53041

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1106

27 octobre 2005

S O M M A I R E

A.M.R. S.A., American Manufacturers’ Represen-

Evolutis Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53086

tatives, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53066

Fiber Investments S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . 

53062

Akeler Germany, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . .

53059

Fondatioun   Lëtzebuerger   Pompjeen,   Nieder-

Akeler Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

53057

feulen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53069

Akeler Marlow, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

53058

GMS Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . 

53076

Akeler Portugal, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . .

53058

Hike Securities S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

53062

Akeler Properties, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . .

53051

HMTF  Canadian  Cable  Luxco,  S.à r.l.,  Luxem-

Akeler   Property   Investments,   S.à r.l.,   Luxem-

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53069

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53053

HMTF  Canadian  Cable  Luxco,  S.à r.l.,  Luxem-

Alpha-Oceane Investments S.A., Luxembourg . . . .

53062

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53072

Anticimex Reinsurance S.A., Luxembourg . . . . . . .

53059

Im Werth S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53067

Axel Vyborg S.A., Eischen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53065

Intrest International Partners Holding S.A., Luxem-

a b plus S.A., Wiltz. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53066

bourg-Kirchberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53050

Be Fit S.A.H., Steinsel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53060

Kudelski Financial Services Holding S.C.A., Luxem-

BIRS S.A., Bureau International de Règlement de

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53084

Sinistres, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53075

Laios S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53067

Boucherie   Centrale   du   Tossenberg   S.A.,   Ber-

Lone  Star  Capital  Investments,  S.à r.l.,  Luxem-

trange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53067

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53051

Boucherie de Remich S.A., Remich . . . . . . . . . . . . .

53067

Lone  Star  Capital  Investments,  S.à r.l.,  Luxem-

Cafruta S.A., Bertrange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53068

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53052

Chatham Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

53050

Ray Investment, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

53072

Conseil Comptable S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

53067

Ray Investment, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

53075

Createam S.A., Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53068

Regidor Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

53075

Davi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53058

Reimecher Supermaart S.A., Remich  . . . . . . . . . . 

53068

Davi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53059

Resuma S.A., Windhof-Koerich  . . . . . . . . . . . . . . . 

53068

Deloitte S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53066

(Le) Roi Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

53065

Deutsche   Benelux   Investitionen   (Luxembourg)

Shoukran Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

53088

S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53068

Shoukran Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

53088

Deutsche  Morgan  Grenfell  Capital  Italy  S.C.A., 

Third  American  Invest  Hold  Company  S.A.H., 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53057

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53084

Deutsche  Morgan  Grenfell  Capital  Italy  S.C.A., 

VSP Vertriebs Service Partner GmbH & Co KG, 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53057

Wasserbillig  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53084

Earlsfort Paris 50, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . .

53063

VSP Vertriebs Service Partner GmbH & Co KG, 

Earlsfort Paris 50, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . .

53065

Wasserbillig  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53084

EDM Fund Management S.A., Luxembourg  . . . . . .

53088

VSP Vertriebs Service Partner, S.à r.l., Wasser-

EDM International, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . .

53088

billig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53085

EMF Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

53042

VSP Vertriebs Service Partner, S.à r.l., Wasser-

Eurofresh, S.à r.l., Bettembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

53065

billig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53086

Evolutis Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53086

Walk 1, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53053

53042

EMF LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 108.710. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-first of June.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

1. ECOREAL S.A., a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg having its registered office at 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg and registered with the Lux-
embourg trade and companies register under number B 38.875,

duly represented by Mr Carl Speecke, private employee, having his professional address at 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg by virtue of a power of attorney given in Luxembourg on 21 June 2005 (Share-
holder 1); and

2. EMF TRUST SETTLEMENT 2005, a trust established under the laws of Guernsey, duly represented by its trustee,

MPR TRUST COMPANY LIMITED, a company incorporated under the laws of Guernsey having its registered office at
P.O. Box 119, Commerce House, St Peter Port, Guernsey, GY1 3HB,

duly represented by Mr Carl Speecke, private employee, having his professional address at 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg by virtue of a power of attorney given in Guernsey on 21 June 2005 (Share-
holder 2).

The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing parties and the under-

signed notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing parties, acting in their respective capacities, have requested the officiating notary to enact the follow-

ing articles of incorporation (the Articles) of a company, which they declare to establish as follows:

Art. 1. Form and Name. There exists among the subscribers and all those who become owners of shares here-

after issued, a public limited liability company (société anonyme) under the name of EMF LUXEMBOURG S.A. (the Com-
pany) qualifying as a securitisation company (société de titrisation) within the meaning of the Luxembourg act dated 22
March 2004 relating to securitisation (the Securitisation Act 2004). 

Art. 2. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy

of Luxembourg (Luxembourg). It may be transferred within the boundaries of the municipality of Luxembourg by a res-
olution of the board of directors of the Company (the Board).

Where the Board determines that extraordinary political or military developments or events have occurred or are

imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities of the Company at its reg-
istered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be
temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary
measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its
registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Duration. The Company is incorporated for an unlimited period of time.
The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the general meeting of the shareholders of the Com-

pany adopted in the manner required for amendments to the Articles, as prescribed in article 22 below.

Art. 4. Corporate objects. The corporate objects of the Company are to enter into, perform and serve as a ve-

hicle for, any securitisation transactions as permitted under the Securitisation Act 2004. To that effect, the Company
may, inter alia, acquire or assume, directly or through another entity or vehicle, the risks relating to the holding or prop-
erty of claims, receivables and/or other goods or assets (including securities of any kind), either movable or immovable,
tangible or intangible, and/or risks relating to liabilities or commitments of third parties or which are inherent to all or
part of the activities undertaken by third parties, by issuing securities of any kind whose value or return is linked to these
risks. 

The Company may assume or acquire these risks by acquiring, by any means, the claims, receivables and/or assets,

by guaranteeing the liabilities or commitments or by binding itself by any other means.

The Company may proceed to (i) the acquisition, holding and disposal, in any form, by any means, whether directly

or indirectly, of participations, rights and interests in, and obligations of, Luxembourg and foreign companies, (ii) the
acquisition by purchase, subscription, or in any other manner, as well as the transfer by sale, exchange or in any other
manner of stock, bonds, debentures, notes and other securities or financial instruments of any kind (including notes or
parts or units issued by Luxembourg or foreign mutual funds or similar undertakings) and agreements or contracts re-
lating thereto, and (iii) the ownership, administration, development and management of a portfolio (including, among
other things, the assets referred to in (i) and (ii) above). The Company may further acquire, hold and dispose of interests
in partnerships, limited partnerships, trusts, funds and other entities.

The Company may borrow in any form. It may issue notes, bonds, debentures, certificates, shares, beneficiary parts,

warrants and any kind of debt or equity including under one or more issue programmes. The Company may lend funds
including the proceeds of any borrowings and/or issues of securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any
other company.

In accordance with, and to the extent permitted by, the Securitisation Act 2004, the Company may also give guaran-

tees and grant security over its assets in order to secure the obligations it has assumed for the securitisation of these
assets or for the benefit of investors (including their trustee or representative, if any) and/or any issuing entity partici-

53043

pating in a securitisation transaction of the Company. The Company may not pledge, transfer, encumber or otherwise
create security over some or all of its assets, unless permitted by the Securitisation Act 2004.

The Company may enter into, execute and deliver and perform any swaps, futures, forwards, derivatives, options,

repurchase, stock lending and similar transactions. The Company may generally employ any techniques and instruments
relating to investments for the purpose of their efficient management, including, but not limited to, techniques and in-
struments designed to protect it against credit, currency exchange, interest rate risks and other risks.

The descriptions above are to be understood in their broadest sense and their enumeration is not limiting. The cor-

porate objects shall include any transaction or agreement which is entered into by the Company, provided it is not in-
consistent with the foregoing enumerated objects.

In general, the Company may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation or transac-

tion which it considers necessary or useful in the accomplishment and development of its corporate objects, to the larg-
est extent permitted under the Securitisation Act 2004.

In accordance with the Securitisation Act 2004, the Board is entitled to create one or more compartments (repre-

senting the assets of the Company attributable to an issue of securities) corresponding each to a separate part of the
Company’s estate.

Art. 5. Share capital. The subscribed corporate capital is set at EUR 31,000 (thirty-one thousand Euro) consisting

of 310 (three hundred and ten) shares in registered form with a par value of EUR 100 (one hundred Euro) each.

The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of

the shareholders of the Company adopted in the manner required for amendments to the Articles, as prescribed in
article 22 below.

Art. 6. Shares. The shares are and will remain in registered form (actions nominatives).
A register of the shareholders of the Company shall be kept at the registered office of the Company, where it will

be available for inspection by any shareholder. Such register shall set forth the name of each shareholder, his residence
or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on each such share, and the transfer of shares
and the dates of such transfers. Ownership of shares will be established by the entry in this register.

The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law. 

Art. 7. Transfer of shares. The transfer of shares shall be effected by a written declaration of transfer registered

in the register of the shareholders of the Company, such declaration of transfer to be executed by the transferor and
the transferee or by persons holding suitable powers of attorney. The Company may also accept as evidence of transfer
other instruments of transfer satisfactory to the Company. 

Art. 8. Debt securities. Debt securities issued by the Company in registered form (obligations nominatives) may,

under no circumstances, be converted into debt securities in bearer form (obligations au porteur).

Art. 9. Meetings of the shareholders of the Company. Any regularly constituted meeting of the shareholders

of the Company shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to
order, carry out or ratify acts relating to all the operations of the Company.

The annual general meeting of the shareholders of the Company shall be held, in accordance with Luxembourg law,

in Luxembourg at the address of the registered office of the Company or at such other place in the municipality of the
registered office as may be specified in the convening notice of the meeting, on the second Wednesday of June of each
year at 3.00 p.m. If such day is not a business day for banks in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on
the next following business day.

The annual general meeting of the shareholders of the Company may be held abroad if, in the absolute and final judg-

ment of the Board exceptional circumstances so require.

Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in the

respective convening notices of the meeting.

Art. 10. Notice, quorum, powers of attorney and convening notices. The notice periods and quorum re-

quired by law shall govern the notice for, and conduct of, the meetings of shareholders of the Company, unless other-
wise provided herein.

Each share is entitled to one vote.
Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a meeting of the shareholders of the Com-

pany duly convened will be passed by a simple majority of those present or represented and voting.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders of the Company by appointing another person as his proxy

in writing whether in original, by telefax, cable, telegram, telex or e-mail to which an electronic signature, which is valid
under Luxembourg law, is affixed.

If all the shareholders of the Company are present or represented at a meeting of the shareholders of the Company,

and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held
without prior notice.

Art. 11. Management. The Company shall be managed by a Board composed of at least three members who need

not be shareholders of the Company. They shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible.

The directors shall be elected by the shareholders of the Company at the general meeting of the shareholders of the

Company. The shareholders of the Company shall also determine the number of directors, their remuneration and the
term of their office. A director may be removed with or without cause and/or replaced, at any time, by resolution adopt-
ed by the general meeting of the shareholders of the Company.

53044

In the event of vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy until the next general meeting of the shareholders of the
Company.

Art. 12. Meetings of the Board. The Board may appoint a chairman among its members and it may choose a sec-

retary, who need not be a director, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board
and the minutes of the general meetings of the shareholders of the Company.

The Board shall meet upon call by the chairman or any two directors, at the place indicated in the notice of meeting

which shall be in Luxembourg.

Written notice of any meeting of the Board shall be given to all directors at least 24 (twenty-four) hours in advance

of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances
shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the Board.

No such written notice is required if all the members of the Board are present or represented during the meeting

and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda, of the meeting. The written
notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telefax, cable, telegram, telex or e-mail to which
an electronic signature, which is valid under Luxembourg law is affixed, of each member of the Board. Separate written
notice shall not be required for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously adopted
by resolution of the Board.

Any member of the Board may act at any meeting of the Board by appointing, in writing whether in original, by telefax,

cable, telegram, telex or e-mail to which an electronic signature, which is valid under Luxembourg law is affixed, another
director as his or her proxy.

Any director may participate in a meeting of the Board by conference call or similar means of communications equip-

ment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each other and properly deliberate, and
participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting.

The Board can deliberate and/or act validly only if at least the majority of the Company’s directors is present or rep-

resented at a meeting of the Board. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or rep-
resented at such meeting. In the event that at any meeting the number of votes for and against a resolution are equal,
the chairman of the meeting shall have a casting vote.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board may also be passed in writing, provided such resolution is

preceded by a deliberation between the directors by such means as is, for example, described under paragraph 6 of this
article 12. Such resolution shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed, manually or
electronically by means of an electronic signature which is valid under Luxembourg law, by each and every director (ré-
solution circulaire). The date of such resolution shall be the date of the last signature.

Art. 13. Minutes of meetings of the Board. The minutes of any meeting of the Board shall be signed by the chair-

man of the Board who presided at such meeting or by any two directors of the Company. 

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the secretary (if any) or by any director of the Company.

Art. 14. Powers of the Board. The Board is vested with the broadest powers to perform or cause to be per-

formed all acts of disposition and administration in the Company’s interest, including the power to transfer, assign or
dispose of the assets of the Company in accordance with the Securitisation Act 2004. All powers not expressly reserved
by the Luxembourg act dated 10 August 1915 on commercial companies, as amended (the Companies Act 1915) or by
the Articles to the general meeting of the shareholders of the Company fall within the competence of the Board.

Art. 15. Delegation of powers. The Board may appoint a person (délégué à la gestion journalière), either a direc-

tor or not, who shall have full authority to act on behalf of the Company in all matters concerned with the daily man-
agement and affairs of the Company. An appointment of a member of the Board as managing director of the Company
is subject to previous authorisation by the general meeting of the shareholders of the Company.

The Board is also authorised to appoint a person, either director or not, without the prior authorisation of the gen-

eral meeting of the shareholders of the Company, for the purposes of performing specific functions at every level within
the Company.

Art. 16. Binding signatures. The Company shall be bound towards third parties in all matters (including the daily

management) by the joint signatures of two directors or the joint signatures or single signature of any persons to whom
such signatory power has been granted by the Board, but only within the limits of such power.

Art. 17. Conflict of interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is
interested in, or is a director, associate, officer or employee of such other company or firm.

Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with such
other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such con-
tract or other business.

In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction of the

Company, such director shall make known to the Board such personal and opposite interest and shall not consider or
vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s interest therein, shall be reported to the next
following general meeting of the shareholders of the Company.

53045

Art. 18. Auditor. The operations of the Company shall be supervised by one or more independent external audi-

tors (réviseurs d’entreprises). The auditor(s) shall be appointed by the Board in accordance with the Securitisation Act
2004. The Board will determine their number, their remuneration and the term of their office.

Art. 19. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on the 1 January and shall terminate

on the 31 December of each year.

Art. 20. Allocation of profits. From the annual net profits of the Company, five per cent. (5%) shall be allocated

to the reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to ten
per cent. (10%) of the capital of the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in
article 5 above.

The general meeting of the shareholders of the Company shall determine how the remainder of the annual net profits

shall be disposed of and it may alone decide to pay dividends from time to time, as in its discretion believes best suits
the corporate purpose and policy.

The dividends may be paid in Euro or any other currency selected by the Board and they may be paid at such places

and times as may be determined by the Board. The Board may decide to pay interim dividends under the conditions and
within the limits laid down in the Companies Act 1915.

Art. 21. Dissolution and liquidation. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the general

meeting of shareholders of the Company adopted in the manner required for amendment of these Articles, as pre-
scribed in article 22 below. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or
several liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the general meeting of the shareholders of
the Company deciding such liquidation. Such general meeting of the shareholders of the Company shall also determine
the powers and the remuneration of the liquidator(s).

Art. 22. Amendments. These Articles may be amended, from time to time, by a general meeting of the sharehold-

ers of the Company, subject to the quorum and majority requirements referred to in the Companies Act 1915.

Art. 23. Applicable law. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance

with the Companies Act 1915 and the Securitisation Act 2004.

<i>Transitory provisions

1. The first business year begins today and ends on 31 December 2005.
2. The first Annual General Meeting of the shareholders of the Company will be held in 2006.

<i>Subscription and payment

The appearing parties have subscribed the shares as follows: 

All these shares have been paid up by the shareholders to an extent of 100% (one hundred per cent) by payment in

cash, so that the sum of EUR 31,000 (thirty-one thousand Euro) paid by the shareholders is from now on at the free
disposal of the Company, evidence thereof having been given to the officiating notary.

<i>Statement

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed by article 26 of the Companies Act 1915 have

been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment. Further, the notary executing this deed confirms that these
Articles comply with the provisions of article 27 of the Companies Act 1915.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about EUR 5,000.- (five thousand Euro). 

<i>Extraordinary general meeting of shareholders

The above named parties, representing the whole of the subscribed capital, considering themselves to be duly con-

vened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting of shareholders and having stated that it was regularly
constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1. The number of directors is set at three (3) directors;
2. That there be appointed as members of the board of directors of the Company:
a. Mr Carl Speecke, private employee, whose business address is at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-

1331 Luxembourg;

b. Mr Peter Bun, private employee, whose business address is at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331

Luxembourg; and

c. Mr Benoît Nasr, private employee, whose business address is at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331

Luxembourg.

3. That the terms of office of the members of the board will expire after the annual meeting of shareholders of the

year 2006; and

4. That the address of the registered office of the Company is at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331

Luxembourg.

1) ECOREAL S.A., prenamed, one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2) EMF TRUST SETTLEMENT 2005, prenamed, three hundred and nine shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309

Total: three hundred and ten shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

53046

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal on the day and year first herein before mentioned

in Luxembourg.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same ap-
pearing parties and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the mandatory of the appearing parties, he signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt et un juin.
Par-devant Nous, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. ECOREAL S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois ayant son siège social à 14, rue Aldringen, L-1118

Luxembourg et avec le numéro de registre B 38.875,

ici dûment représentée par Monsieur Carl Speecke, employé privé, ayant son domicile professionnel au 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, en vertu d’une procuration émise à Luxembourg, le 21 juin 2005 (ci-
après, Actionnaire 1); et

2. EMF TRUST SETTLEMENT 2005, un trust de droit de Guernsey, ici dûment représenté par son fiduciaire MPR

TRUST COMPANY LIMITED, une société de droit de Guernsey ayant son siège social à P.O. Box 119, Commerce Hou-
se, St Peter Port, Guernsey, GY1 3HB, 

ici dûment représentée par Monsieur Carl Speecke, employé privé, ayant son domicile professionnel au 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, en vertu d’une procuration émise à Guernsey, le 21 juin 2005 (ci-
après, Actionnaire 2).

Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des parties comparantes ainsi que par le

notaire soussigné, resteront annexées au présent acte pour être soumises ensemble à la formalité de l’enregistrement. 

