49921

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1041

14 octobre 2005

S O M M A I R E

HENDERSON MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2085 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 22.848. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00388, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045136.3/3085/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Bankpyme Strategic Funds Sicav, Luxembourg . . .

49927

HVB Capital Partners, S.à r.l., Luxemburg . . . . . . 

49925

Beauvoir International S.A., Luxembourg. . . . . . . .

49956

Ifaboc, S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . . . 

49923

Cesare Fiorucci Luxco S.C.A., Luxembourg . . . . . .

49927

Ifaboc, S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . . . 

49924

CompAM Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

49923

Landesbank Saar, Niederlassung Luxemburg, Lu- 

CoRe International, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . .

49961

xemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49924

Elite-Stability Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . .

49927

M.P. Lux Invest, S.à r.l., Weiswampach . . . . . . . . . 

49958

EOIV  Management  Company,   S.à r.l.,   Luxem- 

Mires S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49927

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49964

Mokeda S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49957

EOIV  Management  Company,   S.à r.l.,   Luxem- 

Niederman Sport S.A. Holding, Bertrange . . . . . . 

49957

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49966

Niesen, S.à r.l., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49958

Europack S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49955

Parmed S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49962

Eventus Management Partners S.A., Luxemburg . .

49922

Reckitt Benckiser, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . 

49966

Exor Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

49924

Reliance Finance Limited S.A.H., Luxembourg. . . 

49957

Fimadel S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49961

(The) Sailor’s Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . 

49955

Financière BPP S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

49963

Silk Flower Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . 

49962

Financière BPP S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

49963

Sistema Tessile S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

49956

Financière BPP S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

49963

Sistema Tessile S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

49956

Financière BPP S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

49963

Somafin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49956

Financière BPP S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

49963

SWG International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

49923

Financière BPP S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

49964

Symbolix, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

49922

Finperi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49956

Terminus Home, S.à r.l., Echternach . . . . . . . . . . . 

49961

Gestabene S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49922

Togrimat, S.à r.l., Differdange. . . . . . . . . . . . . . . . . 

49957

Grand Hôtel Cravat, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . .

49922

Tripode One S.A., Rodange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49962

Heiderscheid  Triny  Transports  Internationaux,  

Tripode One S.A., Rodange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49962

S.à r.l., Kehlen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49957

Tripode One S.A., Rodange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49962

Henderson Management S.A., Luxembourg . . . . . .

49921

Trotwood Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . 

49958

HVB Capital Partners, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .

49926

Trotwood Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . 

49961

Luxembourg, le 30 mai 2005.

Signature.

49922

GESTABENE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1411 Luxembourg, 2, rue des Dahlias.

R. C. Luxembourg B 83.602. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 30 mai 2005, réf. LSO-BE07401, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044714.3/1268/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

SYMBOLIX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 44, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 92.707. 

—

Monsieur Robert Weirig a déclaré sa démission en tant que gérant de la société SYMBOLIX, S.à r.l. avec siège social

à L-1470 Luxembourg, 44, route d’Esch, inscrite au Registre de Commerce à Luxembourg, numéro B 92.707, avec effet
au 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 2005, réf. LSO-BD04886. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034321.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

GRAND HOTEL CRAVAT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 29, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 85.344. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2005, réf. LSO-BE00840, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mai 2005.

(036940.3/984/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2005.

EVENTUS MANAGEMENT PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-2550 Luxemburg, 6, avenue du X Septembre.

H. R. Luxemburg B 76.815. 

—

AUSZUG

Aus dem Protokoll der ordentlichen Generalversammlung, welche am 2. Mai 2005 in Luxemburg abgehalten wurde,

geht folgendes hervor:

1. Die Ämter der Verwaltungsräte:
- Bülent H. Sen, wohnhaft in L-8080 Bertrange, 43, route de Longwy
- Figen Sen, wohnhaft in D-10789 Berlin, Marburgerstrasse, 15
werden bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2009 verlängert.
2. Das ausscheidende Verwaltungsratsmitglied Sylvie Portenseigne, mit Geschäftsadresse in 57, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, L-1331 Luxemburg, wird durch Herrn Ohran Güneser, wohnhaft in D-12163 Berlin, Fritschweg,
3, bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2009 ersetzt.

3. Das Amt der Rechnungsprüferin (commissaire aux comptes) Frau Elodie Dodeler, mit Geschäftsadresse in 57, bou-

levard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxemburg, wird nicht mehr verlängert.

4. Der Gesellschaftssitz wurde von L-1331 Luxemburg, 57, boulevard Grande-Duchesse Charlotte nach L-2550 Lu-

xemburg, 6, avenue du X Septembre verlegt.

Luxemburg, den 2. Mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2005, réf. LSO-BE01492. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037291.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2005.

Luxembourg, le 1

er

 juin 2005.

A. Lorang.

Luxembourg, le 21 avril 2005.

R. Weirig.

Pour ordre
FIDUCIAIRE ALBERT SCHILTZ S.A.
Signature

Unterschrift
<i>Der Bevollmächtigte

49923

SWG INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 85.662. 

—

EXTRAIT

II ressort de la résolution du conseil d’administration du 19 avril 2005 que le siège social de la société est transféré

au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2005, réf. LSO-BE00653. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037194.3/534/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2005.

CompAM FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 92.095. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02910, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Luxembourg, le 12 mai 2005.

(038816.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

IFABOC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. A.L., S.à r.l.).

Siège social: L-4239 Esch-sur-Alzette, 6, place Norbert Metz.

R. C. Luxembourg B 107.663. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-cinq avril.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

1.Madame Isabel Alves Pereira, indépendante, demeurant à L-4029 Esch-sur-Alzette, 13, rue de Bergem.
2. Monsieur Luis Loureiro da Silva, serveur, demeurant à L-4029 Esch-sur-Alzette, 13, rue de Bergem.
Lesquels comparants déclarent qu’ils sont les seuls associés, Madame Isabel Alves Pereira, prédite, de soixante parts

sociales (60) et Monsieur Luis Loureiro da Silva, prédit, de quarante parts sociales (40) de la société A.L., S.à r.l. avec
siège social à L-4239 Esch-sur-Alzette, 6, place Norbert Metz, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné, en
date du 6 avril 2005, acte non encore publié au Mémorial C.

Ceci exposé, les associés représentant l’intégralité du capital social, ont déclaré vouloir se considérer comme dûment

convoqués en assemblée générale extraordinaire et, sur ordre du jour conforme dont ils reconnaissent avoir eu con-
naissance parfaite dès avant ce jour, ont pris, les résolutions suivantes, à l’unanimité des voix:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de modifier la dénomination sociale de la société en IFABOC, S.à r.l.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier par conséquent l’article premier des statuts pour lui donner la teneur sui-

vante:

«Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous la déno-

mination de IFABOC, S.à r.l.»

<i>Troisième résolution

L’Assemblée générale accepte à compter de ce jour la démission de Monsieur Luis Loureiro da Silva, prédit, de sa

fonction de gérant technique, et décide de le nommer dans la fonction de gérant administratif de la société pour une
durée indéterminée.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée générale accepte à compter de ce jour la démission de Madame Isabel Alves Pereira, prédite, de sa fonc-

tion de gérante administrative, et décide de la nommer dans la fonction de gérante technique de la société pour une
durée indéterminée.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société, sont évalués

approximativement à cinq cent euros (500,- EUR).

Les frais et honoraires des présentes sont à charge de la société. Elle s’engage solidairement ensemble avec les com-

parants au paiement desdits frais.

Luxembourg, le 2 mai 2005.

Signature.

<i>Pour CompAM FUND
L’agent Domiciliataire
SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures

49924

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: I. Alves Pereira, L. Loureiro da Silva, A. Biel.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 avril 2005, vol. 906, fol. 72, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037164.3/203/46) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2005.

IFABOC, S.A R.L., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4239 Esch-sur-Alzette, 6, place Norbert Metz.

R. C. Luxembourg B 107.663. 

—

Les statuts coordonnés de la prédite société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 10 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Biel.

(037167.3/203/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2005.

LANDESBANK SAAR, NIEDERLASSUNG LUXEMBURG, 

(anc. LANDESBANK SAAR GIROZENTRALE, NIEDERLASSUNG LUXEMBURG).

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 3, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 52.915. 

—

Die Hauptversammlung der Bank hat eine Namensänderung von LANDESBANK SAAR GIROZENTRALE in

LANDESBANK SAAR am 13. Mai 2002 beschlossen.

Mit diesem Beschluss ändert sich die Bezeichnung der Niederlassung in Luxemburg von LANDESBANK SAAR

GIROZENTRALE, NIEDERLASSUNG LUXEMBURG in LANDESBANK SAAR, NIEDERLASSUNG LUXEMBURG.

Luxemburg, den 12. April 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07782. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(043739.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2005.

EXOR GROUP, Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22-24, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 6.734. 

—

La société anonyme EXOR GROUP ayant son siège social à Luxembourg, 22-24, boulevard Royal, inscrite sous le

numéro R.C.S. Luxembourg B 67.34, requiert par la présente les modifications suivantes au registre de commerce et
des sociétés:

Sous la rubrique «Administrateur(s)/gérant(s)» est à confirmer:
Le mandat des administrateurs suivants a été renouvelé pour une période de 3 ans venant à expiration à l’assemblée

générale qui se tiendra en l’année 2008:

Gianluigi Gabetti
Adresse: 8, rue Rodolphe Toepffer, CH-1211 Genève, Suisse
Fonction: Administrateur et Président
Pouvoir de signature: Illimité en toutes circonstances par sa signature individuelle.
Tiberto Ruy Brandolini d’Adda
Adresse: 22, rue Barbet de Jouy, 85007 Paris, France
Fonction: Vice-Président et Administrateur
Pouvoir de signature: Illimité en toutes circonstances par sa signature individuelle.
John Philip Elkann
Adresse: 7, Strada Castelvecchio, I-10024 Moncalieri, Italie
Fonction: Administrateur
Pouvoir de signature: conjointe avec un membre du conseil d’administration. 
Franzo Grande Stevens
Adresse: 2, Via del Carmine, I-10122 Turin, Italie
Fonction: Administrateur
Pouvoir de signature: conjointe avec un membre du conseil d’administration. 

Esch-sur-Alzette, le 6 mai 2005.

A. Biel.

LANDESBANK SAAR, NIEDERLASSUNG LUXEMBURG
Unterschriften

49925

Jacques Loesch
Adresse: Linklaters Loesch, 4, rue Carlo Hemmer, 1011 Luxembourg
Fonction: Administrateur
Pouvoir de signature: conjointe avec un membre du conseil d’administration. 
Virgilio Marrone
Adresse: 470/9, Corso Moncalieri, I-10122 Turin, Italie
Fonction: Administrateur
Pouvoir de signature: conjointe avec un membre du conseil d’administration.
 
Sous la rubrique «Délégué(s) à 1 gestion journalière» est à confirmer comme suit:
le conseil décide de conférer tous pouvoirs pour engager valablement la société à l’égard des tiers et ce sans limitation

à:

- Monsieur Tiberto Ruy Brandolini d’Adda, Administrateur-délégué en date du 4 juin 1997;
- Monsieur Pierre Martinet. Secrétaire du conseil d’administration en date du 31 mars 2000,
par leur signature individuellement,
et à
- deux membres du conseil d’administration
par leur signature conjointe.
Ces signataires n’auront pas à justifier à l’égard des tiers d’une décision préalable du conseil d’administration.

Sous la rubrique «Personne(s) chargée(s) du contrôle des comptes:» est à confirmer comme suit:
Le mandat de commissaire aux comptes de ERNST &amp; YOUNG a été renouvelé pour une période de 1 an venant à

expiration à l’assemblée générale qui se tiendra en l’année 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05613. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(044642.3/4287/58) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

HVB CAPITAL PARTNERS, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-2210 Luxemburg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

H. R. Luxemburg B 91.932. 

—

Im Jahre zweitausendfünf, den zwölften Mai.
Vor Uns, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, Notar mit Amtssitz in Luxemburg.

Hat sich die außerordentliche Gesellschafterversammlung der Gesellschaft HVB CAPITAL PARTNERS, S.à r.l., mit

Sitz in Luxemburg, eingefunden.

Die Gesellschaft wurde gegründet durch Urkunde aufgenommen durch Maître Jean Seckler, Notar mit Amtssitz in

Junglinster (Großherzogtum Luxemburg), am 7. Februar 2003, veröffentlicht im Mémorial C, Amtsblatt des Großhe-
rzogtums Luxemburg, Nummer 377 vom 7. April 2003, letztmals abgeändert durch Urkunde, aufgenommen durch M

e

Jean Seckler, vorbenannt, am 2. April 2004, veröffentlicht im Mémorial C, Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg,
Nummer 590 vom 9. Juni 2004.

Die Gesellschaft ist im Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg (R.C.S. Luxembourg) unter der Nummer B

91.932 eingetragen.

<i>Vorstand

Die Versammlung wird um 14 Uhr 30, unter dem Vorsitz von Herrn Hagen Reinsberg, Rechtsanwalt, geschäftsansäs-

sig in L-2320 Luxemburg, 69, boulevard de la Pétrusse, eröffnet.

Der Vorsitzende bestimmt zum Sekretär Frau Tessy Heirendt, Privatangestellte, geschäftsansässig in L-2320 Luxem-

burg, 69, boulevard de la Pétrusse.

Die Versammlung bestellt zum Stimmenzähler Frau Sonja Streicher, Avocat, geschäftsansässig in L-2320 Luxemburg,

69, boulevard de la Pétrusse

<i>Zusammensetzung der Versammlung

Bei dieser Gesellschafterversammlung sind die in der Anwesenheitsliste mit Namen, Vornamen, Wohnort bezie-

hungsweise Gesellschaftsbezeichnung und Gesellschaftssitz, sowie der Anzahl der ihnen gehörenden Geschäftsanteile
bezeichneten Gesellschafter anwesend oder vertreten.

Die Anwesenheitsliste wird vom Versammlungsvorstand angefertigt.
Sämtliche in der Anwesenheitsliste aufgeführte Vollmachten verbleiben an vorliegender Urkunde zum Zwecke der

Registrierung als Anlage, nachdem sie von den Mitgliedern des Versammlungsvorstandes und dem beurkundenden
Notar ne varietur unterschrieben wurden.

<i>Erklärung des Vorsitzenden

Der Vorsitzende gibt folgende Erklärungen ab und ersucht den Notar dieselben zu beurkunden:
I. Die gegenwärtige Gesellschafterversammlung hat sich mit der folgenden Tagesordnung zu befassen:

<i>Pour EXOR GROUP
E. Chaltin

49926

<i>Tagesordnung:

1) Änderung des Gesellschaftszweckes der Gesellschaft.
2) Nachfolgende Änderung von Artikel 3 der Satzung wie folgt:

«Art. 3. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, das Halten, die Verwaltung und die Veräußerung von Beteiligungen

in jedweder Form an anderen in- und ausländischen Gesellschaften. Sie kann auch Anleihen aufnehmen und den Gesel-
lschaften, an denen sie direkt oder indirekt beteiligt ist oder Gesellschaften der HVB GRUPPE, jede Art von Unters-
tützung, Darlehen, Vorschuss oder Sicherheit gewähren.

Generell kann die Gesellschaft alle kaufmännische, gewerbliche und finanzielle Geschäfte beweglicher und unbewegli-

cher Natur tätigen, die oben genannte Zwecke fördern oder ergänzen.»

3) Verschiedenes.
II. Das Stammkapital der Gesellschaft ist zur Zeit in 19.200 (neunzehntausendzweihundert) Geschäftsanteile

eingeteilt. Aus der Anwesenheitsliste geht hervor, daß sämtliche Geschäftsanteile der Gesellschaft auf der gegenwärtigen
Versammlung vertreten sind. Demnach ist es nicht erfordert, Rechenschaft über die Form der Einberufungen abzugeben.

<i>Feststellung der Gültigkeit der Gesellschafterversammlung

Die vom Vorsitzenden abgegebenen Erklärungen wurden vom Stimmenzähler überprüft und von der Gesellschafter-

versammlung für richtig befunden.

Die Gesellschafterversammlung erkennt sich als rechtmäßig einberufen und fähig an, wirksam über die vorliegende

Tagesordnung zu beraten und zu beschließen.

<i>Beschlüsse

Nach vorhergehender Beratung hat die Gesellschafterversammlung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Gesellschafterversammlung beschließt, den Gesellschaftszweck dahingehend zu erweitern, dass es der Gesells-

chaft auch gestattet ist Unterstützung, Darlehen, Vorschuss oder Sicherheit an Gesellschaften der HVB GRUPPE zu
gewähren.

<i>Zweiter Beschluss

Die Gesellschafterversammlung beschließt, Artikel 3 der Satzung im Sinne des vorangehenden Beschlusses wie folgt

abzuändern:

«Art. 3. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, das Halten, die Verwaltung und die Veräußerung von Beteiligungen

in jedweder Form an anderen in- und ausländischen Gesellschaften. Sie kann auch Anleihen aufnehmen und den Gesel-
lschaften, an denen sie direkt oder indirekt beteiligt ist oder Gesellschaften der HVB GRUPPE, jede Art von Unters-
tützung, Darlehen, Vorschuss oder Sicherheit gewähren.

Generell kann die Gesellschaft alle kaufmännische, gewerbliche und finanzielle Geschäfte beweglicher und unbewegli-

cher Natur tätigen, die oben genannte Zwecke fördern oder ergänzen.»

<i>Abschluss

Nach Erledigung der Tagesordnung, schließt der Vorsitzende die Versammlung um 14 Uhr 45.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung an die Erschienenen, haben diese gemeinsam mit Uns, Notar die gegenwärtige Urkunde unterzeich-

net.

Signé: H. Reinsberg, T. Heirendt, S. Streicher, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, vol. 148S, fol. 47, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041414.3/230/78) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

HVB CAPITAL PARTNERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxmebourg B 91.932. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 698 du 12 mai 2005, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041416.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Luxembourg, le 23 mai 2005.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

49927

MIRES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 101.305. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07834, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044949.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

ELITE-STABILITY FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 84.226. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que I’affectation du résultat, enregistrés à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-

BE07848, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 mai 2005.

(044957.3/034/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

BANKPYME STRATEGIC FUNDS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 42.534. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que I’affectation du résultat, enregistrés à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-

BE07853, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 mai 2005.

(044961.3/034/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

CESARE FIORUCCI LUXCO, Société en Commandite par Actions. 

Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 98.983. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-ninth day of March.
Before the undersigned Maître Henri Hellinckx acting in replacement of Maître Joseph Elvinger, notary, residing in

Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Is held an extraordinary general meeting of shareholders of CESARE FIORUCCI LUXCO (the «Company»), a société

en commandite par actions, having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered with
the Luxembourg trade and companies’ register under section B number 98.983, incorporated under the name of AKH
MANAGEMENT HOLDCO III S.C.A. pursuant to a deed of Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, on
13 January 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of 25 March 2004, number 336. The
articles of incorporation have been last amended by a deed of the same notary on 21 January 2005, not yet published
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The meeting is opened at 2:00 p.m., with Ms. Florence Bal, maître en droit, residing in Luxembourg, in the chair,
who appoints as secretary Ms. Rachel Uhl, jurist, with professional address in Luxembourg, who is also elected as

scrutineer by the general meeting.

The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declares and requests the notary to state:
I.- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Reduction of the Company’s subscribed share capital by an amount of nine thousand euro (EUR 9,000.-), in order

to reduce it from its current amount of thirty-one thousand one euro twenty-five cent (EUR 31,001.25) to twenty-two

Luxembourg, le 1

er

 juin 2005.

Signature.

<i>Pour ELITE-STABILITY FUND
BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.
<i>Agent Domiciliataire
J.-M. Gelhay / M. Vermeersch
<i>Directeur / Fondé de Pouvoir Principal

<i>Pour BANKPYME STRATEGIC FUNDS, SICAV
BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.
<i>Agent Domiciliataire
J.-M. Gelhay / M. Vermeersch
<i>Directeur / Fondé de Pouvoir Principal

49928

thousand one euro twenty-five cent (EUR 22,001.25) by cancellation of seven thousand two hundred (7,200) shares held
by VESTAR CESARE LLP, a limited liability partnership with Partnership N

o

 pending existing under the laws of England

&amp; Wales, having its registered office at 25, Old Broad Street, London EC2N 1 HQ, United Kingdom;

2. Creation of different classes of shares divided into class 1 ordinary shares (the «Class 1 Ordinary Shares»), class 2

ordinary shares (the «Class 2 Ordinary Shares»), class 3 ordinary shares (the «Class 3 Ordinary Shares»), class 4 ordi-
nary shares (the «Class 4 Ordinary Shares») and management share(s) (the «Management Share(s)»); 

3. Introduction of new provisions into the articles of incorporation providing for the issue of redeemable shares;
4. Conversion of the seventeen thousand six hundred (17,600) shares owned by VESTAR CESARE LLP, a limited li-

ability partnership incorporated and existing under the laws of England &amp; Wales, having its registered office at 25 Old
Broad Street, London EC2N 1 HQ, United Kingdom, into seventeen thousand six hundred (17,600) Class 1 Ordinary
Shares and of the one (1) share owned by CESARE FIORUCCI, a société anonyme incorporated and existing under the
laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg,
into one (1) Management Share;

5. Amendment of the authorized share capital and authorization of the manager to increase the share capital of the

Company within the limits of the authorized share capital without reserving a preferential subscription right to the ex-
isting shareholders;

6. Increase of the share capital by an amount of ten thousand euro (EUR 10,000.-) in order to increase it from its

current amount of twenty-two thousand one euro twenty-five cent (EUR 22,001.25) up to thirty-two thousand one
euro twenty-five cent (EUR 32,001.25) through the issue of eight thousand (8,000) Class 1 Ordinary Shares, with a par
value of one euro twenty-five cent (EUR 1.25) each and allocation to the share premium of the Company;

7. Full restatement of the articles of incorporation of the Company;
8. Miscellaneous.
II.- That the shareholders present or represented, the proxyholders of the represented shareholders and the number

of their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxyholders of the
represented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the
same time with the registration authorities. The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the
appearing parties will also remain annexed to the present deed.

III.- That the entire share capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders present

or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting, no con-
vening notices were necessary.

IV.- That the present meeting, representing the entire share capital, is regularly constituted and may validly deliberate

on all the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, unanimously takes the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to reduce the subscribed share capital of the Company by an amount of nine thousand euro

(EUR 9,000.-), in order to reduce it from its current amount of thirty-one thousand one euro twenty-five cent (EUR
31,001.25) to twenty-two thousand one euro twenty-five cent (EUR 22,001.25) by cancellation of seven thousand two
hundred (7,200) shares held by VESTAR CESARE LLP, a limited liability partnership with Partnership N

o

 pending existing

under the laws of England &amp; Wales, having its registered office at 25, Old Broad Street, London EC2N 1 HQ, United
Kingdom. The meeting acknowledges and confirms the availability of the funds to proceed with such a reduction.

The resulting reimbursement of the share capital will be allocated to the share premium account of the Company

held by VESTAR CESARE LLP, prenamed.

The meeting decides to confer all powers to the Company’s sole manager to execute, for and on behalf of the Com-

pany, all documents, agreements, certificates, instruments and do everything necessary in connection with the cancella-
tion of the shares, including effectuating the allocation to the share premium account.

<i>Second resolution

The meeting decides to create different classes of shares divided into class 1 ordinary shares (the «Class 1 Ordinary

Shares»), class 2 ordinary shares (the «Class 2 Ordinary Shares»), class 3 ordinary shares (the «Class 3 Ordinary
Shares»), class 4 ordinary shares (the «Class 4 Ordinary Shares»), and management share(s) (the «Management
Share(s)»), which are more precisely specified below in the new articles 6.1 to 6.6 of the articles of incorporation of the
Company. The rights and obligations applicable to each class of shares are more precisely described in the below men-
tioned restated articles of incorporation.

<i>Third resolution

The general meeting decides that the Company may issue redeemable shares. The redeemable shares bear the same

rights to receive dividends and have the same voting rights as ordinary shares. Subscribed and fully paid in redeemable
shares shall be redeemable upon request of the Company in accordance with the provisions of Article 49-8 of the law
of 10 August 1915 on commercial companies, as amended. The redemption of the redeemable shares can only be made
by using sums available for distribution in accordance with article 72-1 of the law of 10 August 1915 on commercial
companies or the proceeds of a new issue made with the purpose of such redemption. The redeemed shares bear no
voting rights, and have no rights to receive dividends or the liquidation proceeds. 

All of the Class 1 Ordinary Shares, the Class 2 Ordinary Shares, the Class 3 Ordinary Shares, and the Class 4 Ordinary

Shares are redeemable shares in accordance with the provisions of Article 49-8 of the law of 10 August 1915 on com-
mercial companies, as amended, except for those issued, subscribed for and not cancelled prior to the insertion of the
present article in the articles of incorporation.

