13201

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 276

29 mars 2005

S O M M A I R E

Advantage, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

13238

Julius Baer Multibond, Sicav, Luxemburg. . . . . . . . 

13245

Alma Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

13233

Julius Baer Multicash, Sicav, Luxemburg . . . . . . . . 

13246

Alpen Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

13239

Julius Baer Multicooperation, Sicav, Luxemburg  . 

13245

Amadeus Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

13230

Julius Baer Multipartner, Sicav, Luxemburg  . . . . . 

13242

Andy S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13231

Julius Baer Multistock, Sicav, Luxemburg  . . . . . . . 

13240

Anora S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13241

Kuranda S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13237

B.C. Gesellschaft Holding S.A., Luxembourg  . . . . .

13236

Lamazère Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

13233

Bourghaus S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13233

Le Foyer S.A., Luxembourg-Kirchberg  . . . . . . . . . 

13244

Capale S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13238

Logilux S.A., Contern. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13248

Capita Plus Bond S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

13239

Lycomar Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

13229

Carolus  Investment  Corporation  S.A.H,  Luxem- 

MDS Participations S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

13228

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13232

MGV S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13202

CLT-UFA S.A., Luxembourg-Kirchberg  . . . . . . . . .

13237

Mir Quality Growth Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . 

13236

Clémentina Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

13242

Miroblig, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13229

Clorane S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13241

Multi-Manager Solutions, Sicav, Senningerberg  . . 

13243

Concern S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13231

Nikkei Invest Corporation S.A.H., Luxembourg . . 

13241

Defoule Prod S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

13239

Omnisecurity S.A., Pontpierre . . . . . . . . . . . . . . . . 

13233

Delco International S.A. Holding, Luxembourg . . .

13228

Palca Investments S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . 

13241

Delux Productions S.A., Contern . . . . . . . . . . . . . . .

13202

Romed International S.A.H, Luxembourg . . . . . . . 

13244

Dreamsgate Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

13229

RTL Group S.A., Luxembourg-Kirchberg  . . . . . . . 

13232

(The)  Emerging  Markets  Strategic  Fund,  Sicav, 

S.T.G.,  Services  Techniques  et  Généraux  S.A., 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13248

Foetz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13231

Euro Marine Services S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

13237

Sauren Fonds-Select Sicav, Luxemburg-Strassen . 

13226

Eurocleg S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

13230

SCFF Société de Commerce Foncier et Financier 

Europe Business Center S.A., Foetz  . . . . . . . . . . . .

13234

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13234

Fermont Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

13234

Sella Global Strategy Sicav, Luxembourg  . . . . . . . 

13225

FondsSelector SMR Sicav, Luxemburg-Strassen. . .

13227

Sinabe S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13240

Granja Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

13230

Skin Care S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13239

Grenelle Investissement S.A., Luxembourg  . . . . . .

13232

Société  Anonyme  des  Chaux  de  Contern,  Con- 

HCI Sicar A.G., Münsbach. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13219

tern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13228

Health Development Company S.A., Luxembourg

13230

Société des Anciens Ateliers Nic. Olinger Partici- 

Holding Immobilière Nouvelle S.A., Luxembourg .

13244

pation S.A., Foetz  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13235

Ikanos S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13227

Société  des  Anciens  Ateliers  Nic.  Olinger  S.A., 

International Securities Fund New Economy S.A., 

Foetz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13236

Sicaf, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13243

Socipar S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13238

ITI Holdings S.A., International Trading and 

Swiss Life Funds (Lux), Sicav, Luxembourg . . . . . . 

13235

Investments Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . .

13246

Trocadero Development S.A., Luxembourg . . . . . 

13235

Italia Retail S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

13212

13202

DELUX PRODUCTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5326 Contern, 8, rue de l’Etang.

R. C. Luxembourg B 37.249. 

—

EXTRAIT

Il résulte des délibérations et décisions du Conseil d’Administration tenu au siège social le 10 août 2004, que:
Le Conseil d’Administration décide de nommer Monsieur Jimmy de Brabant, comme président.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Contern, le 4 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00598. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(002363.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2005.

MGV S.A., Société Anonyme.

Share capital: EUR 31,000.-.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 106.205. 

—

In the year two thousand and five, on the fourteenth day of March.
Before M

e

 Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholders of MGV S.A., a société anonyme (public

limited liability company) incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office
at 7, Val Sainte-Croix in L-1371 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under
number B 106.205, incorporated by a deed of the undersigned notary on 18 February 2005, not yet published in the
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (the Company).

The Meeting is chaired by Bernard Beerens, Avocat, residing professionally in Luxembourg (the Chairman). The

Chairman appoints Olivier Wuidar, Avocat, residing professionally in Luxembourg as secretary of the Meeting (the Sec-
retary). The Meeting elects Nina Togouna, Avocat, residing professionally in Luxembourg as scrutineer of the Meeting
(the Scrutineer). The Chairman, the Secretary and the Scrutineer are collectively referred to hereafter as the Bureau.

The shareholders of the Company represented at the Meeting and the number of shares they hold are indicated on

an attendance list which will remain attached to the present minutes after having been signed by the representatives of
the shareholders and the members of the Bureau.

The proxies from the shareholders represented at the present Meeting, after having been signed ne varietur by the

proxyholder, the members of the Bureau and the undersigned notary, shall also remain attached to the present deed to
be filed with such deed with the registration authorities.

The Bureau having thus been constituted, the Chairman requests the notary to record that:
I. it appears from the attendance list that 24,800 (twenty-four thousand eight hundred) shares of the Company having

a nominal value of EUR 1.25 (one euro and twenty-five cent) each, representing the entire subscribed share capital of
the Company amounting to EUR 31,000 (thirty-one thousand euro) are present or duly represented at the Meeting,
which is thus regularly constituted and can validly deliberate on all the items on the agenda. The shareholders present
or represented declare that they have had due notice of, and have been duly informed of the agenda prior to the
Meeting;

II. the agenda of the Meeting is as follows:
1. Waiver of the convening notices.
2. Increase of the share capital of the company by an amount of EUR 216,827.50 (two hundred sixteen thousand eight

hundred twenty-seven euro and fifty cents) in order to bring the share capital from its present amount of EUR 31,000
(thirty-one thousand euro), represented by 24,800 (twenty-four thousand eight hundred) shares of the Company having
a nominal value of EUR 1.25 (one euro and twenty-five cents) each, to EUR 247,827.50 (two hundred forty-seven thou-
sand eight hundred twenty-seven euro and fifty cents) by the creation and issue of 173,462 (one hundred seventy-three
thousand four hundred sixty-two) new shares of the Company, having a nominal value of EUR 1.25 (one euro and twen-
ty-five cents) each.

3. Subscriptions and payments to the share capital increase specified under item 2 above.
4. Reduction of the share capital of the Company from its current amount of EUR 247,827.50 (two hundred forty-

seven thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty cent) to EUR 216,827.50 (two hundred sixteen thousand
eight hundred twenty-seven euro and fifty cent) by (i) the purchase and redemption of (a) 24,555 (twenty-four thousand
five hundred fifty-five) shares of the Company having a nominal value of EUR 1.25 (one euro and twenty-five cent) each,
held by Mr Peder Biese and (b) 245 (two hundred forty-five) shares of the Company having a nominal value of EUR 1.25
(one euro and twenty-five cent) each, held by Mr Vesa Karvonen in consideration of a purchase price in a aggregate
amount of EUR 31,000 (thirty-one thousand euro) and (ii) the cancellation of all the shares so purchased.

5. Amendment of article 5.1 of the Company’s articles of association as a result of the decisions to be taken under

items 2, 3 and 4 above.

Signature
<i>Un administrateur

13203

6. Amendment of the share register of the Company in order to reflect the above changes with power and authority

to any lawyer of ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG to proceed on behalf of the Company and its Board of Directors
to the registration of the newly issued shares and the cancellation of the shares held by Mr Peder Biese and Mr Vesa
Karvonen in the share register of the Company.

7. Miscellaneous.
III. After deliberation, the Meeting passed, by a unanimous vote, the following resolutions:

<i>First resolution

The entirety of the corporate share capital being represented at the present Meeting, the Meeting waives the con-

vening notices, the shareholders of the Company represented considering themselves as duly convened and declaring
having perfect knowledge of the agenda which has been communicated to them in advance.

<i>Second resolution

The Meeting resolves to increase the share capital of the Company by an amount of EUR 216,827.50 (two hundred

sixteen thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty cent) in order to bring the share capital from its present
amount of EUR 31,000 (thirty-one thousand euro), represented by 24,800 (twenty-four thousand eight hundred) shares
of the Company having a nominal value of EUR 1.25 (one euro and twenty-five cent) each, to EUR 247,827.50 (two
hundred forty-seven thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty cent) by the creation and issue of 173,462 (one
hundred seventy-three thousand four hundred sixty-two) new shares of the Company, having a nominal value of EUR
1.25 (one euro and twenty-five cent) each.

<i>Third resolution

The Meeting resolves to accept the subscriptions of the share capital increase and its full payment as follows, Mr Peder

Biese having waived his preferential subscription right.

<i>Intervention - Subscription - Payment

The persons listed in the table below declare to subscribe to the increase of the share capital of the Company rep-

resented by 173,462 (one hundred seventy-three thousand four hundred sixty-two) shares, each having a nominal value
of EUR 1.25 (one euro and twenty-five cent) and fully pay up such new shares in an aggregate nominal value of EUR
216,827.50 (two hundred sixteen thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty cent) by way of a contribution in
cash in an aggregate amount of EUR 216,827.50 (two hundred sixteen thousand eight hundred twenty-seven euro and
fifty cent) which is evidenced to the notary. 

The 173,462 (one hundred seventy-three thousand four hundred sixty-two) shares have been subscribed and paid up

as follows: 

Subscribers

Number

Payments

of shares

subscribed

Chanda BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgium  . . . . . . . . . . . . . . . 

2,303

2,878.75

Honkarinne BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgium . . . . . . . . . . . . 

13,087

16,358.75

Horsvik BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgium . . . . . . . . . . . . . . . 

18,390

22,987.50

Kvarnbacken 20 BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgium  . . . . . . . . 

4,911

6,138.75

Lizum BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgium. . . . . . . . . . . . . . . . . 

12,707

15,883.75

Napsin BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgium . . . . . . . . . . . . . . . . 

23,396

29,245.00

Silexus BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgium . . . . . . . . . . . . . . . . 

11,568

14,460.00

Vansalo BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgium . . . . . . . . . . . . . . . 

12,176

15,220.00

Mr Patrick Ahlbäck, Kirvelikatu 2 B 7, FI-20780 Kaarina, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

90

112.50

Mr Jan Andersson, Skepparvägen 1, FI-21600 Pargas, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,910

2,387.50

Mr Niklas Bergman, Tegelhagsgatan 5, FI-21600 Pargas, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1,227.50

Mrs Ulla Bergman, Björnmossevägen 13, FI-21600, Pargas, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mrs Tarja Bergström, Veponpolku 4, FI-21600, Parainen, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

491

613.75

Mr Martin Blomberg, 125 Ack Lane East, Bramhall, Stockport SK7 2AB, United Kingdom . 

98

122.50

Mr Esko Brunila, Pihlajatie 13, FI-21600 Parainen, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9,821

12,276.25

Mrs Pirkko Bulut, Mustikkapolku 3, FI-53300 Lappeenranta, Finland. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Andreas Bure, Berkelagsvein 2 b, N-1177 Oslo, Norway  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

393

491.25

Mr Petri Dahlström, Merivalkama 22 C 37, FI-02320 Espoo, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

368.75

Mr Jacek Dobrowolski, Antreantie 14 E, FI-02140 Espoo, Finland. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mr Ivars Fabriciuss, Penkules iela 15-1, Riga, Latvia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

233.75

Mrs Eva Gustavsson, Pilvikuja 2, FI-21600 Parainen, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Jan Hakala, Laikkakuja 22 B, FI-20660 Littoinen, Finland. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1,227.50

Mr Reijo Halinen, Koivulehdonkuja 16 as. 2, FI-36200 Kangasala, Finland . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Lars Heselius, Kullasgränd, FI-21600 Pargas, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,866

2,332.50

Hoikka Timo, Hakametsäntie 4, FI-21410 Vanhalinna, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,278

2,847.50

Mrs Ulla Hukkanen, Kuminatie 43 E, FI-01300 Vantaa, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mrs Osmi Hämäläinen, Uranuksentie 4 B, FI-00750 Helsinki, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mrs Soile Hänninen, Vasamatie 7 I 1, FI-02630 Espoo, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

368.75

13204

Mr Bengt-Olof Höglund, Linnégatan 11 F, SE-53330 Götene, Sweden . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mrs Anne Immonen, Kallioimarteentie 5 E 102, FI-01350 Vantaa, Finland . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Jukka Immonen, Niittykatu 6, FI-07900 Loviisa, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

393

491.25

Mr Heikki Inkari, Herukkapolku 10, FI-21600 Parainen, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

589

736.25

Mrs Marja Jakola-Laakso, Mankkaantie 12 B, FI-02180 Espoo, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

491

613.75

Mr Styrbjörn Jansson, Rosenstigen 9, SE-54155 Skövde, Sweden. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mr Lasse Johansson, Rengastie 1, FI-21600 Parainen, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,139

1,423.75

Mr Rainer Johansson, Pihlajatie 7, FI-21600 Parainen, Finland. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mr Hannu Jämsén, Tammihaantie 2 D 25, FI-02940 Espoo, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

233.75

Mrs Kirsti Karppinen, Humalistonkatu 17a A 10, FI-20100 Turku, Finland  . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mr Vesa Karvonen, Jalkajousentie 1 G, FI-02630 Espoo, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,891

2,363.75

Mr Andrzej Kaszczynski, 62-613 Osiek Maly, Witowo 31A, Poland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

933

1,166.25

Mr Esko Kauppinen, Juhaninkuja 1 as. 16, FI-02180 Espoo, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mrs Sofia Kleve, Klockarbolsvägen 11, SE-531 97 Lidköping, Sweden . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61

76.25

Mr Seppo Koskinen, Tennbyntie 48 B 50, FI-21600 Parainen, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

118

147.50

Mr Pekka Kuokkanen, Rinnetie 55, FI-53650 Lappeenranta, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mr Kalev Kõnn, Ôismae tee 17-23, EE-13514 Tallinn, Estonia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

233.75

Mr Juha Laihonen, Kiperhaantie 13, FI-21250 Masku, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mr Adam Lakomy, Ul. Toszecka 92/5, 44-100 Gliwice, Poland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mr Jonas Langhoff, Myllykuja 10, FI-06100 Porvoo, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96

120.00

Mrs Charlotta Larsson, Sommarvägen 23, SE-54133 Skövde, Sweden . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

368.75

Mr Turo Latikka, Pennalantie 99, FI-16320 Pennala, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

118

147.50

Mr Pasi Laukkanen, Paraistentie 1 B 6, FI-53500 Lappeenranta, Finland. . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1,227.50

Mrs Leena Mekkonen-Leppänen, Lähettilääntie 14 B 1, FI-01510 Vantaa, Finland . . . . . . . . . 

1,910

2,387.50

Mr Jan Gustafsson, Strandgatan 7 B 9, FI-06100 Borgå, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4,284

5,355.00

Mr Pontus Lindberg, Henrénbacken 1 lokal 23, FI-21600 Pargas, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mr Jonas Liubertas, Str. Blinziu 33-16, LT-08111 Vilnius, Lithuania  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

933

1,166.25

Mr Mikael Ljungberg, Skärv Ekäng, SE-53292 Axvall, Sweden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,893

3,616.25

Mr John Lynderup, Mosede Klintvej 29, DK-2670 Greve Strand, Denmark  . . . . . . . . . . . . . 

187

233.75

Mr Peter Löfgrén, Runkotie 19 B, FI-02720 Espoo, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3,732

4,665.00

Mr Conny Löfving, Stentorpet, SE-54393 Tibro, Sweden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mr Inge Löfving, Döbelns gata 2 C, SE-54150 Skövde, Sweden  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mrs Seija Lönnqvist, Kyrkvalla 30 B 6, FI-02400 Kirkkonummi, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Pirjo Mattson, Sydmontie 809, FI-21600 Parainen, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Tapio Moisala, Kaivotie 2 A, FI-21600 Parainen, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3,732

4,665.00

Mrs Pirjo Nieminen, Haukantie 42, FI-04320 Tuusula, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Matti Nikkinen, Orontie 7, FI-53500 Lappeenranta, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mrs Rea Nisula, Humalistonkatu 16 B 111, FI-20100 Turku, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

72

90.00

Mr Carl-Hustav Nygårdas, Vitmossevägen 3, FI-21600 Pargas, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4,665

5,831.25

Mr Lars-Erik Olsson, Rotegatan 2a, SE-54140 Skövde, Sweden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Michael Perander, Koulumestarinkuja 2, FI-21600 Parainen, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . 

5,673

7,091.25

Mr Timo Perämäki, Kaskelankuja 4 B 2, FI-01200 Vantaa, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

373

466.25

Mr Reijo Piskonen, Pipotie 4, FI-21200 Raisio, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

687

858.75

Mr Jan Ramberg, Rabenweg 9, D-28844 Weyhe, Germany  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1,227.50

Mrs Marjukka Ramberg, Rabenweg 9, D-28844 Weyhe, Germany  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Timo Ranta, Näretie 10, FI-04600 Mäntsälä, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,946

3,682.50

Mr Kari Rantakylä, Savustamonkatu 24, FI-20540 Turku, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mrs Virve Ruhtinas, Sikurimyllyntie 4 B 4, FI-00370 Helsinki, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96

120.00

Mr Lasse Satka, Sormuspolku 1 c 1, FI-00950 Helsinki, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,179

1,473.75

Mr Johan Sevón, Brobackavägen 4 A 2, FI-21600 Pargas, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mr Tommi Siitonen, Olavintie 12 H, FI-04340 Tuusula, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mr Jani Sillanpää, Tjädervägen 43, SE-54241 Mariestad, Sweden  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mr Tomasz Smolinski, Ul. Ostrowska 440, 61-324 Pozna´n, Poland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96

120.00

Mr Øyvind Solhaug, Agmund Bolts vei 28, N-0667 Oslo, Norway. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mr Peter Solin, Revonhäntä 3, FI-20760 Piispanristi, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

786

982.50

Mr Staffan Söderström, Gesterbyntie 204, FI-02400 Kirkkonummi, Finland . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mr Kimmo Tamminen, Laivurintie 24, FI-21600 Parainen, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,048

2,560.00

Mrs Marika Tasala, Korpisola 10 G, FI-02300 Espoo, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mr Pasi Turpeenniemi, 59 Helmsley Close, Lilford Fields Warrington, Cheshire WA5 0GF

United Kingdom  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

159

198.75

Mr Kaj Westerén, Repgränden 10 C 25, FI-00210 Helsinfors, Finland. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,964

2,455.00

13205

The amount of the increase of the share capital is forthwith at the free disposal of the Company, evidence of which

has been given to the undersigned notary.

<i>Fourth resolution

In accordance with both article 49-3.(1) a) of the Luxembourg Company Law dated 10 August 1915, as amended (the

Law) and article 101 of the Luxembourg Income Tax Law dated 4 December 1967, as amended, and subject to the terms
of article 69 (2) and (3) of the Law, the Meeting resolves to reduce the share capital of the Company from its current
amount of EUR 247,827.50 (two hundred forty-seven thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty cent) to the
amount of EUR 216,827.50 (two hundred sixteen thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty cent) by (i) the
purchase and redemption of (a) 24,555 (twenty-four thousand five hundred fifty-five) shares of the Company having a
nominal value of EUR 1.25 (one Euro and twenty-five cent) each, held by Mr Peder Biese and (b) 245 (two hundred
forty-five) shares of the Company having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro and twenty-five cent) each, held by Mr
Vesa Karvonen in consideration of a purchase price in an aggregate amount of EUR 31,000 (thirty-one thousand euro)
and (ii) the cancellation of all the shares so purchased.

