19297

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 403

2 mai 2005

S O M M A I R E

VIRGO CREST HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 80.361. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 14 janvier 2005, réf. LSO-BA03864, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 janvier 2005.

(006652.3/1021/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 janvier 2005.

Bague S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19331

Lexmar Holding, S.à r.l., Mondorf-les-Bains  . . . . . 

19315

Bague S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19335

Manoir (Lux), S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

19338

Banesfondo Internacional, Sicav, Luxembourg . . . .

19339

McKesson   International   Holdings   VII,   S.à r.l., 

Borghetti & C. Participations S.A., Luxembourg . .

19326

Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19335

Callahan   InvestCo   Belgium   1,   S.à r.l.,   Luxem-

McKesson   International   Holdings   VII,   S.à r.l., 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19298

Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19336

Cegedel S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19340

Merrill  Lynch  Offshore  Sterling  Trust,  Sicav, 

Cowell Real Estate S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

19298

Senningerberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19341

CS Advantage (Lux), Sicav, Luxembourg  . . . . . . . .

19343

Parc Merveilleux S.A., Bettembourg . . . . . . . . . . . 

19341

Digital Assets Group S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . .

19341

Presta-Gaz S.A., Kleinbettingen . . . . . . . . . . . . . . . 

19339

Dilos S.A.H., Bereldange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19340

San Marino Investment International, Sicav, Luxem-

European Planning Associates Luxembourg «EPAL»

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19343

S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19338

SES Astra Satellite Company 2, S.à r.l., Betzdorf . 

19318

Famirole S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

19338

Sicav Patrimoine Investissements, Luxembourg. . 

19344

Hafberg Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

19317

SKMCom Four, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

19309

Hardy Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

19325

Sobel Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

19316

HBG - Haunstettner Beteiligung Gesellschaft S.A.,

Sobel Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

19317

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19324

Tender To Cdp S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

19337

(The)  Keops  Multi-Manager  Fund,  Sicav,  Luxem-

Virgo Crest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

19297

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19339

Yavuzyigit, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

19337

Kjalar Investment S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

19327

Yavuzyigit, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

19337

Kjalar Investment S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

19331

Zazen, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19336

KTV, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19344

<i>Pour VIRGO CREST HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

19298

COWELL REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 33.949. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire

<i>tenue à Luxembourg le 31 décembre 2004 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs révoqués, Ruth Don-

kersloot, employée privée avec adresse professionnelle à Luxembourg et Marc Lacombe, employé privé avec adresse
professionnelle à Luxembourg, de toute responsabilité résultant de l’accomplissement de leurs fonctions pendant la du-
rée de leur mandat. 

Les sociétés PROGRESS INVEST S.A. et RAVELIN INVESTMENTS S.A., dont le siège social est au 28, côte d’Eich,

L-1450 Luxembourg, ont été nommées administrateurs pour une nouvelle période de 6 ans. 

Décharge pleine et entière a été donnée au commissaire aux comptes révoqué Franck McCarroll demeurant à Dublin,

Irlande. La société LUXOR AUDIT, S.à r.l. dont le siège est situé au 188, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, a été nom-
mée nouveau commissaire aux comptes pour une période de 6 ans. 

Le siège social de la société est désormais situé au 28, côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, au lieu du 25B, boulevard

Royal, Forum Royal, L-2449 Luxembourg, BP 282. 

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de

la société en ce qui concerne cette gestion à la société PROGRESS INVEST S.A. 

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal du Conseil d’Administration tenu à Luxembourg le 31 décembre 2004

Il résulte dudit procès-verbal que la société PROGRESS INVEST S.A. a été élue aux fonctions d’Administrateur-Dé-

légué de la Société; elle aura tous pouvoirs pour engager valablement la Société par sa seule signature. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00191. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(003438.3/000/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2004.

CALLAHAN InvestCo BELGIUM 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel.

R. C. Luxembourg B 79.448. 

—

In the year two thousand and four, on the seventeenth day of December.
Before the undersigned Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of CALLAHAN InvestCo BELGIUM 1, S.à r.l., a société à responsabilité

limitée, having its registered office at L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel, recorded with the Luxembourg Trade
and Companies’ Register under Section B, number 79.448, incorporated on 29 November 2000 pursuant to a deed of
Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
of 10 July 2001, number 518 (hereafter the «Company»).

The articles of association have been modified for the last time pursuant to a deed of Maître Joseph Elvinger, notary

residing in Luxembourg, on 9 August 2002, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of 12 Oc-
tober 2002, number 1479.

The meeting is opened with Mr Jean-Marc Ueberecken, LL.M., residing in Luxembourg, being in the chair.
The Chairman appoints as secretary of the meeting Frank Stolz-Page, private employee, residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Jean-François Carpantier, lawyer, residing in Luxembourg.

The Chairman then states:
I.- That the agenda of the meeting is worded as follows:

<i>Agenda:

1. Restatement of the Articles of Association of the Company

II.- That the shareholders present or represented, as well as the shares held by them are shown on an attendance list

set up and certified by the members of the board of the meeting which, after signature ne varietur by the shareholders
present, the proxies of the shareholders represented if they wish so and the board of the meeting, shall remain attached
to this deed to be enrolled at the same time.

III.- That the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting, no
convening notices were necessary.

IV.- That the present meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and can therefore

validly deliberate on the aforementioned agenda.

After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

unanimously approved the following resolutions:

<i>Sole resolution

The meeting resolved to restate the articles of association of the Company which shall now read as follows:

Signature.

19299

Chapter 1. Name - Duration - Object - Registered Office - Definitions

Art. 1. Name. The Company is a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under Luxem-

bourg law. The name of the Company is InvestCo BELGIAN CABLE 1, S.à.r.l.

Art. 2. Duration. The Company shall exist for an unlimited duration.

Art. 3. Object. The object of the Company is directly to acquire, hold, monitor and manage participating interests

in SuperHoldCo (as defined in Article 5) and to coordinate the decisions of its Shareholders in this respect.

In general, the Company may carry out all transactions and activities pertaining directly or indirectly to participating

interests in SuperHoldCo, and the administration, management, operation, control and development of those interests
and the affairs of SuperholdCo and its subsidiaries.

The Company may use its funds: (a) to establish, manage, develop and dispose of its portfolio of SuperHoldCo secu-

rities, (b) to acquire, by way of investment, subscription, underwriting or option, any securities of SuperHoldCo, and
(c) to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise.

The Company may make any investment which it considers necessary or useful to fulfill or develop the foregoing

business purpose, including, without limitation, the entry into and carrying out of any commercial transactions which
directly or indirectly favour the realization of such purpose and the holding and investment of cash, marketable securities
and other customary short-term investments. The Company may engage consultants and contract services as it may
determine are appropriate in carrying out its purposes. 

Art. 4. Registered office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg and to any other place

within the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the Shareholders.

The Company may, by resolution of the Shareholders, have offices and branches (whether or not permanent estab-

lishments) both in Luxembourg and abroad. 

Art. 5. Definitions. For the purpose of these Articles of Association:
1. «Admitted Shareholder» has the meaning set forth in Article 9. 
2. «Agreement» means the Second Amended and Restated Shareholders Agreement, dated October 15, 2004 and

relating to the Company, InvestCo BELGIAN CABLE 2, S.à.r.l., and certain other securities of SuperHoldCo. 

3. «Company» means InvestCo BELGIAN CABLE 1, S.à.r.l. 
4. «Deemed Date» means March 30, 2001.
5. «Distributions» has the meaning set forth in Article 6, Part II. 
6. «EUR» means the euro, i.e., the single currency of the participating member states of the European Union as con-

stituted by the Treaty on the European Union and as referred to in legislation of the Economic and Monetary Union. 

7. «Law» means the Luxembourg law on commercial companies dated 10 August, 1915, as amended.
8. «Managers» has the meaning set forth in Article 11.1. 
9. «Ordinary Shares» has the meaning set forth in Article 6.
10. «Original Shareholder» means each Shareholder of the Company on the date of adoption of the original Articles

of Association of the Company (including, for the avoidance of doubt, those Shareholders admitted at the Shareholders
Meeting held on April, 2, 2001).

11. «Ordinary Price» means the amount paid by the Original Shareholders in respect of the Ordinary Shares (i.e. EUR

25.- per Share, plus an issue premium, if any, paid in excess of the nominal value of the Ordinary Shares).

12. «Preferred Price» means the amount paid by the Original Shareholders in respect of the Preferred Shares (i.e.

EUR 25.- per Share, plus an issue premium, if any, paid in excess of the nominal value of the Preferred Shares).

13. «Preferred Shares» has the meaning set forth in Article 6.
14. «Register of Shares» has the meaning set forth in Article 7.2.
15. «Shares» means the Ordinary Shares and the Preferred Shares.
16. «Shareholder» means any Person registered as such in the Register of Shares kept pursuant to Article 7.2. 
17. SuperHoldCo means TELENET GROUP HOLDING N.V., a limited liability company formed under the laws of

Belgium. 

Chapter 2. Capital and Shares

Art. 6. Capital. The nominal value of the Company’s subscribed and paid share capital is fixed at EUR 2,246,425

(two million two hundred forty-six thousand four hundred twenty-five euros), represented by shares, consisting of the
following:

(a) 89,448 (eighty-nine thousand four hundred forty-eight) preferred shares (designated hereby as the «Preferred

Shares»), having a nominal value of EUR 25,- per share; and

(b) 409 (four hundred nine) ordinary shares, having a nominal value of EUR 25,- per share (designated hereby as the

«Ordinary Shares»).

Preferred Shares and Ordinary Shares hereafter authorized, may be issued by the Company from time to time pur-

suant to a resolution of the Shareholders of the Company for such consideration permitted by Law as may be fixed from
time to time by the Shareholders of the Company.

All Shares shall vote together, and except as may be required by Law, the holders of any separate class or series of

Shares shall not be entitled to vote separately on any matter.

No Shares of any class or series shall be entitled to any pre-emptive rights with respect to any Shares of the Company,

except as set forth in the Agreement.

No Distribution (as defined below) shall be made on any class of Shares unless the rights of all classes of Shares spec-

ified herein are observed.

19300

The voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the qualifications, lim-

itations or restrictions of the Preferred Shares and of the Ordinary Shares are as follows:

<i>Part I. Preferred Shares

This Part I hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to the Preferred Shares.

All Preferred Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued

number of Preferred Shares is reduced and the share capital of the Company is reduced accordingly. 

The acquisition and disposal by the Company of Shares held by it in its own share capital shall take place by virtue of

a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of the Shareholders. 

1. Distribution. Holders of the Preferred Shares will be entitled to receive distributions made in respect of the Pre-

ferred Shares, subject to the Agreement, when, as and if declared by the Shareholders’ Meeting, out of funds legally
available therefore, in accordance with applicable law. Any such amounts distributable to a holder of Preferred Shares
will be distributed according to the aggregate Preferred Price thereof. The holders of the Preferred Shares shall be en-
titled to receive, subject to the Agreement, cumulative preferred dividends or payments upon redemption as follows:
each year on each Preferred Share from the Deemed Date a preferred dividend equal to the sum of 165% of the Pre-
ferred Price plus 11% of the cumulative unpaid dividends on such Preferred Price as of the end of the prior year. If all
or any portion of the cumulative unpaid dividends on a Preferred Share are paid during any year or if a Preferred Share
is redeemed during any year, then the amount of dividends due on such paid dividends or on such redeemed Preferred
Share for such year shall be an amount calculated to provide for a return that is equivalent to an annual rate of 11%
(with respect to such paid dividends) or 165% (with respect to such redeemed Preferred Share) for the portion of such
year prior to the payment of such paid dividends or prior to the redemption of such Preferred Share.

2. Voting Rights. Each Preferred Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters on which Sharehold-

ers have the right to vote. 

3. Liquidation Rights. In the event of any voluntary or involuntary liquidation, dissolution or winding up of the Com-

pany (a «Liquidation»), each Shareholder shall be entitled to receive funds until such holders have received an amount
equal to the Preferred Price plus the unpaid cumulative preferred dividend such holders are entitled to receive pursuant
to Article 6 Part I.1. Neither the merger nor consolidation of any other entity or entities into or with the Company,
nor a sale, transfer, lease or exchange (for cash, securities or other consideration) of all or any part of the assets of the
Company shall be deemed to be a liquidation, dissolution or winding up of the Company within the meaning of this par-
agraph 3, unless such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall be in connection with or intended to
be a plan of complete liquidation, dissolution or winding up of the Company.

4. Redemption; Convertibility; Assessability. Subject to the Agreement, Preferred Shares shall be subject to redemp-

tion at any time in accordance with Article 49-8 of the Luxembourg Law Governing Commercial Companies for an
amount equal to the Preferred Price plus the unpaid cumulative preferred dividend due on such shares pursuant to Ar-
ticle 6 Part I.1. The Preferred Shares will not be convertible into any other Shares and will be non-assessable. 

<i>Part II. Ordinary Shares

This Part II hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to the Ordinary Shares.

Holders of Ordinary Shares shall be entitled to distributions with respect to the Ordinary Shares, whether in the

form of dividends, return of capital payments, liquidation (full or partial) payments or otherwise, of assets or income of
the Company («Distributions»). 

1. Voting Rights. Each Ordinary Share will entitle the holder thereof, to one vote on all matters upon which Share-

holders have the right to vote.

2. Distribution Rights. A Shareholder holding Ordinary Shares will be entitled to receive Distributions made by the

Company of assets or income when, as and if declared by the Shareholders’ Meeting, out of funds legally available there-
fore, in accordance with applicable law 

3. Redemption; Convertibility; Assessability. Subject to the Agreement, Ordinary Shares will not be subject to man-

datory redemption, will not be convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable. 

4. Cancellation. All Ordinary Shares redeemed or otherwise acquired by the Company shall be cancelled and retired

with the effect that the issued number of Ordinary Shares is reduced. 

Art. 7. Shares and Register of Shares
1. Shares
The Shares are in registered form. The Company may issue share certificates which merely evidence the registration

of the Shares, but the failure to issue share certificates shall not affect the rights of a holder of Shares.

The Shares are indivisible with regard to the Company. Joint ownership of shares shall be permitted. Joint owners of

Shares must be represented vis-à-vis the Company by a single Person. As long as this clause has not been fulfilled, the
rights relative to such Shares shall be suspended.

2. Register of Shares
A register of shares (the «Register of Shares») will be kept at the registered office of the Company, which shall be

accessible to all Shareholders. It may be kept in any appropriate form, including computerized form.

The Register of Shares will contain:
1) The name and domicile or registered office of each Shareholder;
2) The date of admission of each Shareholder;
3) The number of Shares held by each Shareholder of each class and series; 
4) A record of all Share transfers, including the date on which they took place; and

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5) A record of all Distributions with respect to Shares, including the date on which they took place.
Each entry in the Register of Shares shall be made by the Manager(s) or the Manager(s)’ designee upon the (i) receipt

from the Shareholder or Shareholders concerned of such information that the Manager(s) deem sufficient to evidence
the entry at issue and (ii) in the case of a transfer, compliance with the provisions of Article 8 hereof. The Register of
Shares, together with the evidence referred to above, shall constitute conclusive evidence with respect to the ownership
of Shares of the Company, the number of Shares thereof a Shareholder from time to time owns. 

Art. 8. Transfer of Shares. No Shareholder shall, directly or indirectly, sell, assign, encumber, pledge, grant an

option to acquire or otherwise transfer, whether by operation of law or otherwise any Shares or any right, title or in-
terest therein, except as permitted by this Article 8 or as set forth in the Agreement.

Any transfer in violation of the preceding sentence shall be null and void, and the Company shall not register any such

transfer.

Any transfer of Shares shall be valid against the Company and third parties only upon recording of such transfer by

the Company in the Register of Shares in accordance with Article 7.2 hereof.

The transfer of a Share shall be effected, subject to the requirements of this Article 8 of these Articles of Association,

Article 189 of the Law and the above paragraph only by means of the procedures laid down in article 1690 of the Lux-
embourg Civil Code. 

Chapter 3. Shareholders

Art. 9. Admission of Shareholders. The conditions for admission as a Shareholder of the Company, as well as

the grounds on which existing Shareholders may object in writing, or, as the case may be, pursuant to a vote of the
Shareholders at a Shareholders Meeting, to the proposed admission of a new Shareholder, are set forth in the Agree-
ment. 

Art. 10. Shareholders’ Liability. Shareholders shall be liable only up to the amount of their subscription and such

liability shall not be joint or several.

Chapter 4. Administration and Supervision

Art. 11. Managers
1. The Company is administered by a Manager or Managers (the Manager or the Managers being designated as the

«Managers»). The Shareholders may at any time or from time to time enter into one or more agreements in writing
concerning the Manager(s), including without limitation the nomination, appointment and replacement of the Manag-
er(s).

2. Decisions on the following matters shall be taken by the Manager(s), and the Manager(s) shall see to the perform-

ance thereof: (a) registered office facility; (b) issuance of accounting statements and tax accounting, (c) general corporate
administration; (d) maintaining the Register of Shares; (e) maintaining contribution and distribution information for all
Shareholders (including capital account data); (f) submission of annual and other periodic reports and filings with appli-
cable Luxembourg authorities for the maintenance of the Company’s existence and good standing (if applicable) and
remittance of fees required in connection therewith; (g) custodial services; (h) transfer agency services; and (i) those
matters expressly reserved to the Manager(s) by the Law.

Art. 12. Delegation of Powers and Representation of the Company
1. Manager(s) may represent the Company vis-à-vis third parties. 
2. The Manager(s) shall not create, or approve the creation of, any committees nor delegate all or any aspect of the

Manager(s)’ authority to any committee.

3. The Manager(s) may represent the Company vis-à-vis third parties, or appoint one or more agents acting on an

ad-hoc basis to so represent the Company, in relation to any specific matter (it being understood that a Shareholders’
resolution may appoint directly an agent other than the Manager(s)).

Art. 13. Proceedings. The Manager(s) shall pursue or defend (as the case may be) legal proceedings on behalf and

in the name of the Company, whether the Company shall be plaintiff or defendant in such legal proceedings.

Chapter 5. Shareholders meeting

Art. 14. Composition and Powers
1. Any Special or General Meeting (a «Shareholders Meeting») may be attended by all Shareholders.
2. The Shareholders have the most extensive powers to take resolutions with respect to the Company. Decisions

on all matters may be taken by the Shareholders. Within the competence of the Shareholders are all acts that are not
explicitly reserved to the Manager(s) by the Law, by these Articles of Association and/or the Agreement. 

Art. 15. Meetings - Notices of Meetings - Information
1. At least a majority of all Shareholders Meetings each year (and in any event one such meeting annually) shall be

held in Luxembourg. Any Shareholders Meeting with Shareholders taking part in the meeting by telephone or video con-
ference will be deemed to be a meeting held in Luxembourg if at least one Shareholder is physically present or repre-
sented in Luxembourg and the conference is initiated from Luxembourg. Participation by telephone or by video
conference shall require the signing of the resolutions passed at the Shareholders Meeting by those Shareholders which
were not physically present or represented at the Shareholders Meeting and in such case the formalities indicated in
Article 15.5 must be complied with.

2. Resolutions to amend the Articles of Association of the Company and to dissolve and liquidate the Company may

only be passed at a general meeting of the Shareholders and may be carried out by a majority in number of Shareholders
owning at least three quarters of the Company’s outstanding Shares.