49929

<i>Fourth resolution

The meeting decides to convert (1) the existing seventeen thousand six hundred (17,600) ordinary shares owned by

VESTAR CESARE LLP, a limited liability partnership incorporated and existing under the laws of England &amp; Wales, having
its registered office at 25, Old Broad Street, London EC2N 1 HQ, United Kingdom, into seventeen thousand six hun-
dred (17,600) Class 1 Ordinary Shares, and (2) the one (1) share owned by CESARE FIORUCCI, a société anonyme
incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 8-10, rue
Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, into one (1) Management Share.

<i>Fifth resolution

The meeting decides to reduce the Company’s authorised share capital from its current amount of five hundred mil-

lion euro (EUR 500,000,000.-) represented by four hundred million (400,000,000) shares with a par value of one euro
twenty-five cent (EUR 1.25) to an amount of seven hundred twenty-nine thousand nine hundred two euro fifty cent
(EUR 729,902.50) represented by:

a) two hundred seventy-three thousand sixty-seven (273,067) Class 1 Ordinary Shares having a nominal value of one

euro twenty-five cent (EUR 1.25) per share, which are reserved for issuance at a later time;

b) two hundred thirty-four thousand six hundred sixty-seven (234,667) Class 1 Ordinary Shares having a nominal

value of one euro twenty-five cent (EUR 1.25) per share which are reserved for the conversion of the Series 1 CPECs; 

c) nineteen thousand nine hundred ten (19,910) Class 2 Ordinary Shares having a nominal value of one euro twenty-

five cent (EUR 1.25) per share, which are reserved for issuance to any Executive that subscribes therefore;

d) fifteen thousand six hundred forty-four (15,644) Class 2 Ordinary Shares having a nominal value of one euro twen-

ty-five cent (EUR 1.25) per share, which are reserved for the conversion of the Series 2 CPECs;

e) fifteen thousand nine hundred seventy-six (15,976) Class 3 Ordinary Shares having a nominal value of one euro

twenty-five cent (EUR 1.25) per share, which are reserved for issuance to any Executive that subscribes therefore;

f) twelve thousand five hundred fifty-four (12,554) Class 3 Ordinary Shares having a nominal value of one euro twen-

ty-five cent (EUR 1.25) per share, which are reserved for the conversion of the Series 3 CPECs;

g) six thousand seven hundred seventy-eight (6,778) Class 4 Ordinary Shares having a nominal value of one euro

twenty-five cent (EUR 1.25) per share, which are reserved for issuance to any Executive that subscribes therefore; and

h) five thousand three hundred twenty-six (5,326) Class 4 Ordinary Shares having a nominal value of one euro twen-

ty-five cent (EUR 1.25) per share, which are reserved for the conversion of the Series 4 CPECs.

The authorized share capital shall be understood as share capital to be issued in addition to the existing subscribed

share capital of the Company.

The meeting further decides to renew and approve the authorisation of the manager of the Company to increase the

share capital of the Company of an amount of seven hundred twenty-nine thousand nine hundred two euro fifty cent
(EUR 729,902.50) for a period ending five years after the date of publication of the present shareholders’ resolution in
the Luxembourg official gazette (Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations).

Based on the report provided by the sole manager, the general meeting unanimously resolves in accordance with

article 32-3 (5) of the law of 1915 to authorise the manager to suppress the preferential right of subscription of the
existing shareholders within the limits of the authorised share capital.

<i>Sixth resolution

The meeting decides to increase the share capital of an amount of ten thousand euro (EUR 10,000.-) in order to

increase it from its current amount of twenty-two thousand one euro twenty-five cent (EUR 22,001.25) up to thirty-
two thousand one euro twenty-five cent (EUR 32,001.25) through the issue of eight thousand (8,000) Class 1 Ordinary
Shares, with a par value of one euro twenty-five cent (EUR 1.25) each.

The eight thousand (8,000) Class 1 Ordinary Shares have been entirely subscribed by FOOD HOLDINGS, S.à r.l., a

société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its
registered office at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registration with the Luxembourg trade and companies
register pending, and paid up in cash by the subscriber so that the total amount of one million two hundred thousand
euro (EUR 1,200,000.-) is at the disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary.

The proxyholder is authorised to subscribe the new shares in the name and on behalf of the subscribers.
The non-subscribing shareholders expressly waive their preferential subscription right in connection with the present

capital increase.

The total contribution of one million two hundred thousand euro (EUR 1,200,000.-) consists of ten thousand euro

(EUR 10,000.-) allocated to the share capital and one million one hundred ninety thousand euro (EUR 1,190,000.-) al-
located to a share premium account.

The meeting further decides to proceed to an allocation to the share premium by an amount of two million six hun-

dred forty thousand euro (EUR 2,640,000.-). The allocation to the share premium is entirely paid by VESTAR CESARE
LLP, pre-named, for a total amount of two million six hundred forty thousand euro (EUR 2,640,000.-).

<i>Seventh resolution

As a consequence of the above mentioned actions, the articles of incorporation of the Company are fully restated

and shall now read as follows: 

«Chapter I.- Name - Registered Office - Duration - Object

Art. 1. Name 
There is hereby established among the parties noted above and all those who may become shareholders in the future,

a company in the form of a société en commandite par actions under the name of CESARE FIORUCCI LUXCO (here-
inafter the «Company» or LuxCo) 

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Art. 2. Registered Office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Branches, sub-

sidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by decision of the
LuxCo General Partner.

2.2. In the event that the LuxCo General Partner determines that extraordinary political or military events have oc-

curred or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with
the communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no effect on
the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg company.

Art. 3. Duration
The Company is established for an unlimited duration.

Art. 4. Purpose 
The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well
as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and development
of its portfolio.The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a
direct or indirect participation or which form part of the same group of companies as the Company.The Company may
carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplishment of its purpose.

Art. 5. Shareholders Liability 
The LuxCo General Partner is jointly and severally liable for all liabilities which cannot be paid out of the assets of

the Company. The limited partner or limited partners, as the case may be, being the holder(s) of ordinary shares shall
refrain from acting on behalf of the Company in any manner or capacity other than by exercising their rights as share-
holders in general meetings and shall only be liable to the extent of their contributions to the Company.

Chapter II.- Management - Share Capital Shares 

Art. 6. Corporate Capital
6.1. Subscribed Capital
The Company’s subscribed capital is fixed at thirty-two thousand one euro and twenty-five cent (EUR 32,001.25)

represented by fully paid up shares, consisting of the following:

(a) one (1) Management Share having a nominal value of one euro twenty-five cent (EUR 1.25) per share;
(b) twenty-five thousand six hundred (25,600) Class 1 Ordinary Shares having a nominal value of one euro twenty-

five cent (EUR 1.25) per share.

All shares shall vote together and, except as may be required by law or set forth in these Articles, the holders of any

separate class of shares shall not be entitled to vote separately on any matter. No shares of any class shall be entitled
to any pre-emptive rights with respect to any shares of the Company, except as may be required by law.

6.2. The Class 1 Ordinary Shares
(a) All Class 1 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All Class 1 Ordinary Shares shall share ratably in the

payment of dividends and in any distribution of assets other than by way of dividends, which are allocated on an aggre-
gate basis to such Class 1 Ordinary Shares. All Class 1 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall, if the LuxCo General Partner so directs, be retired with the effect that the issued number of Class 1 Ordinary
Shares is reduced.

(b) Voting Rights 
Each Class 1 Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which shareholders have

the right to vote.

6.3. The Class 2 Ordinary Shares 
(a) All Class 2 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All Class 2 Ordinary Shares shall share ratably in the

payment of dividends and in any distribution of assets other than by way of dividends, which are allocated on an aggre-
gate basis to such Class 2 Ordinary Shares. All Class 2 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall, if the LuxCo General Partner so directs, be retired with the effect that the issued number of Class 2 Ordinary
Shares is reduced.

(b) Voting Rights 
Each Class 2 Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which shareholders have

the right to vote.

6.4. The Class 3 Ordinary Shares
(a) All Class 3 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All Class 3 Ordinary Shares shall share ratably in the

payment of dividends and in any distribution of assets other than by way of dividends, which are allocated on an aggre-
gate basis to such Class 3 Ordinary Shares. All Class 3 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall, if the LuxCo General Partner so directs, be retired with the effect that the issued number of Class 3 Ordinary
Shares is reduced.

(b) Voting Rights 
Each Class 3 Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which shareholders have

the right to vote.

6.5. The Class 4 Ordinary Shares
(a) All Class 4 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All Class 4 Ordinary Shares shall share ratably in the

payment of dividends and in any distribution of assets other than by way of dividends, which are allocated on an aggre-

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gate basis to such Class 4 Ordinary Shares. All Class 4 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall, if the LuxCo General Partner so directs, be retired with the effect that the issued number of Class 4 Ordinary
Shares is reduced.

(b) Voting Rights 
Each Class 4 Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which shareholders have

the right to vote.

6.6. The Management Share(s) 
(a) All Management Share(s) shall be identical in all respects. All Management Share(s) shall share ratably in the pay-

ment of dividends and in any distribution of assets other than by way of dividends, which are allocated on an aggregate
basis to such Management Share(s).

(b) Voting Rights 
Each Management Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which shareholders have the

right to vote.

6.7. Redemption: Convertibility
(a) Redeemable Shares 
The Company may issue redeemable shares. The redeemable shares bear the same rights to receive dividends and

have the same voting rights as ordinary shares.

Subscribed and fully paid in redeemable shares shall be redeemable on a pro rata basis of shares held by each holder

in each specific class of shares upon request of the Company in accordance with the provisions of Article 49-8 of the
law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended or as may be provided for in a written agreement which
may be entered into among the partners of the Company. The redemption of the redeemable shares can only be made
by using sums available for distribution in accordance with article 72-1 of the law of 10 August 1915 on commercial
companies (distributable funds, inclusive of the extraordinary reserve established with the funds received by the com-
pany as an issue premium) or the proceeds of a new issue made with the purpose of such redemption. The redeemed
shares bear no voting rights, and have no rights to receive dividends or the liquidation proceeds. The Class 1 Ordinary
Shares, the Class 2 Ordinary Shares, the Class 3 Ordinary Shares and the Class 4 Ordinary Shares are redeemable shares
in accordance with the provision of Article 49-8 of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

(b) Special Reserve 
An amount equal to the nominal value, or, in the absence thereof, the par value, of all the shares redeemed must be

included in a reserve which cannot be distributed to the shareholders except in the event of a capital reduction of the
subscribed share capital; the reserve may only be used to increase the subscribed share capital by capitalisation of re-
serves. 

(c) Redemption Price 
Except if provided otherwise in these Articles or by a written agreement which may be entered into among the part-

ners, the redemption price of the redeemable shares is calculated by the LuxCo General Partner(s) or by such person
appointed by the LuxCo General Partner(s) on the basis of the net asset value of all assets and liabilities of the Company.
The net asset value of the Company’s shares shall be expressed as a per share figure and shall be determined in respect
of any valuation day by dividing the net assets of the Company, being the value of the Company’s assets less its liabilities
at close of business on that day, by the number of shares of the Company then outstanding at such close of business, in
accordance with the rules the LuxCo General Partner(s) shall regard as fair and equitable. In the absence of any bad
faith, gross negligence or overt errors any decision taken by the LuxCo General Partner(s) with respect to the calcula-
tion of the redemption price shall be conclusive and binding on the Company and on its present, past and future part-
ners.

(d) Redemption Procedure 
Except if otherwise provided in a written agreement which may be entered into among the partners of the Company,

at least ten (10) days prior to the redemption date, written notice shall be sent by registered mail or internationally
recognised overnight courier to each registered shareholder of the Ordinary Shares to be redeemed, at his address last
shown in the shareholders’ register of the Company, notifying such holder of the number of shares so to be redeemed,
specifying the redemption date, the Redemption Price and the procedures necessary to submit Ordinary Shares to the
Company for redemption (such notice is hereinafter referred to as the «Redemption Notice») Each holder of Ordinary
Shares to be redeemed shall surrender the certificate or certificates, if any, issued in relation to such Ordinary Shares
to the Company. The Redemption Price of such Ordinary Shares shall be payable to the person whose name appears
on the share register as the owner thereof to the bank account provided to the Company by such shareholder before
the redemption date.

(e) Convertibility
The Class 1 Ordinary Shares, the Class 2 Ordinary Shares, the Class 3 Ordinary Shares and the Class 4 Ordinary

Shares shall not be convertible into any other class of shares.

6.8. Right to Purchase Certain Ordinary Shares 
(a) Call Option 
In the event that (i) the Company shall deliver a notice of termination of employment or a notice of termination of

a consultancy agreement (a «Termination Notice») to any holder of Ordinary Shares employed by the Company directly
or by one of the Company’s Subsidiaries, or any individual holding Ordinary Shares of the Company employed as a third
party consultant by the Company or one of the Company’s Subsidiaries (an «Executive») or (ii) an Executive is no longer
employed by, or party to any consulting agreement with, the Company or any of its Subsidiaries for any reason (the
earlier of (x) the date of such Executive’s termination of employment and (y) the date of delivery of such Termination
Notice being referred to herein as the «Termination Date»), such Executive’s Ordinary Shares together with any other

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LuxCo Securities subscribed for or purchased by such Executive (collectively, «Executive Securities»), whether held by
such Executive or by one or more of his or her Permitted Executive Transferees, will be subject to purchase by either
the Company, or at the LuxCo General Partner’s discretion, the VESTAR Investors, or by such other Persons as the
VESTAR Investors may identify, pursuant to the terms and conditions set forth in this Article 6.8 (the «Call Option»).

(b) Good Leaver 
(i) Group I Good Leaver: If a Group I Executive is no longer employed by the Company or any of its Subsidiaries as

a result of (A) such Executive’s death or Severe Impairment, (B) such Executive’s termination or dismissal by the Com-
pany or any of its Subsidiaries other than for Just Cause, (C) such Executive’s voluntary resignation after the fourth an-
niversary of the applicable Initial Closing Date or, if the Executive extends his or her existing arrangements with the
Target for an additional two years, the sixth anniversary of the Initial Closing Date, (D) such Executive’s voluntary res-
ignation with Good Reason (a «Group I Good Leaver»), then on or after such Executive’s Termination Date, and subject
to any agreement the shareholders may enter into with respect thereto, the Company or the VESTAR Investors (or
their assignees) may elect to purchase all of: (x) the applicable Accretion Percentage of such Executive’s Target Shares
at the higher of Original Cost and Fair Market Value; (y) any remaining Target Shares held by such Executive at their
Original Cost; and (z) the Executive’s Base Shares at the Good Leaver Base Share Price, in each case in accordance with
the procedures set forth below.

(ii) Group II Good Leaver: If a Group II Executive is no longer employed by the Company or any of its Subsidiaries

as a result of (A) such Executive’s death or permanent disability, (B) such Executive’s termination or dismissal by the
Company or any of its Subsidiaries other than for Just Cause, (C) such Executive’s voluntary resignation after the fifth
anniversary of the applicable Initial Closing Date, or (D) such Executive’s voluntary resignation with Good Reason (a
«Group II Good Leaver»), then on or after such Executive’s Termination Date, and subject to any agreement the share-
holders may enter into with respect thereto, the Company or the VESTAR Investors (or their assignees) may elect to
purchase any or all of: (x) the applicable Accretion Percentage of such Executive’s Target Shares at the higher of Original
Cost and Fair Market Value; (y) any remaining Target Shares held by such Executive at their Original Cost; and (z) the
Executive’s Base Shares at the Good Leaver Base Share Price, in each case in accordance with the procedures set forth
below.

(c) Bad Leaver 
(i) Group I Bad Leaver: If a Group I Executive is dismissed or removed or his or her employment, consulting or other

services contract has been summarily terminated by any of the Company or any of its Subsidiaries as a result of: (A)
such Executive’s voluntary resignation without Good Reason prior to the fourth anniversary of the applicable Initial
Closing Date or, if the Executive extends his or her existing arrangements with the Target for an additional two years,
the sixth anniversary of the Initial Closing Date; or (B) such Executive’s dismissal or termination for Just Cause (a
«Group I Bad Leaver»), then on or after such Executive’s Termination Date, the Company or the VESTAR Investors
(or their assignees) may elect to purchase any or all of the Executive Securities held by such Executive at the lower of
Original Cost and Fair Market Value, in each case in accordance with the procedures set forth below.

(ii) Group II Bad Leaver: If a Group II Executive is dismissed or removed or his or her employment, consulting or

other services contract has been summarily terminated by any of the Company or any of its Subsidiaries as a result of:
(i) such Executive’s voluntary resignation without Good Reason prior to the fifth anniversary of the applicable Initial
Closing Date; or (ii) such Executive’s dismissal or termination for Just Cause (a «Group II Bad Leaver»), then on or after
such Executive’s Termination Date, the Company or the VESTAR Investors (or then-assignees) may elect to purchase
any or all of the Executive Securities held by such Executive at the lower of Original Cost and Fair Market Value, in each
case in accordance with the procedures set forth below.

(d) Call Option Exercise Procedures 
In the event that the LuxCo General Partner decides in its sole discretion in accordance with Article 6.8(a) that the

VESTAR Investors shall have the right to purchase the Executive Securities subject to the Call Option, it shall, within 30
days of the Termination Date of the relevant Executive, deliver written notice to the VESTAR Investors setting forth
the name of such Executive and the Termination Date. The Company or the VESTAR Investors (or their assignees) may
elect to exercise the right to purchase all or any portion of such Executive’s Executive Securities pursuant to the Call
Option by delivering written notice (the «Option Exercise Notice») to the holder or holders of such Executive’s Exec-
utive Securities within 180 days after such Executive’s Termination Date (the «Call Option Exercise Period»). The Op-
tion Exercise Notice will set forth the amount of such Executive’s Executive Securities to be acquired from such
holder(s), the aggregate consideration to be paid for such Executive Securities and the time and, place for the anticipated
closing of the transaction. If any of the Executive Securities is held by Permitted Executive Transferees of the relevant
Executive, the Company or the VESTAR Investors (or their assignees) shall purchase the Executive Securities elected
to be purchased from such holder(s) of Executive Securities pro rata according to the number of Executive Securities
held by such holder(s) at the time of delivery of such Option Exercise Notice (determined as nearly as practicable to
the nearest Ordinary Share).

(e) Assignment Rights 
If the Company or the VESTAR Investors (or their assignees) shall have elected to exercise the Call Option and to

purchase Executive Securities, then at any time prior to the closing of such transaction, the Company or the VESTAR
Investors (or their assignees) may offer such departing Executive’s Executive Securities to any New Executive(s) (if any)
in such amount(s) as the VESTAR Investors so determine in their full discretion. The VESTAR Investors may also offer
to the Company or to any other Securityholders, if any (the «Other Investors»), the opportunity to purchase all or any
portion of the remaining Executive Securities subject to the Call Option (including, for the avoidance of doubt, the VE-
STAR Investors’ pro rata portion) based on the number of Ordinary Shares held by the Other Investors as of the rel-
evant Termination Date as a percentage of the total number of Ordinary Shares outstanding on a fully diluted basis. Such

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election shall be effective with respect to all or any portion of the Call Option. If any Executive Securities shall not have
been purchased by any of the Executives, the Company or the Other Investors pursuant to this Article 6.8(e), then the
VESTAR Investors shall purchase any remaining Executive Securities pursuant to the Call Option.

(f) Closing 
The closing of the transactions contemplated by this Article 6.8 will take, place on the date designated by the Com-

pany or the VESTAR Investors. The VESTAR Investors, their permitted assignees, the New Executives, the Company
and/or the Other Investors, as the case may be, will pay for the Executive Securities to be purchased pursuant to the
Call Option by delivery of a check or a wire transfer of immediately available funds or of a promissory note, in each case
payable to the holder of such Executive Securities in the aggregate amount equal to the purchase price for such Execu-
tive Securities. Any promissory note shall be pre-payable at any time at the Company’s or the Vestar Investors’ election
and shall be payable out of the proceeds of a Sale of the Company. The VESTAR Investors, their permitted assignees,
the New Executives, the Company and/or the Other Investors as the case may be, shall receive customary representa-
tions and warranties from each seller regarding the sale of the Executive Securities to the relevant purchaser, including
but not limited to the representation that such seller has good and marketable title to the Executive Securities to be
transferred free and clear of all liens, claims and other encumbrances. If the Company purchases any Executive Securities
subject to the Call Option allocated to it, the LuxCo Securities so acquired shall be redeemed in accordance with the
provisions of Article 49-8 of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended. 

(g) Executive Make-Whole
(i) With respect to the Group I Executives, in the event that a Group I Executive’s Target Shares shall have been

repurchased pursuant to the provisions of this Article 6.8 and a Sale of the Company shall occur within twelve (12)
months of such Group I Executive’s Termination Date, then if such Group I Executive was a Good Leaver, he or she
shall be entitled to receive from the proceeds of such sale an amount equal to the excess, if any, of the proceeds such
Group I Executive would have received in connection with such Sale of the Company (as if his or her Accretion Per-
centage had been 100%) over the amount such Group I Executive was paid pursuant to the exercise of the Call Option.
Any such make-whole payment shall be paid by the Company at the time the proceeds of such Sale of the Company are
distributed to the Securityholders.

(ii) With respect to all Executives other than the Group I Executives, in the event that an Executive’s Target Shares

shall have been repurchased pursuant to the provisions of this Article 6.8 and a Sale of the Company shall occur within
six (6) months of such Executive’s Termination Date, then if such Executive was a Good Leaver, he or she shall be en-
titled to receive from the proceeds of such sale an amount equal to the excess, if any, of the proceeds such Executive
would have received in connection with such Sale of the Company (as if his or her Accretion Percentage had been 100%)
over the amount such Executive was paid pursuant to the exercise of the Call Option. Any such make-whole payment
shall be paid by the Company at the time the proceeds of such Sale of the Company are distributed to the Security
holders and the relevant Executive’s right to receive such proceeds shall be subject to the same conditions and restric-
tions applicable to the other Executives who are Securityholders.

6.9. Distributions to Shareholders 
If any distribution to the shareholders is determined to be made by the Company’s shareholders meeting and/or by

the LuxCo General Partner (whether by dividend, redemption or otherwise), then the shareholders will be entitled to
receive distributions, when, as, and if declared by the Company’s shareholders meeting and/or by the LuxCo General
Partner out of funds legally available there for, in accordance with applicable law, in the manner described in the remain-
ing provisions of this Article 6.9: 

(a) The holders of Class 1 Ordinary Shares shall be entitled to receive all distributions made by the Company with

respect to its Ordinary Shares, and such distributions shall be made pro rata among the holders of Class 1 Ordinary
Shares based on the number of Class 1 Ordinary Shares held by each such holders until such time as the VESTAR In-
vestors shall have received Aggregate Distributions equal to the Tranche I Return;

(b) After the VESTAR Investors shall have received Aggregate Distributions equal to the Tranche I Return, the Class

1 Ordinary Shares and the Class 2 Ordinary Shares shall be entitled to receive all distributions made by the Company
with respect to its Ordinary Shares on a pari passu basis, and such distributions shall be made pro rata among the holders
of the Class 1 Ordinary Shares and Class 2 Ordinary Shares based on the number of Class 1 Ordinary Shares and Class
2 Ordinary Shares held by each such holder, until such time as the VESTAR Investors shall have received Aggregate
Distributions equal to the Tranche II Return;

(c) After the VESTAR Investors shall have received Aggregate Distributions equal to the Tranche II Return, the Class

1 Ordinary Shares, the Class 2 Ordinary Shares, the Class 3 Ordinary Shares and the Class 4 Ordinary Shares shall be
entitled to receive all distributions made by the Company with respect to its Ordinary Shares on a pari passu basis, and
such distributions shall be made pro rata among the holders of the Class 1 Ordinary Shares, the Class 2 Ordinary Shares,
the Class 3 Ordinary Shares and the Class 4 Ordinary Shares based on the number of Class 1 Ordinary Shares, Class 2
Ordinary Shares, Class 3 Ordinary Shares and Class 4 Ordinary Shares held by each such holder, until such time as the
VESTAR Investors shall have received Aggregate Distributions equal to the Tranche III Return;

(d) After the VESTAR Investors shall have received Aggregate Distributions equal to the Tranche III Return, the Class

3 Ordinary Shares shall cease to participate in any further distributions by the Company and all further distributions
made by the Company with respect to its Ordinary Shares shall be made pro rata among the holders of Class 1 Ordinary
Shares, Class 2 Ordinary Shares and Class 4 Ordinary Shares on a pari passu basis, based on the number of Class 1
Ordinary Shares, Class 2 Ordinary Shares, Class 4 Ordinary Shares and Management Share(s) held by each such holder.

6.10. Liquidation Rights
ln the event of a liquidation, after payment of all debts and liabilities of the Company, the residual assets of the Com-

pany will be distributed to the shareholders in accordance with the terms of Article 6.9 above. Neither a merger or

49934

consolidation of the Company into or with any other entity or entities, nor a merger or consolidation of any other entity
or entities into or with the Company, nor a sale, transfer, lease or exchange (for cash, securities or other consideration)
of all or any part of the assets of the Company shall be deemed to be a liquidation within the meaning of this Article
6.10, unless such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall be in connection with or intended to be
a plan of complete liquidation, dissolution or winding up of the Company. The proceeds of any Sale of the Company,
including a sale of any LuxCo Securities, shall be distributed to or shared among the holders of LuxCo Securities in ac-
cordance with the terms of Article 6.9.

