27937

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 583

17 juin 2005

S O M M A I R E

Advisor  Services  International,  S.à r.l.,  Luxem-

GLG Multi-Strategy Fund Sicav, Senningerberg . . 

27944

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27969

Golden World Services S.A., Luxembourg  . . . . . . 

27968

Aqua Conseil S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

27978

GPM Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

27973

Ariane Services S.C., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

27961

Greendale S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27970

Atlantis Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

27983

Harmonie Municipale Bascharage, A.s.b.l., Bascha- 

Banque Delen Luxembourg S.A., Luxembourg  . . .

27964

rage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27962

C.R. Entreprises S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

27982

Harmonie Municipale Bascharage, A.s.b.l., Bascha- 

Caliope  International  Investment  S.A.,  Luxem-

rage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27963

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27984

Industrial Support S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . 

27968

Carihold S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27967

Invista, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27970

Causerman Investissements S.A., Luxembourg . . .

27982

Jaccar Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

27971

Chartinvest S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27984

Latin American Nautilus S.A., Luxembourg . . . . . 

27965

Chiltern Participations S.A., Luxembourg  . . . . . . .

27972

Lokawi S.A., Mertert  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27979

Cimbel Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

27981

Multi-Asset Platform Fund (Lux)  . . . . . . . . . . . . . . 

27962

Coopers  &  Lybrand  Luxembourg  S.C.,  Luxem-

New  World  Investments  Holdings  S.A.,  Luxem-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27966

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27969

Credit Suisse Bond Fund (Lux) . . . . . . . . . . . . . . . . .

27961

Panacea S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27982

Credit Suisse Equity Fund (Lux) . . . . . . . . . . . . . . . .

27960

Partinvest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27962

Credit Suisse Euro Bond Express . . . . . . . . . . . . . . .

27960

Pérignon Immobilière S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

27963

Credit Suisse Fund (Lux) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27959

Pharlyse S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27976

Credit Suisse Fund (Lux) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27959

responsAbility Global Microfinance Fund  . . . . . . . 

27961

Credit Suisse Money Market Fund (Lux) . . . . . . . . .

27961

Security  Capital  European  Realty,  Sicaf,  Luxem-

Credit Suisse Portfolio Fund (Lux). . . . . . . . . . . . . .

27962

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27955

CS Carat (Lux), Sicav, Luxemburg. . . . . . . . . . . . . .

27980

Security  Capital  European  Realty,  Sicaf,  Luxem-

Cyprès S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27983

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27955

DBV-Win Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27961

Sedemo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27972

De Agostini S.A., Sicar, Luxembourg. . . . . . . . . . . .

27948

Sodexho Pass S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

27970

DHL International, S.à r.l., Contern. . . . . . . . . . . . .

27967

Sofil S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27967

DJE Real Estate  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27955

Televenture International S.A., Luxembourg . . . . 

27969

Doctron S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27960

Tenor S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27977

EBTN, European Bank Training Network, A.s.b.l.,

Tigoni Holding S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27983

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27978

Tishman Speyer ESOF Finance, S.à r.l., Senninger-

Edo Investments S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

27976

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27972

Element Six S.A., Münsbach . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27968

Twin Chest S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

27982

Eurocorp Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27971

Uniflair International S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

27984

Finaurum S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27938

Valtro Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

27963

Gamax Funds FCP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27938

(Le) Vieux Chêne S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

27971

Gilfin S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27977

Vunos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27981

Girasol Participations S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

27981

XMTCH (Lux). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27960

27938

FINAURUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.666. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 15 février 2005, réf. LSO-BB03218, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014906.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2005.

GAMAX FUNDS FCP, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Änderungsbeschluss

Die GAMAX MANAGEMENT AG («Verwaltungsgesellschaft») hat mit Zustimmung der DEXIA BANQUE INTER-

NATIONALE A LUXEMBOURG S.A. («Depotbank») beschlossen, den Anlagefonds GAMAX FUNDS, ein Sonderver-
mögen, welches gemäß den Bestimmungen von Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen
für gemeinsame Anlagen (einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen) gegründet wurde, den Bestim-
mungen von Teil I des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen zu unterwerfen.
Demnach wurde beschlossen, die Vertragsbedingungen des Sondervermögens, die am 21. Juli 1992 im Mémorial C, Re-
cueil des Sociétés et Associations («Mémorial»), dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg, veröffentlicht wurden
und deren letzte Änderungen am 27. Dezember 2004 in Kraft traten, wie folgt zu ändern:

1. Der GAMAX FUNDS

Es wurde beschlossen, 1. Der GAMAX FUNDS zu ändern.
Ziffer 1.4. und 1.5. lauten künftig wie folgt:
«1.4. Über die Anteile werden gemäß Ziffer 6 dieser Vertragsbedingungen Anteilbestätigungen ausgestellt.»
«1.5. Mit dem Anteilerwerb erkennt der Anteilinhaber die Vertragsbedingungen sowie deren genehmigte und veröf-

fentlichte Änderungen an. Die ursprüngliche Fassung der Vertragsbedingungen wurde im «Mémorial, Recueil des Socié-
tés et Associations», dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg (nachstehend «Mémorial» genannt),
veröffentlicht. Änderungen der Vertragsbedingungen werden zukünftig beim Handelsregister des Bezirkgerichts Luxem-
burg hinterlegt und ein Hinweis auf die entsprechende Hinterlegung wird im Mémorial veröffentlicht.» 

2. Depotbank 

Es wurde beschlossen, 2. Depotbank zu ändern.
Ziffer 2.7. lautet künftig wie folgt:
«2.7. Die Depotbank und die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich

mit einer Frist von neunzig Tagen zu kündigen. Eine Kündigung wird dann wirksam, wenn eine Bank, die die Bedingungen
des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsamen Anlagen erfüllt, die Pflichten und Funktionen
als Depotbank gemäß diesen Vertragsbedingungen übernimmt. Die bisherige Depotbank wird zum Schutz der Interessen
der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen gemäß diesen Vertragsbedingungen solange nachkommen, bis eine
neue Depotbank bestellt ist.»

5. Anlagebeschränkungen

Es wurde beschlossen, 5. Anlagebeschränkungen zu ändern.
Ziffer 5. lautet künftig wie folgt:
«Die Anlageziele und die spezifische Anlagepolitik eines Fonds werden auf der Grundlage der allgemeinen Richtlinien

im Verkaufsprospekt festgelegt. 

Es gelten folgende Definitionen: 
«Drittstaat»: Als Drittstaat im Sinne dieses Verwaltungsreglements gilt jeder Staat Europas, der nicht Mitglied der

Europäischen Union ist sowie jeder Staat Amerikas, Afrikas, Asiens oder Australiens und Ozeaniens. 

«Geldmarktinstrumente»: Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und de-

ren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann.

«geregelter Markt»: ein Markt gemäß Artikel 1, 20) des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für ge-

meinsame Anlagen.

«Gesetz vom 20. Dezember 2002»: Gesetz vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen (ein-

schließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen). 

«OGA»: Organismus für gemeinsame Anlagen.
«OGAW»: Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, welcher der Richtlinie 85/611/EWG unterliegt.
«Wertpapiere»:
- Aktien und andere, Aktien gleichwertige, Wertpapiere («Aktien») 
- Schuldverschreibungen und sonstige verbriefte Schuldtitel («Schuldtitel»)
- alle anderen marktfähigen Wertpapiere, die zum Erwerb von Wertpapieren durch Zeichnung oder Austausch be-

rechtigen, mit Ausnahme der in nachfolgender Nr. 5 diese Artikels genannten Techniken und Instrumente.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

27939

Die Anlagepolitik eines Fonds unterliegt den nachfolgenden Regelungen und Anlagebeschränkungen:
5.1. Anlagen des GAMAX FUNDS können aus folgenden Vermögenswerten bestehen:
Aufgrund der spezifischen Anlagepolitik eines Fonds ist es möglich, dass verschiedene der nachfolgend erwähnten An-

lagemöglichkeiten auf bestimmte Fonds keine Anwendung finden. Dies wird ggf. im Verkaufsprospekt erwähnt.

a) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem geregelten Markt notiert oder gehandelt werden;
b) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem anderen Markt, der anerkannt, geregelt, für das Publi-

kum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union gehandelt
werden;

c) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einer Wertpapierbörse eines Drittstaates zur amtlichen Notie-

rung zugelassen sind oder dort auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum
offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist; 

d) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflich-

tung enthalten, dass die Zulassung zum Handel auf einem geregelten Markt im Sinne der vorstehend unter 1. a) bis c)
genannten Bestimmungen beantragt wird und die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Ausgabe erlangt
wird;

e) Anteilen von nach der Richtlinie 85/611/EWG zugelassenen OGAW und /oder anderen OGA im Sinne von Artikel

1 Absatz 2 erster und zweiter Gedankenstrich der Richtlinie 85/611/EWG mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäi-
schen Union oder einem Drittstaat, sofern 

- diese anderen OGA nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer behördlichen Aufsicht unterstellen,

welche nach Auffassung der für den Finanzsektor zuständigen Luxemburger Aufsichtsbehörde (die «CSSF») derjenigen
nach dem Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist (derzeit die Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, die Schweiz, Hong
Kong und Japan), und ausreichende Gewähr für die Zusammenarbeit zwischen den Behörden besteht;

- das Schutzniveau der Anteilinhaber der anderen OGA dem Schutzniveau der Anteilinhaber eines OGAW gleich-

wertig ist und insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, die Kreditaufnahme,
die Kreditgewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richt-
linie 85/611/EWG gleichwertig sind;

- die Geschäftstätigkeit der anderen OGA Gegenstand von Halbjahres- und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich

eine Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu
bilden;

- der OGAW oder dieser andere OGA, dessen Anteile erworben werden sollen, nach seinen Gründungsunterlagen

insgesamt höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA anlegen darf;

f) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten bei Kreditinstituten, sofern das

betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder, falls der Sitz des Kredit-
instituts sich in einem Drittstaat befindet, es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der CSSF denjenigen
des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind;

g) abgeleiteten Finanzinstrumenten, d.h. insbesondere Optionen und Futures sowie Tauschgeschäfte («Derivaten»),

einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die an einem der unter den Buchstaben a), b) und c) be-
zeichneten geregelten Märkte gehandelt werden, und/oder abgeleiteten Finanzinstrumenten, die nicht an einer Börse
gehandelt werden («OTC-Derivaten»), sofern

- es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne von dieser Nummer 1. a) bis h), um Finanzindizes, Zinssätze,

Wechselkurse oder Währungen handelt;

- die Gegenparteien bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer behördlichen Aufsicht unterliegende Institute der Ka-

tegorien sind, die von der CSSF zugelassen wurden und 

- die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit auf

Initiative des jeweiligen Fonds zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattge-
stellt werden können. 

h) Geldmarktinstrumenten, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und nicht unter die vorstehend

genannte Definition fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente selbst Vorschriften über den Ein-
lagen- und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt sie werden

- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats, der

Europäischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder, im
Falle eines Bundesstaates, einem Gliedstaat der Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-recht-
lichen Charakters, der mindestens einem Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert oder 

- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter den vorstehenden Buchstaben a), b) und c)

bezeichneten geregelten Märkten gehandelt werden, oder 

- von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer behördlichen Aufsicht unter-

stellt ist, oder einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind, wie
die des Gemeinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert, oder

- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der CSSF zugelassen wurde, sofern für

Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen des ersten, des zweiten oder des
dritten Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich bei dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit
einem Eigenkapital von mindestens zehn Millionen Euro (10.000.000 Euro), das seinen Jahresabschluss nach den Vor-
schriften der vierten Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb einer
eine oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser Grup-
pe zuständig ist, oder um einen Rechtsträger handelt, der die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten
durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll. 

27940

5.2. Jeder Fonds kann darüber hinaus:
a) bis zu 10% seines Nettovermögens in anderen als den unter 1. genannten Wertpapieren und Geldmarktinstrumen-

ten anlegen;

b) in Höhe von bis zu 49% seines Nettovermögens flüssige Mittel halten. In besonderen Ausnahmefällen können diese

auch einen Anteil von mehr als 49% einnehmen, wenn und soweit dies im Interesse der Anteilinhaber für geboten er-
scheint;

c) Kredite für kurze Zeit bis zu einem Gegenwert von 10% seines Nettovermögens aufnehmen. Deckungsgeschäfte

im Zusammenhang mit dem Verkauf von Optionen oder dem Erwerb oder Verkauf von Terminkontrakten und Futures
gelten nicht als Kreditaufnahme im Sinne dieser Anlagebeschränkung. 

d) Devisen im Rahmen eines «Back-to-back»-Geschäftes erwerben.
5.3. Darüber hinaus wird ein Fonds bei der Anlage seines Vermögens folgende Anlagebeschränkungen beachten: 
a) Ein Fonds darf höchstens 10% seines Nettovermögens in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten ein und des-

selben Emittenten anlegen. Ein Fonds darf höchstens 20% seines Nettovermögens in Einlagen bei ein und derselben Ein-
richtung anlegen. Das Ausfallrisiko der Gegenpartei bei Geschäften eines Fonds mit OTC-Derivaten darf 10% seines
Nettovermögens nicht überschreiten, wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut im Sinne von 1. f) ist. Für andere Fälle
beträgt die Grenze maximal 5% des Nettovermögens des jeweiligen Fonds. 

b) Der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Emittenten, bei denen ein Fonds jeweils mehr

als 5% seines Nettovermögens anlegt, darf 40% des Wertes seines Nettovermögens nicht überschreiten. Diese Begren-
zung findet keine Anwendung auf Einlagen und auf Geschäfte mit OTC-Derivaten, die mit Finanzinstituten getätigt wer-
den, welche einer behördlichen Aufsicht unterliegen. 

Ungeachtet der einzelnen in 3. a) genannten Obergrenzen darf die Kombination aus 
- Anlagen in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten, die von ein und derselben Einrichtung begeben sind,
- Einlagen bei ein und derselben Einrichtung und/oder
- Risiken, welche aus Geschäften über OTC-Derivate mit ein und derselben Einrichtung resultieren
20% des Nettovermögens eines Fonds nicht übersteigen. 
c) Die in 3. a) Satz 1 genannte Obergrenze beträgt höchstens 35%, wenn die Wertpapiere oder Geldmarktinstrumen-

te von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Drittstaat oder von
internationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat der Europäischen
Union angehört, begeben oder garantiert werden. 

d) Die in 3. a) Satz 1 genannte Obergrenze beträgt höchstens 25% für bestimmte Schuldverschreibungen, wenn diese

von einem Kreditinstitut mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union begeben werden, das aufgrund gesetz-
licher Vorschriften zum Schutz der Inhaber dieser Schuldverschreibungen einer besonderen behördlichen Aufsicht un-
terliegt. Insbesondere müssen die Erträge aus der Emission dieser Schuldverschreibungen gemäß den gesetzlichen
Vorschriften in Vermögenswerten angelegt werden, die während der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen die
sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend decken und vorrangig für die beim Ausfall des Emittenten fällig
werdende Rückzahlung des Kapitals und die Zahlung der Zinsen bestimmt sind. 

Legt ein Fonds mehr als 5% seines Nettovermögens in Schuldverschreibungen im Sinne des vorstehenden Unterab-

satzes an, die von ein und demselben Emittenten begeben werden, so darf der Gesamtwert dieser Anlagen 80% des
Wertes des Nettovermögens des OGAW nicht überschreiten.

e) Die in 3. c) und d) genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente werden bei der Anwendung der in 3. b)

vorgesehenen Anlagegrenze von 40% nicht berücksichtigt. 

Die in 3. a), b), c) und d) genannten Grenzen dürfen nicht kumuliert werden; daher dürfen gemäß 3. a), b), c) und d)

getätigte Anlagen in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten oder in Einlagen bei die-
sem Emittenten oder in Derivaten desselben nicht 35% des Nettovermögens des jeweiligen Fonds übersteigen. 

Gesellschaften, die im Hinblick auf die Erstellung des konsolidierten Abschlusses im Sinne der Richtlinie 83/349/EWG

oder nach den anerkannten internationalen Rechnungslegungsvorschriften derselben Unternehmensgruppe angehören,
sind bei der Berechnung der in diesen Ziffern a) bis e) vorgesehenen Anlagegrenzen als ein einziger Emittent anzusehen. 

Ein Fonds darf kumulativ bis zu 20% seines Nettovermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten ein und

derselben Unternehmensgruppe anlegen. 

f) Unbeschadet der in nachfolgend 3. k), l) und m) festgelegten Anlagegrenzen betragen die in 3. a) bis e) genannten

Obergrenzen für Anlagen in Aktien und/oder Schuldtiteln ein und desselben Emittenten höchstens 20%, wenn es Ziel
der Anlagestrategie des Fonds ist, einen bestimmten, von der CSSF anerkannten Aktien- oder Schuldtitelindex nachzu-
bilden. Voraussetzung hierfür ist, dass:

- die Zusammensetzung des Index hinreichend diversifiziert ist;
- der Index eine adäquate Bezugsgrundlage für den Markt darstellt, auf den er sich bezieht;
- der Index in angemessener Weise veröffentlicht wird.
g) Die in 3. f) festgelegte Grenze beträgt 35%, sofern dies aufgrund außergewöhnlicher Marktbedingungen gerecht-

fertigt ist, und zwar insbesondere auf geregelten Märkten, auf denen bestimmte Wertpapiere oder Geldmarktinstru-
mente stark dominieren. Eine Anlage bis zu dieser Obergrenze ist nur bei einem einzigen Emittenten möglich.

h) Unbeschadet der Bestimmungen gemäß 3. a) bis e) darf ein Fonds, nach dem Grundsatz der Risikostreuung, bis zu

100% seines Nettovermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten verschiedener Emissionen anlegen, die von
einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften oder von einem Drittstaat oder von
internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäi-
schen Union angehören, begeben oder garantiert werden, vorausgesetzt, dass (i) solche Wertpapiere im Rahmen von
mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind und (ii) in Wertpapieren aus ein und derselben Emis-
sion nicht mehr als 30% des Nettovermögens des Fonds angelegt werden.

27941

i) Ein Fonds darf Anteile anderer OGAW und/oder anderer OGA im Sinne von 1. e) erwerben, wenn er nicht mehr

als 20% seines Nettovermögens in ein und demselben OGAW oder einem anderen OGA anlegt. 

Bei der Anwendung dieser Anlagegrenze ist jeder Teilfonds eines Umbrella-Fonds im Sinne von Artikel 133 des Ge-

setzes vom 20. Dezember 2002 wie ein eigenständiger Emittent zu betrachten, vorausgesetzt, das Prinzip der Einzelhaf-
tung pro Teilfonds im Hinblick auf Dritte findet Anwendung.

j) Anlagen in Anteilen von anderen OGA als OGAW dürfen insgesamt 30% des Nettovermögens eines Fonds nicht

übersteigen.

Wenn ein Fonds Anteile eines OGAW und/oder sonstigen OGA erworben hat, werden die Anlagewerte des betref-

fenden OGAW oder anderen OGA in Bezug auf die in 3. a) bis e) genannten Obergrenzen nicht berücksichtigt.

Erwirbt ein Fonds Anteile anderer OGAW und/oder sonstiger OGA, die unmittelbar oder mittelbar von derselben

Verwaltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch
eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung ver-
bunden ist, so darf die Verwaltungsgesellschaft oder die andere Gesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf von
Anteilen der anderen OGAW und/oder anderen OGA durch den Fonds keine Gebühren berechnen.

k) Die Verwaltungsgesellschaft darf für die Gesamtheit der von ihr verwalteten OGAW stimmberechtigte Aktien

nicht in einem Umfang erwerben, der es ihr insgesamt erlaubt, auf die Verwaltung des Emittenten einen wesentlichen
Einfluss auszuüben.

l) Ferner darf ein Fonds insgesamt nicht mehr als:
- 10% der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten;
- 10% der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten;
- 25% der Anteile ein und desselben OGAW und/oder anderen OGA;
- 10% der Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten
erwerben.
Die im zweiten, dritten und vierten Gedankenstrich vorgesehenen Grenzen brauchen beim Erwerb nicht eingehalten

zu werden, wenn sich der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen oder der Geldmarktinstrumente oder der Netto-
betrag der ausgegebenen Anteile zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht berechnen lässt. 

m) Die vorstehenden Bestimmungen gemäß 3. k) und l) sind nicht anwendbar im Hinblick auf:
aa) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder dessen Ge-

bietskörperschaften begeben oder garantiert werden;

bb) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Drittstaat begeben oder garantiert werden;
cc) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters

begeben werden, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäischen Union angehören;

dd) Aktien von Gesellschaften, die nach dem Recht eines Staates errichtet wurden, der kein Mitgliedstaat der EU ist,

sofern (i) eine solche Gesellschaft ihr Vermögen hauptsächlich in Wertpapieren von Emittenten aus diesem Staat anlegt,
(ii) nach dem Recht dieses Staates eine Beteiligung des Fonds an dem Kapital einer solchen Gesellschaft den einzig mög-
lichen Weg darstellt, um Wertpapiere von Emittenten dieses Staates zu erwerben und (iii) diese Gesellschaft im Rahmen
ihrer Vermögensanlage die Anlagebeschränkungen gemäß vorstehend 3. a) bis e) und 3. i) bis l) beachtet.

n) Kein Fonds darf Edelmetalle oder Zertifikate hierüber erwerben.
o) Kein Fonds darf in Immobilien anlegen, wobei Anlagen in immobiliengesicherten Wertpapieren oder Zinsen hierauf

oder Anlagen in Wertpapieren, die von Gesellschaften ausgegeben werden, die in Immobilien investieren und Zinsen
hierauf zulässig sind.

p) Zu Lasten des Vermögens eines Fonds dürfen keine Kredite oder Garantien für Dritte ausgegeben werden, wobei

diese Anlagebeschränkung keinen Fonds daran hindert, sein Nettovermögen in nicht voll einbezahlten Wertpapieren,
Geldmarktinstrumenten oder anderer Finanzinstrumente im Sinne von oben 1. e), g) und h) anzulegen. 

q) Leerverkäufe von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten oder anderen in oben 1. e), g) und h) genannten Finan-

zinstrumenten dürfen nicht getätigt werden. 

