68161

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1421

20 décembre 2005

S O M M A I R E

TRADESA S.A., Société Anonyme,

(anc. MAGALI-INVEST S.A.).

R. C. Luxembourg B 73.474. 

—

La société FIDALUX S.A. dans les bureaux de laquelle la société anonyme TRADESA S.A. (anc. MAGALI-INVEST)

avait fait élection de son siège social au 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg dénonce avec effet immédiat le siège social
de ladite société.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 septembre 2005, réf. LSO-BI00350. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(078824.2//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 septembre 2005.

AGN S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

68169

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

68164

AIH Investissements S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

68208

LuxiPrivilège Conseil S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

68204

BE   Group   Luxembourg   Sub-Holding,   S.à r.l., 

Magepar S.A., Weiswampach . . . . . . . . . . . . . . . . . 

68163

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

68169

Marcel Grosbusch &amp; Fils, S.à r.l., Ellange . . . . . . . . 

68202

C.N. International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

68202

Mill Shoes, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

68162

Castillon International S.A., Luxembourg . . . . . . . .

68162

Novinvest US Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

68180

Crédit Agricole Luxembourg S.A.,, Luxembourg . .

68205

Novinvest US Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

68180

Fabinter Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

68163

Novinvest US Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

68180

(Les) Favorites, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

68163

Novinvest US Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

68180

Fibre Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

68179

Oyster Asset Management S.A., Luxembourg  . . . 

68203

First National Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . .

68204

Post Invest S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

68193

First National Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . .

68204

Precordia, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

68199

First National Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . .

68204

Precordia, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

68202

Francesca International S.A., Luxembourg . . . . . . .

68205

Quilmes Industrial (Quinsa) S.A., Luxembourg  . . 

68166

Francesca International S.A., Luxembourg . . . . . . .

68205

Quilmes Industrial (Quinsa) S.A., Luxembourg  . . 

68169

Health and Fitness Investments II, S.à r.l., Luxem-

Ronelco Group Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . 

68186

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

68180

(The) Sailor’s Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . 

68203

Helkin International Holding S.A., Luxembourg  . .

68163

Sicav France-Luxembourg, Luxembourg . . . . . . . . 

68199

Horizon Bleu I, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

68203

Sierra   Investments   (Luxembourg)   2,   S.à r.l., 

Jasperouge  Investments  Holding  S.A.,  Luxem-

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

68163

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

68206

Techmek S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

68162

KBC Life Invest Fund Conseil Holding S.A., Luxem-

Tradesa S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

68161

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

68202

Vega Finanz S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

68169

Lai Fu Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

68169

Vik, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

68179

Lombard International Assurance S.A., Senninger-

Luxembourg, le 25 août 2005.

Signature.

68162

TECHMEK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 75.488. 

Constituée en date du 19 avril 2000 suivant acte reçu par Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à L-

Luxembourg, publié au Mémorial, Recueil C n

°

 583 du 16 août 2000.

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue au siège social en date du 10 juin

2005 que l’assemblée a pris connaissance du décès de l’administrateur Monsieur Alessandro Schneider en date du 1

er

septembre 2004 et qu’ont été nommés à compter du 20 juin 2005 et jusqu’à l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra
en 2011:

1) comme administrateurs:
- Monsieur Nello Lavio, expert-comptable, demeurant professionnellement à CH-6830 Chiasso, Via V. d’Alberti, 4,

Président et Administrateur-délégué;

- Madame Silvia Lavio-Schneider, employée privée, demeurant professionnellement à CH-6830 Chiasso, Via V.

d’Alberti, 4;

- Madame Adele Riva-Dell’oglio, employée privée, demeurant professionnellement à CH-6830 Chiasso, Via V.

d’Alberti, 4;

2) comme commissaire aux comptes:
- JPCA LIMITED, avec siège social à 17 City Business Centre - Lower Road, GB-SE16 2XB Londres, immatriculée

sous le n

°

 3350966 auprès du Companies House en Grande-Bretagne.

Luxembourg, le 5 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2005, réf. LSO-BG06033. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069201.3/687/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

MILL SHOES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1536 Luxembourg, 11, rue du Fossé.

R. C. Luxembourg B 27.728. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2005, réf. LSO-BG09200, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069220.3/603/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

CASTILLON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 13.523. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 27 avril 2005

- Les mandats d’administrateurs de Monsieur Jean-Robert Bartolini, diplômé D.E.S.S., demeurant professionnellement

au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, de Monsieur Marc Limpens, employé privé, demeurant professionnelle-
ment au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, de LOUV, S.à r.l., société à responsabilité limitée avec siège social
au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg et de Monsieur Jean-Paul Reiland, employé privé, demeurant profession-
nellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg sont reconduits pour une nouvelle période statutaire de 6 ans.
Ils viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de 2011.

- Le mandat du Commissaire aux Comptes de FIN-CONTRÔLE S.A., société anonyme, avec siège social au 16, rue

Louvigny, L-1946 Luxembourg est reconduit pour une nouvelle période statutaire de 6 ans. Il viendra à échéance lors
de l’Assemblée Générale Statutaire de 2011.

Fait à Luxembourg, le 27 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG12329. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069266.3/795/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

<i>Pour la société
REVILUX S.A.
Signature

Luxembourg, le 2 août 2005.

Signature.

Certifié sincère et conforme
CASTILLON INTERNATIONAL S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

68163

LES FAVORITES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 18, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 93.016. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2005, réf. LSO-BG06066, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069224.3/578/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

MAGEPAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 117, route de Stavelot.

R. C. Luxembourg B 104.373. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10815, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069234.3/578/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

FABINTER INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 104.801. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG12375, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069321.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

HELKIN INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 36.799. 

—

Le bilan au 30 septembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG12372, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069324.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

SIERRA INVESTMENTS (LUXEMBOURG) 2, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 2.778.150,-.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 96.119. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004 ainsi que le rapport du commissaire y relatif, enregistrés à Luxembourg,

le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00397, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août

2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069584.3/260/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Strassen, le 19 juillet 2005.

Signature.

Strassen, le 2 août 2005.

Signature.

FABINTER INVESTMENTS S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

HELKIN INTERNATIONAL HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

<i>Pour la Société
Signature

68164

LOMBARD INTERNATIONAL ASSURANCE S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Senningerberg, 2, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 37.604. 

—

<i>1. Liste A
Conseil d’Administration
John Stone, Chairman
Philip Moore
David Steinegger, Chief Executive Officer
Brian Mitchell
Michel Jacquet
Victor Elvinger
Charles Fargher
Ben Gunn 
Frits Deiters

Directeurs Exécutifs
Graham Shore, Director, Sales &amp; Marketing
Robert Deed, Director, Legal &amp; Compliance
Steve Francis, Director, Finance
Ian Berry, Director, Operations
Jacques Bouvy, Director, IT

Directeurs Associés 
Philip Elston, Chief Investment Officer, Investment Officer
Bernard Denis, Associate Director, Fund Accounting
Karl-Heinz Rossler, Associate Director, IT
Jurgen Vanhoenacker, Associate Director, Client Services
Stephen Secrette, Head of Marketing

<i>2. Liste B
Wend Evans, Manager, HR and Office Administration
Paul Casey, Manager, Fund Accounting
Paul Noel, Manager, Fund Accounting
Yves Stocklausen, Manager, Product Development
John Brereton, Manager, Client Services (UK)
Stephanie Wells, Marketing Executive, Sports and Entertainment Division
Heather Appleton, Business Development Manager
Inge de Wolf, General Counsel
Nicolas Demarest, Manager Head of Continental Team, Clients Services
Christine Mathonet, Head of Marketing Research
Stephen Brown, Development Manager, Finance
Esmeralda Chupin, Manager, Fund Accounting
Stephane Assemat, Manager, Fund Accounting
Ramon Villoldo, Marketing Manager
Guillaume Bouffard, Financial Controller

<i>3. Liste C
Rossella Pin, Assistant Manager, Client Services,
Karen Holmes, Assistant Manager, Client Services, UK Team
Valentin Ruiz Martinez, Assistant Manager, Client Services, German team 
Stephen Cotter, Assistant Manager, Fund Accounting, Anglo team 
Greg Brittin, Assistant Manager, Client Services, Anglo Team
Simone Forlin, Assistant Manager, Client Services, Italian Team
Johan Schönborg, Assistant Manager, Client Services, Nordic Team
Bineta Oosterhaven-Ndoye, Assistant Manager, Fund Accounting, Transaction Management Team
David Sibson, Assistant Manager, Legal Counsel
André Schmitt, Assistant Manager Corporate Accounting
Anne-Sylvie Fleming, Assistant Manager, Client Services, Class Team
Fabian d’Herbais de Thun, Assistant Manager, Fund Accounting
Sabrina Balanti, Assistant Manager Belgium/Optima, Fund Accounting
Bart Paesen, Assistant Manager Optima Team, Client Services
Magali Maillot, Assistant Manager, HR
Wim Carpentier, Assistant Manager Belgian PB Team, Clients Services
Serge Picard, Assistant Manager Reconciliation Team, Fund Accounting
Chris Edward, Account Executive
Torul Domah, Assistant Manager Germany/BMF, Fund Accounting
Katarina Bengtsonn, Assistant Manager, Client Services, Class Team
Anne Burgraff, Assistant Manager, HR 

68165

Carlos Antunes, Assistant Manager Latin Countries
Joss Engelen Gonzalez, Assistant Manager French &amp; Spanish Teams, Client Services
Stephan Christmann, Assistant Manager Performance Measurement &amp; Securities, Investment Compliance
John Paul Keane, Assistant Manager International Team, Fund Accounting
Francis Brocker, Assistant Manager, Office Administrator, Reception

<i>4. Liste D
Massimo Bagni

<i> Minutes du Conseil d’Administration tenu le mardi 19 avril 2005 au Siège Social 

Pouvoirs de signature:
Il a été décidé que les pouvoirs de signature de la Société seront comme suit: 
Avec effet à compter du 19 avril 2005 et jusqu’à nouvel ordre, les pouvoirs de signature délégués par le Conseil

d’Administration de LOMBARD INTERNATIONAL ASSURANCE S.A. sont comme suit: 

1. Pouvoirs de signature: Externes
1.1. Documents contractuels:
1.1.1. Le Conseil délègue en faveur de deux signataires de la liste «A» le pouvoir d’engager la Société contractuelle-

ment (y compris la, signature de documents instituant une nouvelle relation bancaire, des conventions de dépôt tripar-
tites et tout mandat ou procuration pour opérer sur tout compte); 

1.1.2. Le Conseil délègue en faveur de deux signataires, devant appartenir à la liste «A» ou à la liste «B», le pouvoir

de signer des formulaires d’ouverture de compte bancaire en ce qui concerne de nouveaux comptes supplémentaires
auprès d’une banque avec laquelle LOMBARD dispose d’une convention de banque dépositaire existante.

1.1.3. Le Conseil délègue en faveur de deux signataires, conformément au tableau ci-dessous, le pouvoir de signer des

contrats d’assurance émis par la Société (et les annexes, conditions générales et spécifiques, avenants et endossements
y afférents), comme suit: 

1.2. Paiements

Le Conseil autorise les banquiers de la Société â accepter des ordres de paiement conformément aux limitations

suivantes:  

––––––––––––
XX signifie que deux signataires de cette catégorie peuvent signer 

X signifie qu’un seul signataire peut signer avec un autre signataire de la catégorie supérieure suivante X

1. Liste «A»:     

Domaines Limite

A

B

C

Certificats d’assurance

inf. ou égal à 100.000 EUR

XX XX XX

sup à 100.000 EUR et inf. ou égal à 500.000 EUR

XX XX

X

sup. à 500.000 EUR et inf. ou égal à 1.000.000 EUR

XX XX

-

Sup. à 1.000.000 EUR

XX

X

-

Type de Transaction 

Limites

A

B

C

Paiements Externes, Transferts, Chèques, Instructions de

Paiement pour des Transactions et Forex 

inf. ou égal à 100.000 EUR

XX XX XX

sup à 100.000 EUR et inf. ou égal à 500.000 
EUR

XX XX

X

sup. à 500.000 EUR et inf. ou égal à 
1.000.000 EUR

XX XX

-

sup. à 1.000.000 EUR

XX

X

-

Transferts Internes, Transferts entre comptes LOMBARD

dans la même devise

inf. ou égal à 500.000 EUR

XX XX XX

sup. à 500.000 EUR et inf. ou égal à 
1.000.000 EUR

XX XX

X

Sup. à 1.000.000 EUR

XX XX

-

- Chèque endossement

inf. ou égal à 100.000 EUR

XX XX

X

- Chèque endossement

Sup. à 100.000 EUR

XX XX

-

<i>Conseil d’Administration

<i>Directeurs Exécutifs

<i>Directeurs Associés 

 John Stone

Graham Shore

Philip Elston

Philip Moore

Robert Deed

Bernard Denis 

David Steinegger

Steve Francis

Karl-Heinz Rossler

Brian Mitchell

Ian Berry

Jurgen Vanhoenacker 

Michel Jacquet

Jacques Bouvy

Stephen Secrette

Victor Elvinger 
Charles Fargher
Ben Gunn 
Frits Deiters

68166

5. Liste «D»:
Massimo Bagni (pouvoir limité aux transferts de fonds depuis DEUTSCHE BANK, Milano)
En date du 20 juillet, 2005. 

List of Authorised Signatures
«A» Signatures:
John Stone, David Steinegger, Robert Deed, Graham Shore, Stephen Francis, Ian Berry, Jacques Bouvy, Stephen

Secrette, Philip Elston, Bernard Denis, Karl-Heinz Rossler, Jurgen Vanhoenacker.

«B» Signatures:

Esmeralda Chupin, Heather Appleton, Christine Mathonet, Inge de Wolf, Nicolas Demarest, Paul Casey, Paul Noël,

Ramon Villoldo, Stéphane Assemat, Stephanie Wells, Steven Brown, Wendy Evans, Yves Stocklausen, John Brereton,
Guillaume Bouffard.

«C» Signatures:
Sabrina Ballanti, Anne Burgraff, André Schmitt, Stephen Cotter, Anne-Sylvie Fleming, Carlos Antunes, Torul Domah,

Fabian D’Herbais de Thun, Greg Brittin, Valentin Ruiz Martinez, Karen Holmes, Katarina Bengtsson, Simone Forlin,
Rossella Pin, Joss Engelen González, Bart Paesens, Stéphane Christmann, Magali Maillot, Wim Carpentier, Francis
Brocker, John Paul Keane, David Sibson, Bineta Oosterhaven-Ndoye, Serge Picard, Johan Schönborg, Chris Edward. 

Senningerberg, le 19 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG12328. – Reçu 30 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

Vu pour légalisation de la signature de D. Steinegger et R. Deed à Luxembourg, le 28 avril 2005.

(069485.2//170) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

QUILMES INDUSTRIAL (QUINSA), Société Anonyme.

Registered office: L-1660 Luxembourg, 84, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 32.501. 

—

In the year two thousand five, on the fifteenth of July.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of QUILMES INDUSTRIAL (QUINSA) (the «Company»),

a société anonyme having its registered office in L-1660 Luxembourg, 84, Grand-rue, incorporated by a notarial deed
on 20th December, 1989 published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (the «Mémorial»), number
209 of 26th June, 1990. The Articles of Incorporation have been amended several times and for the last time by a deed
of the undersigned notary, on 24th June 2005, not yet published in the Mémorial. 

The meeting was presided by Mr Carlo Hoffmann, Secretary General of the Corporation, residing in Luxembourg.
There was appointed as secretary Mrs Christine Ries, employee, residing in Bereldange.
There was appointed as scrutineers Mr Georges Majerus, representing BEVERAGE ASSOCIATES (BAC) CORP, re-

siding in Meispelt and Mr Thierry Becker representing the AmBev companies DUNVEGAN S.A. and NCAQ SOCIE-
DAD COLECTIVA, residing in Luxembourg.

2. Liste «B»:

Wendy Evans

Stephanie Wells

Stephen Brown

Paul Casey

Heather Appleton

Esmeralda Chupin

Paul Noel

Inge de Wolf 

Stephane Assemat

Yves Stocklausen

Nicolas Demarest

Ramon Villoldo 

John Brereton

Christine Mathonet

Guillaume Bouffard

 

3. Liste «C»:

Rossella Pin

André Schmitt 

Torul Domah 

Karen Holmes

Anne-Sylvie Fleming

Katarina Bengtsonn

Valentin Ruiz Martinez

Fabian d’Herbais de Thun

Anne Burgraff 

Stephen Cotter

Sabrina Ballanti

Carlos Antunes 

Greg Brittin

Bart Paesen

Joss Engelen González 

Simone Forlin

Magali Maillot

Stephane Christmann

Johan Schönborg

Wim Carpentier

John Paul Keane

Bineta Oosterhaven-Ndoye

Serge Picard

Francis Brocker

David Sibson

Chris Edward 

J. Stone
<i>Président-Directeur Général

D. Steinegger / R. Deed
<i>Chief Executive Officer / <i>Legal and Compliance Director

J. Elvinger
Notaire

68167

The chairman declared and requested the undersigned notary to state that: 
I. The shareholders present or represented and the number of shares held by them are shown on an attendance list

signed by the proxy holders, the chairman, the secretary, the scrutineers and the undersigned notary. Said attendance
list will be attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

II. The present extraordinary general meeting was convened by notices containing the agenda sent on 27th June, 2005

to the registered shareholders and published in the Mémorial and the Luxemburger Wort on 27th June, 2005 and 6th
July, 2005. The notices incorporated a letter to the shareholders dated 6th June, 2005. 

The chairman informed the meeting that the present extraordinary general meeting will validly deliberate only if half

of the shares in issue at least are represented and that resolutions will be validly adopted if approved by a two thirds’
majority of shares represented.

