16465

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 344

18 avril 2005

S O M M A I R E

ANCIENNES TANNERIES DE WILTZ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9550 Wiltz, 42A, rue Joseph Simon.

R. C. Luxembourg B 103.088. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Diekirch, le 10 décembre 2004, réf. DSO-AX00088, a été déposé au greffe

du tribunal d’arrondissement de et à Diekirch, le 20 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(904055.3/557/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 20 décembre 2004.

Acome S.A., Dudelange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16510

Albina Real Estate, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16488

Almatis Investment Holdings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16466

AMC Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16512

Anciennes Tanneries de Wiltz, S.à r.l., Wiltz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16465

Astrad S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16508

(The) Carlyle Group (Luxembourg) J.V., S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16512

Chloride Luxembourg Holdings, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16492

E-xcell Communications, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16484

E-xcell Communications, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16487

Europargest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16482

Immofin Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16466

Paprika Plus, S.à r.l., Bascharage  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16483

Parquet Böhm, S.à r.l., Munsbach  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16511

Parquet Böhm, S.à r.l., Munsbach  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16512

Private Equity Selection International (PESI) II S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16512

REI S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16503

Sankt Anton S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16512

Silverscreen, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16477

Sithe Global Offshore Holdco, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16472

Tirsa, Société Anonyme de Réassurance S.A., Howald . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16509

Tirsa, Société Anonyme de Réassurance, Howald . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16510

<i>Pour la Société
ANCIENNES TANNERIES DE WILTZ, S.à r.l.
Signature

16466

IMMOFIN LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R. C. Luxembourg B 56.495. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue le 17 juin 2004

<i>statuant sur les comptes clos au 31 décembre 2003

Conseil d’Administration

Monsieur Jean Vandeworde ayant remis sa démission de ses fonctions d’administrateur l’Assemblée Générale a dé-

cidé de nommer en remplacement Monsieur Angel Caschera, demeurant à L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.
Le mandat de l’administrateur nouvellement nommé prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire annuelle de 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2004, réf. LSO-AX02624. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100775.3/1137/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

ALMATIS INVESTMENT HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12-14, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 105.227. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the fifteenth day of December.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

There appeared:

RHÔNE CAPITAL L.L.C., a limited liability company incorporated under the DELAWARE LIMITED COMPANY

ACT, having its registered office at The Corporation Trust Company, Corporation Trust Center, 1209 Orange Street,
Wilmington, New Castle County, Delaware 19801, 

represented by Mrs Solange Wolter, employee, with professional address in Mersch, as a substitute for the attorney-

in-fact Mrs Céline Pignon, lawyer, with professional address in Luxembourg, under a proxy given in London, on Decem-
ber 14, 2004, duly endorsed for substitution.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. A private limited liability company (société à responsabilité limitée) is hereby formed under the name

ALMATIS INVESTMENT HOLDINGS, S.à r.l., (hereafter the Company), which will be governed by the laws of Luxem-
bourg, in particular by the law dated 10 August 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as
well as by the present articles of association (hereafter the Articles). 

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. The reg-

istered office of the Company may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the board
of managers (as used in these Articles, «board of managers» means the sole manager if the said board consists of a single
manager only) of the Company. The registered office may further be transferred to any other place within the Grand
Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of partners (as used in these Articles, «general
meeting of partners» means the sole partner if there is no more than one partner) adopted in the manner required for
the amendment of these Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the board of managers of the Company. Where the board of managers determines that extraordinary
political or military developments or events have occurred or are imminent and that these developments or events
would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete
cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the
Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated
company.

Art. 3. Purpose
3.1. The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any compa-

nies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Company may in
particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, development, manage-

Luxembourg, le 17 juin 2004.

Signature.

16467

ment and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio
of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant security interests in favour of third parties to secure its obligations or
the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further mortgage,
pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all or some of its assets. 

3.3. The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
credit risk, currency fluctuations risk, interest rate fluctuations risk and other risks. 

3.4. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose.

Art 4. Duration
4.1. The duration of the Company is unlimited.
4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or other similar event affecting one or more of its partners. 

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500) represented by five

hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five euro (EUR 25) each, all subscribed and fully paid-
up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for
the amendment of the Articles and in accordance with the Law.

Art. 6. Shares
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners must appoint a sole person as their representative towards the Company. 

6.3. Shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties. If the

company has more than one partner, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of the gen-
eral meeting of partners representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code. For all other matters, reference is being made to articles
189 and 190 of the Law.

6.4. A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Law and may be examined by each partner who so requests.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers
7.1. The Company shall be managed by one or more managers appointed by a resolution of the general meeting of

partners which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will constitute a board of
managers. Manager(s) need not be partner(s).

7.2. The managers may be dismissed at any time without cause (ad nutum).

Art. 8. Powers of the board of managers 
8.1. All powers not expressly reserved by Law or these Articles to the general meeting of partners shall fall within

the competence of the board of managers, which shall be empowered to carry out and approve all acts and operations
consistent with the Company’s object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for specified matters to one or more agents, whether partners or

not, by any manager of the Company.

Art. 9. Procedure
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice. 

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers. 

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state that they were duly informed and had full knowledge of the agenda of
the meeting. The notice may be waived by a consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or e-
mail, of each member of the board of managers of the Company. 

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

16468

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are valid if approved by a majority of the votes cast. Resolutions of the board of
managers shall be recorded in minutes signed by all managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. Participation in a meeting by such means is deemed to constitute participation in person at such meeting. 

9.7. Circular resolutions signed by all managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting

duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple counterparts of identical min-
utes and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature

of its sole manager or, as the case may be, by the single signature of any manager of the Company or by the joint or
single signatures of any persons to whom such signatory power has been validly delegated in accordance with article
8.2.of these Articles. 

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in re-

lation to any commitment validly made by them in the name of the Company provided that such commitment is in com-
pliance with these Articles and with applicable Law. 

IV. General Meetings of partners

Art. 12. Powers and voting rights
12.1. If the Company is owned by a sole partner, such partner shall have all powers conferred by Law to the general

meeting of partners.

12.2. Each partner shall have voting rights in proportion to the partner’s ownership interest in the Company. 
12.3. Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, tel-

egram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority
13.1. If there are not more than twenty-five partners, the decisions of partners may be taken without a meeting by

circular resolution, the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex,
facsimile or e-mail. The partners shall cast their vote by signing the resolution. Signatures of partners may appear on a
single document or on multiple counterparts of an identical resolution and may be evidenced by original or facsimile
signature.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than one half

of the share capital of the Company.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the partners owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual Accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January of each year and end on the thirty-

first day of December.

Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts shall be established,

and the board of managers shall prepare a balance sheet setting out the Company’s assets and liabilities and the profit
and loss account.

14.2. The balance sheet and the profit and loss account shall be submitted for approval to the general meeting of

partners who shall vote specifically as to whether discharge is given to the board of managers and, if applicable, the stat-
utory auditors.

Art. 15. Allocation of Profits
15.1. The gross profits of the Company as stated in its annual accounting, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses, shall constitute the Company’s net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net
profits of the Company shall be annually allocated to the statutory reserve, until the reserve is equal to ten per cent
(10%) of the Company’s nominal share capital.

15.2. The general meeting of partners has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend, transfer it to the reserve or carry it forward.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or more liquidators who

need not be partners, appointed by resolution of the general meeting of partners, which will determine the powers and
remuneration of the liquidators. Unless otherwise provided in the resolution of the partner(s) or by law, the liquidators
shall be invested with the broadest powers available under applicable law for the realisation of assets and payment of
the liabilities of the Company.

16.2. The surplus resulting from the realisation of assets and payment of the liabilities of the Company shall be dis-

tributed to the partners in proportion to their share ownership in the Company.

VII. General provision

17. Reference is made to the provisions of applicable Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

16469

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2005.

<i>Subscription - Payment

Thereupon, RHONE CAPITAL L.L.C., prenamed and represented as stated above declares to subscribe for 500

shares in registered form, with a par value of EUR 25 each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash
amounting to EUR 12,500.

The amount of EUR 12,500 is at the disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary, who

expressly acknowledges it.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which must be borne by the Company as a result of

its incorporation are estimated at approximately two thousand euro.

<i>Resolutions of the sole Shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the sole shareholder of the Company, representing the entirety

of the subscribed share capital has passed the following resolutions:

1. The following person is appointed as manager of the Company for an indefinite period:
- Mr Bart Zech, born on 5 September 1969, at Putten (the Netherlands), company director, with professional address

at 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

2. The registered office of the Company is set at 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who speaks and reads English, states herewith that upon request of the above-appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version, and in case of any conflict in meaning between
the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Mersch, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le quinze décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché du Luxembourg).

A comparu:

RHÔNE CAPITAL L.L.C., une société à responsabilité limitée constituée et organisée selon le DELAWARE LIMITED

COMPANY ACT, ayant son siège social à The Corporation Trust Company, Corporation Center, 1209 Orange Street,
Wilmington, New Castle County, Delaware, 19801, 

représentée par Madame Solange Wolter, employée, ayant son adresse professionnelle à Mersch, en tant que man-

dataire substitué à Madame Céline Pignon, Avocat à la Cour, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, vertu
d’une procuration donnée à Londres, le 14 décembre 2004, dûment endossée pour substitution,

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instru-

mentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

La partie comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

I

er

. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1

er

. Dénomination. Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination ALMATIS

INVESTMENT HOLDINGS, S.à r.l., (la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10
août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi) et par les présents Statuts (les Statuts).

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré

dans les limites de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance de la Société (dans ces Statuts, «con-
seil de gérance» désigne le gérant si ledit conseil ne se compose que d’un seul gérant). Le siège social peut être transféré
en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’assemblée générale des associés (dans ces
Statuts, «assemblée générale des associés» désigne l’associé unique lorsque la Société n’a qu’un seul associé) délibérant
comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par simple décision du conseil de gérance, des succursales, filiales ou bureaux tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Dans les cas où le conseil de gérance estime que des événements extraordinaires
d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communica-
tion aisée entre le siège social et l’étranger se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être transféré
provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires
n’auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire de siège, restera
une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social 
3.1 La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obli-

16470

gations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité pu-
blique ou privée. Elle pourra participer à la création, au développement, à la gestion et au contrôle de toute société ou
entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits
de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit, incluant l’acquisition et l’octroi de brevets concer-
nant de tels droits de propriété intellectuelle, de quelque nature ou origine que ce soit.

3.2 La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle pourra procéder,

par voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de
créances. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations,
à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle pourra également consentir des garanties ou des sûretés au
profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute
autre société. La Société pourra en outre gager, nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer,
de toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

3.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de chan-
ge, de fluctuations monétaires, de fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

3.4. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts

de propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent, ou se rapportent à, la réalisation
de son objet social.

4. Durée 
4.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2 La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civiques, de l’incapacité, de l’insol-

vabilité, de la faillite ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

II. Capital - Parts sociales 

Art. 5. Capital 
5.1. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500), représenté par cinq cents (500) parts so-

ciales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, toutes souscrites et entiè-
rement libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

Art. 6. Parts sociales
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers. En cas de pluralité

d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné en assemblée générale
des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil. Pour toutes autres questions, il est
fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.

6.4 Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé qui le souhaite.

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance
7.1 La Société est gérée par un ou plusieurs gérant(s) nommé(s) par résolution de l’assemblée générale des associés

laquelle fixe la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil de gérance. Le(s)
gérant(s) ne doivent pas nécessairement être actionnaire(s).

7.2 Les gérants sont révocables ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et
opérations conformes à l’objet social.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par tout gérant de la Société.

Art. 9. Procédure
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
sera mentionnée brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant de la Société donné par écrit (par courrier ou téléfax
ou tous autres moyens électroniques de communication y compris le courrier électronique).

16471

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou re-

présentée. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix des gérants présents ou
représentés. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou re-
présentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

9.7. Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent
être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou télé-
fax.

Art. 10. Représentation. La Société sera engagée, en tout circonstance, vis-à-vis des tiers par la seule signature de

son gérant unique ou, le cas échéant, par la signature individuelle de tout gérant ou, par les signatures conjointes ou la
signature unique de toutes personnes à qui de tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément
à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation per-

sonnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces enga-
gements sont pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote 
12.1. Si la Société est représentée par un associé unique, cet associé exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par

la Loi à l’assemblée générale des associés.

12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit que ce soit par courrier, téléfax ou tous autres moyens de communication électronique y compris par courrier
électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

sans assemblée par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par
téléfax soit tous autres moyens de communication électronique y compris le courrier électronique. Les associés expri-
meront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures des associés apparaîtront sur un document unique
ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par un original ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant ensemble, au moins les trois quarts du capital
social de la Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social
14.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.
Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le conseil de gérance prépare

un bilan avec l’indication des valeurs actives et passives de la Société auquel est annexé un sommaire de tous ses enga-
gements et des dettes du/des gérants et associés à l’égard de la Société et un compte des pertes et profits.

14.2. Le bilan et le compte des profits et pertes seront soumis à l’approbation de l’Assemblée générale des associés

qui devront spécialement voter pour donner décharge au conseil de gérance, et, le cas échéant, au commissaire.

Art. 15. Affectation des bénéfices
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net de la société. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel
de la Société qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social
de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémunération. Sauf disposition
contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront investis des pouvoirs les
plus étendus qui leur sont confiés par la loi applicable pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera dis-

tribué aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales détenues par chacun d’eux dans la Société.

16472

VII. Disposition générale

17. Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, il est fait référence aux dispositions légales

de la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 janvier 2005.

<i>Souscription - Libération

RHONE CAPITAL L.L.C., prénommée et représentée comme dit ci-dessus, déclare souscrire à 500 parts sociales

sous forme nominative d’une valeur nominale de EUR 25 chacune et les libérer entièrement par versement en espèces
de EUR 12.500.

La somme de EUR 12.500 est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui le re-

connaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ deux mille euros.

<i>Décision de l’associé unique

Et aussitôt, l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. La personne suivante est nommée comme gérant de la Société pour une durée indéfinie:
Monsieur Bart Zech, né le 5 septembre à Putten (Pays-Bas), administrateur de sociétés, dont l’adresse professionnelle

est au 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

2. Le siège social de la Société est fixé au 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui parle et lit l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en langue an-

glaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera
foi.

Dont acte, fait et passé à Mersch, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: Schieres, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 27 décembre 2004, vol. 429, fol. 92, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002457.3/242/392) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

SITHE GLOBAL OFFSHORE HOLDCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 105.225. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the eighth of November.
Before us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

SITHE GLOBAL POWER, LLC, with registered address at 650 Madison Avenue, 26th floor, New-York, NY 10022,

United States,

represented by T.C.G. GESTION S.A., with registered office at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, itself represented

by Mr Michel van Krimpen, company director, residing professionally at Luxembourg and Mr Herman Boersen, lawyer,
residing professionally at Luxembourg, acting jointly in their respective capacities as director and proxy holder A, 

by virtue of a proxy given at October 29, 2004, hereto attached.
Such appearing party, represented as thereabove mentioned, has requested the undersigned notary to inscribe as

follows the articles of association of a société à responsabilité limitée unipersonnelle:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2.
2.1. The object of the Company is the acquisition of participations, interests and units, in Luxembourg or abroad, in

any form whatsoever and the management of such participations, interests and units. The Company may in particular
acquire by subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever.

Mersch, le 4 janvier 2005.

H. Hellinckx.

16473

2.2. The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obli-
gations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, en-
cumber or otherwise create security over all or over some of its assets. 

2.3. The Company may further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents and/or other intel-

lectual property rights of any nature or origin whatsoever.

2.4. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks. 

2.5. The Company may carry out any commercial and/or financial transactions with respect to direct or indirect in-

vestments in movable and immovable property including but not limited to acquiring, owning, hiring, letting, leasing, rent-
ing, dividing, draining, reclaiming, developing, improving, cultivating, building on, selling or otherwise alienating,
mortgaging, pledging or otherwise encumbering movable or immovable property.

2.6. The above description is to be understood in the broadest senses and the above enumeration is not limiting.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name SITHE GLOBAL OFFSHORE HOLDCO, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The capital is set at twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR) divided into one hundred and twenty-

five (125) share quotas of one hundred euro (100.- EUR) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners’

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable. 
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single partner or of one of the partners.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any of the members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general partner meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the partners own-

ing at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

16474

Art. 15. The Company’s year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December, with the exception of

the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of Decem-
ber 2005.

Art. 16. Each year, with reference to 31st of December, the Company’s accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of
the Company’s assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/ their share holding in the

Company.

The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers is authorized to decide and to distribute

interim dividends at any time, under the following conditions:

1. The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers will prepare interim statement of accounts

which are the basis for the distribution of interim dividends;

2. These interim statement of accounts shows that sufficient funds are available for distribution, it being understood

that the amount to be distributed may not exceed realized profits as per the end of the last fiscal year, increased by
carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to
a reserve in accordance with the Law or these Articles. 

