34705

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 724

21 juillet 2005

S O M M A I R E

AIM Services, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

34727

Ladurée International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

34742

Amell International Lux. S.A., Luxembourg . . . . . .

34751

Linedata Services Luxembourg S.A., Bertrange . . 

34741

Arezzo Holding B.V./S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . .

34711

Linedata Services Luxembourg S.A., Bertrange . . 

34741

Artzare S.A., Munsbach. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34726

M&G Europe, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

34746

Ballard Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

34749

M&G Europe, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

34747

Bay-Rum Immobilière S.A., Luxembourg . . . . . . . .

34752

MCD Group Restaurants of Luxembourg, GmbH, 

BCEE Ré S.A., Munsbach. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34727

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34706

Beau Soleil S.C.I., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

34744

MCD Group Restaurants of Luxembourg, GmbH, 

Belgacom Invest, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . .

34728

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34706

Belgacom Invest, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . .

34728

MCD Group Restaurants of Luxembourg, GmbH, 

Belgard S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34747

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34706

Biologos, S.à r.l., Wincrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34745

MCD Group Restaurants of Luxembourg, GmbH, 

Bric S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34748

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34706

Celox S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34750

MCD Group Restaurants of Luxembourg, GmbH, 

Cemtur Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

34750

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34706

Charlie S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34748

Montbrun Révision, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . 

34743

Cisco Systems Luxembourg International, S.à r.l., 

New Fantasy, S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . 

34742

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34744

New   SubVCST   Luxembourg,   S.à r.l.,   Luxem- 

Copartim (Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . . . .

34751

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34710

DB Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

34744

New VCST Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg. . . 

34710

Deutsche  Funding  Luxembourg,  S.à r.l., Luxem- 

OGB•L/LCGB Sidérurgie, A.s.b.l., Luxembourg . . 

34707

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34741

ORPA S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34744

Energex Engineering S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

34743

Partenaires Sociaux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

34745

European   Strategic   Investments   S.A.,  Luxem- 

Partenaires Sociaux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

34745

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34752

Powergen Holdings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

34706

Fix Invest S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34747

Promoters S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34746

Formula Capital Management S.A., Luxembourg  .

34741

S&C Europe S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

34750

Framboise S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

34745

S&C Europe S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

34750

Global PE Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . .

34742

Samoa Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

34746

Hines   Luxembourg   Holdings,   S.à r.l.,   Luxem- 

Samoa Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

34746

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34729

Santevita, S.à r.l., Pétange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34747

Hines Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . .

34735

SES Ré S.A., Betzdorf  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34740

Horizon Illimité S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

34727

Secret de Beauté, S.à r.l., Bascharage  . . . . . . . . . . 

34740

Inn Side Hotel (Luxemburg) S.A., Bertrange . . . . .

34728

Signet Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

34748

International Cores Luxembourg (I.C.L.),  S.à r.l., 

Tourinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34735

Livange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34743

Transalliance Luxembourg S.A., Bettembourg . . . 

34710

Invision S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34748

Vertbois S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34751

Joppe, S.à r.l., Esch-sur-Alzette. . . . . . . . . . . . . . . . .

34743

Virtual  European  Community  Consulting   S.A., 

Kinemax S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34749

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34744

Knarf Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

34749

Warner Music Investments Luxembourg,  S.à r.l., 

KPMG-Lombard  International  Pension  Scheme, 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34729

SEPCAV, Senningerberg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34734

Warner Music Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg 

34728

KPMG-Lombard  International  Pension  Scheme, 

Werec Käsehandel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

34749

SEPCAV, Senningerberg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34734

Xerium 3 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34743

34706

POWERGEN HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 99, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 103.020. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2005.

(022589.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2005.

MCD GROUP RESTAURANTS OF LUXEMBOURG GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 70.647. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2005, réf. LSO-BC03296, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026535.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

MCD GROUP RESTAURANTS OF LUXEMBOURG  GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 70.647. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2005, réf. LSO-BC03297, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026533.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

MCD GROUP RESTAURANTS OF LUXEMBOURG  GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 70.647. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2005, réf. LSO-BC03298, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026532.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

MCD GROUP RESTAURANTS OF LUXEMBOURG GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 70.647. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2005, réf. LSO-BC03299, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026530.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

MCD GROUP RESTAURANTS OF LUXEMBOURG GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 70.647. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2005, réf. LSO-BC03300, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026523.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

J. Elvinger
<i>Notaire

Luxembourg, le 16 mars 2005.

Signature.

Luxembourg, le 16 mars 2005.

Signature.

Luxembourg, le 16 mars 2005.

Signature.

Luxembourg, le 16 mars 2005.

Signature.

Luxembourg, le 16 mars 2005.

Signature.

34707

OGB•L/LCGB SIDERURGIE, A.s.b.l., Association sans but lucratif. 

Siège social: Luxembourg.

—

REFONTE DES STATUTS

Chapitre I

er

: Nom, Objet Social et Durée de l’Association

Art. 1

er

. La dénomination de l’association sans but lucratif est:

OGB•L / LCGB SIDERURGIE, A.s.b.l. (ci-après «L’Association»).
Cette dénomination immédiatement suivie des mots «association sans but lucratif» en abrégé A.s.b.l. écrits lisiblement

et en toutes lettres sera mentionnée sur tous actes, factures, annonces, publications et autres pièces émanant de
l’Association.

Art. 2. Le siège de l’Association est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré au sein de la commune de la Ville

de Luxembourg par simple décision de l’Assemblée Générale des membres effectifs ou du Conseil d’Administration.

Art. 3. L’Association a pour objet:
- la défense des intérêts des travailleurs de l’industrie sidérurgique luxembourgeoise et de toute entreprise du groupe

ARCELOR se situant sur le territoire luxembourgeois, dans le cadre des thèmes et dossiers relatifs aux volets dits
«tripartite sidérurgique»;

- de cultiver le dialogue, la collaboration, les échanges, entre les deux syndicats OGB•L et LCGB d’une part et la

Fédération Européenne des Métallurgistes d’autre part;

- d’assister, conseiller, soutenir, aider d’une quelconque manière, le représentant luxembourgeois des salariés au sein

du Conseil d’Administration d’ARCELOR;

- la mise en place d’un secrétariat commun au niveau de l’association qui coordonnera le travail et la politique syndi-

cale dans les domaines précités des deux organisations syndicales.

L’Association peut effectuer toutes opérations financières, mobilières et immobilières susceptibles de favoriser direc-

tement ou indirectement la réalisation de son objet social, à l’exclusion cependant d’opérations commerciales ou indus-
trielles et à condition de rester toujours dans les limites tracées par la loi du 21 avril 1928 sur les associations sans but
lucratif.

Art. 4. La durée de l’Association est illimitée.
Toutefois sa dissolution pourra à tout moment être prononcée par l’Assemblée Générale à la majorité des deux tiers

des voix des membres effectifs et à condition que les deux tiers des membres effectifs soient présents ou représentés.

Si les deux tiers des membres effectifs ne sont pas présents à la première réunion, il peut être convoqué une seconde

réunion qui délibérera valablement quel que soit le nombre des membres effectifs présents.

Cette dissolution ne sera admise que si elle est votée à la majorité des deux tiers des membres effectifs présents.

Dans ce cas, la décision relative à la dissolution devra être soumise à l’homologation du tribunal civil de l’endroit où se
trouve le siège social.

Chapitre II: Les membres de l’Association

Art. 5. Les membres sont:
- les membres effectifs, dont 50% représentent le syndicat OGB•L et 50% représentent le syndicat LCGB.
Le nombre minimum de membres effectifs est de quatre.
L’admission au sein de l’Association comporte l’adhésion sans réserve aux statuts de l’Association.

Art. 6. La qualité de membre se perd par le décès, la démission ou l’exclusion pour motif grave. Tout membre est

libre de se retirer de l’Association en adressant sa démission par lettre recommandée au Conseil d’Administration. Sa
démission ne produira ses effets qu’à l’expiration de l’exercice au cours duquel elle aura été donnée.

Est réputé démissionnaire, le membre qui, dans le délai de trois mois à partir d’une mise en demeure lui adressée,

par le Conseil d’Administration, n’aura pas payé sa cotisation annuelle.

L’exclusion pour motif grave sera prononcée par l’Assemblée Générale par vote secret et à la majorité des deux tiers

des voix des membres effectifs présents.

L’Assemblée Générale ne se prononcera qu’après avoir invité l’intéressé par lettre recommandée à se présenter

devant elle pour fournir des explications.

La décision d’exclusion sera notifiée à l’intéressé par les soins du Conseil d’Administration sous forme de lettre

recommandée à la poste.

Art. 7. Les membres démissionnaires ou exclus, de même que leurs ayants droit ou créanciers ainsi que les héritiers

légataires ou ayants cause d’un membre décédé et les ayants droit d’une personne morale qui cesse d’avoir une exis-
tence légale, n’ont aucun droit sur l’avoir social et ne peuvent pas réclamer le remboursement des cotisations versées,
de tout don, subvention ou apport quelconque.

Art. 8. Les membres effectifs sont tenus de payer la cotisation annuelle déterminée par le Conseil d’Administration.

Celle-ci ne pourra pas dépasser 100 EUR.

Chapitre III: Conseil d’Administration

Art. 9. L’Association est dirigée et administrée par un Conseil d’Administration qui a les pouvoirs les plus étendus,

sans aucune restriction, sauf pour ce qui est réservé expressément par la loi et les statuts à l’Assemblée Générale.

Le Conseil d’Administration gère toutes les affaires de l’Association, la représente dans les actes judiciaires et extra-

judiciaires, fait tous les actes d’administration ou de disposition qui rentrent dans l’objectif de l’Association.

34708

Le Conseil d’Administration est composé d’un nombre pair d’administrateurs, quatre au minimum, dont 50% repré-

sentent le syndicat OGB•L et 50% représentent le syndicat LCGB. Le Conseil d’Administration constituera parmi ses
membres un bureau exécutif de 6 personnes, dont 3 personnes représenteront le syndicat OGB•L et 3 personnes
représenteront le syndicat LCGB. Le bureau exécutif sera composé du président, du vice-président, du secrétaire
général, du trésorier général, du secrétaire syndical OGB•L responsable pour la sidérurgie ainsi que du secrétaire
syndical LCGB responsable pour la sidérurgie. Le représentant syndical luxembourgeois auprès du Conseil d’Adminis-
tration ARCELOR fera partie d’office du bureau exécutif et en assumera la présidence. 

Tous les administrateurs ainsi que le bureau exécutif sont nommés et révoqués par l’Assemblée Générale.
L’Assemblée Générale détermine le nombre d’administrateurs et fixe la durée de leur mandat qui ne peut dépasser

quatre ans.

En cas de décès ou de démission d’un membre, le Conseil d’Administration peut en désigner un nouveau par

cooptation, qui sera confirmé lors de la prochaine Assemblée Générale. 

Les administrateurs sortants sont rééligibles.
Les administrateurs agissent en collège.
Ils ne répondent que de l’exécution de leur mandat et des fautes commises dans leur gestion, et de la violation des

présents statuts ou du règlement intérieur, s’il y a lieu. Ils ne contractent aucune obligation personnelle relative aux
engagements de l’Association.

Art. 10. Le Conseil d’Administration convoque les Assemblées Générales ordinaires et extraordinaires. 
Il en détermine l’ordre du jour.
Il statue sur l’admission de nouveaux membres.
Il enquête au sujet des exclusions éventuelles des membres et soumet ses propositions à l’Assemblée Générale.
Il dresse chaque année l’inventaire des biens de l’Association et de ses engagements. Il établit le compte des recettes

et des dépenses de l’exercice suivant qu’il soumet à l’approbation de l’Assemblée Générale ordinaire.

Le Conseil d’Administration fait rapport à l’Assemblée Générale ordinaire sur l’activité et l’état des affaires de

l’Association et sur sa situation financière.

Il détermine le montant de la cotisation à l’occasion de la discussion du budget.
L’exercice commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Le premier exercice social

commence à la date de constitution, à savoir le 24 mai 2002, et prend fin le 31 décembre 2002.

Art. 11. Le Conseil d’Administration est convoqué par le président et le vice-président de l’Association.
Il se réunira au moins une fois par an ou plus souvent si nécessaire.
Chaque administrateur a droit à une voix. Les décisions sont prises à la majorité des deux tiers des voix des membres

présents ou représentés par un mandataire.

Les administrateurs qui s’abstiennent au vote sont considérés comme n’étant pas présents ou représentés pour le

calcul des majorités.

Art. 12. Le mandat des administrateurs cesse par décès, démission ou révocation.

Art. 13. Le Conseil d’Administration peut déléguer ses pouvoirs à un de ses membres ou à un tiers. Il peut assortir

la délégation de restrictions, et instaurer un règlement intérieur.

La décision de délégation des pouvoirs ainsi que le règlement intérieur doivent être confirmés par la majorité des

deux tiers des membres effectifs présents lors de la prochaine réunion de l’Assemblée Générale.

Art. 14. L’Association se trouve en toutes circonstances valablement engagée par la signature conjointe d’un admi-

nistrateur représentant le syndicat LCGB et d’un administrateur représentant le syndicat OGB•L, dont au moins un
administrateur faisant partie du bureau exécutif.

Chapitre IV: L’Assemblée Générale

Art. 15. L’Assemblée Générale représente le pouvoir souverain de l’Association. Ses résolutions sont obligatoires

pour tous les membres de l’Association. Tous les membres effectifs de l’Association ont le droit d’assister à l’Assemblée
Générale. Ceux-ci peuvent se faire représenter par un autre membre effectif, en lui donnant une simple procuration
écrite dûment datée et signée.

Art. 16. Une Assemblée Générale ordinaire doit être tenue chaque année.
L’Assemblée Générale ordinaire entend les rapports établis par le Conseil d’Administration et les commissaires aux

comptes. Elle statue sur le compte des recettes et des dépenses de l’exercice précédent établi par le Conseil d’Admi-
nistration.

L’Assemblée Générale ordinaire se prononce sur la décharge de leur gestion à donner aux administrateurs et

commissaires aux comptes. Elle approuve le budget et l’exercice en cours ainsi que les voies et moyens.

Puis elle procède, s’il y a lieu, à la nomination du président, du vice-président, du secrétaire général et du trésorier

général de l’Association, ainsi qu’à celle des administrateurs et des commissaires aux comptes. Les commissaires aux
comptes doivent être au nombre de deux au minimum. En outre, elle délibère sur toutes les autres questions portées
à l’ordre du jour.

Art. 17. Le Conseil d’Administration peut convoquer en tout temps des Assemblées Générales extraordinaires.
Il doit les convoquer dans les six semaines de la réquisition lorsqu’il en est requis par un cinquième au moins des

membres effectifs figurant sur la dernière liste annuelle déposée au registre du commerce et des sociétés et agissant
conjointement. 

Une telle réquisition ne sera valable que si elle est faite par écrit et signée par tous les requérants et que si elle formule

d’une manière concrète et précise l’objet de la réunion extraordinaire qu’ils veulent faire convoquer.

34709

Art. 18. Les convocations qui doivent être adressées par lettres missives, par télécopie ou par courrier électronique

à tous les membres effectifs sont faites au moins quinze jours avant la réunion et signées par le président et le vice-
président de l’Association. Cette signature peut être manuscrite, imprimée, électronique, ou apposée au moyen d’une
griffe.

Les convocations doivent contenir l’ordre du jour.
En cas d’urgence, les convocations peuvent être envoyées aux membres effectifs moins de quinze jours avant la

réunion, mais doivent expressément mentionner l’urgence.

Art. 19. Le Conseil d’Administration détermine et établit l’ordre du jour de toutes les Assemblées Générales.
Il est tenu de porter à l’ordre du jour toutes les propositions qui seront signées d’un nombre de membres égal à un

vingtième de la dernière liste annuelle déposée au registre du commerce et des sociétés.

Toute Assemblée Générale pourra valablement délibérer et prendre ses décisions en dehors de l’ordre du jour.

Art. 20. L’Assemblée Générale est présidée par le président de l’Association, ou à défaut, par le vice-président qui

le remplace. Le président et le vice-président désignent le secrétaire.

Art. 21. L’Assemblée Générale statue à la majorité de deux tiers des voix présentes, quel que soit le nombre des

membres effectifs présents ou représentés, sauf dans les cas où des quorums de présence et des majorités spéciales
sont requis par la loi.

Pour le calcul de majorités, il n’est pas tenu compte des voix des membres effectifs qui s’abstiennent au vote, sauf

dans les cas où des quorums de présence et des majorités spéciales sont nécessaires.

Pour toute question d’ordre personnel, ou chaque fois qu’un cinquième des membres effectifs le requerra, il y aura

vote secret.

Art. 22. L’Assemblée Générale ne peut délibérer valablement sur les propositions de modifications aux statuts que

si l’objet de celles-ci a été porté spécialement à l’ordre du jour dans la convocation et conformément à la procédure
prévue à l’article 4 alinéas 2 et 3.

Si la modification des statuts porte sur l’un des objets en vue desquels l’Association a été constituée, la délibération

ne sera valable que si elle est votée à la majorité des trois quarts des voix de membres effectifs. L’article 4, dernière
phrase, s’appliquera le cas échéant.

Art. 23. II est dressé procès-verbal des Assemblées Générales et de toutes les réunions du Conseil d’Administration.
Les procès-verbaux respectifs sont consignés dans un registre spécial. Ces registres sont conservés au siège social où

tous les membres et les tiers pourront en prendre connaissance.

Chapitre V: Comptes, Révision

Art. 24. L’Assemblée Générale nomme au moins deux commissaires aux comptes choisis ou non dans son sein et

ce pour un terme de quatre ans, dont un représentant le syndicat OGB•L et l’autre représentant le syndicat LCGB. Ils
sont rééligibles. Leur mission consiste à surveiller et à contrôler sans limite toutes les opérations de l’Association.

Ils peuvent prendre connaissance, sans les déplacer, des livres, de la correspondance, des procès-verbaux et en

général de toutes les écritures de l’Association.

Ils examinent l’inventaire, les comptes annuels et les budgets dressés par le Conseil d’Administration et font rapport

à l’Assemblée Générale ordinaire sur le résultat de leur mission.

Ils ne contractent aucune obligation personnelle relativement aux engagements de l’Association. Ils ne répondent que

de l’exécution de leur mandat et des fautes commises dans leur gestion.

Chapitre VI: Dissolution et liquidation

Art. 25. Au cas où l’Association serait dissoute volontairement, l’Assemblée Générale qui aura décidé la dissolution

fixera en même temps les conditions de la liquidation, désignera le ou les liquidateurs et fixera leurs attributions. Le
solde actif qui resterait après le paiement du passif sera destiné à une association caritative située au Grand-Duché de
Luxembourg et désignée par l’Assemblée Générale.

Chapitre VII: Divers

Art. 26. Toute modification aux statuts doit être publiée dans le mois de sa date au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

Il en est de même de toute nomination, démission ou révocation d’administrateur.

Art. 27. Une liste indiquant par ordre alphabétique les noms, prénoms, domicile et nationalité de chacun des

membres effectifs de l’Association, doit être déposée au registre du commerce et des sociétés dans le mois de la publi-
cation des présents statuts.

Elle est complétée chaque année par l’indication dans l’ordre alphabétique des modifications qui se sont produites

parmi les membres. Toute personne, même étrangère à l’Association, pourra en prendre connaissance.