5.4. Unbeschadet hierin enthaltener gegenteiliger Bestimmungen:
a) brauchen Fonds die in vorstehend 1. bis 3. vorgesehenen Anlagegrenzen bei der Ausübung von Zeichnungsrechten,

die an Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die sie in ihrem Fondsvermögen halten, geknüpft sind, nicht einzuhal-
ten;

b) und unbeschadet ihrer Verpflichtung, auf die Einhaltung des Grundsatzes der Risikostreuung zu achten, können neu

zugelassene Fonds während eines Zeitraums von sechs Monaten nach ihrer Zulassung von den in vorstehend 3. a) bis j)
festgelegten Bestimmungen abweichen;

c) muss ein Fonds dann, wenn diese Bestimmungen aus Gründen, die außerhalb der Macht des entsprechenden Fonds

liegen, oder aufgrund von Zeichnungsrechten überschritten werden, vorrangig danach streben, die Situation im Rahmen
seiner Verkaufstransaktionen unter Berücksichtigung der Interessen seiner Anteilinhaber zu bereinigen; 

d) in dem Fall, in dem ein Emittent eine Rechtseinheit mit mehreren Teilfonds bildet, bei der die Aktiva eines Teilfonds

ausschließlich den Ansprüchen der Anleger dieses Teilfonds gegenüber sowie gegenüber den Gläubigern haften, deren
Forderung anlässlich der Gründung, der Laufzeit oder der Liquidation des Teilfonds entstanden ist, ist jeder Teilfonds
zwecks Anwendung der Vorschriften über die Risikostreuung in 3. a) bis g) sowie 3. i) und j) als eigenständiger Emittent
anzusehen.

Der Verwaltungsrat des Fonds ist berechtigt, zusätzliche Anlagebeschränkungen aufzustellen, sofern dies notwendig

ist, um den gesetzlichen und verwaltungsrechtlichen Bestimmungen in Ländern, in denen die Anteile des Fonds angebo-
ten oder verkauft werden, zu entsprechen.

27942

5.5. Techniken und Instrumente
a) Allgemeine Bestimmungen 
Zur effizienten Verwaltung des Portfolios oder zum Laufzeiten- oder Risikomanagement des Portfolios, kann jeder

Fonds Derivate sowie sonstige Techniken und Instrumente verwenden.

Beziehen sich diese Transaktionen auf die Verwendung von Derivaten, so müssen die Bedingungen und Grenzen mit

den Bestimmungen von vorstehenden Nr. 1 bis 4 dieses Artikels im Einklang stehen. Des Weiteren sind die Bestimmun-
gen von nachstehender Nr. 6 dieses Artikels betreffend Risikomanagement-Verfahren bei Derivaten zu berücksichtigen. 

Unter keinen Umständen darf ein Fonds bei den mit Derivaten sowie sonstigen Techniken und Instrumenten verbun-

denen Transaktionen von den im Sonderreglement des jeweiligen Fonds genannten Anlagezielen abweichen.

b) Wertpapierleihe
Ein Fonds kann im Rahmen der Wertpapierleihe als Leihgeber und als Leihnehmer auftreten, wobei solche Geschäfte

mit nachfolgenden Regeln im Einklang stehen müssen:

aa) Ein Fonds darf Wertpapiere nur im Rahmen eines standardisierten Systems leihen und verleihen, das von einer

anerkannten Clearinginstitution oder von einem erstklassigen, auf derartige Geschäfte spezialisierten Finanzinstitut or-
ganisiert wird.

bb) Im Rahmen der Wertpapierleihe muss ein Fonds grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Wert bei Abschluss

des Vertrages wenigstens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht.

Diese Garantie muss in Form von liquiden Vermögenswerten und/oder Wertpapieren, die von einem Mitgliedstaat

der OECD oder seinen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Einrichtungen gemein-
schaftsrechtlicher, regionaler oder weltweiter Natur begeben oder garantiert werden und die für einen Fonds bis zum
Ende der Laufzeit der Wertpapierleihe gesperrt bleiben, gegeben werden. Einer solchen Garantie bedarf es nicht, wenn
die Wertpapierleihe über CLEARSTREAM oder EUROCLEAR oder über eine andere Organisation, die dem Leihgeber
die Rückerstattung seiner Wertpapiere im Wege einer Garantie oder anders sicherstellt, durchgeführt wird.

cc) Die Wertpapierleihe darf, sofern ein Fonds als Leihgeber auftritt, 50% des Gesamtwertes des Wertpapierportfo-

lios dieses Fonds nicht überschreiten. 

dd) Die Wertpapierleihe darf 30 Tage nicht überschreiten. 
ee) Die unter den Punkten (cc) und (dd) genannten Beschränkungen gelten nicht, sofern den Fonds das Recht zusteht,

den Wertpapierleihvertrag zu jeder Zeit zu kündigen und die Rückerstattung der verliehenen Wertpapiere zu verlangen.

ff) Über von einem Fonds geliehene Wertpapiere darf während der Zeit, in welcher sie im Besitz des Fonds sind, nicht

verfügt werden, es sei denn, sie sind durch Finanzinstrumente, die den Fonds in die Lage versetzen, die geliehenen Wert-
papiere zum Vertragsende rückzuerstatten, ausreichend abgesichert.

gg) Die Wertpapierleihe darf, sofern ein Fonds als Leihnehmer auftritt, 50% des Gesamtwertes des Wertpapierport-

folios eines Fonds nicht überschreiten.

hh) Ein Fonds darf als Leihnehmer unter folgenden Umständen im Zusammenhang mit der Abwicklung einer Wert-

papiertransaktion auftreten: (i) während einer Zeit, in der die Wertpapiere zu erneuten Registrierung versandt wurden;
(ii) wenn Wertpapiere verliehen und nicht rechtzeitig rückerstattet wurden und (iii) um einen Fehlschlag in der Abwick-
lung zu vermeiden, wenn die Depotbank ihrer Lieferpflicht nicht nachkommt.

c) Wertpapierpensionsgeschäfte
Ein Fonds kann nebenbei Wertpapierpensionsgeschäfte eingehen, die darin bestehen, Wertpapiere zu kaufen und zu

verkaufen mit der Besonderheit einer Klausel, welche dem Verkäufer das Recht vorbehält oder die Verpflichtung aufer-
legt, vom Erwerber die Wertpapiere zu einem Preis und in einer Frist, welche beide Parteien in ihren vertraglichen Ver-
einbarungen festlegen, zurückzuerwerben.

Ein Fonds kann als Verkäufer oder als Käufer im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften sowie in einer Serie von

Wertpaperpensionsgeschäften auftreten. Seine Beteiligung an derartigen Geschäften unterliegt jedoch den folgenden Be-
dingungen:

aa) Ein Fonds darf Wertpapiere über ein Wertpapierpensionsgeschäft nur kaufen oder verkaufen, wenn die Gegen-

partei ein erstklassiges, auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut ist.

bb) Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäftes darf ein Fonds die gegenständlichen Wertpapiere

nicht verkaufen, bevor nicht das Rückkaufrecht durch die Gegenseite ausgeübt oder die Rückkauffrist abgelaufen ist.

cc) Da ein Fonds sich Rücknahmeanträgen auf eigene Anteile gegenüber sieht, muss er sicherstellen, dass seine Posi-

tionen im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften ihn zu keiner Zeit daran hindern, seinen Rücknahmeverpflichtun-
gen nachzukommen.

Wertpapierpensionsgeschäfte werden voraussichtlich nur gelegentlich eingegangen werden.
5.6. Risikomanagement-Verfahren 
Im Rahmen der Fonds wird ein Risikomanagement-Verfahren eingesetzt, welches es der Verwaltungsgesellschaft er-

möglicht, das mit den Anlagepositionen des Fonds verbundene Risiko sowie ihren jeweiligen Anteil am Gesamtrisiko-
profil des Anlageportfolios jederzeit zu überwachen und zu messen. Der Fonds wird ein Verfahren einsetzen das eine
präzise und unabhängige Bewertung der OTC-Derivate erlaubt. 

Die Verwaltungsgesellschaft stellt für jeden Fonds sicher, dass das mit Derivaten jeweils verbundene Gesamtrisiko

den Gesamtnettowert des jeweiligen Fonds-Portfolios nicht überschreitet. Bei der Berechnung dieses Risikos werden
der Marktwert der jeweiligen Basiswerte, das Ausfallrisiko der Gegenpartei, künftige Marktfluktuationen und die für die
Liquidation der Positionen erforderliche Zeit berücksichtigt.

Ein Fonds darf als Teil seiner Anlagestrategie innerhalb der in vorstehend 3. e) dieses Artikels festgelegten Grenzen,

Anlagen in Derivaten tätigen, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte die Anlagegrenzen von vorstehend 3. a) bis e)
dieses Artikels nicht überschreitet. Wenn ein Fonds in indexbasierten Derivaten anlegt, müssen diese Anlagen nicht bei
den Anlagegrenzen von vorstehend 3. a) bis e) dieses Artikels berücksichtigt werden.

27943

Ein Derivat, das in ein Wertpapier oder ein Geldmarktinstrument eingebettet ist, muss hinsichtlich der Einhaltung der

Vorschriften dieser Nr. 6. mit berücksichtigt werden.»

6. Anteilbestätigungen 

Es wurde beschlossen, 6. Anteilbestätigungen, zu ändern.
Ziffer 6 lautet künftig wie folgt:
«6.1. Der Anteilinhaber erhält eine schriftliche Anteilbestätigung über die erworbenen Namensanteile.
6.2. Die Eintragung des Namen des Anteilinhabers im Anteilinhaberregister erbringt den Nachweis des Eigentums die-

ses Anteilinhabers an seinen Namensanteilen. Namensanteile können durch schriftliche Anweisung an die Depotbank
auf Dritte übertragen werden.»

7. Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 

Es wurde beschlossen, 7. Ausgabe und Rücknahme von Anteilen, zu ändern.
Ziffer 7.1., Satz 4 lautet künftig wie folgt:
«Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungs-

gesellschaft von der Depotbank durch Erteilung von Anteilbestätigungen in entsprechender Höhe übertragen.»

Ziffer 7.2., Satz 2 lautet künftig wie folgt:
«Dies geschieht durch Stellen eines schriftlichen Rücknahmeantrages.»

9. Ausgabe- und Rücknahmepreis 

Es wurde beschlossen, 9. Ausgabe- und Rücknahmepreis, zu ändern. 
Ziffer 9.3. lautet künftig wie folgt:
«9.3. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, voraus-

bezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem
jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in wel-
chem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu
erhalten.

b) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage

des Schlusskurses des dem betreffenden Bewertungstages vorangehenden Bankarbeitstages ermittelt. Diesbezüglich
wird der Schlusskurs an der Börse, welche normalerweise der Hauptmarkt dieses Wertpapiers ist, zur Berechnung her-
angezogen. Wenn ein Wertpapier oder sonstiger Vermögenswert an mehreren Börsen notiert ist, ist der betreffende
Schlusskurs an jener Börse bzw. an jenem geregelten Markt maßgebend, welcher der Hauptmarkt für diesen Vermö-
genswert ist;

c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einem anderen Geregelten Markt gehandelt werden, wird auf der

Grundlage des Schlusskurses des dem betreffenden Bewertungstages vorangehenden Bankarbeitstages ermittelt.

d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen Geregelten Markt notiert oder gehandelt

wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert
oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (c) oder (d) den tatsächlichen Marktwert der ent-
sprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der
Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt.

e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten

Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Verwal-
tungsrates auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird.
Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten
gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen
oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berech-
net; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt
wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in an-
gemessener und vernünftiger Weise bestimmt. Swaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwick-
lung, bestimmten Marktwert bewertet.

f) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen Geregelten Markt

gehandelt werden und eine Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als 90 Tagen aufweisen, entspricht dem
jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von höch-
stens 90 Tagen werden auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen
wird, ermittelt.

g) Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert be-

wertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfah-
ren zu bestimmen ist.

Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds ausgedrückt sind,

wird in diese Währung zu den zuletzt bei der Depotbank verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse
nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Verwaltungsrat aufgestellten
Verfahren bestimmt.

Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im

Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält.

27944

Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungs-

tag den tatsächlichen Wert der Anteile des Fonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes
beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft
beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Be-
wertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der
unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist.»

12. Kosten 

Es wurde beschlossen, 12. Kosten, zu ändern.
Ziffer 12.4., 12.5. und 12.7. j) lauten künftig wie folgt:
«12.4. Die Register- und Transferstelle enthält für die geleisteten Dienste eine Gebühr von bis zu maximal 0,17% p.a.

des Nettovermögens des jeweiligen Fonds.

12.5. Die Depotbank erhält für die geleisteten Dienste als Depotbank und Verwaltungsstelle eine Gebühr von im

Durchschnitt 0,05% p.a. des Nettovermögens. Diese Gebühr ist jeweils zum Monatsende zahlbar und kann je nach Net-
tovermögen des jeweiligen Fonds sowie der im jeweiligen Fonds getätigten Transaktionen höher oder niedriger als der
oben angegebene Wert ausfallen. Der geprüfte Jahresbericht des GAMAX FUNDS enthält Angaben über die der De-
potbank sowie der Verwaltungsstelle in Ausübung ihrer Tätigkeit erstatteten Kosten.

12.7. j) Kosten für Vorbereitung, Übersetzung, Druck und/oder Einreichung des Verwaltungsreglements und sämtli-

cher sonstiger Dokumente im Zusammenhang mit dem GAMAX FUNDS oder dem betreffenden Fonds in jeder Spra-
che, einschliesslich der zu hinterlegenden Unterlagen, Verkaufsprospekten, Unterlagen für die Börsennotierung,
Informationsmaterial, Jahres- und Halbjahresberichten sowie ausserordentlichen Berichten, Bestätigungen über die
Zeichnung von Anteilen und Mitteilungen an die Anteilinhaber bei allen für den Fonds oder einen der Fonds oder den
Vertrieb des jeweiligen Fonds zuständigen Behörden (einschliesslich örtlicher Wertpapierhändlervereinigungen) und die
Kosten für die Übermittlung eines der vorstehend erwähnten Dokumente an die Anteilinhaber;»

Die vorstehenden Änderungen treten am 10. Juni 2005 in Kraft.
Dieser Änderungsbeschluss wurde in vier Exemplaren ausgefertigt.

Luxemburg, den 27. Mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07673. – Reçu 44 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(043995.2//408) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2005.

GLG MULTI-STRATEGY FUND SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1736 Senningerberg, 1A, Höhenhof.

R. C. Luxembourg B 90.392. 

—

In the year two thousand and five, on the thirtieth day of May.
Before Maître André Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of the investment company with variable capital GLG

MULTI-STRATEGY FUND SICAV, R.C.S. Luxembourg section B number 90.392, incorporated on the December 20,
2002 by deed of Maître Frank Baden, published in the Mémorial C number 73 of January 24th, 2003.

The meeting was opened at 3.00 p.m. with in the chair Mrs Candice Derouane, employee of THE BANK OF NEW

YORK (LUXEMBOURG) S.A., residing in Arlon, Belgium.

The chairman appointed as secretary Mrs Petra Ries, employee of THE BANK OF NEW YORK (LUXEMBOURG)

S.A., residing in Echternacherbrück, Germany.

The meeting elected as scrutineer Mrs Valérie Coulon, employee of THE BANK OF NEW YORK (LUXEMBOURG)

S.A., residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

The board of the meeting having thus been constituted, the chairman requested the notary to act:
I. That the meeting was first convened by convening letters, containing the agenda, which were sent to the sharehold-

ers by registered mail on March 25th, 2005. The meeting held on April 15th, 2005 was not authorised to deliberate on
the agenda due to a lack of quorum required by article 67.1 of the law dated August 10th, 1915 on commercial compa-
nies as amended. The meeting has consequently been duly reconvened by notice sent to the registered shareholders on
April 28th, 2005 and published in the Mémorial, the Luxemburger Wort and the Letzebuerger Journal on April 27th,
2005 and on May 13th, 2005.

II. That the present meeting is not subject to any quorum requirement.
III. That the agenda of the meeting is as follows:

<i>Agenda:

1. Insertion of Article 18bis between Articles 18 and 19 of the Articles of Incorporation to read as follows:
«[The Company has appointed GLG PARTNERS (CAYMAN) LIMITED as the Company’s Manager to provide or pro-

cure investment management and advisory services to the benefit of the Company pursuant to the Management Agree-
ment entered into between the Company and the Manager. 

GAMAX MANAGEMENT AG / DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / <i>Die Depotbank
Unterschrift / Unterschriften

27945

The Board of Directors may terminate the Management Agreement at any time by giving the Manager not less than

thirty (30) days written notice provided that Shareholders of the Company representing at least fifty percent (50%) of
all the outstanding Shares of the Company vote in favor of the removal of the Manager.]»

2. Amendment to Article 29 of the Articles of Incorporation to read as follows:
«These Articles of Incorporation may be amended by a general meeting of Shareholders subject to the quorum and

majority requirements provided by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

[Additionally, the present paragraph and Article 18bis of these Articles of Incorporation may only be amended by

resolution of the general meeting of Shareholders adopted with a favorable vote of at least fifty percent (50%) of all the
outstanding Shares of the Company.]»

3. Amendments to articles 4, 21, 27 and 30 of the Articles of Incorporation: replacement of the references made to

the law of 30 March 1988 relating to undertakings for collective investment, as amended (the «1988 Law»), by refer-
ences to the law of 20 December 2002 relating to undertakings for collective investment, as amended (the «2002 Law»);

4. Amendments to the first and second paragraphs of Article 5 of the Articles of Incorporation to read as follows:
«The capital of the Company shall be represented by fully paid up Shares of no par value and shall at any time be equal

to the total net assets of the Company pursuant to Article 11 hereof. The capital must reach the equivalent in US Dollar
of one million two hundred thirty-nine thousand four hundred sixty-eight Euros (EUR 1,239,468) [one million two hun-
dred and fifty thousand (1,250,000)] within the first six months following its incorporation, and thereafter may not be
less than this amount.

The initial capital shall be [was] set at US Dollar thirty-one thousand eight hundred twenty-one point five (US Dollar

31,821.5) represented by three hundred and ten (310) Class B Shares with no par value, which are fully paid in and cor-
responding to thirty one thousand Euros (EUR 31,000.-).»

5. Miscellaneous.
The envisaged amendments have been set in square brackets on the above agenda for shareholders’ convenience.
IV. That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list signed by the shareholders, the proxies of the represented shareholders,
the board of the meeting and the undersigned notary; this attendance list will remain annexed to the present deed to
be filed at the same time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

V. That it appears from the attendance list that from the 4,203,008 shares in issue, representing the whole corporate

capital, 199,666 shares are present or represented at the present extraordinary general meeting.

VI. That the present extraordinary general meeting is regularly constituted and may validly deliberate on all the items

of the agenda, regardless of the portion of the corporate capital present or represented.

Then the extraordinary general meeting, after deliberation, has adopted the following resolutions: 

<i>First resolution

The meeting resolves to insert Article 18bis between Articles 18 and 19 of the Articles of Incorporation to read as

follows:

«The Company has appointed GLG PARTNERS (CAYMAN) LIMITED as the Company’s Manager to provide or pro-

cure investment management and advisory services to the benefit of the Company pursuant to the Management Agree-
ment entered into between the Company and the Manager. 

The Board of Directors may terminate the Management Agreement at any time by giving the Manager not less than

thirty (30) days’ written notice provided that Shareholders of the Company representing at least fifty percent (50%) of
all the outstanding Shares of the Company vote in favour of the removal of the Manager.»

<i>Second resolution

The meeting resolves to amend Article 29 of the Articles of Incorporation to read as follows:

«These Articles of Incorporation may be amended by a general meeting of Shareholders subject to the quorum and

majority requirements provided by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

Additionally, the present paragraph and Article 18bis of these Articles of Incorporation may only be amended by res-

olution of the general meeting of Shareholders adopted with a favorable vote of at least fifty percent (50%) of all the
outstanding Shares of the Company.»

<i>Third resolution

The meeting resolves to amend Articles 4, 21, 27 and 30 of the Articles of Incorporation by replacing the references

made to the law of 30 March 1988 relating to undertakings for collective investment, as amended (the «1988 Law»), by
references to the law of 20 December 2002 relating to undertakings for collective investment, as amended (the «2002
Law»). 