6.11. Authorised Capital
ln addition to the subscribed capital, the Company has an authorised capital which is fixed at seven hundred twenty-

nine thousand nine hundred two euro and fifty cent (EUR 729,902.50) represented by:

(a) two hundred seventy-three thousand sixty-seven (273,067) Class 1 Ordinary Shares having a nominal value of one

euro twenty-five cents (EUR 1.25) per share, which are reserved for issuance at a later time;

(b) two hundred thirty-four thousand six hundred sixty-seven (234,667) Class 1 Ordinary Shares having a nominal

value of one euro twenty-five cents (EUR 1.25) per share, which are reserved for the conversion of the Series 1 CPECs; 

(c) nineteen thousand nine hundred ten (19,910) Class 2 Ordinary Shares having a nominal value of one euro twenty-

five cents (EUR 1.25) per share, which are reserved for issuance to any Executive that subscribes therefore;

(c) fifteen thousand six hundred forty-four (15,644) Class 2 Ordinary Shares having a nominal value of one euro twen-

ty-five cents (EUR 1.25) per share, which are reserved for the conversion of the Series 2 CPECs;

(d) fifteen thousand nine hundred seventy-six (15,976) Class 3 Ordinary Shares having a nominal value of one euro

twenty-five cents (EUR 1.25) per share, which are reserved for issuance to any Executive that subscribes therefore;

(e) twelve thousand five hundred fifty-four (12,554) Class 3 Ordinary Shares having a nominal value of one euro twen-

ty-five cents (EUR 1.25) per share, which are reserved for the conversion of the Series 3 CPECs;

(f) six thousand seven hundred seventy-eight (6,778) Class 4 Ordinary Shares having a nominal value of one euro

twenty-five cents (EUR 1.25) per share, which are reserved for issuance to any Executive that subscribes therefore; and

(g) five thousand three hundred twenty-six (5,326) Class 4 Ordinary Shares having a nominal value of one euro twen-

ty-five cents (EUR 1.25) per share, which are reserved for the conversion of the Series 4 CPECs.

During a period ending five years after the date of publication of the shareholders’ resolution to create the authorised

capital in the Luxembourg Official Gazette, Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, the LuxCo General Part-
ner is authorised to increase one or several times the subscribed capital by causing the Company to issue new shares
within the limits of the authorised capital. Subject to the provisions of any applicable law and to this Article 6.11, such
new shares may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the LuxCo General Partner may de-
termine, more specifically in respect to the subscription and payment of the new shares to be subscribed and issued,
such as to determine the time and the amount of the new shares to be subscribed and issued, to determine if the new
shares are to be subscribed with or without an issue premium, to determine to what extent the payment of the newly
subscribed shares is acceptable either by cash or by assets other than cash. Unless the shareholders shall have otherwise
agreed, when realising the authorised capital in full or in part, the LuxCo General Partner is expressly authorised to limit
or to waive the preferential subscription right reserved to existing shareholders. The LuxCo General Partner may del-
egate to any duly authorised director or officer of the Company or to any other duly authorised person, the duties of
accepting subscriptions and receiving payment for the new shares representing part or all of such increased amounts of
capital. After each increase of the subscribed capital performed in the legally required form by the LuxCo General Part-
ner, the present article is, as a consequence, to be adjusted.

6.12. Amendment of the subscribed and of the authorised capital
The subscribed and the authorised capital of the Company may be increased or reduced by a decision of the general

meeting of shareholders voting with the same quorum as for the amendment of the present Articles.

6.13. Definitions for the purpose of these Articles:
«Accretion Percentage» means:
(A) with respect to the Target Shares held by each Group I Executive, the applicable percentage set forth below op-

posite each anniversary of the later of (i) the Initial Closing Date or (ii) the date of commencement of such Group I
Executive’s employment or consulting relationship with the Company or any of its Subsidiaries: 

(B) with respect to the Target Shares held by each Group II Executive, the applicable percentage set forth below

opposite each anniversary of the later of (i) the Initial Closing Date or (ii) the date of commencement of such Executive’s
employment or consulting relationship with the Company or any of its Subsidiaries: 

Anniversary of Initial Closing Date 

Target Shares

Before 1st Anniversary  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0%

On and after 1st Anniversary  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25%

On and after 2nd Anniversary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50%

On and after 3rd Anniversary  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75%

On and after 4th Anniversary  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

Anniversary of Initial Closing Date 

Target Shares

Before 2nd Anniversary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0%

On and after 2nd Anniversary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25%

On and after 3rd Anniversary  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 50%

On and after 4th Anniversary  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75%

After the 5th Anniversary  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

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Notwithstanding the foregoing, upon the occurrence of a Sale of the Company, so long as the Executive is employed

by or continues to provide services to the Company or any of its Subsidiaries as of the date on which such Sale of the
Company occurs, the Accretion Percentage for all such Executive’s Target Shares shall be deemed to be 100%.

«Acquisition Closing Date» means 30 March 2005 or such other date as shall be agreed among the parties to the

Share Purchase Agreement as of the date of closing as provided therein.

«Affiliate» or «Affiliates» when used with reference to any Person, shall mean any Person (i) which is Controlled by

such Person, (ii) Controlling such Person, or (iii) which is under common Control with such Person.

«Aggregate Distributions» means, with respect to the VESTAR Investors, at any time, the aggregate amount of pro-

ceeds that the Vestar Investors shall have received with respect to the Class 1 Ordinary Shares, Series 1 PECs and Series
1 CPECs subscribed for by them.

«Articles» means these Articles of Association as amended from time to time.
«Bad Leaver» means any of a Group I Bad Leaver or a Group II Bad Leaver.
«Base Shares» means the Series 1 CPECs and Class 1 Ordinary Shares subscribed for or purchased by an Executive.
«Call Option» has the meaning provided in Article 6.8(a).
«Call Option Exercise Period» has the meaning provided in Article 6.8(d).
«CEO» means, at any time, the individual performing the functions of the chief executive officer or equivalent role of

the Target at such time. 

«Class 1 Ordinary Shares» means the ordinary shares of the Company designated as Class 1 Ordinary Shares.
«Class 2 Ordinary Shares» means the ordinary shares of the Company designated as Class 2 Ordinary Shares.
«Class 3 Ordinary Shares» means the ordinary shares of the Company designated as Class 3 Ordinary Shares.
«Class 4 Ordinary Shares» means the ordinary shares of the Company designated as Class 4 Ordinary Shares.
«Control» shall mean in respect of a Person the power to manage or govern such Person, or to appoint the managing

and governing bodies of such Person, or a majority of the members thereof if they decide collectively, whether through
the ownership of voting securities, by contract or otherwise (in such respect, a limited partnership shall be deemed to
be Controlled by its general partner).

«CPECs» means the Series 1 convertible preferred equity certificates, the Series 2 convertible preferred equity cer-

tificates, the Series 3 convertible preferred equity certificates and the Series 4 convertible preferred equity certificates
which may be issued by the Company from time to time and, if applicable, any additional series of convertible preferred
equity certificates duly authorized and issued by the Company from time to time.

«Executive» has the meaning provided in Article 6.8(a).
«Fair Market Value» means, with respect to any LuxCo Security or LuxCo Securities, the cash proceeds that the hold-

er of the LuxCo Security would be entitled to receive following a hypothetical liquidating distribution of the Company,
where the aggregate proceeds to be distributed equal the net proceeds following a hypothetical sale of all the assets of
the Company at their market value, as determined by the LuxCo General Partner in its good faith discretion; provided
that, if the CEO, acting on behalf of himself or herself or another Executive, disagrees with the LuxCo General Partner’s
Fair Market Value calculation, the CEO will have the opportunity to discuss such calculation with the LuxCo General
Partner and if they cannot agree a valuation within 30 days of the date that the CEO delivered notice of his or her dis-
agreement, then there will be recourse to a neutral third party experienced in valuing securities (i.e., an investment bank
or accounting firm) for final determination. The appointment of such neutral third party shall be agreed by both the
LuxCo General Partner and the CEO within 15 days after the date of expiry of the preceding 30-day period or, failing
an agreement during such 15-day period, (the President of the Tribunal of Milan) shall be responsible for selecting the
third party valuer. The valuation calculated by such third party shall be binding.

«Family Group» means an Executive’s spouse and descendants (whether natural or adopted) and any trust (whether

arising under a settlement inter vivos, a testamentary disposition or an intestacy) solely for the benefit of the Executive
and/or the Executive’s spouse and/or descendants.

«Good Leaver» means any of a Group I Good Leaver or a Group II Good Leaver.
«Good Leaver Base Share Price» means:
(A) with respect to Base Shares held by a Group I Executive, the higher of (i) Original Cost plus accrued interest,

deemed to accrue at a rate of 5% per annum on the Original Cost from the date on which such Base Shares were sub-
scribed or purchased by the relevant Group I Executive to such Group I Executive’s Termination Date, and (ii) Fan-
Market Value; or

(B) with respect to Base Shares held by an Executive other than a Group I Executive, the higher of (i) Original Cost

and (ii) Fair Market Value.

«Good Reason» as a basis for resignation from an Executive’s corporate offices, shall refer to (i) a significant reduction

in the corporate powers granted to the Executive, if applicable, or a significant actual reduction in the Executive’s duties,
(ii) a request to resign made by the LuxCo General Partner or by the board of directors of any of the Company’s Sub-
sidiaries for reasons other than the occurrence of any event which would provide a basis for termination of the Exec-
utive for Just Cause, or (iii) a material breach by the Company or any of its Subsidiaries of the employment, consulting
or other services agreement between such Executive and the Company or any of its Subsidiaries, which breach shall
have been notified to the Company or the relevant Subsidiary in writing by the Executive or one of his or her agents
and which breach shall not have been cured by the Company or the relevant Subsidiary within 30 days of receipt of such
notice from the relevant Executive.

«Group I Bad Leaver» has the meaning set forth in Article 6.8(c)(i) hereof.
«Group I Executive» means any Executive identified as a Group I Executive by the mutual agreement of the Company

and such Executive from time to time.

«Group I Good Leaver» has the meaning provided in Article 6.8(b)(i).

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«Group II Bad Leaver» has the meaning set forth in Article 6.8(c)(ii) hereof.
«Group II Executive» means any Executive identified as a Group II Executive by the mutual agreement of the Com-

pany and such Executive from time to time.

«Group II Good Leaver» has the meaning provided in Article 6.8(b)(ii).
«Independent Third Party» means any Person who, immediately prior to the contemplated transaction, does not ben-

eficially own in excess of 5% of the Company’s Ordinary Shares on a fully-diluted basis (a «5% Owner»), who is not
controlling, controlled by or under common control with any such 5% Owner and who is not the spouse or descendent
(by birth or adoption) of any such 5% Owner or a trust for the benefit of such 5% Owner and/or such other Persons.

«Initial Closing Date» means the Acquisition Closing Date, or, with respect to any Executive, the first date of closing

on which such Executive subscribed for and/or purchases any LuxCo Securities of the Company. 

«Italian Executive» means any Executive who is employed by any subsidiary of the Company which is organized and

has its principal operations in Italy.

«Just Cause» means:
(A) with respect to a Group I Executive (i) Just Cause (giusta causa) as it is defined and interpreted under the laws

of Italy in relation to the termination of a director (amministratore), (ii) any breach of any directorship agreement, con-
sulting agreement or other services agreement which would cause such agreement and the services provided thereun-
der to terminate immediately or (iii) any breach of (x) Sections 2, 6(c) and 10 of any Director Equity Subscription
Agreement to which such Executive may be a party and (y) any Exit Agreement to which such Executive may be a party;

(B) with respect to Group II Executive who is an Italian Executive (i) Just Cause (giusta causa) as it is defined and

interpreted under the laws of Italy in relation to the termination of a manager (dirigente), (ii) any breach of any direc-
torship agreement, consulting agreement or other services agreement which would cause such agreement and the serv-
ices provided thereunder to terminate immediately or (iii) any breach of (x) Sections 2, 6(c) and 9 of any Executive
Equity Subscription Agreement to which such Executive may be a party and (y) any Exit Agreement to which such Ex-
ecutive may be a party; and

(C) with respect to a Group II Executive who is not an Italian Executive (i) fraud or material misappropriation with

respect to the business or assets of the Company or any of its Subsidiaries, (ii) commission of a felony or crime involving
moral turpitude or the commission of any other act or omission involving material dishonesty or fraud or the commis-
sion of any act that constitutes a significant breach of material policies of the Company or any of its relevant Subsidiaries
prohibiting conduct of a degree of seriousness similar in nature to the foregoing (i.e.: discrimination, harassment, sub-
stance abuse, etc.), (iii) continued failure to accept and cooperate with actions and initiatives assigned to the Executive
by the Company or any of its Subsidiaries which are consistent with the duties of an officer of a company of similar size
and in a similar business to that of the Company or relevant Subsidiary, and which actions and initiatives do not breach
or violate any applicable law or the terms of such employee’s employment contract, for fifteen days following receipt of
written notice by the Executive of such failure, (iv) gross negligence or willful misconduct with respect to the Company
or any of its Subsidiaries, (v) any breach of (x) Sections 2, 6(c) and 9 of any Executive Equity Subscription Agreement to
which such Executive may be a party and (y) any Exit Agreement to which such Executive may be a party, or (vi) any
material breach of any employment agreement or other services agreement which may be entered into among the Com-
pany or any of its Subsidiaries and the Executive. 

«LuxCo General Partner» means CESARE FIORUCCI S.A., a société anonyme organized under the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg.

«LuxCo Securities» means (i) the Ordinary Shares, PECs and/or CPECs or other securities or instruments issued by

the Company and (ii) any securities issued or issuable directly or indirectly with respect to the securities referred to in
clause (i) above by way of a dividend or split or in connection with a combination of securities, recapitalization, merger,
consolidation or other reorganization including a recapitalization or exchange, notwithstanding any subsequent transfer
or assignment to other holders thereof. Such LuxCo Securities shall continue to be LuxCo Securities in the hands of
any subsequent or future holder (except for the Company and transferees in a Public Sale).

«Management Share» means the management share(s) issued by the Company from time to time.
«Option Exercise Notice» has the meaning provided in Article 6.8(d).
«Ordinary Shares» means the Class 1 Ordinary Shares, Class 2 Ordinary Shares, the Class 3 Ordinary Shares and

Class 4 Ordinary Shares.

«Original Cost» means, with respect to any Security, the subscription price paid to the Company by the subscriber

therefore at the time of issuance of such Security by the Company.

«Other Investors» has the meaning provided in Article 6.8(e).
«PECs» means the Series 1 preferred equity certificates which may be issued by the Company from time to time and,

if applicable, any additional series of preferred equity certificates duly authorized and issued by the Company from time
to time.

«Permitted Transferee» means (i) in the case of any holder of Ordinary Shares who is a natural Person, holders of

Ordinary Shares transferred (x) pursuant to applicable laws of descent and distribution or (y) among the Person’s Family
Group and (ii) in the case of any other Person, holders of Ordinary Shares transferred among its Affiliates.

«Person» means an individual, a partnership, a corporation, a limited liability company, an association, a joint stock

company, a trust, a joint venture, an unincorporated organization and a governmental entity or any department, agency
or political subdivision thereof.

«Public Offering» means a public offering and sale of the equity securities of the Company, pursuant to an effective

registration or an effective listing or qualification on a securities market in accordance with applicable requirements.

49937

«Public Sale» means a Public Offering or any sale of equity securities of the Company or a successor entity, as the

case may be, through a broker, dealer or market maker pursuant to the securities regulations of the relevant jurisdic-
tion(s).

«Sale of the Company» means a bona fide, arm’s length sale to an Independent Third Party or group of Independent

Third Parties involving (i) a sale of assets pursuant to which such party or parties acquire all or substantially all of the
assets of the Company and its Subsidiaries on a consolidated basis in one transaction or a series of related transactions;
(ii) any sale of all or substantially all of the LuxCo Securities in one transaction or a series of related transactions; or (iii)
a merger or consolidation which accomplishes one of the foregoing.

«Securityholder» means any holder of LuxCo Securities.
«Series 1 CPECs» means the Series 1 convertible preferred equity certificates issued by the Company, if any.
«Series 2 CPECs» means the Series 2 convertible preferred equity certificates issued by the Company, if any.
«Series 3 CPECs» means the Series 3 convertible preferred equity certificates issued by the Company, if any.
«Series 4 CPECs» means the Series 4 convertible preferred equity certificates issued by the Company, if any.
«Series 1 PECs» means the Series 1 preferred equity certificates issued by the Company, if any.
«Severe Impairment» means a permanent mental or physical disability which (i) shall have lasted at least nine (9) con-

secutive months from the date of incurrence of such disability and (ii) the nature and existence of which shall have been
confirmed by a medical specialist nominated by mutual agreement between the VESTAR Investors and the relevant Ex-
ecutive or, in the case agreement cannot be reached, then a medical specialist selected by the President of the Tribunal
of Milan.

«Subsidiary» means, with respect to the Company, any company of which a majority of the total voting power of

shares of stock entitled (without regard to the occurrence of any contingency) to vote in the election of directors, man-
agers or trustees thereof is at the time owned or controlled, directly or indirectly, by the Company or one or more of
its other Subsidiaries or a combination thereof

«Target Shares» means any Class 2 Ordinary Shares and Series 2 CPECs, Class 3 Ordinary Shares and Series 3 CPECs

and Class 4 Ordinary Shares and Series 4 CPECs that may be subscribed for or purchased by any Executive. 

«Termination Date» has the meaning provided in Article 6.8(a).
«Tranche I Return» means an amount of Aggregate Distributions received by the VESTAR Investors equal to the

greater of (i) one and one half (1.5) times the VESTAR Investment and (ii) a cumulative VESTAR IRR, calculated as of
the date that any distributions are received, equal to 15%. For the avoidance of doubt, as of any date, all amounts used
in the calculation of the Tranche I Return shall be stated in U.S. dollars calculated at the Euro/U.S. dollar exchange rate
as of the last date on which distributions were received by the VESTAR Investors.

«Tranche II Return» means an amount of Aggregate Distributions received by the VESTAR Investors equal to the

greater of (i) one and four-fifths (1.8) times the VESTAR Investment and (ii) a cumulative VESTAR IRR, calculated as of
the date that any distributions are received, equal to 20%. For the avoidance of doubt, as of any date, all amounts used
in the calculation of the Tranche II Return shall be stated in U.S. dollars calculated at the Euro/U.S. dollar exchange rate
as of the last date on which distributions were received by the VESTAR Investors.

«Tranche III Return» means an amount of Aggregate Distributions received by the VESTAR Investors equal to the

greater of (i) two (2) times the VESTAR Investment and (ii) a cumulative VESTAR IRR, calculated as of the date that any
distributions are received, equal to 25%. For the avoidance of doubt, as of any date, all amounts used in the calculation
of the Tranche III Return shall be stated in U.S. dollars calculated at the Euro/U.S. dollar exchange rate as of the last
date on which distributions were received by the VESTAR Investors.

«Transfer» has the meaning provided in Article 7.3(d).
«VESTAR Investment» means the aggregate investment by the VESTAR Investors in the VESTAR Securities.
«VESTAR Investors» means VESTAR CESARE, LLP, a limited liability partnership organized under the laws of England

&amp; Wales with Partnership N

o

 OC 311085, and any other Person who holds any interest in the Company that is an Af-

filiate or designee of the VESTAR Investors.

«VESTAR IRR» means the cumulative internal rate of return of the VESTAR Investors (calculated as provided below),

as of any date, where the internal rate of return for the VESTAR Investors shall be the annually compounded discount
rate which results in the following amount having a net present value equal to zero: (i) the aggregate amount of cash, if
any, distributed to the VESTAR Investors with respect to their VESTAR Securities from time to time on a cumulative
basis through such date, minus (ii) the aggregate amount of the VESTAR Investment. In determining the VESTAR IRR,
the following shall apply: (a) distributions shall be deemed to have been made on the last day of the month in which they
are made; (b) all distributions shall be based on the amount distributed prior to the application of any applicable income
taxation to the VESTAR Investors; (c) the rates of return shall be per annum rates and all amounts shall be calculated
on an annually compounded basis, and on the basis of a 365-day years; and (d) all amounts used in the calculation of the
VESTAR IRR shall be stated in U.S. dollars calculated at the applicable Euro/U.S. dollar exchange rates charged to the
VESTAR Investors each time the VESTAR Investors (x) purchase VESTAR Securities, and (y) receive distributions with
respect to the VESTAR Securities from the Company.

«VESTAR Securities» means (i) all of the LuxCo Securities issued by the Company to the VESTAR Investors, (ii) any

other equity securities of the Company held by a VESTAR Investor, and (iii) any LuxCo Securities issued or issuable
directly or indirectly with respect to the LuxCo Securities referred to in clauses (i) or (ii) above by way of a dividend
or split or in connection with a combination of LuxCo Securities, recapitalization, merger, consolidation or other reor-
ganization including a recapitalization or exchange, notwithstanding any subsequent transfer or assignment to other
holders thereof. Such VESTAR Securities shall continue to be VESTAR Securities in the hands of any holder other than
a VESTAR Investor (except for the Company and transferees in a Public Sale).

49938

Art. 7. Shareholders Register, Ownership and Transfer
7.1. Shareholders Register
The shares will be and remain in the form of registered shares. A shareholders’ register which may be examined by

any shareholder will be kept at the registered office. The register will contain the precise designation of each sharehold-
er and the indication of the number of shares held, the indication of the payments made on the shares as well as the
transfers of shares and the dates thereof. Each shareholder will notify to the Company by registered letter its address
and any change thereof. The Company will be entitled to rely on the last address thus communicated. Certificates of
these recordings shall be issued and signed by the LuxCo General Partner upon request of the relevant shareholder.

7.2. Share Ownership 
Ownership of the registered share will result from the recordings in the shareholders’ register. The Company rec-

ognizes only one owner per share. If one or more shares are jointly owned or if the ownership of such share(s) is dis-
puted, all persons claiming a right to such share(s) must appoint one single representative to represent such share(s)
towards the Company. The failure to appoint such representative shall imply a suspension of all rights attached to such
shares.

7.3. Share Transfer Declaration of Transfer
The transfers of shares will be carried by a declaration of transfer registered into the shareholders’ register, dated

and signed by the transferor and the transferee or by their representative(s). The transfers of shares may also be carried
out in accordance with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the Luxembourg Civil Code. Fur-
thermore, the Company may accept and register into the shareholders’ register any transfer referred to in any corre-
spondence or other document showing the consent of the transferor and the transferee.

(b) Limitations on Transfer 
Prior to 31 March 2015, or during such shorter period as may be consistent with applicable law, the shareholders of

the Company may not validly transfer the shares issued by the Company without the prior written approval of the Lux-
Co General Partner or unless otherwise permitted pursuant to this Article 7.3.

(c) Permitted Transfers 
The restrictions set forth in this Article 7.3 shall not apply with respect to (i) any Transfer of LuxCo Securities by the

holder thereof to any of such holder’s Permitted Transferees, after delivering written notice of such Transfer to the
LuxCo General Partner or (ii) any Transfer of Securities pursuant to any agreement entered into between the Company
and the holder of the relevant LuxCo Securities; provided, that, the restrictions contained in this Article 7.3 will con-
tinue to apply to any Ordinary Shares held by a Permitted Transferee; provided further that, any Ordinary Shares Trans-
ferred pursuant to this Article 7.3(c) to a Permitted Transferee of a transferor shall be returned to the transferor
promptly upon such transferee’s ceasing to be an Affiliate or Family Group member of the transferor.

(d) Transfer 
For the purposes of these Articles, «Transfer» or «transfer» shall mean any transaction, whether voluntary or invol-

untary or by operation of law, resulting in a transfer of the ownership, «nue-propriété», «usufruit» or any rights of the
shares issued by the Company (including any voting rights or dividend rights) to any person other than the Company
itself, whether a shareholder of the Company or not, by any means whatsoever (including, without limitation, gifts, par-
tial contributions of assets («apports partiels d’actifs»), mergers, splits («scissions»), sales, assignments, pledges or any
other form of transfer, conveyance or disposition of any legal or beneficial interest in the shares, as well as any combi-
nation of such methods of transfer of ownership. The shares are and shall remain in registered form.

(e) Transfer of Management Share(s) 
The Management Share(s) held by the LuxCo General Partner is not transferable except to a successor general part-

ner to be appointed in accordance with Article 8 of these Articles.

(f) Transfers in Violation of the Article 
Any Transfer or attempted Transfer of any LuxCo Securities in violation of any provision of these Articles shall be

void and of no effect, and the Company shall not give effect to such Transfer nor record such Transfer on its books or
treat any purported transferee of such LuxCo Securities as the owner of such LuxCo Securities for any purpose.

