47617

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 993

6 octobre 2005

S O M M A I R E

Ambigest S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47663

Insurance & Reinsurance Consultant Agency S.A., 

ARX, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47632

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47658

ARX, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47632

Interspazio Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

47656

Arielle Holding S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

47649

Interspazio Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

47656

Arielle Holding S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

47649

Interspazio Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

47657

Arnetoise S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47630

IXIS Luxembourg Investissements S.A., Luxem- 

Backstage, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . .

47656

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47640

Balthazar Holding S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . .

47662

Laminoir de Dudelange S.A., Dudelange . . . . . . . . 

47630

BBVA  Investment  Advisory  Company  S.A.,  Lu- 

LBC Capital, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

47657

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47631

LDC S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47618

Befco Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

47634

Le Foyer Finance Compagnie Luxembourgeoise 

Benz Trade S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

47655

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47650

BIL Ré S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47618

Le Foyer Finance Compagnie Luxembourgeoise 

Borealis (Luxembourg) S.C.A., Luxembourg  . . . . .

47642

S.A., Luxembourg-Kirchberg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

47650

C.E.P.I.,  Compagnie Européenne de Participation

Lellinger, S.à r.l., Mertert  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47618

et d’Investissement S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

47641

Leo Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

47623

C.E.P.I.,  Compagnie Européenne de Participation

Lordcom Financial S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

47659

et d’Investissement S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

47641

Luxemburger Team, Gesellschaft für Immobilien- 

Capoffice S.A., Bereldange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47660

wirtschaftliche  Funktions-  und  Kostenoptimie- 

Central European Holdings S.A., Luxembourg . . . .

47635

rung S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47657

Custom Auto Craft, S.à r.l., Sprinkange  . . . . . . . . .

47660

M.A.P. Group S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

47654

Dias Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

47633

M.A.P. Group S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

47654

Entreprise de Plafonnage Gomes, S.à r.l., Hespe- 

Management International (Luxembourg) S.A., Lu- 

range . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47635

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47656

Entreprise de Plafonnage Gomes, S.à r.l., Hespe- 

Management International (Luxembourg) S.A., Lu- 

range . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47635

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47656

Euro Partner S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

47618

Murex  Participations  Luxembourg  S.A.,  Luxem- 

Euronimbus S.A., Schifflange  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47658

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47620

Femab S.A., Bereldange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47661

Mytoma.com, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

47655

Finanziaria Regina S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

47658

Octavian, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

47661

Game Invest S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47619

Orif Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

47619

Halsey Group, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

47628

Orif Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

47619

Holmex (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg . . . . .

47628

Orif Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

47619

HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A., Lu- 

Overseas Management Company (Luxembourg), 

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47655

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47633

HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A., Lu- 

Overseas Management Company (Luxembourg), 

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47655

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47633

HWB Accounting, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . .

47660

Overseas Management Company (Luxembourg), 

Imbrex Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

47631

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47633

Imbrex Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

47631

Penske Europe Investments S.A., Luxembourg  . . 

47659

47618

BIL RE, Société Anonyme.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R. C. Luxembourg B 46.937. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2005, réf. LSO-BE02160, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 mai 2005.

(041261.3/1126/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

LELLINGER, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6688 Mertert, 1, Port de Mertert.

H. R. Luxemburg B 105.618. 

—

Am 2. Mai 2005 hat der alleinige Gesellschafter, Herr Alfred Hans Günther Lellinger eine außerordentliche General-

versammlung einberufen um:

Frau Lellinger-Kraemer Ingeborg auf unbestimmte Zeit zum neuen und alleinigen Geschäftsführer der Gesellschaft

und dies ab dem 1. Juni 2005 zu bestellen.

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05631. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041667.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

EURO PARTNER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 51, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 59.254. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03118, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041274.3/1053/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

LDC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 65.239. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04558, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041312.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ProLogis Italy XXI, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . 

47662

ProLogis Spain V, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . .

47663

ProLogis Italy XXII, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

47659

PurusCo Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . .

47657

ProLogis Poland XLII, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

47663

Raiffeisen Vie, Compagnie Luxembourgeoise d’As- 

ProLogis Poland XLIII, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

47662

surances S.A., Luxembourg-Kirchberg . . . . . . . . .

47632

ProLogis Poland XLIV, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

47662

Raiffeisen Vie, Compagnie Luxembourgeoise d’As- 

ProLogis Poland XVI, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

47661

surances S.A., Luxembourg-Kirchberg . . . . . . . . .

47632

ProLogis Poland XVIII, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

47661

Résidence, S.à r.l., Bereldange . . . . . . . . . . . . . . . . .

47660

ProLogis Poland XXI, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

47660

SARA  Real  Estate  Corporation,  S.à r.l.,  Luxem- 

ProLogis Poland XXXIII, S.à r.l., Luxembourg  . . . 

47664

bourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47650

ProLogis Poland XXXIV, S.à r.l., Luxembourg . . . 

47664

Tanin International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

47659

ProLogis Spain III, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . 

47664

Usantar S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47658

ProLogis Spain IV, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . 

47663

UTB Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

47659

DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
P. Pasquasy / M.-A. Fischer
<i>Assistant Vice President / Assistant Vice President

Mertert, den 2. Mai 2005.

A.H.G. Lellinger / I. Lellinger-Kraemer.

Signature.

Signature.

47619

GAME INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 69.752. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04330, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041910.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ORIF HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 79.082. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE05345, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041646.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ORIF HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 79.082. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE05352, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041655.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ORIF HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 79.082. 

—

Il résulte des résolutions de l’Assemblée Générale des Actionnaires en date du 13 mai 2005 que:
Etant donné que le terme des mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes étant échu, l’Assemblée

a appelé aux fonctions d’administrateurs et de Commissaire aux Comptes deux des administrateurs sortants, a savoir:

<i>Administrateurs:

- Monsieur José Marc Vincentelli, employé privé, né à Ajaccio (France), le 9 juillet 1955, demeurant professionnelle-

ment à 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), Président.

- Monsieur Carlo Iantaffi, employé privé, né à Roma (Italie) le 7 avril 1961, demeurant professionnellement à 26, bou-

levard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), Administrateur.

- Monsieur Raffaele Gentile, employé privé, né a Salerno (Italie), le 18 octobre 1950, demeurant professionnellement

à 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

<i>Commissaire aux Comptes: 

- M. Claude Weis, Comptable, né à Diekirch (Grand-Duché de Luxembourg), le 15 mars 1960, demeurant profes-

sionnellement à 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Le mandats des administrateurs et du Commissaire aux Comptes ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’Assemblée

Générale Ordinaire statuant sur l’exercice 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE05350. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(041650.3/000/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

 

Signatures.

<i>Pour la société
Le domiciliataire
Signatures

<i>Pour la société
Le domiciliataire
Signatures

<i>Pour la société
Le domiciliataire
Signatures

47620

MUREX PARTICIPATIONS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2320 Luxembourg, 67, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 108.040. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf avril.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

1) La société anonyme GADOLEX HOLDING S.A., établie et ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 67, bou-

levard de la Pétrusse, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 22 avril 2005, non encore
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,

dûment représentée par un de ses administrateurs, Maître Albert Wildgen, avocat à la Cour, demeurant profession-

nellement à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse;

2) La société anonyme TERBEX HOLDING S.A., établie et ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 67, boulevard

de la Pétrusse, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 22 avril 2005, non encore publié au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,

dûment représentée par un de ses administrateurs, Maître Albert Wildgen, préqualifié;
3) La société anonyme CERIEX HOLDING S.A., établie et ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 67, boulevard

de la Pétrusse, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 22 avril 2005, non encore publié au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,

dûment représentée par un de ses administrateurs, Maître Albert Wildgen, préqualifié;
4) La société anonyme NEODEX HOLDING S.A., établie et ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 67, boule-

vard de la Pétrusse, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 22 avril 2005, non encore publié
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,

dûment représentée par un de ses administrateurs, Maître Albert Wildgen, préqualifié;
5) La société anonyme SAMAREX HOLDING S.A., établie et ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 67, bou-

levard de la Pétrusse, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 22 avril 2005, non encore
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,

dûment représentée par un de ses administrateurs, Maître Albert Wildgen, préqualifié;
6) Maître Albert Wildgen, préqualifié.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est constitué par la présente entre les souscripteurs et tous ceux qui pourront devenir propriétaires d’ac-

tions par après, une société sous la forme d’une société anonyme portant la dénomination de MUREX PARTICIPA-
TIONS LUXEMBOURG S.A.

La société est constituée pour une durée illimitée.
Le siège social de la société est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’adminis-

tration, des succursales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 2. La société a pour objet toutes prises de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition par l’achat, la souscription, ou par toute autre manière ainsi que le trans-
fert par vente, échange ou par toute autre manière, d’actions, d’obligations et tous autres titres de quelque nature, et
la propriété, l’administration, le développement et la surveillance de son portefeuille.

La société peut participer à l’établissement et au développement de toute entreprise financière, industrielle ou com-

merciale à Luxembourg ou à l’étranger et peut lui prêter toute sorte d’assistance par la voie de prêts, garanties ou d’une
autre manière.

Par ailleurs la société a pour objet l’acquisition, la vente et la gestion d’immeubles.
La société est autorisée à contracter des emprunts de toute sorte et peut également procéder à l’émission d’obliga-

tions ou de reconnaissances de dettes.

D’une manière générale, la société est autorisée à prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et exécuter

toute opération qui pourrait être dans l’intérêt de l’accomplissement de son objet social.

Art. 3. Le capital social souscrit est fixé à EUR 990.000,- (neuf cent quatre-vingt-dix mille Euros) représenté par

99.000 (quatre-vingt-dix-neuf mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix Euros) par action, intégralement li-
bérées.

Le capital autorisé est fixé à un total de EUR 24.000.000,- (vingt-quatre millions d’Euros) représenté par 2.400.000

(deux millions quatre cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix Euros) chacune.

Le capital autorisé et souscrit de la société peut être augmenté ou diminué par une décision prise en assemblée gé-

nérale aux conditions et majorités requises pour les modifications statutaires.

Par ailleurs, le conseil d’administration est autorisé durant une période expirant cinq années après la date de la pu-

blication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, des présents statuts, d’augmenter de temps en temps le
capital souscrit dans les limites du capital autorisé. Il peut être souscrit à ces augmentations de capital, des actions peu-
vent être vendues et émises contre paiement en espèces, apports en nature en observant alors les prescriptions légales
applicables et par l’incorporation de toutes réserves libres et bénéfices reportés susceptibles d’incorporation au capital
social suivant la loi avec ou sans prime d’émission comme le conseil d’administration l’aura déterminé. Le conseil d’ad-

47621

ministration est spécialement autorisé à procéder à ces émissions sans réserver aux actionnaires existant à ce moment
un droit préférentiel de souscription pour les actions à émettre. Le conseil d’administration peut donner pouvoir à un
membre du conseil d’administration ou à un employé de la société ou à toute autre personne dûment autorisée, le pou-
voir d’accepter les souscriptions et de recevoir les paiements pour les actions représentant une partie ou la totalité du
montant de l’augmentation de capital.

La société est autorisée, dans les termes et conditions de la loi, à racheter ses propres actions.

Art. 4. Les actions de la société peuvent être sous forme nominative ou sous forme d’actions au porteur ou partiel-

lement dans l’une de ces formes au choix de l’actionnaire.

La société reconnaît une seule personne par action; si une action est détenue par plus d’une personne, la société a le

droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette action aussi longtemps qu’une personne n’a été désignée
comme étant le seul propriétaire dans les relations avec la société.

Art. 5. Toute assemblée générale des actionnaires de la société représente l’entièreté des actionnaires de la société.

Elle a les pouvoirs les plus étendus pour exécuter ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de la société.

Art. 6. L’assemblée générale ordinaire de la société sera tenue à Luxembourg au siège social de la société, ou à tout

autre endroit de la Ville de Luxembourg comme il a pu être indiqué dans la convocation, le premier lundi du mois de
mars à 13.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale aura lieu le prochain jour ouvrable.
Sauf stipulation contraire contenue dans la loi, les décisions de l’assemblée générale dûment convoquée seront prises

à la simple majorité des présents et votants.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés l’assemblée générale peut être tenue sans convocation ou pu-

blication préalable si l’assemblée constate qu’elle a bien été informée de l’ordre du jour de l’assemblée.

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires de la société.

Les membres du conseil d’administration seront élus par les actionnaires pour une période qui ne peut pas dépasser

six années et ils continueront d’être en exercice jusqu’à ce que des successeurs aient été élus.

Art. 8. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et est autorisée à choisir parmi ses mem-

bres un vice-président. Le conseil d’administration peut également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être admi-
nistrateur et qui sera responsable de tenir les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des
assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs au lieu indiqué dans

la convocation.

Tout administrateur peut désigner un autre administrateur comme mandataire qui agira à sa, place à toute réunion

du conseil d’administration. Cette procuration peut être écrite par télégramme, télex ou téléfax. Un administrateur peut
représenter plusieurs de ses collègues.

Le conseil d’administration peut délibérer et prendre valablement des décisions à la condition qu’au moins la majorité

des administrateurs soit présente ou représentée à la réunion. Les décisions seront à prendre à la majorité des voix des
administrateurs présents ou représentés à la réunion.

Des décisions prises par écrit approuvées et signées par tous les membres du conseil d’administration auront le

même effet que des décisions votées lors d’une réunion du conseil d’administration.

Art. 9. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous actes d’administration et de

disposition qui sont dans l’intérêt de la société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée
générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière de la société et la repré-

sentation de la société pour ses affaires, avec le consentement préalable de l’assemblée générale des actionnaires, à tout
membre du conseil d’administration ou à tout comité (dont les membres n’ont pas besoin d’être administrateurs), aux
conditions et avec les pouvoirs à fixer par le conseil d’administration. Le conseil d’administration peut également con-
férer tous pouvoirs et tout mandat spécial à toute personne qui n’a pas besoin d’être administrateur, engager ou révo-
quer tous mandataires et employés et fixer leur rémunération.

Art. 10. La société sera engagée par la signature d’un seul administrateur ou par la signature individuelle de toute

personne à qui un pareil pouvoir de signature a été délégué par le conseil d’administration.

Art. 11. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui peuvent

être actionnaires ou non, ou un ou plusieurs réviseurs d’entreprises. L’assemblée générale des actionnaires procédera
à la nomination des commissaires ou des réviseurs d’entreprises, déterminera leur nombre, leur rémunération et la pé-
riode pour laquelle ils sont nommés, période qui ne peut pas excéder six années.

Art. 12. L’année sociale de la société commence le premier octobre de chaque année et se termine le 30 septembre

de l’année suivante.

Art. 13. Sur recommandation du conseil d’administration, l’assemblée générale des actionnaires déterminera l’affec-

tation du profit annuel net.

Dans l’hypothèse où des actions sont partiellement libérées, les dividendes seront payés au prorata du montant libéré

de ces actions.

Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués en observant les termes et conditions de la loi.

