52129

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1087

25 octobre 2005

S O M M A I R E

Alchimia Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

52170

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.H., Luxembourg  . . 

52137

Austrian Patriot II, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . .

52130

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.H., Luxembourg  . . 

52138

Begonia S.A. Holding, Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

52171

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.H., Luxembourg  . . 

52138

CEP II Top Luxco, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . .

52153

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.H., Luxembourg  . . 

52138

Chervil Power Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . .

52176

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.H., Luxembourg  . . 

52138

Clipperton S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

52173

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.H., Luxembourg  . . 

52171

CRQ S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52135

Pact Finance, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

52168

Edisa S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52172

Pillarlux Beaucaire S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

52153

Euro Port S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52176

Power Elec S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

52140

Faro S.A., Mamer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52171

Progress Holding S.A., Luxembourg-Kirchberg  . . 

52168

Financial Realizations S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

52174

Property Partners S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . 

52170

Forlux S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52151

Sella Capital Management, Sicav, Luxembourg  . . 

52146

Global Asset Program (Luxembourg) S.A., Luxem-

Sella Global Strategy Sicav, Luxembourg  . . . . . . . 

52139

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52167

Sella Global Strategy Sicav, Luxembourg  . . . . . . . 

52139

Gori & Zucchi International S.A., Luxembourg  . . .

52170

Sella Sicav Luxembourg, Luxembourg. . . . . . . . . . 

52136

Grid Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

52172

Sella Sicav Luxembourg, Luxembourg. . . . . . . . . . 

52136

Heberger Lux S.A., Mamer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52146

Sequoia S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52167

Higest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52172

Société   Financière   Immobilière   S.A.,   Luxem-

Hofin, GmbH, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52166

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52149

Huxton S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52166

Stral   Stockage   Transports   Locations,   S.à r.l., 

Ikado A.G., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52139

Pétange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52166

Inter European Finance S.A., Luxembourg . . . . . . .

52173

Stream Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52137

Kind Centre Auditif, S.à r.l., Luxemburg . . . . . . . . .

52171

Stream Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52137

Laperle S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52173

Sunny Fitness S.A., Oberkorn . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52174

Locre S.A., Senningerberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52173

Sunny Fitness S.A., Oberkorn . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52175

Luxpack, S.à r.l., Soleuvre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52152

SWC B.V., S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

52156

M.G.C. Financière S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

52174

T&T International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

52174

MDO Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

52173

T.P.INT., Theme Park International S.A., Luxem-

Metropartecipazioni S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

52176

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52174

Mine Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

52172

Trabor S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52140

Najac Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

52150

Vafage S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52151

Najac Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

52151

Viria Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

52149

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.H., Luxembourg . . .

52137

Vivarais Participations S.A., Luxembourg . . . . . . . 

52176

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.H., Luxembourg . . .

52137

52130

AUSTRIAN PATRIOT II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 108.518. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the thirtieth day of the month of May.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

AUSTRIAN PATRIOT I incorporated under the laws of Luxembourg, with registered office at 9, rue Schiller, L-2519

Luxembourg, in the process of being registered with the Luxembourg Trade and Companies Register,

represented by Maître Karl Pardaens, Attorney, residing in Luxembourg pursuant to a proxy dated 27th May 2005

which shall remain annexed to the present deed to be registered herewith.

The appearing party, acting in the above stated capacity, has requested the undersigned notary to draw up the articles

of association of a limited liability company AUSTRIAN PATRIOT II, S.à r.l. («société à responsabilité limitée») which is
hereby established as follows:

Art. 1. Denomination. A limited liability company (société à responsabilité limitée) with the name AUSTRIAN PA-

TRIOT II, S.à r.l. (the «Company») is hereby formed by the appearing party and all persons who will become sharehold-
ers thereafter. The Company will be governed by these articles of association and the relevant legislation.

Art. 2. Object. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg

and foreign companies, or other business entities, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as
well as the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind,
and the ownership, administration, development and management of its portfolio. The Company may also hold interests
in partnerships and carry out its business through branches in Luxembourg or abroad.

The Company may borrow in any form and proceed by private placement to the issue of bonds and debentures.
In a general fashion it may grant assistance (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise) to com-

panies or other enterprises in which the Company has an interest or which forms part of the group of companies to
which the Company belongs, take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may
deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

Finally, the Company can perform all commercial, technical and financial or other operations, connected directly or

indirectly in all areas in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 3. Duration. The Company is established for an unlimited period.

Art. 4. Registered office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Lux-

embourg. It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an
extraordinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the articles
of association.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the manager or as the

case may be the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 
In the event that the manager, or as the case may be the board of managers, should determine that extraordinary

political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activ-
ities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstanc-
es; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the tempo-
rary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and
notified to any interested parties by the manager or as the case may be the board of managers.

Art. 5. Share capital. The issued share capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euro (EUR

12,500) divided into five hundred shares (500) shares with a par value of twenty-five euro (EUR 25) each. The capital of
the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for
amendment of these articles of association.

Art. 6. Transfer of Shares. Shares are freely transferable among shareholders. Except if otherwise provided by

law, the share transfer to non-shareholders is subject to the consent of shareholders representing at least seventy five
percent of the Company’s capital.

Art. 7. Management of the Company. The Company is managed by one or several managers who need not be

shareholders.

They are appointed and removed from office by a simple majority decision of the general meeting of shareholders,

which determines their powers and the term of their mandates. If no term is indicated the managers are appointed for
an undetermined period. The managers may be re-elected but also their appointment may be revoked with or without
cause (ad nutum) at any time.

In the case of more than one manager, the managers constitute a board of managers. Any manager may participate

in any meeting of the board of managers by conference call or by other similar means of communication allowing all the
persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one another. A meeting may also be
held by conference call only. The participation in, or the holding of, a meeting by these means is equivalent to a partic-

52131

ipation in person at such meeting or the holding of a meeting in person. Managers may be represented at meetings of
the board by another manager without limitation as to the number of proxies which a manager may accept and vote.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of communication. The entirety
will form the circular documents duly executed giving evidence of the resolution. Managers’ resolutions, including cir-
cular resolutions, shall be conclusively certified or an extract thereof shall be issued under the individual signature of
any manager.

Vis-à-vis third parties the manager or each manager (in the case of a board of managers) has the most extensive pow-

ers to act on behalf of the Company in all circumstances and to do, authorise and approve all acts and operations relative
to the Company. The Company will be bound by the joint signature of the managers or by the sole signature of any
person or persons to whom such signatory powers shall have been delegated by the Board of managers. 

Art. 8. Liability managers. The manager(s) are not held personally liable for the indebtedness of the Company.

As agents of the Company, they are responsible for the performance of their duties.

Art. 9. Shareholder voting rights. Each shareholder may take part in collective decisions. He has a number of

votes equal to the number of shares he owns and may validly act at any meeting of shareholders through a special proxy.

Art. 10. Shareholder meetings. Decisions by shareholders are passed in such form and at such majority (ies) as

prescribed by Luxembourg Company law in writing (to the extent permitted by law) or at meetings. Any regularly con-
stituted meeting of shareholders of the Company or any valid written resolution (as the case may be) shall represent
the entire body of shareholders of the Company.

Meetings shall be called by convening notice addressed by registered mail to shareholders to their address appearing

in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days prior to the date of the meeting. If the entire
share capital of the Company is represented at a meeting the meeting may be held without prior notice.

In the case of written resolutions, the text of such resolutions shall be sent to the shareholders at their addresses

inscribed in the register of shareholders held by the Company at least 8 days before the proposed effective date of the
resolutions. The resolutions shall become effective upon the approval of the majority as provided for by law for collec-
tive decisions (or subject to the satisfaction of the majority requirements, on the date set out therein). Unanimous writ-
ten resolution may be passed at any time without prior notice.

Except as otherwise provided for by law, (i) decisions of the general meeting shall be validly adopted if approved by

shareholders representing more than half of the corporate capital. If such majority is not reached at the first meeting
or first written resolution, the shareholders shall be convened or consulted a second time, by registered letter, and
decisions shall be adopted by a majority of the votes cast, regardless of the portion of capital represented. (ii) However,
decisions concerning the amendment of the Articles of Incorporation are taken by (x) a majority of the shareholders
(y) representing at least three quarters of the issued share capital and (iii) decisions to change of nationality of the Com-
pany are to be taken by Shareholders representing 100% of the issued share capital.

In case and for as long as the Company has more than 25 shareholders, an annual general meeting shall be held on

the second Monday of the month of June at 11.00 of each year. If such day is not a business day, the meeting shall be
held on the immediately following business day.

Art. 11. Accounting year. The accounting year begins on the first day of January of each year and ends on last day

of December of the same year.

Art. 12. Financial statements. Every year as of the accounting year’s end, the annual accounts are drawn up by

the manager or as the case may be, the board of managers.

The financial statements are at the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.

Art. 13. Distributions. Out of the net profit five per cent (5%) shall be placed into a legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when such reserve amounts to ten per cent (10%) of the issued share capital of the
Company.

The shareholders may decide to pay interim dividends on the basis of statements of accounts prepared by the man-

ager, or as the case may be the board of managers, showing that sufficient funds are available for distribution, it being
understood that the amount to be distributed may not exceed profits realised since the end of the last accounting year
increased by profits carried forward and distributable reserves but decreased by losses carried forward and sums to be
allocated to a reserve to be established by law.

The balance may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of shareholders.
The share premium account may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of sharehold-

ers. The general meeting of shareholders may decide to allocate any amount out of the share premium account to the
legal reserve account.

Art. 14. Dissolution. In case the Company is dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liqui-

dators who may be but do not need to be shareholders and who are appointed by the general meeting of shareholders
who will specify their powers and remunerations.

Art. 15. Sole shareholder. If, and as long as one shareholder holds all the shares of the Company, the Company

shall exist as a single shareholder company, pursuant to article 179 (2) of the law of 10th August, 1915 on commercial
companies; in this case, articles 200-1 and 200-2, among others, of the same law are applicable.

Art. 16. Applicable law. For anything not dealt with in the present articles of association, the shareholders refer

to the relevant legislation.

52132

<i>Subscription and payment

The articles of association of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the appearing party

have subscribed and entirely paid-up the following shares: 

Evidence of the payment of the subscription price has been given to the undersigned notary.

<i>Expenses, Valuation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately mille cinq cent euro.

<i>Extraordinary general meeting

The shareholder has forthwith taken immediately the following resolutions: 
1. The registered office of the Company is fixed at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg.
2. The following persons are named managers (with joint signature power) of the Company for an undetermined pe-

riod of time subject to the articles of association of the Company:

<i>Special disposition

The first accounting year shall begin on the date of incorporation and shall terminate on thirty first December 2005.
In faith of which, We, the undersigned notary, have set our hand and seal, on the day named at the beginning of this

document. 

The document having been read to the person appearing, who requested that the deed should be documented in the

English language, the said person appearing signed the present original deed together with Us, the notary, having per-
sonal knowledge of the English language.

The present deed, worded in English, is followed by a translation into French. In case of divergences between the

English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trente mai.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

AUSTRIAN PATRIOT I, S.à r.l., une société créée et existante sous les lois du Luxembourg et ayant son siège social

à 9, rue Schiller, L-2519 et étant en cours d’enregistrement avec le registre du commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, représentée par M

e

 Karl Pardaens, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration datée du 27

mai 2005 (cette procuration étant enregistrée avec le présent acte).

Lequel comparant agissant ès qualité a demandé au notaire soussigné d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société

à responsabilité limitée AUSTRIAN PATRIOT II, S.à r.l. qui est constituée par les présentes:

Art. 1

er

. Dénomination. Il est formé par le comparant et toutes personnes qui deviendront par la suite associés,

une société à responsabilité limitée sous la dénomination de AUSTRIAN PATRIOT II, S.à r.l. (la «Société»). La Société
sera régie par les présents statuts et les dispositions légales afférentes.

Art. 2. Objet. L’objet de la Société est de détenir des participations, sous quelque forme que ce soit, dans des so-

ciétés luxembourgeoises et étrangères ou dans toute autre entreprise, l’acquisition par l’achat, la souscription, ou par
tout autre moyen, de même que le transfert par la vente, l’échange ou autrement d’actions, d’obligations, de certificats
de créance, notes et autres valeurs mobilières de toute espèce, et la détention, l’administration, le développement et la
gestion de son portefeuille. La Société peut également détenir des intérêts dans des sociétés de personnes et exercer
son activité par l’intermédiaire de succursales luxembourgeoises ou étrangères.

La Société peut emprunter sous toute forme et procéder par voie de placement privé à l’émission d’obligations ou

de certificats de créance.

D’une manière générale elle peut prêter assistance (par des prêts, avances, garanties, valeurs mobilières ou autre-

ment) à toute société ou entreprise dans laquelle la Société a un intérêt ou qui fait partie du groupe de sociétés auquel
appartient la Société, prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et effectuer toute opération qu’elle juge utile
dans l’accomplissement et le développement de ses objets.

Finalement, la Société peut effectuer toute opération commerciale, technique, financière ou autre, liée directement

ou indirectement, dans tous les domaines, afin de faciliter la réalisation de son objet.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’as-
semblée générale extraordinaire des associés de la manière requise pour la modification des statuts.

Subscriber

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Payment

of shares

AUSTRIAN PATRIOT I, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500

12,500 EUR

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500

12,500 EUR

Name

Address

Date of birth

Place of birth

Herman Boersen

7, rue Henri Thill, L-8157 Bridel

28th July 1972

Amersfoort, Netherlands

Georg J. Kucian

Albisriederstrasse 166A, 8003 Zurich

15th June 1948

Brno, Czech Republic

52133

Le siège social peut être transféré à l’intérieur de la municipalité par décision du gérant ou du conseil de gérance prise

à l’unanimité.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales situés au Luxembourg ou à l’étranger.
Au cas où le gérant ou, le cas échéant, le conseil de gérance, estimerait que des événements extraordinaires d’ordre

politique, économique ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée
de ce siège avec l’étranger, ont eu lieu ou sont sur le point d’avoir lieu, le siège social pourra être déclaré transféré
provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures temporaires
n’auraient aucun effet sur la nationalité de la Société qui, en dépit du transfert de son siège social, demeurerait une so-
ciété luxembourgeoise. Ces mesures temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par le gérant ou,
le cas échéant, le conseil de gérance.

Art. 5. Capital social. Le capital social émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500 EUR) divisé

en 500 parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25 EUR) chacune. Le capital de la Société peut être
augmenté ou réduit par une résolution des associés adoptée de la manière requise pour la modification des présents
Statuts.

Art. 6. Transfert de parts sociales. Les parts sociales sont librement transférables entre associés. Sauf disposi-

tions contraires de la loi, les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non associés que moyennant l’agré-
ment de tous les associés représentant au moins soixante quinze pourcent du capital social de la Société.

Art. 7. Gérance. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.
Ils sont nommés et révoqués à la majorité simple par l’assemblée générale des associés, qui détermine leurs pouvoirs

et la durée de leurs fonctions. Si aucun terme n’est indiqué, les gérants sont nommés pour une période indéterminée.
Les gérants sont rééligibles mais leur nomination est également révocable avec ou sans cause (ad nutum) et à tout mo-
ment.

En cas de pluralité de gérants, les gérants constituent un conseil de gérance. Tout gérant peut participer à une réunion

du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d’autres moyens de communication similaires permettant à tou-
tes les personnes prenant part à cette réunion de s’entendre les unes les autres et de communiquer les uns avec les
autres. Une réunion peut également être tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique. La participation à
une réunion ou la tenue d’une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion ou à
une réunion tenue en personne. Les gérants peuvent être représentés aux réunions du conseil de gérance par un autre
gérant, sans limitation quant au nombre de procurations qu’un gérant peut accepter et voter.

Le conseil de gérance peut, à l’unanimité, prendre des résolutions sur un ou plusieurs documents similaires par voie

circulaire en exprimant son approbation par écrit, par câble, télécopieur ou tout autre moyen de communication simi-
laire. L’ensemble constituera les documents circulaires dûment exécutés faisant foi de la résolution intervenue. Les ré-
solutions des gérants, y compris celles prises par voie circulaire, seront certifiées comme faisant foi et des extraits
seront émis sous la signature conjointe du conseil de gérance.

Le gérant ou chaque gérant (dans le cas d’un conseil de gérance) a vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus

pour agir au nom de la Société dans toutes les circonstances et pour faire, autoriser et approuver tous actes et opéra-
tions relatifs à la Société. La Société sera engagée par la signature collective des gérants ou par la signature individuelle
de toute personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil de gérance.

Art. 8. Responsabilité des gérants. Le(s) gérant(s) ne contracte(nt) aucune obligation personnelle du fait des det-

tes de la Société. Comme mandataire(s), il(s) est (sont) responsable(s) de l’exécution de son (leur) mandat.

Art. 9. Droits de vote des associés. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de

voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées par un por-
teur de procuration spéciale.

Art. 10. Assemblées générales. Les décisions des associés sont prises à l’unanimité, dans les formes prévues par

la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales, par écrit (dans la mesure où c’est permis par la loi) ou lors d’as-
semblées. Toute assemblée des associés de la Société ou toute résolution circulaire (dans la mesure où c’est permis par
la loi le cas échéant) représente l’entièreté des associés de la Société.

Les assemblées peuvent être convoquées par une convocation adressée par lettre recommandée aux associés à

l’adresse contenue dans le registre des associés tenu par la Société au moins huit jours avant la date d’une telle assem-
blée. Si l’entièreté du capital social est représentée à une assemblée, l’assemblée peut être tenue sans convocation préa-
lable.

Dans le cas de résolutions circulaires, le texte de ces résolutions doit être envoyé aux associés à leur adresse inscrite

dans le registre des associés tenu par la Société au moins huit jours avant la date effective des résolutions. Les résolu-
tions prennent effet à partir de l’approbation à l’unanimité ou à la date y précisée. Des résolutions unanimes peuvent
être passées à tout moment sans convocation préalable.

Sauf disposition contraire de la loi, (i) les décisions de l’assemblée générale extraordinaire sont valablement adoptées

lorsqu’elles sont approuvées par les associés représentant plus de la moitié du capital social. Si une telle majorité n’est
pas atteinte lors de la première assemblée ou lors de la première résolution circulaire, les associés sont convoqués ou
consultés une seconde fois, par lettre recommandée, et les décisions seront adoptées à la majorité des voix exprimées,
quelque soit le montant du capital social représenté. (ii) Cependant, les décisions relatives à la modification des statuts
sont prises à (x) la majorité des associés (y) représentant au moins trois quarts du capital social souscrit et (iii) les dé-
cisions relatives au changement de nationalité de la Société sont prises par les associés représentant 100% du capital
social souscrit.

