12961

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 271

25 mars 2005

S O M M A I R E

Abitare S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12998

Morinda S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12997

Aktaris S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13006

Myrtille S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13001

Apicure S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12967

Najis Real Estate S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

13001

Arbel International Holding S.A., Luxembourg  . . .

12995

Nodus Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

12998

Asgard Real Estate Private Equity, S.à r.l., Luxem-

Nodus Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

12998

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12988

Nodus Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

12998

Asgard Real Estate Private Equity, S.à r.l., Luxem-

Panel Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

12962

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12993

Parteurosa Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

12996

B.R.P., Body Repair Products S.A., Luxembourg . .

13008

Parteurosa Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

12996

B.R.P., Body Repair Products S.A., Luxembourg . .

13008

Pashmin’Art S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13006

B.R.P., Body Repair Products S.A., Luxembourg . .

13008

Pesalux S.A., Ehlerange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12997

B.R.P., Body Repair Products S.A., Luxembourg . .

13008

Petroliana (Luxembourg) S.A., Luxembourg  . . . . 

12996

B.S. Toit, S.à r.l., Derenbach. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12980

Planeticum S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

13002

Bainbridge Properties, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .

12982

R.H. Conseil, S.à r.l., Mondorf-les-Bains . . . . . . . . . 

12998

Bâloise Fund Invest Advico A.G., Luxembourg. . . .

13006

RECP III Holdings, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . 

12962

Baltic Laetitia S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

12968

Relofin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12994

Celfra S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13002

Réunion S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13000

Cloche Luxembourg Holding S.A., Luxembourg  . .

12993

Rocorp Holding S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . 

13001

Cloche Luxembourg Holding S.A., Luxembourg  . .

12994

Rocorp Holding S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . 

13002

E.P.A. - Investment Finance AG, Luxembourg . . . .

13002

S.M.F. S.A., Société Métropolitaine de Finance-

Geholux Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

12995

ment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12997

Gemic S.A.H., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13003

S.M.F. S.A., Société Métropolitaine de Finance-

Immobilcapital  Lux  Corporation  S.A.,  Luxem-

ment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13001

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12994

S.M.F. S.A., Société Métropolitaine de Finance-

Immobilcapital  Lux  Corporation  S.A.,  Luxem-

ment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13001

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12995

Salmoneus Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . 

12976

Indosuez Capital Luxembourg S.A., Luxembourg .

13007

SOFITRA S.A., Société de Financement pour les 

Interleasing S.A.H. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13007

Transports S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

13003

IPEF II Holdings N° 8 S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

13000

SPL Acquisition, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

12999

IPEF IV Holdings N° 3 S.A., Luxembourg . . . . . . . .

12999

SPL Acquisition, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

13005

L.M.B.V., S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

13002

SPL Acquisition, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

13006

Lobic S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13000

Spitar Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

12996

Locaso Exploitation, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . .

13000

Teti International Asset Management S.A., Luxem-

Locaso S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13000

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13003

Marest Lux, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

13007

Trend S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12996

MI.RÒ.89   International   Luxembourg   S.A.,   Lu-

Trimerson Participations S.A., Luxembourg. . . . . 

12997

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13007

UNM LLC Holdings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

12999

Mittal Steel, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

13004

UNM LLC Holdings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

12999

Mittal Steel, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

13005

Unicap S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12997

Modastyling Investments S.A., Luxembourg . . . . . .

12987

Velinka S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13003

Modastyling Investments S.A., Luxembourg . . . . . .

12987

Walter S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12995

12962

PANEL INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 55-57, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 77.110. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, réf. LSO-AX05317, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107572.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2004.

RECP III HOLDINGS, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2422 Luxembourg, 3, rue Renert.

R. C. Luxembourg B 104.969. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the fourteenth day of December.
Before the undersigned Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

DLJ REAL ESTATE CAPITAL FUNDING III, INC, a company incorporated and existing under the laws of Delaware,

registered with the Secretary of the State of Delaware under number 3835131, having its registered office at 2711
Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware, 19808, New Castle County, USA,

here represented by Ms Cynthia Kalathas, Maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in New

York, on December 13, 2004.

Said proxy, initialled ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the present deed to

be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in his hereabove stated capacities, has required the officiating notary to enact the deed

of incorporation of a private limited company (société à responsabilité limitée) which he declares organized and the ar-
ticles of incorporation of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established by the current owners of the shares created hereafter and among all those who

may become partners in future, a private limited company (société à responsabilité limitée) (hereinafter the «Company»)
which shall be governed by the law of August 10, 1915 concerning commercial companies, as amended, as well as by the
present articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and de-
velopment of its portfolio.

An additional purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in the Grand Duchy

of Luxembourg or abroad as well as all operations relating to real estate properties, including the direct or indirect hold-
ing of participation in Luxembourg or foreign companies, the principal object of which is the acquisition, development,
promotion, sale, management and/or lease of real estate properties.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of these purposes.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of RECP III HOLDINGS. 

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. The reg-

istered office may be transferred within the same municipality by decision of the manager or, in case of several managers,
by the board of managers.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the manager or, in

case of several managers, by the board of managers.

In the event that the manager or the board of managers determine that extraordinary political, economic or social

developments have occurred or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may
be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary meas-
ures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its regis-
tered office, will remain a Luxembourg company.

B. Share capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-) represented by five

hundred (500) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each.

Luxembourg, le 23 décembre 2004.

Signature.

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Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings. 

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of partners representing three quar-

ters of the share capital at least. 

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-

ative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among partners. Any inter vivos transfer to a new partner is

subject to the approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters
of the share capital. 

In the event of death, the shares of the deceased partner may only be transferred to new partners subject to the

approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the
surviving spouse.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the partners will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany.

C. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who need not be partners.
In dealing with third parties, the manager, or in case of several managers, the board of managers has extensive powers

to act in the name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the
Company’s purpose. The manager(s) is (are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who
fix(es) the term of its/their office. The manager(s) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case
may be, the partners.

The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one

manager, by joint signature of any two managers.

Art. 13. In case of several managers, the Company is managed by a board of managers which shall choose from

among its members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secre-
tary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of
managers.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting. The meetings of the board of managers shall be held at the registered office of the Company unless other-
wise indicated in the notice of meeting. The chairman shall preside all meetings of the board of managers, but in his
absence, the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present
at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four (24)

hours in advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the
motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager
in writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation
will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of managers.

No notice shall be required in case all the managers are present or represented at a meeting of such board of man-

agers or in case of resolutions by circular means approved and signed by all the members of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by oth-

er similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The partic-
ipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. The entirety will form the minutes
giving evidence of the resolution.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceed-
ings or otherwise shall be signed by the chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect by
the board of managers.

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company.

Art. 16. The manager(s) do(es) not assume, by reason of its/their position, any personal liability in relation to com-

mitments regularly made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore mere-
ly responsible for the execution of their mandate.

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Art. 17. The manager or the board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of

accounts prepared by the manager or the board of managers showing that sufficient funds are available for distribution,
it being understood that the amount to be distributed may not exceed realized profits since the end of the last fiscal
year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums
to be allocated to a reserve to be established by law or by these articles of incorporation.

D. Decisions of the sole partner - Collective decisions of the partners

Art. 18. Each partner may participate in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 19. Save a higher majority as provided herein, collective decisions are only validly taken in so far as they are

adopted by partners owning more than half of the share capital.

The partners may not change the nationality of the Company otherwise than by unanimous consent. Any other

amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of partners representing three quarters
of the share capital at least.

Art. 20. In the case of a sole partner, such partner exercises the powers granted to the general meeting of partners

under the provisions of section XII of the law of August 10, 1915 concerning commercial companies, as amended.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 21. The Company’s year commences on January 1 and ends on December 31. 

Art. 22. Each year on December 31, the accounts are closed and the managers prepare an inventory including an

indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each partner may inspect the above inventory and balance
sheet at the Company’s registered office.

Art. 23. Five per cent (5%) of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the partners.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 24. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

who need not be partners, and which are appointed by the general meeting of partners which will determine their pow-
ers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the
assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the partners in proportion to the shares of the Company held by them.

Art. 25. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of August 10, 1915 concerning commercial companies, as amended. 

<i>Subscription and payment

The capital has been subscribed as follows:
All five hundred (500) shares have been subscribed by DLJ REAL ESTATE CAPITAL FUNDING III, INC, prenamed.
All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred euros (EUR

12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitional dispositions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December 31,

2004.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately thousand four hundred euros.

<i>General meeting of partners

The above named person, representing the entire subscribed capital and considering itself as fully convened, imme-

diately proceeded to hold an extraordinary general meeting and passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at 3, rue Renert, L-2422 Luxembourg.
2. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
- Mr Thomas Stephen Haines, chartered accountant, born in Rainham, Essex, England on the 11th of October 1953,

with professional address at 3, rue Renert, L-2422 Luxembourg;

- Mr James Douglas Allen, investment banker, born in New Jersey, USA on the 19th of February 1963, with profes-

sional address at 11, Madison Avenue, New York, NY, USA.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
party and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by their name, first name, civil status

and residences, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

12965

Suit la traduction en français du texte qui précède

L’an deux mille quatre, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg. 

A comparu:

DLJ REAL ESTATE CAPITAL FUNDING III, INC, une société constituée et existant selon les lois de Delaware, en-

registrée auprès du Secretary of the State of Delaware sous le numéro 3835131, ayant son siège social à 2711 Center-
ville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware, 19808, New Castle County, Etats-Unis, 

ici représentée par Mademoiselle Cynthia Kalathas, Maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation sous seing privé donnée à New-York, le 13 décembre 2004.

La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera attachée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte de constitution

d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes par le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront

le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (ci-après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Un objet supplémentaire de la Société est l’acquisition et la vente de biens immobiliers soit au Grand-Duché de

Luxembourg soit à l’étranger ainsi que toutes les opérations liées à des biens immobiliers, comprenant la prise de par-
ticipations directes ou indirectes dans des sociétés au Luxembourg ou à l’étranger dont l’objet principal consiste dans
l’acquisition, le développement, la promotion, la vente, la gestion et/ou la location de biens immobiliers.

La Société peut également garantir, accorder des prêts ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’ac-

complissement de ses objets.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de RECP III HOLDINGS.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social pourra être transféré

dans la même commune par décision du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs, du conseil de gérance.

Il peut être créé, par simple décision du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs, du conseil de gérance, des suc-

cursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le gérant unique ou le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique,

économique ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce
siège ou de ce siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège
social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois
aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera une société luxembour-
geoise.

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représentée par cinq

cents (500) parts sociales, d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social. 

En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des non-associés que

moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des parts appartenant
aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les parts sont trans-
mises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

12966

Art. 11. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

C. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés.
Vis-à-vis des tiers, le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations re-
latifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’associé unique ou, le cas échéant, par les associés, fixant la durée
de leur mandat. Il(s) est/sont librement et à tout moment révocable(s) par l’associé unique ou, selon le cas, les associés.

La Société est engagée en toutes circonstances, par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs, par la

signature conjointe de deux gérants.

Art. 13. Lorsqu’il y a plusieurs gérants, la Société est gérée par un conseil de gérance qui choisira parmi ses membres

un président et pourra choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire, qui n’a
pas besoin d’être gérant, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux gérants au lieu indiqué dans l’avis de con-

vocation. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence le conseil de gérance pourra
désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la présidence pro tempore
de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque gérant
par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convoca-
tion spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Aucun avis de convocation n’est requis lorsque tous les gérants sont présents ou représentés à une réunion du con-

seil de gérance ou lorsque des résolutions écrites sont approuvées et signées par tous les membres du conseil de gé-
rance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses
collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéoconférence

ou par d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’en-
tendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion. 

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision interve-
nue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants ou par toute personne dûment mandatée à cet effet par
le conseil de gérance.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Le ou les gérant(s) ne contract(ent), en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Art. 17. Le gérant ou le conseil de gérance peut décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état

comptable préparé par le gérant ou le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles
pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés
depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes
reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.

D. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 18. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 19. Sous réserve d’un quorum plus important prévu par les statuts, les décisions collectives ne sont valablement

prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Les associés ne peuvent, si ce n’est à l’unanimité, changer la nationalité de la Société. Toutes autres modifications des

statuts sont décidées à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

12967

Art. 20. Dans le cas d’un associé unique, celui-ci exercera les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les

dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

E. Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 21. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 22. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au siège so-
cial de l’inventaire et du bilan.

Art. 23. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 24. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Sauf décision contraire le ou
les liquidateur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Art. 25. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

<i>Souscription et libération

Le capital a été souscrit comme suit:
Les cinq cents (500) parts sociales ont été souscrites par DLJ REAL ESTATE CAPITAL FUNDING III, INC, prénom-

mée.

Toutes les parts souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (EUR 12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2004.

<i>Frais

Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombe à la Société

ou qui est mis à charge en raison de sa constitution est évalué environ à mille quatre cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqué, â

tenu une assemblée générale extraordinaire et a pris les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la Société est établi au 3, rue Renert, L-2422 Luxembourg;
2. Les personnes suivantes sont nommées gérants de la Société pour une durée indéterminée: 
- M. Thomas Stephen Haines, expert-comptable, né le 11 octobre 1953 à Rainham, Essex, Angleterre, ayant son

adresse professionnelle au 3, rue Renert, L-2422 Luxembourg;

- M. James Douglas Allen, banquier, né le 19 février 1963 à New Jersey, USA, ayant son adresse professionnelle au

11 Madison Avenue, New York, NY, USA.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: C. Kalathas, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 21 décembre 2004, vol. 889, fol. 90, case 12. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(105434.3/239/341) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2004.

APICURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 93.244. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, réf. LSO-AX05145, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001765.3/1023/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Belvaux, le 22 décembre 2004.

J.-J. Wagner.

SGA SERVICES
<i>Administrateur
Signature

12968

BALTIC LAETITIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 105.009. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le dix décembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1) La fondation ASMAR FOUNDATION, fondation familiale ayant son siège social au Cura Treuinstitut, 36 Stadtle,

9490 Vaduz, Liechtenstein, ici représentée par Monsieur Arnaud Bezzina, Directeur Financier, élisant domicile au Forum
Royal, 25C, boulevard Royal, à L-2449 Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé ci-annexée.

2) La société ARMADA VENTURES CORPORATION, société de droit BVI, ayant son siège social à Road Town,

Tortola, BVI, ici représentée par Monsieur Arnaud Bezzina, précité, en vertu d’une procuration sous seing privé ci-an-
nexée. 

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il

suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux.

Chapitre I

er

: Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Entre les parties ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans le suite

propriétaires des actions ci-après créées, il est formé par les présentes une société anonyme qui sera régie par les lois
du Grand-Duché de Luxembourg («Luxembourg») et par les présents statuts.

La Société adopte la dénomination BALTIC LAETITIA S.A.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Il peut être transféré dans tout autre

endroit du Luxembourg par une décision du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration pourra en outre éta-
blir des succursales ou bureaux aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre
ce siège et l’étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la Société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion journalière.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l’achat, la vente, l’affrètement, le frètement et la gestion de navires de mer,

ainsi que les opérations financières et commerciales s’y rattachant directement ou indirectement.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Générale statuant dans les formes prescrites pour

les modifications des statuts.

Chapitre II: Capital, Actions

Art. 5. Capital social. Le capital social est fixé à deux cent soixante-dix mille euros (EUR 270.000,-), représenté

par deux mille sept cents (2.700) actions d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, toutes de même
catégorie.

Le capital social peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’Assemblée Générale statuant

dans les formes prescrites pour les modifications de statuts. L’exécution d’une telle augmentation de capital pourra être
confiée par l’Assemblée Générale au Conseil d’Administration.

Art. 6. Forme des actions. Les actions sont nominatives ou au porteur au gré de l’actionnaire. 
Les titres d’actions au porteur sont extraits d’un registre à souches et numérotés.
La Société maintiendra un registre des actions nominatives qui contiendra la désignation précise de chaque actionnai-

re, l’indication du nombre de ses actions et, le cas échéant, leur transfert avec la date y afférente.

Le Conseil d’Administration peut créer des certificats d’actions multiples.

Art. 7. Transmission et cession des actions. Toute cession d’actions à un tiers non actionnaire, volontaire ou

forcée, à quelque titre et sous quelque forme que ce soit, alors même qu’elle ne porterait que sur la nue-propriété, ne
peut être réalisée qu’avec l’agrément préalable du Conseil d’Administration.

Les héritiers, ayants droit et créanciers d’un actionnaire ne peuvent, pour quelque motif que ce soit, provoquer l’ap-

position de scellés sur les biens et valeurs de la société, en demander le partage ou la licitation, prendre des mesures
conservatoires, provoquer des inventaires, ni s’immiscer d’aucune manière dans son administration. Ils doivent, pour
l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires et bilans sociaux et aux décision du Conseil d’Administration
et de l’Assemblée Générale.

Art. 8. Droits attachés à chaque action. Outre le droit de vote qui lui est attribué par la loi, chaque action donne

droit à une quotité, proportionnelle au nombre des actions existantes, de l’actif social, des bénéfices ou du boni de li-
quidation.

Les droits et obligations attachés à l’action suivent le titre dans quelque main qu’il passe.

12969

La possession d’une action emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’Assemblée

Générale.

Les actions sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chaque titre.

Chapitre III: Conseil d’Administration

Art. 9. Conseil d’Administration. La Société est administrée par un Conseil d’Administration composé de trois

membres au moins, qui n’ont pas besoin d’être actionnaires. 

Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale des Actionnaires qui détermine leur nombre, pour une

durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’Assemblée Générale, avec ou sans motif.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’Assemblée Générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’Assemblée Générale des Actionnaires, lors de la pre-
mière réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 10. Réunions du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration peut choisir parmi ses membres

un Président et un ou plusieurs Administrateur-délégué(s) et fixe leurs pouvoirs. L’Assemblée Générale Ordinaire fixe,
le cas échéant, leurs honoraires et émoluments.

Les administrateurs sont convoqués aux séances du Conseil d’Administration par tous moyens, même verbalement.
Tout administrateur peut se faire représenter aux réunions du Conseil d’Administration en désignant par écrit, par

télécopieur, par câble, par télégramme ou par télex un autre administrateur ou toute tierce personne pour le représen-
ter aux réunions du Conseil et y voter en ses lieux et place.

Le Conseil d’Administration délibère valablement si la majorité de ses membres sont présents ou représentés.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés.
En cas d’urgence le Conseil d’Administration peut approuver des résolutions par vote circulaire exprimé par écrit,

par télécopieur, par câble, par télégramme ou par télex pourvu que les résolutions soient approuvées par tous les ad-
ministrateurs. Une telle décision est régulière et valable comme si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil d’Ad-
ministration, dûment convoquée et tenue. Elle pourra être documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même
contenu, signés chacun par un ou plusieurs administrateurs.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration. Les procès-verbaux sont dressés et les

copies ou extraits des délibérations sont délivrés et certifiés par le Président ou par l’Administrateur-délégué ou par
deux administrateurs. Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration a les pouvoirs les plus larges pour

accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés
expressément à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts sont de la compétence du Conseil d’Administra-
tion.

Il peut notamment et sans que la liste suivante soit limitative ou exhaustive, faire et conclure tous contrats et actes

nécessaires à l’exécution de toutes entreprises ou opérations qui intéressent la société, décider de toutes interventions
financières, relatives aux dites opérations, encaisser toutes sommes dues appartenant à la société, en donner quittance,
faire et autoriser tous retraits, transferts et aliénation de fonds, de rentes, de créances ou de valeurs appartenant à la
société, ouvrir tout compte, escompter ou émettre tout chèque ou billet à ordre, emprunter ou prêter à court ou à
long terme.

Art. 13. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d’Administration peut déléguer toute ou partie de ses pouvoirs con-

cernant la gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion
journalière à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoirs, employés ou autres agents qui n’auront
pas besoin d’être actionnaires de la Société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanen-
tes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un membre du Conseil d’Administration est soumise à l’autorisation préalable

de l’Assemblée Générale des Actionnaires.

Art. 14. Conflits d’intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne

sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en
seront administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé. Un administrateur de la Société qui remplira en même
temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle
la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas pour le motif de cette appartenance à
cette société ou firme, empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel
contrat ou opération.

La Société indemnisera tout administrateur et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens

pour tout frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs dans des ac-
tions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou
anciennes d’administrateur de la Société ou à la demande de la Société ou de toute autre société dans laquelle la Société
est actionnaire ou créancier et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception faite pour les cas où ils avaient
été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs envers la Société; en cas d’arrange-
ment transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’arrangement transactionnel et dans
ce cas seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la personne à indemniser n’aura pas manqué
à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour les personnes susnommées
d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre.

12970

Art. 15. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la Société est engagée par les signatures conjointes de

deux administrateurs dont nécessairement celle de l’Administrateur-Délégué, ou par la signature individuelle d’un ad-
ministrateur ou d’un mandataire de la Société dûment autorisé à cette fin, ou par la signature individuelle d’une personne
à qui un pouvoir spécial a été conféré par le Conseil d’Administration ou son représentant, mais seulement dans les
limites de ces pouvoirs.

Art. 16. Rémunération des administrateurs. L’Assemblée Générale peut allouer aux administrateurs une ré-

munération fixe ou des jetons de présence ou leur accorder le remboursement forfaitaire de leurs frais de voyage ou
autres charges des frais généraux.

Art. 17. Commissaires aux comptes. Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commis-

saires aux comptes, qui n’ont pas besoin d’être actionnaires.

Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’Assemblée Générale des Actionnaires, qui déterminera

leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs
soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués par l’Assemblée Générale, avec ou sans motif.

L’Assemblée Générale Ordinaire fixe, le cas échéant, leurs émoluments.

Chapitre IV: Assemblée générale des Actionnaires

Art. 18. Pouvoirs de l’Assemblée Générale. Toute Assemblée Générale des Actionnaires régulièrement cons-

tituée représente l’ensemble des actionnaires.

Elle a tous les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi. 

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle. L’Assemblée Générale Annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg,

au siège social de la Société ou à tel endroit indiqué dans les avis de convocation, le deuxième lundi du mois de juin de
chaque année à 10.00 heures et pour la première fois en 2006.

Si ce jour est un jour férié légal, la réunion a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Art. 20. Autres Assemblées Générales. Le Conseil d’Administration peut convoquer d’autres Assemblées Gé-

nérales. 

Les Assemblées Générales des Actionnaires, y compris l’Assemblée Générale Annuelle Ordinaire, peuvent se tenir à

l’étranger chaque fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par
le Conseil d’Administration.

Art. 21. Procédure, vote. Les Assemblées Générales des Actionnaires seront convoquées par le Conseil d’Admi-

nistration ou le ou les commissaires aux comptes dans les formes prévues par la loi. La convocation contiendra l’ordre
du jour de l’Assemblée Générale des Actionnaires. 

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour

de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut prendre part aux Assemblées des Actionnaires en désignant par écrit, par câble, par télégram-

me, par télex ou par télécopieur un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire. Le Conseil d’Administration peut
arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux Assemblées Générales.

Chaque action donne droit à une voix. Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises à la majorité

simple des voix présentes ou représentées.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président

du Conseil d’Administration ou par l’Administrateur-délégué ou par deux administrateurs.

Chapitre V: Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 22. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour

de décembre de chaque année. 

Le Conseil d’Administration prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pra-

tiques comptables.

Art. 23. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour

la formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la
réserve légale atteindra le dixième du capital social.

Sur recommandation du Conseil d’Administration, l’Assemblée Générale des Actionnaires décide de l’affectation du

solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou
de provision, de le reporter à nouveau ou de le distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le Conseil d’Administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiements de ces acomptes. 

La Société peut racheter ses propres actions en conformité avec les dispositions de la loi.

Chapitre VI: Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, liquidation. La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Gé-

nérale délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts,
sauf dispositions contraires de la loi.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’Assemblée Générale des Actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII: Lois applicables

Art. 25. Lois applicables. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglés confor-

mément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

12971

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence le jour de la constitution de la société et finit le dernier jour du mois

de décembre 2005.

<i>Souscription et paiement

Les actions indiquées à l’article cinq ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de 100% par des versements en espèces de sorte que la somme

deux cent soixante-dix mille euros (EUR 270.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à cinq mille deux cents euros (EUR
5.200,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite, les comparants représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée générale extraor-

dinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après délibération, ils ont pris chaque fois à l’unanimité les
résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
1) Docteur John Benjamin Schroeder, juriste, né à Hambourg (Allemagne), le 20 juillet 1966, domicilié au 27, Alte

Rabenstrasse, D-20148 Hambourg;

2) Madame Nadia Falk, juriste, née à Hambourg (Allemagne), le 5 février 1970, domiciliée au 25, Magdalenenstrasse,

D-20148 Hambourg;

3) La société TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., société de droit luxembourgeoise, ayant son siège social au Forum

Royal, 25C, boulevard Royal, à L-2449 Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg
section B numéro 42.638.

Le mandat des administrateurs ainsi nommés prendra fin avec l’assemblée générale annuelle statutaire de 2006.

<i>Deuxième résolution

Le nombre des commissaires aux comptes est fixé à un.
Est nommée commissaire aux comptes:
La société LUX-AUDIT REVISION, S.à r.l., ayant son siège au 257, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, inscrite au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg section B numéro B 43.298.

Le mandat du commissaire aux comptes prendra fin avec l’assemblée générale annuelle statutaire de 2006.

<i>Troisième résolution

Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le conseil d’adminis-

tration à déléguer en totalité la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que la représentation de la société en
ce qui concerne cette gestion individuellement à un ou plusieurs membres du conseil d’administration.

<i>Quatrième résolution

Le siège social est fixé à L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

<i>Réunion du Conseil d’’Administration

Et aussitôt les administrateurs prédésignés, Docteur John Benjamin Schroeder, Madame Nadia Falk et la société TRI-

MAR (LUXEMBOURG) S.A., ici représentés par Monsieur Arnaud Bezzina, précité, en vertu de trois procurations sous
seing privé ci-annexées, se sont réunis en Conseil et, à l’unanimité, ont pris la décision suivante:

En vertu de l’autorisation qui leur a été conférée par l’assemblée générale extraordinaire de ce jour, TRIMAR

(LUXEMBOURG) S.A. préqualifiée, est nommée «administrateur-délégué»; le Conseil d’Administration lui délègue la
totalité de la gestion journalière de la société, ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion,
avec plein pouvoir d’engager la société individuellement sous sa seule signature pour toute ouverture de compte ban-
caire et généralement toute opération bancaire ne dépassant pas EUR 15.000,- (ou la contre-valeur en devise) et sous
réserve de la limitation suivante: toute opération bancaire dépassant EUR 15.000,- ainsi que tous les actes relevant de
l’achat, la vente et l’hypothèque de navire ainsi que toute prise de crédit devront requérir la signature de deux adminis-
trateurs dont celle de l’administrateur-délégué.

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue française, suivi d’une version anglaise; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, le texte français fera foi.

