24721

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 516

31 mai 2005

S O M M A I R E

RENELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Münsbach, 6, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 28.579. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 6 décembre 2004

«Changement de Dirigeant Agréé
Le Conseil décide de nommer, avec effet au 31 décembre 2004, en tant que Dirigeant Agréé de la Société (en con-

formité avec les dispositions de l’article 94 (3.) de la loi du 6 décembre 1991 sur le secteur des Assurances et des Réas-
surances telle que modifiée), GECALUX S.A., en remplacement de Monsieur Claude Stiennon.

GECALUX S.A. s’est vue confier la gestion journalière de notre société.»

Enregistré à Luxembourg, le 14 janvier 2005, réf. LSO-BA03602. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013485.3/730/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

160 Bloor Street (Luxembourg) Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24734

Andell Investments (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24760

B.S.H. Capital, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24750

ColAdria (Lux), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24764

CST Investment Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24722

Dominican Entertainment (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24722

Multi Media Groupe Europe S.A., Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24758

Multi Media Groupe Europe S.A., Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24760

Multi-Projects S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24762

Multi-Projects S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24764

New Office, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24757

ProLogis France LIV, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24741

ProLogis Italy XXI, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24746

ProLogis Italy XXII, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24729

Renelux S.A., Münsbach  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24721

Ric French Properties Partnership III S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24754

Ric French Properties Partnership III S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24757

Warner Chilcott Intermediate (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24766

Warner Chilcott Intermediate (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24768

<i>Pour la société
GECALUX S.A.
<i>Dirigeant Agréé
Signatures

24722

CST INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 4, rue du Marché aux Herbes.

R. C. Luxembourg B 94.707. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 25 janvier 2005, réf. LSO-BA06526, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011021.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2005.

DOMINICAN ENTERTAINMENT (LUXEMBOURG),  S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 100,000.-.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 105.934. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the thirty-first day of January.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

FIESTA HOTELS &amp; RESORTS, S.L., a public limited company established under the laws of Spain, having its registered

office at Avda. Bartolomé Roselló no 18, Ibiza 07800, with fiscal identity code B-45-010808, duly represented by Marc
Rahola Matutes, Director, duly authorised,

RESIDENCIAL MARINA, S.L., a private limited company established under the laws of Spain, having its registered

office at Avda. Bartolome Roselló no 18, Ibiza 07800, with fiscal identity code B-07-054075, duly represented by Carmen
Matutes Prats, Director, duly authorised, and

SUMINISTROS IBIZA, S.A., a public limited company established under the laws of Spain, having its registered office

at Avda. Bartolome Roselló no 18, Ibiza 07800, with fiscal identity code A-07-014913, duly represented by Antonio Ma-
tutes Juan, Joint Administrator, duly authorised, (hereinafter collectively referred to as the Partners), 

all here represented by Mr Steven Curfs, lawyer, residing in Luxembourg,
by virtue of three proxies given in Ibiza, Spain on January 24 and 25, 2005.
The said proxies, after having been signed «ne varietur» by the proxyholder acting on behalf of the appearing parties

and the undersigned notary shall remain attached to the present deed to be filed together with it with the registration
authorities. 

The appearing parties, represented as stated here above, have requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association (the Articles of Association) of a private limited liability company (société à responsabilité
limitée), which is hereby incorporated.

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. There is hereby established among the subscriber(s) and all those who may become owners of the

shares hereafter issued, a company in the form of a société à responsabilité limitée, under the name of DOMINICAN
ENTERTAINMENT (LUXEMBOURG) (the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular
by the law dated 10th August, 1915, on commercial companies, as amended (the Law), as well as by the present articles
of association (the Articles).

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be,
by the board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the
Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single partner or the general meeting of partners adopted
in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single
manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object
3.1. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in particular acquire
by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may further participate in the creation, development,
management and control of any company or enterprise operating in the travel, leisure or hotel industry located inter

Signature.

24723

alia in the Dominican Republic. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents or other
intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obli-
gations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, en-
cumber or otherwise create security over all or over some of its assets. 

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks. 

3.4. The Company may carry out any commercial or financial operations and any transactions with respect to real

estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art 4. Duration
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the partners. 

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at one hundred thousand euro (EUR 100,000) represented by four

thousand (4,000) shares in registered form with a par value of twenty-five euro (EUR 25) each, all subscribed and fully
paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single partner or, as the case may be, by the general meeting of partners, adopted in the manner required for the amend-
ment of the Articles.

Art. 6. Shares
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company. 

6.3. Shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties.
If the Company has more than one partner, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of

the general meeting of partners representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Law and may be examined by each partner who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers
7.1. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the single partner or the general

meeting of partners which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will constitute a
board of managers. The manager(s) need not to be partner(s). 

7.2. The managers may be dismissed ad nutum.

Art. 8. Powers of the board of managers 
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of partners fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s
object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either partners or

not, by the manager, or if there are more than one manager, by any manager of the Company.

Art. 9. Procedure
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice. 

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers. 

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company. 

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

24724

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting. 

9.7. Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature

of its sole manager or, as the case may be, by the joint signature of two managers of the Company, of which at least one
must be a B Manager, or by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power has been validly
delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in re-

lation to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in com-
pliance with these Articles as well as the applicable provisions of the Law. 

IV. General meetings of partners

Art. 12. Powers and voting rights
12.1. The partners assume all powers conferred by the Law to the general meeting of partners.
12.2. Each partner has voting rights commensurate to its shareholding. 
12.3. Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, tel-

egram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority 
13.1. If there are not more than twenty-five partners, the decisions of the partners may be taken by circular resolu-

tion, the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex, facsimile or
e-mail. The partners shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the partners may appear
on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the

share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the partners owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting year
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

of December.

14.2. Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts are established

and the manager or, in case there is a plurality of managers, the board of managers shall prepare an inventory including
an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. 

14.3. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 15. Allocation of profits
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amorti-

sation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

15.2. The general meeting of partners has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

15.3. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions: 
(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the manager or the board of managers; 
(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve; 

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the sole partner or the general meeting of partners; 
(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be partners, appointed by a resolution of the single partner or the general meeting of partners
which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the partner(s)
or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and payments of
the liabilities of the Company. 

24725

16.2. The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the partner or, in the case of a plurality of partners, the partners in proportion to the shares held by each
partner in the Company.

VII. General provision

Art. 17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provision 

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2005. 

<i>Subscription payment

Thereupon, FIESTA HOTELS &amp; RESORTS, S.L., RESIDENCIAL MARINA, S.L. and SUMINISTROS IBIZA, S.A., repre-

sented as stated hereabove, declare to have subscribed to respectively two thousand six hundred (2,600), one thousand
two hundred (1,200) and two hundred (200) shares of the Company and, jointly, to have fully paid up all four thousand
(4,000) shares by contribution in cash, so that the amount of one hundred thousand euro (EUR 100,000) is at the dis-
posal of the Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which must be borne by the Company as a result of

its incorporation are estimated at approximately three thousand nine hundred (3,900) euro.

<i>Resolutions of the partners

Immediately after the incorporation of the Company, the partners, representing the entirety of the subscribed share

capital have passed the following resolutions:

1. The number of managers is fixed at six (6).
2. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
(i) Mr Pere Vidal, economist, born in Barcelona, Spain on September 16, 1974, with residence at Avda Anacaona 3,

Los Cacicazgos, Santo Domingo, Dominican Republic, 

Mrs Xenia Kotoula, company director, born on November 30, 1973 in Athens, Greece, with professional address at

1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, and 

Mr Jan Willem van Koeverden Brouwer, private employee, born on November 30, 1974 in Amsterdam, the Nether-

lands, with professional address at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, 

as Class A Managers; and
(ii) Mr José Bonet Ribas, economist, born in Ibiza, Spain on November 11, 1941, with residence at Avda Bartolomé

Roselló 18, Ibiza 07800, Spain, 

Mr Marc Rahola Matutes, economist, born in Barcelona, Spain on January 22, 1974, with residence at Avda Bartolomé

Roselló 18, Ibiza 07800, Spain, and 

Mr Abel Matutes Prats, manager, born in Barcelona, Spain on April 25, 1977, with residence at Avda Bartolomé Rosel-

ló 18, Ibiza 07800, Spain, as Class B Managers.

3. The registered office of the Company is set at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of divergences between the
English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, said persons appearing, represented as stated above,

signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, et le trente et unième jour du mois de janvier.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

FIESTA HOTELS &amp; RESORTS, S.L., une société anonyme établie sous les lois de l’Espagne, avec siège social à Avda.

Bartolomé Roselló no 18, Ibiza 07800, et code d’identité fiscal B-45-010808, representée par Marc Rahola Matutes, Di-
recteur, 

RESIDENCIAL MARINA, S.L., une société à résponsabilité limitée établie sous les lois de l’Espagne, avec siège social

à Avda. Bartolome Roselló no 18, Ibiza 07800, et code d’identité fiscal B-07-054075, representée par Carmen Matutes
Prats, Directeur, et

SUMINISTROS IBIZA, S.A., une société anonyme etablié sous les lois de l’Espagne, avec siège social à Avda. Bartolo-

me Roselló no 18, Ibiza 07800, avec code d’identité fiscal A-07-014913, representée par Antonio Matutes Juan, co-ad-
ministrateur, 

toutes ici représentées par M. Steven Curfs, juriste, dont l’adresse professionnelle est à Luxembourg, 
en vertu de trois procurations données à Ibiza, Espagne les 24 et 25 janvier 2005.
Lesquelles procurations resterons, après avoir été signées ne varietur par le détenteur de celles-ci et le notaire ins-

trumentant, annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquelles comparantes, représentées comme décrit ci-dessus, ès-qualités qu’elles agissent, ont requis le notaire ins-

trumentant de dresser l’acte d’une société à responsabilité limitée dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

24726

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée 

Art. 1

er

. Dénomination. Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination DOMINICAN EN-

TERTAINMENT (LUXEMBOURG) (la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10
août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi) et par les présents statuts (les Statuts). 

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être transféré dans les limites

de la commune de Luxembourg par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de les associés ou de l’as-
semblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, des suc-

cursales, filiales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le gérant unique ou le conseil
de gérance estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compro-
mettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée entre le siège social et l’étranger se produiront ou
seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces
circonstances anormales. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société qui restera
une société luxembourgeoise. 

Art. 3. Objet social
3.1. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obli-
gations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité pu-
blique ou privée. Elle pourra aussi participer dans la création, le développement, la gestion et le contrôle de toute société
ou entreprise operent dans l’industrie de voyages, loisirs et hôtelière localisée inter alia dans la République Dominicaine.
Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété
intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

3.2. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission d’actions et obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts
et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions
d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle peut également consentir des garanties ou des
sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées
ou de toute autre société. La Société pourra en outre nantir, céder, grever de charges tout ou partie de ses avoirs ou
créer, de toute autre manière, des sûretés portant sur tout ou partie de ses avoirs.

3.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de chan-
ge, de taux d’intérêt et autres risques.

3.4. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales ou financières ainsi que tous transferts de propriété

mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou s’y rappor-
tent de manière directe ou indirecte.

Art. 4. Durée
4.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l’interdiction, de l’incapacité, de l’insolvabilité, de la faillite

ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital
5.1. Le capital social est fixé à cent mille euros (EUR 100.000), représenté par quatre mille (4.000) parts sociales sous

forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, toutes souscrites et entièrement libé-
rées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

les associés ou de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

Art. 6. Parts sociales
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du Code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé.

6.5. La Société peut procéder au rachat de ses propres parts sociales dans les limites et aux conditions prévues par

la Loi. 

24727

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance
7.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants nommés par résolution de l’assemblée générale des associés

laquelle fixe la durée de leur mandat. Dans la mesure où plusieurs gérants sont nommés, ils constituent le conseil de
gérance. Le(s) gérant(s) n’est/ne sont pas nécessairement un/des associé(s).

7.2. Les gérants sont révocables ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance 
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs
pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet social.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par tout gérant.

Art. 9. Procédure
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant de la Société donné par écrit soit en original, soit
par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou re-

présentée. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix des gérants présents ou
représentés. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou re-
présentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

9.7. Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent
être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou télé-
fax.

Art. 10. Représentation. La Société sera engagée, en tout circonstance, vis-à-vis des tiers par la seule signature de

son gérant unique ou, le cas échéant, par la signature conjointe de deux gérants, duquelles au moins un doit être un
gérant de Classe B, ou par les signatures conjointes ou la signature unique de toutes personnes à qui de tels pouvoirs
de signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation per-

sonnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces enga-
gements sont pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote
12.1. Les associés exercent tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.
12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex,
téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures
des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par let-
tre ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la
Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social
14.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.

24728

14.2. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le gérant ou, en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives
de la Société. 

14.3. Tout associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société
qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

15.3. Des dividendes intérimaires pourront être distribués à tout moment dans les conditions suivantes:
(i) un état comptable ou un inventaire ou un rapport est dressé par le gérant ou le conseil de gérance;
(ii) il ressort de cet état comptable, inventaire ou rapport que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribu-

tion, étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice
social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes
à allouer à la réserve légale;

(iii) la décision de payer les dividendes intérimaires est prise par les associés ou l’assemblée générale des associés;
(iv) le paiement est fait dès lors qu’il est établi que les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution des associés ou de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémunération.
Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) associé(s) ou par la loi, les liquidateurs seront investis
des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué

à les associés, ou en cas de pluralité d’associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales détenues
par chacun d’eux dans la Société.

VII. Disposition générale

Art. 17. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait référence

à la Loi. 

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2005.

<i>Souscription - Libération

FIESTA HOTELS &amp; RESORTS, S.L., RESIDENCIAL MARINA, S.L. et SUMINISTROS IBIZA, S.A., représentée comme

dit ci-dessus, déclarent avoir souscrit à respectivement 65%, 30% et 5% du capital social de la Société et d’avoir entiè-
rement libéré les deux mille six cents (2.600), mille deux cents (1.200) et deux cents (200) parts sociales respectives,
conjointement les quatre mille (4.000) parts sociales, par versement en espèces, de sorte que la somme de cent mille
euros (EUR 100.000) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui le reconnaît
expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ tois mille neuf cents (3.900)
euros.

<i>Décisions des associés

Et aussitôt, les associés, représentant l’intégralité du capital social, ont pris les résolutions suivantes:
1. Le nombre de gérants est fixé à six (6).
2. Les personnes suivantes sont nommées comme gérants de la Société pour une durée indéterminée:
(i) M. Pere Vidal, économiste, né le 16 septembre 1974 à Barcelone, Espagne, avec résidence à Avda Anacaona 3, Los

Cacicazgos, Santo Domingo, République Dominicaine, 

Mme Xenia Kotuula, administrateur de société, née le 30 novembre 1973 à Athènes, Grèce, ayant comme adresse

professionnelle 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, et 

M. Jan Willem van Koeverden Brouwer, employé privé, né le 30 novembre, 1974 à Amsterdam, Pays-Bas, avec adres-

se professionnelle à 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, 

comme gérants de Classe A; et
(ii) M. José Bonet Ribas, économiste, né le 11 novembre 1941 à Ibiza, Espagne, avec résidence à Avda Bartolomé Ro-

selló 18, Ibiza 07800, Espagne, 

M. Marc Rahola Matutes, économiste, né le 22 janvier 1974 à Barcelone, Espagne, avec résidence à Avda Bartolomé

Roselló 18, Ibiza 07800, Espagne, et 

M. Abel Matutes Prats, gérant, né le 25 avril 1977 à Barcelone, Espagne, avec résidence à Avda Bartolomé Roselló 18,

Ibiza 07800, Espagne, comme gérants de Classe B. 

3. Le siège social de la Société est établi à 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

24729

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec Nous, notaire. 
Signé: S. Curfs, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 février 2005, vol. 23CS, fol. 70, case 4. – Reçu 1.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013582.3/230/441) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

ProLogis ITALY XXII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 105.922. 

—

STATUTES 

In the year two thousand and five, on the twenty-first day of January.
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING, S.à r.l., a limited liability company, organized under the laws of Luxembourg,

having its registered office at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registered under the number B 69.082,

duly represented by its manager ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., itself represented by Mrs. Didem Berghmans, Eu-

ropean Legal Coordinator, residing in Luxembourg, 

by virtue of a proxy given in private seal and dated on January 20, 2005. 
The above mentioned proxy, initialled «ne varietur» by the appearing party and the notary, will remain annexed to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as here above stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I. - Name, Purpose, Duration, Registered Office

Art. 1. There is hereby formed by those present between the party noted above and all persons and entities who

may become shareholders in the future, a company with limited liability («société à responsabilité limitée») which shall
be governed by the laws pertaining to such an entity as well as by the present articles.

Art. 2. The Company will assume the name of ProLogis ITALY XXII, S.à r.l.

Art. 3. The purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in the Grand-Duchy

of Luxembourg or abroad as well as all operations relating to real estate properties, including (i) the direct or indirect
holding of participations in companies the principal object of which is the acquisition, development, promotion, sale,
management and/or lease of real estate properties and (ii) the granting of loans, guarantees or any other form of collat-
eral in relation to the above activities.

