9697

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 203

7 mars 2005

S O M M A I R E

PALLAS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 66.704. 

—

Suivant une décision de l’Assemblée Générale extraordinaire des associés du 15 novembre 2004 de la société PAL-

LAS INTERNATIONAL S.A. il a été décidé: 

1. remplacement de la société FOXBAWN LTD et Monsieur Alex Wersant en tant qu’Administrateurs et de les rem-

placer par:

Madame Carole Giovannacci, née le 12 avril 1969, adresse professionnelle 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg

et

Monsieur Michael Ernzerhof, né le 7 mars 1966, adresse professionnelle 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg

jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en l’année 2010.

Décharge pleine et entière est donnée aux Administrateurs sortants pour l’exercice de leurs mandats.
2. de prolonger le mandat d’administrateur de Monsieur Emile Wirtz jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en

l’année 2010. 

3. de prolonger le mandat de commissaire aux comptes, INVEST CONTROL S.à r.l., jusqu’à l’assemblée générale qui

se tiendra en l’année 2010. 

4. Suivant une décision du Conseil d’Administration du 15 novembre 2004, le mandat du délégué à la gestion journa-

lière Monsieur Emile Wirtz est prolongé jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en l’année 2010.

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03454. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(103206.3/4185/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

Agiv Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

9727

Grant Finance &amp; Co S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

9743

Agiv Holding S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . .

9726

HEDF Co-Investment, S.à r.l., Munsbach. . . . . . . . 

9727

Arroba S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9726

Medfinance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

9744

Brixia International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

9708

Medical &amp; Pharmaceutical Services Luxembourg 

Convergence  Group  International  S.A.,  Luxem-

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9744

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9725

Mount Mezzanine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

9737

Coprom S.A., Mersch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9742

Pallas International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

9697

Coprom S.A., Mersch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9743

S.E.C. Finance S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . 

9698

Crecy S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9698

Société Luxembourgeoise Chanzy Pardoux, S.à r.l.,

Edy Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . .

9718

Luxembourg-Gasperich. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9732

Europe Borehamwood IP, S.à r.l., Luxembourg . . .

9709

Taxis Colux, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

9733

Garibaldi GP, S.à r.l., Munsbach . . . . . . . . . . . . . . . .

9720

Taxis Colux, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

9734

Gestion en Technique Spéciale S.A., Luxembourg.

9717

Vizeta Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

9743

GlobeOp Financial Services S.A., Luxembourg  . . .

9715

WSA Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

9734

Luxembourg, le 15 novembre 2004.

Signature.

9698

CRECY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 73.161. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue le 8 juin 2004

1. En conformité avec l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, l’assemblée

décide de continuer l’activité de la société malgré sa perte cumulée supérieure à son capital social.

2. L’Assemblée accepte la démission de Monsieur José Mouzan de son poste d’administrateur avec effet le 8 juin 2004

et lui donne quitus pour sa gestion durant l’exercice de son mandat.

3. L’assemblée ratifie la nomination de FMS SERVICES S.A., société anonyme, ayant son siège social au 10, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg au poste d’Administrateur.

Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01029. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100351.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

S.E.C. FINANCE S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-8080 Bertrange, 75, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 104.730. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the third day of December.
Before Us, Maître Paul Decker, notary residing in Luxembourg-Eich (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

1) TELE2 EUROPE S.A., a société anonyme governed by the laws of Luxembourg, having its registered office at 75,

route de Longwy, L-8080 Bertrange (Grand Duchy of Luxembourg), registered with the Luxembourg Register of Com-
merce and Companies under number B 56.944,

represented by Mr Francesco d’Angelo, company director, residing in L-1914 Luxembourg, by virtue of a proxy given

in Luxembourg, on December 1, 2004, and 

2) NETCOM LUXEMBOURG HOLDING AB, a company governed by the laws of Sweden, having its registered office

at P.O. Box 62, S-164 94 Kista (Sweden), registered with the Patent and Registration Office under number 556580-7905, 

represented by M

e

 Laurent Schummer, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given at Kista, on De-

cember 2, 2004.