As it appears from said attendance list, from the total six hundred and eighty million five hundred and forty thousand

nine hundred and thirty-four (680,540,934) Shares in issue of the Company, a total of six hundred and fifty-one million
two hundred and thirty thousand eight hundred and eighty-eight (651,230,888) shares are represented at the present
extraordinary general meeting representing 95.69% of the share capital. As the shares represented represent more than
50% of the share capital, the meeting is thus validly constituted and can validly deliberate and resolve on all the items
on the agenda.

III. The agenda of the meeting is as follows:
1) to change for the purpose described in the letter to Shareholders dated June 6, 2005, with effect from the financial

year starting 1st May 2005, the year end of the Company to 31st December, and 

2) to consequentially amend paragraph 1 of articles 22 and 17 of the Company as follows: 

- Art. 22, paragraph 1: «The financial year of the Company shall start on 1st January and shall end on 31st Decem-

ber of the same year. Exceptionally the financial year which started on 1st May 2005 shall end on the 31st December
2005.»

- Art. 17, paragraph 1: «The annual general meeting of the Company shall be ipso jure in the city of Luxembourg

at the place indicated in the notices to the meeting on the first business day following the fourth Thursday of June at
10.00 am (Luxembourg time).»

IV. That, as a result of the foregoing, the present meeting was regularly convened, is regularly constituted and may

validly decide on the items of the agenda.

Then the meeting, after deliberation, takes the following resolution:

<i>Sole resolution

The extraordinary general meeting decides (i) to change, for the purpose described in the letter to shareholders dat-

ed June 6, 2005 and referred to above, with effect from the financial year starting 1st May 2005, the year end of the
Company to 31st December and (ii) to consequentially amend paragraph 1 of articles 22 and 17 of the Company so as
to read henceforth as follows:

 Art. 22, paragraph 1. «The financial year of the Company shall start on 1st January and shall end on 31st December

of the same year.»

Exceptionally the financial year which started on 1st May 2005 shall end on the 31st December 2005.

Art. 17, paragraph 1. «The annual general meeting of the Company shall be ipso jure in the city of Luxembourg at

the place indicated in the notices to the meeting on the first business day following the fourth Thursday of June at 10.00
am (Luxembourg time).»

For: six hundred and fifty-one million two hundred and thirty thousand seven hundred and ninety-four (651,230,794)

votes.

Against: seventy (70) votes.
Abstention: twenty-four (24) votes.
The resolution was thus adopted
There being no further business, the meeting is terminated 

Whereupon the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the two ver-
sions, the English version will be prevailing.

The document having been read to the meeting, the members of the Board, all of whom are known to the notary,

by their surnames, first names, civil statuses and residences, signed together with us, the notary, the present original
deed, no shareholder expressing the wish to sign.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le quinze juillet.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg),

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de QUILMES INDUSTRIAL (QUINSA) (la «So-

ciété»), une société anonyme, ayant son siège social à L-1660 Luxembourg, 84, Grand-rue, constituée suivant acte no-
tarié en date du 20 décembre 1989, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémorial»), numéro
209 du 26 juin 1990. Les statuts ont été modifiés plusieurs fois et en dernier lieu suivant acte du notaire soussigné, en
date du 24 juin 2005, non encore publié au Mémorial.

L’Assemblée a été présidée par Monsieur Carlo Hoffmann, secrétaire général de la Société, demeurant à Luxem-

bourg.

68168

Madame Christine Ries, employée privée, demeurant à Bereldange a été nommée comme secrétaire.
Ont été nommés comme scrutateurs Monsieur Georges Majerus, représentant BEVERAGE ASSOCIATES (BAC)

CORP., demeurant à Meispelt et Monsieur Thierry Becker, représentant les deux sociétés d’AmBev, la société DUN-
VEGAN S.A. et la société NCAQ SOCIEDAD COLECTIVA, demeurant à Luxembourg.

Le président a déclaré et requis le notaire soussigné de constater que:
I. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions détenues par eux sont renseignés sur une liste de

présence signée par les représentants, le président, le secrétaire, les scrutateurs et le notaire soussigné. Ladite liste de
présence sera annexée au présent acte en vue des formalités d’enregistrement.

II. La présente assemblée extraordinaire a été convoquée par des avis contenant l’ordre du jour envoyés en date du

27 juin 2005 aux actionnaires nominatifs et publiés au Mémorial ainsi qu’au Luxemburger Wort en date des 27 juin 2005
et 6 juillet 2005. Les avis incorporaient par référence une lettre aux actionnaires datée au 6 juin 2005.

Le président informa l’assemblée que la présente assemblée générale extraordinaire ne délibérera valablement que si

la moitié au moins des actions en circulation sera représentée et que les résolutions ne seront valablement adoptées
que si elles sont approuvées par les deux tiers des actions représentées. 

Tel qu’il appert de la liste de présence du total des six cent quatre-vingts millions cinq cent quarante mille neuf cent

trente-quatre (680.540.934) actions en circulation de la Société, six cent cinquante et un millions deux cent trente mille
huit cent quatre-vingt-huit (651.230.888) actions sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire re-
présentant 95,69% du capital social. Etant donné que les actions représentées représentent plus de 50% du capital social,
l’assemblée est valablement constituée et peut valablement délibérer et adopter des résolutions sur tous les points à
l’ordre du jour.

III. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1) (i) de modifier la fin de l’année sociale de la Société, pour les besoins tels que détaillés dans la lettre aux Action-

naires datée au 6 juin 2005, avec effet à partir de l’année sociale commençant le 1

er

 janvier 2005, au 31 décembre, et

(ii) de modifier par conséquent le paragraphe 1 des articles 22 et 17 de la Société comme suit:

 Art. 22, alinéa 1

er

. «L’année sociale commence le premier (1) janvier et finit le trente et un (31) décembre de la

même année. Exceptionnellement, l’année sociale qui a commencé le 1

er

 mai 2005 se terminera le 31 décembre 2005.»

Art. 17. alinéa 1

er

. «L’assemblée générale annuelle de la Société se réunit dans la Ville de Luxembourg à l’endroit

indiqué dans les avis de convocation; elle a lieu de plein droit à 10.00 heures le premier jour ouvrable qui suit le qua-
trième jeudi du mois de juin.»

IV. Que du fait de ce qui précède, la présente assemblée a été régulièrement convoquée et valablement constituée

et qu’elle peut valablement décider sur les points à l’ordre de jour.

L’assemblée prend ensuite, après délibération, la résolution suivante:

<i>Résolution unique

La présente assemblée générale extraordinaire décide (i) de modifier la fin de l’année sociale de la Société pour les

besoins tels que détaillés dans la lettre aux Actionnaires datée au 6 juin 2005, avec effet à partir de l’année sociale com-
mençant le 1

er

 mai 2005, au 31 décembre et (ii) de modifier par conséquent le premier alinéa des articles 22 et 17 de

la Société à lire désormais comme suit:

 Art. 22. (alinéa 1

er

). «L’année sociale commence le premier (1) janvier et finit le trente et un (31) décembre de la

même année.»

Exceptionnellement, l’année sociale qui a commencé le 1

er

 mai 2005 se terminera le 31 décembre 2005.

 Art. 17. (alinéa 1

er

). «L’assemblée générale annuelle de la Société se réunit dans la Ville de Luxembourg à l’endroit

indiqué dans les avis de convocation; elle a lieu de plein droit à 10.00 heures le premier jour ouvrable qui suit le qua-
trième jeudi du mois de juin.»

Pour: six cent cinquante et un millions deux cent trente mille sept cent quatre-vingt-quatorze (651,230,794) voix.
Contre: soixante-dix (70) voix.
Abstention: vingt-quatre (24) voix.
La résolution est par conséquent adoptée.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée se termina.
Sur ce, le présent acte fut dressé à Luxembourg au jour mentionné au début du présent document.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des parties, le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes parties et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite à l’assemblée, aux membres du Conseil, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état et

demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte, aucun actionnaire n’ayant exprimé son désir de signer.

Signé: C. Hoffmann, C. Ries, G. Majerus, T. Becker, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 juillet 2005, vol. 895, fol. 66, case 7. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069466.3/239/141) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Belvaux, le 1

er

 août 2005.

J.-J. Wagner.

68169

QUILMES INDUSTRIAL (QUINSA), Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 84, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 32.501. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069469.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

LAI FU LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 37.168. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00002, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juin 2005.

(069347.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

VEGA FINANZ S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 30.120. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00005, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juin 2005.

(069349.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

AGN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 29, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 50.111. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00006, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069354.3/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

BE GROUP LUXEMBOURG SUB-HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 109.875. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the eighteenth of July.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., a Company incorporated under the Luxembourg laws, having its registered

office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

The founder is here represented by Mr Patrick Van Hees, with professional address at Luxembourg, by virtue of a

proxy given under private seal.

The beforesaid proxy, being initialled ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such party has requested the notary to draw up the following by-laws of a «société à responsabilité limitée» which

its declared to incorporate.

Belvaux, le 1

er

 août 2005.

J.-J. Wagner.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

68170

Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company, governed by the present

articles of incorporation and by current Luxembourg laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial com-
panies, of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «sociétés à responsabilité limitée», as amended, and
the present articles of incorporation.

At any moment, a sole shareholder may join with one or more joint shareholders and, in the same way, the following

s may adopt the appropriate measures to restore the unipersonal character of the Company. As long as the Company
remains with one sole shareholder, he exercices the powers devolved to the General Meeting of shareholders.

Art. 2. The Company is incorporated under the name of BE GROUP LUXEMBOURG SUB-HOLDING, S.à r.l.

Art. 3. The Company’s purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through participa-
tion, contribution, underwriting firm purchase or option, negotiation or in any other way and namely to acquire patents
and licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold,
manage, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit,
and in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in fi-
nancial, commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any
other company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or fellow subsidiary,
in which the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees; to borrow
and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed; finally to perform any operation
which is directly or indirectly related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July 31st, 1929, on
Holding Companies. 

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 
In the event that the management should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
management of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any shareholder.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are neither allowed, in circum-

stances, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the ad-
ministration of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions
of the meetings.

Capital - Shares

Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 159,807,500.- (one hundred fifty nine million eight hundred and seven

thousand five hundred Euro) represented by 3,196,150 (three million one hundred ninety six thousand one hundred
fifty) shares of EUR 50.- (fifty Euro) each, distributed amongst the types and classes of shares as set out below:

- 250 (two hundred fifty) ordinary shares, each of EUR 50.- (fifty Euro), hereafter altogether referred to as the

«Ordinary Shares»;

- 3,195,900 (three million one hundred ninety five thousand nine hundred) redeemable shares, each of EUR 50.- (fifty

Euro), hereafter altogether referred to as the «Preferred Shares», which are divided into 4 (four) classes of 798,975
(seven hundred ninety eight thousand nine hundred seventy five) shares each.

Art. 9. Each share, either Ordinary Share or Preferred Share, confers an identical voting right and each shareholder

has voting rights commensurate to his shareholding. Each share shall rank pari passu with every other share and shall
entitle its owner to equal rights to any distribution of dividends.

Art. 10. The rights and preferences of the shares issued by the Company shall be the following:
The Ordinary Shares are non-redeemable shares.
The Preferred Shares are redeemable shares, at the option of the Company only under the terms and conditions

stipulated in the present clause, such as follows.

a) In the event the Company decides to exercise its option of redemption, it may not redeem part only of a specific

class of shares, but may only redeem all of the shares comprised into a class of shares, in their entirety.

b) The Company may only exercise the option to redeem a class of shares under the condition that at the time of

the redemption such as described below, the Company has made profits or holds reserves available for distribution ac-

68171

cording to the approved annual accounts of the last closed financial year of the Company, or as the case may be accord-
ing to an interim balance-sheet of the Company drawn up on the date of the redemption.

c) Any class of redeemable shares may only be redeemed at the time and during the period, such as described below:
- The Class A Shares relates to the financial year ending on 31 December 2005 (hereafter referred to as «FY 1») and

may only be redeemed during a period starting today and ending on 31 December 2006;

- The Class B Shares relates to the financial year ending on 31 December 2006 (hereafter referred to as «FY 2»), and

may only be redeemed during a period starting on 1 July 2006 and ending on 31 December 2007;

- The Class C Shares relates to the financial year ending on 31 December 2007 (hereafter referred to as «FY 3»), and

may only be redeemed during a period starting on 1 July 2007 and ending on 31 December 2008;

- The Class D Shares relates to the financial year ending on 31 December 2008 (hereafter referred to as «FY 4»),

and may only be redeemed during a period starting on 1 July 2008 and ending on 31 December 2009.

d) In the case where a class of shares has not been redeemed for any reason, then the Company may opt for the

redemption of the same class of shares during the financial years subsequent to FY 4, and, in case of numerous classes
of shares not redeemed after FY 4, pursuant to the increasing order of the number of the classes of shares. Any class
of shares that has not been redeemed may, pursuant to this increasing order, be indefinitely redeemed, without any
limitation of time, until the option to redeem is finally exercised by the Company. Such second round redemption shall
occur pursuant to the same terms and conditions as the first round redemption, such as described in the present article
10, to the exception of sub-paragraph c) above.

e) The redemption shall be carried out by a resolution of the sole shareholder or of the shareholders adopted at an

extraordinary general meeting at the unanimity of the shareholders as the case may be, upon proposal by the manager,
or in case of plurality of managers, by the board of managers.

f) The redemption price per share (the «Share Redemption Price») shall be calculated as follows: 

Where:
- The Share Nominal Value is the nominal value of each share of the Class of Shares redeemed at the time where the

option of redemtpion is exercised by the Company;

- The Distributable Sums are all distributable sums pursuant to the approved annual accounts of the financial year to

which the Class of Shares concerned relates, in the meaning of article 72-1 of the Law.

g) The interim redemption price per share (the «Interim Share Redemption Price») shall be calculated as follows: 

Where:
- The Interim Share Nominal Value is the nominal value of each share of the Class of Shares redeemed at the time

where the option of redemption is exercised by the Company;

- The Interim Distributable Sums are the realised profits since the end of the last financial year preceding the one to

which the Class of Shares concerned is related to, increased by carried forward profits and distributable reserves, but
decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or
the Articles, as resulting from the Interim Accounts.

h) Any redeemed shares shall be cancelled immediately as soon as they are received and owned by the Company,

and therefore the Company’s share capital shall be decreased accordingly.

i) Any amendment of any stipulations of the present article 10 as well as any amendment relating to articles 17 and

18 shall be carried out by a resolution of the sole shareholder or of the shareholders, adopted at the extraordinary
general meeting of the shareholders at the unanimity of all the shareholders.

Art. 11. The shares are freely transferable among the shareholders.
Shares may not be transferred inter vivos to non-members unless members representing at least three-quarter of

the corporate capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the co-ordinate law on trading companies.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admit only one owner for each of them.

Management

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The managers may be removed at any
time, with or without cause, by a resolution of shareholders holding a majority of votes.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of any two members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

Share Redemption Price

= Share Nominal Value

+

Distributable sums

 

Number of the shares in the Class of shares redeemed

Interim Share Redemption Price 

=

Interim Share Nominal Value

+

Interim Distributable sums

 

Number of the shares

 

in the Class of shares redeemed

68172

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, boards of managers will be validly held provided that the majority of managers be

present.

In this case, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers present or

represented.

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination.

Art. 13. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a mandatory he is only responsible for the execution of his mandate.

Art. 14. Managers decisions are taken by meeting of the board of managers.
Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or telex an-

other manager as his proxy.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meeting.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or other telecommunications me-
dia.

Shareholders’ decisions 

Art. 15. Shareholders’ decisions are taken by shareholders’ meetings.
However, the holding of meeting is not compulsory as long as the shareholders number is less than twenty-five.
In such case, the management can decide that each shareholder shall receive the whole text of each resolution or

decisions to be taken, expressly drawn up by writing, transmitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier.

Art. 16. Resolutions are validly adopted when taken by shareholders representing more than half of the capital.
However, decisions concerning an amendment of the articles of association must be taken by a majority vote of share-

holders representing the three quarters of the capital.

If this quorum is not attained at a first meeting, the shareholders are immediately convened by registered letters to

a second meeting.

At this second meeting, decisions will be taken at the majority of voting shareholders whatever majority of capital be

represented.

Every meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the managers may from time to time determine.
In case of resolution amending the articles of association duly taken by circular way, the votes shall be counted and

the result of the vote shall be drawn up by the notarial minute, the whole by and at the request of the management or
by any other duly authorised person delegated by the management. 

A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the dispositions of Section

XII of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.

As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole shareholder.

Financial year - Balance sheet

Art. 17. The Company’s financial year begins on January 1st and closes on December 31st.

Art. 18. Each year, as of the 31st of December, the management will draw up the balance sheet which will contain

a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex con-
taining a summary of all its commitments and the debts of the manager(s) toward the company.

At the same time the management will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general meet-

ing of shareholders together with the balance sheet.

Art. 19. Each shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss

account. 

Art. 20. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charg-

es and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the legal reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The balance is at the disposal of the shareholders.
However, the shareholders may decide, at the majority vote determined by the relevant laws, that the profit, after

deduction of the reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Winding-up - Liquidation

Art. 21. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the shareholders at

the pro rata of their participation in the share capital of the Company.

A sole shareholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the

payment of all the assets and liabilities, known or unknown of the Company.

68173

Applicable law

Art. 22. The laws here above mentioned in article 1st shall apply in so far as these Articles of Incorporation do not

provide for the contrary.

<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on December 31, 2005.