Chapter III.- Management

Art. 8. LuxCo General Partner 
The Company shall be managed by CESARE FIORUCCI S.A., a société anonyme organized under the laws of the

Grand Duchy of Luxembourg, in its capacity as sole general partner (associé commandité) and manager of the Company
(referred to herein as the LuxCo General Partner). The other shareholders shall neither participate in nor interfere
with the management of the Company. In the event of legal incapacity, liquidation or other permanent situation pre-
venting the LuxCo General Partner from acting as manager of the Company, the Company shall not immediately be
dissolved and liquidated, provided the Supervisory Board, as provided for in Article 12 hereof, appoints an administrator,
who need not be a shareholder, in order that he effect urgent management acts, until a general meeting of shareholders
is held, which such administrator shall convene within 15 days of his appointment. At such general meeting, the share-
holders may appoint a successor manager, in accordance with the quorum and majority requirements for amendment
of the Articles. Failing such appointment, the Company shall be dissolved and liquidated.

Chapter IV.- Powers of the LuxCo General Partner

Art. 9. General Powers 
The LuxCo General Partner is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposal

within the Company’s stated object. All powers not expressly reserved by law or by these Articles to the general meet-
ing of shareholders or to the Supervisory Board are within the powers of the LuxCo General Partner.

49939

Art. 10. Enforcement of Rights 
The LuxCo General Partner shall act, in its reasonable good faith judgment, in the best interests of the Company and

its shareholders, shall use reasonable efforts to enforce any rights granted to the Company under the articles of asso-
ciation of the Company or under any securityholders agreement which may be entered into among the Company and
any of its securityholders from time to time.

Art. 11. Termination of the LuxCo General Partner by the holders or Ordinary Shares
In the event that, in the reasonable opinion of the holders of Ordinary Shares, the LuxCo General Partner shall have

failed to fulfill its obligations to the Company and the shareholders under Article 8, then the shareholders may, acting
pursuant to an affirmative vote taken at a duly convened meeting of the shareholders in accordance with the quorum
and majority conditions required for the amendment of the Articles, revoke the appointment of the LuxCo General
Partner and replace the LuxCo General Partner with a new manager whose appointment shall be approved by an af-
firmative vote taken under the same quorum and majority requirements as above mentioned.

Chapter V.- Third Parties

The Company is validly bound vis-à-vis third parties by the signature of the LuxCo General Partner, or by the signa-

ture(s) of any other person(s) to whom authority has been delegated by the LuxCo General Partner at its sole discre-
tion.

Chapter VI.- Supervision

Art. 12. Supervisory Board
12.1. Supervisory Board Members
The business of the Company and its financial situation, in particular its books and accounts shall be supervised by a

Conseil de Surveillance (the «Supervisory Board») comprising at least three members, who need not be shareholders.
For the carrying out of its supervisory duties, the Supervisory Board shall have the powers of a statutory auditor, as
provided for by article 62 of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended from time to time. The
Supervisory Board may be consulted by the LuxCo General Partner on such matters as the LuxCo General Partner may
determine and may authorise any actions taken by the LuxCo General Partner that may, pursuant to law or regulation
or under the Articles, exceed the powers of the LuxCo General Partner. The members of the Supervisory Board shall
be elected by the annual general meeting of shareholders for a period of one (1) year and shall hold office until their
successors are elected. The members of the Supervisory Board are re-eligible for election and may be removed at any
time, with or without cause, by a resolution adopted by the general meeting of shareholders. The Supervisory Board
may elect one of its members as chairman.

12.2. Meetings of the Supervisory Board
The Supervisory Board shall be convened by its chairman or by the LuxCo General Partner. A meeting of the Super-

visory Board must be convened if any of its members so requests.

12.3. Notices
Written notice of any meeting of the Supervisory Board shall be given to all its members at least three (3) days prior

to the date set for such meeting, except in the case of an emergency, in which case the nature of such emergency shall
be detailed in the notice of meeting. The notice will indicate the, place of the meeting and it will contain the agenda
thereof. This notice may be waived by consent in writing, by telegram, telex, facsimile or any other similar means of
communication, a copy being sufficient. Special notices shall not be required for meetings held at times and places fixed
in a calendar previously adopted by the Supervisory Board.

12.4. Chairman
The chairman of the supervisory board will preside at all meetings of such board, but in his absence the Supervisory

Board will appoint another member of the Supervisory Board as chairman pro tempore by vote of the majority present
at such meeting. Any member may act at any meeting by appointing another member as his proxy in writing, by telegram,
telex or facsimile or any other similar means of communication, a copy being sufficient. A member may represent several
of his colleagues.

12.5. Resolutions
The Supervisory Board can deliberate or act validly only if at least a majority of the members are present or repre-

sented. Resolutions are taken by a majority vote of the members present or represented.

12.6. Minutes
Resolutions of the Supervisory Board are to be recorded in minutes and signed by the chairman of the meeting. Cop-

ies of extracts of such minutes to be produced in judicial proceedings or elsewhere shall be validly signed by the chair-
man of the meeting or any two members.

12.7. Written Resolutions - Conference Call
Written resolutions, approved and signed by all the members of the Supervisory Board, shall have the same effect as

resolutions voted at a meeting of the Supervisory Board; each member shall approve such resolution in writing, by tel-
egram, telex, facsimile or any other similar means of communication, a copy being sufficient. All such documents shall
together form the document which proves that such resolution has been taken. Any member of the Supervisory Board
may participate in any meeting of the Supervisory Board by conference-call or by other similar means of communication
allowing all the Persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting by these means
is equivalent to a participation in person at such meeting.

12.8. Liability
No member of the Supervisory Board assumes, by reason of his membership thereof, any personal liability in relation

to commitments regularly made by the members of the Supervisory Board in the name of the Company. They are au-
thorised agents only and are therefore merely responsible for the execution of their mandate.

49940

(a) Indemnity 
The Company shall indemnify, to the greatest extent permitted by law, any member of the Supervisory Board and his

heirs, executors and administrators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or
proceeding to which he may be made a party by reason of his being or having been a member of the Supervisory Board
of the Company and from which he shall not be entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which he
shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for negligence or misconduct; in the event of set-
tlement, indemnification shall only be provided in connection with such matters covered by the settlement as to which
the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit a breach of duty. The foregoing
right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

(b) Expenses 
The Company shall pay the expenses incurred by any person indemnifiable hereunder in connection with any pro-

ceeding in advance of the final disposition, so long as the Company receives a written and legally binding undertaking by
such person to repay the full amount advanced if there is a final determination that such person is not entitled to in-
demnification. The termination of any action, suit or proceeding by judgment, order, settlement, conviction, or a plea
of nolo contendere or its equivalent, shall not of itself, create a presumption that the indemnifiable person did not satisfy
the standard of conduct entitling him or her to indemnification hereunder. The Company shall make a cash payment to
such indemnifiable person equal to the full amount to be indemnified promptly upon notification of an obligation to in-
demnify from the indemnifiable person supported by such information as the Company shall reasonably require.

12.9. Conflicts 
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invali-

dated by the fact that the LuxCo General Partner or any one or more of the directors or officers of the LuxCo General
Partner has any interest in, or is a director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director
or officer of the LuxCo General Partner who serves as a director, officer or employee of any company or firm with
which the Company contracts or otherwise engages in business shall not, by reason of such affiliation with such other
company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract
or other business.

Chapter VII.- General Meeting of the Shareholders

Art. 13. Shareholder Meetings
(a) Powers 
The general meeting of shareholders represents all the shareholders of the Company. It has the broadest powers to

order, proceed with or ratify any acts relating to the operations of the Company, under the reservation that, unless
otherwise provided by the present Articles, a resolution shall be yalidly adopted only if approved by the LuxCo General
Partner. The general meeting of the shareholders of the Company shall meet when convened by the LuxCo General
Partner or the Supervisory Board.

(b) Location, Time 
The annual general meeting shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company or at such other,

place in Luxembourg as may be specified in the convening notice of meeting, on the third Monday of May at 12:00 p.m.
If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following
business day in Luxembourg. Other general meetings of shareholders may be held at such places and times specified in
the respective convening notices. The general meetings of the shareholders are convened by a notice indicating the agen-
da and sent by the LuxCo General Partner by registered mail at least eight (8) days preceding the general meeting to
each shareholder of the Company at the address indicated in the share register.

(c) Voting 
Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing, by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient. The quorum
and majority provided by law shall govern the conduct of the meetings of shareholders of the Company, unless other-
wise provided herein. The LuxCo General Partner may determine all other conditions that must be fulfilled by share-
holders for them to take part in any meeting of shareholders. If all of the shareholders are present or represented at a
meeting of shareholders and if they state that they have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may
be held without prior notice or publication.

Chapter VIII.- Accounting Year - Balance Sheet

Art. 14. Accounting Year 
The accounting year of the Company shall begin on 1 January and shall terminate on 31 December of the same year.

Art. 15. Reserve 
From the annual net profits of the Company, five percent (5%) shall be allocated to the reserve required by law. This

allocation shall cease to be required when the amount of the statutory reserve shall have reached ten percent (10%) of
the subscribed share capital. The general meeting of shareholders, upon recommendation of the LuxCo General Part-
ner, shall determine how the remainder of the annual net profit will be disposed of. Interim dividends may be distributed
by observing the terms and conditions provided for by law.

Chapter IX.- Liquidation - Amendment of the Articles

Art. 16. Amendment 
These Articles may be amended, subject to the approval of the LuxCo General Partner, by a general meeting of share-

holders under the quorum and majority requirements provided for by the law of 10 August 1915 on commercial com-
panies as amended, unless otherwise provided herein.

49941

Art. 17. Dissolution 
In case of dissolution of the Company, one or more liquidators (individuals or legal entities) shall carry out the liqui-

dation. The liquidator(s) shall be appointed by the general meeting which decided the dissolution and which shall deter-
mine their powers and compensation.

Chapter X.- Final Dispositions - Applicable Law

Art. 18. For all matters not governed by these Articles, the parties shall refer to the Luxembourg Law of 10 August

1915 on commercial companies, as amended.» 

There being no further business, the meeting is closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the appearing per-

sons, this deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons and in
case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof this deed was drawn up in Luxembourg, on the date set at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their first and surnames,

civil status and residences, said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx agissant en remplacement de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à

Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société en commandite par actions CESARE

FIORUCCI LUXCO (la «Société»), ayant son siège social au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, inscrite au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B numéro 98983, constituée sous le nom de AKH
MANAGEMENT HOLDCO III S.C.A. suivant acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,
en date du 13 janvier 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 25 mars 2004, numéro 336.
Les statuts de la société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire soussigné le 21 janvier
2005, pas encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

L’Assemblée est ouverte à 14.00 heures sous la présidence de Mlle Florence Bal, maître en droit, demeurant à Luxem-

bourg,

qui désigne comme secrétaire Mlle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg, qui est aussi choisit comme scru-

tateur.

Le bureau ainsi constitué, le président expose et prie le notaire instrumentant d’acter: 
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social de la Société d’un montant de neuf mille euros (EUR 9.000,-), afin de le réduire de son

montant actuel de trente et un mille un euros vingt-cinq cents (EUR 31.001,25) à vingt-deux mille un euros vingt-cinq
cents (EUR 22.001,25) par l’annulation de sept mille deux cent (7.200) actions détenues par VESTAR CESARE LLP, un
limited liability partnership en cours d’enregistrement, régi par les lois d’Angleterre et du Pays de Galles, ayant son siège
social à 25, Old Broad Street, Londres EC2N 1 HQ, Royaume-Uni;

2. Création de différentes classes d’actions réparties en actions ordinaires de classe 1 (les «Actions Ordinaires de

Classe 1»), actions ordinaires de classe 2 (les «Actions Ordinaires de Classe 2»), actions ordinaires de classe 3 (les «Ac-
tions Ordinaires de Classe 3»), actions ordinaires de classe 4 (les «Actions Ordinaires de Classe 4»), et action(s) de
commandit (l’ (les) «Action(s) de Commandite»);

3. Introduction de nouvelles dispositions dans les statuts prévoyant l’émission d’actions rachetables;
4. Conversion des dix-sept mille six cents (17.600) actions détenues par VESTAR CESARE LLP, un limited liability

partnership régi par les d’Angleterre et du Pays de Galles, ayant son siège social à 25, Old Broad Street, Londres, EC2N
1HQ, Royaume-Uni, en dix-sept mille six cents (17.600) Actions Ordinaires de Classe 1 et l’action (1) détenue par Ce-
sare Fiorucci, une société anonyme régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social à 8-10, rue
Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, en une (1) Action de Commandite; 

5. Modification du capital social autorisé et autorisation au gérant d’augmenter le capital social de la Société dans les

limites du capital autorisé, sans réserver de droit préférentiel de souscription aux actionnaires existants;

6. Augmentation du capital social de la Société d’un montant de dix mille euros (EUR 10.000,-) afin de le porter de

sa valeur actuelle de vingt-deux mille un euros vingt-cinq cents (EUR 22.001,25) à trente-deux mille un euros vingt-cinq
cents (EUR 32.001,25) par l’émission de huit mille (8.000) Actions Ordinaires de Classe 1, ayant une valeur nominale
d’un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune et allocation à la prime d’émission de la Société;

7. Refonte complète des statuts de la Société;
8. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

des actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par
les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement. Resteront pareillement
annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les
comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présent ou représenté à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

49942

IV.- Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

Ainsi, l’assemblée générale des actionnaires, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de réduire le capital social de la Société d’un montant de neuf mille euros (EUR 9.000,-), afin de

le réduire de son montant actuel de trente et un mille un euros vingt cinq cents (EUR 31.001,25) à vingt-deux mille un
euros vingt cinq cents (EUR 22.001,25) par l’annulation de sept mille deux cent (7.200) actions détenues par VESTAR
CESARE LLP, un limited liability partnership en cours d’enregistrement, régi par les lois d’Angleterre et du Pays de Gal-
les, ayant son siège social à 25, Old Broad Street, Londres EC2N 1 HQ, Royaume-Uni. L’assemblée constate et confirme
la disponibilité des fonds nécessaires à cette réduction.

Le remboursement résultant de cette réduction de capital sera alloué au compte courant d’actionnaire de la Société

détenu par VESTAR CESARE LLP, susnommé.

L’assemblée décide de donner tous pouvoirs aa gérant unique de la Société, afin de signer, au nom et pour le compte

de la Société, tout document, acte, contrat, certificat et instrument et de prendre toute mesure en rapport avec l’an-
nulation des parts sociales, incluant l’allocation au compte courant d’actionnaire.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de créer différentes classes d’actions réparties en actions ordinaires de classe 1 (les «Actions Or-

dinaires de Classe 1»), actions ordinaires de classe 2 (les «Actions Ordinaires de Classe 2»), actions ordinaires de classe
3 (les «Actions Ordinaires de Classe 3»), actions ordinaires de classe 4 (les «Actions Ordinaires de Classe 4»), et ac-
tion(s) de commandite (l’ (les) «Action(s) de Commandite»), auxquelles il est plus précisément fait référence dans les
nouveaux articles 6.1 à 6.6 des statuts de la Société.

Les droits et obligations applicables à chaque classe d’actions sont plus précisément décrits dans les statuts coordon-

nés mentionnés ci-dessous.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide que la Société peut émettre des actions rachetables. Les actions rachetables ont les mêmes droits

de recevoir des dividendes et les mêmes droits de vote que les actions ordinaires. Des actions rachetables souscrites
et entièrement libérées seront rachetables sur demande de la Société conformément aux dispositions de l’Article 49-8
de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. Le rachat des actions rachetables ne pourra
se faire qu’en utilisant des sommes distribuables conformément à l’article 72-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, ou le produit d’une nouvelle émission effectuée en vue de ce rachat. Les actions rachetées n’ont pas de
droit de vote et n’ont pas le droit de recevoir des dividendes ou des produits de liquidation.

Toutes les Actions Ordinaires de Classe 1, les Actions Ordinaires de Classe 2, les Actions Ordinaires de Classe 3,

et les Actions Ordinaires de Classe 4, sont des actions rachetables conformément aux dispositions de l’article 49-8 de
la loi de 1945 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, à l’exception des actions émises, souscrites et non an-
nulées avant l’insertion du présent article dans les statuts.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de convertir (1) les dix-sept mille six cents (17.600) actions existantes détenues par VESTAR CE-

SARE LLP, un limited liability partnership régi par les d’Angleterre et du Pays de Galles, ayant son siège social à 25 Old
Broad Street, Londres, EC2N 1HQ, Royaume-Uni, en dix-sept mille six cents (17.600) Actions Ordinaires de Classe 1
et (2) l’action (1) détenue par CESARE FIORUCCI, une société anonyme régie par les lois du Grand-Duché de Luxem-
bourg, ayant son siège social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, en une (1) Action de Commandite. 

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de réduire le capital social autorisé de la société de son montant actuel de cinq cent millions euros

(EUR 500.000.000,-) représenté par quatre cent millions (400.000.000) d’actions ayant une valeur nominale de un euro
vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action à sept cent vingt-neuf mille neuf cent deux euros cinquante cents (EUR
729.902,50) représenté par: 

a) deux cent soixante treize mille soixante-sept (273.067) Actions Ordinaires de Classe 1 ayant une valeur nominale

de un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour une émission future;

b) deux cent trente-quatre mille six cent soixante-sept (234.667) Actions Ordinaires de Classe 1 ayant une valeur

nominale de un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour la conversion des Séries 1 CPECs;

c) dix-neuf mille neuf cent dix (19.910) Actions Ordinaires de Classe 2 ayant une valeur nominale de un euro vingt-

cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour une émission future à tout Employé qui les souscriraient;

d) quinze mille six cent quarante-quatre (15.644) Actions Ordinaires de Classe 2 ayant une valeur nominale de un

euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour la conversion des Séries 2 CPECs;

e) quinze mille neuf cent soixante-seize (15.976) Actions Ordinaires de Classe 3 ayant une valeur nominale de un

euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour une émission future à tout Employé qui les sous-
criraient;

f) douze mille cinq cent cinquante-quatre (12.554) Actions Ordinaires de Classe 3 ayant une valeur nominale de un

euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour la conversion des Séries 3 CPECs;

g) six mille sept cent soixante dix-huit (6.778) Actions Ordinaires de Classe 4 ayant une valeur nominale de un euro

vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour une émission future à tout Employé qui les souscriraient;
et

49943

h) cinq mille trois cent vingt-six (5.326) Actions Ordinaires de Classe 4 ayant une valeur nominale de un euro vingt-

cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour la conversion des Séries 4 CPECs. 

Ce capital autorisé est à comprendre comme capital social supplémentaire au capital social émis de la Société.
L’assemblée décide de renouveler et d’approuver l’autorisation donnée au gérant de la Société d’augmenter le capital

social de la Société d’un montant de sept cent vingt-neuf mille neuf cent deux euros cinquante cents (EUR 729.902,50)
pendant une période de cinq ans à partir de la publication dans le Mémorial C, Recueil des sociétés et associations, de
la présente résolution.

Se fondant sur un rapport du gérant unique, l’assemblée décide à l’unanimité, conformément à l’article 32-3 (5) de la

loi de 1915, d’autoriser le gérant à supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires existants, dans les
limites du capital social autorisé.

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de dix mille euros (EUR 10.000,-) afin de

le porter de sa valeur actuelle de vingt-deux mille un euros vingt-cinq cents (EUR 22.001,25) à trente-deux mille un
euros vingt-cinq cents (EUR 32.001,25) par l’émission de huit mille (8.000) Actions Ordinaires de Classe 1, ayant une
valeur nominale d’un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune.

Les huit mille (8.000) Actions Ordinaires de Classe 1 ont été entièrement souscrites par FOOD HOLDINGS, S.à r.l.,

une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 59, boulevard Royal, L-2449
Luxembourg, en cours d’enregistrement au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, et payées en numé-
raire par le souscripteur, de sorte que le montant total d’un million deux cent mille euros (EUR 1.200.000,-) est à la
disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire soussigné.

Le mandataire est autorisé à souscrire les nouvelles actions au nom et pour le compte du souscripteur.
Les actionnaires non-souscripteurs renoncent expressément à leur droit préférentiel de souscription en relation avec

la présente augmentation de capital.

L’apport total d’un million deux cent mille euros (EUR 1.200.000,-) consiste en dix mille euros (EUR 10.000,-) alloués

au capital social et en un million cent quatre-vingt dix mille euros (EUR 1.190.000,-) alloués à la prime d’émission.

L’assemblée décide ensuite de procéder à une allocation à la prime d’émission d’un montant de deux millions six cent

quarante mille euros (EUR 2.640.000,-). L’allocation à la prime d’émission est entièrement payée par VESTAR CESARE
LLP, susnommé, pour un montant total de deux millions six cent quarante mille euros (EUR 2.640.000,-).

<i>Septième résolution

A la suite des actions ainsi réalisées, les statuts de la Société sont entièrement modifiés et auront désormais la teneur

suivante:

«Chapitre I

er

.- Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1

er

. Nom 

Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui pourraient devenir actionnaires par la suite une société en

commandite par actions sous la dénomination de CESARE FIORUCCI LUXCO (ci-après la «Société» ou LuxCo). 

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. La Société peut établir, par

décision de l’Associé Commandité de LuxCo, des succursales, des filiales ou d’autres bureaux, tant au Grand-Duché de
Luxembourg qu’à l’étranger.

2.2. Au cas où l’Associé Commandité de LuxCo estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou

militaire, de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication de ce siège
avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger
jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 3. Durée 
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Objet
4.1. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembour-

geoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, l’échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces
et la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

4.2. La Société peut également garantir, accorder des prêts à ou assister autrement les sociétés dans lesquelles elle

détient une participation directe ou indirecte ou les sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

4.3. La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour

l’accomplissement de son objet.

Art. 5. Responsabilité des actionnaires 
L’Associé Commandité de LuxCo est conjointement et solidairement responsable de toutes les dettes qui ne peuvent

être payées par les avoirs de la Société. L’associé commanditaire ou les associés commanditaires, selon le cas, étant le(s)
détenteur(s) d’actions ordinaires s’abstiendront d’agir pour le compte de la Société de quelque manière ou en quelque
qualité que ce soit autrement qu’en exerçant leurs droits d’actionnaires lors des assemblées générales, et ne sont tenus
que dans la limite de leurs apports à la Société. 

49944

Chapitre II.- Gérance - Capital Social - Actions

Art. 6. Capital Social
6.1. Capital Souscrit
La Société a un capital souscrit de trente-deux mille un euros vingt-cinq cents (EUR 32.001,25) représenté par des

actions entièrement libérées, consistant en:

(a) une (1) Action de Commandite ayant une valeur nominale d’un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action;
(b) vingt-cinq mille six cents (25.600) Actions Ordinaires de Classe 1 ayant une valeur nominale d’un euro vingt-cinq

cents (EUR 1,25) par action.

Toutes les actions votent ensemble et, sauf si la loi ou les présents Statuts en disposent autrement, les porteurs d’ac-

tions de classes différentes ne seront pas en droit de voter séparément quelque question que ce soit. Aucune classe
d’action ne comporte un droit de préemption sur quelque action de la Société, sauf si la loi en dispose autrement.

6.2. Les Actions Ordinaires de Classe 1
(a) Toutes les Actions Ordinaires de Classe 1 seront identiques à tous les égards. Toutes les Actions Ordinaires de

Classe 1 participent proportionnellement à tout paiement de dividendes et à toute distribution d’actifs autre que des
dividendes qui sont alloués sur une base totale à ces Actions Ordinaires de Classe 1. Toutes les Actions Ordinaires de
Classe 1 rachetées ou autrement acquises par la Société seront, lorsque l’Associé Commandité de LuxCo en décide
ainsi, annulées, avec comme conséquence que le nombre d’Actions Ordinaires de Classe 1 émises sera réduit.

(b) Droits de vote
Chaque Action Ordinaire de Classe 1 donne droit à son détenteur à une voix sur toutes les questions à l’égard des-

quelles les actionnaires ont le droit de voter.

6.3. Les Actions Ordinaires de Classe 2
(a) Toutes les Actions Ordinaires de Classe 2 seront identiques à tous les égards. Toutes les Actions Ordinaires de

Classe 2 participent proportionnellement à tout paiement de dividendes et à toute distribution d’actifs autre que des
dividendes qui sont alloués sur une base totale à ces Actions Ordinaires de Classe 2. Toutes les Actions Ordinaires de
Classe 2 rachetées ou autrement acquises par la Société seront, lorsque l’Associé Commandité de LuxCo en décide
ainsi, annulées, avec comme conséquence que le nombre d’Actions Ordinaires de Classe 2 émises sera réduit.

(b) Droits de vote
Chaque Action Ordinaire de Classe 2 donne droit à son détenteur à une voix sur toutes les questions à l’égard des-

quelles les actionnaires ont le droit de voter.

