20545

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 429

10 mai 2005

S O M M A I R E

FERTECO EUROPA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1358 Luxembourg, 4, rue Pierre de Coubertin.

R. C. Luxembourg B 85.141. 

Constituée par-devant M

e

 André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 21 décem-

bre 2001, acte publié au Mémorial C n

o

 557 du 10 avril 2002, modifié par-devant le même notaire en date du 12

décembre 2003, acte publié au Mémorial C n

o

 99 du 26 janvier 2004, modifié par-devant le même notaire en date

du 7 juin 2004, acte publié au Mémorial C n

o

 994 du 6 octobre 2004.

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 2005, réf. LSO-BA05764, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 janvier 2005.

(008017.3/1261/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2005.

Armstrong International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20568

BayernLB Hedge Fonds, Sicav, Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20551

Bureau Technique Luxembourgeois, S.à r.l., Ehlerange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20590

Compass Investment Company VI, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20585

Compass Investment Company VI, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20588

Ferteco Europa, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20545

Figest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20579

Palmeri Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20582

Palmeri Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20585

Rixos - FMP Holding, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20571

Soma S.C.I., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20589

Soma S.C.I., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20590

SSCP Coatings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20546

SSCP Coatings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20551

SSCP Coatings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20564

Standall Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20578

Standall Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20579

Symbols S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20546

WP Luxco III, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20576

WP Luxco III, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20578

<i>Pour FERTECO EUROPA, S.à r.l.
INTERFIDUCIAIRE S.A. 
Signature

20546

SYMBOLS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1727 Luxembourg, 39, rue Arthur Herchen.

R. C. Luxembourg B 71.312. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 13 janvier 2005, réf. LSO-BA03115, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007046.3/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 janvier 2005.

SSCP COATINGS, Société à responsabilité limitée.

Share capital: CHF 4,269,300.

Registered office: L-1025 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 101.097. 

—

In the year two thousand and four, on the sixth of December.
Before the undersigned Maître Elvinger, notary, residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of SSCP COATINGS, a private limited liability com-

pany («société à responsabilité limitée»), having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, B.P. 2501, L-1025 Luxem-
bourg, Grand Duchy of Luxembourg, incorporated under the Luxembourg law, pursuant to a deed of the Luxembourg
notary Joseph Elvinger dated 29 April 2004, and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies
under number B 101.097 and whose articles of association have been published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations (the «Mémorial C») under number 776 dated 28 July 2004 (page 37203) (the «Company»);

The articles of incorporation of the Company (the «Articles») have been amended pursuant a notarial deed of the

Luxembourg Notary Maître Joseph Elvinger dated 12 October 2004, not yet published in the Mémorial C.

The meeting is presided by Hubert Janssen, jurist, residing at Torgny in Belgium who appoints as secretary Rachel

Uhl, jurist, residing in Kédange (France).

The meeting elects as scrutineer Rachel Uhl, prenamed.
The office of the meeting having thus been constituted, the chairman declares and requests the notary to state that:
I. The shareholders present or represented and the number of shares held by them are shown on an attendance list

signed by the shareholders or their proxies, by the office of the meeting and the notary. The said list as well as the proxy
ne varietur will be registered with this deed.

II. It appears from the attendance list, that the forty-two thousand six hundred and ninety-three (42,693) ordinary

shares, representing the entirety of the statutory capital of the Company, are represented in this extraordinary general
assembly. The shareholders declare having been informed on the agenda of the meeting on beforehand and waived all
convening requirements and formalities. The meeting is thus regularly constituted and can validly deliberate and decide
on the aforecited agenda of the meeting.

III. The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda

 1) To approve the entry of the following company as new shareholder of the Company: 
- BODYCOTE INTERNATIONAL plc, a company incorporated and organised under the laws of England and Wales,

having its registered office at Hulley Road, Hurdsfield, Macclesfield Cheshire, SK10 2SG, United Kingdom and registered
under number 519057 (hereafter referred to as «Bodycote»);

2) To resolve to increase the share capital of the Company with seven hundred ninety-five thousand and five hundred

Swiss Francs (CHF 795,500.-) in order to raise it from its current amount of four million two hundred and sixty-nine
thousand three hundred Swiss Francs (CHF 4,269,300.-) to five million sixty-four thousand and eight hundred Swiss
Francs (CHF 5,064,800.-) by creating and issuing seven thousand nine hundred and fifty-five (7,955) new ordinary shares,
with a per value of one hundred Swiss Francs (CHF 100.-), each, subject to the payment of a global share premium in
the amount of eight hundred thirty-seven thousand one hundred twenty-seven Swiss Francs (CHF 837,127.-);

3) To waive the preferential rights of subscription of the existing shareholders (save for ACP as defined hereafter)

with respect to the increase of share capital reserved to BODYCOTE and to ALLIANZ CAPITAL PARTNERS GmbH,
a limited liability company (GmbH) established under the laws of Germany, having its registered office at Theresien-
strasse 6-8, 80333 München, Germany, registered under HRB 119225 in the commercial register of the local court
(Amtsgericht) Munich (hereafter referred to as «ACP»);

4) To record the subscription of seven thousand seven hundred and fifty (7,750) new ordinary shares by BODYCOTE

and of two hundred and five (205) new ordinary shares by ACP and payment of such new shares together with the share
premium by contribution in cash;

5) To amend article 5 of the Articles regarding the share capital, so as to reflect the taken decisions and which shall

read as stated in the Appendix 1; 

6) Decision to appoint Derek Robson Sleight as new manager of the Company; 
7) Decision to set the duration of the mandate of all Derek Robson Sleight to six (6) years, ending at the annual gen-

eral meeting of shareholders to be held in 2010;

8) Miscellaneous.
After deliberation, the following resolution were taken unanimously and in compliance with Article 16 of the Articles:

Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Signature.

20547

<i>First resolution

The Shareholders, representing at least three quarters of the share capital and in this case representing the entirety

of the share capital, resolve, unanimously, to approve the entry of Bodycote, prenamed, as new shareholder of the Com-
pany.

<i>Second resolution

The Shareholders unanimously resolve to increase the share capital of the Company with seven hundred ninety-five

thousand and five hundred Swiss Francs (CHF 795,500.-) in order to raise it from its current amount of four million two
hundred and sixty-nine thousand three hundred Swiss Francs (CHF 4,269,300.-) to five million sixty-four thousand and
eight hundred Swiss Francs (CHF 5,064,800.-) by creating and issuing seven thousand nine hundred and fifty-five (7,955)
new ordinary shares, with a per value of one hundred Swiss Francs (CHF 100.-), each, subject to the payment of a global
share premium in the amount of eight hundred thirty-seven thousand one hundred twenty-seven Swiss Francs (CHF
837,127.-).

<i>Third resolution

The shareholders (save for ACP as defined above), to know:
- STIRLING SQUARE CAPITAL PARTNERS II LP, a limited partnership established under the laws of England, having

its registered office at 26 New Street, St. Helier, Jersey, JE2 3RA;

- MERLIN OFFSHORE Ltd, having its registered office at Trident Chambers, Wichkams Cay, Road Town, Tortola,

British Virgin Islands;

- Mr Jakob Förschner, an individual residing at 24 Carlisle Mansions, Carlisle Place, London, SWlP lEZ, United King-

dom;

- NAAIKOKS Ltd., having its registered office at 9 Colombus Centre, Pelican Drive, Road Town, Tortola, British Vir-

gin Islands («Naaikoks»);

- SIXTY-THREE BR CHARITABLE TRUST, having its registered office at The Bank of Bermuda Limited, 6 Front

Street, Hamilton, HM 11 Bermuda;

- Mr Maximilian Grafmüller, an individual residing at 45 Rosebury Road, Fulham, London SW6 2NQ, United Kingdom;
- SPRINGWATER CAPITAL INC., having its registered office at P.O. Box 25, Britannic House, Providenciales, Turks

&amp; Caicos Islands, British West Indies;

- Dr Marco Marchetti, an individual residing at Baarerstraße 16, 6300 Zug, Switzerland;
- Mr Rajiv Ahuja, an individual residing at 416 Arlington Ave, Rochester Hills, MI 48307, United States of America;
- Mr Eric Denisse, an individual residing at Le Bonnard, 36290 Frontonas, France;
- Mr Renato Bonetti, an individual residing at Haldenstraße 452, 4652 Winznau, Switzerland;
- Dr Carole Ackermann, an individual residing at Alte Landstrasse 53, 8802 Kilchberg, Switzerland;
- Mrs Deborah Blair, an individual residing at 2227 Highland Parkway, St Paul Minnesota 55116, United States of

America;

declare to waive their right to claims and the preferential rights of subscription, as evidence by theirs respective

proxy, which shall remain attached to the present minutes.

<i> Fourth resolution

The shareholders record the subscription and the liberation by cash as it follows:
- BODYCOTE, prenamed, is here represented by Mr Hubert Janssen, pursuant a proxy dated 2 December 2004,

who, after having stated that its principal has full knowledge of the Articles of the Company, declares to subscribe in the
name of his principal to the ownership of seven thousand seven hundred and fifty (7,750) new ordinary shares for the
total amount fully paid up by contribution in cash of seven hundred seventy-five thousand Swiss Francs (CHF 775,000)
subject to the payment of a global share premium in the amount of eight hundred fifteen thousand five hundred and fifty
Swiss Francs (CHF 815,550.-);

- ACP, prenamed, is here represented by Mr Hubert Janssen, pursuant a proxy dated 2 December 2004, who, after

having stated that its principal has full knowledge of the Articles of the Company, declares to subscribe in the name of
his principal to the ownership of two hundred and five (205) new ordinary shares for the total amount fully paid up by
contribution in cash of twenty thousand and five hundred Swiss Francs (CHF 20,500.-) subject to the payment of a global
share premium in the amount of twenty-one thousand five hundred seventy-seven Swiss Francs (CHF 21,577.-);

A blocking certificate certifying that the amount of one million six hundred thirty-two thousand six hundred twenty-

seven Swiss Francs (CHF 1,632,627.-) has been credited on the bank account of the Company remains attached to the
minutes.

<i>Fifth resolution

The Shareholders unanimously resolve to amend article 5 of the Articles regarding the share capital, so as to reflect

the taken decision and which shall read as follows:

5.1. The issued share capital of the Company is fixed at five million sixty-four thousand and eight hundred Swiss Francs

(CHF 5,064,800.-) consisting of fifty thousand six hundred and forty-eight (50,648) registered ordinary shares (the
«Shares’) each with a par value of one hundred Swiss Francs (CHF 100.-) all of which have been fully paid in.

5.2. In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

Share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any Shares which the Company may redeem from its Shareholder(s), to offset any net realized losses, to
make distributions to the Shareholder(s) or to allocate funds to the legal reserve.

20548

5.3. The Company has an un-issued but authorised share capital of a maximum amount of CHF 15,000,000.- (fifteen

millions Swiss Francs) to be used in order to issue convertible instruments in any form whatsoever (the «Convertible
Instruments»).

5.4. The Board of Managers is authorised to issue the Convertible Instruments in one or several times, within the

limits of the authorised capital as described here above, and in favour of the existing shareholders or to any other person
as approved by the shareholders pursuant to resolutions adopted in compliance with article 189 paragraph 1 of the Law.

5.5. This authorisation will expire five years after the date of publication of the notarial deed incorporating the Com-

pany.

5.6. At any time in the future, the Board of Managers is authorised to proceed to the increase of the share capital of

the Company by result of the conversion of the Convertible Instruments into shares having the same rights as attached
to the existing shares.

5.7. In particular, the Board of Managers may issue the shares subject to the constitution of a share premium, the

amount and the allocation of which will be established by the Board of Managers in compliance with the terms and con-
ditions of the respective Instruments.

5.8. The Board of Managers may delegate to any duly authorised person the duties of accepting the election of the

conversion of the Convertible Instruments. The Board of Managers shall designate the person to whom a power of at-
torney is granted to have the increase of capital and the issue of shares enacted by a notary by virtue of a notarial deed
on the basis of all the necessary documents evidencing the decision of the Board of Managers, the above power of at-
torney and the subscription of the shares by way of conversion election of the Convertible Instruments.

5.9. Upon increase of the share capital of the Company by the Board of Managers within the limits of the authorised

share capital, the amount of the authorised capital specified in article 5.3 of the Articles shall be deemed to be decreased
by an amount corresponding to such capital increase. The amounts specified in article 5.1 of the Articles will be amended
accordingly pursuant to the notarial deed enacting the increase of share capital under article 5 of the Articles.

<i>Sixth resolution

The Shareholders unanimously resolve to appoint Derek Robson Sleight as new manager of the Company:
Derek Robson Sleight has declared that he accepts his mandate as evidenced in his acceptation letter that shall remain

attached to the present minutes. 

<i>Seventh resolution

The Shareholders unanimously resolve to set the duration of the mandate of Derek Robson Sleight at six (6) years,

ending at the annual general meeting of shareholders to be held in 2010.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately twenty thousand five hundred euros.

Nothing else being on the agenda, and nobody rising to speak, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing per-
sons, and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be preponderant.

Whereof the present notarial deed was prepared in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this doc-

ument.

The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their name, first name, civil status

and residence, said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française:

L’an deux mille quatre, le six décembre.
Par-devant Maître Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée SSCP COATINGS,

ayant son siège social à 5, rue Guillaume Kroll, B.P. 2501 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, constituée en
vertu d’un acte reçu par le notaire Joseph Elvinger, précité, le 29 avril 2004 et immatriculée au registre de commerce à
Luxembourg sous le numéro B 101.097, dont les statuts ont été publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions (le «Mémorial C») sous le numéro 776 du 28 juillet 2004 (Page 37203) (la «Société»).

Les statuts de la Société (les «Statuts») ont été modifiés selon l’acte du Notaire Maître Joseph Elvinger en date du 12

octobre 2004, non encore publié dans le Mémorial C.

L’assemblée est présidée par Hubert Janssen demeurant à Torgny, Belgique, lequel désigne comme secrétaire, Rachel

Uhl, demeurant à Kédange, France.

L’assemblée choisit comme scrutateur, Rachel Uhl, précitée.
Le bureau de l’assemblée ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire d’acter que:
I. Les associés présents ou représentés et le nombre de parts qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de pré-

sence. Cette liste et les procurations ne varietur, une fois signées par les associés ou leur mandataire, les membres do
bureau et le notaire, resteront ci-annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II. Il ressort de la liste de présence que les quarante-deux mille six cent quatre-vingt-treize (42.693) parts sociales

ordinaires, représentant l’intégralité du capital social de la Société sont représentées à la présente assemblée générale
extraordinaire, de sorte que, les associés ayant été informés de l’agenda et nous ayant dispensé des convocations et
formalités requises, l’assemblée peut délibérer et décider valablement sur tous les points figurant à l’ordre du jour.

III. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

20549

<i>Ordre du jour

 1. Agréer la société ci-après reprise en qualité de nouvel associé de la Société:
- BODYCOTE INTERNATIONAL plc, une société constitues et organisée sous le droit d’Angleterre et de Galles,

ayant son siège social à Hulley Road, Hurdsfield, Macclesfield Chesfire, SK10 2SG, United Kingdom et immatriculée sous
le numéro 519057 (ci-après dénommée «Bodycote»);

2. Augmenter le capital de la Société d’un montant de sept cent quatre-vingt-quinze mille cinq cents Francs suisses

(CHF 795.500,-) pour le porter de son montant actuel de quatre million deux cent soixante-neuf mille trois cents Francs
suisses (CHF 4.269.300,-) au montant de cinq million soixante-quatre mille huit cents Francs suisses (CHF 5.064.800,-)
par la création et l’émission de sept mille neuf cent cinquante-cinq (7.955) nouvelles parts sociales ordinaires, d’une va-
leur nominale de cent Francs suisses (CHF 100,-) chacune, sous réserve du paiement d’une prime d’émission totale d’un
montant de huit cent trente-sept mille cent vingt-sept Francs suisses (CHF 837.127,-);

3. Renoncer aux droits de souscription préférentiels des associés existants (à l’exception de ACP tel que défini ci-

après) concernant l’augmentation du capital réservée à BODYCOTE et à ALLIANZ CAPITAL PARTNERS GmbH, une
société à responsabilité limitée (GmbH) constituée sous le droit allemand, ayant son siège social à Theresienstrasse 6-
8, 80333 Munich, Allemagne, immatriculée sous le numéro HRB 119225 auprès du registre de commerce du tribunal
local (Amtsgericht) à Munich (ci-après «ACP»);

4. Enregistrer la souscription de sept mille sept cent cinquante (7.750) nouvelles parts sociales ordinaires par BODY-

COTE et de deux cent cinq (205) nouvelles parts sociales ordinaires par ACP et la libération des nouvelles parts sociales
ordinaires, ensemble avec la prime d’émission, par des apports en numéraire;

5. Modifier l’article 5 des Statuts relatif au capital social, afin de refléter les décisions prises, lequel sera rédigé tel que

libellé dans l’Appendice 1;

6. Nomination de Derek Robson Sleight en tant que nouveau gérant de la Société;
7. Décision de fixer la durée du mandat de Derek Robson Sleight à six (6) ans, prenant fin lors de l’assemblée générale

annuelle des associés devant être tenu en 2010;

8. Divers.
Après délibération, les résolutions suivantes ont été adoptées à l’unanimité en application de l’article 16 des statuts

de la Société.

<i>Première résolution

Les Associés représentant au moins les trois quarts du capital social et en l’espèce, représentant la totalité du capital

social, décide, à l’unanimité, d’agréer BODYCOTE, précitée, en qualité de nouvel associé de la Société.

<i>Deuxième résolution

 Les Associés décident d’augmenter le capital de la Société d’un montant de sept cent quatre-vingt-quinze mille cinq

cents Francs suisses (CHF 795.500,-) pour le porter de son montant actuel de quatre million deux cent soixante-neuf
mille trois cents Francs suisses (CHF 4.269.300,-) au montant de cinq million soixante-quatre mille huit cents Francs
suisses (CHF 5.064.800,-) par la création et l’émission de sept mille neuf cent cinquante-cinq (7.955) nouvelles parts
sociales ordinaires, d’une valeur nominale de cent Francs suisses (100) chacune, sous réserve du paiement d’une prime
d’émission totale d’un montant huit cent trente sept mille cent vingt-sept Francs suisses (CHF 837.127,-).

<i>Troisième résolution

Les actionnaires (à l’exception de ACP), à savoir:
- STIRLING SQUARE CAPITAL PARTNERS H LP, une limited partnership constituée sous le droit anglais, ayant son

siège social à 26 New Street, St. Helier, Jersey, JE2 3RA;

- MERLIN OFFSHORE Ltd, ayant son siège social à Trident Chambers, Wichkams Cay, Road Town, Tortola, British

Virgin Islands;

- Mr Jakob Förschner, une personne physique résidant à 24 Carlisle Mansions, Carlisle Place, London, SWlP lEZ, Uni-

ted Kingdom;

- NAAIKOKS Ltd., ayant son siège social à 9 Colombus Centre, Pelican Drive, Road Town, Tortola, British Virgin

Islands;

- SIXTY-THREE BR CHARITABLE TRUST, ayant son siège social auprès de The Bank of Bermuda Limited, 6 Front

Street, Hamilton, HM 11 Bermuda;

- Mr Maximilian Grafmüller, une personne physique résidant à 45 Rosebury Road, Fulham, London SW6 2NQ, United

Kingdom;

- SPRINGWATER CAPITAL INC., ayant son siège social au P.O. Box 25, Britannic House, Providenciales, Turks &amp;

Caicos Islands, British West Indies;

- Dr Marco Marchetti, une personne physique résidant à Baarerstraße 16, 6300 Zug, Switzerland;
- Mr Rajiv Ahuja, une personne physique résidant à 416 Arlington Ave, Rochester Hills, MI 48307, United States of

America;

- Mr Eric Denisse, une personne physique résidant à Le Bonnard, 36290 Frontonas, France;
- Mr Renato Bonetti, une personne physique résidant à Haldenstraße 452, 4652 Winznau, Switzerland;
- Dr Carole Ackermann, une personne physique résidant à Alte Landstrasse 53, 8802 Kilchberg, Switzerland;
- Mrs Deborah Blair, une personne physique résidant à 2227 Highland Parkway, St Paul Minnesota 55116, United Sta-

tes of America;

Déclarent renoncer à leurs droits de souscription préférentiels concernant l’augmentation de capital dont est ques-

tion ci-dessus, tel qu’il est établi par leurs procurations respectives, lesquelles resteront attaches aux présentes.

20550

<i>Quatrième résolution

Les Associés enregistrent la souscription et la libération en numéraire comme suit:
- BODYCOTE, prédésigné, est ici représentée par Mr Hubert Janssen, en vertu d’une procuration établie le 2 dé-

cembre 2004, après avoir fait constater que son mandant a pleine connaissance des statuts de la Société, déclare sous-
crire, au nom de son mandant, le nombre de sept mille sept cent cinquante (7.750) nouvelles parts sociales entièrement
libérées moyennant apport en numéraire pour le montant de sept cent soixante-quinze milles Francs suisses
(CHF 775.000,-) sous réserve du paiement d’une prime d’émission totale du montant de huit cent quinze mille cinq cent
cinquante Francs suisses (CHF 815.550,-).

- ACP, prédésigné, est ici représentée par Mr Hubert Janssen, en vertu d’une procuration établie le 2 décembre 2004,

après avoir fait constater que son mandant a pleine connaissance des statuts de la Société, déclare souscrire, au nom de
son mandant, le nombre de deux cent et cinq (205) nouvelles parts, sociales entièrement libérées moyennant apport en
numéraire pour le montant de vingt mille cinq cents Francs suisses (CHF 20.500,-) sous réserve du paiement d’une prime
d’émission totale du montant de vingt et un mille cinq cent soixante dix-sept Francs suisses (CHF 21.577,-).

Un certificat de blocage attestant du versement de la somme de un million six cent trente-deux mille six cent vingt-

sept Francs suisses (CHF 1.632.627,-) sur le compte bancaire de la Société, restera annexé aux présentes.

<i>Cinquième résolution

Les Associés décident de modifier l’article 5 des statuts de la Société relatif au capital social, afin de refléter les déci-

sions prises, lequel sera rédigé comme suit

5.1. Le capital social souscrit de la Société est fixé à cinq millions soixante-quatre mille huit cents Francs Suisses

(CHF 5.064.800,-) représenté par cinquante mille six cent quarante-huit (50.648) parts sociales ordinaires (ci-après les
«Parts Sociales») d’une valeur nominale de cent Francs Suisses (CHF 100,-) chacune ayant été entièrement libérée.

5.2. En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées par part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés ou de l’associé unique selon le cas, par la Société,
pour compenser des pertes nettes réalisées, pour effectuer des distributions aux associés ou à l’associé unique selon le
cas, ou pour être affecté à la réserve légale.

5.3. La Société a un capital social non souscrit d’un montant maximum de 15 millions de Francs suisses

(CHF 15.000.000,-) pour être utilisé afin d’émettre des instruments convertibles dans toute forme que ce soit (les «Ins-
truments Convertibles»).

5.4. Le Conseil de Gérance est autorisé à émettre les Instruments Convertibles en une ou plusieurs fois, dans les

limites du capital autorisé tel que décrit ci-dessus, et en faveur des actionnaires existants ou de toutes autres personnes
telles qu’approuvées par les actionnaires selon les résolutions adoptées en conformité avec l’article 189, paragraphe 1
de la Loi

5.5. Cette autorisation expirera cinq ans après la date de publication de l’acte notarié de constitution de la Société.
5.6. A tout moment dans le futur, le Conseil de Gérance est autorisé à procéder à l’augmentation du capital social de

la Société à la suite de la conversion des Instruments Convertibles en parts sociales ayant les mêmes droits attachés aux
actions existantes.

5.7. En particulier, le Conseil de Gérance peut émettre les actions sous réserve de la constitution d’une prime d’émis-

sion, dont le montant et l’attribution seront déterminés par le Conseil de Gérance conformément aux conditions gé-
nérales des Instruments Convertibles.

5.8. Le Conseil de Gérance peut déléguer à toute personne dûment autorisée la tâche d’accepter l’exercice du droit

à conversion des Instruments Convertibles. Le Conseil de Gérance doit désigner la personne autorisée à demander au
notaire d’acter l’augmentation de capital et l’émission des parts sociales dans un acte notarié sur la base de tout docu-
ment nécessaire prouvant la décision du Conseil de Gérance, la procuration susdite et la souscription des parts sociales
suite à la conversion des Instruments Convertibles.

5.9. Suite à l’augmentation du capital social de la Société par le Conseil de Gérance dans les limites du capital autorisé,

le montant du capital autorisé tel que mentionné à l’article 5.3. des Statuts devra être réduit d’un montant correspon-
dant à celui de l’augmentation de capital. Les montants précisés dans l’article 5.1. des Statuts seront modifiés en consé-
quence par un acte notarié actant l’augmentation de capital social sous l’article 5 des Statuts. 

<i>Sixième résolution

Les Associés décident de nommer Derek Robson Sleight en tant que nouveau gérant de la Société:
Derek Robson Sleight, prénommé, a déclaré accepter le mandat tel qu’exposé dans sa lettre d’acceptation qui restera

attachée au présent procès-verbal.

<i>Septième résolution

Les Associés décident à l’unanimité de fixer la durée du mandat de Derek Robson Sleight à six (6) ans, son mandat

prenant fin lors de l’assemblée générale annuelle des associés à tenir en 2010.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes, est évalué à environ vingt mille cinq cents euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est clôturée.
Le notaire instrumentant qui connaît la langue anglaise, déclare qu’à la requête des comparants, le présent acte est

établi en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français,
la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.

20551

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: H. Janssen, R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, vol. 146S, fol. 5, case 8. – Reçu 10.690,33 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034727.3/211/314) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

SSCP COATINGS, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1025 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 101.097. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

J. Elvinger.

(034729.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

BayernLB HEDGE FONDS, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 3, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 107.497. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendfünf, den fünfundzwanzigsten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Jean Seckler, mit dem Amtssitz in Junglinster, (Grossherzogtum Luxemburg).

