41713

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 870

9 septembre 2005

S O M M A I R E

AFH-Ocean Indien, African Financial Holding 

Itesa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41748

Ocean Indien S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

41721

Julius Baer Multibond Advisory S.A.H., 

Afina S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41738

Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41725

AIG Invest (Lux), Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . .

41736

Julius Baer Multicash Advisory S.A.H., Luxemburg

41721

AIG Multilabel Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

41734

Julius Baer Multiinvest Advisory S.A.H., 

Akeler Germany, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . .

41721

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41731

Akeler Marlow, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

41721

Julius Baer Multipartner Advisory S.A.H., 

Akeler Portugal, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . .

41723

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41731

Akeler Property Investments, S.à r.l., 

Julius Baer Multiselect Advisory S.A.H., 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41723

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41731

Amicale du Centre Intégré pour Personnes 

Julius Baer Multistock Advisory S.A.H., 

Agées de Howald, A.s.b.l., Howald. . . . . . . . . . . . .

41716

Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41730

Association des Professeurs d’Education Physique,

Julius Baer (Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . . 

41726

A.s.b.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41723

Knightlights Property International S.A., 

Blue Vision, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

41714

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41739

Chatka International S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

41747

Lecta S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41735

Citadel Value Fund Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . .

41746

Lloyds TSB International Portfolio, Sicav, 

Compagnie Financière du Haut-Rhin S.A., 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41732

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41725

Michels Markisen Saunabau, S.à r.l., Echternach. . 

41729

DB Platinum II, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

41733

Miline S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41726

DB Platinum, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

41733

Partimage S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41733

Entreflor S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41718

SN Properties, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

41751

Europa OCG, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

41747

Star Latina, S.à r.l., Schengen . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41734

FFH Financial Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . .

41714

Talmont Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

41716

Fondation de l’Association des Aveugles du 

Tetrade S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41746

Luxembourg, Berschbach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41725

Three Invest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

41747

FTC Alternative Investments Trust, Sicav, 

Thyrse, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41738

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41732

UHS Health Partners, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 

41748

Garboutchev-Laloux Architectes, S.à r.l., 

Vazerat, S.à r.l., Remich  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41749

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41732

Vazerat, S.à r.l., Remich  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41750

Hämelmaous S.A. & Cie, S.e.c.s., Echternach . . . . .

41736

Warner Chilcott Intermediate (Luxembourg), 

Hämelmaous S.A., Echternach . . . . . . . . . . . . . . . . .

41718

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41731

Howe S.C.I., Neuhaeusgen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41748

Young Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41716

Inter-Transport-Service, Luxemburg. . . . . . . . . . . .

41722

41714

FFH FINANCIAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 61.605. 

—

Afin de bénéficier de l’exemption de l’obligation d’établir des comptes consolidés et un rapport consolidé de gestion,

prévu par l’article 316 de la loi sur les sociétés commerciales, les comptes consolidés au 31 décembre 2003 de sa société
mère, FAIRFAX FINANCIAL HOLDINGS LIMITED, enregistrés à Luxembourg le 26 avril 2005, référence: LSO-
BD05191, ont été déposés au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05191. – Reçu 274 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(033984.3/581/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

BLUE VISION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 1, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 107.415. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le huit avril.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Hervé Vivini, directeur des ventes, né à Suresnes (France) le 24 octobre 1967, demeurant à B-6780 Mes-

sancy, 10B, rue des Ardennes.

ici représenté par Monsieur Benoit Devaux, expert comptable, demeurant à Virton,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 8 avril 2005.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à responsabilité limitée uniperson-

nelle qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège, Durée, Objet

Art. 1

er

. II est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

y relatives ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de BLUE VISION, S.à r.l.

Art. 3. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une délibération de l’assemblée générale

extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts ou par décision de l’associée uni-
que.

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. La société a pour objet la distribution de produits multimédia (produits finis DVD) et dérivés.
Elle peut exercer toute activité susceptible de favoriser la réalisation de son objet social, et participer à une telle ac-

tivité de quelque façon que ce soit.

Elle peut participer dans ou se fusionner avec d’autres sociétés ou entreprises qui peuvent contribuer à son dévelop-

pement ou le favoriser.

Titre II. Capital Social, Parts Sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR) représenté par cent

vingt-quatre (124) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par l’associé unique Monsieur Hervé Vivini, pré-

nommé, par des versements en numéraire à un compte bancaire, de sorte que la somme de douze mille quatre cents
euros (12.400,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire instru-
mentant.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié par une décision de l’associé unique ou par une décision

de l’assemblée générale des associés, en conformité tant avec la loi sur les sociétés commerciales que les présents Sta-
tuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Luxembourg le 25 avril 2005.

Signature.

41715

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune

d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la société par une seule
et même personne.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 18 9 de la Loi.

De plus, les parts ne pourront être cédées librement qu’aux autres associés, et ce moyennant un agrément émis par

l’organe de gestion. Elles ne pourront être cédées ou transmises par décès à des tiers, y compris les héritiers et ayants
cause de l’associé défunt, sauf agrément de l’organe de gestion.

Les parts seront cédées à la valeur établie lors de la dernière assemblée générale. Le prix ainsi fixé est valable jusqu’à

la prochaine assemblée générale annuelle et ne peut être modifié entre-temps que par une décision de l’assemblée gé-
nérale prise aux conditions de présence et de majorité requise pour les modifications aux statuts.

Le prix est payable au plus tard dans l’année à compter du jour du rachat. En aucun cas, le cédant ne peut exiger la

dissolution de la société.

Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé ne mettent pas fin à la société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droits ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la société.

Titre III. Administration

Art. 12. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.

Art. 13. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

société.

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Titre IV. Exercice Social, Répartition des Bénéfices 

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. L’associé peut prendre communication au siège social
de l’inventaire et du bilan.

Art. 17. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un
fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’associé.

Titre V. Dissolution, Liquidation

Art. 18. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par l’associé qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Titre VI. Disposition Générale

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, l’associé s’ en réfère aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence aujourd’hui et se terminera le 31 décembre 2005.

<i>Frais

Les comparants ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille euros (1.000,- EUR).

<i>Décision de l’associé unique

1) La Société est administrée par le gérant suivant:
Monsieur Hervé Vivini, prénommé.
2) L’adresse de la Société est fixée à L-1413 Luxembourg, 1, place Dargent.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: H. Vivini, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, vol. 147S, fol. 82, case 11. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033083.3/220/102) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2005.

Luxembourg le 19 avril 2005.

G. Lecuit.

41716

YOUNG, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 35.587. 

—

Le Rapport Annuel révisé au 31 décembre 2004 et l’affectation du résultat de l’Assemblée Générale Ordinaire du 5

avril 2005, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05395, a été déposé au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 avril 2005.

(034117.3/817/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

TALMONT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 32.591. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, réf. LSO-BD05076, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(034143.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

AMICALE DU CENTRE INTEGRE POUR PERSONNES AGEES DE HOWALD, A.s.b.l., 

Association sans but lucratif.

Siège social: L-1363 Howald, 48, rue du Couvent.

R. C. Luxembourg F 1.043. 

—

STATUTS

Entre les soussignés:
1. Eicher-Wenkin Mariette, femme au foyer, 7, rue Jos. Feiten, L-1508 Howald;
2. Kemmer Alice, employée, 37, rue de Kockelscheuer, L-5853 Fentange;
3. Mille Monique, laborantine dipl., 8, rue Pierre Capesius, L-5814 Fentange;
4. Niederkorn-Weber Juliette, pensionnée, 44, rue de la Libération, L-5969 Itzig;
5. Schmit-Manes Jeanne, femme au foyer, 19, op der Sterz, L-5823 Fentange; 
6. Schroeder Jos, fonctionnaire en retraite, 22, rue Jean Wolter, L-5892 Alzingen;
7. Tremuth Margot, femme au foyer, 2a, rue A. Rausch, L-5864 Fentange;
8. Willems-Bartholmy Andrée, employée privée, 118, rue de Bettembourg L-5811 Fentange;
tous de nationalité luxembourgeoise ainsi que toutes les personnes qui adhéreront ultérieurement, a été constitué

l’association sans but lucratif, AMICALE DU CENTRE INTEGRE POUR PERSONNES AGEES DE HOWALD.

I

er

. Dénomination, Siège et Durée

Art. 1

er

. L’association est dénommée AMICALE DU CENTRE INTEGRE POUR PERSONNES AGEES DE HO-

WALD, A.s.b.l.

Art. 2. L’association a son siège à 48, rue du Couvent L-1363 Howald. Sa durée est illimitée.

II. Objet

Art. 3. L’association a pour but de contribuer au bien-être matériel, culturel et moral des personnes âgées, pension-

naires au CIPA de Howald et des visiteurs de la porte ouverte du CIPA.

L’association s’interdit toute activité et tendance confessionnelles, philosophiques et politiques.

III. Membres

Art. 4. Le nombre des membres est illimité. Il ne peut cependant être inférieur à sept.

Art. 5. Peut devenir membre, toute personne physique qui s’intéresse aux problèmes des personnes âgées du Centre

intégré pour Personnes Agées à Howald et qui est acceptée par le conseil d’administration.

La qualité de membre est seulement acquise après paiement de la cotisation.
Cette cotisation est fixée annuellement par l’Assemblée Générale, elle ne peut être supérieure à 30 EUR. Seuls ces

membres ont le droit d’être convoqués et de voter à l’Assemblée Générale.

Art. 6. Le conseil d’administration peut conférer le titre de membre honoraire à des personnes physiques, qui ont

rendu des services ou fait des dons à l’association.

Art. 7. La qualité de membre se perd: 

C.-I. Berge / F. Waltzing
<i>Mandataire Commercial / Mandataire Principal

Luxembourg, le 9 juin 2004.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

41717

- par démission écrite au conseil d’administration;
- par non-paiement de la cotisation;
- par exclusion prononcée par l’assemblée générale, à la majorité des deux tiers des membres présents, pour violation

des statuts ou pour tout autre motif grave;

- par le décès.

Art. 8. Les membres démissionnaires ou exclus n’ont aucun droit sur le fonds social et ne peuvent réclamer le rem-

boursement des cotisations.

IV. Administration

Art. 9. L’association est gérée par un conseil d’administration composé de 5 membres au moins et de 15 membres

au plus, élus à l’assemblée générale pour un terme de deux ans par les membres présents.

La première année après la constitution de l’A.s.b.l. 4 membres du Conseil d’Administration sont sortants. Ces mem-

bres étant le président, le trésorier ainsi que 2 membres du Conseil d’Administration désignés par tirage au sort. Ils sont
rééligibles pour un terme de deux ans.

Lorsqu’un administrateur cesse ses fonctions avant l’expiration de son mandat, le conseil d’administration peut pro-

visoirement pourvoir à son remplacement jusqu’à la prochaine assemblée générale. Cet administrateur achèvera le man-
dat de son prédécesseur.

Le conseil d’administration choisit en son sein à la majorité simple pour la durée d’un an, un président, un vice-pré-

sident, un secrétaire et un trésorier. Tous les membres du conseil sont rééligibles. Les membres démissionnaires doi-
vent informer le président par écrit de leur décision.

Les nouvelles candidatures pour un mandat d’administrateur doivent être adressées par écrit au président au moins

48 heures avant l’assemblée générale. Celle-ci peut cependant dispenser de cette formalité chaque fois que le nombre
des candidats est insuffisant.

Art. 10. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour la gestion des affaires de l’association. Tout

ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de sa compétence.

Art. 11. Le conseil d’administration se réunit aussi souvent que les intérêts de l’association l’exigent, sur convocation

du président ou de trois de ses membres. Il ne pourra délibérer valablement qu’en présence de la majorité de ses mem-
bres. Toute décision est prise à la majorité des voix. En cas de parité, la voix du président emporte la décision.

Art. 12. Sur invitation du conseil d’administration le chargé de direction du CENTRE INTEGRE POUR PERSONNES

AGEES à Howald peut assister aux réunions en tant que membre consultant. Le conseil d’administration peut avoir re-
cours à d’autres consultants en fonction des problèmes qui peuvent se présenter.

Art. 13. L’association est engagée en toute circonstance par la signature de deux membres du conseil d’administra-

tion dont le président.

Tout engagement financier doit être signé par le président et le trésorier.

Art. 14. Le conseil d’administration soumettra tous les ans à l’approbation de l’assemblée générale un compte de

l’exercice écoulé.

V. Assemblée Générale

Art. 15. L’assemblée générale se réunit chaque année au cours du premier trimestre en séance ordinaire. Elle se

réunit en séance extraordinaire chaque fois qu’elle est convoquée par le conseil d’administration ou lorsqu’un tiers des
associés en fait la demande.

La convocation pour les assemblées générales sera faite par simple lettre au moins sept jours à l’avance et renseignera

sur l’ordre du jour.

Les décisions de l’assemblée générale sont prises à la majorité des voix. Le vote a lieu au scrutin secret, sauf décision

contraire à prendre par l’assemblée générale. Seuls les membres présents sont admis au vote. 

Art. 16. L’assemblée générale entend les rapports du conseil d’administration. Elle se prononce sur les comptes de

l’exercice écoulé et délibère sur les questions mises à l’ordre du jour. Deux réviseurs de caisse, non-membres du conseil
d’administration, sont désignés annuellement par l’assemblée générale.

VI. Modification des Statuts

Art. 17. L’assemblée générale a les pouvoirs que la loi lui confère quant à une éventuelle modification des statuts.

VII. Dissolution et liquidation

Art. 18. En cas de dissolution les fonds de l’association reviendront, après apurement de toutes les dettes, charges

et frais de liquidation à un organisme se rapprochant de l’objet en vue duquel la présente association a été créée. 

Art. 19. L’assemblée constituante qui s’est réunie à Howald, le 20 avril 2005 a approuvé les présents statuts.

Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, réf. LSO-BD05053. – Reçu 243 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(033399.3/000/93) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2005.

 M. Eicher-Wenkin / A. Kemmer / M. Mille / J. Niederkorn-Weber / J. Schmit-Manes / J. Schroeder / M. Tremuth
/ A. Willems-Bartholmy

41718

ENTREFLOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 66.090. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 30 juin 2004

- Les mandats d’Administrateurs de Messieurs Jean-Daniel Camus, consultant, demeurant 49, Egerton Gardens, UK-

London SW3, Hervé Couffin, banquier, demeurant au 14, avenue de Longchamp, F-92210 Longchamp, Olivier de
Vregille, Administrateur de sociétés, 43, avenue de l’Opéra, F-75002 Paris et Guy van de Mensbrugghe, consultant,
demeurant au 11, rue des Saints-Pères, F-75007 Paris, sont reconduits pour une nouvelle période statutaire d’un an
jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2005.

- Le mandat de Commissaire aux Comptes de la société ERNST &amp; YOUNG S.A., avec siège social au 6, rue Jean

Monnet, L-2180 Luxembourg, est reconduit pour une nouvelle période statutaire d’un an jusqu’à l’Assemblée Générale
Statutaire de l’an 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2005, réf. LSO-BD04527. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034153.3/795/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

HÄMELMAOUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6466 Echternach, 18, rue de Mungenast.

R. C. Luxembourg B 107.478. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le quatorze avril.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

Ont comparu:

1. Monsieur Raymond Becker, employé d’Etat, demeurant à L-6466 Echternach, 18, rue Mungenast.
2. Madame Marie Madeleine dite Maddy Hamma, femme au foyer, veuve de Monsieur Paul Kuffer, demeurant à L-

6450 Echternach, 90, route de Luxembourg.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège Social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de HÄMELMAOUS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Echternach.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société a pour objet l’acquisition, la vente et la gestion de son patrimoine immobilier propre.
La société a également pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation
par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces,
la possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société peut cependant participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière,

industrielle ou commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de toute autre manière.

La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.
D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations,

financières, mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles, qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au
développement de son objet.

Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par cent (100) actions d’une

valeur nominale de trois cent dix euros (EUR 310,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour ENTREFLOR S.A.
SERVICES GÉNÉRAUX DE GESTION S.A.
Signatures

41719

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Le capital social peut être augmenté ou réduit conformément aux dispositions légales.

Titre III. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale des actionnaires.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus de faire tous actes d’administration et de

disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément
par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé, avec l’approbation du commissaire, à verser des acomptes
sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que le représentation de

la société dans le cadre de cette gestion journalière à un ou plusieurs administrateurs-délégués.

La délégation de la gestion journalière de la société à un membre du conseil d’administration est subordonnée à

l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur-délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V. Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de

la société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de
la société.

Art. 14. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au siège social de la société, ou à tout autre en-

droit qui sera fixé dans l’avis de convocation, le premier lundi du mois de mai à 11.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. 
Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la société, dans la mesure où il n’est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit, par câble, télégramme, télex ou télécopieur une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment

convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaî-

tre l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Titre VI. Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 16. L’excédant favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société.

Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale, ce prélèvement cesse

d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être repris jusqu’à
entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués en observant les termes et conditions de la loi.

Titre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.

41720

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions Générales

Art. 18. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de trente et

un mille euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentaire, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille trois cents
euros (EUR 1.300,-).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants, agissant comme dit ci-avant, représentant l’entièreté du capital social, se sont constitués en assem-

blée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Raymond Becker, employé d’Etat, demeurant à L-6466 Echternach, 18, rue Mungenast.
b) Madame Marie Madeleine dite Maddy Hamma, femme au foyer, veuve de Monsieur Paul Kuffer, demeurant à L-

6450 Echternach, 90, route de Luxembourg.

c) Madame Françoise Becker-Kuffer, chargée d’éducation, épouse de Monsieur Raymond Becker, demeurant à L-6466

Echternach, 18, rue Mungenast.

3. Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Paul Kuffer, employé communal, demeurant à L-7636 Ernzen, 7, rue Distelfeld.
4. Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2010.
5) Le siège social est fixé à L-6466 Echternach, 18, rue Mungenast.
6) Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le conseil d’admi-

nistration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui
concerne cette gestion à un ou plusieurs membres du conseil d’administration ou à un directeur.

<i>Réunion du Conseil d’Administration

S’est ensuite réuni le conseil d’administration de la société nouvellement créée, à savoir Monsieur Raymond Becker,

Madame Maddy Hamma, Madame Françoise Becker-Kuffer, tous prénommés.

Après avoir constaté que le conseil d’administration s’est valablement réuni, les membres du conseil d’administration

ont nommé en conformité avec l’article 60 de la loi du 15 août 1915 et de l’article 10 des présents statuts Monsieur
Raymond Becker, prénommé, comme administrateur-délégué de la société, son mandat expirant à l’assemblée générale
de 2010, avec pouvoir de représenter la société dans le cadre de la gestion journalière et d’engager la société par sa
signature individuelle dans le cadre de cette gestion journalière

Dont acte, fait et passé à Echternach, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donné aux comparants, agissant comme dit ci-avant, connus du notaire par

leurs nom, prénom, état et demeure, ils ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: R. Becker, M. Hamma, F. Becker-Kuffer, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 15 avril 2005, vol. 358, fol. 82, case 7. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(901506.3/201/160) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 28 avril 2005.

1. Monsieur Raymond Becker, employé d’Etat, demeurant à L-6466 Echternach, 18, rue Mungenast, soixante-

sept actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67

2. Madame Marie Madeleine dite Maddy Hamma, femme au foyer, veuve de Monsieur Paul Kuffer, demeurant

à L-6450 Echternach, 90, route de Luxembourg, trente-trois actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  100

Echternach, le 25 avril 2005.

H. Beck.

41721

AKELER MARLOW, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.763. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des Actionnaires reportée s’est tenue à Luxembourg le 29 décembre 2004 et a adopté les

résolutions suivantes:

1. L’assemblée a réélu M. James Quille et Mme Susan Desprez comme gerants avec effet depuis le 29 septembre 2003

jusqu’à l’assemblée générale annuelle de 2007.

2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03215. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034199.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

AKELER GERMANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 67.064. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des Actionnaires reportée s’est tenue à Luxembourg le 29 décembre 2004 et a adopté les

résolutions suivantes:

1. L’assemblée a réélu M. James Quille et Mme Susan Desprez comme gerants avec effet depuis le 29 septembre 2003

jusqu’à l’assemblée générale annuelle de 2007.

2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03214. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034200.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

JULIUS BAER MULTICASH ADVISORY S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1611 Luxemburg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 85.420. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05325, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034228.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

AFH - OCEAN INDIEN, AFRICAN FINANCIAL HOLDING OCEAN INDIEN, 

Société Anonyme Holding. 

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 72.263. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05538, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(034497.3/795/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

<i>Pour AKELER MARLOW, S.à r.l.
Signature

<i>Pour AKELER GERMANY, S.à r.l.
Signature

Signatures.

Luxembourg, le 28 avril 2005.

AFRICAN FINANCIAL HOLDING OCEAN INDIEN S.A. (en abrégé AFH OCEAN INDIEN)
Signature
<i>Administrateur - Délégue

41722

INTER-TRANSPORT-SERVICE, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-2520 Luxemburg, 21, allée Scheffer.

H. R. Luxemburg B 34.727. 

—

AUFLÖSUNG

Im Jahre zweitausend und fünf, den vierzehnten April.
Vor dem unterzeichneten Notar André-Jean-Joseph Schwachtgen, mit dem Amtssitz zu Luxemburg.

