18385

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 384

27 avril 2005

S O M M A I R E

AGENCE IMMOBILIERE TOUSSAINT ABBY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7570 Mersch, 23A, rue Nic Welter.

R. C. Luxembourg B 73.094. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01878, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005655.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Agence   Immobilière   Toussaint   Abby,   S.à r.l., 

J.S.E. Immobilière, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . 

18432

Mersch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18385

Luxgranit, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

18426

Aleuro, S.à r.l., Dudelange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18431

Martin Reinert, S.à r.l., Wormeldange-Haut . . . . . 

18432

Ansbacher Group Holdings Limited, S.à r.l.  . . . . . .

18425

Metropolis, G.m.b.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

18418

Ar-Lux, S.à r.l., Filsdorf . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18429

Metropolis, G.m.b.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

18419

(L’)Art du Cuir, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

18426

Metropolis, G.m.b.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

18419

Bambini, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

18386

Mogeba Light and Sound, S.à r.l., Sanem . . . . . . . . 

18429

Bondani et Cie, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

18421

Mr. Goufy, S.à r.l., Differdange/Niedercorn . . . . . . 

18432

Chalet Au Gourmet, S.à r.l., Niedercorn. . . . . . . . .

18430

Prada Real Estate, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . 

18404

Clireco, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18421

Prada Real Estate, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . 

18405

CSN Panama, S.à r.l., Münsbach  . . . . . . . . . . . . . . .

18410

Prada S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

18408

Dino S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18417

Prada S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

18408

EDI Facilities, S.à r.l., Stadtbredimus. . . . . . . . . . . .

18426

Premuda International S.A.H., Luxembourg. . . . . 

18409

Electricité Stajnar, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . .

18424

S.A. Kraeizgaass, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

18424

Eurofertigbau A.G., Remich . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18424

S.A. Kraeizgaass, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

18425

Forthoffer, S.à r.l., Schengen  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18430

Schuster Erich, S.à r.l., Schengen . . . . . . . . . . . . . . 

18432

General Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

18421

Special’s, S.à r.l., Ettelbruck  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

18431

GeoSat 2 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18429

TST CBX II, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

18429

GeoSat Extended S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

18429

TST Las Rozas, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

18430

Giacomini Investimenti S.A., Luxembourg . . . . . . .

18406

UCB Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

18426

Giacomini Investimenti S.A., Luxembourg . . . . . . .

18428

UCB Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

18428

Immobilière Feidt & Thill S.A., Luxembourg . . . . .

18431

V.D.L. Développement S.A., Luxembourg. . . . . . . 

18386

In-Serv S.A., Esch-sur-Alzette. . . . . . . . . . . . . . . . . .

18420

Vesuvio, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

18431

<i>Pour <i>AGENCE IMMOBILIERE TOUSSAINT ABBY, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

18386

BAMBINI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 5, rue Alphonse Weicker.

R. C. Luxembourg B 55.049. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 2005, réf. LSO-BA02845, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 janvier 2005.

(005237.3/502/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

V.D.L. DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 105.549. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the seventeenth day of January.
Before Us Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, acting in replacement of his colleague Maître An-

dré-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, who shall remain depositary of the present minutes.

There appeared:

(a) EUROPEAN CAMPING DISTRIBUTORS, S.à r.l., a private limited company (Société à responsabilité limitée) in-

corporated under the laws of Luxembourg, having its registered office at L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy;

here duly represented by Xavier Nevez, lawyer, with professional address in Luxembourg, 
by virtue of a power of attorney, given in Brussels on January 14, 2005;
(b) BRC S.r.l., a private limited company incorporated under the laws of Italy, having its registered office at Milan, Via

Molino delle Armi n. 2, Fiscal Code 03731460964;

here duly represented by Xavier Nevez, lawyer, with professional address in Luxembourg, 
by virtue of a power of attorney, given in Milan on 21 December 2004;
(c) LA TOSCO S.r.l., a private limited company incorporated under the laws of Italy, having its registered office at

Poggibonsi (Siena), Via Borgo Marturi, 33, Fiscal Code 00281490524;

here duly represented by Xavier Nevez, lawyer, with professional address in Luxembourg, 
by virtue of a power of attorney, given in Poggibonsi (Italy), on 22 December 2004;
(d) VALDELSA PARTECIPAZIONI S.r.l., a private limited company incorporated under the laws of Italy, having its

registered office at Poggibonsi (Sienna), Via Borgo Marturi n

o

44 with Fiscal Code 01074420520; and

here duly represented by Xavier Nevez, lawyer, with professional address in Luxembourg, 
by virtue of a power of attorney, given in Milano (Italy), on 22 December 2004;
(e) DUEL GROUP S.A., a public limited company (Société anonyme), a Belgian public limited liability company, having

its registered office at 97 rue Royal, B-1000 Brussels, registered with the Commercial Register of Brussels under the
number 665032;

here duly represented by Xavier Nevez, lawyer, with professionnal address in Luxembourg, 
by virtue of a power of attorney, given in Belgium on 21 December 2004;
The said proxies, after having been initialled and signed ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and

the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

Such appearing parties, represented as stated above, have requested the officiating notary to enact the following ar-

ticles of association (the Articles) of a company which they declare to establish as follows:

I. Name - Registered office - Corporate purpose - Duration

Art. 1. Name.
There exists among the present shareholders and all those who may become holders of shares a joint stock company

(société anonyme) under the name of V.D.L. DEVELOPPEMENT S.A. (the Company), which will be governed by the
present Articles and the law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended (the Law).

Art. 2. Registered Office.
2.1. The registered office is established in the City of Luxembourg.
2.2. The registered office may be transferred to any other location within the Grand Duchy of Luxembourg by a res-

olution of the board of directors.

2.3. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by resolution of the board of directors.

2.4. In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent, that would

interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communications with
such office, the registered office may be temporarily transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal
circumstances; such temporary measures will have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding
the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

18387

taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily management of
the Company.

Art. 3. Corporate Purpose.
3.1. The corporate purpose of the Company is the holding of participations, in Luxembourg or abroad, in other com-

panies or enterprises, the managing of such participations and the financing of the companies or enterprises in which it
holds a participation or which are members of its group.

3.2. It may in particular:
- acquire by subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock, shares and other participation secu-

rities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and fi-
nancial instruments representing ownership rights, claims or other instruments issued by any public or private issuers
whatsoever;

- exercise all rights whatsoever attached to these securities and financial instruments;
- grant any financial assistance whatsoever to the companies and/or enterprises in which it holds a participation or

which are members of its group, in particular by granting loans, facilities or guaranties in any form and for any duration
whatsoever and provide them any advice and assistance in any form whatsoever;

- deposit cash with banks or any other depositaries and invest it in any other manner;
- in order to raise the funds which it needs in order to carry out its activities within the frame of its object, make

borrowings in any form whatsoever, accept any deposit on behalf of companies or enterprises in which it holds a par-
ticipation or which are members of its group, and issue any debt instruments in any form whatsoever;

- provide administrative and accounting services to companies which are part of its group.
3.3. The above enumeration is merely indicative and is not limitative.
3.4. The Company may carry out any transactions whatsoever, whether commercial, financial, with respect to mov-

able or immovable assets, which are directly or indirectly related to its corporate purpose.

3.5. The Company may in any manner hold interests in any business, enterprise or company having a corporate pur-

pose which is identical, analogous or similar to or related to its own purpose or which is likely to further the develop-
ment of its enterprise.

Art. 4. Duration.
4.1. The term of the Company is December 31, 2050.
4.2. It may be dissolved at any time by a resolution of the shareholders adopted in the manner provided by these

Articles and the Law.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital - Shares.
5.1. The issued capital of the Company is set at thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-) represented by three Classes

of ordinary shares, as: 

1) eighteen hundred sixty (1,860) A-shares with a par value of ten euro (EUR 10.-) (the A-Shares);
2) three hundred seventy-two (372) B-shares with a par value of ten euro (EUR 10.-) (the B-Shares); and
3) eight hundred sixty-eight (868) C-Shares with a par value of ten euro (EUR 10.-) (the C-Shares);
5.2. All the issued A-Shares, B-Shares and C-Shares are paid up by at least 25 per cent.
5.3. The authorized capital of the Company is set at seven hundred eighty thousand euro (EUR 780,000.-).
5.4. The board of directors is hereby authorized to issue up to forty-four thousand nine hundred and forty (44,940)

new A-Shares with or without issue premium, eight thousand nine hundred and eighty-eight (8,988) B-Shares and twenty
thousand nine hundred seventy-two (20,972) C-Shares, so as to bring the total capital of the Company up to the total
authorised share capital. 

Art. 6. Increase and Reduction of Capital.
6.1. The capital of the Company may be increased or reduced in one or several times, by a resolution of the share-

holders adopted in the manner required for the amendment of the Articles and prescribed by the Law.

6.2. Without prejudice to the article 5.4. of the present Articles, all new shares to be issued by the Company in fur-

therance of a capital increase shall be offered to all holders of capital shares, in proportion to the number of shares of
the Company which each of them holds.

Art. 7. Transfers of Shares.
7.1. Lock-Up Period and Pre-emptive Rights
Any holder of B-Shares and C-Shares may not transfer its Shares during a lock-up period of three years starting on

the day of formation of the Company. Any transfer of B-Shares and C-Shares during the lock-up period shall be null and
void.

In the event of an inter vivos transfer of A-Shares, B-Shares and C-Shares other than (i) a transfer pursuant to article

7.2. (Permitted Transfers), article 7.3. (Drag along), article 7.4. (Tag along), or (ii) the granting of a security interest in
the form of a pledge over shares in order to secure a financing of the Company, the holders of the A-Shares shall have
a pre-emption right in respect of any shares offered for sale. In the event the holders of A-Shares do not exercise, or
only partially exercise, their pre-emption right, the shares with respect to which the pre-emption right was not exer-
cised shall be offered to the holders of B-Shares and C-Shares proportionally, at the same terms and conditions as of-
fered to the holders of the A-Shares.

Any shareholder who wishes to transfer its shares and/or option rights (the Seller) shall give notice thereof in writing

to the other shareholders and to the board of directors of the Company (the Transfer Notice), by registered mail with

18388

acknowledgement of receipt or hand delivery to be addressed to each shareholder, at the address indicated in the share
register of the Company. Each Transfer Notice shall:

- specify the number and class of shares and/or option rights which the Seller wishes to transfer (the Sale Shares);
- specify the identity of any person to whom the Seller wishes to transfer the Sale Shares (the Proposed Transferee);
- specify the price per share (the Sale Price) and the terms and conditions of payment; 
- specify any guarantee offered by the Proposed Transferee, in the event of payment in instalments;
- the expected transfer date (which, in any event, shall occur only after at least 60 days have lapsed since the date of

the Transfer Notice);

- automatically constitute the Company as the Seller’s agent for the sale of the Sale Shares at the Sale Price in the

manner prescribed by this article 7.1.; and

- not be varied or cancelled.
7.1.1. The holder(s) of the A-Shares may, exercise their pre-emptive rights pursuant to the following terms and con-

ditions:

- each holder of A-Shares interested in purchasing the shares (each a Holder of a Pre-emption Right) shall commu-

nicate to the Seller and to the board of directors its intention to exercise its pre-emption right, by sending a registered
letter with acknowledgement of receipt (the Pre-emption Notice), no later than 30 (thirty) business days since receipt
of the Transfer Notice. 

- If more than one Holder of Preemption Rights exercises its pre-emption rights, the Sale Shares shall be allocated

between the Holders of Preemption Rights in proportion to their shareholding in the Company (the Proportionate Al-
location). However, each Holder of Pre-emption Rights may indicate in its Pre-emption Notice, that it wishes to pur-
chase a particular number of shares in excess of its Proportionate Allocation (the Extra Shares).

- If all of the Sale Shares are so allocated to the Holders of Pre-emption Rights, the provisions of articles 7.1.2. to

7.1.5. of the present Articles shall not apply. If none or some only of the Sale Shares are so allocated, the remaining
provisions of this article 7.1 shall have effect and any reference to the Sale Shares shall be a reference to those not al-
located in accordance with this article 7.1.1.

7.1.2. The pre-emption right shall be exercised at the Sale Price, except if the Sale Price is to be settled other than

by a cash payment, in which case the sale price shall be mutually agreed upon between the parties.

7.1.3. In the event no agreement on price is reached among the parties, the parties shall appoint an arbitrator. If no

agreement is reached on the name of the arbitrator, he will be appointed by President of the District Court of Luxem-
bourg-City, upon request of the most diligent party, to be selected among primary merchant banks (the Arbitrator).

7.1.4. The Arbitrator shall determine the price based on an equitable evaluation based on the «economic capital» of

the business, i.e., considering the equity and asset situation of the Company, its income capability, the «current value»
of the tangible and intangible assets of the Company, its market position, and any other circumstance that is normally
considered for the determination of the value of shares or equity interests, without the application of majority premiums
and/or minority discounts.

7.1.5. The pre-emption right shall be exercised for all (and not part) of the Sales Shares, in the event of a partial ex-

ercise or no exercise of the pre-emption right, the Seller shall be free to sell the Sales Shares to the Proposed Trans-
feree, no later than 3 months since the date of the Transfer Notice. Any such sale shall be a sale in good faith and the
holder(s) of a majority in number of the A-Shares may require to be satisfied (in such manner as they may reasonably
think fit) that the Sale Shares are being sold for not less than the Sale Price without any deduction, rebate or allowance
whatsoever and if not so satisfied may require the Company to refuse to register the transfer.

7.1.6. For purposes of clarity:
- «Inter vivos transfers» shall include all transfer agreements, including barter, contribution, gift etc. Each time a

Transfer Notice does not provide for a cash payment, the Holders of the Pre-emption Right shall exercise their pre-
emption right by offering the corresponding value to be mutually agreed upon among the parties, or as otherwise de-
termined by the Arbitrator; 

- In the event that a shareholder waives its pre-emption right or in the event of an invalid exercise of such pre-emp-

tion right (notwithstanding, in the event of a failure to exercise the pre-emption right by a holder of A-Shares, the right
of the holders of B-Shares and/or C-Shares), its pre-emption right passes proportionately and automatically to the other
shareholders which did not waive such right upon exercise of their pre-emption right.

- In the event of an inter vivos transfer which breaches the beforegoing rules, the Company shall refuse to register

the transfer in the share register and such purchaser shall not be entitled to exercise any shareholder rights. 

7.1.7. In the event of a transfer of the bare ownership (nu propriété) and transfer or encumbrance, or establishment

of other third parties’ rights on the shares, the voting right shall remain with the Seller.

7.1.8. In the event the shares purchased by a shareholder as a result of the exercise of the pre-emption right are of

a class other than the one held by the same, the shares purchased as a result of the exercise of the pre-emption right
shall be converted into shares of the same class and the number of shares within each class shall be amended accordingly.
Each shareholder shall commit to voting in favour of such an amendment to the Articles of the Company. 

7.2. Permitted Transfers
Notwithstanding the provisions of articles 7.1. (Pre-emptive Rights) and 7.3. (Tag along):
7.2.1. A holder of B-Shares or C-Shares may at any time transfer its shares to a company wholly owned by the rele-

vant holder of B-Shares or C-Shares and/or his fiduciaries, provided that following any such transfer the relevant holder
of B-Shares or C-Shares, as the case may be, retains at least 50% in number of the B-Shares or C-Shares, which he held
following the initial issue or transfer (as the case may be) of B-Shares or C-Shares, as the case may be. 

7.2.2. The holder(s) of A-Shares immediately following adoption by the Company of these articles (together, the Initial

Holder) may at any time transfer any share to its A-Share Associate. 

18389

7.2.3. The Initial Holder (and its A-Share Associates) may at any time transfer any share to:
- another holder of A-Shares;
- a A-Share Associate of that holder of A-Shares or to another member of its A-Shareholder Group;
- any person who becomes a manager or adviser of a company, fund or partnership in place of, or in addition to, such

transferor;

- any person who becomes a general partner, nominee or trustee for a limited partnership, unit trust or investment

trust in place of, or in addition to, such transferor;

- the partners of a limited partnership (or their nominees) or to the holders of units in a unit trust (or their nominees)

on a distribution in kind or otherwise under the relevant partnership agreement or trust deed;

- a nominee or bare trustee of that holder of A-Shares; or
- another venture capital/institutional investor;
provided that following such transfer, the Initial Holder together with its A-Share Associates, retain the majority of

the A-Shares (and any other ordinary shares having substantially similar rights to such shares) in issue from time to time
(taken together) and (ii) the voting rights attaching to the shares from time to time.

For the purposes of these articles and this article 7.2, «A-Share Associate» shall mean in relation to a holder of an

A-Share, each member of that A-Shareholder’s Group and any company, fund (including any unit trust or investment
trust) or partnership which is advised, or the assets of which are managed, (whether solely or jointly with others) from
time to time by such holder of a A-Share or any member of its A-Shareholder Group or any person who advises, or
manages the assets (or some material part thereof) of, such holder of a A-Share or any member of its A-Shareholder
Group and «A-Shareholder Group» shall mean in relation to a holder of a A-Share, that holder of a A-Share and its
subsidiary undertakings or, as the case may be, that holder of a A-Share, any parent undertaking of that holder of a A-
Share and any other subsidiary undertaking of any such parent undertaking from time to time.

7.2.4. Any holder of A-Shares, other than the Initial Holder and its A-Share Associates, may at any time transfer any

share (without limitation) to one or more of the transferees described in article 7.2.3.

7.2.5. Any shareholder holding shares as a result of a transfer made by a person in relation to whom such shareholder

was a permitted transferee under the provisions of this article 7.2. may at any time transfer any share to the person
who originally transferred such shares (or to any other permitted transferee of such original transferor).

7.3. Drag Along 
7.3.1. In this article 7.3. a «Qualifying Offer» shall mean a bona fide offer made on an arms’ length basis in writing by

or on behalf of any person (the Offeror) for 100% of the shares in issue from time to time not already owned by the
Offeror or persons connected with the Offeror.

7.3.2. If the holders of not less than 50% in number of the A-Shares then in issue (the Accepting Shareholders) have

indicated that they wish to accept the Qualifying Offer, at least 30 days prior to the date of transfer, then the provisions
of this article 7.3 shall apply.

7.3.3. Save for article 7.3.5., the provisions of article 7.1. (Lock-up Period and Pre-emptive Rights) shall not apply, and

the Accepting Shareholders shall give written notice to the remaining shareholders (the Other Shareholders) of their
wish to accept the Qualifying Offer, at least 30 days prior to the date of transfer and shall thereupon become entitled
to transfer their shares to the Offeror (or his nominee) and the Other Shareholders shall, unless otherwise provided
for in such written notice, thereupon become bound to accept the Qualifying Offer and to transfer their shares to the
Offeror (or his nominee) at the same price, at the same terms and conditions and with full title guarantee on the date
specified by the Accepting Shareholders.

7.3.4. If any Other Shareholder shall not, within thirty (30) business days of being required to do so, register the trans-

fer of shares held by him, then any Accepting Shareholder shall be entitled to request the Company (which shall follow
such request) to register the transfer to the Offeror in the register of shareholders, and against receipt by the Company
(on behalf of such Other Shareholder) of the consideration payable for the relevant shares, and after such registration,
the validity of such proceedings shall not be questioned by any person.

7.3.5. Should the Accepting Shareholders not give written notice to the Other Shareholders of their wish to exercise

their drag along right as per this article 7.3., the Other Shareholders shall thereupon become entitled, within thirty (30)
business days of receipt of the written notice, to exercise their pre-emptive right in accordance with the provisions set
forth in article 7.1. 

7.3.6. The shares purchased by the Offeror as a result of the exercise of the drag along right shall be converted into

shares of the same class as those transferred by the Accepting Shareholders and the number of shares within each class
shall be amended accordingly. Each shareholder shall commit to voting in favour of such an amendment to the Articles
of the Company. 

7.4. Tag Along
7.4.1. If at any time one or more shareholders of class B-Shares or C-Shares (the Proposed Seller of B-Shares or C-

Shares) proposes to sell, in one or a series of related transactions, to any person (the Prospective Purchaser) its shares,
the other shareholders, including shareholders of A-Shares, shall be entitled to exercise a tag along right with respect
to each share sold by the Proposed Seller of B-Shares or C-Shares, exercisable as an alternative to their pre-emption
right (where applicable) pursuant to the terms and conditions set forth below

(i) in the event that the Proposed Seller of B-Shares or C-Shares proposes to sell to a third party in whole or in part,

full title, right of usufruct or the bare ownership of its shares, the other shareholders shall be entitled to participate in
the transfer, by selling to the third party transferee the full title, usufruct or bare ownership, as the case may be, of all
their shares, at their discretion, a number of shares proportionate to the number of shares offered by the Proposed
Seller of B-Shares or C-Shares, subject to the same terms and conditions, it being understood that in the case of a trans-

18390

fer other than for a cash payment, the Sale Price shall be determined by an Arbitrator appointed as per sub-paragraph
(iv) below.

In the event of an exercise of the right described above, the Proposed Seller of B and/or C Shares shall procure that

the Prospective Purchaser purchases together with the full title, right of usufruct and/or bare ownership (as the case
may be) of its shares, also, respectively, full title, usufruct and/or bare ownership of all the shares of the shareholder
exercising the tag along right, or the amount of shares proportionate to the amount of shares sold by the Proposed
Seller of B and/or C Shares. In the event the Prospective Purchaser does not accept, for any reason, to purchase full
title, the right of usufruct, and/or the bare ownership (as the case may be) of the shares with respect to which the tag
along right was exercised, the Proposed Seller of B-Shares or C-Shares shall alternatively: (a) withdraw its offer; or (b)
purchase itself either directly or indirectly full title, usufruct and/or the bare ownership (as the case may be) of the shares
with respect to which the tag along right was exercised; or (c) procure that a third party transferee purchases pursuant
to the same terms and conditions.

