65377

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1363

10 décembre 2005

S O M M A I R E

FINANCE AND STRATEGY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3781 Tétange, 39, rue Neuve.

R. C. Luxembourg B 100.639. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, réf. LSO-BG09103, ont été déposés au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(065804.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

ABF  Hyde  Park  Investments  &  Co  SNC,  Luxem-

Hair Connection, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . 

65422

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65378

I.M.P. Meat Products GmbH, Luxemburg . . . . . . . 

65422

Afes-Avus Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . .

65424

Medical Participations S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

65424

Altamira Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

65382

MTI-Lux S.A., Grevenmacher . . . . . . . . . . . . . . . . . 

65421

Andes du 16e S.C.I., Junglinster . . . . . . . . . . . . . . . .

65384

MTI-Lux S.A., Grevenmacher . . . . . . . . . . . . . . . . . 

65421

Association des Médecins en Gynécologie Obsté-

Orfeo, S.à r.l. (Galerie d’Art), Luxembourg  . . . . . 

65411

trique de l’Hôpital St. Louis à Ettelbruck, A.s.b.l.,

P&T Consulting S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

65422

Warken. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65379

Pâtisserie   La   Chouquette,   S.à r.l.,   Esch-sur-

Bakri Stempel, S.à r.l., Bridel . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65410

Alzette  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

65413

BBA Luxembourg Finance No 2 Limited, S.à r.l., 

Polder Go Lease, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . 

65385

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65409

Recife, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

65409

BC Mess, A.s.b.l., Mondercange . . . . . . . . . . . . . . . .

65382

Soleo Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

65378

Benvest S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65410

Springwater  Property  Holdings,  S.à r.l.,  Luxem-

Bepofico S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65408

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

65415

Boulangerie Kremer-Jakoby, S.à r.l., Luxembourg .

65411

Stintec S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

65412

Citadel Horizon, S.à r.l., Munsbach  . . . . . . . . . . . . .

65386

Stintec S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

65412

Citadel Horizon, S.à r.l., Münsbach  . . . . . . . . . . . . .

65408

TLW Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

65409

Dario Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

65385

Traxima International S.A., Luxembourg . . . . . . . 

65410

Delta-Systems S.A., Bereldange . . . . . . . . . . . . . . . .

65420

Troy Marine, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

65411

Ecopro Lux Cad Systems and Services, S.à r.l., Lu-

Troy Marine, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

65411

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65420

Troy Marine, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

65411

Finance and Strategy, S.à r.l., Tétange  . . . . . . . . . .

65377

Troy Marine, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

65412

Fortas S.A., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65421

United Consultants Investment S.A., Luxembourg

65378

Fortas S.A., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65421

Wollbuttek, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

65381

Golon, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65408

Signature.

65378

UNITED CONSULTANTS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Luxembourg, 36, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg B 25.468. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08859, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(066071.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

ABF HYDE PARK INVESTMENTS & CO SNC, Société en nom collectif.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69A, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 96.924. 

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue le 9 mars 2005 que les mandats de:
1. Monsieur Christopher Harris, né le 3 août 1953 à Preston, Lancashire (Royaume-Uni), demeurant à Oak Walk, St.

Peter, Jersey JE3 7EF (Royaume-Uni);

2. Monsieur Harry Taylor, né le 18 février 1927 à Guisborough, North Yorkshire (Royaume-Uni), demeurant à Woo-

dcote rue de l’Epinel, GB Guernsey GY8 OHJ (Royaume-Uni);

3. Monsieur John Boothman, né le 8 avril 1952 à Denmark Hill, Londres (Royaume-Uni), demeurant à Brooklands, Le

Mont Sorsoleil, GB JE3 1GD St. Lawrence (Royaume-Uni);

4. Monsieur Peter Russell, né le 12 septembre 1957 à Edgware, Middlesex (Royaume-Uni), demeurant à 27, Valley

Road, GB WD3 4DT Rickmansworth, Hertfordshire (Royaume-Uni);

5. Monsieur François Brouxel, né le 16 septembre 1966 à Metz (France), demeurant à L 2320 Luxembourg, 69, bou-

levard de la Pétrusse, et

6. Monsieur Georges Gudenburg, né le 25 novembre 1964 à Luxembourg, demeurant à L 2320 Luxembourg, 69, bou-

levard de la Pétrusse,

ont été renouvelés jusqu’à la prochaine assemblée générale de la Société.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2005, réf. LSO-BG07776. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065579.3/280/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

SOLEO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 42.291. 

—

EXTRAIT

Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société SOLEO HOLDINGS S.A. qui s’est tenue en date du 28 juin

2005 au siège social que:

1. Suite à la démission de Monsieur José Faber et à la réélection de tous les administrateurs sortants, leurs mandats

se terminant lors de l’Assemblée statuant sur les comptes de l’exercice 2005, le Conseil d’Administration se compose
de:

- Michel de Groote, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1940 Luxembourg,

282, route de Longwy, Président du Conseil;

- Markus Neuenschwander, avocat, avec adresse professionnelle à CH-6301 Zug, 1 Neugasse;
- Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1340 Luxembourg, 3-

5, place Winston Churchill.

2. A été réélue comme Commissaire aux Comptes, son mandat prenant fin lors de l’Assemblée qui se prononcera

sur les comptes de l’exercice 2005:

- ERNST &amp; YOUNG, ayant son siège social à L-5635 Munsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.
Les pouvoirs de signature sont conjoints à deux, soit deux administrateurs, soit un administrateur et un mandataire.

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, réf. LSO-BG08467. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065601.3/984/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Le 26 juillet 2005.

Signature.

Luxembourg, le 18 juillet 2005.

Signature.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

65379

ASSOCIATION DES MEDECINS EN GYNECOLOGIE OBSTETRIQUE

DE L’HÔPITAL ST. LOUIS A ETTELBRUCK, A.s.b.l.,

 Association sans but lucratif. 

Siège social: L-9090 Warken, 9, rue de Welscheid.

R. C. Luxembourg F 1.175. 

—

STATUTS

Entre les soussignés:
1. Dr Marie-Christine Archambeau, médecin en gynécologie obstétrique, née le 16 septembre 1968 à Bastogne, de

nationalité belge, demeurant à B-6800 Libramont, 34, Derette;

2. Dr Pit Duschinger, médecin en gynécologie obstétrique, né 19 juillet 1957 à Luxembourg, de nationalité luxem-

bourgeoise, demeurant à L-9501 Wiltz, B.P 31; 

3. Dr Jean-Paul Grun, médecin en gynécologie obstétrique, né 19 juillet 1964 à Luxembourg, de nationalité luxem-

bourgeoise, demeurant à L-9080 Ettelbruck, 20, avenue Salentiny;

4. Dr Ernest Koenig, médecin en gynécologie obstétrique, né 4 octobre 1948 à Ettelbruck, de nationalité luxembour-

geoise, demeurant à L-9053 Ettelbruck, 45, Centre Kennedy;

5. Dr Jean-Paul Ledesch, médecin en gynécologie obstétrique, né 17 juin 1952 à Luxembourg, de nationalité luxem-

bourgeoise, demeurant à L-9090 Warken, 9, rue de Welscheid;

6. Dr Stéphane Muller, médecin en gynécologie obstétrique, né 20 janvier 1971 à Luxembourg, de nationalité luxem-

bourgeoise, demeurant à L-9090 Warken, 9, rue de Welscheid;

7. Dr Romain Weis, médecin en gynécologie obstétrique, né 2 juin 1955 à Clervaux, de nationalité luxembourgeoise,

demeurant à L-9088 Ettelbruck, 185, rue de Warken;

Il a été formé en date de ce jour, une association sans but lucratif, conformément à la loi du 21 avril 1928 sur les

associations sans but lucratif et les établissements d’utilité publique telle qu’elle a été modifiée par la suite, et dont les
statuts sont les suivants:

I. Dénomination, siège et durée

Art. 1

er

. Il est constitué une association sans but lucratif sous la dénomination:

ASSOCIATION DES MEDECINS EN GYNECOLOGIE OBSTETRIQUE DE L’HÔPITAL ST. LOUIS A ETTELBRUCK,

A.s.b.l.

Art. 2. Le siège de l’association est établi à L-9090 Warken, 9, rue de Welscheid;

Art. 3. L’association est constituée pour une durée illimitée. 

II. Objets de l’association

Art. 4. L’association a pour objet:
- de défendre les intérêts communs des médecins en gynécologie obstétrique dans l’exercice de leur profession en

général et notamment auprès de l’Hôpital St. Louis à Ettelbruck,

- d’assurer leur représentation et de veiller au respect de la profession, notamment auprès de l’Administration de

l’Hôpital St. Louis à Ettelbruck,

- de représenter ses membres auprès des autorités politiques et administratives ou dans les domaines où les intérêts

de la profession sont concernés,

- d’assister ses membres dans la défense de leurs intérêts pour autant que ceux-ci se soient conformés à la déonto-

logie et à l’éthique professionnelle, 

- de contribuer à créer une solidarité efficiente et une éthique professionnelle dans les rapports entre les membres

de l’association,

- d’assurer toutes les opérations généralement quelconques ayant un rapport direct ou indirect avec les objectifs

poursuivis par l’association ou pouvant les favoriser.

Ill. Membres, Catégories, Entrée et sortie

Art. 5. Le nombre des membres est illimité. Il ne peut cependant pas être inférieur à 3.

Art. 6. L’Association se compose de membres effectifs et de membres de soutien.

Art. 7. Peuvent devenir membre effectif, les titulaires d’un diplôme en gynécologie obstétrique et exerçant leur pro-

fession auprès de l’Hôpital St. Louis à Ettelbruck.

Art. 8. Peuvent devenir membres de soutien:
les membres effectifs qui, après un terme d’exercice de 10 ans au moins, ne pratiquent plus et qui de ce fait perdent

leur qualité de membre effectif. Le conseil d’administration peut, pour des raisons exceptionnelles laissées à son appré-
ciation, accorder cette qualité aux anciens membres effectifs qui n’ont pas atteint les 10 années d’exercice.

Ces membres soutiennent l’Association de façon consultative et morale. Ils soutiennent financièrement l’association

par le paiement de dons annuels dont le montant est à leur gré.

Les membres de soutien peuvent être convoqués aux assemblées générales sur décision du conseil d’administration.

Ils n’ont pas de droit de vote aux assemblées générales.

Art. 9. Cotisations. Les membres effectifs et les membres de soutien doivent régler annuellement et praenume-

rando une cotisation fixée par l’assemblée générale et dont le montant maximal ne pourra dépasser la somme de EUR
500,- (cinq cents euros).

65380

Art. 10. Pour devenir membre effectif, il faut présenter sa demande au conseil d’administration qui décide à la ma-

jorité de ses membres. Sa décision est sans appel et ne doit pas être motivée.

Il échet de souligner qu’un médecin qui est l’associé d’un membre de l’A.s.b.l. ne devient pas d’office, de par sa qualité

d’associé, membre de l’A.s.b.l.

Pour devenir membre, le médecin associé doit présenter sa candidature au conseil d’administration conformément

au 1

er

 alinéa du présent article.

Art. 11. La qualité de membre se perd: 
- par la démission adressée par lettre recommandée au conseil d’administration;
- par l’exclusion prononcée par l’assemblée générale annuelle statuant à la majorité des deux tiers des voix;
- par décès.
La qualité de membre effectif se perd encore de plein droit, à partir du moment où un membre effectif ne pratique

plus la profession de médecin en gynécologie obstétrique.

Dans ces cas, le membre effectif pourra devenir membre de soutien conformément à l’article 9.
Les membres sont obligés d’en informer le conseil d’administration: 
- lorsqu’ils abandonnent la pratique exclusive en vue d’une pratique partielle;
- lorsqu’ils arrêtent complètement l’exercice de la gynécologie-obstétrique.
L’exclusion peut intervenir:
- en cas d’inobservation des statuts et/ou des règlements intérieurs de l’Association,
- en cas d’inconduite dans le cadre de leur profession, ou lorsque par un fait ou agissement quelconque, ils portent

atteinte à l’image ou aux intérêts de l’Association ou aux intérêts de ses membres,

- en cas de non-paiement de la cotisation malgré deux rappels, dont le deuxième doit intervenir par lettre recom-

mandée.

Le non-paiement de la cotisation échue entraîne:
- la suspension de tous les avantages et services assurés aux membres par l’Association, y compris l’assurance res-

ponsabilité professionnelle;

- la suspension du droit de vote aux Assemblées Générales
jusqu’à règlement intégral de la cotisation.
L’exclusion est prononcée provisoirement et avec effet immédiat par le conseil d’administration, sous réserve de ra-

tification par la prochaine assemblée générale ordinaire statuant à la majorité simple.

En cas de démission ou d’exclusion en cours d’année cotisée, les cotisations payées ne seront pas partiellement rem-

boursées mais restent définitivement acquises à l’association.

IV. Conseil d’administration

Art. 12. L’Association est administrée par un conseil d’administration composé de minimum trois et maximum sept

membres effectifs de l’Association qui ont posé leur candidature et qui sont élus par l’assemblée générale.

Le Conseil d’administration ainsi élu désigne parmi ses membres un président, un vice-président, un secrétaire et un

trésorier. Les fonctions de vice-président et de secrétaire, respectivement de vice-président et de trésorier peuvent
être cumulées.

Les membres du conseil d’administration sont élus pour un terme de quatre ans à la majorité simple des membres

présents ou représentés. Les membres sortants sont rééligibles.

Le mandat est toujours révocable par l’Assemblée Générale statuant à la majorité des deux tiers.
Le remplacement des administrateurs décédés et démissionnaires a lieu à la prochaine Assemblée Générale. L’admi-

nistrateur ainsi élu achève le mandat qu’il remplace.

Art. 13. Le conseil d’administration dispose de tous les pouvoirs de décision exceptés ceux réservés par les statuts

ou par la loi à l’assemblée générale.

Il prend toutes les mesures pour l’exécution des décisions prises par l’Assemblée Générale et étudie tous les moyens

propres à atteindre les buts de l’Association.

Le conseil d’administration représenté par son président, élabore et effectue la correspondance au nom de l’associa-

tion

Concernant les obligations de nature financière, l’association est valablement engagée par la signature conjointe de

son président et de son trésorier.

L’association est engagée envers les tiers par la signature conjointe du président et du trésorier. En cas de dépense

excédant le montant de 1.250,- euros, l’engagement doit être consigné par un administrateur supplémentaire.

De même, il est tenu de soumettre annuellement à l’approbation de l’assemblée le compte de l’exercice écoulé et le

budget du prochain exercice.

Le conseil d’administration se réunit au moins une fois par semestre, sur convocation écrite du Président. Celui-ci

peut prendre l’initiative de convoquer le conseil chaque fois que les intérêts de l’Association l’exigent. Il doit le convo-
quer si la moitié des membres du conseil d’administration lui en font la demande écrite.

Le conseil ne peut délibérer et statuer que pour autant que la moitié de ses membres soient présents. Sur nouvelle

convocation, l’ordre du jour de la séance précédente peut être voté quel que soit le nombre d’administrateurs présents.

Le conseil d’administration prend toutes les décisions à la majorité simple des voix. La voix du Président est prépon-

dérante en cas de parité.

Le Président a la police des séances du conseil d’administration et des assemblées. Il dirige les discussions et proclame

le résultat des votes recueillis par deux assesseurs. Il veille à l’observation des statuts et à l’application des règlements.
Il représente l’Association dans ses rapports avec les autorités publiques. Il signe avec le Secrétaire les procès-verbaux,
les lettres, arrêtés ou délibérations, avec le Trésorier les bilans et pièces comptables.

65381

Le conseil d’administration décide de l’introduction de toute action en justice. Son Président fait les poursuites et

diligences nécessaires pour toute action, soit en demandant, soit en défendant.

Le Vice-président seconde le président dans sa mission. Il remplace le Président qui peut lui déléguer temporairement

ses pouvoirs.

Le Secrétaire est chargé de toutes les lettres et de tous les écrits et il rédige les procès-verbaux du conseil et de

l’Assemblée Générale.

Le Trésorier est dépositaire des biens meubles de l’Association dont il dresse et conserve l’inventaire. Il est respon-

sable de l’encaisse de l’Association et des titres qui lui sont confiés.

V. Assemblée Générale

Art. 14. Il est tenu au moins une fois par an une assemblée générale des membres de l’Association, afin de vérifier

les comptes de l’exercice écoulé et de voter le budget du prochain exercice.

Les membres seront convoqués par lettre ou par courrier électronique (e-mail) du conseil d’administration 10 jours

à l’avance. L’ordre du jour devra être joint à la convocation.

Les membres peuvent se faire représenter à l’assemblée par un autre membre moyennant procuration écrite. Aucun

membre ne peut représenter plus d’un membre.

Les décisions seront prises à la majorité simple, sauf les cas où il en est décidé autrement par la loi ou les présents

statuts.

Les résolutions de l’Assemblée générale seront conservées dans un registre spécial tenu au siège social. Les membres

ainsi que les tiers pourront y prendre connaissance des résolutions sur demande écrite adressée au conseil d’adminis-
tration. Ce dernier fixera jour et heure de la consultation.

Art. 15. Les modifications aux statuts et la dissolution de l’Association ne peuvent être décidées qu’à la majorité des

deux tiers au moins des membres présents ou représentés dans une Assemblée Générale convoquée à cette fin et com-
posée de deux tiers au moins des membres ayant droit au vote.

Si une Assemblée Générale convoquée pour prononcer la dissolution de l’Association ou modifier les statuts de celle-

ci ne réunit pas les deux tiers des membres, directement ou par procuration, une nouvelle Assemblée Générale convo-
quée pour les mêmes fins délibérera valablement quel que soit le nombre de membres présents ou représentés. Néan-
moins, dans ce cas, la décision sera soumise à l’homologation du tribunal civil.

Toutefois, si une modification porte sur un des objets en vue desquels l’association s’est constituée, la seconde As-

semblée ne sera valablement constituée que si la moitié de ses membres sont présents ou représentés. La décision n’est
admise dans l’une et dans l’autre assemblée, que si elle est votée à la majorité des trois quarts des voix.

L’Assemblée Générale qui prononce la dissolution, nomme les liquidateurs et détermine leurs pouvoirs.
Après paiement des dettes, l’avoir de l’Association sera attribué à une oeuvre similaire ou connexe désignée par l’As-

semblée Générale.

VI. Avoir Social

Art. 16. Toutes les recettes dépassant les dépenses sont maintenues aux comptes bancaires de l’association qui re-

cueillent tous les fonds de l’association provenant de dons, subventions ou autres recettes.

Ces fonds peuvent uniquement être affectés aux dépenses de gestion et d’acquisition de l’association ainsi qu’à des

interventions financières dans l’intérêt des objectifs de l’association.

Le conseil d’administration est tenu de soumettre annuellement à l’approbation de l’assemblée le compte de l’exer-

cice écoulé ainsi que le budget du prochain exercice.

Fait à Ettelbruck, le 8 juillet 2005.

Enregistré à Diekirch, le 27 juillet 2005, réf. DSO-BG00159. – Reçu 397 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Siebenaler.

(902475.3/000/174) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 27 juillet 2005.

WOLLBUTTEK, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1313 Luxembourg, 31, rue des Capucins.

R. C. Luxembourg B 19.309. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 1

er

 juillet 2005, réf. LSO-BG00028, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

(065719.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

M.-Ch. Archambeau / P. Duschinger / J.-P. Grün / E. Koenig / J.-P. Ledesch / St. Müller / R. Weis
Pour copie conforme
P. Hansen

KELLER GABY, Bureau Comptable et Fiscal
Signature

65382

ALTAMIRA HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 51.715. 

—

EXTRAIT

Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société ALTAMIRA HOLDINGS S.A. qui s’est tenue en date du

28 juin 2005 au siège social que:

1. Suite à la réélection de tous les administrateurs sortants, leurs mandats se terminant lors de l’Assemblée statuant

sur les comptes de l’exercice 2005, le Conseil d’Administration se compose de:

- Michel de Groote, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1940 Luxembourg,

282, route de Longwy, Président du Conseil;

- Markus Neuenschwander, avocat, avec adresse professionnelle à CH-6301 Zug, 1 Neugasse;
- Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1340 Luxembourg, 3-

5, place Winston Churchill;

2. A été réélu comme Commissaire aux Comptes, son mandat prenant fin lors de l’Assemblée qui se prononcera sur

les comptes de l’exercice 2005:

- ERNST &amp; YOUNG, ayant son siège social à L-5635 Munsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.
Les pouvoirs de signature sont conjoints à deux, soit deux administrateurs, soit un administrateur et un mandataire.

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, réf. LSO-BG08493. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065592.3/984/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

BC MESS, Association sans but lucratif.

Siège social: Mondercange.

R. C. Luxembourg F 1.173. 

—

STATUS

I. Dénomination, siège, objet et durée 

Art. 1

er

. Le Basket-ball club MESS BERGEM-STEINBRÜCKEN, fondé le 6 avril 1967, s’est constitué lors de l’assem-

blée générale extraordinaire du 9 juillet 2004 en association sans but lucratif.

L’association a pour dénomination BC MESS, A.s.b.l., et est affiliée à la FLBB.

Art. 2. L’association a pour objet de promouvoir le basketball, ainsi que par extension toute activité qui se rapporte

à la vie sportive et socio-culturelle, et aux festivités officielles des communes de Mondercange et Reckange-sur-Mess.

Art. 3. Le siège social est établi dans la commune de Mondercange. Il peut être transféré par décision du conseil

d’administration dans la commune de Reckange-sur-Mess ou une autre.

Art. 4. L’association est neutre sur le plan politique et religieux.

Art. 5. L’association est constituée pour une durée illimitée.

II. Affiliation, démission, exclusion et cotisation

Art. 6. L’association se compose de membres licenciés auprès de la FLBB, de membres d’honneur, ainsi que de toutes

les personnes qui participent d’une façon ou une autre aux activités de l’association ou auxquelles un titre honorifique
a été attribué par l’association.

Le nombre de membres ne pourra être inférieur à trois. 

Art. 7. Sont admissibles comme nouveaux membres toutes les personnes physiques intéressées aux objets de l’as-

sociation tels qu’ils sont définis par l’article 2. des présents statuts.

Art. 8. Tout membre est libre de se retirer de l’association en adressant sa démission écrite au conseil d’adminis-

tration.

Art. 9. Conformément à l’article 12. de la loi du 21 avril 1928 sur les associations sans but lucratif pourra être exclu

le membre effectif qui refuse de se conformer aux statuts, aux règlements d’ordre interne éventuellement établis ou
aux décisions du conseil d’administration statuant dans les limites de ses pouvoirs légaux, ainsi que le membre qui con-
trevient à l’intérêt de l’association.

Art. 10. Les membres sont tenus de verser une cotisation annuelle dont le montant et les modalités de payement

sont fixés chaque année par l’assemblée générale sur proposition du conseil d’administration. Le montant de la cotisation
ne pourra dépasser 250,- EUR.