1) La fondation ASMAR FOUNDATION, précitée, deux mille six cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . 2.699
2) La société ARMADA VENTURES CORPORATION, précitée, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: deux mille sept cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.700

12972

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec Nous Notaire le présent acte.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède

In the year two thousand four, on December tenth.
Before Us Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette.

There appeared:

1) The foundation ASMAR FOUNDATION, family foundation, with it’s registered office in Cura Treuinstitut, 36

Stadtle, 9490 Vaduz, Liechtenstein, here represented by Mr Arnaud Bezzina, Financial Director, residing at Forum Royal,
25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, by virtue of the proxy hereto attached;

2) The company ARMADA VENTURES CORPORATION, a company incorporated under the laws of the British Vir-

gin Islands, with registered office in Tortola, British Virgin Islands, here represented by Mr Arnaud Bezzina, prenamed,
by virtue of the proxy hereto attached.

Such appearing parties, acting in the above stated capacities, have drawn up the following articles of incorporation of

a company, which they declared organized among themselves:

Chapter 1: Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. It is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the

shares hereafter created a Company in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg («Luxembourg») and by the present articles.

The Company will exist under the name of BALTIC LAETITIA S.A.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the City of Luxembourg. The registered

office may be transferred to any other place within Luxembourg by a resolution of the board of directors. The board
of directors can moreover set up branches or offices as well as in the Grand Duchy of Luxembourg as in foreign coun-
tries.

In the event the board of directors considers that extraordinary political, economic or social developments occur or

are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by one
of the bodies or persons entrusted with the daily management of the Company. 

Art. 3. Object. The object of the Company is the purchase, the selling, the chartering in, the chartering out, and

the management of seagoing vessels, as well as those financial and commercial operations linked directly or not linked
directly to this object.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the meeting of shareholders resolving in con-

formity with the provisions of the law.

Chapter II: Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The corporate capital of the Company is set at two hundred seventy thousand euros

(EUR 270,000.-) divided into two thousand seven hundred (2,700) shares with a par value of one hundred (EUR 100.-)
per share, all of the same category.

The corporate capital can be increased or reduced in one or several times upon decision of the shareholders’ meeting

resolving in conformity with the provisions of the law regarding the modification of the articles of incorporation. The
board of directors can be entrusted by the shareholders’ meeting for the implementation of such increase of capital.

Art. 6. Shares. The shares can be in registered or bearer form according to the shareholder’s choice.
The bearer shares will be issued from a numbered counterfoil book.
The Company will maintain a register of the registered shares that shall include the precise indication of each share-

holder, the number of shares, and if necessary, their transfer and the date of transfer.

The Board of Directors may create multiple share certificates.

Art. 7. Transfer of shares. Any transfer of shares to a third party who is not a shareholder, on a voluntary or

forced basis, for whatever reason and under any form, even if only in consideration of the sole property, may only be
carried out with the prior consent of the board of directors.

The heirs, beneficiary and creditors of a shareholder cannot, for whatever reason invoked, request the appending of

seals onto the goods of the Company, request the partition, take measures of conservation or request the drawing of
inventories, nor interfere in any way into the administration of the Company. For the exercise of their rights, they must
refer to the inventories and annual accounts, and to the decisions of the board of directors and the shareholders’ meet-
ing.

Art. 8. Rights attached to each share. In addition to the right of vote conferred by law, each share gives right

to a quota of the company assets, the profits or the bonus of liquidation, which is proportional to the number of shares
existing.

The rights and duties attached to a share follow this share to whoever it would be handed over.

12973

The possession of a share means immediately the adhesion to the articles of incorporation of the company and to

the decisions of the shareholders’ meeting.

The shares are indivisible toward the company that recognizes only one owner for each share.

Chapter III: Board of Directors, Statutory Auditors

Art. 9. Board of Directors. The Company will be administered by a board of directors composed of at least three

members who do not need to be shareholders.

The directors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

In the event of a vacancy in the board of directors, the remaining directors may meet and may temporarily provide

for. In such case the meeting of shareholders during its next meeting, organizes the definitive election.

Art. 10. Meetings of the Board of Directors. The board of Directors can choose from among its members a

chairman and one or several Managing Director(s) and fix their powers. The Ordinary General Meeting will set their
powers and salary.

The directors are called to the meetings of the board of directors by any mean, even by voice.
Any director may act at any meeting of the board of director by appointing in writing, by telefax, cable, telegram or

telex another director or any other third parties in order to represent at the meeting of the board of directors and to
vote for and on behalf of him.

A quorum of the board shall be the presence or the representation of a majority of the directors holding office.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.
In case of emergency, the board of directors can adopt resolutions by circular vote expressed in writing, by telefax,

cable, telegram or telex as far as the resolutions have been approved by all directors. Such decision is proper and valid
as though it had been adopted at a meeting of the board of directors, which was duly convened and held. Such a decision
can be documented in a single document or in several separate documents having the same content, signed by one or
several directors.

Art. 11. Minutes of meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the board of directors

will be signed by the chairman or the managing-director or any two directors. Any proxies will remain attached thereto.

Art. 12. Powers of the Board of Directors. The board of directors is vested with the broadest powers to per-

form all acts necessary or useful for accomplishing the company’s object. All powers that are not expressly reserved by
law or by the present articles to the general meeting of shareholders are in the competence of the board of directors.

The board of directors can notably, without the following list being complete or exhaustive, write and conclude any

contracts and deeds necessary for the execution of any enterprises or operations that are in the interest of the Com-
pany, decide any financial intervening in connection with these operations, cash any sums due belonging to the company,
give receipt, do and authorize any withdrawal, transfer and alienate funds, rents, credence or values belonging to the
company, open any bank account, discount any cheque or promissory note, borrow or lent money in the short or in
the long term.

Art. 13. Delegation of powers. The board of directors may delegate the daily management of the company and

the representation of the company within such daily management to one or more directors, officers, executives, em-
ployees or other persons who may but do not need to be shareholders, or delegate special powers or proxies, or en-
trust determined permanent or temporary functions to persons or agents chosen by it. 

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorization by the general meeting

of shareholders.

Art. 14. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company has a personal
interest in, or is a director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the
Company who serves as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company
shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm,
be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company, or, at the request of the company, or of any other
company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except
in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross
negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such
matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indem-
nified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to
which he may be entitled.

Art. 15. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the joint signa-

tures of two directors, one of those being the managing director, or by the individual signature of a director or a man-
datory of the Company duly authorized, or by the single signature of any person to whom such special power of attorney
has been delegated by the board of directors, but only within the limits of such power.

Art. 16. Retribution of the Directors. The shareholders’ meeting may grant to the directors a fix retribution, a

payment of fees or the reimbursement on a lump basis of their traveling expenses or other overhead expenses.

12974

Art. 17. Statutory Auditors. The supervision of the operations of the Company is entrusted to one or more au-

ditors who do not need to be shareholders.

The auditors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

The shareholders’ meeting shall set, in such case, their retributions.

Chapter IV: Meeting of Shareholders

Art. 18. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders.

It has the powers conferred upon it by law.

Art. 19. Annual General Meeting. The annual general meeting will be held in the city of Luxembourg, at the reg-

istered office of the Company or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the
second Monday of June of each year, at 10H00 and for the first time in 2006.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 20. Other General Meetings. The board of directors may convene other general meetings.
Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the board

of directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 21. Procedure, Vote. Shareholders will meet upon call by the board of directors or the auditor or the audi-

tors made in the forms provided by law. The notice will contain the agenda of the meeting.

If all of the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or

telex as his proxy another person who do not need to be a shareholder. The board of directors may determine all other
conditions that must be fulfilled in order to take part in a shareholder’s meeting.

One vote is attached to each share. Except as otherwise required by law, resolutions will be taken by a simple ma-

jority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the chairman or by the managing director or by any two other members of the board of directors.

Chapter V: Financial Year, Distribution of Profits

Art. 22. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day

of December every year.

The board of directors shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and

accounting practice.

Art. 23. Appropriation of Profits. From the annual net profit of the Company, five per cent (5%) shall be allocated

to the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts
to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder

of the annual net profit will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders
as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The

board fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Chapter VI: Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved at any time by a decision of the general meeting

voting with the same quorum and majority as for the amendment of these articles of incorporation, unless otherwise
provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII: Applicable law

Art. 25. Applicable law. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accord-

ance with the Luxembourg law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Transitional Provision

By way of exception, the first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the

last day of December 2005.

<i>Subscription and payment

The appearing parties have subscribed for the number of shares mentioned hereafter: 

1) The Foundation ASMAR FOUNDATION, prenamed, two thousand six hundred ninety-nine shares. . . . . . . 2,699
2) The company ARMADA VENTURES CORPORATION, prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: two thousand seven hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,700

12975

All these shares have been paid-up to the extent of 100% by payments in cash, so that the sum of two hundred seventy

thousand euros (EUR 270,000.-) is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the undersigned
notary, who certifies it.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in article 26 of the law on commercial

companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, whatsoever form, which are to be borne by the

corporation of which shall be charged to it in connection with its corporation, at five thousand two hundred euros (EUR
5,200.-).

<i>Extraordinary Shareholders’ Meeting

Then the above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves duly convened,

have immediately proceeded to hold an Extraordinary General Meeting and have passed the following resolutions, each
time by unanimous vote:

<i>First resolution

Resolved to fix at three the number of directors and further resolved to elect the following as directors for a period

ending at the annual general meeting of shareholders to be held in 2006:

1) Doctor John Benjamin Schroeder, legal counsel, born in Hambourg (Germany), on July 20, 1966, domiciliated in

27, Alte Rabenstrasse, D-20148 Hambourg;

2) Ms Nadia FALK, legal counsel, born in Hambourg (Germany), on February 5, 1970, domiciliated in 25, Magdalen-

enstrasse, D-20148 Hambourg;

3) The company TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., a company incorporated under the laws of Luxembourg, with its

registered office at L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal, registered with the trade and companies’ register of
Luxembourg under the number B 42.638.

<i>Second resolution

Resolved to fix at one the number of statutory auditors and further resolved to elect the following as statutory au-

ditor for a period ending at the annual general meeting of shareholders to be held in 2006:

The company LUX-AUDIT REVISION S.R.L, with it’s registered office at 257, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, reg-

istered with the trade and companies’ register of Luxembourg under the number B 43.298.

<i>Third resolution

Pursuant to the provisions of the articles of incorporation and of the company law, resolved to authorise hereby the

board of directors to delegate the total daily management of the company and the representation of the company within
such daily management to one or more members of the board of directors. 

<i>Fourth resolution

Resolved to establish the registered office at L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

<i>Meeting of the Board of Directors

And then the above named directors, Doctor John Benjamin Schroeder, Ms Nadia Falk, and the company TRIMAR

(LUXEMBOURG) S.A., here represented by Mr Arnaud Bezzina, prenamed, by virtue of three proxies annexed hereto,
have immediately decided to hold a board of directors meeting, and have taken the following decisions unanimously:

In pursuance of the authorization that has been given to them by the extraordinary shareholders’ meeting of today,

TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, is appointed as Managing Director; the board of directors delegates the full
daily management of the company and the representation of the company within such daily management, with all powers
to bind the company on his sole signature for any bank operations up to an amount of 15,000 EUR (or the exchange
value in foreign currency) including but not limited to the opening of bank accounts, upon the following limitation: any
purchase, any selling, any mortgage of ships any bank credit as well as any operation not included in the daily management
shall require the previous approval of two directors, including the Managing Director. 

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the above-named

persons, this deed is worded in French followed by a English translation; at the request of the same appearing persons,
in case of divergences between the French and English texts, the French version will be prevailing.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing person, said person appearing signed together with Us the notary, this

original deed.

Signé: A. Bezzina, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 décembre 2004, vol. 904, fol. 12, case 5. – Reçu 2.700 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, pour servir à des fins de publication au Mémorial, Re-

cueil des Sociétés et Associations.

(105869.3/219/488) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.

Esch-sur-Alzette, le 23 décembre 2004.

F. Kesseler.

12976

SALMONEUS INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 104.962. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the fifteenth day of December.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands, with registered

office at Tortola, Box 3483, Road Town, British Virgin Islands, registered in the Company Register of Tortola under the
number 400547;

here represented by Mr Angelo Schenkers, lawyer, residing in Luxembourg, 
by virtue of a proxy given on the 13th of December 2004.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those
participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
other companies or enterprises any support, loans, advances or guarantees.

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name SALMONEUS INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR), represented

by one hundred (100) shares with a par value of one hundred and twenty-five euro (125.- EUR) each, all subscribed and
fully paid-up.

The Company may purchase its own shares.
However, if the repurchase price is in excess of the nominal value of the shares to be purchase, the redemption may

only be decided to the extent that sufficient distributable reserves are available as regards the excess purchase price.
The shareholders’ decision to purchase its own shares shall be taken by an unanimous vote of the shareholders repre-
senting one hundred per cent (100%) of the share capital, in an extraordinary general meeting and will entail a reduction
of the share capital by cancellation of all the redeemed shares.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable. 
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

12977

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the 31st of December, with the exception

of the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of De-
cember 2005.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the manager or the board of managers,
2. These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve,
3. The decision to pay interim dividends is taken by the sole member or, as the case may be, by an extraordinary

general meeting of the members.

4. The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Com-

pany are not threatened.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Subscription - Payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the said party, here

represented as stated her above, declares to subscribe for the one hundred (100) shares.

All the shares have been paid in cash so that the sum of twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR) is now

available to the company.

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand five hundred euro (1,500.- EUR).

<i>Resolutions of the sole shareholder

1) The Company will be administered by the following managers:
- Mr Bart Zech, lawyer, born in Putten (The Netherlands) on September 5, 1969, residing professionally in L-2636

Luxembourg, 12, rue Léon Thyes. 