The Meeting acknowledges and, to the extent required, resolves that the payments to be made to Mr Peder Biese

and Mr Vesa Karvonen in respect of (a) and (b) above shall be made only under the condition that no creditors whose
claims antedate the publication in the Mémorial Recueil des Sociétés et Associations of the present resolutions, shall
apply for the constitution of security to the competent judge within 30 days from such publication and, in case of such
application, until such time as the creditors have obtained satisfaction or until the judge has ordered that their applica-
tion should not be acceded to.

As a result of the above resolutions, the Meeting resolves to record the post-redemption shareholdings in the Com-

pany as follows: 

Mr Arne Westman, Fridene Persbo, SE-54493 Hjo, Sweden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122.50

Mr Tarmo Willman, Laskuttajankatu 16, FI-20780 Kaarina, Finland. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mrs Anita Vuokko, Bollbölentie 347, FI-21610 Kirjala, Finland  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

491

613.75

Mrs Katiye Vuorela, Kaartotie 34, FI-04430 Järvenpää, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1,227.50

Mr Oddvar Yndesdal, Godalsvei 17, N-0871 Oslo, Norway . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1,227.50

Mr Zdzislaw Zubczynski, Kosciuskzi Street 46A/46, Wielkopolska voivodship, Poland . . . . 

118

147.50

Mr Tom Österlund, Kvarholmsvägen 86, FI-21600 Pargas, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Mikael Österås, Tornsvalan 5, FI-20610 Turku, Finland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

589

736.25

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

173,462 216,827.50

Shareholders

Number

of shares

Chanda BVBA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,303

Honkarinne BVBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13,087

Horsvik BVBA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

18,390

Kvarnbacken 20 BVBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4,911

Lizum BVBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12,707

Napsin BVBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

23,396

Silexus BVBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

11,568

Vansalo BVBA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12,176

Mr Patrick Ahlbäck. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

90

Mr Jan Andersson. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,910

Mr Niklas Bergman  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

Mrs Ulla Bergman. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mrs Tarja Bergström . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

491

Mr Martin Blomberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mr Esko Brunila . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9,821

Mrs Pirkko Bulut  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Andreas Bure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

393

Mr Petri Dahlström . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

Mr Jacek Dobrowolski . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mr Ivars Fabriciuss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

Mrs Eva Gustavsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Jan Hakala . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

Mr Reijo Halinen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Lars Heselius  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,866

Hoikka Timo  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,278

Mrs Ulla Hukkanen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mrs Osmi Hämäläinen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mrs Soile Hänninen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

Mr Bengt-Olof Höglund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

13206

Mrs Anne Immonen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mr Jukka Immonen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

393

Mr Heikki Inkari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

589

Mrs Marja Jakola-Laakso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

491

Mr Styrbjörn Jansson  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mr Lasse Johansson. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,139

Mr Rainer Johansson. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mr Hannu Jämsén . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

187

Mrs Kirsti Karppinen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Vesa Karvonen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,891

Mr Andrzej Kaszczynski . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

933

Mr Esko Kauppinen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mrs Sofia Kleve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61

Mr Seppo Koskinen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

118

Mr Pekka Kuokkanen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Kalev Kõnn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

187

Mr Juha Laihonen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mr Adam Lakomy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Jonas Langhoff . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

96

Mrs Charlotta Larsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

295

Mr Turo Latikka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

118

Mr Pasi Laukkanen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

982

Mrs Leena Mekkonen-Leppänen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,910

Mr Jan Gustafsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,284

Mr Pontus Lindberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mr Jonas Liubertas  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

933

Mr Mikael Ljungberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,893

Mr John Lynderup . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

187

Mr Peter Löfgrén  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,732

Mr Conny Löfving . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Inge Löfving . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mrs Seija Lönnqvist . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mr Pirjo Mattson. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mr Tapio Moisala  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,732

Mrs Pirjo Nieminen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mr Matti Nikkinen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mrs Rea Nisula . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

72

Mr Carl-Hustav Nygårdas  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,665

Mr Lars-Erik Olsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mr Michael Perander  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5,673

Mr Timo Perämäki  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

373

Mr Reijo Piskonen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

687

Mr Jan Ramberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

982

Mrs Marjukka Ramberg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mr Timo Ranta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,946

Mr Kari Rantakylä . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mrs Virve Ruhtinas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

96

Mr Lasse Satka  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,179

Mr Johan Sevón. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mr Tommi Siitonen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Jani Sillanpää  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mr Tomasz Smolinski . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

96

Mr Øyvind Solhaug . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Peter Solin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

786

Mr Staffan Söderström   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mr Kimmo Tamminen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,048

Mrs Marika Tasala-Ahlroos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Pasi Turpeenniemi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

159

Mr Kaj Westerén . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,964

Mr Arne Westman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Tarmo Willman. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

13207

<i>Fifth resolution

As a consequence of the second, third and fourth resolutions, the Meeting resolves to amend article 5.1 of the Com-

pany’s articles of association which shall henceforth read as follows:

«5.1. The subscribed capital of the Company is set at EUR 216,827.50 (two hundred sixteen thousand eight hundred

twenty-seven euro and fifty cent), represented by 173,462 (one hundred seventy-three thousand four hundred sixty-
two) shares having a nominal value of EUR 1.25 (one euro twenty-five cent) each.»

<i>Sixth resolution

The Meeting resolves to amend the share register of the Company in order to reflect the above changes and em-

powers and authorises any lawyer of ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG to proceed on behalf of the Company and its
Board of Directors to the registration of the newly issued shares and the cancellation of the shares held by Mr Peder
Biese and Mr Vesa Karvonen in the share register of the Company.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately EUR 4,000 (four thousand euro).

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing parties,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, the proxyholder of the appearing parties

signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

En l’an deux mille cinq, le quatorze mars.
Par-devant Nous, Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire (l’Assemblée) des actionnaires de MGV S.A., une société anonyme

luxembourgeoise, constituée selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 7, Val Sainte-
Croix, L-1371 Luxembourg, immatriculée au registre de commerce et des Sociétés de Luxembourg, sous le numéro B
106.205, constituée suivant un acte du notaire soussigné, le 18 février 2005, non encore publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations (la Société).

L’Assemblée est présidée par Bernard Beerens, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg (le Président).

Le Président nomme Olivier Wuidar, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg en tant que secrétaire de
l’Assemblée (le Secrétaire). L’Assemblée désigne Nina Togouna, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg
en tant que scrutateur de l’Assemblée (le Scrutateur). Le Président, le Secrétaire et le Scrutateur sont désignés ensemble
sous le nom de Bureau). 

Les actionnaires de la Société, représentés à l’Assemblée et le nombre d’actions qu’ils détiennent, sont indiqués sur

une liste de présence qui après avoir été signée par les mandataires des actionnaires et les membres du Bureau restera
annexée au présent acte. 

Les procurations des actionnaires représentés à la présente Assemblée, après avoir été signée ne varietur, par le man-

dataire, les membres du Bureau et le notaire soussigné, resteront annexées au présent acte pour être soumis ensemble
avec celui-ci aux formalités d’enregistrement.

Le Bureau étant ainsi constitué, le Président a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
I. il ressort de la liste de présence que 24.800 (vingt-quatre mille huit cents) actions de la Société ayant une valeur

nominale de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents) chacune, représentant l’entièreté du capital social souscrit de la Société
d’un montant de EUR 31.000 (trente et un mille euros), sont présentes ou représentées à l’Assemblée, qui est dès lors
régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur tout les points de l’ordre du jour. Les actionnaires présents
ou représentés déclarent qu’ils ont été dûment convoqués et qu’ils ont été dûment informés au préalable de l’ordre du
jour de l’Assemblée. 

II. l’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:
1. Renonciation aux formalités de convocation.
2. Augmentation du capital social de la Société d’un montant de EUR 216.827,50 (deux cent seize mille huit cent vingt-

sept euros et cinquante cents) afin de porter le capital social de son montant actuel de EUR 31.000 (trente et un mille
euros) représenté par 24.800 (vingt-quatre mille huit cents) actions de la Société ayant une valeur nominale de EUR 1,25
(un euro vingt-cinq cents) chacune à EUR 247.827,50 (deux cent quarante-sept mille huit cent vingt-sept euros et cin-
quante cents) par voie d’émission de 173.462 (cent soixante-treize mille quatre cent soixante-deux) nouvelles actions
de la Société ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents) chacune.

Mrs Anita Vuokko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

491

Mrs Katiye Vuorela  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

Mr Oddvar Yndesdal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

Mr Zdzislaw Zubczynski  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

118

Mr Tom Österlund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Mikael Österås . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

589

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

173,462

13208

3. Souscription et libération de l’augmentation du capital susmentionné sous le numéro 2 ci-dessus.
4. Réduction du capital social de la Société de son montant actuel de EUR 247.827,50 (deux cent quarante-sept mille

huit cent vingt-sept euros et cinquante cents) à EUR 216.827,50 (deux cent seize mille huit cent vingt-sept euros et cin-
quante cents) par (i) le rachat et l’ annulation de (a) 24.555 (vingt-quatre mille cinq cent cinquante-cinq) actions de la
Société ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents) chacune, détenues par M. Peder Biese et (b)
245 (deux cent quarante-cinq) actions de la Société ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents)
chacune, détenues par M. Vesa Karvonen pour un prix de rachat d’un montant total de EUR 31.000 (trente et un mille
euros) et (ii) l’annulation de toutes les actions ainsi rachetées. 

5. Modification de l’article 5.1 des statuts de la Société suite aux résolutions prises aux points 2, 3 et 4 ci-dessus.
6. Modification du registre des actionnaires de la Société afin de refléter les modifications susmentionnées avec pou-

voir et autorité à tout avocat d’ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG de procéder pour le compte de la Société et du Con-
seil d’Administration à l’enregistrement des actions nouvellement émises et des actions annulées de M. Peder Biese et
M. Vesa Karvonen dans le registre des actionnaires de la Société.

7. Divers.
III. après délibération, l’Assemblée a pris les résolutions suivantes à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’entièreté du capital social étant représentée à la présente Assemblée, l’Assemblée renonce aux formalités de con-

vocation, les actionnaires de la Société représentés se considérant dûment convoqués et déclarent avoir une parfaite
connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué en avance.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de EUR 216.827,50 (deux cent seize mille

huit cent vingt-sept euros et cinquante cents) afin de porter le capital social de son montant actuel de EUR 31.000 (tren-
te et un mille euros) représenté par 24.800 (vingt-quatre mille huit cents) actions de la Société ayant une valeur nominale
de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents) chacune à EUR 247.827,50 (deux cent quarante-sept mille huit cent vingt-sept
euros et cinquante cents) par voie d’émission de 173.462 (cent soixante-treize mille quatre cent soixante-deux) nou-
velles actions de la Société ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents) chacune.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide d’accepter et d’enregistrer les souscriptions suivantes et le paiement entier du capital social de

la manière suivante, Monsieur Peder Biese ayant renoncé à son droit préférentiel de souscription: 

<i>Intervention - Souscription - Paiement

Les personnes listées dans le tableau ci-dessous déclarent souscrire à l’augmentation de capital de la Société repré-

sentée par 173.462 (cent soixante-treize mille quatre cent soixante-deux) actions, chacune ayant une valeur nominale
de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents) et payer ces nouvelles actions ayant une valeur nominale totale de EUR
216.827,50 (deux cent seize mille huit cent vingt-sept euros et cinquante cents) par un apport en numéraire d’un mon-
tant total de EUR 216.827,50 (deux cent seize mille huit cent vingt-sept euros et cinquante cents) documenté au notaire.

Les 173.462 (cent soixante-treize mille quatre cent soixante-deux) actions a été souscrites et payées de la manière

suivante:  

Souscripteurs

Nombre

Paiements

d’actions

souscrites

Chanda BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgique  . . . . . . . . . . . . . . . 

2.303

2.878,75

Honkarinne BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgique . . . . . . . . . . . . 

13.087

16.358,75

Horsvik BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgique . . . . . . . . . . . . . . . 

18.390

22.987,50

Kvarnbacken 20 BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgique  . . . . . . . . 

4.911

6.138,75

Lizum BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgique. . . . . . . . . . . . . . . . . 

12.707

15.883,75

Napsin BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgique . . . . . . . . . . . . . . . . 

23.396

29.245,00

Silexus BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgique . . . . . . . . . . . . . . . . 

11.568

14.460,00

Vansalo BVBA, Leuvensesteenweg 533, bus 2, 1930 Zaventem, Belgique . . . . . . . . . . . . . . . 

12.176

15.220,00

Mr Patrick Ahlbäck, Kirvelikatu 2 B 7, FI-20780 Kaarina, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

90

112,50

Mr Jan Andersson, Skepparvägen 1, FI-21600 Pargas, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.910

2.387,50

Mr Niklas Bergman, Tegelhagsgatan 5, FI-21600 Pargas, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1.227,50

Mrs Ulla Bergman, Björnmossevägen 13, FI-21600, Pargas, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mrs Tarja Bergström, Veponpolku 4, FI-21600, Parainen, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

491

613,75

Mr Martin Blomberg, 125 Ack Lane East, Bramhall, Stockport SK7 2AB, Royaume-Uni. . . . 

98

122,50

Mr Esko Brunila, Pihlajatie 13, FI-21600 Parainen, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9.821

12.276,25

Mrs Pirkko Bulut, Mustikkapolku 3, FI-53300 Lappeenranta, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mr Andreas Bure, Berkelagsvein 2 b, N-1177 Oslo, Norvège  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

393

491,25

Mr Petri Dahlström, Merivalkama 22 C 37, FI-02320 Espoo, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

368,75

Mr Jacek Dobrowolski, Antreantie 14 E, FI-02140 Espoo, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mr Ivars Fabriciuss, Penkules iela 15-1, Riga, Lettonie  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

233,75

Mrs Eva Gustavsson, Pilvikuja 2, FI-21600 Parainen, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

13209

Mr Jan Hakala, Laikkakuja 22 B, FI-20660 Littoinen, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1.227,50

Mr Reijo Halinen, Koivulehdonkuja 16 as. 2, FI-36200 Kangasala, Finlande . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mr Lars Heselius, Kullasgränd, FI-21600 Pargas, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.866

2.332,50

Hoikka Timo, Hakametsäntie 4, FI-21410 Vanhalinna, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.278

2.847,50

Mrs Ulla Hukkanen, Kuminatie 43 E, FI-01300 Vantaa, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mrs Osmi Hämäläinen, Uranuksentie 4 B, FI-00750 Helsinki, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mrs Soile Hänninen, Vasamatie 7 I 1, FI-02630 Espoo, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

368,75

Mr Bengt-Olof Höglund, Linnégatan 11 F, SE-53330 Götene, Suède . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mrs Anne Immonen, Kallioimarteentie 5 E 102, FI-01350 Vantaa, Finlande  . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mr Jukka Immonen, Niittykatu 6, FI-07900 Loviisa, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

393

491,25

Mr Heikki Inkari, Herukkapolku 10, FI-21600 Parainen, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

589

736,25

Mrs Marja Jakola-Laakso, Mankkaantie 12 B, FI-02180 Espoo, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . 

491

613,75

Mr Styrbjörn Jansson, Rosenstigen 9, SE-54155 Skövde, Suède . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245,00

Mr Lasse Johansson, Rengastie 1, FI-21600 Parainen, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.139

1.423,75

Mr Rainer Johansson, Pihlajatie 7, FI-21600 Parainen, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245,00

Mr Hannu Jämsén, Tammihaantie 2 D 25, FI-02940 Espoo, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

233,75

Mrs Kirsti Karppinen, Humalistonkatu 17a A 10, FI-20100 Turku, Finlande . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mr Vesa Karvonen, Jalkajousentie 1 G, FI-02630 Espoo, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.891

2.363,75

Mr Andrzej Kaszczynski, 62-613 Osiek Maly, Witowo 31A, Pologne . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

933

1.166,25

Mr Esko Kauppinen, Juhaninkuja 1 as. 16, FI-02180 Espoo, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mrs Sofia Kleve, Klockarbolsvägen 11, SE-531 97 Lidköping, Suède . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61

76,25

Mr Seppo Koskinen, Tennbyntie 48 B 50, FI-21600 Parainen, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . 

118

147,50

Mr Pekka Kuokkanen, Rinnetie 55, FI-53650 Lappeenranta, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mr Kalev Kõnn, Ôismae tee 17-23, EE-13514 Tallinn, Estonie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

233,75

Mr Juha Laihonen, Kiperhaantie 13, FI-21250 Masku, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245,00

Mr Adam Lakomy, Ul. Toszecka 92/5, 44-100 Gliwice, Pologne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mr Jonas Langhoff, Myllykuja 10, FI-06100 Porvoo, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96

120,00

Mrs Charlotta Larsson, Sommarvägen 23, SE-54133 Skövde, Suède . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

368,75

Mr Turo Latikka, Pennalantie 99, FI-16320 Pennala, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

118

147,50

Mr Pasi Laukkanen, Paraistentie 1 B 6, FI-53500 Lappeenranta, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1.227,50

Mrs Leena Mekkonen-Leppänen, Lähettilääntie 14 B 1, FI-01510 Vantaa, Finlande. . . . . . . . 

1.910

2.387,50

Mr Jan Gustafsson, Strandgatan 7 B 9, FI-06100 Borgå, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4.284

5.355,00

Mr Pontus Lindberg, Henrénbacken 1 lokal 23, FI-21600 Pargas, Finlande . . . . . . . . . . . . . . 

196

245,00

Mr Jonas Liubertas, Str. Blinziu 33-16, LT-08111 Vilnius, Lituanie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

933

1.166,25

Mr Mikael Ljungberg, Skärv Ekäng, SE-53292 Axvall, Suède . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.893

3.616,25

Mr John Lynderup, Mosede Klintvej 29, DK-2670 Greve Strand, Danemark . . . . . . . . . . . . 

187

233,75

Mr Peter Löfgrén, Runkotie 19 B, FI-02720 Espoo, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.732

4.665,00

Mr Conny Löfving, Stentorpet, SE-54393 Tibro, Suède . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mr Inge Löfving, Döbelns gata 2 C, SE-54150 Skövde, Suède  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mrs Seija Lönnqvist, Kyrkvalla 30 B 6, FI-02400 Kirkkonummi, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mr Pirjo Mattson, Sydmontie 809, FI-21600 Parainen, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mr Tapio Moisala, Kaivotie 2 A, FI-21600 Parainen, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.732

4.665,00

Mrs Pirjo Nieminen, Haukantie 42, FI-04320 Tuusula, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196.25

Mr Matti Nikkinen, Orontie 7, FI-53500 Lappeenranta, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mrs Rea Nisula, Humalistonkatu 16 B 111, FI-20100 Turku, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

72

90,00

Mr Carl-Hustav Nygårdas, Vitmossevägen 3, FI-21600 Pargas, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . 

4.665

5.831,25

Mr Lars-Erik Olsson, Rotegatan 2a, SE-54140 Skövde, Suède . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mr Michael Perander, Koulumestarinkuja 2, FI-21600 Parainen, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . 