The Company may take any measures and carry out any operations which it may deem useful in the accomplishment

or development of its purpose remaining always however within the limits established by the law of August 10, 1915 on
commercial companies, as amended.

Art. 4. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of its shareholders. Branches
or other offices may be established either in Luxembourg or abroad.

Title II. - Share Capital, Shares

Art. 6. The Company’s share capital is fixed at thirty thousand euros (EUR 30,000.-) represented by one thousand

and two hundred (1,200) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each. 

Each share is entitled to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be changed at any time under the conditions specified by law. The shares to subscribe

shall be offered preferably to the existing shareholders, in proportion to their part in the share capital representing their
shares.

Art. 8. Each share gives right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to its rela-

tionship with the number of shares in existence.

Art. 9. The shares are indivisible vis-à-vis the Company which will recognize only one holder per share. The joint

coproprietors have to appoint a sole representative towards the Company.

Luxembourg, le 9 février 2005.

A. Schwachtgen.

24730

Art. 10. The Company’s shares are freely transferable between shareholders. Inter vivos, they may only be disposed

of to new shareholders following the passing of a favourable resolution of the shareholders in general meeting repre-
senting at least three quarters of the share capital according to the conditions foreseen in article 11. Mortis causa the
approval given in a meeting of shareholders of at least three quarters (3/4) of the shares held by the surviving sharehold-
ers is required to transfer shares to new shareholders. This approval however is not required in case the shares are
transferred either to ascendants, descendants or to the surviving spouse.

Art. 11. The shareholder who wants to transfer all or part of his shares must inform the other shareholders by reg-

istered mail and indicate the number of shares which transfer is requested, the names, first names, professions and dom-
iciles of the proposed transferees.

Thereupon the other shareholders have a right of preemption for the redemption of the shares which transfer is

proposed. This right is exercised in proportion to the number of shares in possession of each shareholder. By not ex-
ercising, totally or partly, his right of preemption, a shareholder increases the other shareholders’ right.

Shares may never be divided: if the number of shares to transfer is not exactly proportional to the number of shares

for which the right of preemption is exercised, the surplus of shares is, in the absence of agreement, allocated by draw-
ings.

The shareholder who plans to exercise his right of preemption, must inform the other shareholders by registered

mail within two months following the letter informing him of the request for transfer, failing which he shall loose his
right of preemption.

For the exercise of the rights originating from the increase pursuant to the provisions of the preceding paragraphs,

shareholders will be entitled to an additional one month delay starting at the expiration of the two months’ term granted
to the shareholders for making public their intention about the exercise of the right of preemption.

The price payable for acquiring these shares shall be determined by mutual consent between transferor and transfer-

ee(s), failing agreement, by a qualified accountant and tax adviser designated by mutual consent between transferor and
transferee(s) and in case of disagreement by an independent expert named at the request of the most diligent party by
the commercial court which has competence over the registered office of the Company.

The expert will deliver his report about the determination of the price within the month following his nomination.

He will have access to all books and other documents of the Company which he shall deem essential to the execution
of his mission.

Art. 12. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not bring the

Company to an end.

Art. 13. The creditors, legal successors or heirs may not, for any reason, seal assets or documents of the Company.

Title III. - Administration

Art. 14. The Company is managed by one or several managers, not necessarily shareholders. In dealing with third

parties, the manager(s) has (have) the most extensive powers to act in the name of the Company in all circumstances
and to carry out and authorize all acts and operations consistent with the Company’s purpose. The manager(s) is (are)
appointed by the general meeting of shareholders which fixes the term of his (their) office. He (they) may be dismissed
freely at any time.

The Company is only bound in any circumstances by the signature of the sole manager or, if there are several man-

agers, by the individual signature of any manager.

Art. 15. Death or resignation of a manager, for any reason, does not involve the winding-up of the Company.

Art. 16. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commit-

ments regularly made by them in the name of the Company. They are simple authorized agents and are responsible only
for the execution of their mandate.

Art. 17. Each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each shareholder has as many voting rights as he holds or represents shares. Each shareholder may appoint a proxy to
represent him at meetings.

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by shareholders representing more

than half of the share capital. However, resolutions to amend these articles and particularly to liquidate the Company
may only be taken by a majority of shareholders representing three quarters of the Company’s share capital.

If the Company has only one shareholder, his decisions are written down on a register held at the registered office

of the Company.

Art. 19. The accounting year of the Company commences on the first of January and ends on the thirty-first of De-

cember of each year.

Art. 20. Each year on the thirty-first of December the books are closed and the manager(s) prepare(s) an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 21. Five per cent of the net profits are set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be used freely by the general meeting of shareholders.

Title IV. - Winding-up, Liquidation

Art. 22. At the time of the winding-up of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquida-

tors, shareholders or not, appointed by the shareholders who will fix their powers and remuneration.

24731

Art. 23. The shareholders will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in these

articles.

<i>Statement

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of the law of August 10, 1915 on commercial

companies, as amended, are satisfied. 

<i>Transitory disposition

The first accounting year shall commence on the date of incorporation of the Company and shall terminate on De-

cember 31, 2005.

<i>Subscription

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the said appearing

party ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING S.à r.l. prenamed, here represented as stated here above, has subscribed
for the one thousand two hundred shares (1,200).

All the shares have been fully paid up in cash on a bank account, so that the amount of thirty thousand euros (EUR

30,000.-) is at the disposal of the Company, proof of which has been given to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The appearing party estimates the value of expenses, costs, remunerations or charges of any form whatsoever which

shall be borne by the Company or are charged to the Company as a result of its formation at approximately one thou-
sand five hundred euros (EUR 1,500.-).

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder has taken the following resolutions:
1. The registered office of the Company is set at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
2. Is appointed manager for an undetermined period:
ProLogis DIRECTORSHIP S.à r.l., having its registered office in L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal, registered

in the Commercial Register of Luxembourg under the number B 76.630.

The manager has the broadest powers to act on behalf of the Company in any circumstances and may validly bind

the Company by its sole signature.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day

named at the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing per-

son, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail.

The document having been read to the person appearing, the said person appearing signed together with the notary

the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le vingt et un janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit Luxembourgeois, ayant

son siège social à L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal, inscrite au Registre de Commerce de Luxembourg sous
le numéro B 69.082, 

dûment représentée par un gérant ProLogis DIRECTORSHIP S.à r.l., elle-même représentée par Madame Didem Ber-

ghmans, European Legal Coordinator, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée
le 20 janvier 2005.

La procuration mentionnée ci-dessus restera, après avoir été paraphée «ne varietur» par la comparante et le notaire,

annexée aux présentes pour être soumise avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée régie par les lois y relatives et ces statuts:

Titre I

er

. - Dénomination, Objet, Durée, Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre le souscripteur prénommé et tous ceux qui pourront le devenir par la

suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par les présents Statuts.

Art. 2. La Société prend la dénomination de ProLogis ITALY XXII, S.à r.l.

Art. 3. La Société a pour objet l’acquisition et la vente de biens immobiliers soit au Grand-Duché de Luxembourg

soit à l’étranger ainsi que toutes opérations liées à ces biens immobiliers, comprenant (i) la prise de participations di-
rectes ou indirectes dans des sociétés dont l’objet principal consiste dans l’acquisition, le développement, la promotion,
la vente, la gestion et/ou la location de biens immobiliers et (ii) l’octroi de prêts, garanties ou toute autre forme de sû-
retés en relation avec les activités prémentionnées.

D’une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’ac-

complissement ou au développement de son objet, en restant toutefois toujours dans les limites tracées par la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

Art. 4. La Société est constituée pour une durée illimitée.

24732

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché

de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. La Société peut ouvrir des agences ou
succursales au Luxembourg ou à l’étranger. 

Titre II. - Capital Social, Parts Sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à trente mille euros (EUR 30.000,-) représenté par mille deux cents (1.200) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune. Chaque part sociale donne droit à une voix dans
les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié sous les conditions prévues par la loi. Les parts à sous-

crire seront d’abord offertes aux associés existants, proportionnellement à la part du capital social représentée par leurs
parts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social dans le respect des conditions prévues à l’article 11. Les parts sociales ne peuvent être transmises
pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale par des associés re-
présentant au moins trois quarts (3/4) des parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le
consentement n’est pas requis lorsque les parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint
survivant.

Art. 11. L’associé qui veut céder tout ou partie de ses parts sociales doit en informer les autres associés par lettre

recommandée en indiquant le nombre des parts sociales dont la cession est demandée, les noms, prénoms, professions
et domiciles des cessionnaires proposés.

Les autres associés auront alors un droit de préemption pour le rachat des parts sociales dont la cession est propo-

sée.

Ce droit s’exerce proportionnellement au nombre de parts sociales possédées par chacun des associés. Le non exer-

cice, total ou partiel, par un associé de son droit de préemption accroît celui des autres.

En aucun cas, les parts sociales ne seront fractionnées: si le nombre des parts sociales à céder n’est pas exactement

proportionnel au nombre des parts sociales pour lesquelles s’exerce le droit de préemption, les parts sociales en excé-
dant sont, à défaut d’accord, attribuées par la voie du sort. L’associé qui entend exercer son droit de préemption doit
en informer les autres associés par lettre recommandée dans les deux mois de la lettre l’avisant de la demande de ces-
sion, faute de quoi il est déchu de son droit de préemption.

Pour l’exercice des droits procédant de l’accroissement, suivant les dispositions des alinéas précédents, les associés

jouiront d’un délai supplémentaire d’un mois commençant à courir à l’expiration du délai de deux mois imparti aux as-
sociés pour faire connaître leur intention quant à l’exercice du droit de préemption.

Le prix payable pour l’acquisition de ces parts sociales sera déterminé de commun accord entre l’associé cédant et

le ou les associé(s) cessionnaire(s), et à défaut, par un expert-comptable et fiscal désigné de commun accord par l’associé
cédant et le ou les associé(s) cessionnaire(s), et en cas de désaccord, par un expert indépendant nommé par le tribunal
de commerce du ressort du siège social de la Société à la requête de la partie la plus diligente.

L’expert rendra son rapport sur la détermination du prix dans le mois qui suit la date de sa nomination. L’expert aura

accès à tous les livres et autres documents de la Société qu’il jugera indispensables à la bonne exécution de sa mission.

Art. 12. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 13. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

Titre III. - Administration

Art. 14. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non qui, vis-à-vis des tiers, ont les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire et autoriser tous les actes et opéra-
tions relatifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés, laquelle fixe la durée de
leur mandat. Ils sont librement et à tout moment révocables.

La Société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs,

par la signature individuelle d’un des gérants.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. 

24733

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente. Chaque associé peut se

faire représenter aux assemblées par un mandataire.

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les résolutions concernant la modification des Statuts
et plus particulièrement la liquidation de la Société peuvent uniquement être prises à la majorité d’associés représentant
les trois quarts du capital social.

Au cas où la Société n’a qu’un seul associé, ses décisions sont consignées dans un registre conservé au siège de la

Société.

Art. 19. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 20. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inven-

taire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre connaissance au
siège social de l’inventaire et du bilan.

Art. 21. Sur les bénéfices nets, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale des associés.

Titre IV. - Dissolution, Liquidation

Art. 22. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 23. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents Statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sont remplies.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2005.

<i>Souscription

La partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, cette partie comparante ProLogis DEVELOPMENTS

HOLDING S.à r.l. prénommée, ici représentée comme indiqué ci-avant, a souscrit aux mille deux cents (1.200) parts
sociales.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces à un compte bancaire, de

sorte que la somme de trente mille euros (EUR 30.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros (EUR
1.500,-).

<i>Résolutions de l’Associée Unique

Et aussitôt l’associée unique a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
2. Est nommée gérant pour une durée indéterminée:
ProLogis DIRECTORSHIP S.à r.l., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal, inscrite au Re-

gistre de Commerce de Luxembourg sous le numéro B 76.630.

Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et l’engager valable-

ment par sa signature individuelle.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande de la comparante et en cas de divergences entre le
texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: D. Berghmans, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2005, vol. 146S, fol. 88, case 1. – Reçu 300 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

 Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013237.3/220/280) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

 Luxembourg, le 4 février 2005.

G. Lecuit.

24734

160 BLOOR STREET (LUXEMBOURG) HOLDING S.A., Société Anonyme. 

Registered office: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 105.921. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the eighteenth day of January at 00.30 p.m.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appear:

1) CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) HOLDING S.A., a company existing

under the laws of Luxembourg, having its registered office at 5, rue Jean Monnet PO Box 369, L-2013 Luxembourg.

2) CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL HOLDING A.G., a company existing under the laws

of Switzerland, having its registered office at c/o CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, Uetlibergstrasse 231, CH-8070 Zu-
rich, Switzerland. 

Both of them here duly represented by Mr. Patrick Van Hees, jurist at L-1450 Luxembourg, by virtue of proxies given

under private seal.

The before said proxies, being initialled ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such parties, appearing in the capacity of which they act, have requested the notary to draw up the following bylaws

(the «Articles») of a «société anonyme» which they declared to incorporate. 

Name - Object - Registered Office - Duration 

Art. 1. There is hereby formed a «société anonyme», public company limited by shares (the «Company») governed

by the present Articles and by the amended law of August 10th, 1915 on commercial companies (the «Law»). 

Art. 2. The Company’s name is 160 BLOOR STREET (LUXEMBOURG) HOLDING S.A. 

Art. 3. The Company’s sole purpose is the investment of holding and leasing of a single real estate property in Can-

ada. 

The Company can perform all commercial or technical operations, including the borrowing of money, connected di-

rectly or indirectly in the area as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose. 

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg. 
The registered office may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the board of directors.
The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of shareholders adopted under the conditions re-
quired for amendment of the Articles.

The Company may have offices and branches (whether or not within a permanent establishment), both in Luxem-

bourg and abroad.

In the event that the board of directors should determine that extraordinary political, economic or social develop-

ments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures
shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties
by the board of directors of the Company. 

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration. 

Art. 6. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are neither allowed, in any circum-

stances, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the ad-
ministration of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions
of the meetings of shareholders.

Capital - Shares 

Art. 7. The Company’s capital is set at EUR 31,000 (thirty-one thousand euros), represented by 310 (three hundred

and ten) shares with a nominal value of EUR 100 (one hundred euros) each.

The amount of the share capital of the Company may be increased by contribution in cash or in kind or reduced by

a resolution of the general meeting of shareholders adopted under the conditions required for amendment of the Ar-
ticles. 

Art. 8. Each share confers an identical voting right and each shareholder has voting rights commensurate to his share-

holding. 

Art. 9. The shares are freely transferable.
The shares shall be in registered form only. A register of shareholders shall be kept by the Company and shall contain,

at least, the precise identification of each shareholder, the number of his shares and, if applicable, their transfer and the
date of transfer. The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share. 

Art. 10. The Company shall have power to redeem its own shares under the conditions stated in the Law.

24735

Management - Supervision 

Art. 11. The Company is managed by a board of directors composed of at least three members, either shareholders

or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may re-
move them at any time. The directors shall be re-eligible.

In case of vacancy in the office of director by reason of death or resignation of a director or otherwise, the remaining

directors, may by way of cooptation, elect another director to fill such vacancy until the next shareholders meeting in
accordance with the Law.

The term of the office of the directors and their remuneration, if any, are fixed by the general meeting of the share-

holders. 

The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s object. All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of share-
holders fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may from time to time sub-delegate his power for specific tasks to one or several ad hoc

agent(s) who need not be shareholder(s) or director(s) of the Company.

The board of directors will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of

the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

The day-to-day management of the business of the Company and the power to represent the Company with respect

thereto may be delegated to one or more directors, officers, managers, and/or agents, who need not be shareholders
of the Company. The delegation in favour of a member of the board of directors is subject to the prior authorization
of the general meeting of shareholders. 

Art. 12. Any director does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company he is only responsible for the exe-
cution of his mandate. 

Art. 13. The board of directors shall appoint from among its members a chairman. The chairman shall preside at all

meetings of the board of directors. In case of absence of the chairman, the board of directors shall be chaired by a di-
rector present and appointed for that purpose. The board of directors may also choose a secretary, who need not be
a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors or for other mat-
ters as specified by the board of directors.

The board of directors shall meet when convened by 1 (one) director. 
Notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least 10 (ten) days in advance of the

time set for such meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minutes of the
meeting.

Any convening notice shall specify the time, place and agenda of the meeting.
Notice can be given to each director by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means

or by any other suitable communication means.

The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, cable, telegram or telex, electronic means or by any

other suitable communication means, of each director.

The meeting will be duly held without prior notice if all the directors are present or duly represented.
No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a

resolution of the board of directors.

The majority of directors present in person, by proxy or by representative are a quorum.
Any director may act at any meeting of directors by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex or electronic

means another director as his proxy.

A director may represent more than one director.
Any and all directors may participate in a meeting of the board of directors by phone, videoconference, or any other

suitable telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time.

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the directors.
Decisions of the board of directors are taken by the majority of directors present or represented.
In case of emergency, a resolution in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as a res-

olution passed at a meeting of the board of directors.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or any other suitable telecommu-
nications media. A written resolution can be formulated in one document or in several separate documents having the
same content.

The deliberations of the board of directors shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman

or, if applicable, by his substitute, or by two directors present at the meeting. The proxies will remain attached to the
board minutes. Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed by the chairman or two directors.