The above-mentioned proxies, signed by all the appearing persons and the undersigned notary, will remain annexed

to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, acting in the above-stated capacities, have drawn up the following articles of incorporation of

a company which they declared organized among themselves:

Chapter I. Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners

of the shares hereafter created a company (the «Company») in the form of a société anonyme which will be governed
by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and by the present articles (the «Articles of Incorporation»).

The Company will exist under the name of SEC FINANCE S.A.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in Bertrange.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

Board of Directors.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Board of Directors.

In the event that in the view of the Board of Directors extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily transfer the regis-
tered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily management of the Com-
pany.

Art. 3. Object. The object of the Company is (i) the acquisition and holding of interests in any kind or form in Lux-

embourg and/or in foreign undertakings, (ii) the administration, development and management of such interests as well
as (iii) the direct and/or indirect financial assistance to such undertakings in which it holds a participation or which are
members of its group of companies.

The Company may in particular (i) acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any

stock, shares and other equity securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and

Pour copie conforme
Signatures

9699

more generally any securities and financial instruments representing ownership rights, claims or transferable securities
issued by any public or private issuer whatsoever; (ii) exercise all rights whatsoever attached to these securities and
financial instruments; (iii) grant any direct and/or indirect financial assistance whatsoever to the undertakings in which
it holds a participation or which are members of its group of companies, in particular by granting loans, facilities or guar-
antees in any form and for any term whatsoever and provide them any advice and assistance in any form whatsoever;
(iv) make loans in any form whatsoever and/or privately issue any debt instruments in any form whatsoever and (v) carry
out any transactions whatsoever, whether commercial, industrial or financial, with respect to movables or immovables,
which are directly or indirectly connected with its object.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved by a decision of the General Meeting voting with the quorum and majority rules provided by law.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The subscribed capital of the Company is set at two hundred thirty-two million five

hundred and one thousand euro (EUR 232,501,000.-) divided into two hundred thirty-two thousand five hundred and
one (232,501) shares with a nominal value of one thousand euro (EUR 1,000.-) per share. 

All the shares are fully paid up.
The authorized capital of the Company is set at one billion euro (EUR 1,000,000,000.-), divided into one million

(1,000,000) shares with a nominal value of one thousand euro (EUR 1,000.-) per share.

The Board of Directors is authorised and empowered, to (i) realise any increase of the corporate capital within the

limits of the authorised capital in one or several successive tranches, by the issuing of new shares with or without share
premium, against payment in cash or in kind, following the exercise of the subscription and/or conversion rights granted
by the Board of Directors under the terms of share subscription warrants (which may be separate or attached to shares,
notes or similar instruments), convertible notes or similar instruments issued from time to time by the Company, by
conversion of claims or in any other manner; (ii) issue any rights in whatever form under the terms of share subscription
warrants (which may be separate or attached to shares, notes or similar instruments), convertible notes or similar in-
struments entitling to the subscription of such shares; (iii) determine the place and date of the issue of the successive
issues, the issue price, the terms and conditions of the subscription of and paying up on the new shares; and (iv) remove
or limit the preferential subscription right of the shareholders in case of issue of shares other instruments against pay-
ment in cash, including upon the exercise of any share subscription warrants.

This authorisation is valid during a period ending five (5) years after the date of publication of the deed of incorpor-

ation in the Mémorial C and it may be renewed by a general meeting of shareholders.

The Board of Director may delegate to any duly authorized officer of the Company or to any other duly authorized

person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased
amounts of capital. After each increase of the issued capital performed in the legally required form by the Board of Di-
rector within the limits of the authorized capital, the present article is, as a consequence, to be adjusted to this amend-
ment.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. The shares will be in the form of registered or in the form of bearer shares, at the option of the

shareholders.

If the Company issues registered shares, a shareholders’ register which may be examined by any shareholder will be

kept at the registered office. The register will contain the precise designation of each shareholder and the indication of
the number of shares held, the indication of the payments made on the shares as well as the transfers of shares and the
dates thereof.

Each shareholder will notify to the Company by registered letter its address and any change thereof. The Company

will be entitled to rely on the last address thus communicated.

Ownership of the registered share will result from the recordings in the shareholders’ register.
The transfers of shares will be carried by a declaration of transfer entered into the shareholders’ register, dated and

signed by the transferor and the transferee or by their representative(s). The transfers of shares may also be carried
out in accordance with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the Luxembourg Civil code. Fur-
thermore, the Company may accept and enter into the shareholders’ register any transfer referred to in any corre-
spondence or other document showing the consent of the transferor and the transferee.