Ist erschienen:

Frau Christine Schaub, Verwaltungsratmitglied, wohnhaft in 9-11 Paulinstrasse, D-54292 Trier, Deutschland,
hier vertreten durch Frau Année Lyon, Privatbeamtin, mit Berufsanschrift in 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, L-1331 Luxemburg, 

aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift, ausgestellt in Luxemburg, am 7. März 2005.
Welche Vollmacht, nach ne varietur Paraphierung durch die Bevollmächtigte und den unterzeichneten Notar, der

gegenwärtigen Urkunde beigefügt bleiben wird, um mit ihr einregistriert zu werden.

Diese Komparentin, vertreten wie vorgenannt, ersuchte den Notar folgendes zu beurkunden:
- Die Komparentin ist alleinige Anteilsinhaberin der Gesellschaft mit beschränkter Haftung INTER-TRANSPORT-

SERVICE, nachstehend die «Gesellschaft», H. R. B Nr 34.727, gegründet gemäss Urkunde, aufgenommen durch Maître
Edmond Schroeder, damals Notar mit dem Amtssitz in Mersch, am 17. August 1990, veröffentlicht im Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations Nr 66 vom 13. Februar 1991. 

Die Satzung der Gesellschaft wurde mehrmals abgeändert und letztmals gemäss Urkunde, aufgenommen durch Notar

Jean Seckler, mit dem Amtsitz in Junglinster, am 19. März 1997, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations Nr 378 vom 15. Juli 1997. 

- Das Gesellschaftskapital war vormals festgesetzt auf fünfhunderttausend Luxemburger Franken (LUF 500.000,-)

aufgeteilt in einhundert (100) Anteile mit einem vormaligen Nennwert von je fünftausend (5.000,-) Luxemburger
Franken.

- Durch zwei Anteilsübertragungen unter Privatschrift vom 7. März 2005, haben:
a) INTERTRUST NOMINEES Ltd, mit Sitz in P.O. Box 3161, Road Town, Tortola, British Virgin Islands neunundneu-

nzig (99) Anteile in der Gesellschaft an die vorgenannte Komparentin abgetreten zu einem Gesamtpreis von zwölftau-
sendzweihundertsiebzig Euro dreiundsiebzig Cent (EUR 12.270,73), 

b) und INTERTRUST LUXEMBOURG S.A., mit Sitz in L-2520 Luxemburg, 21, allée Scheffer ein (1) Anteil an die vor-

genannte Komparentin abgetreten zu einem Gesamtpreis von einhundertdreiundzwanzig Euro fünfundneunzig Cent
(EUR 123,95).

Diese Anteilsübertragungen werden der gegenwärtigen Urkunde beigefügt bleiben, um mit ihr einregistriert zu

werden.

Diese Anteilsübertragungen wurden getätigt mit dem Einverständnis aller Gesellschafter und soweit wie nötig durch

den Geschäftsführer der Gesellschaft angenommen.

- Frau Christine Schaub, vorgenannt, vertreten wie vorgenannt, welche somit alleinige Anteilshaberin der Gesellschaft

geworden ist, erklärt hiermit ausdrücklich die Auflösung der Gesellschaft mit sofortiger Wirkung vorzunehmen.

- Die alleinige Anteilsinhaberin erklärt, dass sie genaue Kenntnis der Satzung sowie der Finanzlage der Gesellschaft

besitzt.

- Die alleinige Anteilsinhaberin erklärt, in ihrer Eigenschaft als Liquidator der Gesellschaft, dass die Aktivität der

Gesellschaft aufgehört hat, dass die bekannte Passiva der Gesellschaft bezahlt oder gedeckt wurden und dass sie sich
ausdrücklich dazu verpflichtet, alle Passiva welche eventuell noch zu Lasten der Gesellschaft bestehen und noch
unbezahlt oder unbekannt bis zum heutigen Tage sind zu übernehmen, bevor irgendwelche Zuteilung der Aktiva an ihre
Person als alleinige Anteilsinhaberin getätigt wird; mithin ist die Liquidation der Gesellschaft als getan und abgeschlossen
zu betrachten.

- Die alleinige Anteilsinhaberin erteilt dem Geschäftsführer der Gesellschaft Entlastung für die Ausübung seines

Mandates bis zum heutigen Tage.

- Die betreffenden Dokumente der aufgelösten Gesellschaft werden während einer Dauer von fünf Jahren in 21, allée

Scheffer, L-2520 Luxemburg, aufbewahrt.

Somit hat der instrumentierende Notar die endgültige Auflösung der Gesellschaft mit beschränkter Haftung INTER-

TRANSPORT-SERVICE festgestellt.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorherstehenden an die Bevollmächtigte der Komparentin, hat dieselbe mit

Uns, Notar, gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: A. Lyon, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2005, vol. 147S, fol. 97, case 4. – Reçu 12,- euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034560.3/230/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

Luxembourg, le 28 avril 2005.

A. Schwachtgen.

41723

AKELER PORTUGAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

Capital social: GBP 10.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.723. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des Actionnaires reportée s’est tenue à Luxembourg le 29 décembre 2004 et a adopté les

résolutions suivantes:

1. L’assemblée a réélu M. James Quille et Mme Susan Desprez comme gerants avec effet depuis le 29 septembre 2003

jusqu’à l’assemblée générale annuelle de 2007.

2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03217. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034202.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

AKELER PROPERTY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 64.048. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale des Actionnaires reportée s’est tenue à Luxembourg le 29 décembre 2004 et a adopté les

résolutions suivantes:

1. L’assemblée a réélu M. James Quille et Mme Susan Desprez comme gerants avec effet depuis le 29 septembre 2003

jusqu’à l’assemblée générale annuelle de 2007.

2. L’assemblée a reconduit le mandat de PricewaterhouseCoopers comme réviseurs d’entreprises pour une période

d’une année se terminant lors de la prochaine Assemblée Générale Annuelle de 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03221. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034203.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

ASSOCIATION DES PROFESSEURS D’EDUCATION PHYSIQUE, A.s.b.l.,

Association sans but lucratif.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg F 1.042. 

—

STATUTS

Chapitre I

er

. Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. L’association est dénommée: ASSOCIATION DES PROFESSEURS D’EDUCATION PHYSIQUE, A.s.b.l.

Elle regroupe des professeurs d’éducation physique de l’enseignement post-primaire et privé.

Art. 2. Le siège est établi à Luxembourg.

Art. 3. L’association a pour objet:
a) de défendre les intérêts professionnels collectifs et individuels, d’ordre matériel et moral, de ses membres;
b) d’établir une coordination entre les adhérents des différents ordres d’enseignement, pour réaliser l’unité de doc-

trine et d’action.

c) d’étudier les questions concernant l’enseignement de l’éducation physique et des sports, tant au point de vue tech-

nique et pédagogique qu’au point de vue social et de proposer à cet effet ses services aux Pouvoirs Publics;

d) de collaborer avec les Pouvoirs Publics dans toutes les questions intéressant le recrutement et la formation des

professeurs d’éducation physique;

e) d’intervenir dans le règlement de tous les problèmes généraux intéressant l’éducation physique et les sports.

Art. 4. L’association ne se portera pas juge en cas de litige entre ses membres.

Art. 5. L’association est neutre en matière politique et religieuse.

Art. 6. La durée de l’association est illimitée.

<i>Pour AKELER PORTUGAL, S.à r.l.
Signature

<i>Pour AKELER PROPERTY INVESTMENTS, S.à r.l.
Signature

41724

Chapitre II. Des Associés: Admission, Démission, Exclusion, Cotisation

Art. 7. Peuvent devenir membres:
- Les professeurs d’éducation physique de l’enseignement public ayant passé avec succès les examens prescrits par

l’Etat;

- Les professeurs d’éducation physique de l’enseignement privé ayant passé avec succès les examens prescrits par

l’Etat;

- Les stagiaires et candidats en éducation physique.

Art. 8. Pour devenir membre les candidats doivent présenter une demande au comité.

Art. 9. La qualité de membre se perd: 
a) par la démission, adressée par écrit au comité de l’association;
b) par le non-paiement de la cotisation après l’écoulement d’une année entière, suite à une mise en demeure de la

part du bureau:

c) par l’exclusion prononcée à la majorité des deux tiers des associés réunis en assemblée générale ordinaire à raison

de faits incompatibles avec l’honneur professionnel et les intérêts de l’association.

Art. 10. Le membre démissionnaire ou exclu perd tous ses droits conférés par l’association et il ne peut réclamer

le remboursement des cotisations versées par lui. 

Art. 11. La cotisation annuelle est fixée par l’assemblée générale et ne pourra pas dépasser 100 EUR.

Chapitre III: Administration

Art. 12. L’association est administrée par un comité central qui est composé d’un président, d’un vice-président,

d’un secrétaire, d’un trésorier et de 9 membres au plus. Les membres sont élus au vote secret par l’assemblée générale
ordinaire à la majorité simple des associés présents: ils sont élus pour un an et ils sont rééligibles.

Art. 13. Les candidatures aux différents postes doivent parvenir au secrétariat par écrit 48 heures avant la date fixée

pour l’assemblée générale.

Art. 14. Le comité a tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés à l’assemblée générale par la loi ou

les statuts.

Il représente l’association dans ses relations avec les particuliers et les pouvoirs publics; il représente l’association en

justice.

Art. 15. Les signatures du président et du secrétaire, donnée conjointement, engagent valablement l’association en-

vers les tiers.

Art. 16. Le comité se réunit sur convocation du président ou du secrétaire. Il délibère valablement sur les points à

l’ordre du jour, en présence d’au moins 5 membres du comité.

Chapitre IV. De l’Assemblée Générale

Art. 17. L’assemblée générale ordinaire se compose de tous les associés et se réunit chaque année au mois de no-

vembre. L’ordre du jour comprend obligatoirement: le rapport du bureau sur l’activité de l’exercice écoulé; le rapport
du trésorier sur la situation de la caisse; le contrôle par le réviseur de caisse; la décharge du bureau sortant et l’élection
du nouveau bureau.

Art. 18. Les attributions de l’assemblée générale comportent obligatoirement le droit:
a) de modifier les statuts et de dissoudre l’association;
b) de nommer et de révoquer les membres du comité;
c) d’approuver annuellement le budget et les comptes;
d) d’exercer tous les autres pouvoirs dérivant de la loi et des statuts.

Art. 19. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le bureau, chaque fois que l’intérêt de l’as-

sociation l’exige.

La convocation peut être demandée de même par 5 associés au moins; ils devront solliciter la convocation par écrit

en adressant au président de l’association une lettre motivée.

Art. 20. Le comité convoque toute assemblée générale par lettre ordinaire, adressée à chaque associé 8 jours à

l’avance. La lettre indique l’ordre du jour.

Art. 21. L’assemblée générale est présidée par le président sinon par l’associé le plus agé présent du comité.

Art. 22. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents.
La modification des statuts requiert la majorité de 2/3 des membres présents. La dissolution requiert la majorité de

3/4 des membres présents.

Chapitre V. Du Fonds Social

Art. 23. Les ressources de l’association proviennent notamment des cotisations et des dons autorisés.

Art. 24. La dissolution et la liquidation de l’association sont régies par les articles 19 à 25 de la loi du 21 avril 1928.

L’assemblée générale décidera à la majorité de 3/4 de la liquidation de l’avoir social.

Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2005, réf. LSO-BC03016. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(033077.3/000/81) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2005.

41725

FONDATION DE L’ASSOCIATION DES AVEUGLES DU LUXEMBOURG,

Etablissement d’utilité publique.

Siège social: L-7540 Berschbach, 47, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg. 

—

<i>Composition du Conseil d’Administration à partir du 19 mars 2005 

Berschbach, le 25 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2005, réf. LSO-BD05848. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034218.3/000/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

JULIUS BAER MULTIBOND ADVISORY S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1611 Luxemburg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 85.427. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05323, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034230.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

COMPAGNIE FINANCIERE DU HAUT-RHIN S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 41.214. 

—

Avec effet au 18 février 2005 Monsieur Frits Wout Marie van Dijk a démissionné de ses fonctions d’Administrateur.
Avec effet au 18 février 2005 Monsieur Hubert Marchand, né le 8 mars 1956 à Mâcon (France), résidant 27, rue

Desnouettes, F-75015 Paris (France), a été nommé aux fonctions d’Administrateur jusqu’à l’Assemblée Générale
Ordinaire de 2011. 

Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit: 
- Monsieur Alain Randon, Administrateur-délégué, Vice-Président;
- Madame Marie-José Reyter, Administrateur;
- Monsieur Hubert Marchand, Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2005, réf. LSO-BD04440. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034332.3/029/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

- Président:
Hoffmann Roger, Employé privé auprès de l’Etat

29, rue Emmanuel Servais

L-7565 Mersch

- Vice-Président:
Poste vacant
- Trésorier:
Weiss Fernand, Retraité

32, rue de Steinsel

L-7395 Hünsdorf

- Secrétaire:
Schmitz Nicolas, Employé privé

49, rue J.-F. Gangler

L-1613 Luxembourg

- Membres:
Hoffmann-Ulmer Simone, Sans profession

29, rue Emmanuel Servais 

L-7565 Mersch

Schmitz-Pleimling Colette, Employé privé

61-63, av. G-D Charlotte 

L-3441 Dudelange

Dos Santos - Link Pascale, Sans profession

34, rue du Barrage

L-9633 Baschleiden

Frederes Romain, Invalide

2, lerweschtduerf

L-9747 Enscherange

Lang Sascha, Employé privé

1A, rue de la Gare

L-8229 Mamer

Wilmes Mike, Employé privé

272, rue d’ltzig

L-1815 Luxembourg

Bley Fernand, Employé privé

B.P. 404

L-2014 Luxembourg

Straus Jean, Retraité

12, rue des Romains

L-7563 Mersch

R. Hoffmann / N. Schmitz
<i>Président / Secrétaire

Signatures.

<i>Pour COMPAGNIE FINANCIERE DU HAUT-RHIN S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

41726

JULIUS BAER (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 84.535. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05321, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034232.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

MILINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1343 Luxembourg, 2, Montée de Clausen.

R. C. Luxembourg B 107.431. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le dix-neuf avril.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

Ont comparu:

1) La société PYRAMIDE ATALANTE S.A., ayant son siège social à L-1371 Luxembourg, 105, Val Sainte Croix, ici

représentée par Monsieur Dieter Grozinger de Rosnay, juriste, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité d’ad-
ministrateur de ladite société, habilité à la représenter par sa seule signature;

2) Madame Micheline dite Isabelle Assaud, employée privée, demeurant à L-8185 Kopstal, 4, rue de Mamer;
ici représentée par Monsieur Dieter Grozinger de Rosnay, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée en date du 14 avril 2005, laquelle procuration restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège Social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société anonyme sous la dénomination de MILINE S.A.

Art. 2. Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg. Il pourra être transféré sur simple décision du

conseil d’administration à tout endroit à l’intérieur de la commune du siège social. La société peut établir, par simple
décision du conseil d’administration, des sièges administratifs, succursales, agences, comptoirs et dépôts, tant au Grand-
Duché de Luxembourg, qu’à l’étranger.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’un ou de plusieurs restaurants et de débits de boissons alcoolisées ou

non alcoolisées.

D’une façon générale, la société pourra faire toutes opérations ou transactions mobilières, immobilières et financières

qu’elle jugera nécessaires ou utiles à l’accomplissement et au développement de son objet.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, délibérant dans les formes requises pour les modifica-

tions des statuts.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par trois cent dix (310) actions

d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune et intégralement libérées.

La société est autorisée, dans les termes et conditions de la loi, de racheter ses propres actions.

Art. 6. Les actions sont au porteur ou nominatives au choix de l’actionnaire.
La société reconnaît une seule personne par action; si une action est détenue par plus d’une personne, la société a le

droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette action jusqu’à ce qu’une personne ait été désignée com-
me étant le seul propriétaire dans les relations avec la société.

Art. 7. a) Les actions sont librement cessibles entre les actionnaires de la société. Les cessions et transmissions d’ac-

tions à tout tiers sont soumises à un droit de préemption au profit des autres actionnaires proportionnellement à leur
participation dans le capital social. Le cédant devra notifier son intention de céder la totalité ou partie des actions par
lettre recommandée au Conseil d’Administration de la société en indiquant le nombre des actions dont la cession est
envisagée et le prix éventuel. Le Conseil d’Administration devra immédiatement en aviser les autres actionnaires en nom
par lettre recommandée et les autres actionnaires au porteur par tout autre moyen de publication. Le droit de préemp-
tion devra être exercé endéans les trois mois à partir de la date de la notification par le cédant au Conseil d’Adminis-
tration. Au cas où un actionnaire n’exercerait pas son droit de préemption endéans le délai imparti, les actionnaires
restants et ayant exercé leur droit de préemption pour leur part, pourront exercer en proportion de leur participation
leur droit de préemption durant un nouveau délai d’un mois débutant après la notification ou publication par le Conseil
d’Administration de la décision de l’actionnaire refusant d’exercer son droit de préemption.

Au cas où les actionnaires restants n’exerceraient pas leur droit de préemption dans le délai, il est loisible à la société

par l’intermédiaire de son Conseil d’Administration, d’acquérir les actions du cédant en respectant les conditions légales.

Signatures.

41727

b) En cas de décès d’un actionnaire de la société, les actions sont transmises aux héritiers ou ayants droit, sauf en cas

de renonciation. Le droit de préemption d’achat des actions est également opposable aux héritiers ou ayants droit de
l’actionnaire décédé.

c) En cas de cession d’actions pour quelque cause que ce soit la détermination du prix devra être faite comme suit:
Les actionnaires pourront unanimement déterminer le prix des actions ou la méthode d’évaluation à utiliser pour

déterminer la valeur des actions au moment de leur cession.

A défaut de détermination de prix, respectivement de la méthode d’évaluation, celle-ci se fera sur base de la méthode

dite du «Stuttgarter Verfahren».

L’évaluation se fera selon cette méthode en fonction de la fortune totale et des perspectives de rendement de la so-

ciété (actif net, valeur de rendement).

Pour l’évaluation de la valeur des actions en cas de cession de celles-ci, les actionnaires pourront désigner toute per-

sonne tierce qualifiée ou un expert d’un commun accord.

En cas de désaccord sur la désignation de cette personne tierce ou de l’expert, la partie la plus diligente pourra se

pourvoir devant le président du tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière sommaire, sur sim-
ple requête aux fins de se voir désigner la personne habilitée à procéder à l’évaluation des actions.

L’ordonnance rendue par le président du tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg ne sera pas susceptible d’ap-

pel.

Art. 8. Les héritiers, légataires, ayants-droit ou créanciers d’un actionnaire, ne peuvent, sous quelque prétexte que

ce soit, provoquer l’apposition de scellés ou l’inventaire des biens et valeurs de la société ni en demander le partage ou
la licitation, ni prendre des mesures conservatoires ou s’immiscer de quelque manière que ce soit dans son administra-
tion.

Titre III.- Administration

Art. 9. La société est administrée par un conseil de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés par l’as-

semblée générale.

La durée de leur mandat ne peut dépasser six ans, ils sont rééligibles. L’assemblée générale des actionnaires peut les

révoquer à tout moment.

Art. 10. Le conseil d’administration se réunit aussi souvent que les intérêts de la société l’exigent. Les administra-

teurs sont convoqués aux séances du conseil d’administration par tous moyens, même verbalement.

Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour engager la société. Ses décisions sont prises à la majorité

des membres présents ou représentés à condition que la moitié au moins des membres soient présents ou représentés.

Les décisions prises par écrit, approuvées et signées par tous les membres du conseil d’administration, auront le

même effet que les décisions votées lors d’une réunion du conseil d’administration.

La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe d’un administrateur et du dé-

légué à la gestion journalière ou par la signature individuelle du délégué à la gestion journalière des affaires de la société,
ainsi que la représentation de la société ou dans le cadre des limites précisées par le conseil d’administration ou l’as-
semblée générale des actionnaires.

Art. 11. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs-délégués, directeurs, gérants ou fondés de pouvoir, qui seront également chargés de l’exécution des décisions du
conseil. Le conseil d’administration peut aussi confier la direction, soit de l’ensemble, soit de telle partie des activités
sociales à un ou plusieurs directeurs ou fondés de pouvoir.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. L’assemblée générale désigne un ou plusieurs commissaires, associés ou non, nommés pour une durée qui

ne peut dépasser six ans pour exercer une surveillance sur la société.

Ils sont rééligibles. L’assemblée peut les révoquer à tout moment. L’assemblée fixe leur rémunération.

Titre V.- Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale régulièrement constituée, représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs

les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société et qui figurent à l’ordre du jour.

Art. 14. L’assemblée générale ordinaire se réunit annuellement le 3

ème

 mardi du mois de mai à 16.00 heures de

l’après-midi.

L’assemblée peut être convoquée extraordinairement chaque fois que l’intérêt de la société l’exige.
L’assemblée ordinaire ou extraordinaire se tient au siège de la société ou à tout autre endroit indiqué dans la convo-

cation. Si le jour de la tenue de l’assemblée générale ordinaire est un jour férié, l’assemblée se tiendra le jour ouvrable
suivant, à la même heure.

Art. 15. L’assemblée générale tant annuelle qu’extraordinaire se réunit sur la convocation du conseil d’administration

ou du commissaire aux comptes. Les convocations contiennent l’ordre du jour et sont faites par courrier, huit jours
francs avant l’assemblée ou dans les formes et délais prescrits par la loi.

