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25969

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 542

7 juin 2005

S O M M A I R E

Abic Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

26013

LNR Europe Holdings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

25981

Alphalipologie S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

25970

Ludvig S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25983

Artam S.A. Holding, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

26002

Luxgate, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25995

Asal S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25989

Luxgate, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26000

Atao S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26014

M.A.R. International S.A.H., Luxembourg . . . . . . . 

26012

Azurra S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25982

Macmask Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . 

26006

Binoculus S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26009

Magist S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26007

C.C.M. (Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . . . . . .

26010

Marc Aalen Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . 

26000

C.S.A.E. S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26006

Méditerranéenne de Yachting S.A., Luxembourg . 

26016

Canreal S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26010

Meditronics Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

26005

Capivent S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26014

Micaze S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26015

Centauro Participations S.C.A., Luxembourg. . . . .

26010

Mingus S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25970

(The) Charter Corporation S.A., Luxembourg. . . .

25989

Miplaka S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25995

Codisys, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25971

Nuova Nanni S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

25970

Compagnie de Pythagore S.A.H., Luxembourg . . .

26010

Oasis Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

26001

Cronos Invest, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

26009

Park Square Capital I, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 

25971

Dauschkaul Holding S.A., Luxembourg-Findel . . . .

26001

Paro S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26004

Dauschkaul Holding S.A., Luxembourg-Findel . . . .

26001

Parvest, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26003

Dauschkaul Holding S.A., Luxembourg-Findel . . . .

26002

PB Restauration, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

25994

Erdmann Trust S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

26005

Plastichem S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

26011

Falco Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

26014

Promark Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

25980

Ficop Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

26015

Propriano Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

26009

Finsoap S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26011

Pylissier S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26007

Golden Bell Resort Investment S.A., Luxembourg.

26000

Radix Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

26008

Gramero Holding S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . .

26011

Realpart S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26007

Greensleave S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

26003

Samaco S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25990

GSI S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26005

Sirtes S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26013

Gwenael S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26006

Société  de  Participations  Filunor  S.A.,  Luxem- 

Huelewee S.A., Luxembourg-Findel. . . . . . . . . . . . .

26002

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26012

Huelewee S.A., Luxembourg-Findel. . . . . . . . . . . . .

26002

Transports J.P. Lorang S.A., Luxembourg . . . . . . . 

26002

Huelewee S.A., Luxembourg-Findel. . . . . . . . . . . . .

26002

Ufilux S.A. Holding, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

26003

Immobilgi International, S.à r.l., Luxembourg  . . . .

25980

Value Strategy Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . 

26001

Impex  Overseas  Trading  Holding  S.A.,  Luxem- 

Vibora S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26008

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26015

Vionnelle Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

26013

Index Patrimoine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

26016

Visiocom Europe S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

26013

IXOS Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

26011

Whitechapel Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . 

26006

J & H Group S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26012

WM Findel (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg  . 

25983

Joe & Joe S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26015

World Promotion Company S.A., Luxembourg . . 

26008

Kegworth S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26005

Zondor S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26008

25970

MINGUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.700. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 27 janvier 2005

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 27 janvier 2005 que Monsieur Herman Moors, employé privé,

demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet im-
médiat.

En date du 27 janvier 2005, le conseil d’administration coopte en remplacement Madame Nathalie Mager, employée

privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion, pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Roberto De Luca, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Madame Nathalie Mager, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 27 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2005, réf. LSO-BB00980. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013388.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

ALPHALIPOLOGIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 94.160. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01827, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013393.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

NUOVA NANNI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 73.404. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 27 janvier 2005

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 27 janvier 2005 que Monsieur Herman Moors, employé privé,

demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet im-
médiat.

En date du 27 janvier 2005, le conseil d’administration coopte en remplacement Madame Nathalie Mager, employée

privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion, pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Roberto De Luca, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Madame Nathalie Mager, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 27 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2005, réf. LSO-BB00966. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013394.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 7 février 2005.

Signature.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

25971

CODISYS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 83.405. 

Adresse de la société: 54, boulevard Napoléon I

er

, L-2210 Luxembourg.

Luxembourg, le 5 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01581. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013738.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2005.

PARK SQUARE CAPITAL I, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 104.706. 

In the year two thousand five, on the twenty-fifth day of January.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

PARK SQUARE CAPITAL PARTNERS, LP, an English limited partnership, having its principal place of business at 6th

Floor, Devonshire House, Mayfair Place, London W1J 8AJ, United Kingdom, registered with the Companies House, Car-
diff, under the number LP9897, duly represented by its Manager, Park Square Capital, LLC, a Delaware limited liability
company, having its registered office at 9 East Loockerman Street, Suite 1B, Dover, Delaware 19901, United States of
America,

here represented by Mr Xavier Nevez, lawyer, residing in Luxembourg by virtue of a proxy given on January 19, 2005

in Paris (France). 

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to enact the following:
- PARK SQUARE CAPITAL PARTNERS, LP is the only shareholders of PARK SQUARE CAPITAL I, S.à r.l., a private

limited liability company (société à responsabilité limitée) incorporated and organised under the laws of Luxembourg,
pursuant to a deed of Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Grand Duchy of Luxembourg), on 26 Novem-
ber 2004, not yet published in the Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations (the Company).

- The Company’s share capital is presently set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500) divided into five

hundred (500) shares with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25) each. 

- The agenda of the meeting is the following:
1. amendment of the Company’s object in order to comply with the provisions of the Luxembourg law on securiti-

zation dated 22 March 2004;

2. complete restatement of the articles of association of the Company, as a consequence of the above item; 
These facts having been exposed and recognised as true by the meeting, the meeting, unanimously decided on the

following:

<i>First resolution

The meeting resolves to amend the object of the Company in order to comply with the Luxembourg law on securi-

tization dated 22 March 2004.

<i>Second resolution

As a consequence of the beforegoing resolution, the meeting resolves to amend and restate the articles of association

of the Company which shall henceforth read as follows:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name
A private limited liability company (société à responsabilité limitée) is hereby formed under the name PARK SQUARE

CAPITAL I, S.àr.l. (hereafter the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law
dated 10 August 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Company Law) and the law of 22 March
2004 on securitisation (the Securitization Law), as well as by the present articles of association (hereafter the Articles). 

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg City, Grand Duchy of Luxembourg. The reg-

istered office of the Company may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the board
of managers (as used in these Articles, «board of managers» means the sole manager if the said board consists of a single
manager only) of the Company. The registered office may further be transferred to any other place within the Grand
Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of partners (as used in these Articles, «general
meeting of partners» means the sole partner if there is no more than one partner) adopted in the manner required for
the amendment of these Articles.

Pour réquisition
<i>Pour CODISYS, S.à r.l.
Signature

25972

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the board of managers of the Company. Where the board of managers determines that extraordinary
political or military developments or events have occurred or are imminent and that these developments or events
would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete
cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the
Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated
company.

Art. 3. Purpose
3.1. The purpose of the Company is to enter into one or more securitisation transactions within the meaning of the

Securitization Law of 22 March 2004 and the Company may in this context, assume risks, existing or future, relating to
the holding of assets, whether movable or immovable, tangible or intangible, as well as risk resulting from the obligations
assumed by third parties or relating to all or part of the activities of third parties. The Company may assume those risks
by acquiring the assets, guaranteeing the obligations or by committing itself in any other way. 

3.2. The Company may, in the same context, issue, by way of private placement only, shares, notes, bonds and any

kind of debt and/or equity securities whose value or yield is linked to specific Compartments (as defined below), assets
or risks, or whose repayment is subject to the repayment of other instruments, certain claims or certain categories of
shares.

3.3. The Company may further acquire or invest in stock, shares and other securities, bonds, debentures, certificates

of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial instruments issued by any public
or private entity whatsoever. It may further borrow in any form except by way of public offer and lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt or equity securities to its subsidiaries, affiliated companies or to
any other company. 

3.4. The Company may give guarantees and grant pledges or any other types of security interests over all or some of

its assets within the limits of the Securitization Law. 

3.5. The Company may freely dispose of, and assign, its assets on such terms as determined by the board or managers,

provided however that where such assets are related to one or more specific Compartments of the Company, such
assets may only be assigned on the terms and subject to the conditions set out in resolutions of the board of managers
creating such Compartment or Compartments, as such resolutions may be amended from time to time.

3.6. The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
credit risk, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks. 

3.7. The Company may carry out any commercial, financial or investment operations and any transactions which are

necessary or useful to fulfil and develop its purpose, as well as, all operations which relate directly or indirectly to its
purpose.

Art 4. Duration
4.1. The duration of the Company is unlimited.
4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or other similar event affecting one or more of its partners.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital 
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500) represented by five

hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five euro (EUR 25) each, all subscribed and fully paid-
up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or more times by a resolution of the

general meeting of partners, adopted in the manner required for amendment of these Articles. Shares issued by the
Company may be expressed as being exclusively related to one or more specific Compartments of the Company. 

Art. 6. Shares
6.1. Without prejudice to the provisions of articles 7 and 16 below, each share entitles the holder to a fraction of the

corporate assets and profits of the Company in direct proportion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners must appoint a sole person as their representative towards the Company. 

6.3. Shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties. If the

company has more than one partner, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of the gen-
eral meeting of partners representing at least three quarters of the share capital of the Company. A share transfer will
only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by, the Company in ac-
cordance with article 1690 of the civil code. For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of
the Company Law.

6.4 A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Company Law and may be examined by each partner who so requests.

Art. 7. Compartments
7.1. The board of managers may create one or more compartments within the Company (the Compartment or the

Compartments). Each Compartment shall, unless otherwise provided for in the resolution of the board of managers
creating such Compartment, correspond to a distinct part of the assets and liabilities of the Company. The resolution

25973

of the board of managers creating one or more Compartments, or amending the same, shall be binding as of the date
of such resolutions against any third party.

7.2. As between partners and creditors, each Compartment of the Company shall be treated as a separate entity.

Rights of partners and creditors of the Company that (i) have, when coming into existence, been designated as relating
to a Compartment or (ii) have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of a Compartment
are, except if otherwise provided for in the resolution of the board of managers having created the relevant Compart-
ment, strictly limited to the assets of that Compartment and the assets of that Compartment shall be exclusively avail-
able to satisfy such partners and creditors. Creditors and partners of the Company whose rights are not related to a
specific Compartment shall have no rights to the assets of any Compartment. 

7.3. Unless otherwise provided for in the resolution of the board of managers having created a specific Compartment,

no resolutions of the board of managers may be taken to amend the resolution having created such Compartment or
to take any other decision directly affecting the rights of the partners or creditors whose rights relate to such Com-
partment without the prior approval of the partners or creditors whose rights relate to the relevant Compartment.
Any decisions of the board of managers taken in breach of this article shall be void.

7.4 Each Compartment of the Company may be separately liquidated without such liquidation resulting in the liqui-

dation of another Compartment or of the Company itself. 

7.5. Where pursuant to article 7.3. above, the prior approval of the partners of a specific Compartment is required,

the majority requirements set forth in article 14 below apply. Where the prior approval of the creditors of a specific
Compartment is required, the majority requirements set forth in either the board resolution creating such Compart-
ment or the issuing documents relating to the securities of such Compartment apply.

III. Management - Representation 

Art. 8. Board of managers
8.1. The Company shall be managed by one or more managers appointed by a resolution of the general meeting of

partners which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will constitute a board of
managers. Manager(s) need not be partner(s). 

8.2. The managers may be dismissed at any time without cause (ad nutum). 

Art. 9. Powers of the board of managers 
9.1. All powers not expressly reserved by the Company Law or these Articles to the general meeting of partners

shall fall within the competence of the board of managers, which shall be empowered to carry out and approve all acts
and operations consistent with the Company’s object and the provisions of the Securitization Law.

9.2. Special and limited powers may be delegated for specified matters to one or more agents, whether partners or

not, by any two managers of the Company. 

Art. 10. Procedure
10.1 The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice. 

10.2 Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers. 

10.3 No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state that they were duly informed and had full knowledge of the agenda of
the meeting. The notice may be waived by a consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or e-
mail, of each member of the board of managers of the Company. 

10.4 Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

10.5 The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are valid if approved by a majority of the votes cast. Resolutions of the board of
managers shall be recorded in minutes signed by all managers present or represented at the meeting.

10.6 Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. Participation in a meeting by such means is deemed to constitute participation in person at such meeting. 

10.7 Circular resolutions signed by all managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting

duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple counterparts of identical min-
utes and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 11. Representation
The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature of any managers of the Com-

pany or by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power has been validly delegated in
accordance with article 9.2. of these Articles.

Art. 12. Liability of the managers
The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation to any commitment validly made

by them in the name of the Company provided that such commitment is in compliance with these Articles and with
applicable laws. 

IV. General meetings 

Art. 13. General meetings of the partners of the Company
13.1 If the Company is owned by a sole partner, such partner shall have all powers conferred by the Company Law

to the general meeting of partners.

25974

13.2 If there are not more than twenty-five partners, the decisions of partners may be taken without a meeting by

circular resolution, the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex,
facsimile or e-mail. The partners shall cast their vote by signing the resolution. Signatures of partners may appear on a
single document or on multiple counterparts of an identical resolution and may be evidenced by original or facsimile
signature. Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,
telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

13.3 Each share is entitled to one vote, except that with regard to shares which do not have an equal value, the voting

rights attached to such shares shall be proportionate to the portion of the share capital represented by such shares of
non equal value. 

13.4 Collective decisions in respect of matters relating to the Company in general are only validly taken insofar as

they are adopted by partners owning more than one half of the share capital of the Company. However, resolutions to
alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the majority of the partners owning
at least three quarters of the Company’s share capital. 

Art. 14. General meetings of holders of shares relating to a specific Compartment 
14.1 The holders of shares of the Company relating to a specific Compartment of the Company may, at any time,

hold general meetings to decide on any matters which relate exclusively to such Compartment.

14.2 The holders of shares of the Company relating to other Compartments of the Company or the holders of shares

relating to the Company and not related to a specific Compartment of the Company may attend, but shall not be entitled
to vote at such meetings.

14.3 The provisions of article 13 shall apply mutatis mutandis to the general meetings of holders of shares relating to

a specific Compartment. Decisions affecting the rights of holders of shares of a specific Compartment or deciding upon
the liquidation of the Compartment are subject to the majority of holders of shares representing at least three quarters
of the shares relating to such Compartment.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 15. Annual accounts 
15.1 The financial year of the Company shall begin on the first day of January of each year and end on the thirty-first

day of December of the following year. 

Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts shall be established,

and the board of managers shall prepare a balance sheet setting out the Company’s assets and liabilities and the profit
and loss accounts. 