The Company will be bound by the joint signatures of any two directors. With respect to matters which relate to

the daily management of the business of the Company, the Company will also be bound by the joint signature of any
two persons to whom the daily management of the business of the Company has been delegated.

General Meetings of Shareholders 

Art. 14. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of

shareholders of the Company. Decisions of the shareholders are taken by general meetings of the shareholders. One
general meeting shall be held annually in Luxembourg on the second Monday of May, at 11 o’clock. If such a day is a

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public holiday, the general meeting of shareholders shall be held the following business day at the same time. Other
general meetings of shareholders shall be held in the place, on the day and at the time specified in the notice of the
meeting. 

Art. 15. General meetings of shareholders are convened by the board of directors, failing which by shareholders

representing more than one fifth of the capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent by registered letters to each shareholder at least 8 (eight) days before the meeting, except for the annual general
meeting for which the notice shall be sent by registered letter at least 21 (twenty-one) days prior to the date of the
meeting.

If all shareholders are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed on

the agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any shareholder may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic

means or by any other suitable telecommunication means another person who need not be shareholder.

All directors may attend and speak in general meetings of shareholders.
General meetings of shareholders deliberate at the quorum and majority vote determined by the Law. 
Minutes shall be signed by the bureau of the meeting and by the shareholders who request to do so.

Financial Year - Balance Sheet 

Art. 16. The Company’s financial year begins on 1 January and closes on 31 December. 

Art. 17. Each year, with effect as of the 31 December, the board of directors will draw up the balance sheet which

will contain a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an
annex containing a summary of all its commitments and the directors’ and statutory auditors’ (commissaire(s) aux
comptes) debts towards the Company, if any.

At the same time the board of directors will prepare a profit and loss account which will be transmitted, at least one

month before the annual general meeting of shareholders together with a report on the operations of the Company, to
the statutory auditors that shall draft a report. 

Art. 18. 15 (fifteen) days before the general meeting of shareholders, each shareholder may inspect at the head office

the balance sheet, the profit and loss account, the report of the board of directors, the report of the statutory auditor(s)
and any document in accordance with article 73 of the Law.

Supervision of the Company 

Art. 19. The supervision of the Company shall be entrusted to one or more statutory auditor(s) (commissaire(s)

aux comptes), who may not be shareholder(s), appointed for a period not exceeding six years by the general meeting
of shareholders, which may remove them at any time. The statutory auditor(s) shall be re-eligible.

The term of the office of the statutory auditor(s) and his/their remuneration, if any, are fixed by the general meeting

of the shareholders.

Where the thresholds of article 215 of the Law are met, the Company shall have its annual accounts audited by one

or more qualified auditor (réviseurs d’entreprises) appointed by the general meeting of shareholders amongst the mem-
bers of the «Institut des réviseurs d’entreprises».

Dividend - Reserves 

Art. 20. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations,

charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The general meeting of shareholders may decide, at the majority vote determined by the Law, that the excess be

distributed to the shareholders proportionally to the shares they hold, as dividends or be carried forward or transferred
to an extraordinary reserve.

Interim Dividend 

Art. 21. The board of directors may decide to pay interim dividends before the end of the current financial year, in

accordance with the Law.

Dissolution - Liquidation

Art. 22. The general meeting of shareholders at the majority vote determined by the Law, must agree on the disso-

lution and the liquidation of the Company as well as the terms thereof.

Art. 23. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the shareholders

proportionally to the shares they hold. 

Applicable Law 

Art. 24. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in these Articles.

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<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on 31 December 2005.

<i>Payment - Contributions

- CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) HOLDING S.A., prenamed, sub-

scribes to 309 (three hundred and nine) shares of the Company and declares and acknowledges that the shares sub-
scribed have been paid up to 100% through a contribution in cash,

- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL HOLDING A.G., prenamed, subscribes to 1 (one)

share of the Company and declares and acknowledges that the share subscribed has been paid up to 100% through a
contribution in cash, 

so that the amount of EUR 31,000 (thirty-one thousand euros) is as from now available for the Company, as the proof

of the contribution’s existence has been given to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand euros.

<i>General Meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named persons, representing the entirety of the sub-

scribed capital, held a general meeting of shareholders, and acknowledging being validly convened, passed the following
resolutions:

1) The number of directors is set at three and that of the statutory auditor (commissaire aux comptes) at one.
2) Are appointed as director:
a) Mr. Raymond Melchers, residing at 20, rue Pierre Thinnes, L-2614 Luxembourg, 
b) Mr. Mario Seris, residing at Waldmeisterweg 11, CH-8057 Zurich,
c) Mr. Gregor Bucher, residing at Feldstrasse 16, CH-8704 Herrliberg.
3) The directors shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of shareholders which will

be held in May 2010.

4) Is elected as statutory auditor («commissaire aux comptes») KPMG, a company having its registered office at 31,

allée Scheffer, L-2520 Luxembourg. 

5) The statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of shareholders which

will be held in May 2010.

6) The Company shall have its registered office at 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, (PO Box 369, L-2013

Luxembourg).

The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

persons, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
persons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg, on the day named at the beginning

of this document.

The document having been read to the proxies holders, said persons signed with us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le dix-huit janvier à midi trente.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

Comparaissent:

1) CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) HOLDING S.A., société constituée

sous le droit luxembourgeois, ayant son siège social au 5, rue Jean Monet, PO Box 369, L-2013 Luxembourg. 

2) CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL HOLDING A.G., société constituée sous le droit

suisse, ayant son siège social à c/o CREDIT SUISSE FIRST BOSTON Uetlibergstrasse 231, CH-8070, Zurich, Suisse.

Toutes deux dûment représentées au présent acte par Monsieur Patrick van Hees, juriste à L-1450 Luxembourg, en

vertu d’une procuration sous seing privé. 

Lesdites procurations, paraphées ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, resteront annexées au pré-

sent acte pour être soumises avec lui aux formalités d’enregistrement.

Les comparants, agissant ès qualités, ont requis du notaire de dresser acte constitutif (les «Statuts») d’une société

anonyme qu’ils déclarent constituer.

Dénomination - Objet - Siège - Durée 

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes une société anonyme (la «Société»), régie par les présents Statuts et par

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi»).

Art. 2. La dénomination de la Société est 160 BLOOR STREET (LUXEMBOURG) HOLDING S.A. 

Art. 3. L’unique objet de la Société est le financement de l’acquisition et la location d’un seul bien immobilier au

Canada.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales et techniques, y compris des emprunts, en relation directe

ou indirecte avec le domaine d’activité tel que décrit ci-dessus aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet. 

Art. 4. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

24738

Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu de la commune de Luxembourg par décision du conseil d’ad-

ministration.

Le siège social de la Société pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger

par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires prise dans les conditions requises pour la modifi-
cation des Statuts.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou des succursales (sous forme d’établissement permanent ou non) tant au

Luxembourg qu’à l’étranger.

Dans l’hypothèse où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique,

économique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée de ce
siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étran-
ger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la na-
tionalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social, restera luxembourgeoise. Pareilles
mesures temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers intéressés par le conseil d’administration de
la Société. 

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers de tout actionnaire ne pourront pour quelque motif

que ce soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière
dans la gestion de la Société. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées d’actionnaires.

Capital - Actions 

Art. 7. Le capital social est fixé à EUR 31.000 (trente et un mille euros), représenté par 310 (trois cent dix) actions

d’une valeur nominale de EUR 100 (cent euros) chacune.

Le montant du capital souscrit de la Société peut être augmenté par apport en numéraire ou en nature ou réduit par

décision de l’assemblée générale des actionnaires, adoptée dans les conditions requises pour la modification des Statuts. 

Art. 8. Chaque action confère un droit de vote identique et chaque actionnaire dispose de droits de vote propor-

tionnels à sa participation au capital social. 

Art. 9. Les actions sont librement cessibles. 
Les actions sont uniquement sous la forme nominative. Un registre des actionnaires sera tenu par la Société et com-

prendra, au minimum, l’identification précise de chaque actionnaire, le nombre d’actions qu’il détient et, les cas échéant,
leur cession et la date de leur cession. Les actions sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul
propriétaire pour chacune d’elle. 

Art. 10. La Société pourra procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la Loi.

Administration 

Art. 11. La Société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires, laquelle peut les
révoquer à tout moment. Les administrateurs sont rééligibles.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur en raison du décès ou de la démission d’un administrateur ou pour un

autre motif, les administrateurs restants ont le droit d’élire par cooptation un nouvel administrateur afin de combler
cette vacance jusqu’à l’assemblée des actionnaires suivante conformément à la Loi.

La durée du mandat des administrateurs ainsi que leur éventuelle rémunération sont fixées par l’assemblée générale

des actionnaires. 

Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes nécessaires ou utiles à l’ac-

complissement de l’objet social. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des actionnaires
par la Loi ou les Statuts sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut ponctuellement subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plu-

sieurs agents ad hoc, qui peut/peuvent ne pas être actionnaire(s) ou administrateur(s) de la Société.

Le conseil d’administration détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y a lieu) de ce(s) agent(s), la durée

de son/leurs mandat(s) ainsi que toutes autres conditions de son/leurs mandat(s).

Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que la représentation

de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et/ou agents, qui
peut/peuvent ne pas être actionnaire(s) de la Société. La délégation en faveur d’un membre du conseil d’administration
est soumise à l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires. 

Art. 12. Un administrateur ne contracte en raison de ses fonctions aucune obligation personnelle quant aux enga-

gements régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire de la Société, il n’est responsable que de
l’exécution de son mandat. 

Art. 13. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président. Ce dernier préside toutes les réunions

du conseil d’administration. En cas d’absence du président, les réunions du conseil d’administration sont présidées par
un administrateur présent, désigné à cet effet. Le conseil d’administration peut également choisir un secrétaire, lequel
n’est pas nécessairement administrateur, qui est responsable de la rédaction du procès-verbal de réunion du conseil
d’administration ou de l’exécution de toutes autres tâches spécifiées par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration se réunit sur convocation de 1 (un) administrateur. 

24739

Sauf urgence (dont la nature devra alors figurer dans le procès-verbal de réunion), une convocation à une réunion du

conseil d’administration doit être adressée à chacun des administrateurs au moins 10 (dix) jours avant la date fixée pour
cette réunion.

Toute convocation devra spécifier l’heure, le lieu et l’ordre du jour de la réunion.
Une convocation peut être adressée à chaque administrateur oralement, par écrit, ou par télécopie, câble, télégram-

me, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen approprié de communication.

Il peut être renoncé à la convocation par consentement écrit ou par télécopie, câble, télégramme, télex, moyens élec-

troniques ou tout autre moyen approprié de communication émanant de chaque administrateur.

La réunion est valablement tenue sans convocation préalable si tous les administrateurs sont présents ou dûment

représentés.

Aucune convocation séparée n’est requise pour les réunions tenues à des dates et lieux fixés lors d’une précédente

réunion du conseil d’administration.

La majorité des administrateurs présents en personne, par procuration ou par mandataire forment le quorum.
Chaque administrateur peut prendre part aux réunions du conseil d’administration en désignant par écrit ou par té-

lécopie, câble, télégramme, télex, ou moyens électroniques un autre administrateur pour le représenter.

Un administrateur peut représenter plus d’un administrateur.
Tout administrateur peut assister à une réunion du conseil d’administrateur par téléphone, vidéoconférence, ou tout

autre moyen de télécommunication approprié permettant à toutes les personnes participant à la réunion de s’entendre
en même temps.

Une telle participation à une réunion est réputée équivalente à une participation en personne à une réunion des ad-

ministrateurs.

Les décisions du conseil d’administration sont adoptées par majorité simple des administrateurs présents ou repré-

sentés.

En cas d’urgence, une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produit effet au même

titre qu’une décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Dans ce cas, les résolutions ou décisions sont expressément prises, soit formulées par écrit par voie circulaire, trans-

mises par courrier ordinaire, courrier électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou tout autre
moyen de télécommunication approprié. Une résolution écrite peut être documentée par un seul document ou par plu-
sieurs documents séparés ayant le même contenu.

Les délibérations du conseil d’administration sont transcrites par un procès-verbal, qui doit être signé par le président

ou, le cas échéant, par son remplaçant, ou par deux administrateurs présents à la réunion du conseil. Les procurations
resteront attachées au procès-verbal. Tout extrait ou copie de ce procès-verbal devra être signé par le président ou
deux administrateurs. 

La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs. En ce qui concerne la gestion journalière

des affaires de la Société, la Société sera également engagée par la signature conjointe de deux des personnes auxquelles
la gestion journalière des affaires de la Société a été déléguée. 

Assemblées Générales des Actionnaires 

Art. 14. Toute assemblée des actionnaires régulièrement constituée représentera l’ensemble des actionnaires de la

Société. Les décisions des actionnaires sont prises en assemblée générale des actionnaires. Une assemblée générale est
tenue chaque année à Luxembourg le second lundi du mois de mai à 11 heures. Si ce jour est un jour férié légal, l’as-
semblée générale des actionnaires a lieu le jour ouvrable suivant à la même heure. Toute autre assemblée générale des
actionnaires se tient au lieu, au jour et à l’heure fixés dans la convocation à l’assemblée. 

Art. 15. Les assemblées générales des actionnaires sont convoquées par le conseil d’administration ou, à défaut, par

des actionnaires représentant plus du cinquième du capital social de la Société.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l’ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée par lettre recommandée à chaque actionnaire au moins 8 (huit) jours avant l’assemblée, sauf pour l’assemblée
générale annuelle pour laquelle la convocation est envoyée par lettre recommandée au moins 21 (vingt et un) jours avant
la date de l’assemblée.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés

de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par télécopie, câble,

télégramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui peut ne pas
être actionnaire.

Tous les administrateurs ont la possibilité d’être présents et de prendre la parole lors des assemblées générales des

actionnaires.

L’assemblée générale délibère aux conditions de quorum et de majorité prévues par la Loi. 
Les procès-verbaux sont signés par les membres du bureau et par les actionnaires qui le demandent.

Exercice Social - Comptes Annuels 

Art. 16. L’exercice social de la Société commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre. 

Art. 17. Chaque année, avec effet au 31 décembre, le conseil d’administration établira le bilan qui contiendra l’inven-

taire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, accompagné d’une annexe contenant en résumé
tous ses engagements, ainsi que, le cas échéant les dettes des administrateurs et commissaires envers la Société. 

24740

Dans le même temps le conseil d’administration préparera un compte de profits et pertes, qui sera transmis, au moins

un mois avant la date de l’assemblée générale annuelle des actionnaires, avec un rapport sur les opérations de la Société,
aux commissaires qui doivent faire un rapport. 

Art. 18. 15 (quinze) jours avant l’assemblée générale des actionnaires, tout actionnaire peut prendre communication

au siège social, du bilan, du compte de profits et pertes, du rapport du conseil d’administration, du rapport du ou des
commissaires et de tout document conformément à l’article 73 de la Loi.

Surveillance de la Société 

Art. 19. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaire(s), qui peut/peuvent ne pas être ac-

tionnaire(s), nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires, laquelle peut
les révoquer à tout moment. Le(s) commissaire(s) est/sont rééligibles.

La durée du mandat du mandat du/des commissaire(s) et sa/leur éventuelle rémunération sont fixés par l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque les seuils fixés par l’article 215 de la Loi sur les sociétés commerciales seront atteints, la Société confiera le

contrôle de ses comptes annuels à un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises désigné(s) par l’assemblée générale des ac-
tionnaires parmi les membres de l’Institut des Réviseurs d’Entreprises.

Dividendes - Réserves 

Art. 20. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

L’assemblée générale des actionnaires peut décider, à la majorité des voix telle que définie par la Loi, de distribuer

au titre de dividendes le solde du bénéfice net entre les actionnaires, proportionnellement à leurs actions, ou de l’affec-
ter au compte report à nouveau ou à un compte de réserve spéciale.

Dividende Intérimaire 

Art. 21. Le conseil d’administration peut décider, de payer des acomptes sur dividendes en cours d’exercice social,

en conformité avec la Loi. 

Dissolution - Liquidation 

Art. 22. L’assemblée générale des actionnaires, statuant à la majorité des voix telle que fixée par la Loi, doit donner

son accord à la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi qu’aux termes et conditions de celle-ci. 

Art. 23. La liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales,

nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui détermine leurs pouvoirs et rémunérations.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux actionnaires proportionnellement à leur partici-

pation.

Loi Applicable 

Art. 24. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l’ensemble des points au regard desquels les présents Statuts

ne contiennent aucune disposition spécifique.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice social commencera le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Souscription - Libération

- CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) HOLDING S.A., prénommée, sous-

crit à 309 (trois cent neuf) actions de la Société, déclare et reconnaît que chacune des actions souscrites a été libérée
par des versements en numéraire, jusqu’à concurrence de 100%.

- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL HOLDING A.G., prénommée, souscrit à 1 (une) ac-

tion de la Société, déclare et reconnaît que l’action souscrite a été libérée par des versements en numéraire, jusqu’à
concurrence de 100%.

de sorte que la somme de EUR 31.000 (trente et un mille euros) se trouve dès maintenant à la disposition de la So-

ciété, ainsi que la preuve en a été valablement donnée au notaire instrumentant.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille euros.

