33601

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 701

15 juillet 2005

S O M M A I R E

GLACIER HOLDINGS PARTNERS S.C.S., Société en Commandite Simple.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 96.376. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2005, réf. LSO-BC01807, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021797.3/581/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2005.

FULL MUSIC SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 7, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 64.073. 

—

Le bilan établi au 31 décembre 2003, et enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2004, réf. LSO-BC01947, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 mars 2004.

(024496.3/1039/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

Aggreko Luxembourg, S.à r.l., Münsbach  . . . . . . . .

33625

Europalace S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

33642

Aggreko Luxembourg, S.à r.l., Münsbach  . . . . . . . .

33626

Full Music Services S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

33601

AI Silver S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33633

GCE Luxco Two, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . 

33636

AI Silver S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33636

Glacier Holdings Partners S.C.S., Luxembourg  . . 

33601

Alliance Santé S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

33626

International Lab Group S.A., Luxembourg  . . . . . 

33630

Alliance Santé S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

33628

Jobaria S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33640

Beckham Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . . .

33643

Jobaria S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33642

Beckham Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . . .

33647

Luxdynamic S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

33623

Dino S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33602

PG Silver S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33631

Dino S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33623

PG Silver S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33633

Durban Investments S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . .

33638

Prewos 1 S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33628

Durban Investments S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . .

33639

Prewos 1 S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33630

Euro-America-Film S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

33647

Private Equity Partners (Lux) S.A., Luxembourg . 

33624

Luxembourg, le 2 mars 2005.

Signature.

<i>Pour FULL MUSIC SERVICES S.A.
F.O.R.I.G SC
Signature

33602

DINO S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg. 

R. C. Luxembourg B 102.846. 

—

In the year two thousand five, on the second of March.
Before the undersigned Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg-City.

Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of DINO S.A., a société anonyme having its registered

office in Luxembourg, constituted by a deed of the undersigned notary on 9 August 2004, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, number 1150 dated 13 November 2004, page 55159 (hereinafter referred to as
the «Company»). The articles of association have been amended pursuant to deed of the undersigned notary dated of
25 February 2005, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The meeting was opened by Mr Gérard Maîtrejean, attorney at law, residing in Luxembourg, being in the chair, who

appointed as secretary Mr Jean-Pierre Saddi, employee, residing in Mamer, the meeting elected as scrutineer Mr
Alexandre Gobert, attorney at law, residing in Luxembourg.

The bureau of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state

that:

I. The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Increase of the share capital by an amount of seven hundred twenty-four thousand seventy-five euros (EUR

724,075.-) in order to bring it from its current amount of nine hundred seventy-five thousand nine hundred twenty-five
euros (EUR 975,925.-) to one million seven hundred thousand euros (EUR 1,700,000.-) by the issuance of:

- 400,400 Class A Ordinary Shares (the «A Shares»);
- 120,932 Class B Ordinary Shares (the «B Shares»);
- 14,482 Class C Non-Voting Shares (the «C Shares»);
- 14,482 Class D Non-Voting Shares (the «D Shares»);
- 14,482 Class E Non-Voting Shares (the «E Shares»);
- 14,482 Class F Non-Voting Shares (the «F Shares»);
each with a nominal value of one euro twenty-five cents (EUR 1.25).
2. Waiver by the current shareholders of their preferential subscription rights and subscription and full payment at

nominal value of all the newly issued shares by contribution in cash by CIDRON SEVEN LIMITED, a company existing
under the laws of Jersey, registered with the Jersey Financial Services Commission under number 89475.

3. Subsequent amendment of Article 5.1 of the articles of association which will be read as follows:
«5.1. Capital 
The subscribed capital of the Company is set at one million seven hundred thousand euros (EUR 1,700,000.-) divided

into: 

all with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) per Share.»
4. Full restatement of the articles of association by, inter alia:
- Introduction of definitions;
- Introduction of transfer restrictions, pre-emptive rights, and tag and drag along rights;
- Restrictions to the powers of the Board of directors;
- Amendment of the power of signature; 
- Amendment of the provisions governing the appointment of the directors; 
- Introduction of the possibility for the board of directors to delegate the day-to-day management of the Company

as well as special tasks to a management committee;

- Amendment of the provisions governing the procedures of the meetings of the board of directors;
- Introduction of the obligation for the company to appoint an independent auditor;
- Introduction of rules governing the repurchase by the company of its stock;
- Introduction of information right in favour of certain shareholders.
5. Statutory appointments.
6. Miscellaneous.

II. The shareholders present or represented, the proxyholders of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxyholders of the
represented shareholders, the bureau of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed.

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.
III. As appears from the said attendance list, all the shares in circulation are present or represented at the present

general meeting, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.

After the foregoing has been approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

(a) 800,800

Class A Ordinary Shares

(b) 423,200

Class B Ordinary Shares 

(c)

34,000

Class C Non-Voting Shares

(d)

34,000

Class D Non-Voting Shares

(e)

34,000

Class E Non-Voting Shares

(f)

34,000

Class F Non-Voting Shares

33603

<i>First resolution

The general meeting resolves to increase the share capital by an amount of seven hundred twenty-four thousand

seventy-five euros (EUR 724,075.-) in order to bring it from its current amount of nine hundred seventy-five thousand
nine hundred twenty-five euros (EUR 975,925.-) to one million seven hundred thousand euros (EUR 1,700,000.-) by the
issuance of:

- 400,400 Class A Ordinary Shares (the «A Shares»);
- 120,932 Class B Ordinary Shares (the «B Shares»);
- 14,482 Class C Non-Voting Shares (the «C Shares»);
- 14,482 Class D Non-Voting Shares (the «D Shares»);
- 14,482 Class E Non-Voting Shares (the «E Shares»);
- 14,482 Class F Non-Voting Shares (the «F Shares»);
each with a nominal value of one euro twenty-five cents (EUR 1.25).

<i>Intervention - Subscription - Payment

The current shareholders having waived their preferential subscription rights, thereupon appeared CIDRON SEVEN

LIMITED, having its registered office located at 22 Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey JE4 8PX, Channel
Islands, registered with the Jersey Financial Services Commission under number 89475, hereby represented by Mr
Alexandre Gobert, attorney-at-law, residing in Luxembourg, which, through its proxyholder declared to subscribe for
all the newly issued shares and to have them fully paid, so that the amount of seven hundred twenty-four thousand
seventy-five euros (EUR 724,075.-) is from now on at the disposal of the Company, evidence of which has been given
to the undersigned notary, by a bank certificate.

<i>Second resolution

As a consequence of the first resolution, the general meeting decides to amend Article 5.1 (Capital) so that it will be

read as follows:

«5.1. Capital 
The subscribed capital of the Company is set at one million seven hundred thousand euros (EUR 1,700,000.-) divided

into: 

all with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) per Share.»

<i>Third resolution

The general meeting decides to proceed to a full restatement of the articles of association, so that the articles will

have the following wording:

Art. 1. Form, Name
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the Shares hereafter

issued a Company in the form of a société anonyme, under the name of DINO S.A.

Art. 2. Definitions
In addition to the other terms defined in other clauses of these articles of association, the following words and terms

shall have the following meanings if and when written with capital letters:

«Articles» means these articles of association in their present form and as amended from time to time in accordance

with the Shareholders’ Agreement (and Article shall be construed accordingly);

«Board of Directors Consent» means the consent of the board of directors given at a meeting of the board of direc-

tors duly convened and held in accordance with the Articles;

«Annual General Shareholders’ Meeting» means the General Shareholders’ Meeting held each year in accordance

with Article 70 of the Company Act;

«Board of Directors» has the meaning as set forth in Article 10.1.
«Business Day» means a day (other than a Saturday or Sunday) on which banks generally are open both in Amsterdam

and in Luxembourg for a full range of business;

«Business Plan» means the financial business plan for the Group relating to the then current Financial Year and four

succeeding Financial Years (in a format approved from time to time by the Board of Directors) to be updated annually;

«Class A Ordinary Shares» means the ordinary shares of class A and «Class A Share» means any of them;
«Class B Ordinary Shares» means the ordinary shares of class B and «Class B Ordinary Share» means any of them;
«Class C Non-Voting Shares» means the non-voting shares of class C and «Class C Non-Voting Share» means any of

them;

«Class D Non-Voting Shares» means the non-voting shares of class D and «Class D Non-Voting Share» means any

of them;

«Class E Non-Voting Shares» means the non-voting shares of class E and «Class E Non-Voting Share» means any of

them;

«Class F Non-Voting Shares» means the non-voting shares of class F and «Class F Non-Voting Share» means any of

them;

(a) 800,800

Class A Ordinary Shares

(b) 423,200

Class B Ordinary Shares 

(c)

34,000

Class C Non-Voting Shares

(d)

34,000

Class D Non-Voting Shares

(e)

34,000

Class E Non-Voting Shares

(f)

34,000

Class F Non-Voting Shares

33604

«Company» means the société anonyme DINO S.A. governed by these Articles;
«Company Act» means the Luxembourg law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended from time to

time;

«Company’s Group» means the Company and its direct and indirect subsidiaries;
CVC Funds means each of CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III L.P., CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS

III PARALLEL FUND A L.P., CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND B L.P., each a Cayman Islands
limited partnership CVC EUROPE ENTERPRISE (DOMESTIC) L.P., a Delaware limited partnership, CVC EUROPE
ENTERPRISE (CAYMAN) L.P., a Cayman Islands limited partnership, CITI EUROPE CO-INVEST, L.P., a Delaware lim-
ited partnership CITICORP CAPITAL INVESTORS EUROPE LIMITED, a Delaware limited liability company and
CAPITAL INVESTORS 2002 LIMITED, a United Kingdom limited liability company;

CVC Group means CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III L.P., CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III

PARALLEL FUND A L.P., CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND B L.P., CVC EUROPE
ENTERPRISE (DOMESTIC) L.P., CVC EUROPE ENTERPRISE (CAYMAN) L.P., CITI EUROPE CO-INVEST, L.P.,
CITICORP CAPITAL INVESTORS EUROPE LIMITED, CITICORP CAPITAL INVESTORS EUROPE LIMITED, CAPITAL
VENTURES NOMINEES LIMITED and CAPITAL INVESTORS 2002 LIMITED (EACH A CVC ENTITY) and any of:

(a) its Subsidiaries from time to time; and 
(b) the ultimate Holding company of any CVC Entity from time to time; and 
(c) every other person which is a Subsidiary of the same ultimate Holding company from time to time; and
(d) any fund, limited partnership or collective investment or co-investment scheme managed by any CVC Entity or

any of the persons in paragraphs (a), (b), (c), (e) and (f) which has or is to acquire an indirect economic interest in the
Group; and

(e) any partnership of which any CVC Entity is a partner; and
(f) any limited partner of a CVC Entity; and 
(g) any general partner of a CVC Entity or any Holding Company or Subsidiary of any general partner of a CVC Entity;

and

(h) any nominee of any CVC Entity, 
and in each case excluding each member of the Group;
«Financial Year» has the meaning as set forth in Article 20;
«General Shareholders’ Meeting» means any general meeting of the Shareholders of the Company;
«Investor» means the CVC Funds and Nordic together;
«Nordic» means NC V LIMITED AND NORDIC CAPITAL V LIMITED, each a private limited company incorporated

under the laws of Jersey, Channel Islands and acting in its capacity as general partner and on behalf of NORDIC
CAPITAL V, L.P., and each having its registered addresses at PO Box 87, 22 Grenville Street, St Helier, Jersey JE4 8PX,
Channel Islands;

«Nordic Group» means NORDIC, NC V LIMITED, NORDIC CAPITAL V LIMITED AND NORDIC CAPITAL V, L.P.

(each a Nordic Entity) and any of:

(a) its Subsidiaries from time to time; and 
(b) the ultimate Holding company of any Nordic Entity from time to time; and
(c) every other person which is a Subsidiary of the same ultimate Holding company from time to time; and
(d) any fund, limited partnership or collective investment or co-investment scheme managed by any Investor Entity

or any of the persons in paragraphs (a), (b), (c), (e) or (f) which has or is to acquire an indirect economic interest in the
Group; and

(e) any partnership of which any Nordic Entity is a partner; and
(f) any nominee of any Nordic Entity, 
and in each case excluding each member of the Group;
«Pre-emption Amount» means on a transfer of Stock in accordance with Article 6.2.2.4 (Permitted Transfers) hereof

the amount of Stock which a Shareholder is entitled to purchase, such amount in each case to be the number of Stock
held by him expressed as a proportion of the total of Stock held by the Shareholders that wish to acquire Stock pursuant
to Article 6.2.2.6 (Pre-Emptive Right to Purchase) hereof;

«Shareholders» means the holders of Shares of any class and «Shareholder» means any of them;
«Shareholders Agreement» means any shareholders’ agreement in relation to the Company signed between the

Shareholders from time to time;

«Shares» means the Shares of any class and «Share» means any of them;
«Swedish Holdco» means CIDRON HOLDING AB, a private limited liability company incorporated under the laws

of Sweden, having it registered address at Stureplan 4A, 114 35 Stockholm, Sweden, being a wholly owned Subsidiary
of the Company;

«Stock» means the Shares, any new shares, of any class, options, loans or any other financial instruments of the

Company;

«Third Party Purchaser» has the meaning as set out in Article 6.2.2.3.

Art. 3. Duration
The Company is established for an unlimited duration. The Company may be dissolved at any time by a resolution of

the Shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles as prescribed at Article 18 hereof. 

Art. 4. Object
The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange

33605

or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, administration,
development and management of the Company’s portfolio. The Company may also hold interests in partnerships.

The Company may borrow in any form and proceed to the issue of bonds, debentures as well as any other debt

instruments.

The Company may grant, directly or indirectly, assistance to affiliated or group companies, take any controlling and/

or supervisory measures and carry out any operation, which it may deem necessary or incidental to the accomplishment
and development of its purposes.

The Company may further carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on

immovable or movable property.

The Company is a corporate taxpayer subject to common tax law and does not fall in the scope of the holding

company law of 31 July 1929.

Art. 5. Registered office
The registered office of the Company is established in Luxembourg City. The registered office may be transferred

within the City of Luxembourg by decision of the Board of Directors. Branches or other offices may be established
either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the Board of Directors.

Art. 6. Capital - Shares and Share Certificates
6.1. Capital 
The subscribed capital of the Company is set at one million seven hundred thousand euros (EUR 1,700,000.-) divided

into: 

all with a par value of one euro and twenty-five cents (1 euro 25 cents) per Share.
6.2. Shares and Transfer of Stock
6.2.1. Shares
The Shares shall be in registered form only.
The Company shall consider the person in whose name the Shares are registered in the register of Shareholders as

the owner of such Shares.

Certificates stating such inscription shall be delivered to the Shareholder. Transfer of registered Shares shall be

effected by a declaration of transfer inscribed in the register of Shareholders, dated and signed by the transferor and
the transferee or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore. Such transfer may also be effected
by delivering the certificate representing the Share to the Company duly endorsed to the transferee.

6.2.2. Transfer Restrictions
6.2.2.1. General Prohibition on Transfer of Stock
The provisions of this Article 6.2.2 (Transfer Restrictions) apply in relation to any transfer, or proposed transfer, of

Stock or any interest in Stock.

6.2.2.2. Restriction on Transfer
Except as permitted by this Article 6.2.2 (Transfer restrictions) no Shareholder shall:
(a) transfer any Stock;
(b) grant, declare, create or dispose of any right or interest in any Stock;
(c) create or permit to exist any pledge, lien, fixed or floating charge or other encumbrance whatsoever over any

Stock.

6.2.2.3. Conditions Applicable to Transfers
Completion of any transfer of Stock pursuant to this Article 6.2.2 shall be subject to the condition that any transferee,

who is not already a Shareholder («Third Party Purchaser») shall first have executed and delivered a deed of adherence
(the «Deed of Adherence») providing that such transferee will become party to the Shareholders’ Agreement and that
any Stock held by such transferee will be subject to the provisions of the Shareholders’ Agreement.

6.2.2.4. Permitted Transfers
Stock (the «Seller’s Stock») may only be transferred by a Shareholder (a «Seller») in accordance with the procedures

set down in Article 6.2.2.5 (Transfer Notice) to Article 6.2.2.7 (Sellers Right to Sell to Third Party Purchaser), except
for those:

(a) transfers pursuant to this Article 6.2.2.4 (Permitted Transfers);
(b) transfers in accordance with the tag-along and drag-along rights described in Article 6.3.2 hereof and;
(c) transfer by the CVC Funds of strip of instruments containing Shares (other than Class A Ordinary Shares) and

loan stock up to an amount of EUR 40,000,000.- to any of the limited partners of or any of the underlying investors in
any CVC Entity (provided that this strip will not have any voting rights attached to it).

Any CVC Entity may at any time transfer any of the Stock held by it to any other CVC Entity or to any member of

the CVC Group and the other Shareholders shall co-operate with such transfer and shall execute all such documents
in order to allow the execution of such transfer. If the above described transfer is for the sole or overriding purpose of
selling the Stock to effectively make a non-permitted transfer a permitted one, the CVC Group shall be prohibited from
selling the Stock of such purchasing CVC Entity or member of the CVC Group holding the Stock.

(a) 800,800

Class A Ordinary Shares

(b) 423,200

Class B Ordinary Shares 

(c)

34,000

Class C Non-Voting Shares

(d)

34,000

Class D Non-Voting Shares

(e)

34,000

Class E Non-Voting Shares

(f)

34,000

Class F Non-Voting Shares

33606

Any Nordic Entity may at any time transfer any of the Stock held by it to any other Nordic Entity or to any member

of the Nordic Group and the other Shareholders shall co-operate with such transfer and shall execute all such
documents in order to allow the execution of such transfer. If the above described transfer is for the sole or overriding
purpose of selling the Stock to effectively make a non-permitted transfer a permitted one, the Nordic Group shall be
prohibited from selling the Stock of such purchasing Nordic Entity or member of the Nordic Group holding the Stock.

6.2.2.5. Transfer Notice
Except in the case of transfers mentioned in Article 6.2.2.4 (Permitted Transfers), before a CVC Entity or a Nordic

Entity makes or purports to make any transfer of all but not some only of its Stock in response to a bona fide offer for
all but not some only of his Stock, such CVC Entity or a Nordic Entity shall first give to the Company notice in writing
(an «Investor Transfer Notice») of the number of Stock to be transferred (the «Investor Transfer Stock»), the proposed
purchase price and other material terms and conditions on which such CVC Entity or a Nordic Entity is proposing to
transfer the Stock. The Company shall forthwith send a copy of the Transfer Notice to CVC Funds and/or Nordic, as
the case may be. An Transfer Notice shall be irrevocable.

Except in the case of transfers mentioned in Article 6.2.2.4 (Permitted Transfers), before a Shareholder, not being a

CVC Entity or a Nordic Entity, makes or purports to make any transfer of all but not some only of its Stock in response
to a bona fide offer for all but not some only of his Stock, the Seller shall first give to the Company notice in writing (a
«Transfer Notice») of the number of Stock to be transferred (the «Transfer Stock»), the proposed purchase price and
other material terms and conditions on which the Seller is proposing to transfer the Stock. The Company shall forthwith
send a copy of the Transfer Notice to the Other Sellers, as the case may be. A Transfer Notice shall be irrevocable.

6.2.2.6. Pre-Emptive Right to Purchase
On receipt of the Investor Transfer Notice, each of CVC Funds and Nordic (an «Eligible Investor Applicant») shall

have the right to purchase the Investor Transfer Stock at the purchase price specified in the Investor Transfer Notice.
Each Eligible Investor Applicant wishing to apply to purchase Stock (an «Investor Purchaser») shall deliver to the
Company a written notice (an «Investor Purchase Notice») indicating that it wishes to acquire the Investor Transfer
Stock (the «Investor Transfer Application Amount») within Fifteen (15) Business Days of receipt of an Investor Transfer
Notice. The Eligible Investor Applicant shall, by delivering an Investor Purchase Notice, apply for the Investor Transfer
Application Amount, and become bound to purchase the Investor Transfer Application Amount in accordance with the
Investor Transfer Notice and this Article 6.2.2.6.

On receipt of the Transfer Notice, each of the Shareholders (an Eligible Applicant) shall have the right to purchase

up to its Pre-emption Amount of the Transfer Stock at the purchase price specified in the Transfer Notice. Each Eligible
Applicant wishing to apply to purchase the Transfer Stock (a Purchaser) shall deliver to the Company a written notice
(a Purchase Notice) indicating the number of Transfer Stock it wishes to acquire (the Transfer Application Amount)
within 15 Business Days of receipt of a Transfer Notice. Each Eligible Applicant shall, by delivering a Purchase Notice
become bound to purchase its Transfer Application Amount in accordance with the Transfer Notice and this Article
6.2.2.6

6.2.2.7. Sellers Right to Sell to Third Party Purchaser
If no Investor Purchase Notice is delivered in accordance with clause 6.2.2.6 above, each of the CVC Funds or Nordic,

as the case may be, in its sole discretion, subject always to the fulfilment of the terms and conditions set out in the
Investor Transfer Notice, shall sell the Investor Transfer Stock on a bona fide arm’s length sale to a purchaser at a price
being not less than the purchase price and on the same terms and conditions as specified in the Investor Transfer Notice
provided that:

(a) such sale shall have been completed within a period of forty-five (45) Business Days after the later of: (i) the date

of the Transfer Notice or (ii) the date on which the latest Purchase Notice ceased to be binding on the Seller; and

(b) the provisions of Article 6.2.2.3 are complied with.
A Seller other than CVC Funds or Nordic, shall not have the right to sell its Stock to any third party without the

prior written consent of CVC Funds and Nordic.

6.2.3. Tag and Drag Along Rights
6.2.3.1. If CVC Funds or Nordic wishes to sell all but not some only of its Stock, the holder or holders of such Stock

(the «Seller(s)») shall not complete such transfer unless it or they ensure(s) that the purchaser offers to buy from the
other Shareholders, as the case may be, all the Stock held by such Shareholders at the same price per Stock (whether
the consideration is cash or newly issued shares in the proposed purchaser’s share capital) as apply to the purchase of
the Stock of the Seller(s). The offer (the «Tag Along Notice») shall:

(a) be irrevocable and unconditional (except for any conditions which apply to the proposed transfer of the Stock of

the Seller(s));

(b) be open for acceptance during a period of not less than fifteen (15) Business Days after receipt of such offer; and
(c) specify that completion shall be effected at the office by delivery of the duly executed instruments of transfer in

respect of the relevant Stock against a bankers’ draft in respect of any purchase price thereof and delivery of instruments
of title in respect of any other consideration.

6.2.3.2. If the Tag Along Notice is accepted, the proposed transfer shall be conditional upon completion of the

Seller(s)’ sale to the Third Party Purchaser and shall be completed at the same time as that sale which may not occur
after the day ten (10) Business Days after the fifteen (15) Business Day period referred to in Article 6.2.3.1 (b) above
and the date of which shall be stated in the offer.

6.2.3.3. No Tag Along Notice shall be required pursuant to Article 6.2.3.1 if a Drag Along Notice has been served

under Article 6.2.3.4 below.