<i>Fourth resolution

The meeting resolves to amend the first and second paragraphs of Article 5 of the Articles of Incorporation to read

as follows:

«The capital of the Company shall be represented by fully paid up Shares of no par value and shall at any time be equal

to the total net assets of the Company pursuant to Article 11 hereof. The capital must reach the equivalent in US Dollar
of one million two hundred fifty thousand Euros (EUR 1,250,000.-) within the first six months following its incorporation,
and thereafter may not be less than this amount.

27946

The initial capital was set at US Dollar thirty-one thousand eight hundred twenty-one point five (US Dollar 31,821.5)

represented by three hundred and ten (310) Class B Shares with no par value, which are fully paid in and corresponding
to thirty-one thousand Euros (EUR 31,000.-).»

All the resolutions have been passed by unanimous vote.

There being no further business, the meeting was thereupon terminated.

Whereof the present deed is drawn up in Senningerberg, Aerogolf Center 1A, Hoehenhof, L-1736, Grand Duchy of

Luxembourg, on the day named at the beginning of this document. 

The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing. 

The document having been read to the persons appearing, said persons appearing signed together with Us the notary

the present deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trente mai.
Par-devant Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg,

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société d’investissement à capital variable

GLG MULTI-STRATEGY FUND SICAV, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sec-
tion B numéro 90.392, constituée en date du 20 décembre 2002 suivant acte reçu par M

e

 Frank Baden, publié au Mé-

morial C numéro 73 du 24 janvier 2003. 

L’assemblée est ouverte à 15.00 heures sous la présidence de Madame Candice Derouane, employée de THE BANK

OF NEW YORK (LUXEMBOURG) S.A., demeurant à Arlon, Belgique.

Madame le président désigne comme secrétaire Madame Petra Ries, employée de THE BANK OF NEW YORK

(LUXEMBOURG) S.A., demeurant à Echternacherbrück, Allemagne.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Valérie Coulon, employée de THE BANK OF NEW YORK (LUXEM-

BOURG) S.A., demeurant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Une fois le bureau de l’assemblée constitué, le président prie le notaire d’acter:
I. Que l’assemblée a été convoquée une première fois par des lettres de convocation, contenant l’ordre du jour, en-

voyées aux actionnaires par courrier recommandé le 25 mars 2005. L’assemblée tenue le 15 avril 2005 n’a pas pu déli-
bérer sur l’ordre du jour en raison de l’absence du quorum requis par l’article 67.1 de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales telle que modifiée. L’assemblée a été par conséquent dûment reconvoquée par avis de convoca-
tion envoyé aux actionnaires nominatifs le 28 avril 2005 et publiées au Mémorial C, dans le Luxemburger Wort et dans
le Letzebuerger Journal les 27 avril 2005 et 13 mai 2005. 

II. Que la présente assemblée n’est soumise à aucune exigence de quorum. 
III. Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant: 

<i>Ordre du jour:

1) Insertion de l’Article 18bis entre les Articles 18 et 19 des Statuts, lequel se lit dorénavant comme suit:
«[La Société a nommé GLG PARTNERS (CAYMAN) LIMITED comme Gestionnaire de la Société pour lui fournir

des services de gestion et de conseil en investissement dans le cadre du Contrat de Gestion passé entre la Société et
le Gestionnaire. 

Le Conseil d’Administration peut, à tout moment, résilier le Contrat de Gestion en en informant le Gestionnaire par

écrit au moins trente (30) jours à l’avance, à condition que des Actionnaires de la Société représentant au moins cin-
quante (50) pour cent de toutes les actions en circulation de la Société votent en faveur du départ du Gestionnaire.]»

2) Modification de l’Article 29 des Statuts, lequel se lit dorénavant comme suit:
«Les présents Statuts peuvent être modifiés par une assemblée générale des Actionnaires sujette aux quorum de pré-

sence et de majorité prévus par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

[En outre, le présent paragraphe et l’Article 18bis des présents Statuts ne peuvent être modifiés que par décision de

l’assemblée générale des Actionnaires prise sur le vote favorable d’au moins cinquante (50) pour cent de toutes les Ac-
tions existantes de la Société.]»

3) Modification des Articles 4, 21, 27 et 30 des Statuts: remplacement des références à la loi du 30 mars 1988 relative

aux organismes de placement collectif telle qu’amendée («Loi de 1988»), par des références à la loi du 20 décembre
2002 relative aux organismes de placement collectif, telle qu’amendée («loi de 2002»);

4) Modification des premier et second paragraphes de l’Article 5 des Statuts, lequel se lit dorénavant comme suit:
«Le capital de la Société sera représenté par des Actions totalement libérées sans valeur nominale et sera à tout mo-

ment égal aux avoirs nets de la société conformément à l’Article 11 des présents Statuts. Le capital doit atteindre l’équi-
valent en Dollars US d’un million deux cent trente-neuf mille quatre cent soixante-huit Euros (EUR 1.239.468) [un
million deux cent cinquante mille (1.250.000)] endéans les premiers six mois de sa constitution, et ne peut par la suite
jamais être inférieur à ce montant. 

Le capital initial devra être [était] de trente et un mille huit cent vingt et un Dollars US et cinquante cents (31.821,5

USD), représentés par trois cent dix (310) Actions sans valeur nominale de la Classe B, totalement libérée et corres-
pondant à trente et un mille euros (EUR 31.000,-).»

5. Divers.

27947

Les modifications envisagées ont été mises en évidence (entre crochets) dans l’ordre du jour ci-dessus pour le confort

des actionnaires.

IV. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence signée par les actionnaires, les mandataires des ac-
tionnaires représentés, le bureau de l’assemblée et le notaire soussigné; cette liste de présence restera annexée au pré-
sent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

Les procurations, paraphées ne varietur, resteront également annexées au présent acte.
V. Qu’il appert de cette liste de présence que sur les 4.203.008 actions actuellement en circulation, représentant l’in-

tégralité du capital social, 199.666 actions sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordi-
naire.

VI. Que la présente assemblée générale extraordinaire est régulièrement constituée et peut valablement délibérer

sur tous les points de l’ordre du jour, sans considération de la portion du capital présent ou représenté.

Alors, l’assemblée générale des actionnaires, après délibération, a adopté les décisions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’insérer l’Article 18bis entre les Articles 18 et 19 des Statuts, lequel se lit comme suit:

«La Société a nommé GLG PARTNERS (CAYMAN) LIMITED comme Gestionnaire de la Société pour lui fournir des

services de gestion et de conseil en investissement dans le cadre du Contrat de Gestion passé entre la Société et le
Gestionnaire. 

Le Conseil d’Administration peut, à tout moment, résilier le Contrat de Gestion en en informant le Gestionnaire par

écrit au moins trente (30) jours à l’avance, à condition que des Actionnaires de la Société représentant au moins cin-
quante (50) pour cent de toutes les actions en circulation de la Société votent en faveur du départ du Gestionnaire.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier l’Article 29 des Statuts, lequel se lit dorénavant comme suit:

«Les présents Statuts peuvent être modifiés par une assemblée générale des Actionnaires sujette aux quorum de pré-

sence et de majorité prévus par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

En outre, le présent paragraphe et l’Article 18bis des Statuts ne peuvent être modifiés que par décision de l’assemblée

générale des Actionnaires prise sur le vote favorable d’au moins cinquante (50) pour cent de toutes les Actions existan-
tes de la Société.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de modifier les Articles 4, 21, 27 et 30 des Statuts en remplaçant les références à la loi du 30 mars

1988 relative aux organismes de placement collectif telle qu’amendée («Loi de 1988»), par des références à la loi du 20
décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif, telle qu’amendée («loi de 2002»).

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de modifier les premier et second paragraphes de l’Article 5 des Statuts, lesquels se lisent doré-

navant comme suit:

«Le capital de la Société sera représenté par des Actions totalement libérées sans valeur nominale et sera à tout mo-

ment égal aux avoirs nets de la société conformément à l’Article 11 des présents Statuts. Le capital doit atteindre l’équi-
valent en Dollars US d’un million deux cent cinquante mille Euros (EUR 1.250.000,-) endéans les premiers six mois de
sa constitution, et ne peut par la suite jamais être inférieur à ce montant.

Le capital initial était de trente et un mille huit cent vingt et un Dollars US et cinquante cents (31.821,5 USD), repré-

sentés par trois cent dix (310) Actions sans valeur nominale de la Classe B, totalement libérée et correspondant à trente
et un mille euros (EUR 31.000,-).»

Toutes les résolutions ont été prises à l’unanimité des voix.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, en foi de quoi le présent acte est passé à Senningerberg, Aérogolf Center 1A, Hoehenhof, L- 1736, Grand-

Duché de Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Le notaire soussigné, qui parle et comprend l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête des mêmes personnes et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont tous signé avec Nous notaire le présent

acte.

Signé: C. Derouane, P. Ries, V. Coulon, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, vol. 148S, fol. 64, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048163.3/230/209) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2005.

Luxembourg, le 2 juin 2005.

A. Schwachtgen.

27948

DE AGOSTINI S.A., SICAR, Société d’Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 108.206. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt mai,
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné,

Ont comparu:

1. DE AGOSTINI INVEST S.A., avec siège social à L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte Neuve,
2. Marco Drago, né à Settimo Torinese (I) le 11 février 1946, demeurant à Novara (I) Via Cattaneo n

o

 13, 

Les deux ici représentés sur base de deux procurations sous seing privé par Monsieur Desiderio Salvatore, employé

privé, demeurant professionnellement à Luxembourg,

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser les statuts d’une Société anonyme qu’ils ont dé-

claré organiser entre eux.

<i>Définitions préliminaires

Dans ces Statuts, les mots suivants auront la signification donnée ci-dessous:
«Affilié»: désigne, à propos d’une entité, toute personne physique ou toute société contrôlant directement ou indi-

rectement, ou étant contrôlée directement ou indirectement ou placée sous contrôle commun avec cette entité.

«Statuts»: les présents statuts.
«Auditeur»: l’auditeur de la Société agissant en sa qualité d’auditeur qualifié indépendant (réviseur d’entreprises

agréé) de la Société.

«Jour Ouvrable Bancaire»: tout jour de la semaine au cours duquel les banques sont ouvertes pour les opérations

courantes à Luxembourg.

«Administration Centrale»: SANPAOLO BANK S.A., 12, avenue de la Liberté, Luxembourg, agissant en tant qu’agent

domiciliaire et sociétaire, agent administratif et ainsi qu’agent de transfert et de registre au Luxembourg.

«Engagement»: l’engagement d’un Investisseur à souscrire à des Actions et de les payer conformément aux limites de

temps et aux termes et conditions établies dans le Prospectus et résumées dans le Contrat de Souscription conclu par
l’Investisseur en question.

«Société»: DE AGOSTINI S.A., SICAR, une société d’investissement en capital à risque luxembourgeoise établie sous

la forme de société anonyme.

«Dépositaire»: SANPAOLO BANK S.A., 12, avenue de la Liberté, Luxembourg, agissant comme le dépositaire de la

Société à Luxembourg.

«Investisseur Défaillant»: Un investisseur déclaré en défaut par la Société conformément à l’Article 7.4 des présents

Statuts.

«Liquidités Distribuables»: la totalité des liquidités perçues de quelque source que ce soit par la Société et disponibles

à toute date à laquelle la Société peut procéder à des distributions afin d’être distribuées aux Actionnaires; ces liquidités
peuvent inclure, sans limitation, les bénéfices nets résultant des opérations et ventes concernant des Investissements en
Capital à Risque ainsi que le refinancement et les revenus découlant des investissements en liquide ou en valeurs mobi-
lières tout comme le remboursement du capital souscrit payé par les Actionnaires eu égard à leur Engagement déduction
faite, entre autre, de toutes les dépenses.

«Demande de Libération»: une demande de libération faite par la Société aux actionnaires de payer en tout ou en

partie le montant restant du Prix Initial de chaque Action qu’ils ont souscrite.

«Investisseur Averti»: l’Investisseur qui qualifie d’investisseur averti au sens de la Loi du 15 juin 2004, comme défini

dans l’article 7.2 des présents Statuts.

«Clôture»: la date à laquelle la Période d’Offre prend fin, comme indiqué dans le Prospectus.
«Engagements Libérés»: les engagements pris par les Investisseurs de souscrire des Actions en vertu d’un Contrat de

Souscription et qui ont été complètement appelés et payés à la Société.

«Avis de Libération»: un avis par lequel la Société informe chaque Actionnaire d’une Demande de Libération et de-

mande de payer à la Société l’entièreté ou une partie du montant restant du Prix Initial des Actions qu’il a souscrites.

«Prix Initial»: le prix de souscription auquel les Actions sont offertes lors de la Clôture ou de toutes les autres Clô-

tures Subséquentes et qui sera payé selon les termes et conditions indiquées dans le Prospectus.

«Loi du 10 août 1915»: la loi Luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.
«Loi du 15 juin 2004»: la loi Luxembourgeoise du 15 juin 2004 sur la société d’investissement en capital à risque telle

que modifiée.

«Valeur Nette d’Inventaire»: la valeur nette d’inventaire telle que déterminée dans le Prospectus et à l’article 10 des

Statuts.

«Période d’Offre»: la période pendant laquelle des Actions sont offertes à la souscription à leur Prix Initial.
«Personnes Prohibées»: toute personne, firme, association ou société dont, du seul avis de la Société, la détention

des Actions Ordinaires peut être nuisible aux intérêts des Actionnaires existants ou de la Société, ou est susceptible de
constituer une violation d’une disposition légale ou réglementaire de droit Luxembourgeois ou étranger ou avoir com-
me effet que la Société se trouve exposée à des préjudices fiscaux, amendes, pénalités qui n’aurait pas trouvé à s’appli-
quer autrement; le terme «Personne Prohibée» comprend tout investisseur qui ne rentre pas dans la définition
d’Investisseur Averti comme décrit ci-dessus en accord avec les dispositions de la loi du 15 juin 2004.

«Prospectus»: le prospectus de la Société.

27949

«Investissement en Capital à Risque» tout investissement par lequel les Investisseurs courent un risque, en pleine con-

naissance de cause, afin d’obtenir des bénéfices issus des résultats de la gestion des avoirs de la Société en retour du
risque qu’ils courent.

«Actionnaires»: les détenteurs d’Actions. 
«Contrat de Souscription»: le contrat de souscription conclu entre l’Investisseur et la Société en vertu duquel l’In-

vestisseur s’engage à souscrire des Actions de la Société. 

«Engagements Non Libérés»: les engagements des Investisseurs à souscrire des Actions en vertu du Contrat de Sous-

cription qui n’ont pas encore été complètement appelés et payés à la Société.

«Jour d’Evaluation»: une date à laquelle la Valeur Nette d’Inventaire est déterminée conformément aux Statuts et au

Prospectus.

«TVA»: la taxe sur la valeur ajoutée.

Chapitre I

er

. - Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

1. Dénomination. Il existe entre les comparants et tous ceux qui deviendront détenteurs des Actions par la suite,

une société Luxembourgeoise sous forme de société anonyme qualifiée comme une société d’investissement en capital
à risque.

La Société existera sous la dénomination sociale de DE AGOSTINI S.A., SICAR.

2. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de

l’assemblée générale extraordinaire des Actionnaires délibérant comme en matière de modification des Statuts.

Au cas où des événements d’ordre militaire, politique, économique ou social arriveraient ou seraient imminents et

pourraient compromettre l’activité normale au siège social de la Société, le siège social pourra être transféré provisoi-
rement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois
aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera une société
luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social à l’étranger sera prise par le Conseil d’administration.

3. Objet. L’objet de la Société est d’investir directement ou indirectement ses avoirs dans des valeurs mobilières et

autres actifs représentatifs de capital à risque afin d’offrir à ses Actionnaires les bénéfices issus de la gestion de ses avoirs
en retour du risque qu’ils courent.

Plus particulièrement, la Société entend fournir à ses Actionnaires des hauts revenus et une croissance en capital par

des investissements directs et indirects: (i) dans des sociétés en vu de leur lancement, leur développement ou leur in-
troduction en bourse à condition que les investissements dans les sociétés dont il est question au point (i) soit qualifiée
d’Investissements en Capital à Risque; (ii) dans des entités en vu de leur lancement, leur développement ou leur intro-
duction en bourse.

Les objectifs et politiques d’investissements de la Société seront décrits plus en détails dans le Prospectus.
La Société pourra faire toutes les opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son

objet, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi du 15 juin 2004.

La Société pourra, en outre, accorder une assistance financière directe ou indirecte à toutes les sociétés dans les-

quelles elle détient une participation ou qui font partie d’un groupe de sociétés, en particulier par l’octroi de prêts, fa-
cilités ou garanties de tout type et de toute durée et leur fournir tout conseil et assistance en vue de leur développement
présent et futur.

4. Durée. La Société est établie pour une période illimitée à partir de sa constitution. Elle peut être dissoute par une

décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des présents statuts.

Chapitre II. - Capital social, Actions

5. Capital social. La Société a un capital social initial de cent mille euros (EUR 100.000,-).
Conformément à l’article 5 (2) de la Loi du 15 juin 2004, il faut qu’au moins cinq pour cent (5%) de chaque Action ait

été libéré lors de la souscription. Les payements des Actions non complètement libérées lors de la souscription se feront
aux conditions que le Conseil d’administration déterminera en accord avec l’article 7 ci-dessous, tel que cela est plus
complètement détaillé dans le Prospectus.

Le capital social minimum de la Société sera, comme cela est requis par la Loi du 15 juin 2004, d’un million d’euros

(EUR 1.000.000,-) et sera atteint dans un délai de 12 mois à partir de l’agrément de la Société.

Le capital social de la Société sera toujours égal à la Valeur Nette d’Inventaire comme défini ci-dessous à l’article 10.

6. Forme des Actions. La Société émettra seulement des Actions nominatives. 
Toutes les Actions nominatives émises de la Société seront inscrites dans le registre des Actionnaires qui sera gardé

par la Société ou par une ou plusieurs personnes indiquées à cet effet par la Société, et un tel registre contiendra le nom
de chaque propriétaire des Actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu comme indiqué à la Société, le nombre
d’Actions nominatives détenues par lui et le montant payé pour chaque Action.

L’inscription du nom de l’Actionnaire dans le registre des Actionnaires prouve son droit de propriété sur de telles

Actions nominatives. La Société ne délivrera normalement pas des certificats pour une telle inscription, mais chaque
Actionnaire recevra une confirmation écrite de sa qualité d’Actionnaire.

La Société considérera la personne dont le nom figure dans le registre des Actionnaires comme le seul propriétaire

des Actions. Envers la Société, les Actions de la Société sont indivisibles, puisque seulement un propriétaire est admis
par Action. Les copropriétaires doivent nommer une personne unique en tant que leur représentant envers la Société.

En conformité avec l’article 8 ci-dessous, tout transfert d’Actions nominatives sera renseigné dans le registre des Ac-

tionnaires.

27950

Les Actionnaires autorisés à recevoir des Actions nominatives fourniront à la Société une adresse à laquelle tous les

avis et annonces pourront être envoyés. Une telle adresse sera également inscrite dans le registre des Actionnaires.

Au cas où un Actionnaire ne fournirait pas une adresse, la Société peut permettre que mention en soit faite au registre

des Actionnaires, et l’adresse de l’Actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse
inscrite au registre par la Société, jusqu’à ce qu’une autre adresse soit communiquée à la Société par l’Actionnaire. Un
Actionnaire peut à tout moment faire changer l’adresse portée au registre des Actionnaires par une déclaration écrite
envoyée à la Société à son siège social ou à telle autre adresse fixée par celle-ci. 

Les distributions relatives aux Actions nominatives seront payées, s’il y en a, aux Actionnaires à leur adresse indiquée

dans le registre des Actionnaires.

7. Emission et souscription des Actions.
7.1. Emission des Actions: 
Le Conseil d’Administration est autorisé à fixer plusieurs Périodes d’Offre conformément au Prospectus de la

Société.

Pendant les Périodes d’Offre, le Conseil d’administration est autorisé à émettre des Actions supplémentaires, sans

devoir réserver aux Actionnaires existants un droit préférentiel de souscriptions pour de telles Actions. 

Après les Périodes d’Offre, aucune Action ne sera émise.
Les Actions seront émises et allouées seulement moyennant acceptation d’un Contrat de Souscription contenant,

entre autres, l’engagement des futurs Actionnaires de souscrire à des Actions et de les payer par apport en numéraire
ou par apport en nature à la Société.

Le Conseil d’Administration peut, discrétionnairement, accepter ou rejeter n’importe quelle demande de souscrip-

tion. Il peut également limiter ou empêcher la propriété des Actions à n’importe quelle Personne Prohibée comme dé-
terminée dans le Prospectus ou exiger de n’importe quel souscripteur de lui fournir n’importe quelle information qu’il
peut considérer nécessaire afin de décider s’il est ou non une Personne Prohibée.

Le Conseil d’administration peut accepter que l’émission d’Actions se fasse par un apport en nature, conformément

aux conditions déterminées par loi Luxembourgeoise, et en particulier en respectant l’obligation de fournir un rapport
d’évaluation de l’Auditeur de la Société qui est un réviseur d’entreprises agréé. Les apports en nature doivent être com-
patibles avec la Politique d’Investissement déterminée dans le Prospectus de la Société.