Sind erschienen:

1.- Die Aktiengesellschaft Luxemburger Rechts BAYERN LB INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT S.A., mit

eingetragenem Sitz in L-2180 Luxemburg, 3, rue Jean Monnet,

hier vertreten durch Herrn Alain Weber, Mitglied des Verwaltungsrates der BAYERN LB INTERNATIONAL FUND

MANAGEMENT S.A., wohnhaft in L-4069 Esch-sur-Alzette, 19, rue Dr. Emile Colling,

auf Grund einer ihm erteilten Vollmacht unter Privatschrift.
Welche Vollmacht von den Erschienenen und dem amtierenden Notar ne varietur unterschrieben, bleiben der ge-

genwärtigen Urkunde beigebogen, um mit derselben zur Einregistrierung zu gelangen.

2.- Herr Guy Schmit, directeur adjoint, BAYERN LB INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT S.A., wohnhaft in

L-1870 Luxemburg, 6, Kohlenberg.

Die obengenannten Parteien, handelnd in den obengenannten Eigenschaften, haben den Notar gebeten die Satzung

der Luxemburger Aktiengesellschaft («société anonyme») mit dem Status einer Investmentgesellschaft mit veränderli-
chem Kapital («société d’investissement à capital variable») Gesellschaft, welche sie gemeinsam zu gründen erklären, wie
folgt aufzuzeichnen:

Art. 1. Name
Es wird hiermit zwischen den Unterzeichneten und weiteren Personen, welche gegebenenfalls in Zukunft ausgegebe-

ne Aktien erwerben, eine Gesellschaft in Form einer Aktiengesellschaft («société anonyme») mit dem Status einer In-
vestmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital («société d’investissement à capital variable») unter dem Namen
BayernLB HEDGE FONDS (im folgenden «die Gesellschaft») gegründet.

Art. 2. Dauer
Die Gesellschaft besteht für unbestimmte Dauer. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Aktieninhaber aufgelöst

werden, welcher in der, für die Änderung dieser Satzung bestimmten, vorgeschriebenen Weise gefasst werden muss.

Art. 3. Gegenstand
Der alleinige Gegenstand der Gesellschaft ist die Anlage der ihr zur Verfügung gestellten Mittel sowohl in konventio-

nelle als auch in alternative Anlageprodukte und Handelsstrategien. Dies beinhaltet die Investition in derivative Produkte
sowohl zur Absicherung als auch zur Verfolgung spekulativer Zielsetzungen sowie den Abschluss von Geschäften mit
Hebelwirkung. Die Gesellschaft hat die Zielsetzung eine Diversifikation der mit Vermögensanlagen verbundenen Risiken
zu erreichen und den Aktieninhabern das Ergebnis der Verwaltung der Teilfonds der Gesellschaft zugute kommen zu
lassen. Die Gesellschaft kann alle Massnahmen ergreifen und jegliche Handlungen vornehmen welche sie zum Erreichen
und Erfüllen ihres Gesellschaftszwecks als nützlich erachtet und zwar in dem vollsten Umfang wie es einer «société d’in-
vestissement à capital variable» durch Teil II des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame
Anlagen erlaubt ist.

Art. 4. Geschäftssitz
4.1. Der Geschäftssitz der Gesellschaft ist in Luxemburg Stadt im Grossherzogtum Luxemburg. Zweigstellen und Ge-

schäftsstellen können durch Beschluss des Verwaltungsrates sowohl in Luxemburg als auch im Ausland errichtet wer-
den.

4.2. Falls der Verwaltungsrat erachtet, dass aussergewöhnliche politische, wirtschaftliche oder soziale Entwicklungen

eingetreten sind oder unmittelbar bevorstehen, welche die normale Tätigkeit der Gesellschaft an dem Gesellschaftssitz
oder die ungehinderte Verbindung zwischen dem Gesellschaftssitz und Personen im Ausland beeinträchtigen, kann der

Luxembourg, le 17 décembre 2005.

J. Elvinger.

20552

Geschäftssitz vorübergehend bis zum vollständigen Aufhören dieser ungewöhnlichen Zustände ins Ausland verlegt wer-
den; solche vorübergehenden Massnahmen haben keinen Einfluss auf die nationale Zugehörigkeit der Gesellschaft, wel-
che ungeachtet einer zeitweiligen Verlegung des Geschäftssitzes ins Ausland, eine luxemburgische Gesellschaft bleibt.

Art. 5. Kapital und Aktien
5.1. Das Kapital der Gesellschaft ist in Aktien ohne Nennwert eingeteilt und entspricht jederzeit dem Gesamtnettoin-

ventarwert aller Teilfonds der Gesellschaft ermittelt gemäss Artikel 20 dieser Satzung. Das Mindestkapital der Gesell-
schaft beläuft sich auf eine Million zweihundertfünfzigtausend Euro (1.250.000,- EUR); dieser Betrag ist innerhalb von
sechs Monaten ab dem Tag der Zulassung der Gesellschaft durch die Aufsichtsbehörde zu erreichen. Zum Zeitpunkt
der Festsetzung dieser Satzung beträgt das Gesellschaftskapital einunddreissigtausend Euro (31.000,- EUR) und ist in
dreihundertzehn (310) Inhaberaktien ohne Nennwert der Aktienklasse AL des BayernLB Hedge Fonds - Alpha 1 einge-
teilt.

5.2. Durch Beschluss des Verwaltungsrats können neue Teilfonds und Aktienklassen aufgelegt werden. Der Verwal-

tungsrat ist ebenfalls ohne Einschränkung ermächtigt, jederzeit für alle Teilfonds weitere volleingezahlte Aktien zum
Nettoinventarwert der jeweiligen Aktienklasse ermittelt gemäss Artikel 20 dieser Satzung auszugeben. Dabei braucht
er den bestehenden Aktionären kein Zeichnungsvorrecht für die auszugebenden neuen Aktien einzuräumen. Die Ge-
sellschaft hat das Recht, nach freiem Ermessen, Zeichnungsanträge für Aktien ganz oder teilweise zurückzuweisen. Zum
Zweck der Ausgabe von neuen Aktien kann der Verwaltungsrat jedem Verwaltungsratsmitglied oder leitenden Ange-
stellten der Gesellschaft oder jeder anderen Person die Aufgabe übertragen Zeichnungen anzunehmen und Zahlung da-
für entgegenzunehmen sowie die Aktien auszugeben.

Der Verwaltungsrat kann, wenn er dies für angemessen hält, einen Teilfonds für Neuzeichnungen schliessen.
5.3. Die Erlöse aus der Ausgabe der Aktien werden, gemäss Artikel 3 dieser Satzung, je Teilfonds und Aktienklasse

in eine spezifische Vermögensmasse bestehend aus Wertpapieren, derivaten Instrumenten und anderen vom Gesetz er-
laubten Anlagen, sowie vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit bestimmt, angelegt. Die Aktienklassen können sich bezüg-
lich Mindestzeichnung, Ausgabeaufschlag, Vertriebsprovision, Rücknahmegebühr, Ausschüttungspolitik sowie sonstiger
anderer im Prospekt festgelegter Merkmale unterscheiden.

Um das Kapital der Gesellschaft zu bestimmen, wird das Nettovermögen, welches jeder Aktienklasse zuzurechnen

ist, falls es nicht in Euro ausgedrückt ist, in Euro umgerechnet. Das Gesellschaftskapital entspricht der Gesamtheit des
Nettovermögens sämtlicher Aktienklassen.

Entsprechend dem Luxemburger Gesetz wird die Gesellschaft mit ihren Teilfonds als eine juristische Einheit betrach-

tet. Die Rechte und Pflichten der Aktionäre eines Portfolios sind jedoch von denen der Aktionäre der anderen Portfolios
völlig getrennt. Dies gilt auch im Verhältnis zu Dritten, denen gegenüber das Fondsvermögen eines Portfolios nur für
die Verbindlichkeiten dieses einzelnen Portfolios einsteht. Auch in bezug auf Erträge, Kapitalgewinne, Verluste, Belastun-
gen und Gebühren gilt jeder Teilfonds als separate Einheit.

5.4. Die Aktien werden entweder in Form von Namensaktien oder von Inhaberaktien ausgegeben. 
Sämtliche Aktien müssen voll eingezahlt werden und haben keinen Nennwert. Alle Aktien berechtigen zu einer Stim-

me.

Aktien können in materialisierter oder dematerialisierter Form ausgegeben werden. 
Alle Namensaktien müssen in einem Register, das von der Gesellschaft oder von einem von der Gesellschaft zu die-

sem Zweck benannten Person geführt wird, eingetragen werden. Das Register enthält den Namen jedes Aktionärs, sei-
nen Wohnsitz oder erwählten Wohnsitz und die Anzahl der gehaltenen Aktien.

Jede Übertragung und Ausgabe einer Namensaktie muss in dem Register eingetragen werden.
Namensaktien können in Inhaberaktien umgetauscht werden und umgekehrt, und zwar auf Antrag und auf Kosten

des Aktionärs. 

Inhaberaktien werden direkt von der Depotbank gehalten oder bei einer Clearingstelle, wie Clearstream oder Eu-

roclear, oder bei einem Finanzinstitut erster Ordnung welches auf solche Transaktionen spezialisiert ist, verwahrt. Der
Anleger erhält eine schriftliche Bestätigung seiner Anlage. 

Bruchteile an Aktien mit bis zu vier Dezimalstellen werden ausgegeben. Solche Bruchteile geben ein anteiliges Anrecht

an Dividenden und anderen Ausschüttungen (falls solche vorgenommen werden) sowie an Liquidationserlösen. Bruch-
teile von Aktien geben jedoch kein Stimmrecht.

5.5. Sofern das Gesellschaftskapital zwei Drittel des gesetzlichen Minimums unterschreitet wird der Verwaltungsrat

der Generalversammlung der Aktionäre die Entscheidung in bezug auf die Auflösung der Gesellschaft unterbreiten. Die
Versammlung tagt ohne Quorum und Beschlüsse werden durch einfache Mehrheit getroffen. Unterschreitet das Gesell-
schaftskapital ein Viertel des gesetzlichen Minimums, kann ein Beschluss in bezug auf die Auflösung der Gesellschaft von
einem Viertel der anwesenden Aktien getroffen werden. Jede dieser Versammlungen muss innerhalb von 40 Tagen,
nachdem das Gesellschaftskapital zwei Drittel respektive ein Viertel des gesetzlichen Minimums unterschritten hat, ein-
berufen werden.

Art. 6. Besitzbeschränkungen
6.1. Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit und nach eigenem Ermessen die Ausgabe von Aktien für einen bestimmten

Zeitraum oder auf unbestimmte Zeit für Privatpersonen oder juristische Personen in bestimmten Ländern und Gebieten
aussetzen oder begrenzen. Die Gesellschaft kann gewisse natürliche oder juristische Personen vom Erwerb von Aktien
ausschliessen, wenn eine solche Massnahme zum Schutz der Aktionäre und der Gesellschaft erforderlich ist.

Ausserdem kann die Gesellschaft aus eigenem Ermessen und ohne Angabe von Gründen Zeichnungsanträge zurück-

weisen und unter den Bedingungen wie in Artikel 19 beschrieben auf eigene Initiative Aktien zurückkaufen. Im Einklang
mit den relevanten Geldwäschegesetzen und -bestimmungen kann die Gesellschaft oder die Zentraladministration die
Ausführung von Zeichnungsanträgen von der Vorlage zusätzlicher Dokumente und Informationen in bezug auf die Per-
son des Investors oder den Ursprung der in Aktien der Gesellschaft investierten Gelder abhängig machen.

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Art. 7. Befugnisse der Aktionärsversammlung
Jede ordnungsgemäss zusammengetretene Aktionärsversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Aktionäre der

Gesellschaft. Ihre Entscheidungen sind bindend für sämtliche Gesellschafter ungeachtet der von ihnen gehaltenen Teil-
fonds und Aktienklassen. Sie ist in umfassender Weise befugt Massnahmen anzuordnen, auszuführen oder zu genehmi-
gen welche sich auf den Betrieb der Gesellschaft beziehen.

Art. 8. Aktionärsversammlung
8.1. Die jährliche Hauptversammlung der Gesellschaft findet in Übereinstimmung mit dem Luxemburger Recht am

Geschäftssitz der Gesellschaft in Luxemburg oder an einem anderen, in der Einberufung bezeichneten Ort in Luxem-
burg, am 3. Freitag des Monats Januar um 11.00 Uhr statt. Falls an diesem Tag in Luxemburg die Banken nicht geöffnet
sind, wird die jährliche Hauptversammlung am nächsten Bankgeschäftstag abgehalten. Die jährliche Hauptversammlung
kann im Ausland abgehalten werden, falls nach dem abschliessenden Urteil des Verwaltungsrats aussergewöhnliche Um-
stände dies erfordern.

8.2. Andere Aktionärsversammlungen können an dem Ort und zu der Zeit abgehalten werden, welche in der Einbe-

rufung dargelegt sind.

8.3. Alle Versammlungen werden entsprechend den in Luxemburg gültigen gesetzlichen Bestimmungen einberufen. 
8.4. Falls Inhaberaktien im Umlauf sind, wird die Einberufung zur Aktionärsversammlung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations von Luxemburg sowie in einer Luxemburger Zeitung zweimal mit je acht (8) Tagen Abstand
veröffentlicht, unter der Massgabe, dass die zweite Veröffentlichung wenigstens acht (8) Tage vor der Versammlung
stattfindet. Der Verwaltungsrat kann beschliessen Veröffentlichungen der Einberufungen in anderen, von ihm zu bestim-
menden, Zeitungen vorzunehmen. 

Falls es nur Namensaktien gibt, wird die Einberufung an die Aktieninhaber per Einschreiben verschickt. Es brauchen

dann keine Veröffentlichungen vorgenommen werden. Die Einberufung wird den Inhabern von Namensaktien acht (8)
Tage vor der Versammlung zugestellt. 

Das vom Gesetz festgesetzte Quorum ist für die Durchführung der Aktionärsversammlung massgebend, sofern nichts

anderes in dieser Satzung festgelegt ist.

8.5. Unter dem Vorbehalt der in dieser Satzung festgelegten Einschränkungen gewährt jede Aktie eine Stimme, unab-

hängig von dem Teilfonds und der Aktienklasse welcher sie angehört und ohne Berücksichtigung des Nettoinventar-
werts der Aktie. Ein Aktieninhaber kann sich bei der Aktionärsversammlung durch eine andere Person vertreten lassen
(welche nicht Aktieninhaber zu sein braucht und welche ein Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft sein kann). Die
dazu ausgestellte Vollmacht kann schriftlich oder anders kommuniziert sein so z.B. Kabel, Telegramm, Telex oder Te-
lekopie.

8.6. Ausser bei Widerruf behält eine solche Vollmacht ihre Gültigkeit für eine jeweilige neu-einberufene Aktionärs-

versammlung.

8.7. Beschlüsse, die die Interessen aller Aktionäre der Gesellschaft angehen, werden anlässlich einer Generalver-

sammlung getroffen. Beschlüsse, die die Belange der Aktionäre eines spezifischen Teilfonds betreffen, werden zusätzlich
anlässlich einer Generalversammlung dieses spezifischen Teilfonds getroffen. 

8.8. Falls nicht anderes in dieser Satzung bestimmt oder vom Gesetz verlangt, werden Beschlüsse einer ordentlich

einberufenen Aktionärsversammlung durch einfache Mehrheit der Anwesenden und Abstimmenden gefasst.

8.9. Der Verwaltungsrat bestimmt alle übrigen Bedingungen welche Aktieninhaber erfüllen müssen, insbesondere Be-

dingungen zur Teilnahme an Aktionärsversammlungen.

Art. 9. Ladung und Tagesordnung
Aktionärsversammlungen werden vom Verwaltungsrat durch Ladungen, welche die Tagesordnung beinhalten und

welche gemäss den Bestimmungen dieser Satzung veröffentlicht werden, einberufen. Die Tagesordnung wird von dem
Verwaltungsrat vorbereitet, es sei denn die Versammlung findet aufgrund der vom Gesetz vorgesehenen schriftlichen
Anfrage von Aktieninhabern statt; in diesem Fall kann der Verwaltungsrat eine zusätzliche Tagesordnung vorbereiten.
Falls alle Aktionäre einer Aktionärsversammlung anwesend oder vertreten sind und falls sie bestätigen von der Tages-
ordnung der Versammlung Kenntnis zu haben, kann diese ohne vorherige Einberufung oder Veröffentlichung abgehalten
werden. Die Geschäfte, die bei einer Aktionärsversammlung zu behandeln sind, beschränken sich auf die Angelegenhei-
ten, welche in der Tagesordnung festgesetzt sind (welche sämtliche Angelegenheiten beinhalten muss, die vom Gesetz
vorgeschrieben sind).

Art. 10. Verwaltungsrat
Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern geleitet. Dabei ist es nicht erfor-

derlich, dass die Verwaltungsratsmitglieder Aktionäre der Gesellschaft sind. Die Mitglieder des Verwaltungsrates wer-
den von den Aktionären für einen Zeitraum von bis zu sechs Jahren gewählt. Ein Verwaltungsratsmitglied kann mit oder
ohne Begründung abgewählt werden und jederzeit durch Beschluss der Aktionäre ersetzt werden. Falls das Amt eines
Verwaltungsratsmitglieds infolge Tod, Pensionierung oder aus anderen Gründen vakant wird, können die übrigen Mit-
glieder des Verwaltungsrates durch Mehrheitsbeschluss ein neues Verwaltungsratsmitglied wählen und das vakante Amt
bis zur nächsten Versammlung der Aktionäre besetzen.

Art. 11. Verwaltungsratsordnung
11.1. Der Verwaltungsrat kann einen Vorsitzenden sowie einen oder mehrere stellvertretende Vorsitzende aus dem

Kreis seiner Mitglieder wählen. Er kann ebenfalls einen Schriftführer wählen, welcher nicht Mitglied des Verwaltungsrats
zu sein braucht und welcher für die Protokollführung bei den Verwaltungsratssitzungen und Versammlungen der Aktio-
näre verantwortlich ist. Der Verwaltungsrat tritt auf Ladung seines Vorsitzenden oder zweier Mitglieder an dem Ort
zusammen, welcher in der Ladung angegeben ist.

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11.2. Den Vorsitz in sämtlichen Versammlungen der Aktionäre führt der Vorsitzende des Verwaltungsrates oder, in

dessen Abwesenheit oder falls er verhindert ist, der stellvertretende Vorsitzende oder ein anderes vom Verwaltungsrat
als Vorsitzender pro tempore bestelltes Verwaltungsratsmitglied. In deren Abwesenheit oder falls sie verhindert sind,
können die Aktionäre einen leitenden Mitarbeiter der Gesellschaft oder eine andere Person mit Stimmenmehrheit der
in solchen Versammlungen anwesenden oder vertretenen Aktien zum Vorsitzenden pro tempore wählen.

11.3. Der Vorsitzende führt ebenfalls bei allen Verwaltungsratssitzungen den Vorsitz oder falls dieser nicht anwesend

oder verhindert ist, wird der Vorsitz von dem stellvertretenden Vorsitzenden oder von einem anderen, vom Verwal-
tungsrat bestimmten, Verwaltungsratsmitglied als zeitweiliger Vorsitzender geführt.

11.4. Der Verwaltungsrat wird von Zeit zu Zeit die leitenden Angestellten der Gesellschaft, inklusive einem Ge-

schäftsführer, stellvertretendem Geschäftsführer oder anderen leitenden Angestellten ernennen, welche für die Führung
und den Betrieb der Gesellschaft als notwendig angesehen werden. Diese brauchen nicht Verwaltungsratsmitglieder
oder Aktionäre der Gesellschaft zu sein. Insofern nichts anderes in dieser Satzung vorgesehen ist, haben die ernannten
leitenden Angestellten die Befugnisse und Aufgaben welche ihnen von dem Verwaltungsrat anvertraut werden. Der Ver-
waltungsrat kann seine Befugnisse betreffend die tagtägliche Leitung des Betriebs und der Angelegenheiten der Gesell-
schaft, sowie seine Befugnisse Massnahmen innerhalb der Geschäftspolitik und des Geschäftszwecks der Gesellschaft
auszuführen, an solche leitende Angestellte oder an andere Personen übertragen. Der Verwaltungsrat kann ebenfalls
Befugnisse an einen Ausschuss übertragen, der aus einer oder mehreren Personen (ob Mitglieder des Verwaltungsrats
oder nicht) besteht.

11.5. Die Mitglieder des Verwaltungsrats sind zu jeder Sitzung mindestens 24 Stunden vor ihrem Beginn schriftlich zu

laden, ausser wenn sich aus den Umständen eine besondere Dringlichkeit ergibt, deren Natur in der Ladung darzulegen
ist. Auf diese Ladung kann seitens der Verwaltungsratsmitglieder durch Zustimmung jedes einzelnen entweder schriftlich
oder per Telegramm, Telex oder Telekopie verzichtet werden. Individuelle Versammlungen, die an Orten und zu Zeiten
abgehalten werden, die sich aus einem zuvor vom Verwaltungsrat festgelegten Terminplan ergeben, bedürfen keiner ge-
sonderten Ladung.

Beschlüsse werden durch die Mehrheit der Stimmen der anwesenden oder vertretenen Verwaltungsratsmitglieder

gefasst, unter der Voraussetzung, dass die Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungsrates anwesend oder vertreten ist.
In dem Fall in dem in einer Sitzung die Zahl der Stimmen für und wider einen Beschluss gleich sind, ist die Stimme des
Vorsitzenden entscheidend. Jedes Verwaltungsratsmitglied kann einer Sitzung durch Telekonferenz beiwohnen, voraus-
gesetzt, dass in einem solchen Fall seine Entscheidungen schriftlich bestätigt werden. Verwaltungsratsmitglieder welche
nicht in Person anwesend oder durch einen Vertreter vertreten sind, können schriftlich oder durch Telegramm, oder
Fernschreiben oder Telekopie bei dieser Sitzung abstimmen.

11.6. Beschlüsse, welche von sämtlichen Mitgliedern des Verwaltungsrates unterschrieben sind, haben die gleiche

Wirksamkeit, als wären sie bei einer ordentlich zusammengerufenen und abgehaltenen Verwaltungsratssitzung gefasst
worden. Solche Unterschriften können auf einem einzelnen Dokument oder auf mehreren Kopien eines gleichen Be-
schlusses gesetzt und durch Brief, Telegramm, Fernschreiben oder Telekopie nachgewiesen werden.

11.7 Die Mitglieder des Verwaltungsrates können die Gesellschaft nicht durch ihre individuellen Handlungen binden,

es sei denn dies wäre durch einen Beschluss des Verwaltungsrates genehmigt.

Art. 12. Protokoll des Verwaltungsrates
Das Protokoll jeder Sitzung des Verwaltungsrats wird vom Vorsitzenden oder in seiner Abwesenheit von dem zeit-

weiligen Vorsitzenden der Sitzung oder durch zwei Verwaltungsratsmitglieder unterschrieben. Abschriften oder Auszü-
ge solcher Protokolle, welche in gerichtlichen Verfahren oder sonstwie vorgelegt werden sollen, müssen vom
Vorsitzenden oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder durch ein Verwaltungsratsmitglied und dem Schriftführer
oder dem stellvertretenden Schriftführer unterzeichnet sein.

Art. 13. Befugnisse des Verwaltungsrates
Dem Verwaltungsrat obliegt die Geschäftsführung und Leitung der Angelegenheiten der Gesellschaft und er ist er-

mächtigt alle Handlungen bezüglich Administration, Disposition und Ausführung im Interesse der Gesellschaft vorzuneh-
men. Insbesondere bestellt der Verwaltungsrat Anlageberater und Fondsmanager, Depotbanken, Zentraladministra-
tionen und andere Dienstleister sowie von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat für erforderlich gehalten. Sämtliche Befug-
nisse, welche nicht spezifisch vom Gesetz oder durch diese Satzung der Generalversammlung der Aktionäre vorbehalten
sind, fallen in den Kompetenzbereich des Verwaltungsrates.

Der Verwaltungsrat hat die Befugnis die Anlagepolitik der Gesellschaft, der jeweiligen Teilfonds sowie jeder Aktien-

klasse hinsichtlich der Anlagen, nach dem Grundsatz der Risikostreuung zu bestimmen, unter Beachtung der gemäss Ge-
setz oder Verordnung oder dieser Satzung festgesetzten Vorgaben sowie dem in Artikel 3 festgelegten Gegenstand der
Gesellschaft. Weiter ist der Verwaltungsrat ermächtigt zu jeder Zeit neue Teilfonds aufzulegen oder bestehende Teil-
fonds aufzulösen.

Art. 14. Interessenkonflikte
14.1 Verträge oder sonstige Geschäfte zwischen der Gesellschaft und einer anderen Gesellschaft oder Firma werden

nicht durch die Tatsache beeinträchtigt oder unwirksam gemacht, dass ein oder mehrere Mitglieder des Verwaltungsrats
oder leitende Angestellte der Gesellschaft in solch anderer Gesellschaft oder Firma ein Interesse haben oder Verwal-
tungsratsmitglied, leitender Angestellter oder sonstige Angestellte dieser Gesellschaft oder juristischen Person sind.

14.2 Falls ein Mitglied des Verwaltungsrats oder ein leitender Angestellter der Gesellschaft an einem Geschäft mit der

Gesellschaft ein persönliches Interesse hat und zwar ein anderes als das welches dadurch entsteht, dass er Verwaltungs-
ratsmitglied, leitender oder sonstiger Angestellter oder Besitzer von Aktien oder sonstigen Interessen in der anderen
Vertragspartei ist, muss dieses Verwaltungsratsmitglied oder dieser leitende Angestellte dem Verwaltungsrat von die-
sem persönlichen Interesse Mitteilung machen und er darf weder an der Beratung, noch an der Beschlussfassung über

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das Geschäft teilnehmen und dieses Interesse des Verwaltungsratsmitglieds oder leitenden Angestellten wird der näch-
sten Hauptversammlung der Aktieninhaber mitgeteilt.

14.3 Der Begriff «persönliches Interesse» der in dem vorhergehenden Satz verwendet wurde, bezieht sich nicht auf

Beziehungen oder Interessen in Angelegenheiten, Positionen oder Geschäften der Bayerischen Landesbank, München,
deren Tochtergesellschaften oder verbundene Gesellschaften oder von sonstigen Gesellschaften oder juristischen Per-
sonen die von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat frei bestimmt werden.