Lesquelles comparantes, agissant en leurs qualités respectives, ont requis le notaire instrumentaire de dresser les sta-

tuts (ci-après, les Statuts) d’une société anonyme qu’elles déclarent constituer entre elles et qu’elles ont arrêté comme
suit:

Art. 1

er

. Forme - Dénomination. Il est établi entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires

par la suite une société anonyme sous la dénomination de EMF LUXEMBOURG S.A. (ci-après, la Société) ayant la qualité
de société de titrisation au sens de la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation (ci-après, la Loi sur la Titrisation de
2004). 

Art. 2. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg

(Luxembourg). Il pourra être transféré dans les limites de la commune de Luxembourg par simple décision du conseil
d’administration de la Société (le Conseil d’Administration).

Lorsque le Conseil d’Administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire de na-

ture à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée entre le siège social et l’étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à cessation com-
plète de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la So-
ciété, qui restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Durée de la Société. La Société est constituée pour une période indéterminée.
La Société peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l’assemblée générale des actionnaires de la Société

prise de la manière requise pour la modification des présents Statuts, telle que prescrite à l’article 22 ci-après.

Art. 4. Objet Social. La Société a pour objet social de s’engager, de fonctionner et de servir comme véhicule pour

toute transaction de titrisation permise par la Loi sur la Titrisation de 2004. A cet effet, la Société peut, entre autre,
acquérir ou assumer, directement ou par l’intermédiaire d’une autre entité ou d’un autre organisme, les risques liés à
la détention de titres, de créances et de tous biens (incluant des valeurs mobilières de toutes sortes), mobiliers ou im-
mobiliers, corporels ou incorporels ainsi que ceux liés aux dettes ou engagements de tiers ou inhérents à tout ou partie
des activités réalisées par des tiers en émettant des valeurs mobilières dont la valeur ou le rendement dépendent de ces
risques.

La Société peut prendre en charge ces risques en acquérant par tout moyen les titres, créances et/ou biens, en ga-

rantissant les dettes ou les engagements ou en s’obligeant de toute autre manière.

La Société peut procéder à (i) l’acquisition, la détention et la cession, sous quelque forme que ce soit et par tous

moyens, par voie directe ou indirecte, de participations, droits, intérêts et engagements dans des sociétés luxembour-
geoises ou étrangères, (ii) l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par vente,
échange or de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs ou instruments financiers de
toutes espèces (notamment d’obligations ou de parts émises par des fonds commun de placement luxembourgeois ou
par des fonds étrangers, ou tout autre organisme similaire), ainsi que des contrats portant sur les titres précités ou y
relatifs et (iii) la possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille (composé notamment
d’actifs tels que ceux définis dans les paragraphes (i) et (ii) ci-dessus). La Société peut aussi acquérir, détenir ou céder
des participations dans des sociétés de personnes ou d’autres entités.

La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder à l’émission de titres de créance,

d’obligations, de certificats, d’actions, de parts bénéficiaires, de warrants et tout type de créance ou d’action, y compris
sous un ou plusieurs programmes d’émissions. La Société peut prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts
et/ou des émissions d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société.

53047

Conformément à, et dans la mesure permise par, la Loi sur la Titrisation de 2004, la Société peut également consentir

des garanties ou des sûretés sur ses avoirs afin d’assurer le respect des obligations qu’elle assume pour la titrisation de
ses actifs ou dans l’intérêt des investisseurs (y compris son «trustee» ou son mandataire, s’il y en a) et/ou toute entité
participant à une opération de titrisation de la Société. La Société ne pourra nantir, céder, grever de charges toute ou
partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs, sauf dans
les circonstances où la Loi sur la Titrisation de 2004 le permet.

La Société peut passer, exécuter, délivrer ou accomplir toutes les opérations de swaps, opérations à terme (futures),

opérations sur produits dérivés, marchés à prime (options), opérations de rachat, prêt de titres ainsi que toutes autres
opérations similaires. La Société peut, de manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des inves-
tissements en vue de leur gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les
risques de change, de taux d’intérêt et autres risques.

Les descriptions ci-dessus doivent être comprises dans leurs sens le plus large et leur énumération est non limitative.

L’objet social couvre toutes les opérations auxquelles la Société participe et tous les contrats passés pas la Société, dans
la mesure où ils restent compatibles avec l’objet social ci-avant explicité.

D’une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute opé-

ration ou transaction qu’elle considère nécessaire ou utile pour l’accomplissement et le développement de son objet
social de la manière la plus large autorisée par la Loi sur la Titrisation de 2004.

Conformément à la Loi sur La Titrisation 2004, le Conseil d’Administration peut créer un ou plusieurs compartiments

(représentant les actifs de la Société attribuables à une émission d’obligations) correspondant chacun à une partie dis-
tincte du patrimoine de la Société.

Art. 5. Capital. Le capital social souscrit est fixé à EUR 31,000 (trente et un mille euros) représenté par 310 (trois

cent dix) actions ordinaires sous forme nominative d’une valeur nominale de EUR 100 (cent euros) chacune.

Le capital social souscrit de la Société pourra être augmenté ou réduit par une décision de l’assemblée générale des

actionnaires de la Société statuant comme en matière de modifications des Statuts, tel que prescrit à l’article 22 ci-après.

Art. 6. Actions. Les actions sont et resteront nominatives.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société où il pourra être consulté par chaque actionnaire.

Ce registre contiendra le nom de chaque actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient,
le montant libéré pour chacune de ces actions, ainsi que la mention des transferts des actions et les dates de ces trans-
ferts. La propriété des actions sera établie par inscription dans ledit registre.

La Société pourra racheter ses propres actions dans les limites prévues par la loi.

Art. 7. Transfert des Actions. Le transfert des actions se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au

registre des actionnaires de la Société, cette déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le ces-
sionnaire ou par des personnes détenant les pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet. La Société
pourra également accepter comme preuve de transfert d’actions, d’autres instruments de transfert jugés suffisants par
la Société.

Art. 8. Obligations. Les obligations émises par la Société sous forme nominative ne pourront, en aucun cas, être

converties en obligations au porteur.

Art. 9. Assemblée des Actionnaires de la Société. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulière-

ment constituée représente tous les actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire
ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise à

Luxembourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convocations,
le deuxième mercredi de chaque année à 15.00 heures. Si ce jour est férié pour les établissements bancaires à Luxem-
bourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société pourra se tenir à l’étranger si le Conseil d’Administration

constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires de la Société pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les

avis de convocation.

Art. 10. Délais de convocation, quorum, procurations, avis de convocation. Les délais de convocation et

quorums requis par la loi seront applicables aux avis de convocation et à la conduite des assemblées des actionnaires
de la Société, dans la mesure où il n’en est pas disposé autrement dans les Statuts.

Chaque action donne droit à une voix.
Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts, les décisions de l’assemblée générale

des actionnaires de la Société dûment convoqués sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou repré-
sentés et votants.

Chaque actionnaire pourra prendre part aux assemblées générales des actionnaires de la Société en désignant par

écrit, soit en original, soit par téléfax, par câble, par télégramme, par télex ou par courrier muni d’une signature élec-
tronique conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise une autre personne comme mandataire. 

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale des actionnaires de la Société, et décla-

rent avoir été dûment convoqués et informés de l’ordre du jour de l’assemblée générale des actionnaires de la Société,
celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 11. Administration de la Société. La Société sera administrée par un Conseil d’Administration comprenant

au moins trois membres, lesquels ne seront pas nécessairement actionnaires de la Société. Les administrateurs seront
élus pour un terme ne pouvant excéder six ans et ils seront rééligibles.

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Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale des actionnaires de la Société. Les

actionnaires détermineront également le nombre d’administrateurs, leur rémunération et la durée de leur mandat. Un
administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision de l’assem-
blée générale des actionnaires de la Société.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, de démission ou toute autre cause, les adminis-

trateurs restants pourront élire, à la majorité des votes, un administrateur pour pourvoir au remplacement du poste
devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires de la Société.

Art. 12. Réunion du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration peut nommer un président parmi

ses membres et pourra désigner un secrétaire, administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux
des réunions du Conseil d’Administration et des assemblées générales des actionnaires de la Société.

Les réunions du Conseil d’Administration seront convoquées par le président du Conseil d’Administration ou par

deux administrateurs, au lieu indiqué dans l’avis de convocation qui sera au Luxembourg.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné à tous les administrateurs au moins 24 (vingt-

quatre) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette
urgence seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les administrateurs de la Société sont pré-

sents ou représentés lors du Conseil d’Administration et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son
ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation écrite avec l’accord de chaque administrateur de la Société
donné par écrit soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme, par télex ou par courrier muni d’une signature élec-
tronique conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une
réunion du Conseil d’Administration se tenant à une heure et à un endroit prévus dans une résolution préalablement
adoptée par le Conseil d’Administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter au Conseil d’Administration en désignant par écrit soit en original,

soit par téléfax, câble, télégramme, par télex ou par courrier muni d’une signature électronique conforme aux exigences
de la loi luxembourgeoise un autre administrateur comme son mandataire.

Tout administrateur peut participer à la réunion du Conseil d’Administration par conférence téléphonique ou par

tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre, se parler et délibérer dûment. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir participé en
personne à la réunion.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et/ou agir valablement que si la majorité au moins des administra-

teurs est présente ou représentée à une réunion du Conseil d’Administration. Les décisions sont prises à la majorité
des voix des administrateurs présents ou représentés lors de ce Conseil d’Administration. Au cas où lors d’une réunion,
il existe une parité des votes pour et contre une résolution, la voix du président de la réunion sera prépondérante.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d’Administration peut également être prise par

voie circulaire pourvu qu’elle soit précédée par une délibération entre administrateurs par des moyens tels que men-
tionnés par exemple sous le paragraphe 6 du présent article 12. Une telle résolution doit consister en un seul ou plu-
sieurs documents contenant les résolutions et signés, manuellement ou électroniquement par une signature
électronique conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise, par tous les membres du Conseil d’Administration (ré-
solution circulaire). La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

Art. 13. Procès-verbal de réunion du Conseil d’Administration. Les procès-verbaux des réunions du Conseil

d’Administration seront signés par le président du Conseil d’Administration qui en aura assumé la présidence ou par
deux administrateurs de la Société.

Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le secrétaire (s’il y

en existe un) ou par tout administrateur de la Société. 

Art. 14. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus

larges pour accomplir tous les actes de disposition et d’administration dans l’intérêt de la Société, et notamment le pou-
voir de transférer, céder et disposer des actifs de la Société conformément à la Loi sur la Titrisation de 2004. Tous les
pouvoirs non expressément réservés par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée sur les sociétés commerciales (ci-
après, la Loi de 1915) ou par les Statuts à l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du Conseil d’Ad-
ministration.

Art. 15. Délégation de pouvoirs.  Le Conseil d’Administration peut nommer un délégué à la gestion journalière,

administrateur ou non, qui aura les pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne la gestion
journalière. La nomination d’un administrateur nécessite l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnai-
res de la Société.

Le Conseil d’Administration est aussi autorisé à nommer une personne, administrateur ou non, sans l’autorisation

préalable de l’assemblée générale des actionnaires de la Société, pour l’exécution de missions spécifiques à tous les ni-
veaux de la Société.

Art. 16. Signatures autorisées. La Société sera engagée, en toutes circonstances (y compris dans le cadre de la

gestion journalière), vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de deux administrateurs de la Société ou par les signa-
tures conjointes ou uniques de toute autre personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le Con-
seil d’Administration et ce dans les limites des pouvoirs qui leur auront été conférés. 

Art. 17. Conflit d’intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une quelconque autre société

ou entité ne seront affectés ou invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société

53049

auraient un intérêt personnel dans, ou sont administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d’une telle société ou
entité.

Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé d’une

société ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s’engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison de sa
position dans cette autre société ou entité, être empêchée de délibérer, de voter ou d’agir en relation avec un tel contrat
ou autre affaire.

Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire de la

Société, cet administrateur devra informer le conseil d’administration de la Société de son intérêt personnel et contraire
et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de
l’intérêt personnel de cet administrateur à la prochaine assemblée générale des actionnaires de la Société qui devra ra-
tifier une telle transaction.

Art. 18. Réviseur d’entreprises. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs réviseurs d’en-

treprises indépendants. Le ou les réviseurs seront nommés par le conseil d’administration conformément à la Loi sur la
Titrisation de 2004. Le conseil d’administration déterminera leur nombre, leur rémunération et les conditions dans les-
quelles ils assumeront leurs fonctions.

Art. 19. Exercice social. L’exercice social commencera le 1

er

 janvier de chaque année et se terminera le 31 dé-

cembre de chaque année.

Art. 20. Affectation des Bénéfices. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5%)

qui seront affectés à la réserve légale. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint
dix pour cent (10%) du capital social de la Société tel qu’il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de
temps à autre, conformément à l’article 5 des Statuts.

L’assemblée générale des actionnaires de la Société décidera de l’affectation du solde restant du bénéfice net annuel

et décidera seule de payer des dividendes de temps à autre, comme elle estime à sa discrétion convenir au mieux à
l’objet et à la politique de la Société.

Les dividendes pourront être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le conseil d’administration de la

Société et devront être payés aux lieu et place choisis par le conseil d’administration de la Société. Le conseil d’admi-
nistration de la Société peut décider de payer des dividendes intérimaires sous les conditions et dans les limites fixées
par la Loi de 1915.

Art. 21. Dissolution et Liquidation. La Société peut être dissoute, à tout moment, par une résolution de l’assem-

blée générale des actionnaires de la Société adoptée dans les mêmes conditions que celles nécessaires pour modifier les
Statuts, auxquelles il est fait référence à l’article 22 ci-dessous. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la
liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui
seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires de la Société décidant de la liquidation. Une telle assemblée
générale des actionnaires de la Société déterminera également les pouvoirs et la rémunération du ou des liquidateurs.

Art. 22. Modifications statutaires. Les présents Statuts pourront être modifiés de temps en temps par une as-

semblée générale des actionnaires de la Société dans les conditions de quorum et de majorité requises par la Loi de
1915.

Art. 23. Droit applicable. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront

tranchées en application de la Loi de 1915 ainsi qu’à la Loi sur la Titrisation 2004.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2005.
2. La première assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société sera tenue en 2006.

<i>Souscription et libération

Les comparantes ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes ces actions ont été libérées par les actionnaires à hauteur de 100% (cent pour cent) par paiement en numé-

raire, de sorte que le montant de EUR 31.000 (trente et un mille euros) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il
a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la Loi de 1915 et en

constate expressément l’accomplissement. Il confirme en outre que ces Statuts sont conformes aux prescriptions de
l’article 27 de la Loi de 1915.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de EUR 5.000,- (cinq
mille euros).

1) ECOREAL S.A., préqualifiée, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2) EMF TRUST SETTLEMENT 2005, préqualifiée, trois cent neuf actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309

Total: trois cent dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

53050

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social souscrit, se sont constituées en assemblée

générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que celle-ci est
régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1. Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3);
2. Sont nommés administrateurs de la Société:
a. Monsieur Carl Speecke, employé privé, dont l’adresse professionnelle est située au 65, boulevard Grande-Duches-

se Charlotte, L-1331 Luxembourg;

b. Monsieur Peter Bun, employé privé, dont l’adresse professionnelle est située au 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, L-1331 Luxembourg; et

c. Monsieur Benoît Nasr, employé privé, dont l’adresse professionnelle est située au 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, L-1331 Luxembourg;

3. Le mandat des administrateurs ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statutaire de

l’année 2006; et

4. Le siège social de la Société est fixé au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparantes les

présents statuts sont rédigés en anglais, suivis d’une version française; à la requête des mêmes comparantes et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé avec Nous, notaire, la

présente minute.

Signé: C. Speecke, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juin 2005, vol. 148S, fol. 91, case 11. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Tholl.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054340.3/230/524) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

INTREST INTERNATIONAL PARTNERS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 33.660. 

—

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 27 mai 2005 que les administrateurs

sortants:

- M. Jean-Pierre H.E.J. Gerard, administrateur de sociétés, demeurant Ferme des Trois Fontaines, rue Amérique 18,

B-5651 Somzée;

- M. Jean-Pierre G.H. Gerard, économiste, demeurant au 56 Mount Airy Road, USA - NY 10520 Croton-On-Hudson;
- Mme Christine Torres-Gerard, architecte, demeurant au 17, rue Demoulin, B-6120 Marbaix-La-Tour;
- Mme Frédérique Piron-Gerard, enseignante, demeurant au 22, rue Amérique, B-5651 Somzée;
ainsi que le commissaire aux comptes sortant:
STENHAM, S.à r.l. (anciennement StenGest, S.à r.l.), avec siège social au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxem-

bourg-Kirchberg;

ont été reconduits dans leurs fonctions respectives jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2011.
Lors d’une réunion du Conseil d’Administration en date du 27 mai 2005, M. Jean-Pierre H.E.J. Gerard a été confirmé

dans sa fonction d’administrateur-délégué pour une nouvelle période de six ans.

Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00725. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047682.3/521/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

CHATHAM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 44.434. 

—

L’affectation du résultat pour les exercices clos aux 31 décembre 2000, 31 décembre 2001 et 31 décembre 2002,

enregistrée à Luxembourg, le 9 juin 2005, réf. LSO-BF02631, a été déposée au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048538.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Luxembourg, le 27 juin 2005.

A. Schwachtgen.

Pour extrait conforme
SG AUDIT, S.à r.l.
Signature

Luxembourg, le 13 juin 2005.

Signature.

53051

AKELER PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 79.117. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des associés s’est tenue à Luxembourg le 7 juin 2005 et a adopté les résolutions suivantes:
1. L’assemblée a noté la démission Mme Susan Desprez comme gérante avec effet depuis le 9 mai 2005.
2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03045. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048553.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

LONE STAR CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 91.796. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-sixth of May.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

LONE STAR GLOBAL HOLDINGS, Ltd., a limited liability company established in Washington Mall, Suite 104, 7 Reid

Street, Hamilton HM 11, Bermuda, registered with the Bermuda Office of the Registrar of Companies under number
32897,

here represented by Ms Julie Chartrain, attorney, with professional address at 58, rue Charles Martel, L-2134 Lux-

embourg,

by virtue of a power of attorney, given in Hamilton, Bermuda, on 25 May 2005.
Which proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder acting on behalf of the appearing party and

the undersigned notary, will remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

LONE STAR GLOBAL HOLDINGS, Ltd., in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary to

act that it represents the entire share capital of the Company, denominated LONE STAR CAPITAL INVESTMENTS, S.à
r.l., established under the laws of Luxembourg, registered with the Luxembourg trade and companies register under
number B 91.796, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary dated 14 February 2003, amended several
times and for the last time by a deed of the undersigned notary dated 8 April 2005, not yet published in the Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations. (the Company).

