46273

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 965

30 septembre 2005

S O M M A I R E

LUX FLEESCH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 47.566. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02894, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

(039762.3/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

(The) 21st Century Advisory S.A., Luxembourg  . .

46318

LM Consulting S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46315

Abba Taxis, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . .

46316

Lux Fleesch S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

46273

Anthos Immobilière HT S.A., Luxembourg  . . . . . .

46317

Megamed, S.à r.l., Contern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46320

Asele S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46317

Moon Lux 2, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

46300

Atlantas Saga Conseil S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

46318

MSCGL Finance Company, S.à r.l., Luxembourg . 

46274

Cirio Finance Luxembourg S.A., Luxembourg . . . .

46315

(The) New Century Advisory S.A., Luxembourg  . 

46318

Cirio Holding Luxembourg S.A., Luxembourg . . . .

46316

Orsay Re S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46320

Colville S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46288

ProLogis Poland XLVIII, S.à r.l., Luxembourg. . . . 

46295

Forma Nova, S.à r.l., Rombach-Martelange  . . . . . .

46287

Rapier Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

46290

France Luxembourg Invest Advisory S.A., Luxem- 

Rapier Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

46295

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46320

Redgold Diversified Advisory S.A., Luxembourg. . 

46317

Gérance PP, S.à r.l., Brouch . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46288

Riverstone S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46290

Gorfou Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . .

46316

Rofino Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

46319

Gorfou Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . .

46316

Rofino Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

46319

Gorfou Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . .

46316

Rofino Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

46319

Kadian S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46287

Rofino Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

46319

Kalma S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46315

Stevordia S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46318

Kiwi  International  Corporation,  S.à r.l.,  Luxem- 

Sunrise Industry S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

46317

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46283

Trust  International  Luxembourg  S.A.,  Luxem- 

Latin American Nautilus S.A., Luxembourg . . . . . .

46306

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46319

Lazarus S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46310

Viande Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

46320

Lazarus S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46311

Vie Privée Immobilière, S.à r.l., Brouch. . . . . . . . . 

46309

Le Sphinx Assurances Luxembourg S.A., Luxem- 

White Knight S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

46317

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46312

<i>Pour LUX FLEESCH S.A.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

46274

MSCGL FINANCE COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal. 

R. C. Luxembourg B 106.975. 

—

In the year two thousand five, on the thirtieth day of the month of March. 
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

HECTOR NPL HOLDING LLC, a limited liability company, governed by the laws of the Delaware, United States of

America, with registered office at 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801, United States of America, (the
«Shareholder»),

represented by M

e

 Laurent Schummer, avocat, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 29 March 2005,

which, signed by the proxyholder and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed for the purpose
of registration.

The Shareholder has requested the undersigned notary to document that the Shareholder is the single shareholder

of MSCGL FINANCE COMPANY, S.à r.l., a Société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg, having
its registered office at 5th floor, 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), incorpo-
rated following a deed of M

e

 Jean-Joseph Wagner, notary, on March 18, 2005, not yet published in the Mémorial C,

Recueil des Sociétés et Associations, and in the course of registration with the Luxembourg Register of Commerce and
Companies, the articles of incorporation of which have not yet been amended (the «Company»).

The Shareholder, having recognised to be fully informed of the resolutions to be taken on the basis of the following

agenda:

<i>Agenda:

1 To fully restate the articles of incorporation of the Company without modifying its corporate object.
2 To appoint the Class A, the Class B, the Class C and the Class D Managers.
3 Miscellaneous.
has requested the undersigned notary to record the following resolutions: 

<i>First resolution

The Shareholder resolved to fully restate the articles of incorporation, which should forthwith read as follows:

«Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Covenants, Duration

Art. 1. Form, name. There is established by the founding shareholder a société à responsabilité limitée (the «Com-

pany») governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, more in particular by the law of August 10th, 1915
on commercial companies, as amended and by the present articles of incorporation (the «Articles of Incorporation»).

The Company may at any time be composed of several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders.
The Company will exist under the name of MSCGL FINANCE COMPANY, S.à r.l.

Art. 2. Registered office. The Company will have its registered office in the municipality of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other, place within the municipality of Luxembourg by a resolution

of the Board of Managers.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution of

the Board of Managers.

In the event that in the view of the Board of Managers, extraordinary political, economic or social developments oc-

cur or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the
ease of communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily transfer the
registered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will
have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office,
will remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be
taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily management of
the Company.

Art. 3. Object. The object of the Company is (i) the acquisition and holding of debt and/or equity interests in any

kind or form in Luxembourg and/or in foreign undertakings, (ii) the administration, development and management of
such interests as well as (iii) the direct and/or indirect financial assistance to such undertakings in which it holds a par-
ticipation or which are members of its group of companies.

The Company may in particular (i) acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any

stock, shares and other equity securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and
more generally any securities and financial instruments representing ownership rights, claims or transferable securities
issued by any public or private issuer whatsoever; (ii) exercise all rights whatsoever attached to these securities and
financial instruments; (iii) grant any direct and/or indirect financial assistance whatsoever to the undertakings in which
it holds a participation or which are members of its group of companies, in particular by granting loans, facilities or guar-
antees in any form and for any term whatsoever and provide them any advice and assistance in any form whatsoever;
(iv) make loans in any form whatsoever and/or privately issue any debt instruments in any form whatsoever and (v) carry
out any transactions whatsoever, whether commercial, industrial or financial, with respect to movables or immovables,
which are directly or indirectly connected with its object.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

46275

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Subscribed capital. The issued capital of the Company is set at twelve thousand Euro (EUR 12,500.-) di-

vided into five hundred (500) shares, with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, all of which are fully paid up.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realized losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one

vote at the general meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incor-
poration of the Company and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The

shares may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorization of the general meeting of shareholders rep-
resenting at least three quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company,
in pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The issued capital of the Company may be increased or reduced one

or several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the quorum
and majority rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these
Articles of Incorporation.

Art. 8. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquida-
tion.

The shareholders shall not seize the assets of the Company or initiate any bankrupcy proceedings against the Com-

pany or request the opening of any other collective or reorganisation proceedings against the Company.

Chapter IIII. Manager(s), Board of Managers, Statutory Auditors

Art. 9. Manager(s). The Company will be managed and administered by at least three (3) managers, but no more

than six (6) managers which shall form a board of managers (referred to as the «Board of Managers») and who need
not be shareholders (the «Managers»).

The Managers will be elected by the single shareholder or by the shareholders’ meeting, which will determine their

number, for a period not exceeding six years, and will hold office until their successors are elected. They are re-eligible,
but they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the single shareholder or of the share-
holders’ meeting.

When appointing the Managers, the single shareholder or the shareholders’ meeting shall designate at least one Class

A Manager, one Class B Manager, one Class C Manager and, in case at least four (4) Managers have been appointed, one
Class D Manager.

The Company shall not engage in any business activity not otherwise allowed under these Articles of Incorporation.

Each Manager shall owe its primary fiduciary duty or other obligation to the Company and not to the shareholder(s).

Art. 10. Board of Managers. The Board of Managers will appoint from among its members a chairman (the «Chair-

man»). It may also appoint a secretary, who need not be a Manager and who will be responsible for keeping the minutes
of the meetings of the Board of Managers and of the shareholders.

The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened

if any two Managers so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Board of Managers and of the shareholders (if any), except that in

his absence the Board of Managers may appoint another Manager and the general meeting of shareholders may appoint
any other person as chairman pro tempore by vote of the majority present or represented at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one week’s notice of

board meetings shall be given in writing, by fax or by telegram. Any such notice shall specify the time and, place of the
meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent
in writing, by fax or by telegram of each Manager. No separate notice is required for meetings held at times and places
specified in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Managers.

Every Board meeting shall be held in Luxembourg or such other, place as the Board of Managers may from time to

time determine.

Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing another Manager as his proxy.
A quorum of the Board of Managers for all Non-Unanimous Decisions (as defined hereafter) shall be the presence

or the representation of at least one Class A Manager and one Class B Manager. A quorum of the Board of Managers
for all Unanimous Decisions (as defined hereafter) shall be the presence of at least one Class A Manager, one Class B
Manager and one Class C Manager.

46276

Non-Unanimous Decisions will be taken by majority vote of the Managers present or represented at such meeting,

provided such majority includes the favourable vote of at least one Class A Manager and of one Class B Manager.

Unanimous Decisions will be taken by majority vote of the Managers present or represented at such meeting, pro-

vided such majority includes the favourable vote of at least one Class A Manager, one Class B Manager and one Class
C Manager.

Unanimous Decisions shall be as follows: (i) any bankruptcy filings or the initiation of other insolvency proceedings

for the Company (save where the omission to do so would result in criminal and/or civil liabilities of individual manag-
ers); (ii) the approval of the annual business plan and budget for the Company’s operation (but not amendments to the
business plan, which shall constitute Non-Unanimous Decisions); (iii) the selection of Company’s accountants (other
than the statutory auditor to be appointed by the single shareholder or the general meeting of shareholders) and (iv)
the initiation of legal proceedings involving the Company or its assets; (v) transactions between the Company and its
affiliates or affiliates of any direct or indirect shareholder of the Company; and (vi) the entering into any financing ar-
rangement, either as a lender or as a borrower.

All other decisions by the board shall be the Non-Unanimous Decisions.
One or more Managers may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Man-
agers.

Art. 11. Minutes of the meetings of the Board of Managers. The minutes of any meeting of the Board of Man-

agers will be signed by the Chairman of the meeting and by the secretary (if any). Any proxies will remain attached there-
to.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the secretary (if any) or by any two members of the Board of Managers.

Art. 12. Powers of the Manager(s) or of the Board of Managers. The Board of Managers collectively is vested

with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing the Company’s object.

All powers not expressly reserved by law or by the Articles of Incorporation to the single shareholder or the general

meeting of shareholders are in the competence of the Board of Managers.

Art. 13. Delegation of powers. The Board of Managers may delegate special powers or proxies, or entrust de-

termined permanent or temporary functions to persons or agents chosen by it.

Art. 14. Conflict of interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Managers or any officer of the Company
has a personal interest in, or is a Manager, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Ex-
cept as otherwise provided for hereafter, any Manager or officer of the Company who serves as a Manager, associate,
officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business
shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering
and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Manager of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Managers such personal interest and shall not con-
sider or vote on any such transaction, and such transaction and such Manager’s or officer’s interest therein shall be re-
ported to the single shareholder or to the next general meeting of shareholders.

Art. 15. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the signature

of any two Managers or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has
been delegated by the Manager(s) or by the Board of Managers, within the limits of such power.

Art. 16. Statutory auditors. The business of the Company and its financial situation, including more in particular

its books and accounts, may be, and shall, in the cases provided by law, be reviewed by one or more statutory auditors,
who need not be members.

The statutory auditor(s) will be elected by the single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of

shareholders, who will determine the number of such auditors, for a period not exceeding six years, and they will hold
office until their successors are elected. At the end of their term as auditors, they shall be eligible for re-election, but
they may be removed at any time, with or without cause, by the single shareholder or, as the case may be, by the general
meeting of shareholders.

Art. 17. Indemnification. The Company shall indemnify any Manager or officer and his heirs, executors and ad-

ministrators, against any damages or compensations to be paid by him/her or expenses or costs reasonably incurred by
him/her, as a consequence or in connection with any action, suit or proceeding to which he/she may be made a party
by reason of his/her being or having been a Manager or officer of the Company, or, at the request of the Company, of
any other company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he/she is not entitled to be indem-
nified, except in relation to matters as to which he/she shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be
liable for gross negligence, fraud or wilful misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided
only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel
that the person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not
exclude other rights to which such Manager or officer may be entitled.

46277

Chapter IV. Meeting of Shareholders

Art. 18. General meeting of shareholders. If the Company is composed of one single shareholder, the latter

exercises the powers granted by law to the general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of
August 10th, 1915, are not applicable to that situation.

If the Company is composed of no more than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the shareholders may

be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Board of Managers
to the shareholders by registered mail. In this latter case, the shareholders are under the obligation to, within a delay
of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and mail it to the Com-
pany.

Unless there is only one single shareholder, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon

call in compliance with Luxembourg law by the Board of Managers, subsidiarily, by shareholders representing half the
corporate capital. The notice sent to the shareholders in accordance with the law will specify the time and, place of the
meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by fax or telegram as his proxy

another person who need not be a shareholder.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting (if any), may be held abroad if, in the judgement of the

Board of Managers, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 19. Powers of the meeting of shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the Manager(s) or to the Board of Managers by law or the Articles of

Incorporation and subject to the object of the Company set forth in Article 3, it has the broadest powers to carry out
or ratify acts relating to the operations of the Company, including notably, but not exclusively, the power to (i) elect or
remove the Managers, (ii) elect or remove the Statutory Auditors (if any), (iii) resolve on the appropriation of profits,
(iv) amend these Articles of Association, including for the purposes of increasing or reducing the issued share capital
and (v) resolve on the liquidation,or similar reorganisation of the Company.

Art. 20. Annual general meeting. The annual general meeting, only in case the Company has more than twenty-

five (25) shareholders, will be held at the registered office of the Company or at such other, place as may be specified
in the notice convening the meeting on 30 June at 3:00 p.m.

If such day is a public holiday, a Saturday or a Sunday, the meeting will be held on the next preceding business day.

Art. 21. Procedure, vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or

whose adoption is subject by virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the law to the quorum
and majority rules set for the amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders
representing at least three quarters of the capital.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by positive vote of shareholders representing at least half of the capital.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the by the Chairman or by any Manager.

Chapter V. Financial Year, Distribution of Profits

Art. 22. Financial year. The Company’s financial year begins on the first day of January in every year and ends on

the last day of December.

Art. 23. Adoption of financial statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Board

of Managers draws up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss account, in accord-
ance with the law.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the registered office of the Compa-

ny. If the Company is composed of more than 25 shareholders, such right may only be exercised within a time period
of fifteen days preceding the date set for the annual general meeting of shareholders.

Art. 24. Appropriation of profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allo-

cated to the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve
amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The single shareholder or the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net

profits will be disposed of, provided that the single shareholder or the general meeting of shareholders shall distribute
such annual net profits to the shareholders to the greatest extent permissible under applicable laws and compatible with
the Company’s interest.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 25. Dissolution, liquidation. The company may be dissolved by a decision of the general meeting of share-

holders voting with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles of Incorporation, unless oth-
erwise provided by law.

46278

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical

persons or legal entities) appointed by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, which will de-
termine their powers and their compensation.

After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the net assets

shall be distributed equally and, where possible, in kind to the holders of the shares pro rata to the number of the shares
held by them.

Chapter VII. Applicable Law

Art. 26. Applicable law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.»

<i>Second resolution

The Shareholder resolved to confirm for a period ending at the date of approval of the Company’s annual accounts

for the year 2005, save for the director appointed under (iii) whose mandate shall expire on July 15, 2005:

(i) Mr. Paul Vosper, executive director MORGAN STANLEY, Investment Banking Division, born in Harpenden, Unit-

ed Kingdom, on 16 February 1966, residing at 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, United Kingdom, as
Class A manager;

(ii) Mr. Oliver Roeseler, banker, born in Dinkelsbuhl, Germany, on March 14th, 1975, residing at Top Flat, 62

Gloucester, place W1 U8HW, United Kingdom, as Class B manager;

(iii) Mr. Michel van Krimpen, company director, born in Rotterdam, The Netherlands, on 19 February 1968, residing

at 14, rue Oster, L-8146 Bridel, Luxembourg, as Class C manager; and

(iv) Mr. Herman Boersen, company director, born in Amersfoort, The Netherlands, on 28 July 1972, residing at 7,

rue Henri Thill, L-8157 Bridel, Luxembourg, as Class D manager.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges which shall be borne by the Company as a result of this deed are estimated at

fifteen hundred Euro (EUR 1,500.-).

The undersigned notary who knows English, states herewith that upon request of the above appearing person, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing person and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing person, who is known by the notary by his surname, first name, civil

status and residence, the said person signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trente mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

HECTOR NPL HOLDING LLC, une société à responsabilité limitée, régie par les lois de l’État du Delaware, États-

Unis d’Amérique, ayant son siège social au 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801, États-Unis d’Amérique,

représentée par M

e

 Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le 29

mars 2005, laquelle signée par le comparant et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte aux fins d’en-
registrement.

L’Associé a requis le notaire instrumentant d’acter que l’Associé est le seul et unique associé de la société à respon-

sabilité limitée MSCGL FINANCE COMPANY, S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembour-
geois, ayant son siège social à 5th floor, 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),
constituée suivant acte du notaire M

e

 Jean-Joseph Wagner, notaire le 18 mars 2005, non encore publié au Mémorial C

et en cours de processus d’enregistrement au Registre de Commerce et des Sociétés. Les statuts de la Société n’ont
pas encore été modifiés (la «Société»).

