45985

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 959

29 septembre 2005

S O M M A I R E

Amadeus Porcelain S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

46031

Het Zonnestelsel, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . 

45988

Arcobois, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

46003

IFES, Institut  de  Formation  Economique  et  So- 

Arraxis S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45987

ciale, Remich  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46003

Audiex S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45986

Imfoled Luxembourg S.A.H., Luxembourg . . . . . . 

46005

BPB Valmarand S.A., Münsbach. . . . . . . . . . . . . . . .

46010

Immobiliengesellschaft  CSC  Kirchberg  S.A., Lu- 

Callens,  Pirenne,  Theunissen  &  Co,  S.à r.l., Lu- 

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46031

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46009

Immobiliengesellschaft Edward Steichen Building 

Captiva Capital Partners S.C.A., Luxembourg . . . .

46011

Kirchberg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

46032

Carrelage de Luxe, S.à r.l., Mertert . . . . . . . . . . . . .

45986

International  Landed  Property,  S.à r.l.,  Luxem- 

Cedar Rock Holdings, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . .

45986

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46006

Centre Catholique Culturel et Educatif de la Com- 

Invertrade S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45989

munauté Italienne S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

45992

Invertrade S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45989

Century S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46009

Julius Baer Multifund Sicav, Luxembourg  . . . . . . . 

46000

Charisma S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45996

Laho Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

45989

CIAD,  Centre d’Identification pour Animaux Do- 

LSF Franchise Debt Investments, S.à r.l.,  Luxem- 

mestiques, A.s.b.l., Belvaux  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46002

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45994

Coble.Com S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

46008

LSF Hotels Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . 

46006

Coble.Com S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

46008

LSF Hotels Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . 

46006

Crendal Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

46008

LSF Star Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 

46007

Cyria S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46001

LSF-KEB  Capital  Investments,   S.à r.l.,   Luxem- 

Cyria S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46001

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46007

Cyria S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46001

LSF-KEB  Capital  Investments,   S.à r.l.,   Luxem- 

David Morrisson Espace Vert, S.à r.l. . . . . . . . . . . . .

45992

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46007

Deloitte S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46000

Mauroy, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45997

Desis S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46009

Modes Nita, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

45993

Dia S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46009

New Millennium Advisory S.A., Luxembourg . . . . 

46032

Ducair - Luxembourg Air Ambulance  S.A.,  Sand- 

New Millennium Advisory S.A., Luxembourg . . . . 

46032

weiler  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46008

Pamelco S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45997

EM Finance Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

46004

Polo Holding Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . 

46004

Entreprise Pasini, S.à r.l., Mondorf-les-Bains . . . . . .

45995

Prada Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

45990

Eurofluid S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . .

46007

Prestige Luxembourg, Sicav, Luxembourg  . . . . . . 

46010

European Hospitality Investments, S.à r.l., Luxem- 

Prodex S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46001

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46007

RTL - 4 Radio S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

46003

European Hospitality Investments, S.à r.l., Luxem- 

RTL - 4 Radio S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

46003

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46007

S.K. Trans, S.à r.l., Remich  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45986

Foncière Béatrice Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . .

45996

Samoa Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

46002

Forus Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

46005

SCE Sapient & Cuneo Luxembourg S.A.,  Luxem- 

Forus Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

46005

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45987

Garage du Riesenhoff S.A., Koetschette  . . . . . . . . .

46010

Staff Intérim S.A., Eischen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45987

Garage du Riesenhoff S.A., Koetschette  . . . . . . . . .

46010

Sydney Partners S.A. Holding , Luxembourg  . . . . 

45988

Garage du Riesenhoff S.A., Koetschette  . . . . . . . . .

46010

Talents S.A., Eischen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45987

Garage du Riesenhoff S.A., Koetschette  . . . . . . . . .

46010

Tiles Industrial Investments S.A., Luxembourg  . . 

46004

Gestion Capital S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

46011

Ulvsunda Real Estate, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

45988

Halm Holdings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

45986

Wafa S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46006

Hestia S.C.I., Bertrange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45990

45986

S.K. TRANS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5540 Remich, 36, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 88.476. 

—

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03349, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 mai 2005.

(040565.3/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

CARRELAGE DE LUXE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6689 Mertert, Z.I. Fausermillen.

R. C. Luxembourg B 88.653. 

—

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03351, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 mai 2005.

(040570.3/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

HALM HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1734 Luxembourg, 2, rue Carlo Hemmer.

R. C. Luxembourg B 98.781. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02952, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040584.3/260/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

CEDAR ROCK HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1734 Luxembourg, 2, rue Carlo Hemmer.

R. C. Luxembourg B 98.218. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02954, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040585.3/260/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

AUDIEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 65.469. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03750, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041015.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

<i>Pour la société S.K. TRANS, S.à r.l.
FIDUCIAIRE SOCOFISC S.A.
Signature

<i>Pour la société CARRELAGE DE LUX, S.à r.l.
FIDUCIAIRE SOCOFISC S.A.
Signature

<i>Pour HALM HOLDINGS, S.à r.l.
ELVINGER, HOSS &amp; PRUSSEN
Signature

<i>Pour CEDAR ROCK HOLDINGS, S.à r.l.
ELVINGER, HOSS &amp; PRUSSEN
Signature

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

45987

ARRAXIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 58.855. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE04169, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041018.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

TALENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8480 Eischen, 2, Aischdall.

R. C. Luxembourg B 84.042. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04489, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041027.3/1133/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

STAFF INTERIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8480 Eischen, 2, Aischdall.

R. C. Luxembourg B 84.476. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2005, réf. LSO-BD04149, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041029.3/1133/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

SCE SAPIENT &amp; CUNEO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 73.523. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue le 3 mai 2005

<i>Première résolution

L’assemblée révoque PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. de sa fonction de commissaire aux comptes avec effet immé-

diat et le remercie pour leurs activités exercées jusqu’à ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de nommer la société AACO, S.à r.l., ayant son siège social au 6, rue Henri Schnadt, L-2530

Luxembourg, aux fonctions de commissaire aux comptes pour la vérification des comptes au 31 décembre 2002, 31
décembre 2003, 31 décembre 2004 et au 31 décembre 2005, avec effet immédiat. Son mandat expirera à l’issue de l’as-
semblée générale statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.

<i>Troisième résolution

Suite aux démissions de M

e

 Pierre Thielen avec effet au 29 octobre 2003 et de M. Gianfilippo Cuneo avec effet au 12

novembre 2004, l’assemblée décide de nommer avec effet immédiat, Mme Jane Owens, née le 21 avril 1953 à Wayne,
Nebraska, USA, résidant professionnellement à 25 First Street, Cambridge, MA 02141, USA et M. Matthew Forsyth, née
le 3 février 1965 à Mountainview, California, USA résidant professionnellement à 25 First Street, Cambridge, Mas 02141
en tant qu’administrateurs de la société.

Leurs mandats expireront à l’issue de l’assemblée générale statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.
Toutes ces résolutions sont adoptées à l’unanimité.

Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2005, réf. LSO-BE00885. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038860.3/024/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Luxembourg, le 20 mai 2005.

Signature.

Signature.

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Agent domiciliataire
Signatures

45988

ULVSUNDA REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.419,47.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 67.823. 

—

Suite aux cessions des parts sociales du 16 décembre 2004, 167 parts sociales ont été transférées de M. Arne Lennart

Björhn à la société ALB INVESTMENTS, S.à r.l. et 167 parts sociales ont été transférées de M. Lars Linzander à la société
EJM INVESTMENTS, S.à r.l.

Luxembourg, le 11 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03839. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(040303.3/536/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

HET ZONNESTELSEL , Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2085 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 54.173. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires

<i>tenue au siège social de la société le vendredi 15 avril 2005 à 12.00 heures

<i> Cinquième résolution

L’Assemblée Générale décide de reconduire les mandats des administrateurs suivants:
- M. Evert Greup,
- M. Jacques Elvinger,
- M. Neil Dunn,
- BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES - SUCCURSALE DE LUXEMBOURG représentée par MM. Alain Limauge,

Georg Lasch et Craig Fedderson,

pour un terme d’un an venant à échéance lors de la prochaine assemblée générale ordinaire des actionnaires en 2006.

<i>Sixième résolution 

L’Assemblée renouvelle le mandat du Réviseur d’Entreprises, KPMG AUDIT, pour un terme d’un an devant expirer

à la prochaine assemblée générale ordinaire des actionnaires en 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02343. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038685.3/3085/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2005.

SYDNEY PARTNERS S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1220 Luxembourg, 196, rue de Beggen.

R. C. Luxembourg B 78.465. 

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale des actionnaires réunis à Luxembourg le 25 avril 2005 que:
1) Il a été mis un terme aux mandats d’administrateurs de:
- Mme Yseult Martinsen-Laufer,
- Mme Vivienne Laufer,
- la société MINUTY ENTERPRISES S.A.
2) Le nouveau Conseil d’Administration est désormais composé de:
- M. Alhard von Ketelhodt,
- la société ST THOMAS ASSET MANAGEMENT,
- la société EUROPEAN TIME MANAGEMENT.
Le mandat des nouveaux administrateurs s’achèvera à l’assemblée générale à tenir en 2011.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2005, réf. LSO-BE00002. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038722.3/607/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2005.

Signature
<i>L’agent domiciliataire

Copie certifiée conforme
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES - Succursale de Luxembourg
Signatures

<i>Pour la société
Signature

45989

INVERTRADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 52.851. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent,

enregistrés à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03222, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 18 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039492.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2005.

INVERTRADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 52.851. 

—

EXTRAIT

L’Assemblée générale du 12 mai 2005 a renouvelé les mandats des administrateurs:
- Monsieur Henri Grisius, Administrateur, licencié en sciences économiques appliquées, 3-5, place Winston Churchill,

L-1340 Luxembourg;

- Monsieur Laurent Heiliger, Administrateur, licencié en sciences commerciales et financières, 3-5, place Winston

Churchill, L-1340 Luxembourg;

- Madame Michelle Delfosse, Administrateur, ingénieur civil, 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.
L’assemblée générale du 12 mai 2005 a renouvelé le mandat du Commissaire aux comptes:
- Monsieur Aloyse Scherer, expert comptable, 16, rue Dante, L-1412 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 12 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03218. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039496.3/833/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2005.

LAHO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 76.155. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire reportée tenue en date du 27 avril 2005 les actionnaires ont décidé de re-

nouveler le mandat de:

- M. Christopher Masek, administrateur classe A, avec adresse professionnelle au 5, Lancaster Place, Brettenham

House, WC2E 7EN, London Grande-Bretagne;

- M. Gustav Öhman, administrateur classe A, avec adresse professionnelle au 5, Lancaster Place, Brettenham House,

WC2E 7EN London, Grande-Bretagne;

- M. James Yates, administrateur classe B, avec adresse professionnelle au 5, Lancaster Place, Brettenham House,

WC2E 7EN London, Grande-Bretagne;

- M. Andrew Crankshaw, administrateur classe B, avec adresse professionnelle au 5, Lancaster Place, Brettenham

House, WC2E 7EN London, Grande-Bretagne;

- M. Gérard Becquer, administrateur classe C, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg;

- M. Xavier Pauwels, administrateur classe C, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg;

- ERNST &amp; YOUNG, en tant que Commissaire, avec adresse professionnelle au 7, parc Syrdall, L-5365 Munsbach;
pour une période venant à échéance lors de l’assemblée générale ordinaire qui statuera sur les comptes de la société

au 31 décembre 2005 et qui sera tenue en 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2005, réf. LSO-BE01989. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039166.3/581/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Signature.

<i>Pour INVERTRADE S.A., Société Anonyme
Signature

Luxembourg, le 6 mai 2005.

Signature.

45990

PRADA LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée. 

Capital social: EUR 100.025,-.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 66.895. 

—

L’associé unique de la société a pris en date du 29 mars 2005 les résolutions suivantes:
- acceptation de la démission de Monsieur Riccardo Stilli en tant que gérant de la société avec effet au 31 octobre

2004;

- acceptation de la nomination de Monsieur Carlo Mazzi, domicilié au 101, via G. Garibaldi, Arezzo, Italie, en tant que

nouveau gérant de la société avec effet au 22 mars 2005. Monsieur Mazzi a le pouvoir d’engager la société par sa seule
signature.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, réf. LSO-BD05084. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038569.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2005.

HESTIA S.C.I., Société Civile Immobilière. 
Siège social: L-8064 Bertrange, 78, Cité Millewee.

R. C. Luxembourg E 677. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le trois mai.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1.- Monsieur Lee Eng Heon Li How Cheong dit John Li, réviseur d’entreprises, né à Port Louis (Ile Maurice) le 27

septembre 1960, demeurant à L-8064 Bertrange, 78, Cité Millewee,

2.- Madame Marie Gabrielle Yin Sew Ip Soo Ching dite Marie Gabrielle Li, médecin dentiste, née à Port Louis (Ile

Maurice) le 21 mai 1963, épouse de Monsieur John Li, demeurant à L-8064 Bertrange, 78, Cité Millewee.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société civile

immobilière familiale qu’ils déclarent constituer par les présentes:

Art. 1

er

. La société a pour objet l’acquisition, la gestion, l’administration, l’exploitation, la mise en valeur par vente,

échange, construction ou de toute autre manière de propriétés immobilières sises tant au Grand-Duché de Luxembourg
qu’à l’étranger et l’exercice de toutes activités accessoires ou utiles à la réalisation de l’objet social décrit ci-avant.

Elle peut se porter caution personnelle ou hypothécaire, au profit de tiers ou de ses associés.
La société pourra faire toutes opérations pouvant se rattacher directement ou indirectement à l’objet social ou pou-

vant en faciliter l’extension ou le développement et l’exploitation, en dehors de toute opération commerciale.

Art. 2. La société prend la dénomination de HESTIA SCI.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. Le siège social est établi dans la commune de Bertrange.
Il pourra être transféré en tout autre endroit au Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés réunis

en assemblée générale.

Art. 5. Le capital social est fixé à la somme de deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-) représenté par cent (100)

parts sociales de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Ces parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de

deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ce que les associés
reconnaissent mutuellement. 

Art. 6. La cession des parts s’opérera par un acte authentique ou sous seing privé, en observant l’article 1690 du

Code Civil.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Elles ne pourront être cédées entre vifs ou pour cause de mort à des tiers non-associés qu’après l’agrément donné

en assemblée générale de tous les associés.

En cas de transfert par l’un des associés de ses parts sociales, les autres associés bénéficieront d’un droit de préemp-

tion sur ces parts, à un prix agréé entre associés et fixé à l’unanimité d’année en année lors de l’assemblée générale

Luxembourg, le 19 avril 2005.

Signature.

1.- Par Monsieur Lee Eng Heon Li How Cheong dit John Li, réviseur d’entreprises, né à Port Louis (Ile Maurice)

le 27 septembre 1960, demeurant à L-8064 Bertrange, 78, Cité Millewee, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . .

50

2.- Par Madame Marie Gabrielle Yin Sew Ip Soo Ching dite Marie Gabrielle Li, médecin dentiste, née à Port

Louis (Ile Maurice) le 21 mai 1963, épouse de Monsieur John Li, demeurant à L-8064 Bertrange, 78, Cité
Millewee, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

45991

statuant sur le bilan et le résultat de chaque exercice. Ce droit de préemption doit être exercé dans un délai d’un mois
prenant cours à partir de la date de la notification par lettre recommandée du cédant aux autres associés de son inten-
tion de céder ses parts. Le défaut de réponse par un associé dans ledit délai est considéré comme une renonciation à
son droit de préemption. Le droit de préemption s’exercera par chaque associé proportionnellement à sa participation
au capital social. En cas de renonciation d’un associé à ce droit de préemption, sa part profitera aux autres associés dans
la mesure de leur quote-part dans le capital restant.

Art. 7. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction

proportionnelle au nombre des parts existantes.

Art. 8. Dans leurs rapports respectifs, les associés sont tenus des dettes de la société, chacun dans la proportion du

nombre de parts qu’il possède.

Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés sont tenus de ces dettes conformément à l’article 1863 du Code

civil.

Art. 9. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou plusieurs associés mais continuera entre le ou les survi-

vants et les héritiers ou ayants cause de l’associé ou des associés décédés.

L’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un ou de plusieurs associés ne mettra pas fin à la société, qui continuera

entre les autres associés, à l’exclusion du ou des associés en état d’interdiction, de faillite ou de déconfiture.

Chaque part est indivisible à l’égard de la société.
Les copropriétaires indivis sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire représenter auprès de la société par

un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres associés.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une part

comporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l’assemblée générale.

Art. 10. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs associés-gérants nommés par l’assemblée générale

qui fixe leur nombre et la durée de leur mandat. 

En cas de décès, de démission ou d’empêchement d’un des associés-gérants, il sera pourvu à son remplacement par

décision des associés.

Art. 11. Le ou les associés-gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en

toutes circonstances et faire autoriser tous les actes et opérations rentrant dans son objet.

Art. 12. Chacun des associés a un droit illimité de surveillance et de contrôle sur toutes les affaires de la société.

Art. 13. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. Par dérogation, le pre-

mier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2005.

Art. 14. Les associés se réunissent au moins une fois par an à l’endroit qui sera indiqué dans l’avis de convocation.

Les associés peuvent être convoqués extraordinairement par le ou les associés-gérants quand ils le jugent convenable,
mais ils doivent être convoqués dans le délai d’un mois, si la demande en est faite par un ou plusieurs associés repré-
sentant un cinquième au moins de toutes les parts sociales. Les convocations aux réunions ordinaires ou extraordinaires
ont lieu au moyen de lettres recommandées adressées aux associés au moins cinq jours à l’avance et doivent indiquer
sommairement l’objet de la réunion.

Les associés peuvent même se réunir sur convocation verbale et sans délai si tous les associés sont présents ou re-

présentés.

Art. 15. Dans toutes les réunions, chaque part donne droit à une voix.
Les résolutions sont prises à la majorité simple des voix des associés présents ou représentés à moins de dispositions

contraires des statuts.

En cas de division de la propriété des parts d’intérêts entre usufruitiers et nus-propriétaires, le droit de vote appar-

tient au nu-propriétaire.

Art. 16. Les associés peuvent apporter toutes modifications aux statuts, quelles qu’en soient la nature et l’importan-

ce.

Les décisions portant modification aux statuts ne sont prises qu’à la majorité des trois quarts (3/4) de toutes les parts

existantes.

Art. 17. En cas de dissolution anticipée de la société, la liquidation se fera par les soins du ou des associés-gérants

ou de tout autre liquidateur qui sera nommé et dont les attributions seront déterminées par les associés.

Le ou les liquidateurs peuvent, en vertu d’une délibération des associés, faire l’apport à une autre société civile ou

commerciale, de la totalité ou d’une partie des biens, droits et obligations de la société dissoute ou la cession à une
société ou toute autre personne de ces mêmes droits, biens et obligations.

Le produit net de la liquidation, après règlement des engagements sociaux, est réparti entre les associés proportion-

nellement au nombre des parts possédées par chacun d’eux.

Art. 18. Les articles 1832 à 1872 du Code civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les

présents statuts.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la société à raison de sa constitu-

tion, sont estimés à environ neuf cents euros (EUR 900,-).

45992

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les associés se sont constitués en assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dû-

ment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont pris à l’unanimité des voix les
résolutions suivantes:

1.- Le nombre des associés-gérants est fixé à deux (2);
2.- Sont nommés associés-gérants, pour une durée indéterminée:
- Monsieur Lee Eng Heon Li How Cheong dit John Li, préqualifié;
- Madame Marie Gabrielle Yin Sew Ip Soo Ching dite Marie Gabrielle Li, préqualifiée.
3.- La société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes des deux associés-gé-

rants;

4.- L’adresse du siège de la société est fixée à L-8064 Bertrange, 78, Cité Millewe.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg-Bonnevoie en l’Etude.
Et après lecture faite et interprétation donnée en une langue d’eux connue aux comparants, connus du notaire ins-

trumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: J. Li, M.-G. Li, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2005, vol. 148S, fol. 25, case 7. – Reçu 12,50 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(040313.3/222/125) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

DAVID MORRISSON ESPACE VERT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

R. C. Luxembourg B 46.221. 

—

Monsieur Frédéric Jacquemot démissionne du poste qu’il occupe en qualité de gérant technique au sein de la société.

Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2005, réf. LSO-BG03936. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(058656.2//9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juillet 2005.

CENTRE CATHOLIQUE CULTUREL ET EDUCATIF DE LA COMMUNAUTE ITALIENNE,

Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 19, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 19.339. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 30 novembre 2001

<i>Première résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des 7.400 (sept mille quatre cents) actions représentatives du

capital social de la société.

<i>Deuxième résolution 

L’assemblée décide de convertir en euros le capital social de la société de LUF 7.400.000,- (sept millions quatre cent

mille francs luxembourgeois) au taux de conversion irrévocable de 40,3399 francs luxembourgeois pour 1 euro. En con-
séquence, le capital social de la société est fixé à EUR 183.441,21 (cent quatre-vingt-trois mille quatre cent quarante et
un euros vingt et un centimes), représenté par 7.400 (sept mille quatre cents) actions sans mention de valeur nominale.

<i>Troisième résolution 

L’assemblée décide, à la suite des résolutions qui précèdent, de modifier l’article 3 des statuts de la société afin de lui

donner la nouvelle teneur suivante:

«Art. 3. Le capital social est fixé à EUR 183.441,21 (cent quatre-vingt-trois mille quatre cent quarante et un euros

vingt et un centimes). Il est représenté par 7.400 (sept mille quatre cents) actions sans mention de valeur nominale.» 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 5 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03202. – Reçu 75 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038886.2//28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Luxembourg-Bonnevoie, le 19 mai 2005.

T. Metzler.

Mexy, le 31 mai 2005.

F. Jacquemot.

Pour extrait conforme
L. Mella
<i>Président du Conseil d’Administration

45993

MODES NITA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 13, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 107.894. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le trois mai.
Par-devant Maître Marc Lecuit, notaire de résidence à Redange-sur-Attert.

Ont comparu:

1.- Madame Irène Kieffer, épouse Schneider, employée privée, née à Luxembourg le 27 février 1943, demeurant à L-

1870 Luxembourg, 53, Kohlenberg,

2.- Monsieur Marco Laux, employé privé, né à Luxemburg le 15 juillet 1968, demeurant à L-5675 Burmerange, 26,

rue de Mondorf.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte d’une société à responsabilité limitée qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège, Durée, Objet

Art. 1

er

. II est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par les
présents statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de MODES NITA, S.à r.l.

Art. 3. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en tout autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale des as-

sociés.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. La société a pour objet tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, l’import et l’export, l’achat et

la vente, la confection, la production et les retouches de tout article de textiles et leurs accessoires, cuirs ou fourrures.

Elle peut en outre faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières, pouvant se rattacher

directement ou indirectement à l’objet social ou pouvant en faciliter l’extension ou le développement.

Titre II. Capital Social, Parts Sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,00) représenté par deux

cent cinquante (250) parts sociales d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR 50,00) chacune.

Chaque part donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
Ces parts ont été souscrites comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en numéraire à un compte bancaire, de

sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,00) se trouve dès maintenant à la disposition de la
société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord unanime des associés.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune

d’elles.

Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la société par une seule et

même personne.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés que moyennant l’agrément unanime de tous les associés. Les parts sociales ne peuvent être trans-
mises pour cause de mort à des non-associés que moyennant le même agrément unanime.

Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque toutes les parts sont transmises soit à des

ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 11. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 12. Les créanciers, ayants droits ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la société.

Titre III. Administration

Art. 13. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.
L’assemblée générale des associés fixe les pouvoirs de signature.

1.- Madame Irène Schneider-Kieffer, prénommée, vingt-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25

2.- Monsieur Marco Laux, prénommé, deux-cent vingt-cinq parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

225

Total: deux cent cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

45994

Art. 14. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

société.

Art. 15. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Art. 16. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 17. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social.

Titre IV. Exercice Social, Répartition des Bénéfices 

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente-et-un décembre de chaque année.
Exceptionnellement, le premier exercice commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2005.

Art. 19. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au siège so-
cial de l’inventaire et du bilan.

Art. 20. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un
fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de
l’assemblée générale.

Titre V. Dissolution, Liquidation

Art. 21. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VI. Disposition Générale

Art. 22. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille cent euros (EUR 1.100,00).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital et se considérant comme dûment convoqués, se sont réu-

nis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la société est établi à L-1946 Luxemburg, 13, rue Louvigny;
2. L’assemblée générale désigne pour une durée indéterminée au poste de gérant, Monsieur Marco Laux, prénommé.
La société est engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de Monsieur Marco Laux.

<i>Remarque

L’attention des comparants a été attirée par le notaire instrumentaire sur la nécessité d’obtenir des autorités com-

pétentes les autorisations requises afin d’exercer les activités telles que décrites à l’article cinq des présentes.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, ceux-

ci ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: I. Kieffer-Schneider, M. Laux, G. Lecuit.
Enregistré à Redange-sur-Attert, le 6 mai 2005, vol. 406, fol. 35, case 3. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): T. Kirsch.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040315.3/243/103) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

LSF FRANCHISE DEBT INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 90.482. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03925, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039978.3/253/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Redange-sur-Attert, le 18 mai 2005.

M. Lecuit.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

45995

ENTREPRISE PASINI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5619 Mondorf-les-Bains, 15, rue John Grün.

R. C. Luxembourg B 107.934. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le deux mai.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

A comparu:

Monsieur Serge Pasini, maître-plâtrier, né à Briey (France) le 26 mai 1953, demeurant à F-57970 Yutz, 29, rue de la

Liberté.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à respon-

sabilité limitée unipersonnelle qu’il déclare constituer:

Art. 1

er

. La société prend la dénomination de ENTREPRISE PASINI, S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Mondorf-les-Bains.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision de l’assemblée

générale des associés.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une entreprise de carrelage, de plâtrerie, de plafonnage et de cloisons.
Elle pourra faire toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières, se ratta-

chant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développe-
ment.

Art. 4. La durée de la société est illimitée.

Art. 5. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Le premier

exercice social commence le jour de la constitution de la société pour finir le trente et un décembre deux mille cinq.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cent (100) parts sociales

de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Les cent (100) parts ont été souscrites par Monsieur Serge Pasini, maître-plâtrier, né à Briey (France) le 26 mai 1953,

demeurant à F-57970 Yutz, 29, rue de la Liberté, et ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de
sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la
société, ce que l’associé unique reconnaît.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent

leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés.

A moins que les associés n’en décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au

nom de la société en toutes circonstances.

Art. 10. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions aucune obli-

gation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 11. Le décès, l’interdiction ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé prédécédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société.
Pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.

Art. 12. Chaque année, le 31 décembre, il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- cinq pour cent (5,00%) pour la constitution d’un fonds de réserve légal, dans la mesure des dispositions légales;
- le solde restera à la libre disposition des associés.

Art. 13. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés.

Art. 14. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, l’associé unique exerce les mêmes pouvoirs que ceux

attribués à l’assemblée des associés dans la société à responsabilité limitée.

Les décisions de l’associé unique prises dans ce cadre sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit. De

même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-verbal ou
établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans les conditions normales.

Art. 15. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties s’en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de sa constitution s’élève approxi-

mativement à neuf cents euros (EUR 900,-). 

45996

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Ensuite l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social, agissant en lieu et, place de l’assemblée générale

extraordinaire a pris les décisions suivantes:

- L’adresse de la société est à L-5619 Mondorf-les-Bains, 15, rue John Grün.
- Est nommé gérant unique, pour une durée indéterminée, Monsieur Serge Pasini, prénommé.
- La société se trouve engagée en toutes circonstances par la seule signature du gérant unique.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude.
Et après lecture faite et interprétation donnée en une langue de lui connue au comparant, connu du notaire instru-

mentant par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: S. Pasini, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2005, vol. 148S, fol. 22, case 8. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(040724.3/222/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 mai 2005.

CHARISMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 67.890. 

—

EXTRAIT

Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 14 février 2005 que CERTIFICA LUXEMBOURG,

S.àr.l., ayant son siège social au 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, est nommé commissaire en remplacement de
DELOITTE S.A., démissionnaire.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2005, réf. LSO-BE00924. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038713.3/727/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2005.

FONCIERE BEATRICE LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 90.939. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale du 6 mai 2005 que, le mandat des organes sociaux étant venu à

échéance, ont été:

a) renommés administrateurs:
- Monsieur Nico Schaeffer, docteur en droit, avec adresse professionnelle à L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la

Porte-Neuve;

- Monsieur Mathis Hengel, docteur en droit, avec adresse professionnelle à L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la

Porte-Neuve;

- Monsieur Claude Geiben, maître en droit, avec adresse professionnelle à L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la Por-

te-Neuve;

b) renommé commissaire aux comptes:
- Monsieur Pierre Schmit, directeur de société, avec adresse professionnelle à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beau-

mont;

pour une période d’une année expirant à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2006.

Luxembourg, le 6 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02354. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039152.3/535/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Luxembourg-Bonnevoie, le 19 mai 2005.

T. Metzler.

Pour extrait conforme
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

45997

MAUROY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2351 Luxembourg, 19, rue des Primevères.

R. C. Luxembourg B 47.213. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 février 2005, réf. LSO-BB01492, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039950.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

PAMELCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 107.886. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le neuf mai.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1) SANPAOLO FIDUCIARIA S.p.A., avec siège social à Milan (Italie), via Brera n° 19, de nationalité italienne, dont le

capital social est de EUR 1.032.000,-, constituée à Milan le 14 octobre 1986, code fiscal et numéro d’inscription au Re-
gistre des Entreprises de Milan 08503890157, société fiduciaire de droit italien assujettie à l’activité de direction et de
coordination de son actionnaire unique SANPAOLO IMI S.p.A. et appartenant au groupe bancaire SANPAOLO IMI (ins-
crit à «l’Albo gruppi bancari» au n° 1025.6), autorisée à exercer l’activité fiduciaire au sens de la Loi du 23 novembre
1939 n° 1966, du décret du 22 avril 1940 n° 531 et des modifications successives, qui intervient lors du présent acte en
sa qualité de société fiduciaire, 

ici représentée par Monsieur Jean-Philippe Fiorucci, employé privé, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée sous seing privé.
2) Monsieur Alberto Ferretti, industriel, demeurant à Bergamo (Italie), Via G.M. Scotti, 40/42,
ici représenté par Monsieur Jean-Philippe Fiorucci, prénommé,
3) Madame Paola Tua, sans état particulier, demeurant à Bergamo (Italie), Via G.M. Scotti, 40/42,
ici représentée par Monsieur Jean-Philippe Fiorucci, prénommé.
Lesquelles procurations resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec lui.
Lesquels comparants représentés comme indiqué ci-avant ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il

suit les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux:

Dénomination - Siège - Durée -Objet - Capital

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de PAMELCO S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision du conseil d’administration.
Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège ou entre
ce siège et l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareilles mesures
temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par l’un des organes exécutifs de la Société ayant qualité
de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise d’intérêts sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes es-
pèces, l’administration, la supervision et le développement de ces intérêts.

La société pourra prendre part à l’établissement et au développement de toute entreprise industrielle ou commer-

ciale et pourra prêter son assistance à pareille entreprise au moyen de prêts, de garanties ou autrement.

Elle pourra prêter ou emprunter, émettre des obligations et autres reconnaissances de dettes.
La société peut réaliser toutes opérations mobilières, immobilières, financières ou industrielles, commerciales ou ci-

viles, liées directement ou indirectement à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en as-

sociation en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle détient
des intérêts.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

45998

valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

D’une façon générale, la société pourra exercer toutes activités généralement quelconques qui pourraient paraître

nécessaires à l’accomplissement ou au développement de son objet social.

Art. 5. Le capital social de la société est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par trois mille cent

(3.100) actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social initial jusqu’au montant de un million cinq cent

trente et un mille euros (EUR 1.531.000,-). En conséquence, il est autorisé à réaliser cette augmentation de capital, spé-
cialement à émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, à fixer l’époque et le lieu
de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles, à déterminer les conditions de souscription et de libéra-
tion, à faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires, enfin à arrêter toutes autres modalités d’exécution se
révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues en la présente résolution, à faire constater en la forme
requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations effectives du capital et enfin, à mettre
les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment constatée, le
tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-dessus doit être
renouvelée tous les cinq ans.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payable en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Sous respect des conditions ci-avant stipulées, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social,

même par incorporation des réserves libres.

Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel lors d’une

augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale ex-

traordinaire des actionnaires statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans, ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement.

Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le conseil d’administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la pré-

sidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. 
Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le premier président sera désigné par l’assemblée générale.

Art. 9. Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Art. 10. La société se trouve engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six années, rééligibles et toujours révocables.

Année Sociale - Assemblée Générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier juillet et se termine le trente juin de l’année suivante.

45999

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires, lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et lorsqu’ils déclarent avoir eu préa-
lablement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société.

Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se tiendra de plein droit le premier mardi du mois de novembre à 11.00 heu-

res au siège social ou à tout autre endroit de la commune du siège social à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 30 juin 2006.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an 2006.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de trente et

un mille euros (EUR 31.000,-) se trouve maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en est justifié au notaire
soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à mille cinq cents euros (EUR 1.500).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital souscrit, se considérant comme dûment convo-

quées, se sont ensuite constituées en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régu-
lièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Salvatore Desiderio, employé privé, né le 29 octobre 1976, demeurant professionnellement à L-1930

Luxembourg, 12, avenue de la Liberté;

b) Monsieur Davide Murari, employé privé, né le 14 juin 1967 à Vérone (Italie), demeurant professionnellement à L-

1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté;

c) Monsieur Onelio Piccinelli, employé privé, né le 4 novembre 1965 à Varese (Italie), demeurant professionnellement

à L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.

3. Est appelé aux fonctions de président du conseil d’administration:
Monsieur Davide Murari, prénommé.
4. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
Monsieur Stefano De Meo, employé privé, né le 1

er

 janvier 1976 à Somma Lombardo (Italie), demeurant profession-

nellement à L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.

5. Les mandats des administrateurs et commissaire aux comptes seront de une année et prendront fin à l’issue de

l’assemblée générale annuelle de l’an deux mil six.

6. Le siège social est fixé à l’adresse suivante: L-1637 Luxembourg, 9, rue Goethe.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes ès qualités qu’il agit, connu du notaire

par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

1. SANPAOLO FIDUCIARA S.p.A., précitée   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.944 actions

2. Monsieur Alberto Ferreti, prénommé  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

78 actions

3. Madame Paola Tua, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

78 actions

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.100 actions

46000

Signé: J.-F. Fiorucci, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2005, vol. 24CS, fol. 30, case 8. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

(040278.3/202/180) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

DELOITTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 67.895. 

—

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 12 janvier 2005 que:
- La société ABAX AUDIT, ayant son siège social 6, place de Nancy à L-2212 Luxembourg, a été nommée à la fonction

de réviseur d’entreprises.

Le mandat du réviseur d’entreprises viendra à échéance lors de l’assemblée générale ordinaire devant statuer sur les

comptes arrêtés au 31 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2005, réf. LSO-BE02077. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038716.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2005.

JULIUS BAER MULTIFUND SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 80.161. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s’est tenue le 10 mai 2005 a décidé:
- de renouveler les mandats de:
M. Freddy Brausch
ETUDE LINKLATERS LOESCH
4, rue Carlo Hemmer, L-1011 Luxembourg;
M. Walter Knabenhans
JULIUS BÄR HOLDING AG
Bahnhofstrasse 36, CH-8001 Zürich;
M. Jean-Michel Loehr
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.
69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg;
M. Roman von Ah
JULIUS BÄR ASSET MANAGEMENT LTD.
Freigutstrasse 12, CH-8010 Zürich;
M. Rudolf Ziegler
JULIUS BÄR HOLDING AG
Bahnhofstrasse 36, CH-8001 Zürich;
en leur qualité d’administrateurs pour une période d’un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale Or-

dinaire qui se tiendra en 2006;

- de renouveler le mandat de:
PricewaterhouseCoopers, S.à r.l.
400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg;
en qualité de Réviseur d’Entreprises pour une période d’un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2005, réf. LSO-BE02073. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038801.3/1126/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Senningerberg, le 18 mai 2005.

P. Bettingen.

Pour extrait conforme
Signature

<i>Pour JULIUS BAER MULTIFUND SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
Signatures

46001

CYRIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R. C. Luxembourg B 35.528. 

—

Les comptes annuels au 30 novembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 11 mai 2005, les réf. LSO-BE02094, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038905.3/267/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

CYRIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R. C. Luxembourg B 35.528. 

—

Les comptes annuels au 30 novembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 11 mai 2005, réf. LSO-BE02093, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038908.3/267/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

CYRIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R. C. Luxembourg B 35.528. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui s’est tenue le 20 avril 2005 a accepté la démission de Ma-

demoiselle Cyrielle Wattinne, Mademoiselle Alexia Wattinne et Maître Marc Loesch comme administrateurs de la so-
ciété et a décidé d’élire avec effet immédiat Monsieur Jean-Bernard Zeimet, expert comptable, demeurant à L-2730
Luxembourg, 67, rue Michel Welter, et Monsieur Angel Caschera, comptable, demeurant à L-2730 Luxembourg, 67, rue
Michel Welter, comme nouveaux administrateurs pour une période prenant fin à l’assemblée générale annuelle qui ap-
prouvera les comptes annuels au 30 novembre 2004.

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui s’est tenue le 29 avril 2005 a accepté la démission de Mon-

sieur Jean-Bernard Zeimet en tant que commissaire aux comptes de la société avec effet au 20 avril 2005.

L’assemblée générale a décidé de nommer Madame Nathalie Chiaradia, comptable, demeurant à L-2730 Luxembourg,

67, rue Michel Welter, en tant que nouveau commissaire aux comptes de la société en remplacement de Monsieur Jean-
Bernard Zeimet pour les exercices se terminant au 30 novembre 2003 et au 30 novembre 2004, avec effet au 20 avril
2005.

L’assemblée générale ordinaire des actionnaires qui s’est tenue le 9 mai 2005 a décidé de renouveler le mandat des

administrateurs et du commissaire aux comptes pour une période prenant fin à l’assemblée générale approuvant les
comptes annuels au 30 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2005, réf. LSO-BE02092. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038914.3/267/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

PRODEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2314 Luxembourg, 2A, place de Paris.

R. C. Luxembourg B 62.484. 

—

<i>Procès-verbal d’une assemblée générale extraordinaire tenue le 3 mars 2005 à 11 heures

La séance de l’assemblée convoquée valablement est ouverte à 11 heures.
Les actionnaires présents désignent à l’unanimité le bureau suivant:
1. Président: Monsieur Alain Weber, Luxembourg;
2. Secrétaire: Mademoiselle Okcana Bilous, Ukraine;
3. Scrutateur: Monsieur Andriy Tendyuk, Ukraine.
Le bureau désigné constate que l’ensemble du capital de la société est dûment représenté, qu’en conséquence une

convocation formelle était superflue, et que l’assemblée générale peut valablement délibérer sur tous les points à l’ordre
du jour, à savoir:

- Acceptation de la démission de Monsieur Bernard Guthapfel, comme administrateur.
- Acceptation de la démission de Madame Viktoriya Melnychenko, comme administrateur.
Après délibération, l’assemblée prend à l’unanimité la décision de nommer:
1. Mademoiselle Okcana Bilous, comme administrateur, Ukraine, née le 10 octobre 1976.

Signature.

Signature.

Luxembourg, le 9 mai 2005.

Signature.

46002

2. Monsieur Andriy Tendyuk, comme administrateur, Ukraine, née le 2 février 1977.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée est levée à 11 h 30.

Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03351. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038793.3/203/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

CIAD, CENTRE D’IDENTIFICATION POUR ANIMAUX DOMESTIQUES, Association sans but lucratif.

Siège social: L-4446 Belvaux, 158, rue de France.

—

<i>Assemblée générale ordinaire tenue au siège sociale, en date du 21 janvier 2005 

Ont été élus par vote unanime comme nouveau Conseil d’Administration:  

A été retenu les modifications statuaires des articles suivants:

Art. 2. Le siège de l’association est établi à Belvaux 158, rue de France et peut être transféré dans toute autre localité

du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision du conseil d’administration.