Les convocations contiendront l’ordre du jour, la date, l’heure et le lieu de l’assemblée générale.

Art. 16. Toute assemblée générale est présidée par le président qu’elle désigne. A défaut de désignation, l’adminis-

trateur le plus âgé présidera l’assemblée.

Le président désigne le secrétaire. L’assemblée choisit un scrutateur parmi les personnes assistant à l’assemblée.

Art. 17. Chaque action de capital donne droit à une voix. 

41728

Les décisions de toute assemblée générale ordinaire ou extraordinaire ne sont valablement prises que si elles respec-

tent les conditions de quorum et de majorité prévues dans la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
telle que modifiée.

Titre VI.- Exercice Social

Art. 18. L’exercice social commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 

Titre VII.- Dispositions Générales

Art. 19. Pour l’exécution des présents statuts, tous les actionnaires, administrateurs ou commissaires de la société

font élection de domicile au siège social de la société où toutes communications, sommations, assignations et significa-
tions pourront être faites valablement.

Art. 20. Pour tout ce gui n’est pas prévu dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle que modifiée. 

<i>Dispositions transitoires

1) Exceptionnellement le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre de

l’année 2005.

2) L’assemblée générale ordinaire se réunira pour la première fois en l’an 2006.

<i>Souscription et libération 

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Les trois cent dix (310) actions ont été libérées intégralement à concurrence de trente et un mille euros (EUR

31.000,-), de sorte que ce montant est à la libre disposition de la société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumen-
taire, qui le constate expressément. 

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la société

ou qui sont mis à sa charge, en raison des présentes, s’élèvent approximativement à la somme de mille quatre cents
euros (EUR 1.400,-).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants représentant l’intégralité du capital social et se con-

sidérant dûment convoqués, déclarent se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire et prennent à l’unani-
mité des voix les résolutions suivantes:

1) Le nombre des premiers administrateurs est fixé à trois. 
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
- Mademoiselle Céline Bourg, sans état, demeurant à L-8185 Kopstal, 4, rue de Mamer;
- Monsieur Jean Assaud, retraité, demeurant à F-57050 Longeville-lès-Metz, 37, rue du Fort;
- Monsieur Jean-Pierre Chabrut, cadre, demeurant à F-75016 Paris, 93, avenue Paul Doumer.
3) Conformément aux articles 10 et 11 des statuts et l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commer-

ciales, le conseil d’administration est autorisé à nommer Monsieur Thierry Parolin, cuisinier, demeurant à L-6251 Scheid-
gen, 31, rue Michelshof, comme directeur chargé de la gestion journalière de la société avec pouvoir de signature
individuelle dans le cadre de la gestion des affaires courantes.

4) Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes: Monsieur Raphaël Forler, Maître en administration éco-

nomique et sociale, avec adresse professionnelle à L-1331 Luxembourg, 57, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

5) Les mandats des premiers administrateurs, respectivement du commissaire aux comptes, expireront à l’assemblée

générale extraordinaire en l’an 2011.

6) Le siège de la société est fixé à L-1343 Luxembourg, 2, Montée de Clausen.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: D. Grozinger de Rosnay, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 20 avril 2005, vol. 358, fol. 84, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(033557.3/201/171) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 avril 2005.

1- PYRAMIDE ATALANTE S.A., précitée, deux cent quatre-vingt quinze actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 actions
2- Madame Micheline dite Isabelle Assaud, précitée, quinze actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 actions

Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 actions

Echternach, le 22 avril 2005.

H. Beck.

41729

MICHELS MARKISEN SAUNABAU, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Gesellschaftssitz: L-6562 Echternach, 117, route de Luxembourg.

H. R. Luxemburg B 107.407. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendfünf, den neunzehnten April.
Vor dem unterzeichneten Henri Beck, Notar mit dem Amtswohnsitz in Echternach.

Sind erschienen: 

1. Herr Klaus Müller, Kaufmann, wohnhaft in D-54309 Newel, Neustrasse 1.
2. Frau Gaby Michels-Müller, geborene Michels, Kauffrau, wohnhaft in D-54309 Newel, Neustrasse 1.
3. Frau Nadine Müller, Kauffrau, wohnhaft in D-54290 Trier, Karl-Marx-Strasse 13.
Welche Komparenten den instrumentierenden Notar ersuchten, folgenden Gesellschaftsvertrag zu beurkunden, den

sie miteinander abgeschlossen haben: 

Titel I. Name, Sitz, Zweck, Dauer

Art. 1. Zwischen den vorgenannten Parteien, sowie allen welche in Zukunft Inhaber der hiernach geschaffenen An-

teile werden, besteht eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, welche durch gegenwärtige Satzung sowie durch die
zutreffenden gesetzlichen Bestimmungen geregelt ist.

Art. 2. Die Gesellschaft trägt die Bezeichnung MICHELS MARKISEN SAUNABAU, S.à r.l.

Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Echternach.
Er kann durch eine Entscheidung der Gesellschafter in eine andere Ortschaft des Grossherzogtums Luxemburg ver-

legt werden.

Art. 4. Gegenstand der Gesellschaft ist der Vertrieb und die Montage von Sonnenschutz- und Saunaanlagen.
Die Gesellschaft kann ferner alle Geschäfte tätigen, industrieller, handels- oder zivilrechtlicher Natur, welche direkt

oder indirekt in Verbindung mit dem Gesellschaftszweck stehen oder welche zur Erreichung und Förderung des Gesell-
schaftszweckes dienlich sein können.

Art. 5. Die Gesellschaft ist für eine unbegrenzte Dauer gegründet.

Titel II. Gesellschaftskapital, Anteile

Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölftausendfünfhundert Euro (EUR 12.500,-), aufgeteilt in ein hundert (100)

Anteile, mit einem Nominalwert von je einhundertfünfundzwanzig Euro (EUR 125,-), welche wie folgt übernommen
werden:  

Alle Anteile wurden voll in bar eingezahlt, so dass der Betrag von zwölf tausend fünf hundert Euro (EUR 12.500,-)

der Gesellschaft von heute an zur Verfügung steht, wie dies dem unterzeichneten Notar ausdrücklich nachgewiesen
wurde.

Art. 7. Die Anteile sind zwischen den Gesellschaftern frei übertragbar. Das Abtreten von Gesellschaftsanteilen unter

Lebenden an Nichtgesellschafter bedarf der Genehmigung der anderen Gesellschafter.

Die Übertragungen sind der Gesellschaft und Dritten gegenüber erst rechtswirksam, nachdem sie gemäss Artikel

1690 des Zivilgesetzbuches der Gesellschaft zugestellt, oder von ihr in einer notariellen Urkunde angenommen worden
sind.

 Titel III. Verwaltung und Vertretung

Art. 8. Solange die Zahl der Gesellschafter fünfundzwanzig (25) nicht übersteigt, steht es dem Geschäftsführer frei,

die Gesellschafter in Generalversammlungen zu vereinigen. Falls keine Versammlung abgehalten wird, erhält jeder Ge-
sellschafter den genau festgelegten Text der zu treffenden Beschlüsse und gibt seine Stimme schriftlich ab.

Eine Entscheidung wird nur dann gültig getroffen, wenn sie von Gesellschaftern, die mehr als die Hälfte des Kapitals

vertreten, angenommen wird. Ist diese Zahl in einer ersten Versammlung oder schriftlichen Befragung nicht erreicht
worden, so werden die Gesellschafter ein zweites Mal durch Einschreibebrief zusammengerufen oder befragt und die
Entscheidungen werden nach der Mehrheit der abgegebenen Stimmen getroffen, welches auch der Teil des vertretenen
Kapitals sein mag.

Jeder Gesellschafter ist stimmberechtigt welches auch immer die Anzahl seiner Anteile ist. Jeder Anteil gibt Anrecht

auf eine Stimme. Jeder Gesellschafter kann sich rechtmässig bei der Gesellschafterversammlung auf Grund einer Son-
dervollmacht vertreten lassen.

Art. 9. Die Gesellschaft wird verwaltet durch einen oder mehrere Geschäftsführer, welche nicht Teilhaber der Ge-

sellschaft sein müssen.

Die Ernennung der Geschäftsführer erfolgt durch die Generalversammlung, welche ihre Befugnisse und die Dauer

ihrer Mandate festlegt.

1. Herr Klaus Müller, Kaufmann, wohnhaft in D-54309 Newel, Neustrasse 1, sechzig Anteile . . . . . . . . . . . . . . .

60

2. Frau Gaby Michels-Müller, geborene Michels, Kauffrau, wohnhaft in D-54309 Newel, Neustrasse 1, zwanzig

Anteile. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

3. Frau Nadine Müller, Kauffrau, wohnhaft in D-54290 Trier, Karl-Marx-Strasse 13, zwanzig Anteile  . . . . . . . . .

20

Total: ein hundert Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  100

41730

Art. 10. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endigt am 31. Dezember eines jeden Jahres.

Art. 11. Über die Geschäfte der Gesellschaft wird nach handelsüblichem Brauch Buch geführt.
Am Ende eines jeden Geschäftsjahres werden durch die Geschäftsführung ein Inventar, eine Bilanz und eine Gewinn-

und Verlustrechnung aufgestellt.

Der Kreditsaldo der Bilanz wird nach Abzug aller Kosten sowie des Beitrages zur gesetzlichen Reserve der General-

versammlung der Gesellschafter zur Verfügung gestellt.

Art. 12. Durch den Tod eines Gesellschafters erlischt die Gesellschaft nicht, sondern wird mit den Erben des Ver-

storbenen weitergeführt.

Titel IV. Auflösung und Liquidation

Art. 13. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere von der Gesellschaf-

terversammlung ernannten Liquidatoren, die keine Gesellschafter sein müssen durchgeführt.

Die Gesellschafterversammlung legt deren Befugnisse und Bezüge fest. 

Art. 14. Für sämtliche nicht vorgesehenen Punkte gilt das Gesetz vom 18. September 1933 über die Gesellschaften

mit beschränkter Haftung, sowie das Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und deren Abände-
rungen.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt jedoch am Tage der Gründung der Gesellschaft und endigt am 31. Dezember 2005.

<i>Kosten

Die Kosten, welche der Gesellschaft zum Anlass ihrer Gründung entstehen, werden abgeschätzt auf den Betrag von

ungefähr achthundertfünfzig Euro (EUR 850,-).

<i> Erklärung

Die Komparenten erklären seitens des unterfertigten Notars Kenntnis erhalten zu haben, dass die Gesellschaft erst

nach Erhalt der nötigen Ermächtigungen ihre Aktivitäten aufnehmen kann.

<i> Generalversammlung

Alsdann sind die Gesellschafter, welche das gesamte Gesellschaftskapital vertreten, in einer ausserordentlichen Ge-

neralversammlung zusammengetreten, und haben einstimmig und laut entsprechender Tagesordnung nachfolgende Be-
schlüsse gefasst:

a) Zum technischen Geschäftsführer der Gesellschaft wird für den Bereich Vertrieb für eine unbestimmte Dauer er-

nannt:

- Herr Roland Klassen, Kaufmann, wohnhaft in D-54290 Trier, Wyttenbachstrasse 2.
b) Zum technischen Geschäftsführer der Gesellschaft wird für den Bereich Montage für eine unbestimmte Dauer er-

nannt:

- Herr Bernd Philipp, Schreiner, wohnhaft in D-54309 Newel, Neustrasse 9. 
c) Zu administrativen Geschäftsführer der Gesellschaft wird für eine unbestimmte Dauer ernannt:
- Herr Klaus Müller, Kaufmann, wohnhaft in D-54309 Newel, Neustrasse 1.
d) Die Gesellschaft wird in allen Fällen durch die gemeinsamen Unterschriften des administrativen Geschäftsführers

mit einem der technischen Geschäftsführer rechtsgültig verpflichtet.

e) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-6562 Echternach, 117, route de Luxembourg.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Echternach, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, dem Notar nach Namen, gebräuchlichen Vornamen, Stand

und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Enregistré à Echternach, le 19 avril 2005, vol. 358, fol. 83, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf Begehr, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions, erteilt. 

(901459.3/201/107) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 25 avril 2005.

JULIUS BAER MULTISTOCK ADVISORY S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1611 Luxemburg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 85.426. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05335, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034233.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Echternach, den 20. April 2005.

H. Beck.

Signatures.

41731

JULIUS BAER MULTISELECT ADVISORY S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 85.428. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05333, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034238.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

JULIUS BAER MULTIPARTNER ADVISORY S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 85.424. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05332, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034240.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

JULIUS BAER MULTIINVEST ADVISORY S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 85.423. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05331, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034241.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

WARNER CHILCOTT INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 171.350,-.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 105.415. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’associé unique de la Société prises en date du 28 mars 2005

En date du 28 mars 2005, l’associé unique de la Société a décidé de fixer le nombre de gérants à cinq (5) et de nommer

Monsieur Jean-Marc Faber, expert comptable, né le 7 avril 1966 à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, demeu-
rant au 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, en tant que nouveau membre du conseil
de gérance, pour une durée indéterminée.

Depuis cette date, le conseil de gérance de la Société est désormais composé des personnes suivantes:
- Monsieur John Connaughton, manager, avec adresse professionnelle à 111, Hutington Avenue, 35th Floor, Boston,

MA02199, U.S.A.;

- Monsieur David Burgstahler, manager, avec adresse professionnelle à Eleven Madison Avenue, 16th Floor, New

York, NY 10010. U.S.A.;

- Monsieur Stephen Murray, manager, avec adresse professionnelle à 1221, Avenue of the Americas, 39th Floor, New

York, NY 10020, U.S.A.;

- Monsieur Todd Abbrecht, manager, avec adresse professionelle à Federal Street, 35th Floor, Boston, MA 02110,

U.S.A.;

- Monsieur Jean-Marc Faber, expert comptable, demeurant au 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, Grand-Duché

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2005, réf. LSO-BD06029. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034473.3/250/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Signatures.

Signatures.

Signatures.

WARNER CHILCOTT INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l.
Signature
<i>Un mandataire

41732

FTC ALTERNATIVE INVESTMENTS TRUST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 96.868. 

—

<i>Extract of the minutes of the Annual General Meeting of Shareholders held in Luxembourg on 21st April 2005

The resignation of Mr. Thomas Berger is acted, effective on March 31, 2005; 
Messrs Harald Wanke, Thomas Gattinger, André Schmit and Mrs. Sabine Schwarz are re-elected as Directors for a

new term of 1 year;

DELOITTE S.A. is re-elected as Authorised Independent Auditor for a new term of 1 year.

Suit la traduction française: 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg le 21 avril 2005

La démission de Monsieur Thomas Berger est actée avec effet au 31 mars 2005;
Messieurs Harald Wanke, Thomas Gattinger, André Schmit et Madame Sabine Schwarz sont réélus en tant

qu’Administrateurs pour un nouveau terme d’un an;

DELOITTE S.A. est réélu en tant que Réviseur d’Entreprises agréé pour un nouveau terme d’un an.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2005, réf. LSO-BD05724. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034364.3/526/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

LLOYDS TSB INTERNATIONAL PORTFOLIO, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 7.635. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 19 avril 2005

II a été décidé à l’unanimité que:
1) PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., Luxembourg est élu en tant que Réviseur d’entreprises pour l’année suivante;
2) la démission de M. Kenny McEwan en tant qu’Administrateur est acceptée;
3) l’élection de M. Yves J.G. Hastert en tant que nouvel Administrateur de la SICAV pour une période de six ans en

remplacement de M. Kenny McEwan est acceptée;

4) la nomination de M. Stuart C. Wilkins en tant que nouvel Administrateur de la Société pour une période de six

ans est acceptée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2005, réf. LSO-BD05575. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034371.3/984/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

GARBOUTCHEV-LALOUX ARCHITECTES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. ATELIER D’ARCHITECTURE GARBOUTCHEV, S.à r.l.).

Siège social: L-1621 Luxembourg, 3, rue des Genêts.

R. C. Luxembourg B 86.471. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05504, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mai 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mai 2005.

(035359.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mai 2005.

Certifié conforme et sincère
<i>Pour FTC ALTERNATIVE INVESTMENT TRUST
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

Pour extrait sincère et conforme
LLOYDS TSB INTERNATIONAL PORTFOLIO
M. De Leye / R. Barker
<i>Administrateur / <i>Administrateur

FIDUCIAIRE DU KIEM, S.à r.l.
Signature 

41733

DB PLATINUM II, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 99.199. 

—

Le Conseil d’Administration a coopté Monsieur Frank Langer à la fonction d’administrateur en remplacement de

Monsieur Roland Lienau, démissionnaire en date du 5 avril 2005. Cette cooptation sera ratifiée lors de l’Assemblée
Générale Annuelle en date du 29 avril 2005.

De ce fait, le Conseil d’Administration se compose à partir du 5 avril 2005 comme suit:
- Monsieur Yassine Bouhara,
DEUTSCHE BANK AG LONDON, 1, Great Winchester Street, GB-London EC2N 2DB;
- Monsieur Freddy Brausch,
ETUDE LINDLATERS LOESCH, 4, rue Carlo Hemmer, L-1011 Luxembourg;
- Monsieur Werner Burg, 
DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg;
- Monsieur Frank Langer,
DEUTSCHE BANK AG FRANKFURT, Grosse Gallusstrasse 10-14, D-60311 Frankfurt Am Main;
- Monsieur Klaus-Michael Vogel,
DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, réf. LSO-BD04937. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034376.3/1126/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

DB PLATINUM, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 104.413. 

—

Le Conseil d’Administration a coopté Monsieur Frank Langer à la fonction d’administrateur en remplacement de

Monsieur Roland Lienau, démissionnaire en date du 5 avril 2005. Cette cooptation sera ratifiée lors de l’Assemblée
Générale Annuelle en date du 26 mai 2006.

De ce fait, le Conseil d’Administration se compose à partir du 5 avril 2005 comme suit:
- Monsieur Yassine Bouhara,
DEUTSCHE BANK AG LONDON, 1, Great Winchester Street, GB-LONDON EC2N 2DB;
- Monsieur Freddy Brausch,
ETUDE LINDLATERS LOESCH, 4, rue Carlo Hemmer, L-1011 Luxembourg;
- Monsieur Werner Burg,
DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 LUXEMBOURG;
- Monsieur Frank Langer,
DEUTSCHE BANK AG FRANKFURT, Grosse Gallusstrasse 10-14, D-60311 Frankfurt Am Main;
- Monsieur Klaus-Michael Vogel,
DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, réf. LSO-BD04927. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034378.3/1126/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

PARTIMAGE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 99.141. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05545, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034491.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

<i>Pour DB PLATINUM II, Société d’Investissement à Capital Variable
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
Signature

<i>Pour DB PLATINUM, Société d’Investissement à Capital Variable
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
Signature

PARTIMAGE S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

41734

AIG MULTILABEL SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 92.052. 

—

Monsieur Jacques Engeli a démissionné en tant qu’administrateur de AIG MULTILABEL en date du 22 avril 2005.
De ce fait, le Conseil d’Administration se compose à partir du 22 avril 2005 comme suit:
- M. Stefan Thomas Demuth,
AIG PRIVATE BANK LTD., Pelikanstrasse 37, CH-8021 Zürich;
- M. Stefan Kraüchi,
AIG FUND MANAGEMENT (SWITZERLAND) LTD., Hochbordstrasse 3, CH-8600 Dübendorf;
- M. Werner Vontobel,
AIG PRIVATE BANK LTD., Pelikanstrasse 37, CH-8021 Zürich.

Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, réf. LSO-BD04925. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034380.3/1126/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

STAR LATINA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5445 Schengen, 1A, Waistrooss.

R. C. Luxembourg B 107.409. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le treize avril.
Par-devant Maître Roger Arrensdorff, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains. 

A comparu:

Armindo Teixeira, commerçant, né à Abreiro-Mirandela (Portugal) le 27 juin 1956, demeurant à L-5445 Schengen,

1A, Waistrooss. Le comparant a requis le notaire de documenter qu’il constitue une société commerciale et de dresser
les statuts d’une société à responsabilité limitée unipersonnelle ainsi qu’il suit:

Art. 1

er

. La société prend la dénomination de STAR LATINA, S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Schengen.

Art. 3. La société a pour objet: 
- agence commerciale;
- import-export et commerce en gros et détail;
- l’exploitation des débits de boissons alcooliques et non alcooliques avec établissements de restauration;
- l’activité de traiteur avec la vente des produits de la branche; 
- prise de participation sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembourgeoises ou étrangères,

la gestion ainsi que la mise en valeur de ces participations, sans pour autant avoir droit aux avantages de la loi du 31
juillet 1929 sur les sociétés holding. 

La société pourra aussi ouvrir des succursales au Grand-Duché de Luxembourg, et peut réaliser toutes opérations

industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son
objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développement.

Art. 4. La durée de la société est indéterminée.

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents (12.400,-) euros, représenté par cent (100) parts sociales

de cent vingt-quatre (124,-) euros chacune.

Art. 6. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de mort à des non-associés que conformément aux dispositions

de l’article 189 du texte coordonné de la loi du 10 août 1915 et des lois modificatives.

