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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 383

27 avril 2005


LES MALINES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4010 Esch-sur-Alzette, 24, rue de l’Alzette.

R. C. Luxembourg B 68.569. 

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2005, réf. LSO-BA01157, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehnen, le 11 janvier 2005.

(005606.3/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Ad’Hoc Productions S.A., Dudelange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Batiplan S.A., Oetrange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Batiplan S.A., Oetrange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Brassim S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Bright Design S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Britax International S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


CREA, Compagnie de Réassurance Akzo Nobel  S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


F24 Capital S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


F24 Development S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Heerema Group Services S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Leather Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


LODH Euro Choice II (Luxembourg/Delaware), S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Logistis II Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Logistis II Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Lombarda Advisory S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Lombarda Advisory S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


(Les) Malines, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Multiplan Design & Build, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


RedBirds Participations, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Schaefer A.G., Weiswampach  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Schaefer A.G., Weiswampach  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Stave S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


StyleWar S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


<i>Pour LES MALINES, S.à r.l.
V. Roman


BRASSIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4151 Esch-sur-Alzette, 3, rue Ernie Reitz.

R. C. Luxembourg B 66.335. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 2005, réf. LSO-BA02843, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 janvier 2005.

(005230.3/502/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.


Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 105.438. 


In the year two thousand five, on the seventh day of January.
Before Us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg. 

There appeared the following:

1) HEEREMA FABRICATION FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in L-2449 Luxembourg,

59, boulevard Royal, (R.C.S. Luxembourg B 102.475),

2) HEEREMA MARINE CONTRACTORS FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in

L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal, (R.C.S. Luxembourg B 102.466),

3) HEEREMA TRANSPORT FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in L-2449 Luxembourg, 59,

boulevard Royal, (R.C.S. Luxembourg B 102.428),


in L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal,

all here represented by Mr Raphaël Rozanski, employee, residing professionally in L-2449 Luxembourg, 59, boulevard


by virtue of four proxies given on January 7th, 2005.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties have requested the notary to inscribe as follows the articles of association of a société

anonyme which they form between themselves:

Title I. - Denomination, Registered office, Object, Duration.

Art. 1. There is established hereby a société anonyme under the name of HEEREMA GROUP SERVICES S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the board.

If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activities

of the registered office, or with easy communication between the registered office and abroad, the registered office shall
be declared to have been transferred abroad provisionally, until the complete cessation of such extraordinary events.
Such provisional transfer shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the
registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is
best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Title II. - Capital, Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR) represented

by one hundred and twenty-four (124) shares with a par value of two hundred and fifty Euro (250.- EUR) each.



The authorized capital of the corporation is fixed at three hundred ten thousand Euro (310,000.- EUR), to be divided

into one thousand two hundred and forty (1,240) shares with a par value of two hundred and fifty Euro (250.- EUR).

The authorized and subscribed capital of the corporation may be increased or reduced by a decision of the general

meeting of shareholders, voting with the same quorum as for an amendment of the articles of incorporation.

The board of directors may, during a period of five years from the date of publication of the present articles increase

the subscribed capital within the limits of the authorized capital. Such increase may be subscribed for and issued in the
form of shares with or without an issue premium, as the board of directors shall determine.

Moreover, the board of directors is authorized to issue ordinary or convertible bonds, in registered or bearer form,

with any denomination and payable in any currencies. Any issue of convertible bonds may only be made within the limits
of the authorized capital.

The board of directors shall determine the nature, the price, the interest rate, the conditions of issue and reimburse-

ment and any other conditions which may be related to such bond issue.

A ledger of the registered bondholders will be held at the registered office of the company.
The board of directors is specifically authorized to make such issues, without reserving for the existing shareholders,

a preferential right to subscribe for the shares to be issued. The board of directors may delegate to any duly authorized
person, the duty of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased
amounts of capital.

After each increase in the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the

present article will be adapted to this modification.

Shares may be evidenced at the owners option, in certificates representing single shares or in certificates representing

two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III. - Management

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least four members, divided on

directors A and on directors B, either shareholders or not, who shall be appointed for a term not exceeding six years,
by a general meeting of shareholders. They may be reelected and may be removed at any time by a general meeting of

The number of directors and their term of office shall be fixed by a general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to fill in the vacancy, which

decision has to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors shall elect from among its members a chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time upon call by the chairman or at the request of not

less than two directors.

The board of directors may validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax being permitted. In case of emer-
gency, directors may vote by letter, telegram, telex or telefax. Resolutions shall require a majority vote.

In case of a tie, the chairman has a casting vote.

Art. 8. The board of directors shall have the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in compliance with the corporate object stated in Article 4 hereof.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to a general meeting of sharehold-

ers, shall fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation shall be bound in all circumstances by the joint signature of two directors A or by the joint

signature of one director A and one director B, or by the sole signature of the managing director, provided that special
arrangements have been reached concerning the authorized signature in the case of a delegation of powers or proxies
given by the board of directors pursuant to Article 10 hereof.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers for the conduct of the daily management of the corporation,

to one or more directors, who will be called managing directors.

The board of directors may also commit the management of all or part of the affairs of the corporation, to one or

more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders. Such proxy holder or
manager shall not be required to be a director or a shareholder.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a prior authorization of the general meeting.
However the first managing director may be appointed by the general meeting.

Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the board of directors, represented by its chairman or by a director delegated for such purpose.

Title IV. - Supervision

 Art. 12. The corporation shall be supervised by one or more statutory auditors, appointed by a general meeting of

shareholders which shall fix their number, remuneration, and their term of office, such office not to exceed six years.

They may be re-elected and removed at any time.

Title V. - General meeting

Art. 13. The annual general meeting of shareholders will be held in the commune of the registered office at the place

specified in the convening notices on the third Wednesday of May at 14.00 p.m.


If such day is a legal holiday, the annual general meeting will be held on the next following business day.
If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda,

the general meeting may take place without previous convening notices. Each share gives the right to one vote.

Title VI. - Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of


Art. 15. After deduction of any and all expenses and amortizations of the corporation, the credit balance represents

the net profits of the corporation. Of such net profit, five percent (5%) shall be compulsorily appropriated for the legal
reserve; such appropriation shall cease when the legal reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the cor-
poration, but shall be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time and for whatever reason, the
legal reserve has fallen below the required ten percent of the capital of the corporation (10%).

The balance of the net profit is at the disposal of the general meeting. 

Title VII. - Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their
powers and fix their remuneration.

Title VIII. - General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Transitory dispositions

1) The first business year will begin on the date of incorporation of the company and shall end on the 31st of Decem-

ber 2005.

2) The first annual general meeting shall be held on 2006.

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, this parties de-

clared to subscribe to the issued shares as follows: 

The subscribed capital has been entirely paid up in cash. The result is that as of now the company has at its disposal

the sum of thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR), as was certified to the notary executing this deed.


The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th

1915 on commercial companies have been observed.


The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately two thousand euro
(2,000.- EUR).

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1.- The number of directors is fixed at four and the number of auditors at one.
2.- The following have been elected as directors, their term of office expiring at the General Meeting of the year 2010:
Directors A:
Mr Hans de Graaf, employee, residing professionally in L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal, born in Reeuwijk

(Netherlands) on April 19th, 1951.

Mr Pieter van Nugteren, employee, residing professionally in L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal, born in Mep-

pel (Netherlands) on April 19th, 1966.

Directors B:
Mr Nicolaas Pronk, director, residing in CH-1206 Genève (Switzerland), 4a, chemin de Normandie, born in ’s-

Gravenhage (Netherlands) on October 2nd, 1961.

Mr Johan Smits, director, residing in CH-1228 Plan-les-Ouates (Switzerland), 8, chemin de la Bistoquette, born in

Zuilen (Netherlands), on September 8th, 1947.

3.- The following has been appointed as statutory auditor, his term of office expiring at the General Meeting of the

year 2010:

KPMG AUDIT, société civile, with registered office in L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer.

1) HEEREMA FABRICATION FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, thirty-one shares  . . . . . . . . . . . . . .


2) HEEREMA MARINE CONTRACTORS FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, thirty-one shares. . . . .


3) HEEREMA TRANSPORT FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, thirty-one shares . . . . . . . . . . . . . . . .



shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: one hundred and twenty-four shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124


4.- The registered office of the company is established in 59, boulevard Royal L-2449 Luxembourg.
5.- The board of directors is authorized to delegate the daily management of the company as well as the representa-

tion concerning the daily management to a director.

The corporation shall be bound in all circumstances by the joint signature of two directors A or by the joint signature

of one director A and one director B.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present original


Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le sept janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) HEEREMA FABRICATION FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 59,

boulevard Royal (R.C.S. Luxembourg B 102.475),

2) HEEREMA MARINE CONTRACTORS FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à L-2449 Luxem-

bourg, 59, boulevard Royal (R.C.S. Luxembourg B 102.466),

3) HEEREMA TRANSPORT FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 59, bou-

levard Royal (R.C.S. Luxembourg B 102.428),


L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal, 

toutes ici représentées par Monsieur Raphaël Rozanski, employé privé, demeurant professionnellement à

L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal,

en vertu de quatre procurations sous seing privé, datées du 7 janvier 2005.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I


. - Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1


. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de HEEREMA GROUP SERVICES S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration. Il peut

être créé par simple décision du conseil d’administration des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de
Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-

Titre II. - Capital, actions

Art. 5 Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par cent vingt quatre (124)

actions d’une valeur nominale de deux cent cinquante euros (250,- EUR) chacune.

Le capital autorisé est fixé à trois cent dix mille euros (310.000,- EUR) qui sera représenté par mille deux cent qua-

rante (1.240) actions d’une valeur nominale de deux cent cinquante euros (250,- EUR) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts. En outre, le conseil d’administration


est, pendant une période de cinq ans à partir de la publication des statuts, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois
le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites et
émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société. 
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions
et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. - Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de quatre membres au moins, et divisé en administrateurs

A et en administrateurs B, associés ou non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée
générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et révoqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, telex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, télex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix. 
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée


Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes d’au moins deux administrateurs

A ou par les signatures conjointes de un administrateur A et un administrateur B, ou par la signature d’un administra-
teur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et
mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur
ou un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-


Toutefois le premier administrateur-délégué peut être nommé par l’assemblée générale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. - Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V. - Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le troisième mercredi du mois de mai à 14.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.


Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI. - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1


 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. - Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. - Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire les actions comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente

et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentant qui le constate expressément.


Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ deux mille euros (2.000,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2010:

<i>Administrateurs A:

Monsieur Hans de Graaf, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg, 59, boulevard royal,

né à Reeuwijk (Pays-Bas), le 19 avril 1951.

Monsieur Pieter van Nugteren, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg, né à Meppel

(Pays-Bas), le 19 avril 1966.

<i>Administrateurs B:

Monsieur Nicolaas Pronk, directeur, demeurant à CH-1206 Genève (Suisse), 4a, chemin de Normandie, né à ’2-Gra-

venhage (Pays-Bas), le 2 octobre 1961.

Monsieur Johan Smits, directeur, demeurant à CH-1228 Plan-les-Ouates (Suisse), 8, chemin de la Bistoquette, né à

Zuilen (Pays-Bas), le 8 septembre 1947.

3.- Est appelée aux fonctions de commissaire son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2010:
KPMG AUDIT, société civile, avec siège social à L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer.
4. Le siège social de la société est fixé à L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

1) HEEREMA FABRICATION FINANCE (Luxembourg) S.A., précitée, trente et une actions  . . . . . . . . . . . . . . .


2) HEEREMA MARINE CONTRACTORS FINANCE (Luxembourg) S.A., précitée, trente et une actions. . . . . .


3) HEEREMA TRANSPORT FINANCE (Luxembourg) S.A., précitée, trente et une actions . . . . . . . . . . . . . . . . .


4) HEEREMA ENGINEERING &amp; PROJECT SERVICES FINANCE (Luxembourg) S.A., précitée, trente et une ac-

tions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: cent vingt-quatre actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124


5.- Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un administrateur.

La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs A, ou par la

signature conjointe d’un administrateur A et d’un administrateur B.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: R. Rozanski, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, vol. 146S, fol. 77, case 10. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005670.3/220/370) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

LODH EURO CHOICE II (LUXEMBOURG/DELAWARE), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 105.499. 


In the year two thousand and four, on December twenty-second.
Before Us, Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette.

There appeared:

The Company LODH PRIVATE EQUITY - EURO CHOICE II (DELAWARE) L.P., a limited partnership established

under the laws of the State of Delaware, United States of America, whose principal place of business is at N


1 Seaton

Place, St Helier, Jersey JE4 8YJ, acting through its general partner LOMBARD ODIER DARIER HENTSCH EURO
CHOICE II GP (DELAWARE) LIMITED, registered with the trade and companies’ register of the State of Delaware un-
der the number 3653399,

here represented by Mr Emile Dax, Notary’s Clerk, residing in Garnich, by virtue of a proxy given under private seal.
Such proxy, after signature ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, will remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing person, represented as above mentioned, has incorporated a «single membership limited liability com-

pany» (société à responsabilité limitée unipersonnelle), the Articles of which it has established as follows:

Title I. Form, Object, Name, Registered office, Duration

Art. 1. There is hereby formed a société à responsabilité limitée unipersonnelle (the «Company») which will be gov-

erned by current laws in force as at this date, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of
September 18th, 1933 on «société à responsabilité limitée» and their modifying laws in particular that of December 28th,
1992 relating to the société à responsabilité limitée unipersonnelle, and the present Articles of Incorporation.

At any moment, the member may join with one or more joint members and, in the same way, the following members

may adopt the appropriate measures to alter the single membership character of the Company.

Art. 2. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and for-

eign companies, as well as the control, the management and the development of such participations, the acquisition by
purchase, subscription, direct underwriting, purchase option or in any other manner as well as the transfer by sale, ex-
change or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, the possession, the adminis-
tration, the development and the management of its portfolio.

The Company may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial enter-

prises and may render any assistance by way of loan, guarantees or otherwise to companies. The Company may borrow
in any form.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, movable or immovable,

commercial and industrial operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose. 

Art. 3. The Company is incorporated under the name of LODH EURO CHOICE II (LUXEMBOURG/DELAWARE),

S.à r.l. 

Art. 4. The Company has its head office in the City of Luxembourg.
The head office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg.
Art. 5. The Company is constituted for an indefinite period. 

Title II. Capital, Shares 

Art. 6. The Company’s capital is set at EUR 32,500.- (thirty-two thousand and five hundred Euros) divided into 1,300

(one thousand three hundred) shares each having a par value of EUR 25.- (twenty-five Euros), represented by:

- Four hundred (400) class A Shares
- Four hundred (400) class B Shares
- Five hundred (500) class C Shares 

Luxembourg, le 14 janvier 2005.

G. Lecuit.


the Class A shares shall represent the economic interest of the corporation in the A shares in LODH PRIVATE EQ-

UITY INVESTMENTS II (DELAWARE) B.V. which themselves correspond to that company’s investment in AZUVI S.A.,
a company incorporated under the laws of Spain with registered office in Villareal, Spain, 

the Class B shares shall represent the economic interest of the corporation in the B shares in LODH PRIVATE EQ-


The shares may be evidenced at the members’ option by certificates representing single shares or by certificates rep-

resenting two or more shares. 

The shares are in registered form. 

Art. 7. The shares held by the sole member are freely transferable. 
In the event that there is more than one member of the Company, the shares shall be transferable to non-members

only with the prior approval of members representing at least three quarters of the issued share capital of the Company
and the shares shall be freely transferable among the members. 

Title III. Management 

Art. 8. The Company is managed by one or more managers, who may be appointed and dismissed, without indication

of a reason, by the general meeting of members. 

The manager or the board of managers is vested with the broadest powers (except for those powers which are ex-

pressly reserved by the law to be subject to the general meeting of members) to perform all acts necessary or useful
for accomplishing the Company’s object. All powers not expressly reserved by law to be subject to the general meeting
of members are exercisable by the board of managers or the manager. 

The number of managers, their term of appointment and their remuneration shall be fixed by the general meeting of


The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one

manager, by the individual signature of any one member of the board of managers. 

Title IV. Decisions of the sole member, Collective decisions of the members

Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to the meeting of members pursuant to the provisions of

section XII of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée. 

Therefore, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole member. 
If there is more than one member the decisions which exceed the powers of the managers shall be taken by a three

quarter majority vote. 

Where the Company has more than one member, except in respect of decisions which have to be effected by au-

thenticated deed, one or more members may participate in a meeting by means of conference call, by videoconference
or any similar means of communication enabling the several persons participating therein simultaneously to communi-
cate with each other. Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.

A written decision, signed by all members, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the mem-

bers which was duly convened and held. Such a decision may be documented in a single document or in several separate
documents having the same content and each of them signed by one or several members.

Title V. Financial year, Balance sheet, Distributions 

Art. 10. The Company’s financial year runs from the first of January of each year to the thirty-first of December of

the same year.

Art. 11. Each year, as at the thirty-first of December, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of

the Company, as well as a profit and loss account. 

After deduction of any and all of the expenses of the Company and all amortizations (including taxes), the credit bal-

ance will represent the net profit of the Company. Every year five per cent (5%) of the net profit will be transferred to
the legal reserve. This deduction ceases to be compulsory when the legal reserve amounts to ten per cent (10,00%) of
the issued capital of the Company, but it must be resumed until the legal reserve is entirely reconstituted if, at any time
and for any reason whatever, it has been reduced.

The allocation of the balance of the net profits shall be determine annually by the sole member. In case of distribution

of dividends, the balance of the net profits shall be distributed as follows: 

All profits deriving from distribution of dividends and/or capital gains realised by the corporation on and/or any other

economic benefits whatsoever deriving from any shares that it may hold in the A shares in LODH PRIVATE EQUITY
INVESTMENT II (DELAWARE) B.V. which themselves corresponds to that company’s investment in AZUVI S.A., a
Spanish company, will be distributed pro rata amongst the holder of Class A shares. 

All profits deriving from distribution of dividends and/or capital gains realised by the corporation on and/or any other

economic benefits whatsoever deriving from any shares that it may hold in the B shares in LODH PRIVATE EQUITY
INVESTMENT II (DELAWARE) B.V., will be distributed pro rata amongst the holder of Class B shares. 

The excess is attributed to the sole member or distributed among the members, if there is more than one member,

in proportion to their shareholding in the Company. However, the sole member or, as the case may be, the meeting of
members may decide, upon a majority vote determined by the relevant laws, that the profit, after deduction of the re-
serve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve. 

Title VI. Dissolution 

Art. 12. The Company is not dissolved by the death, the bankruptcy, the incapacity or the financial failure of a mem-



In the event of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by the manager or managers in office

or failing them by one or more liquidators appointed by the sole member or by the general meeting of members. The
liquidator or liquidators will be vested with the broadest powers for the realisation of the assets and the payment of

The assets of the Company, after deduction of the Company’s liabilities, will be attributed to the sole member or, as

the case may be, distributed to the members in proportion to the shares they hold in the Company. 

Title VII. General provisions 

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, such matters are governed by

applicable laws of the Grand Duchy of Luxembourg. 

<i>Subscription and payment 

All the four hundred (400) A shares have been entirely subscribed by contribution in kind consisting of ten thousand

(10,000) shares A (numbered A1 up to and including A10.000), each having a par value of one Euro (EUR 1.-) represent-
ing a total amount of EUR 10,000.- of the company LODH PRIVATE EQUITY INVESTMENTS II (DELAWARE) B.V., a
private company with limited liability, having its corporate seat in Amsterdam and its office address at 1017 BZ Amster-
dam, Herengracht 420, registered at the Chamber of Commerce of Amsterdam under file number 34207175). Resulting
from a declaration annexed to the present, LODH PRIVATE EQUITY INVESTMENTS II (DELAWARE) B.V declares
that the aforementioned contributed shares are at the disposal of the Company. 