5.673

7.091,25

Mr Timo Perämäki, Kaskelankuja 4 B 2, FI-01200 Vantaa, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

373

466,25

Mr Reijo Piskonen, Pipotie 4, FI-21200 Raisio, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

687

858,75

Mr Jan Ramberg, Rabenweg 9, D-28844 Weyhe, Allemagne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1.227,50

Mrs Marjukka Ramberg, Rabenweg 9, D-28844 Weyhe, Allemagne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mr Timo Ranta, Näretie 10, FI-04600 Mäntsälä, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.946

3.682,50

Mr Kari Rantakylä, Savustamonkatu 24, FI-20540 Turku, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245.00

Mrs Virve Ruhtinas, Sikurimyllyntie 4 B 4, FI-00370 Helsinki, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96

120,00

Mr Lasse Satka, Sormuspolku 1 c 1, FI-00950 Helsinki, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.179

1.473,75

Mr Johan Sevón, Brobackavägen 4 A 2, FI-21600 Pargas, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245,00

Mr Tommi Siitonen, Olavintie 12 H, FI-04340 Tuusula, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mr Jani Sillanpää, Tjädervägen 43, SE-54241 Mariestad, Suède. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245,00

Mr Tomasz Smoli´nski, Ul. Ostrowska 440, 61-324 Poznan, Pologne. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96

120,00

Mr Øyvind Solhaug, Agmund Bolts vei 28, N-0667 Oslo, Norvège . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

13210

Le montant de l’augmentation de capital social est désormais à la libre disposition de la Société dont la preuve a été

apportée au notaire soussigné. 

<i>Quatrième résolution

Conformément à l’article 49-3 (1) a) de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales du 10 août 1915, telle

que modifiée (la Loi) et l’article 101 de la loi luxembourgeoise relative à l’impôt sur le revenu du 4 décembre 1967, telle
que modifiée, et selon les termes de l’article 69 (2) et (3) de la Loi, l’Assemblée décide de réduire le capital social de la
Société de son montant actuel de EUR 247.827,50 (deux cent quarante-sept mille huit cent vingt-sept euros et cinquante
cents) à EUR 216.827,50 (deux cent seize mille huit cent vingt-sept euros et cinquante cents) par (i) le rachat et l’ an-
nulation de (a) 24.555 (vingt-quatre mille cinq cent cinquante-cinq) actions de la Société ayant une valeur nominale de
EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents) chacune, détenues par M. Peder Biese et (b) 245 (deux cent quarante-cinq) actions
de la Société ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents) chacune, détenues par M. Vesa Karvonen
pour un prix de rachat d’un montant total de EUR 31.000 (trente et un mille euro) et (ii) l’annulation de toutes les ac-
tions ainsi rachetées.

L’Assemblée approuve et, si nécessaire, décide que les paiements faits à M. Peder Biese et M. Vesa Karvonen concer-

nant respectivement les points (a) et (b) ci-dessus, ne seront faits que sous réserve qu’aucun créancier dont la créance
précède la publication des présentes résolutions au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, ne demande à un
juge compétent la constitution d’une sûreté endéans les 30 jours à compter de telle publication et, en cas d’une telle
demande, jusqu’au moment où soit les créanciers aient eu désintéressement, soit jusqu’à ce que le juge ait rejeté une
telle demande.

En conséquence des résolutions ci-dessus, l’Assemblée décide d’acter que l’actionnariat de la Société postérieur au

rachat est comme suit: 

Mr Peter Solin, Revonhäntä 3, FI-20760 Piispanristi, Finlande. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

786

982,50

Mr Staffan Söderström, Gesterbyntie 204, FI-02400 Kirkkonummi, Finlande  . . . . . . . . . . . . 

196

245,00

Mr Kimmo Tamminen, Laivurintie 24, FI-21600 Parainen, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.048

2.560,00

Mrs Marika Tasala, Korpisola 10 G, FI-02300 Espoo, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mr Pasi Turpeenniemi, 59 Helmsley Close, Lilford Fields Warrington, Cheshire WA5 0GF

Royaume-Uni. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

159

198,75

Mr Kaj Westerén, Repgränden 10 C 25, FI-00210 Helsinfors, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.964

2.455,00

Mr Arne Westman, Fridene Persbo, SE-54493 Hjo, Suède. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

122,50

Mr Tarmo Willman, Laskuttajankatu 16, FI-20780 Kaarina, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

245,00

Mrs Anita Vuokko, Bollbölentie 347, FI-21610 Kirjala, Finlande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

491

613,75

Mrs Katiye Vuorela, Kaartotie 34, FI-04430 Järvenpää, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1.227,50

Mr Oddvar Yndesdal, Godalsvei 17, N-0871 Oslo, Norvège . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

1.227,50

Mr Zdzislaw Zubczynski, Kosciuskzi Street 46A/46, Wielkopolska voivodship, Pologne  . . . 

118

147,50

Mr Tom Österlund, Kvarholmsvägen 86, FI-21600 Pargas, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

196,25

Mr Mikael Österås, Tornsvalan 5, FI-20610 Turku, Finlande  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

589

736,25

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

173.462 216.827,50

Actionnaires

Nombre

d’actions

Chanda BVBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.303

Honkarinne BVBA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13.087

Horsvik BVBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18.390

Kvarnbacken 20 BVBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.911

Lizum BVBA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.707

Napsin BVBA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23.396

Silexus BVBA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.568

Vansalo BVBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.176

Mr Patrick Ahlbäck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

Mr Jan Andersson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.910

Mr Niklas Bergman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

982

Mrs Ulla Bergman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mrs Tarja Bergström  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

491

Mr Martin Blomberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Esko Brunila  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9.821

Mrs Pirkko Bulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mr Andreas Bure  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

393

Mr Petri Dahlström  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

295

Mr Jacek Dobrowolski . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Ivars Fabriciuss  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

187

Mrs Eva Gustavsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mr Jan Hakala . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

982

13211

Mr Reijo Halinen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Lars Heselius  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.866

Hoikka Timo  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.278

Mrs Ulla Hukkanen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mrs Osmi Hämäläinen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mrs Soile Hänninen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

Mr Bengt-Olof Höglund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mrs Anne Immonen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Jukka Immonen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

393

Mr Heikki Inkari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

589

Mrs Marja Jakola-Laakso  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

491

Mr Styrbjörn Jansson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

Mr Lasse Johansson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.139

Mr Rainer Johansson  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

Mr Hannu Jämsén. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

Mrs Kirsti Karppinen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mr Vesa Karvonen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.891

Mr Andrzej Kaszczynski . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

933

Mr Esko Kauppinen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mrs Sofia Kleve  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61

Mr Seppo Koskinen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

118

Mr Pekka Kuokkanen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mr Kalev Kõnn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

Mr Juha Laihonen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

Mr Adam Lakomy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mr Jonas Langhoff. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96

Mrs Charlotta Larsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

295

Mr Turo Latikka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

118

Mr Pasi Laukkanen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

Mrs Leena Mekkonen-Leppänen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.910

Mr Jan Gustafsson  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4.284

Mr Pontus Lindberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

Mr Jonas Liubertas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

933

Mr Mikael Ljungberg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.893

Mr John Lynderup  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

187

Mr Peter Löfgrén . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.732

Mr Conny Löfving  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mr Inge Löfving. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mrs Seija Lönnqvist  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Pirjo Mattson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Tapio Moisala . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.732

Mrs Pirjo Nieminen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Matti Nikkinen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mrs Rea Nisula . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

72

Mr Carl-Hustav Nygårdas  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4.665

Mr Lars-Erik Olsson. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Michael Perander . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.673

Mr Timo Perämäki . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

373

Mr Reijo Piskonen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

687

Mr Jan Ramberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

982

Mrs Marjukka Ramberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

157

Mr Timo Ranta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.946

Mr Kari Rantakylä. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

Mrs Virve Ruhtinas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96

Mr Lasse Satka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.179

Mr Johan Sevón  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

Mr Tommi Siitonen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mr Jani Sillanpää . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

196

Mr Tomasz Smolinski . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96

Mr Øyvind Solhaug. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Mr Peter Solin  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

786

13212

<i>Cinquième résolution

En conséquence des deuxième, troisième et quatrième résolutions, l’Assemblée décide de modifier l’article 5.1 des

statuts de la Société qui aura désormais la teneur suivante:

«5.1. Le capital social souscrit de la Société est fixé à EUR 216.827,50 (deux cent seize mille huit cent vingt-sept euros

et cinquante cents), représenté par 173.462 (cent soixante-treize mille quatre cent soixante-deux) actions d’une valeur
nominale EUR 1,25 (un euro vingt-cinq cents) chacune.»

<i>Sixième résolution

L’Assemblée décide de modifier le registre des actionnaires de la Société afin d’y faire figurer ce qui précède et de

donner pouvoir et autorité à tout avocat d’ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG de procéder pour le compte de la Société
et du Conseil d’Administration à l’enregistrement des actions nouvellement émises et des actions annulées de M. Peder
Biese et M. Vesa Karvonen dans le registre des actionnaires de la Société.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en

conséquence du présent acte sont estimés approximativement à EUR 4.000 (quatre mille euros).

Le notaire soussigné, qui comprend et parle anglais, déclare que les parties comparantes l’ont requis de documenter

le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française; à la requête des mêmes parties, et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire des parties comparantes, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l’ori-

ginal du présent acte.

Signé: B. Beerens, O. Wuidar, N. Togouna, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 16 mars 2005, vol. 430, fol. 94, case 5. – Reçu 2.168,28 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024216.3/242/638) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2005.

ITALIA RETAIL S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 106.661. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the eleventh day of the month of March.
Before Maître Lecuit Gérard, notary, residing in Luxembourg. 

There appeared:

1) BRISBANE S.A., a company incorporated under the laws of Luxembourg and having its registered office at 19-21,

boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg,

represented by two of its directors Mr Pierre Stemper, accountant, residing in Reichlange and Mr Manuel Frias, man-

ager, residing in Luxembourg, who may bind the company by their joint signature.

2) Mr Manuel Frias, prenamed, in his own name.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles

of Incorporation of a company which they form between themselves:

Art. 1. Form, name. There is hereby established among the owners of the shares a Company in the form of a

société anonyme, under the name of ITALIA RETAIL S.A.

Mr Staffan Söderström   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mr Kimmo Tamminen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.048

Mrs Marika Tasala-Ahlroos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Pasi Turpeenniemi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

159

Mr Kaj Westerén . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.964

Mr Arne Westman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

Mr Tarmo Willman. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

Mrs Anita Vuokko. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

491

Mrs Katiye Vuorela . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

982

Mr Oddvar Yndesdal  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

982

Mr Zdzislaw Zubczynski . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

118

Mr Tom Österlund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

157

Mr Mikael Österås  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

589

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

173.462

Mersch, le 17 mars 2005.

H. Hellinckx.

13213

Art. 2. Duration. The Company is established for an unlimited duration. The Company may be dissolved at any

time by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorpo-
ration as prescribed in Article 18 hereof. 

Art. 3. Object. The Company’s purpose is to take participations, in any form whatsoever, in any commercial, in-

dustrial, financial or other, Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through participation,
contribution, underwriting, firm purchase or option, negotiation or in any other way and to acquire patents and licenses,
to manage and develop any of them; to grant to enterprises in which the Company has an interest or which forms part
of the group of companies to which the Company belongs, any assistance, loans, advances or guarantees, finally to per-
form any operation which is directly or indirectly related to its purpose, however without taking advantage of the Law
of 31st July, 1929, on Holding Companies.

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. The registered

office may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the board of directors. Branches or other
offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors. 

In the event that the board of directors determines that extraordinary, political, economic, or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg Company.

Art. 5. Capital - Shares and share certificates. The issued capital of the Company is set at thirty-one thousand

(EUR 31,000) euros divided into one thousand two hundred and forty (1,240) shares with a nominal value of twenty-
five euros (EUR 25) per share. 

Shares will be in registered form.
The Company shall consider the person in whose name the shares are registered in the register of shareholders as

the full owner of such shares. 

Certificates stating such inscription shall be delivered to the shareholder. Transfer of nominative shares shall be ef-

fected by a declaration of transfer inscribed in the register of shareholders, dated and signed by the transferor and the
transferee or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore. Transfer may also be effected by deliv-
ering the certificate representing the share to the Company, duly endorsed to the transferee.

The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law. 

Art. 6. Increase of capital. The issued capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article
18 hereof.

Art. 7. Meetings of shareholders - General. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company

shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out
or ratify acts relating to the operations of the Company.

The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the

Company, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing, by fax, cable, telegram, telex or, provided the genuineness thereof is established, electronic
transmission.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 8. Annual general meeting of shareholders. The annual general meeting of shareholders shall be held, in

accordance with Luxembourg law at the registered office of the Company, or at such other place in the Municipality of
Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the third Friday of the month of June in each year at 10 a.m.

If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board
of directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. Board of directors. The Company shall be managed by a board of directors composed of three members

at least who need not be shareholders of the Company.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual meeting for a period of maximum six years and

shall hold office until their successors are elected.

A director may be removed with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by the sharehold-

ers.

13214

In the event of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 10. Procedures of meeting of the board. The board of directors may choose from among its members a

chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be
a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the board of directors and of the share-
holders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman or two directors at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another chairman pro tempore by vote of the majority present at any
such meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meetings. This notice may be waived by the consent in writing or by fax
or telegram or telex of each director. Separate notice shall not be required for meetings at which all the directors are
present or represented and have declared that they had prior knowledge of the agenda as well as for individual meetings
held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex

or, provided the genuineness thereof is established, electronic transmission, another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors. Decision shall be taken by a majority of the votes of the directors present or
represented at such meeting.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company (other than that arising by virtue of serving as a director, officer or employee in the other contracting party),
such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not consider, or
vote on such transactions, and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next succeeding
meeting of shareholders.

Any director may participate in any meeting of the board of directors by conference-call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one
another. A meeting may also be held by conference call only. The participation in a meeting by these means is equivalent
to a participation in person at such meeting. 

The board of directs may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means when

expressing its approval in writing, by cable, telegram, telex or facsimile or any other similar means of communications.
The entirety will form the minutes giving evidence of the resolution. 

Art. 11. Minutes of meetings of the board. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed

by the chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting or two directors.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two directors.

Art. 12. Powers of the board. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of

administration and disposition in the Company’s interests. All powers not expressly reserved by law or by the present
articles to the general meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and the

representation of the Company for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of share-
holders, to any member or members of the board who may constitute committees deliberating under such terms as
the board shall determine. It may also confer all powers and special mandates to any persons who need not be directors,
appoint and dismiss all officers and employees and fix their emoluments.

Art. 13. Binding signatures. The Company will be bound by the joint signature of two directors of the Company

or by the joint or single signature of any person or persons to whom such signatory power shall have been delegated
by the board of directors.

Art. 14. Statutory Auditor. The operations of the Company shall be supervised by a statutory auditor who need

not be a shareholder. The statutory auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period
ending at the date of the next annual general meeting of shareholders.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 15. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January of each year

and shall terminate on the last day of December of the same year. 

Art. 16. Appropriation of profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allo-

cated to the reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus re-
serve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, shall determine how the re-

mainder of the annual net profits shall be disposed of and may, without ever exceeding the amounts proposed by the
board of directors, declare dividends from time to time.

Interim dividends may be distributed, subject to the conditions laid down by law, upon decision of the board of di-

rectors and approval by the statutory auditor.

13215

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors.

The board of directors may make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend funds

into the currency of their payment.

A dividend declared but not paid on a share during five years cannot thereafter be claimed by the holder of such

share, shall be forfeited by the holder of such share, and shall revert to the Company.

No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Company on behalf of holders of

shares.

Art. 17. Dissolution and liquidation. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried

out by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders
effecting such dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Art. 18. Amendment of Articles. These Articles may be amended from time to time by a meeting of sharehold-

ers, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 19. Governing law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the law of August tenth, nineteen hundred and fifteen on Commercial Companies as amended.

<i>Transitory provisions

1) The first fiscal year shall begin on the date of incorporation of the company and shall end on the 31st of December

2005.

2) The first annual general meeting will be held in the year 2006.

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, represented as

mentioned hereabove, the appearing parties declare to subscribe the shares as follows: 

The shares have been fully paid up, so that the amount of thirty-one thousand euros (EUR 31,000) is now at the dis-

posal of the company, evidence of which was given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its formation are estimated at approximately EUR 2,200 (two thousand two hundred euros).

<i>Statements

The undersigned notary acknowledges that the conditions required by article 26 of the law of tenth August nineteen

hundred and fifteen on commercial companies have been observed.

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as having received

due notice, have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote.

<i>First resolution

The following persons are appointed directors for a one year period ending at the next annual general meeting:
a) Mr Manuel Frias, manager, residing 20, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg, born in Lisbon (Portugal) on April

6th, 1942.

b) Mr Pierre Stemper, accountant, residing in L-8558 Reichlange, 2, rue d’Ospern, born in Poissy (France) on Decem-

ber 6th, 1970.

c) Mr Michael Andrew Twinning, chartered accountant, residing at 33, Dukes Wood Avenue, Gerrards Cross, Buck-

inghamshire SL9 7LA, born in Cheltenham (England) on January 16th, 1962.

<i>Second resolution

Has been appointed statutory auditor:
ERNST &amp; YOUNG, having its registered office at 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach (R.C.S Luxembourg

number B 47.771). 

<i>Third resolution

The registered office is fixed at 19-21 boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing. 

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, the said persons appearing signed together with us, the

notary, the present original deed.

<i>Subscriber

<i>Number of

<i>Payment

<i>shares subscribed

BRISBANE S.A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,239

30,975.- 

€

Mr Manuel Frias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

25.- 

€

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,240

31,000.- 

€

13216

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le onze mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) BRISBANE S.A., une société de droit luxembourgeois ayant son siège social au 19-21, boulevard du Prince Henri,

L-1724 Luxembourg, 

représentée par deux de ses administrateurs Monsieur Pierre Stemper, comptable, demeurant à Reichlange et Mon-

sieur Manuel Frias, gérant, demeurant à Luxembourg, habilités à engager la société par leur signature conjointe.

2) Monsieur Manuel Frias, prénommé, en son nom personnel.

Les parties comparantes, ès qualités qu’elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter comme suit les statuts d’une

société qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

. Forme, dénomination. Il existe, entre les actionnaires, une société anonyme sous la dénomination de

ITALIA RETAIL S.A.

Art. 2. Durée. La Société est établie pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée

générale statuant comme en matière de modification des statuts, conformément à l’article 18 ci-après.

Art. 3. Objet. L’objet de la Société est de prendre des participations, sous quelque forme que se soit, dans toute

entreprise, luxembourgeoise ou étrangère, commerciale, industrielle, financière ou autre; acquérir tout titre et droit
par le biais de participation, d’apport, de souscription, d’achat ferme ou avec option ou à la suite de négociation ou en-
core par tout autre moyen et d’acquérir des brevets et licences, de les administrer et de les développer; octroyer aux
entreprises dans lesquelles la Société a un quelconque intérêt ou qui font partie du Groupe de sociétés auquel appartient
la Société, toute assistance, prêt, avance ou garantie. Finalement réaliser toute opération qui a un lien direct ou indirect
avec l’objet de la Société sans toutefois prendre avantage de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

La Société peut réaliser toutes les opérations commerciales, techniques et financières qui ont un lien direct ou indi-

rect avec les domaines décrits ci-dessus et qui sont de nature à faciliter la réalisation de son objet.

Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège

social peut être transféré à l’intérieur de la Commune de Luxembourg par décision du conseil d’administration. Il peut
être créé, par décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxem-
bourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital - actions et certificats. Le capital souscrit de la Société est fixé à trente et un mille (EUR 31.000)

euros représenté par mille deux cent quarante (1.240) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) par
action.

Les actions seront émises sous forme nominative.
La Société considérera la personne au nom de laquelle les actions sont inscrites dans le registre des actionnaires com-

me le véritable titulaire de ces actions.

Des certificats confirmant ces inscriptions seront remis aux actionnaires. Le transfert d’actions nominatives se fera

par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le cession-
naire, ou par leurs mandataires justifiant des pouvoirs requis. Le transfert peut également être effectué par délivrance
du certificat d’action à la Société dûment endossé au profit du cessionnaire. 

La Société peut racheter ses propres actions dans les limites prévues par la loi.

Art. 6. Augmentation du capital. Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de

l’assemblée générale des actionnaires statuant dans les formes et selon les conditions requises en matière de modifica-
tion des statuts, conformément à l’article 18 ci-après.