L’Associé reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à intervenir sur base de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Refonte complète des statuts de la société sans modification de son objet social.
2. Nomination de gérants de Catégorie A, de Catégorie B, de Catégorie C et de Catégorie D.
3 Divers.
a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:

<i>Première résolution

L’Associé a décidé d’une refonte complète des statuts, qui devront dorénavant être lu comme suit:

Art. 1

er

. Forme, dénomination. Il est formé par les associés fondateurs une société à responsabilité limitée (la

«Société») régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, et plus particulièrement par la loi du 10 août 1915 con-
cernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société peut, à toute époque, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés.
La Société adopte la dénomination MSCGL FINANCE COMPANY, S.à r.l.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par décision du Conseil de Gérance.

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Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du Conseil de Gérance.

Si le Conseil de Gérance estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social com-

promettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l’étranger ou
que de tels événements sont imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l’étranger jusqu’à ces-
sation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise. Ces mesures
provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une des personnes
qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet (i) la prise de participations et la détention de participations de toute nature

et sous toute forme dans des entreprises luxembourgeoises et/ou étrangères, (ii) l’administration, la gestion et la mise
en valeur de ces participations ainsi que (iii) le financement direct ou indirect des entreprises dans lesquelles elle détient
une participation ou qui font partie de son groupe de sociétés.

La Société peut notamment (i) acquérir par voie de souscription, d’achat, d’échange ou autrement des actions, parts

et autres titres de participation, des obligations, bons de caisse, certificats de dépôts et autres titres de créances et plus
généralement tous titres et autres instruments financiers représentatifs de droits de propriété, de créances ou de va-
leurs mobilières émis par tous émetteurs publics ou privés quels qu’ils soient, (ii) exercer tous droits, de quelque nature
qu’ils soient attachés, à ces titres et instruments financiers, (iii) accorder toute assistance financière directe et indirecte,
quelle qu’elle soit, aux entreprises dans lesquelles elle détient une participation ou qui font partie de son groupe, no-
tamment par voie de prêts, d’avances ou de garanties sous quelle forme et pour quelque durée que ce soit et leur fournir
conseil et assistance sous quelque forme que ce soit, (iv) contracter tous emprunts sous quelque forme que ce soit ou
émettre tous titres de dettes sous quelque forme que ce soit et (v) accomplir toutes opérations, de quelque sorte que
ce soit, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à son objet.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Chapitre II. Capital, Parts Sociales

Art. 5. Capital social. Le capital émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) divisé en

cinq cents (500) parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune et chaque part sociale
étant entièrement libérée.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux associés, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 6. Parts sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société

et dans tout l’actif social et une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une part sociale emporte de
plein droit adhésion aux Statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique ou des associés.

Chaque part sociale est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres, si la Société est composée

d’un associé unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société est composée de plusieurs
associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées à des non-associés qu’avec l’agrément, donné en assemblée générale,
d’associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par contrat sous seing privé. Une telle cession

n’est opposable à la Société et aux tiers qu’après avoir été signifiée à la Société ou acceptée par elle conformément à
l’article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou ré-

duit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés adoptée
aux conditions de quorum et de majorité exigées par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la loi pour toute mo-
dification des Statuts. 

Art. 8. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

événement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraîne pas la liquidation de la Société.

Les associés ne saisiront pas les actifs de la Société, ni n’intenteront aucune action en faillite à l’encontre la Société

ni ne requerrerons l’ouverture d’une procédure collective ou d’une procédure de réorganisation à l’encontre de la So-
ciété.

Chapitre III. Gérants(s), Conseil de Gérance, Commissaire aux Comptes

Art. 9. Gérant(s). La Société sera gérée et administrée par au moins trois (3) gérants mais pas plus de six (6) qui

formeront un conseil de gérance (ci-après le «Conseil de Gérance»), associés ou non (ci-après les «Gérants»).

Les Gérants seront nommés par l’associé unique ou l’assemblée générale des associés, selon le cas, qui détermineront

leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à la nomination de leurs
successeurs. Ils sont rééligibles mais peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par décision de l’associé
unique ou des associés. 

46280

Lors de la nomination des Gérants, l’associé unique ou l’assemblée générale des associés devra désigner au moins un

Gérant de Catégorie A, un Gérant de Catégorie B, un Gérant de Catégorie C, et au cas où au moins quatre (4) Gérants
ont été nommés, un Gérant de Catégorie D.

La Société ne poursuivra aucune activité qui ne sera pas permise par les présents Statuts. Chaque Gérant doit exercer

ses responsabilités ou assumer ses autres obligations envers la Société et non envers les associés.

Art. 10. Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance nommera parmi ses membres un président (le «Président»).

Il pourra également nommer un secrétaire qui ne sera pas nécessairement Gérant et qui sera responsable de la conser-
vation des procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance et des assemblées générales des associés.

Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être con-

voquée si deux des Gérants le demandent.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance et toutes les assemblées générales des associés (le

cas échéant), mais en son absence le Conseil de Gérance ou l’assemblée générale des associés désignera à la majorité
des personnes présentes ou représentées un autre président pro tempore.

Sauf en cas d’urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont le droit d’assister à cette réunion, une convocation écrite

de toute réunion du Conseil de Gérance devra être envoyée à tous les Gérants au moins une semaine avant la date
prévue pour la réunion par télécopieur ou par télégramme. La convocation indiquera le lieu, la date et l’heure de la
réunion ainsi que l’ordre du jour et une indication des affaires à traiter. Il pourra être passé outre cette convocation
avec l’accord écrit de chaque Gérant, transmis par télécopieur ou par télégramme. Une convocation spéciale ne sera
pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminé dans une résolution préalablement adoptée
par le Conseil de Gérance.

Toute réunion du Conseil de Gérance se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance

peut de temps à autre déterminer.

Tout Gérant pourra se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance en désignant un autre Gérant comme

son mandataire.

Le Conseil de Gérance ne pourra délibérer et agir valablement sur les Décisions Non-Unanimes (telles que définies

ci-dessous) que si au moins un Gérant de Catégorie A et un Gérant de Catégorie B sont présents ou représentés. Il ne
pourra délibérer et agir valablement sur les Décisions Unanimes (telles que définies ci-dessous) que si au moins un Gé-
rant de Catégorie A, un Gérant de Catégorie B et un Gérant de Catégorie C sont présents ou représentés.

Les Décisions Non-Unanimes sont prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés, sous réserve

que cette majorité comprenne le vote favorable d’au moins un Gérant de Catégorie A et d’un Gérant de Catégorie B.

Les Décisions Unanimes sont prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés, sous réserve que

cette majorité comprenne le vote favorable d’au moins un Gérant de Catégorie A, un Gérant de Catégorie B et un Gé-
rant de Catégorie C.

Les Décisions Unanimes sont les suivantes: (i) toute déclaration de banqueroute ou autre insolvabilité pour la Société

(sauf si l’omission d’une telle déclaration est de nature à engager la responsabilité individuelle civile et/ou pénale des
Gérants); (ii) l’approbation du plan de gestion annuel et du budget pour les transactions de la Société (mais pas les mo-
difications du plan de gestion, qui constituent des Décisions Non-Unanimes); (iii) la nomination des experts comptables
de la Société (autres que les commissaires aux comptes qui doivent être nommés par l’associé unique ou l’assemblée
générale des associés); (iv) la mise en oeuvre de procédures judiciaires mettant en cause la Société ou ses actifs; (v) les
transactions entre la Société et ses filiales ou un associé direct ou indirect de la Société et (vi) la conclusion de toute
transaction financière comme prêteur ou emprunteur.

Toutes les autres décisions du Conseil de Gérance sont des Décisions Non-Unanimes.
Un ou plusieurs Gérants peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, ou par tout autre moyen de

communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simultanément l’une avec
l’autre. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réunion.

En cas d’urgence, une décision écrite signée par tous les Gérants est régulière et valable comme si elle avait été adop-

tée à une réunion du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être consignée dans
un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Gérants.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance. Les procès-verbaux de toute réunion du Con-

seil de Gérance seront signés par le Président de la réunion et par le secrétaire (s’il y en a un). Les procurations reste-
ront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président

et par le secrétaire (s’il y en a un) ou par deux des Gérants.

Art. 12. Pouvoirs du/des Gérant(s) ou du Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance collectivement a les

pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social de la Société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les Statuts à l’associé unique ou aux associés

sont de la compétence du Conseil de Gérance.

Art. 13. Délégation de pouvoirs. Le Conseil de Gérance peut conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des

fonctions déterminées, permanentes ou temporaires, à des personnes ou agents de son choix.

Art. 14. Conflit d’intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou entreprises

ne sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Gérants ou fondés de pouvoirs de la Société ont un intérêt
personnel, ou en sont Gérant, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un Gérant
ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de pou-
voirs ou employé d’une autre société ou entreprise avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en rela-

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tions d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou entreprise, automatiquement
empêché de délibérer et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à de tels contrats ou transactions.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Gérant ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une transac-

tion de la Société, il en avisera le Conseil de Gérance et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote
au sujet de cette transaction. Cette transaction ainsi que l’intérêt personnel du Gérant ou du fondé de pouvoirs seront
portés à la connaissance de l’associé unique ou de la prochaine assemblée générale des associés.

Art. 15. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature conjointe de

deux des Gérants ou par la signature individuelle ou conjointe de toute personne à qui un tel pouvoir de signature aura
été délégué par le Conseil de Gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 16. Commissaires aux comptes. Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses docu-

ments comptables, peuvent être contrôlées, et devront obligatoirement l’être dans les cas prévus par la loi, par un ou
plusieurs commissaires aux comptes, associés ou non.

Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’associé unique, ou le cas échéant, par l’assemblée générale

des associés, qui déterminera leur nombre pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction
jusqu’à la nomination de leurs successeurs. Au terme de leur mandat, ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à
tout moment, avec ou sans motif, par résolution de l’associé unique, ou le cas échéant, de l’assemblée générale des as-
sociés.

Art. 17. Indemnisation. La Société devra indemniser tout Gérant ou mandataire et ses héritiers, exécutant et ad-

ministrant, contre tous dommages ou compensations devant être payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts
raisonnablement engagés par lui/elle, en conséquence ou en relation avec toute action, tous procès ou procédures à
propos desquels il/elle pourrait être partie en raison de son/sa qualité ou ancienne qualité de Gérant ou mandataire de
la Société, ou, à la requête de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société est associé ou créancier et dans
laquelle il/elle n’a pas droit à indemnisation, exception faite des cas où leur responsabilité est engagée pour négligence
grave, fraude ou mauvaise conduite préméditée. En cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que
sur les questions couvertes par l’arrangement transactionnel et seulement si la Société reçoit confirmation par son con-
seiller juridique que la personne à indemniser n’a pas commis une violation de ses obligations telle que décrite ci-dessus.
Ce droit à indemnisation n’est pas exclusif d’autres droits auxquels ces Gérant ou mandataire pourraient prétendre.

Chapitre IV. Assemblée Générale des Associés 

Art. 18. Assemblée générale des associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les

pouvoirs qui sont dévolus par la loi à l’assemblée générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199
de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par par le Conseil de Gérance aux associés par lettre
recommandée. Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société,
dans un délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblée générale conformément aux

conditions fixées par la loi sur convocation par le Conseil de Gérance, ou à défaut, par des associés représentant la
moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés en conformité avec la loi indiquera la date, l’heure et le
lieu de l’assemblée et elle contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale ainsi qu’une indication des affaires qui y
seront traitées.

Si tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de l’assemblée,

celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un man-

dataire, lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Conseil de Gé-
rance.

Art. 19. Pouvoirs de l’assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée

représente l’ensemble des associés.

Sous réserve des pouvoirs réservés au Conseil de Gérance en vertu de la loi ou des Statuts et conformément à l’objet

social de la Société tel que défini dans l’article 3 ci-avant, elle a les pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous
les actes relatifs aux opérations de la Société, notamment, mais pas exclusivement, le pouvoir de (i) nommer ou révo-
quer les Gérants, (ii) nommer ou révoquer les Commissaires aux comptes (s’il y en a), (iii) décider de la répartition des
profits, (iv) modifier les Statuts, y compris afin d’augmenter ou de réduire le capital social émis et (v) décider de la liqui-
dation ou autre mesure de réorganisation de la Société.

Art. 20. Assemblée générale annuelle. L’assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement si la Société

comporte plus de vingt-cinq (25) associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tout autre endroit indiqué dans
les convocations le 30 juin à 15 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, un samedi ou un dimanche, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable précédent.

Art. 21. Procédure - Vote. Toute résolution dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption

est soumise par les présents Statuts, ou le cas échéant, par la loi aux règles de quorum et de majorité exigées pour toute
modification des statuts, sera adoptée par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

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Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres résolutions seront adoptées par le vote

positif des associés représentant au moins la moitié du capital social.

Chaque part sociale donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président

ou par un Gérant.

Chapitre V. Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 22. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour

de décembre de chaque année.

Art. 23. Approbation des comptes annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le

Conseil de Gérance dresse un inventaire des biens et des dettes et établit les comptes annuels conformément à la loi.

Les comptes annuels et le compte des profits et pertes sont soumis pour approbation à l’associé unique ou, le cas

échéant, à l’assemblée générale des associés.

Tout associé ainsi que son mandataire, peut prendre communication de ces documents financiers au siège social. Si

la Société a plus de vingt-cinq (25) associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours qui précèdent la
date de l’assemblée générale annuelle des associés.

Art. 24. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour

la formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la
réserve légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

L’associé unique ou l’assemblée générale des associés décideront de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets,

étant entendu que l’associé unique ou l’assemblée générale des associés devront distribuer ces bénéfices annuels nets
aux associés dans la plus large mesure permise par la loi applicable et conformément aux intérêts de la Société.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 25. Dissolution, liquidation. La Société peut être dissoute par une résolution des associés adoptée selon les

règles de quorum et de majorité requises pour toute modification des Statuts, sauf disposition contraire de la loi.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (personnes

physiques ou morales), nommés par l’associé unique ou par l’assemblée générale des associés, qui déterminera leurs
pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, l’actif net sera réparti

équitablement, et, si possible, en nature entre les associés au prorata du nombre de parts sociales qu’ils détiennent.

Chapitre VII. Loi Applicable

Art. 26.Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées confor-

mément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Deuxième résolution

L’associé a décidé de de confirmer pour une période qui se termine à la date d’approbation des comptes annuels de

la Société pour l’année 2005, à l’exception du gérant nommé sous (iii) dont le mandat expirera le 15 juillet 2005:

(i) M. Paul Vosper, executive director MORGAN STANLEY, Investment Banking Division, né à Harpenden, Royaume-

Uni, le 16 février 1966, demeurant à 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, Royaume-Uni, comme Gérant
de Catégorie A;

(ii) M. Oliver Roeseler, banquier, né à Dinkelsbuhl, Allemagne le 14 mars 1975, demeurant à Top Flat, 62 Gloucester,

place W1 U8HW, Royaume-Uni, comme Gérant de Catégorie B;

(iii) M. Michel van Krimpen, administrateur de sociétés, né à Rotterdam, Pays-Bas, le 19 février 1968, demeurant 14,

rue Oster, L-8146 Bridel, Luxembourg, comme Gérant de Catégorie C; et

(iv) M. Herman Boersen, administrateur de sociétés, né à Amersfoort, Pays-Bas, le 28 juillet 1972, demeurant à 7, rue

Henri Thill, L-8157 Bridel, Luxembourg, comme Gérant de Catégorie D.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de cet acte sont es-

timés à quinze cent euros (EUR 1.500,-).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Schummer, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2005, vol. 147S, fol. 68, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041202.3/220/559) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Luxembourg, le 18 avril 2005. 

G. Lecuit.

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KIWI INTERNATIONAL CORPORATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 108.098. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the twenty-sixth day of April.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

ESTATES S.A., with registered office in L-1325 Luxembourg, 17, rue de la Chapelle,
duly represented by Mr. Pierre Lentz, «licencié en sciences économiques», with registered office in L-1528 Luxem-

bourg, 5, boulevard de la Foire,

by virtue of a proxy dated April 12, 2005.
Said proxy, signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed to the present

deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacities, has drawn up the following articles of a limited liability

company to be incorporated.

Art. 1. A limited liability company is hereby formed, that will be governed by these articles and by the relevant leg-

islation.

The name of the company is KIWI INTERNATIONAL CORPORATION, S.à r.l. 

Art. 2. The registered office is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by collective decision of the mem-

bers.

Art. 3. The company is established for an unlimited period.