<i>Payment - Contributions

All the shares are subscribed by BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., prenamed.
The issue of the shares is also subject to payment of a total share premium amounting to EUR 639,229,698.- (six

hundred thirty nine million two hundred twenty nine thousand six hundred ninety eight Euro) to be allocated as follow: 

- EUR 623,248,948.- (six hundred twenty three million two hundred forty eight thousand nine hundred forty eight)

to a distributable item of the balance sheet;

- EUR 15,980,750.- (fifteen million nine hundred eighty thousand seven hundred fifty Euro) to an undistributable item

of the balance sheet allocated to the legal reserve.

BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., sole founder prenamed subscribes to the 3,196,150 (three million one hundred

ninety six thousand one hundred fifty) shares of the Company, and, declares and acknowledges that the shares sub-
scribed as well as the share premium have been fully paid up through a contribution in kind consisting of all its assets
and liabilities as defined in Article 4-1 of the law of December 29, 1971, as modified by the law of December 3, 1986,
which provides for capital duty exemption.

<i>Description of the contribution

The contributions made by BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l. against the issuance of shares in BE GROUP LUX-

EMBOURG SUB-HOLDING, S.à r.l. representing all its assets and liabilities (entire property) is documented in the bal-
ance sheet of the contributed company BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l. dated today, 18th day of July 2005, which
will remain here annexed, signed by its management in order to be an integral part of the deed. 

In the property of BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l. transferred through the present deed are notably included

among all its assets and liabilities the following elements:

<i>Assets

- a share participation of 1,143,276 (one million one hundred forty three thousand two hundred seventy six) shares

of SEK 100.- (hundred SEK) each, representing 100% (hundred per cent) of the issued share capital of TRENOR HOLD-
ING AB, a Swedish company, having its registered office at Tureplan 4A, 114 35 Stockholm, Sweden, this participation
being valued at EUR 799,054,198.-;

- three intra-company receivables REYNOLDS HOLDING AB amounting to EUR 106,733.-;
- prepaid expenses for an amount of EUR 684.-.

<i>Liabilities

- three promissory notes payable to TRENOR HOLDING AB for a global amount of EUR 106,733.-;
- other creditors amounting to EUR 17,000.-;
- deferred income for an amount of EUR 684.-;
and any and all additional assets and liabilities held by BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l.
The assets and liabilities above-mentioned are contributed with all the rights, commitments and obligations, which

can or could be attached thereto in any manner whatsoever.

<i>Evaluation

The net value of this contribution in kind is valued at EUR 799,037,198.- (seven hundred ninety nine million thirty

seven thousand one hundred ninety eight Euro).

Such contribution has been valued by the founder of the Company pursuant to a statement of contribution value,

which shall remain annexed to this deed to be submitted with it to the formality of registration.

<i>Evidence of the contribution’s existence

Proof of the contribution’s existence has been given to the undersigned notary by a copy of the recent balance sheet

of BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l. duly signed by its management.

<i>Effective implementation of the contribution

BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., expressly declares that all formalities in any concerned country in relation with

the transfer in favour of BE GROUP LUXEMBOURG SUB-HOLDING, S.à r.l. of any element composing its assets and
liabilities will be carried out within the best delays in each country as far as it will be concerned in order to duly formalize
the property’s transmission of and to render it effective anywhere and toward any third party.

<i>Statement of contribution value acknowledgement

Thereupon BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., sole founder, represented as hereabove stated, requires the notary

to act what follows:

Acknowledging having been beforehand informed of the extent of its responsibility, legally engaged as founder of the

Company BE GROUP LUXEMBOURG SUB-HOLDING, S.à r.l. by reason of the here above described contribution in
kind, BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l. expressly agrees with the description of the contribution in kind, with its val-
uation, with the effective transfer of these assets and liabilities, and confirms the validity of the share’s subscription and
payment.

68174

Such contribution has been valued by the founder of the Company pursuant to a statement of contribution value

which shall remain annexed to this deed to be submitted with it to the formality of registration.

<i>Pro rata contribution tax payment

<i>Exemption request

Considering that it concerns the incorporation of a Luxembourg company by a contribution in kind consisting of all

the assets and liabilities (entire property), of a company having its registered office in an European Economic Community
State (Luxembourg), nothing withheld or excepted to BE GROUP LUXEMBOURG SUB-HOLDING, S.à r.l., prenamed,
the company expressly requests the pro rata fee payment exemption on basis of Article 4.1 of the law of December 29,
1971, as modified by the law of December 3, 1986, which provides for a fixed rate registration tax perception in such
case.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about eight thousand Euro.

Retainer: Sufficient funds, equal at least at the amount as precised above for notarial fees are already at disposal of

the undersigned notary, the contribution being made in kind.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Are appointed as managers for an undetermined duration:
Mrs Pascale Nutz, private employee, born in Douarnenez on July 7, 1969, with professional address at 5, rue Guil-

laume Kroll, L-1882 Luxembourg;

and
Mrs Noëlla Antoine, private employee, born in Saint-Pierre on January 11, 1969, with professional address at 5, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

In accordance with article twelve of the by-laws, the company shall be bound by the individual signature of any mem-

bers of the board of managers.

2) The Company shall have its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

persons, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
persons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary, have set hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document. 

The document having been read to the proxy holder, said person signed with us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le dix-huit juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., une société constituée sous le droit de Luxembourg, ayant son siège social au

5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Fondateur ici représenté par Monsieur Patrick Van Hees en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare

constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Objet - Durée.

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée, régie par les présents statuts et par les lois

luxembourgeoises actuellement en vigueur, notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18
septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée et du 28 décembre 1992 sur les sociétés unipersonnelles, telles
que modifiées, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, un associé unique peut s’associer à un ou plusieurs partenaires et, de la même manière, les associés

ultérieurs peuvent prendre toutes mesures appropriées pour restaurer le caractère unipersonnel de la société. Aussi
longtemps que la Société demeure avec un seul associé, ce dernier exerce les pouvoirs attribués à l’Assemblée Générale
des associés.

Art. 2. La dénomination de la société sera BE GROUP LUXEMBOURG SUB-HOLDING, S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts sous quelque forme que ce soit, dans

toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères et
d’acquérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou de
toute autre manière tous titres et droits, tous brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de propriété
que la Société jugera approprié, et plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer, en tout
ou partie, aux conditions que la Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie d’actions ou de titres de

68175

toute société les acquérant; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou
autres, et d’octroyer à toute société holding, filiale ou filiale apparentée, ou toute autre société liée d’une manière ou
d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou filiales apparentées dans lesquelles la Société a un intérêt finan-
cier direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties; d’emprunter et de lever des fonds de quelque manière
que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée; enfin de mener à bien toutes opérations gé-
néralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir toutefois bénéficier de la
loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les activités prédécrites aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet.

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des statuts. Le

siège social pourra être transféré dans la commune par décision de la gérance.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où la gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de na-

ture à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration
de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par la gérance.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants-droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 159.807.500,- (cent cinquante-neuf millions huit cent sept mille cinq cents

euros) représenté par 3.196.150 (trois millions cent quatre-vingt-seize mille cent cinquante) parts sociales entièrement
souscrites, d’une valeur de EUR 50,- (cinquante euros) chacune, réparties en types et classes de parts comme suit:

- 250 (deux cent cinquante) parts sociales ordinaires chacune de EUR 50,- (cinquante euros) ci-après mentionné

comme les «Parts Sociales Ordinaires»;

- 3.195.900 (trois millions cent quatre-vingt-quinze mille neuf cents) parts sociales rachetables, chacune de EUR 50,-

(cinquante euros) ci-après mentionné comme les «Parts Sociales Préférentielles», qui sont divisées en 4 (quatre)
catégories de 798.975 (sept cent quatre-vingt-dix-huit mille neuf cent soixante-quinze) parts sociales chacune.

Art. 9. Chaque part sociale, qu’elle soit Part Sociale Ordinaire ou Part Sociale Préférentielle, confère un droit de

vote identique lors des prises de décisions et chaque associé dispose d’un droit de vote proportionnel à sa participation
dans le capital. Chaque part sociale est de même rang que toute autre et conférera à son propriétaire des droits égaux
dans toute distribution de dividendes.

Art. 10. Les droits et les préférences des parts sociales souscrites par la Société seront établit comme suit:
Les Parts Sociales Ordinaires sont des parts non rachetables.
Les Parts Sociales Préférentielles sont des parts sociales rachetables à l’option de la Société, et seulement sous les

conditions générales stipulées dans la présente clause, à savoir:

a) Dans le cas où la Société décide d’exercer son option de rachat, elle ne peut pas racheter seulement une partie

spécifique d’une classe de parts sociales, mais peut seulement racheter toutes les parts sociales comprises dans une clas-
se de parts sociales, dans leur intégralité.

b) La Société ne peut exercer l’option de rachat d’une classe de parts sociales que si et seulement si, au moment du

rachat comme décrit ci-dessous, les comptes annuels approuvés du dernier exercice financier de la Société, ou, le cas
échéant, un bilan intérimaire de la Société établi à la date du rachat, établissent que la Société a fait des profits ou dispose
de réserves disponibles pour la distribution, d’un montant suffisant.

c) Quelle que soit la classe de Parts Sociales Préférentielles, elle ne peut être rachetée qu’au moment et durant les

périodes ci-après définies:

- Les Parts Sociales de classe A se rapportent à l’exercice financier se terminant le 31 décembre 2005 (ci-après men-

tionné comme «FY 1») et peuvent seulement être rachetées pendant la période commençant le 1

er

 juillet 2005 et se

terminant le 31 décembre 2006;

- Les Parts Sociales de classe B se rapportent à l’exercice financier se terminant le 31 décembre 2006 (ci-après men-

tionné comme «FY 2») et peuvent seulement être rachetées pendant la période commençant le 1

er

 juillet 2006 et se

terminant le 31 décembre 2007;

- Les Parts Sociales de classe C se rapportent à l’exercice financier se terminant le 31 décembre 2007 (ci-après men-

tionné comme «FY 3») et peuvent seulement être rachetées pendant la période commençant le 1

er

 juillet 2007 et se

terminant le 31 décembre 2008;

- Les Parts Sociales de classe D se rapportent à l’exercice financier se terminant le 31 décembre 2008 (ci-après men-

tionné comme «FY 4») et peuvent seulement être rachetées pendant la période commençant le 1

er

 juillet 2008 et se

terminant le 31 décembre 2009.

68176

d) Au cas où, pour quelque raison que ce soit, une classe de parts sociales n’a pas été rachetée, la Société peut opter

pour le rachat de cette même classe de parts sociales pendant les exercices financiers ultérieurs à FY 4 et, en cas de
nombreuses classes de parts sociales non rachetées après FY 4. par ordre croissant des numéros des classes de parts
sociales. N’importe quelle classe de parts sociales qui n’a pas été rachetée peut, en respectant cet ordre croissant, être
indéfiniment rachetable, sans aucune limitation de temps, jusqu’à ce que l’option d’achat soit finalement exercée par la
Société. Un tel deuxième tour de rachat se déroulera conformément aux mêmes conditions générales que le premier
tour de rachat, comme décrit dans l’article présent 10. à l’exception de sous-paragraphe c) ci-dessus.

e) Le rachat sera effectué par une décision de l’associé unique ou ou à l’unanimité des associés adoptée lors d’une

assemblée générale extraordinaire des associés suivant le cas, sur proposition du gérant, ou, en cas de pluralité de gé-
rants, par le conseil de gérance.

f) Le prix de rachat des parts sociales (le «Prix de rachat des Parts») sera calculé de la manière suivante: 

Où:
- La Valeur nominale de la part correspond à la valeur nominale de chaque part de classe rachetable au moment de

l’exercice de l’option de rachat par la Société;

- Les sommes distribuables correspondent aux sommes distribuables sur base des comptes annuels approuvés de

l’exercice financier auquel se rapporte la classe d’action dans le sens de l’article 72-1 de la Loi.

g) Le prix intérimaire de rachat des parts sociales (le «Prix intérimaire de rachat des Parts») sera calculé de la manière

suivante: 

- La valeur nominale intérimaire de rachat de part correspond à la valeur nominale de chaque part de classe rachetable

au moment de l’exercice de l’option de rachat par la Société;

- Les sommes intérimaires distribuables correspondent aux profits réalisés à compter de la clôture du dernier exer-

cice financier précédent celui auquel la classe d’action rachetable se rapporte, augmenté des profits à terme et réserves
distribuables, mais diminué des pertes à terme et sommes devant être allouées à une réserve devant être établi en con-
formité avec la Loi et les Articles comme résultant de comptes intérimaires.

h) Toute part rachetée sera immédiatement annulée aussitôt qu’elle aura été reçue et acquise par la Société, et dès

lors le capital social de la Société sera réduit d’autant.

i) Toute modification d’une quelconque stipulation du présent article 10 ainsi que toute modification relative aux ar-

ticles 17 et 18 sera décidée par résolution de l’associé unique ou adoptée lors d’une assemblée générale des associés à
l’unanimité de tous les associés.

Art. 11. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil

de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Les gérants peuvent être révoqués à tout moment,
avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires de la majorité des votes.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société sera engagée par la seule signature de son gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe de deux membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement si la majorité des gérants

sont présents.

Dans ce cas, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents ou représentés.
Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Prix de rachat des Parts

= Valeur nominale de la part

+

Sommes distribuables

 

 

Nombre de parts dans la classe de parts rachetée

Prix intérimaire de rachat des Parts = Valeur nominale intérimaire de la part

+

Sommes intérimaires 

Nombre de parts

 

dans la classe de parts rachetée

68177

Art. 13. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 14. Les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme ou télex un autre gérant pour le représenter.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ces cas, les résolutions ou décisions à prendre seront expressément prises, soit formulées par écrit par voie

circulaire, par courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de té-
lécommunication.

Décisions des associés

Art. 15. Les décisions des associés sont prises en assemblées générales.
Toutefois, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-

cinq.

Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, expressément for-

mulées et émettra son vote par écrit, transmis par courrier ordinaire, électronique ou télécopie.

Art. 16. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant les trois quarts du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toute assemblée se tiendra à Luxembourg où à tout autre endroit que la gérance déterminera.
En cas de décision modificative des statuts prise par voie circulaire, les votes émis seront dépouillés et le résultat du

scrutin fera l’objet d’un procès-verbal établi par acte notarié, le tout par et à la requête de la gérance ou de toute autre
personne à ce déléguée par la gérance.

Un associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la section

XII de la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.

Exercice social - Comptes annuels 

Art. 17. L’exercice social commence le premier 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 18. Chaque année, avec effet au 31 décembre, la gérance établira le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs

de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses engagements,
ainsi que les dettes des gérants et associés envers la société.

Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée ensemble avec

le bilan. 

Art. 19. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Art. 20. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le

bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Dissolution - Liquidation

Art. 21. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Loi applicable 

Art. 22. Les lois mentionnées à l’article 1

er

, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application par-

tout où il n’est pas dérogé par les présents statuts.

68178

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Libération - Apports

Toutes les parts sont souscrites par BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l. prénommée.
L’émission des parts est également sujette au paiement d’une prime d’émission globale s’élevant à EUR 639.229.698.-

(six cent trente-neuf millions deux cent vingt-neuf mille six cent quatre-vingt-dix-huit euros), étant allouée comme suit:

- EUR 623.248.948,- (six cent vingt-trois millions deux cent quarante-huit mille neuf cent quarante-huit euros) à un

poste distribuable du bilan; 

- EUR 15.980.750,- (quinze millions neuf cent quatre-vingt mille sept cent cinquante euros) à un poste non distribuable

du bilan en tant que réserve légale.

BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., seul fondateur prédésigné, souscrit aux 3.196.150 (trois millions cent quatre-

vingt-seize mille cent cinquante) parts sociales de la société et déclare et reconnaît que chacune des parts sociales sous-
crites a été intégralement libérée par l’apport réalisé en nature constitué de la totalité de son patrimoine actif et passif,
tel que défini à l’article 4.1 de la loi du 29 décembre 1971 telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986 qui prévoit
l’exonération du droit d’apport.

<i>Description de l’apport en nature

L’apport fait par BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., en échange de l’émission des parts sociales de BE GROUP

LUXEMBOURG SUB-HOLDING, S.à r.l., représentant tous ses actifs et ses passifs (universalité de patrimoine) sont
documentés sur le bilan de la société apportée BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., en date de ce jour, lequel bilan
restera ci-annexé, signé par les membres de son Conseil d’Administration, de sorte à faire partie intégrante du présent
acte.

Dans le patrimoine de BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l. dont la propriété est transmise par le présent acte, sont

notamment incluses parmi tous les actifs et passifs les éléments suivants:

<i>Actif

- toutes les 1.143.276 (un million cent quarante-trois mille deux cent septante-six) parts sociales de SEK 100,- (cent

SEK) chacune, de la société TRENOR HOLDING AB, ayant son siège social en Suède, Stureplan 4A, 114 35 Stockolm,
c’est à dire 100% (cent pour cent) de la totalité de ses actions émises, cette participation étant évaluée à EUR
799.054.198,-;

- trois créances envers REYNOLDS HOLDING AB pour un montant total de EUR 106.733,-;
- des charges constatées d’avance pour un montant de EUR 684,-.

<i>Passif

- trois dettes envers TRENOR HOLDING AB pour un montant total de EUR 106.733,-; 
- des dettes diverses pour un montant de EUR 17.000,-;
- des produits constatés d’avance pour un montant de EUR 684,-;
ainsi que tout actif ou passif supplémentaire détenu par BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l.
Les actifs et passifs listés ci-dessus sont apportés avec tous les droits, engagements et obligations qui pourraient ou

pourront y être attachés de quelque manière que ce soit.

<i>Evaluation

La valeur nette de cet apport en nature est évaluée à EUR 799.037.198,- (sept cent quatre-vingt-dix-neuf millions

trente-sept mille cent quatre-vingt-dix-huit euros).