Art. 7. Assemblées des actionnaires - généralités. Toute assemblée régulièrement constituée des actionnaires

de la Société représente tous les actionnaires de la Société. Elle disposera des pouvoirs les plus étendus pour ordonner,
mettre en oeuvre ou ratifier des actes en rapport avec les opérations de la Société.

Les quorum et le délai de convocation prévus par la loi régiront la convocation aux assemblées des actionnaires de

la Société ainsi que leur déroulement, sous réserve de dispositions contraires des présents statuts.

Chaque action a droit à une voix. Tout actionnaire pourra agir à toute assemblée des actionnaires en délégant une

autre personne comme son représentant par écrit, télécopie, télégramme, télex ou, à condition que l’authenticité peut
en être établie, transmission électronique.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises aux assemblées des actionnaires dûment convoquées seront

adoptées à la majorité simple des présents et votants.

Le conseil d’administration pourra fixer toute autre condition que doivent remplir les actionnaires pour participer à

une assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires et s’ils déclarent avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra être tenue sans convocation ou publication préalables.

13217

Art. 8. Assemblée générale annuelle des actionnaires. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tien-

dra conformément à la loi luxembourgeoise au siège social de la Société ou à tout autre endroit dans la Ville de Luxem-
bourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le troisième vendredi du mois de juin à 10.00 heures.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour

ouvrable bancaire suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration cons-
tate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de con-

vocation.

Art. 9. Conseil d’administration. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois

membres au moins; les membres du conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale pour une période maximum de 6 ans et resteront en fonc-

tion jusqu’à ce que leurs successeurs auront été élus.

Tout administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des

actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonctions atta-
chées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Procédures des réunions du conseil. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un

président et pourra élire en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a
pas besoin d’être un administrateur et qui aura comme fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil
d’administration ainsi que les assemblées des actionnaires. 

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration désignera à la majorité un autre
président pro tempore pour ces assemblées et réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il peut être renoncé à cette convocation moyennant l’assentiment par
écrit ou par télécopie, télégramme ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil d’administration à laquelle tous les administrateurs sont présent ou représentés et ont dé-
claré avoir eu connaissance de l’ordre du jour ainsi que pour des réunions se tenant à une heure et à un endroit déter-
minés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra agir lors de toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou par télé-

copie, télégramme, télex ou, à condition que l’authenticité peut en être établie, transmission électronique, un autre ad-
ministrateur comme son représentant.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. 

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une affaire de la Société

(autrement qu’un intérêt existant en raison de sa qualité d’administrateur ou fondé de pouvoir ou employé de l’autre
partie contractante) cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoirs devra informer le conseil d’administration de
son intérêt personnel et il ne délibérera ni ne prendra part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de
cette affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoirs à la prochaine assemblée
des actionnaires.

Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou

d’autres moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s’en-
tendre les unes les autres. Une réunion peut également être tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique.
La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Le conseil d’administration peut, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation par écrit, par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. L’ensemble
constituera le procès-verbal faisant foi de la décision intervenue.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration

seront signés par le président ou par le président pro tempore qui aura assumé la présidence lors de cette réunion ou
deux administrateurs.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président, par

le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du conseil. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’ad-

ministration ou de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée gé-
nérale par la loi ou par les présents statuts sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière des affaires de la Société et la re-

présentation de la Société lors de la conduite de ces affaires, avec l’accord préalable de l’assemblée générale des action-
naires, à tous membres du conseil d’administration qui peuvent constituer des comités délibérant aux conditions fixées
par le conseil d’administration. Il peut également déléguer tous pouvoirs et des mandats spéciaux à toutes personnes,
qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs, nommer et révoquer tous agents et employés et fixer leurs
émoluments.

13218

Art. 13. Signatures autorisées. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par

la signature conjointe ou individuelle de toute autre personne à qui des pouvoirs auront été spécialement délégués par
le conseil d’administration.

Art. 14. Commissaire. Les opérations de la Société sont surveillées par un commissaire aux comptes qui n’a pas

besoin d’être actionnaire. Le commissaire aux comptes est élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour
une période se terminant lors de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Le commissaire aux comptes en place peut être révoqué par les actionnaires à tout moment avec ou sans motif.

Art. 15. Exercice social. L’exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se ter-

minera le dernier jour de décembre de la même année.

Art. 16. Affectation des bénéfices. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent qui se-

ront affectés à la réserve prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que
cette réserve sera égale à dix pour cent du capital souscrit de la Société.

Sur recommandation du conseil d’administration, l’assemblée générale des actionnaires déterminera comment il sera

disposé du montant restant du profit annuel net et peut, sans jamais excéder les montants proposés par le conseil d’ad-
ministration, décider en temps opportun du versement de dividendes.

Des acomptes sur dividendes pourront être distribués, dans les conditions prévues par la loi et sur décision du conseil

d’administration et moyennant approbation du commissaire.

Les dividendes déclarés peuvent être payés en toute devise décidée par le conseil d’administration en temps et lieu

qu’il appartiendra de déterminer par le conseil d’administration. 

Le conseil d’administration peut prendre une décision finale quant au cours applicable pour traduire les montants des

dividendes en la devise de leur paiement.

Un dividende déclaré mais non payé pour une action pendant cinq ans ne pourra par la suite plus être réclamée par

le propriétaire d’une telle action, sera perdu pour celui-ci, et retournera à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes déclarés et non payés qui seront détenus par la Société pour le compte

des actionnaires.

Art. 17. Dissolution et liquidation. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins

d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par
l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Modification des statuts. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra

par une assemblée générale des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxem-
bourgeoise.

Art. 19. Loi applicable. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se ré-

fèrent aux dispositions de la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire les actions comme suit: 

Ces actions ont toutes été entièrement libérées par paiement en espèces, de sorte que la somme de trente et un

mille euros (31.000,- EUR) se trouve à la libre disposition de la société, preuve en a été donnée au notaire soussigné.

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société

à la suite de sa constitution sont estimés approximativement à deux mille deux cents euros (2.200,- EUR).

<i>Constatations

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes prémentionnées, représentant l’entièreté du capital souscrit et se considérant comme ayant reçu une

convocation régulière ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire. 

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, elle a adopté à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs pour une période d’un an expirant lors de la prochaine

assemblée générale annuelle:

<i>Souscripteur

<i>Nombre d’actions

<i>Paiement

<i>souscrites

BRISBANE S.A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.239

30.975,- 

€

Mr Manuel Frias  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

25,- 

€

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.240

31.000,- 

€

13219

a) Monsieur Manuel Frias, gérant, demeurant à L-1650 Luxembourg, 20, avenue Guillaume, né à Lisbon (Portugal), le

6 avril 1942.

b) Monsieur Pierre Stemper, comptable, demeurant à L-8558 Reichlange, 2, rue d’Ospern, né à Poissy (France) le 6

décembre 1970. 

c) Monsieur Michael Andrew Twinning, expert-comptable, demeurant 33, Dukes Wood Avenue, Gerrards Cross,

Buckinghamshire SL9 7LA, né à Cheltenham (Angleterre) le 16 janvier 1962.

<i>Deuxième résolution

A été nommée commissaire:
ERNST &amp; YOUNG, ayant son siège social au 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach (R.C.S. Luxembourg numéro

B 47.771).

<i>Troisième résolution

Le siège social est fixé au 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une traduction française; à la requête des mêmes personnes
et en cas de divergence entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire instrumentant la présente minute.
Signé: P. Stemper, M. Frias, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2005, vol. 23CS, fol. 93, case 2. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024190.3/220/410) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2005.

HCI SICAR A.G., Anlagegesellschaft in Risikokapital.

Gesellschaftssitz: L-5365 Münsbach, 1B, Parc d’Activité Syrdall.

H. R. Luxemburg B 106.723. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundfünf, den elften März.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger, mit Amtswohnsitze in Luxemburg.

Sind erschienen:

1) Frau Ursula Roessel, Kauffrau, wohnhaft in Pilatusstrasse, 48, CH-6052 Hergiswil,
hier vertreten durch Herrn Charles Meyer, Angestellter, geschäftsansässig in 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg,

auf Grund einer ihm erteilten Vollmacht unter Privatschrift vom 4. März 2005.

2) Dr. Ernst Sennhenn, Rechtsanwalt, wohnhaft in Pilatusstrasse, 48, CH-6052 Hergiswil,
hier vertreten durch Herrn Olivier Ferres, Angestellter, geschäftsansässig in 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, auf

Grund einer ihm erteilten Vollmacht unter Privatschrift vom 4. März 2005.

Welche Vollmachten, von den Bevollmächtigten der Komparenten und dem instrumentierenden Notar ne varietur

paraphiert, der gegenwärtigen Urkunde beigebogen bleiben, um mit derselben einregistriert zu werden.

Welche Komparenten, handelnd wie erwähnt, hiermit durch ihre Bevollmächtigten erklärten, eine Gesellschaft unter

der Rechtsform einer Aktiengesellschaft zu gründen und deren Satzung wie folgt festzulegen:

Art. 1. Gesellschaftsname. Es besteht zwischen den Zeichnenden und sämtlichen Personen welche hiernach Ei-

gentümer von ausgegebenen Aktien werden, eine Gesellschaft unter der rechtlichen Form einer Aktiengesellschaft («so-
ciété anonyme») unter dem Gesellschaftsnamen HCI SICAR A.G. (die «Gesellschaft»), welche sich unter dem Gesetz
vom 15. Juni 2004 über Anlagegesellschaften in Risikokapital (das «SICAR Gesetz») als «Anlagegesellschaft in Risikoka-
pital», qualifiziert.

Art. 2. Gesellschaftsdauer. Die Gesellschaft ist auf unbegrenzte Zeit gegründet. Die Gesellschaft kann zu jedem

Zeitpunkt durch einen von den Aktionären gemäss dem Gesetz gefassten Beschluss aufgelöst werden.

Art. 3. Gesellschaftssitz. Der eingetragene Sitz und der Hauptsitz der Gesellschaft sind in Münsbach, Grossher-

zogtum Luxemburg, festgelegt.

Wenn außerordentliche Ereignisse militärischer, politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art den normalen Ge-

schäftsbetrieb der Gesellschaft an ihrem Sitz behindern sollten oder zu behindern drohen kann der Sitz der Gesellschaft
durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates an jeden anderen Ort des Großherzogtums Luxemburg oder des Aus-
landes verlegt werden, dies gilt bis zu dem Zeitpunkt, an dem diese Umstände nicht mehr vorliegen.

Art. 4. Gesellschaftszweck. Der hauptsächliche Zweck der Gesellschaft ist die Anlage ihrer Mitteln in Wertpapie-

re, welche Risikokapital darstellen, um ihren Anlegern die darausfolgenden Gewinne - im Gegenzug ihrer Risikobereit-
schaft - zukommen zu lassen.

Luxembourg, le 16 mars 2005.

G. Lecuit.

13220

Unter Anlage in Risikokapital ist die direkte oder indirekte Einbringung von Mitteln in Unternehmen zwecks ihrer

Gründung, Entwicklung oder ihre Einführung an der Börse zu verstehen.

Die Gesellschaft kann jede Art von Tätigkeiten und Handlungen ausüben, welche der Förderung und der Ausübung

ihres Gesellschaftszweckes dienen und den gesetzlichen Bestimmungen des SICAR Gesetzes entsprechen.

Art. 5. Gesellschaftskapital. Das gezeichnete Kapital ist auf eine Million zweihundertfünfundsiebzigtausend Euro

(

€ 1.275.000,-) festgelegt, eingeteilt in eintausend zweihundertfünfund-siebzig (1.275) Aktien ohne Nominalwert. Jede

Aktie berechtigt zu einem Stimmrecht bei den Aktionärsversammlungen.

Bei den Aktien handelt es sich ausschliesslich um Namensaktien.
Das gezeichnete Gesellschaftskapital kann durch Satzungsänderungsbeschluss der Generalversammlung der Aktionä-

re jederzeit erhöht oder herabgesetzt werden.

Das Mindestkapital der Gesellschaft muss immer mindestens eine Million Euro (

€ 1.000.000,-) betragen.

Neue Aktien dürfen nur von sachkundigen Anlegern gezeichnet werden, die vom Inhalt des gültigen Verkaufsprospek-

tes umfassend Kenntnis genommen und das besondere Risiko der Anlage in Risikokapital erkannt haben.

Gemäss dem SICAR Gesetz sind sachkundige Anleger entweder institutionelle Anleger, professionelle Anleger oder

sonstige Anleger welche nachfolgend genannte Bedingungen erfüllen:

1) der Anleger hat schriftlich bestätigt dem Status eines sachkundigen Anlegers zu unterliegen, und
2) der Anleger investiert eine Mindestsumme von einhundertfünfundzwanzigtausend Euro (

€ 125.000,-) in die Gesell-

schaft, oder

3) der Anleger verfügt über eine Beurteilung, ausgestellt entweder von einem Kreditinstitut, von einem Gewerbetrei-

benden des Finanzsektors welcher den Regeln von Artikel 11 der Richtlinie 93/22/EWG unterliegen, oder von einer
Verwaltungsgesellschaft im Sinne der Richtlinie 2001/107/EG, welche ihm eine Expertise, Erfahrung und Sachkenntnis
bescheinigt um eine Anlage in Risikokapital angemessen zu beurteilen.

Das gezeichnete Gesellschaftskapital kann durch Satzungsänderungsbeschluss der Generalversammlung der Aktionä-

re erhöht oder herabgesetzt werden. Im Falle einer Sacheinlage werden die Anforderungen von Artikel 26-1 des Ge-
setzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften berücksichtigt.

Art. 6. Aktien und Aktienregister. Aktien sind grundsätzlich an in Artikel 5 beschriebene sachkundige Anleger

übertragbar.

Jede Veräusserung und Übertragung von Aktien bedarf einer vorherigen schriftlichen Erklärung des neuen Aktionärs,

dass er sämtliche von dem Veräusserer eingegangenen Verpflichtungen gegenüber der Gesellschaft übernimmt.

Jede Veräusserung oder Übertragung von Aktien der Gesellschaft unterliegt einem Vorzugsrückkaufrecht durch die

Gesellschaft gemäss folgenden Bestimmungen.

Jeder Aktionär, der seine Aktien an der Gesellschaft veräussern oder übertragen möchte, muss dem Verwaltungsrat

seine Absicht, die Anzahl der Aktien, die Identität des Käufers und den beabsichtigten Verkaufspreis schriftlich mitteilen.

Der Verwaltungsrat muss dem Aktionär der seine Aktien veräussern möchte, innerhalb von acht (8) Tagen dieser

schriftlichen Mitteilung seine Absicht, das Vorzugsrückkaufrecht auszuüben, bestätigen. Die Gesellschaft kann ihr Vor-
zugsrückkaufrecht nur dann ausüben wenn sie über die notwendigen Mittel verfügt und die rechtlich anwendbaren Be-
stimmungen zu einem Aktienrückkauf erfüllt. Der Rückkaufpreis richtet sich nach dem Nettoinventarwert, welcher in
Artikel 7 und 8 beschrieben wird.

In Abwesenheit einer solchen Bestätigung ist der Aktionär frei seine Aktien, wie in der schriftlichen Mitteilung be-

schrieben, zu veräussern.

Sämtliche ausgegebenen Aktien der Gesellschaft werden in ein Aktienregister (das «Register») eingetragen. Das Re-

gister wird vom Verwaltungsrat geführt. Der Verwaltungsrat kann diese Verpflichtung auf Dritte übertragen. Das Regi-
ster beinhaltet die Namen jedes einzelnen Aktionärs, seinen Wohnsitz, gegebenenfalls den Gesellschaftssitz oder das
Domizil, die Anzahl und die Kategorie der von ihm gehaltenen Aktien, die auf die Aktien eingezahlte Summe und seine
Bankreferenzen. Die Gesellschaft kann die in dem Register eingetragenen Informationen als gültig und aktuell ansehen
und insbesonders die angegebene Adresse zur Übersendung von Mitteilungen und Informationen, sowie die Bankrefe-
renzen zu sämtlichen Auszahlungen benutzen, es sei denn, sie hätte gegenteilige Informationen erhalten. Übertragungen
von Aktien werden nach Erhalt einer von der Gesellschaft angenommenen Übertragungsurkunde, durch Eintragung im
Register vorgenommen.

Die Gesellschaft kann den Erwerb von Aktien durch natürliche oder juristische Personen welche keine sachkundigen

Anleger gemäss den Bestimmungen von Artikel 2 des SICAR-Gesetzes sind (eine «Eingeschränkte Person») untersagen.
Zu diesem Zwecke darf die Gesellschaft:

a) die Ausgabe oder Eintragung von Aktien verweigern, insofern diese Ausgabe oder Eintragung zum Halten von Ak-

tien durch eine Eingeschränkte Person führen wird oder führen könnte,

b) zu jedem Zeitpunkt von jeder Person deren Namen in dem Register eingetragen ist oder welche eine Eintragung

einer Aktienübertragung beantragt verlangen ihr sämtliche, gegebenenfalls durch eine eidesstattliche Versicherung be-
stätigte Informationen mitzuteilen, welche die Gesellschaft zu der Feststellung für notwendig befindet ob die Haltung
dieser Aktien zu einem Halten durch Eingeschränkte Personen führen kann,

c) einer Eingeschränkten Person das Stimmrecht auf Aktionärsversammlungen verweigern.

Art. 7. Rückkauf von Aktien der Gesellschaft. Die Aktien können von der Gesellschaft gemäss den gesetzlichen

Bestimmungen zurückgekauft werden.

Im Falle einer Nichterfüllung der gesetzlich festgelegten Mindestanforderungen eines sachkundigen Anlegers, ist die

Gesellschaft gezwungen einen Rückkauf der Aktien vorzunehmen und die rückgekauften Aktien entweder an einen sach-
kundigen Anleger weiter zu veräussern oder dieselben zu annulieren.

13221

Der Nettoinventarwert der Aktien wird, zwecks Aktienrückkauf, von Zeit zu Zeit, gemäss den Bestimmungen des

Verwaltungsrates, aber mindestens zweimal im Jahr, durch die Gesellschaft ermittelt (jeder Tag der Ermittlung des Net-
toinventarwertes wird als ein «Bewertungstag» bezeichnet).

Art. 8. Ermittlung des Nettoinventarwertes der Aktien. Der Gesamt-Nettoinventarwert (der «Nettoinven-

tarwert») der Gesellschaft und deren Aktien wird so oft ermittelt, wie es der Verwaltungsrat für notwendig hält jedoch
mindestens zweimal im Jahr (jeder Tag der Ermittlung des Nettoinventarwertes wird als ein «Bewertungstag» bezeich-
net).

Die Gesellschaft ist ermächtigt die Berechnung des Nettoinventarwertes in folgenden Fällen auszusetzen:
a) wenn nach Einschätzung des Verwaltungsrates, eine normale Bewertung von Vermögenswerten der Gesellschaft

aufgrund von Ereignissen welche sich dem Einfluss der Gesellschaft entziehen, nicht möglich ist;

b) während einer Zeit, während der ein Hauptmarkt oder ein sonstiger Markt, an welchem ein wesentlicher Teil der

Vermögensanlagen der Gesellschaft notiert oder gehandelt wird, an anderen Tagen als an gewöhnlichen Feiertagen ge-
schlossen ist oder wenn der Handel in solchen Vermögenswerten eingeschränkt oder ausgesetzt ist;

c) während einer Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen oder Rechnerkapazitäten, welche normalerweise im

Zusammenhang mit der Bestimmung des Preises oder des Wertes oder im Zusammenhang mit der Kurs- oder Wert-
bestimmung an einer Börse oder an einem sonstigen Markt Verwendung finden;

Der Nettoinventarwert der Gesellschaft entspricht der Differenz aus dem Bruttovermögen und den Verbindlichkei-

ten. Der Nettoinventarwert der Gesellschaft und der Nettoinventarwert pro Aktie werden in Euro (

€) ausgewiesen.