Art. 28. Pour toutes questions qui ne seraient pas réglées par les présents statuts, il y a lieu de se référer aux

dispositions légales en vigueur relatives aux associations sans but lucratif.

Enregistré à Luxembourg, le 24 mars 2005, réf. LSO-BC05636. – Reçu 26 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026325.3/000/183) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mars 2005.

34710

NEW SubVCST LUXEMBOURG, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 53.258.500,-.

Siège social: L-2341 Luxembourg, 5, rue du Plébiscite.

R. C. Luxembourg B 103.451. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’associé unique de la Société prises en date du 15 février 2005

En date du 15 février 2005, l’associé unique de la Société a pris les résolutions suivantes:
- d’accepter la démission de Monsieur Herald Y. Chen, avec adresse professionnelle à 950 Tower Lane, Suite 1150,

Foster City, Californie 94404, U.S.A., en tant que gérant unique de la Société jusqu’au 15 février 2005;

- de nommer Monsieur Kevin M. Schwartz, directeur, né le 17 octobre 1974 à Moline, IL, U.S.A., avec adresse pro-

fessionnelle à 950 Tower Lane, Suite 1150, Foster City, Californie 94404, U.S.A., en tant que nouveau gérant unique de
la Société avec effet immédiat pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2005, réf. LSO-BC04885. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026395.3/250/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

NEW VCST LUXEMBOURG, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-. 

Siège social: L-2341 Luxembourg, 5, rue du Plébiscite.

R. C. Luxembourg B 103.023. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’associé unique de la Société prises en date du 15 février 2005

En date du 15 février 2005, l’associe unique de la Société a pris les résolutions suivantes:
- d’accepter la démission de Monsieur Herald Y. Chen, avec adresse professionnelle à 950 Tower Lane, Suite 1150,

Foster City, Californie 94404, U.S.A., en tant que gérant unique de la Société jusqu’au 15 février 2005;

- de nommer Monsieur Kevin M. Schwartz, directeur, né le 17 octobre 1974 à Moline, IL, U.S.A., avec adresse pro-

fessionnelle à 950 Tower Lane, Suite 1150, Foster City, Californie 94404, U.S.A., en tant que nouveau gérant unique de
la Société avec effet immédiat pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2005, réf. LSO-BC04882. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026396.3/250/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

TRANSALLIANCE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3225 Bettembourg, Z.I. Scheleck.

R. C. Luxembourg B 32.666. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue au siège le 17 décembre 2004

Les actionnaires ont pris la résolution suivante:
Nomination comme réviseur d’entreprise de EUROLUX AUDIT, S.à r.l. avec siège social à 196, rue de Beggen à

L-1220 Luxembourg (R.C.S. Luxembourg B 103.972) en remplacement de l’ancien Réviseur dont le mandat est ainsi ter-
miné pour une durée d’un an jusqu’à la prochaine assemblée générale qui se tiendra en l’année 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bettembourg, le 17 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mars 2005, réf. LSO-BC04046. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026401.3/664/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

NEW SubVCST LUXEMBOURG
Signature
<i>Un mandataire

NEW VCST LUXEMBOURG
Signature
<i>Un mandataire

Certifié sincère et conforme
TRANSALLIANCE LUXEMBOURG S.A.
Signature

34711

AREZZO HOLDING B.V./S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: 1079 LH Amsterdam, Amsteldijk 166-6.

Principal establishment: L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 106.808. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-fifth day of February.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

NOIL INVESTMENTS N.V., a limited liability company organized under the laws of the Netherlands Antilles, having

its registered office in Curaçao, The Netherlands Antilles and its principal place of business at Kaya W.F.G. (jombi)
Mensing 36, Curaçao, The Netherlands Antilles, registered with the Commercial Register of the Curaçao Chamber of
Commerce and Industry under number 84914,

STICHTING AMSTELDIJK, a foundation organised under the laws of the Netherlands, having its registered office in

Amsterdam, The Netherlands and its principal place of business at Amsteldijk 166-6, 1079 LH Amsterdam, The
Netherlands, registered with the Commercial Register of the Chamber of Commerce and Industry of Amsterdam, The
Netherlands under number 41210231,

both here represented by Mr Vivian Walry, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of two proxies given

on February 18, 2005.

Such proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing parties and

the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed together with it with the registration
authorities.

The appearing parties, represented as stated here above, have requested the undersigned notary to record the

following:

I. NOIL INVESTMENTS N.V. and STICHTING AMSTELDIJK are the sole shareholders of AREZZO HOLDING B.V.,

a company incorporated and organized under the laws of The Netherlands, having its registered office at Amsteldijk 166
6HG, 1079 LH, Amsterdam, The Netherlands, registered with the Commercial Register of the Chamber of Commerce
and Industry of Amsterdam, The Netherlands under number 34128568 (the Company).

II. That by resolution validly adopted by the shareholders of the Company in The Netherlands, on February 17, 2005,

the Company resolved to transfer its principal establishment and effective place of management from Amsterdam, The
Netherlands to the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg as from the date hereof without the Company
being dissolved but on the contrary with corporate continuance. All formalities required under the laws of The
Netherlands to give effect to that resolution have been duly performed; a copy of said resolution shall remain annexed
to the present deed.

The interim balance sheet dated February 21, 2005, as well as a declaration of the director of the Company stating

that the fair market value of the Company as per the date hereof is two million four hundred and ninety-four thousand
one hundred and eighty-six euros (EUR 2,494,186.-), after signature ne varietur by the proxyholder acting on behalf of
the appearing parties and the undersigned notary, shall remain annexed to the present deed.

III. The agenda of the meeting is the following:
1. transfer of the principal establishment and effective place of management of the Company from Amsterdam, The

Netherlands, to the City of Luxembourg as from the date hereof, without the Company being dissolved but on the
contrary with corporate continuance;

2. adoption by the Company of the legal form of a private limited liability company (société à responsabilité limitée)

with the name AREZZO HOLDING B.V./S.à r.l. and acceptance of the Luxembourg nationality arising from the transfer
of the principal establishment and effective place of management of the Company to the city of Luxembourg;

3. amendment and restatement of the Company’s articles of association so as to conform them to the laws of

Luxembourg, as a consequence of the Company’s acceptance of the Luxembourg nationality as specified in item 2.
above;

4. acceptation of the resignation of AMACO (NETHERLANDS) B.V. as managing director of the Company and

granting of discharge;

5. appointment of AMACO (LUXEMBOURG) S.A. as manager of the Company for an unlimited duration;
6. establishment of the registered office and principal establishment of the Company at L-2550 Luxembourg, 52-54,

avenue du X Septembre;

7. miscellaneous.
Thereupon, the appearing parties, represented as stated here above, have requested the notary to record that:

<i>First resolution

The shareholders of the Company resolve to transfer the principal establishment and effective place of management

of the Company from Amsterdam, The Netherlands, to the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg as from
the date hereof, without the Company being dissolved but on the contrary with corporate continuance. The
shareholders of the Company further declare that all formalities required under the laws of the Netherlands to give
effect to such transfers have been duly performed.

34712

<i>Second resolution

The shareholders of the Company resolve that the Company adopts the form of a private limited liability company

(société à responsabilité limitée) with the name AREZZO HOLDING B.V./S.à r.l., accepts the Luxembourg nationality
and shall as from the date of the present deed be subject to the laws of Luxembourg.

<i>Third resolution

The shareholders of the Company resolve to amend and restate the articles of association of the Company so as to

conform them to Luxembourg law.

The restated articles of association of the Company will read as follows: 

«Chapter I.

Art. 1. Definitions
1.1. In these Articles of Association the following words shall have the following meanings:
a. a «Share»:
a share in the capital of the Company;
b. a «Shareholder»:
a holder of one or more Shares;
c. the «General Meeting of Shareholders»:
the body of the Company consisting of Shareholders entitled to vote;
d. a «General Meeting»:
a meeting of Shareholders and other persons entitled to attend meetings of Shareholders;
e. the «Management Board»:
the management board of the Company;
f. a «Subsidiary»:
a subsidiary of the Company as referred to in Section 2:24a of the Dutch Civil Code;
g. «in writing»:
by letter, by telecopy, by e-mail, or by message which is transmitted via any other current means of communication

and which can be received in the written form, provided that the identity of the sender can be sufficiently established;

h. the «Distributable Equity»:
the part of the Company’s equity which exceeds the aggregate of the issued capital and the reserves which must be

maintained pursuant to the Law;

i. a «Company Body»:
the Management Board or the General Meeting of Shareholders;
j. the «Law»:
any applicable law or regulation.
1.2. References to Articles shall be deemed to refer to articles of these Articles of Association, unless the contrary

is apparent.

Chapter II. Name, Official Seat and Objects

Art. 2. Name, Official Seat and Duration
2.1. The company is a private limited liability company (the «Company») and its name is: AREZZO HOLDING

B.V./S.à r.l.

2.2. The official seat of the Company is in Amsterdam, the Netherlands.
2.3. The principal place of business of the Company and its principal office shall be in Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg.

2.4. The Company may have branch offices elsewhere, also outside the Grand-Duchy of Luxembourg.
2.5. The Company is incorporated for an unlimited period of time.

Art. 3. Objects
The objects of the Company are:
a. to control, manage, administrate and finance and to participate in industrial, technical, service, shipping and trade

industries, including but not limited to the acquisition and holding of shares therein;

b. to invest and control monies, property and receivables;
c. to acquire, alienate, manage and exploit registered property and items of property in general;
d. to develop and trade in patents, trade marks, licenses, know-how and other industrial property rights;
e. to borrow, to lend and to raise funds, except by way of public offer, including the issue of bonds, promissory notes

or other securities or evidence of indebtedness;

as well as to participate in and to manage other enterprises and companies, to finance and to provide securities and

guarantees for the debts of businesses and companies with which it forms a group and to do all that is connected there-
with or may be conducive thereto, all to be interpreted in the broadest sense.

Chapter III. Share Capital, Register of Shareholders

Art. 4. Share Capital
4.1. The issued capital of the Company is set at eighteen thousand two hundred euros (EUR 18,200.-).
4.2. The issued capital of the Company is divided into seven hundred twenty-eight (728) Shares with a nominal value

of twenty-five euros (EUR 25.-) each.

4.3. All Shares shall be registered. No share certificates shall be issued. 

34713

Art. 5. Register of Shareholders
5.1. Each Shareholder, each pledge of Shares and each usufructuary of Shares is required to state his address to the

Company in writing.

5.2. The Management Board shall keep a register of Shareholders in which the names and addresses of all

Shareholders are recorded, showing the date on which they acquired the Shares, the date of acknowledgement by or
serving upon the Company and the nominal value paid in on each Share stating that the full nominal amount has been
paid in.

5.3. The names and addresses of pledges and usufructuaries of Shares shall also be entered into the register of Share-

holders, showing the date on which they acquired the right and the date of acknowledgement by or serving upon the
Company.

5.4. On application by a Shareholder or a pledge or usufructuary of Shares, the Management Board shall furnish an

extract from the register of Shareholders, free of charge, insofar as it relates to the applicant’s rights in respect of a
Share.

5.5. The register of Shareholders shall be kept accurate and up-to-date. All entries and notes in the register shall be

signed by one or more persons authorized to represent the Company.

5.6. The Management Board shall make the register available at the Company’s principal office in Luxembourg, for

inspection by the Shareholders.

Chapter IV. Issuance of Shares

Art. 6. Resolution to Issue and Notarial Deed 
6.1. Shares may be issued pursuant to a resolution of the General Meeting of Shareholders, taken by a majority in

number of Shareholders owning at least three-quarters of the Company’s issued capital. The resolution to issue Shares
shall require a deed, to be executed for that purpose before a notary registered in the Grand Duchy of Luxembourg.

6.2. A resolution to issue Shares shall stipulate the issue price and the other conditions of issue.
6.3. The issue of a Share shall furthermore require a notarial deed, to be executed for that purpose before a civil law

notary registered in the Netherlands, to which deed those involved in the issuance shall be parties.

Art. 7. Rights of Pre-emption
7.1. Upon issuance of Shares, each Shareholder shall have a right of pre-emption in proportion to the aggregate

nominal value of his Shares, subject to the provisions of Articles 7.2, 7.3 and 7.4. Shareholders shall have a similar right
of pre-emption if rights are granted to subscribe for Shares.

7.2. Shareholders shall have no right of pre-emption on Shares which are issued to employees of the Company or of

a group company as defined in Section 2:24b of the Dutch Civil Code.

7.3. Prior to each single issuance of Shares, the right of pre-emption may be limited or excluded by the General

Meeting of Shareholders.

7.4. Shareholders shall have no right of pre-emption in respect of Shares which are issued to a person exercising a

right to subscribe for Shares previously granted.

Art. 8. Payment on Shares
8.1. The full nominal value of each Share must be paid upon issuance.
8.2. Payment on a Share must be made in cash insofar as no non-cash contribution has been agreed on. Payment in

foreign currency may only be made with the approval of the Company and with due observance of the provisions of the
Law.

8.3. Non-cash contributions on Shares are subject to the provisions of the Law.

Chapter V. Own Shares, Reduction of the Issued Capital

Art. 9. Own Shares
9.1. When issuing Shares, the Company may not subscribe for its own Shares. 
9.2. The Company may acquire fully paid in Shares or depositary receipts thereof, with due observance of the limita-

tions prescribed by the Law.

Art. 10. Financial Assistance
10.1. The Company may not give security, guarantee the price, or in any other way answer to or bind itself either

severally or jointly for or on behalf of third parties, with a view to a subscription for or an acquisition of Shares or
depositary receipts thereof by others. This prohibition also applies to Subsidiaries.

10.2. The Company may grant loans with a view to a subscription for or an acquisition of Shares or depositary

receipts thereof, but not in excess of the amount of the Distributable Equity.

10.3 The Company shall maintain a non-distributable reserve up to the outstanding amount of the loans referred to

in Article 10.2.

Art. 11. Reduction of the Issued Capital
11.1. The General Meeting of Shareholders may resolve to reduce the Company’s issued capital. The resolution to

reduce the Company’s issued capital shall be taken by a majority in number of Shareholders owning at least three-
quarters of the Company’s issued capital. The resolution to reduce the Company’s issued capital shall require a deed,
to be executed for that purpose before a notary registered in the Grand Duchy of Luxembourg.

11.2. The reduction of the Company’s issued capital shall be effected in accordance with the relevant provisions

prescribed by the Law and be subject to the provisions of the Law.

34714

11.3. The notice of a General Meeting at which a resolution to reduce the Company’s issued capital shall be proposed,

shall state the purpose of the capital reduction and the manner in which it is to be achieved. The provisions in these
Articles of Association relevant to a proposal to amend the Articles of Association shall apply by analogy.

Chapter VI. Transfer of Shares, Blocking Clause

Art. 12. Transfer of Shares, Notarial Deed
12.1. The transfer of a Share shall require a notarial deed, to be executed for that purpose before a civil law notary

registered in the Netherlands, to which deed those involved in the transfer shall be parties.

12.2. Unless the Company itself is party to the legal act, the rights attributable to the Share can only be exercised

after the Company has acknowledged said transfer or said deed has been served upon it in accordance with the relevant
provisions of the Law.

Art. 13. Blocking Clause (offer to co-shareholders)
13.1. A transfer of one or more Shares can only be effected with due observance of the provisions set out in this

Article 13, unless (i) all co Shareholders have approved the intended transfer in writing, which approval shall then be
valid for a period of three months, or (ii) the Shareholder concerned is obliged by Law to transfer his Shares to a former
Shareholder.

13.2. A Shareholder wishing to transfer one or more of his Shares (hereinafter: the «Offeror») shall first offer to sell

such Shares to his co-Shareholders. Such offer shall be made by the Offeror by means of a written notification to the
Management Board, stating the number of Shares he wishes to transfer. Within two weeks of receipt of this notification,
the Management Board shall give notice of the offer to the co-Shareholders. Co-Shareholders interested in purchasing
one or more of the Shares on offer (hereinafter: «Interested Parties») must notify the Management Board within one
month after said notices from the Management Board have been sent; notifications from co-Shareholders received later
shall not be taken into account. If the Company itself is a co-Shareholder, it shall only be entitled to act as an Interested
Party with the consent of the Offeror, subject to the provisions of the Law.

13.3. The price at which the Shares on offer can be purchased by the Interested Parties shall be mutually agreed

between the Offeror and the Interested Parties or by one or more experts appointed by them. If they do not reach
agreement on the price or on the expert or experts, as the case may be, the price shall be set by one or more
independent experts to be appointed on the request of one or more of the parties concerned by the chairman of the
International Chamber of Commerce. If an expert is appointed, he shall be authorized to inspect all books and records
of the Company and to obtain all such information as will be useful to him in setting the price.

13.4. Within one month of the price being set, the Interested Parties must give notice to the Management Board of

the number of the Shares on offer they wish to purchase. An Interested Party who fails to submit notice within said
term shall no longer be counted as an Interested Party. Once the notice mentioned in the preceding sentence has been
given, an Interested Party can only withdraw with the consent of the other Interested Parties.

13.5. If the Interested Parties wish to purchase more Shares in the aggregate than have been offered, the Shares on

offer shall be distributed among them. The Interested Parties shall determine the distribution by mutual agreement. If
they do not reach agreement on the distribution within two weeks from the notice to the Management Board referred
to in Article 13.4., the Shares on offer shall be distributed among them by the Management Board, as far as possible in
proportion to the shareholding of each Interested Party at the time of the distribution. However, the number of Shares
on offer allocated to an Interested Party cannot exceed the number of Shares he wishes to purchase. 

13.6. The Offeror may withdraw his offer up to one month after the day on which he is informed to which Interested

Party or Parties he can sell all the Shares on offer and at what price.

13.7. All notifications and notices referred to in this Article 13 shall be made by certified mail or against acknowledge-

ment of receipt. Each time the Management Board receives such notification or notice, it shall immediately send a copy
thereof to the Offeror and all Interested Parties (with the exception of the sender), unless indicated otherwise here-
inabove.

13.8. All costs of the appointment of the expert or experts, as the case may be, and their determination of the price,

shall be borne by:

a. the Offeror if he withdraws his offer;
b. the Offeror and the buyers for equal parts if the Shares have been purchased by one or more Interested Parties,

provided that these costs shall be borne by the buyers in proportion to the number of Shares purchased;

c. the Company if the offer has not been accepted in full or only in part. 
13.9. The transfer of Shares shall furthermore be subject to the transfer restrictions provided by the Law.
13.10. The preceding provisions of this Article 13 shall apply by analogy to any right to subscribe for Shares and any

right accruing from a Share, except any right to a payable distribution in cash.

Chapter VII. Pledging of Shares and Usufruct in Shares, Depositary Receipts for Shares

Art. 14. Pledging of Shares and Usufruct in Shares
14.1. The provisions of Article 12 shall apply by analogy to the pledging of Shares and to the creation or transfer of

a usufruct in Shares. The pledging of Shares and the creation or transfer of a usufruct in Share shall furthermore be
subject to the relevant provisions prescribed by the Law.

14.2. On the creation of a right of pledge in a Share and on the creation or transfer of a usufruct in a Share, the voting

rights attributable to such Share may not be assigned to the pledge or the usufructuary.

Art. 15. Depositary Receipts for Shares
The Company shall not cooperate in the issuance of depositary Receipts for Shares.

34715

Chapter VIII. The Management Board

Art. 16. Management Board Members
16.1. The Management Board shall consist of one or more members. Both individuals and legal entities can be

Management Board members.