All the four hundred (400) B shares have been entirely subscribed by contribution in kind consisting of ten thousand

(10,000) shares B (numbered B1 up to and including B10.000), each having a par value of one Euro (EUR 1.-) representing
a total amount of EUR 10,000.- of the company LODH PRIVATE EQUITY INVESTMENTS II (DELAWARE) B.V., a pri-
vate company with limited liability, having its corporate seat in Amsterdam and its office address at 1017 BZ Amsterdam,
Herengracht 420, registered at the Chamber of Commerce of Amsterdam under file number 34207175). Resulting from
a declaration annexed to the present, LODH PRIVATE EQUITY INVESTMENTS II (DELAWARE) B.V declares that the
aforementioned contributed shares are at the disposal of the Company. 

With this contribution in kind, 100% of the shares of a company having its registered office in an European Union

Member State are detained by LODH EURO CHOICE II (LUXEMBOURG/DELAWARE), S.à r.l., all the conditions as
set forth by article 4-2 of the Law of December 29, 1971, as amended, are met in order to exempt the above contribu-
tion from the capital contribution duty. 

All the five hundred (500) C Shares are fully paid up in cash so that an amount of EUR 12,500.- is at the free disposal

of the Company as has been proved to the undersigned notary who expressly bears witness to it. 

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and end on 31st December 2005. 

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand nine hundred euros (EUR


Immediately after the incorporation of the Company, the members, representing the entirety of the subscribed cap-

ital, have passed the following resolutions: 

1) The company S.G.A. SERVICES S.A., a Luxembourg company having its registered office at 39, allée Scheffer,

L-2520 Luxembourg, registered with the trade and companies’ register of Luxembourg, under the number 76.118 is
appointed manager of the Company for an unlimited period of time.

2) The address of the registered office of the Company is set at: 
3, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same ap-
pearing party and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail. 

Whereof this notarial deed was drawn up in Esch-sur-Alzette, on the date named at the beginning of this deed. 
This deed having been read to the appearing person, said person appearing signed together with Us, the notary, this

original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre le vingt-deux décembre. 
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

A comparu:

La société LODH PRIVATE EQUITY - EURO CHOICE II (DELAWARE) L.P., un «limited partnership», constituée

selon le droit de l’Etat du Delaware, Etats Unis d’Amérique, avec principal centre d’activité au 1 Seaton Place, St Helier,
Jersey JE4 8YJ, représentée par son general partner LOMBARD ODIER DARIER HENTSCH EURO CHOICE II GP (DE-
LAWARE) LIMITED, inscrite au registre de commerce des Sociétés et Associations de l’Etat de Delaware sous le nu-
méro 3653399,

ici représentée par Monsieur Emile Dax, clerc de notaire, demeurant à Garnich, en vertu d’une procuration sous seing



Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera an-

nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La comparante, représentée comme mentionné ci- avant, déclare vouloir constituer une société à responsabilité li-

mitée unipersonnelle, dont les statuts sont arrêtés comme suit:

Titre I


. Forme, Objet, Dénomination, Siège social, Durée

Art. 1


. Il est constitué par la présente une société à responsabilité limitée unipersonnelle (la «Société»), qui sera

régie par les lois actuellement en vigueur, notamment par les lois du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, par
celles du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives respectives, en particulier
celle du 28 décembre 1992 sur la société à responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.

L’associé pourra à tout moment s’adjoindre un ou plusieurs co-associés, de même que les associés adjoints pourront

prendre les mesures nécessaires afin de rétablir le caractère unipersonnel de la Société.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que l’administration, la gestion et la mise en valeur de ses participations, l’acqui-
sition par achat, souscription, par l’émission de garanties, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre
manières de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la possession, l’administration, le
développement et la gestion de son portefeuille.

La Société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle

ou commerciale et leur prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre manière. La société
peut emprunter sous toutes les formes.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations fi-

nancières, mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au dé-
veloppement de son objet.

Art. 3. La Société prend la dénomination de LODH EURO CHOICE II (LUXEMBOURG/DELAWARE), S.à r.l.

Art. 4. Le siège principal de la Société est établi à Luxembourg. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu au Grand-Duché du Luxembourg.

Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée. 

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 32.500,- (trente-deux mille cinq cent euros) divisé en 1.300 (mille trois cents)

parts sociales de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune, représentée par:

- quatre cents (400) parts sociales de classe A
- quatre cents (400) parts sociales de classe B
- cinq cents (500) parts sociales de classe C
Les Parts Sociales de Classe A représenteront l’intérêt économique de la société dans les actions de la classe A de

LODH PRIVATE EQUITY INVESTMENTS II (DELAWARE) B.V., lesquelles représentent la participation de cette socié-
té dans AZUVI S.A., une société constituée selon le droit espagnol, ayant son siège social à Villareal, Espagne.

Les Parts Sociales de Classe B repésenteront l’intérêt économique de la société dans les actions de la classe B de


Les actions peuvent être créées au choix de l’actionnaire sous la forme de certificats représentant une part ou en

certificats représentant deux ou plusieurs parts.

Les parts auront la forme nominative.

Art. 7. Les parts détenues par l’associé unique sont librement cessibles. 
En cas de pluralité d’associés, les parts seront librement cessibles entre associés; et la cession de parts à des non-

associés sera soumise à l’autorisation préalable des associés réunissant au moins trois quarts du capital social.

Titre III. Gestion 

Art. 8. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, désignés et révocables par les associés sans indications

des raisons à l’assemblée générales des associés.

Le gérants ou les gérants a/ont les pouvoirs les plus étendus (à l’exception des pouvoir qui sont expressément réser-

vés par la loi à l’assemblée générale des associés) pour faire tous les actes d’administration, de gestion et de disposition
intéressant la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des
associés seront de la compétence du ou des gérants.

Le nombre de gérants, la durée de leur mandat et leur rémunération seront fixés par l’assemblée générale des asso-


La Société est engagée en toutes circonstances par la signature du seul membre du conseil de gérance ou, lorsqu’ils

sont plusieurs, par la signature individuelle de l’un des gérants.

Titre IV. Décisions de l’associe unique, Décisions collectives des Associés

Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la

section XII de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions au-delà des pouvoirs reconnus aux gérants seront prises par un vote de

l’assemblée à la majorité de trois quarts des voix.

En cas de pluralité d’associés, à l’exception des décisions doivent être documentée dans un acte authentique, un ou

plusieurs associés peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, par vidéoconférence ou par tout autre


moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant à communiquer simultanément
l’une avec l’autre. Une telle participation sera considérée comme équivalent à une présence physique à la réunion.

Une décision écrite signée par tous les associés est régulière et valable comme si elle avait été adoptée à une réunion

des associés, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée par un plusieurs écrits séparés
ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs associés.

Titre V. Exercice, Bilan, Distributions 

Art. 10. L’exercice social débute le premier janvier de chaque année et se termine au trente et un décembre de la

même année. 

Art. 11. Chaque année, au trente et un décembre, il sera procédé à l’établissement du bilan ainsi que du compte des

pertes et profits de la Société.

Le solde créditeur du compte des pertes et profits, déduction faite des dépenses, coûts, amortissements, charges et

provisions, représente le bénéfice net de la Société. 

Chaque année, cinq pour cent (5%) du bénéfice net sera affecté à la réserve légale.
Cette dotation cessera d’être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital émis, mais devra

reprendre jusqu’à la reconstitution intégrale du fonds de réserve, au cas où celui-ci, à quelque moment et pour quelque
raison que ce soit, aurait été entamé.

Tous les bénéfices provenant de la distribution de dividendes et/ou gains de capital réalisés par la société sur et/ou

tous autres bénéfices économiques provenant de toutes actions qu’elle peut détenir dans les actions de classe A dans
LO PRIVATE EQUITY INVESTMENTS B.V., ces actions correspondant à la participation de cette société dans AZUVI
S.A., une société constituée selon le droit espagnol, seront distribués au prorata parmi les détenteurs de parts sociales
de classe A.

Tous les bénéfices provenant de la distribution de dividendes et/ou gains de capital réalisés par la société sur et/ou

tous autres bénéfices économiques provenant de toutes actions qu’elle peut détenir dans les actions de classe B dans
LO PRIVATE EQUITY INVESTMENTS B.V., ces actions correspondant à la participation de cette société dans AZUVI
S.A., une société constituée selon le droit espagnol, seront distribués au prorata parmi les détenteurs de parts sociales
de classe B.

Le solde est attribué à l’associé unique ou distribué aux associés au prorata du nombre de parts détenues.
L’associé unique ou, le cas échéant, l’assemblée des associés, pourront décider, par un vote majoritaire tel que fixé

par les lois afférentes, que le bénéfice, déduction faite de la réserve, soit reporté, distribué ou affecté à une réserve

Titre VI. Dissolution

Art. 12. La Société ne se trouvera pas dissoute par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un de ses


En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera opérée par le ou les gérant(s) en place ou, à défaut, par un ou

plusieurs liquidateur(s) nommé(s) par l’associé unique ou par l’assemblée générale des associés. Le ou les liquidateur(s)
sera (seront) investi(s) des pouvoirs les plus amples en vue de la réalisation de l’actif et de la liquidation du passif.

Le solde actif, après déduction du passif, sera attribué à l’associé unique ou, le cas échéant, distribué aux associés au

prorata du nombre de parts détenues.

Titre VII. Dispositions générales

Art. 13. Pour tous les points non spécifiés aux présents statuts, les associés se réfèrent aux lois en vigueur.

<i>Souscription et libération

Les quatre cents (400) parts sociales de classe A ont été entièrement libérées par un apport en nature consistant en

dix mille (10.000) actions de classe A (numérotées A1 à A10.000 inclusivement), chacune avec une valeur nominale d’un
euro (EUR 1,-) représentant un montant global de EUR 10.000 de la société LODH PRIVATE EQUITY INVESTMENTS
II (DELAWARE) B.V., une société à responsabilité limitée avec siège social à 1017 BZ Amsterdam, Herengracht 420
(enregistrée auprès de la Chambre de Commerce d’Amsterdam sous le numéro 34207175). Il résulte d’une déclaration
de la société LODH PRIVATE EQUITY INVESTMENT II (DELAWARE) B.V. annexée au présent que les prédits titres
apportés sont à disposition de la Société.

Les quatre cents (400) parts sociales de classe B ont été entièrement libérées par un apport en nature consistant en

dix mille (10.000) actions de classe B (numérotées B1 à B10.000 inclusivement), chacune avec une valeur nominale d’un
euro (EUR 1,-) représentant un montant global de EUR 10.000 de la société LODH PRIVATE EQUITY INVESTMENTS
II (DELAWARE) B.V., une société à responsabilité limitée avec siège social à 1017 BZ Amsterdam, Herengracht 420
(enregistrée auprès de la Chambre de Commerce d’Amsterdam sous le numéro 34207175). Il résulte d’une déclaration
de la société LODH PRIVATE EQUITY INVESTMENT II (DELAWARE) B.V. annexée au présent que les prédits titres
apportés sont à disposition de la Société.

Par cet apport en nature, 100 % d’actions d’une société domiciliée dans un Etat de l’Union Economique Européenne

sont détenues par LODH EURO CHOICE II (LUXEMBOURG/DELAWARE), S.à r.l. Il s’en suit que cet apport n’est pas
soumis au droit d’apport en application de l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971 tel que modifiée. 

Les cinq cents (500) parts sociales de classe C ont été entièrement souscrites et libérées en espèces, de sorte que la

Société dispose dès à présent d’un montant de EUR 12.500,- ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant, qui le
certifie expressément.

Chaque part donne droit à une participation aux actifs et aux bénéfices de la société au prorata du nombre de parts

en circulation.


<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera en date de ce jour et se terminera le 31 décembre 2005.

<i>Estimation des frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou sont mis à

sa charge en raison de sa constitution, ont été évalués à environ mille neuf cents euros (1.900,-).


Immédiatement après les statuts de la Société ainsi arrêtés, les membres représentant l’intégralité du capital ont pris

les décisions suivantes.

1.- Est nommée gérant la Société pour une période illimité:
La société S.G.A. SERVICES S.A., société de droit luxembourgeois, dont le siège social est situé au 39, allée Scheffer,

L-2520 Luxembourg, inscrite au régistre de commerce des sociétés et Associations à Luxembourg, section B sous le
numéro 76.118.

2.- Le siège social de la Société est établi à: 
3, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec le notaire le présent acte.
Signé E. Dax, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 29 décembre 2004, vol. 904, fol. 27, case 2. – Reçu 325 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial, Re-

cueil des Sociétés et Associations.

(006518.3/219/318) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2005.

SCHAEFER A.G., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Weiswampach.

H. R. Diekirch B 4.444. 

Im Jahre zweitausendvier, den dreissigsten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Urbain Tholl, mit dem Amtswohnsitz in Mersch. 

Sind die Aktionäre der anonymen Gesellschaft SCHAEFER A.G., mit Sitz in Weiswampach, R.C.S.L. Nummer B 4.444,

zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen getreten.

Die Gesellschaft wurde gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch den Notar Martine Weinandy, mit dem

Amtswohnsitz in Clerf, am 25. Juni 1997, veröffentlicht im Mémorial C Blatt 26.228 von 1997 und ihre Statuten wurden
zuletzt abgeändert gemäss Urkunde unter Privatschrift vom 27. Juni 2002 (Umwandlung des Gesellschaftskapitals in Eu-
ro), wovon ein Auszug vom Sitzungsprotokoll im Mémorial C Nummer 1285 vom 5. September 2002 veröffentlicht wur-

Die Versammlung wurde eröffnet unter dem Vorsitz von Herrn Paul Müller, Privatbeamter, wohnhaft in Siebenaler.
Der Vorsitzende wählt zum Schriftführer Herrn Edgar Schaefer, Kraftfahrzeugelektriker, wohnhaft in B-Burg-Reuland.
Die Versammlung wählt zum Stimmenprüfer Herrn Walter Schaefer, Kaufmann, wohnhaft in B-Burg-Reuland.
Der Vorsitzende erklärte und bat sodann den amtierenden Notar zu beurkunden, dass:
1) Die erschienenen Aktionäre sowie die von ihnen innegehaltene Aktienzahl auf einer Präsenzliste aufgeführt sind,

welche nach Paraphierung durch den Vorsitzenden, den Schriftführer, den Stimmenprüfer und den amtierenden Notar,
gegenwärtiger Urkunde beigebogen verbleibt um mit derselben einregistriert zu werden.

2) Aus der Präsenzliste erhellt, dass die einhundertfünfundzwanzig (125) Aktien, welche das gesamte Gesellschafts-

kapital darstellen in gegenwärtiger ausserordentlichen Generalversammlung zugegen oder vertreten sind, womit die
Versammlung rechtsgültig über sämtliche auf der Tagesordnung angeführten Punkte entscheiden kann.

3) Die Tagesordnung gegenwärtiger Versammlung begreift nachfolgenden Punkt:
Abänderung des dreizehnten Artikels der Statuten. 
Nachdem vorstehende Tagesordnung seitens der Generalversammlung gutgeheissen wurde, wurde nachfolgender

Beschluss einstimmig gefasst:

<i>Einziger Beschluß

Die Versammlung beschliesst, Artikel 13 der Satzung der Gesellschaft abzuändern, um folgenden Wortlaut zu erhal-


«Die jährliche Hauptversammlung findet rechtens statt im Gesellschaftssitz oder an einem im Einberufungsschreiben

genannten Ort in der Gemeinde des Gesellschaftssitzes und zwar am vierten Montag des Monats Juni um 10.30 Uhr.
Falls dieser Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag statt.»

Da die Tagesordnung erschöpft ist wird die Versammlung aufgehoben.

<i> Kosten und Gebühren

Alle Kosten und Gebühren, dieser Urkunde sind zu Lasten der Gesellschaft und werden abgeschätzt auf achthundert

(800,-) Euro.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Mersch, in der Amtsstube des amtierenden Notars, am Datum wie eingangs er-


 Esch-sur-Alzette, le 18 janvier 2005.

F. Kesseler


Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehendem an die Komparenten, dem Notar nach Namen, Vornamen,

Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Müller, E. Schaefer, W. Schaefer, U. Tholl.
Enregistré à Mersch, le 7 janvier 2005, vol. 430, fol. 17, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.

(900292.2/232/48) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 21 janvier 2005.

SCHAEFER A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 112, route de Stavelot.

R. C. Diekirch B 4.444. 

Statuts coordonnés suivant acte du 30 décembre 2004, reçu par M


 Urbain Tholl, de résidence à Mersch, déposés au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 21 janvier 2005.

(900293.3/232/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 21 janvier 2005.

LEATHER INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 105.459. 


In the year two thousand and four, on the twenty-ninth day of December.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

LEATHER HOLDINGS LIMITED, a company established under the laws of Cayman Islands, having its registered office

at West Wind Building c/o Paget Brown &amp; Co, P.O. Box 1111, Harbour Drive, George Town, Grand Cayman, Cayman
Islands, British West Indies, 

represented by M


 Laurent Schummer, avocat, residing in Luxembourg, 

by virtue of a proxy given on 21 December 2004.
The above-mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above-stated capacities, has drawn up the following articles of association of a cor-


Art. 1. There is hereby established by the single founding shareholder a corporation (the «Corporation») in the form

of a private limited company («société à responsabilité limitée»), which will be governed by the laws of the Grand Duchy
of Luxembourg (the «Laws») and by the present articles of association (the «Articles of Association»). 

The Corporation is initially composed of one single shareholder, owner of all the shares. The Corporation may how-

ever at any time be composed of several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders, notably as a result of
the transfer of shares or the issue of new shares.

The Corporation will exist under the corporate name of LEATHER INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 2. The Corporation is formed for an unlimited duration. 

Art. 3. The object of the Corporation is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in foreign

undertakings, as well as the administration, development and management of such holdings.

The Corporation may provide any financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Corpor-

ation or of which the Corporation is a member such as, among others, the providing of loans and the granting of guar-
antees or securities in any kind or form. 

The Corporation may also use its funds to invest in real estate and in intellectual property rights in any kind or form. 
The Corporation may borrow in any kind or form and issue bonds or notes. In a general fashion the Corporation

may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem useful in the accomplishment and
development of its purposes. 

Art. 4. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg.
Branches or other offices and subsidiaries may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the

Board of Managers.

In the event that the Board of Managers determines that extraordinary, political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office,
will remain a Luxembourg corporation. 

 Mersch, den 18. Januar 2005.

U. Tholl.

U. Tholl.


Art. 5. The issued capital of the Corporation is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) divided into

five hundred (500) shares. Each issued share has a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) and is fully paid-up.

The issued capital of the Corporation may be increased or reduced one or several times by a resolution of the single

shareholder or, as the case may be, of the general meeting of shareholders adopted in compliance with the quorum and
majority rules set by these Articles of Association or, as the case may be, by the Laws for any amendment of these
Articles of Association.

In addition to the issued capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares that the Corporation may repurchase from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders in the form of a dividend or to allocate funds to the legal reserve. 

Art. 6. The rights and obligations attached to the shares shall be identical except to the extend otherwise provided

by the Articles of Association or by the Laws.

Each share entitles to one vote, subject to the limitations imposed by the Laws.
Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Association and the resolutions adopted by the

single shareholder or the general meeting of shareholders. 

Each share is indivisible as far as the Corporation is concerned. The coproprietors, the usufructuaries and bare own-

ers of shares, the creditors and debtors of pledged shares must appoint one sole person to represent them at any gen-
eral meeting of shareholders.

The single shareholder may freely transfer its shares. 
The shares may be transferred freely amongst shareholders when the Corporation is composed of several sharehold-

ers. The shares may be transferred to non-shareholders only with the authorisation of shareholders representing at
least three quarters of the issued capital, given at a general meeting of shareholders.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a private agreement. Any such transfer is not bind-

ing upon the Corporation and upon third parties unless duly notified to the Corporation or accepted by the Corpor-
ation, in pursuance of article 1690 of the Civil Code. 