Certificates reflecting the recordings in the shareholders register will be delivered to the shareholders.
The Company may issue multiple share certificates. 

Art. 7. Increase and reduction of capital. The capital of the Company may be increased or reduced in one or

several times by a resolution of the General Meeting voting with the quorum and majority rules set out by these Articles
of Incorporation for any amendment thereof, unless otherwise provided by law.

The new shares to be subscribed for by contribution in cash will be offered by preference to the existing shareholders

in proportion to the part of the capital which those shareholders are holding. The Board of Directors shall determine
the period within which the preferred subscription right shall be exercised. This period may not be less than thirty days. 

Notwithstanding the above, the General Meeting, voting with the quorum and majority rules set out by these Articles

of Incorporation for any amendment thereof, unless otherwise provided by law, may limit or withdraw the preferential
subscription right or authorise the Board of Directors to do so. 

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Art. 8. Acquisition of own shares. The Company may acquire its own shares.
The acquisition and holding of its own shares will be in compliance with the conditions and limits established by the

law.

Chapter III. Board of Directors, Statutory auditors

Art. 9. Board of Directors. The Company will be administered by a board of directors (the «Board of Directors»)

composed of at least three members who need not be shareholders (the «Directors»). 

The Directors will be elected by the General Meeting, which will determine their number, for a period not exceeding

six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be removed at
any time, with or without cause, by a resolution of the General Meeting.

In the event of a vacancy on the Board of Directors, the remaining Directors may meet and may elect by majority

vote a Director to fill such vacancy until the next General Meeting.

Art. 10. Meetings of the Board of Directors. The Board of Directors will appoint from among its members a

chairman (the «Chairman»). It may also appoint a secretary, who need not be a Director and who will among others be
responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors and of the General Meetings.

The Board of Directors will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Directors must be convened

if any two Directors so require. 

The Chairman will preside at all meetings of the Board of Directors and at General Meetings, except that in his ab-

sence the Board of Directors may appoint another Director and the General Meeting may appoint any other person as
chairman pro tempore by vote of the majority of the Directors or, as the case may be, of the shareholders present or
represented at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one week’s written notice

of meetings of the Board of Directors shall be given. Any such notice shall specify the time and place of the meeting as
well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent in writing,
by fax or by telegram of each Director. No separate notice is required for meetings held at times and places specified
in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.

Every meeting of the Board of Directors shall be held in Luxembourg.
Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing, by fax or by telegram another

Director as his proxy.

A quorum of the Board of Directors shall be the presence or the representation of a majority of the Directors holding

office.

Decisions will be taken by a majority of the votes of the Directors present or represented at such meeting.
In case of urgency, a written decision, signed by all the Directors, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the Board of Directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Direc-
tors.

Art. 11. Minutes of meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the Board of Directors

will be signed by the Chairman of the meeting. Any proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman or by any two members of the Board of Directors.

Art. 12. Powers of the Board of Directors. The Board of Directors is vested with the broadest powers (except

for those powers which are expressly reserved by law to the General Meeting) to perform all acts necessary or useful
for accomplishing the Company’s object. All powers not expressly reserved by law to the General Meeting are in the
competence of the Board of Directors.

Art. 13. Delegation of Powers. The Board of Directors may delegate the daily management of the Company and

the representation of the Company within such daily management to one or more Directors, officers, executives, em-
ployees or other persons who may but need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust
determined permanent or temporary functions to persons or agents chosen by it. 

Delegation of daily management to a member of the Board of Directors is subject to previous authorisation by the

General Meeting.

Art. 14. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Directors or officers of the Company has
a personal interest in, or is a director, associate, officer or employee of such other company or firm. Except as otherwise
provided for hereafter, any Director or officer of the Company who serves as a director, associate, officer or employee
of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of
such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering and voting or acting upon
any matters with respect to such contract or other business. 

Notwithstanding the above, in the event that any Director or officer of the Company may have any personal interest

in any transaction of the Company, he shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not
consider or vote on any such transaction, and such transaction and such Director’s or officer’s interest therein shall be
reported to the next General Meeting.