Art. 4. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the
control and the development of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

Furthermore, the purposes for which the company is formed are the acquisition, the sale, the management and the

development of all real estate located in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

The company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension.

Art. 5. The corporate capital of the company is fixed at EUR 25,000.- (twenty-five thousand Euro) divided into 1,000

(one thousand) corporate units with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each.

Art. 6. The capital may be increased or reduced at any time as laid down in article 199 of the law concerning Com-

mercial Companies.

Art. 7. Each corporate unit entitles its owner to a proportional right in the company’s assets and profits.

Art. 8. Corporate units are freely transferable among members. The corporate unit transfer inter vivos to non-mem-

bers is subject to the consent of at least seventy-five percent of the members’ general meeting or of at least seventy-
five percent of the company’s capital. In the case of the death of a member, the corporate unit transfer to non-members
is subject to the consent of no less than seventy-five percent of the votes of the surviving members. In any event the
remaining members have a pre-emption right which has to be exercised within thirty days from the refusal of transfer
to a non-member.

Art. 9. The company will not be dissolved by death, interdiction, bankruptcy or insolvency of one of the members.

Art. 10. For no reason and in no case, the heirs, creditors or other rightful claimants of the members are allowed

to pursue the sealing of property or documents of the company.

Art. 11. The company will be managed by one or several managers who need not to be members and who are ap-

pointed by the general meeting of members.

Towards third parties the managers have, by the joint signatures of any two managers, the most extensive powers

to act on behalf of the company in all circumstances. They cannot acquire immovable, hypothecate, pledge or take an
interest in other companies without the prior consent of seventy-five percent of the votes of the members. If the man-
agers are temporarily unable to act, the company’s affairs can be managed by two members acting under their joint sig-
nature.

Art. 12. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible. As agents of the com-

pany, they are responsible for the correct performance of their duties.

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Art. 13. Every member may take part in the collective decisions. He has a number of votes equal to the number of

corporate units he owns and may validly act at the meetings through a special proxy.

Art. 14. Collective decisions are only valid if they are adopted by the members representing more than half of the

capital. However, decisions concerning the amendment of the Articles of Incorporation are taken by a majority of the
members representing three quarters of the capital.

Art. 15. The business year begins on January first and ends on December thirty-first of each year.

Art. 16. Every year on December thirty-first, the annual accounts are drawn up by the managers.

Art. 17. The financial statements are at the disposal of the members at the registered office of the company.

Art. 18. At least 5% of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund. Such con-

tribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches 10% of the subscribed capital.

The remaining balance is at the disposal of the members.

Art. 19. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendment of the Articles of Incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators who need not to

be members and who are appointed by the general meeting which will specify their powers and remuneration.

Art. 20. If, and as long as one member holds all the corporate units, the company shall exist as a single member

company, pursuant to article 179 (2) of the law on Commercial Companies; in this case, articles 200-1 and 200-2, among
others, of the same law are applicable.

Art. 21. For anything not dealt with in the present Articles of Incorporation, the members refer to the relevant leg-

islation.

<i>Subscription - Payment

All the corporate units have been entirely subscribed by the sole member, ESTATES S.A., with registered office in L-

1325 Luxembourg, 17, rue de la Chapelle, and entirely paid up in cash, so that the company has now at its disposal the
sum of EUR 25,000.- (twenty-five thousand Euro) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Transitory disposition

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31, 2005.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions fixed in art. 183 of the law on Commercial Companies

of September 18, 1933 have been fulfilled.

<i>Expenses

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its incorporation is approximately fixed at

two thousand euro.

<i>Resolutions of the sole associate

The sole member, prenamed, represented as above-mentioned, representing the whole of the corporate capital,

passed the following resolutions:

<i>First resolution

The following have been elected as managers:
1. Mr. Benoît de Froidmont, manager, born on July 26, 1975 in Rocourt (B), with professionnal address in L-1325

Luxembourg, 17, rue de la Chapelle. 

2. Mr. Pierre Lentz, «licencié en sciences économiques appliquées», with professional address in L-1528 Luxembourg,

5, boulevard de la Foire.

3. Mr. John Seil, «licencié en sciences économiques appliquées», born on September 28, 1948 in Luxembourg, with

professional address in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

4. Mr. Claude Zimmer, «maître en sciences économiques», born on July 18, 1956 in Luxembourg, with professional

address in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,

with the powers indicated in article 11 of the Articles of Incorporation. 
The managers may appoint agents, fix their powers, competences and dismiss them.
The managers are elected for an undetermined period.
The manager’s assignment ends on occasion of the general meeting which will be called to deliberate on the financial

statements of the first business year. They may be reelected.

<i>Second resolution

The company’s registered office is located at L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above person

appearing, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same person appearing
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read and translated into the language of the person appearing, whom is known to the

notary by his surnames, Christian names, civil status and residences, said person appearing signed together with Us, No-
tary, the present original deed.

46285

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-six avril.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

ESTATES S.A., ayant son siège social à L-1325 Luxembourg, 17, rue de la Chapelle,
ici représentée par Monsieur Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, demeurant professionnellement à L-

1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,

spécialement mandaté à cet effet par procuration en date du 12 avril 2005.
La prédite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée aux pré-

sentes avec lesquelles elle sera soumise à la formalité de l’enregistrement. 

Lequel comparant, ès-qualités qu’il agit, a prié le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une so-

ciété à responsabilité limitée à constituer.

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les présents statuts et

les dispositions légales.

La société prend la dénomination de KIWI INTERNATIONAL CORPORATION, S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision des associés.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au déve-
loppement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option
d’achat et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autre-
ment, faire mettre en valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours,
prêts, avances ou garanties.

La société a pour en outre pour objet l’achat, la vente, la gestion et la mise en valeur de tous biens immobiliers situés

au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital social est fixé à EUR 25.000,- (vingt-cinq mille euros) représenté par 1.000 (mille) parts sociales

d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.

Art. 6. Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou réduit dans les conditions prévues par l’article 199

de la loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 7. Chaque part donne droit à une fraction proportionnelle de l’actif social et des bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément donné à la majorité des trois quarts des voix en assemblée générale ou autrement,
par les associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales ne peuvent être transmises
pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les
trois quarts des droits appartenant aux survivants. En toute hypothèse, les associés restants ont un droit de préemption.
Ils doivent l’exercer endéans trente jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé.

Art. 9. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 10. Les héritiers, créanciers ou autres ayants droit ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer

des scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 11. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée générale

des associés.

Vis-à-vis des tiers, les gérants ont, par les signatures conjointes de deux d’entre eux, les pouvoirs les plus étendus

pour agir au nom de la société dans toutes les circonstances. Toutefois, ils ne peuvent acquérir des immeubles, hypo-
théquer, mettre en gage ou participer à d’autres sociétés sans l’accord préalable des trois quarts des voix des associés.
En cas d’empêchement temporaire des gérants, les affaires sociales peuvent être gérées par deux associés, agissant con-
jointement.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle. Simples manda-

taires, ils ne sont responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 13. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de voix égal au nombre de parts

sociales qu’il possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 14. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne
pourront être prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

46286

Art. 16. Chaque année, trente et un décembre, la gérance établit les comptes annuels.

Art. 17. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication des comptes annuels.

Art. 18. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé 5% au moins pour la formation du fonds de réserve légale;

ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint 10% du capital social.

Le solde est à la disposition des associés.

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 20. Lorsque, et aussi longtemps qu’un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, la société

est une société unipersonnelle au sens de l’article 179 (2) de la loi sur les sociétés commerciales; dans cette éventualité,
les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d’application.

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Souscription - Libération

Toutes les parts sociales ont été entièrement souscrites par l’associée unique, la société ESTATES S.A., ayant son

siège social à L-1325 Luxembourg, 17, rue de la Chapelle et intégralement libérées par des versements en espèces, de
sorte que la somme de EUR 25.000,- (vingt-cinq mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société,
preuve en ayant été donnée au notaire instrumentant.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions prévues par l’article 183 des lois sur les sociétés (loi du 18

septembre 1933) se trouvent remplies.

<i>Evaluation

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ deux mille euros.

<i>Resolutions de l’associé unique

L’associé unique prénommé, représenté comme dit ci-avant, représentant l’intégralité du capital social, a pris les ré-

solutions suivantes:

<i>Première résolution

Sont appelés aux fonctions de gérants:
1. Monsieur Benoît de Froidmont, directeur de sociétés, né le 26 juillet 1975 à Rocourt (B), demeurant profession-

nellement à L-1325 Luxembourg, 17, rue de la Chapelle.

2. Monsieur Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, né le 22 avril 1959 à Luxembourg, demeurant profes-

sionnellement à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

3. Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, né le 28 septembre 1948 à Luxembourg, demeu-

rant professionnellement à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

4. Monsieur Claude Zimmer, maître en sciences économiques, né le 18 juillet 1956 à Luxembourg, demeurant pro-

fessionnellement à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,

avec les pouvoirs définis à l’article 11 des statuts.
Ils pourront nommer des agents, fixer leurs pouvoirs et attributions et les révoquer.
Le mandat des gérants est établi pour une durée indéterminée.
Le mandat des gérants se terminera lors de l’assemblée générale statuant sur les comptes du premier exercice social.

Les gérants sont rééligibles.

<i>Deuxième résolution

Le siège social de la société est fixé au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français,
le texte anglais fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par noms, prénoms, états et demeu-

res, le comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Lentz, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 4 mai 2005, vol. 431, fol. 53, case 7. – Reçu 250 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042815.3/242/237) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2005.

Mersch, le 24 mai 2005.

H. Hellinckx.

46287

KADIAN S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 83.169. 

—

Le contrat de domiciliation conclu le 17 juin 2002 entre KADIAN S.A. (la société) et CITCO (LUXEMBOURG) S.A.

a été résilié le 10 mai 2005.

Luxembourg, le 10 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02459. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038920.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

FORMA NOVA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8832 Rombach-Martelange, 31, rue Belle-Vue.

R. C. Luxembourg B 99.399. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-huit avril.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1) Monsieur Carlo Vandedrinck, ingénieur, demeurant à Rombach/Martelange;
2) Madame Elsje Soete, architecte, demeurant à Rombach/Martelange, ici représentée par Monsieur Carlo Vande-

drinck prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Rombach/Martelange le 25 avril 2005;

3) Monsieur Charles Monin, ingénieur civil, demeurant à B-6700 Viville/Arlon, ici représenté par Monsieur Carlo Van-

dedrinck prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Rombach/Martelange le 20 avril 2005.

Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, resteront

annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants ont déclaré que la société à responsabilité limitée FORMA NOVA, S.à r.l., ayant son siège social

à L-8832 Rombach/Martelange, 31, rue Belle-Vue, a été constituée suivant acte reçu par le notaire Jacqueline Hansen-
Peffer, alors de résidence à Capellen le 25 avril 1990, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, nu-
méro 465 du 13 décembre 1990. Le capital social est fixé à quinze mille euros (15.000,- EUR), représenté par six cents
(600) parts sociales de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, entièrement libérées.

Les statuts ont été modifiés à différentes reprises, à savoir:
* suivant acte du même notaire le 4 juillet 1991, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro

14 du 17 janvier 1992;

* suivant acte du même notaire le 17 septembre 1991, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,

numéro 155 du 21 avril 1992;

* suivant acte du notaire Alphonse Lentz le 15 juin 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,

numéro 1228 du 24 décembre 2001.

Que les parts sociales sont détenues comme suit: 

Les comparants, se réunissant en assemblée générale, demandent acte des constatations et résolutions suivantes:

<i>Cessions de parts

Les comparants prennent acte que deux cessions de parts ont été opérées entre associés et marquent leur accord.
Sont acceptées les cessions suivantes:
1. Monsieur Carlo Vandedrinck déclare céder cinquante (50) parts sociales à Monsieur Eddy Soete, architecte, né à

Nieuwpoort (Belgique) le 21 septembre 1961, demeurant à B-9990 Malgedem, 21, Koningin Astridlaan.

2. L’assemblée prend acte de la cession de quatre cents (400) parts sociales par Madame Elsje Soete à Monsieur Eddy

Soete, prénommé.

Intervient alors aux présentes, Monsieur Eddy Soete, lequel déclare avoir accepté les cessions de parts prédésignées.
Suite à ces cessions, le capital social est réparti désormais de la manière suivante: 

<i>Résolution

Les associés acceptent la démission, avec effet à ce jour, de la gérante unique de la société Madame Elsje Soete, pré-

nommée, et lui accordent décharge pour sa fonction exercée.

CITCO (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

1) Madame Elsje Soete, architecte, demeurant à Rombach/Martelange, quatre cents parts sociales . . . . . . . . . . . 400
2) Monsieur Carlo Vandedrinck, ingénieur, demeurant à Rombach/Martelange, cent cinquante parts sociales  . . 150
3) Monsieur Charles Moninn, ingénieur civil, demeurant à B-6700 Viville/Arlon, cinquante parts sociales . . . . . .

50

Total: six cents parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600

1) Monsieur Eddy Soete, quatre cent cinquante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450
2) Monsieur Carlo Vandedrinck, cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
3) Monsieur Charles Monin, cinquante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: six cents parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600

46288

Est nommé nouveau gérant unique de la société Monsieur Eddy Soete, prénommé, ici présent et ce acceptant. La

société est engagée en toutes circonstances par la seule signature du gérant unique.

Le gérant déclare encore accepter les cessions de part en mention ci-dessus, au nom de la société, lesquelles cessions

prennent effet à la date de ce jour.

Dont acte, fait et passé à Remich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation en langue du pays aux comparants, ils ont signé avec le notaire la présente

minute.

Signé: C. Vandedrinck, E. Soete, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 2 mai 2005, vol. 469 , fol. 6, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040321.3/221/63) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

COLVILLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 20.219. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 11 mai 2005

Les mandats d’administrateurs de Caroline Folmer, EDIFAC S.A., Jean Lambert viennent à échéance lors de cette

assemblée générale annuelle.

Tous les titulaires se représentent à vos suffrages. Les mandats d’administrateurs de Caroline Folmer, EDIFAC S.A.,

Jean Lambert sont reconduits jusqu’à l’Assemblée Générale qui se tiendra en l’année 2010.

Le mandat de commissaire aux comptes de TRUSTAUDIT S.A. vient à échéance lors de cette assemblée générale

annuelle.

Le titulaire se représente à vos suffrages. Le mandat de TRUSTAUDIT S.A., Commissaire aux comptes est reconduit

jusqu’à l’Assemblée Générale qui se tiendra en l’année 2010.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02799. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038930.3/1022/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

GERANCE PP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7415 Brouch, 3, ënner Leschent.

R. C. Luxembourg B 108.052. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt et un avril.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

Madame Margot Krombach-Bichler, sans état particulier, demeurant à L-7415 Brouch, 3, ënner Leschent, née à

Luxembourg, le 8 octobre 1953.

Laquelle comparante a requis le notaire instrumentant de dresser acte des statuts d’une société à responsabilité

limitée unipersonnelle qu’elle déclare constituer par les présentes.

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes par le propriétaire des parts ci-après créées une société à responsabilité

limitée, qui sera régie par les lois y relatives et par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet la gérance d’immeubles résidentiels ou commerciaux, tant au Luxembourg qu’à

l’étranger ainsi que toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières se ratta-
chant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développe-
ment.

Art. 3. La société prend la dénomination de GERANCE PP, S.à r.l. par des Propriétaires pour des Propriétaires.

Art. 4. Le siège social est établi à Brouch.

Art. 5. La durée de la société est illimitée.
Elle commence à compter du jour de sa constitution.

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) représenté par 100 (cent) parts sociales

d’une valeur nominale de EUR 125,- (cent vingt-cinq euros) chacune.

Remich, le 13 mai 2005.

A. Lentz.

Pour extrait sincère et conforme
COLVILLE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

46289

Art. 7. Les cessions de parts sociales sont constatées par un acte authentique ou sous seing privé. Elles se font en

conformité avec les dispositions légales afférentes.

Art. 8. La société n’est pas dissoute par le décès d’un associé.

Art. 9. Les créanciers personnels, ayants-droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit,

faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants qui sont nommés par l’assemblée générale des asso-

ciés, laquelle fixe la durée de leur mandat.

A moins que l’assemblée n’en dispose autrement, le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus

pour agir au nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à
l’accomplissement de son objet social.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Aussi longtemps que la société ne compte qu’un seul associé, il exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale.

Il ne peut les déléguer.

Les décisions de l’associé unique, agissant en lieu et, place de l’assemblée générale, sont consignées dans un registre

tenu au siège social.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par lui (eux) au nom de la société.

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 15. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges sociales, amortissements et moins-values jugés

nécessaires ou utiles par les associés, constitue le bénéfice net de la société.