Art. 7. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent la durée

de leur mandat et leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués sans indication de motif.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présentes, les parties s’en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été souscrites comme suit: 

<i>Pour AIG MULTILABEL SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
Signature

1) Armindo Teixeira, susdit cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

41735

Elles ont été intégralement libérées par des versements en espèces.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de sa constitution s’élève approxi-

mativement à sept cent cinquante (750,-) euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Ensuite l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
- L’adresse de la société est fixée à L-5445 Schengen, 1A, Waistrooss.
- Le nombre des gérants est fixé à un (1).
- Est nommé gérant, pour une durée illimitée Armindo Teixeira, commerçant, demeurant à Schengen.
La société est engagée par sa seule signature.

<i>Déclaration

En application de la loi du 11 août 1998 portant introduction de l’incrimination des organisations criminelles et de

l’infraction de blanchiment au code pénal le comparant déclare être le bénéficiaire réel des fonds faisant l’objet des pré-
sentes et déclare en plus que les fonds ne proviennent ni du trafic de stupéfiants, ni d’une des infractions visées à l’article
506-1 du code pénal luxembourgeois.

Dont acte, fait et passé à Mondorf-les-Bains, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: A. Teixeira, R. Arrensdorff.
Enregistré à Remich, le 15 avril 2005, vol. 468, fol. 98, case 10. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033060.3/218/65) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2005.

LECTA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 72.198. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue le 25 avril 2005

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs venant à échéance et l’assemblée prenant acte de la démission de M. Manjit Dale en

date du 4 avril 2005, l’assemblée décide de laisser le poste vacant et d’élire les administrateurs comme suit: 

<i>Conseil d’administration:  

Pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2005.
Le mandat du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de le nommer comme suit:

<i>Commissaire aux comptes: 

ERNST &amp; YOUNG S.A., 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach. 
Pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2005, réf. LSO-BD05694. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034409.3/024/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Mondorf-les-Bains, le 21 avril 2005.

R. Arrensdorff.

MM. Bruce Hardy McLain, demeurant à Londres (Grande-Bretagne), président;

Ronald L. Singer, demeurant à Bruxelles (Belgique), administrateur;
Andrea Minguzzi, demeurant à Bruxelles (Belgique), administrateur;
Paolo Mattei, demeurant à Arco di Trento (Italie), administrateur;
François Vessière, demeurant à Issy Les Moulineaux (France), administrateur;
Francisco Rudilla Molina, demeurant en Espagne, administrateur;
Patrick Barrett, demeurant à Londres (Grande Bretagne), administrateur;
Carl N. Graf, demeurant aux Etats-Unis, administrateur; 
Luigi Lanari, demeurant à Milan (Italie), administrateur.

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

41736

AIG INVEST (LUX), Société d’investissement à capital variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 66.913. 

—

Monsieur Jacques Engeli a démissionné en tant qu’administrateur de AIG INVEST (LUX) en date du 22 avril 2005.
De ce fait, le Conseil d’Administration se compose à partir du 22 avril 2005 comme suit: 
- M. Jacques Elvinger,
ELVINGER, HOSS &amp; PRUSSEN, 2, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg;
- M. Philipp Hensler,
DEUTSCHE ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG, Theaterstrasse 12, CH-8021 Zürich;
- M. Stefan Kräuchi,
AIG FUND MANAGEMENT (SWITZERLAND) LTD., Hochbordstrasse 3, CH-8600 Dübendorf;
- M. Werner Vontobel,
AIG PRIVATE BANK AG, Pelikanstrasse 37, CH-8021 Zürich.

Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, réf. LSO-BD04923. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034381.3/1126/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

HÄMELMAOUS S.A. &amp; CIE, S.e.c.s., Société en commandite simple.

Siège social: L-6466 Echternach, 18, rue de Mungenast.

R. C. Luxembourg B 107.479. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le quatorze avril.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

Ont comparu:

1. Mademoiselle Rose-Marie Kuffer, pharmacienne en retraite, demeurant à L-1424 Luxembourg, 16-18, rue Duchs-

cher.

2. Madame Marie Madeleine dite Maddy Hamma, femme au foyer, veuve de Monsieur Paul Kuffer, demeurant à L-

6450 Echternach, 90, route de Luxembourg.

3. Madame Anne Graf-Kuffer, éducatrice graduée, épouse de Monsieur J. Cl. Graf, demeurant à L-5435 Oberdonven,

6, rue de Machtum.

4. Monsieur Paul Kuffer, employé communal, demeurant à L-7636 Ernzen, 7, rue Distelfeld.
5. Madame Françoise Becker-Kuffer, chargée d’éducation, épouse de Monsieur Raymond Becker, demeurant à L-6466

Echternach, 18, rue Mungenast.

6. La société anonyme HÄMELMAOUS S.A., avec siège social à L-6466 Echternach, 18, rue Mungenast, constituée

suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 14 avril 2005, non encore inscrite au registre de commerce
et des sociétés,

ici représentée par son administrateur-délégué, Monsieur Raymond Becker, employé d’Etat, demeurant à L-6466 Ech-

ternach, 18, rue Mungenast.

Lesquels comparants ont déclaré former par les présentes une société en commandite simple, régie par la loi affé-

rente et par les présents statuts.

Art. 1

er

. La société existe sous la raison sociale de HÄMELMAOUS S.A. &amp; CIE, S.e.c.s.

Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, la vente et la gestion de son patrimoine immobilier propre.
Elle pourra faire toutes les opérations commerciales ou industrielles, financières mobilières et immobilières se ratta-

chant directement ou indirectement à cet objet ou pouvant en faciliter l’extension ou le développement.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée sauf le cas de dissolution.

Art. 4. Le siège social est établi à Echternach.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger en vertu d’un consen-

tement des associés.

Art. 5. Le capital social est fixé à la somme de huit cent vingt mille six cent soixante-quatorze euro (EUR 820.674),

représenté par mille soixante-dix-sept (1077) parts sociales de sept cent soixante-deux euro (EUR 762,-) chacune.

Les parts sociales ont été souscrites comme suit: 

<i>Pour AIG INVEST (LUX), Société d’Investissement à Capital Variable
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
Signature

1. Mademoiselle Rose-Marie Kuffer, pharmacienne en retraite, demeurant à L-1424 Luxembourg, 16-18, rue

Duchscher, deux cent vingt-huit parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

228

2. Madame Marie Madeleine dite Maddy Hamma, femme au foyer, veuve de Monsieur Paul Kuffer, demeurant

à L-6450 Echternach, 90, route de Luxembourg, cent quarante-huit parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  148

3. Madame Anne Graf-Kuffer, éducatrice graduée, épouse de Monsieur J. Cl. Graf, demeurant à L-5435 Ober-

donven, 6, rue de Machtum, cent trois parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

103

41737

Ces parts ont été libérées comme suit:
Les parts souscrites par la société anonyme HÄMELMAOUS S.A., préqualifiée ont été libérées jusqu’à concurrence

du montant de deux cent quatre-vingt-dix-huit mille sept cent quatre euros (EUR 298.704,-) par des versements en es-
pèces, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

Les parts souscrites par Mademoiselle Rose-Marie Kuffer, Madame Maddy Hamma, Madame Anne Graf-Kuffer, Mon-

sieur Paul Kuffer et Madame Françoise Becker-Kuffer, tous prénommés, ont été libérées jusqu’à concurrence du mon-
tant de cinq cent vingt et un mille neuf cent soixante-dix euros (EUR 521.970,-) par un apport en nature, consistant dans
l’apport des immeubles suivants:

<i>Désignation des immeubles apportés

Une maison d’habitation et de commerce avec place et toutes autres appartenances et dépendances, le tout sis à

Echternach, 15, Place du Marché, inscrit au cadastre comme suit:

Commune d’Echternach, section B d’Echternach.
- Numéro 1243/4092, lieu-dit: «place du Marché», place (occupée), bâtiment à habitation, contenant 01 are 95 cen-

tiares;

- Numéro 1244/4093, même lieu-dit, place, contenant 52 centiares.

<i>Titre de propriété

Les immeubles prédésignés dépendaient de la succession de feu Madame Rose Christine Caroline Namur, de son vi-

vant sans état, veuve de Monsieur Nicolas Kuffer, ayant demeuré en dernier lieu à Luxembourg, y décédée «ab intestat»,
le 2 février 1982, laissant pour seuls héritiers légaux chaque fois pour un tiers (1/3) indivis son fils Léon Kuffer, sa fille
Rose-Marie Kuffer, et ses trois petits-enfants Françoise, Anne et Paul les Kuffer, venant à succéder en représentation
de leur père Monsieur Paul Kuffer, décédé le 2 novembre 1975, faisant trois cent cinquante-neuf / mille soixante-dix-
septièmes (359/1077) des immeubles prédésignés pour les deux premiers nommés et le même nombre ensemble pour
les trois derniers nommés, à savoir Françoise, Anne et Paul les Kuffer.

Aux termes d’un acte d’échange, reçu par le notaire Paul Frieders, de résidence à Luxembourg, en date du 19 avril

1984, transcrit au bureau des hypothèques à Diekirch, le 7 mai 1984, volume 105, numéro 173, Monsieur Léon Kuffer
a cédé à Françoise, Anne et Paul les Kuffer cent vingt-six / mille soixante-dix-septièmes (126/1077) des immeubles pré-
désignés.

Suivant acte de vente reçu par le même notaire Paul Frieders en date du 19 avril 1984, transcrit au bureau des hypo-

thèques à Diekirch, le 7 mai 1984, volume 105, numéro 173, Monsieur Léon Kuffer a vendu à Madame Maddy Hamma,
prénommée, deux cent trente-trois / mille soixante-dix-septièmes (233/1077) des immeubles prédésignés.

Il en résulte que les immeubles prédésignés appartiennent aux comparants comme suit:
- pour trois cent cinquante-neuf / mille soixante-dix-septièmes (359/1077) à Mademoiselle Rose-Marie Kuffer, pré-

nommée; 

- pour deux cent trente-trois / mille soixante-dix-septièmes (233/1077) à Madame Maddy Hamma, prénommée;
- pour quatre cent quatre-vingt-cinq / mille soixante dix-septièmes (485/1077) ensemble à Françoise, Anne et Paul les

Kuffer, tous prénommés.

Art. 6. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 7. Toute modification des statuts, également celle ayant pour objet une augmentation de capital, pourra être

décidée à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social. La société ne pourra toutefois pas con-
traindre un associé à augmenter le montant de sa part dans le capital social. 

Art. 8. Les parts tant des commandités que des commanditaires sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés.

Art. 9.
La société anonyme HÄMELMAOUS S.A., est associée commanditée et à ce titre peut seule accomplir tous les actes

de gestion en agissant par ses organes régulièrement constitués.

Il ne peut être fait usage de la signature sociale que pour les besoins de la société et dans le cadre de l’objet social de

la société.

Les associés commanditaires ont uniquement le droit de donner des avis et des conseils et d’effectuer des actes de

contrôle et de surveillance et de fournir à l’associé commandité les autorisations nécessaires pour les actes qui sortent
de son pouvoir, le tout en conformité avec les textes légaux en vigueur.

Art. 10. L’associée commanditée est responsable indéfiniment des engagements de la société. En cas de pluralité d’as-

sociés commandités cette responsabilité est indéfinie et solidaire.

Les associés commanditaires ne sont tenus des dettes et des pertes de la société que jusqu’à concurrence de leurs

apports.

4. Monsieur Paul Kuffer, employé communal, demeurant à L-7636 Ernzen, 7, rue Distelfeld, cent trois parts so-

ciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

103

5. Madame Françoise Becker-Kuffer, chargée d’éducation, épouse de Monsieur Raymond Becker, demeurant à

L-6466 Echternach, 18, rue Mungenast, cent trois parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

103

6. La société anonyme HÄMELMAOUS S.A., avec siège social à L-6466 Echternach, 18, rue Mungenast, trois

cent quatre-vingt-douze parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

392

Total: mille soixante-dix-sept parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  1077

41738

Art. 11. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 12. Tous les actes qui engagent la société, tous les pouvoirs et toutes les procurations doivent porter la signa-

ture de l’associée commanditée.

Art. 13. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.

Dont acte, fait et passé à Echternach, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: R.-M. Kuffer, M. Hamma, A. Graf-Kuffer, P. Kuffer, F. Becker-Kuffer, R. Becker, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 20 avril 2005, vol. 359, fol. 21, case 1. – Reçu 8.206,74 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(901507.3/201/120) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 28 avril 2005.

THYRSE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 104.838. 

—

<i>Extrait des Minutes du Conseil de Gérance de la société qui s’est tenue le 15 avril 2005

Le Conseil de Gérance de THYRSE, S.à r.l. a enregistré le transfert des parts sociales comme suit:
- 125 parts sociales transférées par LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. à SV TIMBERS CASTELLO

LLC;

De sorte que l’associé unique de THYRSE, S.à r.l. est à ce jour SV TIMBERS CASTELLO LLC.

Luxembourg, le 15 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2005, réf. LSO-BD03795. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034387.3/710/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

AFINA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R. C. Luxembourg B 44.310. 

—

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Annuelle des actionnaires tenue à Luxembourg le 22 avril 2005

L’Assemblée décide de nommer 3 nouvelles personnes aux fonctions d’administrateurs de la société:
- Monsieur Patrick Rochas, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Maurice Houssa, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Stéphane Liégeois, employé privé, demeurant à Luxembourg
en lieu et place de Monsieur Derek S. Ruxton, Monsieur Patrick Meunier, démissionnaires et Monsieur Alexander

Ruxton décédé le 3 septembre 2004.

L’Assemblée décide de nommer la société MAZARS (LUXEMBOURG) aux fonctions de commissaire au comptes en

lieu et place de la société civile FIGESTA, S.à r.l.

Les nouveaux administrateurs ainsi que le nouveau commissaire aux comptes sont élus pour une période de six ans.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide à l’unanimité de transférer le siège social du 14A, rue des Bains, L-1212 Luxembourg au 10A, rue

Henri M. Schnadt, L-2530 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2005, réf. LSO-BD05795. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034419.3/636/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Echternach, le 25 avril 2005.

H. Beck.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
Signatures

P. Rochas
<i>Administrateur 

41739

KNIGHTLIGHTS PROPERTY INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme. 

Registered office: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 107.499. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on April eighth.
Before Maître Leon Thomas known as Tom Metzler, notary public, residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy

of Luxembourg.

There appeared:

1. Mr David Arnold, Property Investor, born on November 25, 1950 in Dublin (Ireland), residing at Kenure, West-

minster Road, Foxrock, Dublin, 18, Ireland, 

duly represented by M

e

 Samia Rabia, Avocat à la Cour, residing professionally in Luxembourg, 

by virtue of a proxy under private seal, given in Ireland on April 7, 2005; 
2. Mrs Deirde Foley, Property Investor, born on October 21, 1971 in Sligo (Ireland), residing at 26, Hollybank Avenue

Upper, Ranelagh, Dublin 6, Ireland,

duly represented by M

e

 Samia Rabia, Avocat à la Cour, residing professionally in Luxembourg, 

by virtue of a proxy under private seal, given in Ireland on April 7, 2005. 
The said proxies, signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as here above stated, have requested the notary to state the following articles

of incorporation of a limited liability corporation («société anonyme») governed by the relevant laws and the present
Articles:

Title I. Name, Duration, Registered office, Purpose

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares in

the future, a Luxembourg corporation in the form of a «société anonyme», under the name of KNIGHTLIGHTS PROP-
ERTY INTERNATIONAL S.A. (hereafter called «the corporation»).

Art. 2. The corporation is established for an undetermined period.

Art. 3. The registered office of the corporation is established in Luxembourg City. 
It may be transferred within the municipality of Luxembourg City by resolution of the board of directors of the cor-

poration.

It may also be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the

general meeting of its shareholders.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.
If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the corporation at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the corporation, the registered office may be temporally transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on
the nationality of the corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a
Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the management
of the corporation.

Art. 4. The object of the corporation is to take participations, in any form whatsoever, in any commercial, industrial,

financial or other Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through participation, contri-
bution, option or in any other way.

The corporation may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as

they may be composed from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin,
to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription,
underwriting or option, securities, and any intellectual property rights, to realize them by way of sale, transfer, exchange
or otherwise, to receive or grant licenses on intellectual property rights and to grant to or for the benefit of companies
in which the corporation has a direct or indirect participation and to companies of the group, any assistance including
financial assistance, loans, advances or guarantees.

Without prejudice to the generality of the object of the corporation, this latter may do all or any of the following:
- Acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade and investment in and alienation of shares,

bonds, funds, notes, evidences of indebtedness and other securities, borrowing of money and issuance of notes there-
fore, as well as the lending of money;

- Acquisition of income arising from the disposal or licensing of copyrights, patents, designs, secret processes, trade-

marks or other similar interests;

- Rendering of technical assistance;
- Participation in and management of other companies;
- Borrowing of monies;
- Creation of mortgages and charges over the assets of the corporation including over any of its property assets.
The corporation may borrow in any form and proceed to the issue of bonds, notes, securities, debentures and cer-

tificates.

In a general fashion, the corporation may carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment

and development of its purposes.

41740

Title II. Capital, Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is set at GBP 24,000.- (twenty-four thousand pounds sterling) rep-

resented by 16,000 (sixteen thousand) shares with a par value of GBP 1.50 (one pound sterling and fifty) each.

The authorised capital is fixed at GBP 105,000.- (one hundred five thousand pounds sterling) to be divided into 70,000

(seventy thousand) shares with a nominal value of GBP 1.50 (one pound sterling and fifty) per share.

The directors are authorized and empowered during a period ending five years after the publication date of the Ar-

ticles of Association in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, to realise any increase of the capital within
the limits of the authorised capital in one or several times.

Such increased amount of capital may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the directors

may determine, more specifically in respect to the subscription and payment of the shares to be subscribed and issued,
such as to determine the time and the number of the shares to be subscribed and issued, to determine if the shares are
to be subscribed with or without a premium issue, to determine to what extent the payment of the newly subscribed
shares is acceptable either in cash or assets other than cash.

The directors may delegate to any duly authorised director or officer of the Company or to any other duly authorised

person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased
amounts of capital.

Following each increase of the capital realized and duly stated in the form provided for by law, the first paragraph of

this article will be amended so as to reflect the actual increase; such an amendment will be recorded in authentic form
by the directors or by any person duly authorized and empowered by it for this purpose.

The directors shall determine the type, price, interest rates, terms of issue and repayment and any other conditions

for such issues. 

The authorised and the subscribed capital of the corporation may be increased or reduced by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation. 

The corporation may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.

Art. 6. Each share entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The corporation will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the cor-

poration has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed
as the sole owner in relation to the corporation.

Art. 7. The shareholders’ meeting shall be convened by the chairman of the board of directors or by any two direc-

tors. 

Notices for general meetings shall be given by cable, telex, telegram, telefax or by e-mail and shall be deemed to be

given when sent as aforesaid. 

Any regularly constituted meeting of shareholders of the corporation shall represent the entire body of shareholders

of the corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of
the corporation.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present or represented.

A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing in writing or by cable, telegram, telex or telefax

or by email another person who need not be a shareholder.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by a majority of share-

holders representing at least two third (2/3) of the capital. The shareholders may change the nationality of the corpo-
ration by unanimous decision. 

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the cor-

poration, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the convening notice on the first Monday of the
month of June at 2.00 p.m. and for the first time in 2006 (two thousand and six).

If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day.

Art. 9. For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or documents

of the corporation.

Title III. Administration

Art. 10. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three (3) directors, who

need not be shareholders of the corporation.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting for a period of one year and they

shall hold office until their successors are elected.

Art. 11. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who needs not be a director, and who shall be responsible
for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet as may be required and at least quarterly upon call by the chairman, or two (2)

directors, in Luxembourg.

41741

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of the meeting.

This notice may be waived by the consent in writing by cable, telegram, telex or telefax, or by email of each director.
Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previ-

ously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may give power of attorney to another director who will represent him at any meeting of the board of

directors. Such power of attorney may be given in writing by cable, telegram, telex or telefax, or by email.

The board of directors can deliberate and act validly only if at least the majority of the directors is present or repre-

sented at the meeting. 

Resolutions shall be taken by a majority of votes of the directors present or represented at such meeting.
Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at a meeting

of directors.

Art. 12. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting. 

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two directors.

Art. 13. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders
fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation and the repre-

sentation of the corporation for such management, with prior consent of the general meeting of shareholders, to any
member or members of the board or to any committee (the members of which need not be directors), under such
terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers and special mandates to any
person(s), who need not be directors, appoint and dismiss all officers and employees, and fix their compensation.

Art. 14. The corporation will be bound by the joint signature of any two directors or by the joint or the sole signa-

ture of any person(s) to whom such signatory power shall has been delegated by the board of directors.

Art. 15. In the execution of their mandate, the directors are not held personally responsible for the obligations of

the corporation. As agents of the corporation, they are responsible for the correct performance of their duties. 

Art. 16. The operations of the corporation shall be supervised by one or several auditors. The general meeting of

shareholders shall appoint the auditors for a period of one year, and shall determine their number and remuneration.

The term of office of the auditors shall end at the end of each annual general meeting of shareholders; they may be

re-elected.

Art. 17. The accounting year of the corporation shall begin on January first (January 1st) of each year and shall ter-

minate on December thirty-first, (December 31st), with the exception of the first accounting year, which should begin
on the date of the formation of the corporation and shall terminate on December thirty-first (December 31st) two
thousand and five (2005).