15.2 On separate accounts (in addition to the accounts held by the Company in accordance with the Company Law

and normal accounting practice), the board of managers shall determine at the end of each financial year, a result of each
Compartment to be determined as follows:

The result of each Compartment will consist in the balance of all income, profits or other receipts paid or due in any

other manner in relation to the relevant Compartment (including capital gains, liquidation surplus, dividend distribution)
and the amount of the expenses, losses, taxes and other transfers of funds incurred by the Company during its exercise
and which can regularly and reasonably be attributed to the management and operation of such Compartments (includ-
ing fees, costs, corporate income tax on capital gain, expenses relating to dividend distribution).

All income and expenses not attributed to any specific Compartment shall be allocated to all the Compartments of

the Company on a pro rata basis of the shares issued in each Compartment.

The partners will approve such separate accounts simultaneously with the accounts held by the Company in accord-

ance with the Company Law and normal practice. 

15.3 The accounts of the Company shall be audited by an independent auditor to be appointed by the board of man-

agers.

Art. 16. Allocation of Profits
16.1 The gross profits of the Company as stated in its annual accounts, after deduction of expenses, amortisation and

losses shall constitute the Company’s net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
shall be annually allocated to the statutory reserve, until the reserve is equal to ten per cent (10%) of the Company’s
nominal share capital. If different Compartments have been created, then, for each Compartment, an amount corre-
sponding to 5% of the net profits as stated in the separate annual accounts of such Compartment, shall be allocated to
the reserve required by the Company Law. Without prejudice to article 16.2. below, this allocation shall in principle
cease to be required as soon as such statutory reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the Compartment
of the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in article 5.2 above;

16.2 If for a given Compartment the aggregate amount of net profit allocations to the statutory reserve exceeds ten

per cent (10%) of the capital of the relevant Compartment by reason of compliance with article 197 of the Company
Law, such Compartment shall have towards each other Compartment which has not contributed to the statutory re-
serve, in total, ten per cent of its capital, a claim equal to the amount of the excess allocation but not exceeding the
amount to be allocated to the statutory reserve by such other Compartment under article 16.1. By derogation to article
16.3, the Company’s net profit made on the level of such specific Compartment shall first serve to reimburse the above
claim by priority to any dividend payment. 

16.3 Ninety-eight (98%) of the Company’s net profits available for distribution, after deduction of the allocation to

the statutory reserve whenever such allocation is required by the Company Law or, if Compartments have been creat-
ed, of the Company’s net profits made on the level of a specific Compartment as shown in the separate accounts, after
deduction of such Compartment’s allocation to the statutory reserve, whenever such allocation is required by the Com-
pany Law, and/or, as the case may be, of the reimbursement of the Claim pursuant to clause 16.2., shall be distributed

25975

as dividends on the shares or, if Compartments have been created, on the shares of the corresponding Compartment
(for the purpose hereof, «nets profits» shall be deemed to include such portion of the statutory reserve as becomes
available for distribution in accordance with the Company Law). Any net profits which at the end of a given financial year
have not been declared (and not been distributed) as dividend payable shall continue to accrue to the sole benefit of the
holders of the shares of the Company or of the relevant Compartment and will be distributed as a dividend at a later
stage or the latest at the liquidation of the Company or, as the case may be, at the liquidation of the relevant Compart-
ment. Annual net profits which are not allocable to a specific Compartment shall be distributed to the partners in pro-
portion to their share holding in the Company.

16.4 The board of managers may decide to pay interim dividends on the shares of the Company or, as the case may

be, of a specific Compartment (i) on the basis of a statement of accounts, established by the board of managers, showing
that sufficient funds are available for distribution in the Company or, as the case may be, in the relevant Compartment,
it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits of the Company or realised profits
deriving from the relevant Compartment since the end of the last financial year, increased by carried forward profits
and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to the statutory reserve,
or, as the case may be, to the statutory reserve account(s) of the specific Compartment(s) and (ii) subject to the prior
decision of the holders of shares of the Company or of the holders of the shares relating to the relevant Compartment.

16.5. The general meeting of partners may decide to distribute stock dividends in lieu of cash dividends upon such

terms and conditions as decided by the general meeting.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 17. Dissolution - Liquidation
17.1 In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or more liquidators who

need not be partners, appointed by resolution of the general meeting of partners, which will determine the powers and
remuneration of the liquidators. Unless otherwise provided in the resolution of the partner(s) or by law, the liquidators
shall be invested with the broadest powers available under applicable law for the realisation of assets and payment of
the liabilities of the Company. 

17.2 The surplus resulting from the realisation of assets and payment of the liabilities of the Company shall be dis-

tributed to the partners in proportion to the shares of each Compartment held by them.

VII. General provision

18. Reference is made to the provisions of the applicable Company Law and the Securitization Law of 22 March 2004

for all matters for which no specific provision is made in these Articles.

There being no further business, the Meeting is terminated.

<i>Estimated costs

The aggregate amount of costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which are to be

borne by the Company or which shall be charged to the Company by reason of this deed, are estimated at approximately
two thousand five hundred euro (2,500.- EUR). 

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the appearing party, in case
of discrepancies between the English version and the French version, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of the deed.
The document having been read to the proxy holder acting on behalf of the appearing party, the proxy holder signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt cinq janvier.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

PARK SQUARE CAPITAL PARTNERS, LP, une société constituée et régie par le droit anglais ayant son principal éta-

blissement au 6

ième

 Floor, Devonshire House, Mayfair Place, London W1J 8AJ, Royaume-Uni, enregistré auprès du Re-

gistre des Sociétés de Cardiff sous le numéro LP9897, dûment représentée par son gérant, PARK SQUARE CAPITAL,
LLC, une société à responsabilité limitée régie par le droit de l’Etat du Delaware ayant son siège social au 9 East Looc-
kerman Street, Suite 1B, Dover, Delaware 19901, Etats-Unis d’Amérique,

ici représentée par Monsieur Xavier Nevez, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le

19 janvier 2005 à Paris (France).

Laquelle procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante, représentée comme décrit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit: 
- PARK SQUARE CAPITAL PARTNERS, L.P., est le seul associé de PARK SQUARE CAPITAL I, S.à r.l., une société

à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, constituée suivant un acte de Maître Henri Hellinckx, notaire de rési-
dence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg), le 26 novembre 2004, non encore publié au Mémorial C recueil des
Sociétés et Associations (la Société).

- Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500) représenté par cinq cents (500)

parts sociales ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25).

- La présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:

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1. modification de l’objet social de la Société pour se conformer aux dispositions de la loi luxembourgeoise sur la

titrisation datée du 22 mars 2004;

2. modification et reformulation complète des statuts de la Société en conséquence du point précédent.
Ces faits ayant été exposés et reconnus comme vrais par l’assemblée, l’assemblée a adopté à l’unanimité les résolu-

tions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier l’objet social de la Société pour se conformer avec les dispositions de la loi luxem-

bourgeoise sur la titrisation datée du 22 mars 2004. 

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la précédente résolution, l’assemblée décide de modifier et de reformuler les statuts de la Société

qui se liront désormais de la façon suivante:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1

er

. Dénomination 

Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination PARK SQUARE CAPITAL I, S.à r.l. (la Société),

qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
telle que modifiée (la Loi sur les Sociétés) et par la loi du 22 mars 2004 sur la titrisation (la Loi sur la Titrisation) les
présents Statuts (les Statuts).

Art. 2. Siège social 
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré

dans les limites de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance de la Société (dans ces Statuts, «con-
seil de gérance» désigne le gérant si ledit conseil ne se compose que d’un seul gérant). Le siège social peut être transféré
en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’assemblée générale des associés (dans ces
Statuts, «assemblée générale des associés» désigne l’associé unique lorsque la Société n’a qu’un seul associé) délibérant
comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par simple décision du conseil de gérance, des succursales, filiales ou bureaux tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Dans les cas où le conseil de gérance estime que des événements extraordinaires
d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communica-
tion aisée entre le siège social et l’étranger se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être transféré
provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires
n’auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire de siège, restera
une société luxembourgeoise. 

Art. 3. Objet social 
3.1 La Société a pour objet de conclure une ou plusieurs opérations de titrisation conformément à la Loi sur la Titri-

sation du 22 mars 2004 et la Société pourra, dans ce contexte, assumer les risques, existants ou futurs, liés à la posses-
sion de biens meubles ou immeubles, tangibles ou intangibles, de même que les risques résultants d’engagements
assumés par des tiers ou inhérents à tout ou partie des activités réalisées par des tiers. La Société pourra assumer ces
risques par l’acquisition de biens, l’octroie de garanties ou en s’engageant par tout autre moyen. 

3.2 Dans le même contexte, la Société pourra procéder, par voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obli-

gations et de tous autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de capital dont la valeur ou le rendement sont fonction
de Compartiments (tels que définis ci-dessous), d’actifs ou de risques déterminés ou dont le remboursement est subor-
donnée au remboursement d’autres titres, de certaines créances ou de certaines catégories d’actions. 

3.3 La Société pourra également acquérir ou investir en actions et autres valeurs de participation, obligations, créan-

ces, certificats de dépôt et autres instrument de dette et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par
toute entité publique ou privée. Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique et
pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations ou de parts, à ses
filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. 

3.4 La Société pourra également consentir des garanties, des gages et toutes autres sûretés sur toute ou partie de

ses avoirs dans les limites de la Loi sur la Titrisation.

3.5 La Société pourra librement disposer de, et céder, ses biens aux conditions établies par le conseil de gérance, à

condition cependant, si ces biens sont liés un ou plusieurs Compartiments déterminés de la Société, ces biens pourront
seulement être cédés selon les conditions établies par les résolutions du conseil de gérance créant ce Compartiment
ou ces Compartiments, telles que modifiées de temps en temps.

3.6 La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en

vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre le risque crédit, fluc-
tuations monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

3.7 La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou d’investissement qui est nécessaire

ou utiles en vue de la réalisation ou du développement de son objet social ainsi que toutes opérations qui directement
ou indirectement se rattachent à son objet social.

Art. 4. Durée 
4.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2 La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civiques, de l’incapacité, de l’insol-

vabilité, de la faillite ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

25977

II. Capital - Parts sociales 

Art. 5. Capital 
5.1. Le capital social est fixé à douze mille cinq cent euro (EUR 12.500), représenté par cinq cents (500) parts sociales

sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, toutes souscrites et entièrement
libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par résolution de l’assem-

blée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. Les actions ainsi émises pourront
être exclusivement rattachées à un ou plusieurs Compartiments déterminés de la Société.

Art. 6. Parts sociales
6.1. Sans préjudice des dispositions des articles 7 et 16 ci-dessous, chaque part sociale donne droit à une fraction des

actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers. En cas de pluralité

d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné en assemblée générale
des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société. La cession de parts sociales n’est op-
posable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou acceptée par elle en conformité avec les
dispositions de l’article 1690 du code civil. Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles
189 et 190 de la Loi.

6.4 Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi sur les

Sociétés où il pourra être consulté par chaque associé qui le souhaite.

Art. 7. Compartiments
7.1. Le conseil de gérance pourra créer un ou plusieurs compartiments au sein de la Société (le Compartiment ou les

Compartiments). Sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil de gérance créant un tel Compartiment, cha-
que Compartiment devra correspondre à une partie distincte de l’actif et du passif de la Société. Les résolutions du
conseil de gérance créant un ou plusieurs Compartiments au sein de la Société, ainsi que toutes modifications subsé-
quentes, seront liantes vis-à-vis des tiers, à compter de la date des résolutions.

7.2. Entre les associés et les créanciers, chaque Compartiment de la Société devra être traité comme une entité sé-

parée. Les droits des associés et créanciers de la Société (i) qui lorsqu’ils sont entrés en existence, ont été désignés
comme rattaché à un Compartiment ou (ii) qui sont nés de la création, du fonctionnement ou de la mise en liquidation
d’un Compartiment sont, sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil de gérance créant un tel Comparti-
ment, strictement limitées aux biens de ce Compartiment et les biens de tel Compartiment seront exclusivement dis-
ponibles pour satisfaire ces associés et créanciers. Les créanciers et associés de la Société dont les droits ne sont pas
spécifiquement rattachés à un Compartiment déterminé de la Société n’auront aucun droit aux biens d’un tel Compar-
timent.

7.3. Sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil de gérance créant un tel Compartiment, aucune réso-

lution du conseil de gérance ne pourra être prise afin de modifier les résolutions ayant créé un tel Compartiment ou
afin de prendre tout autre décision affectant directement les droits des associés ou créanciers dont les droits sont rat-
tachés à un tel Compartiment sans le consentement préalable des associés ou créanciers dont les droits sont rattachés
à ce Compartiment. Toute décision prise par le conseil de gérance en violation de cette disposition sera nulle et non
avenue.

7.4. Chaque Compartiment de la Société pourra être liquidé séparément sans que cette liquidation n’entraîne la li-

quidation d’un autre Compartiment ou de la Société elle-même.

7.5. Dans les cas où en vertu de l’article 7.3. ci-dessus, le consentement préalable des associés d’un Compartiment

déterminé est requis, les conditions de majorité de l’article 14 ci-dessous s’appliquent. Dans les cas où le consentement
préalable des créanciers d’un Compartiment déterminé est requis, les conditions de majorité déterminées dans les ré-
solutions du conseil de gérance ayant créé tel Compartiment, ou les documents d’émission des titres de tel Comparti-
ment, s’appliquent.

III. Gestion - Représentation

Art. 8. Conseil de gérance
8.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérant(s) nommé(s) par résolution de l’assemblée générale des associés

laquelle fixe la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil de gérance. Le(s)
gérant(s) ne doivent pas nécessairement être actionnaire(s).

8.2. Les gérants sont révocables ad nutum.

Art. 9. Pouvoirs du conseil de gérance
9.1 Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi sur les Sociétés ou

les présents Statuts seront de la compétence du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs pour effectuer et approuver
tous actes et opérations conformes à l’objet social et la Loi sur les Titrisation.

9.2 Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par deux gérants de la Société.

25978

Art. 10. Procédure
10.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

10.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
sera mentionnée brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

10.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant de la Société donné par écrit (par courrier ou téléfax
ou tous autres moyens électroniques de communication y compris le courrier électronique).

10.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre

gérant comme son mandataire.

10.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou

représentée. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix des gérants présents ou
représentés. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou re-
présentés à la réunion.

10.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

10.7. Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent
être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou télé-
fax.

Art. 11. Représentation
La Société sera engagée, en toute circonstance, vis-à-vis des tiers, par la seule signature de tout gérant ou par la ou

les signature(s) simple ou conjointe de toute(s) personne(s) à qui de tels pouvoirs de signature ont été valablement dé-
légués conformément à l’article 9.2. des Statuts.

Art. 12. Responsabilités des gérants
Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement aux engagements

régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces engagements sont pris en conformité avec les
Statuts et les dispositions de la loi.