Après dotation à la réserve légale, le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent et se soumettent aux

dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le trente et un décembre deux mille cinq.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, la comparante Madame Margot Krombach-Bichler déclare souscrire

les 100 (cent) parts sociales représentant l’intégralité du capital social.

Toutes les parts ont été entièrement libérées par un versement en espèces, de sorte que la somme de EUR 12.500,-

(douze mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire soussigné qui le constate expressément.

<i>Décisions de l’associé unique

Ensuite l’associée unique a pris les décisions suivantes:
1. Est nommée gérante pour une durée indéterminée:
Madame Margot Krombach-Bichler, prénommée.
Elle a les pouvoirs les plus étendus pour engager la Société en toutes circonstances par sa signature individuelle. 
2. Le siège social est fixé à L-7415 Brouch, 3, ënner Leschent.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ EUR 1.000,-.

Dont acte, fait et passé à Mersch, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: M. Krombach-Bichler, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 29 avril 2005, vol. 431, fol. 44, case 12. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042090.3/242/80) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

Mersch, le 10 mai 2005.

H. Hellinckx.

46290

RIVERSTONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 20.221. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 11 mai 2005

Les mandats d’administrateurs de Caroline Folmer, EDIFAC S.A., Jean Lambert viennent à échéance lors de cette

assemblée générale annuelle.

Tous les titulaires se représentent à vos suffrages. Les mandats d’administrateurs de Caroline Folmer, EDIFAC S.A.,

Jean Lambert sont reconduits jusqu’à l’Assemblée Générale qui se tiendra en l’année 2010.

Le mandat de commissaire aux comptes de TRUSTAUDIT S.A. vient à échéance lors de cette assemblée générale

annuelle.

Le titulaire se représente à vos suffrages. Le mandat de TRUSTAUDIT S.A., Commissaire aux comptes est reconduit

jusqu’à l’Assemblée Générale qui se tiendra en l’année 2010.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02797. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038934.3/1022/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

RAPIER HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 96.940. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-deux avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg,

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding RAPIER HOLDING

S.A., ayant son siège social à L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy, inscrite au registre de commerce de Luxem-
bourg sous le numéro B 96.940, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 29 octobre 2003, publié
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1299 du 5 décembre 2003.

L’Assemblée est ouverte à neuf heures dix sous la présidence de Madame Caroline Waucquez, juriste, demeurant à

Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Marina Muller, employée privée, demeurant à Athus.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Hélène Hertgen, employée privée, demeurant à Volmerange-les-

Mines.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour:

1. Suppression de la possibilité pour les actionnaires de demander des actions au porteur;
2. Modification de la date de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires;
3. Refonte des statuts avec modification des articles 2, 5, 13 et 16;
4. Refonte de la version anglaise des statuts;
5. Divers.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de supprimer la possibilité pour les actionnaires de demander des actions au porteur et

par conséquent de modifier le deuxième alinéa de l’article 5 des statuts qui aura désormais la teneur suivante:

«Les actions sont et resteront nominatives.»

Pour extrait sincère et conforme
RIVERSTONE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

46291

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier la date de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires et par conséquent le pre-

mier alinéa de l’article 16 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«L’assemblée générale annuelle se réunit le quatrième mercredi du mois de juin à quatorze heures trente au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de procéder à une refonte complète des statuts contenant notamment modification des articles

2, 5, 13 et 16. Les statuts auront désormais la teneur suivante:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Il existe une société anonyme holding sous la dénomination de RAPIER HOLDING S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que l’adminis-
tration, la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct et substantiel tous

concours, prêts, avances ou garanties.

La société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
La société prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelcon-

ques qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929
sur les sociétés holding.

Art. 5. Le capital social est fixé à cent mille euros (EUR 100.000,-) représenté par quatre mille (4.000) actions d’une

valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Les actions sont et resteront nominatives.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.

Capital autorisé

Le capital social de la société pourra être porté de son montant actuel à cinq cent mille euros (EUR 500.000,-) avec

ou sans émission d’actions nouvelles jouissant des mêmes droits et obligations que les actions existantes.

Le Conseil d’Administration est autorisé et mandaté:
- à réaliser cette augmentation de capital, en une seule fois ou par tranches successives, par émission d’actions nou-

velles à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances ou encore, sur
approbation de l’assemblée générale annuelle, par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves au capital;

- à fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles;

- à supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires quant à l’émission d’actions nouvelles

à émettre dans le cadre du capital social autorisé.

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication au Mémorial de l’acte

de constitution du 29 octobre 2003 et peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires, quant à la
partie du capital social autorisé qui d’ici-là n’aura pas été réalisée par le conseil d’administration.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans la forme notariée, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue; cette modification sera cons-
tatée dans la forme notariée par le Conseil d’Administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces fins.

Cession d’actions

Les actions ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés qu’avec l’agrément des autres actionnaires repré-

sentant au moins la moitié du capital social.

A cet effet, l’actionnaire qui veut céder tout ou partie de ses actions doit en informer le conseil d’administration par

lettre recommandée en indiquant le nombre et les numéros des actions dont la cession est demandée, les noms, pré-
noms, profession et domicile des cessionnaires proposés. Dans les quinze jours de la réception de cette lettre, le conseil
d’administration transmet la demande aux autres actionnaires par lettre recommandée.

Les autres actionnaires doivent alors informer le conseil d’administration de leur agrément ou de leur refus par lettre

recommandée dans le mois de la réception de la lettre les avisant de la demande de cession, faute de quoi ils sont censés
avoir agréé la cession. Au cas où la demande de cession est refusée par les actionnaires dans les conditions qui précè-

46292

dent, les actionnaires représentant au moins la moitié du capital social désigneront la personne de leur choix qui achè-
tera les actions proposées à la valeur fixée par le commissaire.

A défaut par les actionnaires de ce faire dans le mois de la réception de la lettre du conseil d’administration, le conseil

d’administration sera tenu de désigner endéans un mois une personne qui achètera les actions à la valeur prémention-
née. A défaut par le conseil d’administration de ce faire, l’actionnaire sera libre pendant trois mois de céder ses actions
aux cessionnaires proposés.

Si un actionnaire se trouve en état de déconfiture, de surséance de paiement, de mise sous curatelle ou de faillite, il

doit en informer le conseil d’administration et doit offrir ses actions aux autres actionnaires. Les autres actionnaires
seront tenus de désigner dans un mois la personne de leur choix qui achètera les actions offertes à la valeur précitée.

En cas de décès d’un actionnaire, les héritiers sont tenus d’offrir les actions ayant appartenu à l’actionnaire décédé

aux actionnaires suivant la procédure indiquée ci-avant pour la déconfiture.

Les droits de vote attachés aux actions ayant appartenu à l’associé décédé sont suspendus jusqu’au moment où ces

actions deviennent la propriété de l’acquéreur désigné.

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le Conseil d’Administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la pré-

sidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou repré-

sentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par lettre, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Les décisions du Conseil d’Administration peuvent être prises par résolutions circulaires.
Une décision écrite signée par tous les administrateurs est régulière et valable comme si elle avait été adoptée à une

réunion du Conseil d’Administration dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée par un
seul écrit ou par plusieurs écrits ayant le même contenu.

Art. 9. Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Art. 10. La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du délégué du conseil.

La signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rap-

ports avec les administrations publiques.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Année Sociale - Assemblée Générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit le quatrième mercredi du mois de juin à quatorze heures trente au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

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Art. 18. Les présents statuts sont rédigés en langue française suivis d’une version anglaise, en cas de divergences

entre la version française et la version anglaise, la version française prévaut.

Version anglaise:

Denomination - Registered office - Duration -Object - Capital

Art. 1. A limited holding company (société anonyme holding) is established under the denomination RAPIER HOLD-

ING S.A.

Art. 2. The registered office shall be in Luxembourg.
If extraordinary events of a political, economic, or social nature occur or are imminent and are likely to impair normal

activity at the registered office or easy communication between that office and foreign countries, the registered office
may be provisionally transferred abroad. However, such temporary measure shall have no effect on the nationality of
the company, which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg com-
pany.

Art. 3. The duration of the company shall be unlimited.

Art. 4. The object of the company shall be to take participating interests, in whatever form, in other companies,

either Luxembourg or foreign, and to manage, control and develop such participating interests.

The company may in particular acquire all types of transferable securities, either by contribution, subscription, option,

purchase or otherwise, as well as realise these by sale, transfer, exchange or otherwise.

The company may also acquire and manage any patents and other rights deriving from or complementary to such

patents.

The company may borrow and grant any assistance, loan, advance or guarantee to companies in which it has a direct

and substantial interest.

The company shall not carry on any industrial activity nor maintain a commercial establishment open to the public.
In general, the company may take any measure and carry out any operation related to or conducive to the accom-

plishment of its objects, provided such measure or operation remains within the limits established by the Law of 31 July
1929 concerning Holding Companies.

Art. 5. The share capital is set at one hundred thousand Euros (EUR 100,000.-) represented by four thousand (4,000)

shares with a nominal value of twenty-five Euros (EUR 25.-) each.

The shares are and shall remain registered shares.
The company’s shares may be created, at the owner’s option as certificates representing single or multiple shares.
The company may repurchase its own shares under the conditions provided for by law.

Authorised capital

The share capital may be increased from its present amount to five hundred thousand Euros (EUR 500,000.-) with or

without the issue of new shares having the same rights and obligations as the existing shares.

The board of directors is fully authorised and empowered:
- to effect such increase in capital either in a single portion or by successive portions, by the issues of new shares, to

be paid up in cash, by contribution in kind, by conversion of shareholders’ claims, or, following approval of the annual
general meeting of shareholders, by incorporating of profits or reserves into the capital;

- to determine the place and the date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions

of subscription to and payment on the additional shares;

- to suppress or limit the preferential subscription right of the shareholders with respect to shares to be issued within

the limits of the authorised capital.

This authorisation is valid for a period of five years starting from the date of publication of the Incorporation deed

dated 29 October 2003 in the Mémorial and may be renewed by a general meeting of shareholders with respect to the
part of the authorised capital which at that time has not been realised by the board of directors.

As a consequence of each increase in capital effected and duly documented in the form of a notarial deed, the first

paragraph of the present article shall be amended so as to correspond to the increase effected thus; such modification
shall be documented in the form of a notarial deed by the board of directors or by any persons appointed to do so.

Transfer of shares

Shares cannot be transferred inter vivos to persons other than existing shareholders, except with the consent of the

other existing shareholders representing at least half of the share capital.

For that purpose, the shareholder who wants to transfer all or part of his shares must inform the board of directors

by registered letter indicating the number and the serial numbers of the shares which he would like to transfer, and the
name, the first name, the profession and the domicile of the proposed transferee(s). Within fifteen days of receipt of
this letter, the board of directors shall inform all the other shareholders by registered letter of the transfer request.

The other shareholders shall inform the board of directors of their agreement or their refusal by registered letter

within one month of receipt of the letter informing them of the transfer request. Failure to reply shall be deemed to
constitute acceptance of the transfer. If the proposed transfer is rejected by the shareholders in the aforesaid conditions,
shareholders representing at least half of the existing share capital shall designate the person of their choice, who will
purchase the shares at a price to be determined by the auditor.

If the existing shareholders fail to nominate a buyer within one month of receipt of the letter from the board of di-

rectors, the board of directors must nominate within a further month a person who will purchase the shares at the

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above-mentionned price. If the board of directors fails to do so, the shareholder shall be free during a period of three
months to transfer his shares to the designated transferee(s).

Any shareholder who becomes insolvent, is granted a suspension of payements, is placed under guardianship or is

declared bankrupt shall inform the board of directors and offer his shares to the other shareholders. Within one month
the existing shareholders shall nominate a buyer of their choice who will purchase the offered shares at the said value.

If a shareholder passes away, his heirs must offer the shares of the deceased shareholder to the shareholders in ac-

cordance with the procedure set out above for insolvent shareholders.

Any voting rights attached to the shares of the deceased shareholder shall be suspended until they have been acquired

by a nominated purchaser.

The company may repurchase its own shares under the conditions prescribed by law.

Administration - Supervision

Art. 6. The company shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need not

be shareholders. 

The directors shall be appointed for a period not exceeding six years and may be re-elected; they may be removed

at any time.

In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to provisionally fill the

vacancy, after which a definitive election shall be effected at the next general meeting.

Art. 7. The board of directors is empowered to perform such acts as shall be necessary for or conducive to achieving

the company’s objects. All matters not expressly reserved to the general meeting by law or by the present Articles of
Association are within the scope of the board of directors.

Art. 8. The board of directors shall elect a chairman from among its members; in the absence of the chairman, an-

other director may preside over the meeting.

The board can validly resolve and act only if the majority of its members are present or represented, a proxy between

directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax, being permitted. In the event of urgent matters, di-
rectors may vote by letter, telegram, telex or telefax.

Resolutions shall require a majority vote. In the event of a tie, the chairman shall have a casting vote.
Resolutions of the board of directors may be taken by circular resolutions. 
A written resolution, signed by all the directors, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of

the Board of Directors duly convened and held. Such a resolution can be documented in a single document or in several
documents having the same content.

Art. 9. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the

representation of the company in connection with such management to one or more directors, managers or other of-
ficers; these need not be shareholders of the company.

Delegation to a member of the board of directors shall require prior authorisation by the general meeting.

Art. 10. The company shall be bound by either the joint signatures of any two directors or by the single signature

of the delegate of the board.

The company shall however be duly committed by the single signature of one director towards the Public Authorities.

Art. 11. The company shall be supervised by one or more auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a period not exceeding six years and may be re-elected; they may be removed at any time.

Financial Year - General Meeting

Art. 12. The company’s financial year shall begin on the first of January and end on the thirty-first of December.

Art. 13. Convening notices for all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. They may

be dispensed with if all the shareholders are present or represented and declare that they have got knowledge of the
agenda in advance.

Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share shall carry one vote.

Art. 14. The general meeting of the company duly constituted shall represent the entire body of shareholders. It has

the most extensive powers to carry out or ratify all acts that concern the company.

Art. 15. The general meeting shall determine the appropriation and distribution of net profits.
The board of directors is authorised to pay interim dividends in accordance with the provisions of the law.

Art. 16. The annual general meeting shall be held at the company’s registered office or such other place as indicated

in the convening notices on the fourth Wednesday in June at 2.30 p.m.

If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next business day.

Art. 17. The Law of 10 August 1915 on Commercial Companies, as amended, shall apply in so far as these Articles

of Association do not provide otherwise.

Art. 18. These articles of association are worded in French followed by an English version. In case of divergences

between the French and the English version, the French version will prevail.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.

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Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: C. Waucquez, H. Hertgen, M. Muller, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, vol. 148S, fol. 2, case 1. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(040491.3/200/292) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

RAPIER HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 96.940. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040492.3/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

ProLogis POLAND XLVIII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 107.982. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the twenty-ninth day of April.
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING, S.à r.l., a limited liability company, organized under the laws of Luxembourg,

having its registered office at 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registered under the number B 69.082,

duly represented by its manager ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., itself represented by Mrs. Didem Berghmans, Eu-

ropean Legal Coordinator, residing in Luxemboiurg, by virtue of a proxy given in private seal and dated on April 27,
2005.

The above mentioned proxy, initialled ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I.- Name, Purpose, Duration, Registered Office

Art. 1. There exists between the party noted above and all persons and entities who may become shareholders in

the future, a company with limited liability («société à responsabilité limitée») which shall be governed by the laws per-
taining to such an entity as well as by the present articles.

Art. 2. The Company will assume the name of ProLogis POLAND XLVIII, S.à r.l.

Art. 3. The purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in the Grand Duchy

of Luxembourg or abroad as well as all operations relating to real estate properties, including (i) the direct or indirect
holding of participations in companies the principal object of which is the acquisition, development, promotion, sale,
management and/or lease of real estate properties and (ii) the granting of loans, guarantees or any other form of collat-
eral in relation to the above activities.

The Company may take any measures and carry out any operations which it may deem useful in the accomplishment

or development of its purpose remaining always however within the limits established by the law of August 10, 1915 on
commercial companies, as amended.

Art. 4. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg City. It may be transferred to any other,

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of its shareholders. Branches
or other offices may be established either in Luxembourg or abroad.

Title II.- Share Capital, Shares

Art. 6. The Company’s share capital is fixed at fifteen thousand euros (EUR 15,000.-) represented by six hundred

(600) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each. Each share is entitled to one vote in ordinary and
extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be changed at any time under the conditions specified by law. The shares to subscribe

shall be offered preferably to the existing shareholders, in proportion to their part in the share capital representing their
shares.

Luxembourg, le 17 mai 2005.