The sole shareholder acknowledges that the present extraordinary general meeting is regularly constituted and that

it may validly deliberate on the following agenda:

<i>Agenda:

1. Decision to increase the share capital of the Company.
2. Amendment of article 6 of the articles of association.
This having been declared, the sole shareholder, represented as stated above, has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder of the Company resolves to increase the share capital of the Company from its current amount

of EUR 13,700,375 represented by 109,603 shares with a nominal value of EUR 125 by an amount of EUR 717,750 to
an amount of EUR 14,418,125 by way of the issuance of 5,742 new shares having a nominal value of EUR 125 each.

All the 5,742 new shares have been fully subscribed and paid up in cash by the sole shareholder LONE STAR GLOBAL

HOLDINGS, Ltd., so that the amount of EUR 717,750 is at the free disposal of the Company as has been proved to the
undersigned notary who expressly bears witness to it.

<i>Second resolution

As a consequence of the first resolution, the sole shareholder of the Company resolves to amend article 6 of the

articles of association of the Company, so that it shall read henceforth in its English version as follows: 

«Art. 6. The Company’s subscribed share capital is fixed at EUR 14,418,125 represented by 115,345 shares with a

nominal value of EUR 125 each.»

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing party
and in case of discrepancies between the English and French version, the English version shall prevail.

The document having been read and translated to the proxy holder of the appearing party, said proxy holder signed

with Us, the notary, the present original deed.

<i>Pour AKELER PROPERTIES, S.à r.l.
Signature

53052

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-six mai.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire résident à Luxembourg.

A comparu:

LONE STAR GLOBAL HOLDINGS, Ltd., une société à responsabilité limitée établie à Washington Mall, Suite 104,

7 Reid Street, Hamilton HM 11, Bermudes, enregistrée au registre des sociétés des Bermudes sous le numéro 32897, 

ici représentée par Mlle Julie Chartrain, juriste, ayant son adresse professionnelle au 58, rue Charles Martel, L-2134

Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée à Hamilton, Bermudes, le 25 mai 2005.
Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par la mandataire agissant pour le compte de la partie compa-

rante et le notaire instrumentaire, demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

LONE STAR GLOBAL HOLDINGS, Ltd. a requis le notaire instrumentaire de prendre acte de ce qu’elle représente

la totalité du capital social de la société à responsabilité limitée dénommée LONE STAR CAPITAL INVESTMENTS, S.à
r.l., société de droit luxembourgeois, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le nu-
méro B 91.796, constituée selon acte du notaire instrumentaire du 14 février 2003, modifié plusieurs fois et pour la
dernière fois par un acte du notaire instrumentaire en date du 8 avril 2005, non encore publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations (la Société).

L’associée unique déclare que la présente assemblée générale extraordinaire est régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation de capital de la Société.
2. Modification de l’article 6 des statuts.
Ceci ayant été déclaré, l’associée unique représenté comme indiqué ci avant, a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associée unique de la Société décide d’augmenter le capital social de la Société de son montant actuel de EUR

13.700.375 représenté par 109.603 parts sociales ayant une valeur nominale de EUR 125 chacune à concurrence d’un
montant de EUR 717.750 à un montant de EUR 14.418.125 par voie d’émission de 5.742 nouvelles parts sociales ayant
une valeur nominale de EUR 125 chacune. 

Toutes les 5.742 nouvelles parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées en numéraire par l’associée uni-

que LONE STAR GLOBAL HOLDINGS, LTD., de sorte que la somme de EUR 717.750 est à la libre disposition de la
Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Deuxième résolution

Suite à la première résolution, l’associée unique de la Société décide de modifier l’article 6 des statuts de la Société,

lequel aura désormais la teneur suivante dans sa version française:

«Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à la somme de EUR 14.418.125 représenté par 115.345 parts sociales

d’une valeur nominale de EUR 125 chacune.»

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête de la comparante, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête de la même comparante et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la comparante, celle-ci a signé avec Nous, notaire,

le présent acte.

Signé: J. Chartrain, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, vol. 24CS, fol. 48, case 9. – Reçu 7.177,50 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050188.3/230/94) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

LONE STAR CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 91.796. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 810 du 26 mai 2005, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050189.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Luxembourg, le 15 juin 2005.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

53053

AKELER PROPERTY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 64.048. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des associés s’est tenue à Luxembourg le 7 juin 2005 et a adopté les résolutions suivantes:
1. L’assemblée a noté la démission de Mme Susan Desprez comme gérante avec effet depuis le 9 mai 2005.
2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03043. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048556.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

WALK 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 104.762. 

—

In the year two thousand and five, on the third of June.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Is held an Extraordinary General Meeting of the partners of WALK 1, S.à r.l., a «société à responsabilité limitée»,

having its registered office at L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll, R.C.S. Luxembourg B incorporated by deed
enacted on the 30th day of November 2004 number 104.762, not yet published in the Luxembourg Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations.

The meeting is presided by Miss Rachel Uhl, lawyer, residing in Luxembourg. 
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, jurist, residing at Torgny-

Rouvroy, Belgium.

The chairman requests the notary to act that:
I.- The partners present or represented and the number of shares held by them are shown on an attendance list. That

list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be registered with the
minutes.

II.- As appears from the attendance list, the 500 (five hundred) shares of EUR 25 (twenty-five euros) each representing

the whole capital of the company, are represented so that the meeting is validly constituted and can validly deliberate
and resolve on all the items on the agenda of which the partners have been informed beforehand.

III.- That the agenda of the meeting is as follows:

<i>Agenda

1. Increase of the corporate capital by an amount of EUR 5,287,500 (five million two hundred eighty-seven thousand

five hundred euros) so as to raise it from its present amount of EUR 12,500 (twelve thousand five hundred euros) to
EUR 5,300,000 (five million three hundred thousand euros) by the issue of 211,500 (two hundred eleven thousand five
hundred) new shares having a par value of EUR 25 (twenty-five euros) each.

2. Subscription, intervention of the subscriber and full payment of the new shares by contribution in kind consisting

of a waiver of an unquestioned claim of EUR 5,287,500 (five million two hundred eighty-seven thousand five hundred
euros), existing against the Company in favour of EPI WALK GERMANY, S.à r.l.

3. Acceptation by the managers of WALK 1, S.à r.l.
4. Amendment of article eight of the Articles of Association of the Company in accordance with the above.
5. Change of object of the Company
6. Amendment of article 3 of the Articles of Association of the Company in accordance with the above.
After the foregoing was approved by the meeting, the partners unanimously decide what follows:

<i>First resolution

The meeting resolves to increase the corporate capital by an amount of EUR 5,287,500 (five million two hundred

eighty-seven thousand five hundred euros) so as to raise it from its present amount of EUR 12,500 (twelve thousand
five hundred euros) to EUR 5,300,000 (five million three hundred thousand euros) by the issue of 211,500 (two hundred
eleven thousand five hundred) new shares having a par value of EUR 25 (twenty-five euros) each, the whole to be fully
paid up through a contribution in kind consisting of a waiver of an unquestioned claim, existing in favour of EPI WALK
GERMANY, S.à r.l., a company incorporated under the Luxembourg laws, having its registered office at 5, rue Guillaume
Kroll, L-1882 Luxembourg, Trade Register number R.C.S. Luxembourg B 104.694, amounting to EUR 5,287,500 (five
million two hundred eighty-seven thousand five hundred euros).

<i>Second resolution

The meeting resolves to admit the subscription of the 211,500 (two hundred eleven thousand five hundred) new

shares by the sole partner, EPI WALK GERMANY, S.à r.l., prenamed.

<i>Pour AKELER PROPERTY INVESTMENTS, S.à r.l.
Signature

53054

<i>Contributor’s intervention - Subscription - Payment

Thereupon intervene EPI WALK GERMANY, S.à r.l., prenamed subscriber, 
which declare to subscribe to 211,500 (two hundred eleven thousand five hundred) new shares and to fully pay them

up by a contribution in kind consisting of a irrevocable waiver of its claim existing against the Company, WALK 1, S.à
r.l., and in favour of EPI WALK GERMANY, S.à r.l. for an amount of EUR 5,287,500 (five million two hundred eighty-
seven thousand five hundred euros).

The evidence of existence and the amount of such claim and of the waiver have been given to the undersigned notary

by a certificate of acknowledgement of debt signed by the managers of WALK 1, S.à r.l. and by a certificate of renunci-
ation to the claims signed by the subscriber.

<i>Managers’ intervention

Thereupon intervene the current managers of WALK 1, S.à r.l., all of them here represented by virtue of a proxy

which will remain here annexed.

Acknowledging having been beforehand informed of the extent of their responsibility, legally engaged as managers of

the company by reason of the here above described contribution in kind, they expressly agree with the description of
the contribution in kind, with its valuation and confirms the validity of the subscription and payment.

<i>Third resolution

In view of the above, the meeting resolves to amend article eight of the Articles of Association to read as follows:

«Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 5,300,000 (five million three hundred thousand euros) represented by

212,000 (two hundred twelve thousand) shares, with a par value of EUR 25 (twenty-five euros) each.»

There being nothing further on the agenda the meeting was closed.

<i>Fourth resolution

The meeting resolves to change the object of the Company.

<i>Fifth resolution

In view of the above, the meeting resolves to amend article three of the Articles of Association to read as follows:

«The objects of the Company are to invest in real estate located in any country whatsoever, whatever the acquisition
modalities including but not limited to the acquisition by way of sale or enforcement of security. The Company may also
invest in a portfolio of domestic or foreign securities or similar instruments, including but not limited to shares, warrants
and equity securities, bonds, notes, loans and other debt instruments or securities, trade receivables or other forms of
claims, obligations, to enter into any other agreements relating to such portfolio and to grant and receive pledges, guar-
antees or other security interests of any kind under any law.

The Company may also:
- obtain loans, convertible into equity instruments or not, or any other form of credit facility and raise funds through,

including, but not limited to, the issue of notes, bonds and other debt instruments or debt securities, convertible into
equity instruments or not, or otherwise;

- enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage or

charge upon all or part of the undertaking, property assets (present or future) or by all or any of such methods, for the
performance of any contracts or obligations of the Company, or any directors or officers of the Company or any of the
Connected Companies (as defined hereafter) and to render any assistance to the Connected Companies, within the
limits of Luxembourg Law;

- enter into agreements, including, but not limited to:
- underwriting agreements, marketing agreements, real estate management agreements, advisory agreements, admin-

istration agreements, selling agreements and other contracts for services;

- bank and cash administration agreements, liquidity facility agreements, credit insurance agreements and agreements

creating security;

- advance, lend or deposit money or give credit to its subsidiaries or other companies in which it has a direct or

indirect interest, even not substantial, or any company being a direct or indirect shareholder of the Company or any
company belonging to the same group as the Company (hereafter referred to as the «Connected Companies» and each
as a «Connected Company»).

For purposes of this article, a company shall be deemed to be part of the same «group» as the Company if such other

company directly or indirectly owns, is in control of, is controlled by, or is under common control with, the Company,
in each case whether beneficially or as trustee, guardian or other fiduciary. A company shall be deemed to control an-
other company if the controlling company possesses, directly or indirectly, all or substantially all of the share capital of
the company or has the power to direct or cause the direction of the management or policies of the other company,
whether through the ownership of voting securities, by contract or otherwise; it being understood that the Company
will not enter into any transaction which would cause it to be engaged in any activity that would be considered as a
banking activity.

In addition to the foregoing, the Company all legal, commercial, technical and financial investments can perform or

operation and in general, enter into all transactions agreements and arrangements which are necessary to fulfil its object
as well as all operations connected directly or indirectly to facilitating the accomplishment of its object in all areas de-
scribed above, however without taking advantage of the Act of July 31, 1929, on Holding Companies.»

<i>Expenses

The costs, expenses, remunerations or charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately fifty-five thousand euros.

53055

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present orig-

inal deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille cinq, le trois juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée WALK 1, S.à r.l.,

ayant son siège social à L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés
à Luxembourg, section B sous le numéro 104.762, constituée suivant acte reçu le 30 novembre 2004, et non encore
publiée au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

L’assemblée est présidée par Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste,

demeurant à Torgny-Rouvroy, Belgique.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les associés présents ou représentés et le nombre de parts qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de pré-

sence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-an-
nexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 500 (cinq cents) parts sociales d’une valeur de EUR 25 (vingt-cinq euros)

chacune représentant l’intégralité du capital social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire,
de sorte que l’assemblée est valablement constituée et peut valablement délibérer et décider valablement sur tous les
points portés à l’ordre du jour, dont les associés ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1.- Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de EUR 5.287.500 (cinq millions deux cent quatre-

vingt-sept mille cinq cents euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros)
à EUR 5.300.000 (cinq millions trois cent mille euros) par l’émission de 211.500 (deux cent onze mille cinq cents) nou-
velles parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.

2.- Souscription, intervention du souscripteur et libération des nouvelles parts par un apport en nature consistant en

la renonciation à due concurrence à une créance certaine, existant à charge de la Société au profit de EPI WALK
GERMANY, S.à r.l., pour un montant de EUR 5.287.500 (cinq millions deux cent quatre-vingt-sept mille cinq cents
euros).

3.- Acceptation par les gérants de WALK 1, S.à r.l.
4.- Modification de l’article huit des statuts conformément à ce qui précède.
5.- Changement de l’objet social de la société.
6.- Modification de l’article trois des statuts conformément à ce qui précède.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les associés décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de EUR 5.287.500 (cinq millions deux cent quatre-

vingt-sept mille cinq cents euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros)
à EUR 5.300.000 (cinq millions trois cent mille euros) par l’émission de 211.500 (deux cent onze mille cinq cents) nou-
velles parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune, souscrites intégralement et libérées
par un apport en nature consistant en la renonciation à due concurrence à une créance certaine, existant à charge de
la société au profit de EPI WALK GERMANY, S.à r.l., ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-
bourg, enregistrée au registre de Commerce et de Société sous le numéro R.C.S. Luxembourg B 104.694, s’élevant à
EUR 5.287.500 (cinq millions deux cent quatre-vingt-sept mille cinq cents euros). 

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide d’admettre la souscription des 211.500 (deux cent onze mille cinq cents) nouvelles parts sociales

par l’associé unique, EPI WALK GERMANY, S.à r.l., prédésigné.

<i>Intervention - Souscription - Libération

Intervient ensuite EPI WALK GERMANY, S.à r.l., souscripteur prédésigné,
a déclaré souscrire à 211.500 (deux cent onze mille cinq cents) nouvelles parts sociales, et les libérer intégralement

par renonciation définitive et irrévocable de la créance certaine et liquide existant à son profit et à charge de la Société,
WALK 1, S.à r.l., prédésignée, et en annulation de cette même créance pour un montant de EUR 5.287.500 (cinq millions
deux cent quatre-vingt-sept mille cinq cents euros).

La justification de l’existence et le montant des dites créances et des renonciations ont été rapportées au notaire

instrumentant par un certificat de reconnaissance de dette signé par les gérants de la Société, WALK 1, S.à r.l. ainsi que
par une déclaration de renonciation signée par le souscripteur. 

53056

<i>Intervention des gérants

Sont alors intervenus les gérants de WALK 1, S.à r.l., ici représentés en vertu d’une procuration qui restera ci-an-

nexée.

Reconnaissant avoir pris connaissance de l’étendue de leur responsabilité, légalement engagés en sa qualité de gérants

de la société à raison de l’apport en nature ci-avant décrit, ils marquent expressément leur accord sur la description de
l’apport en nature, sur son évaluation et confirment la validité des souscription et libération.

<i>Troisième résolution

Ainsi qu’il résulte de ce qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article huit des statuts pour leur donner la te-

neur suivante:

«Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 5.300.000 (cinq millions trois cent mille euros) représenté par 212.000 (deux

cent douze mille) parts sociales d’une valeur de EUR 25 chacune.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de changer l’objet social de la société.

<i>Cinquième résolution

Ainsi qu’il résulte de ce qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article trois des statuts pour leur donner la

teneur suivante:

«Art. 3. Les objets de la Société sont d’investir dans l’immobilier localisé dans n’importe quelle pays, quelles que

soient les modalités d’acquisition notamment, sans que ceci soit limitatif, l’acquisition par voie d’achat ou suite à l’exer-
cice de sûretés. La Société peut également investir dans un portefeuille comprenant des titres ou autres instruments,
luxembourgeois ou étrangers tels que, mais sans que cela soit limitatif, des actions, warrants et autres titres représen-
tatifs de capital, des obligations, des prêts et autres instruments similaires, des créances commerciales ou autres formes
de créances, des dettes, des obligations, de conclure des contrats relatifs à ce portefeuille et de fournir des gages, ga-
ranties et autres sûretés de toutes sortes soumis à une quelconque loi.

La Société peut également:
- conclure des emprunts, convertibles en instruments représentatifs de capital ou non, ou tout autre forme de moyen

de crédit et réunir des fonds, et notamment émettre des obligations, des billets à ordre, des titres de créance et autres
dettes, convertibles en instruments représentatifs de capital ou non, ou par tout autre moyen;

- accorder toutes garanties, fournir tous gages ou toutes autres formes de sûreté, que ce soit par engagement per-

sonnel ou par hypothèque ou charge sur tout ou partie des avoirs (présents ou futurs), ou par l’une et l’autre de ces
méthodes, pour l’exécution de tous contrats ou obligations de la Société ou de Sociétés Apparentées (telles que définies
ci-après) et d’apporter toute assistance aux Sociétés Apparentées, dans les limites autorisées par la loi luxembourgeoise;

- conclure des contrats et notamment, sans que cette liste soit limitative: 
- des contrats de garantie, des accords de distribution, des contrats de gestion immobilière, des contrats de conseils,

des contrats d’administration et autres contrats de services, des contrats de vente et tout autre contrat de services;

- des contrats bancaires, contrats de facilités de crédit, des contrats d’assurance-crédit et des contrats portant sur

des garanties. 

- avancer, prêter, déposer des fonds ou donner crédit à ses filiales ou aux sociétés dans lesquelles elle a un intérêt

direct ou indirect, même non substantiel, ou à toutes sociétés, qui seraient actionnaires, directs ou indirects, de la So-
ciété, ou encore à toutes sociétés appartenant au même groupe que la Société (ci-après les «Sociétés Apparentées» et
chacune une «Société Apparentée»);

Pour cet article, une société sera considérée comme appartenant au même «groupe» que la Société si cette autre

société, directement ou indirectement, détient, contrôle, est contrôlée par ou est sous contrôle commun avec, la So-
ciété, que ce soit comme détenteur ultime, trustee ou gardien ou autre fiduciaire. Une société sera considérée comme
contrôlant une autre société si elle détient, directement ou indirectement, tout ou une partie substantielle de l’ensemble
du capital social de la société ou dispose du pouvoir de diriger ou d’orienter la gestion et les politiques de l’autre société,
que ce soit aux moyens de la détention de titres permettant d’exercer un droit de vote, par contrat ou autrement. Il
est entendu que la Société n’effectuera aucune opération qui pourrait l’amener à être engagées dans des activités pou-
vant être considérées comme une activité bancaire.