Art. 7. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Corporation represents the entire body of share-

holders. It shall have the broadest powers to order, to carry out or ratify acts relating to the operations of the Corpor-
ation as are vested with the general meeting of shareholders pursuant to these Articles of Association and the Laws.

If the Corporation is composed of one single shareholder, the latter exercises the powers granted by the Laws to

the general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the Law are not applicable to that situation.

In particular and without limitation, it shall, except as otherwise provided by the Laws or by these Articles of Asso-

ciation, have the power to appoint the members of the Board of Managers and the auditor (if any), to approve the annual
accounts and the management report of the Board of Managers, to resolve on the utilization of net profits and distri-
butions per share and, if thought fit, to grant to the Managers and to the auditor discharge for the proper performance
of their duties. 

The annual general meeting of shareholders, to be held only if the Corporation has more than twenty-five (25) share-

holders, will be held at the registered office of the Corporation or at such other place as may be specified in the notice
convening the meeting, on the second Wednesday in the month of April at eleven o’clock a.m. If such day is a public
holiday, a Saturday or a Sunday, the meeting will be held on the next following business day.

A meeting of shareholders may be convened at any time by the Board of Managers, subsidiarily, by the statutory au-

ditor (if any) or, more subsidiarily, by the shareholders representing half of the issued capital.

If the Corporation is composed of no more than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the shareholders

may be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Board of Man-
agers to the shareholders in writing and transmitted by cable or telegram or telex. In this latter case, the shareholders
are under the obligation to, within a delay of fifteen (15) days as from the receipt of the text of the proposed resolution,
cast their written vote and send it to the Corporation by cable or telegram or telex. The quorum and majority require-
ments applicable to the adoption of resolutions by the general meeting of shareholders shall mutatis mutandis apply to
the adoption of written resolutions.

Unless there is only one single shareholder, meetings of shareholders may be held at such place and time as may be

specified in the respective notices of meeting. 

The form and time required by the Laws shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of

the Corporation, unless otherwise provided herein. Summons to attend any meeting of shareholders must be sent by
registered mail no later than fifteen (15) days prior to the meeting.

A shareholder entitled to vote may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing or by cable or

telegram or telex, another person who need not be a shareholder himself. Their legal representative shall represent
minors. No manager may participate in voting on resolutions pertaining to their absolution from liability or on issues in
which he has a personal interest or an interest in conflict with that of the Corporation.

Except as otherwise required by the Laws or by these Articles of Association, resolutions at a meeting of sharehold-

ers duly convened will be passed by a majority of those shares represented and entitled to vote.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

The Board of Managers shall prepare the agenda of the meeting. In the event where the meeting may be convened

at the request of the shareholders or the auditors (if any), the agenda shall be prepared by the party who has requested
the meeting to be convened.

Matters not listed in the agenda may not be debated.


The general meeting of shareholders will be presided over by the Chairman or by the Vice Chairman (if any) of the

Board of Managers or by any other person nominated by the Board or, absent such nomination, by resolution of the

Minutes of all meetings, together with copies of all resolutions proposed at such meetings will be prepared and pre-

served in a register at the Corporation’s head office. The Corporation will make copies available to any shareholder
who requests them.

Unless there is one single shareholder, the following actions may be taken only by a meeting of shareholders where

the shareholders representing half of the issued capital are present or represented and shall require a three quarter
majority of the votes:

(i) a modification of the Articles of Association of the Corporation,
(ii) an increase of the capital of the Corporation,
(iii) a decrease of the capital of the Corporation,
(iv) a sale or a disposal in any manner of the assets of the Corporation, 
(v) the dissolution of the Corporation.
The meeting shall not discuss any issue outside the agenda but may debate urgent matters that may come to its notice

during the meeting. For this purpose a requisition will be made by the shareholders representing fifteen per cent (15%)
of the issued capital. 

Art. 8. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting the single shareholder or any of

the shareholders does not put the Corporation into liquidation. 

Art. 9. A Board of Managers composed of at least three (3) and no more than twenty-five (25) members shall manage

the Corporation.

The managers shall be elected by written resolution of the single shareholder or, as the case may be, by the general

meeting of shareholders for a term not exceeding six (6) years. Managers are revocable at will by the single shareholder
or, as the case may be, by the general meeting of shareholders.

In the event of a vacancy in the office of managers because of death, retirement or otherwise, the single shareholder

or, as the case may be, the general meeting of shareholders shall elect by majority vote a new manager. 

A manager may not accept appointment to any other office in this Corporation carrying remuneration other than

that of Chairman of the Board, Vice Chairman of the board or that of chief executive officer of the Corporation. Any
person convicted of theft, misappropriation, fraud, forgery, issuing of false check or declared bankrupt is not eligible for
the office of manager.

The Board of Managers shall elect from among its members a Chairman and a Vice Chairman each of whom shall hold

office until they resign or are replaced. The Board of Managers may also choose a secretary, who need not be a manager,
who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Managers and of the shareholders.

The Board of Managers shall meet upon call by the Chairman, at the place indicated in the notice of meeting. The

Chairman must call a meeting of the Board of Managers if one manager so require.

The Chairman, or in his absence the Vice Chairman, shall preside at all meetings of the Board of Managers. In the

absence of both the Chairman and the Vice Chairman, the Board of Managers may appoint another manager as Chair-
man pro tempore by vote of the majority present or represented at any such meeting.

Written notice of any meeting of the Board of Managers shall be given to all managers at least seven (7) business days

in advance of the hour set for such meeting except in circumstances of emergency, in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of meetings. This notice may be waived by the consent in writing or by
cable or telegram or telex of each manager.

Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previ-

ously adopted by resolution of the Board of Managers.

Any manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing or by cable or telegram or

telex another manager as his proxy.

Said proxy shall be personal and shall be deposited with the Board of Managers at least three (3) days prior to the

meeting. Where a delegated manager votes in accordance with the written instructions of his appointer, he will not be
responsible for such decision at the suit of any shareholder.

The Board of Managers can deliberate or act validity only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the Board of Managers. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the managers present
or represented at such meeting. In the case of a tie voting, the Chairman, or in his absence the Vice Chairman, will have
a second casting vote.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effects as resolutions voted at the

managers’ meetings.

In the event that any manager or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the

Corporation (other than that arising by virtue of serving as a manager, officer or employee in the other contracting
party), such manager or officer shall make known to the Board of Managers such personal interest and shall not consider
or vote on such transactions, and such manager’s or officer’s interest therein shall be reported to the next succeeding
meeting of shareholders. In the event of default on the part of any manager in observing this provision, the Corporation
will be entitled to claim from and be paid by the manager a sum equivalent to any benefit he may receive arising from
the transaction or contract in which he has a personal interest and to claim compensation from such manager in respect
of any excess it may have paid or loss it may have suffered in respect of such contract or transaction. 


Art. 10. The minutes of any meeting of the Board of Managers shall be signed by the Chairman or, in his absence,

by the Vice Chairman or Chairman pro tempore who presided at such meeting and members present at the meeting.
A dissenting member of the Board of Managers may record his dissent in the minutes.

Copies or extracts of such minutes that may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

Chairman, or by two managers. 

Art. 11. The Board of Managers is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for ac-

complishing the object of the Corporation. All powers not expressly reserved by the Laws or by the present Articles
of Association to the single shareholder or, as the case may be, to the general meeting of shareholders fall within the
competence of the Board of Managers.

The Board of Managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, to any member or members of the Board, to
an executive committee appointed pursuant to the present Article hereof or to any committee (the members of which
need not be managers) deliberating under such terms and with such powers as the Board shall determine provided that
the Board shall have the prior consent of the single shareholder or, as the case may be, of the general meeting of share-
holders in the case of delegation to a member or members of the Board. It may also confer all powers and special man-
dates to any persons, who need not be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and fix their

The Board of Managers may at any time and from time to time appoint an executive committee the membership,

authority, term and governing rules of which shall be determined by the Board of Managers. 

Art. 12. (a) The Corporation shall indemnify any person who was or is a party or is threatened to be made a party

to any threatened, pending or completed action, suit (other than a judicial action or suit brought by or in the right of
the Corporation) or proceeding or investigation whether civil, criminal or administrative, and whether external or in-
ternal to the Corporation, wherever instituted in any part of the world, by reason of the fact that he or she is or was
a manager, officer, employee, trustee or agent of the Corporation or that, being or having been such a manager, officer,
employee or agent, he or she is or was serving at the request of the Corporation as a manager, officer, employee, trustee
or agent of another corporation, partnership, joint venture, trust or other enterprise (all such persons being referred
to hereafter as an «Agent»), against any expenses (including attorneys’ fees and costs), judgments, fines and amounts
paid in settlement actually and reasonably incurred by him or her in connection with such action, suit (other than a ju-
dicial action or suit brought by or in the right of the Corporation) or proceeding or investigation, or any appeal thereof,
provided that such Agent acted in good faith and in a manner he or she reasonably believed to be in or not opposed to
the best interests of the Corporation, and with respect to any criminal action or proceeding, had no reasonable cause
to believe such conduct was unlawful. The termination of any action, suit or proceeding - whether by judgment, order,
settlement, conviction or upon a plea of nolo contendere or its equivalent - shall not, of itself, create a presumption that
the Agent did not act in good faith and in a manner which he or she reasonably believed to be in or not opposed to the
best interests of the Corporation, and, with respect to any criminal action or proceeding, that such Agent had reason-
able cause to believe that his or her conduct was unlawful.

(b) The Corporation shall indemnify any person who was or is a party or is threatened to be made a party to any

threatened, pending or completed judicial action or suit brought by or in the right of the Corporation to procure a
judgment in its favour, wherever instituted in any part of the world, by reason of the fact that he or she is or was an
Agent, against any expenses (including attorneys fees and costs) actually and reasonably incurred by him or her in con-
nection with the defense, settlement or appeal of such action or suit if he or she acted in good faith and in a manner he
or she reasonably believed to be in or not opposed to the best interests of the Corporation, except that no indemnifi-
cation shall be made in respect of any claim, issue or matter as to which such person shall have been adjudged to be
liable for gross negligence or willful misconduct in the performance of his or her duty to the extent that the court having
jurisdiction over the Corporation shall determine upon application that, despite the adjudication of liability but in view
of all the circumstances of the case, such person is fairly and reasonably entitled to indemnification for such expenses
which the court shall deem proper. 

Art. 12.1 (a) The Chairman and other members of the Board of Managers are not personally responsible for under-

takings of the Corporation.

(b) The Chairman and other members of the Board of Managers are jointly liable to the Corporation or third parties

for any damage resulting from a violation of the law on commercial companies, as amended, or the Articles of Incorpor-
ation of this Corporation. A manager may be absolved from any such joint liability if (i) he did not participate in the
action that caused the damage, (ii) he recorded his opposition in the minutes of the meeting concerned and (iii) revealed
the existence of the violation to the next general meeting of shareholders following the occurrence of such violation.

(c) Every shareholder will have the right to request the Board of Managers to call a meeting of the shareholders for

the purpose of instituting proceedings against the managers or any of them in respect of a wrongful act committed which
prejudices the Corporation. 

A resolution taken by the single shareholder or the general meeting of shareholders to institute an action as aforesaid

will appoint the Chairman to prosecute the matter. If the Chairman is among the defaulters, the single shareholder or
the meeting will appoint another member of the Board of Managers against whom liability is not alleged, to institute the

If the wrongful act complained of is alleged to have been perpetrated by the whole Board of Managers, the single

shareholder or the meeting will appoint a person other than a member of the Board to institute proceedings on its


(d) If the Corporation will be liquidated, proceedings may be instituted by the liquidator who will institute and pros-

ecute the matter following his obtaining the approval of the single shareholder or, as the case may be, of the sharehold-
ers at the general meeting.

(e) Any action by the Corporation in respect of the liability of any member of the Board will be barred at the end of

a period of five years from the date on which the act giving rise to such liability was revealed to the single shareholder
or, as the case may be, to the general meeting of shareholders. 

Art. 13. The Corporation will be bound by the signature of the Chairman, the Vice Chairman or any two managers,

or by the joint signatures or by the single signature of any persons to whom such signatory power has been delegated
by the Board of Managers but only within the limits of such signatory power.

Art. 14. One or several statutory auditors who need not be a shareholder may supervise the operations of the Cor-


The statutory auditor (if any) shall be elected by the single shareholder or, as the case may be, by the annual general

meeting of shareholders for a period not exceeding six (6) years. Appointed auditors may not simultaneously and on a
permanent basis serve the Corporation in any technical, administrative or advisory capacity. 

Art. 15. The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st of January of each year and shall terminate

on the 31st of December of each year.

The annual accounts are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to the general meeting of share-

holders, who shall consider and, if thought fit, adopt these annual accounts.

Prior to such approval, each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the regis-

tered office of the Corporation. If the Corporation is composed of more than twenty-five (25) shareholders, such right
may only be exercised within a time period of fifteen (15) days preceding the date set for the annual general meeting of

Art. 16. From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required

by the Laws. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent
(10%) of the subscribed capital of the Corporation as stated in Article 5 hereof or as increased or reduced from time
to time as provided in Article 5 hereof.

The single shareholder or, as the case may be, the general meeting of shareholders will prescribe the remuneration

of the members of the Board of Managers, provided that the total of such remuneration will not exceed five per cent
(5%) of the net profit after tax profit in any one financial year after allowing for statutory and general reserves and after
allowing for the distribution of a dividend totalling not less than five per cent (5%) of the capital of the Corporation. 

However, this provision will not be deemed to oblige the Corporation to pay a dividend of five per cent (5%) or of

any amount. 

Art. 17. In the event of dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the single shareholder or, as the case may be, by the general
meeting of shareholders effecting such dissolution and which shall determine their powers and their compensation. 

Art. 18. Subject to the conditions fixed by the Laws, the Board of Managers is authorized to pay out an advance

payment on account of dividends. The Board of Managers fixes the amount and the date of payment of any such advance

The Board of Managers may create special benefit, pension, provident or performance incentive funds for its officers

and employees, according to policies and guidelines as established, implemented and supervised by the chief executive

Art. 19. All matters not governed by these Articles of Association shall be determined in accordance with the law

of August 10, 1915 on commercial companies as amended.

<i>Subscription and payment

The Articles of Association of the Corporation having thus been drawn up by the appearing party, this party has sub-

scribed for the number of shares and has paid in cash the amount mentioned hereafter: 

Proof of such payment has been given to the undersigned notary. 


The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Corporation as a

result of its formation are estimated at approximately two thousand euro. 

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Corporation and will end on the 31st day of Decem-

ber 2005. The first annual general meeting of shareholders (if any) will thus be held in the year 2006. 

<i>Extraordinary general meeting

The above-named party, representing the entire subscribed capital has passed the following resolutions:




<i>and paid-in



<i> shares

LEATHER HOLDINGS Ltd  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  EUR 12,500.-


Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  EUR 12,500.-



1 Resolved to set at three (3) the number of members of the Board of Managers and further resolved to elect as

members of the Board of Managers the following for a period ending at the approval of the annual accounts for the year

a) Mr Mamoun Askari, Banker, born on May 29, 1963 in London, England, with professional address at 48 Grosvenor

Street, London W1K 3 HW, United Kingdom; 

b) Mr John B. Mills, Consultant, born on February 28, 1969 in Cape Town, Republic of South Africa, with professional

address at 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

c) Mr Hermanus R. W. Troskie, Consultant, born on May 24, 1970 in Amsterdam, with professional address at 6, rue

Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

2 Resolved to set at one (1) the number of statutory auditors and further resolved to elect the following as statutory

auditor(s) for a period ending at the approval of the annual accounts for the year 2005:

PricewaterhouseCoopers, société à responsabilité limitée, 400 route d’Esch, L-1471 Luxembourg, Grand Duchy of


3 Resolved to establish the registered office at: 6 Rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg, Grand Duchy of Lux-


Whereof the present deed was drawn up by the undersigned notary in Luxembourg, on the day named at the begin-

ning of this document.

The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who are known to the undersigned notary by its surname,

first name, civil status and residence, the said person signed together with the undersigned notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

LEATHER HOLDINGS LIMITED, une société de droit des îles Caymans, ayant son siège social à West Wind Building,

c/o Paget Brown and Co, P.O. Box 1111, Harbour Drive, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, British West

représentée par M


 Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée le 21 décembre 2004.
Laquelle procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins

de formalisation.

Lequel comparant agissant en sa capacité exposée ci-dessus, a arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société: 

Art. 1


. Il est constitué par les présentes par l’unique fondateur une société (la «Société») sous la forme d’une so-

ciété à responsabilité limitée qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg (la «Loi») et par les présents
statuts (les «Statuts»).

La Société est initialement composée d’un associé unique, propriétaire de toutes les parts sociales. La Société peut

cependant être composée à tout moment de plusieurs associés, sans que leur nombre ne puisse dépasser quarante (40)
associés, notamment suite à la cession de parts existantes ou suite à l’émission de parts nouvelles.

La Société adopte la dénomination de LEATHER INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 2. La Société est établie pour une durée illimitée. 

Art. 3. La Société a pour objet la prise de participations et la détention de ces participations dans toutes entreprises

luxembourgeoises ou étrangères ainsi que l’administration, la mise en valeur et la gestion de ces participations.

La Société peut accorder toute assistance financière aux sociétés qui font partie du groupe de la Société ou du groupe

dont la Société est membre, telle que notamment des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit.

La Société peut employer ses fonds en investissant dans l’immobilier ou les droits de propriété intellectuelle sous

quelque forme que ce soit.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission d’obligations. D’une manière générale, elle

peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et
au développement de son objet social. 

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg.
Des succursales ou autres bureaux et des filiales pourront être établis soit au Luxembourg, soit à l’étranger par dé-

cision du Conseil de Gérance.

Au cas où le Conseil de Gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale de la Société au siège social ou la communication aisée de ce siège
avec les personnes se trouvant à l’étranger, se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être temporaire-
ment transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; de telles mesures provisoires
n’affecteront en rien la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant le transfert provisoire de son siège social, restera
une société luxembourgeoise. 


Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) divisé en cinq cents (500) parts d’une

valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, entièrement libérées.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’associé unique

ou, le cas échéant, de l’assemblée générale des associés prises dans le respect des règles de quorum et de majorité ré-
gissant la modifications des Statuts prévues par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi.

Parallèlement au capital social, un compte prime peut être constitué, dans lequel est transférée toute prime payée

sur toute part sociale en surplus de la valeur nominale de celle-ci. Le montant du compte prime peut être employé aux
fins de paiement de toutes parts que la Société peut racheter à ses associés, afin de compenser toute perte nette réali-
sée, de procéder à des distributions aux associés sous forme de dividende ou d’attribuer des fonds à la réserve légale. 

Art. 6. Les droits et obligations attachés aux parts sociales doivent être identiques, sauf dans la mesure où les Statuts

et la Loi en disposeraient autrement.

Chaque part donne droit à une voix, sous réserve des restrictions imposées par la Loi.
La propriété d’une part emporte l’acceptation tacite des Statuts et des décisions prises par l’associé unique ou l’as-

semblée générale des associés. 

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société. Les copropriétaires, les usufruitiers, les nu-propriétaires de parts,

les créanciers et les débiteurs de parts gagées doivent nommer une seule personne pour les représenter à toute assem-
blée générale des associés.

L’associé unique peut céder librement ses parts.
Les parts peuvent être cédées librement entre associés lorsque la Société est composée de plusieurs associés. Les

parts peuvent être cédées à des tiers que si les associés représentant au moins trois quarts du capital social y consentent
lors d’une assemblée générale des associés.

La cession de parts doit être documentée dans un acte notarié ou dans un acte sous seing privé. Un tel transfert ne

lie pas la Société, ni les tiers, à moins qu’elle n’ait été dûment notifiée à la Société ou acceptée par la Société, confor-
mément à l’article 1690 du Code civil. 

Art. 7. Toute assemblée générale des associés de la Société régulièrement constituée représente l’ensemble des as-

sociés. Elle aura les pouvoirs les plus étendus, tels qu’ils sont conférés à l’assemblée générale des associés par les pré-
sents Statuts et la Loi, pour ordonner, exécuter ou ratifier les actes en rapport avec les opérations de la Société.