<i>Assemblée Générale

Immédiatement après la constitution de la Société, les comparants précités, représentant la totalité du capital social,

se sont réunis en assemblée générale des actionnaires, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et ont pris les
résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires aux comptes à un.
2) Sont nommés aux fonctions d’administrateur:

24741

a) M. Raymond Melchers, résidant au 20, rue Pierre Thinnes, L-2614, Luxembourg, 
b) M. Mario Seris, résidant à Waldmeisterweg 11, CH-8057 Zurich,
c) M. Gregor Bucher, résidant à Feldstrasse 16, CH-8704 Herrliberg.
3) Le mandat des administrateurs prendra fin le jour de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui se tiendra

en mai 2010. 

4) Est nommée aux fonctions de commissaire aux comptes la société KPMG, ayant son siége au 31, allée Scheffer, L-

2520 Luxembourg.

5) Le mandat du commissaire aux comptes prendra fin le jour de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui

se tiendra en mai 2010.

6) Le siège social de la Société est établi au 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, (PO Box 369, L-2013 Luxem-

bourg).

Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais constate par la présente qu’à la requête des personnes comparan-

tes, les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête des mêmes personnes et en
cas de divergence entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires, il ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2005, vol. 146S, fol. 89, case 3. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(013212.3/211/448) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

ProLogis FRANCE LIV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 105.926. 

—

STATUTES

 In the year two thousand and five, on the twenty-first day of January.
 Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg,

There appeared:

 ProLogis FRANCE DEVELOPMENTS INCORPORATED, a U.S. company, having its registered office at 1013 Centre

Road, Wilmington, Delaware 19805, County of Newcastle, USA, registered into the Commercial Register of the Dela-
ware under the number 74-2924242, 

here represented by Mrs Didem Berghmans, European Legal Coordinator, residing in Luxembourg, 
by virtue of a proxy given in private seal and dated on January 20, 2005. 
The above mentioned proxy, initialled «ne varietur» by the appearing party and the notary, will remain annexed to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

 Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I. - Name, Purpose, Duration, Registered Office 

Art. 1. There exists between the party noted above and all persons and entities who may become shareholders in

the future, a company with limited liability («société à responsabilité limitée») which shall be governed by the laws per-
taining to such an entity as well as by the present articles. 

Art. 2. The Company will assume the name of ProLogis FRANCE LIV S.à r.l. 

Art. 3. The purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in the Grand Duchy

of Luxembourg or abroad as well as all operations relating to real estate properties, including (i) the direct or indirect
holding of participations in companies the principal object of which is the acquisition, development, promotion, sale,
management and/or lease of real estate properties and (ii) the granting of loans, guarantees or any other form of collat-
eral in relation to the above activities.

The Company may take any measures and carry out any operations which it may deem useful in the accomplishment

or development of its purpose remaining always however within the limits established by the law of August 10, 1915 on
commercial companies, as amended. 

Art. 4. The Company is formed for an unlimited period of time. 

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of its shareholders. Branches
or other offices may be established either in Luxembourg or abroad. 

Luxembourg, le 9 février 2005.

J. Elvinger.

24742

Title II. - Share Capital, Shares 

Art. 6. The Company’s share capital is fixed at fifteen thousand euros (EUR 15,000.-) represented by six hundred

(600) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each. Each share is entitled to one vote in ordinary and
extraordinary general meetings. 

Art. 7. The share capital may be changed at any time under the conditions specified by law. The shares to subscribe

shall be offered preferably to the existing shareholders, in proportion to their part in the share capital representing their
shares. 

Art. 8. Each share gives right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to its rela-

tionship with the number of shares in existence. 

Art. 9. The shares are indivisible vis-à-vis the Company which will recognize only one holder per share. The joint

coproprietors have to appoint a sole representative towards the Company. 

Art. 10. The Company’s shares are freely transferable between shareholders. Inter vivos, they may only be disposed

of to new shareholders following the passing of a favourable resolution of the shareholders in general meeting repre-
senting at least three quarters of the share capital according to the conditions foreseen in article 11. Mortis causa the
approval given in a meeting of shareholders of at least three quarters (3/4) of the shares held by the surviving sharehold-
ers is required to transfer shares to new shareholders. This approval however is not required in case the shares are
transferred either to ascendants, descendants or to the surviving spouse. 

Art. 11. The shareholder who wants to transfer all or part of his shares must inform the other shareholders by reg-

istered mail and indicate the number of shares which transfer is requested, the names, first names, professions and dom-
iciles of the proposed transferees.

Thereupon the other shareholders have a right of preemption for the redemption of the shares which transfer is

proposed. This right is exercised in proportion to the number of shares in possession of each shareholder. By not ex-
ercising, totally or partly, his right of preemption, a shareholder increases the other shareholders’ right. 

Shares may never be divided: if the number of shares to transfer is not exactly proportional to the number of shares

for which the right of preemption is exercised, the surplus of shares is, in the absence of agreement, allocated by draw-
ings. The shareholder who plans to exercise his right of preemption, must inform the other shareholders by registered
mail within two months following the letter informing him of the request for transfer, failing which he shall loose his
right of preemption.

For the exercise of the rights originating from the increase pursuant to the provisions of the preceding paragraphs,

shareholders will be entitled to an additional one month delay starting at the expiration of the two months’ term granted
to the shareholders for making public their intention about the exercise of the right of preemption.

The price payable for acquiring these shares shall be determined by mutual consent between transferor and transfer-

ee(s), failing agreement, by a qualified accountant and tax adviser designated by mutual consent between transferor and
transferee(s) and in case of disagreement by an independent expert named at the request of the most diligent party by
the commercial court which has competence over the registered office of the Company.

The expert will deliver his report about the determination of the price within the month following his nomination.

He will have access to all books and other documents of the Company which he shall deem essential to the execution
of his mission. 

Art. 12. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not bring the

Company to an end. 

Art. 13. The creditors, legal successors or heirs may not, for any reason, seal assets or documents of the Company. 

Title III. - Administration 

Art. 14. The Company is managed by one or several managers, not necessarily shareholders. In dealing with third

parties, the manager(s) has (have) the most extensive powers to act in the name of the Company in all circumstances
and to carry out and authorize all acts and operations consistent with the Company’s purpose. The manager(s) is (are)
appointed by the general meeting of shareholders which fixes the term of its (their) office. He (they) may be dismissed
freely at any time.

 The Company is only bound in any circumstances by the signature of the sole manager or, if there are several man-

agers, by the individual signature of any manager. 

Art. 15. Death or resignation of a manager, for any reason, does not involve the winding-up of the Company. 

Art. 16. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commit-

ments regularly made by them in the name of the Company. They are simple authorized agents and are responsible only
for the execution of their mandate. 

 Art. 17. Each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each shareholder has as many voting rights as he holds or represents shares. Each shareholder may appoint a proxy to
represent him at meetings. 

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by shareholders representing more

than half of the share capital. However, resolutions to amend these articles and particularly to liquidate the Company
may only be taken by a majority of shareholders representing three quarters of the Company’s share capital.

If the Company has only one shareholder, his decisions are written down on a register held at the registered office

of the Company. 

24743

Art. 19. The accounting year of the Company commences on the first of January and ends on the thirty-first of De-

cember of each year. 

Art. 20. Each year on the thirty-first of December the books are closed and the manager(s) prepare(s) an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and balance sheet at the Company’s registered office. 

Art. 21. Five per cent of the net profits are set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be used freely by the general meeting of shareholders. 

Title IV. - Winding-up, Liquidation 

Art. 22. At the time of the winding-up of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquida-

tors, shareholders or not, appointed by the shareholders who will fix their powers and remuneration. 

Art. 23. The shareholders will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in these

articles. 

<i>Statement

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of the law of August 10, 1915 on commercial

companies, as amended, are satisfied. 

<i>Transitory disposition

The first accounting year shall commence on the date of the incorporation of the Company and shall terminate on

December 31, 2005.

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the said appearing

party ProLogis FRANCE DEVELOPMENTS INCORPORATED prenamed, here represented as stated here above, has
subscribed for the six hundred shares (600).

 All the shares have been fully paid up in cash on a bank account, so that the amount of fifteen thousand euros (EUR

15,000.-) is at the disposal of the Company, proof of which has been given to the undersigned notary. 

<i>Estimate of costs

The value of expenses, costs, remunerations or charges of any form whatsoever which shall be borne by the Com-

pany or are charged to the Company as a result of its formation are estimated at approximately one thousand three
hundred euros (EUR 1,300.-).

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder has taken the following resolutions:
1. The registered office of the Company is set at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
2. Is appointed manager for an undetermined period:
ProLogis DIRECTORSHIP S.à r.l., having its registered office in L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal, registered

in the Commercial Register of Luxembourg under the number B 76.630.

The manager has the broadest powers to act on behalf of the Company in any circumstances and may validly bind

the Company by its sole signature.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day

named at the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing per-

son, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail.

The document having been read to the person appearing, the said person appearing signed together with the notary

the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le vingt et un janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

ProLogis FRANCE DEVELOPMENTS INCORPORATED, une société de droit des Etats-Unis, ayant son siège social

à 1013 Centre Road, Wilmington, Delaware 19805, County of Newcastle, USA, inscrite au Registre des Sociétés de
Delaware sous le numéro 74-2924242,

ici représentée par Madame Didem Berghmans, European Legal Coordinator, demeurant à Luxembourg, en vertu

d’une procuration sous seing privé donnée le 20 janvier 2005. 

La procuration mentionnée ci-dessus restera, après avoir été paraphée «ne varietur» par la comparante et le notaire,

annexée aux présentes pour être soumise avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée régie par les lois y relatives et ces statuts:

Titre I. - Dénomination, Objet, Durée, Siège 

Art. 1

er

. Il existe entre le souscripteur prénommé et tous ceux qui pourront le devenir par la suite, une société à

responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par les présents Statuts. 

24744

Art. 2. La Société prend la dénomination de ProLogis FRANCE LIV S.à r.l. 

Art. 3. La Société a pour objet l’acquisition et la vente de biens immobiliers soit au Grand-Duché de Luxembourg

soit à l’étranger ainsi que toutes opérations liées à ces biens immobiliers, comprenant (i) la prise de participations di-
rectes ou indirectes dans des sociétés dont l’objet principal consiste dans l’acquisition, le développement, la promotion,
la vente, la gestion et/ou la location de biens immobiliers et (ii) l’octroi de prêts, garanties ou toute autre forme de sû-
retés en relation avec les activités prémentionnées.

D’une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’ac-

complissement ou au développement de son objet, en restant toutefois toujours dans les limites tracées par la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

Art. 4. La Société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché

de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. La Société peut ouvrir des agences ou
succursales au Luxembourg ou à l’étranger. 

Titre II. - Capital Social, Parts Sociales 

Art. 6. Le capital social est fixé à quinze mille euros (15.000,- EUR) représenté par six cents (600) parts sociales

d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune. Chaque part sociale donne droit à une voix dans les dé-
libérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires. 

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié sous les conditions prévues par la loi. Les parts à sous-

crire seront d’abord offertes aux associés existants, proportionnellement à la part du capital social représentée par leurs
parts. 

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices. 

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social dans le respect des conditions prévues à l’article 11. Les parts sociales ne peuvent être transmises
pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale par des associés re-
présentant au moins trois quarts (3/4) des parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le
consentement n’est pas requis lorsque les parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint
survivant.

 Art. 11. L’associé qui veut céder tout ou partie de ses parts sociales doit en informer les autres associés par lettre

recommandée en indiquant le nombre des parts sociales dont la cession est demandée, les noms, prénoms, professions
et domiciles des cessionnaires proposés.

Les autres associés auront alors un droit de préemption pour le rachat des parts sociales dont la cession est propo-

sée. Ce droit s’exerce proportionnellement au nombre de parts sociales possédées par chacun des associés. Le non-
exercice, total ou partiel, par un associé de son droit de préemption accroît celui des autres.

En aucun cas, les parts sociales ne seront fractionnées: si le nombre des parts sociales à céder n’est pas exactement

proportionnel au nombre des parts sociales pour lesquelles s’exerce le droit de préemption, les parts sociales en excé-
dant sont, à défaut d’accord, attribuées par la voie du sort. L’associé qui entend exercer son droit de préemption doit
en informer les autres associés par lettre recommandée dans les deux mois de la lettre l’avisant de la demande de ces-
sion, faute de quoi il est déchu de son droit de préemption.

Pour l’exercice des droits procédant de l’accroissement, suivant les dispositions des alinéas précédents, les associés

jouiront d’un délai supplémentaire d’un mois commençant à courir à l’expiration du délai de deux mois imparti aux as-
sociés pour faire connaître leur intention quant à l’exercice du droit de préemption.

Le prix payable pour l’acquisition de ces parts sociales sera déterminé de commun accord entre l’associé cédant et

le ou les associé(s) cessionnaire(s), et à défaut, par un expert-comptable et fiscal désigné de commun accord par l’associé
cédant et le ou les associé(s) cessionnaire(s), et en cas de désaccord, par un expert indépendant nommé par le tribunal
de commerce du ressort du siège social de la Société à la requête de la partie la plus diligente.

L’expert rendra son rapport sur la détermination du prix dans le mois qui suit la date de sa nomination. L’expert aura

accès à tous les livres et autres documents de la Société qu’il jugera indispensables à la bonne exécution de sa mission. 

Art. 12. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société. 

Art. 13. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

Titre III. - Administration 

Art. 14. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non qui, vis-à-vis des tiers, ont les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire et autoriser tous les actes et opéra-
tions relatifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés, laquelle fixe la durée de
leur mandat. Ils sont librement et à tout moment révocables.

24745

La Société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs,

par la signature individuelle d’un des gérants.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société. 

Art. 16. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat. 

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente. Chaque associé peut
se faire représenter aux assemblées par un mandataire. 

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les résolutions concernant la modification des Statuts
et plus particulièrement la liquidation de la Société peuvent uniquement être prises à la majorité d’associés représentant
les trois quarts du capital social.

Au cas où la Société n’a qu’un seul associé, ses décisions sont consignées dans un registre conservé au siège de la

Société. 

Art. 19. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 
Art. 20. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inven-

taire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre connaissance au
siège social de l’inventaire et du bilan. 

Art. 21. Sur les bénéfices nets, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale des associés.

Titre IV. - Dissolution, Liquidation 

Art. 22. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Art. 23. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents Statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur. 

<i>Déclaration

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sont remplies.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2005.

<i>Souscription

La partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, cette partie comparante ProLogis FRANCE DEVE-

LOPMENTS INCORPORATED prénommée, ici représentée comme indiqué ci-avant, a souscrit aux six cents (600)
parts sociales.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces à un compte bancaire, de

sorte que la somme de quinze mille euros (15.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ce
dont il a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille trois cents euros (1.300,-
EUR).

<i>Résolutions de l’Associée Unique

Et aussitôt l’associée unique a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
2. Est nommée gérant pour une durée indéterminée:
ProLogis DIRECTORSHIP S.à r.l., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal, inscrite au Re-

gistre de Commerce de Luxembourg sous le numéro B 76.630.

Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et l’engager valable-

ment par sa signature individuelle.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande de la comparant et en cas de divergences entre le
texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi. 

Et après lecture faite à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: D. Berghmans, G. Lecuit. 
Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2005, vol. 146S, fol. 87, case 11. – Reçu 150 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013247.3/220/277) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Luxembourg, le 4 février 2005.

G. Lecuit.

24746

ProLogis ITALY XXI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 105.927. 

—

STATUTES

 In the year two thousand and five, on the twenty-first day of January.
 Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING S.à r.l., a limited liability company, organized under the laws of Luxembourg,

having its registered office at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registered under the number B 69.082,

duly represented by its manager ProLogis DIRECTORSHIP S.à r.l., itself represented by Mrs. Didem Berghmans, Eu-

ropean Legal Coordinator, residing in Luxembourg, 

by virtue of a proxy given in private seal and dated on January 20, 2005. 
The above mentioned proxy, initialled «ne varietur» by the appearing party and the notary, will remain annexed to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as here above stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I. Name, Purpose, Duration, Registered Office

Art. 1. There is hereby formed by those present between the party noted above and all persons and entities who

may become shareholders in the future, a company with limited liability («société à responsabilité limitée») which shall
be governed by the laws pertaining to such an entity as well as by the present articles.

Art. 2. The Company will assume the name of ProLogis ITALY XXI S.à r.l.

Art. 3. The purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in the Grand-Duchy

of Luxembourg or abroad as well as all operations relating to real estate properties, including (i) the direct or indirect
holding of participations in companies the principal object of which is the acquisition, development, promotion, sale,
management and/or lease of real estate properties and (ii) the granting of loans, guarantees or any other form of collat-
eral in relation to the above activities.

The Company may take any measures and carry out any operations which it may deem useful in the accomplishment

or development of its purpose remaining always however within the limits established by the law of August 10, 1915 on
commercial companies, as amended.

Art. 4. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg City. It may be transferred to any other

place in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of its shareholders. Branches
or other offices may be established either in Luxembourg or abroad.