La Société peut réaliser toutes opérations légales, commerciales, techniques ou financières et en général toutes opé-

rations nécessaires ou utiles à l’accomplissement de son objet social ou en relation directe ou indirecte avec tous les
secteurs prédécrits, de manière à faciliter l’accomplissement de celui-ci, sans vouloir bénéficier du régime fiscal particu-
lier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participation financières.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa contribution, s’élève à environ cinquante-cinq mille euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: R. Uhl, H. Janssen, J. Elvinger.

53057

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, vol. 148S, fol. 79, case 4. – Reçu 52.875 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(053598.3/211/239) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2005.

AKELER HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 64.047. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des actionnaires reportée s’est tenue à Luxembourg le 7 juin 2005 et a adopté les résolutions

suivantes:

1. L’assemblée a noté la démission de Mme Susan Desprez comme administrateur avec effet depuis le 9 mai 2005.
2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03041. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048557.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

DEUTSCHE MORGAN GRENFELL CAPITAL ITALY, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 54.840. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 31 mai 2005 tenue à Luxembourg

II résulte du procès-verbal de l’assemblée générale des actionnaires tenue en date du 31 mai 2005, que:
- M. Camille Paulus, M

e

 Alex Schmitt et M. Jean-Pierre Leburton ont été réélus en tant que membres du Conseil de

Surveillance jusqu’à l’assemblée générale statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2005.

- Le Conseil de Surveillance a été autorisé à réélire KPMG AUDIT en tant que Réviseur d’Entreprises de la société.

Luxembourg, le 31 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf. LSO-BF03472. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049101.3/751/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

DEUTSCHE MORGAN GRENFELL CAPITAL ITALY, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 54.840. 

—

<i>Extrait de la résolution des membres du Conseil de Surveillance prise au siège social en date du 1

<i>er

<i> juin 2005

II résulte de la résolution des membres du Conseil de Surveillance prise en date du 1

er

 juin 2005 que:

- KPMG AUDIT a été réélu Réviseur de la société. Son mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale statuant sur

les comptes annuels au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 1

er

 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf. LSO-BF03476. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049103.2//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Luxembourg, le 14 juin 2005.

J. Elvinger.

<i>Pour AKELER HOLDINGS S.A.
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

53058

AKELER PORTUGAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.723. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des associés s’est tenue à Luxembourg le 7 juin 2005 et a adopté les résolutions suivantes:
1. L’assemblée a noté la démission de Mme Susan Desprez comme gérante avec effet depuis le 9 mai 2005.
2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03039. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048560.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

AKELER MARLOW, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.763. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des associés s’est tenue à Luxembourg le 7 juin 2005 et a adopté les résolutions suivantes:
1. L’assemblée a noté la démission de Mme Susan Desprez comme gérante avec effet depuis le 9 mai 2005.
2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03022. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048563.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

DAVI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 88.280. 

—

L’an deux mille cinq, le premier juin.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme DAVI S.A., R.C.S n

°

 B 88.280, avec siège social

à Luxembourg.

La société a été constituée suivant acte reçu par Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg, en date

du 3 juillet 2002, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n

°

 1.384 du 24 septembre 2002. Aucune

modification des statuts n’a eu lieu depuis.

La séance est ouverte à dix heures sous la présidence de Mademoiselle Martine Schaeffer, maître en droit, avec adres-

se professionnelle à L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la Porte-Neuve.

Madame la Présidente nomme comme secrétaire Monsieur Pierre Schmit, directeur de société, avec adresse profes-

sionnelle à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

L’assemblée élit scrutateurs Mademoiselle Gabriele Schneider, directrice de société, avec adresse professionnelle à

L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont, et Monsieur Raymond Thill, maître en droit, domicilié professionnellement au
74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué constate que l’intégralité du capital social est représentée, ainsi qu’il résulte d’une liste de

présence, signée par les actionnaires présents respectivement par leurs mandataires et par les membres du bureau, la-
quelle liste restera annexée aux présentes pour être enregistrée avec elles.

Les actionnaires présents respectivement les mandataires des actionnaires représentés déclarent renoncer à une con-

vocation spéciale et préalable, ayant reçu une parfaite connaissance de l’ordre du jour.

Le bureau constate que l’assemblée est régulièrement constituée et qu’elle peut valablement délibérer de l’ordre du

jour qui est conçu comme suit:

1. Modification de la date de tenue de l’assemblée générale annuelle.
2. Modification afférente de l’alinéa premier de l’article quatorze des statuts sociaux.
3. Divers.
Après avoir délibéré, l’assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Pour AKELER PORTUGAL, S.à r.l.
Signature

<i>Pour AKELER MARLOW, S.à r.l.
Signature

53059

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de modifier la date de tenue de l’assemblée générale annuelle qui sera désormais le troi-

sième jeudi du mois de juin à 10.30 heures.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l’assemblée générale décide de modifier l’alinéa premier de l’article qua-

torze des statuts sociaux qui aura désormais la teneur suivante:

«L’assemblée générale annuelle se tiendra de plein droit le troisième jeudi du mois de juin à 10.30 heures au siège

social ou à tout autre endroit dans la commune du siège à désigner dans les avis de convocation. Si ce jour est un jour
férié légal, l’assemblée se réunira le premier jour ouvrable suivant à la même heure».

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’assemblée s’est terminée à dix heures

quinze. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: M. Schaeffer, P. Schmit, G. Schneider, R. Thill, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 2005, vol. 148S, fol. 72, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050273.2/230/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

DAVI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 88.280. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 834 du 1

er

 juin 2005, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050274.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

AKELER GERMANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 67.064. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des associés s’est tenue à Luxembourg le 7 juin 2005 et a adopté les résolutions suivantes:
1. L’assemblée a noté la démission de Mme Susan Desprez comme gérante avec effet depuis le 9 mai 2005.
2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03019. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048564.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

ANTICIMEX REINSURANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 88.005. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2005, réf. LSO-BF05002, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052488.3/682/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Luxembourg, le 15 juin 2005.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

<i>Pour AKELER GERMANY, S.à r.l.
Signature

<i>Pour la société ANTICIMEX REINSURANCE S.A.
SINSER (LUXEMBOURG), S.à r.l.
Signature

53060

BE FIT, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-7333 Steinsel, 50, rue des Prés.

R. C. Luxembourg B 108.709. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le neuf juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de Maître André-

Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, ce dernier restant dépositaire de la présente minute.

Ont comparu:

1) Monsieur Carlo Joseph Marcel Nicolas, employé privé, demeurant au 79, rue Michel Gehrend, L-1619 Luxem-

bourg,

2) Madame Muriel Tesolin, employée privée, demeurant au 79, rue Michel Gehrend, L-1619 Luxembourg,
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme holding qu’ils vont constituer entre

eux:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme holding sous la dénomination de BE FIT.

Le siège social est établi à Steinsel.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée.
La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires, délibérant dans

les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion et la mise en valeur de ces participations, sous réserve des dispo-
sitions de l’article 209 de la loi sur les sociétés commerciales.

La Société peut notamment acquérir par voies d’apport, de souscription, d’option, d’achat ou de toute autre manière

des valeurs mobilières de toutes espèces, négociables ou non (y compris celles émises par tout gouvernement ou autre
autorité internationale, nationale ou communale), et tous autres droits s’y rattachant, et les exploiter par voie de vente,
cession, échange ou autrement. Elle peut en outre procéder à l’acquisition et la mise en valeur de brevets et licences
connexes.

La Société peut émettre des obligations par voie de souscription publique ou privée et emprunter de quelque façon

que ce soit conformément à la loi. La Société peut accorder tous concours, prêts, avances ou garanties aux sociétés
dans lesquelles elle détient une participation directe et substantielle.

La Société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne maintiendra aucun établissement commercial ouvert au pu-

blic.

Toute activité exercée par la Société peut l’être directement ou indirectement à Luxembourg ou ailleurs par l’inter-

médiaire de son siège social ou des filiales établies à Luxembourg ou ailleurs.

La Société aura tous pouvoirs nécessaires à l’accomplissement ou au développement de son objet, en restant toute-

fois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) divisé en cent (100) actions d’une valeur

nominale de trois cent dix euros (EUR 310,-) chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’as-

semblée générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.

Art. 5. La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou télécopie, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopie.

53061

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la Société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Vis-à-vis des tiers la Société se trouve engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de l’administra-

teur-délégué ou, à défaut, par la signature conjointe de deux administrateurs.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier vendredi du mois de juin à 16.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la Société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, le conseil d’administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. Les lois modifiées du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui-même et finit le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que le montant de trente et un mille euros (EUR

31.000,-) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expres-
sément.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille six cent cin-
quante euros (EUR 1.650,-).

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée cons-

titutive à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et, après avoir constaté que celle-ci était régulièrement cons-
tituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Carlo Joseph Marcel Nicolas, employé privé, né le 16 avril 1965 à Luxembourg, demeurant au 79, rue

Michel Gehrend, L-1619 Luxembourg;

b) Monsieur Gustave Vogel, administrateur de sociétés, né le 10 juillet 1948 à Dudelange, avec adresse profession-

nelle au 33, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg;

c) Madame Muriel Tesolin, employée privée, née le 12 décembre 1963 à Roubaix, demeurant au 79, rue Michel Ge-

hrend, L-1619 Luxembourg.

3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
EUROTRUST, R.C. Luxembourg B 86.381, une société avec siège social au 33, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

1) Monsieur Carlo Joseph Marcel Nicolas, préqualifié, quatre-vingt-dix-neuf actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

2) Madame Muriel Tesolin, préqualifiée, une action   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

53062

4) Les mandats des administrateurs et celui du commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

de 2011.

5) Le siège social de la Société est fixé au 50, rue des Prés, L-7333 Steinsel.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: C.J.M. Nicolas, M. Tesolin, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 16 juin 2005, vol. 148S, fol. 86, case 3. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054278.3/230/135) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

FIBER INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxemburg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 108.183. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 28 mai 2005, que, conformé-

ment à l’article 9 de l’acte de constitution, pouvoir individuel est délégué à Monsieur Lennart Stenke, demeurant à 6,
rue Heine, L-2016 Luxembourg, pour la gestion journalière des affaires de la société et la représentation de la société
dans la conduite des affaires.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 9 juin 2005, réf. LSO-BF02572. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(048620.3/263/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

ALPHA-OCEANE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 93.589. 

—

<i>Résolution du 19 mai 2005

Le siège social de la société a été transféré de 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg à L-1331 Luxembourg, 65,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 9 juin 2005, réf. LSO-BF02549. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048843.3/029/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

HIKE SECURITIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 57.225. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2005, réf. LSO-BF06716, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 juin 2005.

(052718.3/696/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Luxembourg, le 21 juin 2005.

A. Schwachtgen.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour <i>ALPHA-OCEANE INVESTMENTS S.A. 
MONTEREY SERVICES S.A.
Signatures

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature 

53063

EARLSFORT PARIS 50, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 106.406. 

—

In the year two thousand and five, on the eighteenth of May.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

EARLSFORT, S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée), duly incorporated under

Luxembourg law, registered with the Trade and Companies’ Register of Luxembourg section B under number 106.268,
having its registered office at 73, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg,

here represented by Mr Laurent Lazard, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on May

17, 2005;

Said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall stay affixed

to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing person declared and requested the undersigned notary to state:
- That EARLSFORT, S.à r.l., prenamed, is the sole shareholder of EARLSFORT PARIS 50, S.à r.l., having its registered

office at 73, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, registered with the Trade and Companies’ Register of Luxembourg sec-
tion B under number 106.406, incorporated by a deed of the undersigned notary on February 8, 2005, not yet published
in the Mémorial C.

- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Increase of the subscribed share capital of the Company by an amount of EUR 3,187,600.- (three million one hun-

dred and eighty-seven thousand six hundred euro) to bring it from its present amount of EUR 12,400.- (twelve thousand
four hundred euro) to EUR 3,200,000.- (three million two hundred thousand euro) by the creation and the issue of
127,504 (one hundred and twenty-seven thousand five hundred and four) new shares having a par value of EUR 25.-
(twenty-five euro) each, having the same rights and obligations as the existing shares;

2. Subscription of all the 127,504 (one hundred and twenty-seven thousand five hundred and four) new shares by

EARLSFORT, S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée), duly incorporated under Lux-
embourg law, registered at the Register of commerce of Luxembourg section B under number 106.268, having its reg-
istered office at 73, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, and paying up of these shares by a payment in cash of EUR
3,187,600.- (three million one hundred and eighty-seven thousand six hundred euro).

3. Amendment of the first paragraph of article 6 of the Company’s articles of incorporation so as to reflect the pro-

posed increase of the share capital. 

The sole shareholder took the following resolutions: 

<i>First resolution

The sole shareholder decides to increase the subscribed share capital of the Company by an amount of EUR

3,187,600.- (three million one hundred and eighty-seven thousand six hundred euro) to bring it from its present amount
of EUR 12,400.- (twelve thousand four hundred euro) to EUR 3,200,000.- (three million two hundred thousand euro)
by the creation and the issue of 127,504 (one hundred and twenty-seven thousand five hundred and four) new shares
having a par value of EUR 25.- (twenty-five euro) each, having the same rights and obligations as the existing shares. 

<i>Subscription

The existing shareholder, EARLSFORT, S.à r.l., prenamed, has declared to subscribe all the 127,504 (one hundred

and twenty-seven thousand five hundred and four) new shares and to pay them a total price of EUR 3,187,600.- (three
million one hundred and eighty-seven thousand six hundred euro) by a contribution in cash, proof of which payment
has been given to the undersigned notary, who acknowledges this expressly. 

<i>Second resolution

The sole shareholder decides to replace the first paragraph of Article 6 of the articles of association of the Company

by the following provisions in order to reflect the increase of the share capital: 

«Art. 6. The subscribed capital of the Company is set at EUR 3,200,000.- (three million two hundred thousand euro)

divided into 128,000 (one hundred and twenty-eight thousand) shares, with a par value of EUR 25.- (twenty-five euro)
each, fully paid-up and subscribed.» 

<i>Costs

The costs, expenses, remuneration or charges in any form whatsoever incumbent to the company and charged to it

by reason of the present deed are assessed at 35,200.- EUR.

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the appearing per-

son, this deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person and in
case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing. 

Whereof this deed was drawn up in Luxembourg on the date set at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing person, known to the notary by first and surname, civil status and resi-

dence, said person appearing signed together with the notary the present deed.

53064

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an deux mille cinq, le dix-huit mai.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

EARLSFORT, S.à r.l., société à responsabilité limitée, constituée sous la loi luxembourgeoise, inscrite au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 106.268, ayant son siège social à L-1450 Luxembourg, 73,
Côte d’Eich,

ici représentée par Maître Laurent Lazard, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le

17 mai 2005,

laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentaire, restera annexée

au présent acte pour être formalisée avec celui-ci.

Lequel comparant a déclaré et requis le notaire instrumentaire d’acter que:
- EARLFORT, S.à r.l., prénommée, est l’associée unique de EARLSFORT PARIS 50, S.à r.l., avec siège social à L-1450

Luxembourg, 73, Côte d’Eich, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B
106.406, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 8 février 2005, non encore publié au Mémorial
C.

- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour: 

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social souscrit de la Société à concurrence d’un montant de trois millions cent quatre-

vingt-sept mille six cents euros (3.187.600,- EUR) pour le porter de son montant actuel de douze mille quatre cents
euros (12.400,- EUR) à trois millions deux cent mille euros (3.200.000,- EUR) par la création et l’émission de cent vingt-
sept mille cinq cent quatre (127.504) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) cha-
cune, ayant les mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes.

2. Souscription de toutes les cent vingt-sept mille cinq cent quatre (127.504) parts sociales nouvelles par EARLS-

FORT, S.à r.l., société à responsabilité limitée, constituée sous la loi luxembourgeoise, inscrite au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 106.268, ayant son siège social à 73, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg,
et libération de ces parts sociales moyennant versement en espèces de trois millions cent quatre-vingt-sept mille six
cents euros (3.187.600,- EUR).

3. Modification du 1

er

 alinéa de l’article 6 des statuts de la Société afin de refléter l’augmentation de capital proposée.

L’associée unique prend les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’associée unique décide d’augmenter le capital social souscrit de la Société à concurrence d’un montant de trois mil-

lions cent quatre-vingt-sept mille six cents euros (3.187.600,- EUR) pour le porter de son montant actuel de douze mille
quatre cents euros (12.400,- EUR) à trois millions deux cent mille euros (3.200.000,- EUR) par la création et l’émission
de cent vingt-sept mille cinq cent quatre (127.504) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de vingt-cinq euros
(25,- EUR) chacune, ayant les mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes. 

<i>Souscription

L’associée existante, EARLSFORT, S.à r.l., préqualifiée, a déclaré souscrire toutes les cent vingt-sept mille cinq cent

quatre (127.504) parts sociales nouvelles et les libérer à un prix total de trois millions cent quatre-vingt-sept mille six
cents euros (3.187.600,- EUR) moyennant versement en espèces, la preuve en ayant été fournie au notaire instrumen-
taire, qui le constate expressément. 

<i>Deuxième résolution

L’associée unique décide de remplacer le premier alinéa de l’article 6 des statuts de la Société par les dispositions

suivantes en vue de refléter l’augmentation du capital social: 

«Art. 6. Le capital souscrit de la Société est fixé à trois millions deux cent mille euros (3.200.000,- EUR) divisé en

cent vingt-huit mille (128.000) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, entièrement
souscrites et intégralement libérées.» 

<i>Coûts

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société en raison

du présent acte, sont évalués à 35.200,- EUR.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte est

rédigé en anglais, suivi d’une version française. A la requête du même comparant et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, la version anglaise fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état civil et demeure, le comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: L. Lazard, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 25 mai 2005, vol. 148S, fol. 61, case 3. – Reçu 31.876 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

53065

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-

sociations.

(050312.3/212/124) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

EARLSFORT PARIS 50, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 106.406. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050313.3/212/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

LE ROI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 32.370. 

—

<i>Résolution du 19 mai 2005

Le siège social de la société a été transféré de 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg à L-1331 Luxembourg, 65,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 9 juin 2005, réf. LSO-BF02551. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048845.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

EUROFRESH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3235 Bettembourg, 71, rue de la Ferme.

R. C. Luxembourg B 67.132. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 18 novembre 1998, acte publié au

Mémorial C nº 52 du 29 janvier 1999, modifiée par-devant le même notaire en date du 21 avril 1999, acte publié
au Mémorial C nº 534 du 13 juillet 1999.