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Subscription - Payment

The share quotas have been subscribed by SITHE GLOBAL POWER, LLC, which is the sole partner of the company.
The share quotas have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred euro (12.500,- EUR)

is now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary who acknowledges it.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand two hundred and fifty euro (1.250,- EUR).

<i>Resolutions of the sole Partner

1) The company will be administered by one manager:
T.C.G. GESTION S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxembourg B 67.822.
The duration of its mandate is unlimited and it has the power to bind the company by its sole signature.
2) The address of the corporation is in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le huit novembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

SITHE GLOBAL POWEr, LLC, avec siège social à 650 Madison Avenue, 26th floor, New York, NY 10022, Etats-Unis

d’Amérique,

ici représentée par T.C.G. GESTION S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, elle-même

représentée par

elle-même ici représentée par Monsieur Michel van Krimpen, administrateur, demeurant professionnellement à

Luxembourg et Monsieur Herman Boersen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, agissant en leurs
qualités respectives de director et fondé de pouvoir A, 

en vertu d’une procuration sous seing privé du 29 octobre 2004, ci-annexée.
Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée unipersonnelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

16475

Art. 2.
2.1. L’objet de la Société est la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, sous quelque forme que

ce soit, et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir par voie de souscription, achat,
échange ou de toute autre manière des actions, parts et autres valeurs mobilières, obligations, bons de caisse, certificats
de dépôt et autres instruments de dettes et plus généralement toutes valeurs mobilières et instruments financiers émis
par toute entité publique ou privée. 

2.2. La Société pourra emprunter, sous quelque forme que ce soit, sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission de titres, obligations, bons de caisse et tous titres de dettes et/ou
de valeurs mobilières. La Société pourra accorder tous crédits, y compris les intérêts de prêts et/ou par l’émission de
valeurs mobilières à ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société. Elle peut aussi apporter des garanties en faveur
de tiers afin d’assurer ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société. La Société
pourra en outre mettre en gage, transférer, encombrer ou autrement créer une garantie sur certains de ses actifs.

2.3. La Société pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets et/ou autres droits

de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

2.4. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de crédit,
change, taux d’intérêt et autres risques.

2.5. La Société peut faire toutes opérations commerciales et/ou financières en relation directe ou indirecte avec des

investissements de propriété mobiliers et immobiliers y compris mais non limité à l’acquisition, la possession, le louage,
la location, le leasing, le bail, la division, le drainage, la réclamation, le développement, l’amélioration, la culture, la cons-
truction, la vente ou toute autre aliénation, hypothèque, gage ou toute autre obstruction de propriété mobilière ou
immobilière.

2.6. L’énumération qui précède est purement énonciative et non limitative.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination SITHE GLOBAL OFFSHORE HOLDCO, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut-être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts.

L’adresse du siège sociale peut-être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cent vingt-

cinq (125) parts sociales de cent euros (100,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital peut-être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura (ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour ef-

fectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de chacun des membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

16476

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de constitution et se terminera le 31 décembre 2005.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance est autorisé à décider et à distribuer des dividendes

intérimaires, à tout moment, sous les conditions suivantes:

1. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera une situation intérimaires des comptes

de la société qui constituera la base pour la distribution des dividendes intérimaires;

2. Ces comptes intérimaires devront montrer des fonds disponibles suffisants afin de permettre une distribution,

étant entendu que le montant à distribuer ne peut pas excéder les bénéfices réalisés à la clôture de l’exercice fiscal pré-
cédent, augmenté du bénéfice reporté et réserves distribuables et diminué des pertes reportées et montants alloués à
la réserve légale, en conformité avec la Loi ou les présents statuts.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription - Libération

Les parts sociales ont été souscrites par SITHE GLOBAL POWER, LLC, préqualifiée, qui est l’associé unique de la

société.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille deux cent cinquante euros
(1.250,- EUR).

<i>Décisions de l’Associé Unique

1) La société est administrée par un gérant:
T.C.G. GESTION S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxembourg B 67.822.
La durée de son mandat est illimitée et il a le pouvoir d’engager la société par sa seule signature. 
2) L’adresse du siège social est fixée à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: M. Van Krimpen, H. Boersen, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 15 novembre 2004, vol. 429, fol. 26, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002465.3/242/265) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

Mersch, le 24 novembre 2004

H. Hellinckx.

16477

SILVERSCREEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 105.235. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the sixteenth day of December.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy

of Luxembourg.

There appeared:

The company SILVERSCREEN HOLDING LIMITED, with its registered office at 4th Floor, One Capital Place, Grand

Cayman, Cayman Islands,

duly represented by Maître Anne Loubet, lawyer, residing professionally in Luxembourg, 
by virtue of a proxy under private seal, given in Delaware (USA), on December 13th, 2004. 
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I. Form - Name - Duration - Registered office - Purpose

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée unipersonnelle» under the name of

SILVERSCREEN, S.à r.l., (hereinafter the «Company») which will be governed by actual laws, especially the laws of Au-
gust 10th, 1915 on commercial companies, the law of September 18th, 1933 on «sociétés à responsabilité limitée» and
their modifying laws in particular that of December 28th, 1992 relating to the société à responsabilité limitée uniper-
sonnelle, and by the present Articles of Incorporation.

A member may join with one or more other person(s) at any time to form a joint membership and likewise they may

at any time dissolve such joint membership and restore the «unipersonnelle» status of the Company.

Art. 2. The Company is established for an undetermined period.

Art. 3. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. 
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. 

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of managers.

Art. 4. The object of the Company is the taking of participating interests, in any form whatsoever, in other companies

either Luxembourg or foreign, as well as the ownership, management and development of such participating interests.

The purpose of the Company is, in particular, the acquisition of any type of securities, whether negotiable or not,

stock, bonds, debentures, notes and other securities, including those issued by any Government or any other interna-
tional, national or local authority, and of any rights attached thereto, either by way of purchase, contribution, subscrip-
tion, option or in any other manner, as well as the transfer by sale, exchange or in any other manner. Moreover, the
Company may proceed to the acquisition and development of connected patents and licences.

The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, convertible bonds and debentures.

The Company may grant any assistance, loan, advance, or guarantee to the companies in which it has a direct or indirect
participating interest, or to companies being part of the same group of companies as the Company.

The Company may further carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating in-

terests in any form whatsoever in any enterprise or any private corporation as well as to the administration, manage-
ment, control and development of these participating interests.

In general, the Company may carry out any commercial, industrial and financial operations, which it may deem useful

to enhance or to supplement its purpose.

Title II. Capital - Units

Art. 5. The subscribed capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by five hun-

dred (500) corporate units with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Art. 6. Any regularly constituted meeting of members of the Company shall represent the entire body of members

of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of the
Company.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting.

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the Company by an unanimous decision. 

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 7. Each unit is entitled to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The Company will recognize only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the Company

has the right to suspend the exercise of all rights attached to that unit until one person has been appointed as the sole
owner in relation to the Company.

16478

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to its relationship

with the number of units in existence.

Art. 8. If the Company has only one member, this sole member exercises all the powers of the general meeting.
The decisions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Also, contracts entered into between the sole member and the Company represented by him are recorded on min-

utes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered into un-
der normal conditions.

Art. 9. If the Company has at least two members, the corporate units are freely transferable between the members. 
The unit transfer inter vivos to non-members is subject to the consent given in a general meeting of members rep-

resenting at least three quarters (3/4) of the Company’s capital. 

In the case of the death of a member the unit transfer to non-members is subject to the consent of owners of units

representing no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the
approval is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

Art. 10. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members

will not bring the Company to an end.

Art. 11. For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or docu-

ments of the Company.

Title III. Administration

Art. 12. The Company shall be managed by one or several managers, who need not be members of the corporation.
The managers are appointed and removed by the general meeting of members, which determines their powers, com-

pensation and duration of their mandates.

Art. 13. The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary,

who needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of man-
agers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by
cable, telegram, telex or telefax of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings held at
times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or telefax another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by cable, telegram, telex or telefax.
The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the man-

agers’ meetings.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 15. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition on behalf of the Company in its interests. 

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and

the representation of the Company for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of mem-
bers, to any manager or managers of the board or to any committee (the members of which need not to be managers)
deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers and
special mandates to any persons who need not to be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and fix
their emoluments.

Art. 16. The Company will be bound by the sole signature of any one manager or the single or joint signature of any

person or persons to whom such signatory power shall have been delegated by the board of managers. 

Art. 17. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the obligations of

the Company. As agents of the Company, they are responsible for the correct performance of their duties. 

Art. 18. The accounting year of the Company shall begin on January first of each year and shall terminate on De-

cember 31, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the cor-
poration and shall terminate on December 31 of the year two thousand and five.

16479

Art. 19. The annual accounts are drawn up by the managers as at the end of each fiscal year and will be at the disposal

of the members at the registered office of the Company.

Out of the annual net profits of the corporation, five percent (5%) shall be placed into the legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the Company. 

The general meeting of members, upon recommendation of the managers, will determine how the annual net profits

will be disposed of.

 Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the managers,
2. These accounts show a profit including profits carried forward,
3. The decision to pay interim dividends is taken by an extraordinary general meeting of the members,
4. The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Com-

pany are not threatened.

Title IV. Winding up - Liquidation

Art. 20. In the event of dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 21. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto.

<i>Subscription and Payment

All the units have been entirely subscribed by the company Silverscreen Holding Limited, prenamed, and have been

fully paid up by a contribution in cash so that the amount of twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-) is as of
now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the law of August 10, 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the company as a

result of its formation are estimated at approximately one thousand five hundred Euro (EUR 1,500.-). 

<i>Resolutions of the Sole member

The prenamed sole member, represented as here above stated, representing the entire subscribed capital, has im-

mediately taken the following resolutions:

1. The registered office of the Company is fixed at L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.
2. The number of manager is set at 2 (two).
3. Mr Ian Downie, company director, born in Hong Kong (China) on January 28th, 1949, residing at Beech Hill, Easton,

Winchester, Hampshire, S021 1ED United Kingdom, is appointed manager for an undefined duration.

4. Mrs Eva Kalawski, company director, born in Worcester, Massachusetts (USA) on May 23rd, 1955, residing at 1018

Fourth Street, Unit 304, Santa Monica, California 90403 USA, is appointed manager for an undefined duration.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present notarial deed is drawn up in Luxembourg-Bonnevoie in the office, on the day mentioned at the

beginning of this document.

The document having been read to the proxy holder, known to the notary by her surname, Christian name, civil sta-

tus and residence, the proxy holder signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède: 

L’an deux mil quatre, le seize décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

A comparu:

La société SILVERSCREEN HOLDING LIMITED, ayant son siège social à 4th Floor, One Capital Place, Grand Cay-

man, Iles Cayman,

dûment représentée par Maître Anne Loubet, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Delaware (USA) le 13 décembre 2004.
Cette procuration, après avoir été signée ne varietur par la mandataire et le notaire soussigné, restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

Laquelle comparante, représentée ainsi qu’il a été dit, a requis le notaire d’arrêter comme suit les statuts d’une société

à responsabilité limitée régie par les lois y relatives et les présents statuts.

Titre I

er

. Forme - Dénomination - Durée - Siège - Objet

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle sous le nom de

SILVERSCREEN, S.à r.l., (ci-après la «Société») qui sera régie par les lois en vigueur et notamment par celles du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée et leurs lois modifi-

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catives en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société à responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que
par les présents statuts.

A tout moment, l’associé peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs associés peuvent pren-

dre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la Société.

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 3. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assem-

blée générale des associés. 

Il pourra être créé, par décision du conseil de gérance, des succursales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxem-

bourg qu’à l’étranger. 

Art. 4. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la détention, la gestion et le développement de ces participations.

L’objet de la Société est, en particulier, l’acquisition de tous types de valeurs, négociables ou non, valeurs mobilières,

obligations, titres de créance, effets de commerce et tous autres titres, y compris des valeurs émises par un Gouverne-
ment, quel qu’il soit, ou par toute autre autorité internationale, nationale ou locale, et de tous autres droits s’y ratta-
chant, que ce soit par achat, apport, souscription, option, ou par tout autre moyen, ainsi que le transfert par vente,
échange ou par tout autre moyen. En outre, la Société est en droit de procéder à l’acquisition et au développement de
brevets et licences s’y rapportant.

La Société pourra contracter des emprunts de toute sorte et procéder à l’émission d’obligations ou d’obligations con-

vertibles en actions et de titres de créance. La Société pourra accorder toute assistance, prêt, avance ou garantie aux
sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou à toutes sociétés faisant partie du même
groupe de sociétés que la Société.

La Société pourra avoir également pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la

prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise ou dans toute société de personnes, ainsi
que l’administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

D’une manière générale, la Société pourra exécuter toutes opérations commerciales, industrielles et financières

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cinq cents

(500) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Art. 6.Toute assemblée générale des associés de la Société régulièrement constituée représentera l’intégralité des

associés de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus étendus pour exécuter ou ratifier tous actes relatifs aux opérations
de la Société.

Sauf stipulation contraire contenue dans la loi, les décisions de l’assemblée générale dûment convoquée seront prises

à la simple majorité des présents et votants.

Le capital et d’autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être changés par l’associé unique

ou par la majorité des associés représentant au moins trois quarts (3/4) du capital. Les associés pourront changer la
nationalité de la Société par une décision unanime.

Si tous les associés sont présents ou représentés l’assemblée générale pourra être tenue sans convocation ou publi-

cation préalable si l’assemblée constate qu’elle a bien été informée de l’ordre du jour de l’assemblée.

Art. 7. Chaque part donne droit à une voix dans les assemblées générales ordinaires et extraordinaires. 
La Société reconnaît une seule personne par part; si une part est détenue par plus d’une personne, la société a le

droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette part aussi longtemps qu’une personne n’a été désignée
comme étant le seul propriétaire dans les relations avec la Société.

Chaque part sociale donne droit à une fraction de l’actif social et des bénéfices de la société proportionnelle au nom-

bre des parts existantes.

Art. 8. Si la Société n’a qu’un seul associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs attribués à l’assemblée géné-

rale.

Les décisions de l’associé unique prises dans le domaine de l’alinéa 1

er

 sont inscrites sur un procès-verbal ou établies

par écrit.

De même, les contrats conclus entre l’associé unique et la Société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions
normales.

Art. 9. Si la Société compte au moins deux associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Le transfert de parts sociales entre vifs à des non-associés est soumis à l’agrément donné en assemblée générale des

associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital social.

En cas de décès d’un associé le transfert de parts sociales à des non-associés est soumis à l’agrément des propriétaires

de parts sociales représentant les trois quarts (3/4) des droits appartenant aux survivants. Dans ce cas, cependant, l’agré-
ment n’est pas requis lorsque les parts sont transmises soit à des héritiers réservataires, soit au conjoint survivant.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique ou de l’un des associés ne mettent

pas fin à la Société. 

16481

Art. 11. Les créanciers, ayant droits ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

Titre III. Administration 

Art. 12. La Société sera gérée par un par un ou plusieurs gérants qui n’ont pas besoin d’être associés de la Société. 
Les gérants sont désignés et révoqués par l’assemblée générale des associés qui détermine leurs pouvoirs, rémuné-

rations et durée des mandats.

Art. 13. Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président. Il pourra également choisir un se-

crétaire, qui n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera responsable des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance
et des assemblées d’associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux gérants, au lieu indiqué dans la convocation.
Une convocation écrite de toute réunion du conseil de gérance doit être adressée à tous les gérants au moins vingt-

quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en cas d’urgence pour lequel la nature des circonstances d’ur-
gence doit être mentionnée dans la convocation. Cette convocation peut être écartée par l’accord écrit ou par télé-
gramme, télex ou télécopie, ou par e-mail de chaque gérant. Des convocations séparées ne sont pas requises pour des
réunions individuelles tenues à des lieux et heures prescrites dans un programme préalablement adopté par une réso-
lution du conseil de gérance.

Tout gérant pourra prendre part à une réunion du conseil de gérance en donnant pouvoir à un autre gérant par écrit

ou par télégramme, télex, télécopie ou e-mail.

Les votes pourront être également effectués par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou e-mail.
Le conseil de gérance ne peut délibérer ou agir valablement que si au moins une majorité des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Les résolutions prises par écrit avec l’approbation et la signature de tous les gérants ont le même effet que des ré-

solutions votées en réunion des gérants.

Art. 14. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son absence,

par le président pro tempore qui préside une telle réunion.

Les copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion seront

signés par le président, le secrétaire ou par deux gérants.

Art. 15. Le conseil de gérance a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances

et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec les intérêts de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des associés

sont de la compétence du conseil de gérance.

Le conseil de gérance pourra déléguer ses pouvoirs de conduire les affaires courantes de la Société et la représenta-

tion de la Société pour de telles affaires, avec le consentement préalable de l’assemblée générale des membres, à un ou
plusieurs membres du conseil de gérance ou à tout comité (dont les membres n’ont pas à être gérants) délibérant à
telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil de gérance déterminera. Il pourra également confier tous pouvoirs
et mandats spéciaux à toute personne qui ne doit pas nécessairement être gérant, nommer et révoquer tous cadres et
employés, et fixer leur rémunération.