Title II. Share Capital, Shares

Art. 6. The Company’s share capital is fixed at thirty thousand euros (EUR 30,000.-) represented by one thousand

and two hundred (1,200) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each. 

Each share is entitled to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be changed at any time under the conditions specified by law. The shares to subscribe

shall be offered preferably to the existing shareholders, in proportion to their part in the share capital representing their
shares.

Art. 8. Each share gives right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to its rela-

tionship with the number of shares in existence.

Art. 9. The shares are indivisible vis-à-vis the Company which will recognize only one holder per share. The joint

coproprietors have to appoint a sole representative towards the Company.

Art. 10. The Company’s shares are freely transferable between shareholders. Inter vivos, they may only be disposed

of to new shareholders following the passing of a favourable resolution of the shareholders in general meeting repre-
senting at least three quarters of the share capital according to the conditions foreseen in article 11. Mortis causa the
approval given in a meeting of shareholders of at least three quarters (3/4) of the shares held by the surviving sharehold-
ers is required to transfer shares to new shareholders. This approval however is not required in case the shares are
transferred either to ascendants, descendants or to the surviving spouse.

Art. 11. The shareholder who wants to transfer all or part of his shares must inform the other shareholders by reg-

istered mail and indicate the number of shares which transfer is requested, the names, first names, professions and dom-
iciles of the proposed transferees.

Thereupon the other shareholders have a right of preemption for the redemption of the shares which transfer is

proposed. This right is exercised in proportion to the number of shares in possession of each shareholder. By not ex-
ercising, totally or partly, his right of preemption, a shareholder increases the other shareholders’ right.

Shares may never be divided: if the number of shares to transfer is not exactly proportional to the number of shares

for which the right of preemption is exercised, the surplus of shares is, in the absence of agreement, allocated by draw-
ings.

24747

The shareholder who plans to exercise his right of preemption, must inform the other shareholders by registered

mail within two months following the letter informing him of the request for transfer, failing which he shall loose his
right of preemption.

For the exercise of the rights originating from the increase pursuant to the provisions of the preceding paragraphs,

shareholders will be entitled to an additional one month delay starting at the expiration of the two months’ term granted
to the shareholders for making public their intention about the exercise of the right of preemption.

The price payable for acquiring these shares shall be determined by mutual consent between transferor and transfer-

ee(s), failing agreement, by a qualified accountant and tax adviser designated by mutual consent between transferor and
transferee(s) and in case of disagreement by an independent expert named at the request of the most diligent party by
the commercial court which has competence over the registered office of the Company.

The expert will deliver his report about the determination of the price within the month following his nomination.

He will have access to all books and other documents of the Company which he shall deem essential to the execution
of his mission.

Art. 12. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not bring the

Company to an end.

Art. 13. The creditors, legal successors or heirs may not, for any reason, seal assets or documents of the Company.

Title III. Administration

Art. 14. The Company is managed by one or several managers, not necessarily shareholders. In dealing with third

parties, the manager(s) has (have) the most extensive powers to act in the name of the Company in all circumstances
and to carry out and authorize all acts and operations consistent with the Company’s purpose. The manager(s) is (are)
appointed by the general meeting of shareholders which fixes the term of his (their) office. He (they) may be dismissed
freely at any time.

The Company is only bound in any circumstances by the signature of the sole manager or, if there are several man-

agers, by the individual signature of any manager.

Art. 15. Death or resignation of a manager, for any reason, does not involve the winding-up of the Company.

Art. 16. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commit-

ments regularly made by them in the name of the Company. They are simple authorized agents and are responsible only
for the execution of their mandate.

Art. 17. Each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each shareholder has as many voting rights as he holds or represents shares. Each shareholder may appoint a proxy to
represent him at meetings.

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by shareholders representing more

than half of the share capital. However, resolutions to amend these articles and particularly to liquidate the Company
may only be taken by a majority of shareholders representing three quarters of the Company’s share capital.

If the Company has only one shareholder, his decisions are written down on a register held at the registered office

of the Company.

Art. 19. The accounting year of the Company commences on the first of January and ends on the thirty-first of De-

cember of each year.

Art. 20. Each year on the thirty-first of December the books are closed and the manager(s) prepare(s) an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 21. Five per cent of the net profits are set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be used freely by the general meeting of shareholders.

Title IV. Winding-up, Liquidation

Art. 22. At the time of the winding-up of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquida-

tors, shareholders or not, appointed by the shareholders who will fix their powers and remuneration.

Art. 23. The shareholders will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in these

articles.

<i>Statement

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of the law of August 10, 1915 on commercial

companies, as amended, are satisfied. 

<i>Transitory disposition

The first accounting year shall commence on the date of incorporation of the Company and shall terminate on De-

cember 31, 2005.

<i>Subscription

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the said appearing

party ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING S.à r.l. prenamed, here represented as stated here above, has subscribed
for the one thousand two hundred shares (1,200).

24748

All the shares have been fully paid up in cash on a bank account, so that the amount of thirty thousand euros (EUR

30,000.-) is at the disposal of the Company, proof of which has been given to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The appearing party estimates the value of expenses, costs, remunerations or charges of any form whatsoever which

shall be borne by the Company or are charged to the Company as a result of its formation at approximately one thou-
sand five hundred euros (EUR 1,500.-).

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder has taken the following resolutions:
1. The registered office of the Company is set at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
2. Is appointed manager for an undetermined period:
ProLogis DIRECTORSHIP S.à r.l., having its registered office in L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal, registered

in the Commercial Register of Luxembourg under the number B 76.630.

The manager has the broadest powers to act on behalf of the Company in any circumstances and may validly bind

the Company by its sole signature.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day

named at the beginning of this document. 

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing per-

son, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail.

The document having been read to the person appearing, the said person appearing signed together with the notary

the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le vingt et un janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit Luxembourgeois, ayant

son siège social à L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal, inscrite au Registre de Commerce de Luxembourg sous
le numéro B 69.082,

dûment représentée par un gérant ProLogis DIRECTORSHIP S.à r.l., elle-même représentée par Madame Didem Ber-

ghmans, European Legal Coordinator, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée
le 20 janvier 2005.

La procuration mentionnée ci-dessus restera, après avoir été paraphée «ne varietur» par la comparante et le notaire,

annexée aux présentes pour être soumise avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée régie par les lois y relatives et ces statuts:

Titre I

er

. Dénomination, Objet, Durée, Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre le souscripteur prénommé et tous ceux qui pourront le devenir par la

suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par les présents Statuts.

Art. 2. La Société prend la dénomination de ProLogis ITALY XXI S.à r.l.

Art. 3. La Société a pour objet l’acquisition et la vente de biens immobiliers soit au Grand-Duché de Luxembourg

soit à l’étranger ainsi que toutes opérations liées à ces biens immobiliers, comprenant (i) la prise de participations di-
rectes ou indirectes dans des sociétés dont l’objet principal consiste dans l’acquisition, le développement, la promotion,
la vente, la gestion et/ou la location de biens immobiliers et (ii) l’octroi de prêts, garanties ou toute autre forme de sû-
retés en relation avec les activités prémentionnées.

D’une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’ac-

complissement ou au développement de son objet, en restant toutefois toujours dans les limites tracées par la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

Art. 4. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché

de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. La Société peut ouvrir des agences ou
succursales au Luxembourg ou à l’étranger. 

Titre II. Capital Social, Parts Sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à trente mille euros (EUR 30.000,-) représenté par mille deux cents (1.200) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune. Chaque part sociale donne droit à une voix dans
les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié sous les conditions prévues par la loi. Les parts à sous-

crire seront d’abord offertes aux associés existants, proportionnellement à la part du capital social représentée par leurs
parts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

24749

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social dans le respect des conditions prévues à l’article 11. Les parts sociales ne peuvent être transmises
pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale par des associés re-
présentant au moins trois quarts (3/4) des parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le
consentement n’est pas requis lorsque les parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint
survivant.

Art. 11. L’associé qui veut céder tout ou partie de ses parts sociales doit en informer les autres associés par lettre

recommandée en indiquant le nombre des parts sociales dont la cession est demandée, les noms, prénoms, professions
et domiciles des cessionnaires proposés.

Les autres associés auront alors un droit de préemption pour le rachat des parts sociales dont la cession est propo-

sée.

Ce droit s’exerce proportionnellement au nombre de parts sociales possédées par chacun des associés. Le non exer-

cice, total ou partiel, par un associé de son droit de préemption accroît celui des autres.

En aucun cas, les parts sociales ne seront fractionnées: si le nombre des parts sociales à céder n’est pas exactement

proportionnel au nombre des parts sociales pour lesquelles s’exerce le droit de préemption, les parts sociales en excé-
dant sont, à défaut d’accord, attribuées par la voie du sort. L’associé qui entend exercer son droit de préemption doit
en informer les autres associés par lettre recommandée dans les deux mois de la lettre l’avisant de la demande de ces-
sion, faute de quoi il est déchu de son droit de préemption.

Pour l’exercice des droits procédant de l’accroissement, suivant les dispositions des alinéas précédents, les associés

jouiront d’un délai supplémentaire d’un mois commençant à courir à l’expiration du délai de deux mois imparti aux as-
sociés pour faire connaître leur intention quant à l’exercice du droit de préemption.

Le prix payable pour l’acquisition de ces parts sociales sera déterminé de commun accord entre l’associé cédant et

le ou les associé(s) cessionnaire(s), et à défaut, par un expert-comptable et fiscal désigné de commun accord par l’associé
cédant et le ou les associé(s) cessionnaire(s), et en cas de désaccord, par un expert indépendant nommé par le tribunal
de commerce du ressort du siège social de la Société à la requête de la partie la plus diligente.

L’expert rendra son rapport sur la détermination du prix dans le mois qui suit la date de sa nomination. L’expert aura

accès à tous les livres et autres documents de la Société qu’il jugera indispensables à la bonne exécution de sa mission.

Art. 12. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 13. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

Titre III. Administration

Art. 14. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non qui, vis-à-vis des tiers, ont les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire et autoriser tous les actes et opéra-
tions relatifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés, laquelle fixe la durée de
leur mandat. Ils sont librement et à tout moment révocables.

La Société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs,

par la signature individuelle d’un des gérants.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. 

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente. Chaque associé peut se

faire représenter aux assemblées par un mandataire.

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les résolutions concernant la modification des Statuts
et plus particulièrement la liquidation de la Société peuvent uniquement être prises à la majorité d’associés représentant
les trois quarts du capital social.

Au cas où la Société n’a qu’un seul associé, ses décisions sont consignées dans un registre conservé au siège de la

Société.

Art. 19. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 20. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inven-

taire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre connaissance au
siège social de l’inventaire et du bilan.

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Art. 21. Sur les bénéfices nets, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale des associés.

Titre IV. Dissolution, Liquidation

Art. 22. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 23. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents Statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sont remplies.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2005.

<i>Souscription

La partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, cette partie comparante ProLogis DEVELOPMENTS

HOLDING S.à r.l. prénommée, ici représentée comme indiqué ci-avant, a souscrit aux mille deux cents (1.200) parts
sociales.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces à un compte bancaire, de

sorte que la somme de trente mille euros (EUR 30.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros (EUR
1.500,-).

<i>Résolutions de l’Associée Unique

Et aussitôt l’associée unique a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
2. Est nommée gérant pour une durée indéterminée:
ProLogis DIRECTORSHIP S.à r.l., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal, inscrite au Re-

gistre de Commerce de Luxembourg sous le numéro B 76.630.

Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et l’engager valable-

ment par sa signature individuelle.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande de la comparante et en cas de divergences entre le
texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: D. Berghmans, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2005, vol. 146S, fol. 87, case 12. – Reçu 300 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

 Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013248.3/220/280) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

B.S.H. CAPITAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 105.937. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the thirty-first of January.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr Johan Cederlund, lawyer, residing Mäster Samuelsgatan 4, 111 44 Stockholm, Sweden, 
here represented by Ms Louise Benjamin, solicitor, with professional address at 6, avenue Pescatore, L-2324 Luxem-

bourg,

by virtue of a proxy given in Stockholm, Sweden, on January 28, 2005.
Said proxy after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing party, through his mandatory, intends to incorporate a «one-man limited liability company» (société

à responsabilité limitée unipersonnelle), the Articles of which it has established as follows:

 Luxembourg, le 4 février 2005. 

G. Lecuit.

24751

Title I. - Form - Object - Name - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a société à responsabilité limitée unipersonnelle which will be governed by actual

laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à res-
ponsabilité limitée» and their modifying laws in particular that of December 28th, 1992 relating to the société à respon-
sabilité limitée unipersonnelle, and the present Articles of Incorporation.

At any moment, the member may join with one or more joint members and, in the same way, the following members

may adopt the appropriate measures to restore the unipersonnel character of the company. 

Art. 2. The Company’s object is, as well in Luxembourg as abroad, in whatsoever form, any industrial, commercial,

financial, personal or real estate property transactions, which are directly or indirectly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies which object is any activities in what-
soever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the portfolio created for this
purpose.

The Company may take participating interests by any means in any businesses, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object, or which may favour its development or the extension of its operations. 

Art. 3. The company is incorporated under the name of B.S.H. CAPITAL, S.à r.l.

Art. 4. The Company has its Head Office in the City of Luxembourg.
The Head Office may be transferred to any other place within the Grand-Duchy of Luxembourg. 

Art. 5. The Company is constituted for an undetermined period.

Title II. - Capital - Shares

Art. 6. The Company’s capital is set at twelve thousand and five hundred (12,500.-) euro (EUR) represented by five

hundred (500) shares with a par value of twenty-five (25.-) euro (EUR) each. 

Each share gives right to a fraction of the assets and profits of the company in direct proportion to the number of

shares in existence. 

Art. 7. The shares held by the sole member are freely transferable among living persons and by way of inheritance

or in case of liquidation of joint estate of husband and wife.

In case of more members, the shares are freely transferable among members. In the same case they are transferable

to non-members only with the prior approval of the members representing at least three quarters of the capital. In the
same case the shares shall be transferable because of death to non-members only with the prior approval of the owners
of shares representing at least three quarters of the rights owned by the survivors.

In case of a transfer in accordance with the provisions of Article 189 of the law dated 10 August 1915 on commercial

companies, the value of a share is based on the last three balance sheets of the Company and, in case the Company
counts less than three financial years, it is established on basis of the balance sheet of the last year or of those of the
last two years.

Title III. - Management

Art. 8. The Company is managed by one or more managers, appointed and revocable by the sole member or, as the

case may be, the members.

The manager or managers are appointed for an unlimited duration and they are vested with the broadest powers

with regard to third parties, except that they may not transfer, encumber or in any other way dispose of the Company’s
interest in subsidiaries or associated companies without the prior written consent of the members.

Special and limited powers may be delegated for determined affairs to one or more agents, either members or not.
Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing, in writing or by cable, telegram, telefax

or telex, another manager as his proxy. Any manager may participate in a meeting of the board of managers by confe-
rence call or similar means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each
other, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting. 

Title IV. - Decisions of the member - Collective decisions of the members 

Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to the meeting of members by the dispositions of section

XII of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.

As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole member.
In case of more members the decisions which exceed the powers of the managers shall be taken by the meeting.

Title V. - Financial year - Balance sheet - Distributions

 Art. 10. The Company’s financial year runs from the first of January of each year to the thirty-first of December of

the same year.

Art. 11. Each year, as of the thirty-first of December, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of

the Company, as well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions represents the net profit of the company.

Every year five per cent of the net profit will be transferred to the legal reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital but must

be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been broken
into.

24752

The excess is attributed to the sole member or distributed among the members. However, the sole member or, as

the case may be, the meeting of members may decide, at the majority vote determined by the relevant laws, that the
profit, after deduction of the reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Title VI. - Dissolution

Art. 12. The Company is not dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial failure of a

member. 

In the event of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by the manager or managers in office

or failing them by one or more liquidators appointed by the sole member or by the general meeting of members. The
liquidator or liquidators will be vested with the broadest powers for the realization of the assets and the payment of
debts.

The assets after deduction of the liabilities will be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed

to the members proportionally to the shares they hold.

Title VII. - General provisions

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members refer to the existing

laws.

<i>Subscription and payment

All the shares have been subscribed by Mr Johan Cederlund, prenamed.
All the shares have been fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred (12,500.-) euro is

at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary who expressly bears witness to it. 

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on 31 December 2005. 

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand eight hundred (1,800.-)
euro. 

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, representing the entirety of the subscribed

capital has passed the following resolutions:

1) Are appointed managers of the Company for an undefinite period:
a) Mr Johan Cederlund, lawyer, born on December 9, 1970, in Solna, Sweden, residing Mäster Samuelsgatan 4, 111

44 Stockholm, Sweden,

b) Mr Graham J. Wilson, barrister, born on December 9, 1951, in St Néots in England, with professional address at

11, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

The Company is validly bound by the joint signatures of two managers.
2) The Company shall have its registered office in L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at

the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same ap-
pearing party and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the proxyholder of the appearing party, she signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Traduction francaise du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trente et un janvier.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Johan Cederlund, avocat, demeurant Mäster Samuelsgatan 4, 111 44 Stockholm, Suède,
ici représenté par Mademoiselle Louise Benjamin, «solicitor», avec adresse professionnelle au 6, avenue Pescatore,

L-2324 Luxembourg, 

en vertu d’une procuration donnée à Stockholm, Suède, le 28 janvier 2005.
Laquelle procuration après signature ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentaire demeurera annexée

aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, par sa mandataire, a déclaré vouloir constituer une société à responsabilité limitée uniperson-

nelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège - Durée

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

en vigueur et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les so-
ciétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives, en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société
à responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, l’associé peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs associés peuvent pren-

dre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la société. 