F. Baden.

F. Baden.

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Art. 8. Each share gives right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to its rela-

tionship with the number of shares in existence.

Art. 9. The shares are indivisible vis-à-vis the Company which will recognize only one holder per share. The joint

coproprietors have to appoint a sole representative towards the Company.

Art. 10. The Company’s shares are freely transferable between shareholders. Inter vivos, they may only be disposed

of to new shareholders following the passing of a favourable resolution of the shareholders in general meeting repre-
senting at least three quarters of the share capital according to the conditions foreseen in article 11. Mortis causa the
approval given in a meeting of shareholders of at least three quarters (3/4) of the shares held by the surviving sharehold-
ers is required to transfer shares to new shareholders. This approval however is not required in case the shares are
transferred either to ascendants, descendants or to the surviving spouse.

Art. 11. The shareholder who wants to transfer all or part of his shares must inform the other shareholders by reg-

istered mail and indicate the number of shares which transfer is requested, the names, first names, professions and dom-
iciles of the proposed transferees.

Thereupon the other shareholders have a right of preemption for the redemption of the shares which transfer is

proposed. This right is exercised in proportion to the number of shares in possession of each shareholder. By not ex-
ercising, totally or partly, his right of preemption, a shareholder increases the other shareholders’ right.

Shares may never be divided: if the number of shares to transfer is not exactly proportional to the number of shares

for which the right of preemption is exercised, the surplus of shares is, in the absence of agreement, allocated by draw-
ings. The shareholder who plans to exercise his right of preemption, must inform the other shareholders by registered
mail within two months following the letter informing him of the request for transfer, failing which he shall loose his
right of preemption.

For the exercise of the rights originating from the increase pursuant to the provisions of the preceding paragraphs,

shareholders will be entitled to an additional one month delay starting at the expiration of the two months’ term granted
to the shareholders for making public their intention about the exercise of the right of preemption.

The price payable for acquiring these shares shall be determined by mutual consent between transferor and transfer-

ee(s), failing agreement, by a qualified accountant and tax adviser designated by mutual consent between transferor and
transferee(s) and in case of disagreement by an independent expert named at the request of the most diligent party by
the commercial court which has competence over the registered office of the Company.

The expert will deliver his report about the determination of the price within the month following his nomination.

He will have access to all books and other documents of the Company which he shall deem essential to the execution
of his mission.

Art. 12. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not bring the

Company to an end.

Art. 13. The creditors, legal successors or heirs may not, for any reason, seal assets or documents of the Company.

Title III.- Administration

Art. 14. The Company is managed by one or several managers, not necessarily shareholders. In dealing with third

parties, the manager(s) has (have) the most extensive powers to act in the name of the Company in all circumstances
and to carry out and authorize all acts and operations consistent with the Company’s purpose. The manager(s) is (are)
appointed by the general meeting of shareholders which fixes the term of its (their) office. He (they) may be dismissed
freely at any time.

The Company is only bound in any circumstances by the signature of the sole manager or, if there are several man-

agers, by the individual signature of any manager.

Art. 15. Death or resignation of a manager, for any reason, does not involve the winding-up of the Company.

Art. 16. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commit-

ments regularly made by them in the name of the Company. They are simple authorized agents and are responsible only
for the execution of their mandate.

Art. 17. Each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each shareholder has as many voting rights as he holds or represents shares. Each shareholder may appoint a proxy to
represent him at meetings.

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by shareholders representing more

than half of the share capital. However, resolutions to amend these articles and particularly to liquidate the Company
may only be taken by a majority of shareholders representing three quarters of the Company’s share capital.

If the Company has only one shareholder, his decisions are written down on a register held at the registered office

of the Company.

Art. 19. The accounting year of the Company commences on the first of January and ends on the thirty-first of De-

cember of each year.

Art. 20. Each year on the thirty-first of December the books are closed and the manager(s) prepare(s) an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 21. Five per cent of the net profits are set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be used freely by the general meeting of shareholders.

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Title IV.- Winding-up, Liquidation

Art. 22. At the time of the winding-up of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquida-

tors, shareholders or not, appointed by the shareholders who will fix their powers and remuneration.

Art. 23. The shareholders will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in these

articles.

<i>Statement

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of the law of August 10, 1915 on commercial

companies, as amended, are satisfied. 

<i>Transitory disposition

The first accounting year shall commence on the date of the incorporation of the Company and shall terminate on

December 31, 2005.

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the said party Pro-

Logis DEVELOPMENTS HOLDING, S.à r.l. prenamed, here represented as stated here above, has subscribed for the
six hundred shares (600).

All the shares have been fully paid up in cash on a bank account, so that the amount of fifteen thousand Euro (EUR

15,000.-) is at the disposal of the Company, proof of which has been given to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The value of expenses, costs, remunerations or charges of any form whatsoever which shall be borne by the Com-

pany or are charged to the Company as a result of its formation are estimated at approximately one thousand five hun-
dred euros (EUR 1,500.-).

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder has taken the following resolutions:
1. The registered office of the Company is set at 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
2. Is appointed manager for an undetermined period:
- ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., having its registered office in L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal, registered

in the Commercial Register of Luxembourg under the number B 76.630.

The manager has the broadest powers to act on behalf of the Company in any circumstances and may validly bind

the Company by its sole signature.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day

named at the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing per-

son, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail.

The document having been read to the person appearing, the said person appearing signed together with the notary

the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf avril.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit Luxembourgeois, ayant

son siège social à L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal, inscrite au Registre de Commerce de Luxembourg sous le
numéro B 69.082, 

dûment représentée par un gérant ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., elle-même représentée par Madame Didem

Berghmans, European Legal Coordinator, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé don-
née le 27 avril 2005.

La procuration mentionnée ci-dessus restera, après avoir été paraphée ne varietur par la comparante et le notaire,

annexée aux présentes pour être soumise avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée régie par les lois y relatives et ces statuts:

Titre I

er

.- Dénomination, Objet, Durée, Siège

Art. 1

er

. Il existe entre le souscripteur prénommé et tous ceux qui pourront le devenir par la suite, une société à

responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par les présents Statuts.

Art. 2. La Société prend la dénomination de ProLogis POLAND XLVIII, S.à r.l.

Art. 3. La Société a pour objet l’acquisition et la vente de biens immobiliers soit au Grand-Duché de Luxembourg

soit à l’étranger ainsi que toutes opérations liées à ces biens immobiliers, comprenant (i) la prise de participations di-
rectes ou indirectes dans des sociétés dont l’objet principal consiste dans l’acquisition, le développement, la promotion,
la vente, la gestion et/ou la location de biens immobiliers et (ii) l’octroi de prêts, garanties ou toute autre forme de sû-
retés en relation avec les activités prémentionnées.

46298

D’une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’ac-

complissement ou au développement de son objet, en restant toutefois toujours dans les limites tracées par la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

Art. 4. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché

de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. La Société peut ouvrir des agences ou
succursales au Luxembourg ou à l’étranger. 

Titre II.- Capital Social, Parts Sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à quinze mille euros (EUR 15.000,-) représenté par six cents (600) parts sociales

d’une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune. Chaque part sociale donne droit à une voix dans les dé-
libérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié sous les conditions prévues par la loi. Les parts à sous-

crire seront d’abord offertes aux associés existants, proportionnellement à la part du capital social représentée par leurs
parts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social dans le respect des conditions prévues à l’article 11. Les parts sociales ne peuvent être transmises
pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale par des associés re-
présentant au moins trois quarts (3/4) des parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le
consentement n’est pas requis lorsque les parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint
survivant.

Art. 11. L’associé qui veut céder tout ou partie de ses parts sociales doit en informer les autres associés par lettre

recommandée en indiquant le nombre des parts sociales dont la cession est demandée, les noms, prénoms, professions
et domiciles des cessionnaires proposés.

Les autres associés auront alors un droit de préemption pour le rachat des parts sociales dont la cession est propo-

sée. Ce droit s’exerce proportionnellement au nombre de parts sociales possédées par chacun des associés. Le non-
exercice, total ou partiel, par un associé de son droit de préemption accroît celui des autres.

En aucun cas, les parts sociales ne seront fractionnées: si le nombre des parts sociales à céder n’est pas exactement

proportionnel au nombre des parts sociales pour lesquelles s’exerce le droit de préemption, les parts sociales en excé-
dant sont, à défaut d’accord, attribuées par la voie du sort. L’associé qui entend exercer son droit de préemption doit
en informer les autres associés par lettre recommandée dans les deux mois de la lettre l’avisant de la demande de ces-
sion, faute de quoi il est déchu de son droit de préemption.

Pour l’exercice des droits procédant de l’accroissement, suivant les dispositions des alinéas précédents, les associés

jouiront d’un délai supplémentaire d’un mois commençant à courir à l’expiration du délai de deux mois imparti aux as-
sociés pour faire connaître leur intention quant à l’exercice du droit de préemption.

Le prix payable pour l’acquisition de ces parts sociales sera déterminé de commun accord entre l’associé cédant et

le ou les associé(s) cessionnaire(s), et à défaut, par un expert-comptable et fiscal désigné de commun accord par l’associé
cédant et le ou les associé(s) cessionnaire(s), et en cas de désaccord, par un expert indépendant nommé par le tribunal
de commerce du ressort du siège social de la Société à la requête de la partie la plus diligente.

L’expert rendra son rapport sur la détermination du prix dans le mois qui suit la date de sa nomination. L’expert aura

accès à tous les livres et autres documents de la Société qu’il jugera indispensables à la bonne exécution de sa mission.

Art. 12. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 13. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

Titre III.- Administration

Art. 14. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non qui, vis-à-vis des tiers, ont les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire et autoriser tous les actes et opéra-
tions relatifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés, laquelle fixe la durée de
leur mandat. Ils sont librement et à tout moment révocables.

La Société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs,

par la signature individuelle d’un des gérants.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

46299

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente. Chaque associé peut
se faire représenter aux assemblées par un mandataire.

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les résolutions concernant la modification des Statuts
et plus particulièrement la liquidation de la Société peuvent uniquement être prises à la majorité d’associés représentant
les trois quarts du capital social.

Au cas où la Société n’a qu’un seul associé, ses décisions sont consignées dans un registre conservé au siège de la

Société.

Art. 19. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 20. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inven-

taire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre connaissance au
siège social de l’inventaire et du bilan.

Art. 21. Sur les bénéfices nets, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale des associés.

Titre IV.- Dissolution, Liquidation

Art. 22. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 23. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents Statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sont remplies.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2005.

<i>Souscription

La partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, cette partie comparante, ProLogis DEVELOPMENTS

HOLDING, S.à r.l. prénommée, représentée comme indiqué ci-avant, a souscrit aux six cents (600) parts sociales.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces à un compte bancaire, de

sorte que la somme de quinze mille euros (15.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ce
dont il a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros (1.500,-
EUR).

<i>Résolutions de l’Associée Unique

Et aussitôt l’associée unique a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi au 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
2. Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
- ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal, inscrite au Re-

gistre de Commerce de Luxembourg sous le numéro B 76.630.

Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et l’engager valable-

ment par sa signature individuelle.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande de la comparante et en cas de divergences entre le
texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: D. Berghmans, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2005, vol. 148S, fol. 18, case 4. – Reçu 150 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041092.3/220/276) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

G. Lecuit.

46300

MOON LUX 2, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-1660 Luxembourg, 16, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 108.003. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the twenty-first day of April.
Before Us, Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

- MOON LUX 1, S.à r.l., having its registered office at 16, Grand-rue, L-1660 Luxembourg,
hereby represented by Mrs Nathalie Campello, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy established on

April 21, 2005.

The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated:

Art. 1. Corporate form
There is formed a private limited liability company («société à responsabilité limitée») which will be governed by the

laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915, on com-
mercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the «Articles»),
which specify in the articles 6.1, 6.2, 6.5, 8 and 11.2 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. Corporate object
The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign com-

panies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or
otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, administration, de-
velopment and management of its portfolio. The Company may also hold interests in partnerships.

The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, without a public offer, which may be

convertible and to the issuance of debentures.

In a general fashion the Company may grant assistance to affiliated or group companies as well as to any other entity

that is or will be investing in affiliated or group companies and to any other entity it is interested in, take any controlling
and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment and develop-
ment of its purposes.

The Company may further carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on

real estate or on movable property. 

The Company is a corporate taxpayer subject to common tax law and does not fall in the scope of the holding com-

pany law of 31st July 1929.

Art. 3. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Denomination
The Company will have the denomination MOON LUX 2, S.à r.l.

Art. 5. Registered office
The registered office is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other, place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. Share capital - Shares
6.1. Subscribed and authorised share capital
The Company’s corporate capital is fixed at 12,500.- EUR (twelve thousand five hundred Euro) represented by 500

(five hundred) shares («parts sociales») of 25.- EUR (twenty-five Euro) each, all fully subscribed and entirely paid up.

At the moment and as long as all the shares are held by only one shareholder, the Company is a one man company

(«société unipersonnelle») in the meaning of Article 179 (2) of the Law; In this contingency Articles 200-1 and 200-2,
among others, will apply, this entailing that each decision of the sole shareholder and each contract concluded between
him and the Company represented by him shall have to be established in writing.

6.2. Modification of share capital
The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the general share-

holders’ meeting, in accordance with Article 8 of these Articles and within the limits provided for by Article 199 of the
Law.

6.3. Profit participation
Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits in direct proportion to the number of shares in

existence.

46301

6.4. Indivisibility of shares
Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Co-owners

have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.5. Transfer of shares
In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred in compliance with

the requirements of Article 189 and 190 of the Law.

Shares may not be transferred inter vivos to non-shareholders unless shareholders representing at least three-quar-

ters of the corporate share capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Transfers of shares must be recorded by a notarial or private deed. Transfers shall not be valid vis-à-vis the Company

or third parties until they shall have been notified to the Company or accepted by it in accordance with the provisions
of Article 1690 of the Civil Code.

6.6. Registration of shares
All shares are in registered form, in the name of a specific person, and recorded in the shareholders’ register in ac-

cordance with Article 185 of the Law.

Art. 7. Management
7.1. Appointment and removal
The Company is managed by one or more managers. The manager(s) need not to be shareholder(s).
If several managers have been appointed, they will constitute a board of managers. In such event each manager shall

be a class A manager or a class B manager. The number of class A managers and the number of class B managers shall
be equal at all times.

The manager(s) is/are appointed by the general meeting of shareholders and may be revoked ad nutum by the same.
7.2. Powers
All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

7.3. Representation and signatory power
Subject to the provisions of Article 7.3 §2 below, in dealing with third parties as well as in justice, the manager(s) will

have all powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and approve all acts and oper-
ations consistent with the Company’s objects.

The Company shall be bound by the sole signature of its sole manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of a class A manager and a class B manager.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

7.4. Chairman, vice-chairman, secretary, procedures
The board of managers may choose among its members a chairman and a vice-chairman. It may also choose a secre-

tary, who need not be a manager and who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the board of
directors and of the shareholders.

The resolutions of the board of managers shall be recorded in the minutes, to be signed by the chairman and the

secretary, or by a notary public, and recorded in the corporate book.

Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise, shall be signed by

the chairman, by the secretary or by any manager.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at the meeting of the board of managers, and if the number of class A managers present or represented and the
number of class B managers present or represented is equal.

In case of plurality of managers, resolutions shall be taken by a double majority of the votes of the class A and class

B managers present or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meetings. Such approval may be in a single or in several separate documents.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

7.5. Liability of managers
The manager(s) assume(s), by reason of his/their position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by him/them in the name of the Company.

Art. 8. General shareholders’ meeting
The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares he owns. Each shareholder shall dispose of a number of votes equal to the number of shares held by
him. Collective decisions are only validly taken insofar as shareholders owning more than half of the share capital adopt
them.

However, resolutions to alter the Articles, except in case of a change of nationality, which requires a unanimous vote,

may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least three quarter of the Company’s share capital,
subject to the provisions of the Law.

46302

The holding of general shareholders’ meetings shall not be mandatory where the number of members does not ex-

ceed twenty-five (25). In such case, each member shall receive the precise wording of the text of the resolutions or
decisions to be adopted and shall give his vote in writing.

Art. 9. Annual general shareholders’ meeting 
Where the number of shareholders exceeds twenty-five, an annual general meeting of shareholders shall be held, in

accordance with Article 196 of the Law at the registered office of the Company, or at such other, place in Luxembourg
as may be specified in the notice of meeting, on the 15th of the month of May, at 2.45 pm. If such day is not a bank
business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following bank business day. The an-
nual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the board of managers, exceptional
circumstances so require. 