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3. Shareholders Meetings shall occur as often as is required for the conduct of the Company’s affairs and the exercise

of the Company’s rights in SuperHoldCo and in any event (i) at least once each year and (ii) immediately prior to every
meeting of any board or shareholders of SuperHoldCo. A Shareholders Meeting may be called by Shareholder(s) owning
in the aggregate at least 10% of the outstanding Shares or such higher percentage as may be required by the non-waivable
provisions of the Law. Written notice of any Shareholders Meeting shall be sent by the Shareholder(s) calling the Share-
holders Meeting to the Company, which in turn shall send written notice of any such meeting within one day of its re-
ceipt thereof to all Shareholders. The Shareholders Meeting shall be held no sooner than 10 days after the sending of
the notice by the Company. The notice period shall begin to run on the day following the dispatch of the notice by the
Company. The day of the Shareholders Meeting shall not count in determining the notice period. Notice of a Sharehold-
ers Meeting shall indicate the place and time of said meeting as well as a description of any business to be transacted at
such meeting, and be accompanied by any relevant documentation.

4. Any Shareholder may propose matters for the agenda of a Shareholders Meeting, and the other Shareholders shall

be given written notice of such agenda items as soon before the Shareholders Meeting as practical (but, in any case, at
least five days prior to the Shareholders Meeting).

5. If the notice requirements set forth in this Article 15 are not satisfied, valid resolutions may nevertheless be adopt-

ed if each Shareholder either (i) signs a waiver of notice or (ii) is present or represented by proxy at the Shareholders
Meeting (other than to oppose the holding of the Shareholders Meeting).

6. The Company shall provide and cause to be provided to the Shareholders, upon reasonable written request, any

and all existing information or data, and a copy of any existing document pertaining to the Company or any entity in
which it holds an investment, or their respective assets or financial situation. 

Art. 16. Decision making process within the Shareholders Meeting
1. Attendance quorum
A quorum for the transaction of business at any Shareholders Meeting shall, subject to the requirements of the Law,

require the attendance of such Shareholders as set forth in the Agreement.

If a quorum is not present at the opening of any Shareholders Meeting, then the Shareholders represented may not

transact any business other than adjourning such meeting to a date at least 10 days following dispatch to each Share-
holder of a written notice of the reconvened meeting setting forth the fact of the adjournment, the date, time and place
of the reconvened meeting. If a quorum is still not present at such reconvened meeting, then the Shareholders present
shall, subject to the requirements of the Law, be deemed to constitute a quorum and, subject to any requirement for a
greater vote under the Law, may transact by the affirmative vote of more than 50% of the total Shares outstanding rep-
resented thereafter, all business with respect to the items set forth in the notice (or accompanying documentation) pro-
vided to all Shareholders in connection with the originally scheduled meeting, subject to any additional requirement in
the Agreement. Shareholders may attend the Shareholders Meeting in person or by duly authorized representatives.

2. Voting majority
Unless explicitly provided otherwise under the Law or these Articles of Association, decisions on all matters:
(a) shall be taken by the Shareholders holding Shares; and
(b) shall be taken upon a vote as required by the Agreement. 

Art. 17. Resolutions taken other than at the occasion of physical Meeting
Resolutions of Shareholders may instead of being passed at a Shareholders Meeting of Shareholders, alternatively be

passed in writing, provided that such resolutions are so passed with the unanimous vote of all the Shareholders who
are entitled to vote and that such resolutions bear the signature of each Shareholder of the Company holding Ordinary
Shares or Preferred Shares.

 Art. 18. Minutes. Minutes shall be kept of every Shareholders Meeting stating the location and the date of the

meeting, the persons attending as well as the agenda, and summarizing the deliberations and setting forth the resolutions
adopted by the Shareholders. Minutes of the Shareholders Meeting shall be signed by one or more Shareholders. In ad-
dition to the English language version of the minutes of each Shareholders Meeting, the Company shall also cause, to
the extent required, to be prepared and maintained a French language translation of the minutes of each Shareholders
Meeting. In the event of any inconsistencies between the French and English language versions of the minutes, the English
language version will control. 

Copies of extracts to be produced in legal proceedings or otherwise shall be signed by one or more Managers.
An attendance list indicating the names of Shareholders and the number of Shares held by them shall be signed by

each one of them or by their proxy or attorney before entering the Shareholders Meeting.

Chapter 6. Decision making process in SuperHoldCo

Art. 19. Scope. The Agreement contains specific procedures and rules concerning the exercise, by the Company

and its competent bodies, of the governance rights which the Company has in SuperHoldCo.

Chapter 7. Inventories and annual accounts - Auditor

Art. 20. Financial year - Establishment of the annual accounts
1. The financial year of the Company shall commence on 1 January and end on 31 December.
2. The Manager(s) shall annually close the books of the Company as of the last day of every financial year and as soon

as reasonably possible thereafter, but in no event later than 60 days, the Company shall draw up annual accounts con-
sisting of a balance sheet, a profit and loss account, and explanatory notes, and shall within that period submit these
documents to the Shareholders. It shall make the underlying documents available for inspection to the Shareholders at
the Company’s registered office.

The Manager(s) shall within that period also submit an annual report.

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3. The Manager(s) shall ensure that the annual accounts, the annual report and the particulars to be added in accord-

ance with Section XIII of the Law, are available at its registered office as from the date that the Shareholders Meeting
dealing with such documents is called. The Shareholders shall be permitted to inspect at any time these documents to
obtain copies thereof without charge.

4. Notwithstanding the above, each Shareholder shall have the right, upon reasonable notice to the Manager(s), to

examine all books, documents and correspondence of the Company.

5. The Shareholders Meeting shall approve and adopt the annual accounts. This approval and adoption shall constitute

a discharge and release from liability for the Manager(s) and for the auditor with respect to all acts that arise from these
documents or the result of which is embodied therein, unless a proviso or qualification has explicitly been made, and
without prejudice to what has been or will be provided thereon by the Law. 

Art. 21. Auditor. The books and accounts of the Company shall be audited by an audit firm appointed by the Share-

holders Meeting.

Chapter 8. Dissolution - Winding-up

Art. 22. Winding-up. In case of the winding up of the Company for any reason or at any time, the winding-up shall

be carried out by one or several liquidators designated by the Shareholders Meeting and, if no such designation is made,
the Manager(s) will be considered as the liquidator(s).

The liquidator(s) shall be vested for this liquidation with the most extensive powers conferred by the Law.
The Shareholders Meeting shall determine the emoluments of the liquidator(s). 

Art. 23. Distribution. After reimbursement of the capital, distribution after liquidation shall take place pursuant to

Article 6 and the Agreement.

Chapter 9. Various provisions

Art. 24. Notices. For the purposes of these Articles of Association, notices have to be sent in person, by telegram,

electronic mail, overnight courier, by registered mail or by telefax with confirmation receipt. 

Art. 25. U.S. Tax Treatment. The Company has elected to be classified as a fiscally transparent (i.e., pass-through)

entity for U.S. tax purposes. The Shareholders shall reasonably cooperate to maintain the effectiveness of such election.

There being no further business the meeting is closed.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that upon request of the appearing per-

sons, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the appearing persons and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing, said persons signed together with Us the notary the

present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède

L’an deux mille quatre, le dix-sept décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de CALLAHAN InvestCo BELGIUM 1, S.à r.l., une société à res-

ponsabilité limitée, ayant son siège social à L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel, inscrite au Registre de Com-
merce et des Sociétés de Luxembourg sous la Section B, numéro 79.448, constituée en date du 29 novembre 2000
suivant acte reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire résident à Hesperange, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations en date du 10 juillet 2001, numéro 518 (ci après la «Société»).

Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par Maître Joseph Elvinger en date du 9 août 2002,

publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations en date du 12 octobre 2002, numéro 1479.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de M. Jean-Marc Ueberecken, LL.M., demeurant à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire M. Frank Stolz-Page, employé privé, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur M. Jean-François Carpantier, avocat, demeurant à Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Refonte des Statuts de la Société
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau, laquelle, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés qui le désirent et le bureau de l’assemblée, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présent assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut en con-

séquence valablement délibérer sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-avant reproduit.

Après approbation des déclarations du Président et avoir vérifié qu’elle était valablement constituée, l’assemblée a

approuvé à l’unanimité les résolutions suivantes:

19304

<i>Unique résolution

L’assemblée a décidé de procéder à une refonte des statuts de la Société qui auront désormais la teneur suivante:

Titre I

er

. Nom - Durée - Objet - Siège - Définitions

Art. 1

er

. Nom. La Société est une une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois. La dénomination

sociale de la Société est InvestCo BELGIAN CABLE 1, S.à.r.l.

Art. 2. Durée. La société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 3. Objet. La société a pour objet l’acquisition, la détention directe, le contrôle et la gestion de ses participations

dans la société SuperHoldCo (telle que définie à l’article 5) et la coordination des décisions de ses Associés à cet égard.

De manière générale, la Société pourra accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement

à la prise de participations dans SuperHoldCo, l’administration, la gestion, le fonctionnement, le contrôle et le dévelop-
pement de celles-ci ainsi que des affaires de SuperHoldCo et de ses filiales. 

La Société pourra employer ses fonds: (a) pour créer, gérer, développer et liquider son portefeuille de titres Supe-

rHoldCo, (b) pour acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, tous titres de Supe-
rHoldCo, et (c) les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement. 

La Société pourra effectuer tout investissement qu’elle juge nécessaire ou utile pour réaliser ou développer son objet,

y compris, mais non limité à, l’engagement dans et la réalisation de toutes transactions commerciales de nature à favo-
riser directement ou indirectement la réalisation de cet objet et la détention et l’apport de liquidités, de titres négocia-
bles et autres placements ordinaires à court terme. La Société peut avoir recours aux consultants et prestations de
services contractuelles qu’elle estime nécessaires à la réalisation de son objet social.

Art. 4. Siège Social. Le siège social de la Société est situé à Luxembourg-Ville, Grand-Duché du Luxembourg.
Le siège social peut être transféré en tout autre endroit de la ville de Luxembourg et tout autre endroit du Grand-

Duché de Luxembourg par résolution des Associés.

La Société peut, par résolution des Associés, ouvrir des bureaux et des succursales (sous forme d’établissements per-

manents ou non) dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger.

 Art. 5. Définitions. Aux fins de ces Statuts:
1. «Associé Admis» a la signification établie à l’Article 9.
2. «Accord» signifie le Second Pacte d’Actionnaires Modifié et Refondu, en date du 15 octobre 2004 et concernant

la Société, InvestCo BELGIAN CABLE 2, S.à.r.l., et certains autres titres de SuperHoldCo.

3. «Société» signifie InvestCo BELGIAN CABLE 1, S.à r.l.
4. «Date Estimée» signifie le 30 mars 2001.
5. «Distributions» a la signification établie à l’Article 6, Partie II.
6. «EUR» signifie l’euro, c’est à dire la monnaie unique des Etats membres participant de l’Union européenne telle

que constituée par le Traité sur l’Union européenne et qui figure dans la législation de l’Union économique et monétaire.

7. «Loi» signifie la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales datée du 10 août 1915, telle que modifiée.
8. «Gérants» a la signification établie à l’Article 11.1.
9. «Parts Sociales Ordinaires» a la signification établie à Article 6.
10. «Associés Initiaux» signifie chaque Associé de la Société à la date d’adoption des Statuts originels de la Société (y

compris, pour éviter le moindre doute, les Associés admis à participer à l’Assemblée des Associés tenue le 2 avril 2001).

11. «Prix Ordinaire» signifie le montant payé par les Associés Initiaux pour les Parts Sociales Ordinaires (comprenant

EUR 25.- par Part Sociale Ordinaire ainsi que toutes prime d’émission payée le cas échéant pour tout montant excédant
la valeur nominale de la Part Sociale Ordinaire).

12. «Prix Privilégié» signifie le montant payé par les Associés Initiaux pour les Parts Sociales Privilégiées (comprenant

EUR 25 par Part Sociale Privilégiée ainsi que toute prime d’émission payée le cas échéant pour tout montant excédant
la valeur nominale de la Part Sociale Privilégiée).

13. «Parts Sociales Privilégiées» a la signification établie à l’Article 6.
14. «Registre des Parts Sociales» a la signification établie à l’Article 7.2.
15. «Parts Sociales» signifie les Part Sociales Ordinaires et les Parts Sociales Privilégiées. 
16. «Associé» signifie toute personne inscrite au Registre des Parts Sociales tenu conformément à l’Article 7.2.
17. SuperHoldCo signifie TELENET GROUP HOLDING N.V., société à responsabilité limitée constituée selon le

droit belge.

Titre II. Capital social 

Art. 6. Capital. La valeur nominale du capital social souscrit de la Société est fixée à la somme de 2.246.425 euros

(deux millions deux cent quarante-six mille quatre cent vingt-cinq euros) représentée par des parts sociales comme suit: 

a) 89.448 (quatre-vingt neuf mille quatre cent quarante-huit) parts sociales privilégiées (désignées ici comme «Parts

Sociales Privilégiées») d’une valeur nominale de EUR 25 chacune; et,

b) 409 (quatre cent neuf) parts sociales ordinaires d’une valeur nominale de EUR 25 chacune (désignées ici comme

«Parts Sociales Ordinaires»).

Les Parts Sociales Privilégiées et les Parts Sociales Ordinaires autorisées ci-après, pourront être émises par la Société

de temps à autre conformément à une résolution des Associés de la Société pour telle contrepartie autorisée par la Loi
telle qu’elle pourra être fixée de temps à autre par les Associés de la Société.

Toutes les Parts Sociales devront voter ensemble, et sauf lorsque la Loi l’exige, les détenteurs de toute classe ou série

de Parts Sociales séparées ne seront pas autorisés à voter séparément sur quelque sujet que ce soit.

19305

Aucune Part Sociale de quelque classe ou série que ce soit, ne fera l’objet d’aucun droit de préemption vis-à-vis de

quelque Part Sociale de la Société que ce soit, sauf tel que précisé à l’Accord.

Aucune Distribution (telle que définie ci-dessous) ne pourra être effectuée sur une classe quelconque de Parts So-

ciales à moins que les droits de toutes les classes des Parts Sociales spécifiées dans le présent document ne soient ob-
servés.

Les pouvoirs de vote, les préférences et les droits relatifs, participatifs, optionnels et autres ainsi que les qualifications,

limitations et restrictions des Parts Sociales Privilégiées et des Parts Sociales Ordinaires sont les suivants:

<i>Partie I. Parts Sociales Privilégiées

Cette première partie désigne les pouvoirs de vote, les préférences et les droits relatifs, participatifs, optionnels et

autres ainsi que les qualifications, limitations et restrictions applicables aux Parts Sociales Privilégiées.

Toutes les Parts Sociales Privilégiées achetées ou autrement acquises par la Société seront retirées ce qui aura pour

conséquence la diminution du nombre de Parts Sociales Privilégiées émises et la réduction subséquente du capital social
de la Société.

L’acquisition et la vente par la Société de Parts Sociales détenues par elle dans son propre capital se fera en vertu

d’une résolution et selon les termes et conditions qui seront à décider par l’assemblée générale des associés.

1. Distribution des bénéfices. Les détenteurs des Parts Sociales Privilégiées auront le droit de percevoir toutes les

distributions effectuées relativement aux Parts Sociales Privilégiées, sous réserve des dispositions de l’Accord, lorsque,
et si cela est déclaré par assemblée des Associés, dans la limite des fonds juridiquement disponibles, conformément à la
Loi. Tous les montants distribuables aux détenteurs des Parts Sociales Privilégiées seront distribués conformément à
leur Prix Privilégié total. Les détenteurs des Parts Sociales Privilégiées auront le droit, sous réserve des dispositions de
l’Accord, de recevoir des dividendes privilégiés cumulatifs ou des paiements au rachat de la manière suivante: chaque
année sur chaque Part Sociale Privilégiée de la Date Estimée un dividende privilégié égal à la somme de 165% du Prix
Privilégié plus 11% des dividendes privilégiés cumulatifs impayés sur ce Prix Privilégié à partir de la fin de l’année précé-
dente. Si tout ou partie des dividendes cumulatifs impayés sur une Part Sociale Privilégiée est payée au cours de n’im-
porte quelle année ou si une Part Sociale Privilégiée est rachetée au cours d’une année, alors le montant des dividendes
dus sur de tels dividendes payés ou de telle Part Sociale Privilégiée remboursée pour une telle année sera un montant
calculé pour fournir une rémunération équivalente à un taux annuel de 11% (par rapport à de tels dividendes payés) ou
de 165% (par rapport à une telle Part Sociale Privilégiée remboursée) pour la portion d’une telle année antérieure au
paiement de tels dividendes payés ou antérieure au remboursement d’une telle Part Sociale Privilégiée.

2. Droit de vote. Chaque Part Sociale Privilégiée donnera droit à son détenteur à un vote sur toutes les questions

sur lesquelles les Associés ont le droit de vote.

3. Droits de liquidation. En cas de liquidation volontaire ou involontaire, de dissolution ou de clôture de la Société

(une «Liquidation»), chaque Associé aura le droit de percevoir des fonds jusqu’à ce que de tels détenteurs aient perçu
un montant égal à la valeur nominale de leurs Parts Sociales Privilégiées augmenté du dividende privilégié cumulatif im-
payé auquel de tels détenteurs ont le droit conformément à l’Article 6 Partie I. 1. Ni la fusion ni la consolidation de toute
autre entité ou entités dans ou avec la Société, ni une vente, une cession, un bail ou un échange (contre des espèces,
des titres ou autre contrepartie) de tout ou partie des biens de la Société ne pourra être considérée comme une liqui-
dation, dissolution ou clôture de la Société dans le cadre de la définition de ce paragraphe 3, à moins qu’une telle fusion,
consolidation, vente, qu’un tel transfert, bail ou échange ne soit lié ou vise à constituer un plan de liquidation, dissolution
ou clôture complète de la Société.

4. Remboursement; Convertibilité; Imposition. Sous réserve des dispositions de l’Accord, les Parts Sociales Privilé-

giées seront soumises à un remboursement à tout moment, en conformité avec l’Article 49-8 de la loi luxembourgeoise
concernant les sociétés commerciales, d’un montant égal au Prix Privilégié augmenté du dividende privilégié cumulatif
impayé sur de telles parts sociales conformément à l’Article 6 Partie I.1. Les Parts Sociales Privilégiées ne seront pas
convertibles en aucune autre Part Sociale et ne seront pas imposables.

<i>Partie II. Parts Sociales Ordinaires

Cette deuxième partie désigne les pouvoirs de vote, les préférences et les droits relatifs, participatifs, optionnels et

autres ainsi que les qualifications, limitations et restrictions applicables aux Part Sociales Ordinaires.

Les détenteurs de Parts Sociales Ordinaires auront droit à des distributions relatives aux Parts Sociales Ordinaires,

que ce soit sous la forme de dividendes, rémunération de paiement de capital, paiements de liquidation (entière ou par-
tielle) ou autrement, d’actifs ou revenus de la Société («Distributions»). 

1. Droit de vote. Chaque Part Sociale Ordinaire donnera droit à son détenteur à un vote sur toutes les questions sur

lesquelles les Associés ont le droit de vote.

2. Droits de distribution. Les Parts Sociales Ordinaires donneront droit à leur détenteur de percevoir les Distribu-

tions d’actifs ou de revenus faites par la Société lorsque, telles que et si de telles distributions sont décidées par l’As-
semblée Générale des Associés, par prélèvement sur les fonds légalement disponibles, en conformité avec les
dispositions applicables de la Loi.