Un tel apport a été évalué par le fondateur de la société conformément à un rapport d’évaluation qui devra rester

annexé au présent acte pour être soumis avec celui-ci aux formalités d’enregistrement.

<i>Preuve de l’existence de l’apport

Preuve de l’existence de l’apport a été donnée au notaire instrumentant par la copie du bilan récent de BE GROUP

LUXEMBOURG, S.à r.l. dûment signé par les membres de son Conseil d’Administration.

<i>Réalisation de l’existence de l’apport

BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l., fondateur et apporteur, ici représenté comme dit ci-avant, déclare que toutes

formalités dans tout pays concerné en relation avec le transfert en faveur de BE GROUP LUXEMBOURG SUB-HOL-
DING, S.à r.l. de chacun des éléments composant l’intégralité de tous ses actifs et passifs seront menées à bien dans les
meilleurs délais en tout pays concerné afin d’y formaliser valablement la transmission du patrimoine et de la rendre
opposable et effective en tous lieux et vis-à-vis de tous tiers.

<i>Rapport d’évaluation

Reconnaissant avoir pris connaissance de l’étendue de sa responsabilité, légalement engagé en sa qualité de fondateur

de la Société à raison de l’apport en nature ci-avant décrit, BE GROUP LUXEMBOURG, S.à r.l. marque expressément
son accord sur la description de l’apport en nature, sur son évaluation, sur le transfert de la propriété desdites actions,
et confirme la validité des souscription et libération. 

Cet apport a été évalué par le fondateur de la Société aux termes d’une déclaration de valeur d’apport, qui restera

annexée au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.

68179

<i>Requête en exonération des droits proportionnels

Compte tenu qu’il s’agit de la constitution d’une société luxembourgeoise par l’apport en nature composé de tous

les actifs et passifs (universalité de patrimoine) d’une société de capitaux ayant son siège dans l’Union Européenne
(Luxembourg), rien réservé ni excepté à BE GROUP LUXEMBOURG SUB-HOLDING, S.à r.l. prédésignée, le fondateur
de la Société requiert expressément l’exonération du paiement du droit proportionnel d’apport sur base de l’article 4.1
(quatre.un) de la loi du 29 décembre 1971 telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986. qui prévoit l’exonération
du droit proportionnel d’apport en pareil cas.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ huit mille euros.

Provision: Une somme suffisante, égale au moins au montant des frais notariaux mentionné ci-avant est d’ores et déjà

à la disposition du notaire soussigné, l’apport étant réalisé en nature.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:
Madame Pascale Nutz, employée privée, née le 7 juillet 1969 à Douarnenez, avec adresse professionnelle au 5, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

et
Madame Noëlla Antoine, employée privée, née le 11 janvier 1969 à Saint-Pierre, avec adresse professionnelle au 5,

rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Conformément à l’article 12 des statuts, la Société se trouvera engagée par la seule signature d’un de ses gérants.
2) Le siège social de la Société est établi au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec Nous, Notaire, la présente minute. 
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, vol. 149S, fol. 36, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072534.3/211/598) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2005.

FIBRE FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1734 Luxembourg, 4, rue Carlo Hemmer.

R. C. Luxembourg B 57.144. 

—

Les comptes annuels au 29 février 2004, enregistrés à Luxembourg, le 4 juillet 2005, réf. LSO-BG00598, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069433.3/267/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

VIK, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 71.024. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00187, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juillet 2005.

(069538.3/592/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Luxembourg, le 2 août 2005.

J. Elvinger.

Signature.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE WEBER &amp; BONTEMPS
Signature

68180

NOVINVEST US HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 84.157. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00274, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069558.3/817/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

NOVINVEST US HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 84.157. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00271, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069557.3/817/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

NOVINVEST US HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 84.157. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00267, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069555.3/817/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

NOVINVEST US HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 84.157. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00264, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069553.3/817/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

HEALTH AND FITNESS INVESTMENTS II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 109.879. 

—

STATUTES 

In the year two thousand and five, on the twenty-fifth of July.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

NMÀS 1 PRIVATE EQUITY INTERNATIONAL LIMITED, a company incorporated under the laws of Jersey, having

its registered office at 26, New Street St. Helier Jersey, acting in its capacity of general partner of NMÀS 1 PRIVATE
EQUITY FUND US N

°

 3 LIMITED PARTNERSHIP.

The founder is here represented by Miss Rachel Uhl, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under

private seal.

The beforesaid proxy, being initialled ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such party has requested the notary to draw up the following by-laws of a «société à responsabilité limitée» which

its declares to incorporate.

Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company, governed by the present

articles of incorporation and by current Luxembourg laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial com-

Luxembourg, le 2 août 2005.

Signature.

Luxembourg, le 2 août 2005.

Signature.

Luxembourg, le 2 août 2005.

Signature.

Luxembourg, le 2 août 2005.

Signature.

68181

panies, including its article 209, of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «sociétés à responsabilité
limitée», as amended, and the present articles of incorporation.

At any moment, a sole partner may join with one or more joint partners and, in the same way, the following partners

may adopt the appropriate measures to restore the unipersonal character of the Company. As long as the Company
remains with one sole partner, he exercises the powers devolved to the General Meeting of partners.

Art. 2. The Company’s name is HEALTH AND FITNESS INVESTMENTS II, S.à r.l.

Art. 3. The Company’s purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through participa-
tion, contribution, under-writing firm purchase or option, negotiation or in any other way and namely to acquire patents
and licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold,
manage, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit,
and in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in fi-
nancial, commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any
other company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or fellow subsidiary,
in which the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees; to borrow
and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed; finally to perform any operation
which is directly or indirectly related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July 31st, 1929, on
Holding Companies.

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 
In the event that the management should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
management of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any partner.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any partner are neither allowed, in circumstances,

to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the administration
of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of the
meetings.

Capital - Shares

Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro), represented by 500 (five

hundred) shares of EUR 25 (twenty-five Euro) each.

Art. 9. Each share confers an identical voting right at the time of decisions taking.

Art. 10. The shares are freely transferable among the partners.
Shares may not be transferred inter vivos to non-partners unless members representing at least three-quarter of the

corporate capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the co-ordinate law on trading companies.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admit only one owner for each of them.

Management

Art. 11. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The managers may be removed at any time,
with or without cause, by a resolution of partners holding a majority of votes.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

by the individual signature of one member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one several ad hoc agents.

68182

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, boards of managers will be validly held provided that the majority of managers be

present.

In this case, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers present or

represented.

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination.

Art. 12. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a mandatory he is only responsible for the execution of his mandate.

The company shall indemnify any manager and his heirs, executors and administrators, against expenses, damages,

compensation and costs reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may
be made a party by reason of his being or having been a manager of the Company, or, at the request of the Company,
of any other company of which the Company is a partner or creditor and by which he is not entitled to be indemnified,
except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for
gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with
such matters covered by the settlement, and only to the extend the Company is advised by its legal counsel that the
person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude
other rights to which he may be entitled.

Art. 13. Managers decisions are taken by meeting of the board of managers.
Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or telex an-

other manager as his proxy.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meeting.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or other telecommunications me-
dia.

Partners decisions

Art. 14. Partners decisions are taken by partner’s meetings.
However, the holding of meeting is not compulsory as long as the partners number is less than twenty-five.
In such case, the management can decide that each partner shall receive the whole text of each resolution or deci-

sions to be taken, expressly drawn up by writing, transmitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier.

Art. 15. Resolutions are validly adopted when taken by partners representing more than half of the capital.
If this quorum is not attained at a first meeting, the partners are immediately convened by registered letters to a

second meeting.

At this second meeting, decisions will be taken at the majority of voting partners whatever majority of capital be rep-

resented.

However, decisions concerning an amendment of the articles of association must be taken by a majority vote of part-

ners representing the three quarters of the capital.

Every meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the managers may from time to time determine.
A sole partner exercises alone the powers devolved to the meeting of partners by the dispositions of Section XII of

the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.

As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole partner.

Financial year - Balance sheet

Art. 16. The Company’s financial year begins on January 1st and closes on December 31st.

Art. 17. Each year, as of the 31st of December, the management will draw up the balance sheet which will contain

a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex con-
taining a summary of all its commitments and the debts of the manager(s) toward the company.

At the same time, the management will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general meet-

ing of partners together with the balance sheet.

Art. 18. Each partner may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss account.

Art. 19. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charg-

es and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five per cent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The balance is at the disposal of the partners.
However, the partners may decide, at the majority vote determined by the relevant laws, that the profit, after de-

duction of the reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

68183

Winding-up - Liquidation

Art. 20. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of partners which will specify their powers and fix their remuneration. 

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the partners at the

pro-rata of their participation in the share capital of the company.

A sole partner can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the payment

of all the assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Applicable law

Art. 21. The laws here above mentioned in article 1st shall apply in so far as these Articles of Incorporation do not

provide for the contrary.

<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on December 31, 2005.

<i>Subscription - Payment

All the 500 (five hundred) shares representing the capital have been entirely subscribed by NMÀS 1 PRIVATE EQUI-

TY INTERNATIONAL LIMITED, prenamed, acting in its capacity of general partner of NMÀS 1 PRIVATE EQUITY
FUND US N

°

 3 LIMITED PARTNERSHIP, and fully paid up in.

Therefore the amount of EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro) is as now at the disposal of the COMPA-

NY HEALTH AND FITNESS INVESTMENTS II, S.à r.l., proof of which has been duly given to the notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand Euro.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Are appointed as managers for an undetermined duration:
Mrs Nutz Pascale, Expert Comptable, with professional address at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;
Mrs Noëlla Antoine, Expert Compable, with professional address at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;
In accordance with article eleven of the by-laws, the company shall be bound by the individual signature of one of the

Managers.

2) The Company shall have its registered office at L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same per-
son and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which We, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document. 

The document having been read to the proxy holder, said person signed with Us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-cinq juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

NMÀS 1 PRIVATE EQUITY INTERNATIONAL LIMITED, une société constituée sous la loi de Jersey, ayant son siège

social à 26, New Street St. Helier Jersey, agissant en sa qualité de gérant (general partner) de NMÀS 1 PRIVATE EQUITY
FUND US N

°

 3 LIMITED PARTNERSHIP.

Fondateur ici représenté par Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé elle délivrée.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare

constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Objet - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée, régie par les présents statuts et par les lois

luxembourgeoises actuellement en vigueur, notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, en ce
compris l’article 209, du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée et du 28 décembre 1992 sur les
sociétés à responsabilité limitée, telles que modifiées, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, un associé unique peut s’associer à un ou plusieurs partenaires et, de la même manière, les associés

ultérieurs peuvent prendre toutes mesures appropriées pour restaurer le caractère unipersonnel de la société. Aussi
longtemps que la Société demeure avec un seul associé, ce dernier exerce les pouvoirs attribués à l’Assemblée Générale
des associés.

Art. 2. La dénomination de la société sera HEALTH AND FITNESS INVESTMENTS II, S.à r.l.

68184

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts sous quelque forme que ce soit, dans

toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères et
d’acquérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou de
toute autre manière tous titres et droits, tous brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de propriété
que la Société jugera approprié, et plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer, en tout
ou partie, aux conditions que la Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie d’actions ou de titres de
toute société les acquérant; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou
autres, et d’octroyer à toute société holding, filiale ou filiale apparentée, ou toute autre société liée d’une manière ou
d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou filiales apparentées dans lesquelles la Société a un intérêt finan-
cier direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties; d’emprunter et de lever des fonds de quelque manière
que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée; enfin de mener à bien toutes opérations gé-
néralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir toutefois bénéficier de la
loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les activités prédécrites aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet.

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des statuts. Le

siège social pourra être transféré dans la commune par décision de la gérance.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où la gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de na-

ture à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration
de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par la gérance.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants-droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros), représenté par 500 (cinq cents) parts

sociales de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Gérance

Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil

de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Les gérants peuvent être révoqués à tout moment,
avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires de la majorité des votes.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société sera engagée par la seule signature de son gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

par la signature individuelle d’un membre du conseil de gérance.

Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement si la majorité des gérants

sont présents.

Dans ce cas, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents ou représentés.
Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Art. 12. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

68185

La Société indemnisera tout gérant et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour

tous frais, dommages, coûts et indemnités raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant
que défendeurs dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par
leurs fonctions actuelles ou anciennes de gérants, ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle la
Société est actionnaire ou créancier et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception faite pour les cas où
ils auraient été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs envers la Société; en cas
d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’arrangement transaction-
nel et dans le cas où la Société serait informée par son conseiller juridique que la personne à indemniser n’aura pas
manqué à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour les personnes susnom-
mées d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre.

Art. 13. Les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, cable,

télégramme ou télex un autre gérant pour le représenter.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ces cas, les résolutions ou décisions à prendre seront expressément prises, soit formulées par écrit par voie

circulaire, par courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de té-
lécommunication.

Décisions des associés

Art. 14. Les décisions des associés sont prises en assemblées générales.
Toutefois, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-

cinq.

Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, expressément for-

mulées et émettra son vote par écrit, transmis par courrier ordinaire, électronique ou télécopie.

Art. 15. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant les trois quarts du capital social.

Toute assemblée se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que la gérance déterminera.
Un associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la section

XII de la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 16. L’exercice social commence le premier janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 17. Chaque année, avec effet au 31 décembre, la gérance établira le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs

de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses engagements,
ainsi que les dettes des gérants et associés envers la société.

Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée ensemble avec

le bilan. 

Art. 18. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Art. 19. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le

bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

68186

Loi applicable

Art. 21. Les lois mentionnées à l’article 1

er

, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application par-

tout où il n’est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Souscription - Libération

Les 500 (cinq cents) parts sociales représentant l’intégralité du capital social ont toutes été souscrites par NMÀS 1

PRIVATE EQUITY INTERNATIONAL LIMITED, prénommé, agissant en sa qualité de gérant (general partner) de NMÀS
1 PRIVATE EQUITY FUND US N

°

 3, et ont été intégralement libérées par des versements en numéraire.

De sorte que la somme de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la disposition de

la Société HEALTH AND FITNESS INVESTMENTS II, S.à r.l., ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille euros.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Sont nommées gérants pour une durée indéterminée:
Madame Nutz Pascale, Expert Comptable, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg.

Madame Noëlla Antoine, réviseur d’entreprises, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882

Luxembourg.

Conformément à l’article 11 des statuts, la Société se trouvera engagée par la signature individuelle d’un des deux

gérants.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec Nous, notaire, la présente minute. 
Signé: R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, vol. 149S, fol. 41, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072542.3/211/361) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2005.

RONELCO GROUP HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2613 Luxembourg, 5, place du Théâtre.

R. C. Luxembourg B 109.893. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the 21th of July.
Before Us, Maître Delvaux, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

1. Mr Howard Dyer, business executive, born on 17th January 1950, in Oxford, United Kingdom, with professional

address at Via Vegezzi 6 (1st floor), 6900 Lugano, Switzerland;

2. Mr John Edwards, business executive, born on 2nd October 1961, in Kuala Lumpur, Malaysia, with professional

address at Via Vegezzi 6 (1st floor), 6900 Lugano, Switzerland;

each of them here represented by Mr Philip Basler-Gretic, attorney at law, residing in Luxembourg, by virtue of two

proxies established by private deed on the 19th July 2005.

The said proxies, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to inscribe as follows the Articles

of Association of a société anonyme, which they form between themselves:

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the subscribers and all those, who may become owners

of the shares hereafter issued a Corporation in the form of a société anonyme, under the name of RONELCO GROUP
HOLDINGS S.A. 

Luxembourg, le 8 août 2005.

J. Elvinger.

68187

Art. 2. Duration. The Corporation is established for an unlimited duration. The Corporation may be dissolved at

any time by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incor-
poration as prescribed in Article 18 hereof.

Art. 3. Object. The object of the Corporation is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxem-

bourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer
by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership,
administration, development and management of its portfolio. The Corporation may also hold interests in partnerships.

The Corporation may borrow in any form and proceed to the issue of bonds and debentures.
In a general fashion it may grant, directly or indirectly, assistance to affiliated or group companies, take any controlling

and/or supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment and devel-
opment of its purposes.

The Corporation may further carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions

on real estate or on movable property.

The Corporation is a corporate taxpayer subject to common tax law and does not fall in the scope of the holding

company law of 31st July 1929.

Art. 4. Registered office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City. The regis-

tered office may be transferred within the City of Luxembourg by decision of the board of directors. Branches or other
offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.

Art. 5. Capital - Shares and share certificates
5.1. Capital
The subscribed capital of the Corporation is set at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000) divided into twenty-four

thousand eight hundred (24,800) ordinary shares all with a par value of one Euro twenty-five cents (EUR 1.25) per share.

5.2. Shares
The shares shall be bearer or in registered form at the shareholders’ choice.
The Corporation shall consider the person in whose name the shares are registered in the register of shareholders

as the full owner of such shares. 

Certificates stating such inscription shall be delivered to the shareholder. Transfer of registered shares shall be ef-

fected by a declaration of transfer inscribed in the register of shareholders, dated and signed by the transferor and the
transferee or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore. Transfer may also be effected by deliv-
ering the certificate representing the share to the Corporation, duly endorsed to the transferee.

Art. 6. Increase of capital. The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article
18 hereof.

Art. 7. Meetings of shareholders - General
7.1. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Corporation shall represent the entire body of share-

holders of the Corporation.

The general meeting of shareholders shall have the widest powers to adopt or ratify any action relating to the Com-

pany. In particular, the general meetings of shareholders shall have competence in all matters where the board of direc-
tors, in its sole discretion, desires the formal approval of the general meeting of shareholders.