6.4. Les Actions Ordinaires de Classe 3
(a) Toutes les Actions Ordinaires de Classe 3 seront identiques à tous les égards. Toutes les Actions Ordinaires de

Classe 3 participent proportionnellement à tout paiement de dividendes et à toute distribution d’actifs autre que des
dividendes qui sont alloués sur une base totale à ces Actions Ordinaires de Classe 3. Toutes les Actions Ordinaires de
Classe 3 rachetées ou autrement acquises par la Société seront, lorsque l’Associé Commandité de LuxCo en décide
ainsi, annulées, avec comme conséquence que le nombre d’Actions Ordinaires de Classe 3 émises sera réduit.

(b) Droits de vote
Chaque Action Ordinaire de Classe 3 donne droit à son détenteur à une voix sur toutes les questions à l’égard des-

quelles les actionnaires ont le droit de voter.

6.5. Les Actions Ordinaires de Classe 4
(a) Toutes les Actions Ordinaires de Classe 4 seront identiques à tous les égards. Toutes lés Actions Ordinaires de

Classe 4 participent proportionnellement à tout paiement de dividendes et à toute distribution d’actifs autre que des
dividendes qui sont alloués sur une base totale à ces Actions Ordinaires de Classe 4. Toutes les Actions Ordinaires de
Classe 4 rachetées ou autrement acquises par la Société seront, lorsque l’Associé Commandité de LuxCo en décide
ainsi, annulées, avec comme conséquence que le nombre d’Actions Ordinaires de Classe 4 émises sera réduit.

(b) Droits de vote
Chaque Action Ordinaire de Classe 4 donne droit à son détenteur à une voix sur toutes les questions à l’égard des-

quelles les actionnaires ont le droit de voter.

6.6. Les Action(s) de Commandite.
(a) Toutes les Action(s) de Commandite seront identiques à tous les égards. Toutes les Action(s) de Commandite

participent proportionnellement à tout paiement de dividendes et à toute distribution d’actifs autre que des dividendes
qui sont alloués sur une base totale à ces Action(s) de Commandite.

(b) Droits de vote
Chaque Action de Commandite donne droit à son détenteur à une voix sur toutes les questions à l’égard desquelles

les actionnaires ont le droit de voter.

6.7. Rachat: Conversion
(a) Actions rachetables
La Société peut émettre des actions rachetables. Les actions rachetables ont les mêmes droits de recevoir des divi-

dendes et les mêmes droits de vote que les actions ordinaires.

Des actions rachetables souscrites et entièrement libérées seront rachetables proportionnellement au nombre d’ac-

tions détenues par chaque détenteur dans une classe spécifique d’actions sur demande de la Société conformément aux
dispositions de l’Article 49-8 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ou suivant
accord écrit tel qu’il peut être conclu entre les actionnaires de la Société. Le rachat des actions rachetables ne pourra
se faire qu’en utilisant des sommes distribuables conformément à l’article 72-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales (fonds distribuables, incluant la réserve extraordinaire établie avec les fonds reçus par la société en tant
que prime d’émission) ou le produit d’une nouvelle émission effectuée en vue de ce rachat. Les actions rachetées n’ont
pas de droit de vote et n’ont pas le droit de recevoir des dividendes ou des produits de liquidation. Les Actions Ordi-

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naires de Classe 1, les Actions Ordinaires de Classe 2, les Actions Ordinaires de Classe 3 et les Actions Ordinaires de
Classe 4 sont des actions rachetables conformément aux dispositions de l’article 49-8 de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales, telle que modifiée.

(b) Réserve spéciale
Un montant égal à la valeur nominale, ou à défaut de valeur nominale, au pair comptable de toutes les actions rache-

tées doit être incorporé dans une réserve qui ne peut, sauf en cas de réduction du capital souscrit, être distribuée aux
actionnaires; cette réserve ne peut être utilisée que pour augmenter le capital souscrit par incorporation des réserves.

(c) Prix de rachat
Sauf disposition contraire prévue par les présents Statuts ou par un accord écrit tel qu’il peut être conclu entre les

actionnaires, le prix de rachat des actions rachetables est calculé par le(s) Associé(s) Commandite(s) de LuxCo ou par
une personne nommée par le(s) Associé(s) Commandite(s) de LuxCo, sur base de la valeur nette d’actifs de tous les
actifs et passifs de la Société. La valeur nette des actifs de la Société est exprimée en un montant par action et est dé-
terminée le jour de son évaluation en divisant les actifs nets de la Société, étant la valeur des actifs de la Société diminuée
de son passif à l’heure de fermeture ce jour-là, par le nombre d’actions de la Société émises à ce moment, conformément
aux règles que le(s) Associé(s) Commandite(s) de LuxCo considérera(ont) comme étant justes et équitables. En l’ab-
sence de mauvaise foi, de négligence grave ou d’erreur constatée, toute décision prise par le(s) Associé(s) Commandi-
te(s) de LuxCo au sujet du calcul du prix de rachat, approuvée par une majorité d’actionnaires de la Société, sera
définitive et liera la Société ainsi que tous ses actionnaires actuels, antérieures et futurs.

(d) Procédure de rachat
Sauf disposition contraire dans un accord écrit tel qu’il peut être conclu entre les actionnaires de la Société au moins

dix (10) jours avant la date de rachat, une notification écrite devra être envoyée par courrier recommandé ou par ser-
vice coursier international reconnu à tout actionnaire de la Société dont les Actions Ordinaires sont à racheter, à la
dernière adresse indiquée dans le registre des actionnaires de la Société, indiquant au détenteur le nombre d’actions
devant être rachetées, spécifiant la date de rachat, le Prix de Rachat et les procédures nécessaires pour la soumission
des Actions Ordinaires à la Société pour le rachat (cette notification est ci-après nommée la «Notification de Rachat»).
Chaque détenteur d’Actions Ordinaires devant être rachetées, est obligé de remettre, s’il y en a, le ou les certificat(s)
émis en relation avec ces Actions Ordinaires, à la Société. Le Prix de Rachat de telles Actions Ordinaires est payable à
la personne qui figure en tant que propriétaire dans le registre des actionnaires sur le compte bancaire indiqué par cette
personne à la Société avant la date de rachat.

(e) Convertibilité
Les Actions Ordinaires de Classe 1, les Actions Ordinaires de Classe 2, les Actions Ordinaires de Classe 3 et les

Actions Ordinaires de Classe 4 ne sont pas convertibles en actions d’une classe différente.

6.8. Le droit d’achat de certaines Actions Ordinaires
(a) Option d’Achat
Dans le cas où (i) la Société doit délivrer une notification de licenciement ou une notification de résiliation d’une con-

vention de conseil (une «Notification de Départ») à un porteur d’Actions Ordinaires employé directement par la So-
ciété ou une Filiale de la Société, ou toute personne détenant des Actions Ordinaires de la Société employées comme
conseil extérieur par la Société ou par une Filiale de la Société (un «Employé») ou (ii) un Employé n’est employé par,
ou partie à une convention de conseil avec, la Société ou une de ses Filiales pour une quelconque raison (la date la plus
proche entre (x) la date du licenciement de cet Employé et (y) la date de délivrance de la Notification de Départ étant
désigné ci-après comme la «Date de Départ»), les Actions Ordinaires de cet Employé, ainsi que tous les autres Titres
de LuxCo souscrits ou achetés par cet Employé (désignés collectivement les «Titres d’Employés») détenus soit par l’Em-
ployé lui-même, soit par un ou plusieurs de ses Cessionnaires Autorisés, pourront être acquis par la Société, ou à la
discrétion de l’Associé Commandité de LuxCo, par les Investisseurs VESTAR, ou par toute autre Personne identifiée
par les Investisseurs VESTAR, conformément aux termes et conditions énoncés dans cet Article 6.8 (l’«Option
d’Achat»),

(b) Bon Sortant
(i) Bon Sortant du Groupe I: Lorsqu’un Employé du Groupe I cesse d’être employé par la Société ou une de ses Filiales

en raison (A) du décès ou de l’incapacité permanente de cet Employé, (B) du licenciement ou du renvoi de l’Employé
par la Société ou une de ses Filiales pour une raison autre qu’une Raison Légitime, (C) de la démission volontaire de
l’Employé après le quatrième anniversaire de la Date de Clôture Initiale applicable ou, si l’Employé allonge ses arrange-
ments existants avec la Cible pour deux années supplémentaires, le sixième anniversaire de la Date de Clôture Initiale,
(D) de la démission volontaire de l’Employé pour une Raison Légitime (un «Bon Sortant du Groupe I»), alors à la Date
de Départ de l’Employé ou après, et, sous réserve d’un accord que les actionnaires concluraient entre eux, la Société
ou les Investisseurs Vestar (ou leur mandataires) peuvent décider d’acquérir la totalité: (x) du Pourcentage d’Accrois-
sement applicable aux Actions de la Cible détenues par cet Employé, au plus haut de leur Coût Initial ou de leur Juste
Valeur Marchande; (y) toutes les Actions de la Cible restantes détenues par cet Employé à son Coût Initial; et (z) les
Actions de Base de l’Employé au Prix des Actions de Base du Bon Sortant, dans chaque cas conformément aux procé-
dures déterminées ci-dessous.

(ii) Bon Sortant du Groupe II: Lorsqu’un Employé du Groupe II cesse d’être employé par la Société ou une de ses

Filiales en raison (A) du décès ou de l’incapacité permanente de cet Employé, (B) du licenciement ou du renvoi de l’Em-
ployé par la Société ou une de ses Filiales pour une raison autre qu’une Raison Légitime, (C) de la démission volontaire
de l’Employé après le cinquième anniversaire de la Date de Clôture Initiale applicable, (D) de la démission volontaire de
l’Employé pour une Raison Légitime (un «Bon Sortant du Groupe II»). alors à la Date de Départ de l’Employé ou après,
et, sous réserve d’un accord que les actionnaires concluraient entre eux, la Société ou les Investisseurs VESTAR (ou
leur mandataires) peuvent décider d’acquérir la totalité: (x) du Pourcentage d’Accroissement applicable aux Actions de

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la Cible détenues par cet Employé, au plus haut de leur Coût Initial ou de leur Juste Valeur Marchande; (y) toutes les
Actions de la Cible restantes détenues par cet Employé à son Coût Initial; et (z) les Actions de Base de l’Employé au
Prix des Actions de Base du Bon Sortant, dans chaque cas conformément aux procédures déterminées ci-dessous.

(c) Sortant Non Approuvé
(i) Sortant Non Approuvé du Groupe I: Lorsqu’un Employé du Groupe I est licencié ou révoqué ou qu’il a été som-

mairement mis un terme à son emploi, contrat de conseil ou autres services soit par la Société soit par une de ses Filiales
en raison: (A) de la démission volontaire de cet Employé sans Cause Légitime avant le quatrième anniversaire de la Date
de Clôture Initiale applicable ou, si l’Employé allonge ses arrangements existants avec la Cible pour deux années supplé-
mentaires, le sixième anniversaire de la Date de Clôture Initiale; ou (B) du licenciement ou du renvoi de cet Employé
pour Cause Légitime (un «Sortant Non Approuvé du Groupe I»), alors à la Date de Départ ou après, la Société ou les
Investisseurs VESTAR (ou leur mandataires) peuvent décider d’acquérir, tout ou partie, des Titres d’Employé détenus
par cet Employé au plus bas de leur Coût Initial ou de leur Juste Valeur Marchande, dans chaque cas conformément aux
procédures déterminées ci-dessous.

(ii) Sortant Non Approuvé du Groupe II: Lorsqu’un Employé du Groupe II est licencié ou révoqué ou qu’il a été som-

mairement mis un terme à son emploi, contrat de conseil ou autres services soit par la Société soit par une de ses Filiales
en raison: (A) de la démission volontaire de cet Employé sans Cause Légitime avant le cinquième anniversaire de la Date
de Clôture Initiale applicable; ou (B) du licenciement ou du renvoi de cet Employé pour Cause Légitime (un «Sortant
Non Approuvé du Groupe II»), alors à la Date de Départ ou après, la Société ou les Investisseurs VESTAR (ou leur
mandataires) peuvent décider d’acquérir, tout ou partie, des Titres d’Employé détenus par cet Employé au plus bas de
leur Coût Initial ou de leur Juste Valeur Marchande, dans chaque cas conformément aux procédures déterminées ci-
dessous.

(d) Procédures de levée d’Option d’Achat
Si l’Associé Commandité de LuxCo décide, en sa seule discrétion, conformément à l’Article 6.8(a) que les Investis-

seurs VESTAR peuvent acquérir les Titres d’Employé sujets à l’Option d’Achat, il doit, endéans une période de 30 jours
à partir de la Date de Cessation des Fonctions de l’Employé, remettre aux Investisseurs VESTAR une notification écrite
indiquant le nom de cet Employé et la Date de Départ. La Société ou les Investisseurs VESTAR (ou leur mandataires)
peuvent décider d’exercer leur droit d’acquérir tout ou partie des Titres d’Employé de cet Employé conformément à
l’Option d’Achat en délivrant une notification écrite (la «Notice de Levée d’Option») au détenteur ou détenteurs des
Titres d’Employés de cet Employé, endéans 180 jours à compter de la Date de Départ de cet Employé (la «Période
d’Exercice de l’Option d’Achat»). La Notice de Levée d’Option indiquera le nombre de Titres d’Employé de cet Employé
à acquérir de ce(s) détenteur(s), le prix total à payer pour ces Titres d’Employé et les date et lieu de la clôture de la
transaction. Si un ou plusieurs des Titres d’Employé est (sont) détenu(s) par un Cessionnaire Autorisé de cet Employé,
la Société ou les Investisseurs VESTAR (ou leur mandataires) acquièrent les Titres d’Employé qu’ils ont décidé d’acquérir
d’un ou des porteurs de Titres d’Employé, proportionnellement au nombre de Titres d’Employés détenus par ce(s) por-
teur(s) au moment de la délivrance de la Notice de Levée d’Option (déterminé au plus près possible de l’Action Ordi-
naire la plus proche).

(e) Droits de cession
Si la Société ou les Investisseurs VESTAR (ou leur mandataires) décident de lever l’Option d’Achat et d’acquérir des

Titres d’Employés, alors à tout moment avant la fin de cette transaction, la Société ou les Investisseurs VESTAR (ou leur
mandataires) pourront offrir les Titres d’Employé de cet Employé partant à tout Nouvel(aux) Employé(s) (s’il y en a) à
hauteur d’un montant déterminé par les Investisseurs VESTAR à leur seule discrétion. Les Investisseurs VESTAR pour-
ront aussi offrir à la Société ou à tout Détenteur de Titres, s’il y en a (les «Autres Investisseurs»), la possibilité d’acquérir
tout ou partie des Titres d’Employé restants en relation avec cette Option d’Achat (incluant, pour éviter toute ambiva-
lence, la part proportionnelle des Investisseurs VESTAR) sur base du nombre d’Actions Ordinaires détenues par les
Autres Investisseurs à ladite Date de Départ proportionnellement au nombre total d’Actions Ordinaires émises sur une
base entièrement diluée. Cette décision sera effective en ce qui concerne tout ou partie de l’Option d’Achat. Si certains
Titres d’Employé ne sont pas achetés par quelque Employé, la Société ou les Autres Investisseurs conformément à cet
Article 6.8(e), alors les Investisseurs VESTAR devront acheter tout Titre d’Employé restant, conformément à l’Option
d’Achat.

(f) Clôture
La lôture des transactions envisagées dans cet Article 6.8. aura lieu à la date déterminée par la Société ou les Inves-

tisseurs VESTAR. Les Investisseurs VESTAR, leurs cessionnaires autorisés, les Nouveaux Employés, la Société et/ou les
Autres Investisseurs, selon le cas, paieront pour l’acquisition des Titres d’Employé conformément à l’Option d’Achat en
délivrant un chèque, un ordre de transfert en fonds immédiatement disponibles ou une lettre de créance dans chaque
cas payable au porteur de ces Titres d’Employé, d’un montant total égal au prix d’acquisition global de ces Titres d’Em-
ployé. Toute lettre de créance sera payable par avance à tout moment sur décision de la Société ou des Investisseurs
VESTAR et sera payée par le produit d’une Vente de la Société. Les Investisseurs VESTAR, leurs cessionnaires autorisés,
les Nouveaux Employés, la Société et/ou les Autres Investisseurs, selon le cas, recevront les déclarations et garanties
d’usage de chaque vendeur pour la vente des Titres d’Employé à l’acheteur en question, y compris, par exemple, des
déclarations que le vendeur possède un titre de propriété en bonne et due forme sur les Titres d’Employé devant être
transférés exempt de tout privilège, obligation et autres sûretés. Si la Société acquiert des Titres d’Employé sujets à
l’Option d’Achat qui lui est allouée, les Titres de LuxCo ainsi acquis seront rachetables, conformément aux dispositions
de l’Article 49-8 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

(g) Executive Make-Whole
(i) Pour les Employés du Groupe I, au cas où les Actions de la Cible d’un Employé du Groupe I auraient été rachetées

conformément aux dispositions de cet Article 6.8 et qu’une Vente de la Société ait lieu endéans douze (12) mois à comp-

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ter de la Date de Départ de cet Employé du Groupe I, alors si cet Employé du Groupe I était un Bon Sortant, il ou elle
recevra du produit de cette vente un montant égal à l’excédent du produit que cet Employé aurait reçu en relation avec
la Vente de la Société (comme si son Pourcentage d’Accroissement avait été de 100%) par rapport au montant que cet
Employé a été payé suivant l’exercice de l’Option d’Achat. Un tel paiement make-whole doit être payé par la Société au
moment où le produit de la Vente de la Société est distribué aux Détenteurs de Titres.

(ii) Pour tous les Employés autres que les Employés du Groupe I, au cas où les Actions de la Cible d’un Employé

auraient été rachetées conformément aux dispositions de cet Article 6.8 et qu’une Vente de la Société ait lieu endéans
six (6) mois à compter de la Date de Départ de cet Employé, alors si cet Employé était un Bon Sortant, il ou elle recevra
du produit de cette vente un montant égal à l’excédent du produit que cet Employé aurait reçu en relation avec la Vente
de la Société (comme si son Pourcentage d’Accroissement avait été de 100%) par rapport au montant que cet Employé
a été payé suivant l’exercice de l’Option d’Achat. Un tel paiement make-whole doit être payé par la Société au moment
où le produit de la Vente de la Société est distribué aux Détenteurs de Titres et les droits correspondants des Employés
de recevoir ces produits est sujet aux mêmes conditions et restrictions applicables aux autres Employés qui sont des
Détenteurs de Titres.

6.9. Distributions aux Actionnaires
Lorsque l’assemblée des actionnaires de la Société et/ou l’Associé Commandité de LuxCo a décidé de faire une dis-

tribution aux actionnaires (que ce soit par dividendes intérimaires, rachat d’actions ou autrement), les actionnaires
auront le droit de recevoir, conformément à la loi applicable, au moment, de la manière et lorsqu’il en a été décidé par
l’assemblée des actionnaires de la Société et/ou par l’Associé Commandité de LuxCo, des distributions sur tes fonds
légalement disponibles à cet effet, de la manière décrite dans les dispositions suivantes de cet Article 6.9:

(a) Les détenteurs d’Actions Ordinaires de Classe 1 sont en droit de recevoir toutes les distributions effectuées par

la Société en ce qui concerne les Actions Ordinaires et ces distributions seront effectuées proportionnellement entre
les porteurs d’Actions Ordinaires de Classe 1 et l’Action de Commandite sur base du nombre d’Actions Ordinaires de
Classe 1 et d’Action(s) de Commandite détenues par chacun jusqu’au moment où les Investisseurs VESTAR auront reçu
les Distributions Totales d’un montant égal au Rendement de Tranche I;

(b) après que les Investisseurs VESTAR aient collectivement reçu les Distributions Totales égales au Rendement de

Tranche I, les Actions Ordinaires de Classe 1 et les Actions Ordinaires de Classe 2 seront en droit de recevoir toutes
les distributions effectuées par la Société à ses Actions Ordinaires sur une base pari passu et ces distributions seront
effectuées proportionnellement parmi les détenteurs d’Actions Ordinaires de Classe 1 et d’Actions Ordinaires de Clas-
se 2, sur base du nombre d’Actions Ordinaires de Classe 1 et d’Actions Ordinaires de Classe 2 détenues par chacun de
ces détenteurs jusqu’au moment où les Investisseurs Vestar auront reçu les Distributions Totales d’un montant égal au
Rendement de Tranche II;

(c) après que les Investisseurs VESTAR aient collectivement reçu les Distributions Totales égales au Rendement de

Tranche II, les Actions Ordinaires de Classe 1, les Actions Ordinaires de Classe 2, les Actions Ordinaires de Classe 3
et les Actions Ordinaires de Classe 4 seront en droit de recevoir toutes les distributions effectuées par la Société à ses
Actions Ordinaires sur une base pari passu et ces distributions seront effectuées proportionnellement parmi les déten-
teurs d’Actions Ordinaires de Classe 1, d’Actions Ordinaires de Classe 2, d’Actions Ordinaires de Classe 3 et d’Actions
Ordinaires de Classe 4, sur base du nombre d’Actions Ordinaires de Classe 1, d’Actions Ordinaires de Classe 2, d’Ac-
tions Ordinaires de Classe 3 et d’Actions Ordinaires de Classe 4 détenues par chacun de ces détenteurs, jusqu’au mo-
ment où les Investisseurs VESTAR auront reçu les Distributions Totales d’un montant égal au Rendement de Tranche III;

(d) après que les Investisseurs VESTAR aient collectivement reçu les Distributions Totales égales au Rendement de

Tranche III, les Actions Ordinaires de Classe 3 cesseront de participer à d’autres distributions par la Société et toutes
les autres distributions effectuées par la Société à ses Actions Ordinaires se feront proportionnellement parmi les dé-
tenteurs d’Actions Ordinaires de Classe 1, d’Actions Ordinaires de Classe 2 et d’Actions Ordinaires de Classe 4, sur
une base pari passu, et sur base du nombre d’Actions Ordinaires de Classe 1, d’Actions Ordinaires de Classe 2, d’Ac-
tions Ordinaires de Classe 4 et d’Action(s) de Commandite détenues par chacun de ces détenteurs.

6.10. Droits de liquidation
En cas de liquidation, après paiement de toutes les dettes et du passif de la Société, les actifs restants de la Société

seront distribués aux actionnaires conformément aux dispositions de l’Article 6.9. ci-dessus. Ni une fusion ou une con-
solidation de la Société en ou avec une ou plusieurs autres entités, ni une fusion ou consolidation d’une ou plusieurs
autres entités en ou avec la Société, ni une vente, un transfert, une location ou un échange (contre espèces, titres ou
autre contrepartie) d’une partie ou de tous les actifs de la Société ne sera considérée comme liquidation au sens de cet
Article 6.10, à moins que cette fusion, consolidation, vente, transfert, location ou échange soit en relation avec ou dans
l’intention d’un plan de liquidation intégrale ou d’une dissolution de la Société. Le produit de toute Vente de la Société,
incluant une Vente de Titres de LuxCo, sera distribué ou partagé entre les détenteurs de Titres de LuxCo conformé-
ment à l’Article 6.9.

6.11. Capital autorisé
En plus du capital souscrit, la Société a un capital autorisé de sept cent vingt-neuf mille neuf cent deux euros cinquante

cents (EUR 729.902,50) représenté par:

i) deux cent soixante treize mille soixante-sept (273.067) Actions Ordinaires de Classe 1 ayant une valeur nominale

de un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour une émission future;

j) deux cent trente-quatre mille six cent soixante-sept (234.667) Actions Ordinaires de Classe 1 ayant une valeur

nominale de un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour la conversion des Séries 1 CPECs;

k) dix-neuf mille neuf cent dix (19.910) Actions Ordinaires de Classe 2 ayant une valeur nominale de un euro vingt-

cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour une émission future à tout Employé qui les souscrirait;

49948

l) quinze mille six cent quarante-quatre (15.644) Actions Ordinaires de Classe 2 ayant une valeur nominale de un euro

vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour la conversion des Séries 2 CPECs;

m) quinze mille neuf cent soixante-seize (15.976) Actions Ordinaires de Classe 3 ayant une valeur nominale de un

euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour une émission future à tout Employé qui les sous-
crirait;

n) douze mille cinq cent cinquante-quatre (12.554) Actions Ordinaires de Classe 3 ayant une valeur nominale de un

euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour la conversion des Séries 3 CPECs;

o) six mille sept cent soixante dix-huit (6.778) Actions Ordinaires de Classe 4 ayant une valeur nominale de un euro

vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour une émission future à tout Employé qui les souscrirait;
et p. cinq mille trois cent vingt-six (5.326) Actions Ordinaires de Classe 4 ayant une valeur nominale de un euro vingt-
cinq cents (EUR 1,25) par action, qui sont réservées pour la conversion des Séries 4 CPECs.