6.2.3.4. CVC Funds or Nordic (the «Transferor(s)») shall have the right to require all the other Shareholders (the

«Co-Selling Shareholders») to:

33607

(a) transfer all their Stock to the proposed transferee at the same time as, and conditional upon such transfer being

completed, by giving notice to that effect to the Co-Selling Shareholders (the «Article 6.2.3.4 (a) Drag Along Notice»);

or, at the option of the Transferor,
(b) transfer all their Stock to the Transferor by giving notice to that effect to the Co-Selling Shareholders (the «Article

6.2.3.4 (b) Drag Along Notice»)

(the Article 6.2.3.4 (a) Drag Along Notice and the Article 6.2.3.4 (b) Drag Along Notice hereinafter each individually

and collectively, as the context requires, referred to as a «Drag Along Notice»)

6.2.3.5. The Article 6.2.3.4 (a) Drag Along Notice shall be accompanied by copies of all documents required to be

executed by the Co-Selling Shareholders to give effect to the transfer and the consideration for the transfer shall be
divided amongst the Transferor(s) and the Co-Selling Shareholders by reference to the Stock they each hold as if such
consideration were the proceeds received upon a liquidation of the Company.

6.2.3.6. The Article 6.2.3.4 (b) Drag Along Notice shall be accompanied by copies of all documents evidencing the

terms and conditions (including as to the consideration) of the sale and transfer of all Stock to such third party and shall
contain an unconditional commitment on the part of the Transferor to transfer all the Stock of the Company to such
third party immediately upon becoming the sole Shareholder of the Company. The Article 6.2.3.4 (b) Drag Along Notice
shall further be accompanied by all relevant documents to be executed by the Co-Selling Shareholders to give effect to
the transfer of the relevant Stock to the Transferor. The consideration for the transfer shall be divided amongst the
Transferor(s) and the Co-Selling Shareholders by reference to the Stock they each hold as if such consideration were
the proceeds received upon a liquidation of the Company.

6.2.3.7. Within ten (10) Business Days after the delivery of a Drag Along Notice (the «Drag Along Period»), or any

longer period that the Transferor agrees to, each Co-Selling Shareholder shall have returned to the Transferor all doc-
uments required to be executed in connection with the proposed Sale.

6.2.3.8. If a Sale has not completed within one hundred and eighty (180) [calendar] days of the date of a Drag Along

Notice, the Co-Selling Shareholders shall no longer be obliged to co-operate fully with such Sale (unless the failure of
the Sale to complete is a result of a Co-Selling Shareholder not abiding by its obligations of Article 6.2.3.4 up to and
including Article 6.2.3.7 hereof).

Art. 7. Increase of Capital
The capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the Shareholders adopted in the manner

required for amendment of these Articles, as prescribed in Article 18 hereof.

Art. 8. Redemption of Shares
The Company may purchase its own Shares in accordance with the provisions of the Company Act.

Art. 9. General Shareholders’ Meetings 
9.1. Any regularly constituted General Shareholders’ Meeting of the Company shall represent the entire body of

Shareholders of the Company.

The General Shareholders’ Meeting shall have the widest powers to adopt or ratify any action relating to the Com-

pany. In particular, the General Shareholders’ Meeting shall have competence in all matters where the Board of Direc-
tors, in its sole discretion, desires the formal approval of the General Shareholders’ Meeting.

9.2. The Board of Directors and the Management Committee will not take any action or decision relating to the mat-

ters listed in this Article 9.2 unless it has obtained the prior approval of the General Shareholders’ Meeting:

a) Declarations or payments of any dividend or distribution by the Company; 
b) Appointing or removing the Company’s Group auditors; 
c) Any proposal to wind up any Group Company or other voluntary proceeding seeking liquidation, reorganisation,

readjustment or other relief under any corporate, bankruptcy, insolvency or similar law or the consent by any Group
Company to a decree or order for relief or any filing of a petition under such law or to the appointments of a trustee,
receiver or liquidator or any other voluntary action by any Group Company in furtherance of its bankruptcy, reorgan-
isation, liquidation, dissolution or termination of its corporate status;

d) A proposal that any member of the Company’s Group would file for bankruptcy, be wound-up or that any liqui-

dation proceedings be commenced;

e) A proposal to engage in any business other than the Sugar Confectionery Division of CSM;
f) Filing for any listing of securities or debt instruments of any member of the Company’s Group;
g) Any transaction or arrangement or agreement between a (i) Director (or any connected person of a Director)

and (ii) any member of the Company’s Group.

9.3.The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the General Shareholders’ Meet-

ing of the Company, unless otherwise provided herein.

9.4. Each Class A Ordinary Share and each Class B Ordinary Share is entitled to one vote. Shares of other Classes

are not entitled to vote, unless provision to the contrary in the Company Act. A Shareholder may act at any General
Shareholders’ Meeting by appointing another person as his proxy in writing or by fax or telegram or telex.

9.5. Except as otherwise required by law, resolutions at a General Shareholders’ Meeting duly convened will be

passed by a simple majority of those present and voting.

9.6. The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by Shareholders for them to

take part in any General Shareholders’ Meeting

9.7. Convening notices for every General Shareholders’ Meeting shall contain the agenda and shall be sent Eight (8)

calendar days before the General Shareholders’ Meeting by registered letter to the Shareholders. However, if all Share-
holders are present or represented at a General Shareholders’ Meeting, and if they state that they have been informed
of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

33608

Art. 10. Board of Directors
10.1. The Company shall be managed by a board of directors (the «Board of Directors») composed of six members

(each a «Director»), who need not be Shareholders of the Company. 

10.2. The Directors shall be appointed by the General Shareholders’ Meeting in accordance with the following rules: 
10.2.1.Two (2) Directors shall be appointed on a list of candidates proposed by Nordic (the «B Directors»)
10.2.2. Four (4) Directors shall be appointed on a list of candidates proposed by CVC Funds (the «A Directors»). In

addition, as long as CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III LP is a Shareholder of the Company, it shall have the right
to present a list of at least two nominees and the General Shareholders’ Meeting shall appoint one A Director from this
list;

10.3. The Directors shall be appointed for a period of maximum six years and shall hold office until their successors

are elected.

Any Director may be removed with or without cause by resolution adopted by the Shareholders and replaced at any

time. 

10.4. In the event a Director is removed or replaced or in the event a Director resigns, dies, retires or in the event

of any other vacancy, his/her replacement shall be appointed in compliance with the provisions of Articles 10.2.1 to
10.2.2 above, so that if CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III LP is a Shareholder of the Company it shall be rep-
resented on the Board of Directors.

10.5. The members of the Board of Directors shall not be remunerated for their services as Director. The Chairman

will always be remunerated. The Company shall reimburse the Directors for reasonable expenses incurred in the car-
rying out of their office, including reasonable travel and living expenses incurred for attending meetings of the Board of
Directors.

10.6. Subject to prior authorization by and within the limits as determined by the General Shareholders’ Meeting, the

Board of directors may delegate the day-to-day management of the Company as well as any special task to a committee
(the «Management Committee») in close consultation with the Chairman.

Art. 11. Procedures of Meeting of the Board of Directors
11.1. The chairman (the «Chairman») will be elected by the Board of Directors from among the A Directors. The

Chairman may also choose a secretary, who need not be a Director and who shall be responsible for keeping the min-
utes of the meeting of the Board of Directors and of the Shareholders. 

11.2. The chairman shall preside at all General Shareholders’ Meetings and at all meetings of the Board of Directors,

but in his absence the Shareholders or the Board of Directors may appoint another chairman pro tempore by vote of
the majority present at any such meeting, provided that the Chairman pro tempore will always be an A Director.

11.3. Meetings of the Board of Directors shall be held at least six (6) times during the first financial year following 1

January 2005 and thereafter at least Four (4) times a year in accordance with the Articles.

11.4. At least ten (10) Business Days notice in writing shall be given to each of the Director of any meeting of the

Board of Directors, provided always that a shorter period of notice may be given with the written approval of at least
two (2) Directors (of which one being an A Director and the other one being a B Director). At least five (5) Business
Days notice shall be given to each of the Directors regarding a written agenda containing, inter alia, an agenda identifying
in reasonable detail the matters to be discussed at the meeting (which, unless otherwise agreed by the Directors, shall
include a review of the Business and of the operations of the Company) and shall be accompanied by copies of any rel-
evant papers to be discussed at the meeting. 

11.5. Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by fax, or telegram

or telex another Director as his proxy. A Director may represent several of his colleagues. The use of video confer-
encing equipment and conference call shall be allowed and the Directors using this technology shall be deemed to be
present and shall be authorised to vote by video or by phone. After deliberation, votes may also be cast in writing or
by fax or telegram or telex or by telephone provided in such latter event such vote is confirmed in writing.

11.6. The quorum for the transaction of business at any meeting of the Board of Directors shall be at least four (4)

Directors, of which at least Two (2) shall be A Directors and at least two (2) shall be B Directors. If such a quorum is
not present within sixty (60) minutes from the time appointed for the meeting or if during the meeting such quorum
ceases to be present for a continuous period exceeding sixty (60) minutes (the meeting being suspended during such
absence), the meeting shall be adjourned for five (5) Business Days. At an adjourned meeting any two (2) Directors of
which at least One (1) shall be an A Director and at least One (1) shall be a B Director, shall be the quorum.

11.7. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the Directors present or represented at such meeting. In

case of a tie, the chairman has the casting vote.

In addition, the decisions pertaining to the matters listed in this second paragraph of Article 11.7 require a Majority

of four (4) Directors (a «Qualified Majority»):

11.7.1. Any amendment to the budget or any action inconsistent with the budget including making or agreeing to make

any capital expenditure not provided for in the budget or the Business Plan in excess of five million euros (EUR
5,000,000.-). For the purposes of this sub paragraph 1, a series of related events shall be aggregated for purposes of
determining the value;

11.7.2. The entering into by any member of the Company’s Group of any contract, liability or commitment which

involves a sale, lease or disposition of assets, which is outside the ordinary course of business of the Company’s Group
and where the value of the transaction involved exceeds five million euros (EUR 5,000,000.-);

11.7.3. The granting of a guarantee or indemnity by any member of the Company’s Group in excess of five million

euros (EUR 5,000,000.-);

33609

11.7.4. Any Group company entering into (or terminating) any material partnership, joint venture or profit-sharing

agreement. For the purposes of this sub paragraph 4, «material» shall be defined as having an impact on shareholder
value of more than EUR 10,000,000.-;

11.7.5. Unless provided for in the Initial Business Plan, any investment in excess of five million euros (EUR 5,000,000.);
11.7.6. Any disposal or dilution of any direct or indirect material interest in any subsidiary of the Company;
11.7.7. Any subscription for or acquisition by any other means of any material interest (whether on its own behalf or

as nominee) in the share capital or instruments convertible into the share capital (or the equivalent) of any other body
corporate or undertaking, or the incorporation of, or any change to the articles or equivalent constitutional document
of any subsidiary of the Company;

11.7.8. Any issue or acquisition of equity securities or a reduction of share capital or the issue of any debt instrument

by any member of the Company’s Group or any grant of options over share capital or the co-operation by any member
of the Company’s Group with the issue of depositary receipts in respect of shares in the capital of any member of the
Company’s Group for a value of more than ten million euros (EUR 10,000,000.-);

11.7.9. Creating any mortgage, charge, encumbrance or other security interest of any nature in respect of all or any

material part of the Company’s Group undertakings, property or assets for a value of more than ten million euros (EUR
10,000,000.-);

11.7.10. Except and to the extent that the same has been provided for in the then current Business Plan, the entry

into of any contract, liability or commitment by any member of the Company’s Group which could involve a debt, ob-
ligation, liability or capital expenditure of any member of that Group in excess of five million euros (EUR 5,000,000.-);

11.7.11. Any entry by the Company or any of its subsidiaries into any new loan or loan facility exceeding permitted

indebtedness in the facilities agreement;

11.7.12. Any transaction or arrangement or agreement between (i) a Managing Director or Manager (or any connect-

ed person of a Managing Director or Manager) or a Shareholder and (ii) any member of the Company’s Group. 

11.7.13. Altering the initial strategic guidelines (as agreed among all Shareholders) or vary in any way the rights and

obligations therein.

11.7.14. The creation of or any material modification to the chief executive officer;
11.7.15. A proposal for a material acquisition or a material divestment (whether in a single transaction or series of

transactions) by any member of the Company’s Group of any business (or any material part of any business) or of any
shares in any company or any material merger (whether in a single transaction or series of transactions) by which any
member of the Company’s Group merges in whole or in part with any other company, or any proposal to enter into a
joint venture or to terminate such joint venture. Material for purposes of this clause means any transaction with an en-
terprise value in excess of ten million euros (EUR 10,000,000.-);

11.7.16. The approval of any material change in the principal accounting policies or practices of any member of the

Company’s Group.;

11.7.17. Any repayment of debt.
11.7.18. Any repurchase of shares from any company within the Group.
11.7.19. Appointment of directors (Sw. styrelseledamöter) in Swedish Holdco. 
11.8. In the event that any Director or officer of the Company may have any adverse personal interest in any trans-

action of the Company, such Director or officer shall make known to the Board of Directors such personal interest and
shall not consider, or vote on such transaction, and such Directors’, or officers’ interest therein shall be reported by
the Board of Directors to the next succeeding meeting of Shareholders subject to the responsibility of the Board of
Directors.

11.9. Resolutions signed by all the members of the Board of Directors shall have the same effect as if as resolutions

taken during a Board of Directors’ meeting.

11.10. The discussions of the Board of Directors shall be conducted in the English language.

Art. 12. Minutes of Meetings of the Board of Directors
12.1. The resolutions of the Board of Directors shall be recorded in the minutes, to be signed by the chairman (or

in his absence by the chairman pro tempore who presided at such meeting), at least one B Director, and the secretary,
or by a notary public, and recorded in the corporate book.

12.2. Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed

by the chairman, by the secretary or by two Directors.

Art. 13. Powers of the Board of Directors
13.1. The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the Company’s interests. All powers not expressly reserved by law or by the present articles to the General Share-
holders’ Meeting fall within the competence of the Board of Directors. 

13.2. Subject to the authorization of the General Shareholders’ Meeting and due observance of the Shareholders’

Agreement, the Board of Directors may delegate the day-to-day management of the business of the Company, the pow-
er to represent the Company with respect thereto, and any special task to a committee (the «Management Commit-
tee») which shall comprise a maximum of five (5) Managing Directors appointed and revoked by the Board of Directors.
The appointment of a Director of the Board of Directors as Managing Director of the Management Committee is subject
to the prior authorization of the General Shareholders’ Meeting, and shall entail the obligation for the Board of Direc-
tors to report each year to the Annual General Shareholders’ Meeting on the salary, fees and any advantages granted
to such Director.

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Art. 14. Binding Signature
The Company will be bound by the joint signature of two (2) Directors of the Company, by the joint signature of

two (2) Managing Director(s) of the Management Committee within the limits of the daily management or by the joint
or single signature of any person to whom such signatory power shall have been delegated by the Board of Directors.

Art. 15. Statutory Auditor
The operations of the Company shall be supervised by one or more statutory auditors as foreseen by law who need

not to be Shareholder. If there is more than one statutory auditor, the statutory auditors shall act as a collegium and
form the board of auditors. The statutory auditors shall be appointed by the Annual General Shareholders’ Meeting for
a period ending at the date of the next Annual General Shareholders’ Meeting.

Beside the statutory auditor(s), the general meeting of shareholders of the Company shall appoint One (1) independ-

ent auditor which shall be [one of the big four] or such other firm or chartered accountants of recognised international
standing as may be agreed from time to time in accordance with Article 11.7.

Art. 16. Appropriation of Profits
16.1. Legal Reserve 
From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law. This

allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten per cent (10%) of the
subscribed capital of the Company. 

16.2. Preferential and Recoverable Dividends 
Thereafter, preferential and recoverable dividends shall be distributed in the following order: 
A preferential and recoverable dividend corresponding to one-quarter of one percent (0.25%) of their nominal value

shall be distributed or accrued, in respect of each financial year of the Company, pari passu, to (i) the holders of Class
C Non-Voting Shares, (ii) the holders of Class D Non-Voting Shares, (iii) the holders of Class E Non-Voting Shares and,
(iv) the holders of Class F Non-Voting Shares, payable by fully closed accounting year, for the first accounting year pro
rata temporis and for the last time for the accounting year ended before the putting into liquidation of the Company; and

16.3. Ordinary Dividends
The General Shareholders’ Meeting, upon recommendation of the Board of Directors, shall determine how the re-

mainder of the annual net profits shall be disposed and may declare from time to time ordinary dividends, pari passu, to
(i) the holders of Class A Ordinary Shares (ii) the holders of Class B Ordinary Shares (iii) the holders of Class C Non-
Voting Shares, (iv) the holders of Class D Non-Voting Shares, (v) the holders of Class E Non-Voting Shares and, (vi) the
holders of Class F Non-Voting Shares, without ever exceeding the amounts proposed by the Board of Directors. 

16.4. Currency
The dividends declared may be paid in any currency selected by the Board of Directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the Board of Directors. The Board of Directors may make a final determination of
the rate of exchange applicable to translate dividend funds into the currency of their payment.

16.5. Forfeiture
A dividend declared but not claimed by the relevant Shareholder within five (5) years from such declaration cannot

thereafter be claimed by the holder of such Share, but shall instead be forfeited by the holder of such Share and shall
revert to the Company.

16.6. Interest
No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Company on behalf of holders of

Shares.

16.7. Interim Dividends
Interim dividends may be distributed, subject to the conditions laid down by law, upon decision of the Board of Di-

rectors and report by the statutory auditors.

Art. 17. Dissolution and Liquidation
17.1. Appointment and Powers of Liquidators
In the event of dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators named by

the General Shareholders’ Meeting affecting such dissolution and which shall determine their powers and their compen-
sation.

17.2. Preferential and Recoverable Dividend
After clearance of all debts, the holders of Class C Non-Voting Shares, the holders of Class D Non-Voting Shares,

the holders of Class E Non-Voting Shares and, the holders of Class F Non-Voting Shares shall receive, pari passu, pay-
ment of their accumulated preferential and recoverable dividend which has not yet been received up until the last ac-
counting year prior to the putting into liquidation of the Company (to be payable whether or not the preferential
dividend has been declared or earned) in priority to payment to the holders of Class A Ordinary Shares and to the
holders of Class B Ordinary Shares.

Thereafter, the outstanding amounts will be distributed in the order of priority as set out in Articles 17.3 and 17.4.
17.3. Reimbursement of Investment
The par value and issue premium paid, if any, with respect to the Class C Non-Voting Shares, the Class D Non-Voting

Shares, the Class E Non-Voting Shares and, the Class F Non-Voting Shares shall be paid, pari passu, to the holders of
Class C Non-Voting Shares, the holders of Class D Non-Voting Shares, the holders of Class E Non-Voting Shares and,
the holders of Class F Non-Voting Shares respectively, in priority to payment of the par value and issue premium to be
paid to the holders of Class A Ordinary Shares and to the holders of Class B Ordinary Shares with respect to the Class
A Ordinary Shares and to the Class B Ordinary Shares.

33611

17.4. Liquidation Boni
Thereafter, any liquidation surplus will be distributed to the Shareholders pro rata to the number of Shares held by

each Shareholder.

Art. 18. Amendment of Articles
These Articles may be amended from time to time by a General Shareholders’ Meeting, subject to the quorum and

voting requirements provided by the laws of Luxembourg. Furthermore, if CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III
LP is a Shareholder of the Company, the provisions of Article 10.2.2., and 10.4 may be amended only with the consent
of CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III LP. 

Art. 19. Annual General Shareholders’ Meeting 
The Annual General Shareholders’ Meeting shall be held, in accordance with the Company Act at the registered office

of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting, on the third Tuesday
of October at 3 p.m.

If such day is not a Business Day, the Annual General Shareholders’ Meeting shall be held on the next following Busi-

ness Day. The Annual General Shareholders’ Meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the
Board of Directors, exceptional circumstances so require. 

Other General Shareholders’ Meeting, both ordinary and extraordinary, may be held at such place and time as may

be specified in the respective notice of meetings. They may be held at the registered office or in any other place.

Art. 20. Financial Year
The financial year of the Company (the «Financial Year») begins on the first day of July and terminates on the last day

of June.

Art. 21. CVC Funds and Nordic Right to Information
The Management Committee, if such Committee has been appointed, shall supply CVC Funds and Nordic with the

following information:

21.1. not later than 30 days prior to the start of each Financial Year of the Company’s Group: a draft Business Plan

and a draft strategic paper for the Company’s Group for the forthcoming Financial Year, including a schedule including
monthly financial budgets, a cash flow forecast, a profit and loss account and balance sheet forecast for the Company’s
Group in respect of such Financial Year, itemised revenue budgets and showing proposed trading and cash flow figures,
manning levels and all material proposed acquisitions, disposals and other commitments for such Financial Year, together
with an overview for the following two accounting reference periods;

21.2. not later than at the start of each Financial Year, a strategy paper and a budget for such Financial Year (including

all of the information referred to in paragraph (a) above), which strategy paper and budget has been approved by the
Board of Directors;

21.3. if it is proposed to amend any strategy paper or budget, at least one month prior to the revised strategy paper

or budget being presented to the Management Committee, a revised draft of the revised strategy paper or budget (in-
cluding all of the information referred to in paragraph (a) above) for review and comments by CVC Funds and Nordic;

21.4. as soon as practicable (and in any event within four months after the end of each financial year), the audited

consolidated accounts of the Company’s Group for that year;

21.5. as soon as practicable (and in any event within thirty (30) days after the end of each four week period except

for periods 1 and 7), the four-weekly management accounts which shall consist of a balance sheet, profit and loss ac-
count, cashflow statement and management commentary, both on a consolidated basis and for each division and/or ma-
jor sub-division within the Company’s Group, all on the basis of accounting principles and policies approved by the Board
of Directors from time to time, consistently applied, as well as a brief description of all major pending management issues
concerning the Company’s Group; and

21.6. such other financial or management information (including, without limitation, four-weekly management ac-

counts of certain Group Companies) as CVC Funds and Nordic (to the extent necessary to protect their interests as
investors in the Company’s Group) may from time to time reasonably request.

Art. 22. Governing Law
All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the Company Act.

<i>Fourth resolution

The general meeting resolves to dismiss the current members of the board of directors, to grant them discharge for

the exercise of their mandates until this day and to appoint the following persons as Directors:

A Directors:
- Mr Louis Rudolph Jules van Rappard, managing partner, born in Curacao (Netherlands Antilles) on 27 September

1960, residing at Boekenroodeweg 89-91, 2111 HL Aerdenhout (The Netherlands);

- Mr Robert Jan Alphons Marie van Ogtrop, Industrial Partner, born in Johannesburg (South Africa) on 14 April 1956,

residing at Stukkenlaan 10, 1272 NX Huizen (The Netherlands);

- Mr Adrianus Nuhn, CEO Sara Lee/DE International BV, born in Maastricht (the Netherlands) on 6 July 1953, residing

at Burgemeester’s Jacoblaan 24, 1041 BR Bussum (The Netherlands);

- Mr Gijs Vuursteen, director, born in Geldrop (The Netherlands) on 8 September 1973, residing at Schiphol, boul-

evard 285, NL-1118 BH Luchthaven Schiphol (The Netherlands);

B Directors:
- Mr Hans Eckerstrom, Director Nordic Capital, born in Karlskoga (Sweden) on 16 February 1972, residing at

Norrstigen 44, 181 31 Lidingo (Sweden);

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- Mr Robert Andreen, Partner and Managing Director Nordic Capital, born in Göteborg (Sweden) on 5 February

1943, residing at Strandvagen 37, 114 59 Stockholm (Sweden).

Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders resolving on the final accounts of 30 June

2005.

<i>Fifth resolution

The general meeting resolves to confirm the mandate of the current statutory auditor, FACTS SERVICES, S.à r.l.,

having its registered office in Grand-rue 22, L-2015 Luxembourg,

<i>Sixth resolution

The general meeting decides to appoint PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., having its registered office in Luxembourg.

Its terms of office will expire after the annual meeting of shareholders resolving on the final accounts of 30 June 2005.

There being no further business, the meeting is terminated.

<i>Costs - Declaration

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present increase of capital, is approximately EUR 11,520.-.

The undersigned notary has drawn the attention to article 32-3 (5), what the appearing parties acknowledge.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le deux mars.
Par-devant, Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme DINO S.A., une société ano-

nyme avec siège social à Luxembourg, constituée par acte du notaire instrumentant en date du 9 août 2004, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1150, daté du 13 novembre 2004, page 55159 (ci-après «la
Société»).

Les statuts ont été modifiés suivant acte dudit notaire en date du 25 février 2005, pas encore publiés au Mémorial C,

Recueil des Sociétés et Associations.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Maître Gérard Maîtrejean, avocat, demeurant à Luxembourg, qui dé-

signe comme secrétaire Monsieur Jean-Pierre Saddi, employé privé, demeurant à Mamer. L’assemblée choisit comme
scrutateur Maître Alexandre Gober, avocat, demeurant à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social d’un montant de sept cent vingt-quatre mille soixante-quinze euros (EUR 724.075,)

pour le porter de son montant actuel de neuf cent soixante-quinze mille neuf cent vingt-cinq euros (975.925,-) à un
million sept cent mille euros (EUR 1.700.000,-) par l’émission de: 

- 400.400 Actions Ordinaires de Classe A (les «Actions A»);
- 120.932 Actions Ordinaires de Classe B (les «Actions B»);
- 14.482 Actions sans droit de vote de Classe C (les «Actions C»);
- 14.482 Actions sans droit de vote de Classe D (les «Actions D»));
- 14.482 Actions sans droit de vote de Classe E (les «Actions E»);
- 14.482 Actions sans droit de vote de Classe F (les «Actions F»);
chacune d’une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25).
2. Renonciation par les actionnaires actuels à leurs droits préférentiels de souscription et souscription et libération

entière à leur valeur nominale de toutes les nouvelles actions émises par apport en espèce par CIDRON SEVEN
LIMITED, une société de droit de Jersey, enregistrée auprès du Jersey Financial Services Commission sous le numéro
89475.

3. Modification subséquente des dispositions de l’article 5.1 des statuts qui aura désormais la teneur suivante:
«5.1. Capital
Le capital souscrit de la Société est fixé à un million sept cent mille euros (EUR 1.700.000,-) divisé en:  

chacune d’une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25).»
4. Refonte totale des statuts notamment par:
- L’introduction de définitions;

(a) 800.800

Actions Ordinaires de Classe A

(b) 423.200

Actions Ordinaires de Classe B 

(c)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe C

(d)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe D

(e)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe E

(f)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe F

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- L’introduction de restrictions au transfert de titres et l’introduction de droits de préemption, et l’introduction d’un

droit de suite et d’une obligation de suite;

- Restrictions des pouvoirs du Conseil d’administration;
- Modification du pouvoir de signature;
- Modification des dispositions régissant la nomination des administrateurs;
- Introduction de la possibilité pour le conseil d’administration de déléguer la gestion journalière de la Société ainsi

que des tâches spécifiques à un comité de direction;

- Modification des dispositions régissant les modalités de réunion du conseil d’administration;
- Introduction de l’obligation pour la Société de nommer un réviseur d’entreprises;
- Introduction de règles régissant le rachat par la société de ses propres actions;
- Introduction du droit d’information en faveur de certains actionnaires. 
5. Elections statutaires.
6. Divers.

II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte. 

Resteront pareillement annexées au présent acte, les procurations des actionnaires représentés.
III. Au vu de la prédite liste de la présence, il apparaît que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital

social, est régulièrement constituée et peut délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à
l’ordre du jour. 

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social d’un montant de sept cent vingt-quatre mille soixante-

quinze euros (EUR 724.075,-) pour le porter de son montant actuel de neuf cent soixante-quinze mille neuf cent vingt-
cinq euros (EUR 975.925,-) à un million sept cent mille euros (EUR 1.700.000,-) par l’émission de: 

- 400.400 Actions Ordinaires de Classe A (les «Actions A»);
- 120.932 Actions Ordinaires de Classe B (les «Actions B»);
- 14.482 Actions sans droit de vote de Classe C (les «Actions C»);
- 14.482 Actions sans droit de vote de Classe D (les «Actions D»);
- 14.482 Actions sans droit de vote de Classe E (les «Actions E»);
- 14.482 Actions sans droit de vote de Classe F (les «Actions F»);
chacune d’une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25).

<i>Intervention - Souscription - Libération

Les actionnaires actuels ayant renoncé à leurs droits préférentiels de souscription, CIDRON SEVEN LIMITED, ayant

son siège social au 22, Grenville Street, PO Box 87, Saint Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Islands, enregistrée auprès du
Jersey Financial Services Commission sous le numéro 89475, représentée par Monsieur Alexandre Gobert, Avocat, de-
meurant à Luxembourg, lequel, déclare souscrire à l’entièreté des nouvelles actions émises et les libérer intégralement,
de sorte que le montant de sept cent vingt-quatre mille soixante-quinze euros (EUR 724.075,-) se trouve à présent à la
disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire, par un certificat bancaire. 

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la première résolution l’assemblée générale décide de modifier l’article 5.1 des statuts (Capital)

comme suit:

«5.1. Capital
Le capital souscrit de la Société est fixé à un million sept cent mille euros (EUR 1.700.000,-) divisé en: 

chacune d’une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25).»

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de procéder à une refonte totale des statuts, de sorte que les statuts auront désormais

la teneur suivante:

Art. 1

er

. Forme, Dénomination

Il est formé, entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des

actions ci-après créées, une société anonyme sous la dénomination de DINO S.A.

Art. 2. Définitions
En complément des autres termes définis dans les autres clauses des présents statuts, les mots et termes suivants

auront la signification qui suit si et lorsque ceux-ci ils sont stipulés en lettres majuscules:

(a) 800.800

Actions Ordinaires de Classe A

(b) 423.200

Actions Ordinaires de Classe B 

(c)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe C

(d)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe D

(e)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe E

(f)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe F

33614

«Statuts» signifie les présents statuts dans leur présente forme tels que modifiés de temps en temps conformément

au Pacte d’Actionnaires (et Article sera interprété de la même manière);

«Accord du Conseil d’administration» signifie l’accord du conseil d’administration donné lors d’une réunion du con-

seil d’administration dûment convoquée et tenue conformément aux Statuts;

«Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires» signifie l’Assemblée Générale des Actionnaires tenue chaque année

conformément à l’Article 70 de la Loi sur les Sociétés Commerciales;

«Conseil d’Administration» a la signification telle que déterminée à l’Article 10.1;
«Jour Ouvrable» signifie un jour (autre qu’un samedi ou un dimanche) où les banques sont généralement ouvertes

aussi bien à Amsterdam qu’à Luxembourg pour l’ensemble des opérations;

«Business Plan» signifie le plan financier du Groupe relatif à l’Exercice Social en cours et aux quatre Exercices Sociaux

suivants (sous la forme approuvée de temps en temps par le Conseil d’Administration) à adapter chaque année; 

«Actions Ordinaires de Classe A» signifie les actions ordinaires de classe A et «Une Action Ordinaire de Classe A»

signifie chacune d’entre-elles;

«Actions Ordinaires de Classe B» signifie les actions ordinaires de classe B et «Une Action Ordinaire de Classe B»

signifie chacune d’entre-elles;

«Actions sans Droit de Vote de Classe C» signifie les actions sans droit de vote de classe C et «Une Action sans

Droit de Vote de Classe C» signifie chacune d’entre-elles;

«Actions sans Droit de Vote de Classe D» signifie les actions sans droit de vote de classe D et «Une Action sans

Droit de Vote de Classe D» signifie chacune d’entre-elles;

«Actions sans Droit de Vote de Classe E» signifie les actions sans droit de vote de classe E et «Une Action sans Droit

de Vote de Classe E» signifie chacune d’entre-elles;

«Actions sans Droit de Vote de Classe F» signifie les actions sans droit de vote de classe F et «Une Action sans Droit

de Vote de Classe F» signifie chacune d’entre-elles;

«Société» signifie la société anonyme DINO S.A. régie par les présents Statuts;
«Loi sur les Sociétés Commerciales» signifie la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle qu’amendée;
«Groupe de la Société» signifie la Société et ses filiales directes et indirectes;
«Les Fonds CVC» signifie chacun des fonds suivants: CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III L.P., CVC

EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND A L.P., CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL
FUND B L.P., chacun d’eux étant des limited partnership des Iles Cayman, CVC EUROPE ENTERPRISE (DOMESTIC)
L.P., une limited partnership de droit de Delaware, CVC EUROPE ENTERPRISE (CAYMAN) L.P., une limited
partnership des Iles Cayman, CITI EUROPE CO-INVEST, L.P., une limited partnership de Delaware, CITICORP
CAPITAL INVESTORS EUROPE LIMITED, une limited liability company de Delaware et CAPITAL INVESTORS 2002
LIMITED, une limited liability company de droit anglais;

«Le Groupe CVC» signifie CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III L.P., CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS

III PARALLEL FUND A L.P., CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III PARALLEL FUND B L.P., CVC EUROPE
ENTERPRISE (DOMESTIC) L.P., CVC EUROPE ENTERPRISE (CAYMAN) L.P., CITI EUROPE CO-INVEST, L.P.,
CITICORP CAPITAL INVESTORS EUROPE LIMITED, CITICORP CAPITAL INVESTORS EUROPE LIMITED, CAPITAL
VENTURES NOMINEES LIMITED AND CAPITAL INVESTORS 2002 LIMITED (chacune une Entité CVC) et toute:

(a) Ses Filiales de temps en temps; et
(b) La société Holding de tête de toute Entité CVC de temps en temps; et
(c) Toute autre personne juridique qui est une Filiale de la même société Holding de tête de temps en temps; et
(d) Tout fond, limited partnership ou tout programme de gestion ou de co-gestion collective dont la gestion est as-

surée par l’une quelconque des Entités CVC ou des personnes mentionnées aux paragraphes (a), (b), (c), (e) et (f) qui
a acquis ou viendrait à acquérir un intérêt économique indirecte dans le Groupe; et

(e) Tout partnership duquel l’une quelconque des Entités CVC est partner; et
(f) Tout limited partner d’une Entité CVC; et
(g) Tout general partner d’une Entité CVC ou toute société Holding ou toute filiale de tout general partner d’une

Entité CVC; et

(h) Tout nominee de l’une quelconque Entité CVC;
et en tout état de cause excluant chaque membre du Groupe;
«Exercice Social» a la signification telle que décrite à l’Article 20;
«Assemblée Générale des Actionnaires» signifie toute assemblée générale des Actionnaires de la Société;
«L’Investisseur» signifie les Fonds CVC et Nordic ensemble;
«Nordic» signifie NC V LIMITED et NORDIC CAPITAL V LIMITED, chacune étant une private limited company

constituée selon les lois de Jersey, Channel Islands, et agissant en leur capacité de general partner et au nom de
NORDIC CAPITAL V, L.P., et chacune ayant son siège social au PO Box 87, 22 Grenville Street, St Helier, Jersey JE4
8PX, Channel Islands;

«Le Groupe Nordic» signifie NORDIC, NC V LIMITED, NORDIC CAPITAL V LIMITED ET NORDIC CAPITAL V,

L.P. (chacune étant une Entité Nordic) ainsi que:

(a) Ses Filiales de temps en temps; et
(b) La société Holding de tête de toute Entité Nordic de temps en temps; et
(c) Toute autre personne juridique qui est une Filiale de la même société Holding de tête de temps en temps; et
(d) Tout fond, limited partnership ou tout programme de gestion ou de co-gestion collective dont la gestion est as-

surée par l’une quelconque des Entités Investisseurs ou des personnes mentionnées aux paragraphes (a), (b), (c), (e) et
(f) qui a acquis ou viendrait à acquérir un intérêt économique indirecte dans le Groupe; et

(e) Tout partnership duquel l’une quelconque des Entités Nordic est partner; et

33615

(f) Tout nominee de l’une quelconque Entité Nordic;
et en tout état de cause excluant chaque membre du Group;
«Le Droit de Préemption» signifie lors d’un transfert de Titres conformément à l’Article 6.2.2.4 (Les Transferts Auto-

risés) le nombre de Titres qu’un Actionnaire est autorisé à acheter, ce nombre étant en tout état de cause le nombre
de Titres détenu par lui exprimé en proportion du total de Titres détenu par les Actionnaires qui désirent acquérir des
Titres conformément à l’Article 6.2.2.6. (Droit de Préemption d’Achat);

«Actionnaires» signifie les détenteurs des Actions de toute classe et «Actionnaire» signifie chacun d’entre eux;
«Pacte d’Actionnaires» signifie tout pacte d’actionnaires en relation avec la Société signé entre les Actionnaires de

temps en temps;

«Actions» signifie les Actions de toute classe et «Action» signifie chacune d’entre elles;
«Holdco Suédoise» signifie CIDRON HOLDING AB, a private limited liability company constituée sous les lois de

Suède, ayant son siège social à Stureplan 4 A, 114 35 Stockholm, Suède, étant une Filiale entièrement détenue par la
Société;

«Titres» signifie les Actions, toute nouvelle action, de toute classe, options, prêts ou tout autre instrument financier

de la Société;

«Tiers Acheteur» a la signification telle que décrite à l’Article 6.2.2.3.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée. La société pourra être dissoute à tout moment en vertu d’une

décision des actionnaires, dans les formes requises pour les modifications des statuts, telles que décrites à l’Article 18
ci-après.

Art. 4. Objet
L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoi-

ses et étrangères, l’acquisition par l’achat, la souscription ou de toute autre manière, ainsi que le transfert par vente,
échange ou autre, d’actions, d’obligations, de reconnaissances de dettes, notes ou autres titres de quelque forme que
ce soit, et la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La société peut en outre
prendre des participations dans des sociétés de personnes.

La Société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations, de reconnaissances de det-

tes ainsi que tout autre instruments de dettes.

D’une façon générale, elle peut accorder une assistance directe ou indirecte aux sociétés affiliées ou aux sociétés du

groupe, prendre toutes mesures de contrôle et/ou de supervision et accomplir toute opération qui pourrait être utile
à l’accomplissement et au développement de son objet.

La Société pourra en outre effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière, ainsi que toute transac-

tion sur des biens mobiliers ou immobiliers.

La Société est assujettie à l’imposition de droit commun et n’entre donc pas dans la sphère de la loi sur les sociétés

holding du 31 juillet 1929.

Art. 5. Siège social
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-ville. Le siège social pourra être transféré à l’intérieur du Grand-

Duché de Luxembourg par décision du conseil d’administration. Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis
au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision du conseil d’administration.

Art. 6. Capital - Actions et certificats d’actions
6.1. Capital
Le capital souscrit de la Société est fixé à un million sept cent mille euros (EUR 1.700.000,-) divisé en:  

chacune d’une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25).
6.2. Actions et Transfert des Titres
6.2.1. Actions
Les actions seront nominatives ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La Société reconnaît les personnes au nom desquelles les actions sont enregistrées dans le registre des actionnaires

comme les pleins propriétaires de ces actions.

Des certificats d’inscription nominatifs seront délivrés aux actionnaires. La cession d’actions nominatives devra être

effectuée par une déclaration de cession inscrite au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le cession-
naire ou par toute personne dûment mandatée à cet effet. Une cession pourra aussi être effectuée par le dépôt à la
société du certificat d’actions nominatives, dûment endossé en faveur du cessionnaire.

6.2.2. Restrictions de Transfert
6.2.2.1. Restrictions Générales de Transfert des Titres
Les dispositions de cet Article 6.2.2 (Restrictions de Transfert) s’applique à tout transfert, ou proposition de trans-

fert, des Titres ou de tout intérêt dans les Titres.

6.2.2.2. Restriction de Transfert
Sauf ce qui est autorisé par l’Article 6.2.2 (Restrictions de Transfert), aucun Actionnaire ne peut:

(a) 800.800

Actions Ordinaires de Classe A

(b) 423.200

Actions Ordinaires de Classe B 

(c)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe C

(d)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe D

(e)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe E

(f)

34.000

Actions sans droit de vote de Classe F

33616

(a) Transférer l’un quelconque de ses Titres;
(b) Accorder, déclarer, créer ou disposer de tout droit ou intérêt dans l’un quelconque de ses Titres;
(c) Créer ou permettre l’existence de tout gage, sûreté, sur un corps certain ou flottant (floating charge) ou toute

autre forme de charge sur l’un quelconque de ses Titres. 

6.2.2.3. Conditions Applicables aux Transferts
La réalisation de toute cession de Titres selon l’Article 6.2.2 sera soumise à la condition que tout cessionnaire, qui

n’est pas encore un Actionnaire («Tiers Acheteur»), devra au préalable avoir signé et produit un acte d’adhésion (l’«Acte
d’Adhésion») de sorte que ce cessionnaire deviendra partie au Pacte d’Actionnaires et que tout Titres qu’il détient sera
soumis aux dispositions du Pacte d’Actionnaires.

6.2.2.4. Transferts Autorisés
Les Titres (les «Titres du Vendeur») pourront uniquement être cédés par un Actionnaire (un «Vendeur») conformé-

ment aux règles décrites aux Articles 6.2.2.5 (Notification de Transfert) à 6.2.2.7 (Les Droits de Vente des Vendeurs
aux Tiers Acheteurs), les transferts suivants excepté:

(a) Les transferts conformément à cet Article 6.2.2.4 (Transferts Autorisés);
(b) Les transferts conformément au droit de suite et à l’obligation de suite tels que décrits à l’Article 6.3.2 ci-dessous

et;

(c) Le transfert par les Fonds CVC de strip d’instruments contenant des Actions (autres que des Actions Ordinaires

de Classe A) et des Titres de dettes jusqu’à un montant de EUR 40.000.000,- à l’un quelconque limited partner ou à l’un
quelconque des investisseurs sous-jacents dans l’une quelconque des Entités CVC (étant entendu qu’aucun droit de vote
ne peut être attaché à ce strip).

L’une quelconque des Entités CVC peut à tout moment céder tout Titre qu’elle détient à toute autre Entité CVC ou

à tout membre du Groupe CVC et les autres Actionnaires seront tenus d’apporter leur coopération en vue de ce trans-
fert et de signer tout document permettant la réalisation de ce transfert. Si l’opération de vente des Titres à travers le
transfert décrit ci-dessus à pour but unique ou déterminant de faire en sorte qu’un transfert non autorisé devienne un
transfert autorisé, le Groupe CVC se verra interdire la vente des Titres de l’Entité CVC ou du membre du Groupe CVC
concerné détenant les Titres.

L’une quelconque des Entités Nordic peut à tout moment céder tout Titre qu’elle détient à toute autre Entité Nordic

ou à tout membre du Groupe Nordic et les autres Actionnaires seront tenus d’apporter leur coopération en vue de ce
transfert et de signer tout document permettant la réalisation de ce transfert. Si l’opération de vente des Titres à travers
le transfert décrit ci-dessus à pour but unique ou déterminant de faire en sorte qu’un transfert non autorisé devienne
un transfert autorisé, le Groupe Nordic se verra interdire la vente des Titres de l’Entité Nordic ou du membre du Grou-
pe Nordic concerné détenant les Titres.

6.2.2.5. Notification de Transfert
Sauf dans le cas des transferts prévus à l’Article 6.2.2.4 (Transferts Autorisés), avant qu’une Entité CVC ou Nordic

ne transfère ou n’aie l’intention de transférer la totalité et non partie seulement de ses Titres en réponse à une offre
faite de bonne foie pour la totalité et non partie seulement de ses Titres, cette Entité CVC ou Nordic notifiera préala-
blement par écrit à la Société (une «Notification de Transfert Investisseur») le nombre de Titres à transférer (les «Titres
Investisseur Offerts à la Vente»), le prix d’achat proposé et les autres conditions contractuelles matérielles sur lesquelles
cette Entité CVC ou Nordic propose de transférer les Titres. La Société enverra immédiatement une copie de la No-
tification de Transfert aux Fonds CVC et/ou Nordics, le cas échéant. Une Notification de Transfert sera irrévocable.

Sauf dans le cas des transferts prévus à l’Article 6.2.2.4 (Transferts Autorisés), avant qu’un Actionnaire n’étant ni une

Entité CVC ou Nordic ne transfère ou n’aie l’intention de transférer la totalité et non partie seulement de ses Titres en
réponse à une offre faite de bonne foie pour la totalité et non partie seulement de ses Titres, le Vendeur notifiera préa-
lablement par écrit à la Société (une «Notification de Transfert») le nombre de Titres à transférer (les «Titres Offerts
à la Vente»), le prix d’achat proposé et les autres conditions contractuelles matérielles sur lesquelles le Vendeur propose
de transférer les Titres. La Société enverra immédiatement une copie de la Notification de Transfert aux autres Ven-
deurs, le cas échéant. Une Notification de Transfert sera irrévocable.

6.2.2.6. Droit de Préemption à l’Achat
A la réception de la Notification de Transfert Investisseur, chacun des Fonds CVC et Nordic (un «Candidat Investis-

seur Eligible») aura le droit d’acheter les Titres Investisseur à Transférer au prix d’achat tel que spécifié dans la Notifi-
cation de Transfert Investisseur. Chaque Candidat Investisseur Eligible, qui désire se porter acquéreur des Titres (un
«Acheteur Investisseur») délivrera à la Société une notification écrite (une «Notification d’Achat Investisseur») indi-
quant qu’il souhaite se porter acquéreur des Titres Investisseur Offerts à la Vente (le «Nombre de Titres Investisseur
Préemptés») dans les quinze (15) Jours Ouvrables après réception d’une Notification de Transfert Investisseur. Le Can-
didat Investisseur Eligible, en délivrant une Notification d’Achat Investisseur, se porte acquéreur du Nombre de Titres
Investisseur Préemptés, et est tenu d’acheter le Nombre de Titres Investisseur Préemptés conformément à la Notifica-
tion de Transfert Investisseur et à cet Article 6.2.2.6.