12978

- Mr Patrice Renald Gallasin, lawyer, born in Villers/Meuse (France) on the 9th of December 1970, residing profes-

sionally in L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

2) The address of the corporation is fixed at L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le quinze décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, avec siège social à Tortola, Box

3483, Road Town, Iles Vierges Britanniques, inscrite au Registre de commerce de Tortola sous le numéro 400547;

ici représentée par Monsieur Angelo Schenkers, juriste, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé délivrée le 13 décembre 2004. 
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à responsabi-

lité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle. 

Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder à d’autres sociétés ou entreprises tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination SALMONEUS INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent (100) parts so-

ciales d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

La société peut racheter ses propres parts sociales.
Toutefois, si le prix de rachat est supérieur à la valeur nominale des parts sociales à racheter, le rachat ne peut être

décidé que dans la mesure où des réserves distribuables sont disponibles en ce qui concerne le surplus du prix d’achat.
La décision des associés de racheter les parts sociales sera prise par un vote unanime des associés représentant cent
pour cent du capital social, réunis en assemblée générale extraordinaire et impliquera une réduction du capital social
par annulation des parts sociales rachetées.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

12979

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura (auront) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour

effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent ar-
ticle aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature

de n’importe quel membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de constitution et se terminera le 31 décembre 2005.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous réserve du respect des conditions

suivantes:

1. Des comptes intérimaires doivent être établis par le gérant ou par le conseil de gérance,
2. Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître

un bénéfice,

3. L’associé unique ou l’assemblée générale extraordinaire des associés est seul(e) compétent(e) pour décider de la

distribution d’acomptes sur dividendes. 

4. Le paiement n’est effectué par la Société qu’après avoir obtenu l’assurance que les droits des créanciers ne sont

pas menacés.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription - Libération

La partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, ici représentée comme indiqué ci-avant, déclare sous-

crire aux cent (100) parts sociales.

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze

mille cinq cents euros (12.500,- EUR) est à la disposition de la Société.

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à

l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

12980

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros (1.500,-
EUR).

<i>Décision de l’associé unique

1) La Société est administrée par les gérants suivants:
- Monsieur Bart Zech, juriste, né à Putten (Pays-Bas) le 5 septembre 1969, demeurant professionnellement à L-2636

Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

- Monsieur Patrice Renald Gallasin, juriste, né à Villers/Meuse (France) le 9 décembre 1970, demeurant profession-

nellement à L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

2) L’adresse de la Société est fixée à L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: A. Schenkers, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 11, case 10. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(105472.3/220/263) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2004.

B.S. TOIT, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9645 Derenbach, Maison 91.

R. C. Luxembourg B 105.013. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le treize décembre.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

A comparu:

Monsieur Stéphane Baland, indépendant, né à Bastogne (B) le 24 août 1963, demeurant à B-6600 Bastogne, Marvie,

172.

Lequel comparant a déclaré avoir constitué une société à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé par la présente une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois en

vigueur et notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle qu’amendée ainsi que par les pré-
sents statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de B.S. TOIT.

Art. 3. Le siège social est établi dans la commune de Wincrange.
Il pourra être transféré en toute autre lieu de la commune du siège social de l’accord des associés.

Art. 4. La société a pour objet: 
- tous travaux administratifs, de secrétariat et d’encodage, l’import-export en matériaux de construction du bâtiment;
- la recherche de marchés et la prospection de clientèle dans le secteur de la construction.
La société peut faire ces opérations en nom et compte propre, mais aussi pour compte de ses membres, et même

pour compte de tiers, notamment à titre de commissionnaire.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, mobilières ou immobi-

lières qui se rapportent directement ou indirectement à son objet social et susceptibles d’en faciliter l’extension ou le
développement.

Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent vingt-cinq (125)

parts sociales de cent euros (100,- EUR) chacune.

Art. 7. Les cessions ou transmissions sous quelque forme que ce soit des parts sociales possédées par l’associé uni-

que sont libres.

En cas de pluralité d’associés, les parts sont librement cessibles entre associés.
Les transferts de parts sociales inter vivos à des non-associés ne peuvent se faire que moyennant l’agrément des as-

sociés représentant au moins 75% du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.

Luxembourg, le 22 décembre 2004.

G. Lecuit.

12981

Art. 8. Un associé ainsi que les héritiers et représentants ou ayants droit et créanciers d’un associé ne peuvent, sous

aucun prétexte, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune ma-
nière dans les actes de son administration.

Ils doivent pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions des assemblées

générales. 

Art. 9. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non. Ils sont nommés pour une durée

indéterminée et peuvent à tout moment être révoqués par l’associé unique, tant que la société sera unipersonnelle, et
par l’assemblée générale des associés, en cas de pluralité d’associés.

Les pouvoirs des gérants seront déterminés dans leur acte de nomination.

Art. 11. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus par la loi et les statuts à la collectivité des associés dans les S.à

r.l. 

Ses décisions sont constatées par des procès-verbaux signés par lui et établis sur un registre coté et paraphé ou

feuillets mobiles, dans les mêmes conditions réglementaires que les procès-verbaux d’assemblées en cas de pluralité
d’associés.

En cas de pluralité d’associés, les décisions des associés sont prises en assemblée générale ou par consultation écrite

à la diligence de la gérance.

Une décision n’est valablement prise qu’après avoir été adoptée par des associés représentant plus de cinquante pour

cent (50%) du capital social.

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le dernier jour du mois de décembre de chaque année.

Par dérogation, le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et finira le 31 décembre
2005.

Art. 13. Chaque année au dernier jour de décembre il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la société, ainsi

qu’un bilan et un compte de profits et pertes.

Les produits de la société, déduction faite des frais généraux, charges, amortissements et provisions, constituent le

bénéfice net.

Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve; ce prélèvement

cesse d’être obligatoire, dès que le fonds de réserve a atteint le dixième du capital, mais devrait toutefois être repris
jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été
entamé. Le solde est à la disposition de l’assemblée générale des associés. 

Art. 14. En cas de dissolution de la société, chaque associé prélèvera avant tout partage le montant nominal de sa

part dans le capital; le surplus sera partagé au prorata des mises des associés. Si l’actif net ne permet pas le rembourse-
ment du capital social, le partage se fera proportionnellement aux mises initiales.

Art. 15. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par les gérants alors en fonction, sauf décision

contraire du ou des associés statuant aux conditions des décisions ordinaires, lesquels désignent un ou plusieurs liqui-
dateurs, associés ou non, à la majorité fixée par l’article 142 de la loi du 10 août 1915 et de ses lois modificatives.

Le ou les liquidateurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

Art. 16. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions des lois

afférentes.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi établis, le comparant souscrit l’intégralité du capital soit les cent vingt-cinq

(125) parts sociales.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées, ce dont l’associé unique se donne quittance et décharge.
Le notaire instrumentaire constate expressément que dès à présent la somme de douze mille cinq cents euros (EUR

12.500,-) se trouve à la disposition de la société ainsi qu’il lui en a été justifié.

<i>Evaluation - Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à huit cent cinquante Euros (850,-
EUR).

<i>Procès-verbal

Les statuts de la société ayant été arrêtés ainsi, l’associé préqualifié, exerçant les pouvoirs de l’assemblée générale, a

pris les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérant pour une durée indéterminée, Monsieur Stéphane Baland, préqualifié, qui aura les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances par sa seule signature.

2) Le siège social est établi Maison 91, L-9645 Derenbach.
3) Tous les actes, engagements ou conventions passés antérieurement à ce jour, au nom et pour compte de la société

en formation, sont repris sans condition par celle-ci et formellement acceptés par elle, lesdits actes seront considérés
comme conclus par celle-ci dès l’origine. Monsieur Stéphane Baland, ayant signé tous contrats ou engagements au nom
et pour compte de la société, étant déchargé de toute responsabilité personnelle.

12982

Le notaire instrumentant a rendu attentif le comparant au fait qu’avant toute activité commerciale de la société pré-

sentement fondée, celle-ci doit être en possession d’une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation
avec l’objet social, ce qui est expressément reconnu par le comparant.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: S. Baland, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2004, vol. 22CS, fol. 96, case 7. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(105906.3/202/106) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.

BAINBRIDGE PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 105.017. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty-fourth day of November.
Before the undersigned Maître Paul Bettingen, notary, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

LDV MANAGEMENT BAINBRIDGE HOLDING S.C.A., a limited partnership with shares (société en commandite

par actions), incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office
at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, 

here represented by Mrs Catherine Martougin, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given under

private seal.

The said proxy, initialed ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in its here above stated capacities, has required the officiating notary to enact the deed

of incorporation of a private limited company (société à responsabilité limitée) which it declares organized and the ar-
ticles of incorporation of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established by the current owner of the shares created hereafter and among all those who

may become partners in the future, a private limited company (société à responsabilité limitée) (hereinafter the «Com-
pany») which shall be governed by the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended, as well
as by the present articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and de-
velopment of its portfolio.

An additional purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties, for its own account, either

in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad as well as all operations relating to real estate properties, including the
direct or indirect holding of participation in Luxembourg or foreign companies, the principal object of which is the ac-
quisition, development, promotion, sale, management and/or lease of real estate properties.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of these purposes.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of BAINBRIDGE PROPERTIES, S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its partners. Branches or
other offices may be established either in Luxembourg or abroad. 

B. Share capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at twelve thousand and five hundred euros (EUR 12,500.-) represented

by five hundred (500) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each. 

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings. 

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of partners representing three quar-

ters of the share capital at least. 

Senningerberg, le 24 décembre 2004.

P. Bettingen.

12983

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-

ative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among partners. Any inter vivos transfer to a new partner is

subject to the approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters
of the share capital. 

In the event of death, the shares of the deceased partner may only be transferred to new partners subject to the

approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the
surviving spouse.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the partners will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany.

C. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who need not be partners.
In dealing with third parties, the manager, or in case of several managers, the board of managers has extensive powers

to act in the name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the
Company’s purpose. The manager(s) is (are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who
fix(es) the term of his/ their office. He (they) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case may
be, the partners.

The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one

manager, by the sole signature of any manager.

Art. 13. In case of several managers, the Company is managed by a board of managers which may choose from among

its members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who
need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers.

The board of managers shall meet upon call by any one manager at the place indicated in the notice of meeting. The

chairman shall preside all meetings of the board of managers, or in the absence of a chairman, the board of managers
may appoint another manager as chairman by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four hours in

advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of
the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in writing,
by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will not be
required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board
of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by oth-

er similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The partic-
ipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the resolution. 

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceed-
ings or otherwise shall be signed by the chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect by
the board of managers.

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company.

Art. 16. The manager(s) do(es) not assume, by reason of its/their position, any personal liability in relation to com-

mitments regularly made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore mere-
ly responsible for the execution of their mandate. 

The Company shall indemnify any manager or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a manager or officer of the Company, or, at its request, of any other corporation of which
the Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for negligence or fault or
misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit
such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

12984

Art. 17. The manager or the board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of

accounts prepared by the manager or the board of managers showing that sufficient funds are available for distribution,
it being understood that the amount to be distributed may not exceed realized profits since the end of the last fiscal
year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums
to be allocated to a reserve to be established by law or by these articles of incorporation.

D. Decisions of the sole partner - Collective decisions of the partners

Art. 18. Each partner may participate in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 19. Save a higher majority as provided herein, collective decisions are only validly taken in so far as they are

adopted by partners owning more than half of the share capital.

The partners may not change the nationality of the Company otherwise than by unanimous consent. Any other

amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of partners representing three quarters
of the share capital at least.

Art. 20. In the case of a sole partner, such partner exercises the powers granted to the general meeting of partners

under the provisions of section XII of the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 21. The Company’s year commences on the 1st of January and ends on the 31st of December.

Art. 22. Each year on the 31st of December, the accounts are closed and the managers prepare an inventory includ-

ing an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each partner may inspect the above inventory and
balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 23. Five per cent of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be freely used by the partners.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 24. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

who need not be partners, and which are appointed by the general meeting of partners which will determine their pow-
ers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the
assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the partners in proportion to the shares of the Company held by them.

Art. 25. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies and amendments thereto. 

<i>Subscription and payment

The five hundred (500) shares have been subscribed by LDV MANAGEMENT BAINBRIDGE HOLDING S.C.A., pre-

named.

All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand and five hundred euros

(EUR 12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitional dispositions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December 31,

2004.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately one thousand five hundred euros (EUR 1,500.-).

<i>General meeting of partners

The above named person, representing the entire subscribed capital and considering himself as fully convened, has

immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and has passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
2. LDV MANAGEMENT, S.à r.l., a private limited company (société à responsabilité limitée), incorporated and exist-

ing under the laws of Luxembourg, having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, is ap-
pointed manager of the Company for an indefinite period; 

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment. 

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
party and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the attorney acting appearing person represented as stated hereabove, known to

the notary by their name, first name, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the
notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-quatre novembre.

12985

Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire, de résidence à Niederanven, Grand-Duché de Luxembourg. 

A comparu:

LDV MANAGEMENT BAINBRIDGE HOLDING S.C.A., une société en commandite par actions, constituée et régie

selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, 

ici représentée par Mademoiselle Catherine Martougin, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé.

La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée qu’elle déclare constituée et dont elle a arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes par le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront

le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (ci-après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Un objet supplémentaire de la Société est l’acquisition et la vente de biens immobiliers, pour son propre compte, soit

au Grand-Duché de Luxembourg soit à l’étranger ainsi que toutes les opérations liées à des biens immobiliers, compre-
nant la prise de participations directes ou indirectes dans des sociétés au Luxembourg ou à l’étranger dont l’objet prin-
cipal consiste dans l’acquisition, le développement, la promotion, la vente, la gestion et/ou la location de biens
immobiliers.

