67921

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1416

20 décembre 2005

S O M M A I R E

Agestalux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67938

LIPI Société Luxembourgeoise d’Ingénierie et 

Aire Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . .

67947

de Participation S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

67936

Auxilium Advisors S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

67944

Luxembourg European and American Fund, Sicav,

Bombardier Luxembourg Finance S.A., Munsbach

67946

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

67947

Bombardier   Luxembourg   Investments   S.A., 

Matinco Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

67935

Munsbach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67948

Matinco Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

67935

Bombardier Luxembourg S.A., Munsbach. . . . . . . .

67946

Mykerinos S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

67924

Bonni International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

67922

Necil  New  Economy  Investments  Luxembourg 

Chephren S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67923

Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

67944

Clas Invest S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

67947

Nene, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . 

67949

Computersystems Luxembourg S.A., Mamer. . . . .

67925

Nene, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . 

67950

Damovo Group S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

67937

Novergy International S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

67949

Delta Pneus S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . .

67937

Novergy International S.A., Luxembourg . . . . . . . 

67947

Djoser S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67924

Novergy International S.A., Luxembourg . . . . . . . 

67949

Domaine Paradisu S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

67923

Partfinvest International S.A., Luxembourg  . . . . . 

67925

Domaine Paradisu S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

67923

Ribovax Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 

67945

Estalux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67949

Ribovax Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 

67945

Forum  European  Realty  Income,  S.à r.l.,  Luxem-

Riola S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

67922

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67937

Socofimmo Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

67948

Foyer Asset Management, Compagnie Luxembour-

Soluphil S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

67923

geoise S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67923

Sopima Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

67946

Fructidéveloppement S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

67925

SPL WorldGroup B.V., S.à r.l., Luxembourg. . . . . 

67951

Gensat International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

67924

Systemsgroup S.A., Mamer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

67935

Gestion   Financière   International   -   G.F.I.   S.A., 

Treba-Lux, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

67938

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67936

Treba-Lux, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

67939

Giflo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67940

Treba-Lux, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

67940

Grenouille S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67938

Tricos S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

67938

Hotlux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67948

TS Villiot Holdings II, S.à r.l., Senningerberg  . . . . 

67963

ICN International Holdings (Lux), S.à r.l., Luxem-

Valensole S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

67937

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67922

Vaulux International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . 

67922

Im Jennsloch S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

67944

Vector Investments B, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

67942

Imrose S.A., Mamer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67925

Vianini Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

67924

Kapinvest Europe Holding S.A., Luxembourg. . . . .

67936

West Africa Growth Fund, Sicav, Luxembourg  . . 

67942

KBC Invest Conseil Holding S.A., Luxembourg  . . .

67924

(Le)  XL, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

67942

L.H.B. Participations S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67951

(Le)  XL, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

67944

Lagaf S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67922

67922

RIOLA, Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 26.907. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11110, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069383.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

LAGAF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 57.023. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juillet 2005, réf. LSO-BH00543, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069407.3/777/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

BONNI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1126 Luxembourg, 7, rue d’Amsterdam.

R. C. Luxembourg B 93.254. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11165, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069456.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

VAULUX INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1026 Luxembourg, 7, rue d’Amsterdam.

R. C. Luxembourg B 65.828. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11161, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069467.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

ICN INTERNATIONAL HOLDINGS (LUX), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 78.744. 

—

Par résolution en date du 27 juillet 2005, l’associé unique de la société ICN INTERNATIONAL HOLDINGS (LUX),

S.à r.l. a décidé de nommer au poste de gérant, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée, Monsieur Robert
Roswell Chai-Onn, avec adresse professionnelle au 3300 Hyland avenue, Costa Mesa, CA 92626, Etats-Unis, en rempla-
cement de Monsieur Harry Roosje, démissionnaire en date du 27 juillet 2005.

Chaque gérant a un pouvoir individuel et sous sa seule signature les pleins pouvoirs pour engager la Société.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG11957. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069903.3/581/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

<i>Pour RIOLA, Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

Luxembourg, le 2 août 2005.

Signature.

Signature.

Signature.

Luxembourg, le 27 juillet 2005.

Signature.

67923

DOMAINE PARADISU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1126 Luxembourg, 7, rue d’Amsterdam.

R. C. Luxembourg B 86.485. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11163, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069475.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

DOMAINE PARADISU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1126 Luxembourg, 7, rue d’Amsterdam.

R. C. Luxembourg B 86.485. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11162, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069472.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

SOLUPHIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1635 Luxembourg, 109, allée Léopold Goebel.

R. C. Luxembourg B 17.662. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11164, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069459.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

CHEPHREN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 92.299. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11140, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069499.3/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

FOYER ASSET MANAGEMENT, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 58.456. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la résolution par vote circulaire du Conseil d’administration du 8 juillet 2005

Il résulte du procès-verbal de la résolution par vote circulaire du Conseil d’administation du 8 juillet 2005 que le Con-

seil a pris la résolution suivante concernant la nomination d’un dirigeant agréé:

<i>Résolution unique

Le Conseil d’administration, consulté par vote circulaire, approuve les résolutions suivantes:
- Monsieur André Birget est nommé Dirigeant agréé, suite à l’accord de la CSSF du 5 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2005, réf. LSO-BG09741. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069778.3/984/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Siganture.

Signature.

Signature.

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

Pour extrait conforme
FOYER ASSET MANAGEMENT, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A.
M. Lauer / M. Dell 
<i>Administrateur / <i>Président

67924

DJOSER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 92.415. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11143, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069502.3/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

MYKERINOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 92.329. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11146, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069505.3/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

VIANINI LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 18.866. 

—

Le bilan au 31 octobre 2004, enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2005, réf. LSO-BG09762, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069534.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

KBC INVEST CONSEIL HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 73.074. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00495, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069548.3/526/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

GENSAT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 17, rue des Jardiniers.

R. C. Luxembourg B 66.693. 

—

Le bilan clos au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00727, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 juillet 2005.

(069564.3/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

VIANINI LUX S.A.
Signatures

<i>Pour KBC INVEST CONSEIL HOLDING
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l.
Signature

67925

COMPUTERSYSTEMS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8212 Mamer, 49, rue de Baerendall.

R. C. Luxembourg B 63.089. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00740, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069570.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

IMROSE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8201 Mamer, 49, rue de Baerendall.

R. C. Luxembourg B 63.096. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00756, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069587.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

FRUCTIDEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 77.089. 

—

Les membres du Conseil d’Administration de la FRUCTIDEVELOPPEMENT S.A., à savoir:
- Monsieur José-Marc Vincentelli, né le 9 juillet 1955 à F-Ajaccio, Employé privé, demeurant professionnellement à

Luxembourg, 26, boulevard Royal, L-2449, Président;

- Monsieur Carlo Iantaffi, né le 7 avril 1961 à I-Roma, Employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg,

26, boulevard Royal, L-2449, Administrateur;

- Monsieur Raffaele Gentile, né le 18 octobre 1950 à I-Salerno, Employé privé, demeurant professionnellement à

Luxembourg, 26, boulevard Royal, L-2449, Administrateur,

déclarent avoir démissionné de leur poste d’administrateur de la société FRUCTIDEVELOPPEMENT S.A. avec effet

immédiat en date du 5 juillet 2005.

- Monsieur Claude Weis, né le 15 mars 1960 à Diekirch, Employé privé, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg 26, boulevard Royal, L-2449, Commissaire aux comptes,

déclare avoir démissionné de son poste de commissaire aux comptes de la société FRUCTIDEVELOPPEMENT S.A.

avec effet immédiat en date du 5 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01189. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069589.2//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

PARTFINVEST INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 105, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 109.828. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the nineteenth of July.
Before the undersigned notary Maître Henri Beck, notary public residing in Echternach.

There appeared:

1) FINCOVEST S.A., having its registered office in Luxembourg, 105, Val Sainte Croix, represented by Mr Asaël

Rouby, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a private proxy, given the 10th of July 2005; this proxy remaining
attached to this document.

2) Mr Dieter Grozinger-De Rosnay, lawyer, residing in Luxembourg, 105, Val Sainte Croix.
Such appearing parties, acting in their above stated capacities, have drawn up the following Articles of Incorporation

of a joint-stock Company which they declare organised among themselves:

I. - Name, Duration, Object, Registered office

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares here-

after issued, a Company limited by shares in the form of a société anonyme, under the name of PARTFINVEST
INTERNATIONAI S.A.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Signature.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Signature.

J.-M. Vincentelli / C. Iantaffi / R. Gentile / C. Weis.

67926

Art. 2. The Company is established for an unlimited duration.

Art. 3. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and/or

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any
kind, and the ownership, administration, control, development and management of its portfolio. The Company shall act
as investment advisor in connection with the management and the promotion of its assets, but shall not provide any
such assistance to any other Company.

The Company may acquire by any manner, any patent, trademark or service mark and control, develop and manage

the ownership of these industrial and intellectual rights by any means.

The Company shall not itself carry on directly any industrial activity and shall not maintain a commercial establishment

open to the public.

The Company may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial enter-

prises in Luxembourg and abroad and may render them every assistance whether by way of loans, guarantees or oth-
erwise.

The Company may borrow in any form and may issue bonds and debentures. In general, it may take any controlling

and supervisory measures and carry out any activities which it may deem directly or indirectly useful in the accomplish-
ment and development of its purpose, remaining, however, always within the limits established by the law of July 31st,
1929 on holding companies and by article 209 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg City. Branches or other offices may be

established either in Luxembourg or abroad by resolution of the Board of Directors.

In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political, economic or social development

have occurred or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg Company.

II. - Share capital, Shares

Art. 5. The subscribed capital is set at thirty one thousand Euro (EUR 31,000.-) consisting of (310) three hundred

ten shares of a par value of one hundred Euro (EUR 100.-) per share, entirely paid up.

The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

The Board of Directors is furthermore entitled to increase the share capital of the Company up to two million Euro

(EUR 2,000,000.-) with or without a par value.

The Board of Directors is fully authorized and appointed:
- to render effective such increase of capital as a whole at once, by successive portions or by continuous issues of

new shares, to be paid up in cash, by contribution in kind, by conversion of shareholders’ claims, or following approval
of the annual general meeting of shareholders, by incorporation of profits or reserves into capital;

- to determine the place and the date of the issue or of the successive issues, the terms and conditions of subscription

and payment of the additional shares;

- to suppress or limit the preferential subscription right of the shareholders with respect to the above issue of sup-

plementary shares against payment In cash or by contribution in kind.

Such authorization is valid for a period of five years starting from the date of the publication of the present deed and

may be renewed by a general meeting of shareholders with respect to the shares of the authorized capital which at that
time shall not have been issued by the Board of Directors.

As a consequence of each increase of capital so rendered effective and duly documented in notarial form, the first

paragraph of the present article will be amended such as to correspond to the increase so rendered effective; such mod-
ification will be documented in notarial form by the Board of Directors or by any persons appointed for such purposes.

The Board of Directors may not issue shares within the authorized share capital, with a value below the par value of

the initially issued share.

The Board of Directors is furthermore entitled to determine the premium to be paid by the new subscribers.
The Company is entitled to redeem its own subscribed and fully paid-up shares in accordance with the provisions of

article 49-8 of the law relating to commercial companies as amended, being understood that payment of the redemption
price may only be made out of sums available for distribution, including the extraordinary reserve constituted by funds
received by the Company as premium paid on the issuance of its own shares or as a result of a new issuance taking place
for such purpose. The decision of the redemption of the shares as well as of the conditions of that redemption shall be
taken by the shareholders by simple majority of the present and represented shareholders in an extraordinary share-
holders’ meeting.

The shareholders’ meeting is entitled to determine the number of shares to be redeemed as well as the period for

such redemption, provided that the existing shareholders are treated equally. Redemption will be made from all share-
holders in proportion of their holding in the capital of the Company.

All shareholders will be informed by the Board of Directors by registered mail within fifteen (15) business days after

the decision of redemption.

The shareholders’ meeting is entitled to determine the redemption price, which may not be less than the par value

of the shares.

The shareholders are furthermore entitled to determine the conditions for payment of the redemption price.

67927

The shares redeemed by the Company from the date of the decision of the redemption do not entitle to any voting

right and do not carry any dividends or proceeds from the liquidation of the Company.

Art. 6. Interim dividends may be paid out by the board of directors of the Company to the shareholders. Any such

payment shall in addition be subject to the following conditions:

a) interim accounts shall be drawn-up showing that the funds available for distribution are sufficient.
b) the amount to be distributed may not exceed total profits made since the end of the last financial year for which

the annual accounts have been approved, plus any profits carried forward and sums drawn from reserves available for
this purpose, less losses carried forward and any sums to be placed to reserve pursuant to the requirements of the law
or of the articles. 

c) the decision of the Board of Directors to distribute an interim dividend may not be taken more than two months

after the date at which the interim accounts referred to under a) above have been made up.

No distribution may be decided upon less than six months after the close of the preceding financial year or before

approval of the annual accounts relating to that financial year.

Where a first interim dividend has been paid, the decision to distribute a further interim dividend may not be taken

until at least three months shall have elapsed since the decision to distribute the first interim dividend.

d) In their report to the board of directors, the statutory auditor or the réviseur d’entreprises shall verify whether

the above conditions have been satisfied.

Where the payments on account of interim dividends exceed the amount of the dividend subsequently decided upon

by the general meeting, they shall, to the extent of the overpayment, be deemed to have been paid on account of the
next dividend.

Art. 7. The status and quality of the founders of the Company is essential for the incorporation of the Company,

development and carrying out of its object. The shareholders agree not to sell, hand over, entail, pledge or transfer in
any other manner, all or part of their Company shares to a third party, if it has not been foreseen by the following pro-
visions, except in case of unanimous consent.

This prohibition does however not concern the transfer to the respective parent companies, neither does it concern

the transfer to the subsidiary companies of which the parent companies or the founders of this Company own at least
50% (fifty per cent) of the capital.

The procedure foreseen is the following:
7.1. A shareholder who wants to transfer his shares (hereafter referred to as «The Offerer») shall at first give notice

of his intention to sell all his Company shares to the other shareholder (hereafter referred to as «The Offeree»).

7.2. The Offeree shall decide whether to buy the shares of the Offerer within 60 (sixty) days and shall give notice of

his decision to the Offerer. From the date of the notification on, the parties shall have another 60 (sixty) day delay in
order to agree on the selling price of the shares. In case they do not agree on the selling price within the fixed delay,
the Offerer shall have a new 30 (thirty) day delay in order to notify to the Offeree the final price of the shares (hereafter
referred to as «the Final Price»).

7.3. The Offeree shall then have a 60 (sixty) day delay beginning at the reception date of the Final Price notice; during

this delay the Offeree may give notice to the Offerer of his decision either to buy all the shares of the Offerer at the
Final Price, or to sell all his own shares to the Offerer at the Final Price.

7.4. All notifications foreseen in the present section shall be made through registered mail.

Art. 8. Notwithstanding the fact that the status and quality of the founders, of their parent companies or subsidiaries

is essential for the incorporation of the Company as well as for its development and the carrying out of its object, in
case a shareholder has received a written real, sincere and true offer from a third party to buy all or part of his shares
in the Company, it has to be proceeded as follows:

8.1. If this shareholder wants to accept the third party’s offer, the other shareholder shall benefit from a pre-emption

right on these shares at the same price and conditions. The shareholder shall give notice to the other shareholder of
his intention to sell his shares by enclosing a full and true copy of the third party’s offer.

If the other shareholder wants to exercise his preemption right at the price offered by the third party he has to notify

his intention within a delay of sixty (60) days beginning on the receipt of the entire copy of the offer.

8.2. In case of a disagreement of the shareholders regarding the price, the value of the shares shall be ascertained by

an expert appointed by the shareholders. In case the shareholders cannot agree about the appointment of the expert,
the expert shall be appointed by an injunction order of the President of the Tribunal d’Arrondissement, according to
summary procedures and without the possibility to appeal against this injunction. The expert shall file his valuation within
2 (two) months from his appointment on. If the other shareholder wants to exercise his pre-emption right at the price
fixed by the expert, he has to give notice of his intention within a 60 (sixty) day delay beginning at the date of receipt of
the expert’s valuation.

8.3. In case the other shareholder does not exercise his preemption right within 60 (sixty) days, the shareholder who

received the offer from the third party, is entitled to sell his shares to the third party according to the offer.

8.4. The shares transfer can only be done if the third party purchasing these shares expressly accepts the provisions

and conditions set out in the present articles of incorporation as well as all the provisions and conditions resulting from
the agreements between the founders or the successive shareholders as part of the Company’s activities.

8.5. If the transfer has not been realized within a 12 (twelve) month delay after the term of the pre-emption right, it

will not be possible to sell the shares unless they have been offered again to the beneficiary of the pre-emption right.

8.6. All notifications foreseen in the present section shall be made through registered mail.

Art. 9. The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other

form, at the option of the shareholders subject to the restrictions set out by law.

67928

A register of registered shares will be kept at the registered office, where it will be available for inspection by any

shareholder. This register will contain all the information required by article 39 of the law of August tenth, nineteen
hundred and fifteen on commercial companies, as amended. Ownership of registered shares will only be established by
inscription in the said register. Certificates of these inscriptions may be issued and signed by two directors. The Com-
pany may issue certificates representing bearer shares. These certificates shall be signed by two directors. Ownership
of bearer shares will only be established by the aforementioned issued certificates. The bearer will legally be considered
as being the sole owner.

The Company will recognise only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the persons

claiming ownership of the share must name one single attorney to represent the share in relation to the Company. The
Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed
as the sole owner in relation to the Company.

III. - General meetings of shareholders

Art. 10. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of share-

holders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company. The general meeting is convened by the Board of Directors. It may also be convened by request of
shareholders representing at least 20% of the Company’s share capital.

Art. 11. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the Com-

pany, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting, on the second Friday in June
at 11.00 a.m. If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

The legal requirements in respect of the length of the notice period and the quorum for the meetings of shareholders

of the Company shall apply, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing, cable, telegram, telex or fax.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present or represented.

The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting the meeting may be held without prior notice or publication.

