16993

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 355

20 avril 2005

S O M M A I R E

LANDEUROPEAN INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 95.041. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 30 décembre

2004 que:

- Monsieur Urs Leiser, Administrateur de sociétés, demeurant à Werdenburg (Suisse).
- Madame Susanne Dunser, Administrateur de sociétés, demeurant à Schaan (Liechtenstein).
- Monsieur Rolf Schmid, Administrateur de sociétés, demeurant à Schaan (Liechtenstein).
Ont été réélus Administrateurs pour une durée de 6 ans, jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2009.

- H.R.T. REVISION, S.à r.l., ayant son siège social au 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
A été élue Commissaire aux Comptes pour la même période, en remplacement de Monsieur Rodolphe Gerbes,

Commissaire aux comptes démissionnaire.

Luxembourg, le 5 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 7 janvier 2005, réf. LSO-BA01426. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(002497.3/802/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

Allianz IRC Sicav, Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . .

17014

Profit Invest S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

17024

BCP Murano III, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

17029

Quirin, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17031

BCP Murano III, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

17031

Ravan Investments Holding S.A., Luxembourg . . . 

17023

Carexel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17035

Retarder International S.A., Luxembourg . . . . . . . 

17025

Fidan S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17027

RNS S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17024

Fiji Water Company Luxembourg, S.à r.l., Luxem-

Rolinvest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

17026

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17040

Salagane Investments S.A., Luxembourg. . . . . . . . 

17024

Francilienne Investments II, S.à r.l., Luxembourg  .

17015

Sam Production Europe S.A., Luxemburg. . . . . . . 

16994

Intersections, A.s.b.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

17028

Société de Participations Tamise S.A.H., Luxem-

Lambig Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

17036

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17025

Landeuropean Investment S.A., Luxembourg  . . . .

16993

Terracota  International  Trade  &amp;  Finance  S.A., 

Linsy, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16994

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17026

Metallah Investment B.V., S.à r.l., Luxembourg . . .

17002

Terracota  International  Trade  &amp;  Finance  S.A., 

Petroarm S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17039

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17027

Pluton Capital, S.à r.l., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . .

17037

VAM Advisory S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

16995

Pour extrait conforme
Signature

16994

SAM PRODUCTION EUROPE S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1413 Luxemburg, 15, place Dargent.

H. R. Luxemburg B 24.310. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der Ordentlichen Generalversammlung abgehalten am Firmensitz zu Luxemburg

<i>ausserordentlich am 22. Dezember 2004 um 9.00 Uhr 

<i>Mandatsänderung 

Die Mandate der Verwaltungsräte Gunther Hackethal, Lothar Hacketal und Hiltrude Hackethal, sowie des Rech-

nungskommissars Frau Arlette Hinterscheid, erlöschen mit dem heutigen Tage. 

Durch einstimmigen Beschluss der Generalversammlung werden die Mandate der untenstehenden Verwaltungsräte

um 6 Jahre verlängert und erlöschen mit der Generalversammlung welche im Jahre 2010 abgehalten wird:

Herr Gunther Hackethal, geboren am 3. Mai 1963 in Bochum (D) und wohnhaft in L-1413 Luxemburg, 15, place Dar-

gent; 

Herr Lothar Hackethal, geboren am 4. April 1965 in Bochum (D) und wohnhaft in D-82288 Kottgeisering, Am Hohen

Weg 31; 

Frau Hiltrude Hackethal, geboren am 19. August 1930 in Neu Krausendorf (D) und wohnhaft in D-52070 Aachen,

Karolingerstrasse 28. 

Das Mandat des Rechnungskommissars Frau Arlette Hinterscheid, geboren am 16. Juli 1962 in Luxemburg und wohn-

haft in L-1413 Luxemburg, 15, place Dargent wird verlängert bis zur Generalversammlung welche im Jahre 2010 abge-
halten wird. 

Für gleichlautende Ausfertigung zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Luxemburg, den 22. Dezember 2004. 

Enregistré à Diekirch, le 6 janvier 2005, réf. DSO-BA00061. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(004816.3/832/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 janvier 2005.

LINSY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 60.301. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich (Grand Duché de Luxembourg).

A comparu:

Monsieur Walter De Sy, professeur d’université, demeurant à B-8300 Knokke-Heist, Meidoornlaan, 4, ici représenté

par Madame Lieve De Mets, employée privée, demeurant professionnellement à L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène
Ruppert, en vertu d’une procuration délivrée à Knokke-Heist le 10 décembre 2004. 

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera an-

nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a exposé au notaire instrumentant et l’a requis d’acter ce qui suit:
Que la société à responsabilité limitée LINSY, S.à r.l., ayant son social à L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert,

a été constituée suivant acte reçu par le notaire Jacques Delvaux, de résidence à Luxembourg, en date du 18 juillet 1997,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 620 du 7 novembre 1997, dont les statuts ont été
modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le même notaire en date du 14 janvier 2002, publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, numéro 739 du 15 mai 2002. La société est inscrite au registre de commerce de Luxem-
bourg, sous le numéro B 60.301.

Que le capital social de la Société s’élève actuellement à treize mille euros (13.000,- EUR), représenté par cinq cents

(500) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-six euros (26,- EUR) chacune, entièrement libérées.

Que le comparant, Monsieur Walter De Sy, prénommé, est devenu successivement propriétaire de toutes les parts

sociales de ladite Société.

Qu’en tant qu’associé unique de la Société, il déclare expressément procéder à la dissolution et à la liquidation de la

susdite Société, avec effet à ce jour.

Que Monsieur Walter De Sy déclare encore que tout le passif a été payé et que des provisions pour pertes ont été

faites et que la liquidation de la Société a été achevée.

Il déclare en outre prendre à sa propre charge tout l’actif et passif connu ou inconnu de la société LINSY, S.à r.l., et

qu’il entreprendra, en les prenant personnellement à sa charge, toutes mesures requises en vue de l’engagement qu’il a
pris à cet effet.

Que décharge pleine et entière est accordée aux gérants, Monsieur Johan Dejans, la société à responsabilité limitée

LUX BUSINESS MANAGEMENT, S.à r.l., et la société à responsabilité limitée LUX KONZERN, S.à r.l., pour l’exercice
de leur mandat jusqu’au moment de la dissolution.

Der Verwaltungsrat
Unterschrift

16995

Que les livres et documents sociaux de la Société dissoute seront déposés au siège social où ils seront conservés

pendant cinq (5) années.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire du comparant, connue du notaire instrumentaire par

ses nom, prénom usuel, état et demeure, la mandataire a signé avec le notaire la présente minute.

Signé: L. De Mets, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 27 décembre 2004, vol. 468, fol. 62, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002445.3/221/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

VAM ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1930 Luxembourg, 26, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 107.143. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the eighth day of April.
Before us Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

1) VAM HOLDINGS S.A., a Luxembourg corporation, with its registered office at 22, Parc d’Activité Syrdall, L-5363

Münsbach, 

represented by Mr Antonios Nezeritis, maître en droit, residing in Luxembourg, 
pursuant to a proxy dated 25 February, 2005.
2) Mr Peter John de Putron, Director, VAM LIMITED, having his address at The President, Appartment 42, 2 Alex-

ander Road, 8005, Bantry Bay, South Africa, 

represented by Mr Antonios Nezeritis, previously named,
pursuant to a proxy dated 25 February, 2005.
The proxies given, signed by the appearing persons and the undersigned notary, shall remain annexed to this docu-

ment to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles

of Incorporation of a société anonyme which they form between themselves:

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who become owners of shares hereafter issued, a corpo-

ration in the form of a société anonyme under the name of VAM ADVISORY S.A. (the «Corporation»).

Art. 2. The Corporation is established for an unlimited period. 
The Corporation may be dissolved by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amend-

ment of these Articles of Incorporation (the «Articles»).

Art. 3. The object of the Corporation is to render advisory and assistance services to Luxembourg undertakings for

collective investment, in connection with the management of their assets and their promotion.

The Corporation may hold participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies, or other

business entities. It may engage in the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the trans-
fer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the owner-
ship, administration, development and management of its portfolio. The Corporation may also hold interests in
partnerships and carry out its business through branches in Luxembourg or abroad. 

The Corporation may borrow in any form and proceed by private placement to the issue of bonds and debentures.
In a general fashion it may grant assistance (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise) to com-

panies or other enterprises in which the Company has an interest or which forms part of the group of companies to
which the Company belongs, take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may
deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City, in the Grand Duchy of Luxem-

bourg. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of di-
rectors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office,
will remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. The subscribed capital of the Corporation is set at thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR) comprising three

thousand one hundred (3,100) shares with a par value of ten Euro (10.- EUR) per share fully paid-in.

The Corporation will issue nominative certificates representing shares of the Corporation.

Remich, le 5 janvier 2005.

A. Lentz

16996

A register of shareholders shall be kept at the registered office of the Corporation. Such register shall set forth the

name of each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on
each such share, and the transfer of shares and the dates of such transfers.

The transfer of a share shall be effected by a written declaration of transfer inscribed on the register of shareholders,

such declaration of transfer to be dated and signed by the transferor and the transferee or by persons holding suitable
powers of attorney to act therefore. The Corporation may also accept as evidence of transfer other instruments of
transfer satisfactory to the Corporation.

Art. 6. The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation as prescribed in Article twenty-one hereof.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Corporation shall represent the entire body of

shareholders of the Corporation.

It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Corporation.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg

at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of
meeting, on the third Tuesday of the month of April at 3.30 p.m. If such day is a legal holiday, the annual general meeting
shall be held on the next following business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and
final judgment of the board of directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of share-

holders of the Corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing or by cable or telegram or telex or telefax.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

Art. 10. Shareholders will meet upon call by the board of directors or the statutory auditor, pursuant to notice set-

ting forth the agenda sent by registered mail at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the share-
holder’s address in the register of shareholders, and publicized in accordance with the requirements of law.

If, however, all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that

they have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication. 

Art. 11. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need

not be shareholders of the Corporation.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting, for a period ending at the next

annual general meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a director may be
removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.

The first directors shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the formation of the

corporation, and shall remain in office until the next annual general meeting of shareholders and until their successors
are elected.

In the event of vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may meet and may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman shall

have a casting vote.

Art. 12. The board of directors shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of directors
shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of meeting.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another director, and in respect of shareholders’ meetings any other
person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

The board of directors from time to time may appoint the officers of the Corporation, including a general manager,

the secretary and any assistant general managers, assistant secretaries or other officers considered necessary for the
operation and management of the Corporation. Any such appointment may be revoked at any time by the board of
directors. Officers need not be directors or shareholders of the Corporation. The officers appointed, unless otherwise
stipulated in these Articles, shall have the powers and duties given them by the board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least 24 hours in advance of

the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the notice of meeting. 

This notice may be waived by the consent in writing or by cable or telegram or telex of each director. Separate notice

shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by
resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable or telegram or

telex or telefax another director as his proxy.

16997

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or
represented at such meeting.

A director may attend at and be considered as being present at a meeting of the board of directors by telephone

means. 

The directors, acting unanimously by a circular resolution, may express their consent on one or several separate in-

struments in writing or by telex, cable, telegram or facsimile transmission confirmed in writing which shall together con-
stitute appropriate minutes evidencing such decision.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 14. The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The board of directors

shall have power to determine corporate policy and the course and conduct of the management and business affairs of
the corporation. Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically per-
mitted by resolution of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to officers of the Corporation.

Art. 15. No contract or other transaction between the Corporation and any other corporation or firm shall be af-

fected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Corporation is interested in,
or is a director, associate, officer or employee of such other corporation or firm.

Any director or officer of the Corporation who serves as a director, officer or employee of any corporation or firm

with which the Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with
such other corporation or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to
such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the

Corporation, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not
consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s or officer’s interest therein, shall
be reported to the next succeeding meeting of shareholders. The term «personal interest», as used in the preceding
sentence, shall not include any relationship with or interest in any matter, position or transaction involving the VAM
Group and any subsidiary or affiliate thereof or such other corporation or entity as may from time to time be deter-
mined by the board of directors in its discretion.

The Corporation may indemnify any director or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Corporation, or, at its request, of any other corporation of which
the Corporation is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or
misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Corporation is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit
such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 16. The Corporation will be bound by the joint signature of any two directors, or by the individual signature of

any duly authorized officer of the Corporation, or by the signature of any other person or persons to whom authority
has been delegated by the board of directors.

Art. 17. The operations of the Corporation, including particularly its books and fiscal affairs and the filing of any tax

returns or other reports required by the laws of Luxembourg, shall be supervised by a statutory auditor. The statutory
auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period ending at the date of the next annual
general meeting of shareholders and until his successor is elected. The statutory auditor shall remain in office until ree-
lected or until his successor is elected.

The first statutory auditor shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the forma-

tion of the Corporation, and shall remain in office until the next annual general meeting of shareholders and until his
successor is elected.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 18. The accounting year of the Corporation shall begin on first January of each year and shall terminate on thir-

ty-first December of the same year.

Art. 19. From the annual net profit of the Corporation, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten percent
(10%) of the capital of the Corporation as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time as
provided in Article six hereof.

The general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed

of and may alone declare dividends from time to time, as it in its discretion believes best suits the corporate purpose
and policy.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors. The board of directors may make a final determination of
the rate of exchange applicable to translate dividend funds into the currency of their payment.

16998

The Board of Directors is authorized to distribute interim dividends subject to the conditions set forth by law.

Art. 20. In the event of a dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 21. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and

voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 22. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the law of tenth August

nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto. 

<i>Transitory provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December

2005. 

The first annual general meeting will thus be held in the year 2006.

<i>Subscription and liberation

The shares have been subscribed as follows: 

The shares have all been paid up to the extent of one hundred per cent (100%) by payment in cash, evidence of which

was given to the undersigned notary. 

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its formation are estimated at one thousand seven hundred euro.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 of the law of 10th August 1915 on com-

mercial companies have been observed.

<i>General meeting of shareholders

The above named persons representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, the meeting took the following decisions:
1) The meeting appointed as directors:
- Mr Anthony Galliers-Pratt, Chairman, VAM LIMITED, St James’s Chambers, Athol Street, Douglas, Isle of Man, IM1

1JE;

- Mr Peter John de Putron, Director, VAM LIMITED, St James’s Chambers, Athol Street, Douglas, Isle of Man, IM1 1JE;
- Mr Romain Moebus, Vice-President, VP BANK (LUXEMBOURG) S.A., 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxem-

bourg. 

2) The meeting elected as auditor:
ERNST &amp; YOUNG, Société Anonyme, having its registered office in 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach. 
3) The registered office of the Corporation is fixed at 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their names, sur-

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present original
deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le huit avril.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1) VAM HOLDINGS S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 22, Parc d’Activité

Syrdall, L-5363 Münsbach, 

représentée par Monsieur Antonios Nezeritis, maître en droit, demeurant à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration datée du 25 février 2005.
2) Monsieur Peter John de Putron, Director, VAM LIMITED, résidant au The President, Appartment 42, 2 Alexander

Road, 8005, Bantry Bay, Afrique du Sud, 

représenté par Monsieur Antonios Nezeritis, prénommé,
en vertu d’une procuration datée du 25 février 2005.

Shareholders subscribed

Number of capital Number of shares

1. VAM HOLDINGS S.A., prenamed   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30,990.- EUR

3,099

2. Mr Peter John de Putron, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10.- EUR

1

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31,000.- EUR

3,100

16999

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire, resteront an-

nexées à ce document pour être soumises à l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter comme suit les statuts

d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux:

Art. 1

er

. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société anonyme sous la dénomination de VAM ADVISORY S.A. (la «Société»).

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée. 
La Société peut être dissoute à tout moment par résolution des actionnaires approuvée de la manière prévue pour

la modification des présents statuts.

Art. 3. L’objet de la Société est de rendre des services de conseil et d’assistance à des organismes de placement

collectif de droit luxembourgeois, en rapport avec la gestion de leurs avoirs et leur promotion. La Société peut détenir
des participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxembourgeoises et étrangères, ou d’autres
entités juridiques. Elle peut également procéder tant à l’acquisition à travers des achats, souscriptions ou de toute autre
manière, qu’au transfert à travers des ventes, échanges ou autrement, de titres, actions, dettes obligataires, billets à or-
dre et toutes autres valeurs, et détenir, administrer, développer et gérer son portefeuille. La Société peut aussi détenir
des participations dans des associations et exercer son activité par le biais de succursales au Luxembourg ou à l’étranger.

La Société peut procéder à tout genre d’emprunt et émettre des obligations et des dettes obligataires par le biais

d’une offre privée. 

De manière générale, elle peut porter assistance (par prêts, avances, garanties, cautions ou autre) à des sociétés et

autres entreprises dans lesquelles la Société a des intérêts ou qui font partie du groupe de sociétés auquel la Société
appartient, peut prendre des mesures de contrôle et de supervision et effectuer toute opération qu’elle estime utile à
l’accomplissement et au développement de son objet.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, au Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé par

résolution du Conseil des succursales ou autres bureaux tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Conseil estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de na-

ture à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou encore la communication aisée entre son
siège et des personnes se trouvant à l’étranger, se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être transféré
provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure temporaire n’a
toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant le transfert provisoire de son siège social, res-
tera une société luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital souscrit de la Société s’élève à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par trois mille

cent (3.100) actions d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) par action, entièrement libérées.

La Société émettra des certificats nominatifs représentant les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque action-

naire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, les montants libérés par action, les cessions
d’actions et les dates de ces cessions. 

La cession d’actions prendra effet lors de la déclaration écrite de la cession inscrite sur le registre des actionnaires,

une telle déclaration devant être signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes dûment mandatées à cet
effet. La Société peut également accepter comme preuve de transfert d’autres instruments de cession satisfaisants pour
la Société.

Art. 6. Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution de l’assemblée générale des action-

naires statuant comme en matière de modification des présents Statuts, selon l’article 21 ci-dessous.

Art. 7. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera l’ensemble de ses ac-

tionnaires.

Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la société.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément à la loi luxembourgeoise, au Luxem-

bourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg désigné dans l’avis de convocation, le troisième
mardi du mois d’avril à 15.30 heures. Si ce jour est un jour férié à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra
le premier jour bancaire ouvrable suivant à Luxembourg. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si,
de l’appréciation souveraine et définitive du Conseil, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation res-

pectifs.

Art. 9. Les quorums et délai prévus par la loi s’appliqueront aux convocations et à la tenue des assemblées des ac-

tionnaires de la Société, sauf dispositions contraires des présentes.

Toute Action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou message télécopié, une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions prises lors d’assemblées des actionnaires

dûment convoquées seront approuvées à une majorité simple des Actions présentes ou représentées et participant au
vote.

Le Conseil peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part à toute assem-

blée des actionnaires.

17000

Art. 10. Les assemblées des actionnaires pourront être convoquées par le Conseil ou par le réviseur d’entreprise

conformément à une convocation contentant l’ordre du jour, envoyée par lettre au moins huit jours avant la date de
l’assemblée, aux adresses des actionnaires telles qu’indiquées dans le Registre et publiée conformément à la loi.

Toutefois, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires et s’ils déclarent

avoir été pleinement informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation
ou publication préalable.

Art. 11. La Société sera administrée par un Conseil composé d’au moins trois membres, qui n’ont pas besoin d’être

actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires réunis en assemblée générale, pour un terme expirant à la pro-

chaine assemblée générale annuelle et jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus et aient accepté leurs fonctions, ou,
si cela n’est pas encore le cas, jusqu’à la date d’une telle élection et acceptation, sauf qu’un administrateur pourra être
révoqué, avec ou sans motifs, et/ou remplacé à tout moment par résolution approuvée par les actionnaires.