III. L’Assemblée Générale

Art. 11. L’assemblée générale qui représente l’ensemble des membres de l’association, se réunit au moins une fois

par an au cours du mois de juillet.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

65383

Art. 12. La convocation à l’assemblée générale dans le cas prévu par les statuts se fera sur initiative des administra-

teurs, ou suite à la demande d’un cinquiéme au moins des membres de l’association. Les membres sont à convoquer par
voie d’une invitation écrite personelle, au moins quinze jours à l’avance. La convocation indiquera l’ordre du jour, le lieu,
la date et l’heure de la réunion.

Art. 13. Les résolutions prises par l’assemblée générale et dont la loi ne prescrit pas la publications au Mémorial,

seront inscrites dans un régistre ad hoc, signé par le président et le secrétaire. Sur demande, ce régistre est a présenter
à chaque membre.

Art. 14. Les attributions de l’assemblée générale sont définies par les articles 4, 6, 8, et 12 de la loi du 21 avril 1928

sur les a.s.b.l.

Art. 15. Tout membre de l’association a un droit de vote; il sera loisible à ce dernier de se faire représenter par un

autre membre, moyennant une procuration écrite.

Art. 16. Sur proposition d’au moins un cinquième des membres présents, peuvent être prises des résolutions ne

figurant pas comme point sur l’odre du jour de l’assemblée générale.

Art. 17. L’assemblée générale est présidée par le président, et en cas d’empêchement par le 1

er

 ou 2

ième

 vice-prési-

dent.

Art. 18. L’assemblée générale prendra ses décisions moyennant la mojorité simple des membres présents ou repré-

sentés, à l’exception des cas où il est décidé autrement par les statuts ou par la loi du 21 avril 1928 sur les associations
sans but lucratf. Le vote est exprimé au srutin secret, sauf décision contraire de l’assemblée générale.

IV. Le conseil d’administration

Art. 19. L’association est gérée par un conseil d’administration composé de cinq membres effectifs et de dix-sept

membres au plus, élus au scrutin secret, sauf, si l’Assemblée Générale en décide autrement, et à la majorité simple des
voix valablement exprimées. La durée d’un mandat est de trois ans.

En cas de vacance d’un mandat en cours d’exercice, il est pourvu par une désignation par cooptation par le conseil

d’administration, à confirmer par la prochaine assemblée générale ordinaire. Tout administrateur appelé à remplacer un
autre, achève le mandat de ce dernier.

Les membres du conseil d’administration nommeront un président, deux vice-présidents, un secrétaire administratif,

un secrétaire technique et un trésorier, lors de sa première réunion suivant l’assemblée générale ordinaire.

Le conseil d’administration peut:
- mettre en place une ou plusieurs commissions de travail permanentes ou temporaires,
- se faire assister dans ses réunions par d’autres personnes ayant voix consultative,
- mettre en place un comité d’organisation pour des manifestations spécifiques.

Art. 20. Les attributions du conseil d’administration sont définies par l’article 13 de la loi modifiée du 21 avril 1928.
Les délibérations du conseil d’administration sont valables lorsque la moitié de ses membres est présente. Les déci-

sions sont prises à la majorité de ses voix. En cas d’égalité de voix, celle du président ou de son délégué est prépondé-
rante.

La signature ou présence conjointe de deux membres du conseil d’administration, dont une doit être celle du prési-

dent ou d’un vice-président, engage valablement l’association envers des tiers.

V. Budget et bilan

Art. 21. L’année budgétaire commence le 1

er

 juillet et se termine le 30 juin de l’année suivante.

Les ressources de l’association se composent:
- des cotisations de ses membres,
- du revenu de ses capitaux éventuels,
- de redevances pour services rendus,
- d’emprunts,
- de recettes diverses.
L’association peut recevoir des dons et legs, sous réserve des conditions imposées par l’article 16 de la loi modifiée

du 21 avril 1928.

Art. 22. Les livres comptables sont clôturés le 30 juin de l’année budgetaire. Le conseil d’administration soumet à

l’approbation de l’assemblée générale le compte de l’exercice écoulé et le budget du prochain exercice.

L’assemblée générale désigne tous les trois ans trois réviseurs de comptes n’ayant pas obligatoirement la qualité de

membre, chargés d’examiner à la fin de l’exercice les livres et les comptes de l’association.

Les réviseurs de compte ne peuvent pas faire partie du conseil d’administration.

VI. Modification de statuts et dissolution

Art. 23. Les régles à suivre pour la modification de statuts sont celles prévues par la loi modifiée du 21 avril 1928.

Art. 24. En cas de dissolution de l’association, le conseil d’administration fera fonction de liquidateur.
Après apurement du passif, l’excédent des fonds et les biens de l’association seront confiés à part égale à la commune

de Mondercange et de Reckange-sur-Mess, qui en disposeront en faveur d’une oeuvre de bienfaisance de leur choix.

VII. Cas non prévus par les statuts

Art. 25. Toutes les question non prévues expressément par les présents statuts sont régies par la loi du 21 avril

1928 sur les associations sans but lucratif.

65384

VIII. Dispositions finales

Art. 26. Le BC MESS, a.s.b.l., ici fondé reprend les droits et obligations, ainsi que tous les avoirs généralement quel-

conques de l’ancienne association de fait BASKET-BALL CLUB MESS BERGEM-STEINBRÜCKEN, fondée le 6 avril 1967. 

L’assemblée générale extraordinaire du 9 juillet 2004 a désigné membres du conseil d’administration: 

tous préqualifiés qui acceptent.

Enregistré à Luxembourg, le 30 juin 2005, réf. LSO-BF09701. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(066316.3/000/119) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juillet 2005.

ANDES du 16e, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-6133 Junglinster, 11, Cité Kremerich.

R. C. Luxembourg E 584. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-deux mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- Madame Annick Berthe Michel, sans état, née à Bouzonville, (France), le 4 juin 1953, épouse de Monsieur Jean

Louis Seckler, demeurant à L-6133 Junglinster, 11, Cité Kremerich;

2.- Monsieur Jean Louis Seckler, notaire, né à Luxembourg, le 3 janvier 1947, demeurant à L-6133 Junglinster, 11, Cité

Kremerich;

3.- Mademoiselle Déborah Anne Lilli Seckler, employée privée, née à Luxembourg, le 30 mai 1979, demeurant à L-

6133 Junglinster, 11, Cité Kremerich.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter ce qui suit:

<i>Exposé préliminaire

Les mille (1.000) parts d’intérêts représentatives du capital social de deux mille euros (2.000,- EUR) de la société civile

immobilière familiale «ANDES du 16

e

», avec siège social à L-6133 Junglinster, 11, Cité Kremerich, constituée suivant

acte sous seing privé en date du 8 février 2005, non encore publié au Mémorial C, se répartissent actuellement comme
suit:

1.- Madame Annick Berthe Michel, préqualifiée, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf parts d’intérêts en pleine propriété;
2.- Monsieur Jean Louis Seckler, préqualifié, une part d’intérêts en pleine propriété.

<i>Donation

Madame Annick Berthe Michel, préqualifiée, déclare par les présentes faire donation à sa fille Mademoiselle Déborah

Anne Lilli Seckler, préqualifiée, cet acceptant, de la nue-propriété de ses neuf cent quatre-vingt-dix-neuf parts d’intérêts
de ladite société civile immobilière «ANDES du 16

e

», prédésignée, tandis qu’elle se réserve expressément l’usufruit via-

ger des mêmes parts d’intérêts, étant entendu que l’usufruitier exercera les droits de vote relatifs auxdites parts ainsi
que toutes les autres attributions auxquelles elles donnent lieu; ces parts sociales sont évaluées pour les besoins du fisc
au total et en pleine propriété à mille neuf cent quatre-vingt-dix euros (1.990,- EUR), faisant pour la nue-propriété le
montant de mille trois cent quatre-vingt-treize euros (1.393,- EUR).

Suite à la donation de parts d’intérêts en nue-propriété ci-avant documentée, l’article six (6) des statuts de ladite

société est modifié comme suit:

«Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de deux mille euros (2.000,- EUR), divisé en mille (1.000) parts d’intérêts

de deux euros (2,- EUR) chacune, détenues comme suit:

1.- Madame Annick Berthe Michel, sans état, épouse de Monsieur Jean Seckler, demeurant à L-6133 Junglinster, 11,

Cité Kremerich, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf parts d’intérêts en usufruit;

Nom Prénom 

Adresse

Profession

Nationalité

Beckius 

Carole 

22, rue Langenbetten L-3961 Ehlange/Mess  expéditionnaire 

luxembourgeoise

Braun 

René 

3, am Kiesel L-4981 Reckange/Mess 

employé privé 

luxembourgeoise

Gillen 

Jérôme 

25-29, rue de Turin L-4337 Esch-sur-Alzette  étudiant 

luxembourgeoise

Hutsch 

Robert 

67, rue J-P Hilger L-4980 Reckange/Mess 

employé CFL 

luxembourgeoise

Jankowski 

Jeannot 

2, rue du Bois L-3980 Wickrange 

employé ARCELOR  luxembourgeoise

Lietz 

Laurent 

52, rue de la Montée L-4981 Reckange/Mess  expéditionnaire 

luxembourgeoise

Lisarelli 

Danielle 

136, Grand-rue L-3313 Bergem 

laborantine

luxembourgeoise

Melchior 

Pascal 

23, A Leischemer L-3209 Bettembourg 

employé privé 

luxembourgeoise

Mersch 

François 

15, rue des Forges L-4394 Pontpierre 

fonctionnaire d’Etat 

luxembourgeoise

Rohmann 

Patrice 

5, rue de Lauenburg L-3588 Dudelange 

institutrice 

luxembourgeoise

Sinnen 

Raymond 

4, rue de Pissange L-4499 Limpach 

indépendant 

luxembourgeoise

Thinnes 

Guy 

13, rue desVergers L-7255 Walferdange 

ingénieur dipl. 

luxembourgeoise

Wies 

Marc 

39, rue Baumert L-3414 Dudelange 

ingénieur techn.

luxembourgeoise

Winandy 

Coryse 

208, route de Burange L-3429 Dudelange 

institutrice présc.

luxembourgeoise

Fait à Mondercange, le 9 juillet 2004.

Signatures.

65385

2.- Monsieur Jean Louis Seckler, notaire, demeurant à L-6133 Junglinster, 11, Cité Kremerich, une part d’intérêts en

pleine propriété;

3.- Mademoiselle Déborah Anne Lilli Seckler, employée privée, demeurant à L-6133 Junglinster, 11, Cité Kremerich,

neuf cent quatre-vingt-dix-neuf parts d’intérêts en nue-propriété;

Total: mille parts d’intérêts.»

<i>Frais

Tous les frais, droits et honoraires auxquels les présentes donneront lieu, sont à charge des donataires qui s’obligent

à leur acquittement.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, ils ont tous signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: A. Michel, J. Seckler, D. Seckler, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2005, vol. 919A, fol. 77, case 4. – Reçu 25,07 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): J. Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069346.3/211/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

DARIO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 33.127. 

—

EXTRAIT

Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société DARIO HOLDINGS S.A. qui s’est tenue en date du 28 juin

2005 au siège social que:

1. Suite à la démission de Monsieur José Faber et à la réélection de tous les administrateurs sortants, leurs mandats

se terminant lors de l’Assemblée statuant sur les comptes de l’exercice 2005, le Conseil d’Administration se compose
de:

- Michel de Groote, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1940 Luxembourg,

282, route de Longwy, Président du Conseil;

- Markus Neuenschwander, avocat, avec adresse professionnelle à CH-6301 Zug, 1 Neugasse;
- Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1340 Luxembourg, 3-

5, place Winston Churchill;

2. A été réélu comme Commissaire aux Comptes, son mandat prenant fin lors de l’Assemblée qui se prononcera sur

les comptes de l’exercice 2005:

- ERNST &amp; YOUNG, ayant son siège social à L-5635 Munsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, réf. LSO-BG08489. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065596.3/984/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

POLDER GO LEASE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 92.310. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2005, réf. LSO-BG09362, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(065910.3/4287/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Luxembourg, le 27 juillet 2005.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

<i>POLDER GO LEASE, S.à r.l.
Représentée par EUROLEX MANAGEMENT S.A.
<i>Gérant
Représentée par M. Bogers
<i>Administrateur délégué

65386

CITADEL HORIZON, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Munsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 82.350. 

—

In the year two thousand and five, on the ninth of May.
Before the undersigned Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

CITADEL EQUITY FUND LIMITED, having its registered office at c/o Maples and Calder, P.O. Box 309, Ugland

House, South Church Street, Georgetown, Grand Cayman, Cayman Islands,

here represented by Ms. Linda Korpel, maître en droit, residing in France, by virtue of a proxy, given in Chicago,

United States of America on May 3, 2005.

The said proxy, initialled ne varietur by the appearing person and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole shareholder of CITADEL HORIZON (hereinafter the «Company»), a société à

responsabilité limitée, having its registered office at 5, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, registered with the Lux-
embourg Trade and Companies Register under number B 82.350, incorporated pursuant to a notarial deed of the un-
dersigned notary on May 16, 2001, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on December 12,
2001, n

o

 1151. The articles of incorporation were modified for the last time by the undersigned notary on October 25,

2002, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on December 10, 2002, n

o

 1755.

The appearing party representing the whole corporate capital then took the following resolution:

<i>Sole resolution

The sole shareholder decides to fully restate the articles of association of the Company which now reads as follows:

Section I.- Definitions and interpretation

Definitions 

Art. 1. As used in these Articles of Incorporation, the following terms - and where the context so requires, their

derivatives - shall have the following meanings.

(1) «Accounting Period» means, subject to the Board of Managers’ authority to extend any Accounting Period pur-

suant to Article 42, the period beginning immediately after the end of the preceding Accounting Period and ending as
of the end of the first to occur of: (A) the next calendar month; (B) the next Redemption Date or Dividend Date; (C)
the day immediately preceding the day as of which the Company next issues Shares; (D) the day on which the Company
terminates pursuant to Article 64 after making the final payout of its assets; or (E) any day the Board of Managers may
designate.

(2) «The Act» means the Law of August 10th, 1915 on Commercial Companies of the Grand-Duchy of Luxembourg.
(3) «Affiliate» means with respect to a specified Person: (A) any Person that directly or indirectly (including through

one or more intermediaries) controls, is controlled by, or is under common control with, such specified Person; (B) any
Person that is an officer, director, general partner, manager, managing member or trustee of, or serves in a similar ca-
pacity with respect to, such specified Person (or with respect to an Affiliate of such specified Person); (C) any trust or
other account of which such specified Person and/or any relative or spouse of such specified Person is a beneficiary; or
(D) any Person (i) that directly or indirectly is the beneficial owner of 34% or more of any class of the voting securities,
voting interests or equity ownership (or similar economic interest) of such specified Person, or (ii) of which such spec-
ified Person is directly or indirectly the owner of 34% or more of any class of the voting securities, voting interests or
equity ownership (or similar economic interest).

(4) «Article» means any of the articles of the present Articles of Incorporation.
(5) «Articles of Incorporation» means these articles of association as the same may from time to time be amended

as provided in Article 66.

(6) «Assets» means all assets (including currencies, securities and loans), instruments, rights, derivatives, swaps, un-

dertakings, entitlements and other property acquired, traded, held, invested in or sold (including short sales) for the
purpose of producing a return or as part of a portfolio.

(7) «Asset Value» means, as of any date of determination, the assets of the Company (excluding from Company assets

all Extraordinary Reserves), minus the liabilities of the Company. In determining Asset Value, the Company’s Investment
Assets shall be valued at their respective Fair Market Values.

(8) «The Auditor» means any Person for the time being appointed as such pursuant to Article 61.
(9) «Board of Managers» means the Managers of the Company assembled as a board.
(10) «Business Day» means any day other than Saturday, Sunday and those legal public holidays as applicable in the

Grand Duchy of Luxembourg and the United States as specified in 5 United States Code §6103(a).

(11) «Chairman» See Article 9(4).
(12) «CITADEL» means CITADEL LIMITED PARTNERSHIP, an Illinois, U.S.A., limited partnership, or its successors

and/or assigns.

(13) «CITADEL Account» means the Company and each other client account (including the equivalent of the Trading

Affiliates in respect of other CITADEL Accounts) for which CITADEL or any Affiliate of CITADEL serves as general
partner, manager and/or portfolio manager. The CITADEL Accounts in existence at any given time shall be identified in
the books and records of CITADEL.

(14) «CITADEL GROUP» means CITADEL INVESTMENT GROUP, L.L.C., a Delaware, U.S.A., limited liability com-

pany, or its successors and/or assigns. 

65387

(15) «CITADEL Intellectual Property» See Article 60.
(16) «CITADEL Party» means CITADEL Group and its Affiliates (but not including any CITADEL Account, whether

or not it would otherwise be an Affiliate of CITADEL Group), and any other Person which is or has been a GROUP
Principal and/or an officer, director, member of the Board of Managers, manager, managing member, member or em-
ployee of CITADEL Group or any Affiliate of CITADEL Group.

(17) «CITADEL Principal» means any Person which directly or indirectly owns any interest in and/or manages (as an

officer, by contract or otherwise) any activity of CITADEL Group or any Affiliate of CITADEL Group.

(18) «Claim» means any action, suit, demand, investigation, claim or proceeding.
(19) «Close of Business» means 5:00 p.m., Luxembourg time.
(20) «Company» means CITADEL HORIZON, S.à r.l. as set forth in Article 4.
(21) «Dividend» means the payment of USD or property from the Company to a Shareholder, in such amount as set

forth in Article 50.

(22) «Dividend Date» means the effective payment date of any Dividend decided by the General Meeting or the Board

of Managers, as the case may be.

(23) «Extraordinary Reserves» See Article 45.
(24) «Fair Market Value» means the fair market value of the Company’s Investment Assets as determined by the

Board of Managers or its delegate.

(25) «Financial Year» means the Company’s accounting year as fixed in Article 42.
(26) «General Meeting» See Article 28.
(27) «Impermissible Event» means any event which would cause the Company: (A) not to qualify for the exclusion

from the definition of «investment company» provided by Section 3(c)(1) of the U.S. Investment Company Act of 1940
(if the Company is then relying on such exclusions); (B) not to qualify for the exclusion from the definition of «invest-
ment company» provided by Section 3(c)(7) of the U.S. Investment Company Act of 1940 (if the Company is then relying
on such exclusion); (C) not to qualify for the Rule 4.7 exemption promulgated by the U.S. Commodity Futures Trading
Commission (if the Company is then relying on such exemption); or (D) to be considered to hold «plan assets» within
the meaning of the U.S. Employee Retirement Income Security Act of 1974.

(28) «Law» means the laws, rules and/or regulations promulgated by any governmental or public authority or any

regulatory or self-regulatory organization, including laws, rules and/or regulations relating to taxation, fees, levies and
other impositions by or obligations due to any of the foregoing as well as any formal or official interpretation thereof
by any such authority or organization, in each case (unless the context otherwise requires) applicable to the Company.

(29) «Legal Reserve» See Article 44.
(30) «Manager» means the manager(s) for the time being of the Company or, as the case may be, such Managers

assembled as a board.

(31) «Majority Vote» means, in respect of the matter to be determined by a vote of the Shareholders, the vote of

Shareholders holding Shares representing in excess of 50% of the issued and subscribed share capital as of the date of
the General Meeting.

(32) «Office» means the registered office of the Company for the time being.
(33) «Person» means an individual, corporation, trust, association, unincorporated organization, government (or

agency or political subdivision thereof), limited liability company, joint venture, partnership or other entity.

(34) «Pledge» See Article 55.
(35) «Pledgor» See Article 55.
(36) «Redeem»; «Redemption» means the payment of USD or any other currency by the Company to a Shareholder

resulting in a reduction in the number of Shares held by such Shareholder. Redemptions are permitted pursuant to Ar-
ticle 47.

(37) «Redemption Date» means the effective payment date of any Redemption of Shares.
(38) «Register» See Article 57.
(39) «Related Party» means any CITADEL Account, CITADEL Party, Shareholder or any Affiliate of any of the fore-

going.

(40) «Secretary» See Article 9(4).
(41) «Shareholder» means a Person listed in the Register as a holder of Shares.
(42) «Shares» means the participating shares of the Company.
(43) «Specified Number» See Article 9(2).
(44) «Subscription» means the amount of money invested by a Shareholder in the Company.
(45) «Super-Majority Vote» means, in respect of the matter to be determined by a vote of the Shareholders, the vote

of a majority of the Shareholders holding Shares representing in excess of 75% of the aggregate issued and subscribed
share capital as of the date of the General Meeting.

(46) «Trading Affiliate» means any entity, including a «master fund», to which CITADEL Group or an Affiliate provides

administrative services, and in which the Company (together, in certain cases, with other Accounts and/or other Per-
sons) invests.

(47) «Transfer» See Article 54.
(48) «USD» means the lawful currency of the United States.

Interpretation 

Art. 2. (1) In these Articles of Incorporation, whenever the context may require, any pronoun used herein shall in-

clude the corresponding masculine, feminine or neuter forms, and the singular form of nouns, pronouns and verbs shall
include the plural form and vice versa. The term «and/or» is used herein to mean both «and» as well as «or.» The use
of «and/or» in certain contexts in no respects qualifies or modifies the use of the terms «and» or «or» in others. «Or»

65388

shall not be interpreted to be exclusive, and «and» shall not be interpreted to require the conjunctive - in each case,
unless the context otherwise requires.

(2) The terms «include» and «including» are to be construed as non-exclusive (so that, by way of example and for

the avoidance of doubt, «including» shall mean «including without limitation») - in each case, unless the context other-
wise requires.

(3) All headings and captions contained in these Articles of Incorporation, as well as the table of contents, are included

for convenience of reference only and shall not be deemed a part of these Articles of Incorporation.

(4) Any reference to a Law shall mean such Law as currently in effect, including any amendment or modification there-

to, as well as any successor Law enacted, subsequent to the date hereof.

(5) Any reference to the «end of» a time period (such as an Accounting Period, a day or a month) shall mean midnight,

Luxembourg time, on the day for which the determination is being made. The «beginning of» a time period (such as an
Accounting Period, a day or a month) shall commence immediately after the end of the preceding time period. 

Art. 3. Unless the context otherwise requires or as otherwise defined herein, words or expressions contained in

these Articles of Incorporation shall have the same meaning as in the Act.

Section II. - Form, Name, Registered office, Object and duration

Form 

Art. 4. The Company is a société a responsabilité limitée (similar to a private limited liability company), incorporated

and governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, and in particular by the law of August 10, 1915 on com-
mercial companies as amended, as well as by the present Articles of Incorporation.

Purpose 

Art. 5. (1) The object of the Company is to acquire and manage for its own account Assets and to invest in, operate

or otherwise participate (actively or passively) in one or more entities or business activities. The Company shall not
engage in any activity covered by the law of 5 April 1993, as amended, relating to the financial sector.

(2) The Company may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, and negotiations

or in any other manner, participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and
render them any assistance.

(3) In particular, the Company may make all investments in, acquire, sell, assign or otherwise dispose of, in any single

transaction or series of transactions, any Assets and rights in the broadest sense, shares, bonds, commercial papers and
the derivatives and futures thereof or any financial instrument or right thereon.

(4) In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its objects.

(5) The Corporation may borrow in any form and proceed to the private issuance of bonds which may be convertible

into Shares.