52134

A partir du moment où la Société compte plus de 25 associés une assemblée générale annuelle des associés sera te-

nue, chaque année, le deuxième lundi du mois de juin à 11 heures. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable l’assemblée sera
tenue le jour ouvrable le plus proche.

Art. 11. Année sociale. L’année sociale commence le 1

er

 jour du mois de janvier de chaque année et se termine

le dernier jour du mois de décembre de la même année.

Art. 12. Comptes annuels. Le gérant ou le conseil de gérance établit les comptes annuels à la fin de chaque année.
Les comptes annuels sont disponibles au siège social pour tout associé de la Société.

Art. 13. Distributions. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’une réserve

légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire si cette réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social.

Les associés peuvent décider de payer des acomptes sur dividendes sur la base d’un état comptable préparé par le

gérant ou le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant en-
tendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice
comptable augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des som-
mes à allouer à une réserve constituée en vertu de la loi.

Le solde peut être distribué aux associés par décision prise en assemblée générale.
Le compte de prime d’émission peut être distribué aux associés par décision prise en assemblée générale des associés.

L’assemblée générale des associés peut décider d’allouer tout montant de la prime d’émission à la réserve légale.

Art. 14. Dissolution. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs,

associés ou non, nommés par l’assemblée générale des associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 15. Associé unique. Lorsque, et aussi longtemps qu’un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules

mains, la société est une société unipersonnelle au sens de l’article 179 (2) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales; dans ce cas, les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d’application.

Art. 16. Loi applicable. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dis-

positions légales en vigueur.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société ayant été ainsi établis par la partie comparante, celle-ci a souscrit et intégralement libéré: 

Preuve du paiement du prix de souscription a été donnée au notaire instrumentant.

<i>Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations, charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société du fait du présent

acte, sont évaluées à environ mille cinq cent

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt, l’associé a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est fixé:
9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg.
2. Les personnes suivantes sont nommées gérants (avec pouvoir de signature conjointe) de la Société pour une durée

indéterminée sous réserve des statuts de la Société: 

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence en date de la constitution et se terminera le 31 décembre 2005.
En foi de quoi, Nous, notaire, soussigné, avons apposé notre sceau en date qu’en tête.
Le document ayant été lu au comparant, qui a requis que le présent acte soit rédigé en langue anglaise, ledit comparant

a signé le présent acte avec Nous, notaire, qui avons une connaissance personnelle de l’anglais. Le présent acte est suivi
d’une traduction en français. En cas de divergence entre les versions française et anglaise, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Signé: K. Pardaens, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 2005, vol. 148S, fol. 70, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050195.3/211/303) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Souscripteur

Nombre de

Paiement

parts sociales

AUSTRIAN PATRIOT I, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500

12.500 EUR

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500

12.500 EUR

Nom

Adresse

Date de naissance Lieu de naissance

Herman Boersen, gérant

7, rue Henri Thill, L-8157 Bridel

28 juillet 1972

Amersfoort, Netherlands

Georg J. Kucian, gérant

Albisriederstrasse 166A, 8003-Zurich

15 juillet 1948

Brno, Czech Republic

Luxembourg, le 9 juin 2005.

J. Elvinger.

52135

CRQ S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 80.865. 

—

L’an deux mille cinq, le treize avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

A comparu:

Monsieur Gustave Stoffel, licencié et maître en administration et gestion, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg,

agissant en qualité de mandataire spécial de la société anonyme de droit luxembourgeois dénommée CRQ S.A., ayant

son siège social à L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve, ci-après dénommée «le comparant», constituée
suivant acte reçu par le notaire Paul Bettingen en date du 5 octobre 2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations («Mémorial C») numéro 837 du 3 octobre 201, et dont les statuts ont été modifiés par actes du 9 no-
vembre 2000, publié au Mémorial C n

o

 852 du 6 octobre 2001, du 14 juin 2001, publié au Mémorial C n

o

 1208 du 21

décembre 2001, du 25 juillet 2001, publié au Mémorial C n

o

 113 du 22 janvier 2002, du 10 mai 2002, du 21 janvier 2003,

publié au Mémorial C numéro 297 du 19 mars 2003, du 23 avril 2003, publié au Mémorial C numéro 545 du 20 mai
2003, du 15 mars 2004, publié au Mémorial C numéro 624 du 17 juin 2004, du 28 avril 2004, publié au Mémorial C
numéro 732 du 15 juillet 2004, et en dernier lieu du 14 juin 2004, publié au Mémorial C numéro 1059 du 21 octobre
2004;

en vertu d’un pouvoir lui conféré par décision du conseil d’administration de la Société, prise en ses réunions du 22

février 2005 et du 11 avril 2005, dont une photocopie du procès-verbal, après avoir été signée ne varietur par le com-
parant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte avec lequel elle sera soumise à la formalité du timbre
et de l’enregistrement.

Lequel comparant, és qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations suivantes:
1) Qu’aux termes de l’alinéa 2 de l’article 3 des statuts, la société a un capital autorisé qui est fixé à EUR 6.000.000,-

(six millions d’euros), représenté par 600.000 (six cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros)
chacune, et que le même article autorise le conseil d’administration à augmenter le capital social dans les limites du ca-
pital autorisé.

Les alinéas 4 et suivants du même article 3 des statuts sont libellés comme suit:
«En outre le conseil d’administration est, pendant une -période de cinq ans se terminant le 5 octobre 2005, autorisé

à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé même par des
apports autres qu’en numéraire. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises avec ou sans prime
d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration en temps qu’il appartiendra. Le conseil d’administra-
tion est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit pré-
férentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur,
fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir payement du
prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation.

La société peut racheter ses propres actions dans les termes et sous les conditions prévues par la loi.
Toute prime d’émission est à la libre disposition de l’assemblée générale des actionnaires.»
2) Que lors de sa réunion du 22 février 2005, le conseil d’administration a décidé:
- de réaliser une augmentation de capital à concurrence de EUR 6.230,- (six mille deux cent trente euros), pour por-

ter le capital social de son montant actuel de EUR 341.530,- (trois cent quarante et un mille cinq cent trente euros) à
EUR 347.760,- (trois cent quarante-sept mille sept cent soixante euros), par la création de 623 (six cent vingt-trois)
actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, toutes et chacune augmentées d’une prime
d’émission de EUR 50,- (cinquante euros) par action, à libérer intégralement en numéraire et jouissant des mêmes droits
et avantages que les actions anciennes;

- de supprimer pour autant que de besoin l’exercice du droit préférentiel de souscription pouvant porter sur cette

émission, en application du pouvoir lui conféré par l’article 3, alinéa 4 des statuts, et

- d’accepter la souscription de ces nouvelles actions par des actionnaires actuels, comme plus amplement détaillés au

prédit procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 22 février 2005;

et a constaté que ceux-ci ont souscrit à la totalité des 623 (six cent vingt-trois) actions nouvelles, moyennant paie-

ment d’une prime d’émission globale de EUR 31.150,- (trente et un mille cent cinquante euros), et qu’ils les ont libérées
ainsi que la prime moyennant un apport total en numéraire de EUR 37.380,- (trente-sept mille trois cent quatre-vingts
euros).

2) Que lors de sa réunion du 11 avril 2005, le conseil d’administration a décidé:
- de réaliser une augmentation de capital à concurrence de EUR 41.060,- (quarante et un mille soixante euros), pour

porter le capital social de son montant actuel de EUR 347.760,- (trois cent quarante-sept mille sept cent soixante trente
euros) à EUR 388.820,- (trois cent quatre-vingt-huit mille huit cent vingt euros), par la création de 4.106 (quatre mille
cent six) actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, toutes et chacune augmentées d’une
prime d’émission de EUR 50,- (cinquante euros) par action, à libérer intégralement en numéraire et jouissant des mêmes
droits et avantages que les actions anciennes;

- de supprimer pour autant que de besoin l’exercice du droit préférentiel de souscription pouvant porter sur cette

émission, en application du pouvoir lui conféré par l’article 3, alinéa 4 des statuts, et

- d’accepter la souscription de ces nouvelles actions par des actionnaires actuels, comme plus amplement détaillés au

prédit procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 22 février 2005;

52136

et a constaté que ceux-ci ont souscrit à la totalité des 4.106 (quatre mille cent six) actions nouvelles, moyennant paie-

ment d’une prime d’émission globale de EUR 205.300,- (deux cent cinq mille trois cents euros), et qu’ils les ont libérées
ainsi que la prime moyennant un apport total en numéraire de EUR 246.360,- (deux cent quarante six mille trois cent
soixante euros).

4) La réalisation de l’augmentation de capital est constatée par le notaire instrumentant sur le vu des documents d’en-

gagement de souscription.

En ce qui concerne la libération des apports, la somme totale de EUR 283.740,- (deux cent quatre-vingt-trois mille

sept cent quarante euros), se trouve avoir été à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire par
certificat bancaire.

5) Que suite à la réalisation de cette augmentation, le capital se trouve augmenté à concurrence du montant susvanté,

de sorte que le premier alinéa de l’article 3 des statuts aura dorénavant la teneur suivante:

«Le capital souscrit est fixé à EUR 388.820 (trois cent quatre-vingt-huit mille huit cent vingt euros), représenté par

38.882,- (trente-huit mille huit cent quatre-vingt-deux) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune,
entièrement libérées.»

<i>Frais - Evaluation

Les frais, dépenses, honoraires ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou mis à sa charge

en raison des présentes sont évalués à quatre mille cinq cents euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation données au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom, état

et demeure, il a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: G. Stoffel, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2005, vol. 147S, fol. 94, case 11. – Reçu 2.837,40 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047733.3/211/92) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

SELLA SICAV LUXEMBOURG, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 66.796. 

—

<i>Extrait des décisions prises lors de l’Assemblée Générale Annuelle du 13 mai 2005

5. Nominations statutaires / renouvellement de mandats

(...)

L’Assemblée Générale Annuelle renouvelle, jusqu’à l’Assemblée Générale Annuelle qui se tiendra, sauf survenance

d’un événement extraordinaire, en avril 2006, les mandats d’Administrateurs de Messieurs Pietro Sella, Attilio Viola,
Luca Parmeggiani, Bruno Travostino, Federico Sella, et de Madame Concetta Iorio.

L’Assemblée Générale Annuelle renouvelle, jusqu’à l’Assemblée Générale Annuelle qui se tiendra, sauf survenance

d’un événement extraordinaire, en avril 2006, le mandat de l’auditeur, PricewaterhouseCoopers, S.à r.l.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF01020. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046159.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

SELLA SICAV LUXEMBOURG, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 66.796. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF01024, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

(046175.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Luxembourg, le 25 avril 2005.

J. Elvinger.

SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures

<i>Pour SELLA SICAV LUXEMBOURG
L’Agent Domiciliataire
SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures

52137

STREAM SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 88.622. 

—

EXTRAIT

Il résulte des courriers reçus par la société que Messieurs Yves Bayle et Ivan Farace Di Villaforesta ont démissionné

de leurs fonctions d’Administrateurs de la société respectivement en date des 18 mars 2004 et 30 juin 2004. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00506. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046148.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

STREAM SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 88.622. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’une résolution prise par le Conseil d’Administration en date du 1

er

 juillet 2004 que Monsieur Federico

Sella a été nommé Président du Conseil d’Administration pour la durée de son mandat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00509. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046150.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 26.362. 

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01834, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

(048134.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 26.362. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01835, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

(048133.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 26.362. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01836, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures

SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures

<i>Pour P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

52138

Luxembourg, le 9 juin 2005.

(048132.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 26.362. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01838, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

(048130.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 26.362. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01839, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

(048129.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 26.362. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01864, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

(048126.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 26.362. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01844, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

(048123.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

<i>Pour P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

52139

SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 66.772. 

—

<i>Extrait des décisions prises lors de l’Assemblée Générale Annuelle du 13 mai 2005

5. Nominations statutaires / renouvellement de mandats

(...)

L’Assemblée Générale Annuelle renouvelle, jusqu’à l’Assemblée Générale Annuelle qui se tiendra, sauf survenance

d’un événement extraordinaire, en avril 2006, les mandats d’Administrateurs de Messieurs Paolo Panico, Pietro Sella,
Attilio Viola, Pier Giorgio Borri Brunetto, Ricardo Grande Stevens, Franco Sella, Franco Tallia et Gabriele Sprocati.

L’Assemblée Générale Annuelle renouvelle, jusqu’à l’Assemblée Générale Annuelle qui se tiendra, sauf survenance

d’un événement extraordinaire, en avril 2006, le mandat de l’auditeur, PricewaterhouseCoopers, S.à r.l.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF01017. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046168.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

SELLA GLOBAL STRATEGY, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 66.772. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF01022, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mai 2005.

(046179.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

IKADO A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 17.773. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 12 mai 2005 a ratifié la décision du Conseil

d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l. en rem-
placement de Monsieur Guy Fasbender.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
Monsieur Jacques Claeys, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
MONTEREY SERVICES, S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fins lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
A noter le changement d’adresse des administrateurs.
Le mandat du Commissaire aux comptes
COMCOLUX S.A., 123, avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
Enfin cette même Assemblée a décidé de transférer le siège social de la société du 27, avenue Monterey, L-2163

Luxembourg au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF01208. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047788.3/029/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures

<i>Pour SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV
L’Agent Domiciliataire
SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures

<i>Pour IKADO A.G.
J. Claeys
Signature
<i>Administrateur

52140

POWER ELEC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1913 Luxembourg, 20, rue Léandre Lacroix.

R. C. Luxembourg B 107.554. 

—

EXTRAIT

Il découle du procès-verbal de l’assemblée générale des actionnaires du 28 avril 2005, enregistré à Luxembourg, le

12 mai 2005, réf. LSO-BE02449.

Que l’assemblée générale extraordinaire des associés de la prédite société a décidé:
- De révoquer les anciens administrateurs.
- De nommer 3 nouveaux administrateurs à savoir:
1) Administrateur-délégué et Administrateur: Monsieur Luis Antonio Viriato De Carvalho;
2) Administrateur: Monsieur Pedro Miguel Prazeres Teixeira;
3) Administrateur: Monsieur Paulo Alexandre Almeida Da Silva
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07944. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(046068.3/203/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

TRABOR S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 108.515. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the sixth day of June.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

1. BAYCROSS EUROPE S.A., incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered office at 9B, boule-

vard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, registered in the Trade Register of Luxembourg under the number B 38.292,

here represented by Ms Violene Rosati, private employee, residing professionally in Luxembourg, by virtue of proxy

given on June 6th, 2005.

2. REALEST FINANCE S.A., incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered office at 9B, boulevard

du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, registered in the trade register of Luxembourg, under the number B 45.601,

here represented by Ms Violene Rosati, prenamed, by virtue of proxy given on June 6th, 2005.
Which proxies, after being signed ne varietur by all the parties and the undersigned notary, will remain attached to

the present deed to be filed at the same time.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a «société anonyme» which they form between themselves: 

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration 

Art. 1. There is hereby established a «société anonyme» under the name of TRABOR S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the corporation. Such declaration of the transfer of

the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which
is best situated for this purpose under such circumstances. 

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period of time.

Art. 4. The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition

of participations in any enterprise in any form whatsoever, and the administration, management, control and develop-
ment of those participations. 

In particular, the Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of a portfolio of securities and

patents of whatever origin, to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way
of investment, subscription, underwriting or option, securities and patents, to realize them by way of sale, transfer, ex-
change or otherwise, to develop such securities and patents, to grant to companies in which the Company has a partic-
ipation, any assistance, loans, advances and guarantees. 

The Company may engage in any transactions involving immovable and movable property. The Company may acquire,

transfer and manage any real estate of whatever kind in whatever country or location. The Company may further engage
and execute any operations which pertain directly or indirectly to the management and the ownership of real estate.

Esch-sur-Alzette, le 27 mai 2005.

A. Biel.

52141

The Company may carry out any industrial or commercial activity which directly or indirectly favours the realisation

of its object.

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The subscribed share capital at incorporation shall be two hundred and fifty thousand euro (250,000.- EUR)

divided into two thousand five hundred (2,500) shares of one hundred euro (100.- EUR) each.

The shares may be represented, at the owner’s option, by certificates representing single shares or certificates rep-

resenting two or more shares.

The shares may be in registered or bearer form at the option of the shareholder.
The corporation may redeem its Shares whenever the Board of Directors considers this to be in the best interest of

the corporation, subject to the terms and conditions it shall determine in accordance with article 49-8 of the Law of 10
August 1915 on Commercial Companies. The Board of Directors may create such capital reserves from time to time
as it may determine is proper (in addition to those which are required by law) and shall create a paid in surplus from
funds received by the corporation as issue premiums on the issue and sale of its Shares, which reserves or paid in surplus
may be used by the Board of Directors to provide for the payment for any Shares which the corporation may redeem
in accordance with these Articles of Incorporation.

Shares redeemed by the corporation shall remain in existence but shall not have any voting rights or any right to

participate in any dividends declared by the corporation or in any distribution paid upon the liquidation or winding up
of the corporation.

The redemption price shall be determined by the Board of Directors, within the limits set out in paragraphs 6 and 7

of article 189 of the Law of 10 August 1915 on Commercial Companies.

The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation is managed by a Board of Directors comprising at least three members, whether sharehold-

ers or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may
at any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.
The office of a director shall be vacated if:
He resigns his office by notice to the corporation, or
He ceases by virtue of any provision of the law or he becomes prohibited or disqualified by law from being a director,
He becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally, or
He is removed from office by resolution of the shareholders.
In so far as the law allows, every present or former director of the corporation shall be indemnified out of the assets

of the corporation against any loss or liability incurred by him by reason of being or having been a director.

Art. 7. The Board of Directors will elect from among its members a chairman.
The Board of Directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the corporation so requires.

It must be convened each time two directors so request.

Directors may participate in a meeting of the Board of Directors by means of conference telephone or similar com-

munications equipment by means of which all persons participating in the meeting can hear and speak to each other,
and such participation in a meeting will constitute presence in person at the meeting; provided that all actions approved
by the Directors at any such meeting will be reduced to writing in the form of resolutions.

Resolutions signed by all members of the Board of Directors will be as valid and effectual as if passed at a meeting

duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution
and may be evidenced by letter, telefax or similar communication.

Art. 8. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dis-

position in compliance with the corporate objects of the corporation.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders fall within the competence of the Board of Directors. In particular, the Board shall have the power to purchase
securities, receivables and other assets of any type, to issue bonds and debentures, to enter into loans, to create security
interests over the assets of the corporation and to enter into interest rate and currency exchange agreements, provided
that such actions have been authorized by unanimous consent of the directors. The Board of Directors may pay interim
dividends in compliance with the relevant legal requirements.

Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two members of the Board of

Directors unless special decisions have been reached concerning the authorized signature in case of delegation of pow-
ers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 10 of the present articles of association.

Art. 10. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to

one or more directors, who will be called managing directors.

It may also commit the management of all the affairs of the corporation or of a special branch to one or more man-

agers, and give special powers for determined matters to one or more proxy-holders, selected from its own members
or not, whether shareholders or not.

Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the Board of Directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.

52142

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders, which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.

Title V.- General meeting

Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the fif-

teenth April at 14.00 p.m.

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December of each year.

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the corporation. Of the net profits, five per cent (5%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the
corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever,
the reserve falls below 10% of the capital of the corporation.

The balance is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. If the corporation

is dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the
general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remuneration.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10, 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Transitory provisions

1) The first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the corporation and shall terminate on

the 31st of December 2005.

2) The first annual general meeting shall be held in the year 2006.

<i>Subscription and payment

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

The subscribed capital has been released to 25%, so that the amount of sixty-two thousand five hundred euro (EUR

62,500.-) is now available to the corporation, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10, 1915

on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately four thousand three hundred
euros (EUR 4,300.-).

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. The number of directors is fixed at three (3) and the number of auditors at one.
The following are appointed directors:
- Mr Philippe Vanderhoven, private employee, born on 2nd, July 1971 at Rocourt (Belgium) with professional address

at 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

- Mrs Géraldine Schmit, companies director, born on 12th November 1969 at Messancy (Belgium) with professional

address at 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

- Mr Fabio Mazzoni, companies director, born on 20th January 1960 at Ixelles (Belgium) with professional address at

9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Has been appointed statutory auditor:
- WOOD APPLETON OLIVER EXPERT-COMPTABLES, S.à r.l., incorporated under the law of Luxembourg, having

its registered office at 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg registered in the trade register of Luxem-
bourg, under the number B 74.623.

1. BAYCROSS EUROPE S.A., prenamed, two thousand four hundred and ninety-nine shares. . . . . . . . . . . . . . . 2,499
2. REALEST FINANCE S.A., prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: two thousand five hundred shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,500

52143

The directors’ and auditor’s terms of office will expire after the annual meeting of shareholders to be held in the year

2010.

2. The registered office of the corporation is established at 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date mentioned at the beginning of this

document.

The deed having been read to the appearing persons, the said persons appearing signed together with the notary, the

present deed.

Follows the French translation of the above text:

L’an deux mille cinq, le six juin.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. BAYCROSS EUROPE S.A., une société soumise au droit luxembourgeois avec siège social à 9B, boulevard du Prin-

ce Henri, L-1724 Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B
38.292,

ici représentée par Mademoiselle Violene Rosati, employée privée, demeurant professionnellement à Luxembourg,

en vertu d’une procuration datée du 6 juin 2005.

2. REALEST FINANCE S.A., une société soumise au droit luxembourgeois avec siège social à 9B, boulevard du Prince

Henri, L-1724 Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 45.601,

ici représentée par Mademoiselle Violene Rosati, prénommée, en vertu d’une procuration datée du 6 juin 2005.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la comparante et le notaire soussigné, resteront an-

nexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les

statuts d’une société anonyme qu’ils constituent entre eux:

Titre I

er

. - Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé par le présent acte une société anonyme sous la dénomination de TRABOR S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales.

Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du

siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à l’acquisition et

la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le
contrôle et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La société pourra s’engager dans toutes transactions concernant des biens immobiliers et mobiliers. La société pourra

acquérir, transférer, louer et gérer tous biens immeubles de toutes sortes et situés dans tous pays. La société pourra
également engager et exécuter toutes opérations appartenant directement ou indirectement à la gestion et à la proprié-
té de tels biens immobiliers.

La société pourra également accomplir toutes opérations, activités commerciales ou industrielles, qui favoriseront

directement ou indirectement la réalisation de son objet. 

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à deux cent cinquante mille euros (EUR 250.000,-) divisé en deux mille cinq cents

(2500) actions d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-).

Les actions peuvent être représentées, au choix du propriétaire, par des certificats unitaires ou des certificats repré-

sentant deux ou plusieurs actions.

Les actions sont soit nominatives, soit au porteur, au choix des actionnaires.
La Société pourra racheter ses actions lorsque le Conseil d’Administration considérera le rachat dans l’intérêt de la

société conformément aux conditions qu’il aura fixées et dans les limites imposées par l’article 49-8 de la loi sur les
sociétés commerciales. Le Conseil d’Administration pourra créer ponctuellement les réserves qu’il jugera appropriées
(en plus des réserves légales) et créera une réserve destinée à recevoir les primes d’émissions reçues par la Société lors

52144

de l’émission et de la vente de ses Actions, les réserves ainsi créées pourront être utilisées par le Conseil d’Adminis-
tration en vue du rachat de ses actions par la Société.

Les actions rachetées par la Société continueront d’exister sans droit de vote, ni droit aux dividendes, ni au boni de

liquidation.

Le prix de rachat sera déterminé par le Conseil d’Administration, conformément aux alinéas 6 et 7 de l’article 189

de la loi sur les sociétés commerciales.

Le capital social peut être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables par elle. 

Le nombre des administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale des

actionnaires.

Le poste d’un administrateur sera vacant si:
Il démissionne de son poste avec préavis à la société, ou
Il cesse d’être administrateur par application d’une disposition légale ou il se voit interdit par la loi d’occuper le poste

d’administrateur, ou

Il tombe en faillite ou fait un arrangement avec ses créanciers, ou 
Il est révoqué par une résolution des actionnaires.
Dans les limites de la loi, chaque administrateur, présent ou passé, sera indemnisé sur les biens de la société en cas

de perte ou de responsabilité l’affectant du fait de l’exercice, présent ou passé, de la fonction d’administrateur.

Art. 7. Le conseil d’administration choisira un président parmi ses membres. 
Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il

doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Les administrateurs pourront participer aux réunions du conseil d’administration par voie de conférence téléphoni-

que ou de tout autre moyen de communication similaire permettant à chaque personne participant à la réunion de parler
et d’entendre les autres personnes, et la participation à une telle réunion sera réputée constituer une présence en per-
sonne de l’administrateur en question, étant entendu que toutes les décisions prises par les administrateurs seront ré-
digées sous forme de résolutions.

Les résolutions signées par tous les membres du conseil d’administration ont la même valeur juridique que celles pri-

ses lors d’une réunion du conseil d’administration dûment convoqué à cet effet. Les signatures peuvent figurer sur un
document unique ou sur différentes copies de la même résolution; elles peuvent être données par lettre, fax ou tout
autre moyen de communication.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition conformément à l’objet social de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale

sont de la compétence du conseil d’administration. En particulier le conseil d’administration aura le pouvoir d’acquérir
des valeurs mobilières, des créances et d’autres avoirs de toute nature, d’émettre des obligations, de contracter des
prêts, de constituer des sûretés sur les avoirs de la société et de conclure des contrats d’échanges sur devises et taux
d’intérêt, étant entendu que ces décisions devront être prises à l’unanimité par les administrateurs. Le conseil d’admi-
nistration peut payer des acomptes sur dividendes en respectant les dispositions légales.

Art. 9. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administra-

teurs, à moins que des décisions spéciales concernant la signature autorisée en cas de délégation de pouvoirs n’aient été
prises par le conseil d’administration conformément à l’article 10 des présents statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguér la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs, qui seront appelés administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la gestion de toutes les activités de la société ou d’une branche spéciale de celles-ci à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plusieurs manda-
taires, qui ne doivent pas nécessairement être membres du conseil d’administration ou actionnaires de la société.

Art. 11. Tous les litiges dans lesquels la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur, seront trai-

tés au nom de la société par le conseil d’administration, représenté par son président ou par l’administrateur délégué à
cet effet.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale des actionnaires

qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat qui ne peut excéder six années. 

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit spécifié dans la convocation, le 15 avril

de chaque année à 14.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale de la société commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 15. L’excédant favorable du bilan, après déduction de toutes les charges de la société et des amortissements,

constitue le bénéfice net de la société. Il est prélevé cinq pour cent (5%) du bénéfice net pour la constitution de la ré-

52145

serve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque ladite réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social,
mais reprend son cours si, pour une cause quelconque, ladite réserve descend en dessous des dix pour cent du capital
social.

Le reste du bénéfice est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale des actionnaires. Si la société est dissoute,

la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée géné-
rale des actionnaires, qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures. 

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale annuelle ordinaire se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi établis, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme suit: 

Le capital social a été libéré à concurrence de 25%, de sorte que la somme de soixante-deux mille cinq cents euros

(EUR 62.500,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifié

ultérieurement, sont remplies.

<i>Frais

Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à quatre mille trois cents
euros (EUR 4.300,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un.
Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
- Monsieur Philippe Vanderhoven, employé privé, né à Rocourt (Belgique) le 2 juillet 1971 résidant professionnelle-

ment à 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg. 

- Madame Géraldine Schmit, administrateur de sociétés, né à Messancy (Belgique) le 12 novembre 1969 résidant pro-

fessionnellement à 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg. 

- Monsieur Fabio Mazzoni, administrateur de sociétés, né à Ixelles (Belgique) le 20 janvier 1960 résidant profession-

nellement à 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg. 

A été appelé aux fonctions de commissaire aux comptes: 
- WOOD APPLETON OLIVER EXPERT-COMPTABLES, S.à r.l. une société soumise au droit luxembourgeoise avec

siège social à 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, inscrite au registre de commerce de Luxembourg, n

°

B 74.623.

Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes expirera après l’assemblée générale des actionnaires

qui se tiendra en 2010.

2. Le siège social de la société est fixé à 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d’une traduction française. A la demande des même comparants il est
spécifié qu’en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: V. Rosati, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 8 juin 2005, vol. 24CS , fol. 53, case 6. – Reçu 2.500 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050095.3/220/344) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

1. BAYCROSS EUROPE S.A., précitée, deux mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . 2.499
2. REALEST FINANCE S.A., précitée, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: deux mille cinq cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.500

Luxembourg, le 13 juin 2005.

G. Lecuit.

52146

SELLA CAPITAL MANAGEMENT, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 96.386. 

—

<i>Extrait des décisions prises lors de l’Assemblée Générale Annuelle du 19 mai 2005

5. Nominations statutaires / renouvellement de mandats

(...)

L’Assemblée Générale Annuelle renouvelle, jusqu’à l’Assemblée appelée à statuer sur les comptes au 31 décembre

2005, les mandats d’Administrateurs de Messieurs Pietro Sella, Carlo Prina Della Tallia, Gabriele Sprocati, Nicola Trivelli,
et de Madame Alessandra Degiugno.

L’Assemblée Générale Annuelle renouvelle, jusqu’à l’Assemblée appelée à statuer sur les comptes au 31 décembre

2005, le mandat de l’auditeur, DELOITTE S.A.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00505. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046141.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

HEBERGER LUX S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-8213 Mamer, 13, rue du Baumbusch.

H. R. Luxemburg B 108.408. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendfünf, den ein und dreissigsten Mai.
Vor dem unterzeichneten Notar Jean Seckler, mit dem Amtssitz in Junglinster, (Grossherzogtum Luxemburg).

Sind erschienen:

1.- Die Gesellschaft deutschen Rechts HEBERGER-BAU GmbH, mit Gesellschaftssitz in D-67105 Schifferstadt,

Waldspitzweg 3, eingetragen beim Amtsgericht Ludwigshafen unter der Nummer HRB 1100,

hier vertreten durch Herrn Egon Heberger, Diplom-Ingenieur, wohnhaft in D-67105 Schifferstadt, Römerweg 57, auf

Grund einer ihm erteilten Vollmacht unter Privatschrift.

2.- Die Gesellschaft deutschen Rechts FRANZ JOS. MEIXLER BAUGESELLSCHAFT mbH, mit Gesellschaftssitz in D-

55120 Mainz, Nestléstrasse 41, eingetragen beim Amtsgericht Mainz unter der Nummer HRB 0492,

hier vertreten durch Herrn Kurt Johann, Diplom-Ingenieur, wohnhaft in D-67105 Schifferstadt, Am Deutschhof 15,

auf Grund einer ihm erteilten Vollmacht unter Privatschrift.

Welche Vollmachten von den Bevollmächtigten und dem amtierenden Notar ne varietur unterschrieben, bleiben der

gegenwärtigen Urkunde beigebogen, um mit derselben zur Einregistrierung zu gelangen

Welche Komparenten, namens handelnd wie hiervor erwähnt, den amtierenden Notar ersuchen, die Satzung einer

zu gründenden Aktiengesellschaft wie folgt zu beurkunden:

Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck

Art. 1. Unter der Bezeichnung HEBERGER LUX S.A. wird hiermit eine Aktiengesellschaft gegründet.

Art. 2. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Mamer, (Grossherzogtum Luxemburg).
Der Sitz der Gesellschaft kann durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates an jede andere Adresse innerhalb der

Gemeinde Mamer und durch Beschluss der Generalversammlung an jeden beliebigen Ort im Grossherzogtum verlegt
werden.

Sollten aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art eintreten oder bevorstehen,

welche geeignet wären, die normale Geschäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwi-
schen diesem Sitz und dem Ausland zu beeinträchtigen, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend, bis zur endgültigen
Wiederherstellung normaler Verhältnisse, ins Ausland verlegt werden, und zwar unter Beibehaltung der luxemburgi-
schen Staatszugehörigkeit. Der Verwaltungsrat hat die Befugnis, Niederlassungen, Filialen und Tochtergesellschaften,
Agenturen und Büros sowohl im Grossherzogtum Luxemburg als auch im Ausland zu errichten.

Art. 3. Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist:
- die Durchfuhrung von Immobilienprojekten sowie das Erstellen von Gebäuden, im Rohbau oder schlüsselfertig, im

In-und Ausland;

- kommunaler Ver- und Entsorgungsbau, Tiefbau, Spezialtiefbau;
- der Kauf und Verkauf von Immobilien, Vermittlungsgeschäfte beim Kauf und Verkauf von Immobilien, Projektierung,

Vorbereitung und Betreuung von Immobilienprojekten für die Gesellschaft oder für Dritte;

- die Beteiligung der Gesellschaft, in welcher Form auch immer, an allen bestehenden oder zu gründenden Gesell-

schaften, die direkt oder indirekt mit dem Gesellschaftszweck in Verbindung stehen, insbesondere durch Gründung von

SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures

52147

neuen Gesellschaften, durch Einbringen, Einlage, Zeichnung oder Übernahme von Aktien oder Gesellschaftsrechten,
Fusion, Allianz oder Beteiligungsverbund oder Wirtschaftsinteressengemeinschaft oder durch Leasing; 

- und generell alle Geschäfte industrieller, kaufmännischer und finanzieller, mobiliarer und immobiliarer Art, die direkt

oder indirekt mit dem Gesellschaftszweck in Verbindung stehen oder mit allen vergleichbaren oder verbundenen
Zwecken, welche die Ausdehnung oder die Entwicklung des Gesellschaftszwecks fordern können.

Die Gesellschaft kann im Rahmen ihrer Tätigkeit in Hypothekeneintragungen einwilligen oder sich als Realbürge

Dritten gegenüber verpflichten.

Die Gesellschaft kann Darlehen aufnehmen, mit oder ohne Garantie, und für andere Personen oder Gesellschaften

Bürgschaften leisten.

Gesellschaftskapital - Aktien

Art. 5. Das Gesellschaftskapital beträgt fünfzigtausend Euro (50.000,- EUR), eingeteilt in fünfhundert (500) Aktien

von jeweils hundert Euro (100,- EUR).

Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre.
An Stelle von Einzelaktien können nach Wahl der Aktionäre Zertifikate über eine Mehrzahl von Aktien ausgestellt

werden.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäss den darin festgelegten Bedingungen ihre eigenen Aktien

erwerben.

Verwaltung - Aufsicht

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, welche nicht

Aktionäre zu sein brauchen; die genaue Anzahl wird durch die Generalversammlung festgelegt, die sie bestellt.

Ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten. Die Mitglieder des Verwaltungsrats können beliebig wiederge-

wählt werden. Sie können jederzeit durch eine Generalversammlung abberufen werden.

Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des

Verwaltungsrates einen vorläufigen Nachfolger bestellen. Die nächstfolgende Generalversammlung nimmt die endgültige
Wahl vor.

Art. 7. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse alle Handlungen vorzunehmen, welche zur Verwirk-

lichung des Gesellschaftszweckes notwendig sind oder diesen fördern. Alles, was nicht durch das Gesetz oder die
gegenwärtige Satzung der Generalversammlung vorbehalten ist, fallt in den Zuständigkeitsbereich des Verwaltungsrats.

Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte einen Vorsitzenden bestellen; in dessen Abwesenheit kann der Vorsitz von

einem anderen Verwaltungsratsmitglied wahrgenommen werden.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist; die

Vertretung durch ein entsprechend bevollmächtigtes Verwaltungsratsmitglied, die schriftlich, telegraphisch oder per
elektronische Post erfolgen kann, ist gestattet. Ein Verwaltungsratsmitglied kann ein oder mehrere Verwaltungsratsmit-
glieder vertreten.

In Dringlichkeitsfällen sind schriftlich, nach vorheriger mündlicher Beratung gefasste Beschlüsse, die von allen Verwal-

tungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben sind, genauso rechtswirksam, wie anlässlich einer Verwaltungsrats-
sitzung gefasste Beschlüsse. Solche Unterschriften können auf einem Dokument oder mehrfachen Abschriften eines
identischen Beschlusses stehen und durch Brief, Telefax, Telegramm oder elektronische Post erfolgen.

Die Beschlüsse des Verwaltungsrats werden mit Stimmenmehrheit gefasst; bei Stimmengleichheit entscheidet die

Stimme des Vorsitzenden.

Der Verwaltungsrat wird seine Befugnisse hinsichtlich der täglichen Geschäftsführung sowie die diesbezügliche

Vertretung der Gesellschaft an ein Direktionskommitee (nachfolgend als «Vorstand» bezeichnet) von mindestens zwei
Personen delegieren. Wenn und solange kein Vorstand ernannt ist, hat der Verwaltungsrat die Pflicht, selbst die tägliche
Geschäftsführung wahrzunehmen.

Die tägliche Geschäftsführung der Gesellschaft wird vom Vorstand unter Aufsicht des Verwaltungsrats durchgeführt.

Der Verwaltungsrat beschliesst über die Zeichnungsbefugnisse der Mitglieder des Vorstands.

Die Übertragung der laufenden Geschäftsführung an einzelne Mitglieder des Verwaltungsrats bedarf der vorherigen

Genehmigung der Generalversammlung. Derartige Mitglieder werden auch als exekutive Verwaltungsratsmitglieder
(«administrateurs délégués») bezeichnet.