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03058, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

(048899.3/1261/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

AXEL VYBORG, Société Anonyme.

Siège social: L-8474 Eischen, 12A, rue de la Montagne.

R. C. Luxembourg B 66.400. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2005, réf. LSO-BF06704, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(052728.3/592/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Luxembourg, le 15 juin 2005.

P. Frieders.

Luxembourg, le 15 juin 2005.

P. Frieders.

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour <i>LE ROI HOLDING S.A.
G. Birchen

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour EUROFRESH, S.à r.l.
INTERFIDUCIAIRE S.A.
Signature 

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE WEBER ET BONTEMPS
<i>Réviseurs d’entreprises
Signatures

53066

DELOITTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 67.895. 

—

EXTRAIT

II résulte de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 31 mai 2005 que:
* Monsieur Edouard Schmit demeurant 26, op Fankenacker à L-3265 Bettembourg a démissionné de ses fonctions

d’administrateur et de président du conseil d’administration de la société DELOITTE S.A. avec effet au 1

er

 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03280. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049047.3/799/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

a b plus S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9573 Wiltz, 7, rue Michel Thilges.

R. C. Luxembourg B 108.401. 

—

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Les soussignés:
1. Lucien Thillens, architecte diplômé, demeurant à L-9573 Wiltz, 7, rue Michel Thilges,
2. Bernard de Barsy, architecte diplômé, demeurant à L-9570 Wiltz, 2, rue des Tondeurs,
3. Christian Reitin, fonctionnaire, demeurant à L-9570 Wiltz, 7, rue Michel Thilges,
administrateurs de la société a b plus S.A. avec siège social à L-9573 Wiltz, 7, rue Michel Thilges,
se sont réunis en conseil et nomment à l’unanimité : 
- Lucien Thillens, architecte diplômé, demeurant à L-9573 Wiltz, 7, rue Michel Thilges, et
- Bernard de Barsy, architecte diplômé, demeurant à L-9570 Wiltz, 2, rue des Tondeurs,
administrateurs-délégués de la société qui auront tous pouvoirs pour engager valablement la société par leur signa-

ture individuelle.

Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 2005, réf. LSO-BF01397. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049174.3/218/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

A.M.R. S.A., AMERICAN MANUFACTURERS’ REPRESENTATIVES, Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R. C. Luxembourg B 93.655. 

—

<i>Extraits des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire tenue le 30 mars 2005

4. L’assemblée accepte la démission de Monsieur Picco et le remercie pour son dévouement pour la société.
5. L’assemblée nomme comme nouvel administrateur Monsieur Bob Walton demeurant rue Marie-Thérèse 7 à L-

3257 Bettembourg.

6. Le siège social de la société est transféré, à compter du 1

er

 juin 2005, à l’adresse suivante:

Hilton Tower 9A
12, rue Jean Engling
L-1466 Luxembourg.
7. L’assemblée décide de nommer une employée en tant que responsable pour la gestion administrative. Mademoi-

selle Soraya Melakhessou est nommée par l’assemblée à ce titre; elle sera autorisée à signer les documents relatifs à la
gestion administrative de la société.

Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00632. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047569.3/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

Pour extrait conforme
Signature

Wiltz, le 25 mai 2005.

Signatures.

Extrait certifié sincère et conforme
A.M.R. S.A.
Signature 
<i>Administrateur 

53067

LAIOS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 47.426. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 15 avril 2005

Lors de ladite réunion, les membres du Conseil d’Administration ont pris, entre autres, les résolutions suivantes:
1. Les membres du Conseil d’Administration ont nommé, Monsieur Raymond Van Herck, directeur de sociétés, de-

meurant professionnellement à Luxembourg comme nouvel administrateur de la société avec effet immédiat. Son man-
dat prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle qui se tiendra en 2010.

2. Les membres du Conseil d’Administration acceptent la démission de Monsieur Nicolas Saverys, directeur de so-

ciétés, de sa qualité d’administrateur de la société à partir du 15 avril 2005, suite à sa lettre de démission datée du 16
septembre 2004. Monsieur Saverys est remercié pour sa bonne collaboration et décharge lui sera accordée lors de la
prochaine Assemblée Générale des Actionnaires.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03295. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049240.3/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

IM WERTH S.A., Société Anonyme.

Siège social: Bertrange.

R. C. Luxembourg B 83.902. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05669, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052632.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

BOUCHERIE DE REMICH S.A., Société Anonyme.

Siège social: Remich.

R. C. Luxembourg B 20.153. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05667, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052633.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

BOUCHERIE CENTRALE DU TOSSENBERG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Bertrange.

R. C. Luxembourg B 12.124. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05656, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052636.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

CONSEIL COMPTABLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 48.015. 

—

EXTRAIT

II résulte de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 31 mai 2005 que:
* Monsieur Edy Schmit demeurant 26, op Fankenacker à L-3265 Bettembourg a démissionné de sa fonction d’admi-

nistrateur de la société CONSEIL COMPTABLE S.A. avec effet au 1

er

 juin 2005.

LAIOS S.A.
<i>Le Conseil d’Administration
Signatures

Luxembourg, le 22 juin 2005.

Signature.

Luxembourg, le 22 juin 2005.

Signature.

Luxembourg, le 22 juin 2005.

Signature.

53068

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03264. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049046.3/799/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

REIMECHER SUPERMAART S.A., Société Anonyme.

Siège social: Remich.

R. C. Luxembourg B 20.157. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05664, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052638.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

CAFRUTA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Bertrange.

R. C. Luxembourg B 19.096. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05653, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052639.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

RESUMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Windhof-Koerich.

R. C. Luxembourg B 16.741. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05657, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052642.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

CREATEAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Bertrange.

R. C. Luxembourg B 19.099. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05662, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052643.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

DEUTSCHE BENELUX INVESTITIONEN (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 43.515. 

—

Le bilan au 30 septembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2005, réf. LSO-BF06668, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052660.3/802/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2005.

Pour extrait conforme
Signature

Luxembourg, le 22 juin 2005.

Signature.

Luxembourg, le 22 juin 2005.

Signature.

Luxembourg, le 22 juin 2005.

Signature.

Luxembourg, le 22 juin 2005.

Signature.

Luxembourg, le 20 juin 2005.

Signature.

53069

FONDATIOUN LETZEBUERGER POMPJEEN, Etablissement d’utilité publique.

Siège social: L-9175 Niederfeulen, 25, rue de la Wark.

R. C. Luxembourg G 30. 

Approuvé par arrêté Grand-Ducal du 16 octobre 1992

—

BILAN 2004

COMPTE PERTES &amp; PROFITS 2004

BUDGET 2006

Enregistré à Diekirch, le 9 juin 2005, réf. DSO-BF00108. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Ch. Ries.

(901921.2//36) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 9 juin 2005.

HMTF CANADIAN CABLE LUXCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 102.024. 

—

In the year two thousand and five, on the ninth of June.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, acting in replacement of his colleague Maître

André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, who shall remain depositary of the present minute.

There appeared:

HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P., a Cayman Islands exempted limited partnership, established under the

laws of the Cayman Islands, having its registered office in Grand Cayman, Cayman Islands,

here duly represented by Mr Jean-Marc Delcour, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of

attorney given in Dallas, Texas (U.S.A.) on June 7, 2005.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder acting on behalf of the appearing party and

the undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to enact the following:
I- The appearing party is the sole partner of HMTF CANADIAN CABLE LUXCO, S.à r.l. (the Company), a private

limited liability company (société à responsabilité limitée) incorporated by a deed of Maître André-Jean-Joseph
Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, on 20 July 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et As-
sociations of 8 October 2004 under the number 1007, the articles of association of which were last modified by a deed
of the same notary, of 29 July 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of 14 October
2004 under the number 1030.

<i>Actif

<i>Passif

EUR

EUR

D. Actif circulant

A. Capital

IV. Avoir en banque, CCP, caisse

I. Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24.789,35

BCEE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74.995,33

V. Résultat reporté  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  49.790,44

CCRA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.844,29

Résultat à reporter  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  16.259,83

Total actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90.839,62

Total passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

90.839,62

<i>Recettes

<i>Dépenses

EUR

EUR

Rémunération de fonds propres

Frais administratifs

Intérêts reçus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

668.45

Impression cartes de remerciement . . . . . . 

713,00

Dons Reçus

Frais financiers

Don Geni Birscheidt  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.781,50

Frais de compte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8,00

Dons divers  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

530,88

Résultat à reporter  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  16.259,83

Total recettes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16.980,83

Total dépenses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  16.980,83

<i>Recettes

<i>Dépenses

EUR

EUR

Rémunération de fonds propres

Frais administratifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500,00

Intérêts reçus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

670,00

Frais financiers

Dons reçus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.000,00

Frais de compte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,00
Résultat à reporter  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.162,00

Total recettes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.670,00

Total dépenses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.670,00

M. Mamer / J.-P. Hein
<i>Trésorier / Président

53070

II- The agenda of the meeting is as follows:
1. Increase of the subscribed share capital of the Company by an amount of three hundred and fifty thousand Cana-

dian Dollars (CAD 350,000.-) in order to bring it from its present amount of twenty thousand Canadian Dollars (CAD
20,000.-) represented by five hundred (500) shares having a par value of forty Canadian Dollars (CAD 40.-) each to an
amount of three hundred and seventy thousand Canadian Dollars (CAD 370,000.-) by the issue of eight thousand seven
hundred and fifty (8,750) new shares, with a par value of forty Canadian Dollars (CAD 40.-) each, having the same rights
and obligations as the existing shares.

2. Subscription and payment by HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P. of the new shares to be issued by the

Company as specified under item 1. above, by a contribution in kind of a non-interest bearing claim held by HMTF
CANADIAN CABLE POOLING, L.P. against the Company.

3. Amendment of article 5, 1st paragraph, of the articles of association of the Company to reflect the above share

capital increase.

III. The sole partner has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole partner resolves to increase the subscribed share capital of the Company by an amount of three hundred

fifty thousand Canadian Dollars (CAD 350,000.-) in order to bring it from its present amount of twenty thousand Ca-
nadian Dollars (CAD 20,000.-) represented by five hundred (500) shares, having a par value of forty Canadian Dollars
(CAD 40.-) each, to an amount of three hundred and seventy thousand Canadian Dollars (CAD 370,000.-) by the issue
of eight thousand seven hundred and fifty (8,750) new shares, with a par value of forty Canadian Dollars (CAD 40.-)
each, having the same rights and obligations as the existing shares.

<i>Subscription and payment

Thereupon, HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P., duly represented as here above mentioned, declares to sub-

scribe the eight thousand seven hundred and fifty (8,750) newly issued shares of the Company, with a par value of forty
Canadian Dollars (CAD 40.-) each and to have them fully paid up by a contribution in kind of a claim held by HMTF
CANADIAN CABLE POOLING, L.P. against the Company (the Claim).

This contribution is being made for a value of three hundred fifty-eight thousand and forty-six Canadian Dollars (CAD

358,046.-) out of which three hundred and fifty thousand Canadian Dollars (CAD 350,000.-) are affected to the share
capital of the Company.

The surplus between the value of the contribution in kind and the nominal value of the issued shares in the amount

of eight thousand and forty-six Canadian Dollars (CAD 8,046.-) being transferred to a share premium account of the
Company.

It results from a certificate issued on 7 June, 2005 by CANADIAN CABLE POOLING, L.P. that, as the date of such

certificate:

- The Claim exists in consideration of a non-interest bearing cash advance (the Cash Advance);
- On June 7, 2005, the Cash Advance is worth at least three hundred fifty-eight thousand and forty-six Canadian Dol-

lars (CAD 358,046.-), this estimation being based on generally accepted accountancy principles;

- It is the direct and only beneficiary of the Claim.
Such certificate and a copy of the balance sheet of CANADIAN CABLE POOLING, L.P., after signature ne varietur

by the proxy holder of the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed to be
filed with the registration authorities.

<i>Second resolution

As a consequence of the above resolution, the sole partner resolves to amend Article 5, 1st paragraph of the Com-

pany’s Articles of Association which shall be reworded as follows:

«The Company’s share capital is presently set at three hundred and seventy thousand Canadian Dollars (CAD

370,000.-) represented by nine thousand two hundred and fifty (9,250) shares of forty Canadian Dollars (CAD 40.-)
each, all subscribed and fully paid-up.»

<i>Valuation

For registration purposes the present contribution in kind is valued at two hundred thirty-three thousand two hun-

dred and forty euro (EUR 233,240.-)

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states that on request of the appearing party, the

present deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and
the French text, the English version will be binding.

The document having been read to the proxy holder of the appearing party, he signed together with the notary the

present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le neuf juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de Maître André-

Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, ce dernier restant dépositaire de la présente minute.

A comparu:

HMTF CANADIAN CABLE POOLING L.P., une société de droit des Iles Cayman, ayant son siège social au Grand

Cayman, Iles Cayman,

53071

ici dûment représentée par Maître Jean-Marc Delcour, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée à Dallas, Texas (USA), le 7 juin 2005. 

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le no-

taire instrumentant, annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

La partie comparante, représentée comme décrite ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I- La partie comparante est la seule associée de la société HMTF CANADIAN CABLE LUXCO, S.à r.l. (la Société),

une société à responsabilité limitée constituée suivant acte de Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de rési-
dence à Luxembourg, en date du 20 juillet 2004, publiée au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations en date
du 8 octobre 2004, sous le numéro 1007 et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par acte de Maître
André-Jean-Joseph Schwachtgen en date du 29 juillet 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
en date du 14 octobre 2004, sous le numéro 1030.

II- L’ordre du jour est le suivant:
1. Augmentation du capital social de la Société à concurrence de trois cent cinquante mille dollars canadiens (CAD

350.000,-) pour le porter de son montant actuel de vingt mille dollars canadiens (CAD 20.000,-) divisé en cinq cents
(500) parts sociales ayant une valeur nominale de quarante dollars canadiens (CAD 40,-) chacune, à un montant de trois
cent soixante-dix mille dollars canadiens (CAD 370.000,-) par la création et l’émission de huit mille sept cent cinquante
(8.750) parts sociales nouvelles ayant une valeur nominale de quarante dollars canadiens (CAD 40,-) chacune, ayant les
mêmes droits et obligations que les parts sociales déjà existantes.

2. Souscription et paiement par HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P. des nouvelles parts sociales émises par

la Société, tel que spécifié au point 1. ci-dessus, par l’apport en nature d’une créance que HMTF CANADIAN CABLE
POOLING, L.P. possède à l’encontre de la Société.

3. Modification de l’article 5, alinéa 1

er

, des statuts de la Société pour refléter l’augmentation de capital susmention-

née.

III- L’associée unique a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associée unique décide d’augmenter le capital de la Société à concurrence de trois cent cinquante mille dollars ca-

nadiens (CAD 350.000,-) pour le porter de son montant actuel de vingt mille dollars canadiens (CAD 20.000,-) divisé
en cinq cents (500) parts sociales ayant une valeur nominale de quarante dollars canadiens (CAD 40,-) chacune, à un
montant de trois cent soixante-dix mille dollars canadiens (CAD 370.000,-) par la création et l’émission de huit mille
sept cent cinquante (8.750) nouvelles parts sociales de quarante dollars canadiens (CAD 40,-) chacune, ayant les mêmes
droits et obligations que les parts sociales déjà existantes.

<i>Souscription - Libération

HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P., dûment représentée comme décrit ci-dessus, déclare alors souscrire

les huit mille sept cent cinquante (8.750) parts sociales nouvelles de la Société, ayant une valeur nominale de quarante
dollars canadiens (CAD 40,-) chacune et les libérer intégralement moyennant l’apport en nature d’une créance que
HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P. possède à l’encontre de la Société (la Créance).

Cet apport est fait pour une valeur de trois cent cinquante-huit mille quarante-six dollars canadiens (CAD 358.046),

dont trois cent cinquante mille dollars canadiens (CAD 350.000,-) seront affectés au capital social de la Société.

La différence entre la valeur de l’apport en nature et la valeur nominale des parts émises pour un montant de huit

mille quarante-six dollars canadiens (CAD 8.046,-) étant attribuée à un compte prime d’émission de la Société.

Il résulte d’un certificat émis le 7 juin 2005 par HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P. que, à la date de ce cer-

tificat:

- La Créance de HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P. est la contrepartie d’une avance en liquide sans intérêt

faite à la Société (l’Avance);

- En date du 7 juin 2005, la l’Avance est évaluée au moins à trois cent cinquante-huit mille quarante-six dollars cana-

diens (CAD 358.046,-), cette estimation étant basée sur les principes comptables généralement acceptés.

- HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P. est le bénéficiaire unique et direct de la Créance.
Ledit certificat et une copie du bilan de HMTF CANADIAN CABLE POOLING, L.P., après signature ne varietur par

le mandataire de la partie comparante et le notaire instrumentant, resteront annexés au présent acte pour être soumis
avec lui aux formalités de l’enregistrement.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l’associée unique décide de modifier l’article 5, alinéa 1

er

, des statuts

de la Société, qui aura désormais la teneur suivante:

«Le capital social est fixé à trois cent soixante-dix mille dollars canadiens (CAD 370.000,-), représenté par neuf mille

deux cent cinquante (9.250) parts sociales d’une valeur nominale de quarante dollars canadiens (CAD 40,-) chacune,
toutes souscrites et intégralement libérées.»

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement le présent apport en nature est évalué à deux cent trente-trois mille deux cent

quarante euros (EUR 233.240,-).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête de la comparante, le présent acte a été

rédigé en anglais, suivi d’une version française et à la requête de la même comparante et en cas de distorsions entre les
textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: J.-M. Delcour, J. Elvinger.

53072

Enregistré à Luxembourg, le 16 juin 2005, vol. 148S, fol. 86, case 2. – Reçu 2.333,- euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054301.3/230/154) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

HMTF CANADIAN CABLE LUXCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 102.024. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 875 du 9 juin, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,

le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054304.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

RAY INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 50,000.-.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 104.766. 

—

In the year two thousand and five, on the tenth of January.
Before the undersigned Maître Joseph Elvinger, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of RAY INVESTMENT, S.à r.l., a «société à responsa-

bilité limitée», having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, registered with the Luxem-
bourg Trade and Companies’ Register under the number B 104.766 (the «Company»). 

The Company was incorporated pursuant to a deed of the Luxembourg notary Maître Joseph Elvinger dated 26 No-

vember 2004, rectified by a rectifying deed of the same notary on 3 December 2004, not yet published in the Mémorial
C.