The Company shall indemnify any Director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other com-
pany of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except in

9701

relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross neg-
ligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such mat-
ters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified
did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he
may be entitled.

Art. 15. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the joint signa-

tures of any two Directors or by the single signature of the person to whom the daily management of the Company has
been delegated, within such daily management, or by the joint signatures or single signature of any persons to whom
such signatory power has been delegated by the Board of Directors, but only within the limits of such power.

Art. 16. Statutory Auditors. The supervision of the operations of the Company is entrusted to one or more au-

ditors who need not be shareholders.

The auditors will be elected by the General Meeting, which will determine the number of such auditors, for a period

not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. At the end of their term as auditors,
they shall be eligible for re-election, but they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the
General Meeting. 

Chapter IV. Meeting of shareholders

Art. 17. Powers of the meeting of shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders (the «General Meeting»). 

It has the powers conferred upon it by law.

Art. 18. Annual General Meeting. The annual General Meeting will be held at the registered office of the Com-

pany or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice convening the meeting on the second Thurs-
day of May each year, at 2.00 p.m. 

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 19. Other General Meetings. The Board of Directors may convene other General Meetings. Such meetings

must be convened if shareholders representing at least one fifth of the Company’s capital so require.

General Meetings, including the annual General Meeting, may be held abroad if, in the judgement of the Board of Di-

rectors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 20. Procedure, Vote. Shareholders will meet upon call by the Board of Directors or the auditor or the au-

ditors made in compliance with Luxembourg law. The notice sent to the shareholders in accordance with the law will
specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. 

If all the shareholders are present or represented at a General Meeting and if they state that they have been informed

of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any General Meeting by appointing in writing, by fax or by telegram as his proxy another

person who need not be a shareholder. 

The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a General

Meeting.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, resolutions will be taken by a simple

majority of votes irrespective of the number of shares present or represented at the General Meeting.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the General Meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will

be signed by the Chairman or by any two members of the Board of Directors.

Chapter V. Financial Year, Distribution of profits

Art. 21. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day

of December of the same year. The Board of Directors shall prepare annual accounts in accordance with the require-
ments of Luxembourg law and accounting practice.

Art. 22. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allo-

cated to the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve
amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The General Meeting shall determine how the remainder of the annual net profits will be disposed of. It may decide

to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision reserve, to carry it forward to the next
following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the Board of Directors may pay out an advance payment on dividends. The

Board of Directors fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 23. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a resolution of the General Meeting voting

with the quorum and majority rules set out by these Articles of Incorporation for any amendment thereof, unless oth-
erwise provided by law. Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators
appointed by the General Meeting, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII. Applicable Law

Art. 24. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

9702

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in articles 26 and 26-1 of the law of August 10th, 1915

on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, there now ap-

peared Mr Francesco d’Angelo, prenamed, acting in his capacity as duly authorised attorney-in-fact of 

(i) TELE2 EUROPE S.A., prenamed; and
(ii) NETCOM LUXEMBOURG HOLDING AB, prenamed, 
both represented as stated hereabove,
TELE2 and NETCOM are hereinafter collectively referred to as the «Subscribers».
TELE2, represented as mentioned above, declared to subscribe for two hundred thirty-two thousand five hundred

(232,500) shares having a nominal value of one thousand euro (EUR 1,000.-) each. 

TELE2 declared to make full payment of the nominal value of each such new share as well as of a total share premium

of five hundred forty-two million five hundred thousand euro (EUR 542,500,000.-) by a contribution in kind consisting
of two (2) shares, having a nominal value of one euro (EUR 1.-) each, representing one hundred per cent (100%) of the
issued share capital of SOCIETE EUROPEENNE DE COMMUNICATION (IRELAND) LIMITED, a company governed
by the laws of Ireland, having its registered office at 6 Fitzwilliam Square, Dublin 2 (Ireland), registered with the Registrar
of Companies under number 316848 («SEC IRELAND Ltd»).

The two (2) shares in SEC IRELAND Ltd so contributed by the TELE2 (the «Contribution») represent a total value

of seven hundred seventy-five million euro (EUR 775,000,000.-).