IV. - Board of directors

Art. 12. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of three members at least who need

not be shareholders of the Company. The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting,
which shall determine their number, remuneration and term of office. The term of the office of a director may not ex-
ceed six years and the directors shall hold office until their successors are elected.

The directors are elected by a simple majority vote of the shares present or represented.
Any director may be removed with or without cause by the general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, this vacancy may be

filled on a temporary basis until the next meeting of shareholders, by observing the applicable legal requirements.

Art. 13. The Board of Directors shall choose from among its members a chairman.
The Board of Directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice

of meeting.

The chairman shall preside over all meetings of shareholders and of the Board of Directors, but in his absence, the

shareholders’ meeting or the Board of Directors may appoint another director as chairman pro tem-pore by vote of
the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the Board of Directors must be given to directors at least forty eight hours in ad-

vance of the date selected for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the reasons of
the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each director in writing,
by cable, telegram, telex or fax, or any other similar means of communication. A special convening notice will not be
required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the Board
of Directors.

Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or fax another director as his proxy. 

A director may represent more than one of his colleagues.
Any director may participate in a meeting of the Board of Directors by conference call or by other similar means of

communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The Board of Directors can deliberate or act validly only if at least the majority of the directors are present or rep-

resented at a meeting of the Board of Directors.

Decisions shall be taken by a majority of votes of the directors present or represented at such meeting.
The Board of Directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or fax, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The entirety
will form the minutes giving evidence of the resolution.

67929

Art. 14. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the chairman or by two directors

and are to be sent to the Board’s secretary at the registered office. Copies or extracts of such minutes which may be
produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the chairman, by two directors or the secretary of the
Board. The records and minutes of each meeting of the Board of Directors shall be kept by a secretary who shall be
appointed by the Board of Directors. 

Art. 15. The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposal

in the Company’s interests. All powers not expressly reserved by law or by these Articles to the general meeting of
shareholders fall within the competence of the Board of Directors.

According to article 60 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, the daily management

of the Company as well as the representation of the Company in relation with this management may be delegated to
one or more directors, officers, managers or other agents, whether a shareholder or not, acting alone or jointly to be
appointed and dismissed by the Board of Directors who shall set their powers. Their nomination, revocation and pow-
ers shall be settled by a resolution of the Board of Directors. The delegation to a member of the Board of Directors is
submitted to prior authorisation of the general meeting of shareholders. The Company may also grant special powers
by authentic proxy or power of attorney by private deed. 

Art. 16. The Company will be bound by the joint signatures of any two directors or the sole signature of any per-

son(s) to whom such signatory power shall be delegated by the Board of Directors.

V. - Supervision of the company

Art. 17. The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditors, which may be

shareholders or not. The general meeting of shareholders shall appoint the statutory auditors, and shall determine their
number, remuneration and term of office, which may not exceed six years.

VI. - Accounting year, Balance

Art. 18. The accounting year of the Company shall begin on January 1st of each year and shall terminate on Decem-

ber 31st of the same year.

Art. 19. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of
the subscribed capital of the Company as stated in article 5 hereof or as increased or reduced from time to time as
provided in article 5 hereof.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the Board of Directors, will determine how the re-

mainder of the annual net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed in accordance with the terms and conditions set out by law.

VII. - Liquidation

Art. 20. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(which may be a corporate entity or an individual person) appointed by the meeting of shareholders deciding upon such
dissolution and which shall determine their powers and their remuneration.

VIll. - Amendment of the articles of incorporation 

Art. 21. These Articles of Incorporation may be amended by a resolution of the general meeting of shareholders

adopted under the conditions of quorum and majority provided for by article 67-1 of the Law of August tenth, nineteen
hundred and fifteen on commercial companies, as amended.

IX. - Final clause, Applicable law

Art. 22. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law

of August tenth, nineteen hundred and fifteen on companies and amendments thereto as well as the law of 31 st July
1929 on holding companies.

<i>Transitional dispositions

1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December

31st, 2005.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2006. 

<i>Subscription and payment

The subscribers have subscribed and have paid in cash the amounts as mentioned hereafter: 

All the shares have been entirely paid up so that the amount of thirty one thousand Euro (EUR 31.000,-) is as of now

available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Statement

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the law of August 10th, 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

1) FINCOVEST S.A., prenamed. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  309 shares
2) Mr Dieter Grozinger-De Rosnay, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 share

Total: three hundred ten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  310 shares

67930

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatever, which shall be borne by the Company as a result

of its formation, are estimated at approximately two thousand two hundred Euro (EUR 2,200.-).

<i>General meeting of shareholders

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as fully convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting. Having first verified that it was regularly constituted,
they have passed the following resolutions by unanimous vote.

1. The number of directors is fixed at three and the number of statutory auditors at one.
2. The following persons are appointed directors:
Mrs Sylvie Portenseigne, lawyer, residing professionally at 57, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxem-

bourg;

Mr Marco Fritsch, lawyer, residing professionally at 105, Val Sainte Croix; L-1371 Luxembourg;
Mr Dieter Grozinger-De Rosnay, lawyer, residing professionally at 105, L-1371 Luxembourg.
3. The following person is appointed statutory auditor:
- Mr Raphäel Forler, chartered accountant, residing professionally at 57, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-

1331 Luxembourg.

4. The address of the Company is set at 105, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.
5. The term of office of the directors and of the statutory auditor shall end at the general meeting called to approve

the accounts of the accounting year 2010.

The general meeting, according to article 60 of the law of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial

companies, as amended, authorises the Board of Directors to delegate the daily management of the Company and the
representation of the Company in relation with this management to any of its members, or to appoint any director or
agent to sign on behalf of the Company. 

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above ap-

pearing persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; at the request of the same
appearing person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, the said persons signed together with the notary the

present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le dix-neuf juillet.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

Ont comparu:

1) FINCOVEST S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 105, Val Sainte Croix, représentée par Monsieur Asaël

Rouby, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 10 juillet 2005; cette
procuration restant annexée au présent acte.

2) Monsieur Dieter Grozinger-De Rosnay, juriste, demeurant à Luxembourg, 105, Val Sainte Croix.
Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’arrê-

ter les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

I

er

. - Nom, Durée, Objet, Siège social

Art. 1

er

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société qualifiée de société anonyme sous la dénomination de PARTFINVEST INTERNATIONAL S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. L’objet de la société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises et/ou étrangères, et toute autre forme d’investissement, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière d’actions, d’obligations, bons et d’autres valeurs
mobilières de toutes espèces, ainsi que la propriété, l’administration, le contrôle, le développement et la gestion de son
portefeuille. La société agira comme conseiller en investissements en relation avec la gestion et la promotion de ses
avoirs, mais ne fournira pas une telle assistance à une autre société.

La société pourra acquérir de quelque manière que ce soit, tous brevets, marques de produits et marques de service

et contrôler, développer et gérer la propriété de ces droits industriels et intellectuels de quelque façon que ce soit.

La société ne poursuivra pas directement une activité industrielle et ne tiendra pas d’établissement commercial

ouvert au public.

La société peut participer à l’établissement et au développement de toute entreprise financière, industrielle ou

commerciale au Luxembourg et à l’étranger, et elle peut leur fournir toute assistance, que ce soit par voie de prêts,
garanties ou autres.

La société peut emprunter, sous quelque forme que ce soit, et procéder à l’émission d’obligations et autres emprunts.

En général, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de supervision et poursuivre toute activité qui se révèle
directement ou indirectement utile à l’accomplissement et au développement de son objet, tout en restant néanmoins
toujours dans les limites établies par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, et par l’article 209 de la loi modifiée
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

67931

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration,

des succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étran-
ger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à ces-
sation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité
de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

II. - Capital social, Actions

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par trois cent dix (310) ac-

tions d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, entièrement libérées.

Le capital souscrit et le capital autorisé de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Le conseil d’administration est également autorisé à augmenter le capital social jusqu’à à concurrence de deux Millions

d’euros (EUR 2.000.000,-) avec ou sans valeur nominale.

Le conseil d’administration est autorisé et mandaté:
- à réaliser cette augmentation de capital en une seule fois ou par tranches successives par émission d’actions nou-

velles, à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances ou encore, sur
approbation de l’assemblée générale annuelle, par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves de capital;

- à fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles;

- à supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires quant à l’émission ci-dessus mentionnée

d’actions supplémentaires contre apports en espèces ou en nature.

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication du présent acte et

peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires quant aux actions du capital autorisé qui d’ici là
n’auront pas été émises par le conseil d’administration. 

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue, cette modification sera cons-
tatée dans la forme authentique par le conseil d’administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces fins.

Le Conseil d’administration n’est pas en droit d’émettre dans la limite du capital autorisé des actions d’une valeur au-

dessous de la valeur nominale des actions initiales. Le Conseil d’Administration est encore autorisé de déterminer des
primes d’émission à payer par les nouveaux souscripteurs.

La société est autorisée à racheter ses propres actions souscrites et entièrement libérées en conformité avec les dis-

positions de l’article 49-8 de la loi sur les sociétés commerciales telle que modifiée ultérieurement étant entendu que
le paiement du prix de rachat peut uniquement se faire au moyen de sommes disponibles pour la distribution, y compris
la réserve extraordinaire constituée par des fonds reçus par la société comme prime payée sur l’émission de ses propres
actions ou comme résultat d’une nouvelle émission faite dans ce dessein. La décision du rachat de telles actions ainsi
que les conditions d’un tel rachat sont prises par la simple majorité des actionnaires présents ou représentés lors d’une
assemblée générale extraordinaire.

L’assemblée des actionnaires est autorisée à déterminer le nombre des actions qui peuvent être rachetées ainsi que

la période pendant laquelle ce rachat peut être effectué, sous condition que tous les actionnaires soient traités d’une
façon égale. Le rachat sera fait de tous les actionnaires proportionnellement à leur mise dans le capital social.

Les actionnaires seront informés par lettre recommandée dans les quinze (15) jours ouvrables suivant la décision de

rachat.

L’assemblée des actionnaires est autorisée à déterminer le prix de rachat qui ne peut pas être en dessous de la valeur

nominale des actions.

Les actionnaires sont encore autorisés à déterminer les conditions de paiement du prix de rachat.
Les actions rachetées par la société ne donnent aucun droit de vote et ne peuvent recevoir paiement d’aucun divi-

dende ou somme provenant de la liquidation, à partir du rachat des actions par la société.

Art. 6. Il peut être procédé à un versement d’acomptes sur dividendes par le conseil d’administration. Tout verse-

ment est en outre soumis aux conditions suivantes:

a) il est établi un état comptable faisant apparaître que les fonds disponibles pour la distribution sont suffisants.
b) le montant à distribuer ne peut excéder le montant des résultats réalisés depuis la fin du dernier exercice dont les

comptes annuels ont été approuvés, augmenté des bénéfices reportés ainsi que prélèvements effectués sur les réserves
disponibles a cet effet et diminué des pertes reportées ainsi que des sommes à porter en réserves en vertu d’une
obligation légale ou statutaire.

c) la décision du conseil d’administration de distribuer un acompte ne peut être prise plus de deux mois après la date

à laquelle a été arrêté l’état comptable visé sub a) ci-dessus.

La distribution ne peut être décidée moins de six mois après la clôture de l’exercice précédent, ni avant l’approbation

des comptes annuels se rapportant à cet exercice.

Lorsqu’un premier acompte a été distribué, la décision d’en distribuer un nouveau ne peut être prise que trois mois

au moins après la décision de distribuer le premier.

d) le commissaire ou le réviseur d’entreprises dans son rapport au conseil d’administration vérifie si les conditions

prévues ci-dessus ont été remplies.

Lorsque les acomptes excèdent le montant du dividende arrêté ultérieurement par l’assemblée générale, ils sont, dans

cette mesure, considérés comme un acompte à valoir sur le dividende suivant.

67932

Art. 7. La qualité des actionnaires fondateurs de la société est essentielle pour sa constitution, le développement et

la réalisation de son objet social. Les actionnaires s’interdisent de vendre, céder, grever, gager ou transférer de quelque
manière que ce soit, toute ou partie de leurs actions dans la société à une partie tierce, si ce n’est dans les conditions
prévues ci-après, sauf accord unanime. 

Cette interdiction ne vise toutefois pas la cession aux sociétés mères respectives ni la cession aux filiales dans

lesquelles les sociétés mères ou les fondateurs de la société détiennent cinquante pour cent (50%) au moins du capital
social.

La procédure à suivre est la suivante:
7.1. Un actionnaire qui voudra céder ses actions («la Partie Offrante») notifiera d’abord une offre de vendre l’inté-

gralité de ses actions dans la société à l’autre actionnaire («l’Autre Partie»).

7.2. L’Autre Partie devra décider d’acheter les actions de la Partie Offrante dans un délai de soixante (60) jours et

devra notifier sa décision à la Partie Offrante. A partir de cette notification, les parties disposent d’un nouveau délai de
soixante (60) jours pour se mettre d’accord sur le prix de vente de ces actions. A défaut d’accord sur le prix endéans
le délai imparti, la Partie Offrante disposera d’un nouveau délai de trente (30) jours pour notifier à l’Autre Partie le prix
de ces actions que la Partie Offrante indiquera comme étant définitif («le Prix Définitif»).

7.3. L’Autre Partie disposera d’un délai de soixante (60) jours à partir de la date de réception de la notification du

Prix Définitif de l’Offre endéans duquel elle pourra notifier à la Partie Offrante sa décision soit d’acheter l’intégralité des
actions de la Partie Offrante au Prix Définitif soit de vendre ses propres actions à la Partie Offrante au Prix Définitif.

7.4. Toutes les notifications prévues par le présent article devront être effectuées par voie recommandée.

Art. 8. Si malgré le fait que la qualité des actionnaires fondateurs, de leur société mère ou filiale est essentielle pour

la constitution de la société, ainsi que pour le développement et la réalisation de l’objet social de la société, un action-
naire reçoit une offre réelle, sincère et véritable par écrit d’une tierce partie d’acheter l’intégralité ou une partie de ses
actions dans la société il conviendra de procéder comme suit:

8.1. Si cet actionnaire désire accepter l’offre du tiers, l’autre actionnaire bénéficiera d’un droit de préemption sur ces

actions aux mêmes conditions et prix. L’actionnaire notifiera à l’autre actionnaire son intention de céder ses actions en
y joignant une copie intégrale et conforme de l’offre du tiers. Si l’autre actionnaire désire exercer son droit de préemp-
tion au prix offert par le tiers, il devra notifier son intention dans un délai de soixante (60) jours dès réception de la
copie intégrale de l’offre.

8.2. En cas de désaccord des actionnaires sur le prix, la valeur des actions sera déterminée par un expert désigné par

les actionnaires. A défaut d’accord entre les actionnaires, l’expert sera désigné par ordonnance du président du tribunal
d’arrondissement statuant en la forme des référés et sans recours possible. L’expert devra déposer son rapport endéans
les deux (2) mois depuis sa désignation. Si l’autre actionnaire désire exercer son droit de préemption au prix déterminé
par l’expert, il doit notifier son intention dans un délai de soixante (60) jours dès réception de la fixation du prix par un
expert.

8.3. Dans le cas où l’autre actionnaire n’exerce pas son droit de préemption endéans un délai de soixante (60) jours,

l’actionnaire ayant reçu l’offre du tiers est autorisé à céder ses actions à la partie tierce conformément à l’offre.

8.4. Le transfert des actions pourra uniquement se faire si le tiers acquéreur de ces actions accepte expressément les

stipulations et conditions contenues dans les présents statuts ainsi que toutes celles résultant des contrats conclus entre
les actionnaires fondateurs ou successifs dans le cadre des activités de la société.

8.5. Si le transfert n’est pas réalisé dans un délai de douze (12) mois après l’expiration du délai d’exercice du droit de

préemption les actions ne pourront plus être cédées à moins d’avoir été offertes une nouvelle fois au bénéficiaire du
droit de préemption.

8.6. Toutes les notifications prévues par le présent article devront être effectuées par voie recommandée.

Art. 9. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur ou pour partie nominatives et pour partie au porteur

au choix des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont chaque actionnaire pourra prendre connaissance.

Ce registre contiendra les indications prévues à l’article trente-neuf de la loi modifiée du dix août 1915 concernant les
sociétés commerciales. La propriété des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre. Des certifi-
cats constatant ces inscriptions au registre seront délivrés, signés par deux administrateurs. La société pourra émettre
des certificats représentatifs d’actions au porteur. Ces certificats seront signés par deux administrateurs. La propriété
des actions au porteur sera uniquement établie par les certificats émis précités. Le porteur sera légalement considéré
comme le seul propriétaire des actions au porteur.

La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action; si la propriété de l’action est indivise, les personnes invoquant

un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour présenter l’action à l’égard de la société. La société
aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée
comme étant à son égard propriétaire.

III. - Assemblées générales des actionnaires

Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société, régulièrement constituée, représentera tous les actionnaires de

la société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de
la société. L’assemblée générale est convoquée par le Conseil d’Administration. Elle peut l’être également sur la deman-
de d’actionnaires représentant 20 pour cent (20%) au moins du capital social.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au Luxembourg, au siège social de la société ou

tout autre endroit au Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le second vendredi du mois de juin à 11.00

67933

heures du matin. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui
suit.

D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la société, dans la mesure où il n’est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Chaque action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit, par câble, télégramme, télex ou téléfax une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou les présents statuts, les décisions d’une assemblée

des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés.

Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre

part à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaî-

tre l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ou de publication préalable.

IV. - Conseil d’Administration

Art. 12. La société sera administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins, qui n’ont

pas besoin d’être actionnaires de la société. Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires
qui fixe leur nombre, leurs émoluments et la durée de leur mandat. Les administrateurs sont élus pour une période qui
n’excédera pas six ans, et ils resteront en place jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus.

Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés.
Tout administrateur pourra être révoqué, avec ou sans motif, à tout moment, par décision de l’assemblée générale

des actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance

peut être temporairement comblée jusqu’à la prochaine assemblée générale, aux conditions prévues par la loi.