Art. 18. The annual accounts are drawn up by the board of directors as at the end of each fiscal year and will be at

the disposal of the shareholders at the registered office of the corporation.

Out of the annual net profits of the corporation, five per cent (5%) shall be placed into the legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the corporation.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, will determine how the annual

net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed by observing the terms and conditions foreseen by law.

Title IV. Winding up - Liquidation

Art. 19. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of shareholders resolving such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 20. All matters not expressly governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance

with the law of 10 August 1915 on commercial companies, such as amended.

<i>Subscription, Payment

The subscribers have subscribed and paid in cash the amounts as mentioned hereafter: 

The 16,000 (sixteen thousand) shares of the corporation have been entirely subscribed by the subscribers and paid-

in up to one quarter (1/4) of their value, so that the amount of GBP 6,000.- (six thousand pounds sterling) is at the free
disposal of the corporation, as was certified to the notary executing this deed.

Shareholders

Subscribed capital (GBP)

 Paid-in capital (GBP)

 Number of shares

Mrs Deirde Foley . . . . . . . 

12,000

3,000

 8,000

Mr David Arnold  . . . . . . . 

 12,000

 3,000

 8,000

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24,000

6,000

16,000

41742

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the law of 10 August 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the corporation as

a result of its formation are estimated at approximately EUR 2,200.- (two thousand two hundred Euros).

For registration purposes, the amount of GBP 24,000.- (twenty-four thousand pounds sterling) is valued at thirty-four

thousand nine hundred eighty-four euros and seventy cents (EUR 34,984.70). 

<i>Extraordinary general meeting of shareholders

The above named persons, duly represented, representing the entire subscribed capital and considering themselves

as duly convened, have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, the extraordinary general meeting of shareholders has passed

the following resolutions by unanimous vote:

1. The registered office of the corporation is set at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
2. The number of directors is fixed at 3 (three) and the number of auditors at 1 (one).
3. The following persons are appointed as directors:
- Mrs Deirde Foley, Property Investor, born on October 21, 1971 in Sligo (Ireland), residing at 26, Hollybank Avenue

Upper, Ranelagh, Dublin 6, Ireland;

- M

e

 Pierre Metzler, Avocat à la Cour, born on December 28, 1969 in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg),

residing professionally at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

- M

e

 François Brouxel, Avocat à la Cour, born on September 16, 1966 in Metz (France), residing professionally at 69,

boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

4. Has been appointed to assume the role as auditor: KPMG AUDIT, with registered office at 31, allée Scheffer,

L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, (R.C.S. Luxembourg B 103.590).

5. The term of office of the directors and of the auditor shall end at the end of the annual general meeting of share-

holders to be held in two thousand and six (2006).

6. The board of directors is authorised to delegate the daily management of the corporation and the representation

of the corporation in connection therewith to any member or members of the board or to any committee (the mem-
bers of which need not be directors).

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the French and the English text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxy holder known to the notary by her surname, Christian name, civil status

and residence, she signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le huit avril.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur David Arnold, investisseur immobilier, né le 25 novembre 1950 à Dublin (Irlande), demeurant à Kenure,

Westminster Road, Foxrock, Dublin 18, Irlande,

dûment représenté par Maître Samia Rabia, avocat à la Cour, résidant professionnellement à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration sous seing privée donnée le 7 avril 2005 en Irlande.
2. Madame Deirde Foley, investisseur immobilier, née le 21 octobre 1971 à Sligo (Irlande), demeurant au 26, Holly-

bank Avenue Upper, Ranelagh, Dublin 6, Irlande,

dûment représentée par Maître Samia Rabia, avocat à la Cour, résidant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privée donnée le 7 avril 2005 en Irlande.
Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, resteront

annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les parties comparantes, représentées comme indiqué ci-avant, ont prié le notaire d’acter les statuts suivants d’une

société anonyme régie par les lois applicables et les présents Statuts:

Titre I

er

. Nom, Durée, Siège social, Objet social 

Art. 1

er

. Il est crée entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires à l’avenir, une société anonyme

de droit luxembourgeois sous le nom de KNIGHTLIGHTS PROPERTY INTERNATIONAL S.A. (ci-après «la Société»).

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Il pourra être transféré dans la municipalité de Luxembourg -Ville par une résolution du conseil administration de la

Société.

Il pourra aussi être transféré en tout autre lieu dans le Grand-Duché de Luxembourg, par une résolution de l’assem-

blée générale de ses actionnaires.

41743

La Société peut avoir des succursales ou d’autres bureaux au Luxembourg ou à l’étranger sur décision du conseil

d’administration.

Si des évènements politiques, économiques ou sociaux de nature à interférer sur l’activité normale de la Société en

son siège, ou encore sur la communication entre ce siège et les personnes se trouvant à l’étranger, comme prévu par
la gérance de la Société, se sont produits ou bien sont sur le point de se produire, le siège social sera temporairement
transféré à l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures temporaires n’auront
aucune incidence sur la nationalité de la Société qui, malgré le transfert temporaire de son siège demeurera une Société
luxembourgeoise. De telles mesures seront prises et notifiées à toutes les parties intéressées par le conseil d’adminis-
tration de la Société.

Art. 4. L’objet de la Société est la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans toute société com-

merciale, industrielle, financière ou autres, luxembourgeoise ou étrangères; l’acquisition de toutes actions et droits par
le biais de participation, apport, option ou tout autre moyen.

La Société pourra utiliser ses fonds pour investir dans l’immobilier, établir, gérer, développer et disposer de ses actifs

dans l’état dans lequel ils se trouveront, entre autre, mais non limité à son portefeuille de titres de quelque origine que
ce soit, participer à la création, au développement et au contrôle de toute entreprise, acquérir, par le biais d’investisse-
ment, de souscription, ou option, titres, et tous droits de propriété intellectuelle, les réaliser par la vente, transfert,
échange ou autre, recevoir ou accorder des licences sur des droits de propriété intellectuelle et accorder à ou au profit
de sociétés dans lesquelles la Société a une participation directe ou indirecte et à des sociétés du groupe, toute assis-
tance, y compris toute assistance financière, prêts, avances ou garanties.

Sans préjudice à la généralité de l’objet de la Société, cette dernière pourra faire tout ou partie de ce qui suit:
- Acquisition, possession, administration, vente, échange, transfert, commerce et investissement ou aliénation d’ac-

tions, obligations, fonds, notes, titres de créances et autres titres, emprunt de fonds et émission d’emprunt y relatif, ainsi
que le prêt;

- Acquisition de ressources provenant de la disposition ou l’exploitation de droits d’auteur, brevet, conceptions, se-

cret de fabrication, marque de fabrique ou autres intérêts similaires;

- Assistance technique;
- Participation dans l’administration d’autres sociétés;
- Emprunt d’argent;
- Création d’hypothèques et de sûretés sur les actifs de la Société, y inclus sur toutes les propriétés de la Société.
La Société pourra contracter des emprunts sous toute forme et émettre des obligations, notes, valeurs mobilières,

reconnaissance de dette et certificats.

D’une manière générale, la Société est autorisée à faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et

au développement de son objet social.

Titre II. Capital social, Actions

Art. 5. Le capital social souscrit de la Société est fixé à GBP 24.000,- (vingt-quatre mille livres sterling) représenté

par 16.000 (seize mille) actions d’une valeur nominale de GBP 1,50 (une livre sterling cinquante) chacune.

Le capital social autorisé est fixé à GBP 105.000,- (cent cinq mille livres sterling) divisé en 70.000 (soixante dix mille)

actions d’une valeur nominale de GBP 1,50 (une livre sterling cinquante) par action.

Les administrateurs sont autorisés et ont le pouvoir pour une période de cinq ans après la date de publication des

statuts au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, de réaliser une augmentation de capital dans les limites du
capital autorisé en une ou plusieurs fois.

Le montant de l’augmentation de capital pourra être souscrit et émis dans les termes et conditions que les adminis-

trateurs détermineront, plus spécialement en ce qui concerne la souscription et paiement des actions à souscrire et
émettre, comme: déterminer si les actions sont à souscrire avec ou sans prime d’émission, déterminer dans quelle me-
sure le paiement des nouvelles actions souscrites est acceptable soit en numéraire ou actifs autres qu’en numéraire.

Les administrateurs pourront déléguer à tout administrateur ou officier dûment autorisé de la Société ou à toute

autre personne dûment autorisée, la tâche d’accepter les souscriptions et de recevoir le paiement d’actions représen-
tant tout ou une du montant de l’augmentation du capital.

Suite à chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes prévues par la loi, le premier

paragraphe de cet article sera amendé de manière à refléter l’augmentation effective; un tel amendement sera enregistré
sous forme authentique par les administrateurs ou par toute autre personne dûment autorisée et ayant le pouvoir de
le faire. 

Les administrateurs devront déterminer le type, prix, taux d’intérêt, terme de l’émission, le remboursement et toutes

les autres conditions relatives à cette émission. 

Le capital autorisé et le capital souscrit de la Société pourront être augmentés ou réduit par une résolution des ac-

tionnaires adoptée de la façon requise pour amender les présents statuts.

La Société pourra, dans les limites et sous les conditions de la loi, racheter ses propres actions.

Art. 6. Chaque action donne droit à une voix lors des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
La Société ne reconnaît qu’une seule personne par action; si une action est détenue par plus d’une personne, la So-

ciété a le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette action aussi longtemps qu’une personne n’a
pas été désignée comme en étant le seul propriétaire en relation avec la Société.

Art. 7. L’assemblée générale des actionnaires sera convoquée par le Président du conseil d’administration ou par

deux administrateurs.

Les convocations aux assemblées générales des actionnaires pourront être faites par câble, télex, télégramme, téléfax

ou par e-mail et devront être considérées comme accomplies quand elles auront été effectuées comme précité.

41744

Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera l’intégralité des actionnaires

de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour décider, réaliser ou ratifier tous les actes en relation avec les
activités de la Société.

Sauf disposition contraire de la loi, les résolutions prises lors d’une assemblée des actionnaires régulièrement convo-

quée seront adoptées à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés. 

Un actionnaire pourra agir à toutes les assemblées d’actionnaires en nommant par écrit ou câble, télégramme, télex

ou téléfax ou par e-mail toute autre personne, qui n’a pas besoin d’être actionnaire.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés, l’assemblée générale peut être tenue sans convocation ou pu-

blication préalable si l’assemblée constate qu’elle a bien été informée de l’ordre du jour de l’assemblée.

Le capital social et les autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être modifiés par une ma-

jorité des actionnaires représentant au moins les deux tiers (2/3) du capital social. Les actionnaires pourront changer la
nationalité de la Société par une décision prise à l’unanimité.

Art. 8. L’assemblée générale ordinaire de la Société se tiendra à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout

autre endroit à Luxembourg comme il peut être indiqué dans la convocation, le premier lundi du mois de juin à 14 heures
et pour la première fois en l’an 2006 (deux mille six).

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale a lieu le prochain jour ouvrable.

Art. 9. Pour aucune raison et en aucun cas, les créanciers, successeurs légaux ou héritiers ne seront autorisés à saisir

des actifs ou des documents de la Société.

Titre III. Administration

Art. 10. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé d’au moins trois (3) administrateurs

qui n’ont pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle pour une période d’une

année et ils continueront d’être en exercice jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et est autorisé à choisir parmi

ses membres un vice-président. Le conseil d’administration pourra également choisir un(e) secrétaire qui n’a pas besoin
d’être administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration
et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira à Luxembourg autant que de besoin et au moins tous les trois mois sur con-

vocation du Président ou de deux (2) administrateurs.

Une convocation écrite de toute réunion du conseil d’administration devra être adressée à tous les administrateurs

au moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en cas d’urgence pour lequel la nature des
circonstances d’urgence devra être mentionnée dans la convocation.

Cette convocation pourra être écartée de l’accord écrit par câble, télégramme, télex ou télécopie ou par e-mail de

chaque administrateur. 

Une convocation séparée ne sera pas nécessaire pour les réunions ponctuelles tenues aux lieux et place prévus par

le calendrier précédemment adopté par une résolution du conseil d’administration.

Chaque administrateur pourra donner mandat à un autre administrateur qui le représentera à toute réunion du con-

seil d’administration. Un tel mandat pourra être donné par écrit par câble, télégramme, télex ou téléfax ou par e-mail.

Le conseil d’administration pourra délibérer et agir valablement à la condition qu’au moins la majorité des adminis-

trateurs soit présente ou représentée à la réunion.

Les décisions devront être prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à la réunion.
Les résolutions prises par écrit, approuvées et signées par tous les membres du conseil d’administration, auront le

même effet que les résolutions votées lors d’une réunion du conseil d’administration.

Art. 12. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou, en son ab-

sence, par le président pro tempore qui présidera une telle réunion.

Les copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion seront

signés par le président, le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 13. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous actes d’administration

et de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée gé-
nérale des actionnaires seront de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière de la Société et la repré-

sentation de la Société pour ses affaires, avec le consentement préalable de l’assemblée générale des actionnaires, à tout
(tous) membre(s) du conseil d’administration ou à tout comité (dont les membres n’ont pas besoin d’être administra-
teurs), aux conditions et avec les pouvoirs à fixer par le conseil d’administration. Le conseil d’administration pourra éga-
lement conférer tous pouvoirs et tout mandat spécial à toute personne qui n’a pas besoin d’être administrateur, engager
ou révoquer tous mandataires et employés et fixer leur rémunération.

Art. 14. La Société est engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la signature conjointe ou

unique de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

Art. 15. Dans l’exécution de leur mandat, les administrateurs ne seront pas responsables personnellement des en-

gagements de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils seront responsables de l’exercice correct de leurs
obligations.

Art. 16. Les opérations de la Société seront contrôlées par un ou plusieurs auditeurs. L’assemblée générale des ac-

tionnaires procèdera à la nomination des auditeurs pour une année, et déterminera leur nombre et leur rémunération.

41745

La durée des fonctions des auditeurs prendra fin lors de chaque assemblée générale ordinaire annuelle; ils sont réé-

ligibles.

Art. 17. L’année sociale de la Société commencera le premier janvier (1

er

 janvier) de chaque année et se terminera

le trente et un décembre (31 décembre), avec exception pour la première année sociale qui commencera le jour de la
constitution pour se terminer le trente et un décembre (31 décembre) deux mille cinq (2005). 

Art. 18. A la fin de chaque exercice, le conseil d’administration préparera les comptes annuels qui seront à la dispo-

sition des actionnaires au siège social de la Société.

Un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets de la Société sera affecté à la réserve légale. Cette déduction

cessera d’être obligatoire lorsque cette réserve atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation du conseil d’administration, déterminera l’affectation des

bénéfices nets annuels.

Des dividendes intérimaires pourront être distribués en observant les termes et conditions de la loi.

Titre IV. Dissolution, Liquidation

Art. 19. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs (qui pourront

être des personnes physiques ou des personnes morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires décidant
de la dissolution et fixant les pouvoirs et la rémunération des liquidateurs.

Art. 20. Tout ce qui n’est pas expressément réglementé par les présents statuts sera déterminé en concordance

avec la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

<i>Souscription, libération

Les souscripteurs ont souscrit et ont libéré en espèces les montants ci-après indiqués: 

Les 16.000 (seize mille) actions de la Société ont été entièrement souscrites par les souscripteurs et libérées à hau-

teur d’un quart (1/4) de leur valeur de sorte que le montant de GBP 6.000,- (six mille livres sterling) est à la libre dis-
position de la Société, comme certifié au notaire instrumentant. 

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et déclare expressément que ces conditions sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit incombant à la Société ou

qui sont mis à sa charge en raison des présentes s’élèvent approximativement à la somme de EUR 2.200,- (deux mille
deux cents euros).

En vue de l’enregistrement, le montant de GBP 24.000,- (vingt-quatre livres sterling) est évalué à trente-quatre mille

neuf cent quatre-vingt-quatre euros et soixante-dix cents (EUR 34.984,70).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires 

Les personnes pré-qualifiées, dûment représentées, représentant l’intégralité du capital social souscrit et se considé-

rant comme dûment convoquées, se sont réunies en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que l’assemblée a été régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les décisions suivantes:
1. Le siège social de la Société est fixé au 69, boulevard de la Pétrusse L-2320 Luxembourg.
2. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et le nombre des auditeurs à un (1).
3. Les personnes suivantes sont nommées en qualité d’administrateurs: 
- Madame Deirde Foley, investisseur immobilier, né le 21 octobre 1971 à Sligo (Irlande), demeurant au 26, Hollybank

Avenue Upper, Ranelagh, Dublin 6, Irlande;

- Maître Pierre Metzler, avocat à la Cour, né le 28 décembre 1969 à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

demeurant professionnellement au 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;

- Maître François Brouxel, avocat à la Cour, né le 16 septembre 1966, à Metz (France), demeurant professionnelle-

ment au 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

4. Est nommée auditeur, KPMG AUDIT, ayant son siège social 31, allée Scheffer L-2520 Luxembourg, Grand-Duché

de Luxembourg (R.C.S. Luxembourg B 103.590).

5. Les administrateurs et l’auditeur sont nommés jusqu’à la fin de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui

se tiendra en deux mille six (2006).

6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que sa représentation

à cet égard à l’un ou plusieurs de ses membres ou à tout comité (dont les membres n’ont pas besoin d’être administra-
teurs).

Le notaire instrumentant, lequel comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la demande des parties comparantes, le pré-

sent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française. A la requête des mêmes parties comparantes et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fera foi. 

Dont acte, fait à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Actionnaires

 Capital souscrit en (GBP)

 Capital libéré en (GBP)

 Nombre d’actions

Madame Deirde Foley . . . 

12.000

3.000

 8.000

Monsieur David Arnold . . 

 12.000

 3.000

 8.000

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . 

24.000

6.000

16.000

41746

Lecture faite à la mandataire, connue du notaire instrumentant par ses nom, prénom, état et demeure, elle a signé

avec le notaire le présent acte.

Signé: S. Rabia, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, vol. 147S, fol. 82, case 4. – Reçu 349,91 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(034679.3/222/445) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

CITADEL VALUE FUND SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 85.320. 

—

<i>Extract of the resolutions taken by the Board of Directors by circular way, effective February 1st, 2005

It is decided:
- to co-opt Mr. Gilles Jacquet as Director of the Company in replacement of Mr. Herman Moors, provided the CSSF’s

approval;

- that Mr. Gilles Jacquet will terminate his predecessor’s mandate;
- to propose to the next General Meeting of the shareholders to ratify the co-option of Mr. Gilles Jacquet in repla-

cement of Mr. Herman Moors;

Suit la traduction française:

<i>Extrait des résolutions prises par le Conseil d’Administration par voie circulaire avec effet au 1

<i>er

<i> février 2005

II est décidé:
- de coopter Monsieur Gilles Jacquet en tant qu’Administrateur de la société en remplacement de Monsieur Herman

Moors, sous réserve de l’accord de la CSSF;

- que Monsieur Gilles Jacquet terminera le mandat de son prédécesseur;
- de proposer à la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires de ratifier la cooptation de Monsieur Gilles

Jacquet en remplacement de Monsieur Herman Moors.

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2005, réf. LSO-BD05716. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034401.3/526/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

TETRADE S.A., Société Anonyme,

(anc. TETRADE, S.à r.l.).

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 46.646. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 7 avril 2005

- Les démissions de Messieurs Marc Limpens, employé privé, demeurant professionnellement au 23, avenue Monte-

rey, L-2086 Luxembourg et Harald Charbon, employé privé, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey,
L-2086 Luxembourg pour des raisons personnelles de leur mandat d’Administrateur sont acceptées.

- Messieurs Serge Krancenblum, diplômé en M.B.A., demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086

Luxembourg et François Lanners, employé privé, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086
Luxembourg sont nommés comme nouveaux Administrateurs. Leur mandat viendra a échéance lors de l’Assemblée
Générale Statutaire de l’an 2010.

Fait à Luxembourg, le 7 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05524. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034477.3/795/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Luxembourg-Bonnevoie, le 25 avril 2005.

T. Metzler.

Certifié conforme et sincère
<i>Pour CITADEL VALUE FUND SICAV
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

Certifié sincère et conforme
TETRADE S.A. (anc. TETRADE, S.à r.l.)
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

41747

THREE INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 104.390. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle des actionnaires

<i>tenue à Luxembourg le 22 avril 2005

L’assemblée générale ordinaire annuelle des actionnaires a décidé unanimement de:
- renommer INTERAUDIT, S.à r.l. en tant que commissaire aux comptes jusque l’assemblée générale des actionnaires

approuvant les comptes au 31 décembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2005, réf. LSO-BD05702. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034447.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

EUROPA OCG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 105.646. 

—

Il résulte d’une cession de parts sociales intervenue le 1

er

 février 2005 entre EUROPA REAL ESTATE, S.à r.l., société

à responsabilité limitée ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse et C.E. IMMOBI-
LIENPROJEKTE UND BETEILIGUNGS GmbH, société ayant son siège social à Liechtensteinstrasse 23/8, A-1090 Vienne
que la répartition des parts sociales est désormais la suivante: 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2005, réf. LSO-BD03697. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034450.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

CHATKA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 86.293. 