Die Gesellschaft wird Dritten gegenüber rechtmässig vertreten durch die kollektive Unterschrift zweier Verwaltungs-

ratsmitglieder, wovon eine die Unterschrift des exekutiven Verwaltungsratsmitglieds sein muss.

Art. 8. Die Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder wird jeweils nachträglich von der jährlichen ordentlichen

Generalversammlung festgelegt.

Art. 9. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren, welche nicht Aktionäre zu sein

brauchen; die genaue Anzahl wird durch die Generalversammlung festgelegt, die sie bestellt. Ihre Amtszeit darf sechs
Jahre nicht überschreiten. Die Kommissare können beliebig wiedergewählt werden. Sie können jederzeit durch eine
Generalversammlung abberufen werden.

Art. 10. Die Kommissare haben ein unbeschränktes Aufsichtsund Prüfungsrecht über die gesamte Gesellschaftstä-

tigkeit. Sie dürfen an Ort und Stelle Einsicht in die Bücher, den Schriftwechsel, die Protokolle und überhaupt in alle
Schriftstücke der Gesellschaft nehmen. Sie erstatten der jährlichen ordentlichen Generalversammlung Bericht über das
Ergebnis ihrer Prüfung mit den nach ihrer Ansicht geeigneten Vorschlägen. Der Bericht enthält auch eine Angabe
darüber, wie das Inventar der Gesellschaft überprüft wurde.

52148

Art. 11. Die Vergütung des oder der Kommissare wird jeweils nachträglich von der jährlichen ordentlichen Gene-

ralversammlung festgelegt.

Geschäftsjahr - Geschäftskonten - Generalversammlung - Gewinnverwendung

Art. 12. Das Geschäftsjahr läuft jeweils vom 1. Januar bis zum 31. Dezember eines jeden Jahres.

Art. 13. Jedes Jahr am Ende des Geschäftsjahres wird der Verwaltungsrat die jährlichen Geschäftskonten gemäss den

gesetzlichen Bestimmungen erstellen.

Spätestens einen Monat vor der ordentlichen Jahresgeneralversammlung legt der Verwaltungsrat alle Dokumente

bezüglich der jährlichen Geschäftkonten zusammen mit seinem Bericht und anderen Dokumenten, welche durch die
gesetzlichen Bestimmungen vorgeschrieben sind, dem oder den Kommisar(en) zur Einsicht vor, welche(r) daraufhin sei-
nen/ihren Bericht erstellt(en).

Die jährlichen Geschäftskonten, die Berichte des Verwaltungsrats und der/des Kommisare(s) und alle solchen Doku-

mente, welche durch die gesetzlichen Bestimmungen erfordert sind, werden 15 Tage vor der ordentlichen Jahresgene-
ralversammlung am Geschäftssitz hinterlegt, wo die Aktionäre während der normalen Bürostunden Einsicht nehmen
können.

Art. 14. Die jährliche Generalversammlung findet rechtens statt am 30. des Monats Juni um 14.00 Uhr, am Gesell-

schaftssitz oder an einem anderen, in der Einberufung angegebenen Ort.

Sofern dieser Tag ein Feiertag ist, findet die Generalversammlung am ersten darauffolgenden Werktag statt.

Art. 15. Die Einberufung zu jeder Generalversammlung unterliegt den gesetzlichen Bestimmungen. Von dieser

Erfordernis kann abgesehen werden, wenn sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern sie erklären,
den Inhalt der Tagesordnung im Voraus gekannt zu haben.

Der Verwaltungsrat kann verfugen, dass die Aktionäre, um zur Generalversammlung zugelassen zu werden, ihre

Aktien fünf volle Tage vor dem für die Versammlung festgesetzten Datum hinterlegen müssen; jeder Aktionär kann sein
Stimmrecht selbst oder durch einen Vertreter, der nicht Aktionär zu sein braucht, ausüben.

Jede Aktie gibt Anrecht auf eine Stimme.

Art. 16. Die Generalversammlung der Aktionäre hat die weitestgehenden Befugnisse, über sämtliche Angelegenhei-

ten der Gesellschaft zu befinden und alle diesbezüglichen Beschlüsse gutzuheissen.

Sie befindet über die Verwendung und Verteilung des Reingewinnes.
Jedes Jahr werden fünf Prozent vom Reingewinn für die Bildung der gesetzlichen Rücklage verwendet. Diese Ver-

pflichtung wird aufgehoben, wenn die gesetzliche Rücklage zehn Prozent des gezeichneten Gesellschaftskapitals erreicht
hat. Der Saldo steht zur freien Verfügung der Generalversammlung.

Der Verwaltungsrat ist bevollmächtigt, im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen Vorauszahlungen auf Dividenden

vorzunehmen.

Art. 17. Die Generalversammlung kann unter Berücksichtigung der gesetzlichen Anwesenheits- und Mehrheitsbe-

stimmungen die Satzung der Gesellschaft zu jedem Zeitpunkt ändern.

Art. 18. Die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, einschliesslich der

Änderungsgesetze finden ihre Anwendung überall, wo gegenwärtige Satzung keine Abweichung beinhaltet.

<i>Übergangsbestimmungen

1.- Das erste Geschäftsjahr beginnt mit dem heutigen Tage und endet am 31. Dezember 2005.
2.- Die erste jährliche Generalversammlung findet im Jahre 2006 statt. 

<i>Zeichnung und Einzahlung der Aktien

Nach erfolgter Festlegung der Satzung erklären die Komparenten, dass die Aktien wie folgt gezeichnet wurden: 

Alle vorgenannten Aktien wurden voll und ganz eingezahlt, so dass ab sofort der Gesellschaft ein Kapital von fünfzig-

tausend Euro (50.000,- EUR) zur Verfügung steht, was dem amtierenden Notar ausdrücklich nachgewiesen wurde.

<i>Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaf-

ten vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Abgaben, unter welcher Form auch immer, welche der

Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, beläuft sich auf ungefähr eintausendsechshundert Euro zu deren
Zahlung die Gründer sich persönlich verpflichten.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Alsdann finden die eingangs erwähnten Komparenten, die das gesamte Aktienkapital vertreten, sich zu einer ausser-

ordentlichen Generalversammlung zusammen, zu der sie sich als ordentlich einberufen erklären und haben einstimmig
folgende Beschlüsse gefasst:

1.- Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-8213 Mamer, 13, rue du Baumbusch.
2.- Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf vier, und die der Kommissare auf einen festgesetzt.

1.- Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung HEBERGER-BAU GmbH, vorbenannt, zweihundertfünfzig Aktien 250
2.- Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung FRANZ JOS. MEIXLER BAUGESELLSCHAFT mbH, vorbenannt,

zweihundert fünfzig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

Total: fünfhundert Aktien   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

52149

3.- Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt:
a) Herr Berthold Heberger, Bau-Ingenieur, geboren in Schifferstadt, (Bundesrepublik Deutschland), am 20. September

1938, wohnhaft in D-67105 Schifferstadt, Hintermüdich 3;

b) Herrn Egon Heberger, Dipl.-Ingenieur, geboren in Gleisweiler, (Bundesrepublik Deutschland), am 6. Juli 1944,

wohnhaft in D-67105 Schifferstadt, Römerweg 57;

c) Herr Alfons Schmid, Bankdirektor a.D., geboren in Detzenweiler, (Bundesrepublik Deutschland), am 14. April

1943, wohnhaft in L-8213 Mamer, 13, rue du Baumbusch;

d) Herr Hans-Martin Rieder, Dipl.-Ingenieur, geboren in Dahn, (Bundesrepublik Deutschland), am 24. Januar 1954,

wohnhaft D-76872 Minfeld, Im Wiesengrund 3.

4.- Der Verwaltungsrat wird ermächtigt, dem Verwaltungsratsmitglied Herrn Hans-Martin Rieder die tägliche

Geschäftsführung zu übertragen

5.- Zum Kommissar wird ernannt:
Herr Prof. Dr. Horst Mayer, Wirtschaftsprüfer und Steuerberater, geboren in Örszalla, (Ungarn), am 4. Juli 1942,

wohnhaft in D-76135 Karlsruhe, Kriegstrasse 201.

6.- Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars enden nach der jährlichen Generalversammlung

von 2010.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, namens handelnd wie hiervor erwähnt,

dem amtierenden Notar nach Namen, Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben gegenwärtige Urkunde
mit Uns Notar unterschrieben.

Gezeichnet: K. Johann, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 1

er

 juin 2005, vol. 531, fol. 85, case 9. – Reçu 500 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Fuer gleichlautende Ausfertigung zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt. 

(047567.3/231/190) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

SOCIETE FINANCIERE IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 32.703. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 21 décembre 1989, acte publié au

Mémorial C n

o

 244 du 20 juillet 1990, modifiée par-devant le même notaire en date du 9 février 1990, acte publié

au Mémorial C n

o

 309 du 4 septembre 1990, en date du 3 juillet 1990, acte publié au Mémorial C n

o

 33 du 30 janvier

1991, en date du 26 novembre 1991, acte publié au Mémorial C n

o

 220 du 25 mai 1992, en date du 19 juillet 1996,

acte publié au Mémorial C n

o

 558 du 30 octobre 1996, et en date du 30 mai 2000, acte publié au Mémorial C n

o

722 du 4 octobre 2000.

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00656, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046156.3/528/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

VIRIA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 59.319. 

Constituée par-devant M

e

 Gérard Lecuit, notaire alors de résidence à Hesperange, maintenant à Luxembourg, en date

du 7 mai 1997, acte publié au Mémorial C n

°

 459 du 25 août 1997, modifiée par-devant le même notaire en date

du 28 juin 2002, acte publié au Mémorial C n

°

 1395 du 26 septembre 2002, et en date du 9 août 2002, acte publié

au Mémorial C n

°

 1532 du 24 octobre 2002. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00659, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046201.3/528/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Junglinster, den 8. Juni 2005.

J. Seckler.

<i>Pour SOCIETE FINANCIERE IMMOBILIERE S.A.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A. 
Signature

<i>Pour VIRIA HOLDING S.A.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

52150

NAJAC HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 18.485. 

—

L’an deux mille cinq, le trois juin.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette,

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme dénommée NAJAC HOLDING ayant son

siège social à L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman, constituée aux termes d’un acte reçu par Maître Marc Elter,
alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 12 juin 1981, publié au Mémorial C numéro 203 du 1

er

 octobre

1981, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro B 18.485.

Les statuts ont été modifiés aux termes d’un acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg,

en date du 6 décembre 1993, publié au Mémorial C numéro 80 du 3 mars 1994.

Le capital social de la société a été converti de francs luxembourgeois en euros suivant extrait du procès-verbal de

l’Assemblée Générale Annuelle tenue à Luxembourg en date du 25 juin 2001, publié au Mémorial C numéro 1240 du
28 décembre 2001.

La séance est ouverte à 8.30 heures sous la présidence de Madame Evelyne Jastrow, administrateur de sociétés,

demeurant à L-8041 Bertrange, 208, rue des Romains.

Madame la présidente désigne comme secrétaire Monsieur Jérôme Schmit, employé privé, demeurant professionnel-

lement à Esch-sur-Alzette.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Fatima Zahra Rami, employée privée, demeurant professionnellement

à Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux

ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés,
et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Restera pareillement annexée au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée, la procuration émanant de l’action-

naire représenté à la présente assemblée, paraphée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Madame la présidente expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
- augmentation de capital de EUR 100.000,- pour le porter de EUR 75.000,- à EUR 175.000,- sans création ni émission

d’actions nouvelles et libération intégrale par incorporation de EUR 100.000,- se trouvant dans le compte «résultat
reporté».

- modification subséquente de l’article cinq des statuts.
B) Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objet portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité des voix les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social souscrit de son montant actuel de soixante-quinze mille euros (EUR

75.000,-) à cent soixante-quinze mille euros (EUR 175.000,-), par incorporation au capital d’un montant de cent mille
euros (EUR 100.000,-) à prélever sur le compte «résultat reporté», sans création ni émission d’actions nouvelles.

L’existence du compte «résultat reporté» a été apportée au notaire instrumentant, qui le constate expressément, sur

le vu d’un bilan établi au 31 décembre 2004,

dont un exemplaire après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, demeurera an-

nexé aux présentes pour être soumis ensemble aux formalités de l’enregistrement.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution prise ci-dessus, l’assemblée décide de modifier l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur

suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à cent soixante-quinze mille euros (EUR 175.000,-), représenté par trois mille

(3.000) actions sans désignation de valeur nominale, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

Ce capital pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légalement requises.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes sont estimés approximativement à mille deux cents euros.

Plus rien d’autre ne se trouvant à l’ordre du jour, les comparants ont déclaré close la présente assemblée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.

52151

Signé: E. Jastrow, J. Schmit, F.Z. Rami, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 6 juin 2005, vol. 908, fol. 25, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047548.3/272/71) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

NAJAC HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 18.485. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés le 9 juin 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047549.3/272/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

VAFAGE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 59.318. 

Constituée par-devant M

e

 Gérard Lecuit, notaire alors de résidence à Hesperange, maintenant à Luxembourg, en date

du 7 mai 1997, acte publié au Mémorial C n

°

 459 du 25 août 1997, modifiée par-devant le même notaire en date

du 28 juin 2002, acte publié au Mémorial C n

°

 1395 du 26 septembre 2002 et en date du 9 août 2002, acte publié

au Mémorial C n

°

 1532 du 24 octobre 2002. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00660, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046204.3/528/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

FORLUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 15.886. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 12 mai 2005 a ratifié la décision du Conseil

d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur EURO MANAGEMENT SERVICES S.A. en remplacement
de Monsieur Guy Fasbender.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fins lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
A noter le changement d’adresse des administrateurs.
Le mandat du Commissaire aux comptes
COMCOLUX S.A., 123, avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
Enfin cette même Assemblée a décidé de transférer le siège social de la société du 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-

bourg au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF01213. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047789.3/029/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

Esch-sur-Alzette, le 7 juin 2005.

B. Moutrier.

Esch-sur-Alzette, le 7 juin 2005.

B. Moutrier.

<i>Pour VAFAGE S.A.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

<i>Pour FORLUX S.A.H.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

52152

LUXPACK, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4485 Soleuvre, Zone Artisanale.

R. C. Luxembourg B 108.410. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le premier juin.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1. - Monsieur Dirk Schroeder, commerçant, demeurant à L-3 980 Wickrange, 82, rue du Centre, et
2. - Madame Ruth Reichert, employée privée, demeurant à D-54528 Doerbach, 26 Im Neugarten.
Lesquels comparants déclarent vouloir constituer entre eux une société à responsabilité limitée de droit luxembour-

geois, à ces fins, arrêtent les statuts suivants:

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous la dénomi-

nation de LUXPACK, S.à r.l.

Art. 2. Le siège social est établi à Soleuvre.
Il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés à

prendre conformément aux dispositions de l’article 9 (2) des statuts.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une entreprise de location de machines d’emballages ainsi que le ser-

vice pour l’emballage.

La société peut faire toutes les opérations qui se rattachent directement ou indirectement en tout ou en partie à son

objet ou qui sont de nature à en faciliter la réalisation ou l’extension, sans pouvoir entraîner cependant la modification
essentielle de celui-ci.

Art. 4. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cent parts sociales

(100) de cent vingt cinq (125) euros, chacune.

Les parts sociales ont été souscrites et libérées comme suit: 

Les associés reconnaissent que le capital de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) a été intégralement libéré

par des versements en espèces, de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès à
présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

Art. 6. Les cessions entre vifs des parts sociales à des tiers, ainsi que leur transmission pour cause de mort à quelque

héritier ou légataire que ce soit, fût-il réservataire ou légal, sont subordonnées à l’agrément des associés représentant
au moins les trois quarts (3/4) du capital social pour les cessions entre vifs et les trois quarts (3/4) des droits appartenant
aux survivants pour leur transmission à cause de mort.

La cession entre vifs des parts sociales ainsi que leur transmission pour cause de mort à des associés est libre.

Art. 7. Les cessions de parts sont constatées par un acte authentique ou sous seing privé. Toutefois, elles ne sont

opposables à la société et aux tiers qu’après avoir été signifiée à la société ou acceptées par elle dans un acte notarié
conformément aux dispositions de l’article (1690) du Code Civil.

Art. 8. La société est administrée et valablement engagée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et

révocables à tout moment par l’assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 9. Chaque part sociale du capital donne droit à une voix.
Les décisions de l’assemblée générale ne sont valablement prises qu’autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les délibérations qui portent modifications des statuts ne sont valablement prises que par la majorité des associés

représentant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le premier exercice commence le jour de la constitution de la société et se termine le trente et un décembre deux

mille cinq.

Art. 11. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un associé.
En cas de décès d’un associé, la société continuera avec les associés survivants, sous réserve des dispositions de l’ar-

ticle 6 des présents statuts.

Les héritiers, ayant droit ou créanciers d’un associé ne peuvent, pour quelque motif que ce soit et sous aucun pré-

texte, requérir l’apposition des scellés sur les biens, papier et valeurs de la société, ni s’immiscer en aucune manière
dans les actes de son administration. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux.

Art. 12. Pour tous les points non prévus aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux disposi-

tions légales régissant la matière et notamment aux lois du 10 août 1915 et du 18 septembre 1933.

1.- Monsieur Dirk Schroeder, prédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80 parts

2.- Madame Ruth Reichert, prédite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  20 parts
Total: cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 parts

52153

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge à raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de huit cent cinquante euros (EUR
850,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Présentement les associés de la société à responsabilité limitée ci-avant constituée, et représentant l’intégralité du

capital social, réunis en assemblée générale, ont pris à l’unanimité, la décision suivante:

Est nommé gérant technique de la société, pour une durée indéterminée:
Monsieur Dirk Schroeder, prénommé.
Est nommée gérante administrative de la société, pour une durée indéterminée:
Madame Ruth Reichert, prénommée.
La société est valablement engagée par la signature du gérant technique jusqu’à la somme de EUR 2500,-. Au-delà de

cette somme, la signature conjointe du gérant technique et de la gérante administrative est requise.

L’adresse du siège social de la société est établi à Zone Artisanale à L-4485 Soleuvre.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par nom, pré-

nom, état et demeure, ils ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: D.S. Schroeder, R. Reichert, A. Biel.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 2 juin 2005, vol. 908, fol. 23, case 5. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux parties sur demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial, Re-

cueil des Sociétés et Associations.

(047574.3/203/83) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

PILLARLUX BEAUCAIRE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 96.236. 

Constituée par-devant M

e

 Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, en date du 21 juillet 2003, acte publié au

Mémorial C n

°

 1189 du 12 novembre 2003. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00609, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046206.3/528/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

CEP II TOP LUXCO, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 30, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 96.018. 