47622

Art. 14. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs (qui peuvent être

des personnes physiques ou des personnes morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires décidant de la
dissolution et fixant les pouvoirs et la rémunération des liquidateurs.

Art. 15. Tous ce qui n’est pas expressément réglementé par les présents statuts sera déterminé en concordance

avec la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales telle qu’elle a été modifiée.

<i>Dispositions transitoires

1) Exceptionnellement le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 30 septembre deux

mille cinq.

2) L’assemblée générale ordinaire se réunira pour la première fois en l’an deux mille six.

<i>Souscription et libération

Les souscripteurs ont souscrit et ont libéré en espèces les montants ci-après indiqués: 

La preuve de ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant de sorte que la somme de EUR 990.000,- (neuf

cent quatre-vingt-dix mille Euros) est dès à présent à la disposition de la société.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de

la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et déclare expressément que ces conditions sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit incombant à la société ou

qui sont mis à sa charge en raison des présentes s’élève approximativement à la somme de EUR 12.500,- (douze mille
cinq cents Euros).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires 

Les comparants représentant l’intégralité du capital social souscrit et se considérant comme dûment convoqués, se

sont constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que l’assemblée a été régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les décisions suivantes.
1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et le nombre des commissaires aux comptes à un.
2. Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
- Monsieur Maroun Edde, administrateur de sociétés, né le 22 octobre 1961 à Beyrouth, Liban, demeurant à L-8086

Bertrange, 78, Cité am Wenkel;

- Monsieur Salim Edde, administrateur de sociétés, né le 27 janvier 1959 à Beyrouth, Liban, demeurant à Immeuble

Boustany, Yarze, Baabda, Liban;

- Monsieur Nabil Nahas, ingénieur, né le 14 mai 1940 à Beyrouth, Liban, demeurant à Shorncliffe Ave. 2, H3YIAY

Westmount, Canada.

3. A été nommée commissaire aux comptes:
La société à responsabilité limitée KPMG AUDIT, S.à r.l., établie à L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer, inscrite au

Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 103.590.

4. Le siège social de la société est fixé au 67, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
5. Les administrateurs et le commissaire aux comptes sont nommés pour une période expirant à la prochaine assem-

blée générale ordinaire de la société.

6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne la gestion journalière à un de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite au comparant, agissant ès dites qualités, connu du notaire instrumentant par nom, prénom, état et de-

meure, ledit comparant a signé avec le notaire, le présent acte.

Signé: A. Wildgen, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2005, vol. 148S, fol. 16, case 4. – Reçu 9.900 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(041889.3/222/185) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Actionnaire Capital

Capital Nombre

Souscrit

 libéré  d’actions

1) La société GADOLEX HOLDING S.A., préqualifiée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

150.150,-

150.150,-

15.015

2) La société TERBEX HOLDING S.A., préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

150.150,-

150.150,-

15.015

3) La société CERIEX HOLDING S.A., préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

150.150,-

150.150,-

15.015

4) La société NEODEX HOLDING S.A., préqualifiée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

150.150,-

150.150,-

15.015

5) La société SAMAREX HOLDING S.A., préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

150.150,-

150.150,-

15.015

6) Maître Albert Wildgen, préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

239.250,-

239.250,-

23.925

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 990.000,-

990.000,-

 

99.000

Luxembourg-Bonnevoie, le 19 mai 2005.

T. Metzler.

47623

LEO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 108.221. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-fourth of May.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., R.C. Luxembourg B N

o

 5524, a company having its registered

office at L-1331 Luxembourg, 65, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

here represented by Mr. Pierre Van Halteren, private employee, with professional address at 65, Boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,

by virtue of a proxy given on May 23, 2005.
2) ECOREAL S.A., R.C. Luxembourg B N

o

 38875, a company with registered office at 14, rue Aldringen, L-1118 Lux-

embourg,

here represented by Mr. Pierre Van Halteren, prenamed,
by virtue of a proxy given on May 23, 2005.
Such proxies, after signature ne varietur by the mandatory and the undersigned notary, shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time.

Such appearing parties («the Appearers»), through their proxyholder, have decided to form amongst themselves a

limited holding company (Société anonyme holding) in accordance with the following Articles of Incorporation:

Art. 1. There is hereby formed a limited holding company (Société anonyme holding) under the name of LEO HOLD-

ING S.A.

The registered office is established in the municipality of Luxembourg-City.
It may be transferred within the municipality of Luxembourg-City by a resolution of the Board of Directors and to

any other municipality within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the General Meeting of Shareholders.

If extraordinary events of a political, economic, or social nature, likely to impair normal activity at the registered office

or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered office
may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of
the Company which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg com-
pany.

The Company is established for an unlimited period.
The Company may be dissolved at any time by a resolution of the shareholders adopted in the manner required by

the law for the amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 2. The object of the Company is the taking of participating interests, in whatsoever form, in other companies,

either Luxembourg or foreign, and the control and development of such participating interests, subject to the provisions
set out in Article 209 of the law on commercial companies.

It may more specifically use its funds for the creation, the management, the development of a portfolio consisting of

any securities and patents, of whatever origin, participate in the creation, the development and the control of any en-
terprise, acquire by way of contribution, subscription, or by option to purchase and any other way whatever of securities
and patents, to realize them by way of sale, transfer exchange or otherwise, develop these businesses and patents, con-
tract loans with or without guarantee, grant to the companies, in which it has direct participating interests, any support,
loans, advances or guarantees.

The Company shall not carry on any industrial activity nor maintain a commercial establishment open to the public.
In general, the company may take any measure and carry out any operation which it may deem useful to the accom-

plishment or development of its purposes remaining always, however, within the limits established by the law of July 31,
1929, concerning holding companies.

Art. 3. The corporate capital is set at thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-) represented by three hundred and

ten (310) shares with a par value of one hundred euro (EUR 100.-) each.

Art. 4. The shares shall be bearer or registered shares, at the option of the shareholder.
The Company’s shares may be issued, at the owner’s option, in certificates representing single shares or two or more

shares.

The Company may repurchase its own shares in compliance with the legal requirements set forth in the law of August

10, 1915 on commercial companies, as amended.

The capital of the Company may be increased or reduced in one or several steps by resolution of the general meeting

of shareholders, adopted in accordance with the provisions applicable to changes in the Articles of Incorporation.

Art. 5. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members, who need not

be shareholders. 

The Directors shall be of Class «A» and/or of Class «B».
The Directors shall be appointed for a maximum period of six years pursuant to a resolution passed by unanimous

vote at a general meeting of the shareholders at which the entire issued capital is represented. They shall be re-eligible
but may be removed at any time under the same conditions.

47624

In the event of a vacancy on the Board of Directors the remaining Directors have the right to provisionally fill the

vacancy; in this case such a decision must be ratified by the next general meeting of shareholders.

Art. 6. The Board of Directors has full power to perform such acts as shall be necessary or useful to the object of

the Company.

The Board may in particular float convertible or non-convertible bonded loans, by way of issue of bearer or registered

bonds, with any denomination whatsoever and payable in any currency whatsoever.

The Board of Directors will determine the nature, the price, the rate of interest, the issue and repayment conditions

as well as any other conditions in relation thereto.

A register of the registered bonds will be kept at the registered office of the Company.
All matters not expressly reserved to the general meeting of the shareholders by law or by the present Articles of

Incorporation are within the competence of the Board of Directors.

Art. 7. The Board of Directors may elect a Chairman. In the absence of the Chairman, another Director may preside

over the meeting.

The Board of Directors can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between Directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax, being permitted.

In case of urgency Directors may vote by letter, telegram, telex or telefax.
Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the Chairman has the casting vote.
The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the rep-

resentation of the Company in connection therewith to one or more Directors, managers, or other officers; they need
not be shareholders of the company.

Delegation to a member of the Board of Directors is subject to a previous authorization by unanimous vote at a

general meeting of the shareholders at which the entire issued share capital is represented.

Towards third parties the Company is bound in all circumstances by the joint signatures of any Class «A» Director

with any Class «B» Director, or by the sole signature of the managing director within the limits of his powers.

Art. 8. The Company shall be supervised by one or more Auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time.

Art. 9. The Company’s financial year shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first of

December of the same year.

Art. 10. The annual general meeting of the shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office or such

other place as indicated in the convening notices on the first Wednesday in the month of June at four p.m.

If the said day is a public holiday, the meeting shall be held on the next following working day.

Art. 11. Convening notices of all general meetings of shareholders shall be made in compliance with the legal provi-

sions, each Director being entitled to call a general meeting. Moreover a general meeting of the shareholders must be
called at the request of any shareholder(s) holding at least ten percent of the issued capital.

If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have knowledge of the agenda submit-

ted to their consideration, the general meeting of the shareholders may take place without convening notices.

Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share gives the right to one vote.

Art. 12. The general meeting of the shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as

may concern the Company.

The appropriation and distribution of the net profits fall within its exclusive competence.

Art. 13. Under the provisions set forth in Article 72-2 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as

amended, the Board of Directors can be authorised to distribute interim dividends.

Art. 14. The law of August 10, 1915 on Commercial companies and the law of July 31, 1929, concerning Holding

companies, both as amended, shall apply providing these Articles of Incorporation do not state otherwise.

<i>Transitory provisions

1) The first financial year shall begin today and end on the thirty-first of December 2005.
2) The first annual general meeting shall be held in 2006.

<i>Subscription and payment

The appearering parties have subscribed the shares as follows: 

All shares have been entirely subscribed and fully paid up in cash, so that the amount of thirty-one thousand (31,000)

euro is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the notary who expressly bears wittness.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declared that the conditions set forth in Article 26 of the law on commercial

companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

1) MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, three hundred and nine shares . . . . . . . .

309

2) ECOREAL S.A., prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: three hundred and ten shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

47625

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand one hundred (2,100.-)
euro.

<i>Constitutive meeting

Here and now, the appearing parties, representing the entire subscribed share capital and considering themselves as

duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly con-
stituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1) The number of Directors is set at three and that of the Auditors at one. 
2) The following are appointed Directors:
Class «A» Directors:
a) UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., R.C. Luxembourg B N

o

 64474, a company with registered office

at 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg,

Class «B» Directors:
b) MONTEREY SERVICES S.A., R.C. Luxembourg B N

o

 51100, a company with registered office at 14, rue Aldringen,

L-1118 Luxembourg,

c) EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., R.C. Luxembourg B N

o

 34766, a company with registered office at 59,

Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,

3) The following is appointed Auditor:
COMCOLUX S.A., R.C. Luxembourg B 58545, a company with registered office at 123, avenue du X septembre, L-

2551 Luxembourg.

4) The mandates of the Directors and the Auditor shall expire immediately after the annual general meeting of 2010.
5) The Company shall have its registered office at 65, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal on the day and year first hereinbefore mentioned

in Luxembourg.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same ap-
pearing parties and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the mandatory of the appearing parties, he signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Traduction francaise du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-quatre mai.
Par-devant Nous, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., R.C. B numéro 5524, une société avec siège social au 65, Bou-

levard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,

ici représentée par Monsieur Pierre Van Halteren, employé privé, avec adresse professionnelle au 65, Boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée le 23 mai 2005.
2) ECOREAL S.A., R.C. Luxembourg B N

o

 38875, une société avec siège social au 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-

bourg,

ici représentée par Monsieur Pierre Van Halteren, préqualifié,
en vertu d’une procuration donnée le 23 mai 2005.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, demeureront an-

nexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Lesquelles comparantes, par leur mandataire, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme holding

qu’elles vont constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme holding sous la dénomination de LEO HOLDING S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il pourra être transféré à l’intérieur de la municipalité de Luxembourg-Ville par une décision du Conseil d’Adminis-

tration et dans toute autre municipalité du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’Assemblée Générale des
actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée.
La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires, délibérant dans

les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle et la mise en valeur de ces participations, sous réserve des dis-
positions de l’article 209 de la loi sur les sociétés commerciales.

47626

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur d’un portefeuille se compo-

sant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute en-
treprise, acquérir par voie d’apport, de souscription ou d’option d’achat et de toute autre manière, tous titres et
brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et brevets,
emprunter avec ou sans garantie, accorder aux sociétés dans lesquelles elle a un intérêt direct tous concours, prêts,
avances ou garanties. 

La Société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne tiendra aucun établissement ouvert au public.
La Société prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques

qui se rattachent à son objet ou le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par trois cent dix (310) actions

d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être crées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs d’une, de deux ou plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article édictées par la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’Assemblée

Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.

Art. 5. La Société sera administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs seront de catégorie «A» et/ou de catégorie «B»
Les administrateurs seront nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans par une décision unanime d’une

assemblée générale des actionnaires, à laquelle la totalité du capital émis est représentée. Ils sont rééligibles, mais tou-
jours révocables sous les mêmes conditions.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, une telle décision doit être ratifiée par l’assemblée générale des actionnaires, lors de sa prochaine réunion. 

Art. 6. Le Conseil d’Administration a tous pouvoirs pour accomplir les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social.

De même, le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires, convertibles ou non-con-

vertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payable en quelque
monnaie que ce soit.

Le Conseil d’Administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la Société.
Tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la Loi ou les présents statuts est de la compétence du Con-

seil d’Administration.

Art. 7. Le Conseil d’Administration peut désigner son président. En cas d’absence du président, la présidence de la

réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou télécopie, étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopie.
Les décisions sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépon-

dérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la Société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable donée par décision

unanime d’une assemblée générale des actionnnaires, à laquelle la totalité du capital émis est représenté.

Vis-à-vis des tiers la Société se trouve engagée en toutes circonstances par la signature conjointe d’un administrateur

de catégorie «A» avec un administrateur de catégorie «B», soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué
dans la limite de ses pouvoirs. 

Art. 8. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, réeligibles et toujours révocables.

Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier de chaque année et finit le trente et un décembre de la même

année.

Art. 10. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier mercredi du mois de juin à seize heures à

Luxembourg, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’Assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 11. Les convocations pour les Assemblées Générales sont faites conformément aux dispositions légales, chaque

administrateur pouvant convoquer une assemblée générale. Par ailleurs une assemblée générale des actionnaires devra
être convoquée à la requête d’un ou plusieurs actionnaire(s) détenant au moins dix pour cent du capital social émis.

Lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalablement connaissance

de l’ordre du jour, l’assemblée générale des actionnaires peut se tenir sans convocations préalables.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

47627

Art. 12. l’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société.

L’affectation et la distribution du bénéfice net est de sa compétence exclusive.

Art. 13. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 14. Les lois modifiées du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et celle du 31 juillet 1929 sur les sociétés

holding trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 2006.

<i>Souscription et libération

Les comparantes ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été entièrement souscrites et intégralement libérées en espèces de sorte que le montant de

trente et un mille (31.000,-) euros est désormais à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire
qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de deux mille cent
(2.100,-) euros.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant, les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunies en assemblée

générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et, après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
Administrateurs de catégorie «A»:
a) UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., R.C. Luxembourg B N

o

 64474, une société avec siège social au

27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg,

Administrateurs de catégorie «B»:
b) MONTEREY SERVICES S.A., R.C. Luxembourg B N

o

 51100, une société avec siège social au 14, rue Aldringen, L-

1118 Luxembourg,

c) EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., R.C. Luxembourg B N

o

 34766, une société avec siège social au 59, boule-

vard Royal, L-2449 Luxembourg.