La Société peut également garantir, accorder des prêts ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’ac-

complissement de ses objets.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de BAINBRIDGE PROPERTIES, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en

vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes
autres localités du pays ou dans tous autres pays.

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représentée par cinq

cents (500) parts sociales, d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune. Chaque part sociale donne droit à une
voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social. 

En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des non-associés que

moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des parts appartenant
aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les parts sont trans-
mises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 11. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

C. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés. 
Vis-à-vis des tiers, le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations re-
latifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’associé unique ou, le cas échéant, par les associés, fixant la durée
de leur mandat. Il(s) est/sont librement et à tout moment révocable(s) par l’associé unique ou, selon le cas, les associés.

La Société est engagée en toutes circonstances, par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs gérants,

par la seule signature d’un gérant.

12986

Art. 13. Lorsqu’il y a plusieurs gérants, la Société est gérée par un conseil de gérance qui pourra choisir parmi ses

membres un président et pourra choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire,
qui n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation d’un gérant au lieu indiqué dans l’avis de convocation. Le président

présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en l’absence d’un président, le conseil de gérance pourra désigner
à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la présidence de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque gérant
par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convoca-
tion spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses
collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéoconférence

ou par d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’en-
tendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion. 

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion. 

Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision interve-
nue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants ou par toute personne dûment mandatée à cet effet par
le conseil de gérance.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Le ou les gérant(s) ne contract(ent), en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

La Société indemnisera tout gérant ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs,

des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes actions ou tous procès auxquels il aura été partie en sa qualité
de gérant ou fondé de pouvoir de la Société, ou pour avoir été, à la demande de la Société, gérant ou fondé de pouvoir
de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créditrice et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas
où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné pour négligence ou faute ou mauvaise administration; en
cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par son avocat-
conseil que le gérant ou fondé de pouvoir en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à in-
demnisation n’exclura pas d’autres droits dans le chef du gérant ou fondé de pouvoir.

Art. 17. Le gérant ou le conseil de gérance peut décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état

comptable préparé par le gérant ou le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles
pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés
depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes
reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.

D. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 18. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 19. Sous réserve d’un quorum plus important prévu par les statuts, les décisions collectives ne sont valablement

prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Les associés ne peuvent, si ce n’est à l’unanimité, changer la nationalité de la Société. Toutes autres modifications des

statuts sont décidées à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 20. Dans le cas d’un associé unique, celui-ci exercera les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les

dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

E. Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 21. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 22. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au siège so-
cial de l’inventaire et du bilan.

12987

Art. 23. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 24. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Sauf décision contraire le ou
les liquidateur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. L’actif, après
déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la Société.

Art. 25. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle qu’elle a été modifiée. 

<i>Souscription et libération

LDV MANAGEMENT BAINBRIDGE HOLDING S.C.A., prémentionnée, a souscrit cinq cents (500) parts sociales.
Toutes les parts souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (EUR 12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2004.

<i>Frais

Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombe à la Société

ou qui est mis à charge à raison de sa constitution est évalué environ à mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt l’associé, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqué, a tenu

une assemblée générale extraordinaire et a pris les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la Société est établi au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
2. LDV MANAGEMENT, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, constituée et régie selon les lois du Luxembourg

ayant son siège social 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg,est nommée gérante de la Société pour une durée
indéterminée;

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant représenté comme di

ci avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et
en cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la comparante, connue du notaire instrumentaire

par ses nom, prénom usuel, état et demeure, ladite mandataire es qualités a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: C. Martougin, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, vol. 22CS, fol. 76, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(105940.3/202/326) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.

MODASTYLING INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 55.479. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00579, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001521.3/637/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

MODASTYLING INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 55.479. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00577, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001522.3/637/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Senningerberg, le 6 décembre 2004.

P. Bettingen.

Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Signature.

Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Signature.

12988

ASGARD REAL ESTATE PRIVATE EQUITY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 41,731,500.-.

Registered office: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 85.705. 

—

In the year two thousand four, on the tenth day of December.
Before Us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of ASGARD REAL ESTATE PRIVATE EQUITY, S.à

r.l., a Luxembourg société à responsabilité limitée with registered office at L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch
(Grand Duchy of Luxembourg), (the «Company»), incorporated by deed of the Maître Reginald Neuman of January 25,
2002, published in the Mémorial C, n

°

 726, page 34809. The articles of incorporation have been amended for the last

time on November 3, 2004 pursuant to a deed of the undersigned notary, not yet published in the Mémorial C.

The extraordinary general meeting is opened at 4.00 p.m. and is presided by Mr Benoit Tassigny, lawyer, residing in

B Nothomb.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs Maggy Strauss, private employee, residing in Garnich.
The meeting elects as scrutineer Mr Lionel Berthelet, attorney at laws, residing in Luxembourg.

The bureau of the meeting having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:

I) The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. To increase the Company’s corporate capital by an amount of three million two hundred and eight thousand six

hundred euros (EUR 3,208,600.-) so as to raise it from its current amount of forty-one million seven hundred and thirty-
one thousand five hundred euros (EUR 41,731,500.-) divided into three hundred thirty-three thousand eight hundred
fifty-two (333,852) class A shares, five hundred thousand seven hundred seventy-eight (500,778) class B shares and eight
hundred thirty-four thousand six hundred thirty (834,630) class C shares, each with a nominal value of twenty-five euros
(EUR 25.-) to forty-four million nine hundred and forty thousand one hundred euros (EUR 44,940,100.-) divided into
three hundred and fifty-nine thousand five hundred and twenty-one (359,521) class A shares, five hundred and thirty-
nine thousand two hundred and eighty-one (539,281) class B shares and eight hundred and ninety-eight thousand eight
hundred two (898,802) class C shares, each with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-).

2. To issue twenty-five thousand six hundred and sixty-nine (25,669) class A shares, thirty-eight thousand five hundred

three (38,503) class B shares and sixty-four thousand one hundred and seventy-two (64,172) class C shares, each with
a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-), having the same rights and privileges as those attached to the existing
class A, class B and class C shares and entitling to dividends as from the day of the decision of shareholders resolving
on the proposed capital increase.

3. To accept the subscription of (i) twelve thousand eight hundred and thirty-four (12,834) new class A shares each

with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-) by the existing shareholder of the Company, AXA ALTERNATIVE
PARTICIPATIONS SICAV I, (ii) twelve thousand eight hundred and thirty-five (12,835) new class A shares each with a
nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-) by the existing shareholder of the Company, AXA ALTERNATIVE PAR-
TICIPATIONS SICAV II, (iii) thirty-eight thousand five hundred three (38,503) new class B shares each with a nominal
value of twenty-five euros (EUR 25.-) by the existing shareholder of the Company, MATIGNON DEVELOPPEMENT 3
SAS and (iv) sixty-four thousand one hundred and seventy-two (64,172) new class C shares each with a nominal value
of twenty-five euros (EUR 25.-) by the existing shareholder of the Company, THE UBK PEPP LUX, S.à r.l. and to accept
payment in full of each of these issued twenty-five thousand six hundred and sixty-nine (25,669) class A shares, thirty-
eight thousand five hundred three (38,503) class B shares and sixty-four thousand one hundred and seventy-two
(64,172) class C shares by a contribution in cash.

4. To allocate (i) twelve thousand eight hundred and thirty-four (12,834) newly issued class A shares to AXA ALTER-

NATIVE PARTICIPATIONS SICAV I, (ii) twelve thousand eight hundred and thirty-five (12,835) newly issued class A
shares to AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV II, (iii) thirty-eight thousand five hundred three (38,503) new-
ly issued class B shares to MATIGNON DEVELOPPEMENT 3 SAS and (iv) sixty-four thousand one hundred and seven-
ty-two (64,172) newly issued class C shares to THE UBK PEPP LUX, S.à r.l., in consideration for their respective
contribution in cash and to acknowledge the effectiveness of the capital increase.

5. To amend article 6 paragraph 1 of the articles of Incorporation of the Company so as to reflect the resolutions to

be adopted under items 1) to 4). 

6. Miscellaneous.
II) The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of their

shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by
the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

III) It appears from the said attendance-list that all the shares representing the total share capital of forty-one million

seven hundred and thirty-one thousand five hundred euros (EUR 41,731,500.-) are represented at the meeting, which
consequently is regularly constituted and may validly resolve on all the items on the agenda of which the shareholders
have been duly informed before this meeting. 

Has requested the undersigned notary to document the following resolutions: 

12989

<i>First resolution

The general meeting of shareholders resolves to increase the Company’s corporate capital by an amount of three

million two hundred and eight thousand six hundred euros (EUR 3,208,600.-) so as to raise it from its current amount
of forty-one million seven hundred and thirty-one thousand five hundred euros (EUR 41,731,500.-) divided into three
hundred thirty-three thousand eight hundred fifty-two (333,852) class A shares, five hundred thousand seven hundred
seventy-eight (500,778) class B shares and eight hundred thirty-four thousand six hundred thirty (834,630) class C
shares, each with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-) to forty-four million nine hundred and forty thousand
one hundred euros (EUR 44,940,100.-) divided into three hundred and fifty-nine thousand five hundred and twenty-one
(359,521) class A shares, five hundred and thirty-nine thousand two hundred and eighty-one (539,281) class B shares
and eight hundred and ninety-eight thousand eight hundred two (898,802) class C shares, each with a nominal value of
twenty-five euros (EUR 25.-).

<i>Second resolution

The general meeting of shareholders resolves to issue twenty-five thousand six hundred and sixty-nine (25,669) class

A shares, thirty-eight thousand five hundred three (38,503) class B shares and sixty-four thousand one hundred and sev-
enty-two (64,172) class C shares, each with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-), having the same rights and
privileges as those attached to the existing class A, class B and class C shares and entitling to dividends as from the day
of the decision of shareholders resolving on the proposed capital increase.

<i>Subscription

1. There now appeared Mr Lionel Berthelet, acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of AXA ALTER-

NATIVE PARTICIPATIONS SICAV I, a company organised and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxem-
bourg, having its registered office at 46, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg; by virtue of a proxy granted on 9 December
2004.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS

SICAV I, for twelve thousand eight hundred and thirty-four (12,834) new class A shares each with a nominal value of
twenty-five euros (EUR 25.-) each, and to make payment in full for each such new class A share by a contribution in cash
in an amount of three hundred and twenty thousand eight hundred and fifty euros (EUR 320,850.-).

The person appearing declared and all the participants in the extraordinary general meeting recognise that each new

class A share issued has been entirely paid up in cash and that the Company has at its disposal the amount of three
hundred and twenty thousand eight hundred and fifty euros (EUR 320,850.-) proof of which is given to the undersigned
notary who expressly records this statement.

Thereupon the general meeting of shareholders resolved to accept the said subscription and payment by the sub-

scriber and to allot the twelve thousand eight hundred and thirty-four (12,834) new class A shares to AXA ALTERNA-
TIVE PARTICIPATIONS SICAV I.

2. There now appeared Mr Lionel Berthelet, acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of AXA ALTER-

NATIVE PARTICIPATIONS SICAV II, a company organised and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxem-
bourg, having its registered office at 46, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg; by virtue of a proxy granted on 9 December
2004.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS

SICAV II, for twelve thousand eight hundred and thirty-five (12,835) new class A shares with a nominal value of twenty-
five euros (EUR 25.-) each, and to make payment in full for each such new class A share by a contribution in cash in an
amount of three hundred and twenty thousand eight hundred and seventy-five euros (EUR 320,875.-).

The person appearing declared and all the participants in the extraordinary general meeting recognise that each new

class A share issued has been entirely paid up in cash and that the Company has at its disposal the amount of three
hundred and twenty thousand eight hundred and seventy-five euros (EUR 320,875.-) proof of which is given to the un-
dersigned notary who expressly records this statement.

Thereupon the general meeting of shareholders resolved to accept the said subscription and payment by the sub-

scriber and to allot the twelve thousand eight hundred and thirty-five (12,835) new class A shares to AXA ALTERNA-
TIVE PARTICIPATIONS SICAV II.

3. There now appeared Mr Lionel Bertholet, acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of MATIGNON

DEVELOPPEMENT 3 SAS, a company organised and existing under the laws of France, having its registered office at 20,
place Vendôme, Paris, 75000 (France), by virtue of a proxy granted on 9 December 2004.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of MATIGNON DEVELOPPEMENT 3 SAS,

for thirty-eight thousand five hundred three (38,503) new class B shares each with a nominal value of twenty-five euros
(EUR 25.) each, and to make payment in full for each such new class B share by a contribution in cash in an amount of
nine hundred and sixty-two thousand five hundred and seventy-five euros (EUR 962,575.-).

The person appearing declared and all the participants in the extraordinary general meeting recognise that each new

class B share issued has been entirely paid up in cash and that the Company has at its disposal the amount of nine hun-
dred and sixty-two thousand five hundred and seventy-five euros (EUR 962,575.-) proof of which is given to the under-
signed notary who expressly records this statement.

Thereupon general meeting of shareholders resolved to accept the said subscription and payment by the subscriber

and to allot the thirty-eight thousand five hundred three (38,503) new class B shares to MATIGNON DEVELOPPE-
MENT 3 SAS,

4. There now appeared Mr Lionel Berthelet, acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of THE UBK

PEPP LUX, S.à r.l., a company organised and existing under the laws of Luxembourg, having its registered office at 59,

12990

boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg); by virtue of a proxy granted on 9 December
2004.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of THE UBK PEPP LUX, S.à r.l., for sixty-four

thousand one hundred and seventy-two (64,172) new class C shares with a nominal value of twenty-five euros (EUR
25.-) each, and to make payment in full for each such new class C share by a contribution in cash in an amount of one
million six hundred four thousand three hundred euros (EUR 1,604,300.-).