—

In the year two thousand and five, on the fifth of April.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg,

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of CEP II TOP LUXCO, S.à r.l., a société à responsabilité

limitée, having its registered office in 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (the «Company»), incorporated pursuant
to a deed of the undersigned notary on 18 September 2003, published in the Mémorial C number 1.102 of the 23rd
October 2003.

The meeting was opened at 3 p.m. with Saskia Konsbruck, lawyer, residing in Luxembourg, in the chair, who appoint-

ed as secretary Rachel Uhl, jurist, residing professionally in Luxembourg. 

The meeting elected as scrutineer Hubert Janssen, jurist, residing professionally in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Increase of the share capital of the Company from its current amount of twenty-nine thousand five hundred euros

(EUR 29,500.-) up to nine hundred eighty-one thousand four hundred fifty euros (EUR 981,450.-) through conversion
of thirty-six thousand four hundred fifty-four (36,454) Series B MCPECs into thirty-eight thousand seventy-eight
(38,078) new Class B ordinary shares of the Company having a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each;

2. Reduction of the share capital of the Company from nine hundred eighty-one thousand four hundred fifty euros

(EUR 981,450.-) to twenty-nine thousand five hundred euros (EUR 29,500.-) through the cancellation of thirty-eight
thousand seventy-eight (38,078) Class B ordinary shares having a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each;

Esch-sur-Alzette, le 6 juin 2005.

A. Biel.

<i>Pour PILLARLUX BEAUCAIRE S.A.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

52154

3. Subsequent amendment of article 6 of the articles of incorporation of the Company.
II. That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities. The proxies of the represented shareholders, initialed ne varietur by the appearing
parties will also remain annexed to the present deed.

III. That the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

IV. That the present meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and may validly de-

liberate on all the items of the agenda.

Then the general meeting after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to increase the share capital of the Company from its current value of twenty-nine

thousand five hundred euros (EUR 29,500.-) up to nine hundred eighty-one thousand four hundred fifty euros (EUR
981,450.-) through conversion of thirty-six thousand four hundred fifty-four (36,454) Series B MCPECs into thirty-eight
thousand seventy-eight (38,078) new Class B ordinary shares of the Company having a par value of twenty-five euros
(EUR 25.-) each.

<i>Subscription and Payment

The totality of the thirty-eight thousand seventy-eight (38,078) new Class B ordinary shares have been subscribed by

CARLYLE EUROPE PARTNERS II L.P., a limited partnership incorporated and existing under the laws of England, with
its general partner’s principal place of business at 1001 Pennsylvania Avenue, Washington D.C., USA, registered under
number LP8460 («CEP II»), represented by Saskia Konsbruck, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy dated
4 April 2005, attached hereto, paid up through a contribution in kind by way of conversion of thirty-six thousand four
hundred fifty-four (36,454) Series B MCPECs representing an amount of nine hundred fifty-one thousand nine hundred
fifty euros (EUR 951,950.-).

<i>Second resolution

The general meeting resolves to reduce the share capital of the Company so as to bring it from its current amount

of nine hundred eighty-one thousand four hundred fifty euros (EUR 981,450.-) down to twenty-nine thousand five hun-
dred euros (EUR 29,500.-) through the cancellation of thirty-eight thousand seventy-eight (38,078) shares of the Com-
pany having a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each, by reimbursement of nine hundred forty-two thousand
four hundred thirty euro and fifty cents (EUR 942,430.50), corresponding to the nominal value of the cancelled shares
less the capital duty resulting from the above capital increase, to CEP II.

<i>Third resolution

As a consequence of the above resolution, the general meeting acknowledges that the articles of incorporation of the

Company remain unchanged.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present stated increase of capital, are estimated at thirteen thousand five hundred euros.

There being no further business, the meeting is terminated.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that upon request of the appearing per-

son, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the appearing person and in
case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the appearing person known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, said person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le cinq avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de CEP II TOP LUXCO, S.à r.l., une société à res-

ponsabilité limitée, ayant son siège social au 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (la «Société»), constituée par acte
du notaire soussigné en date du 18 septembre 2003, publié au Mémorial C numéro 1.102 du 23 octobre 2003.

L’assemblée est ouverte à 15.00 heures sous la présidence de Saskia Konsbruck, avocat, demeurant à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Rachel Uhl, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que la présente assemblée a pour

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social de la Société de sa valeur actuelle de vingt-neuf mille cinq cent euros (EUR 29.500)

jusqu’à neuf cent quatre-vingt un mille quatre cent cinquante euros (EUR 981.450,-) par la conversion de trente-six mille
quatre cent cinquante quatre (36.454) MCPECs de Série B en trente-huit mille soixante dix-huit (38.078) parts sociales
nouvelles de Catégorie B de la Société ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune;

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2. Réduction du capital social de la Société de neuf cent quatre-vingt un mille quatre cent cinquante euros (EUR

981.450,-) jusqu’à vingt-neuf mille cinq cent euros (EUR 29.500,-) par l’annulation de trente-huit mille soixante dix-huit
(38.078) parts sociales nouvelles de Catégorie B de la Société ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25)
chacune;

3. Modification subséquente de l’article 6 des statuts de la Société.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement. Resteront pareillement
annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les
comparants.

III. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués et déclarant
par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social de la Société vingt-neuf mille cinq cent euros (EUR 29.500,-

) jusqu’à neuf cent quatre-vingt un mille quatre cent cinquante euros (EUR 981.450,-) par la conversion de trente-six
mille quatre cent cinquante quatre (36.454) MCPECs de Série B en trente-huit mille soixante dix-huit (38.078) parts
sociales nouvelles de Catégorie B de la Société ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

<i>Souscription et libération

La totalité des trente-huit mille soixante dix-huit (38.078) parts sociales nouvelles de Catégorie B ont été souscrites

par CARLYLE EUROPE PARTNERS II L.P., une société existant sous les lois d’Angleterre, dont le gérant commandité
a son siège social à 1001 Pennsylvania Avenue, Washington D.C., Etats-Unis d’Amérique, enregistrée sous le numéro
LP8460 («CEP II»), représentée par Saskia Konsbruck, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration
du 4 avril 2005 ci-après annexée, libérées par un apport en nature par une conversion de trente-six mille quatre cent
cinquante quatre (36.454) MCPECs de Série B représentant un montant de neuf cent cinquante et un mille neuf cent
cinquante euros (EUR 951.950,-).

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de réduire le capital social de la Société afin de son montant actuel de neuf cent quatre-

vingt un mille neuf quatre cinquante euros (EUR 981.450,-) jusqu’à vingt-neuf mille cinq cent euros (EUR 29.500,-) par
l’annulation de trente-huit mille soixante dix-huit (38.078) parts sociales de la Société ayant une valeur nominale de
vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, par remboursement de neuf cent quarante-deux mille quatre cent trente euros et
cinquante cents (EUR 942.430,50), correspondant à la valeur nominale des parts sociales annulées moins le droit d’ap-
port résultant de l’augmentation de capital ci-dessus, à CEP II.

<i>Troisième résolution

En conséquence de la résolution que précède, l’assemblée générale constate que les statuts de la Société n’ont pas

changé.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de la présente augmentation de capital, est évalué approximativement à la somme
de treize mille cinq cents euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par nom, prénom usuel,

état et demeure, ledit comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: S. Konsbruck, R. Uhl, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 11 avril 2005, vol. 147S, fol. 79, case 11. – Reçu 9.519,50 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049088.3/211/143) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

Luxembourg, le 21 avril 2005.

J. Elvinger.

52156

SWC B.V., Société à responsabilité limitée.

Registered office: Amsterdam. 

Principal establishment: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 108.486. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the seventeenth day of May.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

Mr Patrick Van Hees, jurist at L-1450 Luxembourg, acting by virtue of the power given on 17th May, 2005 by the

managing directors of SWC B.V. according to the resolutions (the «Special Resolutions») taken on 13th May 2005 by
an Extraordinary General Meeting of the Shareholders of SWC B.V., a private company with limited liability («besloten
vennootschap met beperkte aansprakelijkheid») organised and existing under the laws of The Netherlands, with Ministry
of Justice number B.V. 1199671, having its corporate seat at Amsterdam, The Netherlands, and with office address at
De Boelelaan 7 Officia I, 1083 HJ Amsterdam, The Netherlands, this company hereinafter referred to as the «Compa-
ny».

The appearing party requested the notary to state that:
I. The Company has been incorporated on 12 March 2003 under the name of SWC N.V. under the laws of The Neth-

erlands.

II. The articles of association of the Company were amended in the past, and lastly by a deed enacted on the 17th of

May 2005, executed before Mrs Maria Clara Waltera van Meer, civil law notary officiating at Amsterdam, The Nether-
lands, for which the ministerial declaration of no-objections has been granted on May 11th, 2005, under number B.V.
1199671.

III. Pursuant to the Special Resolutions and the notarial deed passed in The Netherlands on 17 May 2005, the Share-

holders resolved to move the principal establishment and place of control and management of the Company from Am-
sterdam, The Netherlands, to Luxembourg in the Grand Duchy of Luxembourg.

IV. By virtue of the authorization and instructions given pursuant to this Special Resolutions and the Dutch notarial

deed passed in The Netherlands, the appearing person reiterates, on behalf of the general meeting, the corporate de-
cisions duly taken in The Netherlands with respect to the statement of the migration, and to that effect:

a) States the transfer of the principal establishment and the place of management and control of the Company from

Amsterdam to Luxembourg, according to the deed enacted on 17 May 2005 in The Netherlands.

b) States the articles of association of the Company as modified by the notarial deed executed in the Netherlands on

17 May 2005 in order to make them comply with both Luxembourg legislation on the «sociétés à responsabilité limitée»
and Dutch legislation relating to besloten vennootschappen.

c) Sets the date of effectiveness of the transfer of the principal office (but not the registered office for Dutch corpo-

rate law purposes) and the effective place of management of the Company from The Netherlands to Luxembourg with
effect on 17 May 2005.

d) Provides the following documents:
i. A copy of the resolutions of the management board of the Company dated 17 May 2005 taken in The Netherlands;
ii. A copy of the minutes of the extraordinary general meeting of the shareholders of the Company held on 13 May

2005;

iii. A copy of the Dutch deed passed on 17 May 2005 before a Dutch notary and amending the articles of association

of the Company;

iv. A copy of an extract from the Dutch Trade Registry regarding the Company.
e) States that the Company complies with Luxembourg law and the rules governing the status of a legal entity under,

S.à r.l. form and namely article 159 of the Luxembourg Company Law of August 10, 1915, as amended.

f) States that the share capital of the Company is set at one hundred thousand Euro (EUR 100,000), divided into one

thousand (1,000) shares with a nominal value of one hundred Euro (EUR 100) each which complies with the minimal
nominal par value per share under Luxembourg Law.

g) States that the undersigned appearing person has been authorized to reiterate, on behalf of the Extraordinary Gen-

eral Meeting, before us, Maître Joseph Elvinger, the following corporate decisions duly taken in accordance with The
Netherlands laws:

1) dismisses as members of the management board:
- J.A. Sutcliffe;
- D.D. Curl,
and give them full discharge for the management, insofar as such management is apparent from the annual accounts.
2) appoints for an unlimited duration as member B of the management board of the company:
- Mrs Noëlla Antoine, born in Saint-Pierre on the 11th of January 1969, residing at L-1882 Luxembourg, 5, rue Guil-

laume Kroll.

3) changes the title of the board members and to appoint for an unlimited duration as member A of the management

board of the company:

- R.H. van Griethuysen;
- D. McMahon.

52157

h) Fixes the principal establishment and the place and management and control of the Company at L-1471 Luxem-

bourg, 398, route d’Esch, Grand Duchy of Luxembourg, and its registered office at De Boelelaan 7 Officia I, 1083 HJ
Amsterdam, The Netherlands.

i) Proceeds to a total restatement of its Articles of Association which will henceforth read as follows:
j) States that all the shares of the Company are allotted and owned by SWC Netherlands Antilles Holding N.V., a

company incorporated under the laws of Netherlands Antilles, with registered office at Curaçao, Netherlands Antilles,
Scharlooweg 81.

Chapter I. Definitions

Art. 1. In these articles of association the following expressions shall have the following meanings:
a. the general meeting: the body of the Company formed by shareholders;
b. the general meeting of shareholders: the meeting of shareholders;
c. the distributable part of the net assets: that part of the Company’s net assets which exceeds the aggregate of the

issued capital and the reserves which must be maintained by virtue of law;

d. the annual accounts: the balance sheet and the profit and loss account with the explanatory notes;
e. the annual meeting: the general meeting of shareholders held for the purpose of discussion and adoption of the

annual accounts.

Chapter II. Name, seat, objects, duration

Art. 2. Name and seat
1. The Company is a private limited liability company («société à responsabilité limitée»).
2. The name of the Company is: SWC B.V.
3. The corporate seat of the Company is in Amsterdam.
The Company may establish branches in and outside The Netherlands.
The Company has its effective place of management and the centre of its main interests in Luxembourg, Grand Duchy

of Luxembourg. The effective place of management may be transferred to any other place within the municipality of
Luxembourg by resolution of the management board.

Art. 3. Objects, duration
1. The objects of the Company are:
a. to acquire, to hold and to dispose of the shares in HEBROSBANK AD, a Bulgarian commercial bank incorporated

under the laws of Bulgaria, to borrow and to lend money which relates to the acquisition and holding of the shares in
said HEBROSBANK AD, and to grant security interest on or otherwise encumbering of any shares in HEBROSBANK
AD;

b. to incorporate, to participate in any way whatsoever, to manage, to supervise, to operate and to promote enter-

prises, businesses and companies;

c. to finance businesses and companies;
d. to borrow, to lend and to raise funds, including the issue of bonds, promissory notes or other securities or evi-

dence of indebtedness as well as to enter into agreements in connection with the aforementioned;

e. to supply advice and to render services to enterprises and companies with which the company forms a group and

to third parties;

f. to render guarantees, to bind the company and to pledge its assets for obligations of the companies and enterprises

with which it forms a group and on behalf of third parties;

g. to obtain, alienate, manage and exploit registered property and items of property in general;
h. to trade in currencies, securities and items of property in general;
i. to develop and trade in patent, trade marks, licenses, know-how and other industrial property rights;
j. to perform any and all activity of industrial, financial or commercial nature;
as well as everything pertaining to the foregoing, relating thereto or conducive thereto, all in the widest sense of the

word.

2. The Company exists for an undetermined duration.

Chapter III. Capital and shares, Register

Art. 4. Authorised, subscribed and issued capital
1. The authorised, subscribed and issued share capital of the Company amounts to one hundred thousand Euro (EUR

100,000), divided into one thousand (1,000) shares with a nominal value of one hundred Euro (EUR 100) each.

2. All shares are to be registered shares.

Art. 5. Register of shareholders
1. The management board shall keep a register in which the names and addresses of all shareholders are recorded,

showing the date on which they acquired the shares, the date of the acknowledgement or notification, and the amount
paid on each share.

2. The names and addresses of those with a right of usufruct (’life interest’) or a pledge on the shares shall also be

entered in the register, stating the date on which they acquired the right, and the date of acknowledgement or notifica-
tion.

3. Each shareholder, each beneficiary of a life interest and each pledgee is required to give written notice of his ad-

dress to the Company.

4. The register shall be kept accurate and up to date. All entries and notes in the register shall be signed by a member

A and a member B of the management board.

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5. On application by a shareholder, a beneficiary of a life interest or a pledgee, the management board shall furnish

an extract from the register, free of charge, insofar as it relates to his rights in a share.

6. The management board shall make the register available at the Company’s office for inspection by the shareholders.

Chapter IV. Issuance of shares, Own shares

Art. 6. Issuance of shares, Body of the company competent to issue shares, Notarial deed
1. The issuance of shares may only be effected pursuant to a resolution of the general meeting, insofar as the general

meeting has not designated another body of the Company in this respect.

2. The issuance of a share shall furthermore require a deed drawn up for that purpose by a competent civil law notary

and to which those involved are party.

Art. 7. Conditions of issuance, Rights of pre-emption
1. A resolution for the issuance of shares shall stipulate the price and further conditions of issuance.
2. Upon issuance of shares, each shareholder shall have a right of pre-emption in proportion to the aggregate nominal

amount of his shares, subject to the limitations set by law.

3. Shareholders shall have a similar right of pre-emption if options are granted to subscribe for shares.
4. Prior to each single issuance the right of pre-emption may be limited or excluded by the body of the Company

competent to issue.

Art. 8. Payment for shares
1. The full nominal amount of each share must be paid in on issue.
2. Payment for a share must be made in cash insofar as no other manner of payment has been agreed on. Payment in

foreign currency can be made only after approval by the Company.

Art. 9. Own shares
1. When issuing shares, the Company shall not be entitled to subscribe for its own shares.
2. The Company may, subject to the relevant provisions of the law, acquire fully paid in shares in its own capital or

depository receipts thereof, up to the maximum permitted by law.

3. The disposal of shares or depository receipts thereof held by the Company shall be effected pursuant to a resolu-

tion of the general meeting, with due observance of the provisions of the blocking clause.

4. No voting rights may be exercised in the general meeting for any share held by the Company or any of its subsid-

iaries, nor in respect of any share of which the Company or any of its subsidiaries holds depository receipts.

Chapter V. Transfer of shares, Limited rights, Issuance of depository receipts

Art. 10. Transfer of shares, Shareholders’ rights, Life interest («Vruchtgebruik»), Pledging («Pan-

drecht»), Issuance of depository receipts

1. The transfer of a share or the transfer of a right in rem thereon shall require a deed drawn up for that purpose in

the presence of a competent civil law notary and to which those involved are party.

2. Unless the Company itself is party to the legal act, the rights attached to the share can only be exercised after the

Company has acknowledged said legal act or said deed has been served on it in accordance with the relevant provisions
of the law.

3. If a share is pledged or the owner creates a life interest in a share, the voting right cannot be assigned to the ben-

eficiary of the life interest or the pledgee.

4. The Company shall not cooperate to the issuance of depository receipts for its shares.

Chapter VI. Blocking clause

Art. 11.
1. Any shareholder wishing to transfer one or more shares, shall first offer to sell those shares to his coshareholders

in accordance with the provisions of this article. The obligation to make this offer is not applicable if, either all share-
holders have given their written approval to the proposed transfer, which approval shall be valid for a period of three
months, or a shareholder is committed by law to transfer his shares to a prior shareholder.

2. The price at which the shares can be purchased by the other shareholders shall be agreed between the offeror and

his co-shareholders. Failing agreement between the parties the price shall be set by an independent expert on request
by the most willing party to be appointed by the chairman of the competent Chamber of Commerce, unless the expert
is appointed by the parties by mutual consent. The expert referred to in the preceding sentence shall be authorised to
inspect all books and records of the Company and to obtain all such information as will be useful for his setting the price.