3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
COMCOLUX S.A., R.C. Luxembourg B 58545, une société avec siège social au 123, avenue du X septembre, L-2551

Luxembourg.

4) Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin immédiatement après l’assemblée générale an-

nuelle de 2010.

5) Le siège de la Société est fixé au 65, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparantes les

présents statuts sont rédigés en anglais, suivis d’une version française; à la requête des mêmes comparantes et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé avec Nous, notaire, la

présente minute.

Signé: P. van Halteren, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mai 2005, vol. 24CS, fol. 38, case 2. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044491.3/230/303) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

1) MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., préqualifiée, trois cent neuf actions . . . . . . . . . . . . . 

309

2) ECOREAL S.A., préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

310

Luxembourg, le 31 mai 2005.

A. Schwachtgen.

47628

HALSEY GROUP, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 375.000,-.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 79.579. 

—

Suite à un changement d’adresse, voici les nouvelles coordonnées du gérant M. David Harvey:
- Monsieur David Harvey, avec adresse professionnelle au 174, route de Longwy L-1940 Luxembourg.
Délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE04157. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(041408.3/230/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

HOLMEX (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 103.731. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-seventh day of April.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of HOLMEX (LUXEMBOURG), S.à r.l., a «société à

responsabilité limitée» (limited liability company), having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-
bourg, incorporated by deed dated on October 18, 2004, registered with the Luxembourg Trade Register, at section B
n

o

 103731, published in Mémorial C n

o

 22 on January 10, 2005 and whose Articles of Incorporation have been amended

by deed enacted on the 22nd of October 2004, published in Mémorial C n

o

 242 on March 17, 2005 and by deed enacted

on the 23rd of March 2005, in process of publication in Mémorial C.

The meeting is presided by Mr Patrick Van Hees, jurist at L-1450 Luxembourg.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Miss Rachel Uhl, jurist at L-1450 Luxem-

bourg.

The chairman requests the notary to act that:
I.- The shareholder present or represented and the number of shares held by him are shown on an attendance list.

That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be registered with
the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the 7,493,316 (seven million four hundred ninety-three thousand three hun-

dred sixteen) shares, representing the whole capital of the company, are represented so that the meeting can validly
decide on all the items of the agenda of which the shareholder has been beforehand informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

To approve the transfer of 4,270,348 (four million two hundred seventy thousand three hundred forty-eight) shares

of the Company by CESI S.A. to HOLCIBEL S.A.

After the foregoing was approved by the meeting, the shareholders unanimously decide what follows:

<i>Resolution

It is resolved to approve the transfer of 4,270,348 (four million two hundred seventy thousand three hundred forty-

eight) shares with a par value of MXN 358 (three hundred fifty-eight Mexican Pesos), of HOLMEX (LUXEMBOURG),
S.à r.l., afore named, by CESI S.A., a company organized under the laws of Switzerland and having its registered office at
9 Lindengut, 8750 Glarus to HOLCIBEL S.A., a company organized under the laws of Belgium and having its registered
office at, rue des Fabriques 2, 7034 Obourg, at the afore mentioned nominal value.

<i>Notification

According to article 190 of the Luxembourg Companies Act as amended, HOLMEX (LUXEMBOURG), S.à r.l., by its

Board of Managers, accepts this transfer of shares and considers it as duly notified to the company, according to article
1690 of the Luxembourg «Code Civil» as amended.

As consequence of the foregoing, it is stated that the shareholders of HOLMEX (LUXEMBOURG), S.à r.l. are:
- HOLCIM INVESTMENTS (SPAIN) S.L. owner of 1,933,781 (one million nine hundred thirty-three thousand seven

hundred eighty-one) shares;

- HOLCIM INVESTMENTS (FRANCE) S.L. owner of 1,289,187 (one million two hundred eighty-nine thousand one

hundred eighty-seven) shares, and

- HOLCIBEL S.A. owner of 4,270,348 (four million two hundred seventy thousand three hundred forty eight) shares.
Such amendment in the company of HOLMEX (LUXEMBOURG), S.à r.l. will be deposed and published at the Trade

Register in accordance with article l lbis of the Luxembourg Trading Companies Law of August 10th, 1915, as amended. 

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

K. Segers / Ch. Gammal
<i>Gérant / <i>Membre Comité Exécutif
A. Schwachtgen
<i>Notaire

47629

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, they signed with Us, the notary, the present original deed.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille cinq, le vingt-sept avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire de la société à responsabilité limitée HOLMEX (LUXEMBOURG),

S.à r.l., ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés de Luxembourg, section B, numéro 103731, constituée suivant acte reçu le 18 octobre 2004, acte publié au
Mémorial C n

o

 22 du 10 janvier 2005, et dont les statuts ont été modifiés par acte en date du 22 octobre 2004, publié

au Mémorial C n

o

 242 du 17 mars 2005 et par acte datant du 23 mars 2005, en cours de publication au Mémorial C.

L’assemblée est présidée par Monsieur Patrick Van Hees, juriste à L-1450 Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutatrice Mademoiselle Rachel Uhl, juriste à

L-1450 Luxembourg.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- L’associé présent ou représenté et le nombre d’actions qu’il détient sont renseignés sur une liste de présence.

Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-annexées
pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 7,493,316 (sept millions quatre cent quatre-vingt-treize mille trois cent

seize) parts sociales de MXN 358 (trois cent cinquante-huit pesos mexicains) parts, représentant l’intégralité du capital
social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider vala-
blement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont l’associé a été préalablement informé.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

Approuver le transfert 4,270,348 (quatre millions deux cent soixante-dix mille trois cent quarante-huit) parts sociales

de la Société de CESI S.A. à HOLCIBEL S.A.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les associés décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Résolution

Il est décidé d’approuver le transfert de 4,270,348 (quatre millions deux cent soixante dix mille trois cent quarante-

huit) parts sociales de MXN 358 (trois cent cinquante-huit pesos mexicains) chacune, de HOLMEX (LUXEMBOURG),
S.à r.l., prédésignée, par CESI S.A., une société régie par le droit suisse et ayant son siège social à 9 Lindengut, 8750
Glarus, à HOLCIBEL S.A., une société régie par le droit belge et ayant son siège social au 2, rue des Fabriques 2, 7034
Obourg, à la valeur nominale prémentionnée.

<i>Signification

Conformément à l’article 190 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés telle que modifiée, HOLMEX (LUXEM-

BOURG), S.à r.l., par son conseil de gérance, accepte cette cession de parts sociales et se la considère comme dûment
signifiée à la société, conformément à l’article 1690 du code civil luxembourgeois telle que modifié.

En conséquence de ce qui précède, il est constaté que les associés de HOLMEX (LUXEMBOURG), S.à r.l. sont:
- HOLCIM INVESTMENTS (SPAIN) S.L., détenteur de 1,933,781 (un million neuf cent trente-trois mille sept cent

quatre-vingt-un) parts sociales;

- HOLCIM INVESTMENTS (FRANCE) S.A.S, détenteur de 1,289,187 (un million deux cent quatre-vingt-neuf mille

cent quatre-vingt-sept) parts sociales, et

- HOLCIBEL S.A., détenteur de 4,270,348 (quatre millions deux cent soixante-dix mille trois cent quarante-huit) parts

sociales.

Cette modification dans le personnel des associés de HOLMEX (LUXEMBOURG), S.à r.l. sera déposée et publiée au

registre de Commerce conformément à l’article 11bis de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales, telle
que modifiée.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: P. Van Hees, R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2005, vol. 148S, fol. 27, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041815.3/211/109) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

J. Elvinger.

47630

LAMINOIR DE DUDELANGE, Société Anonyme.

Siège social: L-3475 Dudelange, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 41.984. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE04302, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040994.3/571/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ARNETOISE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 35.499. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le dix-neuf avril.
Par-devant Maître Marc Lecuit, notaire de résidence à Redange-sur-Attert.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ARNETOISE S.A., ayant son

siège social à L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés,
section B numéro 35.499, constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg en
date du 25 octobre 1990, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 141 du 21 mars 1991 et
dont les statuts ont été modifiés par acte sous seing privé du 27 septembre 2001, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations numéro 1128 du 25 juillet 2002.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Claudine Sandrine Ortwerth, employée privée, demeurant à

Arlon (Belgique).

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Nicole Henoumont, employée privée, demeurant à Martelange (Bel-

gique).

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Lecture du rapport du commissaire à la liquidation.
2) Décharge du liquidateur et du commissaire à la liquidation de leurs mandats respectifs.
3) Clôture de la liquidation de la société.
4) Indication de l’endroit où les livres et documents sociaux devront être déposés et conservés pendant cinq ans à

partir de ce jour.

II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’en-
registrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire.

III. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le liquidateur à

proposer les points figurant à l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée lit le rapport du commissaire à la liquidation. 

<i>Deuxième résolution

L’assemblée accorde décharge pleine et entière au liquidateur et au commissaire à la liquidation pour l’exercice de

leurs mandats respectifs.

<i>Troisième résolution

L’assemblée prononce la clôture de la liquidation de la société.

<i>Quatrième résolution

Les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq années au siège social de la société

à L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Signature.

47631

<i>Frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge à raison du présent acte s’élève approximativement à sept cent cinquante euros (EUR 750,00).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom, qualité et de-

meure, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: S. Ortwerth, N. Henoumont, M. Lecuit.
Enregistré à Redange-sur-Attert, le 22 avril 2005, vol. 406, fol. 32, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): T. Kirsch.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041784.3/243/64) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

IMBREX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 32, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 25.238. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05546, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mai 2005.

(041045.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

IMBREX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 32, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 25.238. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement au siège social le 21 avril

2005 que:

Messieurs Koen De Vleeschauwer et Christian Gaillot et Madame Laurence Leleu ont été réélus aux postes d’admi-

nistrateurs de la société jusqu’à l’assemblée qui se prononcera sur l’exercice 2004.

LUCOS COMPANY SERVICES a été réélu au poste de commissaire aux comptes de la société jusqu’à l’assemblée

qui se prononcera sur l’exercice 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05547. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041043.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

BBVA INVESTMENT ADVISORY COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 27.710. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003 et l’affectation du résultat de l’Assemblée Générale Ordinaire du 15 oc-

tobre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04496, ont été déposés au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

(041112.3/1183/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Redange-sur-Attert le 20 mai 2005.

M. Lecuit.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

F. Waltzing / N. Petricic
<i>Mandataire Principal / Fondé de Pouvoir

47632

ARX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 68.920. 

—

Le bilan au 30 avril 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE04985, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041153.3/724/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ARX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 68.920. 

—

Le bilan au 30 avril 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE04987, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041152.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

RAIFFEISEN VIE, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’ASSURANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1246 Luxembourg-Kirchberg, 6, rue Albert Borschette.

R. C. Luxembourg B 90.283. 

—

Les comptes annuels et le rapport du réviseur d’entreprises au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13

mai 2005, avec les réf. LSO-BE02771, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25
mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041610.3/984/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

RAIFFEISEN VIE, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’ASSURANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1246 Luxembourg-Kirchberg, 6, rue Albert Borschette.

R. C. Luxembourg B 90.283. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 9 mars 2005 que:
- Messieurs Philippe Bonte, Jacques Mangen, Alphonse Sinnes, François Tesch, Armand Weis et Gilbert Wolter ont

été reconduits comme administrateurs pour la durée d’un an jusqu’à l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires de
2006 ayant à statuer sur les résultats de l’exercice 2005;

- Monsieur André Birget a été nommé nouvel administrateur pour la durée d’un an, jusqu’à l’Assemblée générale or-

dinaire des actionnaires de 2006 ayant à statuer sur les résultats de l’exercice 2005;

- Monsieur Guy Rommes a été nommé nouvel administrateur pour la durée d’un an, jusqu’à l’Assemblée générale

ordinaire des actionnaires de 2006 ayant à statuer sur les résultats de l’exercice 2005;

- La société DELOITTE S.A. a été nommée réviseur d’entreprises pour le terme d’un an, jusqu’à l’Assemblée générale

de l’an 2006 qui aura à statuer sur les résultats de l’exercice 2005.

Il résulte du procès-verbal du Conseil d’administration du même jour que Messieurs François Tesch et Alphonse Sin-

nes ont été nommés Président respectivement Vice-président du Conseil d’administration jusqu’à l’Assemblée générale
ordinaire des actionnaires de 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02769. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041608.3/984/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

R. P. Pels.

R. P. Pels.

RAIFFEISEN VIE, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’ASSURANCES S.A.
A. Sinnes / F. Tesch
<i>Vice-président / <i>Président

RAIFFEISEN VIE, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’ASSURANCES S.A.
A. Sinnes / F. Tesch
<i>Vice-président / <i>Président

47633

OVERSEAS MANAGEMENT COMPANY (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 20, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 51.132. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04983, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mai 2005.

(041338.3/587/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

OVERSEAS MANAGEMENT COMPANY (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 20, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 51.132. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04586, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mai 2005.

(041335.3/587/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

OVERSEAS MANAGEMENT COMPANY (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 20, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 51.132. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04581, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mai 2005.

(041341.3/587/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

DIAS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.965. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le dix-neuf avril.
Par-devant Maître Marc Lecuit, notaire de résidence à Redange-sur-Attert.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme DIAS HOLDING S.A., ayant

son siège social à L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés,
section B numéro 65.965, constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg en
date du 12 août 1998, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 799 du 31 octobre 1998 et
dont les statuts ont été modifiés par acte sous seing privé du 10 octobre 2001, publié au Mémorial C, Recueil dés So-
ciétés et Associations numéro 742 du 15 mai 2002.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Sandrine Ortwerth, employée privée, demeurant à Arlon (Bel-

gique).

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Nicole Henoumont, employée privée, demeurant à Martelange (Bel-

gique).

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Lecture du rapport du commissaire à la liquidation.
2) Décharge du liquidateur et du commissaire à la liquidation de leurs mandats respectifs.
3) Clôture de la liquidation de la société.
4) Indication de l’endroit où les livres et documents sociaux devront être déposés et conservés pendant cinq ans à

partir de ce jour.

WOOD, APPLETON, OLIVER &amp; CO. S.A.
Signature

WOOD, APPLETON, OLIVER &amp; CO. S.A.
Signature

WOOD, APPLETON, OLIVER &amp; CO. S.A.
Signature

47634

II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’en-
registrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire.

III. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le liquidateur à

proposer les points figurant à l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée lit le rapport du commissaire à la liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée accorde décharge pleine et entière au liquidateur et au commissaire à la liquidation pour l’exercice de

leurs mandats respectifs.

<i>Troisième résolution

L’assemblée prononce la clôture de la liquidation de la société.