Les premiers administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle des actionnaires suivant immédiatement

la constitution de la Société et resteront en fonction jusqu’à l’assemblée générale annuelle des actionnaires suivante et
jusqu’à l’élection de leurs successeurs.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, de démission ou autrement, il pourra, dans les

conditions prévues par la loi, être procédé à la cooptation d’un nouvel administrateur, pour combler cette vacance jus-
qu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Dans l’hypothèse d’une égalité des votes pour ou contre une résolution, la voix du président sera prépondérante.

Art. 12. Le Conseil désignera parmi ses membres un Président et pourra désigner parmi eux ou plusieurs Vices-

Présidents. Il pourra aussi désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et qui sera responsable de
la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil et des assemblées des actionnaires. Le Conseil se réunira sur con-
vocation du Président ou de deux administrateurs au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

Le Président du Conseil présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et toutes les réunions du Conseil,

cependant, en son absence, les actionnaires ou le Conseil pourront désigner un autre administrateur, et pour les assem-
blées des actionnaires toute autre personne, comme président pro tempore de la réunion, par vote majoritaire des per-
sonnes présentes à cette assemblée.

Le Conseil pourra, de temps à autre, nommer un gestionnaire ou conseiller en investissement et/ou d’autres fondés

de pouvoirs jugés nécessaires à l’activité et à la gestion de la Société. Ces nominations pourront être révoquées à tout
moment par le Conseil. Les fondés de pouvoirs n’ont pas besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la Société.
Les fondés de pouvoirs ainsi nommés auront, sauf dispositions contraires des présents statuts, les pouvoirs et devoirs
qui leur auront été conférés par le Conseil.

Un avis écrit de toute réunion du Conseil sera donné à tous les administrateurs au moins 24 heures avant l’heure

prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera mentionnée dans l’avis de con-
vocation.

Il pourra être renoncé à cette convocation moyennant l’assentiment par écrit ou par câble, télégramme, télex ou

message télécopié de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour des réunions indivi-
duelles du Conseil se tenant à des heures et à endroits fixés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil.

Un administrateur pourra se faire représenter lors d’une réunion du Conseil en désignant par écrit ou par câble, té-

légramme, télex, ou message télécopié un autre administrateur en tant que mandataire. 

Le Conseil ne pourra délibérer ou agir valablement que si au moins une majorité des administrateurs participe à la

réunion ou y est représentée. Les décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou repré-
sentés lors d’une telle réunion.

Un administrateur pourra participer à un conseil d’administration et y être considéré comme présent par tout moyen

téléphonique.

Les administrateurs pourront également adopter par un vote unanime le texte d’une résolution circulaire, en donnant

leur accord, sur un ou plusieurs documents identiques séparés, par écrit ou par télex, télégramme ou message télécopié,
(confirmés dans chacun de ces cas par écrit), lesquels constitueront tous ensemble le procès-verbal approprié docu-
mentant une telle décision.

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du Conseil et des assemblées générales des actionnaires seront signés par

le Président ou, en son absence, par le président pro tempore qui aura assumé la présidence de la réunion.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le Président du

Conseil ou par le secrétaire ou par deux quelconques administrateurs. 

Art. 14. Les administrateurs ne peuvent agir que lors de réunions du conseil d’administration dûment convoquées.
Le Conseil a le pouvoir de déterminer la politique d’investissement et de la Société ainsi que les lignes de conduite à

suivre dans la gestion et les opérations de la Société.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations

en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion, à des fondés de
pouvoir.

Art. 15. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé

par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y ont un intérêt personnel, ou en sont
administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé. 

Un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur,

associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera

17001

autrement en relations d’affaires, ne sera pas, au motif d’une appartenance à cette société ou firme, empêché de donner
son avis, de voter ou d’agir sur toutes questions relatives à un tel contrat ou autre relation d’affaires.

Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société aurait un intérêt personnel dans une transaction de

la Société, il en informera le Conseil et il ne donnera pas d’avis ni ne votera sur une telle transaction et cette transaction
ainsi que l’intérêt qu’un administrateur ou fondé de pouvoir y a, seront portés à la connaissance de la prochaine assem-
blée générale des actionnaires. Le terme «intérêt personnel» tel qu’utilisé dans cet article, n’inclura pas un intérêt né
uniquement du fait que la matière, position ou transaction concerne le groupe VAM ou l’une quelconque de leurs so-
ciétés affiliées, directement ou indirectement, à celle-ci, ou toute autre société ou entité que le Conseil déterminera
discrétionnairement de temps à autre.

La Société indemnisera tout administrateur ou fondé de pouvoir ainsi que ses héritiers, exécuteurs testamentaires

ou administrateurs légaux, des dépenses raisonnablement encourues par lui en relation avec toute action, procédure ou
procès auxquels il peut être partie en raison du fait qu’il est ou a été administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société,
ou en raison du fait qu’il l’a, à la demande de la Société, été dans une autre société dans laquelle la Société est actionnaire
ou créancier, dans la mesure où il n’est pas en droit d’être indemnisé par cette autre entité, sauf quant à des matières
pour lesquelles il sera finalement condamnés pour négligence grave ou mauvaise administration, dans le cadre d’une pa-
reille action, procès ou procédure; en cas d’arrangement extrajudiciaire une telle indemnité ne sera accordée que si la
Société est informée par son conseiller juridique que la personne à indemniser n’a pas commis un tel manquement à ses
devoirs. Le droit prédécrit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits auxquels il peut avoir droit.

Art. 16. La Société sera engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs de la Société ou par la signa-

ture individuelle d’un fondé de pouvoir dûment autorisé ou encore par la signature de toute autre personne à laquelle
ce pouvoir aura été délégué par le conseil d’administration.

Art. 17. Les opérations de la Société et sa situation financière, y compris notamment ses livres, seront supervisées

par un réviseur. Le réviseur sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une durée prenant fin à la
prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jusqu’à l’élection de leurs successeurs.

Le premier réviseur sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires suivant immédiatement la constitution

de la Société et restera en fonction jusqu’à l’assemblée générale annuelle des actionnaires suivante et jusqu’à l’élection
de son successeur. 

Les réviseurs en fonction peuvent être révoqués à tout moment par les actionnaires avec ou sans motif.

Art. 18. L’exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et

un décembre de la même année.

Art. 19. 5% des profits nets annuels de la Société seront attribués à la réserve légale. Cette attribution ne sera plus

requise dès que et aussi longtemps que le surplus de la réserve s’élèvera à 10% du capital de la Société tel qu’il figure à
l’article 5 ci-dessus ou tel qu’augmenté ou diminué périodiquement comme il est mentionné à l’article 6 ci-dessus.

L’assemblée générale des actionnaires décidera, l’usage à faire du solde du revenu net annuel des investissements et

de toutes autres distributions et pourra seule payer des dividendes périodiquement, selon qu’elle jugera cela conforme
à l’objet social et à la politique suivie par la Société.

Les dividendes peuvent être payés dans toute monnaie désignée par le conseil d’administration, et seront payés en

lieu et place à déterminer par le conseil d’administration. Le conseil d’administration peut librement déterminer le cours
de change applicable pour convertir les dividendes dans la monnaie de paiement.

Le conseil d’administration est autorisé à distribuer des dividendes intérimaires soumis aux conditions de la loi.

Art. 20. En cas de dissolution de la Société il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui pourront être des personnes physiques ou morales) élues par l’assemblée des actionnaires décidant de cette
dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 21. Ces statuts pourront être modifiés à tout moment par décision des actionnaires réunis en assemblée géné-

rale extraordinaire, aux conditions de quorum et de majorité prévues par la Loi.

Art. 22. Toutes matières non prévues par les présents statuts seront régies conformément à la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Dispositions transitoires

La première année financière commencera à la date de constitution de la Société et prendra fin le dernier jour de

décembre 2005.

La première assemblée générale annuelle se tiendra donc en l’année 2006.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites de la manière suivante:  

Les actions sont été libérées à hauteur de cent pour cent (100%) par paiement immédiat.
La preuve de ces paiements a été donnée au notaire soussigné.

Actionnaires

Capital souscrit Nombre d’actions

1. VAM HOLDINGS S.A., prénommée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30.990,- EUR

3.099

2. Monsieur Peter John de Putron, prénommé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10,- EUR

1

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,- EUR

3.100

17002

<i>Frais

Les dépenses, coûts, rémunérations ou frais de quelque forme que ce soit qui résultent de la constitution de la Société

seront supportés par la Société et sont estimés à environ mille sept cents euros.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment con-

voquées, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire. Après avoir vérifié que l’assemblée était régulière-
ment constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes sont nommées administrateurs:
- Monsieur Anthony Galliers-Pratt, Chairman, VAM LIMITED, St James’s Chambers, Athol Street, Douglas, Isle of

Man, IM1 1JE;

- Monsieur Peter John de Putron, Director, VAM LIMITED, St James’s Chambers, Athol Street, Douglas, Isle of Man,

IM1 1JE;

- Monsieur Romain Moebus, Vice-President, VP BANK (LUXEMBOURG) S.A., 26, avenue de la Liberté, L-1930

Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

Est nommée réviseur d’entreprises:
ERNST &amp; YOUNG, Société Anonyme, ayant son siège social au 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la Société est fixé au 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, constate que sur demande des comparants le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite aux comparants connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état civil et de-

meure, tous ont signé le présent acte avec Nous, notaire.

Signé: A. Nezeritis, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 12 avril 2005, vol. 893, fol. 17, case 10. – Reçu 310 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030186.3/239/456) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

METALLAH INVESTMENT B.V., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: Amsterdam

Principal place of establishment: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 105.249. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty-second of December.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the private limited liability company with corporate seat in Amsterdam,

The Netherlands, under the denomination of METALLAH INVESTMENT B.V., incorporated pursuant to a deed of the
notary Nicole Corine Van Smaalen, residing in Rotterdam, dated January 10, 2002.

The meeting begins at five pm. Mr Stefan Arts, economic counsel, with professional address at 2, rue de la Reine, L-

2418 Luxembourg, being in the Chair

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Marc Prospert, maître en droit, with professional address in

L-1750 Luxembourg, 74, Avenue Victor Hugo.

The meeting elects as scrutineer Mr Raymond Thill, maître en droit, with professional address in L-1750 Luxembourg,

74, Avenue Victor Hugo.

The Chairman then states that:
I.- It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the twenty thousand

and twenty-five (20,025) shares of a par value of one (1.-) euro each, representing the entire paid up issued capital of
twenty thousand and twenty-five (20,025.-) euros are duly represented at this meeting which is consequently regularly
constituted and may deliberate upon the items on its agenda, hereinafter reproduced, without prior notice, all the share-
holders having agreed to meet after examination of the agenda.

Belvaux, le 12 avril 2005.

J.-J. Wagner.

17003

The attendance list, signed by the shareholders present, the proxy holders of the shareholders represented, the

members of the bureau and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed together with the proxies
and shall be filed at the same time with the registration authorities.

II.- The agenda of the meeting is worded as follows:
1. Confirmation of the transfer of the principal place of establishment of the Company from Keizersgracht 62-64, NL-

1015 CS Amsterdam (The Netherlands) to 21-25, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, its
registered office remaining in the Netherlands.

2. Adoption of the share capital of the Company complying with Luxembourg legislation.
3. Submission of the Company to Luxembourg laws as a legal entity situated in the Grand Duchy of Luxembourg and

adoption of new articles of association complying with Luxembourg legislation.

4. Approval of the balance sheet and opening patrimonial statement of the Company henceforth of Luxembourg na-

tionality, all the assets and all the liabilities of the Company previously of The Netherlands nationality, remaining, without
limitation, the ownership in their entirety of the Luxembourg company which will continue to own all the assets and
will continue to be obliged by all the liabilities and commitments of the Company previously of the Netherlands nation-
ality.

5. Confirmation of the administrative and effective management seat at 21-25, allée Scheffer, L-2520, Grand Duchy

of Luxembourg.

6. Confirmation of the appointment of Class A managers and Class B managers of the Company.
7. Empowerment of the Class A managers and Class B managers of the Company, with the power to sub-delegate,

to perform any acts and formalities required pursuant to the transfer of the principal establishment of the Company,
both in the Netherlands and Luxembourg and, to the extent necessary, approval, acceptance, ratification and confirma-
tion of all the actions taken by the Class A managers and Class B managers of the Company in respect with the above-
mentioned transfer.

8. Miscellaneous.

After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passes, after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

<i>First resolution

The Extraordinary General Meeting resolves to confirm the transfer of the principal establishment of the Company

from Keizersgracht 62-64, NL-1015 CS Amsterdam (The Netherlands) to 21-25, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg, its registered office remaining in the Netherlands, decided by an extraordinary general
meeting of the shareholders held in Amsterdam, on December 20, 2004.

<i>Second resolution

The share capital is fixed at twenty thousand and twenty-five euros (EUR 20,025.-) represented by eight hundred and

one (801) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each.

<i>Third resolution 

The Extraordinary General Meeting resolved to confirm the name of the Company to be METALLAH INVESTMENT

B.V. and adopts the Articles of Association of the Company, which after having been accepted and confirmed in accord-
ance with the applicable provisions of Luxembourg law, will have henceforth the following wording:

Chapter I. Name - Duration - Object - Registered office

Art. 1. Name and duration. There exists a private limited liability company, which will be governed by the laws

pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial
companies as amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»)
under the name of METALLAH INVESTMENT B.V., S.à r.l.

The Company is formed and continued for an unlimited period of time. 

Art. 2. Corporate Object. The object of the Company is the holding of participations, directly or indirectly in any

form whatsoever, in other Luxembourg or foreign companies, the control, the management, as well as the development
of these participations.

It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance.

It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it may

take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of it purpose.

The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds which may be convertible. 

Art. 3. Registered Office. The registered office of the Company is established in Amsterdam, The Netherlands.
The Company has its principal place of establishment and its effective management seat in Luxembourg.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Chapter II. Corporate Capital - Member’s register - Shares.

Art. 4. Corporate Capital
1. The Company’s issued share capital is fixed at twenty thousand and twenty-five euros (EUR 20,025.-) divided into

eight hundred and one (801) shares having a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.) each, entirely paid in. 

2. All shares are registered shares. No share certificates shall be issued. 

17004

Art. 5. Member’s register
1. The management board shall keep a register in which the names and addresses of all members are recorded, show-

ing the date on which they acquired the shares, the date of the acknowledgement or notification, and the amount paid
on each share.

The names and addresses of those with a right of usufruct or a pledge on the shares shall also be entered in the reg-

ister, stating the date on which they acquired the right, and the date of acknowledgement or notification.

2. The register shall be kept up to date. All entries and notes in the register shall be signed by a member of the man-

agement board.

Art. 6. Issuance of shares
1. The issuance of shares may only be effected pursuant to a resolution of the general meeting of members (herein-

after: «the general meeting»). 

The resolution for the issuance of shares shall stipulate the price and further conditions of issuance.
2. The general meeting may assign its authority referred to in the preceding paragraph to the management board and

may revoke such assignment.

3. Upon issuance of shares, each member shall have a right of pre-emption in proportion to the aggregate nominal

amount of his shares, subject to the limitations set by law.

4. The preceding provisions of this article shall also apply to granting rights to subscribe for shares, but these provi-

sions shall not apply to the issuance of shares to someone exercising a subscription right obtained previously.

5. The full nominal amount of each share must be paid in on issue.
6. The issuance of shares shall require a deed drawn up for that purpose in the presence of a notary. 

Art. 7. Own shares
1. When issuing shares, the company shall not be entitled to subscribe for its own shares.
2. The company may acquire fully paid in shares in its own capital subject to the relevant provisions of the law.
3. Disposal of own shares held by the company shall require a resolution of the general meeting. The resolution to

dispose shall state the conditions of the disposal.

Art. 8. Guarantee - Loans
1. With a view to the subscription for shares in its capital or acquisition of shares in its capital by others, the company

may not give a guarantee or a price guarantee, or assume joint and/or several liabilities together with or on behalf of
others.

2. The company may give loans with a view to the subscription for or acquisition of shares in its capital, but only up

to the amount of the distributable reserves and within the limits fixed by law. The company shall keep a non-distributable
reserve up to the outstanding loans referred to in the preceding sentence.

Art. 9. Community of Property. If shares belong to a community of property, the joint partners may only have

themselves represented vis-à-vis the Company by a person designated to that effect by them in writing. The joint part-
ners may also designate more than one person.

The joint partners may - provided this is unanimous - also determine, upon said designation or at a later date, that if

a partner so desire, a number of votes shall be cast on his behalf equal to the share in the community of property to
which he is entitled.

Art. 10. Usufruct - Pledge. A share may be given in usufruct and may be pledged. The voting right cannot be as-

signed to the usufructuary or to the pledgee. 

Art. 11. Transfer of Shares
1. In order to be valid any transfer of shares shall require the approval of the general meeting in accordance with the

provisions of this article and within the limits fixed by law.

2. However, no approval is required if all members have approved the intended transfer in writing and the transfer

is made within three months after they all have granted their approval.

3. A member who wishes to transfer shares (in this article also referred to as the applicant) shall give notice of such

intention to the management board which notice shall specify the number of shares he wishes to transfer and the person
or the persons to whom he wishes to transfer the shares.

4. The management board shall be obliged to convene and to hold a general meeting within six weeks from the date

of receipt of the notice referred to in the preceding paragraph. The contents of such notice shall be stated in the con-
vocation.

5. If:
a. no such meeting as referred to in paragraph 4 has been held within the term mentioned in that paragraph;
b. at that meeting no resolution has been adopted regarding the request for approval;
c. such approval has been refused without the meeting having informed the applicant, at the same time as the refusal,

of one or more interested parties who are prepared to purchase all the shares to which the request for approval relates,
against payment in cash,

the approval requested shall be deemed to have been granted and, in the case mentioned under a, shall be deemed

to have been granted on the final day on which the meeting should have been held.

The company itself can only be an interested party as referred to in this article with the consent of the applicant.
6. If the meeting has granted the approval as requested or such approval is deemed to have been granted, the transfer

is required to be effected within three months thereafter.

7. Unless the applicant and the party (parties) interested designated by the general meeting and accepted by him agree

otherwise as to the price or the determination of the price, the purchase price of the shares shall be determined by

17005

three independent experts, appointed at the request of the most willing party by the chairman of the Chamber of Com-
merce in whose district the company has its corporate seat.

8. The experts referred to in the preceding paragraph shall be authorized to inspect all books and records of the

company and to receive all such information as may be useful in their determination of the price.

9. The applicant as well as the interested party (parties) designated by the general meeting and accepted by the ap-

plicant shall remain entitled to withdraw by means of notification to the management board until the expiry of a month
after they have been informed in writing of said determination of the price. The management board shall forthwith notify
all parties involved of the withdrawal.

10. If one of the interested parties withdraws and if the other interested parties are not prepared within two weeks

after the expiry of the period referred to in the preceding paragraph by means of notification in writing to the manage-
ment board, to also take over the shares becoming available as a result of the withdrawal, the applicant shall be at liberty
to transfer all shares, provided within three months after it has been established that not all shares are purchased by
the interested parties.

11. The costs of determining the price shall be borne:
a. by the applicant if he withdraws;
b. by the applicant as to one half and the purchasers as to the other half if the shares are purchased by the interested

parties, on the understanding that each purchaser shall contribute in proportion to the number of shares purchased by
him;

c. by the company in cases not falling under a or b.
12. All statements and notices referred to in this article shall be made by registered letter or against a receipt.
13. The provisions of this article shall also apply to the subscription right on shares.
14. The provisions of this article shall not apply if the member pursuant to the law is under an obligation to transfer

his shares to a previous member.

Chapter III. Management

Art. 12. Management board
1. The management of the company shall be constituted by a management board, consisting of one or more members

of category A and/or one or more members of category B.