Duration 

Art. 6. The Company is formed for an unlimited period of time. The Company shall not be dissolved by reason of

death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the sole Shareholder or of one of the Shareholders.

Name 

Art. 7. The Company will have the name CITADEL HORIZON, S.à r.l.

Registered office 

Art. 8. The registered office of the Company is established in Munsbach (City of Schuttrange). It may be transferred

to any place in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a Super-Majority Vote of its Shareholders taken at a Gen-
eral Meeting. The address of the registered office may be transferred within the municipality at the discretion of the
Board of Managers. The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Section III. - Board of Managers

Board of Managers 

Art. 9. (1) Subject to the provisions of the Act, the business of the Company shall be managed and conducted by the

Board of Managers. If only one Manager is appointed by the General Meeting as sole Manager of the Company, such sole
Manager shall have all the powers vested in the Articles of Incorporation to the Board of Managers.

(2) The maximum number of members of the Board of Managers shall be determined by Majority Vote of the Share-

holders, provided that in no event shall the number of members be less than the Specified Number. The Company shall
take the steps provided for herein to maintain at least three Managers (the «Specified Number»). Any variation in the
Specified Number shall require a Super-Majority Vote at a General Meeting of Shareholders.

(3) A Manager shall hold office from the General Meeting when elected by Majority Vote until such Manager vacates

his office pursuant to Article 11. The Board of Managers may exercise all such powers of the Company as are not by
the Act or these Articles of Incorporation required to be voted upon by the Shareholders in a General Meeting, but no
action taken by the Shareholders in a General Meeting shall invalidate any prior act of the Board of Managers which
would have been valid if such action had not been taken. A meeting of the Board of Managers at which a quorum is
present shall be sufficient to exercise all the powers, authorities and discretions for the time being vested in or exercis-
able by the Board of Managers.

(4) The Board of Managers shall choose or elect one of its members to be the Chairman and another to be Secretary.

If more than one Person is proposed for a position, the election shall be conducted in such a manner as the Board of

65389

Managers may determine. In the absence of the Chairman, a chairman shall be elected by those present at each General
Meeting or meeting of the Board of Managers, by Majority Vote or by majority vote of the attending Board of Managers,
respectively. 

Art. 10. (1) Subject to Article 10(4), the Manager(s) shall be elected by Majority Vote.
(2) At such time as the number of Managers on the Board of Managers is less than the Specified Number, the remain-

ing Managers shall, as promptly as practicable, and in any event within twenty-five (25) days of the date as of which there
were fewer Managers than the Specified Number, convene a General Meeting to elect a sufficient number of qualified
Managers so that there shall be the Specified Number of Managers. The notice of such General Meeting shall include
information relating to any Person proposed to be elected as a member of the Board of Managers.

(3) If it becomes known to the Board of Managers that a Manager shall soon vacate his office, the Board of Managers

may convene a General Meeting to elect a Manager to succeed such Manager as of the date he does so.

(4) If the number of Persons proposed to be elected as Managers at any General Meeting is less than or equal to the

difference between the number of continuing Managers (if any) and the Specified Number, such Persons, if duly qualified
at such time, shall be named Managers by the General Meeting. In the event that the number of Persons so proposed
to be elected as Managers would cause the number of Managers to exceed the Specified Number, the election shall
proceed in accordance with the provisions of Section VII.

(5) If more duly qualified Persons than there are Manager vacancies to be filled receive an equal number of votes to

be elected as a Manager, the chairman of the General Meeting shall determine which of such Persons shall be so elected. 

Art. 11. A Manager shall vacate his office:
(A) if he resigns his office;
(B) if he is incapacitated for a period of more than thirty (30) days, dies or otherwise becomes incapable of acting in

his capacity as a Manager;

(C) if he is prohibited by order of a court of competent jurisdiction from being elected or continuing as a Manager

or is no longer qualified to be a Manager under Article 13; or

(D) if he is removed by Majority Vote given at a General Meeting. 

Art. 12. (1) No Person who is an undischarged bankrupt (whether the order adjudicating such Person a bankrupt is

made by a court or other competent authority within or outside of the Grand-Duchy of Luxembourg) or is of unsound
mind (as certified by a qualified physician or a court of competent jurisdiction) shall be eligible to be elected or to con-
tinue as a Manager.

(2) No Person who has, whether within or outside the Grand-Duchy of Luxembourg, been convicted of any crime

before a court of competent jurisdiction, or entered into any settlement or plea of nolo contendere or its equivalent in
connection with any proceeding relating to a crime alleged to have been committed or aided and abetted by such Person,
shall be eligible to be elected or to continue as a Manager.

General authority of the Board of Managers 

Art. 13. (1) The Board of Managers shall exercise management of the financial affairs of the Company, and shall sub-

mit the Company’s accounts to the Shareholders, and the Auditor(s) if any, whenever requested by the Shareholders
to do so.

(2) Any Manager shall be entitled to attend and speak at any General Meeting. 

Art. 14. (1) The Board of Managers may meet for the transaction of business, adjourn and otherwise regulate their

meetings as they see fit.

(2) A meeting of the Board of Managers may be convened by the Chairman, the Secretary or any two Managers acting

jointly upon their own initiative. The Secretary shall convene a meeting of the Board of Managers whenever the Secre-
tary is instructed to do so by the Chairman or any two Managers. Notice of a meeting of the Board of Managers may
be delivered twenty-four (24) hours prior to the meeting by registered mail, facsimile, electronic or other reliable com-
munication facilities enabling the convening Manager(s) to maintain proof of such convening notice. 

Art. 15. (1) At any meeting of the Board of Managers, two shall constitute a quorum for the transaction of business,

and all questions arising at any meeting shall be decided by a majority of votes present or represented at such meeting
of the Board of Managers; provided, that if only two Managers are present, action may only be taken by the mutual
consent of both such Managers. In the case of an equal division of votes with more than two Managers voting, the chair-
man shall be entitled to a second or casting vote.

(2) Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another Manager as his proxy. A Manager may represent one or more of his colleagues.

(3) A resolution in writing signed by all the Managers or by all the members of a committee of the Board of Managers

shall be as effective as a resolution passed at a meeting of the Board of Managers or of such committee duly convened
and held, and any such resolution may consist of several counterpart resolutions each signed by one or more of the
Managers. 

Art. 16. A meeting of the Board of Managers or of a committee of the Board of Managers may be held by means of

any such telephonic, electronic or other reliable communication facilities that permit all Persons participating in the
meeting to communicate with each other simultaneously, and participation in any such meeting shall constitute presence
in person at such meeting, under the condition that the resolution is formalised in writing by minutes of the meeting
and signed by two Managers attending the meeting. 

65390

Art. 17. (1) The Board of Managers may delegate such part of its authority to a member of the Board of Managers

or to one or several ad hoc agents, and may engage and remunerate such Persons to carry out the purposes of the
Company, as the Board of Managers may determine.

(2) Nothing in this Article 17 shall permit the Board of Managers to delegate any of their authority in a manner con-

trary to Article 22.

(3) The Board of Managers may at any time and from time to time, by power of attorney, appoint any Person (whether

or not an individual) to be the attorney(s) for the Company for such purposes and with such powers, authorities and
discretions (not exceeding those vested in or exercisable by the Board of Managers under these Articles of Incorpora-
tion) and for such period and subject to such conditions as the Board of Managers may determine, and any such power
of attorney may contain such provisions for the protection and convenience of Persons dealing with any such attorney
as the Board of Managers may determine, and may also authorize any such attorney to sub-delegate any power, authority
and/or discretion vested in him. 

Art. 18. The Board of Managers may set up one or more committees consisting of two or more of the members of

the Board of Managers which is/are entitled to propose non binding suggestions for final approval and decision to the
Board of Managers. The meetings and proceedings of any such committee shall be governed by the provisions of these
Articles of Incorporation regulating the meetings and proceedings of the Board of Managers insofar as the same are
applicable and are not superseded by any action taken by the Board of Managers under these Articles of Incorporation;
provided, that Article 17(1) may not be superseded by any such action and shall apply to all meetings of committees of
the Board of Managers.

Board of Managers’ interests 

Art. 19. (1) The remuneration to be received by any Manager from the Company in respect of any office (other than

the office of Manager) held by such Manager shall be approved by Majority Vote at a General Meeting.

(2) A Manager may be or become a director or officer of, or otherwise interested in, any Person in which the Com-

pany may be interested, and no Manager shall be accountable for any remuneration, profit or other benefit, reasonable
in kind and amount, received by him as a director or officer of, or from his interest in, any such Person.

(3) The Board of Managers may, in all respects, exercise the voting powers conferred by the Company’s interest in

any Person, including any Trading Affiliate, held or owned by the Company or exercisable by it as the Board of Managers
of such Person, in such manner as they may determine.

(4) Subject to Articles 19(5) and 19(6), no Manager shall be disqualified by his office from contracting or dealing with

the Company as a vendor, purchaser or in any other manner or capacity whatsoever (other than as the Auditor), nor
because a Manager has any direct or material indirect interest in any such contract or dealing shall: (A) such contract
or dealing be voidable; or (B) such Manager be liable to account to the Company or the Shareholders for any remuner-
ation, profit or other benefits realized by such Manager from such contract or dealing, in each case by reason of the
status of such Manager as a member of the Board of Managers.

(5) At any meeting of the Board of Managers at which any contract or dealing in which a Manager has any direct or

material indirect interest is discussed: (A) such Manager must declare such interest with specificity; and (B) such contract
or dealing shall not be entered into without the approval of the majority of the members of the Board of Managers,
excluding the interested Manager(s).

(6) Any contract or dealing with the Company in which a Manager has any direct or material indirect interest shall

be null and void ab initio unless approved as provided in Article 19(5).

(7) CITADEL Parties and all Persons associated with CITADEL Group and/or CITADEL are hereby expressly author-

ized to act as Managers of the Company, despite the extensive dealings among CITADEL Group, CITADEL and the
Company.

Remuneration of Board of Managers 

Art. 20. The Managers shall be entitled to such remuneration as may be determined by the General Meeting. The

Managers may also be paid all traveling, hotel and other expenses properly incurred by them in execution of their duties
and, in particular, in attending and returning from meetings of the Board of Managers, committees of the Board of Man-
agers and General Meetings.

Section IV. - Powers

General powers 

Art. 21. The Board of Managers itself shall manage the activities of the Company, as it sees fit, but may from time

to time delegate authority to act for or on behalf of the Company to any party as it may consider appropriate. 

Art. 22. (1) Subject to Article 21, the Board of Managers may exercise all the powers of the Company in all circum-

stances and enter into and perform whatever undertakings, acts, operations and contracts the Board of Managers may
deem necessary or advisable in connection with the object of the Company, provided that the terms of this Article 22
shall have been complied with. Nothing in these Articles of Incorporation shall release any Manager in his capacity as
such from the obligation to act in the best interests of the Company.

(2) All powers not expressly reserved by Law or the present Articles of Incorporation to the General Meeting of

Shareholders fall within the competence of the Board of Managers. The Company shall be validly bound towards third
parties by the joint signature of any two Managers; provided that if the Company shall have only one Manager the sig-
nature of such Manager shall be sufficient to bind the Company until additional Managers are appointed.

65391

Brokerage and dealing arrangements 

Art. 23. The Board of Managers may cause, or may consent to any agent of the Company causing, the Company to

enter into brokerage and dealing arrangements pursuant to which the Company pays transaction costs in an amount
greater than would be incurred if another broker or dealer were used. The Board of Managers may also cause, or may
consent to any agent of the Company causing, the Company to receive products and other services from the brokers
and/or dealers through which the Company executes transactions. In certain cases, such arrangements may fall outside
of the safe harbor for fiduciaries’ use of «soft dollar» payments established by Section 28(e) of the U.S. Securities Ex-
change Act of 1934; provided, in each case, that these arrangements are reasonable and consistent with the Company’s
objectives.

Section V. - Standard of liability and indemnity

Standard of liability and indemnity 

Art. 24. The Managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by them in the name of the Company. 

Art. 25. (1) Every Manager of the Company, in his capacity as such, shall be indemnified out of the funds of the Com-

pany against all liabilities, loss, damage or expense (including liabilities under contract, tort, statute and/or any other Law
and all reasonable legal and other costs and expenses properly payable) incurred or suffered by him as such Manager or
in any way in the discharge of his duties in such capacity, unless the same shall happen through his own willful negligence,
willful default, fraud or dishonesty. The indemnity contained in this Article 25(1) shall also extend to any Person acting
as a Manager whom the other Managers determine has acted in the reasonable belief that he has been so elected or
appointed notwithstanding any defect in such election or appointment.

(2) Every Manager of the Company shall be indemnified out of the funds of the Company against all liabilities incurred

by him as such Manager in defending any Claim in which judgment is given in his favor, or in which he is acquitted, or in
connection with any application under the Act in which relief from liability is granted to him by the court.

(3) No Manager of the Company shall be liable for: (A) the acts, receipts, neglects or defaults of any other Manager

unless personal fault is imputable to him or he did not condemn the contraventions at the earliest General Meeting,
after becoming aware of them; (B) any loss or damage arising from the bankruptcy, insolvency or tortuous act of any
Person having control, possession or custody of any Company property; (C) any tax imposed on the Company in any
jurisdiction; or (D) any loss, damage or misfortune whatsoever which shall happen in the execution of the duties of his
respective office or in relation thereto, unless the same shall happen through his own willful negligence, willful default,
fraud or dishonesty.

Section VI. - Related party transactions

Related party transactions 

Art. 26. (1) Nothing in these Articles of Incorporation shall limit or restrict the Company from engaging in all manner

of transactions with any Related Party. In furtherance of the foregoing, but without limiting its powers and authority
under Articles 24 and 25, the Board of Managers, on behalf of the Company, may authorize any third party to cause the
Company to:

(A) purchase Investment Assets from, sell Investment Assets to, borrow and/or loan Investment Assets from or to,

guarantee the obligations of, employ, consult or contract with (and in connection therewith pay compensation to), invest
in, contribute capital to, participate or otherwise deal with, any Related Party or any other Person in which any Related
Party has invested, participates or otherwise has dealings with, including an investment company, money manager, ad-
viser or broker (which, for the avoidance of doubt, shall be deemed to include all manner of electronic trading facilities),
and irrespective of whether the Company’s assets are segregated from or in any manner insulated from the liabilities of
such Related Party or Person or whether such Related Party or Person is registered as a broker-dealer or otherwise
registered or regulated in any capacity;

(B) enter into repurchase agreements, reverse repurchase agreements, securities lending and hypothecation agree-

ments, «principal-to-principal» transactions, «agency cross» transactions, brokered trades, and all other manner of re-
lated or similar agreements or transactions with any Related Party; and

(C) enter into joint ventures, participate in «master funds» and/or other entities with any Related Party; irrespective

of whether doing so increases the Company’s risk of loss, liability or additional taxation, and irrespective of whether
the financial, tax or other allocations made by any of the foregoing are made on a pro rata basis.

(2) Nothing in these Articles of Incorporation shall limit the right of any Related Party to:
(A) organize, engage or invest in, directly or indirectly, any activity or venture of any nature or description, whether

competitive with, the same as, or similar to that of the Company;

(B) buy or sell Investment Assets for its own account or for the account of other Persons, including Investment Assets

which are the same as, or similar to, Investment Assets bought or sold by the Company; or

(C) control, advise or provide services to another Person which also purchases, sells, holds or deals with Investment

Assets.

(3) Any CITADEL Party may engage in transactions and/or make investments, or cause other Persons (including Re-

lated Parties) to engage in transactions and/or make investments, which may differ from or be identical to the transac-
tions engaged in or the investments made by the Company.

(4) Any CITADEL Party may give advice to any other Person (including Related Parties) and/or with respect to such

Person’s assets, which may differ from or be identical to advice given to the Company.

(5) Any CITADEL Party may serve in any capacity with the Company.

65392

(6) The principles of the doctrine of «corporate opportunity» or other similar rights or claims shall not apply to any

CITADEL Party’s dealings with the Company (which may or may not be strictly on an independent contractor basis),
and all Shareholders hereby waive, relinquish and renounce any such right or claim, whether now in existence or arising
in the future.

(7) The Board of Managers may, but shall have no obligation to, engage in any transaction or make any investment

for the Company, irrespective of whether one or more CITADEL Parties do so for their own accounts or the account
of any other Person, and neither the Company nor any Shareholder shall have any first refusal, co-investment or other
right with respect to any such transaction or investment.

Section VII. - General Meetings

General Meetings 

Art. 27. If the Company has one Shareholder, the single Shareholder assumes all powers conferred to the Share-

holders at any General Meeting. In case of a plurality of Shareholders, each Shareholder shall have the right to vote upon
matters presented to the General Meeting. Each Shareholder shall have voting rights commensurate with his sharehold-
ing. 

Art. 28. (1) A meeting of the Company (a «General Meeting») shall be held as determined from time to time upon

call by the Board of Managers upon not less than ten days’ prior notice send by registered mail to all Shareholders stating
the time, date, place and the object and agenda of such General Meeting.

(2) A General Meeting shall, notwithstanding that it is called by shorter notice than that specified in Article 28(1), be

deemed to have been timely called upon proper notice if it is so agreed by unanimous consent of the Shareholders. 

Art. 29. Shareholders holding Shares representing not less than 10% of the share capital shall at all times have the

right, upon written notice to the Company, to require that a General Meeting be called for the transaction of any busi-
ness specified in such notice. Such General Meeting shall be called within twenty-one (21) days following the day that
such notice is received by the Company. 

Art. 30. (1) At any General Meeting, Shareholders representing in excess of 50% of the issued and subscribed share

capital as of the date set forth in the notice to Shareholders of such General Meeting shall constitute a quorum. If a
quorum is not present within half an hour after the time appointed for the General Meeting, the General Meeting shall
be cancelled and a new meeting shall be convened by written notice to the Shareholders. No quorum shall be required
for the second meeting and Shareholders present at the second meeting shall validly deliberate on the basis of the share
capital represented at such meeting. At the second meeting, a resolution shall be passed by Shareholders present in
person or by proxy at such meeting holding at least 50% the share capital represented at such meeting.

(2) Except in the event of a statutory provision to the contrary, any modification of the present Articles of Incorpo-

ration shall be made only by Super-Majority Vote of the General Meeting.

(3) The change of the nationality of the Company may only be decided with the unanimous consent of the Sharehold-

ers.

(4) The Company shall send convening notices by registered mail to all Shareholders not less than ten days prior to

any adjourned General Meeting.

Voting at general meetings 

Art. 31. Shareholders may vote at any General Meeting in person or by proxy. The Shareholders entitled to vote at

any General Meeting and their respective percentages in the share capital shall be determined as of the record date for
such General Meeting, as provided in Article 57. 

Art. 32. (1) All proxies shall be in such form as the Board of Managers may approve, and the Board of Managers may

include with the convening notices of any General Meeting the form of proxy for use at such General Meeting. A proxy
may confer general authority to act on behalf of the Shareholder giving such proxy, or may be limited to conferring
authority to the proxyholder only to vote as indicated on specified matters. If general authority to act on behalf of the
Shareholder giving a proxy is not expressly granted in such proxy, such proxy shall be conclusively presumed to be lim-
ited to conferring only the authority to vote as indicated in such proxy on specified matters.

(2) Any proxy shall, unless stated to the contrary in such proxy, be as valid for any adjournment of the General Meet-

ing to which it relates as for such General Meeting. 

Art. 33. The instrument appointing a proxy to be effective must arrive at the Office, or such other place as deter-

mined by the Board of Managers in the notice of the relevant General Meeting, before the time for holding such General
Meeting, at which the Shareholder named in such instrument proposes to vote. 

Art. 34. (1) Any question for which a Super-Majority Vote or unanimous consent of the Shareholders is not other-

wise provided herein and which is proposed for the vote of the Shareholders, shall be decided by Majority Vote.

(2) The results of all votes taken at a General Meeting shall be announced by the chairman of such General Meeting.
(3) Unless the Company shall have more than twenty-five (25) Shareholders, the written consent of Shareholders

holding Shares sufficient to determine a question with the requisite approval as provided in these Articles of Incorpo-
ration shall be effective as a resolution duly passed at a General Meeting or otherwise by the Shareholders. Any such
resolution may consist of several counterpart resolutions each signed by one or more of the Shareholders.

Art. 35. No objection shall be raised to the qualification of any voter except at the General Meeting at which the

vote objected to is given or tendered, and every vote not disallowed at such General Meeting shall be valid for all pur-
poses. Any such objection duly made shall be referred to the chairman of the General Meeting, whose decision shall be
conclusive and binding, absent manifest error.

65393

Section VIII. - Share capital

Share capital 

Art. 36. (1) The share capital is fixed at two million US dollars (USD 2,000,000) represented by eighty thousand

(80,000) Shares having a nominal value of twenty-five US dollars (USD 25) each.

(2) The share capital may be changed at any time by a decision of the single Shareholder, in the event that the Com-

pany has only one Shareholder, or by a decision by a Super-Majority Vote of the General Meeting.

(3) Each Share entitles the Shareholder to a fraction of the Company’s assets and profits in direct proportion to the

number of Shares in existence. 

(4) The Company shall only issue Shares in registered form which shall be duly registered in the Register.
(5) The Company shall record only one Person as the owner of any outstanding Shares. Joint owners of Shares shall

appoint one Person as the record owner of their Shares.

(6) In the case of a single Shareholder, the Shares held by the single Shareholder are freely transferable. In the case

of plurality of Shareholders, the Shares held by each Shareholder may be freely transferred by application of the require-
ments of Article 189 of the Act.

(7) Subject to the conditions of Article 199 of the Act, the Shareholders may resolve at a General Meeting to issue

new Shares. 

Art. 37. Any class right of the Shareholders may, from time to time, be changed by a resolution of the General Meet-

ing approved by Super-Majority Vote.

Alteration of share capital 

Art. 38. The following actions may be taken by resolution of the General Meeting held before a Luxembourg notary

and deciding at a Super-Majority Vote:

(1) The Company’s Share capital may be increased;
(2) Shares may be consolidated into Shares of larger par value; and
(3) Shares may be divided into Shares of smaller par value.

Share certificates 

Art. 39. Share certificates will be issued upon express request of the Shareholder(s).

Section IX. - Asset value

Determining fair market value 

Art. 40. (1) The Board of Managers may delegate the authority to determine the «Fair Market Value» of each of the

Company’s Investment Assets.

(2) The Board of Managers may at any time retain a qualified independent third party to review the Fair Market Value

of any of the Company’s Investment Assets. If such third party determines a different Fair Market Value is appropriate
for any Investment Asset, such determination shall be conclusive and binding, absent manifest error.

(3) All Company property and liabilities other than Investment Assets shall be assigned such values as the Board of

Managers may determine in accordance with generally accepted accounting principles; provided, that no value shall be
ascribed to goodwill or any other intangible asset of the Company. The determinations of the Board of Managers as to
such values shall be conclusive and binding, absent manifest error.

Intermediate accounting periods 

Art. 41. (1) The Board of Managers may, but shall have no obligation to, extend an Accounting Period if it is deter-

mined that, as of the scheduled end of such Accounting Period, (A) determining the Fair Market Value of a material
portion of the Company’s Investment Assets is not practicable, or (B) the trading of a material portion of the Company’s
Investment Assets has been suspended or restricted.