<i>Quatrième résolution

Les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq années au siège social de la société

à L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge à raison du présent acte s’élève approximativement à sept cent cinquante euros (EUR 750,00).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom, qualité et de-

meure, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: S. Ortwerth, N. Henoumont, M. Lecuit.
Enregistré à Redange-sur-Attert, le 22 avril 2005, vol. 406, fol. 32, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): T. Kirsch.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041800.3/243/64) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

BEFCO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 41.512. 

—

EXTRAIT

Il ressort du procès-verbal du conseil d’administration du 28 avril 2005 que:
- Monsieur Giorgio Scelsi, demeurant Vicolo Nassetta, 2, Lugano (Suisse), a été nommé comme nouvel administrateur

de la société en remplacement de l’administrateur démissionnaire Monsieur Manfredi Lefebvre d’Ovidio. Le mandat de
Monsieur Giorgio Scelsi expirera lors de la prochaine assemblée générale ordinaire.

- Monsieur Jean-Marie Verlaine est nommé Président du conseil d’administration.

Luxembourg, le 17 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04562. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041838.3/534/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Redange-sur-Attert le 20 mai 2005.

M. Lecuit.

Pour extrait conforme
Signature

47635

ENTREPRISE DE PLAFONNAGE GOMES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5816 Hesperange, 22, Montée du Château.

R. C. Luxembourg B 47.013. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE06012, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041359.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ENTREPRISE DE PLAFONNAGE GOMES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5816 Hesperange, 22, Montée du Château.

R. C. Luxembourg B 47.013. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE06005, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041360.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

CENTRAL EUROPEAN HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 108.155. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the thirteenth of May.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) Mr. Jon Wilkinson, company director, residing at Zlatnicka 10, 110 00 Praha 1, Czech Republic,
2) Mrs. Paulina Sjostrandova, company director, residing at Zlatnicka 10, 110 00 Praha 1, Czech Republic,
both here represented by Mrs. Rachel Hafedh, private employee, with professional address at L-1724 Luxembourg,

9B, boulevard du Prince Henri,

by virtue of two proxies given on May 12, 2005.
Such proxies, after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary, will remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, through their mandatory, have decided to form amongst themselves a corporation (Société

Anonyme) in accordance with the following Articles of Incorporation:

Art. 1. There is hereby formed a limited corporation under the name of CENTRAL EUROPEAN HOLDINGS S.A.
The registered office is established in Luxembourg. It may be transferred to any other, place within the Grand-Duchy

of Luxembourg by a resolution of the General Meeting of Shareholders.

If extraordinary events of a political, economic, or social nature, likely to impair normal activity at the registered office

or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered office
may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of
the Company which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg com-
pany.

The Company is established for an unlimited period. The Company may be dissolved at any time by a resolution of

the shareholders adopted in the manner required by law for the amendment of these articles.

Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The share capital is set at thirty-one thousand (EUR 31,000.-) Euro, divided into three hundred and ten (310)

shares with a par value of one hundred (EUR 100.-) Euro each.

Art. 4. The shares shall be registered or bearer shares, at the option of the shareholders.
The Company’s shares may be issued, at the owner’s option, in certificates representing single shares or two or more

shares.

Signature.

Signature.

47636

The Company may repurchase its own shares by means of its free reserves under the provisions set forth in Article

49-2 of the amended law of August 10, 1915 on commercial companies.

The capital of the Company may be increased or reduced in one or several steps by resolution of the general meeting

of shareholders, adopted in accordance with the provisions applicable to changes in the Articles of Incorporation.

Art. 5. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members, who need not

be shareholders. 

The Directors shall be appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed

at any time.

In the event of a vacancy on the Board of Directors, the remaining Directors have the right to provisionally fill the

vacancy; in this case, such a decision must be ratified by the next general meeting.

Art. 6. The Board of Directors has full power to perform all such acts as shall be necessary or useful to the corporate

purpose of the Company.

The Board may in particular float bonded loans, by way of issue of bearer or registered bonds, with any denomination

whatsoever and payable in any currency whatsoever.

The Board of Directors will determine the nature, price, rate of interest, issue and repayment conditions as well as

any other conditions in relation thereto. A register of the registered bonds will be kept at the registered office of the
company.

All matters not expressly reserved to the General Meeting by law or by the present Articles of Incorporation are

within the competence of the Board of Directors.

The Board of Directors may elect a Chairman. In the absence of the Chairman, another Director may preside over

the meeting.

The Board of Directors can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between Directors, which may be given by letter or telecopie or by electonic mail or any other means in writing,
being permitted.

In case of urgency, Directors may vote by telegram, telex, telefax, or by electronic mail or any other means in writing.
If all the Directors agree, they may participate at a meeting of the Board of Directors, by means of such telephone

or other communication facilities as to permit all persons participating in the meeting to hear each other. They are then
deemed to have been present at this meeting.

Resolutions shall require a majority vote.
The decisions of the Board of Directors will be taken by majority of vote, except in cases where the decisions must

be taken unanimously.

Such cases will be previously determined by the Board of Directors by unanimous vote.
The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the rep-

resentation of the Company for this purpose, in connection therewith to one or more Directors, managers or other
officers; they need not be shareholders of the Company.

Delegation to a member of the Board of Directors is subject to the previous authorization of the General Meeting.
The Company is either bound by the joint signatures of any two Directors or by the sole signature of the managing

director.

Art. 7. The Company shall be supervised by one or more Auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time.

Art. 8. The Company’s financial year shall begin on the first of January and end on the thirty-first of December of

the same year.

Art. 9. The Annual General Meeting shall be held in Luxembourg at the registered office or such other, place as

indicated in the convening notices on the third Wednesday in the month of June at 11.00. 

If the said day is a public holiday, the meeting shall be held on the next following working day.

Art. 10. Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions.
If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have knowledge of the agenda submit-

ted to their consideration, the general meeting may take, place without convening notices. The Board of Directors may
decide that the shareholders wishing to attend the General Meeting must deposit their shares five clear days before the
date fixed therefore.

Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share gives the right to one vote.

Art. 11. The General Meeting of shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may

concern the Company. It shall determine the appropriation and distribution of the net profits.

Art. 12. Under the provisions set forth in Article 72-2 of the amended law of August 10, 1915 on commercial com-

panies the Board of Directors is authorized to distribute interim dividends.

Art. 13. The law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended, shall apply providing these Articles of

Incorporation do not state otherwise.

<i>Transitory Provisions

1) The first financial year shall begin today and end on the thirty-first of December 2005.
2) The first annual general meeting shall be held in 2006.

47637

<i>Subscription and payment

The above-named parties have subscribed the shares as follows: 

All these shares have been paid up in cash at the rate of 25%, so that the sum of seven thousand seven hundred and

fifty (EUR 7,750.-) Euro is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the notary who expressly
bears witness to it.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declared that the conditions set forth in Article 26 of the law on commercial

companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand two hundred (EUR
2,200.-) Euro.

<i>Constitutive Meeting

Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed share-capital and considering them-

selves as duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having

stated that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1) The number of Directors is set at three and that of the Auditors at one. 
2) The following have been appointed Directors:
a) Mrs. Marjoleine Van Oort, companies director, born on February 28, 1967 at Groningen (The Netherlands), with

professional address at L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri,

b) Mrs. Géraldine Schmit, companies director, born on November 12, 1969 in Messancy (Belgium), with professional

address at L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri,

c) Mr. Joseph Mayor, companies director, born on February 26, 1962 at Durban (South-Africa), with professional ad-

dress at L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

3) The following is appointed Auditor:
WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l., with registered office in L-1724 Luxembourg, 9B,

boulevard du Prince Henri.

4) The mandates of the Directors and the Auditor shall expire immediately after the annual general meeting of the

year 2010.

5) The Company shall have its registered office in L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the appearer, said person signed together with

Us, the Notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le treize mai.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Jon Wilkinson, administrateur de sociétés, demeurant Zlatnicka 10, 110 00 Praha 1, République Tchèque,
2) Madame Paulina Sjostrandova, administrateur de sociétés, demeurant Zlatnicka 10, 110 00 Praha 1, République

Tchèque,

tous les deux ici représentés par Mademoiselle Rachel Hafedh, employée privée, avec adresse professionnelle à L-

1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri,

en vertu de deux procurations données le 12 mai 2005.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par la mandaire et le notaire instrumentaire demeureront an-

nexées aux présentes pour être enregistrées en même temps

Lesquels comparants, par leur mandataire, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont cons-

tituer entre eux:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de CENTRAL EUROPEAN HOLDINGS S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social

1) Mr. Jon Wilkinson, prenamed, three hundred and nine shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309

2) Mrs. Paulina Sjostrandova, prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: three hundred and ten shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

47638

pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée géné-

rale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille (EUR 31.000,-) euros divisé en trois cent dix (310) actions d’une

valeur nominale de cent (EUR 100,-) euros chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’As-

semblée Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. 

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une, place d’administrateur, nommé par l’Assemblée Générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa prochaine réunion, pro-
cède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

De même, le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires sous forme d’obligations au

porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payable en quelque monnaie que ce soit.

Le Conseil d’Administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la Société.
Tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par télécopie, courrier electronique ou par tout moyen écrit, étant
admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par télégramme, télex ou télécopie, courrier elec-

tronique ou par tout autre moyen écrit.

Si tous les administrateurs sont d’accord, ils peuvent participer à une réunion du conseil d’administration, par tout

moyen téléphonique ou par tout autre moyen de communication permettant à tous les participants de communiquer
entre eux. Ils sont alors réputés avoir assisté à cette réunion.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix, sauf dans certains cas où les décisions

devront être prises à l’unanimité.

Ces cas seront définis préalablement par le Conseil d’Administration de façon unanime.
Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société à cet effet, à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

La Société se trouve engagée soit par la signature conjointe de deux administrateurs soit par la signature individuelle

de l’administrateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. L’Assemblée Générale Annuelle se réunit de plein droit le troisième mercredi du mois de juin à 11.00 heures

à Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

47639

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 2006.

<i>Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été libérées en espèces à concurrence de 25% de sorte que le montant de sept mille sept cent

cinquante (EUR 7.750,-) euros est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire
qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de deux mille deux cents
(EUR 2.200,-) euros.

<i>Assemblée Constitutive

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois est celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Madame Marjoleine Van Oort, administrateur de sociétés, née le 28 février 1967 à Groningen (Pays-Bas), avec

adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri,

b) Madame Géraldine Schmit, administrateur de sociétés, née le 12 novembre 1969 à Messancy (Belgique), avec

adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri,

c) Monsieur Joseph Mayor, administrateur de sociétés, né le 26 février 1962 à Durban (Afrique du Sud), avec adresse

professionnelle à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l., avec siège social à L-1724 Luxembourg, 9B, boule-

vard du Prince Henri. 

4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an

2010.

5) Le siège de la société est fixé à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version françase à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire des comparants, elle a signé avec Nous, notaire, la

présente minute.

Signé: R. Hafedh, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, vol. 148S, fol. 58, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(043538.3/230/287) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2005.

1) Monsieur Jon Wilkinson, préqualifié, trois cent neuf actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309

2) Madame Paulina Sjostrandova, préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois cent dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

Luxembourg, le 25 mai 2005.

A. Schwachtgen.

47640

IXIS LUXEMBOURG INVESTISSEMENTS, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 25, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 107.132. 

—

L’an deux mille cinq, le onze avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunissent en assemblée générale extraordinaire les actionnaires de la société anonyme luxembourgeoise IXIS

LUXEMBOURG INVESTISSEMENTS, ayant son siège social établi à L-1637 Luxembourg, 25, rue Goethe, constituée
suivant acte reçu le 10 février 2005 par le ministère du notaire soussigné, en voie de publication au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg à la section B sous
le numéro 107.132.

L’assemblée est présidée par Monsieur Laurent Dubois, banquier, demeurant à Paris, France.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Patrick Van Hees, juriste à Luxembourg.
et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Kurt Jais Nielsen, banquier demeurant à Paris, France.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que les 310 (trois cent dix) actions d’une valeur nominale de EUR

100,- (cent euros) chacune, représentant l’intégralité du capital social sont représentées à la présente assemblée géné-
rale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont
les actionnaires ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de EUR 1.818.150.900,- (un milliard huit cent dix-huit

millions cent cinquante mille neuf cents euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 31.000,- (trente et un mille
euros) à EUR 1.818.181.900,- (un milliard huit cent dix-huit millions cent quatre-vingt-un mille neuf cents euros).

2. Emission de 18.181.509 (dix-huit millions cent quatre-vingt-un mille cinq cent neuf) actions nouvelles d’une valeur

nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, ayant les mêmes droits et privilèges que les actions existantes et partici-
pant aux bénéfices de la société à partir du jour de la décision des actionnaires décidant de l’augmentation de capital
proposée.

3. Acceptation de la souscription de ces parts sociales nouvelles, avec paiement d’une prime d’émission, par CICM

INNOV et acceptation de la libération à concurrence de quarante-cinq pour cent de ces actions nouvelles par apport
en espèces.

4. Modification de l’article 5 des statuts, afin de refléter les résolutions ci-dessus.
5. Allocation de la prime d’émission pour un montant de EUR 181.815.090,- (cent quatre-vingt-un millions huit cent

quinze mille quatre-vingt-dix euros) à la réserve légale.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de EUR 1.818.150.900,- (un milliard huit cent dix-huit

millions cent cinquante mille neuf cents euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 31.000,- (trente et un mille
euros) à EUR 1.818.181.900,- (un milliard huit cent dix-huit millions cent quatre-vingt-un mille neuf cents euros) par
l’émission de 18.181.509 (dix-huit millions cent quatre-vingt-un mille cinq cent neuf) actions nouvelles d’une valeur no-
minale de EUR 100,- (cent euros) chacune, ayant dès aujourd’hui les mêmes droits et privilèges que les actions existan-
tes.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée, après avoir constaté que les actionnaires existants, CICM INNOV et ICMOS BV, ont renoncé à leur

droit préférentiel de souscription, décide d’admettre l’actionnaire CICM INNOV à la souscription de la totalité des
18.181.509 (dix-huit millions cent quatre-vingt-un mille cinq cent neuf) actions nouvelles:

<i>Intervention - Souscription - Libération

Ensuite CICM INNOV, prénommée, représentée par Monsieur Mathieu Gardies, prénommé, en vertu d’une des pro-

curations dont mention ci-avant;

a déclaré souscrire aux 18.181.509 (dix-huit millions cent quatre-vingt-un mille cinq cent neuf) actions nouvelles,

nombre pour lequel il a été admis;

les libérer en numéraire à concurrence de quarante-cinq pour cent chacune, par versement de EUR 818.167.905,-

(huit cent dix-huit millions cent soixante-sept mille neuf cent cinq euros);

et payer une prime d’émission d’un montant total de EUR 181.815.090,- (cent quatre-vingt-un millions huit cent quin-

ze mille quatre-vingt-dix euros), immédiatement intégralement libérée;

de sorte que la société a dès maintenant à sa libre et entière disposition la somme de EUR 999.982.995,- (neuf cent

quatre-vingt-dix-neuf millions neuf cent quatre-vingt-deux mille neuf cent quatre-vingt-quinze euros), ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentant par la présentation d’une attestation bancaire.