16.2. Management Board members are appointed by the General Meeting of Shareholders for a period of three years.

This period of three years shall be extended until the day of the next General Meeting following the expiry of the three
years. After expiry of the aforementioned period, a Management Board member may be re-appointed by the General
Meeting of Shareholders for a period of three years.

16.3. A Management Board member may be suspended or dismissed by the General Meeting of Shareholders at any

time.

16.4. Any suspension may be extended one or more times, but may not last longer than three months in the

aggregate. If, at the end of that period, no decision has been taken on termination of the suspension or on dismissal, the
suspension shall end.

16.5. The authority to establish remuneration and other conditions of employment for Management Board members

is vested in the General Meeting of Shareholders.

Art. 17. Duties, Decision-making Process and Allocation of Duties
17.1. The Management Board shall be entrusted with the management of the Company.
17.2. When making Management Board resolutions, each Management Board member may cast one vote.
17.3. All resolutions of the Management Board shall be adopted by unanimous vote.
17.4. Management Board resolutions may at all times be adopted outside of a meeting, in writing or otherwise,

provided the proposal concerned is submitted to all Management Board members then in office and none of them
objects to this manner of adopting resolutions. Adoption of resolutions in writing shall be effected by written statements
from all Management Board members then in office.

17.5. Resolutions of the Management Board shall be recorded in a minute book that shall be kept by the Management

Board.

17.6. The Management Board may establish further rules regarding its decision-making process and working methods.

In this context, the Management Board may also determine the duties for which each Management Board member in
particular shall be responsible. The General Meeting of Shareholders may decide that such rules and allocation of duties
must be put in writing and that such rules and allocation of duties shall be subject to its approval.

Art. 18. Representation, Conflicts of Interest 
18.1. The Company shall be represented by the Management Board. Two Management Board members acting jointly

shall also be authorized to represent the Company.

18.2. The Management Board may appoint officers with limited and specific powers to represent the Company. Each

officer shall be competent to represent the Company, subject to the restrictions imposed on him. The Management
Board shall determine each officer’s title. Such officers may be registered at the Commercial Register, if required by
Law, indicating the scope of their power to represent the Company. The authority of an officer thus appointed may not
extend to any transaction where the Company has a conflict of interest with the officer concerned or with one or more
Management Board members.

18.3. In the event of a conflict of interest between the Company and one or more Management Board members, the

provisions of Article 18.1 shall continue to apply unimpaired unless the General Meeting of Shareholders has appointed
one or more other persons to represent the Company in the case at hand or in general in the event of such a conflict,
subject to any provisions prescribed by Law. A resolution of the Management Board with respect to a matter involving
a conflict of interest with one or more Management Board members in a private capacity shall be subject to the approval
of the General Meeting of Shareholders, but the absence of such approval shall not affect the authority of the Manage-
ment Board or its members to represent the Company.

18.4. Without regard to whether a conflict of interest exists or not, all legal acts of the Company vis-à-vis a holder

of all of the Shares, or vis-à-vis a participant in a community property, of married or registered non-married partners,
of which all of the Shares form a part, whereby the Company is represented by such Shareholder or one of the partic-
ipants, shall be put in writing. For the application of the foregoing sentence, Shares held by the Company or its Subsid-
iaries shall not be taken into account.

18.5. The provisions of Article 18.4 do not apply to legal acts which, under their agreed terms, form part of the nor-

mal course of business of the Company. 

Art. 19. Approval of Management Board Resolutions
19.1. The General Meeting of Shareholders may require Management Board resolutions to be subject to its approval.

The Management Board shall be notified in writing of such resolutions, which shall be clearly specified.

19.2. The absence of approval by the General Meeting of Shareholders of a resolution as referred to in this Article

19 shall not affect the authority of the Management Board or its members to represent the Company.

Art. 20. Vacancy or Inability to Act
If a seat is vacant on the Management Board («ontstentenis») or a Management Board member is unable to perform

his duties («belet»), the remaining Management Board members or member shall be temporarily entrusted with the
management of the Company. If all seats in the Management Board are vacant or all Management Board members or
the sole Management Board member, as the case may be, are unable to perform their duties, the management of the
Company shall be temporarily entrusted to one or more persons designated for that purpose by the General Meeting
of Shareholders.

34716

Chapter IX. Financial Year and Annual Accounts, Profits and Distributions 

Art. 21. Financial Year and Annual Accounts
21.1. The Company’s financial year shall be the calendar year.
21.2. Within the period prescribed by the Law, the Management Board shall prepare annual accounts, and shall

deposit the same for inspection by the Shareholders at the Company’s principal office.

21.3. The annual accounts shall consist of a balance sheet, a profit and loss account and explanatory notes.
21.4. The annual accounts shall be signed by the Management Board members. If the signature of one or more of

them is missing, this shall be stated and reasons for this omission shall be given.

21.5. The Company may, and if the Law so requires shall, appoint an accountant to audit the annual accounts. Such

appointment shall be made by the General Meeting of Shareholders.

21.6. The Company shall ensure that the annual accounts and, insofar as required, the annual report and the

information to be added by virtue of the Law are kept at its office as from the day on which notice of the annual General
Meeting is given. Shareholders may inspect the documents at that place and obtain a copy free of charge.

21.7. The annual accounts, the annual report, the information to be added by virtue of the Law and the audit by an

accountant, as well as deposition of documents at the Commercial Register, shall furthermore be subject to the
provisions of the Law.

Art. 22. Adoption of the Annual Accounts and Discharge
22.1. The General Meeting of Shareholders shall adopt the annual accounts. 
22.2. After adoption of the annual accounts, the General Meeting of Shareholders shall pass a resolution concerning

release of the Managers from liability for the exercise of their duties, insofar as the exercise of such duties is reflected
in the annual accounts or otherwise disclosed to the General Meeting of Shareholders prior to the adoption of the
annual accounts. The scope of a release from liability shall be subject to limitations by virtue of the Law.

Art. 23. Profits and Distributions
23.1 Out of the net profits earned in a financial year, an amount of five percent (5%) of the net profits shall be added

to a statutory reserve of the Company, until this reserve amounts to ten percent (10%) of the issued share capital of
the Company.

23.2 The allocation of profits remaining after application of Article 23.1 shall be determined by the General Meeting

of Shareholders.

23.3. Distribution of profits shall be made after adoption of the annual accounts if permissible under the Law given

the contents of the annual accounts.

23.4. The General Meeting of Shareholders may resolve to make interim distributions on Shares and/or to make

distributions on Shares at the expense of any reserve of the Company, subject to any applicable provision of the Law. 

23.5. Distributions on Shares shall be made payable immediately after the resolution to make the distribution, unless

another date of payment has been determined in the resolution.

23.6. Distributions on Shares may be made only up to an amount which does not exceed the amount of the

Distributable Equity.

23.7. A claim of a Shareholder for payment of a distribution on Shares shall be barred after five years have elapsed.
23.8. In calculating the amount of any distribution on Shares, Shares held by the Company shall be disregarded.

Chapter X. The General Meeting of Shareholders

Art. 24. Annual General Meeting
24.1. The annual General Meeting shall be held within six months after the end of the financial year.
24.2. The agenda of this annual General Meeting shall contain, inter alia, the following subjects for discussion:
a. discussion of the annual report (unless an exemption under the Law applies to the Company);
b. discussion and adoption of the annual accounts;
c. the granting of discharge to Management Board members;
d. allocation of profits; and
e. other subjects presented for discussion by the Management Board or by Shareholders representing in the aggregate

at least one-tenth of the Company’s issued capital, and announced with due observance of Article 26.

The agenda does not need to contain the subjects as referred to under a,b,c and d, if it contains a proposal to extend

the period to prepare the annual accounts and (if applicable) to prepare the report, or, if a resolution to that extent has
already been taken.

Art. 25. Other General Meetings
25.1. Other General Meetings shall be held as often as the Management Board deems such necessary.
25.2. Shareholders representing in the aggregate at least one-tenth of the Company’s issued capital may request the

Management Board to convene a General Meeting, stating specifically the subjects to be discussed. If the Management
Board has not given proper notice of a General Meeting within four weeks following receipt of such request such that
the meeting can be held within six weeks after receipt of the request, the applicants shall be authorized to convene a
meeting themselves.

Art. 26. Notice, Agenda and Venue of Meetings 
26.1. Notice of General Meetings shall be given by the Management Board, without prejudice to the provisions of

Article 25.2.

26.2. Notice of the meeting shall be given no later than on the fifteenth day prior to the day of the meeting.

34717

26.3. The notice of the meeting shall specify the subjects to be discussed. Subjects which were not specified in such

notice may be announced at a later date, with due observance of the term referred to in Article 26.2.

26.4. The notice of the meeting shall be sent to the addresses of the Shareholders shown in the register of Share-

holders.

26.5. General Meetings of Shareholders are held in the municipality in which, according to these Articles of Associa-

tion, the Company has its official seat. General Meetings of Shareholders may also be held in Luxembourg, Grand Duchy
of Luxembourg or elsewhere, but in that case valid resolutions of the General Meeting of Shareholders may only be
adopted if all of the Company’s issued capital is represented.

Art. 27. Admittance and Rights at Meetings
27.1. Each Shareholder shall be entitled to attend the General Meetings of Shareholders, to address the meeting and

to exercise his voting rights. Shareholders may be represented in a meeting by a proxy authorized in writing. 

27.2. At a meeting, each person present with voting rights must sign the attendance list. The chairperson of the meet-

ing may decide that the attendance list must also be signed by other persons present at the meeting.

27.3. The Management Board members shall, as such, have the right to give advice in the General Meetings of Share-

holders.

27.4. The chairperson of the meeting shall decide on the admittance of other persons to the meeting.

Art. 28. Chairperson and Secretary of the Meeting
28.1. The chairperson of a General Meeting shall be appointed by more than half of the votes cast by the persons

with voting rights present at the meeting. Until such appointment is made, a Management Board member shall act as
chairperson, or, if no Management Board member is present at the meeting, the eldest person present at the meeting
shall act as chairperson.

28.2. The chairperson of the meeting shall appoint a secretary for the meeting.

Art. 29. Minutes, Recording of Shareholders’ Resolutions
29.1. The secretary of a General Meeting shall keep minutes of the proceedings at the meeting. The minutes shall be

adopted by the chairperson and the secretary of the meeting and as evidence thereof shall be signed by them. 

29.2. The chairperson of the meeting or those who convened the meeting may determine that a notarial report must

be prepared of the proceedings at the meeting. The notarial report shall be co-signed by the chairperson of the meeting.

29.3. The Management Board shall keep record of all resolutions adopted by the General Meeting of Shareholders.

If the Management Board is not represented at a meeting, the chairperson of the meeting shall ensure that the Manage-
ment Board is provided with a transcript of the resolutions adopted, as soon as possible after the meeting. The records
shall be deposited at the Company’s principal office for inspection by the Shareholders. On application, each of them
shall be provided with a copy of or an extract from the records at not more than the actual cost.

Art. 30. Adoption of Resolutions in a Meeting 
30.1. Each Share confers the right to cast one vote.
30.2. To the extent that the Law or these Articles of Association do not provide otherwise, all resolutions of the

General Meeting of Shareholders shall be adopted by more than half of the votes cast, which majority shall represent at
least one-half of the Company’s issued capital. If less than one-half of the Company’s issued capital is represented, a new
meeting shall be convened by registered mail at which the resolution shall be adopted by a simple majority of the votes
cast, irrespective of the part of the Company’s issued capital represented at such meeting.

30.3. If there is a tie in voting, the proposal shall be deemed to have been rejected.
30.4. If the formalities for convening and holding of General Meetings of Shareholders, as prescribed by Law or these

Articles of Association, have not been complied with, valid resolutions of the General Meeting of Shareholders may only
be adopted in a meeting, if in such meeting all of the Company’s issued capital is represented and such resolution is
carried by unanimous vote.

30.5. In the General Meeting of Shareholders, no voting rights may be exercised for any Share held by the Company

or a Subsidiary, nor for any Share for which the Company or a Subsidiary holds the depositary receipts.

30.6. When determining how many votes are cast by Shareholders, how many Shareholders are present or repre-

sented, or which part of the Company’s issued capital is represented, no account shall be taken of Shares for which,
pursuant to the Law or these Articles of Association, no vote can be cast.

Art. 31. Voting
31.1. All voting shall take place orally. The chairperson is, however, entitled to decide that votes be cast by a secret

ballot. If it concerns the holding of a vote on persons, anyone present at the meeting with voting rights may demand a
vote by a secret ballot. For the purposes of this paragraph «in writing» shall mean: by means of secret, unsigned ballot
papers. 

31.2. Blank and invalid votes shall not be counted as votes.
31.3. Resolutions may be adopted by acclamation if none of the persons with voting rights present at the meeting

objects.

31.4. The chairperson’s decision at the meeting on the result of a vote shall be final and conclusive. The same shall

apply to the contents of an adopted resolution if a vote is taken on an unwritten proposal. However, if the correctness
of such decision is challenged immediately after it is pronounced, a new vote shall be taken if either the majority of the
persons with voting rights present at the meeting or, where the original vote was not taken by roll call or in writing,
any person with voting rights present at the meeting, so demands. The legal consequences of the original vote shall be
made null and void by the new vote.

34718

Art. 32. Adoption of Resolutions without holding Meetings
32.1. Resolutions of the General Meeting of Shareholders may also be adopted in writing without holding a General

Meeting, provided they are adopted by the unanimous vote of all Shareholders entitled to vote. The provision of Article
27.3 shall apply by analogy.

32.2. Each Shareholder must ensure that the Management Board is informed of the resolutions thus adopted as soon

as possible in writing. The Management Board shall keep record of the resolutions adopted and it shall add such records
to those referred to in Article 29.3.

Chapter XI. Amendment of the Articles of Association, Change of Corporate Form, 

Dissolution and Liquidation

Art. 33. Amendment of the Articles of Association, Change of Corporate Form 
33.1. The General Meeting of Shareholders may resolve to amend these Articles of Association by a resolution

adopted with a majority in number of Shareholders owning at least three-quarters of the Company’s issued capital. The
resolution to amend these Articles of Association shall require a deed, to be executed for that purpose before a notary
registered in the Grand-Duchy of Luxembourg. When a proposal to amend these Articles of Association is to be made
at a General Meeting, the notice of such meeting must state so and a copy of the proposal, including the verbatim text
thereof, shall be deposited and kept available at the Company’s principal office for inspection by the Shareholders, until
the conclusion of the meeting. From the day of deposit until the day of the meeting, a Shareholder shall, on application,
be provided with a copy of the proposal free of charge. An amendment of these Articles of Association shall further be
laid down in a deed, to be executed for that purpose before a civil law notary registered in the Netherlands.

33.2. The Company may change its corporate form into a different legal form. A change of the corporate form shall

require a resolution to change the corporate form, and a resolution to amend these Articles of Association adopted by
the General Meeting. A change of the corporate form shall furthermore be subject to the relevant provisions of the
Law. A change of the corporate form shall not terminate the existence of the legal entity.

Art. 34. Dissolution and Liquidation
34.1. The Company may be dissolved pursuant to a resolution to that effect by the General Meeting of Shareholders.

The resolution to dissolve the Company shall require a deed, to be executed for that purpose before a notary registered
in the Grand Duchy of Luxembourg. The proposal to dissolve the Company must be stated in the notice of such meeting.

34.2. If the Company is dissolved pursuant to a resolution of the General Meeting, the Management Board members

shall become liquidators of the dissolved Company’s property. The General Meeting of Shareholders may decide to
appoint other persons as liquidators.

34.3. During liquidation, the provisions of these Articles of Association shall remain in force to the extent possible.
34.4. The balance remaining after payment of the debts of the dissolved Company shall be transferred to the Share-

holders in proportion to the aggregate nominal value of the Shares held by each.

34.5. In addition, the liquidation shall be subject to the relevant provisions of the Law.»

<i>Fourth resolution

The shareholders of the Company resolve to accept, as from the date hereof, the resignation of AMACO

(NETHERLANDS) B.V. as managing director of the Company and to grant it full and complete discharge for the exercise
of its mandate. 

<i>Fifth resolution

The shareholders of the Company resolve to appoint, with effect as of today, as manager of the Company for an

unlimited duration:

- AMACO (LUXEMBOURG) S.A., a Luxembourg public limited liability company (société anonyme), with registered

office at L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Septembre, registered with the Luxembourg trade and companies
register under number B 58.628.

<i>Sixth resolution

The shareholders of the Company resolve to establish the principal establishment and effective place of management

of the Company at L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Septembre.

<i>Estimated costs

For the purpose of registration, it is stated that the transfer of the principal establishment of the Company to

Luxembourg is exempt from capital duty (droit d’apport) according to Article 3, paragraph 2 of the law of 29 December
1971, «concernant l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant
révision de certaines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistement», as amended.

The aggregate amount of costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which are to be

borne by the Company or which shall be charged to the Company by reason of this deed, are estimated at approximately
two thousand eight hundred euros (2,800.- EUR).

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the appearing party, in
case of discrepancies between the English version and the French version, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the deed.
The document having been read to the proxyholder acting on behalf of the appearing parties, the proxyholder signed

together with Us, the notary, the present original deed.

34719

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-cinquième jour du mois de février.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

NOIL INVESTMENTS N.V., une société de droit des Antilles Néerlandaises, avec siège social à Curaçao, Antilles

Néerlandaises, et principal établissement à Kaya W.F.G. (jombi) Mensing 36, Curaçao, Antilles Néerlandaises,

STICHTING AMSTELDIJK, une fondation de droit néerlandais, avec siège social à Amsterdam, Pays-Bas, et principal

établissement à Amsteldijk 166-6, 1079 LH Amsterdam, Pays-Bas, 

toutes les deux ici représentées par Maître Vivian Walry, avocat, résidant à Luxembourg, en vertu de deux procura-

tions données sous seing privé le 18 février 2005. 

Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des parties comparantes ainsi que le

notaire soussigné, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui à la formalité de l’enregistrement. 

Les parties comparantes, représentées comme décrit ci-dessus, ont requis le notaire soussigné d’acter ce qui suit:
I. NOIL INVESTMENTS N.V. et STICHTING AMSTELDIJK sont les seuls associés de la société AREZZO HOLDING

B.V., une société de droit néerlandais, ayant son siège social à Amsteldijk 166 6HG, 1079 LH, Amsterdam, Pays-Bas,
inscrite auprès de la chambre de commerce d’Amsterdam aux Pays-Bas sous le numéro 34128568 (la Société);

II. suivant résolution valablement adoptée par les associés de la Société aux Pays-Bas en date du 17 février 2005, la

Société a décidé de transférer son principal établissement et son siège de direction effective d’Amsterdam, Pays-Bas, à
Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, avec effet en date de ce jour, sans dissolution de la Société mais avec
continuation de sa personnalité juridique. Toutes les formalités requises par le droit néerlandais afin de réaliser ce trans-
fert ont d’ores et déjà été accomplies; une copie de ladite résolution restera annexée au présent acte.

Les comptes intérimaires en date du 21 février 2005 ainsi qu’une déclaration du gérant de la Société attestant que la

valeur de l’actif net de la Société en date de ce jour est de deux millions quatre cent quatre-vingt-quatorze mille cent
quatre-vingt-six euros (EUR 2.494.186,-), resteront annexés au présent acte après signature ne varietur par le manda-
taire des parties comparantes et le notaire instrumentaire.

III. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. transfert du principal établissement et du siège de direction effective de la Société d’Amsterdam, Pays-Bas, à

Luxembourg-Ville avec effet en date de ce jour, sans dissolution de la Société mais avec continuation de sa personnalité
juridique;

2. adoption par la Société de la forme légale d’une société à responsabilité limitée sous le nom AREZZO HOLDING

B.V./S.à r.l. et acceptation de la nationalité luxembourgeoise découlant du transfert du principal établissement et du siège
de direction effective de la Société à Luxembourg;

3. modification des statuts de la Société pour les adapter aux lois luxembourgeoises, et en conséquence de l’accep-

tation par la Société de la nationalité luxembourgeoise comme spécifié dans l’article 2 ci-dessus;

4. acceptation de la démission d’AMACO (NETHERLANDS) B.V. en tant que gérant de la Société et décharge;
5. nomination d’AMACO (LUXEMBOURG) S.A. en tant que gérant de la Société pour une durée illimitée;
6. établissement du principal établissement et du siège de direction effective de la Société au L-2550 Luxembourg, 52-

54, avenue du X Septembre; et

7. divers.
Ces faits exposés, les parties comparantes, représentées comme décrit ci-avant, prient le notaire instrumentaire

d’acter ce qui suit:

<i>Première résolution

Les associés de la Société décident de transférer le principal établissement et le siège de direction effective de la

Société d’Amsterdam, Pays-Bas, à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, avec effet en date de ce jour, sans
dissolution de la Société mais avec continuation de sa personnalité juridique. Les associés de la Société déclarent en
outre que toutes les formalités requises par le droit néerlandais afin de réaliser ce transfert ont d’ores et déjà été
accomplies.

<i>Deuxième résolution

Les associés de la Société décident que la Société adopte la forme d’une société à responsabilité limitée sous le nom

AREZZO HOLDING B.V./S.à r.l., accepte la nationalité luxembourgeoise et sera dorénavant et à partir du présent acte
en conformité avec la loi luxembourgeoise.

<i>Troisième résolution

Les associés de la Société décident de modifier et d’adapter les statuts de la Société pour se conformer aux lois

luxembourgeoises.

Les statuts coordonnés auront dorénavant la teneur suivante: 

«Chapitre I

er

.

Art. 1

er

. Définitions

1.1. Dans ces statuts on entend par:
a. une «Part Sociale»:
une Part Sociale dans le capital de la Société;
b. un «Associé»;
le détenteur d’une ou plusieurs Parts Sociales;

34720

c. «l’Assemblée Générale des Associés»:
l’organe de la Société constitué par les Associés ayant droit de vote;
d. une «Assemblée Générale»:
une réunion des Associés et autres ayant le droit d’assister aux assemblées des Associés;
e. la «Gérance»:
le conseil de gérance de la Société;
f. une «Filiale»:
une filiale de la Société visée à l’article 2:24a du Code Civil néerlandais;
g. «par écrit»:
un courrier, fax ou e-mail, ou un message transmis par tout autre moyen de communication actuel et qui peut être

reçu par écrit à condition que l’identité de l’expéditeur puisse être établie avec certitude;

h. les «Fonds Propres Distribuables»:
la partie des fonds propres de la Société qui excède le capital souscrit augmentée des réserves qui doivent être main-

tenues conformément à la Loi;

i. un «Organe de la Société»:
le Conseil de Gérance ou l’Assemblée Générale des Associés.
j. la «Loi»:
toute loi ou règlement applicable.
1.2 Les références aux articles font référence aux articles qui font partie de ces statuts, sauf indication spécifique

contraire.

Chapitre II. Dénomination, Siège Social et Objet

Art. 2. Dénomination, Siège Social et Durée
2.1. La Société est une société à responsabilité limitée (la «Société») dont la dénomination est: AREZZO HOLDING

B.V./S.à r.l.

2.2. Le siège social de la Société est fixé à Amsterdam, Pays-Bas.
2.3. Le lieu du principal établissement de la Société ainsi que le lieu de direction effective de la Société sont situés à

Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

2.4. La Société peut avoir des succursales ailleurs mais également à l’étranger.
2.5. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Objet
La Société a pour objet:
a. contrôler, gérer, administrer, financer, et prendre part à une activité dans le secteur industriel ainsi que les secteurs

technique, de services, de navigation et de commerce, y compris mais non limités à l’acquisition et la détention des
actions;

b. investir et contrôler des fonds, des immeubles et des créances;
c. acquérir, vendre, gérer et exploiter des titres de propriétés et tous droits de propriété en général;
d. développer et exercer le commerce dans les secteurs des brevets d’invention, les marques, les licences, le savoir

-faire et tous autres droits de propriété intellectuelle;

e. emprunter, prêter, et se procurer des capitaux sauf par voie d’offre publique, y compris l’émission d’obligations,

de billets à ordre, tous autres titres ou titres de créances,

ainsi que participer à et gérer des autres entreprises et sociétés, financer, fournir des sûretés et des garanties pour

des dettes des autres entreprises et sociétés du même groupe et tout ce qui est en relation avec ce qui précède ou peut
y contribuer, dans un sens le plus large.

Chapitre III. Capital Social

Art. 4. Capital Social
4.1. Le capital souscrit de la Société s’élève à dix-huit mille deux cents euros (EUR 18.200,-).
4.2. Le capital souscrit de la Société est divisé en sept cent vingt-huit (728) Parts Sociales d’une valeur nominale de

vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

4.3. Toutes les Parts Sociales sont nominatives. Il n’est pas émis de certificats de Parts Sociales.

Art. 5. Registre des Associés
5.1. Chaque Associé, créancier gagiste et chaque usufruitier de Parts Sociales est tenu de déclarer par écrit à la

Société son adresse.

5.2. La Gérance tient un registre dans lequel sont inscrits les noms et adresses de tous les Associés, mentionnant la

date à laquelle ils ont acquis leurs Parts Sociales, la date de la reconnaissance ou de la notification ainsi que le montant
dont chacune des Parts Sociales est libérée avec mention du fait que toutes les Parts Sociales sont libérées.

5.3. Dans le registre des Associés sont également inscrits les noms et les adresses des détenteurs d’un droit de

nantissement grevant les Parts Sociales et des usufruitiers des Parts Sociales, mentionnant la date à laquelle ils ont acquis
le droit et la date de la reconnaissance ou de la notification de leurs droits.

5.4. A la demande d’un Associé, d’un détenteur d’un droit de nantissement ou d’un usufruitier des Parts Sociales, la

Gérance devra fournir gratuitement un extrait de registre des Associés relatif aux droits que le demandeur dispose sur
cette Part Sociale.

5.5. Le registre des Associés sera tenu à jour régulièrement. Toutes les inscriptions et annotations dans le registre

seront signées par une ou plusieurs personnes qui ont le pouvoir de représenter la Société.

34721

5.6 La Gérance tient le registre à disposition au principal établissement de la Société au Luxembourg où il peut être

consulté par les Associés.

Chapitre IV. Emission de Parts Sociales

Art. 6. Décision d’Emission et Acte Notarié 
6.1. L’émission de Parts Sociales requiert une décision de l’Assemblée Générale des Associés prise à la majorité en

nombre des Associés représentant au moins le trois quart du capital souscrit de la Société. La décision d’émettre des
Parts Sociales requiert l’exécution d’un acte notarié passé devant un notaire résidant au Grand- Duché de Luxembourg.

6.2. Lors de la décision d’émission de Parts Sociales sont déterminés le prix et les autres conditions d’émission. 
6.3. L’émission de Parts Sociales requiert, en outre, un acte notarié passé devant un notaire résidant aux Pays-Bas,

acte auquel les personnes concernées sont parties.

Art. 7. Droit préférentiel
7.1. Lors de l’émission des Parts Sociales, chaque Associé a un droit préférentiel au prorata du montant nominatif

total de ses Parts Sociales, sous réserve des dispositions des articles 7.2, 7.3 et 7.4. Les Associés ont un droit préférentiel
similaire lorsque les droits de souscription de Parts Sociales sont accordés.

7.2. Les Associés n’ont pas de droit préférentiel aux Parts Sociales qui sont émises aux employés de la Société ou

d’une société du groupe telle que définie par l’article 2:24b du Code Civil néerlandais.

7.3. Le droit préférentiel peut être limité ou exclu par décision de l’Assemblée Générale des Associés, avant chaque

émission de Parts Sociales.

7.4. Les Associés ne disposent pas de droit préférentiel sur les Parts Sociales émises à une personne exerçant un droit

de souscription de Parts Sociales accordé préalablement.

Art. 8. Libération des Parts Sociales 
8.1. Lors de l’émission de chaque Part Sociale le montant nominal doit être libéré intégralement.
8.2. Une Part Sociale devra être libérée en espèces pour autant qu’une libération en nature n’ait pas été convenue.

La libération en devise étrangère n’est permise qu’avec l’approbation de la Société et dans les limites des dispositions
de la Loi.

8.3. Les apports en nature sont soumis au respect des dispositions de la Loi.

Chapitre V. Parts Sociales propres; Réduction du Capital Souscrit 

Art. 9. Parts Sociales propres
9.1. Lors de l’émission de Parts Sociales, la Société ne pourra pas souscrire à ses propres Parts Sociales.
9.2. La Société pourra acquérir des Parts Sociales propres intégralement libérées ou des certificats de dépôt de telles

Parts Sociales, sous réserve du respect des dispositions de la Loi.

Art. 10. Assistance financière
10.1. La Société ne peut pas accorder de sûreté, garantir le prix, se faire fort d’une autre manière ou s’engager

conjointement ou solidairement pour et au nom et pour le compte de tiers, en vue de la souscription ou l’acquisition
des Parts Sociales ou certificats de dépôt de ces Parts Sociales. Cette prohibition s’applique également aux Filiales.

10.2. La Société peut consentir des prêts en vue de la souscription ou de l’acquisition des Parts Sociales dans la limite

du montant des Fonds Propres Distribuables.

10.3. La Société devra maintenir une réserve non distribuable dont le montant sera égal au montant maximum des

prêts auxquels il est fait référence à l’article 10.2.

Art. 11. Réduction du capital souscrit 
11.1. L’Assemblée Générale des Associés peut décider de réduire le capital souscrit de la Société. La décision de

réduire le capital souscrit de la Société doit être prise à la majorité en nombre des Associés représentant au moins les
trois quart du capital souscrit de la Société. La décision de réduire le capital souscrit de la Société requiert l’exécution
d’un acte notarié passé par-devant un notaire résidant au Grand- Duché de Luxembourg.

11.2. La réduction du capital souscrit de la Société s’effectue conformément et dans les limites des dispositions de la

Loi. 

11.3. La convocation de l’Assemblée Générale, appelée à statuer sur une proposition de réduction du capital, devra

mentionner l’objectif poursuivi par la réduction du capital et les conditions de sa réalisation. Les dispositions mention-
nées dans ces statuts portant sur une proposition de modification des statuts sont applicables, par analogie.

Chapitre VI. Cession de Parts Sociales, Limitations à la Cessibilité des Parts Sociales

Art. 12. Cession de Parts Sociales, Acte Notarié
12.1. La cession de toute Part Sociale ou de tout droit réel grevant une Part Sociale requiert un acte notarié passé

par-devant un notaire résidant aux Pays-Bas, acte auquel les personnes concernées sont parties.

12.2. A l’exception du cas où la Société est elle-même partie à l’acte juridique, les droits attachés à toute Part Sociale

ne pourront être exercés qu’après la reconnaissance de la cession concernée par la Société ou la notification de l’acte
à la Société conformément aux dispositions de la Loi.

Art. 13. Restrictions à la cession de Parts Sociales (offre aux co-Associés)
13.1. La cession d’une ou plusieurs Parts Sociales ne peut s’effectuer que conformément aux dispositions prévues ci-

après à l’Article 13, à moins que (i) tous les autres Associés n’aient donné leur approbation par écrit pour la cession
concernée, laquelle approbation est alors valable pour une période de trois mois, ou (ii) l’Associé concerné ne soit obli-
gé en vertu de la Loi de céder ses Parts Sociales à un ancien Associé.

34722

13.2. Un Associé qui désire céder une ou plusieurs de ses Parts Sociales (ci-après: «l’Offrant») offrira à la vente

d’abord ses Parts Sociales à ses co-Associés. Une telle offre sera effectuée par l’Offrant par notification écrite adressée
à la Gérance, indiquant le nombre des Parts Sociales qu’il désire céder. Dans un délai de deux semaines à compter de
la réception de cette notification, la Gérance notifiera l’offre aux co-Associés. Les co-Associés intéressés par l’achat
d’une ou plusieurs des Parts Sociales offertes (ci-après: les «Intéressés») doivent le notifier à la Gérance dans un délai
d’un mois à compter de l’envoi des notifications susmentionnées; passé ce délai, toute notification reçue des co-Associés
ne pourra être prise en considération. Si la Société, elle-même, est co-Associée, elle ne pourra agir en tant qu’Intéressée
qu’avec le consentement de l’Offrant, sous réserve des dispositions de la Loi.

13.3. Le prix auquel les Parts Sociales offertes peuvent être acquises par les Intéressés sera fixé d’un commun accord

entre l’Offrant et les Intéressés ou par un ou plusieurs experts désigné(s) par eux. S’ils ne trouvent pas d’accord sur le
prix ou le(s) expert(s), le cas échéant, le prix devra être fixé par un ou plusieurs experts indépendant(s), désigné(s) à la
requête d’une ou plusieurs des parties concernées, par le Président de la Chambre Internationale du Commerce. Si un
expert est désigné, il devra être autorisé à contrôler tous les livres et registres de la Société et devra obtenir toute
information utile pour la détermination du prix.

13.4. Dans un délai d’un mois à compter de la détermination du prix, les Intéressés devront notifier à la Gérance le

nombre de Parts Sociales offertes qu’ils désirent acquérir. Un Intéressé qui n’aurait pas procédé à la notification dans le
délai précité, ne sera plus considéré comme tel. Une fois que la notification telle que visée précédemment aura été
effectuée, un Intéressé ne pourra se retirer qu’avec l’approbation des autres Intéressés.

13.5. Si les Intéressés souhaitent acquérir davantage de Parts Sociales que le nombre total de Parts Sociales offertes,

les Parts Sociales offertes seront réparties entre eux. Les Intéressés détermineront la répartition d’un commun accord.
S’ils ne trouvent pas d’accord sur la répartition dans un délai de deux semaines à compter de la notification à la Gérance,
telle que visée à l’Article 13.4, les Parts Sociales offertes seront réparties entre eux par la Gérance, dans la mesure du
possible au pro rata du montant nominal total des Parts Sociales détenues par chaque Intéressé au jour de cette répar-
tition. Toutefois, le nombre de Parts Sociales offertes attribuées à un Intéressé ne pourra excéder le nombre de Parts
Sociales qu’il souhaite acquérir.

13.6. L’Offrant est autorisé à se retirer pendant un mois à compter du jour où il a été informé du/des Intéressé(s)

au(x)quel(s) il peut vendre toutes les Parts Sociales offertes ainsi que du prix de ladite vente.

13.7. Toutes les notifications et documents visés au présent Article 13 devront être communiqués par lettre recom-

mandée ou contre accusé de réception. Une copie de toute notification ou document reçu(e) par la Gérance devra
immédiatement être transmise à l’Offrant et à tous les Intéressés (à l’exception de l’expéditeur), sauf stipulation
contraire ci-dessus.

13.8. Tous les frais liés à la nomination d’experts et à la détermination du prix par ceux-ci sont à charge de: 
a. l’Offrant, si celui-ci retire son offre;
b. l’Offrant et les acquéreurs à parité, si les Parts Sociales ont été acquises par un ou plusieurs Intéressés, étant

entendu que chaque acquéreur contribuera aux frais au prorata du nombre de Parts Sociales acquises par lui; 

c. la Société, si l’offre n’a pas été acceptée en tout ou partie.
13.9. Le transfert des Parts Sociales doit, en outre, répondre aux exigences requises par les dispositions de la Loi

afférentes au transfert.

13.10 Les paragraphes précédents de cet article 13 s’appliquent à tout droit de souscription des Parts Sociales ainsi

qu’à tout droit résultant des Parts Sociales, à l’exception des droits de distribution payables en espèces.

Chapitre VII. Droit de Nantissement et Usufruit sur Parts Sociales, 

Certificats de Dépôt de Parts Sociales

Art. 14. Droit de Nantissement et Usufruit sur Parts Sociales
14.1. Les dispositions de l’article 12 s’appliquent également à la création d’un nantissement sur des Parts Sociales et

à la création ou au transfert d’un usufruit sur des Parts Sociales. Le nantissement des Parts Sociales, la création ou le
transfert de l’usufruit d’une Part Sociale sont par ailleurs soumis aux dispositions de la Loi.

14.2. Lors de la création d’un nantissement sur une Part Sociale, la constitution ou le transfert d’un usufruit sur une

Part Sociale, le droit de vote ne pourra pas être attribué au titulaire de droit de nantissement ou à l’usufruitier.

Art. 15. Certificats de Dépôt de Parts Sociales
La Société ne participe pas à l’émission de certificats de ses Parts Sociales.

Chapitre VIII. La Gérance

Art. 16. Gérants
16.1. La Gérance est constituée par un ou plusieurs gérants. Ces gérants peuvent être des personnes physiques ou

des personnes morales.

16.2. Les gérants seront nommés par l’assemblée générale pour une période de trois ans. Cette période de trois ans

prendra fin à l’expiration de l’Assemblée Générale qui suivra. A l’expiration de la période susvisée, les gérants pourront
être ré élus par l’Assemblée Générale des Associés pour une période de trois ans.

16.3. Chacun des gérants pourra à tout moment être suspendu ou révoqué par l’Assemblée Générale des Associés.
16.4. Une suspension pourra être prolongée une ou plusieurs fois, mais ne pourra pas excéder trois mois au total. Si

à l’issue de ce délai aucune décision de lever la suspension ou décision de révocation n’a été prise, la suspension prendra
fin.

16.5. L’Assemblée Générale des Associés a le pouvoir de fixer la rémunération et les autres conditions d’exercice

des gérants.

Art. 17. Fonctions de la Gérance, procédure de décision et répartition des fonctions
17.1. La Gérance est chargée de la gestion de la Société.

34723

17.2. Chacun des gérants dispose d’un droit de vote à l’occasion des décisions prises par la Gérance.
17.3. Toutes les décisions de la Gérance sont prises à l’unanimité des votes.
17.4. Les décisions de la Gérance peuvent également être prises en dehors des réunions de la Gérance, par écrit ou

d’une autre façon, à condition que la proposition de vote soit soumise à chacun des gérants en fonction et qu’aucun
d’eux ne se soit opposé à cette procédure décisionnelle. L’adoption de telles décisions s’effectuera par des déclarations
écrites émanant de tous les gérants alors en fonction.

17.5. Les décisions de la Gérance seront enregistrées dans un registre de tenu par la Gérance.
17.6. La Gérance pourra fixer des règles supplémentaires au sujet de la procédure de décision en son sein et de sa

méthode de travail. Dans ce cadre, la Gérance pourra déterminer, entre autres, les missions assignées particulièrement
à chacun des gérants. L’Assemblée Générale des Associés pourra décider que ces règles et répartitions des fonctions
devront être fixées par écrit et de les soumettre à son approbation. 

Art. 18. Représentation, Conflits d’Intérêt
18.1. La Gérance est habilitée à représenter la Société. Le pouvoir de représentation revient également à deux

gérants agissant conjointement.