(ii) In order to allow the exercise of the tag along right as described herein, the Proposed Seller of B-Shares or C-

Shares shall notify the other shareholders of the proposed sale indicating the name of the Prospective Purchaser, the
terms and conditions and the price agreed upon (the Transfer Notice). This Transfer Notice shall be effective also for
purposes of the exercise of the pre-emption rights pursuant to art. 7.1 above

(iii) The tag along right shall be exercised no later than 30 (thirty) business days after receipt of the Transfer Notice

described under point (iii) above.

(iv) In all the instances where the transfer is to be effected for a non in cash consideration, in the event that the share-

holders do not agree on a price after the exercise of the tag along right, the price shall be determined by an Arbitrator
who will pursue an equitable determination of the price applying the same criteria as described under section 7.1. The
Arbitrator shall release its decision no later than 30 (thirty) days of the date of its appointment.

7.4.2. If at any time one or more holders of A-Shares (the Proposed Seller of A-Shares) propose to sell its A-Shares,

in one or a series of related transactions to a Prospective Purchaser, the other shareholders of any class shall be entitled
to exercise a tag along right with respect to each A-Share sold by the Proposed Seller of A-Shares, to be exercised as
an alternative to their pre-emption right set forth under section 7.1 above (where applicable) pursuant to the terms and
conditions set forth below:

(i) in the event that the Proposed Seller of A-Shares proposes to sell to a third party in whole or in part, full title,

right of usufruct and or the bare ownership of a part of its shares, and after such sale the Proposed Seller of A-Shares
continues to hold a number of shares higher than 50% of the share capital of the Company, the other shareholders of
any class shall be entitled to participate in the transfer, by selling to the third party the full title, usufruct or bare own-
ership, as the case may be, of a number of shares proportionate to the one that the Proposed Seller of A Shares plans
to transfer, subject to the same terms and conditions, it being understood that in case of transfers non in cash consid-
eration the price shall be determined by an Arbitrator as described under point (v) below.

In the event of an exercise of the right described above, the Proposed Seller of A Shares shall procure that the Pro-

spective Purchaser purchases together with the full title, right of usufruct and/or bare ownership (as the case may be)
of its shares, also, respectively, full title, usufruct and/or bare ownership of a proportionate number of shares of the
shareholder exercising the tag along right.

In the event the Prospective Purchaser does not accept, for any reason, to purchase full title, the right of usufruct,

and/or the bare ownership (as the case may be) of the shares with respect to which the tag along right was exercised,
the Prospective Seller of A-Shares shall alternatively: (a) withdraw its offer; (b) purchase itself directly or indirectly full
title, usufruct and/or the bare ownership (as the case may be) of the shares with respect to which the tag along right
was exercised; or (c) procure that a third party transferee purchases the shares pursuant to the same terms and con-
ditions.

(ii) in the event that the Proposed Seller of A Shares proposes to sell to a third party transferee in whole or in part,

full title, right of usufruct and or the bare ownership of a part of its shares, and after such sale the Proposed Seller of
A-Shares continues to hold a number of shares in the Company equal or lower than 50% of the share capital of the
Company, then (a) the other holders of A-Shares, B-Shares and C-Shares shall be entitled to require the Proposed Seller
of A-Shares to include in the sale full title, usufruct and/or bare ownership of all or part of their shares, at the same
terms and conditions or, in the event of a non in cash consideration, at the price determined by the Arbitrator pursuant
to point (v) below.

In the event of an exercise of the right described above, the Proposed Seller of A-Shares shall procure that the Pro-

spective Purchaser purchases together with the full title, right of usufruct and/or bare ownership (as the case may be)
of its shares, also, respectively, the full title, usufruct and/or bare ownership of all the shares of the shareholders exer-
cising their tag along rights.

In the event the Prospective Purchaser does not accept, for any reason, to purchase full title, the right of usufruct,

and/or the bare ownership (as the case may be) of the shares with respect to which the tag along right was exercised,
the Prospective Seller of A Shares shall alternatively: (a) withdraw its offer; (b) purchase itself directly or indirectly full
title, usufruct and/or the bare ownership (as the case may be) of the shares with respect to which the tag along right
was exercised; or (c) procure that a third party transferee purchases these shares pursuant to the same terms and con-
ditions. 

(iii) In order to allow the exercise of the tag along right as described herein, the Proposed Seller of A-Shares shall

notify the shareholders of the proposed sale indicating the name of the Prospective Purchaser and the terms and con-
ditions of the transaction. This notice shall be effective also for purposes of the exercise of the pre-emption right pur-
suant to art. 7.1 above. 

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(iv) The tag along right shall be exercised no later than 30 (thirty) business days after receipt of the notice described

under point (iii) above. 

(v) In all the instances where the transfer is effected for a non in cash consideration, in the event that the shareholders

do not agree on a price after the exercise of the tag along right, the price shall be determined by an Arbitrator who will
pursue an equitable determination of the price applying the same criteria described under section 7.1. The Arbitrator
shall release its decision no later than 30 (thirty) days of the date of hiring.

7.4.3. The Company shall refuse to register any share transfer in violation of the rules set forth under 7.4.1 and 7.4.2

above.

7.4.4. All the shares purchased by the Prospective Purchaser pursuant to the exercise of the tag along rights described

under article 7.4.1. shall be transformed into shares of the same class as the shares held by the shareholder against which
the tag along right was exercised and all the shares purchased by the Prospective Purchaser pursuant to the tag along
right described under section 7.4.2 shall be transformed into A-Shares and the number of shares within each class shall
be amended accordingly. Each shareholder shall commit to voting in favour of such an amendment to the Articles of the
Company. 

Art. 8. Form of Shares - Shareholders’ register.
8.1. Shares will be and remain in registered form.
8.2. A shareholders’ register will be kept at the registered office and it may be inspected by each shareholder who

so requests. The register will contain:

- the precise designation of each shareholder and the indication of the number of his shares;
- the indication of the payments made on his shares;
- any transfers of shares and the dates thereof.
8.3. Each shareholder will have to inform the Company by registered letter of his address and of any change thereof.

The Company will be entitled to rely on the last address thus communicated.

8.4. The ownership of registered shares will be evidenced by the inscription in the shareholders’ register. Any transfer

of shares will be fully valid only if made according to the present articles and once notified to the Company.

8.5. Any inscription in the shareholders’ register will be made by the board of directors or by any person duly au-

thorized to that effect by the board of directors.

III. Administration - Management - Representation - Auditor

Art. 9. Board of Directors.
9.1. The Company will be administered by a board of directors to be composed by three to five members, who may

but need not be shareholders and who will be elected by the general meeting of the shareholders for a period not ex-
ceeding one year.

9.2. Directors are always re-eligible and may be removed at any time by the general meeting of the shareholders.
9.3. The offices of the directors who have not been re-elected will expire immediately after the annual general meet-

ing of shareholders of the year in the course of which their mandate is to end.

Art. 10. Vacancy.
10.1. In the event of a vacancy on the board of directors, such vacancy may be filled in the manner provided by the

Law. In such an event the next general shareholders’ meeting will proceed with the definitive election.

10.2. A director elected in replacement of another director whose mandate has not expired will finish the mandate

of his predecessor.

Art. 11. Chairman.
11.1. The board of directors will appoint a chairman from among its members.
11.2. In the absence of the chairman, the directors present at the meeting will appoint another director as chairman

pro tempore.

Art. 12. Meetings.
12.1. Meetings of the board of directors will be convened and presided over by the chairman or, in his absence, by

the director replacing him.

12.2. The board of directors will meet as often as the Company’s interests so require or whenever at least two di-

rectors so require. Meetings will be held at the registered office or at any such place as stated in the convening notice.
The convening notice shall be sent by registered letter or hand delivery to each member at least 5 days prior to the
date of the meeting, or, in case of urgency, through telegram, telefax or email to be sent at least two days prior to the
date of the meeting.

Art. 13. Procedure.
13.1. The board of directors may deliberate and act validly only if a majority of its members are present or repre-

sented.

13.2. Any director may appoint in writing, by fax or e-mail confirmed by fax another director as his proxy in order

to represent him at a given meeting by the board of directors and to vote on his behalf. The director acting by proxy
will be deemed to be present for the purpose of his vote.

13.3. One or more directors may participate in a board meeting by means of a conference call or by any similar means

of communication enabling several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation will be assimilated with a physical presence at the meeting.

13.4. Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors may also be passed in writing, provided

such resolution is preceded by a deliberation between the directors by means such as those described in the preceding
sub-clause. Such resolution shall consist of one or several documents containing the resolutions and shall be signed by

18392

each and every director. The date of such resolution shall be the date of the last signature. In case of urgency, directors
may express their consent to a written resolution in a separate writing, by fax or by e-mail confirmed by fax.

13.5. Any resolutions of the board are adopted by a majority of the directors holding office. In the event of a tied

vote, the chairman shall have a casting vote.

Art. 14. Minutes.
14.1. The resolutions adopted by the board of directors will be reported in specific minutes. The minutes must be

signed by the chairman of the meeting and by at least one other director. The proxies, the votes and opinions expressed
in writing, by fax or by e-mail will remain attached thereto.

14.2. Copies or extracts of such minutes that need to be produced in judicial proceedings or otherwise may be signed

by the chairman of the board, by any director or by a person to whom the daily management of the company has been
delegated.

Art. 15. Remuneration.
15.1. The general meeting may allocate to the directors a fixed remuneration or attendance fees or grant them a

lump-sum amount for reimbursement of their travel and other expenses, to be charged to general expenses.

15.2. The board of directors is authorized to grant to the directors in charge of special functions or duties a com-

pensation to be charged to general expenses.

Art. 16. Powers.
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s object, except the powers which are expressly reserved by law or by these Articles to the general meet-
ing of shareholders.

Art. 17. Daily Management.
17.1. The board of directors may delegate the daily management and the representation of the Company with respect

to such daily management to one or more persons, who may but need not be directors. It may appoint and remove the
persons to whom such daily management has been delegated, fix their remuneration and determine their powers.

17.2. The delegation of the daily management to a member of the board of directors is subject to the prior authori-

zation of the general meeting of shareholders and imposes on the board the duty to annually report to the annual general
meeting of shareholders on the salaries, compensation and benefits whatsoever allocated to this delegate.

17.3. The board of directors and the person(s) to whom the daily management has been delegated, within the limits

of such daily management, may also delegate special and determined powers to one or several persons chosen by them.

17.4. The board of directors may establish one or several committees, whose members need not be directors, and

determine their composition and powers.

Art. 18. Representation.
18.1. The Company will be bound in any acts, including those requiring the intervention of a public officer or a notary,

and in judicial proceedings, either by the individual signature of the chairman of the board of directors or by the joint
signatures of any two directors, one of whom must necessarily be the chairman of the board, or, within the limits of the
daily management, by the person(s) to whom the daily management has been delegated, acting individually.

18.2. It will also be validly bound by any persons to whom special powers have been granted, but only within the limits

of such powers.

Art. 19. Statutory Auditor.
19.1. Without prejudice to the Company’s legal obligation, where applicable, to appoint an external auditor (réviseur

d’entreprises), the supervision of the operations of the Company is entrusted to one or several auditors, who may but
need not be shareholders, and who will be elected by the general meeting of shareholders for a period not exceeding
six years.

19.2. The auditors are always re-eligible and may be removed at any time by the general meeting of shareholders.
19.3. The general meeting of shareholders will determine the number of the auditors.
19.4. The offices of the auditors who have not been re-elected will expire immediately after the annual general meet-

ing of shareholders of the year in the course of which their mandate is to end.

19.5. The duties and the powers of the auditors will be those provided for in the Law.

IV. General meetings of shareholders

Art. 20. Powers.
20.1. Any regularly constituted meeting of shareholders of the company represents the entire body of shareholders.
20.2. Its decisions adopted in conformance with these Articles and the Law are binding on all the shareholders, in-

cluding the absent or dissenting shareholders.

Art. 21. General Meetings of Shareholders.
21.1. The annual general meeting of the shareholders will be held at least once a year, on the second Tuesday in De-

cember at 11.00 a.m.

21.2. If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day, at the same time. The

meeting will be convened with a 8-day notice period.

21.3. Shareholders’ meetings, whether annual or extraordinary, will be held at the registered office of the company

or such other place as may be specified in the notice convening the meeting.

21.4. Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the conclusive opinion

of the board of directors circumstances of force majeure so require.

18393

21.5. Subject to article 27.3, a general meeting can only be validly held if the holder(s) of at least a majority in number

of the A-Shares is present or represented.

Art. 22. Convening Right.
22.1. The board of directors will convene the general shareholders’ meeting.
22.2. A shareholders’ meeting must be convened and held within one month whenever one or more shareholders

representing at lease 20 per cent. of the Company’s issued share capital so request. Such request must be made in writ-
ing to the Chairman and specify the items to be placed on the agenda.

Art. 23. Convening Notices.
23.1. Notices convening the general shareholders’ meetings will be sent by registered letter to each shareholder at

the address listed in the shareholders’ register.

23.2. If all the shareholders are present or represented at a general shareholders’ meeting and if they state that they

have knowledge of the agenda thereof, the meeting may be held without prior convening notice.

Art. 24. Representation.
Each shareholder may be represented at any shareholders’ meeting by appointing as his proxy another person who

need not be a shareholder.

Art. 25. Bureau.
25.1. Each shareholders’ meeting will be chaired by the chairman of the board or, in his absence, by a person appoint-

ed by the shareholders.

25.2. The chairman of the meeting appoints a secretary and the meeting elects one or more tellers. Together they

form the bureau of the meeting.

Art. 26. Voting Rights.
Each share of the A-Shares, the B-Shares and the C-Shares carry one vote. 

Art. 27. Decisions of the Shareholders’ Meeting
27.1. The general shareholders’ meeting may only deliberate on the items on the agenda.
27.2. The meeting shall be validly convened, either on first or second call, provided that more than 50% of the share

capital is present or represented at the meeting. Subject to article 27.3, resolutions will be adopted by a majority of the
share capital present or represented at the meeting. 

27.3. However, a general meeting convened for the purpose of amending the Articles can only be validly held if, in

addition to the convening quorum set forth under art. 27.2 above, the agenda specifies the proposed amendments and,
if applicable, contains the text of the amendments proposed to be made to the Company’s object or form. If the quorum
condition is not fulfilled, the general meeting may be reconvened. On second call, the reconvening notice shall contain
the agenda of the prior meeting and specify the date of the latter meeting and the outcome thereof, and the same first
call convening quorum shall apply. At either shareholders’ meeting, resolutions, in order to be valid, need to be adopted
by a two-thirds majority of the votes of the shares present or represented at the meeting.

27.4. However, resolutions regarding the amendment of this article 27.4, articles 7.1 (lock-up period and pre-emptive

rights), 7.3 (drag along right) and/or 7.4 (tag along right), and/or the introduction of additional restrictions to the transfer
of shares, shall be approved, both on first and second call, by a number of shares representing at least 95% of the total
share capital of the Company.

Art. 28. Minutes.
28.1. The minutes of the general meetings of shareholders will be signed by the members of the bureau and by the

shareholders who so request.

28.2. Copies or extracts of such minutes that need to be produced in judicial proceedings or otherwise may be signed

by the chairman of the board, by any director or by a person to whom the daily management has been delegated.

V. Annual accounts - Appropriation of profits

Art. 29. Accounting Year.
29.1. The accounting year of the Company will begin on the 1st of September and will end on the 31st August of each

year.

29.2. Each year the board of directors will draw up an inventory and prepare, in conformance with the Law, the annual

accounts, which include the balance sheet, the profit and loss statement and the notes.

Art. 30. Approval of the Annual accounts - Discharge.
30.1. The general meeting of shareholders acknowledges the management report, examines the report of the auditor

and approves the annual accounts. 

30.2. After approval of the annual accounts, the general meeting of shareholders, by separate vote, decides on the

discharge of the directors and auditors.

Art. 31. Publication.
The annual accounts, the management report and the documents required to be published by the Law will be made

public in the manner provided for in the Law.

Art. 32. Distribution of Profits.
32.1. An amount equal to at least one twentieth of the net profits shown in the balance sheet, less the general ex-

penses and the provisions deemed necessary, and any other expenses, must be set aside annually from such profits for
the purpose of forming the reserve prescribed by law (the Legal Reserve). Such allocation ceases to be mandatory as
soon and as long as the Legal Reserve is equal to one tenth of the Company’s capital.

18394

32.2. After the payments into the legal reserve have been made in the manner described in the preceding paragraphs,

the general meeting of shareholders will have discretionary power to dispose of the surplus of the Company’s profits
that are available for distribution. It may in particular allocate profits to the payment of a dividend, or transfer them to
the reserves or carry them forward.

Art. 33. Payment of Dividends.
33.1. Subject to article 32, the board of directors will decide the time and place of payment of any dividends.
33.2. The board of directors may declare and pay interim dividends in accordance with the Law.

VI. Exit - Dissolution - Liquidation

Art. 34. Exit.
34.1. Subject to article 34.2., each of the shareholders shall use its rights in relation to the Company to procure that,

so far as is lawful and in accordance with the present articles, the Company be dissolved and put into liquidation as soon
as an Exit occurs.

34.2. For purposes of this article, «Exit» shall mean the sale (for a cash consideration or otherwise) of the Company’s

principal investment asset. 

Art. 35. Dissolution - Liquidation.
35.1. In the event of dissolution of the Company for any reason and at any time whatsoever, the liquidation will be

carried out by one or several liquidators appointed by the general meeting of shareholders that decided to dissolve the
company, which general meeting, as the case may be, will determine the powers and compensation of the liquidators.
The power to amend the Articles, if so justified by the needs of the liquidation, remains with the general meeting of
shareholders.

35.2. The offices of the directors will come to an end by the nomination of the liquidators.

Art. 36. Allocation of the Surplus Assets of the Company.
After payment of all debts and liabilities of the Company or the deposit of any funds as security to that effect, the

surplus assets of the Company will be distributed among the holders of the A-Shares, the B-Shares and the C-Shares in
proportion to the number of such shares held by each such shareholder.

VII. General provisions

Art. 37. Application of the law.
All matters not governed by these Articles will be determined in accordance with the Law. 

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on 31st August 2005.
The first annual general meeting of the shareholders of the Company shall be held in 2006.

<i>Subscription and payment

The shares in the Company have been subscribed as follows: 

The shares have all been paid up by 25 per cent. by a payment in cash, so that the amount of seven thousand seven

hundred fifty euro (7,750.-) is as of now at the free disposal of the Company, evidence of which has been given to the
undersigned notary.

<i>Statement

The notary executing this notarial deed declares that he has verified the conditions laid down in article 26 of the Law,

confirms that these conditions have been observed and further confirms that these Articles comply with the provisions
of article 27 of the Law.

<i>Estimate of formation - Expenses

The appearing parties declare that the expenses, costs and fees or charges of any kind whatsoever, which fall to be

paid by the Company as a result of its formation amount approximately to four thousand four hundred (4,400.-) euro. 

<i>General meeting of shareholders

The appearing parties, representing the entire subscribed share capital and considering themselves as having been

duly convened, immediately proceeded to hold a general meeting of the shareholders of the Company.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
(i) that the number of directors of the Company be set at three;
(ii) that the number of statutory auditors (commissaires aux comptes) of the Company be set at one;
(iii) that there be appointed as members of the board of directors of the Company for a period of one year:
1. HALSEY, S.à r.l., R.C. B Number 50.984, a company with its registered offices at 174, route de Longwy, L-1940

Luxembourg;

2. Mrs Kristel Segers, company director, born in Turnhout, Belgium, on October 8, 1959, residing at 174, route de

Longwy, L-1940 Luxembourg; and

(1) EUROPEAN CAMPING DISTRIBUTORS, S.à.r.l., prenamed:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,860 A-Shares
(2) BRC S.r.l., prenamed:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

465 C-Shares

(3) LA TOSCO S.r.l., prenamed:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310 C-Shares

(4) VALDELSA PARTECIPAZIONI S.r.l., prenamed:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

93 C-Shares

(5) DUEL GROUP S.A., prenamed:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

372 B-Shares

Total: (three thousand one hundred)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,100

Shares

18395

3. Mr David Harvey, company director, born on April 30, 1947, in London, residing in Rock House, 2B Gardiners

Road, Gibraltar;

(iv) That there be appointed as statutory auditor for a period of six years (commissaire aux comptes) of the COM-

PANY FIDUCIAIRE VO CONSULTING LUX S.A., rue Haute, 8, L-4963 Clemency;

(v) That the board of directors is authorized to appoint a managing director in accordance with article 17.1 of the

Articles; and

(vi) That the address of the registered office of the Company is set at L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by surname, Christian name, civil sta-

tus and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, et le dix-septième jour de janvier.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de Maître André-Jean-Jo-

seph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, ce dernier restant dépositaire de la présente minute.