47641

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de doter la réserve légale d’un montant de EUR 181.815.090,- (cent quatre-vingt-un millions huit

cent quinze mille quatre-vingt-dix euros) par allocation de la prime d’émission versée par CICM INNOV, pour la porter
à EUR 181.818.190,- (cent quatre-vingt-un millions huit cent dix-huit mille cent quatre-vingt-dix euros), soit dix pour
cent du montant du capital social.

<i>Quatrième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le pre-

mier alinéa de l’article cinq des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5, premier alinéa. Le capital souscrit est fixé à EUR 1.818.181.900,- (un milliard huit cent dix-huit millions

cent quatre-vingt-un mille neuf cents euros), représenté par 18.181.819 (dix-huit millions cent quatre-vingt-un mille huit
cent dix-neuf) actions d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, disposant chacune d’une voix aux as-
semblées générales.»

<i>Demande d’enregistrement au droit fixe spécial

Compte tenu du fait que la Société fait expressément référence dans ses statuts aux dispositions de la loi du 22 mars

2004, elle requiert l’application des dispositions de l’Article 51. (1) de cette loi qui stipule que par dérogation à la loi du
29 décembre 1971 concernant l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales
et portant révision de certaines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistrement, le droit sur
les apports nouveaux à un organisme régi par la dite loi est liquidé à un droit fixe dont le montant sera déterminé pour
chaque type d’opération imposable sans que ce montant ne puisse dépasser mille deux cent cinquante euros.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de cinq mille euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: L. Dubois, P. Van Hees, K.J. Nielsen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, vol. 147S, fol. 88, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041801.3/211/93) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

C.E.P.I., COMPAGNIE EUROPEENNE DE PARTICIPATION ET D’INVESTISSEMENT S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 37.300. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04651, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041366.3/045/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

C.E.P.I., COMPAGNIE EUROPEENNE DE PARTICIPATION ET D’INVESTISSEMENT S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 37.300. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04649, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041365.3/045/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Luxembourg, le 25 avril 2005.

J. Elvinger.

COMPAGNIE EUROPEENNE DE PARTICIPATION 
ET D’INVESTISSEMENT S.A. (C.E.P.I.), Société Anonyme
R. Meister / N. Pollefort
<i>Administrateur / Administrateur

COMPAGNIE EUROPEENNE DE PARTICIPATION
ET D’INVESTISSEMENT S.A. (C.E.P.I.), Société Anonyme
R. Meister / N. Pollefort
<i>Administrateur / Administrateur

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BOREALIS (LUXEMBOURG) S.C.A., Société en Commandite par Actions. 

Registered office: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 108.217. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-third day of May.
Before the undersigned Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

1) BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l., a société à responsabilité limitée incorporated under

the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered office at 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, not
yet recorded with the Luxembourg Trade and Companies’ Register,

duly represented by Mrs. Angélique Badot, LL.M., residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 23 May 2005; and
2) BOREALIS INFRASTRUCTURE EUROPE LP, a limited partnership organized under the law of the province of On-

tario, Canada, having its registered address at One Financial Place, 1 Adelaide Street East, Suite 2800, Toronto, Ontario,
Canada, acting through its general partner BOREALIS INVESTMENTS GENERAL PARTNER INC.,

duly represented by Mrs. Angélique Badot, LL.M., residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Toronto, on 20 May 2005.
The proxies, after having been signed ne varietur by the proxy-holder and the undersigned notary, shall remain at-

tached to this document in order to be registered therewith.

Such appearing party, acting in its here-above stated capacities, has drawn up the following articles of association of

a société en commandite par actions (hereinafter the «Company»), which it declare organised as follows:

A. Name - Duration - Purpose - Registered office

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares here-

after issued, a company in the form of a société en commandite par actions, under the name of BOREALIS (LUXEM-
BOURG) S.C.A.

Art. 2. The Company is established for an unlimited duration.

Art. 3. The purpose of the Company is the holding of interests, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well
as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities or other investments of any kind and the administration,
control and development of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or investment or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may further act as a general or limited member with unlimited or limited liability for all debts and ob-

ligations of partnerships or similar entities.

The Company may, for its own account as well as for the account of third parties, carry out all operations which may

be useful or necessary to the accomplishment of its purposes or which are related directly or indirectly to its purpose.

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. Within the same municipality, the

registered office of the Company may be transferred by resolution of the manager. Branches or other offices may be
established either in Luxembourg or abroad by resolution of the manager.

In the event that the manager determines that extraordinary political or military events have occurred or are immi-

nent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of com-
munication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until
the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no effect on the nation-
ality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. The general partner of the Company is liable for all liabilities which cannot be paid out of the assets of the

Company. The other shareholders (for the avoidance of doubt, not including the general partner), shall refrain from
acting on behalf of the Company in any manner or capacity other than by exercising their rights as shareholders in gen-
eral meetings and shall only be liable to the extent of their contributions to the Company.

B. Share Capital - Shares

Art. 6. The Company has a subscribed capital of one hundred twenty-five thousand and twenty euros (EUR 125,020)

consisting of twelve thousand five hundred two (12,502) shares with a par value of ten euros (EUR 10.-) each.

The authorised capital is fixed at one billion euros (EUR 1,000,000,000.-) consisting of one hundred million

(100,000,000) shares with a par value of ten euros (EUR 10.-) per share. During the period of five years, from the date
of the publication of these articles of association, the manager be and is hereby authorised to issue shares and to grant
options to subscribe for shares, to such persons and on such terms as it shall see fit (and specifically to proceed to such
issue without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscribe to the shares issued).

The subscribed capital and the authorised capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the

general meeting of shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of association. The
Company may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.

Art. 7. The shares of the Company are in registered form.

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A shareholders’ register will be kept at the registered office, where it will be available for inspection by any share-

holder. This register will contain all the information required by article 39 of the law of 10 August 1915 governing com-
mercial companies, as amended. Ownership of registered shares will be established by inscription in said register.
Certificates of these recordings shall be issued and signed by the manager upon request of the relevant shareholder.

The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the persons

claiming ownership of the share will have to appoint one sole proxy to represent the share in relation to the Company.
The Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been des-
ignated as the sole owner in relation to the Company.

C. General meetings of shareholders

Art. 8. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of share-

holders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company, provided that, unless otherwise provided herein, no resolution shall be validly passed unless approved
by the manager.

The general meeting is convened by the manager or the board of auditors.
It may also be convened by request of shareholders representing at least twenty per cent (20%) of the Company’s

share capital.

Art. 9. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the Com-

pany, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting, on 15 June of each year or on
such other date as is determined by the manager. If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held
on the next following business day. Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be spec-
ified in the respective notices of meeting.

The quorum and time-limits provided by law shall govern the convening notices and the conduct of the meetings of

shareholders of the Company, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing, by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient. Resolutions at
a meeting of shareholders duly convened will be passed in accordance with the quorum and majority requirements pro-
vided for by the law of 10 August 1915 on commercial companies as amended (hereafter the «Law»).

The manager may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part in any

meeting of shareholders.

If all the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

D. Management

Art. 10. The Company shall be managed by BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l. in its capacity

as general partner (associé commandité) and manager of the Company. Notwithstanding Art. 8, the other shareholders
shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

Art. 11. The manager is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s object. All powers not expressly reserved by law or by these Articles to the general meeting of share-
holders or to the board of auditors fall within the powers of the manager.

Art. 12. The Company is validly bound vis-à-vis third parties by the joint signature of any Class A together with any

Class B representative of the manager, or by the signature(s) of any other person(s) to whom authority has been dele-
gated by the manager for specific transactions.

Art. 13. In the event of legal incapacity, liquidation, or other permanent situation preventing the manager from acting

as manager of the Company, the Company shall not immediately be dissolved and liquidated, provided the board of au-
ditors appoints an administrator, who need not be a shareholder, in order that he effect urgent management acts, until
a general meeting of shareholders is held, which such administrator shall convene within fifteen days of his appointment.
At such general meeting, the shareholders may appoint a successor manager, in accordance with the quorum and ma-
jority requirements for amendment of these Articles. Failing such appointment, the Company shall be dissolved and liq-
uidated.

Art. 14. The appointment of a successor manager shall not be subject to the approval of the manager.

E. Board of auditors

Art. 15. The board of auditors audits and reviews the financial situation and the operations of the Company, including

more in particular its books and accounts. The board of auditors shall be composed of not less than three members,
who need not be shareholders. For the carrying out of its duties, the board of auditors shall have the powers of a stat-
utory auditor, as provided for by article 62 of the Law.

Art. 16. The members of the board of auditors shall be elected by the general meeting of shareholders for a period

of one year. The members of the board of auditors are re-eligible for election and may be removed at any time, with
or without cause, by a resolution adopted by the general meeting of shareholders.

Art. 17. In the event of the total number of members of the board of auditors falling below three or below one half

of the number of members determined by the general meeting of shareholders, the manager shall forthwith convene a
shareholders’ meeting in order to fill such vacancies. If one or more members of the board of auditors are temporarily
prevented from attending meetings of the said board, the remaining members may appoint a person chosen from within

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the shareholders to provisionally replace them until they are able to resume their functions. The remuneration of the
members of the board of auditors shall be set by the general meeting of shareholders.

Art. 18. The board of auditors shall meet at the place in Luxembourg as indicated in the notice of meeting. The board

of auditors will choose from among its members a chairman. It will also choose a secretary, who need not be a member
of the board of auditors, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of auditors. 

The board of auditors shall be convened by its chairman or by the manager. A meeting of the board must be convened

if any of its members so requests.

The chairman of the board of auditors will preside at all meetings of such board, but in his absence the board of au-

ditors will appoint another member of the board of auditors as chairman pro tempore by vote of the majority present
at such meeting.

Written notice of any meeting of the board of auditors shall be given by letter, by telefax or by electronic mail (with-

out electronic signature) to all its members at least (8) eight days prior to the date set for such meeting, except in the
case of emergency, in which case the nature of such emergency shall be detailed in the notice of the meeting. The notice
will indicate the place of the meeting and it will contain the agenda thereof. The notice may be waived by the consent
in writing, by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient. Special notices shall not be
required for meetings held at times and places fixed in a calendar previously adopted by the board of auditors.

Any member of the board of auditors may act at any meeting of the board of auditors by appointing another member

as his proxy in writing, by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient. A member may
represent several of his colleagues.

The board of auditors can deliberate or act validly only if at least the majority of its members are present or repre-

sented. Resolutions are taken by a majority of the votes of the members present or represented at such meeting. 

Resolutions of the board of auditors are to be recorded in minutes and signed by the chairman of the meeting. Any

proxies will remain attached thereto. Copies or extracts of such minutes to be produced in judicial proceedings or else-
where shall be validly signed by the chairman of the meeting or any two members.

The board of auditors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient. The entirety will form the minutes giving
evidence of the passing of the resolution.

Any member of the board of auditors may participate in any meeting of the board of auditors by means of a confer-

ence call or by any similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one an-
other. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting at the
registered office of the Company.

It is intended that a member of the board of auditors should, to the extent possible, be physically present in the Grand

Duchy of Luxembourg at such time as he or she participates in any meeting of the board by conference call or other
similar means of communication or passes a resolution by circular means. 

F. Financial year - Profits

Art. 19. The accounting year of the Company shall begin on January first of each year and shall terminate on De-

cember thirty-first of the same year.

Art. 20. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the legal reserve. This

allocation shall cease to be mandatory as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the sub-
scribed capital of the Company, as stated in article 6 hereof or as increased or reduced from time to time as provided
in article 6 hereof.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the manager, will determine how the remainder of

the annual net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed by the manager by observing the terms and conditions provided for by the Law.

G. Liquidation

Art. 21. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators,

who may be physical persons or legal entities, appointed by the meeting of shareholders deciding such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

H. Amendment of The Articles of Incorporation

Art. 22. Subject to the approval of the manager, these Articles may be amended from time to time by the general

meeting of shareholders under the quorum and majority requirements provided for in article 67-1 of the Law.

I. Final clause - Applicable law

Art. 23. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Law.

<i>Transitional provisions

1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on 31 De-

cember 2005.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2006. 

<i>Subscription and payment

The subscribers have subscribed the shares to be issued as follows:
General Partner
1) BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l., pre-named, paid ten euros (EUR 10.-) in subscription

for one (1) share.

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Limited Partners
2) BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l., pre-named, paid ten euros (EUR 10.-) in subscription

for one (1) share.

3) BOREALIS INFRASTRUCTURE EUROPE LP, pre-named, acting through its general partner BOREALIS INVEST-

MENTS GENERAL PARTNER, INC., paid one hundred twenty-five thousand euros (EUR 125,000.-) in subscription for
twelve thousand five hundred (12,500) shares.

Total: one hundred twenty-five thousand twenty euros (EUR 125,020.-) paid for twelve thousand five hundred and

two (12,502) shares.

All the shares have been entirely paid-in, so that the amount of one hundred twenty-five thousand twenty euros (EUR

125,020.-) is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary. 

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the law of 10 August 1915 governing commercial companies, as amended, and expressly states that they have been ful-
filled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its formation are estimated at approximately three thousand seven hundred (3,700.-) euros.

<i>General meeting of shareholders

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as fully convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting. Having first verified that it was regularly constituted,
they have passed the following resolutions by unanimous vote.

1. The number of managers is fixed at one and the number of members of the board of auditors at three.
2. BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l., prenamed, is appointed sole manager of the Company

with immediate effect.

3. The following persons are appointed members of the board of auditors of the Company:
a) CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., a société à responsabilité limitée with registered office at 54, avenue Pasteur,

L-2310 Luxembourg, recorded with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under Section B number 86770;

b) ALLIANCE REVISION, S.à r.l., a société à responsabilité limitée with registered office at 33, bd du Prince Henri,

L-1724 Luxembourg, recorded with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under Section B number 46498;

c) Mr. L. Brian Workman, with professional address at 49C, Grand-Rue, L-8472 Eischen.
4. The registered office of the Company is set at 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
5. The term of office of the members of the board of auditors shall end at the general meeting called to approve the

accounts of the accounting year 2005 or at any time prior to such time as the general meeting of shareholders may
determine.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the proxyholder of

the above appearing parties, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of
the same appearing persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will
be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxyholder of the above appearing parties, said proxyholder signed together

with Us the notary, the present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-trois mai.
Par-devant Maître Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

1) BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l., a société à responsabilité limitée régie selon les lois

du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, non encore
inscrite au Registre de Commerce et de Sociétés de Luxembourg, 

ici représentée par Madame Angélique Badot, LL.M., demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, en date du 23 mai 2005.
2) BOREALIS INFRASTRUCTURE EUROPE LP, une société en commandite régie par les lois de la province de l’On-

tario, Canada, ayant son siège social au One Financial Place, 1 Adelaide Street East, Suite 2800, Toronto, Ontario, Ca-
nada, agissant par son associé commandité BOREALIS INVESTMENTS GENERAL PARTNER INC.,

ici représentée par Mme Angélique Badot, LL.M., demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Toronto, en date du 20 mai 2005.
Les procurations signées ne varietur par la mandataire des comparantes et par le notaire soussigné resteront an-

nexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquelles comparante, représentées comme précisé ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte

d’une société en commandite par actions (ci-après la «Société»), qu’elles déclarent constituer et dont elles ont arrêté
les statuts comme suit:

47646

A. Nom - Durée - Objet - Siège social

Art. 1

er

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société en commandite par actions sous la dénomination de BOREALIS (LUXEMBOURG) S.C.A.