Art. 15. Entschädigung
15.1. Unter dem Vorbehalt der nachher erwähnten Ausnahmen und Beschränkungen hat jede Person, welche ein Ver-

waltungsratsmitglied oder leitender Angestellter der Gesellschaft ist oder war, das Recht durch die Gesellschaft so voll-
ständig wie vom Gesetz erlaubt auf Ersatz für Verpflichtungen und für sämtliche Aufwendungen entschädigt zu werden,
welche ihr billigerweise im Zusammenhang mit einem Anspruch, einer Klage, Forderung oder eines Prozesses entstehen,
in welchen sie als Partei oder sonstwie aufgrund ihrer jetzigen oder früheren Stellung als Verwaltungsratsmitglied oder
leitender Angestellter mit hineingezogen wird, sowie für Beträge, welche sie bei einem Vergleich zahlt, oder welche ihr
in Rechnung gestellt werden.

15.2. Die Wörter «Anspruch», «Klage», «Forderung» oder «Prozess» in diesem Zusammenhang beziehen sich auf

sämtliche Ansprüche, Klagen, Forderungen oder Prozesse (Zivilprozesse, strafrechtliche Prozesse oder andere, ein-
schliesslich Berufungen), welche bestehen oder welche bevorstehen, und die Wörter «Verpflichtung» und «Aufwendun-
gen» beinhalten, ohne Begrenzung, Anwaltskosten, Kosten, Verurteilungen und Beträge, welche bei einem Vergleich
gezahlt werden, Geldstrafen, Strafen und andere Verpflichtungen.

15.3. Die Ersatzpflicht entfällt für jedes Verwaltungsratsmitglied oder jeden leitenden Angestellten:
a. Bei einer Verfehlung gegenüber der Gesellschaft oder deren Aktieninhabern wegen eines groben Fehlers, Treulo-

sigkeit, Fahrlässigkeit oder bewusster Nichtbeachtung der Aufgaben, welche seine Stellung beinhaltet;

b. Im Zusammenhang mit anderen Angelegenheiten, falls er nicht in gutem Glauben und in der vernünftigen Überzeu-

gung gehandelt hat, dass seine Handlung im besten Interesse der Gesellschaft war;

c. Im Fall eines Vergleichs, es sei denn in dem Fall, dass befunden wird, dass dieses Verwaltungsratsmitglied oder die-

ser leitende Angestellte keinen groben Fehler, Treulosigkeit, Fahrlässigkeit oder bewusste Nichtbeachtung der in seiner
Funktion enthaltenen Aufgaben begangen hat und zwar:

1. durch ein Gericht oder ein anderes Gremium, welches den Vergleich annimmt; oder
2. durch die Entscheidung von zwei Dritteln der Mitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft welche nicht selbst

von diesen Ansprüchen, dieser Klage, dieser Forderung oder von diesem Prozess betroffen sind, und welche eine Mehr-
heit des Verwaltungsrats darstellen; oder

3. durch schriftliches Gutachten eines aussenstehenden Rechtsberaters.
15.4. Das hier vorgesehene Recht auf Ersatz kann durch die Gesellschaft über Versicherungspolicen versichert sein

und gilt für jeden einzelnen und berührt keine anderen Rechte, welches ein Verwaltungsratsmitglied oder ein leitender
Angestellter jetzt oder später hat, und gilt auch für Personen, welche aufgehört haben, Verwaltungsratsmitglied oder
leitende Angestellte zu sein und geht an die Erben, Testamentsvollstrecker oder Nachlassverwalter einer solchen Per-
son über. Nichts von dem hier vorgesehenen soll Rechte auf Entschädigung beeinträchtigen, welche den Mitgliedern des
Personals der Gesellschaft, welche nicht Verwaltungsratsmitglieder oder leitende Angestellte sind, vertraglich oder ge-
mäss dem Gesetz sonstwie zustehen.

15.5. Aufwendungen, welche im Zusammenhang mit der Vorbereitung und dem Vorbringen einer Verteidigung gegen

Ansprüche, Klagen und Forderungen oder Prozesse der in diesem Artikel beschriebenen Art stehen, können von der
Gesellschaft vorgestreckt werden, bevor darüber endgültig entschieden wird und zwar im Gegenzug einer Verpflichtung
des oder der betroffenen leitenden Angestellten oder Verwaltungsratsmitgliedern, diese Beträge zurückzuzahlen, falls
sich nachher herausstellt, dass kein Anrecht auf die unter diesem Artikel vorgesehenen Ersatzansprüche bestand.

Art. 16. Zeichnungsberechtigung
Die Gesellschaft wird durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder durch die ge-

meinsame oder einzelne Unterschrift von einer oder mehreren anderen Personen, an welche solche Befugnisse vom
Verwaltungsrat übertragen worden sind, verpflichtet. 

Art. 17. Prüfung
Die Tätigkeit der Gesellschaft und deren finanzielle Situation, sowie insbesondere deren Bücher werden von einem

oder mehreren unabhängigen Wirtschaftsprüfern (réviseur d’entreprise) überwacht, welche den Aufforderungen des
Luxemburger Gesetzes betreffend deren Ehrbarkeit und berufliche Erfahrung Genüge leisten müssen, und diese müssen
die vom Gesetz vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen vorgeschriebenen Aufgaben aus-
führen. Die unabhängigen Wirtschaftsprüfer werden von der jährlichen Hauptversammlung der Aktieninhaber für eine
Periode von bis zu sechs Jahren gewählt. Die zurzeit ernannten unabhängigen Wirtschaftsprüfern können jederzeit
durch die Aktieninhaber mit oder ohne Grund ersetzt werden.

Art. 18. Rückkauf der Aktien
18.1. Aktieninhaber können die Rücknahme ihrer Aktien jederzeit durch Einreichung eines Rücknahmeantrages an

die Gesellschaft verlangen. 

18.2 Der Rücknahmepreis pro Aktie entspricht dem Nettoinventarwert pro Aktie der Aktienklasse des betreffenden

Teilfonds veröffentlicht am nächstfolgenden, wie für jeden Teilfonds im Prospekt definierten, Bewertungstag, an dem
der Rücknahmeantrag bei der Gesellschaft eingegangen ist. Der Rücknahmeantrag muss bis zum jeweils vom Verwal-
tungsrat von Zeit zu Zeit im Prospekt festgelegten Zeitpunkt am Bewertungstag bei der Gesellschaft eingegangen sein.
Geht der Rücknahmeantrag nach dem vom Verwaltungsrat festgelegten Zeitpunkt am Bewertungstag ein, so wird dieser
so behandelt als wäre er erst am nächstfolgenden Bewertungstag eingegangen.

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18.3 Der Rücknahmepreis jeder Aktienklasse kann jeweils um Steuern oder andere Belastungen welche der Gesell-

schaft entstehen, sowie um eine eventuell anfallende Gebühr zugunsten der Vertriebsstelle der Gesellschaft und zuzüg-
lich um eine Rücknahmegebühr, die der Verwaltungsrat festsetzt erhöht werden. Der Rücknahmepreis wird
kaufmännisch gerundet auf zwei Nachkommastellen.

18.4 Für die Rücknahme von Aktien gilt für die Rücknahmeanträge das FIFO-Prinzip (first-in first-out). Die zurückge-

nommenen Aktien werden von der Gesellschaft annulliert.

18.5 Die Rückzahlung erfolgt in der Referenzwährung der respektiven Aktienklasse. Die Rückzahlung ist auf Wunsch

des Investors in anderen frei konvertierbaren Währungen möglich; die Kosten für die Währungsumrechnung gehen zu
Lasten des Aktieninhabers.

18.6 Die Rückzahlung der Aktien erfolgt unter normalen Umständen binnen 4 Luxemburger Bankgeschäftstagen nach

dem entsprechenden Bewertungstag, ausser die Nettoinventarwertermittlung ist ausgesetzt.

Die Rücknahme von Aktien wird ausgesetzt wann immer die Nettoinventarwertermittlung ausgesetzt ist.
18.7 Falls durch den Rückkauf von einigen Aktien einer bestimmten Klasse, die Anzahl von Aktien dieser Klasse eines

Aktieninhabers unter den je Teilfonds und je Aktienklasse vorgegebenen Mindestwert fällt, dann wird dieser Aktienin-
haber behandelt, als ob er je nach Fall, den Rückkauf von sämtlichen von ihm gehaltenen Aktien dieser Klasse beantragt
hat.

18.8 Der Verwaltungsrat kann bei umfangreichen Rücknahmebegehren, die nicht aus den liquiden Mitteln und zuläs-

sigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Teilfonds befriedigt werden können, beschliessen, dass der Rückkauf aller oder
eines Teils dieser Aktien hinausgeschoben wird für eine Zeitspanne, die der Verwaltungsrat im besten Interesse der Ge-
sellschaft bestimmt. An dem Tag auf den dies aufgeschoben wurde, werden die Rückkaufanträge prioritär zu später ein-
gegangenen Anträgen behandelt.

18.9 Im Falle von Behinderungen durch Devisenkontrollbestimmungen oder ähnlichen Einschränkungen in Märkten

in welchen ein bedeutender Teil des Vermögens der Gesellschaft angelegt ist, kann der Verwaltungsrat die Zahlungsfrist
bei Rücknahmen verlängern wie es nötig ist Erlöse aus dem Verkauf von Anlagen zu vereinnahmen. Die Zahlung des
Rücknahmepreises kann in einem solchen Falle in einer anderen Währung geleistet werden.

Art. 19. Zwangsrücknahme 
19.1. Sofern gemäss Einschätzung des Verwaltungsrates Zeichnungsanträge oder Aktienausgaben gesetzeswidrig sind,

waren oder sein könnten oder Aktionären gehören die vom Erwerb und Besitz von Aktien ausgeschlossen sind oder
sich schädigend auf das Ansehen der Gesellschaft auswirken könnten, kann die Gesellschaft Zeichnungsanträge zurück-
weisen und zu jeder Zeit Aktien zwangsweise zurückkaufen.

19.2. Falls aus welchem Grund auch immer der Nettoinventarwert einer Vermögensmasse, welche zu einer Aktien-

klasse gehört, unter einen vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit zu bestimmenden Mindestbetrag fällt, kann die Gesell-
schaft, eine Zwangsrücknahme aller Aktien dieser Klasse vornehmen und zwar zum Nettoinventarwert, welcher (mit
Hinblick auf die effektiven Verkaufserlöse der Anlagen und die Realisierungskosten) an dem Bewertungstag bestimmt
wird, wo diese Entscheidung in Kraft tritt. 

19.3. Der Verwaltungsrat ist weiterhin befugt, zwangsweise von einem Aktieninhaber seine Aktien einer Aktienklasse,

die einen Wert unter demjenigen haben welcher von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat als Mindestzeichnungsbetrag für
die betroffene Klasse von Aktien bestimmt und in den Verkaufsdokumenten veröffentlicht wird, zurückzukaufen. 

19.4. Die zwangsweise Rücknahme geschieht in der folgenden Art und Weise:
a. Die Gesellschaft stellt dem Aktieninhaber, in dessen Besitz sich solche Aktien befinden oder der im Aktienregister

als Inhaber der zu kaufenden Aktien erscheint, eine Mitteilung zu (welche im folgenden 'Kauferklärung' genannt wird).
Eine solche Mitteilung wird dem Aktieninhaber durch frankiertes Einschreiben an die letztbekannte Adresse, oder die
Adresse welche in den Büchern der Gesellschaft erscheint, zugestellt. In der Kauferklärung sind die zu kaufenden Aktien
aufgeführt, sowie die Berechnungsweise des Kaufpreises und der Name des Käufers. Nach Geschäftsschluss des in der
Kauferklärung festgesetzten Tages, hört der Aktieninhaber auf, berechtigter Inhaber der in der Kauferklärung aufgeführ-
ten Aktien zu sein und im Fall von Namensaktien, wird sein Name in dem Aktienregister gestrichen.

b. Der für diese Aktien zu zahlende Preis (welcher im folgenden Kaufpreis genannt wird) ist der gemäss Artikel 18

dieser Satzung für die in der Kauferklärung angeführten Aktien ermittelte Rücknahmepreis, gemindert um etwaige bei
Rücknahme fällig werdende Rücknahmegebühren.

c. Die Zahlung des Kaufpreises an den früheren Aktieninhaber wird normalerweise in der vom Verwaltungsrat für

die Zahlung des Rücknahmepreises der Aktien der betroffenen Klasse festgesetzten Währung geleistet. Nach der oben
beschriebenen Zustellung der Kauferklärung hat der frühere Besitzer kein Recht mehr an diesen Aktien, sowie keinen
Anspruch gegen die Gesellschaft oder deren Aktiva, mit Ausnahme des Anspruchs, den Kaufpreis (ohne Zinsen) zu er-
halten. Beträge, die einem Aktieninhaber gemäss diesem Absatz zustehen, welche aber nicht innerhalb einer Periode von
fünf Jahren ab dem in der Kauferklärung festgesetzten Datum beansprucht werden, können nachher nicht mehr bean-
sprucht werden und fallen an die Gesellschaft zurück. Der Verwaltungsrat hat die notwendigen Befugnisse, von Zeit zu
Zeit die Schritte zu unternehmen, welche notwendig sind, um den Heimfall abzuschliessen und um dazu im Namen der
Gesellschaft sämtliche erforderlichen Massnahmen zu ergreifen.

19.5. Die Ausübung durch die Gesellschaft der in diesem Artikel eingeräumten Befugnisse kann in keinem Fall mit der

Begründung in Frage gestellt oder für unwirksam erklärt werden, dass der Besitz der Aktien einer Person ungenügend
nachgewiesen wurde, oder dass die wahren Besitzverhältnisse anders waren als sie der Gesellschaft am Tag der Kauf-
erklärung zu sein schienen. Voraussetzung ist hierfür allerdings, dass die Gesellschaft ihre Befugnisse in gutem Glauben
ausgeübt hat.

Art. 20. Bestimmung des Nettoinventarwertes
20.1. Für die Bestimmung des Ausgabe-, Umwandlungs- und Rücknahmepreises wird der Nettoinventarwert pro Ak-

tie für sämtliche Aktienklassen periodisch, in keinem Fall weniger als einmal monatlich, so wie im Anhang für jeden Teil-

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fonds festgelegt berechnet (ein jeder solcher Tag an welchem der Nettoinventarwert bestimmt wird, wird
Bewertungstag genannt). In jedem Fall aber, wo bei der Bewertung der Aktien einer Klasse ein Bewertungstag auf einen
Tag fällt, welcher in Luxemburg kein Bankarbeitstag ist oder welcher ein Feiertag bei einer Börse ist, die den hauptsäch-
lichen Markt für einen wesentlichen Teil der dieser Aktienklasse zuzurechnenden Anlagen der Gesellschaft darstellt,
oder falls es ein sonstiger Feiertag ist und deshalb dies die Festsetzung eines richtigen Marktwertes der dieser Aktien-
klasse zuzurechnenden Anlagen der Gesellschaft erschwert, ist der Bewertungstag für die Aktien der betroffenen Klasse
der nächstfolgende Arbeitstag in Luxemburg, welcher nicht ein solcher Feiertag ist.

20.2. Der Verwaltungsrat kann bei umfangreichen Rücknahmebegehren oder Umwandlungsanträgen (mehr als 10%

des Teilfondsvermögens), die nicht aus den liquiden Mitteln und zulässigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Teilfonds
befriedigt werden können, beschliessen, dass der Rückkauf oder die Umwandlung aller oder eines Teils dieser Aktien
hinausgeschoben wird für eine Zeitspanne, die der Verwaltungsrat im besten Interesse der Gesellschaft bestimmt. An
dem Tag auf den dies aufgeschoben wurde, werden die Rückkauf- oder Umwandlungsanträge prioritär zu später einge-
gangenen Anträgen behandelt. Dies gilt dann auch für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsanträge für den entsprechen-
den Teilfonds.

Im Falle von Behinderungen durch Devisenkontrollbestimmungen oder ähnlichen Einschränkungen in Märkten in wel-

chen ein bedeutender Teil des Vermögens der Gesellschaft angelegt ist, kann der Verwaltungsrat die Zahlungsfrist für
Rücknahmen solange verlängern wie es nötig ist Erlöse aus dem Verkauf von Anlagen zu vereinnahmen. Die Zahlung des
Rücknahmepreises kann in einem solchen Fall in einer anderen Währung geleistet werden.

Die Gesellschaft kann jederzeit und von Zeit zu Zeit die Bestimmung des Nettoinventarwertes pro Aktie einer jeden

Aktienklasse, sowie die Ausgabe von Aktien dieser Klasse und die Rücknahme von Aktien dieser Klasse sowie die Um-
wandlung von oder in Aktien einer Klasse aussetzen:

a. während jeder Zeitspanne (welche nicht normale Feiertage oder übliche Wochenendtage sind), während der ein

Markt oder eine Börse, an welchem ein wesentlicher Teil der dieser Aktienklasse zuzurechnenden Anlagen der Gesell-
schaft notiert sind, geschlossen ist, falls dieser Markt oder diese Börse den hauptsächlichen Markt oder Börse für einen
wesentlichen Teil der dieser Aktienklasse zuzurechnenden Anlagen der Gesellschaft darstellt, unter dem Vorbehalt, dass
eine solche Schliessung die Bewertungen der dort notierten Anlagen der Gesellschaft beeinträchtigt; oder während ei-
nes Zeitraums wo der Handel an einem solchem Markt oder Börse wesentlich eingeschränkt oder ausgesetzt ist, unter
dem Vorbehalt, dass diese Einschränkung oder Aussetzung die Bewertung der Anlagen der Gesellschaft, welche einer
Klasse von Aktien zuzurechnen sind und dort notiert sind, beeinträchtigt; oder

b. während jedes Zeitraums, wenn der Nettoinventarwert eines oder mehrerer Organismen für gemeinsame Anlage

in welchen die Gesellschaften angelegt hat und deren Aktien oder Anteile einen wesentlichen Teil der Aktiva der Ge-
sellschaft darstellen, nicht mit Genauigkeit bestimmt werden kann um deren richtigen Marktwert am Bewertungstag dar-
zustellen; oder

c. während jedes Zeitraums, wo ein Zustand besteht, welcher der Meinung der Gesellschaft nach einen Notstand

darstellt, durch welchen die Verfügung der Gesellschaft über Anlagen, die sich in ihrem Besitz befinden und einer Akti-
enklasse zuzurechnen sind, nicht in umsichtiger Weise durchführbar ist oder die Interessen der Aktieninhaber ernsthaft
beeinträchtigen könnte; oder

d. während einer Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen, welche normalerweise bei der Bestimmung des Prei-

ses oder Wertes der einer bestimmten Aktienklasse zuzurechnenden Anlagen der Gesellschaft oder der laufenden Prei-
se an dieser Börsen benutzt werden; oder

e. falls aus irgendeinem anderen Grund die Preise der Anlagen, welche die Gesellschaft besitzt und welche einer Ak-

tienklasse zuzurechnen sind, nicht angemessen, umgehend und richtig bestimmbar sind; oder

f. während jeder Zeit, wo Überweisungen von Beträgen welche bei der Realisierung oder bei der Bezahlung von An-

lagen der Gesellschaft zu tätigen sind oder sein sollten, nach der Meinung des Verwaltungsrats nicht zu normalen Um-
rechnungskursen vorgenommen werden können; oder

g. im Anschluss an die Entscheidung die Gesellschaft oder einen oder mehrere Teilfonds zu liquidieren; oder
h. falls Einschränkungen des Devisenverkehrs oder sonstiger Übertragungen von Vermögenswerten die Abwicklung

von Geschäften undurchführbar machen oder falls Käufe und Verkäufe von Vermögenswerten der Gesellschaft nicht zu
marktgerechten Kursen getätigt werden können.

20.3. Der Nettoinventarwert der Aktien der Gesellschaft wird für jede Aktienklasse der Gesellschaft pro Aktie jeder

Klasse in der für die respektive Aktienklasse geltenden Referenzwährung ausgedrückt. Der Nettoinventarwert wird an
jedem Bewertungstag bestimmt, in dem zum Geschäftsschluss des Bewertungstages der Teil des Nettovermögens der
Gesellschaft, welcher der jeweiligen Aktienklasse zuzurechnen ist, und der jeweils den Wert der Aktiva darstellt ver-
mindert wird um den Wert der Passiva, welche dieser Aktienklasse zuzurechnen sind und durch die Zahl der an diesem
Bewertungstag im Umlauf befindlichen Aktien der betroffenen Klasse geteilt wird. Als Aktiva des Gesellschaftsvermö-
gens sind anzusehen:

a. alle Kassenbestände in bar oder in Form von Depositen, einschliesslich aufgelaufener und fälliger Zinsen;
b. alle Wechsel, verbriefte Forderungen und Buchforderungen (einschliesslich Erlöse aus dem Verkauf von Vermö-

genswerten für welche der Erlös noch nicht erhalten wurde);

c. Aktien oder Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen, alle Schuldverschreibungen, Time-notes, Aktien,

Obligationen, Vorzugsaktien, Bezugsrechte, Optionsscheine, Optionen sowie alle anderen Anlagen und Wertpapiere
welche der Gesellschaft gehören oder auf welche sie ein vertragliches Recht hat;

d. alle Aktien und Gratisaktien, welche der Gesellschaft zustehen;
e. soweit die Gesellschaft hiervon Kenntnis hat, alle fälligen Dividenden und Ausschüttungen in bar oder in anderer

Form;

20558

f. alle aufgelaufenen Zinsen aus verzinslichen Wertpapieren im Besitz der Gesellschaft, es sei denn die Verzinsung ist

bereits im Kapitalbetrag des Wertpapiers enthalten oder berücksichtigt;

g. die Gründungskosten der Gesellschaft, einschliesslich der Kosten der Ausgabe und des Vertriebs der Aktien der

Gesellschaft, soweit sie nicht abgeschrieben sind; und

h. sämtliche sonstigen Vermögenswerte aller Art, einschliesslich vorausgezahlter Aufwendungen.
20.4. Der Wert der Aktiva wird in folgender Weise bestimmt:
a. der Wert von Kassenbeständen oder Depositen, Wechsel, verbrieften Forderungen und Buchforderungen, vor-

ausgezahlten Aufwendungen, Bardividenden und Zinsen welche, fällig oder aufgelaufen sind und noch nicht ausgezahlt
wurden, sind zum vollen Betrag einzusetzen, es sei denn dass es unwahrscheinlich ist, dass dieser überhaupt oder in
voller Höhe ausgezahlt wird; in diesem Fall wird der Wert festgelegt nach Berücksichtigung eines von der Gesellschaft
als richtig befundenen Abzugs um den richtigen Wert widerzuspiegeln;

b. Wertpapiere, welche an einer Börse notiert sind, werden zu den zuletzt an dieser Börse erhältlichen Kursen be-

wertet. Wenn ein Wertpapier an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte erhältliche Verkaufspreis an der Börse die
den hauptsächlichen Markt für das betroffene Wertpapier darstellt, zu verwenden. Für Wertpapiere, für welche der
Handel an der betroffenen Börse gering ist und für welche ein Zweitmarkt zwischen Händlern besteht, die als haupt-
sächliche Markthalter Preise entsprechend den Marktumständen anbieten, kann die Gesellschaft bestimmen solche Pa-
piere im Einklang mit den von jenen Markthaltern angebotenen Preisen zu bewerten;

c. Aktien oder Anteile von einem Organismus für gemeinsame Anlage des offenen Typs werden zum letzten Wert

welcher für solch eine(n) Anteil oder Aktie an dem gleichen Bewertungstag errechnet wurde, bewertet, oder, falls dieser
nicht erhältlich ist, zum letzten erhältlichen Nettoinventarwert jener Anteile oder Aktien, welcher vor dem Bewertungs-
tag errechnet wurde, oder welcher auf der Basis der Informationen über welche die Gesellschaft verfügt, geschätzt wur-
de, falls gemäss der Meinung des Verwaltungsrates ein solch geschätzter Nettoinventarwert im Interesse der
Aktieninhaber als zutreffender erscheint;

d. andere Arten von Wertpapieren, welche nicht an einer Börse notiert sind, werden, falls sie an einem Geregelten

Markt gehandelt werden, zu einer so weit wie möglich in der wie oben in den Punkten a. bis c. beschriebenen Weise
bewertet;

e. nichtnotierte Wertpapiere, andere gesetzlich und gemäss dem Prospekt zulässige Vermögenswerte und Wertpa-

piere, welche zwar an einer offiziellen Börse notiert sind oder an einem Geregelten Markt gehandelt werden, für welche
aber der letzte Verkaufspreis nicht repräsentativ ist, werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Gesell-
schaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von unabhängigen Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewer-
tungsregeln festlegt;

f. Swaps werden auf Basis des zuletzt verfügbaren Preises der zu Grunde liegenden Vermögenswerte marktgerecht

und nachvollziehbar bewertet;

g. Derivative Instrumente werden auf Basis der zuletzt verfügbaren Preise und / oder negativen oder positiven Margins

bewertet; 

h. Liquiditäten werden nach ihrem Nominalwert mit aufgelaufenen Zinsen bewertet;
i. Aktiva, die in einer anderen Währung ausgedrückt sind als der Währung in welcher der Nettoinventarwert der

betroffenen Aktienklasse ausgedrückt ist, werden in die letztere zu dem zuletzt erhältlichen Währungsumtauschkurs
umgerechnet. In diesem Zusammenhang werden etwaige Kurssicherungsgeschäfte berücksichtigt.

Die Gesellschaft kann, wenn dies angesichts der getätigten Anlagen angemessen erscheint, verschiedene Bewertungs-

regeln in bezug auf jede Aktienklasse anwenden, vorausgesetzt jedoch dass eine gleiche Regelung für die Bewertung
sämtlicher Aktiva der betroffenen Klasse angewandt wird. Falls aussergewöhnliche Umstände eintreten welche die Be-
wertung gemäss den hier aufgeführten Kriterien unmöglich oder unsachgerecht machen, ist die Gesellschaft ermächtigt,
zeitweilig andere von ihr nach Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von unabhängigen Wirtschafts-
prüfern nachvollziehbare Bewertungsregeln zu befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Gesellschaftsvermögens
zu erreichen.

Wann immer ein Devisenkurs benötigt wird, um den Nettoinventarwert zu bestimmen, wird der letztbekannte De-

visenkurs herangezogen. Zum Zweck der Aufstellung von Jahres- und Halbjahresberichten wird das gesamte Gesell-
schaftsvermögen in euro ausgedrückt; dieser Wert entspricht der Summe aller Aktiva und Passiva jedes Teilfonds des
Gesellschaft.