7.2. Restrictions à la Souscription des Actions:
Les Actions Ordinaires seront seulement souscrites par les Investisseurs Avertis au sens de la loi du 15 juin 2004, ce

terme comprenant:

- les investisseurs institutionnels; 
- les investisseurs professionnels, c’est-à-dire les investisseurs qui sont présumés avoir, en accord avec les lois et rè-

glements luxembourgeois, l’expérience, la connaissance et l’expertise de prendre seuls des décisions d’investissement
et d’évaluer correctement le risque qu’ils courent; 

- tout autre Investisseur Averti qui remplit les conditions suivantes:
(i) il déclare par écrit son adhésion au statut d’Investisseur Averti et il investit au minimum cent vingt-cinq mille euros

(125.000,- EUR) dans la Société, ou

(ii) il déclare par écrit son adhésion au statut d’Investisseur Averti et il bénéficie d’une appréciation, de la part d’un

établissement de crédit, d’un autre professionnel du secteur financier soumis à des règles de conduite au sens de l’article
11 de la Directive 93/22/CEE ou d’une société de gestion au sens de la Directive 2001/107/CE, certifiant de son exper-
tise, son expérience ainsi que son expérience et sa connaissance pour apprécier de manière adéquate un investissement
en capital à risque.

Le Conseil d’administration peut, discrétionnairement, accepter ou rejeter n’importe quelle demande de souscrip-

tion. Il peut également limiter ou empêcher la propriété des Actions à n’importe quelle Personne Prohibée comme dé-
terminée par lui-même ou exiger de n’importe quel souscripteur de lui fournir n’importe quelle information qu’il peut
considérer nécessaire afin de décider s’il est ou non une Personne Prohibée.

Le Conseil d’administration peut imposer des restrictions à la fréquence à laquelle des Actions seront émises. Il peut,

en particulier, décider que des Actions seront seulement émises pendant une ou plusieurs périodes d’offre ou à une
telle autre fréquence conformément au Prospectus.

Le Conseil d’Administration peut fixer un niveau minimum de souscription aussi bien qu’un minimum de participation

que tout Actionnaire est tenu de respecter à tout moment conformément au Prospectus.

7.3. Prix d’émission:
Les Actions seront émises au Prix Initial, ou dans le cas de plusieurs Périodes d’Offre à la Valeur Nette d’Inventaire

calculée conformément aux dispositions du Prospectus. 

Le montant du Prix Initial, les modalités et les conditions dans lesquelles il sera payé sont déterminées par le Conseil

d’administration et détaillées dans le Prospectus.

Le Conseil d’administration peut accepter que l’émission d’Actions se fasse par un apport en nature, conformément

aux conditions déterminées par loi Luxembourgeoise, et en particulier à l’obligation de fournir un rapport d’évaluation
de l’Auditeur de la Société qui est un réviseur d’entreprises agréé.

Le Conseil d’administration peut déléguer à n’importe lequel de ses Administrateurs, ou aux fondés de pouvoir dû-

ment autorisés de la Société ou à toute autre personne dûment autorisée, la capacité d’accepter des souscriptions, de
percevoir le paiement du prix des Actions devant être émises et de les délivrer.

7.4. Dispositions en cas de Défaut d’un Investisseur:
Au cas où un Actionnaire ne répond pas une Demande de Libération dans les quinze (15) Jours Ouvrables Bancaires

à compter du jour de la réception de l’Avis de Libération, la Société peut déclarer un tel Actionnaire comme Investisseur
Défaillant.

27951

A moins que le Conseil d’administration n’y renonce, ceci a comme conséquence les pénalités suivantes:
- un Investisseur Défaillant se verra réclamer des dommages et intérêts équivalents à dix pour cent (10%) de son

Engagement; et

- Les distributions au profit de l’Investisseur Défaillant seront compensées ou retenues jusqu’à ce que toutes les som-

mes dues à la Société aient été payées entièrement.

Les Actionnaires peuvent se voir remettre une Demande de Libération de capital supplémentaire (qui ne pourra pas

excéder l’Engagement non Libéré de chaque Actionnaire) pour combler le manque découlant du défaut d’un Investisseur
et, sur base d’une décision du Conseil d’administration, de nouveaux actionnaires peuvent être admis à entrer dans la
Société afin de réaliser les apports prévus à la place de l’Investisseur Défaillant.

8. Transfert d’Actions. Chaque Actionnaire consent de ne pas vendre, céder ou transférer ses Actions autrement

qu’en conformité avec les conditions cumulatives suivantes:

8.1. Aucun Actionnaire ne vendra, ne cédera ou ne transférera aucune de ses Actions aux Actionnaires existants ou

à n’importe quel tiers sans le consentement préalable écrit du Conseil d’administration. Celui-ci peut à sa seule discré-
tion et sans indication du motif de sa décision, refuser d’approuver ou d’enregistrer un tel transfert pour autant qu’il
refuse d’approuver ou d’enregistrer ce transfert, il mettra tout en oeuvre pour s’assurer que lui ou toute personne nom-
mée ou désignée par lui offre d’acheter les Actions concernées par le transfert ou que la Société acquiert ces Actions
à un prix représentant la Valeur Nette d’Inventaire des Actions déterminées conformément à l’article 10 au Jour d’Eva-
luation indiqué par le Conseil d’Administration.

8.2. Les Actions sont transmissibles ou cessibles à condition que l’acheteur, le bénéficiaire du transfert ou le cession-

naire (le «Cessionnaire») soit qualifié en tant qu’Investisseur Averti.

8.3. Les Actions sont transmissibles ou cessibles à condition que le Cessionnaire assume entièrement et complète-

ment par écrit toutes les obligations restantes à ce moment du vendeur ou de la personne qui transfère les Actions (le
«Cédant») ayant trait à sa position de détenteur d’Actions aux termes du Contrat de Souscription conclu par le Cédant
(ces obligations restantes comprenant, sans limitation, l’obligation de payer le montant restant des Engagements en con-
formité avec toute Demande de Libération faite par le Conseil d’administration).

8.4. Le Cédant reste solidairement responsable avec le Cessionnaire pour toutes les obligations restantes à ce mo-

ment du Cédant en relation avec sa position de détenteur d’Actions (incluant, sans limitation, l’obligation de payer le
montant restant des Engagements en conformité avec toute Demande de Libération faite par le Conseil d’administra-
tion).

8.5. Le Cédant garantit irrévocablement et inconditionnellement envers la Société, l’exécution ponctuelle par le Ces-

sionnaire de toutes les obligations restantes à ce moment du Cédant en relation avec sa position de détenteur d’Actions
qu’elles soient assumées par le Cédant ou le Cessionnaire.

9. Rachat des Actions. La Société est une société d’investissement en capital à risque de type fermé. En consé-

quence, les Actions de la Société ne seront pas rachetables à la demande d’un Actionnaire.

Cependant, des Actions peuvent être rachetées toutes les fois que le Conseil d’administration considère que c’est

dans le meilleur intérêt de la Société, selon les termes et conditions déterminés par le Conseil d’administration et dans
les limites déterminées par la loi et les présents Statuts. En particulier, les Actions peuvent être rachetées à la discrétion
du Conseil d’administration sur une base proportionnelle parmi les Actionnaires existants, afin de distribuer aux Ac-
tionnaires le prix net résultant de la réalisation par la Société d’un investissement.

Le prix de rachat sera la Valeur Nette d’Inventaire par Action déterminée, conformément aux dispositions de l’article

10, au Jour d’Evaluation indiqué par le Conseil d’administration. 

Si les liquidités détenues à un certain moment ne sont pas suffisantes pour faire face à des demandes de rachat, la

Société pourra emprunter dans le cas où le Conseil d’Administration considère la liquidation de certains investissements
en capital à risque comme inopportune et contraire à l’intérêt des Actionnaires.

Les Actionnaires ont, à tout moment, le droit de demander le rachat partiel ou total des actions qu’ils possèdent

après cinq ans à compter de la fin de chaque Période d’Offres telle que définie dans le Prospectus.

Le prix de rachat par Action sera payé dans une période déterminée par le Conseil d’administration mais qui n’excé-

dera pas dix (10) Jours Ouvrables Bancaires à compter de la date fixée pour le rachat, à condition que les certificats
d’Action, s’il y en a, et tous les documents de transfert aient été reçus par la Société, conformément aux articles 10 et
11 des présents Statuts.

10. Calcul de la Valeur Nette d’Inventaire par Action. La Valeur Net d’Inventaire sera déterminée au Jour

d’Evaluation, en divisant l’actif net de la Société, soit la valeur totale des actifs diminués du passif, à un tel Jour d’Evalua-
tion par le nombre d’Actions en circulation dans la Société, selon les règles d’évaluation décrites ci-dessous.

La valeur des biens sociaux sera déterminée comme suit:
- La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des dé-

penses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance tel qu’indiqué ci-dessus mais non en-
core encaissés, consistera dans la valeur totale de ces avoirs, sauf s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être
touchée en entier, au quel cas la valeur sera déterminée en retranchant tel montant que le Conseil d’administration
estimera adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs;

- les valeurs qui ne sont pas cotées en bourse ou négociées sur un marché réglementé seront évaluées sur base de

la valeur probable de réalisation nette, estimée avec prudence et bonne foi par le Conseil d’administration (générale-
ment en utilisant le coût à moins que les circonstances démontrent qu’une valeur inférieure ou supérieure soit plus ap-
propriée);

- toutes autres valeurs et autres avoirs seront évaluées à leur juste prix, déterminé de bonne foi conformément aux

procédures établies par le Conseil d’administration.

27952

En tout cas la valeur probable de réalisation nette, pour les valeurs qui ne sont pas cotées en bourse ou négociées

sur un marché réglementé, sera déterminée selon les «Valuation Guidelines for Private Equity and Venture Capital» éta-
blis par l’EVCA (European Venture Capital Association). 

L’Auditeur contrôlera le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire au moins une fois par an.

11. Fréquence et suspension temporaire du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire. La Valeur Nette d’In-

ventaire des Actions sera déterminée sous la responsabilité du Conseil d’administration quatre fois par an, le dernier
jour des mois de mars, juin, septembre et décembre de chaque année ainsi que tout autre Jour Bancaire Ouvrable dé-
terminé par le Conseil d’administration. Si un des ces jours n’est pas un Jour Bancaire Ouvrable au Luxembourg, la Va-
leur Nette d’Inventaire sera déterminée le Jour Bancaire Ouvrable suivant du Luxembourg. 

Le Conseil d’administration peut suspendre temporairement le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire par Actions à

condition que cette suspension soit justifiée dans l’intérêt des Actionnaires et dans des cas exceptionnels où les circons-
tances le requièrent conformément au Prospectus de la Société.

Pareille suspension sera notifiée aux Actionnaires selon les modalités fixées par le Conseil d’Administration.

Chapitre III. - Gestion

12. Désignation du Conseil d’administration. La Société sera administrée par un Conseil d’Administration com-

posé de trois membres au moins; les membres du Conseil d’Administration n’auront pas besoin d’être des actionnaires
de la Société. Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle pour une période qui ne peut excéder
six ans et jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois, un administrateur peut être révoqué avec ou sans
motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les admi-

nistrateurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement
les fonctions attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

13. Convocation, composition, délibérations et décisions du Conseil d’administration. Le Conseil d’Ad-

ministration choisira parmi ses membres un président et un ou plusieurs vice-présidents. I1 pourra designer également
un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur, et qui dressera les procès-verbaux des réunions du Conseil
d’Administration ainsi que des assemblées des actionnaires. Le Conseil d’Administration se réunira sur la convocation
du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

Le président désigné présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du Conseil d’Administration,

mais en son absence, l’assemblée générale ou le Conseil d’Administration désigneront à la majorité des actionnaires ou
administrateurs présents un autre administrateur pour assumer la présidence de ces assemblées et réunions.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné à tous les administrateurs au moins huit jours

avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit,
par télécopie, par télégramme, par e-mail ou par télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas
requise pour une réunion du Conseil d’Administration se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une réso-
lution préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit, par télécopie, par télégramme, par e-mail ou

par télex un autre administrateur comme son mandataire. Les administrateurs peuvent également voter par écrit, par
télécopie, par télégramme, par e-mail, par vidéo-conférence, par conférence téléphonique ou par télex.

Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du Conseil d’Administration régulièrement con-

voquées.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins deux administrateurs sont pré-

sents ou représentés à une réunion. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou
représentés. Au cas où, lors d’une réunion du Conseil Administration il y aurait égalité des voix pour et contre une
décision, le président de la réunion aura une voix prépondérante.

Les décisions du Conseil d’Administration peuvent également être prises par résolutions circulaires, par vidéo-con-

férence ou par conférence téléphonique.

14. Représentation de la Société. La Société sera engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs

ou par la signature individuelle ou conjointe d’un ou plusieurs fondés de pouvoir auxquels des pouvoirs auront été spé-
cialement délégués par le Conseil d’Administration.

15. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d’Administration, s’il y a lieu, nommera les directeurs et fondés de pouvoir

de la Société, dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nomi-
nations peuvent être révoquées à tout moment par le Conseil d’Administration. Les directeurs et fondés de pouvoir
n’ont pas besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autre-
ment, les directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le Conseil d’Ad-
ministration.

Le Conseil d’Administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations

en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion, à des personnes
physiques ou morales qui n’ont pas besoin d’être des administrateurs.

16. Indemnisation des administrateurs. La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé

de pouvoir, des dépenses raisonnablement occasionnées par toute action ou procès auquel il aura été partie en sa qualité
d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la demande de la Société, adminis-
trateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créditrice par laquelle
il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareille action ou procès il sera finalement condamné pour négligence grave

27953

ou mauvaise administration; en cas de transaction, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société obtient con-
firmation par son avocat que l’administrateur à indemniser n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit
décrit ci-avant à indemnisation n’exclura pas d’autres droits individuels dans le chef de ces personnes.

Chapitre IV. - Assemblée générale des Actionnaires

17. Pouvoirs de l’Assemblée générale des Actionnaires. Toute assemblée des Actionnaires de la Société ré-

gulièrement constituée représentera tous les Actionnaires de la Société. L’assemblée générale des Actionnaires délibé-
rera uniquement sur les matières qui ne sont pas réservées au Conseil d’administration par les Statuts ou la Loi.

18. Assemblée générale annuelle. L’assemblée générale annuelle des Actionnaires se tiendra dans la commune

de Luxembourg à l’endroit indiqué dans l’avis de convocation, le deuxième vendredi du mois de juin à 11 heures. Si ce
jour est un jour férié, l’assemblée sera tenue le premier Jour Ouvrable Bancaire suivant.

19. Autre assemblée générale. Le conseil d’administration pourra convoquer d’autres assemblées générales des

Actionnaires. De telles assemblées seront convoquées si des Actionnaires représentant un cinquième du capital de la
Société le demandent.

De telles assemblées générales se tiendront en lieu et place indiquée dans la convocation à l’assemblée.

20. Convocation. L’assemblée générale des Actionnaires est convoquée par le Conseil d’administration.
Comme toutes les Actions sont nominatives, les convocations aux Actionnaires peuvent être envoyées par recom-

mandé à leur adresse renseignée dans le registre des Actionnaires au moins quinze (15) Jours Ouvrables Bancaires pré-
cédent la date de l’assemblée. La convocation indiquera l’heure et la place de la réunion et les conditions d’admission,
contiendra l’ordre du jour et se référera aux exigences de la loi luxembourgeoise en ce qui concerne le quorum et les
majorités nécessaires à une telle réunion.

Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale des Actionnaires et s’ils déclarent avoir

pris connaissance de l’ordre du jour de l’assemblée, les Actionnaires peuvent renoncer aux formalités et exigences de
la convocation.

21. Présence, représentation. Tout Actionnaire aura le droit d’assister et de prendre la parole lors des assem-

blées générales des Actionnaires.

Un Actionnaire est autorisé à se faire représenter lors d’une assemblée générale des Actionnaires par une autre per-

sonne, pour autant que ce dernier, Actionnaire ou non, soit en possession d’une procuration écrite sous forme d’un
téléfax, câble, télégramme, télex, ou e-mail.

22. Vote. Chaque Action donne droit à une voix à son détenteur. 
A moins qu’autrement prévu par la loi ou par les Statuts, toutes les résolutions de l’assemblée générale annuelle ou

ordinaire des Actionnaires seront prises à la majorité simple de votes des Actionnaires présents ou représentés.

23. Procédures. L’assemblée générale des Actionnaires sera présidée par le Président du Conseil d’administration. 
Le président de l’assemblée générale des Actionnaires nommera un secrétaire.
L’assemblée générale des Actionnaires élira un scrutateur qui devra être choisi parmi les Actionnaires présents ou

représentés.

Ils forment ensemble le bureau de l’assemblée générale des Actionnaires.

24. Procès-verbaux. Les procès-verbaux des assemblées générales des Actionnaires seront signés par le président

de l’assemblée, le secrétaire et le scrutateur.

Des copies ou extraits de ceux-ci devront être signés par le Président du Conseil d’administration pour pouvoir être

produits devant les tribunaux ou dans d’autres procédures.

Chapitre V. - Année sociale, Distribution des profits

25. Exercice social. L’exercice social de la Société commencera le premier janvier et se terminera le trente et un

décembre de chaque année.

26. Réviseur d’entreprises agréé. Les données comptables présentes dans le rapport annuel de la Société seront

examinées par un ou plusieurs réviseurs d’entreprises agréés qui sont nommés par l’assemblée générale des Actionnai-
res et seront rémunérés par la Société.

Les réviseurs d’entreprises agréés accompliront tous les devoirs prescrits par la Loi du 15 juin 2004.

27. Distribution. L’assemblée générale des Actionnaires, sur la proposition du Conseil d’administration détermine-

ra comment les profits de la Société seront traités et peut déclarer des distributions et/ou des dividendes, pourvu
qu’aucune distribution ne soit faite si, en conséquence, les actifs nets de la Société tombent au-dessous du capital minimal
requis conformément à la loi.

En conformité avec l’Article 6 de la Loi du 15 juin 2004 relative à la Société d’investissement en capital à risque, la

Société n’est pas assujettie à des règles en matière des versements d’acomptes sur dividendes autres que celles prévues
par le Statut.

Chapitre VI. - Dissolution, Liquidation

28. Causes de dissolution. Sur proposition du Conseil d’administration et à moins que cela ne soit autrement pré-

vu par la loi et les Statuts, la Société peut être dissoute par une résolution des Actionnaires adoptée de la même manière
que celle exigée pour modifier les Statuts. 

Plus particulièrement, le Conseil d’administration soumettra à l’assemblée générale des Actionnaires la dissolution de

la Société lorsque tous les investissements de la Société ont été vendus ou liquidés.

27954

29. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs (qui

peut être des personnes physiques ou des entités légales) nommé par les Actionnaires qui détermineront leurs pouvoirs
et leur rémunération. De tels liquidateurs doivent être approuvés par l’autorité de surveillance Luxembourgeoise et
doivent fournir toutes les garanties d’honorabilité et de compétences professionnelles.

Après le paiement de toutes les dettes et charges de la Société ainsi que de ses frais de liquidation, les actifs nets

seront distribués aux Actionnaires en proportion du nombre d’Actions détenues par eux.

Chapitre VII. - Dispositions finales

30. Dépositaire. Dans la mesure exigée par la Loi du 15 juin 2004, la Société signera un contrat de banque déposi-

taire avec une banque ou une institution de crédit comme définie selon la loi luxembourgeoise du 5 avril 1993 sur le
secteur financier, telle que modifiée.

Le Dépositaire accomplira les devoirs et les responsabilités prévus par la Loi du 15 juin 2004.
Si le Dépositaire désire se retirer, le Conseil d’administration fera tout son possible pour trouver un nouveau dépo-

sitaire et le nommera en remplacement du Dépositaire se retirant. Le Conseil d’administration peut mettre fin aux fonc-
tions du Dépositaire, mais ne pourra pas le révoquer tant qu’un autre dépositaire n’aura pas été nommé à sa place.

31. Modifications des articles des Statuts. Pour toute assemblée générale des Actionnaires convoquée confor-

mément à la loi pour amender les Statuts de la Société, y compris son objet social, ou résoudre des problèmes pour
lesquelles la loi ou les Statuts se réfèrent aux conditions exposées pour la modification des Statuts, le quorum sera d’au
moins la moitié du capital social présent ou représenté. Si une telle exigence de quorum n’est pas rencontrée, une
deuxième assemblée générale d’Actionnaires sera appelée qui délibérera valablement, sans tenir compte de la partie du
capital représenté.

Lors de ces deux réunions, ces résolutions doivent être approuvées par au moins deux tiers des votes des Action-

naires présents ou représentés.

32. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront déterminées confor-

mément à la Loi du 10 août 1915 et la loi du 15 juin 2004.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.
La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an 2006.