A. Die Aktiva der Gesellschaft beinhalten:
a) alle flüssigen Mittel einschliesslich der hierauf angefallenen Zinsen, alle ausstehenden Forderungen einschliesslich

Zinsforderungen auf Konten und Depots (sowie Erträge aus verkauften, aber noch nicht gelieferten Wertpapieren);

b) alle Wertpapiere, Wertrechte, Fondsanteile, Geldmarktpapiere, Schuldverschreibungen, Zeichnungsrechte, Opti-

onsscheine, Optionen und andere Finanzinstrumente sowie sonstige Vermögenswerte, welche von der Gesellschaft ge-
halten oder zu ihren Gunsten erworben wurden;

c) alle Dividenden und Dividendenansprüche, vorausgesetzt, dass hierüber ausreichend fundierte Informationen er-

halten werden können und vorausgesetzt, dass die Gesellschaft Wertanpassungen im Hinblick auf die Kursschwankun-
gen, die aus dem Handel Ex-Dividende oder ähnlichen Praktiken herrühren, vornehmen kann;

d) angefallenen Zinsen aus verzinslichen Vermögenswerten, welche von der Gesellschaft gehalten werden, soweit die-

se nicht im Hauptbetrag des entsprechenden Vermögenswertes enthalten sind; 

e) nicht abgeschriebene Gründungskosten, und 
f) sämtliche sonstigen Vermögenswerte einschliesslich im Voraus bezahlter Ausgaben.
Diese Vermögenswerte werden nach folgenden Regeln bewertet:
(1) der Wert aller flüssigen Mittel und Depots und ausstehenden Forderungen, im Voraus bezahlter Ausgaben, Divi-

denden- und Zinsansprüchen welche erklärt aber noch nicht ausgezahlt wurden, wird zum Nennwert angerechnet, es
sei denn es ist unwahrscheinlich, dass der gesamte Nennwert erhalten werden kann, in welchem Falle der Verwaltungs-
rat die für notwendig befundene Abschreibung vornimmt, um den reellen Wert wiederzugeben; 

(2) der Wert anderer Vermögenswerte wird nach Treu und Glauben vom und unter Aufsicht des Verwaltungsrates

im Einklang mit allgemein anerkannten Bewertungsgrundsätzen und -Prozeduren, welche die EVCA («European Venture
Capital Association») Bewertungsrichtlinien beinhalten.

B. Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft umfassen:
a) alle Kredite, Wechselverbindlichkeiten und fälligen Forderungen;
b) alle angefallenen oder zahlbaren Verwaltungskosten (einschliesslich, ohne hierauf beschränkt zu sein, Verwaltungs-

und Beraterkosten);

c) alle bekannten, gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten, einschliesslich fälliger vertraglicher Verbindlich-

keiten auf Geldzahlungen oder Güterübertragungen, einschliesslich weiterhin des Betrages nicht bezahlter, aber erklär-
ter Ausschüttungen der Gesellschaft;

d) angemessene Rückstellungen für zukünftige Steuerzahlungen auf der Grundlage des Gesellschaftskapitals und der

Einkünfte am Bewertungstag entsprechend der Einschätzung der Gesellschaft sowie eventuell sonstige Rückstellungen,
welche vom Verwaltungsrat genehmig und gebilligt werden, und

e) sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft, gleich welcher Art und Herkunft ausser solchen welche

durch Aktien der Gesellschaft dargestellt sind. Bei Bestimmung des Betrages solcher Verbindlichkeiten wird die Gesell-
schaft sämtliche von der Gesellschaft zu zahlenden Kosten berücksichtigen, einschliesslich Gründungskosten, Vergütun-
gen für die Verwaltungsratsmitglieder, Gebühren für die Buchführung, Gebühren der Depotbank, Gebühren für
Rechtsberatung und Wirtschaftsprüfung und andere vom Verwaltungsrat mandatierte Berater, Berichts-und Veröffent-
lichungskosten, einschliesslich die Kosten für die Vorbereitung und den Druck von Prospekten, periodischen Berichten
oder Aussagen im Zusammenhang mit der Registrierung, Steuern und Gebühren, Kosten der Aktionärsversammlungen
(einschliesslich der somit entstandenen Spesen der Mitglieder des Verwaltungsrates), sämtliche sonstige Ausgaben der
täglichen Geschäftsführung, einschliesslich der Kosten für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten. Die Gesellschaft
kann Verwaltungs- und andere Ausgaben regelmässiger oder wiederkehrender Natur auf Schätzbasis periodengerecht
jährlich oder für andere Zeitabschnitte berechnen. 

C. Der Nettoinventarwert der Gesellschaft besteht aus den Aktiva der Gesellschaft, wie vorstehend beschrieben,

unter Abzug der Verbindlichkeiten der Gesellschaft, wie vorstehend beschrieben, am Tagesabschluss des Bewertungs-
tages, an welchem der Nettoinventarwert ermittelt wird.

Art. 9. Stimmrechte. Jede Aktie berechtigt zu einem Stimmrecht in jeder Aktionärsversammlung.
Sämtliche Aktien stimmen in einer einzigen Klasse von Aktien ab, es sei denn das Gesetz bestimmt etwas anderes.

13222

Art. 10. Verwaltung. Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat geleitet, welcher aus mindestens drei Mit-

gliedern besteht, die einen Vorsitzenden aus ihrer Mitte wählen. Ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten.

Der Verwaltungsrat verfügt über die weitestgehenden Vollmachten, um den Betrieb der Gesellschaft zu führen sowie

sämtliche Anordnungen zu treffen und Verwaltungshandlungen vornehmen zu können, welche im Rahmen des Gesell-
schaftszweckes anfallen. Grundsätzlich alles, was durch die vorliegende Satzung beziehungsweise durch das Gesetz und
spezifisch durch das SICAR Gesetz nicht der Hauptversammlung vorbehalten bleibt, fällt in den Zuständigkeitsbereich
des Verwaltungsrates. Insbesondere kann er schiedsgerichtliche Entscheidungen vereinbaren, sich über ein Recht ver-
gleichen sowie jedem Verzicht und jeder Aufhebung eines richterlichen Beschlags mit und ohne Zahlung zustimmen.

Der Verwaltungsrat ist befugt die Gesellschafts- und Anlagepolitik festzulegen sowie die Verwaltung der Gesell-

schaftsführung und -Aktivitäten zu bestimmen. Er ist befugt, für die Gesellschaft und im Namen der Gesellschaft jede
und alle Aktivitäten der Gesellschaft vorzunehmen, sämtliche Handlungen auszuüben und sämtliche Verträge und Ent-
scheide abzuschliessen, welche er für notwendig, ratsam oder nützlich befindet. Ausser anderwertigen Bestimmungen,
verfügt der Verwaltungsrat über eine uneingeschränkte Vollmacht um für und im Namen der Gesellschaft alle Rechte
und Vollmachten auszuüben welche notwendig oder nützlich zur Ausübung des Gesellschaftszweckes sind.

Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mehrheitlich getroffen. Im Falle einer Stimmengleichheit ist die Stimme des

Vorsitzenden des Verwaltungsrates massgebend.

Der Verwaltungsrat kann Ausschüsse einrichten und ihnen Beraterfunktionen erteilen.
Der Verwaltungsrat kann einen Investitionsberater («Investitionsberater») ernennen und andere Dienstleister mit

Verwaltungs-, Beratungs- oder administrativen Funktionen betrauen.

Der Verwaltungsrat kann mit solchen Personen und Gesellschaften Verträge abschliessen, zwecks Ausübung von

Dienstleistungen, Delegation von Vollmachten, Vertretung und Ausübung von Mandaten im Sinne und im Namen der
auf der Ebene von Beteiligungsgesellschaften (einschliesslich Verwaltungsratsfunktionen) und ihre Vergütung durch die
Gesellschaft bestimmen.

Der Verwaltungsrat ist befugt, Zwischendividenden gemäss den gesetzlichen und statutarischen Bestimmungen aus-

zuzahlen.

Der Verwaltungsrat kann weiterhin die Arbeit der täglichen Geschäftsführung ganz oder teilweise sowie die Vertre-

tung der Gesellschaft im Hinblick auf diese Verwaltung einem oder mehreren Mitgliedern des Verwaltungsrates, Direk-
toren, Geschäftsführern und/oder Bevollmächtigten übertragen, die ihrerseits nicht unbedingt Aktionäre sein müssen.

Die Gesellschaft wird entweder durch die gemeinsame Unterschrift zweier Verwaltungsratsmitglieder oder aber

durch die Einzelunterschrift eines vom Verwaltungsrat Bevollmächtigten verpflichtet.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann eine Vollmacht an ein oder mehrere andere Mitglieder des Verwaltungsra-

tes erteilen, um ihn bei einer Verwaltungsratsversammlung zu vertreten.

Der Verwaltungsrat kann, ohne sich dazu zu versammeln, schriftliche einstimmige Beschlüsse fassen, unterzeichnet

durch alle Verwaltungsratsmitglieder.

Schriftliche Beschlüsse, welche von allen Mitgliedern des Verwaltungsrates gefasst und unterzeichnet sind, haben die-

selbe Gültigkeit wie während einer Verwaltungsratssitzung gefasste Beschlüsse.

Jedes sowie alle Mitglieder des Verwaltungsrates können mittels Telefon- oder Video-Konferenz-Call, oder mittels

anderer gleichartiger Kommunikationsmittel, welche es den teilnehmenden Mitgliedern erlauben einander zu hören und
zu verstehen an Verwaltungsratssitzungen teilnehmen. Die Teilnahme an einer Verwaltungsratssitzung mittels dieser
Kommunikationsmittel gilt als gleichbedeutend zur persönlichen Teilnahme an einer solchen Sitzung.

Rechtliche Schritte, als Kläger oder Verteidiger, werden im Namen der Gesellschaft, durch ein Mitglied des Verwal-

tungsrates oder durch eine vom Verwaltungsrat zu diesem Zwecke beauftragte Person erledigt.

Art. 11. Gewinnausschüttung. Die Buchhaltung der Gesellschaft wird in Euro (

€) geführt.

Dividenden können in Euro (

€) oder in jedweder anderen Währung, im Falle einer Zwischendividende vom Verwal-

tungsrat und im Falle einer Jahresdividende von der Aktionärsversammlung bestimmten Währung ausgeschüttet wer-
den. Nach Abzug der Gesellschaftskosten gemäss Artikel 8 und Erstellung von Rückstellungen, welche der
Verwaltungsrat auf der Grundlage der Prinzipien einer vorsichtigen und effizienten Geschäftsführung als notwendig be-
findet, kann die Gesellschaft wie folgt bestimmte Dividenden an ihre Aktionäre ausschütten:

Dividenden können ausgeschüttet werden: 
- als Jahresdividende und Zwischendividende im Rahmen der finanziellen und rechtlichen Möglichkeiten oder durch

Zahlung des Liquidationserlöses, und

- durch Auszahlung eines Emissionsaufgeldes oder durch Rückkauf der Aktien.
Dividenden können in Bar ausgezahlt werden, oder mittels Wertpapieren, welche börsennotiert oder nicht-börsen-

notiert sein können, oder mittels anderer Aktiva der Gesellschaft.

Nicht notierte Wertpapiere und andere nicht-liquide Aktiva werden vom Verwaltungsrat bewertet und durch einen

von einem unabhängigen Experten erstellten Bewertungsbericht bestätigt. Ausser wenn eine Sachausschüttung an alle
Aktionäre nach Annahme durch eine Aktionärsversammlung erfolgt, können Sachausschüttungen nur nach Annahme der
betroffenen Aktionäre vorgenommen werden und werden gerecht unter den Aktionären verteilt.

Art. 12. Auflösung und Liquidierung. Im Falle einer Auflösung der Gesellschaft wird deren Liquidierung durch

ihren Verwaltungsrat gemäss den gesetzlichen Bestimmungen ausgeführt. 

Der Verwaltungsrat wird den Verkauf oder die Liquidierung der Aktiva der Gesellschaft durchführen und die Vertei-

lung des Erlöses durch den Verkauf oder die Liquidierung in folgender Reihenfolge vornehmen, es sei denn das Gesetz
bestimmt eine andere Reihenfolge:

- Erstens, zur Zahlung der Liquidierungskosten.
- Zweitens, zur Bezahlung sämtlicher Schuldner der Gesellschaft in der vom Gesetz oder anderweitig bestimmten

Reihenfolge.

13223

- Drittens, zur Erstellung von Rückstellungen welche der Verwaltungsrat für notwendig befindet (diese Rückstellun-

gen sind an die Depotbank zu zahlen).

- Viertens, an die Aktionäre oder deren rechtsmässige Vertreter gemäss den Bestimmungen des Prospektes und der

Gesellschaftssatzung über die Aufteilung der Einkünfte.

Der Verwaltungsrat wird gemäss seines eigenen und uneingeschränkten Ermessens (a) sämtliche Aktiva der Gesell-

schaft liquidieren und den Erlös dieser Liquidierung wie oben angegeben verteilen und/oder (b) einen unabhängigen Be-
werter bestellen, welcher die nicht veräusserten Aktiva bewertet oder deren Marktwert feststellt, und den nicht
realisierten Gewinn oder Verlust dieser Bewertung den Aktionären der Gesellschaft so zuteilt, als seien diese Aktiva am
Tage der Ausschüttung veräussert worden und, nach erfolgter Anpassung, diese Aktiva gemäss den vorgenannten Regeln
ausschütten, unter Bedingung, dass der Verwaltungsrat versucht hat genügend Aktiva der Gesellschaft zu veräussern um
durch Barzahlung die oben angeführten Schulden zu begleichen.

Eine angemessene Zeitspanne sollte für die Liquidierung der Aktiva und die Bereinigung der Schulden der Gesellschaft

zur Verfügung stehen, um es dem Verwaltungsrat zu erlauben die aus der Liquidierung erfolgten Verluste zu minimieren.

Nach Abschluss der Liquidierung und Erstellung des Liquidierungsberichtes durch den Verwaltungsrat, wird der Wirt-

schaftsprüfer einen Bericht über die Liquidierung erstellen.

Der aus der Liquidation erfolgte Nettoerlös wird von den Liquidatoren gemäss den im SICAR Gesetz und der Ge-

sellschaftssatzung festgelegten Regeln verteilt.

Die Auszahlung der Nettoerlöse kann als Sachausschüttung erfolgen.

Art. 13. Wirtschaftsprüfer. Die Handlungen der Gesellschaft und ihre finanzielle Situation, einschliesslich ihrer

Buchhaltung unterliegen der Aufsicht eines genehmigten Wirtschaft-prüfers («genehmigter Wirtschaftsprüfer»), wel-
cher die Erfordernisse der luxemburgischen Gesetze über seinen Guten Ruf und professionneller Experienz erfüllt und
welcher die Auflagen des SICAR Gesetzes ausüben wird. Der genehmigte unabhängige Wirtschaftsprüfer wird durch die
alljährliche Aktionärsversammlung ernannt und widerrufen.

Art. 14. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissig-

sten Dezember eines jedes Jahres.

Art. 15. Versammlung der Aktionäre. Die alljährliche Hauptversammlung der Aktionäre wird am dritten Mitt-

woch des Monates Mai um 11.00 Uhr morgen am Sitz der Gesellschaft, oder an jedwelchem anderem in den Einladungen
angegeben Ort abgehalten. Wenn der dritte Mittwoch im Mai in Luxemburg kein Bankgeschäftstag ist, wird die Ver-
sammlung am nächstfolgenden Bankgeschäftstag abgehalten.

Eine Benachrichtigung wird den Inhabern von Namensaktien mindestens acht (8) Tage vor der Versammlung an ihre

Anschrift, die im Register der Aktionäre eingetragen ist, per Post zugesandt.

Die Einberufungsbekanntmachungen enthalten die Tagesordnung und nennen Zeit und Ort der Versammlung sowie

die Bedingungen für die Teilnahme. Sie enthalten auch die Bestimmungen über die Mindestzahl zur Beschlussfähigkeit
und die Mehrheitsverhältnisse, die das luxemburgische Recht in den Artikeln 67 und 67-1 des Gesetzes vom 10. August
1915 über Handelsgesellschaften (in der neuesten Fassung) und die Satzung der Gesellschaft vorsehen.

Jede Aktie ist mit einer Stimme ausgestattet. Für die Abstimmung über die Zahlung von Dividenden ist die Stimmen-

mehrheit der Aktionäre erforderlich. 

Jeder Aktionär ist befugt, persönlich oder durch einen Stellvertreter, welcher kein Aktionär sein muss, zu stimmen.
Die Hauptversammlung ist mit den weitestgehenden Vollmachten ausgestattet, um alle für die Gesellschaft wichtigen

Handlungen durchführen oder ratifizieren zu können. Sie beschließt auch über die Verwendung des Reingewinnes.

Art. 16. Depotbank. Die Gesellschaft wird einen Depotbankvertrag mit einer Bank welche den Erforderungen des

SICAR Gesetzes entspricht, abschliessen (die «Depotbank»). Sämtliche Vermögenswerte und Barmittel der Gesellschaft
werden von der Depotbank oder in deren Auftrag verwahrt, wobei die Depotbank gegenüber der Gesellschaft und de-
ren Aktionären die gemäss dem Gesetz festgelegte Haftung trägt.

Im Falle wo die Depotbank den Depotbankvertrag kündigen möchte, muss der Verwaltungsrat alles Mögliche tun um

innerhalb von zwei (2) Monaten eine neue Depotbank ausfindig zu machen und nach Annahme durch die Aufsichtsbe-
hörde, zu bestellen. Der Verwaltungsrat ist befugt den Depotbankvertrag zu kündigen, darf aber die Depotbank nicht
abweisen, bis seine neue Depotbank gemäss diesem Artikel ernannt wurde.

Art. 17. Anwendbares Recht. Bei allen nicht in der vorliegenden Satzung geregelten Angelegenheiten, unterwer-

fen sich die vertragsschließenden Parteien den Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 und seinen späteren
Änderungen sowie solchen des Gesetzes vom 15. Juni 2004 über Investmentgesellschaften in Risikokapital.

<i>Zeichnung und Einzahlung der Aktien

Sodann wurden die Aktien von den Komparenten wie folgt gezeichnet: 

Die hiervor gezeichneten Aktien wurden zu einhundert Prozent (100%) in Bar eingezahlt, so dass der Gesellschaft

die Summe von einer Million zweihundertfünfundsiebzigtausend Euro (

€ 1.275.000,-) ab heute zur Verfügung steht, wor-

über dem amtierenden Notar der Nachweis erbracht wurde.

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am einunddreissigsten Dezember 2005.
Die erste jährliche Hauptversammlung findet statt im Jahre 2006.

1.- Frau Ursula Roessel, vorbenannt, eintausendeinhundertundfünfzig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.150
2.- Dr. Ernst Sennhenn, vorbenannt, einhundertfünfundzwanzig Aktien   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125

Total: eintausendzweihundertfünfundsiebzig Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.275

13224

<i>Feststellung

Der unterzeichnete Notar stellt fest, daß alle Voraussetzungen nach Artikel 26 des Gesetzes über die Handelsgesell-

schaften gegeben sind und vermerkt ausdrücklich die Einhaltung der vorgeschriebenen Bedingungen.

<i>Kosten

Der Gesamtbetrag aller Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Abgaben, welcher der Gesellschaft im Zusammenhang

mit ihrer Gründung entstehen oder berechnet werden, wird auf sechstausend Euro (

€ 6.000,-) abgeschätzt.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Komparenten, die das gesamte Kapital vertreten, sich zu einer außerordentlichen Generalver-

sammlung der Aktionäre, zu der sie sich als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig fol-
gende Beschlüsse gefasst: 

<i>Erster Beschluss

Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wurde auf vier festgesetzt.
Zu Verwaltungsratsmitgliedern wurden ernannt:
1. Dr. Burkhard Kopf, Jurist, geboren in Haldern (Deutschland) am 19. April 1943, wohnhaft in Dachstrasse 35, D-

81243 München;

2. Herr Thomas Amend, Geschäftsführer, geboren in Dinslaken (Deutschland) am 2. März 1956, mit Geschäftsadresse

in 1B, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach;

3. Herr Roman Mertes, Geschäftsführer, geboren in Völklingen (Deutschland) am 10. August 1960, mit Geschäfts-

adresse in 1B, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach.