TELE2, represented as mentioned above, declared that there subsist no impediments to the free transferability of the

Contribution to the Company without restriction or limitation and that valid instructions have been given to undertake
all notifications, registrations or other formalities necessary to validly register the transfer of the Contribution to the
Company.

Proof of the ownership by TELE2 of the Contribution has been given to the undersigned notary.
TELE2, represented as mentioned above, further stated that a report has been drawn up

by PricewaterhouseCoopers, with registered seat at 400, route d’Esch, L-1014 Luxembourg (Grand Duchy of Luxem-
bourg), and signed by Mr Pascal Rakovsky, réviseur d’entreprises, on December 3, 2004, wherein the Contribution so
contributed is described and valued, the conclusions of which read as follows:

«Based on the work performed as described in section 3 of this report, nothing has come to our attention that causes

us to believe that the total value of the Contributed Assets as defined in section 2.1 of this report amounting to EUR
775,000,000, is not at least equal to the number and nominal value of the shares to be issued of an amount of EUR
232,500,000 and the related share premium, of an amount EUR 542,500,000.»

That report, signed ne varietur by the attorney-in-fact and the undersigned notary, will remain annexed to the present

deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Thereupon, said subscription, Contribution and payment by TELE2 was accepted and two hundred thirty-two thou-

sand five hundred (232,500) shares were alloted to TELE2.

NETCOM declared to subscribe for one (1) share, with a nominal value of one thousand euro (EUR 1,000.-), and to

make payment in full for such new share thus subscribed, by a contribution in cash of one thousand euro (EUR 1,000.-). 

This amount of one thousand euro (EUR 1,000.-) is now at the disposal of the Company, proof having been given to

the undersigned notary.

The general meeting resolved to accept the subscription by NETCOM for the one (1) new share as well as the pay-

ment in cash of one thousand euro (EUR 1,000.-) as counterpart of such share and to allot the one (1) new share to
NETCOM.

<i>Expenses, Valuation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately 7,500.- EUR. 

Insofar as the contribution in kind resolved under the payment and subscription clause of the present deed results in

the Company holding more than 65% (in the present case: 100%) of the share capital of SEC IRELAND Ltd, a company
with effective place of business and statutory seat in a Member State of the European Union, and insofar as said contri-
bution in kind has been made exclusively in exchange for newly issued shares in the capital of the Company, which has
its effective place of business and statutory seat in a Member State of the European Union, the Company refers to article
4-2 of the law of December 29, 1971, which provides for capital duty exemption in this case. 

<i>Transitory provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December

2005. The first annual general meeting will thus be held in the year 2006.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary General Meeting.

Having first verified that the meeting was regularly constituted, they have passed the following resolutions, each time

by unanimous vote:

1. Resolved to set at three (3) the number of Directors and further resolved to elect the following as Directors for

a period ending at the annual General Meeting of shareholders to be held in 2006:

9703

1) Mr Francesco D’Angelo, company director, born on 17 December 1968 in Levico (Italy), residing at 75, route de

Longwy, L-8080 Bertrange (Grand Duchy of Luxembourg);

2) Mr Alex Zivoder, company director, born in Nice (France) on 31 August 1965, residing at 7, Jean Bertholet, L-1233

Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg); and

3) Mr Lars Johan Jarnheimer, company director, born on 22 February 1960 in Kalmar (Sweden), residing at Villagatan

22, 11432 Stockholm (Sweden).

2. Resolved to set at two (2) the number of statutory auditors and further resolved to elect the following as statutory

auditor for a period ending at the annual General Meeting of shareholders to be held in 2006:

1) Mrs Nadia Dziwinsky, private employee, born on 11 May 1971 in Rocourt (Belgium), residing at 18, rue Waltzing,

L-8478 Eischen (Grand Duchy of Luxembourg); and

2) Mr Christophe Lambot, private employee, born on 8 May 1973 in Marseille (France), residing at 44, boulevard de

Verdun, L-2670 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

3. Resolved, pursuant to the provisions of the Articles of Incorporation and of the company law, to authorise the

Board of Directors to delegate the daily management of the Company and the representation of the Company within
such daily management to one or more members of the Board of Directors.