The meeting is presided by Mrs Pascale Kaell, lawyer, residing in Luxembourg.
The Chairman appoints as secretary Mrs Flora Chateau, juriste, residing in Thionville (France).
The meeting elects as scrutineer Mss Rachel Uhl, juriste, residing in Luxembourg.
The Chairman requests the notary to act that:
The shareholders present or represented and the number of shares held are shown on an attendance list. That list

and proxies, signed by the appearing person and the notary, shall remain here appended to be registered with the min-
utes.

As appears from the attendance list, the six hundred and eighteen (618) shares representing the whole share capital

of the Company, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the
shareholders have been informed beforehand.

The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Decision to increase the share capital of the Company by an amount of EUR 19,100 (nineteen thousand one hun-

dred Euro) in order to raise it from its current amount of EUR 30,900 (thirty thousand nine hundred Euro) to EUR
50,000 (fifty thousand Euro) by creating and issuing 382 (three hundred eighty-two) new shares having the same rights
and obligations as the existing ones and having a nominal value of EUR 50 (fifty Euro) each, plus the payment of a global
share premium in the amount of EUR 65,900 (sixty-five thousand nine hundred Euro).

2. Recording of the subscription of the new shares by CLAYTON, DUBILIER &amp; RICE FUND VI LIMITED PARTNER-

SHIP, EURAZEO, and ML GLOBAL PRIVATE EQUITY FUND, L.P., being all the shareholders of the Company (the
«Shareholders») and payment by a contribution in kind consisting of the claims resulting from three advances of pay-
ments made by the Shareholders for an aggregate amount of EUR 85,000.

3. Amendment of article 5.1 of the articles of association of the Company. 
4. Miscellaneous.
The following resolutions were taken by the Shareholders of the Company:

<i>First resolution

The Shareholders resolve to increase the share capital of the Company by an amount of EUR 19,100 (nineteen thou-

sand one hundred Euro) in order to raise it from its current amount of EUR 30,900 (thirty thousand nine hundred Euro)
to EUR 50,000 (fifty thousand Euro) by creating and issuing 382 (three hundred eighty-two) new shares having the same
rights and obligations as the existing ones and having a nominal value of EUR 50 (fifty Euro) each, plus the payment of a
global share premium in the amount of EUR 65,900 (sixty-five thousand nine hundred Euro).

<i>Second resolution

<i>Subscription and payment

The Shareholders record the subscription and the payment by contribution in kind as follows:

Luxembourg, le 21 juin 2005.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

53073

- CLAYTON, DUBILIER &amp; RICE FUND VI LIMITED PARTNERSHIP, a Cayman Island limited partnership having its

registered office at Ugland House, 113 South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, British
West Indies, here represented by Mrs Pascale Kaell, pursuant to a proxy dated 4 January 2005, who, after having stated
that its principal has full knowledge of the articles of the Company, declares to subscribe in the name of his principal to
the ownership of one hundred and sixty (160) new shares, and to pay a share premium in the amount of EUR 24,119.40
(twenty-four thousand one hundred nineteen Euro and forty cents), in consideration of a contribution in kind consisting
of the claim resulting from the advance of a payment for an amount of EUR 32,119.40 made by CLAYTON, DUBILIER
&amp; RICE FUND VI LIMITED PARTNERSHIP on behalf of the Company;

- EURAZEO, a French public limited liability company (société anonyme à directoire et conseil de surveillance), having

its registered office at 3, rue Jacques Bingen, 75017 Paris, France, here represented by Mrs Pascale Kaell, pursuant to a
proxy dated 4 January 2005, who, after having stated that its principal has full knowledge of the articles of the Company,
declares to subscribe in the name of his principal to the ownership of one hundred and fifty (150) new shares, and to
pay a share premium in the amount of EUR 23,460.40 (twenty-three thousand four hundred sixty Euro and forty cents),
in consideration of a contribution in kind consisting of the claim resulting from the advance of a payment for an amount
of EUR 30,960.40 made by EURAZEO on behalf of the Company;

- ML GLOBAL PRIVATE EQUITY FUND, L.P., a Cayman Islands exempted limited partnership, having its registered

office at Walkers SPV Limited, Walker House, Mary Street, PO Box 908 GT, George Town, Grand Cayman, Cayman
Islands, British West Indies, here represented by Mrs Pascale Kaell, pursuant to a proxy dated [6] January 2005, who,
after having stated that its principal has full knowledge of the articles of the Company, declares to subscribe in the name
of his principal to the ownership of seventy-two (72) new shares, and to pay a share premium in the amount of EUR
18,320.20 (eighteen thousand three hundred twenty Euro and twenty cents), in consideration of a contribution in kind
consisting of the claim resulting from the advance of a payment for an amount of EUR 21,920.20 made by ML GLOBAL
PRIVATE EQUITY FUND, L.P. on behalf of the Company.

As it appears from the valuation report presented to the notary that shall remain annexed hereto to be registered

with the minutes, the management of the Company has evaluated the aggregate amount of the contributions at EUR
85,000 (eighty-five thousand Euro), such amount corresponding to the principal amount of the advances of payments
made by the Shareholders.

<i>Third resolution

The Shareholders resolve to amend article 5.1 of the articles of association of the Company in order to reflect the

decision taken under the first resolution and which shall read as follows:

«5.1 The corporate capital is fixed at fifty thousand Euro (EUR 50,000) represented by one thousand (1,000) shares.

Each share has a nominal value of fifty Euro (EUR 50) each, fully paid up (hereafter referred to as the «Shares»). The
holders of the Shares are together referred to as the «Shareholders».»

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately three thousand Euro.

Nothing else being on the agenda, and nobody rising to speak, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing per-
sons, and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be preponderant.

Whereof the present notarial deed was prepared in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this doc-

ument.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status

and residence, said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française:

L’an deux mille cinq, le dix janvier.
Par-devant le soussigné Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire des associés de RAY INVESTMENT, S.à r.l., une société à respon-

sabilité limitée ayant son siège social à 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, inscrite au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg sous le numéro R.C.S.L. B 104.766 (la «Société»).

La Société a été constituée par un acte du 26 novembre 2004 du notaire Maître Joseph Elvinger, de résidence à

Luxembourg, rectifié par un acte rectificatif du même notaire du 3 décembre 2004, non encore publié au Mémorial C.

L’assemblée est présidée par Madame Pascale Kaell, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne en tant que secrétaire Madame Flora Château, juriste demeurant à Thionville (France).
L’assemblée élit en tant que scrutateur Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le Président requiert le notaire de dresser acte de ce que:
Les associés présents ou représentés et le nombre de parts sociales détenues par chacun d’eux sont mentionnés sur

une liste de présence. Cette liste et les procurations, signées ne varietur par la personne présente et le notaire, reste-
ront annexées au présent acte pour être enregistrées avec lui.

Ainsi qu’il ressort de la liste de présence, les six cent dix-huit (618) parts sociales, représentant tout le capital social

de la Société, sont représentées à l’assemblée, de manière à ce que l’assemblée peut valablement délibérer et décider
de tous les points de l’ordre du jour dont les associés ont été informés d’avance.

L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

53074

<i>Ordre du jour:

1. Décision d’augmenter le capital souscrit de la Société d’un montant de EUR 19.100 (dix-neuf mille et cent Euro)

pour le porter de son montant actuel de EUR 30.900 (trente mille neuf cents Euro) à un montant de EUR 50.000 (cin-
quante mille Euro) par la création et l’émission de 382 (trois cent quatre-vingt-deux) nouvelles parts sociales ayant les
mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes et ayant une valeur nominale de EUR 50 (cinquante Euro)
chacune, plus le paiement d’une prime d’émission globale d’un montant de EUR 65,900 (soixante-cinq mille neuf cents
Euro).

2. Inscription de la souscription des nouvelles parts sociales par CLAYTON, DUBILIER &amp; RICE FUND VI LIMITED

PARTNERSHIP, EURAZEO, et ML GLOBAL PRIVATE EQUITY FUND, L.P., ces derniers étant tous les associés de la
Société (les «Associés») et paiement par apport en nature consistant en des créances résultant de trois avances de paie-
ments faites par les Associés pour un montant total de EUR 85.000.

3. Modification de l’article 5.1 des statuts de la Société. 
4. Divers.
Les résolutions suivantes ont été adoptées par les Associés de la Société:

<i>Première résolution

Les Associés décident d’augmenter capital souscrit de la Société d’un montant de EUR 19.100 (dix-neuf mille et cent

Euro) pour le porter de son montant actuel de EUR 30.900 (trente mille neuf cents Euro) à un montant de EUR 50.000
(cinquante mille Euro) par la création et l’émission de 382 (trois cent quatre-vingt-deux) nouvelles parts sociales ayant
les mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes et ayant une valeur nominale de EUR 50 (cinquante
Euro) chacune, plus le paiement d’une prime d’émission globale d’un montant de EUR 65,900 (soixante-cinq mille neuf
cents Euro).

<i>Deuxième résolution

<i>Souscription et paiement

Les Associés décident d’inscrire la souscription et le paiement par apport en nature comme suit:
- CLAYTON, DUBILIER &amp; RICE FUND VI LIMITED PARTNERSHIP, un limited partnership constitué sous le droit

des Iles Cayman et ayant son siège social au Ugland House, 113 South Church Street, George Town, Grand Cayman,
Cayman Islands, British West Indies, ici représentée par Mme Pascale Kaell, conformément à une procuration donnée
en date du 4 janvier 2005, qui, après avoir déclaré que son mandant a pleinement connaissance des statuts de la Société,
déclare souscrire au nom de son mandant cent soixante (160) nouvelles parts sociales, et de payer une prime d’émission
d’un montant de EUR 24.119,40 (vingt-quatre mille cent dix-neuf Euro et quarante cents), en contrepartie d’un apport
en nature consistant en la créance résultant de l’avance d’un paiement pour un montant de EUR 32.119,40 fait par
CLAYTON, DUBILIER &amp; RICE FUND VI LIMITED PARTNERSHIP pour la Société.

- EURAZEO, une société anonyme à directoire et conseil de surveillance de droit français et ayant son siège social à

3, rue Jacques Bingen, 75017 Paris, France, ici représentée par Mme Pascale Kaell, conformément à une procuration
donnée en date du 4 janvier 2005, qui, après avoir déclaré que son mandant a pleinement connaissance des statuts de
la Société, déclare souscrire au nom de son mandant cent cinquante (150) nouvelles parts sociales, et de payer une prime
d’émission d’un montant de EUR 23.460,40 (vingt-trois mille quatre cent soixante Euro et quarante cents), en contre-
partie d’un apport en nature consistant en la créance résultant de l’avance d’un paiement pour un montant de EUR
30.960,40 fait par EURAZEO pour Société.

- ML GLOBAL PRIVATE EQUITY FUND, L.P., un exempted limited partnership constitué sous le droit des Iles Cay-

man et ayant son siège social à Walkers SPV Limited, Walker House, Mary Street, PO Box 908 GT, George Town,
Grand Cayman, Cayman Islands, British West Indies, ici représentée par Mme Pascale Kaell, conformément à une pro-
curation donnée en date du [6] janvier 2005, qui, après avoir déclaré que son mandant a pleinement connaissance des
statuts de la Société, déclare souscrire au nom de son mandant soixante-douze (72) nouvelles parts sociales, et de payer
une prime d’émission d’un montant de EUR 18.320,20 (dix-huit mille trois cent vingt Euro et vingt cents), en contrepar-
tie d’un apport en nature consistant en la créance résultant de l’avance d’un paiement pour un montant de EUR
21.920,20 fait par ML GLOBAL PRIVATE EQUITY FUND, L.P. pour la Société.

Ainsi qu’il ressort du rapport d’évaluation remis au notaire et restant annexé aux présentes résolutions afin d’être

enregistrées avec ces dernières, la gérance de la Société a évalué la valeur totale des apports à EUR 85.000 (quatre-
vingt-cinq mille Euro), cette somme correspondant au montant principal des avances de paiement faites par les Associés. 

<i>Troisième résolution

Les Associés décident de modifier l’article 5.1 des statuts de la Société afin de refléter la décision prise dans la pre-

mière résolution, lequel sera rédigé comme suit:

«5.1 Le capital social est fixé à cinquante mille Euro (EUR 50.000) représenté par mille (1.000) parts sociales. Chaque

part sociale a une valeur nominale de cinquante Euro (EUR 50) chacune, entièrement libérée (ci-après les «Parts Socia-
les»). Les détenteurs des Parts Sociales sont définis ci-après comme les «Associés».»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes, est évalué à environ trois mille Euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et personne ne demandant la parole, la séance est clôturée.
Le notaire instrumentant qui connaît la langue anglaise, déclare qu’à la requête des comparants, le présent acte est

établi en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français,
la version anglaise fera foi.

53075

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire par son nom, prénom,

état civil et domicile, celle-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Kaell, F. Chateau, R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 13 janvier 2005, vol. 23CS, fol. 54, case 3. – Reçu 850 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050483.3/211/182) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

RAY INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 104.766. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050486.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

REGIDOR HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 40.270. 

—

* Mademoiselle Carole Caspari, employée privée, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086

Luxembourg a démissionné de son mandat d’Administrateur avec effet au 15 juin 2005.

* Il ne sera pas pourvu à son remplacement jusqu’à nouvel ordre.

Fait à Luxembourg, le 15 juin 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 juin 2005, réf. LSO-BF06531. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(053235.3/795/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2005.

BIRS S.A., BUREAU INTERNATIONAL DE REGLEMENT DE SINISTRES, Société Anonyme.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 13A, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 31.782. 

—

<i> Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire relative aux comptes annuels 2004, 

<i>assemblée tenue en date du 9 mai 2005

<i>Quatrième résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’Assemblée Générale décide à

l’unanimité de réélire pour un nouveau mandat de 1 an:

<i>En tant qu’administrateurs-délégués:

Monsieur Karl Jacobs, administrateur, demeurant 13, avenue Guillaume à L-1651 Luxemboug.

<i>En tant qu’administrateur: 

Monsieur Vincent Jacobs, administrateur, demeurant 13, avenue Guillaume à L-1651 Luxembourg.
Monsieur Dietmar Bogk, administrateur, demeurant 13, avenue Guillaume à L-1651 Luxembourg.

<i>En tant que commissaire aux comptes:

La FIDUCIAIRE REUTER &amp; HUBERTY, S.à r.l. ayant son siège au 134, route d’Arlon, L-8008 Strassen.
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes prendront fin lors de l’assemblée générale ordinaire

qui sera tenue en 2006.

Strassen, le 13 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03777. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047508.3/578/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

Luxembourg, le 10 février 2005.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour REGIDOR HOLDING S.A.
SGG, SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

Pour extrait sincère et conforme
Signature 

53076

GMS INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-1628 Luxembourg, 1, rue des Glacis.

R. C. Luxembourg B 108.669. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the twenty-seventh day of May.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) MELLON HBV SPV LLC, (MELLON), a limited liability company incorporated in Delaware whose registered office

is located 200 Park Avenue, Suite 3300, New York, NY 10166,

represented by Steven Curfs, lawyer, with professional address in Luxembourg, by virtue of a proxy given under pri-

vate seal,

2) ECO MASTER FUND LTD. (EOS) a company incorporated under the laws of the Cayman Islands, whose regis-

tered office is located at the offices of M&amp;C CORPORATE SERVICES LIMITED, P.O. Box 309GT, Ugland House, South
Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands,

represented by Steven Curfs, lawyer, with professional address in Luxembourg, by virtue of a proxy given under pri-

vate seal.

Each of MELLON and EOS referred to as an «Investor» and collectively as the «Investors».
3) GMS PARTICIPATION (GMSP or «the Founder»), a company incorporated in Luxembourg, whose registered of-

fice is at 3, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg, 

represented by Patrick Van Hees, jurist, with professional address in Luxembourg, by virtue of a proxy given under

private seal.

The said proxies, after having been signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, represented as stated here-above, have requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

GMS INVESTMENTS or GMSI (hereafter the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in partic-
ular by the law dated 10th August, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as well as by the
present articles of association (hereafter the Articles). 

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be,
by the board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the
Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of shareholders adopted in the manner
required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager of the Company. Where the single manager of the Company determines that ex-
traordinary political or military developments or events have occurred or are imminent and that these developments
or events would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of com-
munication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until
the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the na-
tionality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxem-
bourg incorporated company.

Art. 3. Object
3.1 The object of the Company is, in accordance with the investment agreement dated 5 April 2005 entered into

between the Investors, GMSP, the individuals referred to in Schedule 1 thereto and in presence of the Company (the
Investment Agreement), the acquisition through French established special purpose vehicles (French SPV’s) of partici-
pations of part or all of any business, assets or entities in France which (i) are subject to any bankruptcy proceedings (ii)
are distressed and may be regenerated or (iii) any other business, assets or entities selected by the Company (each a
«Target Business») in order to regenerate and sell its interests in such Target Businesses as it may elect from time to
time (each a «Regenerated Business»). For this purpose, the Company may enter into an advisory and management serv-
ice agreement (the «Advisory and Management Service Agreement») with FINANCIERE GMS, a company specialized in
providing acquisition and management services for the acquisition and regeneration of Target Businesses and issue pre-
ferred equity certificates to be subscribed by the Investors in order to finance the acquisition of each Target Business
(the «Investment PECs») and/or preferred equity certificates to be subscribed by the Investors in order to finance the
payment of the management fees (the «Management Fees») referred to in Clause 3.2 of the Investment Agreement (the
«Management PECs») (the INVESTMENT PECs and the Management PECs being collectively referred to as the «Pre-
ferred Equity Certificates» or the «PECs»).

The Company may in particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock,

shares and other participation securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and

53077

more generally any securities and financial instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may partic-
ipate in the creation, development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the
acquisition and management of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin what-
soever. 

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, preferred equity certificates, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Com-
pany may lend funds including, without limitation, the proceeds of any borrowings and/or issues of debt or equity secu-
rities to its subsidiaries, affiliated companies and/or any other companies. The Company may also give guarantees and
pledge, transfer, encumber or otherwise create and grant security over all or over some of its assets to guarantee its
own obligations and undertakings and/or obligations and undertakings of any other company, and, generally, for its own
benefit and/or the benefit of any other company or person. 

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks. 

3.4. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art 4. Duration
4.1 The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the shareholders. 

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital 
5.1 The capital is set at twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500) divided into:
- four hundred and ninety six (496) registered class A shares (the «Class A Shares») with a par value of twenty-five

euro (EUR 25) each;

and,
- four (4) registered class B shares (the Class B Shares) having a par value twenty five euro (EUR 25) each.
5.2 The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

general meeting of shareholders, adopted in the manner required for the amendment of the Articles.