Art. 16. La Société sera engagée par la seule signature d’un gérant ou la signature unique ou conjointe de toute(s)

personne(s) à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil de gérance.

Art. 17. Dans l’exécution de leur mandant, les gérants ne sont pas responsables personnellement des engagements

de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils sont responsables de l’exercice correct de leurs obligations.

Art. 18. L’année sociale commencera le premier janvier et se terminera le 31 décembre, à l’exception du premier

exercice social qui débutera au jour de constitution de la Société et se terminera le 31 décembre de l’année deux mille
cinq. 

Art. 19. A la fin de chaque exercice, le Conseil de gérance prépare les comptes annuels qui sont à la disposition des

associés au siège social de la Société.

Un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets de la Société est affecté à la réserve légale. Cette déduction

cesse d’être obligatoire lorsque cette réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

L’assemblée générale des associés, sur recommandation du conseil de gérance, déterminera l’affectation des bénéfices

nets annuels.

Des dividendes intérimaires pourront être distribués, à tout moment, sous les conditions suivantes:
1. des comptes intérimaires sont établis par le conseil de gérance,
2. ces comptes font apparaître un bénéfice y inclus les bénéfices reportés,
3. la décision de verser des dividendes intérimaires est prise par une assemblée générale extraordinaire des associés,
4. le versement est réalisé lorsque la Société a obtenu l’assurance que les droits des créanciers de la Société ne sont

pas menacés.

Titre IV. Dissolution - Liquidation

Art. 20. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs (qui peuvent être

des personnes physiques ou des personnes morales) nommés par assemblée générale des associés décidant de la disso-
lution et fixant les pouvoirs et la rémunération des liquidateurs.

16482

Art. 21. Tout ce qui n’est pas expressément réglementé par les présents statuts sera déterminé en concordance

avec la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales telle qu’elle a été modifiée.

<i>Souscription et Paiement

L’intégralité des parts sociales a été souscrite par la société Silverscreen Holding Limited, préqualifiée, et a été inté-

gralement libérée par un apport en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-)
se trouve dès maintenant à la libre disposition de la Société ce dont il a été justifié au notaire. 

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 183 de

la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et déclare expressément que ces conditions sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit incombant à la société ou

qui sont mis à sa charge en raison des présentes s’élève approximativement à la somme de mille cinq cents euros
(EUR 1.500,-).

<i>Résolutions de l’associée unique

L’associée unique, représentée comme dit ci-avant, représentant l’intégralité du capital social souscrit a pris immé-

diatement les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la Société est fixé à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.
2. Le nombre de gérant est fixé à 2 (deux),
3. Monsieur Ian Downie, dirigeant, né à Hong Kong (Chine) le 28 janvier 1949, demeurant à Beech Hill, Easton, Win-

chester, Hampshire, S021 1ED United Kingdom, est nommé gérant de la Société pour une durée indéterminée,

4. Madame Eva Kalawski, dirigeante, née à Worcester, Massachusetts (USA) le 23 mai 1955, demeurant à 1018 Fourth

Street, Unit 304, Santa Monica, California 90403 USA, est nommée gérante de la Société pour une durée indéterminée.

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande de la comparante, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. Il est spécifié qu’en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Bonnevoie en l’Etude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire, connue du notaire par nom, prénom, état et demeure,

la mandataire a signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé: A. Loubet, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 10, case 5. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(002521.3/222/343) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

EUROPARGEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 47.083. 

—

EXTRAIT

Il résulte du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 8 décembre 2004 que:
- Monsieur Bruno Beernaerts, Monsieur Alain Lam et Monsieur David De Marco ont démissionné de leurs fonctions.

Pleine et entière décharge leur est accordée pour l’exercice de leurs mandats.

- Madame Rosaria Rota, sans activité professionnelle, demeurant à Parkview Estate, 2A Agodogba Avenue, Ikoyi, La-

gos (Nigeria), Monsieur Gabriele Volpi, entrepreneur, demeurant à Parkview Estate, 2A Agodogba Avenue, Ikoyi, Lagos
(Nigeria), Monsieur Matteo Volpi, entrepreneur, demeurant à Parkview Estate, 2A Agodogba Avenue, Ikoyi, Lagos (Ni-
geria), Monsieur Simone Volpi, entrepreneur, demeurant à Parkview Estate, 2A Agodogba Avenue, Ikoyi, Lagos (Nigeria)
ont été nommés administrateurs. Le mandat des nouveaux administrateurs prendra fin lors de la prochaine assemblée
générale ordinaire.

- Monsieur Gabriele Volpi, a été nommé au poste d’Administrateur-Délégué.
- Le siège social de la société a été transféré du 50, Val fleuri, Luxembourg au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2004, réf. LSO-AX05627. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(002014.3/727/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

 Luxembourg-Bonnevoie, le 30 décembre 2004.

T. Metzler.

Pour extrait conforme
Signature

16483

PAPRIKA PLUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4940 Bascharage, 171, avenue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 105.234. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le vingt décembre.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

Ont comparu:

1.- Monsieur Dani Octave, graphiste, né à Habay-la-Neuve (Belgique) le 8 mars 1946, demeurant à L-4940 Bascharage,

171, avenue de Luxembourg.

2.- Monsieur Lindsay Yves Faber, commerçant, né à Bruxelles (Belgique) le 6 octobre 1963, demeurant à

B-6747 Saint-Léger, 9, route d’Arlon.

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’ils vont constituer

entre eux.

Art. 1

er

. La société prend la dénomination de PAPRIKA PLUS, S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Bascharage; il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de

Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée générale extraordinaire des associés.

La société pourra établir des filiales et des succursales aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une agence de publicité et d’édition.
Elle pourra faire toutes activités et opérations commerciales, industrielles, financières, mobilières, immobilières ou

autres se rattachant directement ou indirectement à son objet social ou susceptibles d’en favoriser la réalisation.

Art. 4. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 5. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), divisé en cent (100) parts sociales

d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Art. 7. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, qui sont nommés par l’assemblée des

associés, laquelle fixe la durée de leur mandat.

A moins que l’assemblée des associés n’en dispose autrement le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la société dans tous les actes nécessaires ou utiles à l’accomplissement de son objet
social.

Art. 8. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des associés re-

présentant plus de la moitié du capital social.

Les statuts ne peuvent être modifiés que moyennant décision de la majorité des associés représentant les trois quarts

du capital social.

Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les présents statuts à l’assem-

blée générale sont exercés par celui-ci.

Art. 9. Entre associés les parts sociales sont librement cessibles.
Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée gé-

nérale des associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 10. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la société.
Le bénéfice net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon

suivante:

- cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales;
- le solde reste à la libre disposition des associés.
En cas de distribution, sans décision contraire, le solde bénéficiaire sera distribué aux associés au prorata de leur

participation au capital social.

Art. 11. Le décès ou la faillite de l’un des associés n’entraînera pas la dissolution de la société; les héritiers, légataires

et ayants-cause de l’associé décédé ou failli n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de
la société.

Pour faire valoir leurs droits, ces derniers devront se tenir aux valeurs calculées sur la base du bilan moyen des trois

dernières années et, si la société ne compte pas trois exercices, sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux
dernières années, à l’exception de toutes valeurs immatérielles, telles que clientèle, know-how et autres valeurs imma-
térielles.

Art. 12. Tous les points non expressément prévus aux présentes seront réglés suivant les dispositions de la loi du

18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée, de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et
des lois subséquentes.

16484

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Les parts sociales ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de douze mille

cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentant, qui le constate expressément.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice prend cours le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui

sont mis à charge à raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à mille euros (EUR 1.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite, les comparants représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinai-

re à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée,
ils ont pris à l’unanimité des voix les décisions suivantes:

1) Monsieur Dani Octave, préqualifié, est nommé gérant technique de la société pour une durée indéterminée.
2) Monsieur Lindsay Yves Faber, préqualifié, est nommé gérant administratif de la société pour une durée indétermi-

née.

3) La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe du gérant technique et du

gérant administratif.

4) Le siège social est fixé à L-4940 Bascharage, 171, avenue de Luxembourg.
Le notaire instrumentant a rendu attentif les comparants au fait qu’avant toute activité commerciale de la société

présentement fondée, celle-ci doit être en possession d’une autorisation de commerce en bonne et due forme en rela-
tion avec l’objet social, ce qui est expressément reconnu par les comparants.

Dont acte, fait et passé à Bascharage en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire le présent acte.
Signé: D. Octave, L. Y. Faber, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 23 décembre 2004, vol. 431, fol. 44, case 12. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

 Pour expédition conforme, délivrée à la société à sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(002522.3/236/94) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

E-XCELL COMMUNICATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1930 Luxembourg, 34-38, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 78.355. 

—

In the year two thousand and four, on the twenty-second of December, at 10.00 a.m. 
Before Us Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

ISPAT INTERNATIONAL N.V., a company with registered office at Hofplein 20, NL-3032 Rotterdam, The Nether-

lands, 

here represented by Mr. Benoît Nasr, private employee, with professional address at 59, boulevard Royal, L-2449

Luxembourg, 

by virtue of a proxy given in Rotterdam, on December 15, 2004.
Said proxy after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Said appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to state that:
- The appearing party is the sole shareholder of the private limited liability company («société à responsabilité lim-

itée») existing under the name of E-XCELL COMMUNICATIONS S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 78.355, with registered
office in Luxembourg, incorporated pursuant to a deed of Maître Gérard Lecuit, notary then residing at Hesperange,
dated August 10, 2000, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations No 275 of April 18, 2001.

- The Company’s capital is set at twelve thousand and five hundred euros (EUR 12,500.-), represented by five hundred

(500) shares of a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each, all fully subscribed and entirely paid up. 

- The agenda is worded as follows:
1. Change of the currency of the share capital from EUR into USD with effect from November 19, 2004 at the ex-

change rate of EUR 1.- for USD 1.304 so that said share capital is fixed at USD 16,300.

 1) Monsieur Dani Octave, préqualifié, cinquante et une parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51

 2) Monsieur Lindsay Yves Faber, préqualifié, quarante-neuf parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49

 Total: cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

 Bascharage, le 5 janvier 2005

A. Weber.

16485

2. Reduction of the share capital by USD 300.- and transfer of the same amount to a free reserve account.
3. Change of the number of shares from 500 to 125 and fixation of the par value of the shares at USD 128.- each.
4. Increase of the share capital by USD 2,103,661,184.- so as to raise it from its present amount of USD 16,000.- to

USD 2,103,677,184.- by the creation and issue of 16,434,853 new shares with a par value of USD 128.- each.

5. Subscription and payment by contribution in kind of the sole share with nominal value of EUR 35,000.- in the capital

of ISPAT HOLDING GmbH, having its corporate seat in A-1010 Vienna, Franz Josefs-Kai 3, company register number
FN 199701d of the Handelsgericht Vienna, Austria.

6. Subsequent amendment of Article 6 of the Articles of Incorporation.
7. Miscellaneous.

The sole shareholder then passes the following resolutions:

<i>First resolution

The currency of the share capital is changed from EUR into USD with effect from November 19, 2004 at the exchange

rate of EUR 1.- (one euro) for USD 1.304 (one US Dollar and thirty point four cents) so that said share capital is fixed
at USD 16,300.- (sixteen thousand three hundred US Dollars)

<i>Second resolution

The share capital is reduced by USD 300.- (three hundred US Dollars) and the same amount is transferred to a free

reserve account.

<i>Third resolution

The number of shares is reduced from 500 (five hundred) to 125 (one hundred and twenty-five) and the par value of

the shares is fixed at USD 128.- (one hundred and twenty-eight US Dollars) each.

<i>Fourth resolution

The corporate capital of the Company is increased by USD 2,103,661,184.- (two billion one hundred and three million

six hundred and sixty-one thousand one hundred and eighty-four US Dollars) so as to raise it from its present amount
of USD 16,000. (sixteen thousand US Dollars) to USD 2,103,677,184.- (two billion one hundred and three million six
hundred and seventy-seven thousand one hundred and eighty-four US Dollars) by the creation and issue of 16,434,853
(sixteen million four hundred thirty-four thousand eight hundred fifty-three) new shares with a par value of USD 128.-
(one hundred and twenty-eight US Dollars) each.

All the new shares have been entirely subscribed by ISPAT INTERNATIONAL N.V., prenamed, and they have been

paid-up for their par value by a contribution in kind consisting of the sole share having a nominal value of EUR 35,000.-
(thirty-five thousand euros) and representing the entire share capital of the company ISPAT HOLDING GmbH, a limited
liability company incorporated under the laws of Austria, having its corporate seat in A-1010 Vienna, Franz Josefs-Kai
3, Austria.

It results from a declaration drawn up on December 15, 2004, and signed by Mr. Amit Agarwal, Managing Director

of ISPAT HOLDING GmbH, that the contributed share of ISPAT HOLDING GmbH is valued at least at USD
2,103,661,184.- (two billion one hundred and three million six hundred and sixty-one thousand one hundred and eighty-
four US Dollars) the accounts of said company as at December 31, 2003 having been attached thereto.

It results likewise from a certificate issued by Mr. Hendrikus Justus Scheffer and Mr. Thekkemadom Narayanan Ram-

aswamy, acting jointly as managers of ISPAT INTERNATIONAL N.V., prenamed, on December 15, 2004 that:

«- The Company owns the sole share («the Share») with par value of EUR 35,000.- (thirty-five thousand euros) in

the capital of ISPAT HOLDING GmbH with corporate seat in A-1010 Vienna, Franz Josefs-Kai 3, company register
number FN 199701d of the Handelsgericht Vienna, Austria.

- The Share is registered in the name of the Company.
- The Share is partly paid-up in the amount of EUR 17,500.- (seventeen thousand five hundred euros).
- There exists no pre-emption right nor any right on the Share by virtue of which any person may be entitled to

demand that the Share be transferred to him.

- The Share is not encumbered with any pledge or usufruct, there exists no right to acquire any pledge or usufruct

on the Share and the Share is not subject of any attachment.

- The Share is freely transferable and the Austrian legal and regulatory aspects relating to the transfer of the Share

have been complied with.» 

Such declaration, valuation accounts and certificate, after signature ne varietur by the proxyholder and the under-

signed notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The aggregate amount USD 2,103,661,184.- (two billion one hundred and three million six hundred and sixty-one

thousand one hundred and eighty-four US Dollars) is allotted for its whole amount to the share capital of the Company. 

<i>Fifth resolution

As a consequence of the preceding resolutions, Article 6 of the Articles of Incorporation is amended and shall hence-

forth have the following wording:

«Art. 6. The Company’s capital is set at two billion one hundred and three million six hundred seventy-seven thou-

sand one hundred and eighty-four United States Dollars (USD 2,103,677,184.-), represented by sixteen million four hun-
dred thirty-four thousand nine hundred and seventy-eight (16,434,978) shares of a par value of one hundred and twenty-
eight United States Dollars (USD 128.-) each, all fully subscribed and entirely paid up.»

16486

<i>Capital duty

Since the present contribution in kind consists of the sole share representing 100% of the share capital of ISPAT

HOLDING GmbH, a company incorporated in the European Union, the Company refers to Article 4-2 of the Law dated
29th December 1971, which provides for capital duty exemption.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and French texts, the English version shall prevail.

The document having been read and translated to the proxyholder of the appearing party, said proxyholder signed

together with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-deux décembre, à 10.00 heures. 
Par-devant Nous Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

ISPAT INTERNATIONAL N.V., une société avec siège social à Hofplein 20, NL-3032 Rotterdam, Pays-Bas,
ici représentée par Monsieur Benoît Nasr, employé privé, avec adresse professionnelle au 59, boulevard Royal, L-

2449 Luxembourg, 

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Rotterdam, le 15 décembre 2004.
Laquelle procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, demeurera annexée

aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, par son mandataire, a prié le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- La comparante est l’associée unique de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomination de E-XCELL

COMMUNICATIONS S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 78.355, ayant son siège social à Luxembourg, constituée suivant un
acte reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire alors de résidence à Hespérange, en date du 10 août 2000, publié au Mé-
morial C, Recueil des Sociétés et Associations, n

o

 275 du 18 avril 2001.

- Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cinq cents (500)

parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, toutes intégralement souscrites et entiè-
rement libérées.

- L’ordre du jour est conçu comme suit:
1. Changement de la devise du capital social de EUR en USD avec effet au 19 novembre 2004 au cours de change de

EUR 1,- pour USD 1,304 de sorte que ledit capital social est fixé à USD 16.300,-

2. Réduction du capital social à concurrence de USD 300,- et transfert du même montant à un compte de réserve

libre.

3. Changement du nombre de parts sociales de 500 à 125 et fixation de la valeur nominale des parts sociales à USD

128,- chacune.

4. Augmentation du capital social à concurrence de USD 2.103.661.184,- pour le porter de son montant actuel de

USD 16.000,- à USD 2.103.677.184,- par la création et l’émission de 16.434.853 nouvelles parts sociales d’une valeur
nominale de USD 128,- chacune.