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières ou autres placements
de toutes espèces et la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient

une participation, ou a effectué un placement, de manière directe ou indirecte, ou qui font partie du même groupe de
sociétés que la Société.

La Société peut également agir comme associé commandité ou commanditaire, responsable indéfiniment ou de façon

limitée pour toutes dettes et engagements sociaux de sociétés ou associations en commandite ou autres structures so-
ciétaires similaires.

La Société peut par ailleurs réaliser, tant pour son compte personnel que pour le compte de tiers, toutes les opéra-

tions qui seraient utiles ou nécessaires à la réalisation de son objet social ou qui se rapporteraient directement ou indi-
rectement à cet objet social.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social pourra être trans-

féré dans la même commune par décision du conseil d’administration. Il peut être créé, par simple décision du conseil
d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire,

de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 5. L’associé commandité de la Société est responsable de toutes les dettes qui ne peuvent être payées par pré-

lèvement sur l’actif de la Société. Les autres associés (afin d’éviter toute confusion, à l’exclusion de l’associé comman-
dité), devront s’abstenir d’agir au nom de la Société de quelque manière ni à quelque titre que ce soit autrement que
par l’exercice de leurs droits en tant qu’actionnaire aux assemblées générales et ne seront responsables qu’à hauteur
de leurs apports dans la Société.

B. Capital social - Actions

Art. 6. Le capital souscrit est fixé à cent vingt-cinq mille vingt euros (EUR 125.020,-), représenté par douze mille cinq

cent deux (12.502) actions ayant une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune.

Le capital autorisé est fixé à un milliard d’euros (EUR 1.000.000.000,-) représenté par cent millions (100.000.000)

d’actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune. Pendant une période de cinq ans à partir de la publi-
cation des présents statuts, le gérant est généralement autorisé à émettre des actions et à consentir des options pour
souscrire aux actions de la société, aux personnes et aux conditions que le gérant détermine (et plus spécialement de
procéder à une telle émission sans réserver aux anciens actionnaires un droit préférentiel de souscriptions pour les ac-
tions à émettre).

Le capital souscrit et le capital autorisé de la Société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’Assemblée

Générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts. La Société pourra, aux conditions et
aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.

Art. 7. Les actions de la Société sont exclusivement nominatives.
Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance, et

qui contiendra les indications prévues à l’article 39 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commer-
ciales. La propriété des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre. Des certificats constatant ces
inscriptions au registre seront délivrés sur demande des actionnaires, signés par le gérant.

La Société ne reconnaît qu’un propriétaire par action; si la propriété de l’action est indivise, démembrée ou litigieuse,

les personnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard
de la Société. La Société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule per-
sonne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

C. Assemblée générale des actionnaires

Art. 8. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société, sous réserve que, sauf si les présents statuts en disposent autrement, une résolution ne sera valablement adop-
tée que si elle est approuvée par le gérant.

L’assemblée générale est convoquée par le gérant ou par le conseil de surveillance.
Elle devra également être convoquée sur demande des actionnaires représentant au moins vingt pourcent (20%) du

capital social de la Société.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg au siège social de la Société ou à

tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le 15 juin de chaque année ou à toute autre

47647

date fixée par le gérant. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable
qui suit. D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation. 

Les quorum et délais requis par la loi règleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la Société, dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts. Toute action donne droit à
une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par lettre, télégramme,
télex, télécopie ou tout autre moyen écrit, une autre personne comme son mandataire. Les décisions d’une assemblée
des actionnaires dûment convoquée sont prises aux conditions de quorum et de majorité fixées par la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la «Loi»).

Le gérant peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part à toute assem-

blée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaî-

tre l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation préalable.

D. Gérance

Art. 10. La Société sera administrée par BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l. en sa qualité

d’associé commandité et gérant de la Société. Nonobstant les dispositions de l’Art. 8, les autres actionnaires ne pour-
ront ni participer ni intervenir dans l’administration de la Société.

Art. 11. Le gérant est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes nécessaire ou utiles relevant de

l’objet social de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou les présents statuts à
l’assemblée générale des actionnaires ou au conseil de surveillance appartiennent au gérant.

Art. 12. La Société est valablement engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe d’un représentant de Caté-

gorie A avec celle d’un représentant de Catégorie B du gérant, ou par la(les) signature(s) de toute(s) autre(s) person-
ne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature aura été délégué par le gérant pour des transactions
déterminées.

Art. 13. En cas d’incapacité légale, de liquidation, ou d’une autre situation permanente empêchant le gérant d’exercer

ses fonctions au sein de la Société, la Société ne sera pas automatiquement dissoute et liquidée, sous condition que le
conseil de surveillance nomme un administrateur, actionnaire ou non, afin d’exécuter les actes de gestion urgents, jus-
qu’à ce que se tienne une assemblée générale d’actionnaires, convoquée par cet administrateur dans les quinze jours de
sa nomination. Lors de cette assemblée générale, les actionnaires pourront nommer un gérant remplaçant, en respec-
tant les règles de quorum et de majorité requises pour la modification des statuts. L’absence d’une telle nomination
entraînera la dissolution et la liquidation de la Société.

Art. 14. La nomination d’un gérant remplaçant n’est pas soumise à l’approbation du gérant. 

E. Conseil de surveillance

Art. 15. Le conseil de surveillance exerce un audit et une surveillance de la situation financière et des opérations de

la Société, y compris plus particulièrement de ses livres et de ses comptes. Le conseil de surveillance sera composé d’au
moins trois commissaires, qui ne sont pas nécessairement actionnaires. Pour exercer ses fonctions, le conseil de sur-
veillance dispose de pouvoirs identiques à ceux d’un commissaire, tel que prévu à l’article 62 de la Loi.

Art. 16. Les membres du conseil de surveillance sont élus par l’assemblée générale des actionnaires pour une durée

de une année. Les membres du conseil de surveillance sont rééligibles et peuvent être révoqués avec ou sans motif à
tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires. 

Art. 17. Au cas où le nombre total de membres du conseil de surveillance descendrait en dessous de trois ou en

dessous de la moitié du nombre de membres fixé par l’assemblée générale des actionnaires, le gérant devra immédiate-
ment convoquer une assemblée générale afin de combler cette vacance.

Si un ou plusieurs membres du conseil de surveillance sont temporairement dans l’impossibilité d’assister aux réunion

dudit conseil, les autres membres sont autorisés à désigner une personne parmi les actionnaires afin de les remplacer
provisoirement jusqu’à ce qu’ils soient en mesure de reprendre leurs fonctions. La rémunération des membres du con-
seil de surveillance est fixée par l’assemblée générale des actionnaires. 

Art. 18. Le conseil de surveillance se réunira à Luxembourg au lieu indiqué sur la convocation. Le conseil d’adminis-

tration choisira en son sein un président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être membre du
conseil de surveillance, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de surveillance.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou du gérant. Une réunion du conseil devra

être convoqué si l’un de ses membres le demande.

Le président présidera toutes les réunions du conseil de surveillance. Cependant en son absence le conseil de sur-

veillance pourra désigner à la majorité des personnes présentes à la réunion un autre membre du conseil de surveillance
pour assumer la présidence pro tempore de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de surveillance sera donné par lettre, télécopie ou courrier électronique (sans

signature électronique) à tous ses membres au moins huit (8) jours avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a
urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation. L’avis devra
préciser le lieu de la réunion et en contenir l’ordre du jour. Cette convocation peut faire l’objet d’une renonciation par
écrit, télécopie ou toute autre moyen de communication, dont une copie sera suffisante. Une convocation spéciale ne
sera pas requise pour une réunion du conseil de surveillance se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil de surveillance.

47648

Tout membre du conseil de surveillance pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de surveillance en

désignant par écrit, télécopie ou tout autre moyen de communication dont une copie est suffisante, un autre membre
comme son mandataire. Un membre peut représenter plusieurs de ses collègues.

Le conseil de surveillance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins de ses membres est

présente ou représentée à la réunion du conseil de surveillance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des
membres présents ou représentés à cette réunion.

Les résolutions du conseil de surveillance seront inscrites aux procès-verbaux et signés par le président de la réunion.

Toutes procurations y demeureront annexées. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président de la réunion ou par deux membres du conseil.

Le conseil de surveillance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation au moyen d’un écrit, télécopie ou tout autre moyen de communication dont une copie est suffisante. L’ensemble
des écrits constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Tout membre du conseil de surveillance peut participer à une réunion du conseil par conférence téléphonique ou

d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réu-
nion au siège social de la Société.

Il est projeté que tout membre du conseil de surveillance soit, dans la mesure du possible, présent au Grand-Duché

de Luxembourg au moment où il ou elle participe à une réunion du conseil par conférence téléphonique ou d’autres
moyens de communication similaires ou prend une résolution par voie circulaire. 

F. Exercice social - Bilan

Art. 19. L’exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et

un décembre de la même année.

Art. 20. Sur le bénéfice annuel net de la Société, il sera prélevé 5% (cinq pourcent) pour la formation du fonds de

réserve légale. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint 10%
(dix pourcent) du capital social de la Société, tel que prévu à l’article 6 des présents statuts ou tel qu’augmenté ou réduit
de la manière prévue au même article 6.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du gérant, de quelle façon il sera disposé du solde

du bénéfice annuel net. Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues
par la Loi.

G. Liquidation

Art. 21. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs qui pourront être des personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale des actionnaires sta-
tuant sur cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

H. Modification des statuts

Art. 22. Sous réserve de l’accord du gérant, les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale

des actionnaires statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues par l’article 67-1 de la Loi.

I. Dispositions finales - Loi applicable

Art. 23. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la Loi.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération

Les souscripteurs ont souscrit les actions émises comme suit:
Associé Commandité
1) BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l., sus-mentionné, a souscrit une (1) action pour un mon-

tant de dix euros (EUR 10,-).

Associés Commanditaires
2) BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l., sus-mentionné, a souscrit une (1) action pour un mon-

tant de dix euros (EUR 10,-).

3) BOREALIS INFRASTRUCTURE EUROPE LP, sus-mentionné, agissant par son associé commandité BOREALIS IN-

VESTMENTS GENERAL PARTNER, INC., a souscrit douze mille cinq cents (12.500) actions pour un montant de cent
vingt-cinq mille euros (EUR 125.000,-).

Total: douze mille cinq cent deux (12.502) actions souscrites pour un montant de cent vingt-cinq mille vingt euros

(EUR 125.020,-).

Les actions ainsi souscrites sont entièrement libérées, de sorte que la somme de cent vingt-cinq mille vingt euros

(EUR 125.020,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir procédé à la vérification de l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, et déclare expressément qu’elles ont été rem-
plies.

47649

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la Société ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution à environ trois mille sept cents (3.700.-).

<i>Assemblée générale des actionnaires

Et aussitôt après la constitution de la Société, les personnes sus-mentionnées représentant l’intégralité du capital so-

cial de la Société et se considérant dûment convoquées, ont procédé à la tenue d’une assemblée générale extraordinaire.
Après vérification de sa constitution régulière, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes: 

1. Le nombre de gérants est fixé à un et le nombre de membres du conseil de surveillance à trois.
2. BOREALIS (LUXEMBOURG) GENERAL PARTNER, S.à r.l., sus-mentionné, est désigné unique gérant de la Société

avec effet immédiat.

3. Les personnes suivantes sont élues membres du conseil de surveillance de la Société:
a) CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., une société à responsabilité limitée ayant son siège social au 54, avenue Pas-

teur, L-2310 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la Section B numéro
86770; 

b) ALLIANCE REVISION, S.à r.l., une société à responsabilité limitée ayant son siège social au 33Bd du Prince Henri,

L-1724 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la Section B numéro
46498; 

c) M. L. Brian Workman, avec adresse professionelle au 49C, Grand-rue, L-8472 Eischen.
4. Le siège social de la Société est établi à 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
5. Le mandat des membres du conseil de surveillance expirera à l’issue de l’assemblée générale statuant sur les comp-

tes de l’année sociale 2005 ou à tout moment avant cette date tel que résolu par l’assemblée générale des actionnaires. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate que sur demande de la mandataire des comparantes, le

présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergences entre le texte français
et le texte anglais, de dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire des comparantes, celle-ci a signé le présent acte avec

Nous, notaire.

Signé: A. Badot, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 25 mai 2005, vol. 148S, fol. 62, case 6. – Reçu 1.250,20 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044486.3/230/462) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

ARIELLE HOLDING S.A.H., Société Anonyme.
Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 46.563. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03539, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mai 2005.

(041388.3/3083/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ARIELLE HOLDING S.A.H., Société Anonyme.
Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 46.563. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03540, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mai 2005.

(041386.3/3083/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Luxembourg, le 31 mai 2005.

A. Schwachtgen.

<i>Pour ARIELLE HOLDING S.A.H.
ECOGEST S.A.
Signature

<i>Pour ARIELLE HOLDING S.A.H.
ECOGEST S.A.
Signature

47650

LE FOYER FINANCE COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1246 Luxembourg-Kirchberg, 6, rue Albert Borschette.

R. C. Luxembourg B 33.850. 

—

Les comptes annuels, les comptes consolidés et les rapports du réviseur d’entreprises au 31 décembre 2004, enre-

gistrés à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02776, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041593.3/984/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

LE FOYER FINANCE COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 33.850. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 6 mai 2005 que:
- Messieurs Bernard Clasen, André Elvinger, Jean-Paul Gallé, Auguste-Charles Laval, Diego du Monceau, Gaston

Schwertzer, Bernard Stein, François Tesch, Gaston Thorn et Théo Worré ont été reconduits comme administrateurs
pour le terme d’un an, jusqu’à l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2006 qui aura à statuer sur les résultats
de l’exercice 2005;

- La société à responsabilité limitée PricewaterhouseCoopers a été reconduite comme réviseur d’entreprises pour

le terme d’un an, jusqu’à l’Assemblée générale de l’an 2006 qui aura à statuer sur les résultats de l’exercice 2005.