Art. 6. Shares
6.1 Subject to the provisions of the Law, any distribution made on shares in any form whatsoever, whether (without

limitation) as dividends, liquidation proceeds or proceeds of repurchase or redemption, shall be paid and distributed as
follows:

(a) the holders of the Class A Shares at the time of such distribution, pro rata in accordance with the capital invested

(nominal amount and, as the case may be, share premium) by each holder of Class A Shares in the Company in respect
of such shares and provided that any amount due under Clause 6.1(b) has been paid, shall be entitled a fraction of the
corporate assets and profits of the Company in direct proportion to the number of shares in existence subject to any
profits being available for distribution and to the extent that any amount due to the Company or by the Company to
any holder of PECs has been paid.

(b) the holders of Class B Shares shall at the time of such distribution, and subject to any profits being available for

distribution, only be entitled to receive the investment return (the «Investment Return») which shall be the amount
calculated on January 1st of each year equal to (A) the proceeds of the sale of Regenerated Businesses in the year then
ended less (B) the amounts necessary for the repayment of the principal amount of the Investment PECs issued to fi-
nance the acquisition of the Regenerated Businesses referred to in A above less (C) the amounts necessary for the re-
payment of the principal amount of the Management PECs issued to finance the payment of the Management Fees by
GMSI and/or its Affiliates to the Service Provider under the Advisory and Management Agreement less (D) ten percent
of the aggregate amount of the Investment PECs issued to finance the acquisition of the Regenerated Businesses sold
during the year then ended, such ten percent being divided as follows: the first eight percent (8%) of such outstanding
amount being attributed to the Investors, and two percent (2%), if any, being paid to the Founder together with any
amount, if any, to be paid to the Founder in accordance with Article 6.1(e). 

For the purpose of these Articles, «Affiliate» shall mean, in relation to any person, any entity controlled, directly or

indirectly, by the person, any entity that controls, directly or indirectly, the person or any entity directly or indirectly
under common control within the person. For this purpose, «control» of any entity or person means ownership of a
majority of the voting power of the entity or person.

(c) The Class B Shares shall each give right to 5% of the Investment Return for an aggregate percentage of 20% of

such Investment Return.

(d) Each year as of the execution date of the Investment Agreement one of the Class B Shares shall become fully

vested up and until the fourth anniversary of the execution date of the Investment Agreement whereby 100% of the
Class B Shares shall be fully vested provided that the Founder still holds on each of the Vesting Dates all issued Class B
Shares (the «Vesting Date»).

(e) To the extent any profits are available for distribution and to the extent that any amount due by the Company

has been paid, the Company shall pay to the Class B Shareholders yearly dividends in accordance with the following
terms and conditions:

(i) Within 45 days after January 1st of each year, the Investors shall cause the Company to pay to the Founder an

amount, if any, corresponding to X% of the Investment Return (hereafter referred to as the «Class B Shares Amount»)

53078

in accordance with the payment schedule set forth below, and subject to the vested percentage of the Class B Shares
held by the Founder in accordance with Article 6.1(c) and 6.1(d) above provided the Company has made profits available
for distribution for an amount at least equal to the portion of Class B Shares Amount payable that year.

For the purpose herein, «X» shall be the exact percentage of the Investment Return the vested Class B Shares shall

give right to in accordance with article 6.1(c) ranging from a minimum of 5% to a maximum of 20% based on the Vesting
Date.

(ii) The Class B Shares Amount, if any, shall be paid in accordance with the following schedule:
- 40% of the Class B Shares Amount within 45 days after January 1st of each year;
- 30% of the Class B Shares Amount within 45 days after January 1st of the year following the payment of the above

referred 40%;

- 30% of the Class B Shares Amount within 45 days after January 1st of the second year following the payment of the

above referred 40%;

(iii) The remaining portion of the Class B Shares Amount to be paid in accordance with article 6.1(e)(ii) above shall,

until its payment, remain subordinated to any other amounts due by the Company to the Investors in relation to the
PECs.

(iv) As an exception to Clause 6.1(d), in the event any Target Business is acquired through a French SPV and sold to

a third party without all issued Class B Shares being fully vested, the Founder shall still earn 20% of the Investment Re-
turn notwithstanding the percentage of vested Class B Shares provided that the Founder is, at the time of the disposal
of the Regenerated Business still holding the Class B Shares, whether vested or not and that any of the Founder Share-
holders are not deemed to be Bad Leaver pursuant to the Investment Agreement.

(f) any other distributable amount not referred to in (a) and (b) above may be distributed to the holders of Class A

shares at the time of such distribution, pro rata in accordance with the capital invested (nominal amount and, as the case
may be, share premium) in respect of such shares. 

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company. 

6.3. Shares are freely transferable among shareholders.
The transfer of shares to non-shareholders is subject to the prior approval of the general meeting of shareholders

representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A shareholders’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions

of the Law and may be examined by each shareholder who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

III. Management - Representation

Art. 7. Manager
7.1. The Company is managed by one manager appointed by a resolution of the general meeting of shareholders which

sets the term of their office. The manager need not to be shareholder(s). 

7.2. The manager may be dismissed at any time ad nutum (without any reason) 

Art. 8. Powers of the manager
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall

within the competence of the single manager which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations
consistent with the Company’s object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by the manager.

8.3 Subject to the provisions of the Law, the following operations shall be submitted by the manager to the share-

holders. Such operations shall be approved by the majority of the shareholders representing at least three quarter of
the share capital:

Any investment, acquisition, assignment, transfer, sale, financing, exchange, issuance, subscription of any kind of se-

curities or financial instruments, the granting of any kind of security or guarantee, the creation or development of any
company, assets, patents or any intellectual property rights, any agreement in respect of real estate or movable property
or, in general, any transaction whatsoever that would result in a liability of the Company for an amount exceeding ten
thousand (10.000) euros.

Art. 9. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature

of the manager of the Company or, as the case may be, by the joint or single signatures of any persons to whom such
signatory power has been validly delegated in accordance with article 8.2 of these Articles. 

Art. 10. Liability of the manager. The manager assumes, by reason of its mandate, no personal liability in relation

to any commitment validly made by such manager in the name of the Company, provided such commitment is in com-
pliance with these Articles as well as the applicable provisions of the Law. 

IV. General meetings of shareholders

Art. 11. Powers and voting rights
11.1. Each shareholder has voting rights commensurate to its shareholding. 
11.2. Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of shareholders.

53079

Art. 12. Form - Quorum - Majority 
12.1. The decisions of the shareholders may be taken by circular resolution, the text of which shall be sent to all the

shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex, facsimile or e-mail. The shareholders shall cast their
vote by signing the circular resolution. The signatures of the shareholders may appear on a single document or on mul-
tiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

12.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half

of the share capital.

12.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the shareholders owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 13. Accounting Year
13.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

December.

13.2. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the single manager must prepare the balance sheet

and the profit and loss accounts of the Company as well as an inventory including an indication of the value of the Com-
pany’s assets and liabilities, with an annex summarising all the Company’s commitments and the debts of the managers,
the statutory auditor(s) (if any) and shareholders towards the Company.

13.3. Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 14. Allocation of profits
14.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amorti-

zation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

14.2. Subject to article 6.1 of the Articles, the balance of any remaining profits may be distributed to the Class A

shareholders.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 15.
15.1 In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the general meeting of shareholders which will de-
termine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the shareholder(s) or by
law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realization of the assets and payments of the
liabilities of the Company.

15.2 Subject to applicable laws, the surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities

of the Company shall be distributed to the shareholders of the Company in proportion to the shares held by each share-
holder in the Company.

VI. General provision

Art. 16
16. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2005.

<i>Subscription - Payment

- Thereupon, MELLON, prenamed and represented as stated above declares to subscribe to two hundred and forty

eight Class A Shares (248) shares in registered form, with a par value of twenty five euros (EUR 25) each, and to fully
pay them up by way of a contribution in cash amounting to six thousand and two hundred euros (EUR 6,200).

- Thereupon, EOS, prenamed and represented as stated above declares to subscribe to two hundred and forty eight

Class A Shares (248) shares in registered form, with a par value of twenty five euros (EUR 25) each, and to fully pay
them up by way of a contribution in cash amounting to six thousand and two hundred euros (EUR 6,200).

- Thereupon, GMSP, prenamed and represented as stated above declares to subscribe to four (4) Class B Shares in

registered form, with a par value of twenty five (EUR 25) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash
amounting to one hundred euros (EUR 100).

The amount of twelve thousand and five hundred euros (EUR 12,500) is at the disposal of the Company, as has been

proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation are estimated at approximately two thousand Euros.

<i>Resolutions of the shareholders

Immediately after the incorporation of the Company, the shareholders of the Company, representing the entirety of

the subscribed share capital have passed the following resolutions:

1. The following person is appointed as manager of the Company for an indefinite period:
Mr Olivier Dorier, Company Director, born in Saint-Rémi (France), on September 25, 1968, with professional ad-

dress at 1, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg;

53080

2. The registered office of the Company is set at 1, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-septième jour du mois de mai.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) MELLON HBV SPV LLC (MELLON), société de droit américain immatriculée dans l’Etat du Delaware ayant son

siège social à 200 Park Avenue, Suite 3300, New York, NY 10166, 

représentée par Steven Curfs, avocat, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une procuration

lui délivrée sous seing privé.

2) ECO MASTER FUND LTD., (EOS) société immatriculée aux Iles Cayman ayant son siège social chez M&amp;C Cor-

porate Services Limited, P.O. Box 309GT, Ugland House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman
Islands.

représentée par Steven Curfs, avocat, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une procuration

lui délivrée sous seing privé.

MELLON et EOS étant ci-après dénommés individuellement un Investisseur et collectivement les Investisseurs;
3) GMS PARTICIPATIONS, (GMSP ou le «Fondateur»), société de droit Luxembourgeois, ayant son siège social à 3,

Avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg,

représentée par Patrick Van Hees, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une procura-

tion lui délivrée sous seing privé.

Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant,

annexée au présent acte pour les besoins de l’enregistrement.

Lesquels comparants, représentés comme indiqué ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1

er

. Dénomination. Il est établi une société à responsabilité limitée dénommée GMS INVESTMENTS ou GMSI

(ci-après la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les
sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la Loi) et par les présents statuts (ci-après les Statuts). 

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être transféré dans les limites

de la commune de Luxembourg par décision du gérant unique de la Société. Il peut être transféré en tout autre endroit
du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés délibérant
comme en matière de modification des Statuts. 

2.2. Il peut être créé, par décision du gérant unique, des succursales, filiales ou bureaux tant au Grand-Duché de

Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le gérant unique estime que des événements extraordinaires d’ordre politique ou
militaire se sont produits ou sont imminents, et que ces évènements seraient de nature à compromettre l’activité nor-
male de la Société à son siège social, ou une communication satisfaisante entre le siège social et l’étranger, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces me-
sures provisoires n’auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société qui, en dépit du transfert de son siège
social, restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social 
3.1 La Société a pour objet en vertu de la convention d’investissement signée le 5 avril 2005 entre MELLON, EOS,

les personnes physiques mentionnées à l’annexe 1 à ladite convention, GMSP, et en présence de la Société (la «Conven-
tion d’Investissement»), la prise de participations, en tout ou partie, au travers de d’entités établies en France (SPV Fran-
çais), dans toutes activités, actifs ou entités en France soumis à (i) une forme quelconque de procédure collective, (ii)
en difficulté et en état d’être redressées ou (iii) tout autre activité, actif ou entité sélectionné par la Société (les «Acti-
vités Visées») dans le but de les redresser et de vendre ses participations dans de lesdites Activités Visées lorsqu’elle
l’estimera nécessaire (chacune une «Activité Redressée». Dans ce but, la Société pourra notamment conclure une con-
vention de services de conseil et de gestion (la «Convention de Services de Conseil et de Gestion») avec GMSP, société
spécialisée dans la fourniture de services d’acquisition et de gestion pour l’acquisition ou le redressement d’Activités
Visées (le «Prestataire de Service») et émettre des preferred equity certificates destinés à être souscrits par les Inves-
tisseurs afin de financer l’acquisition de chaque Activité Visée (les «Investment PECs») et/ou de financer le paiement des
frais de gestion (les «Frais de Gestion») mentionnées à l’article 3.2 de la Convention d’Investissement (les «Management
PECs») (les Investment PECs et les Management PECs étant ci-après désignés ensemble les «Preferred Equity Certifica-
tes» ou «PECs»).

La Société pourra en particulier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres,

actions et autres valeurs de participation, obligations, créances, certificats de dépôt et autres instruments de dette et

53081

en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité publique ou privée. Elle pourra participer dans
la création, le développement, la gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans
l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature
ou origine que ce soit.

3.2 La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission de parts sociales, de PECs et d’obligations et d’autres titres repré-
sentatifs d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, en ce compris, sans limitation, ceux résultant
des emprunts et/ou des émissions d’obligations ou de valeurs, à ses filiales, sociétés affiliées et/ou à toute autre société.
La Société pourra aussi donner des garanties et nantir, transférer, grever, ou créer de toute autre manière et accorder
des sûretés sur toutes ou partie de ses actifs afin de garantir ses propres obligations et engagements et/ou obligations
et engagements de toute autre société, et, de manière générale, en sa faveur et/ou en faveur de toute autre société ou
personne. 

3.3 La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en

vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctua-
tions monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

3.4 La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles, ainsi que toutes tran-

sactions se rapportant à la propriété immobilière ou mobilière, qui directement ou indirectement favorisent ou se rap-
portent à la réalisation de son objet social.

4. Durée 
4.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2 La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l’interdiction, de l’incapacité, de l’insolvabilité, de la faillite

ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

II. Capital - Parts sociales 

Art. 5. Capital 
5.1. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cent euros (EUR 12.500), divisé en quatre cent quatre-

vingt-seize (496) parts sociales de classe A (les «Parts Sociales Classe A») d’une valeur nominale de vingt-cinq euros
(EUR 25) chacune, et quatre (4) parts sociales Classe B, inscrites (les «Parts Sociales Classe B») ayant chacune une valeur
nominale de vingt cinq euros (EUR 25).

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par l’assemblée gé-

nérale des associés délibérant de la façon requise pour la modification des Statuts.

Art. 6. Parts sociales
6.1. Sous réserve des dispositions de la Loi, toute attribution réalisée au titre de parts sociales de toute forme quel-

conque, (sans limitation), que ce soit comme dividendes, boni de liquidation ou les bénéfices de la ré-acquisition ou le
rachat, sera effectuée comme suit: 

(a) Les porteurs des Parts Sociales Classe A auront droit, au moment de chaque distribution, en fonction du capital

investi et de chaque Part Sociale Classe A détenue (la valeur nominale et, selon les circonstances, la prime desdites
parts), et sous réserve que les montants dus conformément à l’article 6.1(b) aient été payés, à une fraction des actifs et
bénéfices de la Société en proportion directe avec le nombre des Parts Sociales Classe A existantes sous réserve de la
disponibilité de bénéfices distribuables et dans la mesure où toute somme due à la Société ou par la Société à tout por-
teur de PECs a été payée. 

(b) Les porteurs de Parts Sociales Classe B auront, au moment d’une telle distribution et sous réserve des bénéfices

distribuables, seulement le droit de recevoir le retour sur investissement (le «Retour sur Investissement») qui corres-
pondra au montant calculé chaque 1

er

 janvier égal (A) aux plus-values de cessions d’Activités Redressées au cours de

l’année venant de s’achever moins (B) les montants nécessaires au remboursement du principal des Investment PECs
émis pour financer l’acquisition de l’Activité Redressée mentionnée au (A) ci-dessus moins (C) les montants nécessaires
au remboursement du principal des Management PECs émis pour financer le paiement des frais de gestion payés par
GMSI et/ou ses Entités Affiliées au Prestataire de Service au titre de la Convention de Services de Conseil et de gestion
moins (D) dix pour cent (10%) du montant cumulé des Investment PECs émis pour financer l’acquisition des Activités
Redressées vendues au cours de l’année venant de s’achever, lesdits dix pour cent (10%) étant répartis comme suit: les
premiers huit pour cent (8%) du montant subsistant étant attribué aux Investisseurs et deux pour cent (2%) étant le cas
échéant payés au Fondateur avec le cas échéant tout autre montant devant être payé au Fondateur conformément à
l’article 6.1(e). 

Pour les besoins des présents statuts, Entité Affiliée signifie, au sujet de toute personne, toute entité contrôlée, di-

rectement ou indirectement par la personne, toute entité qui contrôle, directement ou indirectement, la personne ou
toute entité directement ou indirectement sous le contrôle commun de la personne. Pour les besoin des présentes,
«contrôle» signifie la propriété de la majorité des droits de vote de ladite entité ou personne.

(c) Les Parts Classe B donneront chacune un droit de recevoir 5% du Retour sur Investissement pour un pourcentage

cumulé de 20% dudit Retour sur Investissement. 

(d) Chaque année, à la date d’anniversaire de la signature de la Convention d’Investissement une (1) des Parts Classe

B acquerra des droits jusqu’au quatrième anniversaire de la signature de la Convention d’Investissement, date à laquelle
100% des Parts Classe B auront entièrement pris leurs droits, à condition que le Fondateur possède, à chaque Date
d’Acquisition de Droits toutes les Parts Classe B émises (la «Date d’Acquisition de Droits»). 

(e) Dans la mesure où des bénéfices seraient disponibles pour affectation, et dans la mesure où toute somme due à

la société aura été payée, la Société payera aux porteurs des Parts Classe B des dividendes annuels conformément aux
termes et conditions suivantes: 

53082

(i) Dans un délai de quarante cinq (45) jours après le 1

er

 janvier de chaque année, le cas échéant, les Investisseurs

feront payer par la Société au Fondateur un montant, correspondant à X% du Retour sur Investissement (ci-après «Mon-
tant Parts Classe B») conformément à l’échéancier visé ci-dessous, et dans la limite du pourcentage de Parts Classe B
ayant acquis des droits détenus par le Fondateur conformément à l’Article 6.1(c) ci-dessus, à condition que la Société
ait des bénéfices disponibles distribuables pour un montant qui serait au moins égal à la proportion du Montant Parts
Classe B qui sera exigible cette année-là. 

Pour les besoins de cet article, «X» signifie le pourcentage exact du Retour sur Investissement donné par les Parts

Classe B ayant pris leurs droits conformément à l’article 6.1 (e) et 6.1 (d), allant d’un minimum de 5% à un maximum de
20%, en fonction de la Date d’Acquisition de Droits. 

(ii) Le Montant Parts Classe B, le cas échéant, sera payé selon l’échéancier suivant: 
- 40% du Montant Parts Classe B dans les quarante cinq (45) jours suivant le 1

er

 janvier de chaque année;

- 30% du Montant Parts Classe B dans les quarante cinq (45) jours suivant le 1

er

 janvier de l’année suivant le paiement

des 40% visés ci-dessus;

- 30% du Montant Parts Classe B dans les quarante cinq (45) jours suivant le 1

er

 janvier de la deuxième année suivant

le paiement des 40% visés ci-dessus.