Art. 10. Audit
Where the number of shareholders exceeds twenty-five, the operations of the Company shall be supervised by one

or more statutory auditors in accordance with Article 200 of the Law who need not to be shareholder. If there is more
than one statutory auditor, the statutory auditors shall act as a collegium and form the board of auditors.

Art. 11. Fiscal year - Annual accounts
11.1. Fiscal year
The Company’s fiscal year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December, with the exception of the

first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of December
2005.

11.2. Annual accounts
Each year, the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory, including an

indication of the value of the Company’s assets and liabilities, as well as the balance sheet and the profit and loss account
in which the necessary depreciation charges must be made.

Each shareholder, either personally or through an appointed agent, may inspect, at the Company’s registered office,

the above inventory, balance sheet, profit and loss accounts and, as the case may be, the report of the statutory audi-
tor(s) set-up in accordance with Article 200.

Art. 12. Distribution of profits
The gross profit of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortization and

expenses represent the net profit.

An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company shall be allocated to a statutory reserve,

until and as long as this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Art. 13. Dissolution - Liquidation
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

the single shareholder or of one of the shareholders.

Except in the case of dissolution by court order, the dissolution of the Company may take, place only pursuant to a

decision adopted by the general meeting of shareholders in accordance with the conditions laid down for amendments
to the Articles. At the time of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquida-
tors, shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 14. Reference to the Law
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these Arti-

cles.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the entire share

capital as follows: 

All the shares have been paid-up to the extent of one hundred percent (100%) by payment in cash, so that the amount

of twelve thousand and five hundred Euro (12,500.- EUR) is now available to the Company, evidence thereof having
been given to the notary.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately EUR 1,800.-.

<i>Resolutions of the sole shareholder

1. The Company will be administered by one Class A manager:
- Mr. Stef Oostvogels, attorney at law, born in Bruxelles (Belgium) on 21 April 1962, residing at 20, avenue Monterey,

L-2163 Luxembourg;

Subscribers

Number

Subscribed amount

% of share

Paid-up

of shares

(in EUR)

capital

capital

MOON LUX 1, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500

12,500.-

100%

100%

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500

12,500.-

100%

100%

46303

and by one Class B manager:
- Mr. Stéphane Hadet, attorney at law, born in Nancy (France), on 25 May 1968, residing at, 20, avenue Monterey, L-

2163 Luxembourg.

2. The registered office of the Company shall be established at L-1660 Luxembourg, 16, Grand-rue.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, which signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt et un avril.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

- MOON LUX 1, S.à r.l., établie et ayant son siège social au 16, Grand-rue, L-1660 Luxembourg,
ici représentée par Nathalie Campello, juriste, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé

donnée le 21 avril 2005,

laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

au présent acte pour être formalisé avec celui-ci.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à

responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Forme sociale

Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives (ci-après «la Société»), et en

particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par
les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 6.1, 6.2, 6.5, 8 et 11.2, les règles
exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. Objet social
L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelques formes que ce soit, dans des sociétés luxembour-

geoises et étrangères, l’acquisition par l’achat, la souscription ou de toute autre manière, ainsi que le transfert par vente,
échange ou autre, d’actions, d’obligations, de reconnaissances de dettes, notes ou autres titres de quelque forme que
ce soit, et la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La société peut en outre
prendre des participations dans des sociétés de personnes.

La Société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations qui pourront être converti-

bles (à condition que celle-ci ne soit pas publique) et à l’émission de reconnaissances de dettes.

D’une façon générale, elle peut accorder une assistance aux sociétés affiliées ou aux sociétés du groupe ainsi qu’à

toute autre entité qui investit ou qui investira dans des sociétés affiliées ou des sociétés du groupe et à toute autre entité
à laquelle elle s’intéresse, prendre toutes mesures de contrôle et de supervision et accomplir toute opération qui pour-
rait être utile à l’accomplissement et au développement de son objet.

La Société pourra en outre effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière, ainsi que toute transac-

tion sur des biens mobiliers ou immobiliers.

La Société est assujettie à l’imposition de droit commun et n’entre donc pas dans la sphère de la loi sur les sociétés

holding du 31 juillet 1929.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination
La Société aura la dénomination: MOON LUX 2, S.à r.l.

Art. 5. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg-ville.
Il peut-être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut-être transférée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Capital social - Parts sociales
6.1. Capital souscrit et libéré
Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts sociales

d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR), toutes entièrement souscrites et libérées.

A partir du moment et aussi longtemps que toutes les parts sociales sont détenues par un seul associé, la Société est

une société unipersonnelle au sens de l’article 179 (2) de la Loi; Dans la mesure où les articles 200-1 et 200-2 de la Loi
trouvent à s’appliquer, chaque décision de l’associé unique et chaque contrat conclu entre lui et la Société représentée
par lui sont inscrits sur un procès-verbal ou établis par écrit.

46304

6.2. Modification du capital social
Le capital social souscrit peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision

de l’assemblée générale des associés conformément à l’article 8 des présents Statuts et dans les limites prévues à l’article
199 de la Loi. 

6.3. Participation aux profits
Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec le

nombre des parts sociales existantes.

6.4. Indivisibilité des actions
Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis. Les

copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.5. Transfert de parts sociales
Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement transmissibles.
Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales ne sont transmissibles que sous réserve du respect des

dispositions prévues aux articles 189 et 190 de la Loi.

Les part sociales ne peuvent être transmises inter vivos à des tiers non-associés qu’après approbation préalable en

assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts du capital social.

Le transfert de parts sociales doit s’effectuer par un acte notarié ou un acte sous seing privé. Le transfert ne peut

être opposable à l’égard de la Société ou des tiers qu’à partir du moment de sa notification à la Société ou de son ac-
ceptation sur base des dispositions de l’article 1690 du Code Civil.

6.6. Enregistrement de parts
Toutes les parts sociales sont nominatives, au nom d’une personne déterminée et sont inscrites sur le Registre des

Actionnaires conformément à l’article 185 de la Loi.

Art. 7. Management
7.1. Nomination et révocation
La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil de

gérance. Le(s) gérant(s) n’est/ne sont pas nécessairement associé(s).

Si plusieurs gérants sont nommés, ils formeront un conseil de gérance, composé de gérant(s) de classe A ou de classe

B. Le nombre de gérant(s) de classe A devra à tout moment être égal à celui du/des gérant(s) de classe B.

Le(s) gérant(s) est/sont nommé(s) par l’assemblée générale des associés et est/sont révocable(s) ad nutum.
7.2. Pouvoirs
Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou les présents Statuts à l’assemblée générale des associés

relèvent de la compétence du gérant ou en cas de pluralité de gérants de la compétence du conseil de gérance.

7.3. Représentation et signature autorisée
Dans les rapports avec les tiers et avec la justice, chaque gérant aura tous pouvoirs pour agir au nom de la Société

et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social sous réserve du respect des ter-
mes de l’alinéa 2 du présent article 7.3 ci-dessous.

En cas de gérant unique, la Société peut être engagée par la seule signature du gérant, et, en cas de pluralité de gérants,

par la signature conjointe d’un gérant de classe A et d’un gérant de la classe B.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, pourra déléguer ses compétences pour des opé-

rations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

Le gérant unique ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera les responsabilités du mandataire

et sa rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions
pertinentes de ce mandat.

7.4. Président, vice-président, secrétaire, procédures
Le conseil de gérance peut choisir parmi ses membres un président et un vice-président. Il peut aussi désigner un

secrétaire, gérant ou non, qui sera chargé de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance et des
assemblées générales des associés.

Les résolutions du conseil de gérance seront constatées par des procès-verbaux, qui sont signés par le président et

le secrétaire ou par un notaire et seront déposées dans les livres de la Société.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux qui pourraient être produits en justice ou autrement seront signés par

le président, le secrétaire ou par un gérant.

Le conseil de gérance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des gérants est présente ou

représentée à la réunion du conseil de gérance, et si le nombre des gérants de classe A présents ou représentés est égal
au nombre des gérants de classe B présents ou représentés.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions ne pourront être prises qu’à la double majorité des voix exprimées par

les gérants de classe A et de classe B présents ou représentés à ladite réunion. 

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance. Une telle approbation pourra tenir en ou plusieurs documents séparés.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil de gérance par «conference call» via

téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants partici-
pant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir
participé en personne à la réunion.

7.5. Responsabilité des gérants
Le(s) gérant(s) ne contracte(nt) en raison de sa/leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

46305

Art. 8. Assemblée générale des associés
L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède un droit de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts, sauf en cas de changement de nationalité de la Société et pour lequel

un vote à l’unanimité des associés est exigé, ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés détenant au moins
les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

La tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, quand le nombre des associés n’est pas supérieur à vingt-cinq

(25). Dans ce cas, chaque associé recevra le texte des résolutions ou décisions à prendre expressément formulées et
émettra son vote par écrit.

Art. 9. Assemblée générale annuelle des associés
Si le nombre des associés est supérieur à vingt cinq, une assemblée générale des associés doit être tenue, conformé-

ment à l’article 196 de la Loi, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg tel que précisé dans la
convocation de l’assemblée, le 15 du mois de mai, à 14.45 heures. Si ce jour devait être un jour non ouvrable à Luxem-
bourg, l’assemblée générale devrait se tenir le jour ouvrable suivant. L’assemblée générale pourra se tenir à l’étranger,
si de l’avis unanime et définitif des gérants, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Art. 10. Verification des comptes
Si le nombre des associés est supérieur à vingt cinq, les opérations de la Société sont contrôlés par un ou plusieurs

commissaires aux comptes conformément à l’article 200 de la Loi, lequel ne requiert pas qu’il(s) soi(en)t associé(s). S’il
y a plus d’un commissaire, les commissaires aux comptes doivent agir en collège et former le conseil de commissaires
aux comptes.

Art. 11. Exercice social - Comptes annuels
11.1. L’exercice social
L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première année qui

débutera à la date de constitution et se terminera le 31 décembre 2005.

11.2. Les comptes annuels
Chaque année, le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire (indiquant toutes

les valeurs des actifs et des passifs de la Société) ainsi que le bilan, le compte de pertes et profits, lesquels apporteront
les renseignements relatifs aux charges résultant des amortissements nécessaires.

Chaque associé pourra personnellement ou par le biais d’un agent nommé à cet effet, examiner, au siège social de la

Société, l’inventaire susmentionné, le bilan, le compte de pertes et profits et le cas échéant le rapport du ou des com-
missaires constitué conformément à l’article 200 de la Loi.

Art. 12. Distribution des profits
Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à, et aussi long-

temps que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion de leur participation dans le capital de la

Société.

Art. 13. Dissolution - Liquidation
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés.

Sauf dans le cas d’une dissolution par décision judiciaire, la dissolution de la Société ne peut se faire que sur décision

adoptée par l’assemblée générale dans les conditions exigées pour la modification des Statuts. Au moment de la disso-
lution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés par les as-
sociés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunération.

Art. 14. Référence à la Loi
Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, le ou les associé(s) s’en réfèrent aux dispositions

de la Loi.

<i>Souscription

Les statuts ainsi établis, les parties qui ont comparu déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les parts ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que le montant de douze

mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au
notaire instrumentant.

Souscripteurs

Nombre de

Montant souscrit

% de capital

Capital

 parts sociales

(en EUR)

social

libéré

MOON LUX 1, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12.500,-

100%

100%

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12.500,-

100%

100%

46306

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou qui sont

mis à sa charge à raison de sa constitution sont estimés à environ EUR 1.800,-.

<i>Résolution de l’associé unique

1. La Société est administrée par un gérant de catégorie A à savoir:
- M. Stef Oostvogels, avocat, né à Bruxelles (Belgique) le 21 avril 1962, demeurant au 20, avenue Monterey, L-2163

Luxembourg;

et un gérant de catégorie B, à savoir:
- M. Stéphane Hadet, avocat, né à Nancy (France) le 25 mai 1968, demeurant au 20, avenue Monterey, L-2163 Luxem-

bourg.

2. Le siège social de la Société est établi à L-1660 Luxembourg, 16, Grand-rue.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, constate que le comparant a requis de documenter le

présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française. A la requête dudit comparant, en cas de divergence entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, à la date figurant en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: N. Campello, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, vol. 148S, fol. 7, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041224.3/208/399) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

LATIN AMERICAN NAUTILUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287-289, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 77.351. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-sept avril.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg, en remplacement de son confrère empê-

ché Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, lequel dernier reste dépositaire du présent acte.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme luxembourgeoise dénommée LATIN AMERI-

CAN NAUTILUS S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 287-289, route d’Arlon, inscrite au R.C.S. Luxembourg sec-
tion B numéro 77.351,

constituée par acte reçu par le notaire Paul Decker de Luxembourg-Eich, le 8 août 2000, publié au Mémorial C de

2001, page 2.513, et les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par acte du notaire Jacques Delvaux en date du 5
août 2004, publié au Mémorial C de 2004, page.

L’assemblée est présidée par Monsieur Antonio Sica, employé privé, Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Gianpiero Saddi, employé privé, Luxembourg.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Antonietta Farese, employée privée, Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été

portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et à
laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer. Ladite
liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, demeurera annexée au
présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant

Ensuite, Monsieur le président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que toutes les actions représentatives de l’intégralité du capital social, sont dûment représentées à la présente

assemblée, qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur les différents
points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

II.- Que la présente assemblée a pour ordre du jour:
1. Constatation des pertes subies par la société au 31 décembre 2004 pour l’exercice 2004 à concurrence de USD

81.120.126,- (quatre-vingt et un millions cent vingt mille cent vingt-six dollars US).

2. Réduction de capital d’un montant de USD 40.000.000,- (quarante millionsde dollars US), en vue de ramener le

capital social de son montant actuel de USD 55.500.000,- (cinquante-cinq millions cinq cent mille dollars US) à USD
15.500.000,- (quinze millions cinq cent mille dollars US),

par l’annulation de 20.000.000 actions d’une valeur nominale de USD 2,- (deux dollars US) chacune, portant les nu-

méros 33.250.000 à 53.250.000, 

en vue de compenser des pertes cumulées au 31 décembre 2004 à concurrence de USD 40.000.000,- (quarante mil-

lions de dollars US), dans les conditions de l’article 69 (4) de la loi sur les sociétés.

Luxembourg, le 18 mai 2005.

J. Delvaux.

46307

3. Augmentation de capital à concurrence de USD 40.000.000,- (quarante millions de dollars US), en vue de le porter

de son montant actuel de USD 15.500.000,- (quinze millions cinq cent mille dollars US) à USD 55.500.000,- (cinquante-
cinq millions cinq cent mille dollars US), par l’émission de 20.000.000 (vingt millions) d’actions nouvelles d’une valeur
nominale de USD 2,- (deux dollars US) chacune, à souscrire et à libérer par des versements en espèces par les actuels
actionnaires, au prorata des actions détenues.

4. Modification des 4

ième

 et 8

ième

 alinéas de l’article 10 des statuts pour leur donner la teneur nouvelle suivante:

Paragraph 4 (version anglaise). Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to at-

tend, at least 4 (four) business days’ written notice of meetings of the Board of Director’s shall be given. Any such notice
shall specify the time and place of the meeting and it shall include the agenda and the nature of the business to be trans-
acted as well as any documentation needed with respect to such meetings.

Paragraph 8 (version anglaise). The Board of Directors can deliberate lawfully only if at least fifty percent (50%)

of its members plus 1 (one) supplementary director, take part in the decision by voting in person or through a proxy.

Alinéa 4 (traduction française). Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné au moins 4

(quatre) jours avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y à urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont le droit
d’assister à cette réunion. La convocation indiquera la date et le lieu de la réunion et en contiendra l’ordre du jour, ainsi
que la nature des activités devant être réalisées et l’ensemble des documents nécessaires pour la bonne tenue de ces
réunions.

Alinéa 8 (traduction française). Le conseil d’administration ne peut délibérer valablement que si cinquante pour

cent (50%) de ses membres plus 1 (un) administrateur supplémentaire participent à la délibération en votant personnel-
lement ou par mandataire

5. Modification de l’article 18 des statuts pour leur donner la teneur nouvelle suivante:

(Version anglaise). The Annual General Meeting of shareholders will be held at the registered office of the Com-

pany, or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the fourth Wednesday of the
month of March each year, at 3.00 p.m.

If this day is a bank holiday, the Meeting shall take place on the first banking day thereafter at the same hour.

(Traduction française). L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires se réunit au siège social de la société ou

à tel endroit indiqué dans les avis de convocation, le 4

ième

 mercredi du mois de mars de chaque année à 15.00 heures.

Si ce jour est férié, l’assemblée aura lieu le premier jour ouvrable bancaire suivant, à la même heure.
6. Divers.
L’assemblée, après s’être reconnue régulièrement constituée, a approuvé l’exposé du Président et a abordé l’ordre

du jour.