7.2. The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders

of the Corporation, unless other wise provided herein.

7.3. Each ordinary share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing

another person as his proxy in writing or by fax or telegram or telex.

7.4. Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by

a simple majority of those present and voting.

7.5. The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

7.6. If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 8. Annual general meeting of shareholders. The annual general meeting of shareholders shall be held, in

accordance with Luxembourg law at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as
may be specified in the notice of meeting on the 15th day of the month May, at 4 p.m.

If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board
of directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders, ordinary and extraordinary, may be held at such place and time as may be specified

in the respective notice of meetings. They may be held at the registered office or in any other place.

Art. 9. Board of directors
9.1. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members who need not

to be shareholders of the Corporation.

9.2. The directors shall be appointed for a period of maximum six years and shall hold office until their successors

are elected.

A director may be removed with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by the sharehold-

ers.

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9.3. In the event a director is removed or replaced or in the event a director resigns, dies, retires or in the event of

any other vacancy, his/her replacement shall be appointed by the general shareholders’ meeting, or in the event of co-
optation by the remaining members of the board of directors.

9.4. The members of the board of directors shall not be compensated for their services as director, unless otherwise

resolved by the general meeting of shareholders. The Corporation shall reimburse the directors for reasonable expens-
es incurred in the carrying out of their office, including reasonable travel and living expenses incurred for attending meet-
ings on the board.» 

Art. 10. Procedures of meeting of the board
10.1. The board of directors may choose from among its members a chairman and a vice-chairman. It may also choose

a secretary, who need not be a director and who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the
board of directors and of the shareholders.

10.2. The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the

shareholders or the board of directors may appoint another chairman pro tempore by vote of the majority present at
any such meeting.

10.3. The board of directors shall meet upon call by the chairman or two directors at the place indicated in the con-

vening notice. The convening notice, containing the agenda, shall be sent by letter (sent by express mail or special cou-
rier), telegram, telex or telefax to the domicile of the directors at least 10 (ten) days before the date set for the meeting,
except in circumstances of emergency in which case the nature of such circumstances shall be set forth in the convening
notice and in which case notice of at least 24 hours prior to the hour set for such meeting by telefax and/or telegram
shall be sufficient. This notice may be waived by the consent in writing or by fax or telegram or telex of each director.
Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously
adopted by resolution of the board of directors. All reasonable efforts will be afforded so that, sufficiently in advance of
any meeting of the board each director is provided with a copy of the documents and/or materials to be discussed or
passed upon by the board at such meeting.

10.4. Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by fax, or telegram

or telex another director as his proxy. The use of video conferencing equipment and conference call shall be allowed
and the directors using this technology shall be deemed to be present and shall be authorised to vote by video or by
phone. After deliberation, votes may also be cast in writing or by fax or telegram or telex or by telephone provided in
such latter event such vote is confirmed in writing.

10.5. The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or rep-

resented at the meeting of the board of directors.

Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.
10.6. In the event that any director or officer of the corporation may have any adverse personal interest in any trans-

action of the corporation, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest
and shall not consider, or vote on such transaction, and such directors’, or officers’ interest therein shall be reported
by the board of directors to the next succeeding meeting of shareholders subject to the responsibility of the board of
directors.

10.7. Resolutions signed by all the members of the Board of Directors shall have the same effect as if as resolutions

taken during a Board of Directors’ meeting.

10.8. The discussions of the board of directors shall be conducted in the English language.

Art. 11. Minutes of meetings of the board
11.1. The resolutions of the board of directors shall be recorded in the minutes, to be signed by the chairman (or in

his absence by the chairman pro tempore who presided at such meeting) and the secretary, or by a notary public, and
recorded in the corporate book.

11.2. Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed

by the chairman, by the secretary or by two directors.

Art. 12. Powers of the board
12.1. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the Corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law or by the present articles to the general meet-
ing of shareholders fall within the competence of the board of directors. 

12.2. The board of directors may delegate, with prior consent of the general meeting of shareholders, its powers to

conduct the daily management and affairs of the Corporation and the representation of the Corporation for such man-
agement and affairs, to one of the members of the board of directors who shall be called the managing director. It may
also confer all powers and special mandates to any person who need not to be a director, appoint and dismiss all officers
and employees and determine their emoluments.

Art. 13. Binding signature. The Corporation will be bound by the joint signature of two directors of the Corpo-

ration, by the single signature of the managing director within the limits of the daily management or by the joint or single
signature of any person to whom such signatory power shall have been delegated by the board of directors. 

Art. 14. Statutory auditor. The operations of the Corporation shall be supervised by one or more statutory au-

ditors as foreseen by law who need not to be shareholder. If there is more than one statutory auditor, the statutory
auditors shall act as a collegium and form the board of auditors. The statutory auditors shall be appointed by the annual
general meeting of shareholders for a period ending at the date of the next annual general meeting of shareholders.

Art. 15. Accounting year. The accounting year of the Corporation shall begin on the first day of January and shall

terminate on the last day of December of each year.

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Art. 16. Appropriation of profits
16.1. Legal reserve
From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law.

This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten per cent (10%) of
the subscribed capital of the Corporation.

16.2. Dividends
The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, shall determine how the re-

mainder of the annual net profits shall be disposed of and may declare from time to time ordinary dividends without
ever exceeding the amounts proposed by the board of directors.

Interim dividends may be distributed, subject to the conditions laid down by law, upon decision of the board of di-

rectors and report by the statutory auditors.

Art. 17. Dissolution and liquidation. In the event of dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried

out by one or several liquidators named by the meeting of shareholders affecting such dissolution and which shall de-
termine their powers and their compensation.

Art. 18. Amendment of articles. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders,

subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 19. Governing law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the law of 10th August 1915 on commercial companies as amended.

<i>Transitional dispositions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Corporation and shall terminate on the 31st

December 2005.

The first annual general meeting of shareholders shall take place in the year 2006.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

All the shares have been paid up to the extent of one hundred per cent (100%) by payment in cash, so that the amount

of thirty-one thousand Euro (31,000 EUR) is now available to the Company, evidence thereof having been given to the
notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately EUR 2,015.

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.
2. The following are appointed directors:
a. Mrs Delphine Tempé, attorney at law, born on 15 February 1971, in Strasbourg, France, with professional address

20, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;

b. Mr Stef Oostvogels, attorney at law, born in Brussels, Belgium on 21 April 1962, with professional address at 20,

avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;

c. CORPORATE FINANCE CONSULT BVBA, with registered office at Processiestraat, 15, 1730 Kobbegem, Bel-

gium.

Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2006.
3. Has been appointed statutory auditor: FACTS SERVICES, S.à r.l., having its registered office at 22, Grand-rue, L-

1660 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade Register under the number B 98.790. The term of office will
expire after the annual meeting of shareholders of the year 2006. 

4. The registered office of the company is established in L-2613 Luxembourg, 5, place du Théâtre.
5. The board of directors shall have the authority to delegate the daily management of the business of the Company

and its representation to one or more of its members.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg. 

Subscriber

Number of

Share capital

%

shares

(In EUR)

Howard Dyer, prenamed. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24,799

30,998.75

99.999

John Edwards, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

1.25

0.004

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24,800

31,000.00

100.00%

68190

The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le 21 juillet.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire résident à Luxembourg.

Ont comparu:

1. M. Howard Dyer, directeur de société, né le 17 janvier 1950, à Oxford, Royaume-Uni, ayant son adresse profes-

sionnelle Via Vegezzi 6 (1

er

 étage), 6900; Lugano, Suisse;

2. M. John Edwards, directeur de société, né le 2 octobre 1961 à Kuala Lumpur, Malaisie, et ayant son adresse pro-

fessionnelle Via Vegezzi 6 (1

er

 étage), 6900; Lugano, Suisse;

tous deux ici représentés par Maître Philip Basler-Gretic, avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg, en vertu de

deux procurations sous seing privé données les 19 juillet 2005.

Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ont requis du notaire instrumentant qu’il dresse l’acte constitutif

d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé, entre les personnes ci avant désignées et toutes celles qui devien-

dront dans la suite propriétaires des actions ci-après créées, une société anonyme sous la dénomination de RONELCO
GROUP HOLDINGS S.A.

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée. La société pourra être dissoute à tout moment

en vertu d’une décision des actionnaires, dans les formes requises pour les modifications des statuts, telles que décrites
à l’Article 18 ci-après.

Art. 3. Objet. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises et étrangères, l’acquisition par l’achat, la souscription ou de toute autre manière, ainsi que le transfert
par vente, échange ou autre, d’actions, d’obligations, de reconnaissances de dettes, notes ou autres titres de quelque
forme que ce soit, et la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La société peut
en outre prendre des participations dans des sociétés de personnes.

La Société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations et de reconnaissances de

dettes.

D’une façon générale, elle peut accorder une assistance directe ou indirecte aux sociétés affiliées ou aux sociétés du

groupe, prendre toutes mesures de contrôle et / ou de supervision et accomplir toute opération qui pourrait être utile
à l’accomplissement et au développement de son objet.

La Société pourra en outre effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière, ainsi que toute transac-

tion sur des biens mobiliers ou immobiliers.

La Société est assujettie à l’imposition de droit commun et n’entre donc pas dans la sphère de la loi sur les sociétés

holding du 31 juillet 1929.

Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Le siège social pourra être transféré

à l’intérieur de Luxembourg Ville par décision du conseil d’administration. Des succursales ou autres bureaux peuvent
être établis au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision du conseil d’administration.

Art. 5. Capital - Actions et certificats d’actions
5.1. Capital
Le capital souscrit de la Société est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000) divisé en vingt-quatre mille huit cents

(24.800) actions ordinaires toutes ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR).

5.2. Actions
Les actions seront nominatives ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La Société reconnaît les personnes au nom desquelles les actions sont enregistrées dans le registre des actionnaires

comme les pleins propriétaires de ces actions.

Des certificats d’inscription nominatifs seront délivrés aux actionnaires. La cession d’actions nominatives devra être

effectuée par une déclaration de cession inscrite au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le cession-
naire ou par toute personne dûment mandatée à cet effet. Une cession pourra aussi être effectuée par le dépôt à la
société du certificat d’actions nominatives, dûment endossé en faveur du cessionnaire.

Art. 6. Augmentation de capital. Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision des ac-

tionnaires adoptée dans les formes requises pour les modifications des présents statuts, telles que prévues à l’Article
18 ci-après.

Art. 7. Assemblées des actionnaires - Général
7.1. Chaque assemblée des actionnaires de la Société, régulièrement constituée, représente l’intégralité des action-

naires de la Société.

L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent

la Société. En particulier, l’assemblée générale des actionnaires sera compétente dans tous les domaines dans lesquels
le conseil d’administration, à sa seule discrétion, souhaitera une approbation formelle de l’assemblée générale des ac-
tionnaires.

7.2. Le quorum et les délais requis par la loi sont applicables aux convocations et à la tenue des assemblées des ac-

tionnaires de la Société, sauf autrement prévu par les présents statuts.

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7.3. Chaque action ordinaire donne droit à une voix. Un actionnaire peut agir à toute assemblée des actionnaires en

désignant une autre personne comme mandataire, par écrit, par fax, par télégramme ou par télex.

7.4. Sauf stipulations contraires de la loi, les décisions prises par l’assemblée générale des actionnaires dûment con-

voquée seront prises à la majorité simple des présents et votants.

7.5. Le conseil d’administration pourra déterminer toutes les autres conditions qui devront être remplies par les ac-

tionnaires pour pouvoir participer aux assemblées.

7.6. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent qu’ils ont

été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra se tenir sans convocation ni publication préalable.

Art. 8. Assemblée générale annuelle. L’assemblée générale annuelle des actionnaires sera tenue, conformément

à la loi luxembourgeoise, au siège social de la Société, ou à tout autre endroit à Luxembourg stipulé dans la convocation,
le 15 du mois de mai à 16.00 heures.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle sera tenue le jour ouvrable

bancaire suivant. L’assemblée générale pourra être tenue à l’étranger, si de l’opinion absolue et finale du conseil d’admi-
nistration, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D’autres assemblées des actionnaires, ordinaires ou extraordinaires, pourront être tenues en lieu et place tels que

spécifié dans les convocations des assemblées respectives. Elles peuvent être tenues au siège social ou à tout autre lieu.

Art. 9. Conseil d’administration
9.1. La Société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires de la Société.

9.2. Les administrateurs sont nommés pour une durée maximale de six années et doivent exercer leur mandat jusqu’à

ce que leur successeur soit désigné.

Un administrateur peut être révoqué avec ou sans cause et remplacé à tout moment par résolution adoptée par les

actionnaires.

9.3. Au cas où un administrateur est révoqué ou remplacé, ou dans l’hypothèse où un administrateur démissionne,

décède, se retire, ou toute autre hypothèse de vacance, l’assemblée générale des actionnaires ou en cas de co-optation,
les membres restants du Conseil d’Administration, pourvoiront à son remplacement.

9.4. Les membres du conseil d’administration ne seront pas rémunérés pour leurs services en tant qu’administrateur,

sauf s’il en est décidé autrement par l’assemblée générale des actionnaires. La Société pourra rembourser aux adminis-
trateurs les dépenses raisonnables dues à l’exécution de leur mandat, y compris les dépenses raisonnables de voyage et
de logement dues à la participation à des réunions du conseil d’administration.

Art. 10. Modalités de réunion du conseil d’administration
10.1. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres, un président et un vice-président. Il pourra aussi

choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur, et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux
des réunions du conseil d’administration et des assemblées générales.

10.2. Le président préside toutes les assemblées des actionnaires et les réunions du conseil d’administration, mais en

son absence, les actionnaires ou le conseil d’administration pourront nommer un autre président pro tempore par vote
à la majorité des présents à ces assemblées ou ces réunions du conseil d’administration.

10.3. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs au lieu indiqué

dans la convocation. La convocation contenant l’agenda doit être envoyée par lettre (courrier express ou courrier spé-
cial), par fax, par télégramme ou par télex au domicile de chacun des administrateurs au moins 10 (dix) jours avant la
date prévue de la réunion, sauf dans des circonstances d’urgence, dont la nature devra figurer dans la convocation, il
suffira que la convocation soit envoyée au moins 24 heures avant l’heure fixée pour la réunion, par télex, et/ou télé-
gramme. Cette convocation peut être levée par le consentement de chaque administrateur donné par écrit, par fax,
télégramme ou télex. Une convocation séparée n’est pas requise pour les réunions tenues aux heures et lieux indiqués
dans l’emploi du temps préalablement adopté par une décision du conseil d’administration. Tout effort raisonnable sera
fait pour que chaque administrateur obtienne suffisamment à l’avance de chaque réunion du conseil une copie des do-
cuments et /ou matériaux à discuter et/ou à approuver à cette réunion.

10.4. Chaque administrateur peut agir à toute réunion du conseil d’administration en nommant un autre administra-

teur, par écrit, par fax, par télégramme ou par télex, comme son mandataire. L’utilisation d’équipement pour conféren-
ces vidéo et conférences téléphoniques est autorisée et les administrateurs utilisant ces technologies sont présumés
être présents et seront autorisés à voter par vidéo ou par téléphone. Après délibération, les votes pourront aussi être
exprimés par écrit, télécopie, télégramme, télex ou par téléphone, dans ce dernier cas le vote doit être confirmé par
écrit.

10.5. Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement, seulement si la majorité au moins des ad-

ministrateurs sont présents ou représentés à la réunion du conseil d’administration.

Les décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à ces réunions.
10.6. Dans le cas où un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société pourrait avoir un intérêt personnel opposé

dans une transaction de la Société, cet administrateur ou fondé de pouvoir devra faire connaître au conseil d’adminis-
tration son intérêt personnel et ne pourra délibérer ou voter une telle transaction, et le conseil d’administration devra
rendre compte de l’intérêt de cet administrateur ou fondé de pouvoir, à la prochaine assemblée des actionnaires sous
la responsabilité du conseil d’administration.

10.7. Les résolutions signées par tous les membres du conseil d’administration auront le même effet que celles prises

lors d’une réunion du conseil d’administration.

10.8. Les débats du conseil d’administration seront tenus en langue anglaise.

68192

Art. 11. Procès-verbaux des conseils d’administration
11.1. Les résolutions du conseil d’administration seront constatées par des procès-verbaux, qui sont signées par le

président (ou en son absence par le président pro tempore qui a présidé cette réunion) et par le secrétaire, ou par un
notaire et seront déposées dans les livres de la Société.

11.2. Les copies et extraits de ces procès-verbaux qui pourraient être produits en justice ou autrement seront signés

par le président, par le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du conseil d’administration 
12.1. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour effectuer tous les actes d’administra-

tion ou de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi
ou les présents statuts à l’assemblée générale, tombent sous la compétence du conseil d’administration.

12.2. Le conseil d’administration pourra déléguer, avec l’accord préalable de l’assemblée des actionnaires, ses pou-

voirs de gestion journalière et les affaires courantes de la Société ainsi que la représentation de la Société dans cette
gestion et ces affaires, à un des membres du conseil d’administration, qui sera appelé administrateur-délégué. Il pourra
en outre conférer tous pouvoirs et mandats spéciaux à toutes personnes, qui n’ont pas besoin d’être administrateur,
nommer et révoquer tous agents et employés et fixer leurs émoluments.

Art. 13. Signature. La Société est engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la Société, par la

signature unique de l’administrateur-délégué dans les limites de la gestion journalière, ou par la signature conjointe ou
unique de toutes personnes auxquelles un tel pouvoir de signature a été délégué par le conseil d’administration.