IV. Assemblée générale

Art. 13. Assemblées générales des associés
13.1 Si la Société est représentée par un associé unique, cet associé exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par

la Loi sur les Sociétés à l’assemblée générale des associés.

13.2 Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

sans assemblée par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par
téléfax soit tous autres moyens de communication électronique y compris le courrier électronique. Les associés expri-
meront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures des associés apparaîtront sur un document unique
ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par un original ou téléfax. Tout associé pourra se faire re-
présenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par écrit que ce soit par courrier, téléfax
ou tous autres moyens de communication électronique y compris par courrier électronique une autre personne comme
mandataire.

13.3 Chaque part donne droit à un vote sauf pour les parts de valeurs inégales pour lesquelles le droit de vote est

proportionnel à la quotité du capital que représentent ces parts de valeurs inégales.

13.4 Les décisions collectives relatives à des questions intéressant généralement la Société ne sont valablement prises

que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés détenant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les réso-
lutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la Société seront prises à la
majorité des voix des associés représentant ensemble, au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Art. 14. Assemblées générales des détenteurs de parts rattachées à un Compartiment déterminé. 
14.1 Les détenteurs de parts de la Société rattachées à un Compartiment déterminé de la Société peuvent, à tout

moment, tenir des assemblées générales pour décider de toutes questions exclusivement liées à un tel Compartiment.

14.2 Les détenteurs de parts de la Société rattachées aux autres Compartiments de la Société ou les détenteurs de

parts rattachées à la Société et qui ne sont pas rattachés à un Compartiment déterminé pourront participer pas à ces
assemblées générales, mais ne pourront pas voter.

14.3 Les dispositions de l’article 13 s’appliqueront mutatis mutandis aux assemblées générales de détenteurs de parts

rattachées à un Compartiment déterminé. Les décisions affectant les droits des détenteurs de parts rattachées à un
Compartiment déterminé ou décidant de la liquidation de tel Compartiment sont soumises à l’approbation des déten-
teurs de parts représentant au moins les trois quarts des parts de tel Compartiment. 

14.4 Si la Société est représentée par un associé unique, cet associé exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par

la Loi sur les Sociétés à l’assemblée générale des associés.

25979

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 15. Les comptes annuels
15.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre de l’an-

née suivante.

Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le conseil de gérance prépare

un bilan avec l’indication des valeurs actives et passives de la Société auquel est annexé un sommaire de tous ses enga-
gements et des dettes du/des gérants et associés à l’égard de la Société et un compte des pertes et profits.

15.2 Sur des comptes séparés (en plus des comptes tenus par la Société conformément à la Loi sur les Sociétés et la

pratique comptable courante), la Société déterminera à la fin de chaque année sociale un résultat pour chaque Compar-
timent comme suit:

Le résultat de chaque Compartiment sera le solde entre tous revenus, profits ou autres produits payés ou dus en

quelque forme que ce soit relatifs à ce Compartiment (y compris des plus-values, des bonis de liquidation, des distribu-
tions de dividendes) et le montant des dépenses, pertes, impôts ou autres transferts de fonds encourus par la Société
pendant cet exercice et qui peuvent être régulièrement et raisonnablement attribués à la gestion et fonctionnement de
ce Compartiment (y compris honoraires, coûts, impôts sur plus-values, dépenses relatives à la distribution de dividen-
des).

Tous produits et dépenses non attribués à un Compartiment en particulier seront alloués entre les différents Com-

partiments proportionnellement aux actions émises dans chaque Compartiment.

Les actionnaires approuveront ces comptes séparés simultanément avec les comptes tenus par la Société conformé-

ment à la Loi sur les Sociétés et la pratique courante. 

15.3 Les comptes de la Sociétés seront audités par un réviseur d’entreprise désigné par le conseil de gérance.

Art. 16. Affectation des bénéfices
16.1 Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net de la société. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel
de la Société qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social
de la Société. Si différents Compartiments ont été créés, alors, pour chaque Compartiment, un montant correspondant
à 5% des bénéfices nets tel qu’établis dans les comptes annuels séparés de ce Compartiment seront alloués à la réserve
requise par la Lois sur les Sociétés. Sans préjudice de l’article 16.2 ci-dessous, cette allocation cessera en principe d’être
requise dès que la réserve légale atteint dix pour cent (10%) du capital du Compartiment de la Société tel qu’établis ou
augmenté ou réduit de temps en temps comme prévu à l’article 5.2 ci-dessus;

16.2 Si, pour un Compartiment donné le montant total du bénéfice alloué à la réserve légale excède dix pour cent

(10%) du capital du Compartiment en question, conformément à l’article 197 de la Loi sur les Sociétés, un tel Compar-
timent aura vis-à-vis des autres Compartiments qui n’ont pas contribués à la réserve légale, au total, dix pour cent de
leur capital, une créance égale au montant en surplus mais n’excédant pas le montant à allouer à la réserve légale par
tel autre Compartiment sous l’article 16.1. Par dérogation à l’article 16.3, les bénéfices net de la Société réalisés au ni-
veau d’un tel Compartiment devront servir en premier lieu à rembourser la créance ci-dessus en priorité à tout verse-
ment de dividende.

16.3 Quatre-vingt-dix-huit pour cent (98%) des bénéfices nets de la Société disponibles à la distribution, après déduc-

tion des allocations à la réserve légale à chaque fois qu’une telle allocation est requise par la Loi sur les Sociétés ou, si
des Compartiments ont été créés, des bénéfices nets réalisés au niveau d’un Compartiment spécifique tel qu’établis dans
les comptes séparés, après déduction de l’allocation aux réserves légales d’un tel Compartiment, à chaque fois qu’elles
sont requises par la Loi sur les Sociétés, et/ou le cas échéant, du remboursement de la créance conformément à l’article
16.2, sera distribué comme dividende sur parts sociales ou, si des Compartiments ont été créés, sur les parts sociales
du Compartiment correspondant (pour les besoins du présent article, les «bénéfices nets» comprennent la partie de la
réserve légale devenant disponible à la distribution conformément à la Loi sur les Sociétés). Les bénéfices nets qui à la
fin d’une année sociale déterminée n’ont pas été déclarés comme payables (et non pas fait l’objet d’une distribution)
vont continuer à s’accumuler au profit des détenteurs des parts sociales de la Société ou des seuls détenteurs de parts
du Compartiment en question et pourront être distribués comme dividendes ultérieurement ou lors de la liquidation
de la Société ou, le cas échéant, lors de la liquidation du Compartiment concerné. Les bénéfices annuels nets qui ne
peuvent pas être rattachés à un Compartiment déterminé seront distribués aux associés en proportion de leur quote-
part dans le capital social de la Société.

16.4 Le conseil de gérance pourra décider de la distribution d’acomptes sur dividendes aux parts d’un Compartiment

déterminé, (i) sur base d’un bilan préparé par le conseil de gérance et faisant ressortir que des fonds suffisants sont
disponibles pour la distribution dans la Société, ou le cas échéant, dans ce Compartiment, étant entendu que le montant
à distribuer ne pourra excéder les bénéfices réalisés de la Société ou, les bénéfices réalisés du Compartiment corres-
pondant depuis la fin de la dernière année fiscale, augmenté des profits reportés et des réserves distribuables, mais di-
minué des pertes reportées et des montants à attribuer à la réserve légale ou, le cas échéant, à au(x) compte(s) de
réserve statutaire du/des Compartiment(s) spécifique(s) et (ii) à la condition d’une décision préalable à cet effet des dé-
tenteurs de part du Compartiment concerné.

16.5 L’assemblée générale des associés pourra décider de distribuer des dividendes en actions au lieu de dividendes

en espèces selon les conditions requises par l’assemblée générale.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 17. Dissolution - Liquidation
17.1 En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémunération. Sauf disposition

25980

contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront investis des pouvoirs les
plus étendus qui leur sont confiés par la loi applicable pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société. 

17.2 Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera distri-

bué aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales détenues par chacun d’eux dans chaque Comparti-
ment.

VI. Disposition générale

18. Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, il est fait référence aux dispositions légales

de la Loi sur les Sociétés et la Loi sur la Titrisation du 22 mars 2004.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

en raison des présentes est évalué à environ deux mille cinq cents euros (2.500,- EUR). 

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

est établi en langue anglaise, suivi d’une version française. A la requête de la même partie comparante, en cas de diver-
gence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des parties comparantes, celui-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: X. Nevez, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 1

er

 février 2005, vol. 430, fol. 42, case 9. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015613.3/242/581) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2005.

PROMARK HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 47.174. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 27 janvier 2005

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 27 janvier 2005 que Monsieur Herman Moors, employé privé,

demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet
immédiat.

En date du 27 janvier 2005, le conseil d’administration coopte en remplacement, Madame Nathalie Mager, employée

privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Jean-Marie Di Cino, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Madame Nathalie Mager, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 27 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2005, réf. LSO-BB00988. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013414.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

IMMOBILGI INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 77.097. 

Par résolution en date du 28 janvier 2005, l’associé unique a décidé de transférer le siège social du 398, route d’Esch,

L-1471 Luxembourg au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01764. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013407.3/581/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Mersch, le 14 février 2005.

H. Hellinckx.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 4 février 2005.

Signature.

25981

LNR EUROPE HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. GAINSBORO CORPORATION, S.à r.l.).

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 104.839. 

In the year two thousand and five, on the sixteenth of February.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schill-

er, 

here represented by Mr Michel van Krimpen, director, residing professionally in Luxembourg and Mr Herman Bo-

ersen, lawyer, residing professionally in Luxembourg, acting jointly in their respective capacities as director and attor-
ney-in-fact A.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to enact the following:
- that it is the sole current partner of GAINSBORO CORPORATION, S.à r.l., a société à responsabilité limitée uni-

personnelle, having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, incorporated by deed of the undersigned
notary, on December 9, 2004, not yet published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations;

- that the sole partner has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole partner decides to amend the company’s name into LNR EUROPE HOLDINGS, S.à r.l. and decides the sub-

sequent amendment of article 4 of the articles of association, which will henceforth have the following wording:

«Art. 4. The Company will have the name LNR EUROPE HOLDINGS, S.à r.l.»

<i>Second resolution

The sole partner decides to appoint as additional manager of the Company for an unlimited period:
Mr Michel van Krimpen, with professional address in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, born in Rotterdam, The

Netherlands, on February 19, 1968.

<i>Third resolution

The sole partner decides to amend the 4th paragraph of article 12 of the articles of association, which will henceforth

have the following wording:

«The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of two members of the board of managers.»

<i>Fourth resolution

The sole partner decides to change the book year of the corporation into a book year starting December 1st and

ending November 30th of the following year, with the exception of the current book year, which will run from Decem-
ber 9, 2004 up to and including November 30, 2005.

<i>Fifth resolution

The sole partner decides the subsequent amendment of the article 15 and article 16 of the articles of association,

which will henceforth have the following wording:

«Art. 15. The Company’s year begins on the 1st of December and ends on the 30th of November of the following

year.»

«Art. 16. Each year, with reference to 30th of November, the Company’s accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of
the Company’s assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.»
There being no further business, the meeting is terminated. 
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present original

deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le seize février.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand.-Duché de Luxembourg.

A comparu:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, 
ici représentée par Monsieur Michel van Krimpen, administrateur, demeurant professionnellement à Luxembourg et

Monsieur Herman Boersen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, agissant en leurs qualités respectives
d’administrateur et de fondé de pouvoirs A.

Laquelle, représentée comme dit-est, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:

25982

- Qu’elle est le seul associé actuel de la société GAINSBORO CORPORATION, S.à r.l., société à responsabilité li-

mitée unipersonnelle, ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, constituée suivant acte du notaire
instrumentant, en date du 9 décembre 2004, non encore publié au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations; 

 - Qu’elle a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de modifier la dénomination sociale en LNR EUROPE HOLDINGS, S.à r.l. et de modifier en

conséquence l’article 4 des statuts comme suit:

«Art. 4. La Société aura la dénomination LNR EUROPE HOLDINGS, S.à r.l.»

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de nommer un gérant supplémentaire pour une durée illimitée:
Monsieur Michel van Krimipen, avec adresse professionnelle à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, né à Rotterdam,

Pays-Bas, le 19 février 1968.

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide de modifier le 4

ème

 alinéa de l’article 12 des statuts qui aura désormais la teneur suivante:

«La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe de deux membres du conseil de gérance.»

<i>Quatrième résolution

L’associé unique décide de changer l’année sociale de la société pour la modifier en une année sociale débutant le 1

er

décembre pour se terminer le 30 novembre de l’année suivante, avec exception de l’année sociale en cours qui a débuté
le 9 décembre 2004 se terminera le 30 novembre 2005.

<i>Deuxième résolution

Par conséquent, l’associé unique décide de modifier les articles 15 et 16 des statuts, qui auront désormais la teneur

suivante:

«Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 décembre et se termine le 30 novembre de l’année suivante.»

«Art. 16. Chaque année, au 30 novembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de pluralité

de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la
Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: M. van Krimpen, H. Boersen, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 17 février 2005, vol. 430, fol. 62, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015615.3/242/101) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2005.

AZURRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 71.687. 

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire, qui s’est tenue au siège social à Luxembourg le

7 janvier 2005 que:

L’Assemblée décide de révoquer Monsieur Pascal Wiscour-Conter, licencié en sciences économiques, élisant domi-

cile au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, en sa qualité d’administrateur. Décharge lui sera accordée lors de la
prochaine Assemblée Générale clôturant l’exercice au 31 décembre 2004.

L’Assemblée décide d’élire en remplacement de l’administrateur révoqué, Monsieur Arnaud Bezzina, directeur finan-

cier, élisant domicile au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. Son mandat est confirmé en date de ce jour et pren-
dra fin lors de l’Assemblée Générale Annuelle de l’an 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 février 2005, réf. LSO-BB06758. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013396.3/2329/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Mersch, le 17 février 2005.

H. Hellinckx.

Signature.

25983

LUDVIG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 91.944. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 27 janvier 2005

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 27 janvier 2005 que Monsieur Herman Moors, employé privé,

demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet
immédiat.

En date du 27 janvier 2005, le conseil d’administration coopte en remplacement, Madame Nathalie Mager, employée

privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Michel Thibal, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Monsieur Michele Canepa, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Madame Christel Girardeaux, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Madame Nathalie Mager, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

 Luxembourg, le 27 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2005, réf. LSO-BB00914. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013418.3/655/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

WM FINDEL (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 106.004. 

STATUTES

In the year two thousand and five, on the fifth day of January.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

WM BELVAUX (LUXEMBOURG) S.à r.l., a company incorporated under the laws of Grand Duchy of Luxembourg,

having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

The founder is here represented by Ms. Rachel Uhl, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under private

seal.

The beforesaid proxy, being initialled «ne varietur» by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such party has requested the notary to draw up the following by-laws of a «société à responsabilité limitée» which

its declares to incorporate.