3. Remboursement; Convertibilité; Imposition. Sous réserve des dispositions de l’Accord, les Parts Sociales Ordinai-

res ne seront soumises à aucun remboursement obligatoire, ne seront convertible en aucune autre part représentant
le capital social et ne seront pas imposables.

4. Annulation. Toutes les Parts Sociales Ordinaires rachetées ou autrement acquises par la Société seront annulées

et retirées avec pour effet la réduction du nombre de Parts Sociales Ordinaires émises. 

19306

Art. 7. Parts Sociales et Registre des Part Sociales
1. Parts Sociales
Les Parts Sociales sont nominatives. La Société pourra émettre des titres de Parts Sociales qui sont la preuve de l’ins-

cription des Parts Sociales, mais le défaut d’émettre de tels titres de Parts Sociales n’affectera pas les droits du détenteur
des Parts Sociales.

Les Parts sociales sont indivisibles vis-à-vis de la Société. L’indivision des Parts Sociales sera permise. Les propriétaires

indivis de Parts Sociales doivent être représentés vis-à-vis de la Société par une Personne unique. Tant que cette clause
ne sera pas satisfaite, les droits relatifs à de telles Parts Sociales seront suspendus.

2. Registre des Parts Sociales
Un registre des Parts Sociales (le «Registre des Parts Sociales») sera tenu au siège social de la Société, et sera acces-

sible à tous les Associés. Il pourra être tenu sous toute forme appropriée, y compris sous forme électronique.

Le Registre des Parts Sociales contiendra:
1) Le nom et l’adresse ou le siège social de chaque Associé; 
2) La date d’admission de chaque Associé;
3) Le nombre de Parts Sociales détenues par chaque Associé de chaque classe et série;
4) Une trace de toutes les cessions de Parts Sociales, y compris la date à laquelle celles-ci ont eu lieu; et,
5) Une trace de toutes les Distributions relatives aux Parts Sociales, y compris la date à laquelle celles-ci ont eu lieu.
Chaque inscription dans le Registre des Parts Sociales sera effectuée par le(s) Gérant(s) ou par la personne désignée

par lui(eux) à (i) réception de la part de l’Associé ou des Associés concernés des informations que le(s) Gérant(s) juge-
ra(ont) suffisantes comme preuve de l’inscription à l’émission et (ii) en cas de cession, la conformité aux dispositions de
l’Article 8 du présent document. Le Registre des Part Sociales, ainsi que les preuves nommées ci-dessus, constitueront
la preuve concluante concernant la propriété des Parts Sociales de la Société et le nombre de Parts Sociales de celle-ci
qu’un Associé détient de temps à autre.

 Art. 8. Cession des Parts Sociales. Aucun Associé ne pourra, directement ou indirectement, vendre, attribuer,

grever, engager, accorder d’option d’acquisition ou de cession, légalement ou autrement, des Parts Sociales ou de tout
droit, titre ou intérêt ci-inclus, sauf expressément stipulé dans cet article 8 ou tel que prévu dans l’Accord.

Toute cession contrevenant à la phrase précédente sera nulle et non avenue, et la société n’enregistrera pas une telle

cession.

Toute cession des Parts Sociales ne sera valable à l’égard de la Société et des Tiers qu’après l’inscription par la Société

d’une telle cession dans le Registre des Parts Sociales, conformément à l’article Article 7.2. du présent document.

La cession d’une Part Sociale sera affectée, sous réserve des exigences de l’article 8 de ces statuts, l’article 189 de la

Loi et le paragraphe cité plus haut, uniquement par les procédures établies dans l’article 1690 du Code civil du Luxem-
bourg.

Titre III. Associés

Art. 9. Admission d’Associés . Les conditions d’admission d’un Associé de la Société, ainsi que les raisons de refus

écrit des Associés existants, ou, selon le cas, suite à un vote des Associés à une assemblée des Associés, à la proposition
d’admission d’un nouvel Associé, sont détaillées dans l’Accord. 

Art. 10. Responsabilité des Associés. Les Associés seront responsables uniquement à concurrence du montant

de leur souscription et une telle responsabilité ne sera ni commune ni distincte.

Titre IV. Administration et Direction

Art. 11. Gérants
1. La Société est gérée par un ou plusieurs Gérants (le Gérant ou les Gérants seront appelés les «Gérants»). Les

Associés peuvent, à tout moment ou de temps à autre, conclure un ou plusieurs accords écrits concernant le(s) Gé-
rant(s), incluant, sans limitation, la nomination, la désignation et le remplacement du(des) Gérant(s). 

2. Les décisions concernant les points suivants seront prises par le(s) Gérant(s), et le(s) Gérant(s) veillera(ont) à leur

exécution: (a) l’équipement du siège social; (b) l’émission des relevés des comptes et des comptes des taxes, (c) l’admi-
nistration générale de l’entreprise (d) la gestion du Registre des Parts Sociales; (e) la gestion des informations de con-
tribution et de distribution relatives à tous les Associés (incluant les données capitales des comptes); (f) la soumission
des rapports et dépôts annuels et périodiques aux autorités concernées du Luxembourg pour le maintien de l’existence
et de la bonne tenue de la société (si applicable) et le versement des commissions prescrites à ce sujet; (g) aux services
de surveillance; (h) aux services d’une agence de cession; et (i) tous les points relevant expressément de la compétence
du(des) Gérant(s) conformément à la Loi. 

Art. 12. Délégation des pouvoirs et représentation de la Société
1. Le(s) Gérant(s) peut(peuvent) représenter la Société vis-à-vis de tiers.
2. Le(s) Gérant(s) ne créera(ont), ni n’approuvera(ont) la création de, tout comité ni ne déléguera(ont) tout ou partie

des aspects de son(leur) autorité à un comité. 

3. Le(s) Gérant(s) peut(peuvent) représenter la Société vis-à-vis de tiers, ou désigner un ou plusieurs mandataires

agissant sur une base ad hoc pour représenter ainsi la Société, pour toute question spécifique (une résolution adoptée
par les Associés peut nommer directement un mandataire autre que le(s) Gérant(s)). 

Art. 13. Procédures
Le(s) Gérant(s) intentera(ont) ou défendra(ont) (selon le cas) toute procédure en justice dans l’intérêt de, et au nom

de la Société, que la Société soit la le demandeur ou le défendeur dans de telles procédures.

19307

Titre V. Assemblée des associés

Art. 14. Composition et pouvoirs
1. Tous les Associés peuvent assister à une assemblée générale ou spéciale (une «Assemblée des Associés»).
2. Les Associés disposent des pouvoirs les plus étendus pour prendre des résolutions en ce qui concerne la Société.

Des décisions concernant tous les sujets peuvent être prises par les Associés. Leur compétence relève de tous les actes
qui ne sont pas explicitement réservés au(x) Gérant(s) par la Loi, par ces statuts et/ou par l’Accord.

Art. 15. Assemblées - Convocation des assemblées - Informations
1. Au moins une majorité d’assemblées des Associés chaque année (et, dans tous les cas, une telle assemblée tous les

ans) seront tenues au Luxembourg. Toute assemblée des Associés où les Associés prendront part à l’assemblée par
téléphone ou par vidéoconférence sera considérée en tant qu’assemblée tenue au Luxembourg si au moins un Associé
est physiquement présent au Luxembourg et si la conférence est initiée depuis le Luxembourg. La participation par té-
léphone ou par vidéoconférence nécessitera la signature des résolutions prises à l’assemblée des Associés par les Asso-
ciés qui ne sont pas physiquement présents ou représentés à l’assemblée des Associés, dans un tel cas, les formalités
stipulées à l’article 15.5 doivent être observées.

2. Les résolutions modifiant les Statuts de la Société, dissolvant ou liquidant la Société peuvent seulement être votées

lors d’une assemblée générale des Associés et peuvent être prises par une majorité des Associés représentant au moins
3/4 des Parts Sociales émises par la Société.

3. Les assemblées des Associés doivent être tenues aussi souvent qu’il est nécessaire pour la conduite des affaires de

la Société et l’exercice des droits de la Société dans SuperHoldco et dans tous les cas, (i) au moins une fois par an et
(ii) immédiatement avant chaque assemblée d’un conseil ou des Associés de SuperHoldco. Le(s) Associé(s) détenant
globalement 10% des Parts Sociales émises ou un pourcentage supérieur comme requis par les dispositions impératives
de la Loi, peut convoquer une assemblée des Associés. Une convocation écrite à une assemblée des Associés sera en-
voyée à la Société par l’(les) Associé(s) qui convoque(nt) l’assemblée des Associés, laquelle société enverra à son tour
une convocation écrite à cette assemblée dans la journée qui suit la réception de cette convocation à tous les Associés.
L’assemblée des Associés ne sera tenue qu’au moins 10 jours après l’envoi de la convocation par la Société. La période
de préavis commencera à courir du jour suivant l’expédition de la convocation par la Société. Le jour de l’assemblée des
Associé ne sera pas pris en compte dans la détermination de la période de préavis. La convocation d’une assemblée des
Associés présentera le lieu et l’heure de la dite assemblée ainsi qu’une description des affaires à traiter à cette assemblée,
et sera accompagnée de toute la documentation appropriée.

4. Chaque Associé peut soumettre des questions à l’ordre du jour d’une assemblée des Associés et les autres Asso-

ciés seront avertis par écrit des éléments portés à l’ordre du jour autant que possible avant l’assemblée des Associés
(mais, dans tous les cas, au moins cinq jours avant l’assemblée des Associés).

5. Si les exigences de la convocation exposées dans cet article 15 ne sont pas remplies, des résolutions valables peu-

vent néanmoins être adoptées si chaque Associé (i) signe une dérogation à cette convocation ou s’il (ii) est présent ou
représenté par procuration à l’assemblée des Associés (plutôt que de s’opposer à la tenue de l’assemblée des Associés).

6. La Société fournira, et s’engage à fournir aux Associés, sur demande écrite raisonnable, chaque et toute information

ou donnée existante, ainsi qu’une copie de chaque document existant se rapportant à la Société ou à toute entité dans
laquelle elle détient des investissements, ou à ses actifs ou situation financière respectifs. 

Art. 16. Processus de décision dans l’assemblée des Associés
1. Quorum de présence
Un quorum pour les opérations commerciales à chaque assemblée des Associés nécessitera, sous réserve des dispo-

sitions applicables de la Loi, la présence du nombre d’Associés tel que précisés dans l’Accord.

Si un quorum n’est pas présent à l’ouverture d’une assemblée des Associés, les Associés représentés ne pourront

pas alors traiter d’affaires autres que de l’ajournement d’une telle assemblée à une date fixée au minimum 10 jours après
l’expédition à chaque Associé d’une convocation écrite de l’assemblée reconvoquée exposant les raisons de l’ajourne-
ment, la date, l’heure et le lieu de l’assemblée reconvoquée. Si un quorum n’est toujours pas présent à cette assemblée
reconvoquée, les Associés présents seront alors jugés, sous réserve des dispositions de la Loi, comme représentant un
quorum et, sous réserve de toute condition requise pour un vote supérieur par la Loi, peuvent traiter, par le vote af-
firmatif de plus de 50% du montant total des Parts Sociales émises représentées par la suite, des affaires conformément
aux éléments exposés dans la convocation (ou les documents joints) fournie à tous les Associés et se rapportant à l’as-
semblée initialement programmée, sous réserve de toute condition requise supplémentaire prévues à l’Accord. Les As-
sociés peuvent assister à l’assemblée des Associés en personne ou par le truchement de représentants dûment
mandatés.

2. Majorité
Sauf expressément stipulé autrement par la Loi ou ces Statuts, les décisions sur tous les sujets:
(a) Seront prises par les Associés; et
(b) Seront prises à la suite d’un vote comme stipulé à l’Accord. 

Art. 17. Résolutions adoptées autrement que pendant une assemblée physique. Les résolutions votées

par les Associés peuvent, au lieu d’être adoptées à une assemblée des Associés, être approuvées par écrit, à condition
qu’elles le soient par le vote unanime de tous les Associés qui on le droit de vote et que ces résolutions portent la
signature de chaque Associé de la société détenant des Parts Sociales Ordinaires ou des Parts Sociales Privilégiées. 

Art. 18. Minutes. Des minutes de chaque assemblée des Associés seront gardées et indiqueront le lieu et la date

de assemblée, les personnes y assistant ainsi que l’ordre du jour, récapituleront les délibérations et exposeront les ré-
solutions adoptées par les Associés. Les minutes de l’assemblée des Associés seront signées par un ou plusieurs Asso-
ciés. Outre la version en langue anglaise des minutes de chaque assemblée des Associés, la Société s’engage également,

19308

dans la mesure requise, à préparer et à conserver une traduction en langue française des minutes de chaque assemblée
des Associés. Dans le cas où des incohérences seraient constatées entre les versions anglaise et française des minutes,
la version anglaise prévaudra.

Les copies des extraits à produire au cours de procédures légales ou autrement seront signées par un ou plusieurs

Gérants.

Une liste de présence indiquant les noms des Associés et le nombre de Parts Sociales qu’ils détiennent sera signée

par chacun d’eux ou par leur mandataire ou représentant avant le début de l’assemblée des Associés.

Titre VI. Processus de décision chez SuperHoldco

Art. 19. Etendue. L’Accord contient des procédures et règles spécifiques concernant l’exercice, par la Société et

ses organes qualifiés, de la totalité des droits de régime détenus par la Société dans SuperHoldco.

Titre VII. Inventaires et comptes annuels - Commissaire aux Comptes

Art. 20. Année sociale - Etablissement des comptes annuels
1. L’année sociale de la Société commencera le 1

er

 janvier et se terminera au 31 décembre.

2. Le(s) Gérant(s) clôturera(ont) annuellement les comptes de la Société le dernier jour de chaque année sociale et

dès que raisonnablement possible par la suite, mais, en aucun cas, après 60 jours, la Société établira les comptes annuels
se composant d’un bilan, d’un compte de pertes et profits et de notes explicatives, et soumettra, pendant cette période,
ces documents aux Associés. Il(s) mettra(ont) les documents sous-jacents à la disposition des Associés au siège social
de la Société.

Le(s) Gérant(s) soumettra(ont) également, pendant cette période, un rapport annuel.
3. Le(s) Gérant(s) assurera(ont) la disponibilité des comptes annuels, les rapports annuels et les détails à ajouter con-

formément à la section XIII de la Loi, au siège social à compter de la date de convocation de l’assemblée des Associés
qui requiert ces documents. Les Associés seront autorisés à contrôler ces documents à tout moment afin d’obtenir des
copies par la suite sans frais.

4. En dépit des éléments cités ci-dessus, chaque Associé aura le droit, sous notification raisonnable au(x) Gérant(s),

d’examiner tous les comptes, les documents et les courriers de la Société.

5. L’Assemblée des Associés approuvera et adoptera les comptes annuels. Cette approbation et cette adoption cons-

titueront la décharge et le congé de la responsabilité du(des) Gérant(s) et du commissaire aux compte en ce qui con-
cerne toutes les actions résultant de ces documents ou dont le résultat y est exprimé, à moins qu’une condition
expresse ou qu’une réserve aient été expressément déposées, et sans préjudice de ce qui a été ou sera prévu là-dessus
par la Loi.

 Art. 21. Commissaire aux comptes. Les livres et les comptes de la Société seront vérifiés par un cabinet d’audit

désigné par l’Assemblée des Associés.

Titre VIII. Dissolution - Liquidation 

Art. 22. Liquidation. En cas de liquidation de la Société pour n’importe quelle raison que ce soit ou à n’importe

quel moment, la liquidation sera exécutée par un ou plusieurs liquidateurs désignés par l’assemblée des Associés et, si
aucune désignation de ce genre n’est effectuée, le(s) Gérant(s) sera(ont) considéré(s) comme le(s) liquidateur(s).

Le(s) liquidateur(s) sera(ont) investi(s) à cette intention des pouvoirs les plus étendus conférés par la Loi.
L’Assemblée des Associés déterminera les émoluments du(des) liquidateur(s). 

Art. 23. Distribution. Une fois le capital remboursé, la distribution interviendra après la liquidation, conformément

à l’Article 6 et à l’Accord.

Titre IX. Provisions diverses

Art. 24. Convocations. Pour les besoins de ces Statuts, toutes convocations doivent être envoyées en personne,

par télégramme, courrier électronique, courrier de nuit, courrier recommandé ou par télécopie avec accusé de récep-
tion. 

Art. 25. Gestion des taxes aux Etats-Unis. La Société a décidé d’être classée comme une entité transparente

fiscalement (à savoir, limpide) afin que les modes de taxation en vigueur aux Etats-Unis lui soient effectifs. Les Associés
apporteront raisonnablement leur concours à la conservation de ce statut fiscal. 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire le

présent acte.

Signé: J-M. Ueberecken, F. Stolz-Page, J-F. Carpantier, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2004, vol. 146S, fol. 28, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008373.3/230/663) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2005.

Luxembourg, le 30 décembre 2004.

A. Schwachtgen.

19309

SKMCom FOUR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.

Registered office: L-1258 Luxembourg, 16, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 105.601. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the thirtieth day of December.
Before Us Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

SKM EQUITY FUND III, L.P., a limited partnership incorporated and organized under the laws of the States of Del-

aware, having its registered office at 262, Harbor Drive, Stamford, CT, United States of America, duly represented by
its general partner, SKM PARTNERS, L.L.C., a Delaware limited liability company, incorporated and organized under the
laws of the State of Delaware, having its registered office at 262 Harbor Drive, Stamford, CT, United States of America,
registered with the Secretary of State - Division of Corporations of the State of Delaware,

here represented by Mr Xavier Nevez, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Stamford CT USA, on December 29, 2004.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

SKMCom FOUR, S.à r.l., (the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law
dated 10th August, 1915, on commercial companies, as amended (the Law), as well as by the present articles of associ-
ation (the Articles).

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be,
by the board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the
Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single partner or the general meeting of partners adopted
in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single
manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object.
3.1. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in particular acquire
by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, development, manage-
ment and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio
of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obli-
gations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, en-
cumber or otherwise create security over all or over some of its assets.

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

3.4. The Company may carry out any commercial or financial operations and any transactions with respect to real

estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art 4. Duration
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the partners.

19310

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand and five hundred euros (EUR 12,500) represented

by five hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five euros (EUR 25) each, all subscribed and
fully paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single partner or, as the case may be, by the general meeting of partners, adopted in the manner required for the amend-
ment of the Articles.

Art. 6. Shares
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company. 

6.3. Shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties.
If the Company has more than one partner, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of

the general meeting of partners representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Law and may be examined by each partner who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers
7.1. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the single partner or the general

meeting of partners which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will constitute a
board of managers. The manager(s) need not to be partner(s). 

7.2. The managers may be dismissed ad nutum.

Art. 8. Powers of the board of managers
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of partners fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s
object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either partners or

not, by the manager, or if there are more than one manager, by any manager of the Company.

Art. 9. Procedure
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers. 

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

9.7. Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature

of its sole manager or, as the case may be, by the joint signature of two managers of the Company or by the joint or
single signatures of any persons to whom such signatory power has been validly delegated in accordance with article
8.2. of these Articles. 

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in re-

lation to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compli-
ance with these Articles as well as the applicable provisions of the Law. 

19311

IV. General meetings of partners

Art. 12. Powers and voting rights
12.1. The single partner assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of partners.
12.2. Each partner has voting rights commensurate to its shareholding.
12.3. Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, tel-

egram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority
13.1. If there are not more than twenty-five partners, the decisions of the partners may be taken by circular resolu-

tion, the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex, facsimile or
e-mail. The partners shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the partners may appear
on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the

share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the partners owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual Accounts - Allocation profits

Art. 14. Accounting Year
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of February of each year and end on the thirty-first

January of the next year.