Si la Société est composée d’un associé unique, ce dernier exerce seul les pouvoirs conférés à l’assemblée générale

des associés par la Loi. Les articles 194 à 196 et 199 de la Loi ne sont pas applicables à cette situation.

En particulier et sans limitation aucune, l’associé unique ou l’assemblée générale aura, sauf disposition contraire de la

Loi ou des présents Statuts, le pouvoir de désigner les membres du Conseil de Gérance et les commissaires de sur-
veillance (le cas échéant), d’approuver les comptes annuels et le rapport de gestion du Conseil de Gérance, de décider
de l’affectation du bénéfice net et des distributions par part, et si jugé opportun, d’accorder décharge aux gérants et aux
commissaires pour l’exécution de leur mandat.

L’assemblée générale annuelle, à tenir uniquement si la Société possède plus de vingt-cinq (25) associés, sera tenue

au siège social de la Société ou en tout autre endroit à indiquer dans la convocation, le deuxième mercredi du mois
d’avril à onze (11) heures. Si ce jour est un jour férié légal, un samedi ou un dimanche, l’assemblée générale annuelle se
tiendra le premier jour ouvrable suivant.

L’assemblée générale pourra être convoquée à tout moment par le Conseil de Gérance, ou à défaut, par le commis-

saire de surveillance (s’il en existe un), ou défaut de celui-ci, par des associés représentant plus de la moitié du capital

Si la Société est composée de pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par

vote circulaire du texte des décisions à prendre qui sera envoyé par le Conseil de Gérance aux associés par écrit et
transmis par câble, télégramme ou télex. Dans ce dernier cas, les associés sont sous l’obligation, dans les quinze (15)
jours de la réception du texte des décisions proposées, d’envoyer leur vote écrit à la Société par câble, télégramme ou
télex. Les conditions de quorum et de majorité qui régissent la prise de décision par l’assemblée générale s’applique
mutatis mutandis à la prise de résolution circulaire.

A moins que la Société ne soit composée d’un associé unique, les assemblées générales pourront se tenir aux lieux

et dates spécifiés dans les convocations respectives.

Sauf disposition contraire des présents Statuts, l’ordre du jour des assemblées et la tenue de celles-ci se feront dans

les formes et délais fixés par la Loi. Les convocations pour toute assemblée des associés seront envoyées par lettre
recommandée au moins quinze (15) jours avant l’assemblée.

Les forme et délai requis par la Loi régiront la convocation et la conduite des assemblées générales des associés de

la Société, à moins qu’il n’en soit disposé autrement dans les présents Statuts. Les convocations à l’assemblée générale
des associés doivent être envoyées par lettre recommandée au moins quinze (15) jours avant la date de ladite assemblée.

L’associé nanti du droit de vote pourra agir à toute assemblée des associés en désignant personnellement par écrit,

câble, télégramme ou télex une autre personne qui ne doit pas nécessairement être associé elle-même. Les mineurs
seront représentés par leur représentant légal. Aucun gérant ne pourra prendre part au vote portant sur des décisions
concernant sa décharge ou portant sur des affaires dans lesquelles il aurait un intérêt personnel ou un intérêt opposé à
celui de la Société.

Sauf disposition contraire de la Loi ou des présents Statuts, les décisions d’une assemblée générale des associés dû-

ment convoquée seront prises à la majorité des parts représentées et admises au vote.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée générale des associés et déclarent avoir eu con-

naissance de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra se tenir sans convocation ou publication préalable.


Le Conseil de Gérance préparera l’ordre du jour de l’assemblée. Au cas où l’assemblée serait convoquée à la deman-

de des associés ou des commissaires (s’il en existe), l’ordre du jour sera préparé par la partie ayant requis la convocation
de l’assemblée.

Les points ne figurant pas à l’ordre du jour ne pourront pas être traités.
L’assemblée générale sera présidée par le Président du Conseil de Gérance ou par le Vice-Président (s’il en existe)

du Conseil de Gérance ou par toute autre personne désignée par le Conseil ou, en cas d’absence d’une telle désignation,
par décision de l’assemblée.

Les procès-verbaux de toutes les assemblées, ainsi qu’une copie de toutes les décisions qui y sont proposées, seront

dressés et consignés dans un registre tenu au siège social. Des copies en seront délivrées par la Société à tout associé
qui en fera la demande.

A moins qu’il n’y ait un associé unique, les actes suivant ne peuvent être pris que par l’assemblée générale des associés

à laquelle les associés représentant la moitié du capital social sont présents ou représentés et nécessitent un vote à la
majorité des trois quarts des voix exprimées:

(i) toute modification des Statuts de la Société,
(ii) toute augmentation du capital social,
(iii) toute réduction du capital social,
(iv) la vente ou la disposition d’une manière quelconque des actifs de la Société, et
(v) la dissolution de la Société.
L’assemblée ne pourra délibérer sur aucun point ne figurant pas à l’ordre du jour, mais pourra débattre sur des points

urgents portés à sa connaissance au cours de sa réunion. A cet effet la demande lui en sera faite par les associés repré-
sentant quinze pour cent (15%) du capital social. 

Art. 8. L’incapacité, la faillite, l’insolvabilité ou tout événement semblable qui affecterait l’associé unique ou l’un quel-

conque des associés n’a point pour effet d’entraîner la liquidation de la Société. 

Art. 9. La Société est administrée par un Conseil de Gérance composé de trois (3) membres au moins et de vingt-

cinq (25) membres au maximum.

Les gérants seront désignés par décision écrite de l’associé unique ou, le cas échéant, de l’assemblée générale des

associés pour un terme ne pouvant excéder six (6) ans. Les gérants sont révocables au gré de l’associé unique ou, le cas
échéant, de l’assemblée générale des associés.

En cas de vacance d’un poste de gérant par suite de décès, de retraite ou pour tout autre motif, l’associé unique ou,

le cas échéant, l’assemblée générale des associés devra choisir à la majorité des voix, un nouveau gérant. 

Les gérants ne pourront accepter dans cette Société aucun poste rémunéré autre que celui de Président du Conseil,

de Vice-Président du Conseil ou de Directeur Général de la Société. Toute personne reconnue coupable de vol, de
détournement de fonds, de fraude, de falsification, d’émission de chèques falsifiés ou déclarée en banqueroute n’est pas
éligible au poste de gérant.

Le Conseil de Gérance désignera parmi ses membres un Président et un Vice-Président, qui chacun resteront en fonc-

tion jusqu’à leur démission ou jusqu’à leur remplacement. Le Conseil de Gérance peut désigner également un secrétaire
qui ne doit pas nécessairement être gérant, lequel sera chargé de dresser les procès-verbaux des réunions du Conseil
de Gérance et des assemblées générales des associés.

Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du Président à l’endroit indiqué dans la convocation. Le Président

devra convoquer le Conseil de Gérance si un gérant le demande.

Le Président ou, en son absence, le Vice-Président, présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance. En leur

absence, le Conseil de Gérance pourra désigner à la majorité des voix présentes ou représentées à ladite réunion un
autre gérant comme Président pro tempore.

Une convocation écrite de toute réunion du Conseil de Gérance sera adressée à tous les gérants au moins sept (7)

jours ouvrables avant l’heure fixée pour la réunion, sauf en cas d’urgence, la nature d’une telle circonstance devant dans
ce cas être indiquée dans l’avis de convocation. Il pourra être renoncé à un tel avis à la suite de l’accord de chaque gérant
exprimé par écrit, par câble, télégramme ou télex.

Des convocations spéciales ne seront pas requises pour des réunions tenues aux heure et lieu fixés dans un calendrier

arrêté au préalable par décision du Conseil de Gérance.

Chaque gérant pourra agir à toute réunion du Conseil de Gérance en désignant par écrit, par câble, télégramme ou

télex, un autre gérant comme son mandataire.

Une telle procuration aura un caractère personnel et sera déposée auprès du Conseil de Gérance au moins trois (3)

jours avant la réunion. Le gérant mandaté qui votera conformément à des instructions écrites ne sera pas responsable
envers les associés de cette décision.

Le Conseil de Gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des gérants est présente

ou représentée à la réunion du Conseil de Gérance. Les décisions seront prises à la majorité des voix des gérants pré-
sents ou représentés à la réunion. En cas de partage des voix, le second vote du Président ou, en son absence, celui du
Vice-Président, sera prépondérant.

Des décisions écrites approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que des décisions prises lors

d’une réunion du Conseil de Gérance.

Au cas où un gérant ou un directeur de la Société aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la Société (autre

que celui résultant du fait d’agir comme gérant, directeur ou employé de l’autre partie contractante), il informera le
Conseil de Gérance de son intérêt personnel, et il ne participera pas à la délibération et au vote sur cette affaire; rapport
sera fait à la prochaine assemblée des associés au sujet de l’intérêt dudit gérant ou directeur dans l’affaire concernée.
Faute par un gérant de respecter cette disposition, la Société sera en droit de réclamer de la part dudit gérant le ver-
sement de la contre valeur de l’avantage retiré de l’affaire ou du contrat dans lequel il avait un intérêt personnel, et de


lui réclamer des dommages-intérêts du chef de tout excédent éventuellement déboursé ou perte éventuellement en-
courue en rapport avec le contrat ou l’affaire en question. 

Art. 10. Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de Gérance seront signés par le Président, ou, en son ab-

sence, par le Vice-Président ou par le Président pro tempore ayant présidé la réunion, ainsi que par les membres pré-
sents à la réunion. Tout membre dissident du Conseil de Gérance pourra faire consigner son désaccord dans le procès-

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs seront signés par le Président ou par

deux gérants. 

Art. 11. Le Conseil de Gérance est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou

utiles à l’accomplissement de l’objet de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou les pré-
sents Statuts à l’associé unique ou, le cas échéant, à l’assemblée générale des associés sont de la compétence du Conseil
de Gérance.

Le Conseil de Gérance peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière et la conduite des affaires de la Société

ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion et ces affaires à un ou plusieurs membres du
Conseil, à un comité exécutif nommé conformément au présent article ci-après ou à tout autre comité (dont les mem-
bres ne doivent pas nécessairement être gérants), délibérant aux conditions et nantis des pouvoirs déterminés par le
Conseil. La délégation de la gestion journalière à un ou plusieurs membres du Conseil de Gérance est subordonnée à
l’autorisation préalable de l’associé unique ou, la cas échéant, de l’assemblée générale des associés. Il peut également
conférer tous pouvoirs et des mandats spéciaux à toute autre personne, qui ne doit pas nécessairement être gérant, et
nommer et révoquer tous directeurs et employés et fixer leurs émoluments.

Le Conseil de Gérance pourra à tout moment, et s’il y a lieu, désigner un comité exécutif, dont il déterminera les

membres, les pouvoirs, la durée et les règles de conduite. 

Art. 12. (a) Toute personne qui a été impliquée ou est présentement impliquée ou est susceptible d’être impliquée,

dans une quelconque action, procédure (autre qu’une action ou procédure judiciaire entamée par ou du chef de la So-
ciété), ou dans une quelconque poursuite ou enquête menaçante, en cours ou close - fût-elle civile, pénale ou adminis-
trative et externe ou interne à la Société - introduite dans n’importe quelle partie du monde, en raison de ce qu’elle est
ou a été gérant, cadre, directeur, employé, fidéicommis ou mandataire de la Société, ou que - en cette qualité présente
ou passée de gérant, de cadre, de directeur, d’employé, de fidéicommis ou de mandataire - elle ferait ou aurait fait fonc-
tion, à la demande de la Société, de gérant, cadre, directeur, employé, fidéicommis ou mandataire d’une autre société,
association, co-entreprise, société fiduciaire ou autre entreprise (ces personnes étant ci-après désignés «Mandataires»),
sera indemnisée par la Société de toutes dépenses (y compris les frais et honoraires d’avocat), sentences, amendes et
montants payés en règlement, effectivement et raisonnablement encourus par elle en relation avec une telle action, pro-
cédure (autre qu’une action ou procédure judiciaire introduite par ou du chef de la Société), ou avec une telle poursuite
ou enquête, ou en rapport avec un quelconque recours y relatif, dans la mesure où ledit Mandataire aura agi de bonne
foi et d’une manière qu’il supposait raisonnablement être dans l’intérêt ou non contraire aux intérêts de la Société, et
pour ce qui est des actions ou poursuites pénales, dans la mesure où il n’était pas censé savoir qu’une telle conduite
était illicite. La clôture d’une quelconque action, procédure ou poursuite - fût-ce par sentence, ordonnance, règlement,
condamnation ou en raison d’une exception de nolo contendere ou de tout moyen de défense équivalent n’emportera
pas d’office présomption de ce que le Mandataire n’a pas agi de bonne foi et d’une manière qu’il supposait raisonnable-
ment être dans l’intérêt ou non contraire aux intérêts de la Société et pour ce qui est des actions ou poursuites pénales,
que tel Mandataire n’était pas censé savoir que sa conduite était illicite.

(b) Toute personne qui a été impliquée ou est présentement impliquée ou est susceptible d’être impliquée dans une

quelconque action ou procédure judiciaire menaçante, en instance ou close, introduite par ou du chef de la Société aux
fins d’obtenir un jugement en sa faveur, ce dans n’importe quelle partie du monde, en raison de ce qu’elle serait ou était
Mandataire, sera indemnisée par la Société de toutes dépenses (y compris les frais et honoraires d’avocat), effectivement
et raisonnablement encourus par elle dans le cadre de la défense à, du règlement de ou du recours contre une telle
action ou procédure, dans la mesure où elle aura agi de bonne foi et d’une manière qu’elle supposait raisonnablement
être dans l’intérêt ou non contraire aux intérêts de la Société; aucune indemnisation ne sera consentie en rapport avec
de quelconques demandes, litiges ou affaires, au sujet desquels cette personne aura été jugée responsable de négligence
grossière ou faute intentionnelle dans l’exécution de ses devoirs, sous réserve de ce que le tribunal compétent par rap-
port à la Société pourra décider, sur demande, que, malgré la déclaration de responsabilité et au vu de l’ensemble des
circonstances de la cause, ladite personne est équitablement et raisonnablement en droit de percevoir l’indemnisation
des dépenses jugées appropriées par le tribunal. 

Art. 12.1 (a) Le Président et les autres membres du Conseil de Gérance n’encourent aucune responsabilité person-

nelle quant aux engagements de la Société.

(b) Le Président et les autres membres du Conseil de Gérance sont solidairement responsables envers la Société ou

les tiers de tout dommage résultant de la violation de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que
modifiée, ou des présents Statuts. Les gérants seront déchargés de cette responsabilité lorsqu’ils (i) n’ont pas participé
à l’acte dommageable, (ii) ont mentionné leur opposition au procès-verbal de la réunion en question et (iii) ont dénoncé
cette infraction à l’assemblée générale des associés suivant immédiatement ladite violation.

(c) Tout associé aura le droit de demander au Conseil de Gérance de convoquer une assemblée des associés en vue

d’entamer une action contre les gérants ou l’un d’eux au sujet d’un acte illégal commis au préjudice de la Société.

Une décision éventuelle de l’associé unique ou de l’assemblée générale dans le sens d’intenter une action comme

mentionnée ci-avant, chargera le Président de son exécution. Si le Président fait partie des auteurs de la faute, l’associé


unique ou l’assemblée chargera des poursuites un autre membre du Conseil de Gérance dont la responsabilité dans
l’affaire n’est pas alléguée.

Lorsque le fait dommageable est supposé avoir été commis par tout le Conseil de Gérance, l’associé ou l’assemblée

chargera une personne choisie en-dehors des membres du Conseil pour procéder aux poursuites pour son compte.

(d) En cas de liquidation de la Société, les poursuites pourront être engagées par le liquidateur, lequel entamera et

poursuivra l’affaire après avoir obtenu à cet effet l’approbation de l’associé unique ou des associés réunis en assemblée

(e) Toute action de la Société concernant la responsabilité d’un membre du Conseil sera prescrite à l’expiration d’un

délai de cinq ans à compter de la date de l’assemblée générale à laquelle l’acte ayant révélé cette responsabilité est par-
venu à la connaissance des associés. 

Art. 13. La Société est engagée par la signature du Président, du Vice-Président ou du Directeur Général ou la si-

gnature conjointe de deux gérants, ou par les signatures conjointes ou la signature individuelle de toutes personnes aux-
quelles un tel pouvoir de signer a été conféré par le Conseil de Gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir
de signature. 

Art. 14. Les opérations de la Société peuvent être contrôlées par un ou plusieurs commissaires qui ne doivent pas

nécessairement être associés. 

Le commissaire (s’il en existe un) est désigné par l’associé unique ou, le cas échéant, par l’assemblée générale des

associés pour une période ne pouvant excéder six (6) ans. Aucune personne appelée aux fonctions de commissaire ne
peut simultanément et de façon permanente exercer pour compte de la Société des activités d’ordre technique, admi-
nistratif ou consultatif. 

Art. 15. L’année comptable de la Société commence le 1


 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Les comptes annuels sont soumis à l’associé unique ou, le cas échéant, à l’assemblée générale des associés, qui devra

considérer ces comptes annuels et les adopter, s’ils sont jugés conformes. 

Chaque associé ou son mandataire peut, avant toute approbation, prendre connaissance de ces documents financiers

au siège social de la Société. Si la Société est composée de plus de vingt-cinq (25) associés, un tel droit ne peut être
exercé que dans les quinze (15) jours qui précèdent la date fixée pour l’assemblée générale annuelle des associés.

Art. 16. Sur les bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent (5%) seront affectés à la réserve légale. Cette

affectation cessera d’être obligatoire lorsque et tant que cette réserve atteindra dix pour cent (10%) du capital social
de la Société, tel que déterminé à l’Article 5 ci-dessus, ou tel qu’augmenté ou réduit le cas échéant ainsi qu’il est prévu
à l’Article 5 ci-dessus.

L’associé unique ou, le cas échéant, l’assemblée générale des associés fixera la rémunération des membres du Conseil

de Gérance, étant entendu que le total de cette rémunération ne pourra dépasser cinq pour cent (5%) du bénéfice net
après impôts de l’exercice comptable, provision étant faite pour les réserves statutaires et générales ainsi que pour la
distribution d’un dividende d’au moins cinq pour cent (5%) du capital social.

Toutefois la disposition qui précède ne sera pas considérée comme obligeant la Société à payer un dividende de cinq

pour cent (5%) ou d’un quelconque autre montant. 

Art. 17. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera opérée par un ou plusieurs liquidateurs (personnes

physiques ou morales), nommés par l’associé unique ou, le cas échéant, par l’assemblée générale des associés ayant dé-
cidé la dissolution, laquelle déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. 

Art. 18. Sous les conditions prévues par la Loi, le Conseil de Gérance est autorisé à payer des acomptes sur divi-

dendes. Le Conseil de Gérance fixera le montant et la date de paiement de ces acomptes sur dividendes.

Le Conseil de Gérance pourra créer pour ses directeurs et employés des fonds de prestations spéciales, de retraite,

de prévoyance ou de primes de rendement conformément aux objectifs et directives tels qu’établis, exécutés et sur-
veillés par le Directeur Général.

Art. 19. Tous les points non réglés par les présents Statuts seront déterminés conformément aux dispositions de la

loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et paiement

Le comparant ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts et a entièrement libéré en

espèces le montant ci-après énoncé: 

Preuve du paiement a été donné au notaire instrumentaire. 


Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés approximativement à deux mille euros. 