5. Souscription et libération moyennant apport en nature de l’unique part sociale d’une valeur nominale de EUR

35.000,- dans le capital de ISPAT HOLDING GmbH, ayant son siège social à A-1010 Vienne, Franz Josefs-Kai 3, numéro
de registre de commerce FN 199701d du Handelsgericht Vienne, Auriche.

6. Modification subséquente de l’article 6 des statuts.
7. Divers.

L’associée unique prend ensuite les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

La devise du capital social est convertie de EUR en USD avec effet au 19 novembre 2004 au cours de change de EUR

1,- (un euro) pour USD 1,304 (un US Dollar et trente virgule quatre centimes) de sorte que ledit capital social est fixé
à USD 16.300,- (seize mille trois cents US Dollars).

<i>Deuxième résolution

Le capital social est réduit à concurrence de USD 300,- (trois cents US dollars) et ce même montant est transféré à

un compte de réserve libre.

<i>Troisième résolution

Le nombre de parts sociales est réduit de 500 (cinq cents) à 125 (cent vingt-cinq) et la valeur nominale des parts

sociales est fixée à USD 128,- (cent vingt-huit US Dollars) chacune.

<i>Quatrième résolution

Le capital social de la Société est augmenté à concurrence de USD 2.103.661.184,- (deux milliards cent trois millions

six cent soixante et un mille cent quatre-vingt-quatre US Dollars) pour le porter de son montant actuel de USD 16.000,-
(seize mille US Dollars) à USD 2.103.677.184,- (deux milliards cent trois millions six cent soixante-dix-sept mille cent
quatre-vingt-quatre US Dollars) par la création et l’émission de 16.434.853 (seize millions quatre cent trente-quatre-
mille huit cent cinquante-trois) nouvelles parts sociales d’une valeur nominale de USD 128,- (cent vingt-huit US Dollars)
chacune.

16487

Toutes les nouvelles parts sociales ont été entièrement souscrites par ISPAT INTERNATIONAL N.V., préqualifiée,

et elles ont été libérées pour leur valeur nominale par un apport en nature de l’unique part sociale d’une valeur nominale
de EUR 35.000,- (trente-cinq mille euros) dans le capital de ISPAT HOLDING GmbH, une société à responsabilité limi-
tée de droit autrichien, ayant son siège social à A-1010 Vienne, Franz Josefs-Kai 3, numéro de registre de commerce FN
199701d du Handelsgericht Vienne, Autriche.

Il résulte d’une déclaration dressée le 15 décembre 2004 et signée par Monsieur Amit Agarwal, Managing Director

de ISPAT HOLDING GmbH, que la part sociale apportée de ISPAT HOLDING GmbH est évaluée à au moins USD
2.103.661.184,- (deux milliards cent trois millions six cent soixante et un mille cent quatre-vingt-quatre US Dollars), les
comptes d’évaluation au 31 décembre 2003 de ladite société y étant annexés.

Il résulte pareillement d’un certificat émis en date du 15 décembre 2004 par Messieurs Hendrikus Justus Scheffer et

Thekkemadom Narayanan Ramaswamy, agissant conjointement en leur qualité de gérants de ISPAT INTERNATIONAL
N.V. que:

«- La Société est propriétaire de la part unique («la Part Sociale») avec une valeur nominale de EUR 35.000,- (trente-

cinq mille euros) représentant le capital social de ISPAT HOLDING GmbH, avec siège social à A-1010 Vienne, Franz
Josefs-Kai 3, numéro de registre de commerce FN 199701d du Handelsgericht Vienne, Auriche.

- La Part Sociale est enregistrée au nom de la Société.
- La Part Sociale est partiellement libérée à concurrence de EUR 17.500,- (dix-sept mille cinq cents euros). 
- Il n’existe pas de droit de préemption ni d’autre droit en vertu desquels une personne ou entité serait autorisée à

demander à ce que la Part Sociale lui soit transférée.

- La Part Sociale n’est grevée ni d’un nantissement ou d’un usufruit, il n’existe pas de droit à bénéficier d’un nantisse-

ment ou d’un usufruit sur la Part Sociale et la Part Sociale n’est pas soumise à un gage.

- La Part Sociale est librement transmissible et il a été fait droit aux différentes exigences légales et réglementaires

autrichiennes en relation avec le transfert de la Part Sociale.»

Ces déclarations, comptes d’évaluation et certificat, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire ins-

trumentaire demeureront annexés aux présentes pour être enregistrés en même temps.

Le montant total de USD 2.103.661.184,- (deux milliards cent trois millions six cent soixante et un mille cent quatre-

vingt-quatre US Dollars) est affecté pour son intégralité au capital social de la Société.

<i>Cinquième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, l’article 6 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur sui-

vante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à deux milliards cent trois millions six cent soixante-dix-sept mille cent quatre-vingt-

quatre US Dollars (USD 2.103.677.184,-), représenté par seize millions quatre cent trente-quatre mille neuf cent soixan-
te-dix-huit (16.434.978) parts sociales d’une valeur nominale de cent vingt-huit US Dollars (USD 128,-) chacune, toutes
intégralement souscrites et entièrement libérées.»

<i>Droit d’apport

Etant donné que le présent apport en nature consiste en l’unique Part Sociale représentant 100% du capital social de

ISPAT HOLDING GmbH, une société constituée dans l’Union Européenne, la Société se réfère à l’article 4-2 de la loi
du 29 décembre 1971, qui prévoit une exemption du droit d’enregistrement.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête de la comparante, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête de la même comparante et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous notaire, le

présent acte.

Signé: B. Nasr, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 2004, vol. 146S, fol. 42, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(003856.3/230/196) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.

E-XCELL COMMUNICATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 34-38, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 78.355. 

—

Les statuts coordonnés, suivant l’acte n

o

 1787 du 22 décembre 2004, ont été déposés au registre de commerce et

des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(003862.3/230/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.

Luxembourg, le 4 janvier 2005.

 A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen
<i>Notaire

16488

ALBINA REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2132 Luxembourg, 18, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 105.231. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the thirteenth of December.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

ALBINA HOLDING, S.à r.l., a company incorporated and organized under the laws of Luxembourg, with registered

office at 18 Avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg,

represented by Nathalie Bukasa, manager of ALBINA HOLDING, S.à r.l., residing in Luxembourg.
Such appearing party, acting in the here above stated capacities, has drawn up the following articles of association of

a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which it intends to organize as sole associate (mem-
bers) or with any person who may become associate of this company in the future.

Title I. Name - Duration - Registered office - Purpose 

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «corporation»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»).

Art. 2. The purpose of the corporation is the acquisition, the management, the enhancement and disposal of partic-

ipations in whichever form in domestic and foreign companies and branches. The corporation may also contract loans
and grant all kinds of support, loans, advances and guarantees to companies, in which it has a direct or indirect partici-
pation. 

Furthermore, the corporation may acquire and dispose of all other securities by way of subscription, purchase, ex-

change, sale or otherwise.

The corporation may hold interests in partnerships. 
It may also acquire, enhance and dispose of patents and licences as well as rights deriving there from or supplementing

them. 

The corporation may acquire, manage, enhance and dispose of real estate located in Luxembourg or abroad, and may

lease or dispose of moveable property.

In general, the corporation may carry out all commercial and financial operations, whether in the area of securities

or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned purpose.

Art. 3. The corporation is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The corporation will have the name ALBINA REAL ESTATE.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its members deliberating in the manner provided for amendments to the articles of associa-
tion.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The corporation may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Title II. Capital - Units

Art. 6. The corporation’s corporate capital is fixed at one hundred thousand euros (100,000.- EUR) represented by

one thousand (1,000) units with a par value of one hundred euros (100.- EUR) each.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of members of the corporation shall represent the entire body of members

of the corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of
the corporation.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting. 

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the corporation by an unanimous decision. 

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 8. Each unit is entitled to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The corporation will recognize only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to that unit until one person has been appointed as
the sole owner in relation to the corporation.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the corporation in direct proportion to its relationship

with the number of units in existence.

Art. 9. If the corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of the general meeting.

16489

The decisions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Also, contracts entered into between the sole member and the corporation represented by him are recorded on

minutes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered into
under normal conditions.

Art. 10. If the corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable between the mem-

bers. 

The unit transfer inter vivos to non-members is subject to the consent given in a general meeting of members rep-

resenting at least three quarters (3/4) of the corporation’s capital. 

In the case of the death of a member the unit transfer to non-members is subject to the consent of owners of units

representing no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the
approval is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

Art. 11. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members

will not bring the corporation to an end.

Art. 12. For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or docu-

ments of the corporation.

Title III. Administration

Art. 13. The corporation is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the corporation in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the corporation’s objects and provided the
terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present articles of association to the general meeting of sharehold-

ers fall within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers. 

The corporation shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by

the joint signature of any two members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 14. In the execution of their mandate, the manager or the managers are not held personally responsible for the

obligations of the corporation. As agents of the corporation, they are responsible for the correct performance of their
duties. 

Art. 15. The accounting year of the corporation shall begin on the first of January of each year and shall terminate

on the thirty first of December, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the
formation of the corporation and shall terminate on the thirty first December, of the year two thousand and five.

Art. 16. The annual accounts are drawn up by the manager or the board of managers as at the end of each fiscal year

and will be at the disposal of the members at the registered office of the corporation. 

Out of the annual net profits of the corporation, five percent (5%) shall be placed into the legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the corporation. 

The general meeting of members, upon recommendation of the manager or the board of managers, will determine

how the annual net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the manager or the board of managers,
2. These accounts show a profit including profits carried forward,
3. The decision to pay interim dividends is taken by an extraordinary general meeting of the members,
4. The payment is made once the corporation has obtained the assurance that the rights of the significant creditors

of the corporation are not threatened. 

Title IV. Winding Up - Liquidation

Art. 17. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 18. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Law.

<i>Subscription - Payment

The appearing party, represented as stated here above declares to subscribe for all 1.000 units and to have them fully

paid-up by contribution in cash, so that the amount of one hundred thousand euros (100.000,- EUR) is from now on at
the disposal of the corporation, evidence of which has been given to the undersigned notary, by a bank certificate. 

16490

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the law of August 10, 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the corporation as a

result of its formation are estimated at approximately three thousand euros.

<i>Resolutions of the members

The prenamed member, representing the entire subscribed capital, has immediately taken the following resolutions:
1. The registered office of the corporation is at 18, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg.
2. The number of managers is fixed at one. 
3. The following person is appointed manager:
Mrs Christine Louis-Haberer, private employee, residing at 20, avenue Marie-Thérèse, B.P. 477, L-2014 Luxembourg. 
4. The term of office of the manager shall end at the annual general meeting of members to be held in two thousand

five.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by his surname, Christian name, civil

status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le treize décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

ALBINA HOLDING, S.à r.l, une société existant sous le droit du Luxembourg, avec siège social au 18, avenue Marie-

Thérèse, L-2132 Luxembourg,

ici représentée par Nathalie Bukasa, gérant de ALBINA HOLDING, S.à r.l., résidant à Luxembourg. 
La comparante, agissant ès qualités, a arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée que la

partie prémentionnée va constituer en tant qu’associé unique ou avec toute autre personne qui deviendrait associé
(membre) de la société par la suite. 

Titre I

er

 Dénomination - Durée - Siège social - Objet 

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «la société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»).

Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, la gestion, le développement et la cession de prise de participations sous

quelque forme que ce soit, dans toute entreprise nationale ou étrangère. La société pourra aussi faire des prêts et ac-
corder toute sorte de support, prêts, avances et garanties à d’autres sociétés dans lesquelles elle a un intérêt direct ou
indirect.

En outre, la société pourra acquérir et céder toute autre sorte de titre par voie de souscription, achat, échange, vente

ou par tout autre moyen. 

La société pourra détenir des participations dans des associations.
Elle pourra également acquérir, développer et céder des brevets et licences ainsi que les droits en dérivant ou les

complétant.

La société pourra acquérir, gérer, développer et céder des propriétés immobilières situées au Luxembourg ou à

l’étranger, et elle pourra louer ou disposer de bien meuble.

De manière générale, la société pourra procéder à toutes opérations commerciales et financières dans les domaines

de l’acquisition de titres ou de biens immobiliers, qui sont de nature à développer et compléter l’objet social ci-dessus.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination: ALBINA REAL ESTATE.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée

générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à cent mille euros (100.000,- EUR) représenté par mille (1.000) parts sociales d’une

valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

16491

Art. 7. Toute assemblée d’associés de la société valablement constituée représentera l’ensemble des associés de la

société. Elle aura les pouvoirs les plus étendue pour pouvoir décider, exécuter ou ratifier tous les actes en relation avec
les opérations de la société.

Sauf exception légale les décisions des assemblées des associées valablement convoqués seront prises à la majorité

simple des associés présents et votants. 

Le capital social et les autres dispositions de ces statuts pourront être modifiés à tout moment par l’associé unique

ou par une majorité des associés représentant les trois quarts (3/4) du capital social. Néanmoins le changement de na-
tionalité de la société requiert l’unanimité des voix des associés.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée des associés et s’ils précisent qu’ils ont tous été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra se tenir sans convocation préalable.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une voix au sein des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
La société ne reconnaît qu’un seul détenteur par part sociale, dans l’hypothèse ou une part sociale est détenue par

plusieurs personnes, la société a le droit de suspendre l’exercice des droits attachés à cette part jusqu’à ce qu’une per-
sonne ait été désignée comme le seul propriétaire de cette part sociale. 

Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et des bénéfices de la société en proportion directe en re-

lation avec le nombre de parts sociales en circulation.

Art. 9. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, celui-ci exerce tous les pouvoirs de l’assemblée générale des

associés.

Les décisions du seul associé qui sont prises dans le cadre du premier paragraphe sont établies sous la forme de mi-

nutes ou dressées par écrit.

De plus, les contrats passés entre le seul associé et la société représentée par le seul associé, seront établies sous la

forme de minutes ou dressées par écrit. Cependant, cette dernière hypothèse n’est pas applicable aux opérations cou-
rantes passées à des conditions normales.

Art. 10. Dans l’hypothèse ou la société a au moins deux associés les parts sociales sont librement cessibles entre

associés.

Le transfert de parts sociales inter vivos à des non-associés est soumis à l’accord préalable de l’assemblée générale

représentant au moins trois quarts (3/4) du capital social.

Dans l’hypothèse d’un décès d’un associé les transferts de parts sociales à des non-associés sont soumis à l’approba-

tion des associés représentant au moins trois quarts (3/4) des droits détenus par les associés survivants. Dans cette
hypothèse l’accord n’est cependant pas requis si les parts sociales sont transmises aux héritiers réservataires ou l’épouse
survivante.

Art. 11. La société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. Pour aucune raison et dans aucun cas de figure les créanciers, les successeurs légaux et les héritiers ne sont

autorisés à bloquer ou interdire l’accès aux actifs et documents de la société.

Titre III. Administration

Art. 13. La société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura (ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe de deux membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 14. Les gérants ne contractent en raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exécu-
tion de leur mandat.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année, à l’excep-

tion de la première année qui débutera à la date de création de la société et se terminera le 31 décembre 2005.

Art. 16. Les comptes annuels sont préparés par le gérant ou le conseil de gérance à l’issue de chaque exercice social

et sont tenus à la disposition des associés au siège social de la société. 

Il est prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice annuel net de la société pour la constitution d’un fonds de réserve.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque le montant des réserves atteint dix pour cent (10%) du capital social.

L’assemblée générale des associés, sur recommandation du conseil de gérance, déterminera l’allocation des bénéfices

annuels nets.

Des dividendes intérimaires pourront être distribués à tout moment sous les conditions suivantes:

16492

1. des comptes intérimaires seront établis par le gérant ou le conseil de gérance,
2. ces comptes feront état d’un bénéfice incluant les bénéfices reportés,
3. la décision de payer un dividende intérimaire sera prise par une assemblée extraordinaire des associés,
4. le paiement sera effectué après que la société aura obtenu la garantie que les droits des créanciers importants de

la société ne sont pas menacés.

Titre IV.Dissolution et Liquidation

Art. 17. Au moment de la dissolution de la société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs (qui

pourrons être des personnes physiques ou morales), nommés par l’assemblée des associés qui détermineront leurs pou-
voirs et rémunérations.

Art. 18. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents statuts sera régis par la Loi.

<i>Souscription - Libération

La partie comparante, représentée comme il est dit ci-avant, a déclaré souscrire toutes les 1.000 parts sociales et les

avoir entièrement libérées par apport en espèces, de sorte que la somme de cent mille euros (100.000,- EUR) est dès
à présent à la disposition de la société, ce dont preuve a été rapportée au notaire instrumentant, au moyen d’un certificat
bancaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions prévues par l’article 183 des lois sur les sociétés à responsa-

bilité limitées (loi du 18 septembre 1933) se trouvent accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalués les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ trois mille euros.