Ont comparu:

(a) EUROPEAN CAMPING DISTRIBUTORS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée sous les lois du

Luxembourg, ayant son siège social au L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy;

ici représentée par M. Xavier Nevez, juriste, dont l’adresse professionnelle est à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration donnée à Bruxelles, le 14 janvier 2005;
(b) BRC S.r.l., une société à responsabilité limitée de droit italien, ayant son siège social à Milan, Via Molino delle Armi

n. 2, dont le code fiscal est 03731460964;

ici représentée par M. Xavier Nevez, juriste, dont l’adresse professionnelle est à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration donnée à Milan le 21 décembre 2004;
(c) LA TOSCO S.r.l., une société à responsabilité limitée constituée sous le droit italien, ayant son siège social à Pog-

gibonsi (Siena), Via Borgo Marturi, 33, dont le code fiscal est 00281490524;

ici représentée par M. Xavier Nevez, juriste, dont l’adresse professionnelle est à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration donnée à Poggibonsi (Italie), le 22 décembre 2004;
(d) VALDELSA PARTECIPAZIONI S.r.l., une société à responsabilité limitée constituée sous le droit italien, ayant son

siège social à Poggibonsi (Sienna), Via Borgo Marturi n

o

44 dont le code fiscal est 01074420520;

ici représentée par M. Xavier Nevez, juriste, dont l’adresse professionnelle est à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration donnée à Milan (Italie), le 22 décembre 2004; et
(e) DUEL GROUP S.A., une société anonyme de droit belge, ayant son siège social au 97 rue Royal, B-1000 Bruxelles,

immatriculée auprès du Registre du Commerce de Bruxelles sous le numéro 665032;

ici représentée par M. Xavier Nevez, juriste, dont l’adresse professionnelle est à Luxembourg, en vertu d’une procu-

ration donnée à Bruxelles, le 21 décembre 2004;

Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des parties comparantes ainsi que le no-

taire instrumentant, resterons annexées au présent acte pour être soumises avec lui â la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, représentées comme décrit ci-dessus, ont requises le notaire instrumentant d’acter à la pro-

mulgation des Statuts (les Statuts) d’une Société qu’ils déclarent vouloir établir comme suit:

I. Dénomination sociale - Siège social - Objet social - Durée 

Art. 1

er

. Dénomination.

Il est établi entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite, une société en la forme

d’une société anonyme sous la dénomination de V.D.L. DEVELOPPEMENT S.A. (ci-après, la Société) qui sera régie par
les présents Statuts et par la loi sur les sociétés commerciales du 10 août 1915, telle qu’elle a été modifiée (la Loi).

Art. 2. Siège Social.
2.1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. 
2.2. Il pourra être transféré dans toute autre commune du Grand Duché de Luxembourg par simple décision du con-

seil d’administration de la Société.

2.3. Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration de la Société, des succursales, filiales ou bureaux

tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

2.4. Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’ac-

tivité normale au siège social, ou la communication aisée entre le siège social et l’étranger se produiront ou seront im-
minents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces
circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, qui res-
tera une société luxembourgeoise malgré le transfert provisoire de son siège social. Ces mesures provisoires seront
prises et notifiées à toutes les parties intéressées par une des entités ou personnes chargées de la gestion journalière
de la Société. 

18396

Art. 3. Objet Social.
3.1. La Société a pour objet social la détention de participations au Luxembourg ou à l’étranger dans d’autres sociétés

ou entreprises, la gestion de ces participations et le financement de sociétés ou d’entreprises dans lesquels elle détient
une participation ou qui font partie de son groupe.

3.2. Elle peut notamment:
- acquérir par souscription, achat, échange ou de toute autre manière, des titres, actions et autres valeurs de parti-

cipations, obligations, créances, certificats de dépôt et autres instruments de dette et plus généralement toutes valeurs
ou instruments financiers représentant des droits de propriété, des créances ou autres instruments émis par toute en-
tité publique ou privée;

- exercer tous les droits attachés à ces valeurs et instruments financiers;
- accorder toutes sortes d’assistance financière aux sociétés et/ou aux entreprises dans lesquels elle détient une par-

ticipation ou qui font partie de son groupe, notamment en accordant des prêts, des avances ou des garanties de toute
espèce et pour une durée indéterminée et de leur fournir tous conseils et assistance sous toute forme;

- déposer du numéraire auprès des banques ou autres dépositaires et les investir de toute autre manière;
- emprunter sous toute forme afin de collecter les fonds nécessaires pour poursuivre les activités relevant de son

objet social, accepter tout dépôt pour le compte de sociétés ou entreprises dans lesquels elle détient une participation
ou qui font partie du groupe, et émettre tous certificats représentatifs de dettes de toute forme quelconque;

- fournir des services administratifs et comptables à des sociétés faisant partie de son groupe.
3.3. L’énumération susmentionnée est indicative et non pas limitative.
3.4. La société peut effectuer toutes transactions commerciales et financières concernant des actifs mobiliers ou im-

mobiliers qui sont directement ou indirectement en relation avec son objet social.

3.5. La société peut détenir de quelque manière que ce soit des intérêts dans toute entreprise ou société ayant un

objet social identique, analogue ou similaire ou lié au sien ou qui est susceptible de promouvoir le développement de
son entreprise.

Art. 4. Durée.
4.1. Le terme de la Société est le 31 décembre 2050. 
4.2. Elle peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l’assemblée générale des actionnaires de la Société prise

de la manière requise par les présents Statuts et par la Loi.

II. Capital social - Actions 

Art. 5. Capital - Actions.
5.1. Le capital social de la Société est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par trois classes d’ac-

tions ordinaires, telles que définies ci-après:

1) mille huit cents soixante (1.860) actions de classe A d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) (les Actions A);
2) trois cents soixante douze (372) actions de classe B d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) (les Actions

B); et

3) huit cents soixante huit (868) actions de classe C d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10.-) (les Actions C);
5.2. L’intégralité des Actions A, des Actions B et des Actions C émises a été libérée d’au moins vingt cinq pour cent.
5.3. Le capital autorisé de la Société est fixé à hauteur de sept cents mille quatre-vingts mille euros (EUR 780.000,-).
5.4. Le conseil d’administration est autorisé par les présentes à émettre jusqu’à quarante quatre mille neuf cents qua-

rante (44.940) nouvelles Actions A avec ou sans prime d’émission, huit mille neuf cents quatre-vingt huit (8.988) Actions
B et vingt mille neuf cents soixante douze (20.972) Actions C, afin de porter le montant total du capital social de la
Société à hauteur du montant total du capital autorisé. 

Art. 6. Augmentation et réduction du capital social.
6.1. Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision des actionnaires adop-

tée selon les dispositions prévues pour la modification des Statuts et prescrites par la Loi.

6.2. Sous réserve de l’article 5.4. des présents Statuts, toutes les actions nouvelles émises par la Société suite à une

augmentation de capital seront offertes à l’ensemble des détenteurs d’actions représentatives du capital social propor-
tionnellement au nombre d’actions déjà détenues par ces derniers.

Art. 7. Transfert d’actions.
7.1. Période d’immobilisation et Droit de préemption
 Aucun détenteur d’Actions B et d’Actions C ne peut transférer ses Actions durant une période d’immobilisation de

trois ans qui débute le jour de la constitution de la Société. Tout transfert d’Actions B et d’Actions C durant cette pé-
riode sera nul et sans effet. 

Dans le cas d’un transfert inter vivos des Actions A, Actions B et Actions C autre (i) qu’un transfert effectué dans le

cadre des articles 7.2. (Transferts Autorisés), 7.3. Droit de suite (Drag Along Right), 7.4. Droit d’attirance (Tag Along
Right) ou (ii) qu’une allocation d’intérêt de sécurité sous forme d’un gage sur actions pour garantir le financement de la
Société, les détenteurs d’Actions A auront un droit de préemption sur toutes actions proposées à la vente. Dans le cas
où les détenteurs d’Actions A n’exercent pas ou exercent partiellement leur droit de préemption, les actions pour les-
quelles le droit de préemption n’est pas exercé seront proposées aux détenteurs d’Actions B et d’Actions C propor-
tionnellement et dans les mêmes termes et conditions que ceux proposés aux détenteurs d’Actions A. 

Tout actionnaire qui souhaite céder ses actions et/ou ses droits d’option (le Cédant) notifiera par écrit son souhait

aux autres actionnaires et au conseil d’administration de la Société (la Notification de Cession), par lettre recommandée
avec avis de réception ou par lettre remise en mains propres, adressée à chaque actionnaire à l’adresse figurant dans le
registre des actions de la Société. Chaque Notification de Cession:

18397

* devra indiquer le nombre et la classe d’actions et/ou les droits d’option que le Cédant souhaite céder (les Actions

à Céder);

* devra indiquer l’identité de toute personne à laquelle le Cédant souhaite céder les Actions à Céder (le Cessionnaire

Proposé);

* devra indiquer le prix par action (le Prix de Cession) et les termes et conditions de paiement;
* devra indiquer toute garantie offerte par le Cessionnaire Proposé, en cas de paiement par versements partiels;
* devra indiquer la date proposée de transfert (qui ne pourra, en aucun cas, intervenir avant au moins 60 jours après

la date de Notification du Transfert) 

* sera automatiquement supposée constituer la Société comme mandataire du Cédant, pour la vente des Actions à

Céder au Prix de Cession, selon les stipulations de l’article 7.1; et 

* ne devra pas être modifiée ou annulée. 
7.1.1. Le(s) détenteur(s) d’Actions A pourront exercer leurs droits de préemption sous les termes et conditions sui-

vants:

* chaque détenteur d’Actions A intéressé par l’achat d’actions (chacun un Détenteur d’un Droit de Préemption) devra

communiquer au Cédant et au conseil d’administration son intention d’exercer son droit de préemption en envoyant
une lettre recommandée avec accusé de réception (la Notification de Préemption) endéans les trente jours ouvrables
qui suivent la Notification de Transfert.

* si plus qu’un Détenteur d’un Droit de Préemption exerce son droit de préemption, les Actions à Céder seront

reparties entre les Détenteurs d’un Droit de Préemption en proportion de leur participation dans la Société (l’Alloca-
tion Proportionnelle). Cependant, tout Détenteur d’un Droit de Préemption peut indiquer dans sa Notification de
Préemption, qu’il souhaite acheter un nombre particulier d’actions excédant son Allocation Proportionnelle (les Actions
Supplémentaires).

* si toutes les Actions à Céder sont allouées aux Détenteurs d’un Droit de Préemption, les stipulations des articles

7.1.2 à 7.1.5. des Statuts ne seront pas applicables. Si aucune ou seulement une partie des Actions à Céder sont attri-
buées de la manière susmentionnée, les stipulations restantes de l’article 7.1. s’appliqueront, de telle sorte qu’on enten-
dra par Actions à Céder, toute action n’ayant pas été attribuée conformément aux dispositions de l’article 7.1.1.

7.1.2. Le droit de préemption sera exercé au Prix de Cession sauf si le Prix de Cession est réglé autrement que par

un paiement en numéraire; dans ce cas le prix sera fixé par accord mutuel entre les parties.

7.1.3. Dans le cas où les parties n’arrivent à aucun accord, les parties nommeront un médiateur. Si les parties n’arri-

vent pas à un accord au sujet du nom du médiateur, il sera nommé par le Président du Tribunal d’arrondissement de
Luxembourg siégeant en matière commerciale, à la demande de la partie la plus diligente, et est à sélectionner parmi les
principales banques d’affaires (le Médiateur).

7.1.4. Le médiateur déterminera le prix sur la base d’une évaluation équitable fondée sur le «capital économique» de

la Société, c’est-à-dire, considérant les capitaux propres et les biens de la Société, sa capacité de revenu, la «valeur ac-
tuelle» des biens tangibles et intangibles de la Société, sa position sur le marché et toute autre circonstance qui est nor-
malement considérée pour déterminer la valeur des actions ou des capitaux propres, sans application des premiums de
majorité et/ou des rabais minoritaires.

7.1.5. Le droit de préemption sera exercé pour toutes (et non pas pour une partie) des Actions à Céder, dans le cas

d’un exercice partiel ou d’aucun exercice du droit de préemption, le Cédant sera libre de vendre les Actions à Céder
au Cessionnaire Proposé, au plus tard 3 mois après la date de la Notification de Transfert. Chaque vente de telle sorte
sera une vente de bonne foi et le(s) détenteur(s) de la majorité en nombre des Actions A peu(ven)t demander d’être
assuré(s) (de la manière dont il(s) peu(ven)t raisonnablement considérer appropriée) que les Actions à Céder sont ven-
dues pour au moins le Prix de Cession sans aucune déduction, rabais ou allocation que ce soit et s’ils ne sont pas ainsi
assuré(s) peu(ven)t demander que la Société refuse d’enregistrer le transfert.

7.1.6. Pour des raisons de clarté:
* «Transferts inter vivos» incluront tous accords de transfert, incluant échange, apport, don, etc. Chaque fois qu’une

Notification de Transfert ne prévoit pas un paiement en numéraire, les Détenteurs d’un Droit de Préemption exerce-
rons leur droit de préemption en proposant la valeur correspondante à convenir mutuellement entre les parties, ou le
cas échéant, ainsi déterminée par le médiateur. 

* Dans le cas où un actionnaire renonce à son droit de préemption ou dans le cas d’un exercice invalide d’un tel droit

(nonobstant, dans le cas ou un détenteur d’Actions A n’exerce pas son droit de préemption, le droit des détenteurs
d’Actions B et/ou d’Actions C), son droit de préemption passe proportionnellement et automatiquement aux autres
actionnaires qui n’ont pas renoncés à l’exercice de leur droit de préemption.

* Dans le cas d’un transfert inter vivos qui viole les règles susmentionnées, la Société refusera d’enregistrer le trans-

fert dans le registre des actionnaires, et un tel acheteur ne sera pas autorisé à exercer tout droit d’actionnaire. 

7.1.7. Dans le cas d’un transfert de nu-propriété et de transfert ou de mise en gage, ou d’établissement d’autres droits

de parties tierces sur les actions, le droit de vote restera au Cédant.

7.1.8. Dans le cas où les actions achetées par un actionnaire résultent de l’exercice d’un droit de préemption sont

d’une autre classe que celles détenues par ce dernier, les actions achetées en vertu de l’exercice d’un droit de préemp-
tion seront converties en actions de la même classe et le nombre des actions de chaque classe sera modifié en consé-
quence. Chaque actionnaire s’engagera à voter en faveur d’une telle modification des Statuts de la Société. 

7.2. Cessions autorisées
Nonobstant les dispositions des articles 7.1. (Droits de préemption) et 7.4. Droit d’Attirance (Tag along):
7.2.1. Un détenteur d’Actions B ou d’Actions C peut à tout moment transférer ses actions à une société entièrement

détenue par le détenteur d’Actions B ou d’Actions C et/ou ses fiduciaires, pourvu que, suite à une telle cession, le dé-

18398

tenteur en question d’Actions B ou d’Actions C, le cas échéant, détienne au moins 50% en nombre des Actions B ou
des Actions C qu’il détenait suite à l’émission initiale ou au transfert (selon le cas) d’Actions B ou d’Actions C. 

7.2.2. Le(s) détenteur(s) d’Actions A pourront, immédiatement après l’adoption par la Société des présents Statuts

(dénommés collectivement le Détenteur Initial) pourront à tout moment céder toute action à un Actionnaire d’Actions
A.

7.2.3. Le Détenteur Initial (et ses Actionnaires d’Actions A) pourra à tout moment, transférer toute action à:
* un autre détenteur d’Actions A;
* un Actionnaire d’Actions A ou à tout autre membre du Groupe d’Associés d’Actions A; 
* toute personne devenant gérant ou conseiller d’une société, d’un fonds ou d’une société de personnes à la place

de, ou en sus, d’un tel cédant;

* toute personne qui devient associé-gérant commandité, fiduciaire ou fidéicommissaire d’une société en commandite

simple d’un unit trust ou investment trust à la place de ou en sus d’un tel cédant;

* aux associés d’une société en commandite (ou leurs fiduciaires) ou aux détenteurs de parts dans un unit trust (ou

leurs fiduciaires) dans le cadre notamment, d’une distribution en nature ou autrement sous le contrat d’association ou
de l’acte de constitution du trust en cause. 

* à un prête-nom ou au fidéicommissaire agissant comme nu propriétaire de ce détenteur d’Actions A; ou
* un autre investisseur institutionnel ou de capital à risque;
à condition que suite à un tel transfert, le Détenteur Initial et ses Associés d’Actions A, conservent la majorité des

Actions A (et de toute autre action ordinaire ayant des droits substantiellement identiques à de telles actions) émises
(prises dans leur ensemble) et (ii) les droits de vote attachés aux actions émises. 

Pour les besoins des présents Statuts et de l’article 7.2., «Actionnaire d’Actions A» signifiera, relativement au déten-

teur d’Actions A, tout membre du Groupe d’Actionnaires d’Actions A et toute société, fonds d’investissement (incluant
tout unit trust ou investment trust) ou toute société de personnes qui est conseillée ou dont les actifs sont gérés (indi-
viduellement ou conjointement avec d’autres) de temps à autre, par tel détenteur d’Actions A ou par tout membre de
son Groupe d’Actionnaires d’Actions A ou par toute personne qui conseille ou gère les actifs (ou une partie matérielle
de ceux-ci) d’un tel détenteur d’Actions A ou de tout membre de son Groupe d’Actionnaires d’Actions A. L’expression
«Groupe d’Actionnaires d’Actions A» signifiera, par rapport au détenteur d’Actions A, tout détenteur d’Actions A et
ses filiales ou, selon les cas, tout détenteur d’Actions A, toute entreprise liée à ce détenteur d’Actions A et toute autre
entreprise filiale d’une telle société mère selon les cas. 

7.2.4. Tout détenteur d’Actions A, autre que le Détenteur Initial et ses Actionnaires d’Actions A, pourra transférer

à tout moment toute action (sans limitation) à un ou plusieurs cessionnaires tels que décrits à l’article 7.2.3.

7.2.5. Tout actionnaire détenant des actions suite à un transfert effectué par une personne envers laquelle cet action-

naire était un Cessionnaire Autorisé selon les dispositions de cet article 7.2., pourra, à tout moment, transférer toute
action à la personne qui lui a initialement transféré ces actions (ou à toute autre Cessionnaire Autorisé par un tel cédant
initial).

7.3. Drag along 
7.3.1. Dans le cadre de cet article 7.3., on entendra par «Offre Qualifiante», toute offre écrite émise de bonne foi et

faite sur base du prix du marché par ou pour le compte de toute personne (l’Offrant) ayant trait à la totalité des actions
émises de temps à autre, que l’Offrant ou les personnes en relation avec l’Offrant ne possèdent pas encore.

7.3.2. Si les détenteurs d’au moins 50% en nombre des Actions A alors émises (les Actionnaires Acceptants) indiquent

leur intention d’accepter l’Offre Qualifiante au moins trente jours avant la date de Transfert, les dispositions de cet ar-
ticle 7.3. s’appliqueront.

7.3.3. Excepté pour l’article 7.3.5., les stipulations de l’article 7.1. (Période d’immobilisation et Droit de préemption)

ne s’appliqueront pas et les Actionnaires Acceptants notifieront aux autres actionnaires par écrit (les Autres Actionnai-
res) qu’ils désirent accepter l’Offre Qualifiante au moins trente jours avant la date du Transfert et pourront être en
droit de transférer leurs actions à l’Offrant (ou à son prête-nom) et les Autres Actionnaires seront, nonobstant à moins
qu’il n’en soit stipulé différemment dans cette notice écrite, obligés d’accepter l’Offre Qualifiante et de transférer leurs
actions à l’Offrant (ou à son prête-nom) au même prix, dans les mêmes termes et conditions et avec une garantie pleine
et entière à la date indiquée par les Actionnaires Acceptants.

7.3.4. Si tout Autre Actionnaire ne fait pas, dans un délai de trente (30) jours ouvrables à compter de ladite demande,

procéder à l’enregistrement de la cession de ces actions détenues par lui, tout Actionnaire Acceptant aura le droit de
requérir de la Société (qui fera droit à sa demande) qu’elle enregistre le transfert à l’Offrant dans le registre des action-
naires contre reçu de la Société (pour le compte dudit Autre Actionnaire) du prix considéré pour les actions en ques-
tion, et après un tel enregistrement, la validité de cette procédure ne pourra pas être remise en question par qui que
ce soit.

7.3.5. Dans le cas ou les Actionnaires Acceptants ne donnent pas par écrit une notification aux Autres Actionnaires

de leur souhait d’exercer leur droit de «drag along» en vertu de cette article 7.3., les Autres Actionnaires seront auto-
risé d’exercer, endéans les trente (30) jours ouvrables suivant la réception de la notice écrite, d’exercer leur droit de
préemption en accord avec les stipulations de l’article 7.1.

7.3.6. Les actions achetées par l’Offreur résultant de l’exercice du droit de «drag along» seront converties en actions

de la même classe que celles transférées par le Actionnaires Acceptants et le nombre d’actions dans chaque classe sera
modifié en conséquence. Chaque actionnaire s’engagera à voter en faveur de une telle modification des Statuts de la
Société.

7.4. Droit d’attirance (Tag along) 
7.4.1. Si à un moment quelconque un ou plusieurs détenteurs d’Actions B ou d’Actions C proposent de céder (les

Cédants Proposant d’Actions B ou d’Actions C), dans le cadre d’une ou de plusieurs séries de transactions liées, a toute

18399

personne (l’Acheteur Proposé) ses actions, les autres actionnaires, y compris les actionnaires d’Actions A, auront le
droit d’exercer un droit d’attirance concernant chaque action vendue par les Cédants Proposant d’Actions B ou d’Ac-
tions C, exécutable comme une alternative a leur droit de préemption (si applicable) en vertu des termes et conditions
ci-dessous:

(i) dans le cas où les Cédants Proposant d’Actions B ou d’Actions C proposent de vendre a une partie tierce com-

plètement ou partiellement, titre complet, usufruit ou la nu propriété de ses actions, les autres actionnaires seront auto-
risés à participer au transfert, en vendant à la partie tierce transférée le titre complet, usufruit ou la propriété nu, selon
le cas, de toutes leurs actions, à leur discrétion, d’un nombre d’actions proportionnel au nombre d’actions offertes par
les Cédants Proposant d’Actions B ou d’Actions C, sous les mêmes termes et conditions, étant entendu que dans le cas
d’un transfert autre que par un paiement en numéraire, le Prix de Cession sera déterminé par un Médiateur, nommée
conformément sous-paragraphe (iv) ci-dessus.