(2) Any Accounting Period extension under Article 42 shall take effect at, and shall continue until, such time as the

Board of Managers may determine.

(3) As soon as reasonably practicable after the Board of Managers determines to extend or end a previously extended

Accounting Period, the Board of Managers shall so notify all Shareholders.

Financial year, Distribution of profits and reserves 

Art. 42. The Company’s Financial Year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each

year. 

Art. 43. At the end of each Financial Year, the Company’s accounts are established and the Board of Managers pre-

pares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each Shareholder may in-
spect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 44. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortization and expenses represent the net profit. An amount equal to five percent (5%) of the net profit of the Company
is allocated to the legal reserve («Legal Reserve»), until the Legal Reserve is equal to ten percent (10%) of the Company’s
share capital. The balance of any net profit may be distributed to the Shareholders in proportion to their shareholdings
in the Company.

Art. 45. The Board of Managers may propose to the Shareholders at any General Meeting, and the Shareholders at

any General Meeting may set aside such sums as they may determine by Majority Vote for unknown or unfixed liabilities
and/or contingencies and/or for any other reason («Extraordinary Reserves»). Such Extraordinary Reserves shall, as the

65394

General Meeting may determine, be applied to any purpose of the Company, and pending such application, may, also as
the General Meeting may determine, be employed in the business of the Company. Such Extraordinary Reserves when
reversed shall accrue to the benefit of the Company and the then current Shareholders; provided that, upon dissolution
of the Company, Extraordinary Reserves shall be distributed pursuant to Article 64 (2).

Section X. - Issuance and redemption of shares; Dividends

Issuance of shares

Art. 46. (1) All Subscriptions are subject to acceptance by the Shareholders given by a Super-Majority Vote at a

General Meeting of Shareholders.

(2) The Company shall issue Shares only in the currency of its share capital.
(3) Shares shall be issued as of the beginning of an Accounting Period.
(4) Shares shall be issued at the Asset Value per Share whereby part of such Asset Value to be paid for the Shares to

be issued shall be allocated to the share capital and part to a share premium account.

Redemption of shares

Art. 47. The Company may only acquire its own Shares, on its own behalf, under the following conditions:
(A) the Shareholders at a General Meeting agree to the terms upon which the Company is authorized to acquire

Shares, including the maximum number of Shares to be acquired, the period during which Shares may be acquired (which
cannot exceed eighteen months) and, in the event Shares are acquired for cash consideration, the minimum and maxi-
mum amount that will be paid for the repurchased Shares;

(B) the nominal value, or in the absence of nominal value, the par value of the Shares, including Shares which the

Company has previously acquired and retained in its portfolio as well as Shares acquired by its nominee, may not exceed
10% of the issued and subscribed capital;

(C) the acquisitions must not cause the net assets to fall to the aggregate subscribed capital plus any Extraordinary

Reserves that are non-distributable, either by Law or the Articles of Incorporation; and

(D) the Shares being acquired are fully paid up.
The Board of Managers shall ensure that the conditions prescribed in this Article 47(B), (C) and (D) are met at the

moment of any authorized acquisition.

Dividends

Art. 48. The Shareholders at a General Meeting may declare and pay Dividends from any asset lawfully available to

be paid as Dividends.

Art. 49. The Board of Managers may decide to distribute interim Dividends on the basis of an interim statement of

accounts prepared by the Board of Managers showing that sufficient funds are available for distribution, it being under-
stood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last Financial Year, in-
creased by carried forward profits and distributable Extraordinary Reserves, but decreased by carried forward losses
and sums to be allocated to an Extraordinary Reserve and Legal Reserve to be established by Law or by these Articles
of Incorporation. The decision of the Board of Managers to distribute interim Dividends may not be taken more than
two months after the date at which the above mentioned interim statement of accounts has been made up.

Redemption and dividend payments

Art. 50. (1) Payment of Redemptions shall be made in USD or any other currency by check, wire transfer or such

other method as the Board of Managers may determine.

(2) Subject to Article 51, Redemptions shall be paid as soon as reasonably practicable. After the applicable Redemp-

tion Date, the unpaid amount of any Redemption shall be a liability of the Company to the Redeeming Shareholder until
paid.

Art. 51. (1) Payment of Dividends shall be made in USD by check, wire transfer or such other method as the Board

of Managers may determine. The Board of Managers may also cause the Company to make in-kind Dividends of Invest-
ment Assets at Fair Market Value. The Board of Managers shall give written notice to each affected Shareholder not less
than fifteen (15) days prior to making any proposed Dividend in kind, and shall not make any such Dividend to any Share-
holder that notifies the Board of Managers in writing not less than five days prior to the Dividend Date, that such Div-
idend in kind could reasonably be expected to cause such Shareholder to violate any law. In such event, the Board of
Managers shall cause the Investment Assets which were to constitute such Shareholder’s Dividend to be sold, and the
proceeds of such sale, net of any cost and expense relating to such sale, to be paid out to such Shareholder in full sat-
isfaction of such Dividend.

(2) Subject to Article 50, Dividends shall be paid as soon as reasonably practicable. After the applicable Dividend Date,

the unpaid amount of any Dividend shall be a liability of the Company to the affected Shareholder until paid.

Art. 52. The Board of Managers may deduct from any Redemption or Dividend otherwise payable to any Sharehold-

er any amount believed by the Board of Managers to be owed by such Shareholder to the Company.

Art. 53. The Board of Managers may, but shall have no obligation to, postpone Redemption and/or Dividend pay-

ments if a material portion of the Investment Assets of the Company can be valued but cannot be sold, redeemed or
otherwise liquidated in an orderly and/or timely manner.

65395

Section XI. - Transfer and pledge of shares

Transfer and pledge of shares

Art. 54. Any transfer of Shares («Transfer») to non-Shareholders shall be made in accordance with the requirements

of article 189 of the Act and such Transfer must be notified to the Company; provided that no Transfer shall be valid,
and the Shareholders shall not approve any such Transfer, if such Transfer would cause an Impermissible Event. The
Board of Managers will cause the Transfer of Shares to be registered in the Register pursuant to Article 57; provided
that the Board of Managers shall not cause any Transfer of Shares to be registered in the Register if such Transfer would
cause an Impermissible Event.

Art. 55. (1) Shares may only be assigned, encumbered or pledged (collectively, a «Pledge») upon written notice from

the pledging Shareholder (the «Pledgor») and with the consent given by the Board of Managers of the Company.

(2) Pledgors may, as determined by the Board of Managers, be required to pay the expenses incurred by the Company

in effecting their Pledges.

Art. 56. The Board of Managers may decline to register any Transfer of Shares on which the Company has a lien.

Section XII. - Miscellaneous

The register

Art. 57. (1) The Secretary shall establish and maintain a Register of Shareholders. The Register shall be open to in-

spection only in such manner and to such extent as may be determined by the Board of Managers in accordance with
the provisions of the Act.

(2) The Board of Managers shall cause to be entered in the Register the following particulars:
(A) the name, professional title and address of each Shareholder;
(B) the date on which each Person was entered into the Register as a Shareholder;
(C) the date on which any Person ceased to be a Shareholder;
(D) the number of Shares held by each Shareholder; and
(E) the transfers of Shares and the date of notification of such transfer to the Company.
(3) The Register shall be kept in such manner to show at all times the Shareholders for the time being.

Minutes

Art. 58. The Board of Managers shall cause minutes to be made of:
(1) the names of the Managers present at each meeting of Board of Managers and of any committee of the Board of

Managers; and

(2) all resolutions and proceedings at all General Meetings as well as all meetings of the Board of Managers and of

committees of the Board of Managers. Any such minutes, if properly signed, shall be conclusive and binding, absent man-
ifest error, as evidence of such resolutions and proceedings. All of such minutes shall be held at the registered office of
the Company.

Accounts

Art. 59. Any asset owned by the Company may be registered in the Company’s name, in the name of a nominee or

in «street name.»

CITADEL Intellectual Property

Art. 60. The Company shall obtain a royalty-free, non-transferable license, from CITADEL or its designee(s), to use

the name «CITADEL» or any derivative thereof as well as certain CITADEL Intellectual Property. In no event shall any
such right to use the name «CITADEL» or any derivative thereof, or any such CITADEL Intellectual Property, be con-
sidered to constitute (except to the extent of such license) an asset of the Company or of any Shareholder in its capacity
as such. Other than pursuant to such license, the Company shall not have, in the absence of a written agreement with
CITADEL or its designee(s) to the contrary, any title to or right to use the name «CITADEL», or any derivative thereof.
In addition, other than pursuant to such license, the Company shall not have, in the absence of a written agreement with
CITADEL or its designee(s) to the contrary, any title to or right to use any computer software, trade secret, know-
how, investment technique, invention, trademark, trade name and other intellectual property utilized by, or on behalf
of, the Company by any CITADEL Party (collectively, «CITADEL Intellectual Property»).

Auditor

Art. 61. The General Meeting may by a Majority Vote appoint, and cause to be remunerated at the expense of the

Company, the Auditor(s). The Auditor(s) may be changed without cause by a Majority Vote of the General Meeting at
any time.

Severability

Art. 62. In the event that any provision of these Articles of Incorporation is held to be invalid or unenforceable in

any jurisdiction, such provision shall be deemed modified to the minimum extent necessary so that such provision, as
so modified, shall no longer be held to be invalid or unenforceable. Any such modification, invalidity or unenforceability
shall be strictly limited both to such provision and to such jurisdiction, and in each case to no other. Furthermore, in
the event of any such modification, invalidity or unenforceability, these Articles of Incorporation shall be interpreted so
as to achieve the intent expressed herein to the fullest extent permitted by Law in the jurisdiction in question and oth-
erwise as set forth herein.

65396

Record dates

Art. 63. (1) The record date for any General Meeting shall be determined by the Board of Managers and set forth

in the notice of such General Meeting; provided, that such record date must be on or after the date that the notice of
such General Meeting is sent and prior to the date of such General Meeting.

(2) The record date for any Dividend shall be the applicable Dividend Date. 

Winding-up

Art. 64. (1) If the Company shall be wound-up by a Super-Majority Vote given at a General Meeting, a liquidator shall

be appointed by such General Meeting to oversee such winding-up. The liquidator may be a Related Party.

(2) During the course of the winding-up, the liquidator shall have authority to manage the Company’s Investment

Assets for purposes of achieving an orderly liquidation. From time to time during the winding up, the liquidator may
declare advance liquidation distributions from assets available to the Company. However, the liquidator shall withhold
such Extraordinary Reserves as are required by Law and such other Extraordinary Reserves as the liquidator may de-
termine are necessary or advisable for payment of the estimated expenses of liquidation and winding up, for unknown
or unfixed liabilities and/or contingencies and/or for any other reason.

(3) At such time as the liquidator has paid out all of the Company’s assets, including any Extraordinary Reserves, and

discharged all of the Company’s liabilities, the liquidation shall be terminated by the General Meeting. The liquidator shall
cause final audited financial statements - reflecting such termination - to be sent to all Persons who were Shareholders
during the Financial Year in which the termination occurs, and to such other Persons as may be required by Law, as
soon as reasonably practicable after such termination. The liquidator shall also file all documents, which the liquidator
deems necessary or advisable in connection with such termination.

(4) The liquidator shall be entitled to reasonable and customary compensation and reimbursement of expenses from

the assets of the Company for the liquidator’s services in assisting in the winding-up and termination of the Company.

Notices

Art. 65. (1) Unless otherwise specified in these Articles of Incorporation, all notices or other communications which

the Company or any Shareholder may desire or be required to give hereunder shall be in writing and shall be personally
delivered, delivered by facsimile transmission (and, unless waived by the recipient upon receipt of the facsimile, con-
firmed by delivery in another manner permitted hereunder), mailed by certified or registered mail (postage prepaid),
sent by overnight delivery by a reputable private carrier or postal service or transmitted by e-mail with receipt con-
firmed (and, unless waived by the recipient upon receipt of the e-mail, confirmed by delivery in another manner permit-
ted hereunder). All notices or other communications shall:

(A) be sent to the Company at its registered office and to a Shareholder at the address notified to the Company by

such Shareholder from time to time, as set forth in the Register; and

(B) be deemed to have been validly given and effective upon receipt.
(2) Any notice period prescribed by these Articles of Incorporation shall commence on the day that the relevant

notice is effective. Such notice period shall include all days, and shall conclude as of the Close of Business on the day
which is the prescribed number of days following the commencement day, or if such day is not a Business Day, as of the
Close of Business on the next succeeding Business Day.

Amendment of Articles of Incorporation

Art. 66. Unless otherwise provided by Law, no Article shall be rescinded, altered or amended, and no new Article

shall be made, until the same has been passed by resolution of the General Meeting by a Super-Majority Vote.

Matters not provided for

Art. 67. Reference is made to the provisions of the Act for all matters for which no specific provision is made in

these Articles of Incorporation.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately three thousand Euro.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
party and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by their name, first name, civil status

and residences, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le neuf mai.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg

A comparu:

CITADEL EQUITY FUND LIMITED, une société constituée et existant selon les lois des Iles Cayman, ayant son siège

social au c/o Maples and Calder, P.O. Box 309, Ugland House, South Church Street, Geogetown, Grand Cayman, Cay-
man Islands,

65397

ici représenté par Mme Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous

seing privé donnée à Chicago, le 3 mai 2005.

La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant est le seul associé de la société CITADEL HORIZON (ci-après la «Société»), une société à res-

ponsabilité limitée ayant son siège social au 5, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, enregistrée auprès du Registre
de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 82.350, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en
date du 16 mai 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 12 décembre 2001, n

°

 1151. Les

statuts ont été modifiés pour la dernière fois par le notaire instrumentant en date du 25 octobre 2002, publiée au Mé-
morial C, Recueil des Sociétés et Associations le 10 décembre 2002, n

°

 1755.

Le comparant, représentant l’intégralité du capital social, prend la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L’associé unique décide de procéder à une refonte totale des statuts de la Société qui auront désormais la teneur

suivante:

Section XIII. - Définitions et interprétation

Définitions 

Art. 1

er

. Aux fins des présents Statuts, les termes suivants - et leurs dérivés, lorsque le contexte l’impose - ont la

signification suivante:

(1) Par «Période Comptable» sous réserve du droit pour le Conseil de Gérance de proroger toute Période Comp-

table conformément à l’Article 42, on entend la période qui débute immédiatement après la fin de la Période Comptable
précédente et qui s’achève, selon la première des hypothèses suivantes qui se présente: (A) à la fin du mois calendaire
qui suit; (B) à la fin de la Date de Rachat ou de la Date de Dividende qui suit; (C) la veille du jour d’une nouvelle émission
de Parts de la Société; (D) à la fin du jour de la liquidation de la Société conformément à l’Article 64 après le paiement
final de ses actifs; ou (E) à n’importe quel jour fixé par le Conseil de Gérance.

(2) Par «Loi», on entend la loi du 10 août 1915 du Grand-Duché de Luxembourg sur les sociétés commerciales, telle

que modifiée.

(3) Par «Affilié», on entend par rapport à une Personne donnée: (A) toute Personne qui, directement ou indirecte-

ment (y compris à travers un ou plusieurs intermédiaires), contrôle, est contrôlée par ou se trouve sous le contrôle
commun de cette Personne donnée; (B) toute Personne qui remplit les fonctions de responsable, directeur, partenaire
général, Gérant, membre gérant ou fidei-commissaire de cette Personne donnée ou qui occupe une telle position par
rapport à cette Personne donnée (ou par rapport à un Affilié de cette Personne donnée); (C) tout trust ou tout autre
compte dont cette Personne donnée et/ou un membre de sa famille ou son conjoint est bénéficiaire; ou (D) toute Per-
sonne (i) qui est directement ou indirectement l’ayant droit économique d’au moins 34% de toute catégorie de titres
avec droit de vote, intérêts de vote ou participation (ou d’un intérêt économique identique) de cette Personne donnée,
ou (ii) dont cette Personne donnée est directement ou indirectement le propriétaire d’au moins 34% ou plus de toute
catégorie de titres avec droit de vote, intérêts de vote ou participation (ou d’un autre intérêt économique similaire).

(4) Par «Article», on entend tout article des présents Statuts.
(5) Par «Statuts», on entend les présents statuts tels que modifiés au fil du temps conformément à l’Article 66.
(6) Par «Actifs», on entend tout actif (incluant des devises, titres et prêts), instruments, droits, dérivés, swaps, enga-

gements et autres propriétés acquises, commercialisées, détenues, ayant fait l’objet d’un investissement ou vendues (y
compris les ventes à découvert) et ce dans le but d’obtenir un profit ou en vue de faire partie d’un portefeuille.

(7) Par «Valeur de l’Actif, on entend l’actif de la société (hormis les Réserves Extraordinaires de la société) moins le

passif de la société, à toute date de détermination. Pour la détermination de la Valeur de l’Actif, les Actifs de Placement
de la société sont évalués selon leur Valeur Marchande Equitable respective.

(8) Par «Commissaires», on entend toute Personne nommée comme tel conformément à l’Article 61.
(9) Par «Conseil de Gérance», on entend les Gérants de la société rassemblés en conseil.
(10) Par «Jour Ouvrable», on entend n’importe quel jour hormis les samedis, dimanches et jours fériés au Grand-

Duché de Luxembourg et aux Etats-Unis, tels que précisés par le Code 5 des Etats Unis d’Amérique §6103(a).

(11) «Président» Voir Article 9 (4).
(12) Par «CITADEL», on entend CITADEL LIMITED PARTNERSHIP, un Limited Partnership de l’Etat d’Illinois, Etats

Unis d’Amérique, ou ses successeurs et/ou cessionnaires.

(13) Par «Compte CITADEL», on entend la Société et le compte de tout autre client (y compris l’équivalent des Af-

filiés Commerciaux par rapport à d’autres comptes CITADEL) pour lequel CITADEL ou tout autre Affilié de CITADEL
fait office de partenaire général associé général, gérant et/ou gestionnaire de portefeuille. Les Comptes CITADEL exis-
tants à tout moment figurent dans les livres et les registres de CITADEL.

(14) Par «GROUPE CITADEL», on entend CITADEL INVESTMENT GROUP, L.L.C., une limited liability company de

l’Etat de Delaware, Etats Unis d’Amérique, ou ses successeurs et/ou cessionnaires.

(15) Pour «Propriété Intellectuelle de CITADEL» Voir Article 60.
(16) Par «PARTIE CITADEL», on entend CITADEL GROUP et ses Affiliés (à l’exception de tout compte CITADEL-

qui, autrement, serait ou non un Affilié de CITADEL GROUP), et toute autre Personne qui est ou a été un CITADEL
Principal et/ou responsable, directeur, membre du Conseil de Gérance, Gérant, membre gérant, membre ou employé
de CITADEL GROUP ou de tout Affilié de Group. 

(17) Par «CITADEL Principal», on entend toute Personne qui détient directement ou indirectement un intérêt et/ou

gère (en tant que responsable, en vertu d’un contrat ou autrement) toute activité de CITADEL GROUP ou de tout
Affilié de CITADEL GROUP. 

65398

(18) Par «Réclamation», on entend une action, un procès, une demande, une enquête, une réclamation ou une pour-

suite.

(19) Par «Clôture d’Activité» on entend 17.00 heures, heure du Grand-Duché de Luxembourg.
(20) Par «Société», on entend CITADEL HORIZON, S.à r.l., comme décrit à l’Article 4.
(21) Par «Dividende», on entend le paiement en U.S. Dollar ou en biens de la Société en faveur d’un Associé, selon

le montant prévu à l’Article 50.

(22) Par «Date de Dividende», on entend la date effective de tout versement de Dividende tel que décidé par l’As-

semblée Générale ou par le Conseil de Gérance dans les cas requis.

(23) Pour «Réserves Extraordinaires» Voir Article 45.
(24) Par «Valeur Marchande Equitable» on entend la valeur objective de marché des Actifs de Placement de la Société

tels que déterminés par le Conseil de Gérance ou son délégué.

(25) Par «Exercice Financier», on entend l’année comptable de la Société telle que définie à l’Article 42.
(26) Pour «Assemblée Générale» Voir Article 28.
(27) Par «Evénement Impermissible», on entend tout événement ayant pour conséquence que la Société (A) ne puisse

se qualifier pour l’exclusion de la définition de «société d’investissement» établie par la section 3(c)(1) du «US Invest-
ment Company Act» de 1940 (si la Société compte sur cette exclusion); (B) ne puisse se qualifier pour l’exclusion de la
définition de «société d’investissement» établie par la section 3(c)(7) du «US Investment Company Act» de 1940 (si la
Société compte sur cette exclusion); (C) ne puisse se qualifier pour l’exemption de la Règle 4.7 promulguée par la «US
Commodity Futures Trading Commission» (si la Société compte sur cette exclusion); ou (D) soit considérée détenir
des «plan assets» au sens du «US Employee Retirement Income Security Act» de 1974.

(28) Par «Législation», on entend les lois, règles et/ou règlements promulgués par toute autorité gouvernementale

ou publique, ou par toute organisation de tutelle ou indépendante, y compris la législation, les règles et/ou règlements
concernant la fiscalité, les commissions, les perceptions et autres taxes ou obligations en raison d’un de ces textes, ainsi
que toute interprétation formelle ou officielle qui en serait faite par une de ces autorités ou organisations, applicable
dans tous les cas à la Société (sauf disposition contraire en vertu du contexte).

(29) Pour «Réserve Légale» Voir Article 44.
(30) Par «Gérant», on entend le(s) Gérant(s) actuels de la Société ou, selon le cas, les Gérants rassemblés en conseil.
(31) Par «Vote à la Majorité», on entend, par rapport aux résolutions à adopter par un vote des Associés, le vote des

Associés qui détiennent les Parts représentant plus de 50% du capital social émis et souscrit au moment de l’Assemblée
Générale.

(32) Par «Bureau», on entend le siège social actuel de la Société.
(33) Par «Personne», on entend un particulier, une société, un trust, une association, une organisation non constituée

sous la forme de société, un gouvernement (ou une de ses agences ou subdivision politique), une limited liability
company, une joint-venture, un partnership ou une autre entité.

(34) Pour «Nantissement» Voir Article 55.
(35) Pour «Débiteur» Voir Article 55.
(36) Par «Racheter»/«Rachat». on entend le versement effectué par la Société à un Associé, en U.S. Dollars ou dans

une autre devise, aboutissant à une réduction du nombre de Parts détenues par cet Associé. Les rachats sont autorisés
conformément à l’Article 47.

(37) Par «Date de Rachat», on entend la date effective de tout Rachat.
(38) Pour «Registre» Voir Article 57.
(39) Par «Partie Apparentée», on entend tout compte CITADEL, Partie CITADEL, Associé ou Affilié de l’un de ceux-

ci. 

(40) «Secrétaire» Voir Article 9 (4).
(41) Par «Associé», on entend la Personne reprise au Registre comme détenteur de Parts.
(42) Par «Parts», on entend les parts sociales de la Société.
(43) Pour «Nombre Précisé» Voir Article 9(2).
(44) Par «Souscription», on entend la somme investie par un Associé dans la Société.
(45) Par «Vote à la Majorité Qualifiée», on entend, par rapport aux résolutions à adopter par un vote des Associés,

le vote des Associés détenant les Parts qui représentent plus de 75% du total du capital social émis et souscrit au mo-
ment de l’Assemblée Générale.