4. Resolved that the registered office shall be at 75, route de Longwy, L-8080 Bertrange (Grand Duchy of Luxem-

bourg).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg-Eich, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in
case of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le trois décembre.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire, de résidence à Luxembourg-Eich (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1) TELE2 EUROPE S.A., une société anonyme régie par la loi luxembourgeoise, ayant son siège social au 75, route de

Longwy, L-8080 Bertrange (Grand-Duché de Luxembourg), enregistrée au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 56.944, 

représentée par M. Francesco d’Angelo, administrateur de société, demeurant à L-1914 Luxembourg, en vertu d’une

procuration donnée à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, et

2) NETCOM LUXEMBOURG HOLDING AB, une société régie par la loi suédoise, ayant son siège social à B.P. 62,

S-164 94 Kista (Suède), enregistrée au Bureau des Brevets et de l’Enregistrement sous le numéro 556580-7905,

représentée par M

e

 Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée à Kis-

ta, le 2 décembre 2004.

Ces procurations, signées par les comparants et le notaire instrumentaire, resteront annexées au présent acte aux

fins de formalisation.

Lesquels comparants, agissant en leurs susdites qualités, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils dé-

clarent constituer entre eux:

Chapitre I

er

. Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui devien-

dront propriétaires des actions ci après créées une société (la «Société») sous forme de société anonyme qui sera régie
par les lois du Grand Duché de Luxembourg et par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société adopte la dénomination SEC FINANCE S.A.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi à Bertrange.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par décision du Conseil d’Administration.
Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du Conseil d’Administration.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise. Ces
mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une des
personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet (i) la prise de participations de toute nature et sous toute forme que ce soit

et la détention de ces participations dans toutes entreprises luxembourgeoises et/ou étrangères, (ii) l’administration, la
gestion et la mise en valeur de ces participations ainsi que (iii) le financement direct ou indirect des entreprises dans
lesquelles elle participe ou qui font partie de son groupe.

La Société peut notamment (i) acquérir par voie de souscription, d’achat d’échange ou autrement des actions, parts

et autres titres de participation, des obligations, bons de caisse, certificats de dépôt et autres titres de créances et plus
généralement tous titres et autres instruments financiers représentatifs de droits de propriété, de créances ou de va-

9704

leurs mobilières émis par tous émetteurs publics ou privés quels qu’ils soient, (ii) exercer tous droits généralement quel-
conques attachés à ces titres et instruments financiers, (iii) accorder toute assistance financière directe et/ou indirecte
quelle qu’elle soit aux entreprises dans lesquelles elle participe ou qui font partie de son groupe, notamment par voie
de prêts, d’avances ou de garanties sous quelle forme et pour quelque durée que ce soit et leur fournir conseil et assis-
tance sous quelque forme que ce soit, (iv) contracter tous emprunts sous quelque forme que ce soit ou émettre de
manière privée tous titres de dettes sous quelque forme que ce soit et (v) accomplir toutes opérations généralement
quelconques de quelque sorte que ce soit, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant direc-
tement ou indirectement à son objet.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires délibérant aux conditions

de quorum et de majorité prévues par la loi.

Chapitre II. Capital, Actions

Art. 5. Capital social. Le capital social de la Société est fixé à deux cent trente-deux millions cinq cent un mille

euros (EUR 232.501.000,-) divisé en deux cent trente-deux mille cinq cent une (232.501) actions d’une valeur nominale
de mille euro (EUR 1.000,-) par action.

Les actions sont entièrement libérées.
Le capital autorisé de la Société est fixé à un milliard euros (EUR 1.000.000.000,-) divisé en un million (1.000.000)

actions, d’une valeur nominale de mille euro (EUR 1.000,-) par action.

Le Conseil d’Administration est autorisé à et a pouvoir pour (i) réaliser toute augmentation du capital social dans les

limites du capital autorisé en une ou plusieurs tranches successives, par l’émission de nouvelles actions, avec ou sans
prime d’émission, contre tout paiement en espèces ou en nature, suite à l’exercice des droits de souscription et/ou de
conversion accordés par le Conseil d’Administration selon les termes et conditions de bons de souscription (pouvant
être attachés ou séparés d’actions, d’obligations ou d’autres instruments similaires), obligations convertibles, ou d’autres
instruments similaires émis de temps en temps par la Société, par conversion de créances ou de toute autre manière;
(ii) émettre tous droits sous toute forme selon les conditions de bons de souscription (pouvant être attachés ou séparés
d’actions, d’obligations ou d’autres instruments similaires), obligations convertibles, ou d’autres instruments similaires
donnant droit à la souscription de telles actions; (iii) déterminer le lieu et la date d’émission des émissions successives,
le prix d’émission, les conditions générales de souscription et de libération des nouvelles actions et (iv) supprimer ou
limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires lors d’émissions d’actions ou d’autres instruments donnant
droit à la souscription de telles actions contre paiement en espèces, y compris lors de l’exercice de bons de souscription
d’actions de quelque nature que ce soit.