(ii) dans le cas de l’exercice du droit susmentionné, les Cédants Proposant d’Actions B ou d’Actions C devront assu-

rer que l’Acheteur Proposé achète, ensemble avec le titre complet, usufruit et/ou la nu propriété (selon le cas) de ses
actions, aussi, respectivement, le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété de toutes les actions des actionnaires qui
exercent leur Droit d’Attirance (Tag Along Right), ou le montant d’actions proportionnelle au montant des actions ven-
du par les Cédants Proposant d’Actions B ou d’Actions C. Dans le cas où l’Acheteur Proposé n’accepte pas, pour une
quelconque raison, d’acheter le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété de toutes les actions vis-à-vis desquelles
le droit d’attirance a été exercé, les Cédants Proposant d’Actions B ou d’Actions C devront alternativement: (a) retirer
leur offre; ou (b) acheter eux-mêmes, directement ou indirectement, le titre complet, l’usufruit et/ou la propriété nu de
toutes les actions vis-à-vis desquelles le droit d’attirance a été exercé; ou (c) s’assurer qu’une partie tierce transférée
acquiert sous les mêmes termes et conditions.

(iii) en vue de permettre l’exercice du droit d’attirance comme décrit en ceci, les Cédants Proposant d’Actions B ou

d’Actions C notifierons aux autres actionnaires la vente proposée en indiquant le nom de l’Acheteur Proposé, les termes
et conditions et le prix consenti (la Notification de Transfert). Cette Notification de Transfert sera effective également
pour l’exercice des droits de préemption conformément à l’article 7.1 ci-dessus.

(iv) Le droit d’attirance sera exercé pas plus tard que 30 (trente) jours ouvrables après la réception de la Notification

de Transfert telle que décrit sous le point (iii) ci-dessus.

(v) Dans toutes les instances où le transfert est à effectuer par une contribution autre qu’en numéraire, dans le cas

ou les actionnaires ne se mettent pas d’accord sur un prix après l’exercice du droit d’attirance, le prix sera déterminé
par un Médiateur qui recherchera une détermination équitable du prix en appliquant les mêmes critères que ceux décrits
dans l’article 7.1. Le Médiateur rendra sa décision endéans les 30 (trente) jours ouvrables qui suivent sa nomination. 

7.4.2. Si à n’importe moment un ou plusieurs détenteurs d’Actions A (les Vendeurs Proposés d’Actions de Classe A)

proposent de vendre leurs Actions A, dans le cadre d’une ou de plusieurs séries de transactions liées à un Acheteur
Proposé, les autres actionnaires de n’importe quelle classe pourront exercer un droit d’attirance en relation avec cha-
que Action A vendue par les Vendeurs Proposés d’Actions A, à exercer comme une alternative a leur droit de préemp-
tion comme décrit dans l’article 7.1. ci-dessus (la où applicable) conformément aux termes et conditions décrites ci-
dessous:

(i) dans le cas où les Cédants Proposant d’Actions A proposent de vendre à une partie tierce complètement ou par-

tiellement, titre complet, usufruit et/ou la nu propriété de ses actions, et après cette vente les Cédants Proposant d’Ac-
tions de Classe A continuent de posséder un nombre d’Actions supérieur à 50% du capital social de la Société, les autres
actionnaires de toute classe seront autorisés à participer au transfert, en vendant à la partie tierce transférée le titre
complet, usufruit ou la propriété nu, selon le cas, d’un nombre d’actions proportionné au nombre d’actions offertes par
les Cédants Proposant d’Actions A, suivant les mêmes termes et conditions, étant entendu que dans le cas d’un transfert
autre que par un paiement en numéraire, le Prix de Cession sera déterminé par un Médiateur, nommé conformément
au sous-paragraphe (v) ci-dessus.

Dans le cas de l’exercice du droit susmentionné, les Cédants Proposant d’Actions A s’assurerons que l’Acheteur Pro-

posé achète, ensemble avec le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété (selon le cas) de ses actions, aussi, respec-
tivement, le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété de toutes les actions des actionnaires qui exercent leur droit
d’attirance. 

Dans le cas où l’Acheteur Proposé n’accepte pas, pour une quelconque raison, d’acheter le titre complet, l’usufruit

et/ou la nu propriété de toutes les actions vis-à-vis desquelles le droit d’attirance a été exercé, les Cédants Proposant
d’Actions A devront alternativement: (a) retirer leur offre; ou (b) acheter eux-mêmes, directement ou indirectement,
le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété de toutes les actions vis-à-vis desquelles le droit d’attirance a été exercé;
ou (c) s’assurer qu’une partie tierce transférée acquiert sous les mêmes termes et conditions.

(ii) dans le cas où les Cédants Proposant d’Actions A proposent de vendre à une partie tierce complètement ou par-

tiellement, le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété de ses actions, et après cette vente les Cédants Proposant
d’Actions A continuent de posséder un nombre d’actions égal ou inférieur à 50% du capital social de la Société, alors
(a) les autres détenteurs d’Actions A, d’Actions B et d’Actions C seront en droit d’exiger des Cédants Proposant d’Ac-
tions A d’inclure dans le transfert, le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété de toutes leurs actions ou d’une partie
de celles-ci, sous les mêmes termes et conditions, ou, dans le cas d’un transfert autre que par un paiement en numéraire,
au prix déterminé par le Médiateur conformément au point (v) ci-dessus.

Dans le cas de l’exercice du droit susmentionné, les Cédants Proposant d’Actions A s’assurerons que l’Acheteur Pro-

posé achète, ensemble avec le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété (selon le cas) de ses actions, aussi, respec-
tivement, le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété de toutes les actions des actionnaires qui exercent leur droit
d’attirance. 

18400

Dans le cas où l’Acheteur Proposé n’accepte pas, pour une quelconque raison, d’acheter le titre complet, l’usufruit

et/ou la nu propriété de toutes les actions vis-à-vis desquelles le droit d’attirance a été exercé, les Cédants Proposant
d’Actions A devront alternativement: (a) retirer leur offre; ou (b) acheter eux-mêmes, directement ou indirectement,
le titre complet, l’usufruit et/ou la nu propriété de toutes les actions vis-à-vis desquelles le droit d’attirance a été exercé;
ou (c) s’assurer qu’une partie tierce transférée acquiert sous les mêmes termes et conditions.

(iii) en vue de permettre l’exercice du droit d’attirance comme décrit en ceci, les Cédants Proposant d’Actions A

notifierons aux autres actionnaires de la vente proposée en indiquant le nom de l’Acheteur Proposé et les termes et
conditions de la transaction. Cette Notification sera effective également pour l’exercice des droits de préemption con-
formément à l’article 7.1 ci-dessus.

(iv) Le droit d’attirance sera exercé pas plus tard que 30 (trente) jours ouvrables après la réception de la notice telle

que décrite sous le point (iii) ci-dessus.

(v) Dans toutes les instances où le transfert est à effectuer par une contribution autre qu’en numéraire dans le cas

ou les actionnaires ne se mettent pas d’accord sur un prix après l’exercice du droit d’attirance, le prix sera déterminé
par un Médiateur qui recherchera une détermination équitable du prix en appliquant les mêmes critères que ceux décrits
dans l’article 7.1. Le Médiateur rendra sa décision endéans les 30 (trente) jours ouvrables qui suivent sa nomination. 

 La Société refusera d’enregistrer tout transfert d’actions en violation des règles stipulées sous 7.4.1. et 7.4.2. ci-des-

sus. 

7.4.3. Toutes les Actions achetées par l’Acheteur Proposé conformément à l’exercice du droit d’attirance comme

décrit dans l’article 7.4.1. seront transformés dans des actions de la même classe que les actions détenue par l’action-
naire vis-à-vis duquel le droit d’attirance a été exercé et toutes les actions achetées par l’Acheteur Proposé conformé-
ment au droit d’attirance comme décrit dans l’article 7.4.2. seront transformées en Actions A et le nombre d’actions
de chaque Classe sera modifié en conséquence. Chaque actionnaire s’engagera à voter en faveur de une telle modifica-
tion des Statuts de la Société.

Art. 8. Forme des actions - Registre des actionnaires.
8.1. Les actions seront et resteront sous forme nominative.
8.2. Un registre des actionnaires sera tenu au siège social et pourra être examiné par chaque actionnaire qui le de-

mande. Le registre contiendra:

- la désignation précise de chaque actionnaire et l’indication du nombre d’actions détenues;
- l’indication des paiements effectués sur ses actions;
- tous transferts d’actions et les dates respectives de ces transferts. 
8.3. Chaque actionnaire devra informer la Société par lettre recommandée de son adresse et de toute modification

y afférente. La Société pourra se fier à la dernière adresse qui lui a été communiquée.

8.4. La propriété des actions nominatives sera établie par l’inscription au registre des actionnaires. N’importe quel

transfert d’Actions sera entièrement valide que s’il a été fait conformément aux présents Statuts et une fois notifié à la
Société.

8.5. Toute inscription au registre des actions nominatives pourra être faite par le conseil d’administration ou par toute

personne dûment autorisée à cet effet par le conseil d’administration.

III. Administration - Gestion - Représentation - Commissaire aux Comptes

Art. 9. Conseil d’administration.
9.1. La Société sera administrée par un conseil d’administration comprenant entre trois et cinq membres, lesquels

pourront, mais ne devront pas nécessairement être actionnaires de la Société et qui seront élus par l’assemblée générale
des actionnaires pour un terme n’excédant pas un an.

9.2. Les administrateurs sont toujours re-éligibles et ces derniers pourront être remplacés à tout moment par l’as-

semblée générale des actionnaires.

9.3. Les mandats des membres du conseil d’administration qui n’ont pas été réélus expireront immédiatement après

l’assemblée générale ordinaire de l’année au cours de laquelle leur mandat a pris fin.

Art. 10. Vacance.
10.1. En cas de vacance d’une place d’administrateur, il pourra y être pourvu de la manière prévue par la Loi. Dans

ce cas, l’assemblée générale des actionnaires qui s’en suivra procédera à l’élection définitive.

10.2. Un administrateur nommé en remplacement d’un autre administrateur dont le mandat n’a pas encore expiré

terminera le mandat de son prédécesseur.

Art. 11. Président.
11.1. Le conseil d’administration nommera un président parmi ses membres.
11.2. En cas d’absence du président, les membres du conseil d’administration qui sont présents à la réunion nomme-

ront un autre administrateur comme président pro tempore.

Art. 12. Réunions.
12.1. Les réunions du conseil d’administration seront convoquées et présidées par le président ou, en son absence,

par l’administrateur qui le remplace.

12.2. Le conseil d’administration se réunira aussi souvent que le requiert l’intérêt de la Société ou lorsqu’au moins

deux administrateurs le demanderont. Les réunions auront lieu au siège social ou à l’endroit fixé dans la convocation.
Cette convocation sera envoyée par courrier recommandée à chaque membre au moins 5 jours avant la date de la réu-
nion, ou, dans des cas urgents, par un écrit séparé, téléfax ou e-mail à envoyer au moins 2 jours avant la date de la réu-
nion. 

18401

Art. 13. Procédure.
13.1. Le conseil d’administration de la Société ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité au moins de

ses membres est présente ou représentée.

13.2. Tout administrateur pourra désigner par écrit, par téléfax ou e-mail, un autre administrateur comme son man-

dataire pour le représenter et voter en son nom à une réunion du conseil d’administration de la Société. L’administra-
teur agissant par mandataire interposé sera considéré comme étant physiquement présent pour ce qui est de son vote.

13.3. Un ou plusieurs administrateurs peuvent participer à la réunion du conseil d’administration de la Société par

conférence téléphonique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les person-
nes participant à la réunion peuvent simultanément s’entendre, se parler et délibérer dûment. Une telle participation
sera assimilée à une présence physique à la réunion.

13.4. Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration de la Société pourra égale-

ment être prise par voie circulaire pourvu qu’elle soit précédée par une délibération entre administrateurs par des
moyens tels que mentionnés au paragraphe précédent. Une telle décision devra consister en un seul ou plusieurs docu-
ments renfermant les décisions et devra être signée par tous les membres du conseil d’administration de la Société. La
date d’une telle décision sera celle de la dernière signature. En cas d’urgence, les administrateurs pourront exprimer
leur accord à une résolution circulaire dans un écrit séparé, par fax ou e-mail confirmé par fax. 

13.5. Toutes les décisions du conseil d’administration seront adoptées à la majorité des administrateurs en fonction.

En cas de partage des voix, le président aura une voix prépondérante.

Art. 14. Procès-verbaux de réunions du conseil d’administration de la Société.
14.1. Les décisions adoptées par le conseil d’administration seront consignées dans des procès-verbaux. Les procès-

verbaux seront signés par le président de la réunion et par au moins un autre administrateur. Les procurations, les votes
et les opinions exprimées par écrit, par fax ou par e-mail y resteront attachées.

14.2. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs pourront être signés par le

président du conseil d’administration, par tout administrateur ou par une personne à qui la gestion journalière de la
Société a été déléguée.

Art. 15. Rémunération.
15.1. L’assemblée générale des actionnaires peut attribuer soit une rémunération fixe ou des jetons de présence aux

administrateurs, soit leur attribuer une somme forfaitaire pour le remboursement de leurs dépenses de voyage et
autres, qui sera comptabilisée en tant que frais généraux.

15.2. Le conseil d’administration est autorisé à attribuer une compensation à comptabiliser dans les frais généraux

aux administrateurs en charge de fonctions ou charges spéciales. 

Art. 16. Pouvoirs.
Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus afin d’accomplir tous les actes nécessaires ou

utiles à l’accomplissement de l’objet social, à l’exception des pouvoirs expressément réservés par la loi ou par les pré-
sents statuts à l’assemblée générale des actionnaires.

Art. 17. Gestion journalière.
17.1. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière et la représentation de la Société en relation

avec cette gestion journalière à une ou plusieurs personnes, qui peuvent, mais ne doivent pas nécessairement être ad-
ministrateurs. Il peut nommer et révoquer les personnes à qui une telle gestion journalière a été déléguée, fixer leur
rémunération et déterminer leurs pouvoirs.

17.2. La délégation de cette gestion journalière à un membre du conseil d’administration requiert l’autorisation préa-

lable de l’assemblée générale des actionnaires et impose au conseil d’administration le devoir de communiquer annuel-
lement les salaires, compensations et allocations diverses attribués à l’administrateur- délégué à l’assemblée générale
ordinaire des actionnaires.

17.3. Le conseil d’administration et la/les personne(s) auxquelles la gestion journalière a été déléguée peuvent égale-

ment, dans les limites conférées par ladite gestion journalière, déléguer des pouvoirs spéciaux et déterminés à une ou
plusieurs personnes de son/leur choix.

17.4. Le conseil d’administration peut créer un ou plusieurs comités dont les membres ne doivent pas être des ad-

ministrateurs et déterminer leurs composition et pouvoirs.

Art. 18. Représentation.
18.1. La Société sera engagée, dans tous les actes, ceux requérant l’intervention d’un notaire ou d’un officier public

inclus, et dans les procédures judiciaires soit par la signature individuelle du président du conseil d’administration, soit
par la signature conjointe de deux administrateurs, l’un d’entre eux devant nécessairement être le président du conseil
d’administration, ou, dans les limites de la gestion journalière, par la signature de la ou des personnes à qui cette gestion
journalière a été déléguée.

18.2. Elle sera également engagée valablement par toute(s) personne(s) à qui des pouvoirs spéciaux auront été attri-

bués, mais seulement dans les limites de ces pouvoirs spéciaux.

Art. 19. Commissaire aux Comptes.
19.1. Sans préjudice des dispositions légales obligeant la Société sous certaines conditions à nommer un réviseur d’en-

treprises indépendant, les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui
peuvent mais ne doivent pas nécessairement être actionnaires et qui seront nommés par l’assemblée générale des ac-
tionnaires pour un terme n’excédant pas six ans.

19.2. Les commissaires aux comptes sont toujours rééligibles et peuvent être révoqués à tout moment par l’assem-

blée générale des actionnaires.

18402

19.3. L’assemblée générale des actionnaires déterminera le nombre des commissaires aux comptes.
19.4. Les mandats des commissaires aux comptes qui n’auront pas été réélus expireront immédiatement après l’as-

semblée générale ordinaire des actionnaires de l’année au cours de laquelle leur mandat doit expirer. 

19.5. Les devoirs et pouvoirs des commissaires aux comptes seront ceux qui sont prévus par la Loi.

IV. Assemblées générales des actionnaires

Art. 20. Pouvoirs.
20.1. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente l’ensemble des

actionnaires.

20.2. Les décisions de l’assemblée prises en conformité avec les présents Statuts et la Loi lient tous les actionnaires,

y compris les absents et ceux ayant exprimé une opinion divergente.

Art. 21. Assemblées générales des actionnaires.
21.1. L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se tiendra au moins une fois par an, le second mardi

en décembre à 11h00.

21.2. Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale annuelle se tiendra, à la même heure, le premier jour ouvrable

suivant. L’assemblée sera convoquée avec une période de notification de huit jours.

21.3. Les assemblées générales annuelles ou extraordinaires des actionnaires de la Société se tiendront au siège social

de la Société ou en tout autre lieu indiqué dans les convocations.

21.4. Les assemblées générales des actionnaires de la Société, l’assemblée générale annuelle inclue, pourront se tenir

à l’étranger si le conseil d’administration de la Société constate souverainement que des circonstances exceptionnelles
(cas de force majeure) le requièrent.

21.5. Sous réserve de l’article 27.3, une assemblée générale ne peut être valablement tenue que si le(s) détenteur(s)

d’au moins la majorité en nombre des Actions A est présent ou représenté.

Art. 22. Convocations.
22.1. Le conseil d’administration sera chargé de convoquer l’assemblée générale des actionnaires.
22.2. Une assemblée générale des actionnaires doit être convoquée et tenue dans un délai d’un mois à chaque fois

qu’un ou plusieurs actionnaires représentant au moins 20 pour cent du capital social émis le requièrent. Une telle de-
mande doit être faite par écrit et spécifier les points qui figureront à l’ordre du jour.

Art. 23. Avis de convocation.
23.1. Les avis de convocation aux assemblées générales des actionnaires de la Société seront envoyés par lettre re-

commandée à chaque actionnaire à l’adresse indiquée dans le registre des actionnaires.

23.2. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale des actionnaires de la Société, et

déclarent avoir été informés de l’ordre du jour y afférent, l’assemblée pourra être tenue sans convocation préalable. 

Art. 24. Représentation.
Chaque actionnaire peut se faire représenter à toute assemblée des actionnaires par une personne qui ne doit pas

nécessairement être actionnaire et qu’il a désigné par procuration.

Art. 25. Bureau.
25.1. Toute assemblée des actionnaires sera présidée par le président du conseil d’administration, ou, en son absence,

par une personne désignée par les actionnaires.

25.2. Le Président de l’assemblée désigne un secrétaire et l’assemblée élit un ou plusieurs scrutateurs. Ensemble, ces

personnes constituent le bureau.

Art. 26. Droits de vote.
Les Actions de Classe A, les Actions de Classe B et les Actions de Classe C donnent droit à un vote chacune. 

Art. 27. Décisions de l’assemblée générale des actionnaires.
27.1. L’assemblée générale des actionnaires ne peut délibérer que sur les points figurant à l’ordre du jour. 
27.2. L’assemblée sera validement constituée, à chacune de la première ou de la seconde convocation, à condition

que plus de 50% du capital social soit présent ou représenté à l’assemblée. Sous réserve de l’article 27.3, les résolutions
seront prises à la majorité du capital social présent ou représenté à l’assemblée.

27.3. Cependant, une assemblée générale convoquée aux fins de modifier les dispositions des présents Statuts ne

pourra valablement délibérer que si, en plus du quorum de convocation prévu à l’article 27.2 ci-dessus, l’ordre du jour
indique les modifications statutaires proposées et, le cas échéant, le texte des modifications proposées afférent à l’objet
ou à la forme sociale de la Société. Si les conditions de quorum ne sont pas remplies, une nouvelle assemblée des ac-
tionnaires peut être convoquée. Le second avis de convocation reproduira l’ordre du jour de l’assemblée antérieure et
indiquera la date et le résultat de l’assemblée générale antérieure et le quorum de la première convocation s’appliquera.
A chacune des assemblées, les résolutions devront, afin d’être valables, réunir une majorité de deux tiers des voix des
actionnaires présents ou représentés à l’assemblée.

27.4. Cependant, les résolutions concernant les modifications de cet article 27.4, des articles 7.1 (période d’immobi-

lisation et droit de préemption), 7.3 (droit de Drag along) et/ou 74 (droit de Tag along), et/ou l’introduction de restric-
tions supplémentaires au transfert des actions, devront être approuvées, à la fois en première ou en seconde
convocation, par un nombre d’actions représentant au moins 95% du total du capital social de la Société.

Art. 28. Procès-verbaux.
28.1. Les procès-verbaux des assemblées générales des actionnaires seront signés par les membres du bureau et par

les actionnaires qui le requièrent.

18403

28.2. Le président du conseil d’administration, tout administrateur ou toute personne à laquelle la gestion journalière

de la Société a été déléguée peut signer des copies ou extraits de ces procès-verbaux qui devront être produits en jus-
tice ou ailleurs.