24753

Art. 2. La Société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet.

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. La Société prend la dénomination de B.S.H. CAPITAL, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg. 

Art. 5. La durée de la Société est illimitée.

Titre II. - Capital - Parts 

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents (12.500,-) euros (EUR) représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq (25,-) euros (EUR) chacune.

Chaque action donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la société en proportion directe au nombre des

actions existantes. 

Art. 7. Les parts sociales détenues par l’associé unique sont librement transmissibles entre vifs et par voie de suc-

cession ou en cas de liquidation de communauté de biens entre époux.

En cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont cessibles dans

ce même cas à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social. Les parts sociales ne peuvent être dans le même cas transmises pour cause de mort à des non-associés
que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux
survivants.

En cas de cession conformément aux dispositions de l’article 189 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, la valeur d’une part est évaluée sur base des trois derniers bilans de la Société. Si la Société ne compte
pas trois exercices, le prix est établi sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux dernières années.

Titre III. - Gérance

Art. 8. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, nommés et révocables par l’associé unique ou, selon

le cas, les associés.

Le ou les gérant (s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus, excepté qu’ils ne peuvent pas transférer, hypothéquer ou de toute autre manière vendre des participations
de la société dans des filiales ou sociétés associées sans le consentement préalable par écrit des associés.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non.

Tout gérant pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex un

autre gérant comme son mandataire. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par appel télépho-
nique ou tout autre moyen de communication similaire, au cours duquel toutes les personnes participant à la réunion
peuvent s’entendre, et la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence de la personne à cette réunion.

Titre IV. - Décisions de l’associé unique - Décisions collectives d’associés

 Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII

de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises en assem-

blée.

Titre V. - Année sociale - Bilan - Répartitions

 Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre de

la même année.

Art. 11. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi

qu’un bilan et un compte de profits et pertes.

Le solde du compte de profits et pertes, après déduction des dépenses, frais, amortissements, charges et provisions,

constitue le bénéfice net de la société. Chaque année, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de
réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire dès que le fonds de réserve légale a atteint le dixième du capital émis mais

doit reprendre jusqu’à ce que le fonds de réserve soit entièrement reconstitué lorsque, à tout moment et pour n’im-
porte quelle raison, ce fonds a été entamé.

Le surplus du bénéfice net est attribué à l’associé unique ou, selon le cas, réparti entre les associés. Toutefois, l’associé

unique, ou, selon le cas, l’assemblée des associés à la majorité fixée par les lois afférentes, pourra décider que le bénéfice,
déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.

Titre VI. - Dissolution

Art. 12. La Société n’est pas dissoute par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un associé.
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, à défaut, par un ou

plusieurs liquidateur(s) nommé(s) par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés. Le ou les liquida-

24754

teurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. L’actif, après déduction
du passif, sera attribué à l’associé unique ou, selon le cas, partagé entre les associés dans la proportion des parts dont
ils seront alors propriétaires.

Titre VII. - Dispositions générales 

Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés se réfèrent aux dis-

positions légales.

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été toutes souscrites par Monsieur Johan Cederlund, préqualifié.
Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents (12.500,-) euros est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le
constate expressément.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille huit cents (1.800,-) euros. 

<i>Résolutions

Et à l’instant l’associé unique, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1) Sont nommés gérants de la Société pour une durée indéterminée:
a) Monsieur Johan Cederlund, avocat, né le 9 décembre 1970, à Solna, Suède, demeurant Mäster Samuelsgatan 4, 111

44 Stockholm, Suède,

b) Monsieur Graham J. Wilson, «barrister», né le 9 décembre 1951, à St Néots, Angleterre, avec adresse profession-

nelle au 11, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

La Société est valablement engagée par les signatures conjointes de deux gérants.
2) Le siège de la Société est fixé à L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la comparante, les

présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête de la même comparante et en cas de
divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire du comparant, celle-ci a signé avec Nous, notaire, la

présente minute.

Signé: L. Benjamin, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 février 2005, vol. 23CS, fol. 70, case 3. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013587.3/230/237) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

RIC FRENCH PROPERTIES PARTNERSHIP III S.A., Société Anonyme. 

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 97.623. 

—

In the year two thousand and five, on the twentieth day of January.
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of RIC FRENCH PROPERTIES PARTNERSHIP III S.A.,

a société anonyme having its registered office in Luxembourg, constituted by a deed of the undersigned notary on the
3rd of December 2003, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C n° 60 of January 16, 2004,
page 2836.

The meeting was opened by Mr. Benoît Tassigny, lawyer, residing in B-Nothomb (Belgium) being in the chair,
who appointed Mr. Mustafa Nezar, lawyer, residing in Luxembourg, as secretary.
The meeting elected Mr. Alain Farana, lawyer, residing in L-1212 Luxembourg, 3 rue des Bains, as scrutineer.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Decision to proceed to the increase the capital by the issue of 4,753 (four thousand seven hundred and fifty three)

new preferred shares, having the rights defined under provision 5.4 of the articles of Association of the Company, with
a nominal value of EUR 10.00 (ten Euros) each for an amount of EUR 47,530.00 (forty seven thousand five hundred and
thirty Euros), in order to raise it from the amount of EUR 31,000.00 (thirty one thousand Euros) to the amount of EUR
78,530.00 (seventy eight thousand five hundred and thirty Euros), such shares to be fully paid-up together with the re-
spective share premium as hereafter disclosed;

Luxembourg, le 9 février 2005.

A. Schwachtgen.

24755

2. Waiving of preferential subscription right by the current shareholders; 
3. Subscription of the new preferred shares; 
4. Miscellaneous.

II. The shareholders represented, the proxy holders of the represented shareholders and the number of their shares

are shown on an attendance list; this attendance list, the proxy holders of the represented shareholders, the board of
the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed.

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.
III. As appears from the said attendance list, all the shares in circulation are represented at the present general meet-

ing, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.

After the approval of the foregoing by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions: 

<i>First resolution

The general meeting decides to increase the capital by the issue of 4,753 (four thousand seven hundred and fifty three)

new preferred shares, having the rights defined under provision 5.4 of the articles of Association of the Company, with
a nominal value of EUR 10.00 (ten Euros) each for an amount of EUR 47,530.00 (forty seven thousand five hundred and
thirty Euros), in order to raise it from the amount of EUR 31,000.00 (thirty one thousand Euros) to the amount of EUR
78,530.00 (seventy eight thousand five hundred and thirty Euros) such shares to be fully paid-up together with the re-
spective share premium as hereafter disclosed.

<i>Second resolution

The current shareholders decide to waive their preferential subscription rights.

<i>Intervention - Subscription - Payment

Thereupon appeared:

RANA INVESTMENT COMPANY, having its registered office in P.O. Box 60148, Riyadh 11545 Saudi Arabia,
here represented by Mr. Alain Farana prenamed, by virtue of 1 (one) proxy established on January 17, 2005,
who declared to subscribe to the 4,753 (four thousand seven hundred and fifty three) new preferred shares and to

have them fully paid up in cash together with a total share premium of an amount of EUR 427,770.00 (four hundred
twenty seven thousand seven hundred and seventy Euros). 

Evidence of the full payment of the newly issued preferred shares as well as the premium related thereto has been

given to the undersigned notary by a bank certificate, so that the amount of EUR 475,300.00 (four hundred seventy five
thousand and three hundred Euros) is from now on at the disposal of the Company.

The said proxy, after having been signed «ne varietur» by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

<i>Third resolution

The general meeting decides the subsequent amendment of the article 5.1 first paragraph of the articles of association,

which will henceforth have the following wording:

«The subscribed capital of the Company is set at EUR 78,530.00 (seventy eight thousand five hundred and thirty eu-

ros) divided into 7,853 (seven thousand eight hundred and fifty three) shares, including 3,100 (three thousand and one
hundred) Common Corporate units and 4,753 (four thousand seven hundred and fifty three) Preferred Shares with a
par value of 10.00 EUR (ten Euros) each, all fully subscribed and entirely paid up.»

There being no further business, the meeting is terminated.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present increase of capital, is approximately six thousand
eight hundred Euro (6,800.00 EUR).

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Est tenue une Assemblée Générale extraordinaire des actionnaires de la société RIC FRENCH PROPERTIES PAR-

TNERSHIP III S.A., société anonyme ayant son siège social à Luxembourg, constituée par acte du notaire instrumentant
le 3 décembre 2003, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C n° 60, du 16 janvier 2004, page 2836.

La séance est ouverte par Monsieur Benoît Tassigny, juriste, demeurant à B-Nothomb (Belgique), étant le Président,
qui désigne Monsieur Mustafa Nezar, juriste, demeurant à Luxembourg, comme secrétaire.
L’assemblée désigne Monsieur Alain Farana, juriste, demeurant à L-1212 Luxembourg, 3, rue des Bains, comme scru-

tateur.

Le bureau étant ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. L’ordre du jour de la réunion est le suivant:

24756

<i>Ordre du jour:

1. Décision de procéder à l’augmentation du capital de la société par l’émission de 4.753 (quatre mille sept cent cin-

quante trois) nouvelles actions privilégiées, dont les droits sont définis à l’article 5.4 des statuts, d’une valeur nominative
de EUR 10,00 (dix euros) chacune, pour un montant de EUR 47.530,00 (quarante sept mille cinq cent trente euros) en
vue de le porter d’un montant de EUR 31.000,00 (trente et un mille euros) à un montant de EUR 78.530,00 (soixante
dix huit mille cinq cent trente euros), de telles actions devant être intégralement payées en même temps que la prime
d’émission telle qu’indiquée ci-dessous.

2. Renonciation des actionnaires préexistants à leur droit préférentiel de souscription.
3. Souscription des nouvelles actions privilégiées.
4. Divers.

II. Les actionnaires représentés, les détenteurs de procurations émises par les actionnaires représentés et le nombre

de leurs actions sont indiqués dans une liste des présences; liste des présences, signée par les détenteurs de procurations
émises par les actionnaires représentés, les membres de l’assemblée et le notaire instrumentant, restera annexée au
présent acte.

Les procurations des actionnaires représentés resteront aussi annexées au présent acte.
III. Comme il apparaît de la liste des présences, toutes les actions en circulation sont présentes ou représentées à la

présente assemblée générale, de sorte que l’assemblée peut valablement prendre une décision sur tous les points à l’or-
dre du jour.

Après approbation de ce qui précède par l’assemblée, l’assemblée décide à l’unanimité de prendre les résolutions

suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital de la Société par l’émission de 4.753 (quatre mille sept cent cin-

quante trois) nouvelles actions privilégiées, dont les droits sont définis à l’article 5.4 des statuts, et d’une valeur nomi-
native de EUR 10,00 (dix euros) chacune, pour un montant de EUR 47.530,00 (quarante sept mille cinq cent trente
euros) en vue de porter le capital actuel d’un montant de EUR 31.000,00 (trente et un mille euros) à un montant de
EUR 78.530,00 (soixante dix huit mille cinq cent trente euros), de telles actions devant être intégralement payées en
même temps que la prime d’émission telle qu’indiquée ci-dessous.

<i>Seconde résolution

Les actionnaires préexistants décident de renoncer à leurs droits préférentiels de souscription.

<i>Intervention - Souscription - Paiement

Ensuite, a comparu:

RANA INVESTMENT COMPANY L.L.C., ayant son siège social à P.O. Box 60148, Riyadh 11545 Saudi Arabia,
ici représentée par Monsieur Alain Farana prénommé,
en vertu de 1 (une) procuration établie le 17 janvier 2005,
qui déclare souscrire aux 4.753 (quatre mille sept cent cinquante trois) nouvelles actions privilégiées et qui déclare

les payer en espèces intégralement ensemble avec une prime d’émission d’un montant total de EUR 427.770,00 (quatre
cent vingt sept mille sept cent soixante dix euros). 

La preuve du payement intégral des actions privilégiées nouvellement émises ainsi que de la prime y relative est don-

née au notaire instrumentant par un certificat bancaire, de sorte que la somme de EUR 475.300,00 (quatre cent soixan-
te-quinze mille trois cents euros) est dès à présent à la disposition de la Société.

Ladite procuration, après avoir été signée «ne varietur» par la partie comparante et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être formalisée avec elle.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide la modification subséquente de l’article 5.1 paragraphe 1

er

 des statuts qui aura doréna-

vant rédigé comme suit:

«Le capital souscrit de la Société est fixé à EUR 78.530,00 (soixante dix huit mille cinq cent trente euros) divisé en

7.853 (sept mille huit cent cinquante trois) actions, comprenant 3.100 (trois mille cent) actions ordinaires et 4.753 (qua-
tre mille sept cent cinquante trois) actions privilégiées, ayant une valeur nominale de 10,00 EUR (dix euros) chacune,
entièrement souscrites et entièrement libérées.»

Plus rien n’étant fixé à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Coûts

Le montant total des dépenses, frais, rémunérations et charges, de quelque nature qu’ils soient, incombant à la société

ou dont elle est responsable en raison de la présente augmentation de capital, est approximativement de six mille huit
cents euros (6.800,00 EUR).

Le notaire instrumentant, qui affirme connaître la langue anglaise, déclare qu’à la demande de la partie comparante,

le présent acte est libellé en anglais, suivi d’une traduction française, et qu’en cas de divergence entre le texte anglais et
le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture du document ayant été faite aux personnes comparantes, celles-ci ont signé l’original du présent acte avec le

notaire. 

Signé: B. Tassigny, M. Nezar, A. Farana, G. Lecuit.

24757

Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2005, vol. 146S, fol. 87, case 8. – Reçu 4.753 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013454.3/220/149) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

RIC FRENCH PROPERTIES PARTNERSHIP III S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 97.623. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 février 2005.

(013457.3/220/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

NEW OFFICE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 40, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 105.923. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt et un janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

 A comparu: 

Monsieur Filipe Rosa Anjos, employé privé, né à Luxembourg le 13 mars 1971, demeurant à L-2210 Luxembourg, 40,

boulevard Napoléon I

er

.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à responsabilité limitée uniperson-

nelle qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège, Durée, Objet

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

y relatives ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de NEW OFFICE, S.à r.l.

Art. 3. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’associé.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. La société a pour objet le commerce de meubles meublants, d’équipement de bureau et d’ordinateurs ainsi

que l’aménagement de bureaux.

La société pourra en outre exercer toutes opérations mobilières, immobilières, commerciales, industrielles ou finan-

cières, se rattachant directement ou indirectement à son objet social.

Titre II. Capital Social, Parts Sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR) représenté par cent

vingt-quatre (124) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par l’associé unique, Monsieur Filipe Rosa Anjos

prénommé, par des versements en numéraire à un compte bancaire, de sorte que la somme de douze mille quatre cents
euros (12.400,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire instru-
mentant.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune

d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la société par une seule
et même personne.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé ne mettent pas fin à la société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droits ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la société.

Luxembourg, le 8 février 2005.

 G. Lecuit.

G. Lecuit
<i>Notaire

24758

Titre III. Administration

Art. 12. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.

Art. 13. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

société.

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Titre IV. Exercice Social, Répartition des Bénéfices 

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Exceptionnellement, le premier exercice commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2005.

Art. 16. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. L’associé peut prendre communication au siège social
de l’inventaire et du bilan.

Art. 17. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un
fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’associé.

Titre V. Dissolution, Liquidation

Art. 18. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par l’associé qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VI. Disposition Générale

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, l’associé s’en réfère aux dispositions légales en vi-

gueur.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ huit cent cinquante euros (850,-
EUR).

Et aussitôt l’associé a pris les résolutions suivantes: 
1. Le siège social de la société est établi à L-2210, 40, boulevard Napoléon I

er

.

2. Gérance:
Monsieur Filipe Rosa Anjos prénommé.
Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour engager la société par sa seule signature.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: F. Rosa Anjos, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2005, vol. 146S, fol. 88, case 2. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013241.3/220/79) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

MULTI MEDIA GROUPE EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8055 Bertrange, 166, rue de Dippach.

R. C. Luxembourg B 64.239. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-quatre janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MULTI MEDIA GROUPE EU-

ROPE S.A., avec siège social à L-2560 Luxembourg, 20, rue de Strasbourg, constituée suivant acte notarié en date du 27
avril 1998, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 521 du 16 juillet 1998 et dont les statuts
ont été modifiés en dernier lieu suivant acte notarié en date du 11 août 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 62 du 29 janvier 2001.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Benoît Tassigny, juriste, demeurant à Nothomb (Belgique),
qui désigne comme secrétaire Madame Mariette Condijts, sans profession, demeurant à Arlon (Belgique).
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Luc Noël, directeur, demeurant à Nancy (France).
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1) Transfert du siège social de Luxembourg à L-8055 Bertrange, 166 rue de Dippach.
2) Modification du premier alinéa de l’article 2 des statuts.

Luxembourg, le 4 février 2005.