Art. 22. Il a été convenu que le président et le trésorier ont le pouvoir de signature pour effectuer un payement

jusqu’à la somme de 1.500,- EUR.

Au-dessus de cette somme il y aura nécessité de minimum deux signatures des soussignés de l’association.

Ainsi délibéré à Sanem, le 21 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2005, réf. LSO-BE00534. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038985.3/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

SAMOA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 52.751. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 4 mai 2005 que, suite à une reconstitution entière

du conseil d’administration, ont été nommés nouveaux administrateurs:

- Mademoiselle Sandra Bortolus, employée privée, avec adresse à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont;
- Mademoiselle Gabriele Schneider, directrice de société, avec adresse à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont;
- Monsieur Pierre Schmit, directeur de société, avec adresse à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont;
en remplacement de Mesdemoiselles Martine Schaeffer et Danièle Martin.
Le mandat des organes sociaux nouvellement élus expirera lors de la tenue de l’assemblée générale annuelle qui se

tiendra en l’an 2007.

Luxembourg, le 4 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02357. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039148.3/535/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Signature / Signature / Signature
<i>Le scrutateur / <i>Le secrétaire / <i>Le président

Ont été délibérés de leur tâche:

Menghi Albert,
Flesch Claudine,
Menghi Pascale,
Tull Mike.

Président:
Caissière:
Secrétaire

Holzem Michel,
Menghi Pascale,
Flesch Claudine.

Membres du Conseil d’Administration:

Walers Luc,
Menghi Thierry.

<i>Pour le Conseil d’Administration
 M. Holzem / C. Flesch
<i>Le Président / <i>La Secrétaire

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

46003

RTL - 4 RADIO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 38.547. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 6 mai 2005, réf. LSO-BE00940, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 mai 2005.

(039021.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

RTL - 4 RADIO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 38.547. 

—

EXTRAIT

Il résulte des délibérations et décisions de l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue au siège social le 5

avril 2005, que:

- L’Assemblée générale décide de proroger les mandats comme administrateurs de Messieurs François Masquelier,

Thomas Rabe et Vincent de Dorlodot, ayant leur adresse professionnelle au 45, boulevard Pierre Frieden, L-1543
Luxembourg, pour une durée d’un an, se terminant à l’issue de l’Assemblée générale statuant sur les comptes de l’exer-
cice 2005.

- L’Assemblée générale décide de proroger le mandat comme commissaire aux comptes de Monsieur Henri Tornam-

be, ayant son adresse professionnelle au 45, boulevard Pierre Frieden, L-1543 Luxembourg, pour une durée d’un an, se
terminant à l’issue de l’Assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2005, réf. LSO-BE00938. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039019.3/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

ARCOBOIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2551 Luxembourg, 85, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 50.073. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 février 2005, réf. LSO-BB01488, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039953.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

IFES, INSTITUT DE FORMATION ECONOMIQUE ET SOCIALE,

Etablissement d’Utilité Publique.

Siège social: L-5516 Remich, 12, rue du Château.

—

Nouvelle composition du conseil d’administration à partir de la réunion du conseil le 4 février 2005.
Bossi Henri, Président
Roeltgen André, Vice-président,
Weber Robert, Vice-président,
Detaille Marcel, Membre,
Spautz Marc, Membre,
Kinn Alain, Membre.

Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03066. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(040167.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Signature
<i>Un mandataire

Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

46004

TILES INDUSTRIAL INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 71.363. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale ordinaire réunie à Luxembourg le 15 avril 2005 a renouvelé les mandats des administrateurs et

du commissaire aux comptes pour un terme de six ans.

Le Conseil d’Administration se compose comme suit:
- Monsieur Jean Hoffmann,
- Monsieur Marc Koeune,
- Madame Andrea Dany.
Tous les trois domiciliés professionnellement au 18, rue de l’Eau, 1449 Luxembourg.
Le commissaire aux compte est CeDerLux-SERVICES, S.à r.l., avec siège social à 18, rue de l’Eau, 1449 Luxembourg

(anc. 4, rue du Marché-aux-Herbes, 1728 Luxembourg).

Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an 2010.
Décharge pleine et entière leur a été accordée.

Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2005, réf. LSO-BE01864. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039026.3/693/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

EM FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 81.492. 

—

<i>Extraits des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue en date du 3 mai 2005 

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée prend acte de la démission, avec effet immédiat, de Monsieur Alain Mayor de sa fonction d’Administra-

teur de la société.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide de nommer, avec effet immédiat, Monsieur Helmut Stoefler, directeur de société, demeurant au

96, rue de Vigny, F-01220 Divonne-les-Bains, France, à la fonction d’Administrateur de la société en remplacement de
l’Administrateur sortant.

L’Assemblée décide de lui conférer mandat jusqu’à la tenue de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée décide de renouveler le mandat des deux autres Administrateurs en fonction, à savoir Monsieur René

Küppers et la société PROMIBEL FINANCIAL CORP jusqu’à la tenue de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.

De même, l’Assemblée décide de renouveler le mandat du Commissaire aux comptes HRT REVISION, S.à r.l., ayant

sont siège social au 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg jusqu’à la tenue de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03122. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039092.3/565/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

POLO HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 104.268. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil de Gérance tenu en date du 4 avril 2005

- La cooptation de Monsieur Sandro Capotosti, résident via Stampa n

o

 1, à Milan (Italie), en tant que Gérant en rem-

placement de Monsieur Maurizio Dattilo, démissionnaire, est acceptée. La durée de son mandat est illimitée.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un administrateur

<i>Pour EM FINANCE HOLDING S.A.
Le domiciliataire
HRT REVISION, S.à r.l.
D. Ransquin

46005

Fait à Luxembourg, le 4 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02375. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(039168.3/795/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

FORUS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 39.488. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03125, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 17 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mai 2005.

(039102.3/565/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

FORUS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 39.488. 

—

<i>Extraits des résolution prises lors de l’Assemble Générale Ordinaire des Actionnaires tenue en date du 3 mai 2005

L’Assemble Générale décide de renouveler le mandat, des Administrateurs en faction à savoir:
- Moteur Hans-Peter Jenni, demeurant Nicolaïdes Street, 29/203, 8011 Paphos, Chypre;
- Monsieur George Jaoshvili, demeurant Chavchavadze Str., 11, Thilisi, Georgie; 
- INTERNATIONAL VENTURE FINANCE LIMITED, ayant son siège social à Road Rown, Tortola, British Virgin Is-

land.

Pour un nouveau terme d’un an, leur mandat viendra donc à échéance lors l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en

2006.

L’Assemblée Générale décide également de renouveler le mandat du Commissaire aux comptes actuellement en

fonction, HRT REVISION, S.à r.l., pour un nouveau terne d’un an. Son mandat viendra donc à échéance lors de l’Assem-
blée Générale Ordinaire tenue en 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03130. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039099.3/565/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

IMFOLED LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 45.346. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03941, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 mai 2005.

(041051.3/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Certifié sincère et conforme
POLO HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l.
J. R. Bartolini / P. Mestdagh
<i>Gérant / <i>Gérant

<i>Pour FORUS HOLDING S.A.
Le domiciliataire
HRT REVISION, S.à r.l.
D. Ransquin

<i>Pour FORUS HOLDING S.A. 
HRT REVISION, S.à r.l.
D. Rasquin

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

46006

LSF HOTELS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 70.478. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03893, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039972.3/253/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

LSF HOTELS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 70.478. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03901, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039974.3/253/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

WAFA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1880 Luxembourg, 18, rue Pierre Krier.

R. C. Luxembourg B 40.300. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 29 avril 2005

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes annuels au 31 décembre 2002: 

<i>Signataire catégorie A: 

- Monsieur Jesse Hester, demeurant au 5, Golden Sands, Mankhol, Dubai;

<i>Signataire catégorie B: 

- Monsieur Matthew Charles Stokes, demeurant au 5, Golden Sands, Mankhol, Dubai;
- Madame Brenda Patricia Cocksedge, demeurant au 5, Golden Sands, Mankhol, Dubai;
en remplacement des administrateurs démissionnaires.
Est nommé commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2002:

- FIRI TREUHAND S.A., 30, Chamerstrasse, CH-6304 Zoug, Suisse, en remplacement du commissaire aux comptes

démissionnaire.

Le siège de la société a été transféré au 18, rue Pierre Krier, L-1880 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02512. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039181.3/534/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2005.

INTERNATIONAL LANDED PROPERTY, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 30.112. 

Constituée par-devant M

e

 Gérard Lecuit, notaire alors de résidence à Mersch, en date du 23 février 1989, acte publié

au Mémorial C n

o

 167 du 15 juin 1989, modifiée par-devant le même notaire en date du 15 mai 1991, acte publié

au Mémorial C n

o

 402 du 22 octobre 1991, modifiée par-devant le même notaire, de résidence à Hesperange, en

date du 28 août 1998, acte publié au Mémorial C n

o

 872 du 3 décembre 1998.

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE0920, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 mai 2005.

(040177.3/1261/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 29 avril 2005.

Signature.

<i>Pour INTERNATIONAL LANDED PROPERTY, S.à r.l.
INTERFIDUCIAIRE S.A.
Signature

46007

LSF-KEB CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 90.485. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03908, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039976.3/253/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

LSF-KEB CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 90.485. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03918, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039977.3/253/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

EUROPEAN HOSPITALITY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 71.859. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03933, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039979.3/253/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

EUROPEAN HOSPITALITY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 71.859. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03936, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039981.3/253/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

LSF STAR INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 90.990. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03942, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039985.3/253/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

EUROFLUID S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4170 Esch-sur-Alzette, 26-28, boulevard J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 59.566. 

—

Anne-Rita Nuchelmans informe de sa décision de ne plus être administrateur de la société.

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02495. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(040222.2//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

Luxembourg, le 19 mai 2005.

Signature.

Vouneuil sous Biard, le 26 mars 2003.

Signature.

46008

COBLE.COM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 73.241. 

Constituée par-devant M

e

 Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (agissant en remplacement de son

collègue empêché M

e

 Jean Seckler), en date du 26 novembre 1999, acte publié au Mémorial C n

o

 140 du 12 février

2000.

—

Le bilan au 30 novombre 2000, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03400, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040154.3/528/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

COBLE.COM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 73.241. 

Constituée par-devant M

e

 Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (agissant en remplacement de son

collègue empêché M

e

 Jean Seckler), en date du 26 novembre 1999, acte publié au Mémorial C n

o

 140 du 12 février

2000.

—

Le bilan au 30 novembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03403, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040157.3/528/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

CRENDAL FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 39.795. 

Constituée par-devant M

e

 Gérard Lecuit, notaire alors de résidence à Mersch, maintenant à Luxembourg, en date du 

12 mars 1992, acte publié au Mémorial C n

o

 364 du 26 août 1992.

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2005, réf. LSO-BE03389, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040168.3/528/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

DUCAIR - LUXEMBOURG AIR AMBULANCE S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Sandweiler, Aéroport de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 65.837. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire qui s’est tenue en date du 27 avril 2005 que le mandat

du commissaire aux comptes BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE a été reconduit d’une année. Son mandat expirera à
l’assemblée générale ordinaire de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02676. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(040211.3/273/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

<i>Pour COBLE.COM S.A.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A. 
Signature

<i>Pour COBLE.COM S.A.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

<i>Pour CRENDAL FINANCE S.A.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

Pour extrait conforme
Par mandat
N. Schaeffer

46009

DIA, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 52.149. 

Société anonyme constituée suivant acte reçu par Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du

25 août 1995, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C n

o

 569 du 8 novembre 1995. Les statuts

ont été modifiés suivant acte reçu par le même notaire en date du 29 décembre 1997, publié au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations C n

o

 272 du 23 avril 1998, en date du 14 décembre 1999, publié au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations C n

o

 48 du 16 février 2000.

—

Le bilan au 3`1 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-BE02992, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 mai 2005.

(040229.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

DESIS, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 58.387. 

Société anonyme constituée suivant acte reçu par Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du

24 février 1997, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C n

o

 313 du 20 juin 1997. Les statuts ont

été modifiés suivant actes reçus par le même notaire, en date du 19 mars 1997, publié au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations C n

o

 367 du 9 juillet 1997, et en date du 12 décembre 1997, publié au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations C n

o

 193 du 31 mars 1998.

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2005, réf. LSO-B02995, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 mai 2005.

(040231.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

CALLENS, PIRENNE, THEUNISSEN &amp; CO,  S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 38.178. 

—

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 21 mars 2005

La nomination de Philip Callens, Réviseurs d’Entreprises, en tant que Gérant de la société est acceptée pour une

durée fixée à six ans, mandat renouvelable lors de l’Assemblée Générale Ordinaire Statutaire de 2011.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03824. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(040299.3/587/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

CENTURY S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 38.210. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2005, réf. LSO-BE03935, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 mai 2005.

(041055.3/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

DIA, Société Anonyme 
Signature

DESIS, Société Anonyme
Signature

<i>Pour la société
B. Callens
<i>Gérant

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

46010

BPB VALMARAND S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Münsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 81.005. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 mars 2002, enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03667, ont été déposés

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040436.3/556/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

PRESTIGE LUXEMBOURG, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 23.223. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2005, réf. LSO-BE01199, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(041053.3/1024/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2005.

GARAGE DU RIESENHOFF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8821 Koetschette, 3, route de Martelange.

R. C. Luxembourg B 101.855. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-BE04443, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042220.3/4580/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

GARAGE DU RIESENHOFF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8821 Koetschette, 3, route de Martelange.

R. C. Luxembourg B 101.855. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04441, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042221.3/4580/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

GARAGE DU RIESENHOFF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8821 Koetschette, 3, route de Martelange.

R. C. Luxembourg B 101.855. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04440, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042222.3/4580/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

GARAGE DU RIESENHOFF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8821 Koetschette, 3, route de Martelange.

R. C. Luxembourg B 101.855. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2005, réf. LSO-BE04438, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042223.3/4580/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

Signature.

Signatures.

Signature.

Signature.

Signature.

Signature.

46011

GESTION CAPITAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 20.874. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 25 mai 2005, réf. LSO-BE06326, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(042239.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2005.

CAPTIVA CAPITAL PARTNERS S.C.A., Société en Commandite par Actions. 

Share capital: EUR 31,026.25.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 103.399. 

—

In the year two thousand and five, on the twelfth day of the month of April.
Before Us, M

e

 Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch (Grand Duchy of Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of CAPTIVA CAPITAL PARTNERS S.C.A., a «société

en commandite par actions» which was incorporated by a deed of the undersigned notary, on September 29, 2004,
published in the Mémorial C, number 1.257 of December 8, 2004, registered in the Luxembourg Company Register
under section B number 103.399 and having its registered office at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg (Grand Duchy
of Luxembourg), (the «Company»). The articles of incorporation of the Company were for the last time amended by a
deed of the undersigned notary, on November 9, 2004 published in the Mémorial C, number 122, of February 10, 2005.

The extraordinary general meeting is opened at 5.40 p.m. by Mr. Guillaume Martin-Saudax, lawyer, residing profes-

sionally in Luxembourg, chairman of the meeting.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr. Marc Torbik, private employee, residing professionally in Lux-

embourg.

The meeting elects as scrutineer Miss Isabelle Clinquart, private employee, residing professionally in Luxembourg.
The bureau of the meeting having thus been constituted, the chairman of the meeting declares and requests the no-

tary to state that:

(i) The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

To fully restate the articles of association of the Company.
(ii) The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of their

shares are shown on an attendance-list; this attendance-list, signed by the shareholders, the proxies of the represented
shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time
with the registration authorities.

(iii) the proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain an-

nexed to the present deed.

(iv) the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders present

or represented declaring that they have had due notice and had knowledge of the agenda prior to this meeting, no con-
vening notices were necessary.

(v) the present meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and may validly deliberate

on all the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolution:

<i>Resolution

The general meeting resolved to fully restate the articles of association of the Company which shall forthwith read

as follows:

«Chapter I.- Form, Corporate Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form, Corporate Name. There is hereby established among the founding shareholders, including CAP-

TIVA CAPITAL, S.à r.l. as sole unlimited partner («actionnaire commandité») (the «General Partner») and all those who
may become shareholders, a company (the «Company») in the form of a partnership limited by shares («société en com-
mandite par actions») which will be governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, especially the law of
August 10th, 1915 on commercial companies (the «Law»), as amended, and by the present articles of association (the
«Articles of Association»).

The Company will exist under the corporate name of CAPTIVA CAPITAL PARTNERS S.C.A.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the city of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the city of Luxembourg by a resolution of the

General Partner.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the General Partner.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

46012

In the event that in the view of the General Partner extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily transfer the regis-
tered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily management of the Com-
pany.

Art. 3. Corporate Object. The object of the Company is to (i) pursue acquisition, ownership, operation, financing,

refinancing, improvement, development and resale opportunities with respect to Projects possibly of private equity na-
ture with the aim of creating and purchasing Projects, owning and operating companies owned, directly or indirectly, by
the Company (the «Subsidiaries»); (ii) owning directly or indirectly the Subsidiaries in connection therewith; (iii) selling
or otherwise disposing of the Company’s and Subsidiaries’ assets including, where applicable, shares and other securities
or interests, in Subsidiaries; (iv) entering into agreements in connection with the foregoing; and (v) taking any and all
actions incidental to the foregoing.

The Company may in particular (i) acquire and/or dispose of by way of subscription, purchase, exchange or in any

other manner any stock, shares and other participations securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other
debt instruments and more generally any securities and financial instruments representing ownership rights, claims or
transferable securities issued by any public or private issuer whatsoever, notably but not exclusively by the Subsidiaries;
(ii) exercise all rights whatsoever attached to these securities and financial instruments; (iii) grant any direct and/or in-
direct financial assistance whatsoever to the Subsidiaries in which it holds a participation or which are members of its
group of companies, in particular by granting loans, facilities or guarantees in any form and for any term whatsoever and
provide them any advice and assistance in any form whatsoever; (iv) make loans in any form whatsoever, or issue any
debt instruments in any form whatsoever and (v) carry out any transactions whatsoever, whether commercial, financial,
with respect to movables or immovables, which are directly or indirectly connected with its object.

Art. 4. Duration. The Company is formed for a limited duration ending on 1st September 2055 subject to the pro-

vision of early termination of article 9.2 (iv). The duration of the Company may be extended for further two (2) or three
(3) years, upon proposal by the General Partner, by a resolution of the shareholders voting with the quorum and ma-
jority rules set by the present Articles of Association or, as the case may be, by the law for any amendment to the
present Articles of Association.

Chapter II.- Capital, Shares

Art. 5. Issued Share Capital. The issued share capital of the Company is set at thirty-one thousand twenty-six

Euro twenty-five cents (EUR 31,026.25) divided into twenty-four thousand eight hundred (24,800) class A shares (the
«Class A Shares») and twenty (20) class C shares (the «Class C Shares»), which shall be held by the limited shareholders
and one (1) class B share (the «Class B Share»), which shall be held by the unlimited shareholder, in representation of
its unlimited partnership interest in the Company, with a nominal value of one Euro twenty-five cents (EUR 1.25) each,
all of which are fully paid up.

The rights and obligations attached to the shares of each class, as defined in the present Articles of Association, shall

be identical except to the extend otherwise provided by the law or by the present Articles of Association.

The authorised capital of the Company is set at seventy-seven million twenty-five Euro (EUR 77,000,025.-) divided

into sixty million six hundred forty thousand (60,640,000) Class A Shares, nine hundred sixty thousand (960,000) Class
B Share and twenty (20) Class C Shares, with a nominal value of one Euro twenty-five cents (EUR 1.25) each.

The General Partner is authorised and empowered to (i) realise any increase of the issued capital within the limits of

the authorised capital in one or several successive tranches, by the issuing of new shares, with or without share premi-
um, against payment in cash or in kind, by conversion of claims or in any other manner; (ii) determine the place and date
of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the subscription of and paying up on
the new shares; and (iii) remove or limit the preferential subscription right of the shareholders of one or several classes
of shares in case of issue of shares against payment in cash or in kind.

This authorisation is valid during a period ending five (5) years after the date of publication of the present deed in the

Mémorial and it may be renewed by a general meeting of shareholders.