Name - Registered Office - Object - Duration 

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability partnership company (the «Com-

pany»), governed by the present articles of incorporation and by current Luxembourg laws, especially the laws of 10
August 1915 on commercial companies, of 18 September 1933 and of 28 December 1992 on «sociétés à responsabilité
limitée», as amended (the «Law»), and the present articles of incorporation (the «Articles»).

At any moment, a sole partner may join with one or more joint partners and, in the same way, the following partners

may adopt the appropriate measures to restore the unipersonal character of the Company. As long as the Company
remains with one sole partner, he exercices the powers devolved to the general meeting of partners. 

Art. 2. The Company’s name is WM FINDEL (LUXEMBOURG) S.à r.l. 

Art. 3. The Company’s purpose is to take participations, in any form whatsoever, in any commercial, industrial, fi-

nancial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises; to acquire or through participations, contributions,
underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, patents and licences, and other
property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, manage, develop, sell or
dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and in particular for shares
or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial, commercial and other
transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other company associated in
any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or fellow subsidiary, in which the Company has a
direct or indirect financial interest any assistance, loans, advances or guarantees; to borrow and raise money in any man-
ner and to secure the repayment of any money borrowed; finally to perform any operation which is directly or indirectly
related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July 31st, 1929, on Holding Companies.

Pour extrait conforme 
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

25984

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose. 

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. 
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 
In the event that the management should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
management of the Company. 

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration. 

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any partner. 

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any partner are neither allowed, in circumstances,

to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the administration
of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of the
meetings.

Capital - Shares 

Art. 8. The Company’s capital is set at USD 20,000 (twenty thousand US Dollar), represented by 20 (twenty) shares

of USD 1,000 (one thousand US Dollar) each. 

Art. 9. Each share confers an identical voting right at the time of decisions taking. 

Art. 10. The shares are freely transferable among the partners.
Shares may not be transferred inter vivos to non-members unless members representing at least three-quarter of

the corporate capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the Law.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admit only one owner for each of them.

Management 

Art. 11. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The managers may be removed at any time,
with or without cause, by a resolution of partners holding a majority of votes.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the Articles to the general meeting of partners fall within the compe-

tence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of any two members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, boards of managers will be validly held provided that the majority of managers be

present.

In this case, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers present or

represented.

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination. 

Art. 12. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a mandatory he is only responsible for the execution of his mandate. 

Art. 13. Managers decisions are taken by meeting of the board of managers, if any.
Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or telex

another manager as his proxy.

Any and all managers may participate in a meeting of the board of managers by phone, videoconference, or any other

suitable telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meeting.

25985

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or other telecommunications
media.

Partners Decisions 

Art. 14. Partners decisions are taken by partner’s meetings.
However, the holding of meeting is not compulsory as long as the partners number is less than twenty-five.
In such case, the management can decide that each partner shall receive the whole text of each resolution or

decisions to be taken, expressly drawn up by writing, transmitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier. 

Art. 15. Resolutions are validly adopted when taken by partners representing more than half of the capital. 
If this quorum is not attained at a first meeting, the partners are immediately convened by registered letters to a

second meeting.

At this second meeting, decisions will be taken at the majority of voting partners whatever majority of capital be

represented.

However, decisions concerning an amendment of the articles of association must be taken by a majority vote of

partners representing the three quarters of the capital. 

Every meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the managers may from time to time determine.
A sole partner exercises alone the powers devolved to the meeting of partners by the dispositions of Section XII on

«sociétés à responsabilité limitée» of the Law.

As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole partner.

Financial Year - Balance Sheet 

Art. 16. The Company’s financial year begins on 1 January and closes on 31 December. 

Art. 17. Each year, as of the 31st of December, the management will draw up the balance sheet which will contain

a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex
containing a summary of all its commitments and the debts of the manager(s) toward the company.

At the same time, the management will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general

meeting of partners together with the balance sheet. 

Art. 18. Each partner may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss account. 

Art. 19. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation,

charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The balance is at the disposal of the partners. 
The excess is distributed among the partners. However, the partners may decide, at the majority vote determined

by the Law, that the profit, after deduction of the reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary
reserve. 

Art. 20. Notwithstanding the provisions of article nineteen, the general meeting of shareholders of the Company,

upon proposal of the board of managers or the sole manager (as the case may be), may decide to pay interim dividends
before the end of the current financial year, on the basis of a statement of accounts prepared by the board of managers
or the sole manager (as the case may be) itself, and showing that sufficient funds are available for distribution, it being
understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by profits carried forward and available reserves, less losses carried forward and sums to be allocated to a
reserve to be established according to the Law or the Articles. 

Winding-Up - Liquidation 

Art. 21. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of partners which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the partners at the

pro-rata of their participation in the share capital of the company.

A sole partner can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the payment

of all the assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Applicable Law 

Art. 22. The Law here above mentioned in article 1st shall apply in so far as these Articles do not provide for the

contrary.

<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on 31 December 2005.

<i>Subscription - Payment

All the 20 (twenty) shares representing the capital have been entirely subscribed by WM BELVAUX (LUXEM-

BOURG) S.à r.l., prenamed, and fully paid up in cash, therefore the amount of USD 20,000 (twenty thousand US Dollar)
is as now on at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the notary.

25986

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand euros.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the

subscribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Are appointed as managers for an undetermined duration: 
Mr Dennis P. Beaulieu, Corporate Secretary, residing at 80 South Main Street, Hanover, NH 03755,
Mr Dominique Robyns, qualified auditor, with professional address at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
In accordance with article eleven of the Articles, the company shall be bound by the joint signature of any two

managers.

2) The Company shall have its registered office at L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll. 
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
person and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document. 

The document having been read to the proxy holder, said person signed with us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le cinq janvier. 
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

WM BELVAUX (LUXEMBOURG) S.à r.l., une société constituée sous la loi du Grand-Duché du Luxembourg, ayant

son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Le fondateur est ici représenté par Madame Rachel Uhl, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous

seing privé lui délivrée.

Ladite procuration, paraphée «ne varietur» par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité

limitée qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit: 

Dénomination - Siège - Objet - Durée 

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents statuts

et par les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur, notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, du 18 septembre 1933 et du 28 décembre 1992 sur les sociétés à responsabilité limitée, telles que
modifiées (la «Loi»), ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

A tout moment, un associé unique peut s’associer à un ou plusieurs partenaires et, de la même manière, les associés

ultérieurs peuvent prendre toutes mesures appropriées pour restaurer le caractère unipersonnel de la société. Aussi
longtemps que la Société demeure avec un seul associé, ce dernier exerce les pouvoirs attribués à l’assemblée générale
des associés. 

Art. 2. La dénomination de la société sera WM FINDEL (LUXEMBOURG) S.à r.l. 

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts sous quelque forme que ce soit, dans

toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères et
d’acquérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou de
toute autre manière tous titres et droits, tous brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de propriété
que la Société jugera approprié, et plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer, en tout
ou partie, aux conditions que la Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie d’actions ou de titres de
toute société les acquérant; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou
autres, et d’octroyer à toute société holding, filiale ou filiale apparentée, ou toute autre société liée d’une manière ou
d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou filiales apparentées dans lesquelles la Société a un intérêt finan-
cier direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties; d’emprunter et de lever des fonds de quelque manière
que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée; enfin de mener à bien toutes opérations
généralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir toutefois bénéficier de
la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les activités prédécrites aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet. 

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision d’une assemblée générale

extraordinaire délibérant dans les formes prévues par la Loi pour modifier les Statuts. Le siège social pourra être trans-
féré dans la commune par décision du conseil de gérance.

La Société pourra avoir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l’étranger.

25987

Au cas où la gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de na-

ture à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration
de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par la gérance de la société. 

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée. 

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société. 

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants-droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits se rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.

Capital - Parts Sociales 

Art. 8. Le capital social est fixé à USD 20.000 (vingt mille US Dollars), représenté par 20 (vingt) parts sociales de

USD 1.000 (mille US Dollars) chacune. 

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions. 

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Gérance

Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil

de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Les gérants peuvent être révoqués à tout moment,
avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires de la majorité des votes.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature de son gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe de deux des membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement si la majorité des gérants

sont présents.

Dans ce cas, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents ou représentés.
Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination. 

Art. 12. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat. 

Art. 13. Les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance, s’il y en a un.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en nommant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme ou télex un autre gérant pour le représenter.

Chacun et tous les gérants du conseil de gérance peuvent participer à une réunion du conseil de gérance par télé-

phone, vidéoconférence ou par tout autre moyen de communication jugé approprié et permettant à l’ensemble des
personnes présentes lors de cette réunion de communiquer à un même moment.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ces cas, les résolutions ou décisions à prendre seront expressément prises, soit formulées par écrit par voie

circulaire, par courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de té-
lécommunication.

Décisions des Associés 

Art. 14. Les décisions des associés sont prises en assemblées générales.
Toutefois, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-

cinq.

Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, expressément

formulées et émettra son vote par écrit, transmis par courrier ordinaire, électronique ou télécopie. 

25988

Art. 15. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant les trois quarts du capital social. 

Toute assemblée se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que la gérance déterminera.
Un associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la section

XII de la Loi relatives aux sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.

Exercice Social - Comptes Annuels 

Art. 16. L’exercice social commence le premier janvier et se termine le 31 décembre. 

Art. 17. Chaque année, au 31 décembre, la gérance établira le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs de la

Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses engagements, ainsi
que les dettes du ou des gérant(s) envers la Société.

Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée ensemble avec

le bilan. 

Art. 18. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes. 

Art. 19. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
L’excédant du bénéfice net est distribué entre les associés. Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par

la Loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve
spéciale. 

Art. 20. Nonobstant les dispositions de l’article dix-neuf, les associés réunis en assemblée générale, peut, sur pro-

position du conseil de gérance ou le gérant unique (le cas échéant), décider de payer des acomptes sur dividendes en
cours d’exercice social sur base d’un état comptable préparé par le conseil de gérance ou le gérant unique, le cas
échéant, desquels il devra ressortir que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que les
fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté
des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en
réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.

Dissolution - Liquidation 

Art. 21. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Loi Applicable

Art. 22. La Loi mentionnée à l’article 1

er

, trouvera son application tant que ces Statuts ne prévoient pas le contraire.

<i>Dispositions transitoires

Exceptionnellement le premier exercice commencera ce jour pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Souscription - Libération

Les 20 (vingt) parts sociales représentant l’intégralité du capital social ont toutes été souscrites par WM BELVAUX

(LUXEMBOURG) S.à r.l. prénommée, et ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que
la somme de USD 20.000 (vingt mille US Dollars) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille euros.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social

souscrit et exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

25989

1) Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:
M. Dennis P. Beaulieu, Company Secretary, résidant à 80 South Main Street Hanover, NH 03755,
M. Dominique Robyns, réviseur d’entreprises, résidant au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Conformément à l’article 11 des Statuts, la Société se trouvera engagée par la signature conjointe de deux des

gérants.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll. 
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par la présente qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents Statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec nous, notaire, la présente minute. 
Signé: R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 13 janvier 2005, vol. 23CS, fol. 52, case 4. – Reçu 151,24 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014860.3/211/355) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2005.

ASAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 43.722. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 27 janvier 2005

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 27 janvier 2005 que Monsieur Herman Moors, employé privé,

demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet im-
médiat.

En date du 27 janvier 2005, le conseil d’administration coopte en remplacement, Monsieur Michele Canepa, employé

privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Roberto De Luca, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.
- PAN EUROPA VENTURES S.A., ayant son siège social, 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.
- Monsieur Michele Canepa, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.
Luxembourg, le 27 janvier 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2005, réf. LSO-BB00951. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013412.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

THE CHARTER CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 78.096. 

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire, qui s’est tenue au siège social à Luxembourg, le

24 janvier 2005 que:

L’Assemblée décide de révoquer Monsieur Pascal Wiscour-Conter, licencié en sciences économiques, élisant domi-

cile au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, en sa qualité d’administrateur. Décharge lui sera accordée lors de la
prochaine Assemblée Générale clôturant l’exercice au 31 décembre 2004.

L’Assemblée décide d’élire en remplacement de l’administrateur révoqué, Monsieur Arnaud Bezzina, directeur finan-

cier, élisant domicile au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. Son mandat est confirmé en date de ce jour et pren-
dra fin lors de l’Assemblée Générale Annuelle de l’an 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 janvier 2005, réf. LSO-BA06756. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013397.3/2329/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Luxembourg, le 19 janvier 2005.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Signature.

25990

SAMACO S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2146 Luxemburg, 63-65, rue de Merl.

H. R. Luxemburg B 105.959. 

Im Jahre zweitausendundvier, den neunundzwanzigsten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Aloyse Biel, mit dem Amtssitz in Esch-sur-Alzette.

Sind erschienen:

1.- Frau Marijke Emma De Koster, Helfender Ehepartner, wohnhaft in B-2627 Schelle, 65 Koekoekstraat, 
2. Frau Sally Blokzijl, Privatbeamtin, wohnhaft in B-2627 Schelle, 328 Steenwinkelstraat, nicht anwesend, hier vertre-

ten durch Frau Marijke Emma De Koster, vorbenannt, aufgrund einer Vollmacht gegeben in Schelle am 18. Dezember
2004, 

welche von dem Bevollmächtigten und dem amtierenden Notar ne varietur unterzeichnet wurde und welche gegen-

wärtiger Urkunde als Anlage beigefügt bleibt, um mit derselben einregistriert zu werden.

Vorbenannte Personen ersuchten den unterzeichneten Notar, die Satzung einer von ihnen zu gründenden Aktienge-

sellschaft wie folgt zu dokumentieren:

I. - Benennung, Sitz, Dauer, Gesellschaftszweck, Kapital

Art. 1. Es wird eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung SAMACO S.A. gegründet.
Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen, Zweigstellen, Agenturen und Büros so-

wohl im Grossherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder auch die-

ses Sitzes mit dem Ausland durch aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art gefährdet
werden, so kann der Verwaltungsrat den Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung nor-
maler Verhältnisse ins Ausland verlegen; diese einstweilige Massnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität
der Gesellschaft, die unabhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.

Die Gesellschaft wird auf unbeschränkte Dauer errichtet.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der Kauf, der Verkauf, die Charterung, die Vercharterung, sowie die Verwaltung

von Schiffen der Binnenschiffahrt, sowie alle Geschäfte finanzieller und geschäftlicher Art, welche mit dem Gesellschafts-
zweck direkt oder indirekt zusammenhängen.

Art. 3. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt einunddreissigtausend Euro (31.000,- EUR), eingeteilt in hundert (100)

Aktien mit einem Nominalwert von je dreihundertzehn Euro (310,- EUR) voll eingezahlt.