Art. 13. Le Conseil d’Administration choisira en son sein un président.
Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et les réunions du Conseil d’Administration;

en son absence, l’assemblée générale ou le Conseil d’Administration pourra désigner à la majorité des personnes pré-
sentes à cette assemblée ou réunion un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
de chaque administrateur par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication
similaire. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du Conseil d’Administration se tenant à une
heure et un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du Conseil d’Administration en désignant par écrit

ou par câble, télégramme, télex ou téléfax un autre administrateur comme son mandataire.

Un administrateur peut présenter plusieurs de ses collègues. 
Tout administrateur peut participer à une réunion du Conseil d’Administration par conférence téléphonique ou

d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réu-
nion.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à une réunion du Conseil d’Administration.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion.
Le Conseil d’Administration pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son ap-

probation au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de
communication similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la déci-
sion intervenue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du Conseil d’Administration seront signés par le président ou

par deux administrateurs et doivent être envoyés au secrétaire du Conseil d’Administration au siège social de la société.
Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président, par deux
administrateurs ou le secrétaire. Les procès-verbaux et documents relatifs aux réunions du Conseil d’Administration
devront être consignés par le secrétaire nommé par le Conseil d’Administration.

Art. 15. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus larges pour passer tous actes d’administration

et de disposition dans l’intérêt de la société. Tous pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas expres-
sément à l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du Conseil d’Administration.

La gestion journalière de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion pourront,

conformément à l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, être déléguées à
un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant seuls ou conjointement
et qui seront désignés et révoqués par le Conseil d’Administration qui déterminera leurs pouvoirs. Leur nomination,
leur révocation et leurs attributions seront réglées par une décision du Conseil d’Administration. La délégation à un
membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale. La société peut
également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.

67934

Art. 16. La société sera engagée par la signature collective de deux des administrateurs ou la seule signature de tou-

te(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil d’Administra-
tion.

V. - Surveillance de la société

Art. 17. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et détermi-
nera leur nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions qui ne pourra pas excéder six ans.

VI. - Exercice social, Bilan

Art. 18. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année.

Art. 19. Sur le bénéfice annuel net de la société, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et tant que la réserve aura atteint dix pour cent (10%)
du capital social souscrit, tel que prévu à l’article 5 de ces statuts, ou tel qu’augmenté ou réduit en vertu de ce même
article 5.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur la proposition du Conseil d’Administration, de quelle façon

il sera disposé du solde du bénéfice annuel net.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.

VII. - Liquidation

Art. 20. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
constatera la dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

VIII. - Modification des statuts

Art. 21. Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux con-

ditions de quorum fixés à l’article et de majorité prévues par l’article 67-1 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales.

IX. - Dispositions finales, Loi applicable

Art. 22. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales ainsi qu’aux dispositions
de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2005.
2. La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2006.
Souscription et Libération Les souscripteurs ont souscrit les actions comme suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées, de sorte que la somme de trente et un mille euros (EUR 31.000,-)

est dès maintenant à la disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué à deux mille deux cents euros (EUR 2.200,-).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et aussitôt les actionnaires, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée,
ils ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes: 

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et le nombre des commissaires aux comptes à un.
2. Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
- Madame Sylvie Portenseigne, juriste, demeurant professionnellement à 57, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

L-1331 Luxembourg;

- Monsieur Marco Fritsch, juriste, demeurant professionnellement à 105, Val Sainte Croix; L-1371 Luxembourg;
-Monsieur Dieter Grozinger-De Rosnay, juriste, demeurant professionnellement à 105, L-1371 Luxembourg.
3. A été nommé commissaire aux comptes:

1) FINCOVEST S.A., prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309 actions

2) M. Dieter Grozinger-De Rosnay, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 action

Total: trente et un mille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310 actions

67935

- Monsieur Raphaël Forler, expert-comptable, demeurant professionnellement à 57, blvd, Grande-Duchesse Charlot-

te, L-1331 Luxembourg.

4. L’adresse de la société est fixée au 105, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.
5. Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes prendra fin lors de l’assemblée générale à se

prononcer sur les comptes Onzième et dernier feuillet de l’année 2010.

L’assemblée générale, conformément à l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, autorise le Conseil d’Administration à déléguer la gestion journalière de la société et la représentation
de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur la demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur la demande du même comparant et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom

usuel, état et demeure, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: D. Grozinger-De Rosnay, A. Rouby, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 20 juillet 2005, vol. 360, fol. 11, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(071625.3/201/598) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 août 2005.

MATINCO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 44.219. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2005, réf. LSO-BG01259, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 août 2005.

(069603.3/800/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

MATINCO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 44.219. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2005, réf. LSO-BG01261, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 août 2005.

(069605.3/800/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

SYSTEMSGROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8204 Mamer, 49, rue de Baerendall.

R. C. Luxembourg B 62.634. 

—

Le bilan clos au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00763, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069590.3/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Echternach, le 3 août 2005.

H. Beck.

FIDUCIAIRE BENOY CONSULTING
Signature

FIDUCIAIRE BENOY CONSULTING
Signature

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l.
Signature

67936

LIPI SOCIETE LUXEMBOURGEOISE D’INGENIERIE ET DE PARTICIPATION S.A., 

Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 76.887. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue à Luxembourg 

<i>en date du 18 mai 2005

Il résulte dudit procès-verbal que Monsieur Bernard Cuenod, Madame Elisabeth Cuenod et Madame Odile Cuenod

ont été nommés administrateurs de la société en remplacement de Monsieur Lex Benoy, Madame Nathalie Carbotti
Prieur et Madame Gaby Trierweiler, administrateurs démissionnaires.

Monsieur Bernard Cuenod a été nommé administrateur-délégué de la société en remplacement de Monsieur Lex

Benoy, administrateur-délégué démissionnaire.

Les administrateurs et l’administrateur-délégué sont nommés jusqu’à l’assemblée qui se tiendra en 2011.

Luxembourg, 18 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 27 mai 2005, réf. LSO-BE06980. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069623.3/800/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

GESTION FINANCIERE INTERNATIONAL - G.F.I. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 26.114. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11592, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069648.3/1126/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

KAPINVEST EUROPE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 61.653. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement le 4 juillet 2005, les mandats des administrateurs:
- Monsieur Jacques Claeys, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
- Madame Monique Juncker, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
- MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2008.
Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
- COMCOLUX S.A., 123, avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg,
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2008.
Enfin, cette Assemblée a décidé de transférer le siège social de la société du 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,

au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10418. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069670.3/029/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE BENOY CONSULTING
Signature

<i>Pour <i>GESTION FINANCIERE INTERNATIONAL - G.F.I. S.A.
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Signatures

<i>Pour KAPINVEST EUROPE HOLDING S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

67937

VALENSOLE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 26.373. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 4 juillet 2005, les mandats des administrateurs:
EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2011.
Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
COMCOLUX S.A., 123, avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg,
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2011.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10412. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069660.3/029/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

FORUM EUROPEAN REALTY INCOME, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 96.530. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH07403, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, en juillet 2005.

(069675.3/984/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

DAMOVO GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 80.397. 

—

Le bilan au 31 janvier 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11239, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 août 2005.

(069678.3/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

DELTA PNEUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 494, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 27.589. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00375, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069753.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

<i>Pour VALENSOLE S.A.
EURO MANAGEMENT SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour <i>DAMOVO GROUP S.A.
C. Smith
<i>Administrateur

<i>Pour <i>DELTA PNEUS S.A.
FIDUCIAIRE DES CLASSES MOYENNES
Signature

67938

TRICOS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 29.561. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-

BG10376, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069687.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

AGESTALUX, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 5.447. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-

BG10380, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069690.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

GRENOUILLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 58.588. 

—

Le bilan au 30 avril 2005, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10407, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(069692.3/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

TREBA-LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 75.453. 

—

<i>Cession de parts sociales

Entre les soussignés:
Monsieur Tamas Vadas, directeur commercial, demeurant à L-5612 Mondorf-les-Bains, 13, avenue François Clément,
d’une part, et
La société SANLUX INVESTMENTS LIMITED, établie et ayant son siège social en Irlande,
d’autre part,
il a été exposé ce qui suit:
Monsieur Tamas Vadas est propriétaire d’1 part sociale d’une valeur de 100 euros.
Monsieur Tamas Vadas cède et transporte, sous toutes les garanties ordinaires et de droit à la société SANLUX IN-

VESTMENTS LIMITED qui accepte, 1 (une) part sociale d’une valeur de 100 euros.

Par la présente cession, la société SANLUX INVESTMENTS LIMITED devient propriétaire de la part cédée à compter

de ce jour avec tous les droits qui y sont attachés. Elle a droit notamment aux produits de ladite part, qui y sont attachés
et qui seront mis en distribution postérieurement à ce jour.

A cet effet, Monsieur Tamas Vadas, partie cédante, subroge la société SANLUX INVESTMENTS LIMITED, cession-

naire, dans tous les droits et actions résultant de la possession de la part cédée.

La présente cession est consentie et acceptée moyennant le prix de 100,- EUR, montrant que Monsieur Tamas Vadas

reconnaît avoir reçu et en donne quittance.

<i>Pour TRICOS S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour AGESTALUX
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour <i>GRENOUILLE S.A.
Signature
<i>Administrateur

67939

Suite à la présente cession, le capital social est réparti comme suit: 

Fait et signé en trois exemplaires, le 3 juin 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, réf. LSO-BG08303. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

Délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Schwachtgen.

(069727.3/230/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

TREBA-LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 75.453. 

—

<i>Cession de parts sociales

Entre les soussignés:
M. Peter Jano, demeurant Petöfi s. ut. 83, 2330 Dunaharaszti, Hongrie 
d’une part, et
la société RIMOSA HOLDING S.A., établie et ayant son siège social au 231, Val des Bons Malades à L-2121 Luxem-

bourg, ici représentée par deux administrateurs, inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous le numéro B
75.418,

d’autre part,
il a été exposé ce qui suit:
La société RIMOSA HOLDING S.A. est propriétaire de 56 parts sociales d’une valeur de 100 euros chacune.
Monsieur Peter Jano est propriétaire de 6 parts sociales d’une valeur de 100 euros chacune.
Monsieur Peter Jano cède et transporte, sous toutes les garanties ordinaires et de droit à la société RIMOSA HOL-

DING S.A. qui accepte, 6 (six) parts sociales d’une valeur de 100 euros chacune.

Par la présente cession, la société RIMOSA HOLDING S.A. devient propriétaire des parts cédées à compter de ce

jour avec tous les droits qui y sont attachés. Elle a droit notamment aux produits desdites parts, qui y sont attachés et
qui seront mis en distribution postérieurement à ce jour.

A cet effet, Monsieur Peter Jano, partie cédante, subroge la société RIMOSA HOLDING S.A., cessionnaire, dans tous

les droits et actions résultant de la possession des parts cédées. 

La présente cession est consentie et acceptée moyennant le prix de 600 euros, montrant que Monsieur Peter Jano

reconnaît avoir reçu et en donne quittance.

Suite à la présente cession, le capital social est réparti comme suit: 

Fait et signé en trois exemplaires, le 3 juin 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, réf. LSO-BG08306. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

Délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Schwachtgen.

(069729.2/230/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

La société RIMOSA HOLDING S.A.:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  124 parts sociales
La société SANLUX INVESTMENTS LIMITED: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

part sociale

<i>Pour SANLUX INVESTMENTS LIMITED
T. Vadas / G. Blauen
<i>- / Mandataire
Pour accord
RIMOSA HOLDING S.A. / TREBA-LUX, S.à r.l.
Signature / Signature / B. Revez
<i>Administrateur / <i>Administrateur / <i>Gérant

La société RIMOSA HOLDING S.A.:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

62

parts sociales

M. Tamas Vadas:. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

63

parts sociales

<i>Pour RIMOSA HOLDING S.A.
P. Jano / Signature / Signature
- / <i>Administrateur / Administrateur
Pour accord
<i>Pour TREBA-LUX, S.à r.l.
T. Vadas / B. Revesz
<i>Co-associé / Gérant

67940

TREBA-LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 75.453. 

—

<i>Cession de parts sociales

Entre les soussignés:
Monsieur Tamas Vadas, directeur commercial, demeurant à L-5612 Mondorf-les-Bains, 13, avenue François Clément,

d’une part, et 

la société RIMOSA HOLDING S.A., établie et ayant son siège social au 231, Val des Bons Malades à L-2121 Luxem-

bourg, ici représentée par deux administrateurs, inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous le numéro B
75.418, d’autre part, il a été exposé ce qui suit:

La société RIMOSA HOLDING S.A. est propriétaire de 62 parts sociales d’une valeur de 100 euros chacune.
Monsieur Tamas Vadas est propriétaire de 63 parts sociales d’une valeur de 100 euros chacune.
Monsieur Tamas Vadas cède et transporte, sous toutes les garanties ordinaires et de droit à la société RIMOSA HOL-

DING S.A. qui accepte, 62 (soixante-deux) parts sociales d’une valeur de 100 euros chacune.

Par la présente cession, la société RIMOSA HOLDING S.A. devient propriétaire des parts cédées à compter de ce

jour avec tous les droits qui y sont attachés. Elle a droit notamment aux produits desdites parts, qui y sont attachés et
qui seront mis en distribution postérieurement à ce jour.

A cet effet, Monsieur Tamas Vadas, partie cédante, subroge la société RIMOSA HOLDING S.A., cessionnaire, dans

tous les droits et actions résultant de la possession des parts cédées. 

La présente cession est consentie et acceptée moyennant le prix de 6.200,- EUR, montrant que Monsieur Tamas Va-

das reconnaît avoir reçu et en donne quittance.

Suite à la présente cession, le capital social est réparti comme suit: 

Fait et signé en trois exemplaires, le 3 juin 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, réf. LSO-BG08304. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

Délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Schwachtgen.

(069731.2/230/39) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

GIFLO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 108.419. 

—

L’an deux mille cinq, le premier juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme GIFLO S.A., établie et

ayant son siège social à Luxembourg, en cours d’immatriculation au registre du commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, constituée suivant acte reçu du notaire instrumentaire, en date du 25 mai 2005, en cours de publication au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

La séance est ouverte à 15.15 heures sous la présidence de Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié profes-

sionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny, Belgique.
Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les trois mille cinq cent

trente-six (3.536) actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10) chacune, représentant l’intégralité du capital
social de trente-cinq mille trois cent soixante euros (EUR 35.360,-) sont dûment représentées à la présente assemblée
qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant
à l’ordre du jour, ci-après reproduits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocations
préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:

La société RIMOSA HOLDING S.A.:. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

124

parts sociales

Monsieur Tamas Vadas:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

part sociale

<i>Pour RIMOSA HOLDING S.A.
T. Vadas / Signature / Signature
<i>- / Administrateur / Administrateur
Pour accord
<i>Pour TREBA-LUX, S.à r.l.
B. Revez
<i>Gérant

67941

1. Augmentation du capital social d’un montant de dix-huit millions cent soixante-quatre mille six cent quarante euros

(EUR 18.164.640,-) pour le porter de son montant actuel de trente-cinq mille trois cent soixante euros (EUR 35.360)
représenté par trois mille cinq cent trente-six (3.536) actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10) chacune, à
un montant de dix-huit millions deux cent mille euros (EUR 18.200.000,-), avec émission correspondante de un million
huit cent seize mille quatre cent soixante-quatre (1.816.464) actions nouvelles d’une valeur nominale - de dix euros
(EUR 10) chacune.

2. Souscription et libération par apport en nature.
3. Modifications afférentes de l’article 3 des statuts.
4. Mandat à donner aux fins de faire toutes démarches nécessaires ou utiles pour faire constater les changements

dans l’actionnariat des sociétés objets de l’apport en nature.

5. Divers.
L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le capital social de la société est augmenté à concurrence d’un montant de dix-huit millions cent soixante-quatre

mille six cent quarante euros (EUR 18.164.640,-) pour le porter de son montant actuel de trente-cinq mille trois cent
soixante euros (EUR 35.360,-) représenté par trois mille cinq cent trente-six (3.536) actions d’une valeur nominale de
dix euros (EUR 10) chacune, à un montant de dix-huit millions deux cent mille euros (EUR 18.200.000,-), avec émission
correspondante de un million huit cent seize mille quatre cent soixante-quatre (1.816.464) actions nouvelles d’une
valeur nominale de dix euros (EUR 10) chacune.

Le montant de dix-huit millions cent soixante-quatre mille six cent quarante euros (EUR 18.164.640,-) a été intégra-

lement souscrit par les actionnaires existants au prorata de leur participation dans le capital social de la société et libéré
par un apport en nature consistant en 100% des titres représentatifs du capital social des quatre (4) sociétés suivantes:

- IMO 1 S.P.A. ayant son siège à Pontedera (PI) Via Mazzini, 74 CAP 56025, Italie, Cod. fisc, e n. inscriz. Reg. Imprese

01617203501;

- IMO 2 S.P.A. ayant son siège à Pontedera (PI) Via Mazzini, 74 CAP 56025, Italie, Cod. fisc, e n. inscriz. Reg. Imprese

01617240500;

- MAFR A S.P.A. ayant son siège à Vicopisano (PI) Via Fermi, 6 CAP 56010, Italie, Cod. fisc, e n. inscriz. Reg. Imprese

01664070503;

- ARO S.P.A. ayant son siège à Pontedera (PI) Piazza Caduti Cefalonia e Corfu’, 11 CAP 56025, Italie, Cod. fisc, e n.

inscriz. Reg. Imprese 01363110501.

Conformément aux articles 26-1 et 32-1 (5) de la loi du 10 août 1915 modifiée, l’apport en nature ci-dessus décrit a

fait l’objet d’un rapport établi le 28 juin 2005 par la FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ET DE REVISION
EVERARD ET KLEIN, réviseurs d’entreprises à Itzig, lequel rapport, après signature ne varietur par les parties et le
notaire instrumentaire, restera annexé au présent acte pour être enregistré en même temps.

La valeur des titres ci-dessus mentionnées est constatée par ledit rapport dont les conclusions sont les suivantes.