14.2. Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts are established

and the manager or, in case there is a plurality of managers, the board of managers shall prepare an inventory including
an indication of the value of the Company’s assets and liabilities.

14.3. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 15. Allocation of Profits
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amorti-

sation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

15.2. The general meeting of partners has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

15.3. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions: 
(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the manager or the board of managers;
(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve; 

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the sole partner or the general meeting of partners;
(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be partners, appointed by a resolution of the single partner or the general meeting of partners
which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the partner(s)
or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and payments of
the liabilities of the Company.

16.2. The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the partner or, in the case of a plurality of partners, the partners in proportion to the shares held by each
partner in the Company.

VII. General provision

17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 January 2005. 

<i>Subscription - Payment

Thereupon, SKM EQUITY FUND III, L.P., prenamed, here represented as stated above, declares to subscribe for five

hundred (500) shares each with a par value of twenty-five euros (EUR 25,-) and to have them fully paid up by a contri-
bution in kind consisting of five hundred (500) shares in SKMCom THREE, S.à r.l., a company incorporated and organized
under the laws of Luxembourg, with registered office at L-1258 Luxembourg, 16, rue Jean-Pierre Brasseur.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which must be borne by the Company as a result of

its incorporation are estimated at approximately one thousand nine hundred eighty (1,980.-) euros.

19312

<i>Resolutions of the sole partner

Immediately after the incorporation of the Company, the sole partner, representing the entirety of the subscribed

share capital has passed the following resolutions:

1. the number of managers is fixed at two (2);
2. the following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
(i) Frank Bergman, company director, born in Rotterdam, (The Netherlands), on April 22, 1961, with professional

address at 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg; and

(ii) John Dercksen, company director, born in Zevenaar, (The Netherlands), on December 1962, with professional

address at 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg;

3. the registered office of the Company is set at L-1258 Luxembourg, 16 rue Jean-Pierre Brasseur.

<i>Capital Duty

Insofar as the contribution in kind results in the Company acquiring all the shares form SKMCom THREE, S.à r.l., a

Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée), Member State of the European Union,
the Company refers to article 4-2 of the law dated December 29, 1971 which provides for an exemption from capital
duty.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, said proxyholder appearing signed to-

gether with Us the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte précède:

L’an deux mille quatre, le trentième jour du mois de décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

SKM EQUITY FUND III, L.P., une société constituée et régie par le droit de l’Etat du Delaware, ayant son siège social

au 262 Harbor Drive, Stamford, CT, Etats-Unis d’Amérique, dûment représentée par son associé gérant commandité
SKM Partners, L.L.C., une société établie et organisée sous le droit de l’Etat du Delaware, ayant son siège social au 262
Harbor Drive, Stamford, CT, Etats-Unis d’Amérique, immatriculée auprès du Secrétaire d’Etat - Division des Sociétés
de l’Etat du Delaware,

ici représentée par M. Xavier Nevez, juriste, dont l’adresse professionnelle est à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Stamford CT USA, le 29 décembre 2004.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, ès qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à res-

ponsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée 

Art. 1

er

. Dénomination. Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination SKMCom Four S.àr.l.

(la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, telle que modifiée (la Loi) et par les présents statuts (les Statuts). 

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être transféré dans les limites

de la commune de Luxembourg par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’associé unique ou de
l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, des suc-

cursales, filiales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le gérant unique ou le conseil
de gérance estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compro-
mettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée entre le siège social et l’étranger se produiront ou
seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces
circonstances anormales. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société qui restera
une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social
3.1. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obli-
gations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité pu-
blique ou privée. Elle pourra participer dans la création, le développement, la gestion et le contrôle de toute société ou
entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits
de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

19313

3.2. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission d’actions et obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts
et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions
d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle peut également consentir des garanties ou des
sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées
ou de toute autre société. La Société pourra en outre nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou
créer, de toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

3.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de chan-
ge, de taux d’intérêt et autres risques. 

3.4. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales ou financières ainsi que tous transferts de propriété

mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou s’y rappor-
tent de manière directe ou indirecte.

4. Durée
4.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l’interdiction, de l’incapacité, de l’insolvabilité, de la faillite

ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés. 

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital
5.1. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500), représenté par cinq cents (500) parts so-

ciales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, toutes souscrites et entiè-
rement libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

Art. 6. Parts sociales
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé.

6.5. La Société peut procéder au rachat de ses propres parts sociales dans les limites et aux conditions prévues par

la Loi. 

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance
7.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants nommés par résolution de l’assemblée générale des associés

laquelle fixe la durée de leur mandat. Dans la mesure où plusieurs gérants sont nommés, ils constituent le conseil de
gérance. Le(s) gérant(s) n’est/ne sont pas nécessairement un/des associé(s).

7.2. Les gérants sont révocables ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs
pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet social.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par tout gérant.

Art. 9. Procédure
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant de la Société donné par écrit soit en original, soit
par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

19314

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou re-

présentée. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix des gérants présents ou
représentés. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou re-
présentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

9.7. Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent
être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou télé-
fax.

Art. 10. Représentation. La Société sera engagée, en tout circonstance, vis-à-vis des tiers par la seule signature de

son gérant unique ou, le cas échéant, par la signature conjointe de deux gérants ou, par les signatures conjointes ou la
signature unique de toutes personnes à qui de tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément
à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation per-

sonnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces enga-
gements sont pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des Associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote
12.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.
12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex,
téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures
des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par let-
tre ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la
Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social
14.1. L’exercice social commence le premier février de chaque année et se termine le trente et un janvier de l’année

suivante.

14.2. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le gérant ou, en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives
de la Société.

14.3. Tout associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société
qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

15.3. Des dividendes intérimaires pourront être distribués à tout moment dans les conditions suivantes:
(i) un état comptable ou un inventaire ou un rapport est dressé par le gérant ou le conseil de gérance;
(ii) il ressort de cet état comptable, inventaire ou rapport que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribu-

tion, étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice
social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes
à allouer à la réserve légale;

(iii) la décision de payer les dividendes intérimaires est prise par l’associé unique ou l’assemblée générale des associés;
(iv) le paiement est fait dès lors qu’il est établi que les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rému-

19315

nération. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) associé(s) ou par la loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué

à l’associé unique, ou en cas de pluralité d’associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales dé-
tenues par chacun d’eux dans la Société.

VII. Disposition générale

17. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la Loi. 

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 janvier 2005.

<i>Souscription - Libération

Ces faits exposés, SKM EQUITY FUND III, L.P., prénommée, ici représentée comme indiquée ci-dessus, déclare sous-

crire cinq cents (500) parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, et les payer en-
tièrement par un apport en nature consistant en cinq cents (500) parts sociales dans SKMCom THREE, S.à r.l., une
société constituée et régie par les lois de Luxembourg, ayant son siège social à L-1258 Luxembourg, 16, rue Jean-Pierre
Brasseur. 

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille neuf cent quatre-vingt
(1.980,-).

<i>Décision de l’Associé Unique

Et aussitôt, l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. le nombre de gérants est fixé à deux (2);
2. les personnes suivantes sont nommées comme gérants de la Société pour une durée indéterminée:
(i) Frank Bergman, administrateur de sociétés, né à Rotterdam, Les Pays-Bas, le 22 avril 1961, résidant professionnel-

lement 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg; et

(ii) John Dercksen, administrateur de sociétés, né à Zevenaar, Les Pays-Bas, le 12 décembre 1962, résidant profes-

sionnellement 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg;

3. le siège social de la Société est établi à L-1258 Luxembourg, 16 rue Jean-Pierre Brasseur.

<i>Droit d’Apport

Dans la mesure où l’apport en nature de 500 parts sociales résulte dans la Société de toutes les parts sociales de

SKMCom THREE, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, Etat Membre de l’Union Euro-
péenne, la Société se réfère à l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, qui prévoit l’exonération du droit d’apport.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, ledit mandataire a signé le présent

acte avec Nous notaire.

Signé: X. Nevez, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 26, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008367.3/230/420) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2005.

LEXMAR HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5613 Mondorf-les-Bains, 14, La Corniche.

R. C. Luxembourg B 82.273. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 2005, réf. LSO-BA02694, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 janvier 2005.

(006141.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Luxembourg, le 24 janvier 2005.

A. Schwachtgen.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE ACCURA S.A.
Signature

19316

SOBEL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 86.511. 

—

In the year two thousand and four, on the twenty-second day of December.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

for an extraordinary meeting of the shareholder of SOBEL LUXEMBOURG S.à r.l. a Luxembourg private limited lia-

bility company (société à responsabilité limitée) with registered office at L-7396 Hunsdorf-Lorentzweiler, 2,
Schwanenthal, incorporated pursuant to a notarial deed of Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hespérange, on
March 4, 2002, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number C 923 dated June 18, 2002,
amended by a deed of Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Luxembourg, dated August 5, 2002, published in
the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number C 1523 dated October 22, 20023 (the Company).

SOBEMA B.V., a Dutch private limited liability company, with registered office at NCB Weg 10, 5681 RH, Best, The

Netherlands, registered with the Dutch Trade Register of Eindhoven under number 17075997 0000, 

and
SOBEL INTERNATIONAL B.V., a Dutch private limited liability company, with registered office at NCB Weg 10,

5681 RH, Best, The Netherlands, registered with the Trade Register of Eindhoven under number 17064839 0000, 

both represented by Mr Xavier Nevez, maître en droit, residing in Luxembourg, 
by virtue of two proxies given in Best on December 21, 2004,

The appearing parties, represented as stated hereabove, have requested the undersigned notary to enact the follow-

ing:

- SOBEMA B.V. and SOBEL INTERNATIONAL B.V. are the shareholders of BESTMEAT FINANCE S.à r.l.;
- The Company’s share capital is presently set at fifty-eight million euros (EUR 58,000,000) divided into two million

three hundred twenty thousand (2,320,000) shares of twenty-five euros (EUR 25) each; 

- The agenda of the meeting is as follows:
a. transfer of the Company’s registered office with effect as of January 1, 2005;
b. amendment of article 5 indent 1 of the articles of association of the Company to reflect the above transfer.

Now, therefore, the appearing parties, acting through their proxyholder, have requested the undersigned notary to

record the following resolutions:

<i>First resolution

The shareholders decide to transfer the registered office of the Company from L-7396 Hunsdorf-Lorentzweiler, 2,

Schwanenthal to L-2449 Luxembourg, 25, boulevard Royal, which shall become the Company’s registered address, with
effect as of January 1, 2005.

<i>Second resolution

As a consequence of the beforegoing resolution, the sole shareholder decides to amend article 5, indent 1 of the

articles of association of the Company, which will henceforth have the following wording:

«Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.»

There being no further business, the meeting is terminated.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. At the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English text and the French text, the English text shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxy of the appearing party, the said proxy signed together with the notary

the present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, et le vingt-deux décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Pour une assemblée générale extraordinaire de l’associé unique de SOBEL LUXEMBOURG S.à r.l., une société à res-

ponsabilité limitée luxembourgeoise ayant son siège social à L-7396 Hunsdorf-Lorentzweiler, 2, Schwanenthal, consti-
tuée par un acte de Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hespérange, en date du 4 mars 2002, publié au
Mémorial C, Recueil des Associations, numéro C 923 du 18 juin 2002, modifié par un acte de Maître Jean-Joseph Wa-
gner, notaire de résidence à Luxembourg, daté du 5 août 2002, publié au Mémorial C, Recueil des Associations, numéro
C 1523 daté du 22 octobre 2002 (la Société),

SOBEMA B.V., une société à responsabilité limitée de droit hollandais, ayant son siège social à NCB Weg 10, 5681

RH, Best, Pays-Bas, immatriculée auprès du Registre de Commerce de Eindhoven sous le numéro 17075997 0000, 

et
SOBEL INTERNATIONAL B.V., une société à responsabilité limitée de droit hollandais, ayant son siège social à NCB

Weg 10, 5681 RH, Best, Pays-Bas, immatriculée auprès du Registre de Commerce de Eindhoven sous le numéro
17064839 0000, 

19317

toutes deux représentées par Monsieur Xavier Nevez, maître en droit, avec adresse professionnelle à Luxembourg, 
en vertu de deux procurations données à Best, le 21 décembre 2004, 
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des parties comparantes et

le notaire instrumentant, annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

- SOBEMA B.V. et SOBEL INTERNATIONAL B.V., sont les associés de la société SOBEL LUXEMBOURG S.à r.l (la

Société).

- Le capital social de la Société est fixé à cinquante-huit millions d’euros (EUR 58.000.000) représenté par deux mil-

lions trois cent vingt mille (2.320.000) parts sociales de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.

- La présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
a. transfert du siège social de la Société avec effet au 1

er

 janvier 2005;

b. modification subséquente de l’article 5 alinéa 1

er

 des statuts de la Société pour refléter le transfert ci-dessus men-

tionné.

Les parties comparantes, représentées comme décrit ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d’acter ce qui

suit:

<i>Première résolution

Les associés décident de transférer le siège social de la Société de L-7396 Hunsdorf-Lorentzweiler, 2, Schwanenthal

à L-2449 Luxembourg, 25, boulevard Royal, qui deviendra l’adresse du siège social de la Société, avec effet au 1

er

 janvier

2005.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution précédente, les associés décident de modifier l’article 5 alinéa 1

er

 des statuts de la

Société, qui aura désormais la teneur suivante:

«Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg».

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

est établi en langue anglaise, suivi d’une version française. A la requête des parties comparantes, en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des parties comparantes, celui-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: X. Nevez, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2004, vol. 146S, fol. 56, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005340.3/230/98) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

SOBEL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 86.511. 

—

Les statuts coordonnés, suivant l’acte n

o

 1811 du 22 décembre 2004, ont été déposés au Registre de Commerce et

des Sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005344.3/230/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

HAFBERG HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 79.666. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 14 janvier 2005, réf. LSO-BA03859, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 janvier 2005.

(006644.3/1021/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 janvier 2005.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

 A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen
<i>Notaire

<i>Pour HAFBERG HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

19318

SES ASTRA SATELLITE COMPANY 2, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-6815 Betzdorf, Château de Betzdorf.

R. C. Luxembourg B 105.436. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the twenty-first of December.
Before the undersigned Maître Frank Baden, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

SES ASTRA, a société anonyme, having its registered office at Château de Betzdorf, L-6815 Betzdorf (R.C.S. Luxem-

bourg B 22.589) (the «Company»), incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on 1st March 1985, pub-
lished in the Mémorial, Recueil Spécial C, under number 93 of 2 April 1985,

here represented by Pierre Margue, Vice President Legal and Corporate Affairs, residing in Contern, by virtue of a

proxy given on 20 December 2004. 

Said proxy, initialed ne varietur by the appearing party and the notary, will remain attached to the present deed to

be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party has required the undersigned notary to document the deed of incorporation of a société à

responsabilité limitée which it declares to incorporate and the articles of incorporation of which shall be as follows: 

Art. 1. Form
There is established a société à responsabilité limitée which shall be governed by the law of 10 August 1915, as amend-

ed, regarding commercial companies, as well as by the present articles of incorporation. 

Art. 2. Name 
The company will exist under the name SES ASTRA SATELLITE COMPANY 2, S.à r.l. (hereinafter the «Company»). 

Art. 3. Object
The purpose of the Company is the operation of satellites or satellite systems. Within the scope of this purpose, the

Company may purchase and commercialise satellites and satellite capacity including launch services, engines, equipment
and services of whatever kind which are necessary or useful for its operations; it may establish, use or run fixed or mo-
bile ground stations which ensure the tracking, telemetry and remote control of satellites as well as the communication
links with such satellites.

The Company may further carry out, implement and promote, directly by itself or indirectly through enterprises in

which it holds participations, or by any other means, all activities of intermediary, commissioner, broker or agent in
matters of satellite operations. It may operate, physically or electronically, handling or other agencies and render all
kinds of services in relation with, or complementary to, the abovementioned activities or contributing to the accom-
plishment or extension thereof.

The Company may participate in any form whatsoever, in Luxembourg or foreign companies, by purchase, sale, ex-

change or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind and may as well effect the ad-
ministration, develop and manage its portfolio. The Company may lend or borrow with or without collateral, provided
that any monies so borrowed may only be used for the purpose of the Company or companies which are shareholders
or subsidiaries of, or which are associated with or affiliated to, the Company. In general, the Company may undertake
any financial, commercial, industrial or real estate transactions which it may deem useful in the accomplishment and de-
velopment of its purpose and, in such context, it may give or receive guarantees, issue all types of securities and financial
instruments and enter into any type of hedging, trading or derivative transactions. 

Art. 4. Duration
The Company is incorporated for an unlimited period.
The Company may be dissolved at any time by decision of the single partner or pursuant to a resolution of the general

meeting of partners, as the case may be. 

Art. 5. Registered office
The registered office of the Company is established in Betzdorf. Branches or other offices may be established either

in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

The registered office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by decision of the

manager or the board of managers. 

Art. 6. Capital
The share capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-) represented by one

hundred twenty five (125) shares with a par value of one hundred euros (EUR 100.-) each. 

Art. 7. Amendment of the capital 
The share capital may be modified at any time by decision of the single partner or pursuant to a resolution of the

general meeting of partners, as the case may be, with approval of a majority of partners representing three quarters of
the share capital at least. The existing partner(s) shall have a preferential subscription right in proportion to the number
of shares held by him (them). 

Art. 8. Shares
Each share is entitled to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at ordinary and ex-

traordinary general meetings of partners.

19319

The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single representative

who shall represent them towards the Company. 

The issued shares shall be entered in the register of partners, which shall be kept by the Company or by one or more

persons designated therefore by the Company, and such register shall contain the name of each partner, his address or
registered office.

Any transfer of shares in accordance with article 9 hereafter shall be recorded in the register of partners. 

Art. 9. Transfer of shares
The Company’s shares are freely transferable among partners. They may only be transferred to non-partners subject

to the approval of such transfer given by the other partners in general meeting, at a majority of three quarters of the
share capital.

If the Company is composed of a single partner, the latter may freely transfer its shares.
The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal.
Any such transfer is not binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or

accepted by the Company, in accordance with article 1690 of the Civil Code.

Neither creditors, nor assigns may for any reason affix seals on assets or documents of the Company. 

Art. 10. Bankruptcy or insolvency of a partner 
The bankruptcy, insolvency or any similar event affecting the single partner or any of the partners will not cause the

dissolution of the Company. 

Art. 11. Management
The Company is managed by one or several managers, who do not need to be partners. 
The managers are appointed by the single partner or by the general meeting of partners, as the case may be, which

will determine their number and their term and they will hold office while their successors are elected. They may be
dismissed freely at any time and without specific cause by a resolution of the single partner or by the general meeting
of partners, as the case may be. 

Art. 12. Meetings of the board of managers
In case of several managers, they will form a board of managers. All board meetings shall take place in Luxembourg. 
Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telegram, telex, facsimile

or e-mail another manager as his proxy. A manager may not represent more than one of his colleagues.

The board of managers can deliberate or act validly only if, in case of several managers, the majority of the managers

are present or represented at a meeting of the board of managers.

In case of several managers, decisions shall be taken by a majority of votes. 

Art. 13. Minutes of meetings of the board of managers
The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by all the managers present or represented at

the meeting.