(46) Par «Affilié Commercial», on entend toute entité, y compris un «master fund», pour laquelle le Groupe CITADEL

ou un Affilié fournit des services administratifs et dans lequel la Société (avec dans certains cas d’autres Comptes CITA-
DEL et/ou d’autres Personnes) investit.

(47) Pour «Transfert» Voir Article 54.
(48) Par «Dollar U.S.» on entend la devise légale des Etats Unis d’Amérique.

Interprétation 

Art. 2. (1) Dans les présents Statuts, en fonction du contexte, tout pronom utilisé englobe le masculin, le féminin ou

des formes neutres, et le singulier des substantifs, des pronoms et des verbes englobe le pluriel et vice versa. Le terme
«et/ou» englobe tant la conjonction «et» que la conjonction «ou». Le recours au terme «et/ou» dans certains contextes
ne qualifie ni ne modifie en aucune façon le recours aux conjonctions «et» ou «ou» dans d’autres contextes. La conjonc-
tion «ou» n’est pas interprétée comme étant exclusive; la conjonction «et» n’est pas interprétée comme nécessitant le
conjonctif - dans tous les cas, sauf si le contexte l’impose autrement.

(2) Les termes «comprend» et «y compris» doivent être interprétés comme non exclusifs (de sorte que, par exemple

et en vue de lever toute ambiguïté, «y compris» signifie «y compris sans limitation») - dans chaque cas, sauf si le contexte
l’impose autrement.

65399

(3) Tous les titres et intitulés des présents Statuts, ainsi que la Table des Matières, servent seulement à faciliter la

lecture et ne constituent pas une partie intégrante des présents Statuts.

(4) Toute référence à une Loi se rapporte à cette loi en vigueur, y compris tout amendement ou modification la con-

cernant, ainsi que toute loi ultérieure mise en oeuvre, après la date des présentes.

(5) Toute référence à la «fin» d’une période temporelle (comme une Période Comptable, un jour ou un mois) signifie

minuit, heure de Luxembourg, du jour en question. Le «début» d’une période temporelle (comme une Période Comp-
table, un jour ou un mois) commence immédiatement après la fin de la période de temps précédente. 

Art. 3. Sauf disposition contraire en vertu du contexte ou définition contraire des présentes, les mots ou les expres-

sions figurant dans les présents Statuts ont la même signification que dans la Loi.

Section XIV. - Forme juridique, Dénomination sociale, Siège social, Objet et durée

Forme 

Art. 4. La Société est une société à responsabilité limitée, qui est régie par les législations applicables à une telle en-

tité, et en particulier la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les
présents Statuts.

Objet 

Art. 5. (1) L’objet de la Société consiste à acquérir et gérer pour son propre compte les Actifs, et d’investir, exploiter

ou sinon à participer dans (de manière active ou passive) une ou plusieurs entités ou activités commerciales. La Société
ne pourra exercer aucune activité règlementée par la loi du 5 avril 1993, telle que modifiée, relative au secteur financier.

(2) La Société peut acquérir tous titres ou droits à travers des participations, des souscriptions et des négociations

ou de quelque autre manière participer à la mise en place, au développement et au contrôle de sociétés ou d’entreprises
et leur accorder son assistance.

(3) En particulier, la Société peut effectuer tout investissement dans, acquérir, vendre, céder ou autrement disposer

de, au moyen d’une seule opération ou d’une série d’opérations, tout Actif et droits au sens large, actions, obligations,
papiers de commerce, dérivés ou opérations à terme y relatif, ou tout autre instrument financier ou droit y relatif.

(4) En général, La Société pourra exercer prendre toute mesure de contrôle ou de surveillance et exercer toute opé-

ration jugée utile pour l’accomplissement et le développement de ces objets et dans ce contexte.

(5) La Société peut emprunter par tous les moyens et procéder à l’émission privée de d’obligations convertibles ou

non en Parts.

Durée 

Art. 6. La Société est constituée à durée indéterminée. La Société ne s’éteint pas pour cause de décès, suspension

des droits civils, insolvabilité ou faillite de l’Associé unique ou d’un des Associés.

Dénomination sociale 

Art. 7. La Société porte la dénomination sociale de CITADEL HORIZON, S.à r.l.

Siège social 

Art. 8. Le siège social de la Société est établi à Munsbach (City of Schuttrange). Il peut être transféré en tout autre

endroit du Grand-Duché de Luxembourg par un Vote de Super-Majorité de ses Associés pris lors d’une Assemblée Gé-
nérale. L’adresse du siège social peut être transférée à l’intérieur de la commune à la discrétion du Conseil de Gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Section XV. - Conseil de gérance

Conseil de gérance 

Art. 9. (1) Sous réserve des dispositions de la Loi, l’activité de la Société est gérée et dirigée par le Conseil de Gé-

rance. Si un Gérant est nommé par l’Assemblée Générale comme Gérant unique de la Société, ce Gérant unique aura
alors tous les pouvoirs accordés par les Statuts au Conseil de Gérance.

(2) Le nombre maximum de membres du Conseil de Gérance sera déterminé par un Vote à la Majorité des Associés,

étant entendu que ce nombre ne sera en aucun cas inférieur au Nombre Précisé. La Société prendra les mesures né-
cessaires pour maintenir au moins trois Gérants (le «Nombre Précisé»). Toute modification du Nombre Précisé re-
quiert un Vote à la Majorité Qualifiée donnée lors d’une Assemblée Générale des Associés.

(3) Le Gérant reste en fonction à partir de la date de l’Assemblée Générale durant laquelle il a été élu par un vote à

la Majorité et jusqu’au terme de ses fonctions conformément à l’Article 11. Le Conseil de Gérance peut exercer tous
les pouvoirs de la Société que la Loi ou les présents Statuts ne réservent pas à la décision des Associés réunis en As-
semblée Générale, mais aucune résolution décidée par un vote des Associés réunis en Assemblée Générale ne peut
invalider une décision précédente du Conseil de Gérance qui serait valable si cette résolution de l’Assemblée Générale
n’avait pas été prise. Une réunion du Conseil de Gérance rassemblant le quorum nécessaire suffit pour exercer tous les
pouvoirs, autorités et discrétions actuellement confiés au Conseil de Gérance ou que celui-ci peut exercer.

(4) Le Conseil de Gérance choisit ou élit un de ses membres comme président et un autre comme secrétaire. Si plus

d’une Personne est proposée au même poste, l’élection a lieu de la manière qui est déterminée par le Conseil de Gé-
rance. En l’absence du président, un président de séance est choisi par les Personnes présentes à chaque Assemblée
Générale ou réunion du Conseil de Gérance, par un Vote à la Majorité ou d’un vote à la majorité des membres du Con-
seil de Gérance présents, respectivement. 

Art. 10. (1) Sous réserve de l’Article 10(4), le(s) Gérant(s) est/sont élus par un Vote à la Majorité.

65400

(2) Lorsque le nombre des Gérants composant le Conseil de Gérance devient inférieur au Nombre Précisé, les Gé-

rants restants convoquent, aussitôt que possible et de toute façon dans les vingt-cinq (25) jours qui suivent la date à
laquelle le nombre de Gérants est devenu inférieur au Nombre Précisé, une Assemblée Générale en vue de nommer
des nouveaux Gérants afin d’atteindre le Nombre Précisé. Cette Assemblée Générale est chargée d’élire un nombre
suffisant de Gérants qualifiés pour atteindre le Nombre Précisé de Gérants. La convocation à cette Assemblée Générale
devra inclure les informations concernant toute Personne proposée au poste de membre du Conseil de Gérance.

(3) Si le Conseil de Gérance a connaissance du fait qu’un Gérant pourrait quitter ses fonctions, le Conseil de Gérance

peut convoquer une Assemblée Générale afin d’élire un Gérant appelé à remplacer ce Gérant à compter de la date de
son départ.

(4) Si le nombre de Personnes proposées au poste de Gérant lors d’une Assemblée Générale est inférieur ou égal à

la différence entre le nombre de Gérants restant en fonction (le cas échéant) et le Nombre Précisé, ces Personnes, si
elles sont dûment qualifiées à cet instant, pourront être nommées Gérants par l’Assemblée Générale. Au cas où le nom-
bre de Personnes proposées de la sorte au poste de Gérant dépasserait le Nombre Précisé de Gérants, l’élection aura
lieu conformément aux dispositions de la Section VII.

(5) Si le nombre de Personnes dûment qualifiées recueillant un même nombre de voix à l’élection de Gérant dépasse

le nombre de postes vacants de Gérants, le président de l’Assemblée Générale déterminera les Personnes à élire. 

Art. 11. Le Gérant pourra quitter son poste:
(A) s’il démissionne de son poste;
(B) s’il est frappé d’une incapacité pendant une période supérieure à trente (30) jours, si il devient incapable d’agir en

sa qualité de Gérant;

(C) s’il lui a été interdit par une décision de la juridiction compétente d’être élu ou de rester Gérant ou si il ne remplit

plus les conditions pour être Gérant conformément à l’Article 13; ou

(D) s’il est démis par un Vote à la Majorité donné lors d’une Assemblée Générale. 

Art. 12. (1) Aucune Personne faillie non réhabilitée (déclarée faillie par un tribunal ou par une autre autorité com-

pétente du Grand-Duché de Luxembourg ou de l’étranger) ou qui n’est pas saine d’esprit (de l’avis d’un médecin qualifié
ou d’un tribunal compétent) ne pourra être élue au poste de Gérant ou conserver ce poste. 

(2) Toute Personne condamnée par un tribunal compétent pour un délit quelconque, au Grand-Duché de Luxem-

bourg ou à l’étranger ou ayant conclu un concordat ou prêté un serment de nolo contendere ou son équivalent par
rapport à une procédure concernant un délit supposé commis ou facilité par cette Personne, sera inéligible au poste de
Gérant ou ne pourra conserver ce poste.

Autorité générale du conseil de gérance 

Art. 13. (1) Le Conseil de Gérance gère les affaires financières de la Société et présente les comptes de la Société

aux Associés et, le cas échéant, aux Commissaire(s) si il y en a, chaque fois que les Associés le leur demandent.

(1) Chaque Gérant peut assister et intervenir à toute Assemblée Générale. 

Art. 14. (1) Le Conseil de Gérance peut se réunir pour traiter des affaires, ajourner et régler ses réunions comme

il l’entend.

(2) Une réunion du Conseil de Gérance peut être convoquée par le Président, le Secrétaire ou deux des Gérants

agissant conjointement de leur propre initiative. Le Secrétaire pourra convoquer une réunion du Conseil de Gérance à
chaque fois que le Secrétaire aura été requis de le faire par le Président ou deux des Gérants. La convocation à une
réunion du Conseil de Gérance peut être transmise vingt quatre (24) heures avant la réunion par courrier, par télécopie,
par voie électronique ou par tout autre moyen de communication fiable permettant au(x) Gérant(s) de garder une preu-
ve de cette convocation. 

Art. 15. (1) Lors de toute réunion du Conseil de Gérance, le quorum nécessaire pour traiter des affaires est de deux,

et toute question soumise à la réunion est prise à la majorité des votes présents ou représenté à cette réunion du Con-
seil de Gérance; si seuls deux Gérants sont présents, les décisions ne pourront être prises que par consentement mutuel
de ces deux Gérants. Lorsque plus de deux Gérants prennent part au vote et que celui-ci donne lieu à un partage des
voix, la voix du président compte double ou sa voix est prépondérante.

(2) Tout Gérant pourra se faire représenter par un autre Gérant en le nommant par écrit, par câble, télégramme,

télex ou fax. Un même Gérant pourra représenter plusieurs de ses collègues.

(3) Une résolution écrite signée par tous les Gérants ou tous les membres d’une commission du Conseil de Gérance

a la même valeur qu’une résolution votée lors d’une réunion du Conseil de Gérance ou d’une commission dûment con-
voquée et organisée, et le procès-verbal peut être composé de plusieurs exemplaires chacun signée par un ou plusieurs
des Gérants. 

Art. 16. La réunion du Conseil de Gérance ou d’une commission du Conseil de Gérance peut avoir lieu par voie

téléphonique, par voie électronique ou à l’aide de tout moyen de communication fiable, permettant à toutes les Person-
nes qui prennent part à la réunion de communiquer simultanément les unes avec les autres, et la participation à une
réunion de ce genre équivaut à une présence en personne lors de cette réunion, à condition que la résolution soit for-
malisée par écrit par le compte-rendu de la réunion et signée par deux Gérants ayant assisté à la réunion. 

Art. 17. (1) Le Conseil de Gérance peut déléguer une partie de son autorité à un membre du Conseil de Gérance

ou à un ou plusieurs agents ad hoc, et il peut engager et rémunérer ces Personnes dans le cadre de la poursuite des
objectifs de la Société, comme déterminé par le Conseil de Gérance.

(2) Aucune disposition du présent Article 17 n’autorise le Conseil de Gérance à déléguer une partie de son autorité

d’une manière contraire à l’Article 22.

65401

(3) Le Conseil de Gérance peut désigner à tout moment par une procuration, toute Personne (physique ou morale)

comme mandataire(s) de la Société aux fins et avec les pouvoirs, autorités et discrétions (ne dépassant pas ceux qui
incombent au Conseil de Gérance ou qu’il peut exercer aux termes des présents Statuts), pour les périodes et aux con-
ditions déterminées par le Conseil de Gérance, et une telle procuration peut contenir les dispositions concernant la
protection et la qualité des Personnes traitant avec le mandataire désigné par le Conseil de Gérance, et elle peut éga-
lement autoriser le mandataire à déléguer une partie du pouvoir, de l’autorité et/ou de la discrétion qui lui revient. 

Art. 18. Le Conseil de Gérance peut mettre en place une ou plusieurs commissions composées de deux ou plusieurs

membres du Conseil de Gérance qui peuvent soumettre des suggestions pour approbation finale et décision par le Con-
seil de Gérance. Les réunions et les délibérations de ces commissions sont régies par les dispositions des présents Sta-
tuts régissant les réunions et les délibérations du Conseil de Gérance dans la mesure où ceux-ci sont applicables et ne
sont pas remplacés par une résolution prise par le Conseil de Gérance aux termes des présents Statuts; à condition que
l’Article 17(1) ne soit pas remplacé par une telle résolution et qu’il s’applique à toutes les réunions des commissions du
Conseil de Gérance.

Intérêts du conseil de gérance 

Art. 19. (1) La rémunération versée par la Société à chaque Gérant pour les fonctions (autres que les fonctions de

Gérant) assumées par le Gérant en question doit être approuvée par un Vote à la Majorité donné lors d’une Assemblée
Générale.

(2) Un Gérant peut être ou devenir directeur ou un représentant, ou sinon détenir un intérêt dans toute Personne

faisant l’objet d’un intérêt de la part de la Société et aucun Gérant ne devra justifier d’une quelconque rémunération,
profit ou autre avantage raisonnable, en nature ou en espèces, qu’il aurait perçu en tant que directeur ou représentant,
ou au titre de son intérêt dans une telle Personne.

(3) Le Conseil de Gérance peut exercer, à tous les égards, les droits de vote qui reviennent à la Société du fait de

l’intérêt qu’elle possède dans une Personne, y compris un Affilié Commercial, que la Société détient ou possède ou qu’el-
le peut exercer en tant que Conseil de Gérance de cette Personne, de la manière qu’il détermine.

(4) Sous réserve des Articles 19(5) et 19(6), aucun Gérant ne peut être empêché en vertu de sa fonction de passer

un contrat ou de conclure des marchés avec la Société en tant que vendeur, acheteur ou d’une autre manière ou en
vertu d’une autre capacité (hormis en tant que Commissaire), ni par ailleurs, le fait que le Gérant possède un intérêt
direct ou un intérêt indirect important dans un tel contrat ou une telle opération n’entraîne (A) l’annulation de ce con-
trat ou de cette opération, ou (B) l’obligation pour le Gérant de rendre compte à la Société ou aux Associés de toute
rémunération, profit ou autre avantage qu’il tire d’un tel contrat ou d’une telle opération, dans tous les cas en raison du
statut de membre du Conseil de Gérance.

(5) Lors de chaque réunion du Conseil de Gérance au cours de laquelle la question d’un contrat ou d’un marché dans

lequel un Gérant possède un intérêt direct ou indirect important est abordée: (A) le Gérant en question doit déclarer
cet intérêt spécifiquement; et (B) le contrat ou le marché en question ne peut être conclu sans l’approbation de la ma-
jorité des membres du Conseil de Gérance, hormis le(s) Gérant(s) intéressé(s).

(6) Tout contrat ou marché avec la Société dans lequel un Gérant possède un intérêt direct ou indirect important

est nul et non avenu ab initio, sauf s’il fait l’objet d’une approbation comme prévu à l’Article 19(5).

(7) Les Parties et toutes les Personnes associées au Groupe CITADEL et/ou CITADEL sont expressément habilitées

à agir en tant que Gérants de la Société, en dépit des opérations étendues entre le Groupe CITADEL, CITADEL et la
Société.

Rémunération du conseil de gérance 

Art. 20. Les Gérants ont droit à la rémunération qui est fixée par l’Assemblée Générale. Les Gérants peuvent aussi

se voir rembourser tous leurs frais de voyage, d’hébergement et autres frais dûment encourus au cours de l’exécution
de leurs missions et, en particulier, dans le but de participer aux réunions du Conseil de Gérance, des commissions du
Conseil de Gérance et des Assemblées Générales.

Section XVI. - Pouvoirs

Pouvoirs généraux 

Art. 21. Le Conseil de Gérance gère lui-même les affaires de la Société, comme il l’estime nécessaire, mais peut dé-

léguer son autorité d’agir au nom ou bien pour le compte de la Société à toute partie, s’il le considère approprié. 

Art. 22. (1) Sous réserve de l’Article 21, le Conseil de Gérance peut exercer tous les pouvoirs de la Société dans

toutes les circonstances, entreprendre et accomplir tout engagement, tout acte, toute opération et tout contrat que le
Conseil de Gérance jugerait nécessaire ou souhaitable en vertu de l’objet de la Société, à condition que les conditions
du présent Article 22 soient respectées. Rien dans les présents Statuts n’exonère un Gérant de son obligation d’agir au
mieux des intérêts de la Société.

(2) Tous les pouvoirs que la législation ou les présents Statuts ne réservent pas à l’Assemblée Générale des Associés

entrent dans les compétences du Conseil de Gérance. La Société est engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe
de deux de ses Gérants; si la Société ne compte qu’un seul Gérant, la signature de ce Gérant suffit à engager la Société
jusqu’à la nomination de Gérants supplémentaires.

Accords de courtage et négociations 

Art. 23. Le Conseil de Gérance peut conduire, et autorise tout agent de la Société à conduire la Société à conclure

des accords de courtage et de négociation prévoyant que la Société acquitte des frais de transaction supérieurs à ceux
qu’elle aurait à supporter en cas d’intervention d’un autre courtier ou d’un autre négociant. Le Conseil de Gérance peut

65402

également faire en sorte ou autoriser tout agent de faire en sorte que la Société reçoive des produits et d’autres services
des courtiers et/ou négociants dont la Société se sert pour exécuter ses opérations. Dans certains cas, ces accords peu-
vent sortir du cadre de l’abri sûr pour l’utilisation des paiements par frais de courtage des fiduciaires prévus à la Section
28(e) de la U.S. Securities Exchange Act de 1934; à condition toujours que ces accords soient raisonnables et conformes
aux objectifs de la Société.

Section XVII. - Norme de responsabilité et indemnité

Norme de responsabilité et indemnité 

Art. 24. Les Gérants ne contractent aucune responsabilité personnelle en raison de la position qu’ils occupent, par

rapport à tout engagement qu’ils ont valablement pris au nom de la société. 

Art. 25. (1) Chaque Gérant de la société, en tant que tel, est indemnisé sur les fonds de la Société contre les dettes,

pertes, dommages ou frais (y compris les créances découlant d’un contrat, d’un acte délictuel, des Statuts et/ou de toute
autre Législation, ainsi que les coûts et frais juridiques raisonnables dûment payables) encourus ou supportés en tant
que Gérant ou d’une autre manière dans l’accomplissement de ses fonctions en tant que tel, sauf si ceux-ci surviennent
du fait de sa propre négligence coupable, de sa propre omission volontaire, de sa fraude ou malhonnêteté. L’indemnité
visée à l’Article 25(1) s’étend également à toute Personne agissant en tant que Gérant et dont les autres Gérants esti-
ment qu’elle a agi en croyant raisonnablement avoir été élue ou nommée pour cela, nonobstant tout défaut relevé à
l’occasion de cette élection ou nomination.

(2) Chaque Gérant de la Société est indemnisé sur les fonds de la Société contre toute dettes qu’il aurait à supporter

en tant que Gérant lors de la défense contre une Réclamation tranchée en sa faveur ou pour laquelle il est acquitté ou
en rapport avec toute application en vertu de la Loi dans laquelle le tribunal le libère de toute responsabilité.

(3) Aucun Gérant de la Société ne doit répondre: (A) des actes, quittances, négligences ou défauts d’un autre Gérant,

sauf si une faute personnelle peut lui être imputée ou s’il n’a pas condamné les infractions à la première Assemblée Gé-
nérale qui suit sa prise de connaissance des faits; (B) de toute perte ou dommage résultant de la faillite, de l’insolvabilité
ou d’un acte délictuel d’une Personne contrôlant, possédant ou ayant la garde d’un bien de la Société; (C) d’une taxe
imposée à la Société par n’importe quelle juridiction; ou (D) de toute perte, dommage ou infortune quelconque surve-
nant dans l’exécution des missions propres à sa fonction ou qui lui sont liées, sauf si cela a lieu du fait de sa négligence
coupable, de son omission volontaire, de sa fraude ou malhonnêteté.

Section XVIII. - Transactions avec une partie apparentée

Transactions avec une partie apparentée 

Art. 26. (1) Aucune disposition des présents Statuts ne limite ni ne restreint les transactions que la Société peut

effectuer avec une Partie Apparentée. En conséquence, mais sans limiter ses pouvoirs et son autorité en vertu des Ar-
ticles 24 et 25, le Conseil de Gérance, pour le compte de la Société, peut autoriser toute partie tierce d’engager la So-
ciété à:

(A) acheter des Actifs de Placement de, vendre des Actifs de Placement à, emprunter et/ou prêter des Actifs de Pla-

cement pour garantir les obligations de, utiliser, consulter ou contracter avec (et verser une compensation y relative),
investir dans, effectuer un apport en capital à, participer ou sinon traiter, avec toute Partie Apparentée ou toute autre
Personne ayant fait l’objet d’un investissement, d’une participation ou d’autres opérations avec une Partie Apparentée,
y compris une société d’investissement, un gestionnaire de capitaux, un conseiller ou un courtier (y compris toute faci-
lité de négociation électronique), sans tenir compte du fait que les éléments d’actif de la Société sont séparés ou isolés
d’une quelconque manière des créances de cette Partie Apparentée ou Personne ou que cette Partie Apparentée ou
Personne est agrée comme négociant-courtier ou autrement agréé ou régie dans une autre capacité;

(B) conclure des contrats de rachat, annuler des contrats de rachat, des contrats de prêt de titres et de nantissement

de titres, des opérations de «principal à principal», des opérations «agency cross», des opérations de courtage, ainsi que
toute autre sorte de contrats ou d’opérations identiques et similaires avec toute Partie Apparentée; et

(C) conclure des joint-ventures, participer à des master funds et/ou d’autres entités avec toute Partie Apparentée

même si cela accroît le risque de perte, de dettes ou de taxation supplémentaire pour la Société et même si les affec-
tations financières, fiscales ou autres effectuées dans ce contexte le sont sur une base pro rata.