<i>Conclusion

«Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous sommes d’avis que l’apport projeté est décrit

de façon claire et précise et que les modes d’évaluation retenus sont appropriés aux circonstances données. Nous
n’avons pas d’observations à formuler sur la valeur de l’apport qui correspond au moins au nombre et à la valeur nomi-
nale des actions à émettre en contrepartie.»

<i>Troisième résolution

Suite à la résolution qui précède, l’article 3 alinéa 1

er

 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 3. alinéa 1

er

. Le capital social est fixé à dix-huit millions deux cent mille euros (EUR 18.200.000,-) divisé en

un million huit cent vingt mille (1.820.000) actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10) chacune.» 

<i>Quatrième résolution

Mandat est donner à Monsieur Paolo Balen, avec pouvoir de substitution, aux fins de procéder à toutes démarches

nécessaires et/ou utiles pour formaliser l’endossement des titres des sociétés IMO 1 S.P.A., IMO 2 S.P.A., MAFRA S.P.A.
et ARO S.P.A., pré qualifiées et notifier le changement d’actionnariat au conseil d’administration de chacune de ces
sociétés, ceci endéans trois (3) mois à compter du présent acte et rapporter la preuve de ces modifications au conseil
d’administration de la société.

<i>Requête en exonération de paiement du droit proportionnel d’apport

Compte tenu qu’il s’agit d’une l’augmentation du capital social par un apport en nature de parts sociales émises par

des sociétés de capitaux ayant leur siège dans des Etats de l’Union Européenne (Italie), portant la participation de la
Société dans le capital de celles-ci à au moins 65% (en l’occurrence 100%), la société requiert expressément l’exonéra-
tion du paiement du droit proportionnel d’apport sur base de l’article 4.2 de la loi du 29 décembre 1971 telle que
modifiée par la loi du 3 décembre 1986, qui prévoit en pareil cas le paiement du droit fixe d’enregistrement.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à 15.30 heures.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, Notaire, la présente minute.
Signé: M. Koeune, R. Uhl, H. Janssen, J. Elvinger.

67942

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 2005, vol. 24CS, fol. 96, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071712.3/211/91) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 août 2005.

VECTOR INVESTMENTS B, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social EUR 12.500,-.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 102.861. 

—

Il résulte d’une convention de cession de parts sociales sous seing privé, entre MATLINPATTERSON GLOBAL OP-

PORTUNITIES PARTNERS II L.P., un limited partnership du droit du Delaware, avec siège social à c/o the Corporation
Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808 USA, et MP FRANCE INVEST-
MENTS Ltd., une société de droit des Iles Cayman, avec siège social à Walkers SPV Limited, P.O. Box 908GT, Walker
House, Mary Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, prenant effet le 1

er

 janvier 2005, que les cinq cent

(500) parts sociales de la société à responsabilité limitée VECTOR INVESTMENTS B, S.à r.l., avec siège social à Luxem-
bourg, sont détenues depuis le 1

er

 janvier 2005 par MP FRANCE INVESTMENTS Ltd., préqualifiée et par conséquent

que MP FRANCE INVESTMENTS Ltd. est l’associé unique de VECTOR INVESTMENTS B, S.à r.l.

Il en résulte que MATLINPATTERSON GLOBAL OPPORTUNITIES PARTNERS II L.P. ne détient plus de parts so-

ciales dans VECTOR INVESTMENTS B, S.à r.l. et MP FRANCE INVESTMENTS Ltd. détient à présent les 500 parts so-
ciales dans VECTOR INVESTMENTS B, S.à r.l.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2005, réf. LSO-BG04830. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

Délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Schwachtgen.

(069733.3/230/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

WEST AFRICA GROWTH FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 58.014. 

—

Le bilan au 31 mars 2005, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00571, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(069747.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

LE XL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. CABARET XL, S.à r.l.).

Siège social: L-1260 Luxembourg, 24, rue de Bonnevoie.

R. C. Luxembourg B 52.300. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-huit juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- Monsieur Pascal Tichit, dirigeant de société, né à Boulogne Billancourt (France), le 27 juin 1959, demeurant à L-

1856 Luxembourg, 12, rue Evrard Ketten;

2.- La société anonyme ISOPACOR INV. S.A., ayant son siège social à L-1856 Luxembourg, 12, rue Evrard Ketten,

R.C.S. Luxembourg section B numéro 94.590.

Lesquels comparants sont ici représentées par Madame Brigitte Siret, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer;

en vertu de deux procurations sous seing privé lui délivrées.

Luxembourg, le 18 juillet 2005.

J. Elvinger.

HALSEY, S.à r.l. 
<i>Gérant 
Signature

Luxembourg, le 28 juillet 2005.

<i>Pour WEST AFRICA GROWTH FUND
EURO-VL LUXEMBOURG S.A.
<i>Corporate And Domiciliary Agent
Signatures

67943

Les prédites procurations, signées ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, par leur représentante susnommée, ont requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- que la société à responsabilité limitée CABARET XL, S.à r.l, ayant son siège social à L-1260 Luxembourg, 24, rue de

Bonnevoie, R.C.S. Luxembourg section B numéro 52.300, été constituée suivant acte reçu par Maître Tom Metzler, no-
taire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, en date du 21 septembre 1995, publié au Mémorial C numéro 595 du 23
novembre 1995, et dont les statuts ont été modifiés:

suivant acte reçu par le même notaire Tom Metzler en date du 17 septembre 2001, publié au Mémorial C numéro

243 du 13 février 2002;

suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 28 juillet 2004, publié au Mémorial C numéro 1075 du 26

octobre 2004;

- que les comparants sont les seuls et uniques associés actuels de ladite société CABARET XL, S.à r.l., et qu’ils se sont

réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité, sur ordre du jour conforme, les résolutions sui-
vantes:

<i>Première résolution

L’assemblée constate qu’en vertu d’une cession de parts sociales sous seing privé en date du 17 juin 2005:
La société de droit de Gibraltar WALLAS MORGANE Ltd, ayant son siège social à Gibraltar, Suite 33, Victoria House,

Main Street 26, inscrite au Registre des Sociétés de Gibraltar sous le numéro 84497, a cédé ses trois cent trente-cinq
(335) parts sociales sans désignation de valeur nominale dans la prédite société à responsabilité limitée CABARET XL,
S.à r.l., à Monsieur Pascal Tichit, préqualifié.

Cette cession de parts sociales est approuvée conformément à l’article huit des statuts, les associés la considérant

comme dûment signifiée à la société, conformément à l’article 1690 du Code civil et à l’article 190 de la loi sur les so-
ciétés commerciales.

<i>Deuxième résolution

A la suite de la cession de parts sociales ci avant mentionnée, l’assemblée décide de modifier l’article six des statuts

qui aura dorénavant la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze euro et soixante-huit cents (12.394,68

EUR), représenté par cinq cents (500) parts sociales sans désignation de valeur nominale.

Les parts sociales se répartissent comme suit: 

Toutes les parts sociales sont intégralement libérées.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de décide de modifier la dénomination de la société en LE XL, S.à r.l., et de modifier en consé-

quence l’article premier des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 1

er

. La société prend la dénomination de LE XL, S.à r.l. 

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article trois des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’un café - piano-bar - night-club et restaurant avec le débit de boissons

alcooliques et non alcooliques, ainsi que toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou im-
mobilières, se rattachant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension
ou le développement.»

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de révoquer Monsieur Claude Despaux de son poste de gérant technique de la société et de con-

firmer Monsieur Philippe Gradinski comme gérant administratif de la société.

L’assemblée décide de nommer comme nouveau gérant technique de la société Monsieur Pascal Tichit, dirigeant de

société, né à Boulogne Billancourt (France), le 27 juin 1959, demeurant à L-1856 Luxembourg, 12, rue Evrard Ketten.

La société se trouve engagée en toutes circonstances par la signature conjointe du gérant technique et du gérant ad-

ministratif.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires des présentes, évalués à la somme de six cents euros, sont à charge de la société, et les

associés s’y engagent personnellement.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire, connue du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: B. Siret, J. Seckler.

1.- Monsieur Pascal Tichit, dirigeant de sociétés, né à Boulogne Billancourt (France), le 27 juin 1959, demeurant

à L-1856 Luxembourg, 12, rue Evrard Ketten, trois cent trente-cinq parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

335

2.- La société anonyme ISOPACOR INV. S.A., ayant son siège social à L-1856 Luxembourg, 12, rue Ketten,

R.C.S. Luxembourg section B numéro 94.590, cent soixante-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

165

Total: cinq cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

67944

Enregistré à Grevenmacher, le 8 juillet 2005, vol. 532, fol. 30, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072130.3/231/80) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 août 2005.

LE XL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1260 Luxembourg, 24, rue de Bonnevoie.

R. C. Luxembourg B 52.300. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 août 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 8 août 2005.

(072131.3/231/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 août 2005.

NECIL NEW ECONOMY INVESTMENTS LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 37, rue d’Anvers.

R. C. Luxembourg B 73.333. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00373, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069756.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

IM JENNSLOCH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 37, rue d’Anvers.

R. C. Luxembourg B 92.488. 

—

Le bilan au 3 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00374, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069758.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

AUXILIUM ADVISORS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 73.682. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le seize novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

A comparu:

Madame Flora Château, juriste, demeurant à Thionville (France).
«le mandataire»
agissant en sa qualité de mandataire spécial de la société BRIGHT GLOBAL S.A. avec siège social à Tortola (Iles Vier-

ges Britaniques).

«le mandant»
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée, laquelle, après avoir été signée ne varietur par le mandataire

comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses dé-

clarations et constatations:

Junglinster, le 8 août 2005.

J. Seckler.

<i>Pour la société
J. Seckler
<i>Notaire

<i>Pour <i>NECIL NEW ECONOMY INVESTMENTS LUXEMBOURG HOLDING S.A.
FIDUCIAIRE DES CLASSES MOYENNES
Signature

<i>Pour <i>IM JENNSLOCH S.A.
FIDUCIAIRE DES CLASSES MOYENNES
Signature

67945

I.- Que la société anonyme AUXILIUM ADVISORS S.A., ayant son siège social à L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri,

inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 73.682, a été constituée
suivant acte reçu le 27 décembre 1999, publié au Mémorial C numéro 231 du 27 mars 2000.

II.- Que le capital social de la société anonyme AUXILIUM ADVISORS S.A., prédésignée, s’élève actuellement à EUR

31.000,-, représentés par 3.100 actions de EUR 10,- chacune, chacune intégralement libérée.

III.- Que son mandant déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation financière de la susdite société

AUXILIUM ADVISORS S.A.

IV.- Que son mandant est devenu propriétaire de toutes les actions de la susdite société et qu’en tant qu’actionnaire

unique il déclare expressément procéder à la dissolution de la susdite société.

V.- Que son mandant déclare que les dettes connues ont été payées et en outre qu’il prend à sa charge tous les actifs,

passifs et engagements financiers de la société dissoute et que la liquidation de la société est achevée sans préjudice du
fait qu’il répond personnellement de tous les engagements sociaux.

VI.- Qu’il a été procédé à l’annulation du registre des actionnaires de la société dissoute.
VII.- Que décharge pleine et entière est accordée à tous les administrateurs et au commissaire de la société dissoute

pour l’exécution de leurs mandats jusqu’à ce jour.

VIII.- Que les livres et documents de la société dissoute seront conservés pendant cinq ans aux bureaux de la société

dissoute.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: F. Chateau, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2004, vol. 145S, fol. 80, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072171.3/211/43) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 août 2005.

RIBOVAX LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 105.094. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’une cession de parts sociales effectuée en date du 2 juin 2005 que:
M. Dmitriy Ribolovlev, demeurant 26, Chemin de Bellefontaine, 1223 Cologny, Suisse,
a cédé:
2.400 parts sociales qu’il détenait dans la société RIBOVAX LUXEMBOURG, S.à r.l. à
THE ARIES TRUST, représenté par MONTRAGO TRUSTEES LIMITED (le trustee), ayant son siège social 199 Arch

Makarios III Ave, Neocleous House, 3030 Limassol, Chypres.

Suite à ce transfert les parts sociales de RIBOVAX LUXEMBOURG, S.à r.l. ont désormais réparties comme suit: 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00578. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069755.3/1005/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

RIBOVAX LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 105.094. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’une cession de parts sociales effectuée en date du 8 juin 2005 que:
THE ARIES TRUST, représenté par MONTRAGO TRUSTEES LIMITED (le trustee), ayant son siège social 199 Arch

Makarios III Ave, Neocleous House, 3030 Limassol, Chypres a cédé:

2.400 parts sociales qu’il détenait dans la société RIBOVAX LUXEMBOURG, S.à r.l. à
EZBON INTERNATIONAL LIMITED, ayant son siège social Jipfa Building, 3rd Floor, Main Street, Road town, Tor-

tola, Iles Vierges Britanniques.

Luxembourg, le 8 décembre 2005.

J. Elvinger.

THE ARIES TRUST  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.400 parts sociales

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.400 parts sociales

<i>Pour <i>RIBOVAX LUXEMBOURG, <i>S.à r.l.
Signature
<i>Mandataire

67946

Suite à ce transfert les parts sociales de RIBOVAX LUXEMBOURG, S.à r.l. ont désormais réparties comme suit: 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00577. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069757.3/1005/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

BOMBARDIER LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 73.988. 

—

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la Société du 30 septembre 2004

En date du 30 septembre 2004, les actionnaires de la Société ont pris les décisions suivantes:
- D’accepter la démission de Monsieur Ivo Vandeweyer, demeurant à 64, Slangenstraat, B-3210 Linden, Belgique, en

tant qu’administrateur de catégorie A de la Société avec effet immédiat. 

- De nommer Monsieur Loek de Preter, né le 7 février 1962 à Kleve (Allemagne), demeurant à 91, Smetslaan, B-3090

Overijse, Belgique, en tant qu’administrateur de catégorie A de la Société jusqu’à l’assemblée générale ordinaire appelée
à statuer sur les comptes annuels de la Société clôturés au 28 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00643. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069777.3/250/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

SOPIMA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 22, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 14.897. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01264, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069786.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

BOMBARDIER LUXEMBOURG FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 73.989. 

—

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la Société du 30 septembre 2004

En date du 30 septembre 2004, les actionnaires de la Société ont pris les décisions suivantes:
- D’accepter la démission de Monsieur Ivo Vandeweyer, demeurant à 64, Slangenstraat, B-3210 Linden, Belgique, en

tant qu’administrateur de catégorie A de la Société avec effet immédiat. 

- De nommer Monsieur Loek de Preter, né le 7 février 1962 à Kleve (Allemagne), demeurant à 91, Smetslaan, B-3090

Overijse, Belgique, en tant qu’administrateur de catégorie A de la Société jusqu’à l’assemblée générale ordinaire appelée
à statuer sur les comptes annuels de la Société clôturés au 28 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00646. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069784.3/250/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

EZBON INTERNATIONAL LIMITED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.400 parts sociales

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.400 parts sociales

<i>Pour <i>RIBOVAX LUXEMBOURG, <i>S.à r.l.
Signature
<i>Mandataire

BOMBARDIER LUXEMBOURG S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 3 août 2005.

Signature.

BOMBARDIER LUXEMBOURG FINANCE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

67947

LUXEMBOURG EUROPEAN AND AMERICAN FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 37.669. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s’est tenue le 29 juin 2005 a décidé:
- de renouveler les mandats de:
M. Marc-André Bechet, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, L-2953

Luxembourg,

Mme Susan Cox, AMERICAN EQUITIES OVERSEAS UK LTD., 12, Park Place, GB-London SW1A 1LP,
M. Michel Y. De Beaumont, AMERICAN EQUITIES OVERSEAS UK LTD., 12, Park Place, GB-London SW1A 1LP,
M. Thomas Melchior, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A. 69, route d’Esch, L-2953

Luxembourg,

M. Yves M. Tailleur, CIE FINANCIERE OCCITANE, 39, rue Poussin, F-75016 Paris,
en leur qualité d’administrateurs pour une période d’un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2006,

- de nommer:
DELOITTE S.A., 560, route de Neudorf, L-2220 Luxembourg,
en qualité de Réviseur d’Entreprises pour une période d’un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG11138. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069783.3/1126/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

AIRE INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 87.944. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00995, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069788.3/805/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

CLAS INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 8-10, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 104.264. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10753, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069810.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

NOVERGY INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 6, rue Jean Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 65.902. 

—

UVENSIS S.A. démissionne de son poste d’Administrateur de la société avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00825. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069816.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

<i>Pour <i>LUXEMBOURG EUROPEAN AND AMERICAN FUND, <i>Société d’Investissement à Capital Variable
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
Signatures

TMF CORPORATE SERVICES S.A.
Signature

Luxembourg, le 4 août 2005.

Signature.

UVENSIS S.A.
Signature

67948

BOMBARDIER LUXEMBOURG INVESTMENTS S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-5365 Munsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 76.981. 

—

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la Société du 30 septembre 2004

En date du 30 septembre 2004, les actionnaires de la Société ont pris les décisions suivantes:
- D’accepter la démission de Monsieur Ivo Vandeweyer, demeurant à 64, Slangenstraat, B-3210 Linden, Belgique, en

tant qu’administrateur de catégorie A de la Société avec effet immédiat. 

- De nommer Monsieur Loek de Preter, né le 7 février 1962 à Kleve (Allemagne), demeurant à 91, Smetslaan, B-3090

Overijse, Belgique, en tant qu’administrateur de catégorie A de la Société jusqu’à l’assemblée générale ordinaire appelée
à statuer sur les comptes annuels de la Société clôturés au 28 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00644. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069782.3/250/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

HOTLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 38.118. 

—

<i>Extrait des minutes de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue le 16 juin 2005

A l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de HOTLUX S.A. («la Société»), il a été décidé comme suit:
- De renouveler le mandat des administrateurs suivants, leurs mandats expirant lors de l’assemblée générale ordinaire

qui se tiendra en 2006:

- M. Hans Olof Lundin, en tant qu’administrateur;
- M. Anders J. Palm, en tant qu’administrateur;
- M. Markus Stieger, en tant qu’administrateur;
- M. Frederik Duner, en tant qu’administrateur;
- De renouveler le mandat de LUXEMBOURG ADMINISTRATION SERVICES LIMITED, en tant que Commissaire

aux comptes, son mandat expirant lors de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2006.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10995. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069809.3/710/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

SOCOFIMMO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 35.668. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration et conseil général tenu en date du 15 décembre 2003

1. Monsieur Jacques Van Rysselberghe, Administrateur, confirme au Conseil d’Administration son souhait de démis-

sion avec effet immédiat. 