<i>Capital initial

Le capital initial de la Société est de 100.000,- euros, entièrement libéré et représenté par dix mille (10.000) Actions

d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-). Les déclarants préqualifiés ont déclaré souscrire les Actions comme suit: 

<i>Frais de constitution

Les comparants préqualifiés déclarent que les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incom-

bent à la Société en raison de sa constitution, s’élèvent à six mille euros environ.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolu-

tions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
a. Monsieur Pierre Thielen, Avocat, né à Ettelbrück le 28 septembre 1947, Président de la société anonyme DE

AGOSTINI INVEST S.A., demeurant à Luxembourg, 21, rue de Nassau, Président.

b. Monsieur Marco Sterzi, Conseil économique, né à Milan (I) le 10 novembre 1964, Administrateur de la société

anonyme DE AGOSTINI INVEST S.A., demeurant à Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve, Administrateur.

c. Monsieur Roberto Drago, Industriel, né à Novara (I) le 3 janvier 1951, Sous-Président de la société anonyme De

Agostini S.p.A., demeurant à Novara (I), Via Giovanni Da Verrazano n

o

 15, Administrateur.

Ils sont nommés pour une période de 1 (un) an; leur mandat se terminera lors de la première assemblée générale

ordinaire qui se tiendra en 2006.

3. Est nommée Réviseur d’entreprises pour un terme de 1 (un) an expirant lors de la première assemblée générale

ordinaire qui se tiendra en 2006:

ERNST &amp; YOUNG S.A., 6, rue Jean Monnet, L-2017 Luxembourg. 
4. Le siège social de la Société est fixé à L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.
5. L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer les pouvoirs de la gestion journalière à un ou

plusieurs de ses membres ou tiers.

 Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Souscripteurs

Nombre

d’Actions

DE AGOSTINI INVEST S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 9.999

Marco Drago. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 1

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 10.000

27955

Lecture faite en langue du pays aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom, état

et demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: D. Salvatore, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2005, vol. 24CS, fol. 32, case 9. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044339.3/202/451) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2005.

SECURITY CAPITAL EUROPEAN REALTY, Société d’Investissement à Capital Fixe.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 61.389.

La société a été constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 4

novembre 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n

o

 700 du 12 décembre 1997.

—

Les comptes annuels consolidés au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03297,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048687.3/250/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

SECURITY CAPITAL EUROPEAN REALTY, Société d’Investissement à Capital Fixe.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 61.389. 

—

Le conseil d’administration de SECURITY CAPITAL EUROPEAN REALTY («SC-EUROPEAN REALTY») a décidé le

30 novembre 2004, conformément à l’article 8 de ses statuts concernant les règles de rachat, de racheter des actions
de la Société pour une valeur approximative de USD 200 millions et de racheter 11.112.141 actions des 13.752.722
actions totales actuellement émises par SC-EUROPEAN REALTY et qui ne sont pas des actions propres à SC-EURO-
PEAN REALTY. Un prix de rachat de USD 18,00 par action a été établi pour une somme globale de rachat de USD
200.018.538.

Le jour d’enregistrement pour le rachat concernait les actionnaires enregistrés le 6 décembre 2004.
Les actions étaient rachetées sur une base proportionnelle, étant entendu toutefois que les actions fractionnées ne

seront pas rachetées mais arrondies vers le bas.

Le 31 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 8 juin 2005, réf. LSO-BF02335. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048752.2//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2005.

DJE REAL ESTATE, Fonds Commun de Placement.

—

Zwischen 
1. DJE INVESTMENT S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen
und
2. DZ BANK INTERNATIONAL S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-

Strassen

wird im Hinblick auf den Luxemburger Investmentfonds DJE REAL ESTATE, folgendes beschlossen:

<i>Änderung des Verwaltungsreglements

Das Verwaltungsreglement des Investmentfonds DJE REAL ESTATE vom 25. Oktober 2004, wird in folgenden Punk-

ten neu gefasst:

Einleitender Absatz
Der Absatz vor «Artikel 1 - Der Fonds» hinsichtlich der Daten bezüglich des Inkrafttretens des Allgemeinen Verwal-

tungsreglements und bezüglich der Veröffentlichung des Verwaltungsreglements wird um einen Satz ergänzt und lautet
nun wie folgt:

«Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und des Anteilinhabers hinsicht-

lich des Sondervermögens bestimmen sich nach dem folgenden Verwaltungsreglement, dass am 30. Juni 2004 in Kraft
trat und erstmals am 30. Juli 2004 im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des Großherzog-
tums Luxemburg («Mémorial») veröffentlicht wurde. Änderungen des Allgemeinen Verwaltungsreglements traten am

Senningerberg, le 30 mai 2005.

P. Bettingen.

Signature
<i>Un mandataire

SECURITY CAPITAL EUROPEAN REALTY
R. Moore
<i>Administrateur

27956

25. Oktober 2004 und 18. April 2005 in Kraft und wurden am 6. November 2004 und 17. Juni 2005 im Mémorial ver-
öffentlicht.»

Änderungen der folgenden Artikel des Verwaltungsreglements

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft. Punkt 5. des Artikels 2 wurde wie folgt abgeändert:
«Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und Kontrolle einen Anlageberater hinzuziehen.»

Art. 3. Die Depotbank. Artikel 3, Punkt 2. c) wurde wie folgt abgeändert:
«Die Anlage von Vermögenswerten des Fonds in Form von Einlagen bei anderen Kreditinstituten sowie Verfügungen

über diese Einlagen bedürfen der Zustimmung der Depotbank. Die Depotbank darf einer solchen Anlage oder Verfügung
nur zustimmen, wenn diese mit den gesetzlichen Vorschriften, dem Verkaufsprospekt, diesem Allgemeinen Verwaltungs-
reglement und dem Sonderreglement sowie dem Depotbankvertrag vereinbar ist. Die Depotbank ist verpflichtet, den
Bestand der bei anderen Kreditinstituten verwahrten Einlagen zu überwachen.»

Art. 4. Allgemeine Bedingungen für die Anlagepolitik. Artikel 4, Punkt 1. wurde um Punkt d) ergänzt und

lautet nun wie folgt: 

«1. Im Rahmen der Umsetzung der fondsspezifischen Anlagepolitik können für den Fonds:
a) ausschließlich Anteile an folgenden Investmentfonds und/oder Investmentgesellschaften erworben werden:
(1) In der Bundesrepublik Deutschland aufgelegte Sondervermögen, die die Voraussetzungen der Richtlinie 85/611/

EWG erfüllen,

und/oder
(2) in der Bundesrepublik Deutschland aufgelegte Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital, die kei-

ne Spezial-Sondervermögen sind und bei denen insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung der Ver-
mögensgegenstände, die Kreditaufnahme, die Kreditgewährung und die Leerverkäufe von Wertpapieren und
Geldmarktinstrumenten bestehen, die den Anforderungen der Richtlinie 85/611/EWG gleichwertig sind, 

und/oder
(3) in der Bundesrepublik aufgelegte Immobilien-Sondervermögen, die keine Spezial-Sondervermögen sind,
und/oder
(4) andere in der Bundesrepublik aufgelegte Sondervermögen, die keine Spezial-Sondervermögen sind und bei denen

die Vorschriften für die getrennte Verwahrung der Vermögensgegenstände, die Kreditaufnahme, die Kreditgewährung
und die Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten bestehen, die den Anforderungen der Richtlinie
85/611/EWG gleichwertig sind,

und/oder
(5) sonstige Investmentvermögen, die die Voraussetzungen der Richtlinie 85/611/EWG erfüllen,
und/oder
sonstige Investmentvermögen, die deren Voraussetzungen entsprechend erfüllen und entsprechend den Vorschriften

des Investmentgesetzes über den öffentlichen Vertrieb von EG-Investmentanteilen in der Bundesrepublik Deutschland
öffentlich vertrieben werden dürfen, 

und/oder
(6) andere Investmentvermögen
die keine Spezial-Sondervermögen sind und die ihrem Sitzland nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie

einer wirksamen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Anleger unterstellen, und ausreichende Gewähr für eine befrie-
digende Zusammenarbeit zwischen der Aufsichtsbehörde in deren jeweiligem Sitzland und der Luxemburger Aufsichts-
behörde besteht und

- bei denen das Schutzniveau des Anlegers dem Schutzniveau eines Anlegers in ein Investmentvermögen, das der

Richtlinie 85/611/EWG entspricht, gleichwertig ist und bei denen insbesondere die Vorschriften für die getrennte Ver-
wahrung der Vermögensgegenstände, die Kreditaufnahme, die Kreditgewährung und die Leerverkäufe von Wertpapie-
ren und Geldmarktinstrumenten bestehen, die den Anforderungen der Richtlinie 85/611/EWG gleichwertig sind, und

- bei denen die Geschäftstätigkeit Gegenstand von Jahres- und Halbjahresberichten ist, die es erlauben, sich ein Urteil

über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bilden, und

- bei denen die Anteile ohne eine Begrenzung der Zahl der Anteile angeboten werden und die Anleger das Recht zu

Rückgabe der Anteile haben 

(insgesamt die «Zielfonds» genannt). 
Die Anteile der vorgenannten Zielfonds sind in der Regel nicht börsennotiert. Soweit sie börsennotiert sind, handelt

es sich um eine Börse in einem Mitgliedstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum, in einem ande-
ren OECD-Land oder in Hongkong. Für das Fondsvermögen dürfen keine Anteile von Venture Capital- oder Private
Equity-Fonds erworben werden.

b) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente erworben werden, die an einem anderen geregelten Markt in einem Mit-

gliedstaat der Europäischen Union oder in einem Mitgliedstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
(«Mitgliedstaat»), der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, zugelassen sind
oder gehandelt werden;

c) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente erworben werden, die an einer Wertpapierbörse eines Drittstaates amt-

lich notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt eines Drittstaates, der anerkannt, für das Publikum offen und
dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, zugelassen sind oder gehandelt werden;

Die oben unter Nr. 1 b) und c) genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente werden an Wertpapierbörsen

oder geregelten Märkten innerhalb von Nordamerika, Südamerika, Australien (einschließlich Ozeanien), Afrika, Asien
und/oder Europa amtlich notiert oder gehandelt.

27957

d) Wertpapiere erworben werden, die nicht zum amtlichen Markt an einer Börse zugelassen oder in einen organi-

sierten Markt einbezogen sind.

e) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten können bei Kreditinstituten

getätigt werden, sofern das betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedsstaat hat oder, falls der Sitz des Kre-
ditinstituts in einem Drittstaat liegt, es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der Luxemburger Auf-
sichtsbehörde denen des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind. 

f) Zu Absicherungszwecken der im Fondsvermögen enthaltenen Vermögenswerte können ferner Devisenterminkon-

trakte abgeschlossen sowie Optionsrechte zum Erwerb bzw. zur Veräußerung von Devisen oder Devisenterminkon-
trakten eingeräumt bzw. erworben werden. Des Weiteren können Optionsrechte auf Zahlung eines Differenzbetrages,
der sich an der Wertentwicklung von Devisen oder Devisenterminkontrakten bemisst, eingeräumt oder erworben wer-
den. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der im Verwaltungsreglement erwähnten Anlagebeschränkun-
gen für den Fonds Call-Optionen bzw. Put-Optionen auf Währungen und Devisenterminkontrakte verkaufen bzw.
kaufen, sofern diese an Börsen oder auf anderen geregelten Märkten, die anerkannt, für das Publikum offen sind und
deren Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden oder sofern Bewertbarkeit und Liquidität gegeben sind und
der Vertragspartner eine erstklassige Finanzinstitution ist. Die Verwaltungsgesellschaft darf diese Techniken und Instru-
mente ausschließlich zur Währungskurssicherung einsetzen, um das jeweilige Fondsvermögen ordnungsgemäß abzusi-
chern und effizient zu verwalten. Die Verwaltungsgesellschaft wird von diesen Möglichkeiten Gebrauch machen, wenn
und soweit sie dies im Interesse der Anteilinhaber für geboten hält und es deren Erwartungen an Ertrag, Vermögenssi-
cherung und Vermögenswachstum entspricht.»

Artikel 4, Punkt 4. wurde abgeändert und lautet nun wie folgt: 
«4. Kredite und Belastungsverbote
a) Die zum Fondsvermögen gehörenden Vermögensgegenstände dürfen nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Si-

cherung übereignet oder zur Sicherung abgetreten werden, es sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen im Sinne
des nachstehenden Lit. b) oder um Sicherheitsleistungen zur Erfüllung von Einschuss- oder Nachschussverpflichtungen
im Rahmen der Abwicklung von Geschäften mit Finanzinstrumenten im Sinne von Ziffer 1.f).

b) Kredite zu Lasten des Fondsvermögens dürfen nur kurzfristig und bis zu einer Höhe von 10% des Fondsvermögens

aufgenommen werden. Die Kreditaufnahme bedarf der Zustimmung der Depotbank zu den Darlehensbedingungen.

c) Zu Lasten des Fondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen einge-

gangen werden.»

Art. 5. Anteile. Punkt 1 des Artikels 5 wurde wie folgt abgeändert:
«Anteile sind Anteile am Fonds. Die Anteile werden durch Anteilzertifikate verbrieft. Die Anteilzertifikate werden in

der durch die Verwaltungsgesellschaft bestimmten Stückelung ausgegeben. Inhaberanteile werden durch Globalurkunde
verbrieft und nur als ganze Anteile ausgegeben. Namensanteile werden bis auf drei Dezimalstellen ausgegeben. Sofern
Namensanteile ausgegeben werden, werden diese von der Register- und Transferstelle in das für den Fonds geführte
Anteilregister eingetragen. In diesem Zusammenhang werden den Anteilinhabern Bestätigungen betreffend die Eintra-
gung in das Anteilregister an die im Anteilregister angegebene Adresse zugesandt. Ein Anspruch der Anteilinhaber auf
Auslieferung effektiver Stücke besteht weder bei der Ausgabe von Inhaberanteilen noch bei der Ausgabe von Namens-
anteilen. Ob neben Inhaberanteilen auch Namensanteile ausgegeben werden, wird im Anhang zum Verkaufsprospekt
angegeben.»

Art. 6. Anteilwertberechnung. Punkt 5 b) des Artikels 6 wurde wie folgt abgeändert:
«Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, die aber an einem

geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht
höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen
Kurs hält, zu dem die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente verkauft werden können.»

Art. 8. Ausgabe von Anteilen. Punkt 2. des Artikels 8 wurde wie folgt abgeändert:
«Zeichnungsanträge für den Erwerb von Inhaberanteilen können bei der Stelle, bei der der Zeichner sein Depot un-

terhält, sowie der Vertriebsstelle und der Verwaltungsgesellschaft eingereicht werden. Die vorgenannten Stellen sind
verpflichtet, die Zeichnungsanträge unverzüglich an die Depotbank weiterzuleiten.»

Punkt 4. des Artikels 8 wurde wie folgt abgeändert:
«Zeichnungsanträge für den Erwerb von Namensanteilen können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank,

der Register- und Transferstelle, der Vertriebsstelle und den Zahlstellen eingereicht werden. Diese entgegennehmenden
Stellen sind zur unverzüglichen Weiterleitung der Zeichnungsanträge an die Depotbank verpflichtet. 

Vollständige Zeichnungsanträge für den Erwerb von Namensanteilen, welche bis spätestens 17.00 Uhr an einem Be-

wertungstag bei der Depotbank eingegangen sind, werden zum Ausgabepreis des darauf folgenden Bewertungstages ab-
gerechnet, sofern der Gegenwert der gezeichneten Anteile der Depotbank zur Verfügung steht. Vollständige
Zeichnungsanträge für den Erwerb von Namensanteilen, welche nach 17.00 Uhr an einem Bewertungstag bei der De-
potbank eingegangen sind, werden zum Ausgabepreis des übernächsten Bewertungstages abgerechnet, sofern der Ge-
genwert der gezeichneten Anteile der Depotbank zur Verfügung steht. 

Sollte der Gegenwert der gezeichneten Anteile zum Zeitpunkt des Eingangs des vollständigen Zeichnungsantrages bei

der Depotbank dieser nicht zur Verfügung stehen oder der Zeichnungsantrag fehlerhaft oder unvollständig eingehen,
wird der Zeichnungsantrag als mit dem Datum bei der Depotbank eingegangen betrachtet, an dem der Gegenwert der
gezeichneten Anteile der Depotbank zur Verfügung steht bzw. der Zeichnungsantrag ordnungsgemäß vorliegt.

Der Ausgabepreis ist innerhalb von drei Bewertungstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag in der Fonds-

währung bei der Depotbank in Luxemburg zahlbar. 

27958

Ein Zeichnungsantrag für den Erwerb von Namensanteilen ist dann vollständig, wenn er den Namen, den Vornamen

und die Anschrift, das Geburtsdatum und den Geburtsort, den Beruf und die Staatsangehörigkeit des Anlegers, die An-
zahl der auszugebenden Anteile bzw. den zu investierenden Betrag, sowie den Namen des Fonds angibt und wenn er
von dem entsprechenden Anleger unterschrieben ist. Darüber hinaus muss die Art und Nummer sowie die ausstellende
Behörde des amtlichen Ausweises, den der Anleger zur Identifizierung vorgelegt hat, auf dem Zeichnungsschein ver-
merkt sein, sowie eine Aussage darüber, ob der Anleger ein öffentliches Amt bekleidet. Die Richtigkeit der Angaben ist
von der entgegennehmenden Stelle auf dem Zeichnungsantrag zu bestätigen.

Des Weiteren erfordert die Vollständigkeit eine Aussage darüber, dass der/die Anleger wirtschaftlich Berechtigte(-r)

der zu investierenden und auszugebenden Anteile ist/sind; die Bestätigung des Anlegers/der Anleger, dass es sich bei den
zu investierenden Geldern nicht um Erträge aus einer/mehreren strafbaren Handlung/-en handelt; eine Kopie des zur
Identifizierung vorgelegten amtlichen Personalausweises oder Reisepasses. Diese Kopie ist mit einem Vermerk: «Wir
bestätigen, dass die in dem amtlichen Ausweispapier ausgewiesene Person in Person identifiziert wurde und die vorlie-
gende Kopie des amtlichen Ausweispapiers mit dem Original übereinstimmt» zu versehen.

Die Anträge auf Zeichnung von Namensanteilen an dem Fonds werden im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft von

der Depotbank entgegen genommen. Dem Anleger werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der De-
potbank Namensanteile in entsprechender Höhe von der Depotbank zugeteilt und durch Eintragung in das Anteilregi-
ster übertragen. Die technische Abwicklung der Anteilsausgabe wird von der Register- und Transferstelle unter Aufsicht
der Depotbank übernommen.»

Art. 9. Beschränkung und Einstellung der Ausgabe von Anteilen. Artikel 9 wurde wie folgt abgeändert:
«Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen ohne Angabe von Gründen einen Zeichnungsan-

trag zurückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder An-
teile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen
Interesse oder zum Schutz des Fonds erforderlich erscheint. 

In diesem Fall wird die Depotbank, auf nicht bereits ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen ohne Zin-

sen unverzüglich zurückerstatten.»

Art. 10. Rücknahme von Anteilen. Artikel 10, Punkt 3., 1. Absatz wurde wie folgt abgeändert:
«Vollständige Rücknahmeaufträge für die Rücknahme von Inhaberanteilen können bei der Stelle, bei der der Anteil-

inhaber sein Depot unterhält, sowie bei der Vertriebsstelle und der Verwaltungsgesellschaft eingereicht werden. Die
vorgenannten Stellen sind verpflichtet, die Rücknahmeaufträge unverzüglich an die Depotbank weiterzuleiten.»

Artikel 10, Punkt 4., wurde wie folgt abgeändert:
«Vollständige Rücknahmeaufträge für die Rücknahme von Namensanteilen können bei der Verwaltungsgesellschaft,

der Depotbank, der Register- und Transferstelle, der Vertriebsstelle und den Zahlstellen eingereicht werden. 

Diese entgegennehmenden Stellen sind zur unverzüglichen Weiterleitung der Rücknahmeaufträge an die Depotbank

verpflichtet. Maßgeblich für den Eingang des Rücknahmeauftrages ist im Falle von Namenanteilen der Eingang bei der
Depotbank. Die Auszahlung des Rücknahmepreises erfolgt durch die Depotbank auf ein vom Anteilinhaber anzugeben-
des Konto oder, sofern vom Anleger gewünscht, über die Zahlstelle.»

Art. 13. Kosten. Artikel 13, Punkt 2., 2. Absatz wurde wie folgt abgeändert:
«Darüber hinaus erhält der Anlageberater aus dem Fondsvermögen eine wertentwicklungsorientierte Zusatzvergü-

tung («Performance-Fee») in Höhe von 20% p.a. des über den Anstieg der Monatsdurchschnittsrendite des EURIBOR
Monatsgeldes, wie regelmäßig von der EZB oder der Deutschen Bundesbank veröffentlicht, hinausgehenden Anstieges
des Netto-Fondsvermögens. Der Vermögenszuwachs ergibt sich aus der Differenz des um Mittelzu- und -abflüsse be-
reinigten Netto-Fondsvermögens am jeweiligen Monatsultimo zum höchsten der vorhergehenden Monatsultimo (high-
water-mark). Im Fall von einer netto erzielten Wertminderung in einem Abrechnungszeitraum wird diese zum Zweck
der Berechnung der Performance-Fee in den nächsten Abrechnungszeitraum vorgetragen, d.h. eine Performance-Fee
fällt erst wieder an, wenn diese vollständig ausgeglichen ist.»