Pendant une période de cinq (5) ans à partir de la publication de la résolution des actionnaires de créer le capital

autorisé dans la Gazette Officielle du Luxembourg, Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, l’Associé Com-
mandité de LuxCo est autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit en faisant émettre par la Société
des actions nouvelles dans les limites du capital autorisé. Conformément aux dispositions légales en vigueur et au pré-
sent Article 6.11, ces actions nouvelles seront souscrites et émises suivant les conditions que l’Associé Commandité de
LuxCo pourra déterminer, surtout en ce qui concerne la souscription et le paiement des actions nouvelles à souscrire
et à émettre, ainsi que déterminer la date et le nombre des actions nouvelles à souscrire et à émettre, déterminer si les
actions nouvelles doivent être émises avec ou sans prime d’émission, déterminer dans quelles limites le paiement des
actions nouvelles sera admissible en numéraire ou en nature. A moins que les actionnaires n’aient convenu autrement,
lorsque l’Associé Commandité de LuxCo réalise le capital autorisé entièrement ou en partie, il est expressément auto-
risé à limiter ou à supprimer le droit préférentiel de souscription réservé aux actionnaires existants. L’Associé Com-
mandité de LuxCo pourra déléguer à tout administrateur ou cadre de la Société dûment autorisé ou à tout autre
personne dûment autorisée, la tâche d’accepter les souscriptions et de recevoir les paiements pour les actions nouvelles
correspondant entièrement ou en partie au montant de l’augmentation de capital. Après chaque augmentation du capital
souscrit réalisée dans la forme légale requise par l’Associé Commandité de LuxCo, le présent article sera modifié en
conséquence.

6.12. Modification du capital souscrit et du capital autorisé
Le capital souscrit et le capital autorisé de la Société pourront être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires, votant aux mêmes conditions de quorum que pour la modification des présents Statuts.

6.13. Définitions
Au sens de ces Statuts:
«Pourcentage d’Accroissement» signifie:
(A) en relation avec les Titres de la Cible détenus par chaque Employé du Groupe I, le pourcentage applicable tel

qu’indiqué ci-dessous en face de chaque anniversaire du plus tard entre (i) la Date de Clôture Initiale ou (ii) la date de
commencement de l’emploi ou relation de conseil de cet Employé du Groupe I avec la Société ou une de ses Filiales:  

(B) en relation avec les Titres de la Cible détenus par chaque Employé du Groupe II, le pourcentage applicable tel

qu’indiqué ci-dessous en face de chaque anniversaire du plus tard entre (i) la Date de Clôture Initiale ou (ii) la date de
commencement de l’emploi ou relation de conseil de cet Employé du Groupe I avec la Société ou une de ses Filiales:  

Néanmoins en cas de Vente de la Société, tant que l’Employé est employé ou continue de fournir des services à la

Société ou à une de ses Filiales, à la date à laquelle la Vente de la Société est réalisée, le Pourcentage d’Accroissement
pour toutes les Actions de la Cibles détenues par l’Employé sera considéré comme étant de 100%.

«Date de Clôture de l’Acquisition» signifie le 30 mars 2005 ou toute autre date à déterminer entre les parties au

Contrat de Cession d’Actions en tant que date de clôture tel que stipulé dans les présents statuts.

«Affilié»ou «Affiliés», si utilisé en relation avec une Personne, signifie toute Personne (i) Contrôlée par ladite Person-

ne, (ii) Contrôlant ladite Personne, ou (iii) étant sous un Contrôle commun avec ladite Personne.

«Distributions Totales» signifie, à l’égard des Investisseurs VESTAR, à tout moment, le montant total des produits

que les Investisseurs VESTAR ont reçu en contrepartie des Actions Ordinaires de Classe 1, des Séries 1 PECs et des
Séries 1 CPECs souscrites par eux.

«Statuts» signifie les présents Statuts tels que modifiés périodiquement.
«Sortant Non Approuvé» signifie soit un Sortant Non Approuvé du Groupe I soit un Sortant Non Approuvé du

Groupe II. 

Anniversaire de la Date de Clôture Initiale 

Titres Cible

Avant le 1

er

 Anniversaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0%

Au et après le 1

er

 Anniversaire  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  .

25%

Au et après le 2

ème

 Anniversaire  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50%

Au et après le 3

ème

 Anniversaire  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75%

Au et après le 4

ème

 Anniversaire  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

Anniversaire de la Date de Clôture Initiale 

Titres Cible

Avant le 2

ème

 Anniversaire   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0%

Au et après le 2

ème

 Anniversaire  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25%

Au et après le 3

ème

 Anniversaire  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50%

Au et après le 4

ème

 Anniversaire  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75%

Au et après le 5

ème

 Anniversaire  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

49949

«Titres de Base» signifie les Séries 1 CPECs et les Actions Ordinaires de Classe 1 souscrits ou acquits par un Employé.
«Option d’Achat» a la signification stipulée à l’Article 6.8(a).
«Période d’Exercice de l’Option d’Achat» a la signification stipulée à l’Article 6.8(d).
«CEO» signifie, a tout moment, la personne exerçant les fonctions de président directeur général ou rôle équivalent

de la Cible à ce moment.

«Actions Ordinaires de Classe 1» signifie les actions ordinaires de la Société désignées comme Actions Ordinaires

de Classe 1.

«Actions Ordinaires de Classe 2» signifie les actions ordinaires de la Société désignées comme Actions Ordinaires

de Classe 2.

«Actions Ordinaires de Classe 3» signifie les actions ordinaires de la Société désignées comme Actions Ordinaires

de Classe 3.

«Actions Ordinaires de Classe 4» signifie les actions ordinaires de la Société désignées comme Actions Ordinaires

de Classe 4.

«Contrôle» signifie, si utilisé en relation avec une Personne, le pouvoir de gérer ou de diriger cette Personne, ou de

nommer les organes de gérance et de direction de cette Personne, ou une majorité des membres de ceux-ci lorsqu’ils
décident collectivement, que ce soit par la propriété de titres conférant un droit de vote, par contrat ou autrement (en
ce sens, une société en commandite par actions sera réputée être Contrôlée par son associé commandité). 

«CPECs» signifie les Séries 1 convertible preferred equity certificates convertibles, les Séries 2 convertible preferred

equity certificates convertibles, les Séries 3 convertible preferred equity certificates convertibles et les Séries 4 conver-
tible preferred equity certificates convertibles pouvant être émis par la Société périodiquement et, si applicable, toutes
séries additionnelles de convertible preferred equity certificates convertibles dûment autorisées et émises par la Société
périodiquement.

«Employé» a la signification stipulée à l’Article 6.8.(a).
«Juste Valeur marchande» signifie, relativement à tout Titre de LuxCo ou à tous les Titres de LuxCo, le produit en

espèce que le titulaire de ce(s) Titre(s) de LuxCo serait habilité à percevoir relativement à une distribution de liquidation
hypothétique de la Société, où les produits cumulés à répartir dans le cadre de cette distribution de liquidation hypo-
thétique étaient réputés être un montant égal aux produits nets cumulés, telle que déterminée de bonne foie par l’As-
socié Commandité de LuxCo, à condition que, si le CEO, agissant pour son compte ou pour celui d’un autre Employé,
n’accepte pas l’évaluation de la Juste Valeur Marchande réalisée par l’Associé Commandité de LuxCo, le CEO aura la
possibilité de discuter l’évaluation avec l’Associé Commandité de LuxCo et s’ils ne peuvent convenir d’une évaluation
dans un délai de 30 jours à compter de la date de livraison de la notification de désaccord du CEO, ils recourront à une
tierce partie neutre spécialisée dans l’évaluation d’actifs (telle qu’une banque d’investissement ou un cabinet d’expertise
comptable) en vue d’une évaluation finale. La désignation de la tierce partie neutre devra être approuvée par l’Associé
Commandité de LuxCo et le CEO endéans 15 jours à compter de la date d’expiration de la période précédente de 30
jours, ou s’ils ne sont pas en mesure de s’accorder avant l’expiration de ladite période de 15 jours, le Président du Tri-
bunal de Milan sera responsable de la sélection de la tierce partie évaluatrice. L’évaluation calculée par cette tierce partie
sera contraignante.

«Groupe Familial» signifie l’épouse et les descendants d’un Employé (naturels ou adoptés) et tout trust (qu’il soit né

d’une convention inter vivos, d’une disposition testamentaire ou ab intestat) bénéficiant uniquement à l’Employé et/ou
à l’épouse et/ou aux descendants de l’Employé.

«Bon Sortant» signifie soit un Bon Sortant du Groupe I soit un Bon Sortant du Groupe II.
«Prix des Actions de Base du Bon Sortant» signifie:
(A) en relation avec les Actions de Base détenues par un Employé du Groupe I, le plus haut (i) du Coût Original plus

les intérêts échus, devant échoir à un taux de 5% par an par rapport au Coût Original à compter de la date à laquelle
les Actions de Base ont été souscrites ou achetées par le groupe concerné d’Employés du Groupe I à la Date de Départ
des Employés du Groupe I, et (ii) la Juste Valeur Marchande; ou

(B) en relation avec les Actions de Base détenues par un autre Employé qu’un Employé du Groupe I, le plus haut (i)

du Coût Original, et (ii) la Juste Valeur Marchande.

«Cause Légitime» comme base pour la démission d’un Employé de ses fonctions, se réfère à (i) une réduction signi-

ficative des responsabilités conférées à l’Employé, si applicable, ou une réduction significative réelle des devoirs de l’Em-
ployé, (ii) une demande de démission faite par l’Associé Commandité de LuxCo ou par le conseil d’administration d’une
Filiale de la Société, pour des raisons autres que l’apparition d’un événement pouvant fournir une base pour le licencie-
ment de l’Employé pour Cause Légitime, ou (iii) une violation substantielle par la Société ou une quelconque de ses Fi-
liales d’un contrat de travail, de conseil ou autres services entre cet Employé et la Société ou une des ses Filiales, laquelle
violation aurait dû être notifiée à la Société ou à la Filiale concernée par écrit par l’Employé ou un de ses agents et à
laquelle il n’aurait pas été remédié par la Société ou la Filiale concernée endéans 30 jours à compter de la réception de
la notification de la part de l’Employé concerné.

«Sortant Non Approuvé du Groupe I» a la signification stipulée à l’Article 6.8(c)(i).
«Employé du Groupe I» signifie tout Employé identifié en tant qu’Employé du Groupe I par l’accord mutuel de la So-

ciété et de l’Employé périodiquement.

«Bon Sortant du Groupe I» a la signification stipulée à l’Article 6.8(b)(i).
«Sortant Non Approuvé du Groupe II» a la signification stipulée à l’Article 6.8(c)(ii).
«Employé du Groupe II» signifie tout Employé identifié en tant qu’Employé du Groupe II par l’accord mutuel de la

Société et de l’Employé périodiquement.

«Bon Sortant du Groupe II» a la signification stipulée à l’Article 6.8(b)(ii).

49950

«Tiers Indépendant» signifie toute Personne qui, immédiatement avant la transaction envisagée, n’est pas le bénéfi-

ciaire économique de plus de 5% des Actions Ordinaires de la Société sur une base entièrement diluée (un «Propriétaire
de 5%») qui ne contrôle pas, n’est pas contrôlée ou sous le contrôle commun d’un tel Propriétaire de 5% et qui n’est
pas l’épouse et le descendant (naturel ou adopté) d’un tel Propriétaire de 5% ou un trust bénéficiant à un tel Propriétaire
de 5% et/ou à telles autres Personnes.

«Date de Clôture Initiale» signifie la Date de Clôture de l’Acquisition, ou à l’égard de tout Employé, la première date

de clôture à laquelle cet Employé a souscrit et/ou acquis un Titre de LuxCo de la Société.

«Employé Italien» signifie tout Employé employé par toute filiale de la Société qui est régie et a son activité principale

en Italie.

«Juste Cause» signifie:
(A) en relation avec un Employé du Groupe I (i) Juste Cause (giusta causa) tel que défini et interprété par les lois

italiennes en relation avec le licenciement d’un administrateur (amministratore), (ii) toute violation d’un contrat de di-
rection, contrat de conseil ou autres services qui aurait pour conséquence la résiliation immédiate du contrat et des
services fournis en relation avec ce contrat ou (iii) toute violation de (x) Sections 2, 6(c) et 10 de tout Contrat de Sous-
cription d’Actions pour Directeur auquel l’Employé peut être partie et (y) tout Contrat de Sortie auquel l’Employé peut
être partie;

(B) en relation avec un Employé du Groupe II qui est un Employé Italien (i) Juste Cause (giusta causa) tel que défini

et interprété par les lois italiennes en relation avec le licenciement d’un gérant (dirigentë), (ii) toute violation d’un con-
trat de direction, contrat de conseil ou autres services qui aurait pour conséquence la résiliation immédiate du contrat
et des services fournit en relation avec ce contrat ou (iii) toute violation de (x) Sections 2, 6(c) et 9 de tout Contrat de
Souscription d’Actions pour Directeur auquel l’Employé peut être partie et (y) tout Contrat de Sortie auquel l’Employé
peut être partie; et

(C) en relation avec un Employé du Groupe II qui n’est pas un Employé Italien (i) une fraude ou un détournement

substantiel commis envers les affiares ou les biens de la Société ou d’une de ses Filiales, (ii) la perpétration d’un crime
comportant une turpitude morale ou la perpétration de tout autre acte ou l’omission comportant une malhonnêteté
ou fraude ou la perpétration de tout acte constituant une violation grave des règles matérielles de la Société ou d’une
de ses Filiales qui interdisent toute conduite d’un degré similaire en nature à ce qui précède (tel que la discrimination,
le harcèlement, abus de biens, etc.), (iii) le refus persistant d’accepter de coopérer avec les taches et initiatives attribuées
à l’Employé par la Société ou un de ses Filiales qui sont cohérentes avec les devoirs d’un agent d’une société de taille
similaire et ayant une activité similaire à celle de la Société ou de sa Filiale, lesquelles taches et initiatives ne violent aucu-
ne loi applicable ou condition du contrat de travail de l’employé, pendant une période de quinze jours à compter de la
réception d’une notification écrite de l’Employé de son refus, (iv) une négligence grave ou une faute intentionnelle com-
mise envers la Société ou une de ses Filiales, (v) toute violation (x) des Sections 2, 6(c) et 9 de tout Contrat de Sous-
cription d’Actions d’Employés auquel cet Employé peut être partie et (y) tout Contrat de Sortie auquel cet Employé
peut être partie, ou (vi) toute violation substantielle de tout contrat de travail ou autre contrat de services pouvant être
conclu entre la Société ou une de ses Filiales et l’Employé.

«Associé Commandité de LuxCo» signifie CESARE FIORUCCI S.A., une société anonyme régie par les lois du Grand-

Duché de Luxembourg.

«Titres de LuxCo» signifie (i) les Actions Ordinaires, PECs et/ou CPECs ou autres titres ou instruments émis par la

Société et (ii) tout titre émis ou émissible directement ou indirectement concernant les titres mentionnés dans la clause
(i) ci-dessus par voie de dividendes ou de scission ou en relation avec une combinaison de titres, recapitalisation, fusion,
consolidation ou autre réorganisation incluant une recapitalisation ou un échange, sans exclure un transfert subséquent
ou une cession à d’autres porteurs. Ces Titres de LuxCo continueront d’être des Titres de LuxCo dans les mains de
tout détenteur subséquent ou futur (sauf pour la Société et les cessionnaires lors d’une Vente Publique).

«Action de Commandite» signifie l’(es) action(s) de commandite émise(s) périodiquement par la Société.
«Notice de Levée d’Option» a la signification stipulée à l’article 6.8(d).
«Actions Ordinaires» signifie les Actions Ordinaires de Classe 1, les Actions Ordinaires de Classe 2, les Actions Or-

dinaires de Classe 3 et les Actions Ordinaires de Classe 4.

«Coût Initial» signifie, à l’égard de tout Titre, le prix de souscription initial payé à la Société par son souscripteur au

moment de l’émission de ce Titre par la Société.

«Autres Investisseurs» a la signification stipulée à l’Article 6.8(e).
«PECs» signifie les Séries 1 preferred equity certificates pouvant être émis par la Société périodiquement et, si appli-

cable, toutes séries additionnelles de preferred equity certificates dûment autorisées et émises par la Société périodi-
quement.

«Cessionnaire Autorisé» désigne (i) dans le cas d’un détenteur d’Actions Ordinaires étant une Personne physique,

un détenteur d’Actions Ordinaires transférées (x) conformément aux lois applicables à la succession et à la distribution
ou (y) faisant partie du Groupe Familial de la Personne et (ii) dans le cas de toute autre Personne, un détenteur d’Actions
Ordinaires transférées parmi ses Affiliés.

«Personne» signifie un individu, une société de personnes, une entreprise, une société à responsabilité limitée (limited

liability company), une association, une société anonyme (joint stock company), un trust, une entreprise commune (joint
venture), une organisation n’ayant pas la personnalité juridique et une entité gouvernementale ou un département, agen-
ce ou subdivision politique de cette entité.

«Offre Publique» signifie une offre publique et une vente de titres de participation de la Société, suite à un enregis-

trement effectif ou une cotation effective ou une qualification sur un marché des valeurs réglementé ou un marché public
pour titres de participation, conformément aux dispositions applicables.

49951

«Vente Publique» signifie une Offre Publique ou toute vente de titres de participation de la Société ou d’une entité

successive, selon les cas, par un courtier, négociant ou teneur de marché conformément à la réglementation des titres
de la juridiction concernée.

«Vente de la Société» signifie une vente de bonne foi, aux conditions du marché, à un Tiers Indépendant ou à groupe

de Tiers Indépendants impliquant (i) une vente d’actifs conformément à laquelle cette partie ou ces parties ac-
quier(t)(èrent) tous ou de façon substantielle les actifs de la Société et de ses Filiales sur une base consolidée par une
transaction ou une série de transactions liées entre elles; (ii) toute vente de tous ou substantiellement tous les Titres
de LuxCo par une transaction ou une série de transactions liées entre elles; ou (iii) une fusion ou consolidation qui abou-
tit à une des transactions précédentes.

«Détenteur de Titres» signifie tout détenteur de Titres de LuxCo.
«Séries 1 CPECs» signifie les Séries 1 convertible preferred equity certificates convertibles émis par la Société, le cas

échéant.

«Séries 2 CPECs» signifie les Séries 2 convertible preferred equity certificates convertibles émis par la Société, le cas

échéant.

«Séries 3 CPECs» signifie les Séries 3 convertible preferred equity certificates convertibles émis par la Société, le cas

échéant.

«Séries 4 CPECs» signifie les Séries 4 convertible preferred equity certificates convertibles émis par la Société, le cas

échéant.

«Séries 1 PECs» signifie les Séries 1 preferred equity certificates émis par la Société, le cas échéant.
«Incapacité Permanente» signifie une incapacité mentale ou physique permanente qui (i) doit avoir durée au moins

neuf (9) mois consécutifs à compter de la date d’apparition de l’incapacité et (ii) dont la nature et l’existence doivent
être confirmées par un médecin spécialiste nommé par accord mutuel entre les Investisseurs VESTAR et l’Employé con-
cerné ou, si un accord ne peut être trouvé, par un médecin spécialiste sélectionné par le Président du Tribunal de Milan.

«Filiale» signifie, relativement à la Société, toute société dont une majorité de tous les droits de vote des actions ha-

bilitées à voter (sans tenir compte de la survenance d’une quelconque éventualité) lors de la désignation des adminis-
trateurs, managers ou fidéicommissaires de cette société est à ce moment détenue ou contrôlée, directement ou
indirectement, par la Société ou par une ou plusieurs de ses autres Filiales ou une combinaison de ces éléments.

«Actions de la Cible» signifie toutes Actions Ordinaires de Classe 2 et Séries 2 CPECs, Actions Ordinaires de Classe

3 et Séries 3 CPECs et Actions Ordinaires de Classe 4 et Séries 4 CPECs pouvant être soucrites ou achetées par un
Employé.

«Date de Départ» a la signification prévue à l’Article 6.8(a).
«Rendement de Tranche I» désigne le montant des Distributions Totales reçues par les Investisseurs VESTAR égales

aux plus élevé entre (i) une fois et demi (1,5) l’Investissement VESTAR et (ii) un TRI VESTAR cumulatif, calculé à la date
à laquelle des distributions égales à 15% sont reçues. Pour éviter tout doute, à tout moment, tous les montants utilisés
pour le calcul du Rendement de Tranche I sont mentionnés en Dollars U.S., au taux d’échange Euro/Dollars U.S. en
vigueur à la dernière date à laquelle une distribution a été reçue par les Investisseurs VESTAR.

«Rendement de Tranche II» désigne le montant des Distributions Totales reçues par les Investisseurs VESTAR égales

aux plus élevé entre (i) un huitième de fois (1,8) l’Investissement VESTAR et (ii) un TRI VESTAR cumulatif, calculé à la
date à laquelle des distributions égales à 20% sont reçues. Pour éviter tout doute, à tout moment, tous les montants
utilisés pour le calcul du Rendement de Tranche I sont mentionnés en dollars U.S., au taux d’échange Euro/dollars U.S.
en vigueur à la dernière date à laquelle une distribution a été reçue par les Investisseurs VESTAR.

«Rendement de Tranche III» désigne le montant des Distributions Totales reçues par les Investisseurs VESTAR égales

aux plus élevé entre (i) deux fois (2) l’Investissement VESTAR et (ii) un TRI VESTAR cumulatif, calculé à la date à laquelle
des distributions égales à 25% sont reçues. Pour éviter tout doute, à tout moment, tous les montants utilisés pour le
calcul du Rendement de Tranche I sont mentionnés en dollars U.S., au taux d’échange Euro/Dollars U.S. en vigueur à la
dernière date à laquelle une distribution a été reçue par les Investisseurs VESTAR.

«Transfert» a la signification stipulée à l’Article 7.3(d).
«Investissement VESTAR» signifie l’investissement total des Investisseurs VESTAR en Titres VESTAR.
«Investisseurs VESTAR» signifie VESTAR CESARE  LLP, un limited liability partnership régi par les lois d’Angleterre

et du Pays de Galles, et toute autre Personne ayant un intérêt dans la Société qui est un Affilié des Investisseurs VESTAR.

«TRI VESTAR» signifie le taux de rendement interne cumulatif des Investisseurs VESTAR (calculé comme décrit ci-

dessous), à tout moment, où le taux de rendement interne pour les Investisseurs VESTAR doit être le taux de réduction
composé dont résulte le montant suivant ayant une valeur présente nette de zéro: (i) le montant total en espèces, le
cas échéant, distribué aux Investisseurs vestar en rapport avec leurs Titres VESTAR périodiquement sur une base cu-
mulative jusqu’à cette date, moins (ii) le montant total de l’Investissement VESTAR. Afin de déterminer le TRI VESTAR,
les conditions suivantes s’appliquent: (a) les distributions doivent être considérées comme ayant été faites le dernier du
mois pendant lequel elles ont été faites; (b) toutes les distributions doivent être basées sur le montant distribué avant
l’application de toute imposition du revenu applicable aux Investisseurs VESTAR; (c) les taux de rendement doivent être
des taux annuels et tous les montants doivent être calculés sur une base composée annuelle, et sur la base d’une année
de 365 jours; et (d) tous les montants utilisés pour le calcul du TRI VESTAR doivent être mentionnés en Dollars U.S.,
au taux d’échange Euro/Dollars U.S. appliqué aux Investisseurs VESTAR chaque fois que les Investisseurs VESTAR (x)
ont acquit des Titres VESTAR, et (y) ont reçus des distributions en rapport avec les Titres VESTAR de la Société. 

«Titres VESTAR» signifie (i) tous les Titres de LuxCo émis par la Société aux Investisseurs VESTAR, (ii) tout autre

titre de participation de la Société souscrit par un Investisseur VESTAR, et (iii) tout Titre de LuxCo émis ou émissible
directement ou indirectement concernant les Titres de LuxCo mentionnés dans les clauses (i) ou (ii) ci-dessus par voie
de dividendes ou de scission ou en relation avec une combinaison de Titres de LuxCo, recapitalisation, fusion, consoli-

49952

dation ou autre réorganisation incluant une recapitalisation ou un échange, sans exclure un transfert subséquent ou une
cession à d’autres porteurs. Ces Titres VESTAR continueront d’être des Titres VESTAR dans les mains de tout porteur
autre qu’un Investisseur VESTAR (sauf pour la Société et les cessionnaires lors d’une Vente Publique).

Art. 7. Registre des actionnaires, propriété et transferts d’actions
7.1. Registre d’Actionnaires
Les actions sont et resteront des actions nominatives. Un registre des actionnaires qui pourra être examiné par tout

actionnaire sera tenu au siège social. Le registre indiquera la désignation précise de tout actionnaire et l’indication du
nombre d’actions détenues, la libération des actions ainsi que les transferts d’actions et les dates y relatives. Tout ac-
tionnaire notifiera à la Société par lettre recommandée son adresse et tout changement de celle-ci. La Société sera en
droit de se prévaloir de la dernière adresse ainsi communiquée. Des certificats reflétant les inscriptions dans le registre
des actionnaires et signés par l’Associé Commandité de LuxCo seront délivrés aux actionnaires sur demande de ces
derniers.