A la réception de la Notification de Transfert, chacun des Actionnaires (un «Candidat Eligible») aura le droit d’acheter

jusqu’à hauteur de son Droit de Préemption sur Titres Offerts à la Vente au prix d’achat tel que spécifié dans la Noti-
fication de Transfert. Chaque Candidat Eligible, qui désire se porter acquéreur des Titres (un «Acheteur») délivrera à
la Société une notification écrite (une «Notification d’Achat») indiquant le nombre de Titres Offerts à la Vente qu’il sou-
haite acquérir (le «Nombre de Titres Préemptés») dans les quinze (15) Jours Ouvrables après réception d’une Notifi-
cation de Transfert. Le Candidat Eligible, en délivrant une Notification d’Achat, se porte acquéreur du Nombre de Titres
Préemptés, et est tenu d’acheter le Nombre de Titres Préemptés conformément à la Notification de Transfert et à cet
Article 6.2.2.6.

33617

6.2.2.7. Le Droit de Vente des Vendeurs aux Tiers Acheteurs
Si aucune Notification d’Achat Investisseur n’est délivrée conformément à la clause 6.2.2.6 ci-dessus, chacun des

Fonds CVC ou Nordic, le cas échéant, à sa seule discrétion, à la condition que les termes définies dans la Notification
de Transfert Investisseur soient respectés, sera tenu de vendre les Titres Investisseurs Offerts à la Vente dans le cadre
d’une vente de bonne foie et aux conditions ordinaires de marché à un acheteur et à un prix qui ne pourra être inférieur
au prix d’achat et sous les mêmes termes que spécifiés dans la Notification de Transfert Investisseur étant entendu que:

(a) une telle vente devra être réalisée endéans une période de quarante-cinq (45) Jours Ouvrables après la dernière

de l’une des deux dates suivantes: (i) la date de la Notification de Transfert ou de (ii) la date à laquelle la dernière
Notification d’Achat a cessé d’avoir force obligatoire pour le Vendeur; et

(b) les dispositions de l’Article 6.2.2.3 sont respectées.
Un Vendeur autre que les Fonds CVC ou Nordic, n’auront pas le droit de vendre ses Titres à aucune tierce partie

sans l’accord préalable des Fonds CVC et Nordic.

6.2.3. Droit de Suite et Obligation de Suite 
6.2.3.1. Si les fonds CVC ou Nordic souhaitent vendre l’entièreté et non une partie seulement de leurs Titres, le dé-

tenteur ou les détenteurs de tels Titres (les «Vendeur(s)») n’accompliront pas un tel transfert à moins qu’il(s) s’assu-
re(nt) que l’acheteur n’achète aux autres Actionnaires, le cas échéant, tous les titres détenues par de tels Actionnaires
au même prix par Titre (que le prix soit en espèces ou constitué par des actions dans le capital social du candidat
acquéreur). 

L’offre («Notification De Droit De Suite»):
(a) irrévocable et inconditionnelle (sauf pour toute condition s’appliquant au transfert du Stock proposé du/des Ven-

deur(s);

(b) sera ouvert pour acceptation pendant une période d’un minimum de quinze (15) Jours Ouvrables après réception

d’une telle offre; et

(c) spécifiera que la réalisation sera effectuée au siège par la remise des instruments de transfert dûment exécutés

relatifs aux titres en question contre la remise d’une traite bancaire relative au prix de transfert et remise des titres de
propriétés relatifs à toute autre forme de prix.

6.2.3.2. Si la Notification de Droit de Suite est acceptée, le transfert proposé sera soumis à la condition que la vente

du/des vendeur(s) à la Tierce Personne Acheteur soit réalisée et sera réalisé au même moment que la vente, laquelle
ne peut avoir lieu que dix Jours Ouvrables après la période de quinze jours ouvrables dont question à l’Article 6.2.3.1
(b) ci-avant et dont la date sera exprimée dans l’offre.

6.2.3.3. Aucune Notification de Droit de Suite ne sera requise selon l’Article 6.2.3.1 si une Notification d’Obligation

de Suite a été notifiée conformément à l’Article 6.2.3.4 ci-dessous.

6.2.3.4. Les Fonds CVC ou Nordiques (les «Cédant(s)») auront le droit de demander à tous les autres Actionnaires

(les «Actionnaires Co-Vendeurs») de:

(a) transférer tout leur Stock au cessionnaire proposé en même temps que et sous la condition qu’un tel transfert

soit réalisé, en délivrant une notification à cet effet aux Actionnaires Co-Vendeurs (la «Notification d’Obligation De
Suite Article 6.2.3.4 (a)»)

ou au choix du Cédant,
(b) transférer tous leurs Titres au Cédant en délivrant une notification à cet effet aux Actionnaires Co-Vendeurs (la

«Notification d’Obligation De Suite Article 6.2.3.4 (b)»)

(la Notification d’Obligation De Droit De Suite Article 6.2.3.4 (a) et (la Notification d’Obligation De Droit De Suite

Article 6.2.3.4 (b) ci après dénommée, individuellement ou collectivement selon le contexte, une «Notification d’Obli-
gation De Suite»).

6.2.3.5. La Notification d’Obligation De Suite Article 6.2.3.4 (a) sera accompagnée d’une copie de tous les documents

requis pour exécution par les Actionnaires Co-Vendeurs afin de donner effet au transfert et le prix pour le transfert
sera divisé entre le(s) Cédant(s) et les Actionnaires Co-Vendeurs en proportion des Titres que chacun d’eux détient
comme si ce prix était le produit d’une liquidation de la Société.

6.2.3.6. La Notification d’Obligation De Suite Article 6.2.3.4 (b) sera accompagnée d’une copie de tous les documents

prouvant les termes et conditions (en ce compris le prix) de la vente et du transfert de tous les Titres à une telle partie
tierce et contiendra un engagement inconditionnel de la part du Cédant de transférer toutes les Titres de la Société à
une telle partie tierce immédiatement après être devenu Actionnaire unique de la Société. La Notification d’Obligation
De Suite Article 6.2.3.4 (b) sera en outre accompagnée par tous les documents devant être exécutés par les Actionnai-
res Co-Vendeurs pour donner effet au transfert des Titres au Cédant. Le prix pour le transfert sera divisé entre le(s)
Cédant(s) et les Actionnaires Co-Vendeurs en proportion des Titres que chacun d’eux détient comme si ce prix était
le produit d’une liquidation de la Société.

6.2.3.7. Dans les dix (10) Jours Ouvrables après remise d’une Notification d’Obligation De Suite (la «Période d’Obli-

gation de Suite»), ou endéans une plus longue période pour laquelle le Cédant serait d’accord, chaque Actionnaire Co-
Vendeur aura retourné tous les documents requis pour exécution dans le cadre de la vente proposée.

6.2.3.8. Si la vente n’est pas accomplie dans les cent quatre vingt jours calendrier suivant la date de la Notification

d’Obligation de Suite, les Actionnaires Co-Vendeurs ne seront plus obligés de coopérer pleinement avec cette vente (à
moins que l’échec de la vente ne soit le résultat d’un manquement de l’Actionnaire Co-Vendeur à ses obligations résul-
tant des Articles 6.2.3.4 à 6.2.37 inclus). 

Art. 7. Augmentation de capital
Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par une décision des Actionnaires adoptée dans les conditions

requises pour la modification de ces Statuts, comme prescrit par l’Article 18.

33618

Art. 8. Rachat d’actions
La Société peut acheter ses propres Actions conformément aux provisions de la Loi sur les Sociétés Commerciales.

Art. 9. Assemblées Générales des Actionnaires
9.1. Toute Assemblée Générale des Actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera la totalité des

Actionnaires de la Société.

L’Assemblée Générale des Actionnaires aura les pouvoirs les plus larges afin d’adopter ou ratifier toute action relative

à la Société. En particulier, l’Assemblée Générale des Actionnaires sera compétente dans tous les domaines dans les-
quels le Conseil d’Administration, à sa seule discrétion, requiert l’approbation formelle de l’Assemblée Générale des
Actionnaires.

9.2. Le Conseil d’Administration et le Comité de Direction ne prendront aucune action ni décision relative aux do-

maines énumérés à l’Article 9.2 à moins qu’ils aient obtenu l’accord préalable de l’Assemblée Générale des Actionnaires:

a) Déclarations ou paiements de tout dividende ou de toute distribution par la Société;
b) Nomination ou révocation des auditeurs des Sociétés du Groupe;
c) Toute proposition de mise en liquidation de toute Société du Groupe ou toute autre procédure volontaire de mise

en liquidation, réorganisation, réajustement ou toute autre assistance soumis à la loi sur les sociétés, les faillites, l’insol-
vabilité ou une loi similaire ou le consentement par toute Société du Groupe à une décision pour assistance ou pour
tout dépôt de requête régit par une telle loi ou les nominations d’un trustee, d’un curateur ou d’un liquidateur ou tout
autre action volontaire par toute Société du Groupe dans la mise en oeuvre de sa faillite, sa réorganisation, sa liquidation,
sa dissolution ou clôture de son statut social.

d) Une proposition que tout membre des Sociétés du Groupe fasse une un aveu de faillite, soit mise en liquidation

ou qu’une procédure de mise en liquidation soit entamée.

e) Une proposition de s’engager dans toute affaire autre que le Sugar Confectionery Division of CSM;
f) Le dépôt de toute demande de cotation de valeurs mobilières ou de titres de créances de toute Société du Groupe;
g) toute transaction ou arrangement ou contrat entre (i) un Administrateur (ou toute personne liée à un Adminis-

trateur) et (ii) tout membre des Sociétés du Groupe.

9.3. Le quorum et les délais requis par la loi doivent régir la notification et la tenue de l’Assemblée Générale des

Actionnaires de la Société, à moins que les Statuts n’en disposent autrement.

9.4. Chaque Action Ordinaire de Classe A et chaque Action Ordinaire de Classe B a droit à une voix. Les Actions

ou les autres Classes n’ont pas le droit à une voix, à moins d’une disposition contraire dans la Loi sur les Sociétés Com-
merciales. Un Actionnaire peut agir à une Assemblée Générale des Actionnaires en nommant une autre personne en
lui donnant procuration par écrit ou par fax ou télégramme ou telex.

9.5. Sauf si la loi en dispose autrement, les décisions à l’Assemblée Générale des Actionnaires dûment convoquée

seront approuvées par une simple majorité des présents et des votes.

9.6. Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions qui devront être remplies par les Action-

naires afin qu’ils puissent prendre part à l’Assemblée Générale des Actionnaires.

9.7. Les convocations pour chaque Assemblée Générale des Actionnaires doit contenir l’agenda et doit être envoyée

dans les huit (8) jours calendriers avant l’Assemblée Générale des Actionnaires par lettre recommandée aux Actionnai-
res. Cependant, si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à l’ Assemblée Générale des Actionnaires, et qu’ils
établissement qu’ils ont été informés de l’agenda de l’assemblée, l’assemblée peut être tenue sans convocation préalable.

Art. 10. Board of Directors
10.1. La Société sera gérée par un conseil d’administration (le «Conseil d’Administration») composé de six membres

(l’«Administrateur»), qui ne sont pas nécessairement des Actionnaires de la Société.

10.2. Les Administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale des Actionnaires conformément aux règles sui-

vantes:

10.2.1. Deux (2) Administrateurs sont nommés parmi une liste de candidats proposés par Nordic (les «Administra-

teurs B»)

10.2.2. Quatre (4) Administrateurs sont nommés parmi une liste de candidats proposés par les Fonds CVC (les «Ad-

ministrateurs A»). De plus, aussi longtemps que CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III LP est un Actionnaire de la
Société, il aura le droit de présenter une liste d’au moins deux candidats et l’ Assemblée Générale des Actionnaires
nommera une Administrateur A de cette liste;

10.3. Les Administrateurs sont nommés pour une période de maximum six ans et doivent rester en place jusqu’à la

nomination de leurs successeurs.

Un Administrateur peut être révoqué avec ou sans motif par une décision adoptée par les Actionnaires et remplacé

à tout moment.

10.4. En cas de révocation, de remplacement, de démission, de décès, de retraite ou de toute autre vacance d’un

Administrateur, son/sa remplaçant(e) sera nommé(e) en conformité avec les dispositions des Articles 10.2.1. et 10.2.2.
ci-dessus, de façon à ce que, dans la mesure ou CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III LP est Actionnaire dans la
Société, il puisse être représenté au Conseil d’Administration.

10.5. Les membres du Conseil d’Administration ne seront pas rémunérés pour leurs services en tant qu’Administra-

teurs. Le Président sera toujours rémunéré. La Société remboursera les Administrateurs pour toutes les dépenses rai-
sonnables survenues lors de l’exécution de leur mandat, y compris les dépenses raisonnables de voyage et de logement
survenus lors de la participation à des réunions du Conseil d’Administration.

10.6. Après autorisation préalable et dans les limites déterminées par l’Assemblée Générale des Actionnaires, le Con-

seil d’Administration peut déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que toute tâche spécifique à un comité (le
«Comité de Gestion») en concertation avec le Président.

33619

Art. 11. Modalités relatives à la réunion du Conseil d’Administration
11.1. Le président (le «Président») sera élu par le Conseil d’Administration au sein des Administrateurs A. Le Prési-

dent pourra aussi choisir un secrétaire qui ne sera pas nécessairement un Administrateur et qui sera responsable de
l’établissement des procès-verbaux de la réunion du Conseil d’Administration et des Assemblées des Actionnaires.

11.2. Le Président présidera toutes les Assemblées Générales des Actionnaires ainsi que toutes les réunions du

Conseil d’Administration. Mais en son absence, les Actionnaires ou le Conseil d’Administration pourra nommer un autre
président pro tempore par un vote de la majorité des personnes présentes à ces réunions. A la condition que ce
Président pro tempore soit toujours un Administrateur A.

11.3. La réunion du Conseil d’Administration sera tenue au moins six (6) fois lors du premier exercice social à partir

du 1

er

 janvier 2005 et par la suite au moins quatre (4) fois par an conformément aux Statuts.

11.4. Une convocation doit être donnée dix Jours Ouvrables par écrit à chaque administrateur avant la tenue de toute

réunion du Conseil d’Administration, étant entendu qu’une convocation à délai plus rapproché pourra être donnée avec
l’approbation écrite d’au moins deux administrateurs (l’un étant un Administrateur A l’autre un Administrateur B). Un
ordre du jour écrit sera transmis à chaque Administrateur au moins cinq jours ouvrables avant la réunion et contiendra,
inter alia, un ordre du jour décrivant de façon raisonnablement détaillée et sujet à discuter à la réunion (qui, sauf déci-
sions contraires des Administrateurs, comprendra la revue des Affaires et des opérations de la Société) et sera accom-
pagnée par des copies de tout document pertinent à discuter à la réunion.

11.5. Tout Administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du Conseil d’Administration en désignant par

écrit, par fax, ou par télégramme ou par télex un autre Administrateur comme son mandataire. Un Administrateur peut
représenter plusieurs de ses co-administrateurs. L’utilisation d’un équipement de vidéo-conférence et de conférence
téléphonique sera autorisée et les Administrateurs utilisant cette technologie seront considérés comme étant présents
et seront autorisés à voter par vidéo ou par téléphone. Après délibération, les voix pourront être comptabilisées par
écrit ou par fax, ou par télégramme ou par télex ou par téléphone à la condition dans cette dernière hypothèse que
cette voix soit confirmée par écrit.

11.6. Le quorum pour l’ouverture des débats commerciaux à toute réunion du Conseil d’Administration sera au

moins de quatre (4) Administrateurs parmi lesquels au moins deux (2) seront des Administrateurs A et au moins deux
(2) seront des Administrateurs B. Si ce quorum n’est pas atteint endéans soixante (60) minutes à partir de l’heure prévue
pour la réunion, ou si lors de la réunion ce quorum cessait d’être respecté pendant une période continue excédant
soixante (60) minutes (la réunion étant suspendue pendant ces absences), la réunion sera ajournée a cinq (5) Jours
Ouvrables. Lors d’une réunion ajournée, deux (2) Administrateurs parmi lesquels au moins un (1) sera un Administra-
teur A et au moins un (1) sera un Administrateur B, constitueront le quorum.

11.7. Les décisions seront prises à la majorité des voix des Administrateurs présents ou représentés à ces réunions.

En cas d’égalité, le Président a une voix prépondérante.

En outre, les décisions concernant les sujets énumérés à ce second paragraphe de l’Article 11.7. requièrent une ma-

jorité de quatre (4) Administrateurs (une «Majorité Qualifiée»):

11.7.1. Toute modification du budget ou toute action incompatible avec le budget y compris faire ou décider de faire

toutes dépenses en capital non prévues dans le budget ou le Business Plan excédant cinq millions d’euros (EUR). Pour
les besoins du sous paragraphe 1, une série d’événements liés seront cumulés pour les besoins de la détermination de
la valeur;

11.7.2. La conclusion par tout membre des Sociétés du Groupe de tout contrat, créance ou engagement qui entraîne

une vente, une location ou une disposition d’actifs considérée comme en dehors du cours normal des affaires des So-
ciétés du Groupe et dont la valeur de la transaction en question excède cinq millions d’euros (EUR 5.000.000,-);

11.7.3. Une garantie ou une indemnité accordée par tout membre des Sociétés du Groupe excédant cinq millions

d’euros (EUR 5.000.000,-);

11.7.4. Chaque membre des Sociétés du Groupe concluant (ou résiliant) tout partnership, joint venture, ou profit-

sharing agreement substantiels. Pour les besoins de ce sous paragraphe 4, «substantiel» sera défini comme ayant un im-
pact sur la valeur participative de plus de dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-);

11.7.5. Sauf autorisé par le Initial Business Plan, tout investissement excédant cinq millions d’euros (EUR 5.000.000,-);
11.7.6. Toute disposition ou dilution de toute intérêt économique direct ou indirect dans toute filiale de la Société;
11.7.7. Toute souscription ou acquisition par tout autre moyen de tout intérêt substantiel (soit en son nom propre

soit comme mandataire) dans le capital social ou dans les instruments convertibles en capital social (ou leur équivalent)
de toute autre entité sociale ou engagement, ou la constitution, ou tout changement dans les Statuts ou de documents
constitutifs équivalents de toute filiale de la Société; 

11.7.8. Toute émission ou acquisition de capital social ou toute réduction de capital social ou émission de tout titre

de créances par tout membre des Sociétés du Groupe ou l’émission d’options sur actions ou la coopération par tout
membre des Sociétés du Groupe de certificats de dépôt relatifs au capital social de tout membre des Sociétés du Groupe
pour une valeur de plus de dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-);

11.7.9. La création de toute hypothèque, gage, droit, ou toute autre sûreté de toute autre nature relatif à tout ou

partie substantielle des engagements, propriétés ou actifs des Sociétés du Groupe pour une valeur de plus de dix millions
d’euros (EUR 10.000.000,-);

11.7.10. A l’exception et dans la limite prévue par le Business Plan en vigueur, la conclusion de tout contrat, dette,

ou engagement par tout membre des Sociétés du Groupe qui pourrait avoir pour conséquence une dette, une obliga-
tion, une responsabilité ou une charge en capital d’un tel membre des Sociétés du Groupe excédant cinq millions d’euros
(EUR 5.000.000,-);

11.7.11. Toute conclusion par la Société ou par ses filiales de tout nouveau prêt excédant l’endettement autorisé dans

le contrat de prêt;

33620

11.7.12. Toute transaction ou accord ou contrat conclu entre (i) un Administrateur Délégué ou un Gérant (ou toute

personne liée à un Administrateur Délégué ou un Gérant) ou à un Actionnaire et (ii) tout membre des Sociétés du
Groupe;

11.7.13. L’altération des lignes directrices stratégiques originales (comme acceptée pour tous les Actionnaires) ou la

modification d’une quelconque façon des droits et obligations y inclus. 

11.7.14. La création ou toute modification substantielle du poste de chief executive officer;
11.7.15. Une proposition d’acquisition substantielle ou de cession d’actifs substantielle (soit dans une transaction uni-

que ou dans une série de transactions) par tout membre des Sociétés du Groupe de toute affaire (ou toute partie subs-
tantielle des affaires) ou de toute participation dans toute société ou toute fusion substantielle (soit dans une transaction
unique ou dans une série de transactions) par laquelle une membre des Sociétés du Groupe fusionne en tout ou partie
avec une autre société ou toute proposition de conclure une joint venture ou de résilier une telle joint venture.
«Material» pour les besoins de cet Article signifie pour toute transaction d’une valeur d’entreprise excédant dix millions
d’euros (EUR 10.000.000,-);

11.7.16. L’approbation de tout changement substantiel dans les principales règles ou pratiques comptables de tout

membre des Sociétés du Groupe;

11.7.17. Tout remboursement de dettes;
11.7.18. Tout rachat d’actions par toute Société du Groupe; 
11.7.19. Nomination d’administrateurs (Sw. Styrelseledamöter) dans Swedish Holdco.
11.8. Dans l’hypothèse ou tout Administrateur ou directeur de la Société aurait un intérêt personnel contraire dans

toute transaction de la Société, cette Administrateur ou ce directeur devra faire connaître au Conseil d’Administration
cet intérêt personnel et ne pourra prendre part, ou voter sur une telle transaction, et l’intérêt de cet Administrateur
ou de ce directeur sera rapporté par le Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale des Actionnaires suivante sous
réserve de la responsabilité du Conseil d’Administration.

11.9. Les résolutions signées par tous les membres du Conseil d’Administration auront la même valeur que les réso-

lutions prises en réunion du Conseil d’Administration.

11.10. Les débats du Conseil d’Administration seront tenus en langue anglaise.

Art. 12. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration
12.1. Les résolutions du Conseil d’Administration seront enregistrées dans un procès-verbal, qui devra être signé par

le président (ou en son absence par le président pro tempore qui présidera cette réunion), au moins un administrateur
B, et le secrétaire, ou par un notaire, et enregistré dans les registres de la Société.

12.2. Les copies et les extraits de ces réunions, qui peuvent être produits lors de procédures judiciaires ou autres,

seront signées par le président, par le secrétaire ou par deux Administrateurs.

Art. 13. Pouvoirs du Conseil d’Administration 
13.1. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour effectuer tous les actes d’administra-

tion ou de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi
ou les présents statuts à l’Assemblée Générale des Actionnaires, tombent sous la compétence du Conseil d’Adminis-
tration. 

13.2. Le Conseil d’Administration pourra déléguer, avec l’accord préalable de l’Assemblée Générale des Actionnaires

en bonne application de la Convention Actionnaire, ses pouvoirs de gestion journalière de la Société, la représentation
de la Société dans cette gestion et ces affaires, ainsi que toute mission spécifique à un comité (le «Comité de Gestion»)
qui comprendra un maximum de cinq (5) Administrateurs-Délégué nommés et révoqués par le Conseil d’Administra-
tion. La nomination d’un Administrateur par le Conseil d’Administration comme Administrateur-Délégué du Comité de
Gestion sera soumise à l’accord préalable de l’Assemblée Générale des Actionnaires et entraînera l’obligation ou le
Conseil d’Administration de rapporter chaque année à l’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires sur le salaire,
honoraires et tout avantage accordé à cet Administrateur.