Artikel 13, Punkt 6. wurde wie folgt abgeändert:
«Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Fonds außerdem folgende Kosten belasten:
a) Kosten, die im Zusammenhang mit dem Erwerb, dem Halten und der Veräußerung von Vermögensgegenständen

anfallen, insbesondere bankübliche Spesen für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und
Rechten des Fonds und deren Verwahrung, die banküblichen Kosten für die Verwahrung von ausländischen Investment-
anteilen im Ausland; 

Ausgenommen hiervon sind Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge bei Anteilen von Zielfonds, die direkt oder

indirekt von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder von einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwaltungsgesellschaft
durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet werden; 

b) alle fremden Verwaltungs- und Verwahrungsgebühren (insbesondere Depotgebühren), die von anderen Korres-

pondenzbanken und/oder Clearingstellen (z.B. CLEARSTREAM BANKING S.A.) für die von ihnen verwahrten Vermö-
genswerte des Fonds in Rechnung gestellt werden, sowie alle fremden Abwicklungs-, Versand- und Versicherungsspe-
sen, die im Zusammenhang mit den Wertpapiergeschäften des Fonds in Fondsanteilen anfallen;

c) Darüber hinaus werden der Depotbank, der Zentralverwaltungsstelle und der Register- und Transferstelle die im

Zusammenhang mit dem Fondsvermögen anfallenden eigenen Auslagen und sonstigen Kosten sowie die durch die er-
forderliche Inanspruchnahme Dritter entstehenden Auslagen und sonstigen Kosten erstattet. Die Depotbank erhält des
Weiteren bankübliche Spesen.

d) Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
e) Kosten für die Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Inter-

esse der Anteilinhaber des Fonds handelt;

f) Kosten des Wirtschaftsprüfers;

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g) Kosten für die Erstellung, Vorbereitung, Hinterlegung, Veröffentlichung, den Druck und den Versand sämtlicher

Dokumente für den Fonds, insbesondere etwaiger Anteilzertifikate sowie Ertragsschein- und Bogenerneuerungen, des
Verkaufsprospektes (nebst Anhang), des Verwaltungsreglements, der Rechenschafts- und Halbjahresberichte, der Ver-
mögensaufstellungen, der Mitteilungen an die Anteilinhaber, der Einberufungen, der Vertriebsanzeigen bzw. Anträge auf
Bewilligung in den Ländern, in denen die Anteile des Fonds vertrieben werden sollen, die Korrespondenz mit den be-
troffenen Aufsichtsbehörden.

h) Die Verwaltungsgebühren, die für den Fonds bei sämtlichen betroffenen Behörden zu entrichten sind, insbesonde-

re die Verwaltungsgebühren der Luxemburger Aufsichtsbehörde und anderer Aufsichtsbehörden sowie die Gebühren
für die Hinterlegung der Dokumente des Fonds.

i) Kosten, im Zusammenhang mit einer etwaigen Börsenzulassung;
j) Kosten für die Werbung und solche, die unmittelbar im Zusammenhang mit dem Anbieten und dem Verkauf von

Anteilen anfallen;

k) Versicherungskosten;
l) Vergütungen, Auslagen und sonstige Kosten der Zahlstellen, der Vertriebsstelle sowie anderer im Ausland notwen-

dig einzurichtender Stellen, die im Zusammenhang mit dem Fondsvermögen anfallen;

m) Zinsen, die im Rahmen von Krediten anfallen, die gemäß Artikel 4 des Verwaltungsreglements aufgenommen wer-

den;

n) Auslagen eines etwaigen Anlageausschusses;
o) Auslagen des Verwaltungsrates (z.B. Reisekosten der Verwaltungsräte, ggfs. Übernachtungskosten);
p) Kosten für die Bonitätsbeurteilung des Fonds durch national und international anerkannte Ratingagenturen. 
q) Kosten für die Gründung des Fonds und die Erstausgabe von Anteilen;
Unter Nr. 6 Lit d) ist vor allem die taxe d’abonnement für die Anlage in Zielfonds Nicht-Luxemburger Rechts zu nen-

nen. Eine Schätzung der Gesamtsumme der Auslagen und sonstigen Kosten der Zentralverwaltungsstelle, der Depot-
bank und der Register- und Transferstelle, sowie der unter Nr. 6 Lit. a) bis c); e) bis m) und p) fallenden Kosten sowie
der unter Lit. n) und o) fallenden Auslagen des Anlageausschusses und des Verwaltungsrates werden für den Fonds im
betreffenden Anhang zu diesem Verkaufsprospekt angegeben.

Sämtliche Kosten werden zunächst den ordentlichen Erträgen und den Kapitalgewinnen und zuletzt dem Fondsver-

mögen angerechnet.

Die Kosten für die Gründung des Fonds und die Erstausgabe von Anteilen (Nr. 6 Lit. q)) werden auf maximal 25.000

Euro geschätzt und dem Fondsvermögen im ersten Geschäftsjahr belastet.»

Diese Änderungsvereinbarung wurde in vier Exemplaren ausgefertigt.

Luxemburg, den 18. April 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2005, réf. LSO-BF05011. – Reçu 32 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(050726.3//251) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin 2005.

CREDIT SUISSE FUND (LUX), Fonds Commun de Placement.

—

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 17 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf.

LSO-BF03923, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(049421.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

CREDIT SUISSE FUND (LUX), Fonds Commun de Placement.

—

RECTIFICATIF

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 17 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2005, réf.

LSO-BF04626, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(050578.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

DJE INVESTMENT S.A. / DZ BANK INTERNATIONAL S.A.
Unterschriften / Unterschriften

CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A.
Signatures

CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A.
Signatures

27960

CREDIT SUISSE EURO BOND EXPRESS, Fonds Commun de Placement.

—

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 17 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf.

LSO-BF03760, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(049424.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

CREDIT SUISSE EQUITY FUND (LUX), Fonds Commun de Placement.

—

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 17 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf.

LSO-BF03763, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(049425.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

XMTCH (LUX), Fonds Commun de Placement.

—

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 17 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf.

LSO-BF03766, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(049431.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

DOCTRON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 105.240. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 11 février 2005 que:
1. Le siège social a été transféré de L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la Porte-Neuve à L-1219 Luxembourg, 23,

rue Beaumont.

2. Il a été procédé à une reconstitution entière des organes sociaux et ont été nommés:

<i>a) administrateurs

- Monsieur Jean Pirrotte, directeur d’assurances e.r., avec adresse à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont
- Mademoiselle Gabriele Schneider, directrice de société, avec adresse professionnelle à L-1219 Luxembourg, 23, rue

Beaumont.

- Monsieur Pierre Schmit, directeur de société, avec adresse professionnelle à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beau-

mont.

en remplacement de Monsieur Claude Geiben, Mesdames Hortense Huberty-Muller et Martine Schaeffer.

<i>b) commissaire aux comptes

- DIRILOU, S.à r.l., établie et ayant son siège social à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont, en remplacement de

Monsieur Pierre Schmit.

Le mandat des organes sociaux nouvellement élus expirera à l’issue de l’assemblée générale statutaire qui se tiendra

en l’an 2010.

Luxembourg, le 11 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2005, réf. LSO-BB02979. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017092.3/535/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2005.

CREDIT SUISSE EURO BOND EXPRESS MANAGEMENT COMPANY
Signatures

CREDIT SUISSE EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY
Signatures

XMTCH MANAGEMENT COMPANY
Signatures

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

27961

responsAbility GLOBAL MICROFINANCE FUND, Fonds Commun de Placement.

—

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 17 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf.

LSO-BF03768, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(049442.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

CREDIT SUISSE MONEY MARKET FUND (LUX), Fonds Commun de Placement.

—

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 17 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf.

LSO-BF03776, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(049457.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

CREDIT SUISSE BOND FUND (LUX), Fonds Commun de Placement.

—

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 17 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf.

LSO-BF03779, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(049458.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

DBV-WIN FUND, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Änderung der Vertragsbedingungen

Durch Beschluss der DBV-WINTERTHUR FUND MANAGEMENT COMPANY (LUXEMBOURG) S.A. werden die

Vertragsbedingungen dahingehend geändert, dass jegliche Referenz auf «BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEM-
BOURG) S.C.A.» durch «CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.» ersetzt wird.

Luxemburg, den 17. Juni 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2005, réf. LSO-BF04092. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(050223.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

ARIANE SERVICES S.C., Société Civile.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.

R. C. Luxembourg E276. 

—

Il résulte des décisions prises par les associés d’ARIANE SERVICES S.C., société civile le 4 février 2005 que la démis-

sion de Monsieur Philippe Duren de sa fonction de gérant au 31 janvier 2005 à minuit est acceptée et que décharge
pleine et entière pour l’exercice de son mandat de gérant lui est accordée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 février 2005, réf. LSO-BB04313. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017267.3/1026/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

CREDIT SUISSE MICROFINANCE FUND MANAGEMENT COMPANY
Signatures

CREDIT SUISSE MONEY MARKET FUND MANAGEMENT COMPANY
Signatures

CREDIT SUISSE BOND FUND MANAGEMENT COMPANY
Signatures

DBV-WINTERTHUR FUND MANAGEMENT COMPANY (LUXEMBOURG) S.A.
Unterschriften

<i>Pour ARIANE SERVICES S.C., Société Civile
M.-J. Chèvremont-Lorenzini

27962

CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND (LUX), Fonds Commun de Placement.

—

By decision of CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND MANAGEMENT COMPANY as Management Company, the

Management Regulations will be amended in replacing all references to «BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEM-
BOURG) S.C.A.» through «CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.».

Dated as of 17 June, 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf. LSO-BF03755. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(050333.2//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

MULTI-ASSET PLATFORM FUND (LUX), Fonds Commun de Placement.

—

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 17 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf.

LSO-BF03773, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2005.

(050340.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

PARTINVEST S.A., Société Anonyme,

(anc. BLOOMFIELD HOLDING S.A.).

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 44.189. 

—

Suite à un oubli lors de la publication de l’extrait du PV de l’Assemblée Générale du 6 août 1998, le nom de Monsieur

Yves Chezeaud est à rayer de la liste des administrateurs de la société avec effet au 6 août 1998.

Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2005, réf. LSO-BB03213. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016768.3/1024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2005.

HARMONIE MUNICIPALE BASCHARAGE, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-4942 Bascharage, rue de la Résistance.

R. C. Luxembourg F 932. 

—

<i>Extrait de l’assemblée générale du 22 janvier 2005

Par décisions prises par l’assemblée générale en date du 22 janvier 2005, convoquée en exécution de l’article 14 des

statuts de l’Harmonie Municipale Bascharage, A.s.b.l. et délibérant conformément à l’article 8, alinéa 1, de la loi du 21
avril 1928 sur les associations sans but lucratif, modifiée par les lois du 22 février 1984 et du 4 mars 1994, les statuts de
l’A.s.b.l. Harmonie Municipale Bascharage, publiés au Mémorial C, numéro 562 du 14 octobre 1997 ont été modifiés
comme suit:

1) La 1

ère

 phrase de l’alinéa 2 de l’article 4 des statuts est modifiée pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 4. (alinéa 2, 1

ère

 phrase) Les membres paieront, sur présentation d’une quittance par l’encaisseur ou le cais-

sier, une cotisation annuelle, dont le montant, fixé par l’Assemblée Générale sur proposition du conseil d’administration,
ne peut dépasser 25,- EUR par année»

2) La 3

e

 phrase de l’article 5 des statuts est modifiée pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. (3

e

 phrase) L’exclusion ne peut intervenir que lorsque le membre compromet sérieusement les intérêts

de la société ainsi que son prestige ou ne fréquente pas régulièrement les répétitions et manifestations de la société.»

3) La 1

ère

 phrase de l’article 6 des statuts est modifiée pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 6. (1

ère

 phrase) La société est administrée par un conseil d’administration composé de 5 à 13 administrateurs

actifs et inactifs (minimum 3 actifs dont au moins 1 désigné par les musiciens lors de l’assemblée des musiciens).»

4) L’article 7 statuts est modifié pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 7. En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants

ainsi nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.» 

CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND MANAGEMENT COMPANY
Signatures

MULTICONCEPT FUND MANAGEMENT S.A.
Signatures

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

Bascharage, le 1

er

 février 2005.

Signatures.

27963

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2005, réf. LSO-BB00780. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

Bascharage, le 15 février 2005.

(015939.3/236/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2005.

HARMONIE MUNICIPALE BASCHARAGE, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-4942 Bascharage, rue de la Résistance.

R. C. Luxembourg F 932. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015941.3/236/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2005.

PERIGNON IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 31, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 72.008. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue au siège de la société le 15 février 2005

En conformité avec l’article 2 des statuts, le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social à l’intérieur

de la Ville de Luxembourg de son adresse actuelle: 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg à sa nouvelle adresse: 31,
rue Notre Dame, L-2240 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2005, réf. LSO-BB04825. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017049.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2005.

VALTRO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 81.983. 

—

Il résulte de la réunion du Conseil d’Administration qui s’est tenue à Luxembourg, en date du 25 juin 2004, que le

Conseil d’Administration a pris, à l’unanimité des voix, l’unique résolution suivante:

<i>Première et unique résolution

Le Conseil d’Administration prend acte de, et accepte la démission présentée par Monsieur Mirko La Rocca de sa

fonction d’administrateur de la société. Le Conseil d’Administration décide de coopter en son sein, et ce avec effet im-
médiat, Monsieur Onelio Piccinelli, employé privé, demeurant à Luxembourg, en remplacement de Monsieur Mirko La
Rocca, démissionnaire. L’administrateur coopté termine le mandat de son prédécesseur qui expirera à l’assemblée gé-
nérale statuant sur les comptes de l’exercice clôturé au 31 décembre 2002.

En conformité avec la loi, l’Assemblée Générale des Actionnaires procédera, lors de sa prochaine réunion, à la no-

mination définitive.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 21 février 2005, réf. LSO-BB04699. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017269.3/043/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Copie conforme à l’original
A. Weber
<i>Notaire

A. Weber.

Pour extrait sincère et conforme
PERIGNON IMMOBILIERE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

<i>Le Conseil d’Administration
D. Murari / M. La Rocca
<i>Administrateur / <i>Administrateur

27964

BANQUE DELEN LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 27.146. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 14 décembre 2004 tenu au siège social

Le Conseil d’Administration a décidé:
1. d’accorder les délégations de pouvoirs suivantes:

<i>Délégations de pouvoirs

Délégation des pouvoirs de signatures de la BANQUE DELEN LUXEMBOURG conformément aux articles 16 et 17

des statuts.

Conformément aux articles 16 et 17 des statuts de la BANQUE DELEN LUXEMBOURG, et en vertu d’une décision

du Conseil d’Administration, les mandataires mentionnés ci-après ont pouvoir de représenter la BANQUE DELEN
LUXEMBOURG (la Banque).

1. Les présents pouvoirs de représentation entrent en vigueur le 15 décembre 2004 et mettent fin à la même date à

tous les pouvoirs antérieurement accordés par le Conseil d’Administration.

2. Les délégations de pouvoirs concernent les opérations mentionnées au point 4 ci-dessous et seront déterminées

pour chaque type d’opération:

* la catégorie des préposés de la Banque qui sont dûment mandatés pour représenter la Banque;
* les pouvoirs de ces préposés pour agir soit seul soit deux à deux.
3. Les différentes catégories de préposés de la Banque sont reprises par différentes catégories de pouvoirs, à savoir

A, B, C et D. Un préposé d’une catégorie plus élevée est toujours habilité pour représenter la Banque pour des opéra-
tions qui exigent des pouvoirs de représentation d’une catégorie moins élevée.

4. Les opérations, les catégories de préposés concernés et les exigences minimales en matière de signatures sont

déterminées suivant le tableau ci-après:

<i>Définition des pouvoirs 

(1) Pour toutes les opérations qui, suivant les usages bancaires, font l’objet d’une confirmation par télex ou imprimée

de façon automatique, l’avis de confirmation ne portera aucune signature. 

Opérations

 Signature(s) minimum requises

A>B>C

* Tous les actes engageant la Banque dans le cadre de la ges-

tion journalière 

 A+A

* Tous actes, documents et lettres accordant, modifiant, sus-

pendant ou dénonçant un crédit, sous quelque forme que ce
soit, y compris les crédits documentaires

* Toutes garanties, cautionnements, acceptations et avals

d’effet de commerce donnés par la Banque

* Toutes demandes et confirmations d’emprunt et de place-

ment de toute nature (1)

 A+A

* Transmission verbale ou écrite d’ordre de bourse et d’opé-

rations de change auprès de toute contrepartie professionnelle
tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger; la signa-
ture de confirmation écrite de tous ordres de bourse et de tou-
tes pièces nécessaires y relatives 

 C

* Ordres de paiements et de transferts de titres (1) 

 * jusqu’à EUR 400.000,-: B+D

 * jusqu’à EUR 2.500.000,-: A+B

 * au-delà: A+A

* Contrats d’achat et de vente de devises, au comptant et à

terme, opérations d’échange de devises et/ou de taux d’intérêt,
d’achats ou ventes de contrats futurs ou d’options (1) 

 * jusqu’à EUR 400.000,-: B+D

 * jusqu’à EUR 2.500.000,-: A+B

 * au-delà: A+A

* Transferts de titres et cash entre comptes internes et ex-

ternes ouverts au nom de la Banque

 B+D

* Reçus, quittances et accusés de réception, d’espèces, de ti-

tres, de coupons, de chèques, d’effets, de billets à ordre ou de
toutes autres valeurs ou objets, à moins qu’ils ne soient établis
au moyen de machines à impression spéciales automatique

* Avis de débit et de crédit, décomptes et bordereaux (1)

 D

* Correspondance ordinaire n’impliquant aucun engagement

 D

27965

<i>Signatures autorisées A:

- Havaux Philippe 
- Cammaert Serge 
- Jassogne Vincent

<i>Signatures autorisées B:

- Lemmens Roland

<i>Signatures autorisées C:

- Delbrouck Martine
- Steenhaut Benoît
- Rigo François
- Pierre Michèle

<i>Signatures autorisées D:

- Claren Olivier 
- Gatto Maria
- Hamaide Alain 
- Lallemand Anne-Françoise
- Libert Olivier 
- Marquet Olivier 
- Matelart Joëlle 
- Mathieu Elisabeth
- Mignon Stéphan 
- Pouleur Michel
- Schmitz Thierry

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2005, réf. LSO-BB02139. – Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017213.2//88) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2005.

LATIN AMERICAN NAUTILUS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1330 Luxembourg, 12-14, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 77.351. 

—

<i>Minutes no. 16 of the meeting of the Board of Directors held in Luxembourg on 23 December 2003

Present: Antonino Caridi - Chairman, in Luxembourg.
On the phone: Carlos Lambarri - CEO,
Francesco Armato
Gianfranco Ciccarella
Renato De Rimini
Salvatore De Maria
Edmundo Poggio
Alejandro Vargas
Mario Fumi
Represented: Riccardo Pettazzi.
The meeting is called to order at 2.20 p.m., by Mr. Antonino Caridi, Chairman of Company.
The Chairman, Mr Antonino Caridi, invites Mr. Lorenzo Canu, Mr. Michelangelo Damasco, Mr. Remco Polderman

and Mrs. Roberta Lentini Graziano to attend the meeting.

The Chairman asks Mrs. Lentini Graziano to fulfil the secretarial tasks during the meeting of the Board.
All members of the Board of Directors are present and declare to have knowledge of the agenda of the meeting and

to waive any and all procedures of convening or others.

The Board of Directors is thus able to discuss and resolve on all items of the agenda.
The Chairman states that the agenda of the meeting is as follows:
1. Omissis
2. Omissis
3. Omissis
4. Omissis
5. Financial situation of the Company - Omissis
6. Omissis
Omissis
5) Financial situation of the Company - Omissis
Omissis
the Directors Mr. Edmundo Poggio, Mr. Alejandro Vergara Vargas and Mr. Mario Fumi resign in the present meeting

as Members of the Board of Directors of the Company.

The Board acknowledges the resignations of Mr. Edmundo Poggio, Mr. Alejandro Vergara Vargas and Mr. Mario Fumi

and thanks them for the great efforts to the benefit of the Company.

Pour extrait conforme
Ph. Hayaux / S. Cammaert 

27966

Omissis
There being no further item on the agenda, the meeting was adjourned at 3.30 p.m.
Signed by Mr Antonino Caridi (Chairman)

suit la traduction française du texte qui précède: 

<i>Extrait du procès-verbal n. 16 de la réunion du Conseil d’Administration qui a été 

<i>tenue le 23 décembre 2003 à Luxembourg, au siège social, à 2.20 heures p.m.

Présents: A Luxembourg:
M. Antonino Caridi, Président;
Par téléphone:
M. Carlos Lambarri;
M. Gianfranco Ciccarella,
M. Francesco Armato
M. Salvatore De Maria,
M. Edmundo Poggio,
M. Mario Fumi,
M. Alejandro Vargas
M. Renato de Rimini
Représenté: M. Riccardo Pettazzi, Directeur
La séance est ouverte à 2.20 p.m. heures par le Président.
Le président, M. Antonino Caridi, invite M. Lorenzo Canu, M. Michelangelo Damasco, M. Remco Polderman et M

e

.