2. Monsieur Albert Tummers, Commissaire, confirme au Conseil Général sa décision de démission avec effet immé-

diat.

3. Le Conseil d’Administration décide de coopter, en remplacement de Monsieur Jacques Van Rysselberghe démis-

sionnaire, Monsieur Albert Tummers.

4. Le Conseil Général décide d’appeler Monsieur Jacques Van Rysselberghe aux fonctions de commissaire, en rem-

placement de Monsieur Albert Tummers, démissionnaire.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00934. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069890.3/565/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

BOMBARDIER LUXEMBOURG INVESTMENTS S.A.
Signature
<i>Un mandataire

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
Signatures

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

67949

ESTALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 38.117. 

—

<i>Extrait des minutes de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue le 16 juin 2005

A l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de ESTALUX S.A. («la Société»), il a été décidé comme suit:
- De renouveler le mandat des administrateurs suivants, leurs mandats expirant lors de l’assemblée générale ordinaire

qui se tiendra en 2006:

- M. Hans Olof Lundin, en tant qu’administrateur;
- M. Anders J. Palm, en tant qu’administrateur;
- M. Markus Stieger, en tant qu’administrateur;
- M. Frederik Duner, en tant qu’administrateur;
- De renouveler le mandat de LUXEMBOURG ADMINISTRATION SERVICES LIMITED, en tant que Commissaire

aux comptes, son mandat expirant lors de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2006.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10998. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069813.3/710/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

NOVERGY INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 65.902. 

—

Sous toutes réserves, Gilles Bounéou et Frédéric Frabetti confirment la dénonciation du siège de la société

NOVERGY INTERNATIONAL S.A., R.C. Luxembourg B 65.902.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00823. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069815.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

NOVERGY INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 6, rue Jean Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 65.902. 

—

SPR SERVICES INC démissionne de son poste de Commissaire aux comptes de la société avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00826. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069817.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

NENE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4210 Esch-sur-Alzette, 17, rue de la Libération.

R. C. Luxembourg B 94.941. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-six juillet.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

A comparu:

Monsieur Joseph Aigboje dit Joseph Etute, employé privé, époux conventionnellement séparé de biens de Madame

Tessy Hippert, demeurant à L-3730 Rumelange, 16, Grand-rue,

agissant en sa qualité de seul associé et de gérant unique avec pouvoir d’engager valablement en toutes circonstances

sous sa seule signature la société à responsabilité limitée unipersonnelle NENE, S.à r.l., avec siège social à L-4210 Esch-
sur-Alzette, 17, rue de la Libération, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 4 août 2003,
publié au Mémorial C numéro 909 du 4 septembre 2003.

Les statuts ont été modifiés:
- suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 8 août 2003, publié au Mémorial C numéro 973 du 22

septembre 2003.

- suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 21 septembre 2004, publié au Mémorial C numéro 1272

du 10 décembre 2004.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
Signatures

Luxembourg, le 14 juillet 2005.

G. Bounéou.

SPR SERVICES INC 
Signature 

67950

Ensuite le comparant représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqué à la pré-

sente assemblée, a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’ajouter un nouveau commerce de produits à son objet social, de sorte que l’article 3 des

statuts est modifié et sera de la teneur suivante:

«Art. 3. La société a pour objet:
- le commerce d’un débit de boissons alcooliques et non-alcooliques, d’un dépôt de boissons, d’hébergement de

moins de dix chambres et de petite restauration,

- l’exploitation d’un salon de coiffure pour dames et messieurs, avec vente de produits de la branche.
- le commerce de produits «Nu Skin» ainsi que les activités commerciales s’y rattachant.
Elle pourra effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, financières, mobilières et immobilières se ratta-

chant directement ou indirectement à l’objet social ou susceptibles d’en faciliter la réalisation ou le développement.»

Ladite société sera gérée pour une durée indéterminée par:
Monsieur Joseph Aigboje dit Joseph Etute, employé privé, époux conventionnellement séparé de biens de Madame

Tessy Hippert, demeurant à L-3730 Rumelange, 16, Grand-rue, en tant que gérant unique.

La société sera engagée en toutes circonstance par sa seule signature.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique déclare que la succursale ayant l’exploitation du débit de boissons alcooliques et non-alcooliques

situé à L-1248 Luxembourg-Hollerich, rue de Boullion/boulevard urbain n’a jamais eu d’activité et décide en conséquen-
ce la clôture définitive de cette succursale.

Décharge pleine et entière est accordée aux gérants de cette succursale soit:
1) Monsieur Vincent De Vreese, maître-pâtissier, demeurant à F-57245 Peltre, 12, rue des Vergers, en tant que gérant

technique;

2) Monsieur Joseph Aigboje dit Joseph Etute, employé privé, époux conventionnellement séparé de biens de Madame

Tessy Hippert, demeurant à L-3730 Rumelange, 16, Grand-rue, en tant que gérant administratif.

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide l’exploitation d’une nouvelle succursale d’un débit de boissons alcooliques et non-alcooliques

situé à L-1611 Luxembourg, 47, avenue de la Gare (Centre Nobilis).

Ladite succursale sera gérée pour une durée indéterminée par:
1) Madame Antonella Deluca, employée privée, née à Udine (I) le 18 février 1965, demeurant à L-1321 Luxembourg,

298B, rue de Cessange, en tant que gérant technique;

2) Monsieur Joseph Aigboje dit Joseph Etute, employé privé, époux conventionnellement séparé de biens de Madame

Tessy Hippert, demeurant à L-3730 Rumelange, 16, Grand-rue, en tant que gérant administratif.

La société sera engagée par les signatures conjointes des deux gérants technique et administratif dont obligatoirement

celle du gérant technique compétent pour la branche de l’exploitation du second débit de boissons alcooliques et non-
alcooliques précité.

<i>Frais

Les frais, dépenses, charges et rémunérations en relation avec les présentes sont tous à charge de la société.
Plus rien d’autre ne se trouvant à l’ordre du jour, le comparant a déclaré close la présente assemblée.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: J. Etute, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 juillet 2005, vol. 908, fol. 96, case 7. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): M.Ries.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072234.3/272/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 août 2005.

NENE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4210 Esch-sur-Alzette, 17, rue de la Libération.

R. C. Luxembourg B 94.941. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 août 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072242.3/272/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 août 2005.

Esch-sur-Alzette, le 4 août 2005.

B. Moutrier.

Esch-sur-Alzette, le 4 août 2005.

B. Moutrier.

67951

L.H.B. PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 76.902. 

—

Sous toutes réserves, Gilles Bounéou et Frédéric Frabetti confirment la dénonciation du siège de la société L.H.B.

PARTICIPATIONS S.A., R.C. Luxembourg B 76.902.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00838. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069829.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

SPL WorldGroup B.V., Société à responsabilité limitée.

Registered office: Amsterdam.

Principal place of establishment: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 110.313. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the first of August.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the private limited liability company with corporate seat in Amsterdam,

The Netherlands, under the denomination of SPL WorldGroup B.V., incorporated pursuant to a deed of the notary
Hendrik van Wilsum, Esq, residing in Amsterdam, dated March 28, 1994. 

The meeting begins at three p.m., Mr Kris Goorts, private employee, with professional address at 5, rue Eugène Rup-

pert, L-2453 Luxembourg, being in the Chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs Carine Godfurnon, private employee, with professional ad-

dress at 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Mr Christian Knauff, private employee, with professional address at 5, rue Eugène

Ruppert, L-2453 Luxembourg.

The Chairman then states that:
I.- That this general meeting has been duly convened by notices containing the agenda of the meeting published in the

Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations Nr 698 of July 15, 2005 and Nr 728 of July 22, 2005, and in the «Lëtze-
burger Journal» of July 15 and 23, 2005.

The related copies of the said publications are deposited on the desk of the bureau of the meeting.
II.- That the agenda of the meeting is worded as follows:
1. Confirmation of the transfer of the principal place of establishment of the Company from Teleportboulevard 140,

NL-1043EJ Amsterdam (The Netherlands) to 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-
bourg, its registered office remaining in the Netherlands.

2. Adoption of the share capital of the Company complying with Luxembourg legislation.
3. Submission of the Company to Luxembourg laws as a legal entity situated in the Grand Duchy of Luxembourg and

adoption of new articles of association complying with Luxembourg legislation.

4. Approval of the balance sheet and opening patrimonial statement of the Company henceforth of Luxembourg na-

tionality, all the assets and all the liabilities of the Company previously of The Netherlands nationality, remaining, without
limitation, the ownership in their entirety of the Luxembourg company which will continue to own all the assets and
will continue to be obliged by all the liabilities and commitments of the Company previously of the Netherlands nation-
ality.

5. Confirmation of the administrative and effective management seat at 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,

Grand Duchy of Luxembourg.

6. Confirmation of the appointment of a manager of the Company.
7. Empowerment of the manager of the Company, with the power to sub-delegate, to perform any acts and formal-

ities required pursuant to the transfer of the principal establishment of the Company, both in the Netherlands and Lux-
embourg and, to the extent necessary, approval, acceptance, ratification and confirmation of all the actions taken by the
manager of the Company in respect with the above-mentioned transfer.

8. Miscellaneous.
IV.- That the shareholders present or represented as well as the shares held by them are shown on an attendance

list set up and certified by the members of the bureau which, after signature ne varietur by the shareholders present,
the proxyholders of the shareholders represented and the bureau of the meeting, shall remain attached to the present
deed together with the proxies to be filed at the same time.

V.- That it results from that list that out of 5,176 shares of a par value of EUR 25.- each, representing the total share

capital of EUR 129,400.-, 5,174 shares are duly represented at this meeting which consequently is regularly constituted
and may validly deliberate and decide upon the items of the agenda of the meeting.

Pursuant to the provisions of article 22 of the law of December 9th, 1976 on the organisation of the notarial profes-

sion, the undersigned notary informed the appearing parties on the fact that the present meeting has not been duly con-
vened pursuant to Article 70 of the law of 10th August 1915 on commercial companies, since the delay of eight days
between the two publications in the Mémorial and in the newspaper has not been respected.

After approval of the statement of the Chairman, the meeting passed, after deliberation, the following resolutions by

unanimous vote:

Luxembourg, le 14 juillet 2005.

G. Bounéou.

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<i>First resolution

The Extraordinary General Meeting decides to confirm the transfer of the principal establishment of the Company

from Teleportboulevard 140, NL-1043EJ Amsterdam (The Netherlands) to 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg decided by an extraordinary general meeting of the shareholders held in Amsterdam, on
April 18, 2005.

<i>Second resolution

The share capital is fixed at one hundred and twenty-nine thousand four hundred Euro (EUR 129,400.-) represented

by five thousand one hundred and seventy-six (5,176) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

<i>Third resolution

The Extraordinary General Meeting resolved to confirm the name of the Company to be SPL WorldGroup B.V. and

adopts the Articles of Association of the Company, which after having been accepted and confirmed in accordance with
the applicable provisions of Luxembourg law, will have henceforth the following wording:

Name, Registered office, Objects

Art. 1.
1. The company is a private company with limited liability.
2. The company’s name is: SPL WorldGroup B.V.
3. The company has its registered office in: Amsterdam.
4. The company has its principal establishment and effective place of management and the centre of its main interests

in Luxembourg-city. The principal establishment may be transferred to any other place within the municipality of Lux-
embourg by resolution of the managers. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad
by a resolution of the managers.

5. The objects of the company are:
a. is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies, or other business

entities, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or
otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, administration, de-
velopment and management of its portfolio. The company may also hold interests in partnerships and carry out its busi-
ness through branches in Luxembourg or abroad.

The company may borrow in any form and proceed by private placement to the issue of bonds and debentures.
In a general fashion it may grant assistance (by way of loans or otherwise) to affiliated companies, take any controlling

and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment and develop-
ment of its purposes.

b. to incorporate, participate in, conduct the management of and take any other financial interest in other companies

and enterprises; 

c. to render administrative, technical, financial, economic or managerial services to other companies, persons or en-

terprises;

d. to acquire, dispose of, manage and utilize real and personal property, including patents, marks, licenses, permits

and other industrial property rights;

e. to borrow and lend moneys, act as surety or guarantor in any other manner, and bind itself jointly and severally or

otherwise in addition to or on behalf of others,

the foregoing whether or not in collaboration with third parties and inclusive of the performance and promotion of

all activities which directly and indirectly relate to those objects, all this in the broadest sense of the terms.

Authorised and Issued share capital

Art. 2.
1. The company’s authorized and issued share capital amounts to one hundred and twenty-nine thousand four hun-

dred Euro (EUR 129,400.-).

2. It is divided into five thousand one hundred and seventy-six (5,176) shares with a par value of twenty-five Euro

(EUR 25.-) each.

Shareholders’ register

Art. 3.
1. All shares shall be in registered form and shall be consecutively numbered from 1 onwards. Share certificates shall

not be issued.

2. The board of management shall keep a register at the office of the company containing the names and the addresses

of all the shareholders (associates) and giving information about the date of acquisition of the shares, the date of the
acknowledgement or notice of transfer as well as the amount paid up on each share. The register shall also contain the
names and addresses of all owners of a usufruct or pledge on those shares, specifying the date on which they acquired
such usufruct or pledge, the date of acknowledgment by or service upon the company and what rights they have been
granted attaching to the shares.

3. Each shareholder, usufructuary and pledgee shall be obliged to notify the company of his address in writing.
4. Every entry recorded in the register shall be signed by a manager; the register shall be kept up to date.

Issuance of shares

Art. 4. Shares may be issued only pursuant to a resolution of the general meeting of shareholders, hereinafter to be

referred to as the’general meeting’. Issuance shall be by means of a notarial deed, executed before a civil law notary
authorized to practice in the Netherlands, and to which those involved are party. 

67953

Terms and conditions of issue, Pre-emptive rights

Art. 5.
1. The share price and the other conditions of issue are determined when a resolution is adopted to issue shares.
2. With due observance of the restrictions under the law, shareholders have pre-emptive rights with respect to any

share issue in proportion to the total value of their individual shareholdings.

3. Likewise, shareholders have pre-emptive rights with respect to the granting of options to subscribe to shares.
4. The pre-emptive rights described in the previous paragraphs of this article may be limited or suspended for each

single issue by the general meeting.

Payment for shares

Art. 6.
1. When a share is issued, its par value must be fully paid up.
2. Payment for shares must be made in cash except where different consideration has been agreed upon. Payment in

foreign currency may only be made with the company’s approval.

Own shares

Art. 7.
1. The company may not subscribe to its own shares when they are issued.
2. The company may acquire its own fully-paid shares or depositary receipts therefor without payment of consider-

ation. It may also acquire such shares or depositary receipts for consideration if:

a. the distributable part of the company’s equity is equivalent to or exceeds the acquisition price;
b. the nominal amount of the shares or depositary receipts for shares in the company’s capital to be acquired, and all

such shares or depositary receipts for shares in such capital already held by the company and its subsidiaries collectively
does not exceed one-half of the issued capital; and

c. the authority to acquire such shares has been granted by the Board of Managing Directors.
3. The decisive factor for the validity of the acquisition shall be the value of the company’s equity according to the

most recently adopted balance sheet less the acquisition price of shares in the company’s capital and any sums distrib-
uted to others out of profits or reserves which became payable by the company and its subsidiaries after the date of
the balance sheet.

If more than six months have elapsed since the expiration of any financial year without adoption of the annual ac-

counts, an acquisition in accordance with para. 2 of this article shall not be permitted.

4. Any acquisition of shares in violation of paragraph 2 shall be void.
5. The company may not grant loans for the purpose of subscribing to or acquiring its shares or depositary receipts.
6. Disposal by the company of any shares or depositary receipts for shares in its capital held by the company shall

require a resolution of the Board of Managing Directors.

A resolution to dispose of any such shares or depositary receipts shall also contain the terms and conditions of the

disposal.

Disposal by the company of its own shares shall require due observance of the transfer restrictions.
7. No votes may be cast in respect of shares held by the company or shares for which depositary receipts are held

by the company. Nor may votes be cast in respect of shares held by any of the company’s subsidiaries or shares for
which depositary receipts are held by any of the company’s subsidiaries.

8. When determining to what extent the company’s capital is represented, or whether a majority represents a certain

extent of capital, the capital shall be reduced by the value of the shares for which no votes can be cast.

Transfer of shares, Usufruct, Pledge, Depositary receipts

Art. 8.
1. The transfer of shares or any restricted rights attaching to shares shall require a notarial deed, executed before a

civil-law notary authorised to practise in the Netherlands, to which those involved are party.

2. The transfer of shares or any restricted rights attaching to shares as referred to in para. 1 - including the creation

and relinquishment of restricted rights - shall, by operation of law, also be valid vis-à-vis the company.

The rights attaching to shares cannot be exercised until the company either acknowledges the juristic act or is served

with the notarial deed in accordance with the relevant statutory provisions, except where the company is party to the
juristic act.

3. In the event that a usufruct or pledge is created on shares, voting rights may not be granted to the usufructuary

or pledgee.

4. The company shall not cooperate in issuing depositary receipts for its shares.

Transfer restrictions

Art. 9. Approval
1. In order to be valid, every transfer of shares shall require the prior approval of the general meeting, unless all share-

holders have given their approval in writing. The approval shall be valid for three months only.

2. The shareholder who wishes to transfer his shares - hereinafter to be referred to as the «proposing transferor» -

shall inform the board of managing directors by registered mail or return receipt requested, specifying the number of
shares to be transferred and the person(s) to whom he wishes to transfer his shares.

3. The board of managing directors shall be obliged to call a general meeting to be held within six weeks of receiving

the proposing transferor’s notification. The convening notice shall state the content of the notification.

67954

4. If the general meeting grants the approval requested, the transfer must take place within the following three

months.