Art. 14. Signature
La Société est engagée par la signature conjointe de deux (2) Administrateurs de la Société, par la signature conjointe

de deux (2) Administrateurs-Délégué du Comité de Gestion dans les limites de la gestion journalière, ou par la signature
conjointe ou unique de toutes personnes auxquelles un tel pouvoir de signature a été délégué par le Conseil d’Admi-
nistration.

Art. 15. Commissaires aux comptes 
Les opérations de la Société sont contrôlées par un ou plusieurs commissaires aux comptes, tel que prévu par la loi

et qui n’ont pas besoin d’être Actionnaires. S’il y a plus d’un commissaire aux comptes, les commissaires aux comptes
doivent agir en collège et former le conseil des commissaires aux comptes. Les commissaires aux comptes sont nommés
par l’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires pour une période se terminant à la prochaine Assemblée Générale
Annuelle des Actionnaires.

Outre le(s) commissaire(s) aux comptes, l’Assemblée Générale des Actionnaires de la Société nommera un auditeur

indépendant qui sera une des big four ou un autre cabinet d’experts comptables d’une réputation et de standards inter-
nationaux agréés de temps à autre conformément à l’Article 11.7.

Art. 16. Affectation des bénéfices
16.1. Réserve Légale
Du bénéfice net annuel de la Société, cinq pour cent (5%) seront alloués à la réserve requise par la loi. Ces allocations

cesseront d’être obligatoires dès que, et aussi longtemps que, cette réserve atteindra dix pour cent (10%) du capital
social souscrit de la Société.

33621

16.2. Dividendes préférentiels et récupérables 
Ensuite, des dividendes préférentiels et récupérables seront distribués de la manière suivante:
Un dividende préférentiel et récupérable correspondant à un quart de pour cent (0,25%) de leur valeur nominale sera

distribué ou accumulé, pour chaque année sociale de la Société, pari passu, en faveur des (i) détenteurs d’Actions sans
droit de vote de Classe C, (ii) des détenteurs d’Actions sans droit de vote de Classe D, (iii) des détenteurs d’Actions
sans droit de vote de Classe E et, (iv) des détenteurs d’Actions sans droit de vote de Classe F, payable par année comp-
table dûment clôturée pour la première année comptable pro rata temporis, et pour la dernière fois pour l’année comp-
table échue avant la mise en liquidation de la Société; et

16.3. Dividendes Ordinaires
L’Assemblée Générale des Actionnaires, sur recommandation du Conseil d’Administration, déterminera la façon

dont il sera disposé du solde des bénéfices annuels et pourra déclarer de temps à autre des dividendes ordinaires, pari
passu, en faveur des (i) détenteurs des Actions Ordinaires de Classe A, (ii) détenteurs des Actions Ordinaires de Classe
B, (iii) détenteurs d’Actions sans droit de vote de Classe C, (iv) détenteurs d’Actions sans droit de vote de Classe D,
(v) détenteurs d’Actions sans droit de vote de Classe E et, (vi) détenteurs d’Actions sans droit de vote de Classe F, sans
excéder les montants proposés par le Conseil d’Administration.

16.4. Devises
Les dividendes déclarés peuvent être payés en toute devise choisie par le Conseil d’Administration et peuvent être

payés en temps et lieu tel que déterminés par le Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration peut décider
définitivement du taux d’échange applicable pour convertir les fonds du dividende en leur devise de paiement.

16.5. Déchéance
Un dividende déclaré mais non réclamé par l’Actionnaire relevant dans les cinq (5) ans de ladite déclaration ne pourra

dans la suite être réclamé par ledit Actionnaire détenteur d’une telle action, mais fera par contre l’objet d’une déchéance
dans le chef dudit Actionnaire détenteur d’une telle action et reviendra à la Société.

16.6. Intérêt
Aucun intérêt ne sera payé sur des dividendes déclarés et non réclamés, qui sont détenus par la Société pour le comp-

te des détenteurs d’actions. 

16.7. Dividendes Intérimaires
Des dividendes intérimaires pourront être distribués, sous réserve des conditions prévues par la loi, sur décision du

Conseil d’Administration et suivant rapport des commissaires aux comptes. 

Art. 17. Dissolution et Liquidation
17.1. Nomination et Pouvoirs des Liquidateurs
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs nommés par l’Assem-

blée Générale des Actionnaires décidant la dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et rémunérations.

17.2. Dividendes préférentiels et récupérables 
Après règlement de toutes les dettes, les détenteurs d’actions sans droit de vote de Classe C, les détenteurs d’actions

sans droit de vote de Classe D, les détenteurs d’actions sans droit de vote de Classe E, les détenteurs d’actions sans
droit de vote de Classe F, recevront, pari passu, paiement de leur dividende préférentiel et récupérable accumulé, qui
n’a pas été récupéré jusqu’à la dernière année comptable précédant la mise en liquidation de la Société (à payer, qu’un
dividende préférentiel ait été ou non déclaré ou gagné) par priorité au paiement des détenteurs des Actions Ordinaires
de Classe A et aux détenteurs des Actions Ordinaires de Classe B.

Ensuite, les montants restants seront distribués dans l’ordre de priorité tel que décrit aux Articles 17.3 et 17.4.
17.3. Remboursement des Investissements
La valeur nominale et la prime d’émission payées en faveur des Actions sans droit de vote de Classe C, des Actions

sans droit de vote de Classe D, des Actions sans droit de vote de Classe E, des Actions sans droit de vote de Classe F,
seront payées, pari passu, aux détenteurs d’Actions sans droit de vote de Classe C, aux détenteurs d’Actions sans droit
de vote de Classe D, aux détenteurs d’Actions sans droit de vote de Classe E, aux détenteurs d’Actions sans droit de
vote de Classe F, respectivement, avec priorité au paiement de la valeur nominale et de la prime d’émission à payer aux
détenteurs d’Actions Ordinaires de Classe A et d’Actions Ordinaires de Classe B.

17.4. Boni de liquidation
Ensuite, tout boni de liquidation sera distribué aux Actionnaires au pro rata du nombre d’Actions détenu par chaque

Actionnaire. 

Art. 18. Modification des statuts
Les présents statuts pourront être modifiés de temps à autre par l’Assemblée Générales des Actionnaires selon le

quorum et conditions de vote requis par la loi de Luxembourg. En outre, si CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III
LP est un Actionnaire de la Société, les dispositions de l’Article 10.2.2. et 10.4. pourront être modifiées seulement avec
l’accord de CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III LP.

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle
L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires sera tenue, conformément à la Loi sur les Sociétés Commerciales,

au siège social de la Société, ou à tout autre endroit à Luxembourg stipulé dans la convocation, le troisième mardi du
mois d’octobre à 15.00 heures.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable à Luxembourg, l’Assemblée Générale Annuelle sera tenue le jour ouvrable sui-

vant. L’Assemblée Générale Annuelle pourra être tenue à l’étranger, si de l’opinion absolue et finale du Conseil d’Ad-
ministration, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D’autres assemblées des actionnaires, ordinaires ou extraordinaires, pourront être tenues en lieu et place tels que

spécifié dans les convocations des assemblées respectives. Elles peuvent être tenues au siège social ou à tout autre lieu.

33622

Art. 20. Exercice social
L’exercice social de la Société commence le premier jour du mois de juillet et se termine le dernier jour du mois de

juin de chaque année.

Art. 21. CVC Funds et droit à l’information de Nordic
Le Comité de Gestion, si un tel comité a été nommé, devra transmettre à CVC Funds et à Nordic les informations

suivantes:

21.1. Pas plus tard que trente (30) jours de l’Exercice Social des Sociétés du Groupe: un projet de Business Plan et

un projet de document stratégique pour les Sociétés du Groupe pour l’exercice social à venir y compris un programme
comprenant un budget financier annuel, une prévision de cash-flow, un compte de profits et pertes et un bilan prévi-
sionnel pour les Sociétés du Groupe relatif à cette Exercice Social, des budgets de recettes détaillés exposant les don-
nées commerciales et de cash flow, le niveau des effectifs et toute proposition d’acquisition ou de disposition
substantielle et tous autres engagements pour cet Exercice Social ensemble avec un aperçu des deux périodes
comptables suivantes; 

21.2. Pas plus tard qu’au début de chaque Exercice Social, un document stratégique et un budget pour cet Exercice

Social (comprenant toutes les informations mentionnées au paragraphe 1 ci-dessus) lesquels documents stratégiques et
budgets auront été approuvés par le Conseil d’Administration;

21.3. S’il est proposé de modifier tout document stratégique ou budget, au moins un mois avant que le document

stratégique ou le budget modifié soit présenté au Comité de Gestion, un projet modifié du document stratégique ou du
budget (comprenant toutes les informations mentionnées au paragraphe 1 ci-dessus) pour revue et commentaire par
CVC Funds et Nordic;

21.4. Dès que possible (et en toute hypothèse endéans quatre (4) mois après la fin de chaque exercice social), les

comptes consolidés audités des Sociétés du Groupe pour l’année question;

21.5. Dès que possible (et en toute hypothèse endéans trente (30) jours après la fin de chaque période de quatre

semaines excepté pour les périodes 1 et 7), les comptes des gestion émis toutes les quatre semaines qui consisteront
en un bilan, un comptes de profits et pertes, un état du cash flow et les commentaires de la gestion chaque fois sur une
base consolidée et pour chaque division et/ou subdivision majeure des Sociétés du Groupe, le tout sur la base des prin-
cipes et des règles comptables approuvées par le Conseil d’Administration de temps à autre, appliqués de manière ré-
gulière ainsi qu’une brève description de toutes les principales questions de gestion pendantes des Sociétés du Groupe;
et

21.6. Toute autre information financière ou de gestion (comprenant, sans exclusion, les comptes de gestion émis tou-

tes les quatre semaines de certaines Sociétés du Groupe) que CVC Funds et Nordic (dans les limites nécessaires de la
protection de leurs intérêts comme investisseurs des Sociétés du Groupe) peuvent raisonnablement demander de
temps à autre.

Art. 22. Loi applicable
Tous les points non réglés par ces Statuts seront régit conformément à la Loi sur les Sociétés Commerciales.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de démettre les membres actuels du conseil d’administration, de leur donner décharge

pour l’exercice de leur mandat jusqu’à ce jour et de nommer les personnes suivantes comme Administrateurs:

Administrateurs A:
- M. Louis Rudolph Jules van Rappard, managing partner, né à Curacao (Antilles Néerlandaises) le 27 septembre 1960,

demeurant à Boekenroodeweg 89-91, 2111 HL Aerdenhout (Pays-Bas);

- M. Robert Jan Alphons Marie van Ogtrop, Industrial Partner, nè à Johannesbourg (Afrique du Sud) le 14 avril 1956,

demeurant à Stukkenlaan 10, 1272 NX Huizen (Pays-Bas);

- M. Adrianus Nuhn, CEO Sara Lee/DE International BV, né à Maastricht (Pays-Bas) le 6 juillet 1953, demeurant à

Burgemeester’s Jacoblaan 24, 1041 BR Bussum (Pays-Bas);

- M. Gijs Vuursteen, director, né à Geldrop (Pays-Bas) le 8 septembre 1973, demeurant à Schiphol, boulevard 285,

NL-1118 BH Luchthaven Schiphol (Pays-Bas);

Administrateurs B:
- M. Hans Eckerstrom, Director Nordic Capital, né à Karlskoga (Suède) le 16 février 1972, demeurant à Norrstigen

44, 181 31 Lidingo (Suède);

- M. Robert Andreen, Partner and Managing Director Nordic Capital, né à Göteborg (Suède) le 5 Février 1943, resi-

ding at Strandvagen 37, 114 59 Stockholm (Sweden).

Leurs mandats prendront fin lors de l’assemblée générale statuant sur les comptes au 30 juin 2005.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale decide de confirmer le mandate du commissaire aux comptes actuel, FACTS SERVICES, S.à r.l.,

ayant son siège social au Grand-rue 22, L-2015 Luxembourg,

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale décide de nommer PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., ayant son siège social à Luxembourg. Son

mandat prendra fin lors de l’assemblée générale statuant sur les comptes au 30 juin 2005.

N’ayant plus rien à l’ordre du jour, l’assemblée est clôturée.

<i>Frais - Déclaration

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

en raison de la présente augmentation de capital est évalué à environ EUR 11.520,-.

33623

Le notaire soussigné a attiré l’attention des parties sur la portée de l’article 32-3 (5), ce que les parties reconnaissent

expressément.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: G. Maîtrejean, J.-P. Saddi, A. Gobert, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2005, vol. 147S, fol. 39, case 12. – Reçu 7.240,75 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024379.3/208/1366) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

DINO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 102.846. 

—

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 2 mars 2005, actée sous le n

°

 100 par-

devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 22 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024383.3/208/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

LUXDYNAMIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 45.333. 

—

L’an deux mille cinq, le trois mars.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme dénommée LUXDYNAMIC

S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 9-11, rue Goethe,

inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 45.333.
Ladite société a été constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire soussigné, alors de résidence à Esch-sur-

Alzette, le 13 octobre 1993, publié au Mémorial C-1993, page 26.978, et les statuts de la société ont été modifiés pour
la dernière fois en vertu d’un acte reçu par le notaire soussigné, le 26 février 2002, publié au Mémorial C de 2002, page
43.131.

L’assemblée des actionnaires est présidée par Monsieur Federigo Cannizzaro di Belmontino, directeur de société, Val

Sainte-Croix, Luxembourg.

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Salvatore Desideiro, employé privé, Luxembourg.
L’assemblée des actionnaires désigne comme scrutateur Monsieur Roberto Manciocchi, juriste, Val Sainte-Croix,

Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué dresse la liste de présence, laquelle après avoir été signée par tous les actionnaires présents

et les porteurs de procurations des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instru-
mentant, restera annexée à la présente minute avec laquelle elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.

Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Suivant la prédite liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’entièreté du capital social, sont présents

ou dûment représentés à la présente assemblée, qui en conséquence est régulièrement constituée et peut valablement
délibérer et décider sur tous les différents points figurant à l’ordre du jour.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1.- Réduction du capital social souscrit à concurrence de EUR 1.216.240,- (un million deux cent seize mille deux cent

quarante euros) par annulation de 121.624 actions propres détenues en portefeuille en vue de le ramener de son mon-
tant actuel de EUR 5.681.000,- (cinq millions six cent quatre-vingt-un mille euros) à EUR 4.464.760,- (quatre millions
quatre cent soixante-quatre mille sept cent soixante euros).

2.- Modification subséquente de l’article 5, premier alinéa, des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Le capital souscrit est fixé à EUR 4.464.760,- (quatre millions quatre cent soixante-quatre mille sept cent soixante

euros), divisé en 446.476,- (quatre cent quarante-six mille quatre cent soixante-seize) actions d’une valeur nominale de
EUR 10 (dix euros) chacune, entièrement souscrites et libérées.»

3.- Divers.

Luxembourg, le 14 mars 2005.

J. Delvaux.

J. Delvaux.

33624

L’assemblée, après s’être reconnue régulièrement constituée, a approuvé l’exposé de Monsieur le Président et a

abordé l’ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée des actionnaires décide de réduire le capital souscrit à concurrence de EUR 1.216.240,- (un million deux

cent seize mille deux cent quarante euros),

en vue de le ramener de son montant actuel de EUR 5.681.000,- (cinq millions six cent quatre-vingt-un mille euros)

à EUR 4.464.760,- (quatre millions quatre cent soixante-quatre mille sept cent soixante euros).

L’assemblée décide d’opérer cette réduction par l’annulation de 121.624 actions propres détenues en portefeuille,

portant les numéros: 409009 à 469008, 489009 à 514008, 530009 à 558008, 558009 à 563008, 564209 à 567008, 567209
à 567658, 567699 à 567998, 568019 à 568063, 568072 à 568100.

Pouvoir est donné au conseil d’administration en vue d’exécuter la décision ci-dessus.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale, suite à la résolution qui précède, décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts

pour lui donner la teneur suivante:

«Le capital souscrit est fixé à EUR 4.464.760,- (quatre millions quatre cent soixante-quatre mille sept cent soixante

euros), divisé en 446.476 (quatre cent quarante-six mille quatre cent soixante-seize) actions d’une valeur nominale de
EUR 10 (dix euros) chacune, entièrement souscrites et libérées.»

<i>Clôture de l’assemblée

L’ordre du jour étant épuisé, le Président prononce la clôture de l’assemblée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu en langue française aux comparants. Après interprétation donnée aux comparants, tous

connus du notaire par nom, prénom, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. Cannizzaro di Belmontino, S. Desiderio, R. Manciocchi, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2005, vol. 147S, fol. 40, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024384.3/208/68) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

PRIVATE EQUITY PARTNERS (LUX) S.A., Société Anonyme.

(anc. ARIAL INTERNATIONAL S.A.).

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 76.194. 

—

<i>Extraits des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la société 

<i>tenue de façon extraordinaire en date du 28 décembre 2001

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée ratifie la cooptation de Monsieur Eliseo Graziani intervenue le 7 septembre 2001 en remplacement de

Monsieur Sandro Capuzzo et accorde pleine et entière décharge aux Administrateurs et, par vote séparé, au Commis-
saire aux comptes pour l’exercice de leur mandat respectif durant l’exercice 2000.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée Générale prend également acte de la démission, avec effet au 28 décembre 2001, du Commissaire aux

comptes, HRT REVISION, S.à r.l., ayant son siège social 32, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg.

L’Assemblée Générale décide d’accorder pleine et entière décharge au Commissaire aux comptes sortant pour

l’exercice de sa fonction.

L’Assemblée Générale décide de nommer à la fonction de Commissaire aux comptes de la Société:
- FIN-CONTROLE S.A., 13, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg.
L’Assemblée décide de lui conférer mandat jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2002.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée Générale décide également de transférer le siège social de la Société à l’adresse suivante: 23, avenue

Monterey, L-2086 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2005, réf. LSO-BC04911. – Reçu 0 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(024665.3/795/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

Luxembourg, le 14 mars 2005.

J. Delvaux.

Signatures.

33625

AGGREKO LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 20,000.-.

Registered office: L-5365 Münsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 103.624. 

—

In the year two thousand and four, on the twenty-second of December.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing at Luxembourg.

There appeared:

AGGREKO LUXEMBOURG MANAGEMENT, S.à r.l., a private limited liability company having its registered office

at 22, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, registered with the Luxembourg Trade and Company Register under
number B 106.623,

here represented by Mrs. Flora Chateau, employee, with professional address at 15, Côte d’Eich, L-1450 Luxem-

bourg,

by virtue of a proxy given on December 21, 2004,
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to state that:
I. The appearing party is the sole shareholder of the limited liability company existing in Luxembourg under the name

of AGGREKO LUXEMBOURG, S.à r.l., a private limited liability company, with registered office at 22, Parc d’Activité
Syrdall, L-5365 Münsbach, registered with the Luxembourg Trade and Company Register under number B 106.624, in-
corporated by deed of the undersigned notary on October 11, 2004, not yet published in the Mémorial, Recueil C and
which bylaws have not been amended since (the «Company»).

II. The sole shareholder resolved to:
1. Change the Company’s accounting year-end to the thirtieth of December of each year, the accounting year having

started on the date of incorporation of the Company closing on the thirtieth of December 2004.

2. Restate article 15 of the articles of incorporation pursuant to the above change of accounting year-end which is

amended and shall henceforth read as follows:

«Art. 15. The Company’s accounting year starts on the thirty-first of December of each year and ends on the thir-

tieth of December of the subsequent year».

3. Therefore, the transitory provisions following the articles of association in the incorporation deed of October 11,

2004 are amended as follows:

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirtieth

of December 2004.

<i>Costs

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which will be borne by the Company as a

result of the presently stated change of accounting year end and revocation of the independent auditor are estimated
at seven hundred fifty Euro (EUR 750.-).

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation.

On request of the same appearing person and in case of divergence between the English and the French text, the

English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxyholder of the person appearing, who is known to the notary by his Sur-

name, Christian name, civil status and residence, he signed together with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mil quatre, le vingt-deux décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

AGGREKO LUXEMBOURG MANAGEMENT, S.à r.l., une société à responsabilité limitée avec siège social au 22,

Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, inscrite au registre de commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le nu-
méro B 106.323,

ici représentée par Madame Flora Chateau, employée, avec adresse professionnelle au 15, Côte d’Eich, L-1450

Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée le 21 décembre 2004.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumen-

taire, demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d’acter que:
I. La comparante est la seule associée de la société à responsabilité limitée établie à Luxembourg sous la dénomination

de AGGREKO LUXEMBOURG, S.à r.l. ayant son siège social au 22, Parc d’Activité, L-2240 Luxembourg, inscrite au

33626

Registre de Commerce sous le numéro B 106.624, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 11
octobre 2004, non encore publié au Mémorial, Recueil C et dont les statuts n’ont pas été modifiés depuis (la «Société»).

II. L’associé unique décide de:
1. Changer la fin de l’exercice social de la société au trente décembre de chaque année, l’exercice social ayant com-

mencé le jour de la constitution de la société clôturera le trente décembre 2004.

2. En conséquence de ce changement de la fin de l’exercice social, l’article 15 des statuts de la Société est amendé

comme suit:

«Art. 15. L’exercice social de la société commence le trente et un décembre de chaque année et se termine le trente

décembre de l’année suivante».

3. En conséquence de ce changement de la fin de l’exercice social, les dispositions transitoires suivant les statuts de

la société dans l’acte constitutif sont amendées comme suit:

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente décembre 2004.

<i>Frais 

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa char-

ge à raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de sept cent cinquante Euro (EUR 750,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne com-

parante le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française.

A la requête de la même personne et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version an-

glaise fera foi.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, connu du notaire par son nom et prénom,

état et demeure, il a signé ensemble avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. Chateau, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2004, vol. 146S, fol. 60, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024510.3/211/93) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

AGGREKO LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Münsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 103.624. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

(024512.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

ALLIANCE SANTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 51.279. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, Notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. ALLIANCE UNICHEM GROUP LTD, société de droit britannique, avec siège social à 2 The Heights, Brooklands,

Weybridge, KT13 0NY Surrey, Royaume-Uni, ici représentée par Monsieur Jean-Paul Goerens, maître en droit, demeu-
rant au 16, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée sous seing
privé datée du 20 décembre 2004;

2. UNICHEM WAREHOUSING LTD, société de droit britannique, avec siège à UniChem House, Cox Lane, Ches-

sington, Surrey, KT19 1SN, Royaume-Uni, ici représentée par Monsieur Jean-Paul Goerens, prénommé, en vertu d’une
procuration donnée sous seing privé datée du 20 décembre 2004, 

les procurations signées ne varietur resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités

de l’enregistrement.

Lesquels comparants se réunissant par-devant le soussigné notaire en assemblée générale extraordinaire des action-

naires de ALLIANCE SANTE S.A., société anonyme de droit luxembourgeois, avec siège au 5, boulevard Royal, L-2449
Luxembourg, immatriculée au registre de commerce et des sociétés de et à Luxembourg sous le numéro B 51.279,

constituée par-devant Maître Frank Baden, notaire à Luxembourg, par acte du 31 mai 1995, publié au Mémorial C

Recueil des Sociétés et Associations n

o

 425 du 2 septembre 1995, modifié en dernier lieu par acte de Maître André-

Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, du 29 mars 2002, publié au Mémorial C Recueil des So-
ciétés et Associations n

o

 976 du 26 juin 2002.