2. The general meeting shall appoint the members of the management board. 
3. A member of the management board may at any time be suspended or dismissed by the general meeting.
4. The general meeting shall determine the remuneration and further conditions of employment for each member of

the board.

5. If a member of the management board is absent or prevented from performing his duties, the remaining members

or member of the management board shall be temporarily entrusted with the management of the company. If all mem-
bers of the management board, or the sole member of the management board, are absent or prevented from performing
their duties, the management of the company shall be temporarily entrusted to the person designated for this purpose
by the general meeting.

Art. 13. Duties of the management board 
1. Subject to the restrictions imposed by these articles of association, the management board shall be entrusted with

the management of the company.

2. The management board shall have a meeting whenever required by a member of the management board. Every

member of the management board has one vote at the meeting. Resolutions of the management board shall be adopted
by an absolute majority of the votes of all members of the management board in office.

3. Every member of the management board may have himself be represented at the meetings of the board, but only

by another member of the management board. Such representation shall require a proxy in writing. The expression in
writing shall include any document transmitted by current means of communication and received in writing.

4. Resolutions of the management board may also be adopted in writing without recourse to a management board

meeting, provided all members of the management board have been consulted and none of them opposes to this method
of adopting resolutions.

5. Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference

call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one anoth-
er. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

6. The board may determine rules of management containing regulations as to matters concerning the board inter-

nally. The management board may further determine, by means of rules or otherwise, the duties to be discharged by
each of them and shall inform the general meeting thereof.

7. The management board shall observe the directives that may given by the general meeting concerning the general

lines of the financial, social, economic and staff policy.

8. The general meeting is entitled to require resolutions of the management board to be subject to its approval. These

resolutions shall be clearly specified and notified to the management board in writing.

9. The lack of approval referred to in the preceding paragraph does not affect the authority of the management board

or its members to represent the company.

Art. 14. Representation of the Company
1. The management board shall be authorised to represent the Company. Towards third parties, the Company shall

be bound as long as there is only one manager by his sole signature and as soon as there are two or more managers by
the joint signature of at least one management board member of category A and one management board member of
category B.

17006

2. The management board may appoint staff members with general or limited power to represent the company. Each

staff member shall be competent to represent the company with due observance of any restrictions imposed on him.
The management board shall determine their titles.

3. If a member of the management board in his private capacity enters into an agreement with the company or in his

private capacity conducts legal proceedings as against the company, the company shall be represented by a member of
the management board to be designated by the general meeting. Also the person to whom the conflict of interest relates
may be designated. If a member of the management board in any way other than provided for in the first sentence of
this paragraph has an interest conflicting with the interests of the company, such member as well as every other member
of the management board may represent the company.

4. Without regard to whether a conflict of interest exists or not, all legal acts of the company vis-à-vis a holder of all

of the shares, or vis-à-vis a participant in a marital community of which all of the shares form a part, whereby the com-
pany is represented by such member or one of the participants, shall be put down in writing. For the application of the
foregoing sentence, shares held by the company or its subsidiaries shall not be taken into account. The provisions of
this paragraph do not apply to legal acts that, under their agreed terms, form part of the normal course of business of
the company. 

Art. 15. Liability of members of the management board. The member (s) or the management board (as the

case may be) assume, by reason of his/their position, no personal liability in relation to any commitment validly made by
him/them in the name of the Company, so long as such commitment is in compliance with the Articles of Association
of the Company as well as the applicable provisions of the Law.

Chapter IV. Financial year - Financial statement - Profit sharing.

Art. 16. Accounting year. The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty-first

of December of each year.

Art. 17. Financial statements
1. Annually, not later than five months after the end of the financial year, unless by reason of special circumstances

this term is extended by the general meeting by not more than six months, the management board shall draw up annual
accounts and an annual report.

2. The annual accounts shall be signed by all the members of the management board If the signature of one or more

of them is lacking, this shall be stated and reasons given.

3. The general meeting of members shall adopt the annual accounts.
4. The general meeting of members may decide to constitute a discharge of the managers with respect to their man-

agement insofar as such management is reflected in the annual accounts and / or annual report. However, the general
meeting may resolve that such discharge shall not be granted at all or partly. The scope of a discharge granted shall be
subject to limitations by virtue of the law.

Art. 18. Inspection of documents. Each member may inspect the above inventory and balance sheet at the Com-

pany’s registered office. 

Art. 19. Appropriation of profits, reserves 
1. The general meeting shall determine the allocation of accrued profits. 
2. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortisation

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profit of the Company is allo-
cated to the legal reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s share capital.

3. Dividends may be paid only in so far as the company’s equity exceeds the paid-up and called part of the share capital

increased by the reserves to be kept by virtue of the law or the articles of association.

4. Dividends shall be paid after adoption of the annual accounts from which it appears that payment of dividends is

permissible.

5. Dividends shall not be paid on behalf of the company on shares in its capital or depository receipts thereof that

have been acquired by the company. 

6. The general meeting may, with due observance of the present article and within the limits fixed by the Law, resolve

to pay an interim dividend and may resolve to make payments at the charge of a reserve.

Chapter V. General Meetings of members

Art. 20. General meetings of members 
1. The annual meeting shall be held annually, and not later than six months after the end of the financial year.
The agenda of that meeting shall contain inter alia the following subject matters:
a. adoption of the annual accounts and determination of the allocation of the profits;
b. the annual report.
The agenda does not have to include these items, if the term for the preparation of the annual accounts and submitting

the annual report has been extended or a proposal thereto has been placed on the agenda.

2. Other general meetings of members shall be held as often as deemed necessary by the management board or mem-

bers jointly representing at least one tenth of the issued capital.

3. General meetings of members shall be convoked by the management board or by members jointly representing at

least one tenth of the issued capital, by letter mailed to the addresses of the members as shown in the register of mem-
bers.

The convocation shall take place no later than on the fifteenth day prior to the date of the meeting.

17007

4. The general meetings of members may be held in the municipality of Luxembourg provided that the entire issued

capital is represented.

5. As long as the entire issued capital is represented at a general meeting of members valid resolutions can be adopted

on all subjects brought up for discussion, even if the formalities prescribed by law or by the articles of association for
the convocation and holding of meetings have not been complied with, provided such resolutions are adopted unani-
mously.

6. The general meetings shall itself appoint its chairman. Until that moment a member of the management board shall

act as chairman and in the absence of such a member the eldest person present at the meeting shall act as chairman. 

7. A secretary to be designated by the chairman shall keep minutes of the business transacted at the meeting. The

minutes shall be confirmed in the same meeting or the next meeting and shall in witness thereof be signed by the chair-
man and secretary of that meeting.

8. The chairman or the party having convened the meeting may determine that a notarial record is made of the busi-

ness transacted at the meeting. The notarial record shall also be signed by the chairman. 

9. The management board shall keep a record of resolutions made. If the management board is not represented at

the meeting, the management board as soon as possible after the meeting shall be provided with a copy of the resolu-
tions made by or on behalf of the chairman. The records shall be deposited at the office of the company for inspection
by the members. Upon request each of them shall be provided with a copy or an extract of such record at not more
than the actual costs.

10. Each member shall have the right to attend the general meeting or to have himself be represented at the meeting

by proxy in writing, to address the meeting and to exercise the voting right.

11. Each share confers the right to cast one vote. Blank votes and invalid votes are deemed not to have been cast.
12. At the general meeting no votes can be cast in respect of a share owned by the company or a subsidiary of the

company.

13. When determining to which extent the members cast votes, are present or represented, or to which extent the

share capital is provided or represented, the shares in respect of which the law provides that no votes can be cast in
respect thereof, shall not be taken into account.

14. A single member assumes all powers conferred to the general members’ meeting. In case of a plurality of mem-

bers, each member may take part in collective decisions irrespectively of the number of shares, which he owns. Each
member has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only validly taken insofar as they
are adopted by members owning more than half of the share capital. 

15. However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the members owning at least

three-quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

16. The members of the management board shall, as such, have an advisory vote at the general meeting if the members

so wishes.

Art. 21. Resolutions outside of meetings
1. Resolutions of members may also be adopted in writing without recourse to a general meeting of members, pro-

vided they are adopted by a unanimous vote representing the entire issued capital. In this case, each member shall be
sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed, and shall vote in writing.

2. The management board shall keep a record of the resolutions thus made. Each of the members must procure that

the management board is informed in writing of the resolutions made in accordance with paragraph 1 as soon as pos-
sible. The records shall be deposited at the office of the company for inspection by the members. Upon request each
of them shall be provided with a copy or an extract of such record at not more than the actual costs.

Chapter VI. Dissolution - Liquidation

Art. 22. Dissolution
1. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

the single member or of one of the members.

2. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators, members

or not, appointed by the members who shall determine their powers and remuneration, the management board may
be appointed to carry out the liquidation of the business of the company.

3. During liquidation the provisions of these articles of association shall remain in force as far as possible.
4. The balance remaining after payment of debts shall be transferred to the members in proportion to the aggregate

amount of their shareholdings.

5. The liquidation shall furthermore be subject to the provisions of the Law.

Chapter VII. Governing Law

Art. 23. Reference to legal provisions. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which

no specific provision is made in these Articles.

<i>Transitory provision

The Company’s current accounting year is to run form the close of the previous accounting year in the Netherlands

to December 31st, 2004.

<i>Fourth resolution

The General Meeting approves the balance sheet and the opening patrimonial statement of the Company specifying

all the patrimonial values as well as all the items of the Company’s balance sheet, established as of October 31, 2004
and states that all the assets and all the liabilities of the Company previously of the Netherlands nationality, without

17008

limitation, remain the ownership in their entirety of the Company henceforth of Luxembourg nationality which contin-
ues to own all the assets and continues to be obliged by all the liabilities and commitments.

Said opening balance sheet and the opening patrimonial statement, after signature ne varietur by the appearing per-

sons and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the regis-
tration authorities.

<i>Fifth resolution

The General Meeting confirms the establishment of the administrative and effective management seat at 21-25, allée

Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Sixth resolution

The Extraordinary General Meeting resolves to appoint as Manager B of the Company:
- Mr Olimjon Shadiev, treasurer, born on June 26, 1973, in Tashkent, Uzbekistan, residing at 45, rue Siggy vu Letze-

buerg, L-1933 Luxembourg.

<i>Seventh resolution

The Extraordinary General Meeting resolves to empower the Manager of the Company, with the power to sub-del-

egate, to perform any acts and formalities required pursuant to the transfer of the principal establishment of the Com-
pany, both in the Netherlands and Luxembourg, and to the extent necessary, to approve, accept, ratify and confirm all
the actions taken by the manager of the Company in respect with the above-mentioned transfer.

<i>Contribution Tax

The present deed organizing the transfer of the business and administrative seat and the principal establishment of a

company whose registered office is established in the European Union, such company refers to article 3, 2), of the law
concerning «l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révi-
sion de certaines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistrement, art. 1 à 23», which provides
for a contribution tax exemption.

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed at five fifteen

p.m.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the mandatory of the person appearing, he signed

together with Us the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt-deux décembre. 
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société à responsabilité limitée METALLAH INVESTMENT

B.V., ayant son siège social à Amsterdam, Pays-Bas, constituée suivant acte reçu par Maître Nicole Corine Van Smaalen,
notaire de résidence à Rotterdam, en date du 10 janvier 2002.

La séance est ouverte à dix-sept heures sous la présidence de Monsieur Stefan Arts, manager, avec adresse profes-

sionnelle à L-2418 Luxembourg, 2, rue de la Reine.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Marc Prospert, maître en droit, avec adresse profession-

nelle à L-1750 Luxembourg, 74, Avenue Victor Hugo.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Raymond Thill, maître en droit, avec adresse professionnelle à L-1750

Luxembourg, 74, Avenue Victor Hugo.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les vingt mille vingt-cinq

(20.025) actions d’une valeur nominale d’un (1,-) euro chacune représentant l’intégralité du capital social libéré et émis
de vingt mille vingt-cinq (20.025,-) euros sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est
régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour ci-après
reproduit, tous les actionnaires ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous présents ou représentés, restera annexée au

présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregis-
trement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Confirmation du transfert du principal établissement de la Société de Keizersgracht 62-64, NL-1015 CS Amsterdam

(Pays-Bas) au 21-25, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, son siège social restant aux
Pays-Bas.

2. Adoption du capital social de la Société en conformité avec la loi luxembourgeoise.
3. Soumisssion de la Société aux lois luxembourgeoises comme entité légale située au Grand-Duché de Luxembourg

et adoption de nouveaux statuts en conformité avec la loi luxembourgeoise.

4. Approbation du bilan et de la situation patrimoniale d’ouverture de la Société désormais de nationalité luxembour-

geoise, tous les actifs et tous les passifs de la Société auparavant de nationalité néerlandaise, tout compris et rien excep-

17009

té, restant la propriété de la Société luxembourgeoise qui continue à détenir tous les actifs et à s’obliger pour tout le
passif et tous les engagements de la Société auparavant de nationalité des Pays-Bas.

5. Confirmation du siège administratif et de direction effective au 21-25, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand-

Duché de Luxembourg.

6. Confirmation de la nomination des gérants de catégorie A et des gérants de catégorie B de la Société.
7. Pouvoir à donner aux gérants de catégorie A et des gérants de catégorie B de la Société, avec pouvoir de substi-

tution, d’accomplir tous actes et formalités requises en vertu du transfert du principal établissement de la Société, tant
aux Pays-Bas qu’au Luxembourg, pour autant que nécessaire, approbation, acceptation, ratification et confirmation de
toutes actions entreprises par les gérants de catégorie A et des gérants de catégorie B en relation avec le transfert sus-
mentionné.

8. Divers.

II.- L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et reconnu qu’elle était régulièrement cons-

tituée, aborde les points précités de l’ordre du jour et prend, après délibération, à l’unanimité des voix les résolutions
suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale décide de confirmer le transfert du principal établissement de la Société de Keizersgracht 62-

64, NL-1015 CS Amsterdam (Pays-Bas) au 21-25, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,
son siège social restant aux Pays-Bas, décidé par une Assemblée Générale des associés tenue à Amsterdam en date du
20 décembre 2004.

<i>Deuxième résolution

Le capital social est fixé à vingt mille vingt-cinq euros (EUR 20.025,-) représenté par huit cent et une (801) parts so-

ciales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale décide de soumettre la Société aux lois luxembourgeoises comme entité légale située au

Grand-Duché de Luxembourg et d’adopter de nouveaux statuts en conformité avec la loi luxembourgeoise comme suit: 

Chapitre I

er

. Nom - Durée - Objet - Siège social 

Art. 1

er

. Nom et Durée. II existe une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle

entité (ci-après «la Société»), et en particulier la loi du 10 aoùt 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que mo-
difiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), sous la dénomination
de METALLAH INVESTMENT B.V., S.à r.l.

La Société est formée et continuée pour une durée illimitée.

Art. 2. Objet social. La Société a pour objet la prise de participations directement ou indirectement, sous quelque

forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle, la gestion et la mise
en valeur de ces participations.

La Société peut acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de toute

autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises, et leur
fournir toute assistance.

La Société peut exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une façon

générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles
à l’accomplissement ou au développement de son objet.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront être

convertibles.

Art. 3. Siège social. La société a son siège social à Amsterdam, Pays-Bas. 
Elle a son principal siège administratif et de direction effective à Luxembourg.
La Société peut avoir d’autres bureaux et succursales à la fois au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger.

Chapitre II. Capital social - Registre d’associés - Parts sociales 

Art. 4. Capital social 
1. Le Capital social émis de la Société est fixé à vingt mille vingt-cinq euros (EUR 20.025,-) divisé en huit cent et une

(801) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, entièrement libérées.

2. Toutes les parts sociales sont nominatives. Aucun certificat de parts sociales ne sera émis.

Art. 5. Registre d’associés
1. Le conseil de gérance tiendra un registre dans lequel seront inscrits les noms et adresses de tous les associés, avec

indication de la date à laquelle ils ont acquis les parts sociales, la date de réception ou de notification et le montant payé
pour chacune des parts sociales.

Les noms et adresses de ceux ayant un droit d’usufruit ou un nantissement sur les parts sociales seront également

inscrits, avec indication de la date à laquelle ils ont acquis les dits droits et la date de réception ou de notification.

2. Le registre sera tenu à jour. Toute entrée et annotation dans le registre devra être signée par un membre du conseil

de gérance.

Art. 6. Emission de parts sociales
1. L’émission de parts sociales pourra seulement s’effectuer par le biais d’une résolution de l’assemblée générale des

associés (ci après «l’assemblée générale»). 

Une telle résolution stipulera le prix et les conditions d’une telle émission.

17010

2. L’assemblée générale pourra déléguer le pouvoir mentionné au paragraphe précédent au conseil de gérance et ré-

voquer un telle délégation.

3. Lors de l’émission de parts sociales, chaque associé aura un droit de préemption proportionnel au montant total

des parts sociales qu’il détient dans les limites légales.

4. Les dispositions précédentes de cet article s’appliqueront également aux droits de souscription de parts sociales,

mais elles ne s’appliquent pas à l’émission de parts sociales à une personne exerçant un droit de souscription acquis
précédemment

5. Le montant nominal de chaque part sociale devra entièrement être libéré lors de l’émission. 
6. L’émission de parts sociales requiert un acte notarié.

Art. 7. Parts sociales propres 
1. Lors de l’émission de parts sociales, la Société ne pourra souscrire à ses propres parts sociales. 
2. La Société pourra acquérir ses propres parts sociales dans son propre capital social, conformément aux disposi-

tions légales.

3. La détention de parts sociales propres par la Société requiert une résolution de l’assemblée générale qui détermi-

nera les conditions d’une telle détention.

Art. 8. Garanties - Prêts 
1. Dans l’optique de la souscription des parts sociales dans le capital de la Société ou de l’acquisition de parts sociales

dans son capital, la Société ne pourra accorder ni garantie, ni assumer une quelconque responsabilité conjointement ou
individuellement avec ou pour le compte de tiers.

2. La Société pourra accorder des prêts dans l’optique de souscription ou d’acquisition de parts sociales dans son

capital dans les limites des réserves distribuables et dans les limites fixées par la loi. La Société maintiendra une réserve
non-distribuable d’un montant équivalent aux prêts ainsi accordés.

Art. 9. Propriété Commune. Si les parts sociales appartiennent à une communauté de propriétaires, les associés

communs ne pourront se faire représenter envers la Société que par une personne désignée à cet effet par écrit. Les
associés communs pourront de même désigner plus d’une personne.

Les associés communs pourront aussi - pourvu que ce soit à l’unanimité - décider lors de cette désignation ou ulté-

rieurement, que si un associé le désire, un nombre de votes égal à la partie du capital auquel il a droit lui sera attribué.

Art. 10. Usufruit - Nantissement. Une part sociale peut être donnée en usufruit et faire l’objet d’un nantissement

Les droits de vote attachés ne pourront être accordés à l’usufruitier ou au bénéficiaire du nantissement.

Art. 11. Cession de parts sociales
1. Afin d’être valide, toute cession de parts sociales requiert l’approbation de l’assemblée générale conformément

aux dispositions de cet article et aux dispositions légales.

2. Cependant, aucune approbation n’est requise si tous les associés ont approuvé la cession par écrit et si la dite

cession est réalisée dans les trois mois de l’approbation des associés.

3. Un associé qui désire céder des parts sociales (ci-après le «Requérant») notifiera cette intention au Conseil de

Gérance, en spécifiant le nombre de parts sociales qu’il désire transférer et la / les personne(s) à qui il désire transférer
les parts sociales.

4. Le Conseil de Gérance devra réunir et tenir une assemblée générale dans les six semaines à dater de la réception

de la notification mentionnée dans le paragraphe précédent. Le contenu de la notification sera repris dans la convoca-
tion.