G. Lecuit.

24759

3) Changement de l’objet de la société et modification de l’article 4 des statuts comme suit:

«Art. 4. La société a pour objet toutes prestations de services dans le domaine de la publicité pour tous secteurs

d’activités à l’exclusion du secteur militaire, tant au Grand-Duché qu’à l’étranger.

Elle pourra également faire toutes opérations mobilières ou immobilières nationales ou internationales ainsi que tous

services et opérations annexes concernés par les activités ci-avant.

La société pourra prendre des participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxembourgeoises ou

étrangères, acquérir par voie d’achat, de souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange
ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du portefeuille qu’elle
possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées. La société pourra prêter
ou emprunter avec ou sans garantie. Elle pourra participer à la création et au développement de toutes sociétés et leur
prêter tous concours.

D’une façon générale, elle pourra prendre toutes mesures de contrôle, de surveillance et de documentation et faire

toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet. Elle pourra faire tous
actes, transactions ou opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières, se rapportant directement ou
indirectement à son objet social, ou qui seraient de nature à en faciliter ou développer la réalisation.»

4) Révocation du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
5) Nomination de nouveaux administrateurs et d’un commissaire aux comptes. 
6) Nomination d’un administrateur-délégué.
7) Divers.

II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée «ne
varietur» par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bu-
reau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de
l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

«ne varietur» par les comparants et le notaire instrumentant.

III.- Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de transférer le siège social de la société de L-2560 Luxembourg, 20, rue de Strasbourg

à L-8055 Bertrange, 166 rue de Dippach.

En conséquence le premier alinéa de l’article 2 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:

«Art. 2. (premier alinéa). Le siège social est établi à Bertrange.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de changer l’objet social de la société.
En conséquence l’article 4 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:

«Art. 4. La société a pour objet toutes prestations de services dans le domaine de la publicité pour tous secteurs

d’activités à l’exclusion du secteur militaire, tant au Grand-Duché qu’à l’étranger.

Elle pourra également faire toutes opérations mobilières ou immobilières nationales ou internationales ainsi que tous

services et opérations annexes concernés par les activités ci-avant.

La société pourra prendre des participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxembourgeoises ou

étrangères, acquérir par voie d’achat, de souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange
ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du portefeuille qu’elle
possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées. La société pourra prêter
ou emprunter avec ou sans garantie. Elle pourra participer à la création et au développement de toutes sociétés et leur
prêter tous concours.

D’une façon générale, elle pourra prendre toutes mesures de contrôle, de surveillance et de documentation et faire

toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet. Elle pourra faire tous
actes, transactions ou opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières, se rapportant directement ou
indirectement à son objet social, ou qui seraient de nature à en faciliter ou développer la réalisation.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de révoquer les administrateurs et le commissaire aux comptes.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de nommer nouveaux administrateurs:
- Monsieur Luc Noël, directeur, demeurant à F-54000 Nancy, 45, rue Jeanne d’Arc, né à Epinal, le 25 février 1951.
- Madame Mariette Condijts, sans profession, demeurant à B-6700 Arlon, 79, rue du Maitrank, née à Herne (Belgique),

le 30 décembre 1942;

- Madame Coralie Marchal, employée privée, demeurant à F-54000 Nancy, 45, rue Jeanne d’Arc, née à Epinal, le 20

juillet 1970.

Leur mandat expirera lors de l’assemblée générale annuelle de l’an 2010.

24760

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide de nommer commissaire aux comptes:
COSELUX S.à r.l., ayant son siège social à L-8055 Bertrange, 166 rue de Dippach (R.C.S. Luxembourg B 65.949).
Son mandat expirera lors de l’assemblée générale annuelle de l’an 2010.

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la

représentation de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés, et acceptant leur nomination, ont

désigné à l’unanimité en conformité des pouvoirs leur conférés par les actionnaires Monsieur Luc Noël, prénommé,
comme administrateur-délégué de la société.

Il sera chargé de la gestion journalière de la société ainsi que de la représentation de la société en ce qui concerne

cette gestion.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes est évalué à environ neuf cents euros (900,- EUR).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au membre du bureau et au mandataire des comparants ceux-ci ont

signé avec le notaire le présent acte.

Signé: B. Tassigny, M. Condijts, L. Noël, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2005, vol. 146S, fol. 88, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013475.3/220/107) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

MULTI MEDIA GROUPE EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8055 Bertrange, 166, rue de Dippach.

R. C. Luxembourg B 64.239. 

—

Statuts coordonnés déposés au greffe du tribunal d’arrondissement de Luxembourg, le 10 février 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 février 2005.

(013476.3/220/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

ANDELL INVESTMENTS (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: Luxembourg. 

R. C. Luxembourg B 82.068. 

—

In the year two thousand five, on the twenty-first day of January.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1. THE CHARLES BRONFMAN TRUST, with registered office in c/o Withers Bergman 157 Church Street, 19th

Floor New Haven, CT 06502, USA,

2. C. BRONFMAN FAMILIY TRUST, with registered office in Chancery House High Street Bridgetown, Barbados,

West Indies,

3. ANDELL HOLDINGS LLC, with registered office in 10877 Wilshire Blvd, Ste 2200 Los Angeles, CA 90024, USA,
all represented by Ms Annie Lyon, private employee, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of three proxies established on January 19, 2005.
The said proxies, signed «ne varietur» by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to

the present deed to be filed with the registration authorities.

The appearing parties, represented as stated hereabove have requested the undersigned notary to enact the follow-

ing:

1. That they are the sole actual shareholders of ANDELL INVESTMENTS (LUXEMBOURG) S.à r.l., a limited liability

corporation, constituted by a notarial deed on the 26th of April 2001, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations number 1091 of November 30, 2001.

2. All this having been declared, the shareholders, represented as stated hereabove have immediately proceeded to

hold an extraordinary general meeting and have taken by unanimous vote the following resolutions:

Luxembourg, le 8 février 2005.

 G. Lecuit.

G. Lecuit
<i>Notaire

24761

<i>First resolution

The shareholders decide the anticipated dissolution of the company and to put it into liquidation with effect as on

this day.

<i>Second resolution

The shareholders decide to give full discharge to the managers of the company for the exercise of their mandates.

<i>Third resolution

The general meeting decides to appoint as liquidator, GENLICO LIMITED, with registered office in Wickhams Cay,

Road Town 3, Tortola (British Virgin Islands) registered under the number 608.721.

The liquidator has the broadest powers foreseen by articles 144-148 bis of the law on commercial companies. He

may execute all acts foreseen by article 145 without the authorization of the general meeting whenever it is requested. 

The liquidator is dispensed to draw up an inventory and he may refer to the books of the company.
He may, under his own liability, delegate for special operations to one or more proxyholders such capacities and for

such period he may determine.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations and charges, in any form whatever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed is valued at approximately at one thousand nine hundred Euro (1,900.- EUR).

There being no further business, the meeting is terminated.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, she signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an mil deux mille cinq, le vingt et un janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. THE CHARLES BRONFMAN TRUST, ayant son siège social à c/o Withers Bergman 157 Church Street, 19th Floor

New Haven, CT 06502, USA,

2. C. BRONFMAN FAMILIY TRUST, ayant son siège social à Chancery House High Street Bridgetown, Barbados,

West Indies,

3. ANDELL HOLDINGS LLC, ayant son siège social à 10877 Wilshire Blvd, Ste 2200 Los Angeles, CA 90024, USA,
toutes représentées par Madame Annie Lyon, employée privée, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu de trois procurations données le 19 janvier 2005.
Lesquelles comparantes, représentées comme il est dit, ont requis le notaire soussigné d’acter ce qui suit:
1. qu’elles sont les seules et uniques associées actuelles de la société à responsabilité limitée ANDELL INVESTMENTS

(LUXEMBOURG), S.à r.l., établie à Luxembourg, constituée suivant acte notarié en date du 26 avril 2001, publié au Mé-
morial, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1091 du 30 novembre 2001.

2. Ceci ayant été déclaré, les associées se sont se réunies en assemblée générale extraordinaire de la société et ont

pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les associées décident la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour. 

<i>Deuxième résolution

Les associées décident d’accorder décharge pleine et entière aux gérants pour l’exercice de leurs mandats.

<i>Troisième résolution

Les associées décident de nommer comme liquidateur, GENLICO LIMITED, ayant son siège social à Wickhams Cay,

Road Town 3, Tortola (Iles Vierges Britanniques) enregistrée sous le numéro 608.721.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée gé-
nérale dans les cas où elle est requise.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes est évalué à environ mille neuf cents euros (1.900,- EUR).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparantes l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

24762

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celle-ci a signé avec le notaire le pré-

sent acte.

Signé: A. Lyon, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2005, vol. 146S, fol. 88, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013459.3/220/92) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

MULTI-PROJECTS S.A., Société Anonyme,

(anc. ASSOCIATION AMENAGEMENTS INTERIEURS, Société Anonyme).

Siège social: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 80.816. 

—

L’an deux mille quatre, le trente décembre.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ASSOCIATION AMENAGE-

MENTS INTERIEURS, en abrégé A.A.I. S.A., avec siège social à L-8017 Strassen, 14, rue de la Chapelle (Résidence
Beethoven), constituée sous la dénomination de GOLD SQUEEZE HOLDING S.A.H., suivant acte reçu par le notaire
instrumentaire, en date du 23 février 2001, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 824 du
28 septembre 2001, modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 26 juillet 2001, publié au Mé-
morial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 117 du 22 janvier 2002, inscrite au Registre de Commerce et
des Sociétés de et à Luxembourg, sous la section B et le numéro 80.816.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Lucien Voet, expert-comptable, demeurant à Bertrange,
qui désigne comme secrétaire Madame Mireille Perrard, employée privée, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Nicole Bley, employée privée, demeurant à Cruchten.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour: 

1. Changement de la dénomination sociale de la société en MULTI-PROJECTS S.A., et modification subséquente du

premier alinéa de l’article premier des statuts.

2. Transfert du siège social à L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie, et modification subséquente du deuxième alinéa

de l’article premier des statuts.

3. Changement de l’objet social et modification subséquente de l’article deux des statuts, pour lui donner la teneur

suivante:

«La société a pour objet toutes opérations immobilières, à savoir l’achat, la vente, la prise et la mise en location, la

gestion, la location-financement, l’échange, la construction, la transformation, l’entretien, le lotissement, la prospection
et l’exploitation de biens immobiliers et/ou mobiliers pour son propre compte ou pour le compte de tiers, ainsi que
toutes les activités qui ont un lien direct ou indirect avec cet objet et qui sont de nature à favoriser le produit de ces
biens. La société peut aussi se porter caution pour le bon déroulement des engagements pris par des tiers ayant la jouis-
sance de ces biens immobiliers et/ou mobiliers.

La société a également pour objet tous travaux de terrassement et d’aménagement de jardin, la pose de câbles et de

conduites diverses, l’aménagement et l’entretien de terrains divers, le dégagement de terrains à bâtir, les travaux de
voirie et la construction d’ouvrages d’art non métalliques, tous travaux d’égouttage, tous travaux de lotissement de ter-
rains, tous travaux de nettoyage et de jointoiement de bâtiments, tous travaux d’entreprise générale, à la fois gros-
oeuvre, travaux de construction générale de nature immobilière et finition complète des bâtiments, dont toutes finitions
de sols, murs et plafonds, placement de matériaux meubles qui, par leur destination, deviennent immobiliers, tous tra-
vaux d’isolation, de peinture et de tapissage, travaux de décoration, aménagement de bâtiments, tous travaux de res-
tauration, travaux de revêtement de sol et de revêtement mural, y compris la pose de parquets et tous autres
revêtements en bois et y compris les travaux de couverture et de revêtement métalliques. 

La société a en outre pour objet toutes opérations propres à un bureau d’étude, y compris l’établissement de plans,

devis, calculs, tous travaux d’étude, coordination de chantier et de sécurité, conseils relatifs à des questions de nature
mobilière et immobilière, toutes ces activités pouvant être confiées à des sous-traitants.

La société a encore pour objet l’importation et l’exportation, l’exploitation d’établissements horeca, l’organisation de

manifestations récréatives, la construction de décors et étalages, l’achat, la vente, l’importation, l’exportation, le com-
merce de commission et la représentation de tous biens et/ou services, l’étude, le développement, la fabrication ou la
commercialisation de produits nouveaux ou existants, de technologies et de leurs applications; transports et services
de courrier; achat, vente, fourniture, placement, réparation, entretien et prise en charge de matériel publicitaire dans
quelque matière et sous quelque forme que ce soit; achat, vente, fourniture, placement, réparation, entretien et prise
en charge de dispositifs d’alarme et de sécurité; achat, vente, fourniture, placement, réparation, entretien et prise en
charge d’installations électrotechniques; achat, vente, fourniture, placement, réparation, entretien et prise en charge de
toutes applications informatiques, matérielles comme logicielles; le recrutement et la sélection; la commercialisation et
la location de créations propres et des articles qui s’y rapportent, l’édition de supports d’information, dont des livres.

La société peut exercer la fonction d’administrateur ou de liquidateur dans d’autres sociétés, quel que soit leur objet.

Luxembourg, le 8 février 2005.

 G. Lecuit.

24763

Cette énumération ne peut être interprétée de manière limitative et comprend tout ce qui est ou serait d’usage pour

une société ayant ce genre d’objet social.

La société peut faire toutes opérations financières, industrielles ou commerciales portant sur des biens mobiliers ou

immobiliers et qui ont un rapport direct ou indirect avec les activités qui précèdent ou peuvent en favoriser la réalisa-
tion.

La société peut, de quelque manière que ce soit, participer à ou collaborer avec toutes sociétés ou entreprises exis-

tantes ou à créer qui ont un objet similaire ou complémentaire, et plus généralement lorsqu’une telle participation ou
collaboration est de nature à favoriser ou à garantir la réalisation de son objet social.»

4. Démission d’un administrateur et nomination d’un nouvel administrateur.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations, resteront annexées au présent procès-verbal
pour être soumises avec lui à la formalité de l’enregistrement.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

Ensuite, l’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de changer la dénomination sociale de la société en MULTI-PROJECTS S.A., et de mo-

difier, par conséquent, le premier alinéa de l’article premier des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 1

er

, premier alinéa. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de MULTI-PROJECTS S.A.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de transférer le siège social de la société au 19, rue de l’Industrie, à L-8069 Bertrange,

et de modifier, par conséquent, le deuxième alinéa de l’article premier des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Article 1

er

, deuxième alinéa. Le siège social est établi à Bertrange.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de changer l’objet social de la société et de modifier, par conséquent, l’article deux des

statuts, pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 2. La société a pour objet toutes opérations immobilières, à savoir l’achat, la vente, la prise et la mise en loca-

tion, la gestion, la location-financement, l’échange, la construction, la transformation, l’entretien, le lotissement, la pros-
pection et l’exploitation de biens immobiliers et/ou mobiliers pour son propre compte ou pour le compte de tiers, ainsi
que toutes les activités qui ont un lien direct ou indirect avec cet objet et qui sont de nature à favoriser le produit de
ces biens. La société peut aussi se porter caution pour le bon déroulement des engagements pris par des tiers ayant la
jouissance de ces biens immobiliers et/ou mobiliers.

La société a également pour objet tous travaux de terrassement et d’aménagement de jardin, la pose de câbles et de

conduites diverses, l’aménagement et l’entretien de terrains divers, le dégagement de terrains à bâtir, les travaux de
voirie et la construction d’ouvrages d’art non métalliques, tous travaux d’égouttage, tous travaux de lotissement de ter-
rains, tous travaux de nettoyage et de jointoiement de bâtiments, tous travaux d’entreprise générale, à la fois gros-
oeuvre, travaux de construction générale de nature immobilière et finition complète des bâtiments, dont toutes finitions
de sols, murs et plafonds, placement de matériaux meubles qui, par leur destination, deviennent immobiliers, tous tra-
vaux d’isolation, de peinture et de tapissage, travaux de décoration, aménagement de bâtiments, tous travaux de res-
tauration, travaux de revêtement de sol et de revêtement mural, y compris la pose de parquets et tous autres
revêtements en bois et y compris les travaux de couverture et de revêtement métalliques.

La société a en outre pour objet toutes opérations propres à un bureau d’étude, y compris l’établissement de plans,

devis, calculs, tous travaux d’étude, coordination de chantier et de sécurité, conseils relatifs à des questions de nature
mobilière et immobilière, toutes ces activités pouvant être confiées à des sous-traitants.

La société a encore pour objet l’importation et l’exportation, l’exploitation d’établissements horeca, l’organisation de

manifestations récréatives, la construction de décors et étalages, l’achat, la vente, l’importation, l’exportation, le com-
merce de commission et la représentation de tous biens et/ou services, l’étude, le développement, la fabrication ou la
commercialisation de produits nouveaux ou existants, de technologies et de leurs applications; transports et services
de courrier; achat, vente, fourniture, placement, réparation, entretien et prise en charge de matériel publicitaire dans
quelque matière et sous quelque forme que ce soit; achat, vente, fourniture, placement, réparation, entretien et prise
en charge de dispositifs d’alarme et de sécurité; achat, vente, fourniture, placement, réparation, entretien et prise en
charge d’installations électrotechniques; achat, vente, fourniture, placement, réparation, entretien et prise en charge de
toutes applications informatiques, matérielles comme logicielles; le recrutement et la sélection; la commercialisation et
la location de créations propres et des articles qui s’y rapportent, l’édition de supports d’information, dont des livres.