Als Ausnahme zu dem vorgenannten, falls an einem Bewertungstag die Gesellschaft sich vertraglich verpflichtet hat:
a. Aktiva anzukaufen, so wird der Wert des Ankaufpreises als eine Verbindlichkeit der Gesellschaft ausgewiesen und

der Wert der Aktiva wird als Vermögen der Gesellschaft ausgewiesen;

b. Aktiva zu verkaufen, so wird der für diese Aktiva zu erhaltene Betrag des Verkaufspreises als Vermögen der Ge-

sellschaft ausgewiesen und die zu liefernden Aktiva werden nicht als Vermögen der Gesellschaft betrachtet unter dem
Vorbehalt aber dass, falls der genaue Wert oder die genaue Natur der Gegenleistung oder des Aktivums nicht am Be-
wertungstag bekannt ist, dieser Wert von der Gesellschaft geschätzt wird.

20.5. Als Passiva des Gesellschaftsvermögens sind anzusehen:
a. alle Darlehen, Wechselverbindlichkeiten und Buchschulden;
b. aufgelaufene Zinsen auf Darlehen an die Gesellschaft (Bereitstellungskommissionen für solche Darlehen mit einbe-

griffen);

c. alle aufgelaufenen oder zahlbaren Aufwendungen (einschliesslich Verwaltungsaufwand, Beratungs- und Verwal-

tungsgebühren inklusive leistungsgebundene Gebühren, Depotbankgebühren und Gebühren für etwaige Vertreter der
Gesellschaft am Eintragungsort);

d. alle bekannten gegenwärtigen und künftigen Verbindlichkeiten einschliesslich aller fälligen vertraglichen Pflichten

zur Zahlung von Geld oder zur Lieferung von Werten einschliesslich aller beschlossenen, aber noch nicht ausgezahlten

20559

Dividenden, falls der Bewertungstag auf das Datum des Dividendenauszahlungsbeschlusses fällt oder diesem folgt, sowie
alle beschlossenen Dividenden, für welche noch keine Gewinnanteilscheine vorgelegt und welche deshalb noch nicht
ausgezahlt wurden;

e. eine zum Bewertungstag ausreichende Rückstellung insbesondere im Zusammenhang mit möglichen Wertminde-

rungen auf Vermögenswerten der Gesellschaft sowie auch für künftige Steuerverbindlichkeiten auf das Kapital oder das
Einkommen gemäss einer von der Gesellschaft vorgenommenen Festsetzung, sowie andere Rücklagen, insofern der Ver-
waltungsrat diese genehmigt hat;

f. alle weiteren Verbindlichkeiten der Gesellschaft jeglicher Art und Natur, welche gemäss allgemein gültigen Buch-

haltungsregeln geschätzt werden, ausser solchen Verbindlichkeiten, welche durch die eigenen Aktien der Gesellschaft
verkörpert sind.

Bei der Festsetzung dieser Verbindlichkeiten wird die Gesellschaft alle Ausgaben der Gesellschaft in Betracht ziehen,

was folgendes beinhaltet: Gründungskosten sowie nachfolgende Änderungen der Gründungsdokumente, Gebühren für
Anlageberater oder Fondsmanager, Gebühren, welche sich nach der Entwicklung des Nettovermögens richten, die Ho-
norare und Kosten von Buchhaltung, Depotbank und Lagerstellen, Domizilstelle, den mit der Führung des Aktienregi-
sters und mit der Übertragung von Aktien beauftragten Bevollmächtigten der Gesellschaft, Zahlstellen und Vertretern
an Orten wo die Gesellschaft eingetragen ist, sowie von sämtlichen anderen Vertretern der Gesellschaft, die Kosten
von Rechtsberatung oder Buchprüfung, Kosten für die Einberufung und Abhaltung von Aktionärs- und Generalversamm-
lungen und Verwaltungsratssitzungen, angemessene Reisekosten der Verwaltungsratsmitglieder, Vergütung der Verwal-
tungsratsmitglieder, Kosten von Förderung des Vertriebs, von Druck, Benachrichtigung und Veröffentlichung, inklusive
Kosten von Annoncen oder vom Vorbereiten und Druck von Prospekten, erklärende Darlegungen, Eintragungserklä-
rungen, Steuern und von Regierungen erhobenen Gebühren, Kosten der Notierung der Aktien der Gesellschaft an einer
Börse oder einem anderen Markt und sämtliche anderen betrieblichen Aufwendungen, inklusive die Kosten bei Ankauf
und Verkauf von Aktiva, Zinsen, Bankkosten und Maklergebühren, Post, Telefon und Telex. Die Gesellschaft kann lau-
fende oder regelmässig wiederkehrende Verwaltungs- oder sonstige Ausgaben für einen jährlichen oder anderen Zeit-
raum im voraus schätzen und den Betrag gleichmässig auf den Zeitraum verteilen.

Das einer bestimmten Aktienklasse zuzurechnende Nettovermögen wird wie die oben definierten Aktiva der Gesell-

schaft, die einer bestimmten Aktienklasse zuzurechnen sind, vermindert um den Teil des oben definierten Passiva der
Gesellschaft, das der bestimmten Aktienklasse zuzurechnen ist, wie am Arbeitsschluss des Bewertungstages bestimmt
an welchem der Nettoinventarwert ermittelt wird.

20.6. Zum Zwecke der Bestimmung des Nettoinventarwertes pro Aktie jeder Klasse wird der Verwaltungsrat wie

folgt je Teilfonds eine Vermögensmasse für eine oder mehrere Aktienklassen aufstellen:

a. der Nettoerlös aus der Ausgabe von Aktien einer oder mehreren Klassen wird in den Büchern der Gesellschaft

der Vermögensmasse gutgeschrieben welche im Zusammenhang mit dieser oder diesen Aktienklasse(n) aufgestellt wur-
de und die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Einkommen und Ausgaben werden dieser Vermögensmasse
unter Beachtung der nachfolgenden Bestimmungen zugerechnet;

b. falls innerhalb einer Vermögensmasse spezifische Vermögenswerte für eine bestimmte Aktienklasse gehalten wer-

den, wird deren Wert der betroffenen Aktienklasse gutgeschrieben und der dafür bezahlte Kaufpreis wird zum Kauf-
zeitpunkt von dem Anteil dieser Klasse am Nettovermögen dieser Vermögensmasse abgezogen;

c. wird ein Vermögenswert aufgrund des Besitzes eines anderen Vermögenswertes erworben so ist in den Büchern

der Gesellschaft das abgeleitete Aktivum derselben Vermögensmasse zuzurechnen oder, falls anwendbar, derselben Ak-
tienklasse, als das Aktivum aufgrund dessen der Erwerb erfolgt ist und bei jeder Neubewertung eines Aktivums wird der
Wertzuwachs oder die Wertverminderung der jeweiligen Vermögensmasse und / oder Aktienklasse zugerechnet;

d. geht die Gesellschaft im Zusammenhang mit einem Aktivum mit einer Vermögensmasse oder einer Aktienklasse

eine Verbindlichkeit ein oder unternimmt sie sonst etwas im Zusammenhang mit einem Aktivum einer Vermögensmasse
oder einer Aktienklasse, so wird diese Verbindlichkeit der betroffenen Vermögensmasse oder Aktienklasse zugerech-
net;

e. kann ein Aktivum oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft keiner bestimmten Vermögensmasse oder Aktienklas-

se zugerechnet werden, so wird dieses Aktivum oder diese Verbindlichkeit auf alle Vermögensmassen oder gegebenen-
falls Aktienklassen gleichmässig verteilt oder, falls dies durch die Summe gerechtfertigt ist, wird dieses Aktivum oder
diese Verbindlichkeit auf alle Vermögensmassen oder falls anwendbar auf alle Aktienklassen in dem Verhältnis der ver-
schiedenen Nettoinventarwerte der einzelnen Aktienklassen aufgeteilt;

f. am Stichtag für die Bestimmung der Inhaber von Aktien welche Recht auf eine Dividendenausschüttung von einer

bestimmten Aktienklasse haben, wird der Nettoinventarwert dieser Aktienklasse um den Betrag der Ausschüttung ge-
kürzt;

g. bei Zahlung von Ausgaben welche einer bestimmten Vermögensmasse oder einer bestimmten Aktienklasse zuzu-

rechnen sind, wird der jeweilige Betrag von den Aktiva der betroffenen Vermögensmasse und, gegebenenfalls, von dem
Anteil der betroffenen Aktienklasse am Nettovermögen der Vermögensmasse, abgezogen.

Um den Nettoinventarwert pro Aktie festzustellen, wird der Nettoinventarwert, welcher der Aktienklasse zuzurech-

nen ist, durch die Zahl der am Bewertungstag ausgegebenen in Umlauf befindlichen Aktien der betreffenden Aktienklasse
geteilt.

Zu diesem Zweck:
a. sind Aktien welche zurückgenommen und gemäss Artikel 19 der Satzung (Zwangsrücknahmen) erworben werden

müssen, als bis unmittelbar nach dem Geschäftsschluss des in Artikel 19 der Satzung erwähnten Bewertungstages, als im
Umlauf befindlich zu behandeln und von diesem Zeitpunkt an bis der Preis bezahlt ist, ist dieser dafür als eine Verbind-
lichkeit der Gesellschaft zu betrachten;

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b. Aktien, welche in einer Kauferklärung der Gesellschaft gemäss Artikel 6 der Satzung (Besitzbeschränkungen) er-

wähnt sind, werden als im Umlauf befindlich behandelt bis nach dem Geschäftsschluss des in diesem Artikel erwähnten
Bewertungstages und von diesem Tag an, bis er gemäss diesem Artikel bei der Bank hinterlegt ist, ist der Preis dafür als
Verbindlichkeit der Gesellschaft gemäss den Bestimmungen dieses Artikels zu betrachten;

c. Aktien, welche gezeichnet sind und von der Gesellschaft verkauft sind, gelten, zum Zeitpunkt der Annahme der

Zeichnung und dessen Eintragen in die Bücher der Gesellschaft, als ausgegeben und im Umlauf befindlich; dies geschieht
normalerweise sofort nach dem Geschäftsschluss des Bewertungstages an welchem die Zeichnung stattfindet und die
einzugehende Zahlung ist als Aktivum der Gesellschaft zu betrachten.

20.7. Falls der Verwaltungsrat dies beschliesst, kann der Nettoinventarwert von Aktien einer Klasse zum Mittelkurs

in andere Währungen als die oben erwähnte Referenzwährung dieser Klasse konvertiert werden. In diesem Fall kann
der Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie einer solchen Klasse aufgrund dieser Konvertierung in einer solchen Wäh-
rung bestimmt werden.

Art. 21. Kosten
Die folgenden Kosten werden direkt von der Gesellschaft getragen. 
1) Anlageberater- und Fondsmanagerhonorare inklusive performanceabhängige Gebühren im Zusammenhang mit der

Verwaltung des Gesellschaftsvermögens (soweit diese nicht aus der Verwaltungsgebühr getragen werden);

2) Die Depotbank berechnet Depotgebühren zu den in Luxemburg üblichen Sätzen. Diese Depotgebühren beinhalten

in der Regel alle fremden Verwahrungs- und Verwaltungsgebühren, die von anderen Korrespondenzbanken und/ oder
Clearingstellen (z.B. Clearstream oder Euroclear) für die Verwahrung der Vermögenswerte der Gesellschaft in Rech-
nung gestellt werden. Des weiteren erhält die Depotbank aus dem Vermögen eines jeden Teilfonds eine bankenübliche
Umsatzprovision auf jede Wertpapiertransaktion an einer öffentlichen Börse oder im Freiverkehr;

3) Verwaltungsgebühren, Gebühren der Domizilierungsstelle, Gebühren der Register- und Transferstelle sowie für

die Buchhaltung und die Nettoinventarwertermittlung;

4) Steuern auf den Vermögensanlagen;
5) Übliche Makler-, Broker- und Bankgebühren, die für Geschäfte eines jeden Teilfonds anfallen;
6) Honorare der Wirtschaftsprüfer und Rechtsberater der Gesellschaft;
7) Alle Ausgaben im Zusammenhang mit der Publikation und Informationsversorgung der Aktionäre insbesondere

Kosten für den Druck und Versand der Jahres- und Zwischenberichte und anderer Mitteilungen an die Aktionäre in den
zutreffenden Sprachen sowie Kosten der Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise und der Ausschüttungs-
bekanntmachungen;

8) Alle Ausgaben im Zusammenhang mit der Registrierung und Aufrechterhaltung der Gesellschaft;
9) Alle Ausgaben in Verbindung mit dem Geschäftszweck und der Verwaltung der Gesellschaft;
10) Kosten der Einberufung und Abhaltung von Aktionärs- und Generalversammlungen;
11) Druckkosten für Aktienzertifikate, die Kosten der Vorbereitung und/oder der amtlichen Prüfung und Veröffent-

lichung der Gesellschaftsatzung und aller anderen die Gesellschaft betreffenden Dokumente, einschliesslich Zulassungs-
anträgen und Prospekten nebst Anhängen sowie diesbezügliche Änderungsanträge an Behörden in verschiedenen
Ländern in den entsprechenden Sprachen im Hinblick auf das Verkaufsangebot von Aktien der Gesellschaft;

12) Kosten des Rechnungswesens, der Buchführung und der täglichen Errechnung des Inventarwertes;
13) Kosten für Einlösung der Ertragsscheine und für Ertragsscheinbogenerneuerung;
14) Etwaige Kosten von Kurssicherungsgeschäften;
15) Kosten etwaiger Börsennotierung(en) und/oder Registrierung der Aktien zum öffentlichen Vertrieb in verschie-

denen Ländern;

16) Eine jährliche Abgabe («taxe d’abonnement») wird vom Grossherzogtum Luxemburg dem Gesamtnettovermö-

gen auferlegt;

17) Die Gesellschaft ist ermächtigt, auf Aktien bestimmter Aktienklassen, die im Verkaufsprospekt jeweils beschrie-

ben sind, eine Vertriebsprovision zu berechnen.

Für wesentliche Ausgaben der Gesellschaft, deren Höhe vorhersehbar ist, werden bewertungstäglich Rückstellungen

gebildet.

Im Falle, dass eine der obengenannten Ausgaben der Gesellschaft nicht einem bestimmten einzelnen Teilfonds zuge-

teilt werden kann, wird diese Ausgabe allen Teilfonds pro rata zum Nettoinventarwert jedes einzelnen Teilfonds zuge-
teilt. Wo die Gesellschaft eine der obengenannten Ausgaben für einen bestimmten einzelnen Teilfonds oder im
Zusammenhang mit einem bestimmten einzelnen Teilfonds tätigt, wird diese Ausgabe jenem Teilfonds zugeteilt.

Alle periodisch wiederkehrenden Kosten werden direkt von der Gesellschaft getragen. Kosten im Zusammenhang

mit der Gesellschaftsgründung sowie der Auflage weiterer Teilfonds können über einen Zeitraum von 5 Jahren abge-
schrieben werden.

Art. 22. Zeichnungspreis
22.1. Der Ausgabepreis pro Aktie entspricht dem Nettoinventarwert pro Aktie der Aktienklasse des betreffenden

Teilfonds veröffentlicht am nächstfolgenden, wie für jeden Teilfonds im Prospekt definierten, Bewertungstag, an dem
der Zeichnungsantrag bei der Gesellschaft eingegangen ist. Der Zeichnungsantrag muss vor dem jeweils vom Verwal-
tungsrat von Zeit zu Zeit festgelegten Zeitpunkt am Bewertungstag bei der Gesellschaft eingegangen sein. Zeichnungs-
anträge, die nach dem festgelegten Zeitpunkt des entsprechenden Bewertungstages bei der Gesellschaft eingehen,
werden so behandelt als seien diese erst am nächstfolgenden Bewertungstag bei der Gesellschaft eingegangen.

22.2. Der Ausgabepreis jeder Aktienklasse kann jeweils um Stempelgebühren oder andere Belastungen welche der

Gesellschaft entstehen, sowie um eine Verkaufsprovision und zuzüglich eines den Vertriebsstellen zukommenden Aus-
gabeaufschlages, die der Verwaltungsrat festsetzt erhöht werden. Der Ausgabepreis wird kaufmännisch gerundet auf
zwei Nachkommastellen. 

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22.3. Zahlungen für die Zeichnung von Aktien haben in der Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds sowie gegebe-

nenfalls der spezifischen Aktienklasse innerhalb von 4 Luxemburger Bankgeschäftstagen nach dem entsprechenden Be-
wertungstag an die Depotbank zu erfolgen. Zahlungen, die in anderen frei konvertierbaren Währungen eingehen,
werden zum letzt bekannten Währungsumrechnungskurs in die Referenzwährung der jeweiligen Aktienklasse umge-
tauscht. Die Kosten für die Währungsumrechnung gehen zu Lasten des Aktieninhabers. Auf nicht umgehend ausgeführte
Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen werden von der Depotbank unverzüglich und zinslos zurückgezahlt.

22.4. Während der initialen Zeichnungsperiode können Aktien zum von der Gesellschaft festgelegten Zeichnungs-

preis gezeichnet werden. Nach der initialen Zeichnungsperiode können Aktien an jedem Bewertungstag an dem eine
Nettoinventarwertermittlung durchgeführt wurde zum auf Basis des Nettoinventarwertes ermittelten Zeichnungspreis
gezeichnet werden. Der Verwaltungsrat kann beschliessen, sofern er dies für angemessen hält, keine Neuzeichnungen
mehr für einen Teilfonds anzunehmen. Eine derartige Entscheidung würde über einen Anhang zum Prospekt kommuni-
ziert.

22.5. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt Mindestzeichnungsbeträge für Erstzeichnungen sowie für Anschlusszeichnun-

gen vorzusehen. Die Mindestzeichnungsbeträge sind der Beschreibung der einzelnen Teilfonds zu entnehmen. Anpas-
sungen der im Prospekt angeführten Mindestzeichnungsbeträge werden über einen Anhang zum Prospekt
kommuniziert.

22.6. Bruchteile von Aktien mit bis zu vier Dezimalstellen können ausgegeben werden. Rechte, die sich aus Bruchtei-

len von Aktien ergeben, werden anteilig ausgeübt. Bruchteile von Aktien bedingen keine Stimmrechte.

22.7. Für die Ausgabe von Aktien gilt für die Zeichnungsanträge das FIFO-Prinzip (first-in first-out). Die Ausgabe von

Aktien wird ausgesetzt wann immer die Nettoinventarwertermittlung ausgesetzt ist.

Art. 23. Umwandlung von Aktien
23.1. Die Umwandlung eines Teils oder aller Aktien einer Aktienklasse eines Teilfonds in Aktien einer anderen Akti-

enklasse des gleichen Teilfonds oder der gleichen oder einer anderen Aktienklasse eines anderen Teilfonds kann an je-
dem Bewertungstag in Luxemburg durch Einreichung eines Umwandlungsantrags bei der Gesellschaft erfolgen, unter
der Bedingung, dass die Voraussetzungen für die Investition in der neuen Aktienklasse erfüllt sind. 

23.2. Der Umwandlungspreis ist der Nettoinventarwert pro Aktie der Aktienklasse des betreffenden Teilfonds ver-

öffentlicht am nächstfolgenden, wie für jeden Teilfonds im Prospekt definierten, Bewertungstag, an dem der Umwand-
lungsantrag bei der Gesellschaft eingegangen ist und gegebenenfalls unter Anwendung der zum Zeitpunkt der
Umwandlung letztbekannten Währungsumtauschkurse. Der Umwandlungsantrag muss bis zum jeweils vom Verwal-
tungsrat von Zeit zu Zeit festgelegten Zeitpunkt am Bewertungstag bei der Gesellschaft eingegangen sein. Umwand-
lungsanträge, die nach dem festgelegten Zeitpunkt des entsprechenden Bewertungstages bei der Gesellschaft eingehen,
werden so behandelt als seien diese erst am nächstfolgenden Bewertungstag bei der Gesellschaft eingegangen.

23.3. Umwandlungen werden ausschliesslich an Tagen ausgeführt an denen die betroffenen Aktienklassen der jewei-

ligen Teilfonds gleichzeitig bewertet werden. 

23.4. Wandelt ein Anleger seine Aktien von einer Aktienklasse eines Teilfonds in eine andere Aktienklasse eines Teil-

fonds mit höherem Ausgabeaufschlag um, dann wird die positive Differenz dieser Ausgabeaufschläge in Rechnung ge-
stellt.

23.5. Falls durch die Umwandlung von einigen Aktien einer bestimmten Klasse, die Anzahl von Aktien dieser Klasse

eines Aktieninhabers unter den im Anhang zum Prospekt je Teilfonds und je Aktienklasse vorgegebenen Mindestwert
fällt, oder falls ein solcher Mindestwert zum Zeitpunkt der Zeichnung nicht bestand und die Anzahl von Aktien dieser
Anteilklasse eines Aktieninhabers unter dem im Anhang zum Prospekt je Teilfonds und je Aktienklasse bestimmten Min-
destwert liegt, dann wird dieser Aktieninhaber behandelt, als ob er je nach Fall, die Umwandlung von sämtlichen von
ihm gehaltenen Aktien dieser Klasse beantragt hat.

23.6. Der Verwaltungsrat kann bei umfangreichen Umwandlungsbegehren beschliessen, dass die Umwandlung aller

oder einem Teil dieser Aktien hinausgeschoben wird für eine Zeitspanne, die der Verwaltungsrat im besten Interesse
der Gesellschaft bestimmt. An dem Tag auf den dies aufgeschoben wurde, werden die Umwandlungsanträge prioritär
zu später eingegangenen Anträgen behandelt.

Art. 24. Geschäftsjahr
Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten 1. Oktober und endet am 30. September eines jeden Jahres.
Die Konten der Gesellschaft werden in euro ausgedrückt. Falls es, wie in Artikel 5 vorgesehen, verschiedene Teil-

fonds und Aktienklassen gibt und falls die Konten innerhalb dieser Teilfonds und Klassen in anderen Währungen ausge-
drückt sind, werden solche Konten in euro umgewandelt und zusammengerechnet, um so die Konten der Gesellschaft
zu bestimmen.

Art. 25. Dividenden 
25.1. Die Hauptversammlung der Aktieninhaber wird, innerhalb der vom Gesetz vorgesehenen Beschränkungen, über

die Resultate der Gesellschaft befinden und kann auf Vorschlag des Verwaltungsrates von Zeit zu Zeit Dividendenaus-
schüttungen beschliessen oder den Verwaltungsrat dazu ermächtigen, solche Ausschüttungen vorzunehmen. Eine Ent-
scheidung über die Ausschüttung von Dividenden auf Aktien einer Klasse welche sich auf eine spezifische
Vermögensmasse bezieht, bedarf nur der Zustimmung, zu der obengenannten Mehrheit, der Eigner von Aktien der Klas-
se oder der Klassen welche sich auf diese Vermögensmasse beziehen.

25.2. Innerhalb der vom Gesetz vorgesehenen Beschränkungen können Zwischendividenden auf Aktien jeder Klasse

auf Beschluss des Verwaltungsrats gezahlt werden.

25.3. Die Auszahlung der Dividenden, deren Ausschüttung beschlossen ist, kann in Euro oder in anderen vom Ver-

waltungsrat bestimmten frei konvertierbaren Währungen oder in Aktien der Gesellschaft geschehen, und zwar an den

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Stellen und Zeitpunkten welche der Verwaltungsrat bestimmt. Der Verwaltungsrat ist befugt den Umwandlungskurs zur
Umwandlung der Dividenden in die Auszahlungswährung endgültig zu bestimmen. 

25.4. Es darf keine Ausschüttung vorgenommen werden, falls dadurch das Kapital der Gesellschaft unter das gesetzlich

vorgeschriebene Mindestkapital fällt.

25.5. Der Verwaltungsrat kann bestimmen, dass Dividenden automatisch wieder angelegt werden, gemäss und vor-

behaltlich des Anlageziels- und der Beschränkungen der betroffenen Aktienklasse.

25.6. Die Zahlung von Dividenden an Aktieninhaber und die Zusendung des Bescheids betreffend einer Dividenden-

ausschüttung werden an Aktieninhaber gemäss der vom Verwaltungsrat in Einklang mit Luxemburger Recht festgelegten
Art getätigt. Nach Ermessen des Verwaltungsrats können Inhaberaktienzertifikate Gewinnanteilscheine sowie einen Er-
neuerungsschein zum Bezug weiterer Gewinnanteilscheine enthalten. In diesem Fall tragen die Gewinnanteilscheine und
der Erneuerungsschein die gleiche Nummer wie die Aktienurkunde zu welcher sie gehören. Dividenden werden in ei-
nem solchen Fall gegen Vorlage der Gewinnanteilscheine ausgezahlt und eine solche Auszahlung gegen Vorlage beweist
einwandfrei, dass die Gesellschaft ihre Verbindlichkeit erfüllt hat. Eine beschlossene, aber auf einen Inhaberaktienzerti-
fikat während einer Periode von 5 Jahren nach dem Ausschüttungsdatum nicht ausgezahlte Dividende kann von dem
Inhaber dieser Aktie nachher nicht mehr bezogen werden und fällt an die Gesellschaft zurück, wenn der Gewinnanteil-
schein für die Dividende nicht vorgelegt wurde. Das gleiche gilt für nicht eingelöste Dividenden aus Namensaktien. Von
der Gesellschaft beschlossene und für Aktieninhaber verwahrte Dividenden werden nicht verzinst.

Art. 26. Depotbank
Die Gesellschaft wird einen Depotbankvertrag mit einer Bank abschliessen, welche den Bedingungen des Gesetzes

über Organismen für gemeinsame Anlagen vom 20. Dezember 2002 entspricht (die «Depotbank») und welche gegen-
über der Gesellschaft und deren Aktieninhaber die vom Gesetz vorgesehene Verantwortung übernimmt. Sämtliche
Wertpapiere und andere Aktiva der Gesellschaft sind von oder unter der Kontrolle der Depotbank zu halten. Die an
die Depotbank zu zahlenden Gebühren werden in dem Depotbankvertrag festgesetzt. Falls die Depotbank zurücktreten
will, wird der Verwaltungsrat innerhalb von zwei Monaten ein anderes Finanzinstitut beauftragen, die Funktion der De-
potbank zu übernehmen, und daraufhin werden die Verwaltungsratsmitglieder dieses Institut als Depotbank anstelle der
zurücktretenden Depotbank ernennen. Die Verwaltungsratsmitglieder haben die Befugnisse, die Funktion der Depot-
bank zu beendigen, aber sie müssen in einem Zeitraum von zwei Monaten eine neue Depotbank ernennen.