The General Partner may delegate to any duly authorized officer of the Company or to any other duly authorized

person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased
amounts of capital. After each increase of the issued capital performed in the legally required form by the General Part-
ner within the limits of the authorized capital, this Article is, as a consequence, to be adjusted to this amendment.

In addition to the issued capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its nominal value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the pay-
ment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. The Class A Shares, the Class B Share and the Class C Shares will be in the form of registered shares.
With respect to the registered shares, a register of shareholders (the «Shareholders’ Register») which may be exam-

ined by any shareholder will be kept at the registered office. The Shareholders’ Register will contain the precise desig-
nation of each shareholder and the indication of the number and class of shares held, the indication of the payments
made on the shares as well as the transfers of shares and the dates thereof.

Each shareholder will notify to the Company by fax its address and any change thereof. The Company will be entitled

to rely on the last address thus communicated.

46013

Ownership of the registered shares will result from the recordings in the Shareholders’ Register.

Art. 7. Transfer of Shares
7.1. Limitations on Transfer.
7.1.1. Any Class A Shares may only be Transferred subject to the provisions of Article 7.2.
7.1.2. Any Class B Shares may only be Transferred subject to the prior approval of the shareholders (i) voting with

the quorum and majority rules set by the present Articles of Association or, as the case may be, by the Law for any
amendment to the present Articles of Association and (ii) determining, in case there remains more than one (1) Class
B Shareholder after the Transfer, whether the new Class B Shareholder shall act as General Partner of the Company.

7.1.3. Any Class C Shares may only be Transferred after first having been offered to the Class A Shareholders on a

pro rata basis to their shareholding in the Company.

7.2. Permitted Transfer of Class A Shares.
A permitted Transfer relating to Class A Shares under this Article 7 shall be deemed to cover the Transfer of Class

A Shares, the corresponding Transfer of Shareholders’ Loans (if any) belonging to this same Class A Shareholder, the
voting rights and the funding obligation (if any) pro rata.

7.2.1. Transfer within the Initial Period.
Within a period of three (3) years after the Final Closing Date (the 'Initial Period»), Transfers of any Class A Shares

are not permitted unless the following conditions are satisfied:

(i) the purported Transfer:
(a) is an Intra Group Transfer; or
(b) is a Transfer to successor trustee(s); or
(c) has been agreed in writing by all the Class A Shareholders;
(ii) the purported Transfer is a Transfer of all (and not less than all) the Class A Shares held by the relevant Class A

Shareholder (the «Offered Shares»);

(iii) the purported Transfer is accompanied by the Transfer of the following interests (the «Offered Interests»):
a) by a correlative Transfer of all (and not less than all) the Shareholder Loans (if any) of the relevant Class A Share-

holder, the voting rights and the funding obligations of the relevant Class A Shareholder; and

b) by a correlative Transfer of all (and not less than all) the shares, the voting rights, the funding obligations and the

shareholder loans (if any) of the relevant Class A Shareholder (or of CCM, as applicable) in the General Partner and in
ICP; and

(iv) in case of Intra Group Transfer or a Transfer to successor trustee(s), the legal, regulatory and tax conditions are

satisfied.

7.2.2. Transfer after the Initial Period.
After the Initial Period, Intra Group Transfer or a Transfer to successor trustee(s) of any Class A Shares are not

permitted unless the conditions of Article 7.2.1. (ii) to 7.2.1. (iv) are satisfied.

After the Initial Period, Transfers (other than Intra Group Transfer or a Transfer to successor trustee(s)) of any Class

A Shares to a third party (the «Third Party») are permitted provided the following conditions are satisfied:

(i) the purported Transfer is a Transfer of the Offered Shares;
(ii) the purported Transfer is accompanied by a Transfer of the Offered Interests;
(iii) the relevant Class A Shareholder (or its Intra Group permitted transferee) (the «Transferor») has made an offer

(the «Offer») for the Transfer of the Offered Shares together with the Offered Interests to the other Class A Share-
holder (the «Other Shareholder») by a written notice (the «Notice») mentioning the offered price to be paid in cash
(the «Offered Price»), which Offered Price shall include the price for the Offered Shares together with the Offered In-
terests;

(iv) the Other Shareholder has expressly rejected or has not accepted the Offer within a period of twenty (20) Busi-

ness Days starting as from the date of receipt of the Notice (the «Acceptance Period»);

(v) the Transfer of the Offered Shares together with the Offered Interests has been completed within a period of six

(6) months starting as from the date of the express rejection (provided the express rejection has occurred within the
Acceptance Period) by the Other Shareholder or the end of the Acceptance Period (if no express rejection has oc-
curred), as applicable;

(vi) the price for the Transfer of the Offered Shares together with the Offered Interests to the Third Party (the

«Transfer Price») is not lower than ninety seven per cent (97%) of the Offered Price;

(vii) the Other Shareholder has not exercised its right to tag along (the «Tag Along») and to be bought out on the

same terms and conditions by the Third Party or, if the Other Shareholder has exercised this right, the Third Party has
accepted to acquire all the shares of the Company held by the Other Shareholder (or CCM, as applicable) as well as its
Shareholder Loan and funding obligations and its shareholder loan and shares in the General Partner and ICP on the
same terms and conditions;

(viii) in case of a proposed Transfer by Cedobar, if the Third Party is an Investment Bank or a fund which is managed

by or in which an Investment Bank (alone or together with its Affiliates) is the majority investor, the Transfer of the
Offered Shares together with the Offered Interests has been approved by CCM; and

(ix) in case of an actual Transfer by Lux Feeder (or its Intra Group Transferee) of its Class A Shares in accordance

with the foregoing provisions, the name of ICP will be changed within a period of thirty (30) days starting as from the
date at which the Transfer is completed and will lose any reference to IXIS.

7.2.3. Any Transfers of shares in violation of this Article 7 shall be void and unenforceable against the Company, and

the shareholder(s) making such purported Transfer shall indemnify and hold the Company and other shareholders harm-
less from and against any federal, state or local income taxes, or transfer taxes, including without limitation, transfer
gains taxes, arising as a result of, or caused directly or indirectly by, such purported Transfer. The giving of any consent

46014

to a Transfer in any one or more instances shall not limit or waive the need for such consent in any other or subsequent
instances.

7.2.4. Any Transfer of shares will be registered in the Shareholders’ Register, either in accordance with the rules on

the transfer of claims laid down in article 1690 of the Luxembourg Civil Code or by a declaration of Transfer entered
into the Shareholders’ Register, dated and signed by the transferor and the transferee or by their representative(s). Fur-
thermore, the Company may accept and enter into the Shareholders’ Register any Transfer referred to in any corre-
spondence or other document showing the consent of the transferor and the transferee.

Art. 8. Increase and Reduction of Capital. The issued share capital and/or the authorized capital of the Company

may be increased or reduced one or several times by a resolution of the shareholders voting with the quorum and ma-
jority rules set by the present Articles of Association or, as the case may be, by the Law for any amendment to the
present Articles of Association.

The new shares to be issued will be offered by preference to the existing shareholders in proportion to the part of

the issued share capital which those shareholders are holding, who may subscribe to these new shares whether in cash
or in kind.

Where the issued capital is increased by the issue of new shares of only one class, the preferential subscription right

of the holders of shares of the other classes may not be exercised until after that preferential subscription right has been
exercised by the holders of shares of the class in which new shares are issued.

The General Partner shall determine the period within which the preferential subscription right shall be exercised.

This period may not be less than thirty (30) days.

Notwithstanding the above, the general meeting, voting with the quorum and majority rules required for any amend-

ment of the present Articles of Association, may limit or withdraw the preferential subscription right or authorise the
General Partner to do so.

Art. 9. Default. Failure by any Class A Shareholder to comply with its funding obligations (if any) and to make pay-

ment in full by the stipulated Funding Date will have the following consequences: 

9.1 The defaulting shareholder (the «Defaulting Shareholder») shall be required to remedy such default within thirty

(30) Business Days following the relevant Funding Date (the «Curing Period») by paying to the Company:

(i) the amount due under the relevant Drawdown Notice;
(ii) default interest at the rate of thirty per cent (30%) per annum (calculated and compounded daily on the amount

indicated in the Drawdown Notice) from and including the Funding Date up to and including the date of payment; and

(iii) the fees and expenses and losses suffered by the Company (or any of its investment vehicles) up to the date of

payment as a result of such failure to comply, including but not limited to having to delay or terminate an investment or
to find alternative sources of funding or to procure additional guarantees or letters of credit (as calculated, certified by
the Company’s auditors, and notified in writing by the non-defaulter to the Defaulting Shareholder).

9.2 The failure by the Defaulting Shareholder to pay in full the amount called (together with the amounts in paragraphs

9.1 (ii) and (iii) above) within the Curing Period, will have the following immediate consequences:

(i) the Defaulting Shareholder will cease to be entitled or required to make any Funding Contribution in the future;
(ii) for the purpose of determining the portion of the Available Funds to which the Defaulting Shareholder is entitled

pursuant to Article 32 and the portion of the Liquidation Proceeds to which the Defaulting Shareholder is entitled pur-
suant to Article 33, the Defaulting Shareholder will be diluted in respect of its Percentage Interest in the Company by
two (2) times the amount called but not paid under the relevant Drawdown Notice.

Any dilution under this paragraph (ii) for the purpose of determining the portion of the Available Funds and Liquida-

tion Profits to which the Defaulting Shareholder is entitled pursuant to respectively Article 32 and Article 33 shall be
made by a deemed adjustment of the shareholders’ respective Percentage Interest as between the non-defaulting share-
holder and the Defaulting Shareholder so as to reflect the deemed increase of the non-defaulting shareholder’s Funding
Contributions by such amount as provides a dilution of the Defaulting Shareholder’s Percentage Interest in the Company
as if the Defaulting Shareholder’s failure had been in respect of two hundred per cent (200%) of the amount that should
have been funded by it in accordance with the relevant Drawdown Notice.

(iii) the Defaulting Shareholder will cease to be entitled to receive payment of any Distribution under Article 32 and

of any Liquidation Distribution under Article 33 on a diluted basis in accordance with paragraph (ii) above until the
amount due in paragraph 9.1 (iii) has been fully set off against any such Distribution or Liquidation Distribution.

(iv) in case of a Lux Feeder Default, failure by Lux Feeder a) to comply with its obligations under any shareholders’

agreement as may be in existence from time to time between the shareholders or/and b) to vote in favour of a Distri-
bution, will trigger the early termination of the Company.

(v) in case of an early termination following a Lux Feeder Default, for the purpose of determining the portion of the

Liquidation Profits to which the Defaulting Shareholder is entitled, the Defaulting Shareholder will be diluted in respect
of its Percentage Interest in the Company in conformity with articles 9.2 (ii) above.

Chapter III.- Management, Supervisory Board, Investor Advisory Committee 

Art. 10. Management. The Company shall be managed by CAPTIVA CAPITAL, S.à r.l., in its capacity as sole Gen-

eral Partner and holder of all Class B Shares of the Company.

The other shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

Art. 11. Powers of the General Partner. The General Partner is vested with the broadest powers to perform

all acts necessary or useful for accomplishing the Company’s object. All powers not expressly reserved by law or by the
present Articles of Association to the general meeting of shareholders or to the Supervisory Board are in the compe-
tence of the General Partner.

46015

Art. 12. Liability of the General Partner and of the Shareholders. The General Partner shall be jointly and

severally liable with the Company for all liabilities of the Company which cannot be met out of the Company’s assets.

The shareholders other than the General Partner shall refrain from acting on behalf of the Company in any manner

or capacity whatsoever other than exercising their rights as shareholders in general meetings or otherwise, and, con-
sequently, they shall only be liable as shareholders of the Company for payment to the Company up to the nominal value
and share premium of each share in the Company owned by them.

Art. 13. Delegation of Powers. The General Partner may delegate the daily management of the Company and the

representation of the Company within such daily management to one or more officers, employees or other persons or
delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary functions to persons or agents cho-
sen by it.

Art. 14. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the sole signa-

ture of the General Partner, acting through one or more duly authorised signatories, such as designated by the General
Partner at its sole discretion.

The Company will be bound towards third parties by the single signature of each of the persons to whom the daily

management of the Company has been delegated, within such daily management, or by the joint signatures or single
signature of any persons to whom such signatory power has been delegated by the General Partner, within the limits of
such power.

Art. 15. Dissolution - Incapacity of the General Partner. In case of dissolution or legal incapacity of the Gen-

eral Partner or where for any other reason it is impossible for the General Partner to act, the Company will not be
dissolved.

In that event the Supervisory Board shall designate one or more administrators, who need not be shareholders, until

such time as the general meeting of shareholders shall convene for purposes of appointing a new General Partner.

Within fifteen (15) Business Days of their appointment, the administrator(s) shall convene the general meeting of

shareholders in the way provided for by the present Articles of Association.

The administrators’ duties consist in performing urgent acts and acts of ordinary administration until such time as the

general meeting of shareholders shall convene.

The administrators are responsible only for the execution of their mandate. 

Art. 16. Supervisory Board. The business of the Company and its financial situation, including more in particular

its books and accounts, shall be reviewed by a Supervisory Board composed of three (3) members, who need not be
shareholders.

The members of the Supervisory Board will be elected by the general meeting of shareholders, out of a list of at least

two (2) candidates for each position as member. Lux Feeder will be entitled to propose candidates for two (2) positions
as member and Cedobar for one (1) position as member. The members of the Supervisory Board will hold office until
their successors are elected. They are re-eligible and they may be removed at any time, with or without cause, by a
resolution adopted by the general meeting of Shareholders.

Art. 17. Powers of the Supervisory Board. The Supervisory Board shall be consulted by the General Partner

on such matters as the General Partner may determine. It shall authorise any actions of the General Partner that, pur-
suant to the law or to the present Articles of Association, exceed the powers of the General Partner.

Art. 18. Meetings of the Supervisory Board. The Supervisory Board will appoint from among its members a

chairman (the «Chairman»). It may also appoint a secretary (the «Secretary»), who need not be a member of the Su-
pervisory Board, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Supervisory Board.

The Supervisory Board will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Supervisory Board must be convened

if any two (2) members so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Supervisory Board, except that in his absence the Supervisory Board

may appoint another member of the Supervisory Board as chairman pro tempore by vote of the majority present at
such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one (1) week’s notice of

Supervisory Board meetings shall be given in writing, by fax or by telegram. Any such notice shall specify the time and
place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived
by the consent in writing, by fax or by telegram of each member of the Supervisory Board. No separate notice is re-
quired for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the Supervisory
Board.

Every Supervisory Board meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Supervisory Board may from

time to time determine. Any member of the Supervisory Board may act at any meeting of the Supervisory Board by
appointing another member of the Supervisory Board as his proxyholder.

A quorum of the Supervisory Board shall be the presence or the representation of a majority of the members of the

Supervisory Board holding office. Decisions will be taken by a majority of the votes of the members of the Supervisory
Board present or represented at such meeting.

One or more members may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the members of the Supervisory Board, is proper and valid as

though it had been adopted at a meeting of the Supervisory Board which was duly convened and held. Such a decision

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can be documented in a single document or in several separate documents having the same content and each of them
signed by one or several members of the Supervisory Board.

Art. 19. Minutes of Meetings of the Supervisory Board. The minutes of any meeting of the Supervisory Board

will be signed by the chairman of the meeting and by the Secretary (if any). Any proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the Secretary (if any) or by any two (2) members of the Supervisory Board.

Chapter IV.- Meeting of Shareholders

Art. 20. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the General Partner by Luxembourg law or the present Articles of As-

sociation, it has the powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

It shall neither carry out nor ratify acts which involve the Company vis-à-vis third parties nor resolve to amend the

present Articles of Association without the General Partner’s consent. For instance, it shall neither dismiss the General
Partner nor appoint another General Partner unless the General Partner consents thereto.

Art. 21. Annual General Meeting. The annual general meeting of the shareholders will be held at the registered

office of the Company or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting, on the 31st of
March at 11:00 a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following Business Day.

Art. 22. Other General Meetings. The General Partner or the Supervisory Board may convene other general

meetings. Such meetings must be convened if shareholders representing at least one fifth (1/5) of the Company’s issued
capital so require.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the General

Partner, which is final, circumstances of «force majeure» so require.

Art. 23. Notice of General Meetings. Shareholders will meet upon call by the General Partner or the Supervisory

Board made in compliance with Luxembourg law. The notice sent to the shareholders in accordance with Luxembourg
law will specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 24. Attendance - Representation. All shareholders are entitled to attend and speak at all general meetings. 
A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing or telegram or telex as his

proxy another person who need not be a shareholder himself. The General Partner may determine any other conditions
that must be fulfilled in order to take part in a shareholders’ meeting.

Any company or other legal entity being a shareholder may execute a form of proxy under the hand of a duly author-

ised officer, or may authorise in writing, by fax or by telegram such person as it thinks fit to act as its representative at
any general meeting, subject to the production of such evidence of authority as the General Partner may require.

The General Partner may determine the form of proxy and may request that the proxies be deposited at the place

indicated by the General Partner at least five (5) Business Days prior to the date set for the meeting. The General Part-
ner may determine any other conditions that must be fulfilled in order to take part in a shareholders’ meeting.

The co-proprietors, the usufructuaries and bare-owners of shares, the creditors and debtors of pledged shares must

appoint one sole person to represent them at the general meeting.

Art. 25. Proceedings. The general meeting shall be presided by the General Partner or by a person designated by

the General Partner.

The chairman of the general meeting shall appoint a secretary.
The general meeting of shareholders shall elect one scrutineer to be chosen from the shareholders present or rep-

resented.

Art. 26. Adjournment. The General Partner may forthwith adjourn any general meeting by four (4) weeks. He

must adjourn it if so required by shareholders representing at least one fifth (1/5) of the Company’s issued share capital.

Such adjournment automatically cancels any resolution already adopted prior thereto.
The adjourned general meeting has the same agenda as the first one. Proxies regularly deposited in view of the first

meeting remain validly deposited for the second one.

Art. 27. Vote. An attendance list indicating the name of the shareholders and the number of shares for which they

vote is signed by each one of them or by their proxy prior to the opening of the proceedings.

The general meeting may deliberate and vote only on the items comprised in the agenda.
Each share entitles to one (1) vote.
Voting takes place by a show of hands or by a roll call, unless the general meeting resolves by a simple majority vote

to adopt another voting procedure. 

At any general meeting other than an extraordinary general meeting convened for the purpose of amending the

present Articles of Association or voting on resolutions whose adoption is subject to the quorum and majority require-
ments of an amendment to the present Articles of Association, resolutions shall be adopted, irrespective of the number
of shares represented, by a simple majority of votes cast. No resolution may be adopted without the consent of the
General Partner.

46017

Art. 28. Extraordinary General Meetings. At any extraordinary general meeting convened in accordance with

Luxembourg law for amending the present Articles of Association (including for resolving on the increase or reduction
of the issued share capital of the Company, the merger of the Company, the extension of the term of the Company and
the early termination of the Company) or voting on resolutions whose adoption is subject to the quorum and majority
requirements of an amendment to the present Articles of Association, the quorum shall be at least one half (1/2) of all
the shares issued and outstanding. If the said quorum is not present, a second meeting may be convened at which there
shall be no quorum requirement. In order for the proposed amendment to be adopted, and save as otherwise provided
by law, eighty per cent (80%) of the votes of the shareholders present or represented is required at any such general
meeting. No resolution may be adopted without the consent of the General Partner.

Where there is more than one class of shares and the resolution of the general meeting is such as to change the

respective rights thereof, the resolution must, in order to be valid, fulfill the conditions as to quorum and majority laid
down in the forgoing paragraph with respect to each class.

Art. 29. Minutes. The minutes of the general meeting of shareholders shall be signed by the chairman of the meet-

ing, the secretary and the scrutineer.

Copies or extracts of these minutes to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the Gen-

eral Partner.

Chapter V.- Financial Year, Distribution of Earnings

Art. 30. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of January in each year and ends on

the last day of December in the same year. The first financial year begins by exception on the date of incorporation of
the Company and ends on the last day of December 2004.

Art. 31. Adoption of Financial Statements. The General Partner shall prepare, for approval by the general

meeting of shareholders, annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and accounting prac-
tice.