5. Approval shall be deemed given if:
a. the general meeting referred to in paragraph 3 has not been held within the term set in that paragraph;
b. that general meeting has failed to decide on the request for approval; 
c. simultaneously with its refusal, the general meeting fails to notify the proposing transferor of the name(s) of

(an)other party(ies) interested in purchasing for cash all shares to which the request for approval relates.

If the situation under paragraph 5a. above occurs, approval shall be deemed to have been given on the last date on

which the shareholders’ meeting should have been held.

6. Unless the proposing transferor and the interested party(ies) specified by the general meeting and accepted by the

proposing transferor make deviating arrangements regarding the price or the method of determining the price, the pur-
chase price of the shares shall be determined by an independent expert to be appointed at the request of the party with
the greatest interest by the Chairman of the Chamber of Commerce and Industry of the district in which the company’s
business address is situated.

7. The proposing transferor shall remain entitled to withdraw his offer, provided that he does so within one month

of having been informed of the name of the party to whom he may transfer all of the shares specified in the request for
approval and of the price offered for the shares.

8. The costs incurred in determining the purchase price shall be borne:
a. by the proposing transferor if he withdraws his offer;
b. in equal parts by the proposing transferor and the buyers if the shares are purchased by the interested parties, on

the understanding that every buyer shall contribute to the costs in proportion to the number of shares he has bought;

c. by the company, in all cases not included under a. or b.
9. The company itself may propose to buy the shares as contemplated in paragraph 5(c) only if the proposing trans-

feror so consents.

Board of Managing Directors

Art. 10.
1. The board of Managing Directors comprises two or more directors. Each Managing Director is a Managing Direc-

tor A or a Managing Director B of the company.

2. The general meeting shall appoint the Managing Directors.
3. The general meeting shall at all times have the power to suspend or dismiss the Managing Directors.
4. The general meeting shall determine the remuneration of each Managing Director, as well as his other terms and

conditions of employment.

Managerial duties, Decision-making, Division of duties

Art. 11.
1. Subject to the restrictions set forth in these Articles, the Board of Managing Directors shall be in charge of man-

aging the company.

2. The general meeting may adopt rules and regulations governing the decision-making process of the Board of Man-

aging Directors.

3. The Board of Managing Directors shall make a division of duties and report such division to the general meeting.
4. The Board of Managing Directors holds meetings in Luxembourg. Any Managing Director may participate in any

meeting of the Board of Managing Directors by conference call or by other similar means of communication allowing all
the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with another. A meeting may also be
held by conference call only. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at
such meeting. The Board of Managing Directors may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents
by circular means when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of commu-
nication.

Representative authority

Art. 12.
1. The board of Managing Directors represents the company. The authority to represent the company is also vested

in one Managing Director A and one Managing Director B acting jointly.

2. The Board of Managing Directors may appoint officers and grant them a general or special power of attorney. Every

attorney in fact shall represent the company within the limits of his authorisation. Their title shall be determined by the
Board of Managing Directors.

3. In the event that the company has a conflict of interest with a managing director, in the sense that the managing

director in private enters into an agreement with, or is party in a legal proceeding between him and the company, the
company shall be represented by one of the other managing directors. If there are no such other managing directors,
the general meeting shall appoint a person to that effect. Such person may be the managing director in relation to whom
the conflict of interest exists.

In all other cases of a conflict of interest between the company and a managing director, the company can also be

represented by that managing director.

4. The general meeting shall at all times be authorized to appoint one or more other persons to that effect.

67955

Restrictions on the powers of the Board of Managing Directors

Art. 13.
1. The general meeting shall be authorised to make resolutions of the Board of Managing Directors subject to its

approval resolutions. Any such resolution shall be clearly described and reported to the Board of Managing Directors
in writing.

2. The Board of Managing Directors must comply with any such instructions outlining the company’s general financial,

social, economic or staffing policy to be pursued by the Board of Managing Directors as may be given by the general
meeting.

3. The absence of approval as defined in this Article cannot be invoked by or against any third party.

Absence, Inability to act

Art. 14. If a member of the Board of Managing Directors is absent or prevented from performing his duties, the

remaining members or member of the Board shall be temporarily entrusted with the management of the company. If all
members of the Board of Managing Directors, or the sole member of the Board, are absent or prevented from per-
forming their duties, the management of the company shall be temporarily entrusted to the person designated for this
purpose by the general meeting.

Financial year, Annual accounts

Art. 15.
1. The company’s financial year shall correspond with the calendar year.
2. Within five months of the end of the company’s financial year, the Board of Managing Directors shall draw up the

annual accounts unless, in special circumstances, an extension of this term by not more than six months is approved by
the general meeting.

3. The general meeting shall adopt the annual accounts.

Profits

Art. 16.
1. Out of the net profit five percent (5%) shall be placed into a statutory reserve account. The requirement ceases

to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of the share capital of the company. The profits after
the transfer to the statutory reserve account shall be at the disposal of the general meeting.

2. The company may make distributions to shareholders and other persons entitled to profits that qualify for distri-

bution only to the extent that the shareholders’ equity exceeds the paid-up and called capital plus the reserves which
must be maintained by law or under these articles of incorporation.

3. The shareholders may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the

managers showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distrib-
uted may not exceed profits realized since the end of the last fiscal year increased by profits carried forward and dis-
tributable reserves but decreased by losses carried forward and sums to be allocated to a reserve to be established by
law or by these articles of incorporation.

4. Profits may be distributed after confirmation and adoption of the annual accounts showing that the distribution is

permitted.

5. The company shall not receive any dividends for shares which are held by itself.

General meeting of shareholders

Art. 17.
1. The general meeting of shareholders shall be held within six months of the end of the company’s financial year in

order to discuss and adopt the annual accounts.

2. Other general meetings of shareholders shall be held as often as either the Board of Managing Directors or the

shareholders representing not less than one-tenth of the company’s issued capital deem necessary.

3. General meetings of shareholders shall be called by either the Board of Managing Directors or the shareholders

representing one-tenth of the company’s issued capital, by sending letters to the addresses recorded in the sharehold-
ers’ register and the register of holders of depositary receipts. Convocation shall take place not later than on the fif-
teenth day prior to the day of the meeting.

4. Resolutions may be legally adopted on items on the agenda. Notwithstanding, even if the requirements for con-

vening and conducting the meeting as prescribed by the law or the company’s Articles of Incorporation have not been
complied with any decision not on the agenda may be adopted by a unanimous vote at a general meeting at which the
company’s entire issued capital is represented.

5. General meetings shall be held in the municipality in which the company’s registered office is situated according to

its Articles of Incorporation. General meetings can be held elsewhere if the resolutions in such meeting are passed by
a unanimous vote representing the company’s entire issued capital. 

6. At every meeting, the shareholders shall appoint a chairman from their midst.
7. Every share shall entitle its holder to cast one vote.
8. Unless the law or these articles prescribes a greater majority, resolutions of the general meeting may only be

adopted validly with an absolute majority of the votes validly cast in a general meeting of shareholders at which at least
fifty-one percent (51%) of the company’s issued capital is represented. Resolutions to amend the Articles of Association
may only be adopted validly with an absolute majority of the votes validly cast in a general meeting of shareholders at
which at least three quarter (3/4) of the company’s issued capital is represented.

67956

Amendment to the Articles of Incorporation and dissolution

Art. 18. If a motion to amend the Articles of Incorporation or to dissolve the company is submitted to the general

meeting, the convening notice must state this fact.

If such notice concerns an amendment to the Articles of Incorporation a copy of the motion containing a verbatim

text of the proposed amendment must be deposited at the company’s office for inspection by the shareholders until the
meeting is adjourned.

Liquidation

Art. 19.
1. If the company is dissolved pursuant to a resolution of the general meeting, it shall be liquidated by the Board of

Managing Directors, if and to the extent the general meeting does not resolve otherwise.

2. After the liquidation has been finished, the books and records of the company shall remain in the custody during

a seven year period of the person designated for that purpose by the general meeting.

<i>Transitory Provision

The Company’s current accounting year is to run from the close of the previous accounting year in the Netherlands

to December 31st, 2005.

<i>Fourth resolution

The General Meeting approves the interim balance sheet and the opening patrimonial statement of the Company

specifying all the patrimonial values as well as all the items of the Company’s balance sheet, established as of May 31,
2005 and states that all the assets and all the liabilities of the Company, without limitation, remain the ownership in their
entirety of the Company which continues to own all the assets and continues to be obliged by all the liabilities and com-
mitments.

Said opening balance sheet, after signature ne varietur by the parties and the undersigned notary, shall remain at-

tached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

<i>Fifth resolution

The General Meeting confirms the establishment of the effective place of management at 5, rue Eugène Ruppert, L-

2453 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Sixth resolution

The Extraordinary General Meeting resolves to appoint as Managers of the Company:

<i>Managers A:

- Mr Gilles Jacquet, private employee, born in B-St. Mard, on February 7, 1964, with professional adress at L-2453

Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert,

- LUX BUSINESS MANAGEMENT, S.à r.l., a private limited liability company organized under Luxembourg Law, with

registred office at 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, registered with the Luxembourg «Registre du commerce
et des sociétés» under number B 79.709.

<i>Managers B:

- Mr Scott Van Orden, Senior Vice President Administration and General Counsel Treasury SPL WorldGroup, born

on December 27, 1956 in San Francisco (California) USA, with professional adress at 525, Market Street, 33rd Floor,
San Francisco (California 94105) USA,

- Mr Richard Zolezzi, Vice President Finance and Treasury SPL WorldGroup, born on June 12, 1965 in Granger (Utah)

USA, with professional adress at 525, Market Street, 33rd Floor, San Francisco (California 94105) USA.

The company shall be bound by the joint signnatures of a manager of class A and a manager of class B, with the ex-

ception for transactions not exceeding the value of 5,000.- USD, in which case the joint signatures of two managers is
required.

<i>Seventh resolution

The Extraordinary General Meeting resolves to empower the Managers of the Company, with the power to sub-

delegate, to perform any acts and formalities required pursuant to the transfer of the principal establishment of the
Company, both in the Netherlands and Luxembourg, and to the extent necessary, to approve, accept, ratify and confirm
all the actions taken by the managers of the Company in respect with the above-mentioned transfer.

<i>Contribution tax

The present deed organizing the transfer of the business and administrative seat and the principal establishment of a

company whose registered office is established in the European Union, such company refers to article 3, 2), of the law
concerning «l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révi-
sion de certaines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistrement, art. 1 à 23», which provides
for a contribution tax exemption.

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed at three thirty

p.m.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

67957

The document having been read and translated into the language of the mandatory of the person appearing, he signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le premier août.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société à responsabilité limitée SPL WorldGroup B.V., ayant

son siège social à Amsterdam, Pays-Bas, constituée suivant acte reçu par Maître Hendrik van Wilsum, notaire de rési-
dence à Amsterdam, en date du 28 mars 1994.

La séance est ouverte à quinze heures sous la présidence de Monsieur Kris Goorts, employé privé, avec adresse pro-

fessionnelle au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Carine Godfurnon, employée privée, avec adresse profes-

sionnelle au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Christian Knauff, employé privé, avec adresse professionnelle au 5, rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a été dûment convoquée par des annonces parues au Mémorial,

Recueil des Sociétés et associations N

o

 698 du 15 juillet 2005 et 728 du 22 juillet 2005, et au «Lëtzeburger Journal» des

15 et 23 juillet 2005.

Les numéros justificatifs de ces publications ont été déposés au bureau de l’assemblée.
III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Confirmation du transfert du principal établissement de la Société de Teleportboulevard 140, NL-1043 EJ Amster-

dam (Pays-Bas) au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, son siège social restant
aux Pays-Bas.

2. Adoption du capital social de la Société en conformité avec la loi luxembourgeoise.
3. Soumisssion de la Société aux lois luxembourgeoises comme entité légale située au Grand-Duché de Luxembourg

et adoption de nouveaux statuts en conformité avec la loi luxembourgeoise.

4. Approbation du bilan et de la situation patrimoniale d’ouverture de la Société désormais de nationalité luxembour-

geoise, tous les actifs et tous les passifs de la Société auparavant de nationalité néerlandaise, tout compris et rien excep-
té, restant la propriété de la Société luxembourgeoise qui continue à détenir tous les actifs et à s’obliger pour tout le
passif et tous les engagements de la Société auparavant de nationalité des Pays-Bas.

5. Confirmation du siège administratif et de direction effective au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand-

Duché de Luxembourg.

6. Confirmation de la nomination de gérants de la Société.
7. Pouvoir à donner au gérant de la Société, avec pouvoir de substitution, d’accomplir tous actes et formalités requi-

ses en vertu du transfert du principal établissement de la Société, tant aux Pays-Bas qu’au Luxembourg, pour autant que
nécessaire, approbation, acceptation, ratification et confirmation de toutes actions entreprises par le gérant de la Société
en relation avec le transfert sus-mentionné.

8. Divers.
IV.- Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau, laquelle, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés et le bureau de l’assemblée, restera annexée au pré-
sent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistre-
ment.

V.- Qu’il résulte de ladite liste de présence que sur 5.176 actions d’une valeur nominale de EUR 25,- chacune, repré-

sentant l’intégralité du capital social de EUR 129.400,-, 5.174 actions sont dûment représentées à la présente assemblée
qui en conséquence est régulièrement constituée et peut valablement délibérer et décider, quelle que soit la portion du
capital représentée, sur les points figurant à l’ordre du jour. 

En vertu des dispositions de l’article 22 de la loi du 9 décembre 1976 sur l’organisation du notariat, le notaire instru-

mentaire a informé les comparants que la présente assemblée n’a pas été valablement convoquée conformément à l’ar-
ticle 70 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, le délai de huit jours entre les publications au Mémorial
et dans le journal n’ayant pas été respecté.

L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président, aborde les points précités de l’ordre du jour

et prend, après délibération, à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale décide de confirmer le transfert du principal établissement de la Société de Teleportboulevard

140, NL-1043 EJ Amsterdam (Pays-Bas) au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,
son siège social restant aux Pays-Bas, décidé par une Assemblée Générale des associés tenue à Amsterdam en date du
18 avril 2005.

<i>Deuxième résolution

Le capital social est fixé à cent vingt-neuf mille quatre cents euros (EUR 129.400,-) représenté par cinq mille cent

soixante-seize (5.176) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale décide de confirmer la dénomination de la Société SPL WordGroup B.V. et adopte de nou-

veaux statuts en conformité avec la loi luxembourgeoise comme suit: 

67958

Nom, Siège social, Objet social

Art. 1

er

.

1. La société est une société à responsabilité limitée.
2. La société prend la dénomination de: SPL WorldGroup B.V.
3. Le siège social de la société est fixé à Amsterdam.
4. Le principal établissement, le siège de direction effective et le centre des principales affaires de la Société sont éta-

blis dans la Ville de Luxembourg. L’établissement principal peut être transféré en tout autre endroit du Luxembourg sur
simple décision des gérants. Les gérants pourront, en outre, établir des succursales ou des bureaux aussi bien dans le
Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

5. La Société a pour objet:
a. la prise de participations, sous quelques formes que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères,

l’acquisition par l’achat, la souscription ou de toute autre manière, ainsi que le transfert par vente, échange ou autre,
d’actions, d’obligations, de reconnaissances de dette, de notes ou de d’autres titres de quelque forme que ce soit, et la
propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La Société peut également détenir des
intérêts dans des sociétés de personnes et exercer ses activités par l’intermédiaire de succursales luxembourgeoises ou
étrangères.

La société peut emprunter sous toute forme et procéder par voie de placement privé à l’émission d’obligations et de

certificats de créance.

D’une manière générale, elle peut prêter assistance (par le biais de prêts ou autrement) à des sociétés affiliées, pren-

dre toute mesure de contrôle et de surveillance et effectuer toute opération qu’elle juge utile dans le cadre de l’accom-
plissement et du développement de son objet.

b. la création, la participation à, la gestion et la prise d’intérêts financiers dans d’autres sociétés ou entreprises;
c. la prestation de services administratifs, techniques, financiers, économiques ou de gestion en faveur d’autres socié-

tés, personnes ou entreprises;

d. l’acquisition, la cession, la gestion et l’exploitation des biens personnels et immobiliers, y compris des brevets, des

marques, des licences, des permis et tout autre droit de propriété industrielle;

e. l’emprunt et/ou le prêt de sommes d’argent, toute action en la qualité de garant en tout autre occasion, et l’enga-

gement conjoint et solidaire, ou autrement de manière additionnelle, en faveur ou pour le compte de tiers,

les dispositions visées ci-dessus peuvent être réalisées en collaboration ou non avec des tiers et elles incluent l’exé-

cution et la promotion de toutes les activités directement ou indirectement y relatives, tout ceci étant compris dans le
sens le plus large.

Capital souscrit et autorisé

Art. 2.
1. Le capital souscrit et autorisé de la Société s’élève à cent vingt-neuf mille quatre cents (129.400,-) euros.
2. Il est divisé en cinq mille cent soixante-seize (5.176) actions, d’une valeur nominale de vingt-cinq (25,-) euros cha-

cune.

Registre des actionnaires

Art. 3.
1. Toutes les actions doivent être nominatives et faire l’objet d’une numérotation à partir de 1. Aucun titre d’action

ne sera émis.

2. Le Conseil de Gérance doit conserver un registre au siège de la Société, contenant le nom et l’adresse de tous les

actionnaires (associés) et stipulant la date d’acquisition des actions, la date du constat ou de l’avis du transfert, ainsi que
le montant payé pour chaque action. Le registre doit également contenir le nom et l’adresse de toute personne jouissant
d’un droit d’usufruit ou de nantissement sur les desdites actions, en spécifiant la date à laquelle elle l’a acquis ledit droit
d’usufruit ou de nantissement, la date de constat par ou de notification à la Société, ainsi que la description des droits
dont elle jouit au titre des actions.

3. Chaque actionnaire, usufruitier et créancier-gagiste, prend les mesures nécessaires afin de notifier, par écrit, son

adresse à la Société.