Art. 27. Auflösung
27.1. Wird die Gesellschaft durch Beschluss der Aktionärsversammlung liquidiert, so wird die Liquidation von einem

oder mehreren Liquidatoren, die durch die Aktionärsversammlung bestimmt werden, durchgeführt. Der Umfang der
Bevollmächtigung und die Entschädigung der Liquidatoren werden von der Aktionärsversammlung, die die Liquidation
der Gesellschaft beschlossen hat, bestimmt. 

27.2. Im Interesse der Aktionäre wird das Vermögen der Gesellschaft veräussert und der Nettoerlös (nach Abzug

der Liquidationskosten und sonstiger Ausgaben) wird an die Aktionäre im Verhältnis der jeweils gehaltenen Aktien zu-
rückgezahlt. Beträge, die aus der Liquidation der Gesellschaft stammen und die von den berechtigten Aktionären nicht
eingefordert werden, werden nach Abschluss der Liquidation zugunsten der berechtigten Aktionäre bei der «Caisse des
Consignations» in Luxemburg hinterlegt. Hinterlegte Beträge verfallen anschliessend entsprechend den Bestimmungen
des Luxemburger Gesetzes.

27.3. Ein Teilfonds kann durch Beschluss des Verwaltungsrates der Gesellschaft aufgelöst werden, wenn der Nettoin-

ventarwert des Teilfonds unter 1.000.000,- Euro oder dessen Gegenwert in einer anderen Währung fällt, oder wenn
der Impakt politischer oder wirtschaftlicher Veränderungen die Entscheidung zur Liquidation des Teilfonds rechtfertigen
oder, sofern erforderlich, die Liquidation im Interesse der Aktionäre oder der Gesellschaft erfolgt. In diesem Fall werden
die Vermögenswerte des Teilfonds veräussert, die Kosten und Gebühren abgezogen und der Nettoerlös an die Aktio-
näre des Teilfonds im Verhältnis zu den gehaltenen Aktien zurückgezahlt. Die Auflösung des Teilfonds wird im Mémorial,
im Luxemburger Wort sowie in anderen vom Verwaltungsrat bestimmten Printmedien publiziert.

Beträge, die aus der Liquidation des Teilfonds stammen und die von den berechtigten Aktionären nicht eingefordert

werden, werden nach Abschluss der Liquidation zugunsten der berechtigten Aktionäre, für eine Frist von sechs (6) Mo-
naten bei der Depotbank hinterlegt; nach Ablauf dieser Frist werden die ausstehenden Beträge bei der «Caisse de Con-
signation» in Luxemburg hinterlegt. Hinterlegte Beträge verfallen anschliessend entsprechend den Bestimmungen des
Luxemburger Gesetzes.

27.4. Im Anschluss an die Entscheidung die Gesellschaft oder einen Teilfonds aufzulösen, werden, nach Publikation

der Liquidationsmitteilung, keine Aktien der Gesellschaft beziehungsweise des betreffenden Teilfonds mehr ausgegeben,
zurückgenommen oder gewandelt (es sei denn, alle Aktionäre können gleich behandelt werden). Alle zum Zeitpunkt der
Mitteilung ausstehenden Aktien sind an der Liquidation der Gesellschaft oder des Teilfonds beteiligt.

27.5. Ein Teilfonds kann durch Beschluss des Verwaltungsrates der Gesellschaft mit einem anderen Teilfonds fusio-

nieren, wenn der Nettoinventarwert des Teilfonds unter 1.000.000,- EUR oder dessen Gegenwert in einer anderen
Währung fällt, oder wenn der Impakt politischer oder wirtschaftlicher Veränderungen die Entscheidung zur Fusion des
Teilfonds rechtfertigen oder, sofern erforderlich, die Fusion im Interesse der Aktionäre oder der Gesellschaft erfolgt.
Die Fusion wird im Mémorial, im Luxemburger Wort sowie in anderen vom Verwaltungsrat bestimmten Printmedien
publiziert. Innerhalb einer Frist von einem Monat nach Publikation der Mitteilung hat jeder Aktionär des betroffenen
Teilfonds das Recht den gebührenfreien Rückkauf seiner Aktien oder die gebührenfreie Umwandlung seiner Aktien in
einen von der Fusion nicht betroffenen Teilfonds zu beantragen. Nach Ablauf dieser Frist ist die Fusionsentscheidung
für alle Aktionäre, die ihr vorbeschriebenes Recht zum Rückkauf oder zur Umwandlung nicht in Anspruch genommen
haben, verbindlich.

27.6. Ein Teilfonds kann in einen anderen Luxemburger Investmentfonds gemäss Teil II des Luxemburger Gesetzes

über Investmentfonds durch Beschluss des Verwaltungsrates der Gesellschaft eingebracht werden, unter Berücksichti-

20563

gung der Interessen der Aktionäre, wenn besondere Umstände, die ausserhalb Kontrolle des Verwaltungsrates liegen,
eintreten, wie zum Beispiel politische, wirtschaftliche oder militärische Krisen oder wenn die vorherrschenden Markt-
konditionen und sonstigen Rahmenbedingungen sich derartig auswirken, dass der Teilfonds nicht mehr wirtschaftlich
effizient und / oder effektiv verwaltet werden kann. Die Einbringung wird im Mémorial, im Luxemburger Wort sowie in
anderen vom Verwaltungsrat bestimmten Printmedien publiziert. Innerhalb einer vom Verwaltungsrat zu bestimmenden
Frist, die nicht kürzer als ein Monat sein darf, nach Publikation der Mitteilung hat jeder Aktionär des betroffenen Teil-
fonds das Recht den gebührenfreien Rückkauf oder die gebührenfreie Umwandlung seiner Aktien zu beantragen. Nach
Ablauf dieser Frist ist die Einbringungsentscheidung für alle Aktionäre, die ihr vorbeschriebenes Recht zum Rückkauf
oder zur Umwandlung nicht in Anspruch genommen haben, verbindlich. Die Einbringung eines Teilfonds in einen Invest-
mentfonds gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes über Investmentfonds ist nur verbindlich für die Aktionäre die der
Einbringung ausdrücklich durch eine Aktionärsversammlung zugestimmt haben. Bei Einbringung des Teilfonds in einen
anderen Luxemburger Investmentfonds ist die Bewertung der Vermögenswerte des Teilfonds vom Wirtschaftsprüfer
zu prüfen und ein Prüfungsbericht ist zum Stichtag der Einbringung zu erstellen.

27.7. Ein Teilfonds kann in einen anderen Investmentfonds, welcher nach einem anderen als dem Luxemburger Recht

verfasst ist, eingebracht werden unter der Bedingung, dass alle Aktionäre des Teilfonds der Einbringung einstimmig zu-
gestimmt haben oder, dass ausschliesslich die Aktionäre, die der Einbringung zugestimmt haben, in den ausländischen
Fonds eingebracht werden.

Art. 28. Satzungsänderung
Diese Satzung kann von Zeit zu Zeit durch eine Hauptversammlung der Aktieninhaber unter Beachtung der vom Lu-

xemburger Gesetz vorgesehenen Bedingungen über Quorum und Mehrheitserfordernisse geändert werden. Eine Än-
derung, welche die Rechte der Inhaber von Aktien einer Klasse beeinträchtigt, muss ausserdem von einer Versammlung
der Aktieninhaber der betroffenen Klasse unter Beachtung der Quorum- und Mehrheitserfordernisse genehmigt wer-
den.

Art. 29. Verschiedenes
Alle in dieser Satzung nicht geregelten Angelegenheiten bestimmen sich nach dem Gesetz über Handelsgesellschaften

vom 10. August 1915 und dessen späteren Änderungen sowie dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 über Organismen
für Gemeinsame Anlagen. 

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am 30. September 2005.
Die erste Generalversammlung findet zum ersten Male am 20. Januar 2006 statt.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Nach erfolgter Festlegung der Satzung erklären die Komparenten, dass die Aktien im BayernLB Hedge Fonds - Alpha

1 wie folgt gezeichnet wurden: 

Alle vorgenannten Aktien sind zu einem Ausgabepreis von hundert Euro (100,- EUR) pro Aktie gezeichnet und voll-

ständig eingezahlt worden, so dass ab sofort der Gesellschaft ein Kapital von einunddreissigtausend Euro (31.000,- EUR)
zur Verfügung steht, was dem amtierenden Notar ausdrücklich nachgewiesen wurde.

<i>Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaf-

ten vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Abgaben, unter welcher Form auch immer, welche der

Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, beläuft sich auf ungefähr viertausendachthundert Euro zu deren Zah-
lung die Gründer sich persönlich verpflichten.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Die obengenannten Personen, welche das gesamte gezeichnete Kapital vertreten und welche die Versammlung als

ordentlich einberufen ansehen, haben sofort eine Außerordentliche Generalversammlung der Aktieninhaber abgehalten
und die folgenden Beschlüsse einstimmig gefasst:

<i>Erster Beschluss

Folgende Personen werden als Verwaltungsratsmitglieder ernannt:
a) Herr Dieter Burgmer, Mitglied des Vorstands BAYERISCHE LANDESBANK MÜNCHEN, geboren am 2. Novem-

ber 1960 in Leverkusen, (Bundesrepublik Deutschland), wohnhaft in D-81479 München, Krennerweg 4e, (Bundesrepu-
blik Deutschland), welcher zum Vorsitzenden des Verwaltungsrates ernannt wird;

b) Herr Henri Stoffel, Administrateur-Directeur BANQUE LBLux S.A., Luxembourg, geboren am 16. Juni 1949 in

Esch-sur-Alzette, (Grossherzogtum Luxemburg), wohnhaft in L-5891 Fentingen, 24, rue Pierre Weydert, welcher zum
Stellvertretenden Vorsitzenden des Verwaltungsrates ernannt wird;

c) Herr Alain Weber, Directeur BANQUE LBLux S.A., Luxembourg, geboren am 22. November 1959 in Esch-sur-

Alzette, (Grossherzogtum Luxemburg), wohnhaft in L-4069 Esch-sur-Alzette, 19, rue Dr. Emile Colling;

Aktieninhaber

Anzahl

Aktienklasse

Ausgabepreis

BAYERN LB INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT S.A. . . . . . . . . . . .

309

AL

100,-

Guy Schmit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

AL

100,-

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

AL

100,-

20564

d) Herr Michael O. Bentlage, Geschäftsführer BAYERN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT mbH, München,

geboren am 6. November 1964 in Augsburg, (Bundesrepublik Deutschland), wohnhaft in D-86391 Stadtbergen, Mohn-
weg 2, (Bundesrepublik Deutschland).

Das Mandat der Verwaltungsratsmitglieder endet mit der Ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2010.

<i>Zweiter Beschluss

Als Wirtschaftsprüfer wird die Gesellschaft mit beschränkter Haftung KPMG AUDIT, société à responsabilité limitée,

mit Sitz in L-2520 Luxemburg, 31, allée Scheffer, bestellt.

Das Mandat des Wirtschaftsprüfers endet mit der Ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2006.

<i>Dritter Beschluss

Der Gesellschaftssitz der Gesellschaft befindet sich in L-2180 Luxemburg, 3, rue Jean Monnet.

<i>Vierter Beschluss

Der Verwaltungsrat ist ermächtigt die tägliche Geschäftsführung an Herrn Michael O. Bentlage, vorbenannt, und an

Herrn Guy Schmit, directeur adjoint, BAYERN LB INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT S.A., wohnhaft in L-1870
Luxemburg, 6, Kohlenberg, zu übertragen.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, namens handelnd wie hiervor erwähnt,

dem amtierenden Notar nach Namen, Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben gegenwärtige Urkunde
mit Uns, Notar, unterschrieben.

Gezeichnet: A. Weber, G. Schmit, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 27 avril 2005, vol. 531, fol. 45, case 8. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Für gleichlautende Ausfertigung erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034640.3/231/850) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

SSCP COATINGS, Société à responsabilité limitée.

Share capital: CHF 5,064,800.

Registered office: L-1025 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 101.097. 

—

In the year two thousand and five, on the sixteenth of February.
Before the undersigned Maître Joseph Elvinger, notary, residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of SSCP Coatings, a private limited liability company

(«société à responsabilité limitée»), having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, B.P. 2501, L-1025 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number
B. 101.097 and incorporated under the Luxembourg law, pursuant to a deed of the Luxembourg notary Elvinger, pre-
named, dated 29 April 2004 and whose articles of association have been published in the Mémorial C, Recueil des So-
ciétés et Associations (the «Mémorial C») under number 776 dated 28 July 2004 (page 37203) (the «Company»)

The articles of incorporation of the Company (the «Articles») have been amended pursuant to notarial deeds drawn

up by the Luxembourg Notary Joseph Elvinger dated 12 October and 6 December 2004, not yet published in the Mé-
morial C.

The meeting is presided by Hubert Janssen, jurist, residing at Torgny in Belgium who appoints as secretary Rachel

Uhl, jurist, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Rachel Uhl, prenamed.
The office of the meeting having thus been constituted, the chairman declares and requests the notary to state that:
I. The shareholders present or represented and the number of shares held by them are shown on an attendance list

signed by the shareholders or their proxies, by the office of the meeting and the notary. The said list as well as the proxy
ne varietur will be registered with this deed.

II. It appears from the attendance list, that the fifty thousand six hundred forty eight (50,648) ordinary shares, repre-

senting the entirety of the statutory capital of the Company, are represented in this extraordinary general assembly.
The shareholders declare having been informed on the agenda of the meeting on beforehand and waived all convening
requirements and formalities. The meeting is thus regularly constituted and can validly deliberate and decide on the
aforecited agenda of the meeting.

III. The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1) To resolve to increase the share capital of the Company with three hundred twenty five thousand one hundred

Swiss Francs (CHF 325,100.-) in order to raise it from its current amount of five million sixty-four thousand and eight
hundred Swiss Francs (CHF 5,064,800.-) to five million three hundred eighty-nine thousand nine hundred Swiss Francs
(CHF 5,389,900.-) by creating and issuing three thousand two hundred fifty-one (3,251) new ordinary shares, with a per
value of one hundred Swiss Francs (CHF 100.-), each, subject to the payment of a global share premium in the amount
of three hundred forty-one thousand eight hundred thirty-seven Swiss Francs (CHF 341,837.-);

2) To waive the preferential rights of subscription of the existing shareholders with respect to the increase of share

capital reserved to BODYCOTE INTERNATIONAL plc, a company incorporated and organised under the laws of Eng-

Junglinster, den 27. April 2005.

J. Seckler.

20565

land and Wales, having its registered office at Hulley Road, Hurdsfield, Macclesfield Cheshire, SK10 2SG, United King-
dom and registered under number 519057 (hereafter referred to as BODYCOTE);

3) To record the subscription of three thousand two hundred fifty one (3,251) new ordinary shares by BODYCOTE

and payment of such new shares together with the share premium by contribution in cash;

4) To amend article 5.1 of the Articles regarding the share capital, so as to reflect the taken decisions and which shall

now read as follows:

«5.1 The issued share capital of the Company is fixed at five million three hundred eighty-nine thousand nine hundred

Swiss Francs (CHF 5,389,900) consisting of fifty-three thousand eight hundred ninety-nine (53,899) registered ordinary
shares (the «Shares») each with a par value of one hundred Swiss Francs (CHF 100.-) all of which have been fully paid in.»

5) Decision to appoint Bruno Bagnouls as new manager of the Company;
6) Decision to set the duration of the mandate of Bruno Bagnouls to five (5) years, ending at the annual general meet-

ing of shareholders to be held in 2010;

7) Miscellaneous.
After deliberation, the following resolution were taken unanimously and in compliance with Article 16 of the Articles:

<i>First resolution

The shareholders unanimously resolve to increase the share capital of the Company with three hundred twenty-five

thousand one hundred Swiss Francs (CHF 325,100.-) in order to raise it from its current amount of five million sixty-
four thousand and eight hundred Swiss Francs (CHF 5,064,800.-) to five million three hundred eighty-nine thousand nine
hundred Swiss Francs (CHF 5,389,900.-) by creating and issuing three thousand two hundred fifty-one (3,251) new or-
dinary shares, with a per value of one hundred Swiss Francs (CHF 100.-), each, subject to the payment of a global share
premium in the amount of three hundred forty-one thousand eight hundred thirty-seven Swiss Francs (CHF 341,837.-).

<i>Second resolution

The shareholders being:
STIRLING SQUARE CAPITAL PARTNERS II LP, a limited partnership established under the laws of England, having

its registered office at 26 New Street, St. Helier, Jersey, JE2 3RA;

MERLIN OFFSHORE Ltd., having its registered office at Trident Chambers, Wichkams Cay, Road Town, Tortola,

British Virgin Islands;

Mr Jakob Förschner, an individual residing at 24 Carlisle Mansions, Carlisle Place, London, SWlP 1EZ, United King-

dom;

NAAIKOKS Ltd., having its registered office at 9 Colombus Centre, Pelican Drive, Road Town, Tortola, British Virgin

Islands;

SIXTY-THREE BR CHARITABLE TRUST, having its registered office at The BANK OF BERMUDA LIMITED, 6 Front

Street, Hamilton, HM 11 Bermuda;

SPRINGWATER CAPITAL INC., having its registered office at P.O. Box 25, Britannic House, Providenciales, Turks

&amp; Caicos Islands, British West Indies;

ALLIANZ CAPITAL PARTNERS GmbH, a limited liability company (GmbH) established under the laws of Germany,

having its registered office at Theresienstrasse 6-8, 80333 München, Germany, registered under HRB 119225 in the
commercial register of the local court (Amtsgericht) Munich;

Dr. Marco Marchetti, an individual residing at Baarerstraße 16, 6300 Zug, Switzerland;
Mr Maximilian Grafmüller, an individual residing at 45 Rosebury Road, Fulham, London SW6 2NQ, United Kingdom;
Mr Rajiv Ahuja, an individual residing at 416 Arlington Ave, Rochester Hills, MI 48307, United States of America;
Mr Eric Denisse, an individual residing at Le Bonnard, 36290 Frontonas, France;
Mr Renato Bonetti, an individual residing at Haldenstraße 452, 4652 Winznau, Switzerland;
Dr. Carole Ackermann, an individual residing at Alte Landstrasse 53, 8802 Kilchberg, Switzerland; and
Mrs Deborah Blair, an individual residing at 2227 Highland Parkway, St Paul Minnesota 55116, United States of Amer-

ica;

declare to waive their right to claims and the preferential rights of subscription, as evidence by theirs respective

proxy, which shall remain attached to the present minutes.

<i>Third resolution

The shareholders record the subscription and the liberation by cash as it follows:
Bodycote, prenamed, is here represented by Mr Hubert Janssen, pursuant a proxy dated 10 February 2005, who,

after having stated that its principal has full knowledge of the Articles, declares to subscribe in the name of his principal
to the ownership of three thousand two hundred fifty-one (3,251) new ordinary shares for the total amount fully paid
up by contribution in cash of three hundred twenty-five thousand one hundred Swiss Francs (CHF 325,100.-) subject to
the payment of a global share premium in the amount of three hundred forty-one thousand eight hundred thirty-seven
Swiss Francs (CHF 341,837.-).

A blocking certificate certifying that the amount of six hundred sixty-six thousand nine hundred thirty-seven Swiss

Francs (CHF 666,937.-) has been credited on the bank account of the Company remains attached to the minutes.

<i>Fourth resolution

The shareholders unanimously resolve to amend article 5.1 of the Articles regarding the share capital, so as to reflect

the taken decision and which shall read as follows:

20566

«5.1 The issued share capital of the Company is fixed at five million three hundred eighty-nine thousand nine hundred

Swiss Francs (CHF 5,389,900) consisting of fifty-three thousand eight hundred ninety-nine (53,899) registered ordinary
shares (the «Shares») each with a par value of one hundred Swiss Francs (CHF 100.-) all of which have been fully paid in.»

<i>Fifth resolution

The shareholders unanimously resolve to appoint Bruno Bagnouls as new manager of the Company:
Bruno Bagnouls has declared that he accepts his mandate as evidenced in his acceptation letter that shall remain at-

tached to the present minutes.

<i>Sixth resolution

The Shareholders unanimously resolve to set the duration of the mandate of Bruno Bagnouls at five (5) years, ending

at the annual general meeting of shareholders to be held in 2010.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately ten thousand euros.

Nothing else being on the agenda, and nobody rising to speak, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing per-
sons, and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be preponderant.

Whereof the present notarial deed was prepared in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this doc-

ument.

The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their name, first name, civil status

and residence, said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française:

L’an deux mille cinq, le seize février.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de SSCP COATINGS, société à responsabilité limitée

de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, B.P. 2501, L-1025 Luxembourg, Grand-Duché
de Luxembourg, immatriculée au registre de commerce et sociétés à Luxembourg sous le numéro B 101.097 et cons-
tituée en vertu d’un acte reçu par le notaire luxembourgeois Elvinger, précité, le 29 avril 2004 et dont les statuts ont
été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémorial C») sous le numéro 776 du 28 juillet
2004 (page 37203)(la «Société»).

Les statuts de la Société (les «Statuts») ont été modifiés en vertu d’actes reçus par le notaire luxembourgeois Joseph

Elvinger en date des 12 octobre et 6 décembre 2004, non encore publiés au Mémorial C.

L’assemblée est présidée par Hubert Janssen demeurant à Torgny, Belgique, lequel désigne comme secrétaire, Rachel

Uhl, demeurant à Luxembourg, Grand-Duché of Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur, Rachel Uhl, précitée.
Le bureau de l’assemblée ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire d’acter que:
I. Les associés présents ou représentés et le nombre de parts qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de pré-

sence. Cette liste et les procurations ne varietur, une fois signées par les associés ou leur mandataire, les membres du
bureau et le notaire, resteront ci-annexées pour être enregistrées avec l’a de.

II. Il ressort de la liste de présence que les cinquante mille six cent quarante-huit (50.648) parts sociales ordinaires,

représentant l’intégralité du capital social de la Société sont représentées à la présente assemblée générale extraordi-
naire, de sorte que, les associés ayant été informés de l’agenda et nous ayant dispensé des convocations et formalités
requises, l’assemblée peut délibérer et décider valablement sur tous les points figurant à l’ordre du jour.

III. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décider d’augmenter le capital de la Société d’un montant de trois cent vingt-cinq mille cent Francs suisses

(CHF 325.100,-) pour le porter de son montant actuel de cinq millions soixante-quatre mille huit cents Francs suisses
(5.064.800,- CHF) au montant de cinq million trois cent quatre-vingt-neuf mille neuf cents Francs suisses
(5.389.900,- CHF) par la création et l’émission de trois mille deux cent cinquante et un (3.251) nouvelles parts sociales
ordinaires, d’une valeur nominale de cent Francs suisses (100,- CHF) chacune, sous réserve du paiement d’une prime
d’émission totale d’un montant de trois cent quarante et un mille huit cent trente-sept Francs suisses (341.837,- CHF);

2. Renoncer aux droits de souscription préférentiels des associés existants concernant l’augmentation du capital ré-

servée à BODYCOTE INTERNATIONAL plc, une société constituée et organisée sous le droit d’Angleterre et de Gal-
les, ayant son siège social à Hulley Road, Hurdsfield, Macclesfield Chesfire, SK10 2SG, United Kingdom et immatriculée
sous le numéro 519057 (ci-après dénommée BODYCOTE);

3. Enregistrer la souscription de trois mille deux cent cinquante et un (3.251) nouvelles parts sociales ordinaires par

BODYCOTE et la libération de ces nouvelles parts sociales, ensemble avec la prime d’émission, par des apports en nu-
méraire;

4. Modifier l’article 5.1 des Statuts relatif au capital social, afin de refléter les décisions prises, lequel sera rédigé tel

que libellé ci-après

«5.1 Le capital social souscrit de la Société est fixé à cinq million trois cent quatre-vingt-neuf mille neuf cents Francs

Suisses (5.389.900,- CHF) représenté par cinquante trois mille huit cent quatre-vingt-dix-neuf (53.899) parts sociales

20567

ordinaires (ci-après les «Parts Sociales») d’une valeur nominale de cent Francs suisses (100,- CHF) chacune ayant été
entièrement libérée.»

5. Nomination de Bruno Bagnouls en tant que nouveau gérant de la Société;
6. Décision de fixer la durée du mandat de Bruno Bagnouls à cinq (5) ans, prenant fin lors de l’assemblée générale

annuelle des associés devant être tenu en 2010;

7. Divers.
Après délibération, les résolutions suivantes ont été adoptées à l’unanimité en application de l’article 16 des Statuts

<i>Première résolution

Les associés décident- d’augmenter le capital de la Société d’ un montant de trois cent vingt-cinq mille cent Francs

suisses (CHF 325.100,-) pour le porter de son montant actuel de cinq millions soixante-quatre mille huit cents Francs
suisses (5.064.800,- CHF) au montant de cinq million trois cent quatre-vingt-neuf mille neuf cents Francs suisses
(5.389.900,- CHF) par la création et l’émission de trois mille deux cent cinquante et un (3.251) nouvelles parts sociales
ordinaires, d’une valeur nominale de cent Francs suisses (100,- CHF) chacune, sous réserve du paiement d’une prime
d’émission totale d’un montant de trois cent quarante et un mille huit cent trente-sept Francs suisses (341.837,- CHF).