18.2. La Gérance pourra confier à des mandataires spéciaux des pouvoirs de représentation limités et spécifiques.

Chacun d’eux représentera la Société dans les limites fixées par leur mandat. Leurs titres seront déterminés par la
Gérance. Ces mandataires pourront être inscrits auprès du Registre du Commerce, dans la mesure où la Loi l’exige,
mentionnant l’étendue de leurs pouvoirs de représentation. Le pouvoir de représentation d’un mandataire nommé
comme indiqué ci-dessus ne peut pas s’étendre aux opérations révélant un conflit d’intérêts entre la Société et le
mandataire ou un ou plusieurs gérants.

18.3. En cas de conflit d’intérêts entre la Société et un ou plusieurs gérants, les dispositions de l’article 18.1 s’appli-

quent intégralement à moins que l’Assemblée Générale des Associés n’ait nommé une ou plusieurs autres personnes
aux fins de représentation de la Société au cas particulier ou plus généralement en cas de conflit d’intérêts, conformé-
ment aux dispositions de la Loi. Une décision de la Gérance approuvant une opération impliquant un conflit d’intérêts
avec un ou plusieurs gérants agissant en leur nom propre, sera soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale des
Associés, mais le défaut d’une telle approbation n’affectera pas la capacité de représentation de la Gérance ou des
gérants.

18.4. Même en cas d’absence de conflit d’intérêts, seront établis par écrit tous les actes juridiques de la Société vis-

à-vis de l’Associé détenant toutes les Parts Sociales, ou d’un co-propriétaire dans une communauté maritale conjugale
enregistrée dont toutes les Parts Sociales font partie, si la Société est représentée par ledit Associé ou par un des co-
propriétaires. Pour l’application de ces dispositions, les Parts Sociales détenues par la Société ou par ses Filiales ne
seront pas prises en considération.

18.5. Le paragraphe 18.4 ne s’applique pas aux actes juridiques qui, aux termes desquels, sont considérés comme étant

des activités normales de la Société.

Art. 19. L’approbation des décisions de la Gérance
19.1. L’Assemblée Générale des Associés a le pouvoir de soumettre les décisions de la Gérance à son approbation.

Ces décisions devront être clairement précisées et notifiées par écrit à la Gérance.

19.2. L’absence d’approbation de l’Assemblée Générale des Associés visée au présent article 19 ne porte pas atteinte

au pouvoir de représentation de la Gérance ou des gérants.

Art. 20. Absence ou empêchement
En cas d’absence ou d’empêchement d’un gérant, le ou les autres gérants seront temporairement chargés de la

gestion de la Société. En cas d’absence ou d’empêchement de tous les gérants ou du gérant unique, la personne que
l’Assemblée Générale des Associés désignera à cet effet sera temporairement chargée de la gestion de la Société. 

Chapitre IX. Exercice Social et Comptes Annuels, Profits et Distributions 

Art. 21. Exercice Social et Comptes Annuels
21.1. L’exercice social de la Société correspond à l’année civile.
21.2. La Gérance établit, dans les délais impartis par la Loi, les comptes annuels et tient ces comptes annuels au

principal établissement de la Société où ils peuvent être consultés par les Associés.

21.3. Les comptes annuels consistent en un bilan, un compte de pertes et profits et des annexes.
21.4. Les comptes annuels sont signés par les gérants. S’il manque la signature d’un ou plusieurs d’entre eux, il en est

fait mention avec explications à l’appui.

21.5. La Société pourra, et si la Loi l’y contraint, devra nommer un expert afin de vérifier les comptes annuels. Une

telle nomination appartient à l’Assemblée Générale des Associés.

21.6. La Société veillera à ce que dès la convocation de l’Assemblée Générale annuelle, les comptes annuels établis

et si besoin le rapport annuel et les données complémentaires prescrites par la Loi, soient déposés au principal établis-
sement de la Société. Les Associés pourront y consulter les documents et en obtenir une copie à titre gratuit.

21.7. Les comptes annuels, le rapport annuel, les données complémentaires prescrites par la Loi et le contrôle par

l’expert, ainsi que le dépôt de tout document au Greffe du Registre du Commerce, sont, en outre, régis par les dispo-
sitions de la Loi.

Art. 22. Arrêté des Comptes Annuels et Quitus 
22.1. L’Assemblée Générale des Associés arrête les comptes annuels.
22.2. Après adoption des comptes annuels, l’Assemblée Générale des Associés prend une décision portant sur la

décharge de responsabilité des Associés pour l’exercice de leurs fonctions, dans la mesure où l’exercice de leurs

34724

fonctions est reflété dans les comptes annuels ou autrement révélés à l’Assemblée Générale des Associés préalablement
à l’adoption des comptes annuels. La décharge de leur responsabilité est soumise aux dispositions de la Loi.

Art. 23. Bénéfices et Distributions
23.1. Un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices réalisés lors d’un exercice social, sera prélevé sur le

bénéfice net annuel de la Société et affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%)
du capital souscrit de la Société.

23.2. La distribution des bénéfices restants interviendra sur décision de l’Assemblée Générale des Associés après

application de l’article 23.1.

23.3. La distribution des bénéfices s’effectuera après l’approbation des comptes annuels dans la mesure où la Loi le

permet. 

23.4. L’Assemblée Générale des Associés pourra décider de procéder à des distributions intérimaires sur des Parts

Sociales et/ou de procéder à des distributions imputées sur toute réserve de la Société, conformément aux dispositions
de la Loi.

23.5. Les distributions sur des Parts Sociales seront mises en paiement immédiatement après la décision de distribu-

tion, sauf si la décision a fixé une autre date.

23.6. Une distribution sur des Parts Sociales ne pourra être prévue que dans les limites du montant des Fonds Propres

Distribuables. 

23.7. Le droit d’un Associé quant à une distribution sera éteint à l’expiration d’un délai de cinq ans.
23.8. Lors du calcul du montant d’une distribution sur des Parts Sociales, les Parts Sociales détenues par la Société

dans son capital ne seront pas prises en considération.

Chapitre X. L’Assemblée Générale des Associés 

Art. 24. L’Assemblée Générale annuelle
24.1. L’Assemblée Générale annuelle sera tenue dans un délai de six mois à compter de l’expiration de l’exercice

social.

24.2. L’ordre du jour de cette assemblée comporte entre autres les points suivants:
a. débat sur le rapport annuel (sauf exception prévue par la Loi applicable à la Société);
b. débat et adoption de l’arrêté des comptes annuels; 
c. décharge accordée aux gérants;
d. fixation de l’affectation des bénéfices; et
e. toutes autres propositions émanant de la Gérance ou des Associés, représentant ensemble au moins un dixième

du capital souscrit, inscrites à l’ordre du jour., conformément aux dispositions de l’article 26.

Les sujets visés aux points a, b, c et d ne seront pas être inscrits à l’ordre du jour si celui-ci contient une proposition

de prolonger la période de préparation des comptes annuels et (le cas échéant) de production du rapport annuel, ou si
une décision a, à cet effet, déjà été prise.

Art. 25. Autres Assemblées Générales 
25.1. D’autres Assemblées Générales seront tenues aussi souvent que la Gérance le juge nécessaire.
25.2. Les Associés représentant ensemble au moins un dixième du capital souscrit de la Société auront le droit de

demander à la Gérance de convoquer une Assemblée Générale, en indiquant précisément les sujets à débattre. Si dans
un délai de quatre semaines la Gérance n’a pas procédé à la convocation de l’assemblée de telle sorte qu’elle puisse se
tenir dans un délai de six semaines à compter de la réception de la demande ainsi faite, les requérants seront habilités
à procéder eux-mêmes à cette convocation.

Art. 26. Convocation, Ordre du Jour et Lieu des Assemblées
26.1. Les Assemblées Générales seront convoquées par la Gérance, sans préjudice des dispositions de l’article 25.2.
26.2. La convocation sera faite au plus tard le quinzième jour précédent la date de réunion de l’assemblée.
26.3. La convocation fera mention des sujets à débattre. Les sujets non spécifiés dans la convocation peuvent être

envoyés à une date ultérieure dans le respect toutefois des termes de l’article 26.2.

26.4. La convocation se fait par des lettres de convocation adressées aux adresses des Associés, telles qu’indiquées

dans le registre des Associés.

26.5. Les Assemblées Générales des Associés seront tenues dans la commune où la Société à son siège statutaire

conformément aux présents statuts. Les assemblées générales des Associés pourront aussi être tenues à Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg ou ailleurs, mais dans ce cas les décisions valables de l’Assemblée Générale des Associés
ne pourront être prises que si le capital souscrit de la Société est intégralement représenté.

Art. 27. Accès et Droits de Réunion
27.1. Tout Associé est habilité à assister à l’Assemblée Générale des Associés à y prendre la parole et à y exercer

son droit de vote. Les Associés peuvent se faire représenter à l’assemblée par un mandataire habilité, à cet effet, par
écrit.

27.2. Chaque personne ayant droit de vote est tenue de signer la feuille de présence. Le président de l’assemblée

pourra déterminer si la feuille de présence devra également être signée par d’autres personnes présentes à l’assemblée.

27.3. Les gérants ont, en tant que tels, voix consultative à l’Assemblée Générale des Associés.
27.4. Le président décidera de l’admission à l’assemblée générale d’autres personnes.

Art. 28. Président et Secrétaire de l’Assemblée
28.1. Le président de l’Assemblée Générale sera désigné par les titulaires de droit de vote présents à l’assemblée, à

la majorité des voix exprimées. Jusqu’à cette désignation, un gérant aura la qualité de président, ou, si aucun gérant n’est
présent à l’assemblée, la personne la plus âgée agira en qualité de président de l’assemblée.

34725

28.2. Le président de l’assemblée désignera avant l’assemblée générale un secrétaire.

Art. 29. Procès-verbaux, Registre des Décisions des Associés
29.1. Le secrétaire doit s’assurer que la gérance reçoive le texte des résolutions adoptées aussitôt que possible après

la tenue de l’assemblée. Les termes des procès-verbaux seront arrêtés par le président et le secrétaire et signés par eux
à cet effet.

29.2. Le président ou celui ayant convoqué l’assemblée pourra stipuler qu’il sera dressé un procès-verbal notarié de

l’assemblée. Le procès-verbal sera co-signé par le président.

29.3. La Gérance doit conserver les procès-verbaux de toutes les décisions prises par l’Assemblée Générale des

Associés. Si la Gérance n’est pas représentée à l’assemblée, le président de l’assemblée fournit, ou au nom du président
de l’assemblée est fourni, à la Gérance une copie des décisions prises dans les meilleurs délais suivants l’assemblée. Les
registres seront tenus à disposition au principal établissement de la Société où ils pourront être consultés par les
Associés. Sur demande de tout Associé, une copie ou extrait des registres lui sera transmise au coût réel.

Art. 30. Procédure de Décision en Assemblée
30.1. Chaque Part Sociale donne droit à une voix.
30.2. Pour autant que ni la Loi ni les présents statuts ne prévoient d’autres dispositions, les décisions de l’Assemblée

Générale des Associés seront toutes prises à la majorité des voix exprimées, cette majorité représentant au moins la
moitié du capital social souscrit. Si la moitié du capital souscrit n’est pas représentée, une nouvelle assemblée pourra
être convoquée par lettre recommandée au cours de laquelle les décisions pourront être adoptées à la majorité simple
des voix exprimées, indépendamment de la représentation du capital souscrit lors de ladite assemblée.

30.3. Si les voix sont partagées, la proposition devra être considérée comme rejetée.
30.4. Si les principes posés par la Loi ou les présents statuts relatifs à la convocation et à la tenue des Assemblées

Générales des Associés ne sont pas observés, les décisions de l’Assemblée Générale des Associés ne seront valables
que si le capital souscrit de la Société est intégralement représenté et si la décision est prise à l’unanimité.

30.5. Le droit de vote afférent aux Parts Sociales détenues par la Société ou une Filiale ainsi que celui afférent aux

Parts Sociales pour lesquelles la Société ou sa Filiale détient des certificats de dépôt, ne pourra pas être exercé, lors de
l’Assemblée Générale des Associés.

30.6. Lors de la détermination du nombre d’Associés votants, présents ou représentés, ou la représentation du capital

souscrit de la Société, il ne sera pas tenu compte des Parts Sociales dont la Loi ou les présents statuts prescrivent que
le droit de vote qui y est attaché ne pourra pas être exercé. 

Art. 31. Votes
31.1. Tous les votes seront exprimés par voie orale. Pour autant, le président de l’assemblée pourra décider que le

vote se déroule par voie écrite secrète. S’il agit d’un vote à propos d’une personne, un titulaire de droit de vote repré-
senté à l’assemblée pourra aussi désirer que le vote se déroule par voie écrite secrète. Pour l’application de cet article
on entend par voie écrite secrète: un bulletin de vote cacheté et secret.

31.2. Les bulletins blancs et les voix non valables seront considérés comme non exprimés.
31.3. Si aucun titulaire de droit de vote présent à l’assemblée ne s’y oppose, le vote pourra se dérouler par acclama-

tion.

31.4. La décision du président de l’assemblée relative aux résultats d’un vote sera définitive et décisive. Il en est de

même pour le contenu d’une décision prise en cas de vote au sujet d’une proposition non- écrite. Toutefois, si l’exac-
titude de la décision est contestée aussitôt après sa prononciation, il y a lieu de procéder à un nouveau vote dans la
mesure où la majorité des titulaires d’un droit de vote présents à l’assemblée le désirent, ou si le vote concerné n’a pas
été effectué par appel nominal ou par voie écrite, dans la mesure où un titulaire de droit de vote présent le désire. Par
suite du second vote les conséquences juridiques du premier vote seront échues.

Art. 32. Adoption de Décisions sans la tenue d’Assemblée
32.1. Les décisions de l’Assemblée Générale des Associés peuvent également être adoptées par écrit, sans qu’une

assemblée générale ne soit tenue, à condition qu’elles soient adoptées à l’unanimité de tous les Associés disposant d’un
droit de vote. Les dispositions de l’article 27.3 sont applicables par analogie.

32.2. Chaque Associé est tenu de faire en sorte que les décisions prises de cette manière soient notifiées à la Gérance

par écrit. La Gérance prend note des décisions prises et ajoute ces procès-verbaux dans le registre visé à l’article 29.3.

Chapitre XI. Modification des Statuts, Transformation, Dissolution et Liquidation

Art. 33. Modification des statuts, Modification de la Forme Juridique
33.1. L’Assemblée Générale des Associés est habilitée à modifier ces statuts par le biais d’une décision adoptée à la

majorité en nombre des Associés représentant au moins les trois quart du capital souscrit de la Société. La décision de
modifier les statuts requiert l’exécution d’un acte notarié passé devant un notaire résidant au Grand- Duché de Luxem-
bourg. Si lors d’une Assemblée Générale, une proposition de modification des statuts est présentée, il doit en être fait
mention dans la convocation à l’assemblée. Un exemplaire de la proposition reproduisant mot pour mot la modification
proposée, devra en même temps être déposée au principal établissement de la Société où elle pourra être consultée
par les Associés, ceci jusqu’à la tenue de l’assemblée. A la demande d’un Associé, une copie de la proposition lui sera
transmise, à titre gratuit, à compter du jour du dépôt jusqu’au jour de la tenue de l’assemblée. Un acte notarié sera, par
ailleurs, rédigé par-devant notaire résidant aux Pays-Bas afin de porter modification de ces statuts.

33.2. La Société pourra se transformer en une autre forme légale de société. La transformation requiert une décision

de transformation, prise par l’Assemblée Générale, ainsi qu’une décision de modification de statuts. En outre, une trans-
formation de la Société est soumise aux dispositions de la Loi. Une transformation n’affecte pas la personnalité juridique
de la Société.

34726

Art. 34. Dissolution et Liquidation
34.1. La Société pourra être dissoute par une décision prise, à cet effet, par l’Assemblée Générale des Associés. La

décision de dissoudre la Société requiert un acte, lequel doit, pour les besoins, s’effectuer par-devant notaire résidant
au Grand- Duché du Luxembourg. S’il est présenté à l’assemblée générale une proposition de dissolution de la Société,
il doit en être fait mention dans la convocation à l’assemblée.

34.2. En cas de dissolution de la Société en vertu d’une décision de l’Assemblée Générale des Associés, les gérants

seront chargés de la liquidation des biens de la Société dissoute. L’Assemblée Générale des Associés peut décider de
nommer d’autres personnes en qualité de liquidateurs.

34.3. Pendant la liquidation les dispositions des présents statuts resteront en vigueur dans la mesure du possible.
34.4. Le reliquat disponible après remboursement des dettes de la Société dissoute sera réparti entre les Associés

au prorata du montant nominal global des Parts Sociales que chacun détient.

34.5. La liquidation sera, en outre, soumise aux dispositions de la Loi.»

<i>Quatrième résolution

Les associés de la Société décident d’accepter, en date de ce jour, la démission d’AMACO (NETHERLANDS) B.V. en

tant que gérant de la Société et de lui accorder pleine et entière décharge pour l’exercice de son mandat.

<i>Cinquième résolution

Les associés de la Société décident de nommer comme gérant de la Société pour une durée illimitée:
- AMACO (LUXEMBOURG) S.A., une société anonyme avec siège social à L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X

Septembre, inscrite au registre de commerce et des sociétés sous le numéro B 58.628.

<i>Sixième résolution

Les associés de la Société décident d’établir le principal établissement et le siège de direction effective de la Société

à L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Septembre.

<i>Estimation des frais

Il est dès lors constaté, pour les besoins de l’enregistrement, que le transfert du principal établissement de la Société

au Luxembourg est exempté du droit d’apport selon l’Article 3, paragraphe 2 de la loi du 29 décembre 1971 «concernant
l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révision de
certaines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistrement», telle que modifiée.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte, est approximativement estimé à la somme de deux mille huit cents
euros (EUR 2.800,-). 

Dont acte. 
Le notaire instrumentaire, qui comprend et parle anglais, certifie à la demande des parties comparantes que le présent

acte a été créé en anglais suivi d’une traduction française. A la demande de la partie comparante et en cas de divergences
entre les versions anglaises et françaises, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Le document ayant été lu au mandataire des parties comparantes, ils ont signé avec Nous, le notaire, le présent acte

en original.

Signé: V. Walry, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 7 mars 2005, vol. 430, fol. 84, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026196.3/242/991) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mars 2005.

ARTZARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 78.331. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes du 1

er

 janvier au 30 septembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 29 mars

2005, réf. LSO-BC06014, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Münsbach, le 29 mars 2005.

(026398.3/730/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Mersch, le 21 mars 2005.

H. Hellinckx.

<i>Pour la société 
GECALUX S.A.
<i>Dirigeant Agréé
Signature

34727

BCEE RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 54.722. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2005, réf. LSO-BC06016, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026397.3/730/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

HORIZON ILLIMITE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 42.549. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Statutaire de la société

<i>qui s’est tenue le 18 mai 2004 au siège social

4. Les mandats des administrateurs et du Commissaire aux comptes venant à échéance, il est décidé de les renouveler

pour une période de six ans, c’est-à-dire jusqu’à l’assemblée générale approuvant les comptes au 31 décembre 2009.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05892. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026399.3/565/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

AIM SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 74.676. 