Luxembourg, le 13 janvier 2005.

J. Elvinger.

Signature.

33627

L’assemblée désigne unanimement comme Président de séance Monsieur Jean-Paul Goerens, maître en droit, avec

adresse au 16, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Le Président nomme comme secrétaire de la séance et l’assemblée élit unanimement comme scrutateur Madame Flo-

ra Château, juriste, demeurant à Thionville (France).

Le Président constate et déclare:
- que tous les actionnaires de ALLIANCE SANTE S.A., prénommée, sont présents ou valablement représentés, tel

qu’il résulte de la liste de présence signée par le notaire instrumentant, par les membres du bureau et par tous les ac-
tionnaires présents ou représentés, cette liste de présence restant annexée au présent acte pour être soumise aux for-
malités de l’enregistrement;

- que tous les actionnaires présents ou représentés se reconnaissent comme valablement réunis et informés de l’or-

dre du jour, et qu’ils renoncent à toutes formalités de convocation préalable;

- que partant, la présente assemblée et valablement réunie et qu’elle peut valablement statuer sur les points de l’ordre

du jour qui est libellé comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 25 des statuts de la Société, 
2. Divers.
Le Président soumet les points de l’ordre du jour à la délibération des actionnaires présents ou représentés qui pren-

nent à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Résolution unique

Il est décidé de modifier l’article 25 des statuts de la Société et de lui donner la teneur suivante:

«Art. 25. L’année sociale commence le 31 décembre et finit le 30 décembre de l’année suivante. L’exercice débuté

le 1

er

 avril 2004 se termine le 30 décembre 2004.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de mille Euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue française suivi d’une version anglaise. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Suit la traduction anglaise:

The Year two thousand and four, this twenty-third day of the month of December.
Before us Maître Joseph Elvinger, Notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1. ALLIANCE UNICHEM OVERSEAS HOLDINGS LTD, an English law company, with registered seat at 2 The

Heights, Brooklands, Weybridge, Surrey, KT13 0NY, England, for the purpose hereof represented by Mr. Jean-Paul Goe-
rens, lawyer, with address in Luxembourg, by virtue of a power of attorney given under private signature on 20th De-
cember 2004;

2. UNICHEM WAREHOUSING LTD, an English law company, with registered seat at UniChem House, Cox Lane,

Chessington, Surrey KT19 1SN, England, hereunder represented by Mr. Jean-Paul Goerens by virtue of a power of at-
torney given under private signature on 20th December 2004;

both aforesaid powers of attorney signed ne varietur remaining attached to the present deed for registration purpose.
Such appearing parties gathered before the undersigned notary in an extraordinary shareholders’ meeting of ALLI-

ANCE SANTE S.A., a joint stock company (société anonyme) formed under Luxembourg law, with registered seat at 5,
boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registered at the Luxembourg Trade and Companies’ Register under number B
51.279,

incorporated before Maître Frank Baden, notary in Luxembourg, by deed of 31 May 1995, published in the Official

Gazette Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations n

o

 425 of 2 September 1995, most recently amended by deed

of Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg on 29 March 2002, published in the Official
Gazette Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations n

o 

976 of 26 June 2002,

Mr. Jean-Paul Goerens, lawyer, with address at 16, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, is

unanimously elected chairman of the shareholders’ meeting.

The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scruteneer Mrs Flora Chateau, residing at Thionville

(France). The chairman ascertains and declares:

- that each shareholder of ALLIANCE SANTE S.A., aforesaid, is present or represented, as it results from the attend-

ance list that shall be signed by the notary, the bureau members and each shareholder present or represented, such
attendance list remaining attached to the present deed for registration purpose;

- that each shareholder present or represented considers himself as duly called in and informed about the Agenda,

waiving any prior convening notice; 

- that this extraordinary shareholders’ meeting is thus validly constituted and that it may validly resolve upon the fol-

lowing Agenda:

33628

<i>Agenda:

1. Amendment of article 25 of the articles of incorporation of the Company, 
2. Miscellaneous.
The chairman submits the points at the Agenda to the deliberation of the shareholders who unanimously take the

following resolutions:

<i>Sole resolution

Be it resolved to amend article 25 of the articles of incorporation that shall read as follows:

«Art. 25. The company’s year runs from the 31st of December to the 30th of December of the year after. The com-

pany’s year started on 1st April 2004 shall end on 30th December 2004.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately one thousand euro.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up an duly enacted in Luxembourg, on the day named at the beginning

of this document.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present orig-

inal deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in French followed by a English translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Signé: J.-P. Goerens, F. Chateau, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2004, vol. 146S, fol. 65, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024513.3/211/112) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

ALLIANCE SANTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 51.279. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

(024514.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

PREWOS 1 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 74.534. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme PREWOS 1 S.A., établie et ayant son siège

social à Luxembourg, 5, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 74.534, constituée suivant acte reçu par Maître Norbert Müller, notaire de résidence
à Esch-sur-Alzette, le 25 février 2000, publié au Mémorial Recueil C, numéro 421 du 14 juin 2000 et dont les statuts ont
été modifiés pour la dernière fois par acte du notaire Norbert Müller, le 5 décembre 2001, publié au Mémorial C, Re-
cueil des Sociétés et Associations numéro 587 du 16 avril 2002.

L’assemblée est ouverte à 15.15 heures sous la présidence de Monsieur Jean-Paul Goerens, maître en droit, avec

adresse à Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée élit comme scrutateur Madame Flora Château, juriste, demeu-

rant à Thionville (France).

Le bureau étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I. Que tous les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nom-

bre d’actions qu’ils détiennent, sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée
par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement. 

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations de toutes les parties représentées, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

II. Que l’intégralité du capital social étant présent ou représenté à cette assemblée, il a pu être fait abstraction des

convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant comme dûment convoqués et déclarant
avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué.

Luxembourg, le 18 janvier 2005.

J. Elvinger.

Signature.

33629

III. Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

IV. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est libellé comme suit:
1. Modification de l’article 26 des statuts de la Société.
2. Divers.
Après délibération et approbation de ce qui précède, l’assemblée a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Résolution unique

II est décidé de modifier l’article 26 des statuts de la Société afin de lui donner la teneur suivante:

«Art 26. L’année sociale commence le 30 septembre et finit le 29 septembre. L’exercice débuté le 1

er

 janvier 2004

se termine le 29 septembre 2004.»

<i>Evaluation des frais

Les parties évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de la présente augmentation de capital, approximativement
à la somme de 800,- EUR.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise constate que sur demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue française, suivi d’une traduction anglaise; sur demande des mêmes comparants, et
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, ce dernier fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par nom, pré-

nom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Suit la traduction anglaise, la version française faisant foi en toutes circonstances:

The English translation is following, the French version prevailing in any circumstances:

The year two thousand and four, this twenty-third day of the month of December.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of PREWOS 1 S.A., with registered seat at 5, boule-

vard Royal, L-2449 Luxembourg, registered under number B 74.534 at the Luxembourg Trade and Companies’ Register,
incorporated pursuant to a deed of Maître Norbert Müller, notary residing in Esch-sur-Alzette, on 25 February 2000,
published in the Official Gazette Mémorial Recueil C, number 421 of 14 June 2000 and most recently by deed of Maître
Norbert Müller, notary residing in Esch-sur-Alzette, on 5 December 2001 published in the Official Gazette Mémorial
Recueil C, number 587 of 16 April 2002. 

The meeting is opened at 15.15 o’clock with Mr. Jean-Paul Goerens, lawyer, with address in Luxembourg, in the chair.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mrs Flora Chateau, residing at Thionville

(France).

The board of the meeting having thus being constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. That all the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of

shares held by all of them are indicated on an attendance list, such attendance list remaining attached to the present
deed for registration purpose after having been signed by the shareholders present, by the proxies of the represented
shareholders and by the bureau members.

The proxies issued by the appearing parties shall also remain attached to the present deed after having been initialled

ne varietur by the appearing parties.

II. That the entire share capital being present or represented to the present meeting, no convening notices are nec-

essary, all the shareholders present or represented recognising themselves as duly convened and informed about the
items at the Agenda.

III. That the present meeting, gathering the entire share capital is validly constituted and may validly resolve upon all

items on the Agenda.

IV. That the Agenda of the present meeting is worded as follows:
1. Amendment to article 26 of the Articles of Incorporation of the Company. 
2. Miscellaneous.
After deliberation, the meeting unanimously took the following resolutions: 

<i>Sole resolution

Be it resolved to amend article 26 of the Articles of Incorporation of the Company which shall read as follows:

«Art. 26. The Company’s year runs from 30th September to 29th September of the year after. The company’s year

started on 1st January 2004 shall end on 29th September 2004.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever, which shall be born by the Company as a

result of the present stated increase of capital, are estimated at 800.- EUR.

There being no further business, the meeting is terminated.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.

33630

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

French followed by an English version; on request of the appearing parties and in case of divergence between the English
and the French text, the French text shall prevail.

Signé: J.-P. Goerens, F. Chateau, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2004, vol. 146S, fol. 65, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024516.3/211/95) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

PREWOS 1 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 74.534. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

(024517.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

INTERNATIONAL LAB GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 61.022. 

—

L’an deux mille cinq, le huit mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme INTERNATIONAL LAB

GROUP S.A., avec siège social à L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse, constituée suivant acte notarié en
date du 3 octobre 1997, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 16 du 8 janvier 1998 et dont
les statuts furent modifiés en dernier lieu suivant acte sous seing privé, en date du 27 mai 2002, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 376 du 6 avril 2004.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Benoît Tassigny, juriste, demeurant à Nothomb (B), qui dé-

signe comme secrétaire Madame Maggy Strauss, employée privée, demeurant à Garnich.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Xavier Soulard, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour 

<i>Ordre du jour:

1. Dissolution anticipée et mise en liquidation de la société;
2. Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au jour de la liquidation

de la société;

4. Divers.

II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’en-
registrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

III. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’admi-

nistration à proposer les points figurant à l’Ordre du Jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de nommer comme liquidateur, Monsieur Bernard Coquelet, expert-comptable, demeurant à F-

02000 Laon (France), 113, boulevard Brosselette.

Luxembourg, le 18 janvier 2005.

J. Elvinger.

Signature.

33631

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée
générale dans les cas où elle est requise.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

<i>Troisième résolution

L’assemblée donne décharge pleine et entière aux administrateurs et aux commissaire aux comptes pour l’exercice

de leurs mandats jusqu’à ce jour.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: B. Tassigny, M. Strauss, X. Soulard, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2005, vol. 147S, fol. 39, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024628.3/220/61) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

PG SILVER S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 104.774. 

—

In the year two thousand and five, on the thirty-first day of January.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of PG SILVER S.A. (the «Company»), a société anonyme

having its registered office in Luxembourg, incorporated as a société anonyme by deed of the undersigned notary, on
15th December 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, n

o

 1308 and 1309 on 22nd

December 2004.

The meeting was presided over by Mrs Emanuela Brero, director, residing in Luxembourg.
The chairman appointed as secretary Mrs Stella Le Cras, bank employee, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mrs Pascale Mariotti, bank employee, residing in Luxembourg.
The chairman declared and requested the notary to state that:
I. The shareholders represented and the number of shares held by each of them are shown on the attendance list,

signed by the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary.

This list as well as the proxies will be annexed to this document to be filed with the registration authorities.
II. It appears from the attendance list that the entire corporate capital is represented at the present meeting and that

the shareholders declare themselves having been duly informed of the agenda so that the present meeting is regularly
constituted and may validly deliberate on the agenda set out below: 

1. Restructuring of the issued share capital of the Company by the reclassification of eleven (11) D1 shares into eleven

(11) D2 shares and subsequent amendment of the first paragraph of article 5.1 of the articles of incorporation of the
Company.

2. Amendment of the second paragraph of article 5.2 of the articles of incorporation of the Company relating to the

authorised capital in order to adapt the tranches of shares reserved within the authorised capital for the conversion of
the subordinated redeemable zero coupon tranche D1 and tranche D2 convertible bonds following the reclassification
of forty-four thousand six hundred and ninety (44,690) subordinated redeemable zero coupon tranche D1 convertible
bonds into forty-four thousand six hundred and ninety (44,690) subordinated redeemable zero coupon tranche D2 con-
vertible bonds by a decision of the meeting of the holders of the subordinated redeemable zero coupon tranche D1 and
tranche D2 convertible bonds of even date herewith.

3. Amendment of the fourth paragraph of article 5.5 of the articles of incorporation of the Company.
After the foregoing has been approved the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting resolved to restructure the Company issued share capital by reclassifying eleven (11) D1 shares into

eleven (11) D2 shares.

The holders of D1 shares, whose all or part of the shares are not reclassified into D2 shares have waived to the

reclassification of their D1 shares into D2 shares.

<i>Second resolution

The meeting resolved to amend consequently the first paragraph of article 5.1. of the articles of incorporation of the

Company so as to read as follows: 

«Art. 5.1. The issued capital is set at three million three hundred twenty-seven thousand one hundred and forty

(3,327,140) Euro divided into:

(i) 719,136 ordinary D shares (the «ordinary shares»),
(ii) 936,084 non voting preference D1 Shares (the «D1 Shares»), and

Luxembourg, le 15 mars 2005.

G. Lecuit.

33632

(iii) 8,350 non voting preference D2 shares (the «D2 Shares» and together with the D1 shares the «non voting pref-

erence shares»), with a nominal value of two (2) Euro per share (the ordinary shares and the non voting preference
shares being together referred to as the «shares» and the holders thereof as the «shareholders», unless the context
otherwise requests).»

<i>Third resolution

After having noted that following a decision of the meeting of even date herewith of holders of the subordinated

redeemable zero coupon tranche D1 convertible bonds and the subordinated redeemable zero coupon tranche D2 con-
vertible bonds, forty-four thousand six hundred and ninety (44,690) subordinated redeemable zero coupon tranche D1
convertible bonds have been reclassified into forty-four thousand six hundred and ninety (44,690) subordinated redeem-
able zero coupon tranche D2 convertible bonds, the meeting decided to amend the second paragraph of article 5.2 of
the articles of incorporation of the Company so as to read as follows: 

«Out of the authorised share capital, one hundred seventy-seven million fifty-three thousand eight hundred and

eighty-four (177,053,884) Euro, consisting of thirty-eight million two hundred sixty-eight thousand four hundred and
eighty-nine (38,268,489) ordinary shares and fifty million two hundred fifty-eight thousand four hundred and fifty-three
(50,258,453) non voting preference shares shall be reserved for the issue of a maximum of:

(i) 38,268,489 ordinary D shares upon conversion of 38,268,489 subordinated redeemable zero coupon tranche D

convertible bonds in one or more issues on the basis of one (1) ordinary D share for one (1) D convertible bond,

(ii) 49,708,291 D1 shares upon conversion of 49,708,291 subordinated redeemable zero coupon tranche D1 convert-

ible bonds in one or more issues on the basis of one (1) D1 share for one (1) D1 convertible bond,

(iii) 550,162 D2 shares upon the conversion of 550,162 subordinated redeemable zero coupon tranche D2 convert-

ible bonds in one or more issues on the basis of one (1) D2 share for one (1) D2 convertible bond.»

There being no further business on the agenda, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English acknowledges that, at the request of the parties hereto,

this deed is drafted in English, followed by a French translation; at the request of the same parties, in case of divergences
between the English and the French version, the English version shall be prevailing. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trente et un janvier.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de PG SILVER S.A. (la «Société»), une société ano-

nyme ayant son siège social à Luxembourg, constituée en tant que société anonyme suivant acte reçu par le notaire
soussigné, en date du 15 décembre 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, n

o

 1308 et 1309

en date du 22 décembre 2004.

L’assemblée a été présidée par Madame Emanuela Brero, director, demeurant à Luxembourg.
Le président a désigné comme secrétaire Madame Stella Le Cras, employée, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée a élu comme scrutateur Madame Pascale Mariotti, employée, demeurant à Luxembourg.
Le président a déclaré et prié le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. Les actionnaires représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence,

signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant.

La liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux

formalités d’enregistrement.

II. Il résulte de la liste de présence que l’entièreté du capital social est représentée à la présente assemblée et tous

les actionnaires déclarent qu’ils ont été informés de manière satisfaisante du contenu de l’ordre du jour de sorte que
cette assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du jour déterminés
ci-après:

1. Restructuration du capital social émis de la Société par la reclassification de onze (11) actions D1 en onze (11)

actions D2 et modification conséquente du premier paragraphe de l’article 5.1. des statuts de la Société.

2. Modification du second paragraphe de l’article 5.2. des statuts de la Société relatif au capital autorisé afin d’adapter

les tranches d’actions dont l’émission est réservée dans le cadre du capital autorisé à la conversion des obligations con-
vertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche D1 et tranche D2 suite à la reclassification de quarante-qua-
tre mille six cent quatre-vingt-dix (44.690) obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche
D1 en quarante quatre mille six cent quatre vingt dix (44.690) obligations convertibles subordonnées rachetables à cou-
pon zéro tranche D2 par une décision de l’assemblée des détenteurs d’obligations convertibles subordonnées racheta-
bles à coupon zéro tranche D1 et tranche D2 à la date des présentes.

3. Modification du quatrième paragraphe de l’article 5.5 des statuts de la Société.
Après que ce qui précède ait été approuvé, l’assemblée a pris les décisions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée a décidé de restructurer le capital social émis de la Société par la reclassification de onze (11) actions

D1 en onze (11) actions D2.

Les détenteurs d’actions D1 dont les actions ne sont pas reclassifiées en tout ou partie en actions D2, ont renoncé

à la reclassification de leurs actions D1 en actions D2.

<i>Seconde résolution

L’assemblée a décidé de modifier en conséquence le premier paragraphe de l’article 5.1. des statuts de la Société afin

qu’il ait la teneur suivante:

33633

«Art. 5.1. Le capital émis de la Société est fixé à trois millions trois cent vingt-sept mille cent quarante (3.327.140)

euros représenté par:

(i) 719.136 actions ordinaires D (les «actions ordinaires»),
(ii) 936.084 actions privilégiées sans droit de vote D1 (les «Actions D1»), et
(iii) 8.350 actions privilégiées sans droit de vote D2 (les «Actions D2» et ensemble avec les Actions D1 les «actions

privilégiées sans droit de vote»), ayant une valeur nominale de deux (2) euros chacune (les actions ordinaires et les ac-
tions privilégiées sans droit de vote étant définies comme les «actions» et les détenteurs de ces actions les «actionnai-
res», à moins que le contexte ne l’exige autrement).»

<i>Troisième résolution

Après avoir constaté que suite à une décision prise à la même date que la présente assemblée par les détenteurs

d’obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche D1 et des détenteurs d’obligations conver-
tibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche D2, quarante-quatre mille six cent quatre-vingt-dix (44.690)
obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche D1 ont été reclassifiées en quarante-quatre
mille six cent quatre-vingt-dix (44.690) obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche D2,
l’assemblée a décidé de modifier le deuxième paragraphe de l’article 5.2. des statuts de la Société afin qu’il ait la teneur
suivante:

«Du capital social autorisé, cent soixante-dix-sept millions cinquante-trois mille huit cent quatre-vingt-quatre

(177.053.884) euros, consistant en trente-huit millions deux cent soixante-huit mille quatre cent quatre-vingt-neuf
(38.268.489) actions ordinaires et cinquante millions deux cent cinquante-huit mille quatre cent cinquante-trois
(50.258.453) actions privilégiées sans droit de vote, seront réservées pour l’émission d’un maximum de

(i) 38.268.489 actions ordinaires D suite à la conversion de 38.268.489 obligations convertibles subordonnées rache-

tables à coupon zéro tranche D par une ou plusieurs émissions sur base de une (1) action ordinaire D pour une (1)
obligation convertible D, 

(ii) 49.708.291 actions D1 suite à la conversion de 49.708.291 obligations convertibles subordonnées rachetables à

coupon zéro tranche D1 par une émission sur la base de une (1) action D1 pour une (1) obligation convertible tranche
D1, 

(iii) 550.162 actions D2 suite à la conversion de 550.162 obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon

zéro tranche D2 par une ou plusieurs émissions sur la base de une (1) action D2 pour une (1) obligation convertible
tranche D2.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance fût levée.
Le notaire instrumentant, qui comprend et parle l’anglais, reconnaît par les présentes qu’à la requête des comparants,

le présent procès-verbal est rédigé en anglais, suivi d’une traduction française, à la requête des mêmes comparants et
en cas de divergences entre la version anglaise et française, la version anglaise fera foi.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire soussigné le présent acte.

Signé: E. Brero, S. Le Cras, P. Mariotti, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 8 février 2005, vol. 430, fol. 52, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): E. Weber.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024619.3/242/150) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

PG SILVER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 104.774. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 10 mars 2005.

(024621.3/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

AI SILVER S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 104.776. 

—

In the year two thousand and five, on the thirty-first day of January.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of AI SILVER S.A. (the «Company»), a société anonyme

having its registered office in Luxembourg, incorporated as a société anonyme by deed of the undersigned notary, on

Mersch, le 4 mars 2005.

H. Hellinckx.

H. Hellinckx
<i>Notaire

33634

15th December 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, n

o

 1308 and 1309 on 22nd

December 2004.

The meeting was presided over by Mrs Emanuela Brero, director, residing in Luxembourg.
The chairman appointed as secretary Mrs Stella Le Cras, bank employee, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mrs Pascale Mariotti, bank employee, residing in Luxembourg.
The chairman declared and requested the notary to state that:
I. The shareholders represented and the number of shares held by each of them are shown on the attendance list,

signed by the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary.

This list as well as the proxies will be annexed to this document to be filed with the registration authorities.
II. It appears from the attendance list that the entire corporate capital is represented at the present meeting and that

the shareholders declare themselves having been duly informed of the agenda so that the present meeting is regularly
constituted and may validly deliberate on the agenda set out below: 

1. Restructuring of the issued share capital of the Company by the reclassification of three (3) B1 shares into three

(3) B2 shares and subsequent amendment of the first paragraph of article 5.1 of the articles of incorporation of the Com-
pany.

2. Amendment of the second paragraph of article 5.2 of the articles of incorporation of the Company relating to the

authorised capital in order to adapt the tranches of shares reserved within the authorised capital for the conversion of
the subordinated redeemable zero coupon tranche B1 and tranche B2 convertible bonds following the reclassification
of six thousand eight hundred and seventy-five (6,875) subordinated redeemable zero coupon tranche B1 convertible
bonds into six thousand eight hundred and seventy-five (6,875) subordinated redeemable zero coupon tranche B2 con-
vertible bonds by a decision of the meeting of the holders of the subordinated redeemable zero coupon tranche B1 and
tranche B2 convertible bonds of even date herewith.

3. Amendment of the fourth paragraph of article 5.5 of the articles of incorporation of the Company.
After the foregoing has been approved the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting resolved to restructure the Company issued share capital by reclassifying three (3) B1 shares into three

(3) B2 shares.

The holders of B1 shares whose all or part of the shares are not reclassified into B2 shares have waived to the re-

classification of their B1 shares into B2 shares.