5. Si:
a. aucune assemblée telle que mentionnée au paragraphe 4 n’a été tenue dans le délai mentionné dans ce paragraphe; 
b. aucune décision n’a été adoptée pendant l’assemblée, au sujet de la demande d’approbation;
c. une telle approbation a été refusée sans que l’assemblée n’en ait informé le Requérant, au même moment que le

refus, par une ou plusieurs parties intéressés préparées à acquérir toutes les parts sociales avec paiement en espèces,
et dont la requête en approbation se rapporte.

L’approbation demandée sera réputée avoir été accordée et, dans le cas mentionné sous le point a, sera réputée avoir

été accordée le dernier jour ou l’assemblée aurait du être tenue.

La Société elle-même peut seulement être une partie intéressée comme mentionné dans cet article, avec le consen-

tement du Requérant.

6. Si l’assemblée a donné son approbation comme requis ou si cette approbation est réputée avoir été accordée, le

transfert devra être effectué dans les trois mois.

7. Sauf si le Requérant et la/les partie(s) intéressées désignés par l’assemblée générale et acceptée par le Requérant

en conviennent autrement quant au prix ou à la détermination du prix, le prix d’acquisition des parts sociales sera dé-
termine par trois experts indépendants, nommés à la demande de la partie la plus diligente par le président de la Cham-
bre de Commerce de la juridiction où la Société a son siège social.

8. Les experts mentionnés dans le paragraphe précédent seront autorisés à inspecter tous les livres et documents de

la Société et à recevoir toute information pouvant être utile à la détermination du prix.

9. Le Requérant, ainsi que la /les partie(s) intéressées désignées par l’assemblée générale et acceptées par le Requé-

rant seront autorisés à se désister au moyen d’une notification adressée au conseil de Gérance jusqu’à l’expiration d’un
mois après qu’ils aient été informés par écrit d’une telle détermination du prix. Le conseil de Gérance notifiera immé-
diatement cette décision à toutes les parties concernées par le désistement.

10. Si une des parties intéressées se désiste et si les autres parties intéressées ne sont pas préparées dans les deux

semaines après l’expiration de la période mentionnée au paragraphe précédent, au moyen d’une notification par écrit

17011

au conseil de gérance, à reprendre également les parts sociales devenues disponibles à la suite du désistement, le Re-
quérant aura la liberté de transférer toutes les parts sociales, dans les trois mois après qu’il ai été établi que toute les
parts sociales ne sont pas acquises par les parties intéressées.

11. Les coûts de la détermination du prix seront supportés par:
a. Le Requérant s’il se désiste;
b. Le Requérant pour une moitié et les acheteurs pour l’autre moitié si les parts sociales sont achetées par les parties

intéressées, étant entendu que chaque acheteur contribuera aux coûts en proportion du nombre de parts sociales ache-
tées par lui.

c. la Société pour les autres cas de figure non compris sub a ou b.
12. Toutes les déclarations et notifications mentionnées dans cet article seront effectuées par lettre recommandée

ou avec accusé de réception.

13. Les dispositions de cet article s’appliqueront aussi aux droits de souscription sur les parts sociales.
14. Les dispositions de cet article ne s’appliqueront pas si l’associé est, conformément à la loi, obligé de transférer

ses parts sociales à un associé précédent.

Chapitre III. Gestion.

Art. 12. Conseil de gérance
1. La Société est gérée par un conseil de gérance, composé d’un ou plusieurs membres de catégorie A et/ou de ca-

tégorie B. 

2. L’assemblée générale nomme les membres du conseil de gérance.
3. Un membre du conseil de gérance peut à tout moment être suspendu ou révoqué par l’assemblée générale.
4. L’assemblée générale déterminera les rémunérations et les conditions d’emploi éventuelles de chacun des mem-

bres du conseil.

5. Si un membre du conseil de gérance est absent ou empêché pour l’accomplissement de ses missions, les ou les

membres restants seront provisoirement en charge de la gestion de la Société. Si tous les membres du conseil de gé-
rance, ou le seul membre du conseil de gérance, sont absents ou empêchés pour l’accomplissement de leurs missions,
la gestion de la Société sera provisoirement confiée à la personne désignée pour les besoins par l’assemblée générale.

Art. 13. Attributions du Conseil de gérance
1. Sous réserve des dispositions des présents statuts, le conseil de gérance sera chargé de la gestion de la société. 
2. Le conseil se réunira à chaque fois qu’un membre du conseil le requiert. Chaque membre dispose d’une voix lors

d’une réunion du conseil. Les résolutions du conseil sont adoptées à la majorité de tous les membres du conseil de gé-
rance en fonctions. 

3. Chaque membre du conseil peut se faire représenter à une réunion du conseil, mais seulement par un autre mem-

bre du conseil. Une telle représentation requiert une procuration écrite. La notion d’écrit englobe tout document trans-
mis par les moyens actuels de communication et reçu par écrit.

4. Les résolutions du conseil pourront être également prises par écrit sans recourir à une réunion du conseil, sous

réserve que chacun des membres ait été consulté et qu’aucun d’entre eux ne s’est opposé à cette méthode de prise de
résolutions.

5. Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone ou

vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion. 

6. Le conseil pourra déterminer les règles de gestion et mesures incluant les affaires internes au conseil. Le conseil

pourra également déterminer par voie de directives ou autrement, les règles d’attribution des missions allouées à chacun
de ses membres et en informera l’assemblée générale en conséquence.

7. Le conseil suivra les directives fixées par l’assemblée générale en ce qui concerne les aspects financiers, sociaux,

économiques et de gestion du personnel.

8. L’assemblée générale peut requérir que certaines résolutions du conseil lui soient soumises pour approbation. De

telles résolutions devront clairement être spécifiées et notifiées au conseil.

9. L’absence d’approbation de la procédure du paragraphe précédent n’affecte pas l’autorité du conseil ni le rôle de

représentation dévolus à ses membres. 

Art. 14. Représentation de la Société
1. Le conseil est autorisé à représenter le société. La société est valablement engagée, aussi longtemps qu’il n’y a qu’un

seul gérant par sa seule signature et dès qu’il y aura deux ou plusieurs gérants par les signatures conjointes d’un gérant
de catégorie A avec un gérant de catégorie B.

2. Le conseil peut nommer des agents avec des pouvoirs généraux ou spécifiques pour représenter la société. Chaque

agent est compétent pour représenter la société sous respect des contraintes lui imposées. Le conseil déterminera leur
titres respectifs.

3. Si un membre du conseil de gérance, par signe en qualité privée un contrat avec la société ou poursuit la société,

la société sera représentée par un membre du conseil de gérance désigné par l’assemblée générale. La personne con-
cernée par le conflit d’intérêt pourra être désignée. En dehors des cas prévus par la première phrase de cet article, les
membre du conseil qui a un intérêt conflictuel avec ceux de la Société pourra ainsi que tout autre membre du conseil
représenter la Société.

4. En dehors de l’existence ou non d’un conflit d’intérêt, tous les actes juridiques de la Société vis-à-vis d’un associé

unique, ou la personne bénéficiaire d’une communauté de biens de laquelle toutes les parts sociales font partie, dans la
mesure ou la Société est représentée par eux devront le mentionner expressément par écrit. Pour l’application de cet

17012

article les parts sociales propres détenues par la société ou ses filiales ne sont pas prises en compte. Les dispositions de
ce paragraphe ne s’appliquent pas aux actes qui dans leur substance peuvent être assimilés à des actes de gestion quo-
tidienne de la société.

Art. 15. Responsabilité des membres du conseil de gérance. Le ou les membres du conseil de gérance ne

contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relative aux engagements régulièrement pris par
eux au nom de la Société, dans la mesure ou de tels engagements sont en conformité avec les statuts et les dispositions
applicables de la loi. 

Chapitre IV. Exercice social - Etats Comptables - Distribution des profits 

Art. 16. Exercice social. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de

chaque année.

Art. 17. Etats comptables
1. Chaque année, et ceci au plus tard cinq mois après l’approbation des comptes annuels, sauf circonstances excep-

tionnelles ou le terme pourra être étendue a six mois, le conseil de gérance établira les comptes annuels et un rapport
de gestion. 

2. Les comptes annuels seront signés par tous les membres du conseil de gérance. Si la signature de l’un d’entre eux

est manquante, les raisons en devront être données.

3. L’assemblée générale adopte les comptes annuels.
4. L’assemblée générale peut décider de donner décharge aux gérants pour leur gestion pour autant que cette gérance

soit reflétée dans les comptes annuels/ ou rapport annuel. Néanmoins l’assemblée générale peut décider de ne pas don-
ner décharge ou décharge partielle. La portée de la décharge sera soumise aux limitations légales.

Art. 18. Vérification des documents. Chaque associé pourra inspecter les inventaires précités ainsi que les

comptes annuels au siège de la société.

Art. 19. Appropriation des profits, réserves
1. L’assemblée générale déterminera l’allocation des profits cumulés.
2. Les profits bruts de la Société, tels qu’ils apparaissent dans les comptes annuels, après déduction des dépenses gé-

nérales, amortissement et dépenses, représentent les profits nets. Un montant équivalent à cinq pour cents (5%) des
profits nets de la Société est alloué à la réserve légale, jusqu’à ce que cette dernière atteigne dix pour cent (10%) du
capital social de la Société.

3. Les dividendes ne peuvent être distribués que si les actifs nets de la Société excédent le capital souscrit augmenté

des réserves rendues obligatoires par la loi ou les statuts.

4. Les dividendes seront distribués après l’adoption des comptes annuels, desquels il apparaît que la distribution de

dividendes est permise.

5. Les dividendes ne seront pas distribués pour le compte de la Société sur les parts sociales de son capital.
6. L’assemblée générale peut, dans le respect du présent article et dans les limites fixées par la loi, décider de payer

un dividende intérimaire et peut également décider d’allouer des montants à la réserve.

Chapitre V. Assemblées générales des associés 

Art. 20. Assemblées générales des associés
1. L’assemblée annuelle sera tenue chaque année, dans les six mois suivant la fin de l’année sociale. 
L’ordre du jour de l’assemblée contiendra entre autres les points suivants:
a. adoption des comptes annuels et détermination de l’allocation des profits; 
b. le rapport annuel.
L’ordre du jour ne devra pas comprendre ces sujets si le délai pour la préparation des comptes annuels et pour la

présentation du rapport annuel a été étendu ou si une proposition en ce sens se trouve dans l’ordre du jour.

2. Les autres assemblées générales des associés seront tenues aussi souvent qu’il est jugé nécessaire par le conseil de

Gérance ou les associés représentant ensembles au moins un dixième du capital souscrit

3. Les assemblées générales des associés seront convoquées par le Conseil de Gérance ou par les associés représen-

tant ensemble au moins un dixième du capital souscrit, par courrier envoyé aux adresses des associés telles qu’elles
apparaissent dans le registre des associés.

La convocation aura lieu au plus tard le quinzième jour précédant la date de l’assemblée.
4. L’assemblée générale des associés pourra être tenue dans la ville de Luxembourg, pourvu que l’entièreté du capital

social souscrit soit représentée.

5. Si l’entièreté du capital social souscrit est représentée à l’assemblée générale des associés, des décisions pourront

valablement être prises sur tous les sujets dont les associés veulent discuter, même si les formalités prescrites par la loi
ou les statuts pour la convocation et la tenue des assemblées n’ont pas été respectées, à la condition que ces décisions
aient été adoptées à l’unanimité.

6. Chaque assemblée désignera elle-même son Président. Jusqu’à ce moment, un membre du conseil de Gérance ac-

tera comme Président et en l’absence de ce membre, la personne la plus âgée de l’assemblée actera comme Président. 

7. Un secrétaire sera nommé par le Président et établira un procès-verbal des sujets discutés lors de l’assemblée. Le

procès-verbal sera confirmé lors de la même assemblée ou lors de la prochaine assemblée et sera signé par le Président
et le Secrétaire de l’assemblée, en foi de quoi.

8. Le Président ou la partie ayant convoqué l’assemblée pourra décider d’établir un procès-verbal notarié des sujets

discutés lors de l’assemblée. Le procès-verbal notarié sera également signé par le Président.

9. Le conseil de gérance conservera toutes les décisions. Si le conseil de Gérance n’est pas représenté à l’assemblée,

une copie des décisions prises en assemblée des associés lui sera fournie par le Président Ces décisions seront consi-

17013

gnées au siège social de la société pour inspection par les associés. Chaque associé pourra s’il le demande obtenir une
copie ou un extrait des décisions consignées et ceci au prix coûtant.

10. Chaque associé aura le droit de participer à l’assemblée générale ou de s’y faire représenter par une procuration

écrite, d’y prendre la parole et d’y exercer son droit de vote.

11. Chaque part sociale donne droit à un vote. Les votes en blanc ou les votes non valables seront réputés ne pas

avoir été émis.

12. Lors de l’assemblée générale, aucun vote ne pourra être émis sur les parts sociales détenue par la Société ou par

une filiale de la Société.

13. Pour la détermination des votes, les parts sociales pour lesquelles la loi prévoit qu’aucun vote ne pourra être

autorisé ne seront pas prises en compte.

14. L’associé unique assume tous les pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés. En cas de pluralité d’as-

sociés, chaque associé prend part aux décisions collectives, indépendamment du nombre de parts sociales qu’il détient.
Chaque associé a des droits de vote proportionnels à sa participation. Les décisions collectives ne sont valablement pri-
ses que si elles sont adoptées par des associés détenant plus de la moitié du capital social.

15. Cependant, les décisions de modifier les statuts peuvent seulement être adoptées par la majorité des associés

détenant au moins trois-quart du capital social de la Société, conformément à la Loi.

16. Les gérants peuvent émettre un vote consultatif lors de l’assemblée générale, si les associés le désirent.

Art. 21. Décisions prises en dehors des assemblées
1. Les décisions des associés peuvent également être adoptées par écrit, sans avoir recours à une assemblée générale,

à condition qu’elles soient adoptées par un vote unanime des associés l’entièreté du capital souscrit. Dans ce cas, chaque
associé recevra un projet explicite de la décision à passer, et votera par écrit.

2. Le conseil de Gérance consignera les décisions ainsi adoptées. Chaque associé doit veiller dans les meilleurs délais

à informer le conseil de Gérance par écrit des décisions adoptées conformément au paragraphe 1. Les actes seront dé-
posés au siège de la Société pour être soumis au contrôle des associés. Chaque associé pourra demander une copie ou
un extrait de ces actes à prix coûtant.

Chapitre VI. Dissolution - Liquidation

Art. 22. Dissolution
1. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés.

2. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou

non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations. Le conseil de Gérance peut être dé-
signé pour procéder à la liquidation des activités de la Société.

3. Pendant la liquidation, les dispositions des statuts resteront applicables dans la mesure du possible.
4. Le solde subsistant après paiement des dettes sera transféré aux associés proportionnellement au montant cumulé

de leurs participations.

5. La liquidation sera régie par les dispositions de la Loi.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 23. Référence aux dispositions légales. Référence est faite aux dispositions de la Loi pour toutes les ma-

tières non spécifiquement régies par les présents Statuts.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée Générale décide d’approuver le bilan et la situation patrimoniale d’ouverture de la Société établis au 31

octobre 2004, tous les actifs et tous les passifs de la Société auparavant de nationalité néerlandaise, tout compris et rien
excepté, restant la propriété de la Société dorénavant de nationalité luxembourgeoise qui continue à détenir tous les
actifs et à s’obliger pour tout le passif et tous les engagements.

Lesdits bilan et la situation patrimoniale d’ouverture, après signature ne varietur par les comparants et par le notaire

instrumentaire, resteront annexés au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée Générale confirme le siège administratif et de direction effective au 21-25, allée Scheffer, L-2520 Luxem-

bourg, Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée Générale nomme comme gérant B de la Société:
- Monsieur Olimjon Shadiev, trésorier, né le 26 juin 1973 à Tashkent, Uzbekistan, demeurant au 45, rue Siggy vu Let-

zebuerg, L-1933 Luxembourg.

<i>Septième résolution

L’Assemblée Générale décide de donner pouvoir au gérant de la Société, avec pouvoir de substitution, d’accomplir

tous actes et formalités requises en vertu du transfert du principal établissement de la Société, tant aux Pays-Bas qu’au
Luxembourg, pour autant que nécessaire, d’approuver, d’accepter, de ratifier et de confirmer toutes actions entreprises
par le gérant en relation avec le transfert sus-mentionné.

<i>Droit d’apport

Le présent acte organisant le transfert d’une société dont le siège social est situé dans l’Union Européenne, la Société

se réfère à l’article 3, 2) de la loi concernant «l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles

17014

et commerciales et portant révision de certaines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistre-
ment, art. 1 à 23», qui prévoit une exemption du droit d’apport.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à dix-sept heures quinze.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes comparants et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

 Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente mi-

nute.

Signé: S. Arts, M. Prospert, R.Thill, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2004, vol. 146S, fol. 55, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002872.3/230/733) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 janvier 2005.

ALLIANZ IRC SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (in Liquidation).

Gesellschaftssitz: L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves.

H. R. Luxemburg B 68.765. 

—

AUFLÖSUNG

Im Jahre zweitausendvier, den achten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Frieders, mit dem Amtssitz in Luxemburg. 

Fand die außerordentliche Generalversammlung der Aktionäre der Investmentgesellschaft mit variablem Kapital AL-

LIANZ IRC SICAV, in Liquidation, mit Sitz in L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves, statt. Die Gesellschaft wurde
gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch den instrumentierenden Notar am 26. Februar 1999, veröffentlicht im
Mémorial C, Nummer 250 vom 9. April 1999 und ist eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg
unter Nummer B 68.765. Die Satzung wurde abgeändert gemäss Urkunden aufgenommen durch den instrumentieren-
den Notar am 22. August 2000, veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 133 vom 21. Februar 2001 und am 30. Juni 2003,
veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 792 vom 29. Juli 2003.

Als Vorsitzender der Versammlung amtiert Herr Mirko Bono, Bankangestellter, wohnhaft in Naurath (Deutschland),
welcher Herrn Achim Wolf, Bankangestellter, wohnhaft in Welschbillig (Deutschland), zum Sekretär bestellt.
Die Versammlung bestellt zum Stimmzähler Frau Tanja Comes, Bankangestellte, wohnhaft in Landscheid (Deutsch-

land).

Der Vorsitzende stellt gemeinsam mit den Versammlungsteilnehmern folgendes fest:
I) Gegenwärtigem Protokoll ist ein Verzeichnis der Aktien und der Gesellschafter beigebogen. Diese Liste wurde von

den Gesellschaftern, beziehungsweise deren Vertretern, sowie von dem Vorsitzenden, dem Sekretär, dem Stimmzähler
und dem Notar unterschrieben.

Die von den Gesellschaftern ausgestellten Vollmachten werden ebenfalls gegenwärtiger Urkunde ne varietur para-

phiert beigebogen und mit derselben formalisiert.

II) Da sämtliche Aktien, welche das gesamte Gesellschaftskapital darstellen, in gegenwärtiger Generalversammlung

vertreten sind, waren Einberufungen hinfällig, somit ist gegenwärtige Versammlung rechtsgültig zusammengetreten.

III) Eine außerordentliche Generalversammlung der Gesellschafter, gemäss Protokoll aufgenommen durch den instru-

mentierenden Notar am 10. Dezember 2003, veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 133 vom 2. Februar 2004, hat die
frühzeitige Auflösung der Gesellschaft sowie deren Liquidation beschlossen.

Dieselbe Generalversammlung hat die Gesellschaft ALLIANZ GLOBAL INVESTORS LUXEMBOURG S.A. (vormals:

ALLIANZ DRESDNER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.), mit Sitz in L-2633 Senningerberg, 6A, route de
Trèves, zum Liquidator der Gesellschaft ernannt.