<i>Deuxième résolution

Les associés, à savoir:
- STIRLING SQUARE CAPITAL PARTNERS II LP, une limited partnership constituée sous le droit anglais, ayant son

siège social à 26 New Street, St. Helier, Jersey, JE2 3RA;

- MERLIN OFFSHORE Ltd., ayant son siège social à Trident Chambers, Wichkams Cay, Road Town, Tortola, British

Virgin Islands;

- M. Jakob Förschner, une personne physique résidant à 24 Carlisle Mansions, Carlisle Place, London, SWlP IEZ, Uni-

ted Kingdom;

- NAAIKOKS Ltd., ayant son siège social à 9 Colombus Centre, Pelican Drive, Road Town, Tortola, British Virgin

Islands;

- SIXTY-THREE BR CHARITABLE TRUST, ayant son siège social auprès de The BANK OF BERMUDA LIMITED, 6

Front Street, Hamilton, HM 11 Bermuda;

- M. Maximilian Grafmüller, une personne physique résidant à 45 Rosebury Road, Fulham, London SW6 2NQ, United

Kingdom;

- SPRINGWATER CAPITAL Inc., ayant son siège social au P.O. Box 25, Britannic House, Providenciales, Turks &amp;

Caicos Islands, British West Indies;

- ALLIANZ CAPITAL PARTNERS GmbH, une société à responsabilité limitée (GmbH constituée sous le droit alle-

mand, ayant son siège social à Theresienstrasse 6-8, 80333 München, Germany, inscrite sous le numéro HRB 119225
au registre de commerce du tribunal local (Amtsgericht) de Munich;

- Dr. Marco Marchetti, une personne physique résidant à Baarerstraße 16, 6300 Zug, Switzerland;
- M. Rajiv Ahuja, une personne physique résidant à 416 Arlington Ave, Rochester Hills, MI 48307, United States;
- M. Eric Denisse, une personne physique résidant au Le Bonnard, 36290 Frontonas, France;
- M. Renato Bonetti, une personne physique résidant at Haldenstraße 452, 4652 Winznau, Switzerland;
- Dr. Carole Ackermann, une personne physique résidant à Alte Landstrasse 53, 8802 Kilchberg, Switzerland,
- Mme Deborah Blair, une personne physique résidant à 2227 Highland Parkway, St Paul Minnesota 55116, United

States;

Déclarent renoncer à leurs droits de souscription préférentiels concernant l’augmentation de capital dont il est ques-

tion ci-dessus, tel qu’il est établi par leurs procurations respectives, lesquelles resteront attachées aux présentes.

<i>Troisième résolution

Les associés enregistrent la souscription et la libération en numéraire comme suit
BODYCOTE, prédésigné, est ici représentée par M. Hubert Janssen, en vertu d’une procuration établie le 10 février

2005, après avoir fait constater que son mandant a pleine connaissance des Statuts, déclare souscrire, au nom de son
mandant, le nombre de trois mille deux cent cinquante et un (3.251) nouvelles parts sociales entièrement libérées
moyennant apport en numéraire pour le montant de trois cent vingt-cinq mille cent Francs suisses (CHF 325.100,-) sous
réserve du paiement d’une prime d’émission totale du montant de trois cent quarante et un mille huit cent trente-sept
Francs suisses (341.837,- CHF).

Un certificat de blocage attestant du versement de la somme de six cent soixante-six mille neuf cent trente-sept

Francs suisses (666.937,- CHF) sur le compte bancaire de la Société, restera annexé aux présentes.

<i>Quatrième résolution

Les associés décident de modifier l’article 5 des Statuts de la Société relatif au capital social, afin de refléter les déci-

sions prises, lequel sera dorénavant rédigé comme suit

«5.1 Le capital social souscrit de la Société est fixé à cinq million trois cent quatre-vingt-neuf mille neuf cents Francs

Suisses (5.389.900,- CHF) représenté par cinquante-trois mille huit cent quatre-vingt-dix-neuf (53.899) parts, sociales
ordinaires (ci-après les «Parts Sociales») d’une valeur nominale de cent Francs Suisses (100,- CHF) chacune ayant été
entièrement libérée.»

<i>Cinquième résolution

Les associés décident de nommer Bruno Bagnouls en tant que nouveau gérant de la Société:
Bruno Bagnouls, précité, a déclaré accepter le mandat tel qu’exposé dans sa lettre d’acceptation qui rester a attachée

au présent procès-verbal.

20568

<i>Sixième résolution

Les associés décident à l’unanimité de fixer la durée du mandat de Bruno Bagnouls à cinq (5) ans, son mandat prenant

fin lors de l’assemblée générale annuelle des associés à tenir en 2010.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes, est évalué à environ dix mille euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est clôturée.
Le notaire instrumentant qui connaît la langue anglaise, déclare qu’à la requête des comparants, le présent acte est

établi en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français,
la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: H. Janssen, R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2005, vol. 147S, fol. 16, case 4. – Reçu 4.312,64 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034730.3/211/246) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

ARMSTRONG INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 105.133. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le quinze décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1.- La société anonyme holding COPIRO HOLDING S.A., ayant son siège social à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de

Merl.

2.- La société GLYNDALE INVESTMENTS Ltd, ayant son siège social à Tortola (BVI), PO Box 3186, Abbott Building,

Main Street, Road Town;

Ici représentées par Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu de procurations sous seing

privé, lesquelles, paraphées ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent
acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit: 

Titre I

er

. Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination

1.1. Une société anonyme luxembourgeoise est régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents

statuts.

1.2. La société adopte la dénomination ARMSTRONG INTERNATIONAL S.A.

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse

de la société à l’intérieur de la commune du siège social statutaire.

2.2. La société peut également par décision du conseil d’administration, créer, tant dans le Grand-Duché de Luxem-

bourg qu’à l’étranger, des filiales, agences ou succursales.

2.3. Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’ac-

tivité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anorma-
les, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert,
conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera faite par le conseil d’admi-
nistration.

Art. 3. Objet. La société a pour objet la mise en valeur et l’exploitation de marques.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-

nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 4. Durée
4.1. La société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La société peut être dissoute à tout moment par décision des actionnaires délibérant aux conditions requises

pour une modification statutaire.

Luxembourg, le 14 mars 2005.

J. Elvinger.

20569

Titre II. Capital

Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros), divisé en 1.000

(mille) actions d’une valeur nominale de EUR 31,- (trente et un euros) chacune.

Art. 6. Modification du capital social
6.1. Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décisions de l’assemblée générale des action-

naires statuant comme en matière de modification des statuts.

6.2. La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 7. Versements. Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription

se feront aux époques et aux conditions que le conseil d’administration déterminera dans ces cas. Tout versement ap-
pelé s’impute à parts égales sur l’ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.

Art. 8. Nature des actions. Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.

Art. 9. Cession d’actions. Il n’existe aucune restriction statutaire quant aux transactions ou aux cessions d’actions

de la société. 

Titre III. Administration, Direction, Surveillance

Art. 10. Conseil d’administration
10.1. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
10.2. Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale annuelle pour une durée qui ne peut dépasser six

ans. Il sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale.

10.3. En cas de vacance du poste d’un administrateur nommé par l’assemblée générale pour cause de décès, de dé-

mission ou autre raison, les administrateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à son rempla-
cement, à la majorité des votes, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Art. 11. Réunions du conseil d’administration
11.1. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président. Le premier président peut être nommé

par la première assemblée générale des actionnaires. En cas d’empêchement du président, il sera remplacé par l’admi-
nistrateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

11.2. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs.
11.3. Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou repré-

sentée. Toute décision du conseil d’administration est prise à la majorité simple. En cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion est prépondérante.

11.4. Les administrateurs peuvent émettre leur vote par voie circulaire.
11.5. Ils peuvent émettre leur vote par lettre, télécopieur, télégramme ou télex, les trois derniers étant à confirmer

par écrit.

11.6. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration sont signés par tous les membres présents aux

séances.

11.7. Des extraits seront certifiés par le président du conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs généraux du conseil d’administration. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs

les plus étendus et exclusifs pour faire tous les actes d’administration et de gestion qui ne sont pas réservés expressé-
ment par la loi et les présents statuts à l’assemblée générale.

Art. 13. Délégation de pouvoirs 
13.1. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière des affaires de la société, entendue dans son sens

le plus large, à des administrateurs ou à des tiers qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société.

13.2. La délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblé générale.
13.3. Le premier administrateur-délégué peut être nommé par la première assemblée générale des actionnaires.

Art. 14. Représentation de la société. Vis-à-vis des tiers, la société est en toutes circonstances représentée dans

le cadre de son objet social par la signature conjointe de deux administrateurs dont obligatoirement celle de l’adminis-
trateur-délégué ou par la signature individuelle de l’administrateur-délégué.

Art. 15. Commissaire aux comptes
15.1. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale.
15.2. La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six

années.

Titre IV. Assemblée Générale

Art. 16. Pouvoirs de l’assemblée générale
16.1. L’assemblée générale représente tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales.

16.2. Sauf dans les cas déterminés par la loi, les décisions sont prises à la majorité simple des voix émises.

Art. 17. Endroit et date de l’assemblée générale ordinaire. L’assemblée générale annuelle se réunit chaque

année dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convocations le dernier vendredi du mois de juillet à
10.00 heures.

20570

Art. 18. Autres assemblées générales. Le conseil d’administration ou le commissaire peut convoquer d’autres

assemblées générales. Elles doivent être convoquées sur la demande d’actionnaires représentant le cinquième du capital
social.

Art. 19. Votes. Chaque action donne droit à une voix. 

Titre V. Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 20. Année sociale
20.1. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
20.2. Le conseil d’administration établit le bilan et le compte de profits et pertes.
Il remet les pièces avec un rapport sur les opérations de la société, un mois au moins avant l’assemblée générale or-

dinaire, aux commissaires qui commenteront ces documents dans leur rapport.

Art. 21. Répartition de bénéfices
21.1. Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent du capital
social.

21.2. Après dotation à la réserve légale, l’assemblée générale décide de la répartition et de la distribution du solde

des bénéfices nets.

21.3. Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi. 

Titre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 22. Dissolution, Liquidation
22.1. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, délibérant dans les mêmes conditions que

celles prévues pour la modification des statuts.

22.2. Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

nommés par l’assemblée générale des actionnaires. 

Titre VII. Disposition Générale

Art. 23. Disposition générale. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application

partout où il n’y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

A titre transitoire, le premier exercice social débute le jour de la constitution et prend fin le 31 décembre 2004.
La première assemblée générale ordinaire aura lieu en 2005. 

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les 1.000 (mille) ac-

tions comme suit:  

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de EUR

31.000,- (trente et un mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à mille cinq cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1.- L’adresse de la société est fixée à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs pour une durée de six ans:
a) Monsieur Bruno Rochelle, demeurant à 63-65, rue de Merl à L-2146 Luxembourg;
b) Monsieur Jean-Marc Faber, expert comptable, demeurant à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl;
c) Monsieur Christophe Mouton, employé privé, demeurant professionnellement à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue

de Merl;

Monsieur Bruno Rochelle, prénommé, est nommé administrateur-délégué, lequel peut engager la société par sa seule

signature.

3.- Est appelé aux fonctions de commissaire pour la même période: 
Monsieur Stéphane Best, employé privé, demeurant professionnellement à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl. 

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.

1.- COPIRO HOLDING S.A.:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

999  actions

2.- GLYNDALE INVESTMENTS Ltd: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1  action

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000  actions

20571

Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, vol. 146S, fol. 20, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(000673.3/211/165) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2005.

RIXOS - FMP HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 105.130. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twentieth of December. 
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

CLAMAX INVESTMENT S.A., established in L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri,
here represented by Mrs. Valérie Ingelbrecht, private employee, with professional address in L-1724 Luxembourg,

9B, boulevard du Prince Henri, by virtue of a power of attorney, given in Luxembourg on December 14, 2004.

The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited company, which is hereby incorporated.

Art. 1. There is formed by the present appearing party mentioned above and all persons and entities who may be-

come partners in the future, a private limited company (société à responsabilité limitée) which will be governed by the
laws pertaining to such an entity, and in particular the law dated 10th August, 1915 on commercial companies, as well
as by the present articles (hereafter the «Company»).

Art. 2. The object of the Company is the acquisition of participations in any form whatsoever, by purchase, exchange

or in any other undertakings and companies either Luxembourg or foreign as well as the management, control, and de-
velopment of these participations. The Company may also carry out the transfer of these participations by means of
sale, exchange or otherwise.

The Company may also acquire and develop all patents, trademarks and other intellectual and immaterial right as well

as any other rights connected to them or which may complete them.

The Company can borrow in any form and in particular by way of bond issue, convertible or not, bank loan or sha-

reholder’s loan, and grant to other companies in which it has or not direct or indirect participating interests, any sup-
port, loans, advances or guarantees.

Moreover, the Company may have an interest in any securities, cash deposits, treasury certificates, and any other

form of investment, in particular shares, bonds, options or warrants, to acquire them by way of purchase, subscription
or by any other manner, to sell or exchange them.

It may carry out any industrial, commercial, financial, movable or real estate property transactions which are directly

or indirectly in connection, in whole or in part, with its corporate object.

It may carry out its object directly or indirectly on its behalf or on behalf of third parties, alone or in association by

carrying out all operations which may favour the aforementioned object or the object of the companies in which the
Company holds interests.

Generally, the Company may take any controlling or supervisory measures and carry out any operations which it may

deem useful in the accomplishment of its object; it may also accept any mandate as director in any other companies
Luxembourg or foreign, remunerated or not.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time. 

Art. 4. The Company will have the name RIXOS - FMP HOLDING, S.à r.l. 

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s subscribed share capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) re-

presented by five hundred (500) shares having a nominal value of twenty-five euros (25.- EUR) per share.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the share-

holders meeting, in accordance with article 14 of these articles of association.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Luxembourg, le 29 décembre 2004.

J. Elvinger.

20572

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the law of 10th August, 1915 on commercial companies.

Art. 11. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single partner or of one of the partners

will not bring the Company to an end.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) are appointed, revoked
and replaced by the general shareholder meeting, by a decision adopted by partners owning more than half of the share
capital.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circums-

tances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of shareholders

fall within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers. 

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

jointly signature of two members of the board of managers. The board of managers may elect among its members a
general manager who may bind the Company by his sole signature, provided he acts within the limits of the powers of
the board of managers.

The general shareholders meeting or the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may

subdelegate his powers for specific tasks to one or several ad hoc agents.

The general shareholders meeting or the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will

determine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any
other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

In case of plurality of managers, written notices of any meeting of the board of managers will be given to all managers,

in writing or by cable, telegram, telefax or telex, at least 24 hours in advance of the hour set for such meeting, except
in circumstances of emergency. This notice may be waived if all the managers are present or represented, and if they
state that they have been informed on the agenda of the meeting. Separate notice shall not be required for individual
meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by a resolution of the board of managers.
Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telefax or
telex another manager as his proxy. Managers may also cast their vote by telephone confirmed in writing. The board of
managers can deliberate or act validly only if at least the majority of its members are present or represented at a meeting
of the board of managers. Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of managers may also be passed in
writing in which case it shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and
every manager. The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares, which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the articles of association of the Company may only be adopted by the majority of the

partners owning at least three quarters of the Company’s share capital, subject to the provisions of the law of 10th
August, 1915, as amended.

Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December.

Art. 16. Each year, with reference to 31st December, the Company’s accounts are established and the manager, or

in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amor-

tisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital. The balance of the net profits may be distributed to the shareholders commensurate to his/their share holding
in the Company. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay interim
dividends.

Art. 18. At the time of winding up the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the law of 10th August, 1915, as amended, for all matters for which

no specific provision is made in these articles of association.

20573

<i>Subscription and payment

All shares have been subscribed as follows: 

All shares have been fully paid-up by contribution in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred euros

(12,500.- EUR) is at the free disposal of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and it shall end on 31st December, 2005.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately one thousand two hundred and fifty euros (1,250 EUR).

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation, the shareholder representing the entire subscribed capital of the Company has

herewith adopted the following resolutions:

1) The number of managers is set at four. The meeting appoints as managers of the Company for an unlimited period

of time:

Alain Heinz, commercial director, residing professionally 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg,
Joseph Mayor, company director, residing professionally 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg,
Peter Blauw, company director, residing professionally c/o Five Mounts Advisors BV, Haaksbergweg 59, 1101 CR

Amsterdam ZO, The Netherlands,

Mehmet Eskici, company director, residing professionally c/o The Rixos Group, Caglayan Mah. Barinaklar Bulvari 65,

07230 Antalya, Turkey.

2) The registered office is established in L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the proxyholder of the appearing party

signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

CLAMAX INVESTMENT S.A., ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri,
ici représentée par Madame Valérie Ingelbrecht, employée privée, ayant son adresse professionnelle 9B, boulevard

du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, agissant en vertu d’une procuration donnée le 14 décembre 2004.

Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,

restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Art. 1

er

. II est formé par les présentes par le comparant et toutes les personnes qui pourraient devenir associés par

la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, et notamment celle du 10 août 1915
sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts (ci-après la Sociéte).

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, par achat, échange ou de

toute autre manière, dans d’autres entreprises et sociétés luxembourgeoises ou étrangères ainsi que la gestion, le
contrôle, la mise en valeur de ces participations. La société peut également procéder au transfert de ces participations
par voie de vente, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets, marques de fabrique et autres droits

intellectuels et immatériels ainsi que tous autres droits s’y rattachant ou pouvant les compléter.

La société peut emprunter sous toute forme notamment par voie d’émission d’obligations, convertibles ou non, de

prêt bancaire ou de compte courant actionnaire, et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient ou
non un intérêt direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties.

En outre, elle pourra s’intéresser à toutes valeurs mobilières, dépôts d’espèces, certificats de trésorerie, et toute

autre forme de placement dont notamment des actions, obligations, options ou warrants, les acquérir par achat,
souscription ou toute manière, les vendre ou les échanger.

Elle pourra faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières qui se

rattachent directement ou indirectement, en tout ou partie, à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en

association en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

CLAMAX INVESTMENT S.A.   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 shares

20574

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet; elle pourra également détenir des
mandats d’administration d’autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères, rémunérés ou non.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de RIXOS - FMP HOLDING, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.
La Société peut ouvrir des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté

par cinq cents (500) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant décision de l’associé unique sinon de

l’assemblée des associés, conformément à l’article 14 des présents statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts existantes, de l’actif

social ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour

chacune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par
une seule et même personne.

Art. 10. Toutes cessions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales peuvent être cédées, à condition d’observer les exigences de l’article

189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Art. 11. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique, sinon d’un des associés, ne mettent

pas fin à la Société.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants ont été désignés, ils formeront un

Conseil de gérance. Le ou les gérant(s) n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérants sont désignés, révoqués et
remplacés par l’assemblée des associés, par une résolution adoptée par des associés représentant plus de la moitié du
capital social. 

Vis-à-vis des tiers, le ou les gérant(s) ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l’objet social et sous réserve du
respect des dispositions du présent article 12.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des associés

sont de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, de la compétence du Conseil de gérance.

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du Conseil de gérance. Le Conseil de gérance peut élire parmi ses membres
un gérant-délégué qui aura le pouvoir d’engager la Société par la seule signature, pourvu qu’il agisse dans le cadre des
compétences du Conseil de gérance.

L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de gérance pourra déléguer

ses compétences pour des opérations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de gérance déterminera la

responsabilité du mandataire et sa rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe
quelles autres conditions pertinentes de ce mandat.

En cas de pluralité de gérants, les décisions du Conseil de gérance seront prises à la majorité des voix des gérants

présents ou représentés.

En cas de pluralité de gérants, avis écrit de toute réunion du Conseil de gérance sera donné à tous les gérants par

écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie, au moins 24 heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y
a urgence. On pourra passer outre cette convocation si les gérants sont présents ou représentés au Conseil de gérance
et s’ils déclarent avoir été informés de l’ordre du jour. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion
du Conseil de gérance se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par
le Conseil de gérance. Tout gérant pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex
ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Les gérants peuvent également voter par appel téléphonique, à
confirmer par écrit. Le Conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité au moins des
gérants est présente ou représentée à la réunion du Conseil de gérance. Nonobstant les dispositions qui précèdent, une
décision du Conseil de gérance peut également être prise par voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs
documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du Conseil de gérance sans exception. La date
d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés.
En cas de pluralité des associés, chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de

parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.
En cas de pluralité d’associés, les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été
adoptées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

20575

Cependant, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne pourront être prises que par l’accord de la majorité

des associés représentant au moins les trois quarts du capital social, sous réserve des dispositions de la loi du 10 août
1915, telle que modifiée.

Art. 15. L’année sociale de la Société commence le premier janvier et se termine le trente-et-un décembre de chaque

année.

Art. 16. Chaque année, au trente-et-un décembre, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou le Conseil

de gérance dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire et du bilan.

Art. 17. Les profits bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels, déduction faite des frais généraux,

amortissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la
constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde du bénéfice
net est à la libre disposition de l’assemblée générale. Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de
gérance pourra décider de verser un dividende intérimaire. 

Art. 18. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

de la loi du 10 août 1915.

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été souscrites par: 

Toutes les parts ont été intégralement libérées par apport en espèces, de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentaire.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2005.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement à mille deux cent cinquante euros
(1.250,- EUR).

<i>Résolutions de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, l’associé préqualifié représentant la totalité du capital souscrit a

pris les résolutions suivantes:

1) Les membres du conseil de gérance sont au nombre de quatre. Sont nommés membres du conseil de gérance pour

une durée indéterminée:

Alain Heinz, Directeur Commercial, résidant professionnellement 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724

Luxembourg,

Joseph Mayor, administrateur de société, demeurant professionnellement 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724

Luxembourg,

Peter Blauw, administrateur de société, demeurant professionnellement c/o Five Mounts Advisors BV, Haaksbergweg

59, 1101 CR Amsterdam ZO, Pays-Bas,

Mehmet Eskici, administrateur de société, demeurant professionnellement c/o The Rixos Group, Caglayan

Mah.Barinaklar Bulvari 65, 07230 Antalya, Turquie.

2) Le siège social de la société est établi à 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparantes l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et, en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: V. Ingelbrecht, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 23 décembre 2004, vol. 429, fol. 87, case 10. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(000683.3/242/287) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2005.

CLAMAX INVESTMENT S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   500 parts sociales

Mersch, le 24 décembre 2004. 

H. Hellinckx.

20576

WP LUXCO III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 287-289, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 87.399. 

—

In the year two thousand four, on the nineteenth of November.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

WP LUXCO II, S.à r.l., a société à responsabilité limitée, incorporated and existing under Luxembourg Law, estab-

lished and having its registered office at 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,
registered with the trade and companies’ register of Luxembourg under section B number 87.398, duly represented by
Ms Ute Bräuer, Maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on November 18, 2004,

being the sole shareholder of WP LUXCO III, S.à r.l., a société à responsabilité limitée, with registered office at 287-

289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the trade and companies’ reg-
ister of Luxembourg under section B number 87.399, incorporated pursuant to a deed of Maître Jean-Joseph Wagner,
notary, residing in Sanem, on 15 May 2002, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, of 27 July
2002, number 1138.

The Articles of Incorporation of the Company have been amended for the last time pursuant to a notarial deed on

the 23 July 2004, published in the Mémorial C number 1012 of 11 October 2004.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, shall remain

attached to the present deed in order to be registered therewith.

The appearing party representing the whole corporate capital then deliberates upon the following agenda:

<i>Agenda:

1. Increase of the share capital from its present amount of seven million one hundred thirty-seven thousand five hun-

dred euros (EUR 7,137,500.-) represented by seventy-one thousand three hundred and seventy-five (71,375) shares of
one hundred euros (EUR 100.-) each, by payment in cash of six million euros (EUR 6,000,000.-) up to thirteen million
one hundred thirty-seven thousand five hundred euros (EUR 13,137,500.-) by the issue of sixty thousand (60,000) shares
of a par value of one hundred euros (EUR 100.-) each.

2. Subsequent amendment of article 6 of the articles of incorporation of the Company, that now reads as follow:
«Art. 6. The Company’s share capital is fixed at thirteen million one hundred thirty-seven thousand five hundred

euros (EUR 13,137,500.-) represented by one hundred thirty-one thousand three hundred seventy-five (131,375) shares
of one hundred euros (EUR 100.-) each, all fully paid-up and subscribed.»,

and has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to increase the subscribed share capital of the Company from its present amount of

seven million one hundred thirty-seven thousand five hundred euros (EUR 7,137,500.-) represented by seventy-one
thousand three hundred and seventy-five (71,375) shares of one hundred euros (EUR 100.-) each, by payment in cash
of six million euros (EUR 6,000,000.-), up to thirteen million one hundred thirty-seven thousand five hundred euros
(EUR 13,137,500.-) by the issue of sixty thousand (60,000) shares of a par value of one hundred euros (EUR 100.-) each.

All the shares are entirely subscribed by the sole shareholder WP LUXCO II, S.à r.l., as aforementioned, here rep-

resented by Ms Ute Bräuer, prenamed.

All the issued shares are fully paid up by the same prenamed subscriber by a contribution in cash so that the amount

of six million euros (EUR 6,000,000.-) is at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned
notary.

<i>Second resolution

Further to the foregoing resolution, Article six (6) of the Company’s Articles of Association is amended and will now

read as follows:

«Art. 6. The Company’s share capital is fixed at thirteen million one hundred thirty-seven thousand five hundred

euros (EUR 13,137,500.-) represented by one hundred thirty-one thousand three hundred seventy-five (131,375) shares
of one hundred euros (EUR 100.-) each, all fully paid-up and subscribed.»

<i>Estimation of costs

The aggregate amount of costs, expenditures, remunerations or expenses in any form whatsoever which the company

incurs or for which it is liable by reason of this increase of capital, is approximately at EUR 64,000.

There being no further business on the agenda, the meeting is thereupon closed.
The undersigned notary, who has personal knowledge of the English language, herewith states that on request of the

appearing person, this deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof this deed was drawn up in Luxembourg on the date set at the beginning of this document.
This deed having been read to the appearing person, known to the notary by her name, first name, civil status and

residence, said appearing person signed together with the notary the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le dix-neuf novembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

20577

WP LUXCO Il, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, constituée et régie par le droit luxembourgeois, établie

et ayant son siège social à 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 87.398, ici représentée par Madame Ute
Bräuer, Maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le 18 novembre 2004,

étant la seule associée de WP LUXCO III, S.à r.l., (la «Société») une société à responsabilité limitée, ayant son siège

social à 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 87.399, constituée suivant acte reçu par Maître Jean-Joseph
Wagner, notaire de résidence à Sanem, en date du 15 mai 2002, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions du 27 juillet 2002, numéro 1138.

Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte notarié en date du 23 juillet 2004, publié

au Mémorial C, numéro 1012 du 11 octobre 2004;

La prédite procuration signée ne varietur par la mandataire de la partie comparante et par le notaire soussigné restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante, représentant l’intégralité du capital social, a délibéré sur l’ordre du jour suivant: 

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social pour le porter de son montant actuel de sept millions cent trente-sept mille cinq

cents euros (EUR 7.137.500,-) représenté par soixante et onze mille trois cent soixante-quinze (71.375) parts sociales
d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-), chacune par paiement en numéraire de six millions d’euros
(EUR 6.000.000,-), à treize millions cent trente-sept mille cinq cents euros (EUR 13.137.500,-) par l’émission de soixante
mille (60.000) parts sociales, chacune ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-).