Art. 32. Appropriation of Profits
32.1. From the annual net profits determined in accordance with the requirements of Luxembourg law and accounting

practice, five per cent (5%) shall be deducted and allocated to the reserve required by law (the «Legal Reserve»). That
allocation to the Legal Reserve will cease to be mandatory when the amount of the Legal Reserve fund reaches ten per
cent (10%) of the issued share capital of the Company.

32.2. After the allocation to the Legal Reserve, the general meeting of shareholders shall determine how the remain-

der of the annual net profits (the «Amount Available for Distribution») will be disposed of by allocating the whole or
part of the remainder to a reserve or to a provision, to carry it forward to the next following financial year or to dis-
tribute it to the shareholders as dividend.

32.3. In case (i) the general meeting of shareholders or (ii) the General Partner pursuant to paragraph 4 of the present

Article 32, as the case may be, resolve to proceed with a distribution out of Available Funds in accordance with Luxem-
bourg law (a «Distribution»), the Distribution shall be made in the following order of priority:

(i) First, the Class B Shareholder will receive, within thirty (30) Business Days of the end of every Quarter (except

that the Distributions for the period from the Effective Date to 30 September 2004 and for the Quarter ending 31 De-
cember 2004 will only occur within thirty (30) Business Days of the end of the first Quarter of the year 2005), a Dis-
tribution in an amount equal to A plus B minus C minus D, where:

A: equals one point five per cent (1.5%) of M as at the current Distribution Date divided by four (4) to reflect quar-

terly Distribution) (except that for the period from the Effective Date to 30 September 2004, the Distribution amount
will equal to one point five per cent (1.5%) of 'M' as at the current Distribution Date divided by twelve (12)).

M: equals as at the current Distribution Date:
(a) all Investment Allocations if the relevant Quarter starts within the Investment Period or all the Funding Contri-

butions if the relevant Quarter starts after the Investment Period; minus

(b) the acquisition costs (including all costs, fees, commissions, expenses and acquisition taxes) in relation to any re-

alised investment (or pro-rata acquisition costs in the case of a partial realisations) of the Group in the relevant Quarter,
and all previous Quarters, minus

(c) the amount by which any investment by the Group has been written off (following a resolution of the board of

managers of the General Partner) in the relevant Quarter, and all previous Quarters.

B: equals the sum of the following fees collected in the relevant Quarter: 
(a) one per cent (1%) of the enterprise value (being the sum of equity, shareholder loans and debt acquired or as-

sumed (if any) of any investment made by the Group (the «Acquisition Fees»); plus

(b) one per cent (1%) of the total debt proceeds provided by third parties on any refinancing of any investment by

the Group during the holding period of the investment but excluding the financing of the investment at the time of ac-
quisition, pro-rata to the Group’s interest in the investment, («Refinancing Fees»).

C: equals the outstanding balance of fifty per cent (50%) of Acquisition Fees collected to the end of the relevant Quar-

ter that have not been already previously used to offset previous amount A as referred to in 32.3 (i) to the end of the
relevant Quarter.

D: equals the total fees paid by the Company to ICP (or any of Subsidiaries), in relation to the relevant Quarter.
(ii) Second, Class A Shareholders, Class B Shareholder and Class C Shareholder will receive pari passu all Distribu-

tions on a pro rata basis (subject to the adjustment to reflect the deemed dilution as provided by Article 9 (ii)) until the
Class A Shareholders, the Class B Shareholder and the Class C Shareholder have each received Distributable Amounts

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equal to their respective aggregate Funding Contributions (without considering Distributions made to the Class B Share-
holder according to paragraph (i) hereabove).

(iii) Third, the Class A Shareholders, the Class B Shareholder and the Class C Shareholder will each receive pari passu

all Distributions on a pro rata basis (subject to the adjustment to reflect the deemed dilution as provided by Article 9
(ii)) until the Class A Shareholders, the Class B Shareholder and the Class C Shareholder have each achieved (pursuant
to the Distributions made according to paragraph (ii) hereabove and this paragraph (iii) but excluding Distributions made
to the Class B Shareholder according to paragraph (i) hereabove) an IRR of twelve per cent (12%) (compounded quar-
terly) on each of their respective aggregate Funding Contributions.

(iv) Fourth, Distributions will be split as to a) thirty per cent (30%) collectively to the Class A Shareholders, the Class

B Shareholder and the Class C Shareholder (to be split between them on a pro rata basis (according to their respective
aggregate Funding Contributions) (subject to the adjustment to reflect the deemed dilution as provided by Article 9 (ii))
and b) seventy (70%) to the Class B Shareholder only until the Class B Shareholder has received (without considering
Distributions made to the Class B Shareholder according to paragraph (i) hereabove) a total of twenty per cent (20%)
of the cumulative Distributions paid to the Class A Shareholders, the Class B Shareholder, and the Class C Shareholder
under paragraph (iii) and (iv).

(v) Fifth, Distributions will be split as to a) eighty per cent (80%) collectively to the Class A Shareholders, the Class

B Shareholder and the Class C Shareholder on a pro rata basis (according to their respective aggregate Funding Con-
tributions) (subject to the adjustment to reflect the deemed dilution as provided by Article 9 (ii)) and b) twenty per cent
(20%) to Class B Shareholder.

To the extent permitted under Luxembourg law, the Distributions shall be calculated and paid quarterly in arrears.

The determination of the IRR will include all previous Distributions to the Class A Shareholders, the Class B Shareholder
and Class C Shareholder and the return of all amounts of Funding Contributions to the Class A Shareholders, the Class
B Shareholder and Class C Shareholder. For the avoidance of doubt, the IRR calculation shall include the cost of any
shareholder’s guarantees, credit lines, etc. and will be after all taxes, costs and fees.

32.4. Subject to the conditions laid down by Luxembourg law and in compliance with the present Article 32, the Gen-

eral Partner may proceed with a Distribution out of Available Funds in the form of interim dividend to the shareholders
and fixe the amount and the date of payment of any such Distribution.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 33. Dissolution, Liquidation. The Company is automatically dissolved in accordance with Article 4. The

Company may also be dissolved by a decision of the general meeting of shareholders voting with the same quorum and
majority as for the amendment of the present Articles of Association, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical

persons or legal entities) appointed by a general meeting of shareholders who will determine their powers and their
compensation.

After payment of all debts of and charges against the Company and of the expenses of the liquidation, distribution (a

«Liquidation Distribution») of the net liquidation proceeds (the «Liquidation Proceeds») shall be made in the following
order of priority:

(i) First, the Class B Shareholder will receive, a Liquidation Distribution in an amount equal to A plus B minus C minus

D, where:

A: equals one point five per cent (1.5%) of M as at the Liquidation Date. 
M: equals as at the Liquidation Date:
(a) all Investment Allocations if the relevant Liquidation Date is within the Investment Period or all the Funding Con-

tributions if the liquidation Date is after the Investment Period; minus

(b) the acquisition costs (including all costs, fees, commissions, expenses and acquisition taxes) in relation to any re-

alised investment (or pro-rata acquisition costs in the case of a partial realisations) of the Group, minus 

(c) the amount by which any investment by the Group has been written off (following a resolution of the board of

managers of the General Partner).

B: equals the sum of the following fees collected from the end of the previous Quarter and until the Liquidation Date:
(a) the Acquisition Fees; plus
(b) the Refinancing Fees.
C: equals the outstanding balance of fifty per cent (50%) of Acquisition Fees collected from the end of the previous

Quarter until the Liquidation Date that have not been already previously used to offset previous amount A as referred
to in 33 (i) to the Liquidation Date.

D: equals the total fees paid by the Company to ICP (or any of its Subsidiaries), in relation to the period starting from

the end of the previous Quarter to the Liquidation Date.

(ii) Second, Class A Shareholders, Class B Shareholder and Class C Shareholder will receive pari passu all Liquidation

Distributions on a pro rata basis (subject to the adjustment to reflect the deemed dilution as provided by Article 9.2
(ii)) until the Class A Shareholders, the Class B Shareholder and the Class C Shareholder have each received Distribut-
able Amounts equal to their respective aggregate Funding Contributions (without considering Liquidation Distributions
made to the Class B Shareholder according to paragraph (i) hereabove).

(iii) Third, the Class A Shareholders, the Class B Shareholder and the Class C Shareholder will each receive pari passu

all Liquidation Distributions on a pro rata basis (subject to the adjustment to reflect the deemed dilution as provided
by Article 9.2 (ii)) until the Class A Shareholders, the Class B Shareholder and the Class C Shareholder have each
achieved (pursuant to the Liquidation Distributions made according to paragraph (ii) hereabove and this paragraph (iii)
but excluding Liquidation Distributions made to the Class B Shareholder according to paragraph (i) hereabove) an IRR
of twelve per cent (12%) (compounded quarterly) on each of their respective aggregate Funding Contributions.

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(iv) Fourth, Liquidation Distributions will be split as to a) thirty per cent (30%) collectively to the Class A Sharehold-

ers, the Class B Shareholder and the Class C Shareholder (to be split between them on a pro rata basis (according to
their respective aggregate Funding Contributions) (subject to the adjustment to reflect the deemed dilution as provided
by Article 9.2 (ii)) and b) seventy (70%) to the Class B Shareholder only until the Class B Shareholder has received (with-
out considering Liquidation Distributions made to the Class B Shareholder according to paragraph (i) hereabove) a total
of twenty per cent (20%) of the cumulative Liquidation Distributions paid to the Class A Shareholders, the Class B Share-
holder, and the Class C Shareholder under paragraph (iii) and (iv).

(v) Fifth, Liquidation Distributions will be split as to a) eighty per cent (80%) collectively to the Class A Shareholders,

the Class B Shareholder and the Class C Shareholder on a pro rata basis (according to their respective aggregate Funding
Contributions) (subject to the adjustment to reflect the deemed dilution as provided by Article 9.2 (ii)) and b) twenty
per cent (20%) to Class B Shareholder.

The determination of the IRR will include all previous Distributions to the Class A Shareholders, the Class B Share-

holder and Class C Shareholder and the return of all amounts of Funding Contributions to the Class A Shareholders,
the Class B Shareholder and Class C Shareholder. For the avoidance of doubt, the IRR calculation shall include the cost
of any shareholder’s guarantees, credit lines, etc. and will be after all taxes, costs and fees.

Chapter VII.- Applicable Law - Definitions

Art. 34. Applicable Law. All matters not governed by the present Articles of Association shall be determined in

accordance with the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

Art. 35. Definitions
«Acceptance Period» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (iv).
«Acquisition Fees» has the meaning set forth on Article 32.3 (i) (B) (a).
«Affiliates» means with respect to any Person, any other Person directly or indirectly controlling, controlled by, or

under common control with such Person. For the purposes of this definition, «control» means with respect to any Per-
son, (i) the ownership of a percentage of the share capital conferring on it the majority of the voting rights in the general
meetings of a Person or (ii) the ownership of more than fifty per cent (50%) of the share capital (or other ownership
interest) having ordinary voting power to elect the majority of the board of directors, managers or other voting mem-
bers of the governing body of a Person.

«Available Funds» means (i) with respect to a distribution made by the general meeting of shareholders: the Amount

Available for Distribution, the share premium and any other available reserve and (ii) with respect to a distribution made
by the General Partner: any carried forward profits, the share premium, any other available reserve and the profits of
the relevant financial year as shown in the interim financial statements.

«Amount Available for Distribution» has the meaning set forth in Article 32.
«Business Day» means a day (other than a Saturday or a Sunday) on which banks are open for business in London,

Paris and Luxembourg city.

«CCM» means CAPTIVA CAPITAL MANAGEMENT, S.à r.l., a «société à responsabilité limitée» established under

the laws of Grand Duchy of Luxembourg, whose registered office is 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, Grand Duchy
of Luxembourg, registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 92.025

«CEDOBAR» means CEDOBAR, S.à r.l., a «société à responsabilité limitée» established under the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg, whose registered office is at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,
registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 101.901.

«Chairman» has the meaning set forth in Article 18.
«Company» has the meaning set forth in Article 1.
«Curing Period» has the meaning set forth in Article 9.
«Defaulting Shareholder» has the meaning set forth in Article 9.
«Distributable Amount» means all dividends, distributions of capital in the form of share premium or reserves, pro-

ceeds from liquidation, repayment of equity, principal or interest payments on any Shareholders Loans (if any) and shall
be deemed to include the net proceeds from the sale by all Class A Shareholders of all their interests to an unaffiliated
person.

«Distribution Date» means the date at which the general meeting of shareholders or the General Partner, as the case

may be, resolve on a Distribution.

«Drawdown Notice» means any notice sent by the General Partner whereby Investment Allocation are called.
«Effective Date» means 1st September 2004.
«Final Closing Date» twelve (12) months after the Effective Date. 
«Funding Contributions» means the portion of Investment Allocations which has been drawn down and directly or

indirectly invested by the Investors in the form of equity and/or Shareholders Loans (if any).

«Funding Date» means the time by which the Funding Contributions shall be made available to the Company.
«General Partner» has the meaning set forth in Article 1.
«Group» means the companies forming part of the group of companies of Captiva.
«ICP» means IXIS CAPITAL PARTNERS LIMITED, a company incorporated in England, whose registered office is at

Level 3, 25 Dowgate Hill, London EC4R 2GN, United Kingdom, whose registered number is 520.8626.

«IXIS» means IXIS CORPORATE &amp; INVESTMENT, a «société anonyme» validly incorporated and existing under the

laws of France, whose registered office is 47, Quai d’Austerlitz, 75648 Paris cedex 13, France, registered with the Reg-
ister of Commerce and Companies of Paris under number 340.706.407.

«Initial Period» has the meaning set forth in Article 7.2.1.

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«Intra Group» means (i) in relation to Cedobar will include hundred per cent (100%) owned subsidiaries of SREI and

(ii) in relation to Lux Feeder will include any member of the IXIS GROUP or the CAISSE NATIONALE DES CAISSES
D’EPARGNE GROUP or CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS GROUP or any fund managed by such member
of the IXIS GROUP or the CNCE GROUP.

«Investment Allocation» means the amount (if any) that the Investors have from time to time committed to invest

directly or indirectly in the Company by way of share capital or/and Shareholders Loans (if any).

«Investment Bank» means a fully owned investment banking subsidiary of a predominant internationally licensed bank.
«Investment Period» means a period starting as from the Final Closing Date and ending (i) on the date of the third

anniversary of the Final Closing Date or if earlier (ii) the date at which at least eighty per cent (80%) of the Investment
Allocations have been invested in the Company, subject to the extension by up to one year if agreed by the Class A and
Class B Shareholders in accordance with the provision of any shareholders’ agreement as may be in existence from time
to time.

«Investors» means CCM, LUX FEEDER and CEDOBAR.
«IRR» means, for each Class A Shareholder, the annual discount rate, compounded quarterly, that results in a net

present value equal to zero (0) when the discount rate is applied to all Funding Contributions made by such Class A
Shareholder to the Company after having taken into account all distributions (whether in the form of a dividend, distri-
butions of capital in the form of share premium or reserves, proceeds from liquidation, repayment of equity, principal
or interest payments on Shareholder Loans, and shall be deemed to include the net proceeds from the sale by all Class
A Shareholders of all their Interests to an unaffiliated person) before deduction of any tax paid by the Company on dis-
tributions made to such Class A Shareholder and after deduction of the costs of any guarantees, credit lines.

«Legal Reserve» has the meaning set forth in Article 32.1.
«Liquidation Distribution» has the meaning set forth in Article 33.
«LUX FEEDER» means CAPTIVA CAPITAL PARTNERS (LUXEMBOURG) S.C.A., a corporate partnership limited

by shares («société en commandite par actions») validly incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy
of Luxembourg, whose registered office is at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, regis-
tered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 100.941.

«Notice» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (iii).
«Offer» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (iii).
«Offered Interest» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (iii).
«Offered Price» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (iii). 
«Offered Shares» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (ii). 
«Other Shareholder» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (iii).
«Other Shareholder Interests» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (vii).
«Other Shareholder Shares» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (vii).
«Percentage Interest» means the percentage of Shares and Shareholders Loans held by a Class A Shareholder or a

Class B Shareholder or a Class C Shareholder in the total Funding Contribution of the Company.

«Person» includes any firm, corporation, partnership, funds or natural person.
«Project» means properties, businesses, portfolios or projects consisting of or including real estate properties located

in Europe to be held by the Company directly or indirectly through special purpose vehicles.

«Quarter» means each relevant period ending on 31 March, 30 June, 30 September and 31 December.
«Refinancing Fees» has the meaning set forth in Article 32.3 (i) (B) (b).
«Shareholders Loan» means any loan or debt (in whatever form is agreed) between the Company and its sharehold-

ers, as may be in existence from time to time.

«Secretary» has the meaning set forth in Article 18.
«SREI» means SOROS REAL ESTATE INVESTORS, C.V., a partnership established under the laws of the Netherlands,

whose registered office is Herengracht 206-216, 1016 BS, Amsterdam, the Netherlands, registered with the Amsterdam
Register of Commerce and Companies under number 34.12.32.45.

«Tag Along Notice» has the meaning set forth in Article 7.2.2.(viii)
«Tag Along Price» has the meaning set forth in Article 7.2.2.(viii)
«Third Party» has the meaning set forth in Article 7.2.2.
«Transfer» and «to Transfer» means any transfer, sale, pledge hypothecation, encumbrance, assignment or other dis-

position in whole or in part of shares or interests or the proceeds thereof (whether voluntary, involuntary, by operation
of law or otherwise).

«Transferor» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (iii).
«Transfer Price» has the meaning set forth in Article 7.2.1 (vi).»

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the corporation as a result of

this present deed are estimated at approximately three thousand euro (EUR 3,000.-).

The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of any dif-
ferences between the English and the French text, the English text will prevail.

In faith of which, we the undersigned notary have set our hand and seal on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with us the notary this original deed.

46021

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le douze avril.
Par-devant Nous, M

e

 Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires la société CAPTIVA CAPITAL PARTNERS S.C.A.,

une société constituée par un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 29 septembre 2004, publié au Mémorial
C, numéro 1.257 du 5 décembre 2004, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 103.399 et ayant son siège social au 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg) (la
«Société»). Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois par acte du notaire instrumentant, en date
du 9 novembre 2004 au Mémorial C, numéro 122, du 10 février 2005.

L’assemblée est ouverte à 17.40 heures sous la présidence de Monsieur Guillaume Martin-Saudax, juriste, demeurant

professionnellement à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Monsieur Marc Torbick, employé privé, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Isabelle Clinquart, employée privée, demeurant professionnel-

lement à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
(i) La présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

Refonte intégrale des statuts de la Société.
(ii) Les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils dé-

tiennent, sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les actionnaires
présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera annexée au présent
procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

(iii) Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

(iv) L’intégralité du capital social étant représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction des convoca-

tions d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs
avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

(v) La présente assemblée est ainsi régulièrement constituée et peut délibérer valablement, telle qu’elle est consti-

tuée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, a alors pris, à l’unanimité des voix, la résolution suivante:

<i>Résolution

L’assemblée générale A décidé de refondre intégralement les statuts de la société qui auront désormais la teneur

suivante:

«Chapitre I

er

.- Forme, Raison sociale, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Raison sociale. II est formé entre les actionnaires fondateurs, y compris CAPTIVA CAPITAL, S.à

r.l. agissant en tant qu’actionnaire commandité unique (le «Gérant») et tous ceux qui deviendront actionnaires, une so-
ciété (la «Société») sous la forme d’une société en commandite par actions, régie par le droit du Grand-Duché de
Luxembourg, et plus particulièrement par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telles que modifiée (la
«Loi»), et par les présents statuts (les «Statuts»). 

La Société adopte la raison sociale CAPTIVA CAPITAL PARTNERS S.C.A.

Art. 2. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la commune de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la commune de Luxembourg par une décision du Gé-

rant.

Des succursales ou d’autres bureaux peuvent être établis au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par une

décision du Gérant.