—

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue en date du 21 février

2005 que:

- les démissions de Messieurs Edmond Honore et Thierry Dubuisson de leurs fonctions d’administrateurs ont été

acceptées;

- le nombre des administrateurs a été réduit de quatre à trois;
- la société de droit maltais, QUAZARS LIMITED ayant son siège social à apartment 3, Brazilia Court, Tunarra

Promenade, Ghadira, Mellieha, Malte a été élue aux fonctions d’administrateur de la société.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale des actionnaires qui statuera sur les comptes annuels arrêtés

au 31 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2005, réf. LSO-BD03779. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034516.3/317/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour extrait conforme
THREE INVEST S.A.
Signature

- EUROPA REAL ESTATE, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .485 parts sociales ordinaires
- C.E. IMMOBILIENPROJEKTE UND BETEILIGUNGS GmbH  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 parts sociales ordinaires

Pour extrait conforme
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

41748

ITESA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 91.658. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle des actionnaires

<i>tenue à Luxembourg le 11 avril 2005

L’assemblée générale ordinaire annuelle des actionnaires a décidé unanimement de:
- renommer M. Jean-Louis Delvaux, M. Vincent Goy et M. Eric Biren, administrateurs jusqu’à l’assemblée générale des

actionnaires approuvant les comptes au 28 février 2006;

- renommer DELOITTE S.A. en tant que commissaire aux comptes jusque l’assemblée générale des actionnaires

approuvant les comptes au 28 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2005, réf. LSO-BD03703. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034454.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

UHS HEALTH PARTNERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 82.377. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05544, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034492.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

HOWE S.C.I., Société Civile Immobilière.

Siège social: L-5290 Neuhaeusgen, 57, rue Principale.

R. C. Luxembourg E 653. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-deux avril.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1.- Madame Diane Hoffmann, employée privée, née le 13 mai 1960 à Luxembourg, demeurant à L-5290 Neuhaeusgen,

57, rue Principale, et son époux,

2.- Monsieur Gilbert Welter, administrateur, né le 12 octobre 1952 à Luxembourg, demeurant à L-5290 Neuhaeus-

gen, 57, rue Principale.

Lesquels comparants ont déclaré être mariés sous le régime de la séparation de biens.
Lesquels comparants ont arrêté comme suit les statuts d’une société civile qu’ils vont constituer entre eux:

Art. 1

er

. La société a pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’exploitation d’immeubles à acquérir

exclusivement pour son propre compte, ainsi que toutes opérations pouvant se rattacher directement ou indirectement
à l’objet social.

Art. 2. La société prend la dénomination de HOWE S.C.I.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée. Elle pourra être dissoute par anticipation par décision

de l’assemblée générale extraordinaire des associés décidant à la majorité des voix et des participants.

Art. 4. Le siège social est établi à Neuhaeusgen.

Art. 5. Le capital social est fixé à mille euro (EUR 1.000,-), représenté par cent (100) parts d’une valeur nominale de

dix euro (EUR 10,-) chacune, réparties comme suit: 

Pour extrait conforme
ITESA S.A.
Signature

UHS HEALTH PARTNERS, S.à r.l.
Signature / Signature
<i>Gérant / Gérant

a) Madame Diane Hoffmann, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

b) Monsieur Gilbert Welter, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

Total: cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 parts

41749

Toutes les parts ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de mille euros

(1.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

Art. 6. La cession des parts s’opérera par acte authentique ou par acte sous seing privé en observant l’article 1690

du Code Civil.

Sous réserve de conventions particulières entre associés, les parts sont librement cessibles entre associés.
Sous réserve de conventions particulières entre associés, elles ne pourront être cédées à des tiers non associés

qu’avec l’agrément des associés décidant à l’unanimité.

Art. 7. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs associés, mais continuera entre le ou les

survivants et les héritiers de l’associé ou des associés décédés.

L’interdiction, la faillite, la liquidation judiciaire ou la déconfiture d’un ou de plusieurs des associés ne mettra pas fin

à la société qui continuera entre les autres associés, à l’exclusion du ou des associés en état d’interdiction, de faillite, de
liquidation judiciaire ou de déconfiture.

Chaque part est indivisible à l’égard de la société.
Les copropriétaires indivis sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire représenter auprès de la société par

un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres associés.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une part

emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l’assemblée générale.

Art. 8. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction

proportionnelle au nombre de parts existantes.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des associés

à la majorité des parts sociales.

Art. 10. Les décisions modifiant les statuts sont prises à la majorité des trois quarts (3/4) de toutes les parts exis-

tantes.

Art. 11. Les articles 1832 et 1872 du Code civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les

présents statuts.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les prédits associés se réunissent en assemblée générale et prennent, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
1) Le nombre des gérants est fixé à deux (2). Sont nommés gérants pour une durée indéterminée: 
- Madame Diane Hoffmann, prénommée,
- Monsieur Gilbert Welter, prénommé.
La société se trouve valablement engagée en toutes circonstances à l’égard des tiers par la signature conjointe des

deux gérants. Ils peuvent conférer des pouvoirs à des tiers.

2) Le siège social de la société est établi à L-5290 Neuhaeusgen, 57, rue Principale.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: D. Hoffmann, G. Welter, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 2005, vol. 24CS, fol. 25, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033192.3/202/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2005.

VAZERAT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. GLOBAL AUDIT, S.à r.l.).

Siège social: L-5570 Remich, 41, route de Stadtbredimus.

R. C. Luxembourg B 93.978. 

—

L’an deux mille cinq, le sept avril.
Par-devant Maître Roger Arrensdorff, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, soussigné. 

Ont comparu:

- Monsieur Antoon Bonte, membre agréé de l’Institut des Experts-Comptables et des Conseils Fiscaux sous le nu-

méro 9712-N-54, demeurant à B-9500 Geraardsbergen (Belgique), Wegvoeringstraat, 12,

- Monsieur Constantinus Vandekeybus, retraité, demeurant à B-2950 Kapellen (Belgique) Doornenlaan 13,
- Madame Alexandra Lenert, secrétaire-comptable, demeurant à F-57970 Yutz (France), 9, rue de Plombières,
associés de la société GLOBAL AUDIT, S.à r.l., établie et ayant son siège à L-5570 Remich, 41, Route de Stadtbredi-

mus, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro B 93.978, constituée suivant acte
Alphonse Lentz de Remich en date du 27 mai 2003, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations,
Numéro 741 du 12 juillet 2003, modifiée suivant acte Alphonse Lentz de Remich du 4 novembre 2003, publié au dit
Mémorial, Numéro 28 du 9 janvier 2004, modifiée suivant acte Roger Arrensdorff de Mondorf-les-Bains du 3 juin 2004,
publié au dit Mémorial, Numéro 970 du 30 septembre 2004, modifiée suivant acte Roger Arrensdorff de Mondorf-les-
Bains du 8 juillet 2004, publié au dit Mémorial, Numéro 970 du 30 septembre 2004. 

Senningerberg, le 22 avril 2005.

P. Bettingen.

41750

Messieurs Antoon Bonte et Constantinus Vandekeybus sont représentés par Madame Lenert, préqualifiée, en vertu

de deux procurations sous seing privé lui délivrées en date du 6 avril 2005 lesquelles procurations, après avoir été si-
gnées ne varietur par le notaire instrumentant et les comparants, resteront annexées au présent acte, pour être sou-
mises aux formalités de l’Enregistrement. 

Madame Alexandra Lenert, préqualifiée, propriétaire de vingt-quatre (24) parts sociales de la dite société, cède la

totalité de ses parts sociales à Monsieur Herman Swannet, employé privé, né à Berchem (Belgique) le 2 juin 1952, époux
de Suzanne Van Essche, demeurant L-5570 Remich, 5, route de Stadtbredimus, pour le prix de trois mille (3.000,-) euros,
ici présent et ce acceptant, et

Monsieur Constantinus Vandekeybus, préqualifié, propriétaire de vingt-cinq (25) parts sociales de la dite société, cède

la totalité de ses parts sociales au susdit Monsieur Herman Swannet, pour le prix de trois mille cent vingt-cinq (3.125,-
) euros, et ce acceptant. 

Le cessionnaire sera propriétaire des parts sociales lui cédées et il aura droit aux revenus et bénéfices dont elles se-

ront productives à compter de ce jour.

Le cessionnaire sera subrogé dans tous les droits et obligations attachés aux parts sociales cédées.
Ensuite:
Antoon Bonte, susdit, agissant en sa qualité de gérant, ici représenté par Alexandra Lenert, susdite, accepte au nom

de la société les cessions qui précèdent, conformément à l’article 1690 du Code Civil et dispense le cessionnaire de faire
signifier lesdites cessions à la Société, déclarant n’avoir aucune opposition et aucun empêchement à faire valoir qui puis-
sent arrêter son effet. 

Finalement, les associés Antoon Bonte et Herman Swannet, susdits, se réunissent en assemblée générale extraordi-

naire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité, prennent les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Suite aux cessions qui précèdent, les associés décident de modifier le deuxième alinéa de l’article 6 des statuts comme

suit:

«Art. 6. (deuxième alinéa). Les parts sociales sont réparties comme suit: 

<i>Deuxième résolution

Ils décident de changer la dénomination de la société en VAZERAT, S.à r.l., et par conséquent de modifier l’article 4

des statuts comme suit:

«Art. 4. La société prend la dénomination de VAZERAT, S.à r.l.»

<i>Troisième résolution

Les associés décident de modifier l’objet social de la société, et par conséquent le premier alinéa de l’article 2 des

statuts, comme suit:

«Art. 2. (premier alinéa). La société a pour objet les travaux comptables, la prestation de services administratifs,

ainsi que l’intermédiaire de commerce, achat et vente. Elle a également pour objet la prise de participation sous quelque
forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembourgeoises ou étrangères, la gestion ainsi que la mise en valeur de
ces participations, sans pour autant avoir droit aux avantages de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.»

Finalement, plus rien n’étant à l’ordre du jour la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Mondorf-les-Bains, en l’étude du notaire instrumentant.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leur nom, prénom usuel,

état et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: A. Lenert, H. Swannet, R. Arrensdorff.
Enregistré à Remich, le 15 avril 2005, vol. 468, fol. 98, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033350.3/218/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2005.

VAZERAT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5570 Remich, 41, route de Stadtbredimus.

R. C. Luxembourg B 93.978. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033353.3/218/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2005.

1. Monsieur Antoon Bonte, cinquante et une parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51

2. Monsieur Herman Swannet, quarante-neuf parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100»

Mondorf-les-Bains, le 19 avril 2005.

R. Arrensdorff.

Mondorf-les-Bains, le 19 avril 2005.

R. Arrensdorff.

41751

SN PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.544. 

—

In the year two thousand and five, on the thirteenth day of the month of April at 5.30 p.m.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

ANDOVER INVESTCO 2, S.à r.l. (previously JASVIL INVESTMENTS, S.à r.l.), a company incorporated under the laws

of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered office at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registered with
the Trade and Companies Register of Luxembourg under number B 104.534,

hereby represented by Mr. Peter Bun, private employee, with professional address at 65, boulevard Grande-Duch-

esse Charlotte, L-1331 Luxembourg,

by virtue of a proxy given on April 13, 2005,
himself here represented by Mr. Marc Prospert, «maître en droit», with professional address at 74, avenue Victor

Hugo, L-1750 Luxembourg,

by virtue of a power of substitution given on April 13, 2005.
I. The said proxy with power of substitution shall be annexed to the present deed for the purpose of registration.
II. The appearing party declares that it is the sole shareholder of SN PROPERTIES, S.à r.l., a «société à responsabilité

limitée», incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered office at 59, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), incorporated under the name of SHARPEY INVESTMENTS, S.àr.l.,
by a deed of Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), of
2 December 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 167 of 24 February 2005
(the «Company»). The Company’s articles of incorporation have been amended by deeds of Maître Léon Thomas dit
Tom Metzler, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), of 17 December 2004 and 10 March 2005,
not yet published.

III. The appearing party, represented as above mentioned, has recognised to be fully informed of the resolutions to

be taken on the basis of the following agenda:

<i>Agenda:

1. To change the par value of all the Company’s shares from one hundred euro (EUR 100.-) to twenty-five euro (EUR

25.-) and consequently to convert the existing one hundred twenty-six (126) issued shares of a nominal value of one
hundred euro (EUR 100.-) into five hundred and four (504) new shares of a nominal value of twenty-five euro (EUR 25)
each.

2. To create two (2) classes of shares by reclassifying the existing five hundred and four (504) shares having a par

value of twenty-five euro (EUR 25.-) each into (i) four (4) Class A Shares (it being understood that the one share of one
hundred euro (EUR 100.-) issued on 10 March 2005 is hereby classified as the four (4) Class A Shares with a nominal
value of twenty-five euro (EUR 25.-) each) and (ii) five hundred (500) Class B Shares with a nominal value of twenty-five
euro (EUR 25.-) each, in each case having the rights and obligations set out in the Articles of Incorporation of the Com-
pany as to be restated.

3. To increase the Company’s share capital by an amount of seventeen thousand seventy-five euro (EUR 17,075.-) by

the issuance of six hundred and eighty-three (683) Class A Shares, with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each,
so as to raise the share capital of the Company from its current amount of twelve thousand six hundred euro (EUR
12,600.-) to twenty-nine thousand six hundred and seventy-five euro (EUR 29,675.-), divided into six hundred and
eighty-seven (687) Class A Shares, and five hundred (500) Class B Shares, each with a nominal value of twenty-five euro
(EUR 25.-).

4. To accept the subscription by NOMURA INTERNATIONAL PLC, a company incorporated under the laws of Eng-

land, with registered office at Nomura House, 1 St Martins-le-Grand, London EC1A 4NP, acting in its capacity as sub-
scriber (the «Subscriber»), of six hundred eighty-three (683) Class A Shares, with a nominal value of twenty-five euro
(EUR 25.-) each, by (i) a contribution in cash of an amount of seventeen thousand seventy-five euro (EUR 17,075.-), and
(ii) the payment of a share premium by a contribution in kind of a loan amounting to five million two hundred fifty-seven
thousand seven hundred and sixty-seven euro (EUR 5,257,767.-) plus the accrued interest of fifty-nine thousand five
hundred and eighty-eight euro and three cent (EUR 59,588.03) as of April 13th, 2005, advanced by the Subscriber to
the Company on 10 March 2005.

5. To fully restate the Articles of Incorporation of the Company in the form set out below.
6. To appoint new managers as set out below.
The sole shareholder then has requested the undersigned notary to document the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder resolves to change the par value of all the Company’s shares from one hundred euro (EUR

100.-) to twenty-five euro (EUR 25.-) and consequently to convert the existing one hundred twenty-six (126) issued
shares of a nominal value of one hundred euro (EUR 100.-) into five hundred and four (504) new shares of a nominal
value of twenty-five euro (EUR 25.-) each.

<i>Second resolution

The sole shareholder resolves to create two (2) classes of shares by reclassifying the existing five hundred and four

(504) shares having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each into (i) four (4) Class A Shares (it being understood
that the one share of one hundred euro (EUR 100.-) issued on 10 March 2005 is hereby classified as the four (4) Class

41752

A Shares with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) each) and (ii) five hundred (500) Class B Shares with a
nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, in each case having the rights and obligations set out in the Articles
of Incorporation of the Company as to be restated.

<i>Third resolution

The sole shareholder resolves to increase the Company’s share capital by an amount of seventeen thousand seventy-

five euro (EUR 17,075.-) by the issuance of six hundred and eighty-three (683) Class A Shares, with a par value of twenty-
five euro (EUR 25.-) each, so as to raise the share capital of the Company from its current amount of twelve thousand
six hundred euro (EUR 12,600.-) to twenty-nine thousand six hundred and seventy-five euro (EUR 29,675.-), divided
into six hundred and eighty-seven (687) Class A Shares and five hundred (500) Class B Shares, each with a nominal value
of twenty-five euro (EUR 25.-).

<i>Subscription / Payment

Thereupon, now appears Mr. Marc Prospert, prenamed, acting in his capacity as duly authorized agent and attorney-

in-fact of the Subscriber, prenamed, by virtue of a proxy with power of substitution given on 13 April, 2005.

The person appearing declared to subscribe, in the name and on behalf of the Subscriber, for six hundred eighty-three

(683) Class A Shares, with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to make payment in full for all such
newly subscribed shares by (i) a contribution in cash amounting to seventeen thousand and seventy five euro (EUR
17,075.-), and (ii) payment of a share premium by the contribution in kind of a loan advanced by the Subscriber to the
Company on 10 March 2005 (the «Advance») amounting to five million two hundred fifty-seven thousand seven hundred
and sixty-seven euro (EUR 5,257,767.-) plus the accrued interest of fifty-nine thousand five hundred and eighty-eight
euro and three cent (EUR 59,588.03) as of April 13th, 2005 (the Advance plus the accrued interest being referred to as
the «Contribution»).

The amount of seventeen thousand seventy five euro (EUR 17,075.-) is at the disposal of the Company, as has been

proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

The Subscriber, prenamed, acting through its duly appointed attorney in fact declared that he is the sole owner of

the Contribution, which is free of any charge or lien whatsoever and that there exist no impediments to its free disposal
by the Subscriber. The Subscriber further irrevocably and unconditionally releases and discharges the Company from
all its obligations and liabilities in respect of the Contribution.

It results from a declaration drawn up in Luxembourg on April 13, 2005, and signed by UNIVERSAL MANAGEMENT

SERVICES, S.à r.l. acting in its capacity as sole manager of SN PROPERTIES, S.à r.l., that the contributed loan plus accrued
interest is valued at EUR 5,317,355.03, the interim accounts of said company as at April 13, 2005 having been attached
thereto.

<i>Fourth resolution

As a consequence of the foregoing resolutions and the contributions having been fully carried out, the shareholders

of the Company resolve to fully restate the Articles of Incorporation of the Company, which shall have the following
wording:

«Title I.- Denomination - Registered Office - Object - Duration

Art. 1. There is hereby established a limited liability company which will be governed by the laws in effect and espe-

cially by the Law of August 10, 1915 referring to commercial companies as amended from time to time.

Art. 2. The denomination of the company is SN PROPERTIES, S.à r.l.

Art. 3. The registered office of the company is established in Luxembourg. It can be transferred to any other place

in the Grand Duchy of Luxembourg according to an agreement of the participants.

Art. 4. The company shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in Lux-

embourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer
by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, the possession, the
administration, the development and the management of its portfolio.

The company may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial enter-

prises and may render any assistance by way of loans, guarantees or otherwise to subsidiaries or affiliated companies.

The company may borrow in any form.
In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, movable or immovable,

commercial and industrial operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose. 

Art. 5. The company is established for an unlimited period.

Art. 6. The bankruptcy, insolvency or the failure of one of the participants does not put an end to the company.

Title II.- Capital - Parts

Art. 7. The capital of the company is fixed at twenty-nine thousand six hundred and seventy-five euro (29,675.- EUR)

divided into six hundred and eighty-seven (687) parts of twenty-five euro (25.- EUR) each being class A parts and five
hundred (500) parts of twenty-five euro (25.- EUR) each being class B parts. 

Art. 8. Parts are freely transferable among participants. Transfer of parts inter vivos to non participants may only be

made with the prior approval of participants representing at least three quarters (3/4) of the capital.

For all other matters, reference is being made to Articles 189 and 190 of the law referring to commercial companies.

41753

Art. 9. A participant as well as the heirs and representatives or entitled persons and creditors of a participant cannot,

under any circumstances, request the affixing of seals on the assets and documents of the company, nor become involved
in any way in its administration.

In order to exercise their rights they have to refer to the financial statements and to the decisions of the general

meetings.

Title III.- Management

Art. 10. The company is managed by a board of managers (comprising an even number of managers nominated by

the holders of class A parts and managers nominated by the holders of class B parts). The board of managers has six (6)
members who may or may not be participants.

The holders of class «A» parts shall have the exclusive right and obligation to nominate candidates for half of the

positions on the board of managers and the holders of class «B» parts shall have the exclusive right and obligation to
nominate candidates for the other half of the positions on the board of managers, at each general meeting of participants
called for the purpose of electing a person to either such position. The relevant participant shall nominate at least two
persons for election for each such position that it is entitled to nominate in relation to.

Each manager elected from the candidates nominated by the holders of class A parts will be designated as a category

«A» manager.

Each manager elected from the candidates nominated by the holders of class «B» parts will be designated as a category

«B» manager.

The managers may be removed at any time ad nutum (without any reason).

Art. 11. The term and remuneration of the managers is fixed by the general meeting of the participants.
The office of a manager shall be vacated if:
- he resigns his office by notice to the company, or
- he ceases by virtue of any provision of the law or he becomes prohibited or disqualified by law from being a manager,
- he becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally, or
- he is removed from office by the general meeting of the participants.

Art. 12. The board of managers may elect from among its members a chairman. Decisions of the board of managers

requires the majority of the directors present to vote in favour. In the event of a tie of votes at a meeting of the board
of managers, the vote of the chairman shall not be decisive.

The board of managers convenes upon call by any manager, as often as the interest of the company so requires.
All meetings of the board of managers shall be held in Luxembourg.
A manager unable to take part in a meeting may delegate by letter or telefax another member of the board to rep-

resent him at the meeting and to vote in his name.