2. Modification subséquente de l’article 6 des statuts de la Société, qui aura désormais la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à treize millions cent trente-sept mille cinq cents euros (EUR 13.137.500,-) repré-

senté par cent trente et un mille trois cent soixante-quinze (131.375) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros
(EUR 100,-) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.»,

et a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associée unique décide d’augmenter le capital social souscrit de la Société pour le porter de son montant actuel de

sept millions cent trente-sept mille cinq cents euros (EUR 7.137.500,-) représenté par soixante et onze mille trois cent
soixante-quinze (71.375) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-), chacune par paiement en nu-
méraire de six millions d’euros (EUR 6.000.000,-) à treize millions cent trente-sept mille cinq cents euros
(EUR 13.137.500,-) par l’émission de soixante mille (60.000) parts sociales, chacune ayant une valeur nominale de cent
euros (EUR 100,-).

Toutes les parts sociales nouvelles sont intégralement souscrites par la seule associée WP LUXCO II, S.à r.l. men-

tionnée ci avant, ici représentée par Madame Ute Bräuer, prénommée.

Toutes les parts sociales ainsi émises ont été entièrement libérées par le même souscripteur susnommé par un apport

en numéraire, de sorte que la somme de six millions d’euros (EUR 6.000.000,-) est à la libre disposition de la Société
ainsi qu’il en est justifié au notaire soussigné.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l’Article six (6) des statuts de la Société est modifié et aura désormais

la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à treize millions cent trente-sept mille cinq cents euros (EUR 13.137.500,-) repré-

senté par cent trente et un mille trois cent soixante-quinze (131.375) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros
(EUR 100,-) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.»

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital est évalué à la somme de EUR 64.000,-.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande de la personne comparante, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande de la même personne comparante et en cas
de divergences entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, même date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, la personne comparante a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: U. Bräuer, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 25 novembre 2004, vol. 429, fol. 46, case 7. – Reçu 60.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005993.3/242/123) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Mersch, le 21 décembre 2004.

H. Hellinckx.

20578

WP LUXCO III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287-289, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 87.399. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005994.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

STANDALL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 53.346. 

—

L’an deux mille quatre, le trois décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

Monsieur Filippo Comparetto, employé privé, demeurant à Hunsdorf,
agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et pour compte du Conseil d’Administration de la société ano-

nyme holding STANDALL HOLDING S.A., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 53.346.

en vertu d’une résolution du Conseil d’Administration prise en sa réunion du 17 novembre 2004.
Le procès-verbal de cette réunion restera, après avoir été paraphé ne varietur par le comparant et le notaire, annexé

aux présentes pour être soumis avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de documenter ce qui suit:
1) La société anonyme STANDALL HOLDING S.A. a été constituée suivant acte notarié, en date du 6 décembre

1995, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 107 du 1

er

 mars 1996 et les statuts en ont été

modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 3 septembre 2004.

2) Le capital social de la société est actuellement fixé à huit cent quatre-vingt mille euros (EUR 880.000,-) représenté

par mille cent (1.100) actions d’une valeur nominale de huit cents euros (EUR 800,-) chacune.

3) Conformément à l’article 3 des statuts, le capital social souscrit pourra être augmenté jusqu’à cinq millions d’euros

(EUR 5.000.000,-), le cas échéant par l’émission d’actions nouvelles de huit cents euros (EUR 800,-) chacune, jouissant
des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

Le Conseil d’Administration est autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des li-

mites du capital autorisé aux conditions et modalités qu’il fixera et à supprimer ou limiter le droit préférentiel de sous-
cription des anciens actionnaires.

4) Par décision du 17 novembre 2004, le Conseil d’Administration a décidé de procéder à la réalisation d’une pre-

mière tranche d’augmentation de capital dans le cadre du capital autorisé à concurrence de quatre cent mille euros
(EUR 400.000,-) pour porter le capital souscrit ainsi de son montant actuel de huit cent quatre-vingt mille euros
(EUR 880.000,-) à un million deux cent quatre-vingt mille euros (EUR 1.280.000,-) par la création et l’émission de cinq
cents (500) actions nouvelles d’une valeur nominale de huit cents euros (EUR 800,-) chacune.

Les cinq cents (500) actions nouvelles sont souscrites par la société INTER PORTFOLIO S.A., établie à Tortola, Road

Town, Iles Vierges Britanniques, ici représentée par Monsieur Filippo Comparetto, prénommé, en vertu d’une déclara-
tion de souscription du 17 novembre 2004, ci-annexée, l’autre actionnaire ayant renoncé à son droit de souscription
préférentiel.

Les actions ainsi souscrites ont été entièrement libérées par un versement en espèces, de sorte que la somme de

quatre cent mille euros (EUR 400.000,-) a été mise à la disposition de la Société, ainsi qu’il en est justifié au notaire sous-
signé, qui le constate expressément.

5) A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, le premier alinéa et la première phrase du quatrième alinéa

de l’article 3 des statuts sont modifiés et auront désormais la teneur suivante:

«Art. 3, premier alinéa. Le capital social est fixé à un million deux cent quatre-vingt mille euros (EUR 1.280.000,-)

représenté par mille six cents (1.600) actions d’une valeur nominale de huit cents euros (EUR 800,-) chacune.»

«Quatrième alinéa, 1

ère

 phrase. Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social pour le por-

ter jusqu’à EUR 5.000.000,- (cinq millions d’euros) le cas échéant par l’émission d’actions nouvelles avec une valeur no-
minale de EUR 800,- (huit cents euros) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.»

<i>Evaluation des frais

Le comparant évalue le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, approximativement
à la somme de EUR 5.800,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la Société, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: F. Comparetto, H. Hellinckx.

Mersch, le 10 janvier 2005.

H. Hellinckx.

20579

Enregistré à Mersch, le 10 décembre 2004, vol. 429, fol. 64, case 6. – Reçu 4.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005995.3/242/58) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

STANDALL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 53.346. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005996.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

FIGEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 17.923. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding FIGEST S.A., avec

siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey, constituée suivant acte reçu par Maître Lucien Schuman, alors
notaire de résidence à Luxembourg, le 23 décembre 1980, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,
numéro 24 du 6 février 1981, dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le prédit notaire Lucien Schuman,
le 28 novembre 1986, publié au Mémorial C, numéro 34 du 10 février 1987, et suivant assemblée générale extraordinaire
sous seing privé portant notamment conversion du capital en euros, du 6 mai 2002, publiée par extrait au Mémorial C,
numéro 163 du 15 février 2003,

immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 17.923.

<i>Bureau

La séance est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Monsieur Sandro Capuzzo, employé privé, demeurant

professionnellement à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

Le Président désigne comme secrétaire, Mademoiselle Annabelle Giovanardi, employée privée, demeurant profes-

sionnellement à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

L’assemblée choisit comme scrutateur, Mademoiselle Isabelle Bressan, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

<i>Composition de l’assemblée

Il existe actuellement 30.000 (trente mille) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement souscrites et

libérées et représentant l’intégralité du capital social de EUR 407.387,- (quatre cent sept mille trois cent quatre-vingt-
sept euros).

Les noms des actionnaires présents ou représentés à l’assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instru-
mentant.

<i>Exposé du Président

Le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I.- La présente assemblée a l’ordre du jour suivant:
1. Refonte complète des statuts pour notamment:
- supprimer le terme «holding» dans les statuts de la société;
- modifier la durée de la société pour en faire une société à durée illimitée;
- modifier l’objet social de la société pour lui donner la teneur suivante:
«La société a pour objet la prise d’intérêts sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises luxembourgeoi-

ses ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et toute autre manière ainsi
que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes espèces, l’adminis-
tration, la supervision et le développement de ces intérêts. La société pourra prendre part à l’établissement et au déve-
loppement de toute entreprise industrielle ou commerciale et pourra prêter son assistance à pareille entreprise au

Mersch, le 10 janvier 2005.

H. Hellinckx.

Mersch, le 11 janvier 2005.

H. Hellinckx.

20580

moyen de prêts, de garanties ou autrement. Elle pourra prêter ou emprunter avec ou sans intérêts, émettre des obli-
gations et autres reconnaissances de dettes.

La société a également pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur par location et de toute autre manière

et, le cas échéant, la vente d’immeubles de toute nature, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Elle pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières

au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie,
à son objet social.

Elle pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en

association en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle dé-
tient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toute

opération qui peut lui paraître utile dans l’accomplissement de son objet et son but.»;

- allonger la durée des mandats des administrateurs et du commissaire de trois à six ans;
- changer l’année sociale de la société qui commencera dorénavant le 1

er

 janvier et se terminera le 31 décembre de

chaque année. De manière transitoire l’année sociale a commencé le 1

er

 juillet 2004 et se terminera le 31 décembre

2004;

- fixer l’assemblée générale annuelle des actionnaires au deuxième lundi du mois de juin à 15.00 heures et pour la

première fois en 2005;

et généralement procéder à toutes modifications nécessaires ou utiles des statuts.
2. Divers.
II.- L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée générale, il a pu être fait abs-

traction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et dé-
clarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

<i>Constatation de la validité de l’assemblée

L’exposé du Président, après vérification par le scrutateur, est reconnu exact par l’assemblée. Celle-ci se considère

comme valablement constituée et apte à délibérer sur les points à l’ordre du jour.

Le Président expose les raisons qui ont motivé les points à l’ordre du jour.

<i>Résolutions

L’assemblée aborde l’ordre du jour et, après avoir délibéré, elle prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de procéder à une refonte complète des statuts de la Société pour notamment:
- supprimer le terme «holding» dans les statuts de la société,
- modifier la durée de la société en durée illimitée;
- modifier l’objet social de la société;
- allonger la durée des mandats des administrateurs et du commissaire de trois à six ans;
- changer l’année sociale de la société qui commencera dorénavant le 1

er

 janvier et se terminera le 31 décembre de

chaque année. De manière transitoire l’année sociale commencée le 1

er

 juillet 2004 se terminera le 31 décembre 2004;

- fixer l’assemblée générale annuelle des actionnaires au deuxième lundi du mois de juin à 15.00 heures et pour la

première fois en 2005;

et généralement procéder à toutes modifications nécessaires ou utiles des statuts.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède l’assemblée générale décide de donner la teneur suivante aux nouveaux statuts de

la Société:

Titre I

er

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de: FIGEST S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Du-

ché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produi-
ront ou seront imminents, il pourra transférer le siège social provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de
ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquel-
le, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société aura une durée illimitée.

Art. 2. La société a pour objet la prise d’intérêts sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes es-
pèces, l’administration, la supervision et le développement de ces intérêts. La société pourra prendre part à l’établisse-
ment et au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale et pourra prêter son assistance à pareille
entreprise au moyen de prêts, de garanties ou autrement. Elle pourra prêter ou emprunter avec ou sans intérêts, émet-
tre des obligations et autres reconnaissances de dettes.

La société a également pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur par location et de toute autre manière

et, le cas échéant, la vente d’immeubles de toute nature, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

20581

Elle pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières

au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie,
à son objet social.

Elle pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en

association en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle dé-
tient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toute

opération qui peut lui paraître utile dans l’accomplissement de son objet et son but.

Art. 3. Le capital social est fixé à EUR 407.387,- (quatre cent sept mille trois cent quatre-vingt-sept euros) représenté

par 30.000 (trente mille) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

Toutes les actions sont au porteur ou nominatives, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires

statuant comme en matière de modifications des statuts.

Titre II: Administration, Surveillance

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale. Le conseil d’administration
ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat entre
administrateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou télécopie étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopie. Une déci-

sion prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision prise
à une réunion du conseil d’administration. Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.

Art. 6. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière

ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs,
gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle du délégué du conseil, soit par la signature collective

de deux administrateurs.

Art. 7. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d’administration.

Art. 8. Le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes conformé-

ment aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

Titre III: Assemblée générale et répartition des bénéfices

Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société. Les convoca-
tions pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas nécessaires lors-
que tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalablement connaissance de
l’ordre du jour.

L’assemblée générale décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre endroit

à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le deuxième lundi du mois de juin à 15.00 heures. Si ce jour est férié,
l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et réser-

ves autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l’amortissement du capital
par voie de remboursement au pair de toutes les actions ou d’une partie de celles-ci désignées par tirage au sort, sans
que le capital exprimé ne soit réduit. Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des, actions de jouissance qui
bénéficient des mêmes droits que les titres annulés, à l’exclusion du droit au remboursement de l’apport et du droit de
participation à la distribution d’un premier dividende attribué aux actions non amorties.

Titre IV: Exercice social, Dissolution

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 14. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Titre V: Disposition générale

Art. 15. La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.»

20582

<i>Clôture

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, le Président lève la séance.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations et charges, incombant à la société en raison des présentes, est estimé sans nul

préjudice à la somme de mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

Dont acte, fait et dressé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture de tout ce qui précède, donnée à l’assemblée en langue d’elle connue, les membres du bureau, tous

connus du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état et demeure, ont signé le présent procès-verbal avec
Nous, Notaire, aucun actionnaire n’ayant demandé à signer.

Signé: S. Capuzzo, A. Giovanardi, I. Bressan, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2004, vol. 146S, fol. 23, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(006021.3/222/185) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

PALMERI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding,

(anc. PALMERI S.A.).

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 24.436. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-cinq novembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding PALMERI S.A., avec

siège social à Luxembourg, constituée suivant acte notarié en date du 4 juin 1986, publié au Mémorial, Recueil des So-
ciétés et Associations C numéro 245 du 28 août 1986. Les statuts en ont été modifiés en dernier lieu suivant acte sous
seing privé, en date du 27 septembre 2001, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 434 du
19 mars 2002.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Isabelle Schul, employée privée, avec adresse professionnelle à

Luxembourg.

Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Martine Lopez, employée privée, avec adresse professionnelle

à Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Madame Nicole Thirion, employée privée, avec adresse professionnelle à Luxem-

bourg.

Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire.

Ladite liste de présence ainsi que, le cas échéant, les procurations des actionnaires représentés resteront annexées

au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions, représentant l’intégralité du capital souscrit, sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider va-
lablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1. Modification de la dénomination sociale de PALMERI S.A. en PALMERI HOLDING S.A. et modification de la durée

de la société pour en faire une société à durée illimitée et modification subséquente de l’article 1

er

 des statuts;

2. Ajout des paragraphes suivants à l’article 3 des statuts:
«II est expressément prévu que la titularité de chaque action pourra être exercée soit en pleine propriété, soit en

usufruit par un actionnaire dénommé «usufruitier» et en nue-propriété par un autre actionnaire dénommé «nu-proprié-
taire». La titularité de l’usufruit ou de la nue-propriété des actions sera matérialisée et établie de la façon suivante:

Si les actions sont nominatives par inscription dans le registre des actionnaires:
- en regard du nom de l’usufruitier de la mention usufruit;
- en regard du nom du nu-propriétaire de la mention nue-propriété.
Si les actions sont au porteur:
- Par le manteau des actions à attribuer au nu-propriétaire et;
- par les coupons des actions à attribuer à l’usufruitier.
En cas de démembrement des actions, l’usufruitier exercera seul les droits de vote attachés aux actions dans les dé-

libérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires à l’exception des assemblées générales extraordinai-
res modificatives des statuts. Lors des assemblées générales extraordinaires modificatives des statuts, le nu propriétaire
exercera les droits de vote attachés aux actions de manière conjointe avec l’usufruitier.

La société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Si une action est détenue par plus d’une personne, excep-

tion faite de l’hypothèse du démembrement d’actions pour laquelle l’exercice du droit de vote est réglé par les dispo-

Luxembourg-Bonnevoie, le 14 janvier 2005.

T. Metzler.

20583

sitions de l’alinéa qui précède, la société a le droit de suspendre tous les droits attachés à cette action aussi longtemps
qu’une personne n’a pas été désignée comme étant le seul propriétaire dans les relations avec la société.»

3. Introduction d’un capital autorisé à concurrence de EUR 468.750,- pour porter le capital social de son montant

actuel de EUR 31.250,- à EUR 500.000,- et modification subséquente de l’article 3 des statuts;

4. Insertion dans les statuts d’un nouvel article 4 relatif à la cessibilité des actions et d’un droit de préemption;
5. Suppression dans le paragraphe 2 de l’article 5 des statuts des termes «avec l’approbation du commissaire»;
6. Suppression de l’article 7 des statuts relatif au cautionnement des mandats des administrateurs et du commissaire

aux comptes et renumérotation subséquente des statuts;

7. Suppression de l’article 10 des statuts de la société relatif au dépôt préalable des actions lors de la tenue d’une

assemblée générale et renumérotation subséquente des statuts;

8. Ajout au nouvel article 9 des statuts relatifs aux pouvoirs de l’assemblée du paragraphe suivant
«Chaque action donne droit à une fraction proportionnelle au nombre d’actions existantes de l’actif social et des bé-

néfices. En cas de démembrement des actions, l’usufruitier aura droit au paiement des dividendes et du boni de liquida-
tion. Le nu-propriétaire aura droit au remboursement du capital, au remboursement des actions en cas de liquidation
et de manière plus générale; à tous paiements, distributions ou remboursements autres que ceux limitativement attri-
bués à l’usufruitier, en application de ce qui précède.» 

9. Refonte des statuts sans changement de ses caractéristiques essentielles;
10. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de changer la dénomination sociale de PALMERI S.A. en PALMERI HOLDING S.A. et de modifier

la durée de la société pour en faire une société à durée illimitée.

Le premier et le dernier alinéa de l’article 1

er

 des statuts sont modifiés en conséquence comme suit

«Il existe une société anonyme holding sous la dénomination de PALMERI HOLDING S.A.»
«La durée de la société est illimitée.»

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide d’ajouter les paragraphes suivants à l’article 3 des statuts:
«II est expressément prévu que la titularité de chaque action pourra être exercée soit en pleine propriété, soit en

usufruit par un actionnaire dénommé «usufruitier» et en nue-propriété par un autre actionnaire dénommé «nu-proprié-
taire». La titularité de l’usufruit ou de la nue-propriété des actions sera matérialisée et établie de la façon suivante:

Si les actions sont nominatives par inscription dans le registre des actionnaires:
- en regard du nom de l’usufruitier de la mention usufruit;
- en regard du nom du nu-propriétaire de la mention nue-propriété.
Si les actions sont au porteur:
- Par le manteau des actions à attribuer au nu-propriétaire et;
- par les coupons des actions à attribuer à l’usufruitier.
En cas de démembrement des actions, l’usufruitier exercera seul les droits de vote attachés aux actions dans les dé-

libérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires à l’exception des assemblées générales extraordinai-
res modificatives des statuts. Lors des assemblées générales extraordinaires modificatives des statuts, le nu propriétaire
exercera les droits de vote attachés aux actions de manière conjointe avec l’usufruitier.

La société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Si une action est détenue par plus d’une personne, excep-

tion faite de l’hypothèse du démembrement d’actions pour laquelle l’exercice du droit de vote est réglé par les dispo-
sitions de l’alinéa qui précède, la société a le droit de suspendre tous les droits attachés à cette action aussi longtemps
qu’une personne n’a pas été désignée comme étant le seul propriétaire dans les relations avec la société.»

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de fixer un capital autorisé à concurrence de EUR 468.750,- (quatre cent soixante-huit mille sept

cent cinquante euros) pour porter le capital social de son montant actuel de EUR 31.250,- (trente et un mille deux cent
cinquante euros) à EUR 500.000,- (cinq cent mille euros). Tous pouvoirs sont conférés au Conseil d’Administration pour
procéder à des augmentations du capital dans le cadre du capital autorisé aux conditions et modalités qu’il fixera. Cette
autorisation est valable pour une durée de cinq ans.

L’Assemblée décide de rajouter le texte suivant à l’article 3 des statuts:

<i>Capital autorisé:

Le capital social de la société pourra être porté à EUR 500.000,- (cinq cent mille euros) par la création et l’émission

d’actions nouvelles d’une valeur nominale de chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existan-
tes.

Le Conseil d’Administration est autorisé et mandaté:
- à réaliser cette augmentation de capital, en une seule fois ou par tranches successives, par émission d’actions nou-

velles à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances ou encore, sur
approbation de l’assemblée générale annuelle, par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves au capital;

- fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles.

20584

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir du 25 novembre 2004 et peut être renouvelée

par une assemblée générale des actionnaires quant aux actions du capital autorisé qui d’ici là n’auront pas été émises
par le Conseil d’Administration.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue; cette modification sera cons-
tatée dans la forme authentique par le Conseil d’Administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces fins.»

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide d’insérer un nouvel article 4 dans les statuts relatif à la cessibilité des actions et d’un droit de

préemption qui aura la teneur suivante:

«4.1. Les actions de la société sont librement cessibles entre actionnaires.
4.2. Cependant en cas de démembrement des actions, ni le nu-propriétaire ni l’usufruitier ne sont autorisés à céder

leur droit respectif aussi longtemps que le titulaire de l’usufruit est une personne physique distincte du titulaire de la nu-
propriété.

4.3. Par ailleurs, le cédant comme le cessionnaire sont tenus d’informer, par lettre recommandée, le conseil d’admi-

nistration de la société de la cession 15 jours avant celle-ci. La règle d’information est applicable peu importe la forme
juridique de la cession: vente, échange, donation ou autre. L’inobservation de cette règle entraînera la nullité de la ces-
sion intervenue, tant entre les parties que vis-à-vis de la société. Toute cession d’actions, de quelque manière qu’elle
s’opère, à un tiers est soumise aux conditions suivantes:

- Tout actionnaire désireux de céder ses actions à un tiers doit notifier son intention par lettre recommandée aux

autres actionnaires. Cette notification comprend l’identité du cessionnaire potentiel, le nombre d’actions à céder ainsi
que le prix et les conditions auxquels la cession devrait s’opérer.

- Les autres actionnaires auront alors un droit de préemption pour l’acquisition des actions dont la cession est pro-

posée. Ce droit s’exerce proportionnellement au nombre d’actions détenues par chacun des autres actionnaires.

- Le droit de préemption s’exerce pendant un délai de 30 jours ouvrables à compter de la réception de la lettre les

avisant de la proposition de cession, faute de quoi ils sont censés de manière irréfragable avoir renoncé à leur droit de
préemption. Le droit de préemption ne pourra porter que sur l’ensemble des actions offertes à la vente.

- Au cas où la procédure de préemption n’aboutirait pas faute de rachat de la totalité des actions ou faute d’exercice

de leur droit de préemption par les autres actionnaires, les actionnaires autres que le cédant désigneront dans un délai
de 30 jours et par écrit le cessionnaire de leur choix, qui pourra être la société elle-même, qui elle pourra les racheter
suivant les conditions fixées à l’article 49-2 de la loi sur les sociétés commerciales. En l’absence de désignation d’un ces-
sionnaire par les actionnaires à l’issue de ce délai, l’actionnaire cédant pourra réaliser son projet de cession conformé-
ment aux conditions prévues par sa notification initiale.

- Les règles relatives au droit de préemption telles que décrites ci-dessus sont applicables peu importe la forme juri-

dique de la cession: vente, échange, donation ou autre. L’inobservation de ces règles entraînera la nullité de la cession
intervenue, tant entre les parties que vis-à-vis de la société.

- Par ailleurs lorsqu’un actionnaire vend des actions à un tiers et que la procédure de préemption n’aboutirait pas

faute de rachat de la totalité des actions ou faute d’exercice de leur droit de préemption par les autres actionnaires,
l’actionnaire cédant devra offrir aux autres actionnaires la possibilité de vendre toutes leurs actions aux mêmes condi-
tions (droit de suite).

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide de supprimer dans le paragraphe 2 de l’article 5 des statuts les termes «avec l’approbation du

commissaire»;

<i>Sixième résolution

L’Assemblée décide de supprimer l’article 7 des statuts relatif au cautionnement des mandats des administrateurs et

du commissaire aux comptes.

<i>Septième résolution

L’Assemblée décide de supprimer à l’article 10 des statuts de la société la disposition relatif au dépôt préalable des

actions lors de la tenue d’une assemblée générale.

L’article 10 aura donc désormais la teneur suivante:
«Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par un mandataire.»

<i>Huitième résolution

L’Assemblée décide d’ajouter à l’ancien article 11 des statuts relatifs aux pouvoirs de l’assemblée le paragraphe sui-

vant:

«Chaque action donne droit à une fraction proportionnelle au nombre d’actions existantes de l’actif social et des bé-

néfices. En cas de démembrement des actions, l’usufruitier aura droit au paiement des dividendes et du boni de liquida-
tion. Le nu-propriétaire aura droit au remboursement du capital, au remboursement des actions en cas de liquidation
et de manière plus générale, à tous paiements, distributions ou remboursements autres que ceux limitativement attri-
bués à l’usufruitier, en application de ce qui précède.» 

<i>Neuvième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’Assemblée décide de renuméroter les articles et d’adopter une version coor-

donnée des statuts telle que annexée aux présentes. 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

20585

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: I. Schul, M. Lopez, N. Thirion, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 6 décembre 2004, vol. 429, fol. 56, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006023.3/242/180) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

PALMERI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 24.436. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006024.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

COMPASS INVESTMENT COMPANY VI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share Capital: EUR 12,500.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 104.686. 

—

In the year two thousand four, the twenty-ninth day of November.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholder of COMPASS INVESTMENT

COMPANY VI, S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée) having its regis-
tered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg and being in the process of registration with the Luxembourg
Trade and Companies Register (the Company). The Company has been incorporated on 26 November 2004 pursuant
to a deed of the undersigned notary, not yet published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C.

There appeared COMPASS INVESTMENT COMPANY II, S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (so-

ciété à responsabilité limitée) having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll in L-1882 Luxembourg and being reg-
istered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 70.971 (the Sole Shareholder),

hereby represented by Mr Bernard Beerens; lawyer, professionally residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given

in Luxembourg, on 29 November 2004.

Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration author-
ities.