Après délibération, l’assemblée a pris à l’unanimité des voix et séparément les résolutions suivantes.

<i>Première résolution

L’assemblée générale constate les pertes subies par la société au 31 décembre 2004 pour l’exercice 2004 à concur-

rence de USD 81.120.126,- (quatre-vingt et un millions cent vingt mille cent vingt-six dollars US).

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide dé réduire le capital d’un montant de USD 40.000.000,- (quarante millionsde dollars US),
en vue de ramener le capital social de son montant actuel de USD 55.500.000,- (cinquante-cinq millions cinq cent

mille dollars US) à USD 15.500.000,- (quinze millions cinq cent mille dollars US),

par l’annulation de 20.000.000 actions d’une valeur nominale de USD 2 (deux dollars US) chacune, portant les numé-

ros 33.250.000 à 53.250.000,

en vue de compenser des pertes cumulées au 31 décembre 2004 à concurrence de USD 40.000.000,- (quarante mil-

lions de dollars US), dans les conditions de l’article 69 (4) de la loi sur les sociétés.

La preuve de l’existence des pertes réalisées au 31 décembre 2004 par la société d’un montant de USD 81.120.126,-

(quatre-vingt et un millions cent vingt mille cent vingt-six dollars US) a été rapportée au notaire instrumentant par les
comptes annuels au 31.12.2004 de la société, dûment approuvés par l’assemblée générale en date du 4 avril 2005.

Pouvoir est donné au conseil d’administration en vue d’exécuter les décisions ci-dessus.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital à concurrence de USD 40.000.000,- (quarante millions de dollars

US),

en vue de le porter de son montant actuel de USD 15.500.000,- (quinze millions cinq cent mille dollars US) à USD

55.500.000,- (cinquante-cinq millions cinq cent mille dollars US),

par l’émission de 20.000.000 (vingt millions) d’actions nouvelles d’une valeur nominale de USD 2,- (deux dollars US)

chacune, à souscrire et à libérer par des versements en espèces par les actuels actionnaires, au prorata des actions dé-
tenues.

<i>Souscription - Libération

L’augmentation de capital susdécrite est souscrite, au prorata des actions détenues, par les actionnaires actuels de la

société, savoir:

la société TELECOM ITALIA S.p.A. ayant son siège social à I-20123 Milano, Piazza degli Affari n° 2,
et Monsieur Antonio Caridi, Président du conseil d’administration de LATIN AMERICAN NAUTILUS, demeurant à

Luxembourg,

46308

ici représentés par Monsieur Antonio Sica et Madame Antonietta Farese, préqualifiés, en vertu des 2 susdites procu-

rations données le 22 et le 26 avril 2005,

et est libérée par ces derniers par des versements en espèces d’un montant de USD 40.000.000,- (quarante millions

de dollars US), ce montant total est à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant au
moyen d’un certificat bancaire.

L’assemblée réunissant l’intégralité du capital social de la société, accepte à l’unanimité la souscription des 20.000.000

actions nouvelles par les actionnaires existants. 

Suite à la présente opération d’assainissement l’article 5 relatif au capital social de la société reste inchangé

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de modifier les 4

ième

 et 8

ième

 alinéas de l’article 10 des statuts, version anglaise et traduc-

tion française, en vue de leur donner la teneur nouvelle suivante:

Paragraph 4 (version anglaise). Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to at-

tend, at least 4 (four) business days’ written notice of meetings of the Board of Director’s shall be given. Any such notice
shall specify the time and place of the meeting and it shall include the agenda and the nature of the business to be trans-
acted as well as any documentation needed with respect to such meetings.

Paragraph 8 (version anglaise). The Board of Directors can deliberate lawfully only if at least fifty percent (50%)

of its members plus 1 (one) supplementary director, take part in the decision by voting in person or through a proxy.

Alinéa 4 (traduction française). Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné au moins 4

(quatre) jours avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y à urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont le droit
d’assister à cette réunion. La convocation indiquera la date et le lieu de la réunion et en contiendra l’ordre du jour, ainsi
que la nature des activités devant être réalisées et l’ensemble des documents nécessaires pour la bonne tenue de ces
réunions.

Alinéa 8 (traduction française). Le conseil d’administration ne peut délibérer valablement que si cinquante pour

cent (50%) de ses membres plus 1 (un) administrateur supplémentaire participent à la délibération en votant personnel-
lement ou par mandataire.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide de modifier la date de la tenue de l’assemblée générale annuelle de la société, pour la

porter du 1

er

 mercredi du mois de mars de chaque année au 4

ème

 mercredi du mois de mars de chaque année, et pour

la première en 2006,

et décide en conséquence de modifier l’article 18 des statuts, version anglaise et traduction française, en vue de leur

donner la teneur nouvelle suivante:

(Version anglaise).
Art. 18. Annual General Meeting. The Annual General Meeting of shareholders will be held at the registered

office of the Company, or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the fourth
Wednesday of the month of March each year, at 3.00 p.m. 

If this day is a bank holiday, the Meeting shall take place on the first banking day thereafter at the same hour.

(Traduction française).
Art. 18. Assemblée Générale Annuelle. L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires se réunit au siège so-

cial de la société ou à tel endroit indiqué dans les avis de convocation, le 4

ème

 mercredi du mois de mars de chaque

année à 15.00 heures.

Si ce jour est férié, l’assemblée aura lieu le premier jour ouvrable bancaire suivant, à la même heure.

<i>Clôture

L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’assemblée.

<i>Déclarations - Frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions prévues par l’Article 26 de la loi 10 août 1915, telle que mo-

difiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le modifications des susdits articles 10 et 18 des statuts en langue anglaise, suivi d’une traduction
française, et en cas de divergence entre le texte anglais et la traduction française, le texte anglais fera foi.

Le montant au moins approximatif, des frais dépenses rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge suite au présent acte, est évalué approximativement à EUR 318.000,-.

Dont acte, fait et passé à Bettembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu en français, langue connue des comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms,

états et demeures, lesdits comparants ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: A. Sica, G. Saddi, A. Farese, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, actes civils le 29 avril 2005, vol. 148S, fol. 13, case 11. – Reçu 309.597,52 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042624.3/208/160) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2005.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

J. Delvaux.

46309

VIE PRIVEE IMMOBILIERE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7415 Brouch, 3, ënner Leschent.

R. C. Luxembourg B 108.061. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt et un avril.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

Madame Margot Krombach-Bichler, sans état particulier, demeurant à L-7415 Brouch, 3, ënner Leschent, née à

Luxembourg, le 8 octobre 1953.

Laquelle comparante a requis le notaire instrumentant de dresser acte des statuts d’une société à responsabilité

limitée unipersonnelle qu’elle déclare constituer par les présentes.

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes par le propriétaire des parts ci-après créées une société à responsabilité

limitée, qui sera régie par les lois y relatives et par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet la détention, l’acquisition, la vente, le développement, l’administration et la gérance

d’un patrimoine immobilier, ainsi que la mise en valeur de tous immeubles, copropriétés immobilières ou parts d’im-
meubles, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, la prise de participations dans toute société au Luxembourg ou à l’étran-
ger, ainsi que toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières se rattachant
directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développement.

Art. 3. La société prend la dénomination de VIE PRIVEE IMMOBILIERE, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social est établi à Brouch.

Art. 5. La durée de la société est illimitée.
Elle commence à compter du jour de sa constitution.

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) représenté par 100 (cent) parts sociales

d’une valeur nominale de EUR 125,- (cent vingt-cinq euros) chacune.

Art. 7. Les cessions de parts sociales sont constatées par un acte authentique ou sous seing privé. Elles se font en

conformité avec les dispositions légales afférentes.

Art. 8. La société n’est pas dissoute par le décès d’un associé.

Art. 9. Les créanciers personnels, ayants-droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit,

faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants qui sont nommés par l’assemblée générale des asso-

ciés, laquelle fixe la durée de leur mandat.

A moins que l’assemblée n’en dispose autrement, le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus

pour agir au nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à
l’accomplissement de son objet social.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Aussi longtemps que la société ne compte qu’un seul associé, il exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale.

Il ne peut les déléguer.

Les décisions de l’associé unique, agissant en lieu et, place de l’assemblée générale, sont consignées dans un registre

tenu au siège social.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par lui (eux) au nom de la société.

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 15. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges sociales, amortissements et moins-values jugés

nécessaires ou utiles par les associés, constitue le bénéfice net de la société.

Après dotation à la réserve légale, le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent et se soumettent aux

dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le trente et un décembre deux mille cinq.

46310

<i>Souscription et libération

Les statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, la comparante Madame Margot Krombach-Bichler déclare souscrire

les 100 (cent) parts sociales représentant l’intégralité du capital social.

Toutes les parts ont été entièrement libérées par un versement en espèces, de sorte que la somme de EUR 12.500,-

(douze mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire soussigné qui le constate expressément.

<i>Décisions de l’associé unique

Ensuite l’associée unique a pris les décisions suivantes:
1. Est nommée gérante pour une durée indéterminée:
Madame Margot Krombach-Bichler, prénommée.
Elle a les pouvoirs les plus étendus pour engager la Société en toutes circonstances par sa signature individuelle. 
2. Le siège social est fixé à L-7415 Brouch, 3, ënner Leschent.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ EUR 1.000,-.

Dont acte, fait et passé à Mersch, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: M. Krombach-Bichler, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 29 avril 2005, vol. 431, fol. 45, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042125.3/242/81) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

LAZARUS S.A., Société Anonyme,

(anc. LAZARUS HOLDING S.A.).

Siège social: L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.

R. C. Luxembourg B 104.312. 

—

L’an deux mille cinq, le quinze avril.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de LAZARUS HOLDING S.A., une société anonyme

holding, soumis au droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 51, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg,
(ci-après: la «Société»).

La Société est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro

104.312 et a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 17 novembre 2004, lequel acte
fut publié au Mémorial C numéro 108 du 5 février 2005.

Les statuts de la Société n’ont pas été modifiés depuis lors.
L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, avec adresse pro-

fessionnelle à Luxembourg.

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Brendan D. Klapp, employé privé, avec adresse professionnelle à

Belvaux (Luxembourg).

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Antonio Da Silva, employé privé, avec adresse professionnelle à

Luxembourg. 

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le Président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Changement de la dénomination sociale de la Société de sa dénomination actuelle LAZARUS HOLDING S.A. en

LAZARUS S.A., ce qui induit la modification de la teneur de l’article un (1) des statuts afin de refléter le changement de
la dénomination sociale de la Société.

2. Modification de l’article quatre (4) des statuts de la Société afin de lui donner la teneur ci-après, la Société n’étant

par conséquent plus régie par la loi du 31 juillet 1929 concernant les sociétés holding: 

Art. 4. «La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises commer-

ciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie

Mersch, le 10 mai 2005.

H. Hellinckx.

46311

de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière
et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles
elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement
quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal particulier
prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières.

La société pourra effectuer toutes opérations généralement quelconques, industrielles, commerciales, financières,

mobilières ou immobilières pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites et sus-
ceptibles d’en faciliter l’accomplissement.»

3. Décision que cette modification de l’objet social soit prise avec effet rétroactif au 1

er

 janvier 2005.

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale des actionnaires décide de changer la dénomination sociale de la Société de sa dénomination

actuelle LAZARUS HOLDING S.A. en LAZARUS S.A., ce qui induit la modification de la teneur de l’article 1

er

 des statuts

de la Société afin de refléter le changement de la dénomination sociale de la Société.

L’article premier des statuts aura donc la teneur suivante:
«Il existe une société anonyme luxembourgeoise, dénommée LAZARUS S.A.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier l’article quatre (4) des statuts de la Société

afin de lui donner la teneur reproduite ci-après, la Société n’étant par conséquent plus régie par la loi du 31 juillet 1929
concernant les sociétés holding: 

Art. 4. «La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises commer-

ciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie
de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière
et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles
elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement
quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal particulier
prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières.

La société pourra effectuer toutes opérations généralement quelconques, industrielles, commerciales, financières,

mobilières ou immobilières pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites et sus-
ceptibles d’en faciliter l’accomplissement.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide, que la prédite modification de l’objet social, en adoptant

dorénavant celui d’une société de participations financières non soumise à la loi du 31 juillet 1929, a été prise avec effet
rétroactif au 1

er

 janvier 2005.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire ins-

trumentant le présent procès-verbal.

Signé: M.-F. Ries-Bonani, B.-D. Klapp, A. Da Silva, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 19 avril 2005, vol. 893, fol. 27, case 12. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042830.3/239/88) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2005.

LAZARUS S.A., Société Anonyme,

(anc. LAZARUS HOLDING S.A.).

Siège social: L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.

R. C. Luxembourg B 104.312. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042831.3/239/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2005.

Belvaux, le 25 mai 2005.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 25 mai 2005.

J.-J. Wagner.

46312

LE SPHINX ASSURANCES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 108.103. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le dix-huit mai.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) BNP PARIBAS LUXEMBOURG, société anonyme, ayant son siège social à L-2093 Luxembourg, 10A, boulevard

Royal, représentée par Monsieur Eric Berg, employé, domicilié au 57, rue du Verger à L-2665 Luxembourg, en vertu
d’une procuration sous seing privé en date du 17 mai 2005.

2) BNP PARIBAS RE, société anonyme, ayant son siège social à L-8030 Strassen, 145, rue du Kiem, représentée par

Monsieur Yvan Juchem, employé, domicilié au 1, rue Belle-Vue à L-8832 Rombach, en vertu d’une procuration sous seing
privé en date du 17 mai 2005.

Ces procurations resteront, après avoir été signées et paraphées ne varietur par les comparants et le notaire, an-

nexées aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités de l’enregistrement.

Les comparantes ont requis le notaire soussigné de documenter comme suit l’acte de constitution d’une société ano-

nyme luxembourgeoise qu’elles forment entre elles par la présente et dont elles ont établi les statuts comme suit:

Titre 1

er

. Dénomination, Siège Social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société anonyme sous la dénomination de LE SPHINX ASSURANCES

LUXEMBOURG S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Le siège social peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision du

Conseil d’Administration.

Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège sociale ou la communication aisée avec ce siège, se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette me-
sure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire
du siège, restera luxembourgeoise. Pareille déclaration du transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance
des tiers par l’un des organes exécutifs de la société ayant qualité à l’engager pour les actes de gestion courante et jour-
nalière.

Le Conseil d’Administration a la faculté de créer des agences et bureaux dans le Grand-Duché de Luxembourg et à

l’étranger. Il pourra ensuite les transférer ou les supprimer comme il l’entendra.

Art. 3. La société est créée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet de faire tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger:
* toutes opérations d’assurance et de coassurance des branches autres que vie visées aux paragraphes 1 à 18 de l’an-

nexe I.A. de la Loi modifiée du 6 décembre 1991,

* toutes opérations de réassurance,
* toutes opérations mobilières, immobilières, financières et autres qui se rattachent directement à cet objet social ou

de nature à en faciliter ou à en promouvoir la réalisation.

La société peut prendre tous intérêts et participations dans toutes autres sociétés ou entreprises d’assurance de na-

ture à favoriser ces opérations, notamment par la création de sociétés spéciales, apports, fusions, souscriptions ou
achats d’actions, d’obligations ou autres titres, achats de droits sociaux, ou encore par tous traités d’unions ou autres
conventions quelconques.

Titre 2. Capital Social, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à huit millions d’euros (EUR 8.000.000,-) représenté par 8.000 (huit mille) actions

d’une valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,-) chacune.

Art. 6. Les actions sont nominatives. Elles sont inscrites sur un registre spécial tenu au siège de la société. Ce registre

contient la désignation précise de chaque actionnaire, l’indication du nombre et des numéros de ses actions, l’indication
des versements effectués, ainsi que les transferts avec leur date. Des certificats constatant ces inscriptions seront déli-
vrés aux actionnaires.

Titre 3. Administration

Art. 7. La société est administrée par un Conseil d’Administration, comprenant trois membres au moins, nommés

par l’assemblée générale des actionnaires. En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants
ainsi nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas, la prochaine assemblée générale procédera à l’élec-
tion définitive.

La durée du mandat des administrateurs est fixée à six ans au plus. Les administrateurs sont rééligibles.
Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale des actionnaires. 

Art. 8. Le Conseil d’Administration choisit parmi ses membres un président.

46313

Le Conseil d’Administration se réunit aussi souvent que les intérêts de la société l’exigent et chaque fois que deux

administrateurs le demandent, sur convocation et sous la présidence du président, ou, en cas d’empêchement de celui-
ci, de l’administrateur désigné par ses collègues.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée.