(2) Aucune disposition des présents Statuts ne limite le droit d’une Partie Apparentée:
(A) d’organiser, de s’engager ou d’investir dans, directement ou indirectement, une activité ou entreprise de quelque

nature ou description, qu’elle soit concurrente avec, identique ou similaire à celle de la Société;

(B) d’acheter ou de vendre des Actifs de Placement pour son propre compte ou pour le compte d’autres Personnes,

y compris des Actifs de Placement identiques ou similaires aux Actifs de Placement achetés ou vendus par la Société; ou

(C) de contrôler, de conseiller ou de fournir des services à une autre Personne qui achète, vend, détient ou négocie

elle aussi avec des Actifs de Placement.

(3) Toute Partie CITADEL peut se lancer dans des opérations et/ou effectuer des investissements ou faire en sorte

que d’autres Personnes (y compris des Parties Apparentées) à se lancer dans des opérations et/ou effectuer des inves-
tissements qui peuvent être différents ou identiques aux opérations ou investissements de la Société.

(4) Toute Partie CITADEL peut fournir un conseil à toute autre Personne (y compris les Parties Apparentée) et/ou

par rapport aux actifs de cette Personne, qui peut être différent ou identique au conseil fourni à la Société.

(5) Toute Partie CITADEL peut servir la Société d’une manière ou d’une autre.
(6) Les principes de la doctrine de corporate opportunity ou d’autres droits ou revendications similaires ne s’appli-

quent pas aux rapports de la Partie CITADEL avec la Société (qui ont lieu strictement sur la base du contractant indé-
pendant) et tous les Associés abandonnent et renoncent ici à tout droit ou réclamation présent ou à venir.

65403

(7) Le Conseil de Gérance peut, sans que cela ne constitue une obligation, se lancer dans une opération ou effectuer

un investissement pour la Société, peu importe qu’une ou plusieurs Parties CITADEL en fassent de même pour leur
propre compte ou pour le compte d’une autre Personne et ni la Société ni un Associé ne disposent d’un droit de refus,
de co-investissement ou autre par rapport à une opération ou un investissement de ce genre.

Section XIX. - Assemblées générales

Assemblées générales 

Art. 27. Si la Société ne compte qu’un Associé, l’Associé unique assume tous les pouvoirs reconnus aux Associés

lors de toute Assemblée Générale. Si la Société compte plusieurs Associés, chaque Associé a le droit de voter sur les
questions soumises à l’Assemblée Générale. Chaque Associé dispose de droits de vote proportionnels à sa participation. 

Art. 28. (1) Une réunion de la Société (l’«Assemblée Générale») a lieu selon les modalités prévues par le Conseil de

Gérance après avoir été annoncée au moins dix jours à l’avance à tous les Associés par une convocation à la réunion
envoyée par lettre recommandée et devant préciser l’heure, la date, le lieu et l’ordre du jour de l’Assemblée Générale.

(2) L’Assemblée Générale convoquée sans respecter le préavis visé à l’Article 28(1), est néanmoins valablement con-

voquée si tous les Associés expriment leur accord unanime. 

Art. 29. Les Associés détenant les Parts qui représentent au moins 10% du capital social ont à tout moment le droit

de demander à la Société, par écrit, la convocation d’une Assemblée Générale pour traiter de toute affaire précisée dans
la convocation de cette assemblée. Cette Assemblée Générale doit être convoquée dans les vingt et un (21) jours qui
suivent la réception de cette convocation par la Société. 

Art. 30. (1) Lors de toute Assemblée Générale, le quorum est atteint par la présence des Associés qui représentent

plus de 50% du capital social souscrit à la date précisée dans la convocation. Si le quorum n’est pas atteint dans la demi-
heure qui suit l’heure fixée pour l’Assemblée Générale, l’Assemblée Générale est annulée et une nouvelle réunion est
convoquée par convocation écrite aux Associés. Aucun quorum n’est nécessaire pour la seconde réunion et les Associés
présents à la seconde réunion délibèrent valablement sur la base du capital social représenté à la réunion. A la seconde
réunion, une résolution doit recueillir les voix des Associés présents ou représentés à cette assemblée qui représentent
au moins 50% du capital social présent ou représenté à cette assemblée.

(2) Sauf disposition obligatoire affirmant le contraire, toute modification des présents Statuts nécessite un Vote à la

Majorité Qualifiée donnée lors de l’Assemblée Générale.

(3) Le changement de nationalité de la Société nécessite le consentement unanime des Associés.
(4) La Société enverra des convocations par lettre recommandée à tous les Associés au moins dix jours avant toute

Assemblée Générale ajournée.

Vote aux assemblées générales 

Art. 31. Les Associés peuvent voter à l’Assemblée Générale en personne ou par procuration. Les Associés ayant le

droit de vote à l’Assemblée Générale et leurs pourcentages respectifs du capital social sont déterminés à la date de
clôture des registres pour cette Assemblée Générale, comme prévu à l’Article 57. 

Art. 32. (1) Toutes les procurations devront revêtir la forme requise par le Conseil de Gérance, et le Conseil de

Gérance peut annexer la procuration à la convocation de l’Assemblée Générale. Une procuration peut conférer l’auto-
rité générale d’agir pour le compte de l’Associé qui accorde la procuration ou elle peut se limiter à conférer au manda-
taire l’autorité de voter uniquement de la manière indiquée sur des questions spécifiques. Si l’autorité générale d’agir
pour le compte de l’Associé qui donne la procuration n’est pas expressément conférée par cette procuration, celle-ci
est censée conférer uniquement l’autorité nécessaire pour voter de la manière indiquée dans la procuration sur des
questions spécifiques.

(2) Sauf mention contraire figurant dans la procuration, celle-ci vaut également en cas d’ajournement de l’Assemblée

Générale en question. 

Art. 33. La procuration doit parvenir au Bureau, ou tout autre lieu déterminé par le Conseil de Gérance dans la

convocation à l’Assemblée Générale concernée, avant la date de l’Assemblée Générale au cours de laquelle l’Associé
mentionné dans cet instrument se propose de voter. 

Art. 34. (1) Toute question soumise au vote des Associés et ne nécessitant pas un Vote à la Majorité Qualifiée ou

le consentement unanime des Associés conformément aux présents Statuts est prise par un Vote à la Majorité.

(2) Les résultats de tous les votes ayant lieu à l’Assemblée Générale seront annoncés par le président de l’Assemblée

Générale.

(3) A moins que la Société n’ait plus de vingt cinq (25) Associés, le consentement écrit des Associés détenant le nom-

bre de Parts suffisantes pour décider d’une question à l’aide de l’approbation requise par les présents Statuts est effectif
au même titre qu’une résolution dûment prise lors d’une Assemblée Générale ou autrement par les Associés. Une telle
résolution peut être signée en divers exemplaires, chacune étant signée par un ou plusieurs Associés. 

Art. 35. Aucune objection ne peut être avancée concernant la capacité d’un votant hormis lors de l’Assemblée Gé-

nérale au cours de laquelle le vote contesté doit avoir lieu ou être proposé, chaque vote qui n’est pas interdit lors de
l’Assemblée Générale est valable à tous les effets. L’objection dûment avancée sera transmise au président de l’Assem-
blée Générale, sa décision est concluante et contraignante, sauf erreur manifeste.

65404

Section XX. - Capital social

Capital social 

Art. 36. (1) Le capital social s’élève à deux millions de dollars américains (USD 2.000.000,-) représenté par quatre-

vingt mille (80.000) Parts d’une valeur nominale de vingt-cinq dollars américains (USD 25,-) par Part.

(2) Le capital peut être modifié à tout moment sur décision de l’Associé unique, au cas où la Société ne compterait

qu’un seul Associé, ou sur décision prise par un Vote à la Majorité Qualifiée donné en Assemblée Générale.

(3) Chaque Part ouvre le droit pour son titulaire à une portion de l’actif et des bénéfices de la Société directement

proportionnelle au nombre de Parts existantes.

(4) La Société ne pourra émettre que des Parts nominatives qui seront enregistrées dans le Registre.
(5) La Société enregistre une seule Personne en tant que propriétaire des Parts en circulation. Les copropriétaires

de Parts désignent une Personne en tant que propriétaire des Parts aux fins de l’enregistrement.

(6) Dans le cas d’un Associé unique, les Parts détenues par l’Associé unique peuvent être cédées librement. S’il existe

plusieurs Associés, les Parts détenues par chaque Associé peuvent être cédées librement en application des exigences
de l’Article 189 de la Loi.

(7) Sous réserve des conditions de l’Article 199 de la Loi, les Associés peuvent décider lors d’une Assemblée Géné-

rale d’émettre des nouvelles Parts. 

Art. 37. A tout moment l’Assemblée Générale peut par un Vote à la Majorité Qualifiée, modifier les droits rattachés

aux catégories d’Associés.

Modification du capital social 

Art. 38. Les démarches suivantes peuvent être entreprises sur résolution de l’Assemblée Générale ayant lieu devant

un notaire à Luxembourg et décidée par un Vote à la Majorité Qualifiée:

(1) Le capital social de la Société peut être augmenté;
(2) Des Parts peuvent être consolidées en Parts d’une valeur supérieure;
(3) Des Parts peuvent être divisées en Parts d’une valeur inférieure.

Certificats de parts 

Art. 39. Des certificats de Parts pourront être émis sur demande express de(s) l’Associé(s).

Section XXI. - Valeur de l’actif

Détermination de la valeur marchande équitable 

Art. 40. (1) Le Conseil de Gérance peut déléguer son pouvoir d’évaluation de la «Valeur Marchande Equitable» des

Actifs de Placement de la Société. 

(2) Le Conseil de Gérance peut à tout moment solliciter une tierce partie indépendante et qualifiée pour l’évaluation

de la Valeur Marchande Equitable des Actifs de Placement de la Société. Si cette tierce partie détermine que la Valeur
Marchande Equitable Marchande est différente pour tous les Actifs de Placement, cette détermination est concluante et
contraignante, sauf erreur manifeste.

(3) Tous les actifs et passifs de la Société autres que les Actifs de Placement doivent être affectés à certaines valeurs

comme le Conseil de Gérance peut les déterminer conformément aux principes comptables généralement acceptés; à
condition qu’aucune valeur ne soit attribuée au «goodwill» ou actif incorporel de la Société. Les déterminations de ces
valeurs par le Conseil de Gérance sont concluantes et contraignantes, sauf erreur manifeste.

Périodes comptables intermédiaires 

Art. 41. (1) Sans que cela ne constitue une obligation, le Conseil de Gérance peut allonger une Période Comptable

s’il est estimé qu’à la fin de la Période Comptable en question (A) il n’est pas possible de déterminer la Valeur Marchande
Equitable d’une partie importante des Actifs de Placement de la Société, ou (B) la négociation d’une partie importante
des Actifs de Placement de la Société est suspendue ou fait l’objet d’une restriction.

(2) Toute extension de la Période Comptable en vertu de l’Article 42 prend effet et se poursuit jusqu’au moment

décidé par le Conseil de Gérance.

(3) Dès que cela s’avère possible après sa décision d’allonger ou de clôturer une Période Comptable allongée, le Con-

seil de Gérance en avertit les Associés. 

Exercice financier, Distribution des bénéfices et réserve 

Art. 42. L’Exercice Financier de la Société débute le premier janvier et prend fin le trente et un décembre de chaque

année. 

Art. 43. A la fin de chaque Exercice Financier, les comptes de la Société sont dressés et le Conseil de Gérance pré-

pare un inventaire indiquant la valeur des actifs et passifs de la Société. Chaque Associé peut prendre connaissance de
cet inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 44. Les bénéfices bruts de la Société mentionnés dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux,

de l’amortissement et des dépenses représentent le bénéfice net. Un montant égal à cinq pour cent (5%) du bénéfice
net de la Société est attribué à la réserve légale («Réserve Légale»), jusqu’à ce qu’elle atteigne dix pour cent (10%) du
capital social de la Société. Le solde de tout bénéfice net peut être distribué aux Associés proportionnellement à leurs
participations dans la Société.

Art. 45. Le Conseil de Gérance peut proposer aux Associés à toute Assemblée Générale et les Associés lors de

toute peuvent décider par un Vote à la Majorité, de destiner des sommes aux dettes inconnues ou indéterminées et/ou

65405

aux imprévues et/ou à toute autre raison («Réserves Extraordinaires»). Ces Réserves Extraordinaires définies par l’As-
semblée Générale peuvent servir à toutes fins de la Société tel que définis par l’Assemblée Générale, et en attendant
cette application, ces sommes peuvent également servir aux activités de la Société tel que déterminées par l’Assemblée
Générale. Lorsque ces Réserves Extraordinaires sont libérées, elles sont inscrites au bénéfice de la Société et des As-
sociés; à condition que lors de la dissolution de la Société, les Réserves Extraordinaires soient distribuées conformément
à l’Article 64(2).

Section XXII. - Emission et rachat de parts; Dividendes

Emission de parts

Art. 46. (1) Toutes les Souscriptions sont soumises à l’acceptation des Associés par un Vote à la Majorité Qualifiée

donné en Assemblée Générale des Associés. 

(2) La Société n’émet que des Parts libellées dans la devise de son capital social.
(3) Les Parts doivent être émises au début d’une Période Comptable.
(4) Les Parts doivent être émises à la Valeur de l’Actif par Part, une partie étant allouée au capital social et l’autre

partie au compte de prime d’émission.

Rachat de parts

Art. 47. La Société peut racheter ses propres Parts pour son propre compte ou à travers un mandataire, uniquement

aux conditions suivantes: 

(A) les Associés conviennent à l’Assemblée Générale des termes auxquels la Société est autorisée à acquérir les Parts,

y compris le nombre maximum de Parts à acquérir, la période durant laquelle les Parts peuvent être acquises (laquelle
ne peut dépasser dix-huit mois) et au cas où l’acquisition de Parts donnerait lieu au versement de rémunérations en
espèces, le montant minimum et maximum à verser pour le rachat des Parts;

(B) la valeur nominale, ou à défaut de valeur nominale, le pair comptable de la Part, y compris les Parts que la Société

a acquises antérieurement et qu’elle aurait en portefeuille, ainsi que les Parts acquises par son mandataire, ne peuvent
dépasser 10% du capital émis et souscrit;

(C) les acquisitions ne peuvent avoir pour effet que l’actif net ne devienne inférieur au capital souscrit augmenté des

Réserves Extraordinaires non distribuables soit en vertu de la Loi soit en vertu des Statuts de la Société; et

(D) les Parts qui font l’objet de l’acquisition sont entièrement libérées.
Le Conseil de Gérance s’assure que les conditions prescrites au présent Article 47(B), (C) et (D) sont réunies au

moment de toute acquisition autorisée.

Dividendes

Art. 48. Lors de l’Assemblée Générale, les Associés peuvent déclarer et verser des Dividendes sur tout actif légale-

ment disponible pouvant être payés comme Dividendes. 

Art. 49. Le Conseil de Gérance peut décider de distribuer des Dividendes intérimaires sur la base d’un bilan intéri-

maire préparé par le Conseil de Gérance et laissant apparaître une disponibilité de fonds suffisants à distribuer, étant
entendu que les sommes à distribuer ne peuvent dépasser les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier Exercice Finan-
cier, augmentés des profits reportés et des Réserves Extraordinaires pouvant être distribuées, mais diminués des pertes
reportées et des montants attribués à la Réserve Extraordinaire et à la Réserve Légale déterminée par la loi ou les pré-
sents Statuts. La décision du Conseil de Gérance de verser des dividendes intérimaires ne pourra pas être prise plus de
deux mois après la date à laquelle les comptes intérimaires auront été dressés.

Paiement des rachats et dividendes

Art. 50. (1) Le Paiement des Rachats s’effectue en U.S. Dollars ou dans toute autre devise par chèque, virement

télégraphique ou toute autre méthode décidée par le Conseil de Gérance. 

(2) Sous réserve de l’Article 51, les Rachats sont payés dès que cela s’avère raisonnablement réalisable. Après la Date

de Rachat applicable, le montant impayé de tout Rachat constitue une dette de la Société envers l’Associé qui sollicite
le Rachat tant qu’il n’a pas été payé.

Art. 51. (1) Le paiement de Dividendes s’effectue en U.S. Dollars par chèque, virement télégraphique ou toute autre

méthode décidée par le Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance peut également engager la Société à verser des
Dividendes en nature sur les Actifs de Placement à la Valeur Marchande Equitable. Le Conseil de Gérance avise chaque
Associé concerné au moins quinze (15) jours avant de verser le Dividende en nature envisagé, et n’effectue pas cette
opération au profit de l’Associé qui prévient par écrit le Conseil de Gérance, au moins cinq jours avant la date de ver-
sement du Dividende, qu’un tel Dividende en nature est raisonnablement susceptible de lui faire enfreindre une législa-
tion. Dans ce cas, le Conseil de Gérance prend ses dispositions pour vendre les Actifs de Placement qui devaient
constituer ce Dividende d’Associé et transférer le produit de cette vente, net des coûts et dépenses se rapportant à la
vente, au bénéfice de l’Associé afin de satisfaire pleinement ce Dividende.

(2) Sous réserve de l’Article 50, les Dividendes sont payés aussitôt que cela s’avère raisonnablement réalisable. Après

la Date de Dividende applicable, le montant impayé de tout Dividende devient une dette de la Société envers l’Associé
concerné jusqu’à ce qu’il soit payé.

Art. 52. Le Conseil de Gérance peut déduire de tout Rachat ou Dividende payable autrement à un Associé tout

montant dont il estime l’Associé redevable envers la Société.

65406

Art. 53. Sans que cela ne constitue une obligation, le Conseil de Gérance peut reporter les paiements de Rachat et/

ou de Dividende si une partie importante des Actifs de Placement de la Société peut être évaluée mais ne peut pas être
vendue, rachetée ou autrement liquidée de manière ordonnée et/ou en temps opportun.

Section XXIII. - Transfert et nantissement de parts

Transfert et nantissement de parts

Art. 54. Pour être valable, tout transfert de Parts («Transfert») à d’autres Personnes que des Associés devra être

réalisé conformément à l’Article 189 de la Loi et ce Transfert doit être notifié à la Société; il est entendu qu’aucun Trans-
fert ne sera valable et que les Associés n’approuveront aucun Transfert si ce Transfert crée un Evènement Impermissi-
ble. Le Conseil de Gérance veille à faire enregistrer le Transfert de Parts dans le Registre conformément à l’Article 57,
à condition que le Conseil de Gérance ne fasse pas enregistrer le Transfert de Parts si ce Transfert crée un Evénement
Imprévisible.

Art. 55. (1) Les Parts peuvent être cédées, grevées ou nanties (collectivement, un «Nantissement») par une décision

écrite de l’Associé sujet du Nantissement (le «Débiteur») et avec l’accord du Conseil de Gérance de la Société.

(2) Le Conseil de Gérance peut décider d’imputer au Débiteur les frais incombant à la Société suite à la réalisation

de ses Nantissements.

Art. 56. Le Conseil de Gérance peut refuser d’enregistrer un Transfert de Parts sur lesquelles la Société possède un

privilège.

Section XXIV. - Divers

Le registre

Art. 57. (1) Le Secrétaire crée et tient à jour un Registre des Associés. Le Registre peut être consulté uniquement

selon les modalités et dans la mesure prévue par le Conseil de Gérance, conformément aux dispositions de la Loi.

(2) Le Conseil de Gérance veille à faire figurer les détails suivants dans le Registre:
(A) nom, profession et adresse de chaque Associé;
(B) la date d’inscription de chaque Personne au Registre en tant qu’Associé;
(C) la date à laquelle la Personne a cessé d’être Associé;
(D) le nombre de Parts détenue par chaque Associé; et
(E) les transferts de Parts et la date de notification de ces transferts à la Société.
(3) Le Registre sera tenu de manière à indiquer à tout moment quels sont les Associés.

Le registre du Conseil de Gérance

Art. 58. Le Conseil de Gérance veille à faire consigner dans le procès-verbal:
(1) les noms des Gérants présents à chaque réunion du Conseil de Gérance et de chaque commission du Conseil de

Gérance; et

(2) toutes les résolutions et délibérations prises lors des Assemblées Générales et de toutes les réunions du Conseil

de Gérance, ainsi que des commissions du Conseil de Gérance.

Sauf erreur manifeste, ces Procès-verbaux, s’ils sont dûment signés, servent de preuve concluante et contraignante

de ces résolutions,et délibérations. Tous ces procès-verbaux seront gardés au siège social de la Société.

Comptes

Art. 59. Tout actif détenu par la Société peut être enregistré au nom de la Société, au nom d’un mandataire ou street

name.

Propriété intellectuelle de CITADEL

Art. 60. La Société veille à obtenir une licence sans redevance, non transférable, de CITADEL ou de sa (ses) Per-

sonne(s) désignée(s), pour l’utilisation du nom «CITADEL» ou de tout dérivé de ce nom ainsi que certaines Propriétés
Intellectuelles CITADEL. En aucun cas, un tel droit d’usage du nom «CITADEL» ou d’un de ses dérivés ou une telle
Propriété Intellectuelle CITADEL ne constitue (excepté dans la portée d’une telle licence) un actif de la Société ou d’un
Associé en sa capacité d’Associé. En dehors de cette licence, la Société ne détient aucun titre ou droit d’utiliser le nom
«CITADEL» ou un de ces dérivés, en l’absence d’un accord écrit contraire avec CITADEL ou sa (ses) Personne(s) dé-
signée(s). De plus, en dehors de cette licence, en l’absence d’un accord écrit contraire avec CITADEL, ou sa (ses) Per-
sonne(s) désignée(s), la Société n’a pas le droit de détenir ou d’utiliser un logiciel informatique, un secret commercial,
un savoir-faire, une technique d’investissement, une invention, une marque commerciale, un nom commercial et une
autre Propriété Intellectuelle utilisée par, ou pour le compte de la Société par une Partie CITADEL (collectivement
«Propriété Intellectuelle CITADEL»).

Commissaires

Art. 61. L’Assemblée Générale par un Vote à la Majorité peut désigner le(s) Commissaire(s) et les faire rémunérer

aux frais de la Société. Les Commissaires peuvent être remplacés à tout moment et sans cause par un Vote à la Majorité
donné par l’Assemblée Générale.