4. Dr. Rolando Gennari, Geschäftsführer, geboren am 3. März 1960, mit Geschäftsadresse in Bleichenbrücke 10, D-

200354 Hamburg. 

Der Verwaltungsrat ist ermächtigt die tagtägliche Geschäftsführung der Gesellschaft und deren Vertretung an jedwel-

ches Mitglied des Verwaltungsrates zu delegieren. 

Die Mandate der Mitglieder des Verwaltungsrates enden nach der jährlichen Hauptversammlung welche über das Ge-

schäftsjahr zum 31. Dezember 2005 befindet.

<i>Zweiter Beschluss

Zum Vorsitzenden des Verwaltungsrates ist ernannt:
Herr Thomas Amend, vorbenannt

<i>Dritter Beschluss

Zum Wirtschaftsprüfer wird bestellt:
PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, mit Gesellschaftssitz in 400, route

d’Esch, L-1014 Luxemburg.

Das Mandat des hiervor genannten Wirtschaftsprüfers endet nach der jährlichen Hauptversammlung welche über das

Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2005 befindet.

<i>Vierter Beschluss

Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in 1B, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, Grossherzogtum Luxemburg
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt die Anschrift der Gesellschaft im Innern der Gemeinde des Gesellschaftssitzes zu

verlegen.

<i>Fünfter Beschluss

Ist ernannt als Depotbank:
BANQUE DE LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft, mit Gesellschaftssitz in 14, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

burg.

<i>Sechster Beschluss

Ist ernannt als Zentralverwaltungsstelle:
BANQUE DE LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft, mit Gesellschaftssitz in 14, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

burg.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, im Jahr, Monat und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erläuterung durch den instrumentierenden amtierenden Notar, haben die vorgenannten

Komparenten zusammen mit dem Notar die vorliegende Urkunde unterschrieben.

Signé: C. Meyer, O. Ferres, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2005, vol. 23CS, fol. 94, case 12. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(025068.3/211/347) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 mars 2005.

Luxemburg, den 21 mars 2005.

J. Elvinger.

13225

SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 66.772. 

—

CONVENING NOTICE TO SHAREHOLDERS

of SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Internet E-Business Fund

SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Internet Europe Fund

SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Internet Wireless Fund

SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Emerging Markets Information Technology

SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Euro New Markets Fund

SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Internet Fund

SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Quant Equity Euro fund

Shareholders of SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV are hereby convened to attend 

 CLASS MEETINGS

to be held on <i>15 April 2005 at the offices of SELLA BANK LUXEMBOURG S.A., 4, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.  

<i>Agenda: 

<i>Agenda: 

<i>Agenda:

<i>Agenda:

A.

Shareholders of SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Internet E-Business Fund (the «SGSS - Internet E-Business
Fund») at 11.00 a.m. with the following

Merger of the SGSS - Internet E-Business Fund into the Sella Global Strategy Sicav - Internet Fund (the «SGSS -
Internet Fund»), with effect from 23 May 2005 (the «Effective Date») by contribution of all the assets and liabil-
ities of the SGSS - Internet E-Business Fund to the SGSS - Internet Fund and to issue to the shareholders of the
SGSS - Internet E-Business Fund having not redeemed before the Effective Date shares of the SGSS - Internet
Fund at the net asset value per share of the SGSS - Internet Fund on the Effective Date, the number of shares to
be issued to the shareholders of the SGSS - Internet E-Business Fund resulting from the exchange ratio based on
the net asset value per share of the SGSS - Internet E-Business Fund compared to the net asset value per share
of the SGSS - Internet Fund as of the Effective Date.

B.

Shareholders of SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Internet Europe Fund (the «SGSS - Internet Europe
Fund») at 11.15 a.m. with the following

Merger of the SGSS - Internet Europe Fund into the Sella Global Strategy Sicav - Internet Fund (the «SGSS - In-
ternet Fund»), with effect from 23 May 2005 (the «Effective Date») by contribution of all the assets and liabilities
of the SGSS - Internet Europe Fund to the SGSS - Internet Fund and to issue to the shareholders of the SGSS -
Internet Europe Fund having not redeemed before the Effective Date shares of the SGSS - Internet Fund at the
net asset value per share of the SGSS - Internet Fund on the Effective Date, the number of shares to be issued
to the shareholders of the SGSS - Internet Europe Fund resulting from the exchange ratio based on the net asset
value per share of the SGSS - Internet Europe Fund compared to the net asset value per share of the SGSS -
Internet Fund as of the Effective Date.

C. Shareholders of SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Internet Wireless Fund (the «SGSS - Internet Wireless

Fund») at 11.30 a.m. with the following

Merger of the SGSS - Internet Wireless Fund into the Sella Global Strategy Sicav - Internet Fund (the «SGSS -
Internet Fund»), with effect from 23 May 2005 (the «Effective Date») by contribution of all the assets and liabil-
ities of the SGSS - Internet Wireless Fund to the SGSS - Internet Fund and to issue to the shareholders of the
SGSS - Internet Wireless Fund having not redeemed before the Effective Date shares of the SGSS - Internet Fund
at the net asset value per share of the SGSS - Internet Fund on the Effective Date, the number of shares to be
issued to the shareholders of the SGSS - Internet Wireless Fund resulting from the exchange ratio based on the
net asset value per share of the SGSS - Internet Wireless Fund compared to the net asset value per share of the
SGSS - Internet Fund as of the Effective Date.

D. Shareholders of SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Emerging Markets Information Technology (the «SGSS -

Emerging Markets IT») at 11.45 a.m. with the following

Merger of the SGSS - Emerging Markets IT into the Sella Global Strategy Sicav - Internet Fund (the «SGSS - In-
ternet Fund»), with effect from 23 May 2005 (the «Effective Date») by contribution of all the assets and liabilities
of the SGSS - Emerging Markets IT to the SGSS - Internet Fund and to issue to the shareholders of the SGSS -
Emerging Markets IT having not redeemed before the Effective Date shares of the SGSS - Internet Fund at the
net asset value per share of the SGSS - Internet Fund on the Effective Date, the number of shares to be issued
to the shareholders of the SGSS - Emerging Markets IT resulting from the exchange ratio based on the net asset
value per share of the SGSS - Emerging Markets IT compared to the net asset value per share of the SGSS - In-
ternet Fund as of the Effective Date.

13226

<i>Agenda:

<i>Agenda:

<i>Agenda:

The decision of the agenda of the Class Meetings will require no quorum and will be taken at the simple majority of

the shareholders present or represented and voting.

Copies of the letter to registered shareholders dated 29 March 2005 detailing all the mergers are available from the

registered office of the SICAV.

Shareholders who wish to vote by proxy should return their proxy to SELLA BANK LUXEMBOURG S.A. at its ad-

dress above mentioned to the attention of Mr Jean-François Tosi, no later than 5 days before the time fixed for the
meeting.

Luxembourg, 29 March 2005
<i>The Board of Directors

I (01166/755/109) 

SAUREN FONDS-SELECT SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 68.351. 

—

Hiermit wird allen Anteilinhabern der SAUREN FONDS-SELECT Sicav (die «Investmentgesellschaft») mitgeteilt, daß

eine

AUSSERORDENTLICHE GESELLSCHAFTERVERSAMMLUNG

am <i>15. April 2005 um 14.00 Uhr am Gesellschaftssitz 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen stattfinden
wird.

Die Tagesordnung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung:

1. Information des Verwaltungsrates über die Anforderungen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002.
2. Beschluss über die Neufassung der Satzung der Investmentgesellschaft. 

E.

Shareholders of SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Internet Fund (the «SGSS - Internet Fund») at 12.00 a.m.
with the following

Merger of the SGSS - Internet E-Business Fund, SGSS - Internet Europe Fund, SGSS - Internet Wireless Fund and
SGSS - Emerging Markets IT into the SGSS - Internet Fund, with effect from 23 May 2005 (the «Effective Date»)
by contribution of all the assets and liabilities of the SGSS - Internet E-Business Fund, SGSS - Internet Europe
Fund, SGSS - Internet Wireless Fund and SGSS - Emerging Markets IT to the SGSS - Internet Fund and to issue
to the shareholders of the SGSS - Internet E-Business Fund, SGSS - Internet Europe Fund, SGSS - Internet Wire-
less Fund and SGSS - Emerging Markets IT having not redeemed before the Effective Date shares of the SGSS -
Internet Fund at the net asset value per share of the SGSS - Internet Fund on the Effective Date, the number of
shares to be issued to the shareholders of the SGSS - Internet E-Business Fund, SGSS - Internet Europe Fund,
SGSS - Internet Wireless Fund and SGSS - Emerging Markets IT resulting from the exchange ratios based on the
net asset value per share of the SGSS - Internet Fund compared to the respective net asset values per share of
the SGSS - Internet E-Business Fund, SGSS - Internet Europe Fund, SGSS - Internet Wireless Fund and SGSS -
Emerging Markets IT as of the Effective Date.

F.

Shareholders of SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Euro New Markets Fund (the «SGSS - Euro New Markets
Fund») at 12.15 a.m. with the following

Merger of the SGSS - Euro New Markets Fund into the Sella Global Strategy Sicav - Quant Equity Euro Fund (the
«SGSS - Quant Equity Euro Fund»), with effect from 23 May 2005 (the «Effective Date») by contribution of all
the assets and liabilities of the SGSS - Euro New Markets Fund to the SGSS - Quant Equity Euro Fund and to
issue to the shareholders of the SGSS - Euro New Markets Fund having not redeemed before the Effective Date
shares of the SGSS - Quant Equity Euro Fund at the net asset value per share of the SGSS - Quant Equity Euro
Fund on the Effective Date, the number of shares to be issued to the shareholders of the SGSS - Euro New Mar-
kets Fund resulting from the exchange ratio based on the net asset value per share of the SGSS - Euro New
Markets Fund compared to the net asset value per share of the SGSS - Quant Equity Euro Fund as of the Effective
Date.

G. Shareholders of SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV - Quant Equity Euro Fund (the «SGSS - Quant Equity Euro

Fund») at 12.30 a.m. with the following

Merger of the SGSS - Euro New Markets Fund into the SGSS - Quant Equity Euro Fund with effect from 23 May
2005 (the «Effective Date») by contribution of all the assets and liabilities of the SGSS - Euro New Markets Fund
to the SGSS - Quant Equity Euro Fund and to issue to the shareholders of the SGSS - Euro New Markets Fund
having not redeemed before the Effective Date shares of the SGSS - Quant Equity Euro Fund at the net asset value
per share of the SGSS - Quant Equity Euro Fund on the Effective Date, the number of shares to be issued to the
shareholders of the SGSS - Euro New Markets Fund resulting from the exchange ratio based on the net asset value
per share of the SGSS - Euro New Markets Fund compared to the net asset value per share of the SGSS - Quant
Equity Euro Fund as of the Effective Date.

13227

Ein Entwurf der neuen Satzung ist auf Anfrage bei der Investmentgesellschaft erhältlich.

3. Verschiedenes

Die Punkte der Tagesordnung der außerordentlichen Generalversammlung verlangen ein Anwesenheitsquorum von

50 Prozent der ausgegebenen Anteile sowie eine Zwei-Drittel-Mehrheit der Stimmen der anwesenden oder vertretenen
Anteile. Im Falle in dem anlässlich der außerordentlichen Generalversammlung das o.g. Quorum nicht erreicht wird,
wird eine zweite außerordentliche Generalversammlung an der gleichen Adresse gemäß den Bestimmungen des luxem-
burgischen Rechts einberufen, um über die auf der o.a. Tagesordnung stehenden Punkte zu beschließen. Anlässlich die-
ser Versammlung ist kein Anwesenheitsquorum verlangt und die Beschlüsse werden mit einer Zwei-Drittel-Mehrheit
der Stimmen der anwesenden oder vertretenen Anteile getroffen.

Um an dieser Generalversammlung teilnehmen zu können, müssen Aktionäre von in Wertpapierdepots gehaltenen

Aktien ihre Aktien durch die jeweilige depotführende Stelle mindestens fünf Geschäftstage vor der Generalversammlung
sperren lassen und dieses mittels einer Bestätigung der depotführenden Stelle am Tage der Versammlung nachweisen.
Aktionäre, oder deren Vertreter, die an der außerordentlichen Generalversammlung teilnehmen möchten, werden ge-
beten, sich bis spätestens 8. April 2005 anzumelden.

Luxemburg, im März 2005.

I (01122/755/30) 

<i>Der Verwaltungsrat der SAUREN FONDS-SELECT Sicav.

FondsSelector SMR SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 76.964. 

—

Hiermit wird allen Anteilinhabern der FondsSelector SMR Sicav (die «Investmentgesellschaft») mitgeteilt, daß eine

AUSSERORDENTLICHE GESELLSCHAFTERVERSAMMLUNG

am <i>15. April 2005 um 14.15 Uhr am Gesellschaftssitz 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen stattfinden
wird.

<i>Tagesordnung:

1. Information des Verwaltungsrates über die Anforderungen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002.
2. Beschluss über die Neufassung der Satzung der Investmentgesellschaft. 

Ein Entwurf der neuen Satzung ist auf Anfrage bei der Investmentgesellschaft erhältlich.

3. Verschiedenes

Die Punkte der Tagesordnung der außerordentlichen Generalversammlung verlangen ein Anwesenheitsquorum von

50 Prozent der ausgegebenen Anteile sowie eine Zwei-Drittel-Mehrheit der Stimmen der anwesenden oder vertretenen
Anteile. Im Falle in dem anlässlich der außerordentlichen Generalversammlung das o.g. Quorum nicht erreicht wird,
wird eine zweite außerordentliche Generalversammlung an der gleichen Adresse gemäß den Bestimmungen des luxem-
burgischen Rechts einberufen, um über die auf der o.a. Tagesordnung stehenden Punkte zu beschließen. Anlässlich die-
ser Versammlung ist kein Anwesenheitsquorum verlangt und die Beschlüsse werden mit einer Zwei-Drittel-Mehrheit
der Stimmen der anwesenden oder vertretenen Anteile getroffen.

Um an dieser Generalversammlung teilnehmen zu können, müssen Aktionäre von in Wertpapierdepots gehaltenen

Aktien ihre Aktien durch die jeweilige depotführende Stelle mindestens fünf Geschäftstage vor der Generalversammlung
sperren lassen und dieses mittels einer Bestätigung der depotführenden Stelle am Tage der Versammlung nachweisen.
Aktionäre, oder deren Vertreter, die an der außerordentlichen Generalversammlung teilnehmen möchten, werden ge-
beten, sich bis spätestens 8. April 2005 anzumelden.

Luxemburg, im März 2005.

I (01121/755/28) 

<i>Der Verwaltungsrat der FondsSelector SMR Sicav.

IKANOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 18.199. 

—

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme IKANOS S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>14 avril 2005 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du Prince
Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (00825/750/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

13228

DELCO INTERNATIONAL S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 41.218. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers, en date du mardi <i>19 avril 2005 à 9.00 heures, avec l’ordre du
jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Examen et approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice

2004.

2. Examen et approbation du bilan et du compte pertes &amp; profits au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

Pour assister à cette assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres au siège social cinq jours

avant l’assemblée.
I (00437/502/18) 

SOCIETE ANONYME DES CHAUX DE CONTERN, Société Anonyme.

Siège social: Contern.

R. C. Luxembourg B 7.119. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 avril 2005, à 15.00 heures, à Contern, rue des Chaux, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Communication des rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises sur l’exercice 2004.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats.
3. Décharge à donner aux administrateurs.
4. Désignation d’un réviseur d’entreprises pour la vérification des comptes sociaux de l’exercice 2005.
5. Divers.

Conformément à l’article 16 des statuts, les actionnaires propriétaires d’actions au porteur qui désirent assister ou

se faire représenter à l’assemblée générale doivent déposer leurs titres cinq jours francs avant la date fixée pour l’as-
semblée dans un des établissements suivants:

au siège social à Contern,
à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG,
à la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG.
Les actionnaires en nom qui désirent assister ou se faire représenter à l’assemblée générale doivent en aviser la so-

ciété cinq jours au moins avant l’assemblée.

Les procurations devront être parvenues au siège social trois jours francs au moins avant l’assemblée.

I (00824/2857/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MDS PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 93.231. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 avril 2005 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

I (00869/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

13229

LYCOMAR FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 71.255. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 avril 2005 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. nominations statutaires;
g. divers.

I (00870/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DREAMSGATE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 96.280. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 avril 2005 à 15.30 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

I (00871/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MIROBLIG, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2085 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 65.751. 

—

Les actionnaires de MIROBLIG (la «Société») sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

(l’«Assemblée») qui se tiendra au siège social de la Société, 23, avenue de la Porte-Neuve, L-2085 Luxembourg, le mardi
<i>19 avril 2005, à 11.30 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du réviseur d’entreprises pour l’exercice clos au 31 décembre 2004.
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2004.
3. Affectation des résultats.
4. Donner quitus aux administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat pour l’exercice social clos au 31 dé-

cembre 2004.

5. Composition du conseil d’administration.
6. Renouvellement du mandat du réviseur d’entreprises pour un terme d’un an.
7. Divers.

Les actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.

Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à l’Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur doivent

déposer leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets de BNP PARIBAS LUXEMBOURG, 10A, boulevard
Royal, L-2093 Luxembourg où des formules de procuration sont disponibles.

Les propriétaires d’actions nominatives doivent informer dans les mêmes délais, par écrit (lettre ou procuration), le

conseil d’administration de leur intention d’assister ou de se faire représenter à l’Assemblée.
I (01080/755/26) 

<i>Pour le conseil d’administration.

13230

AMADEUS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 49.827. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2005 à 17.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 novembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

novembre 2004.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

I (00982/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HEALTH DEVELOPMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 76.168. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2005 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

I (00983/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GRANJA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 76.110. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2005 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

I (00984/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROCLEG S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 35.453. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2005 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.

13231

2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

I (00985/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ANDY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 62.378. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2005 à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 novembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

novembre 2004.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

I (00986/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CONCERN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 78.256. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 avril 2005 à 9.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 octobre 2004;

2. approbation des comptes annuels au 31 octobre 2004;
3. affectation des résultats au 31 octobre 2004;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

I (00987/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

S.T.G., SERVICES TECHNIQUES ET GENERAUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3895 Foetz, 10, rue du Commerce.

R. C. Luxembourg B 48.146. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le mercredi <i>13 avril 2005 à 11.00 heures au siège de la société à Foetz, 10, rue du Commerce,
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Présentation et approbation du bilan et du compte de pertes et profits de l’exercice 2004;
3. Affectation du résultat de l’exercice 2004;
4. Décharge à donner aux membres du conseil d’administration; 
5. Divers.

I (01119/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

13232

CAROLUS INVESTMENT CORPORATION, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 16.100. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement le <i>18 avril 2005 à 11.00 heures au siège avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du Bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
– Affectation du résultat au 31 décembre 2004;
– Quitus aux administrateurs et au commissaires;
– Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au Siège Social.
I (00988/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RTL GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg-Kirchberg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 10.807. 

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>20 avril 2005, à 15.00 heures, au siège social (45, boulevard Pierre Frieden, L-1543 Luxem-
bourg-Kirchberg), pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et rapports des commissaires (sur les comptes sociaux et consolidés de

l’exercice 2004)

2. Approbation des comptes annuels sociaux et consolidés au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et aux commissaires
5. Nominations statutaires
6. Divers.