Tout administrateur empêché ou absent peut désigner par écrit, par téléfax, téléphone, télégramme ou télex un de

ses collègues du Conseil pour le représenter aux réunions du Conseil et y voter en ses lieu et place.

Toute décision du Conseil est prise à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui préside

est prépondérante.

Le Conseil d’Administration pourra prendre, approuver ou ratifier toute décision par un vote circulaire exprimé sur

le texte d’une résolution par écrit, par télex, téléphone, téléfax ou télégramme, à moins qu’un administrateur ne s’y
oppose, auquel cas la résolution doit être soumise à une réunion du Conseil d’Administration.

Art. 9. Les délibérations du Conseil d’Administration sont constatées par des procès-verbaux signés par deux admi-

nistrateurs. Les mandats y sont annexés.

Les copies ou extraits à produire en justice ou ailleurs sont signés par deux administrateurs.

Art. 10. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les présents statuts réservent à l’assemblée générale.

Il peut déléguer la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que la représentation de la société en ce qui

concerne cette gestion, à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, associés ou non.

La responsabilité de ces agents, à raison de leur gestion, se détermine conformément aux règles générales du mandat.
La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale et impose au Conseil l’obligation de rendre annuellement compte à l’assemblée générale ordinaire des traite-
ments, émoluments et avantages quelconques alloués aux délégués.

Art. 11. La société est engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs. En outre le Conseil d’Admi-

nistration peut décider que la société sera encore engagée par des fondés de pouvoirs spéciaux et ce dans les limites
des pouvoirs qui leur auront été conférés.

Titre 4. Surveillance

Art. 12. Les comptes annuels seront soumis à une révision comptable externe à effectuer annuellement par un ré-

viseur d’entreprises indépendant, à choisir sur une liste agréée par le Commissariat aux Assurances.

Art. 13. L’assemblée générale peut allouer aux directeurs ou administrateurs une indemnité ou rémunération an-

nuelle fixe ou variable, à passer par les frais généraux.

Titre 5. Assemblée Générale

Art. 14. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social ou à l’endroit indiqué dans les convocations, le der-

nier mardi du mois d’avril à 10.30 heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Les assemblées générales, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger si, suivant l’avis sou-

verain et définitif du Conseil d’Administration, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Art. 15. Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance

de l’ordre du jour soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocations préalables.

Art. 16. Les convocations pour toute assemblée générale contiennent l’ordre du jour et sont faites par lettres re-

commandées adressées à chacun des actionnaires au moins huit jours avant l’assemblée générale.

Tout actionnaire peut se faire représenter à l’assemblée générale par un mandataire lequel peut ne pas être lui-même

actionnaire.

Le Conseil d’Administration peut arrêter la formule des procurations et peut exiger que celles-ci soient déposées au

lieu indiqué par lui au plus tard la veille de l’assemblée.

Art. 17. Toute assemblée générale est présidée par le président du Conseil d’Administration ou, à son défaut, par

la personne désignée par l’assemblée.

Sauf en cas de modification des statuts, les décisions sont prises, quel que soit le nombre d’actions réunies à l’assem-

blée, à la majorité relative des voix pour lesquelles il est pris part au vote. Chaque action donne droit à une voix.

Les copies ou extraits des procès-verbaux des assemblées générales à produire en justice ou ailleurs, sont signés par

le président du Conseil d’Administration ou par deux membres du Conseil d’Administration.

Titre 6. Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le 1

er

 jour de janvier et finit le 31

ème

 jour du mois de décembre de chaque année.

Art. 19. Sur les bénéfices nets annuels constatés par les états financiers de la société, il sera prélevé cinq pour cent

pour la formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire, lorsque la réserve légale attein-
dra le dixième du capital social.

L’assemblée générale décide de l’affectation du surplus des bénéfices.
Le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes dans les conditions

prévues par la loi.

46314

Titre 7. Dissolution, Liquidation

Art. 20. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale votant dans les conditions

de présence et de majorité prévues par la loi et par les statuts en matière de modification aux statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre 8. Dispositions Générales

Art. 21. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et de la loi luxembour-
geoise du 6 décembre 1991 sur le secteur des assurances et de leurs lois modificatives.

<i>Souscription et libération

Le capital social est souscrit comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de 50% en espèces, de sorte que la somme de quatre millions

d’euros (EUR 4.000.000,-) se trouve dès à présent à la disposition de la société, ainsi qu’il a été justifié au notaire ins-
trumentaire, qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les so-

ciétés commerciales sont accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ cent cinquante mille euros (EUR
150.000,-).

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et finit le dernier jour du mois de dé-

cembre 2005.

La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2006.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants susmentionnés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée générale

extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement
constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à huit (8).
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) M. Eric Martin, Administrateur-Délégué et Directeur Général de BNP PARIBAS LUXEMBOURG, né le 14 janvier

1953 à Lyon (France), domicilié à 65 avenue Guillaume, L-1651 Luxembourg;

b) M. Albert Yamada, Vice-Chairman et Chief Financial Officer de FIRST HAWAIIAN BANK, né le 27 décembre 1949

à Hawaï-Hilo, domicilié à 98 - 674 Papalealii Street Aiea, Hawai 96701;

c) M. Stanislas Chevalet, Chief Procurement Officer de BNP PARIBAS, né le 27 novembre 1961 à Paris (France), do-

micilié à 17, rue du Commerce, F-75015 Paris;

d) M. Christian Cretin, Responsable Secteur Assurances de BNP PARIBAS, né le 23 septembre 1948 à Paris (France),

domicilié à 3, rue des Jacinthes, F-77330 Ozoir la Ferrière;

e) M. Jean-Louis Marlier, Chief Operating Officer de Finances-Développement Groupe de BNP PARIBAS, né le 27

juillet 1966 à Thonon-les-Bains (France), domicilié à 21, rue d’Armaille, F-75017 Paris;

f) M. Joseph Winandy, Administrateur de sociétés, né le 16 février 1946 à Ettelbrück, domicilié à 92, rue de l’Horizon,

L-5960 Itzig;

g) M. Yvan Juchem, Responsable Finances et Administration Centrale de BNP PARIBAS LUXEMBOURG, né le 8 dé-

cembre 1960 à Luxembourg, domicilié à 1, rue Belle-Vue, L-8832 Rombach;

h) M. Claude Weber, Administrateur de sociétés, né le 24 avril 1960 à Luxembourg, domicilié à 82, rue du Cimetière

à L-7313 Heisdorf.

3) La société MAZARS, ayant son siège social à L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian, enregistré au Registre de Com-

merce et des Sociétés sous le numéro B 56.248, est appelée aux fonctions de réviseur d’entreprises indépendant.

4) Est appelée aux fonctions de dirigeant, telles que définies par l’article 30.1 de la loi du 6 décembre 1991 sur le

secteur des assurances Monsieur Claude Weber, préqualifié, ayant son adresse professionnelle à 65, avenue de la Gare
à L-1611 Luxembourg.

5) Les mandats des administrateurs et du réviseur viendront à expiration à l’issue de l’assemblée générale annuelle à

tenir en 2006 et qui aura à statuer sur les comptes de l’exercice social de l’année 2005.

6) Conformément à l’article 10 des statuts et à la loi, l’assemblée générale autorise le Conseil d’Administration à dé-

léguer la gestion journalière des affaires de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette
gestion à un ou plusieurs membres du Conseil d’Administration.

7) Le siège social est fixé au 65, avenue de la Gare à L-1611 Luxembourg.

1) BNP PARIBAS LUXEMBOURG, sus-désignée, sept mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . .

 7.999

2) BNP PARIBAS RE, sus-désignée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 1

Total: huit mille actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 8.000

46315

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: E. Berg, Y. Juchem, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, vol. 148S, fol. 51, case 9. – Reçu 80.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(042826.3/200/189) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2005.

KALMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 72.452. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 5 mai 2005

Les mandats d’administrateurs de Alberto Malandra, Caroline Folmer, Jean Lambert viennent à échéance lors de cette

assemblée générale annuelle.

Tous les titulaires se représentent à vos suffrages. Les mandats d’administrateurs de Alberto Malandra, Caroline

Folmer, Jean Lambert sont reconduits jusqu’à l’Assemblée Générale qui se tiendra en l’année 2010.

Le mandat de commissaire aux comptes de TRUSTAUDIT S.A. vient à échéance lors de cette assemblée générale

annuelle.

Le titulaire se représente à vos suffrages. Le mandat de TRUSTAUDIT S.A., Commissaire aux comptes est reconduit

jusqu’à l’Assemblée Générale qui se tiendra en l’année 2010.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02786. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038935.3/1022/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

LM CONSULTING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 82.798. 

—

Il résulte d’une lettre recommandée datée du 10 mai 2005, envoyée par le domiciliataire, la société VAN GEET

DERICK &amp; CO, S.à r.l., établie et ayant son siège social à Luxembourg, au 30, rue Marie Adelaïde, L-2128 Luxembourg
que le siège social a été dénoncé avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02586. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039091.2//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

CIRIO FINANCE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 75.701. 

—

En date du 30 décembre 2004, les curateurs de la société CIRIO FINANCE LUXEMBOURG S.A., (la «Société»)

représentant la société en application de la procédure d’insolvabilité n° 1114/03 du 19 novembre 2003 prononcée par
le tribunal de Rome (Italie) ont décidé de transférer le siège social de la société au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882
Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 février 2005, réf. LSO-BB04684. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039137.3/581/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Luxembourg, le 25 mai 2005.

F. Baden.

Pour extrait sincère et conforme
KALMA S.A.
Signature
<i>Un mandataire

VAN GEET DERICK &amp; CO, S.à r.l.
<i>Réviseurs d’entreprises
Signature

Luxembourg, le 17 février 2005.

Signature.

46316

GORFOU INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 88.669. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE04991, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041143.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

GORFOU INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 88.669. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE04990, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041146.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

GORFOU INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 88.669. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE04989, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041147.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

CIRIO HOLDING LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 80.175. 

—

En date du 30 décembre 2004, les curateurs de la société CIRIO HOLDING LUXEMBOURG S.A., (la «Société»)

représentant la Société en application de la procédure d’insolvabilité n° 1114/03 du 19 novembre 2003 prononcée par
le tribunal de Rome (Italie) ont décidé de transférer le siège social de la société au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882
Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 février 2005, réf. LSO-BB04682. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039139.2/581/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

ABBA TAXIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette.

R. C. Luxembourg B 97.829. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04519, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 23 mai 2005.

(041070.3/612/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

B. Zech.

B. Zech.

B. Zech.

Luxembourg, le 17 février 2005.

Signature.

FIDUCIAIRE VIC COLLE &amp; ASSOCIES, S.à r.l.
Signature

46317

WHITE KNIGHT S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 103.497. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE05005, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041154.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

SUNRISE INDUSTRY S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 103.030. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE05004, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041155.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ANTHOS IMMOBILIERE HT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 38.825. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 25 mai 2005, réf. LSO-BE06331, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042244.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

REDGOLD DIVERSIFIED ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 90.611. 

—

Les comptes annuels révisés au 31 décembre 2004 et l’affectation du résultat de l’Assemblée Générale Ordinaire du

21 avril 2005, enregistrés à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03344, ont été déposés au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 mai 2005.

(039673.3/1183/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

ASELE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287-289, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 28.833. 

—

Il résulte de L’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 26 avril 2005 que les actionnaires ont décidé:
- De remplacer FIDEI REVISION, S.à r.l., en tant que Commissaire aux Comptes par CERTIFICA LUXEMBOURG,

S.à r.l. avec effet immédiat jusqu’à l’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires de 2006.

Luxembourg, le 11 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02294. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039111.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

P. Gallasin.

P. Gallasin.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

C.-I. Berge / F. Waltzing
<i>Mandataire Commercial / Mandataire Principal

RABOBANK CORPORATE SERVICES LUXEMBOURG S.A.
Signatures

46318

THE 21ST CENTURY ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 80.519. 

—

Les comptes annuels révisés au 31 décembre 2004 et l’affectation du résultat de l’Assemblée Générale Ordinaire du

29 avril 2005, enregistrés à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03298, ont été déposés au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 mai 2005.

(039667.3/1183/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

THE NEW CENTURY ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 81.234. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004 et l’affectation du résultat de l’Assemblée Générale Ordinaire du 29 avril

2005, enregistrés à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03341, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 mai 2005.

(039671.3/1183/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

ATLANTAS SAGA CONSEIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 33.189. 

—

Les comptes annuels révisés au 31 décembre 2004 et l’affectation du résultat de l’Assemblée Générale Ordinaire du

24 mars 2005, enregistrés à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03359, ont été déposés au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 mai 2005.

(039677.3/1183/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

STEVORDIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287-289, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 45.820. 

—

Il résulte de L’Assemblée Générale Ordinaire tenue le 29 avril 2005 que les actionnaires ont décidé:
* De ré-élire en tant qu’Administrateurs:
- RABOBANK CORPORATE SERVICES LUXEMBOURG S.A.,
- RABO MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.,
- M. Philip Demot;
* De remplacer FIDEI REVISION, S.à r.l., Luxembourg, qui ont exprimé leur désire de ne pas être re-élu en tant que

Commissaire aux Comptes par CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l.

Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes prendront fin à l’issue de l’Assemblée Générale

de 2010.

Luxembourg, le 11 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02301. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039101.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

C.-I. Berge / F. Waltzing
<i>Mandataire Commercial / Mandataire Principal

C.-I. Berge / F. Waltzing
<i>Mandataire Commercial / Mandataire Principal

C.-I. Berge / F. Waltzing
<i>Mandataire Commercial / Mandataire Principal

RABOBANK CORPORATE SERVICES LUXEMBOURG S.A.
Signatures

46319

ROFINO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 40.183. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE05005, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041156.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ROFINO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 40.183. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE04999, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041157.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ROFINO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 40.183. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE04998, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041158.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ROFINO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 40.183. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, réf. LSO-BE04997, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041159.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

TRUST INTERNATIONAL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 45.757. 

—

EXTRAIT

Par décision du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires tenue à Luxembourg, le 6 décem-

bre 2004, il résulte que la décision suivante a été prise à l’unanimité des voix:

- Renomination de la société FIDUCIAIRE PROBITAS, S.à r.l. aux fonctions de commissaire aux comptes jusqu’à l’as-

semblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice.

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02754. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038847.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

 

R.P. Pels.

 

R. P. Pels.

 

R.P. Pels.

 

R.P. Pels.

TRUST INTERNATIONAL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme
Signature

46320

FRANCE LUXEMBOURG INVEST ADVISORY S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 31.584. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02819, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041161.3/1122/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

ORSAY RE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 90.130. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02684, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041172.3/682/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

MEGAMED, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5326 Contern, 14, rue Edmond Reuter.

R. C. Luxembourg B 32.147. 

—

Par la présente, je rétrocède les 70 parts sociales de la société MEGAMED à M. Patrice Reger.

Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03192. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038895.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

VIANDE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 38.081. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02891, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

(039757.3/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

<i>Pour FRANCE LUXEMBOURG INVEST ADVISORY S.A.
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
Signature

<i>Pour la société ORSAY RE
AON INSURANCE MANAGERS (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

Contern, le 17 août 2004.

P. Stutzmann.

<i>Pour VIANDE LUXEMBOURG S.A.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Lux Fleesch S.A.

MSCGL Finance Company, S.à r.l.

Kiwi International Corporation, S.à r.l.

Kadian S.A.

Forma Nova, S.à r.l.

Colville S.A.

Gérance PP, S.à r.l.

Riverstone S.A.

Rapier Holding S.A.

Rapier Holding S.A.

ProLogis Poland XLVIII, S.à r.l.

Moon Lux 2, S.à r.l.

Latin American Nautilus S.A.

Vie Privée Immobilière, S.à r.l.

Lazarus S.A.

Lazarus S.A.

Le Sphinx Assurances Luxembourg S.A.

Kalma S.A.

LM Consulting S.A.

Cirio Finance Luxembourg S.A.

Gorfou Investments, S.à r.l.

Gorfou Investments, S.à r.l.

Gorfou Investments, S.à r.l.

Cirio Holding Luxembourg S.A.

Abba Taxis, S.à r.l.

White Knight S.A.

Sunrise Industry S.A.

Anthos Immobilière HT S.A.

Redgold Diversified Advisory S.A.

Asele S.A.

The 21st Century Advisory S.A.

The New Century Advisory S.A.

Atlantas Saga Conseil S.A.

Stevordia S.A.

Rofino Holding S.A.

Rofino Holding S.A.

Rofino Holding S.A.

Rofino Holding S.A.

Trust International Luxembourg S.A.

France Luxembourg Invest Advisory S.A.

Orsay Re

Megamed, S.à r.l.

Viande Luxembourg S.A.