V. Comptes annuels - Répartition des bénéfices

Art. 29. Exercice social.
29.1. L’exercice social commencera le 1

er

 septembre de chaque année et se terminera le 31 août de chaque année.

29.2. Chaque année, le conseil d’administration dressera un inventaire et préparera, conformément à la Loi, les comp-

tes annuels qui comprennent le bilan, le compte de profits et pertes et les annexes.

Art. 30. Approbation des comptes annuels - Décharge.
30.1. L’assemblée générale des actionnaires prend connaissance du rapport du conseil d’administration, examine le

rapport du commissaire aux comptes et approuve les comptes annuels.

30.2. Après l’approbation des comptes annuels, l’assemblée générale des actionnaires se prononce sur la décharge

des administrateurs et commissaire(s) aux comptes par un vote spécial.

Art. 31. Publication.
Les comptes annuels, le rapport du conseil d’administration et les documents devant être publiés seront publiés de

la manière requise par la Loi.

Art. 32. Distribution des bénéfices.
32.1. Il sera prélevé annuellement sur le bénéfice net annuel de la Société, tel qu’il ressort du bilan moins les frais

généraux et les provisions nécessaires et toute autre dépense, un montant d’au moins un vingtième (1/20ème) qui sera
affecté à la réserve légale telle que prévue par la Loi (la Réserve Légale). Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lors-
que la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital social de la Société. 

32.2. Après le prélèvement affecté à la réserve légale, conformément aux dispositions figurant aux paragraphes pré-

cédents, l’assemblée générale des actionnaires pourra décider souverainement de l’affectation du solde restant des bé-
néfices disponibles en vue d’une distribution. L’assemblée pourra notamment décider de procéder à la distribution de
dividendes ou de transférer les profits dans des réserves ou de les reporter.

Art. 33. Paiement de dividendes.
33.1. Sous réserve des dispositions de l’article 32, le conseil d’administration fixe la date et le lieu où tout dividende

est distribué.

33.2. Le conseil d’administration de la Société peut décider de payer des dividendes intérimaires sous les conditions

et dans les limites fixées par la Loi.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 34. Sortie.
34.1. Sous réserve de l’article 34.2., chaque actionnaire usera de ses droits en relation avec la Société pour s’assurer

que, dans la mesure ou cela est légal et conforme aux présents Statuts, que la Société est dissoute et placée en liquidation
dès qu’une Sortie survient. 

34.2. Pour les besoins du présent article, «Sortie» signifiera la vente (pour une considération en numéraire ou autre)

des principaux biens d’investissement de la Société.

Art. 35. Dissolution et Liquidation.
35.1. En cas de dissolution de la Société pour une raison et à un moment quelconques, il sera procédé à la liquidation

par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs nommé(s) par l’assemblée générale des actionnaires de la Société qui aura
décidé de dissoudre la Société, et qui déterminera, le cas échéant, les pouvoirs et la rémunération du ou des liquidateurs.
L’assemblée générale des actionnaires gardera le pouvoir de modifier les Statuts au cas où une telle modification serait
justifiée par les besoins de la liquidation.

35.2. Les mandats des administrateurs prendront fin avec la nomination des liquidateurs.

Art. 36. Attribution du surplus des actifs de la Société.
Après le paiement de toutes les dettes et passifs de la Société ou le dépôt de toutes sommes à titre de garantie à cet

effet, le surplus des actifs de la Société sera distribué entre les détenteurs d’Actions A, d’Actions B et d’Actions C en
proportion avec le nombre de ces actions détenues par chacun d’entre eux. 

VII. Dispositions générales

Art. 37. Droit applicable.
Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront tranchées en application de

la Loi. 

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et se terminera le 31 août 2005.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et paiement

Les actions de la Société ont été souscrites comme suit: 
(1) EUROPEAN CAMPING DISTRIBUTORS, S.à.r.l., prénommée:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  1.860 actions A
(2) BRC S.r.l., prénommée: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

465 actions C

(3) LA TOSCO S.r.l., prénommée: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

310 actions C

(4) VALDELSA PARTECIPAZIONI S.r.l., prénommée:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

93 actions C

18404

Toutes les actions ont été libérées d’un quart par paiement en numéraire, de sorte que le montant de EUR 7.750

(sept mille cinquante euros) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la Loi de 1915,

telle que modifiée, et en confirme expressément l’accomplissement. Il confirme en outre que ces Statuts sont conformes
aux prescriptions de l’article 27 de la Loi de 1915.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incomberont à la So-

ciété ou qui seront mis à sa charge en raison de cette assemblée générale extraordinaire, s’élève à environ quatre mille
quatre cents (4.400,-) euros. 

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social souscrit, se sont constituées en assemblée gé-

nérale des actionnaires de la Société à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées.

Après avoir constaté que celle-ci est régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
(i) le nombre d’administrateurs de la Société est fixé à trois;
(ii) le nombre des commissaires de la Société est fixé à un;
(iii) sont nommés administrateurs pour une période d’une (1) année:
(a) HALSEY, S.à r.l, une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 174 route

de Longwy, L-1940 Luxembourg, immatriculée auprès du registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 50.984;

(b) Madame Kristel Segers, administrateur de sociétés, née à Turnhout (Belgique), le 8 octobre 1959, demeurant au

174 route de Longwy, L-1940 Luxembourg; et

(c) M. David Harvey, administrateur de sociétés, né à Londres (Angleterre), le 30 avril 1947, demeurant à Rock Hou-

se, 2B Gardiners Road, Gibraltar.

(iv) est nommée commissaire de la Société pour une période de six (6) années: FIDUCIAIRE VO CONSULTING

LUX S.A., rue Haute, 8, L-4963 Clemency; 

(v) le conseil d’administration est autorisé à nommé un administrateur délégué conformément à l’article 17.1 des Sta-

tuts; et

(vi) le siège social de la société est fixé au 174, route de Longwy, L-1940 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la constate par les présentes qu’à la requête des

parties comparantes, les présents Statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête des mêmes
parties et en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
En foi de quoi Nous, notaire soussigné, avons apposé notre signature et sceau le jour de l’année indiquée ci-dessus.
Et après lecture faite aux représentant des comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: X. Nevez, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2005, vol. 146S, fol. 79, case 12. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Signé par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en vertu d’un mandat verbal, en rem-

placement de son collègue Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentané-
ment absent.
(007543.3/230/1176) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2005.

PRADA REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 90.921. 

—

In the year two thousand and four, on the twentieth of December.
Before Maître Paul Frieders, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

PRADA LUXEMBOURG, S.à r.l., with registered office in L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen,
represented by Mr Cédric Stebel, Office Manager, with professional address in L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldrin-

gen, by virtue of a proxy given on December 10, 2004, which proxy after having been signed ne varietur by the proxy-
holder and the undersigned notary shall stay affixed to the present deed to be filed with the registration authorities, 

who declared and requested the notary to state:
1) That PRADA LUXEMBOURG, S.à r.l., prenamed, is the sole participant of PRADA REAL ESTATE, S.à r.l., a «so-

ciété à responsabilité limitée unipersonnelle», with registered office in L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen, RCS Lux-

(5) DUEL GROUP S.A., prénommée:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

372 actions B

Total: (trois mille cent)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100 actions

Luxembourg, le 20 janvier 2005.

J. Elvinger.

18405

embourg B 90.921, incorporated by deed of Maître Gérard Lecuit, then notary residing in Hesperange, on December
24, 2002, published in the Mémorial C, number 225 of March 3, 2003.

2) That the share capital of the company is fixed at twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR) represented

by five hundred (500) shares with a par value of twenty-five euro (25.- EUR) each.

3) After this had been set forth, the sole participant, prenamed, representing the whole corporate capital, has decided

to take the following resolution in conformity with the agenda:

<i>Resolution

The sole participant decides to amend Article 15 of the Articles of Incorporation to be read as follows:

«Art. 15. The company’s financial year starts from the first of February and ends on the 31st of January of the fol-

lowing year.»

The current financial year, which began on the first of January 2004 shall end on the 31st of January 2005.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above ap-

pearing person, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same appear-
ing person and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

 Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the undersigned notary by name, surname, civil

status and residence, the said person appearing signed together with the notary present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille quatre, le vingt décembre,
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg,

A comparu:

PRADA LUXEMBOURG, S.à r.l., avec siège social à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen,
ici représentée par Monsieur Cédric Stebel, Office Manager, avec adresse professionnelle à L-1118 Luxembourg, 23,

rue Aldringen, en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée le 10 décembre 2004, laquelle procuration après
avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, restera annexée aux présentes avec lesquelles
elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement, 

Lequel comparant a déclaré et requis le notaire d’acter:
1) Que PRADA LUXEMBOURG, S.à r.l., préqualifiée, est l’associée unique de la société à responsabilité limitée uni-

personnelle PRADA REAL ESTATE, S.à r.l., avec siège social à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen, inscrite au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 90.921, constituée suivant acte reçu par Maître Gérard
Lecuit, alors notaire de résidence à Hesperange, en date du 24 décembre 2002, publié au Mémorial C, numéro 225 du
3 mars 2003.

2) Que le capital social de la société est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cinq cents

(500) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.

3) Ces faits exposés, l’associée unique, préqualifiée, représentant l’intégralité du capital social a décidé de prendre la

résolution suivante, conforme à l’ordre du jour:

<i>Résolution unique

L’associée unique décide de modifier l’article 15 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 15. L’année sociale commence le premier février et finit le 31 janvier de l’année suivante.»
L’exercice social en cours, qui a commencé le 1

er

 janvier 2004, se terminera le 31 janvier 2005.

Le notaire instrumentant, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande du comparant, le pré-

sent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française. Sur la demande du même comparant et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: C. Stebel, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2004, vol. 146S, fol. 27, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(006313.3/212/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

PRADA REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 90.921. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006314.3/212/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Luxembourg, le 19 janvier 2005.

P. Frieders.

Luxembourg, le 19 janvier 2005.

P. Frieders.

18406

GIACOMINI INVESTIMENTI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 74.273. 

—

L’an deux mille quatre, le dix-sept décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme de droit luxembourgeois dé-

nommée GIACOMINI INVESTIMENTI S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 23, avenue Monterey, inscrite au R.
C. Luxembourg sous la section B et le numéro 74.273, 

constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 11 février 2000, publié au Mémorial C - 2000, page

17.697.

Les statuts de la société ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire

soussigné en date du 31 décembre 2003, publié au Mémorial C de 2004, page 11.361.

L’assemblée des actionnaires est présidée par M. Sandro Capuzzo, employé privé, Luxembourg, 23, avenue Monterey.
Le Président désigne comme secrétaire M. Gianpiero Saddi, employé privé, Luxembourg, 29, avenue Monterey.
L’assemblée des actionnaires désigne comme scrutateur M. Sandro Capuzzo, précité.
Le bureau ainsi constitué dresse la liste de présence, laquelle, après avoir été signée par tous les actionnaires présents

et les porteurs de procurations des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instru-
mentant, restera annexée à la présente minute avec laquelle elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement.

Monsieur le Président déclare et demande au notaire d’acter ce qui suit:
I. Suivant la liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’entièreté du capital social souscrit sont présents

ou dûment représentés à la présente assemblée, laquelle peut valablement délibérer et décider sur tous les points figu-
rant à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

II. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction de capital d’un montant de EUR 5.000.000,- (cinq millions d’euros), en vue de ramener le capital social

de son montant actuel de EUR 5.032.000,- (cinq millions trente-deux mille euros) à EUR 32.000,- (trente-deux mille
euros), 

par l’annulation de 500.000 (cinq cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, portant

les numéros 1 à 500.000,

en vue de compenser des pertes cumulées au 31 décembre 2003 à concurrence de EUR 1.249.283,28, dans les con-

ditions de l’article 69 (4) de la loi sur les sociétés.

et compenser des pertes constatées au 30 novembre 2004 à concurrence d’un montant de EUR 3.750.716,72, sur le

vu d’une situation intermédiaire de la société au 30 novembre 2004. 

2. Augmentation de capital à concurrence de EUR 10.072.216,40 (dix millions soixante-douze mille deux cent seize

euros quarante centimes), en vue de le porter de son montant actuel de EUR 32.000,- (trente-deux mille euros) à EUR
10.104.216,40 (dix millions cent quatre mille deux cent seize euros quarante centimes), sans émission d’actions nouvel-
les mais par la seule augmentation de la valeur nominale des 3.200 (trois mille deux cents) actions existantes de la société
à due concurrence, à souscrire et à libérer par des versements en espèces par les actuels actionnaires, au prorata des
actions détenues.

3. En vue de compenser des pertes constatées au 30 novembre 2004 à concurrence d’un montant de EUR

10.072.216,40 (dix millions soixante-douze mille deux cent seize euros quarante centimes), sur le vu d’une situation in-
termédiaire de la société au 30 novembre 2004,

réduction de capital à concurrence de EUR 10.072.216,40 (dix millions soixante-douze mille deux cent seize euros

quarante centimes), afin de ramener le capital de EUR 10.104.216,40 (dix millions cent quatre mille deux cent seize euros
quarante centimes) à EUR 32.000,- (trente-deux mille euros), sans annulation d’actions mais par la seule réduction de
la valeur nominale des 3.200 (trois mille deux cents) actions, afin de ramener celle-ci à EUR 10,- par action.

4. Modification subséquente du 2ème alinéa de l’article 5 des statuts.
5. Divers.
L’assemblée, après s’être reconnue régulièrement constituée, a approuvé l’exposé de Monsieur le Président et a

abordé l’ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée a pris à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de réduire le capital social d’un montant de EUR 5.000.000,- (cinq millions d’euros), 
en vue de ramener le capital social de son montant actuel de EUR 5.032.000,- (cinq millions trente-deux mille euros)

à EUR 32.000 (trente-deux mille euros), 

par l’annulation de 500.000 (cinq cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, portant

les numéros 1 à 500.000, 

en vue de compenser des pertes cumulées au 31 décembre 2003 à concurrence de EUR 1.249.283,28, dans les con-

ditions de l’article 69 (4) de la loi sur les sociétés.

et compenser des pertes constatées au 30 novembre 2004 à concurrence d’un montant de EUR 3.750.716,72, sur le

vu d’une situation intermédiaire de la société au 30 novembre 2004.

La preuve de l’existence de pertes cumulées au 31 décembre 2003 par la société d’un montant de EUR 1.249.283,28,

a été rapportée au notaire instrumentant par les comptes annuels au 31.12.2003 de la société, dûment approuvés par
l’assemblée générale en date du 5 mai 2004.

18407

La preuve de l’existence des pertes constatées au 30 novembre 2004 à concurrence d’un montant de EUR

3.750.716,72 a été donnée au notaire instrumentaire par la remise:

- d’une situation intermédiaire au 30 novembre 2004 jointe en annexe,
- du rapport du Commissaire de la société, savoir la société FIN-CONTROLE S.A., avec siège social à Luxembourg,

26, rue Louvigny, daté du 31 décembre 2003, lequel reste joint en annexe.

Pouvoir est donné au conseil d’administration en vue d’exécuter les décisions ci-dessus.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital à concurrence de EUR 10.072.216,40 (dix millions soixante-douze mille

deux cent seize euros quarante cents), 

en vue de le porter de son montant actuel de EUR 32.000,- (trente-deux mille euros) à EUR 10.104.216,40 (dix mil-

lions cent quatre mille deux cent seize euros quarante cents), 

sans émission d’actions nouvelles mais par la seule augmentation de la valeur nominale des 3.200 (trois mille deux

cents) actions existantes de la société à due concurrence, à libérer par des versements en espèces.

Souscription-libération
L’augmentation de capital est souscrite, au prorata des actions détenues, par les actionnaires actuels de la société,

savoir:

la société GIACOMINI FINANZIARIA SpA ayant son siège social à Novara, Italie, et Monsieur Alberto Giacomini,

entrepreneur, demeurant à San Maurizio d’Opaglio (Novara), Italie,

ici représentés par Monsieur Sandro Capuzzo, précité, en vertu de 2 procurations données le 16 décembre 2004,

lesquelles procurations après signature ne varietur resteront annexées aux présentes,

et est libérée par ces derniers par des versements en espèces d’un montant de EUR 10.072.216,40 (dix millions

soixante-douze mille deux cent seize euros quarante Centimes).

Ce montant total est à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant au moyen d’un

certificat bancaire.

<i>Troisième résolution

L’assemblée, en vue de compenser des pertes constatées au 30 novembre 2004 à concurrence d’un montant de EUR

10.072.216,40 (dix millions soixante-douze mille deux cent seize Euros quarante Centimes), sur le vu d’une situation
intermédiaire de la société au 30 novembre 2004, 

décide de réduire le capital à concurrence de EUR 10.072.216,40 (dix millions soixante-douze mille deux cent seize

Euros quarante Centimes), 

afin de ramener le capital de EUR 10.104.216,40 (dix millions cent quatre mille deux cent seize Euros quarante Cen-

times) à EUR 32.000 (trente-deux mille euros), 

sans annulation d’actions mais par la seule réduction de la valeur nominale des 3.200 (trois mille deux cents) actions,

afin de ramener celle-ci à EUR 10 par action, 

en vue de compenser des pertes constatées au 30 novembre 2004 à concurrence d’un montant de EUR 10.072.216,40

(dix millions soixante-douze mille deux cent seize Euros quarante Centimes), sur le vu d’une situation intermédiaire de
la société au 30 novembre 2004.

La preuve de l’existence des pertes constatées au 30 novembre 2004 à concurrence d’un montant de EUR

10.072.216,40 (dix millions soixante-douze mille deux cent seize euros quarante Centimes) a été donnée au notaire ins-
trumentaire comme dit ci-avant.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée, suite aux résolutions qui précèdent, décide de modifier le 2

e

 alinéa de l’article 5 des statuts comme suit:

«Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 32.000,- (trente-deux mille euros), représenté par 3.200 (trois mille

deux cent) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, entièrement libérées.»

<i>Clôture

L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’assemblée.

<i>Déclaration - Frais 

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions prévues par l’Article 26 de la loi 10 août 1915, telle que mo-

difiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

Le montant au moins approximatif, des frais dépenses rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de l’augmentation de capital est évalué approximativement
à EUR 107.000,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu en français, langue connue des comparants, tous connus du notaire par leurs nom, pré-

nom, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé): S. Capuzzo, G. Saddi, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2004, vol. 146S, fol. 17, case 6. – Reçu 100.722,16 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005624.3/208/128) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Luxembourg, le 13 janvier 2005.

J. Delvaux.

18408

PRADA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.328. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt décembre.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg. 

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme PRADA S.A., avec siège social

à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le nu-
méro B 48.328, constituée sous la dénomination de PREFEL S.A., suivant acte reçu par Maître Francis Kesseler, notaire
de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 29 juillet 1994, publié au Mémorial C, numéro 469 du 19 novembre 1994.
Les statuts ont été modifiés à différentes reprises et en dernier lieur suivant acte reçu par Maître Roger Arrensdorff,
notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, en date du 21 novembre 2003, publié au Mémorial C, numéro 1361 du 22
décembre 2003.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Cédric Stebel, Office Manager, avec adresse professionnelle à

L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen, 

qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Nadine Thoma, employée privée, demeurant à L-5351 Oetrange, 7, rue

du Chemin de Fer.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Nadège Mathieu, employée privée, avec adresse professionnelle à L-

1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen, 

Le bureau ayant été constitué, le président expose et prie le notaire d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
Modification de l’article 15 des statuts pour lui donner la teneur suivant:
«Art. 15. L’année sociale commence le premier février et finit le 31 janvier de l’année suivante.»
L’exercice social en cours, qui a commencé le premier janvier 2004 se terminera le 31 janvier 2005.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les man-
dataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire soussigné, restera annexée au présent pro-
cès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été para-

phées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

III. Qu’il résulte de cette liste de présence que toutes les cinq mille (5.000) actions représentatives de l’intégralité du

capital social de trente et un mille euros (31.000,- EUR) sont représentées à la présente assemblée générale extraordi-
naire.

IV. Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du

jour, duquel les actionnaires déclarent avoir eu préalablement connaissance.

V. Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour. Après délibération, le prési-

dent met aux voix la résolution suivante qui a été adoptée à l’unanimité:

<i>Résolution unique

L’assemblée générale décide de modifier l’article 15 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 15. L’année sociale commence le premier février et finit le 31 janvier de l’année suivante.»
L’exercice social en cours, qui a commencé le premier janvier 2004 se terminera le 31 janvier 2005.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Stebel, N. Thoma, N. Mathieu, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2004, vol. 146S, fol. 26, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(006262.3/212/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

PRADA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.328. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006266.3/212/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Luxembourg, le 17 janvier 2005.

P. Frieders.

Luxembourg, le 17 janvier 2005.

P. Frieders.

18409

PREMUDA INTERNATIONAL S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 36.030. 

—

L’an deux mille quatre, le quinze décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-

gné. 

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme luxembourgeoise, dénommée PREMUDA

INTERNATIONAL S.A.H., ayant son siège social à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, inscrite au registre
de commerce de et à Luxembourg, sous la section B et le numéro 36.030,

constituée par acte de Maître Marc Elter, alors notaire de résidence à Luxembourg, le 23 janvier 1991, publié au

Mémorial C de 1991, page 13.088, 

et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois en vertu d’un acte reçu par le notaire Jacques Delvaux en

date du 1

er

 octobre 2004, en voie de publication au Mémorial C.

L’assemblée est présidée par Monsieur Lorenzo Patrassi, employé privé, 19/21 boulevard du Prince Henri, Luxem-

bourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Carine Agostini, employée privée, 19/21 boulevard du Prin-

ce Henri, Luxembourg.