<i>Résolutions des membres

Et aussitôt, le comparant représentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1.- L’adresse de la Société est fixée au 18, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg.
2.- Le nombre de gérant est fixé à un.
3.- Est nommé gérant de la société:
Mme Christine Louis-Haberer, employée privée, résidant 20, avenue Marie-Thérèse, B.P. 477, L-2014 Luxembourg.
4.- Le mandat du gérant prendra fin lors de l’assemblée générale des associés qui se tiendra en deux mille cinq. 
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: N. Bukasa, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 5, case 1. – Reçu 1.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002526.3/211/280) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

CHLORIDE LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 105.238. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the seventeenth day of December.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

CHLORIDE HOLDINGS LIMITED, a company incorporated under the laws of England and Wales, having its regis-

tered office at Elbury Gate, 23 Lower Belgrave Street, London SW1W 0NR, United Kingdom (the «Founder»), 

The Founder is here represented by Ms. Corine Frérot, residing at 398 route d’Esch, L-1471 Luxembourg, by virtue

of a proxy given under private seal.

The before said proxy, being initialled ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party in the capacity in which it acts, has requested the notary to draw up the following articles of

incorporation (the «Articles») of a «société à responsabilité limitée» which such party declared to incorporate.

Name - Object - Registered Office - Duration 

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company (the «Company»), gov-

erned by the present Articles and by current Luxembourg laws (the «Law»), of August 10th, 1915 on commercial com-
panies of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «sociétés à responsabilité limitée».

Luxembourg, le 22 décembre 2004.

J. Elvinger.

16493

Art. 2. The Company’s name is CHLORIDE LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. 

Art. 3. The Company’s purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises and to acquire through participations,
contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, patents and
licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, man-
age, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and
in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial,
commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other
company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or fellow subsidiary, in which
the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees; to borrow and
raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed. 

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose, however without taking advantage of
the Loi sur le régime fiscal des sociétés de participations financières (HOLDINGS COMPANIES) dated 31 July 1929. 

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. 
The registered office may be transferred within the municipality of the City of Luxembourg by decision of the board

of managers.

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of shareholder(s) deliberating in the manner pro-
vided by the Law.

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in Luxembourg and

abroad.

In the event that the board of managers should determine that extraordinary political, economic or social develop-

ments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures
shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties
by the board of managers of the Company. 

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration. 

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any shareholder. 

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are not allowed, in any circum-

stances, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the ad-
ministration of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions
of the meetings of shareholders or the sole shareholder (as the case may be).

Capital - Share

Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 25,000,000 (twenty-five million Euro), represented by 1,000,000 (one

million) shares with a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of sharehold-

er(s) adopted in the same manner required for amendment of the Articles. 

Art. 9. Each share confers an identical voting right and each shareholder has voting rights commensurate to his share-

holding. 

Art. 10. The shares are freely transferable among the shareholders.
Shares may not be transferred inter vivos to non-shareholders unless shareholders representing at least three-quar-

ter of the share capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Furthermore, the provisions of articles 189 and 190 of the Law shall apply. 
The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share. 

Art. 11. The Company shall have power to redeem its own shares.
Such redemption shall be carried out by a unanimous resolution of an extraordinary general meeting of the share-

holder(s), representing the entirety of the subscribed capital of the Company.

However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption

may only be decided to the extent that sufficient distributable sums are available as regards the excess purchase price.

Such redeemed shares shall be cancelled by reduction of the share capital. 

Management

Art. 12. The Company will be managed by at least one manager. In the case where more than one manager would

be appointed, the managers would form a board of managers. The manager(s) need not be shareholders of the Com-
pany. In the case where there would be only one sole manager, this sole manager has all the powers of the board of
managers.

The managers shall be appointed, and their remuneration determined, by a resolution of the general meeting of share-

holders taken by simple majority of the votes cast, or, in case of sole shareholder, by decision of the sole shareholder.
The remuneration of the managers can be modified by a resolution taken at the same majority conditions. The general

16494

meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) may, at any time and ad nutum, remove and replace
any manager. All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of shareholders or
to the sole shareholder (as the case may be) fall within the competence of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager; and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of two managers.

The board of managers may from time to time sub-delegate its powers for specific tasks to one or several ad hoc

agent(s) who need not be shareholder(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of

the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency. 

Art. 13. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company, he is only responsible for the ex-
ecution of his mandate. 

Art. 14. In case of plurality of managers, the decisions of the managers are taken by meeting of the board of manag-

ers. 

The board of managers shall choose from among its members a chairman. They may also choose a secretary, who

needs not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers or
for such other matter as may be specified by the board of managers.

The board of managers shall meet when convened by one manager.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 28 days in advance of the time

set for such meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute of the meet-
ing.

Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Notice can be given to each manager by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means

or by any other suitable communication means.

The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or by any

other suitable communication means, of each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a

resolution of the board of managers. 

Any meeting of the board of managers, in the case of plurality of managers, shall take place in Luxembourg and shall

require the presence of two managers, either present in person, by proxy or by representative, which shall form a quo-
rum.

Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex or elec-

tronic means another manager as his proxy.

A manager may represent more than one manager.
Provided that the above mentioned quorum effectively meets in Luxembourg, the other managers being part of the

board of managers, as the case may be, may participate in a meeting of the board of managers by phone, video-confer-
ence, or any other suitable telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other
at the same time.

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.
Except as otherwise required by these Articles, decisions of the board are adopted by a majority of the managers

present or duly represented. 

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meeting.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by written circular, transmitted by

ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or any other suitable telecommunication
means.

A written resolution can be documented in a single document or in several separate documents having the same con-

tent.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman

or two managers. Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed by the chairman or two managers.

General meetings of Shareholders

Art. 15. Decisions of the shareholders are taken as follows:
In case of plurality of shareholders, the holding of a shareholders meeting is not compulsory as long as the sharehold-

ers number is less than twenty-five. In such case, each shareholder shall receive the whole text of each resolution or
decision to be taken, transmitted in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or any other suitable tel-
ecommunication means. Each shareholder shall vote in writing.

If the shareholders number exceeds twenty-five, the decisions of the shareholders are taken by meetings of the share-

holders. In such a case one general meeting shall be held annually in Luxembourg on the first Monday of September.
Other general meetings of shareholders shall be held in the city of Luxembourg at time specified in the notice of the
meeting. 

Art. 16. General meetings of shareholders are convened by the board of managers, or the sole manager (as the case

may be), failing which by shareholders representing more than half of the capital of the Company.

16495

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent to each shareholder at least 8 (eight) days before the meeting, except for the annual general meeting for which
the notice shall be sent at least 21 (twenty-one) days prior to the date of the meeting.

All notices must specify the time and place of the meeting. If all shareholders are present or represented at the general

meeting and state that they have been duly informed of the agenda of the meeting, the general meeting may be held
without prior notice.

Any shareholder may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic

means or by any other suitable telecommunication means another person who need not be shareholder.

Each shareholder may participate in general meetings of shareholders.
Resolutions at the meetings of shareholders are validly taken in so far as they are adopted by shareholders repre-

senting more than half of the share capital of the Company.

If this quorum is not formed at a first meeting, the shareholders are immediately convened by registered letter to a

second meeting.

At this second meeting, resolutions will be taken at the majority of voting shareholders whatever portion of capital

may be represented.

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of shareholders,

at a majority in number of shareholders representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the dispositions of the

Law.

As a consequence thereof, the sole shareholder takes all decisions that exceed the powers of the board of managers.
Except in case of current operations concluded under normal conditions, contracts concluded between the sole

shareholder and the Company have to be recorded in minutes or drawn-up in writing.

Financial Year - Balance Sheet

Art. 17. The Company’s financial year begins on 1 April and closes on 31 March.

Art. 18. Each year, as of 31 March, the board of managers will draw up the balance sheet which will contain a record

of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex containing a
summary of all its commitments and the debts of the manager(s), statutory auditor(s) (if any) and shareholder(s) toward
the Company.

At the same time the board of managers will prepare a profit and loss account, which will be submitted to the general

meeting of shareholders together with the balance sheet. 

Art.19. Each shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss ac-

count. 

If the shareholders number exceeds twenty-five, such inspection shall be permitted only during the fifteen days pre-

ceding the annual general meeting of shareholders.

Supervision of the company

Art. 20. If the shareholders number exceeds twenty-five, the supervision of the Company shall be entrusted to one

or more statutory auditor(s) (commissaires), who may or may not be shareholder(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of shareholders fol-

lowing appointment.

At the end of this period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the

general meeting of shareholders. 

Where the thresholds of article 215 of the Law of 1989 on the commercial companies are met, the Company shall

have its annual accounts audited by one or more qualified auditor(s) (réviseurs d’entreprises) appointed by the general
meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) amongst the members of the «Institut des révi-
seurs d’entreprises».

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor(s) may be appointed by

resolution of the general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be) that shall decide the
terms and conditions of his/their mandate.

Dividend - Reserves

Art. 21. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations,

charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The general meeting of shareholders may decide, at the majority vote determined by the Law, that the excess be

distributed to the shareholders proportionally to the shares they hold, as dividends or be carried forward or transferred
to an extraordinary reserve. 

Art. 22. Notwithstanding the provisions of article twenty-one, the general meeting of shareholders of the Company,

upon proposal of the board of managers or the sole manager (as the case may be), may decide to pay interim dividends
before the end of the current financial year, on the basis of a statement of accounts prepared by the board of managers
or the sole manager (as the case may be) itself, and showing that sufficient funds are available for distribution, it being
understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,

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increased by profits carried forward and available reserves, less losses carried forward and sums to be allocated to a
reserve to be established according to the Law or the Articles.

Winding-Up - Liquidation 

Art. 23. The general meeting of shareholders at the majority vote determined by the Law, or the sole shareholder

(as the case may be) must agree on the dissolution and the liquidation of the Company as well as the terms thereof. 

Art. 24. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) which will specify their powers and fix
their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the liquidation proceeds of the Company will be attributed to the

shareholders proportionally to the shares they hold. 

Applicable law

Art. 25. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in these Articles.

<i>Transitory measures

Exceptionally, the first financial year shall begin today and end on 16 December 2005 and the second financial year

shall begin on 17 December 2005 and end on 31 March 2006.

<i>Subscription - Payment

CHLORIDE HOLDINGS LIMITED, sole Founder prenamed, subscribes to all the 1,000,000 (one million) shares of

the Company at their nominal value of EUR 25 (twenty-five euro) each, for an amount of EUR 25,000,000 (twenty-five
million Euro) and pays a share premium globally amounting to EUR 36,106,598.75 (thirty-six million hundred six thou-
sand five hundred ninety eight Euro and seventy-five Cents), of which EUR 2,500,000 (two million five hundred thousand
Euro) shall be allocated to the legal reserve. 

The Founder declares and acknowledges that the shares subscribed have been fully paid up through a contribution in

kind consisting of all its assets and liabilities as defined in Article 4-1 of the law of December 29, 1971, as modified by
the law of December 3, 1986, which provides for capital duty exemption.

<i>Description of the contribution

The contribution made by the Founder in exchange of the issuance of shares in the Company represents all its assets

and liabilities (entire property), and is documented in the balance sheet of the Founder dated 16 December 2004, which
will remain here annexed, signed by the management of the Founder in order to be an integral part of this deed.

The entire property of the Founder transferred through the present deed is composed of the following elements:

<i>Assets

- 999,000 (nine hundred ninety-nine thousand) shares with a nominal value of EUR 0.52 (fifty-two cents of Euro) each

of CHLORIDE SpA (the «CSpA Shares»), a company incorporated under the laws of Italy, having its registered office at
Via Rolandino 2, Bologna, Italy that is to say 100% of all its issued shares, this contribution being valued at
EUR 61,015,000 (sixty-one million fifteen thousand Euro);

- cash amounting to EUR 100,000 (one hundred thousand Euro).

<i>Liabilities

- liability amounting EUR 8,401.25 (eight thousand four hundred and one Euro and twenty-five Cents) (corresponding

to EUR 7,150 + V.A.T. EUR 1,251.25) against CHLORIDE GROUP plc, a company incorporated under the laws of Eng-
land and Wales and having its registered office at Ebury Gate, 23 Lower Belgrave Street, London SW1W 0NR, United
Kingdom 

And any and all assets and liabilities held by the Founder, that could exist on the date hereof, known or unknown,

which are contributed with all rights, titles, commitments and obligations, known or unknown, which can or could be
attached thereto in any manner whatsoever.

<i>Evaluation

The net value of this contribution in kind is valued at EUR 61,106,598.75 (sixty-one million one hundred and six thou-

sand five hundred ninety-eight Euro and seventy-five Cents).

Such contribution has been valued by CHLORIDE HOLDINGS LIMITED as Founder of the Company pursuant to a

statement of contribution value, which shall remain annexed to this deed to be submitted with it to the formality of
registration. The contribution of the CspA Shares has been valued by Mr Richard Bevan of CHLORIDE GROUP plc,
pursuant to a valuation report of October 2004. 

<i>Evidence of the contribution’s existence

Proof of the contribution’s existence has been given to the undersigned notary by producing (i) the Articles of Asso-

ciation of the Founder, (ii) the all assets and liabilities contribution agreement and (iii) a copy of the most recent balance
sheet of the Founder duly signed by its management.

<i>Effective implementation of the contribution

CHLORIDE HOLDINGS LIMITED, sole founder and contributor, here represented as stated here above, declares

that: 

- Instructions have been given to the bank in order to transfer the balance to the Company’s bank account at

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG in Luxembourg;

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- A letter of consent has been signed by the Founder and sent to CHLORIDE GROUP Plc for the above mentioned

liability to be contributed;

- The CspA Shares are in registered form and are fully paid up;
- The Founder is the due owner of the CSpA Shares;
- The CSpA Shares are free from any charge, option, lien, encumbrance or any other third party rights;
- The CSpA Shares are not the object of a dispute or claim;
- The CSpA Shares are freely transferable, with all the rights attached thereto; 
- CSpA, is duly created and validly existing;
- In order to duly formalise the transfer of the CSpA Shares and to render it effective anywhere and toward any third

party, all formalities have been or will be effectively carried out.

- Any and all further formalities, as the case may be, shall be duly carried out in order to duly formalise the transfer

of assets and liabilities and to render it effective anywhere and towards any third party.

<i>Statement of contribution value - Acknowledgement 

Thereupon CHLORIDE HOLDINGS LIMITED, sole founder, represented as here above stated, requires the notary

to act what follows:

- Acknowledging having been beforehand informed of the extent of its responsibility, legally engaged as Founder of

the Company by reason of the here above described contribution in kind, CHLORIDE HOLDINGS LIMITED expressly
agrees with the description of the contribution in kind, with its valuation, with the effective transfer of these assets and
liabilities, and confirms the validity of the share’s subscription and payment.

- Within the meaning of article 12bis of the law on commercial companies dated 10 August 1915, as amended, the

execution of this deed is deemed to be considered as a ratification, of all the commitments made for on behalf of the
Company while in the process of formation.

<i>Tax exemptions request

Considering that it concerns the contribution to a Luxembourg company, being a contribution in kind consisting of

all the assets and liabilities (entire property), of a company having its registered office in a State of the European Union,
nothing withheld or excepted, to CHLORIDE LUXEMBOURG HOLDINGS, S.àr.l., prenamed, the Company expressly
requires the application of Article 4.1 of the law of December 29, 1971, as modified by the law of December 3, 1986,
which provides for capital duty exemption.

<i>Estimate of Costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about eight thousand Euro.

<i>Resolutions of the sole Shareholders

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

Are appointed as managers for an undetermined duration:
- Mr Koen Van Baren, residing at 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;
- Mr Benjamin J. Morris, residing at 41 East Hill, Oxted, Surrey RH8 9 AE, United Kingdom; and 
- Mrs Leda Pantaloni, residing at Via Venezia 27-40068 San Lazzaro Di Savena, Bologna, Italy. 
The Company shall be bound by the joint signature of two managers.
The Company shall have its registered office at 27 avenue Monterey, L-2163 Luxembourg.

<i>Declaration

The notary declares that he has checked the existence of the conditions listed in Article 4.1 of the law of December

29, 1971 to obtain the favourable taxation of the contribution in kind as here-above requested and comes to the con-
clusion that, in his opinion and in accordance with law, precedents in this matter and available information issued by the
Luxembourg competent fiscal authorities and on sight of relevant documents, because comments and explanations ex-
posed to him and considering the context of such operation, that these conditions are fulfilled.

The documentation related to the true and unconditional transmission of the elements constituting the contributed

property has been considered convincing and sufficient and the contribution is therefore effectively implemented.

The undersigned notary who understands and speaks English, also hereby states that on request of the above appear-

ing person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
persons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which We, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg City, on the date at the beginning

of this document.

The document having been read to the proxy holder, said person signed with us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le dix-sept décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence demeurant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg

soussigné. 

Comparaît:

CHLORIDE HOLDINGS LIMITED, une société de droit anglais, ayant son siège social sis Elbury Gate, 23 Lower Bel-

grave Street, Londres SW1W 0NR, Royaume-Uni (le «Fondateur»).