3. If the coshareholders together are interested in purchasing more shares than have been offered, the offered shares

shall be distributed among them as far as possible in proportion to the shareholding of each interested party. However
no interested party shall thus acquire more shares than he has applied for.

4. The offeror remains entitled to withdraw his offer, provided he does so within one month after he is informed to

which interested parties he can sell all the shares included in the offer and at what price.

5. If it is established that the coshareholders do not accept the offer or that not all shares included in the offer shall

be purchased against payment in cash, the offeror shall be free to transfer the shares within three months thereafter to
whomsoever he wishes.

6. The Company itself as holder of one or more shares shall be entitled to apply for the offered shares only with the

consent of the offeror.

7. In case of suspension of payments, bankruptcy or placement under curatorship of a shareholder and in case of

appointment of an administrator by the court over the property of a shareholder or over his shares in the Company or
in case of death of a shareholder who is an individual, the shares of the shareholder concerned shall, as far as permitted

52159

by law, be put on offer in accordance with the foregoing provisions hereof, within three months of the relevant event.
If applications are made for all shares on offer, the offer may not be withdrawn.

Chapter VII. Management

Art. 12. Management board. The management of the Company shall be constituted by a management board, con-

sisting of one or more members A and one or more members B.

Art. 13. Appointment, Suspension and dismissal, Remuneration
1. The general meeting shall appoint the members of the management board. 
2. A member of the management board may at any time be suspended or dismissed by the general meeting.
3. The general meeting shall determine the remuneration and further conditions of employment for each member of

the management board.

Art. 14. Duties of the management board. Decision making process. Allocation of duties.
1. Subject to the restrictions imposed by these articles of association, the management board shall be entrusted with

the management of the Company.

2. All decisions of the management board shall be adopted by a majority of the votes cast. Each member A of the

management board shall be entitled to cast a number of votes equalling the number of members B of the management
board present or represented and vice versa. If there is a tie of votes the general meeting shall decide. The management
board may, subject to the preceding provisions, lay down rules regarding its own decision making process. These rules
shall be subject to the approval of the general meeting.

3. Resolutions of the management board may also be adopted in writing without recourse to a management board

meeting, provided they are adopted by a unanimous vote of all members of the management board. The expression in
writing shall include any document transmitted by current means of communication and received in writing.

4. The management board may determine the duties with which each member of the management board will be

charged in particular.

Art. 15. Representation
1. The management board shall be authorised to represent the Company. A member A and a member B of the man-

agement board acting jointly are also authorised to represent the Company.

2. The management board may appoint staff members with general or limited power to represent the Company. Each

staff member shall be competent to represent the Company with due observance of any restrictions imposed on him.
The management board shall determine their titles.

3. In the event of a conflict of interest between the Company and a member A of the management board, the Com-

pany shall be represented by any member B of the management board acting jointly with the person designated for this
purpose by the general meeting; in the event of a conflict of interest between the Company and a member B of the
management board, the Company shall be represented by any member A of the management board acting jointly with
the person designated for this purpose by the general meeting. The general meeting shall at all times be competent to
designate one or more other persons for this purpose. In the event of a conflict of interest between the Company and
all members of the management board, or the sole member of the management board, the Company shall be represent-
ed by one or more persons to be designated by the general meeting.

4. Without regard to whether a conflict of interest exists or not, all legal acts of the Company vis-à-vis a holder of

all of the shares, or vis-à-vis a participant in a marital community of which all of the shares form a part, whereby the
Company is represented by such shareholder or one of the participants, shall be put down in writing. For the application
of the foregoing sentence, shares held by the Company or its subsidiaries shall not be taken into account.

5. Paragraph 4 does not apply to legal acts that, under their agreed terms, form part of the normal course of business

of the Company.

Art. 16. Approval of decisions of the management board
1. The general meeting is entitled to require resolutions of the management board to be subject to its approval. These

resolutions shall be clearly specified and notified to the management board in writing.

2. The lack of approval referred to in paragraph 1 does not affect the authority of the management board or its mem-

bers to represent the Company.

Art. 17. Absence or prevention
1. If a member of the management board is absent or prevented from performing his duties, the remaining members

shall be temporarily entrusted with the management of the Company, provided that at least one member A and one
member B are not absent or prevented from performing their duties.

2. If all management board members, or the sole management board member, of a specific class, A or B, are absent

or prevented from performing their duties, the management of the Company shall be temporarily entrusted to the per-
son designated for that purpose by the meeting of holders of shares of the relevant class, together with the management
board members, or member, of the other class, or together with the temporary manager of the other class, as the case
may be.

Chapter VIII. Annual accounts, Profits

Art. 18. Financial year, Drawing up of the annual accounts, Accountant
1. The financial year shall be the calendar year.
2. Annually, not later than five months after the end of the financial year, the management board shall draw up annual

accounts.

52160

3. The annual accounts shall be signed by all the members of the management board. If the signature of one or more

of them is lacking, this shall be stated and reasons given.

4. The Company may, and if the law so requires shall, appoint an accountant to audit the annual accounts.

Art. 19. Adoption of the annual accounts, Discharge, Publication
1. The general meeting shall adopt the annual accounts. Adoption of the annual accounts shall not discharge a member

of the management board. The general meeting may discharge a member of the management board by a separate res-
olution.

2. The Company shall publish the annual accounts within eight days following the adoption thereof, unless a statutory

exemption is applicable.

Art. 20. Profits
1. The general meeting shall determine the allocation of accrued profits. 
2. Each year, at least one-twentieth (1/20) of the net profits shall be allocated to a non-distributable reserve account.

The allocation shall cease to be compulsory when this reserve account has reached an amount equal to one-tenth (1/
10) of the paid-up capital, but shall again become compulsory if the reserve falls below such one-tenth (1/10).

3. Dividends may be paid only up to an amount which does not exceed the amount of the distributable part of the

net assets.

4. Dividends shall be paid after adoption of the annual accounts from which it appears that payment of dividends is

permissible.

5. The management board, may subject to due observance of paragraph 3, resolve to pay an interim dividend.
6. The general meeting may, subject to due observance of paragraph 3, resolve to make payments to the charge of

any reserve which need not be maintained by virtue of the law.

7. A claim of a shareholder for payment of dividend shall be barred after five years have elapsed.

Chapter IX. General meetings of shareholders

Art. 21. Annual meeting, Other meetings, Convocation
1. The annual meeting shall be held annually, and not later than six months after the end of the financial year, for the

purpose of discussion and adoption of the annual accounts.

2. Other general meetings of shareholders shall be held as often as the management board deems such necessary.
3. General meetings of shareholders shall be convoked by the management board, by letter mailed to the addresses

of the shareholders as shown in the register of shareholders.

4. The convocation shall take place no later than on the fifteenth day prior to the date of the meeting.
5. The general meetings of shareholders shall be held in the municipality in which the Company has its seat according

to the present articles of association.

6. The general meeting shall itself appoint its chairman. Until that moment a member of the management board shall

act as chairman and in the absence of such a member the eldest person present at the meeting shall act as chairman. 

7. The members of the management board shall, as such, have the right to give advice in the general meeting of share-

holders.

Art. 22. Waiver of formalities, Records
1. As long as the entire issued capital is represented at a general meeting of shareholders, subject to the provisions

of article 25 below, valid resolutions can be adopted on all subjects brought up for discussion, even if the formalities
prescribed by law or by the articles of association for the convocation and holding of meetings have not been complied
with, provided such resolutions are adopted unanimously.

2. The management board keeps a record of the resolutions made. If the management board is not represented at a

meeting, the chairman of the meeting shall provide the management board with a transcript of the resolutions made as
soon as possible after the meeting. The records shall be deposited at the offices of the Company for inspection by the
shareholders. Upon request each of them shall be provided with a copy or an extract of such record at not more than
the actual costs.

Art. 23. Voting rights
1. Each share confers the right to cast one vote.
2. The right to take part in the meeting may be exercised by a proxy authorised in writing.
3. To the extent that the law does not require a qualified majority, all resolutions shall be adopted by a majority of

the votes cast.

4. If there is a tie of votes the proposal is thus rejected.

Art. 24. Resolutions outside of meetings, Records
1. Resolutions of shareholders may also be adopted in writing without recourse to a general meeting of shareholders,

provided they are adopted by a unanimous vote representing the entire issued capital and provided that the number of
shareholders does not exceed twenty-five. The provision of article 14 paragraph 3, second sentence, shall apply corre-
spondingly.

2. The provisions of article 21 paragraph 7 shall apply correspondingly to the adoption of resolutions outside a meet-

ing as referred to in paragraph 1. 

3. The management board shall keep a record of the resolutions thus made. Each of the shareholders must procure

that the management board is informed in writing of the resolutions made in accordance with paragraph 1 as soon as
possible. The records shall be deposited at the offices of the Company for inspection by the shareholders. Upon request
each of them shall be provided with a copy or an extract of such record at not more than the actual costs.

52161

Chapter X. Amendment of the articles of association and dissolution, Liquidation

Art. 25. Amendment of the articles of association and dissolution. When a proposal to amend the articles

of association or to dissolve the Company is to be made to the general meeting, this must be mentioned in the notifi-
cation of the general meeting of shareholders. As regards an amendment of the articles of association, a copy of the
proposal including the text of the proposed amendment must at the same time be deposited and held available at the
Company’s office for inspection by shareholders and depository receipt holders until the end of the meeting.

Art. 26. Liquidation
1. In the event of dissolution of the Company by virtue of a resolution of the general meeting, the members of the

management board shall be charged with the liquidation of the business of the Company.

2. During liquidation, the provisions of these articles of association shall remain in force as far as possible.
3. The balance remaining after payment of debts shall be transferred to the shareholders in proportion to the aggre-

gate amount of their shareholdings.

4. The liquidation shall furthermore be subject to the respective provisions of the competent laws.

<i>Capital duty

It results from a documentation shown to the notary that the Company was subject to capital duty (as defined by the

EC Directive 69/335 of 17th July, 1969, as amended) in accordance with the laws of the Netherlands.

For the purpose of registration, it is therefore stated that the transfer of the principal office and effective place of

management to Luxembourg is exempt from capital duty (droit d’apport) according to Article 3, paragraph 2 of the law
of 29th December, 1971, «concernant l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et com-
merciales et portant révision de certaines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistement»,
as amended.

<i>Expenses

Costs and expenses due to the present changes and supported by the Company are valued at approximately three

thousand euros.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and French version, the English version shall prevail.

The document having been read and translated to the person appearing, said person appearing signed with Us, the

notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le dix-sept mai.
Par-devant Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Patrick Van Hees, juriste à L-1450 Luxembourg, agissant en vertu d’un pouvoir donné le 17 mai 2005 par

les gérants de la société SWC B.V. aux termes des résolutions (les «Résolutions Spéciales») prises par l’Assemblée Gé-
nérale Extraordinaire des associés de SWC B.V., une société à responsabilité limitée («besloten vennootschap met be-
perkte aansprakelijkheid»), régie par les lois des Pays-Bas, portant auprès du Ministère de la Justice le numéro B.V.
1199671, ayant son siège social et ses bureaux à De Boelelaan 7 Officia I, 1083 HJ Amsterdam, Pays-Bas, ci-après dé-
nommée la «Société».

Le comparant prie le notaire d’acter que:
I. La Société a été constituée le 12 mars 2003 sous le nom de SWC B.V., et est régie par le droit néerlandais.
II. Les statuts de la Société ont été amendés par le passé, et la dernière fois par acte modificatif exécuté devant M.

Maria Clara Waltera van Meer, notaire officiant à Amsterdam Pays-Bas, le 17 mai 2005, pour lequel la déclaration mi-
nistérielle de non-objection requise par la loi a été obtenue le 11 mai 2005, sous le numéro BV 1199671.

III. Conformément aux Résolutions Spéciales et à l’acte passé devant notaire aux Pays-Bas le 17 mai 2005, les Associés

ont décidé de transférer le lieu du principal établissement et le siège de direction effective de la Société de Amsterdam,
les Pays-Bas, à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

IV. En vertu de l’autorisation et des instructions données conformément aux Résolutions Spéciales et de l’acte notarié

passé aux Pays-Bas, le comparant réitère, au nom de l’assemblée générale, les décisions de la Société dûment adoptées
aux Pays-Bas, relatives à la déclaration de migration de la Société, et à cet effet:

a) Déclare le transfert du principal établissement et du siège de direction effective de la Société de Amsterdam à

Luxembourg, selon les résolutions des associés adoptées le 17 mai 2005 aux Pays-Bas.

b) Déclare les statuts de la Société tels que modifiés par l’acte notarié exécuté aux Pays-Bas le 17 mai 2005 dans le

but de les mettre en conformité avec la législation luxembourgeoise sur les sociétés à responsabilité limitée et la légis-
lation néerlandaise relative aux «besloten vennotschappen».

c) Fixe la date d’effet du transfert de l’établissement principal (mais pas du lieu du siège social pour des raisons tenant

au droit des sociétés néerlandais) et du siège de direction effective de la Société des Pays-Bas vers le Luxembourg au
17 mai 2005.

d) Fournit les documents suivants:
i. une copie des résolutions du conseil de gérance de la Société adoptées le 17 mai 2005 aux Pays-Bas;
ii. une copie du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des associés de la Société qui s’est réunie le 13

mai 2005;

52162

iii. une copie de l’acte passé devant un notaire néerlandais le 17 mai 2005 qui modifie notamment les statuts de la

Société; 

iv. une copie d’un extrait du registre de commerce néerlandais de la Société;
e) Déclare que la Société est en conformité avec le droit luxembourgeois et les règles gouvernant les sociétés à res-

ponsabilité limitée et notamment l’article 159 de la loi modifiée du 10 août 1915.

f) Déclare que le capital de la Société est de EUR 100.000,- (cent mille euros), divisé en 1.000 (mille) parts sociales

d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune et que la condition du montant minimum de la valeur nominale
des parts sociales requis par le droit luxembourgeois pour les sociétés à responsabilité limitée est satisfaite.

g) Déclare que le comparant soussigné a été autorisé à réitérer, au nom de l’Assemblée Générale Extraordinaire,

devant nous, Maître Joseph Elvinger, les résolutions suivantes de la Société dûment adoptées aux Pays-Bas.

1) accepte la démission en tant que membres du conseil de gérance de:
- J.A. Sutcliffe;
- D.D. Curl,
et leur donne décharge pour leur gestion, dans la mesure où celle-ci ressort des comptes annuels.
2) nomme pour une durée illimitée en tant que membre B du conseil de gérance de la Société:
- Madame Noëlla Antoine, née à Saint-Pierre le 11 janvier 1969, demeurant à L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume

Kroll.

3) change le titre des membres du conseil et nomme pour une durée illimitée en tant que membres A du conseil de

gérance de la Société:

- R.H. van Griethuysen;
- D. McMahon.
h) Etablit le principal établissement et le siège de direction effective de la Société à L-1471 Luxembourg, 398, route

d’Esch et son siège social statutaire à De Boelelaan 7 Officia I, 1083 HJ Amsterdam Pays-Bas.

i) Procède à une mise à jour complète des statuts qui sont rédigés de la façon suivante:
j) Déclare que toutes les parts sociales de la société appartiennent et sont détenues par la société SWC NETHER-

LANDS ANTILLES HOLDING N.V., constituée suivant le droit des Antilles Néerlandaises, ayant son siège social à Cu-
raçao, Antilles Néerlandaises, Scharlooweg 81.

Chapitre I

er

Art. 1

er

. Définitions. Dans les présents statuts, les expressions ci-après auront la signification suivante:

a. l’assemblée générale: l’entité de la Société composée des associés;
b. l’assemblée générale des associés: l’assemblée des associés;
c. la part distribuable des actifs nets: la part des actifs nets de la Société qui excède le montant total cumulé du capital

libéré et les réserves légales;

d. les comptes annuels: le bilan comptable, incluant l’actif et le passif, accompagné d’explications;
e. l’assemblée annuelle: l’assemblée générale annuelle des associés tenue pour les besoins de discussion et d’adoption

des comptes annuels.

Art. 2. Nom et Siège
1. La Société est une société à responsabilité limitée
2. Le nom de la Société est: SWC BV
3. Elle a son siège social sis à Amsterdam.
Le lieu effectif de la gestion et du contrôle de la Société est à Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg. Le lieu

effectif de la gestion pourra être transféré en tout autre lieu de la commune de Luxembourg par décision du conseil de
gérance.

Art. 3. Objet, Durée
1. L’objet de la Société consiste en:
a. la détention et la disposition de parts émises par HEBROSBANK AD, une banque commerciale bulgare régie par

le droit bulgare, le prêt et l’emprunt de sommes en relation avec l’acquisition et la détention des parts dans la dite HE-
BROSBANK AD, ainsi qu’octroyer des sûretés en donnant en garanties les parts dans HEBROSBANK AD ou les grever
d’une quelconque manière,

b. la constitution, la participation d’une quelconque manière, la gestion et la supervision de toute entreprise ou so-

ciété,

c. le financement des entreprises et sociétés,
d. le prêt, l’emprunt et la levée de fonds, y compris par émission d’obligations, billets à ordres et autres instruments

financiers ou reconnaissances de dettes ainsi l’intervention dans ce type de conventions,

e. la prestation de services et d’assistance en conseils aux sociétés et entreprises appartenant au groupe dont relève

la Société, ainsi qu’à tous tiers,

f. l’octroi de garanties, engager la Société et mettre en gage ses actifs pour couvrir les obligations de sociétés et en-

treprises appartenant au groupe dont relève la Société, ainsi qu’à tous tiers,

g. le fait d’obtenir, de gérer et d’exploiter les immeubles et tout droit réel en général,
h. le commerce de devises, instruments financiers et éléments de patrimoine en général,
i. le développement et le commerce portant sur tous brevets et licences, marques déposées, droit de propriété in-

tellectuelle ou industrielle,

j. la réalisation de toutes opérations commerciales, industrielles et financières,
ainsi que toutes opérations généralement quelconques en relation directe ou indirecte avec l’objet ci-avant décrit,

tous ses termes devant être interprétés dans leur sens le plus large.

52163

2. La Société existe pour une durée indéterminée.

Chapitre III. Capital et parts sociales, Registre

Art. 4. Capital libéré et autorisé
1. Le capital social émis, libéré et autorisé est fixé à EUR 100.000,- (cent mille euros), représenté par 1.000 (mille)

parts sociales ordinaires d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune.

2. Toutes les parts sociales devront être nominatives.

Art. 5. Registre des associés
1. Le conseil de gérance conservera un registre au sein duquel les noms et adresses de tous les associés seront re-

produits, indiquant la date à laquelle ils ont acquis les parts, la date de notification, et le montant payé sur chaque part.