Die Aktien können, nach Wahl der Aktionärs, Namens- oder Inhaberaktien sein.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt das Gesellschaftskapital auf fünfzig millionen Euro (50.000.000,- EUR) zu erhöhen.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt und beauftragt die Kapitalerhöhung ganz oder teilweise vorzunehmen, den Ort

und das Datum der Aktienausgabe oder der verschiedenen Aktienausgaben festzusetzen, die Bedingungen der Zeich-
nung der Aktien und der Einzahlung die notwendig oder wünschenswert sind festzusetzen, auch wenn sie nicht aus-
drücklich erwähnt sind.

Der Verwaltungsrat ist desweiteren berechtigt, nach der Zeichnung der neuen Aktien, die Einzahlung und die durch-

geführte Kapitalerhöhung in einer Notariatsurkunde festzustellen und die Gesellschaftssatzungen dementsprechend ab-
ändern zu lassen, das Ganze im Einklang mit dem Gesetz vom 10. August 1915 und unter der Bedingung, dass die
obenaufgeführte Ermächtigung jeweils nach fünf Jahren erneuert werden muss.

Desweiteren ist der Verwaltungsrat ermächtigt, Anleihen auszugeben, sei es in Form einfacher Anleihen oder Wan-

delanleihen sei es in Form von Inhaberobligationen oder in anderer Form, unter welcher Bezeichnung auch immer und
zahlbar in jeder Währung, jedoch mit der Massgabe, dass die Ausgabe von Wandelobligationen nur im Rahmen des ge-
nehmigten Kapitals erfolgen kann. 

Der Verwaltungsrat wird die Natur, den Preis, den Zinssatz, die Ausgabe und Rückzahlungsbedingungen sowie jede

andere Bedingung die sich auf die Ausgabe der Obligationen bezieht, festsetzen.

Ein Register der Namensobligationen wird am Gesellschaftssitz geführt werden.
Im Rahmen der obenerwähnten Bedingungen und ohne Rücksicht auf die in Artikel 10 enthaltenen Bestimmungen, ist

der Verwaltungsrat ermächtigt, das Gesellschaftskapital gegen Einbezug von freien Rücklagen zu erhöhen.

Der Verwaltungsrat kann, im Falle einer Kapitalerhöhung im Rahmen des genehmigten Kapitals, das Vorzugsrecht der

früheren Aktionäre ausschalten oder beschneiden.

Das genehmigte und das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft kann erhöht oder herabgesetzt werden, durch

Beschluss der Generalversammlung, welcher wie bei Satzungsänderung zu fassen ist.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäss den darin festgelegten Bedingungen eigene Aktien erwer-

ben.

II. - Verwaltung, Überwachung

Art. 4. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die

keine Aktionäre sein müssen. Diese Verwaltungsmitglieder werden von der Generalversammlung für eine Dauer
ernannt, die am Ende der Generalversammlung in der sie benannt wurden, beginnt und dauert bis zum Ende der näch-
sten Generalversammlung. Die Verwaltungsmitglieder sind wiederwählbar.

Art. 5. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten; er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich
durch das Gesetz und durch die vorliegenden Satzungen der Generalversammlung vorbehalten ist. Der Verwaltungsrat

25991

ist nur beschlussfähig,wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei ein Verwaltungsratmit-
glied durch einen Kollegen vertreten werden kann (Vollmacht per Schreiben, Telex oder Telefax sind möglich). In drin-
genden Fällen können die Verwaltungsratsmitglieder ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich oder telegraphisch oder
per Telefax abgeben. Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitglieder genehmigt und unter-
schrieben ist, ist genauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.

Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen.

Art. 6. Der Verwaltungsrat kann alle oder einen Teil seiner Befugnisse an einen oder mehrere Verwaltungsratsmit-

glieder, Direktoren, Geschäftsführer oder andere Bevollmächtigte übertragen.

Die Gesellschaft wird verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsmitgliedern oder durch

die Einzelunterschrift des geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedes.

Art. 7. In sämtlichen Rechtssachen, sei es als Klägerin, sei es als Beklagte, wird die Gesellschaft vom Vorsitzenden

des Verwaltungsrates oder vom Delegierten des Verwaltungsrates vertreten.

Art. 8. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt Interimdividenden zu zahlen unter den gesetzlichen vorgeschriebenen

Bedingungen.

Art. 9. Die Überwachung der Tätigkeit der Gesellschaft wird einem oder mehreren Kommissaren anvertraut; ihre

Amtszeit kann fünf Jahre nicht überschreiten. Sie sind wiederwählbar.

III. - Generalversammlung und Gewinnverteilung

Art. 10. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten um über die

Angelegenheiten der Gesellschaft zu befinden.

Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäss den Bestimmungen des Gesetzes. Eine Einberufung ist nicht

notwendig wenn alle Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern sie erklären den Inhalt der Tagesordnung im
Voraus gekannt zu haben.

Die Generalversammlung beschliesst über die Verwendung und Verteilung des Reingewinnes.

Art. 11. Die jährliche Generalversammlung findet am Gesellschaftssitz oder an jedem anderen in den Einberufungs-

schreiben genannten Ort in Luxemburg statt und zwar am 30. Juni um 14.00 Uhr.

Falls der vorgenannte Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag statt.

Art. 12. Durch Beschluss der Generalversammlung können ein Teil oder der ganze Gewinn oder aber ausschüt-

tungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung genutzt werden mittels Rückzahlung des Nominalwertes aller oder eines Teiles
der ausgegebenen Aktien; diese Aktien werden durch das Los bestimmt und das gezeichnete Kapital wird nicht herab-
gesetzt. Die zurückgezahlten Aktien werden annulliert und durch Genussscheine ersetzt welche dieselben Rechte wie
die annullierten Aktien besitzen, mit der Ausnahme des Rechtes der Rückzahlung des Nominalwertes und des Rechtes
auf die Zahlung einer ersten Dividende welche den nicht zurückgezahlten Aktien vorbehalten ist.

IV. - Geschäftsjahr - Auflösung

Art. 13. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres.

Art. 14. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den

gleichen Bedingungen gefasst werden muss wie bei Satzungsänderungen.

V. - Allgemeine Bestimmungen

Art. 15. Für alle nicht in dieser Satzung festgelegten Punkte, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915, sowie auf dessen späteren Änderungen.

VI. - Vorübergehende Bestimmungen

1.- Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung und endet am 31. Dezember 2005.
2.- Die erste Generalversammlung der Aktionäre findet statt im Jahre 2006.

VII. - Kapitalzeichnung

Die Aktien wurden wie folgt gezeichnet: 

Die Aktien wurden voll eingezahlt. Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von einunddreissigtausend Euro

(31.000,- EUR) zur Verfügung, was dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.

VIII. - Bescheinigung

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

IX. - Schätzung der Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Gründung erwachsen, auf tausendfünfhundert Euro (1.500,- EUR).

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Erschienen sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich als

ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst.

1.- Frau Marijke Emma Koster, vorbenannt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2.- Frau Sally Blokzijl, vorbenannt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: hundert Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

25992

1.- Die Anschrift der Gesellschaft lautet: L-2146 Luxemburg, 63-65, rue de Merl.
Die Gründungsversammlung ermächtigt den Verwaltungsrat eine neue Anschrift der Gesellschaft innerhalb der

Gemeinde des Gesellschaftssitzes zu wählen.

2.- Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wir auf vier und diejenige der Kommissare auf ein festgesetzt.
3.- Zu Verwaltungsmitgliedern werden ernannt:
a.- Herr Cornelis Johannes Blokzijl, Schiffsmann, wohnhaft in 4531 AX Terneuzen (Holland), 34 Westkolstraat.
b.- Frau Marijke Emma De Koster, vorbenannt.
c.- Herrn Noël Delaby, Kapitän, wohnhaft in L-2146 Luxemburg, 63-65, rue de Merl.
d) Monsieur Marian Murzynski, Privatbeamter, wohnt beruflich in L-2146 Luxemburg, 63-65, rue de Merl.
4.- Zum Kommissar wird ernannt: Frau Sally Blokzijl, vorbenannt . 
5.- Die Mandate des Verwaltungsrates und dasjenige des Kommissars erfallen sofort nach der Generalversammlung

des Jahres 2010.

6.- Auf Grund von Artikel sechzig des Gesetzes von zehnten August eintausendneunhundertfünfzehn über die Han-

delsgesellschaften und auf Grund von Artikel 6 gegenwärtiger Satzung ermächtigt die Versammlung den Verwaltungsrat
Herr Cornelis Johannes Blokzijl, vorbenannt, als geschäftsführendes Verwaltungsmitglied mit Einzelzeichnungsrecht zu
ernennen.

Der unterzeichnete Notar, welcher die Deutsche Sprache beherrscht und versteht, erklärt hiermit, dass auf Wunsch

der Komparenten diese Urkunde in Deutscher Sprache verfasst wurde gefolgt von einer Franzözischen Fassung; Sollte
beide Fassungen voneinander abweichen, ist die Französiche Fassung massgebend. 

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben alle mit Uns Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- Madame Marijke Emma De Koster, conjoint aidant, demeurant à B-2627 Schelle, 65 Koekoekstraat, 
2. Madame Sally Blokzijl, employée privée, demeurant à B-2627 Schelle, 328 Steenwinkelstraat, non présente, 
ici représentée par Madame Marijke Emma De Koster, prénommée,
en vertu d’un pouvoir sous seing-privé lui délivré à Schelle, le 18 décembre 2004,
lequel pouvoir, après avoir été signé ne varietur par son porteur et le notaire soussigné, restera annexé aux présentes

aux fins de formalisation.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter les statuts d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer comme suit: 

Titre 1

er

. - Dénomination, Siège social, Durée, Objet, Capital social

 Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de SAMACO S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produi-
ront ou seront imminents, il pourra transférer le siège social provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de
ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société laquelle,
nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société aura une durée illimitée.

 Art. 2. La société a pour objet l’achat, la vente, l’affrètement, le frètement et la gestion de bateaux dans la navigation

intérieure, ainsi que toutes opérations financières et commerciales s’y rattachant directement ou indirectement 

 Art. 3. Le capital social est fixé à trente-et-un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par cent (100) actions de trois

cent dix euros (EUR 310,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social pour le porter de son montant actuel à cinquante

million euros (EUR 50.000.000,-).

En conséquence, il est autorisé à réaliser cette augmentation de capital, spécialement à émettre les actions nouvelles

éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions
partielles éventuelles, à déterminer les conditions de souscription et de libération, à faire appel, le cas échéant, à de
nouveaux actionnaires, enfin à arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même
non spécialement prévues en la présente résolution, à faire constater en la forme requise les souscriptions des actions
nouvelles, la libération et les augmentations effectives du capital et enfin, à mettre les statuts en concordance avec les
modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment constatée, le tout conformément à la loi modifiée
du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

25993

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société. Sous respect des conditions ci-avant

stipulées et par dérogation à l’article 10 ci-après, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social,
même par incorporation des réserves libres. Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le
droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale

extraordinaire des actionnaires statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

Titre 2. - Administration, Surveillance

 Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

 Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale. Le conseil d’administration
ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres sont présents ou représentés, le mandat
entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Une décision

prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision prise à
une réunion du conseil d’administration. 

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.

 Art. 6. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs administrateurs,

directeurs, gérants ou autres agents.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature

collective de deux administrateurs.

 Art. 7. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d’administration agissant par son président ou un administrateur-délégué.

 Art. 8. Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes conformé-

ment aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

 Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

Titre 3.- Assemblée Générale et Répartition des bénéfices

 Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l’ordre du jour.

L’assemblée générale décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.

 Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre en-

droit de la commune du siège indiqué dans l’avis de convocation, le trente juin à 14.00 heures. Si ce jour est férié,
l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

 Art. 12. Par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et réser-

ves autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l’amortissement du capital
par voie de remboursement au pair de toutes les actions ou d’une partie de celles-ci désignées par tirage au sort, sans
que le capital exprimé ne soit réduit. Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des actions de jouissance qui
bénéficient des mêmes droits que les titres annulés, à l’exclusion du droit au remboursement de l’apport et du droit de
participation à la distribution d’un premier dividende attribué aux actions non amorties.

Titre 4.- Exercice social, Dissolution

 Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

 Art. 14. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Titre 5.- Dispositions générales

 Art. 15. La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions Transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre deux mille

cinq.

2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

25994

<i>Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire aux actions du capital social

comme suit: 

Les actions ont été intégralement libérées, de sorte que la somme de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) se trou-

ve dès à présent à la disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août

mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille cinq cents euros
(EUR 1.500,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès-qualités qu’ils agissent, se sont constitué en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix pris les résolutions suivantes:

1) L’adresse de la société est fixée à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl. 
L’assemblée autorise le conseil d’administration de fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire.

2) Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un .
3) Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Cornrelis Johannes Blokzijl, bâtelier, demeurant à 4531 AX Terneuzen (Pays-Bas), 34 Westkolkstraat, 
b) Madame Marijke Emma De Koster, prénommée,
c) Monsieur Noël Delaby, capitain au long cours, demeurant à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl
d) Monsieur Marian Murzynski, employé privé, demeurant professionnellement à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de

Merl. 

4) Est nommé commissaire:
Madame Sally Blokzijl, prénommée.
5) Les mandats des administrateurs et du commissaire expireront immédiatement après l’assemblée générale statu-

taire de 2010.

6) En vertu de l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et en vertu de l’article six des

présents statuts, l’assemblée générale autorise le conseil d’administration à nommer Monsieur Cornelis Johannes
Blokzijl, prénommé, comme administrateur-délégué avec pouvoir de signature individuelle.

Le notaire soussigné qui comprend et parle allemand, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en allemand suivi d’une traduction française, à la requête des mêmes personnes et en cas de
divergences entre le texte allemand et français, la version française fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: E. De Koster, A. Biel.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 30 décembre 2004, vol. 904, fol. 29, case 5. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux parties sur demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(013798.3/203/292) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2005.

PB RESTAURATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1112 Luxembourg, 80, rue de l’Aciérie.

R. C. Luxembourg B 45.777. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01847, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013383.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

1) Madame Marijke Emma De Koster, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 actions
2) Madame Sally Blokzijl, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 actions

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 actions

Esch-sur-Alzette, le 28 janvier 2005.

A. Biel.

Luxembourg, le 3 février 2005.

Signature.

25995

MIPLAKA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 54.220. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 27 janvier 2005

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 27 janvier 2005 que Monsieur Herman Moros, employé privé,

demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet im-
médiat.

En date du 27 janvier 2005, le conseil d’administration coopte en remplacement Monsieur Michel Thibal, employé

privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion, pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Jean-Marie Di Cino, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Monsieur Michel Thibal, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 27 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2005, réf. LSO-BB00977. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013381.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

LUXGATE, Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 28,000.-.