Il résulte du procès-verbal du Conseil d’administration du même jour que Monsieur André Elvinger a été reconduit

comme président et Monsieur François Tesch comme vice-président et administrateur-délégué pour le terme d’un an,
jusqu’à l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2006 qui aura à statuer sur les résultats de l’exercice 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02773. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041590.3/984/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

SARA REAL ESTATE CORPORATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 108.218. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-third of May.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

KD REAL ESTATE CORPORATION, S.à r.l., R.C. B number 101221, with registered office at 6, place de Nancy, L-

2212 Luxembourg,

here represented by Mrs. Silke Dahlem, employee, residing in L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on May 23, 2005.
Said proxy after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing party intends to incorporate a société à responsabilité limitée unipersonnelle, the Articles of which it

has established as follows:

Title I. Form - Object - Name - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée unipersonnelle» which will be governed by actual

laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à res-
ponsabilité limitée» and their modifying laws, in particular that of December 28th, 1992 relating to the société à respon-
sabilité limitée unipersonnelle, and by the present Articles of Incorporation. 

A member may join with one or more other person(s) at any time to form a joint membership and likewise they may

at any time dissolve such joint membership and restore the unipersonnelle status of the Company.

Art. 2. The object of the Company is the acquisition, management, development, sale and rental of any real estate,

whether furnished or not, and in general, all real estate operations, with the exception of those reserved to a dealer in
real estate, and those concerning the placement and management of money.

LE FOYER FINANCE COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A.
A.-Ch. Laval / F. Tesch
<i>Administrateur / <i>Administrateur-délégué

LE FOYER FINANCE COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A.
A.-Ch. Laval / F. Tesch
<i>Administrateur / <i>Administrateur-délégué

47651

The object of the Company is also to perform in Luxembourg as well as abroad, in whatsoever form, any industrial,

commercial, financial, personal or real estate property transactions which are directly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose object is the performance of
any activities in whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the port-
folio created for this purpose. The Company shall be considered as a financial participations company according to the
applicable provisions.

The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object or which may favour its development or the extension of its operations.

Art. 3. The Company is incorporated under the name of SARA REAL ESTATE CORPORATION, S.à r.l.

Art. 4. The Company has its Head Office in Luxembourg.
The Head Office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg.

Art. 5. The Company is constituted for an undetermined period.

Title II. Capital - Shares

Art. 6. The Company’s capital is set at twelve thousand five hundred (12,500.-) euro (EUR), represented by one

hundred and twenty-five (125) shares of a par value of one hundred (100.-) euro (EUR) each, all fully subscribed and
entirely paid up.

Each share confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to the number

of shares in existence.

Art. 7. Shares may be freely transferred by a sole member to a living person or persons including by way of inheri-

tance or in the case of liquidation of a husband and wife’s joint estate.

If there is more than one member, the shares are freely transferable among members. In the same way they are trans-

ferable to non-members but only with the prior approval of the members representing at least three quarters of the
capital. In the same way the shares shall be transferable to non-members in the event of death only with the prior ap-
proval of the owners of shares representing at least three quarters of the rights owned by the survivors.

In the case of a transfer in accordance with the provisions of Article 189 of the law dated 10 August 1915 on com-

mercial companies, the value of a share is based on average balance sheet of the last three financial years and, in case
the Company counts less than three financial years, it is established on basis of the balance sheet of the last financial year
or of those of the last two financial years.

Title III. Management

Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, appointed and removed by the

sole member or, as the case may be, the members.

The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are invested with the broadest powers with regard to

third parties.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either mem-

bers or not.

Towards third parties the Company is validly bound in all circumstances by the sole signature of any manager.

Title IV. Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the dispositions of section XII

of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.

As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the manager(s) are taken by the sole member.
In the case of more than one member the decisions which exceed the powers of the managers shall be taken by the

meeting.

Title V. Financial year - Balance sheet - Distributions

Art. 10. The Company’s financial year runs from the first of July to the thirtieth of June of each year.

Art. 11. Each year, as of the thirtieth of June, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of the Com-

pany, as well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company’s legal reserve

until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason what-
soever the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five percent annual contribution shall be resumed
until such one tenth proportion is restored.

The excess is attributed to the sole member or distributed among the members if there is more than one. However,

the sole member or, as the case may be, a meeting of members may decide, at the majority vote determined by the
relevant laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraordi-
nary reserve.

Title VI. Dissolution

Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial

failure of a member.

In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by the manager or managers in

office or failing them by one or more liquidators appointed by the sole member or by a general meeting of members.

47652

The liquidator or liquidators shall be vested with the broadest powers in the realization of the assets and the payment
of debts.

The assets after deduction of the liabilities shall be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed

to the members proportionally to the shares they hold.

Title VII. General provisions

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law

of 10 August 1915 on commercial companies as amended.

<i>Subscription and payment

All the shares have been entirely subscribed by KD REAL ESTATE CORPORATION, S.à r.l., prenamed.
They have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of twelve thousand five hundred (12,500)

euros (EUR) is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary who ex-
pressly bears witness to it.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on June 30, 2005.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand six hundred (1,600.-)
euro.

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, representing the entirety of the subscribed

capital has passed the following resolutions:

1) The following is appointed manager of the Company for an unlimited period:
- Mr. Marc Hilger, director, born in Esch-sur-Alzette, on April 23, 1949, residing in L-2212 Luxembourg, 6, place de

Nancy.

2) The Company shall have its registered office at L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day and year

named at the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a German version; on request of the same party
and in case of divergences between the English and the German texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the appearer’s proxyholder, he signed together

with Us, the notary, the present original deed.

Deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:

Im Jahr zweitausendfünf, den dreiundzwanzigsten Mai.
Vor dem unterzeichneten Notar André-Jean-Joseph Schwachtgen, mit dem Amtssitz in Luxemburg.

Ist erschienen:

KD REAL ESTATE CORPORATION, S.à r.l., R.C. B Nummer 101221, mit Sitz in 6, place de Nancy, L-2212

Luxembourg,

hier vertreten durch Frau Silke Dahlem, Beamtin, mit Berufanschrift in L-2212 Luxemburg, 6, place de Nancy,
auf Grund einer Vollmacht gegeben in Luxemburg, am 23. Mai 2005.
Welche Vollmacht, nach ne varietur Unterzeichnung durch den Bevollmächtigten und den instrumentierenden Notar,

gegenwärtiger Urkunde beigefügt bleiben werden, um mit ihr einregistriert zu werden.

Welche Komparentin, vertreten wie vorgenannt, beschlossen hat eine unipersonale Gesellschaft mit beschränkter

Haftung gründen zu wollen gemäss folgender Satzung:

Titel I. Rechtsform - Zweck - Benennung - Sitz - Dauer

Art. 1. Es wird hiermit eine unipersonale Gesellschaft mit beschränkter Haftung errichtet, welche geregelt wird

durch die bestehenden Gesetze und namentlich durch die Gesetze vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften,
vom 18. September 1933 über die Gesellschaften mit beschränkter Haftung und deren Abänderungsgesetze, und speziell
das Gesetz vom 28. Dezember 1992 über die unipersonale Gesellschaft mit beschränkter Haftung sowie durch die
vorliegende Satzung.

Der einzige Gesellschafter kann sich jederzeit mit einem oder mehreren Gesellschaftern zusammenschließen und die

zukünftigen Gesellschafter können ebenso die geeigneten Maßnahmen treffen, um die unipersonale Eigentümlichkeit der
Gesellschaft wieder herzustellen.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung, die Erschließung, der Verkauf und die Vermietung

von jeglichen Immobilien, sei es möbliert oder unmöbliert, und im Allgemeinen alle Operationen welche Immobilien
betreffen, mit Ausnahme derjenigen welche einem Immobilienhändler vorbehalten sind und welche die Platzierung von
Geld und die Vermögensverwaltung betreffen.

Zweck der Gesellschaft sind außerdem, sowohl in Luxemburg als auch im Ausland, alle irgendwelche industriellen,

kommerziellen, finanziellen, beweglichen oder unbeweglichen Handlungen, welche direkt oder indirekt mit der
Gründung, Verwaltung und Finanzierung, unter welcher Form auch immer, von irgendwelchen Unternehmen und
Gesellschaften, unter welcher Form auch immer sie tätig sind, verbunden sind, als auch die Verwaltung und Verwertung,

47653

sei es permanent oder vorübergehend, des somit zweckmäßigen geschaffenen Wertpapierbestands, sofern die
Gesellschaft nach den Bestimmungen betreffend die «Société de Participations Financières» betrachtet wird.

Die Gesellschaft kann sich namentlich mit allen Mitteln an anderen Unternehmen, Gesellschaften oder Geschäften

mit einem identischen, ähnlichen oder verwandten Zweck beteiligen oder welche ihrem Gesellschaftszweck verbunden
oder nützlich sind.

Art. 3. Die Gesellschaft wird gegründet unter dem Namen SARA REAL ESTATE CORPORATION, S.à r.l.

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Er kann durch Beschluss der Gesellschafter in jede andere Ortschaft des Grossherzogtums Luxemburg verlegt

werden.

Art. 5. Die Gesellschaft wird für eine unbestimmte Dauer errichtet.

Titel II. Kapital - Anteile

Art. 6. Das Gesellschaftskapital ist festgesetzt auf zwölftausendfünfhundert (12.500,-) Euro (EUR), eingeteilt in

einhundertfünfundzwanzig (125) Anteile mit einem Nennwert von je einhundert (100,-) Euro (EUR), alle voll gezeichnet
und integral eingezahlt.

Art. 7. Jedwede Anteilsübertragung unter Lebenden durch den einzigen Gesellschafter sowie die Übertragung von

Anteilen durch Erbschaft oder durch Liquidation einer Gütergemeinschaft zwischen Eheleuten ist frei.

Wenn es mehrere Gesellschafter gibt, sind die Anteile unter Gesellschaftern frei übertragbar. Anteilsübertragungen

unter Lebenden an Nichtgesellschafter sind nur mit dem vorbedingten Einverständnis der Gesellschafter, welche
wenigstens drei Viertel des Gesellschaftskapitals vertreten, möglich. Bei Todesfall können die Anteile an
Nichtgesellschafter nur mit der Zustimmung der Anteilsbesitzer, welche mindestens drei Viertel der den Überlebenden
gehörenden Anteile vertreten, übertragen werden.

Im Falle einer Übertragung im Einklang mit den Bestimmungen von Artikel 189 des Gesetzes vom 10. August 1915

über die Handelsgesellschaften, wird der Wert eines Anteils auf der Basis der Durchschnittsbilanz der letzten drei
Geschäftsjahre berechnet und, falls die Gesellschaft noch keine drei Geschäftsjahre zählt, wird er auf der Basis der Bilanz
des letzten oder der beiden letzten Geschäftsjahre berechnet.

Titel III. Geschäftsführung

Art. 8. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer, die nicht Gesellschafter zu sein brauchen,

verwaltet. Sie werden vom einzigen Gesellschafter oder, je nachdem, von den Gesellschaftern, ernannt und abberufen.

Die Geschäftsführer werden für eine unbestimmte Zeit ernannt und haben die ausgedehntesten Vollmachten

gegenüber Drittpersonen.

Spezifische oder beschränkte Vollmachten können für bestimmte Angelegenheiten an einen oder mehrere

Bevollmächtigte, die nicht Gesellschafter sein müssen, erteilt werden.

Gegenüber Drittpersonen wird die Gesellschaft in jedem Fall durch die alleinige Unterschrift eines Geschäftsführers

rechtskräftig verpflichtet.

Titel IV. Entscheidungen des einzigen Gesellschafters - Gemeinsame Entscheidungen mehrerer 

Gesellschafter

Art. 9. Der einzige Gesellschafter übt die Vollmachten aus, welche durch Sektion XII des Gesetzes vom 10. August

1915 betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung, der Versammlung der Gesellschafter vorbehalten sind.

Demzufolge werden alle Entscheidungen, welche die Vollmachten des oder der Geschäftsführer überschreiten, vom

einzigen Gesellschafter getroffen.

Wenn es mehrere Gesellschafter gibt, werden die Entscheidungen, welche die Vollmachten des oder der

Geschäftsführer überschreiten, durch die Gesellschafterversammlung getroffen.

Titel V. Geschäftsjahr - Bilanz - Gewinnverteilung

Art. 10. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Juli und endet am dreißigsten Juni eines jeden Jahres.

Art. 11. Am Ende eines jeden Geschäftsjahres, per dreißigsten Juni, wird durch die Geschäftsführung ein Inventar

der Aktiva und Passiva und eine Bilanz, welche das Inventar zusammenfasst, sowie eine Gewinn- und Verlustrechnung
aufgestellt.

Der Saldo dieses Kontos, nach Abzug der allgemeinen Unkosten, Lasten, Abschreibungen und Rückstellungen ist der

Nettogewinn der Gesellschaft. 

Von diesem Nettogewinn der Gesellschaft werden jährlich fünf Prozent der gesetzlichen Reserve der Gesellschaft

zugeführt, solange bis die gesetzliche Reserve ein Zehntel des Kapitals beträgt. Sollte zu einem gegebenen Augenblick
und aus irgendeinem Grunde, die gesetzliche Reserve unter ein Zehntel des Gesellschaftskapitals fallen, so muss die
jährliche Zuführung von fünf Prozent wieder aufgenommen werden bis das ein Zehntel Verhältnis wieder hergestellt ist.

Der Restbetrag wird dem einzigen Gesellschafter zugeteilt oder, je nachdem, unter den Gesellschaftern verteilt,

wobei dieser oder diese, handelnd laut den gesetzlichen Bestimmungen, entscheiden kann oder können, dass der
Restbetrag, nach Abzug jeglicher Reserven, auf das folgende Jahr übertragen oder auf einer außergesetzlichen Reserve
zugeführt wird.

Titel VI. Auflösung

Art. 12. Die Gesellschaft wird nicht automatisch durch den Tod, die notorische Zahlungsunfähigkeit, die gerichtliche

Entmündigung oder den Bankrott eines Gesellschafters aufgelöst.

47654

Sollte die Gesellschaft aufgelöst werden, so wird die eventuelle Liquidation vom oder von den Geschäftsführern im

Amt oder von einem oder mehreren Liquidatoren, vom einzigen Gesellschafter oder von der Generalversammlung der
Gesellschafter ernannt, ausgeführt. Der oder die Liquidatoren sind mit den ausgedehntesten Vollmachten zur
Realisierung der Aktiva und zur Zahlung der Passiva ausgestattet.

Die Aktiva der Liquidation werden, nach Abzug der Passiva, dem einzigen Gesellschafter zugeteilt, oder, je nachdem,

unter die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Anteile aufgeteilt.

Titel VII. Allgemeine Bestimmungen

Art. 13. Die Bestimmungen des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften finden

ihre Anwendung überall, wo die gegenwärtige Satzung keine Abweichung beinhaltet.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Alle Anteile wurden gezeichnet durch KD REAL ESTATE CORPORATION, S.à r.l., vorgenannt.
Alle Anteile wurden vollständig in bar eingezahlt, so dass ab heute der Gesellschaft der Betrag von

zwölftausendfünfhundert (12.500,-) Euro (EUR) zur Verfügung steht, wie dies dem instrumentierenden Notar
nachgewiesen wurde, der dies ausdrücklich bestätigt.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tag und endet am 30. Juni 2005.

<i>Kosten

Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen unter welcher Form auch immer, welche der

Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, beläuft sich auf ungefähr eintausend sechshundert (1.600,-) Euro.