4. Chaque entrée enregistrée dans le registre est signée par un gérant; le registre est tenu à jour.

Emission des actions

Art. 4. Les actions ne peuvent être émises que conformément à une résolution arrêtée par l’Assemblée Générale

des actionnaires, ci-après désignée «l’Assemblée Générale». Toute émission doit être réalisée sur la base d’un acte
authentique, signé en présence d’un notaire dûment habilité à exercer sa profession aux Pays-Bas, et dans le cadre du-
quel les acteurs impliqués constituent des parties. 

Modalités et conditions des émissions, Droits préférentiels de souscription

Art. 5.
1. Le prix des actions et les autres conditions d’émission sont fixés chaque fois qu’une résolution visant l’émission des

actions est adoptée.

2. Dans le respect le plus strict des limites stipulées dans les lois en vigueur, les actionnaires jouissent de droits pré-

férentiels de souscription dans le cadre de toute émission d’action, de manière proportionnelle à la valeur totale des
actions qu’ils détiennent à titre individuel.

3. En outre, les actionnaires jouissent de droits préférentiels de souscription dans le cadre de l’octroi d’options visant

la souscription des actions.

67959

4. Les droits préférentiels de souscription décrits dans les paragraphes ci-dessus peuvent être limités ou suspendus

pour chaque émission particulière par l’Assemblée Générale.

Paiement du prix des actions

Art. 6.
1. Lorsqu’une action est émise, sa valeur doit être payée dans son intégralité.
2. Le paiement du prix des actions doit être fait au comptant, sauf disposition contraire conclue au préalable. Tout

paiement dans une devise étrangère ne peut être réalisé qu’après avoir fait l’objet d’une approbation de la part de la
Société.

Actions propres

Art. 7.
1. La Société ne peut souscrire ses actions propres lorsque celles-ci sont émises.
2. La Société peut, dès lors, acquérir ses actions entièrement libérées ou ses certificats de titre en dépôt, sans verser

une quelconque contrepartie. Elle peut également acquérir ces actions ou certificats de titre en dépôt moyennant une
contrepartie si:

a. la part distribuable des capitaux propres de la Société est égale ou supérieure au prix d’acquisition;
b. le montant nominal des actions ou des certificats de titre en dépôt des actions dans le capital de la Société devant

être acquis, et de toutes les actions et certificats de titre en dépôt des actions dans ledit capital déjà détenus par la
Société et ses filiales, n’est pas supérieur au total, à la moitié du capital émis; et

c. l’autorité d’acquérir lesdites actions est octroyée par le Conseil de Gérance.
3. Le facteur décisif dans le cadre de la validité de l’acquisition est la valeur des capitaux propres de la Société, telle

qu’elle apparaît dans le bilan le plus récent, déduction faite du prix d’acquisition des actions dans le capital de la Société
et de toute somme distribuée à des tiers provenant des bénéfices ou des réserves qui doit être payée par la Société ou
ses filiales après la date de clôture du bilan.

Si un délai supérieur à six mois s’est écoulé depuis l’expiration de tout exercice financier sans que les comptes annuels

n’aient fait l’objet d’une adoption, alors il n’est pas permis de procéder à une quelconque acquisition conformément aux
dispositions visées au paragraphe 2 ci-dessus. 

4. Toute acquisition des actions non conforme aux dispositions visées au paragraphe 2 ci-dessus est réputée nulle.
5. La Société n’est pas autorisée à octroyer des prêts dans le cadre de la souscription ou de l’acquisition de ses actions

ou certificats de titre en dépôt.

6. La Société peut céder les parts sociales ou les certificats de titre en dépôt des actions qu’elle détient dans son

propre capital social, sous réserve que le Conseil de Gérance adopte une résolution en ce sens. Toute résolution visant
la cession desdites actions ou certificats de titre en dépôt doit également stipuler les conditions et les modalités de la
cession.

Toute cession par la Société de ses propres actions doit être réalisée de manière conforme aux limites de transfert.
7. Aucun vote ne peut être émis eu égard aux actions détenues par la Société ou aux actions pour lesquelles les cer-

tificats de titre en dépôt sont détenus par la Société. De la même manière, aucun vote ne peut être émis eu égard aux
actions détenues par une quelconque filiale de la Société ou aux actions pour lesquelles les certificats de titre en dépôt
sont détenus par une quelconque filiale de la Société.

8. Afin de déterminer dans quelle mesure le capital social de la Société est représenté ou de vérifier si une majorité

représente une certaine proportion du capital, il convient alors de déduire de ce dernier la valeur des actions pour les-
quelles aucun vote ne peut être émis.

Transfert des actions, Usufruit, Nantissement, Certificats de titre en dépôt

Art. 8.
1. Tout transfert des actions doit être réalisé sur la base d’un acte authentique, signé en présence d’un notaire dûment

habilité à exercer sa profession aux Pays-Bas, et dans le cadre duquel les acteurs impliqués constituent des parties.

2. Le transfert des actions ou de tout droit de jouissance limitée afférant aux actions, visé au paragraphe 1

er

, y compris

la création et l’abandon de tout droit de jouissance limitée, sera également, par l’effet de la loi, valide à l’encontre de la
Société.

Les droits liés aux actions ne peuvent pas être exercés tant que la Société n’a pas soit accusé réception de l’acte

juridique ou reçu signification de l’acte notarié, conformément aux dispositions légales y afférentes, sauf si la Société
s’apparente à une partie dans le cadre dudit acte juridique.

3. Si un droit d’usufruit ou de nantissement est créé sur les actions, le droit de vote peut ne pas être octroyé à l’usu-

fruitier ou au créancier-gagiste.

4. La Société n’assure aucune coopération dans le cadre de l’émission des certificats de titre en dépôt de ses actions.

Restrictions au niveau du transfert

Art. 9. Approbation
1. Pour être valide, tout transfert des parts sociales doit faire l’objet d’une approbation préalable de l’Assemblée Gé-

nérale, sauf si les actionnaires ont notifié par écrit leur accord. Cette approbation est valable pendant une durée de trois
mois uniquement.

2. Tout actionnaire qui souhaite transférer ses parts sociales (ci-après désigné «le Cédant») doit informer le Conseil

de Gérance de son intention, par voie de courrier recommandé avec accusé de réception, en spécifiant le nombre d’ac-
tions qu’il souhaite transférer et la(les) personne(s) à qui il a l’intention de céder celles-ci.

67960

3. Le Conseil de Gérance doit alors convoquer une Assemblée Générale dans un délai de six semaines suivant la ré-

ception de la notification émanant du Cédant. L’avis de convocation doit inclure le contenu de ladite notification.

4. Si l’Assemblée Générale donne son accord, le transfert doit avoir lieu dans un délai de trois mois.
6. L’approbation est réputée donnée si:
a. l’Assemblée Générale visée au paragraphe 3 ci-dessus n’a pas été organisée dans les délais stipulés dans ledit para-

graphe;

b. l’Assemblée Générale n’est pas parvenue à arrêter une quelconque décision en ce qui concerne la demande d’ap-

probation;

c. alors qu’elle avait formulé un refus, l’Assemblée Générale n’a pas notifié au Cédant le(s) nom(s) de toute(s) autre(s)

partie(s) souhaitant acquérir au comptant l’ensemble des actions au titre desquelles la demande d’approbation a été
avancée.

Si la situation décrite dans le paragraphe 5a ci-dessus est observée, l’approbation sera alors réputée donnée à la date

à laquelle l’Assemblée des actionnaires aurait dû avoir lieu.

6. A moins que le Cédant et la(les) partie(s) intéressée(s) spécifiée(s) par l’Assemblée Générale et acceptée(s) par le

Cédant ne stipulent un accord différent concernant le prix ou les modalités de fixation du prix, le prix d’achat des actions
doit être défini par un expert indépendant, nommé à la demande de la partie présentant l’intérêt le plus important, par
le Président de la Chambre de Commerce et d’Industrie de la région au sein de laquelle le siège de la Société se trouve.

7. Le Cédant conserve le droit de retirer son offre, sous réserve qu’il exerce ce droit dans un délai d’un mois après

qu’il ait été informé du nom de la partie en faveur de laquelle il peut transférer l’ensemble des actions spécifiées dans la
demande d’approbation et du prix offert pour lesdites actions.

8. Les frais s’inscrivant dans le cadre de la fixation du prix d’achat doivent être supportés:
a. par le Cédant s’il retire son offre;
b. à part égale, par le Cédant et les acheteurs, si les actions sont achetées par les parties intéressées, étant entendu

que chaque acheteur doit contribuer auxdits frais de manière proportionnelle au nombre d’actions qu’il a achetées;

c. par la Société, dans tous les cas autres que ceux visés aux points a et b ci-dessus.
9. La Société peut elle-même proposer d’acheter les actions visées au paragraphe 5(c), sous réserve toutefois que le

Cédant donne son accord.

Conseil de Gérance

Art. 10.
1. Le Conseil de Gérance comprend deux ou plusieurs gérants. Chaque Gérant s’apparente à un Gérant A ou un

Gérant B de la Société.

2. L’Assemblée Générale nomme les Gérants.
3. L’Assemblée Générale se réserve le droit de suspendre ou de démettre de leurs fonctions, à tout moment, les

Gérants.

4. L’Assemblée Générale fixe la rémunération de chaque Gérant, ainsi que tout autre condition d’emploi.

Fonctions de gestion, Prise de décision, Répartition des tâches

Art. 11.
1. Sous réserve des limites visées aux présents Statuts, le Conseil de Gérance doit assurer la gestion de la Société.
2. L’Assemblée Générale peut adopter des règles et des règlements régissant toute procédure de prise de décision

du Conseil de Gérance.

3. Le Conseil de Gérance définit la répartition des tâches et transmet celle-ci à l’Assemblée Générale.
4. Le Conseil de Gérance tient ses séances au Luxembourg. Tout Gérant peut participer aux séances du Conseil de

Gérance par le biais d’une conférence téléphonique ou tout autre moyen de communication similaire permettant à tou-
tes les personnes prenant part à cette réunion de communiquer et de s’entendre les unes les autres. Une réunion peut
également être tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique. La participation à une réunion par ces
moyens équivaut à une présence en personne à ladite réunion. Le Conseil de Gérance peut, à l’unanimité, prendre des
résolutions sur un ou plusieurs documents similaires par voie circulaire en exprimant son approbation par écrit, par
câble, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire.

Autorité de représentation

Art. 12.
1. Le Conseil de Gérance représente la Société. L’autorité de représentation de la Société est également dévolue à

un Gérant A et un Gérant B agissant de manière conjointe.

2. Le Conseil de Gérance se réserve le droit de nommer des gérants et de leur octroyer tout mandat spécial ou

général. Chaque mandataire représente en fait la Société dans les limites de son autorisation. Son titre doit être défini
par le Conseil de Gérance.

3. Si la Société présente un conflit d’intérêts avec un Gérant, en ce sens que ledit Gérant a conclu, à titre privé, un

accord avec, ou s’apparente à une partie dans le cadre d’une procédure juridique qui l’oppose à la Société, la Société
sera représentée par un des autres Gérants. Si aucun autre Gérant n’existe, l’Assemblée Générale nommera alors une
personne à cet effet. Cette personne peut être l’Gérant visé par le conflit d’intérêts.

Dans tous les autres cas de conflits d’intérêts entre la Société et un Gérant, la Société peut également être représen-

tée par ledit Gérant. 

4. L’Assemblée Générale se réserve le droit, à tout moment, de nommer une ou plusieurs autre(s) personne(s) à cet

effet.

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Limites des pouvoirs du Conseil de Gérance

Art. 13.
1. L’Assemblée Générale est autorisée à prendre des résolutions du Conseil de Gérance, sous réserve de faire l’objet

d’une résolution d’approbation de la part de ce dernier. Toute résolution de ce type doit être décrite de manière claire
et relatée au Conseil de Gérance par écrit.

2. Le Conseil de Gérance doit se conformer à toutes les instructions formulées par l’Assemblée Générale en matière

de politique financière générale, sociale, économique et des ressources humaines.

3. L’absence de toute approbation au titre des présents Statuts ne peut pas être invoquée par ou à l’encontre d’une

tierce partie.

Absence, Empêchement

Art. 14. En cas d’absence ou d’empêchement d’un membre du Conseil de Gérance, l’(les) autre(s) membre(s) du

Conseil assure(nt) à titre temporaire la gestion de la Société. Si tous les membres du Conseil de Gérance, ou le membre
unique du Conseil, est(sont) absent(s) ou ne peut(vent) pas exécuter ses(leurs) tâches, la gestion de la Société doit alors
être confiée à titre temporaire à la personne désignée à cet effet par l’Assemblée Générale.

Exercice financier, Comptes annuels

Art. 15.
1. L’exercice financier de la Société correspond à l’année civile.
2. Dans un délai de cinq mois suivant la clôture de l’exercice financier de la Société, le Conseil de Gérance établit les

comptes annuels. En cas de circonstances exceptionnelles, ce délai peut être prolongé d’une durée maximale de six mois
sous réserve d’obtenir au préalable l’approbation de l’Assemblée Générale.

3. L’Assemblée Générale adopte les comptes annuels.

Bénéfices

Art. 16.
1. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’une réserve légale. Ce prélèvement

cesse d’être d’obligation si cette réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social de la Société. Les profits après le
transfert sur le compte de la réserve légale sont à la disposition de l’Assemblée Générale.

2. La Société peut procéder à la distribution du profit en faveur des actionnaires et de tout autre personne ayant droit

à ceux-ci, uniquement si le montant des capitaux propres est supérieur au capital libéré et versé auquel il convient
d’ajouter les réserves qui doivent être conservées au titre des lois en vigueur ou des dispositions visées aux présents
Statuts.

3. Les actionnaires peuvent décider de payer des acomptes sur dividendes sur la base d’un état comptable préparé

par les gérants, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que les
fonds à distribuer ne peuvent pas être supérieurs au montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice comptable
augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables, mais diminué des pertes reportées et des sommes à al-
louer à une réserve constituée en vertu des lois en vigueur ou des présents Statuts.

4. Les profits peuvent faire l’objet d’une distribution après la confirmation et l’adoption des comptes annuels desquels

il ressort que la distribution peut être réalisée.

5. La Société ne recevra aucun dividende au titre des actions qu’elle détient.

Assemblée Générale des actionnaires

Art. 17.
1. L’Assemblée Générale des actionnaires se tient dans un délai de six mois suivant la clôture de l’exercice financier

de la Société afin de vérifier et d’adopter les comptes annuels.

2. Les autres Assemblées Générales des actionnaires doivent être tenues chaque fois que le Conseil de Gérance ou

les actionnaires représentant au moins un dixième du capital souscrit de la Société, le juge nécessaire.

3. Les Assemblées Générales des actionnaires peuvent être convoquées soit par le Conseil de Gérance ou les action-

naires représentant au moins un dixième du capital souscrit de la Société, par le biais d’un courrier envoyé à l’adresse
de chaque actionnaire mentionnée dans le registre des actionnaires et le registre des détenteurs des certificats de titre
en dépôt. Les convocations doivent être adressées au plus tard quinze jours avant la date de la réunion.

4. Des résolutions peuvent être adoptées de manière légale eu égard à tout point visé à l’ordre du jour. Néanmoins,

si les exigences en matière de convocation ou de déroulement des assemblées telles qu’elles sont stipulées dans les lois
en vigueur ou les présents Statuts ne sont pas complètement satisfaites, toute décision ne visant pas un point à l’ordre
du jour peut être adoptée à l’unanimité dans le cadre d’une Assemblée Générale au sein de laquelle la totalité du capital
souscrit de la Société est représentée.

5. Les Assemblées Générales sont tenues dans la ville au sein de laquelle le siège social de la Société est sis, confor-

mément aux dispositions visées à ses Statuts. L’Assemblée Générale peut se tenir en tout autre lieu si les résolutions
dans le cadre de ladite Assemblée sont arrêtées à l’unanimité des votes représentant l’intégralité du capital souscrit de
la Société. 

6. Lors de chaque assemblée, les actionnaires nomment un président parmi eux.
7. Chaque action donne à son titulaire le droit d’émettre un vote.
8. Dans tous les cas sauf si les lois en vigueur ou les présents statuts prévoient une majorité plus importante, les ré-

solutions de l’Assemblée Générale peuvent être adoptées de manière valable à la majorité absolue des votes dans le
cadre de toute Assemblée Générale des actionnaires à laquelle au moins cinquante et un pour cent (51%) du capital
souscrit de la Société sont représentés. Les résolutions visant à modifier les statuts ne peuvent être adoptées de manière

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valable qu’à la majorité absolue des votes dans le cadre d’une Assemblée Générale des actionnaires au cours de laquelle
trois quarts (3/4) au moins du capital souscrit de la Société sont représentés.

Modification des Statuts et dissolution

Art. 18. Si une motion vise à modifier les Statuts ou à dissoudre la Société est soumise dans le cadre de l’Assemblée

Générale, l’avis de convocation doit alors stipuler ce fait.

Si ledit avis concerne une modification des Statuts, une copie de la motion contenant un compte-rendu in extenso

de la modification proposée doit être déposée auprès du siège de la Société afin de faire l’objet d’une vérification de la
part des actionnaires.

Liquidation

Art. 19.
1. Si la Société est dissoute suite à une résolution adoptée par l’Assemblée Générale, elle doit alors être liquidée par

le Conseil de Gérance, si et dans la mesure où l’Assemblée Générale n’a pas arrêté une quelconque autre décision.

2. Au terme de la liquidation, les documents et les pièces relatifs à la Société doivent être conservés durant sept ans

auprès de la personne désignée à cet effet par l’Assemblée Générale.

<i>Disposition Transitoire

Le présent exercice social de la Société court à partir de la clôture de l’année sociale antérieure aux Pays-Bas jusqu’au

31 décembre 2005.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée Générale décide d’approuver le bilan et la situation patrimoniale d’ouverture intérimaires de la Société

établis au 31 mai 2005, tous les actifs et tous les passifs de la Société auparavant de nationalité néerlandaise, tout compris
et rien excepté, restant la propriété de la Société dorénavant de nationalité luxembourgeoise qui continue à détenir
tous les actifs et à s’obliger pour tout le passif et tous les engagements. 