Au cas où le Gérant décide que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature

à compromettre l’activité normale de la Société au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce
siège et l’étranger se produisent ou sont imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures temporaires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert du siège, restera régie par le droit du Grand-Duché de Luxem-
bourg. Pareilles mesures temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par l’un des organes ou l’une
des personnes à qui a été confiée la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet social. La Société a pour objet (i) la recherche d’opportunités en matière d’acquisition, de détention,

d’exploitation, de financement, de refinancement, de mise en valeur, de développement et de revente de Projets, étant
éventuellement de nature private equity, dans le but de créer et d’acquérir des Projets, de détenir et gérer des sociétés
détenues directement ou indirectement par la Société (les «Filiales»); (ii) de détenir directement ou indirectement des
Filiales en rapport avec ce qui précède; (iii) de vendre ou de disposer d’une autre façon des actifs de la Société et des
Filiales, y compris, le cas échéant, les parts et les valeurs immobilières ou intérêts dans les Filiales; (iv) contracter des
engagements en rapport avec ce qui précède; (v) prendre toutes les mesures accessoires à ce qui précède.

La Société peut notamment (i) acquérir et/ou disposer par voie de souscription, d’achat, d’échange ou de toute autre

façon des valeurs mobilières, actions et autres titres de participation, des obligations, bons de caisse, certificats de dé-
pôts et autres titres de créances et plus généralement, tous titres et autres instruments financiers représentatifs de

46022

droits de propriété, de créances ou de valeurs mobilières émis par tout émetteur public ou privé quel qu’il soit, notam-
ment mais pas exclusivement par les Filiales; (ii) exercer tous les droits quelqu’ils soient attachés à ces titres et instru-
ments financiers; (iii) accorder toute assistance financière directe et/ou indirecte quelle qu’elle soit aux Filiales dans
lesquelles elle détient une participation ou qui font partie de son groupe de sociétés, notamment par voie de prêts,
d’avances ou de garanties sous quelque forme et pour quelque durée que ce soit et leur fournir conseil et assistance
sous quelque forme que ce soit; (iv) contracter tout emprunt sous quelque forme que ce soit ou émettre tout titre de
dettes sous quelque forme que ce soit et (v) accomplir toute opération que ce soit, commerciale, financière, mobilière
ou immobilière se rapportant directement ou indirectement à son objet social.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée limitée prenant fin au 1

er

 septembre 2055, sous réserve

des dispositions relatives à la dissolution anticipée de la Société prévues à l’article 9.2.(iv). La durée de la Société pourra
être prorogée de deux (2) ou trois (3) ans, sur proposition du Gérant, par décision des Actionnaires votant aux condi-
tions de quorum et de majorité prévues par les présents Statuts ou la Loi relatives à la modification des présents Statuts.

Chapitre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital social émis. Le capital social émis est fixé à trente et un mille vingt-six euros et vingt cinq cents

(EUR 31.026,25) divisé en vingt-quatre mille huit cents (24.800) actions de catégorie A (les «Actions de Catégorie A»)
et vingt (20) actions de catégorie C (les «Actions de Catégorie C») qui seront détenues par les actionnaires comman-
ditaires et une (1) action de catégorie B (l’«Action de Catégorie B»), qui sera détenue par l’actionnaire commandité en
représentation de sa participation d’actionnaire commandité dans la Société, ayant une valeur nominale de un euro et
vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune, chacune d’ elle étant entièrement libérée.

Les droits et obligations inhérents aux actions de chaque catégorie, tels que définis par les présents Statuts, seront

identiques, sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts.

Le capital autorisé de la Société est fixé à soixante-dix-sept millions vingt-cinq euros (EUR 77.000.025,-) divisé en

soixante millions six cent quarante mille (60.640.000) Actions de Catégorie A, une (1) Action de Catégorie B et neuf
cent soixante mille (960.000) Actions de Catégorie C, chaque action ayant une valeur nominale de un euro et vingt-cinq
cents (EUR 1,25).

Le Gérant est autorisé et a le pouvoir de (i) réaliser toute augmentation de capital dans les limites du capital autorisé,

en une seule fois ou par tranches successives, par l’émission d’actions nouvelles, avec ou sans prime d’émission, contre
apport en numéraire ou en nature, par conversion de créances ou par tout autre moyen; (ii) fixer le lieu et la date de
l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de souscription et de libération
des actions nouvelles; et (iii) supprimer ou limiter le droit préférentiel de souscription des actionnaires dans le cas
d’émission d’actions contre apports en numéraires ou en nature.

Cette autorisation est valable pour une durée de cinq (5) ans à compter de la date de publication du présent acte au

Mémorial et peut être renouvelée par l’assemblée générale des actionnaires.

Le Gérant peut déléguer à tout fondé de pouvoir de la Société ou à toute autre personne dûment autorisée, la charge

d’accepter les souscriptions et de recevoir le paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette aug-
mentation de capital. Après chaque augmentation du capital émis, réalisée par le Gérant dans les formes légales et dans
les limites du capital autorisé, le présent Article devra, par conséquent, être adapté à la modification intervenue.

En plus du capital social émis, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur

toute action en plus de sa valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour
effectuer le remboursement en cas de rachat des actions des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes
nettes réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 6. Actions. Les Actions de Catégorie A, l’Action de Catégorie B et les Actions de Catégorie C seront nomi-

natives.

Pour les actions nominatives, un registre des actionnaires (le «Registre des Actionnaires»), dont tout actionnaire

pourra prendre connaissance, sera tenu au siège social. Le Registre des Actionnaires contiendra la désignation précise
de chaque actionnaire et l’indication du nombre des actions détenues, l’indication des paiements effectués sur les actions
ainsi que les cessions des actions et leurs dates.

Chaque actionnaire notifiera à la Société par fax son adresse et tout changement de celle-ci. La Société sera en droit

de se fier à la dernière adresse ainsi communiquée.

La propriété des actions nominatives résultera de l’inscription dans le Registre des Actionnaires.

Art. 7. Cession d’Actions
7.1. Restrictions à la Cession.
7.1.1. Toute Action de Catégorie A ne peut être Cédée qu’à condition de satisfaire les dispositions de l’Article 7.2.
7.1.2. Toute Action de Catégorie B ne peut être Cédée qu’avec l’accord préalable des Actionnaires (i) votant selon

les règles de quorum et de majorité prévues par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi pour toute modifica-
tion des présent Statuts et (ii) décidant, s’il reste plus d’un (1) actionnaire de Classe B après la Cession, si le nouvel
actionnaire de Catégorie B peut agir en tant que Gérant de la Société.

7.1.3. Toute Action de Catégorie C ne peut être Cédée qu’après avoir été au préalable proposée aux Actionnaires

de Catégorie A au prorata de leur participation dans la Société.

7.2. Cession d’Actions A Autorisée.
Une Cession autorisée relative aux Actions de Catégorie A en vertu du présent Article 7 est réputée comprendre

la Cession d’Actions de Catégorie A, la Cession de Prêts d’Actionnaires afférents (pour autant qu’il en existe) contractés
par le même actionnaire de Catégorie A, les droits de vote et les obligations financières (pour autant qu’il en existe) au
pro rata.

46023

7.2.1. Cession au cours de la Période Initiale.
Pendant une période de trois (3) ans après la Date Finale de Clôture (la «Période Initiale»), toutes Cessions d’Actions

de Catégorie A ne sont permises que sous réserve du respect des conditions suivantes:

(i) la Cession envisagée:
a) est une Cession Intra-Groupe; ou
b) est une Cession à un/(des) successeur(s) trustée; ou
c) a été approuvée par écrit par tous les Actionnaire de Catégorie A;
(ii) la Cession envisagée est une Cession de toutes (et pas moins de toutes) les Actions de Catégorie A détenues par

l’Actionnaire de Catégorie A concerné (les «Actions Offertes»); et

(iii) la Cession envisagée est accompagnée de la Cession des participations suivantes (les «Participations Offertes»):
a) par la Cession corrélative de tous (et pas moins de tous) les Prêts d’Actionnaires (pour autant qu’il en existe) de

l’actionnaire de Catégorie A concerné, des droits de véto et des obligations de financement de l’actionnaire de Catégo-
rie A concerné; et

b) par la Cession corrélative de tous (et pas moins de tous) les parts, les obligations de financement et les prêts d’Ac-

tionnaires (pour autant qu’il en existe) de l’Actionnaire de Catégorie A concerné (ou de CCM, le cas échéant) dans le
Gérant et ICP; et

(iv) dans le cas de Cession Intra-Groupe ou de Cession à un/(des) successeur(s) trustee, les conditions légales, régle-

mentaires et fiscales sont satisfaites.

7.2.2. Cession après la Période Initiale.
Après la Période Initiale, la Cession Intra-Groupe ou la Cession à un/(des) successeur(s) trustee(s) de toute Action

de Catégorie A n’est permise que sous réserve des conditions prévues aux articles 7.2.1.(ii) à 7.2.1.(iv).

Après la Période Initiale, les Cessions (autres que la Cession Intra-Groupe ou la Cession à un/ (des) successeur(s)

trustee(s)) de toute Action de Catégorie A à un tiers (le «Tiers») ne sont permises que sous réserve du respect des
conditions suivantes:

(i) la Cession envisagée est une Cession des Actions Offertes;
(ii) la Cession envisagée est accompagnée de la Cession des Participations Offertes;
(iii) l’Actionnaire de Catégorie A concerné (ou son Cessionnaire Intra-Group autorisé) (le «Cédant») a fait une offre

(I’«Offre») pour la Cession des Actions Offertes ensemble avec les Participations Offertes à l’autre Actionnaire de Ca-
tégorie A ((’«Autre Actionnaire») par notification écrite (la «Notification») mentionnant le prix offert à payer en numé-
raire (le «Prix Offert»), lequel doit inclure le prix pour les Actions Offertes ensemble avec les Participations Offertes;

(iv) l’Autre actionnaire a expressément rejeté ou n’a pas accepté l’Offre dans un délai de vingt (20) Jours Ouvrables

à compter de la date de la Notification (la «Période d’Acceptation»);

(v) la Cession des Actions Offertes ensemble avec les Participations Offertes a été effectuée dans un délai de six (6)

mois à compter de la date du rejet exprès (sous réserve que le rejet ait été émis pendant la Période d’Acceptation) par
l’Autre Actionnaire ou à compter de la fin de la Période d’Acceptation (si aucun rejet exprès n’est survenu), selon le cas;

(vi) le prix pour la Cession au tiers des Actions Offertes ensemble avec les Participations Offertes (le «Prix de Ces-

sion») n’est pas inférieur à quatre-vingt dix-sept pour cent (97%) du Prix Offert;

(vii) l’Autre Actionnaire n’a pas exercé son droit de sortie conjointe (le «Droit de Sortie Conjointe») et de voir ses

actions rachetées par le Tiers aux mêmes conditions, ou si l’Autre Actionnaire a exercé son droit, le Tiers a accepter
d’acquérir toutes les actions de la Société détenues par l’Autre Actionnaire (ou CCM, le cas échéant) ainsi que son Prêt
d’Actionnaire et ses obligations de financement, son prêt d’actionnaire et ses parts dans le Gérant et ICP aux mêmes
conditions;

(viii) en cas de Cession proposée par Cedobar, si le Tiers est une Banque d’Investissement ou un fonds géré par, ou

dans lequel, une Banque d’Investissement (seule ou avec ses Affiliés), est l’investisseur majoritaire, la Cession des Actions
Offertes ensemble avec les Participations Offertes a été approuvée par CCM; et

(ix) en cas de Cession effective par Lux Feeder (ou de ses cessionnaires Intra-Groupe) de ses Actions de Catégorie

A, conformément aux dispositions précédentes, le nom de ICP sera modifié dans un délai de trente (30) jours à compter
de la date à laquelle la Cession est devenue effective et perdra toute référence à IXIS.

7.2.3. Toutes les Cessions d’actions en violation du présent Article 7 doivent être considérées comme nulles et inop-

posables à la Société, et le(s) actionnaire(s) réalisant de telles cessions doit (doivent) indemniser et garantir la Société,
et I’/(les) autre(s) actionnaire(s) contre tout impôt fédéral, national ou local sur les bénéfices, taxes de cession, y compris
sans restriction, les plus-values de cession, résultant de, ou causé directement ou indirectement par une telle Cession.
Le fait d’avoir autorisé une Cession dans un ou plusieurs cas ne doit pas limiter ou supprimer la nécessité d’ une telle
autorisation dans des circonstances autres ou ultérieures.

7.2.4. Toutes les Cessions d’actions seront inscrites au Registre des Actionnaires, soit suivant les règles sur les ces-

sions de créances de l’article 1690 du Code civil luxembourgeois, soit par déclaration de Cession inscrite dans le Regis-
tre des Actionnaires, datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par leur(s) représentant(s). De même, la Société
peut accepter et inscrire dans le Registre des Actionnaires toute Cession mentionnée dans toute correspondance ou
autre document établissant le consentement du cessionnaire et du cédant.

Art. 8. Augmentation et réduction du Capital. Le capital social émis et/ou autorisé de la Société peut être aug-

menté ou réduit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution des actionnaires adoptée selon les règles de quorum
et de majorité prévues par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi, pour toute modification des présents Sta-
tuts.

Les nouvelles actions à émettre seront offertes par préférence aux Actionnaires actuels proportionnellement à la

part du capital social émis que ces Actionnaires détiennent, lesquels pourront souscrire les nouvelles actions soit en
numéraire soit en nature.

46024

En cas d’augmentation du capital social émis par l’émission de nouvelles actions d’une seule catégorie, le droit préfé-

rentiel de souscription des propriétaires d’actions d’autres classes ne peut être exercé avant que ce droit n’ait été exer-
cé par les propriétaires des actions de la classe dans laquelle les nouvelles actions sont émises.

Le Gérant fixera le délai pendant lequel le droit de souscription préférentiel devra être exercé. Ce délai ne pourra

pas être inférieur à trente (30) jours.

Par dérogation à ce qui est dit ci-dessus, l’assemblée générale, délibérant selon les règles de quorum et de majorité

exigées pour toute modification des Statuts, peut limiter ou supprimer le droit préférentiel de souscription ou autoriser
le Gérant à le faire.

Art. 9. Défaut. La manquement par tout Actionnaire de Catégorie A à remplir ses obligations de financement (pour

autant qu’il en existe) et à réaliser complètement les paiements à la Date de Mise à Disposition stipulée aura les consé-
quences suivantes: 

9.1. L’actionnaire défaillant (I’«Actionnaire Défaillant») sera tenu de remédier à ce manquement dans les trente (30)

Jours Ouvrables suivant la Date de Mise à Disposition de référence (la «Période de Réparation») en payant à la Société:

(i) le montant dû en vertu de la Notice de Tirage de référence;
(ii) des intérêts moratoires à un taux annuel de trente pour cent (30%) (calculé et arrêté quotidiennement sur le

montant indiqué dans la Notice de Tirage) à compter et y inclus la Date de Mise à Disposition jusqu’à et y inclus la date
de paiement; et

(iii) les frais et dépenses et pertes supportées par la Société (ou un de ses véhicules d’investissement) jusqu’à la date

de paiement due à une telle défaillance, y compris, mais non limitée à l’obligation de différer ou de mettre un terme à
un investissement ou de trouver des sources alternatives de financement ou d’obtenir des garanties supplémentaires ou
des lettres de crédit (telles que calculées, certifiées par les commissaires aux comptes de la Société, et notifiées par écrit
par les non-défaillants à l’Actionnaire Défaillant).

9.2. Le manquement par l’Actionnaire Défaillant à payer l’intégralité du montant appelé (ensemble avec les montants

des paragraphes 9.1 (ii) et (iii) ci-dessus) pendant la Période de Réparation, aura les conséquences immédiates suivantes:

(i) l’Actionnaire Défaillant cessera d’avoir droit ou d’être tenu de procéder à toute Contribution Financière à l’avenir;
(ii) afin de déterminer la part des Fonds Disponibles, à laquelle l’Actionnaire Défaillant a droit en vertu de l’Article 32

et la part du Produit de Liquidation, à laquelle l’Actionnaire Défaillant a le droit en vertu de l’Article 33, l’Actionnaire
Défaillant sera dilué eu égard à son Pourcentage de Participation dans la Société par deux (2) fois le montant exigé mais
non payé conformément à la Notice de Tirage de référence;

Afin de déterminer la part des Fonds Disponibles et du Produit de Liquidation (selon le cas), à laquelle l’Actionnaire

Défaillant a le droit conformément aux articles 32 et 33, toute Dilution, au sens de ce paragraphe (ii), devra être réalisée
par un ajustement réputé du Pourcentage de Participation respectif des Actionnaires entre l’actionnaire non-défaillant
et l’Actionnaire Défaillant, afin de refléter l’augmentation réputée des Contributions Financières de l’actionnaire non-
défaillant d’un montant égal à celui qui résulterait d’une dilution du Pourcentage de la Participation de l’Actionnaire Dé-
faillant si le manquement de l’Actionnaire Défaillant avait été de deux cent pour cent (200%) du montant qui aurait dû
être mis à disposition conformément à la Notice de Tirage de référence. 

(iii) l’Actionnaire Défaillant cessera d’avoir le droit de recevoir le paiement de toute Distribution au sens de l’article

32 et toute Distribution de Liquidation au sens de l’article 33 sur une base diluée conformément au paragraphe (ii) ci-
dessus jusqu’à ce que le montant dû selon le paragraphe 9.1 (iii) ait été complètement compensé par une telle Distribu-
tion ou une Distribution de Liquidation.

(iv) dans le cas de défaillance de Lux Feeder, le manquement par Lux Feeder (a) à remplir ses obligations issues d’un

pacte d’actionnaires, qui peut exister à un moment donné entre les actionnaires et/ou (b) à voter en faveur d’une Dis-
tribution, les parties conviennent qu’un tel manquement provoquera la dissolution anticipée de la Société.

Chapitre III.- Gestion, Conseil de surveillance, Comité d’investissement

Art. 10. Gestion. La Société sera gérée par CAPTIVA CAPITAL, S.à r.l., en sa qualité de Gérant unique de la Société

et détenteur de toutes les Actions de Catégorie B de la Société.

Les autres Actionnaires ne participeront ni n’interféreront dans la gestion de la Société.

Art. 11. Pouvoirs de l’Associé Commandité. Le Gérant a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les

actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par
la loi ou par les présents Statuts à l’assemblée générale des Actionnaires ou au Conseil de Surveillance sont de la com-
pétence du Gérant.

Art. 12. Responsabilité de l’Associé Commandité et des Actionnaires. Le Gérant est responsable indéfini-

ment et solidairement avec la Société de toutes les dettes de la Société qui ne peuvent pas être couvertes par l’actif de
la Société. 

Les actionnaires autres que le Gérant doivent s’abstenir d’agir au nom de la Société de quelque manière ou en quelque

qualité que ce soit, autre que l’exercice de leurs droits d’actionnaires aux assemblées générales ou autrement, et, en
conséquence ils ne seront responsables en tant qu’actionnaires de la Société, que du paiement de la valeur nominale et
de la prime d’émission de chaque action de la Société qu’ils possèdent.

Art. 13. Délégation de pouvoirs. Le Gérant peut déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la repré-

sentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs directeurs, employés ou toute autre personne
ou conférer des pouvoirs spéciaux ou des mandats ou confier des fonctions déterminées, permanentes ou temporaires,
à des personnes ou agents de son choix.

46025

Art. 14. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la seule signature du Gé-

rant, agissant par l’intermédiaire d’un ou de plusieurs signataires dûment autorisés el nommés discrétionnairement par
le Gérant.

Vis à vis des tiers, la Société sera engagée par la signature individuelle des personnes auxquelles la gestion journalière

de la Société a été déléguée, dans le cadre de cette gestion journalière, ou par la signature conjointe ou par la signature
individuelle de toute personne à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le Gérant, dans les limites de ce
pouvoir.

Art. 15. Dissolution - Incapacité de l’Associé Commandité. En cas de dissolution ou d’incapacité légale du

Gérant ou si pour toute autre raison le Gérant est empêché d’agir, la Société ne sera pas dissoute.

Dans ce cas, le Conseil de Surveillance nommera un ou plusieurs administrateurs, actionnaires ou non, qui resteront

en fonction jusqu’à ce que l’assemblée générale des actionnaires se réunisse pour désigner un nouveau Gérant.

Le(s) administrateur(s) devra (devront) convoquer l’assemblée générale des actionnaires dans un délai de quinze (15)

jours à compter de leur nomination, dans les formes prévues par les Statuts.