<i>Second resolution

The meeting resolved to amend consequently the first paragraph of article 5.1. of the articles of incorporation of the

Company so as to read as follows: 

«Art. 5.1. The issued capital is set at five hundred and eleven thousand eight hundred and sixty-eight (511,868) Euro

divided into:

(i) 139,054 ordinary A shares (the «ordinary shares»),
(ii) 115,594 non voting preference B1 Shares (the «B1 Shares»), and
(iii) 1,286 non voting preference B2 shares (the «B2 Shares» and together with the B1 shares the «non voting pref-

erence shares»), with a nominal value of two (2) Euro per share (the ordinary shares and the non voting preference
shares being together referred to as the «shares» and the holders thereof as the «shareholders», unless the context
otherwise requests).»

<i>Third resolution

After having noted that following a decision of the meeting of even date herewith of holders of the subordinated

redeemable zero coupon tranche B1 convertible bonds and the subordinated redeemable zero coupon tranche B2 con-
vertible bonds, six thousand eight hundred and seventy-five (6,875) subordinated redeemable zero coupon tranche B1
convertible bonds have been reclassified into six thousand eight hundred and seventy-five (6,875) subordinated redeem-
able zero coupon tranche B2 convertible bonds, the meeting decided to amend the second paragraph of article 5.2 of
the articles of incorporation of the Company so as to read as follows: 

«Out of the authorised share capital, twenty-seven million two hundred thirty-eight thousand seven hundred and thir-

ty (27,238,730) Euro, consisting of seven million three hundred ninety-nine thousand seven hundred and seven
(7,399,707) ordinary shares and six million two hundred nineteen thousand six hundred and fifty-eight (6,219,658) non
voting preference shares shall be reserved for the issue of a maximum of:

(i) 7,399,707 ordinary A shares upon conversion of 7,399,707 subordinated redeemable zero coupon tranche A con-

vertible bonds in one or more issues on the basis of one (1) ordinary A share for one (1) A convertible bond, 

(ii) 6,135,182 B1 shares upon conversion of 6,135,182 subordinated redeemable zero coupon tranche B1 convertible

bonds in one or more issues on the basis of one (1) B1 share for one (1) B1 convertible bond, 

(iii) 84,476 B2 shares upon the conversion of 84,476 subordinated redeemable zero coupon tranche B2 convertible

bonds in one or more issues on the basis of one (1) B2 share for one (1) B2 convertible bond.»

There being no further business on the agenda, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English acknowledges that, at the request of the parties hereto,

this deed is drafted in English, followed by a French translation; at the request of the same parties, in case of divergences
between the English and the French version, the English version shall be prevailing.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trente et un janvier.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

33635

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de AI SILVER S.A. (la «Société»), une société anony-

me ayant son siège social à Luxembourg, constituée en tant que société anonyme suivant acte reçu par le notaire sous-
signé, en date du 15 décembre 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, n

o

 1308 et 1309 en

date du 22 décembre 2004.

L’assemblée a été présidée par Madame Emanuela Brero, director, demeurant à Luxembourg.
Le président a désigné comme secrétaire Madame Stella Le Cras, employée, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée a élu comme scrutateur Madame Pascale Mariotti, employée, demeurant à Luxembourg.
Le président a déclaré et prié le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. Les actionnaires représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence,

signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant.

La liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux

formalités d’enregistrement.

II. Il résulte de la liste de présence que l’entièreté du capital social est représentée à la présente assemblée et tous

les actionnaires déclarent qu’ils ont été informés de manière satisfaisante du contenu de l’ordre du jour de sorte que
cette assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du jour déterminés
ci-après:

1. Restructuration du capital social émis de la Société par la reclassification de trois (3) actions B1 en trois (3) actions

B2 et modification conséquente du premier paragraphe de l’article 5.1. des statuts de la Société.

2. Modification du second paragraphe de l’article 5.2. des statuts de la Société relatif au capital autorisé afin d’adapter

les tranches d’actions dont l’émission est réservée dans le cadre du capital autorisé à la conversion des obligations con-
vertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche B1 et tranche B2 suite à la reclassification de six mille huit
cent soixante-quinze (6.875) obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche B1 en six mille
huit cent soixante-quinze (6.875) obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche B2 par une
décision de l’assemblée des détenteurs d’obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche B1
et tranche B2 à la date des présentes.

3. Modification du quatrième paragraphe de l’article 5.5 des statuts de la Société.
Après que ce qui précède ait été approuvé, l’assemblée a pris les décisions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée a décidé de restructurer le capital social émis de la Société par la reclassification de trois (3) actions B1

en trois (3) actions B2.

Les détenteurs d’actions B1 dont les actions ne sont pas reclassifiées en tout ou partie en actions B2, ont renoncé à

la reclassification de leurs actions B1 en actions B2.

<i>Seconde résolution

L’assemblée a décidé de modifier en conséquence le premier paragraphe de l’article 5.1. des statuts de la Société afin

qu’il ait la teneur suivante:

«Art. 5.1. Le capital émis de la Société est fixé à cinq cent onze mille huit cent soixante-huit (511.868) euros repré-

senté par:

(i) 139.054 actions ordinaires A (les «actions ordinaires»),
(ii) 115.594 actions privilégiées sans droit de vote B1 (les «Actions B1»), et
(iii) 1.286 actions privilégiées sans droit de vote B2 (les «Actions B2» et ensemble avec les Actions B1 les «actions

privilégiées sans droit de vote»), ayant une valeur nominale de deux (2) euros chacune (les actions ordinaires et les ac-
tions privilégiées sans droit de vote étant définies comme les «actions» et les détenteurs de ces actions les «actionnai-
res», à moins que le contexte ne l’exige autrement).»

<i>Troisième résolution

Après avoir constaté que suite à une décision prise à la même date que la présente assemblée par les détenteurs

d’obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche B1 et des détenteurs d’obligations conver-
tibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche B2, six mille huit cent soixante-quinze (6.875) obligations con-
vertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche B1 ont été reclassifiées en six mille huit cent soixante-quinze
(6.875) obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon zéro tranche B2, l’assemblée a décidé de modifier
le deuxième paragraphe de l’article 5.2. des statuts de la Société afin qu’il ait la teneur suivante:

«Du capital social autorisé, vingt-sept millions deux cent trente-huit mille sept cent trente (27.238.730) euros, con-

sistant en sept millions trois cent quatre-vingt-dix-neuf mille sept cent sept (7.399.707) actions ordinaires et six millions
deux cent dix-neuf mille six cent cinquante-huit (6.219.658) actions privilégiées sans droit de vote, seront réservées
pour l’émission d’un maximum de:

(i) 7.399.707 actions ordinaires A suite à la conversion de 7.399.707 obligations convertibles subordonnées racheta-

bles à coupon zéro tranche A par une ou plusieurs émissions sur base de une (1) action ordinaire A pour une (1) obli-
gation convertible A, 

(ii) 6.135.182 actions B1 suite à la conversion de 6.135.182 obligations convertibles subordonnées rachetables à cou-

pon zéro tranche B1 par une émission sur la base de une (1) action B1 pour une (1) obligation convertible tranche B1, 

(iii) 84.476 actions B2 suite à la conversion de 84.476 obligations convertibles subordonnées rachetables à coupon

zéro tranche B2 par une ou plusieurs émissions sur la base de une (1) action B2 pour une (1) obligation convertible
tranche B2.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance fût levée.

33636

Le notaire instrumentant, qui comprend et parle l’anglais, reconnaît par les présentes qu’à la requête des comparants,

le présent procès-verbal est rédigé en anglais, suivi d’une traduction française, à la requête des mêmes comparants et
en cas de divergences entre la version anglaise et française, la version anglaise fera foi.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire soussigné le présent acte.

Signé: E. Brero, S. Le Cras, P. Mariotti, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 8 février 2005, vol. 430, fol. 52, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): E. Weber.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024623.3/242/148) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

AI SILVER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 104.776. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 10 mars 2005.

(024624.3/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

GCE LUXCO TWO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: SEK 206,214,500.-.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 99.586. 

—

In the year two thousand and five, on the fourteenth day of February.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of the société à responsabilité limitée GCE LUXCO

TWO, S.à r.l., having its registered office in L-1855 Luxembourg, Espace Kennedy, 46a, avenue John F. Kennedy (here-
after the «Company»).

The Company has been incorporated pursuant to a notarial deed encated on 24 February 2004, published in the Mé-

morial C, Recueil des Sociétés et Associations, N

o

 458 on 30 April 2004 and entered in the Register of Commerce and

Companies in Luxembourg, Section B, under the number 99.586. 

The articles of incorporation have been last amended by a deed of the undersigned notary on 19 March 2004 pub-

lished in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N

o

 610 on 10 June 2004.

The extraordinary general meeting is declared opened and is presided over by Mr Marc Loesch, lawyer, with profes-

sional address in Luxembourg. 

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs Audrey Scarpa, lawyer, with professional address in Luxem-

bourg. 

The Chairman appoints as scrutineer of the meeting Mr Grégory Surply, lawyer, with professional address in Luxem-

bourg. 

The board of the meeting being thus constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I) The agenda of the meeting is as follows: 
1. To resolve to dissolve the Company and to pronounce its liquidation.
2. To appoint Mr Jaap Meijer, Employee, with professional address at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxem-

bourg, as liquidator and to determine his powers and remuneration. 

II) The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of shares

held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by the
bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration au-
thorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain annexed to the present deed.

III) It appears from the said attendance-list that all the shares representing the total capital of the Company are

present or represented at the meeting, which consequently is regularly constituted and may validly deliberate on all the
items on the agenda of which the shareholders have been duly informed before this meeting.

After deliberation, the meeting adopts each time unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general shareholders’ meeting resolves to dissolve the Company and to pronounce its liquidation.

Mersch, le 4 mars 2005.

H. Hellinckx.

H. Hellinckx
<i>Notaire

33637

<i>Second resolution

The general shareholders’ meeting resolves to appoint Mr Jaap Meijer, Employee, with professional address at 46A,

avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, as liquidator and resolves that, in performing his duties, the liquidator
shall have the broadest powers to carry out any act of administration, management or disposal concerning the Company,
whatever the nature or size of the operation. 

The liquidator shall have the social signature and shall be empowered to represent the Company towards third par-

ties, including in Court either as a plaintiff or as a defendant. 

The liquidator may waive all property and similar rights, charges, actions for rescission; grant any release, with or

without payment, of the registration of any charge, seizure, attachment or other opposition. 

The liquidator may under his own responsibility grant for the duration as set by him to one or more proxyholders

such part of his powers as he deems fit for the accomplishment of specific transactions.

The company in liquidation is validly bound towards third parties without any limitation by the sole signature of the

liquidator for all deeds and acts including those involving any public official or notary public.

The liquidator will not be remunerated.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us, notary, this original deed. 

Follows the french translation:

L’an deux mille cinq, le quatorze février.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg, 

s’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée GCE LUXCO

TWO, S.à r.l., ayant son siège social à Espace Kennedy, 46a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché
de Luxembourg, (la «Société»).

La Société a été constituée suivant acte notarié du 24 février 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et

Associations, N

o

 458 du 30 avril 2004 et inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B,

sous le numéro 99.586.

Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par le notaire instrumentant le 19 mars 2004, publiés au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, N

o

 610 du 14 juin 2004.

La séance est ouverte sous la présidence de Maître Marc Loesch, avocat, avec adresse professionnelle à Luxembourg. 
Le président désigne comme secrétaire Maître Audrey Scarpa, avocat, avec adresse professionnelle à Luxembourg.
Le président désigne comme scrutateur Maître Grégory Surply, avocat, avec adresse professionnelle à Luxembourg.
Monsieur le Président déclare et demande au notaire d’acter que: 
I) L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. Décision de dissoudre la Société et de prononcer sa liquidation.
2. Nomination de M. Jaap Meijer, employé privé, ayant son adresse professionnelle au 46A, avenue John F. Kennedy,

L-1855 Luxembourg, en tant que liquidateur de la Société et détermination des pouvoirs conférés au liquidateur et de
sa rémunération.

II) Il a été établi une liste de présence, renseignant les associés présents ou représentés, ainsi que le nombre de parts

sociales qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les associés ou leurs mandataires et par les membres du
bureau, sera annexée au présent acte pour être soumis à l’enregistrement en même temps.

Les pouvoirs des associés représentés, signés ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumentant,

resteront également annexés au présent acte.

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les parts sociales représentant l’intégralité du capital social de la

Société sont présentes ou représentées à cette assemblée, laquelle est dès lors régulièrement constituée et peut vala-
blement délibérer sur son ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée prend, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Premiére résolution

L’assemblée générale des associés décide la dissolution et la mise en liquidation de la Société.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale des associés décide de nommer comme liquidateur Monsieur Jaap Meijer, employé privé, ayant

son adresse professionnelle au 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, et décide en outre que, dans l’exer-
cice de ses fonctions, le liquidateur disposera des pouvoirs les plus étendues pour effectuer tous les actes d’administra-
tion, de gestion et de disposition intéressant la Société, quelle que soit la nature ou l’importance des opérations en
question. 

Le liquidateur disposera de la signature sociale et sera habilité à représenter la Société vis-à-vis des tiers, notamment

en justice, que ce soit en tant que demandeur ou en tant que défendeur.

Le liquidateur pourra renoncer à des droits de propriété ou à des droits similaires, à des gages, ou actions en resci-

sion, il peut accorder mainlevée, avec ou sans quittance, de l’inscription de tout gage, saisie ou autre opposition. 

Le liquidateur pourra, sous sa propre responsabilité et pour une durée qu’il fixe, confier à un ou plusieurs mandataires

des pouvoirs qu’il croit appropriés pour l’accomplissement de certains actes particuliers. 

33638

En l’absence d’autres décisions prises par l’assemblée des associés, la Société en liquidation sera valablement et sans

limitation engagée envers des tiers par la signature du liquidateur, pour tous les actes y compris ceux impliquant tout
fonctionnaire public ou notaire.

Le liquidateur ne sera pas rémunéré.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leur

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Loesch, A. Scarpa, G. Surply, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 17 février 2005, vol. 891, fol. 55, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Sand.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024659.3/239/118) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

DURBAN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 75.640. 

—

L’an deux mille cinq, le quinze février.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire, résidant à Mersch.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme DURBAN INVESTMENTS

S.A., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés
de et à Luxembourg, section B sous le numéro 75.640, constituée suivant acte reçu par Maître Jean Seckler, notaire de
résidence à Junglinster, en date du 12 avril 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro
627 du 4 septembre 2000.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Joeri Steeman, expert-comptable, demeurant à Moutfort.
Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Béatrice Pauls, employée privée, demeurant à Strassen.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Frederik Rob, employé privé, demeurant à Weiler.
Le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence, signée par le bureau de l’assemblée, les actionnaires présents,
les mandataires des actionnaires représentés et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera annexée au présent
acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les comparants, resteront

également annexées au présent acte.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions représentant l’intégralité du capital social, sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider
valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant
dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au
préalable.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Transférer le siège social du 59, bd. Royal, L-2449 Luxembourg au 117, route d’Arlon, L-8009 Strassen.
2. Changer la date de l’assemblée générale annuelle statutaire.
3. Modifier l’article onze des statuts comme suit: «Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le

quatrième vendredi du mois de juin à 11.00 heures au siège social de la Société ou à tout autre endroit indiqué dans les
avis de convocations. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.»,

Ainsi que la traduction anglaise comme suit: «Art. 11. The annual General Meeting is held on the fourth Friday in

June at 11.00 a.m. at the Company’s Registered Office, or at all other place to be specified in the convening notices. If
such day is a legal holiday the General Meeting will be held on the next following business day.»;

4. Accepter la démission de deux administrateurs.
5. Nommer deux nouveaux administrateurs.
6. Accepter la démission du commissaire aux comptes.
7. Nommer le nouveau commissaire aux comptes.
8. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée cette dernière a pris à l’unanimité des voix les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social du 59, bd. Royal, L-2449 Luxembourg au 117, route d’Arlon, L-8009

Strassen de sorte que le premier alinéa de l’article 3 des statuts aura désormais la teneur suivante:

«Le siège social de la société est établi à Strassen.»

Belvaux (Luxembourg), le 17 mars 2005.

J.-J. Wagner.

33639

Suit la traduction anglaise:

«The Registered Office of the Company is at Strassen.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de changer la date de l’assemblée générale annuelle statutaire de sorte que l’article onze des

statuts aura désormais la teneur suivante:

«Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le quatrième vendredi du mois de juin à 11.00 heures

au siège social de la Société ou à tout autre endroit indiqué dans les avis de convocations. Si ce jour est un jour férié
légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.»

Suit la traduction anglaise:

«Art. 11. The annual General Meeting is held on the fourth Friday in June at 11.00 a.m. at the Company’s Registered

Office, or at all other place to be specified in the convening notices. If such day is a legal holiday the General Meeting
will be held on the next following business day.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’accepter la démission de Messieurs Bastiaan L.M. Schreuders et Colm Smith de leurs mandats

d’administrateurs et de leur accorder pleine et entière décharge en ce qui concerne l’exercice de leurs fonctions jusqu’à
ce jour.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de nommer deux nouveaux administrateurs: 
- Monsieur Joeri Steeman, expert-comptable, né à Wilrijk (Belgique), le 11 juin 1966, demeurant à L-5341 Moutfort,

16 Cité Lédenberg;

- Monsieur Karl Louarn, conseiller économique, né à Firminy (France), le 7 avril 1971, demeurant à L-5891 Fentange,

6, rue Pierre Weydert.

Le mandat des administrateurs ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de l’année 2010.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide d’accepter la démission du commissaire aux comptes, COMCOLUX S.A. et lui accorde pleine et

entière décharge en ce qui concerne l’exercice de ses fonctions jusqu’à ce jour.

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide de nommer un nouveau commissaire aux comptes:
Monsieur Pascoal Da Silva, employé privé, né à Montreuil (France), le 2 juillet 1979, demeurant à L-5460 Trintange,

25 route de Remich.

Le mandat du commissaire ainsi nommé prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de l’année 2010.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef des présentes à environ mille euros (1.000,- EUR).

Dont acte, fait et passé à Strassen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire

instrumentant le présent acte.

Signé: J. Steeman, B. Pauls, F. Rob, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 21 février 2005, vol. 430, fol. 66, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024686.3/242/90) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

DURBAN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 75.640. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 8 mars 2005.

(024687.3/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

Mersch, le 8 mars 2005.

H. Hellinckx.

H. Hellinckx
<i>Notaire

33640

JOBARIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1313 Luxembourg, 33, rue des Capucins.

R. C. Luxembourg B 73.707. 

—

L’an deux mille cinq, le premier mars.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de JOBARIA S.A. (la «Société»), une société

anonyme établie et ayant son siège social au 33, rue des Capucins, L-1313 Luxembourg,

constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 30 décembre 1999, publié au Mémorial C

numéro 239 du 30 mars 2000.

La Société est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro

73.707.

Les statuts de la Société n’ont pas été modifiés jusqu’au jour de la présente assemblée générale extraordinaire.
L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Gilbert J. F. Grosbusch, employé privé, demeurant à Luxem-

bourg, 

qui désigne comme secrétaire Madame Jackye Elombo, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Jean-Paul Stein, indépendant, demeurant à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent
se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le Président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Augmentation du capital social à concurrence de vingt mille euros (20.000,- EUR) pour le porter de son montant

actuel de trente et un mille euros (31.000,- EUR) à un montant de cinquante et un mille euros (51.000,- EUR), par la
création et l’émission de quarante (40) actions ordinaires nouvelles d’une valeur nominale de cinq cents euros (500,-
EUR) chacune, chaque action avec les mêmes droits et privilèges que les actions existantes et conférant droit à des
dividendes à partir du jour de la présente assemblée générale extraordinaire.

2.- Renonciation par les actionnaires existants dans la mesure nécessaire à leur droit préférentiel de souscription;

Souscription et libération intégrale en numéraire des actions nouvelles par (i) MAGENTA INTERTRADE LIMITED, une
société régie par les lois des Iles Vierges Britanniques, avec siège social à Lake Building, Second Floor, Wickhams Cay 1,
P.O. Box 3161, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques), à concurrence de trente (30) actions nouvelles d’une
valeur nominale de cinq cents euros (500,- EUR) chacune et (ii) Madame Jackye Elombo, maître en droit, demeurant à
Luxembourg, à concurrence de dix (10) actions nouvelles d’une valeur nominale de cinq cents euros (500,- EUR)
chacune.

3.- Modification afférente de l’article cinq des statuts de la Société, en y ajoutant également la possibilité du rachat

par la Société de ses propres actions.

4.- Modification de l’objet social et concomitamment l’article quatre des statuts de la Société, lequel aura désormais

la teneur suivante:

«Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toutes sociétés ou entreprises luxembourgeoises, communautaires ou
étrangères, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

Elle pourra dans ce contexte acquérir, détenir, louer et/ou donner en location, mettre en valeur, par tous moyens et

procédés, et aliéner des fonds de commerce dans le secteur Horesca, sans cependant exercer directement des activités
soumises à autorisation d’établissement.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Elle pourra accomplir toutes études, missions ou tâches qui rentrent dans le cadre de l’activité du groupe. Elle pourra

également recevoir des commissions sur tout autre apport de clientèle.

La société aura tous pouvoirs nécessaires à l’accomplissement ou au développement de son objet, dans le cadre de

toutes activités permises à une Société de Participations Financières.»

5.- Révocation de Monsieur Michel Sold de ses fonctions d’administrateur de la Société; Décharge lui est accordée

pour l’accomplissement de son mandat jusqu’au jour de l’assemblée générale extraordinaire, décidant sur ces différents
points de l’ordre du jour.

6.- Confirmation des mandats de Messieurs Gilbert J. F. Grosbusch, Jean-Paul Stein et Madame Jackye Elombo, en tant

qu’administrateurs actuels de la Société jusqu’à l’assemblée générale annuelle statutaire de 2010.

33641

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée générale aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’augmenter le capital social souscrit de la Société à

concurrence d’un montant de vingt mille euros (20.000,- EUR), afin de le porter de son montant actuel de trente et un
mille euros (31.000,- EUR) à celui de cinquante et un mille euros (51.000,- EUR), par la création et l’émission de quarante
(40) actions nouvelles supplémentaires, d’une valeur nominale de cinq cents euros (500,- EUR) chacune, chaque action
avec les mêmes droits et privilèges que les actions existantes et conférant droit à des dividendes à partir du jour de la
présente assemblée générale extraordinaire.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, réunissant toutes les actions présentement émises, reconnaît

en rapport avec la présente augmentation de capital que les actionnaires existants ont partiellement ou totalement
renoncé à leur droit de souscription préférentiel et décide d’admettre à la souscription de la totalité des actions
nouvelles par:

(i) la société MAGENTA INTERTRADE LIMITED, une société régie par les lois des Iles Vierges Britanniques, établie

et ayant son siège social à Lake Building, Second Floor, Wickhams Cay 1, P.O. Box 3161, Road Town, Tortola (Iles
Vierges Britanniques),

à concurrence de trente (30) actions nouvelles d’une valeur nominale de cinq cents euros (500,- EUR) chacune;
(ii) Madame Jackye Elombo, maître en droit, demeurant à Luxembourg,
à concurrence de dix (10) actions nouvelles d’une valeur nominale de cinq cents euros (500,- EUR) chacune.