IV) Eine außerordentliche Generalversammlung der Gesellschafter vom 8. Dezember 2004, nahm Kenntnis vom Ab-

schlussbericht des Liquidators; ernannte KPMG AUDIT, mit Sitz in L-2520 Luxemburg, 31, allée Scheffer, zum Prüfer
des Berichts des Liquidators (commissaire à la liquidation) und legte einen Termin für die endgültige Liquidation der
Gesellschaft fest.

V) Die Tagesordnung der Generalversammlung ist folgende:
1. Vorlage und Genehmigung des Berichts des Liquidators,
2. Vorlage und Genehmigung des Berichts des Abschlussprüfers,
3. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder,
4. Entlastung des Liquidators und des Abschlussprüfers,
5. Schließung der Liquidationsprozedur,
6. Bestimmung, dass die Bücher und Schriftstücke der SICAV am Sitz der Gesellschaft hinterlegt und für einen Zeit-

raum von fünf Jahren aufbewahrt werden.

7. Sonstiges.
Nach Beratung fasst die Generalversammlung dann einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt den ihr vorliegenden Bericht des Liquidators anzunehmen.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

A. Schwachtgen.

17015

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt den ihr vorliegenden Bericht des Abschlussprüfers (commissaire à la liquidation)

anzunehmen und die Konten der Liquidation gutzuheißen.

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt den Verwaltungsratsmitgliedern voll und ganz Entlastung für die Ausübung ihrer

Tätigkeiten zu erteilen.

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt dem Liquidator und dem Abschlussprüfer voll und ganz Entlastung für die Aus-

übung ihrer Tätigkeiten zu erteilen.

<i>Fünfter Beschluss

Die Generalversammlung erklärt die Liquidation der Gesellschaft für abgeschlossen und stellt fest und dass somit die

Gesellschaft nicht mehr besteht.

<i>Sechster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt, dass die Bücher und Dokumente der Gesellschaft während einer Dauer von fünf

Jahren am Sitz der Gesellschaft in L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves, hinterlegt und aufbewahrt werden.

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Vorsitzende die Generalversammlung für abgeschlossen.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Senningerberg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem instrumentierenden Notar nach Na-

men, gebräuchlichem Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben die Mitglieder des Versammlungsrates ge-
genwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: M. Bono, A. Wolf, T. Comes, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 2, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf stempelfreiem Papier, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations, erteilt.

(002529.3/212/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

FRANCILIENNE INVESTMENTS II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 105.244. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the seventeenth day of December. 
Before Maître Decker, notary, residing at Luxembourg-Eich (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

FRANCILIENNE INVESTMENTS I, S.à r.l., a société à responsabilité limitée incorporated in accordance with and gov-

erned by the laws of Luxembourg, with registered office at 35, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand
Duchy of Luxembourg,

in the process of registration with the Luxembourg Trade Register,
represented by Mr Tom Loesch, avocat, residing in Luxembourg by virtue of a proxy given on 17 December 2004.
The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacity, has drawn up the following articles of incorporation of a

company:

Chapter I. Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is established by the single shareholder a société à responsabilité limitée (the

«Company») governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, especially the law of August 10th, 1915 on com-
mercial companies, as amended, by article 1832 of the Civil Code, as amended, and by the present articles of incorpo-
ration (the «Articles of Incorporation»).

The company is initially composed of one single shareholder, owner of all the shares. The Company may however at

any time be composed of several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders, notably as a result of the
transfer of shares or the issue of new shares.

The Company will exist under the name of FRANCILIENNE INVESTMENTS II, S.à r.l.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in Luxembourg-City.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg-City by a resolu-

tion of the Director(s) or of the Board of Directors.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Director(s) or of the Board of Directors.

Luxemburg, den 6. Januar 2005.

P. Frieders.

17016

In the event that in the view of the Director(s) or the Board of Directors extraordinary political, economic or social

developments occur or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office or with the ease of communications with such office or between such office and persons abroad, it may tempo-
rarily transfer the registered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such tempo-
rary measures will have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of
the registered office, will remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary
measures will be taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily
management of the Company.

Art. 3. Object. The object of the Company is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in for-

eign undertakings, as well as the administration, development and management of such holdings.

The Company may provide any financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Company

such as, among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form. 

The Company may also use its funds to invest in real estate, in intellectual property rights or any other movable or

immovable assets in any kind or form.

The Company may borrow in any kind or form and privately issue bonds or notes.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved by decision of the single shareholder or by a decision of the general meeting voting with the quo-

rum and majority rules provided by law.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Subscribed capital. The issued capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euros (EUR

12,500.-) divided into five hundred (500) shares with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-) each, all of which
are fully paid up. 

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one

vote at the general meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incor-
poration of the Company and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not. 

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The

shares may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting of shareholders rep-
resenting at least three quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company,
in pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The issued capital of the Company may be increased or reduced one

or several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the quorum
and majority rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these
Articles of Incorporation.

Art. 8. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquida-
tion.

Chapter III. Directors, Board of Directors

Art. 9. Director(s). The Company will be managed and administered by one (1) director or several directors which,

if their number is three and more, may form a board of directors (referred to as the «Board of Directors») who need
not be shareholders (the «Directors»).

The Directors will be elected by the single shareholder or by the shareholders’ meeting, which will determine their

number, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re
eligible, but they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the single shareholder or by a
resolution of the shareholders’ meeting.

Art. 10. Meetings of the Board of Directors. The Board of Directors, if existing, will appoint from among its

members a chairman (the «Chairman»). It may also appoint a secretary, who need not be a Director and who will be
responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors and of the shareholders.

The Board of Directors will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Directors must be convened

if any two Directors so require. 

17017

The Chairman will preside at all meetings of the board of directors and of the shareholders (if any), except that in his

absence the Board of Directors may appoint another Director and the general meeting of shareholders may appoint
any other person as chairman pro tempore by vote of the majority present or represented at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one week’s notice of

board meetings shall be given in writing, by fax or by telegram. Any such notice shall specify the time and place of the
meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent
in writing, by fax or by telegram of each Director. No separate notice is required for meetings held at times and places
specified in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.

Every Board meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Directors may from time to

time determine. 

Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing another Director as his proxy.
A quorum of the Board of Directors shall be the presence or the representation of a majority of the Directors holding

office. Decisions will be taken by a majority of the votes of the Directors present or represented at such meeting.

One or more members may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the Directors, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the Board of Directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Direc-
tors.

Art. 11. Minutes of the meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the Board of Di-

rectors will be signed by the Chairman of the meeting and by the secretary (if any). Any proxies will remain attached
thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the secretary (if any) or by any two members of the Board of Directors.

Art. 12. Powers of the Director(s) or of the Board of Directors. Each of the Director(s) individually or, in

case there is a Board of Directors, the Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts nec-
essary or useful for accomplishing the Company’s object. All powers not expressly reserved by law or by the Articles
of Incorporation to the single shareholder or the general meeting of shareholders are in the competence of the Direc-
tor(s) or of the Board of Directors.

Art. 13. Delegation of Powers. The Director(s) or the Board of Directors may delegate special powers or prox-

ies, or entrust determined permanent or temporary functions to persons or agents chosen by it.

Art. 14. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Directors or any officer of the Company
has a personal interest in, or is a director, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Except
as otherwise provided for hereafter, any Director or officer of the Company who serves as a director, associate, officer
or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not,
by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering and voting
or acting upon any matters with respect to such contract or other business. 

Notwithstanding the above, in the event that any Director of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not con-
sider or vote on any such transaction, and such transaction and such Director’s or officer’s interest therein shall be
reported to the single shareholder or to the next general meeting of shareholders.

Art. 15. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the single sig-

nature of any Director or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has
been delegated by the Director(s) or the Board of Directors, within the limits of such power.

Chapter IV. Meeting of shareholders

Art. 16. General meeting of shareholders. If the Company is composed of one single partner, the latter exer-

cises the powers granted by law to the general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August
10th, 1915, are not applicable to that situation.

If the Company is composed of no more than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the shareholders may

be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Director(s) or the
Board of Directors to the shareholders by registered mail. In this latter case, the shareholders are under the obligation
to, within a delay of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and
mail it to the Company.

Unless there is only one single partner, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon call in

compliance with Luxembourg law by the Director(s) or by the Board of Directors, subsidiarily, by the auditor or, more
subsidiarily, by shareholders representing half the corporate capital. The notice sent to the shareholders in accordance
with the law will specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be
transacted.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by fax or telegram as his proxy

another person who need not be a shareholder.

17018

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the Direc-

tor(s) or of the Board of Directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 17. Powers of the meeting of shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders. 

Subject to all the other powers reserved to the Director(s) or the Board of Directors by law or the Articles of In-

corporation, it has the broadest powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

Art. 18. Annual General Meeting. The annual general meeting, to be held only in case the Company has more

than 25 shareholders, will be held at the registered office of the Company or at such other place as may be specified in
the notice convening the meeting on the last Monday of April at 11 a.m. If such day is a public holiday, the meeting will
be held on the next following business day.

Art. 19. Procedure, Vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or

whose adoption is subject by virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the law to the quorum
and majority rules set for the amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders
representing at least three quarters of the capital. 

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by shareholders representing at least half of the capital. 

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the by the Chairman or by any Director.

Chapter V. Financial Year, Distribution of profits

Art. 20. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of January in every year and ends on

the last day of December. 

Art. 21. Adoption of financial statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Direc-

tor(s) or the Board of Directors draws up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss
account, in accordance with the law.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the registered office of the Compa-

ny. If the Company is composed of more than twenty-five (25) shareholders, such right may only be exercised within a
time period of fifteen days preceding the date set for the annual general meeting of shareholders.

Art. 22. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allo-

cated to the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve
amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The single shareholder or the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net

profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision
reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the Director(s) or the Board of Directors may pay out an advance payment

on dividends. The Director(s) or the Board of Directors fixes the amount and the date of payment of any such advance
payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 23. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the single shareholder or by

a decision of the general meeting voting with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles of
Incorporation, unless otherwise provided by law. 

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical

persons or legal entities) appointed by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, which will de-
termine their powers and their compensation.

After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the net assets

shall be distributed equally to the holders of the shares prorata to the number of the shares held by them. 

Chapter VII. Applicable Law

Art. 24. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, this party has sub-

scribed for the number of shares and has paid in cash the amounts mentioned hereafter: 

Shareholder

Subscribed

Number

Amount

capital

of shares

paid-in

(EUR)

(EUR)

FRANCILIENNE INVESTMENTS I, S.à r.l., prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12,500.-

500

12,500.-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12,500.-

500

12,500.-

17019

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately 2,250.- EUR. 

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December

2005. 

<i>Extraordinary general meeting

The sole shareholder, acting in lieu of the general meeting of shareholders, has taken immediately the following

resolutions:

1 The number of Directors is set at 1 (one) and further resolved to appoint Mr La Fors Robert C. M., company

director, residing at Herengracht 471, 1017 BS Amsterdam, the Netherlands, born in Steenbergen on July 30th, 2004
as Director for an unlimited period:

2 The registered office of the Company shall be 35, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand Duchy

of Luxembourg

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg-Eich, on the day named at the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, first name,

civil status and residence, the said person signed together with Us notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le dix-sept décembre.
Par-devant Maître Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

FRANCILIENNE INVESTMENTS I, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège à 35, boulevard du

Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

en voie d’inscription au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg, 

représentée par Maître Tom Loesch, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le 17

décembre 2004.

laquelle procuration, signée par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins

de formalisation.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité

limitée qu’il va constituer par les présentes:

Chapitre I

er

. Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé par les associés et par tout ceux qui deviendront propriétaires des

parts sociales créées par après une société à responsabilité limitée (la «Société») régie par les lois du Grand-Duché de
Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, par l’ar-
ticle 1832 du Code civil, tel que modifié, ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. Elle peut cependant,

à toute époque, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment, de cession
ou transmission de parts sociales ou de création de parts sociales nouvelles.

La Société adopte la dénomination FRANCILIENNE INVESTMENTS II, S.à r.l.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Commune de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la Commune de Luxembourg par décision du ou des

Administrateur(s) ou du Conseil d’Administration.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du Conseil d’Administration.

Au cas où les Administrateur(s) ou le Conseil d’Administration estimerai(en)t que des événements extraordinaires

d’ordre politique, économique ou social compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée
avec ce siège ou entre ce siège et l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporai-
rement le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires
n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie
par la loi luxembourgeoise. Ces mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par
l’un des organes ou par l’une des personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

17020

Art. 3. Objet. La Société a pour objet la prise de participations et la détention de ces participations dans toutes

entreprises luxembourgeoises ou étrangères ainsi que l’administration, la gestion et la mise en valeur de ces participa-
tions.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que

la Société, notamment des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit.

La Société peut employer ses fonds en investissant dans l’immobilier ou les droits de propriété intellectuelle ou tout

autre actif mobilier ou immobilier sous quelque forme que ce soit. 

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission privée d’obligations.

D’une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu’elle jugera

utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’associé unique ou par résolution adoptée par les as-

sociés, suivant les règles de quorum et de majorité prévues par la loi.

Chapitre II. Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital social. Le capital émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) divisé

cinq cents (500) parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-), chacune et chaque part sociale
étant entièrement libérée.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux associés, ou pour être affecté à la réserve légale. 

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société

et dans tout l’actif social et une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une part sociale emporte de
plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique ou des associés.

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.

Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne
peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des associés représentant les trois quarts
du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles aient été signifiées à la Société ou acceptées par elle confor-
mément à l’article 1690 du Code civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales. 

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou ré-

duit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou des associés adoptée aux conditions de quo-
rum et de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

évènement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la Société.

Chapitre III. Administrateurs, Conseil d’Administration

Art. 9. Administrateur(s). La Société est gérée et administrée par un (1) ou plusieurs administrateurs qui, pour

autant que leur nombre est égal ou supérieur à trois, peuvent former un conseil d’administration (ci-après le «Conseil
d’Administration»), associés ou non (ci-après les «Administrateurs»).

Le/les Administrateur(s) sera(ont) nommé(s) par l’associé unique ou les associés, selon le cas, qui déterminent leur

nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et il(s) rester(a)ont en fonction jusqu’à ce que leur(s) succes-
seur(s) soi(en)t élu(s). Il(s) est/sont rééligible(s) et il(s) peu(ven)t être révoqué(s) à tout moment, avec ou sans motif par
décision de l’associé unique ou des associés.

Art. 10. Réunions du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration, s’il en existe un, choisira parmi

ses membres un président (ci-après le «Président»). Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être
Administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration et des
assemblées générales des associés.

Le Conseil d’Administration se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil d’Administration doit

être convoquée si deux Administrateurs le demandent.

17021

Le Président présidera toutes les assemblées générales des associés et toutes les réunions du Conseil d’Administra-

tion, mais en son absence l’assemblée générale des associés ou le Conseil d’Administration désignera à la majorité des
personnes présentes ou représentées un autre président pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné à tous les Administrateurs au moins une semaine

avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont droit d’assister à cette
réunion. La convocation indiquera le lieu, la date et l’heure de la réunion et en contiendra l’ordre du jour. Il pourra être
passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit, par télécopieur ou par télégramme de chaque Ad-
ministrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit dé-
terminé dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.

Toute réunion du Conseil d’Administration se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil d’Admi-

nistration peut de temps en temps déterminer.

Tout Administrateur pourra se faire représenter aux réunions du Conseil d’Administration en désignant un autre

Administrateur comme son mandataire.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des Administrateurs est pré-

sente ou représentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des Administrateurs présents ou représentés lors
de la réunion.

Un ou plusieurs membres peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, ou par tout autre moyen

de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant à communiquer simultanément l’une
avec l’autre. Une telle participation sera considérée comme équivalant à une présence physique à la réunion.

En cas d’urgence, une décision écrite signée par tous les Administrateurs est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du Conseil d’Administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Administra-
teurs.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration. Les procès-verbaux de toute réunion

du Conseil d’Administration seront signés par le Président de la réunion et par le secrétaire (s’il y en a un). Les procu-
rations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président

et par le secrétaire (s’il y en a un) ou par deux Administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Chaque Administrateur individuellement ou, s’il en existe un,

le Conseil d’Administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles pour la
réalisation de l’objet social de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par la loi ou par les
Statuts à l’associé unique ou aux associés sont de la compétence de l’un/des Administrateur(s) ou du Conseil d’Admi-
nistration.

Art. 13. Délégation de pouvoirs. Le/les Administrateur(s) ou le Conseil d’Administration peut(vent) conférer des

pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions déterminées, permanentes ou temporaires, à des personnes ou agents
de son choix.

Art. 14. Conflit d’Intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne

sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un
intérêt personnel, ou en seront administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-
dessous, un Administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’adminis-
trateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou
entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, auto-
matiquement empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou
opération. 

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une

opération de la Société, il en avisera le Conseil d’Administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émet-
tre un vote au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’Administrateur ou du fondé
de pouvoirs seront portés à la connaissance de l’associé unique ou des associés au prochain vote par écrit ou à la pro-
chaine assemblée générale des associés. 

Art. 15. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la seule signature d’un Ad-

ministrateur, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de
signature aura été délégué par le/les Administrateur(s) ou par le Conseil d’Administration, mais seulement dans les li-
mites de ce pouvoir.

Chapitre IV. Assemblée générale des associés

Art. 16. Assemblée générale des associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les

pouvoirs qui sont dévolus par la loi à l’assemblée générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199
de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le/les Administrateur(s) ou par le Conseil d’Admi-
nistration aux associés par lettre recommandée. Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote
écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblées générales conformément aux

conditions fixées par la loi sur convocation par le/les Administrateur(s) ou par le Conseil d’Administration, ou à défaut,

17022

par le ou les commissaires aux comptes, ou à leur défaut, par des associés représentant la moitié du capital social. La
convocation envoyée aux associés en conformité avec la loi indiquera la date, l’heure et le lieu de l’assemblée et elle
contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale ainsi qu’une indication des affaires qui y seront traitées.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de

l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un man-

dataire, lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le/les Administra-
teur(s) ou par le Conseil d’Administration.

Art. 17. Pouvoirs de l’assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée

représente l’ensemble des associés.

Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés à/aux Administrateur(s) ou au Conseil d’Administration en vertu de

la loi ou des présents statuts, elle a les pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opérations
de la Société.

Art. 18. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le cas

où la Société comporte plus de 25 associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans
les avis de convocations le dernier lundi du mois d’avril à 11.00 heures. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se
tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 19. Procédure - Vote. Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption est

soumise pour les présents Statuts, ou selon le cas, par la loi aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modifi-
cation des statuts sera prise par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant la moitié du capital social.

Chaque action donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

ou par un Administrateur.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 20. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour

de décembre de chaque année. 

Art. 21. Approbation des comptes annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le/les

Administrateur(s) ou le Conseil d’Administration dresse(nt) un inventaire des biens et des dettes et établi(ssen)t les
comptes annuels conformément à la loi.

Les comptes annuels sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, suivant le cas, des associés.

Tout associé ainsi que son mandataire, peut prendre au siège social communication de ces documents financiers. Si

la Société comporte plus de vingt-cinq (25) associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours qui pré-
cèdent la date de l’assemblée.

Art. 22. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour

la formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la
réserve légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société. 

L’associé unique ou les associés décident de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de

verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le dis-
tribuer aux associés comme dividendes.