Autonomie des dispositions

Art. 62. Si une des dispositions des présents Statuts s’avère non valable ou inapplicable dans une quelconque juridic-

tion, elle est censée être modifiée au minimum pour ne plus être non valable ou inapplicable. Toute modification, inva-
lidité ou inapplicabilité est strictement limitée à la fois à cette disposition et à cette juridiction, et dans chaque cas à

65407

aucune autre. En outre, en cas de modification, invalidité ou inapplicabilité de ce genre, les présents Statuts sont inter-
prétés de manière à respecter l’intention qui y est exprimée, dans toute la portée permise par la législation de la juri-
diction en question et, autrement, tel que prévu dans cette législation.

Dates de clôture des registres

Art. 63. (1) Le Conseil de Gérance détermine la date de clôture des registres pour toute Assemblée Générale et

l’indique dans la convocation à l’Assemblée Générale; la date de clôture des registres doit être comprise entre la date
d’envoi de la convocation à l’Assemblée Générale et la date de tenue de cette Assemblée Générale.

(2) La date de clôture des registres pour tout Dividende est la Date de Dividende en vigueur.

Dissolution

Art. 64. (1) En cas de dissolution de la Société par l’Assemblée Générale, celle-ci nomme un liquidateur chargé de

contrôler la dissolution en question. Le liquidateur peut être une Partie Apparentée.

(2) Pendant la dissolution, le liquidateur a le pouvoir de gérer les Actifs de Placement de la Société pour réaliser de

façon pragmatique la liquidation. Pendant la dissolution, le liquidateur peut déclarer des distributions anticipées des élé-
ments d’actif disponibles pour la liquidation de la Société. Toutefois, le liquidateur conserve les Réserves Extraordinaires
légales et les autres Réserves Extraordinaires qu’il juge nécessaires ou souhaitables au paiement des frais estimés de
liquidation et de dissolution, pour le passif inconnu ou indéterminé et/ou les imprévus et/ou pour toute autre raison.

(3) Lorsque le liquidateur a payé tout l’actif de la Société, y compris les Réserves Extraordinaires, et désintéressé

toutes les dettes de la Société, l’Assemblée Générale met fin à la liquidation. Le liquidateur veille à envoyer les états
financiers finaux révisés - reflétant cette cessation - à toutes les Personnes qui étaient Associés au cours de l’Exercice
Financier durant lequel la cessation a lieu et aux autres Personnes requises par la législation, dès que cela s’avère raison-
nablement réalisable après cette cessation. Le liquidateur classe également tous les documents qu’il estime nécessaires
ou souhaitables en rapport avec cette cessation.

(4) Le liquidateur a droit à la compensation raisonnable et habituelle, ainsi qu’au remboursement des frais sur l’actif

de la Société pour ses services dans le cadre de la dissolution et de la cessation de la Société.

Avis

Art. 65. (1) Sauf disposition contraire des présents Statuts, tous les avis ou autres communications que la Société

ou un Associé souhaite signifier ou qui doivent être signifiés le sont par écrit, et ils sont remis en mains propres, par
télécopie (et, sauf renonciation du destinataire à la réception de la télécopie, confirmé par envoi d’une autre manière
permise ci-après), adressés par lettre certifiée ou recommandée (affranchie), expédiée par un coursier privé de renom
ou par le service postal, ou transmise par courrier électronique avec confirmation de réception (et, sauf renonciation
du destinataire à la réception du courrier électronique, confirmé par envoi d’une autre manière permise ci-après). Tous
les avis ou les autres communications sont:

(A) envoyés à la Société à son siège social et à l’Associé à l’adresse notifiée à la Société par cet Associé au fil du temps,

telle que figurant au Registre; et

(B) censés valablement effectués et effectifs dès leur réception.
(2) Tout délai de préavis prévu par les présents Statuts débute le jour où celui-ci devient effectif. Le délai de préavis

inclut tous les jours et prend fin à la fermeture du dernier jour prévu pour le préavis ou, si ce jour n’est pas un Jour
Ouvrable, à la Fermeture du Jour Ouvrable suivant.

Modification des statuts

Art. 66. Sauf disposition légale en sens contraire, aucun Article ne peut être annulé, altéré ou amendé, et aucun nou-

vel Article ne peut être ajouté sans avoir fait l’objet d’une résolution de l’Assemblée Générale prise à l’aide d’un Vote
à la Majorité Qualifiée.

Questions non traitées

Art. 67. Toutes les questions ne faisant pas l’objet d’une disposition spécifique des présents Statuts sont soumises

aux dispositions de la Loi.

<i>Frais

Les frais, droits et honoraires à résulter des présentes s’élèvent à trois mille euros.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: L. Korpel, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, vol. 148S, fol. 44, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069651.3/211/1350) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Luxembourg, le 23 mai 2005.

J. Elvinger.

65408

CITADEL HORIZON, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Münsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 82.350. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

(069653.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

GOLON, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 86.547. 

—

EXTRAIT

Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société GOLON, S.à r.l. qui s’est tenue en date du 28 juin 2005

au siège social que:

1. Suite à la démission de Monsieur José Faber et à la réélection de tous les administrateurs sortants, leurs mandats

se terminant lors de l’Assemblée statuant sur les comptes de l’exercice 2005, le Conseil d’Administration se compose
de:

- Michel de Groote, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1940 Luxembourg,

282, route de Longwy, Président du Conseil;

- Markus Neuenschwander, avocat, avec adresse professionnelle à CH-6301 Zug, 1 Neugasse;
- Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1340 Luxembourg, 3-

5, place Winston Churchill;

2. A été réélu comme Commissaire aux Comptes, son mandat prenant fin lors de l’Assemblée qui se prononcera sur

les comptes de l’exercice 2005:

- ERNST &amp; YOUNG, ayant son siège social à L-5635 Munsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, réf. LSO-BG08479. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065599.3/984/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

BEPOFICO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 39.920. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 28 février 2005

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 28 février 2005 que Madame Nathalie Mager, employée privée,

avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administra-
teur avec effet immédiat.

En date du 28 février 2005, le conseil d’administration coopte en remplacement Monsieur Michele Canepa, employé

privé, avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Johan Dejans, employé privé, avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Monsieur Michele Canepa, employé privé, avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxem-

bourg;

- LUX BUSINESS MANAGEMENT, S.à r.l., avec siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 28 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2005, réf. LSO-BG08004. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065805.3/655/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

65409

RECIFE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 28.562.825,-.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 98.221. 

—

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par les associés de la société RECIFE, S.à r.l. en date du 20 juin 2005 au siège social

que:

1. Suite à la réélection de tous les gérants sortants, leurs mandats se terminant lors de l’Assemblée statuant sur les

comptes de l’exercice 2005, le Conseil de Gérance se compose de:

- Michel de Groote, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1940 Luxembourg,

282, route de Longwy, Président du Conseil;

- Robert Smeele, économiste, avec adresse professionnelle à 6300 Zug, Grafenauweg 10, Suisse;
- John Drury, juriste, avec adresse professionnelle à Londres W2 2DY, 1 Connaught Place, Angleterre;
- Armand Haas licencié en sciences commerciales et financières, avec adresse professionnelle à L-1528 Luxembourg,

5, boulevard de la Foire.

2. A été réélue comme Commissaire aux Comptes, son mandat prenant fin lors de l’Assemblée qui se prononcera

sur les comptes de l’exercice 2005:

- ERNST &amp; YOUNG, ayant son siège social à L-5635 Munsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, réf. LSO-BG08462. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065604.3/984/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

TLW HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 75.142. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 1

er

 juillet 2005 que:

- Monsieur Francesco Fabiani, Monsieur Antonio Fabiani et LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY ont étés

relevés de leurs fonctions d’administrateurs;

- Monsieur Bruno Beernaerts, Licencié en droit, né le 4 novembre 1963, demeurant à B-6637 Fauvillers, Monsieur

David De Marco, Directeur, né le 15 mars 1965, demeurant 12, rue de Medernach, L-9912 Stegen et Monsieur Alain
Lam, Réviseur d’Entreprises, né le 28 février 1969, demeurant 24, rue Docteur Ernest Feltgen, L-7531 Mersch ont été
nommés au poste d’administrateurs;

- CAS SERVICES S.A. a été relevé de sa fonction de commissaire;
- Monsieur Olivier Dorier, demeurant 1, rue des Glacis, L-2012 Luxembourg, a été nommé au poste de commissaire;
- Monsieur Francesco Fabiani a été relevé de sa fonction d’administrateur-Délégué;
- Le siège social de la société a été transféré du 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg au 560, rue de Neudorf, L-2220

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08874. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065669.3/727/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

BBA LUXEMBOURG FINANCE No 2 LIMITED, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 97.912. 

—

Le bilan au 30 septembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, réf. LSO-BG08342, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(065778.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Gérants

Pour extrait conforme
Signature

Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Signature.

65410

TRAXIMA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 55-57, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 54.348. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue extraordinairement en date du 6 juin 2005

<i>Conseil d’administration: 

Monsieur Christian Verschuren a démissionné de ses fonctions d’administrateur.
Madame Raymonde Weber, employée privée, demeurant professionnellement 55-57, avenue Pasteur L-2311 Luxem-

bourg, est nommée aux fonctions d’administrateur.

Le mandat de l’administrateur nouvellement nommé prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire appelée

à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2010.

Le conseil d’administration se compose comme suit:
- Monsieur Nico Hansen, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement 55-57, avenue Pasteur, L-2311

Luxembourg.

- Madame Raymonde Weber, employée privée, demeurant professionnellement 55-57, avenue Pasteur, L-2311

Luxembourg.

- Monsieur Raymond Streicher, pensionné, demeurant 50, op der Haard, L-4790 Bettange-sur-Mess.

<i>Commissaire aux comptes: 

La société SOCIETE FIDUCIAIRE S.A. a démissionné de ses fonctions de commissaire aux comptes.
La société MGI FISOGEST S.A. ayant son siège social 55-57, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg est nommée aux

fonctions de commissaire aux comptes.

Le mandat du commissaire aux comptes nouvellement nommé prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire

appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2010.

<i>Transfert de siège:

Le siège social est transféré, avec effet immédiat, au 55-57, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2005, réf. LSO-BG07497. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065671.3/1218/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

BAKRI STEMPEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Bridel.

R. C. Luxembourg B 13.248. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 1

er

 juillet 2005, réf. LSO-BG00024, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

(065721.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

BENVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 55.338. 

—

Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs:
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Monsieur Robert Hovenier, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2005, réf. LSO-BG06698. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(066237.3/029/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juillet 2005.

Signature.

KELLER GABY, Bureau Comptable et Fiscal
Signature

<i>Pour BENVEST S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

65411

ORFEO, S.à r.l. (Galerie d’Art), Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1313 Luxembourg, 28, rue des Capucins.

R. C. Luxembourg B 39.964. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 1

er

 juillet 2005, réf. LSO-BG00021, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

(065722.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

BOULANGERIE KREMER-JAKOBY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1430 Luxembourg, 11, boulevard Pierre Dupong.

R. C. Luxembourg B 24.971. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 1

er

 juillet 2005, réf. LSO-BG00020, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

(065723.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

TROY MARINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 52, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 84.577. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2005, réf. LSO-BG09330, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2005.

(065708.3/850/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

TROY MARINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 52, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 84.577. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2005, réf. LSO-BG09331, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2005.

(065709.3/850/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

TROY MARINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 52, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 84.577. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2005, réf. LSO-BG09332, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

KELLER GABY, Bureau Comptable et Fiscal
Signature

KELLER GABY, Bureau Comptable et Fiscal
Signature

<i>Pour compte de TROY MARINE, S.à r.l.
COMPTIS S.A.
Signatures

<i>Pour compte de TROY MARINE, S.à r.l.
COMPTIS S.A.
Signatures

65412

Luxembourg, le 21 juillet 2005.

(065710.3/850/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

TROY MARINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 52, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 84.577. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2005, réf. LSO-BG09334, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2005.

(065713.3/850/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

STINTEC, Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 154, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 75.595. 

—

Il résulte des résolutions de l’assemblée générale extraordinaire du 22 juillet 2005 que:
1. Les personnes suivantes ont été nommées à la fonction d’administrateur de la société:
- Monsieur Frank Lamparski, domicilié à rue Mambra, 14, L-8246 Mamer;
- Monsieur Daniel Henry, domicilié à rue du Stade, 37, B-6741 Vance;
- Madame Annick Willemet, domiciliée rue du Stade, 37, B-6741 Vance.
Les mandats ainsi confiés commencent ce jour pour venir à échéance lors de l’assemblée générale ordinaire de l’année

2011.

2. Le conseil d’administration a été autorisé à nommer M. Frank Lamparski à la fonction d’administrateur délégué de

la société.

3. Madame Aimérancia Madina, domicilié à Chaussée de Namur 41/1, B-6840 Neufchâteau à la fonction de commis-

saire aux comptes de la société; le mandat ainsi confié commence ce jour pour venir à échéance lors de l’assemblée
générale ordinaire de l’année 2011.

Il résulte des résolutions du conseil d’administration tenu à l’issue de l’assemblée générale extraordinaire du 22 juillet

2005 que Monsieur Frank Lamparski a été nommé à la fonction d’administrateur délégué de la société avec pouvoir d’en-
gager la société en toutes circonstances par sa signature individuelle.

Luxembourg, le 22 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG09956. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065753.3/000/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

STINTEC, Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 154, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 75.595. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG09948, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juillet 2005.

(065748.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

<i>Pour compte de TROY MARINE, S.à r.l.
COMPTIS S.A.
Signatures

<i>Pour compte de TROY MARINE, S.à r.l.
COMPTIS S.A.
Signatures

<i>Pour la société
F. Lamparski
<i>Administrateur délégué

<i>Pour la société
F. Lamparski
<i>Administrateur

65413

PATISSERIE LA CHOUQUETTE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4130 Esch-sur-Alzette, 65-67, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 109.716. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-huit juillet.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- Monsieur João Francisco Oliveira Correia, pâtissier, né à Santa Catarina (Cap-Vert), le 12 janvier 1964, demeurant

au 121, rue Michel Lentz, L-3251 Bettembourg.

2.- Monsieur Eric Desiles, pâtissier, né à Orléans (France), le 7 octobre 1972, demeurant au 21, rue Joseph Wester,

L-4349 Esch-sur-Alzette.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à responsabilité limitée qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Objet - Raison sociale - Durée - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée luxembourgeoise qui sera régie par les

lois y relatives, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet principal l’exploitation d’une pâtisserie, d’une confiserie, la vente de crèmes glacées,

d’articles de café, la vente d’articles de la branche, l’épicerie et l’exploitation d’un salon de consommation.

La société pourra encore effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, immobilières, mobilières et finan-

cières, pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites ou susceptibles d’en faciliter
l’accomplissement.

La société pourra s’intéresser, sous quelque forme et de quelque manière que ce soit, dans toutes sociétés ou entre-

prises se rattachant à son objet ou de nature à le favoriser et à le développer.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société prend la dénomination de PATISSERIE LA CHOUQUETTE, S.à r.l., société à responsabilité limitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Esch-sur-Alzette.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg, en vertu d’une décision de l’assem-

blée générale des associés.

La société peut ouvrir des agences ou succursales dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.

Titre II.- Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR) représenté par cents

(100) parts sociales d’une valeur nominale de cent vingt-quatre euros (124,- EUR) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Les parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Toutes les parts sociales ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire à un compte

bancaire au nom de la société, de sorte que la somme de douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR) se trouve dès
maintenant à la libre disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expres-
sément.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant l’accord des associés statuant à la majorité

requise pour les modifications statutaires.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés. Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause
de mort à des non-associés que moyennant le même agrément.

Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les parts sociales sont transmises, soit à des

ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

En toute hypothèse, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans les 30 (trente)

jours à partir de la date de refus de cession à un non-associé. En cas d’exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts sociales est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les
sociétés commerciales.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

1.- Monsieur João Francisco Oliveira Correia, pâtissier, demeurant au 121, rue Michel Lentz, L-3251 Bettem-

bourg, quatre-vingt-cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85

2.- Monsieur Eric Desiles, pâtissier, demeurant au 21, rue Joseph Wester, L-4349 Esch-sur-Alzette, quinze

parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15

Total: cent parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

65414

Art. 11. Les créanciers, personnels, ayants-droit ou héritiers ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire ap-

poser des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son admi-
nistration; pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilans et inventaires
de la société.

Titre III.- Administration et gérance

Art. 12. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à

tout moment par l’assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

A défaut de disposition contraire, le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au

nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à l’accomplisse-
ment de son objet social.

La société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature individuelle du gérant unique ou lorsqu’ils sont

plusieurs, par les signatures conjointes de 2 (deux) gérants, sauf dispositions contraires fixées par l’assemblée générale
extraordinaire des associés.

Art. 13. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

société.

Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quelque soit le nombre des parts qui lui appartien-

nent; chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les modifications des statuts doivent être décidées à la majorité des associés représentant les trois quarts (3/4) du

capital social. Néanmoins le changement de nationalité de la société requiert l’unanimité des voix des associés.

Art. 16. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année.

Art. 18. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de l’inventaire et du bilan.

Art. 19. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour
la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale des associés.

Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés, qui en fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre V.- Dispositions générales

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation à l’article dix-sept (17) qui précède, l’année sociale commence aujourd’hui-même pour finir le 31 dé-

cembre 2005.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille et cent euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- L’adresse de la société est fixée au 65-67, avenue de la Gare, L-4130 Esch-sur-Alzette.
2.- Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:
a) Gérant technique:
Monsieur Eric Desiles, pâtissier, né à Orléans (France), le 7 octobre 1972, demeurant au 21, rue Joseph Wester, L-

4349 Esch-sur-Alzette.

b) Gérant administratif:
Monsieur João Francisco Oliveira Correia, pâtissier, né à Santa Catarina (Cap-Vert), le 12 janvier 1964, demeurant

au 121, rue Michel Lentz, L-3251 Bettembourg.

Les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et l’engager

valablement par leur signature conjointe.

65415

<i>Remarque

Avant la clôture des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention des constituants sur la nécessité d’obtenir

des autorités compétentes les autorisations requises pour exercer les activités plus amplement décrites comme objet
social à l’article deux des présents statuts.

Dont acte, fait et passé à Belvaux, en l’étude du notaire soussigné, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire instrumentant, les comparants prémentionnés ont signé avec

le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: J. F. Oliveira Correia, E. Desiles, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

 août 2005, vol. 895, fol. 72, case 7. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069698.3/239/131) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

SPRINGWATER PROPERTY HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 109.717. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the twenty-eighth day of July.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing at Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

FONTAINE HOLDINGS LTD, a company incorporated under the laws of Malte, having its registered office at 85, St

John Street, Valletta VLT 09, Malte registered with Trade Register in Malta under number C36335, represented by M.
Martin Gruschka, with address in 34, Chemin de Grange Canal, 1224 Chenes Bougeries, Switzerland, in his capacity as
director of the company;

here represented by Mr François Manti, employee, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on July 27, 2005.
Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and by the undersigned

notary, shall remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated.

Art. 1. There exists established a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

of SPRINGWATER PROPERTY HOLDINGS, S.à r.l. (the Company).

Art. 2. The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition

of participations in any enterprise in any form whatsoever, and the administration, management, control and develop-
ment of those participations, without falling within the scope of the law of 31 July 1929 on pure holding companies.

In particular, the Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of a portfolio of securities and

patents of whatever origin, to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way
of investment, subscription, underwriting or option, securities and patents, to realise them by way of sale, transfer, ex-
change or otherwise, to develop such securities, patents and to grant loans to its subsidiaries and to related companies.
The Company may also give guarantees and grant security in favour of third parties to secure its obligations or the ob-
ligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. It may pledge, transfer, encumber or otherwise
create security over some or all its assets. 

The Company may carry out any commercial, industrial, financial, personal, and real estate operations, which are di-

rectly or indirectly connected with its corporate purpose or which may favour its development.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders. 

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 5. The Company’s subscribed share capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR) repre-

sented by hundred twenty-five (125) shares having a nominal value of hundred Euro (100.- EUR) per share.

Art. 6. The capital may be changed at any time by a decision of the sole shareholder or by decision of the sharehold-

ers meeting, in accordance with article 13 of these articles of association.

Art. 7. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 8. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Belvaux, le 2 août 2005.

J.-J. Wagner.

65416

Art. 9. In case of a sole shareholder, the Company’s shares held by the sole shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Luxembourg act dated 10 August 1915 on commercial companies, as amended (the
Companies Act).

Art. 10. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the sole shareholder or of one of the share-

holders will not bring the Company to an end. 

Art. 11. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) are appointed, revoked
and replaced by the general shareholder meeting, by a decision adopted by shareholders owning more than half of the
share capital.

A chairman pro tempore of the board of managers may be appointed by the board of managers for each board meet-

ing of the Company. The chairman, if one is appointed, will preside at the meeting of the board of managers for which
he has been appointed. The board of managers will appoint a chairman pro tempore by vote of the majority of the man-
agers present or represented at the board meeting.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 11 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of shareholders

fall within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers. 

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

single signature of any member of the board of managers. The board of managers may elect among its members a general
manager who may bind the Company by his sole signature, provided he acts within the limits of the powers of the board
of managers.

The general shareholders meeting or the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may

sub-delegate his powers for specific tasks to one or several ad hoc agents. The general shareholders meeting or the
manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities and re-
muneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented. The board of managers can deliberate or act validly only if at least the majority of its
members are present or represented at a meeting of the board of managers.

In case of plurality of managers, written notices of any meeting of the board of managers will be given to all managers,

in writing or by cable, telegram, telefax or telex, at least 24 (twenty-four) hours in advance of the hour set for such
meeting, except in circumstances of emergency. This notice may be waived if all the managers are present or represent-
ed, and if they state that they have been informed on the agenda of the meeting. Separate notice shall not be required
for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by a resolution of the board
of managers.

A manager may act at a meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telefax or

telex another manager as his proxy. A manager may also participate in a meeting of the board of managers by conference
call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one anoth-
er. The participation by a manager in a meeting by conference call or by other similar means of communication shall be
deemed to be a participation in person at such meeting. The decisions of the board of managers will be recorded in
minutes to be held at the registered office of the Company and to be signed by the managers, present or represented
at the board meeting, or by the chairman of the board of managers, if one has been appointed. Proxies, if any, will remain
attached to the minutes of the relevant meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of managers may also be passed in writing in which case it

shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every manager. The date
of such circular resolution shall be the date of the last signature. A meeting of the board of managers held by way of
such circular resolution will be deemed to be held in Luxembourg.

Art. 12. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 13. The sole shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares, which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the articles of association of the Company may only be adopted by the majority of the

shareholders owning at least three quarters of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Companies
Act.

Art. 14. The Company’s year starts on the first day of January of each year and ends on the 31st of December the

same year.

Art. 15. Each year, with reference to 31 December, the Company’s accounts are established and the manager, or in

case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

65417

Art. 16. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent. (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent. (10%) of the Company’s nominal
share capital. The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share
holding in the Company. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay
interim dividends.

Art. 17. At the time of winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 18. Reference is made to the provisions of the Companies Act of 10 August 1915 on commercial companies,

as amended, for all matters for which no specific provision is made in these articles of association.

<i>Subscription and Payment

All hundred and twenty-five (125) shares have been subscribed by the company FONTAINE HOLDINGS LTD, pre-

named, and have been fully paid-up by contribution in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred Euro
(12,500.- EUR) is as now at the free disposal of the Company; evidence of which has been given to the undersigned
notary.