The person appearing declared and all the participants in the extraordinary general meeting recognise that each new

class C share issued has been entirely paid up in cash and that the Company has at its disposal the amount of one million
six hundred four thousand three hundred euros (EUR 1,604,300.-) proof of which is given to the undersigned notary
who expressly records this statement. 

Thereupon general meeting of shareholders resolved to accept the said subscription and payment by the subscriber

and to allot the sixty-four thousand one hundred and seventy-two (64,172) new class C shares to THE UBK PEPP LUX,
S.à r.l.

<i>Third resolution

As a result of the above resolutions, the shareholders resolved to amend the first paragraph of article 6.1 of the ar-

ticles of association of the Company, which shall have the following wording:

«6.1 The nominal value of the issued share capital of the Company is fixed at forty-four million nine hundred and forty

thousand one hundred euros (EUR 44,940,100.-) represented by one million seven hundred ninety-seven thousand six
hundred four (1,797,604) shares, consisting of the following: 

three hundred and fifty-nine thousand five hundred and twenty-one (359,521) ordinary shares (designated hereby as

the «Class A Ordinary Shares») having a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-) per share;

five hundred and thirty-nine thousand two hundred and eighty-one (539,281) ordinary shares (designated hereby as

the «Class B Ordinary Shares») having a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-) per share; and

eight hundred and ninety-eight thousand eight hundred two (898,802) ordinary shares (designated hereby as the

«Class C Ordinary Shares») having a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-) per share;» 

The meeting is closed at 4.30 p.m.

<i>Costs and expenses

The costs, expenses, remunerations or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed at thirty-five thousand five hundred euros (EUR 35,500.-).

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a French version at the request of the appearing persons and in case of divergences between the two
versions, the English version will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary, by their surname, first name,

civil status and residence, have signed together with the notary the present original deed.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le dix décembre.
Par-devant Nous, Maître Gérard Lecuit, notaire, résidant à Luxembourg.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des associés de ASGARD REAL ESTATE PRIVATE EQUITY, S.à r.l.,

une société à responsabilité limitée ayant son siège social à L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch (Grand-Duché de
Luxembourg) (la «Société») et constituée par acte de Maître Reginald Neuman en date du 25 janvier 2002, publié au
Mémorial C, n

°

 726, page 34809. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 3 novembre 2004 par acte du

notaire soussigné, pas encore publié au Mémorial C.

L’assemblée générale extraordinaire a été ouverte à 16.00 heures et est présidée par Monsieur Benoit Tassigny, ju-

riste, demeurant à B-Nothomb.

Le président désigne comme secrétaire Madame Maggy Strauss, employée privée, demeurant à Garnich.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Lionel Berthelet, avocat, demeurant à Luxembourg.

Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:

I) L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du Jour:

1. Augmentation du capital social de la Société d’un montant de trois millions deux cent huit mille six cents euros

(EUR 3.208.600,-) de manière à le porter de son montant actuel de quarante et un millions sept cent trente et un mille
cinq cents euros (EUR 41.731.500,-) divisé en trois cent trente-trois mille huit cent cinquante-deux (333.852) parts so-
ciales de catégorie A, cinq cent mille sept cent soixante-dix-huit (500.778) parts sociales de catégorie B et huit cent
trente-quatre mille six cent trente (834.630) parts sociales de catégorie C, ayant chacune une valeur nominale de vingt-
cinq euros (EUR 25,-) à un montant de quarante-quatre millions neuf cent quarante mille cent euros (EUR 44.940.100)
divisé en trois cent cinquante-neuf mille cinq cent vingt et une (359.521) parts sociales de catégorie A, cinq cent trente-
neuf mille deux cent quatre-vingt-une (539.281) parts sociales de catégorie B et huit cent quatre-vingt-dix-huit mille huit
cent deux (898.802) parts sociales de catégorie C, ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-).

2. Emission de vingt-cinq mille six cent soixante-neuf (25.669) parts sociales de catégorie A, trente-huit mille cinq

cent trois (38.503) parts sociales de catégorie B et soixante-quatre mille cent soixante-douze (64.172) parts sociales de
catégorie C ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-), ayant les mêmes droits et privilèges que

12991

ceux attachés aux parts sociales de catégorie A, B et C existantes et participant aux bénéfices de la Société à compter
du jour de la décision des associés se prononçant sur l’augmentation de capital proposée.

3. Acceptation de la souscription de (i) douze mille huit cent trente-quatre (12.834) parts sociales de catégorie A

ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV
I, (ii) douze mille huit cent trente-cinq (12.835) parts sociales de catégorie A ayant chacune une valeur nominale de vingt-
cinq euros (EUR 25,-) par AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV II, (iii) trente-huit mille cinq cent trois
(38.503) parts sociales de catégorie B ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par l’associé
existant MATIGNON DEVELOPPEMENT 3 SAS et (iv) soixante-quatre mille cent soixante-douze (64.172) parts socia-
les de catégorie C ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,) par THE UBK PEPP, S.à r.l. et ac-
ceptation de la libération de chacune des vingt-cinq mille six cent soixante-neuf (25.669) parts sociales de catégorie A,
trente-huit mille cinq cent trois (38.503) parts sociales de catégorie B et soixante-quatre mille cent soixante-douze
(64.172) parts sociales de catégorie C par un apport en espèces. 

4. Attribution de (i) douze mille huit cent trente-quatre (12.834) nouvelles parts sociales de catégorie A à AXA AL-

TERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV I (ii) douze mille huit cent trente-cinq (12.835) nouvelles parts sociales de ca-
tégorie A à AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV II (iii) trente-huit mille cinq cent trois (38.503) nouvelles
parts sociales de catégorie B à MATIGNON DEVELOPPEMENT 3 SAS et (iv) soixante-quatre mille cent soixante-douze
(64.172) nouvelles parts sociales de catégorie C à THE UBK PEPP, S.à r.l., en contrepartie de leur apport en numéraires
respectifs et constatation de l’effectivité de l’augmentation de capital. 

5. Modification de l’article 6 paragraphe 1 des Statuts de la Société afin de refléter les résolutions devant être adoptées

conformément aux points 1) à 4).

6. Divers.
II) Les associés présents ou représentés, les procurations des associés représentés, ainsi que le nombre de parts so-

ciales que chacun d’entre eux détient sont repris sur une liste de présence, laquelle, après avoir été signée par les asso-
ciés ou leurs mandataires et par les membres du Bureau, sera annexée au présent acte pour être soumise simultanément
à l’enregistrement.

Les procurations des associés représentés, signées ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumen-

tant, seront également annexées au présent acte pour être soumis simultanément à l’enregistrement. 

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les parts sociales représentant l’intégralité du capital social de qua-

rante et un millions sept cent trente et un mille cinq cents euros (EUR 41.731.500,-) sont représentées à cette assem-
blée, laquelle est dès lors régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur tous les points de l’ordre du jour
dont les associés ont été dûment informés avant cette assemblée.

A requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale des associés décide une augmentation du capital social de la Société d’un montant de trois mil-

lions deux cent huit mille six cents euros (EUR 3.208.600,-) de manière à le porter de son montant actuel de quarante
et un millions sept cent trente et un mille cinq cents euros (EUR 41.731.500,-) divisé en trois cent trente-trois mille huit
cent cinquante-deux (333.852) parts sociales de catégorie A, cinq cent mille sept cent soixante-dix-huit (500.778) parts
sociales de catégorie B et huit cent trente-quatre mille six cent trente (834.630) parts sociales de catégorie C, ayant
chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) à un montant de quarante-quatre millions neuf cent qua-
rante mille cent euros (EUR 44.940.100,-) divisé en trois cent cinquante-neuf mille cinq cent vingt et une (359.521) parts
sociales de catégorie A, cinq cent trente-neuf mille deux cent quatre-vingt-une (539.281) parts sociales de catégorie B
et huit cent quatre-vingt-dix-huit mille huit cent deux (898.802) parts sociales de catégorie C, ayant chacune une valeur
nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-).

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale des associés décide d’émettre vingt-cinq mille six cent soixante-neuf (25.669) parts sociales de

catégorie A, trente-huit mille cinq cent trois (38.503) parts sociales de catégorie B et soixante-quatre mille cent soixan-
te-douze (64.172) parts sociales de catégorie C ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-), ayant
les mêmes droits et privilèges que ceux attachés aux parts sociales de catégorie A, B et C existantes et participant aux
bénéfices de la Société à compter du jour de la décision des associés se prononçant sur l’augmentation de capital pro-
posée.

<i>Souscription

1. Est ensuite intervenu Maître Lionel Berthelet, agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé de AXA AL-

TERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV I, une société de droit luxembourgeois ayant son siège social à 46, Côte d’Eich,
L-1450 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg); en vertu d’une procuration donnée le 9 décembre 2004.

Lequel comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV

I, douze mille huit cent trente-quatre (12.834) nouvelles parts sociales de catégorie A de la Société, et libérer intégra-
lement la totalité de ces nouvelles parts sociales de catégorie A par un apport en espèces d’un montant de trois cent
vingt mille huit cent cinquante euros (EUR 320.850,-).

Le comparant a déclaré et toutes les personnes présentes à cette assemblée générale extraordinaire reconnaissent

que chaque part sociale nouvelle de catégorie A a été libérée entièrement en espèces et que la somme de trois cent
vingt mille huit cent cinquante euros (EUR 320.850,-) se trouve à la libre disposition de la Société, ce dont il a été justifié
au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

12992

L’assemblée générale des associés, décide d’accepter ladite souscription et la libération par le souscripteur et d’attri-

buer douze mille huit cent trente-quatre (12,834) nouvelles parts sociales de catégorie A à AXA ALTERNATIVE PAR-
TICIPATIONS SICAV I. 

2. Est ensuite intervenu Maître Lionel Berthelet, agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé de AXA AL-

TERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV II, une société de droit luxembourgeois ayant son siège social à 46, Côte d’Eich,
L-1450 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg); en vertu d’une procuration donnée le 9 décembre 2004.

Lequel comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV

II, douze mille huit cent trente-cinq (12,835) nouvelles parts sociales de catégorie A de la Société, et libérer intégrale-
ment la totalité de ces nouvelles parts sociales de catégorie A par un apport en espèces d’un montant de trois cent vingt
mille huit cent soixante-quinze euros (EUR 320.875,-).

Le comparant a déclaré et toutes les personnes présentes à cette assemblée générale extraordinaire reconnaissent

que chaque part sociale nouvelle de catégorie A a été libérée entièrement en espèces et que la somme de trois cent
vingt mille huit cent soixante-quinze euros (EUR 320.875,-) se trouve à la libre disposition de la Société, ce dont il a été
justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

L’assemblée générale des associés, décide d’accepter ladite souscription et la libération par le souscripteur et d’attri-

buer douze mille huit cent trente-cinq (12.835) parts sociales nouvelles de catégorie A à AXA ALTERNATIVE PARTI-
CIPATIONS SICAV II.

3. Est intervenu ensuite Maître Lionel Berthelet, agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé de MATI-

GNON DEVELOPPEMENT 3 SAS, une société de droit français, ayant son siège social 20, place Vendôme, Paris, 75000
(France), en vertu d’une procuration donnée le 9 décembre 2004.

Lequel comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de MATIGNON DEVELOPPEMENT 3 SAS, trente-

huit mille cinq cent trois (38.503) nouvelles parts sociales de catégorie B de la Société, et libérer intégralement la totalité
de ces nouvelles parts sociales de catégorie B par un apport en espèces d’un montant de neuf cent soixante-deux mille
cinq cent soixante-quinze euros (EUR 962.575,-).

Le comparant a déclaré et toutes les personnes présentes à cette assemblée générale extraordinaire reconnaissent

que chaque part sociale nouvelle de catégorie B a été libérée entièrement en espèces et que la somme de neuf cent
soixante-deux mille cinq cent soixante-quinze euros (EUR 962.575,-) se trouve à la libre disposition de la Société, ce
dont il a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

L’assemblée générale des associés, décide d’accepter ladite souscription et la libération par le souscripteur et d’attri-

buer trente-huit mille cinq cent trois (38.503) nouvelles parts sociales de catégorie B à MATIGNON DEVELOPPEMENT
3 SAS.

4. Est intervenu ensuite Maître Lionel Berthelet, agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé de THE UBK

PEPP LUX, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social à 59, boulevard Royal, L-2449 Luxem-
bourg (Grand-Duché de Luxembourg); en vertu d’une procuration donnée le 9 décembre 2004.

Lequel comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de THE UBK PEPP LUX, S.à r.l., soixante-quatre

mille cent soixante-douze (64.172) nouvelles parts sociales de catégorie C de la Société, et libérer intégralement la to-
talité de ces nouvelles parts sociales de catégorie C par un apport en espèces d’un montant de un million six cent quatre
mille trois cents euros (EUR 1.604.300,-).

Le comparant a déclaré et toutes les personnes présentes à cette assemblée générale extraordinaire reconnaissent

que chaque nouvelle part sociale de catégorie C a été libérée entièrement en espèces et que la somme de un million six
cent quatre mille trois cents euros (EUR 1.604.300,-) se trouve à la libre disposition de la Société, ce dont il a été justifié
au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

L’assemblée générale des associés, décide d’accepter ladite souscription et la libération par le souscripteur et d’attri-

buer soixante-quatre mille cent soixante-douze (64.172) parts sociales nouvelles de catégorie C à THE UBK PEPP LUX,
S.à r.l.