Art. 14. Commissaires aux comptes. Les opérations de la Société sont contrôlées par un ou plusieurs commis-

saires aux comptes, tel que prévu par la loi et qui n’ont pas besoin d’être actionnaires. S’il y a plus d’un commissaire aux
comptes, les commissaires aux comptes doivent agir en collège et former le conseil des commissaires aux comptes. Les
commissaires aux comptes sont nommés par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période se ter-
minant à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Art. 15. Exercice social. L’exercice social de la Société commence le premier jour du mois de janvier et se termine

le dernier jour du mois de décembre de chaque année.

Art. 16. Affectation des bénéfices
16.1. Réserve légale.
Du bénéfice net annuel de la Société, cinq pour cent (5%) seront alloués à la réserve requise par la loi. Ces allocations

cesseront d’être obligatoires dès que, et aussi longtemps que, cette réserve atteindra dix pour cent (10%) du capital
social souscrit de la Société.

16.2. Dividendes.
L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation du conseil d’administration, déterminera de quelle façon

il sera disposé du solde du bénéfice annuel net et pourra déclarer de temps à autre des dividendes ordinaires sans jamais
excéder les montants proposés par le conseil d’administration.

Des dividendes intermédiaires pourront être distribués, sous réserve des conditions prévues par la loi, sur décision

du conseil d’administration et suivant rapport des commissaires aux comptes.

Art. 17. Dissolution et liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou

plusieurs liquidateurs nommés par l’assemblée générale des actionnaires décidant la dissolution et qui déterminera leurs
pouvoirs et rémunérations.

Art. 18. Modification des statuts. Les présents statuts pourront être modifiés par l’assemblée des actionnaires

selon le quorum et conditions de vote requis par la loi du Grand-Duché de Luxembourg.

Art. 19. Loi applicable. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumet-

tent à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commencera à la date de constitution de la société et sera clos au 31 décembre 2005.
La première assemblée générale des actionnaires se tiendra en 2006.

<i>Souscription

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Les actions ont été intégralement libérées par paiement en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille

euros (31.000 EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

Souscripteur

Nombre Capital social

%

d’actions

(en EUR)

Howard Dyer, susmentionné . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24.799

30.998,75

99,99

John Edwards, susmentionné . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

1,25

0,004

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24.800

31.000

100,00%

68193

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à approximativement EUR 2.015.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants prénommés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a. Madame Delphine Tempé, avocat à la Cour, née le 15 février 1971 à Strasbourg, France, avec adresse profession-

nelle sise au 20, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;

b. Monsieur Stef Oostvogels, avocat à la Cour, né le 21 avril 1962 à Bruxelles, Belgique, avec adresse professionnelle

sise au 20, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;

c. CORPORATE FINANCE CONSULT BVBA, ayant son siège social au 15 Processiestraat, 1730 Kobbegem, Belgi-

que.

Leur mandat viendra à expiration à la suite de la tenue de l’Assemblée Générale Annuelle des actionnaires de l’année

2006.

3. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes: FACTS SERVICES, S.à r.l., ayant son siège social au 22,

Grand-rue, L-1660 Luxembourg, enregistré au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B
98.790. Le mandat de commissaire aux comptes viendra à expiration lors de la tenue de l’Assemblée Générale Annuelle
des actionnaires de l’année 2006.

4. Le siège social de la société est fixé à L-2613 Luxembourg, 5, place du Théâtre.
5. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Le notaire soussigné, qui a la connaissance de la langue anglaise, déclare qu’à la requête des comparants le présent

acte a été rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre les textes anglais et fran-
çais, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: P. Basler-Gretic, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2005f, vol. 25CS, fol. 8, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072643.3/208/433) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2005.

POST INVEST S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg. 

R. C. Luxembourg B 108.591. 

—

In the year two thousand five, on the twenty-seventh of July.
Before the undersigned Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of POST INVEST S.A., a société anonyme having its,

registered office in Luxembourg, constituted by a deed of Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg-City,
dated 2 June 2005, in the process of being published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (hereinafter
referred to as the «Company»).

The meeting was opened by Mrs. Laure Mersch, attorney at law, residing professionally in Luxembourg, being in the

chair,

who appointed as secretary Mrs Flora Chateau, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer, Mr. François Pfister, attorney at law, residing professionally in Luxembourg.
The bureau of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state

that:

I. The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Reduction of the share capital by an amount of two hundred and fifty thousand Danish Kroner (DKK 250,000.-) in

order to bring it for its current amount of two hundred and fifty thousand Danish Kroner (DKK 250,000.-) to nil by
cancellation of all the existing shares and reimbursement of an amount of two hundred and fifty thousand Danish Kroner
(DKK 250,000.-) to the current shareholders and increase of the share capital by an amount of eighty million three hun-
dred thirty four thousand and six hundred Danish Kroner (DKK 80,334,600.-) by the issuance of four million sixteen
thousand seven hundred and thirty (4,016,730) ordinary shares each with a par value of twenty Danish Kroner (DKK
20).

Luxembourg, le 8 août 2005.

J. Delvaux.

68194

2. Subscription and full payment at nominal value of the newly issued shares by contribution in cash by the following

subscribers in the following proportion and numbers: 

3. Subsequent amendment of Article 5.1 of the articles of association which will be read as follows:
«5.1. Capital
The subscribed capital of the Company is set at eighty million three hundred thirty four thousand and six hundred

Danish Kroner (DKK 80,334,600.-) divided into four million sixteen thousand seven hundred and thirty (4,016,730) or-
dinary shares all with a par value of twenty Danish Kroner (DKK 20.-) per Share.»

4. Introduction of an authorized capital of an amount of four hundred fifty five million two hundred twenty nine thou-

sand and four hundred Danish Kroner (DKK 455,229,400.-) to be divided into twenty two million seven hundred sixty
one thousand four hundred and seventy (22,761,470) ordinary shares all with a par value of twenty Danish Kroner (DKK
20) per share, authorizing the board of directors, during a period of five years ending on 27 July 2010, to increase once
or several times the subscribed capital within the limits of the authorised capital up to a total amount of five hundred
thirty five million five hundred and sixty four thousand Danish Kroner (DKK 535,564,000.-) without reserving for the
existing shareholders a preferential right to subscribe to the shares issued. This authorized capital may only be used by
conversion of the convertible preferred equity certificates («CPEC’s») and the authorized capital shall be exclusively
reserved for the holders of CPECs.

5. Renumbering of current Article 5.2 of the articles of association, which becomes Article 5.3, and creation of a new

Article 5.2. in order to reflect the creation of an authorized capital.

6. Authorization to the board of directors to issue up to twenty million seven hundred sixty one thousand four hun-

dred and seventy (22,761,470) convertible preferred equity certificates («CPEC’s») with authority to determine the
terms and conditions of those CPEC’s and their conversion rights.

II. The shareholders present or represented, the proxyholders of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list. This attendance list, signed ne varietur by the shareholders, the proxy-
holders of the represented shareholders, the bureau of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed
to the present deed.

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.
III. As appears from the said attendance list, all the shares in circulation are present or represented at the present

general meeting, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.

After the foregoing has been approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to reduce the share capital by an amount of two hundred and fifty thousand Danish

Kroner (DKK 250,000.-) in order to bring it for its current amount of two hundred and fifty thousand Danish Kroner
(DKK 250,000.-) to nil by cancellation of all the existing shares and reimbursement of an amount of two hundred and
fifty thousand Danish Kroner (DKK 250,000.-) to the current shareholders, such reimbursement to be made under due
observance of the provisions of Article 69 (2) of the modified law of 10 August 1915, and to increase the share capital
by an amount of eighty million three hundred thirty-four thousand and six hundred Danish Kroner (DKK 80,334,600)
by the issuance of four million sixteen thousand seven hundred and thirty (4,016,730) ordinary shares each with a par
value of twenty Danish Kroner (DKK 20.-).

<i>Intervention - Subscription - Payment

The current shareholders having, to the extent necessary, waived their preferential subscription rights, thereupon

appeared the following new subscribers:

- CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III LP, a limited partnership formed under the laws of the Cayman Islands,

having its registered office at Walker House, PO Box 265, Grand Cayman, Cayman Islands, here represented by its Gen-
eral Partner CVC EUROPEAN EQUITY III GENERAL PARTNER L.P., having its registered office located at Walker
House, PO Box 265, Grand Cayman, Cayman Islands, represented by its General Partner, CVC EUROPEAN EQUITY
III LIMITED, having its registered office located at 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey JE4 8PX, Channel
Islands, registered with the Jersey Financial Services Commission under number 77031;

- CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND-A L.P., a limited partnership formed under the laws

of the Cayman Islands, having its registered office at Walker House, PO Box 265, Grand Cayman, Cayman Islands, rep-
resented by its General Partner CVC EUROPEAN EQUITY III GENERAL PARTNER L.P., having its registered office
located at Walker House, PO Box 265, Grand Cayman, Cayman Islands, itself represented by its General Partner, CVC
EUROPEAN EQUITY III LIMITED, having its registered office located at 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier,
Jersey JE4 8PX, Channel Islands, registered with the Jersey Financial Services Commission under number 77031;

- CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND-B L.P., a limited partnership formed under the laws

of the Cayman Islands, having its registered office at Walker House, PO Box 265, Grand Cayman, Cayman Islands, rep-

Subscribers

Ordinary Shares

Amount in DKK

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III L.P.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3,353,575

67,071,500.-

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND A L.P. . . . . . . . . . 

68,285

1,365,700.-

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND B L.P.  . . . . . . . . . 

68,285

1,365,700.-

CVC EUROPE ENTERPRISE (DOMESTIC) L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50,278

1,005,560.-

CVC EUROPE ENTERPRISE (CAYMAN) L.P.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

172,816

3,456,320.-

PID FEEDER L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

303,491

6,069,820.-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4,016,730

80,334,600.-

68195

resented by its General Partner CVC EUROPEAN EQUITY III GENERAL PARTNER L.P., having its registered office
located at Walker House, PO Box 265, Grand Cayman, Cayman Islands, itself represented by its General Partner, CVC
EUROPEAN EQUITY III LIMITED, having its registered office located at 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier,
Jersey JE4 8PX, Channel Islands, registered with the Jersey Financial Services Commission under number 77031;

- CVC EUROPE ENTERPRISE (DOMESTIC) L.P., a limited partnership formed under the laws of Delaware, having

its registered office at Corporation Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808,
U.S.A., represented by its General Partner CVC EUROPE ENTERPRISE GP LIMITED, having its registered office located
at 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Islands, registered with the Jersey Financial
Services Commission under number 79623;

- CVC EUROPE ENTERPRISE (CAYMAN) L.P., a limited partnership formed under the laws of the Cayman Islands,

having its registered office at Walker House, PO Box 265, Grand Cayman, Cayman Islands, represented by its General
Partner, CVC EUROPE ENTERPRISE GP LIMITED, having its registered office located at 18 Grenville Street, PO Box
87, Saint Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Islands, registered with the Jersey Financial Services Commission under
number 79623; 

- PID FEEDER L.P, a limited partnership formed under the laws of Channel Islands, having its registered office at 22

Grenville Street, St. Helier, Jersey, JE48PX, Channel Islands, represented by its General Partner CVC EUROPEAN EQ-
UITY III LIMITED, having its registered office located at 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey JE48PX,
Channel Islands, registered with the Jersey Financial Services Commission under number 77031; 

all here represented by Mr. François Pfister, prenamed, by virtue of six (6) proxies established on 22nd July 2005,

which, through their proxyholder, declare to subscribe for the four millions sixteen thousand seven hundred and thirty
(4,016,730) ordinary shares, in the following amounts and proportions: 

All the newly issued shares have been fully-paid-up in cash, so that the amount of eighty million three hundred thirty-

four thousand and six hundred Danish Kroner (DKK 80,334,600.-) is from now on at the disposal of the Company,
evidence of which has been given to the undersigned notary, by a bank certificate.

<i>Second resolution

As a consequence of the first resolution, the general meeting decides to amend Article 5.1 (Capital) so that it will be

read as follows:

«5.1. Capital
The subscribed capital of the Company is set at eighty million three hundred thirty-four thousand and six hundred

Danish Kroner (DKK 80,334,600.-) divided into four million sixteen thousand seven hundred and thirty (4,016,730) all
with a par value of twenty Danish Kroner (DKK 20.-) per Share.»

<i>Third resolution

On the view of a report drawn by the Board of Directors in conformity with article 32-3 (5), and after having ac-

knowledged that the notice of the present meeting expressly mentions that the authorization given to the Board of Di-
rectors includes the possibility to limit or to suppress the preferential subscription rights of the shareholders, the
general meeting decides unanimously to introduce an authorised capital of an amount of four hundred fifty-five million
two hundred twenty nine thousand and four hundred Danish Kroner (DKK 455,229,400.-) to be divided into twenty
two million seven hundred sixty one thousand four hundred and seventy (22,761,470) ordinary shares all with a par
value of twenty Danish Kroner (DKK 20.-) per share, authorising the board of directors, during a period of five years
ending on 27 July 2010, to increase once or several times the subscribed capital within the limits of the authorised capital
up to a total amount of five hundred thirty-five million five hundred and sixty-four thousand Danish Kroner (DKK
535,564,000.-) without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscribe to the shares issued, this
authorised capital may only be used by conversion of the convertible preferred equity certificates («CPEC’s») and the
authorised capital shall be exclusively reserved for the holders of CPECs.

A copy of said report, after having been signed by the members of the board, the proxy holders of the represented

shareholders or the shareholders, and the notary, will remain attached to the present deed in order to be registered at
the same time.

<i>Fourth resolution

The general meeting decides unanimously to renumber Article 5.2 of the articles of association, which becomes

Article 5.3 and to introduce a new Article 5.2 which shall read as follows:

«5.2. Authorised Capital
Besides and apart from the subscribed capital, the authorised capital of the Company is set at four hundred fifty-five

million two hundred twenty-nine thousand and four hundred Danish Kroner (DKK 455,229,400.-) to be divided into
twenty two million seven hundred sixty one thousand four hundred and seventy (22,761,470) ordinary shares all with
a par value of twenty Danish Kroner (DKK 20.-) per share.

Subscribers

Ordinary Shares

Amount in DKK

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,353,575

67,071,500.-

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND A L.P. . . . . . . . . . .

68,285

1,365,700.-

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND B L.P. . . . . . . . . . .

68,285

1,365,700.-

CVC EUROPE ENTERPRISE (DOMESTIC) L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50,278

1,005,560.-

CVC EUROPE ENTERPRISE (CAYMAN) L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

172,816

3,456,320.-

PID FEEDER L.P.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303,491

6,069,820.-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,016,730

80,334,600.-

68196

Subject to the provisions of the present Article, the board of directors is authorised, during a period of five years,

ending on 27 July 2010, to increase once or several times the subscribed capital within the limits of the authorised capital
up to a total amount of five hundred thirty-five million five hundred and sixty-four thousand Danish Kroner (DKK
535,564,000.-).

The authorised capital may only be used by conversion of the Convertible Preferred Equity Certificates and the

authorised capital shall be exclusively reserved for the holders of CPEC’s.

The board of directors is specifically authorised to determine the terms and conditions of the CPEC’s as it deems

appropriate.

Such increased amount of capital may be subscribed and issued with or without an issue premium, as the board of

directors may from time to time determine in the terms and conditions of the CPEC’s.

The board of directors is specially authorised to proceed to such issues without reserving for the existing sharehold-

ers a preferential right to subscribe to the shares issued.

The board of directors may delegate to any duly authorised director or officer of the Company, or to any other duly

authorised person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of
such increased amount of capital.»

<i>Fifth resolution

The general meeting unanimously decides to authorize the board of directors to issue up to twenty million seven

hundred sixty one thousand four hundred and seventy (22,761,470) convertible preferred equity certificates («CPEC’s»)
with authority to determine the terms and conditions of those CPEC’s and their conversion rights.

There being no further business, the meeting is terminated.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present increase of capital, is approximately one hundred
fifteen thousand Euro (EUR 115,000.-).

The undersigned notary, who personally knows English, states that on request of the appearing parties, the present

deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French
text, the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-sept juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme POST INVEST S.A., ayant

son siège social à Luxembourg, constituée par acte de Maître Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg Ville, en date
du 2 juin 2005, en cours de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (ci-après «la Société»).

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Maître Laure Mersch, avocat, demeurant professionnellement à

Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Flora Château, juriste, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Maître François Pfister, avocat, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social d’un montant de deux cent cinquante mille couronnes danoises (DKK 250.000,-) pour

le porter de son montant actuel de deux cent cinquante mille couronnes danoises (DKK 250.000,-) à néant par l’annu-
lation de toutes les actions existantes et remboursement d’un montant de deux cent cinquante mille couronnes danoises
(DKK 250.000,-) aux actionnaires actuels et augmentation du capital social d’un montant de quatre-vingt millions trois
cent trente-quatre mille six cents couronnes danoises (DKK 80.334.600,-) par l’émission de quatre millions seize mille
sept cent trente (4.016.730) actions ordinaires toutes ayant une valeur nominale de vingt couronnes danoises (DKK 20).

2. Souscription et libération totale à leur valeur nominale des actions nouvellement émises par apport en espèces par

les souscripteurs suivants dans la proportion et pour les montants suivants: 

3. Modification subséquente des dispositions de l’article 5.1 des statuts qui aura désormais la teneur suivante:

Souscripteurs

Actions ordinaires

Montant en DKK

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III L.P.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.353.575

67.071.500,-

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND A L.P. . . . . . . .

68.285

1.365.700,-

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND B L.P.  . . . . . . .