L’assemblée désigne comme scrutateur Monsieur Christophe Velle, employé privé, 19/21 boulevard du prince Henri,

Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été

portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et à
laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer. Ladite
liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, demeurera annexée au
présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.

Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les 6.000.000 (six millions) d’actions représentatives de l’intégralité du capital social sont dûment représentées

à la présente assemblée, qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur
les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Réduction du capital social souscrit d’un montant de EUR 8.000.0000,- (huit millions d’euros), afin de ramener le

capital souscrit de la société de son montant actuel de EUR 60.000.000,- (soixante millions d’euros) à EUR 52.000.000,-
(cinquante-deux millions d’euros), 

par l’annulation de 800.000 (huit cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, portant

les numéros 5.200.001 à 6.000.000,

en vue de compenser des pertes cumulées au 31 décembre 2003 à concurrence de EUR 8.000.0000,- (huit millions

d’euros) dans les conditions de l’article 69 (4) de la loi sur les sociétés.

2. Modification subséquente du 1

er

 alinéa de l’article 5 des statuts.

3. Divers.
L’assemblée, après s’être reconnue régulièrement constituée, a approuvé l’exposé de Monsieur le Président et a

abordé l’ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée a pris à l’unanimité et par vote séparé, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée des actionnaires décide de réduire le capital social souscrit d’un montant de EUR 8.000.0000,- (huit mil-

lions d’euros),

afin de ramener le capital souscrit de la société de son montant actuel de EUR 60.000.000,- (soixante millions d’euros)

à EUR 52.000.000,- (cinquante-deux millions d’euros),

par l’annulation de 800.000 (huit cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, portant

les numéros 5.200.001 à 6.000.000,

en vue de compenser des pertes cumulées au 31 décembre 2003 à concurrence de EUR 8.000.0000,- (huit millions

d’euros) dans les conditions de l’article 69 (4) de la loi sur les sociétés.

La preuve de l’existence de pertes reportées par la société jusqu’à concurrence de EUR 8.000.000,- (huit millions), a

été rapportée au notaire instrumentant par les comptes annuels au 31 décembre 2003 de la société, dûment approuvés
par l’assemblée générale ordinaire qui s’est tenue le . . .

<i>Deuxième résolution

L’assemblée des actionnaires décide, suite à la résolution qui précède, de modifier le 1

er

 alinéa de l’article 5 des statuts

en vue de lui donner la teneur suivante:

Le capital souscrit est fixé à EUR 52.000.000,- (cinquante-deux millions d’euros), représenté par 5.200.000 (cinq mil-

lions deux cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) par action.

<i>Clôture

L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’assemblée.

18410

<i>Evaluation des frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la société ou être mis à sa char-

ge, suite au présent acte, est estimé approximativement à EUR 3.900,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu en langue française aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, lesdits comparants ont signé avec nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Patrassi, C. Agostini, Ch. Velle, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 9, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005705.3/208/77) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

CSN PANAMA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5365 Münsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 105.480. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty-ninth of December
Before Us Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg

There appeared:

COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL, a listed public company incorporated and governed by the laws of Brazil,

with registered office at Rua São José, n. 20, sala 1602, Rio de Janeiro, RJ, registered with the Cadastro Nacional da
Pessoa Jurídica of the República Federativa do Brasil under number 33.042730/0001-04 listed on the São Paulo and New
York Stock Exchange, under the quote sign SID,

here represented by Mrs. Cornelia Mettlen, employee, with professional address at 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365

Münsbach, 

by virtue of a proxy under private seal given in Sao Paolo, Brazil, on December 29, 2004.
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

The appearing person, represented as stated hereabove, requested the notary to state that:
I. The appearing person is the sole shareholder of a company incorporated and existing under the laws of Panama

under the name CSN PANAMA S.A. (the «Company»), with registered office at El Dorado Urbanization, Miguel Bros-
tella Avenue, Camino de Cruces Building, Fourth Floor, Office No. 408, Panama City, Republic of Panama, duly regis-
tered at card 328867, film 53252, image 0097 of the microfilm (Mercantile) Section of the Public Registry.

II. The company has an authorised capital consisting of twenty-eight thousand two hundred and eighty-one (28,281)

shares with no par value divided into eleven thousand four hundred and eleven (11,411) preferred shares and sixteen
thousand eight hundred and seventy (16,870) common shares with no par value each. 

III. The issued share capital of the Company is currently fixed at two hundred twelve million one thousand six hundred

and forty-five United States Dollars (USD 212,001,645.-) represented by sixteen thousand six hundred and seventy
(16,670) ordinary shares with no par value each and eleven thousand one hundred and eleven (11,111) non-voting pre-
ferred shares with no par value each, entirely paid-in.

IV. The resolutions of the shareholder of the Company taken on December 23, 2004, which resolved, among others, 
a. to transfer the registered seat and the administrative and actual effective management seat of the Company by way

of continuation and without any dissolution from Panama City in the Republic of Panama to Münsbach, Grand Duchy of
Luxembourg; 

b. to set the date of effectiveness of the said transfer from Panama to the Grand Duchy of Luxembourg as at Decem-

ber 29, 2004;

are fully ratified. A copy of the minutes of said resolutions of the sole shareholder after signature ne varietur by the

proxyholder of the appearing person and the notary, shall remain attached to the present deed, together with the proxy,
to be filed at the same time with the registration authorities. 

V. The registered office and the administrative and actual effective management seat of the Company is hereby trans-

ferred by way of continuation and without any dissolution from Panama City (Republic of Panama) to Münsbach, Grand
Duchy of Luxembourg, with effect on December 29, 2004, and the simultaneous transformation of CSN PANAMA S.A.
into a company of Luxembourg nationality. 

VI. The Company will be submitted to Luxembourg laws as a legal entity situated in the Grand Duchy of Luxembourg.
VII. The Company adopts the form of a «société à responsabilité limitée».
VIII. The Company shall continue to operate under the Name CSN PANAMA, S.à r.l.
IX. The address of the registered office is fixed at 22, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, Grand Duchy of Lux-

embourg.

X. The Directors of the company resigned from their office with effect as at December 29, 2004. 

Luxembourg, le 11 janvier 2005

J. Delvaux.

18411

XI. The appearing person, in quality as the sole shareholder of the Company, is the person responsible to enact all

administrations matters pertaining to the change of domicile of the Company from Panama to Luxembourg.

XII. The authorized share capital fixed at twenty-eight thousand two hundred and eighty-one (28,281) shares with no

par value divided into eleven thousand four hundred and eleven (11,411) preferred shares and sixteen thousand eight
hundred and seventy (16,870) common shares with no par value each is hereby revoked. 

XIII. The sole shareholder resolved to convert the eleven thousand one hundred and eleven (11,111) non-voting pre-

ferred shares with no par value each, entirely paid-in, into eleven thousand one hundred and eleven (11,111) ordinary
shares, vested with the same rights and obligations as the existing ordinary shares. Therefore, the share capital remains
fixed at two hundred twelve million one thousand six hundred and forty-five United States Dollars (USD 212,001,645)
and is represented by twenty-seven thousand seven hundred and eighty-one (27,781) ordinary shares with no par value
each, entirely paid-in. 

XIV. The sole shareholder resolved to decrease the Company’s share capital by forty-five United States Dollars (USD

45.-) in order to raise it from its present amount of two hundred twelve million one thousand six hundred and forty-
five United States Dollars (USD 212,001,645.-) to two hundred twelve million one thousand six hundred United States
Dollars (USD 212,001,600.-) by transferring forty-five United States dollars (USD 45.-) into the Earnings of the year.

XV. The sole shareholder resolved to convert the twenty-seven thousand seven hundred and eighty-one (27,781)

ordinary shares without nominal par value each into four million two hundred forty thousand thirty-two (4,240,032)
shares of nominal par value of fifty United States Dollars (USD 50.-), per a conversion rate of 0.00641056482592584
share without nominal par value into one new share of nominal par value of fifty United States Dollars (USD 50.-), so
that the subscribed share capital remains fixed at two hundred twelve million one thousand six hundred United States
Dollars (USD 212,001,600.-) represented by four million two hundred forty thousand thirty-two (4,240,032) shares of
nominal par value of fifty United States Dollars (USD 50.-) each, entirely paid in.

XVI. All the assets and all the liabilities of the Company previously of Panamanian nationality, without limitation, re-

main the ownership in their entirety of the Luxembourg company which continues to own all the assets and continues
to be obliged by all the liabilities and commitments of the Company previously of Panamanian nationality.

XVII. The sole shareholder resolves to approve the report established on December 29, 2004, by the independent

auditor, ERNST &amp; YOUNG TAX ADVISORY SERVICES, S.à r.l., Réviseurs d’entreprises, having its registered office in
Luxembourg in charge with the valuation of the company, which concludes as follows:

«Based on the work performed and described above, we have no observation to mention on the value of the assets

and liabilities the Company, which corresponds at least to the shareholders’ equity of the Company (’000) USD 242,998
and hence its subscribed share capital of (’000) USD 212,002, its loss brought forward of (’000) USD 112,503 and its
profits for the year of (’000) 143,499.»

Said report, after having been signed ne varietur by the parties and the undersigned notary, shall remain attached to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

XVIII. The Company proceeds with a total restatement of its Articles of Association in order to bring them in con-

formity with Luxembourg laws, which shall henceforth be worded as follows: 

Art. 1. There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an

entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»), which specify
in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member companies. 

Art. 2. The object of the Company consists of: 
* granting loans or borrowing in any form with or without security and raising funds through, including, but not limited

to, the issue of bonds, notes, promissory notes and other debt instruments or debt securities, convertible or not, the
use of financial derivatives or otherwise;

* holding participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign companies, control, manage, as well

as develop these participations; 

* acquiring any securities or rights by way of share participations, subscriptions, and negotiations or in any manner

participate in the establishment, development and control of any company or enterprise or render any assistance to any
company or enterprise (whether or not the Company has any participation in such company or enterprise).

The company may moreover carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the

public. 

In general, the Company may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it

may deem useful in the accomplishment and development of it purposes. 

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time. 

Art. 4. The Company will have the name CSN PANAMA, S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Münsbach (Municipality of Schüttrange)
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by a decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The share capital is fixed at two hundred twelve million one thousand six hundred United States Dollars (USD

212,001,600.-) represented by four million two hundred forty thousand thirty-two (4,240,032) shares of nominal par
value of fifty United States Dollars (USD 50.-) each, entirely paid in. 

18412

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 14 of the Articles. 

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the Company’s assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence. 

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company. 

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law. 

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders. 

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers, composed of manager(s) of category A and of manager(s) of category B. 

The managers need not to be shareholders. The managers are appointed and may be dismissed ad nutum by the sole

shareholder of the Company.

In dealing with third parties, the managers will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the terms of
this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the board of managers.

In case of a single manager, the Company shall be validly committed towards third parties by the sole signature of its

single manager.

In case of plurality of managers, the Company will be validly committed towards third parties by the joint signature

of two managers, with necessarily the signature of one category A and one category B manager. 

The manager or in case of plurality of managers, the board of managers, may sub-delegate all or part of his powers

to one or several ad hoc agents.

The manager or in case of plurality of managers, the board of managers, will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the board of manager can validly deliberate in the presence of at least a majority of

category A managers and one category B manager. The resolutions of the board of managers shall be adopted by the
majority of the managers present or represented at the meeting, with necessarily a simple majority in each category of
managers.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meetings. 

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers to be held in Luxembourg by telephone

or video conference call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting
to hear one another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such
meeting. 

Art. 13. The manager or the board of managers assumes, by reason of his/its position, no personal liability in relation

to any commitment validly made by him/it in the name of the Company. 

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares, which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least

three-quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular res-

olutions, the text of which shall be sent to all shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex, telefax
or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolutions. 

Art. 15. The Company’s accounting year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of

each year. 

Art. 16. At the end of each accounting year, the Company’s accounts are established and the manager or the board

of managers prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office. 

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profit of the Company
is allocated to the legal reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s share capital.

The balance of the net profit may be distributed to the shareholder(s) in proportion to his/their shareholding in the

Company.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may resolve to pay interim dividends under

the following conditions:

18413

- Interim accounts are established by the manager or the board of managers showing that sufficient retained profits

are available for distribution. If desired, these interim accounts may be reviewed by an independent professional;

- The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Company

are not threatened. 

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholder(s) who shall determine their powers and remuneration. 

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles. 

XIX. The current Officers of the Company remain in place as Category A managers of the company, without distinc-

tion among them. 

XX. The Sole Shareholder resolves to appoint the following persons as Category B managers of the company, with

immediate effect and for unlimited duration:

* Mr Dominique Ransquin, company manager, born on September 4, 1951 in Namur (Belgium), residing at 25, route

de Remich, L-5250 Sandweiler, Grand Duchy of Luxembourg.

* Mr Romain Thillens, company manager, born on October 30, 1952 in Wiltz (Grand Duchy of Luxembourg), residing

at 10, avenue Nic. Kreins, L-9536 Wiltz, Grand Duchy of Luxembourg.

XXI. The Sole Shareholder therefore acknowledges that the board of managers of the Company is composed as fol-

lows:

Category A managers:
* Mr Vasco Augusto Pinto Da Fonseca Dias Junior, Business person, born on December 25, 1956 in Vassouras, State

of Rio de Janeiro, Brazil, with professional address at Condominio Edificio São Luiz, av. Juscelino Kubitscheck, 1830/ 13°
andar, Torre I, Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brazil 04543-900I.

* Mr Otavio De Garcia Lazcano, Business person, born on June 9, 1969 in Rio de Janeiro, State of Rio de Janeiro,

Brazil with professional address at Condominio Edificio São Luiz, av. Juscelino Kubitscheck, 1830/ 13° andar, Torre I,
Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brazil 04543-900I.

* Mr Marcos Marinho Lutz, Business person, born on December 30, 1969 in São Paulo, State of São Paulo, Brazil,

with professional address at Condominio Edificio São Luiz, av. Juscelino Kubitscheck, 1830/ 13° andar, Torre I, Itaim
Bibi, São Paulo, SP, Brazil 04543-900I. 

* Mr Lauro Henrique Campos Rezende, Business person, born on July 15, 1962 in Rio de Janeiro, State of Rio de

Janeiro, Brazil, with professional address at Condominio Edificio São Luiz, av. Juscelino Kubitscheck, 1830/ 13° andar,
Torre I, Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brazil 04543-900I. 

Category B managers:
* Mr Dominique Ransquin, company manager, born on September 4, 1951 in Namur (Belgium), residing at 25, route

de Remich, L-5250 Sandweiler, Grand Duchy of Luxembourg.

* Mr Romain Thillens, company manager, born on October 30, 1952 in Wiltz (Grand Duchy of Luxembourg), residing

at 10, avenue Nic. Kreins, L-9536 Wiltz, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Estimate of equity value of the Company

For registration purposes, the amount of 212,001,645 United States Dollars is estimated being the equivalent of

155,791,920 Euros.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed, are estimated at 1,565,000 Euros.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present original

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt-neuf décembre,
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,

A comparu:

COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL, une société cotée en bourse constituée et régie par les lois du Brésil,

avec siège social à Rua São José, n. 20, sala 1602, Rio de Janeiro, RJ, inscrite au Cadastre National des Personnes Morales
de la République Fédérale du Brésil sous le numéro 33.042730/0001-04 cotée en bourse de São Paulo et de New York
Stock sous le signe SID,

ici représentée par Cornelia Mettlen, employée, avec adresse professionnelle au 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365

Münsbach, 

en vertu d’une procuration donnée sous seing privée à São Paulo, Brésil, le 29 décembre 2004,
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d’acter que:

18414

I. La comparante est la seule associée d’une société constituée et existante selon le droit du Panama sous la dénomi-

nation de CSN PANAMA S.A. (la «Société»), avec siège social à El Dorado Urbanization, Miguel Brostella Avenue, Ca-
mino de Cruces Building, Fourth Floor, Office No. 408, Ville de Panama, République du Panama, dûment enregistrée à
la Section du Bureau d’Enregistrement carte 328867, film 53252, image 0097 du microfilm.

II. La Société a un capital autorisé consistant en vingt-huit mille deux cent quatre-vingt-une (28.281) parts sociales

sans valeur nominale, divisées en onze mille quatre cent onze (11.411) parts sociales préférentielles et seize mille huit
cent soixante-dix (16.870) parts sociales ordinaires sans valeur nominale chacune. 

III. Le capital social émis de la Société est actuellement fixé à deux cent douze millions mille six cent quarante-cinq

Dollars Américains (USD 212.001.645,-), représenté par seize mille six cent soixante-dix (16.670) parts sociales ordi-
naires sans valeur nominale et par onze mille cent onze (11.111) parts sociales préférentielles sans droit de vote et sans
valeur nominale chacune, entièrement libérées.

IV. Les résolutions de l’associée de la Société prises le 23 décembre 2004, qui décident, entre autres, 
a. de transférer le siège social et le siège de direction effective actuel de la société par voie de continuation et sans

dissolution de la Ville de Panama en République de Panama, à Münsbach, Grand-Duché de Luxembourg;

b. de fixer la date d’effet dudit transfert du Panama au Grand-Duché de Luxembourg au 29 décembre 2004;
sont entièrement ratifiées. Une copie du procès-verbal desdites résolutions de l’actionnaire unique, après avoir été

signées ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumentaire, restera annexée aux présentes pour
être enregistrée avec elles.

V. Le siège social et le siège de direction effective de la Société sont transférés par voie de continuation et sans dis-

solution de la Ville de Panama (République de Pamana) à Münsbach, Grand-Duché de Luxembourg, avec effet au 29 dé-
cembre 2004, avec transformation simultanée de CSN PANAMA S.A. en une société de nationalité luxembourgeoise. 

VI. La Société est soumise au droit luxembourgeois comme toute personne morale située au Grand-Duché de

Luxembourg. 

VII. La Société adopte la forme d’une société à responsabilité limitée.
VIII. La Société continuera dorénavant à exister sous la dénomination sociale CSN PANAMA, S.à r.l.
IX. L’adresse du siège social de la société est fixée au 22, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, Grand-Duché de

Luxembourg.

X. Les administrateurs de la Société ont démissionnés de leurs fonctions avec effet au 29 décembre 2004. 
XI. La comparante, en qualité de seule associée de la Société, est la personne responsable pour le règlement de toutes

les formalités administratives relatives au changement de domicile de la Société du Panama au Luxembourg.

XII. Le capital autorisé fixé à vingt-huit mille deux cent quatre-vingt-une (28.281) parts sociales sans valeur nominale

divisées en onze mille quatre cent onze (11.411) parts sociales préférentielles et en seize mille huit cent soixante-dix
(16.870) parts sociales ordinaires sans valeur nominale chacune est par la présente annulé. 

XIII. L’associée unique décide de convertir les onze mille cent onze (11.111) parts sociales préférentielles sans droit

de vote et sans valeur nominale chacune, entièrement libérées, en onze mille cent onze (11.111) parts sociales ordinai-
res, investies des mêmes droits et obligations que les parts sociales ordinaires existantes. Ainsi, le capital social reste
fixé à deux cent douze millions mille six cent quarante-cinq Dollars Américains (USD 212.001.645,-) et est représenté
par vingt-sept mille sept cent quatre-vingt-une (27.781) parts sociales ordinaires sans valeur nominale chacune, entière-
ment libérées.

XIV. L’associée unique décide de réduire le capital social de la Société de quarante-cinq Dollars Américains (USD 45)

en vue de le porter de son actuel montant de deux cent douze millions mille six cent quarante-cinq Dollars Américains
(USD 212.001.645,-) à deux cent douze millions mille six cent Dollars Américains (USD 212.001.600,-), en transférant
quarante-cinq Dollars Américains (USD 45,-) aux profits de l’année.

XV. L’Associée Unique décide de convertir les vingt-sept mille sept cent quatre-vingt-une (27.781) parts sociales or-

dinaires sans valeur nominale chacune, en quatre millions deux cent quarante mille trente-deux (4.240.032) parts socia-
les d’une valeur nominale de cinquante Dollars Américains (USD 50,-) chacune, par taux de conversion de
0,00641056482592584 part sociale sans valeur nominale en une nouvelle part sociale d’une valeur nominale de
cinquante Dollars Américains (USD 50,-), de telle manière que le capital social souscrit reste fixé à deux cent douze
millions mille six cent Dollars Américains (USD 212.001.600,-), représenté par quatre millions deux cent quarante mille
trente-deux (4.240.032) parts sociales d’une valeur nominale de cinquante Dollars Américains (USD 50,-) chacune, en-
tièrement libérées. 

XVI. Tous les actifs et passifs de la Société précédemment de nationalité Panaméenne, sans limitation, restent la pro-

priété dans leur intégralité de la société Luxembourgeoise, qui continue à détenir les actifs et continue à être tenue par
tous les passifs et engagements de la Société précédemment de nationalité Panaméenne.

XVII. L’Associée Unique décide d’approuver le rapport émis le 29 décembre 2004, par le réviseur indépendant

ERNST &amp; YOUNG TAX ADVISORY SERVICES, S.à r.l., Réviseurs d’entreprises, ayant son siège social au Luxembourg,
chargé de l’évaluation de la Société, qui conclut comme suit:

«Based on the work performed and described above, we have no observation to mention on the value of the assets

and liabilities the Company, which corresponds at least to the shareholders’ equity of the Company (’000) USD 242,998
and hence its subscribed share capital of (’000) USD 212,002, its loss brought forward of (’000) USD 112,503 and its
profits for the year of (’000) 143,499.»

Ledit rapport, après avoir été signé ne varietur par les parties et le notaire instrumentaire, restera annexé au présent

acte pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.