<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions adoptées ci-dessus, l’assemblée générale des associés décide de modifier le premier

paragraphe de l’article 6.1 des Statuts de la Société qui sera dorénavant rédigé comme suit:

«6.1. La valeur nominale du Capital social est fixée à quarante-quatre millions neuf cent quarante mille cent euros

(EUR 44.940.100,-) représenté par un million sept cent quatre-vingt-dix-sept mille six cent quatre (1.797.604) parts so-
ciales consistant en:

trois cent cinquante-neuf mille cinq cent vingt et une (359.521) parts sociales ordinaires (ci-après désignées «Parts

Sociales Ordinaires de Catégorie A») d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale;

cinq cent trente-neuf mille deux cent quatre-vingt-une (539.281) parts sociales ordinaires (ci-après désignées «Parts

Sociales Ordinaires de Catégorie B») d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale; et

huit cent quatre-vingt-dix-huit mille huit cent deux (898.802) parts sociales ordinaires (ci-après désignées «Parts So-

ciales Ordinaires de Catégorie C») d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale.»

L’assemblée est clôturée à 16.30 heures. 

<i>Evaluation des Frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature payable par la Société en raison du présent acte sont éva-

lués à trente-cinq mille cinq cents euros (EUR 35.500,-).

Le notaire instrumentant, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-

avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la demande des mêmes comparants,
et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte.

12993

Lecture faite aux comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état civil et domicile, ces

derniers ont signé avec Nous notaire le présent acte.

En foi de quoi, le présent acte a été établi à Luxembourg à la date donnée en tête des présentes.
Signé: B. Tassigny, M. Strauss, L. Berthelet, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2004, vol. 146S, fol. 13, case 4. – Reçu 32.086 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(105974.3/220/327) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.

ASGARD REAL ESTATE PRIVATE EQUITY,S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 85.705. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(105976.3/220/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.

CLOCHE LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme Holding,

(anc. HOLDING TWO S.A.H.).

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 98.676. 

—

L’an deux mille quatre, le quinze décembre.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme HOLDING TWO S.A.H.,

avec siège social à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt, inscrite au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 98.676,

constituée suivant acte reçu par le notaire Emile Schlesser, de résidence à Luxembourg, en date du 23 décembre

2003, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations numéro 260 du 4 mars 2004, 

ayant un capital social de trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par cent (100) actions d’une valeur no-

minale de trois cent dix euros (EUR 310,-) chacune. 

L’assemblée est présidée par Monsieur Max Galowich, juriste, demeurant professionnellement à L-2530 Luxembourg,

4, rue Henri Schnadt,

qui désigne comme secrétaire Monsieur Jean-Paul Frank, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-2530

Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Georges Gredt, employé privé, demeurant professionnellement à

L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

Le bureau étant ainsi constitué Monsieur le Président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:

I. L’ordre du jour est conçu comme suit:
1.- Changement de la dénomination sociale et modification afférente du premier alinéa de l’article 1

er

 des statuts.

2.- Modification de l’article 8 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

3.- Mandat au Conseil d’Administration d’exécuter les prédites résolutions.
II. Il a été établi une liste de présence renseignant les actionnaires présents et représentés ainsi que le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent, laquelle liste après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant
restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

III. Il résulte de cette liste de présence que tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée. Dès lors

l’assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer, sur l’ordre du jour dont les actionnaires ont
pris connaissance avant la présente assemblée.

IV. Après délibération l’assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de changer la dénomination sociale de la société en CLOCHE LUXEMBOURG HOL-

DING S.A. et par conséquent de modifier le premier alinéa de l’article 1

er

 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

Art. 1

er

. Alinéa 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de CLOCHE LUXEMBOURG HOLDING

S.A.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 8 des statuts afin de lui donner la teneur suivante:

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Luxembourg, le 23 décembre 2004.

G. Lecuit.

Luxembourg, le 23 décembre 2004.

G. Lecuit.

12994

<i>Troisième résolution

Le Conseil d’Administration est mandaté d’exécuter les présentes résolutions et tous pouvoirs lui sont accordés à

cet effet.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour Monsieur le Président lève la séance.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants de tout ce qui précède, ces derniers, tous connus du notaire instrumentant par

leurs nom, prénom, état et demeure, ont signé avec le notaire le présent procès-verbal.

Signé: M. Galowich, J.-P. Frank, G. Gredt, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 16 décembre 2004, vol. 358, fol. 42, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Speller.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(106042.3/201/56) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.

CLOCHE LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme Holding,

(anc. HOLDING TWO S.A.H.)

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 98.676. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106044.3/201/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.

IMMOBILCAPITAL LUX CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 82.891. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2005, réf. LSO-BA00924, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001834.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

RELOFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 84.591. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 12 octobre 2004 

* L’Assemblée accepte la démission en tant que commissaire aux comptes de ELPERS &amp; C° Réviseurs d’entreprises,

ayant son siège social 11, boulevard du Prince Henri à L-1724 Luxembourg. 

* L’Assemblée nomme en remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire la société CO-VENTURES

S.A., ayant son siège social 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. Son mandat se terminera lors de l’assemblée qui
statuera sur les comptes de l’exercice 2002. 

Le 12 octobre 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, réf. LSO-AX05946. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001821.3/655/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Echternach, le 27 décembre 2004.

H. Beck.

Echternach, le 27 décembre 2004.

H. Beck.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures 

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

12995

ARBEL INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 36.797. 

—

Le bilan au 30 septembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2005, réf. LSO-BA00524, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 janvier 2005.

(001832.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

IMMOBILCAPITAL LUX CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 82.891. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2005, réf. LSO-BA00927, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001833.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

GEHOLUX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 48.322. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2004, réf. LSO-BA00522, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 janvier 2005.

(001835.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

WALTER S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 63.336. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement le 6 décembre 2004

Sont nommés administrateurs, leurs mandats expirant lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes

au 31 décembre 2004:

- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant professionnellement au 5, boulevard

de la Foire, L-1528 Luxembourg, Président;

- Monsieur Thierry Fleming, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant professionnellement au 5,

boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg;

- Monsieur Reno Maurizio Tonelli, licencié en sciences politiques, demeurant professionnellement au 5, boulevard de

la Foire, L-1528 Luxembourg.

Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur

les comptes au 31 décembre 2004:

- AUDIEX S.A., société anonyme, 57, avenue de la Faïencerie, Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, réf. LSO-AX05325. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(105289.3/534/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2004.

ARBEL INTERNATIONAL HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures 

GEHOLUX HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Signature.

12996

SPITAR HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 73.220. 

—

Le bilan au 30 septembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2004, réf. LSO-BA00517, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 janvier 2005.

(001840.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

PARTEUROSA HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 16.362. 

—

Le bilan au 30 juin 2003, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2004, réf. LSO-BA00514, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 janvier 2005.

(001842.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

PARTEUROSA HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 16.362. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2004, réf. LSO-BA00512, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 janvier 2005.

(001845.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

PETROLIANA (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 72, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 82.812. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Diekirch, le 22 décembre 2004, réf. DSO-A00295, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001451.3/591/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

TREND S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 87.074. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2005, réf. LSO-BA00830, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001516.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

SPITAR HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

PARTEUROSA HOLDING
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

PARTEUROSA HOLDING
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Diekirch, le 5 janvier 2005.

Signature.

Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Signature.

12997

UNICAP S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 4, rue Michel Welter.

R. C. Luxembourg B 50.225. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2005, réf. LSO-BA00510, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 janvier 2005.

(001849.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

MORINDA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 86.537. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00171, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

(001863.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

S.M.F. S.A., SOCIETE METROPOLITAINE DE FINANCEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 71.061. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00168, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 décembre 2004.

(001866.3/535/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

TRIMERSON PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 63.313. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00584, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001517.3/637/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

PESALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4384 Ehlerange, Z.I. Zare.

R. C. Luxembourg B 73.178. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2005, réf. LSO-BA00977, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001744.3/725/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

UNICAP S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

<i>Pour le Conseil d’Administration
M. Schaeffer / G. Schneider
<i>Administrateur / Administrateur

Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Signature.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Signature.

12998

NODUS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 75.417. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00583, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001518.3/637/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

NODUS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 75.417. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00582, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001519.3/637/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

NODUS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 75.417. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00581, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001520.3/637/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

ABITARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2214 Luxembourg, 1, rue Nennig.

R. C. Luxembourg B 32.939. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00260, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001678.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

R.H. CONSEIL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5637 Mondorf-les-Bains, 2, rue Saint Michel.

R. C. Luxembourg B 81.887. 

—

<i>Extrait des principales résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 30 novembre 2004 

Il a été décidé de révoquer de son poste de gérant, Madame Isabelle Kuchly et de lui donner bonne et valable décharge

pour l’exercice de son mandat exercé jusqu’à ce jour et de confirmer au poste de gérant, et plus précisément au poste
de gérant technique, pour une durée indéterminée Monsieur Gilles Schaufelberger, avec pouvoir de signature conjointe.

Il a été décidé de nommer au poste de gérant administratif Monsieur Patrick Sganzerla et ce, pour une durée indé-

terminée et avec un pouvoir de signature conjointe.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2004, réf. LSO-AX09796. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001738.3/850/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Signature.

Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Signature.

Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Signature.

Luxembourg, le 8 décembre 2004.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour RH CONSEIL, S.à r.l.
P. Sganzerla
<i>Expert-Comptable

12999

UNM LLC HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 19.759.740.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 17, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 70.038. 

—

EXTRAIT

En date du 20 décembre 2004, l’associé UNITED INTERMEDIATE HOLDINGS S.à r.l., une société de droit luxem-

bourgeois, a transféré 658 parts de la Société à UBM FINANCE LUXEMBOURG N

o

 1 S.à r.l., une société de droit

luxembourgeois, ayant son siège social au 17, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg, de sorte que UBM FINANCE LUXEMBOURG N

o

 1 S.à r.l. est désormais l’associé unique de la Société. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 23 décembre 2004, réf. LSO-AX07306. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001635.3/260/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

UNM LLC HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 19.759.740.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 17, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 70.038. 

—

EXTRAIT

En date du 29 mai 2002, l’associé CMP HOLDINGS S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, a transféré 658

parts de la Société à UNM INTERMEDIATE HOLDINGS S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège
social au 17, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, de sorte que UNM INTER-
MEDIATE HOLDINGS S.à r.l. est désormais l’associé unique de la Société. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

 Luxembourg, le 4 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00704. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001634.3/260/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

IPEF IV HOLDINGS N° 3 S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 88.170. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 31 décembre 2004, réf. LSO-AX09510, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001707.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

SPL ACQUISITION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 103.974. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’associé unique en date du 24 novembre 2004

 Il résulte des résolutions prises par l’Associé unique en date du 24 novembre 2004 que Monsieur Ian Schapiro, In-

vestment Manager, demeurant en Californie, a été nommé au poste de gérant de la société, composant ainsi avec l’actuel
gérant, Monsieur Andrew Osler, le Conseil de Gérance de la Société. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, réf. LSO-AX05916. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001779.3/655/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 29 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Signatures.

13000

IPEF II HOLDINGS N° 8 S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 69.162. 

—

Les comptes annuels au 30 juin 2004, enregistrés à Luxembourg, le 31 décembre 2004, réf. LSO-AX09515, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001708.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2005.

LOBIC S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 22.901. 

—

Le bilan au 31 octobre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, réf. LSO-AX05154, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001763.3/1023/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

LOCASO EXPLOITATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois.

R. C. Luxembourg B 88.747. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2005, réf. LSO-BA00367, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001791.3/1185/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

LOCASO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois.

R. C. Luxembourg B 62.329. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2005, réf. LSO-BA00366, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001793.3/1185/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

REUNION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 38.848. 

—

Conseil d’administration depuis le 28 décembre 2004:
- M

e

 Pierre Berna, avocat, avec adresse professionnelle à L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire;

- M

e

 Denis Lenfant, avocat, avec adresse professionnelle à L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire;

- Madame Corinne Carraro, employée privée, demeurant à B-6780 Messancy, 13, rue Beau Site. 
Commissaire:
- Monsieur Sébastien Kopp, comptable, demeurant à B-6750 Musson, 24, rue de la Corne au Bois.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2004, réf. LSO-AX08436. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001820.3/255/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Luxembourg, le 29 décembre 2004.

Signature.

Signature.

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour la société
Signature

REUNION S.A.
Signature

13001

S.M.F. S.A., SOCIETE METROPOLITAINE DE FINANCEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 71.061. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00165, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 décembre 2004.

(001891.3/535/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

NAJIS REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 93.347. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00158, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

(001893.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

S.M.F. S.A., SOCIETE METROPOLITAINE DE FINANCEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 71.061. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00163, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 décembre 2004.

(001895.3/535/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

MYRTILLE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 39.998. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, réf. LSO-AX05156, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001768.3/1023/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

ROCORP HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 57.819. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00154, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 décembre 2004.

(001903.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

<i>Pour le Conseil d’Administration
M. Schaeffer / G. Schneider
<i>Administrateur / Administrateur

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

<i>Pour le Conseil d’Administration
M. Schaeffer / G. Schneider
<i>Administrateur / Administrateur

Signature.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature 

13002

ROCORP HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 57.819. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00149, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 décembre 2004.

(001906.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

PLANETICUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 76.211. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00035, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

(001910.3/535/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

CELFRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 76.198. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00034, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 décembre 2004.

(001911.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

L.M.B.V., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 68.420. 

—

Le bilan au 28 février 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, réf. LSO-AX05153, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001771.3/1023/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

E.P.A. - INVESTMENT FINANCE AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 47.599. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00030, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 décembre 2004.