Registered office: Luxembourg. 

R. C. Luxembourg B 105.092. 

In the year two thousand and five, on the fourth day of February.
Before Maître Paul Decker, notary residing at Luxembourg-Eich (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

EUROCASTLE INVESTMENT LIMITED, a company incorporated under the Companies (Guernsey) Law on 8 August 

2003, having its registered office at Arnold House, St. Julian’s Avenue, St. Peter Port, Guernsey GY1 3NF, registered
under number 41058, («EUROCASTLE» or the «Shareholder»), 

hereby represented by M

e

 Manfred Müller, attorney-at-law, residing in Luxembourg,

by virtue of a proxy given in London on February 2, 2005.
The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

The Shareholder has requested the undersigned notary to document that it is the single shareholder of a «Gesell-

schaft mit beschränkter Haftung» established in Luxembourg, under the name of LUXGATE, incorporated following a
deed of the notary Maître Paul Decker on December 17, 2004, registered with the Register of Commerce and Com-
panies under number B 105.092, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, and which
articles have not yet been amended.

The Shareholder having recognised to be fully informed of the resolutions to be taken on the basis of the following

agenda:

<i> Agenda:

1. To increase the issued share capital of the Company by an amount of twenty thousand five hundred euros (EUR

20,500.-) so as to raise it from its present amount of twenty-eight thousand euros (EUR 28,000.-) to an amount of forty-
eight thousand five hundred euros (EUR 48,500.-).

2. To issue, together with a share premium in the aggregate amount of nine euros and forty-four cents (EUR 9.44),

eight hundred twenty (820) new shares so as to raise the number of shares from one thousand one hundred twenty
(1,120) shares, each with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-), to one thousand nine hundred forty (1,940)
shares, each with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-), those shares to have the same rights and privileges
as the existing shares.

3. To accept the subscription of eight hundred twenty (820) new shares by EUROCASTLE, to accept payment in full

of each of these shares and of the aggregate amount of the share premium by a contribution in kind consisting of the
partial conversion of a bridge loan owed by the Company to the Shareholder into share capital held by the Shareholder
in the Company, to allocate the newly issued shares to the contributor, in consideration for such contribution in kind
and to acknowledge the effectiveness of the capital increase.

4. To create an authorised capital in an amount of seventy million euros (EUR 70,000,000.-) divided into two million

eight hundred thousand (2,800,000) shares with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-) per share, and to au-
thorise the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, during a period ending five (5) years after the

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

25996

date of publication of the present minutes creating the authorized capital in the Mémorial C, to (i) realise any increase
of the corporate capital within the limits of the authorised capital in one or several successive tranches, by the issuing
of new shares with or without share premium, against payment in cash or in kind, following the exercise of the subscrip-
tion and/or conversion rights granted by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers under the terms
of share subscription warrants (which may be separate or attached to shares, notes or similar instruments), convertible
preferred equity certificates, convertible notes or similar instruments issued from time to time by the Company, by con-
version of claims or in any other manner; (ii) issue any rights in whatever form under the terms of share subscription
warrants (which may be separate or attached to shares, notes or similar instruments), convertible preferred equity cer-
tificates, convertible notes or similar instruments entitling to the subscription of such shares; and (iii) determine the
place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the subscription of and
paying up on the new shares.

5. To amend article 5 of the articles of incorporation so as to reflect the resolutions to be adopted under items 1)

to 4) of the Agenda.

6. Miscellaneous.
Has requested the undersigned notary to document the following resolutions: 

<i> First resolution

The Shareholder resolved to increase the issued share capital of the Company by an amount of twenty thousand five

hundred euros (EUR 20,500.-) so as to raise it from its present amount of twenty-eight thousand euros (EUR 28,000.)
to an amount of forty-eight thousand five hundred euros (EUR 48,500.-).

<i> Second resolution

The Shareholder resolved to issue, with a share premium in the aggregate amount of nine euros and forty-four cents

(EUR 9.44), eight hundred twenty (820) new shares so as to raise the number of shares from one thousand one hundred
twenty (1,120) shares, each with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-), to one thousand nine hundred forty
(1,940) shares, each with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-), those shares to have the same rights and
privileges as the existing shares.

<i> Subscription and allotment

The appearing M

Manfred Müller, prenamed, acting in his capacity as duly authorised attorney in fact of EUROCAS-

TLE by virtue of the same proxy mentioned hereabove.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of EUROCASTLE to the newly issued shares

of the Company as follows: 

 The said subscriber declared through his duly appointed attorney-in-fact to make payment in full for all such new

shares by a contribution in kind consisting of the partial conversion of a bridge loan in the aggregate amount of sixty-
four million five hundred sixty-seven thousand one hundred sixty-nine point forty-four euros (EUR 64,567,169.44)
granted by the Shareholder to the Company, so that, as a consequence, (i) the amount still outstanding under said loan
is reduced by twenty thousand five hundred and nine euros and forty-four cents (EUR 20,509.44) to sixty-four million
five hundred forty-six thousand six hundred sixty euros (EUR 64,546,660.-) and (ii) the share capital held by EUROCAS-
TLE in the Company is accordingly increased by the amount of twenty thousand five hundred euros (EUR 20,500.-),
represented by the eight hundred twenty (820) newly issued shares, to forty-eight thousand five hundred euros (EUR
48,500.-).

Proof of the existence and of the adjustment of the loan amount as consideration for the present contribution in kind

has been given to the undersigned Notary.

<i> Third resolution

The Shareholder resolved to accept the subscription of eight hundred twenty (820) new shares by EUROCASTLE,

to accept payment in full of each of these shares and of the aggregate amount of the share premium by a contribution
in kind, to allocate the newly issued shares to the contributor, in consideration for such contribution in kind, and to
acknowledge the effectiveness of the capital increase.

<i> Fourth resolution

The Shareholder resolved to create an authorised capital in an amount of seventy million euros (EUR 70,000,000.-)

divided into two million eight hundred thousand (2,800,000) shares with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.)
per share, and to authorise the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, during a period ending five
(5) years after the date of publication of the present minutes creating the authorized capital in the Mémorial C, to (i)
realise any increase of the corporate capital within the limits of the authorised capital in one or several successive
tranches, by the issuing of new shares with or without share premium, against payment in cash or in kind, following the
exercise of the subscription and/or conversion rights granted by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of
Managers under the terms of share subscription warrants (which may be separate or attached to shares, notes or similar
instruments), convertible preferred equity certificates, convertible notes or similar instruments issued from time to time
by the Company, by conversion of claims or in any other manner; (ii) issue any rights in whatever form under the terms
of share subscription warrants (which may be separate or attached to shares, notes or similar instruments), convertible
preferred equity certificates, convertible notes or similar instruments entitling to the subscription of such shares; and

Shareholder. . . . . . . . . . . .

Subscribed Capital (EUR)

Number of Shares (EUR)

Paid-in (EUR)

EUROCASTLE  . . . . . . . . .

20,500.-

820

20,509.44

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . .

20,500.-

820

20,509.44

25997

(iii) determine the place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the
subscription of and paying up on the new shares.

<i> Fifth resolution

As a result of the above resolutions, the single shareholder resolved to amend article 5 of the articles of association

of the Company, which shall have the following wording:

«The issued capital of the Company is set at forty-eight thousand five hundred euros (EUR 48,500.-) divided into one

thousand nine hundred forty (1,940) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each, all of which are fully
paid up.

The authorized capital of the Company is set at seventy million euros (EUR 70,000,000.-), divided into two million

eight hundred thousand (2,800,000) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) per share.

The Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers is/are authorised and empowered, to (i) realise any

increase of the corporate capital within the limits of the authorised capital in one or several successive tranches, by the
issuing of new shares with or without share premium, against payment in cash or in kind, following the exercise of the
subscription and/or conversion rights granted by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers under
the terms of share subscription warrants (which may be separate or attached to shares, notes or similar instruments),
convertible preferred equity certificates, convertible notes or similar instruments issued from time to time by the Com-
pany, by conversion of claims or in any other manner; (ii) issue any rights in whatever form under the terms of share
subscription warrants (which may be separate or attached to shares, notes or similar instruments), convertible pre-
ferred equity certificates, convertible notes or similar instruments entitling to the subscription of such shares; and (iii)
determine the place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the sub-
scription of and paying up on the new shares.

This authorisation is valid during a period ending five (5) years after the date of publication of the minutes of the

resolutions taken by the Company’s sole shareholder on February 4, 2005 in the Mémorial C and it may be renewed
by the sole shareholder or, as the case may be, by a general meeting of shareholders.

The Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers may delegate to any duly authorized officer of the

Company or to any other duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares
representing part or all of such increased amounts of capital. After each increase of the issued capital performed in the
legally required form by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers within the limits of the authorized
capital, the present article is, as a consequence, to be adjusted to this amendment.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.»

<i> Costs and expenses

The costs, expenses, remunerations or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed at 1,700.- EUR.

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in En-

glish followed by a German version at the request of the appearing person and in case of divergences between the two
versions, the English version will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg-Eich on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing in Luxembourg, who is known to the notary, by his surname,

first name, civil status and residence, has signed together with the notary the present original deed.

Folgt die deutsche Übersetzung des vorstehenden Textes:

Im Jahre zweitausendundfünf, am vierten Februar.
Vor Maître Paul Decker, Notar mit Amtssitz zu Luxemburg-Eich (Großherzogtum Luxemburg).

 Ist erschienen:

EUROCASTLE INVESTMENT LIMITED, eine Gesellschaft, die gemäß dem Gesellschaftsrecht der Insel Guernsey am

8. August 2003 gegründet worden ist, mit Sitz in Arnold House, St. Julian’s Avenue, St. Peter Port, Guernsey GY1 3NF,
eingetragen unter der Nummer 41058 («EUROCASTLE» oder der «Gesellschafter»),

vertreten durch Herrn Manfred Müller, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg,
aufgrund einer Vollmacht, gegeben in London am 2. Februar 2005.
Die obengenannte Vollmacht, unterzeichnet von der erschienenen Person und dem amtierenden Notar, bleibt ge-

genwärtiger Urkunde beigefügt, um mit derselben einregistriert zu werden.

Der Gesellschafter hat den Notar dazu aufgefordert, festzuhalten, dass er der Alleingesellschafter der in Luxemburg

unter dem Namen LUXGATE eingetragenen und im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister unter der Num-
mer B 105.092 eingetragenen Gesellschaft mit beschränkter Haftung ist, gegründet durch notarielle Urkunde des unter-
zeichneten Notars vom 17. Dezember 2004, die noch nicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
veröffentlicht worden ist; diese Satzung ist bisher noch nicht abgeändert worden.

Der Gesellschafter erklärt, ausführlich über die Beschlüsse informiert zu sein, die aufgrund der folgenden Agenda zu

fassen sind:

<i> Agenda:

1. Erhöhung des Kapitals der Gesellschaft um einen Betrag von zwanzigtausendfünfhundert Euro (EUR 20.500,-), so-

dass das Kapital von seinem jetzigen Betrag von achtundzwanzigtausend Euro (EUR 28.000,-) auf achtundvierzigtausend-
fünfhundert Euro (EUR 48.500,-) erhöht wird.

25998

2. Ausgabe, zusammen mit einem Emissionsaufgeld in der Gesamthöhe von neun Euro und vierundvierzig Cent (EUR

9,44), von achthundertzwanzig (820) neuen Gesellschaftsanteilen, sodass die Anzahl Gesellschaftsanteile von eintausend-
einhundertzwanzig (1.120) Gesellschaftsanteilen, jeder mit einem Nennwert von fünfundzwanzig Euro (EUR 25,-), auf
eintausendneunhundertvierzig (1.940) Gesellschaftsanteile, jeder mit einem Nennwert von fünfundzwanzig Euro (EUR
25,-), erhöht wird, die mit den gleichen Rechten und Privilegien ausgestattet sind wie die bestehenden Gesellschaftsan-
teile.

3. Annahme der Zeichnung der achthundertzwanzig (820) neuen Gesellschaftsanteile durch EUROCASTLE, Annahme

der vollständigen Einzahlung jedes dieser Gesellschaftsanteile sowie des Gesamtbetrags des Emissionsaufgeldes durch
eine Sacheinlage bestehend aus der teilweisen Umwandlung eines Überbrückungskredits in Gesellschaftskapital, Zutei-
lung dieser neu ausgegebenen Gesellschaftsanteile an die einbringende Partei als Gegenleistung für die obengenannte
Sacheinlage und Bestätigung der Gültigkeit der Kapitalerhöhung. 

4. Schaffung eines genehmigten Kapitals in Höhe von siebzig Millionen Euro (EUR 70.000.000,-), aufgeteilt in zwei Mil-

lionen achthunderttausend (2.800.000) Geschäftsanteile mit einem Nennwert von jeweils fünfundzwanzig Euro (EUR
25,-) und Ermächtigung des/der Geschäftsführer(s) oder gegebenenfalls des Geschäftsführungsrats, in den Grenzen des
genehmigten Kapitals, (i) jede, eventuell auf einer Ausübung, gemäss den Bedingungen der ausgegebenen Zeichnungsop-
tionen, Wandelvorzugszertifikate, Wandelanleihen, Schuldscheinen oder ähnlichen, von Zeit zu Zeit von der Gesell-
schaft ausgebebenen Wertpapieren, der von ihm beziehungsweise ihnen im Rahmen des genehmigten Kapitals
gewährten Zeichnungs- und/oder Umwandlungsrechte (die entweder gesondert von den Geschäftsanteilen, Schuld-
scheinen oder anderen Wertpapieren oder diesen beigefügt ausgegeben wurden) beruhende Erhöhung des Gesell-
schaftskapitals vorzunehmen, und zwar in einer oder in mehreren Phasen durch die Ausgabe neuer Geschäftsanteile,
entweder mit oder ohne Emissionsaufgeld, gegen eine Geld- oder eine Sacheinlage, durch eine Umwandlung von An-
sprüchen gegenüber der Gesellschaft oder auf jede andere Weise; (ii) Rechte in jedweder Form gemäß den Geschäfts-
bedingungen von Zeichnungsoptionen, Wandelvorzugszertifikaten, Wandelanleihen, Schuldscheinen (die entweder
gesondert von den Geschäftsanteilen, Schuldscheinen oder anderen Wertpapieren oder diesen beigefügt ausgegeben
wurden) zu gewähren, die die Zeichnung von Gesellschaftsanteilen gestatten; und (iii) den Ort und den Zeitpunkt der
Geschäftsanteilausgabe oder der aufeinander folgenden Geschäftsanteilausgaben, den Ausgabepreis, die Bedingungen
der Zeichnung und der Einzahlung der neuen Geschäftsanteile festzulegen.

5. Abänderung von Artikel 5 des Gesellschaftsvertrags, um die gemäß den Agendapunkten 1) bis 4) zu treffenden Be-

schlüsse wiederzugeben.