16498

Le fondateur est ici représenté par Madame Corine Frérot, résidant au 398 route d’Esch, L-1471 Luxembourg, en

vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, demeurera annexée au pré-

sent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante a requis du notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité li-

mitée qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts (les «Statuts») comme suit:

Dénomination - Objet - Siège - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents Statuts

et par les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur (les «Lois»), notamment par celles du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 et du 28 décembre 1992 sur les sociétés à responsabilité limitée.

Art. 2. La dénomination de la société sera CHLORIDE LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entre-

prises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d’acquérir tous titres et
droits par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute
autre manière et notamment d’acquérir tous droits, valeurs, brevets et licences, les détenir, les gérer, les mettre en
valeur et les céder en tout ou en partie, pour un prix jugé convenable; de prendre part, d’assister ou de participer à des
transactions financières, commerciales ou autres et d’octroyer à toute société holding, filiale ou toute autre société liée
d’une manière ou d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou sociétés affiliées dans lesquelles la Société a
un intérêt financier direct ou indirect, tout concours, prêts, avances ou garanties, d’emprunter ou de lever des fonds de
quelque manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs prédécrits et aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet, toutefois sans vouloir bénéficier de
la loi sur le régime fiscal des sociétés de participations financières (sociétés holding) du 31 juillet 1929. 

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il pourra être transféré dans la commune de la ville de Luxembourg par décision du conseil de gérance.
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu au Grand-duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision

de l’assemblée générale extraordinaire délibérant dans les formes prévues par la Loi.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, (sous forme d’établissement permanent ou non), tant au Grand-

duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclara-
tion de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par le conseil de gérance. 

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée. 

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société. 

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées ou de l’associé unique s’il y a lieu.

Capital - Parts sociales 

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 25.000.000 (vingt cinq millions d’euros), représenté par 1.000.000 (un million)

de parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.

Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par résolution de l’assemblée générale des associés prise dans

les formes requises pour la modification des présents Statuts. 

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions et chaque associé a un

nombre de droit de vote proportionnel aux nombres de parts qu’il détient. 

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l’agrément donné en

assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle. 

Art. 11. La Société est autorisée à racheter ses propres parts sociales.
Un tel rachat ne pourra être décidé que par une résolution unanime de l’assemblée générale extraordinaire de(s)

associé(s), représentant la totalité du capital souscrit de la Société.

Néanmoins, si le prix de rachat excède la valeur nominale des parts sociales rachetées, le rachat ne pourra être décidé

que si la Société dispose de sommes distribuables suffisantes eu égard au surplus du prix de rachat.

Les parts sociales rachetées seront annulées par réduction du capital social.

16499

Gérance 

Art. 12. La Société est gérée au moins par un gérant. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de

gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Dans l’hypothèse ou il y aurait un gérant unique, celui-ci
disposerait de tous les pouvoirs du conseil de gérance.

Les gérants sont nommés et leur rémunération est fixée par résolution de l’assemblée générale des associés prise à

la majorité simple des voix ou, en cas de gérant unique, par décision de ce gérant unique. La rémunération des gérants
peut être modifiée par résolution de l’assemblée générale des associés prises dans les mêmes conditions de majorité.
Les gérants peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution de l’assemblée générale
des associés ou par une décision de l’associé unique. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée géné-
rale des associés par la Loi ou les Statuts seront de la compétence du conseil de gérance.

La société sera engagée par la seule signature de son gérant unique; en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe de deux gérants.

Le conseil de gérance peut, de temps en temps, subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour des tâches spécifiques

à un ou plusieurs agents ad hoc qui ne sont pas nécessairement associés.

Le conseil de gérance détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y a lieu) de ces agents, la durée de leurs

mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat. 

Art. 13. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat. 

Art. 14. En cas de pluralité de gérants, les décisions des gérants sont prises en réunion du conseil de gérance, ou par

le gérant unique le cas échéant.

Le conseil de gérance désignera parmi ses membres un président. Il choisira également un secrétaire, lequel n’est pas

nécessairement gérant, qui sera responsable de la conservation des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance
ou de l’exécution de toute autre tâche spécifiée par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira suite à la convocation faite par un gérant.
Pour chaque conseil de gérance, des convocations devront être établies et envoyées à chaque gérant au moins 28

jours avant la réunion sauf en cas d’urgence, la nature même de cette urgence devant être déterminée dans le procès-
verbal de la réunion du conseil de gérance. 

Toutes les convocations devront spécifier l’heure et le lieu de la réunion et la nature des activités à entreprendre.
Les convocations peuvent être faites aux gérants oralement, par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens

électroniques ou par tout autre moyen de communication approprié.

Les gérants peuvent renoncer à cette convocation par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électro-

niques ou par tout autre moyen de communication approprié.

Les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement sans convocation si tous les gérants sont présents ou

représentés.

Une convocation séparée n’est pas requise pour les réunions du conseil de gérance tenues à l’heure et au lieu précisé

précédemment lors d’une résolution du conseil de gérance.

Les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement si elles ont lieu à Luxembourg et si deux gérants sont

présents en personne, par procuration ou par représentation, ce qui est constitutif du quorum.

Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme ou télex un autre gérant pour le représenter.

Un gérant peut représenter plusieurs autres gérants. 
Pourvu que le quorum susmentionné soit atteint à Luxembourg, les autres gérants du conseil de gérance peuvent

assister à une réunion du conseil de gérance par téléphone, vidéoconférence ou par tout autre moyen de communica-
tion jugé approprié et permettant à l’ensemble des personnes présentes lors de cette réunion de communiquer à un
même moment.

Une telle participation à une réunion du conseil de gérance est réputée équivalente à une présence physique à la réu-

nion.

Sous réserve de ce qui est autrement prévu par les Statuts, les décisions du conseil de gérance sont adoptées à la

majorité des voix des gérants présents ou valablement représentés.

Les résolutions écrites approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que les résolutions prises en

conseil de gérance. 

Dans un tel cas, les résolutions doivent être prises expressément que cela soit par écrit, par lettre circulaire, lettre,

courrier électronique, fax ou par téléphone, téléconférence ou tout autre moyen de communication approprié.

Une résolution écrite peut être documentée par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le

même contenu.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président ou deux

gérants. Tout extrait ou copie de ce procès-verbal devra être signé par le président ou deux gérants.

Assemblée générale des Associés 

Art. 15. Les décisions des associés sont prises comme suit:
En cas de pluralité d’associés, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés

est inférieur à vingt-cinq. Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à pren-
dre, transmit par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de commu-
nication approprié. Chaque associé émettra son vote par écrit.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, les décisions des associés sont prises en assemblée générale des associés.

Dans ce cas une assemblée générale annuelle est tenue à Luxembourg le premier lundi du mois de septembre. Toute

16500

autre assemblée générale des associés se tient dans la commune de Luxembourg à l’heure et au jour fixé dans la con-
vocation à l’assemblée. 

Art. 16. Les assemblées générales des associés sont convoquées par le conseil de gérance ou par le gérant unique

le cas échéant ou, à défaut, par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l’ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé au moins 8 (huit) jours avant l’assemblée, sauf pour l’assemblée générale annuelle pour la-
quelle la convocation sera envoyée au moins 21 (vingt et un) jours avant la date de l’assemblée.

Toutes les convocations doivent mentionner la date et le lieu de l’assemblée générale. Si tous les associés sont pré-

sents ou représentés à l’assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de l’ordre du jour de l’assemblée,
l’assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par télécopie, câble, té-

légramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui peut ne pas
être associé.

Chaque associé a le droit de participer aux assemblées générales des associés.
Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés représentant plus

de la moitié du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée générale, une seconde assemblée générale sera immé-

diatement convoquée par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée générale, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle

que soit la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.
Excepté en cas d’opérations courantes concluent dans des conditions normales, les contrats concluent entre l’associé

unique et la Société doivent être inscrits dans un procès verbal ou établis par écrit.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 17. L’exercice social commence le 1

er

 avril et se termine le 31 mars. 

Art. 18. Chaque année, avec effet au 31 mars, le conseil de gérance établira le bilan qui contiendra l’inventaire des

avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses engage-
ments, ainsi que les dettes des gérants, des commissaires (s’il en existe) et des associés envers la société.

Dans le même temps, le conseil de gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée

générale des associés avec le bilan. 

Art. 19. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, une telle communication ne sera autorisée que pendant les quinze jours

précédant l’assemblée générale annuelle des associés.

Surveillance de la société

Art. 20. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs com-

missaire(s) aux comptes, associé(s) ou non. 

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de l’assemblée générale des associés suivant

sa nomination.

A l’expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par

une nouvelle décision de l’assemblée générale des associés.

Lorsque les seuils de l’article 215 de la loi de 1989 sur les sociétés commerciales seront atteints, la Société confiera

le contrôle de ses comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises désigné(s) par résolution de l’assemblée générale
des associés ou par l’associé unique, le cas échéant, parmi les membres de l’Institut des réviseurs d’entreprises.

Nonobstant les seuils ci-dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises peuvent être

nommés par résolution de l’assemblée générale des associés ou de l’associé unique, le cas échéant, qui décide des termes
et conditions de son / leurs mandat(s).

Dividendes - Réserves

Art. 21. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Les associés peuvent, à la majorité prévue par la Loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le bénéfice sera

distribué entre les associés au titre de dividendes au pro rata de leur participation dans le capital de la Société ou reporté
à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Art. 22. Nonobstant les dispositions de l’article vingt et un, les associés réunis en assemblée générale, peut, sur pro-

position du conseil de gérance ou le gérant unique (le cas échéant), décider de payer des acomptes sur dividendes en
cours d’exercice social sur base d’un état comptable préparé par le conseil de gérance ou le gérant unique, le cas

16501

échéant, desquels il devra ressortir que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que les
fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté
des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en ré-
serve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.

Dissolution - Liquidation 

Art. 23. L’assemblée générale des associés, statuant à la majorité des voix telle que fixée par la Loi ou le cas échéant

l’associé unique doivent donner leur accord à la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi qu’aux termes et condi-
tions de celle-ci. 

Art. 24. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale ou par l’associé unique (le cas échéant) qui déter-
mine leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

Loi applicable 

Art. 25. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l’ensemble des points au regard desquels les présents Statuts

ne contiennent aucune disposition spécifique.

<i>Dispositions transitoires

Exceptionnellement le premier exercice commencera ce jour pour finir le 16 décembre 2005 et le second exercice

commencera le 17 décembre 2005 pour finir le 31 mars 2006.

<i>Libération - Apports

CHLORIDE HOLDINGS LIMITED, seul Fondateur prénommé, souscrit entièrement aux 1.000.000 (un million) de

parts sociales à leur valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune, pour un montant total de EUR 25.000.000
(vingt-cinq millions d’euros) et verse une prime d’émission s’élevant globalement à un montant de EUR 36.106.598,75
euros, dont EUR 2.500.000 (deux millions cinq cents mille euros) seront versés à la réserve légale.

Le Fondateur déclare et reconnaît que les parts sociales souscrites ont été entièrement libérées par apport en nature

de l’ensemble de tous ses actifs et passifs, tel que défini par l’Article 4-1 de la loi du 29 décembre 1971, modifié par la
loi du 3 décembre 1986, qui prévoit l’exemption du droit d’apport.

<i>Description de l’apport

L’apport fait par le Fondateur, en contrepartie de l’émission des nouvelles parts sociales de la Société, représente la

totalité des actifs et passifs, représentant l’ensemble de son patrimoine, et est décrit dans le bilan du Fondateur en date
du 16 décembre, qui demeurent annexés au présent acte, signé par l’équipe décisionnelle du Fondateur de sorte à faire
partie intégrante du présent acte.

L’ensemble des actifs et passifs du Fondateur transmis par le présent acte est notamment constitué par les éléments

suivants: 

<i>Actifs

- 999.000 (neuf cent quatre-vingt-dix-neuf mille) action d’une valeur nominale de EUR 0,52 (cinquante-deux cents

d’euros) chacune de CHLORIDE SpA (les «Actions de CSpA»), société régie par le droit italien, ayant son siège social
sis Via Rolandino 2, Bologne, Italie, ce qui représente 100% de ses parts sociales émises, cet apport étant évalué à
EUR 61.015.000 (soixante et un million quinze mille euros);

- une somme en liquide d’un montant de EUR 100.000 (cent mille euros).

<i>Passifs

- un passif s’élevant à EUR 8.401, 25 (huit mille quatre cent et un euros et vingt-cinq cents) (correspondant à

7.150 euros + T.V.A. 1.251,25 euros)

Et tous actifs ou passifs détenus par le Fondateur qui pourraient exister à la date de l’acte, connus ou inconnus sont

apportés, avec tous les droits, titres, engagements et obligations, connus ou inconnus, qui peuvent ou pourraient y être
attachés d’une quelconque manière.

<i>Evaluation

La valeur nette de cet apport en nature s’élève à 61.106.598,75 (soixante et un million cent six mille cinq cent quatre-

vingt-dix-huit euros). Cet apport a été évalué par CHLORIDE HOLDINGS LIMITED en sa qualité de Fondateur de la
Société aux termes d’une déclaration sur la valeur de l’apport, qui demeurera annexé au présent acte pour être soumis
avec lui aux formalités de l’enregistrement. L’apport des Actions de CspA a été évalué par M. Richard Bevan de la société
CHLORIDE GROUP plc aux termes d’un rapport d’évaluation de octobre 2004.

<i>Preuve de l’existence de l’apport

Preuve de l’existence de l’apport a été donnée au notaire soussigné par la production (i) des statuts du Fondateur,

(ii) du contrat d’apport des actifs et passifs et (iii) d’une copie du bilan le plus à jour du Fondateur dûment signée par
l’équipe décisionnelle.

<i>Réalisation effective de l’apport

CHLORIDE HOLDINGS LIMITED, seul Fondateur et apporteur, ici représenté comme indiqué ci-avant, déclare ex-

pressément que:

16502

- des instructions ont été communiqués à la banque aux fins de transférer le solde sur le compte de la Société à la

BANQUE GENERALE DE LUXEMBOURG à Luxembourg;

- une lettre de consentement a été signée par le Fondateur et envoyée à CHLORIDE GROUP Plc pour la dette sus-

mentionnée devant être apportée;

- les Actions de CSpA sont sous la forme nominative et entièrement libérées;
- le Fondateur est le propriétaire des Actions de CSpA;
- les Actions de CSpA ne sont grevées d’aucune charge, option, lien ou tout autre droit de tiers;
- les Actions de CSpA ne font l’objet d’aucun litige ou contentieux;
- les Parts Sociales CSpA sont légalement et conventionnellement librement transférables, avec tous les droits y at-

tachés;

- CSpA est dûment constituée et existe valablement;
- toutes les formalités ont été ou seront accomplies, de manière à rendre le transfert des Parts Sociales CSpA oppo-

sable en tous lieux et vis-à-vis de tous tiers;

- les formalités seront menées à bien afin d’y formaliser valablement le transfert et de le rendre opposable et effectif

en tous lieux et vis-à-vis de tous tiers.

<i>Rapport d’évaluation - Reconnaissance de responsabilité

Après quoi, intervient CHLORIDE HOLDINGS LIMITED, seul Fondateur, représenté comme mentionné ci-avant,

qui prie le notaire d’acter ce qui suit:

-Qu’elle reconnaît avoir été préalablement informée de l’étendue de responsabilité, personnellement et légalement

engagée en qualité de Fondateur de la Société, à raison du transfert et de l’apport en nature ci-avant décrit, marque
expressément son accord sur la description de l’apport en nature, sur son évaluation, sur le transfert de l’ensemble de
ces actifs et passifs, et confirme la validité de la souscription et de la libération des parts sociales;

- Au sens de l’article 12bis de la loi modifiée sur les sociétés commerciales du 10 août 1915, l’exécution du présent

acte est présumée valoir comme ratification à tous les actes entrepris pour le compte de la société en formation.

<i>Demande d’exonération du droit d’enregistrement

Considérant qu’il s’agit d’un apport fait à une société luxembourgeoise par apport en nature consistant en un apport

de l’ensemble des actifs et passifs d’une société implantée au sein de l’Union européenne, à CHLORIDE LUXEMBOURG
HOLDINGS, S.àr.l., précitée, la Société demande ainsi expressément l’exonération, sur la base de l’article 4-1 (quatre
tiret un) de la loi du 29 décembre 1971 telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, qui prévoit une exonération
du droit d’enregistrement dans de tels cas.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ huit mille euros.

<i>Résolution de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

Sont nommés gérants pour une durée indéterminée
- M. Koen Van Baren, demeurant 27 avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;
- M. Benjamin J Morris, demeurant 41 East Hill, Oxted, Surrey RH8 9AE, Royaume-Uni;
- Mme Leda Pantaleoni, demeurant 27 via Venezia, 40068 San Lazzaro Di Savena, Bolognoa, Italie.
La Société se trouvera engagée par la signature conjointe de deux gérants.
Le siège social de la Société est établi au 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire déclare qu’il a vérifié l’existence des conditions visées à l’article 4.1. de la loi du 29 décembre 1971 pour

l’obtention de l’exonération du droit d’enregistrement mentionnée ci-avant et en conclut que selon lui et compte tenu
de la loi, des précédents en la matière et des informations actuellement disponibles émanant de l’administration fiscale
luxembourgeoise compétente, au vu des documents produits, après explications et commentaires qui lui ont été appor-
tés, et considérant les circonstances de l’opération., ces conditions sont remplies.