Conformément à l’article 24 des statuts, le 13 avril 2005 au plus tard,
a) les propriétaires des titres nominatifs aviseront la société de leur intention de se prévaloir de leurs titres; les pro-

curations éventuelles devront parvenir au siège de la société au plus tard le 13 avril 2005 (à l’attention de Mme Carine
Back);

b) les propriétaires de titres au porteur auront à effectuer le dépôt de leurs titres soit au siège social de la société,

soit dans l’un des établissements bancaires suivants:

I (01078/1433/26) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GRENELLE INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 95.131. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 avril 2005 à 9.30 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2004;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2004;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

I (00981/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

- au Grand-Duché de Luxembourg:  DEXIA-B.I.L.
- en Belgique: 

ING

13233

LAMAZERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 19.128. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 avril 2005 à 9.00 heures avec pour

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2004
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2004
4. Quitus aux Administrateurs et au Commissaire
5. Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire pour une période de 6 ans
6. Divers

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au Siège Social.
I (00989/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ALMA FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 95.125. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 avril 2005 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2004;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2004;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

I (00980/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

OMNISECURITY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4391 Pontpierre, 81, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 104.012. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le mercredi <i>13 avril 2005 à 11.30 heures à Foetz, 10, rue du Commerce, avec l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Présentation et approbation du bilan et du compte de pertes et profits de l’exercice 2004;
3. Affectation du résultat de l’exercice 2004;
4. Décharge à donner aux membres du conseil d’administration; 
5. Divers.

I (01120/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BOURGHAUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 78.255. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 avril 2005 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

13234

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 octobre 2004;

2. approbation des comptes annuels au 31 octobre 2004;
3. affectation des résultats au 31 octobre 2004;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes;
7. divers.

I (00979/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FERMONT FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 79.159. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 avril 2005 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

I (00872/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SCFF SOCIETE DE COMMERCE FONCIER ET FINANCIER S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 46.077. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>14 avril 2005 à 9.30 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre du
jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers

I (00990/788/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROPE BUSINESS CENTER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3895 Foetz, 10, rue du Commerce.

R. C. Luxembourg B 77.505. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le mercredi <i>13 avril 2005 à 10.00 heures au siège de la société à Foetz, 10, rue du Commerce,
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Présentation et approbation du bilan et du compte de pertes et profits de l’exercice 2004;
3. Affectation du résultat de l’exercice 2004;
4. Décharge à donner aux membres du conseil d’administration; 
5. Divers.

I (01118/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

13235

SWISS LIFE FUNDS (LUX), Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 69.186. 

—

Invitation to the shareholders of SWISS LIFE FUNDS (LUX) (the «Fund») to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING 

of shareholders to be held a the registered office of the Fund in Luxembourg on <i>14 April 2005 at 11.00 hours with the
following agenda:

<i>Agenda:

1. Approval of the reports of the Board of Directors and of the Auditor for the accounting year ended 31 December

2004;

2. Approval of the Annual Accounts for the accounting year ended 31 December 2004;
3. Allocation of results;
4. Discharge to the Directors in respect of the execution of their mandates for the accounting year ended 31 De-

cember 2004;

5. Composition of the Board of Directors;
6. Re-election of the Auditor;
7. Miscellaneous.

The Annual General Meeting may validly deliberate without quorum. Resolutions on the agenda of the Annual Gen-

eral Meeting will be passed if approved by a simple majority of the shares represented.

Shareholders may act by proxy. Proxy forms are available at the registered office of the Fund. Shareholders who are

not able to attend the Meeting are kindly asked to complete, sign and return the proxy form by fax with the original
followed by mail for the attention of the Company Secretary at the registered office of the Fund, fax n

°

 (+352) 48 06

31 at least 48 hours before the meeting.

Luxembourg, March 29th, 2005.

I (01079/1005/26) 

<i>By order of the Board of Directors of SWISS LIFE FUNDS (LUX).

SOCIETE DES ANCIENS ATELIERS NIC. OLINGER PARTICIPATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3895 Foetz, 11, rue du Commerce.

R. C. Luxembourg B 18.760. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le mercredi <i>13 avril 2005 à 9.00 heures au siège social de la société à Foetz, 11, rue du Com-
merce, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Présentation et approbation du bilan et du compte de pertes et profits de l’exercice 2004;
3. Affectation du résultat de l’exercice 2004;
4. Décharge à donner aux membres du conseil d’administration; 
5. Divers.

I (01117/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TROCADERO DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 95.098. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 avril 2005 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2004;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2004;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

I (00978/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

13236

MIR QUALITY GROWTH SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2085 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 53.392. 

—

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders (the «Meeting») of MIR QUALITY GROWTH SICAV (the «Company») will be held at the registered
office of the Company, 23, avenue de la Porte-Neuve, Luxembourg, on Tuesday <i>19th April 2005 at 11.00 a.m., for the
purpose of considering the following agenda:

<i>Agenda:

1. Reports of the directors and of the auditor for the accounting year ended December 31, 2004.
2. Approval of the annual accounts for the accounting year ended December 31, 2004. 
3. Allocation of the results. 
4. Discharge to the directors in respect of the execution of their mandates for the accounting year ended December

31, 2004.

5. Composition of the board of directors.
6. Re-election of the auditor.
7. Miscellaneous.

The resolutions submitted to the Meeting do not require any quorum. They are adopted by the simple majority of

the shares present or represented at the Meeting. 

In order to attend or to be represented to the meeting, the owners of bearer shares are required to deposit their

share certificates five days before the Meeting at the window of BNP PARIBAS LUXEMBOURG, 10A, boulevard Royal,
L-2093 Luxembourg where proxy forms are available.

Registered shareholders have to inform the board of directors of the Company by mail (letter or form of proxy) of

their intention to attend the Meeting five days before this latter.
I (01081/755/27) 

<i>By order of the board of directors.

SOCIETE DES ANCIENS ATELIERS NIC. OLINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3895 Foetz, 11, rue du Commerce.

R. C. Luxembourg B 51.910. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le mercredi <i>13 avril 2005 à 8.30 heures au siège social de la société à Foetz, 11, rue du Com-
merce, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Présentation et approbation du bilan et du compte de pertes et profits de l’exercice 2004;
3. Affectation du résultat de l’exercice 2004;
4. Décharge à donner aux membres du conseil d’administration;
5. Divers.

I (01116/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

B.C. GESELLSCHAFT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 82.733. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>20 avril 2005 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2004;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2004;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

I (00977/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

13237

CLT-UFA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg-Kirchberg, 45, Boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 6.139. 

—

Les actionnaires sont invités à assister à

 l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>20 avril 2005, à 10.30 heures, au siège social (45, boulevard Pierre Frieden, L-1543 Luxem-
bourg-Kirchberg), pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises sur l’exercice 2004
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au réviseur d’entreprises
5. Nominations légales et statutaires
6. Divers.

Conformément à l’article 21 des statuts, les propriétaires de titres au porteur auront à effectuer le dépôt de leurs

titres au moins cinq jours avant la réunion, soit au siège social de la société, soit dans l’un des établissements bancaires
suivants:

- DEXIA-B.I.L.
- BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT
- BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG
- BNP PARIBAS.
De même, conformément à l’article 22 des statuts, les propriétaires de titres qui souhaiteront se faire représenter à

ladite Assemblée devront faire parvenir leur procuration au siège de la société (à l’attention de Mme Carine Back) cinq
jours avant la réunion.
I (01077/1433/27) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EURO MARINE SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1744 Luxembourg, 9, rue de Saint Hubert.

R. C. Luxembourg B 81.718. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui aura lieu le <i>15 avril 2005 à 16.00 heures au siège social de la Société, 9, rue de St Hubert à Luxem-
bourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire sur les Comptes annuels de l’exercice se terminant au

31 décembre 2004.

2. Approbation des Comptes annuels (Bilan et Comptes de Pertes &amp; Profits) pour l’exercice se terminant au 31 dé-

cembre 2004.

3. Décharge aux administrateurs et au commissaire pour l’exercice écoulé.
4. Divers.

I (00909/000/20) 

KURANDA S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 55.601. 

—

Un des actionnaires à l’honneur de convoquer les autres actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>6 avril 2005 à 15.00 heures au 6, rue Adolphe Fisher, L-1520 Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Nomination de 3 administrateurs;
2. Nomination du Commissaire aux comptes;
3. Fixer le siège social.

II (00900/631/12) 

<i>Un actionnaire.

<i>Pour le Conseil d’Administration
F. Bracke
<i>Administrateur-délégué

13238

CAPALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 57.276. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi<i> 8 avril 2005 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturant

le 31 décembre 2004,

2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
4. Rémunération du Commissaire aux Comptes,
5. Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00365/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCIPAR, Société Anonyme.

Siège social: L-2412 Luxembourg, 40, Rangwée.

R. C. Luxembourg B 5.781. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ET STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>7 avril 2005 à Luxembourg 40, Rangwée à 17 heures

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire;
2. Présentation, examen et approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2004;

affectation du résultat

3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers

Pour pouvoir assister à l’assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir se conformer aux statuts.

II (00731/000/17) 

<i>Le conseil d’administration.

ADVANTAGE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.801. 

—

Shareholders are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders which will be held at the registered office of the Company in Luxembourg on Tuesday <i>April 5th, 2005
at 14.00 local time.

For purpose of considering the following agenda:

<i>Agenda:

1. Reading and approval of the Board of Directors’ Report.
2. Reading of the Statutory Auditors’ Report.
3. Reading and approval of the annual accounts as at December 31st, 2004.
4. Allocation of result.
5. Discharge to be granted to the Directors for the exercise ended December 31st, 2004.
6. Statutory appointments.
7. Miscellaneous.

The resolution shall be carried by a majority of those present or represented.
The shareholders on record at the date of the meeting are entitled to vote or give proxies.
Proxies should arrive at the Registered Office of the Company or at the following address: UNION BANCAIRE

PRIVEE (LUXEMBOURG) S.A., 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
II (00905/000/23) 

<i>The Board of Directors.

13239

CAPITA PLUS BOND S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 69.942. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>7 avril 2005 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du Commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. nominations statutaires;
g. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
h. divers.

II (00733/045/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DEFOULE PROD S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 79.129. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2005 à 16.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
g. divers.

II (00735/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SKIN CARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 76.187. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>7 avril 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre du
jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Ratification de la cooptation d’un administrateur
5. Divers

II (00769/788/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ALPEN FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 79.152. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>7 avril 2005 à 15.00 au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;

13240

b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
g. divers.

II (00736/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SINABE, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 44.063. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg, le <i>7 avril 2005 à 15.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comp-

tes pour l’exercice clos au 31 décembre 2004,

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation du résultat,
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
4. Nominations statutaires,
5. Divers.

II (00765/000/17) 

<i>Le Conseil d’administration.

JULIUS BAER MULTISTOCK, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-1470 Luxemburg, 69, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 32.188. 

—

Die Anteilseigner der JULIUS BAER MULTISTOCK werden hiermit eingeladen, an einer

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

teilzunehmen, die am <i>5. April 2005 um 10.30 Uhr am Sitz der Gesellschaft, 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg abge-
halten wird.

Die außerordentliche Generalversammlung hat folgenden einzigen Tagesordnungspunkt, der wie folgt unterteilt ist:

<i>Einziger Tagesordnungspunkt:

• Unterstellung der Gesellschaft unter Teil 1 des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen

für gemeinsame Anlagen (das «Gesetz von 2002»), sowie insbesondere dementsprechende Abänderung von Arti-
kel 3 der Satzung wie folgt:
«Der ausschließliche Gegenstand der Gesellschaft ist die Anlage in übertragbare Wertpapiere jeder Art und/oder
in andere liquide Finanzanlagen im Sinne von Artikel 41 Absatz 1 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 (das «Ge-
setz von 2002») über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere, zum Zwecke der Risikostreuung und
um den Anteilseignern das Ergebnis der Verwaltung des Anlagevermögens zukommen zu lassen. Die Gesellschaft
kann jede Maßnahme treffen und alle Geschäfte durchführen, die sie als zur Erfüllung und Entwicklung ihres Ge-
sellschaftszwecks nützlich erachtet, in dem Umfange, wie es das Gesetz von 2002 erlaubt»,

• weitere Abänderung der Satzung der Gesellschaft, um diese an das Gesetz von 2002 anzupassen,
• Umbenennung der «Anteilsklassen» in «Subfonds»,
• Spezifizierung der zwei letzten Absätze von Artikel 15,
• Abänderung von Absatz 1 sowie Punkt a) in Artikel 24 und
• Annahme der neuen Satzung der Gesellschaft.

Diese ausserordentliche Generalversammlung ist nur dann ordnungsgemäss beschlussfähig, wenn mindestens die

Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten ist. Die Tagesordnung wird durch Beschluß mit einer Mehrheit von zwei Drit-
teln der Anteile der Anteilseigner, welche anwesend oder vertreten sind und ihre Stimme abgeben, angenommen.

Die Vollmachten für die Versammlung sind an den Sitz der Gesellschaft, an die oben angegebene Adresse, zu Händen

von Frau Nadine Schaack (Fax Nr. +352 4590 3331) zu schicken, spätestens bis zum 30. März 2005.

Der Entwurf der abgeänderten und überarbeiteten Satzung kann am Sitz der Gesellschaft eingesehen werden, und

eine Kopie davon ist auf Anfrage erhältlich.
II (00839/755/33) 

<i>Der Verwaltungsrat.

13241

PALCA INVESTMENTS, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 44.058. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg, le <i>7 avril 2005 à 14.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comp-

tes pour l’exercice clos au 31 décembre 2004,

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation du résultat,
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
4. Nominations statutaires,
5. Divers.

II (00767/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ANORA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 13.227. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE,

qui aura lieu le <i>6 avril 2005 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 novembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

novembre 2004.

4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (00773/1023/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CLORANE S.A., Société Anonyme,

(anc. VANILLA HOLDING S.A.).

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 93.250. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>7 avril 2005 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

II (00774/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NIKKEI INVEST CORPORATION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 44.354. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE

qui se tiendra le vendredi <i>8 avril 2005 à 15.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,

13242

– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Délibération et décision sur la continuité des activités de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales,

– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires,
– Fixation des émoluments du commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs, les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00805/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CLEMENTINA FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 79.130. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>7 avril 2005 à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
g. divers.

II (00775/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JULIUS BAER MULTIPARTNER, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-1470 Luxemburg, 69, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 75.532. 

—

Die Anteilseigner der JULIUS BAER MULTIPARTNER werden hiermit eingeladen, an einer

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

teilzunehmen, die am <i>5. April 2005 um 10.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft, 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg abge-
halten wird.
Die außerordentliche Generalversammlung hat folgenden einzigen Tagesordnungspunkt, der wie folgt unterteilt ist:

<i>Einziger Tagesordnungspunkt:

• Unterstellung der Gesellschaft unter Teil 1 des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen

für gemeinsame Anlagen (das «Gesetz von 2002»), sowie insbesondere dementsprechende Abänderung von Arti-
kel 3 der Satzung wie folgt:
«Der ausschließliche Gegenstand der Gesellschaft ist die Anlage in übertragbare Wertpapiere jeder Art und/oder
in andere liquide Finanzanlagen im Sinne von Artikel 41 Absatz 1 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 (das «Ge-
setz von 2002») über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere, zum Zwecke der Risikostreuung und
um den Anteilseignern das Ergebnis der Verwaltung des Anlagevermögens zukommen zu lassen. Die Gesellschaft
kann jede Maßnahme treffen und alle Geschäfte durchführen, die sie als zur Erfüllung und Entwicklung ihres Ge-
sellschaftszwecks nützlich erachtet, in dem Umfange, wie es das Gesetz von 2002 erlaubt»,

• weitere Abänderung der Satzung der Gesellschaft, um diese an das Gesetz von 2002 anzupassen,
• Umbenennung der «Anteilsklassen» in «Subfonds»,
• Spezifizierung der zwei letzten Absätze von Artikel 15,
• Abänderung von Absatz 1 sowie Punkt a) in Artikel 24 und
• Annahme der neuen Satzung der Gesellschaft.

Diese ausserordentliche Generalversammlung ist nur dann ordnungsgemäss beschlussfähig, wenn mindestens die

Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten ist. Die Tagesordnung wird durch Beschluß mit einer Mehrheit von zwei Drit-
teln der Anteile der Anteilseigner, welche anwesend oder vertreten sind und ihre Stimme abgeben, angenommen.

Die Vollmachten für die Versammlung sind an den Sitz der Gesellschaft, an die oben angegebene Adresse, zu Händen

von Frau Nadine Schaack (Fax Nr. +352 4590 3331) zu schicken, spätestens bis zum 30. März 2005.

Der Entwurf der abgeänderten und überarbeiteten Satzung kann am Sitz der Gesellschaft eingesehen werden, und

eine Kopie davon ist auf Anfrage erhältlich.
II (00836/755/33) 

<i>Der Verwaltungsrat.

13243

MULTI-MANAGER SOLUTIONS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1736 Senningerberg, 5, rue Höhenhof.

R. C. Luxembourg B 96.779. 

—

The quorum requirement of 50% of the outstanding Shares was not satisfied at the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders (the «Extraordinary Meeting») of MULTI-MANAGER SOLUTIONS (the «Company») which was held
on 10 March 2005.

Notice is therefore hereby given that a

SECOND MEETING 

(the «Second Meeting») will be held at the registered office of the Company on <i>14 April 2005, at 2 p.m. Luxembourg 
time with the following agenda:

<i>Agenda:

Approval of a proposal to make amendments to the Articles of Incorporation of the Company (the «Articles»), with-

out changing the exclusive object of the Company. Such amendments will include in particular the following provisions:

<i>Voting

Resolutions on the agenda of the Second Meeting will not require any quorum and will be passed by a majority of

two-thirds of the votes expressed by the Shareholders present or represented at the Second Meeting.

Forms of proxy (please see below, under «Voting Arrangements») already received for the Extraordinary Meeting

which was held on 10 March 2005 will be used to vote at the Second Meeting.

<i>Voting Arrangements

Holders of registered Shares who cannot attend the Second Meeting may vote by proxy by returning the form of

proxy sent to them to the Company’s Registrar and Transfer Agent, SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT
(LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg, no later than 12 April
2005, at 5.00 p.m. Luxembourg time.
II (00788/755/38) 

<i>By order of the Board of Directors.

INTERNATIONAL SECURITIES FUND NEW ECONOMY S.A., 

Société d’Investissement à Capital Fixe.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 17A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 7.751. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra au siège social à Luxembourg, 17A, rue des Bains, le <i>7 avril 2005 à 15.00 heures avec
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et des Réviseurs d’entreprises.
2. Présentation et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation du résultat de l’exercice.
3. Décharge à donner aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.

Les actionnaires désirant assister à l’Assemblée peuvent obtenir une carte d’admission en déposant leurs actions au

moins 5 jours avant la date prévue pour l’Assemblée chez les banques ci-après énumérées:

– FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg
– BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., Luxembourg

II (00834/000/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

I. Amendment of Article 1 to the Articles, so as to read as follows:

Art. 1.
There exists among the subscribers and all those who may become holders of shares a company in the form of a
«société anonyme» qualifying as a «société d’investissement à capital variable» under the name of STRATEGIC
SOLUTIONS (the «Company»).»

II. Amendment of Article 23 to the Articles with the inclusion, under A, of a new item (8), regarding the determina-

tion of the value of assets which reads as follows:
«(8) In circumstances where the interests of the Company or its shareholders so justify (avoidance of market tim-
ing practices, for example), the Board may take any appropriate measures, such as applying a fair value pricing
methodology to adjust the value of the Company’s assets, as further described in the sales documents of the Com-
pany.»