Roberta Lentini Graziano, I, à participer à la réunion.

Il demande à Mme Roberta Lentini Graziano de bien vouloir remplir la tâche de secrétaire, en assurant la verbalisation

du présent procès-verbal.

La majorité des Administrateurs sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’administration est par conséquent apte à délibérer.

Monsieur le Président constate que l’ordre du jour de la présente réunion est le suivant:
1. Omissis;
2. Omissis;
3. Omissis;
4. Omissis;
5. Situation financière dela société- omissis;
6. Omissis;
Omissis
5. Situation financière de la société - omissis
Les administrateurs M. Edmundo Poggio, M. Alejandro Vergara Vargas et M. Mario Fumi démissionnent.
Le Conseil d’administration prend acte des démissions et remercie les Messieurs pour les efforts accomplis.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour la séance est levée à 3.30 heures p.m.

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2005, réf. LSO-BB00827. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017260.3//79) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

COOPERS &amp; LYBRAND LUXEMBOURG, Société Civile.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.

R. C. Luxembourg E 284. 

—

Il résulte des décisions prises par les associés de COOPERS &amp; LYBRAND LUXEMBOURG, société civile le 20 juillet

2004, que:

* la démission de Monsieur Philippe Barbier de sa fonction de gérant au 30 juin 2004 à minuit est acceptée et que

décharge pleine et entière pour l’exercice de son mandat de gérant lui est accordée;

* la démission de Monsieur Jan van Den Bulck de sa fonction de gérant au 30 juin 2004 à minuit est acceptée et que

décharge pleine et entière pour l’exercice de son mandat de gérant lui est accordée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 février 2005, réf. LSO-BB04315. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017268.3/1026/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

R. Lentini-Graziano
<i>La Secrétaire

<i>Pour COOPERS &amp; LYBRAND LUXEMBOURG, Société Civile 
M.-J. Chèvremont-Lorenzini

27967

DHL INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5326 Contern, 1, rue de l’Etang - ZI Weiergewan.

R. C. Luxembourg B 18.358. 

—

Suite à la convention de cession de 150 parts intervenue entre DEUTSCHE POST INTERNATIONAL B.V. et VAN

GEND &amp; LOOS S.A. en date du 27 décembre 2004, les associés de la société DHL INTERNATIONAL S.à r.l. sont:

- DEUTSCHE POST INTERNATIONAL B.V. ayant son siège social au 48 G Jozef Inraelkade, NL-1072 SB Amsterdam,
- VAN GEND &amp; LOOS S.A. ayant son siège social à Z.I. Scheleck II, L-3225 Bettembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 18 février 2005, réf. LSO-BB04308. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017266.3/1026/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

SOFIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 63.309. 

—

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Annuelle qui s’est tenue à Luxembourg, le jeudi 23 décembre

2004, que l’Assemblée a pris, entre autres, les résolutions suivantes:

<i>Troisième résolution

L’Assemblée prend acte et ratifie la cooptation de Monsieur Onelio Piccinelli, en qualité d’Administrateur de la so-

ciété, en remplacement de Monsieur Mirko La Rocca, cooptation décidée par le Conseil d’Administration en date du 25
juin 2004.

L’Assemblée nomme définitivement Monsieur Onelio Piccinelli en qualité d’Administrateur de la société. Le mandat

ainsi conféré, à l’instar du mandat des deux autres Administrateurs, expire à l’Assemblée Générale de ce jour.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée prend acte que les mandats des Administrateurs et du Commissaire sont venus à échéance en date du

27 mai 2004 et qu’en l’absence de renouvellement des mandats et/ou de nouvelles nominations, les Administrateurs et
le Commissaire ont poursuivi leur mandat jusqu’à la date de ce jour. 

L’Assemblée décide de nommer les Administrateurs suivants:
- Monsieur Sergio Vandi, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), Administrateur et Président du Conseil d’Administration;

- Monsieur Onelio Piccinelli, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), Administrateur;

- Monsieur Jean-Philippe Fiorucci, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg (Grand-Duché de

Luxembourg), Administrateur.

Le mandat des Administrateurs prendra fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice clô-

turé au 30 juin 2004.

L’Assemblée décide de nommer Monsieur Vincent Thill, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg,

en qualité de Commissaire.

Le mandat du Commissaire prendra fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice clôturé

au 30 juin 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 21 février 2005, réf. LSO-BB04698. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017270.3/043/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

CARIHOLD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 63.985. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2005, réf. LSO-BB03922, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017277.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Fait à Luxembourg, le 17 janvier 2005.

Signature.

<i>Le Conseil d’Administration
S. Vandi / J.-P. Fiorucci 
<i>Administrateurs 

Luxembourg, le 21 février 2005.

Signature.

27968

GOLDEN WORLD SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 60, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 78.441. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 11 janvier 2005 

<i>pour statuer sur l’exercice clos aux 31 décembre 2000 et 2001

<i>Commissaire aux comptes:

L’Assemblée Générale accepte la démission du commissaire aux comptes Madame Leopoldina Joana Ramos demeu-

rant à L-2451 Luxembourg, 30, rue de Gioacchino.

L’Assemblée Générale décide de nommer avec effet immédiat la société MGI LUXEMBOURG, ayant son siège social

à L-1150 Luxembourg, 84, route d’Arlon comme commissaire aux comptes de la société.

Le mandat du commissaire aux comptes nouvellement nommé prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordi-

naire annuelle appelée à statuer sur l’exercice social clos au 31 décembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 11 février 2005, réf. LSO-BB02674. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017271.3/1218/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

ELEMENT SIX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Münsbach, 22, parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 93.181. 

—

EXTRAIT

Il résulte des résolutions des actionnaires prises en date du 18 février 2005 que:
- M. Michael L. Fish, administrateur de sociétés, né le 3 février 1959 en Afrique du Sud et demeurant à Solas, Balla-

ghboy, Ennis, Co. Clare, Irlande,

- M. Pieter du Randt Pretorius, administrateur de sociétés, né le 29 septembre 1951 en Afrique du Sud et demeurant

à Farm Middlepunt, Nigel, Afrique du Sud,

- et M. M.L.S. de Sousa Oliveira, administrateur de sociétés, né le 3 mars 1952 à Zimbabwe et demeurant à Ridlands

End, Ridlands Lane, Limpsfield Chart, Oxted, Surrey RH8 OSS, Grande-Bretagne,

ont été nommés administrateurs de catégorie A de la Société avec effet au 18 février 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 21 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2005, réf. LSO-BB04776. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017272.3/4170/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

INDUSTRIAL SUPPORT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 93.668. 

—

EXTRAIT

II résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle des actionnaires de la société anonyme INDUSTRIAL

SUPPORT S.A. tenue extraordinairement en date du 2 février 2005 à L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Di-
derich, que:

- La décision prise par le conseil d’administration en date du 31 octobre 2004 de nommer la société CARDINAL

TRUSTEES LIMITED aux fonctions de commissaire aux comptes, en remplacement de la société TEMPLE AUDIT S.C.,
démissionnaire, jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en 2008, a été ratifiée par l’assemblée.

<i>Commissaire aux comptes 

CARDINAL TRUSTEES LIMITED

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2005, réf. LSO-BB02147. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017276.3/4642/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Luxembourg, le 5 février 2005.

Signature.

Pour extrait conforme
ATOZ
Signature

Pour extrait conforme
S.W. Baker 
<i>Administrateur

27969

NEW WORLD INVESTMENTS HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 74.983. 

—

EXTRAIT

II résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle des actionnaires de la société anonyme NEW WORLD

INVESTMENTS HOLDINGS S.A., tenue extraordinairement en date du 3 février 2005 à Luxembourg, 15-17, avenue
Gaston Diderich, que:

- La décision prise par le conseil d’administration en date du 31 octobre 2004 de nommer la société CARDINAL

TRUSTEES LIMITED, aux fonctions de commissaire aux comptes, en remplacement de la société AUDILUX LIMITED,
jusqu’à l’assemblée générale tenue le 3 février 2005, a été ratifiée par l’assemblée.

- Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes ont été renouvelés jusqu’à l’assemblée générale

annuelle qui se tiendra en 2011.

<i>Administrateurs:

Simon W. Baker;
Dawn E. Shand; 
Corinne Néré.

<i>Commissaire aux comptes:  

CARDINAL TRUSTEES LIMITED.

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2005, réf. LSO-BB02163. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017274.3/4642/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

TELEVENTURE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 83.849. 

—

EXTRAIT

II résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle des actionnaires de la société anonyme TELEVENTURE

INTERNATIONAL S.A. tenue extraordinairement en date du 2 février 2005 à Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Di-
derich, que: 

- La décision prise par le conseil d’administration en date du 31 octobre 2004 de nommer la société CARDINAL

TRUSTEES LIMITED aux fonctions de commissaire aux comptes, en remplacement de la société TEMPLE AUDIT S.C.,
démissionnaire, jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en 2007, a été ratifiée par l’assemblée.

<i>Commissaire aux comptes

CARDINAL TRUSTEES LIMITED

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2005, réf. LSO-BB02151. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017278.3/4642/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

ADVISOR SERVICES INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 101.068. 

—

Suite à la cession de parts du 6 décembre 2004, le capital de la société à responsabilité limitée, susmentionnée, est

réparti comme suit: 

Enregistré à Luxembourg, le 16 février 2005, réf. LSO-BB03752. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017279.3/759/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Pour extrait conforme
S.W. Baker
<i>Administrateur

Pour extrait conforme
S.W. Baker 
<i>Administrateur

DEJA SPECIALISED FUNDS MARKETING HOLDINGS LIMITED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  1.600 parts sociales

D.J. Chambers
<i>Gérant

27970

INVISTA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. ARTEVA SPECIALTIES S.à r.l.).

Capital social: USD 152.000.000,-.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 67.097. 

—

<i>Extrait rectificatif

La publication faite au Mémorial C n° 752 du 22 juillet 2004 et déposé au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg en date du 2 juin 2004 sous la référence 042951.3/556/18 contenant une erreur, il convenait de lire le texte
suivant: 

«Suite à la liquidation de la société ARTEVA WORLDWIDE S.à r.l., avec siège social au 48, rue Louis XIV, L-1948

Luxembourg, intervenue en date du 30 avril 2004, le capital social de la Société est depuis cette date détenue comme
suit:

- ARTEVA GLOBAL HOLDINGS BV, ayant son siège social au Teleportboulevard 140, NL-1043 EJ Amsterdam, Pays-

Bas, détenteur de 2.115.601 parts sociales de catégorie A.

- KoSa LUXEMBOURG S.à r.l., une société à responsabilité limitée avec siège social à 48, rue Louis XIV, L-1948

Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 99.193, dé-
tenteur de 924.399 parts sociales de catégorie B.»

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 16 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 17 février 2005, réf. LSO-BB03882. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017275.3//27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

SODEXHO PASS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 31.382. 

—

Le bilan au 31 août 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 février 2005, réf. LSO-BB03643, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017280.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

GREENDALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 62.079. 

—

EXTRAIT 

II résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires de la société, tenue le 3 février

2005, au siège social, que:

1. Les actionnaires ont unanimement accepté la démission de Monsieur Pierre Claudel de son poste d’administrateur

de la société.

2. Les actionnaires ont donné la décharge à l’administrateur sortant.
3. Les actionnaires ont unanimement accepté la nomination de Madame Alma Thomas comme nouvel administrateur

de la société.

4. Le conseil d’administration se compose de:
- Marina Valvasori; 
- William Joseph Gorman;
- Alma Thomas, employée privée, demeurant professionnellement au 72, Haaptstrooss, L-6661 Born.

Luxembourg, le 3 février 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2005, réf. LSO-BB03062. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(017285.3/759/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Pour extrait conforme
ATOZ
Signature

Luxembourg, le 18 février 2005.

Signature.

<i>Pour GREENDALE S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

27971

LE VIEUX CHENE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 103.885. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires de la société, tenue, le 3 février

2005, au siège social que:

1. Les actionnaires ont unanimement accepté la démission de Monsieur Pierre Claudel de son poste d’administrateur

de la société.

2. Les actionnaires ont donné la décharge à l’administrateur sortant
3. Les actionnaires ont unanimement accepté la nomination de Elisabeth Hofland comme nouvel administrateur de la

société.

4. Le conseil d’administration se compose de:
- Marina Valvasori;
- Alma Thomas-Dospanova;
- Elisabeth Hofland, employée privée, demeurant professionnellement aux 15-17 avenue Gaston Diderich, L-1420

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 16 février 2005, réf. LSO-BB03745. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017281.3/759/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

JACCAR HOLDINGS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 103.405. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 10 février 2005

Ont été nommés en tant qu’administrateurs supplémentaires de la société:
- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant professionnellement au 5, boulevard

de la Foire à Luxembourg.

- Monsieur Jean-Louis Waucquez, employé privé, demeurant au, 18, rue d’Amsterdam à L-1126 Luxembourg.
Leur mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire qui statuera sur les comptes au 31 décembre 2004.

Luxembourg, le 17 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 21 février 2005, réf. LSO-BB04571. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017283.3/534/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

EUROCORP INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 101.900. 

—

Avec effet au 15 février 2005, la société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. (anciennement CREGE-

LUX, CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG S.A.), 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, a dénoncé le domicile
établi en ses locaux de la société anonyme EUROCORP INVESTMENTS S.A.

En conséquence, la Convention de domiciliation conclue entre MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.

(anciennement CREGELUX, CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG S.A.), et EUROCORP INVESTMENTS S.A. le 16
juillet 2004, portant sur le domicile L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal, prend fin avec effet au 15 février 2005. 

Luxembourg, le 15 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 16 février 2005, réf. LSO-BB03720. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017490.2//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

<i>Pour LE VIEUX CHENE S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Pour extrait conforme
Signature

<i>Pour EUROCORP INVESTMENTS S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. 
Signatures

27972

CHILTERN PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 102.986. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires de la société, tenue le 3 février

2005, au siège social que:

1. Les actionnaires ont unanimement accepté la démission de Monsieur Pierre Claudel de son poste d’administrateur

B de la société.

2. Les actionnaires ont donné la décharge à l’administrateur sortant.
3. Les actionnaires ont unanimement accepté la nomination de Mademoiselle Nadège Brossard comme nouvel admi-

nistrateur B de la société.

4. Le conseil d’administration se compose de:
- Marina Valvasori;
- Michael Robert Edmunds;
- Nadège Brossard, employée privée, demeurant professionnellement au 15-17 avenue Gaston Diderich, L-1420

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2005, réf. LSO-BB03059. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017284.3/759/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

SEDEMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 103.646. 

—

EXTRAIT 

II résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires de la société, tenue le 3 février

2005, au siège social, que: 

1. Les actionnaires ont unanimement accepté la démission de Monsieur Pierre Claudel de son poste d’administrateur

de la société. 

2. Les actionnaires ont donné la décharge à l’administrateur sortant.
3. Les actionnaires ont unanimement accepté la nomination de Madame Alma Thomas comme nouvel administrateur

de la société. 

4. Le conseil d’administration se compose de: 
- Marina Valvasori;
- Christophe Barbier;
- Alma Thomas, employée privée, demeurant professionnellement au 72, Haaptstrooss, L-6661 Born. 

Luxembourg, le 3 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2005, réf. LSO-BB03065. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017287.3/759/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

TISHMAN SPEYER ESOF FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 1B, Heienhaff.

R. C. Luxembourg B 95.669. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017353.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

<i>Pour CHILTERN PARTICIPATIONS S.A.
M. Valvasori / N. Brossard
<i>Administrateur / <i>Administrateur

<i>Pour SEDEMO S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Signature.

27973

GPM INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 106.176. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le seize février.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 

Ont comparu:

1. FIDCORP LIMITED, ayant son siège social à Gibraltar, Watergardens 6, Suite 24,
ici représentée par Madame Vania Baravini, employée privée, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la

Foire, L-1528 Luxembourg,

spécialement mandatée à cet effet par procuration en date du 16 février 2005,
2. Monsieur Reno Maurizio Tonelli, licencié en sciences politiques, demeurant professionnellement au 5, boulevard

de la Foire, L-1528 Luxembourg, 

ici représenté par Madame Vania Baravini, prénommée,
spécialement mandatée à cet effet par procuration en date du 16 février 2005,
3. Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant professionnellement au 5, boulevard

de la Foire, L-1528 Luxembourg,

ici représenté par Madame Vania Baravini, prénommée,
spécialement mandatée à cet effet par procuration en date du 16 février 2005.
Les prédites procurations, paraphées ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, resteront an-

nexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont prié le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts

d’une société anonyme à constituer entre eux.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de GPM INVESTMENTS S.A. 

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du
Grand-Duché par décision de l’assemblée générale.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au déve-
loppement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option
d’achat et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autre-
ment, faire mettre en valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915,

accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros) représenté par 3.100 (trois

mille cent) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de EUR 1.000.000,- (un million d’euros) qui sera

représenté par 100.000 (cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

27974

En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 16 février 2010, à

augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé avec émission d’actions
nouvelles. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces, en
nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou
même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion
d’obligations comme dit ci-après.

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de sous-

cription ou convertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et paya-
bles en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou
convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites
du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur
les sociétés.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un
de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux

séances.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures et les statuts à l’assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires. La délégation à un admi-
nistrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un
seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les admi-
nistrations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération, et toujours révocables.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales.

Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.
Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le troisième jeudi du mois de juin à 10.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

27975

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant 20% du capital social.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs proprié-

taires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une
seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire. 

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale or-

dinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé 5% au moins pour la formation du fonds de réserve légale;

ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint 10% du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2006.
Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des

actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.

Par dérogation à l’article 7 des statuts, le premier président du conseil d’administration est désigné par l’assemblée

générale extraordinaire désignant le premier conseil d’administration de la société.

<i>Souscription et paiement

Les 3.100 (trois mille cent) actions ont été souscrites comme suit par: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de EUR

31.000 (trente et un mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, preuve en ayant été donnée
au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales et ses modifications ultérieures ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ EUR 1.600,-. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant, les comparants, ès qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués

en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et ont pris, à l’unanimité des
voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois.
Sont appelés aux fonctions d’administrateur, leur mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur les comptes du

premier exercice social:

<i>Souscripteurs

<i>Nombre

<i>Montant

<i>d’actions

<i>souscrit

<i>et libéré

<i>en EUR

1. FIDCORP LIMITED, préqualifiée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.098

30.980

2. M. Reno Maurizio Tonelli, prénommé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

10

3. M. John Seil, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

10

Totaux  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.100

31.000

27976

1. Monsieur Pierre Lentz, né le 22 avril 1959 à Luxembourg, licencié en sciences économiques, demeurant profes-

sionnellement au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg,

2. Monsieur John Seil, né le 28 septembre 1948 à Luxembourg, licencié en sciences économiques appliquées, demeu-

rant professionnellement au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg,

3. Monsieur Reno Maurizio Tonelli, né le 12 janvier 1955 à Cesena, Italie, licencié en sciences politiques, demeurant

professionnellement au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Monsieur John Seil est nommé aux fonctions de président du conseil d’administration.

<i>Deuxième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur les

comptes du premier exercice social: AUDIEX S.A., ayant son siège au 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg,
R.C. Luxembourg B 65.469. 

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée autorise le conseil d’administration à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière à un ou plusieurs de

ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom, état et

demeure, les comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: V. Baravini, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 17 février 2005, vol. 23CS, fol. 80, case 7. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017600.3/208/209) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

EDO INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 65.073. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 février 2005, réf. LSO-BB04593, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 février 2005.

(017300.3/263/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

PHARLYSE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 19.000. 

—

EXTRAIT

II résulte du procès-verbal du conseil d’administration du 31 janvier 2005 que:
- Les membres du conseil d’administration et le commissaire aux comptes ont coopté à l’unanimité Maître Sévrine

Silvestro en remplacement de Maître Edouard de Fierlant Dormer.

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 1

er

 février 2005 que:

- Le conseil d’administration a décidé à l’unanimité de transférer, avec effet immédiat, le siège social de la société de

L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich à L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II. 

Luxembourg, le 11 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2005, réf. LSO-BB04713. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(017321.3/304/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Luxembourg, le 22 février 2005.