7.2. Propriété des Actions
La propriété des actions nominatives résulte de l’inscription au registre des actionnaires. La Société ne reconnaît

qu’un seul propriétaire par action. Si la propriété de l’action est indivise ou litigieuse, les personnes invoquant un droit
sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard de la Société. L’omission d’une
telle désignation impliquera la suspension de l’exercice de tous les droits attachés à l’action. 

7.3. Transfert des Actions
(a) Déclaration de Transfert
Le transfert d’actions se fera par une déclaration de transfert enregistrée dans le registre des actionnaires, datée et

signée par le cédant et le cessionnaire ou par leur(s) représentant(s). Le transfert des actions pourra également être fait
conformément aux règles de cession de créances décrits dans l’article 1690 du code civil luxembourgeois. Par ailleurs,
la Société pourra accepter et enregistrer dans le registre des actionnaires tout transfert auquel est référé dans toute
correspondance ou autre document présentant le consentement du cédant et du cessionnaire.

(b) Limitations de Transfert de Titres
Avant le 31 mars 2015, ou durant une période plus courte conforme à la loi applicable, les actionnaires de la Société

ne pourront pas valablement transférer les actions émises par la Société, sans l’approbation écrite préalable de l’Associé
Commandité de LuxCo de la Société ou tel que permis par cet Article 7.3.

(c) Transferts autorisés
Les restrictions de cet Article 7.3 ne s’appliqueront pas concernant (i) un Transfert des Titres de LuxCo par leur

porteur à un quelconque des Cessionnaires Autorisés de ce porteur, après délivrance d’un notification écrite d’un tel
Transfert à l’Associé Commandité de LuxCo ou (ii) un Transfert de Titres conformément à tout contrat conclu entre
la Société et le détenteur des Titres de LuxCo; à condition que les restrictions contenues dans cet Article 7.3 continue-
ront de s’appliquer à toutes Actions Ordinaires détenues par un Cessionnaire Autorisé; à condition en outre que toute
Action Ordinaire Transférée conformément à cet Article 7.3(c) à un Cessionnaire Autorisé soit rapidement retransfé-
rée au cédant une fois que ce cessionnaire cessera d’être un Affilié ou un membre du Groupe Familial du cédant.

(d) Transfert
Pour les besoins de ces Statuts, «Transfert» ou «transfert» signifie toute transaction, volontaire ou involontaire ou

par un mécanisme de la loi, aboutissant au transfert de la propriété, nue propriété, usufruit ou de tout droit attaché aux
actions émises par la Société (y compris tout droit de vote ou droit aux dividendes) à une personne autre que la Société
elle-même, que ce soit un actionnaire de la Société ou non, par tout moyen (y compris, sans limitation, don, apport
partiel d’actifs, fusion, scission, vente, cession, gages ou toute autre forme de transfert, remise ou disposition de tout
intérêt légal ou économique dans les actions, ainsi que toute combinaison de telles méthodes de transfert de propriété.
Les actions sont et resteront nominatives.

(e) Transfert de l’Action de Commandite
L’Action de Commandite détenue par l’Associé Commandité de LuxCo peut uniquement être transmise à un associé

commandité successeur devant être nommé conformément à l’Article 8 des présents Statuts.

(f) Transferts en violation de ces Statuts
Tout Transfert ou tentative de Transfert de tout Titre de LuxCo en violation avec une disposition de ces Statuts est

nul et non avenu, et la Société ne devra pas donner effet à un tel Transfert ni enregistrer un tel Transfert dans ses livres
ou traiter un soi-disant cessionnaire de tels Titrés de LuxCo comme le propriétaire de tels Titres de LuxCo pour quel-
ques motifs que ce soit.

Chapitre III.- Gérance

Art. 8. Associé Commandité de LuxCo 
La Société sera administrée par CESARE FIORUCCI, S.A. une société anonyme régie par les lois du Grand-Duché du

Luxembourg, en sa capacité d’associé commandité unique et de gérant de la Société (ci dénommé l’«Associé Comman-
dité de LuxCo»). Les autres actionnaires ne devront ni participer ni interférer avec la gérance de la Société. En cas d’in-
capacité légale, de liquidation ou d’une autre situation permanente empêchant l’Associé Commandité de LuxCo
d’exercer ses fonctions au sein de la Société, celle-ci ne sera pas automatiquement dissoute et liquidée, sous condition
que le Conseil de Surveillance, suivant l’Article 12, nomme un administrateur, qui n’a pas besoin d’être actionnaire, afin
d’exécuter les actes de gestion urgents, jusqu’à ce que se tienne une assemblée générale d’actionnaires, convoquée par
cet administrateur dans les 15 jours de sa nomination. Lors de cette assemblée générale, les actionnaires pourront nom-
mer un gérant remplaçant, en respectant les règles de quorum et de majorité requises pour la modification des Statuts.
L’absence d’une telle nomination entraînera la dissolution et la liquidation de la Société.

49953

Chapitre IV.- Pouvoirs de l’Associé Commandité de LuxCo

Art. 9. Pouvoirs généraux 
L’Associé Commandité de LuxCo est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes d’administra-

tion et de disposition relevant; de l’objet de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la
loi ou les présents Statuts à l’assemblée générale des actionnaires ou au Conseil de Surveillance appartiennent à l’Associé
Commandité de LuxCo. 

Art. 10. Exécution de Droits 
L’Associé Commandité de LuxCo agira, raisonnablement et de bonne foi, dans le meilleur intérêt de la Société et de

ses actionnaires, et s’efforcera d’exécuter raisonnablement tous les droits accordés à la Société en vertu des statuts de
la Société ou en vertu d’un contrat de porteurs de titres tel qui peut être conclu entre la Société et certains de ses
détenteurs de titres périodiquement.

Art. 11. Cessation de l’Associé Commandité de LuxCo par les détenteurs d’Actions Ordinaires 
Dans le cas où, dans l’opinion raisonnable des détenteurs d’Actions Ordinaires, l’Associé Commandité de LuxCo a

manqué à ses obligations envers la Société et les actionnaires en vertu de l’Article 8, alors les actionnaires peuvent, en
agissant par un vote affirmatif adopté lors d’une assemblée générale des actionnaires dûment convoquée conformément
au quorum et aux conditions de majorité requises pour la modification des Statuts, révoquer le mandat de l’Associé
Commandité de LuxCo et remplacer l’Associé Commandité de LuxCo par un nouveau gérant dont la nomination sera
approuvée par un vote affirmatif adopté selon les mêmes exigences de quorum et de majorité telles que mentionnées
ci-dessus.

Chapitre V.- Tiers

Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature de l’Associé Commandité de LuxCo ou par la

signature de toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature aura été délégué par l’As-
socié Commandité de LuxCo, en sa seule discrétion.

Chapitre VI.- Surveillance

Art. 12. Conseil de Surveillance
12.1. Membres du Conseil de Surveillance
Les opérations de la Société et sa situation financière, y compris notamment la tenue de sa comptabilité, seront sur-

veillées par un Conseil de Surveillance (le «Conseil de Surveillance») composé d’au moins trois membres, qui n’ont pas
besoin d’être des actionnaires. Pour mener à bien ses fonctions de surveillance, le Conseil de Surveillance a les pouvoirs
d’un commissaire aux comptes, conformément à l’article 62 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, tel
que modifiée. Le Conseil de Surveillance peut être consulté par l’Associé Commandité de LuxCo sur toutes les matières
que l’Associé Commandité de LuxCo déterminera et pourra autoriser les actes de l’Associé Commandité de LuxCo
qui, selon la loi, les règlements ou les présents Statuts, excèdent les pouvoirs de l’Associé Commandité de LuxCo. Le
Conseil de Surveillance sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période d’un (1) an et devra
rester en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Les membres du Conseil de Surveillance sont rééligibles
et peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans cause légitime, par une décision de l’assemblée générale des
actionnaires. Le Conseil de Surveillance peut élire un de ses membres comme président.

12.2. Réunions du Conseil de Surveillance
Le Conseil de Surveillance est convoqué par son président ou par l’Associé Commandité de LuxCo. Une réunion du

Conseil de Surveillance devra se tenir à la demande de l’un de ses membres.

12.3. Notifications
Une notification écrite de toute réunion du Conseil de Surveillance sera donnée à tous ses membres au moins trois

(3) jours avant la date fixée pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature des circonstances constitutives de
l’urgence sera contenue dans la convocation. La convocation contiendra le lieu de la réunion et son ordre du jour. Cette
convocation peut faire l’objet d’une renonciation par écrit, télégramme, télex ou télécopie ou tout autre moyen de com-
munication similaire, une copie étant suffisante. Il ne sera pas nécessaire d’établir des convocations spéciales pour des
réunions qui seront tenues à des dates et lieux prévus par un calendrier préalablement adopté par le Conseil de Sur-
veillance.

12.4. Présidence
Le président du Conseil de Surveillance préside toutes les réunions du conseil, mais en son absence le Conseil de

Surveillance nommera un autre membre du Conseil de Surveillance comme président pro tempore par un vote de la
majorité des personnes présentes. Chaque membre peut agir lors de toute réunion du conseil de surveillance en nom-
mant un autre membre pour le représenter par écrit, par télégramme, télex, télécopie ou tout autre moyen de com-
munication similaire, une copie étant suffisante. Un membre peut représenter plusieurs de ses collègues.

12.5. Résolutions
Le Conseil de Surveillance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité de ses membres est pré-

sente ou représentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés.

12.6. Procès-verbaux
Les résolutions du Conseil de Surveillance sont consignées dans des procès-verbaux signés par le président de la réu-

nion. Les copies ou extraits de tels procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président
ou deux de ses membres.

12.7. Décisions Ecrites - Conférence Téléphonique
Les décisions écrites, approuvées et signées par tous les membres du Conseil de Surveillance ont le même effet que

les décisions votées lors d’une réunion du Conseil de Surveillance; chaque membre doit approuver une telle décision

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par écrit, télégramme, télex, télécopie ou tout autre mode de communication analogue, une copie étant suffisante. Tous
les documents constitueront l’acte qui prouvera qu’une telle décision a été adoptée. Tout membre du Conseil de Sur-
veillance peut participer à toute réunion du Conseil de Surveillance par conférence téléphonique ou par tout autre
moyen de communication analogue permettant à toutes les Personnes participant à la réunion de s’entendre les uns les
autres. La telle participation à une réunion équivaut à une participation en personne à cette réunion.

12.8. Responsabilité
Les membres du Conseil de Surveillance ne contractent, en raison de leur position, aucune obligation personnelle

relativement aux engagements que les membres du Conseil de Surveillance prennent régulièrement au nom de la So-
ciété. Ce sont de simples agents autorisés et par conséquent ils ne sont responsables que de l’exécution de leur mandat.

(a) Indemnité
La Société pourra indemniser, de la manière la plus large permise par la loi, tout membre du Conseil de Surveillance,

ses héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes ac-
tions, procès ou procédures auxquels il aura été partie en sa qualité de membre du Conseil de Surveillance de la Société
et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareilles actions, procès ou procédures il serait finalement
condamné pour négligence ou faute; en cas de transaction extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si
la Société est informée par son avocat-conseil du fait que le membre du Conseil de Surveillance en question n’a pas
commis de manquement à ses devoirs. Ce droit à indemnisation ne fait pas obstacle à d’autres droits auxquels il pourrait
avoir accès.

(b) Dépenses
La Société paiera les dépenses occasionnées par toute personne indemnisable en relation avec tout procès avant la

décision finale, pourvu que la Société reçoive un engagement écrit et légalement liant par cette personne de repayer
l’ensemble de la somme avancée si après décision finale, cette personne n’a pas droit à une indemnisation. La fin de toute
action, procès ou procédure de jugement, ordre, accord amiable, condamnation, ou défense nolo contendere ou son
équivalent, ne doit pas en soit créer une présomption que la personne à indemniser n’a pas satisfait au modèle de con-
duite lui donnant droit à indemnisation. La Société doit payer en espèces cette personne à indemniser un montant égal
au montant total de l’indemnisation, rapidement après notification d’une obligation d’indemniser émanant de la personne
à indemniser, appuyé par toute information raisonnablement requise par la Société.

12.9. Conflits
Aucune convention ou autre transaction conclue entre la Société et d’autres sociétés ou entreprises ne pourra être

affecté ou annulée par le fait que l’Associé Commandité de LuxCo ou un ou plusieurs directeurs ou agents de l’Associé
Commandité de LuxCo auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou entreprise ou par le fait qu’ils seraient
directeurs, associés, agents ou employés de cette autre société ou entreprise. Le directeur ou agent de l’Associé Com-
mandité de LuxCo qui est directeur, agent ou employé d’une société ou entreprise avec laquelle la Société passe des
contrats ou avec laquelle elle est autrement en relations d’affaires ne sera pas, par là même, privé du droit de délibérer,
de voter et d’agir en toutes matières relatives à de pareils contrats ou pareilles affaires. 

Chapitre VII.- Assemblée Générale des Actionnaires 

Art. 13. Réunion des Actionnaires
(a) Pouvoirs
L’assemblée générale des actionnaires représente l’universalité des actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les

plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société, sous réserve que, sauf si
les présents Statuts en disposent autrement, une résolution ne sera valablement adoptée que si elle est approuvée par
l’Associé Commandité de LuxCo. L’assemblée générale des actionnaires de la Société est convoquée par l’Associé Com-
mandité de LuxCo ou par le Conseil de Surveillance.

(b) Lieu, Moment
L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxem-

bourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le troisième du mois de mai à 12:00 heures. Si ce jour est un jour férié,
légal ou bancaire, à Luxembourg, l’assemblée générale se réunit le premier jour ouvrable suivant. D’autres assemblées
générales d’actionnaires peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans les avis de convocation. Les assemblées géné-
rales des actionnaires sont convoquées par un avis indiquant l’ordre du jour, envoyé par courrier recommandé par l’As-
socié Commandité de LuxCo, au moins huit (8) jours avant l’assemblée générale, à chacun des actionnaires de la Société,
et à l’adresse inscrite dans le registre des actions.

(c) Vote
Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit une autre personne comme son mandataire, par lettre, télégramme, télex, télécopie ou tout autre
moyen, une copie étant suffisante. Les conditions de quorum et de majorité requises par la loi régleront la conduite des
assemblées des actionnaires de la Société, dans la mesure où il n’en est pas disposé autrement dans les présents Statuts.
L’Associé Commandité de LuxCo peut déterminer toute autre condition à remplir par les actionnaires pour prendre
part à toute assemblée des actionnaires. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des
actionnaires et s’ils déclarent avoir été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, alors l’assemblée pourra être tenue
sans avis ou publication préalable.

Chapitre VIII.- Exercice social, Bilan

Art. 14. Exercice Social 
L’exercice social de la Société commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de l’année suivante.

49955

Art. 15. Réserve 
Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent (5%) seront affectés à la réserve requise par la loi. Cette

affectation cessera d’être obligatoire lorsque le montant de la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital
social souscrit. L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation de l’Associé Commandité de LuxCo, déter-
minera la façon de disposer du restant des bénéfices nets annuels. Des dividendes intérimaires pourront être distribués
en observant les conditions légales.

Chapitre IX.- Liquidation - Modification des statuts

Art. 16. Modification 
Les présents Statuts pourront être modifiés, sous condition de l’approbation de l’Associé Commandité de LuxCo,

par une assemblée générale des actionnaires statuant aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, à moins que les présents Statuts n’en disposent autrement.

Art. 17. Dissolution 
En cas de dissolution de la Société, un ou plusieurs liquidateurs (personnes physiques ou morales) procéderont à la

liquidation. Le(s) liquidateur(s) sera(ont) nommé(s) par l’assemblée générale qui a décidé la dissolution et qui détermi-
nera leurs pouvoirs ainsi que leurs émoluments.

Chapitre X.- Dispositions finales - Loi applicable

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu par les présents Statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi

luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande des comparants, le présent acte est

rédigé en anglais, suivi d’une version française. A la requête des mêmes personnes comparantes et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête les présentes.
L’acte ayant été lu aux comparants, tous connus du notaire par leur nom, prénom usuel, état civil et demeure, les

comparants ont signé avec le notaire, le présent acte.

Signé: F. Bal, R. Uhl, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2005, vol. 24CS, fol. 16, case 10. – Reçu 38.400 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042271.3/211/1798) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

EUROPACK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 68.393. 

—

Le bilan au 30 juin 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00219, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045025.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

THE SAILOR’S FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 36.503. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00193, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045048.3/024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Luxembourg, le 19 avril 2005.

J. Elvinger.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

<i>THE SAILOR’S FUND, SICAV
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

49956

SOMAFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.671. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00210, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045033.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

BEAUVOIR INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 88.610. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00205, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045037.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

SISTEMA TESSILE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 38.954. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 1er juin 2005, réf. LSO-BF00195, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045044.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

SISTEMA TESSILE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 38.954. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00194, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045045.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

FINPERI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 87.670. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00201, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045040.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

49957

TOGRIMAT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4684 Differdange, 8, rue Batty Weber.

R. C. Luxembourg B 12.621. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04379, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

(045070.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

NIEDERMAN SPORT S.A. HOLDING , Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8080 Bertrange, 36, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 38.713. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07988, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045080.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

HEIDERSCHEID TRINY TRANSPORTS INTERNATIONAUX, S.à r.l.,

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8287 Kehlen, Zone Industrielle.

R. C. Luxembourg B 22.153. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07990, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045083.3/643/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

RELIANCE FINANCE LIMITED, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 18.853. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07844, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045099.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

MOKEDA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 222A, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 72.116. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07992, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045085.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

<i>Pour la société
EURO PERFORMANCES S.A.
Signature

FIRELUX S.A.
Signature

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature

Signature.

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature

49958

NIESEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8080 Bertrange, 36, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 80.702. 

—

Le bilan au 31décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07994, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045086.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

M.P. LUX INVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9991 Weiswampach, Maison 150.

R. C. Luxembourg B 98.598. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07997, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045089.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

TROTWOOD INVESTMENTS, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2180 Luxembourg, 3, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 105.209. 

—

In the year two thousand and five, on the fourth of May.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Ms. Marie-Claude Frank, attorney-at-law, residing in Luxembourg,
acting in his capacity as attorney in fact of the sole manager of TROTWOOD INVESTMENTS, by virtue of decisions

taken by the sole manager on May 4, 2005, copy of which document, after having been signed ne varietur by the appear-
ing person and the undersigned notary shall stay affixed to the present deed to be filed with the registration authorities,

who declared and requested the notary to state that:
I) TROTWOOD INVESTMENTS, a société à responsabilité limitée having its registered office at 3, rue Jean Monnet,

L-2180 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade Register under section B number 105.209, was incorpo-
rated by deed of the undersigned notary on December 15, 2004, published in the Mémorial C, number 332 of April 14,
2005;

the articles of association have been amended by deed of the undersigned notary on this May 4, 2005.
II) TROTWOOD INVESTMENTS, prenamed, has an issued corporate capital of nine thousand and eighteen Pounds

Sterling (GBP 9,018.-) represented by five hundred (500) Ordinary Parts and one (1) I Preference Class A Part, having
a par value of eighteen Pounds Sterling (GBP 18.-) each, all of which have been fully paid up.

III) In accordance with Article 5 paragraph 2 of the Articles of Incorporation, the company has an authorized corpo-

rate capital of thirteen thousand three hundred and twenty Pounds Sterling (GBP 13,320.-) represented by seven hun-
dred and forty (740) parts having a par value of eighteen Pounds Sterling (GBP 18.-) each, divided into:

- six hundred and twenty (620) ordinary parts (the «Ordinary Parts»),
- thirty (30) I preference parts having a par value of eighteen Pounds Sterling (GBP 18.-) each and a certain share

premium (the «I Preference Parts»), to be sub-divided into:

* one (1) class A part (the «I Preference Class A Part») and
* twenty-nine (29) class B parts (the «I Preference Class B Parts»),
- thirty (30) II preference parts having a par value of eighteen Pounds Sterling (GBP 18.-) each and a certain share

premium (the «II Preference Parts»),

- thirty (30) III preference parts having a par value of eighteen Pounds Sterling (GBP 18.-) each and a certain share

premium (the «III Preference Parts»), and

- thirty (30) IV preference parts having a par value of eighteen Pounds Sterling (GBP 18.-) each and a certain share

premium (the «IV Preference Parts»).

IV) Pursuant to the provisions of Article 5 of the Articles of Incorporation, the manager or, as the case may be, the

board of managers is hereby authorised to issue further Ordinary and Preference Parts, with or without an issue pre-
mium, so as to bring the total capital of the Company up to the total authorised corporate capital in whole or in part
from time to time as it in its discretion may determine and to accept subscriptions for such parts within a period of five
(5) years from the date of publication of the present articles of association or the respective amendments thereof.

The period of this authority may be extended by resolution of the sole shareholder or, as the case may be, of the

general meeting of shareholders, from time to time, in the manner required for amendment of these articles of associ-
ation.

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
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49959

The manager or, as the case may be, the board of managers is authorised to determine the conditions attached to

any subscription for Ordinary and Preference Parts from time to time. In case of issuance of parts of different compart-
ments or in case of issuance of parts within one compartment but of different classes, the manager, or as the case may
be, the board of managers of the Company may, in its sole discretion, decide the amounts to be issued in each com-
partment and/or of each class of parts.

When the manager or, as the case may be, the board of managers effects a whole or partial increase in capital pur-

suant to the provisions referred to above, it shall be obliged to take steps to amend this article in order to record the
change and the Company’s management is authorised to take or authorise the steps required for the execution and
publication of such amendment in accordance with the law.

V) Pursuant to the authorization given to the manager in conformity with the provisions of said Article 5 and pursuant

to the decision passed on May 4, 2005, the sole manager has resolved to increase the capital of the Company by an
amount of five hundred and twenty-two Pounds Sterling (GBP 522.-) so as to raise it from its present amount of nine
thousand and eighteen Pounds Sterling (GBP 9,018.-) to nine thousand five hundred and forty Pounds Sterling (GBP
9,540.-) by the issue of twenty-nine (29) class B parts within the I preference compartment («I Preference Class B Parts»)
having a par value of eighteen Pounds Sterling (GBP 18.-) each, this capital increase and the payment of premium occur-
ring by contribution in cash.

The twenty-nine (29) new I Preference Class B Parts have been subscribed by BAYERISCHE LANDESBANK, a bank-

ing institution established under the laws of Germany and with registered office at Brienner Strasse 20, D-80333 Munich,
Germany, acting through its London Branch with offices at Bavaria House, 13/14 Appold Street, London EC2A 2NB,
and fully paid in by a contribution in cash of ninety-six million seven hundred and fifty-eight thousand eight hundred and
one Pounds Sterling forty Pence (GBP 96,758,801.40) (out of which five hundred and twenty-two Pounds Sterling (GBP
522.-) represent the par value of the issued I Preference Class B Parts and ninety-six million seven hundred and fifty-
eight thousand two hundred and seventy-nine Pounds Sterling forty Pence (GBP 96,758,279.40) represent the premium
paid on the issued I Preference Class B Parts).

Total issue premiums of ninety-six million seven hundred and fifty-eight thousand two hundred and seventy-nine

Pounds Sterling forty Pence (GBP 96,758,279.40) have been paid on the subscribed I Preference Class B Parts.

As a consequence, the amount of ninety-six million seven hundred and fifty-eight thousand eight hundred and one

Pounds Sterling forty Pence (GBP 96,758,801.40) is at the disposal to the company, evidence of which has been given
to the undersigned notary, who acknowledges this expressly.

VI) As a consequence of the foregoing, the first paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation is amended as

follows:

Art. 5. Corporate capital. 1st paragraph. «The issued corporate capital is set at nine thousand five hundred and

forty Pounds Sterling (GBP 9,540.-) represented by five hundred (500) Ordinary Parts, one (1) I Preference Class A Part
and twenty-nine (29) I Preference Class B Parts, having a par value of eighteen Pounds Sterling (GBP 18.-) each, all of
which have been fully paid up.»

<i>Estimate of costs

For the purpose of registration, the amount of GBP 96,758,801.40 is valued at 140,556,074.- EUR.
The Company being a securitization company as per the law of March 22, 2004, the above capital issue shall be subject

to a flat amount of registration tax which will not exceed one thousand two hundred and fifty euro (EUR 1,250.-). 

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the foregoing are estimated at approximately 9.500,- EUR.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above ap-

pearing person, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same appear-
ing person and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the undersigned notary by name, given name,

civil status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le quatre mai.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Maître Marie-Claude Frank, avocat, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial du gérant unique de TROTWOOD INVESTMENTS, en vertu de décisions

prises par le gérant unique en date du 4 mai 2005, copie dudit document après avoir été signée ne varietur par la com-
parante et le notaire instrumentaire, restera annexée aux présentes avec lesquelles elle sera soumise aux formalités de
l’enregistrement.