Les devoirs des administrateurs consistent à accomplir des actes urgents et des actes de simple administration jusqu’à

ce que l’assemblée générale des actionnaires se réunisse. 

Les administrateurs sont responsables uniquement de l’exécution de leur mandat.

Art. 16. Conseil de Surveillance. Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses documents

comptables, seront contrôlés par un Conseil de Surveillance composé de trois (3) membres, actionnaires ou non.

Les membres du Conseil de Surveillance seront élus par l’assemblée des Actionnaires, sur une liste d’ au moins deux

(2) candidats pour chaque poste de membre. Lux Feeder sera autorisée à proposer des candidats pour deux (2) postes
de membres et Cedobar pour un (1) poste de membre. Les membres du Conseil de Surveillance resteront en fonction
jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans
motifs, par une résolution adoptée par l’assemblée générale des actionnaires. 

Art. 17. Pouvoirs du Conseil de Surveillance. Le Conseil de Surveillance devra être consulté par le Gérant sur

les sujets que celui-ci déterminera. Il autorisera tous les actes qui, selon la loi ou les présents Statuts, excèdent les pou-
voirs du Gérant.

Art. 18. Réunions du Conseil de Surveillance. Le Conseil de Surveillance pourra désigner parmi ses membres

un président (le «Président»). Il nommera également un secrétaire (le «Secrétaire»), membre ou non du Conseil de Sur-
veillance, qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil de Surveillance.

Le Conseil de Surveillance se réunira sur la convocation du Président. Une réunion du Conseil de Surveillance doit

être convoquée si deux (2) membres le demandent.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Surveillance, mais en son absence le Conseil de Surveillance

désignera, à la majorité des membres présents à une telle réunion, un autre membre du Conseil de Surveillance comme
président pro tempore.

Sauf en cas d’urgence, ou avec l’accord préalable de toutes les personnes pouvant assister au Conseil de Surveillance,

une convocation écrite de réunion du Conseil de Surveillance devra être envoyée par lettre, par fax ou par télégramme,
au moins une (1) semaine avant la date prévue pour la réunion. La convocation indiquera l’heure et le lieu de la réunion,
ainsi que l’ordre du jour et la nature des affaires à traiter. Il pourra être passé outre cette convocation avec l’accord par
lettre, par fax ou par télégramme de chaque membre du Conseil de Surveillance. Aucune convocation séparée ne sera
requise pour les réunions se tenant à une date et à un lieu déterminés dans une résolution préalablement adoptée par
le Conseil de Surveillance.

Toute réunion du Conseil de Surveillance se tiendra à Luxembourg ou à tel autre endroit que le Conseil de Surveillan-

ce pourra ponctuellement déterminer. Tout membre du Conseil pourra se faire représenter aux réunions du Conseil
de Surveillance en désignant un autre membre du Conseil de Surveillance comme mandataire. 

Le Conseil de Surveillance ne pourra délibérer et agir valablement que le quorum atteint la majorité des membres en

fonction est présente ou représentée. Les décisions seront prises à la majorité des voix des membres présents ou re-
présentés lors de la réunion.

Un ou plusieurs membres du Conseil de Surveillance peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique

ou par tout autre moyen de communication similaire permettant à plusieurs personnes y participant de communiquer
simultanément l’une avec l’autre. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réu-
nion.

En cas d’urgence, une décision écrite, signée par la majorité des membres du Conseil de Surveillance est régulière et

valable comme si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil de Surveillance dûment convoquée et tenue. Une telle
décision pourra être documentée par un seul écrit ou par plusieurs écrits séparés ayant le même contenu et signés cha-
cun par un ou plusieurs membres du Conseil de Surveillance. 

Art. 19. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Surveillance. Les procès-verbaux de toute réunion du

Conseil de Surveillance seront signés par le président de la réunion et par le Secrétaire (pour autant qu’il y en existe).
Les procurations y resteront annexées.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le Président ou

par le Secrétaire (pour autant qu’il y en existe) ou par deux (2) membres du Conseil de Surveillance.

Chapitre IV.- Assemblée Générale des Actionnaires

Art. 20. Pouvoirs de l’Assemblée des Actionnaires. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société

régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires.

46026

Sous réserve de tous les autres pouvoirs réservés au Gérant par la Loi luxembourgeoise ou les présents Statuts, elle

a les pouvoirs pour décider ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

Elle n’exécutera ni ne ratifiera aucun acte qui engagera la société vis-à-vis de tiers ni ne décidera de modifier les pré-

sents Statuts sans le consentement du Gérant. Notamment, elle ne révoquera le Gérant ni ne désignera un autre Gérant
sans que le Gérant y consente.

Art. 21. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle des Actionnaires se tiendra au siège so-

cial de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans les convocations le 31 mars à 11.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier Jour Ouvrable suivant.

Art. 22. Autres Assemblées Générales. Le Gérant ou le Conseil de Surveillance peuvent convoquer d’autres

assemblées générales. De telles assemblées doivent être convoquées si les actionnaires représentant au moins un cin-
quième (1/5) du capital social le demandent.

Les assemblées des Actionnaires, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois

que se produiront des circonstances de force majeure, qui seront appréciées souverainement par l’Associé Comman-
dité.

Art. 23. Convocation des Assemblées Générales. Les actionnaires seront convoqués par le Gérant ou par le

Conseil de Surveillance conformément aux conditions fixées par la loi luxembourgeoise. La convocation envoyée aux
actionnaires dans les conditions prévues par la loi luxembourgeoise contiendra l’heure et le lieu ainsi que l’ordre du jour
et la nature des affaires à traiter.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée des actionnaires et déclarent avoir eu connaissan-

ce de l’ordre du jour de l’assemblée, celle ci peut se tenir sans convocation préalable.

Art. 24. Présence - Représentation. Tous les actionnaires ont le droit de participer et de prendre la parole aux

assemblées générales.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par lettre, par télégramme ou par lettre télécopiée,

un mandataire, actionnaire ou non. Le Gérant peut déterminer toutes autres conditions qui devront être remplies en
vue de la participation aux assemblées des actionnaires.

Toute société ou autre personne juridique qui est actionnaire peut donner procuration sous la signature d’une per-

sonne dûment habilitée ou peut autoriser par lettre, par fax ou par télégramme toute personne qu’elle estime apte à
agir comme son représentant à une assemblée générale, à condition de fournir toute preuve de pouvoirs que le Gérant
pourrait exiger.

Le Gérant peut déterminer la forme des procurations et peut exiger que les procurations soient déposées au lieu

indiqué par le Gérant au moins cinq (5) Jours Ouvrables avant la date fixée pour l’assemblée. Le Gérant peut déterminer
toutes autres conditions qui devront être remplies en vue de la participation aux assemblées des actionnaires.

Les copropriétaires, les usufruitiers et les nu-propriétaires d’actions, les créanciers et les débiteurs d’actions mises

en gage doivent désigner une seule personne pour les représenter à l’assemblée générale.

Art. 25. Procédure. L’assemblée générale sera présidée par le Gérant ou par une personne nommée par le Gérant.
Le président de l’assemblée générale nommera un secrétaire.
L’assemblée générale élira un scrutateur choisi parmi les Actionnaires présents ou représentés.

Art. 26. Prorogation. Le Gérant peut proroger séance tenante toute assemblée générale de quatre (4) semaines.

Il doit proroger à la demande d’actionnaires représentant au moins un cinquième (1/5) du capital social émis.

Une telle prorogation annule automatiquement toute résolution déjà prise.
L’assemblée générale prorogée a le même ordre du jour que la première assemblée. Les actions et les procurations

déposées régulièrement en vue de la première assemblée restent valablement déposées pour la seconde assemblée.

Art. 27. Vote. Une liste de présence, indiquant les noms des actionnaires et le nombre d’actions pour lesquelles ils

prennent part au vote, est signée par chaque actionnaire ou par leurs mandataires avant l’ouverture de la procédure.

L’assemblée générale peut délibérer et voter uniquement sur les points figurant à l’ordre du jour.
Chaque action donne droit à une (1) voix.
Le vote se fait à main levée ou par un appel nominal, sauf si l’assemblée générale décide par un vote à la majorité

simple d’adopter une autre procédure de vote.

Lors de toute assemblée générale des actionnaires, autre qu’une assemblée générale extraordinaire convoquée en

vue de la modification des Statuts de la Société ou pour voter des résolutions dont l’adoption requiert les mêmes quo-
rum et majorités que ceux exigés pour la modification des Statuts, les résolutions seront adoptées sans considération
du nombre d’actions représentées, à la majorité simple des votes. Aucune résolution ne peut être adoptée sans le con-
sentement du Gérant.

Art. 28. Les Assemblées Générales Extraordinaires. Lors de toute assemblée générale extraordinaire convo-

quée en conformité avec la loi luxembourgeoise en vue de la modification des présents Statuts (y compris en vue de
décider de la réduction ou de l’augmentation du capital social émis de la Société, de la fusion de la Société, de la proro-
gation de la durée de la Société ou de la dissolution anticipée de la Société) ou pour voter des résolutions dont l’adop-
tion requiert les mêmes quorum et majorité que ceux exigés pour la modification des Statuts, le quorum sera d’au moins
la moitié (1/2) de toutes les actions émises. Si le quorum n’est pas atteint, une deuxième assemblée pourra être convo-
quée à laquelle aucun quorum ne sera requis. Pour que la modification proposée soit adoptée, et sauf disposition con-
traire de la loi, une majorité de quatre-vingt pour cent (80%) des voix des actionnaires présents ou représentés à une
telle assemblée générale est requise. Aucune résolution ne peut être adoptée sans le consentement du Gérant.

46027

Lorsqu’il existe plus d’une seule catégorie d’actions et que la résolution de l’assemblée générale est telle qu’elle mo-

difie leurs droits respectifs, tels que décrits ci-dessus, la résolution doit, afin d’être valable, satisfaire, dans chacune des
classes, aux conditions de quorum et de majorité prévues par le paragraphe précédent.

Art. 29. Procès-verbaux. Les procès-verbaux de l’assemblée générale des actionnaires sont signés par le président

de l’assemblée, par le secrétaire et par le scrutateur.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs doivent être signés par le Gérant.

Chapitre V. Année Sociale, Répartition des Bénéfices 

Art. 30. Année Sociale. L’année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et se termine le dernier

jour de décembre de la même année. La première année sociale commence exceptionnellement à la date de la consti-
tution de la Société et se termine le dernier jour de décembre 2004. 

Art. 31. Approbation des Comptes Annuels. Le Gérant doit établir les comptes annuels, pour approbation par

l’assemblée générale des actionnaires, en conformité avec les exigences de la loi et la pratique comptable luxembour-
geoises.

Art. 32. Affectation des bénéfices
32.1. Cinq pour cent (5%) des bénéfices annuels net déterminés conformément à la loi et à la pratique comptable

luxembourgeoises seront prélevés et affectés à la formation d’un fonds de réserve légale (la «Réserve Légale»). Cette
affectation cesse d’être obligatoire lorsque le montant de la réserve légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social
émis de la Société.

32.2. Après l’affectation à la Réserve légale, l’assemblée générale des Actionnaires devra décider de l’affectation du

solde des bénéfices nets annuels (le «Montant Disponible»). Elle peut décider d’affecter la totalité ou une partie du solde
à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau sur l’année sociale suivante ou de le distribuer aux
actionnaires au titre de dividendes.

32.3. Dans le cas où (i) l’assemblée générale des Actionnaires, ou (ii) le Gérant en application du paragraphe 4 du

présent article 32, selon le cas, décide de procéder à une distribution (une «Distribution») du Montant Disponible con-
formément à la Loi luxembourgeoise, la Distribution s’effectuera selon l’ordre de priorité suivant:

(i) Premièrement, l’Actionnaire de Catégorie B recevra, dans un délai de trente (30) Jours Ouvrables à compter de

la fin de chaque Trimestre (sauf pour la Distribution concernant la période allant de la Date Effective au 30 septembre
2004 et pour le Trimestre se terminant le 31 décembre 2004, qui aura lieu seulement dans un délai de trente (30) Jours
Ouvrables à compter de la fin du premier Trimestre de I’ année 2005), une Distribution d’un montant égal à A plus B
moins C moins D, où:

A: est égal à un virgule cinq pour cent (1,5%) de M tel qu’à la présente Date de Distribution, divisé par quatre (4) afin

de refléter trimestriellement la Distribution (excepté que pour la période allant de la Date Effective au 30 septembre
2004, le montant de la Distribution sera de un virgule cinq pour cent (1,5%) de «M», tel qu’à la présente Date de Dis-
tribution, divisé par douze (12));

M: est égal à la présente Date de Distribution à:
(a) tous les Engagements d’Investissement, si le Trimestre de référence commence pendant la Période d’Investisse-

ment ou toutes les Contributions Financières, si le Trimestre de référence commence après la Période d’Investissement;
moins

(b) les coûts d’acquisition (y compris tous les coûts, honoraires, commissions, dépenses, et taxes d’acquisition) relatifs

à tout investissement réalisé (ou coûts d’acquisition au pro rata dans le cas d’une réalisation partielle) par le Groupe au
cours du Trimestre de référence, et au cours de tous les Trimestres précédents; moins

(c) le montant par lequel tout investissement par le Groupe a été annulé (à la suite d’une résolution du conseil de

gérance du Gérant) au cours du Trimestre de référence, et au cours de tous les Trimestres précédents.

B: est égal à la somme des honoraires suivants collectés pendant le Trimestre de référence:
(a) un pour cent (1%) de la valorisation (correspondant à la somme de l’investissement en capital et prime, des prêts

d’actionnaire et de la dette contractée ou prise en charge (pour autant qu’il en existe)) de tout investissement effectué
par le Groupe (les «Frais d’Acquisition»); plus

(b) 1 pour cent (1%) du total des revenus de l’endettement auprès de tiers lors du refinancement de tout investisse-

ment par le Groupe, pendant la période de détention de l’investissement mais à l’exclusion du financement de l’inves-
tissement au moment de l’acquisition, au pro rata de la participation du Groupe dans l’investissement, (les «Frais de
Refinancement»).

C: est égal au solde des cinquante pour cent (50%) des Frais d’Acquisition collectés à la fin du Trimestre de référence,

qui n’ont pas déjà été au préalable utilisés pour compenser le précédent montant A tel que mentionné à l’article 32.3
(i) à la fin du Trimestre de référence.

D: est égal au total des honoraires payés par la Société à ICP (ou à une de ses filiales) en rapport avec le Trimestre

de référence.

(ii) Deuxièmement, les Actionnaires de Catégorie A, l’Actionnaire de Catégorie B et l’Actionnaire de Catégorie C,

recevront pari passu toutes les Distributions au pro rata (sous réserve d’un ajustement reflétant, le cas échéant, la di-
lution prévue par l’Article 9.2 (ii)) jusqu’à ce que les Actionnaires de Catégorie A, l’Actionnaire de Catégorie B et l’Ac-
tionnaire de Catégorie C aient chacun reçu des Montants Distribuables équivalents à la somme de leurs Contributions
Financières respectives (sans prendre en considération les Distributions faites à l’Actionnaire de Catégorie B en appli-
cation du paragraphe (i) ci-dessus).

46028

(iii) Troisièmement, les Actionnaires de Catégorie A, l’Actionnaire de Catégorie B et l’Actionnaire de Catégorie C,

recevront chacun pari passu toutes les Distributions au pro rata (sous réserve d’ un ajustement reflétant, le cas échéant,
la dilution prévue par l’Article 9 (ii)) jusqu’à ce que les Actionnaires de Catégorie A, l’Actionnaire de Catégorie B et
l’Actionnaire de Catégorie C aient chacun atteint (en vertu des Distributions réalisées en application du paragraphe (ii)
ci-dessus et du présent paragraphe (iii) mais à l’exclusion des Distributions faites à l’Actionnaire de Catégorie B en ap-
plication du paragraphe (i) ci-dessus), un TRI de douze pour cent (12%) (calculé trimestriellement) sur la somme de leurs
Contributions Financières.

(iv) Quatrièmement, les Distributions seront réparties comme suit: a) trente pour cent (30%) collectivement aux Ac-

tionnaires de Catégorie A, à l’Actionnaire de Catégorie B et à l’Actionnaire de Catégorie C (à partager entre eux au
pro rata (conformément à leurs Contributions Financières respectives) (sous réserve d’un ajustement reflétant, le cas
échéant, la dilution prévue par l’Article 9.2 (ii)) et b) soixante dix pour cent (70%) à l’Actionnaire de Catégorie B seu-
lement jusqu’à ce que l’Actionnaire de Catégorie B ait reçu (sans considération des Distributions faites à l’Actionnaire
de Catégorie B en application du paragraphe (i) ci-dessus) un total de vingt pour cent (20%) des Distributions cumulées
payées aux Actionnaires de Classe A, à l’Actionnaire de Catégorie B et à l’Actionnaire de Catégorie C selon les para-
graphes (iii) et (iv).

(v) Cinquièmement, les Distributions seront partagées comme suit: a) quatre-vingt pour cent (80%) collectivement

aux Actionnaires de Catégorie A, à l’Actionnaire de Catégorie B et à l’Actionnaire de Catégorie C, au pro rata (confor-
mément à leurs Contributions Financières respectives) (sous réserve d’un ajustement reflétant, le cas échéant, la dilution
prévue par I’Article 9.2 (ii)) et b) vingt pour cent (20%) à l’Actionnaire de Catégorie B.

Dans les limites permises par la loi luxembourgeoise, les Distributions seront calculées et payées trimestriellement

sous forme d’arriérés. La détermination du TRI inclura toutes les Distributions précédentes aux Actionnaires de Caté-
gorie A, à l’Actionnaire de Catégorie B et à l’Actionnaire de Catégorie C ainsi que le remboursement de tous les mon-
tants des Contributions Financières des Actionnaires de Catégorie A, de Catégorie B et de Catégorie C. Pour dissiper
tout doute, le calcul du TRI inclura le coût de toutes les garanties d’actionnaires, lignes de crédit, etc., et sera effectué
après paiement des taxes, frais et honoraires.

32.4. Sous réserve des conditions posées par la loi luxembourgeoise et conformément au présent Article 32, le Gé-

rant peut procéder à une Distribution aux Actionnaires des Fonds Disponibles sous la forme d’un acompte sur dividen-
des. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de cette Distribution.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 33. Dissolution, Liquidation. La société est automatiquement dissoute en application de l’Article 4. La So-

ciété peut ainsi être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires délibérant aux mêmes conditions
de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des Statuts, sauf dispositions contraires de la loi.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (personnes

physiques ou morales), nommés par l’assemblée générale des Actionnaires, qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émo-
luments.

Après le paiement de toutes les dettes et frais de la Société ainsi que de tous les frais de liquidation, une Distribution

(la «Distribution de Liquidation») du produit net de liquidation («Produit de liquidation»), devra être effectuée selon
l’ordre de priorité suivant:

(i) premièrement, l’actionnaire B recevra une Distribution de Liquidation d’un montant égal à A plus B moins C moins

D, où:

A: est égal à un virgule cinq pour cent (1,5%) de M tel qu’à la Date de Liquidation.
M: est égal à la Date de Liquidation à:
(a) toutes les Engagements d’Investissement, si la Date de Liquidation de référence intervient au cours de la Période

d’Investissement ou toutes les Contributions Financières, si la Date de Liquidation intervient après la Période d’ Inves-
tissement; moins 

(b) les coûts d’acquisition (y compris tous les coûts, honoraires, commissions, dépenses, et taxes d’acquisition) relatifs

à tout investissement réalisé (ou coûts d’acquisition au pro rata dans le cas d’une réalisation partielle) par le Groupe;
moins

(c) le montant par lequel tout investissement par le Groupe a été annulé (à la suite d’une résolution du Conseil de

Gérance du Gérant).

B: est égal à la somme des honoraires suivants collectés depuis la fin du Trimestre précédent et jusqu’à la Date de

Liquidation:

(a) les Frais d’Acquisition; plus
(b) les Frais de Refinancement.
C: est égal au solde des cinquante pour cent (50%) des Frais d’Acquisition collectés depuis la fin du Trimestre précé-

dent et jusqu’à la Date de Liquidation, qui n’ont pas déjà été au préalable utilisés pour compenser le précédent montant
A tel que mentionné à l’article 33 (i) à la Date de Liquidation.