<i>Transitory Provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on 31st December 2005.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately thousand four hundred Euro,

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation, the sole shareholder representing the entire subscribed capital of the Company

has herewith adopted the following resolutions:

1.- The number of managers is set at one (1).
Is appointed as sole manager of the Company for an unlimited period of time:
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A., in abbreviation INTERCONSULT, a «société anonyme»

governed by Luxembourg law, established and having its registered office in 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg
(R.C.S. Luxembourg, section B number 403.129).

2.- The registered office is established at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the date stated above.
The document having been read to the proxy holder of the appearing party, the same proxy holder signed together

with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-huit juillet.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

FONTAINE HOLDINGS LTD, une société de droit maltais, avec siège social à 85, St. John Street, Valletta VLT 09,

Malte, enregistrée auprès du Registre des sociétés à Malte sous le numéro C 36335, représentée par M. Martin
Gruschka, avec adresse au 34, Chemin de Grange Canal, 1224 Chenes Bougeries, Switzerland, and Mr Manilo Marocco,
avec adresse au 29, Lennox Gardens, London SW1X ODE, agissant en tant qu’ administrateur de la société;

ici représentée par Monsieur François Manti, employé privé, avec adresse professionnelle à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration donnée le 27 juillet 2005.
Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,

restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle partie comparante, aux termes de la capacité avec laquelle elle agit, a requis le notaire instrumentant

d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’elle déclare constituer comme suit:

Art. 1

er

. Il existe une société à responsabilité limitée, prenant la dénomination de SPRINGWATER PROPERTY

HOLDINGS, S.à r.l. (ci-après, la Société). 

Art. 2. La Société pourra accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations, sans tomber toutefois dans le champ d’application de la loi du 31 juillet 1929
sur les sociétés holdings.

En particulier, la Société peut utiliser ses fonds pour constituer, administrer, développer et vendre un portefeuille de

valeurs mobilières et de brevets de n’importe quelle origine, pour participer à la constitution, au développement et au
contrôle de n’importe quelle entreprise, pour acquérir, par voie d’investissement, de souscription ou d’option des va-
leurs mobilières et des brevets, pour en disposer par voie de vente, transferts, échanges ou autrement, pour développer
ses valeurs mobilières, brevets et pour accorder des prêts à ses filiales et à des sociétés liées. La Société peut également
consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations

65418

de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre société. Elle pourra nantir, céder, grever de charges toute ou partie
de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

La Société peut accomplir toutes les opérations commerciales, industrielles et financières, immobilières et mobilières,

se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou susceptibles de favoriser son développement.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.
La Société peut ouvrir des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger.

Art. 5. Le capital social de la Société est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté

par cent vingt-cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Art. 6. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant décision de l’associé unique sinon de l’assem-

blée des associés, conformément à l’article 13 des présents statuts.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts existantes, de l’actif

social ainsi que des bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour

chacune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par
une seule et même personne.

Art. 9. Toutes cessions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales peuvent être cédées, à condition d’observer les exigences de l’article

189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi de 1915).

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique, sinon d’un des associés, ne mettent

pas fin à la Société.

Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants ont été désignés, ils formeront un

conseil de gérance. Le ou les gérant(s) n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérants sont désignés, révoqués et
remplacés par l’assemblée des associés, par une résolution adoptée par des associés représentant plus de la moitié du
capital social.

Un président pro tempore du conseil de gérance peut être désigné par le conseil de gérance pour chaque conseil de

gérance de la Société. Le président, si un président a été désigné, présidera la réunion du conseil de gérance pour laquelle
il aura été désigné. Le conseil de gérance désignera un président pro tempore par vote de la majorité des gérants pré-
sents ou représentés lors du conseil de gérance.

Vis-à-vis des tiers, le ou les gérant(s) ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l’objet social et sous réserve du
respect des dispositions du présent article 11.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des associés

sont de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, de la compétence du conseil de gérance.

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la seule signature d’un membre quelconque du conseil de gérance. Le conseil de gérance peut élire parmi ses membres
un gérant-délégué qui aura le pouvoir d’engager la Société par la seule signature, pourvu qu’il agisse dans le cadre des
compétences du conseil de gérance.

L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer

ses compétences pour des opérations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc. L’assemblée des associés ou le
gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera la responsabilité du mandataire et sa
rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions
pertinentes de ce mandat.

En cas de pluralité de gérants, les décisions du conseil de gérance seront prises à la majorité des voix des gérants

présents ou représentés. Le conseil de gérance peut délibérer ou agir valablement seulement si au moins la majorité de
ses membres est présente ou représentée lors de la réunion du conseil de gérance.

En cas de pluralité de gérants, avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants par

écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie, au moins 24 (vingt-quatre) heures avant l’heure prévue pour la réu-
nion, sauf s’il y a urgence. On pourra passer outre cette convocation si les gérants sont présents ou représentés au
conseil de gérance et s’ils déclarent avoir été informés de l’ordre du jour. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préala-
blement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie un autre

gérant comme son mandataire. Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence télé-
phonique ou par tout autre moyen similaire de communication permettant à tous les gérants qui prennent part à la réu-
nion de s’entendre mutuellement. La participation d’un gérant à une réunion du conseil de gérance par conférence
téléphonique ou par tout autre moyen similaire de communication sera considérée comme une participation en per-
sonne à la réunion. Les décisions du conseil de gérance seront consignées dans un procès-verbal qui sera conservé au
siège social de la Société et signé par les gérants, présents ou représentés au conseil de gérance, ou par le président du
conseil de gérance, si un président a été désigné. Les procurations, s’il y en a, seront jointes au procès-verbal de la réu-
nion.

65419

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil de gérance peut également être prise par voie

circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du
conseil de gérance sans exception. La date d’une telle décision circulaire sera la date de la dernière signature. Une réu-
nion du conseil de gérance tenue par voie circulaire sera considérée comme ayant été tenue à Luxembourg.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 13. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés.
En cas de pluralité des associés, chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de

parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.
En cas de pluralité d’associés, les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adop-
tées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne pourront être prises que de l’accord de la majorité

des associés représentant au moins les trois quarts du capital social, sous réserve des dispositions de la Loi de 1915.

Art. 14. L’année sociale de la Société commence le 1

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre de la

même année.

Art. 15. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou le conseil de gérance

dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire et du bilan.

Art. 16. Les profits bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels, déduction faite des frais généraux, amor-

tissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde du bénéfice
net est à la libre disposition de l’assemblée générale. Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de
gérance pourra décider de verser un dividende intérimaire.

Art. 17. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

de la Loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et libération

Les cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été souscrites par la société FONTAINE HOLDINGS LTD, prénommée

et ont été intégralement libérées par apport en numéraire, de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros
(12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumen-
taire.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2005.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement mille quatre cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, l’associé unique prénommé, représentant la totalité du capital

souscrit, a pris les résolutions suivantes:

1.- Le nombre de gérant est fixé à un (1).
Est nommé gérant unique pour une durée indéterminée:
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A., en abrégé INTERCONSULT, une société anonyme régie

par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg (R.C.S. Luxem-
bourg, section B numéro 40.312).

2.- Le siège social de la société est établi au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la partie comparante

l’a requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et, en cas de divergence entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, celui-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: F. Manti, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

 août 2005, vol. 895, fol. 72, case 6. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069703.3/239/291) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

Belvaux, le 2 août 2005.

J.-J. Wagner.

65420

ECOPRO LUX CAD SYSTEMS AND SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 66.376. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 1

er

 juillet 2005, réf. LSO-BG00023, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

(065724.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

DELTA-SYSTEMS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7240 Bereldange, 87, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 37.189. 

—

L’an deux mille cinq, le sept juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme DELTA SYSTEMS S.A., ayant

son siège social à Luxembourg, R.C.S. Luxembourg section B numéro 37.189, constituée suivant acte reçu le 12 juin
1991, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 445 du 26 novembre 1991.

L’assemblée est présidée par Monsieur Sylvain Clément, technicien, demeurant à Gorcy (France).
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Manfred Morbe, informa-

ticien, demeurant à Moutfort.

Le président prie le notaire d’acter que:
I. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II. Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que les cinq cent (500) actions, représentant l’intégralité du capital

social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider vala-
blement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Transfert du siège social de L-1150 Luxembourg, 82, route d’Arlon à L-7240 Bereldange, 87, route de Luxembourg,

avec effet rétroactif au 1

er

 novembre 2004.

2. Modification afférente du premier alinéa de l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. - al. 1

er

. Le siège social de la société est établi à Bereldange.»

3. Constat des cessions d’actions intervenues par acte sous seing privés.
4. Nominations statutaires.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer avec effet rétroactif au 1

er

 novembre 2004 le siège social de la société de L-1150

Luxembourg, 82, route d’Arlon à L-7240 Bereldange, 87, route de Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier le premier

alinéa de l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante: 

«Art. 3. - al. 1

er

. Le siège social de la société est établi à Bereldange.».

<i>Troisième résolution

L’assemblée constate les cessions d’actions intervenues:
Monsieur Yves Jadoul, aujourd’hui décédé a cédé 200 actions à Monsieur Manfred Morbe, et 50 actions à Monsieur

Sylvain Clément.

Monsieur Manfred Morbe a cédé 50 actions à Monsieur Sylvain Clément.
Ces cessions ont été réalisées suivant actes sous seing privé.
Le capital est désormais détenu comme suit: 

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de nommer aux fonctions d’administrateur délégué en remplacement de Monsieur Jadoul décédé,

Monsieur Sylvain Clément, né à Mont-Saint-Martin (France), le 29 juin 1975, pour une durée indéterminée.

Monsieur Manfred Morbe, né à Mettlach, le 3 janvier 1955, est confirmé dans ses fonctions d’administrateur-délégué

également pour une durée indéterminée.

KELLER GABY, Bureau Comptable et Fiscal
Signature

Monsieur Manfred Morbe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . quatre cents actions
Monsieur Sylvain Clément  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

cent actions

65421

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de huit cents euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, Notaire, la présente minute.
Signé: S. Clément, M. Morbe, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2005, vol. 148S, fol. 83, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069390.3/211/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

MTI-LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6735 Grevenmacher, 2A, avenue Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 56.358. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01833, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(065737.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

MTI-LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6735 Grevenmacher, 2A, avenue Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 56.358. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01838, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(065736.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

FORTAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4131 Esch-sur-Alzette, 15, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 92.728. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG09961, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(065784.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

FORTAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4131 Esch-sur-Alzette, 15, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 92.728. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG09963, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(065792.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Luxembourg, le 20 juin 2005. 

J. Elvinger.

Munsbach, le 26 juillet 2005.

ZIMMER &amp; SCHULTZ LUX, S.à r.l.
Signature

Munsbach, le 26 juillet 2005.

ZIMMER &amp; SCHULZ LUX, S.à r.l.
Signature

Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Signature.

Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Signature.

65422

HAIR CONNECTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 71, rue d’Anvers.

R. C. Luxembourg B 33.104. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 1

er

 juillet 2005, réf. LSO-BG00026, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

(065726.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

P&amp;T CONSULTING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 56.080. 

—

<i>Procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire de la Société tenue le 4 avril 2005

<i>Résolutions

L’Assemblée décide de nommer nouveaux administrateurs:
- Monsieur Marcel Heinen, Directeur Général Adjoint de l’Entreprise des P&amp;T, demeurant à L-4446 Belvaux, 136, rue

de France,

- Monsieur Jean-Marie Spaus, Directeur de l’Entreprise des P&amp;T, demeurant à L-7317 Muellendorf, 47, rue Paul Eys-

chen,

- Monsieur Pierre Pigaglio, gérant de société, demeurant à F-69580 Sathonay Village, 18, rue du Professeur Perrin,
- Monsieur Bob Kirby, administrateur de société, demeurant à L4A7X4 Stouffville/Ontario (Canada), 4905 Cherry

Street.

Les mandats des administrateurs prendront fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en l’an deux

mille neuf.

L’Assemblée autorise le Conseil d’Administration à nommer Président du Conseil d’Administration Monsieur Marcel

Heinen, prénommé.

Elle décide de fixer le nombre des Commissaires aux Comptes à 1 (un) et de renouveler le mandat confié à cet effet

à la firme Grant Thornton Révision et Conseil, 2, boulevard G.D. Charlotte à L-1330 Luxembourg. Son mandat viendra
à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2005, réf. LSO-BG05960. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065770.3/000/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

I.M.P. MEAT PRODUCTS, GmbH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-2450 Luxemburg, 15, boulevard Roosevelt.

H. R. Luxemburg B 109.709. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendfünf, den einundzwanzigsten Juli.
Vor dem unterzeichneten Notar Dr. Emile Schlesser, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg, 35, rue Notre-Dame.

Sind erschienen:

1. Herr Herbert Richartz, Selbstständiger, geboren in Gerolstein (Deutschland), am 2. Mai 1954, wohnhaft in D-54587

Lissendorf, Burgstrasse 14; 

2. Frau Irmgard Spohr, Selbstständige, Ehefrau von Herrn Herbert Richartz, geboren in Lissendorf (Deutschland), am

20. September 1954, wohnhaft in D-54587 Lissendorf, Burgstrasse 14,

hier vertreten durch Herrn Herbert Richartz, vorgenannt,
gemäss einer privatschriftlichen Vollmacht, erteilt am 20. Juli 2005, 
welche Vollmacht, ne varietur unterzeichnet, der gegenwärtigen Urkunde beigefügt bleibt, um mit derselben einregi-

striert zu werden.

Welche Komparenten, vertreten wie hiervor erwähnt, ersuchen den amtierenden Notar, die Satzung einer von ihnen

zu gründenden Gesellschaft mit beschränkter Haftung zu beurkunden wie folgt:

Art. 1. Die Unterzeichneten und alle Personen, welche in Zukunft Gesellschafter werden können, gründen eine Ge-

sellschaft mit beschränkter Haftung nach luxemburgischem Recht, der sie den nachstehenden Gesellschaftsvertrag sowie
die diesbezügliche Gesetzgebung zu Grunde legen.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der Fachgrosshandel für Fleischwaren und Feinkost.

KELLER GABY, Bureau Comptable et Fiscal
Signature

Signature / Signature
<i>La Secrétaire / Le scrutateur

65423

Auch kann sie sämtliche industrielle, kaufmännische, finanzielle, diensttuende Tätigkeiten ausüben, die zur Förderung

des Hauptzwecks der Gesellschaft mittelbar oder unmittelbar im In- und Ausland dienlich sein können.

Art. 3. Die Gesellschaft hat eine unbeschränkte Dauer.

Art. 4. Die Gesellschaft führt den Namen I.M.P. MEAT PRODUCTS, GmbH.

Art. 5. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Der Gesellschaftssitz kann durch Beschluss einer Generalversammlung der Gesellschafter an jeden anderen Ort des

Grossherzogtums Luxemburg verlegt werden.

Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölftausendfünfhundert Euro (EUR 12.500,-) und ist eingeteilt in hundert

(100) Geschäftsanteile zu je hundertfünfundzwanzig Euro (EUR 125,-).

Die Geschäftsanteile wurden wie folgt gezeichnet: 

Die Geschäftsanteile wurden voll in bar eingezahlt, sodass ab heute der Gesellschaft die Summe von zwölftausend-

fünfhundert Euro (EUR 12.500,-) zur Verfügung steht, was die Gesellschafter gegenseitig anerkennen.

Art. 7. Das Kapital kann jederzeit, unter den gesetzlichen Bedingungen, abgeändert werden.

Art. 8. Jeder Anteil berechtigt zur proportionalen Beteiligung an den Nettoaktiva und an den Gewinnen der Gesell-

schaft.

Art. 9. Die Anteile sind zwischen Gesellschaftern frei übertragbar.
Sie können unter Lebenden nur mit der Zustimmung aller Gesellschafter an Nichtgesellschafter übertragen werden.
Bei Sterbefall können die Anteile nur mit der Zustimmung der überlebenden Gesellschafter an Nichtgesellschafter

übertragen werden.

Art. 10. Tod, Verlust der Geschäftsfähigkeit, Konkurs oder Zahlungsunfähigkeit eines Gesellschafters lösen die

Gesellschaft nicht auf.

Art. 11. Gläubiger, Berechtigte oder Erben können nie einen Antrag auf Siegelanlegung am Gesellschaftseigentum

oder an den Gesellschaftsschriftstücken stellen.

Art. 12. Die Gesellschaft hat einen oder mehrere Geschäftsführer, welche nicht Gesellschafter sein müssen, und

welche von der Gesellschafterversammlung ernannt werden.

Die Generalversammlung der Gesellschafter bestimmt die Befugnisse der Geschäftsführer.

Art. 13. Bezüglich der Verbindlichkeit der Gesellschaft sind die Geschäftsführer als Beauftragte nur für die Ausfüh-

rung ihres Mandates verantwortlich.

Art. 14. Jeder Gesellschafter ist stimmberechtigt, ganz gleich, wieviele Anteile er hat. Er kann soviele Stimmen

abgeben wie er Anteile besitzt. Jeder Gesellschafter kann sich rechtmässig bei der Gesellschafterversammlung auf Grund
einer Sondervollmacht vertreten lassen.

Art. 15. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissigsten Dezember.
Das erste Geschäftsjahr beginnt am Gründungstag und endet am einunddreissigsten Dezember zweitausendfünf.

Art. 16. Am einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres werden die Konten abgeschlossen, und die Geschäfts-

führer erstellen den Jahresabschluss in Form einer Bilanz nebst Gewinn- und Verlustrechnung.

Art. 17. Am Gesellschaftssitz kann jeder Gesellschafter während der Geschäftszeit Einsicht in die Bilanz und in die

Gewinn- und Verlustrechnung nehmen.

Art. 18. Der nach Abzug der Kosten, Abschreibungen und sonstigen Lasten verbleibende Betrag stellt den Nettoge-

winn dar.

Fünf Prozent dieses Gewinnes werden der gesetzlichen Rücklage zugeführt, bis diese zehn Prozent des Gesellschafts-

kapitals erreicht hat. 

Der verbleibende Betrag steht den Gesellschaftern zur freien Verfügung.

Art. 19. Im Falle einer Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren, von der Gesell-

schafterversammlung ernannten Liquidatoren, welche keine Gesellschafter sein müssen, durchgeführt. Die Gesellschaf-
terversammlung legt deren Befugnisse und Bezüge fest.

Art. 20. Für alle Punkte, welche nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die gesetzlichen

Bestimmungen.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Die Kosten und Gebühren, unter irgendwelcher Form, welche der Gesellschaft wegen ihrer Gründung obliegen oder

zur Last gelegt werden, werden auf tausend Euro (EUR 1.000,-) abgeschätzt.

Die Komparenten erklären Eheleute zu sein und beantragen die Fiskalermässigung.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Anschliessend an die Gründung haben die Gesellschafter sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung

zusammengefunden, zu welcher sie sich als gehörig einberufen betrachten, und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

1. Herr Herbert Richartz, Selbstständiger, wohnhaft in D-54587 Lissendorf, Burgstrasse, 14, fünfzig Anteile . . .

50

2. Frau Irmgard Richartz-Spohr, Selbstständige, wohnhaft in D-54587 Lissendorf, Burgstrasse, 14, fünfzig Anteile

50

Total: hundert Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

65424

1. Die Zahl der Geschäftsführer wird auf eins festgesetzt.
2. Zum Geschäftsführer wird auf unbestimmte Dauer ernannt: Herr Herbert Richartz, vorgenannt.
Die Gesellschaft wird durch die alleinige Unterschrift des Geschäftsführers rechtsgültig verpflichtet.
3. Die Adresse der Gesellschaft lautet:
L-2450 Luxemburg, 15, boulevard Roosevelt.

Worüber Urkunde, aufgenommen wurde in Luxemburg, datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung von allem Vorstehenden an den Komparenten, hat derselbe die gegenwärtige

Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: H. Richartz, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2005, vol. 25CS, fol. 9, case 12. – Reçu 62,50 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf stempelfreiem Papier, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations erteilt. 

(069455.3/227/95) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2005.

AFES-AVUS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 69.320. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10019, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(065824.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

MEDICAL PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 54.376. 

—

<i>Résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 21 juin 2005

- L’Assemblée a accepté les démissions de Monsieur Robert Vanslembrouck et de Madame Jeannette Vandelannoite

en qualité d’administrateurs et administrateur-délégué pour Monsieur Vanslembrouck ainsi que celle de Monsieur
Roland Van Moer en qualité de Commissaire aux Comptes.

- L’Assemblée décide de pourvoir au remplacement des mandataires démissionnaires en nommant jusqu’à l’Assem-

blée Générale statuant sur les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2005:

- Madame Martine Vandelannoite, sans profession, 23 Cyriel Verschaevestraat, B-2870 Puurs, en qualité d’administra-

teur,

- MIPES MEDICAL VOF, une société ayant son siège social au 16 Schuttershofstraat, B-1880 Kapellen op den Bos, en

qualité d’administrateur,

- Monsieur Wim Van Uytven, comptable, 71 Mechelsebaan B-3140 Keerbergen, en qualité de Commissaire aux

Comptes.

- L’Assemblée décide de nommer Monsieur Freddy Dhuygelaere, administrateur en fonction, aux fonctions d’admi-

nistrateur-délégué avec pouvoir de signature individuelle.

- Le siège social de la société est transféré de son adresse actuelle vers le 16, rue de Nassau, L-2213 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08650. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(065795.3/1629/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2005.

Luxemburg, den 1. August 2005.

E. Schlesser.

Signature.

LUXFIDUCIA, S.à r.l.
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

---

Document Outline

Sommaire

Finance and Strategy, S.à r.l.

United Consultants Investment S.A.

ABF Hyde Park Investments &amp; Co SNC

Soleo Holdings S.A.

Association des Médecins en Gynécologie Obstétrique de l’Hôpital St. Louis à Ettelbruck, A.s.b.l.

Wollbuttek, S.à r.l.

Altamira Holdings S.A.

BC Mess

Andes du 16e

Dario Holdings S.A.

Polder Go Lease, S.à r.l.

Citadel Horizon

Citadel Horizon

Golon, S.à r.l.

Bepofico S.A.

Recife, S.à r.l.

TLW Holding S.A.

BBA Luxembourg Finance No 2 Limited, S.à r.l.

Traxima International S.A.

Bakri Stempel, S.à r.l.

Benvest S.A.

Orfeo, S.à r.l. (Galerie d’Art)

Boulangerie Kremer-Jakoby, S.à r.l.

Troy Marine, S.à r.l.

Troy Marine, S.à r.l.

Troy Marine, S.à r.l.

Troy Marine, S.à r.l.

Stintec

Stintec

Pâtisserie La Chouquette, S.à r.l.

Springwater Property Holdings, S.à r.l.

Ecopro Lux Cad Systems and Services, S.à r.l.

Delta-Systems S.A.

MTI-LUX S.A.

MTI-LUX S.A.

Fortas S.A.

Fortas S.A.

Hair Connection, S.à r.l.

P&amp;T Consulting S.A.

I.M.P. Meat Products GmbH

Afes-Avus Luxembourg, S.à r.l.

Medical Participations S.A.