<i>Beschlüsse

Sofort nach Gründung der Gesellschaft hat der einzige Gesellschafter welcher das Gesamtkapital vertritt, folgende

Beschlüsse gefasst:

1) Es wird zum Geschäftsführer auf unbestimmte Zeit ernannt:
- Herrn Marc Hilger, Direktor, geboren in Esch-sur-Alzette, am 23. April 1949, mit Berufanschrift in L-2212

Luxemburg, 6, place de Nancy.

2) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-2212 Luxemburg, 6, place de Nancy.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Der unterzeichnete Notar, welcher der englischen Sprache mächtig ist, bestätigt hiermit, dass der Text der

vorliegenden Satzung auf Wunsch der Erschienenen in englisch abgefasst ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung;
er bestätigt weiterhin, dass es der Wunsch der Erschienenen ist, dass im Falle von Abweichungen zwischen dem
englischen und dem deutschen Text der englische Text Vorrang hat.

Und nach Vorlesung und Erklärung an den Bevollmächtigten der Erschienenen, hat derselbe mit Uns Notar

gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Signé: S. Dahlem, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 25 mai 2005, vol. 148S, fol. 62, case 7. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044487.3/230/248) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2005.

M.A.P. GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 61.367. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-

BE03506, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041402.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

M.A.P. GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 61.367. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-

BE03508, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041401.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Luxembourg, le 31 mai 2005.

A. Schwachtgen.

Signature.

Signature.

47655

HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 28.531. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04739, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 mai 2005.

(041695.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 28.531. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des actionnaires, tenue le jeudi 21 avril 2005 au siège social, a adopté les résolutions suivantes:
1. L’assemblée a élu MM. Stewart Crawford, Germain Birgen et Bernd Franke, et a réélu MM. J. Christopher Wil-

cockson, Michael May et Paul Smith aux fonctions d’administrateur pour une période d’un an se terminant à l’assemblée
générale annuelle de 2006.

2. L’assemblée a reélu KPMG AUDIT à la fonction de réviseur pour une période d’un an se terminant à l’assemblée

générale annuelle de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04744. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041704.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

BENZ TRADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2514 Luxembourg, 15, rue Jean-Pierre Sauvage.

R. C. Luxembourg B 74.607. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg, le 3 mai 2005

Il en résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire qui s’est tenue à Luxembourg en date du 3 mai

2005 que:

1) Le Conseil d’ Administration a accepté la nomination de Commissaire aux comptes de RONED HOLDING S.A.,

ayant son siège 15, rue Jean-Pierre Sauvage, L-2514 Luxembourg, durée du mandat jusqu’en 2010, en remplacement de
la Société DENSA TRADING A.G.

Enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2005, réf. LSO-BE01931. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041565.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

MYTOMA.COM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 96.033. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE05080, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 mai 2005.

(041375.3/850/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

<i>Pour HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Fait à Luxembourg, le 4 mai 2005.

Signature.

<i>Pour MYTOMA.COM, S.à r.l.
COMPTIS S.A.
Signature

47656

MANAGEMENT INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 26.760. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04736, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 mai 2005.

(041697.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

MANAGEMENT INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 26.760. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des actionnaires, tenue le jeudi 21 avril 2005 au siège social, a adopté les décisions suivantes:
1. L’assemblée a élu M. J. Christopher Wilcockson, et a réélu MM. Michael May et Paul Smith aux fonctions d’admi-

nistrateurs pour une période d’un an se terminant à l’assemblée générale annuelle de 2006.

2. L’assemblée a réélu KPMG AUDIT aux fonctions de réviseurs pour une période d’un an se terminant à l’assemblée

générale annuelle de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04734. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041683.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

BACKSTAGE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette.

R. C. Luxembourg B 96.054. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04522, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 23 mai 2005.

(041075.3/612/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

INTERSPAZIO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 64.430. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04565, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041836.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

INTERSPAZIO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 64.430. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04567, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041829.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

MANAGEMENT INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

<i>Pour MANAGEMENT INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

FIDUCIAIRE VIC COLLE &amp; ASSOCIES, S.à r.l.
Signature

Luxembourg, le 24 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 24 mai 2005.

Signature.

47657

INTERSPAZIO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 64.430. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire du 9 mai 2005

Sont nommés administrateurs, leurs mandats expirant lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes

au 31 décembre 2004:

- Monsieur Gianguido Caligaris, administrateur de sociétés, demeurant Via Motta, 25 à Mendrisio (Suisse), Adminis-

trateur-Délégué;

- Monsieur Luc Hansen, licencié en administration des affaires, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la

Foire, Luxembourg;

- Monsieur Reno Maurizio Tonelli, licencié en sciences politiques, demeurant professionnellement au 5, boulevard de

la Foire, Luxembourg en remplacement de Monsieur Edmond Ries.

Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur

les comptes au 31 décembre 2004:

- AUDIEX S.A., société anonyme, 57, avenue de la Faïencerie, Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04568. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041835.3/534/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

LBC CAPITAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 22, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 99.144. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 23 mai 2004.

(041190.3/202/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

PurusCo LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 107.850. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 23 mai 2005.

(041247.3/202/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

LUXEMBURGER TEAM, GESELLSCHAFT FÜR IMMOBILIENWIRTSCHAFTLICHE FUNKTIONS- 

UND KOSTENOPTIMIERUNG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 103.059. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 10 mai 2005, réf. LSO-BE01726, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mai 2005.

(041391.3/503/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Luxembourg, le 12 mai 2005.

Signature.

P. Bettingen
<i>Notaire

P. Bettingen
<i>Notaire

<i>Pour LUXEMBURGER TEAM, GESELLSCHAFT FÜR 
IMMOBILIENWIRTSCHAFTLICHE FUNKTIONS- UND KOSTENOPTIMIERUNG S.A.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

47658

INSURANCE &amp; REINSURANCE CONSULTANT AGENCY S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2220 Luxembourg, 461, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 59.615. 

—

Le bilan clos au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02560, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 mai 2005.

(041384.3/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

USANTAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte Neuve.

R. C. Luxembourg B 27.284. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04561, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041316.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

FINANZIARIA REGINA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 51.876. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04573, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041314.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

EURONIMBUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3844 Schifflange, Zone Industrielle Lëtzebuerger Heck.

R. C. Luxembourg B 58.075. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle ordinaire de la Société, qui s’est tenue au siège social à

Schifflange le 14 avril 2005:

- que les administrateurs ont été réélus pour un mandat expirant à la prochaine assemblée générale annuelle; le con-

seil d’administration de la Société se compose dès lors comme suit:

* M. Patrick Waltzing, Administrateur-délégué, avec résidence professionnelle à Schifflange, Zone Industrielle Lëtze-

buerger Heck, L-3844;

- M. Stéphane Corti, Senior Vice President - Sales and Marketing International, avec résidence professionnelle à Schif-

flange, Zone Industrielle Lëtzebuerger Heck, L-3844;

* M.Wilhem Geisler, CSR Manager, avec résidence professionnelle à Schifflange, Zone Industrielle Lëtzebuerger

Heck, L-3844;

* M. Roy Fossett, Senior Vice President - Technicolor Europe, avec résidence professionnelle à Londres W6 7PE,

26-28 Hammersmith Grove (Royaume-Uni);

* M. Robert Sweet, Senior Vice President, avec résidence professionnelle à Londres W6 7PE, 26-28 Hammersmith

Grove (Royaume-Uni), et

- que ERNST &amp; YOUNG S.A. a été nommée réviseur d’entreprises de la Société pour un mandat d’un an renouvelable

expirant à la prochaine assemblée générale annuelle.

Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE05097. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041624.3/275/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZEN
Signature

Signature.

Signature.

<i>Pour EURONIMBUS S.A.
J. Steffen
<i>Mandataire

47659

TANIN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 71.485. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-

BE03514, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041400.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

LORDCOM FINANCIAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 92.921. 

—

Les comptes annuels au 30 juin 2004 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03500,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041403.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

PENSKE EUROPE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme,

(anc. VILLA LE TORRI DEVELOPMENT S.A.).

Siège social: L-1930 Luxembourg, 54, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 88.597. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-

BE03494, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041404.3/693/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

UTB INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1358 Luxembourg, 4, rue Pierre de Coubertin.

R. C. Luxembourg B 49.782. 

—

Karine Schmitt démissionne avec effet immédiat de son mandat d’administrateur de la société UTB INVEST S.A. éta-

blie et ayant son siège social à L-1358 Luxembourg, 4, rue Pierre de Coubertin, inscrite au registre de commerce et des
Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 49.782, constituée par-devant notaire en date du 29 décembre 1994.

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05582. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041623.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis ITALY XXII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 30.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 105.922. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05494. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041867.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Signature.

Signature.

Signature.

Luxembourg, le 17 mai 2005.

K. Schmitt.

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

47660

CUSTOM AUTO CRAFT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4994 Sprinkange, 45, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 90.550. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05468, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041868.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

RESIDENCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7217 Bereldange, 59, rue de Bridel.

R. C. Luxembourg B 11.055. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05472, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041872.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

HWB ACCOUNTING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2269 Luxembourg, 6-7, rue Jean Origer.

R. C. Luxembourg B 57.903. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que tous les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregistré à

Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05477, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041881.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

CAPOFFICE, Société Anonyme.

Siège social: L-7217 Bereldange, 59, rue de Bridel.

R. C. Luxembourg B 80.883. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que tous les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregistrés à

Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05474, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041876.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis POLAND XXI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 84.437. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05512. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041873.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Luxembourg, le 25 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 25 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 25 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 25 mai 2005.

Signature.

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

47661

FEMAB, Société Anonyme.

Siège social: L-7217 Bereldange, 59, rue de Bridel.

R. C. Luxembourg B 84.902. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que tous les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregistrés à

Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05600, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041878.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis POLAND XVIII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 84.434. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05510. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041875.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis POLAND XVI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 84.432. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05509. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041877.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

OCTAVIAN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 72.551. 

—

Suite à plusieurs cessions de parts sociales, les associés de la société sont dorénavant les suivants:
- L’OURS, Société à responsabilité limitée, ayant son siège social à 83, rue Villeneuve; F-92.110 Clichy, France, 499

parts sociales;

- Monsieur Marc Albert Dumon, demeurant au 4, boulevard Anatole France, F-92.100 Boulogne Billancourt, France,

1 part sociale.

Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04577. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041831.3/534/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Luxembourg, le 25 mai 2005.

Signature.

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

Luxembourg, le 17 mai 2005.

Signature.

47662

ProLogis ITALY XXI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 30.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 105.927. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05493. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041870.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis POLAND XLIV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 15.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.605. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05507. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041879.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis POLAND XLIII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 15.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.621. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05506. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041880.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

BALTHAZAR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 23.222. 

—

Le bilan au 31 juillet 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04349, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041907.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

Luxembourg, le 25 mai 2005.

Signatures.

47663

ProLogis POLAND XLII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 15.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.620. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05505. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041882.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis SPAIN V, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 675.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 78.789. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05545. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041920.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis SPAIN IV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 480.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 78.788. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05543. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041923.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

AMBIGEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 94.500. 

—

Le bilan au 31 mars 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04355, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041909.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

Luxembourg, le 25 mai 2005.

Signatures.

47664

ProLogis SPAIN III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 375.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 78.787. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05541. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041924.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis POLAND XXXIV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 15.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 102.025. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05539. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041925.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

ProLogis POLAND XXXIII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 15.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 102.036. 

—

Le siège social de l’associé et/ou de l’administrateur a/ont été transferé(s) du 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg, au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, et ce, avec effet au 1

er

 février 2005.

Luxembourg, le 4 mai 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2005, réf. LSO-BE05538. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(041926.3/4287/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2005.

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

<i>Pour la société
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l. 
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

BIL Ré

Lellinger, S.à r.l.

Euro Partner S.A.

LDC S.A.

Game Invest S.A.

Orif Holding S.A.

Orif Holding S.A.

Orif Holding S.A.

Murex Participations Luxembourg S.A.

Leo Holding S.A.

Halsey Group

Holmex (Luxembourg), S.à r.l.

Laminoir de Dudelange

Arnetoise S.A.

Imbrex Holding S.A.

Imbrex Holding S.A.

BBVA Investment Advisory Company

ARX, S.à r.l.

ARX, S.à r.l.

Raiffeisen Vie, Compagnie Luxembourgeoise d’Assurances S.A.

Raiffeisen Vie, Compagnie Luxembourgeoise d’Assurances S.A.

Overseas Management Company (Luxembourg), S.à r.l.

Overseas Management Company (Luxembourg), S.à r.l.

Overseas Management Company (Luxembourg), S.à r.l.

Dias Holding S.A.

Befco Holding S.A.

Entreprise de Plafonnage Gomes, S.à r.l.

Entreprise de Plafonnage Gomes, S.à r.l.

Central European Holdings S.A.

IXIS Luxembourg Investissements

C.E.P.I., Compagnie Européenne de Participation et d’Investissement S.A.

C.E.P.I., Compagnie Européenne de Participation et d’Investissement S.A.

Borealis (Luxembourg) S.C.A.

Arielle Holding S.A.H.

Arielle Holding S.A.H.

Le Foyer Finance Compagnie Luxembourgeoise S.A.

Le Foyer Finance Compagnie Luxembourgeoise S.A.

SARA Real Estate Corporation, S.à r.l.

M.A.P. Group S.A.

M.A.P. Group S.A.

HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A.

HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A.

Benz Trade S.A.

Mytoma.com, S.à r.l.

Management International (Luxembourg) S.A.

Management International (Luxembourg) S.A.

Backstage, S.à r.l.

Interspazio Holding S.A.

Interspazio Holding S.A.

Interspazio Holding S.A.

LBC Capital, S.à r.l.

PurusCo Luxembourg, S.à r.l.

Luxemburger Team, Gesellschaft für Immobilienwirtschaftliche Funktions- und Kostenoptimierung S.A.

Insurance &amp; Reinsurance Consultant Agency S.A.

Usantar S.A.

Finanziaria Regina S.A.

Euronimbus S.A.

Tanin International S.A.

Lordcom Financial S.A.

Penske Europe Investments S.A.

UTB Invest S.A.

ProLogis Italy XXII, S.à r.l.

Custom Auto Craft, S.à r.l.

Résidence, S.à r.l.

HWB Accounting, S.à r.l.

Capoffice

ProLogis Poland XXI, S.à r.l.

Femab

ProLogis Poland XVIII, S.à r.l.

ProLogis Poland XVI, S.à r.l.

Octavian, S.à r.l.

ProLogis Italy XXI, S.à r.l.

ProLogis Poland XLIV, S.à r.l.

ProLogis Poland XLIII, S.à r.l.

Balthazar Holding S.A.

ProLogis Poland XLII, S.à r.l.

ProLogis Spain V, S.à r.l.

ProLogis Spain IV, S.à r.l.

Ambigest S.A.

ProLogis Spain III, S.à r.l.

ProLogis Poland XXXIV, S.à r.l.

ProLogis Poland XXXIII, S.à r.l.