68.285

1.365.700,-

CVC EUROPE ENTERPRISE (DOMESTIC) L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50.278

1.005.560,-

CVC EUROPE ENTERPRISE (CAYMAN) L.P.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

172.816

3.456.320,-

PID FEEDER L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303.491

6.069.820,-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.016.730

80.334.600,-

68197

«5.1. Capital
Le capital souscrit de la Société est fixé à quatre-vingt millions trois cent trente-quatre mille six cents couronnes da-

noises (DKK 80.334.600,-) divisé en quatre millions seize mille sept cent trente (4.016.730) actions ordinaires toutes
ayant une valeur nominale de vingt couronnes danoises (DKK 20,-).»

4. Introduction d’un capital autorisé d’un montant de quatre cent cinquante-cinq millions deux cent vingt-neuf mille

quatre cents couronnes danoises (DKK 455.229.400,-) qui sera divisé en vingt-deux millions sept cents soixante et un
quatre cent soixante-dix (22.761.470) actions ordinaires, chacune ayant une valeur nominale de vingt couronnes danoi-
ses (DKK 20,-), autorisant le conseil d’administration, pendant une période de cinq ans prenant fin le 27 juillet 2010,
d’augmenter en une ou plusieurs tranches successives le capital souscrit dans les limites du capital autorisé jusqu’à un
montant de cinq cent trente-cinq millions cinq cent soixante-quatre mille couronnes danoises (DKK 535.564.000,-) sans
réserver aux actionnaires existants un droit préférentiel de souscrire aux actions émises, ce capital autorisé peut seu-
lement être utilisé par conversion certificats de capitaux convertibles préférentiels («Convertible preferred equity cer-
tificates», ci-après «CPEC’s») et le capital autorisé est exclusivement réservé aux détenteurs de CPEC’s.

5. Renumérotation de l’actuel Article 5.2 des statuts, qui devient l’Article 5.3, et création d’un nouvel Article 5.2 pour

refléter la création d’un capital autorisé.

6. Autorisation accordée au conseil d’administration d’émettre jusqu’à vingt-deux millions sept cent soixante et un

mille quatre cent soixante-dix (22.761.470) CPEC’s avec le pouvoir de déterminer les termes et conditions de ces
CPEC’s et leurs droits de conversion.

II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte.

Resteront pareillement annexées au présent acte, les procurations des actionnaires représentés.
III. Au vu de la prédite liste de la présence, il apparaît que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital

social, est régulièrement constituée et peut délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à
l’ordre du jour. 

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de réduire le capital social d’un montant de deux cent cinquante mille couronnes danoi-

ses (DKK 250.000,-) pour le porter de son montant actuel de deux cent cinquante mille couronnes danoises (DKK
250.000,-) à néant par l’annulation de toutes les actions existantes et remboursement d’un montant de deux cent cin-
quante mille couronnes danoises (DKK 250.000,-) aux actionnaires actuels en application des dispositions de l’Article
69 (2) de la loi modifiée du 10 août 1915, et d’augmenter le capital social d’un montant de quatre-vingt millions trois
cent trente-quatre mille six cents couronnes danoises (DKK 80.334.600,-) par l’émission de quatre millions seize mille
sept cent trente (4.016.730) actions ordinaires toutes ayant une valeur nominale de vingt couronnes danoises (DKK 20).

<i>Intervention - Souscription - Libération

Les actionnaires actuels ayant, autant que de besoin, renoncé à leur droit préférentiel de souscription, interviennent

les nouveaux souscripteurs:

- CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III LP, un limited partnership constitué sous l’empire des lois des Iles Cay-

man, ayant son siège social à Walker House PO Box 265, Grand Cayman, Iles Cayman, représentée par son General
Partner CVC EUROPEAN EQUITY III GENERAL PARTNER L.P., ayant son siège social à Walker House, PO Box 265,
Grand Cayman, Iles Cayman, lui-même représenté par son General Partner CVC EUROPEAN EQUITY III LIMITED,
ayant son siège social à 18, Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey, JE4 8PX, Channel Islands, immatriculé
auprès de la Jersey Financial Services Commission sous le numéro 77031;

- CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND-A L.P., un limited partnership constitué sous l’empire

des lois des Iles Cayman, ayant son siège social à Walker House, PO Box 265, Grand Cayman, Iles Cayman, représentée
par son General Partner CVC EUROPEAN EQUITY III GENERAL PARTNER L.P., ayant son siège social à Walker Hou-
se, PO Box 265, Grand Cayman, Iles Cayman, lui-même représenté par son General Partner, CVC EUROPEAN EQUI-
TY III LIMITED, ayant son siège social à 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Islands,
immatriculé auprès de la Jersey Financial Services Commission sous le numéro 77031;

- CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND-B L.P., un limited partnership constitué sous l’empire

des lois des des Cayman, ayant son siège social à Walker House, PO Box 265, Grand Cayman, Iles Cayman, représentée
par son General Partner CVC EUROPEAN EQUITY III GENERAL PARTNER L.P., ayant son siège social à Walker Hou-
se, PO Box 265, Grand Cayman, Iles Cayman, lui-même représenté par son General Partner, CVC EUROPEAN EQUI-
TY III LIMITED, ayant son siège social à 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Islands,
immatriculé auprès de la Jersey Financial Services Commission sous le numéro 77031;

- CVC EUROPE ENTERPRISE (DOMESTIC) L.P., un limited partnership constitué sous l’empire des lois de Delaware,

ayant son siège social à Corporation Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808,
Etats-Unis d’Amérique, représentée par son General Partner CVC EUROPE ENTERPRISE GP LIMITED, ayant son siège
social à 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Islands, immatriculé auprès de la Jersey
Financial Services Commission sous le numéro 79623;

- CVC EUROPE ENTERPRISE (CAYMAN) L.P., un limited partnership constitué sous l’empire des lois des Iles Cay-

man, ayant son siège social à Walker House, PO Box 265, Grand Cayman, des Iles Cayman, représentée par son General
Partner, CVC EUROPE ENTERPRISE GP LIMITED, ayant son siège social à 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier,
Jersey JE4 8PX, Channel Islands, immatriculée auprès de la Jersey Financial Services Commission sous le numéro 79623;

68198

- PID FEEDER L.P., un limited partnership constitué sous l’empire des lois des Iles Anglo-Normandes, ayant son siège

social à 22 Grenville Street, St. Helier, Jersey, JE48PX, Channel Islands, représenté par son General Partner, CVC EU-
ROPEAN EQUITY III LIMITED, ayant son siège social à 18 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey JE48PX,
Channel Islands, immatriculée auprès de la Jersey Financial Services Commission sous le numéro 77031;

tous représentés par Maître François Pfister, prénommé, agissant en vertu de six (6) procurations établies sous seing

privé données en date 22 juillet 2005, qui, par l’intermédiaire de leur mandant, déclarent souscrire les quatre millions
seize mille sept cent trente (4.016.730) actions ordinaires nouvellement émises, pour les montants et dans les propor-
tions suivantes: 

Toutes les actions nouvellement émises ont été intégralement libérées en espèces, de sorte que le montant de qua-

tre-vingt millions trois cent trente-quatre mille six cents couronnes danoises (DKK 80.334.600,-) est à présent à la dis-
position de la Société, preuve dudit paiement a été donné au notaire instrumentant par le biais d’un certificat bancaire.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la première résolution, l’assemblée générale décide de modifier l’article 5.1 (Capital) qui aura la

teneur suivante:

«5.1. Capital
Le capital souscrit de la Société est fixé à quatre-vingt millions trois cent trente-quatre mille six cents couronnes da-

noises (DKK 80.334.600,-) divisé en quatre millions seize mille sept cent trente (4.016.730) actions ordinaires toutes
ayant une valeur nominale de vingt couronnes danoises (DKK 20,-).»

<i>Troisième résolution

Sur base du rapport dressé par le conseil d’administration conformément à l’article 32-3 (5), et après avoir reconnu

que la convocation à la présente assemblée mentionne expressément que l’autorisation accordée au conseil d’adminis-
tration inclut la possibilité de limiter ou de supprimer les droits de souscription préférentiels des actionnaires, l’assem-
blée générale décide unanimement d’introduire un capital autorisé d’un montant de quatre cent cinquante-cinq millions
deux cent vingt-neuf mille quatre cents couronnes danoises (DKK 455.229.400,-) qui sera divisé en vingt-deux millions
sept cents soixante et un quatre cent soixante-dix (22.761.470) actions ordinaires, chacune ayant une valeur nominale
de vingt couronnes danoises (DKK 20,-) par action, autorisant le conseil d’administration, pendant une période de cinq
(5) ans prenant fin le 27 juillet 2010, d’augmenter en une ou plusieurs tranches successives le capital souscrit dans les
limites du capital autorisé jusqu’à un montant de cinq cent trente-cinq millions cinq cent soixante-quatre mille couronnes
danoises (DKK 535.564.000,-) sans réserver aux actionnaires existants un droit préférentiel de souscrire aux actions
émises, le capital autorisé peut seulement être utilisé par conversion des certificats de capitaux convertibles préféren-
tiels («Convertible preferred equity certificates», ci-après «CPEC’s») et le capital autorisé est exclusivement réservé
aux détenteurs de CPEC’s.

Une copie dudit rapport, après avoir été signé par les membres du conseil, le mandant des actionnaires représentés

et le notaire, restera annexée au présent acte pour être enregistré avec lui.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide unanimement de renuméroter l’actuel Article 5.2 des statuts, qui devient l’Article 5.3,

et d’introduire un nouvel Article 5.2 qui aura la rédaction suivante: 

«5.2. Capital autorisé
A côté et en sus du capital social souscrit, le capital autorisé de la Société est fixé à quatre cent cinquante-cinq millions

deux cent vingt-neuf mille quatre cents couronnes danoises (DKK 455.229.400,-) qui sera divisé en vingt-deux millions
sept cents soixante et un quatre cent soixante-dix (22.761.470) actions ordinaires toutes ayant une valeur nominale de
vingt couronnes danoises (DKK 20,-).

Dans les conditions de cet article, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq (5) ans, pre-

nant fin le 27 juillet 2010, à augmenter en une ou plusieurs tranches successives le capital social souscrit dans les limites
du capital autorisé jusqu’à un montant total de cinq cent trente-cinq millions cinq cent soixante-quatre mille couronnes
danoises (DKK 535.564.000,-).

Le capital autorisé ne peut être utilisé que pour la conversion des CPEC’s émis par la Société et le capital autorisé

sera exclusivement réservé aux détenteurs de CPEC’s.

Le conseil d’administration est autorisé à déterminer les termes et conditions des CPEC’s tels qu’ils lui paraissent

appropriés.

Une telle augmentation de capital peut être souscrite ou émise avec ou sans prime d’émission, tel que le conseil

d’administration peut le déterminer de temps à autre dans les termes et conditions des CPEC’s.

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

existants un droit préférentiel de souscrire aux actions émises.

Souscripteurs

Actions ordinaires

Montant en DKK

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III L.P.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.353.575

67.071.500,-

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND A L.P. . . . . . . .

68.285

1.365.700,-

CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND B L.P.  . . . . . . .

68.285

1.365.700,-

CVC EUROPE ENTERPRISE (DOMESTIC) L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50.278

1.005.560,-

CVC EUROPE ENTERPRISE (CAYMAN) L.P.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

172.816

3.456.320,-

PID FEEDER L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303.491

6.069.820,-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.016.730

80.334.600,-

68199

Le conseil d’administration peut déléguer à tout administrateur autorisé ou à tout fondé de pouvoir de la Société, ou

tout autre personne dûment autorisée, la charge d’accepter les souscriptions et de recevoir le paiement du prix des
actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.»

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide unanimement d’autoriser le conseil d’administration à émettre jusqu’à vingt-deux

millions sept cent soixante et un mille quatre cent soixante-dix (22.761.470) CPEC’s avec le pouvoir de déterminer les
termes et conditions de ces CPEC’s et leurs droits de conversion.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou duquel elle est redevable en raison de l’augmentation de capital, est évalué à environ cent quinze mille euros (EUR
115.000,-).

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: L. Mersch, F. Chateau, F. Pfister, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, vol. 149S, fol. 47, case 3. – Reçu 107.664,04 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072712.3/211/362) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2005.

SICAV FRANCE-LUXEMBOURG, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 26.560. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00497, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069542.3/526/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

PRECORDIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 108.444. 

—

In the year two thousand and five, on the fourth of July.
Before Us, Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

CARWOOD ASSET MANAGEMENT CORP., a company registered in the British Virgin Islands and having its prin-

cipal place of business in Akara Building, 24 de Castro Street, Wickhams Cay I, Road Town, Tortola, British Virgin Is-
lands, registered in the International Business Companies Register of the British Virgin Islands under the number IBC
629 922, («the appearing party»), 

here represented by Mr Stéphane Broussaud, private employee, with professional address in L-1724 Luxembourg,

9B, boulevard du Prince Henri,

by virtue of a power of attorney given under private seal.
Said proxy, after having been signed ne varierur by the proxy holder and by the undersigned notary, shall remain an-

nexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

This appearing party, through its mandatory, declared and requested the notary to act:
That the appearing party is the sole actual partner of PRECORDIA, S.à r.l., a private limited company (société à re-

sponsabilité limitée), having its registered office at L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri, R.C.S. Luxem-
bourg section B number 108.444, incorporated by deed of the undersigned notary on the 26th of May 2005, not yet
published in the Mémorial C,

and that it has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to change article 1 of the articles of association to give it the following wording:

Luxembourg, le 9 août 2005. 

J. Elvinger.

<i>Pour SICAV FRANCE-LUXEMBOURG
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

68200

«Art. 1. There is hereby established a company in the form of a private limited company (société à responsabilité

limitée), which shall have the status of a securitization company (société de titrisation) within the meaning of the Law
of 22 March 2004 on securitization (the «Securitization Law») and shall be subject to and governed by the provisions of
the Securitization Law and the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended and by the present
articles of incorporation.

<i>Second resolution

The sole shareholder decides to change article 2 of the articles of asso to give it the following wording:

«Art. 2. The purpose of the Company is to enter into a securitization transaction within the meaning of the Securi-

tization Law and the Company may, in this context, assume risks, existing or future, relating to the holding of assets,
whether movable or immovable, tangible or intangible, as well as risks resulting from the obligations assumed by third
parties or relating to all or part of the activities of third parties, in one or more transactions or on a continuous basis.
The Company will assume these risks by acquiring assets, guaranteeing the obligations or by committing itself in any
other way. With the prior approval of the board of managers and subject to, if applicable, the compliance with the terms
of the securities issued to finance the acquisition of such assets, the Company may also transfer, to the extent permitted
by law and these articles of incorporation, dispose of the claims and assets it holds, whether existing or future, in one
or more transactions or on a continuous basis.

The Company may also within the context and for the purpose of the securitization transaction:
(a) raise funds, including through the issue of bonds, notes, obligations and other evidences of indebtedness;
(b) grant security for funds;
(c) enter into agreements, including, but not limited to;
i. underwriting agreements, marketing agreements and selling agreements in relation to the raising of funds;
ii. interest and/or currency exchange agreements and other financial derivative agreements in connection with the

objects mentioned above; and

iii. bank and cash administration agreements, liquidity facility agreements; credit insurance agreements and agree-

ments creating security in connection with the activities mentioned above.

The Company can perform all legal, commercial, technical and financial investments or operations and in general, all

transactions which are necessary or useful to fulfill its object, as well as, all operations connected directly or indirectly
to facilitating the accomplishment of its purpose in all areas described above».

<i>Third resolution

The sole shareholder decides to change article 16 of the articles of association by adding the following paragraphs:

«Art. 16. Last paragraphs. The accounting data related in the annual report of the Company shall be examined

by one or several independent auditors (réviseurs d’entreprises) appointed by the board of managers among the mem-
bers of the Institut des Réviseurs d’Entreprises, and remunerated by the Company. The board of managers shall deter-
mine their number and the term of their appointment.

The independent auditor shall fulfill all duties prescribed by the law of 10 August 1915 concerning commercial com-

panies, as amended and the Securitization Law.»

<i>Fourth resolution

The sole shareholder decides to change article 19 of the articles of association to give it the following wording:

«Art. 19. Reference is made to the provisions of the law of 10 August 1915, as amended, and the Securitization Law

dated 22 March 2004, for all matters for which specific provision in made in this articles of association.»

<i>Fifth resolution

The sole shareholder decides to appoint the private limited company WOOD, APPLETON, OLIVER AUDIT, S.à r.l.

having its registered office in L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri, R.C.S. Luxembourg section B number
94.523, as independent auditor of the Company.

The term of office of the independent auditor shall be for six years.

<i>Costs

The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the present deed

are estimated at eight hundred Euro.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxy holder, known to the notary by his surname, Christian name, civil status

and residence, the proxy holder person signed together with Us, the notary, the present original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le quatre juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

CARWOOD ASSET MANAGEMENT CORP., une société immatriculée aux Iles Vierges Britanniques et ayant son

principal établissement à Akara Building, 24 de Castro Street, Wickhams Cay I, Road Town, Tortola, Iles Vierges Bri-

68201

tanniques, enregistrée au International Business Companies Register of the British Virgin Islands sous le numéro IBC
629 922, («le comparant»), 

ici représentée par Monsieur Stéphane Broussaud, employé privé, ayant son adresse professionnelle à L-1724 Luxem-

bourg, 9B, boulevard du Prince Henri,

en vertu d’une procuration sous seing privé.
Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire soussigné, restera annexée au présent

acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
Que le comparant est le seul associé actuel de PRECORDIA, S.à r.l., société à responsabilité limitée, ayant son siège

social à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri, R.C.S. Luxembourg section B numéro 108.444, constituée
par acte du notaire instrumentant en date du 26 mai 2005, non encore publié au Mémorial C,

et qu’il a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 1

er

 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Il est formé par les présentes par une société à responsabilité limitée qui aura le statut d’une société de

titrisation au sens de la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation («la Loi sur la Titrisation») et qui sera régie par les
lois y relatives, et notamment celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les
présents statuts.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 2 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 2. La Société a pour objet de conclure une transaction de titrisation au sens de la Loi sur la Titrisation, et la

Société pourra, dans ce contexte, assumer les risques, existants ou futurs, liés à la possession d’actifs mobiliers ou im-
mobiliers, tangibles ou intangibles, ainsi que les risques liés à des obligations de tierces parties ou en rapport avec tout
ou partie des activités de tiers, dans une ou plusieurs opérations ponctuelles ou de façon régulière. La Société assumera
ces risques en acquérant des actifs, garantissant les obligations ou en s’engageant par tout autre moyen. Sous réserve
de l’accord préalable du conseil de gérance et conformément, le cas échéant, aux conditions applicables aux titres émis
pour financer l’acquisition desdits actifs, la Société pourra également céder, dans les limites prévues par la loi et par les
présents statuts, les créances et actifs qu’elle détient, présents ou futurs, dans une ou plusieurs opérations ponctuelles
ou de façon régulière.