<i>Capital souscrit


<i>et entièrement

<i>de parts


<i> sociales

LEATHER HOLDINGS Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

EUR 12.500,-

500 parts

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

EUR 12.500,-

500 parts


<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finira le 31 décembre 2005. L’assemblée générale

annuelle (le cas échéant) se réunira donc pour la première fois en 2006.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Le comparant préqualifié, représentant la totalité du capital social souscrit, a pris les résolutions suivantes:
1. décide de fixer à trois (3) le nombre de membres du Conseil de Gérance et de nommer les personnes suivantes

comme membres du Conseil de Gérance pour une période prenant fin lors de l’approbation des comptes annuels pour
l’année 2005: 

a) Monsieur Mamoun Askari, banquier, né le 29 mai 1963 à Londres, Angleterre, ayant son adresse professionnelle

au 48 Grosvenor Street, Londres W1K 3 HW, Royaume-Uni;

b) Monsieur John B. Mills, consultant, né le 28 février 1969 à Cape Town, République d’Afrique, ayant son adresse

professionnelle au 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;

c) Monsieur Hermanus R. W. Troskie, consultant, né le 24 mai 1970 à Amsterdam, ayant son adresse professionnelle

au 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;

2. décide de fixer à un (1) le nombre de commissaires et de nommer la personne suivante comme commissaire pour

une période prenant fin lors de l’assemblée générale annuelle approuvant les comptes annuels de l’année 2005: 

PricewaterhouseCoopers, société à responsabilité limitée, 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, Grand-Duché of


3. décide d’établir le siège social au 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Dont acte fait et passé devant le notaire instrumentaire à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant ci-avant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande du même comparant, en cas
de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire instrumentaire par ses nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Schummer, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 janvier 2005, vol. 891, fol. 16, case 5. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005904.3/239/640) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

MULTIPLAN DESIGN &amp; BUILD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 51, avenue J.-F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 105.440. 


In the year two thousand and four, on December seventeen.
Before Us, Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./Ltd/AG, registered at 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, 
duly represented by two of its directors: Mr C.W.J.M. van Erp living at Henri de Winterlei 37, B-2930 Brasschaat,

Belgium and Mr E.A. Wagelaar living at Roemer Visscherstraat 74, NL-6824 MZ Arnhem, The Netherlands, 

the latter duly represented by Mrs C.A.M. Peuteman living professionally at 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Grand

Duchy of Luxembourg by virtue of a proxy given under private on December 7, 2004

The appearing party declared to form by the present deed a limited liability company (société à responsabilité limitée)

of Luxembourg law governed by the relevant law and the present articles of association and assign the assets referred
to in article 5 to the execution of the activity as described in more details in article 3 of the articles of association of the
hereafter described company.

Art. 1. The company has as denomination MULTIPLAN DESIGN &amp; BUILD, S.à r.l.

Art. 2. The registered office is set in Luxembourg.

Art. 3. The object of the company is: to acquire, dispose of, encumber, let, lease, manage, administer, create (or

order the creation of), exploit and invest in registered property; to invest in other financial assets; to develop and exploit
real estate projects; to provide financial advices; as well as everything that is connected with or that may be conducive
towards the foregoing; to take out and grant money loans; to provide security (including guarantees and mortgages) for
the debts of the company and of others; and also to participate in, co-operate with, conduct the management of and
finance other enterprises, companies and legal persons of any nature whatsoever.

Art. 4. The Company is formed for an unlimited duration.

Art. 5. The corporate capital is set at EUR 12,395.- (twelve thousand three hundred ninety-five euros) divided into

500 (five hundred) shares with a nominal value of EUR 24.79 (twenty-four euros seventy-nine eurocents), each fully paid-

Belvaux, le 13 janvier 2005.

J.-J. Wagner.


Art. 6. The shares are freely transferable among the existing shareholders. To non-shareholders they can only be

transferred in the limits foreseen by law.

Art. 7. In case the company was to have only one single shareholder, the decisions are taken by this single share-

holder and will be put in writing and will be recorded under the form of minutes.

Art. 8. The company is managed by one or more Manager(s) (gérants), shareholders or not, designated by the meet-

ing of shareholders deciding at the simple majority of the shares as stipulated in article 12 for the meetings of sharehold-
ers not modifying the articles of association.

The sole Manager may accomplish all acts of administration and disposition necessary or useful for the accomplish-

ment of the corporate object except for those reserved by law to the decision of the shareholders.

In case several Managers are appointed, their joint signature is necessary in order to validly bind the company, unless

special delegation.

The mandate of the Manager(s) may be granted for a limited or unlimited period.

Art. 9. The company is not dissolved by the death, bankruptcy or insolvency of the sole shareholder or one of the

shareholders. In case of death of a shareholder, the company will continue to run among the heirs of the sole share-
holder who passed away or among the surviving shareholders and the inheritance of the shareholder who passed away,
all this in the limits of article 189 of the company law.

The company nevertheless knows only one shareholder per share and the heirs will have to designate one person

among themselves in order to represent them vis-à-vis of the company.

The heirs and creditors may not, under whatever argument whatsoever, ask to have seals put on the assets and doc-

uments of the company nor to get involved in whatever form in the activity of the administration of the company. With
reference to the exercise of their rights they have to refer to the corporate inventories and decisions of the sharehold-

Art. 10. The corporate years start on the first of January and finish on December 31, of each year.

Art. 11. The company will be dissolved pursuant to the legal prescriptions.

Art. 12. The decisions not amending the articles of association are not taken validly unless they are approved by

shareholders representing more than half of the shares. If because of absence or abstention of shareholders, this figure
cannot be obtained in a first meeting or written consultation the shareholders are called or consulted a second time by
registered mail and the decisions are taken at the majority of the votes cast under the condition that they concern only
matters examined in the first meeting or consultation.

The shareholders cannot, except by unanimous vote, change the nationality of the company. All other amendments

of the articles of association are decided at a majority of the shareholders representing the three-quarters of the cor-
porate capital. In no case can the majority oblige a shareholder to increase his shareholding.

In case the company has only one shareholder, the authority of the meeting of shareholders is attributed to the sole

shareholder and the decision of this sole shareholder are taken in the form as foreseen in article 7.

Art. 13. In case of splitting between the usufruct and the «nue-ownership», the voting right belongs to the usufruc-


Art. 14. With reference to all other points not specifically regulated by the present articles of association, the share-

holders are subject to the existing legal regulations.

<i>Transitory disposition

The first company years starts this day of formation of the company and will end on December 31, 2004

<i>Subscription payment

The shares have been fully subscribed by MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./Ltd/AG, prenamed.
MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./Ltd/AG has paid-up the 500 (five hundred) subscribed shares by payment in cash.
Proof of this payment has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in the

article 183 of the law of 10th August, 1915, as amended, have been observed.

<i>Evaluation, Costs

The total amount of costs, expenses, remuneration’s charges under whatever form charged to the company or to be

paid by the company that are in connection with its formation amount to approximately to EUR 1,300.-.

<i>Extraordinary meeting of shareholders

Thereafter the appearing shareholders sitting in general meeting of shareholders, considering themselves as duly

called, have taken the following resolutions.

1. The company is managed by 1 (one) Manager.
2. Is nominated Manager of the company for an unlimited period with the authority as detailed in article 8 of the

articles of association:

MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./Ltd/AG having its registered office in L-8210 Mamer, 106, route d’Arlon
3. The company’s registered office is at 51, avenue J. F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by the French version. On request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and French texts, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Mamer, on the day named in the beginning of this document.


The document having been read in the language of the persons appearing, all of whom are known to the notary by

their surnames, Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary
the present deed.

Follows the French translation:

L’an deux mille quatre le dix-sept décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu: 

MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./Ltd/AG, domiciliée au 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, 
Dûment représentée par deux de ses administrateurs: M. C.W.J.M. van Erp demeurant au 37, Henri de Winterlei,

B-2930 Brasschaat, Belgique et M. E.A. Wagelaar demeurant au 74, Roemer Visscherstraat, NL-6824 MZ Arnhem, Pays-

Le dernier représenté par Mme C.A.M. Peuteman demeurant professionnellement au 106, route d’Arlon,

L-8210 Mamer, Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une procuration donnée sous seing privé en date du 7 décem-
bre 2004.

Lequel comparant a déclaré constituer par les présentes une société à responsabilité limitée, régie par la loi afférente

et par les présents statuts et affecter les biens dont question à l’article 5 des statuts ci-après, à l’exercice de l’activité
plus amplement décrite à l’article 3 des statuts de la société décrite ci-après.

Art. 1


. La société prend la dénomination MULTIPLAN DESIGN &amp; BUILD, S.à r.l.

Art. 2. Le siège social est fixé à Luxembourg.

Art. 3. La société a pour objet d’acquérir, de disposer, d’hypothéquer, de donner en location, en contrat de bail, de

gérer, d’administrer, de créer (ou donner l’ordre de créer), d’exploiter et d’investir dans l’immobilier; d’investir dans
toute autre valeur financière; de développer et d’exploiter des projets immobiliers; de donner des conseils financiers;
de même que d’exécuter toute autre opération connectée ou menant à ce qui précède; de faire et d’accorder des prêts
en espèces; de fournir des sécurités (garanties et hypothèques inclus) pour les dettes de la société ainsi que celles
d’autres sociétés; ainsi que de participer, de coopérer avec, de gérer et de financer d’autres entreprises, sociétés et
autres personnes juridiques de toute autre nature.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Le capital social est fixé à la somme de EUR 12.395,- (douze mille trois cent quatre-vingt-quinze euros) re-

présenté par 500 (cinq cents) parts sociales, d’une valeur nominale de 24,79 (vingt-quatre euros soixante-dix-neuf euro-
cents), chacune entièrement libérée.

Art. 6. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Vis-à-vis des tiers, elles sont cessibles dans les li-

mites prévues par la loi. 

Art. 7. Au cas où la société ne devrait avoir qu’un seul associé, les décisions sont prises par l’associé unique et sont

retenues par écrit ou inscrites sur un procès-verbal.

Art. 8. La société est administrée et gérée par un ou plusieurs gérant(s), associé(s) ou non, nommé(s) par l’assemblée

des associés, statuant à la majorité simple des parts sociales comme stipulé à l’article 12 pour les assemblées non mo-
dificatives des statuts.

Le gérant unique peut accomplir tous les actes d’administration et de disposition nécessaires ou utiles à l’accomplis-

sement de l’objet social sauf ceux que la loi réserve à la décision des associés.

En cas de nomination de plusieurs gérants, leur signature conjointe est exigée pour engager valablement la société,

sauf délégation spéciale.

Le mandat du ou des gérants peut être conféré pour une durée limitée ou illimitée.

Art. 9. La société n’est pas dissoute par le décès, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique ou l’un des associés.

En cas de décès d’un associé, la société continue entre les héritiers de l’associé unique décédé ou entre les associés
survivants et les héritiers de l’associé décédé tout ceci dans les limites de l’article 189 de la loi sur les sociétés. La société
ne reconnaît cependant qu’un seul propriétaire par part sociale et les héritiers devront désigner l’un d’eux pour les re-
présenter au regard de la société.

Les héritiers et créanciers ne peuvent, sous quelque prétexte que ce soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens

et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son administration; ils doivent pour l’exer-
cice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions des associés.

Art. 10. L’année sociale commence le 01 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 11. La société sera dissoute conformément aux dispositions légales.

Art. 12. Les décisions non modificatives des statuts ne sont valablement prises que si elles sont adoptées par des

associés représentant plus de la moitié des parts sociales. Si, par suite d’absence ou d’abstention d’associés, ce chiffre
n’est pas atteint à la première réunion ou consultation par écrit, les associés sont convoqués ou consultés une seconde
fois, par lettre recommandée et les décisions sont prises à la majorité des votes émis, quelle que soit la portion du capital
représenté mais à la condition expresse de ne porter que sur les questions ayant fait l’objet de la première consultation.

Les associés ne peuvent, si ce n’est à l’unanimité, changer la nationalité de la société. Toutes autres modifications

statutaires sont décidées à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social. Toutefois, dans aucun
cas, la majorité ne peut obliger un des associés à augmenter sa part sociale.


Lorsque la société n’a qu’un seul associé les pouvoirs attribués à l’assemblée générale des associés sont attribués à

l’associé unique et les décisions de l’associé unique sont prises dans les formes prévues à l’article 7.

Art. 13. En cas de division entre l’usufruit et la nue-propriété, le droit de vote appartient à l’usufruitier.

Art. 14. Pour tous les points qui ne sont pas réglementés par les statuts, les associés se soumettent à la législation

en vigueur.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice commence le jour des présentes et finira le 31 décembre 2004.

<i>Souscription - Libération

Les parts ont été entièrement souscrites par MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./Ltd/AG, préqualifiée.
MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./Ltd/AG a libéré les 500 (cinq cents) parts souscrites par paiement en espèces. 
La preuve de ce paiement a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à l’article

183 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Evaluation - Frais

Le montant des frais, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui

sont assumés par elle à raison de sa constitution s’élève approximativement à la somme de EUR 1.300,-.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite les comparants se sont réunis en assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment

convoqués, et, ont pris les résolutions suivantes: 

1. La société est gérée par 1 (un) gérant.
2. Est nommée gérant de la société pour une durée indéterminée avec les pouvoirs énumérés à l’article 8 des présents


MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./Ltd/AG domiciliée à L-8210 Mamer, 106, route d’Arlon. 
3. La société a son siège social au 51, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. Il est spécifié qu’en cas de divergences entre
la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Mamer, à la date en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, tous ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: C.W.J.M. Van Erp, C.A.M. Peuteman, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2004, vol. 146S, fol. 17, case 3. – Reçu 123,95 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005661.3/208/186) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

LOMBARDA ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 47, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.255. 

L’an deux mille quatre, le quinze décembre à Luxembourg, au siège de la société, ci-après désignée.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme luxembourgeoise dénommée

LOMBARDA ADVISORY S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 47, boulevard du Prince Henri, inscrite au R. C. S.
Luxembourg section B n



Ladite société a été constituée sous la dénomination IDEA ADVISORY S.A., suivant acte reçu par le notaire soussigné

en date du 19 mars 2001, publié au Mémorial C de 2001, page 43.516, et les statuts de la société ont été modifiés en
vertu d’un acte du même notaire en date du 8 décembre 2003.

L’assemblée est présidée par Monsieur Massimo Amato, Administrateur délégué, demeurant à Luxembourg, 47, bou-

levard du Prince Henri.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Giancarlo Plebani, employé de banque, demeurant à

Luxembourg, 47, boulevard du Prince Henri.

Il appelle aux fonctions de scrutateur Madame Claire Giavon et Monsieur Roberto Rampino, employés de banque,

demeurant tous deux à Luxembourg, 47, boulevard du Prince Henri.

Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont

été portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et
à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer. Ladite
liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, demeurera annexée au
présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Luxembourg, le 12 janvier 2005.

J. Delvaux.


Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.

II. Qu’il résulte de la susdite liste de présence que toutes les 7.500 actions représentatives du capital social sont dû-

ment représentées à la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et peut délibérer et dé-
cider valablement sur les différents points figurant à l’ordre du jour ci-après reproduit.

III. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Modification des statuts par l’ajout de l’article 23 qui apparaîtra dorénavant comme suit:

Art. 23. La société appartient au Groupe Bancaire BANCA LOMBARDA, dont le siège social est à Brescia (Italie),

appelée ci-après «Banque Contrôlant le Groupe». En cette qualité, la Société est tenue d’observer les directives émanant
de la banque contrôlant le Groupe, dans le cadre de ses activités de direction et de coordination, en vue de l’exécution
des instructions données par la Banque d’Italie (Banca d’Italia) dans l’intérêt de la stabilité et de la cohésion du Groupe
bancaire. Les Administrateurs de la Société transmettront à la banque contrôlant le Groupe tous les détails et/ou toutes
les informations nécessaires à l’exécution desdites instructions, dans les limites des lois et réglementations luxembour-

2. Divers.
IV. Ensuite l’assemblée après s’être reconnue régulièrement constituée, a abordé l’ordre du jour et après avoir déli-

béré, a pris chaque fois à l’unanimité des actionnaires présents ou représentés, la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L’assemblée générale décide d’ajouter un article supplémentaire aux statuts de la société, lequel article n


 23, version

anglaise et traduction française, aura la teneur suivante:

Version anglaise:

«Art. 23. The company is a member of BANCA LOMBARDA Banking Group, whose registered office is in Brescia

(Italy), hereafter named «Bank Controlling the Group». In such capacity, the company has to comply with the guidelines
issued by the Bank Controlling the Group, in the framework of its managing and coordinating activity, for the execution
of instructions given by the Bank of Italy (Banca d’Italia) to the Bank Controlling the Group, in the interest of the stabi-
lisation of the group. The members of the Board of Directors will transfer to the Bank Controlling the Group any detail
and or information for the implementation of the said guidelines, within the limits of Luxembourg laws and regulations. 

Traduction française:

«Art. 23. La société appartient au Groupe Bancaire BANCA LOMBARDA, dont le siège social est à Brescia (Italie),

appelée ci-après «Banque contrôlant le Groupe». En cette qualité, la Société est tenue d’observer les directives émanant
de la banque contrôlant le Groupe, dans le cadre de ses activités de direction et de coordination, en vue de l’exécution
des instructions données par la Banque d’Italie (Banca d’Italia) dans l’intérêt de la stabilité et de la cohésion du Groupe
bancaire. Les Administrateurs de la Société transmettront à la banque contrôlant le Groupe tous les détails et/ou toutes
les informations nécessaires à l’exécution desdites instructions, dans les limites des lois et réglementations luxembour-

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé au lieu et date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation données de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, tous

connus du notaire par leurs nom, prénom, état et demeure, ces derniers ont signé avec le notaire instrumentant le pré-
sent acte, avec tous les mandataires des actionnaires.

Signé: M. Amato, G. Plebani, C. Giavon, R. Rampino, I. Attasi, G. Rossi, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 9, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005715.2/208/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

LOMBARDA ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 47, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.255. 

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 15 décembre 2004, actée sous le



798 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Delvaux.

(005717.3/208/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Luxembourg, le 11 janvier 2005

J. Delvaux.


BATIPLAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5353 Oetrange, 2, rue de Bous.

R. C. Luxembourg B 46.234. 

L’an deux mille quatre, le vingt-deux décembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg,

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BATIPLAN ayant son siège social à

L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous
le numéro B 46.234, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 22 décembre 1993, publié au Mé-
morial, Recueil Spécial C, numéro 116 du 29 mars 1994. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu
sous seing privé en date du 27 décembre 2001, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 717
du 10 mai 2002.

L’Assemblée est ouverte à dix heures trente sous la présidence de Monsieur Christophe Geoffroy, administrateur,

demeurant à Oetrange, qui assume également la fonction de scrutateur.

Il désigne comme secrétaire Mademoiselle Marina Muller, employée privée, demeurant à Athus.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour: 

1. Transfert du siège social de la Société de L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim à L-5353 Oetrange, 2,

rue de Bous.

2. Modification y afférente du premier alinéa de l’article 2 des statuts.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibé-

rer valablement, telle qu’elle est constituée, sur le point porté à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix la résolution suivante:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la Société à L-5353 Oetrange, 2, rue de Bous et par conséquent

le premier alinéa de l’article 2 des statuts qui aura désormais la teneur suivante:

«Le siège social est établi à Oetrange.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, ait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: C. Geoffroy, M. Muller, F. Baden
Enregistré à Luxembourg, le 23 décembre 2004, vol. 146S, fol. 32, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(005804.3/200/50) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

BATIPLAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5353 Oetrange, 2, rue de Bous.

R. C. Luxembourg B 46.234. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005805.3/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

F. Baden.

F. Baden.


LOGISTIS II LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 13,946,500.-.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 90.606. 

In the year two thousand and four, on the seventh of July,
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary public, residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

Miss Rachel Uhl, jurist, residing at Luxembourg, acting as the representative of the Sole Manager of the Company,

pursuant to resolutions of the Sole Manager dated 29 June 2004, 

an excerpt of the minutes of this meeting, initialled ne varietur by the appearer and the notary, will remain annexed

to present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearer, acting in his said capacity, has required the undersigned notary to state his declaration as follows:
1. The Company has been incorporated pursuant to a notarial deed, on 19 December 2002, published in the Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations under number 148 dated 12 February 2003, page 7069 and registered with the
Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 90.606.