Le/Les Administrateurs ou le Conseil d’Administration peu(ven)t procéder à un versement d’acomptes sur dividendes

dans les conditions fixées par la loi. Il(s) déterminera(ont) le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 23. Dissolution, liquidation. La Société peut être dissoute par une décision de l’associé unique ou des asso-

ciés délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des Statuts, sauf
dispositions contraires de la loi.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (personnes

physiques ou morales), nommées par l’associé unique ou par les associés qui déterminera(ont) leurs pouvoirs et leurs
émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, l’actif net sera réparti

équitablement entre tous les associés au prorata du nombre de parts sociales qu’ils détiennent.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 24. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées confor-

mément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

17023

<i>Souscription et paiement

La partie comparante ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts sociales et ont libéré

en espèces les montants ci-après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à

l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ 2.250,- EUR.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de décembre 2005. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

L’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale, a pris immédiatement les résolutions suivantes:
1 le nombre d’administrateurs est fixé à un (1) et de nommer comme Administrateur Monsieur La Fors Robert C.

M., administrateur de sociétés, demeurant à Herengracht 471, 1017 BS Amsterdam, Pays-Bas, né à Steenbergen le 30
juillet 1945, pour une période indéterminée.

2 Le siège social est fixé 35, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Dont acte fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant

ci-avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande du même com-
parant, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante connu du notaire instrumen-

tant par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: T. Loesch, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 17, case 4. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(002805.3/206/482) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 janvier 2005.

RAVAN INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 56.591. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg le 31 décembre 2004 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs révoqués, Ruth

Donkersloot, employée privée avec adresse professionnelle à Luxembourg et Marc Lacombe, employé privé avec adres-
se professionnelle à Luxembourg, de toute responsabilité résultant de l’accomplissement de leurs fonctions pendant la
durée de leur mandat.

Les sociétés PROGRESS INVEST S.A. et RAVELIN INVESTMENTS S.A., dont le siège social est au 28, Côte d’Eich,

L-1450 Luxembourg, ont été nommées administrateurs pour une nouvelle période de 6 ans.

Décharge pleine et entière a été donnée au commissaire aux comptes révoqué Franck Mc Carroll demeurant à

Dublin, Irlande. La société LUXOR AUDIT, S.à r.l., dont le siège est situé au 188, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, a
été nommée nouveau commissaire aux comptes pour une période de 6 ans.

Le siège social de la société est désormais situé au 28, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, au lieu du 25B, boulevard

Royal, Forum Royal, L-2449 Luxembourg, B.P. 282.

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de

la société en ce qui concerne cette gestion à la société PROGRESS INVEST S.A.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu à Luxembourg le 31 décembre 2004

Il résulte dudit procès-verbal que la société PROGRESS INVEST S.A. a été élue aux fonctions d’Administrateur-Dé-

légué de la Société; elle aura tous pouvoirs pour engager valablement la Société par sa seule signature.

Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00077. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(000832.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2005.

Associés

Capital Nombre

Libération

souscrit

de parts

(EUR)

(EUR)

sociales

FRANCILIENNE INVESTMENTS I, S.à r.l., préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.500,-

500

12.500,-

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.500,-

500

12.500,-

Luxembourg-Eich, le 28 décembre 2004.

P. Decker.

Signature.

17024

PROFIT INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 94.566. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg le 31 décembre 2004 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs révoqués, Ruth

Donkersloot, employée privée avec adresse professionnelle à Luxembourg et Marc Lacombe, employé privé avec adres-
se professionnelle à Luxembourg, de toute responsabilité résultant de l’accomplissement de leurs fonctions pendant la
durée de leur mandat.

Les sociétés PROGRESS INVEST S.A. et RAVELIN INVESTMENTS S.A., dont le siège social est au 28, Côte d’Eich,

L-1450 Luxembourg, ont été nommées administrateurs pour une nouvelle période de 6 ans.

Le siège social de la société est désormais situé au 28, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, au lieu du 25B, boulevard

Royal, Forum Royal, L-2449 Luxembourg, B.P. 282.

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de

la société en ce qui concerne cette gestion à la société PROGRESS INVEST S.A.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu à Luxembourg le 31 décembre 2004

Il résulte dudit procès-verbal que la société PROGRESS INVEST S.A. a été élue aux fonctions d’Administrateur-Dé-

légué de la Société; elle aura tous pouvoirs pour engager valablement la Société par sa seule signature.

Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00079. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(000805.3/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2005.

RNS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 46.663. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg le 31 décembre 2004 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs révoqués, Ruth

Donkersloot, employée privée avec adresse professionnelle à Luxembourg et Marc Lacombe, employé privé avec adres-
se professionnelle à Luxembourg, de toute responsabilité résultant de l’accomplissement de leurs fonctions pendant la
durée de leur mandat.

Les sociétés PROGRESS INVEST S.A. et RAVELIN INVESTMENTS S.A., dont le siège social est au 28, Côte d’Eich,

L-1450 Luxembourg, ont été nommées administrateurs pour une nouvelle période de 6 ans.

Décharge pleine et entière a été donnée au commissaire aux comptes révoqué Franck Mc Carroll demeurant à

Dublin, Irlande. La société LUXOR AUDIT, S.à r.l., dont le siège est situé au 188, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, a
été nommée nouveau commissaire aux comptes pour une période de 6 ans.

Le siège social de la société est désormais situé au 28, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, au lieu du 25B, boulevard

Royal, Forum Royal, L-2449 Luxembourg, B.P. 282.

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de

la société en ce qui concerne cette gestion à la société PROGRESS INVEST S.A.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu à Luxembourg le 31 décembre 2004

Il résulte dudit procès-verbal que la société PROGRESS INVEST S.A. a été élue aux fonctions d’Administrateur-Dé-

légué de la Société; elle aura tous pouvoirs pour engager valablement la Société par sa seule signature.

Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00076. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(000836.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2005.

SALAGANE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 61.041. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg le 31 décembre 2004 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs révoqués, Ruth

Donkersloot, employée privée avec adresse professionnelle à Luxembourg et Marc Lacombe, employé privé avec adres-
se professionnelle à Luxembourg, de toute responsabilité résultant de l’accomplissement de leurs fonctions pendant la
durée de leur mandat.

Les sociétés PROGRESS INVEST S.A. et RAVELIN INVESTMENTS S.A., dont le siège social est au 28, Côte d’Eich,

L-1450 Luxembourg, ont été nommées administrateurs pour une nouvelle période de 6 ans.

Signature.

Signature.

17025

Décharge pleine et entière a été donnée au commissaire aux comptes révoqué Franck Mc Carroll demeurant à

Dublin, Irlande. La société LUXOR AUDIT, S.à r.l., dont le siège est situé au 188, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, a
été nommée nouveau commissaire aux comptes pour une période de 6 ans.

Le siège social de la société est désormais situé au 28, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, au lieu du 25B, boulevard

Royal, Forum Royal, L-2449 Luxembourg, B.P. 282.

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de

la société en ce qui concerne cette gestion à la société PROGRESS INVEST S.A.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu à Luxembourg le 31 décembre 2004

Il résulte dudit procès-verbal que la société PROGRESS INVEST S.A. a été élue aux fonctions d’Administrateur-Dé-

légué de la Société, elle aura tous pouvoirs pour engager valablement la Société par sa seule signature.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00074. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(000839.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2005.

RETARDER INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 50.160. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg le 31 décembre 2004 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs révoqués, Ruth

Donkersloot, employée privée avec adresse professionnelle à Luxembourg et Marc Lacombe, employé privé avec adres-
se professionnelle à Luxembourg, de toute responsabilité résultant de l’accomplissement de leurs fonctions pendant la
durée de leur mandat.

Les sociétés PROGRESS INVEST S.A. et RAVELIN INVESTMENTS S.A., dont le siège social est au 28, Côte d’Eich,

L-1450 Luxembourg, ont été nommées administrateurs pour une nouvelle période de 6 ans.

Le siège social de la société est désormais situé au 28, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, au lieu du 25B, boulevard

Royal, Forum Royal, L-2449 Luxembourg, B.P. 282.

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de

la société en ce qui concerne cette gestion à la société PROGRESS INVEST S.A.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu à Luxembourg le 31 décembre 2004

Il résulte dudit procès-verbal que la société PROGRESS INVEST S.A. a été élue aux fonctions d’Administrateur-Dé-

légué de la Société; elle aura tous pouvoirs pour engager valablement la Société par sa seule signature.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00070. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(000841.3/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2005.

SOCIETE DE PARTICIPATIONS TAMISE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 45.498. 

- Constituée suivant acte reçu par Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à L-Luxembourg en date du 29 octobre

2993, publié au Mémorial, Recueil Spécial C n

°

 609 du 28 décembre 1993;

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la SOCIETE DE PARTICIPATIONS

TAMISE S.A., tenue au siège social le 1

er

 octobre 2004 à 15.00 heures que les mandats des administrateurs et du com-

missaire aux comptes ont été renouvelés jusqu’à l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2010, à savoir:

<i>* Administrateurs:

- Monsieur Claude Faber, licencié en sciences économiques, demeurant professionnellement à L-Luxembourg;
- Monsieur Giovanni Bruschetti, homme d’affaires, demeurant à CH-Massagno;
- Madame Rosella Bruschetti, femme d’affaires, demeurant à CH-Massagno.

<i>* Commissaire aux comptes:

- Monsieur Didier Kirsch, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-Luxembourg.
Le mandat de Monsieur Claude Faber en tant que Président de la société a également été renouvelé jusqu’à l’assem-

blée générale ordinaire qui se tiendra en 2010.

Luxembourg, le 1

er

 octobre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01273. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(002261.3/622/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

- Modifiée pour la dernière fois par le même notaire, en date du 22 novembre 2002, publié au Mémorial, Recueil
C n

°

 1799 du 19 décembre 2002.

<i>Pour la SOCIETE DE PARTICIPATIONS TAMISE S.A.
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

17026

ROLINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 74.081. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg le 31 décembre 2004 à 9.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs révoqués, Ruth

Donkersloot, employée privée avec adresse professionnelle à Luxembourg et Marc Lacombe, employé privé avec adres-
se professionnelle à Luxembourg, de toute responsabilité résultant de l’accomplissement de leurs fonctions pendant la
durée de leur mandat.

Les sociétés PROGRESS INVEST S.A. et RAVELIN INVESTMENTS S.A., dont le siège social est au 28, Côte Eich, L-

1450 Luxembourg, ont été nommées administrateurs pour une nouvelle période de 6 ans.

Décharge pleine et entière a été donnée au commissaire aux comptes révoqué Franck Mc Carroll demeurant à Du-

blin, Irlande. La société LUXOR AUDIT, S.à r.l., dont le siège est situé au 188, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, a été
nommée nouveau commissaire aux comptes pour une période de 6 ans.

Le siège social de la société est désormais situé au 28, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg au lieu du 25B, boulevard

Royal, Forum Royal, L-2449 Luxembourg, B.P. 282.

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de

la société en ce qui concerne cette gestion à la société PROGRESS INVEST S.A.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu à Luxembourg le 31 décembre 2004

Il résulte dudit procès-verbal que la société PROGRESS INVEST S.A. a été élue aux fonctions d’Administrateur-Dé-

légué de la Société; elle aura tous pouvoirs pour engager valablement la Société par sa seule signature.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00069. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(000844.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2005.

TERRACOTA INTERNATIONAL TRADE &amp; FINANCE S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 32.526. 

—

L’an deux mille quatre, le quatre novembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme TERRACOTA INTERNA-

TIONAL TRADE &amp; FINANCE S.A., avec siège social à Strassen, constituée suivant acte notarié en date du 19 décembre
1989, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 219 du 3 juillet 1990. Les statuts en ont été
modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 25 juin 2003, publié au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations C numéro 865 du 22 août 2003.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Gabrielle Trierweiler, employée privée, demeurant à Leudelan-

ge.

Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Regina Rocha-Melanda, employée privée, demeurant à Dude-

lange.

L’assemblée élit comme scrutateur Madame Antonella Bocci, employée privée, demeurant à Howald.

Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire.

Ladite liste de présence ainsi que, le cas échéant, les procurations des actionnaires représentés resteront annexées

au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions, représentant l’intégralité du capital souscrit, sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider va-
lablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Transfert du siège social au 13, rue Jean Bertholet, L-1233 Luxembourg.
2.- Démission des administrateurs et commissaire en fonction.
3.- Nomination de nouveaux administrateurs et d’un nouveau commissaire.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris, à l’unanimité des voix, les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de transférer le siège social de Strassen à L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.
Le premier alinéa de l’article 2 des statuts est modifié en conséquence et aura désormais la teneur suivante:

«Le siège de la société est établi à Luxembourg.»

17027

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée accepte la démission des administrateurs actuels savoir Messieurs Marc Boland, Karl Louarn et Joeri

Steemann, et leur donne décharge.

L’Assemblée décide de nommer comme nouveaux administrateurs: 
a) Madame Gabrielle Trierweiler, employée privée, demeurant à L-3352 Leudelange, 57, rue Eich, née à Luxembourg,

le 7 août 1951.

b) Madame Nathalie Carbotti-Prieur, employée privée, demeurant à L-1831 Luxembourg, 45, rue de la Tour Jakob,

née à Trèves (Allemagne), le 8 avril 1967.

c) Mademoiselle Regina Rocha-Melanda, employée privée, demeurant à L-3515 Dudelange, Résidence «Les Tilleuls»,

109, route de Luxembourg, née à Dudelange, le 12 mai 1973.

Le mandat des administrateurs ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de deux mille dix.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée accepte la démission du commissaire aux comptes savoir Monsieur Pascoal Da Silva et lui donne déchar-

ge.

L’Assemblée décide de nommer comme nouveau commissaire:
Monsieur Alex Benoy, expert-comptable, demeurant à L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet, né à Luxembourg,

le 29 mai 1954.

Le mandat du commissaire ainsi nommé prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de deux mille dix.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous notaire, le présent acte.

Signé: G. Trierweiler, R. Rocha-Melanda, A. Bocci, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 12 novembre 2004, vol. 429, fol. 24, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002557.3/242/64) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

TERRACOTA INTERNATIONAL TRADE &amp; FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 32.526. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002558.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

FIDAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 91.659. 

Constituée suivant acte reçu par Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 6 février 2003, 

publié au Mémorial, Recueil C n

°

 275 du 14 mars 2003.

—

Il résulte d’une lettre adressée à la société FIDAN S.A. en date du 23 décembre 2004 que Mademoiselle Fabienne

Stephany, employée privée, demeurant professionnellement à Luxembourg, a démissionné de sa fonction d’administra-
trice avec effet au 31 décembre 2004.

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 23 décembre 2004 que Monsieur Lionel Ca-

piaux, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg, a été coopté comme administrateur en rempla-
cement de Mademoiselle Fabienne Stephany.

Cette cooptation fera l’objet d’une ratification lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Luxembourg, le 23 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 23 décembre 2004, réf. LSO-AX07248. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(002258.3/622/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

Mersch, le 21 décembre 2004.

H. Hellinckx.

Mersch, le 21 décembre 2004.

H. Hellinckx.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

17028

INTERSECTIONS, Association sans but lucratif.

Siège social: L-2611 Luxembourg, 9, route de Thionville.

R. C. Luxembourg F 854. 

—

STATUTS

Chapitre I

er

. Dénomination, Objet et Siège social

Art. 1

er

. Il est formé par la présente une association sans but lucratif qui sera régie par la loi du 21 avril 1928 sur les

associations et les fondations sans but lucratif, modifiée par la loi du 4 mars 1994. L’association prend le nom
INTERSECTIONS. Elle a son siège à Luxembourg.

Art. 2. Elle a comme objet le soutien de projets sociaux visant notamment l’intégration sociale, culturelle et écono-

mique de personnes et/ou groupes de population en risque d’exclusion - projets réalisés par l’association sans but lu-
cratif Inter-Actions ou toute autre organisation visant des objectifs similaires à Inter-Actions. Pour remplir son objet
social l’association peut également tenir des participations directes ou indirectes dans toute société commerciale ou
non respectivement association poursuivant le même but.

Chapitre II. Membres, Admissions, Sorties, Cotisation

Art. 3. L’association est composée de membres actifs. Le nombre minimum de ses associés est de quatre personnes.

La qualité de membre s’acquiert par décision unanime du Conseil d’Administration. Les membres actifs s’obligent à ver-
ser la cotisation annuelle et à exécuter les décisions de l’Assemblée Générale.

Art. 4. L’Assemblée Générale peut fixer une cotisation annuelle qui ne pourra pas dépasser trois cent euros par

membre actif.

Art. 5. Tout membre est libre de se retirer de l’association en adressant sa démission par écrit au conseil d’admi-

nistration.

Art. 6. L’exclusion d’un membre ne peut avoir lieu que pour une infraction grave à l’objet de l’association ou par le

non-respect des présents statuts, l’intéressé ayant été entendu dans sa justification ou ayant été convoqué dûment à cet
effet et ne s’étant pas présenté.

Chapitre III. Administration

Art. 7. L’association est administrée par un Conseil d’Administration composé d’au moins trois membres. Ces mem-

bres sont élus par l’Assemblée Générale. Le Conseil d’Administration choisit en son sein un président, un secrétaire et
un trésorier. Il définit leurs attributions. Les membres élus au Conseil d’Administration le sont pour le terme d’un an et
ils sont rééligibles.

Art. 8. Le Conseil d’Administration se réunit sur convocation d’un de ses membres aussi souvent que les intérêts

de l’association le réclament, mais au moins une fois par an. Toute décision est prise à la majorité des suffrages à l’ex-
ception de l’admission de nouveaux membres (v. Art. 3 des statuts). En cas de parité de votes, le vote du président
tranchera.

Art. 9. Les délibérations du conseil sont constatées par des procès-verbaux inscrits par le secrétaire dans un registre

tenu au siège social où tout membre peut en prendre connaissance.

Art. 10. Les actes qui engagent l’association doivent être signés par le président ou son remplaçant et par un deuxiè-

me membre du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration peut déléguer son pouvoir à un autre membre
ou à un tiers pour des charges déterminées.

Art. 11. Le Conseil d’Administration a les pouvoirs les plus étendus pour la gestion des affaires sociales, il décide

des options à long terme et des engagements financiers importants de l’association. Tout ce qui n’est pas réservé ex-
pressément à l’Assemblée Générale par la loi ou les statuts est de la compétence du Conseil d’Administration.

Chapitre IV. Assemblée Générale

Art. 12. Il sera tenu chaque année au moins une Assemblée Générale de tous les associés. Le Conseil d’Administra-

tion en fixera le lieu et la date. Il pourra convoquer l’Assemblée Générale chaque fois que les intérêts sociaux l’exigeront.

Art. 13. L’Assemblée Générale annuelle reçoit le rapport du Conseil d’Administration sur les activités de l’associa-

tion pendant l’année écoulée, arrête les comptes pertes et profits, le bilan et fixe le budget pour l’année à venir.

Art. 14. Les convocations contiendront l’ordre du jour et seront adressées par simple lettre ou par la presse, au

moins huit jours à l’avance.

Art. 15. Les modifications des statuts auront lieu conformément aux articles 8 et 9 de la loi du 21 avril 1928, la dé-

cision de dissolution selon l’art. 20 de la même loi et selon l’art. 18 des présents statuts.

Art. 16. Les résolutions de l’Assemblée Générale sont consignées dans un registre spécial conservé au siège social

où tous les associés peuvent en prendre connaissance.

Chapitre V. Comptes annuels

Art. 17. Le bilan des comptes sera présenté par le trésorier lors de l’Assemblée Générale annuelle.

17029

Chapitre VI. Dissolution

Art. 18. En cas de dissolution volontaire de l’association, l’Assemblée Générale qui l’aura décidée déterminera la

destination des biens sociaux, en leur assignant une affectation se rapprochant autant que possible de l’objet en vue du-
quel l’association avait été créée.

Chapitre VII. Disposition générale

Art. 19. Sont applicables pour le surplus et pour tous les cas non prévus par les présents statuts les dispositions de

la loi du 21 avril 1928 telle qu’elle a été modifiée par les lois des 22 février 1984 et 4 mars 1994.