D: est égal au total des frais payés par la Société à ICP (ou à une de ses Filiales) en rapport avec la période allant de

la fin du Trimestre précédent à la Date de Liquidation.

(ii) deuxièmement, les Actionnaires de Catégorie A, l’Actionnaire de Catégorie B et l’Actionnaire de Catégorie C

recevront pari passu toutes les Distributions de Liquidation au pro rata (sous réserve d’un ajustement reflétant le cas
échéant la dilution prévue par l’Article 9.2 (ii)) jusqu’à ce que les Actionnaires de Catégorie A, l’Actionnaire de Catégorie
B et l’Actionnaire de Catégorie C aient chacun reçu des Montants Distribuables équivalents à la somme de leur Con-
tributions Financières respectives (sans prendre en considération les Distributions de Liquidation faites à l’Actionnaire
de Catégorie B en application du paragraphe (i) ci-dessus).

46029

(iii) troisièmement, les Actionnaires de Catégorie A, l’Actionnaire de Catégorie B et l’Actionnaire de Catégorie C

recevront chacun pari passu toutes les Distributions de Liquidation au prorata (sous réserve d’un ajustement reflétant,
le cas échéant, la dilution prévue par I’ Article 9.2 (ii)) jusqu’à ce que les Actionnaires de Catégorie A, l’Actionnaire de
Catégorie B et l’Actionnaire de Catégorie C aient chacun atteint (suivant les Distributions de Liquidation faites en ap-
plication du paragraphe (ii) ci-dessus et de ce paragraphe (iii) mais à l’exclusion des Distributions de Liquidation faites à
l’Actionnaire de Catégorie B en application du paragraphe (i) ci-dessus) un TRI de douze pour cent (12%) (arrêté tri-
mestriellement) sur la somme de leurs Contributions Financières respectives;

(iv) quatrièmement, les Distributions de Liquidation seront réparties comme suit: a) trente pour cent (30%) collecti-

vement aux Actionnaires de Catégorie A, à l’Actionnaire de Catégorie B et à l’Actionnaire de Catégorie C (à répartir
entre eux au prorata (conformément à leurs Contributions Financières respectives) (sous réserve d’un ajustement re-
flétant, le cas échéant, la dilution prévue par I’Article 9.2 (ii))) et b) soixante-dix pour cent (70%) à l’Actionnaire de Ca-
tégorie B seulement jusqu’à ce que l’Actionnaire de Catégorie B ait reçu (sans prendre en considération les Distributions
de Liquidation faites à l’Actionnaire de Catégorie B en application du paragraphe (i) ci-dessus) un total de vingt pour
cent (20%) des Distributions de Liquidation cumulées payées aux Actionnaires de Catégorie A, à l’Actionnaire de Ca-
tégorie B et à l’Actionnaire de Catégorie C en vertu des paragraphes (iii) et (iv).

(v) cinquièmement, les Distributions de Liquidation seront réparties comme suit: a) quatre-vingt pour cent (80%) col-

lectivement aux Actionnaires de Catégorie A, à l’Actionnaire de Catégorie B et à l’Actionnaire de Catégorie C au pro-
rata (conformément à leurs Contributions Financières respectives) (sous réserve d’un ajustement reflétant, le cas
échéant, la dilution prévue par l’Article 9.2 (ii) et b) vingt pour cent (20%) à l’Actionnaire de Catégorie B.

La détermination du TRI inclura toutes les Distributions antérieures aux Actionnaires de Catégorie A, à l’Actionnaire

de Catégorie B et à l’Actionnaire de Catégorie C et le remboursement de tous les montants des Contributions Finan-
cières aux Actionnaires de Catégorie A, de Catégorie B et de Catégorie C. Pour dissiper tout doute, le calcul du TRI
inclura le coût de toutes les garanties d’Actionnaires, les lignes de crédit, etc. et sera effectué après toutes les taxes,
frais et honoraires.

Chapitre VII.- Loi Applicable - Définitions

Art. 34. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées confor-

mément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 35. Définitions
«Période d’Acceptation» a la signification prévue à I’ article 7.2.1 (iv).
«Frais d’Acquisition» a la signification prévue à l’article 32.3 (i) (B) (a).
«Affiliés» signifie par rapport à toute Personne, toute autre Personne contrôlant directement ou indirectement, con-

trôlée par, ou sous le contrôle commun avec cette Personne. Pour les besoins de cette définition, «contrôle» signifie
par rapport à toute Personne, (i) la propriété d’un pourcentage du capital social conférant la majorité des droits de vote
aux assemblées générales à une Personne ou (ii) la propriété de plus de cinquante pour cent (50%) du capital social (ou
d’une autre détention) ayant un droit de vote ordinaire pour élire la majorité au conseil d’administration, les gérants ou
tout autre membre votant de l’entité de gestion de la Personne.

«Fonds Disponibles» signifie (i) pour une distribution réalisée par l’assemblée générale des actionnaires: le Montant

Disponible, la prime d’émission et toute autre réserve disponible et (ii) pour une distribution effectuée par le Gérant:
tout bénéfice reporté, la prime d’émission, toute autre réserve disponible et les bénéfices de l’année sociale de référen-
ce, tels que mis en évidence par les comptes annuels provisoires.

«Montant Disponible» a la signification prévue à l’article 32.
«Jours Ouvrables» signifie un jour (autre que le samedi ou le dimanche) où les banques sont ouvertes pour le com-

merce à Londres, Paris et Luxembourg ville.

«CCM» désigne CAPTIVA CAPITAL MANAGEMENT, S.à r.l., société à responsabilité limitée, constituée conformé-

ment aux lois du Grand-Duché de Luxembourg, dont le siège social est situé 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, Grand-
Duché de Luxembourg, enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro B 92.025.

«CEDOBAR» désigne CEDOBAR, S.à r.l., société à responsabilité limitée, constituée conformément aux lois du

Grand-Duché de Luxembourg, dont le siège social est situé 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, Grand-Duché de
Luxembourg, enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro B 101.901.

«Président» a la signification prévue à l’article 18.
«Société» a la signification prévue à l’article 1

er

.

«Période de Réparation» a la signification prévue à l’article 9.
«Actionnaire Défaillant» a la signification prévue à l’article 9.
«Montant Distribuable» désigne tous les dividendes, distributions de capital sous la forme de primes d’émission ou

de réserves, profits de liquidation, remboursement de capital, paiement du principal ou des intérêts de tout Prêt d’Ac-
tionnaires (s’il y en existe) et sera réputé inclure les produits nets de la vente par tous les Actionnaires de Catégorie A
de leurs participations dans une personne non-Affiliée.

«Date de Distribution» signifie la date à laquelle l’assemblée générale des actionnaires ou le Gérant, le cas échéant,

décide d’une distribution

«Notice de Tirage» signifie toute Notification envoyée par le Gérant, par laquelle des Engagements d’Investissement

sont appelées.

«Date Effective» signifie le 1

er

 septembre 2004.

«Date Finale de Clôture» signifie douze (12) mois après la Date Effective.
«Contributions Financières» désigne la part des Engagements d’Investissement qui a été appelée et investie sous la

forme de capital et/ou de Prêts d’Actionnaires (s’il y en existe).

46030

«Date de Mise à Disposition» signifie la date à laquelle les Contributions Financières devront être rendues disponibles

pour la Société.

«Gérant» a la signification prévue à l’article 1

er

.

«Groupe» signifie les sociétés faisant partie du groupe de sociétés Captiva.
«ICP» désigne IXIS CAPITAL PARTNERS LIMITED, une société constituée en Angleterre, dont le siège social est fixé

au Level 3, 25 Dowgate Hill, London EC4R 2GN, Royaume Uni, dont le numéro d’enregistrement est le 520.8626.

«IXIS» désigne IXIS CORPORATE &amp; INVESTMENT, une société anonyme, constituée conformément et soumise aux

lois françaises, dont le siège social est fixé au 47, Quai d’Austerlitz 75648 Paris Cedex 07, France, enregistrée au Registre
du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 340.706.407.

«Période Initiale» a la signification prévue à l’article 7.2.1.
«Intra-Groupe» signifie (i) relativement à Cedobar: cent pour cent (100%) des filiales de SREI et (ii) relativement à

Lux Feeder: tout membre du GROUPE IXIS ou du GROUPE DE LA CAISSE NATIONALE DES CAISSES D’EPARGNE
ou du GROUPE DE LA CAISSE DES DÉPÔTS ET CONSIGNATIONS ou tout fond dirigé par tel membre du GROUPE
IXIS ou du GROUPE CNCE.

«Engagement d’Investissement» signifie le montant (s’il existe) que les Investisseurs se sont engagés à investir dans la

Société sous forme de capital et/ou de Prêts d’Actionnaires (s’il y en existe).

«Banque d’Investissement» signifie une banque d’Investissement, filiale d’une banque licenciée de réputation interna-

tionale

«Période d’Investissement» signifie une période commençant à la Date Finale de Signature et se terminant (i) à la date

du troisième anniversaire de la Date Finale de Signature ou si celle-ci survient plus tôt, (ii) à la date à laquelle au moins
quatre-vingt (80%) des Engagements d’Investissement ont été investis dans la Société, sous réserve de la prorogation
jusqu’à un an si elle est autorisée par les Actionnaires de Classe A et de Classe B en application des dispositions prévues
par tout pacte d’actionnaires, tel qu’en vigueur à un moment donné.

«TRI» signifie, pour chaque actionnaire de Catégorie A, le taux d’escompte annuel, arrêté trimestriellement, qui se

solde par une valeur nette actualisée égale à zéro (0), quand le taux d’escompte est appliqué à toutes les Contributions
Financières par cet Actionnaire de Catégorie A à la Société après avoir pris en compte toutes les distributions (soit sous
la forme d’un dividende, de distribution de capital, sous forme de primes d’émission ou de réserves, de produit de liqui-
dation, de remboursement en capital, de paiement du principal ou des intérêts sur des Prêts d’Actionnaires, et réputé
inclure le produit net de la vente par tous les actionnaires de Catégorie A de leurs participations dans une Personne
non-Affiliée) avant déduction de toute taxe payée par la Société sur les distributions faites à cet Actionnaire de Caté-
gorie A et après déduction des frais de garanties ou lignes de crédit.

«Réserve Légale» a la signification prévue à l’Article 32.1.
«Boni de Liquidation» a la signification prévue à l’Article 33.
«Lux Feeder» désigne CAPTIVA CAPITAL PARTNERS (LUXEMBOURG) S.C.A., une société en commandite par ac-

tions, valablement constituée au regard des lois du Grand-Duché de Luxembourg, dont le siège social est situé au 9, rue
Schiller, L-2519 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 100.941

«Notification» a la signification prévue à l’article 7.2.1 (iii).
«Offre» a la signification prévue à l’article 7.2.1 (iii).
«Participation Offerte» a la signification prévue à l’article 7.2.1 (iii).
«Prix Offert» a la signification prévue à l’article 7.2.1 (iii).
«Actions Offertes» a la signification prévue à l’article 7.2.1 (ii).
«Autre Actionnaire» a la signification prévue à l’article 7.2.1 (iii).
«Participations de l’Autre Actionnaire» a la signification prévue à l’article 7.2.1 (vii).
«Actions de l’Autre Actionnaire» a la signification prévue à l’article 7.2.1 (vii).
«Pourcentage de Participation» signifie le pourcentage d’Actions et de prêts d’Actionnaires détenu par un Actionnaire

de Classe A ou un Actionnaire de Classe B ou un Actionnaire de Classe C dans le total des Contributions Financières.

«Personne» désigne toute entreprise, société, association, fonds ou personne physique.
«Projet» signifie les propriétés, affaires, porte-feuille ou projets consistant en ou comprenant des immeubles situés

en Europe, devant être directement détenus par la Société ou indirectement par l’intermédiaire de véhicules spécifiques.

«Trimestre» signifie chaque période de référence se terminant le 31 mars, le 30 juin, le 30 septembre et le 31 dé-

cembre.

«Frais de Refinancement» a la signification prévue à l’article 32.3 (i) (B) (b).
«Prêt d’Actionnaires» désigne tout prêt ou dette (d’une quelque forme que ce soit) entre la Société et ses Action-

naires, tels qu’en vigueur à un moment donné.

«Secrétaire» a la signification prévue à l’article 18.
«SREI» désigne SOROS REAL ESTATE INVESTORS, C.V., une société constituée conformément aux lois des Pays-

Bas, dont le siège social est fixé à Herengracht 206-216, 1016 BS, Amsterdam, les Pays-Bas, enregistrée au Registre du
Commerce et des Sociétés d’Amsterdam sous le numéro 34.12.32.45.

«Notification de Sortie Conjointe» a la signification prévue à l’article 7.2.2 (vii).
«Prix de Sortie Conjointe» a la signification prévue à l’article 7.2.2 (vii).
«Tiers» a la signification prévue à l’article 7.2.2.
«Cession» ou «Céder» signifie toute cession, vente, gage, hypothèque, charge, transfert ou toute autre disposition,

en tout ou partie des actions, parts ou revenus qui précèdent (volontaire ou involontaire, judiciaire ou autre).

46031

«Cédant» a la signification prévue par l’article 7.2.1 (iii).
«Prix de Cession» a la signification prévue à l’article 7.2.1 (vi).»

<i>Evaluation des frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature payable par la Société en raison du présent acte sont éva-

lués à trois mille euros (EUR 3.000,-).

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire instrumentant, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci

avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la demande des même comparants, et
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leur

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: G. Martin-Saudax, M. Torbik, I. Clinquart, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 20 avril 2005, vol. 431, fol. 32, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040542.3/242/1282) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

AMADEUS PORCELAIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 73.417. 

—

<i>Extrait des Minutes de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires qui s’est tenue le 4 mai 2005

A l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de AMADEUS PORCELAIN S.A. (la «Société»), il a été décidé

comme suit:

- de renouveler les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes, leur mandat expirant à l’Assem-

blée Générale Ordinaire statuant sur les comptes de 2010;

- d’autoriser le conseil d’administration à renouveler le mandat de M. Robertus Joosten en qualité d’Administrateur-

délégué de la société.

Luxembourg, le 4 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03670. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(040435.3/710/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2005.

IMMOBILIENGESELLSCHAFT CSC KIRCHBERG S.A., Aktiengesellschaft. 

Gesellschaftssitz: L-1273 Luxemburg, 19, rue de Bitbourg.

H. R. Luxemburg B 67.082. 

—

AUSZUG

Durch Beschluss der in außergewöhnlicher Sitzung tagenden jährlichen Gesellschafterversammlung der Gesellschaft

vom 12. Januar 2005 wurden folgende Herren bis zur nächsten ordentlichen Gesellschafterversammlung zu Verwal-
tungsratsmitgliedern ernannt:

* Lutz Gensch, Dipl.-Kfm., geboren am 10. Juli 1958 in Isingdorf-Arrode, wohnhaft in Kupferhammer 57, D-60439

Frankfurt;

* Daniel Debras, Dipl.-Ing., geboren am 8. Juli 1962, wohnhaft in 24, rue Adolphe Weis, L-7260 Bereldange;
* Jörg Günster, Dipl.-Ing., geboren am 17. März 1969, wohnhaft in 9, Antoniusstr., D-66780 Rehlingen-Siersburg.
Bis zur nächsten ordentlichen Gesellschafterversammlung wurde zum Abschlussprüfer ernannt:
DELOITTE S.A., eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter der Nummer B 67.895, mit Gesellschaftssitz in 3,

route d’Arlon, L-8009 Strassen.

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2005, réf. LSO-BE00913. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039698.3/267/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Mersch, le 3 mai 2005.

H. Hellinckx.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. / CMS MANAGEMENT SERVICES S.A.
<i>Administrateur / <i>Administrateur
Signature / Signature

<i>Für die Gesellschaft
Unterschrift

46032

IMMOBILIENGESELLSCHAFT EDWARD STEICHEN BUILDING KIRCHBERG S.A., 

Aktiengesellschaft. 

Gesellschaftssitz: L-1273 Luxemburg, 19, rue de Bitbourg.

H. R. Luxemburg B 89.167. 

—

AUSZUG

Durch Beschluss der in außergewöhnlicher Sitzung tagenden jährlichen Gesellschafterversammlung der Gesellschaft

vom 12. Januar 2005 wurden folgende Herren bis zur nächsten ordentlichen Gesellschafterversammlung zu Verwal-
tungsratsmitgliedern ernannt:

* Herrn Dieter Majewski, Dipl.-Betriebswirt, Victoriaweg 6, D-61350 Bad Homburg;
* Herrn Markus Breithaupt, Dipl.-Ing., Birkenstrasse 20, D-33154 Salzkotten;
* Klaus-Dieter Dick, Betriebswirt, Johansenaue 170, D-47809 Krefeld.
Bis zur nächsten ordentlichen Gesellschafterversammlung wurde zum Abschlussprüfer ernannt:
DELOITTE S.A., eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter der Nummer B 67.895, mit Gesellschaftssitz in 3,

route d’Arlon, L-8009 Strassen.

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2005, réf. LSO-BE00915. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039702.3/267/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

NEW MILLENNIUM ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 71.257. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2005, réf. LSO-BE03690, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039853.3/024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

NEW MILLENNIUM ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 71.257. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03694, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039850.3/024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2005.

<i>Für die Gesellschaft
Unterschrift

<i>NEW MILLENNIUM ADVISORY S.A.
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

<i>NEW MILLENNIUM ADVISORY S.A.
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

S.K. Trans, S.à r.l.

Carrelage de Luxe, S.à r.l.

Halm Holdings, S.à r.l.

Cedar Rock Holdings, S.à r.l.

Audiex S.A.

Arraxis S.A.

Talents S.A.

Staff Intérim S.A.

SCE Sapient &amp; Cuneo Luxembourg S.A.

Ulvsunda Real Estate, S.à r.l.

Het Zonnestelsel

Sydney Partners Holding S.A.

Invertrade S.A.

Invertrade S.A.

Laho Luxembourg S.A.

Prada Luxembourg, S.à r.l.

Hestia S.C.I.

David Morrisson Espace Vert, S.à r.l.

Centre Catholique Culturel et Educatif de la Communauté Italienne

Modes Nita, S.à r.l.

LSF Franchise Debt Investments, S.à r.l.

Entreprise Pasini, S.à r.l.

Charisma S.A.

Foncière Béatrice Lux S.A.

Mauroy, S.à r.l.

Pamelco S.A.

Deloitte S.A.

Julius Baer Multifund Sicav

Cyria S.A.

Cyria S.A.

Cyria S.A.

Prodex S.A.

CIAD, Centre d’Identification pour Animaux Domestiques

Samoa Holding S.A.

RTL - 4 Radio S.A.

RTL - 4 Radio S.A.

Arcobois, S.à r.l.

IFES, Institut de Formation Economique et Sociale

Tiles Industrial Investments S.A.

EM Finance Holding S.A.

Polo Holding Luxembourg, S.à r.l.

Forus Holding S.A.

Forus Holding S.A.

Imfoled Luxembourg S.A.

LSF Hotels Luxembourg, S.à r.l.

LSF Hotels Luxembourg, S.à r.l.

Wafa S.A.

International Landed Property

LSF-KEB Capital Investments, S.à r.l.

LSF-KEB Capital Investments, S.à r.l.

European Hospitality Investments, S.à r.l.

European Hospitality Investments, S.à r.l.

LSF Star Investments, S.à r.l.

Eurofluid S.A.

Coble.Com S.A.

Coble.Com S.A.

Crendal Finance S.A.

Ducair - Luxembourg Air Ambulance S.A.

Dia

Desis

Callens, Pirenne, Theunissen &amp; Co, S.à r.l.

Century S.A.

BPB Valmarand S.A.

Prestige Luxembourg

Garage du Riesenhoff S.A.

Garage du Riesenhoff S.A.

Garage du Riesenhoff S.A.

Garage du Riesenhoff S.A.

Gestion Capital S.A.

Captiva Capital Partners S.C.A.

Amadeus Porcelain S.A.

Immobiliengesellschaft CSC Kirchberg S.A.

Immobiliengesellschaft Edward Steichen Building Kirchberg S.A.

New Millennium Advisory S.A.

New Millennium Advisory S.A.