Dans le contexte et pour les besoins de la transaction de titrisation, la Société peut également:
(a) réunir des fonds, entre autre par l’émission de bonds, billets à ordre, obligations et autres moyens d’endettement;
(b) accorder des sûretés pour des fonds;
(c) conclure des contrats, comprenant, mais non limité à:
(i) des contrats de garantie, des contrats de commercialisation et des contrats de vente en relation avec l’obtention

de fonds;

(ii) des contrats d’échange d’intérêts ou de devises ou et d’autres contrats financiers de produits dérivés en relation

avec les objets susmentionnés; et

(iii) des contrats de banque et d’administration d’espèces, contrats de lignes de crédits, contrats d’assurance de cré-

dits et des contrats créant des sûretés en relation avec les activités susmentionnées.

La Société pourra exercer tous investissements ou opérations de nature légale, commerciale, technique et financière,

et en général, toutes transactions qui sont nécessaires ou utiles pour accomplir son objet, ainsi que, toutes opérations
en relation directe ou indirecte avec la facilitation de l’accomplissement de son objet dans tous les domaines décrits ci-
dessus.»

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 16 des statuts en ajoutant les alinéas suivants:

«Art. 16. Derniers alinéas. Les informations comptables liées au rapport annuel de la Société seront examinées

par un ou plusieurs réviseurs d’entreprises nommés par le conseil de gérance parmi les membres de l’Institut des Révi-
seurs d’Entreprise et rémunérés par la Société. Le conseil de gérance déterminera leur nombre, et la durée de leur man-
dat.

Le réviseur d’entreprises accomplira toutes les fonctions qui lui sont attribuées par la loi modifiée du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales et la Loi sur la Titrisation.»

<i>Quatrième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 19 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales de

la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, et sur la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à huit cents euro.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, connu du notaire par son nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

68202

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête du comparant, le pré-

sent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête de la même personne et en cas de divergences
entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Signé: S. Broussaud, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 14 juillet 2005, vol. 532, fol. 89, case 9. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072592.3/231/156) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2005.

PRECORDIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 108.444. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 9 août 2005.

(072593.3/231/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2005.

KBC LIFE INVEST FUND CONSEIL HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 73.077. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00496, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069545.3/526/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

MARCEL GROSBUSCH &amp; FILS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5691 Ellange, 10-11, Z.I. du Triangle Vert.

R. C. Luxembourg B 31.650. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG12235, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 août 2005.

(069559.3/1051/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

C.N. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 53.556. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-

BG11523, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069704.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Junglinster, le 9 août 2005.

J. Seckler.

<i>Pour la société
J. Seckler
<i>Le notaire

Certifié sincère et conforme
<i>Pour KBC LIFE INVEST FUND CONSEIL HOLDING
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

<i>Pour la gérance
Signature

Signature.

68203

THE SAILOR’S FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 36.503. 

—

<i>Extrait du procès-verbal des décisions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire du 18 avril 2005

<i>Quatrième résolution

L’assemblée prend acte de la démission de M. Andrew Simms en date du 20 octobre 2004.
L’assemblée prend acte de la nomination de M. Marc Haan en tant qu’administrateur en date du 21 octobre 2004 et

de sa démission en date du 31 janvier 2005.

L’assemblée ratifie la nomination de M. Claude Defendi en tant qu’administrateur en date du 31 janvier 2005.
L’assemblée accepte la proposition du Conseil d’administration de nommer M. Maurizio Scarica en tant qu’adminis-

trateur, sous réserve de l’approbation de la CSSF.

Le mandat des autres administrateurs et du réviseur venant à échéance, l’assemblée les renouvelle pour 1 an.

<i>Conseil d’administration: 

Giandomenico Verdun, Président, PLURIFID S.p.A., Via Alfieri 17, I-10121 Torino;
Riccardo Sora, Administrateur, BANCA CARIME S.p.A., Via Calefati, 112, I-70122 Bari;
Marco Balzarini, Administrateur, BANQUE DE DEPOTS ET DE GESTION S.A., Piazza Riforma, 3, CH-6901 Lugano;
Marco Carreri, Administrateur, BPU PRAMERICA SGR S.p.A., Piazza Zavattari, 12, I-20149 Milano;
Filippo Di Naro, Administrateur, BPU PRAMERICA SGR S.p.A., Piazza Zavattari, 12, I-20149 Milano;
Maurizio Scarica, Administrateur, BPU BANCA S.p.A., Via della Moscova 33, I-20121 Milano;
Claude Defendi, Administrateur, SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A., boulevard du Prince Henri, 19-21, L-

1724 Luxembourg;

<i>Réviseur d’entreprises:

KPMG AUDIT, allée Scheffer, 31, L-2520 Luxembourg.
Les mandats des administrateurs et du réviseur prendront fin lors de la prochaine assemblée générale ordinaire.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00221. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(069671.3/024/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

HORIZON BLEU I, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 51, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 104.926. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11456, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069561.3/695/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

OYSTER ASSET MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 83.117. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la Société du 20 avril 2005

Il résulte du procès-verbal que l’assemblée générale ordinaire de la Société tenue en date du 20 avril 2005:
- décide de renouveler les mandats des personnes suivantes:
- Monsieur Alfredo Piacentini, né le 7 mars 1957 à Genève, Suisse, avec adresse professionnelle à c/o BANQUE SYZ

&amp; CO S.A., 30, rue du Rhône, CH-1204 Genève, Suisse;

- Monsieur Mark Lloyd-Price, né le 4 octobre 1944 à Freshford, Summerset, Royaume-Uni, avec adresse profession-

nelle à c/o SYZ &amp; CO ASSET MANAGEMENT LIMITED, 1 Hay Hill, Berkeley Square, Londres W1 J 6DH, Royaume-Uni;

- Monsieur Johannes Berger-Sandhofer, né le 22 juillet 1961 à Salzbourg, Autriche, avec adresse professionnelle à c/

o SYZ &amp; BERGER-SANDHOFER VERMÖGENSVERWALTUNG, GmbH, Neutorstraße 19, Postfach 18, A-5016 Salz-
bourg, Autriche,

en tant qu’Administrateurs de la Société pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire des ac-

tionnaires de la Société appelée à statuer sur les comptes annuels pour l’exercice social de la Société clôturé au 31 dé-
cembre 2005;

Pour extrait conforme
<i>THE SAILOR’S FUND, SICAV
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

Luxembourg, le 2 août 2005.

C.W.J.M. van Erp / W. Laarhoven.

68204

- décide de nommer Monsieur Yves Rochat, né le 5 avril 1959 à L’Abbaye, Suisse, avec adresse professionnelle à c/o

BANQUE SYZ &amp; CO S.A., 30, rue du Rhône, CH-1204 Genève, Suisse, en tant que nouvel Administrateur de la Société
en remplacement de Monsieur Riccardo Barilla, pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire des
actionnaires de la Société appelée à statuer sur les comptes annuels pour l’exercice social de la Société clôturé au 31
décembre 2005;

- décide de renouveler le mandat de PricewaterhouseCoopers, avec siège social à 400, route d’Esch, L-1471 Luxem-

bourg, en tant que Réviseur d’Entreprises de la Société pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale ordi-
naire des actionnaires de la Société appelée à statuer sur les comptes annuels pour l’exercice social de la Société clôturé
au 31 décembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00805. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069746.3/250/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

FIRST NATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 48.315. 

—

Les bilans consolidés au 31 décembre 2000 et 31 décembre 2001, enregistrés à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf.

LSO-BH00153, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069613.3/587/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

FIRST NATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 48.315. 

—

Le bilan consolidé au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00145, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069451.3/267/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

FIRST NATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 48.315. 

—

Le bilan consolidé au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00117, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069445.3/587/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

LuxiPrivilège CONSEIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 46.389. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue le 31 janvier 2005 à 10.30 heures au siège social

L’assemblée prend acte des démissions de Catherine Huet en date du 14 mai 2004, Helena Hoschtialek en date du

1

er

 octobre 2004 et Nico Hansen en date du 1

er

 décembre 2004.

L’assemblée ratifie la décision du Conseil d’administration en date du 1

er

 octobre 2004 de nommer Marcel Dubru en

date du 1

er

 octobre 2004 et celle du 1

er

 décembre 2004 de nommer Marco Bus et Claude Defendi en date du 1

er

décembre 2004.

OYSTER ASSET MANAGEMENT S.A.
Signature
<i>Un mandataire

WOOD, APPLETON, OLIVER &amp; CO S.A.
Signature

WOOD, APPLETON, OLIVER &amp; CO S.A.
Signature

WOOD, APPLETON, OLIVER &amp; CO S.A.
Signature

68205

L’assemblée décide de renouveler les mandats des autres administrateurs et du Commissaire aux comptes pour une

durée d’une année, soit jusqu’à l’assemblée générale ordinaire 2006.

<i>Conseil d’administration: 

Mme Ute Koch, FOYER ASSET MANAGEMENT, 6, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg.
M. Pascal Michez, FOYER ASSET MANAGEMENT, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A., 6, rue Albert Bor-

schette, L-1246 Luxembourg.

M. Marcel Dubru, FOYER ASSET MANAGEMENT, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A., 6, rue Albert Bor-

schette, L-1246 Luxembourg.

Mme Irène Acciani, SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, bvd du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
M. Marco Bus, SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, bvd du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
M. Claude Defendi, SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, bvd du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

<i>Commissaire aux comptes: 

ERNST &amp; YOUNG, 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG12400. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069740.3/024/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

FRANCESCA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 17, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 66.254. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 septembre 2005, réf. LSO-BI01357, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080067.3/3580/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2005.

FRANCESCA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 17, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 66.254. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 septembre 2005, réf. LSO-BI01347, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080068.3/3580/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2005.

CREDIT AGRICOLE LUXEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 91.986. 

—

La liste des délégations de pouvoirs au 1

er

 juillet 2005, enregistrée à Luxembourg, le 14 juillet 2005, réf. LSO-

BG06067, a été déposée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 juillet 2005.

(069619.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour extrait conforme
LuxiPrivilège CONSEIL S.A., Société Anonyme Holding
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

ASYRIS S.A.
Signature

ASYRIS S.A.
Signature

<i>Pour la société
CREDIT AGRICOLE LUXEMBOURG
Signatures

68206

JASPEROUGE INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 109.887. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le trente juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster.

Ont comparu:

1) La société MORVILLE SERVICES CORPORATION, ayant son siège social à Avenido Samuel Lewis y Calle 56, Edi-

fico Tila, Officina 3, Panama - République de Panama, enregistrée sous le volet 440712, doc. 535811,

ici représentée par Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449

Luxembourg, 

en vertu d’une procuration donnée à Panama, le 28 juin 2005; 
2) La société ST AYMAR S.A., ayant son siège social à Avenido Samuel Lewis y Calle 56, Edifico Tila, Officina 3, Panama

- République de Panama, enregistrée sous le volet 418272, doc. 356329,

ici représentée par Monsieur Marc Koeune, préqualifié,
en vertu d’une procuration donnée à Panama, le 28 juin 2005. 
Lesdites procurations paraphées ne varietur par les parties comparaissant et par le notaire soussigné seront annexées

au présent acte pour être déposées auprès des autorités d’enregistrement.

Lesquels comparants, par leur mandataire, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont cons-

tituer entre eux:

Art. 1

er

. II est formé une société anonyme sous la dénomination de JASPEROUGE INVESTMENTS HOLDING S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée géné-

rale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises, ou étrangères, ainsi que la gestion et la mise en valeur de ces participations, sous réserves des dis-
positions de l’article 209 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat ou de toute autre manière

des valeurs mobilières négociables.

La société peut également acquérir, créer, mettre en valeur, et vendre tous brevets, ensemble avec tous droits y rat-

tachés, et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement, développer ces activités et brevets par qui et
de quelconque manière que ce soit, participer à la création, le développement et le contrôle de toutes sociétés.

La société peut emprunter de quelque façon que ce soit, émettre des obligations et accorder tous concours, prêts,

avances ou garanties aux sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe.

La société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne maintiendra aucun établissement ouvert au public.
En général, la société peut prendre toutes mesures et accomplir toutes opérations nécessaires à l’accomplissement

et au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés hol-
dings.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) divisé en trois cent dix (310) actions d’une

valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à cinq cent mille euros (EUR 500.000,-).
En conséquence, il est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital, et spécialement:
- d’émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, sous réserve de la confirmation

de cette autorisation par une assemblée générale des actionnaires tenue endéans un délai expirant au cinquième anni-
versaire de la publication de l’acte du 30 juin 2005 au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui con-
cerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas encore souscrite et pour laquelle il n’existerait pas, à cette date,
d’engagement de la part du Conseil d’Administration en vue de la souscription;

- à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles;
- de déterminer les conditions de souscription et de libération;
- de faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires;
- d’arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues

en la présente résolution;

- de faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations ef-

fectives du capital; et enfin

- de mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment

constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans. 

68207

Sous respect des conditions ci-avant stipulées, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social,

même par incorporation des réserves libres. Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le
droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’As-

semblée Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. 

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payable en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail, étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, lettre, télégramme, télécopie, e-mail, ainsi

que par téléconférence. Si les décisions sont prises par téléconférence ou e-mail, un procès-verbal sera dressé et signé
par tous les administrateurs qui ont participé. Les résolutions par écrit approuvées et signées par tous les administra-
teurs auront les mêmes effets que les résolutions adoptées lors des réunions du Conseil d’Administration. Le Conseil
d’administration peut également prendre ses décisions par voie circulaire.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix.
La Société se trouve engagée par la signature conjointe de deux administrateurs.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. L’Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le 31 mai à 16.30 heures à Luxembourg, au siège social

ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, ainsi

que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 2006.

68208

<i>Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces de sorte que le montant de trente et un mille euros (EUR

31.000,-) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expres-
sément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Jean Hoffmann, administrateur de sociétés, né le 2 décembre 1943 à Esch-sur-Alzette - Luxembourg et

domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg; 

b) Monsieur Marc Koeune, économiste, né le 4 octobre 1969 à Luxembourg - Luxembourg et domicilié profession-

nellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg;

c) Monsieur Jean-Yves Nicolas, employé privé, né le 16 janvier 1975 à Vielsalm - Belgique et domicilié professionnel-

lement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg;

d) Madame Nicole Thommes, employée privée, née le 28 octobre 1961 à Arlon - Belgique et domiciliée profession-

nellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
La société CEDERLUX-SERVICES, S.à r.l., ayant son siège social au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg, immatriculée

au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous n

°

 B 79.327.

4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se

tiendra en l’an 2011.

5) Le siège de la société est fixé au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci, par leur mandataire, ont signé avec Nous,

notaire, le présent acte.

Signé: M. Koeune, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 12 juillet 2005, vol. 532, fol.33, case 9. – Reçu 310 euros. 

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072564.3/231/162) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2005.

AIH INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 76.868. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-

BG11462, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069705.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

1) La société MORVILLE SERVICES CORPORATION, préqualifiée, cent cinquante-cinq actions . . . . . . . . . . . .

155

2) La société ST AYMAR S.A., préqualifiée, cent cinquante-cinq actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155

Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

Junglinster, le 10 août 2005.

J. Seckler.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Tradesa S.A.

Techmek S.A.

Mill Shoes, S.à r.l.

Castillon International S.A.

Les Favorites, S.à r.l.

Magepar S.A.

Fabinter Investments S.A.

Helkin International Holding S.A.

Sierra Investments (Luxembourg) 2, S.à r.l.

Lombard International Assurance S.A.

Quilmes Industrial (Quinsa)

Quilmes Industrial (Quinsa)

Lai Fu Luxembourg S.A.

Vega Finanz S.A.

AGN S.A.

BE Group Luxembourg Sub-Holding, S.à r.l.

Fibre Finance S.A.

Vik, S.à r.l.

Novinvest US Holding S.A.

Novinvest US Holding S.A.

Novinvest US Holding S.A.

Novinvest US Holding S.A.

Health and Fitness Investments II, S.à r.l.

Ronelco Group Holdings S.A.

Post Invest S.A.

Sicav France-Luxembourg

Precordia, S.à r.l.

Precordia, S.à r.l.

KBC Life Invest Fund Conseil Holding

Marcel Grosbusch &amp; Fils, S.à r.l.

C.N. International S.A.

The Sailor’s Fund, Sicav

Horizon Bleu I, S.à r.l.

Oyster Asset Management S.A.

First National Holding S.A.

First National Holding S.A.

First National Holding S.A.

LuxiPrivilège Conseil S.A.

Francesca International S.A.

Francesca International S.A.

Crédit Agricole Luxembourg

Jasperouge Investments Holding S.A.

AIH Investissements S.A.