Les membres fondateurs:
Mme Ria Sagrillo-Hesen, pédagogue, de nationalité luxembourgeoise
67, rue des Prés
L-3336 Hellange
Mme Simone Wies, assistante sociale, de nationalité luxembourgeoise
45, rue Antoine Meyer
L-2153 Luxembourg
Mme Letty Reichling, assistante sociale, de nationalité luxembourgeoise
267, avenue Gaston Diderich
L-1420 Luxembourg
M. Roger Faber, assistant social, de nationalité luxembourgeoise
10, rue d’Eschweiler
L-6235 Beidweiler
M. Jan Nottrot, employé privé, de nationalité néerlandaise
6, rue Maximins
L-8241 Mamer
M. André Reuter, gérant de sociétés, de nationalité luxembourgeoise
204, rue de Beggen
L-1220 Luxembourg

Enregistré à Luxembourg, le 23 décembre 2004, réf. LSO-AX07178. – Reçu 168 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001111.2/000/86) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2005.

BCP MURANO III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 105.041. 

—

In the year two thousand and four, on the twentieth day of the month of December.
Before Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of BCP MURANO III, S.à r.l. (the «Company»), a société

à responsabilité limitée incorporated by deed of notary Henri Hellinckx as a société à responsabilité limitée on 13th
December 2004 not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The meeting was presided by M

e

 Toinon Hoss, maître en droit, residing in Luxembourg.

The meeting appointed as secretary M

e

 Maryline Esteves, maître en droit, residing in Luxembourg and as scrutineer

M

e

 François Felten, maître en droit, residing in Luxembourg. 
The chairman declared and requested the notary to state that:
1. The sole shareholder represented and the number of shares held by it are shown on an attendance list which is

signed by the proxyholders, the chairman, the secretary and scrutineer and the undersigned notary. Said attendance list
will be attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

As it appears from said attendance list, all five hundred (500) shares currently in issue in the Company are represent-

ed at the present general meeting so that the meeting is validly constituted and can validly deliberate and resolve on all
the items of the agenda.

2. That the agenda of the meeting is as follows: 
- Increase of the issued share capital of the Company from twelve thousand five hundred euro (

€ 12,500) to

€ 277,500 by the issue of 10,600 new shares with a nominal value twenty-five euro (€ 25) each and a subscription price
of twenty-five euro (

€ 25) against the contribution in cash of € 265,000, the subscription to the new shares by the ex-

isting shareholder, BCP MURANO I, S.à r.l., and payment of the total subscription price by way of contribution in cash,
consequential amendment of the fist sentence of article 5 of the articles of association of the Company,

After deliberation the meeting unanimously took the following sole resolution: 

<i>Sole resolution

The meeting resolved to increase the issued share capital from twelve thousand five hundred euro (

€ 12,500) to two

hundred and seventy-seven thousand and five hundred euro (

€ 277,500) by the issue of ten thousand and six hundred

(10,600) new shares with a nominal value of twenty-five euro (

€ 25) each and a subscription price of twenty-five euro

(

€ 25) against the contribution in cash of two hundred and sixty-five thousand euro (€ 265,000), such amount to be

allocated to the share capital of the Company.

Luxembourg, le 16 décembre 2004.

Signatures.

17030

The newly issued shares are subscribed to and fully paid by the existing shareholder BCP MURANO I, S.à r.l., here

represented by M

e

 Toinon Hoss, prenamed,

by virtue of a proxy hereto attached.
Proof of the above contribution in cash to the Company was given to the undersigned notary.
Consequently to the above, the meeting resolved to amend the first sentence of article 5 of the articles of association

of the Company to read as follows: 

«Art. 5. The issued share capital of the Company is set at two hundred and seventy-seven thousand five hundred

euro (

€ 277,500) divided into eleven thousand one hundred (11,100) shares with a par value of twenty-five euro (25 €)

each.»

There being nothing further on the agenda the meeting was closed.

<i>Expenses

The costs, expenses, remuneration or changes in any form whatsoever which shall be borne by the Company are

estimated at EUR 4,500.-.

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that of the request of the parties here-

to, these minutes are drafted in English followed by a French translation; at the request of the same appearing person
in case of divergences between the English and French version, the English version will be prevailing.

Done in Luxembourg on the day beforementioned
After reading these minutes the members of the Bureau signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingtième jour du mois de décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.
S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des associés de BCP MURANO III, S.à r.l. (la «Société»), une société

à responsabilité limitée, constituée selon acte du notaire Henri Hellinckx en tant que société à responsabilité limitée le
13 décembre 2004, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

L’assemblée a été présidée par M

e

 Toinon Hoss, maître en droit, demeurant à Luxembourg.

L’assemblée a nommé secrétaire M

e

 Maryline Esteves, maître en droit, demeurant à Luxembourg et nommé scruta-

teur M

e

 François Felten, maître en droit, demeurant à Luxembourg.

Le président a déclaré et prié le notaire d’acter ce qui suit:
1. L’associé unique représenté et le nombre de parts sociales détenues par lui sont renseignés sur une liste de pré-

sence signée par les mandataires, le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. Ladite liste de
présence restera annexée au présent acte pour les formalités de l’enregistrement.

Il appert de ladite liste de présence que toutes les cinq cents (500) parts sociales émises de la Société sont représen-

tées à la présente assemblée générale de sorte que l’assemblée est valablement constituée et peut valablement délibérer
sur les points de l’ordre du jour.

2. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
- Augmentation du capital social émis de la Société de douze mille cinq cents Euros (

€ 12.500) pour le porter à €

277.500 par l’émission de 10.600 nouvelles parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (

€ 25) chacune et

d’un prix de souscription de vingt-cinq Euros (

€ 25) contre l’apport en espèces de € 265.000, la souscription des nou-

velles parts sociales par l’associé existant, BCP MURANO I, S.à r.l., et paiement de l’intégralité du prix de souscription
par voie d’un apport en espèces, modification subséquente de la première phrase de l’article 5 des statuts de la Société. 

Après délibération, l’assemblée a pris, à l’unanimité, l’unique résolution suivante:

<i>Unique résolution

L’assemblée a décidé d’augmenter le capital social émis de la Société de douze mille cinq cents Euros (

€ 12.500) pour

le porter à deux cent soixante-dix-sept mille cinq cents Euros (

€ 277.500) par l’émission de dix mille six cents (10.600)

nouvelles parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (

€ 25) chacune et un prix de souscription de vingt-

cinq Euros (

€ 25), contre l’apport en espèces de deux cent soixante-cinq mille Euros (€ 265.000) alloué au capital social

de la Société.

Les nouvelles parts sociales émises sont souscrites et intégralement payées par l’associé existant BCP MURANO I,

S.à r.l., ici représenté par M

e

 Toinon Hoss, prénommée,

en vertu d’une procuration sous seing privé ci-annexée.
Preuve de l’apport en espèces ci-dessus à la Société a été donnée au notaire instrumentant.
En conséquence de ce qui précède, l’assemblée a décidé de modifier la première phrase de l’article 5 des statuts de

la Société qui se lira comme suit:

«Art. 5. Le capital social émis de la Société est fixé à deux cent soixante-dix-sept mille cinq cents Euros (

€ 277.500)

représenté par onze mille et cent (11.100) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (

€ 25) chacune.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, l’assemblée est levée.

<i>Dépenses

Les coûts, dépenses, rémunérations ou charges de quelque nature que ce soit qui incombent à la Société sont estimés

à EUR 4.500,-.

Le notaire instrumentant, qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la demande des comparants, le présent procès-

verbal est rédigé en anglais suivi d’une traduction française; qu’à la demande desdits comparants, en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

17031

Après lecture faite aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: T. Hoss, M. Esteves, A. Schaus, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 26 décembre 2004, vol. 429, fol. 100, case 2. – Reçu 2.650 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002552.3/242/103) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

BCP MURANO III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 105.041. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002555.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

QUIRIN, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 105.253. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty-fourth day of December.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., a company incorporated under the laws of Luxembourg, having its reg-

istered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register under number B 72.575, represented by its board of directors, here represented by its daily managers Mrs
Cathryn Crites and Mr Giovanni Spasiano, both with professional address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxem-
bourg, following a decision of the board of directors dated 21 December 2004,

here represented by M

e

 Francine Ewers, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attorney,

given in Luxembourg on 21 December 2004.

Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and by the undersigned

notary, shall remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated.

 Art. 1. There exists among the subscriber and all persons and entities who may become partners in the future a

private limited liability company (société à responsabilité limitée) by the name of QUIRIN (the Company).

 Art. 2. The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition

of participations in any enterprise in any form whatsoever, and the administration, management, control and develop-
ment of those participations, without falling within the scope of the law of 31 July 1929 on pure holding companies.

In particular, the Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of a portfolio of securities and

patents of whatever origin, to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way
of investment, subscription, underwriting or option, securities and patents, to realise them by way of sale, transfer, ex-
change or otherwise and to develop such securities and patents. The Company may also give guarantees and grant se-
curity in favour of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any
other company. It may pledge, transfer, encumber or otherwise create security over some or all its assets.

The Company may carry out any commercial, industrial, financial, personal, and real estate operations, which are di-

rectly or indirectly connected with its corporate purpose or which may favour its development.

 Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

 Art. 4. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

 Art. 5. The Company’s subscribed share capital is fixed at 

€ 12,500 (twelve thousand five hundred Euro), repre-

sented by 125 (one hundred and twenty-five) shares having a nominal value of 

€ 100 (one hundred Euro) per share each.

 Art. 6. The capital may be changed at any time by a decision of the sole shareholder or by decision of the share-

holders meeting, in accordance with article 13 of these articles of association.

 Art. 7. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Mersch, le 7 janvier 2005.

H. Hellinckx.

Mersch, le 7 janvier 2005.

H. Hellinckx.

17032

 Art. 8. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

 Art. 9. In case of a sole partner, the Company’s shares held by the sole partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Luxembourg act dated 10 August 1915 on commercial companies, as amended (the Compa-
nies Act).

 Art. 10. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the sole partner or of one of the partners

will not bring the Company to an end.

 Art. 11. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) are appointed, revoked
and replaced by the general shareholder meeting, by a decision adopted by partners owning more than half of the share
capital.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 11 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of shareholders

fall within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of two members of the board of managers. The board of managers may elect among its members a gen-
eral manager who may bind the Company by his sole signature, provided he acts within the limits of the powers of the
board of managers.

The general shareholders meeting or the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may

sub-delegate his powers for specific tasks to one or several ad hoc agents.

The general shareholders meeting or the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will

determine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any
other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

In case of plurality of managers, written notices of any meeting of the board of managers will be given to all managers,

in writing or by cable, telegram, telefax or telex, at least 24 (twenty-four) hours in advance of the hour set for such
meeting, except in circumstances of emergency. This notice may be waived if all the managers are present or represent-
ed, and if they state that they have been informed on the agenda of the meeting. Separate notice shall not be required
for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by a resolution of the board
of managers. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, tele-
gram, telefax or telex another manager as his proxy. Managers may also cast their vote by telephone confirmed in writ-
ing. The board of managers can deliberate or act validly only if at least the majority of its members are present or
represented at a meeting of the board of managers. Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of man-
agers may also be passed in writing in which case it shall consist of one or several documents containing the resolutions
and signed by each and every manager. The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

 Art. 12. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

 Art. 13. The sole partner assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespective of the number of

shares, which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the articles of association of the Company may only be adopted by the majority of the

partners owning at least three quarters of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Companies Act.

 Art. 14. The Company’s year starts on the 1st January and ends on 31st December of each year.

 Art. 15. Each year, with reference to 31st December, the Company’s accounts are established and the manager, or

in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

 Art. 16. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent. (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital. The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share
holding in the Company. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay
interim dividends.

 Art. 17. At the time of winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

 Art. 18. Reference is made to the provisions of the Companies Act for all matters for which no specific provision

is made in these articles of association.

17033

<i>Subscription and Payment

All shares have been subscribed by SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, and they have been fully

paid-up by contribution in cash, so that the sum of 

€ 12,500 (twelve thousand five hundred Euro) is at the free disposal

of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory Provision

The first financial year shall begin today and it shall end on 31 December 2005.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately 

€ 1,800 (one thousand eight hundred Euro).

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation, the single shareholder representing the entire subscribed capital of the Company

has herewith adopted the following resolutions:

1. The number of managers is set at three. The meeting appoints as manager of the Company for an unlimited period

of time:

- Mrs Cathryn Crites, daily manager of SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., whose professional address is

at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;

- Mr Giovanni Spasiano, daily manager of SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., whose professional address

is at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;

- Mr Oskar Kaelin, daily manager of SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., whose professional address is at

Mythenquai 50/60, CH-8022 Zurich.

2. The registered office is established at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the date stated above.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the proxyholder of the appearing party

signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt-quatre décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., une société de droit Luxembourg, avec siège social au 8-10, rue Ma-

thias Hardt, L-1717 Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés Luxembourg sous le
numéro B 72 575, représentée par son conseil d’administration, ici représenté par ses délégués à la gestion journalière
Madame Cathryn Crites et Monsieur Giovanni Spasiano, ayant tout deux leur adresse professionnelle au 8-10, rue Ma-
thias Hardt, L-1717 Luxembourg, conformément à une résolution du conseil d’administration du 21 décembre 2004,

ici représentés par Maître Francine Ewers, avocat, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée à

Luxembourg, le 21 décembre 2004.

Ladite procuration, après signature ne varietur par la mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné, res-

tera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, aux termes de la capacité avec laquelle elle agit, a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi

qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’elle déclare constituer comme suit: 

Art. 1

er

. IL existe entre les souscripteurs et toutes les personnes ou entités qui pourraient devenir associés par la

suite une société à responsabilité limitée, prenant la dénomination de QUIRIN (ci-après, la Société).

Art. 2. La Société pourra accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations, sans tomber toutefois dans le champ d’application de la loi du 31 juillet 1929
sur les sociétés holdings.

En particulier, la Société peut utiliser ses fonds pour constituer, administrer, développer et vendre un portefeuille de

valeurs mobilières et de brevets de n’importe quelle origine, pour participer dans la constitution, le développement et
le contrôle de n’importe quelle entreprise, pour acquérir, par voie d’investissement, de souscription ou d’option des
valeurs mobilières et des brevets, pour en disposer par voie de vente, transferts, échanges ou autrement et pour déve-
lopper ses valeurs mobilières et brevets. La Société peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de
tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre
société. Elle pourra nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des
sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

La Société peut accomplir toutes les opérations commerciales, industrielles et financières, immobilières et mobilières,

se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou susceptibles de favoriser son développement.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.
La Société peut ouvrir des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger.

17034

 Art. 5. Le capital social de la Société est fixé à la somme de 

€ 12.500 (douze mille cinq cents euros) représenté par

125 (cent vingt-cinq) parts sociales d’une valeur nominale de 

€ 100 (cent euros) chacune.

 Art. 6. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant décision de l’associé unique sinon de l’as-

semblée des associés, conformément à l’article 13 des présents statuts.

 Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts existants, de l’actif

social ainsi que des bénéfices.

 Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

 Art. 9.
Toutes cessions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales peuvent être cédées, à condition d’observer les exigences de l’article

189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi de 1915).

 Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique, sinon d’un des associés, ne mettent

pas fin à la Société.

 Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants ont été désignés, ils formeront un

Conseil de gérance. Le ou les gérant(s) n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérants sont désignés, révoqués et
remplacés par l’assemblée des associés, par une résolution adoptée par des associés représentant plus de la moitié du
capital social.

Vis-à-vis des tiers, le ou les gérant(s) ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes cir-

constances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l’objet social et sous réserve du res-
pect des dispositions du présent article 11.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des associés

sont de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, de la compétence du Conseil de gérance.

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres quelconques du Conseil de gérance. Le Conseil de gérance peut élire parmi ses
membres un gérant-délégué qui aura le pouvoir d’engager la Société par la seule signature, pourvu qu’il agisse dans le
cadre des compétences du Conseil de gérance.

L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de gérance pourra déléguer

ses compétences pour des opérations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de gérance déterminera la

responsabilité du mandataire et sa rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe
quelles autres conditions pertinentes de ce mandat.

En cas de pluralité de gérants, les décisions du Conseil de gérance seront prises à la majorité des voix des gérants

présents ou représentés.

En cas de pluralité de gérants, avis écrit de toute réunion du Conseil de gérance sera donné à tous les gérants par

écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie, au moins 24 (vingt-quatre) heures avant l’heure prévue pour la réu-
nion, sauf s’il y a urgence. On pourra passer outre cette convocation si les gérants sont présents ou représentés au
Conseil de gérance et s’ils déclarent avoir été informés de l’ordre du jour. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du Conseil de gérance se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préala-
blement adoptée par le Conseil de gérance. Tout gérant pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble,
télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Les gérants peuvent également voter par appel
téléphonique, à confirmer par écrit. Le Conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité au
moins des gérants est présente ou représentée à la réunion du Conseil de gérance. Nonobstant les dispositions qui pré-
cèdent, une décision du Conseil de gérance peut également être prise par voie circulaire et résulter d’un seul ou de
plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du Conseil de gérance sans exception.
La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

 Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

 Art. 13. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés.
En cas de pluralité des associés, chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de

parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.
En cas de pluralité d’associés, les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adop-
tées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne pourront être prises que de l’accord de la majorité

des associés représentant au moins les trois quarts du capital social, sous réserve des dispositions de la Loi de 1915.

 Art. 14. L’année sociale de la Société commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

 Art. 15. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou le Conseil de gé-

rance dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire et du bilan.

 Art. 16. Les profits bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels, déduction faite des frais généraux, amor-

tissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-

17035

tution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde du bénéfice
net est à la libre disposition de l’assemblée générale. Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de
gérance pourra décider de verser un dividende intérimaire.

 Art. 17.
Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés

par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

 Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

de la Loi de 1915.

<i>Souscription et Libération

Toutes les parts sociales ont été souscrites par SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., préqualifiée, et elles

ont été intégralement libérées par apport en espèces, de sorte que la somme de 

€ 12.500 (douze mille cinq cents euros)

se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Disposition Transitoire

Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2005.

<i>Evaluation des Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement 

€ 1.800 (mille huit cents euros).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, l’associé préqualifié représentant la totalité du capital souscrit a

pris les résolutions suivantes:

1. Le nombres des gérants est fixé à trois. Sont nommés gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Madame Cathryn Crites, déléguée à la gestion journalière de SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., dont

l’adresse professionnelle est au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;

- Monsieur Giovanni Spasiano, délégué à la gestion journalière de SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., dont

l’adresse professionnelle est au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;

- Monsieur Oskar Kaelin, délégué à la gestion journalière de SWISS RE TREASURY (LUXEMBOURG) S.A., dont

l’adresse professionnelle est au 50/60, Mythenquai, CH-8022 Zurich.

2. Le siège social de la société est établi au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et, en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la comparante, celle-ci a signé avec Nous notaire

le présent acte.

Signé: F. Ewers, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2004, vol. 146S, fol. 56, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002863.3/230/271) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 janvier 2005.

CAREXEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 75.698. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le trente et un décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous

la dénomination de CAREXEL S.A., en liquidation, R.C.S. Luxembourg B N

°

 75 698, avec siège social à Luxembourg,

constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 3 mai 2000, publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N

°

 633 du 6 septembre 2000.

La séance est ouverte à midi sous la présidence de Monsieur Jacques Bonnier, employé privé, 10, boulevard Royal, L-

2449 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Danièle Maton, employée privée, 10, boulevard Royal, L-

2449 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Emmanuel Lebeau, employé privé, 10, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg.

Monsieur le Président expose ensuite:

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

A. Schwachtgen.

17036

I.- Que la présente assemblée générale a été dûment convoquée par des annonces parues au Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations N

°

 1277 du 13 décembre 2004 et N

°

 1303 du 21 décembre ainsi qu’au «Quotidien» des

13 et 21 décembre 2004.