J. Delvaux.

Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

27977

GILFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 62.244. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le quatorze février.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Matthijs Bogers, administrateur de société, avec adresse professionnelle à L-1728 Luxembourg, 14 rue du

Marché-aux-Herbes,

agissant en sa qualité de mandataire spécial de Monsieur Alberto Giraudi, industriel, de nationalité Italienne, résidant

Via Saint Antonio n. 1, Cinzano, 10090 Torino, Italie,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 11 janvier 2005.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée «ne varietur» par le mandataire du comparant et le notaire ins-

trumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’acter:
- que la société GILFIN S.A., ayant son siège social à L-1728 Luxembourg, 14 rue du Marché-aux-Herbes, a été cons-

tituée suivant acte notarié, en date du 12 décembre 1991, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations nu-
méro 200 du 1

er

 avril 1998, les statuts ayant été modifiés pour la dernière fois suivant assemblée générale des

actionnaires tenue sous seing privé et contenant conversion du capital social en euro, en date du 3 décembre 2001,
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations numéro 446 du 20 mars 2002;

- que le capital social de la société GILFIN S.A. s’élève actuellement à cent soixante mille cent deux euros et trois

cents (160.102,03 EUR) représenté par vingt cinq mille huit cent trente quatre (25.834) actions sans désignation de va-
leur nominale, entièrement libérées;

- que Monsieur Alberto Giraudi, étant devenu seul propriétaire des actions, a décidé de dissoudre et de liquider la

société GILFIN S.A., celle-ci ayant cessé toute activité;

- que Monsieur Alberto Giraudi, agissant tant en sa qualité de liquidateur de la société GILFIN S.A., qu’en tant qu’ac-

tionnaire unique, déclare:

* que tous les passifs connus de la société vis-à-vis des tiers ont été réglés entièrement ou dûment provisionnés;
* par rapport à d’éventuels passifs, actuellement inconnus de la société et non payés à l’heure actuelle, assumer irré-

vocablement l’obligation de les payer,

* que tous les actifs ont été réalisés, que tous les actifs sont devenus la propriété de l’actionnaire unique;
de sorte que la liquidation de la société est à considérer comme clôturée;
- que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes, pour l’exercice

de leurs mandats respectifs;

- que les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq années à L-1728 Luxembourg,

14 rue du Marché-aux-Herbes.

<i>Estimation - Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la Société à la suite du présent acte, sont

estimés approximativement à sept cent cinquante euros (750,- EUR).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le

notaire.

Signé: M. Bogers, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 17 février 2005, vol. 23CS, fol. 81, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017989.3/220/50) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2005.

TENOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 59.581. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 février 2005, réf. LSO-BB04592, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 février 2005.

(017302.3/263/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

Luxembourg, le 24 février 2005.

 G. Lecuit.

Signature
<i>Un mandataire

27978

AQUA CONSEIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 26.280. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires du 20 janvier 2005

L’Assemblée Générale prend acte que les mandats des Administrateurs sont échus et décide à l’unanimité des voix

de leur donner décharge ainsi qu’au Réviseur d’Entreprises.

L’Assemblée Générale décide également à l’unanimité des voix de renouveler le mandat du Réviseur d’Entreprises

ainsi que le mandat d’Administrateur de Messieurs De Bruyne, Léonard et Wagenaar pour une durée d’une année.

Les mandats précités viendront donc à échéance lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes clôturés le

30 septembre 2005.

La composition actuelle du Conseil d’Administration est donc la suivante: 
- Monsieur Geert De Bruyne, Président,
- Monsieur Alain Léonard, Administrateur,
- Monsieur Patrick Wagenaar, Administrateur. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2005, réf. LSO-BB04930. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017289.3/034/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

EBTN, EUROPEAN BANK TRAINING NETWORK, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R. C. Luxembourg F343. 

—

<i>Modification statutaire

Lors de l’assemblée générale extraordinaire des membres de l’Association sans but lucratif EUROPEAN BANK

TRAINING NETWORK, A.s.b.l., (EBTN, A.s.b.l.), du 28 janvier 2005, les 28 membres présents ou dûment représentés
sur 38 membres à part entière, ont adopté à l’unanimité la modification de l’article 6 des statuts qui aura le contenu
suivant:

Art. 6. Objets. L’Association a pour objets: 
6.1 La promotion et la coordination d’actions ayant trait aux activités d’enseignements et de formation dans le do-

maine des services bancaires et financiers avec comme objectif principal le développement du professionnalisme des
employés du secteur des services bancaires et financiers.

6.2 Des activités de recherche en vue de déterminer si et de quelle manière une approche à l’échelle européenne de

l’enseignement et de la formation dans le domaine des services bancaires et financiers pourrait améliorer et mettre en
valeur les approches individuelles des membres.

6.3 L’organisation de conférences, de séminaires, de réunions et de séjours de formation ainsi que la promotion d’étu-

des, de recherches, de projets et de publications relatifs aux services bancaires et financiers et aux aspects pédagogiques
qui s’y rattachent en vue d’un développement continu du professionnalisme dans le secteur des services bancaires et
financiers.

6.4 La concertation avec les autorités de l’UE sur les questions ayant trait à l’enseignement et à la formation dans le

domaine des services bancaires et financiers.

6.5 La promotion, par l’enseignement et la formation, de l’harmonisation des secteurs des services bancaires et finan-

ciers au sein de l’UE et dans d’autres pays d’Europe.

6.6 Le cas échéant la coordination d’activités conjointes des membres et la gestion des fonds à la disposition de l’As-

sociation pour réaliser ses activités.

6.7 La promotion de programmes sur base de directives de l’UE.
6.8 La promotion de l’intérêt pour et la simplification des échanges d’informations sur le développement des applica-

tions multimédias dans le domaine de l’enseignement et de la formation concernant les secteurs des services bancaires
et financiers des Etats membres.

6.9 La reconnaissance et/ou l’homologation des titres universitaires, de diplômes et de qualifications dans le domaine

des services bancaires et financiers.

6.10 Toutes autres activités directement ou indirectement liées aux activités susmentionnées.

Pour extrait conforme
BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.
<i>Agent Domiciliataire
R. Singleton / M. Besch
<i>Fondé de Pouvoir / Sous-Directeur

<i>Pour EUROPEAN BANK TRAINING NETWORK, Association sans but lucratif
M

e

 F. Schiltz

<i>Avocat

27979

Enregistré à Luxembourg, le 18 février 2005, réf. LSO-BB04227. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

<i>Modification of the Articles of Association

At an extraordinary General Meeting of the members of the Association sans but lucratif EUROPEAN BANK

TRAINING NETWORK, A.s.b.l., held on 28

th

 January 2005, the 28 of the 38 full members present or duly represented

adopted unanimously the modification of article 6, which will have the following content:

Art. 6. Objects. The objects of the Association are:
6.1 To promote and co-ordinate actions related to banking and financial services education and training activities with

the main aim of developing the professionalism of employees in the banking and financial services sectors.

6.2 To research and establish whether and how a European wide approach to banking and financial services education

and training could enhance and add value to the individual approaches of members.

6.3 To organize conferences, workshops, meetings and study visits and to promote studies, research, projects and

publications in the fields of banking and financial services and the related educational area in order to enhance continually
the professionalism of the banking and financial services sectors. 

6.4 To liaise with the EU authorities in matters relating to banking and financial services education and training.
6.5 To promote, through education and training, the harmonisation of the banking and financial services sectors

within the EU and other countries in Europe.

6.6 To co-ordinate joint activities of the members where appropriate and to manage the funds at the Association’s

disposal for these activities.

6.7 To promote programs based on EU directives.
6.8 To promote interest in and facilitate the exchange of information on the development of multi-media applications

in education and training for the banking and financial services sectors of member countries.

6.9 To accredit and/or certify Degrees, Diplomas and Qualifications in the fields of banking and financial services.
6.10 All other activities related whether directly or indirectly to the above mentioned activities.

Enregistré à Luxembourg, le 18 février 2005, réf. LSO-BB04229. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(017612.3/000/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

LOKAWI S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellsachaftssitz: L-6680 Mertert, 2, rue Haute.

H. R. Luxemburg B 16.743. 

—

Im Jahre zwei tausend und fünf, den siebenundzwanzigsten Januar.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger, mit Amtssitz zu Luxemburg. 

Traten die Aktieninhaber der Aktiengesellschaft LOKAWI S.A., mit Sitz zu L-1370 Luxemburg, 16, Val Ste Croix, zu

einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen;

genannte Gesellschaft, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister zu Luxemburg, Sektion B unter Nummer

16.743, wurde gegründet durch Urkunde vom 26. April 1979, veröffentlicht im Mémorial C von 1979, Seite 7774. 

Die Versammlung tagt unter dem Vorsitz von Herrn Robert Elvinger, Expert-Comptable, wohnhaft in Luxemburg.
Der Vorsitzende bezeichnet zur Schriftführerin Frau Rachel Uhl, Juristin, wohnhaft in Luxemburg.
Die Generalversammlung wählt zum Stimmzähler Herrn Hubert Janssen, Jurist, wohnhaft in Torgny (Belgien).
Der Vorsitzende erklärt die Sitzung eröffnet und gibt folgende Erklärungen ab welche von dem amtierenden Notar

zu Protokoll genommen werden.

I. Dass aus einer vom Versammlungsvorstand erstellten Anwesenheitsliste hervorgeht, dass sämtliche Aktieninhaber

in gegenwärtiger Versammlung zugegen oder rechtlich vertreten sind; diese Anwesenheitsliste, von den Aktieninhaber
respektiv deren Vertretern gegengezeichnet und von dem amtierenden Notar ne varietur unterzeichnet, bleibt
gegenwärtiger Urkunde beigebogen um mit derselben einregistriert zu werden, ebenso wie die ordnungsgemäss durch
die Erschienenen und den amtierenden Notar ne varietur paraphierten Vollmachten der vertretenen Aktionäre.

II. Dass die Generalversammlung, in Anbetracht der Anwesenheit respektiv Vertretung sämtlicher Aktieninhaber, re-

gelmässig zusammengesetzt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung beschliessen kann.

III. Dass die Tagesordnung folgende Punkte vorsieht:

<i>Tagesordnung

1) Änderung des Artikels 2 (Gegenstand) der Gesellschaft.
2) Sitzverlegung von Luxemburg nach L-6680 Mertert, 2, rue Haute.
3) Änderung von Artikel 4, erster Absatz.
4) Statutarische Ernennungen.
Nach Diskussion, nimmt die Generalversammlung einstimmig und über jeden Punkt einzeln folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst Artikel 2 der Gesellschaft abzuändern um ihm folgenden Wortlaut zu geben:

<i>On behalf of EUROPEAN BANK TRAINING NETWORK, Association sans but lucratif
M

e 

F. Schiltz

<i>Avocat

27980

«Gegenstand des Unternehmens sind Tätigkeiten im Bereich der Patent- und Gebrauchmusterschutzverwertung-im

wesentlichen von Projekten der Electronic Branche, des weiteren die Übernahme und Weitervergabe von Lizenzen und
Unterlizenzen auf diesem Gebiet, und die Durchführung von Forschung und Entwicklung auf diesem Gebiet.

Die Gesellschaft ist berechtigt, gleichartige oder ähnliche Unternehmen zu erwerben, sich an solchen in jeder Form

zu beteiligen, den Geschäftsbetrieb auf verwandte Zweige jeder Art auszudehnen, soweit diese zur Erreichung des Ge-
sellschaftszwecks als dienlich erscheinen oder die Gesellschaft zu fördern geeignet sind.

Die Gesellschaft kann Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten».

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst den Gesellschatssitz von Luxemburg nach, L-6680 Mertert, 2, rue Haute, zu ver-

legen.

Zwecks Anpassung der Satzung an den hiervor genommenen Beschluss, beschliesst die Generalversammlung Artikel

4, erster Absatz, abzuändern um ihm folgenden Wortlaut zu geben:

«Der Sitz der Gesellschaft ist in Mertert».

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung nimmt Kenntnis vom Ausschieden mit voller Entlastung, mit Wirkung vom heutigen Tage

an, des aktuellen Verwaltungsrates.

Die Generalversammlung beschliesst hiermit:
1) Herr Herbert F. Schnaudt, Diplom Kaufmann, wohnhaft in D-81679 München, Gausstrasse 2, geboren am

30.01.1953 in Malsfeld (D); Delegierter des Verwaltungsrats.

2) Herr Thomas Krista, Angestellter, wohnhaft in D-44789 Bochum, Hattinger Strasse 87, geboren am 14.09.1971 in

Dortmund (D);

3) WIKALO HOLDING S.A., nit sitz zu L-1370 Luxemburg, 16, Val Ste Croix;
als neue Verwaltungsratsmitgliedern zu bestellen.
Die Mandate enden mit der ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2010.

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung nimmt Kenntnis vom Ausschieden mit voller Entlastung, mit Wirkung vom heutigen Tage

an, des aktuellen Kommissar.

Die Generalversammlung beschliesst hiermit Herrn Robert Elvinger, Steuerberater, wohnhaft in Luxemburg, als

neuen Kommissar zu bestellen.

Sein Mandat endet mit der ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2010.
Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Herr Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung, haben die vorgenannten Komparenten zusammen mit dem amtierenden Notar, die vorliegende

Urkunde unterschrieben.

Unterzeichnet: R. Elvinger, H. Janssen, R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 31 janvier 2005, vol. 23CS, fol. 68, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Sammlung für Gesellschaften und Ve-

reinigungen. 

(017967.3/211/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2005.

CS CARAT (LUX), Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 73.244. 

—

Die Anteilinhaber des CS CARAT (LUX) (hiernach die «Gesellschaft») werden zur Teilnahme an einer

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Gesellschaft, die am Sitz der Gesellschaft in 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, am Dienstag, dem <i>5. Juli 2005,
um 11.00 Uhr stattfinden wird, mit der folgenden Tagesordnung eingeladen:

<i>Tagesordnung:

1. Neufassung des Artikels 10 der Satzung der Gesellschaft;
2. Neufassung der Ziffer 2) des Artikels 15 der Satzung der Gesellschaft;
3. Neufassung der Ziffer 3) des Artikels 15 der Satzung der Gesellschaft;
4. Neufassung der Ziffer 4) des Artikels 15 der Satzung der Gesellschaft; 
5. Neufassung der Ziffer 6) des Artikels 15 der Satzung der Gesellschaft;
6. Neufassung der Ziffer 7) des Artikels 15 der Satzung der Gesellschaft;
7. Neufassung von Artikel 22 der Satzung der Gesellschaft;
8. Änderung der Artikel 3 Abs. 2, 5 Abs. 2, 15 Ziff. 8, 19, 27 Abs. 4 und 29 der Satzung der Gesellschaft;
9. Neufassung von Artikel 5 Abs. 2 der Satzung der Gesellschaft.

Luxemburg, den 17. Februar 2005.

J. Elvinger.

27981

Hintergrund der beabsichtigten Neufassungen ist die Anpassung der Satzung an das neue deutsche Investmentgesetz

sowie der Gesellschaft die Möglichkeit zu geben, bis zu 10% des jeweiligen Teilfondsvermögens in deutsche Single-Hed-
gefonds oder Investmentvermögen, die mit deutschen Single-Hedgefonds vergleichbar sind, investieren zu dürfen.

Die Generalversammlung ist nur dann ordnungsgemäß beschlussfähig, wenn mindestens die Hälfte des Gesellschafts-

kapitals anwesend oder vertreten ist. Jeder Anteil gewährt eine Stimme.

Anteilinhaber, die dieser Versammlung persönlich beiwohnen möchten und an den Abstimmungen teilnehmen wollen,

werden gebeten die Zentrale Verwaltungsstelle der Gesellschaft, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SER-
VICE (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg (Fax-Nr. (+352) 43 61 61 405) hierüber spätestens
fünf ganze Tage vor der Versammlung in Kenntnis zu setzen. Stichtag ist Donnerstag, der 30. Juni 2005, 12.00 Uhr mit-
tags.

Jeder Anteilinhaber ist berechtigt, an der außerordentlichen Generalversammlung teilzunehmen. Sollte es einem An-

leger nicht möglich sein, an der Versammlung teilzunehmen, können Sie ein Vollmachtsformular bei der Zentralen Ver-
waltungsstelle beziehen. Bitte senden Sie das Bevollmächtigungsformular per Fax und zusätzlich per Post an CREDIT
SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, (Fax-
Nr. (+352) 43 61 61 405). Stichtag ist Donnerstag, der 30. Juni 2005, 12.00 Uhr mittags. Die zu beschliessende Neufas-
sung der Satzung kann bei der Zentralen Verwaltunsgstelle eingesehen werden.
I (03150/755/36) 

<i>Der Verwaltungsrat.

VUNOS, Fonds Commun de Placement.

—

Wir möchten die Anleger darüber informieren, dass auf Beschluss des Verwaltungsrates mit Wirkung zum 18. Juli

2005 die Fusion des Teilfonds VUNOS - Global Trading Fund in den Teilfonds VUNOS - Global Equity und die Liquida-
tion des Teilfonds VUNOS - Avi Global statt finden wird. Die Sonderreglements des VUNOS - Global Trading Fund und
des VUNOS - Avi Global treten mit diesem Datum außer Kraft.

Der geänderte Verkaufsprospekt ist am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und der Zahlstellen kosten-

los erhältlich.

17. Juni 2005.

(03020/755/11) 

<i>Der Verwaltungsrat der AXXION S.A.

GIRASOL PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 35.194. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>4 juillet 2005 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2005, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

mars 2005.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

I (02905/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CIMBEL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 35.187. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>4 juillet 2005 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2005, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

mars 2005.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
5. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
6. Nomination de nouveaux Administrateurs.
7. Divers.

I (02904/1023/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

27982

CAUSERMAN INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 52.637. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>8 juillet 2005 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes,
– Fixation des émoluments du Commissaire aux comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (02929/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

C.R. ENTREPRISES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 188, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 61.646. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

du <i>30 juin 2005 à 19.00 heures au siège de la société, pour délibérer de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux comptes
– Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
– Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
– Nomination et renouvellement du mandat des Administrateurs
– Divers.

Pour assister ou pour se faire représenter par un mandataire à l’assemblée générale ordinaire, les actionnaires sont

priés de déposer leurs actions ou un certificat de blocage, émis par une banque attestant la propriété effective des ac-
tions, ainsi que, le cas échéant, la procuration y afférente, trois jours ouvrables avant la date de l’assemblée générale
ordinaire au siège de la société.
I (03001/000/19) 

<i>Le conseil d’administration.

PANACEA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 65.993. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>22 juillet 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 7 juin 2005 n’a pas pu délibérer valablement sur le point 4 de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (03070/696/14) 

<i>Le Conseil d’Adminsitration.

TWIN CHEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 55.573. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

que aura lieu le <i>5 juillet 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

27983

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales 

5. Divers.

I (03069/696/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ATLANTIS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 80.882. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>22 juillet 2005 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 6 juin 2005 n’a pas pu délibérer valablement sur le point 4 de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (03071/696/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CYPRES S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 46.088. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>26 juillet 2005 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels arrêtés au 30 novembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Décision à prendre quant à la poursuite de l’activité de la société,
– Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes,
– Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (03139/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TIGONI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8009 Strassen , 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 32.924. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu mercredi<i> 6 juillet 2005 à 16.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Divers.

I (03108/1267/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

27984

CHARTINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 87.859. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu jeudi <i>7 juillet 2005 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (03107/1267/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CALIOPE INTERNATIONAL INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 44.122. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE 

reportée qui se tiendra le <i>4 juillet 2005 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

03110/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UNIFLAIR INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 70, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 54.089. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>6 juillet 2005 à 11.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et discussion des comptes au 31 décembre 2003.
2. Rapport de gestion du Conseil d’Administration.
3. Rapport du Commissaire aux Comptes.
4. Décharge aux organes de la société.
5. Décision sur l’affectation du résultat.
6. Elections.
7. Divers.

I (03152/698/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Finaurum S.A.

GAMAX FUNDS FCP

GLG Multi-Strategy Fund Sicav

De Agostini S.A., Sicar

Security Capital European Realty

Security Capital European Realty

DJE Real Estate

Credit Suisse Fund (Lux)

Credit Suisse Fund (Lux)

Credit Suisse Euro Bond Express

Credit Suisse Equity Fund (Lux)

XMTCH (Lux)

Doctron S.A.

responsAbility Global Microfinance Fund

Credit Suisse Money Market Fund (Lux)

Credit Suisse Bond Fund (Lux)

DBV-Win Fund

Ariane Services S.C.

Credit Suisse Portfolio Fund (Lux)

Multi-Asset Platform Fund (Lux)

Partinvest S.A.

Harmonie Municipale Bascharage, A.s.b.l.

Harmonie Municipale Bascharage, A.s.b.l.

Perignon Immobilière S.A.

Valtro Holding S.A.

Banque Delen Luxembourg S.A.

Latin American Nautilus S.A.

Coopers &amp; Lybrand Luxembourg

DHL International, S.à r.l.

Sofil S.A.

Carihold S.A.

Golden World Services S.A.

Element Six S.A.

Industrial Support S.A.

New World Investments Holdings S.A.

Televenture International S.A.

Advisor Services International, S.à r.l.

Invista, S.à r.l.

Sodexho Pass S.A.

Greendale S.A.

Le Vieux Chêne S.A.

Jaccar Holdings

Eurocorp Investments S.A.

Chiltern Participations S.A.

Sedemo S.A.

Tishman Speyer ESOF Finance, S.à r.l.

GPM Investments S.A.

Edo Investments S.A.

Pharlyse S.A.

Gilfin S.A.

Tenor S.A.

Aqua Conseil S.A.

EBTN, European Bank Training Network, A.s.b.l.

Lokawi S.A.

CS Carat (Lux)

Vunos

Girasol Participations S.A.

Cimbel Holding S.A.

Causerman Investissements S.A.

C.R. Entreprises S.A.

Panacea S.A.

Twin Chest S.A.

Atlantis Investment S.A.

Cypres S.A.

Tigoni Holding S.A.

Chartinvest S.A.

Caliope International Investment S.A.

Uniflair International S.A.