La documentation afférente à la transmission effective et inconditionnelle des éléments constituant la propriété ap-

portée a été considérée comme pertinente et suffisante, le transfert et apport peuvent être effectivement réalisés.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents Statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: C. Frérot, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 13, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(002595.3/211/637) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

Luxembourg, le 29 décembre 2004.

J. Elvinger.

16503

REI, Société Anonyme.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 8, rue Heine.

R. C. Luxembourg B 105.316. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le vingt décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire, de résidence à Sanem (Grand Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1) Monsieur Luc Verelst, administrateur de sociétés, demeurant à 8, rue Heine, L-1720 Luxembourg,
représenté par Maître Marc Loesch, avocat, demeurant à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration donnée à Verbier (Suisse), le 17 décembre 2004.
2) Madame Nelly Boets, administrateur de sociétés, demeurant à rue Chrêta-Cô, CH-1936 Verbier, Suisse,
représentée par Maître Marc Loesch, prénommé, 
en vertu d’une procuration donnée à Verbier (Suisse), le 17 décembre 2004.
Les procurations mentionnées ci-dessus, signées par les comparants et le notaire instrumentaire, resteront annexées

au présent acte aux fins de formalisation.

Lesquels comparants, agissant en leurs susdites qualités, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils dé-

clarent constituer entre eux:

Chapitre I

er

.- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée 

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui devien-

dront propriétaires des actions ci-après créées une société (la «Société») sous forme de société anonyme qui sera régie
par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société adopte la dénomination REI. 

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit situé de la Ville de Luxembourg par décision du Conseil d’Administra-

tion.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du Conseil d’Administration.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise. Ces
mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une des
personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société. 

Art. 3. Objet. La Société a pour objet la détention de participations dans toutes entreprises commerciales, indus-

trielles ou financières, tant luxembourgeoises qu’étrangères. La Société pourra acquérir par achat, souscription ou de
toute autre manière, des titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces afin de composer, d’ad-
ministrer, d’acquitter et de liquider un portefeuille constitué de ces actions, obligations et autres valeurs de toutes es-
pèces, ainsi qu’obtenir, exploiter et céder des brevets et d’autres droits intellectuels. 

La Société peut effectuer, dans le Grand-Duché de Luxembourg ainsi qu’à l’étranger, tous actes commerciaux, indus-

triels, ou financiers, mobiliers ou immobiliers, qui se rattachent, directement ou indirectement à son objet social. La
Société peut également obtenir des intérêts, par apport, souscription ou d’une autre manière, dans toute société ou
entreprise dont l’objet est similaire ou comparable. 

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires délibérant aux conditions

de quorum et de majorité prévues par la loi.

Chapitre II.- Capital, Actions 

Art. 5. Capital social. La Société a un capital souscrit de un million d’euros (EUR 1.000.000,-) divisé en deux cents

(200) actions, sans indication de valeur nominale. 

Art. 6. Forme des actions. Les actions seront nominatives ou au porteur au choix des actionnaires. Chaque ac-

tionnaire a le droit de convertir ses actions au porteur en actions nominatives.

Les actions non intégralement libérées resteront nominatives jusqu’à ce que les libérations dûment réclamées et exi-

gibles, soient effectuées. 

Si la Société émet des actions nominatives, un registre des actionnaires dont tout actionnaire pourra prendre con-

naissance sera tenu au siège social. Ce registre contiendra la désignation précise de chaque actionnaire et l’indication du
nombre de ses actions, l’indication des paiements effectués sur ses actions ainsi que les transferts des actions avec leur
date.

Chaque actionnaire notifiera à la Société par lettre recommandée son adresse et tout changement de celle-ci. La So-

ciété sera en droit de se fier à la dernière adresse communiquée.

La propriété des actions nominatives vis-à-vis la Société résultera de l’inscription dans le registre des actionnaires.

16504

Les transferts d’actions seront opérés par déclaration de transfert inscrite dans le registre des actionnaires, datée et

signée par le cédant et le cessionnaire ou par leur(s) représentant(s). Les transferts d’actions pourront également être
opérés suivant les règles sur le transport des créances de l’article 1690 du Code civil luxembourgeois. De même, la
Société peut accepter et inscrire dans le registre des actionnaires tout transfert mentionné dans toute correspondance
ou autre document établissant le consentement du cessionnaire et du cédant.

Des certificats reflétant les inscriptions dans le registre des actionnaires seront délivrés aux actionnaires.
La Société peut émettre des certificats d’actions multiples. 

Art. 7. Obligations, Obligations convertibles, Warrants. La Société peut également émettre des obligations,

des obligations convertibles, des warrants ou tout autre sorte d’effets ou d’actions, dans les limites de la loi.

Art. 8. Augmentation et réduction du capital social. Le capital social de la Société peut être augmenté ou ré-

duit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution des actionnaires adoptée aux conditions de quorum et de majorité
exigées par ces Statuts et par la loi pour toute modification des Statuts.

Les nouvelles actions à souscrire par apport en espèces, par émission d’obligations convertibles ou de warrants, se-

ront offertes par préférence aux actionnaires existants proportionnellement à la part du capital qu’ils détiennent. Le
Conseil d’Administration fixera le délai pendant lequel le droit de souscription préférentiel devra être exercé. Ce délai
ne pourra pas être inférieur à quinze jours. 

Les porteurs d’actions sans droit de vote ont un droit de souscription préférentiel en cas d’émission de nouvelles

actions avec ou sans droit de vote, sauf si l’augmentation du capital se fait par émission de deux tranches proportion-
nelles, une avec et une sans droit de vote, qui sont offertes aux actionnaires des deux catégories d’actions. Ces porteurs
d’actions de chaque catégorie d’actions ont un droit de souscription préférentiel proportionnel au nombre d’actions
détenues par eux. Ces dispositions sont également applicables en cas d’émission d’obligations convertibles ou de war-
rants.

Dans le cas où, à l’occasion de l’augmentation du capital, ce droit de souscription préférentiel n’est pas entièrement

exercé, les actions restantes sont à nouveau offertes à ces actionnaires qui ont exercé le premier droit de préférence,
tout en respectant la même proportionnalité.

Par dérogation à ce que est dit ci-dessus, l’assemblée générale délibérant aux mêmes conditions de quorum et de

majorité que celles exigées pour toute modification des Statuts, peut limiter ou supprimer le droit de souscription pré-
férentiel ou autoriser le Conseil d’Administration à le faire. 

Art. 9. Rachat d’actions propres. La Société peut racheter ses propres actions. 
L’acquisition et la détention de ses actions propres se feront en accord avec les conditions et dans les limites établies

par la loi. 

Chapitre III.- Conseil d’Administration, Commisaires aux Comptes

Art. 10. Conseil d’Administration. La Société est administrée par un conseil d’administration (ci-après le «Con-

seil d’Administration») composé de trois (3) membres au moins, actionnaires ou non (ci-après les «Administrateurs» et
individuellement un «Administrateur»).

Les Administrateurs seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans motif. Les Administrateurs
peuvent démissionner par avis écrit au Conseil d’Administration.

En cas de vacance d’une ou de plusieurs places d’Administrateurs, les Administrateurs restants ont le droit d’élire par

un vote majoritaire un autre administrateur jusqu’à la prochaine assemblée générale. L’Administrateur ainsi désigné,
poursuit et termine le mandat de celui qu’il remplace. 

Art. 11. Réunions du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration pourra choisir parmi ses membres

un président (ci-après le «Président»). Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être Administrateur
et qui sera responsable de la rédaction des procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration et des assemblées
générales des actionnaires.

Le Conseil d’Administration se réunira sur convocation du Président chaque fois que l’intérêt de la Société l’exige.

Une réunion du Conseil d’Administration doit se réunir dans les deux semaines après une requête de deux Administra-
teurs à cet effet.

Le Président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et toutes les réunions du Conseil d’Adminis-

tration, mais en son absence l’assemblée générale des actionnaires ou le Conseil d’Administration désignera à la majorité
des personnes présentes ou représentées un autre président pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné à tous les Administrateurs au moins une semaine

avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont droit d’assister à cette
réunion. La convocation indiquera le lieu de la réunion et en contiendra l’ordre du jour. Il pourra être passé outre à
cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit, par télécopieur ou par télégramme de chaque Administrateur.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans
une résolution préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.

Toute réunion du Conseil d’Administration se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil d’Admi-

nistration peut de temps en temps déterminer.

Tout Administrateur pourra se faire représenter aux réunions du Conseil d’Administration en désignant par écrit,

par télécopieur ou par télégramme un autre Administrateur comme son mandataire. 

16505

Art. 12. Processus décisionnel. Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir valablement que si tout

les Administrateurs sont présents ou représentés et sont d’accord avec l’agenda ou si, en cas de convocation préalable,
la majorité des Administrateurs est présente ou représentée. 

Les décisions sont prises à la majorité des voix des Administrateurs présents ou représentés lors de la réunion. En

cas de partage de votes, seul le Président présent ou représenté a la voix décisive. L’Administrateur empêché peut man-
dater un autre membre du Conseil d’Administration par lettre ordinaire, par télégramme, téléfax ou télex, pour une
réunion. Un Administrateur ne peut représenter qu’un autre Administrateur.

En cas d’urgence une décision écrite signée par tous les Administrateurs est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du Conseil d’Administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Administra-
teurs. Cette procédure est exclue pour l’approbation du projet des comptes annuels. 

Art. 13. Rémunération. Le mandat d’Administrateur n’est pas rémunéré. Néanmoins, l’assemblée générale peut

décider d’octroyer une rémunération aux Administrateurs de la Société, dont la période et le montant seront fixés par
l’assemblée générale. Cette rémunération sera imputée aux frais généraux de la Société. Les Administrateurs seront en
tout cas indemnisés de leur frais normaux en relation avec l’exercice de leurs fonctions. 

Art. 14. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration. Les procès-verbaux de toute réunion

du Conseil d’Administration seront signés par le Président de la réunion. Les procurations resteront annexées aux pro-
cès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président

ou par deux Administrateurs. 

Art. 15. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration a les pouvoirs les plus larges pour

accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés
expressément à l’assemblée générale par la loi sont de la compétence du Conseil d’Administration. 

Art. 16. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d’Administration peut déléguer la gestion journalière de la Société

ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs Administrateurs, directeurs,
fondés de pouvoirs, employés ou autres agents qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société, ou conférer
des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son
choix.

La délégation de la gestion journalière à un Administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale des actionnaires. 

Art. 17. Conflit d’intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne

sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un
intérêt personnel, ou en seront administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-
dessous, un Administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’adminis-
trateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou
entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, auto-
matiquement empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou
opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une

opération de la Société, il en avisera le Conseil d’Administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émet-
tre un vote au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’Administrateur ou du fondé
de pouvoirs seront portés à la connaissance de la prochaine assemblée générale des actionnaires et mention en sera
faite dans le procès-verbal de la séance du Conseil d’Administration en question. 

Art. 18. Actions en justice. La Société indemnisera tout Administrateur ou fondé de pouvoirs et leurs héritiers,

exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de
leur comparution en tant que défendeurs dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur
auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou anciennes d’Administrateur ou de fondé de pouvoirs de la Socié-
té, ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et que de
ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception faite pour les cas où ils avaient été déclarés coupables pour négli-
gence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs envers la Société; en cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisa-
tion ne portera que sur les matières couvertes par l’arrangement transactionnel et dans ce cas seulement si la Société
est informée par son conseiller juridique que la personne à indemniser n’aura pas manqué à ses devoirs envers la Société.
Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour les personnes susnommées d’autres droits auxquels elles pour-
raient prétendre. 

Art. 19. Représentation de la Société
a) Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administrateurs représente la Société comme collège, dans tous actes, qu’ils soient juridiques ou non.

Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par les signatures conjointes de deux Administrateurs, par la seule signature
du Président ou par la signature individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société a été déléguée,
dans le cadre de cette gestion journalière. 

b) Mandats spéciaux
La Société est également valablement représentée par les mandataires spéciaux qui ont été désignés par le Conseil

d’Administration mais seulement dans les limites de ce pouvoir. 

16506

c) Gestion journalière
Dans les limites de la gestion journalière et de leur mandat, la Société est également valablement représentée par

toute personne en charge de la gestion journalière agissant seule. 

Art. 20. Commissaires aux comptes. Le contrôle de la situation financière, des comptes annuels, et de la régu-

larité au regard de la loi et des Statuts, des opérations à constater dans les comptes annuels, est confié à un ou plusieurs
commissaires.

Les commissaires sont nommés par l’assemblée générale pour un terme renouvelable de un (1) an. Lors de la nomi-

nation des commissaires, l’assemblée générale établit leurs rémunérations pour la durée complète de leur mandat. Cette
rémunération peut seulement être modifiée avec le consentement de l’assemblée générale et du commissaire. Sous pei-
ne de dommages, un commissaire ne peut être révoqué en cours de mandat par l’assemblée générale que pour un juste
motif. 

Chapitre IV.- Assemblée Générale des Actionnaires 

Art. 21. Pouvoirs de l’assemblée générale des actionnaires. Toute assemblée générale des actionnaires de la

Société régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires.

Elle a tous les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi. 

Art. 22. Assemblée générale annuelle. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la Société ou

à tel autre endroit indiqué dans les avis de convocations le quatrième mercredi du mois de juin de chaque année, à treize
heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 23. Autres assemblées générales. Le Conseil d’Administration peut convoquer d’autres assemblées géné-

rales. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital
social le demandent.

Une assemblée générale spéciale ou extraordinaire est convoquée, en cas de modification des Statuts et chaque fois

que l’intérêt de la Société l’exige.

Les assemblées générales des actionnaires, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger cha-

que fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Conseil
d’Administration. 

Art. 24. Convocation. Toute personne devant être convoquée à une assemblée générale en vertu en vertu des

présents Statuts de la loi le sera par lettre recommandée envoyée au moins quinze (15) jours calendaires avant la tenue
de l’assemblée. La convocation contient l’ordre du jour.

Une assemblée générale spéciale ou extraordinaire peut être convoquée par le Conseil d’Administration, le ou les

commissaires ou le cas échéant par les liquidateurs. 

Les personnes qui assistent à une assemblée générale ou s’y font représenter sont considérées comme ayant été ré-

gulièrement convoquées. Elles peuvent également renoncer par écrit à invoquer l’absence ou l’irrégularité de la convo-
cation avant ou après la tenue de l’assemblée générale à laquelle elles n’ont pas assisté.

Les documents requis sont mis à la disposition des personnes y ayant droit et une copie leur en est envoyée confor-

mément aux dispositions de la loi. Ces personnes peuvent par ailleurs, avant ou après l’assemblée générale, renoncer
par écrit à invoquer l’absence de tout document ou de leur copie.

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour

de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocations préalables. 

Art. 25. Ajournement de l’assemblée générale. Le Conseil d’Administration peut ajourner l’assemblée géné-

rale ordinaire, une fois pour quatre semaines. Il doit le faire sur la demande d’actionnaires représentant au moins un
cinquième du capital social. 

Art. 26. Procédure, Vote. L’assemblée générale ne peut pas délibérer sur des points qui n’ont pas été portés à

l’ordre du jour, à moins que tous les actionnaires soient présents ou représentés et qu’ils n’y consentent à l’unanimité.

Un quorum spécifique de cinquante pour cent (50%) du capital présent ou représenté est requis lors d’une assemblée

générale extraordinaire ayant pour but de modifier les présents Statuts sans préjudice des exigences plus sévères pré-
vues par la loi. En cas d’absence de ce quorum, une deuxième assemblée générale spéciale pourra décider malgré le
nombre d’actions présentes ou représentées, sans préjudice des exigences de présence plus sévères, prévues par les
présents Statuts et la loi.

Dans ce cas, les décisions sont valablement adoptées, quel que soit la portion du capital représentée par un vote des

deux tiers au moins des voies des actionnaires présents ou représentés.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un

mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le Conseil d’Administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées gé-

nérales.

Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises à la majorité simple, quel que soit le nombre d’actions

présentes ou représentées à l’assemblée.

Chaque action donne droit à une voix.
L’exercice du droit de vote, ainsi que tout autre droit lié à la détention d’actions de la Société, est suspendu, en ce

qui concerne les actions non intégralement libérées, jusqu’à ce que les libérations dûment réclamées et exigibles, soient
effectuées, et dans tout autre cas prévu par la loi et les Statuts. L’actionnaire qui reste en défaut d’effectuer les libérations

16507

exigées à la date de domiciliation est de plein droit, et sans sommation, tenu à des intérêts se montant à douze pour
cent (12%) par an, à partir du jour de la domiciliation jusqu’à la date du paiement effectif. 