—

The following appointments as new directors of the company have been decided at an extraordinary general meeting

of shareholders held on 17 March 2005, with immediate effect:

- Mr. Paul Mousel, with professional address at 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
- Mr. Alain Peigneux, with professional address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
- Mrs. Catherine Koch, with professional address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
The board of managers consists as of this day of the following persons:
- Mr. Guy Harles, with professional address at 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
- Mr. Jean-Marc Ueberecken, with professional address at 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
- Mr. Pierre Beissel, with professional address at 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
- Mr. Paul Mousel, with professional address at 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
- Mr. Alain Peigneux, with professional address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
- Mrs. Catherine Koch, with professional address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

Suit la traduction en français de ce qui précède:

Les nominations suivantes, en tant que nouveaux directeurs de la société, ont été décidées lors de l’assemblée géné-

rale extraordinaire, tenue le 17 mars 2005, avec effet immédiat:

- M. Paul Mousel, avec adresse professionnelle à 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
- M. Alain Peigneux, avec adresse professionnelle à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
- Mme Catherine Koch, avec adresse professionnelle à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
Le conseil de gérance se compose dorénavant des personnes suivantes:
- M. Guy Harles, avec adresse professionnelle à 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
- M. Jean-Marc Ueberecken, avec adresse professionnelle à 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg
- M. Pierre Beissel, avec adresse professionnelle à 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
- M. Paul Mousel, avec adresse professionnelle à 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
- M. Alain Peigneux, avec adresse professionnelle à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
- Mme Catherine Koch, avec adresse professionnelle à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2005, réf. LSO-BC05998. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026410.3/250/36) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Luxembourg, le 29 mars 2005.

Signatures.

Pour extrait conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

AIM SERVICES, S.à r.l.
Signature

34728

INN SIDE HOTEL (LUXEMBURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8080 Bertrange, 99, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 48.884. 

—

<i>Extrait des résolutions prises à l’Assemblée Générale du 21 mars 2005

Les mandats des administrateurs Jürg E. Köllmann, Bernhard Klein et Patrick Stoffel et du commissaire aux comptes

INTERAUDIT, S.à r.l. sont renouvelés jusqu’à l’approbation des comptes se clôturant au 31 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 23 mars 2005, réf. LSO-BC05353. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026409.3/280/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

WARNER MUSIC LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Capital social: EUR 1.668.850,-.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 99.619. 

—

Il résulte des décisions prises par l’associé unique de la Société en date du 15 mars 2005 que:
- Monsieur Brian Porritt est révoqué de ses fonctions de gérant de la Société avec effet immédiat,
- Monsieur Mark Smith, né le 16 février 1960 à Nairobi (Kenya), demeurant professionnellement à c/o WARNER

MUSIC GROUP Inc., 75 Rockfeller Plaza, 31st Floor, New-York, NY 10019 (Etats-Unis), est nommé gérant de la Société,
avec pouvoir de signature A, avec effet immédiat et pour une durée illimitée.

Le conseil de gérance se compose donc comme suit:
- M. Pierre Metzler, avec pouvoir de signature B, 
- M. Jos De Raaij, avec pouvoir de signature A,
- M. Mark Smith, avec pouvoir de signature A.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2005, réf. LSO-BC03693. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026413.3/280/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

BELGACOM INVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 97.152. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05956, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026571.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

BELGACOM INVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 6.000.012.500,-.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 97.152. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 17 mars 2005

L’Assemblée décide de nommer la société ERNST &amp; YOUNG, ayant son siège social au 7, Parc d’Activité Syrdall, L-

5365 Münsbach, comme Réviseur d’entreprises indépendant.

Ce mandat viendra à échéance à l’issue de l’Assemblée Générale à tenir en 2006 et qui aura à statuer sur les comptes

de l’exercice social de 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05956. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026569.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Luxembourg, le 24 mars 2005.

Signature.

Luxembourg, le 15 mars 2005.

Signature.

Signature.

Pour extrait sincère et conforme
Signature
<i>Un mandataire 

34729

WARNER MUSIC INVESTMENTS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 143.875,-.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 99.742. 

—

Il résulte des décisions prises par l’associé unique de la Société en date du 15 mars 2005 que:
- Monsieur Brian Porritt est révoqué de ses fonctions de gérant de la Société avec effet immédiat,
- Monsieur Mark Smith, né le 16 février 1960 à Nairobi (Kenya), demeurant professionnellement à c/o WARNER

MUSIC GROUP Inc., 75 Rockfeller Plaza, 31st Floor, New-York, NY 10019 (Etats-Unis), est nommé gérant de la Société
ayant pouvoir de signature A, avec effet immédiat et pour une durée illimitée.

Le conseil de gérance se compose désormais comme suit:
- M. Pierre Metzler, avec un pouvoir de signature B,
- M. Jos De Raaij, avec un pouvoir de signature A,
- M. Mark Smith, avec un pouvoir de signature A.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2005, réf. LSO-BC03692. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026415.3/280/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

HINES LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1273 Luxembourg, 11, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 106.805. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the third day of March. 
Before the undersigned Maître Jean Seckler, notary, residing in Junglinster, Luxembourg.

There appeared:

(a) HINES EUROPEAN INVESTMENTS 1 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership incorporated under the

laws of Texas, having its registered office at 2800 Post Oak, boulevard, Suite 4800, Houston, Texas 77056-6118 (U.S.A.),
registered in the Texas SOS file number 800459738, and

(b) HINES EUROPEAN INVESTMENTS 2 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership incorporated under the

laws of Texas, having its registered office at 2800 Post Oak, boulevard, Suite 4800, Houston, Texas 77056-6118 (U.S.A.),
registered in the Texas SOS file number 800459741.

Both are here duly represented by Joséphine Andonissamy, residing in Luxembourg, by virtue of one proxy given in

Texas on March 1

st

, 2005.

The said proxy, signed ne varietur by the proxy-holder and the undersigned notary, will remain attached to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing persons, represented as stated here above, have requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company:

Art. 1. Formation 
There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an entity

(hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10

th

, 1915 on commercial companies as amended

(hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»).

Art. 2. Objects
2.1. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or

foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations.

2.2. It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance.

2.3. It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it

may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in the accom-
plishment and development of its purpose.

2.4. The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, which may be convertible.

Art. 3. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Name
The Company will have the name HINES LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. 

Art. 5. Registered Office
The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. The registered

office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extra-
ordinary general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to these Articles. The
address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or in case

Luxembourg, le 15 mars 2005.

Signature.

34730

of plurality of managers, by a decision of the board of managers in accordance with Article 12. The Company may have
offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. Share Capital
The share capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-), represented by one hundred (100)

shares with a par value of one hundred and twenty-five euros (EUR 125.-) each.

Art. 7. Changes to Share Capital
The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the shareholders’

meeting, in accordance with article 14 of the Articles.

Art. 8. Ranking
The share capital shall consist of one class of shares and each share shall rank pari passu.

Art. 9. Shareholder
The Company’s shares are indivisible and the Company shall recognise only one holder per share. In the event that

a share is held by more than one person, the joint owners shall appoint a sole person as owner in relation to that share.

Art. 10. Transfers
In case of a single shareholder, The Company’s shares are freely transferable. In the case of plurality of shareholders,

the shares held by each shareholder may only be transferred in accordance with article 189 of the Law. 

Art. 11. Dissolution
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. Board of Management
12.1. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed they will consti-

tute a board of managers.

12.2. The manager(s) need not be shareholders.
12.3. The manager(s) will be appointed by a resolution of (a) HINES EUROPEAN INVESTMENTS 1 LIMITED

PARTNERSHIP, acting by its sole general partner, HINES EUROPEAN INVESTMENTS 1 GP LLC, a Delaware limited
liability company, in turn acting by its sole member, HINES CONSOLIDATED INVESTMENTS, INC., a Delaware
corporation and (b) HINES EUROPEAN INVESTMENTS 2 LIMITED PARTNERSHIP, acting by its sole general partner,
HINES EUROPEAN INVESTMENTS 2 GP LLC, a Delaware limited company, in turn acting by its sole member, JCH
INVESTMENTS, INC., a Texas corporation.

12.4. The manager(s) may be dismissed without cause.
12.5. In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects provided the
terms of this Article 12 shall have been complied with.

12.6. All powers not expressly reserved by Law or in accordance with Article 14, to the general meeting of share-

holders, fall within the competence of the managers, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

12.7. The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers,

by the joint signature of any two members of the board of managers.

12.8. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate all or part of his

powers to one several ad hoc agents. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will
determine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any
other relevant conditions of his agency.

12.9. In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of

the managers present or represented.

12.10. Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at

the managers’ meetings.

12.11. Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video confer-

ence call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one
another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

12.12. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay an interim dividend

on the basis of a statement of accounts prepared by the managers(s) showing that sufficient funds are available for dis-
tribution provided always that the amount to be distributed by way of interim dividend shall not exceed realised profits
and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and any sums to be allocated to the statutory
reserve established by Law or by these Articles.

Art. 13. Management Liability
The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers assumes, by reason of his position, no

personal liability in relation to any commitment validly made by him in the name of the Company.

Art. 14. Shareholder Matters
14.1. The single shareholder assumes all powers conferred by Law and by these Articles.
14.2. In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in shareholder meetings irrespective of

the number of shares held. Each share is entitled to one vote, subject to limitations imposed by Law and these Articles.
Resolutions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the Company’s
share capital.

34731

14.3. A resolution to alter these Articles may only be adopted by the affirmative vote of a majority of shareholders

representing at least three-quarters of the share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. Financial Year
The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.

Art. 16. Accounts
16.1. At the end of each financial year, the Company’s accounts shall be established and the manager, or in case of

plurality of managers, the board of managers shall prepare a balance sheet and, where required, an inventory including
an indication of the value of the Company’s assets and liabilities, in compliance with article 197 of the Law.

16.2. Each shareholder may inspect the annual accounts at the Company’s registered office.

Art. 17. Statutory Reserve and Dividends
17.1. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

17.2. Every year five percent of the net profit will be allocated to the statutory reserve. This allocation shall cease to

be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but such allocation shall be
resumed until the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has reduced to
below the statutory minimum.

17.3. The balance of the annual net profits shall be at the disposal of the shareholders and the general meeting of the

shareholders shall determine how such balance shall be distributed.

Art. 18. Appointment of Liquidator
In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, appointed

by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Incorporated Provisions
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory Provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-

first of December 2005.

<i>Subscription - Payment

Thirty one (31) shares have been subscribed by HINES EUROPEAN INVESTMENTS 1 LIMITED PARTNERSHIP and

sixty nine (69) shares have been subscribed by HINES EUROPEAN INVESTMENTS 2 LIMITED PARTNERSHIP.

All the shares have been fully paid up in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.)

is at the disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary, who expressly acknowledges it. 

<i>Costs

The expense, cost, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at one thousand two hundred euros.

<i>Resolutions of shareholders

The shareholders of the Company approves the following resolutions:
1. The number of managers shall not exceed 5 (five);
2. HINES INTERNATIONAL MANAGEMENT LLC, with registered office at 1209 Orange Street, Wilmington,

Delaware 19801 (U.S.A.), Delaware state identification number 3722834, shall be appointed as the first manager;

3. The duration of the aforementioned manager’s appointment is unlimited; and
4. The address of the Company is fixed at 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trois mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, Luxembourg.

Ont comparu:

(a) HINES EUROPEAN INVESTMENTS 1 LIMITED PARTNERSHIP, une «limited partnership», société organisée

selon la loi du Texas, ayant son siège à 2800 Post Oak, boulevard, Suite 4800, Houston, Texas 77056-6118 (U.S.A.),
Texas SOS file number 800459738, et

(b) HINES EUROPEAN INVESTMENTS 2 LIMITED PARTNERSHIP, une «limited partnership», société organisée

selon la loi du Texas, ayant son siège à 2800 Post Oak, boulevard, Suite 4800, Houston, Texas 77056-6118 (U.S.A.),
Texas SOS file number 800459741.

Les deux sont ici représentées par Joséphine Andonissamy, résident à Luxembourg, en vertu d’une procuration

donnée en Texas le 1

er

 mars 2005.

34732

Laquelle procuration restera, aprés avoir été signée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lesquelles comparantes, représentées comme indiqué ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte

d’une société à responsabilité limitée dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Constitution

II est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «la

Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la
Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»).

Art. 2. Objet
2.1. La Société peut prendre des participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, ainsi que contrôler, gérer et la mettre en valeur ces participations.

2.2. La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de

toute autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises,
et leur fournir toute assistance.

2.3. La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une

façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera
utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

2.4. La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront

être convertibles.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination sociale
La Société a comme dénomination HINES LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l.

Art. 5. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré en tout

autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée générale extraordinaire des associés
délibérant comme en matière de modification des Statuts. L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de
la commune par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, conformément à
l’article 12. La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Capital social
Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cent (100) parts sociales d’une

valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Art. 7. Modifications du capital social
Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’assemblée

générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Classes
Le capital social sera composé d’une classe de parts sociales et chaque part offrira des droits équivalents.

Art. 9. Associés
Les parts sociales sont indivisibles, et la Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par part sociale. Dans l’hypothèse

où une part sociale est détenue par plusieurs personnes, les copropriétaires indivis désigneront une seule personne
comme propriétaire de cette part.

Art. 10. Transferts
Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales sont librement transmissibles. Dans l’hypothèse où

il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles que moyennant
l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. Dissolution
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. Conseil de Gérance
12.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de

gérance.

12.2. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. 
12.3. Le(s) gérant(s) sera(seront) nommé(s) par une résolution de (a) HINES EUROPEAN INVESTMENTS 1 LIMITED

PARTNERSHIP, agissant pour le compte de son partenaire unique, HINES EUROPEAN INVESTMENTS 1 GP LLC, une
Delaware limited liability company, agissant par son seul membre, HINES CONSOLIDATED INVESTMENTS, INC., une
société de Delaware et (b) HINES EUROPEAN INVESTMENTS 2 LIMITED PARTNERSHIP, agissant par son partenaire
unique, HINES EUROPEAN INVESTMENTS 2 GP LLC, une Delaware limited liability company, agissant par son seul
membre, JCH INVESTMENTS, INC., une société du Texas.

12.4. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
12.5. Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pur

effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes de l’article 12
aient été respectés.

34733

12.6. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou l’article 14

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

12.7. La société est valablement engagée par la signature de son gérant unique et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance.

12.8. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de

ses pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance,
détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y en a), de ces agents, la durée de leur mandats ainsi que toutes
autres conditions de leur mandat.

12.9. En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants

présents ou représentés.

12.10. Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil de gérance.

12.11. Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone

ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en
personne à la réunion. 

12.12. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut décider de payer un dividende inté-

rimaire sur base d’un état comptable préparé par le(s) gérant(s) duquel il ressort que des fonds suffisants sont dispo-
nibles pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer en tant que dividende intérimaire ne peuvent jamais
excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des
réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et de toutes sommes à prêter à la réserve statutaire établie
par la Loi ou les Statuts.

Art. 13. Responsabilité des gérants
Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux engage-

ments régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. Pouvoirs des associés
14.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par la Loi et les présents Statuts.
14.2. En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux assemblées des associés, quel que soit le

nombre de parts qu’il détient. Chaque part sociale donne droit à un vote, en tenant compte des limites imposées par la
Loi et les Statuts. Les résolutions ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés
détenant plus de la moitié du capital social.

14.3. Les résolutions modifiant les Statuts ne peuvent être adoptés que par le vote affirmatif d’une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. Année sociale
L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 16. Comptes annuels
16.1. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société seront établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera un bilan, et, si nécessaire, un inventaire comprenant l’indication de
la valeur des actifs et passifs de la Société, conformément à l’article 197 de la Loi.

16.2. Tout associé peut prendre connaissance des comptes annuels au siège social.

Art. 17. Réserve légale et dividendes
17.1. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

17.2. Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront alloués à la réserve légale. Cette allocation cessera d’être

obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais devra être reprise jusqu’à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve en dessous du
minimum légal.

17.3. Le solde du bénéfice net sera à disposition des associés et l’assemblée générale des associés déterminera

comment ce solde sera distribué.

Art. 18. Nomination d’un liquidateur
Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, nommés par

les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Dispositions finales
Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires 

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente et un décembre

2005.

<i>Souscription - Libération

Trente et une (31) parts sociales ont été souscrites par HINES EUROPEAN INVESTMENTS 1 LIMITED

PARTNERSHIP et soixante-neuf (69) parts sociales ont été souscrites par HINES EUROPEAN INVESTMENTS 2
LIMITED PARTNERSHIP.

34734

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze

mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui
le reconnaît expressément.

<i>Frais

Les comparantes ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce

soit, qui incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille deux cents euros.

<i>Décisions des associés

Les associés de la Société prennent les résolutions suivantes:
1. Le nombre des gérants n’excédera pas cinq (5).
2. HINES INTERNATIONAL MANAGEMENT LLC, ayant son siège social à 1209 Orange Street, Wilmington,

Delaware 19801 (U.S.A.), Delaware state identification number 3722834, sera nommé comme premier gérant.

3. La durée du mandat du gérant mentionné ci-dessus est illimitée.
4. L’adresse du siège social est fixée au 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparantes l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: J. Andonissamy, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 16 mars 2005, vol. 531, fol. 8, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026192.3/231/316) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mars 2005.

KPMG-LOMBARD INTERNATIONAL PENSION SCHEME, SEPCAV,

Société d’Epargne-Pension à Capital Variable.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 2, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 80.358. 

—

<i>Décision du conseil d’administration du 9 avril 2003

En se référent à l’article 18 des status, le conseil d’administration de la compagnie décide à l’unanimité de désigner

provisoirement Monsieur Thomas Louis, né le 5 octobre 1963 à Verviers (Belgique) et ayant son adresse professionnelle
à 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg en tant que membre du conseil d’administration.

Cette décision sera soumise au vote définitif lors de la prochaine Assemblée Générale des actionnaires.

Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2005, réf. LSO-BC06118. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026644.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

KPMG-LOMBARD INTERNATIONAL PENSION SCHEME, SEPCAV,

Société d’Epargne-Pension à Capital Variable.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 2, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 80.358. 

—

<i>Résolution du Conseil d’Administration du 14 avril 2004

Le conseil d’administration de la compagnie a été mis au courant de la démission des Messieurs Geoffrey Furlonger

et de Ian Berry, prenant effet au 9 avril 2003, ainsi que de Monsieur Thomas Louis prenant effet le 14 avril 2004, et a
accepté leurs démissions. 

En se référant à l’article 18 des statuts, le conseil d’administration décide à l’unanimité de désigner provisoirement

Monsieur Rüdiger Jung, né le 10 août 1955 à Wiesbaden (RFA) et demeurant à 32, rue du Pinson, F-57100 Thionville en
tant que remplaçant de Monsieur Thomas Louis.

Cette décision sera soumise au vote définitif lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Enregistré à Luxembourg, le 10 mars 2005, réf. LSO-BC02270. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026661.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Junglinster, le 24 mars 2005.

J. Seckler.

J. Li / C. Nicolet / P. Perichon / A. Picquet / K. Riehl

J. Li / C. Nicolet / P. Perichon / A. Picquet / K. Riehl

34735

TOURINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 43.277. 

—

RECTIFICATIF

<i>Conseil d’administration:

- Paul Lutgen, né à Consthum le 15 mai 1942, demeurant 16, allée Marconi, L-2120 Luxembourg, Président du Conseil

d’administration;

- Luc Braun, né à Luxembourg le 24 septembre 1958, demeurant 16, allée Marconi, L-2120 Luxembourg, Administra-

teur-délégué;

- ARMOR S.A., 16, allée Marconi, L-2120 Luxembourg, RCS Luxembourg B 61.266.

Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2005, réf. LSO-BB04960. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026424.2//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

HINES LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1273 Luxembourg, 11, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 106.807. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the third day of March.
Before the undersigned Maître Jean Seckler, notary, residing in Junglinster, Luxembourg.

There appeared:

a) HINES LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., a private limited company incorporated under the laws of

Luxembourg, having its registered office at 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg; not yet registered in the Trade
and Companies Register, and

b) HINES EUROPEAN ASSOCIATES LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership incorporated under the laws of

Texas, having its registered office at 2800 Post Oak, boulevard, Suite 4800, Houston, Texas 77056-6118 (U.S.A.), Texas
SOS file number 800459735.

Both are here duly represented by Joséphine Andonissamy, residing in Luxembourg, by virtue of one proxy given in

Texas on March 1, 2005.

The said proxy, signed ne varietur by the proxy-holder and the undersigned notary, will remain attached to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing persons, represented as stated here above, have requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company:

Art. 1. Formation 
There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an entity

(hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended
(hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»).

Art. 2. Objects 
2.1. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or

foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations.

2.2. It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance.

2.3. It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it

may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in the accom-
plishment and development of its purpose.

2.4. The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, which may be convertible.

Art. 3. Duration 
The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Name 
The Company will have the name HINES LUXEMBOURG, S.à r.l. 

Art. 5. Registered Office 
The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. The registered

office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extra-
ordinary general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to these Articles. The
address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or in case
of plurality of managers, by a decision of the board of managers in accordance with Article 12. The Company may have
offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Pour extrait conforme
Signature

34736

Art. 6. Share Capital 
The share capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-), represented by one hundred (100)

shares with a par value of one hundred and twenty-five euros (EUR 125.-) each.

Art. 7. Changes to Share Capital 
The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the shareholders’

meeting, in accordance with article 14 of the Articles.

Art. 8. Ranking 
The share capital shall consist of one class of shares and each share shall rank pari passu.

Art. 9. Shareholder 
The Company’s shares are indivisible and the Company shall recognise only one holder per share. In the event that

a share is held by more than one person, the joint owners shall appoint a sole person as owner in relation to that share.

Art. 10. Transfers 
In case of a single shareholder, The Company’s shares are freely transferable. In the case of plurality of shareholders,

the shares held by each shareholder may only be transferred in accordance with article 189 of the Law. 

Art. 11. Dissolution 
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. Board of Management 
12.1. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed they will consti-

tute a board of managers.

12.2. The manager(s) need not be shareholders.
12.3. The manager(s) will be appointed by a resolution of (a) HINES LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., acting by

its sole manager, HINES INTERNATIONAL MANAGEMENT LLC, a Delaware limited liability company and (b) HINES
EUROPEAN ASSOCIATES LIMITED PARTNERSHIP, acting by its sole general partner, HINES EUROPEAN
ASSOCIATES GP LLC, a Delaware limited liability company, in turn acting by its sole member, JCH INVESTMENTS,
INC., a Texas corporation.

12.4. The manager(s) may be dismissed without cause.
12.5. In dealing with third parties, the managers) will have all powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects provided the
terms of this Article 12 shall have been complied with.

12.6. All powers not expressly reserved by Law or in accordance with Article 14, to the general meeting of share-

holders, fall within the competence of the managers, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

12.7. The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers,

by the joint signature of any two members of the board of managers.

12.8. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate all or part of his

powers to one several ad hoc agents. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will
determine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any
other relevant conditions of his agency.

12.9. In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of

the managers present or represented.

12.10. Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at

the managers’ meetings.

12.11. Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video confer-

ence call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one
another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

12.12. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay an interim dividend

on the basis of a statement of accounts prepared by the managers(s) showing that sufficient funds are available for
distribution provided always that the amount to be distributed by way of interim dividend shall not exceed realised
profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and any sums to be allocated to the statutory
reserve established by Law or by these Articles.

Art. 13. Management Liability 
The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers assumes, by reason of his position, no

personal liability in relation to any commitment validly made by him in the name of the Company.

Art. 14. Shareholder Matters 
14.1. The single shareholder assumes all powers conferred by Law and by these Articles.
14.2. In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in shareholder meetings irrespective of

the number of shares held. Each share is entitled to one vote, subject to limitations imposed by Law and these Articles.
Resolutions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the Company’s
share capital.

14.3. A resolution to alter these Articles may only be adopted by the affirmative vote of a majority of shareholders

representing at least three-quarters of the share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. Financial Year 
The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year. 

34737

Art. 16. Accounts 
16.1. At the end of each financial year, the Company’s accounts shall be established and the manager, or in case of

plurality of managers, the board of managers shall prepare a balance sheet and, where required, an inventory including
an indication of the value of the Company’s assets and liabilities, in compliance with article 197 of the Law.

16.2. Each shareholder may inspect the annual accounts at the Company’s registered office.

Art. 17. Statutory Reserve and Dividends 
17.1. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

17.2. Every year five percent of the net profit will be allocated to the statutory reserve. This allocation shall cease to

be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but such allocation shall be
resumed until the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has reduced to
below the statutory minimum.

17.3. The balance of the annual net profits shall be at the disposal of the shareholders and the general meeting of the

shareholders shall determine how such balance shall be distributed.

Art. 18. Appointment of Liquidator 
In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, appointed

by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Incorporated Provisions 
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory Provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-

first of December 2005.

<i>Subscription - Payment

Fifty (50) shares have been subscribed by HINES LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. and fifty (50) shares have been

subscribed by HINES EUROPEAN ASSOCIATES LIMITED PARTNERSHIP.

All the shares have been fully paid up in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.)

is at the disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary, who expressly acknowledges it. 

<i>Costs

The expense, cost, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at one thousand two hundred euros.

<i>Resolutions of shareholders

The shareholders of the Company approve the following resolutions:
1. The number of managers shall not exceed 5 (five);
2. HINES INTERNATIONAL MANAGEMENT LLC, with registered office at 1209 Orange Street, Wilmington,

Delaware 19801 (U.S.A.), Delaware state identification number 3722834, shall be appointed as the first manager;

3. The duration of the aforementioned manager’s appointment is unlimited; and
4. The address of the Company is fixed at 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le trois mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, Luxembourg.

Ont comparu:

(a) HINES LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée organisée selon la loi du Luxem-

bourg, ayant son siège à 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, non encore inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés, et

(b) HINES EUROPEAN INVESTMENTS 2 LIMITED PARTNERSHIP, une «limited partnership», société organisée

selon la loi du Texas, ayant son siège à 2800, Post Oak, boulevard, Suite 4800, Houston, Texas 77056-6118 (U.S.A.),
Texas SOS file number 800459741.

Les deux sont ici représentées par Joséphine Andonissamy, résident à Luxembourg, en vertu d’une procuration

donnée en Texas le 1

er

 mars 2005.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lesquelles comparantes, représentées comme indiqué ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte

d’une société à responsabilité limitée dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

34738

Art. 1

er

. Constitution 

II est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «la

Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la
Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»).

Art. 2. Objet 
2.1. La Société peut prendre des participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, ainsi que contrôler, gérer et la mise en valeur de ces participations.

2.2. La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de

toute autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises,
et leur fournir toute assistance.

2.3. La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une

façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera
utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

2.4. La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront

être convertibles.

Art. 3. Durée 
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination sociale 
La Société a comme dénomination HINES LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 5. Siège Social 
Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré en tout

autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée générale extraordinaire des associés
délibérant comme en matière de modification des Statuts. L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de
la commune par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, conformément à
l’article 12. La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Capital Social 
Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cent vingt-cinq (125) parts

sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Art. 7. Modifications du capital social 
Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’assemblée

générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Classes 
Le capital social sera composé d’une classe de parts sociales et chaque part offrira des droits équivalents.

Art. 9. Associés 
Les parts sociales sont indivisibles, et la Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par part sociale. Dans l’hypothèse

où une part sociale est détenue par plusieurs personnes, les copropriétaires indivis désigneront une seule personne
comme propriétaire de cette part. 

Art. 10. Transferts 
Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales sont librement transmissibles. Dans l’hypothèse où

il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles que moyennant
l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. Dissolution 
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. Conseil de Gérance 
12.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de

gérance.

12.2. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. 
12.3. Le(s) gérant(s) sera (seront) nommé(s) par une résolution de (a) HINES LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l.,

agissant par son gérant unique, HINES INTERNATIONAL MANAGEMENT LLC, une Delaware limited liability company
et (b) HINES EUROPEAN ASSOCIATES LIMITED PARTNERSHIP, agissant par son partenaire général, HINES
EUROPEAN ASSOCIATES GP LLC, une Delaware limited liability company, agissant par son seul membre, JCH
INVESTMENTS, INC., a Texas corporation.

12.4. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
12.5. Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour

effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes de l’article 12
aient été respectés.

12.6. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou l’article 14

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

12.7. La société est valablement engagée par la signature de son gérant unique et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance.

34739

12.8. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de

ses pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déter-
mine les responsabilités et la rémunération (s’il y en a), de ces agents, la durée de leur mandats ainsi que toutes autres
conditions de leur mandat.

12.9. En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants

présents ou représentés.

12.10. Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil de gérance.

12.11. Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone

ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion. 

12.12. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut décider de payer un dividende intéri-

maire sur base d’un état comptable préparé par le(s) gérant(s) duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles
pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer en tant que dividende intérimaire ne peuvent jamais excéder
le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves dis-
tribuables mais diminué des pertes reportées et de toutes sommes à prêter à la réserve statutaire établie par la Loi ou
les Statuts.

Art. 13. Responsabilité des gérants 
Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux engage-

ments régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. Pouvoirs des Associés 
14.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par la Loi et les présents Statuts.
14.2. En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux assemblées des associés, quel que soit le

nombre de parts qu’il détient. Chaque part sociale donne droit à un vote, en tenant compte des limites imposées par la
Loi et les Statuts. Les résolutions ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés
détenant plus de la moitié du capital social.

14.3. Les résolutions modifiant les Statuts ne peuvent être adoptés que par le vote affirmatif d’une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. Année sociale 
L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 16. Comptes annuels 
16.1. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société seront établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera un bilan, et, si nécessaire, un inventaire comprenant l’indication de
la valeur des actifs et passifs de la Société, conformément à l’article 197 de la Loi

16.2. Tout associé peut prendre connaissance des comptes annuels au siège social.

Art. 17. Réserve légale et dividendes 
17.1. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

17.2. Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront alloués à la réserve légale. Cette allocation cessera d’être

obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais devra être reprise jusqu’à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve en dessous du
minimum légal.

17.3. Le solde du bénéfice net sera à disposition des associés et l’assemblée générale des associés déterminera

comment ce solde sera distribué.

Art. 18. Nomination d’un liquidateur 
Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, nommés par

les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Dispositions finales 
Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente et un décembre

2005.

<i>Souscription - Libération

Cinquante (50) part sociales ont été souscrites par HINES LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. et cinquante (50)

parts sociales ont été souscrites par HINES EUROPEAN ASSOCIATES LIMITED PARTNERSHIP.

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze

mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui
le reconnaît expressément.

<i>Frais

Les comparantes ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce

soit, qui incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille deux cents euros.

34740

<i>Décisions des associés

Les associés de la Société prennent les résolutions suivantes:
1. Le nombre des gérants n’excédera pas cinq (5).
2. HINES INTERNATIONAL MANAGEMENT LLC, ayant son siège social à 1209, Orange Street, Wilmington,

Delaware 19801 (U.S.A), Delaware state identification number 3722834, sera nommé comme premier gérant.

3. La durée du mandat du gérant mentionné ci-dessus est illimitée.
4. L’adresse du siège social est fixée au 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparantes l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: J. Andonissamy, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 16 mars 2005, vol. 531, fol. 8, case 3. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026194.3/231/314) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mars 2005.

SES RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6815 Betzdorf, Château de Betzdorf.

Siège opérationnel: L-5365 Münsbach, 6, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 56.772. 

—

<i>Extrait des résolutions du Conseil d’Administration prises par vote circulaire en date du 24 février 2005

«2. The Board accepts the resignation of Mr. Jürgen Schulte as Director of the Company with effect 30th September

2004. The Board thanks Mr. Schulte for his involvement in the development of the Company.

3. The Board resolves to co-opt Mr. Mark Rigolle as Director of the Company in replacement of Mr. Jürgen Schulte.

This co-optation will be ratified during the next General Meeting of Shareholders.

4. The Board appoints Mr. Mark Rigolle as Chairman of the Board with effect on 30th September 2004. This appoint-

ment is valid until the Annual General Meeting of 2005.»

Traduction libre de ce qui précède:

«2. Le Conseil accepte la démission de M. Jürgen Schulte en tant qu’administrateur de la société avec effet au 30

septembre 2004. Le Conseil remercie M. Schulte pour l’intérêt qu’il a porté au développement de la société.

3. Le Conseil décide de coopter M. Mark Rigolle en tant qu’administrateur en remplacement de M. Jürgen Schulte.

Cette cooptation sera ratifiée par la plus prochaine Assemblée Générale des actionnaires.

4. Le Conseil nomme M. Mark Rigolle en tant que Président du Conseil avec effet au 30 septembre 2004. Cette

nomination est valable jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire de 2005.»

Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2005, réf. LSO-BC06003. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026433.3/730/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

SECRET DE BEAUTE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Bascharage.

R. C. Luxembourg B 87.250. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05777, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 29 mars 2005.

(026483.3/612/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Junglinster, le 24 mars 2005.

J. Seckler.

<i>Pour la société
Signature

 FIDUCIAIRE VIC COLLE &amp; ASSOCIES, S.à r.l.
Signature

34741

DEUTSCHE FUNDING LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 13.000,-.

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R. C. Luxembourg B 85.128. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées lors de l’assemblée générale ordinaire du 14 janvier 2005

- Le mandat du gérant M. Rolf Caspers est renouvelé.
- Sont nommés en tant que gérants M. Werner Burg et M. Jürgen Schweig, banquiers, demeurant professionnellement

à L-1115 Luxembourg.

- Est nommée en tant que réviseur d’entreprises la société KPMG AUDIT, S.à r.l., ayant son siège social au 31, allée

Scheffer, L-2520 Luxembourg.

- Les mandats des gérants et du réviseur d’entreprises prendront fin lors de l’assemblée générale annuelle qui se tien-

dra en 2005 statuant sur les comptes annuels de 2004.

Luxembourg, le 9 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 11 mars 2005, réf. LSO-BC02581. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026440.3/1463/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

FORMULA CAPITAL MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 67.772. 

—

En date du 3 mars 2005, l’Assemblée Générale Ordinaire a décidé de renouveler le mandat de:
KPMG AUDIT, 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
en qualité de Réviseur d’Entreprises pour un an prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2005, réf. LSO-BC03260. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026447.3/1126/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

LINEDATA SERVICES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8070 Bertrange, 5, Z.A.I. Bourmicht.

R. C. Luxembourg B 52.843. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 15 juillet 2004

Le mandat de Monsieur Joseph Mangerich est révoqué.
Le mandat du Commissaire aux Comptes, à savoir Monsieur Jean-Marc Faber, est reconduit jusqu’à l’Assemblée Gé-

nérale Ordinaire de 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2005, réf. LSO-BC04458. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026485.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

LINEDATA SERVICES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8070 Bertrange, 5, Z.A.I. Bourmicht.

R. C. Luxembourg B 52.843. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2005, réf. LSO-BC04467, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026487.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

<i>Pour le conseil de gérance
Signatures

<i>Pour FORMULA CAPITAL MANAGEMENT S.A., Société Anonyme
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
Signatures

Pour extrait sincère et conforme
LINEDATA SERVICES LUXEMBOURG S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 30 mars 2005.

Signature.

34742

GLOBAL PE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 79.503. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société

<i>tenue en date du 18 mars 2005

- Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes sont renouvelés jusqu’à la date de la prochaine

assemblée générale:

<i>Administrateurs:

M. John B. Mills
M. Steven Georgala
SOLON (MANAGEMENT) LIMITED

<i>Commissaire aux comptes: 

FIDUCIAIRE NATIONALE, S.à r.l.

Luxembourg, le 18 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2005, réf. LSO-BC04487. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026468.3/631/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

NEW FANTASY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette.

R. C. Luxembourg B 93.036. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05781, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 29 mars 2005.

(026486.3/612/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

LADUREE INTERNATIONAL, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 125.000,-.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 105.003. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’une convention de cession de parts sociales sous seing privé du 2 mars 2005, entre PATISSERIE E. LADU-

REE S.A.S., une société par actions simplifiée de droit français ayant son siège social à La Madeleine (France), et Monsieur
David Holder, administrateur de sociétés, né le 27 février 1968 à Lille (France), demeurant à Le Métropole, 19, avenue
des Spelugues, Monte Carlo, MC 98000 Monaco, en présence de la Société, que 1 (une) part sociale de la Société d’une
valeur nominale de EUR 25,- (vingt cinq euros) a été cédée avec effet au 2 mars 2005 par PATISSERIE E. LADUREE
S.A.S., à Monsieur David Holder, de sorte que les associés de la Société, depuis le 30 décembre 2004, et à ce jour, sont
les suivants: 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2005, réf. LSO-BC04774. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026495.3/253/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

FIDUCIAIRE VIC COLLE &amp; ASSOCIES, S.à r.l.
Signature

PATISSERIE E. LADUREE S.A.S. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.999 parts sociales
Monsieur David Holder . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1  part   sociale

Pour extrait sincère et conforme
Signature
<i>Un mandataire

34743

JOPPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette.

R. C. Luxembourg B 61.756. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05782, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 29 mars 2005.

(026489.3/612/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

INTERNATIONAL CORES LUXEMBOURG (I.C.L.), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3378 Livange, Zone Industrielle, rue de Bettembourg.

R. C. Luxembourg B 92.221. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 mars 2005, réf. LSO-BC05223, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026491.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

XERIUM 3 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 72.086. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

(026493.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

ENERGEX ENGINEERING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 30.245. 

—

Monsieur Luc Hansen, licencié en administration des affaires, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la

Foire à Luxembourg, a démissionné de son mandat d’administrateur de la société en date du 9 mars 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 mars 2005, réf. LSO-BC05433. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026494.3/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

MONTBRUN REVISION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 67.501. 

—

Suite à l’acte du 23 mars 2005 reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, actant la disso-

lution de la société MONTBRUN GROUP, S.à r.I., société à responsabilité limitée ayant son siège social au 5, boule-
vard de la Foire, L-1528 Luxembourg, les 1.500 parts sociales représentatives de l’intégralité du capital de la société
MONTBRUN REVISION, S.à r.I. qui étaient détenues par MONTBRUN GROUP, S.à r.I. sont dorénavant détenues par
COMPAGNIE FIDUCIAIRE GROUP, S.à r.I., associé unique.

Luxembourg, le 23 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 24 mars 2005, réf. LSO-BC05464. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026496.3/534/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

 FIDUCIAIRE VIC COLLE &amp; ASSOCIES, S.à r.l.
Signature

Luxembourg, le 30 mars 2005.

Signature.

J. Elvinger
<i>Notaire

Luxembourg, le 22 mars 2005.

Signature.