6. Sonstiges,
und hat den amtierenden Notar aufgefordert, folgendes festzuhalten:

<i> Erster Beschluss

Der Gesellschafter beschließt, das Kapital der Gesellschaft um einen Betrag von zwanzigtausendfünfhundert Euro

(EUR 20.500,-) zu erhöhen, sodass das Kapital von seinem jetzigen Betrag von achtundzwanzigtausend Euro (EUR
28.000,-) auf achtundvierzigtausendfünfhundert Euro (EUR 48.500,-) erhöht wird.

<i> Zweiter Beschluss

Der Gesellschafter beschließt die Ausgabe, zusammen mit einem Emissionsaufgeld in der Gesamthöhe von neun Euro

und vierundvierzig Cent (EUR 9,44), von achthundertzwanzig (820) neuen Gesellschaftsanteilen, sodass die Anzahl Ge-
sellschaftsanteile von eintausendeinhundertzwanzig (1.120) Gesellschaftsanteilen, jeder mit einem Nennwert von fünf-
undzwanzig Euro (EUR 25,-), auf eintausendneunhundertvierzig (1.940) Gesellschaftsanteile, jeder mit einem Nennwert
von fünfundzwanzig Euro (EUR 25,-), erhöht wird, die mit den gleichen Rechten und Privilegien ausgestattet sind wie die
bestehenden Gesellschaftsanteile.

<i> Zeichnung und Einzahlung

Daraufhin hat der erschienene, M

e

 Manfred Müller, vorgenannt, handelnd in seiner Eigenschaft als ordnungsmäßig er-

mächtigter Bevollmächtigter der EUROCASTLE, aufgrund derselben Vollmacht wie eingangs erwähnt.

Der Komparent erklärt, im Namen und für Rechnung der EUROCASTLE, die neu ausgegebenen Gesellschaftsanteile

der Gesellschaft wie folgt zu zeichnen: 

 Die zeichnende Partei erklärt durch ihren ordnungsgemäß ermächtigten Bevollmächtigten, jede dieser neuen Ge-

schäftsanteile voll einzuzahlen, und zwar mittels einer Sacheinlage, bestehend aus der teilweisen Umwandlung eines
Überbrückungsdarlehens in der Gesamthöhe von vierundsechzig Millionen fünfhundertsiebenundsechzigtausendeinhun-
dertneunundsechzig Euro und vierundvierzig Cent (EUR 64.567.169,44), den der Gesellschafter der Gesellschaft ge-
währt hat, sodass folglich (i) der geschuldete Betrag um zwanzigtausendfünfhundertneun Euro und vierundvierzig Cent
(EUR 20.509,44) auf vierundsechzig Millionen fünfhundertsechsundvierzig tausendsechshundertsechzig Euro (EUR
64.546.660,-) verringert wird, und (ii) das von EUROCASTLE an der Gesellschaft gehaltene Kapital um zwanzigtausend-
fünfhundert Euro (EUR 20.500,-), vertreten durch achthundertzwanzig (820) Geschäftsanteile, auf achtundvierzigtau-
sendfünfhundert Euro (EUR 48.500,-) erhöht wird.

Der Nachweis der Existenz sowie der Anpassung des geschuldeten Betrags als Gegenleistung für vorliegende Sach-

einlage ist dem amtierenden Notar erbracht worden.

Gesellschafter . . . . . . . . . . Gezeichnetes Kapital (EUR)

Anzahl Gesellschaftsanteile

(EUR)

Eingezahlte Summe (EUR)

EUROCASTLE  . . . . . . . . .

20.500,-

820

20.509,44

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . .

20.500,-

820

20.509,44

25999

<i> Dritter Beschluss

Der Gesellschafter beschließt die Zeichnung der achthundertzwanzig (820) neuen Gesellschaftsanteile durch EURO-

CASTLE anzunehmen, die vollständige Einzahlung jedes dieser Gesellschaftsanteile sowie des Gesamtbetrags des Emis-
sionsaufgeldes durch eine Sacheinlage anzunehmen, diese neu ausgegebenen Gesellschaftsanteile der einbringenden
Partei als Gegenleistung für die obengenannte Sacheinlage zuzuteilen und die Gültigkeit der Kapitalerhöhung zu bestäti-
gen. 

<i> Vierter Beschluss

Der Gesellschafter beschließt, ein genehmigtes Kapital in Höhe von siebzig Millionen Euro (EUR 70.000.000,-), aufge-

teilt in zwei Millionen achthunderttausend (2.800.000) Geschäftsanteile mit einem Nennwert von jeweils fünfundzwanzig
Euro (EUR 25,-), zu schaffen, und den/die Geschäftsführer oder gegebenenfalls den Geschäftsführungsrat in den Grenzen
des genehmigten Kapitals dazu zu ermächtigen, (i) jede, eventuell auf einer Ausübung, gemäss den Bedingungen der aus-
gegebenen Zeichnungsoptionen, Wandelvorzugszertifikate, Wandelanleihen, Schuldscheinen oder ähnlichen, von Zeit
zu Zeit von der Gesellschaft ausgebebenen Wertpapieren, der von ihm beziehungsweise ihnen im Rahmen des geneh-
migten Kapitals gewährten Zeichnungs- und/oder Umwandlungsrechte (die entweder gesondert von den Geschäftsan-
teilen, Schuldscheinen oder anderen Wertpapieren oder diesen beigefügt ausgegeben wurden) beruhende Erhöhung des
Gesellschaftskapitals vorzunehmen, und zwar in einer oder in mehreren Phasen durch die Ausgabe neuer Geschäftsan-
teile, entweder mit oder ohne Emissionsaufgeld, gegen eine Geld- oder eine Sacheinlage, durch eine Umwandlung von
Ansprüchen gegenüber der Gesellschaft oder auf jede andere Weise; (ii) Rechte in jedweder Form gemäß den Ge-
schäftsbedingungen von Zeichnungsoptionen, Wandelvorzugszertifikaten, Wandelanleihen, Schuldscheinen (die entwe-
der gesondert von den Geschäftsanteilen, Schuldscheinen oder anderen Wertpapieren oder diesen beigefügt
ausgegeben wurden) zu gewähren, die die Zeichnung von Gesellschaftsanteilen gestatten; und (iii) den Ort und den Zeit-
punkt der Geschäftsanteilausgabe oder der aufeinander folgenden Geschäftsanteilausgaben, den Ausgabepreis, die Be-
dingungen der Zeichnung und der Einzahlung der neuen Geschäftsanteile festzulegen. 

<i> Fünfter Beschluss

Angesichts der oben aufgeführten Beschlüsse beschließt der Alleingesellschafter Artikel 5 des Gesellschaftsvertrags

der Gesellschaft abzuändern, der wie folgt lauten wird:

«Das Gesellschaftskapital wird auf achtundvierzigtausendfünfhundert Euro (EUR 48.500,-) festgesetzt, eingeteilt in

eintausendneunhundertvierzig (1.940) Gesellschaftsanteile, jeder mit einem Nennwert von fünfundzwanzig Euro (EUR
25,-), alle voll eingezahlt.

Das genehmigte Kapital der Gesellschaft beträgt siebzig Millionen Euro (EUR 70.000.000,-), aufgeteilt in zwei Millionen

achthunderttausend (2.800.000) Geschäftsanteile. Jeder Geschäftsanteil hat einen Nennwert von fünfundzwanzig Euro
(EUR 25,-). 

Der/die Geschäftsführer oder gegebenenfalls der Geschäftsführungsrat ist/sind in den Grenzen des genehmigten Ka-

pitals dazu ermächtigt, (i) jede, eventuell auf einer Ausübung, gemäss den Bedingungen der ausgegebenen Zeichnungs-
optionen, Wandelvorzugszertifikate, Wandelanleihen, Schuldscheinen oder ähnlichen, von Zeit zu Zeit von der
Gesellschaft ausgebebenen Wertpapieren, der von ihm beziehungsweise ihnen, im Rahmen des genehmigten Kapitals,
gewährten Zeichnungs- und/oder Umwandlungsrechte (die entweder gesondert von den Geschäftsanteilen, Schuld-
scheinen oder anderen Wertpapieren oder diesen beigefügt ausgegeben wurden) beruhende Erhöhung des Gesell-
schaftskapitals vorzunehmen, und zwar in einer oder in mehreren Phasen durch die Ausgabe neuer Geschäftsanteile,
entweder mit oder ohne Emissionsaufgeld, gegen eine Geld- oder eine Sacheinlage, durch eine Umwandlung von An-
sprüchen gegenüber der Gesellschaft oder auf jede andere Weise; (ii) Rechte in jedweder Form gemäß den Geschäfts-
bedingungen von Zeichnungsoptionen, Wandelvorzugszertifikaten, Wandelanleihen, Schuldscheinen (die entweder
gesondert von den Geschäftsanteilen, Schuldscheinen oder anderen Wertpapieren oder diesen beigefügt ausgegeben
wurden) zu gewähren, die die Zeichnung von Gesellschaftsanteilen gestatten; und (iii) den Ort und den Zeitpunkt der
Geschäftsanteilausgabe oder der aufeinander folgenden Geschäftsanteilausgaben, den Ausgabepreis, die Bedingungen
der Zeichnung und der Einzahlung der neuen Geschäftsanteile festzulegen. 

Diese Ermächtigung gilt bis zum Ende eines Zeitraums von fünf (5) Jahren nach der Veröffentlichung des Protokolls

der durch den Alleingesellschafter am 4. Februar 2005 getroffenen Beschlüsse im Mémorial C und kann durch einen
Beschluss des Alleingesellschafters beziehungsweise der Gesellschafterversammlung erneuert werden.

Der/die Geschäftsführer oder gegebenenfalls der Geschäftsführungsrat kann/können jedem befugten Mitarbeiter der

Gesellschaft oder jeder anderen ordnungsgemäß ermächtigten Person die Aufgaben der Annahme der Zeichnung und
der Einzahlung der neuen Geschäftsanteile überlassen, die das erhöhte Kapital ganz oder teilweise vertreten. Nach jeder
Erhöhung des ausgegebenen Kapitals im Rahmen des genehmigten Kapitals und in der gesetzlich vorgeschriebenen Form
durch den/die Geschäftsführer oder, gegebenenfalls den Geschäftsführungsrat, wird dieser Artikel dergestalt abgeän-
dert, dass er die vorgenommene Erhöhung wiedergibt.

Zusätzlich zu dem Gesellschaftskapital kann ein Aufgeldkonto eingerichtet werden, auf das sämtliche Emissionsaufgel-

der, die auf einen Geschäftsanteil zusätzlich zu seinem Nennwert eingezahlt werden, übertragen werden. Der Betrag
dieses Aufgeldkontos kann für die Zahlung von Geschäftsanteilen, die die Gesellschaft von ihren Gesellschaftern zurück-
kauft, zum Ausgleich von realisierten Nettoverlusten, zur Auszahlung an die Gesellschafter in Form von Dividenden oder
zur Bereitstellung der gesetzlichen Rückstellungen genutzt werden.»

<i> Schätzung der Kosten

Die Kosten, Auslagen, Aufwendungen und Honorare jeglicher Art, welche der Gesellschaft auf Grund dieser Urkunde

entstehen, werden auf 1.700,- EUR geschätzt. 

26000

Der unterzeichnete Notar, welcher Englisch spricht und versteht, erklärt hiermit, dass die Urkunde auf Englisch ver-

fasst worden ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung und dies auf Anfrage des Komparenten. Im Falle einer Ab-
weichung zwischen der englischen und deutschen Fassung hat die englische Fassung Vorrang. 

Nach Vorlesung der Urkunde des dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen und Wohnort bekannten

Komparenten hat derselbe gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterzeichnet. 

Aufgenommen wurde zu Luxemburg am Datum wie eingangs erwähnt. 
Gezeichnet: M. Müller, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, vol. 147S, fol. 1, case 2. – Reçu 205,09 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf stempelfreiem Papier erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(014712.3/206/304) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2005.

LUXGATE, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 28.000,-.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 105.092. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014713.3/206/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2005.

GOLDEN BELL RESORT INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue G. Kroll.

R. C. Luxembourg B 63.826. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01825, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013389.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

MARC AALEN LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 44.178. 

EXTRAIT 

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 27 décembre 2004 que:
- Madame Marie-Paule Mockel et la société GRIMSON SERVICES Ltd, ont démissioné de leurs fonctions d’adminis-

trateur.

Monsieur Enzo Guastaferri, démissionne de ses fonctions d’administrateur et de Président du conseil d’administra-

tion.

Décharge pleine et entière leur a été accordée pour l’exercice de leur mandat jusqu’à ce jour.
- Monsieur Alain Lam, Réviseur d’entreprises, demeurant à L-Mersch, Monsieur Riccardo Moraldi, Directeur, demeu-

rant à L-Luxembourg et Monsieur Eddy Dôme, Directeur, demeurant à B-Marvie, ont été nommés administrateurs.

- Le siège social a été transféré du 18, boulevard Royal à L-2449 Luxembourg au 560A, rue de Neudorf, L-2220

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2004, réf. LSO-AX09814. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013402.3/727/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Luxemburg-Eich, den 14. Februar 2005.

P. Decker.

<i>Pour la société
P. Decker

Luxembourg, le 7 février 2005.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature

26001

OASIS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.971. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 27 janvier 2005

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 27 janvier 2005 que Monsieur Herman Moors, employé privé,

demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet im-
médiat.

En date du 27 janvier 2005, le conseil d’administration coopte en remplacement Madame Nathalie Mager, employée

privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion, pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Madame Stéphanie Hutin, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Madame Nathalie Mager, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Monsieur Michele Canepa, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 27 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2005, réf. LSO-BB00967. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013398.3/655/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

DAUSCHKAUL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1010 Luxembourg-Findel, 7, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 25.533. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01829, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013399.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

DAUSCHKAUL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1010 Luxembourg-Findel, 7, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 25.533. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01831 a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013400.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

VALUE STRATEGY FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 62.976. 

Le bilan au 30 septembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2005, réf. LSO-BB02106, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 février 2005.

(013515.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 3 février 2005.

Signature.

Luxembourg, le 3 février 2005.

Signature.

<i>Pour <i>VALUE STRATEGY FUND
EURO-VL LUXEMBOURG S.A.
<i>Agent domiciliataire
Signatures

26002

DAUSCHKAUL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1010 Luxembourg-Findel, 7, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 25.533. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01833, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013404.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

HUELEWEE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2632 Luxembourg-Findel, 7, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 53.419. 

Le bilan au 30 juin 2001, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01835, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013406.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

HUELEWEE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2632 Luxembourg, 7, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 53.419. 

Le bilan au 30 juin 2002, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01836, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013409.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

HUELEWEE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2632 Luxembourg-Findel, 7, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 53.419. 