Art. 27. Indivision, Usufruit. Dans le cas où une ou plusieurs actions ou autres effets appartiennent simultanément

à plusieurs personnes, les droits liés à ces actions ou effets sont exercés vis-à-vis la Société par l’intermédiaire d’une
seule personne désignée par écrit par touts les ayants droit. Jusqu’à ce qu’une telle désignation soit effectuée, les droits
liés à ces actions ou effets restent suspendus. 

Dans le cas d’usufruit, les droits liés aux actions ou effets peuvent être exercés vis-à-vis la Société par l’usufruitier. 

Art. 28. Procès-verbaux. Les résolutions de l’assemblée générale sont constatées dans un procès-verbal signé par

le président, les membres du bureau, et les actionnaires qui en expriment le désir. Les procurations sont annexées au
procès-verbal de l’assemblée générale pour laquelle elles ont été données. Ces procès-verbaux sont insérés dans un
registre spécial.

Les copies et/ou extraits des procès-verbaux des assemblées générales sont signés par le président du Conseil d’Ad-

ministration, un Administrateur délégué ou deux (2) Administrateurs. 

Art. 29. Composition du bureau. Chaque assemblée générale est présidée par le président du Conseil d’Admi-

nistration ou en cas d’empêchement ou d’absence de celui-ci, par un autre Administrateur ou un membre de l’assemblée
générale désigné par celle-ci ou un président pro tempore. 

Le président de l’assemblée générale choisit le secrétaire.
Sur proposition du président de l’assemblée générale, l’assemblée générale peut désigner un ou plusieurs scrutateurs. 

Chapitre V.- Année Sociale, Répartition des Bénéfices 

Art. 30. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre

de chaque année.

Le Conseil d’Administration prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pra-

tiques comptables. 

Art. 31. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour

la formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la
réserve légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social.

L’assemblée générale des actionnaires décide de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider

de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le
distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le Conseil d’Administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation 

Art. 32. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée gé-

nérale délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des Statuts,
sauf dispositions contraires de la loi.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Si rien n’est décidé à ce
sujet, les Administrateurs en fonction seront considérés de plein droit comme liquidateurs, non seulement pour l’ac-
ceptation des notifications et significations, mais également pour liquider effectivement la Société et ce, non seulement
à l’égard des tiers, mais aussi vis-à-vis des actionnaires. 

L’assemblée générale détermine le mode de la liquidation. 

Art. 33. Dispositions générale. Les Administrateurs, commissaires et liquidateurs domiciliés à l’étranger, sont

censés, pendant toute la durée de leurs fonctions, élire domicile au siège social de la Société, où toutes les communica-
tions, significations et assignations peuvent leur être données.

Les détenteurs d’actions nominatives sont tenus d’informer la société de tout changement de domicile. A défaut de

notification, ils seront sensés avoir élu domicile en leur précédent domicile.

Les samedis, dimanches et jours fériés légaux ne sont pas considérés comme des jours ouvrables en application des

présents Statuts.

Chapitre VII.- Loi applicable 

Art. 34. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées confor-

mément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Constat

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Souscription et paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, ont souscrit au nombre d’actions et ont libéré en

espèces les montants ci-après énoncés: 

Actionnaires

Capital souscrit (EUR)

Nombre

d’actions

Libération (EUR)

1) LucVerelst  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500.000

100

Entièrement

2) Nelly Boets  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500.000

100

Entièrement

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100.000

200

Entièrement

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La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues

à l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Coût, évaluation

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ douze mille quatre cent cinquante euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de décembre 2005. L’assem-

blée générale annuelle se réunit donc pour la première fois en 2006.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée géné-

rale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir vérifié que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris, chaque fois à l’unanimité, les

résolutions suivantes:

1. Décide de fixer à trois (3) le nombre des administrateurs et décide de nommer les personnes suivantes adminis-

trateurs pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale approuvant les comptes annuels pour l’exercice 2009:

1) Monsieur Luc Verelst, administrateur de sociétés, résident au 8, rue Heine, L-1720 Luxembourg;
2) Monsieur Bart Verhaeghe, administrateur de sociétés, résident au 8, rue Heine, L-1720 Luxembourg;
3) Monsieur Paul Huyghe, administrateur de sociétés, résident au 8, rue Heine, L-1720 Luxembourg. 
2. Décide de fixer à un (1) le nombre des commissaires aux comptes et décide de nommer la personne suivante com-

missaire aux comptes pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale approuvant les comptes annuels pour
l’exercice 2005:

 MeesPierson INTERTRUST LUXEMBOURG S.A., avec siège social au 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg

(R.C.S. Luxembourg, section B numéro 5.524)

3. Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le conseil d’admi-

nistration à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui
concerne cette gestion à un ou plusieurs membres du conseil d’administration.

4. Le siège social est fixé à rue Heine 8, L-1720 Luxembourg-Gare. 

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: L. Verelst, M. Loesch, J.-J. Wagner. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 27 décembre 2004, vol. 889, fol. 99, case 7. – Reçu 10.000 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé:) Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(003883.3/239/347) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.

ASTRAD S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 62.648. 

—

<i>Auszug aus dem Sitzungsprotokoll der Ordentlichen Generalversammlung vom Mittwoch, am 4. Juni 2003 um 16.00 Uhr 

<i>abgehalten am Gesellschaftssitz

Die Versammlung hat in der vorgenannten Sitzung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst: 
1. Die Versammlung beruft Frau Silvia Grün als Verwaltungsratsmitglied und Vorsitzende des Verwaltungsrates,

Herrn Wolfram O. Voegele als Verwaltungsratsmitglied und Herrn Hermann-Josef Düpre ebenfalls als Verwaltungsrats-
mitglied ab und erteilt ihnen volle Entlastung. 

2. Die Versammlung ernennt zum neuen Verwaltungsratsmitglied und Vorsitzenden des Verwaltungsrates Herrn Her-

mann-Josef Düpre, Rechtsanwalt, Luxemburg. Des weiteren ernennt die Versammlung Frau Hiltrud Lehnen und Herrn
Schöbel als neue Verwaltungsratsmitglieder. Die Mandate enfallen nach Beendigung der ordentlichen Generalversamm-
lung des Jahres 2009. 

3. Das Amt der LUXEMBURG CONSULTING GROUP A.G. als Kommissar endet. 
4. Zum neuen Kommissar wird LCG INTERNATIONAL AG, Luxemburg ernannt. Das Mandat entfällt nach Beendi-

gung der ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2009. 

Luxemburg, den 4. Juni 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2005, réf. LSO-BA00798. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(004052.3/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.

Belvaux, le 11 janvier 2005.

J.-J. Wagner.

<i>Die Versammlung
Unterschrift

16509

TIRSA, SOCIETE ANONYME DE REASSURANCE, Société Anonyme.

Siège social: L-2529 Howald, 45, rue des Scillas.

R. C. Luxembourg B 51.785. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-deux décembre. 
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg). 

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de TIRSA, SOCIETE ANONYME DE REASSURAN-

CE, une société anonyme, établie et ayant son siège social au 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, 

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 51.785, (ci-après:

«la Société»). 

La Société a été constituée suivant acte notarié du 17 juillet 1995, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et As-

sociations, numéro 508 du 5 octobre 1995. 

Les statuts de la Société ont été modifiés en dernier lieu suivant acte notarié du 16 juin 2003, publié au Mémorial C

numéro 925 du 9 septembre 2003, page 44371. 

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Christoph Bürer, juriste, demeurant à Pfäffikon (Suisse). 
Le président désigne comme secrétaire Madame Nicole Reiter-Moos, employée privée, demeurant à Fentange. 
L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Shirine Azizi, avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg. 

Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit: 

I) L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit: 

<i>Ordre du jour:

1. Transfert du siège social de L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg au 45, rue des Scillas à L-2529 Howald. 
2. Modification afférente du premier alinéa de l’article 2 et 14 des statuts. 
3. Suppression des alinéas relatifs au capital autorisé dans l’article 5 des statuts. 
4. Modification de l’article 8 des statuts comme suit:

 «Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés conjointement par deux administrateurs.

Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, à produire en
justice ou ailleurs, sont signés conjointement par deux administrateurs.» 

5. Suppression des mots «et pour la première fois en mil neuf cent quatre-vingt-seize» dans l’article 14 des statuts. 
6. Modification de l’article 15 des statuts comme suit: 

«Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance de l’or-

dre du jour soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable. 

Les décisions sont prises à la majorité simple, sauf en cas de modifications des statuts. 
Les copies ou extraits des procès-verbaux des assemblées générales à produire en justice ou ailleurs sont signés con-

jointement par deux administrateurs.» 

7. Suppression des mots «à l’exception du premier exercice social qui commence le jour de la constitution et s’achè-

vera le trente et un décembre 1995» dans l’article 16 des statuts. 

II) Il a été établi une liste de présence renseignant les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent, laquelle liste de présence, après avoir été signée par les actionnaires ou leurs mandataires et par
les membres du Bureau, sera enregistrée avec le présent acte pour être soumis à l’enregistrement en même temps. 

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions représentant l’intégralité du capital social sont présentes

ou représentées à cette assemblée. Tous les actionnaires présents se reconnaissent dûment convoqués et déclarent par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable, de sorte qu’il a pu être fait
abstraction des convocations d’usage. 

IV) La présente assemblée, représentant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut valable-

ment délibérer sur son ordre du jour. 

Après délibération, l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires prend, chaque fois à l’unanimité, les résolu-

tions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de transférer le siège social statutaire et administratif de la Société au 19,

rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg au 45, rue des Scillas à L-2529 Howald. 

En conséquence, le premier alinéa de l’article deux (2) et le premier alinéa de l’article quatorze (14) des statuts sont

modifiés et auront désormais la teneur suivante: 

Art. 2. 1

er

 alinéa. «Le siège de la société est établi à Howald, commune de Hesperange (Grand-Duché de Luxem-

bourg). Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une simple réso-
lution de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires.» 

Art. 14. 1

er

 alinéa. «L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social ou tout autre endroit

à indiquer dans les avis de convocations, le premier mardi du mois de mai à onze heures. Si ce jour est un jour férié
légal, l’assemblée sera reportée au premier jour ouvrable suivant.»

16510

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de supprimer les dispositions relatives au capital autorisé dans l’article

cinq (5) des statuts de la Société, étant donné que la période des cinq (5) années pour laquelle le Conseil d’Administra-
tion a été spécialement autorisé à augmenter le capital souscrit à l’intérieur du capital autorisé est venue à expiration. 

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de modifier l’article huit (8) des statuts de la Société comme suit:

Art. 8. «Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés conjointement par deux administra-

teurs. Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, à pro-
duire en justice ou ailleurs, sont signés conjointement par deux administrateurs.» 

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de supprimer les mots «et pour la première fois en mil neuf cent quatre-

vingt-seize» dans l’article quatorze (14) des statuts de la Société. 

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de modifier l’article quinze (15) des statuts de la Société comme suit:

Art. 15. «Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connais-

sance de l’ordre du jour soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable. 

Les décisions sont prises à la majorité simple, sauf en cas de modifications des statuts. 
Les copies ou extraits des procès-verbaux des assemblées générales à produire en justice ou ailleurs sont signés con-

jointement par deux administrateurs.» 

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de supprimer les mots «à l’exception du premier exercice social qui com-

mence le jour de la constitution et s’achèvera le trente et un décembre 1995» dans l’article seize (16) des statuts de la
Société. 

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: C. Bürer, N. Reiter-Moos, S. Azizi, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 3 janvier 2005, vol. 891, fol. 7, case 4. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(004126.3/239/92) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.

TIRSA, SOCIETE ANONYME DE REASSURANCE, Société Anonyme.

Siège social: L-2529 Howald, 45, rue des Scillas.

R. C. Luxembourg B 51.785. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 10 janvier 2005.

(004127.3/239/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.

ACOME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3515 Dudelange, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 9.423. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, réf. LSO-AX06258, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 décembre 2004.

(105138.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2004.

Belvaux, le 10 janvier 2005.

J.-J. Wagner.

J.-J. Wagner
<i>Notaire

FIDUCIAIRE SOFINTER, S.à r.l.
Signature

16511

PARQUET BÖHM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5374 Munsbach, 4, rue du Château.

R. C. Luxembourg B 30.074. 

—

 L’an deux mille quatre, le seize décembre. 
 Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg.

Ont comparu:

 1.- Monsieur Thorsten Böhm, parquetteur, né à Trèves (Allemagne) le 15 juin 1970 (n

o

 matricule 19700615297),

demeurant à D-54306 Kordel, 49, Kimmlingerstrasse;

 2.- Monsieur Detlev Böhm, juriste, né à Trèves (Allemagne) le 2 septembre 1959 (n

o

 matricule 19590902295), de-

meurant à D-54294 Trèves, Am Mariahof, 119a.

 Lesquels comparants déclarent qu’ils sont les seuls et uniques propriétaires de la société à responsabilité limitée PAR-

QUET BÖHM, S.à r.l. (n

o

 matricule 19892400930), avec siège social à L-6941 Niederanven, 15, rue de Munsbach;

 inscrite au registre aux firmes sous la section B 30.074;
 constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 16 février 1989, publié au Mémorial C de 1989,

page 8.314;

 modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 6 mars 1990, publié au Mémorial C de 1990, page

15.966; 

 et modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 6 juin 1995, publié au Mémorial C de 1995,

page 21.635.

 Lesquels comparants se sont réunis en assemblée générale et ont pris à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

 Les associés décident de supprimer la valeur nominale des parts sociales et de donner à l’article 6 des statuts la te-

neur suivante:

«Art. 6. premier alinéa. 
Le capital social est fixé à douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze virgule soixante-huit Euro (EUR 12.394,68)

divisé en cent parts sociales (100) sans désignation de valeur nominale.»

<i>Deuxième résolution

 Monsieur Detlef Böhm, prédit, déclare par la présente céder et transporter à Monsieur Thorsten Böhm, ici présent

et ce acceptant, une (1) part sociale lui appartenant dans la société à responsabilité limitée PARQUET BÖHM, S.à r.l. 

 Cette cession de parts a eu lieu moyennant le prix de cinq cents euro (500,- EUR).
 Monsieur Detlef Böhm prédit, reconnaît par la présente avoir reçu de Monsieur Thorsten Böhm prédit, le montant

de cinq cents euro (500,- EUR) ce dont quittance et titre pour solde. 

<i>Troisième résolution

 Suite à la prédite résolution l’article 6.- des statuts est à lire comme suit:

 «Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze virgule soixante-huit euro (EUR

12.394,68) divisé en cent parts sociales (100) sans désignation de valeur nominale.

 Ces parts ont été souscrites comme suit: 

<i>Quatrième résolution

 L’associé unique décide de transférer le siège social de la société de Niederanven à L-5374 Munsbach, 4, rue du Châ-

teau.

 Suite à ce transfert de siège, le premier alinéa de l’article 2.- des statuts est à lire comme suit:

 «Art. 2. premier alinéa. 
 Le siège social est établi à Munsbach.»
 Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée;

<i>Frais

 Le montant des frais incombant à la société en raison de l’assemblée générale, s’élève approximativement à la somme

de EUR 620,-.

Dont acte, fait et passé à Bettembourg, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: T. Böhm. D. Böhm. C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 21 décembre 2004, vol. 889, fol. 88, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(004020.3/209/59) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.

 Monsieur Thorsten Böhm  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100 parts»

Bettembourg, le 30 décembre 2004.

C. Doerner.

16512

PARQUET BÖHM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5374 Munsbach, 4, rue du Château.

R. C. Luxembourg B 30.074. 

—

Statuts coordonnes déposés au registre de commerce et des sociétés et et à Luxembourg. 
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(004024.3/209/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2005.

PRIVATE EQUITY SELECTION INTERNATIONAL (PESI) II S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 84.135. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

(005376.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

SANKT ANTON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 41.701. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

(005377.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

THE CARLYLE GROUP (LUXEMBOURG) J.V., Société en Commandite par Actions. 

Siège social: L-2449 Luxembourg, 30, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 95.676. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

(005378.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

AMC FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 97.777. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005. 

(005379.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2005.

C. Doerner
<i>Notaire

Signature.

Signature.

Signature.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Anciennes Tanneries de Wiltz, S.à r.l.

Immofin Lux S.A.

Almatis Investment Holdings, S.à r.l.

Sithe Global Offshore Holdco, S.à r.l.

Silverscreen, S.à r.l.

Europargest S.A.

Paprika Plus, S.à r.l.

E-xcell Communications, S.à r.l.

E-xcell Communications, S.à r.l.

Albina Real Estate, S.à r.l.

Chloride Luxembourg Holdings, S.à r.l.

REI

Astrad S.A.

Tirsa, Société Anonyme de Réassurance

Tirsa, Société Anonyme de Réassurance

Acome S.A.

Parquet Böhm, S.à r.l.

Parquet Böhm, S.à r.l.

Private Equity Selection International (PESI) II S.A.

Sankt Anton S.A.

The Carlyle Group (Luxembourg) J.V.

AMC Finance S.A.