(iii) La partie restante du Montant Classe B devant être payée conformément à l’article 6.1(e)(ii) ci-dessus, demeurera

jusqu’à son paiement subordonné à toutes autres sommes dues par la Société aux Investisseurs en relation avec les
PECs. 

(iv) A titre d’exception à l’Article 6.1(d), dans le cas où une Activité Visée quelconque serait acquise par un SPV Fran-

çais et vendue à un tiers sans que toutes les Parts Classe B émises aient entièrement pris leurs droits, le Fondateur
gagnera néanmoins 20% du Retour sur Investissement malgré le pourcentage de Parts Classe B ayant pris leurs droits à
condition que le Fondateur soit, au moment de la cession de l’Activité Redressée, toujours propriétaire des Parts Classe
B, investies ou non et qu’aucun actionnaire du Fondateur ne soit considéré comme un Bad Leaver en vertu de la Con-
vention d’Investissement. 

(f) Tout autre montant distribuable et non visé aux paragraphes (a) et (b) ci-dessus pourra être affecté aux proprié-

taires des Parts Classe A au moment d’une telle distribution, au pro rata du capital investi par chacun d’entre eux (valeur
nominale et, au cas échéant, la prime de l’action), en ce qui concerne ces parts. 

6.2. Envers la Société, les parts sociales de la Société sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale

est admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés.
La cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des

associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé.

6.5. La Société peut procéder au rachat de ses propres parts sociales dans les limites et aux conditions prévues par

la Loi. 

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Gérant
7.1 La Société est gérée par un gérant qui sera nommé par résolution de l’assemblée générale des associés, laquelle

fixera la durée de son mandat. Le gérant n’est pas nécessairement associé. 

7.2 Le gérant est révocable à tout moment ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du gérant
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du gérant, qui aura tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et opérations
conformes à l’objet social de la Société.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par le gérant.

8.3. Sous réserve des dispositions de la Loi, les opérations suivantes devront être soumises par le Gérant aux associés.

Lesdites opérations devront être approuvées par la majorité des associés représentant au moins les trois quart du ca-
pital social:

Tout investissement, acquisition, cession, transfert, vente, financement, échange, l’émission ou la souscription d’une

quelconque sorte d’instruments financier, la constitution d’une quelconque sûreté ou garantie, la création ou le déve-
loppement de toute société, actif, brevets ou droits de propriété intellectuelle, la conclusion de toute convention au
sujet de biens meubles ou immeubles ou en général tout type d’opération ayant pour conséquence la constatation d’une
dette pour la Société pour un montant supérieur à dix mille (10.000) euros.

Art. 9. Représentation. La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers par la signature du

gérant de la Société, ou, le cas échéant, par les signatures individuelle ou conjointe ou unique de toutes personnes à qui
de tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2 des Statuts.

Art. 10. Responsabilités du gérant. Les gérant ne contracte à raison de sa fonction aucune obligation personnelle

relativement aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société, dans la mesure où ces engagements sont
pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

53083

IV. Assemblée générale des associés

Art. 11. Pouvoirs et droits de vote
11.1 L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.
11.2 Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
11.3 Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 12. Forme - Quorum - Majorité
12.1 Les décisions des associés pourront être prises par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque as-

socié par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront
leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures des associés apparaîtront sur un document unique ou sur
plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou téléfax.

12.2 Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

12.3 Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la
Société.

V. Comptes annuels - Affection des bénéfices

Art. 13. Exercice social
13.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.
13.2. Chaque année, à la fin de l’exercice social de la Société, le gérant unique doit préparer le bilan et les comptes

de profits et pertes de la Société, ainsi qu’un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la So-
ciété, avec une annexe résumant tous les engagements de la Société et les dettes des gérants, commissaire(s) aux comp-
tes (si tel est le cas), et associés envers la Société. 

13.3. Tout associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 14. Affectation des bénéfices
14.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société
qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 15.
15.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémunération. Sauf disposition
contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront investis des pouvoirs les
plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

15.2. Conformément aux lois en vigueur, le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement

des dettes de la Société sera attribué aux associés conformément à l’article 6.1 des Statuts.

VI. Disposition générale

Art. 16.
16. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2005.

<i>Souscription - Libération

- Ces faits exposés, MELLON, prénommée et représentée comme dit ci-dessus, déclare souscrire à deux cent qua-

rante-huit (248) Parts Sociales Classe A sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) cha-
cune et les libérer entièrement par versement en espèces de six mille deux cent euros (EUR 6.200).

- Ces faits exposés, EOS, prénommée et représentée comme dit ci-dessus, déclare souscrire à deux cent quarante-

huit (248) Parts Sociales Classe A sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune
et les libérer entièrement par versement en espèces de six mille deux cent euros (EUR 6.200).

- Ces faits exposés, GMSP, prénommée et représentée comme dit ci-dessus, déclare souscrire à quatre (4) Parts So-

ciales Classe B sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25), et les libérer entièrement
par versement en espèces de cent euros (EUR 100).

La somme de douze mille cinq cent euros (EUR 12,500) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au no-

taire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Coûts

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ deux mille Euros.

<i>Décisions des associés

Et aussitôt, les associés, représentant l’intégralité du capital social ont pris les résolutions suivantes:
1. La personne suivante est nommée comme gérant de la Société pour une durée indéterminée:
M. Olivier Dorier, Company Director, né à Saint-Rémi (France), le 25 septembre 1968, avec adresse professionnelle

au 1, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg;

53084

2. Le siège social de la Société est établi au 1, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg. 

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: S. Curfs, P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, vol. 24CS, fol. 51, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(053441.3/211/522) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2005.

KUDELSKI FINANCIAL SERVICES HOLDING S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 85.281. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03002, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048785.3/581/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

VSP VERTRIEBS SERVICE PARTNER GmbH &amp; CO KG, Société en commandite simple.

Siège social: L-6633 Wasserbillig, 74, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 93.763. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2005, réf. LSO-BF04082, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048838.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

VSP VERTRIEBS SERVICE PARTNER GmbH &amp; CO KG, Kommanditgesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-6633 Wasserbillig, 74, route de Luxembourg.

H. R. Luxemburg B 93.763. 

—

Die Bilanz am 31. Dezember 2004, einregistriert in Luxemburg, am 14. Juni 2005, Ref. LSO-BF04081, ist beim Han-

dels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg am 14. Juni 2005 hinterlegt.

Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048844.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

THIRD AMERICAN INVEST HOLD COMPANY S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 30.455. 

—

L’an deux mille cinq, le dix mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg). 
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding THIRD AMERICAN

INVEST HOLD COMPANY S.A. avec siège social à L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey, constituée suivant acte
reçu par Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 17 avril 1989, publié au Mémorial,
Recueil Spécial des Sociétés et Associations C numéro 256 du 14 septembre 1989, et dont les statuts n’ont pas été
modifiés depuis lors.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Laurence Mostade, employée privée, demeurant professionnel-

lement à Luxembourg.

La Présidente désigne comme secrétaire Mademoiselle Patricia Ceccotti, employée privée, demeurant professionnel-

lement à Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutatrice Madame Ariane Vigneron, employée privée, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

La Présidente déclare et prie le notaire d’acter:

Luxembourg, le 9 juin 2005.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 8 juin 2005.

Signature.

Signature.

 

Unterschrift.

53085

I.- Que la présente Assemblée générale extraordinaire a été convoquée par des avis publiés au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations, dans le Lëtzebuerger Journal et au Tageblatt, en date des 5 et 22 février 2005. 

II. Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent, sont renseignés sur

une liste de présence. Cette liste a été dressée et certifiée exacte par les membres du bureau, et elle restera, après avoir
été signée par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, le bureau de l’assemblée et le
notaire instrumentaire, annexée au présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumises en même
temps aux formalités de l’enregistrement.

III. Qu’il appert de cette liste de présence que sur trois cents (300) actions en circulation, quatre (4) actions sont

présentes ou représentées à l’assemblée générale extraordinaire.

IV. Une première assemblée générale extraordinaire, convoquée suivant les modalités indiquées dans le procès-verbal

de cette assemblée, et ayant le même ordre du jour que la présente assemblée, s’est tenue par-devant le notaire instru-
mentant, en date du 31 janvier 2005 et n’a pu délibérer sur l’ordre du jour pour défaut du quorum légal requis.

En vertu de l’article 67 et 67-1 de la loi concernant les sociétés commerciales, la présente assemblée est autorisée à

prendre des résolutions indépendamment de la proportion du capital représenté.

V. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1.- Décision de prononcer la dissolution anticipée de la société.
2.- Décision de procéder à la mise en liquidation de la société.
3.- Décharge à donner au Conseil d’Administration et au Commissaire aux Comptes pour la période allant du 1

er

juillet 2004 jusqu’à la date de la mise en liquidation.

4.- Désignation d’un ou de plusieurs liquidateurs et détermination de leurs pouvoirs.
5.- Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée cette dernière a pris à l’unanimité des voix les résolutions sui-

vantes. 

<i>Première résolution

L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter du 10 mars

2005.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de donner décharge aux membres du Conseil d’Administration et au Commissaire aux Comptes

pour la période allant du 1

er

 juillet 2004 au 10 mars 2005.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de nommer liquidateur:
FIN-CONTROLE S.A., ayant son siège social à L-1946 Luxembourg 26, rue Louvigny.
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148 bis de la loi du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales, telle qu’elle a été modifiée.

Il peut accomplir tous les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation des actionnaires dans les

cas où elle est requise.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut se référer aux comptes de la Société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales ou déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, Notaire, la présente minute. 
Signé: L. Mostade, P. Ceccotti, A. Vigneron, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 21 mars 2005, vol. 430, fol. 98, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(053594.3/242/68) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2005.

VSP VERTRIEBS SERVICE PARTNER, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6633 Wasserbillig, 74, route de Luxembourg.

H. R. Luxemburg B 93.850. 

—

Die Bilanz am 31. Dezember 2003, einregistriert in Luxemburg, am 14. Juni 2005, Ref. LSO-BF04089, ist beim Han-

dels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg am 14. Juni 2005 hinterlegt.

Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048840.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Mersch, le 7 juin 2005.

H. Hellinckx.

 

Unterschrift.

53086

VSP VERTRIEBS SERVICE PARTNER, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6633 Wasserbillig, 74, route de Luxembourg.

H. R. Luxemburg B 93.850. 

—

Die Bilanz am 31. Dezember 2004, einregistriert in Luxemburg, am 14. Juni 2005, Ref. LSO-BF04084, ist beim Han-

dels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg am 14. Juni 2005 hinterlegt.

Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048841.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

EVOLUTIS SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 87.783. 

—

Le bilan au 17 février 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03571, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juin 2005.

(048850.3/034/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

EVOLUTIS SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable (en liquidation).

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 87.783. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le neuf juin.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la Société d’Investissement à Capital Variable

EVOLUTIS SICAV, avec siège social à L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert, constituée suivant acte reçu par le
notaire instrumentant, en date du 18 juin 2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 1105
du 18 juillet 2002, dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 7 mai
2004, publié au Mémorial C numéro 543 du 26 mai 2004,

mise en liquidation suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 17 février 2005, non encore publié au

Mémorial C, 

immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section B et le numéro 87.783.

<i>Bureau

La séance est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Monsieur Jean-Michel Gelhay, Directeur, demeurant à

Halanzy (Belgique).

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Manuella Piron, employée privée, demeurant à Limer-

lé (Belgique).

L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Martine Vermeersch, employée privée, demeurant à Libramont

(Belgique).

Le bureau ayant ainsi été constitué, Monsieur le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui

suit:

<i>Composition de l’assemblée

Les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont

été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents, par les mandataires de ceux représentés, et
par les membres du bureau, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’as-
semblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, après avoir été signées ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentant.

<i>Exposé de Monsieur le Président

Monsieur le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I.- La présente assemblée a l’ordre du jour suivant:

 

Unterschrift.

<i>Pour <i>EVOLUTIS SICAV
BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.
<i>Agent Domiciliataire
D. Villeneuve / M. Vermeersch
<i>Directeur-Adjoint / <i>Fondé de Pouvoir Principal

53087

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir le rapport du Réviseur à la liquidation.
2. Approbation des comptes de liquidation.
3. Décharge aux administrateurs et au liquidateur.
4. Clôture de la liquidation.
5. Désignation du lieu où seront conservés les livres et documents sociaux de la Société pour une durée d’au moins

5 ans.

6. Divers.
II.- La présente assemblée a été convoquée par des avis de convocation publiés:
- au journal «d’Wort» du 20 mai 2005 et du 31 mai 2005;
- au journal Tageblatt du 20 mai 2005 et du 31 mai 2005;
- au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 469 du 20 mai 2005, et numéro 512 du 31 mai 2005.
Par convocation contenant l’ordre du jour pour la présente assemblée, adressée aux actionnaires nominatifs par let-

tre missive, le 20 mai 2005.

Les numéros justificatifs de ces publications ont été posés au bureau pour inspection.
III.- Il résulte de la liste de présence que sur les dix-neuf mille neuf cent soixante (19.960) actions actuellement en

circulation, quinze mille neuf cent quatre-vingt-quatorze (15.994) actions sont présentes ou dûment représentées à l’as-
semblée qui est dès lors régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points figurants à son ordre du
jour, étant donné que le quorum d’actionnaires présents ou représentés imposé par la loi et les statuts a été atteint.

IV.- L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue le 2 mai 2005, après avoir pris connaissance du rap-

port du liquidateur, a nommé KPMG AUDIT, S.à r.l., avec siège social à L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer, en tant
que Réviseur à la liquidation.

Une copie du procès-verbal de la prédite assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 2 mai 2005 ainsi

qu’un exemplaire du rapport du liquidateur, daté du 2 mai 2005, après avoir été signés ne varietur par les membres du
bureau et le notaire instrumentant, resteront annexés au présent acte pour être enregistrés avec lui.

Constatation de la validité de l’assemblée
L’exposé de Monsieur le Président, après vérification par le scrutateur, est reconnu exact par l’assemblée. L’assem-

blée se considère comme valablement constituée et apte à délibérer sur les points à l’ordre du jour.

Monsieur le Président expose les raisons qui ont motivé les points à l’ordre du jour.

<i>Résolutions

L’assemblée aborde l’ordre du jour et, après avoir délibéré, elle prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée prend connaissance du rapport du Réviseur à la liquidation daté du 2 mai 2005, concernant l’examen des

documents de la liquidation et l’exécution de la mission du liquidateur.

Ledit rapport recommande l’adoption des comptes de liquidation.
Ledit rapport, après avoir été signé ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant, restera annexé

au présent acte, pour être enregistré avec lui.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide d’approuver les conclusions du rapport et les comptes de liquidation.

<i>Troisième résolution

L’assemblée accorde pleine décharge, sans aucune réserve ni restriction, au liquidateur ainsi qu’aux anciens adminis-

trateurs de la société en ce qui concerne l’exécution de leur mandat respectif.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée prononce la clôture de la liquidation et déclare que la société EVOLUTIS SICAV (en liquidation), a cessé

d’exister à partir de ce jour.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide que les livres et les documents sociaux de la société EVOLUTIS SICAV dissoute seront conservés

pour une durée de cinq ans à partir de ce jour au 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

L’assemblée décide que les produits de liquidation non distribués seront transférés à la Caisse de Consignation pour

y être détenus pour le compte des personnes y habilitées.

<i>Clôture

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations et charges, incombant à la Société en raison des présentes, est estimé sans nul

préjudice à la somme de mille trois cents euros (EUR 1.300,-).

Dont acte, fait et dressé date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture et interprétation de tout ce qui précède donnée à l’assemblée en langue d’elle connue, les membres

du bureau, tous connus du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état et demeure, ont signé le présent acte
avec Nous, notaire, aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer.

Signé: J.-M. Gelhay, M. Piron, M. Vermeersch, T. Metzler.

53088

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, vol. 148S, fol. 80, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(050315.3/222/104) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

EDM FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 34.914. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01608, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juin 2005.

(048965.3/1126/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

SHOUKRAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 88.422. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 27 mai 2005, réf. LSO-BE07232, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048613.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

SHOUKRAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 88.422. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 27 mai 2005, réf. LSO-BE07225, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048610.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

EDM INTERNATIONAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 50.523. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01615, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juin 2005.

(048954.3/1126/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Luxembourg-Bonnevoie, le 14 juin 2005.

T. Metzler.

<i>Pour <i>EDM FUND MANAGEMENT S.A.
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Signatures

Luxembourg, le 13 juin 2005.

Signature.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

Signature.

<i>Pour <i>EDM INTERNATIONAL <i>SICAV
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

EMF Luxembourg S.A.

Intrest International Partners Holding S.A.

Chatham Holding S.A.

Akeler Properties, S.à r.l.

Lone Star Capital Investments, S.à r.l.

Lone Star Capital Investments, S.à r.l.

Akeler Property Investments, S.à r.l.

Walk 1, S.à r.l.

Akeler Holdings S.A.

Deutsche Morgan Grenfell Capital Italy

Deutsche Morgan Grenfell Capital Italy

Akeler Portugal, S.à r.l.

Akeler Marlow, S.à r.l.

Davi S.A.

Davi S.A.

Akeler Germany, S.à r.l.

Anticimex Reinsurance S.A.

Be Fit

Fiber Investments S.A.

Alpha-Oceane Investments S.A.

Hike Securities S.A.

Earlsfort Paris 50, S.à r.l.

Earlsfort Paris 50, S.à r.l.

Le Roi Holding S.A.

Eurofresh, S.à r.l.

Axel Vyborg

Deloitte S.A.

a b plus S.A.

A.M.R. S.A., American Manufacturers’ Representatives

Laios S.A.

Im Werth S.A.

Boucherie de Remich S.A.

Boucherie Centrale du Tossenberg S.A.

Conseil Comptable S.A.

Reimecher Supermaart S.A.

Cafruta S.A.

Resuma S.A.

Createam S.A.

Deutsche Benelux Investitionen (Luxembourg) S.A.

Fondatioun Lëtzebuerger Pompjeen

HMTF Canadian Cable Luxco, S.à r.l.

HMTF Canadian Cable Luxco, S.à r.l.

Ray Investment, S.à r.l.

Ray Investment, S.à r.l.

Regidor Holding S.A.

BIRS S.A., Bureau International de Réglement de Sinistres

GMS Investments, S.à r.l.

Kudelski Financial Services Holding S.C.A.

VSP Vertriebs Service Partner GmbH &amp; Co KG

VSP Vertriebs Service Partner GmbH &amp; Co KG

Third American Invest Hold Company S.A.

VSP Vertriebs Service Partner, S.à r.l.

VSP Vertriebs Service Partner, S.à r.l.

Evolutis Sicav

Evolutis Sicav

EDM Fund Management S.A.

Shoukran Holding S.A.

Shoukran Holding S.A.

EDM International