Art. 14. Powers of the board of managers 
The board of managers is vested with the broadest powers (except for those powers which are expressly reserved

by law to the single partner or the general meeting of partners, as the case may be) to perform all acts necessary or
useful for accomplishing the purpose of the Company. All powers not expressly reserved by law to the single partner
or the general meeting of partners, as the case may be, are in the competence of the board of managers. 

Art. 15. Delegation of powers 
The board of managers may delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary

functions, including the daily management of the Company, to persons or agents chosen by it. The delegation of the daily
management to a member of the board of managers is subject to previous authorisation by the single partner or the
general meeting of partners, as the case may be. 

Art. 16. Representation of the Company
In case of several managers, the Company will be bound towards third parties by the joint signatures of two managers

or by the person to whom the daily management has been delegated, within such daily management, or by the joint
signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has been delegated by the board of man-
agers, but only within the limits of such power. 

Art. 17. General meeting of partners
Each partner may participate in the collective decisions, irrespective of the numbers of shares which he owns. Each

partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Collective decisions are only validly taken in so far they are adopted by partners owning more than half of the share

capital.

If the Company is composed of one single partner, the latter exercises the powers granted by law to the general

meeting of partners. 

If the Company is composed of several partners, the decisions of the partners are taken in a general meeting of part-

ners or, in case there are less than twenty-five partners, by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted
which will be sent by the board of managers to the partners by registered mail. In this latter case, the partners are under
the obligation to, within a delay of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their
written vote and mail it to the Company. 

19320

Art. 18. Decisions
The decisions of the single partner or of the general meeting of partners are documented in writing and recorded in

a register. The votes of the partners and the power-of-attorneys are attached to the minutes. 

Art. 19. Financial year
The Company’s financial year begins on 1 January of each year and shall terminate on 31 December of the same year. 

Art. 20. Balance sheet
Each year on the last day of December, the accounts are closed and the board of managers establishes an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each partner may inspect the above inventory
and balance sheet at the Company’s registered office.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single partner or, as the case may be, to the

general meeting of partners for approval.

The books and accounts of the Company may be audited by an audit firm appointed by the single partner or by a

general meeting of partners, as the case may be. 

Art. 21. Allocation of profits
Five per cent of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve amounts

to ten per cent of the share capital.

The remaining profit is allocated by decision of the single partner or pursuant to a resolution of the general meeting

of partners, as the case may be, without prejudice to the power of the board of managers to allocate interim dividends. 

Art. 22. Dissolution, Liquidation
In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators, which do

not need to be partners, and which are appointed by the single partner or by the general meeting of partners, as the
case may be, who will determine their powers and fees. The liquidators shall have the most extensive powers for the
realisation of the assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the partners proportionally to the shares of the Company held by them. 

Art. 23. Amendments to the articles of incorporation 
The present articles of incorporation may be amended from time to time by a general meeting of partners under the

quorum and majority requirements provided for by the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies. 

Art. 24. Matters not provided
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law of 10

August 1915, as amended, on commercial companies. 

Art. 25. Language
The present articles of incorporation are worded in English followed by a French version. In case of divergence be-

tween the English and the French text, the English version shall prevail.

<i>Subscription and payment

All the one hundred twenty-five (125) shares are subscribed by SES ASTRA, above named.
The shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred euros (EUR

12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary by a bank certificate.

<i>Transitional dispositions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on the 31 December

2005.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately EUR 1,500.-.

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the sole partner, representing the entirety of the subscribed

capital, has passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at Château de Betzdorf, L-6815 Betzdorf.
2. The sole partner resolves to set the number of managers at six and to elect as managers of the Company for an

indefinite period:

- Ferdinand Kayser, President &amp; CEO, born on 4 July 1958 in Luxembourg, with professional address at Château de

Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

- Martin Halliwell, SVP &amp; Chief Technology Officer, born on 20 April 1959 in London, with professional address at

Château de Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

- Padraig McCarthy, SVP &amp; Chief Financial Officer, born on 27 September 1960 in Corcaich/Cork, with professional

address at Château de Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

- Miriam Murphy, SVP General Counsel, born on 12 July 1954 in Luimneach/Limerick, with professional address at

Château de Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

- Detlef Krauss, SVP Human Resources, born on 25 May 1957 in Streitau, with professional address at Château de

Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

19321

- Alexander Oudendijk, SVP Sales &amp; Marketing, born on 22 May 1955 in Djakarta, with professional address at Châ-

teau de Betzdorf, L-6815, Betzdorf.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day

stated at the beginning of this document. 

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above-ap-

pearing person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences be-
tween the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by their name, first name, civil status

and residences, said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt et un décembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

SES ASTRA, une société anonyme, ayant son siège social au Château de Betzdorf, L-6815 Betzdorf (R.C.S. Luxem-

bourg B 22.589) (la «Société»), constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 1

er

 mars 1985, publié

au Mémorial, Recueil Spécial C du 2 avril 1985, sous le numéro 93, 

ici représentée par Pierre Margue, Vice President Legal and Corporate Affairs, demeurant à Contern, en vertu d’une

procuration du 20 décembre 2004.

La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à

responsabilité limitée qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit: 

Art. 1

er

. Forme 

Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par la loi du 10 août 1915 telle que modifiée, concernant

les sociétés commerciales, ainsi que par les présents statuts. 

Art. 2. Dénomination 
La société prend la dénomination de SES ASTRA SATELLITE COMPANY 2, S.à r.l. (la «Société»).

Art. 3. Objet
La Société a pour objet l’exploitation de satellites ou de systèmes de satellites. Dans le cadre de cet objet, la Société

peut acheter et commercialiser des satellites y compris des services de lancement, des engins, des équipements et des
services de quelque sorte que ce soit qui sont nécessaires ou utiles pour ses opérations; elle peut établir, utiliser ou
exploiter des stations terrestres mobiles ou fixes qui assurent la poursuite, la télémesure et la télécommande de ces
satellites ainsi que les liaisons de communication avec ceux-ci.

La Société pourra en outre exercer, exécuter et promouvoir, directement ou indirectement par l’intermédiaire d’en-

treprises dans lesquelles elle détient des participations, ou par tous autres moyens, toutes activités d’intermédiaire, de
commissionnaire, de courtier ou d’agent en matière de satellites. Elle peut opérer, physiquement ou électroniquement,
des agences de manipulation ou autres et rendre toutes sortes de services en relation ou en complément aux activités
mentionnées ci-avant.

La Société pourra prendre des participations sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises

ou étrangères, par l’achat, la vente, l’échange ou autrement d’actions, d’obligations, certificats d’obligations, reconnais-
sances de dettes, bons et toutes autres valeurs mobilières ainsi que l’administration, le développement et la gestion de
son portefeuille. La Société peut prêter ou emprunter, avec ou sans garantie, à condition que les sommes empruntées
soient affectées à la réalisation de l’objet de la Société ou de ses actionnaires, filiales, sociétés associées ou affiliées. De
manière générale, la Société peut assurer toutes opérations financières, commerciales, industrielles ou immobilières
pouvant être utiles à l’accomplissement et le développement de son objet, et dans ce contexte donner ou recevoir des
garanties, émettre tout type d’actions et d’instruments financiers et entrer dans toute sorte de transactions commer-
ciales, de «hedging» et de dérivées. 

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée indéterminée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés,

selon le cas. 

Art. 5. Siège social
Le siège social est établi à Betzdorf. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du

pays ou dans tous autres pays.

Le siège social peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision du gérant ou du

conseil de gérance. 

Art. 6. Capital social
Le capital social de la Société est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représentée par

cent vingt-cinq (125) parts sociales d’une valeur de cent euros (EUR 100,-) chacune. 

19322

Art. 7. Modification du capital social
Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant décision de l’associé unique ou de l’assemblée gé-

nérale des associés, selon le cas, avec l’accord de la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du
capital social. L’(les) associé(s) existant(s) ont un droit de souscription préférentiel, proportionnellement à la partie du
capital qui représente ses (leurs) parts sociales. 

Art. 8. Parts sociales
Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices et dans tout l’actif social de la Société

et à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires des associés.

Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elles.

Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule et
même personne.

Toutes les parts émises seront inscrites au registre des associés qui sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs

personnes désignées à cet effet par la Société; ce registre contiendra le nom de chaque associé, son adresse ou siège
social.

Tout transfert de parts conformément à l’article 9 ci-après sera inscrit au registre des associés. 

Art. 9. Transfert de parts
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées à des non-asso-

ciés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital so-
cial. 

Lorsque la Société est composée d’un seul associé, celui-ci peut librement céder ses parts.
La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé.
De telles cessions ne sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles ont été signifiées à la Société ou ac-

ceptées par elle conformément à l’article 1690 du Code Civil.

Les créanciers ou ayants droit ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés sur les biens et do-

cuments de la Société. 

Art. 10. Faillite ou déconfiture d’un associé 
La faillite ou déconfiture ou tout autre événement similaire affectant l’associé unique ou l’un quelconque des associés

n’entraîne pas la dissolution de la Société. 

Art. 11. Gérance
La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés. 
Les gérants sont nommés par l’associé unique ou par l’assemblée générale des associés, selon le cas, qui détermine(nt)

leur nombre et la fin de leur mandat et seront en fonctions pendant que leurs successeurs sont élus. Ils sont librement
révocables à tout moment et sans cause par une décision de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés,
selon le cas. 

Art. 12. Réunions du conseil de gérance 
En cas de pluralité de gérants, ceux-ci formeront un conseil de gérance. Toutes les réunions du conseil de gérance

auront lieu au Luxembourg. 

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit, télégramme,

télex, télécopie ou e-mail un autre gérant comme son mandataire. Un gérant ne peut pas représenter plus d’un de ses
collègues.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si, en cas de pluralité de gérants, la majorité des

gérants sont présents ou représentés à la réunion du conseil de gérance.

Les décisions sont prises à la majorité des voix, mais à un minimum de deux, des gérants présents ou représentés à

cette réunion. 

Art. 13. Procès-verbaux des réunions du conseil de gérance
Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou re-

présentés à la réunion. 

Art. 14. Pouvoirs du conseil de gérance 
Le conseil de gérance a les pouvoirs les plus larges (à l’exception des pouvoirs qui sont expressément réservés par

la loi à l’associé unique ou à l’assemblée générale des associés, selon le cas) pour accomplir tous les actes nécessaires
ou utiles à la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l’associé unique ou
à l’assemblée générale des associés par la loi, sont de la compétence du conseil de gérance. 

Art. 15. Délégation de pouvoirs 
Le conseil de gérance peut conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporai-

res, y compris la gestion journalière de la Société, à des personnes ou agents de son choix. La délégation de la gestion
journalière à un membre du conseil de gérance est soumise à l’approbation préalable de l’associé unique ou de l’assem-
blée générale des associés, selon le cas. 

Art. 16. Représentation de la Société
S’il y a plusieurs gérants, vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature conjointe de deux gérants ou par

la signature individuelle de la personne à laquelle a été délégué la gestion journalière de la Société, dans les limites de la
gestion journalière, ou par la signature conjointe ou individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de signature
aura été délégué par le conseil de gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir. 

19323

Art. 17. Assemblée générale des associés
Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appartiennent. Cha-

que associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des associés re-

présentant plus de la moitié du capital social.

Lorsque la Société ne comporte qu’un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à l’assemblée

générale des associés. 

En cas de pluralité d’associés, les décisions des associés sont prises lors d’une assemblée générale des associés ou,

dans le cas où la Société comporte moins de vingt-cinq associés, par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter,
lequel sera envoyé par le conseil de gérance aux associés par lettre recommandée. Dans ce dernier cas les associés ont
l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai de quinze jours suivant la réception du
texte de la résolution proposée. 

Art. 18. Décisions 
Les décisions de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés seront établies par écrit et consignées dans

un registre. Les pièces constatant les votes des associés ainsi que les procurations seront annexées aux procès-verbaux. 

Art. 19. Année sociale
L’année sociale commence le 1

er

 janvier de chaque année et finit le 31 décembre de la même année. 

Art. 20. Bilan 
Chaque année, au dernier jour du mois de décembre, les comptes sont arrêtés et le conseil de gérance dresse un

inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre communica-
tion au siège social de l’inventaire et du bilan.

Les comptes annuels sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, selon le cas, de l’assemblée générale des asso-

ciés.

Les livres et les comptes de la Société peuvent être audités par une société d’audit, nommée par l’associé unique ou

l’assemblée générale des associés selon le cas. 

Art. 21. Répartition des bénéfices
Sur le bénéfice net, il est prélevé 5% (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-

ci atteigne 10% (dix pour cent) du capital social. 

Le surplus recevra l’affectation que lui donnera l’associé unique ou, selon le cas, l’assemblée générale des associés,

sans préjudice du pouvoir du conseil de gérance de payer des acomptes sur dividendes. 

Art. 22. Dissolution, Liquidation
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés

par l’associé unique ou par l’assemblée générale des associés, selon le cas, qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments.
Le ou les liquidateurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. 

Le surplus résultant de la réalisation de l’actif et du paiement du passif sera distribué aux associés proportionnelle-

ment aux nombre de parts qu’ils détiennent dans la Société. 

Art. 23. Modification des statuts 
Les présents statuts pourront être modifiés de temps en temps par l’assemblée générale des associés décidant selon

les conditions de quorum et de majorité prévues par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, sur les sociétés com-
merciales. 

Art. 24. Disposition générale
Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions de la loi du 10 août

1915 telle qu’elle a été modifiée, sur les sociétés commerciales. 

Art. 25. Langue 
Les présents statuts ont été rédigés en anglais, suivi d’une version française. En cas de divergence entre les deux tex-

tes, la version anglaise prévaudra.

<i>Souscription et libération

L’intégralité des cent vingt-cinq (125) parts sociales sont souscrites par SES ASTRA, préqualifiée.
Les parts ainsi souscrites sont entièrement libérées, de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR

12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné par un certificat
de banque.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la Société ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution à environ EUR 1.500,-. 

<i>Résolutions

Et aussitôt l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est au Château de Betzdorf, L-6815 Betzdorf.
2. L’associé unique décide de fixer le nombre de gérants à six et d’élire les personnes suivantes en tant que gérants

de la société pour une durée indéterminée:

19324

- Ferdinand Kayser, President &amp; CEO, né le 4 juillet 1958 à Luxembourg, avec adresse professionnelle au Château de

Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

- Martin Halliwell, SVP &amp; Chief Technology Officer, né le 20 avril 1959 à Londres, avec adresse professionnelle au

Château de Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

- Padraig McCarthy, SVP &amp; Chief Financial Officer, né le 27 septembre 1960 à Corcaich/Cork, avec adresse profes-

sionnelle au Château de Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

- Miriam Murphy, SVP General Counsel, née le 12 juillet 1954 à Luimneach/Limerick, avec adresse professionnelle au

Château de Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

- Detlef Krauss, SVP Human Resources, né le 25 mai 1957 à Streitau, avec adresse professionnelle au Château de

Betzdorf, L-6815, Betzdorf;

- Alexander Oudendijk, SVP Sales &amp; Marketing, né le 22 mai 1955 à Djakarta, avec adresse professionnelle au Château

de Betzdorf, L-6815, Betzdorf.

Dont acte, passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête des présentes.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergences entre le texte français et le texte an-
glais, le dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: P. Margue, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2004, vol. 146S, fol. 53, case 7. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(005544.3/200/390) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

HBG - HAUNSTETTNER BETEILIGUNG GESELLSCHAFT S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 48.267. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-deux décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie, l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme H.B.G. - HAUNSTETTNER

BETEILIGUNG GESELLSCHAFT S.A., avec siège social à L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent, constituée suivant acte
notarié du 21 juillet 1994, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 458 du 15 novembre
1994. 

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Stéphane Biver, employé privé, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse, 

qui désigne comme secrétaire Madame Maggy Strauss, employée privée, demeurant à Garnich.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Frédéric Deflorenne, expert-comptable, demeurant à L-5752 Fri-

sange, 23, Haffstrooss.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Dissolution anticipée et mise en liquidation de la société.
2. Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’en-
registrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

III. Qu’il ressort de la dite liste de présence que toutes les actions en circulation sont représentées à la présente as-

semblée générale.

IV. Qu’en conséquence la présente assemblée, réunissant la totalité du capital social, est régulièrement constituée et

peut délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’admi-

nistration à proposer les points figurant à l’Ordre du Jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, la résolution suivante:

<i>Première résolution

L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

F. Baden.

19325

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de nommer comme liquidateur, Monsieur Jean-Pierre Higuet, avocat, demeurant à L-2330 Luxem-

bourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148 bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée gé-
nérale dans les cas où elle est requise.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: S. Biver, M. Strauss, F. Deflorenne, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 2004, vol. 146S, fol. 40, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005478.3/220/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

HARDY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 87.602. 

—

DISSOLUTION

In the year two thousand four, on the twenty-second day of December.
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LTD, having its registered office at Citco Building, Wickhams Cay,

P.O. Box 662 Road Town, Tortola, British Virgin Islands, RCS 52.799,

here represented by Mrs. Karine Vautrin, employee, residing professionally in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller and

Mr. Ronald Chamielec, employee, residing professionally in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, acting jointly in their
respective qualities of attorney-in-fact A.

Such appearer, acting in the said capacity, has requested the undersigned notary to state:
- that the corporation HARDY HOLDING S.A., having its principal office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, has

been incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary, on May 23, 2002, published in the Mémorial Recueil
des Sociétés et Associations number 1191 of August 8, 2002;

- that the capital of the corporation HARDY HOLDING S.A. is fixed at thirty-one thousand euros (31,000.- EUR)

represented by three hundred and ten (310) shares with a par value of one hundred euros (100.- EUR) each, fully paid;

- that LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LTD has become owner of the shares and has decided to dis-

solve the company HARDY HOLDING S.A. with immediate effect as the business activity of the corporation has ceased;

- that LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LTD, being sole owner of the shares and liquidator of HARDY

HOLDING S.A., declares: 

* that all liabilities towards third parties known to the Company have been entirely paid or duly accounted for;
* regarding eventual liabilities presently unknown to the Company and not paid to date, that it will irrevocably assume

the obligation to pay for such liabilities; 

* that all assets have been realised, that all assets have become the property of the sole shareholder;
with the result that the liquidation of HARDY HOLDING S.A. is to be considered closed;
- that full discharge is granted to the directors and the statutory auditor of the company for the exercise of their

mandates;

- that the books and documents of the corporation shall be lodged during a period of five years at L-2519 Luxem-

bourg, 9, rue Schiller.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the person appearing, they signed together with the notary

the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt deux décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Luxembourg, le 13 janvier 2005.

G. Lecuit.

19326

LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LTD, une société ayant son siège social à Citco Building, Wickhams

Cay, P.O. Box 662 Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques, RCS 52.799, ici représentée par Madame Karine Vau-
trin, employée privée, demeurant professionnellement à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller et Monsieur Ronald Cha-
mielec, employé privé, demeurant professionnellement à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, agissant en leur qualité de
fondé de pouvoir A.