Le bilan au 30 juin 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01837, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013410.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

TRANSPORTS J.P. LORANG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2632 Luxembourg, 7, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 23.683. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2005, réf. LSO-BB01838, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013413.3/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

ARTAM S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 41.119. 

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers, en date du mardi <i>21 juin 2005, à 11.00 heures, avec l’ordre du
jour suivant:

Luxembourg, le 3 février 2005.

Signature.

Luxembourg, le 3 février 2005.

Signature.

Luxembourg, le 3 février 2005.

Signature.

Luxembourg, le 3 février 2005.

Signature.

Luxembourg, le 3 février 2005.

Signature.

26003

<i>Ordre du jour:

1. Examen et approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice

2004.

2. Examen et approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

Pour assister à cette assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres au siège social cinq jours

avant l’assemblée.
II (00442/502/18) 

GREENSLEAVE, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 37.707. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 2005 à 16.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes;
2. approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 2004;
3. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. divers.

II (01829/1017/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UFILUX S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 9.813. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 2005 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes;
2. approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 2004;
3. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. divers.

II (01836/1017/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PARVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 33.363. 

Nous vous prions de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de PARVEST, Société d’Investissement à Capital Variable, qui se tiendra au siège social de la Société, 5, rue Jean Monnet,
Luxembourg, le jeudi <i>16 juin 2005 à 11.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant: 

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 28 février 2005.
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 28 février 2005.
3. Affectation des résultats.
4. Quitus aux Administrateurs pour l’accomplissement de leurs mandats.
5. Composition du Conseil d’Administration.
6. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises pour un terme d’un an.
7. Divers.

La présente convocation et une formule de procuration sont envoyées à tous les actionnaires nominatifs inscrits au

31 mai 2005.

26004

Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à cette Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur

doivent avoir déposé leurs certificats pour le 10 juin 2005 soit au siège social de la Société soit aux guichets des établis-
sements suivants (où des formules de procuration sont disponibles):

Les propriétaires d’actions nominatives doivent dans le même délai, c’est-à-dire pour le 10 juin 2005, informer le

Conseil d’Administration de leur intention d’assister à l’Assemblée par écrit (lettre ou procuration).

II (02685/755/45) 

PARO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 45.366. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>27 juin 2005 à 11.00 heures au siège social de la FIDUCIAIRE UNIVERSALIA S.A. au 36, route de Long-
wy, L-8080 Bertrange avec pour

<i>Ordre du jour:

1. Transfert du siège social du 7, rue du Fort Rheinsheim, L-2419 Luxembourg au 36, route de Longwy, L-8080 Ber-

trange

2. Modification subséquente de l’article 3 des statuts pour le mettre en concordance avec la résolution qui précède.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’assemblée au siège social.

Comme la première assemblée générale extraordinaire pour le 17 mai 2005 avec le même ordre du jour n’a pas pu

délibérer valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, cette deuxième Assemblée prendra les décisions à la ma-
jorité des actions présentes ou représentées.
II (02459/643/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

à Luxembourg
(Agent Payeur Principal):

BNP Paribas Securities Services
Succursale de Luxembourg, 23, avenue de la Porte Neuve, L-2085 Luxembourg

(Agent Payeur):

BNP Paribas Luxembourg
10A, boulevard Royal, L-2093 Luxembourg

en France:

BNP Paribas
16, boulevard des Italiens, F-75009 Paris

en Belgique:

ING Belgium
60, Cours Saint-Michel, B-1040 Bruxelles

en Suisse:

BNP Paribas Private Bank (Switzerland) S.A.
2, place de Hollande, CH-1204 Genève

en Autriche:

ERSTE Bank der österreichischen Sparkasse AG
Graben 21, A-1010 Wien

à Hong Kong:

BNP Paribas Asset Management Asia Limited
28th Floor, 2, Pacific Place 88, Queensway Hong Kong, HK-Hong Kong

en Allemagne:

BNP Paribas,
Mainzer Landstrasse 16, D-60325 Frankfurt/Main.

en Grèce:

BNP Paribas
Vas. Sofias 94 &amp; Karassountos 1, GR-Athens 11528

en Espagne:

BNP Paribas
3, Hermanos Becquer, E-28006 Madrid

au Portugal:

BNP Paribas
206, av. 5 de Outubro, P-1050-065 Lisbonne

en Norvège:

BNP Paribas Oslo Branch
Biskop Gunnerus’ Gate 2, N-0155 Oslo

au Liban:

BNPI
Tour El Ghazal, RL-1608 Beyrouth

au Bahrain:

BNP Paribas
P.O. Box 5253, Manama - Bahrein, BKIC Building - Diplomatic Area

au Liechtenstein:

Verwaltungs- und Privat Bank AG
Aeulestr. 6, FL-9490 Vaduz

aux Pays-Bas:

BNP Paribas
Herengracht 477, NL-1017 BS Amsterdam

au Royaume-Uni:

BNP Paribas Asset Management UK Limited
10 Harewood Avenue, UK-London NW1 6AA

<i>Pour le Conseil d’Administration
A. Guillaume
<i>Secrétaire Général

26005

ERDMANN TRUST S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 32, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 20.604. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 2005 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2004 et affectation des résultats
3. Quitus des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

II (02126/657/15) 

GSI S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 53.483. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 2005 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (02276/534/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MEDITRONICS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 85.979. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 2005 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Divers.

II (02277/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KEGWORTH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 64.781. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers

II (02480/788/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

26006

C.S.A.E. S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 51.905. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 2005 à 15.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilans et comptes de Profits et Pertes au 31 décembre 2001, au 31 décembre 2002, au 31 dé-

cembre 2003 et au 31 décembre 2004

3. Affectation des résultats
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Divers.

II (02363/520/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

WHITECHAPEL HOLDINGS, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 39.324. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 juin 2005 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’administration;
– Rapport du Commissaire aux Comptes;
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– Nominations statutaires;
– Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (02388/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MACMASK INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 51.975. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 juin 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2003 et 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers.

II (02422/696/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GWENAEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 50.822. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 2005 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du Commissaire;

26007

c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

II (02481/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PYLISSIER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 51.151. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 juin 2005 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
5. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
6. Nomination de nouveaux Administrateurs.
7. Divers.

II (02485/1023/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MAGIST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 100.119. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers

II (02486/788/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

REALPART S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 82.747. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915

5. Divers

II (02488/788/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

26008

RADIX HOLDING S.A., Société Anonyme,

(anc. KORTISA &amp; KRÜGER HOLDING S.A.).

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 19.827. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers

II (02487/788/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VIBORA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 64.797. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers

II (02489/788/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

WORLD PROMOTION COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 75.550. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915

5. Nominations statutaires
6. Divers

II (02490/788/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ZONDOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 64.891. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de perte et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004

26009

3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers

II (02491/788/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PROPRIANO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 29.210. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 juin 2005 à 15.30 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du Commissaire;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. nominations statutaires;
g. divers.

II (02492/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BINOCULUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 31.043. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers

II (02493/788/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CRONOS INVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 91.889. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>17 juin 2005 à 11.00 heures au siège social de la Société, pour délibérer et voter sur l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration
2. Rapport du Réviseur d’Entreprises
3. Examen et approbation des comptes annuels au 31 mars 2005
4. Décharge à donner aux Administrateurs
5. Affectation du résultat
6. Nominations statutaires
7. Divers

Les actionnaires sont informés que l’Assemblée Générale Ordinaire n’a pas besoin de quorum pour délibérer vala-

blement. Les résolutions, pour être valables, devront réunir la majorité simple des voix des actionnaires présents ou
représentés à l’Assemblée.

Pour pouvoir assister à l’Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs actions au

siège social de la Société cinq jours francs avant la date fixée pour l’Assemblée.
II (02642/584/23) 

<i>Le Conseil d’Administration.

26010

CANREAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 26.384. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 14.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers

II (02494/788/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

C.C.M. (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 46.996.

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

II (02495/788/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CENTAURO PARTICIPATIONS S.C.A., Société en commandite par actions.

Siège social: Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 60.505. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du gérant et du Conseil des Commissaires
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge au gérant et aux commissaires
4. Divers

II (02496/788/15) 

<i>Le Gérant.

COMPAGNIE DE PYTHAGORE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 60.215.

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>23 juin 2005 à 15.00 heures au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée générale ordinaire du 11 avril 2005 n’a pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quo-

rum requis par la loi n’étant pas atteint.

26011

L’Assemblée générale extraordinaire du 23 juin 2005 délibérera valablement quelle que soit la portion du capital re-

présenté.
II (02516/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINSOAP S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.820. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>15 juin 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers

II (02497/788/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PLASTICHEM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 47.457. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>23 juin 2005 à 9.00 heures au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée générale ordinaire du 11 avril 2005 n’a pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quo-

rum requis par la loi n’étant pas atteint.

L’Assemblée générale extraordinaire du 23 juin 2005 délibérera valablement quelle que soit la portion du capital re-

présenté.
II (02517/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GRAMERO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 93.742. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu vendredi <i>17 juin 2005 à 9.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (02546/1267/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IXOS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 58.916.

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>23 juin 2005 à 14.00 heures au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

26012

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée générale ordinaire du 29 avril 2005 n’a pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quo-

rum requis par la loi n’étant pas atteint.

L’Assemblée générale extraordinaire du 23 juin 2005 délibérera valablement quelle que soit la portion du capital re-

présentée.
II (02518/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

J &amp; H GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 97.514. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le vendredi <i>17 juin 2005 à 15.30 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Divers.

II (02547/1267/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

M.A.R. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 39.557. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 2005 à 14.30 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes aux 31 décembre 2000, 31 décembre 2001, 31 décembre 2002 et 31 décembre 2003.
3. Affectation des résultats.
4. Décharge à donner au Conseil d’Administration et au Commissaire aux Comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

II (02608/655/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCIETE DE PARTICIPATIONS FILUNOR, Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 6.739. 

Les Actionnaires de la Société de Participations FILUNOR, Société Anonyme, sont convoqués en

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

pour le mercredi, <i>15 juin 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004
2. Rapport du Commissaire
3. Lecture et approbation du Bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004
4. Affectation du résultat
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire
6. Nominations statutaires
7. Divers

II (02615/534/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

26013

VISIOCOM EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 88.392. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 juin 2005 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

II (02620/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VIONNELLE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 96.813. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 juin 2005 à 00.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
5. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
6. Nomination de nouveaux Administrateurs.
7. Divers.

II (02621/1023/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ABIC HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 20.706. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>17 juin 2005 à 11.00 heures au siège avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du Bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
– Affectation du résultat au 31 décembre 2004;
– Quitus aux administrateurs et au commissaire;
– Divers.

II (02643/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SIRTES S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 43.010. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>17 juin 2005 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,

26014

– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (02650/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CAPIVENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 54.461. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, L-2128 Luxembourg, 30, rue Marie Adélaïde, le <i>14 juin 2005 à 11 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Divers.

II (02652/1212/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ATAO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 77.763. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires de notre société sont priés d’assister à la réunion de

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’hôtel La Bonne Auberge, Maison 7 à L-8469 Gaichel, le <i>14 juin 2005 à 14.00 heures, pour délibérer de
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation du rapport de gestion du Conseil d’Administration;
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire;
3. Approbation des comptes annuels aux 31 décembre 2004;
4. Affectation du résultat;
5. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire;
6. Elections statutaires;
7. Divers

II (02653/592/18) 

FALCO HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 55.042. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 juin 2005 à 14.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

II (02718/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

26015

IMPEX OVERSEAS TRADING HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 30, rue Marie-Adelaïde.

R. C. Luxembourg B 29.931. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au 30, rue Marie-Adélaïde, L-2128 Luxembourg, le <i>14 juin 2005 à 15.30 heures, pour délibérer sur l’ordre
du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Divers

II (02654/1212/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MICAZE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 29.396. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>17 juin 2005 à 10.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du conseil d’administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
– Nominations Statutaires,
– Fixation des émoluments du Commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jour francs avant l’Assemblée au siège social.
II (02681/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FICOP INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 96.827. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 juin 2005 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2004;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2004;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

II (02709/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JOE &amp; JOE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 39.021. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 juin 2005 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

26016

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 janvier 2005;

2. approbation des comptes annuels au 31 janvier 2005;
3. affectation des résultats au 31 janvier 2005;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

II (02710/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MEDITERRANEENNE DE YACHTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 86.788.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 juin 2005 à 16.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2004;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2004;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

II (02712/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INDEX PATRIMOINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 81.324. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 juin 2005 à 14.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2004;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2004;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

II (02713/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Sommaire

Mingus S.A.

Alphalipologie S.A.

Nuova Nanni S.A.

Codisys, S.à r.l.

Park Square Capital I, S.à r.l.

Promark Holding S.A.

Immobilgi International, S.à r.l.

LNR Europe Holdings, S.à r.l.

Azurra S.A.

Ludvig S.A.

WM Findel (Luxembourg), S.à r.l.

Asal S.A.

The Charter Corporation S.A.

Samaco S.A.

PB Restauration, S.à r.l.

Miplaka S.A.

Luxgate

Luxgate

Golden Bell Resort Investment S.A.

Marc Aalen Luxembourg S.A.

Oasis Holding S.A.

Dauschkaul Holding S.A.

Dauschkaul Holding S.A.

Value Strategy Fund

Dauschkaul Holding S.A.

Huelewee S.A.

Huelewee S.A.

Huelewee S.A.

Transports J.P. Lorang S.A.

Artam S.A. Holding

Greensleave

Ufilux S.A. Holding

Parvest

Paro S.A.

Erdmann Trust S.A.H.

GSI S.A.

Meditronics Holding S.A.

Kegworth S.A.

C.S.A.E. S.A.

Whitechapel Holdings

Macmask Investments S.A.

Gwenael S.A.

Pylissier S.A.

Magist S.A.

Realpart S.A.

Radix Holding S.A.

Vibora S.A.

World Promotion Company S.A.

Zondor S.A.

Propriano Holding S.A.

Binoculus S.A.

Cronos Invest

Canreal S.A.

C.C.M. (Luxembourg) S.A.

Centauro Participations S.C.A.

Compagnie de Pythagore S.A.

Finsoap S.A.

Plastichem S.A.

Gramero Holding S.A.

IXOS Holding S.A.

J &amp; H Group S.A.

M.A.R. International S.A.

Société de Participations Filunor

Visiocom Europe S.A.

Vionnelle Holding S.A.

Abic Holding S.A.

Sirtes S.A.

Capivent S.A.

Atao S.A.

Falco Holding

Impex Overseas Trading Holding S.A.

Micaze S.A.

Ficop Investments S.A.

Joe &amp; Joe S.A.

Méditerranéenne de Yachting S.A.

Index Patrimoine S.A.