Les numéros justificatifs de ces publications ont été déposés sur le bureau de l’assemblée.
II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Rapport du commissaire à la liquidation, FIDUCIAIRE GLACIS, S.à r.l.
2. Décharge au liquidateur et au commissaire à la liquidation.
3. Clôture de la liquidation.
4. Désignation de l’endroit où les livres et documents sociaux devront être déposés et conservés pendant une pério-

de de cinq ans.

III.-Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau, laquelle, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés et le bureau de l’assemblée, restera annexée au pré-
sent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistre-
ment.

IV.-Qu’il résulte de ladite liste de présence que sur les trois cent dix (310) actions d’une valeur nominale de cent

euros (EUR 100,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social de trente et un mille euros (EUR 31.000,-), une
(1) action est dûment représentée à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut
délibérer ainsi que valablement décider, quelle que soit la portion du capital représentée, sur les points figurant à l’ordre
du jour ci-avant reproduit. 

Après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après avoir reconnu qu’elle était régulièrement consti-

tuée, l’assemblée prend, après délibération, à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale adopte le rapport du commissaire à la liquidation, la FIDUCIAIRE GLACIS, S.à.r.l.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale adopte les comptes de liquidation et donne décharge pleine et entière au liquidateur Monsieur

Pierre Schill, réviseur d’entreprises, avec adresse professionnelle au 18A, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, et
au commissaire à la liquidation la FIDUCIAIRE GLACIS, S.à r.l., établie au 18A, boulevard de la Foire, L-1528 Luxem-
bourg, pour l’accomplissement de leurs fonctions concernant la liquidation de la Société.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale prononce la clôture de la liquidation et décide que les livres et documents de la Société seront

conservés pendant une durée de cinq ans à partir du jour de la liquidation au 23, avenue de la Porte-Neuve L-2227
Luxembourg.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à midi quinze.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente mi-

nute.

Signé: J. Bonnier, D. Maton, E. Lebeau, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2005, vol. 146S, fol. 70, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002746.3/230/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 janvier 2005.

LAMBIG HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 71.416. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le dix-sept décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Reinald Loutsch, sous-directeur principal, demeurant professionnellement à L-2535 Luxembourg, 16, bou-

levard Emmanuel Servais,

agissant en sa qualité de mandataire spécial de la société AUSTER FINANCE S.A., ayant son siège social à Road Town,

Tortola, Iles Vierges Britanniques,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 6 décembre 2004.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, an-

nexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant, ès-qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant d’acter:

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

A. Schwachtgen.

17037

- que la société LAMBIG HOLDING S.A., ayant son siège social à L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Ser-

vais, a été constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 4 août 1999, publié au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 852 du 15 novembre 1999;

- que le capital social de la société s’élève actuellement à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par trente

et une (31) actions d’une valeur nominale de mille euros (1.000,- EUR) chacune, entièrement libérées;

- que la société AUSTER FINANCE S.A., précitée, étant devenue seule propriétaire des actions dont il s’agit, a décidé

de dissoudre et de liquider la société anonyme LAMBIG HOLDING S.A., celle-ci ayant cessé toute activité;

- que la société AUSTER FINANCE S.A., agissant tant en sa qualité de liquidateur de la société LAMBIG HOLDING

S.A., qu’en tant qu’actionnaire unique, déclare:

* que tous les passifs connus de la société vis-à-vis des tiers ont été réglés entièrement ou dûment provisionnés;
* par rapport à d’éventuels passifs, actuellement inconnus de la société et non payés à l’heure actuelle, assumer irré-

vocablement l’obligation de les payer, 

* que tous les actifs ont été réalisés, que tous les actifs sont devenus la propriété de l’actionnaire unique;
de sorte que la liquidation de la société LAMBIG HOLDING S.A. est à considérer comme clôturée.
- que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes, pour l’exercice

de leurs mandats respectifs;

- que les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq années à L-2535 Luxembourg,

16, boulevard Emmanuel Servais.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: R. Loutsch, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 14, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(003324.3/220/43) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2005.

PLUTON CAPITAL, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-1470 Luxemburg, 44, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 105.292. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundvier, den dreissigsten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, mit dem Amtssitz in Luxemburg.

Ist erscheinen:

STICHTING PLUTON, eine Stiftung niederländischen Rechts, mit Sitz in Rokin, 55, NL-1012 KK Amsterdam,
hier vertreten durch ihren Geschäftsführer Herrn Bodo Demisch, Bankkaufmann, wohnhaft in 16, rue Nicolas Gredt,

L-1641 Luxemburg.

Welche Komparentin, vertreten wie vorgenannt, erklärte eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gründen zu

wollen und den unterfertigten Notar bat, folgenden Gesellschaftsvertrag zu beurkunden.

Art. 1. Zwischen den Inhabern der nachfolgend geschaffenen Anteile und denen, die es später werden können, wird

hiermit eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung errichtet, die geregelt wird durch die bestehenden Gesetze und die
vorliegende Satzung.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft sind, sowohl in Luxemburg als auch im Ausland, alle irgendwelche industriellen, kom-

merziellen, finanziellen, beweglichen oder unbeweglichen Handlungen, welche direkt oder indirekt mit der Gründung,
Verwaltung und Finanzierung, unter welcher Form auch immer, von irgendwelchen Unternehmen und Gesellschaften,
unter welcher Form auch immer sie tätig sind, verbunden sind, als auch die Verwaltung und Verwertung, sei es perma-
nent oder vorübergehend, des somit zweckmässigen geschaffenen Wertpapierbestands, sofern die Gesellschaft nach
den Bestimmungen betreffend die «Société de Participations Financières» betrachtet wird.

Die Gesellschaft kann namentlich sich mit allen Mitteln an anderen Unternehmen, Gesellschaften oder Geschäften

mit einem identischen, ähnlichen oder verwandten Zweck beteiligen oder welche ihrem Gesellschaftszweck verbunden
oder nützlich sind.

Art. 3. Die Gesellschaft ist für eine unbestimmte Dauer errichtet.

Art. 4. Die Gesellschaft nimmt den Namen PLUTON CAPITAL S.à r.l. an.

Art. 5. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Er kann durch Beschluss der Gesellschafter in jede andere Ortschaft des Großherzogtums Luxemburg verlegt wer-

den.

Die Gesellschaft kann Büros und Niederlassungen, sowohl in Luxemburg als auch im Ausland unterhalten.

Art. 6. Das Gesellschaftskapital ist festgesetzt auf zwölftausendfünfhundert (12.500,-) Euro, aufgeteilt in einhundert-

fünfundzwanzig (125) Anteile von je einhundert (100,-) Euro. 

Luxembourg, le 10 janvier 2005.

 G. Lecuit.

17038

Art. 7. Das Gesellschaftskapital kann in einer oder mehreren Ausgaben aufgestockt oder vermindert werden mittels

Beschlussfassung des einzigen Gesellschafters oder der Generalversammlung der Anteilinhaber in Übereinstimmung mit
den Bestimmungen von Artikel 14 der Satzung.

Art. 8. Jeder Anteil gibt Anrecht auf einen Teil der Aktiva und des Gewinns der Gesellschaft im direkten Verhältnis

zur Zahl der existierenden Anteile.

Art. 9. Die Gesellschaftsanteile sind unteilbar gegenüber der Gesellschaft welche nur einen Inhaber pro Anteil aner-

kennt. Die gemeinschaftlichen Teilhaber müssen sich bei der Gesellschaft durch eine Person vertreten lassen.

Art. 10. Jedwede Anteilsübertragung seiner Anteile durch den einzigen Gesellschafter ist frei.
Wenn es mehrere Gesellschafter gibt, sind die Anteile eines jeden Gesellschafters übertragbar gemäß den Bestim-

mungen von Artikel 189 des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften.

Art. 11. Die Gesellschaft wird nicht durch den Tod, die notorische Zahlungsunfähigkeit, die gerichtliche Entmündi-

gung oder den Bankrott des einzigen Gesellschafters oder eines Gesellschafters aufgelöst.

Art. 12. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer verwaltet, die nicht Gesellschafter zu sein

brauchen.

Im Falle von mehreren Geschäftsführern bilden die Geschäftsführer einen Geschäftsführerrat.
Der Geschäftsführer oder, im Falle von mehreren Geschäftsführern, die Mitglieder des Geschäftsführerrates werden

ernannt, abberufen und ersetzt durch einen Beschluss der Gesellschafter welche mehr als die Hälfte des Kapitals besit-
zen.

Gegenüber Dritten hat/haben der/die Geschäftsführer die ausgedehntesten Befugnisse um alle Handlungen vorzuneh-

men, welche für die Erfüllung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich sind in Gemässheit mit Artikel 12 der
gegenwärtigen Satzung.

Der Geschäftsführer oder im Falle von mehreren Geschäftsführern der Geschäftsführerrat ist zuständig für alle An-

gelegenheiten welche nicht durch das Gesetz oder die gegenwärtige Satzung der Generalversammlung vorbehalten sind.

Die tägliche Geschäftsführung ist Aufgabe des Geschäftsführers, oder im Falle von mehreren Geschäftsführern des

Geschäftsführerrates.

Gegenüber Dritten hat/haben der/die Geschäftsführer alle Befugnisse im Namen und für Rechnung der Gesellschaft

zu handeln um alle Operationen auszuführen und zu genehmigen betreffend die tägliche Geschäftsführung, in Gemässheit
mit Artikel 12 der Satzung.

Der Geschäftsführer, oder im Falle von mehreren Geschäftsführern, kann der Geschäftsführerrat, einen oder meh-

rere ad hoc Repräsentanten ernennen um spezielle Aufgaben zu erfüllen und muss, in Gemässheit mit Artikel 12 der
Satzung betreffend die Unterschriftenbefugnis, die Verantwortung dieser Repräsentanten bestimmen, seine/ihre Befug-
nisse, seine/ihren Lohn (gegebenenfalls), die Dauer der Vertretung und alle anderen Bedingungen seiner/ihrer Tätigkeit.

Art. 13. Der oder die Geschäftsführer (gegebenenfalls) unterliegen keiner persönlichen Verantwortung bezüglich

der Verpflichtungen welche er/sie im Namen der Gesellschaft eingehen.

Art. 14. Der einzige Gesellschafter übt alle Vollmachten aus welche der Versammlung der Anteilsinhaber zuerteilt

sind. 

Sind mehrere Gesellschafter vorhanden, kann jeder Anteilsinhaber an den gemeinsamen Beschlüssen teilnehmen egal

wie viel Anteile er besitzt. Jeder Anteilsinhaber hat Stimmrechte in Proportion seiner Anteile. Kollektive Beschlüsse
können nur gültig gefasst werden wenn sie durch Anteilsinhaber welche mehr als die Hälfte des Kapitals besitzen gefasst
werden.

Beschlüsse um die Satzung der Gesellschaft zu ändern bedürfen jedoch einer Mehrheit von Anteilsinhabern welche

mindestens drei Viertel des Gesellschaftskapitals darstellen, unter Berücksichtigung des abgeänderten Gesetzes vom 10.
August 1915. 

Art. 15. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreißigsten Dezember eines jeden Jahres.

Art. 16. Am Ende eines jeden Geschäftsjahres werden die Konten der Gesellschaft erstellt und der Geschäftsführer,

oder im Falle von mehreren Geschäftsführern, der Geschäftsführerrat erstellt ein Inventar begreifend den Wert der
Aktiva und Passiva der Gesellschaft.

Jeder Anteilsinhaber kann dieses Inventar zusammen mit der Bilanz am Gesellschaftssitz einsehen.
Die Gesellschaft wird die Konten sowie das Inventar von einem Abschlußprüfer prüfen lassen.
Die Gesellschafterversammlung bestimmt den Abschlußprüfer.

Art. 17. Die Gewinne der Gesellschaft welche in den jährlichen Konten aufgeführt werden, nach Abzug der allge-

meinen Unkosten, Lasten, Abschreibungen und Rückstellungen stellen den Nettogewinn dar. Von diesem Nettogewinn
werden jährlich fünf Prozent abgezogen zugunsten der gesetzlichen Reserve bis letztere sich auf zehn Prozent beläuft.

Der Restbetrag kann unter dem/den Gesellschaftern verteilt werden, im Verhältnis seines/ihrer Beteiligung in der Ge-

sellschaft.

Art. 18. Sollte die Gesellschaft aufgelöst werden, so wird die eventuelle Liquidation vom einem oder mehreren Li-

quidatoren ausgeführt, Anteilinhaber oder nicht, welche durch Die Gesellschafter ernannt werden und welche Ihre Be-
fugnisse und Ihren Lohn festsetzen.

Art. 19. Für alle in der gegenwärtigen Satzung nicht ausdrücklich vorgesehenen Punkte verweisen die Parteien auf

die gesetzlichen Bestimmungen des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 betreffend die Handelsgesellschaften.

17039

<i>Zeichnung und Einzahlung

Alle Anteile wurden gezeichnet durch STICHTING PLUTON, vorgenannt.
Alle diese Anteile sind gezeichnet und vollständig in bar eingezahlt worden, so dass ab heute der Betrag von zwölf-

tausendfünfhundert (12.500,-) Euro der Gesellschaft zur Verfügung steht, wie dies dem unterfertigten Notar nachgewie-
sen wurde, welcher dies ausdrücklich bestätigt.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung der Gesellschaft und endet am 31. Dezember 2005.

<i>Kosten

Die Kosten, Ausgaben, Entgelte und Lasten irgendwelcher Art, die der Gesellschaft bei ihrer Gründung erwachsen

oder die sie zu tragen hat, belaufen sich auf ungefähr eintausendzweihundertfünfundsiebzig (1.275,-) Euro.

<i>Beschlüsse

Sofort nach Gründung der Gesellschaft hat die Gesellschafterin welche das Gesamtkapital vertritt, folgende Beschlüs-

se gefasst:

1) Zu Geschäftsführern werden ernannt:
a) Herr Michael Thomas Goldbacher, Diplom-Betriebswirt, geboren am 6. Januar 1977 in Burghausen, Deutschland,

wohnhaft in Buchberg 2, D-84367 Reut, Deutschland, welcher die Gesellschaft in jedem Fall mit seiner alleinigen Unter-
schrift rechtskräftig verpflichten kann.

b) Herr Bodo Demisch, Bankkaufmann, geboren am 2. Oktober 1944 in Hahnenklee, Deutschland, wohnhaft 16, rue

Nicolas Gredt, L-1641 Luxemburg, welcher die Gesellschaft bis zu einem Betrag von monatlich EUR 5.000,- alleine ver-
pflichten kann und für Angelegenheiten welche diesen Betrag überschreiten nur gemeinsam mit einem weiteren Ge-
schäftsführer rechtskräftig verpflichten kann.

2) Zum Abschlußprüfer der Gesellschaft wird ERNST &amp; YOUNG LUXEMBOURG, R.C.S. Luxemburg B 47.771, mit

Sitz in 6, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg bestellt.

3) Der Gesellschaftssitz ist in 44, route d’Esch, L-1470 Luxembourg. 
Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorhergehenden an den Bevollmächtigten der Erschienenen, hat derselbe mit dem Notar

gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Signé: B. Demisch, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 25, case 7. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(003495.3/230/127) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2005.

PETROARM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 4, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 92.399. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt et un décembre.
Par-devant Nous Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous

la dénomination de PETROARM S.A., R.C.S. Luxembourg B 92.399, avec siège social à Luxembourg, et constituée sui-
vant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 21 mars 2003, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations N

°

 403 du 12 avril 2003.

La séance est ouverte à onze heures sous la présidence de Maître Antoine Meynial, avocat à la Cour, domicilié pro-

fessionnellement au 4, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Frank Stolz-Page, employé privé, domicilié professionnel-

lement au 74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, domicilié professionnellement au 74,

avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les mille (1.000) actions

d’une valeur nominale de cinquante dollars US (USD 50,-) chacune, représentant la totalité du capital social de cinquante
mille dollars US (USD 50.000,-), sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulière-
ment constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, tous les action-
naires ayant accepté de se réunir sans convocation préalable, après avoir pris connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés et des membres du bureau, restera

annexée au présent procès-verbal, ensemble avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités
de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est libellé comme suit:
1. Décision de mettre PETROARM en liquidation.
2. Approbation des bilan intérimaire et compte de profits et pertes pour la période du 1

er

 janvier 2004 au 20 décem-

bre 2004.

3. Nomination du liquidateur, M

e

 Michaël Dandois, et détermination de ses pouvoirs.

4. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes. 

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

A. Schwachtgen.

17040

L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement cons-

tituée, aborde l’ordre du jour et prend, après délibération, les résolutions suivantes, à l’unanimité des voix:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale décide de dissoudre la société PETROARM et de la mettre subséquemment en liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale approuve les bilan intérimaire et compte de profits et pertes pour la période du 1

er

 janvier

2004 au 20 décembre 2004, tels que soumis par le Conseil d’Administration. Une copie desdits bilan intérimaire et
compte de profits et pertes restera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale nomme aux fonctions de liquidateur Maître Michaël Dandois, avocat à la Cour, domicilié pro-

fessionnellement au 4, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, et ratifie la lettre d’engagement du 23 novembre
2004.

<i>Quatrième résolution

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus tels que prévus par les articles 144 à 148bis de la loi sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir tous les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation préalable de
l’assemblée générale dans les cas où elle est requise.

Tous pouvoirs sont conférés au liquidateur pour représenter la Société pour toutes opérations pouvant relever des

besoins de la liquidation, de réaliser l’actif, d’apurer le passif et de distribuer les actifs nets de la Société aux actionnaires,
proportionnellement au nombre de leurs actions, en nature ou en numéraire.

Il peut notamment, et sans que l’énumération qui va suivre soit limitative, compenser les créances envers les action-

naires avec les boni de liquidation éventuellement dus aux actionnaires, vendre, échanger et aliéner tous biens tant meu-
bles qu’immeubles et tous droits y relatifs, donner mainlevée, avec renonciation à tous droits réels, privilèges,
hypothèques et actions résolutoires, de toutes inscriptions, transcriptions, mentions, saisies et oppositions, dispenser
le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office, accorder toutes priorités d’hypothèques et de privilè-
ges, céder tous rangs d’inscription, faire tous paiements, même si ce n’était pas des paiements ordinaires d’administra-
tion, remettre toutes dettes, transiger et compromettre sur tous intérêts sociaux, proroger toutes juridictions et
renoncer aux voies de recours légales ou à des prescriptions acquises.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée Générale décide de donner décharge aux administrateurs et au commissaire pour l’exécution de leurs

mandats pour la période jusqu’à la mise en liquidation de la Société.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à onze heures quinze. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente mi-

nute.

Signé: A. Meynial, F. Stolz-Page, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 2004, vol. 146S, fol. 41, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002745.3/230/72) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 janvier 2005.

FIJI WATER COMPANY LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. SOUTH PACIFIC ACQUISITION COMPANY LUXEMBOURG, S.à r.l.).

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 103.973. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

(005369.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

A. Schwachtgen.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

---

Document Outline

Sommaire

Landeuropean Investment S.A.

Sam Production Europe S.A.

Linsy, S.à r.l.

VAM Advisory S.A.

Metallah Investment B.V., S.à r.l.

Allianz IRC Sicav

Francilienne Investments II, S.à r.l.

Ravan Investments Holding S.A.

Profit Invest S.A.

RNS S.A.

Salagane Investments S.A.

Retarder International S.A.

Société de Participations Tamise S.A.

Rolinvest Holding S.A.

Terracota International Trade &amp; Finance S.A.

Terracota International Trade &amp; Finance S.A.

Fidan S.A.

Intersections

BCP Murano III, S.à r.l.

BCP Murano III, S.à r.l.

Quirin

Carexel S.A.

Lambig Holding S.A.

Pluton Capital, S.à r.l.

Petroarm S.A.

Fiji Water Company Luxembourg, S.à r.l.