2. The articles of incorporation of the Company have been amended pursuant to:
* a general meeting of the shareholders dated 27 February 2003, resolving, among other things, to increase the share

capital of the Company from twelve thousand and five hundred Euro (EUR 12,500.-) to an amount of one hundred and
ten thousand Euro (EUR 110,000.-), and published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations under
number 1012 dated 1 October 2003, page 48540;

* a notarial deed dated 11 June 2003, enacting an increase of the share capital of the Company from one hundred and

ten thousand Euro (EUR 110,000.-) to an amount of one million six hundred and ten thousand Euro (EUR 1,610,000.-),
and published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations under number 1012 dated 1 October 2003, page

* a notarial deed dated 18 December 2003, enacting an increase of the share capital of the Company from one million

six hundred and ten thousand Euro (EUR 1,610,000.-) to an amount of seven million one hundred and two thousand
five hundred Euro (EUR 7,102,500.-), and published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations under
number 151 dated 5 February 2004, page 7231;

* a notarial deed dated 26 February 2004, enacting an increase of the share capital of the Company from seven million

one hundred and two thousand five hundred Euro (EUR 7,102,500.-) to an amount of eight million two hundred and
two thousand five hundred Euro (EUR 8,202,500.-), and published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions under number 628 dated 18 June 2004, page 30115;

* a notarial deed dated 6 April 2004, enacting an increase of the share capital of the Company from eight million two

hundred and two thousand five hundred Euro (EUR 8,202,500.-) to an amount of thirteen million nine hundred forty-
six thousand five hundred Euro (EUR 13,946,500.-), and not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et

3. The share capital of the Company is fixed at thirteen million nine hundred forty six thousand five hundred Euro

(EUR 13,946,500.-) represented by one hundred twenty-seven thousand four hundred sixty-five (127,465) Class A
Shares, and twelve thousand (12,000) Class B Shares. Each share has a value of one hundred Euro (EUR 100.-).

4. Pursuant to article 5 of the articles of incorporation of the Company (the «Articles»), the Company, for the pur-

poses of the effective performance of the obligations resulting from the Agreement entered into or to be entered into
between the Shareholders (hereafter referred to as the «Shareholders Agreement»), has an un-issued but authorised
capital of a maximum amount of eighty-seven million two hundred sixty-three thousand five hundred Euro
(EUR 87,263,500.-) to be used in order to issue new Class A Shares or to increase the nominal value of the Class A
Shares and is subject to the specific limits and conditions set out under article 5 of the Articles. 

5. The increase of the share capital shall be realised within the strict limits defined in the article 5 of the Articles,

which are as following:

«The sole purpose of the above authorised capital is to allow the issue of new Shares or the increase of the nominal

value of the existing Shares in exchange of contribution in cash made by the existing Shareholders in execution of the
capital calls made by the Manager in compliance with the Shareholders Agreement.

Until 28 February 2008 at the latest, and in compliance with the obligations undertaken by the Manager in the Share-

holders Agreement, the Manager is authorised to increase, from to time, the capital, within the limits of the authorised
capital, by the issue or not of Shares to the existing shareholders or to any other person as approved by the Sharehold-
ers pursuant to resolutions adopted in compliance with article 189 paragraph 1 of the law of 10 August 1915 on com-
mercial companies, as amended from to time.

These Shares may be subscribed in accordance with the terms and conditions fixed by the Manager within the strict

limits stated in the Shareholders Agreement.

In particular, the Manager may issue the new Shares subject to the constitution of a share premium, the amount and

the allocation of which will be freely decided by the Manager.

The Manager may also determine the date of the issue and the number of Shares having to be eventually subscribed

and issued.

The rights attached to the new Shares will be strictly similar to the rights attached to the existing Shares.
The Manager may delegate to any duly authorised person the duties of accepting subscriptions and receiving payment

for Shares representing part or all of such increased amounts of capital.


The Manager shall designate the person to whom a power of attorney is granted to have the increase of capital and

the issue of Shares enacted by a notary by virtue of a notarial deed on the basis of all the necessary documents evidencing
the decision of the Manager, the above power of attorney, the subscription and the paying up of the new Shares.

Each time an increase of capital is enacted by virtue of a notarial deed pursuant to a decision of the Manager, the

present article shall be deemed to be automatically amended so as to reflect the taken decision.»

6. In the resolutions of the Sole Manager taken on 29 June 2004, the Sole Manager of the Company decided the in-

crease of the share capital of the Company with an amount of three million two hundred thirty-five thousand eight hun-
dred Euro (EUR 3,235,800.-), pursuant to article 5 of the Articles in order to raise it from its current amount of thirteen
million nine hundred forty-six thousand five hundred Euro (EUR 13,946,500.-) to seventeen million one hundred eighty-
two thousand three hundred Euro (EUR 17,182,300.-), by creating and issuing thirty-two thousand three hundred fifty-
eight (32,358) new Class A Shares (the «New A Shares») with a nominal value of one hundred Euro (EUR 100.-) each,
having the same rights and obligations as the existing Class A Shares, in compliance with article 5 of the Articles. 

7. The subscription and the paying-up of the New A Shares have been done by contribution in cash.
8. The Sole Manager has further decided to have the increase of the share capital enacted by a Luxembourg notary

and to grant Mr Hubert Janssen, jurist, residing at Torgny (Belgium), a power of attorney, with full power of substitution,
to record the creation, issue and liberation of the New A Shares for a total amount of three million two hundred thirty-
five thousand eight hundred Euro (EUR 3,235,800.-), to meet the Luxembourg notary, to present the documentation
relating to the increase of the share capital of the Company, to request the subsequent amendment of article 5 of the
articles of incorporation of the Company so as to enact such increase, to prepare the necessary documentation for the
allotment of the New A Shares to the subscribers and to do all things necessary to implement the foregoing.

9. The New A Shares have been fully subscribed on 29 June 2004 for a total amount of three million two hundred

thirty-five thousand eight hundred Euro (EUR 3,235,800.-) by the shareholders of Class A of the Company, i.e.:

* SASU LOGISTIS II SAS, having its registered office at 31, rue de Mogador, F-75009 Paris, France, for seven thousand

four hundred twenty-two (7,422) New A Shares for an amount of seven hundred forty-two thousand two hundred Euro
(EUR 742,200.-);

* UNION MUTUALISTE RETRAITE, having its registered office at 3, Square Max-Hymans, F-75748 Paris, Cedex 15,

France, for four thousand four hundred fifty-two (4,452) New A Shares for an amount of four hundred forty-five thou-
sand two hundred Euro (EUR 445,200.-);

* IMMOWEST Beteiligungs GmbH, having its registered office at 2, Bankgasse, A-1010 Wien, Austria; for two thou-

sand nine hundred sixty-nine (2,969) New A Shares for an amount of two hundred ninety-six thousand nine hundred
Euro (EUR 296,900.-);

* FOXY S.A., having its registered office at 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

for two thousand nine hundred sixty-nine (2,969) New A Shares for an amount of two hundred ninety-six thousand
nine hundred Euro (EUR 296,900.-);

* ECUREUIL-VIE, having its registered office at 5, rue Masseran, F-75007 Paris, France, for two thousand nine hundred

sixty-nine (2,969) New A Shares for an amount of two hundred ninety-six thousand nine hundred Euro (EUR 296,900.-);

* PREDICA, having its registered office at 50-56, rue de la Procession, F-75015 Paris, France, for two thousand two

hundred twenty-seven (2,227) New A Shares for an amount of two hundred twenty-two thousand seven hundred Euro
(EUR 222,700.-);

* CNP ASSURANCES S.A., having its registered office at 4, Place Raoul Dautry, F-75015 Paris, France, for two thou-

sand two hundred twenty-seven (2,227) New A Shares for an amount of two hundred twenty-two thousand seven hun-
dred Euro (EUR 222,700.-);

* CAJA DE AHORROS DE CASTILLA LA MANCHA, having its registered office at 20, Parque de San Julián, 16001

Cuenca, Spain; for one thousand four hundred eighty-four (1,484) New A Shares for an amount of one hundred forty-
eight thousand four hundred Euro (EUR 148,400.-);

* CAISSE D’EPARGNE DE PROVENCE ALPES CORSE, having its registered office at 4, place Raoul Dautry, 75015

Paris, France for one thousand seven hundred eighty-one (1,781) New A Shares for an amount of one hundred seventy-
eight thousand one hundred Euro (EUR 178,100.-)

* ILMARINEN, having its registered office at Porkkalankatu, 1, Helsinki, Finland; for one thousand four hundred

eighty-four (1,484) New A Shares for an amount of one hundred forty-eight thousand four hundred Euro
(EUR 148,400.-);

* SCI FONCIERE 1, having its registered office at 31, rue Mogador, 75009 Paris, France; for one thousand six hundred

thirty-three (1,632) New A Shares for an amount of one hundred sixty-three thousand two hundred Euro
(EUR 163,200.-); and

* CFS MANAGED PROPERTY LIMITED, having its registered office at, 48 Martin Place, PO Box 3892 Sydney - NSW

2001 Australia for seven hundred forty-two (742) New A Shares for an amount of seventy-four thousand two hundred
Euro (EUR 74,200.-).

10. The New A Shares have been fully paid up through contributions in cash as evidenced by the bank certificate,

which shall remain attached to the present deed.

11. The justifying documents of the subscription and of the payment of the New A Shares have been consequently

produced to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

12. As a consequence of such increase of the share capital of the Company by way of the authorised capital clause,

the article 5 of the Articles is amended and now reads as follows:

«The issued share capital of the Company is fixed at seventeen million one hundred eighty-two thousand three hun-

dred Euro (EUR 17,182,300.-) represented by one hundred fifty-nine thousand eight hundred twenty-three (159,823)
Class A Shares, and twelve thousand (12,000) Class B Shares. Each share has a value of one hundred Euro (EUR 100.-).


For the purposes of the effective performance of the obligations resulting from the Agreement entered into or to be

entered into between the Shareholders (hereafter referred to as the «Shareholders Agreement»), the Company has an
un-issued but authorised capital of a maximum amount of eighty-four million twenty-two thousand seven hundred Euro
(EUR 84,027,700.-) to be used in order to issue new Class A Shares or to increase the nominal value of the Class A

The sole purpose of the above authorised capital is to allow the issue of new Shares or the increase of the nominal

value of the existing Shares in exchange of contribution in cash made by the existing Shareholders in execution of the
capital calls made by the Manager in compliance with the Shareholders Agreement.

Until 28 February 2008 at the latest, and in compliance with the obligations undertaken by the Manager in the Share-

holders Agreement, the Manager is authorised to increase, from to time, the capital, within the limits of the authorised
capital, by the issue or not of Shares to the existing shareholders or to any other person as approved by the Sharehold-
ers pursuant to resolutions adopted in compliance with article 189 paragraph 1 of the law of 10 August 1915 on com-
mercial companies, as amended from to time.

These Shares may be subscribed in accordance with the terms and conditions fixed by the Manager within the strict

limits stated in the Shareholders Agreement.

In particular, the Manager may issue the new Shares subject to the constitution of a share premium, the amount and

the allocation of which will be freely decided by the Manager.

The Manager may also determine the date of the issue and the number of Shares having to be eventually subscribed

and issued.

The rights attached to the new Shares will be strictly similar to the rights attached to the existing Shares.
The Manager may delegate to any duly authorised person the duties of accepting subscriptions and receiving payment

for Shares representing part or all of such increased amounts of capital.

The Manager shall designate the person to whom a power of attorney is granted to have the increase of capital and

the issue of Shares enacted by a notary by virtue of a notarial deed on the basis of all the necessary documents evidencing
the decision of the Manager, the above power of attorney, the subscription and the paying up of the new Shares.

Each time an increase of capital is enacted by virtue of a notarial deed pursuant to a decision of the Manager, the

present article shall be deemed to be automatically amended so as to reflect the taken decision.»


The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present stated increase of capital, are estimated at thirty-five thousand euros.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the appearing

persons the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

After reading and interpretation to the appearer, the said appearer signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le sept juillet.
Par-devant Nous, Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et

pour le compte du Gérant Unique de la Société, en vertu d’un pouvoir qui lui a été conféré par résolutions du Gérant
Unique prises le 29 juin 2004, 

un extrait du procès-verbal de cette réunion restera, après avoir été paraphé ne varietur par le comparant et le no-

taire, annexé aux présentes pour être soumis avec elles à la formalité de l’enregistrement,

Lequel comparant ès qualités qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de documenter ses déclarations comme suit:
1. La Société a été constituée suivant acte notarié, en date du 19 décembre 2002, publié au Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations sous le numéro 148 du 12 février 2003, page 7069 et immatriculée auprès du registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 90.606.

2. Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises:
* en vertu d’une assemblée générale des Associées tenue le 27 février 2003, et portant, notamment, augmentation

du capital social de la Société de douze mille cinq cents euros (12.500 EUR) à cent dix mille euros (110.000 EUR), et
publiée au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 1012 du 1


 octobre 2003, page 48540;

* aux termes d’un acte du 11 juin 2003 constatant augmentation du capital social de cent dix mille euros

(110.000 EUR) à un million six cent dix mille euros (1.610.000 EUR), publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et As-
sociations sous le numéro 1012 du 1


 octobre 2003, page 48551;

* aux termes d’un acte du 18 décembre 2003 constatant augmentation du capital social d’un million six cent dix mille

euros (1.610.000 EUR) à sept millions cent deux mille cinq cents euros (7.102.500 EUR), publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations sous le numéro 151 du 5 février 2004, page 7231;

* aux termes d’un acte du 26 février 2004 constatant augmentation du capital social de sept millions cent deux mille

cinq cents euros (7.102.500 EUR) à huit millions deux cent deux mille cinq cents euros (8.202.500 EUR), publié au Mé-
morial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 628 du 18 juin 2004, page 30115;

* aux termes d’un acte du 6 avril 2004 constatant augmentation du capital social de huit millions deux cent deux mille

cinq cents euros (8.202.500 EUR) à treize millions neuf cent quarante-six mille cinq cents euros (13.946.500 EUR), en
cours de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.


3. Le capital social de la Société est actuellement fixé à treize millions neuf cent quarante-six mille cinq cents euros

(13.946.500 EUR), représenté par cent vingt-sept mille quatre cent soixante-cinq (127.465) Parts Sociales de Classe A
et douze mille (12.000) Parts Sociales de Classe B; chacune ayant une valeur nominale de cent euros (100 EUR).

4. Conformément à l’article 5 des statuts de la Société (les «Statuts»), la Société, afin de permettre la réalisation ef-

fective des obligations résultant des dispositions de la Convention intervenue ou à intervenir entre les Associés (ci-après
le «Shareholders Agreement»), disposera d’un capital autorisé d’un montant maximum de quatre-vingt-sept millions
deux cent soixante-trois mille cinq cents euros (87.263.500 EUR), pour émettre de nouvelles Parts Sociales de Classe
A ou augmenter la valeur nominale des Parts Sociales de Classe A existantes, et est soumis aux limites et conditions
définies à l’article 5 des Statuts.

5. L’augmentation du capital social de la Société doit être réalisée dans le strict respect des limites et conditions dé-

finies à l’article 5 des Statuts, en tenant compte que:

«Ce capital autorisé a pour seul objectif de permettre la création de Parts sociales nouvelles à émettre ou l’augmen-

tation de la valeur nominale des Parts existantes en contrepartie et rémunération d’apports en numéraire effectués par
les Associés existants en exécution des appels de fonds auxquels le Gérant aura procédé conformément au Shareholders

Jusqu’au 28 février 2008 au plus tard, et conformément aux engagements pris par le Gérant dans le Shareholders

Agreement, le Gérant augmentera le capital social dans les limites du capital autorisé, en une ou plusieurs fois, par émis-
sion ou non de Parts sociales aux détenteurs actuels de Parts sociales ou toutes autres personnes ayant été agréées par
les Associés aux termes d’une assemblée générale extraordinaire, aux conditions de quorum et de majorité comme pré-
vues dans l’article 189 paragraphe 1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

Ces Parts pourront être souscrites, aux termes et conditions déterminés par le Gérant, tout en restant dans la stricte

observance des conditions précisées par le Shareholders Agreement.

Le Gérant pourra en particulier émettre les nouvelles Parts avec prime d’émission. Le montant et l’affectation de cet-

te prime d’émission seront déterminés à la discrétion du Gérant.

Le Gérant déterminera également la date d’émission et le nombre de Parts sociales devant être, le cas échéant, sous-

crites et émises.

Les droits attachés aux Parts nouvelles seront identiques à ceux attachés aux Parts déjà émises.
Le Gérant pourra déléguer à toute personne dûment autorisée, l’obligation d’accepter des souscriptions et la récep-

tion des paiements pour des Parts sociales représentant tout ou partie des montants augmentés du capital social. 

Le Gérant désignera la personne à qui sera délégué le pouvoir de comparaître devant notaire aux fins de constater

authentiquement l’émission des Parts sociales et l’augmentation du capital, sur présentation des pièces justificatives de
la décision du Gérant, en ce comprise la délégation de pouvoir, ainsi que les souscriptions et libération.

Chaque fois que la gérance aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit, le présent ar-

ticle sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.»

6. Dans les résolutions prises le 29 juin 2004 par le Gérant Unique de la Société, celui-ci a décidé d’augmenter le

capital social à concurrence de trois millions deux cent trente-cinq mille huit cents euros (3.235.800 EUR), suivant l’ar-
ticle 5 des Statuts pour porter ainsi le capital social de son montant actuel de treize millions neuf cent quarante-six mille
cinq cents euros (13.946.500 EUR) à dix-sept millions cent quatre-vingt-deux mille trois cents euros (17.182.300 EUR),
par création et émission de trente-deux mille trois cent cinquante-huit (32.358) nouvelles Parts Sociales de Classe A
(les «Nouvelles Parts A») avec une valeur nominale de cent euros (100 EUR) chacune et ayant les mêmes droits et obli-
gations que les Parts Sociales existantes de Classe A, conformément à l’article 5 des Statuts.

7. La souscription et le paiement des Nouvelles Parts A ont été faits par apport en numéraire.
8. Le Gérant Unique a également décide de faire acter l’augmentation de capital social par un notaire luxembourgeois

et de donner pouvoir à Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgique), avec plein pouvoir de substi-
tution, de prendre acte de la création, émission et libération des Nouvelles Parts A pour un montant total de trois mil-
lions deux cent trente-cinq mille huit cents euros (3.235.800 EUR), de rencontrer le notaire luxembourgeois, de
présenter la documentation relative à l’augmentation de capital de la Société, de demander la modification subséquente
de l’article 5 des Statuts afin de prendre acte de cette augmentation, de préparer la documentation nécessaire pour
permettre l’attribution des Nouvelles Parts A aux souscripteurs et de faire tout ce qui sera nécessaire à la mise en
oeuvre de ce qui précède.