Laquelle comparante représentée comme indiquée ci-avant, a requis le notaire instrumentant d’acter:
- que la société HARDY HOLDING S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, a été constituée

suivant acte du notaire instrumentant en date du 23 mai 2002, publié au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations
numéro 1191 du 8 août 2002;

- que le capital social de la société HARDY HOLDING S.A. s’élève actuellement à trente-et-un mille euros (31.000,-

EUR) représenté par trois cent dix (310) actions d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune, entièrement
libérées;

- que LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LTD, étant devenue seule propriétaire des actions dont s’agit,

a décidé de dissoudre et de liquider la société HARDY HOLDING S.A., celle-ci ayant cessé toute activité;

- que LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LTD, agissant tant en sa qualité de liquidateur de la société HAR-

DY HOLDING S.A., qu’en tant qu’actionnaire unique, déclare:

* que tous les passifs connus de la société vis-à-vis des tiers ont été réglés entièrement ou dûment provisionnés;
* par rapport à d’éventuels passifs, actuellement inconnus de la société et non payés à l’heure actuelle, assumer irré-

vocablement l’obligation de les payer; 

* que tous les actifs ont été réalisés, que tous les actifs sont devenus la propriété de l’actionnaire unique;
de sorte que la liquidation de la société est à considérer comme clôturée;
- que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes, pour l’exercice

de leurs mandats respectifs;

- que les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq années à L-2519 Luxembourg,

9, rue Schiller.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires de la comparante, ceux-ci ont signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: K. Vautrin, R. Chamielec, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 2004, vol. 146S, fol. 40, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005507.3/220/80) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

BORGHETTI &amp; C. PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 81.519. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le deux novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
Se réunit l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BORGHETTI &amp; C. PARTICI-

PATIONS S.A., ayant son siège social à L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter, inscrite au Registre de Commerce
et des Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 81.519, constituée suivant acte reçu en date du 12 avril 2001,
publié au Mémorial C numéro 971 du 7 novembre 2001.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny, Belgique.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Patrick Van Hees, juriste,

demeurant à Messancy, Belgique.

Le président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, les scrutateurs et le notaire soussigné. Ladite liste de présence ainsi
que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que les 53.100 (cinquante-trois mille cent) actions représentant l’intégralité

du capital social (d’un montant de EUR 531.000,-), sont représentés à la présente assemblée générale extraordinaire, de
sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du commissaire à la liquidation.
2. Décharge à accorder au liquidateur et au commissaire à la liquidation.
3. Clôture de la liquidation.

Luxembourg, le 12 janvier 2005.

 G. Lecuit.

19327

4. Détermination de l’endroit où les livres sociaux et autres documents seront conservés pour une période de 5 an-

nées et du dépôt des sommes et avoirs non distribués à la clôture de la liquidation.

Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée, après avoir pris connaissance du rapport du commissaire à la liquidation, approuve ledit rapport ainsi

que les comptes de liquidation.

Le rapport du commissaire à la liquidation, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instru-

mentant, restera annexé au présent procès-verbal pour être formalisé avec lui.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée donne décharge pleine et entière au liquidateur et au commissaire-vérificateur à la liquidation, en ce qui

concerne l’exécution de leur mandat.

<i>Troisième résolution

L’assemblée prononce la clôture de la liquidation de la société.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide en outre que les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans à

l’ancien siège de la société, et en outre que les sommes et valeurs éventuelles revenant aux créanciers ou aux associés
qui ne se seraient pas présentés à la clôture de la liquidation seront déposés au même ancien siège social au profit de
qui il appartiendra.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les

membres du bureau ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.

Signé: H. Janssen, P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2004, vol. 145S, fol. 57, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(005511.3/211/56) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

KJALAR INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 94.613. 

—

In the year two thousand four on the thirtieth day of December.
Before us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

was held an extraordinary general meeting of the shareholders of KJALAR INVESTMENT S.A., a «société anonyme»,

which was incorporated formerly under the name of VULKAN S.A., by deed of the undersigned notary, on 2 July 2003,
published in the Mémorial C number 847 of 19 August 2003,

registered in the Luxembourg Company Register under section B number 94.613;
and having its registered office at 12, rue Guillaume Schneider L-2522 Luxembourg, (hereafter referred to as the

«Company»).

The Articles of Incorporation of the Company have been amended for the last time by deed of the undersigned no-

tary, on 28 October 2004, its publication in the Mémorial C pending.

The extraordinary general meeting is opened by Mr Eggert J. Hilmarsson, bank employee, with professional address

in Luxembourg, in the chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Olivier Gaston-Braud, bank employee, with professional ad-

dress in Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Mrs Clare Gaughan, bank employee, with professional address in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I) The agenda of the meeting is the following:
1.- To convert the Company’s corporate capital from its current currency of Pounds Sterling (GBP) into Icelandic

Krona (ISK) at the conversion rate of one Pound Sterling (1.- GBP) equals hundred and twenty Icelandic Krona (120.-
ISK), so that the corporate capital will forthwith be set at three million Icelandic Krona (3,000,000.- ISK) divided into
three thousand (3,000) shares with a par value of thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) each.

2.- To increase the corporate capital from its current amount after conversion of three million Icelandic Krona

(3,000,000.- ISK) to an amount of hundred fifty-five million Icelandic Krona (155,000,000.- ISK) by the creation and issue
of hundred fifty-two thousand (152,000) new additional shares with a par value of thousand Icelandic Krona (1,000.-
ISK) each, having the same rights and privileges as the already existing shares.

3.- To have these new shares subscribed by WAVERTON GROUP LIMITED, a company incorporated under the laws

of the British Virgin Islands, established and having its registered office at P.O. Box 3168 Abbot Bldg, Main Street, Road
Town, British Virgin Islands, the other existing shareholders having to extent necessary waived their preferential sub-

Luxembourg, le 19 novembre 2004.

J. Elvinger.

19328

scription right and to have full payment in cash of the par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) of each
such new share.

4.- To amend Article 5 of the Company’s Articles of Incorporation so as to reflect the capital increase, to give it then

henceforth the following wording:

Art. 5. «The subscribed share capital is set at hundred fifty-five million Icelandic Krona (155,000,000.- ISK) divided

into hundred fifty-five thousand (155,000) shares with a par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) per
share.

The shares will be in the form of registered or in the form of bearer shares, at the option of the shareholder. 
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
The subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general meeting of share-

holders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of incorporation.»

II) The shareholders present or represented, the proxies of the eventually represented shareholders, and the number

of their shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies
and by the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the regis-
tration authorities.

The proxies of the eventually represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the under-

signed notary, will also remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

III) It appears from the said attendance-list that all the shares representing the total capital of twenty-five thousand

Pounds Sterling (25,000.- GBP) are present or represented at the meeting, which consequently is regularly constituted
and may validly deliberate on all the items on the agenda of which the shareholders have been duly informed before this
meeting.

After deliberation, the meeting adopts each time unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The extraordinary general meeting of shareholders resolves to convert the Company’s corporate capital from its cur-

rent currency of Pounds Sterling (GBP) into Icelandic Krona (ISK) at the conversion rate of one Pound Sterling (1.- GBP)
equals hundred twenty Icelandic Krona (120.- ISK), so that the corporate capital will forthwith be set at three million
Icelandic Krona (3,000,000.- ISK) divided into three thousand (3,000) shares with a par value of thousand Icelandic Krona
(1,000.- ISK) each.

The Board of Directors of the Company is especially empowered to proceed to the inscription therefore required,

as well as to the exchange of the former shares against the new shares with a new par value of thousand Icelandic Krona
(1,000.- ISK) per share and to have all documents and books of the Company changed from Pounds Sterling (GBP) into
Icelandic Krona (ISK).

<i>Second resolution

The extraordinary general meeting of shareholders resolves to increase the subscribed share capital of the Company

by an amount of hundred fifty-two million Icelandic Krona (152,000,000.- ISK) so as to raise the subscribed capital from
its current amount after conversion of three million Icelandic Krona (3,000,000.- ISK) to an amount of hundred fifty-five
million Icelandic Krona (155,000,000.- ISK) by the creation and issue of hundred fifty-two thousand (152,000) new ad-
ditional shares with a par value of thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) per share, each share having the same rights
and privileges as the existing shares and entitling to dividends as from the day of the extraordinary general meeting of
shareholders.

<i>Third resolution

The general meeting of shareholders, comprising all the shares presently issued, acknowledges that, in relation to the

present share capital increase, the existing shareholders have totally or partly waived their preferential subscription
rights and resolves to accept to the subscription of the total hundred fifty-two thousand (152’000) new shares, having
each a par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK), the following company:

WAVERTON GROUP LIMITED, a company governed by the laws of the British Virgin Islands, established and having

its registered office at P.O. Box 3186 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Tortola, British Virgin Islands. 

<i>Subscription - Payment

There now appeared:
Mr Eggert J. Hilmarsson, lawyer, with professional address in Luxembourg, 
acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of the prenamed subscriber.
The person appearing declares to subscribe in the name and on behalf of the prenamed subscriber to the hundred

fifty-two thousand (152,000) new shares of a par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) per share and pay-
ing them fully up by contribution in cash.

Furthermore the subscriber declares and all the participants in the extraordinary general meeting of shareholders

recognize that each new share issued has been entirely paid up in cash, and that the Company has as now at its free
disposal the total amount of hundred fifty-two million Icelandic Krona (152,000,000.- ISK), proof of such payment has
been given to the undersigned notary who expressly records this statement.

<i>Fourth resolution

The extraordinary general meeting of shareholders resolves to amend completely Article five (5) of the Company’s

Articles of Incorporation in order to reflect the above conversion and capital increase. The extraordinary general meet-
ing resolves that Article five (5) of the Company’s Articles of Incorporation shall thus forthwith read as follows:

19329

Art. 5. «The subscribed share capital is set at hundred fifty-five million Icelandic Krona (155,000,000.- ISK) divided

into hundred fifty-five thousand (155,000) shares with a par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) per
share.

The shares will be in the form of registered or in the form of bearer shares, at the option of the shareholder. 
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
The subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general meeting of share-

holders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of incorporation.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of this present deed are estimated at approximately twenty thousand eight hundred fifty Euro.

<i>Valuation

For the purpose of registration, the before mentioned capital increase in the amount of hundred fifty-two million

Icelandic Krona (152,000,000.- ISK) is valued at one million eight hundred twenty-one thousand one hundred eighty-
eight Euro (EUR 1,821,188.-).

Nothing else being on the agenda, the meeting was then closed.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of any dif-
ferences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

first names, civil status and residence, the said persons signed together with us the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le trente décembre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire, de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg),

s’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de KJALAR INVESTMENT S.A., une société anony-

me, constituée originairement sous la dénomination de VULKAN S.A., suivant acte reçu par le notaire instrumentant,
en date du 2 juillet 2003, publié au Mémorial C numéro 847 du 19 août 2003,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B numéro 94.613,
et ayant son siège social au 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg, (ci-après la «Société»).
Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois, suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date

du 28 octobre 2004, sa publication au Mémorial C étant en cours.

L’assemblée générale extraordinaire a été ouverte sous la présidence de Monsieur Eggert J. Hilmarsson, employé de

banque, avec adresse professionnelle à Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Olivier Gaston-Braud, employé de banque, avec adresse profes-

sionnelle à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Clare Gaughan, employée de banque, avec adresse professionnelle à

Luxembourg. 

Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I) L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1.- Conversion du capital social de la Société de sa devise actuelle, à savoir des Livres Sterling (GBP), en Couronnes

Islandaises (ISK), au taux de conversion, à savoir un Livre Sterling (1,- GBP) équivaut à cent vingt Couronnes Islandaises
(120,- ISK) de sorte que le capital social souscrit de la Société soit dorénavant fixé à trois millions de Couronnes Islan-
daises (3.000.000,- ISK) divisé en trois mille (3.000) actions, ayant chacune une valeur nominale de mille Couronnes Is-
landaises (1.000,- ISK)

2.- D’augmenter le capital social de la Société de son montant actuel après conversion de trois millions de Couronnes

Islandaises (3.000.000,- ISK) à un montant de cent cinquante-cinq millions de Couronnes Islandaises (155.000.000,- ISK)
par la création et l’émission de cent cinquante-deux mille (152.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille
Couronnes Islandaises (1.000,- ISK) par action, et ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes.

3.- D’accepter la société WAVERTON GROUP LIMITED, constituée sous les lois des Iles Vierges Britanniques, éta-

blie et ayant son siège social à P.O. Box 3168 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Iles Vierges Britanniques, à la sous-
cription de toutes les actions nouvelles, les autres actionnaires existant ayant dans la mesure nécessaire renoncer à leur
droit préférentiel de souscription et de recevoir la libération intégrale de la valeur nominale de mille Couronnes Islan-
daises (1.000,- ISK) par action de chacune de ces actions nouvelles par apport en numéraire.

4.- De modifier intégralement l’article 5 des statuts de la Société afin de refléter l’augmentation de capital intervenue,

pour lui donner désormais la teneur suivante:

Art. 5. «Le capital social souscrit est fixé à cent cinquante-cinq millions de Couronnes Islandaises (155.000.000,- ISK)

divisé en cent cinquante-cinq mille (155.000) actions d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK)
chacune. 

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.»

19330

II) Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires éventuellement représentés, ainsi que

le nombre d’actions que chacun d’entre eux détient sont repris sur une liste de présence, laquelle, après avoir été signée
par les actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du Bureau, sera annexée au présent acte pour être soumise
simultanément à l’enregistrement.

Les procurations des actionnaires éventuellement représentés, signées ne varietur par les personnes présentes et le

notaire instrumentant, seront également annexées au présent acte pour être soumis simultanément à l’enregistrement.

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions représentant l’intégralité du capital social de vingt-cinq

mille Livres Sterling (25.000,- GBP) sont présentes ou représentées à cette assemblée, laquelle est dès lors régulière-
ment constituée et peut valablement délibérer sur tous les points de l’ordre du jour dont les actionnaires ont été dû-
ment informés avant cette assemblée.

Après délibération, l’assemblée prend, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de convertir le capital social de la Société de sa devise

actuelle, à savoir des Livres Sterling (GBP), en Couronnes Islandaises (ISK), au taux de conversion, à savoir un Livre
Sterling (1,- GBP) équivaut à cent vingt Couronnes Islandaises (120,- ISK) de sorte que le capital social souscrit de la
Société soit dorénavant fixé à trois millions de Couronnes Islandaises (3.000.000,- ISK) divisé en trois mille (3.000) ac-
tions, ayant chacune une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK).

A cet effet le conseil d’administration de la Société est spécialement mandaté et autorisé pour procéder à l’inscription

qui s’impose, à l’échange des actions anciennes contre les actions nouvelles d’une nouvelle valeur nominale mille Cou-
ronnes Islandaises (1.000,- ISK) et de changer tous les livres et documents de la Société de Livres Sterling (GBP) en
Couronnes Islandaises (ISK).

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence

d’un montant de cent cinquante-deux millions de Couronnes Islandaises (152.000.000,- ISK) afin de porter le capital so-
cial souscrit de son montant actuel après conversion de trois millions de Couronnes Islandaises (3.000.000,- ISK) à un
montant de cent cinquante-cinq millions de Couronnes Islandaises (155.000.000,- ISK) par la création et l’émission de
cent cinquante-deux mille (152.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,-
ISK) par action, ayant les mêmes droits et privilèges que les actions existantes et participant aux bénéfices de la Société
à partir du jour de cette assemblée générale extraordinaire.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, réunissant toutes les actions présentement émises, reconnaît

en rapport avec la présente augmentation de capital que les actionnaires existants ont totalement ou partiellement re-
noncé à leur droit de souscription préférentiel et décide d’admettre à la souscription de la totalité des cent cinquante-
deux mille (152.000) actions nouvelles, d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK) par action,
par la société suivante:

WAVERTON GROUP LIMITED, une société, régie par les lois des Iles Vierges Britanniques, établie et ayant son siège

social à P.O. Box 3186 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques).

<i>Souscription - Paiement

Est ensuite intervenu aux présentes:
Monsieur Eggert J. Hilmarsson, employé de banque, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial du seul souscripteur, prénommé.
Lequel comparant, agissant ès-dites qualités, a déclaré souscrire au nom et pour le compte du souscripteur susnom-

mé, les cent cinquante-deux mille (152.000) actions nouvellement émises par la Société, d’une valeur nominale mille
Couronnes Islandaises (1.000,- ISK) par action, et les libérées intégralement par des versements en numéraire.

Le prédit souscripteur déclare en outre et tous les actionnaires présents à l’assemblée générale extraordinaire re-

connaissent expressément que chaque action nouvelle a été intégralement libérée en numéraire et que la somme totale
de cent cinquante-deux millions de Couronnes Islandaises (152.000.000,- ISK) se trouve dès à présent à la libre et en-
tière disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires des actionnaires décide de modifier intégralement l’article cinq

(5) des statuts de la Société afin de refléter la conversion et l’augmentation de capital ci-dessus. L’assemblée générale
extraordinaire des actionnaires décide que l’article cinq (5) des statuts de la Société sera dorénavant rédigé comme suit:

Art. 5. «Le capital social souscrit est fixé à cent cinquante-cinq millions de Couronnes Islandaises (155.000.000,- ISK)

divisé en cent cinquante-cinq mille (155.000) actions d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK)
chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison du présent acte sont évalués à vingt millions huit cent cinquante euros.

19331

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, l’augmentation de capital social à hauteur de cent cinquante-deux millions de

Couronnes Islandaises (152.000.000,- ISK) est évaluée à un million huit cent vingt et un mille cent quatre-vingt-huit euros
(EUR 1.821.188,-).

L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée. 
Le notaire instrumentant, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-

avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la demande des mêmes comparants,
et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite aux comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état civil et domicile, ces

derniers ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: E.J. Hilmarsson, O. Gaston-Braud, C. Gaughan, J-J. Wagner. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 décembre 2004, vol. 891, fol. 18, case 8. – Reçu 18.205,73 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007720.3/239/237) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2005.

KJALAR INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 94.613. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007722.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2005.

BAGUE S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 103.977. 

—

STATUTS

In the year two thousand four on the thirtieth day of December.
Before us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

was held an extraordinary general meeting of the shareholders of BAGUE S.A., a «société anonyme», which was in-

corporated by deed of the undersigned notary, on 9 November 2004, its publication in the Mémorial C pending,

registered in the Luxembourg Company Register under section B number 103.977,
and having its registered office at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg, (hereafter referred to as the

«Company»).

The Articles of Incorporation of the Company have not been amended since. 
The extraordinary general meeting is opened by Mr Eggert J. Hilmarsson, bank employee, with professional address

in Luxembourg, in the chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Olivier Gaston-Braud, bank employee, with professional ad-

dress in Luxembourg. 

The meeting elects as scrutineer Mrs Clare Gaughan, bank employee, with professional address in Luxembourg. 
The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I) The agenda of the meeting is the following:
1.- To increase the subscribed share capital of the Company by an amount of four hundred ninety-five million Icelandic

Krona (495,000,000.- ISK) so as to raise the subscribed capital from its present amount of five million Icelandic Krona
(5,000,000.- ISK) to an amount of five hundred million Icelandic Krona (500,000,000.- ISK) by the creation and issue of
four hundred ninety-five thousand (495,000) new shares with a par value of thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) each,
having the same rights and privileges as the already existing shares.

2.- To have all these new shares subscribed by the existing shareholders, the companies WAVERTON GROUP LIM-

ITED, STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED and BIREFIELD HOLDINGS LIMITED, companies, incorporated un-
der the laws of the British Virgin Islands, established and having their registered office at P.O. Box 3168 Abbot Bldg,
Main Street, Road Town, British Virgin Islands, WAVERTON GROUP LIMITED, up to two hundred ninety-seven thou-
sand (297,000) new shares with a par value of thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) and STARBROOK INTERNA-
TIONAL LIMITED as well as BIREFIELD HOLDINGS LIMITED each of them up ninety-nine thousand (99,000) new
shares with a par value of thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) and to have full payment in cash of the par value of
one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) of each such new share, the other existing shareholder having to the extend
necessary waived his preferential subscription right.