Meetings of the board of managers may only validly take place if at least one category «A» manager and one category

«B» manager is present at the start of and throughout such meeting. If such a quorum is not present such meeting stands
adjourned until such other time as decided by the chairman. However if such a quorum is not present for three succes-
sive meetings the fourth meeting shall be quorate so long as at least one manager is present.

Art. 13. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in compliance with the corporate object of the company. All powers not expressly reserved by law or by the
present articles of association to the general meeting of participants fall within the competence of the board of manag-
ers. 

The board of managers is authorised to proceed to the payment of interim dividends subject to the condition that

interim accounts shall be drawn-up showing that the funds available for distribution are sufficient.

Art. 14. The managers represent the company towards third parties and any litigation involving the company either

as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the company by the managers.

Art. 15. The company is only bound in favour of third parties, except regarding matters provided under article 17

(in which case the company can be bound by any one manager acting alone so long as article 17 has been complied with),
by the joint signature of a category «A» manager and a category «B» manager, unless special decisions have been reached
concerning the authorised signature in case of delegation of powers or proxies given by the manager(s) pursuant to the
present articles of association.

Title IV.- General Meeting of Participants

Art. 16. Decisions of participants shall be taken in a general meeting or by written consultation at the instigation of

the board of managers. No decision is deemed validly taken until it has been adopted by the participants representing
more than fifty percent (50%) of the capital. The chairman of a general meeting has no casting vote.

Art. 17A. The participants of the company shall have exclusive power to decide (by a decision of participants holding

a majority of the class A parts and a decision of participants holding a majority of the class B parts) on the following
matters and no decision of the board of managers or action of the company in relation to the same is valid unless the
matter to which it relates has been so approved:

(a) the approval and adoption by the company of any business plan relating to the authorities of the company and its

subsidiaries for any period of time; 

(b) save as provided for in the business plan referred to above:
- the acquisition by the company of any real property;

41754

- the sale or disposal (by the granting of a lease or otherwise) of any real property, or of the whole or any substantial

part of the undertaking or the assets of the company;

- the development or refurbishment of any real property, owned by the company involving total expenditure in excess

of EUR 100,000.-;

- the making of any one capital commitment by the company in excess of EUR 200,000.- and of any capital commit-

ment if the aggregate of capital commitments undertaken by the company in the preceding year is or would thereby be
in excess of EUR 1,000,000.-;

- the giving by the company of any guarantee or indemnity the value of which is in excess of EUR 100,000.-;
- any material alteration (including cessation) of the present nature of the business of the company or the commence-

ment by the company of any new type of business by reference to what has been agreed in the business plan referred
to above;

(c) the borrowing of any money resulting in the aggregate borrowings of the company and its subsidiaries exceeding

EUR 100,000.- (other than pursuant to any bank loan facility agreements relating to the company from time to time); 

(d) any deviation from the annual budget of the company as set out in the annual business plan referred to above

greater than EUR 1,000,000.- or changes to the terms of that business plan;

(e) the formation or acquisition or disposal of any subsidiary undertaking of the company;
(f) the acquisition by the company of any shares of any other company or the participation by the company in any

partnership or joint venture;

(g) the creation or issue or allowing to come into being of any mortgage or charge upon any part of the property or

assets or uncalled capital of the company or the creation or issue of any debenture or debenture stock or the obtaining
of any advance or credit in any form other than normal trade credit; 

(h) the entering into of any agreements or arrangements with any of the participants in the company, or groups there-

of, other than the ones to which the participants have already specifically agreed;

(i) the remuneration of or granting of any pension rights to any manager of or any participant in the company;
(j) any change in the accounting policies of the company;
(k) the offering of any employment contract to any person by the company (or the termination of any employment

contract); and

(l) any of (a) to (k) above to the extent the company is to take a decision or action in relation to the same matter in

relation to any subsidiary of the company.

Art. 17B. The general meeting of participants of the company shall have exclusive power to decide on the following

matters and no decision of the board of managers or action of the company in relation to the same is valid unless the
matter to which it relates has been so approved:

(i) Shall be approved by participants holding two-thirds of the class A parts and participants holding two-thirds of the

class B parts:

(a) the modification of any of the rights attached to any shares in the company, or the creation or issue of any shares,

or the grant or agreement to grant any option over any shares or uncalled capital of the company, or the issue of any
obligations convertible into shares;

(ii) Shall be approved by participants (whatever the class of the parts they hold) holding at least two thirds of the

shares of the company:

(b) the capitalisation or repayment of any amount standing to the credit of any reserve of the company of the re-

demption or purchase of any shares or any other reorganisation of the share capital of the company;

(c) any alteration to the articles of association of the company; and
(d) any liquidation of the company.

Title V.- Financial Year - Profits - Reserves

Art. 18. The financial year of the company starts on the first of January and ends on the last day of December of

each year.

Art. 19. Each year on the last day of December an inventory of the assets and the liabilities of the company as well

as a balance sheet and a profit and loss account shall be drawn up.

The revenues of the company, deduction made of the general expenses and the charges, the depreciations and the

provisions constitute the net profit.

Five percent (5%) of this net profit shall be appropriated for the legal reserve; this deduction ceases to be compulsory

as soon as the reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the company, but it must be resumed until the
reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever, it has been touched.

The balance is at the disposal of the general meeting of the participants. 

Art. 20. Each year, the general meeting of participants shall adopt a business plan in respect of the forthcoming

year(s), which shall include a budget.

Title VI.- Liquidation - Dissolution

Art. 21. In case of dissolution of the company the liquidation will be carried out by one or more liquidators who

need not to be participants, designated by the meeting of participants at the majority defined by Article 142 of the Law
of August 10th, 1915 and of its modifying laws. The liquidator(s) shall be invested with the broadest powers for the
realization of the assets and payment of the liabilities.

Any distribution to participants pursuant to a liquidation shall be distributed in the following order:

41755

(a) first, by paying EUR 5,274,942.- to the holders of the class A parts pro rata to their relative holdings of class A

parts, to the extent such an amount has not already been received by the participant concerned by way of dividend or
other distribution;

(b) secondly, by paying EUR 2,500,000.- to the holders of the class B parts pro rata to their relative holdings of class

B parts, to the extent such an amount has not already been received by the participant concerned by way of dividend
or other distribution;

(c) thirdly, by paying to the holders of the class B parts pro rata to their relative holdings of class B parts, an amount

equal to:

(i) the amount of any dividends declared in favour of the class B parts and in relation to which amounts are held in

escrow on behalf of the class B parts; or

(ii) if there is no such escrow, the amount of any dividends that have been declared in favour of the class B parts but

which have not been paid as at the time of commencement of the liquidation; and

(d) fourthly, by paying the remainder of any monies available for distribution to the participants pro rata to their rel-

ative shareholdings.

Art. 22. In the event of a liquidation distributions shall be made, subject to law, in such manner as agreed by the

participants.

Title VII.- Varia

Art. 23. The parties refer to the existing regulations for all matters not mentioned in the present statutes.»

<i>Fifth resolution

The shareholders resolve to set at six (6) the number of Managers and further resolve to appoint or confirm the

appointment (as applicable) of the following as Class A Managers and Class B Managers (for an undetermined period):

<i>Class A Managers:

- Mr. David Finkel, Asset Finance Professional, born in Woodstock, Illinois, USA, on June 4th 1976, with professional

address at Nomura House, 1 St. Martin’s-le-Grand, London EC1A 4NP, United Kingdom;

- Nikolaj Larsen, Asset Finance Professional, born in Aarhus, Denmark, on April 16th 1975, with professional address

at Nomura House, 1 St. Martin’s-le-Grand, London EC1A 4NP, United Kingdom;

- MONTEREY SERVICES S.A., with registered office at, 14, rue Aldringen, L-1118, Luxembourg, registered with the

Trade and Companies Register of Luxembourg under number B 51.100.

<i>Class B Managers:

- Johanna Cornelia Rietveld, director born in the Netherlands, on 10 April 1953, residing at Huub van den Brulestraat

45, 3065 PG Rotterdam, the Netherlands;

- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with registered office at 27, avenue Monterey, L-2163 Luxem-

bourg, registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg under number B 64.474;

- Mr. Laurel Bellier, Managing Director, born in Rhode Island (USA), on 23 July 1960, residing at 82, rue Notre Dame

des Champs, F-75006 Paris.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date stated at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party the present deed is worded in English followed by a German version; on request of the same party and in case of
any differences between the English and the German text, the English text will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, said proxyholder signed together with

Us, the notary, this original deed.

Follows the German version:

Im Jahr zweitausend und fünf, am dreizehnten Tag des Monats April um 17.30 Uhr.
Vor Uns, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, Notar mit dem Amtssitz in Luxemburg (Großherzogtum Luxem-

burg).

Ist erschienen:

ANDOVER INVESTCO 2, S.à r.l. (vormals JASVIL INVESTMENTS, S.à r.l.), eine Gesellschaft gegründet nach dem

Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit eingetragener Adresse unter 59, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg unter
der Registernummer B 104.534 des Handels und Gesellschaftsregisters von Luxemburg,

hier vertreten durch Herrn Peter Bun, Privatbeamter, mit Berufsanschrift in 65, boulevard Grande-Duchesse Char-

lotte, L-1331 Luxembourg,

aufgrund Vollmacht erteilt am 13. April 2005,
selbst hier vertreten durch Herrn Marc Prospert, «maître en droit», mit Berufsanschrift in 74, avenue Victor Hugo,

L-1750 Luxemburg, 

aufgrund einer Substitutionsvollmacht erteilt am 13. April 2005.
I. Oben genannte Vollmacht mit Substitutionsbefugnis bleibt der vorliegenden Urkunde zum Zwecke der Registrie-

rung beigefügt.

II. Die erschienene Partei erklärt, dass sie der einzige Gesellschafter von SN PROPERTIES, S.à. r.l. ist, einer Gesell-

schaft mit beschränkter Haftung, gegründet nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit eingetragener Adres-
se unter 59, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg (Großherzogtum Luxembourg), ursprünglich gegründet unter dem
Namen SHARPEY INVESTMENTS, S.à. r.l. durch eine Urkunde des Notars Léon Thomas dit Tom Metzler, wohnhaft in

41756

Luxemburg (Großherzogtum Luxemburg), vom 2. Dezember 2004, welche im Mémorial C unter der Nummer 167 am
24. Februar 2005 veröffentlicht wurde (die «Gesellschaft»). Die Satzung der Gesellschaft wurde durch Urkunde des No-
tars Léon Thomas dit Tom Metzler am 17. Dezember 2004 und am 10. März 2005 geändert. Die Änderungen sind bisher
noch nicht veröffentlicht worden.

III. Die erschienene Partei, vertreten wie oben erwähnt, gibt bekannt, dass sie vollständig und umfänglich über die zu

tätigenden Beschlüsse der unten folgenden Agenda informiert wurde:

<i>Agenda:

1. Verringerung des Nennwerts aller Anteile der Gesellschaft von einhundert (100,- EUR) Euro auf fünfundzwanzig

(25,- EUR) Euro und die daraus resultierende Konvertierung der bestehenden ausgegebenen einhundertsechsundzwan-
zig (126) Anteile mit einem jeweiligen Nennwert von einhundert (100,- EUR) Euro in fünfhundertvier (504) neue Anteile
mit einem jeweiligen Nennwert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro.

2. Die Schaffung von zwei (2) Klassen von Anteilen und die Neueinteilung der nunmehr existierenden fünfhundertvier

(504) Anteile mit einem Nennwert von jeweils fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro in (i) vier (4) Anteile der Klasse A (wobei
der am 10. März 2005 ausgegebene Anteil mit einem Nennwert von einhundert (100,- EUR) Euro diese vier (4) Anteile
der Klasse A mit einem Nennwert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro klassifizieren soll) und (ii) fünfhundert (500) An-
teile der Klasse B mit einem jeweiligen Nennwert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro, wobei die Anteile in jedem der
Fälle allen Rechten und Pflichten, welche in der neu gefassten Satzung der Gesellschaft benannt werden, unterliegen.

3. Erhöhung des Stammkapitals der Gesellschaft um den Betrag von siebzehntausendfünfundsiebzig (17.075,- EUR)

Euro durch Ausgabe von sechshundertdreiundachtzig (683) Anteilen der Klasse A mit einem jeweiligen Nennwert von
fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro vom derzeitigen Betrag in Höhe von zwölftausendsechshundert (12.600,- EUR) Euro
auf einen Betrag von neunundzwanzigtausendsechshundertfünfundsiebzig (29.675,- EUR) Euro, eingeteilt in sechshun-
dertsiebenundachtzig (687) Anteile der Klasse A und fünfhundert (500) Anteile der Klasse B, mit einem jeweiligen Nenn-
wert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro je Anteil.

4. Akzeptierung der Zeichnung von sechshundertdreiundachtzig (683) Anteilen der Klasse A mit einem jeweiligen

Nennwert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro durch die Subskribentin, NOMURA INTERNATIONAL PLC, eine Ge-
sellschaft, gegründet nach dem Recht von England, mit registrierter Adresse unter Nomura House, 1 St Matins-le-Grand,
London EC1A 4NP, durchgeführt im Wege (i) einer Bargeldzahlung in Höhe von siebzehntausendfünfundsiebzig
(17.075,- EUR) Euro und (ii) der Zahlung von Aktienagio im Wege einer Sacheinlage als Darlehen in Höhe von fünf Mil-
lionen zweihundertsiebenundfünzigtausendsiebenhundertsiebenundsechzig (5.257.767,- EUR) Euro zuzüglich Zinsen in
Höhe von neunundfuenfzigtausend fünfhundertachtundachtzig Euro und drei Cent (59.588,03 EUR) zum 13. April 2005,
welches durch die Subskribentin am 10. März 2005 an die Gesellschaft ausgezahlt wurde.

5. Neufassung der Satzung der Gesellschaft wie unten beschrieben.
6. Ernennung neuer Geschäftsführer wie unten beschrieben.
Der alleinige Gesellschafter bat alsdann den Notar, die folgenden Beschlüsse zu dokumentieren:

<i>Erster Beschluss

Der einzige Gesellschafter beschließt, den Nennwert aller Anteile der Gesellschaft von einhundert (100,- EUR) Euro

auf fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro zu verringern und die daraus resultierende Konvertierung der bestehenden ausge-
benen einhundertsechsundzwanzig (126) Anteile mit einem jeweiligen Nennwert von einhundert (100,- EUR) Euro in
fünfhundertvier (504) neue Anteile mit einem jeweiligen Nennwert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro durchzuführen.

<i>Zweiter Beschluss

Der einzige Gesellschafter beschließt, zwei (2) Klassen von Anteilen zu schaffen und die nunmehr existierenden fünf-

hundertvier (504) Anteile mit einem Nennwert von jeweils fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro in (i) vier (4) Anteile der
Klasse A (wobei der am 10. März 2005 ausgegebene Anteil mit einem Nennwert von einhundert (100,- EUR) Euro diese
vier (4) Anteile der Klasse A mit einem Nennwert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro klassifizieren soll) und (ii) fünf-
hundert (500) Anteile der Klasse B mit einem jeweiligen Nennwert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro neu einzuteilen,
wobei die Anteile in jedem der Fälle allen Rechten und Pflichten, welche in der neu gefassten Satzung der Gesellschaft
benannt werden, unterliegen.

<i>Dritter Beschluss

Der einzige Gesellschafter beschließt, das Stammkapitals der Gesellschaft um den Betrag von siebzehntausendfünf-

undsiebzig (17.075,- EUR) Euro durch Ausgabe von sechshundertdreiundachtzig (683) Anteilen der Klasse A mit einem
jeweiligen Nennwert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro vom derzeitigen Betrag in Höhe von zwölftausendsechshun-
dert (12.600,- EUR) Euro auf einen Betrag von neunundzwanzigtausendsechshundertfünfundsiebzig (29.675,- EUR) Euro,
eingeteilt in sechshundertsiebenundachtzig (687) Anteile der Klasse A und fünfhundert (500) Anteile der Klasse B, mit
einem jeweiligen Nennwert von fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro je Anteil zu erhöhen.

<i>Zeichnung / Einzahlung

Hierauf erscheint nun Herr Marc Prospert, wie bereits oben bezeichnet, handelnd in seiner Eigenschaft als ordnungs-

gemäß ermächtigter Beauftragter und Bevollmächtigter der Subskribentin, wie bereits oben bezeichnet, kraft Vollmacht
mit Substitutionsbefugnis erteilt am 13. April, 2005.

Die erschienene Person erklärt, im Namen und für die Subskribentin sechshundertdreiundachtzig (683) Anteile der

Klasse A mit einem Nennwert von jeweils fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro zu zeichnen und eine Einzahlung für die ge-
zeichneten Anteile im Wege (i) einer Bargeldzahlung in Höhe von siebzehntausendfünfundsiebzig (17.075,- EUR) Euro
und (ii) der Zahlung von Aktienagio im Wege einer Sacheinlage als Darlehen in Höhe von fünf Millionen zweihundert-
siebenundfünzigtausendsiebenhundertsiebenundsechzig (5.257.767,- EUR) Euro (das «Darlehen») zuzüglich Zinsen in

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Höhe von neunundfuenfzigtausend fünfhundertachtundachtzig Euro und drei Cent (59.588,03.- EUR) zum 13. April 2005
(das Darlehen und der zuzügliche Zins werden im weiteren als «Einlage» bezeichnet), welches durch die Subskribentin
am 10. März 2005 an die Gesellschaft ausgezahlt wurde.

Der Betrag von siebzehntausendfünfundsiebzig (17.075,- EUR) Euro steht somit zur Verfügung der Gesellschaft, was

auch gegenüber dem unterzeichnenden Notar nachgewiesen und von diesem zur Kenntnis genommen wurde.

Die Subskribentin, wie oben bereits benannt, welche durch die ordnungsgemäß bevollmächtigte Person handelt, er-

klärt, dass sie die einzige Eigentümerin der Einlage, welche unbelastet, ungepfändet und auch sonst nicht in einer Art und
Weise beeinträchtigt ist, ist und erklärt weiterhin, dass sie über die Einlage frei verfügen kann. Des Weiteren befreit
und entlastet die Subskribentin die Gesellschaft unwiderruflich und bedingungslos von allen Verpflichtungen und jeglicher
Haftung hinsichtlich der Einlage.

Es erhellt aus einer in Luxemburg am 13. April 2005 ausgestellten Bescheinigung welche von UNIVERSAL MANAGE-

MENT SERVICES, S.à r.l., handelnd als alleiniger Geschäftsführer von SN PROPERTIES, S.à r.l. unterzeichnet wurde, dass
das eingebrachte Darlehen inklusive aufgelaufene Zinsent auf EUR 5.317.355,03 geschätzt wird, wobei die Interimkonten
der besagten Gesellschaft zum 13. April 2005 beigefügt wurden.

<i>Vierter Beschluss

Als Folge der vorherigen Beschlüsse und der ausgeführten Einlagen, beschließen die Gesellschafter der Gesellschaft,

die Satzung der Gesellschaft vollständig wie folgt neu zu fassen:

Titel I.- Bezeichnung, Sitz, Zweck, Dauer

Art. 1. Es wird hiermit eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet, welche den bestehenden luxemburgi-

schen Gesetzen und insbesondere dem Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und dessen Abän-
derungen unterliegt. 

Art. 2. Die Gesellschaft führt die Bezeichnung SN PROPERTIES, S.à r.l.. 

Art. 3. Der Gesellschaftssitz ist in Luxemburg. Er kann auf Grund eines Beschlusses der Gesellschafter an einen an-

deren Ort innerhalb des Großherzogtums Luxemburg verlegt werden.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft sind Beteiligungen jeglicher Art an luxemburgischen und ausländischen Gesellschaf-

ten, deren Erwerb durch Ankauf, Zeichnung oder auf andere Weise, sowie die Übertragung durch Verkauf, Austausch
oder auf andere Weise von Wertpapieren, Verbindlichkeiten, Schuldforderungen, Scheinen und anderen Wertpapieren
oder Effekten aller Art sowie der Besitz, die Verwaltung und Verwertung ihres Wertpapierbestandes.

Die Gesellschaft kann sich an der Gründung und Entwicklung jeglicher finanzieller, industrieller oder kommerzieller

Gesellschaften beteiligen und kann Tochtergesellschaften sowie anderen verbundenen Unternehmen durch Kredite, Ga-
rantien oder auf andere Art jegliche Unterstützung geben.

Die Gesellschaft kann sich auf jede mögliche Art und Weise verschulden.
Im Allgemeinen kann die Gesellschaft Kontrollen und Aufsichtsmaßnahmen durchführen, jede Art finanzieller, beweg-

licher und unbeweglicher, kommerzieller und industrieller Operationen tätigen, welche sie zur Verwirklichung und För-
derung ihres Zweckes für notwendig erachtet. 

Art. 5. Die Gesellschaft ist auf unbeschränkte Dauer gegründet.

Art. 6. Die Gesellschaft wird nicht durch Insolvenz, Zahlungsunfähigkeit oder Verlust der Geschäftsfähigkeit eines

Gesellschafters aufgelöst. 

Titel II.- Gesellschaftskapital, Anteile

Art. 7. Das Gesellschaftskapital beträgt neunundzwanzigtausendsechs hundertfünfundsiebzig Euro (29.675,- EUR)

Euro und ist eingeteilt in sechshundert siebenundachtzig (687) Anteile von je fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro der Klasse
A und in fünfhundert (500) Anteile von je fünfundzwanzig (25,- EUR) Euro der Klasse B.