2. Le nom et adresse de ceux dont les parts sont grevée d’un droit d’usufruit ou un gage seront aussi indiqués sur le

registre, indiquant la date à laquelle ils ont acquis les parts, la date de notification. 

3. Cha que associé, chaque bénéficiaire d’usufruit ou de gage est tenu de faire connaître son adresse à la Société.
4. Le registre sera tenu à jour. Toutes les entrées et les annotations ou mentions seront signées par un membre A

et un membre B du Conseil de Gérance.

5. A la demande de tout associé, d’usufruit ou de gage il sera fourni sans frais par le conseil de gérance un extrait du

registre dans la mesure où il concerne ses droits dans la part concernée.

6. Le conseil de gérance rendra le registre disponible à la consultation et à l’inspection par les associés.

Chapitre IV. Emission des parts sociales, Parts sociales propres

Art. 6. Emission des parts sociales, Acte notarié 
1. L’émission des parts sociales ne pourra être effectuée que suivant une résolution de l’assemblée générale.
2. L’émission des parts sociales sera par ailleurs constatée par acte passé par-devant notaire.

Art. 7. Conditions de l’émission, Droit de préemption
1. La résolution afférente à l’émission de parts sociales devra indiquer le prix et les conditions de l’émission.
2. Lors de l’émission des parts sociales, chaque associé aura un droit de préemption proportionnel au montant total

nominal de ses parts sociales, sujet aux limitations légales, le cas échéant.

3. Les associés auront un droit identique de préemption en cas d’émission d’options pour la souscription de parts

sociales.

4. Préalablement à l’émission de chaque part sociale, le droit de préemption pourra être limité ou exclu par l’assem-

blée générale.

Art. 8. Libération des parts sociales 
1. La montant total nominal de chaque part sociale devra être libéré au moment de l’émission.
2. Le paiement de chaque part sociale devra être effectué en numéraire dans la mesure ou aucun autre mode de paie-

ment n’ait été déterminé. Le paiement en devise étrangère ne peut être effectué que suivant accord de la Société.

Art. 9. Parts sociales propres
1. La Société n’est pas autorisée à souscrire à ses propres parts sociales lors de leur émission.
2. En respectant les règles légales qui peuvent s’appliquer, la Société pourra acquérir les parts sociales totalement

libérées de son propre capital, à concurrence du maximum prévu par la loi.

3. La vente des parts sociales détenues par la Société ou des certificats de dépôt pourra avoir lieu suivant une réso-

lution de l’assemblée générale en tenant compte des principes afférents à la clause de blocage.

4. Aucun droit de vote ne pourra être exercé par l’assemblée générale pour toutes parts sociales détenues par la

Société ou par une de ses filiales, ou toutes parts sociales pour lesquelles la Société ou une de ses filiales détient des
certificats de dépôt.

Chapitre V. Transfert des parts sociales, Droits limités, Emission de certificats de dépôt

Art. 10. Transfert des parts sociales, Droits des associés, Usufruit («Vruchtgebruik»), Nantissement

(«Pandrecht»)

1. Le transfert d’une part sociale ou le transfert d’un droit in rem nécessitera un acte établi pour ces besoins en pré-

sence d’un notaire civil immatriculé au Pays-Bas pour ce qui concerne celles attachées à ce pays.

2. A moins que la Société soit elle-même partie à cet acte légal, les droits attachés aux parts sociales peuvent être

exercés après que la Société ait pris connaissance dudit acte légal ou que ledit acte lui ait été signifié conformément aux
dispositions légales applicables.

3. Si une part sociale est nantie ou le propriétaire crée un droit d’usufruit sur une part sociale, le droit de vote afférent

à cette part sociale ne pourra être transmis au bénéficiaire de l’usufruit ou du nantissement.

4. La Société ne procédera pas à l’émission de parts sociales dont la propriété est divisée entre plus d’un associé, tel

que certificats de dépôt, copropriété, usufruit et nu-propriété, et n’attachera pas de droit de vote à ces parts sociales
divisées.

Chapitre VI. Clause de blocage

Art. 11. Offre
1. Tout associé désireux de céder une ou plusieurs parts doit d’abord offrir ces parts à la vente à ses co-associés,

conformément aux dispositions de cet article. Cette obligation n’est pas d’application dans le cas où tous les associés
ont approuvé le transfert concerné par écrit, une telle acceptation étant valable 3 mois, et si une associé un associé est
légalement contraint de transférer ses parts sociales à un autre associé.

52164

2. Le prix auquel les parts peuvent être acquises par les autres associés sera convenu entre l’associé qui souhaite

transférer ses parts sociales et ses co-associés. A défaut d’accord entre les parties, le prix sera fixé par un expert indé-
pendant à la requête de la partie la plus diligente à désigner par le président de la Chambre de Commerce compétente,
à moins que l’expert ne soit désigné de commun accord par les parties. Cet expert sera autorisé à inspecter tous les
livres et pourra obtenir toutes informations qu’il estimera utiles à la détermination du prix.

3. Si les co-associés sont ensemble intéressés par l’acquisition des parts offertes à la vente, celles-ci seront réparties

entre eux autant que possible en proportion de leur participation respective. Toutefois, aucune partie ne devra acquérir
plus de parts que le nombre qui l’intéresse.

4. L’offrant demeure libre de retirer son offre s’il le fait dans le mois de la détermination de son offre et du prix.
5. S’il est établi que les co-associés n’acceptent pas l’offre ou que toutes le sparts incluses dans cette offre ne sont

pas acquises par un paiement en numéraire, l’offrant sera libre de céder ses parts dans les trois mois à qui il le voudra.

6. La Société elle-même, en tant que détentrice d’une ou plusieurs parts sera en droit de bénéficier de l’offre, mais

seulement avec le consentement de l’offrant.

7. En cas de suspension de paiements, faillite ou curatelle d’un associés et de nomination d’un administrateurs par le

tribunal quant aux biens d’un associé, dont ses parts dans le Société, ou en cas de décès d’un associé personne physique,
ses parts seront offertes à la vente suivent les règles ci-avant et dans les limites légales, endéans les trois mois de l’évé-
nement. Si toutes les parts font l’objet d’une demande d’acquisition, cette offre ne peut être retirée.

Chapitre VII. Gestion

Art. 12. Conseil de gérance. La gérance de la Société est assurée par un conseil de gérance, comprenant un ou

plusieurs membres A et un ou plusieurs membres B.

Art. 13. Désignation, Suspension et démission, Rémunération
1. L’assemblée générale nomme les membres du conseil de gérance.
2. Un membre du conseil de gérance peut être suspendu ou démis à tout moment par l’assemblée générale avec ou

sans justification.

3. L’assemblée générale détermine, s’il y a lieu, la rémunération ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

Art. 14. Devoirs du conseil de gestion, Procédures de prise de décision, Détermination des devoirs
1. Dans le cadre des restrictions posées par les présents statuts, le conseil de gérance sera en charge de la gestion

de la Société.

2. Toutes les décisions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des voix. Chaque membre A du conseil

de gérance pourra participer au vote pour un nombre de voix égal au nombre de membres B du conseil de gérance
présents ou représentés et vice-versa. En cas d’égalité de voix l’assemblée générale décidera. Le conseil de gérance peut,
conformément aux dispositions précédentes, établir des règles propres à ses procédures de prise de décision. Ces rè-
gles seront sujettes à l’approbation de l’assemblée générale des associés.

3. Les décisions du conseil de gérance sont prises lors d’une réunion du conseil de gérance tenue au Grand-Duché

du Luxembourg.

4. Une réunion du conseil de gérance peut être convoquée par tout membre du conseil de gérance par courrier en-

voyé à tous les membres précisant le jour, l’heure et le lieu de la réunion ainsi que la nature des affaires évoquées.

5. Tout membre peut participer à la réunion du conseil de gérance en nommant un mandataire par écrit ou par fax,

télégramme, télex ou tout autre moyen de télécommunication.

Art. 15. Représentation
1. Le conseil de gérance sera autorisé à représenter la Société. Un membre A et un membre B du conseil de gérance

agissant de concert sont également autorisés à représenter la Société.

2. La gérance peut nommer des membres de la direction ayant des pouvoirs généraux ou limités pour représenter la

Société. Chaque membre ainsi nommé sera compétent pour représenter la Société en observant les restriction impo-
sées par le loi et la Société. Le conseil déterminera ses titres.

3. Dans l’éventualité d’un conflit d’intérêts entre la Société et un membre A du conseil de gérance, la Société sera

représentée par n’importe quel membre B du conseil de gérance agissant conjointement avec la personne désignée à
cet effet par l’assemblée générale; dans l’éventualité d’un conflit d’intérêts entre la Société et un membre B du conseil
de gérance, la Société sera représentée par n’importe quel membre A du conseil de gérance agissant conjointement
avec la personne désignée à cet effet par l’assemblée générale. A tout moment, l’assemblée générale sera compétente
pour désigner une ou plusieurs autres personnes à cet effet. En cas de conflit d’intérêts entre la Société et tous les mem-
bres du Conseil de Gérance ou avec le membre unique du Conseil de Gérance, la Société sera représentée par une ou
plusieurs personnes à désigner par l’assemblée générale.

4. Nonobstant l’existence ou non d’un conflit d’intérêts, tous les actes juridiques de la Société vis-à-vis d’un associé

détenant toutes les parts sociales ou vis-à-vis d’un membre possédant toutes ses parts dans le cadre du régime matri-
monial de la communauté de biens, envers lequel la Société est représentée par un tel associé ou un tel membre de
communauté matrimoniale, devront être mentionnés comme tels. Aux fins d’exécution de ce qui précède, les parts so-
ciales détenues par la Société ou ses filiales ne devront pas être prises en compte.

5. Le paragraphe 4 ne s’applique pas aux actes juridiques qui, d’après leurs termes convenus, constituent des actes

courants des affaires de la Société.

Art. 16. Approbation de décisions du conseil de gérance
1. L’assemblée générale peut exiger de soumettre certaines résolutions du conseil à son approbation. Ces résolutions

seront clairement spécifiées et notifiées au conseil par écrit.

52165

2. L’absence d’approbation prévue ci-avant n’affectera pas la compétence du conseil de gérance ou de ses membres

de représenter la Société.

Art. 17. Absence et empêchement
1. Si un membre du conseil de gérance est absent ou empêché dans l’exercice de ses obligations, les autres membres

du conseil de gérance ou le gérant unique ser(a) (ont) temporairement en charge de la gestion de la Société pourvu que
au moins un membre A et un membre B ne sont pas absents ou empêchés. 

2. Si tous les membres du conseil de gérance ou le gérant unique ou les membres A et B sont (est) absent(s) ou

empêché(s) dans l’exercice de leurs (ses) obligations, la gestion de la Société sera temporairement prise en charge par
une personne désignée à cet effet par l’assemblée générale.

Chapitre VIII. Comptes annuels, Profits

Art. 18. Exercice social, Etablissement des comptes annuels - Comptable
1. L’exercice social correspond à l’année civile.
2. Chaque année, pas plus tard que cinq mois suivant la fin de l’exercice social, le conseil de gérance arrêtera les comp-

tes annuels.

3. Les comptes annuels sont signés par tous les membres du conseil de gérance. Si la signature de l’un ou plusieurs

membres manque, cela doit être signalé et les raisons précisées.

4. La Société peut, et si la loi le requiert doit, désigner un comptable pour auditer les comptes annuels.

Art. 19. Adoption des comptes annuels - Décharge - Publication
1. L’assemblée générale adopte les comptes annuels. L’adoption des comptes annuels ne décharge pas les membres

du conseil de gérance. L’assemblée générale peut décharger un membre du conseil de gérance par une résolution sépa-
rée.

2. La Société doit publier les comptes annuels dans les 8 jours suivant leur adoption, sauf en cas d’exemption légale

applicable. 

Art. 20. Profits
1. L’assemblée générale détermine l’allocation des dividendes accumulés.
2. Chaque année, un vingtième du bénéfice net sera affecté à la réserve non-distribuable. Cette affectation cessera

d’être obligatoire lorsque cette réserve aura atteint un montant égal à un dixième du capital libéré, mais redeviendra
obligatoire si cette réserve devient inférieure à un dixième.

3. Les dividendes sont uniquement payables jusqu’à un montant n’excédant pas le montant de la part distribuable des

actifs nets.

4. Les dividendes ne peuvent être versés qu’après l’adoption des comptes annuels à partir desquels il apparaît que la

distribution de dividendes est possible.

5. Le conseil de gérance peut, dans le respect de la loi et du paragraphe 3, décider de payer un dividende intérimaire.
6. L’assemblée générale peut, dans le respect de la loi et du paragraphe 3, décider d’effectuer tout paiement à charge

de toute réserve distribuable légalement.

7. La créance d’un associé pour le paiement d’un dividende sera prescrit en cinq ans.

Chapitre IX. Assemblées générales d’associés 

Art. 21. Assemblée annuelle, Autres assemblées, Convocation
1. L’assemblée générale se tiendra annuellement, au plus tard dans les 6 mois suivant la fin de l’exercice social, pour

les besoins de discussion et adoption des comptes annuels.

2. Les autres assemblées d’associés seront tenues aussi souvent que le conseil de gérance l’estimera nécessaire et

lorsque requis par la loi.

3. Les assemblées générales d’associés seront convoquées par le conseil de gérance par un courrier envoyé à l’adresse

des associés telle qu’elle apparaît dans le registre des associés.

4. Tant que l’ensemble du capital social émis est présent ou représenté à l’assemblée générale des associés, les réso-

lutions peuvent être valablement adoptées sur tous les sujets de discussion soulevés, même si les formalités légales ou
statutaires de convocation et de tenue d’assemblée n’ont pas été respectées, pourvu que ces résolutions soient adop-
tées à l’unanimité. 

5. L’assemblée générale nommera elle-même son président.
6. Les membres du conseil de gérance peuvent, en tant que tel, avoir le droit de donner des conseils à l’assemblée

générale des associés.

7. Chaque part sociale confère un droit de vote.
8. Dans la mesure où la loi n’impose pas une majorité qualifiée, toutes les résolutions sont adoptées à la majorité des

votes émis.

9. S’il y a égalité de votes émis, la proposition est rejetée.

Art. 22. Résolutions prises hors de l’assemblée générale. Les résolutions des associés peuvent également être

adoptées par écrit sans avoir recours à l’assemblée générale des associés si le nombre d’associés n’excède pas 25, étant
entendu qu’elles sont adoptées à l’unanimité des voix représentant la totalité du capital social émis.

Chapitre X. Dissolution, Liquidation

Art. 22. Liquidation
1. L’assemblée générale des associés peut, à tout moment, décider de dissoudre et liquider la Société.
2. La liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, nommés par l’assemblée générale des associés en con-

formité avec les lois applicables.

52166

3. Le solde subsistant après paiement des dettes sera transféré aux associés proportionnellement au montant cumulé

de leur participation.»

<i>Droit d’apport

Il résulte des documents fournis au notaire que la société était soumise au droit d’apport (tel que défini par la directive

européenne modifiée n

°

 69/335 du 17 juillet 1969) conformément au droit néerlandais.

Aux fins d’enregistrement, il est déclaré que le transfert du siège de direction effective de la société est exempté du

droit d’apport conformément à l’article 3, paragraphe 2 de la loi modifiée du 29 décembre 1971 «concernant l’impôt
frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révision de certaines dis-
positions législatives régissant la perception des droits d’enregistrement».

<i>Frais

Les frais et dépenses résultant du présent acte seront supportés par la société et sont évalués approximativement à

trois mille euros.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle anglais, déclare que le comparant l’a requis de documenter le présent

acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français,
le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et que le comparant a signé avec Nous, notaire.
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mai 2005, vol. 24CS, fol. 36, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048926.3/211/654) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

HOFIN, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 23, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 85.783. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 14 décembre 2001, acte publié au

Mémorial C n

°

 746 du 16 mai 2002.

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00604, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046207.3/528/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

STRAL STOCKAGE TRANSPORTS LOCATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 63.278. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 mai 2005, réf. LSO-BE06751, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047036.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 juin 2005.

HUXTON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1411 Luxembourg, 2, rue des Dahlias.

R. C. Luxembourg B 64.506. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00691, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047691.3/1268/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

Luxembourg, le 30 mai 2005.

J. Elvinger.

<i>Pour HOFIN, GmbH
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

Pétange, juin 2005.

Signature.

Luxembourg, le 8 juin 2005.

A. Lorang.

52167

GLOBAL ASSET PROGRAM (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 88.546. 

Constituée par-devant M

e

 Gérard Lecuit, notaire de résidence alors à Hesperange, maintenant à Luxembourg, en date

du 19 juillet 2002, acte publié au Mémorial C n

°

 1449 du 8 octobre 2002.

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00607, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046210.3/528/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

SEQUOIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 80.422. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le trois juin.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Madame Béatrice d’Aoust, sans profession, demeurant au 15, avenue des Chardonnerets, B-1390 Grez Doiceau, Bel-

gique,

ici représentée par Monsieur Angelo Schenkers, juriste, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon Thyes, L-2636

Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 26 avril 2005.
Laquelle procuration, après avoir été signée par le mandataire et le notaire instrumentaire restera annexée au présent

acte pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante a, par son mandataire, prié le notaire d’acter que:
- La société anonyme SEQUOIA S.A., R.C.S. Luxembourg B 80.422, dénommée ci-après «la Société», fut constituée

suivant acte reçu par Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven, agissant en remplacement du notaire
instrumentaire, en date du 19 janvier 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N

°

 732 du 6

septembre 2001.

- Le capital social est actuellement fixé à trente et un mille (31.000,-) euros (EUR), représenté par trois cent dix (310)

actions d’une valeur nominale de cent (100,-) euros (EUR) chacune, entièrement souscrites et intégralement libérées. 

- La comparante s’est rendue successivement propriétaire de la totalité des actions de la Société.
- Par la présente la comparante en tant qu’actionnaire unique prononce la dissolution de la Société avec effet immé-

diat.

- La comparante déclare qu’elle a pleine connaissance des statuts de la Société et qu’elle connaît parfaitement la si-

tuation financière de la Société.

- La comparante affirme en sa qualité de liquidateur de la Société que l’activité de la Société a cessé, que le passif

connu de ladite Société a été payé ou provisionné, que l’actionnaire unique est investie de tout l’actif et qu’elle s’engage
expressément à prendre à sa charge tout passif pouvant éventuellement encore exister à charge de la Société et impayé
ou inconnu à ce jour avant tout paiement à sa personne; partant la liquidation de la Société est à considérer comme faite
et clôturée.

- L’actionnaire unique donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire pour leurs mandats

jusqu’à ce jour. 