(001912.3/535/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature 

<i>Pour le Conseil d’Administration
G. Schneider / C. Geiben
<i>Administrateur / Administrateur

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

Signature.

<i>Pour le Conseil d’Administration
G. Schneider / M. Hengel
<i>Administrateur / Administrateur

13003

VELINKA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 97.925. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00032, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

(001914.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

GEMIC S.A.H., Holdingaktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1219 Luxemburg, 23, rue Beaumont.

H. R. Luxemburg B 40.577. 

—

Die Bilanz zum 31. Dezember 2002, einregistriert in Luxemburg, am 3. Januar 2005 Ref. LSO-BA00036, wurde beim

Handels - und Gesellschaftsregister von Luxemburg am 7. Januar 2005 hinterlegt. 

Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 30. Dezember 2004. 

(001915.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

SOFITRA S.A., SOCIETE DE FINANCEMENT POUR LES TRANSPORTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 37.965. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00026, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 décembre 2004.

(001919.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

TETI INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 81.346. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire tenue le 19 avril 2004

En date du 19 avril 2004, l’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:

- d’affecter le résultat au 31 décembre 2003 de la manière suivante: 

- de renouveler le mandat de Messieurs Laurent Huck, Francesco di Tizio et Franco Caroli en qualité d’administra-

teurs, pour une durée d’un an, jusqu’à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 2005.

- de renouveler le mandat d’ERNST &amp; YOUNG S.A. en qualité de Réviseur d’Entreprises, pour une durée d’un an,

jusqu’à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 2005.

Luxembourg, le 4 juin 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 29 octobre 2004, réf. LSO-AV07366. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(105287.3/1024/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2004.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

<i>Für den Verwaltungsrat
Unterschriften

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

Résultat de l’exercice  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52.899,00

Affectation à la réserve légale 2003 . . . . . . . . . . . . 

2.644,95

Résultat à reporter:. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50.254,05

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

13004

MITTAL STEEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle,

(anc. GLOBAL STEEL, S.à r.l.).

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 102.046. 

—

In the year two thousand four, on the eighth day of December.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

THE RICHMOND INVESTMENT HOLDINGS LIMITED, a company governed by the laws of the British Virgin Is-

lands, with registered office at Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

here represented by Mr Pierre Van Halteren, private employee, residing professionally in Luxembourg, 
by virtue of a proxy given on December 7, 2004.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to enact the following:
- that it is the sole actual shareholder of GLOBAL STEEL, S.à r.l., a société à responsabilité limitée unipersonnelle,

incorporated by deed of the undersigned notary on the 20th day of July 2004, published in the Mémorial Recueil des
Sociétés et Associations, number 1006 of October 8, 2004;

- that the sole shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to change the name of the Company into MITTAL STEEL, S.à r.l.

<i>Second resolution

The sole shareholder decides to amend article 1, paragraph 3 of the articles of incorporation, which will henceforth

have the following wording: 

«Art. 1, paragraph 3. The Company will exist under the name of MITTAL STEEL, S.à r.l.»

<i>Third resolution

The sole shareholder decides to appoint as new directors:
1) Mr Sanjay Shukla, chartered accountant, born in Calcutta (India) on February 27, 1965, residing at Koningslaan 316,

3067 TG Rotterdam, The Netherlands, 

2) Mr Rajan Tandon, chartered accountant, born in Calcutta (India) on September 24, 1963, residing at Preston Road,

Wembley, Middelsex HA98JZ, United Kingdom.

The sole shareholder decides that the said two new directors will become the Class A Directors of the company,

and the current director, being UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., will become the Class B Director of
the company.

The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of one Class A Director and one Class B

Director or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has been delegated
by the sole Director, in the event of only one Director being appointed, by two Directors, in the event no more than
two Directors have been appointed, or the Board of Directors, within the limits of such power.

Their being no further business the meeting is closed.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations and charges, in any form whatever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately eight hundred euro (800.- EUR).

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present original

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le huit décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

THE RICHMOND INVESTMENT HOLDINGS LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, et ayant

son siège social à Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques,

ici représentée par Monsieur Pierre Van Halteren, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration datée du 7 décembre 2004.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire ins-

trumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle, représentée comme dit est, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:

13005

- Qu’elle est la seule et unique associée de la société GLOBAL STEEL, S.à r.l., société à responsabilité limitée uniper-

sonnelle, constituée suivant acte du notaire instrumentant en date du 20 juillet 2004, publié au Mémorial Recueil des
Sociétés et Associations numéro 1006 du 8 octobre 2004.

- Qu’elle a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de changer le nom de la société en MITTAL STEEL, S.à r.l.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 1

er

 alinéa 3 des statuts comme suit:

«Art. 1

er

, alinéa 3. La Société adopte la dénomination MITTAL STEEL, S.à r.l.»

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide de nommer deux nouveaux gérants de la société:
1) Monsieur Sanjay Shukla, expert-comptable, né à Calcutta (Inde) le 27 février 1965, demeurant à Koningslaan 316,

3067 TG Rotterdam, Pays-Bas;

2) Monsieur Rajan Tandon, expert-comptable, né à Calcutta (Inde) le 24 septembre 1963, demeurant à 19 Preston

Road, Wembley, Middelsex HA98JZ, Royaume-Uni.

L’associé unique décide que ces deux nouveaux gérants seront les Gérants de Catégorie A de la société et que l’actuel

gérant, à savoir UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., sera le Gérant de Catégorie B de la société.

La Société sera engagée, vis-à-vis des tiers, par la signature conjointe d’un Gérant de Catégorie A et d’un Gérant de

Catégorie B, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de
signature aura été délégué par le seul Gérant, dans le cas où moins de deux Gérants ont été nommés, ou le Conseil de
Gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Plus rien n’étant fixé à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes est évalué à environ huit cents euros (800,- EUR).

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: P. Van Halteren, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2004, vol. 22CS, fol. 93, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(105911.3/220/96) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.

MITTAL STEEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 102.046. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(105913.3/220/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2004.

SPL ACQUISITION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 103.974. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’associé unique en date du 2 décembre 2004

Il résulte des résolutions prises par l’Associé unique en date du 2 décembre 2004 que le siège social de la société a

été transféré du 5, rue Guillaume Kroll à L-1882 Luxembourg au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, réf. LSO-AX05919. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001781.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Luxembourg, le 20 décembre 2004.

G. Lecuit.

Luxembourg, le 20 décembre 2004.

G. Lecuit.

Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Signatures.

13006

BALOISE FUND INVEST ADVICO A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 1, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 78.977. 

—

En date du 9 décembre 2004, Monsieur Alain Nicolai, demeurant à L-8021 Strassen, 34, rue de l’Indépendance, a dé-

missionné de son mandat d’administrateur de la société BALOISE FUND INVEST ADVICO A.G., avec effet immédiat. 

En outre, Monsieur Patrick Rutishauser, demeurant à CH-8057 Zürich, 8, Irchelstrasse, n’occupe plus les fonctions

de Délégué à la Gestion Journalière de la société BALOISE FUND INVEST ADVICO A.G.

Luxembourg, le 20 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00548. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001751.3/984/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

SPL ACQUISITION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 103.974. 

—

Il est porté à la connaissance de tiers que la société OCM/GFI POWER OPPORTUNITIES FUND, L.P., avec siège

social à 11611, San Vicente Boulevard, Suite 710, Los Angeles, California 90049 (USA), associée unique de la société SPL
ACQUISITION S.à r.l. lors de sa constitution, a transféré, en date du 9 décembre 2004, les 16 parts sociales constituant
le capital social de la société qu’elle détenait à SPL WORLDGROUP HOLDINGS, LLC, avec siège social au NATIONAL
CORPORATE RESEARCH, LTD, 615 South DuPont Highway, Dover, Delaware 19901, USA. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, réf. LSO-AX05922. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001782.3/655/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

PASHMIN’ART S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 74.487. 

—

EXTRAIT

Le siège social de la société fixé au 13, avenue du Bois à L-1251 Luxembourg, est dénoncé par le domiciliataire avec

effet au 31 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 31 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2005, réf. LSO-BA00960. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001788.3//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

AKTARIS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 43.786. 

—

EXTRAIT

Le siège social de la société fixé au 13, avenue du Bois à L-1251 Luxembourg, est dénoncé avec effet au 31 décembre

2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 31 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2005, réf. LSO-BA00659. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001790.3//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

A. Bredimus
<i>Président

Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Signatures.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

13007

INTERLEASING S.A., Holdingaktiengesellschaft.

H. R. Luxemburg B 18.453. 

—

<i>Auszug aus der Beschlussfassung der Ausserordentlichen Generalversammlung vom 10. Dezember 2004

1. Der Rücktritt der drei Verwaltungsratsmitglieder, Herrn Jean-Robert Bartolini, Herrn François Mesenburg und

Fräulein Carole Caspari sowie des Kommissars, FIN-CONTROLE S.A. ist angenommen. Es liegen keine Kandidaturen
für die Weiterführung dieser Mandate vor.

2. Da keine Entscheidung genommen wurde in Bezug auf die Verlegung des Gesellschaftssitzes, hat die Gesellschaft

keinen Gesellschaftssitz mehr.

Luxemburg, den 10. Dezember 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2004, réf. LSO-AX08890. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001886.3/795/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

MAREST LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée (en liquidation).

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 88.243. 

—

DISSOLUTION

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 12 novembre 2004

1. La liquidation de la société MAREST LUX S.à r.l. est clôturée.
2. Les livres et documents sociaux sont déposés à l’adresse, 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, et y seront

conservés pendant cinq ans au moins.

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2005, réf. LSO-BA00503. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(001890.3/795/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

MI.RÒ.89 INTERNATIONAL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 84.275. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00024, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 décembre 2004.

(001925.3/535/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

INDOSUEZ CAPITAL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 51.862. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2004, réf. LSO-AX05151, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001772.3/1023/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Für beglaubigten Auszug
<i>Für INTERLEASING S.A.
SGG SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Unterschriften

Pour extrait sincère et conforme
FIN-CONTROLE S.A.
<i>Le Liquidateur 
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
G. Schneider / P. Schmit
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Signature.

13008

B.R.P., BODY REPAIR PRODUCTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1937 Luxembourg, 5, rue Auguste Liesch.

R. C. Luxembourg B 56.063. 

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00119, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

(002221.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

B.R.P., BODY REPAIR PRODUCTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1937 Luxembourg, 5, rue Auguste Liesch.

R. C. Luxembourg B 56.063. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00120, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

(002217.4/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

B.R.P., BODY REPAIR PRODUCTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1937 Luxembourg, 5, rue Auguste Liesch.

R. C. Luxembourg B 56.063. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00124, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

(002211.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

B.R.P., BODY REPAIR PRODUCTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1937 Luxembourg, 5, rue Auguste Liesch.

R. C. Luxembourg B 56.063. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2005, réf. LSO-BA00122, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2005.

(002215.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2005.

B.R.P. S.A.
Signature

B.R.P. S.A.
Signature

B.R.P. S.A.
Signature

B.R.P. S.A.
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Panel Investment S.A.

RECP III Holdings

Apicure S.A.

Baltic Laetitia S.A.

Salmoneus Investments, S.à r.l.

B.S. Toit

Bainbridge Properties, S.à r.l.

Modastyling Investments S.A.

Modastyling Investments S.A.

Asgard Real Estate Private Equity, S.à r.l.

Asgard Real Estate Private Equity, S.à r.l.

Cloche Luxembourg Holding S.A.

Cloche Luxembourg Holding S.A.

Immobilcapital Lux Corporation S.A.

Relofin S.A.

Arbel International Holding S.A.

Immobilcapital Lux Corporation S.A.

Geholux Holding S.A.

Walter S.A.

Spitar Holding S.A.

Parteurosa Holding

Parteurosa Holding

Petroliana (Luxembourg) S.A.

Trend S.A.

Unicap S.A.

Morinda S.A.

S.M.F. S.A., Société Métropolitaine de Financement S.A.

Trimerson Participations S.A.

Pesalux S.A.

Nodus Holding S.A.

Nodus Holding S.A.

Nodus Holding S.A.

Abitare S.A.

R.H. Conseil, S.à r.l.

UNM LLC Holdings, S.à r.l.

UNM LLC Holdings, S.à r.l.

IPEF IV Holdings N˚ 3 S.A.

SPL Acquisition, S.à r.l.

IPEF II Holdings N˚ 8 S.A.

Lobic S.A.

Locaso Exploitation, S.à r.l.

Locaso S.A.

Réunion S.A.

S.M.F. S.A., Société Métropolitaine de Financement S.A.

Najis Real Estate S.A.

S.M.F. S.A., Société Métropolitaine de Financement S.A.

Myrtille S.A.

Rocorp Holding S.A.

Rocorp Holding S.A.

Planeticum S.A.

Celfra S.A.

L.M.B.V., S.à r.l.

E.P.A. - Investment Finance AG

Velinka S.A.

Gemic S.A.H.

SOFITRA S.A., Société de Financement pour les Transports

Teti International Asset Management S.A.

Mittal Steel, S.à r.l.

Mittal Steel, S.à r.l.

SPL Acquisition, S.à r.l.

Bâloise Fund Invest Advico A.G.

SPL Acquisition, S.à r.l.

Pashmin’Art S.A.

Aktaris S.A.

Interleasing S.A.

Marest Lux, S.à r.l.

MI.RÒ.89 International Luxembourg S.A.

Indosuez Capital Luxembourg S.A.

B.R.P., Body Repair Products S.A.

B.R.P., Body Repair Products S.A.

B.R.P., Body Repair Products S.A.

B.R.P., Body Repair Products S.A.