13244

HOLDING IMMOBILIERE NOUVELLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.507. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>12 avril 2005 à 9 heures au siège social de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes,
2. Approbation des bilan et comptes de profits et pertes au 31 décembre 2002 et au 31 décembre 2003.
3. Affectation du résultat,
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
5. Ratification de la démission de Monsieur Van Lanschot comme administrateur et GRANT THORNTON

REVISION ET CONSEIL S.A. comme commissaire aux Comptes,

6. Ratification de la nomination de Monsieur De Marco comme administrateur et de AUDIT &amp; BUSINESS

CONSULTING, S.à r.l., comme commissaire aux comptes,

7. Divers.

II (00791/000/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ROMED INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22-24, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 44.725. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>6 avril 2005 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers

II (00811/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LE FOYER S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 6, rue Albert Borschette.

R. C. Luxembourg B 67.199. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la société LE FOYER S.A. sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu jeudi, le <i>7 avril 2005 à 11.30 heures au siège social de la société, 6, rue Albert Borschette à Luxembourg-
Kirchberg, à l’effet de délibérer sur les objets suivants:

<i>Ordre du jour:

1. «Rapport de gestion» et «Rapport consolidé de gestion» du Conseil d’administration sur les opérations de l’exer-

cice 2004;

2. Examen et approbation des comptes annuels et des comptes consolidés de l’exercice clôturé au 31 décembre

2004;

3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs;
5. Nominations statutaires;
6. Désignation du réviseur d’entreprises;
7. Rémunération des administrateurs;
8. Autorisation pour la société d’acquérir ses propres actions;
9. Divers.
et à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le même jour à l’issue de la prédite Assemblée générale ordinaire au siège social de la société, 6, rue Albert
Borschette à Luxembourg-Kirchberg, à l’effet de délibérer sur le point unique suivant:

<i>Ordre du jour:

Prolongation jusqu’au 6 avril 2010 de l’autorisation donnée au Conseil d’administration d’augmenter le capital so-
cial de la Société jusqu’à soixante-quatorze millions trois cent cinquante mille euros (74.350.000,- EUR), par l’émis-

13245

sion d’actions nouvelles sans désignation de valeur nominale, jouissant des mêmes droits et avantages que les
actions existantes.

Les actionnaires qui désirent assister à ces assemblées doivent, conformément à l’article 27 des statuts, déposer leurs

titres pour vendredi, le 1

er

 avril 2005 au plus tard, auprès de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT à Luxem-

bourg ou de PETERCAM S.A. à Bruxelles.

Les actionnaires peuvent se faire représenter dans les conditions déterminées par l’article 28 des statuts; les procu-

rations doivent être déposées samedi, le 2 avril 2005 au plus tard.

II (00828/2096/38) 

JULIUS BAER MULTICOOPERATION, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-1470 Luxemburg, 69, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 44.963. 

—

Die Anteilseigner der JULIUS BAER MULTICOOPERATION werden hiermit eingeladen, an einer

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

teilzunehmen, die am <i>5. April 2005 um 10.15 Uhr am Sitz der Gesellschaft, 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg abge-
halten wird.

Die außerordentliche Generalversammlung hat folgenden einzigen Tagesordnungspunkt, der wie folgt unterteilt ist:

<i>Einziger Tagesordnungspunkt:

• Unterstellung der Gesellschaft unter Teil 1 des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen

für gemeinsame Anlagen (das «Gesetz von 2002»), sowie insbesondere dementsprechende Abänderung von Arti-
kel 3 der Satzung wie folgt:
«Der ausschließliche Gegenstand der Gesellschaft ist die Anlage in übertragbare Wertpapiere jeder Art und/oder
in andere liquide Finanzanlagen im Sinne von Artikel 41 Absatz 1 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 (das «Ge-
setz von 2002») über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere, zum Zwecke der Risikostreuung und
um den Anteilseignern das Ergebnis der Verwaltung des Anlagevermögens zukommen zu lassen. Die Gesellschaft
kann jede Maßnahme treffen und alle Geschäfte durchführen, die sie als zur Erfüllung und Entwicklung ihres Ge-
sellschaftszwecks nützlich erachtet, in dem Umfange, wie es das Gesetz von 2002 erlaubt»,

• weitere Abänderung der Satzung der Gesellschaft, um diese an das Gesetz von 2002 anzupassen,
• Umbenennung der «Anteilsklassen» in «Subfonds»,
• Spezifizierung der zwei letzten Absätze von Artikel 15,
• Abänderung von Absatz 1 sowie Punkt a) in Artikel 24 und
• Annahme der neuen Satzung der Gesellschaft.

Diese ausserordentliche Generalversammlung ist nur dann ordnungsgemäss beschlussfähig, wenn mindestens die

Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten ist. Die Tagesordnung wird durch Beschluß mit einer Mehrheit von zwei Drit-
teln der Anteile der Anteilseigner, welche anwesend oder vertreten sind und ihre Stimme abgeben, angenommen.

Die Vollmachten für die Versammlung sind an den Sitz der Gesellschaft, an die oben angegebene Adresse, zu Händen

von Frau Nadine Schaack (Fax Nr. +352 4590 3331) zu schicken, spätestens bis zum 30. März 2005.

Der Entwurf der abgeänderten und überarbeiteten Satzung kann am Sitz der Gesellschaft eingesehen werden, und

eine Kopie davon ist auf Anfrage erhältlich.
II (00838/755/33) 

<i>Der Verwaltungsrat.

JULIUS BAER MULTIBOND, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Siège social: L-1470 Luxemburg, 69, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 32.187. 

—

Die Anteilseigner der JULIUS BAER MULTIBOND werden hiermit eingeladen, an einer

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

teilzunehmen, die am <i>5. April 2005 um 10.45 Uhr am Sitz der Gesellschaft, 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg abge-
halten wird.

Die außerordentliche Generalversammlung hat folgenden einzigen Tagesordnungspunkt, der wie folgt unterteilt ist:

<i>Einziger Tagesordnungspunkt:

• Unterstellung der Gesellschaft unter Teil 1 des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen

für gemeinsame Anlagen (das «Gesetz von 2002»), sowie insbesondere dementsprechende Abänderung von Arti-
kel 3 der Satzung wie folgt:
«Der ausschließliche Gegenstand der Gesellschaft ist die Anlage in übertragbare Wertpapiere jeder Art und/oder
in andere liquide Finanzanlagen im Sinne von Artikel 41 Absatz 1 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 (das «Ge-
setz von 2002») über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere, zum Zwecke der Risikostreuung und
um den Anteilseignern das Ergebnis der Verwaltung des Anlagevermögens zukommen zu lassen. Die Gesellschaft

<i>Pour le Conseil d’administration
F. Tesch
<i>Président

13246

kann jede Maßnahme treffen und alle Geschäfte durchführen, die sie als zur Erfüllung und Entwicklung ihres Ge-
sellschaftszwecks nützlich erachtet, in dem Umfange, wie es das Gesetz von 2002 erlaubt»,

• weitere Abänderung der Satzung der Gesellschaft, um diese an das Gesetz von 2002 anzupassen,
• Umbenennung der «Anteilsklassen» in «Subfonds»,
• Spezifizierung der zwei letzten Absätze von Artikel 15,
• Abänderung von Absatz 1 sowie Punkt a) in Artikel 24 und
• Annahme der neuen Satzung der Gesellschaft.

Diese ausserordentliche Generalversammlung ist nur dann ordnungsgemäss beschlussfähig, wenn mindestens die

Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten ist. Die Tagesordnung wird durch Beschluß mit einer Mehrheit von zwei Drit-
teln der Anteile der Anteilseigner, welche anwesend oder vertreten sind und ihre Stimme abgeben, angenommen.

Die Vollmachten für die Versammlung sind an den Sitz der Gesellschaft, an die oben angegebene Adresse, zu Händen

von Frau Nadine Schaack (Fax Nr. +352 4590 3331) zu schicken, spätestens bis zum 30. März 2005.

Der Entwurf der abgeänderten und überarbeiteten Satzung kann am Sitz der Gesellschaft eingesehen werden, und

eine Kopie davon ist auf Anfrage erhältlich.
II (00843/755/33) 

<i>Der Verwaltungsrat.

JULIUS BAER MULTICASH, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Siège social: L-1470 Luxemburg, 69, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 36.405. 

—

Die Anteilseigner der JULIUS BAER MULTCASH werden hiermit eingeladen, an einer

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

teilzunehmen, die am <i>5. April 2005 um 11.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft, 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg abge-
halten wird.

Die außerordentliche Generalversammlung hat folgenden einzigen Tagesordnungspunkt, der wie folgt unterteilt ist:

<i>Einziger Tagesordnungspunkt:

• Unterstellung der Gesellschaft unter Teil 1 des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen

für gemeinsame Anlagen (das «Gesetz von 2002»), sowie insbesondere dementsprechende Abänderung von Arti-
kel 3 der Satzung wie folgt:
«Der ausschließliche Gegenstand der Gesellschaft ist die Anlage in übertragbare Wertpapiere jeder Art und/oder
in andere liquide Finanzanlagen im Sinne von Artikel 41 Absatz 1 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 (das «Ge-
setz von 2002») über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere, zum Zwecke der Risikostreuung und
um den Anteilseignern das Ergebnis der Verwaltung des Anlagevermögens zukommen zu lassen. Die Gesellschaft
kann jede Maßnahme treffen und alle Geschäfte durchführen, die sie als zur Erfüllung und Entwicklung ihres Ge-
sellschaftszwecks nützlich erachtet, in dem Umfange, wie es das Gesetz von 2002 erlaubt»,

• weitere Abänderung der Satzung der Gesellschaft, um diese an das Gesetz von 2002 anzupassen,
• Umbenennung der «Anteilsklassen» in «Subfonds»,
• Spezifizierung der zwei letzten Absätze von Artikel 15,
• Abänderung von Absatz 1 sowie Punkt a) in Artikel 24 und
• Annahme der neuen Satzung der Gesellschaft.

Diese ausserordentliche Generalversammlung ist nur dann ordnungsgemäss beschlussfähig, wenn mindestens die

Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten ist. Die Tagesordnung wird durch Beschluß mit einer Mehrheit von zwei Drit-
teln der Anteile der Anteilseigner, welche anwesend oder vertreten sind und ihre Stimme abgeben, angenommen.

Die Vollmachten für die Versammlung sind an den Sitz der Gesellschaft, an die oben angegebene Adresse, zu Händen

von Frau Nadine Schaack (Fax Nr. +352 4590 3331) zu schicken, spätestens bis zum 30. März 2005.

Der Entwurf der abgeänderten und überarbeiteten Satzung kann am Sitz der Gesellschaft eingesehen werden, und

eine Kopie davon ist auf Anfrage erhältlich.
II (00842/755/33) 

<i>Der Verwaltungsrat.

ITI HOLDINGS S.A., INTERNATIONAL TRADING AND INVESTMENTS HOLDINGS S.A.,

Société Anonyme.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 29.742. 

—

You are hereby convened to a

GENERAL MEETING

of Shareholders of ITI HOLDINGS S.A. (the «Company») which will take place on <i>7th April 2005 at 15.00 CET at 2,
place Winston Churchill, L-2014 Luxembourg

The agenda of the meeting is as follows:

13247

<i>Agenda: 

The candidates for election are the following:
Hansjörg Stutzer, (Class A and Independent)
Toinon Hoss, (Class A and Independent)
Markus Sieger, (Independent) 
Thomas Loher, (Class A and Independent)
Daniel Stoll, (Class A and Independent) 

Shareholders or their legal representative will be able to attend the general meeting or to be represented at such

meeting. 

<i>Class A Shareholders

Conditions for attendance in person of Class A shareholders:
Class A shareholders holding their shares through a clearing system may attend in person and vote at the general

meeting provided they give an instruction to this effect to the bank, the professional securities depository or the financial
institution with whom their Class A shares are on deposit, and by causing such shares to be blocked until the close of
the general meeting. These instructions as well as the blocking certificate must be forwarded via the clearing system to
DEXIA-BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., Corporate Action Department, 69, route d’Esch,
L-1740 Luxembourg (+ fax: 352 45 90 42 18) by 1st April 2005 at the latest. 

Conditions for proxy voting for Class A shareholders:
Class A shareholders holding their shares through a clearing system may also vote by proxy. A proxy form is available

at the Company at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg (fax: + 352 48 18 63) and at ITI SERVICES Ltd. (Beustweg
12, CH-8032 Zurich, Switzerland (fax: +41 1 258 88 44). Shareholders wishing to be represented by a proxy at the gen-
eral meeting have to give an instruction to this effect to the bank, the professional securities depository or the financial
institution with whom their shares are on deposit, and by causing such shares to be blocked until the close of the meet-
ing. These instructions as well as the blocking certificate and the duly completed and signed proxy form must be for-
warded via the clearing system to DEXIA-BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., Corporate Action
Department, 69, route d’Esch, L-1740 Luxembourg (+ fax: 352 45 90 42 18) by 1st April 2005 at the latest. 

<i>Class B Shareholders

Conditions for attendance in person of Class B shareholders:
Class B Shareholders whose Class B shares have been deposited with DOM INWESTYCYJNY BRE BANKU S.A.

(hereinafter «BRE Securities») and thus are inscribed in the book of holders of such Class B shares («Class B Register»)
maintained by BRE Securities, need to contact BRE Securities in order to receive a certificate («Deposit Certificate»)
confirming their title to Class B shares deposited with BRE Securities. The Deposit Certificate should state at least (1)
the name and address of the Class B Shareholder, (2) the number of Class B shares entered in the Class B Register as
owned by such Class B Shareholder, (3) statement that Class B shares set forth in the Deposit Certificate are blocked
until the close of the general meeting. The Deposit Certificate must either be presented at the meeting or be forwarded
to the Company or to DEXIA-BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., Corporate Action Department,
69, Route d’Esch, L-1740 Luxembourg (+ fax: 352 45 90 42 18) until 1st April 2005 in order to have an admission card
which the Company or DEXIA-BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG will make available for such Share-
holders at the meeting.

Conditions for proxy voting for Class B shareholders:
Class B Shareholders entered in the Class B Register may also vote by proxy. A proxy form is available at the Com-

pany at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg (fax: + 352 48 18 63) and at ITI SERVICES LTD. (Beustweg 12,
CH-8032 Zurich, Switzerland (fax: +41 1 258 88 44). Class B Shareholders wishing to be represented by a proxy at the
general meeting need to contact BRE Securities in order to receive the Deposit Certificate referred to above. The De-
posit Certificate together with the proxy must either be presented at the meeting by the proxy holder or be forwarded
to the Company or to DEXIA-BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., Corporate Action Department,
69, route d’Esch, L-1740 Luxembourg (+ fax: 352 45 90 42 18) until 1st April 2005. 

The general meeting can be validly held whatever the number of shares present or represented at such meeting and

resolutions shall be validly adopted at such meeting if approved by a simple majority of the shares present or represent-
ed at such meeting (subject to the favourable vote of the simple majority of Class A shares present or represented at
the meeting). 

II (00840/260/71) 

<i>Board of Directors.

(1)

To hear the report by the Board of Directors on conflict of interests arising on board level in accordance with
article 57 of the law of 10th August 1915 during the period from the date of the last general meeting of share-
holders on 7th June 2004 to the date of the general meeting;

(2)

Election (and confirmation) of 3 additional members to the Board of Directors for a six year term to end at the
annual general meeting of the Company resolving on the annual account of the Company for the year ended
31st December 2007;

(3)

Miscellaneous 

Luxembourg 16th March, 2005.

ITI HOLDINGS S.A.

13248

LOGILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5326 Contern, 13, rue Edmond Reuter.

R. C. Luxembourg B 15.833. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

une ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège de la FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A. à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri
Schnadt, le vendredi <i>8 avril 2005 à 11.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Révocation de Monsieur Vincent Dandoy, de ses fonctions d’administrateur et nomination de Monsieur Nicolas

Fisch en tant que nouvel administrateur

2. Autorisation au conseil d’administration à nommer Monsieur Nicolas Fisch en tant qu’administrateur-délégué
3. Changement du pouvoir de signature des membres du conseil d’administration et modification subséquente de l’ar-

ticle 9 des statuts

II (00894/503/19) 

THE EMERGING MARKETS STRATEGIC FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 28.252. 

—

The aforementioned Company Board of Directors hereby has the honour to invite the Shareholders to attend the

ORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on Thursday, <i>7 April 2005 at 10 a.m. at the Head Office of the Company for the purposes of deliber-
ating upon the following agenda:

<i>Agenda:

1. Acknowledgement of the reports of the Board of Directors and of the Independent Auditor.
2. Acknowledgement and approval of the Balance Sheet and Profit and Loss accounts as at December 31, 2004 and

allotment of results.

3. Discharge to the Directors in respect of the carrying out of their duties during the financial year ended December

31, 2004.

4. Statutory elections:  

5. Miscellaneous.

Shareholders are advised that the Meeting does not have to be quorate in order to pass valid resolutions. To be ac-

cepted, valid resolutions only require a majority of shareholders actively present or represented.

Shareholders bearing shares in the name of the bearer and wishing to take part in the Regular General Meeting are

kindly requested to provide documentary evidence of their certificates at the main offices of the Company by no later
than 4th April 2005.

Shareholder proxies wishing to take part in the Regular General Meeting are kindly requested to inform the Company

at least three clear days prior to the holding of the Shareholders Meeting of their intention to attend. They shall be
admitted subject to verification of their identity.

Annual report as at 31st December 2004 is available to shareholders at the head offices of the Company.

II (00902/755/31) 

<i>The Board of Directors.

<i>Pour le Conseil d’Administration
R. Le Lourec / M. Galowich
<i>Administrateur / Administrateur

-  Resignation of Mr Christian Klimpf dated of October 15th, 2004;
- Re-election of Mr Christian Homolle, Mr Ian Gerald Mc Evatt, Mr Jean-François Pincon and Mr Antoine Van

Agtmael as Directors until the next Annual General Meeting in 2006;

-  Re-election of DELOITTE S.A. as Independent Auditor until the next Annual General Meeting 2006.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

---

Document Outline

Sommaire

Delux Productions S.A.

MGV S.A.

Italia Retail S.A.

HCI Sicar A.G.

Sella Global Strategy Sicav

Sauren Fonds-Select Sicav

FondsSelector SMR Sicav

Ikanos S.A.

Delco International S.A. Holding

Société Anonyme des Chaux de Contern

MDS Participations S.A.

Lycomar Finance S.A.

Dreamsgate Holding S.A.

Miroblig

Amadeus Holding S.A.

Health Development Company S.A.

Granja Holding S.A.

Eurocleg S.A.

Andy S.A.

Concern S.A.

S.T.G., Services Techniques et Généraux S.A.

Carolus Investment Corporation

RTL Group S.A.

Grenelle Investissement S.A.

Lamazère Holding S.A.

Alma Finance S.A.

Omnisecurity S.A.

Bourghaus S.A.

Fermont Finance S.A.

SCFF Société de Commerce Foncier et Financier S.A.

Europe Business Center S.A.

Swiss Life Funds (Lux)

Société des Anciens Ateliers Nic. Olinger Participation S.A.

Trocadero Development S.A.

Mir Quality Growth Sicav

Société des Anciens Ateliers Nic. Olinger S.A.

B.C. Gesellschaft Holding S.A.

CLT-UFA S.A.

Euro Marine Services S.A.

Kuranda S.A.

Capale S.A.

Socipar

Advantage

Capita Plus Bond S.A.

Defoule Prod S.A.

Skin Care S.A.

Alpen Finance S.A.

Sinabe

Julius Baer Multistock

Palca Investments

Anora S.A.

Clorane S.A.

Nikkei Invest Corporation S.A.

Clémentina Finance S.A.

Julius Baer Multipartner

Multi-Manager Solutions

International Securities Fund New Economy S.A.

Holding Immobilière Nouvelle S.A.

Romed International S.A.

Le Foyer S.A.

Julius Baer Multicooperation

Julius Baer Multibond

Julius Baer Multicash

ITI Holdings S.A., International Trading and Investments Holdings S.A.

Logilux S.A.

The Emerging Markets Strategic Fund