- Les documents et pièces relatifs à la Société dissoute resteront conservés durant cinq ans au 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg.

Sur ce, le mandataire de la comparante a présenté au notaire deux certificats d’actions au porteur numéros 3 et 4

lesquels ont immédiatement été lacérés.

Sur base de ces faits le notaire a constaté la dissolution de la société SEQUOIA S.A.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire,

le présent acte.

Signé: A. Schenkers, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 2005, vol. 148S, fol. 72, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050292.3/230/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

<i>Pour GLOBAL ASSET PROGRAM (LUXEMBOURG) S.A.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

Luxembourg, le 15 juin 2005.

A. Schwachtgen.

52168

PROGRESS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 35.697. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00771, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg le 9 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 mai 2005.

(047663.3/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

PACT FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 13, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.088. 

—

In the year two thousand and five on the twenty-first of April.
Before Us, M

e

 Paul Bettingen, notary residing in Niederanven.

There appeared:

THE LIVERPOOL LIMITED PARTNERSHIP, Canon’s Court, 22 Victoria Street, Hamilton HM12, Bermuda, registra-

tion number: EP 14979, represented by M

e

 Laurent Lazard, lawyer, residing in Luxembourg by virtue of a power of at-

torney given under private seal,

Which proxy shall be signed ne varietur by the proxy holder of the above named person and by the undersigned

notary and shall remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The prenamed company is the sole partner of PACT FINANCE, S.à r.l., having its registered office at 13, boulevard

Royal, L-2449 Luxembourg, incorporated by a deed of Maître Paul Bettingen, on November 10, 2004, published in Mé-
morial C n

°

 80 dated 28 January 2005. The articles of incorporation have been modified for the last time pursuant to a

deed of the undersigned notary dated December 13, 2004, not yet published in Mémorial C.

Which appearing person, acting in its above-mentioned capacities, requested the undersigned notary to draw up as

follows:

That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. To change the financial year of the company;
2. Subsequently to modify Article 18 of the Articles of Association as follows: «The financial year of the company shall

start on the first of January and end on the last day of December of the same year with the exception of the first ac-
counting year, which shall begin on the date of the formation of the company and end on December 31, 2005»;

3. Consequently to the modification of Article 18, to replace the word «March» by the word «December» in the first

paragraph of Article 19 of the Articles of Association;

4. To make mandatory the distribution of any profit of the company to the shareholders within a period of four years

of their realisation;

5. Consequently, to add a third paragraph at the end of Article 19 of the Articles of Association providing as follows:

«If and when the company realises a net profit, it shall, after due allocation of the legal reserve, distribute such net profit
to the shareholders within a period of four years following the end of the financial year to which the profit relates».

Then, the sole partner takes the following resolutions:

<i>First resolution

The sole partner hereby resolves to change the financial year of the company and to amend the penultimate paragraph

of Article 18 of the Articles of Association, which shall read as follows:

Art. 18. The financial year of the company shall start on the first of January and end on the last day of December of

the same year with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the
company and end on December 31, 2005.

<i>Second resolution

Consequently to the above resolutions the sole partner hereby resolves to replace the word «March» by the word

«December» in the first paragraph of Article 19 of the Articles of Association, which shall read as follows:

Art. 19. Each year, on the last day of December an inventory of the assets and the liabilities of the company as well

as a balance sheet and a profit and loss account shall be drawn up.

<i>Third resolution

The sole partner hereby resolves to make mandatory the distribution of any profit of the company to its shareholders

within a period of four years of their realisation.

<i>Fourth resolution

As a consequence of the foregoing resolution, a third paragraph is added at the end of Article 19 of the Articles of

Association, which shall read as follows:

SG AUDIT, S.à r.l.
Signature

52169

Art. 19. If and when the company realises a net profit, it shall, after due allocation of the legal reserve, distribute

such net profit to the shareholders within a period of four years following the end of the financial year to which the
profit relates.

<i>Evaluation and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges in any form whatsoever incumbent to the company and charged to it

by reason of the present deed are assessed at one thousand euros (EUR 1,000.- ).

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the appearing per-

son, this deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person and in
case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof this deed was drawn up in Luxembourg on the date set at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing person, all of whom are known to the notary by their first and surnames,

civil status and residences, said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt et un avril.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

A comparu:

THE LIVERPOOL LIMITED PARTNERSHIP, Canon’s Court, 22 Victoria Street, Hamilton HM12, Bermuda, numéro

de registre EP 14979, représenté par Maître Laurent Lazard, avocat, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration
donnée sous seing privé.

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire soussigné, res-

tera annexée au présent acte pour être enregistrée avec celui-ci.

La prédite société est l’associé unique de la société PACT FINANCE, S.à r.l., avec siège social au 13, boulevard Royal,

L-2449 Luxembourg, constituée suivant acte du notaire instrumentaire en date du 10 novembre 2004, publié au Mémo-
rial C numéro 80 du 28 janvier 2005, modifiée pour la dernière fois suivant acte du notaire instrumentaire en date du
13 décembre 2004, non encore publié.

Lequel comparant, ès-qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentaire de documenter ce qui suit:
Que l’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
1. Décision de modifier l’exercice social de la société.
2. Modification subséquente de l’article 18 des statuts de la société pour lui donner la teneur suivante: «L’année so-

ciale de la société commence le 1

er

 janvier et finit le dernier jour de décembre de l’année suivante, à l’exception de la

première année sociale qui commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005».

3. Par suite de la modification de l’article 18, remplacement du mot «mars» par le mot «décembre» dans le premier

alinéa de l’article 19 des statuts de la société.

4. Obligation de distribution de tout bénéfice de la société au profit des associés dans une période de quatre ans à

compter de leur réalisation.

5. En conséquence rajout d’un troisième et dernier paragraphe à l’Article 19 des statuts dont la teneur est la suivante:

«Dans l’éventualité de réalisation de bénéfices par la société, et après allocation au compte de réserve légale, le bénéfice
restant devra, dans une période maximale de quatre années suivant l’exercice social dont il résulte, être distribué aux
associés.».

Ensuite l’associé unique a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de modifier la date de l’exercice social de la société et de modifier en conséquence l’avant

dernier Article 18 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 18. L’année sociale de la société commence le 1

er

 janvier et finit le dernier jour de décembre de l’année sui-

vante, à l’exception de la première année sociale qui commence le jour de la constitution de la société et se termine le
31 décembre 2005.»

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution précédente, l’associé unique décide de remplacer le mot «mars» par le mot «décembre» dans le

premier alinéa de l’article 19 des statuts de la société, dont la teneur sera désormais la suivante:

«Art. 19. Chaque année, au dernier jour de décembre il sera établit un inventaire de l’actif et du passif de la société,

ainsi qu’un bilan et un compte de pertes et profits.»

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide de rendre obligatoire la distribution de tout bénéfice de la société au profit des associés dans

une période maximale de quatre ans à compter de leur réalisation.

<i>Quatrième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l’associé unique décide de rajouter un troisième et dernier paragraphe

à l’Article 19 des statuts dont la teneur est la suivante:

«Art. 19. 3

ème

 paragraphe. Dans l’éventualité de réalisation de bénéfices par la société, et après allocation au

compte de réserve légale, le bénéfice restant devra, dans une période maximale de quatre années suivant l’exercice so-
cial dont il résulte, être distribué aux associés.».

52170

<i>Evaluation des frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour le présent acte, sont

évalués à mille euros (EUR 1.000,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte de

constitution est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande du même comparant et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation données au comparant, connu du notaire par ses nom, prénoms, état et de-

meure, le comparant a signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: L. Lazard, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2005, vol. 147S, fol. 98, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048986.3/202/126) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

ALCHIMIA FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 52.129. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 9 juin 2005, réf. LSO-BF02717, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048296.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

GORI &amp; ZUCCHI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 20.627. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01907, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 juin 2005.

(048306.3/273/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

PROPERTY PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R. C. Luxembourg B 72.368. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 4 mai 2005

L’assemblée décide de nommer comme administrateurs:
- Monsieur Pitt Pirrotte, agent immobilier, avec adresse professionnelle à 12, rue Jean Engling, L-1466 Luxembourg.
- Monsieur Vincent Bechet, employé privé, avec adresse professionnelle à 12, rue Jean Engling, L-1466 Luxembourg.
- La société IMMOBILIERE PIRROTTE S.A. avec siège social à 12, rue Jean Engling, L-1466 Luxembourg et inscrite au

Registre de Commerce et des sociétés Luxembourg sous le numéro B 36.923.

Les mandats des administrateurs se termineront lors de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2011.
Le mandat du commissaire aux comptes M. Alphonse Weber est renouvelé jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui

se tiendra en 2011.

Luxembourg, le 4 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mai 2005, réf. LSO-BE06228. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046227.3/551/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Senningerberg, le 9 juin 2005.

P. Bettingen.

ALCHIMIA FINANCE S.A., Société Anonyme
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

<i>Le Conseil d’Administration
Signatures

Pour extrait conforme
Signatures

52171

KIND CENTRE AUDITIF, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftskapital: EUR 250.000,00.-.

Gesellschaftssitz: L-1424 Luxemburg, 12, rue André Duchscher.

H. R. Luxemburg B 92.683. 

—

Nach der Namensänderung lautet die Firmierung des Teilhabers der Firma KIND CENTRE AUDITIF, S.à r.l. ab dem

22. Februar 2005 KIND HÖRGERÄTE GmbH UND CO KG.

Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 31. Mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00259. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(046223.3/502/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 26.362. 

—

Par décision du Conseil d’Administration du 30 septembre 2002, le siège social de la société a été transféré du 69,

route d’Esch, L-2953Luxembourg au 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg.

Monsieur Albert Pennacchio s’est démis de ses fonctions d’Administrateur, avec effet au 30 septembre 2002.
Le Conseil d’Administration se compose dorénavant comme suit: MM. Guy Baumann, 180, rue des Aubépines, L-1145

Luxembourg, Jean Bodoni, 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg et Guy Kettmann, 180, rue des Aubépines, L-
1145 Luxembourg.

Le Commissaire aux comptes est Mme Marie-Claire Zehren, 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg.

Luxembourg, le 6 juin 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01817. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047976.3/1017/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

BEGONIA S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 29.307. 

—

<i>Résolution du 19 mai 2005

Le siège social a été transféré de 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte.

Luxembourg, le 19 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00890. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047817.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

FARO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8211 Mamer, 53, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 96.679. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF01013, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047187.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 juin 2005.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Unterschrift

<i>Pour P.I., GROUPE PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour BEGONIA S.A. HOLDING
H. De Graaf

Luxembourg, le 8 juin 2005.

S. Benamor.

52172

EDISA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 53.161. 

—

<i>Résolution du 19 mai 2005

Le siège social a été transféré de 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte.

Luxembourg, le 19 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00894. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047826.3/029/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

GRID LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 48.546. 

—

<i>Résolution du 19 mai 2005

Le siège social a été transféré de 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte.

Luxembourg, le 19 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00895. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047827.3/029/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

HIGEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 83.753. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00962, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(048353.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

MINE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 76.332. 

—

<i>Résolution du 27 mai 2005

Le siège social de la société a été transféré de 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg à L-1331 Luxembourg, 65, bou-

levard Grande-Duchesse Charlotte.

Luxembourg, le 27 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf. LSO-BF03433. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(051108.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin 2005.

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour EDISA S.A.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES S.à r.l.
Signatures

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour GRID LUXEMBOURG S.A.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES S.à r.l.
Signatures

<i>Pour HIGEST S.A.
Signature

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour MINE HOLDING S.A.
M. Juncker

52173

LOCRE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 59.147. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01812, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047219.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 juin 2005.

MDO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 62.745. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00951, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(048369.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

INTER EUROPEAN FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 72.383. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00947, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(048384.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

CLIPPERTON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 77.683. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00946, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(048387.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

LAPERLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 48.126. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00945, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(048388.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Luxembourg, le 8 juin 2005.

Signature.

<i>Pour MDO HOLDING S.A.
Signature

<i>Pour INTER EUROPEAN FINANCE S.A.
Signature

<i>Pour CLIPPERTON S.A.
Signature

<i>Pour LAPERLE S.A.
Signature

52174

T.P.INT., THEME PARK INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 38.000. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 6 juin 2005, réf. LSO-BF01425, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048572.3/304/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

FINANCIAL REALIZATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II.

R. C. S. Luxembourg B 13.525. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 6 juin 2005, réf. LSO-BF01424, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048573.3/304/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

M.G.C. FINANCIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 70.481. 

—

<i>Résolution du 27 mai 2005

Le siège social de la société a été transféré de 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg à L-1331 Luxembourg, 65, bou-

levard Grande-Duchesse Charlotte.

Luxembourg, le 27 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf. LSO-BF03432. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(051110.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin 2005.

T&amp;T INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 46.900. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00956, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(048363.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

SUNNY FITNESS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4538 Oberkorn, 12-14, rue Dalscheidt.

R. C. Luxembourg B 106.468. 

—

L’an deux mille cinq, le dix-huit mai.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SUNNY FITNESS S.A. avec

siège social à L-4538 Oberkorn, 12-14, rue Dalscheidt, inscrite au registre du commerce et des sociétés sous le numéro
B 106.468, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 25 février 2005, en cours de publication
au Mémorial Recueil C des Sociétés et Associations.

L’Assemblée est ouverte à 16.00 heures sous la présidence de Madame Alexa Logelin, gérante, demeurant à Differ-

dange,

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature 

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour M.G.C. FINANCIERE S.A.
M.-J. Reyter

<i>Pour T&amp;T INTERNATIONAL S.A.
Signature

52175

qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Isabelle Mosar, employée privée, demeurant à Niederkorn.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Jean-Claude Logelin, ouvrier, demeurant à Niederkorn.
Le bureau étant ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire d’acter que:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
1) Démission de Madame Alexa Logelin, prédite, de sa fonction d’administrateur-délégué; décharge à accorder à

l’administrateur-délégué démissionnaire.

2) Nomination de Monsieur Jean-Claude Logelin, prédit, en la qualité d’administrateur-délégué de la société pour une

durée de six ans avec fixation de ses pouvoirs.

3) Modification de l’objet social avec modification afférente de l’article trois des statuts et pour lui donner la teneur

suivante:

«La société a pour objet l’exploitation d’une salle de fitness, avec l’achat et la vente des articles de la branche.
Elle peut faire l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de négociation et de toutes

autres manières, participer à la création, au développement et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises et leur
prêter tous concours.»

II. Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents et représentés ainsi que le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires ou leurs mandataires et par les
membres du Bureau, sera enregistrée avec le présent acte.

III. Il résulte de la liste de présence que tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée et qu’il a

donc pu être fait abstraction des convocations d’usage. Dès lors l’assemblée est régulièrement constituée et peut vala-
blement délibérer sur l’ordre du jour, dont les actionnaires ont pris connaissance avant la présente assemblée.

IV. Après délibération, l’assemblée prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’accepter la démission de Madame Alexa Logelin, prénommée, en sa qualité d’adminis-

trateur-délégué de la société.

Décharge est accordée pour l’accomplissement de son mandat. Son mandat d’administrateur est confirmé.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de nommer Monsieur Jean-Claude Logelin, prédit, en qualité d’administrateur-délégué

de la société pour une durée de six ans.

Il pourra engager la société en toutes circonstances sous sa seule signature.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’objet social de la société et par conséquent l’article trois des statuts qui

aura dorénavant la teneur suivante

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une salle de fitness, avec l’achat et la vente des articles de la branche.
Elle peut faire l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de négociation et de toutes

autres manières, participer à la création, au développement et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises et leur
prêter tous concours.

<i>Evaluation des frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société en raison

du présent acte, sont évalués approximativement à huit cents euros (800,- EUR).

Les frais et honoraires des présentes sont à charge de la société. Elle s’engage solidairement ensemble avec les

comparants au paiement desdits frais.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par nom, prénom, état et

demeure, ont signés le présent acte avec le notaire.

Signé: A. Logelin, J.-C. Logelin, I. Mosar, A. Biel.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 19 mai 2005, vol. 908, fol. 3, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): M. Oehmen.

(047600.3/203/63) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

SUNNY FITNESS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4538 Oberkorn, 12-14, rue Dalscheidt.

R. C. Luxembourg B 106.468. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047602.3/203/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 2005.

Esch-sur-Alzette, le 31 mai 2005.

A. Biel.

 

A. Biel.

52176

VIVARAIS PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 40.785. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00954, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(048365.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

EURO PORT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 77.281. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00953, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(048367.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

CHERVIL POWER HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 85.857. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 20 décembre 2001, acte publié au

Mémorial C n

°

 757 du 17 mai 2002.

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, réf. LSO-BF00652, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046214.3/528/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

METROPARTECIPAZIONI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 85.923. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 juin 2005, réf. LSO-BF00967, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(048349.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

<i>Pour VIVARAIS PARTICIPATIONS S.A.
Signature

<i>Pour EURO PORT S.A.
Signature

<i>Pour CHERVIL POWER HOLDING S.A.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

<i>Pour METROPARTECIPAZIONI S.A.
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Austrian Patriot II, S.à r.l.

CRQ S.A.

Sella Sicav Luxembourg

Sella Sicav Luxembourg

Stream Sicav

Stream Sicav

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.

Sella Global Strategy Sicav

Sella Global Strategy Sicav

Ikado A.G.

Power Elec S.A.

Trabor S.A.

Sella Capital Management

Heberger Lux S.A.

Société Financière Immobilière S.A.

Viria Holding S.A.

Najac Holding

Najac Holding

Vafage S.A.

Forlux S.A.

Luxpack, S.à r.l.

Pillarlux Beaucaire S.A.

CEP II Top Luxco

SWC B.V.

Hofin, GmbH

Stral Stockage Transports Locations, S.à r.l.

Huxton S.A.

Global Asset Program (Luxembourg) S.A.

Sequoia S.A.

Progress Holding S.A.

Pact Finance, S.à r.l.

Alchimia Finance S.A.

Gori &amp; Zucchi International S.A.

Property Partners S.A.

Kind Centre Auditif, S.à r.l.

P.I., Groupe Pierre Invest S.A.

Begonia S.A. Holding

Faro S.A.

Edisa S.A.

Grid Luxembourg S.A.

Higest S.A.

Mine Holding S.A.

Locre S.A.

MDO Holding S.A.

Inter European Finance S.A.

Clipperton S.A.

Laperle S.A.

T.P.INT. S.A., Theme Park International S.A.

Financial Realizations S.A.

M.G.C. Financière S.A.

T&amp;T International S.A.

Sunny Fitness S.A.

Sunny Fitness S.A.

Vivarais Participations S.A.

Euro Port S.A.

Chervil Power Holding S.A.

Metropartecipazioni S.A.