Lesdits bilan et la situation patrimoniale d’ouverture, après signature ne varietur par les comparants et par le notaire

instrumentaire, reseront annexés au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée Générale confirme le siège administratif et de direction effective au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453

Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée Générale nomme comme gérants de la Société:

<i>Gérants A:

- Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, né à B-St. Mard, le 7 février 1964, demeurant professionnellement à L-2453

Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert,

- LUX BUSINESS MANAGEMENT, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, dont le siège

social est au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, enregistrée auprès du Registre du commerce et des sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 79.709.

<i>Gérants B:

- Monsieur Scott Van Orden, «Senior Vice President Administration and General Counsel Treasury SPL World-

Group», né le 27 décembre 1956 à San Francisco (Californie) USA, demeurant professionnellement au 525, Market
Street, 33rd Floor, San Francisco (Californie 94105) USA,

- Monsieur Richard Zolezzi, Vice President Finance and Treasury SPL WorldGroup, né le 12 juin 1965 à Granger

(Utah) USA, demeurant professionnellement au 525, Market Street, 33rd Floor, San Francisco (Californie 94105) USA.

La société sera liée par la signature conjointe d’un gérant de catégorie A et d’un gérant de catégorie B, sauf pour

transactions ne dépassant pas une valeur de 5.000,- USD, ou la signature conjointe de deux gérants est requise.

<i>Septième résolution

L’Assemblée Générale décide de donner pouvoir au gérant de la Société, avec pouvoir de substitution, d’accomplir

tous actes et formalités requises en vertu du transfert du principal établissement de la Société, tant aux Pays-Bas qu’au
Luxembourg, pour autant que nécessaire, d’approuver, d’accepter, de ratifier et de confirmer toutes actions entreprises
par le gérant en relation avec le transfert sus-mentionné.

<i>Droit d’apport

Le présent acte organisant le transfert d’une société dont le siège social est situé dans l’Union Européenne, la Société

se réfère à l’article 3, 2) de la loi concernant «l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles
et commerciales et portant révision de certaines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistre-
ment, art. 1

er

 à 23», qui prévoit une exemption du droit d’apport.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à quinze heures trente.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes comparants et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: K. Goorts, C. Godfurnon, C. Knauff, A. Schwachtgen.

67963

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, vol. 149S, fol. 50, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079495.3/230/745) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 2005.

TS VILLIOT HOLDINGS II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1736 Senningerberg, 1B, Heienhaff.

R. C. Luxembourg B 110.295. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five on the sixteen of August.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

TS VILLIOT HOLDINGS I, S.à r.l., a private limited liability company, incorporated and existing under the laws of

Luxembourg, not yet registered with the Trade and Company Register of Luxembourg, and having its registered office
at 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg,

here represented by Mr Gael Toutain, employee, with professional address at 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg,

by virtue of a proxy established on August 8, 2005.

The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing person, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company:

Art. 1. There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an

entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»), which specify
in the articles 7, 10, 11 and 16 the exceptional rules applying to one member companies.

Art. 2. The company may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating in-

terests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and the devel-
opment of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

The Company may undertake, in Luxembourg and abroad, the financing of operations by granting loans to corpora-

tions belonging to the same international group to which it belongs itself. These loans will be refinanced inter alia but
not limited to, by financial means and instruments such as loans from shareholders or group companies or bank loans.

In general, the company may carry out any financial, commercial, industrial, personal or real estate transactions, take

any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly or indirectly connected
with its purposes or which are liable to promote their development or extension.

The Corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds which may be convertible.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name TS VILLIOT HOLDINGS II, S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Senningerberg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The share capital is fixed at twenty-two thousand five hundred Euro (EUR 22,500.-) represented by nine hun-

dred (900) shares of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 16 of the Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the Company’s assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.

Luxembourg, le 30 août 2005.

A. Schwachtgen.

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In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by a board of managers composed of at least three managers divided into two

categories, respectively denominated «Category A Managers» and «Category B Managers». The managers need not to
be shareholders. The managers may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of shareholders
holding a majority of votes.

Art. 13. In dealing with third parties, the board of managers will have all powers to act in the name of the Company

in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and
provided the terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the board of managers.

Towards third parties, the Company shall be bound by the joint signature of any two managers, obligatorily one Cat-

egory A Manager and one Category B Manager.

The board of managers shall have the rights to give special proxies for determined matters to one or more proxy-

holders, selected from its members or not either shareholders or not.

Art. 14. The board of managers may delegate the day-to-day management of the Company to one or several man-

ager(s) or agent(s) and will determine the manager’s/agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of
the period of representation and any other relevant conditions of his agency. It is understood that the day-to-day man-
agement is limited to acts of administration and thus, all acts of acquisition, disposition, financing and refinancing have
to obtain the prior approval from the board of managers.

The board of managers may elect a chairman from among its members. If the chairman is unable to be present, his

place will be taken by election among managers present at the meeting.

The board of managers may elect a secretary from among its members.
The meetings of the board of managers are convened by the chairman, the secretary or by any two managers. The

board of managers may validly debate without prior notice if all the managers are present or represented.

A manager may be represented by another member of the board of managers.
The board of managers can only validly debate and take decisions if a majority of its members is present or repre-

sented by proxies and with at least the presence or the representation of one Category B manager. Any decisions taken
by the board of managers shall require a simple majority including at least the favourable vote of one Category B man-
ager. In case of ballot, the chairman of the meeting has a casting vote.

One or more managers may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication initiated from Luxembourg enabling thus several persons participating therein to simultaneously communi-
cate with each other. Such participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting. Such a decision
can be documented in a single document or in several separate documents having the same content signed by all the
members having participated.

A written decision, signed by all the managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the

board of managers, which was duly convened and held.

Such a decision can be documented in a single document or in several separate documents having the same content

signed by all the members of the board of managers.

Art. 15. The board of managers assumes, by reason of its position, no personal liability in relation to any commitment

validly made by it in the name of the Company.

Art. 16. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares, which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least

three-quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 17. The Company’s accounting year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of

each year. 

Art. 18. At the end of each accounting year, the Company’s accounts are established and the board of managers

prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 19. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charg-

es and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve. This deduction ceases to be

compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but must be resumed till the reserve
fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been broken into.

The balance is at the disposal of the shareholders.
The excess is distributed among the shareholders. However, the shareholders may decide, at the majority vote de-

termined by the relevant laws, that the profit, after deduction of the reserve and interim dividends if any, be either car-
ried forward or transferred to an extraordinary reserve.

67965

Art. 20. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholder(s) who shall determine their powers and remuneration.

Art. 21. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-

first of December 2006.

<i>Subscription - Payment

The articles of association having thus been established, TS VILLIOT HOLDINGS I, S.à r.l., prenamed, declared to

subscribe to all nine hundred (900) shares and have them fully paid up in nominal value by contribution in cash of twenty-
two thousand five hundred Euro (EUR 22,500.-). 

The amount of twenty-two thousand five hundred Euro (EUR 22,500.-) has been fully paid up in cash and is now avail-

able to the Company, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at three thousand Euro (EUR 3,000.-).

<i>Resolution of the sole shareholder

The sole shareholder resolves to:
1. Appoint the followings persons as managers:

<i>Category A Managers:

- Mr Paul Anthony Galiano, Vice President and Treasurer, born on the 9th of March 1965 in New York (United States

of America), residing at 210, Navajo Court, Morganville, NJ 07751, United States of America;

- Ms. Geraldine Copeland-Wright, Senior director, European Counsel, born on March 25, 1971, in Leeds, United

Kingdom, with professional address at 30th Floor, Millbank Tower, 21-24 Millbank, London SW1P 4QP, United King-
dom;

- Mr Burton Lehman, Vice President and Secretary, born on the 24th of November 1940 in New York (United States

of America), residing at 1095, Park Avenue, Apartment 50, New York, NY 10128, United States of America;

- Mr Jerry I. Speyer, President and Chief Executive Officer, born on the 23rd of June 1940 in Wisconsin (United States

of America), residing at 176, East 72nd Street, New York, NY 10021, United States of America;

- Mrs. Katherine Farley, Senior Managing Director, born on the 12th of October 1949 in New York (United States

of America), residing at 176, East 72nd Street, New York, NY 10021, United States of America;

- Mr Robert J. Speyer, Senior Managing Director and Assistant Secretary, born on the 11th of October 1969 in New

York (United States of America), residing at 265, East 66th Street, New York, NY 10021, United States of America;

- Mr Michael Philip Maurice Spies, Senior Managing Director, born on the 4th of September 1957 in Massachusetts

(United States of America), residing at 66, Redcliffe Road, London SW10 9MQ, United Kingdom.

<i>Category B Manager:

- Mr Marcel Stephany, chartered accountant, born on the 4th of September 1951 in Luxembourg (Grand Duchy of

Luxembourg), residing at 23, Cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Grand Duchy of Luxembourg.

The duration of the managers’ mandate is unlimited.
2. Fix the registered seat of the Company at 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le seize août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

TS VILLIOT HOLDINGS I, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, en cours d’enregis-

trement auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, et ayant son siège social au 1B, Heienhaff,
L-1736 Senningerberg.

Ici représentée par M. Gael Toutain, employé privé, avec adresse professionnelle au 1B, Heienhaff, L-1736 Senninger-

berg,

en vertu d’une procuration donnée le 8 août 2005,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumen-

taire, demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, par leur mandataire, a requis le notaire instrumentaire de dresser acte d’une société à respon-

sabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

67966

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles
7, 10, 11 et 16, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société peut réaliser toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La société peut entreprendre, au Luxembourg et à l’étranger, des opérations de financement en accordant des prêts

à des sociétés appartenant au même groupe international auquel elle appartient. Ces prêts seraient re-financés en autres
mais non exclusivement, par des moyens financiers et des instruments tels que des prêts provenant d’actionnaires ou
des sociétés du groupe ou des prêts bancaires.

En général, la société pourra également réaliser toute opération financière, commerciale, industrielle, mobilière ou

immobilière, et prendre toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et faire toutes opérations généralement quel-
conques, qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent.

La société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront être

convertibles.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société a comme dénomination TS VILLIOT HOLDINGS II, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Senningerberg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à vingt-deux mille cinq cents euros (EUR 22.500,-) représenté par neuf cents (900)

parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 16 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un Conseil de Gérance composé d’au moins trois gérants divisés en deux catégo-

ries, nommés respectivement «Gérants de catégorie A» et «Gérants de catégorie B». Les gérants ne doivent pas être
associés. Ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification, par une décision des associés représentant
une majorité des voix.

Art. 13. Dans les rapports avec les tiers, le Conseil de Gérance a tous pouvoirs pour agir au nom de la Société dans

toutes les circonstances et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu
que les termes du présent article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du Conseil de Gérance.

Envers les tiers, la société est valablement engagée par la signature conjointe de deux membres du Conseil de Gé-

rance, étant obligatoirement un gérant de catégorie A et un gérant de catégorie B.

Le Conseil de Gérance a le droit de déléguer certains pouvoirs déterminés à un ou plusieurs mandataires, sélection-

nés parmi ses membres ou pas, qu’ils soient associés ou pas.

Le Conseil de Gérance peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou plusieurs gérant(s) ou mandataire(s)

et déterminera les responsabilités et rémunérations (éventuelle) des gérants/ mandataires, la durée de la période de
représentation et toute autre condition pertinente de ce mandat. Il est convenu que la gestion journalière se limite aux
actes d’administration et qu’en conséquence, tout acte d’acquisition, de disposition, de financement et refinancement
doivent être préalablement approuvés par le Conseil de Gérance.

67967

Art. 14. Le Conseil de Gérance peut élire un président parmi ses membres. Si le président ne peut être présent, un

remplaçant sera élu parmi les gérants présents à la réunion.

Le Conseil de Gérance peut élire un secrétaire parmi ses membres.
Les réunions du Conseil de Gérance sont convoquées par le président, le secrétaire ou par deux gérants. Le Conseil

de Gérance peut valablement délibérer sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou représentés.

Un gérant peut en représenter un autre au Conseil.
Le Conseil de Gérance ne peut délibérer et prendre des décisions valablement que si une majorité de ses membres

est présente ou représentée par procurations et qu’au moins un gérant de catégorie B est présent ou représenté. Toute
décision du Conseil de Gérance doit être prise à majorité simple, avec au moins le vote affirmatif d’un gérant de caté-
gorie B. En cas de ballottage, le président du conseil a un vote prépondérant.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conférence call ou par tout autre

moyen similaire de communication, à partir du Luxembourg, ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement.

Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en personne à la réunion. Cette décision peut

être documentée dans un document unique ou dans plusieurs documents séparés ayant le même contenu, signé(s) par
tous les participants.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue.

Cette décision peut être documentée dans un document unique ou dans plusieurs documents séparés ayant le même

contenu, signé(s) par tous les participants.

Art. 15. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 16. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital social.

Toutefois, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 18. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis et le conseil de gérance

prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 19. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Le surplus est distribué entre les associés. Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider

qu’après déduction de la réserve légale et des dividendes intérimaire le cas échéant, le bénéfice sera reporté à nouveau
ou transféré à une réserve spéciale.

Art. 20. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associé(s) qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 21. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente et un décembre

2006.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, TS VILLIOT HOLDINGS I, S.à r.l., désignée ci-dessus, déclare sous-

crire aux neuf cents (900) parts sociales et les libérer entièrement en valeur nominale par apport en liquide de vingt-
deux mille cinq cents euros (EUR 22.500,-).

Un montant de vingt-deux mille cinq cents euros (EUR 22.500,-) a été intégralement libéré en liquide et se trouve

dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ trois mille euros (EUR 3.000,-).

<i>Décision de l’associé unique

L’associé unique décide de:
1. Nommer les personnes suivantes en tant que gérants de la Société:

67968

<i>Gérants de Catégorie A:

- M. Paul Anthony Galiano, Vice Président et trésorier, né le 9 mars 1965 à New York (Etats-Unis d’Amérique), de-

meurant au 210, Navajo Court, Morganville, NJ 07751, Etats-Unis d’Amérique;

- Melle Geraldine Copeland-Wright, Administrateur, Conseil Européen, née le 25 mars 1971 à Leeds (Royaume-Uni),

ayant son adresse professionnelle au 30th Floor, Millbank Tower, 21-24 Millbank, London SW1P 4QP, Royaume-Uni;

- M. Burton Lehman, Vice Président, né le 24 novembre 1940 à New York (Etats-Unis d’Amérique), demeurant au

1095, Park Avenue, appartement 50, New York, NY 10128, Etats-Unis d’Amérique;

- M. Jerry I. Speyer, Président Directeur Général, né le 23 juin 1940 à Wisconsin (Etats-Unis d’Amérique), demeurant

au 176, East 72nd Street, New York 10021, Etats-Unis d’Amérique;

- Mme Katherine Farley, Administrateur-délégué, née le 12 octobre 1949 à New York (Etats-Unis d’Amérique), de-

meurant au 176, East 72nd Street, New York 10021, Etats-Unis d’Amérique;

- M. Robert J. Speyer, Administrateur-délégué, né le 11 octobre 1969 à New York (Etats-Unis d’Amérique), demeu-

rant au 56 Crosby Street Apt 4B, New York, NY 1012 -4435, Etats-Unis d’Amérique;

- M. Michael Philip Maurice Spies, Administrateur-délégué, né le 4 septembre 1957 à Massachusetts (Etats-Unis

d’Amérique), demeurant au 66, Redcliffe Road, Londres SW10 9MQ, Royaume-Uni.

<i>Gérant de Catégorie B:

- M. Marcel Stephany, expert comptable et fiscal, né le 4 septembre 1951 à Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), demeurant au 23, Cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Grand-Duché de Luxembourg.

La durée du mandat des gérants est illimitée.
2. Fixer l’adresse du siège social à 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le

notaire.

Signé: G. Toutain, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 août 2005, vol. 25CS, fol. 33, case 8. – Reçu 225 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079288.3/211/333) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 2005.

Luxembourg, le 25 août 2005.

J. Elvinger.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Riola

Lagaf S.A.

Bonni International S.A.

Vaulux International S.A.

ICN International Holdings (Lux), S.à r.l.

Domaine Paradisu S.A.

Domaine Paradisu S.A.

Soluphil S.A.

Chephren S.A.

Foyer Asset Management, Compagnie Luxembourgeoise S.A.

Djoser S.A.

Mykerinos S.A.

Vianini Lux S.A.

KBC Invest Conseil Holding

Gensat International S.A.

Computersystems Luxembourg S.A.

Imrose S.A.

Fructidéveloppement S.A.

Partfinvest International S.A.

Matinco Luxembourg S.A.

Matinco Luxembourg S.A.

Systemsgroup S.A.

LIPI Société Luxembourgeoise d’Ingénierie et de Participation S.A.

Gestion Financière International - G.F.I. S.A.

Kapinvest Europe Holding S.A.

Valensole S.A.

Forum European Realty Income, S.à r.l.

Damovo Group S.A.

Delta Pneus S.A.

Tricos S.A.

Agestalux

Grenouille S.A.

Treba-Lux, S.à r.l.

Treba-Lux, S.à r.l.

Treba-Lux, S.à r.l.

Giflo S.A.

Vector Investments B, S.à r.l.

West Africa Growth Fund

Le XL, S.à r.l.

Le XL, S.à r.l.

Necil New Economy Investments Luxembourg Holding S.A.

Im Jennsloch S.A.

Auxilium Advisors S.A.

Ribovax Luxembourg, S.à r.l.

Ribovax Luxembourg, S.à r.l.

Bombardier Luxembourg S.A.

Sopima Holding S.A.

Bombardier Luxembourg Finance S.A.

Luxembourg European and American Fund

Aire Investments, S.à r.l.

Clas Invest S.A.

Novergy International S.A.

Bombardier Luxembourg Investments S.A.

Hotlux S.A.

Socofimmo Holdings S.A.

Estalux S.A.

Novergy International S.A.

Novergy International S.A.

Nene, S.à r.l.

Nene, S.à r.l.

L.H.B. Participations S.A.

SPL WorldGroup B.V.

TS Villiot Holdings II, S.à r.l.