<i>Intervention - Souscription - Libération

Sont ensuite intervenues aux présentes:
(i) la société MAGENTA INTERTRADE LIMITED, prédésignée,
ici représentée par:
Monsieur Gilbert J. F. Grosbusch, employé privé, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration générale lui donnée, le 21 février 2005.
Une copie de la prédite procuration, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et par le notaire

instrumentant, restera annexée au présent acte pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement;

(ii) Madame Jackye Elombo, prénommée.
Lesquels souscripteurs ont déclaré souscrire les quarante (40) actions nouvelles d’une valeur nominale de cinq cents

euros (500,- EUR) par action, chacun pour le nombre pour lequel il a été admis.

Les souscripteurs susmentionnés déclarent en outre et tous les actionnaires présents à l’assemblée générale extra-

ordinaire reconnaissent expressément que chaque action nouvelle a été intégralement libérée en numéraire de sa valeur
nominale, et que la somme de vingt mille euros (20.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre et entière disposition
de la Société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier l’article cinq (5) des statuts de la Société afin

de refléter l’augmentation de capital ci-dessus et d’y insérer la possibilité du rachat de ses propres actions par la Société
et décide que ce même article cinq (5) des statuts sera dorénavant rédigé comme suit: 

«Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à cinquante et un mille euros (51.000,- EUR) représenté par cent deux

(102) actions d’une valeur nominale de cinq cents euros (500,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société pourra racheter ses propres actions en respectant les dispositions de la loi.»
Ensuite les anciens et nouveaux actionnaires se sont de nouveau réunis en assemblée générale extraordinaire et ont

pris à l’unanimité les résolutions ci-après:

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier l’objet social de la Société et par conséquent

de reformuler l’article quatre (4) des statuts, lequel aura désormais la teneur suivante:

«Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toutes sociétés ou entreprises luxembourgeoises, communautaires ou
étrangères, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

Elle pourra dans ce contexte acquérir, détenir, louer et/ou donner en location, mettre en valeur, par tous moyens et

procédés, et aliéner des fonds de commerce dans le secteur Horesca, sans cependant exercer directement des activités
soumises à autorisation d’établissement.

33642

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Elle pourra accomplir toutes études, missions ou tâches qui rentrent dans le cadre de l’activité du groupe. Elle pourra

également recevoir des commissions sur tout autre apport de clientèle.

La société aura tous pouvoirs nécessaires à l’accomplissement ou au développement de son objet, dans le cadre de

toutes activités permises à une Société de Participations Financières.»

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de révoquer Monsieur Michel Sold, cuisinier, demeurant

à Bereldange de son mandat d’administrateur de la Société et de lui accorder pleine et entière décharge pour l’accom-
plissement de son mandat jusqu’au jour de la présente assemblée générale extraordinaire.

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de confirmer à la même occasion les mandats des trois

(3) administrateurs en fonction, en l’occurrence, Messieurs Gilbert J. F. Grosbusch, Jean-Paul Stein, et Madame Jackye
Elombo, pour une période se terminant à l’issue de l’assemblée générale annuelle statutaire de l’an 2010.

L’assemblée constate que par suite de la révocation de Monsieur Michel Sold comme administrateur de la société,

Monsieur Gilbert J. F. Grosbusch assurera seul les fonctions d’administrateur-délégué.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de huit cent soixante euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire

instrumentant le présent procès-verbal.

Signé: G. Grosbusch, J. Elombo, J.-P. Stein, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 mars 2005, vol. 891, fol. 76, case 3. – Reçu 200 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024660.3/239/161) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

JOBARIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1313 Luxembourg, 33, rue des Capucins.

R. C. Luxembourg B 73.707. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 18 mars 2005.

(024661.3/239/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

EUROPALACE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 38.308. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-huit janvier.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire, résidant à Mersch (Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EUROPALACE S.A. ayant

son siège social à L-2633 Senningerberg, 56, route de Trèves, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et
à Luxembourg, section B sous le numéro 38.308, constituée suivant acte notarié reçu en date du 4 octobre 1991, publié
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 134 du 9 avril 1992, dont les statuts furent modifiés suivant
acte reçu par Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 14 janvier 1993, publié au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 209 du 8 mai 1993.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Regina Rocha Melanda, employée privée, demeurant à

Dudelange.

Le Président désigne comme secrétaire Madame Gaby Trierweiler, employée privée, demeurant à Leudelange.
L’assemblée élit comme scrutateur Madame Sophie Dos Santos, employée privée, demeurant à Villers la Montagne

(France).

Belvaux, le 18 mars 2005.

J.-J. Wagner.

J.-J. Wagner
<i>Notaire

33643

Le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence, signée par le bureau de l’assemblée, les actionnaires présents,
les mandataires des actionnaires représentés et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera annexée au présent
acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les comparants, resteront

également annexées au présent acte.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions représentant l’intégralité du capital social, sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider
valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant
dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au
préalable.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Transfert du siège social de L-2633 Senningerberg, 56, route de Trèves à L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean

Bertholet.

2. Démission des administrateurs actuels et décharge pleine et entière de leurs fonctions.
3. Nomination de trois nouveaux administrateurs.
4. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de L-2633 Senningerberg, 56, route de Trèves à L-1233 Luxembourg,

13, rue Jean Bertholet de sorte que la première phrase de l’article 2 des statuts aura désormais la teneur suivante:

«Art. 2. (1

ère

 phrase). Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide d’accepter la démission de Messieurs Fabrice Butez, Christian Hülsebuschet et de Monsieur

Alexander Burghof en tant qu’administrateurs respectivement administrateur-délégué et leur accorde pleine et entière
décharge en ce qui concerne l’exercice de leurs fonctions jusqu’à ce jour.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de nommer trois nouveaux administrateurs: 
CARDALE OVERSEAS INC., avec siège social à P.O. Box 3175, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques,

enregistrée sous le numéro IBC 137942;

KELWOOD INVESTMENTS LTD., avec siège social à P.O. Box 3175, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques,

enregistrée sous le numéro IBC 137958;

TASWELL INVESTMENTS LTD, avec siège social à P.O. Box 3175, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques,

enregistrée sous le numéro IBC 140878.

Le mandat des administrateurs ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’année 2010.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire

instrumentant le présent acte.

Signé: R. Rocha Melanda, G. Trierweiler, S. Dos Santos, H. Hellinckx. 
Enregistré à Mersch, le 2 février 2005, vol. 430, fol. 45, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024688.3/242/65) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

BECKHAM INVESTMENTS, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2422 Luxembourg, 3, rue Rénert.

R. C. Luxembourg B 98.271. 

—

In the year two thousand and five, on the second day of March.
Before us Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

DLJ REAL ESTATE CAPITAL FUNDING III, INC, a company incorporated and existing under the laws of Delaware,

registered with the Secretary of the State of Delaware under number 3835131, having its registered office at 2711
Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware, 19808, New Castle County, USA,

here represented by Ms Cynthia Kalathas, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in New

York, on March 1, 2005.

The said proxy, initialled ne varietur by the appearing person and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Mersch, le 14 février 2005

H. Hellinckx.

33644

Such appearing party is the sole shareholder of BECKHAM INVESTMENTS (hereinafter the «Company»), a société

à responsabilité limitée, having its registered office at 3, rue Rénert, L-2422 Luxembourg, registered with the Luxem-
bourg Trade and Companies Register under number B 98.271, incorporated pursuant to a notarial deed on January 16,
2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, on February 11, 2004, number 174. The articles
of incorporation were modified for the last time by the undersigned notary on October 28, 2004, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, on February 1, 2005, number 89.

The appearing party representing the whole corporate capital then took the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to modify article 1 of the articles of incorporation of the Company which now reads

as follows:

Art. 1. «There is hereby established by the current owner of the shares created hereafter and among all those who

may become partners in the future, a private limited company (société à responsabilité limitée) (hereinafter the
«Company») which shall have the status of a securitisation company (société de titrisation) within the meaning of the
law of 22 March 2004 on securitisation (the «Securitisation Law») and shall be subject to and governed by the provisions
of the Securitisation Law, the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended and by the present
articles of incorporation.»

<i>Second resolution

The sole shareholder decides to modify article 2 of the articles of incorporation of the Company which now reads

as follows:

Art. 2. «The purpose of the Company is to enter into a securitisation transaction within the meaning of the Secur-

itisation Law and the Company may, in this context, assume risks, existing or future, relating to the holding of assets,
whether movable or immovable, tangible or intangible, as well as risks resulting from the obligations assumed by third
parties or relating to all or part of the activities of third parties, in one or more transactions or on a continuous basis.
The Company will assume these risks by acquiring assets, guaranteeing the obligations or by committing itself in any
other way. With the prior approval of the board of managers and subject to, if applicable, the compliance with the terms
of the securities issued to finance the acquisition of such assets, the Company may also transfer, to the extent permitted
by law and these articles of incorporation, dispose of the claims and assets it holds, whether existing or future, in one
or more transactions or on a continuous basis.

The Company will pursue its purpose by the acquisition of a portfolio of existing non-performing loans in Portugal,

as well as any operations relating to the underlying real estate properties in Portugal in connection with such loans, and
by the recovery of any amounts due thereunder.

The Company may raise money in any currency and secure or discharge any debt or obligation of or binding on the

Company in any manner and in particular by the issue of debentures or loan notes and secure the repayment of any
money borrowed, raised or owing by the Company against the whole or any part of the Company’s property or assets
(whether present or future).

The Company may only grant pledges, other guarantees or security of any kind to Luxembourg or foreign entities

within the above-mentioned purpose.

The Company may perform all legal, commercial, technical and financial investments or operations and in general, all

transactions which are necessary or useful to fulfil and develop the above purpose and all operations connected directly
or indirectly to the accomplishment of its purpose in all areas described above.»

<i>Third resolution

The sole shareholder decides to amend article 5 of the articles of incorporation of the Company, which shall read as

follows:

Art. 5. «The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. The

registered office may be transferred within the same municipality by decision of the board of managers. 

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of managers.
In the event that the board of managers determines that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg Company.»

<i>Fourth resolution

The sole shareholder decides to delete the second paragraph of article 16 of the articles of incorporation of the

Company.

<i>Fifth resolution

The sole shareholder decides insert a new article after existing article 17 of the articles of incorporation of the

Company, which shall read as follows: 

Art. 18. «The Company may enter with any Luxembourg or foreign company into management, service or advisory

agreements according to which such company will supply the Company with recommendations and advice with respect
to the conduct of the Company’s business and the accomplishment of its purpose according to which such company
may, on a day-to-day basis and subject to the overall control and ultimate responsibility of the board of managers of the

33645

Company, manage the Company’s assets. The management, service or advisory agreement shall contain the rules
governing the modification or expiration of such contract(s).»

<i>Sixth resolution

As a result of the decision by the sole shareholder to insert a new article after existing article 17 in the Company’s

articles of incorporation, the sole shareholder decides to consequently re-number the Company’s articles of incorpor-
ation.

<i>Seventh resolution

The sole shareholder decides to insert a new article before newly re-numbered article 22 in the articles of incor-

poration of the Company, which shall read as follows:

Art. 22. «The accounting data related in the annual report of the Company shall be examined by an independent

auditor (réviseur d’entreprises) appointed by the board of managers and remunerated by the Company.

The independent auditor shall fulfil all duties prescribed by the law of 10 August 1915 concerning commercial

companies, as amended and the Securitisation Law.»

<i>Eighth resolution

As a result of the decision by the sole shareholder to insert a new article before newly re-numbered article 22 in the

Company’s articles of incorporation, the sole shareholder decides to consequently re-number the Company’s articles
of incorporation.

<i>Ninth resolution

The sole shareholder decides to modify newly re-numbered article 25 of the articles of incorporation of the

Company, which now reads as follows:

Art. 25. «Five per cent of the annual net profit shall be allocated to the legal reserve. This allocation shall cease to

be mandatory as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent of the share capital of the Company. The
remainder of the annual net profits shall be distributed as dividends to the partners in accordance with the Securitisation
Law. The board of managers, in case of interim dividends, or the general meeting of partners may decide to distribute
stock dividends in lieu of cash dividends upon such terms and conditions as prescribed by the general meeting.»

<i>Tenth resolution

The sole shareholder decides to modify newly re-numbered article 27 of the articles of incorporation of the

Company, which now reads as follows:

Art. 27. «All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the

law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended and the Securitisation Law.»

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing known to the notary by name, first name, civil status and

residence, this person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le deux mars.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

DLJ REAL ESTATE CAPITAL FUNDING III, INC, une société constituée et existante selon les lois de l’Etat de

Delaware, enregistrée auprès du Secretary of the State of Delaware sous le numéro 3835131, ayant son siège social au
2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware, 19808, New Castle County, Etats-Unis d’Amérique,

ici représentée par Mademoiselle Cynthia Kalathas, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une

procuration sous seing privé donnée à New York, le 1

er

 mars 2005.

La procuration signée ne varietur par la comparante et par le notaire soussigné restera attachée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante est la seule associée de la société BECKHAM INVESTMENTS (ci-après la «Société»), une

société à responsabilité limitée ayant son siège social au 3, rue Rénert, L-2422 Luxembourg, enregistrée auprès du
Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 98.271, constituée suivant acte notarié en date du 16 janvier
2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 11 février 2004, numéro 174. Les statuts ont été
modifiés pour la dernière fois par le notaire soussigné en date du 28 octobre 2004, publiée au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations du 1

er

 février 2005, numéro 89.

La comparante, représentant l’intégralité du capital social, prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 1

er

 des statuts de la Société qui aura désormais la teneur suivante:

Art. 1

er

. «Il existe par les présentes par le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront le

devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (ci-après la «Société») qui aura le statut d’une société de titri-
sation conformément à la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation (la «Loi sur la Titrisation») et sera régie par la Loi

33646

sur la Titrisation, la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée et par les présents
statuts.»

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 2 des statuts de la Société qui aura désormais la teneur suivante:

Art. 2. «La Société a pour objet d’effectuer une opération de titrisation conformément à la Loi sur la Titrisation et

la Société pourra, dans ce contexte, assumer les risques, existants ou futurs, liés à la détention de tout bien, mobilier
ou immobilier, corporel ou incorporel, ainsi que les risques résultant d’engagements assumés par des tiers ou inhérents
à tout ou partie des activités réalisées par des tiers, dans une ou plusieurs opérations ou de façon régulière. La Société
assumera ces risques en acquérant des actifs, en garantissant les engagements ou en s’obligeant par toute autre manière.
Avec l’accord préalable du conseil de gérance et sous réserve, si nécessaire, d’être conforme aux dispositions régissant
les titres émis en vue de financer l’acquisition de tels biens, la Société peut également céder, dans les limites prévue par
la loi et par les présents statuts, disposer des créances et actifs qu’elle détient, présents ou futurs, dans une ou plusieurs
opérations ou de façon régulière.

La Société poursuivra son objet par l’acquisition d’un portefeuille existant de prêts émis au Portugal et dont l’obliga-

tion de remboursement n’est pas exécutée, ainsi que toute opération en relation avec les biens immobiliers situés au
Portugal et sous-jacents aux prêts, et par le recouvrement de toute somme due en vertu de ces prêts.

La Société pourra obtenir des fonds dans toute devise et garantir ou acquitter toute dette ou obligation de ou contre

la Société par tout moyen et en particulier par l’émission d’obligations ou de billets à ordres et garantir le rembourse-
ment de tout fonds emprunté, obtenu ou dû par la Société contre la totalité ou une partie de la propriété ou des actifs
de la Société (présents ou futurs).

La Société pourra seulement octroyer des gages, autres garanties ou sûretés, de quelque nature que ce soit, confor-

mément à l’objet susmentionné.

La Société pourra effectuer tout investissement ou opération de nature légale, commerciale, technique ou financière,

et en général, toute transaction nécessaire ou utile à l’accomplissement et au développement de son objet
susmentionné, ainsi que toute opération directement ou indirectement liée à l’accomplissement de son objet dans tous
les domaines décrits ci-dessus.»

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 5 des statuts de la Société qui aura désormais la teneur suivante:

Art. 5. «Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social

peut être transféré au sein de la même commune par décision du conseil de gérance.

Il peut être créé, par simple décision du conseil de gérance, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché

de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée avec ce
siège ou de ce siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège
social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois
aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera une société luxembour-
geoise.»

<i>Quatrième résolution

L’associé unique décide de supprimer le second alinéa de l’article 16 des statuts de la Société.

<i>Cinquième résolution

L’associé unique décide d’introduire un nouvel article après l’actuel article 17 des statuts de la Société, qui aura

désormais la teneur suivante:

Art. 18. «La Société pourra conclure des contrats de gestion, de services ou de conseil avec toute société luxem-

bourgeoise ou étrangère, selon lesquels une telle société fournira à la Société des recommandations et conseils relatifs
à la conduite des affaires de la Société et à l’accomplissement de son objet; suivant lesquels une telle société pourra
gérer les biens de la Société, sur une base journalière et assujettie au contrôle général et à la responsabilité du conseil
gérance de la Société, administrer les biens de la Société. Ces contrats de gestion, de service ou de conseil contiendront
les règles gouvernant leur modification et leur expiration.»

<i>Sixième résolution

En conséquence de la décision de l’associé unique d’introduire un nouvel article après l’actuel article 17 des statuts

de la Société, l’associé unique décide de re-numéroter les statuts de la Société.

<i>Septième résolution

L’associé unique décide d’introduire un nouvel article devant l’article qui est nouvellement re-numéroté en 22 dans

les statuts de la Société, qui aura désormais la teneur suivante:

Art. 22. «Les informations comptables liées au rapport annuel de la Société seront examinées par un réviseur

d’entreprises nommé par le conseil d’administration et rémunéré par la Société.

Le réviseur d’entreprises accomplira toutes les fonctions qui lui sont attribuées par la loi du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales, telle que modifiée et la Loi sur la Titrisation.»

33647

<i>Huitième résolution

En conséquence de la décision de l’associé unique d’introduire un nouvel article devant l’article qui est nouvellement

re-numéroté en 22 dans les statuts de la Société, l’associé unique décide de re-numéroter les statuts de la Société.

<i>Neuvième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article qui est nouvellement re-numéroté en 25 dans les statuts de la Société,

qui aura désormais la teneur suivante:

Art. 25. «Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le surplus des profits annuels sera distribué comme dividendes aux
associés conformément à la Loi sur la Titrisation. Le conseil de gérance, en cas d’acomptes sur dividendes, ou
l’assemblée générale des associés, pourra décider de distribuer des dividendes en actions au lieu de dividendes en
espèces selon les conditions requises par l’assemblée générale.»

<i>Dixième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article qui est nouvellement re-numéroté en 27 dans les statuts de la Société

qui aura désormais la teneur suivante:

Art. 27. «Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée et de la Loi sur la Titrisation.»

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande de la même comparante et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire instrumentaire par ses nom,

prénom usuel, état et demeure, la comparante a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Kalathas, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 mars 2005, vol. 891, fol. 74, case 9. – Reçu 1.250 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024699.3/239/223) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

BECKHAM INVESTMENTS, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2422 Luxembourg, 3, rue Rénert.

R. C. Luxembourg B 98.271. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 21 mars 2005.

(024700.3/239/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

EURO-AMERICA-FILM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 38.571. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-huit janvier.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire, résidant à Mersch (Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EURO-AMERICA-FILM S.A.

ayant son siège social à L-2633 Senningerberg, 56, route de Trèves, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés
de et à Luxembourg, section B sous le numéro 38.571, constituée suivant acte reçu par Maître Emile Schlesser, notaire
de résidence à Luxembourg, en date du 12 novembre 1991, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C
numéro 169 du 28 avril 1992, dont les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et dont le capital social a été converti
en euros suivant une assemblée générale extraordinaire du 24 mai 2002, dont un extrait du procès-verbal a été publié
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 1564 du 30 octobre 2002.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Regina Rocha Melanda, employée privée, demeurant à

Dudelange.

Le Président désigne comme secrétaire Madame Gaby Trierweiler, employée privée, demeurant à Leudelange.
L’assemblée élit comme scrutateur Madame Sophie Dos Santos, employée privée, demeurant à Villers la Montagne

(France).

Le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence, signée par le bureau de l’assemblée, les actionnaires présents,

Belvaux, le 21 mars 2005.

J.-J. Wagner.

J.-J. Wagner
<i>Notaire

33648

les mandataires des actionnaires représentés et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera annexée au présent
acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les comparants, resteront

également annexées au présent acte.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions représentant l’intégralité du capital social, sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider
valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant
dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au
préalable.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Transfert du siège social de L-2633 Senningerberg, 56, route de Trèves à L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean

Bertholet.

2. Démission des administrateurs et décharge à leur accorder.
3. Nomination de trois nouveaux administrateurs.
4. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée cette dernière a pris à l’unanimité des voix les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de L-2633 Senningerberg, 56, route de Trèves à L-1233 Luxembourg,

13, rue Jean Bertholet de sorte que la première phrase de l’article 2 des statuts aura désormais la teneur suivante:

«Art. 2. (1

ère

 phrase). Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide d’accepter la démission de Messieurs Christian Hülsebusch, Carl Wolfgang Esser et Arne Dietz

en tant qu’administrateurs et leur accorde pleine et entière décharge en ce qui concerne l’exercice de leurs fonctions
jusqu’à ce jour.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de nommer trois nouveaux administrateurs: 
CARDALE OVERSEAS INC., avec siège social à P.O. Box 3175, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques,

enregistrée sous le numéro IBC 137942;

KELWOOD INVESTMENTS LTD., avec siège social à P.O. Box 3175, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques,

enregistrée sous le numéro IBC 137958;

TASWELL INVESTMENTS LTD., avec siège social à P.O. Box 3175, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques,

enregistrée sous le numéro IBC 140878.

Le mandat des administrateurs ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’année 2010.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire

instrumentant le présent acte.

Signé: R. Rocha Melanda, G. Trierweiler, S. Dos Santos, H. Hellinckx. 
Enregistré à Mersch, le 2 février 2005, vol. 430, fol. 45, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024694.3/242/66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2005.

Mersch, le 22 février 2005.

H. Hellinckx.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Glacier Holdings Partners S.C.S.

Full Music Services S.A.

Dino S.A.

Dino S.A.

Luxdynamic S.A.

Private Equity Partners (Lux) S.A.

Aggreko Luxembourg, S.à r.l.

Aggreko Luxembourg, S.à r.l.

Alliance Santé S.A.

Alliance Santé S.A.

Prewos 1 S.A.

Prewos 1 S.A.

International Lab Group S.A.

PG Silver S.A.

PG Silver S.A.

AI Silver S.A.

AI Silver S.A.

GCE Luxco Two, S.à r.l.

Durban Investments S.A.

Durban Investments S.A.

Jobaria S.A.

Jobaria S.A.

Europalace S.A.

Beckham Investments

Beckham Investments

Euro-America-Film S.A.