3.- To amend Article 5, first paragraph of the Company’s Articles of Incorporation so as to reflect the capital increase,

to give it then henceforth the following wording:

Belvaux, le 20 janvier 2005.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 20 janvier 2005.

J.-J. Wagner.

19332

 Art. 5. First paragraph. «The subscribed share capital is set at five hundred million Icelandic Krona (500,000,000.-

ISK) divided into five hundred thousand (500,000) shares with a par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK)
per share.»

II) The shareholders present or represented, the proxies of the eventually represented shareholders, and the number

of their shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies
and by the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the regis-
tration authorities.

The proxies of the eventually represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the under-

signed notary, will also remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

III) It appears from the said attendance-list that all the shares representing the total capital of five million Icelandic

Krona (5,000,000.- ISK) are present or represented at the meeting, which consequently is regularly constituted and may
validly deliberate on all the items on the agenda of which the shareholders have been duly informed before this meeting.

After deliberation, the meeting adopts each time unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The extraordinary general meeting of shareholders resolves to increase the subscribed share capital of the Company

by an amount of four hundred ninety-five million Icelandic Krona (495,000.- ISK) so as to raise the subscribed capital
from its present amount of five million Icelandic Krona (5,000,000.- ISK) to an amount of five hundred million Icelandic
Krona (500,000,000.- ISK) by the creation and issue of four hundred ninety-five thousand (495,000) new additional
shares with a par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) per share, each share having the same rights and
privileges as the existing shares and entitling to dividends as from the day of the extraordinary general meeting of share-
holders.

<i>Second resolution

The general meeting of shareholders, comprising all the shares presently issued, acknowledges that, in relation to the

present share capital increase, the existing shareholders have totally or partly waived their preferential subscription
rights and resolves to accept to the subscription of the total four hundred ninety-five thousand (495,000) new shares,
having each a par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK), the following three companies: 

a) WAVERTON GROUP LIMITED, a company governed by the laws of the British Virgin Islands, established and hav-

ing its registered office at P.O. Box 3186 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Tortola, British Virgin Islands; 

up to two hundred ninety-seven thousand (297,000) new shares with a par value of thousand Icelandic Krona (1,000.

ISK) each;

b) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, a company governed by the laws of the British Virgin Islands, estab-

lished and having its registered office at P.O. Box 3186 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Tortola, British Virgin Is-
lands;

up to ninety-nine thousand (99,000) new shares with a par value of thousand Icelandic Krona (1’000. ISK) each;
d) BIREFIELD HOLDINGS LIMITED, a company governed by the laws of the British Virgin Islands, established and

having its registered office at P.O. Box 3186 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Tortola, British Virgin Islands;

up to ninety-nine thousand (99,000) new shares with a par value of thousand Icelandic Krona (1’000. ISK) each.

<i>Subscription - Payment

There now appeared:
Mr Eggert J. Hilmarsson, lawyer, with professional address in Luxembourg, 
acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of the three (3) prenamed subscribers.
The person appearing declares to subscribe in the name and on behalf of the three (3) same prenamed subscribers,

and in the same proportions as indicated here above, to the four hundred ninety-five thousand (495,000) new shares of
a par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK) per share and paying them fully up by contribution in cash.

Furthermore the subscribers declare and all the participants in the extraordinary general meeting of shareholders

recognize that each new share issued has been entirely paid up in cash, and that the Company has as now at its free
disposal the total amount of four hundred ninety-five million Icelandic Krona (495,000,000.- ISK), proof of such payment
has been given to the undersigned notary who expressly records this statement.

<i>Third resolution

As a result of the above mentioned capital increase, the extraordinary general meeting resolves to amend Article five

(5), First paragraph of the Company’s Articles of Incorporation so as to reflect this change of the subscribed capital. The
extraordinary general meeting resolves that Article five (5), First paragraph of the Company’s Articles of Incorporation
shall thus forthwith read as follows:

 Art. 5. First paragraph. «The subscribed share capital is set at five hundred million Icelandic Krona (500,000,000.-

ISK) divided into five hundred thousand (500,000) shares with a par value of one thousand Icelandic Krona (1,000.- ISK)
per share.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of this present deed are estimated at approximately sixty-two thousand seven hundred euro.

19333

<i>Valuation

For the purpose of registration, the before mentioned capital increase in the amount of four hundred ninety-five mil-

lion Icelandic Krona (495,000,000.- ISK) is valued at five million nine hundred thirty thousand eight hundred forty-four
Euro (EUR 5,930,844.-)

Nothing else being on the agenda, the meeting was then closed.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of any dif-
ferences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

first names, civil status and residence, the said persons signed together with us the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précéde: 

L’an deux mille quatre, le trente décembre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire, de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

s’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de BAGUE S.A., une société anonyme, constituée

suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 9 novembre 2004, sa publication au Mémorial C en cours,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B numéro 103.977,
et ayant son siège social au 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg, (ci-après la «Société»).
Les statuts de la Société n’ont depuis lors pas été modifiés.
L’assemblée générale extraordinaire a été ouverte sous la présidence de Monsieur Eggert J. Hilmarsson, employé de

banque, avec adresse professionnelle à Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Olivier Gaston-Braud, employé de banque, avec adresse profes-

sionnelle à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Clare Gaughan, employée de banque, avec adresse professionnelle à

Luxembourg. 

Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I) L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1.- D’augmenter le capital social de la Société à concurrence de quatre cent quatre-vingt-quinze millions de Couron-

nes Islandaises (495.000.000,- ISK) afin de porter le capital souscrit de son montant actuel de cinq millions de Couronnes
Islandaises (5.000.000,- ISK) à un montant de cinq cent millions de Couronnes Islandaises (500.000.000,- ISK) par la créa-
tion et l’émission de quatre cent quatre-vingt-quinze mille (495.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille
Couronnes Islandaises (1.000,- ISK) par action, et ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes.

2.- D’accepter les sociétés WAVERTON GROUP LIMITED, STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED et BIRE-

FIELD HOLDINGS LIMITED, toutes constituées sous les lois des Iles Vierges Britanniques, établies et ayant leur siège
social à P.O. Box 3168 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Iles Vierges Britanniques, à la souscription de toutes les
actions nouvelles, WAVERTON GROUP LIMITED à concurrence de deux cent quatre-vingt-dix-sept mille (297.000)
actions nouvelles d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK) par action; STARBROOK INTER-
NATIONAL LIMITED ainsi que BIREFIELD HOLDINGS LIMITED chacune d’elle à concurrence de quatre-vingt-dix-neuf
mille (99.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK) par action, l’autre
actionnaire existant ayant dans la mesure nécessaire renoncer à son droit préférentiel de souscription et de recevoir la
libération intégrale de la valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK) par action de chacune de ces ac-
tions nouvelles par apport en numéraire.

3.- De modifier l’article 5, premier alinéa des statuts de la Société afin de refléter l’augmentation de capital intervenue,

pour lui donner désormais la teneur suivante:

  Art. 5. Premier alinéa. «Le capital social souscrit est fixé à cinq cents millions de Couronnes Islandaises

(500.000.000,- ISK) divisé en cinq cent mille (500.000) actions d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises
(1.000,- ISK) chacune.»

II) Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires éventuellement représentés, ainsi que

le nombre d’actions que chacun d’entre eux détient sont repris sur une liste de présence, laquelle, après avoir été signée
par les actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du Bureau, sera annexée au présent acte pour être soumise
simultanément à l’enregistrement.

Les procurations des actionnaires éventuellement représentés, signées ne varietur par les personnes présentes et le

notaire instrumentant, seront également annexées au présent acte pour être soumis simultanément à l’enregistrement.

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions représentant l’intégralité du capital social de cinq mil-

lionas de Couronnes Islandaises (5.000.000,- ISK) sont présentes ou représentées à cette assemblée, laquelle est dès
lors régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur tous les points de l’ordre du jour dont les actionnaires
ont été dûment informés avant cette assemblée.

Après délibération, l’assemblée prend, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence

de quatre cent quatre-vingt-quinze millions de Couronnes Islandaises (495.000.000,- ISK) afin de porter le capital sous-
crit de son montant actuel de cinq millions de Couronnes Islandaises (5.000.000,- ISK) à un montant de cinq cent millions
de Couronnes Islandaises (500.000.000,- ISK) par la création et l’émission de quatre cent quatre-vingt-quinze mille

19334

(495.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK) par action, ayant les mê-
mes droits et privilèges que les actions existantes et participant aux bénéfices de la Société à partir du jour de cette
assemblée générale extraordinaire.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, réunissant toutes les actions présentement émises, reconnaît

en rapport avec la présente augmentation de capital que les actionnaires existants ont totalement ou partiellement re-
noncé à leur droit de souscription préférentiel et décide d’admettre à la souscription de la totalité des quatre cent qua-
tre-vingt-quinze mille (495.000) actions nouvelles, d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK)
par action, par les sociétés suivantes:

a) WAVERTON GROUP LIMITED, une société, régie par les lois des Iles Vierges Britanniques, établie et ayant son

siège social à P.O. Box 3186 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques),

à concurrence de deux cent quatre-vingt-dix-sept mille (297.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille

Couronnes Islandaises (1.000,- ISK) par action;

b) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, une société, régie par les lois des Iles Vierges Britanniques, établie et

ayant son siège social à P.O. Box 3186 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques),

à concurrence de quatre-vingt-dix-neuf mille (99.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille Couronnes

Islandaises (1.000,- ISK) par action;

d) BIREFIELD HOLDINGS LIMITED , une société, régie par les lois des Iles Vierges Britanniques, établie et ayant son

siège social à P.O. Box 3186 Abbot Bldg, Main Street, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques),

à concurrence de quatre-vingt-dix-neuf mille (99.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille Couronnes

Islandaises (1.000,- ISK) par action.

<i>Souscription - Paiement

Est ensuite intervenu aux présentes:
Monsieur Eggert J. Hilmarsson, employé de banque, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial des trois (3) souscripteurs, prénommés.
Lequel comparant, agissant ès-dites qualités, a déclaré souscrire au nom et pour le compte des trois souscripteurs

susnommés et dans les mêmes proportions comme il est indiqué ci-avant les quatre cent quatre-vingt-quinze mille
(495.000) actions nouvellement émises par la Société, d’une valeur nominale mille Couronnes Islandaises (1.000,- ISK)
par action, et les libérées intégralement par des versements en numéraire.

Les prédits souscripteurs déclarent en outre et tous les actionnaires présents à l’assemblée générale extraordinaire

reconnaissent expressément que chaque action nouvelle a été intégralement libérée en numéraire et que la somme to-
tale de quatre cent quatre-vingt-quinze millions de Couronnes Islandaises (495.000.000,- ISK) se trouve dès à présent à
la libre et entière disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressé-
ment.

<i>Troisième résolution

Comme suite à l’augmentation de capital évoquée ci-dessus, l’assemblée générale extraordinaire décide de modifier

l’Article cinq (5), premier alinéa des Statuts de la Société pour refléter ce changement du capital social souscrit. L’as-
semblée générale extraordinaire décide que l’Article cinq (5), premier alinéa des statuts de la Société sera dorénavant
rédigé comme suit: 

  Art. 5. Premier alinéa. «Le capital social souscrit est fixé à cinq cents millions de Couronnes Islandaises

(500.000.000,- ISK) divisé en cinq cent mille (500.000) actions d’une valeur nominale de mille Couronnes Islandaises
(1.000,- ISK) chacune.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison du présent acte sont évalués à soixante-deux mille sept cents euros.

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, l’augmentation de capital social à hauteur de quatre cent quatre-vingt-quinze

millions de Couronnes Islandaises (495.000.000,- ISK) est évaluée à cinq millions neuf cent trente mille huit cent qua-
rante-quatre Euros (EUR 5.930.844,-)

L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée. 
Le notaire instrumentant, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-

avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la demande des mêmes comparants,
et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite aux comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état civil et domicile, ces

derniers ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: E.J. Hilmarsson, O. Gaston-Braud, C. Gaughan, J-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 11 janvier 2005, vol. 891, fol. 19, case 4. – Reçu 59.308,44 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007717.3/239/222) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2005.

Belvaux, le 20 janvier 2005.

J.-J. Wagner.

19335

BAGUE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 103.977. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007718.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2005.

McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS VII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: USD 25,000.-.

Registred office: L-8080 Bertrange, 57, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 103.505. 

—

In the year two thousand and four, on the thirteenth day of December. 
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch. 

There appeared:

McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED, a company incorporated and organized under the laws of Ire-

land, having its registered office at 30 Herbert Street, Dublin 2, Ireland, 

here represented by Ms Stéphanie Alexandrino, attorney, residing in Luxembourg by virtue of a proxy given on De-

cember 9, 2004. 

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to enact the following:
- McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED is the sole shareholder of McKesson INTERNATIONAL

HOLDINGS VII S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée), incorporated pursuant to a
deed of the undersigned notary on October 6th, 2004, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations.

Now, therefore, the appearing party, acting through its proxyholder, has requested the undersigned notary to record

the following resolutions: 

<i>First resolution 

McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED, in its capacity as sole shareholder of the Company, decides to

transfer the registered office of the Company from L-5365 Munsbach, 5, parc d’Activité Syrdall to L-8080 Bertrange, 57,
route de Longwy, which shall become the Company’s registered address. 

<i>Second resolution

As a consequence of the preceding resolution, the sole shareholder decides to amend article 5, first paragraph of the

articles of association of the Company, which will henceforth have the following wording:

«Art. 5. First paragraph. The registered office is established in Bertrange.»

There being no further business, the meeting is terminated.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately one thousand euro (1,000,-
EUR). 

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present original

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le treizième jour du mois de décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED, une société de droit irlandais, avec siège social à 30 Herbert

Street, Dublin 2, Irlande, 

ici représentée par Mademoiselle Stéphanie Alexandrino, avocat, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

donnée le 9 décembre 2004,

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire ins-

trumentant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante, représentée comme décrit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:

Belvaux, le 20 janvier 2005.

J.-J. Wagner.

19336

- McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED est l’associée unique de McKesson INTERNATIONAL HOL-

DINGS VII S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date
du 6 octobre 2004, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. 

La partie comparante, représentée par le mandataire, a requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions suivan-

tes:

<i>Première résolution

McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED, en sa qualité d’associée unique de la Société, décide de trans-

férer le siège social de la Société de L-5365 Munsbach, 5, parc d’Activité Syrdall à L-8080 Bertrange, 57 route de Longwy,
qui sera dorénavant le siège social statutaire de la Société.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution précédente, l’associée unique décide de modifier l’article 5, alinéa 1

er

 des statuts qui

aura désormais la teneur suivante:

«Art. 5. Alinéa 1

er

. Le siège social est établi à Bertrange.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes à environ mille euros (1.000.- EUR).

Le notaire soussigné, qui a personnellement connaissance de la langue anglaise, déclare que le mandataire des parties

comparantes l’a requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de di-
vergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des parties comparantes, celui-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: S. Alexandrino, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 17 décembre 2004, vol. 429, fol. 77, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005556.3/242/81) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS VII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8080 Bertrange, 57, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 103.505. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce de et à Luxembourg, le 18 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 13 janvier 2005.

(005557.3/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

ZAZEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 135.000,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 89.586. 

—

EXTRAIT

En date du 13 janvier 2005, les associés ont pris les résolutions suivantes:
- La démission de Mme Stéphanie Colson en tant que gérant est acceptée avec effet au 5 janvier 2005 et décharge lui

est accordée pour l’exécution de son mandat; 

- M. Roeland Pels, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, a été nommé nouveau

gérant avec effet au 5 janvier 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2005, réf. LSO-BA04995. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006438.3/724/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Mersch, le 13 janvier 2005.

H. Hellinckx.

H. Hellinckx
<i>Notaire

Luxembourg, le 13 janvier 2005.

B. Zech.

19337

YAVUZYIGIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2610 Luxembourg, 158, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 87.728. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 30 août 2002 

Il résulte de la liste de présence que les trois associés: 
1- Madame Erdogan Meva, épouse de Monsieur Habip Yavuzyigit, commerçante, demeurant à F-57250 Moyeuvre-

Grande, 3B rue de Verdun, 

2- Monsieur Erdogan Yusuf, ouvrier, demeurant F-57250 Moyeuvre-Grande, 24 rue de Franchepre, 
3- Monsieur Yavuzyigit Habip, maçon, demeurant F-57250 Moyeuvre-Grande, 3B rue de Verdun 
sont présents et représentant l’intégralité du capital social, agissant en lieu et place de l’assemblée générale extraor-

dinaire ont pris la décision suivante: 

Madame Erdogan Meva, demeurant à F-57250 Moyeuvre-Grande, 3B rue de Verdun est nommée gérante technique

en remplacement de Monsieur Bekirgil Zéki, démissionnaire. 

La société est engagée en toutes circonstances par la seule signature de la gérante Madame Erdogan Meva.

Luxembourg, le 30 août 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2005, réf. LSO-BA04460. – Reçu 75 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(005423.3/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

YAVUZYIGIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2610 Luxembourg, 158, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 87.728. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société du 23 avril 2003

<i>Cession de parts sociales

Entre
1) Monsieur Erdogan Yusuf, Ouvrier, demeurant à F-57250 Moyeuvre-Grande, 24 rue de Franchepre, ci-après dé-

nommé le cédant, 

et
2) Monsieur Erdogan Veysel, Ouvrier, demeurant à F-57250 Moyeuvre-Grande, 22 rue de Franchepre, ci-après dé-

nommé le cessionnaire.

II a été convenu ce qui suit: 
Les cédants cèdent et transportent avec toutes les garanties de droit et de fait au cessionnaire, qui accepte, les (124)

parts sociales d’une valeur nominale de (24,8) euros chacune de la société à responsabilité limitée YAVUZYIGIT, S.à.r.l.,
avec siège social à Luxembourg, 158, route de Thionville, société constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire
Tom Metzler de résidence à Luxembourg-Bonnevoie en date du 4 juin 2002. 

Les cédants certifient que les parts sociales cédées sont entièrement libérées et qu’aucune disposition statuaire ou

autre ne peut faire obstacle à la présente cession. 

Le cessionnaire jouira et disposera des parts sociales faisant l’objet de la présente cession à compter de ce jour. 
La présente cession est faite moyennant l’euro symbolique. 
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait en deux exemplaires à Luxembourg, le 23 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2003, réf. LSO-AD06145. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(005421.3/000/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

TENDER TO Cdp S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 84.884.

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2005, réf. LSO-BA04813, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006321.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Signatures

Signatures 

Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Signature.

19338

FAMIROLE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 43.456. 

—

Avec effet au 1

er

 décembre 2004, la société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., société à responsabilité

limitée ayant son siège social à 27, avenue Monterey, 2163 Luxembourg, a été nommé par voie de cooptation aux fonc-
tions d’Administrateur en remplacement de Monsieur Guy Fasbender, Administrateur démissionnaire.

Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
- MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur
- Monsieur Robert Hovenier, Administrateur
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial , Recueil des Sociétés et Associations. 

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2005, réf. LSO-BA04115. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006572.3/029/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

EUROPEAN PLANNING ASSOCIATES LUXEMBOURG «EPAL», Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 35.579. 

—

Avec effet au 1

er

 décembre 2004, la société MONTEREY SERVICES S.A., société anonyme ayant son siège social à

14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, a été nommé par voie de cooptation aux fonctions d’Administrateur en rem-
placement de Monsieur Guy Fasbender, Administrateur démissionnaire. 

Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
- Madame Marie-José Reyter, Administrateur
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur
- MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur 
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2005, réf. LSO-BA04110. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006575.3/029/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

MANOIR (LUX), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 99.212. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires du 17 janvier 2005 que la dé-

mission de Mlle Stéphanie Colson en tant que gérant est acceptée, décharge lui est accordée pour l’exécution de son
mandat avec effet au 5 janvier 2005. 

Monsieur Joost Tulkens ayant comme adresse professionnelle 12, rue Léon Thyes à L-2636 Luxembourg, est élue

nouveau gérant avec effet au 5 janvier 2005. 

Luxembourg, le 17 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2005, réf. LSO-BA04989. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006440.3/724/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Pour extrait sincère et conforme
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent domiciliataire
C. Agata / A. Galassi

Pour extrait sincère et conforme
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent Domiciliataire
C. Agata / A. Galassi 

Pour extrait conforme
B. Zech

19339

PRESTA-GAZ, Société Anonyme.

Siège social: L-8378 Kleinbettingen, 1, rue des Chemins de Fer.

R. C. Luxembourg B 9.648. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social le jeudi <i>19 mai 2005 à 11.00 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire,
2. Examen et approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2004, affectation du

résultat,

3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Réviseur,
4. Nomination statutaires,
5. Divers

Pour assister à l’Assemblée, les Actionnaires sont priés de bien vouloir se conformer aux statuts.

II (01033/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BANESFONDO INTERNACIONAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.067. 

—

Shareholders are kindly convened to the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders which will be held on <i>May 10th, 2005 at 2 p.m. at the registered office of the Company 16, boulevard
Royal, L-2449 Luxembourg with the following agenda:

<i>Agenda: 

<i>Terms and conditions to attend the Meeting

Decisions on the Agenda of the Annual General Meeting of Shareholders will require no quorum and will be taken

on a simple majority of the votes expressed by the Shareholders present or represented at the Meeting.

The Shareholders will be allowed to attend the Meeting, by giving proof of their identity that they have informed the

Company, at its registered office (16, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg / Administration BANESFONDO INTER-
NACIONAL - EUVL/JUR), by May 3rd, 2005, at the latest, of their intention to attend personally the Meeting; the Share-
holders who could not attend personally the Meeting could be represented by any person of their convenience or by
proxy; for this effect, proxies will be available at the registered office of the Company. In order to be taken in consid-
eration, the proxies duly completed and signed must be received at the registered office of the Company by May 3rd,
2005 (five business days before the Meeting).

The persons who will attend the Meeting, in quality of Shareholders or by proxy, will have to produce to the Board

of the Meeting a blocked certificate of the shares they own directly or by virtue of a proxy in the books of an authorized
agent or in the books of EURO-VL LUXEMBOURG S.A. / Luxembourg (16, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg).
II (01494/3451/31) 

<i>The Chairman of the Board of Directors.

THE KEOPS MULTI-MANAGER FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 82.749. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la SICAV THE KEOPS MULTI-MANAGER

FUND à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>12 mai 2005 à 10.30 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1.  Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2004
3. Affectation des résultats

I.

To approve both reports of the Board of Directors and of the Auditor for the fiscal year ended December 31st,
2004.

II.

To approve the Balance Sheet and the Statement of Net Assets for the fiscal year ended December 31st, 2004.

III.

To decide of the allocation of the net result for the fiscal year ended December 31st, 2004.

IV.

To grant discharge to the Directors and to the Auditor.

V.

To reappoint the Directors and the Auditor.

VI.

Any other business

19340

4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, société
anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
II (01576/755/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DILOS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-7268 Bereldange, 23, Cité Aline Mayrisch.

R. C. Luxembourg B 25.680. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>10 mai 2005 au siège social à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation du bilan et compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2004 et affectation des résultats
3. Décharge aux administrateurs et commissaire aux comptes
4. Divers.

II (01579/1616/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CEGEDEL, Société Anonyme.

Siège social: Strassen, 2, rue Thomas Edison.

R. C. Luxembourg B 4.513. 

—

Nous avons l’honneur de convoquer Mesdames et Messieurs les actionnaires de la CEGEDEL, Société Anonyme, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>10 mai 2005 à 10.30 heures, au siège social, 2, rue Thomas Edison à Strassen, à l’effet de délibérer
sur les objets suivants:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion et rapport consolidé de gestion du conseil d’administration sur l’évolution des affaires en 2004
2. Rapports du réviseur d’entreprises sur les comptes annuels et les comptes annuels consolidés de l’exercice clôturé

au 31 décembre 2004

3. Approbation des comptes annuels et des comptes annuels consolidés au 31 décembre 2004
4. Affectation du résultat
5. Décharge à donner aux administrateurs
6. Nominations statutaires
7. Désignation d’un réviseur d’entreprises
8. Autorisation pour la société d’acquérir ses propres actions
9. Divers

Conformément à l’article 35 des statuts, les propriétaires d’actions au porteur qui désirent assister à l’assemblée gé-

nérale ou s’y faire représenter doivent faire le dépôt de leurs titres au plus tard le 4 mai 2005 au siège social ou à l’un
des établissements ci-après:

Dans le Grand-Duché de Luxembourg:
1) à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG, à Luxembourg;
2) à la DEXIA - BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, à Luxembourg;
3) à la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, à Luxembourg;
4) à la BANQUE DE LUXEMBOURG, à Luxembourg
5) à la SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST, à Luxembourg;
ou à leurs succursales et agences.
En Belgique:
1) à la FORTIS BANK, à Bruxelles;
2) à ING BELGIQUE, à Bruxelles;
ou à leurs succursales et agences.
Les procurations devront être déposées au siège social de la société au plus tard le 6 mai 2005.

II (01727/2846/36) 

<i>Le Conseil d’Administration.

19341

DIGITAL ASSETS GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 89.977. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu jeudi <i>12 mai 2005 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.

II (01690/1267/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PARC MERVEILLEUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3260 Bettembourg, route de Mondorf.

R. C. Luxembourg B 6.833. 

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>jeudi 12 mai 2005 à 15.00 heures au restaurant du Parc Merveilleux, route de Mondorf à Bettembourg,
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et rapport du réviseur des comptes portant sur l’exercice se clôturant au 31

décembre 2004

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux administrateurs et au réviseur des comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

Pour pouvoir participer au vote les actionnaires devront présenter leurs actions au président du Conseil d’Adminis-

tration au début de l’assemblée générale.
II (01764/000/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MERRILL LYNCH OFFSHORE STERLING TRUST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 24.990. 

—

The shareholders are hereby convened to attend an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

to be held on <i>11 May 2005 at 3.00 p.m. at the offices of THE BANK OF NEW YORK EUROPE LIMITED, Luxembourg
Branch with registered office at 1A, rue Hoehenhof, L-1736 Senningerberg, Luxembourg, with the following Agenda:

<i>Agenda:

1. to approve and ratify the merger proposal (the «Merger Proposal») published in the Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations in Luxembourg on 22 March 2005 and deposited with the Luxembourg Trade and Com-
panies Register.

2. to approve the merger of MERRILL LYNCH OFFSHORE STERLING TRUST (MLOST) with MERRILL LYNCH

INTERNATIONAL INVESTMENT FUNDS (MLIIF), a Luxembourg société d’investissement à capital variable with
its registered office at 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg upon hearing:
- the report of the board of directors of MLOST in relation to the Merger Proposal; and
- the audit reports prescribed by Article 266 of the law of 10th August 1915 on commercial companies, as amend-
ed,
on the effective day as shall be decided by the Extraordinary General Meeting, and as defined in the Merger Pro-
posal (the «Effective Date»).

3. to approve that MLIIF shall issue without charge and including fractional shares, UK Distributor Status Sterling

Denominated Class A Shares of the MLIIF - Sterling Reserve Fund to shareholders of the MLOST - Reserve Fund;
UK Distributor Status Sterling Denominated Class A Shares of the MLIIF - US Flexible Equity Fund to sharehold-
ers of the MLOST - North American Fund; UK Distributor Status Sterling Denominated Class A Shares of the
MLIIF - United Kingdom Fund to shareholders of the MLOST - United Kingdom Fund; UK Distributor Status Ster-
ling Denominated Class A Shares of the MLIIF - Continental European Growth Fund to shareholders of the

19342

MLOST - European Fund and UK Distributor Status Sterling Denominated Class A Shares of the MLIIF - Global
Equity Core Fund to shareholders of the MLOST - Global Fund (together the «New Shares»). The issuance of
the New Shares will be carried out in accordance with the Merger Proposal, in exchange for the contribution of
all assets and liabilities of MLOST to, respectively, the MLIIF - Sterling Reserve Fund, the MLIIF - US Flexible Equity
Fund, the MLIIF - United Kingdom Fund, the MLIIF - Continental European Growth Fund and the MLIIF - Global
Equity Core Fund, on the basis of the shareholders’ register of MLOST on the Effective Date.

4. to approve that the New Shares of the MLIIF - Sterling Reserve Fund, the MLIIF - US Flexible Equity Fund and

the MLIIF - United Kingdom Fund will be issued on the Effective Date at the net asset value per share of the
corresponding Funds of MLIIF applicable at the Effective Date.
The number of New Shares to be so issued shall be calculated on the basis of the ratio of exchange which shall
correspond to the net asset value per share of the New Shares of MLIIF - Sterling Reserve Fund, MLIIF - US Flex-
ible Equity Fund and the MLIIF - United Kingdom Fund respectively on the Effective Date in comparison with the
net asset value per share of the corresponding shares of the relevant Sub-Funds of MLOST on the Effective Date.
to approve that the New Shares of the MLIIF - Continental European Growth Fund and of the MLIIF - Global
Equity Core Fund will, in all cases be conducted at a one-to-one ratio: investors will receive one share of the
MLIIF - Continental European Growth Fund and of the MLIIF - Global Equity Core Fund, respectively for each
share they own of the MLOST - European Fund and of the MLOST - Global Fund being merged.
The New Shares of the MLIIF - Continental European Growth Fund and of the MLIIF - Global Equity Core Fund
will, on the Effective Day, be issued at a price corresponding to the net asset value per share of the corresponding
Funds of MLOST applicable on the Effective Date.

5. to take note that as from the Effective Date, all assets and liabilities of MLOST shall be transferred to MLIIF, re-

spectively into the MLIIF - Sterling Reserve Fund, the MLIIF - US Flexible Equity Fund, the MLIIF - United Kingdom
Fund, the MLIIF - Continental European Growth Fund and the MLIIF - Global Equity Core Fund. For accounting
purposes the operations of MLOST will be considered as accomplished for the account of, the MLIIF - Sterling
Reserve Fund, the MLIIF - US Flexible Equity Fund, the MLIIF - United Kingdom Fund, the MLIIF - Continental
European Growth Fund and the MLIIF - Global Equity Core Fund respectively.

6. to take note that as a result of the Merger, MLOST shall cease to exist and all its shares in issue shall be cancelled
7. to take note that the shareholders of MLOST shall automatically be registered in the share register of MLIIF and

share confirmations relating to the New Shares shall be sent out to all former shareholders of MLOST.

8. to accept that as from the Effective Date, shares of the MLIIF - Sterling Reserve Fund, the MLIIF - US Flexible

Equity Fund, the MLIIF - United Kingdom Fund, the MLIIF - Continental European Growth Fund and the MLIIF -
Global Equity Core Fund respectively attributed to shareholders of the MLOST - Reserve Fund, the MLOST -
North American Fund, the MLOST - United Kingdom Fund, the MLOST - European Fund and the MLOST - Glo-
bal Fund shall in all respects have the same rights as those in the relevant above-mentioned MLIIF Funds issued
thereafter, in particular as to their voting rights and as to their entitlement to benefits.

9. to decide that the Effective Date shall be 22 July 2005.

10. Miscellaneous

The extraordinary general meeting is validly constituted and shall validly decide on its agenda if at least one half of the

issued shares are present or represented. The items on the agenda of the extraordinary general meeting shall be passed
at the majority of two thirds of the shares present or represented at the meeting and voting. 

Voting Arrangements
In order to vote at the Meeting:
- the holders of Bearer Shares must deposit their Shares with any of the Company’s Paying Agents listed below no

later than Monday 2 May 2005 or with any bank or financial institution acceptable to the Company, and the relevant
Deposit Receipts (which may be obtained from the Transfer Agent, JP MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A., 6 route
de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg or the Investor Service Centre at 6D, route de Trèves, L-2633 Sennin-
gerberg) must be forwarded to the Transfer Agent or the Investor Service Centre of the Company to arrive no later
than Monday 9 May 2005. The Shares so deposited will remain blocked until the day after the Meeting or any adjourn-
ment thereof;

- the holders of Registered Shares may be present in person or represented by a duly appointed proxy;
- Shareholders who cannot attend the Meeting in person are invited to send a duly completed and signed proxy form

to the Transfer Agent or the Investor Service Centre of the Company at the above address to arrive no later than Mon-
day 9 May 2005. Proxy forms will be sent to registered Shareholders with this Notice and can also be obtained from
any of the addresses below.

Registered Office of the Company: 
6D, route de Trèves 
L-2633 Senningerberg 
Luxembourg 

Paying Agents 
(Central Paying Agent) 
J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. 
6 route de Trèves
L-2633 Senningerberg
Luxembourg

19343

United Kingdom 
UBS WARBURG (a financial group of UBS A.G.) 
1 Finsbury Avenue 
London 
EC2M 2PP
Attention: Corporate Action - Paying Agency

II (01768/755/98) 

<i>The Board of Directors.

CS ADVANTAGE (LUX), Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 80.866. 

—

Shareholders are kindly convened to attend the

ORDINARY GENERAL MEETING

of shareholders which will be held at the registered office of the company, 5, rue Jean Monnet, Luxembourg, L-2180,
Grand Duchy of Luxembourg, at 11.00 a.m. on Wednesday, <i>11 May 2005 with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Approval of the Report of the Board of Directors to the shareholders
2. Approval of the Report of the authorized independent auditor
3. Approval of the annual accounts as at 31 December 2004
4. Allocation of the net results
5. Discharge to the Board of Directors 
6. Appointment of the Board of Directors
7. Appointment of the authorized independent auditor
8. Miscellaneous

Resolutions on the Agenda may be passed without quorum, by a simple majority of the votes cast thereon at the

meeting.

In order to attend the meeting, shareholders of bearer shares are required to deposit their share certificates five

business days prior the date of the meeting at the registered office of the fund. Non materialized shares shall be blocked
at the Depositary 5 clear days prior to the meeting.

Shareholders who are not able to attend the meeting personally can be represented by a mandatory of their choice.

Proxy forms are available upon request at the registered office. In order to be valid, proxy forms duly completed must
have been filed at the registered office, 5 clear days prior to the ordinary general meeting of shareholders.
II (01798/736/27) 

<i>The Board of Directors.

SAN MARINO INVESTMENT INTERNATIONAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered Office: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 64.333. 

—

The Board of Directors convene the Shareholders to the:

I. ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders called upon to decide on the accounts for the fiscal year ended December 31st, 2003 which will be held,
further to the adjournment on May 11th, 2004 then on February 11th, 2005, at the registered office of the Company,
4, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, on <i>May 10th, 2005 at 10.00 a.m. with the following Agenda:

<i>Agenda:

1. Review and approval of the Board of Directors and Independent Authorised Auditor’s report for the fiscal year

ended 31st December 2003.

2. Consideration and approval of the annual report and financial statements for the fiscal year ended on 31st Decem-

ber 2003.

3. Allocation of the results for the fiscal year ended 31st December 2003. 
4. Discharge of liabilities to the Directors and to the Independent Authorised Auditor for the fiscal year ended on

31st December 2003.

5. Statutory appointments for the fiscal year ending on 31st December 2004. 
6. Miscellaneous.

II. ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders called upon to decide on the accounts for the fiscal year ended December 31st, 2004 which will be held
at the registered office of the Company, 4, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, on <i>May 10th, 2005 at 11.00 a.m., with
the following Agenda:

<i>Agenda:

1. To approve both report of the Board of Directors and of the Auditor for the fiscal year ended December 31st,

2004.

19344

2. To approve the combined statement of net assets and the combined statement of operations for the fiscal year

ended December 31st, 2004.

3. To decide of the allocation of the results for the fiscal year ended December 31st, 2004.
4. To grant discharge to the Directors and to the Auditor.
5. To decide on Statutory appointment and/or reappointment.
6. Miscellaneous.

According with the Articles of Incorporation of the Sicav and with the Luxembourg Law dated 10 August 1915, de-

cisions on the Agenda will require no quorum and will be taken on a simple majority of the votes expressed by the
Shareholders present or represented.

<i>Terms and conditions to attend the Meetings

The Shareholders will be allowed to attend the Meetings by giving proof of their identity, provided that they have

informed the company, at its registered office (4, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg / Administration SAN MARINO
INVESTMENT INTERNATIONAL), by May 5th, 2005 at the latest of their intention to attend personally the Meetings.
The Shareholders who could not attend personally the Meetings can be represented by any person of their convenience
or by proxy; in this respect, proxies will be available at the registered office of the company.

In order to be taken in consideration, the proxies duly completed and signed must be received at the registered office

of the company by May 5th, 2005 at the latest.

The persons who will attend the Meetings, in quality of Shareholders or by proxy, will have to produce to the Board

a blocked certificate of the Shares they own directly or by virtue of a proxy in the books of an authorised agent or in
the books of SELLA BANK LUXEMBOURG S.A., 4, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
II (01803/755/48) 

<i>The Board of Directors.

SICAV PATRIMOINE INVESTISSEMENTS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 54.954. 

—

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui sera tenue au siège social de la société, 1 boulevard Royal à Luxembourg le lundi <i>9 mai 2005 à 10.00 heures qui aura
pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des auditeurs au 31 décembre 2004.
2. Approbation des comptes au 31 décembre 2004.
3. Attribution du résultat net.
4. Décharge aux administrateurs.
5. Ratification de la cooptation d’un administrateur.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

II (01843/755/18) 

KTV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 82.660. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2005, réf. LSO-BA04967, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006433.3/724/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

V. Delrue.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Virgo Crest Holding S.A.

Cowell Real Estate S.A.

Callahan InvestCo Belgium 1, S.à r.l.

SKMCom Four, S.à r.l.

Lexmar Holding, S.à r.l.

Sobel Luxembourg, S.à r.l.

Sobel Luxembourg, S.à r.l.

Hafberg Holding S.A.

SES Astra Satellite Company 2, S.à r.l.

HBG - Haunstettner Beteiligung Gesellschaft S.A.

Hardy Holding S.A.

Borghetti &amp; C. Participations S.A.

Kjalar Investment S.A.

Kjalar Investment S.A.

Bague S.A.

Bague S.A.

McKesson International Holdings VII, S.à r.l.

McKesson International Holdings VII, S.à r.l.

Zazen, S.à r.l.

Yavuzyigit, S.à r.l.

Yavuzyigit, S.à r.l.

Tender To Cdp S.A.

Famirole S.A.

European Planning Associates Luxembourg «EPAL»

Manoir (Lux), S.à r.l.

Presta-Gaz

Banesfondo Internacional

The Keops Multi-Manager Fund

Dilos S.A.

Cegedel

Digital Assets Group S.A.

Parc Merveilleux S.A.

Merrill Lynch Offshore Sterling Trust

CS Advantage (Lux)

San Marino Investment International

Sicav Patrimoine Investissements

KTV, S.à r.l.