XVIII. La Société procède à une refonte complète de ses statuts pour les mettre en conformité avec le droit luxem-

bourgeois, lesquels auront désormais la teneur suivante: 

18415

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles
7, 10, 11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle. 

Art. 2. La Société a pour objet de:
* prêter, emprunter sous toute forme, avec ou sans garantie et réunir des fonds, et notamment émettre des titres,

des obligations, des billets à ordre et autres instruments ou titres de dettes, convertibles ou non, utiliser des instruments
financiers dérivés ou autres;

* prendre des participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembourgeoises ou étran-

gères, ainsi que contrôler, gérer et mettre en valeur ces participations;

* acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de toute autre manière,

participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises, ou leur fournir toute
assistance (que la Société ait ou n’ait pas de participation dans telle société ou entreprise).

La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. 
D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet. 

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 4. La Société a comme dénomination CSN PANAMA, S.à r.l. 

Art. 5. Le siège social est établi à Münsbach (commune de Schüttrange).
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du conseil de gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger. 

Art. 6. Le capital social est fixé à deux cent douze millions mille six cent Dollars Américains (USD 212.001.600,-),

représenté par quatre millions deux cent quarante mille trente-deux (4.240.032) parts sociales d’une valeur nominale
de cinquante Dollars Américains (USD 50,-) chacune, entièrement libérées. 

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts. 

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes. 

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société. 

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés. 

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants ont été nommés, ils constitueront un

conseil de gérance, composés de gérant(s) de catégorie A et de gérant(s) de catégorie B. 

Les gérants ne sont pas obligatoirement associés. Les gérants sont nommés et révocables ad nutum par l’associé uni-

que de la Société.

Dans les rapports avec les tiers, les gérants ont tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer et

approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient été
respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du conseil de gérance.

En cas de gérant unique, la Société est valablement engagée vis à vis des tiers par la signature de son gérant unique.
En cas de pluralité de gérants, la société est valablement engagée vis à vis des tiers par les signatures conjointes de

deux gérants, avec obligatoirement la signature d’un gérant de catégorie A et d’un gérant de catégorie B.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de ses

pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés avec obligatoirement une majorité dans chaque catégorie de gérants. 

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil à tenir au Luxembourg par conférence

call par téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants
participant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés
avoir participé en personne à la réunion. 

18416

Art. 13. Le gérant ou le conseil de gérance ne contracte à raison de sa fonction, aucune obligation personnelle re-

lativement aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société. 

Art. 14. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital social.

Toutefois, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Quand le nombre des associés n’est pas supérieur à vingt-cinq, les décisions des associés peuvent être adoptées par

voie de résolutions circulaires, le texte desquelles devra être envoyé à tous les associés par écrit, soit en faisant parvenir
le document original, soit par télégramme, télex, téléfax ou e-mail. Les associés émettront leur vote par la signature du
procès-verbal des résolutions circulaires. 

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis et le gérant ou le conseil

de gérance prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social. 

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution de la réserve légale, jusqu’à celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde des bénéfices nets peut
être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la Société. 

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut décider de procéder au paiement de dividen-

des intérimaires sous les conditions suivantes:

- Les comptes intérimaires sont établis par le gérant ou par le conseil de gérance, montrant que des bénéfices repor-

tés suffisants sont disponibles pour distribution. Si désiré, ces comptes intérimaires peuvent être revus par un profes-
sionnel indépendant;

- Le paiement est effectué une fois que la Société a obtenu l’assurance que les droits des créanciers de la Société ne

sont pas menacés. 

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associé(s) qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations. 

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

XIX. Les agents actuels de la société restent en place en qualité de gérants de catégorie A de la Société, sans distinc-

tion parmi eux.

XX. L’associé unique décide de nommer les personnes suivantes en qualité de gérants de catégorie B de la société,

avec effet immédiate et pour une durée illimitée: 

* Monsieur Dominique Ransquin, administrateur de sociétés, né le 4 septembre 1951 à Namur (Belgique), résidant

au 25, route de Remich, L-5250 Sandweiler, Grand-Duché de Luxembourg.

* Monsieur Romain Thillens, administrateur de sociétés, né le 30 octobre 1952 à Wiltz (Grand-Duché de Luxem-

bourg), résidant au 10, avenue Nic. Kreins, L-9536 Wiltz, Grand-Duché de Luxembourg.

XXI. L’Associée Unique reconnaît donc que le conseil de gérance le la société est composé comme suit:
Gérants de catégorie A:
* Monsieur Vasco Augusto Pinto Da Fonseca Dias Junior, homme d’affaires, né le 25 décembre 1956 à Vassouras,

Etat de Rio de Janeiro, Brésil, avec adresse professionnelle au Condomínio Edificio São Luiz, av. Juscelino Kubistcheck,
1830/ 13° andar, Torre I, Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brésil 04543-9001.

* Monsieur Otavio De Garcia Lazcano, homme d’affaires, né le 9 juin 1969 à Rio de Janeiro, Etat de Rio de Janeiro,

Brésil, avec adresse professionnelle au Condomínio Edificio São Luiz, av. Juscelino Kubistcheck, 1830/ 13° andar, Torre
I, Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brésil 04543-9001.

* Monsieur Marcos Marinho Lutz, homme d’affaires, né le 30 décembre 1969 à São Paulo, Etat de São Paulo, Brésil,

avec adresse professionnelle au Condominio Edificio São Luiz, av. Juscelino Kubistcheck, 1830/ 13° andar, Torre I, Itaim
Bibi, São Paulo, SP, Brésil 04543-9001.

* Monsieur Lauro Henrique Campos Rezende, homme d’affaires, né le 15 juillet 1962 à Rio de Janeiro, Etat de Rio de

Janeiro, Brésil, avec adresse professionnelle au Condominio Edificio São Luiz, av. Juscelino Kubistcheck, 1830/ 13° andar,
Toore I, Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brésil 04543-9001.

* Monsieur Nelson Geraldo Silva Da Cunha, homme d’affaires, né le 31 aoüt 1950 à Rio de Janeiro, état de Rio de

Janeiro, Brésil, avec adresse professionnelle au Condomínio Edificio São Luiz, av. Juscelino Kubistcheck, 1830/ 13° andar,
Torre I, Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brésil 04543-900I.

Gérants de catégorie B:
* Monsieur Dominique Ransquin, administrateur de sociétés, né le 4 septembre 1951 à Namur (Belgique), résidant

au 25, route de Remich, L-5250 Sandweiler, Grand-Duché de Luxembourg.

* Monsieur Romain Thillens, adiministrateur de sociétés, né le 30 octobre 1952 à Wiltz (Grand-Duché de Luxem-

bourg), résidant au 10, avenue Nic. Kreins, L-9536 Wiltz, Grand-Duché de Luxembourg.

18417

<i>Estimation de la valeur nette de la Société

Pour les besoins de l’enregistrement, le montant de 212.001.645 Dollars Américains est estimé être l’équivalent de

155.791.920 Euros.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte sont évalués à environ 1.565.000 Euros.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: C. Mettlen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, vol. 146S, fol. 75, case 11. – Reçu 1.557.919,20 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006284.3/211/441) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

DINO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, place du Théâtre.

R. C. Luxembourg B 102.846. 

—

RECTIFICATIF

L’an deux mille quatre, le dix-sept décembre
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-

gné. 

Ont comparu:

1) CVC EUROPEAN EQUITY III LIMITED, ayant siège social à 18 Grenville Street, PO Box 87, St Helier, Jersey, les

îles anglo-normandes, enregistré auprès du registre de commerce de Jersey sous le numéro 77031;

2) Stef Oostvogels, avocat, résidant à 20 Avenue Monterey, L-2016 Luxembourg,
en vertu de deux procurations données le 6 août 2004, 
ici représentées par Monsieur Edward Hsylop, avocat, L-2016 Luxembourg, 20, avenue Monterey,
en vertu de 2 procurations sous seing privé, données le 6 août 2004, lesquelles procurations sont restées annexées

à l’acte de constitution de la société DINO S.A., avec siège social à Luxembourg, 5, place du Théâtre, reçu par le notaire
soussigné en date du 9 août 2004, enregistré à Luxembourg, le 11 août 2004, volume 144S, folio 79, case 8, et publiée
au Mémorial C de 2004, page 55.159. 

Les comparants, représentés comme dit ci-avant, agissant en leurs qualitées de constituants et actionnaires actuels

de la prédite société DINO S.A.,

déclarent, que dans le susdit acte de constitution du 9 août 2004, le nom d’un souscripteur a été érronément indiqué

comme CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS III LIMITED dans le tableau de la souscription, versions anglaise et fran-
çaise, 

alors qu’il aurait fallu indiquer 
CVC EUROPEAN EQUITY III LIMITED,
à la page 8 (rubrique relative à la souscription dans le tableau de souscription), de la version anglaise, ainsi que,
à la page 16 (rubrique relative à la souscription dans le tableau de la souscription) de la traduction française,
de sorte que ces rubriques relatives à «la souscription» versions anglaise et française se lisent dorénavant comme suit: 

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

All the shares have been paid up to the extent of One Hundred percent (100%) by payment in cash, so that the

amount of Thirty One Thousand Euros (31,000,- EUR) is now available to the company, evidence thereof having been
given to the notary.

Luxembourg, le 13 janvier 2005.

J. Elvinger.

Subscriber

Number of

Share capital

%

shares

in EUR

CVC EUROPEAN EQUITY III LIMITED, prenamed. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24,799

30,998.75

99.99996

Stef Oostvogels, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

1.25

0.000040

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24,800

31,000

100

18418

Traduction française

<i>Souscription

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Les actions ont été intégralement libérées par paiement en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille

d’euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

Les comparants déclarent que tous les autres articles et rubriques dudit acte de constitution restent inchangés et ils

prient le notaire de faire mention de la présente rectification partout où besoin sera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation en langue française donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant

par leurs nom, prénom, état et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: E. Hyslop, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2004, vol. 146S, fol. 17, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005683.2/208/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

METROPOLIS, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2230  Luxembourg, 56-58, rue du Fort Neipperg.

R. C. Luxembourg B 27.231. 

—

L’an deux mille cinq, le sept janvier. 
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

Monsieur René Vanhille, commerçant, demeurant à L-4018 Esch-sur-Alzette, 10, rue d’Audun, né à Pétange, le 21

décembre 1943, 

Lequel comparant a déclaré que suite à une cession sous seing privé annexée au présent acte pour y être enregistré

en même temps, il est devenu le seul associé, représentant l’intégralité du capital social, de la société à responsabilité
limitée METROPOLIS G.m.b.H. avec siège social à L-2230 Luxembourg, 56-58, rue du Fort Neipperg, inscrite au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 27.231,

constituée suivant acte reçu par Maître Camille Hellinckx, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 21

décembre 1987, publié au Mémorial C Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 84 du 30 mars 1988,

Ensuite l’associé requiert le notaire instrumentant d’acter les décisions prises par lui:

<i>Première résolution

L’associé décide de dissoudre et de mettre la société METROPOLIS G.m.b.H., en liquidation à partir du 31 décembre

2004.

<i>Deuxième r´ésolution

L’associé nomme Monsieur Jean-Paul Kries, employé privé, demeurant professionnellement à L-6415 Echternach, 9-

13, rue Breilekes, né à Diekirch, le 19 juin 1962, aux fonctions de liquidateur, lequel aura les pouvoirs les plus étendus
pour réaliser la liquidation.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R.Vanhille, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 13 janvier 2005, vol. 146S, fol. 78, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(006026.3/206/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Souscripteur

Nombre

Capital social

%

 d’actions

en EUR

CVC EUROPEAN EQUITY III LIMITED, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24.799

30.998,75

99.99996

Stef Oostvogels, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

1.25

0.000040

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24.800

31.000

100

Luxembourg, le 12 janvier 2005

 J. Delvaux.

Luxembourg-Eich, le 17 janvier 2005.

P. Decker.

18419

METROPOLIS, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2230  Luxembourg, 56-58, rue du Fort Neipperg.

R. C. Luxembourg B 27.231. 

—

L’an deux mille cinq, le sept janvier. 
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

Monsieur René Vanhille, commerçant, demeurant à L-4018 Esch-sur-Alzette, 10, rue d’Audun, né à Pétange, le 21

décembre 1943, 

Lequel comparant a déclaré que suite à une cession sous seing privé, il est devenu le seul associé, représentant l’in-

tégralité du capital social, de la société à responsabilité limitée METROPOLIS G.m.b.H. avec siège social à L-2230 Luxem-
bourg, 56-58, rue du Fort Neipperg,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 27.231,
constituée suivant acte reçu par Maître Camille Hellinckx, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 21

décembre 1987, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations, numéro 84 du 30 mars 1988, 

modifiée suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 7 janvier

2005, non encore publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations, 

Ensuite l’associé requiert le notaire instrumentant d’acter les décisions prises par lui:

<i>Première résolution

L’associé décide de recevoir le rapport du liquidateur dont copie en annexe.

<i>Deuxième résolution

L’associé nomme Monsieur Alphonse Weber, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à

L-6415 Echternach, 9-13, rue Breilekes, né à Luxembourg, le 27 août 1945, aux fonctions de commissaire-vérificateur à
la gestion de la liquidation.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R. Vanhille, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 13 janvier 2005, vol. 146S, fol. 78, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier timbre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(006027.2/206/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

METROPOLIS, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2230  Luxembourg, 56-58, rue du Fort Neipperg.

R. C. Luxembourg B 27.231. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le sept janvier. 
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

Monsieur René Vanhille, commerçant, demeurant à L-4018 Esch-sur-Alzette, 10, rue d’Audun, né à Pétange, le 21

décembre 1943, 

Lequel comparant seul associé, représentant l’intégralité du capital social, de la société à responsabilité limitée ME-

TROPOLIS G.m.b.H., avec siège social à L-2230 Luxembourg, 56-58, rue du Fort Neipperg,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 27.231,
constituée suivant acte reçu par Maître Camille Hellinckx, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 21

décembre 1987, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations, numéro 84 du 30 mars 1988, 

modifiée suivant deux actes reçus par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 7

janvier 2005, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations, 

Ensuite l’associé requiert le notaire instrumentant d’acter les décisions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé approuve le rapport du Commissaire à la liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’associé adopte les comptes de liquidation et donne décharge pleine et entière au liquidateur Monsieur Jean-Paul

Kries, employé privé, demeurant professionnellement à L-6415 Echternach, 9-13, rue Breilekes, né à Diekirch, le 19 juin
1962, et au Commissaire à la liquidation, Monsieur Alphonse Weber, administrateur de sociétés, demeurant profession-
nellement à L-6415 Echternach, 9-13, rue Breilekes, né à Luxembourg, le 27 août 1945, pour l’accomplissement de leurs
fonctions concernant la liquidation de la société.

 Luxembourg-Eich, le 17 janvier 2005.

P. Decker.

18420

<i>Troisième résolution 

L’associé donne décharge pleine et entière au gérant de la société pour son mandat jusqu’à ce jour.

<i>Quatrième résolution

L’associé déclare que la liquidation de la société est en conséquence à considérer comme close et que les livres et

documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq ans à partir du jour de la liquidation à
L-6415 Echternach, 9-13, rue Breilekes.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R.Vanhille, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 13 janvier 2005, vol. 146S, fol. 78, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(006029.3/206/43) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

IN-SERV S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4051 Esch-sur-Alzette, 92, rue de Canal.

R. C. Luxembourg B 92.265. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-deux décembre.
Par-devant Maître Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme IN-SERV S.A., établie et ayant

son siège social à L-4051 Esch-sur-Alzette, 92, rue du Canal,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 92.265,
constituée aux termes d’un acte reçu par Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 3

mars 2003, publié au Mémorial C numéro 392 du 10 avril 2003. 

La séance est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Stéphane Kohr, administrateur de sociétés,

demeurant à F-57970 Yutz, 26, rue Jean Jaurès.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Pascal Garijo, employé privé, demeurant à F-57710 Tres-

sange, 16, rue Bir Hakeim.

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Sofia Afonso-Da Chao Conde, employée privée, demeurant

à Differdange.

Le Président expose ensuite:
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les cinq cent une

(501) actions d’une valeur nominale de soixante-deux Euros (EUR 62,-) chacune, représentant l’intégralité du capital so-
cial de trente et un mille soixante-deux Euros (EUR 31.062,-) sont dûment représentées à la présente assemblée, qui
en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à
l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l’assemblée ayant consenti à se
réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent

procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1) Mise en liquidation de la société;
2) Nomination du liquidateur, Monsieur Stéphane Kohr.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolution suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de fixer le nombre de liquidateur à un (1).
Est nommé liquidateur:
Monsieur Stéphane Kohr, administrateur de sociétés, né à Thionville (France), le 4 janvier 1971, demeurant à F-57970

Yutz, 26, rue Jean Jaurès.

L’assemblée confère au liquidateur les pouvoirs les plus étendus et notamment ceux prévus par les articles 144 et

suivants de la loi concernant les sociétés commerciales, sans qu’il doit recourir à une autorisation particulière de l’as-
semblée générale.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et il peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie de ses pouvoirs

à un ou plusieurs mandataires.

Il est spécialement autorisé à vendre de gré à gré tout l’actif immobilier de la société, d’encaisser le prix de vente et

de renoncer au privilège du vendeur et à l’action résolutoire.

Il engage la société moyennant sa seule signature.

Luxembourg-Eich, le 17 janvier 2005. 

P. Decker.

18421

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: Kohr, Garijo, Conde, Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 23 décembre 2004, vol. 904, fol. 21, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande pour servir à des de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

(006229.3/219/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

CLIRECO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1133 Luxembourg, 17, rue des Ardennes.

R. C. Luxembourg B 16.677. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01869, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005608.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

BONDANI ET Cie, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2551 Luxembourg, 139, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 16.397. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01875, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005609.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

GENERAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 105.483. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1.- DAMCO HOLDING S.A., ayant son siège social à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt, R.C.S. Luxembourg

B 93.527. 

2.- LUXEMBOURG BUSINESS CONSULTANTS S.A., ayant son siège social à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri

Schnadt, R.C.S. Luxembourg B 76.858. 

Toutes les deux ici représentées par Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu de deux

procurations sous seing privé, lesquelles, paraphées ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, resteront
annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Laquelle comparante, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une so-

ciété anonyme que les fondateurs déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Dénomination, Durée, Siège social, Objet

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise, dénommée: GENERAL HOLDING S.A.

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par une décision

des actionnaires délibérant dans les conditions requises pour un changement des statuts.

Art. 3. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg.

Esch-sur-Alzette, le 17 janvier 2005.

F. Kesseler.

<i>Pour CLIRECO, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

<i>Pour BONDANI ET Cie, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

18422

Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des actionnaires délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par décision du conseil d’administration.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feraient obstacle à l’acti-

vité normale de la Société à son siège ou seraient imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision
du conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à
la disparition desdits événements.

Art. 4. L’objet de la Société est de prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entre-

prises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d’acquérir tous titres et
droits par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute
autre manière et notamment d’acquérir tous brevets et licences, les gérer et les mettre en valeur, d’octroyer aux en-
treprises dans laquelle la Société a un intérêt, tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin de mener à bien toutes
opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, toutefois sans vouloir
bénéficier de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs prédécrits et aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet.

Capital social, actions

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 31.000.- (trente et un mille euros), représenté par 100 (cent) actions de

EUR 310.- (trois cent dix euros) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales. 

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur.
Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La Société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Administration, Surveillance

 Art. 6. La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, laquelle peut renouveler leur man-
dat ou les révoquer à tout moment.

Le nombre des administrateurs et leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale

de la Société.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Chaque administrateur et tous les administrateurs peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par

téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes par-
ticipant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir
participé en personne à la réunion.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment accepter des compro-
mis, transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement. 

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la Société, ainsi que

la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La Société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la Société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années.

Assemblée générale

Art. 10. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième mercredi du mois de juin à 11.00 heures

au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 11. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par mandataire, lequel peut ne pas être lui-même ac-

tionnaire.

Art. 12. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

Société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre.

18423

Art. 14. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la Société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour-cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé. 

Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes en conformité avec

les dispositions légales et conditions reprises à l’article 72-2 de la loi sur les sociétés commerciales.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale. 

Dissolution, Liquidation

Art. 15. La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale prise comme en matière de modification

des statuts. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,
personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Loi applicable

Art. 16. Pour tous points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du 10

août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

Exceptionnellement, le premier exercice social commencera ce jour et se terminera le 31 décembre 2005.

<i>Souscription - Libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées par des versements en numéraire à concurrence de 100% (cent

pour cent), de sorte que la somme de EUR 31.000.- (trente et un mille euros) se trouve dès maintenant à la disposition
de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société,

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève à environ mille cinq cents euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants ès-qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les ré-
solutions suivantes:

<i>Première résolution:

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui de commissaires à un.

<i>Deuxième résolution:

Sont nommés aux fonctions d’administrateurs, pour une période de six ans:
1.- Monsieur Max Galowich, juriste, né à Luxembourg, le 30 juillet 1965, demeurant professionnellement à L-2530

Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

2.- Monsieur Dan Epps, conseiller fiscal, né à à Echternach, le 25 juillet 1969, demeurant professionnellement à L-

2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

3.- Monsieur Jean-Paul Frank, expert-comptable, né à Luxembourg, le 12 novembre 1969, demeurant professionnel-

lement à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

<i>Troisième résolution:

Est nommée commissaire aux comptes, pour une durée de six ans:
LUX-AUDIT S.A., ayant son siège social à L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie, R.C.S. Luxembourg B

25.797. 

<i>Quatrième résolution:

L’adresse de la Société est fixée à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la Société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: R. Uhl, J. Elvinger.