Pour avis
Signature

34744

DB LUXEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: L-2714 Luxembourg, 6-12, rue du Fort Wallis.

R. C. Luxembourg B 78.927. 

—

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 18 mars 2005, réf. LSO-BC04048, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026500.3/664/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

ORPA, Société Anonyme.

Siège social: L-2714 Luxembourg, 6-12, rue du Fort Wallis.

R. C. Luxembourg B 87.858. 

—

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 23 février 2005, réf. LSO-BB05331,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026502.3/664/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

VIRTUAL EUROPEAN COMMUNITY CONSULTING S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1466 Luxembourg, 4, rue Jean Engling.

R. C. Luxembourg B 98.805. 

—

Le soussigné, Karp Claude, 115, rue du Kiem, L-8030 Strassen, informe par la présente de sa démission en date du 5

janvier 2005 avec effet immédiat comme administrateur et administrateur-délégué de la société VIRTUAL EUROPEAN
COMMUNITY CONSULTING S.A., 4, rue Jean Engling, L-1466 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 17 mars 2005, réf. LSO-BC03986. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026505.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

BEAU SOLEIL S.C.I., Société Civile Immobilière. 

Siège social: L-2725 Luxembourg, 77, rue Nicolas Van Werveke.

R. C. Luxembourg E 571. 

—

DISSOLUTION

En vertu d’une décision prise à l’unanimité en date du 15 décembre 2004 par l’associé unique Monsieur Josy Simon

de la S.C.I, société civile immobilière BEAU SOLEIL, ladite société a été dissoute au droit des parties. L’actif de la société
a été réparti suivant les droits des parties.

Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 mars 2005, réf. LSO-BC05591. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026508.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

CISCO SYSTEMS LUXEMBOURG INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 78.770. 

—

Le bilan au 31 juillet 2001, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2005, réf. LSO-BC06268, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026511.3/1005/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Luxembourg, le 29 mars 2005.

Signature.

Luxembourg, le 29 mars 2005.

Signature.

Etabli à Luxembourg, le 5 janvier 2005.

C. Karp.

J. Simon 
<i>Le gérant de la société

Signature.

34745

BIOLOGOS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9780 Wincrange, Maison 10bis.

R. C. Luxembourg B 95.941. 

—

<i>Extrait de la décision collective des associés en date du 10 mars 2005

<i>Première résolution

Les associés nomment en tant que gérante administrative Mademoiselle Cendrine Westphal, demeurant à L-Win-

crange et confirment en tant que gérante technique Madame Monique Lautour, demeurant à L-Lullange.

La société sera engagée par la signature conjointe des deux gérantes.

Strassen, le 17 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mars 2005, réf. LSO-BC04148. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026517.3/578/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

PARTENAIRES SOCIAUX, Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 261, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 68.190. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 23 mars 2005, réf. LSO-BC05375, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026518.3/3842/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

PARTENAIRES SOCIAUX, Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 261, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 68.190. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 mars 2005, réf. LSO-BC05374, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026516.3/3842/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

FRAMBOISE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1136 Luxembourg, 6-12, place d’Armes.

R. C. Luxembourg B 64.485. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires tenue en date du 28 février 2005

Le terme de trois ans des mandats des Administrateurs et du Commissaire étant échu, l’Assemblée nomme les Ad-

ministrateurs et Commissaire suivants:

<i>Administrateurs:

- M. Rémy Meneguz, Expert-Comptable, demeurant professionnellement à Luxembourg, Président du Conseil d’Ad-

ministration;

- M. Giovanni Vittore, Administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à Luxembourg, Administrateur;
- M. Frédéric Noël, Avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg, Administrateur.

<i>Commissaire:

- FIDUCIAIRE MEVEA, S.à r.l., établie à L-1136 Luxembourg, 6-12, place d’Armes.
pour une période de trois ans.
Leur mandat s’achèvera lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 17 mars 2005, réf. LSO-BC03997. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026513.3/815/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour extrait sincère et conforme
Signature

Signature.

Signature.

FRAMBOISE S.A.
Signatures

34746

PROMOTERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 68.193. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement

<i>le 8 mars 2005 à 11.00 heures à Luxembourg

L’Assemblée renouvelle pour une période de 6 ans le mandat des Administrateurs et du Commissaire sortants, à

savoir Messieurs Jacques Tordoor, Guy Glesener et Nasir Abid en tant qu’administrateurs et la société AUDITEX, S.àr.l.
en tant que commissaire aux comptes. Leur mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Statutaire à tenir en
2011.

Enregistré à Luxembourg, le 23 mars 2005, réf. LSO-BC05377. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026515.3/3842/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

M&amp;G EUROPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 13.000,-.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 3, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 86.338. 

—

EXTRAIT

II ressort du procès-verbal de la réunion du conseil de gérance tenue le 21 janvier 2005 que Monsieur John Seil, li-

cencié en sciences économiques appliquées, domicilié professionnellement au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxem-
bourg, a été coopté comme nouveau gérant en remplacement de Monsieur Carlo Santoiemma, gérant démissionnaire.

Cette cooptation sera soumise à ratification par la prochaine assemblée générale.

Luxembourg, le 11 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2005, réf. LSO-BC03034. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026520.3/534/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

SAMOA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 52.751. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05831, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 mars 2005.

(026575.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

SAMOA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 52.751. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05836, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 mars 2005.

(026576.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour copie conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Pour extrait conforme
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

34747

M&amp;G EUROPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 13.000,-.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 3, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 86.338. 

—

EXTRAIT

II ressort du procès-verbal de la réunion du conseil de gérance tenue le 24 janvier 2005 que Monsieur Thierry Fle-

ming, licencié en sciences commerciales et financières, domicilié professionnellement au 5, boulevard de la Foire, L-1528
Luxembourg, a été coopté comme nouveau gérant en remplacement de Monsieur Lorenzo Patrassi, gérant démission-
naire.

Cette cooptation sera soumise à ratification par la prochaine assemblée générale.

Luxembourg, le 11 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2005, réf. LSO-BC03035. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026521.2//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

BELGARD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 34.407. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2005, réf. LSO-BC05997, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026546.3/802/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

FIX INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 88.255.

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg

<i>le 22 mars 2005 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que la société KEVIN MANAGEMENT S.A., administrateur, est révoquée.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05864. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026547.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

SANTEVITA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Enseigne commerciale: SANTE ZEN.

Siège social: L-4760 Pétange, 34, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 106.526. 

—

Par la présente,
De Matteis-Raffelli Hilda, née à Differdange le 4 juillet 1952, épouse de Monsieur Adolfo De Matteis, demeurant à L-

4966 Clemency, gérante technique de la société,

et
Madame Cerafïschi-De Matteis Cinzia, née à Differdange le 25 août 1972, gérante administrative de la société, ont

convenu en commun accord que l’enseigne de la société SANTEVITA, S.à r.l. sera nommée SANTE ZEN. L’adresse
restera identique à la société, c’est-à-dire: 34, route de Luxembourg, L-4760 Pétange.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2005, réf. LSO-BC06434. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(026655.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour extrait conforme
Signature

Luxembourg, le 24 mars 2005.

Signature.

<i>Pour PROGRESS INVEST S.A.
M. Lacombe

C. De Matteis / H. Raffaelli.

34748

CHARLIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 68.044. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg

<i>le 22 mars 2005 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que les administrateurs, M. Paul de Geyter et Mme Suzy Probst, ont été révoqués.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05863. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026549.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

SIGNET INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1727 Luxembourg, 39, rue Arthur Herchen.

R. C. Luxembourg B 64.819. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 29 mars 2005.

(026550.3/211/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

INVISION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 95.141. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg

<i>le 22 mars 2005 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que les administrateurs sont révoqués, les sociétés MAJENTEL S.A. et CLEVERDAN

S.A.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05862. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026552.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

BRIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 18.475. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 19 octobre 2004

Les mandats d’Administrateur de Mademoiselle Carole Caspari, employée privée, demeurant professionnellement au

23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, de Madame Laurence Mostade, employée privée, demeurant professionnel-
lement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, de Monsieur Jean-Paul Reiland, employé privé, demeurant
professionnellement au 23, avenue Monterey, et de Monsieur François-Marc Lanners, employé privé, demeurant 57A,
route d’Arlon, L-7513 Mersch et le mandat de Commissaire aux Comptes de la société FIN-CONTROLE S.A., Société
Anonyme, avec siège social au 26, rue Louvigny, L-1946 Luxembourg sont reconduits pour une nouvelle période
statutaire de 6 ans.

Ils viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2010.

Fait à Luxembourg, le 19 octobre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2005, réf. LSO-BC06084. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026592.3/795/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

<i>Pour <i>PROGRESS INVEST S.A.
M. Lacombe

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour PROGRESS INVEST S.A.
M. Lacombe

Certifié sincère et conforme
BRIC S.A
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

34749

KNARF HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 60.318. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg

<i>le 22 mars 2005 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que l’administrateur est révoqué, la société KEVIN MANAGEMENT S.A.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05861. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026554.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

BALLARD HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 34.997. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg

<i>le 22 mars 2005 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que l’administrateur-délégué M. Paul de Geyter, a été révoqué.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05860. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026556.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

WEREC KÄSEHANDEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1727 Luxembourg, 39, rue Arthur Herchen.

R. C. Luxembourg B 55.298. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglister, le 29 mars 2005.

(026557.3/211/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

KINEMAX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 66.154. 

—

EXTRAIT

II résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 14 mars 2005 que, le mandat des organes sociaux

étant venu à échéance, ont été nommés:

<i>a) Administrateur:

* Monsieur Georges Blaise, gérant de société, demeurant à F-57160 Scy-Schazelle, 19, route de Longeville;
* Monsieur André Peltier, administrateur de sociétés, demeurant à F-57000 Metz, 67, rue Mazelle;
* Monsieur Hervé Bihr, dirigeant d’entreprises, demeurant à F-57130 Vaux, 15, Résidence de Thiechamp, en rempla-

cement de Madame Brigitte Mura.

<i>b) Commissaire aux comptes:

* DIRILOU, S.à r.l., société établie et ayant son siège social à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont, en remplace-

ment de Monsieur Christian Prieux, démissionnaire, et avec la mission spéciale de statuer sur les exercices 1999 à 2003.

Le mandat des organes sociaux nouvellement élu expirera en 2010.

Luxembourg, le 14 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05853. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026561.3/535/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

<i>Pour PROGRESS INVEST S.A.
M. Lacombe

<i>Pour PROGRESS INVEST S.A.
M. Lacombe

<i>Pour la société
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

34750

CELOX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 20, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 9.711. 

—

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 26 janvier 2005

<i>Quatrième résolution

L’assemblée accepte le renouvellement des mandats de Monsieur Jonas af Jochnick, Madame Anne-Marie Brouyère

et de Monsieur André Lindekrantz en tant qu’administrateurs de la société. Le mandat expirera à la date de l’assemblée
générale qui se tiendra en l’année 2006.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée accepte le renouvellement du mandat de la société WOOD, APPLETON, OLIVER AUDIT, S.à r.l. en

tant que Réviseur d’Entreprises de la société. Le mandat expirera à la date de l’assemblée générale ordinaire qui se
tiendra en l’année 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2005, réf. LSO-BC06368. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026711.3/587/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

CEMTUR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 88.255. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg

<i>le 22 mars 2005 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que l’administrateur Mme Evelyne Hasler, a été révoqué.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05859. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026558.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

S&amp;C EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 67.565. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2005, réf. LSO-BC06332, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 mars 2005.

(026682.3/850/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005

S&amp;C EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 67.565. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2005, réf. LSO-BC06333, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 mars 2005.

(026681.3/850/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour PROGRESS INVEST S.A.
M. Lacombe

S&amp;C EUROPE S.A.
<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

S&amp;C EUROPE S.A.
<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

34751

VERTBOIS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2540 Luxembourg, 14, rue Edward Steichen.

R. C. Luxembourg B 71.973. 

—

It was resolved during an extraordinary general meeting of shareholders held on February 28th, 2005 to appoint Mr

Mike Ainslie, residing at 6 Regency Close, Ealing, London W5 2LP, United Kingdom, with immediate effect as new di-
rector of the company until the next annual general meeting to be held in 2005.

It was further resolved to accept the resignation of Mr David A. Diamond as director of the company as of 28 Feb-

ruary, 2005.

The board of directors consists as of 28th February 2005 of the following persons:
- Mr Adam Uszpolewicz, Director, with professional address at 14, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg;
- Mr Daniel A. Currie, with professional address at 14, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg;
- Mr Mike Ainslie, residing at 6 Regency Close, Ealing, London W5 2LP, United Kingdom.

Suit la traduction en français:

Lors de l’assemblée générale extraordinaire tenue le 28 février 2005, il a été décidé de nommer M. Mike Ainslie, do-

micilié à 6 Regency Close, Ealing, London W5 2LP, Royaume-Uni comme nouveau administrateur de la société, jusqu’à
la prochaine assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2005 et avec effet immédiat.

Il a été décidé en outre d’accepter la démission de M. David A. Diamond en tant qu’administrateur de la société à

partir du 28 février, 2005.

Le conseil d’administration se compose désormais comme suit depuis le 28 février 2005:
- M. Adam Uszpolewicz, administrateur, avec adresse professionnelle à 14, rue Edward Steichen, L-1024 Luxembourg;
- M. Daniel A. Currie, domicilié à 4, rue Nicolas Petit, L-2326 Luxembourg;
- M. Mike Ainslie, domicilié à 6 Regency Close, Ealing, London W5 2LP, Royaume-Uni.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, 25 March 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2005, réf. LSO-BC06202. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026668.3/250/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

COPARTIM (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 41.794. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire 

<i>tenue à Luxembourg le 22 mars 2005 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que la société MOORHEN DEVELOPMENTS LTD a été révoquée de ses fonctions d’ad-

ministrateur et d’administrateur-délégué.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05858. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026560.2/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

AMELL INTERNATIONAL LUX. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 79.870. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire 

<i> tenue à Luxembourg le 22 mars 2005 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que les administrateurs, les sociétés TYNDALL MANAGEMENT (SAMOA) S.A., AL-

PAMNN HOLDINGS LTD, NATIONWIDE MANAGEMENT (SAMOA) S.A. ainsi que l’administrateur-délégué, NA-
TIONWIDE MANAGEMENT (SAMOA) S.A. ont été révoqués.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, réf. LSO-BC05857. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026562.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

VERTBOIS S.A.
Signature

<i>Pour PROGRESS INVEST S.A.
M. Lacombe
Signature

<i>Pour PROGRESS INVEST S.A.
M. Lacombe

34752

EUROPEAN STRATEGIC INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 36.068. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue à Luxembourg, le 25 juin 2004

1. L’Assemblée Générale donne décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice clô-

turé au 31 décembre 2003.

2. L’Assemblée Générale décide:
* le renouvellement pour une nouvelle période d’un an prenant fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tien-

dra en 2005, des mandats des Administrateurs suivants:

- Monsieur Geoffroy Linard de Guertechin, Administrateur
- Monsieur Guy Verhoustraeten, Administrateur
- Monsieur Edward de Burlet, Administrateur
* la réélection du Commissaire aux Comptes, DELOITTE S.A., pour une nouvelle période d’un an prenant fin avec

l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2005.

A l’issue de l’assemblée, le Conseil d’Administration est composé de:

<i>Administrateurs:

- M. Geoffroy Linard de Guertechin, Directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE.
- M. Guy Verhoustraeten, Directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE.
- M. Edward de Burlet, Directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE.

<i>Commissaire aux Comptes:

- DELOITTE S.A., ayant son siège social à L-8009 Strassen, 3, route d’Arlon.

Luxembourg, le 29 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2005, réf. LSO-BC06342. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026693.3/850/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

BAY-RUM IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, Avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 34.691. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 28 février 2005

1. Les démissions de Messieurs Jean-Paul Reiland et François Mesenburg et de la société LOUV, S.à r.l., de leur mandat

d’Administrateur avec effet à la présente Assemblée, sont acceptées;

2. La démission de la société FIN-CONTROLE S.A., de son mandat de Commissaire aux Comptes avec effet à la

présente Assemblée, est acceptée;

3. Etant qu’aucune candidature n’est présentée pour les postes vacants, il n’est pas pourvu pour le moment au

remplacement des Administrateurs et du Commissaire, démissionnaires;

4. A défaut de transfert de siège social vers un autre domiciliataire faute de proposition, la société n’a à partir de cette

date plus de siège social.

Fait à Luxembourg, le 28 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 23 mars 2005, réf. LSO-BC05263. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(026602.3/795/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mars 2005.

BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE, Société Anonyme
F. Waltzing / P. Visconti
<i>Mandataire Principal / <i>Sous-Directeur Principal

Certifié sincère et conforme
<i>Pour BAY-RUM IMMOBILIERE S.A.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

---

Document Outline

Sommaire

Powergen Holdings, S.à r.l.

MCD Group Restaurants of Luxembourg GmbH

MCD Group Restaurants of Luxembourg GmbH

MCD Group Restaurants of Luxembourg GmbH

MCD Group Restaurants of Luxembourg GmbH

MCD Group Restaurants of Luxembourg GmbH

OGB•L/LCGB Sidérurgie, A.s.b.l.

New SubVCST Luxembourg

New VCST Luxembourg

Transalliance Luxembourg S.A.

Arezzo Holding B.V./S.à r.l.

Artzare S.A.

BCEE Ré S.A.

Horizon Illimité S.A.

AIM Services, S.à r.l.

Inn Side Hotel (Luxemburg) S.A.

Warner Music Luxembourg, S.à r.l.

Belgacom Invest, S.à r.l.

Belgacom Invest, S.à r.l.

Warner Music Investments Luxembourg, S.à r.l.

Hines Luxembourg Holdings, S.à r.l.

KPMG-Lombard International Pension Scheme, SEPCAV

KPMG-Lombard International Pension Scheme, SEPCAV

Tourinvest S.A.

Hines Luxembourg, S.à r.l.

SES Ré S.A.

Secret de Beauté, S.à r.l.

Deutsche Funding Luxembourg, S.à r.l.

Formula Capital Management S.A.

Linedata Services Luxembourg S.A.

Linedata Services Luxembourg S.A.

Global PE Investments S.A.

New Fantasy, S.à r.l.

Ladurée International

Joppe, S.à r.l.

International Cores Luxembourg (I.C.L.), S.à r.l.

Xerium 3 S.A.

Energex Engineering S.A.

Montbrun Révision, S.à r.l.

DB Luxembourg

ORPA

Virtual European Community Consulting S.A.

Beau Soleil S.C.I.

Cisco Systems Luxembourg International, S.à r.l.

Biologos, S.à r.l.

Partenaires Sociaux

Partenaires Sociaux

Framboise S.A.

Promoters S.A.

M&amp;G Europe, S.à r.l.

Samoa Holding S.A.

Samoa Holding S.A.

M&amp;G Europe, S.à r.l.

Belgard S.A.

Fix Invest S.A.

Santevita, S.à r.l.

Charlie S.A.

Signet Investments S.A.

Invision S.A.

Bric S.A.

Knarf Holding S.A.

Ballard Holding S.A.

Werec Käsehandel S.A.

Kinemax S.A.

Celox S.A.

Cemtur Holding S.A.

S&amp;C Europe S.A.

S&amp;C Europe S.A.

Vertbois S.A.

Copartim (Luxembourg) S.A.

Amell International Lux. S.A.

European Strategic Investments S.A.

Bay-Rum Immobilière S.A.