9. Les Nouvelles Parts A ont été entièrement souscrites le 29 juin 2004 pour un montant total de trois millions deux

cent trente-cinq mille huit cents euros (3.235.800 EUR) par les associés de Classe A de la Société, soit:

* SASU LOGISTIS II SAS, ayant son siège social au 31, rue de Mogador, F-75009 Paris, France, à concurrence de sept

mille quatre cent vingt-deux (7.422) Nouvelles Parts A pour un montant de sept cent quarante-deux mille deux cents
euros (742.200 EUR);

* UNION MUTUALISTE RETRAITE, ayant son siège social au 3, Square Max-Hymans, F-75748 Paris, Cedex 15, Fran-

ce, à concurrence de quatre mille quatre cent cinquante-deux (4.452) Nouvelles Parts A pour un montant de quatre
cent quarante-cinq mille deux cents euros (445.200 EUR);

* IMMOWEST Beteiligungs GmbH, ayant son siège social au 2, Bankgasse, A-1010 Wien, Austria; à concurrence de

deux mille neuf cent soixante-neuf (2.969) Nouvelles Parts A pour un montant de deux cent quatre-vingt-seize mille
neuf cents euros (296.900 EUR);

* FOXY S.A., ayant son siège social au 17, Rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, à con-

currence de deux mille neuf cent soixante-neuf (2.969) Nouvelles Parts A pour un montant de deux cent quatre-vingt-
seize mille neuf cents euros (296.900 EUR);


* ECUREUIL-VIE, ayant son siège social au 5, rue Masseran, F-75007 Paris, France, à concurrence de deux mille neuf

cent soixante-neuf (2.969) Nouvelles Parts A pour un montant de deux cent quatre-vingt-seize mille neuf cents euros
(296.900 EUR);

* PREDICA, ayant son siège social au 50-56, rue de la Procession, F-75015 Paris, France, à concurrence de deux mille

deux cent vingt-sept (2.227) Nouvelles Parts A pour un montant de deux cent vingt-deux mille sept cents euros
(222.700 EUR);

* CNP ASSURANCES S.A., ayant son siège social au 4, Place Raoul Dautry, F-75015 Paris, France, à concurrence de

deux mille deux cent vingt-sept (2.227) Nouvelles Parts A pour un montant de deux cent vingt-deux mille sept cents
euros (222.700 EUR);

* CAJA DE AHORROS DE CASTILLA LA MANCHA, ayant son siège social au 20, Parque de San Julián, 16001 Cuen-

ca, Spain; à concurrence de mille quatre cent quatre-vingt-quatre (1.484) Nouvelles Parts A pour un montant de cent
quarante-huit mille quatre cents euros (148.400 EUR);

* CAISSE D’EPARGNE DE PROVENCE ALPES CORSE, ayant son siège social au 4, place Raoul Dautry, 75015 Paris,

France à concurrence de mille sept cent quatre-vingt-une (1.781) Nouvelles Parts A pour un montant de cent soixante-
dix-huit mille cent euros (178.100 EUR);

* ILMARINEN, ayant son siège social au Porkkalankatu, 1, Helsinki, Finland; à concurrence de mille quatre cent qua-

tre-vingt-quatre (1.484) Nouvelles Parts A pour un montant de cent quarante-huit mille quatre cents euros
(148.400 EUR);

* SCI FONCIERE 1, ayant son siège social au 31, rue Mogador, 75009 Paris, France; à concurrence de mille six cent

trente-deux (1.632) Nouvelles Parts A pour un montant de cent soixante-trois mille deux cents euros (163.200 EUR); et

* CFS MANAGED PROPERTY LIMITED, having its registered office at, 48 Martin Place, PO Box 3892 Sydney - NSW

2001 Australia à concurrence de sept cent quarante-deux (742) Nouvelles Parts A pour un montant de soixante-qua-
torze mille deux cents euros (74.200 EUR).

10. Les Nouvelles Parts A ont été entièrement libérées par apport en numéraire, tel que documenté par le certificat

bancaire qui restera annexé aux présentes.

11. Les documents justificatifs de la souscription et de la libération des Nouvelles Parts A ont été présentés au notaire

soussigné, qui en prend expressément acte.

12. A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée par voie de capital autorisé, l’article 5 des Statuts est modifié

et aura désormais la teneur suivante:

«Le capital social souscrit de la Société est fixé à dix-sept millions cent quatre-vingt-deux mille trois cents euros

(17.182.300 EUR), représenté par cent cinquante-neuf mille huit cent vingt-trois(159.823) Parts sociales de Classe A et
douze mille (12.000) Parts sociales de Classe B. Chacune a une valeur nominale de cent euros (100 EUR).

Afin de permettre la réalisation effective des obligations résultant des dispositions de la Convention intervenue ou à

intervenir entre les Associés (ci-après le «Shareholders Agreement»), la Société disposera d’un capital autorisé d’un
montant maximum de quatre-vingt-quatre millions vingt-sept mille sept cents euros (84.027.700 EUR), pour émettre de
nouvelles Parts de Classe A ou augmenter la valeur nominale des Parts sociales de Classe A existantes.

Ce capital autorisé a pour seul objectif de permettre la création de Parts sociales nouvelles à émettre ou l’augmen-

tation de la valeur nominale des Parts existantes en contrepartie et rémunération d’apports en numéraire effectués par
les Associés existants en exécution des appels de fonds auxquels le Gérant aura procédé conformément au Shareholders

Jusqu’au 28 février 2008 au plus tard, et conformément aux engagements pris par le Gérant dans le Shareholders

Agreement, le Gérant augmentera le capital social dans les limites du capital autorisé, en une ou plusieurs fois, par émis-
sion ou non de Parts sociales aux détenteurs actuels de Parts sociales ou toutes autres personnes ayant été agrées par
les Associés aux termes d’une assemblée générale extraordinaire, aux conditions de quorum et de majorité comme pré-
vues dans l’article 189 paragraphe 1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

Ces Parts pourront être souscrites, aux termes et conditions déterminés par le Gérant, tout en restant dans la stricte

observance des conditions précisées par le Shareholders Agreement.

Le Gérant pourra en particulier émettre les nouvelles Parts avec prime d’émission. Le montant et l’affectation de cet-

te prime d’émission seront déterminés à la discrétion du Gérant.

Le Gérant déterminera également la date d’émission et le nombre de Parts sociales devant être, le cas échéant, sous-

crites et émises.

Les droits attachés aux Parts nouvelles seront identiques à ceux attachés aux Parts déjà émises.
Le Gérant pourra déléguer à toute personne dûment autorisée, l’obligation d’accepter des souscriptions et la récep-

tion des paiements pour des Parts sociales représentant tout ou partie des montants augmentés du capital social. 

Le Gérant désignera la personne à qui sera délégué le pouvoir de comparaître devant notaire aux fins de constater

authentiquement l’émission des Parts sociales et l’augmentation du capital, sur présentation des pièces justificatives de
la décision du Gérant, en ce comprise la délégation de pouvoir, ainsi que les souscriptions et libération.

Chaque fois que la gérance aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit, le présent ar-

ticle sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.»

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, est évalué à la somme de trente-cinq mille

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.


Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, reconnaît par les présentes qu’à la requête du comparant, le

présent procès-verbal est rédigé en anglais, suivi d’une traduction française; à la requête du même comparant et en cas
de divergences entre la version anglaise et la version française, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: R. Uhl, J. Elvinger
Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2004, vol. 144S, fol. 42, case 9. – Reçu 32.358 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(0061017.3/211/334) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

LOGISTIS II LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 90.606. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

(006018.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

STAVE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 103.417. 

L’an deux mille quatre, le dix-sept décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme de droit luxembourgeois dé-

nommée STAVE S.A. avec siège social à Luxembourg, 18, avenue de la Porte Neuve, inscrite au R. C. Luxembourg B
numéro 103.417, constituée par acte du notaire instrumentant en date du 13 octobre 2004, publié au Mémorial C



L’assemblée est présidée par Madame Francesca Docchio, employée privée, demeurant professionnellement à


Le président désigne comme secrétaire Monsieur Gianpierro Saddi, employé privé, 29, avenue Monterey, Luxem-


L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Francesca Docchio, préqulifiée.
Le bureau ainsi constitué dresse la liste de présence, laquelle après avoir été signée ne varietur par tous les action-

naires présents et les porteurs de procurations des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et
le notaire instrumentant, restera annexée à la présente minute avec laquelle elle sera soumise aux formalités de l’enre-

Resteront pareillement annexées au présent acte les procurations des actionnaires représentés.
Le Président déclare et demande au notaire d’acter ce qui suit:
I.- Suivant la liste de présence, tous les actionnaires représentant l’intégralité du capital social, sont présents ou dû-

ment représentés à la présente assemblée, laquelle peut dès lors valablement délibérer et décider sur tous les points
figurant à l’ordre du jour sans convocation préalable.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. To resolve in order to wind up the company and put it in liquidation;
2. To resolve in order to appoint Mr Marco Sterzi as the liquidator of the company and to determine his powers;
3. To release all responsibility to the directors and internal auditor in charge till the moment of the winding-up of the


4. Miscellaneous.
III. Que la présente assemblée, composée d’un nombre d’actionnaires représentant l’intégralité du capital social, est

régulièrement constituée et peut délibérer valablement sur les points portés à l’ordre du jour et que l’on a pu faire va-
lablement abstraction de convocation probables.

 Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour, et après en avoir délibéré, elle a pris les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide la dissolution de la société et prononce sa mise en liquidation avec effet à partir de ce


<i>Deuxième résolution

A été nommé liquidateur:
- Monsieur Marco Sterzi, né à Milan, le 10 novembre 1964, conseil économique, demeurant à Luxembourg, 18, avenue

de la Porte-Neuve.

Le liquidateur prénommé a la mission de réaliser tout l’actif de la société et apurer le passif.

Luxembourg, le 14 janvier 2005.

J. Elvinger.

J. Elvinger.


Dans l’exercice de sa mission, le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et il peut se référer aux écritures de

la société. Le liquidateur pourra sous sa seule responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer
tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires. La liquidation est valablement engagée en toute hypothèse
par la signature individuelle de chacune des personnes ci-avant nommée.

Il dispose de tous les pouvoirs tels que prévus à l’article 144 de la loi sur les sociétés commerciales, ainsi que de tous

les pouvoirs stipulés à l’article 145 de ladite loi, sans avoir besoin d’être préalablement autorisés par l’assemblée générale
des associés.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de donner décharge de toute responsabilité présente et future tant aux administrateurs qu’au

commissaire en fonction au moment de la mise en liquidation.

<i>Clôture de l’assemblée

Toutes les résolutions qui précèdent ont été prises chacune séparément et à l’unanimité des voix.
L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’assemblée.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou

mises à sa charge en raison des présentes est évalué à EUR 1.000,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, et après lecture et interprétation données de tout ce qui précède à l’assemblée

et aux membres du bureau, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom, état et demeure, ces derniers
ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte, aucun autre actionnaire n’ayant demandé de signer.

Signé: F. Docchio, G. Saddi, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2004, vol. 146S, fol. 24, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005686.3/208/70) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.

BRIGHT DESIGN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1136 Luxembourg, 13, place d’Armes.

R. C. Luxembourg B 105.554. 


L’an deux mille quatre, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1. Madame Beatriz Garcia, avocate, avec adresse professionnelle au 13, place d’Armes, L-1136 Luxembourg.
2. La société CHANDLER ASSET MANAGEMENT S.A., une société régie par les lois des Iles Vierges Britanniques,

établie et ayant son siège social à Akara Building, 24, de Castro Street, Wickhams Cay I, Road Town, Tortola (Iles Vier-
ges Britanniques), 

ici représentée par Madame Flora Château, juriste, demeurant à Thionville (France) en vertu d’une procuration sous

seing privé laquelle signée ne varietur restera annexée aux présentes aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts

d’une société anonyme (SOPARFI) qu’ils déclarent constituer comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1


. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de BRIGHT DESIGN

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social pourra être transféré par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas de

modification des statuts dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’au moment où les circonstances seront devenues com-
plètement normales.

Un tel transfert ne changera rien à la nationalité de la société qui restera luxembourgeoise. La décision relative au

transfert provisoire du siège social sera portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société, qui suivant les cir-
constances, est le mieux placé pour y procéder.

Luxembourg, le 12 janvier 2005

J. Delvaux.


Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière.

Elle peut en outre accorder aux entreprises auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties et

exercer enfin toutes activités et toutes opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirecte-
ment à son objet.

En général, la société peut, sans limitation, faire toutes opérations et effectuer toutes transactions commerciales, in-

dustrielles ou financières, tant mobilières qu’immobilières, de nature à favoriser ou faciliter la réalisation ou l’extension
de son objet social.

Capital - Actions

Art. 5. Le capital social souscrit de la société est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros) représenté par 310

(trois cent dix) actions, d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au chois de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi pres-

crit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions et restrictions prévues par la loi.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts

Art. 6. La société peut émettre des obligations, convertibles ou non, sous forme d’obligations au porteur ou autre,

sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce soit.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Les obligations doivent être signées par deux administrateurs; ces deux signatures peuvent être soit manuscrites, soit

imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe.

Administration - Surveillance

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables
par elle.

Art. 8. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou de deux de ses membres.
Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil d’administration. Sauf en cas d’urgen-

ce qui doit être spécifiée dans la convocation, celle-ci sera notifiée au moins quinze jours avant la date fixée pour la
réunion. Le conseil d’administration peut valablement statuer sans convocation préalable si tous ses membres sont pré-
sents ou dûment représentés.

Les réunions du conseil d’administration se tiennent aux lieu, date et heure indiqués dans la convocation.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée.

Tout administrateur empêché peut donner par écrit délégation à un autre membre du conseil pour le représenter et

pour voter en ses lieu et place.

Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage des voix pour ou contre

une résolution, la voix de celui que préside la réunion sera prépondérante.

Les résolutions signées par tous les administrateurs seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été prises

lors d’un conseil dûment convoqué et tenu. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur des
copies multiples d’une résolution identique et peuvent êtres constatés par lettres, télégrammes, télex ou téléfax.

Art. 9. Les décisions du conseil d’administration seront constatées par des procès-verbaux qui seront insérés dans

un registre spécial et signés par au moins un administrateur.

Les copies ou extraits de ces minutes doivent être signés par le président du conseil d’administration ou par deux


Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes de disposition

et d’administration dans l’intérêt de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi du 10 août 1915, telle qu’elle a été modifiée, ou

par les statuts de la société, à l’assemblée générale, seront de la compétence du conseil d’administration. Le conseil d’ad-
ministration est autorisé à payer des dividendes intérimaires en accord avec les conditions de la loi.

Art. 11. Le conseil d’administration peut déléguer une partie de ses pouvoirs et confier la direction de toutes les

affaires ou d’une branche spécifique de la société à un ou plusieurs directeurs et donner des pouvoirs spécifiques pour
des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs, choisis parmi ses membres ou non, actionnaires ou non.
Il peut aussi, avec l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires, déléguer la gestion journalière de la
société à un ou plusieurs de ses membres, nommé(s) administrateur(s)-délégué(s).

Art. 12. La société sera liée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

signature unique de l’administrateur-délégué ou par la signature conjointe ou unique de toute personne ou personnes
auxquelles ces pouvoirs de signature ont été délégués par le conseil d’administration.

Art. 13. Le conseil d’administration représente la société en justice, soit en demandant, soit en défendant.
Les exploits pour ou contre la société sont valablement faits au nom de la société seule.


Art. 14. La surveillance des opérations de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou

non, nommés par l’assemblée générale qui fixera leur nombre, leurs émoluments et la durée de leurs mandats, laquelle
ne pourra pas dépasser six ans. 

Assemblées générales des actionnaires

Art. 15. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, le premier jeudi du mois de juin à

11.00 heures.

Si ce jour est un dimanche ou un jour férié, l’assemblée sera reportée au premier jour ouvrable suivant à la même

heure. Les assemblées générales des actionnaires se tiendront à Luxembourg, au lieu indiqué dans la convocation ou
dans la municipalité où se trouve le siège social, si celui-ci a été transféré dans une autre localité, ou dans tout autre lieu
décidé par le conseil d’administration.

Art. 16. L’assemblée générale des actionnaires entendra le rapport du conseil d’administration et du commissaire,

votera sur l’approbation des rapports et des comptes et sur la distribution des profits, procédera aux nominations re-
quises par les statuts, donnera décharge aux administrateurs et aux commissaires et prendra des décisions sur toutes
questions qui lui auront été soumises régulièrement.

Art. 17. Sauf dispositions contraires de la loi, les résolutions de l’assemblée générale des actionnaires dûment con-

voquée seront prises à la simple majorité des votes émis.

Art. 18. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale des actionnaires, et s’ils énon-

cent qu’ils ont été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée peut être tenue sans convocation préalable.

Art. 19. L’assemblée générale des actionnaires délibérant aux conditions de quorum et de majorité prescrits par la

loi peut modifier les statuts dans toutes ses dispositions.

Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 20. L’année sociale commence le 1


 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 21. L’excédent créditeur du compte des profits et pertes, après déduction des frais généraux, charges sociales,

amortissements et provisions pour engagements passés ou futurs, déterminé par le conseil d’administration, constituera
le bénéfice net de la société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Cette affectation cessera d’être obligatoire lorsque la réserve obligatoire aura atteint le dixième du capital souscrit.
Le solde restant du bénéfice net restera à la disposition de l’assemblée générale.
L’assemblée générale peut décider d’affecter des profits et des réserves distribuables au remboursement du capital

sans réduire le capital social.

Dissolution - Liquidation

Art. 22. La société pourra être dissoute à tout moment par décision d’une assemblée générale des actionnaires dé-

libérant aux conditions de quorum et de majorité prévues par la loi pour une modification des statuts.

Art. 23. Lors de la dissolution de la société, l’assemblée générale des actionnaires règle le mode de liquidation et

nomme un ou plusieurs liquidateurs et détermine leurs pouvoirs et rémunération. 

Dispositions générales

Art. 24. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent à la loi luxem-

bourgeoise du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures.

<i>Souscriptions - Paiements 

Toutes ces actions ainsi souscrites ont été libérées seulement à hauteur de huit mille euros (8.000,- EUR) par des

versements en numéraire, ce dont il a été justifié au notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005.
L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg pour la première fois en 2006,

<i>Déclaration - Frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que

modifiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

Le montant, au moins approximatif, des frais, dépenses ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à

la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué approximativement à deux mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire 

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.


capital souscrit

capital libéré





1. Madame Beatriz Garcia, prédésignée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




2. CHANDLER ASSET MANAGEMENT S.A., prédésignée  . . . . . .




Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .





Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions


1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
- Madame Beatriz Garcia, avocate, avec adresse professionnelle au 13, place d’Armes, L-1136 Luxembourg
- Madame Colette Wohl, employée privée, avec adresse professionnelle au 5, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
- INTELICA LIMITED, une société régie par les lois des Iles Vierges Britanniques, établie et ayant son siège social à

Akara Building, 24, de Castro Street, Wickhams Cay I, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques), inscrite au re-
gistre des sociétés sous le numéro 620043.

3. Le conseil d’administration est autorisé à nommer un ou plusieurs administrateurs-délégués.
4. LUX FIDUCIAIRE S.A. une société anonyme régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au

12, rue St. Zithe, L-1930 Luxembourg, est nommée commissaire aux comptes. 

5. Le siège de la société est fixé au 13, place d’Armes, L-1136 Luxembourg.
6. Le mandat des administrateurs expirera à l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui aura lieu en 2010.
7. Le mandat du commissaire expirera à l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui aura lieu en 2010.


Avant de clore des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention des constituants sur les dispositions de

l’article 43 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, relatif à la forme des actions
émises et représentatives du capital social ci-avant fixé.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture étant faite, tous les comparants, connus du notaire ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: B. Garcia, F. Chateau, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 19, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007596.3/211/182) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2005.

AD’HOC PRODUCTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3480 Dudelange, 24, rue Gaffelt.

R. C. Luxembourg B 105.560. 


L’an deux mille cinq, le onze janvier.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- La société PEARL PROMOTIONS LTD, une société régie par le droit anglais, établie et ayant son siège social au

6 Briton Street - Bampton - Devon EX16 9LN,

ici représentée par:
Madame Sok-Hane Tang, employée, demeurant au 12, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg, 
en vertu d’une procuration donnée, le 8 décembre 2004;
2.- La société CORAL TRADING LTD, une société régie par le droit anglais, établie et ayant son siège social au 6

Briton Street - Bampton - Devon EX16 9LN (Royaume-Uni),

ici représentée par:
Madame Sok-Hane Tang, prénommée,
en vertu d’une procuration donnée, le 8 décembre 2004.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la mandataire des parties comparantes et le notaire

instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées en même temps avec lui.