Art. 8. Die Anteile sind unter Gesellschaftern frei übertragbar. Eine Abtretung von Anteilen unter Lebenden an

Nichtgesellschafter kann nur nach Zustimmung von Gesellschaftern, welche mindestens drei Viertel (3/4) des Kapitals
vertreten, erfolgen.

Für alle anderen Angelegenheiten wird auf die Artikel 189 und 190 des luxemburgischen Gesetzes über die Handels-

gesellschaften verwiesen.

Art. 9. Ein Gesellschafter, seine Erben, Vertreter, Berechtigten oder Gläubiger können weder einen Antrag auf Sie-

gelanlegung an den Gütern und Werten der Gesellschaft stellen, noch in irgendeiner Form den normalen Geschäftsgang
der Gesellschaft beeinträchtigen.

Zur Ausübung ihrer Rechte müssen sie sich auf die Bilanzen und die Beschlüsse der Gesellschafterversammlung be-

ziehen.

Titel III.- Verwaltung

Art. 10. Die Gesellschaft wird von einem Vorstand (der sich aus einer geraden Anzahl von Geschäftsführern zusam-

mensetzt, welche von den Gesellschaftern der A-Klasse Anteile und den Gesellschaftern der B-Klasse Anteile ernannt
werden) geleitet. Der Vorstand besteht aus sechs (6) Geschäftsführern, welche Gesellschafter der Gesellschaft sein kön-
nen.

Inhaber der Anteile der Klasse A haben das ausschließliche Recht und die Pflicht, die Hälfte der Kandidaten für die

Sitze im Vorstand zu benennen. Die Inhaber der Anteile der Klasse B haben das ausschließliche Recht und die Pflicht,
die andere Hälfte der Kandidaten für die Sitze im Vorstand zu benennen. Diese Rechte und Pflichten gelten für jede

41758

Gesellschafterversammlung, die dem Zweck der Wahl eines oder mehrerer Geschäftsführer dienen soll. Jeder entspre-
chende Gesellschafter soll mindestens zwei Kandidaten für die Besetzung einer Position des Vorstands benennen.

Jeder Geschäftsführer, welcher aus dem Kreis der Kandidaten der Inhaber von Klasse A Anteilen erwählt wurde, wird

als Kategorie «A» Geschäftsführer bezeichnet.

Jeder Geschäftsführer, welcher aus dem Kreis der Kandidaten der Inhaber von Klasse B Anteilen erwählt wurde, wird

als Kategorie «B» Geschäftsführer bezeichnet.

Die Geschäftsführer koennen jederzeit ad nutum (ohne Grund) abgewaehlt werden.

Art. 11. Die Amtszeit und Entschädigung der Geschäftsführer werden von der Gesellschafterversammlung festgelegt.
Der Posten eines Geschäftsführers gilt als zu besetzen, wenn:
- der Geschäftsführer von seinem Posten durch schriftliche Anzeige gegenüber der Gesellschaft zurücktritt, oder
- der Geschäftsführer seinen Posten Kraft Gesetzes aufgeben muss oder wenn er aufgrund Gesetzes von der Eigen-

schaft als Geschäftsführer ausgeschlossen wird, oder

- der Geschäftsführer durch die Gesellschafterversammlung abgewählt wird.

Art. 12. Der Vorstand wählt aus dem Kreise seiner Mitglieder einen Vorsitzenden. Entscheidungen des Vorstandes

werden mit Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Geschäftsführer getroffen. Im Fall von Stimmengleichheit
kommt der Stimme des Vorstandsvorsitzenden keine entscheidende Wirkung zu.

Der Vorstand tritt auf Antrag eines Geschäftsführers und so oft zusammen, wie es das Interesse der Gesellschaft

erfordert.

Alle Treffen des Vorstands finden in Luxemburg statt.
Ein Geschäftsführer, der nicht in der Lage ist, an einem Vorstandstreffen teilzunehmen, kann per Telefax oder Brief

einen anderen Geschäftsführer ermächtigen, in seinem Namen an dem Treffen teilzunehmen und abzustimmen.

Der Vorstand kann nur dann wirksam Beschlüsse fassen, wenn vom Anfang bis zum Ende eines Vorstandstreffens min-

destens ein Kategorie «A» und ein Kategorie «B» Geschäftsführer anwesend sind. Falls diese Voraussetzung nicht erfüllt
ist, gilt das Vorstandstreffen als auf einen anderen, vom Vorstandsvorsitzenden zu benennenden Termin, verschoben.
Falls die Voraussetzung im Laufe von drei aufeinander folgenden Vorstandstreffen nicht eintritt, gilt das Gremium als
beschlussfähig, wenn mindestens ein Geschäftsführer anwesend ist.

Art. 13. Der Vorstand ist mit den größtmöglichen Befugnissen ausgestattet, um alle Handlungen zur Verwaltung und

Geschäftstätigkeit der Gesellschaft im Einklang mit dem Gesellschaftszweck durchführen zu können. Alle Befugnisse, die
nicht ausdrücklich durch das Gesetz oder diese Satzung der Gesellschafterversammlung zugeschrieben werden, fallen in
den Aufgabenbereich des Vorstandes.

Der Vorstand ist autorisiert, Zwischendividenden auszuzahlen. Die jeweilige Auszahlung steht unter der Bedingung,

dass Zwischenkonten eingerichtet werden, welche die für die Auszahlung vorgesehenen Mittel als ausreichend auswei-
sen.

Art. 14. Die Geschäftsführer vertreten die Gesellschaft in ihrem eigenen Namen gegenüber Dritten in jeder Rechts-

streitigkeit entweder als Klägerin oder Beklagte.

Art. 15. Solange nicht spezifische Entscheidungen betreffend der autorisierten Unterschrift für den Fall der Delega-

tion von Vollmachten durch Geschäftsführer im Rahmen der Satzung geschaffen wurden, wird die Gesellschaft gegen-
über Dritten durch die gemeinsame Unterschrift eines Kategorie «A» und eines Kategorie «B» Geschäftsführers
rechtlich gebunden. Dies gilt nicht für die Fälle des Artikels 17, bei denen die Gesellschaft bereits durch die Unterschrift
eines jeden einzelnen Geschäftsführers allein rechtlich gebunden ist, solange die Vorgaben des Artikels 17 eingehalten
werden.

Titel IV.- Gesellschafterversammlung der Gesellschafter

Art. 16. Beschlüsse der Gesellschafter werden in der Gesellschafterversammlung gefasst oder durch schriftliche Be-

ratung auf Initiative der Geschäftsführung. Beschlüsse gelten nur als angenommen, wenn Gesellschafter, welche mehr
als fünfzig Prozent (50%) des Kapitals vertreten, zugestimmt haben. Im Fall der Stimmgleichheit besitzt der Vorsitzende
der Gesellschafterversammlung keine ausschlaggebende Stimme.

Art. 17A. Die Gesellschafter haben das alleinige Recht (im Wege einer Entscheidung mit einfacher Mehrheit der

Gesellschafter, welche die Mehrheit der Anteile der Kategorie «A» halten und der Gesellschafter, welche die Mehrheit
der Anteile der Kategorie «B» halten), in den folgenden Angelegenheiten zu entscheiden, wobei weder eine Entschei-
dung des Vorstandes noch eine Handlung der Gesellschaft dieser Gesellschafterentscheidung entgegenwirken kann, au-
ßer wenn eine solche Entscheidung oder Handlung bestätigt wurde: 

(a) Die Bestätigung und Annahme eines Geschäftsplans durch die Gesellschaft bezüglich ihrer Kompetenzen und der

ihrer Tochtergesellschaften für jede Zeitperiode;

(b) Sofern in dem unter (a) erwähnten Geschäftsplan vorgesehen: 
- der Aufkauf jeglichen Grundeigentums durch die Gesellschaft;
- der Verkauf oder die Veräußerung (durch Leasing oder auf andere Weise) jeglichen Grundeigentums, oder der Ge-

samtheit oder eines bedeutenden Teils der Gesellschaft oder eines Vermögensteils der Gesellschaft;

- der Entwicklung oder Sanierung jeglichen Grundeigentums, dass die Gesellschaft besitzt und die Gesamtausgaben

von mehr als 100.000,- EUR umfasst;

- die Eingehen einer Kapitalverbindlichkeit der Gesellschaft von mehr als 200.000,- EUR und jeglicher Kapitalverbind-

lichkeit sofern die durchschnittlichen durch die Gesellschaft eingegangenen Verbindlichkeiten des vorherigen Jahres da-
durch mehr als 1.000.000,- EUR betragen würden;

41759

- das Begeben einer Garantie oder Entschädigung durch die Gesellschaft, welche in ihrem Wert einen Betrag von

100.000,- EUR übersteigen;

- jegliche substanzielle Veränderung (einschließlich Beendigung) der derzeitigen Geschäftstätigkeit der Gesellschaft

oder die Aufnahme einer neuen Geschäftstätigkeit verglichen mit dem Inhalt des oben erwähnten Geschäftsplans;

(c) das Ausleihen von Geld welches die durchschnittliche Verschuldensmasse der Gesellschaft und ihrer Tochterge-

sellschaften auf über 100.000,- EUR anwachsen lässt (nicht eingeschlossen Darlehensverträge mit Banken welche die Ge-
sellschaft von Zeit zu Zeit eingeht);

(d) jegliche Abweichung von mehr als 1.000.000,- EUR vom Jahreshaushalt der Gesellschaft wie er im jährlichen Ge-

schäftsplan dargestellt ist oder eine Veränderung der Bedingungen des Geschäftsplanes;

(e) die Begründung, der Aufkauf oder Verkauf von Tochtergesellschaften der Gesellschaft;
(f) der Aufkauf von Aktien anderer Unternehmen durch die Gesellschaft oder ihre Teilnahme in Personengesellschaf-

ten oder Gemeinschaftsunternehmen;

(g) die Bildung, Ausgabe oder Entstehung einer Hypothek, Grundschuld oder anderen Reallast hinsichtlich eines Teils

des Grundeigentums, Vermögens oder nicht eingezogenen Kapitals der Gesellschaft, oder die Bildung oder Ausgabe ei-
ner Anleihe oder eines Schuldscheins oder der Erhalt eines Vorteils oder Kredits in jeglicher und anderer Form als ein
normaler Handelskredit;

(h) das Eingehen von Vertragsbeziehungen und Abkommen mit irgendeinem der Gesellschafter der Gesellschaft, oder

Gruppen von Gesellschaftern, und zwar andere Vertragsbeziehungen als jene, welche die Gesellschafter bisher einge-
gangen sind;

(i) die Zahlung einer Entschädigung oder das Gewähren einer Rentenzahlung für einen Geschäftsführer oder Gesell-

schafter der Gesellschaft;

(j) jede Änderung in den Buchhaltungsrichtlinien der Gesellschaft;
(k) das Angebot für ein vertragliches Beschäftigungsverhältnis für eine jede Person durch die Gesellschaft (oder die

Beendigung eines solchen Beschäftigungsverhältnisses); und

(l) jede Entscheidung oder Handlung der Gesellschaft zu Punkt (a) bis (k), welche diese im Zusammenhang mit einer

Tochtergesellschaft zu treffen hat.

Art. 17B. Die Gesellschafterversammlung der Gesellschafter der Gesellschaft hat alleinige Kompetenz, in den fol-

genden Angelegenheiten zu entscheiden, wobei weder eine Entscheidung des Vorstandes noch eine Handlung der Ge-
sellschaft dieser Gesellschafterentscheidung entgegenwirken kann, außer wenn eine solche Entscheidung oder Handlung
bestätigt wurde:

(i) Die folgenden Entscheidungen sollen durch eine 2/3 Mehrheit der existierenden Anteile der Kategorie «A» und

eine 2/3 Mehrheit der existierenden Anteile der Kategorie «B» getroffen werden:

(a) die Modifizierung von jeglichen den Anteilen an der Gesellschaft zugehörigen Rechten, oder die Bildung oder Aus-

gabe jeglicher Anteile, oder die Gewährung der Bewilligung oder eine Vereinbarung über einer Option auf Aktien oder
nicht eingezogenes Kapital der Gesellschaft, oder die Ausgabe von konvertierbaren Verpflichtungen in Aktien;

(ii) Die folgenden Entscheidungen sollen durch eine 2/3 Mehrheit der existierenden Anteile (egal welcher Kategorie

sie zugehörig sind) getroffen werden:

(a) die Kapitalisierung oder Rückzahlung eines ausstehenden Betrages bezüglich jeglicher Reserve der Gesellschaft

und der Rückkauf oder Aufkauf von Aktien oder jede andere Reorganisation des Gesellschaftskapitals der Gesellschaft;

(b) jede Veränderung dieser Satzung der Gesellschaft; und
(c) jede Auflösung der Gesellschaft.

Titel V.- Geschäftsjahr, Gewinn, Reserven

Art. 18. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Januar und endet am letzten Dezembertag eines jeden

Jahres.

Art. 19. Jedes Jahr, am letzten Tag des Monats Dezember, werden ein Inventar der Aktiva und Verpflichtungen der

Gesellschaft, sowie eine Bilanz und eine Gewinn- und Verlustrechnung erstellt.

Die Einkommen der Gesellschaft, nach Abzug der generellen Ausgaben und der Unkosten, der Abschreibungen und

der Provisionen, stellen den Nettogewinn dar. 

Fünf Prozent (5%) des Nettogewinns werden dem gesetzlichen Reservefonds zugeführt; dieser Abzug ist solange ob-

ligatorisch, bis der Reservefonds zehn Prozent (10%) des Gesellschaftskapitals beträgt. Der Abzug muss allerdings wie-
der bis zur vollständigen Herstellung des Reservefonds aufgenommen werden, wenn der Fond, zu welchem Zeitpunkt
und aus welchem Grund auch immer, vermindert wurde.

Der verbleibende Betrag des Nettogewinns steht der Gesellschafterversammlung der Gesellschafter zur Verfügung.

Art. 20. Die Gesellschafterversammlung der Gesellschafter verabschiedet jedes Jahr einen Geschäftsplan, einschließ-

lich eines Haushaltsplans, mit Blick auf das darauf folgende Jahr oder die darauf folgenden Jahre.

Titel VI.- Liquidation, Auflösung

Art. 21. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren Liquidatoren ausge-

führt, welche keine Gesellschafter sein müssen und welche von der Gesellschafterversammlung, mit der in Artikel 142
des Gesetzes vom 10. August 1915 und seinen Abänderungsgesetzen bestimmten Mehrheit, ernannt werden. Der (die)
Liquidator(en) verfüg(en) über die weitestgehenden Befugnisse zur Veräußerung der Aktiva und Begleichung der Ver-
pflichtungen.

Jegliche Verteilung an Gesellschafter im Rahmen der Gesellschaftsauflösung werden in folgender Reihenfolge durch-

geführt: 

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(a) zuerst, indem 5.274.942,- EUR an die Gesellschafter, welche Anteile der Kategorie «A» halten, im Verhältnis ihrer

Anteile verteilt werden, aber nur insofern, als der benannte Betrag nicht bereits durch Zahlung von Dividenden oder
anderen Ausschüttungen an die Gesellschafter erreicht wurde;

(b) zweitens, indem 2.500.000,- EUR an die Gesellschafter, welche Anteile der Kategorie «B» halten, im Verhältnis

ihrer Anteile verteilt werden, aber nur insofern, als der benannte Betrag nicht bereits durch Zahlung von Dividenden
oder anderen Ausschüttungen an die Gesellschafter erreicht wurde;

(c) drittens, indem an die Gesellschafter, welche Anteile der Kategorie «B» halten, folgende Beträge gezahlt werden:
(i) der Betrag jeglicher Dividende, welche zu Gunsten der Gesellschafter, die Anteile der Kategorie «B» halten, be-

zeichnet wurde und in Bezug auf die Beträge welche zu Gunsten solcher Gesellschafter treuhänderisch verwaltet wer-
den; oder

(ii) falls eine solche treuhänderische Verwaltung nicht existiert, der Betrag jeglicher Dividende, welche zu Gunsten

der Gesellschafter, die Anteile der Kategorie «B» halten, bezeichnet wurde und welcher bis zum Beginn der Auflösung
der Gesellschaft noch nicht ausgezahlt wurde, und

(d) viertens, indem der verbleibende verfügbare Betrag an die Gesellschafter entsprechend ihrer Anteile verteilt wird.

Art. 22. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft sollen alle Auszahlungen, die nach dem Gesetz vorgeschrieben sind,

in der Art und Weise erfolgen, wie sie von den Gesellschaftern vereinbart ist. 

Titel VII.- Verschiedenes

Art. 23. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Parteien auf die bestehenden ge-

setzlichen Bestimmungen.

<i>Fünfter Beschluss

Die Gesellschafter beschließen, die Zahl der Geschäftsführer der Gesellschaft auf sechs (6) festzusetzen und beschlie-

ßen außerdem, die folgenden Geschäftsführer der Anteile der Klasse A und die folgenden Geschäftsführer der Anteile
der Klasse B zu ernennen oder eine solche Ernennung, sofern notwendig, zu bestätigen (auf unbestimmte Zeit):

<i>Geschäftsführer der Klasse A:

- Herr David Finkel, Vermögens- und Finanzberater, geboren in Woodstock, Illinois, USA, am 4. Juni 1976, berufliche

Adresse unter Nomura House, 1 St. Martin’s-le-Grand; London EC1A 4NP, United Kingdom;

- Herr Nikolaj Larsen, Vermögens- und Finanzberater, geboren in Aarhus, Denmark, am 16. April 1975, berufliche

Adresse unter Nomura House, 1 St. Martin’s-le-Grand; London EC1A 4NP, United Kingdom;

- MONTEREY SERVICES S.A., eingetragene Geschäftsadresse unter 14, rue Aldringen, L-1118, Luxembourg, einge-

tragen im luxemburgischen Handels- und Gesellschaftsregister unter der Nummer B 51.100.

<i>Geschäftsführer der Klasse B:

- Johanna Cornelia Rietveld, Vorstandsmitglied, geboren in den Niederlanden, am 10. April 1953, wohnhaft in Huub

van den Brulestraat 45, 3065 PG kRotterdam, Niederlande;

- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., mit eingetragener Adresse unter 27, Avenue Monterey, L-2163

Luxembourg unter der Registernummer B 64.474 des Handels- und Gesellschaftsregisters von Luxemburg;

- Mr. Laurel Bellier, Managing Director, geboren in Rhode Island (USA), am 23. Juli 1960, wohnhaft in 82, rue Notre

Dame des Champs, F-75006 Paris.

Worüber Urkunde, wodurch die vorliegende notarielle Urkunde zu Luxemburg erstellt wurde und unter dem ein-

gangs erwähnten Datum verfasst ist.

Der unterzeichnende Notar, welcher der englischen Sprache mächtig ist, legt hiermit auf Bitte der oben Erschienenen

fest, dass die vorliegende Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung. Im Falle
von Abweichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Und nach Vorlesen und Erklärung alles Vorstehenden an den Bevollmächtigten der Erschienenen, hat derselbe gegen-

wärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Signé: M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, vol. 147S, fol. 91, case 3. – Reçu 53.344,30 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034547.3/230/607) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

Luxembourg, le 28 avril 2005.

A. Schwachtgen.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

FFH Financial Holding S.A.

Blue Vision, S.à r.l.

Young

Talmont Holding S.A.

Amicale du Centre Intégré pour Personnes Agées de Howald, A.s.b.l.

Entreflor S.A.

Hämelmaous S.A.

Akeler Marlow, S.à r.l.

Akeler Germany, S.à r.l.

Julius Baer Multicash Advisory S.A.H.

AFH-Ocean Indien, African Financial Holding Ocean Indien

Inter-Transport-Service

Akeler Portugal, S.à r.l.

Akeler Property Investments, S.à r.l.

Association des Professeurs d’Education Physique, A.s.b.l.

Fondation de l’Association des Aveugles du Luxembourg

Julius Baer Multibond Advisory S.A.H.

Compagnie Financière du Haut-Rhin S.A.

Julius Baer (Luxembourg) S.A.

Miline S.A.

Michels Markisen Saunabau, S.à r.l.

Julius Baer Multistock Advisory S.A.H.

Julius Baer Multiselect Advisory S.A.H.

Julius Baer Multipartner Advisory S.A.H.

Julius Baer Multiinvest Advisory S.A.H.

Warner Chilcott Intermediate (Luxembourg), S.à r.l.

FTC Alternative Investments Trust

Lloyds TSB International Portfolio

Garboutchev-Laloux Architectes, S.à r.l.

DB Platinum II

DB Platinum

Partimage S.A.

AIG Multilabel Sicav

Star Latina, S.à r.l.

Lecta S.A.

AIG Invest (Lux)

Hämelmaous S.A. &amp; Cie, S.e.c.s.

Thyrse, S.à r.l.

Afina S.A.

Knightlights Property International S.A.

Citadel Value Fund Sicav

Tetrade S.A.

Three Invest S.A.

Europa OCG, S.à r.l.

Chatka International S.A.

Itesa S.A.

UHS Health Partners, S.à r.l.

Howe S.C.I.

Vazerat, S.à r.l.

Vazerat, S.à r.l.

SN Properties, S.à r.l.