La société peut exercer la fonction d’administrateur ou de liquidateur dans d’autres sociétés, quel que soit leur objet.
Cette énumération ne peut être interprétée de manière limitative et comprend tout ce qui est ou serait d’usage pour

une société ayant ce genre d’objet social.

24764

La société peut faire toutes opérations financières, industrielles ou commerciales portant sur des biens mobiliers ou

immobiliers et qui ont un rapport direct ou indirect avec les activités qui précèdent ou peuvent en favoriser la réalisa-
tion.

La société peut, de quelque manière que ce soit, participer à ou collaborer avec toutes sociétés ou entreprises exis-

tantes ou à créer qui ont un objet similaire ou complémentaire, et plus généralement lorsqu’une telle participation ou
collaboration est de nature à favoriser ou à garantir la réalisation de son objet social.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide d’accepter la démission de Monsieur Alfons Hotterbeex, demeurant à B-3550 Zolder,

Ketelstraat 19, de ses fonctions d’administrateur de la société, et de lui donner décharge pleine et entière.

L’assemblée décide de nommer en son remplacement la société SWAN HOLDINGS LIMITED, avec siège social à

Gibraltar, 30-38 Main Street, Suite 31, Don House.

Son mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en l’an deux mille dix.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les membres

du bureau ont signé avec le notaire la présente minute.

Signé: L. Voet, M. Perrard, N. Bley, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, vol. 23CS, fol. 35, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(013333.3/227/140) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

MULTI-PROJECTS S.A., Société Anonyme,

(anc. ASSOCIATION AMENAGEMENTS INTERIEURS, Société Anonyme).

Siège social: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 80.816. 

—

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10

février 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 février 2005.

(013335.3/227/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

ColAdria (Lux), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: 12,500.-.

Registered office: L-1475 Luxembourg, 1, rue du Saint Esprit.

R. C. Luxembourg B 82.591. 

—

In the year two thousand four, on the twenty-seventh of December.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appeared:

COLONY ADRIA PARTNERS, L.P., (hereinafter referred to as The Sole Shareholder) a limited partnership company

incorporated under the law of Delaware under the number 3461405, having its principal place of business at 1999 ave-
nue of the Stars, Suite 1200, Los Angeles, California CA 90067, United States. 

Here represented by Mr Hubert Janssen, jurist, residing in Torgny (Belgium) by virtue of a proxy under private seal

given by the Principal on 17th December 2004, which, after having been signed ne varietur by the appearing party and
the undersigned notary, will be registered with this minute.

The Sole Sharehodler, duly represented by Mr Hubert Janssen as said above, declared and requested the notary to

enact that is following:

<i>Preamble

1) ColAdria (Lux), S.à r.l., a private limited liability company («société à responsabilité limitée»), having its registered

office at 1, rue du Saint-Esprit, L-1475 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg
Register of Commerce and Companies under number B 82.591, has been incorporated by a deed of the Luxembourg
notary Gérard Lecuit dated 31st May 2001, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations under
number 1208 dated 21st December 2001 (the «Company»);

2) The articles of incorporation of the Company have been amended:
- by a deed enacted the notary Gérard Lecuit, prenamed, on 27th September 2002, published in the Mémorial C,

Recueil des Sociétés et Associations under number 1692 dated 26th November 2002;

Luxembourg, le 2 février 2005.

E. Schlesser.

E. Schlesser
<i>Notaire

24765

3) The subscribed share capital of the Company amounts currently to EUR 12,500 (hundred twelve thousand and five

hundred Euro), represented by 100 (one hundred) shares with a par value of EUR 125 (one hundred twenty-five) each,
fully paid up;

4) The sole Shareholder has decided to dissolve the Company and has given all powers to its proxy to take in his

name all decisions about the following agenda:

- To resolve to dissolve the Company,
- To appoint COLONY LUXEMBOURG, S.à r.l., as the Liquidator and to give the Liquidator all powers necessary

under the Luxembourg law to carry out the liquidation of the Company.

That explained, the sole Shareholder has taken the following resolutions in accordance with the provisions of articles

14 and 18 of the articles of association and of articles 142 and 202-2 of Luxembourg consolidated law of August 10th
1915:

<i>Resolutions

<i>First resolution

The Sole Shareholder decides to put the Company into liquidation.

<i>Second resolution

The Sole Shareholder resolves:
- to appoint as liquidator: COLONY LUXEMBOURG having its registered office at 1, rue du Saint-Esprit, L-1475 Lux-

embourg and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 88.540,

- and to vest the Liquidator with the most extended powers as provided by articles 144 to 148bis of the Luxembourg

law on commercial companies dated 10th August 1915 as amended.

The Liquidator may carry out all the deeds provided by article 145 without previous general meeting authorization if

required by law.

All powers are granted to the liquidator to represent the company for all operations being a matter of liquidation

purpose to realise the assets, to discharge all liabilities and to distribute the net assets of the company to the sharehol-
ders in proportion to their shareholding, in kind or in cash.

The said Liquidator may in particular, without the following enumeration being limitative, sell, exchange and alienate

all either movable or immovable properties and all related rights, and alienate the said property or properties if the case
arises, grant release with waiver of all chattels, charges, mortgages and actions for rescission, of all registrations, entries,
garnishments and attachments, absolve the registrar of mortgages from automatic registration, accord all priorities of
mortgages and of charges, concede priorities of registration, make all payments even if they are not ordinary adminis-
trative payments, remit all debts, compound and compromise on all matters of interests to the company, extend all ju-
risdictions, and renounce remedies at law or acquired rights of prescription.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document after having been read, the above mentioned proxyholder signed with Us, the notary, the present ori-

ginal deed.

The undersigned notary who understands and speaks english states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in english followed by a french translation. On request of the same appearing person
and in case of discrepancy between the english and the french texts, the english version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille quatre, le vingt-sept décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

A comparu:

COLONY ADRIA PARTNERS, L.P., (ci-après désignée «l’Associé Unique») a limited partnership company constituée

sous la loi de l’Etat de Delaware sous le numéro 3461405, dont le principal établissement est à 1999 avenue of the Stars,
Suite 1200, Los Angeles, California CA 90067, United States,

Représentée aux présentes par Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgique) en vertu d’une pro-

curation sous seing privée délivrée par le mandant en date du 17 décembre 2004, laquelle, après avoir été signée ne
varietur par le Mandataire comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être formalisée
avec lui.

L’Associé unique, dûment représenté par Monsieur Janssen comme dit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant

d’acter ainsi qu’il suit ses déclarations et constatations:

<i>Exposé

1) ColAdria (Lux), S.à r.l., société à responsabilité limitée, dont le siège social est 1, rue du Saint-Esprit, L-1475 Luxem-

bourg, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 82.591, a été constituée
suivant acte reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire à Luxembourg, en date du 31 mai 2001, publié au Mémorial C, Re-
cueil des Sociétés et Associations sous le n

°

 1208 en date du 21 décembre 2001 (ci-après désignée «la Société»); 

2) les statuts de la Société ont été modifiés suivant acte reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire susnommé, le 27

septembre 2002, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le n

°

 1692 en date du 26 novembre

2002;

24766

3) le capital de la société s’élève actuellement à EUR 12.500 (douze mille cinq cents Euro), représenté par 100 (cent)

parts sociales d’une valeur nominale de EUR 125 (cent vingt-cinq Euro) chacune, entièrement libérées;

4) L’Associé Unique a décidé de dissoudre la Société et a donné tous pouvoirs à son mandataire à l’effet de prendre,

en son nom, toutes décisions portant sur l’ordre du jour suivant:

- Décision de la mise en liquidation de la Société,
- Nomination de COLONY LUXEMBOURG, S.à r.l., en qualité de liquidateur de la Société et détermination des pou-

voirs qui lui sont conférés pour mener à bien la liquidation de la Société.

Ceci exposé, l’Associé Unique a pris les décisions suivantes conformément aux dispositions des articles 14 et 18 des

statuts et des articles 142 et 202-2 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

<i>Résolutions

<i>Première résolution

L’Associé Unique décide la liquidation anticipée de la Société.

<i>Seconde résolution

L’Associé Unique décide:
- de nommer COLONY LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège social au 1, rue du Saint-Esprit, L-1475 Luxembourg

et immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 88.540 en qualité de Liqui-
dateur,

- et de lui conférer les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis de la loi sur les sociétés com-

merciales du 10 août 1915 telle que modifiée.

Le liquidateur peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée gé-

nérale dans les cas où elle est requise.

Tous pouvoirs sont conférés au Liquidateur pour représenter la Société dans toutes opérations pouvant relever des

besoins de la liquidation, de réaliser l’actif, d’apurer le passif et de distribuer les avoirs nets de la Société aux associés,
proportionnellement au nombre de parts sociales détenues par eux, en nature ou en numéraire.

Il peut notamment, sans que l’énumération qui va suivre soit limitative, vendre, échanger et aliéner tous biens tant

mobiliers qu’immobiliers et tous droits y attachés, donner mainlevée, avec renonciation à tous droits réels, privilèges,
hypothèques et actions résolutoires, de toutes inscriptions, transcriptions, mentions, saisies et oppositions; dispenser
le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; accorder toutes priorités d’hypothèques et de privilè-
ges; céder tous rangs d’inscription; faire tous paiements, même s’il ne s’agissait pas de paiements ordinaires d’adminis-
tration; remettre toutes dettes; transiger et compromettre sur tous intérêts sociaux; étendre à toutes juridictions;
renoncer aux voies de recours ou à des prescriptions acquises.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire ci-dessus désigné a signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte a été

rédigé en anglais suivi d’une version française.

A la demande du comparant et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 22, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013307.3/211/129) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

WARNER CHILCOTT INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l.,

Société à responsabilité limitée,

(anc. WAREN INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l.).

Registered office: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 105.415. 

—

In the year two thousand and five, on the nineteenth of January. 
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, in replacement of Maître Henri Hellinckx, notary, re-

siding in Mersch, who will be the depositary of the present deed. 

There appeared:

WARNER CHILCOTT HOLDINGS COMPANY III, LIMITED, formerly WAREN HOLDINGS COMPANY III, LIM-

ITED, a limited company incorporated and existing under the laws of Bermuda, having its registered office at Canon’s
Court, 22, Victoria Street, Hamilton HM 12, Bermuda, registered with the Registrar of Companies under number EC
36215, 

here represented by Mrs. Katia Gauzès, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in New

York, New York, on 18 January, 2005, which proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder and the
undersigned notary, shall remain attached to the present deed in order to be registered therewith.

The appearing party is the sole shareholder of WARNER CHILCOTT INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l.

(formerly WAREN INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l.) (the «Company»), a société à responsabilité limitée hav-
ing its registered office at 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, registration with the Luxembourg trade and com-

Luxembourg, le 19 janvier 2005.

J. Elvinger.

24767

panies’ register pending, incorporated pursuant to a deed of Maître Henri Hellinckx, on 23 December, 2004, not yet
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. The articles of incorporation were modified pursuant
to a deed of the same notary, on 10 January, 2005, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations. 

The appearing party representing the entire share capital took the following resolutions: 

<i>First resolution 

The sole shareholder decides to increase the share capital of the Company by an amount of one hundred fifty-eight

thousand eight hundred fifty euros (EUR 158,850.-) in order to increase it from its current amount of twelve thousand
five hundred euros (EUR 12,500.-) up to one hundred seventy-one thousand three hundred fifty euros (EUR 171,350)
through the issue of three thousand one hundred and seventy-seven (3,177) shares, with a par value of fifty euros (EUR
50) each.

The three thousand one hundred and seventy-seven (3,177) shares have been entirely subscribed by WARNER

CHILCOTT HOLDINGS COMPANY III, LIMITED, prenamed, for the price of three million one hundred seventy-seven
thousand euros (EUR 3,177,000.-). 

The shares so subscribed have been paid up in cash by the subscriber and the total amount of the contribution is at

the disposal of the Company, as it has been proven to the undersigned notary. 

The total contribution of three million one hundred seventy-seven thousand euros (EUR 3,177,000.-) consists of one

hundred fifty-eight thousand eight hundred fifty euros (EUR 158,850.-) allocated to the share capital and three million
eighteen thousand one hundred fifty euros (EUR 3,018,150.-) allocated to a share premium account. 

<i>Second resolution 

As a consequence of the above-mentioned resolution, article 6 of the articles of incorporation of the Company is

amended and shall henceforth read as follows:

«Art.6. The Company’s share capital is set at one hundred seventy-one thousand three hundred fifty euros (EUR

171,350.-) represented by three thousand four hundred twenty-seven (3,427) shares with a par value of fifty euros (EUR
50.-) each. 

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.» 

<i>Costs and expenses 

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed to EUR 35,000.-. 

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document. 
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version shall prevail.

The document having been read to the person appearing known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, this person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le dix-neuf janvier. 
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de Maître Henri Hellinckx,

notaire de résidence à Mersch, qui restera le dépositaire de la présente minute, 

A comparu:

WARNER CHILCOTT HOLDINGS COMPANY III, LIMITED, formerly WAREN HOLDINGS COMPANY III, LIMI-

TED, une limited company constituée et régie par les lois des Bermudes, ayant son siège social à Canon’s Court, 22
Victoria Street, Hamilton HM 12, Bermudes, inscrite au Registrar of Companies sous le numéro EC 36215,

ici représentée par Madame Katia Gauzès, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée à New York, New York, le 18 janvier 2005. La procuration signée ne varietur par la comparante
et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistre-
ment. 

La comparante est l’associé unique de WARNER CHILCOTT INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l. (ancienne-

ment WAREN INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l.) (la «Société»), une société à responsabilité limitée ayant son
siège social à 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, en cours d’inscription au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, constituée suivant acte reçu par Maître Henri Hellinckx, en date du 23 décembre 2004, pas encore
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. Les statuts ont été modifiés suivant acte du même notaire,
en date du 10 janvier 2005, pas encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. 

La comparante, représentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution 

L’associé unique décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de cent cinquante-huit mille huit cent

cinquante euros (EUR 158.850,-) afin de le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500)
à cent soixante et onze mille trois cent cinquante euros (EUR 171.350,-) par l’émission de trois mille cent soixante-dix-
sept (3.177) parts sociales, ayant une valeur nominale de cinquante euros (EUR 50) chacune. 

Les trois mille cent soixante-dix-sept (3.177) parts sociales ont été entièrement souscrites par WAREN HOLDINGS

COMPANY III, susnommé, au prix de trois millions cent soixante-dix-sept mille euros (EUR 3.177.000,-). 

24768

Les parts sociales ainsi souscrites ont été libérées en espèces, de sorte que le montant total de l’apport se trouve à

la disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire soussigné. 

L’apport total de trois millions cent soixante-dix-sept mille euros (EUR 3.177.000,-) consiste en cent cinquante-huit

mille huit cent cinquante euros (EUR 158.850,-) alloués au capital social et en trois millions dix-huit mille cent cinquante
euros (EUR 3.018.150,-) alloués à la prime d’émission. 

<i>Seconde résolution 

Suite à la résolution ci-dessus, l’article 6 des statuts de la Société est modifié et aura désormais la teneur suivante: 

«Art. 6. Le capital social est fixé à cent soixante et onze mille trois cent cinquante euros (EUR 171.350,-) représenté

par trois mille quatre cent vingt-sept (3.427) parts sociales d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR 50,-) chacu-
ne. 

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.» 

<i>Frais et dépenses 

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont estimés à EUR 35.000,-. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête les présentes. 
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande de la même comparante et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi. 

Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire instrumentant par ses nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ladite comparante a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: K. Gauzès, J. Elvinger.
Enregistré à Mersch, le 25 janvier 2005, vol. 430, fol. 36, case 5. – Reçu 31.770 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

 Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(013507.3/242/109) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

WARNER CHILCOTT INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l.,

Société à responsabilité limitée,

(anc. WARNER INTERMEDIATE (LUXEMBOURG), S.à r.l.).

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 105.415. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 3 février 2005.

(013508.3/242/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

 Mersch, le 2 février 2005.

H. Hellinckx.

H. Hellinckx
<i>Notaire

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Renelux S.A.

CST Investment Holding S.A.

Dominican Entertainment (Luxembourg), S.à r.l.

ProLogis Italy XXII, S.à r.l.

160 Bloor Street (Luxembourg) Holding S.A.

ProLogis France LIV, S.à r.l.

ProLogis Italy XXI, S.à r.l.

B.S.H. Capital, S.à r.l.

Ric French Properties Partnership III S.A.

Ric French Properties Partnership III S.A.

New Office, S.à r.l.

Multi Media Groupe Europe S.A.

Multi Media Groupe Europe S.A.

Andell Investments (Luxembourg), S.à r.l.

Multi-Projects S.A.

Multi-Projects S.A.

ColAdria (Lux), S.à r.l.

Warner Chilcott Intermediate (Luxembourg), S.à r.l.

Warner Chilcott Intermediate (Luxembourg), S.à r.l.