1.- DAMCO HOLDING S.A., quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 99

2.- LUXEMBOURG BUSINESS CONSULTANTS S.A., une action: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: mille actions:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

18424

Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 19, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006345.3/211/149) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

EUROFERTIGBAU A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-5551 Remich, 11, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 86.311. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01881, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005610.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

ELECTRICITE STAJNAR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2441 Luxembourg, 289, rue de Rollingergrund.

R. C. Luxembourg B 25.411. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01883, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005611.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

S.A. KRAEIZGAASS, Société Anonyme.

Siège social: L-1278 Luxembourg, 5, rue Tony Bourg.

R. C. Luxembourg B 94.867. 

—

L’an deux mille quatre, le seize décembre.
Par-devant Maître Léonie Grethen, notaire de résidence à Rambrouch,

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société S.A. KRAEIZGAASS, société anonyme

avec siège social à Luxembourg,

constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 17 juillet 2003, acte publié au Mémorial C numéro

888 du 29 août 2003,

inscrite au Registre de Commerce de et à Luxembourg sous le numéro B 94.867,
au capital social de trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par mille (1.000) actions de trente et un euros

(31,- EUR).

L’assemblée est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Daniel Miltgen, Conseiller de Gouvernement

première classe, demeurant à Luxembourg,

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Marc Leonard, Premier Conseiller de Gouvernement, de-

meurant à Bettembourg, 

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Michel Marchand, employé, demeurant à Attert (B)
tous ici présents et ce acceptant.

Le bureau ayant été ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire soussigné d’acter:
Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent se trouvent indiqués

sur une liste de présence, laquelle, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires présents ou leurs mandataires
et les membres du bureau, restera annexée au présent acte, pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistre-
ment.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

J. Elvinger.

<i>Pour EUROFERTIGBAU A.G.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

<i>Pour ELECTRICITE STAJNAR, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

18425

Qu’il résulte de ladite liste de présence que les actionnaires détenant l’intégralité du capital social sont présents ou

représentés, de sorte que cette assemblée générale extraordinaire peut décider valablement sur tous les points à l’ordre
du jour, conçu comme suit:

1.- Augmentation du capital à concurrence de quatre-vingt-quatre mille neuf cent quarante euros (EUR 84.940,-),
2.- Modification subséquente du premier alinéa de l’article 5 des statuts.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l’unanimité les ré-

solutions suivantes:

<i>Première résolution 

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de quatre-vingt-quatre mille neuf cent quarante euros

(EUR 84.940,-) par un apport en nature tel qu’il est décrit dans un rapport établi en date du 7 octobre 2004 par Monsieur
Dominique Ransquin, réviseur d’entreprises de Sandweiler.

Ce rapport ainsi qu’une liste des éléments apportées resteront annexés au présentes après avoir été signés ne varie-

tur par les comparants et le notaire soussigné.

Monsieur Dominique Ransquin constate dans son rapport l’existence de l’apport en nature et conclut son rapport

comme suit:

«Conclusion: Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à for-

muler sur la valeur de l’apport qui correspond au moins à 2.740 actions d’une valeur nominale de EUR 31 chacune de
KRAEIZGAASS S.A. à émettre en contrepartie.»

L’augmentation de capital est souscrite pour la totalité des 2.740 actions nouvellement créées par l’établissement pu-

blic FONDS POUR LE DEVELOPPEMENT DU LOGEMENT ET DE L’HABITAT, établi à L-2942 Luxembourg, Centre
Arsenal, 6, avenue Emile Reuter.

Le capital social de cent quinze mille neuf cent quarante euros (EUR 115.940,-) sera dans la suite divisé en trois mille

sept cent quarante (3.740) actions d’une valeur de trente et un euros (31,-) chacune.

L’assemblée s’engage à charger son conseil d’administration à faire les inscriptions nécessaires au registre des action-

naires.

Le premier alinéa de l’article 5 des statuts aura la teneur suivante:

«Le capital social est fixé à cent quinze mille neuf cent quarante euros (EUR 115.940,-), divisé en mille quatre cent

quarante actions (1.440) de trente et un euros (EUR 31,-) chacune.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, Monsieur le Président lève la séance.

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, en raison des présentes, sont à charge

de la société.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: D. Miltgen, M. Leonard, M. Marchand, Bausch, L. Grethen.
Enregistré à Redange, le 30 décembre 2004, vol. 406, fol. 7, case 8. – Reçu 849,40 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Recken.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(006291.3/240/64) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

S.A. KRAEIZGAASS, Société Anonyme.

Siège social: L-1278 Luxembourg, 5, rue Tony Bourg.

R. C. Luxembourg B 94.867. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

L. Grethen.

(006293.3/240/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

ANSBACHER GROUP HOLDINGS LIMITED, Société à responsabilité limitée,

(anc. AH (LUXEMBOURG) LIMITED).

R. C. Luxembourg B 102.888. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(007132.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 janvier 2005.

Rambrouch, le 17 janvier 2005.

L. Grethen.

18426

EDI FACILITIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5450 Stadtbredimus, 2, route du Vin.

R. C. Luxembourg B 69.040. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01908, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005638.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

L’ART DU CUIR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 26, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 38.561. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01909, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005640.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

LUXGRANIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2168 Luxembourg, 104A, rue de Mühlenbach.

R. C. Luxembourg B 72.469. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01911, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005642.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

UCB LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 30, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 105.267. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie:

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme UCB LUX S.A., ayant son siège social à

Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 6 décembre 2004.

L’assemblée est ouverte à midi sous la présidence de Madame Michèle Rasson, épouse de Monsieur Emmanuel de

Cannart d’Hamale, administrateur de sociétés, demeurant à B-1000 Bruxelles,

qui désigne comme secrétaire Madame Arlette Siebenaler, employée privée, demeurant à Junglinster.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Marco Neuen, administrateur de sociétés, demeurant profession-

nellement à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. - Que la présente assemblée a pour

<i>Ordre du jour:

1) Nomination d’un administrateur.
2) Rapport du réviseur d’entreprises indépendant sur l’apport en nature envisagé.
3) Réalisation de l’apport de 287.343.586 actions de CELLTECH GROUP Ltd. représentant 100% du capital de cette

société pour une valeur de EUR 2.387.999.998,-.

<i>Pour <i>EDI FACILITIES, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

<i>Pour <i>L’ART DU CUIR, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

<i>Pour <i>LUXGRANIT, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

18427

4) Augmentation du capital social à concurrence de EUR 2.387.999.998,- pour le porter de son montant actuel de

EUR 31.000,- à EUR 2.388.030.998,- par l’émission de 77.032.258 actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR 31,-
chacune, entièrement libérées, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes et attribuées à la so-
ciété apporteuse. 

5) Modifications statutaires pour les mettre en concordance avec les décisions prises.
6) Modifications statutaires afin de préciser le fonctionnement du Conseil d’Administration.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués et déclarant
par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de fixer le nombre des administrateurs à sept et de nommer comme nouvel administrateur:
Monsieur Frédéric Roch Doliveux, demeurant à B-1000 Bruxelles, Belgique, Chaussée de la La Hulpe 114, né à

Thouars, France, le 18 novembre 1956.

Son mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle de 2007.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence de deux milliards trois cent

quatre-vingt-sept millions neuf cent quatre-vingt-dix-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-huit euros
(EUR 2.387.999.998,-) pour le porter de son montant actuel de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) à deux milliards
trois cent quatre-vingt-huit millions trente mille neuf cent quatre-vingt-dix-huit euros (EUR 2.388.030.998,-) par la créa-
tion et l’émission de soixante-dix-sept millions trente-deux mille deux cent cinquante-huit (77.032.258) actions nouvel-
les d’une valeur nominale de trente et un euros (EUR 31,-) chacune.

<i>Souscription et libération

Les actions nouvelles sont intégralement souscrites par l’actionnaire majoritaire la société UCB S.A., avec siège social

à B-1070 Bruxelles, Allée de la Recherche 60, ici représentée par Madame Michèle de Cannart d’Hamale, prénommée,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Bruxelles, le 16 décembre 2004, ci-annexée.

Les actions nouvelles ainsi souscrites ont entièrement libérées par UCB S.A. par un apport en nature à la Société

consistant en 287.343.586 (deux cent quatre-vingt-sept millions trois cent quarante-trois mille cinq cent quatre-vingt-
six) actions de la société de droit anglais CELLTECH GROUP LTD, ayant son siège social à 208 Bath Road, Slough,
Berkshire SL1 3WE, Grande-Bretagne

représentant 100% des actions émises de ladite Société, évaluées à deux milliards trois cent quatre-vingt-sept millions

neuf cent quatre-vingt-dix-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-huit euros (EUR 2.387.999.998,-).

L’évaluation de cet apport a fait l’objet d’un rapport de ERNST &amp; YOUNG, Société Anonyme, avec siège social à

Munsbach, conformément aux articles 32-1 et 26-1 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle
que modifiée.

La conclusion du rapport, rédigé en langue anglaise, est la suivante: 
«Based on the work performed, we have no observation to mention on the value of the contribution in kind, which

corresponds at least in number and nominal value to the 77,032,258 new issued shares of EUR 31,- each to be issued,
hence a consideration of EUR 2,387,999,998,-.»

Traduction française de la conclusion:

«Sur base des travaux effectués, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la valeur de l’apport en nature, qui

correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des 77.032.258 actions nouvellement émises de EUR 31,- cha-
cune, à savoir EUR 2.387.999.998,-.» 

Ce rapport restera annexé aux présentes.
Il résulte d’un certificat de la société CELLTECH GROUP Ltd que UCB S.A. est le seul propriétaire des actions ap-

portées et qu’il n’existe pas de droit de préemption ou autres droits attachés à ceux-ci par lesquels une quelconque
personne serait en droit de demander qu’une ou plusieurs des actions lui soient transférés et que les actions sont libres
de toutes charges et librement cessibles à la Société.

Si des formalités supplémentaires sont nécessaires pour exécuter le transfert de ces actions, UCB S.A., en tant qu’ap-

porteur, prendra toutes les mesures nécessaires dès que possible et fournira au notaire soussigné la preuve que ces
formalités ont été accomplies.

<i>Troisième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l’article 5.1.des statuts est modifié comme suit:
«5.1 Le capital social souscrit de la Société est fixé à deux milliards trois cent quatre-vingt-huit millions trente mille

neuf cent quatre-vingt-dix-huit euros (2.388.030.998,- EUR), représenté par soixante-dix-sept millions trente-trois mille
deux cent cinquante-huit (77.033.258) actions d’une valeur nominale trente et un euros (EUR 31,-) chacune.»

<i>Quatrième résolution

 L’Assemblée décide de modifier les articles 8.7., 11.2. et 11.3 des statuts comme suit:

18428

«8.7 Le Conseil d’Administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est pré-

sente ou représentée.

Dans le cas où le conseil n’est pas en nombre, les administrateurs seront convoqués par une lettre recommandée à

une nouvelle réunion. Ce second conseil statuera quel que soit le nombre de membres présents ou représentés.

Les résolutions sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix du président de la réunion est réputée

prépondérante.

Dans les cas où la loi le permet, qui doivent demeurer exceptionnels et être dûment justifiés par l’urgence et l’intérêt

social, les décisions du conseil d’administration peuvent être prises par consentement unanime des administrateurs ex-
primé par écrit. Les résolutions signées par tous les administrateurs produisent les mêmes effets que les résolutions
prises à une réunion du Conseil d’Administration dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître
sur des documents séparés ou sur des copies multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de lettres, téléfax
ou télex.»

«11.2. Sans préjudice de son droit de désigner des mandataires spéciaux pour les missions qu’il détermine, le Conseil

d’Administration peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou plusieurs administrateurs qui prendront la
dénomination d’administrateurs-délégués. Cette délégation nécessite l’autorisation préalable de l’Assemblée Générale.
La gestion journalière peut également être déléguée à un ou plusieurs agents. Le Conseil peut par ailleurs créer un co-
mité de direction ou un comité exécutif, dont il fixe la composition et les pouvoirs.»

«11.3. Sans préjudice de l’article 11.2 des présents statuts, la société sera valablement représentée par deux adminis-

trateurs agissant conjointement, tant en justice, en demandant ou en défendant, qu’à l’égard des tiers, dans tous actes,
en ce compris ceux où interviennent un officier ministériel ou un fonctionnaire public. Ils n’auront à justifier dans aucun
cas, à l’égard des tiers, d’une décision préalable du conseil d’administration.»

<i>Demande en exonération du droit d’apport

Compte tenu du fait que le présent acte documente une augmentation du capital social d’une société de capitaux

luxembourgeoise par apport en nature de plus de 65% des actions émises d’une société de capitaux ayant siège dans un
pays membre de l’Union Européenne, la Société requiert conformément à l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971,
telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, l’exonération du droit d’apport.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de la présente augmentation de capital, est évalué approximativement à la somme
de EUR 9.000,-

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom

usuel, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. de Cannart, A. Siebenaler, M. Neuen, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 30 décembre 2004, vol. 429, fol. 98, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005967.3/242/124) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

UCB LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 30, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 105.267. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005970.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

GIACOMINI INVESTIMENTI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 74.273. 

—

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 17 décembre 2004, actée sous le n°

809 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au Registre du Commerce et des
Sociétés de et à Luxembourg, le 19 janvier 2005. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005625.3/208/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Mersch, le 10 janvier 2005.

H. Hellinckx.

Mersch, le 10 janvier 2005.

H. Hellinckx.

Signature.

18429

MOGEBA LIGHT AND SOUND, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4985 Sanem, 18, rue des Peupliers.

R. C. Luxembourg B 56.202. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01914, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005644.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

AR-LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5740 Filsdorf, 16, Buchholzerweg.

R. C. Luxembourg B 57.251. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01916, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005648.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

GEOSAT EXTENDED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1917 Luxembourg, 11, rue Large.

R. C. Luxembourg B 85.339. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2005, réf. LSO-BA01459, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 janvier 2005.

(006261.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

GEOSAT 2 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1917 Luxembourg, 11, rue Large.

R. C. Luxembourg B 84.063. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 janvier 2005, réf. LSO-BA01424, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 janvier 2005

(006273.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

TST CBX II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 17.820.875,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.750. 

—

Il résulte des résolutions prises par l’associé unique le 7 décembre 2004 que les gérants suivants ont été réélus pour

une période renouvelable d’un an révocable à tout moment prenant immédiatement fin lors de l’approbation par l’as-
socié unique des comptes annuels de la société clos au 31 décembre 2004: 

Gérants A: 
- M. Michael Spies, directeur de société, demeurant au 66, Redcliffe Road, SW10 9MQ, London, Royaume-Uni; 
- M. Mark Kingston, conseiller juridique, demeurant professionnellement au Royaume-Uni, SW1P 4QP London,

Millbank Tower, 21-24 Millbank; 

<i>Pour <i>MOGEBA LIGHT AND SOUND, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

<i>Pour <i>AR-LUX, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

FIDUCIAIRE DU LARGE
Signature

FIDUCIAIRE DU LARGE
Signature

18430

- M. Paul Galiano, administrateur de sociétés, demeurant au 210 Navajo Court, Morganville, NJ, 07751, Etats Unis

d’Amérique; 

- M. Burton Lehman, avocat, demeurant au 1095 Park Avenue, New York, 10128, Etats Unis d’Amérique; et 
Gérant B: 
- TMF CORPORATE SERVICES S.A., société de droit luxembourgeois, R.C.S. n° B 84.993, ayant son siège social à L-

2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer. 

Luxembourg, le 17 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2005, réf. LSO-BA04450. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(005751.3/805/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

CHALET AU GOURMET, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4513 Niedercorn.

R. C. Luxembourg B 22.815. 

—

Les documents de clôture de l’année 2003, enregistrés à Luxembourg, le 13 janvier 2005, réf. LSO-BA03444, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005762.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

FORTHOFFER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Schengen. 

R. C. Luxembourg B 59.112. 

—

Les documents de clôture de l’année 2003, enregistrés à Luxembourg, le 13 janvier 2005, réf. LSO-BA03449, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, en décembre 2004.

(005764.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

TST LAS ROZAS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.751. 

—

Il resulte des résolutions prises par l’associé unique le 7 décembre 2004 que les gérants suivants ont été réélus pour

une période renouvelable d’un an révocable à tout moment prenant immédiatement fin lors de l’approbation par l’as-
socié unique des comptes annuels de la société clos au 31 décembre 2004: 

- M. Michael Spies, directeur de société, demeurant au 66, Redcliffe Road, SW10 9MQ, London, Royaume-Uni; 
- M. Mark Kingston, conseiller juridique, demeurant professionnellement au Royaume-Uni, SW1P 4QP London,

Millbank Tower, 21-24 Millbank; 

- M. Paul Galiano, administrateur de sociétés, demeurant au 210 Navajo Court, Morganville, NJ, 07751, Etats Unis

d’Amérique; 

- M. Burton Lehman, avocat, demeurant au 1095 Park Avenue, New York, 10128, Etats Unis d’Amérique; et 
- TMF CORPORATE SERVICES S.A., société de droit luxembourgeois, R.C.S. n° B 84.993, ayant son siège social a L-

2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer. 

<i>Pour la société
TMF CORPORATE SERVICES S.A.
<i>Un gérant 
P. Kotoula / S. Mellinger
<i>Administrateur / Fondée de pouvoirs

<i>Pour CHALET AU GOUMET, S.à r.l.
FIDUCIAIRE N. AREND &amp; CIE, S.à r.l., Mersch
Signature

<i>Pour <i>FORTHOFFER, S.à r.l.
FIDUCIAIRE N. AREND &amp; CIE, S.à r.l., Mersch
Signature

18431

Luxembourg, le 17 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2005, réf. LSO-BA04451. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(005753.3/805/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

VESUVIO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1424 Luxembourg, 5, rue Duchscher.

R. C. Luxembourg B 9.691. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01918, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005650.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

ALEURO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3515 Dudelange, 86, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 84.500. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01920, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005651.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

IMMOBILIERE FEIDT &amp; THILL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 85.761. 

—

Les documents de clôture de l’année 2003, enregistrés à Luxembourg, le 13 janvier 2005, réf. LSO-BA03453, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, en décembre 2004.

(005767.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

SPECIAL’S, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9051 Ettelbruck, 63, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 48.526. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01934, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005652.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

<i>Pour la société 
TMF CORPORATE SERVICES S.A.
<i>Un gérant
P. Kotoula / S. Mellinger
<i>Administrateur / Fondée de pouvoirs

<i>Pour <i>VESUVIO, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

<i>Pour <i>ALEURO, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

<i>Pour <i>IMMOBILIERE FEIDT &amp; THILL S.A.
FIDUCIAIRE N. AREND &amp; CIE, S.à r.l.
Signature

<i>Pour <i>SPECIAL’S, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

18432

MARTIN REINERT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5485 Wormeldange-Haut, 2, Op Tomm.

R. C. Luxembourg B 50.853. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01874, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005653.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

J.S.E. IMMOBILIERE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 71.193. 

—

Les documents de clôture de l’année 2003, enregistrés à Luxembourg, le 13 janvier 2005, réf. LSO-BA03457, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005768.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

MR. GOUFY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4513 Differdange/Niedercorn.

R. C. Luxembourg B 50.924. 

—

Les documents de clôture de l’année 2003, enregistrés à Luxembourg, le 13 janvier 2005, réf. LSO-BA03459, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005770.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

SCHUSTER ERICH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5445 Schengen, 1C, route du Vin.

R. C. Luxembourg B 74.699. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, réf. LSO-BA01872, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 13 janvier 2005.

(005654.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

<i>Pour <i>MARTIN REINERT, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

<i>Pour <i>J.S.E. IMMOBILIERE, S.à r.l.
FIDUCIAIRE N. AREND &amp; CIE, S.à r.l.
Signature

<i>Pour <i>MR. GOUFY, S.à r.l.
FIDUCIAIRE N. AREND &amp; CIE, S.à r.l.
Signature

<i>Pour <i>SCHUSTER ERICH, S.à r.l.
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
V. Roman

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Agence Immobilière Toussaint Abby, S.à r.l.

Bambini, S.à r.l.

V.D.L. Développement S.A.

Prada Real Estate, S.à r.l.

Prada Real Estate, S.à r.l.

Giacomini Investimenti S.A.

Prada S.A.

Prada S.A.

Premuda International S.A.H.

CSN Panama, S.à r.l.

Dino S.A.

Metropolis, G.m.b.H.

Metropolis, G.m.b.H.

Metropolis, G.m.b.H.

In-Serv S.A.

Clireco, S.à r.l.

Bondani et Cie, S.à r.l.

General Holding S.A.

Eurofertigbau A.G.

Electricité Stajnar, S.à r.l.

S.A. Kraeizgaass

S.A. Kraeizgaass

Ansbacher Group Holdings Limited

EDI Facilities, S.à r.l.

L’Art du Cuir, S.à r.l.

Luxgranit, S.à r.l.

UCB Lux S.A.

UCB Lux S.A.

Giacomini Investimenti S.A.

Mogeba Light and Sound, S.à r.l.

Ar-Lux, S.à r.l.

GeoSat Extended S.A.

GeoSat 2 S.A.

TST CBX II, S.à r.l.

Chalet Au Gourmet, S.à r.l.

Forthoffer, S.à r.l.

TST Las Rozas, S.à r.l.

Vesuvio, S.à r.l.

Aleuro, S.à r.l.

Immobilière Feidt &amp; Thill S.A.

Special’s, S.à r.l.

Martin Reinert, S.à r.l.

J.S.E. Immobilière, S.à r.l.

Mr. Goufy, S.à r.l.

Schuster Erich, S.à r.l.