The Sole Shareholder, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record the follow-

ing:

I. that the Sole Shareholder owns all the shares in the share capital of the Company;
II. that the agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Increase of the share capital of the Company by an amount of EUR 27,660,000 (twenty-seven million six hundred

sixty thousand Euro) in order to bring the share capital from its present amount of EUR 12,500 (twelve thousand five
hundred Euro), represented by 500 (five hundred) shares having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each to
EUR 27,672,500 (twenty-seven million six hundred seventy-two thousand five hundred Euro), by way of the issue of
1,106,400 (one million one hundred six thousand four hundred) new shares of the Company, having a nominal value of
EUR 25 (twenty-five Euro) each, together with a share premium in an amount of EUR 110,640,007 (one hundred ten
million six hundred forty thousand seven Euro).

2. Subscription and payment to the share capital increase specified in item 1. above.
3. Subsequent amendment of article 4 of the articles of association of the Company (the Articles) in order to reflect

the increase of the share capital adopted under item 1.

4. Amendment to the share register of the Company in order to reflect the above changes with power and authority

given to any manager of the Company and any lawyer or employee of ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG to proceed
on behalf of the Company to the registration of the newly issued shares in the share register of the Company.

5. Miscellaneous.
III. that the Sole Shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Shareholder resolves to increase and it hereby increases the share capital of the Company by an amount of

EUR 27,660,000 (twenty-seven million six hundred sixty thousand Euro) in order to bring the share capital from its
present amount of EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro), represented by 500 (five hundred) shares having
a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each to EUR 27,672,500 (twenty-seven million six hundred seventy-two
thousand five hundred Euro), by way of the issue of 1,106,400 (one million one hundred six thousand four hundred)
new shares of the Company, having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each.

Mersch, le 10 janvier 2005.

H. Hellinckx.

Mersch, le 10 janvier 2005.

H. Hellinckx.

20586

<i>Second resolution

The Sole Shareholder resolves to accept and record the following subscription to and full payment of the share capital

increase specified under the first resolution above as follows:

<i>Subscription - Payment

The Sole Shareholder declares to (i) subscribe to 1,106,400 (one million one hundred six thousand four hundred)

new shares of the Company, having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each, and to (ii) pay them up entirely
by way of a contribution in kind consisting of 4,600 (four thousand six hundred) shares of N&amp;W GLOBAL VENDING
(LUXEMBOURG), S.à r.l. (the Shares), a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée)
having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll in L-1882 Luxembourg and being registered with the Luxembourg
Trade and Companies Register under the number B 101.328 (N&amp;W), such Shares representing 100% of the issued share
capital of N&amp;W and having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each and an aggregate accounting value of
EUR 138,300,007 (one hundred thirty-eight million three hundred thousand seven Euro).

The contribution in kind of the Shares to the Company in an aggregate amount of EUR 138,300,007 (one hundred

thirty-eight million three hundred thousand seven Euro) is to be allocated as follows:

(i) an amount of EUR 27,660,000 (twenty-seven million six hundred sixty thousand Euro) is to be allocated to the

nominal share capital account of the Company, and

(ii) an aggregate amount of EUR 110,640,007 (one hundred ten million six hundred forty thousand seven Euro) is to

be allocated to the premium account of the Company.

The value of the said contribution in kind has been certified to the undersigned notary by means of a certificate dated

29 November 2004 and signed for approval by the management of N&amp;W, which shows that the value of the Shares is
at least equal to EUR 138,300,007 (one hundred thirty-eight million three hundred thousand seven Euro) as of the date
hereof.

It results in essence from the said certificate that:
1. The Sole Shareholder is the owner of the Shares having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each, rep-

resenting all of the shares in the share capital of N&amp;W.

2. The Shares are fully paid-up.
3. The Sole Shareholder is solely entitled to the Shares and possesses the power to dispose of the Shares.
4. None of the Shares are encumbered with any pledge or usufruct, there exists no right to acquire any pledge or

usufruct on the Shares and none of the Shares are subject to any attachment.

5. There exist no pre-emption rights nor any other rights by virtue of which any person may be entitled to demand

that one or more of the Shares be transferred to him.

6. According to the Articles of Association of N&amp;W, the Shares are freely transferable.
7. All formalities required in Luxembourg subsequent to the contribution in kind of the Shares will be effected upon

receipt of a certified copy of the notarial deed documenting the said contribution in kind.

8. On 29 November 2004, the Shares to be contributed are worth at least EUR 138,300,007 (one hundred thirty-

eight million three hundred thousand seven Euro).

The said certificate, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the under-

signed notary, will remain attached to the present deed in order to be registered with it.

As a result of the above subscriptions and payments, the Shares having an aggregate accounting value in an amount

of EUR 138,300,007 (one hundred thirty-eight million three hundred thousand seven Euro) are at the disposal of the
Company.

The Sole Shareholder resolves to record that the shareholding in the Company is, further to the increase in capital,

as follows:

COMPASS INVESTMENT COMPANY II, S.à r.l.: 1,106,900 shares

<i>Third resolution

The Sole Shareholder resolves to amend article 4 of the Articles in order to reflect the above resolutions so that it

reads henceforth as follows:

«Art. 4. Capital. The Company’s subscribed share capital is fixed EUR 27,672,500 (twenty-seven million six hundred

seventy-two thousand five hundred Euro), represented by 1,106,900 (one million one hundred six thousand nine hun-
dred) shares having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each.»

<i>Fourth resolution

The Sole Shareholder resolves to amend the share register of the Company in order to reflect the above changes

and empowers and authorizes any manager of the Company and any lawyer or employee of ALLEN &amp; OVERY
LUXEMBOURG to proceed on behalf of the Company to the registration of the newly issued shares in the share register
of the Company.

<i>Costs

The appearing party, represented as stated here above, refers, for what concerns the contribution in kind, to article

4-2 of the law of 29 December, 1971 as amended, providing for tax exemption.

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately EUR 10,000.-.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

20587

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxy holder of the appearing party, the proxy holder of the appearing party

signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt-neuf novembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire (l’Assemblée) de l’associé de COMPASS INVESTMENT

COMPANY VI, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 5, rue
Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, et en cours d’enregistrement au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg (la Société). La Société a été constituée le 26 novembre 2004 en vertu d’un acte du notaire soussigné, non encore
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C.

A comparu COMPASS INVESTMENT COMPANY II, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembour-

geois ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg et enregistrée au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 70.971 (l’Associé Unique),

ici représentée par Maître Bernard Beerens, avocat, résidant professionnellement à Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation donnée à Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant au nom de la partie comparante et

par le notaire soussigné, restera annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble avec celui-ci.

L’Associé Unique, représenté comme décrit ci-dessus, a requis le notaire soussigné d’acter ce qui suit:
I. que l’Associé Unique détient toutes les parts sociales de la Société;
II. que l’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:
1. Augmentation du capital social de la Société d’un montant de EUR 27.660.000 (vingt-sept millions six cent soixante

mille Euros) afin de porter le capital social de son montant actuel de EUR 12.500 (douze mille cinq cents Euros), repré-
senté par 500 (cinq cents) parts sociales ayant une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq Euros) chacune, à
EUR 27.672.500 (vingt-sept millions six cent soixante-douze mille cinq cents Euros) par voie d’émission de 1.106.400
(un million cent et six mille quatre cents) nouvelles parts sociales de la Société, ayant une valeur nominale de EUR (vingt-
cinq Euros) chacune, ensemble avec une prime d’émission d’un montant de EUR 110.640.007 (cent dix millions six cent
quarante mille et sept Euros).

2. Souscription à et paiement de l’augmentation du capital social mentionnée sous le point 1. ci-dessus.
3. Modification subséquente de l’article 4 des statuts de la Société (les Statuts) afin de refléter l’augmentation de ca-

pital décidée sous le point 1. ci-dessus.

4. Modification du registre des parts sociales de la Société afin d’y intégrer les changements ci-dessus avec pouvoir

et autorité donnés à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG de
procéder, pour le compte de la Société, à l’enregistrement des parts sociales nouvellement émises dans le registre des
parts sociales de la Société.

5. Divers.
III. Que l’Associé Unique a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Associé Unique décide d’augmenter et augmente par la présente le capital social de la Société d’un montant de EUR

27.660.000 (vingt-sept millions six cent soixante mille Euros) afin de porter le capital social de son montant actuel de
EUR 12.500 (douze mille cinq cents Euros), représenté par 500 (cinq cents) parts sociales ayant une valeur nominale de
EUR 25 (vingt-cinq Euros) chacune, à EUR 27.672.500 (vingt-sept millions six cent soixante-douze mille cinq cents Euros)
par voie d’émission de 1.106.400 (un million cent et six mille quatre cents) nouvelles parts sociales de la Société, ayant
une valeur nominale de EUR (vingt-cinq Euros) chacune.

<i>Seconde résolution

L’Associé Unique décide d’accepter et d’enregistrer la souscription suivante à et le paiement entier de l’augmentation

du capital social décrit sous la première résolution de la manière suivante:

<i>Souscription - Paiement

L’Associé Unique déclare par la présente (i) souscrire 1.106.400 (un million cent et six mille quatre cents) nouvelles

parts sociales de la Société ayant une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq Euros) chacune, et (ii) payer entièrement
ces parts sociales par un apport en nature consistant en 4.600 (quatre mille six cents) parts sociales de N&amp;W GLOBAL
VENDING (LUXEMBOURG), S.à r.l. (les Parts Sociales), une société à responsabilité limitée de droit Luxembourgeois,
ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll à L-1882 Luxembourg et enregistrée au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg sous le numéro B 101.328 (N&amp;W), ces Parts Sociales représentant 100% du capital émis de
N&amp;W et ayant une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq Euros) chacune et une valeur comptable totale de
EUR 138.300.007 (cent trente huit millions trois cent mille et sept Euros).

L’apport en nature des Parts Sociales à la Société d’un montant total de EUR 138.300.007 (cent trente huit millions

trois cent mille et sept Euros) sera affecté de la manière suivante:

(i) un montant de EUR 27.660.000 (vingt-sept millions six cent soixante mille Euros) sera affecté au compte capital

social nominal de la Société; et

(ii) un montant total de EUR 110.640.007 (cent dix millions six cent quarante mille et sept Euros) sera affecté au

compte de prime d’émission de la Société.

20588

La valeur de cet apport en nature a été certifiée au notaire soussigné par un certificat du 29 novembre 2004 signé

par la gérance de N&amp;W qui montre que la valeur des Parts Sociales est d’au moins EUR 138.300.007 (cent trente-huit
millions trois cent mille et sept Euros).

Il résulte aussi en substance du certificat que:
l. l’Associé Unique est le propriétaire des Parts Sociales ayant une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq Euros) cha-

cune, représentant l’intégralité du capital social de N&amp;W.

2. Les Parts Sociales sont entièrement libérées.
3. L’Associé Unique est le seul ayant droit des Parts Sociales avec le pouvoir d’en disposer.
4. Aucune des Parts Sociales ne fait l’objet d’un gage ou d’un droit de jouissance, il n’existe aucun droit d’acquisition

de gage ou de droit de jouissance sur les Parts Sociales et les Parts Sociales ne font l’objet d’aucune saisie.

5. II n’existe aucun droit de préemption ou d’autres droits en vertu desquels une personne pourrait avoir le droit de

se voir attribuer une ou plusieurs Parts Sociales.

6. Conformément aux statuts de N&amp;W, les Parts Sociales sont librement transmissibles.
7. Toutes les formalités afférentes à cet apport en nature des Parts Sociales seront effectuées au Luxembourg dès

réception d’une copie conforme de l’acte notarié attestant dudit apport en nature.

8. En date du 29 novembre 2004, les Parts Sociales qui seront apportées valent au moins EUR 138.300.007 (cent tren-

te-huit millions trois cent mille et sept Euros).

Ledit certificat, après avoir été signés ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,

restera annexé au présent acte aux fins de l’enregistrement.

Suite aux souscriptions et paiements susmentionnés, les Parts Sociales d’une valeur comptable totale de

EUR 138.300.007 (cent trente-huit millions trois cent mille et sept Euros) se trouvent à la disposition de la Société.

L’Associé Unique décide d’enregistrer que suite à l’augmentation de capital, la répartition des parts sociales est la

suivante:

COMPASS INVESTMENT COMPANY II, S.à r.l.: 1.106.900 parts sociales

<i>Troisième résolution

L’Associé Unique décide de modifier l’article 4 des Statuts afin de refléter les résolutions ci-dessus, de sorte qu’il aura

désormais la teneur suivante:

«Art. 4. Capital. Le capital social de la Société est fixé à EUR 27.672.500 (vingt-sept millions six cent soixante-douze

mille cinq cents Euros) représenté par 1.106.900 (un million cent et six mille neuf cents) parts sociales d’une valeur no-
minale de EUR 25 (vingt-cinq Euros) chacune.»

<i>Quatrième résolution

L’Associé Unique décide de modifier le registre des parts sociales de la Société afin d’y intégrer les changements men-

tionnés ci-dessus et donne pouvoir et autorité à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de ALLEN &amp;
OVERY LUXEMBOURG de procéder, au nom de la Société, à l’enregistrement des parts sociales nouvellement émises
dans le registre des parts sociales de la Société.

<i>Estimation des frais

La partie comparante, représentée comme décrit ci-avant, se réfère, en ce qui concerne l’apport en nature, à l’article

4-2 de la loi du 29 décembre 1971, telle que modifiée, prévoyant l’exonération du droit d’apport.

Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en

conséquence du présent acte sont estimés approximativement à EUR 10.000,-.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais déclare qu’à la requête de la partie comparante, le présent acte

a été établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de cette même partie comparante, et en cas de diver-
gences entre les versions anglaise et française, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l’ori-

ginal du présent acte.

Signé: B. Beerens, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 8 décembre 2004, vol. 429, fol. 61, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005998.3/242/224) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

COMPASS INVESTMENT COMPANY VI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 104.686. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005999.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Mersch, le 10 janvier 2005.

H. Hellinckx.

Mersch, le 10 janvier 2005.

H. Hellinckx.

20589

SOMA S.C.I., Société Civile Immobilière.

Siège social: L-4018 Esch-sur-Alzette, 14, rue d’Audun.

R. C. Luxembourg E 131. 

—

L’an deux mille cinq, le treize janvier.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- Monsieur Antonio José Loureiro Marques, indépendant, né à Luanda (Angola) le 15 août 1963, demeurant à

L-3432 Dudelange, 6, rue Docteur Orphée Bernard,

agissant en son nom personnel en qualité d’associé et de gérant technique de la société ci-après spécifiée.
2.- Madame Lucilia Maria Cardoso Leigo, épouse de Monsieur Antonio José Loureiro Marques, sans état, née à Praia

de Mira (P) le 1

er

 mars 1965, demeurant à L-3432 Dudelange, 6, rue Docteur Orphée Bernard,

agissant en son nom personnel en qualité d’associée de la société ci-après spécifiée.
Lesquels comparants ès qualités qu’ils agissent déclarent être les seuls associés respectivement gérants suite aux ces-

sions de parts ci-après spécifiées dans la société civile immobilière dénommée SOMA S.C.I. avec siège social à L-4018
Esch-sur-Alzette, 14, rue d’Audun,

société constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 30 juillet 2003, publié au Mé-

morial C numéro 948 du 15 septembre 2003, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le
numéro E 131.

Actuellement la société a un capital social de deux mille cinq cents euros (2.500,- EUR) divisé en vingt-cinq parts so-

ciales (25) de cent euros (EUR 100,-) chacune, entièrement libérées.

Ladite société est propriétaire d’un immeuble situé à L-4018 Esch-sur-Alzette, 14, rue d’Audun, inscrite au cadastre

comme suit:

Commune de Esch-sur-Alzette, section A d’Esch-Nord
numéro 1340/13854, lieu dit «Rue d’Audun», place (occupée) bâtiment à habitation, contenance 4 ares 55 centiares.
Actuellement ledit immeuble a été démoli.
Pour les besoins de l’enregistrement les parties ont évalué d’un commun accord la valeur vénale dudit immeuble à

trois cent quatre-vingt-seize mille six cents euros (EUR 396.600,-).

Ensuite les comparants agissant en leurs qualités d’associés, respectivement de gérants, représentant l’intégralité du

capital social suite aux cessions de parts ci-après spécifiées, ils se considèrent comme dûment convoqués à la présente
assemblée et ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Monsieur Antonio José Loureiro Marques, gérant technique, demeurant à L-3432 Dudelange, 6, rue Docteur Orphée

Bernard, ès qualités qu’il agit, déclare que Monsieur Diclindo Sousa Rodrigues Pinheiro, gérant administratif, demeurant
à L-4260 Esch-sur-Alzette, 22, rue du Nord, lui a cédé dix (10) parts sociales qu’il détenait dans la prédite société SOMA
S.C.L, aux termes d’une cession de parts sociales reçue sous seing privé en date du 22 novembre 2004, dont un exem-
plaire demeurera annexé aux présentes pour être enregistré.

Les associés préqualifiés déclarent expressément considérer cette cession comme dûment signifiée à la société. La

cession a été faite contre paiement d’un montant de cent cinquante-huit mille six cent quarante euros (158.640,- EUR),
montant qui a été payé avant la signature du présent acte et hors la présence du notaire, ce dont titre, quittance et
décharge.

Le cessionnaire Monsieur Antonio José Loureiro Marques, prénommé, entrera en jouissance des parts d’intérêts cé-

dées et en supportera toutes les charges et obligations à partir de ce jour, le cédant le subrogeant dans ses droits.

Les comparants sub 1.- et sub 2.- agissant en leurs qualités d’associés, respectivement de gérants tel qu’indiqué ci-

dessus, déclarent accepter ladite cession. 

<i>Deuxième résolution

Madame Lucilia Maria Cardoso Leigo, épouse de Monsieur Antonio José Loureiro Marques, sans état, demeurant à

L-3432 Dudelange, 6, rue Docteur Orphée Bernard, déclare que Monsieur Diclindo Sousa Rodrigues Pinheiro, commer-
çant, demeurant à L-4260 Esch-sur-Alzette, 22, rue du Nord, lui a cédé deux (2) parts sociales qu’il détenait dans la
prédite société SOMA S.C.I., aux termes d’une cession de parts sociales reçue sous seing privé en date du 22 novembre
2004, dont un exemplaire demeurera annexé aux présentes pour être enregistré.

Les associés préqualifiés déclarent expressément considérer cette cession comme dûment signifiée à la société. La

cession a été faite contre paiement d’un montant de trente et un mille sept cent vingt-huit euros (31.728,- EUR) montant
qui a été payé avant la signature du présent acte et hors la présence du notaire, ce dont titre, quittance et décharge.

Le cessionnaire Madame Lucilia Maria Cardoso Leigo, prénommée, entrera en jouissance des parts d’intérêts cédées

et en supportera toutes les charges et obligations et à partir de ce jour, le cédant la subrogeant dans ses droits.

Les comparants sub 1.- et sub 2.- agissant en leurs qualités d’associés, respectivement de gérants tel qu’indiqué ci-

dessus, déclarent accepter ladite cession. 

<i>Troisième résolution

Suite à ce qui est dit ci-dessus, les associés actuels décident de modifier en conséquence l’article 5 des statuts pour

lui donner la teneur suivante:

20590

«Art. 5. Le capital social est fixé à deux mille cinq cents euros (2.500,- EUR), représenté par vingt-cinq (25) parts

sociales d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Les vingt-cinq (25) parts sociales appartiennent aux associés comme suit: 

<i>Quatrième r´ésolution

Les associés actuels déclarent accepter la démission de Monsieur Diclindo Sousa Rodrigues Pinheiro, commerçant,

demeurant à L-4260 Esch-sur-Alzette, 22, rue du Nord, de sa fonction de gérant administratif de la société sur le vu
d’un écrit sous seing privé daté du 22 novembre 2004 qui restera annexé au présent acte pour être soumis ensemble
aux formalités de l’enregistrement.

Ils lui accordent bonne et valable quittance et décharge pour toutes les opérations effectuées à ce jour.
Les associés actuels déclarent que la gérance de la société est assurée pour une durée indéterminée par les personnes

suivantes:

1.- Monsieur Antonio José Loureiro Marques, indépendant, demeurant à L-3432 Dudelange, 6, rue Docteur Orphée

Bernard, en tant que gérant technique.

2.- Madame Lucilia Maria Cardoso Leigo, sans état, demeurant à L-3432 Dudelange, 6, rue Docteur Orphée Bernard,

en tant que gérante administrative.

La société est valablement engagée par la signature unique du gérant technique.

<i>Frais

Les frais, dépenses, charges et rémunérations en relation avec les présentes sont tous à charge de la société.
Plus rien d’autre ne se trouvant à l’ordre du jour, les comparants ont déclaré close la présente assemblée.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants ès qualités qu’ils agissent, connus du notaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: A. J. Loureiro Marques, L. M. Cardoso Leigo, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 14 janvier 2005, vol. 904, fol. 42, case 9. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006222.3/272/93) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

SOMA S.C.I., Société Civile Immobilière.

Siège social: L-4018 Esch-sur-Alzette, 14, rue d’Audun.

R. C. Luxembourg E 131. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006224.3/272/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

BUREAU TECHNIQUE LUXEMBOURGEOIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4384 Ehlerange, Z.A.R.E Ilot Ouest.

R. C. Luxembourg B 105.479. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le dix-neuf janvier.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

La société anonyme dénommée NEW-DEAL INVEST S.A., établie et ayant son siège social à L-2419 Luxembourg, 3,

rue du Fort Rheinsheim, constituée aux termes d’un acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxem-
bourg, en date du 29 décembre 2004, en voie de formalisation,

ici représentée par deux de ses administrateurs,
1.- Monsieur Rui Da Costa, comptable, demeurant professionnellement à L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort

Rheinsheim, 

2.- Monsieur Guillaume De Villenaut, juriste, demeurant professionnellement à L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort

Rheinsheim,

lesquels constituent pour leur mandataire spécial:
Madame Bernadette Reuter-Wagner, expert-comptable demeurant professionnellement à L-8008 Strassen, 134, rou-

te d’Arlon,

en vertu d’une procuration qui lui a été délivrée sous seing privé en date du 12 janvier 2005.

1.- Monsieur Antonio José Loureiro Marques, préqualifié, vingt-trois parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 parts
2.- Madame Lucilia Maria Cardoso Leigo, préqualifiée, deux parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 parts

Total parts sociales:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 parts»

Esch-sur-Alzette, le 17 janvier 2005.

B. Moutrier.

Esch-sur-Alzette, le 17 janvier 2005.

B. Moutrier.

20591

Ladite procuration, après avoir été paraphée ne varietur par la mandataire de la comparante et le notaire instrumen-

tant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de dresser acte des statuts d’une société à responsabilité limitée

unipersonnelle qu’elle déclare constituer par les présentes.

Art. 1

er

. II est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société a pour objet: 
1) la réception et le contrôle des projets, des calculs, et de l’exécution des ouvrages et installations techniques de

l’industrie, du bâtiment et de toute autre construction, notamment les réceptions et contrôles prescrits par les dispo-
sitions légales et réglementaires;

2) les mesures, études, expertises, et autres activités dans le domaine technique, scientifique ou industriel;
sans cependant exercer l’activité d’ingénieurs conseils au sens de la loi du 13 décembre 1989, d’auteurs ou concep-

teurs de projets ou plans ou d’entrepreneurs.

D’une façon générale, elle pourra faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se

rattachant directement ou indirectement à son objet social; ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le déve-
loppement. Elle pourra participer à des sociétés ayant un objet similaire par voie d’apport, de fusion, de cession ou de
participation ou de toute autre manière. Elle poursuivra son objet tant au Grand-Duché du Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination de BUREAU TECHNIQUE LUXEMBOURGEOIS, S.à r.l., Société à respon-

sabilité limitée unipersonnelle.

Art. 5. Le siège social est établi à Ehlerange (Commune de Sanem).
II peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à quarante-deux mille euros (42.000,- EUR) représenté par cent (100) parts sociales

d’une valeur nominale de quatre cent vingt euros (420,- EUR) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles. Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont trans-
missibles que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature

de n’importe quel membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.

20592

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre deux mille

cinq (31 décembre 2005).

<i>Souscription - Libération

La société NEW DEAL INVEST S.A. prénommée, a déclaré souscrire les cent (100) parts sociales et les avoir entiè-

rement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de quarante-deux mille euros (42.000,- EUR) est à
la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à mille six cents euros (1.600,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

L’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale, prend les résolutions suivantes:
1) La Société est administrée par un conseil de gérance composé de deux gérants:
- Monsieur Frédéric Gasiaux, ingénieur, né le 29 septembre 1969 à Charleroi (B), demeurant à L-3569 Dudelange,

58, rue Tattenberg,

- Monsieur François-Xavier Lebrun, ingénieur, né le 8 avril 1975 à Nancy (F), demeurant à F-54800 Labry, 30Bis, rue

Jules Rollin,

La société sera valablement engagée par la signature conjointe des deux gérants à savoir Monsieur Fréderic Gasiaux

et Monsieur François-Xavier Lebrun.

En cas de délégation de pouvoir à un tiers conformément à l’article 12, la signature conjointe de deux gérants, à savoir

Monsieur Fréderic Gasiaux et Monsieur François-Xavier Lebrun, sera également obligatoirement requise sur cette dé-
légation de pouvoir.

2) L’adresse de la Société est fixée à L-4384 Ehlerange (Commune de Sanem), Z.A.R.E. Ilot Ouest, Bâtiment M.G.M.

Dont acte, fait et passé à Strassen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, ès qualités qu’elle agit, connue du notaire par nom,

prénom usuel, état et demeure, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: B. Reuter-Wagner, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 19 janvier 2005, vol. 904, fol. 48, case 2. – Reçu 420 euros. 

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006287.3/272/132) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Esch-sur-Alzette, le 19 janvier 2005.

B. Moutrier.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Ferteco Europa, S.à r.l.

Symbols S.A.

SSCP Coatings

SSCP Coatings

BayernLB Hedge Fonds

SSCP Coatings

Armstrong International S.A.

Rixos - FMP Holding, S.à r.l.

WP Luxco III, S.à r.l.

WP Luxco III, S.à r.l.

Standall Holding S.A.

Standall Holding S.A.

Figest S.A.

Palmeri Holding S.A.

Palmeri Holding S.A.

Compass Investment Company VI, S.à r.l.

Compass Investment Company VI, S.à r.l.

Soma S.C.I.

Soma S.C.I.

Bureau Technique Luxembourgeois, S.à r.l.