Laquelle comparante a déclaré et requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
I) TROTWOOD INVESTMENTS, société à responsabilité limitée avec siège social à L-2180 Luxembourg, 3, rue Jean

Monnet, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous section B numéro 105.209, a été cons-
tituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 15 décembre 2004, publié au Mémorial C, numéro 332
du 14 avril 2005; les statuts de la société ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date de ce
4 mai 2005.

49960

II) TROTWOOD INVESTMENTS, prénommée, a un capital social souscrit de neuf mille dix-huit Livres Sterling (GBP

9.018,-) représenté par cinq cents (500) Parts Ordinaires et une (1) Part A de Préférence I, ayant une valeur nominale
de dix-huit Livres Sterling (GBP 18,-) chacune, toutes ayant été entièrement libérées.

III) Conformément à l’alinéa 2 de l’article 5 des statuts, la société a un capital autorisé de treize mille trois cent vingt

Livres Sterling (GBP 13.320,-) représenté par sept cent quarante (740) parts sociales d’une valeur nominale de dix huit
Livres Sterling (GBP 18,-) chacune, divisé en:

- six cent vingt (620) parts sociales ordinaires (les «Parts Ordinaires»),
- trente (30) parts sociales de préférence I d’une valeur nominale de dix-huit Livres Sterling (GBP 18,-) chacune et

d’une certaine prime d’émission (les «Parts de Préférence I»), subdivisées en:

* une (1) part sociale de classe A (la «Part A de Préférence I») et
* vingt-neuf (29) parts sociales de classe B (les «Parts B de Préférence I»),
- trente (30) parts sociales de préférence II d’une valeur nominale de dix-huit Livres Sterling (GBP 18,-) chacune et

d’une certaine prime d’émission (les «Parts de Préférence II»),

- trente (30) parts sociales de préférence III d’une valeur nominale de dix-huit Livres Sterling (GBP 18,-) chacune et

d’une certaine prime d’émission (les «Parts de Préférence III»), et 

- trente (30) parts sociales de préférence IV d’une valeur nominale de dix-huit Livres Sterling (GBP 18,-) chacune et

d’une certaine prime d’émission (les «Parts de Préférence IV»).

IV) Aux termes des dispositions de l’article 5 des statuts, le gérant ou, selon le cas, le conseil de gérance est par les

présentes autorisé à émettre de nouvelles Parts Ordinaires et Parts de Préférence, avec ou sans prime d’émission, afin
de porter le capital total de la Société jusqu’au capital social autorisé de la Société, en une ou plusieurs fois, à sa discré-
tion et à accepter les souscriptions de telles parts sociales pendant une période de cinq (5) ans à partir de la date de
publication des modifications respectives des statuts.

La durée de cette autorisation peut être étendue périodiquement par décision de l’associé unique ou, selon le cas,

par l’assemblée générale des associés, statuant comme en matière de modification des présents statuts. 

Le gérant, ou selon le cas, le conseil de gérance est autorisé à déterminer de temps à autre les conditions de sous-

cription des Parts Ordinaires et Parts de Préférence. En cas d’émission de parts sociales de différents compartiments
ou en cas d’émission de parts sociales endéans un seul compartiment mais de classes différentes, le gérant ou, selon le
cas, le conseil de gérance de la Société peut décider, à sa seule discrétion, du total des émissions dans chaque compar-
timent et/ou de chaque classe de parts sociales.

Lorsque le gérant ou, selon le cas, le conseil de gérance effectue une augmentation partielle ou totale de capital con-

formément aux dispositions mentionnées ci-dessus, il sera obligé de prendre les mesures nécessaires pour modifier cet
article afin de constater cette modification et la gérance de la Société est autorisée à prendre ou à autoriser toutes les
mesures requises pour l’exécution et la publication de telle modification conformément à la loi.

V) Dans le cadre de l’autorisation accordée au gérant conformément aux dispositions de l’article 5 des statuts et aux

termes des décisions prises en date du 4 mai 2005, le gérant unique a décidé d’augmenter le capital social à concurrence
d’un montant de cinq cent vingt-deux Livres Sterling (GBP 522,-) pour le porter de son montant actuel de neuf mille
dix-huit Livres Sterling (GBP 9.018,-) à neuf mille cinq cent quarante Livres Sterling (GBP 9.540,-) par l’émission de vingt-
neuf (29) parts sociales de classe B (les «Parts B de Préférence I») d’une valeur nominale de dix-huit Livres Sterling (GBP
18,-) chacune, cette augmentation de capital et le paiement de prime se réalisant moyennant apport en numéraire. 

Les vingt-neuf (29) nouvelles Parts B de Préférence I ont été souscrites par BAYERISCHE LANDESBANK, une insti-

tution bancaire établie sous les lois de l’Allemagne et ayant son siège social à Brienner Strasse 20, D-80333 Munich,
Allemagne, agissant par sa branche de Londres avec siège à Bavaria House, 13/14 Appold Street, Londres EC2A 2NB,
et libérées intégralement moyennant versement en numéraire d’un montant de quatre-vingt-seize millions sept cent cin-
quante-huit mille huit cent une Livres Sterling quarante Pence (GBP 96.758.801,40) (dont cinq cent vingt-deux Livres
Sterling (GBP 522,-) représentent la valeur nominale des Parts B de Préférence I émises et quatre-vingt-seize millions
sept cent cinquante-huit mille deux cent soixante-dix-neuf Livres Sterling quarante Pence (GBP 96.758.279,40) repré-
sentent la prime d’émission payée sur les Parts B de Préférence I émises).

Des primes d’émission d’un montant total de quatre-vingt-seize millions sept cent cinquante-huit mille deux cent

soixante-dix-neuf Livres Sterling quarante Pence (GBP 96.758.279,40) ont été payées sur les Parts B de Préférence I
souscrites.

En conséquence, le montant de quatre-vingt-seize millions sept cent cinquante-huit mille huit cent une Livres Sterling

quarante Pence (GBP 96.758.801,40) est à la disposition de la société, la preuve en ayant été fournie au notaire soussi-
gné, qui le constate expressément.

VI) En conséquence de cette augmentation de capital, le premier alinéa de l’article 5 des statuts aura la teneur sui-

vante:

Art. 5. Capital social, alinéa 1

er

. «Le capital social émis est fixé à neuf mille cinq cent quarante Livres Sterling

(GBP 9.540,-) représenté par par cinq cents (500) Parts Ordinaires, une (1) Part A de Préférence I et vingt-neuf (29)
Parts B de Préférence I ayant une valeur nominale de dix-huit Livres Sterling (GBP 18,-) chacune, toutes ayant été en-
tièrement libérées.»

<i>Evaluation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le montant de GBP 96.758.801,40 est évalué à 140.556.074,- EUR.
La société étant une société de titrisation selon la loi du 22 mars 2004, l’augmentation de capital qui précède sera

soumise à un droit d’enregistre-ment ne dépassant pas mille deux cent cinquante euros (EUR 1.250,-).

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, s’élève à approximativement 9.500,- EUR.

49961

Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande de la comparante, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française. Sur la demande de la même comparante et en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire instrumentaire par nom, prénom,

état et demeure, elle a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M.-C. Frank, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2005, vol. 148S, fol. 29, case 8. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(044741.3/212/184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

TROTWOOD INVESTMENTS, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 3, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 105.209. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044742.3/212/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

TERMINUS HOME, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6477 Echternach, 37, rue des Remparts.

R. C. Luxembourg B 99.015. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07999, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045091.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

FIMADEL, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, Place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 62.075. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07850, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045102.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

CoRe INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 88.686. 

—

Le bilan au 31 mai 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00009, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 mai 2005.

(045239.3/799/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 juin 2005.

Luxembourg, le 31 mai 2005.

P. Frieders.

Luxembourg, le 13 mai 2005.

P. Frieders.

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature

Signature.

Pour extrait conforme
Signature

49962

TRIPODE ONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4831 Rodange, 89, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 90.580. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07838, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045096.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

TRIPODE ONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4831 Rodange, 89, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 90.580. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07836, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045065.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

TRIPODE ONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4831 Rodange, 89, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 90.580. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07833, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045095.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

PARMED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 54.902. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que I’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07854, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045104.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

SILK FLOWER INVESTMENTS,  S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 102.110. 

—

Le bilan et les comptes de profits et de pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 30 mai 2005, réf.

LSO-BE07628, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

(045620.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 juin 2005.

Signature.

Signature.

Signature.

Signature.

<i>Pour SILK FLOWER INVESTMENTS, S.à r.l.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
Signatures
<i>Gérant

49963

FINANCIERE BPP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 69.916. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00354, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

(045112.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

FINANCIERE BPP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 69.916. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00357, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

(045115.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

FINANCIERE BPP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 69.916. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00360, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

(045117.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

FINANCIERE BPP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 69.916. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00363, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

(045120.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

FINANCIERE BPP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 69.916. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00366, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

(045121.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

49964

FINANCIERE BPP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 69.916. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2005, réf. LSO-BF00371, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

(045122.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

EOIV MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 97.346. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-eighth day of April.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

AXA REAL ESTATE INVESTMENT MANAGERS FRANCE S.A., a société anonyme incorporated in the Republic of

France with registered office at Coeur Défense, 100 Esplanade du Général de Gaulle, 92932 Paris la Défense Cedex,
registered in the Trade and Companies Register of Paris under number 397.991.670 R.C.S. Paris, France,

represented by Ms. Catherine Baudhuin, employee, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on April 27, 2005.
Said proxy shall be annexed to the present deed for the purpose of registration.
The Shareholder has requested the undersigned notary to document that the Shareholder is the sole shareholder of

the société à responsabilité limitée EOIV MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., a company governed by the laws of Lux-
embourg, with registered office at 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, incorpo-
rated following a deed of notary M

e

 Gérard Lecuit, residing in Luxembourg, on October 31, 2003, published in the

Mémorial C, n

o

 3 on January 2, 2004.

The articles of incorporation have last been amended following a deed of notary M

e

 Gérard Lecuit, prenamed, on

August 2, 2004, published in the Mémorial C, n

o

 1089 on October 28, 2004 (the «Company»).

The Shareholder, represented as above mentioned, having recognised to be fully informed of the resolutions to be

taken on the basis of the following agenda:

<i>Agenda:

1) To increase the corporate capital by an amount of six thousand euro (EUR 6,000.-) so as to raise it from its present

amount of one hundred fifty-two thousand euro (EUR 152,000.-) to one hundred fifty-eight thousand euro (EUR
158,000.-).

2) To issue, against payment of a share premium in an aggregate amount of fifty-four thousand euro (EUR 54,000.-),

two hundred forty (240) new shares with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) per share, having the same
rights and privileges as the existing shares.

3) To accept subscription for these new shares by AXA REAL ESTATE INVESTMENT MANAGERS FRANCE S.A.

and to accept payment in full for such new shares by a contribution in cash.

4) To amend article 5 of the articles of incorporation, in order to reflect the above resolutions,
has requested the undersigned notary to record the following resolutions: 

<i>First resolution

The Shareholder resolved to increase the corporate capital of the Company by an amount of six thousand euro (EUR

6,000) so as to raise it from its present amount of one hundred fifty-two thousand euro (EUR 152,000.-) to one hundred
fifty-eight thousand euro (EUR 158,000.-).

<i>Second resolution

The Shareholder resolved to issue against payment of a share premium in an aggregate amount of fifty-four thousand

euro (EUR 54,000.-), two hundred forty (240) new shares with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) per share,
having the same rights and privileges as the existing shares.

<i>Third resolution 

<i>Subscription - Payment

Thereupon has appeared Ms. Catherine Baudhuin, prenamed, acting in the capacity as duly authorised attorney-in-

fact of AXA REAL ESTATE INVESTMENT MANAGERS FRANCE S.A., prenamed by virtue of the prementioned proxy
(the «Subscriber»).

The Subscriber declared to subscribe for two hundred forty (240) new shares with a nominal value of twenty-five

euro (EUR 25.-) and to make payment for such new shares, including a share premium in an aggregate amount of fifty-
four thousand euro (EUR 54,000.-) by a contribution in cash.

FIDUPAR
Signatures

49965

The amount of sixty thousand euro (EUR 60,000.-) is thus as from now at the disposal of the Company, evidence

thereof having been submitted to the undersigned notary.

Thereupon, the Shareholder resolved to accept the said subscription and payment and to allot the two hundred forty

(240) new shares to the Subscriber. 

<i>Fourth resolution

As a result of the above resolutions, the Shareholder resolved to amend the first paragraph of article 5 of the articles

of incorporation, which will from now on read as follows:

Art. 5. Corporate capital. «The issued capital of the Company is set at one hundred fifty-eight thousand euro

(EUR 158,000.-) divided into six thousand three hundred twenty (6,320) shares, with a nominal value of twenty-five euro
(EUR 25.-) each, all of which are fully paid up.»

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges which shall be borne by the Company as a result of the aforesaid capital in-

crease are estimated at thousand six hundred euro.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-huit avril.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

AXA REAL ESTATE INVESTMENT MANAGERS FRANCE S.A., une société anonyme constituée en République

Française, ayant son siège social à Coeur Défense, 100 Esplanade du Général de Gaulle, 92932 Paris la Défense Cedex,
enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 397.991.670 R.C.S. Paris, France,

représentée par Mademoiselle Catherine Baudhuin, employée privée, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu de d’une procuration donnée le 27 avril 2005.
La prédite procuration restera annexée aux présentes pour être enregistrée avec elles.
L’Associé unique de la Société a requis le notaire instrumentant d’acter que le comparant est le seul et unique associé

de la société à responsabilité limitée EOIV MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois,
ayant son siège social au 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, constituée suivant
acte du notaire M

e

 Gérard Lecuit, de résidence à Luxembourg, le 31 octobre 2003, publié au Mémorial C n

o

 3 le 2 janvier

2004.

Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte du notaire M

e

 Gérard Lecuit, prénommé,

le 2 août 2004, publié au Mémorial C n

o

 1089 le 28 octobre 2004 (la «Société»).

L’Associé unique, représenté comme indiqué ci-avant, reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à in-

tervenir sur base de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Augmentation du capital social de la société à concurrence de six mille euros (EUR 6.000,-) pour le porter de son

montant actuel de cent cinquante-deux mille euros (EUR 152.000,-) à cent cinquante-huit mille euros (EUR 158.000,-).

2) Emission, contre paiement d’une prime d’émission d’un montant total de cinquante-quatre mille euros (EUR

54.000,-), de deux cent quarante (240) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-)
chacune, ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes et participant aux bénéfices de la société
à partir du jour de la décision des associés décidant de l’augmentation de capital proposée. 

3) Acceptation de la souscription de ces parts sociales nouvelles par AXA REAL ESTATE INVESTMENT MANAGERS

FRANCE S.A. et acceptation de la libération intégrale de ces parts sociales nouvelles par apport en espèces.

4) Modification de l’article 5 des statuts, afin de refléter les résolutions ci-dessus,
a requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’Associé unique a décidé d’augmenter le capital social de la société à concurrence de six mille euros (EUR 6.000,-)

pour le porter de son montant actuel de cent cinquante-deux mille euros (EUR 152.000,-) à cent cinquante-huit mille
euros (EUR 158.000,-).

<i>Deuxième résolution

L’Associé unique a décidé d’émettre contre paiement d’une prime d’émission d’un montant total de cinquante-quatre

mille euros (EUR 54.000,-), de deux cent quarante (240) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de vingt-cinq
euros (EUR 25,-) chacune, ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes. 

49966

<i>Troisième résolution

<i>Souscription - Paiement

Ensuite Mademoiselle Catherine Baudhuin, précitée, s’est présentée agissant en sa qualité de mandataire dûment

autorisée de AXA REAL ESTATE INVESTMENT MANAGERS FRANCE S.A., précitée, en vertu de la procuration
prémentionnée (le «Souscripteur»).

Le Souscripteur a déclaré souscrire, contre paiement d’une prime d’émission d’un montant de cinquante-quatre mille

euros (EUR 54.000,-), deux cent quarante (240) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR
25,-) chacune et libérer intégralement ces parts sociales nouvelles par un apport en espèces.

Le montant de soixante mille euros (EUR 60.000,-) est à partir de maintenant à la disposition de la Société, la preuve

ayant été apportée au notaire soussigné.

Ensuite, l’Associé unique a décidé d’accepter ladite souscription et ledit paiement et d’émettre les deux cent quarante

(240) parts sociales nouvelles au Souscripteur.

<i>Quatrième résolution

En conséquence des résolutions adoptées ci-dessus, l’Associé unique a décidé de modifier l’alinéa premier de l’article

5 des statuts qui sera dorénavant rédigé comme suit:

Art. 5. Capital social. «Le capital social est fixé à cent cinquante-huit mille euros (EUR 158.000,-) représenté par

six mille trois cent vingt (6.320) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont

estimés à mille six cents euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leur

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: C. Baudhuin, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 3 mai 2005, vol. 893, fol. 46, case 2. – Reçu 600 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044470.3/239/139) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

EOIV MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 97.346. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044471.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

RECKITT BENCKISER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 78.502. 

—

In the year two thousand and five on the seventeenth of January.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing at Luxembourg.

There appears:

WINCHESTER SQUARE HOLDINGS, S.à r.l. a limited liability company incorporated under the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg, having its registered office at 39, Boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, here represented by
Catherine Dessoy, «Avocat à la Cour», with professional address at L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich, by virtue of a
proxy given on January 17th 2005.

The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will

remain annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to state that:
I. The appearing person is the only shareholder of the limited liability company established in Luxembourg under the

name of RECKITT BENCKISER, S.à r.l., R.C. Luxembourg B 78.502, incorporated pursuant to a deed of the undersigned
notary dated October 24th, 2000, published in the Mémorial, Recueil C dated April 26th, 2001, n

o

 306. The by-laws

have been amended for the last time, pursuant to a deed of the undersigned notary dated November 26th 2004, not
yet published.

Belvaux, le 30 mai 2005.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 30 mai 2005.

J.-J Wagner.

49967

II. The appearing party, represented as above stated, declared to be fully informed of the resolutions to be taken on

the basis of the following agenda: 

1. Changement of the accounting year in order to make it begin on the first of December and terminate on the thir-

tieth of November of each year, and for the first time on the thirtieth of November 2004.

2. Amendment of article 15 of the articles of Incorporation in order to reflect such action.
3. Addition of a third paragraph to article 17 with the following content: 
«The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers is authorized to pay interim dividends sub-

ject to the following conditions:

a) interim accounts shall be drawn up showing that the funds available for distribution are sufficient, it being under-

stood that the amount to be distributed may not exceed profits made since the end of the last financial year, plus any
profits carried forward and distributable reserves, less losses carried forward and sums to be allocated to a reserve
pursuant to the requirements of the law or of these articles of incorporation;

b) where the payments on account of interim dividends exceed the amount of the dividend subsequently decided

upon by the general meeting, they shall, to the extent of the overpayment, be deemed to have been paid on account of
the next dividend.»

The appearing party has requested the undersigned notary to document the following resolution:

<i>First resolution

The meeting decides to change the accounting year in order to make it begin on the first of December and terminate

on the thirtieth of November of each year, and for the first time on the thirtieth of November 2004.

<i>Second resolution

The sole shareholder resolved to amend article 15 of the article of Incorporation in order to give it the following

content:

«Art. 15. The accounting year of the Company shall begin on the first of December of each year and shall terminate

on the thirtieth of November of each year».

<i>Third resolution

The sole shareholder resolved to add a third paragraph to article 17 with the following content.
«The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers is authorized to pay a) interim dividends

subject to the following conditions:

interim accounts shall be drawn up showing that the funds available for distribution are sufficient, it being understood

that the amount to be distributed may not exceed profits made since the end of the last financial year, plus any profits
carried forward and distributable reserves, less losses carried forward and sums to be allocated to a reserve pursuant
to the requirements of the law or of these articles of incorporation;

b) where the payments on account of interim dividends exceed the amount of the dividend subsequently decided

upon by the general meeting, they shall, to the extent of the overpayment, be deemed to have been paid on account of
the next dividend.»

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation.

On request of the same appearing person and in case of divergence between the English and the French text, the

English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxyholder of the person appearing, who is known to the notary by his Sur-

name, Christian name, civil status and residence, he signed together with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le dix-sept janvier.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

A comparu:

WINCHESTER SQUARE HOLDINGS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant

son siège social à L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II, ici représentée par Catherine Dessoy, avocat à la Cour
demeurant professionnellement à L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich, en vertu d’une procuration sous-seing privé du
17 janvier 2005.

La procuration signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instrumentant, restera annexée aux

présentes pour être soumises avec elles aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, agissant èsdite qualité a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
I. La comparante est l’associé unique de la société à responsabilité limitée établie et ayant son siège social à Luxem-

bourg, sous la dénomination de RECKITT BENCKISER, S.à r.l., immatriculée auprès du Registre de Commerce et des
Sociétés sous le numéro B 78.502, constituée devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, suivant
acte reçu le 24 octobre 2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 306 du 26 avril 2001,
modifiée pour la dernière fois devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, suivant acte reçu le
26 novembre 2004, non encore publié.

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II. La comparante, dûment représentée déclare être informée des résolutions à prendre sur base de l’ordre du jour

suivant:

1. Changement de l’année sociale pour la faire commencer le 1

er

 décembre et se terminer le 30 novembre de chaque

année et pour la première fois le 30 novembre 2004.

2. Modification subséquente de l’article 15 des statuts.
3. Ajout d’un troisième alinéa à l’article 17 des statuts ayant le contenu suivant:
«Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, est autorisé à verser des acomptes sur dividendes,

sous réserve des conditions suivantes:

(a) il sera établi un état comptable faisant apparaître que les fonds disponibles pour la distribution sont suffisants, étant

entendu que les montants à distribuer ne peuvent excéder le montant des résultats réalisés depuis la fin du dernier exer-
cice, augmenté des bénéfices reportés ainsi que des réserves distribuables et diminué des pertes reportées ainsi que des
sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire;

(b) lorsque les acomptes excèdent le montant du dividende arrêté ultérieurement par l’assemblée générale, ils sont,

dans cette mesure, considérés comme un acompte à valoir sur le dividende suivant.»

La comparante a requis du notaire instrumentaire d’acter la résolution suivante:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de changer l’année sociale pour la faire commencer le 1

er

 décembre et se terminer le 30

novembre de chaque année et pour la première fois, le 30 novembre 2004.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’associé unique décide de modifier l’article

15 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 décembre de chaque année pour se terminer le 30 novembre de chaque

année.»

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide d’ajouter un troisième alinéa à l’article 17 des statuts ayant le contenu suivant:

«Art. 17. alinéa 3. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, est autorisé à verser des

acomptes sur dividendes, sous réserve des conditions suivantes:

(a) il sera établi un état comptable faisant apparaître que les fonds disponibles pour la distribution sont suffisants, étant

entendu que les montants à distribuer ne peuvent excéder le montant des résultats réalisés depuis la fin du dernier exer-
cice, augmenté des bénéfices reportés ainsi que des réserves distribuables et diminué des pertes reportées ainsi que des
sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire;

(b) lorsque les acomptes excèdent le montant du dividende arrêté ultérieurement par l’assemblée générale, ils sont,

dans cette mesure, considérés comme un acompte à valoir sur le dividende suivant.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne

comparante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête de la même personne
et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise seule fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le comparant prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: C. Dessoy, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2005, vol. 146S, fol. 88, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045451.3/211/126) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 juin 2005.

Luxembourg, le 14 février 2005.

J. Elvinger.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Henderson Management S.A.

Gestabene S.A.

Symbolix, S.à r.l.

Grand Hôtel Cravat, S.à r.l.

Eventus Management Partners S.A.

SWG International S.A.

CompAM Fund

Ifafoc, S.à r.l.

Ifaboc, S.à r.l.

Landesbank Saar, Niederlassung Luxemburg

Exor Group

HVB Capital Partners, S.à r.l.

HVB Capital Partners, S.à r.l.

Mires S.A.

Elite-Stability Fund

Bankpyme Strategic Funds Sicav

Cesare Fiorucci Luxco

Europack S.A.

The Sailor’s Fund, Sicav

Somafin S.A.

Beauvoir International S.A.

Sistema Tessile S.A.

Sistema Tessile S.A.

Finperi S.A.

Togrimat, S.à r.l.

Niederman Sport S.A. Holding

Heiderscheid Triny Transports Internationaux, S.à r.l.

Reliance Finance Limited

Mokeda S.A.

Niesen, S.à r.l.

M.P. Lux Invest, S.à r.l.

Trotwood Investments

Trotwood Investments

Terminus Home, S.à r.l.

Fimadel

CoRe International, S.à r.l.

Tripode One S.A.

Tripode One S.A.

Tripode One S.A.

Parmed S.A.

Silk Flower Investments, S.à r.l.

Financière B.P.P. S.A.

Financière B.P.P. S.A.

Financière B.P.P. S.A.

Financière B.P.P. S.A.

Financière B.P.P. S.A.

Financière B.P.P. S.A.

EOIV Management Company, S.à r.l.

EOIV Management Company, S.à r.l.

Reckitt Benckiser, S.à r.l.