Laquelle mandataire, agissant ès dites qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une so-

ciété anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les statuts com-
me suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1


. Il est constitué par les présentes une société anonyme luxembourgeoise, dénommée: AD’HOC PRODUC-


Art. 2. Le siège de la société est établi à Dudelange (Grand-Duché de Luxembourg).
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social pourra être transféré par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas de

modification des statuts dans toute autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

J. Elvinger.


males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet: 
- toutes activités de prestations de service et de négoce dans le domaine de la vidéo, de la communication et de l’in-

formatique, s’agissant d’activités destinées aux particuliers ou aux entreprises industrielles, commerciales ou artisanales;

- toute fourniture, vente et installation de tout matériel audiovisuel et informatique;
- toutes activités de montage dans les domaines de la vidéo, de la photographie, de création de spectacles, de la pro-

duction artistique ainsi que dans les activités de mise à disposition de matériel de montage ou de diffusion, et de la réa-
lisation, de la commercialisation et la vente de CD-rom;

- toutes activités découlant de création, de la conception, de sites Internet ainsi que leur référencement;
- la conception, la vente de tout support de communication qu’ils soient papier, aluminium ou toile tendue.
La société a encore pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société peut encore réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales, liées direc-

tement ou indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public. Elle pourra également faire
toutes les opérations immobilières, telles que l’achat, la vente, la location, l’exploitation et la gestion d’immeubles. 

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par mille (1.000) actions

d’une valeur nominale de trente et un euros (31,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative. 

Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le remplace. Le premier président pourra être nommé
par l’assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues. Les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou téléfax, ces
trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-


 Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire. 

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. 

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

La (Les) première(s) personne(s) à qui sera (seront) déléguée(s) la gestion journalière peut (peuvent) être nommée(s)

néanmoins par la première assemblée générale des actionnaires.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux (2) ad-

ministrateurs dont obligatoirement celle d’un administrateur-délégué ou par la signature individuelle d’un administra-


Art. 13. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le troisième mardi du mois de mai de chaque année à 10.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-

Année sociale - Répartition des bénéfices 

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier de chaque année et finit le trente et un décembre de la même


Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire au(x) commissaire(s). 

Art. 18. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de

la société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi. 

Dissolution - Liquidation

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 20. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005.
2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération 

Les mille (1.000) actions ont été souscrites par les actionnaires ci-après comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées seulement à hauteur de vingt-cinq pour cent (25%) par des verse-

ments en numéraire de sorte que la somme de sept mille sept cent cinquante euros (7.750,- EUR) se trouve dès à pré-
sent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.


 Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales, et en constate expressément l’accomplissement.


Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ mille sept cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
Sont nommés aux fonctions d’administrateur:
1.- La société PEARL PROMOTIONS LTD, une société régie par le droit anglais, établie et ayant son siège social au

6 Briton Street - Bampton - Devon EX16 9LN;

2.- La société CORAL TRADING LTD, une société régie par le droit anglais, établie et ayant son siège social au 6

Briton Street - Bampton - Devon EX16 9LN (Royaume-Uni);

 1.- PEARL PROMOTIONS LTD, prédésignée, cinq cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- La société CORAL TRADING LTD, prédésignée, cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000


3.- Monsieur Lionel Patenostre, administrateur de société, né à Cotonou (Bénin), le 29 mai 1959, demeurant au 16,

rue de Turenne, F-68000 Colmar.

<i>Deuxième résolution

Est nommée aux fonctions de commissaire:
Madame Rosemary Ada Christina West, expert-comptable, née à Gloucester (Royaume-Uni), le 16 avril 1962, avec

adresse professionnelle à Hayne Barton Shillingford Tiverton, Devon EX16 9BP (Royaume-Uni).

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de l’an 2010.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée au 24, rue Gaffelt, L-3480 Dudelange.

<i>Cinquième résolution

Faisant usage de la faculté offerte par l’article onze (11) des statuts, l’assemblée nomme en qualité d’administrateur-

délégué de la société, Monsieur Lionel Patenostre, prénommé, lequel pourra engager la société sous sa signature indi-
viduelle, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.


Avant la clôture des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention des constituants sur les dispositions de

l’article 43 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, relatif à la forme des actions
émises et représentatives du capital social ci-avant fixé.

Il a encore attiré l’attention des constituants sur la nécessité d’obtenir des autorités compétentes les autorisations

requises pour exercer les activités plus amplement décrites comme objet social à l’article quatre des présents statuts.

Dont acte, passé à Dudelange (Luxembourg), les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture, la mandataire des parties comparantes prémentionnées a signé avec le notaire instrumentant le pré-

sent acte.

Signé: S.-H. Tang, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 18 janvier 2005, vol. 891, fol. 27, case 6. – Reçu 310 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007676.3/239/184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2005.

StyleWar S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 105.446. 


In the year two thousand and four, on the thirtieth of December.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

1. The company LANNAGE S.A., société anonyme, having its registered office in 283, route d’Arlon, L- 1150

Luxembourg, (R.C.S. Luxembourg B 63.130) 

represented by Mrs Catherine Day-Royemans, employee, with professional address in Luxembourg, 
on behalf of a proxy given in Luxembourg, on 30 December 2004.
2. The company VALON S.A., société anonyme, having its registered office in 283, route d’Arlon, L- 1150

Luxembourg (R.C.S. Luxembourg B 63.143) 

represented by Mrs Christine Coulon-Racot, employee, with professional address in Luxembourg, 
on behalf of a proxy given in Luxembourg, on 30 December 2004.
The prementioned proxies, after having been signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing parties have decided to form amongst themselves a company in accordance with the following Articles

of Incorporation:

Art. 1. There is hereby formed a corporation (société anonyme) under the name of StyleWar S.A.
The registered office is established in Luxembourg.
If extraordinary events of a political, economic, or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality
of the corporation, which notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg

The corporation is established for an unlimited period.

Belvaux, le 19 janvier 2005.

J.-J. Wagner.


Art. 2. The object of the corporation is the taking of participating interests, in whatsoever form, in other, either

Luxembourg or foreign companies, and the management, control and development of such participating interests.

The corporation may in particular acquire real estate and all types of transferable securities, either by way of contri-

bution, subscription, option, purchase or otherwise, as well as realize them by sale, transfer, exchange or otherwise.

The corporation may also acquire and manage all patents and other rights deriving from these patents or comple-

mentary thereto.

The corporation may borrow and grant any assistance, loan, advance or guarantee to companies.
The company may also perform any transactions in real estate and in transferable securities, and may carry on any

commercial, industrial and financial activity, which it may deem necessary and useful to the accomplishment of its pur-

Art. 3. The corporate capital is fixed at thirty one thousand euro (EUR 31,000.00) divided into fifteen thousand five

hundred (15,500) shares of two euro (EUR 2.00) each.

The shares may be registered or bearer shares, at the option of the holder, except those shares for which Law pre-

scribes the registered form.

The corporation’s shares may be created, at the owner’s option in certificates representing single shares or two or

more shares.

Should the corporate share capital be increased, the rights attached to the new shares will be the same as those en-

joyed by the old shares.

The corporate share capital may be increased from its present amount up to one hundred thousand euro (EUR

100,000.00) by the creation and issue of thirty four thousand five hundred (34,500) additional shares of a par value of
two euro (EUR 2,00) each.

The board of directors is fully authorized and appointed:
- to render effective such increase of capital as a whole at once, by successive portions or by continuous issues of

new shares, to be paid up in cash, by contribution in kind, by conversion of shareholders’ claims, or following approval
of the annual general meeting of shareholders, by incorporation of profits or reserves into capital;

- to determine the place and the date of the issue or of the successive issues, the terms and conditions of subscription

and payment of the additional shares.

- to suppress or limit the preferential subscription right of the shareholders with respect to the above issue of sup-

plementary shares against payment in cash or by contribution in kind.

Such authorization is valid for a period of five years starting from the date of publication of the present deed and may

be renewed by a general meeting of shareholders with respect to the shares of the authorized capital, which at that time
shall not have been issued by the board of directors.

As a consequence of each increase of capital so rendered effective and duly documented in notarial form, the first

paragraph of the present article will be amended such as to correspond to the increase so rendered effective; such mod-
ification will be documented in notarial form by the board of directors or by any persons appointed for such purposes.

Moreover, the Board of Directors is authorized to issue convertible bonds, in registered or bearer form, with any

denomination and payable in any currencies. Any issue of convertible bonds may only be made within the limits of the
authorized capital. The Board of Directors shall determine the nature, the price, the interest rate, the conditions of
issue and reimbursement and any other conditions, which may be related to such, bond issue. A ledger of the registered
bondholders will be held at the registered office of the company. 

Art. 4. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need

not be shareholders.

The directors shall be appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligible; they may be re-

moved at any time.

In the event of a vacant directorship previously appointed by general meeting, the remaining directors as appointed

by general meeting have the right to provisionally fill the vacancy, such decision to be ratified by the next general meet-

Art. 5. The board of directors has full power to perform such acts as shall be necessary or useful to the corporation’s

object. All matters not expressly reserved to the general meeting by law or by the present Articles of Incorporation are
within the competence of the board of directors.

The board of directors may elect a chairman; in the absence of the chairman, another director may preside over the


The board can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented, a proxy be-

tween directors, which may be given by letter, telegram or telex, being permitted. In case of emergency, directors may
vote by letter, telegram, telex or facsimile.

Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the chairman has a casting vote.
The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the repre-

sentation of the corporation in connection therewith to one or more directors, managers, or other officers; they need
not be shareholders of the company.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a previous authorization of the general meeting.
If the General Shareholders’ Meeting decides to create two classes of directors, the corporation will be bound in any

circumstances by the joint signatures of one A Class Director and one B Class Director.

Art. 6. The corporation shall be supervised by one or more auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time.


Art. 7. The corporation’s financial year shall begin on 1st January and shall end on 31st December of each year.

Art. 8. The annual general meeting shall be held in Luxembourg at the registered office or such other place as indi-

cated in the convening notices on the first Thursday of April at 10.00 a.m.

If said day is a public holiday, the meeting shall be held the next following working day.

Art. 9. Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the

shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to
their consideration, the general meeting may take place without previous convening notices.

The board of directors may decide that the shareholders desiring to attend the general meeting must deposit their

shares five clear days before the date fixed therefore. Every shareholder has the right to vote in person or by proxy,
who need not be a shareholder. 

Each share gives the right to one vote.

Art. 10. The general meeting of shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may

concern the corporation.

It shall determine the appropriation and distribution of net profits.
The board of directors is authorized to pay interim dividends in accordance with the terms prescribed by law.

Art. 11. The Law of August 10, 1915, on Commercial Companies, as amended, shall apply in so far as these Articles

of Incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitional dispositions

1. The first financial year shall begin on the day of the incorporation and shall end on the 31st December 2004.
2. The first annual general meeting shall be held in 2005. 

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation having thus been established, the above-named parties have subscribed the shares as


All these shares have been entirely paid up by payments in cash, so that the sum of EUR 31,000.00 is forthwith at the

free disposal of the corporation, as has been proved to the notary.


The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Article 26 of the Law on Commercial

Companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the

corporation or which shall be charged to it in connection with its incorporation, at about two thousand euro.

<i>Extraordinary general meeting

Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as

duly convoked, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly con-
stituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1) The number of directors is set at 5 (five) and that of the auditors at 1 (one).
2) The following are appointed directors:
A Class Directors
- M. Martin Sjostrom, Designer/Director, residing in Riddargatan 23A, SE-114 58 Stockholm, born on 23 March 1973,

in Enskede (Sweden)

- M. Oskar Holmedal, Designer/Director, residing in Riddargatan 23A, SE-114 58 Stockholm, born on 26 January

1973, in Huddinge (Sweden).

B Class Directors
- LANNAGE S.A., société anonyme, having its registered office in 283, route d’Arlon, L- 1150 Luxembourg, (R.C.S.

Luxembourg B 63.130). 

- VALON S.A., société anonyme, having its registered office in 283, route d’Arlon, L- 1150 Luxembourg,(R.C.S.

Luxembourg B 63.143)

-KOFFOUR S.A., société anonyme, having its registered office in 283, route d’Arlon, L - 1150 Luxembourg (R.C.S.

Luxembourg B 86.086)

3) Has been appointed auditor:
AUDIT TRUST S.A., société anonyme, having its registered office in 283, route d’Arlon, L- 1150 Luxembourg, R.C.S.

Luxembourg B 63.115

4) The mandates of the directors and the auditor shall expire immediately after the annual general meeting of 2010.
5) The registered office will be fixed at 180, rue des Aubépines, L - 1145 Luxembourg.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the registered office of the company.
On the day named at the beginning of this document.

1. LANNAGE S.A., previously named, seven thousand seven hundred fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  7,750
2. VALON S.A. previously named, seven thousand seven hundred fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,750

Total: fifteen thousand five hundred shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,500


The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
parties and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the appearing parties, the said parties signed together with Us, the notary, the

present original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le trente décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1. La société LANNAGE S.A., société anonyme, ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L- 1150 Luxembourg,

R.C.S. Luxembourg B 63.130, 

représentée par Madame Catherine Day-Royemans, employée privée, avec adresse professionnelle à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration sous seing privé, lui délivrée à Luxembourg, le 30 décembre 2004. 
2. La société VALON S.A., société anonyme, ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L- 1150 Luxembourg, R.C.S.

Luxembourg B 63.143,

représentée par Madame Christine Coulon-Racot, employée privée, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé, lui délivrée à Luxembourg, le 30 décembre 2004. 
Les prédites procurations, après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, reste-

ront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux: 

Art. 1


. Il est formé une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de STYLEWAR S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée. 

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autre-

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés, tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-

nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,00) divisé en quinze mille cinq cents (15.500)

actions de deux euros (EUR 2,00) chacune. 

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Le capital social de la société pourra être porté de son montant actuel à cent mille euros (EUR 100.000,00) par la

création et l’émission de trente-quatre mille cinq cents (34.500) actions nouvelles de deux euros (EUR 2,00) chacune.

Le Conseil d’administration est autorisé et mandaté:
- à réaliser cette augmentation de capital en une seule fois ou par tranches successives par émission d’actions nou-

velles, à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances ou encore, sur
approbation de l’assemblée générale annuelle, par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves de capital;

- à fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles.

- à supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires quant à l’émission ci-dessus mentionnée

d’actions supplémentaires contre apports en espèces ou en nature.

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication du présent acte et

peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires quant aux actions du capital autorisé qui d’ici là
n’auront pas été émises par le Conseil d’administration. 

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue; cette modification sera cons-
tatée dans la forme authentique par le Conseil d’administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces fins.

De même, le Conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles sous forme

d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce soit,


étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé. Le
Conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de remboursement
et toutes autres conditions y ayant trait. Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-


En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement.

Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 5. Le Conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d’urgence, les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.

Les décisions du Conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-


Si l’assemblée générale des actionnaires décide de créer deux classes d’administrateurs, la société se trouvera enga-

gée par la signature collective d’un administrateur de classe A et d’un administrateur de classe B.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le 1


 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit le premier jeudi du mois d’avril à 10 heures à Luxembourg au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2004.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2005.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme


Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de trente et

un mille euros (EUR 31.000,00) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au


Le notaire-rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

1. LANNAGE S.A., prénommée, sept mille sept cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.750
2. VALON S.A., prénommée, sept mille sept cent cinquante actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  7.750

Total: quinze mille cinq cents actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.500


<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élèvent approximativement à la somme de deux mille euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à cinq et celui des commissaires à un. 
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
Administrateurs de classe A
- Monsieur Martin Sjostrom, Designer/Directeur, demeurant à Riddargatan 23A, SE-114 58 Stockholm, né le 23 mars

1973 à Enskede (Suède).

- Monsieur Oskar Holmedal, Designer/Directeur, demeurant à Riddargatan 23A, SE-114 58 Stockholm, né le 26 jan-

vier 1973 à Huddinge (Suède).

Administrateurs de classe B
- LANNAGE S.A., société anonyme, ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L- 1150 Luxembourg (R.C.S.

Luxembourg B 63.130) 

- VALON S.A., société anonyme, ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L- 1150 Luxembourg, (R.C.S.

Luxembourg B 63.143)

- KOFFOUR S.A., société anonyme, ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L- 1150 Luxembourg, (R.C.S.

Luxembourg B 86.086)

3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes: 
AUDIT TRUST S.A., société anonyme, ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L- 1150 Luxembourg, (R.C.S.

Luxembourg B 63.115). 

4. Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2010.
5. Le siège social est fixé au 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes, les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête des comparants et en
cas de divergences entre les textes anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, au siège social de la société, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant, le présent acte.
Signé: C. Day-Royemans, C. Racot, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 janvier 2005, vol. 891, fol. 17, case 9. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005749.3/239/312) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2005.


Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 28.687. 

<i>Extrait des résolutions du Conseil d’Administration prises par écrit en date du 6 décembre 2004

Délégation de la gestion journalière
En accord avec l’article 12 des statuts, la délégation de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que la

représentation de la société en ce qui concerne cette gestion est accordée la société MARSH MANAGEMENT
SERVICES LUXEMBOURG S.A. représentée par

* Deux des trois personnes suivantes:
- Claude Weber
- Danilo Giuliani
- Brian Collins
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 13 janvier 2005, réf. LSO-BA03061. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(005527.3/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Belvaux, le 17 janvier 2005.

J.-J. Wagner.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Un mandataire


F24 CAPITAL S.A., Société Anonyme,


Siège social: L-1734 Luxembourg, 4, rue Carlo Hemmer.

R. C. Luxembourg B 97.548. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 14 janvier 2005, réf. LSO-BA03618, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005552.3/267/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

RedBirds PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 102.352. 


Il résulte de la décision de l’associé unique de l’un des associés de la Société, à savoir VILLIERS HOLDING 2, avec

siège social à 3, rue Jacques Bingen, F-75017 Paris, numéro 451 229 272 du RCS de Paris que la société VILLIERS
HOLDING 2 a changé de dénomination sociale en date du 26 octobre 2004. Elle a désormais la dénomination suivante:
RedBirds FRANCE, société par actions simplifiée, avec siège social à 3, rue Jacques Bingen, F-75017 Paris, numéro 451
229 272 du RCS de Paris.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2005, réf. LSO-BA04074. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(005592.3/2460/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

F24 DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme,


Siège social: L-1734 Luxembourg, 4, rue Carlo Hemmer.

R. C. Luxembourg B 97.542. 

Les comptes annuels au 31 décembre 20003, enregistrés à Luxembourg, le 14 janvier 2005, réf. LSO-BA03616, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005554.3/267/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

BRITAX INTERNATIONAL S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2310 Luxemburg, 6, avenue Pasteur.

H. R. Luxemburg B 66.466. 

Die Gesellschaft wurde am 30. September 1998 gegründet gemäss Urkunde des Notars Jean-Joseph Elvinger, mit

Amtssitz in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg, veröffentlicht im Luxemburger Amtsblatt, Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations au Luxembourg N


 900 vom 12. Dezember 1998

Der Jahresabschluss per 31. Oktober 2004, eingetragen in Luxemburg, am 17. Januar 2005, réf. LSO-BA03942, wurde

beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg hinterlegt, am 18. Januar 2005.

Zum Vermerk im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(005559.3/250/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.


<i>Un mandataire


<i>Ein Bevollmächtigter


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Les Malines, S.à r.l.

Brassim S.A.

Heerema Group Services S.A.

LODH Euro Choice II (Luxembourg/Delaware), S.à r.l.

Schaefer A.G.

Schaefer A.G.

Leather Investments, S.à r.l.

Multiplan Design &amp; Build, S.à r.l.

Lombarda Advisory S.A.

Lombarda Advisory S.A.

Batiplan S.A.

Batiplan S.A.

Logistis II Luxembourg, S.à r.l.

Logistis II Luxembourg, S.à r.l.

Stave S.A.

Bright Design S.A.

Ad’Hoc Productions S.A.

StyleWar S.A.

CREA, Compagnie de Réassurance Akzo Nobel S.A.

F24 Capital S.A.

RedBirds Participations, S.à r.l.

F24 Development S.A.

Britax International S.A.