Cette autorisation est valable pendant une période de cinq (5) ans à partir de la date de publication de l’acte de cons-

titution dans le Mémorial C et elle peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires.

Le Conseil d’Administration peut déléguer à tout agent de la Société dûment autorisé ou à toute autre personne dû-

ment autorisée, les charges d’accepter les souscriptions et de recevoir le paiement des actions représentant tout ou
partie des montants de l’augmentation du capital. Après chaque augmentation du capital émis effectuée dans les formes
légales requises par le Conseil d’Administration dans les limites du capital autorisé, le présent article sera, en consé-
quence, ajusté à cette modification.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toute prime payée sur une action en

plus de la valeur nominale sera transférée. Le montant de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le rem-
boursement en cas de rachat des actions des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées,
pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale. 

Art. 6. Forme des Actions . Les actions seront nominatives ou au porteur au choix des actionnaires. 
Si la Société émet des actions nominatives, un registre des actionnaires dont tout actionnaire pourra prendre con-

naissance sera tenu au siège social. Ce registre contiendra la désignation précise de chaque actionnaire et l’indication du
nombre de ses actions, l’indication des paiements effectués sur ses actions ainsi que les transferts des actions avec leur
date.

Chaque actionnaire notifiera à la Société par lettre recommandée son adresse et tout changement de celle-ci. La So-

ciété sera en droit de se fier à la dernière adresse communiquée.

La propriété des actions nominatives résultera de l’inscription dans le registre des actionnaires.
Les transferts d’actions seront opérés par déclaration de transfert inscrite dans le registre des actionnaires, datée et

signée par le cédant et le cessionnaire ou par leur(s) représentant(s). Les transferts d’actions pourront également être
opérés suivant les règles sur le transport des créances de l’article 1690 du Code civil luxembourgeois. De même, la
Société peut accepter et inscrire dans le registre des actionnaires tout transfert mentionné dans toute correspondance
ou autre document établissant le consentement du cessionnaire et du cédant.

Des certificats reflétant les inscriptions dans le registre des actionnaires seront délivrés aux actionnaires.
La Société peut émettre des certificats d’actions multiples.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social. Le capital social de la Société peut être augmenté ou ré-

duit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’Assemblée Générale adoptée aux conditions de quorum et de
majorité exigées par ces Statuts et par la loi pour toute modification des Statuts.

Les nouvelles actions à souscrire par apport en espèces seront offertes par préférence aux actionnaires existants pro-

portionnellement à la part du capital qu’ils détiennent. Le Conseil d’Administration fixera le délai pendant lequel le droit
de souscription préférentiel devra être exercé. Ce délai ne pourra pas être inférieur à trente jours. 

9705

Par dérogation à ce que est dit ci-dessus, l’Assemblée Générale délibérant aux mêmes conditions de quorum et de

majorité que celles exigées pour toute modification des Statuts, peut limiter ou supprimer le droit de souscription pré-
férentiel ou autoriser le Conseil d’Administration à le faire.

Art. 8. Rachat d’actions propres. La Société peut racheter ses propres actions. 
L’acquisition et la détention de ses actions propres se fera en accord avec les conditions et dans les limites établies

par la loi.

Chapitre III. Conseil d’Administration, Commissaires aux comptes

Art. 9. Conseil d’Administration. La Société est administrée par un conseil d’administration (le «Conseil d’Ad-

ministration») composé de trois membres au moins, actionnaires ou non (les «Administrateurs»). 

Les Administrateurs seront nommés par l’Assemblée Générale qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne

peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils
peuvent être révoqués à tout moment par une décision de l’Assemblée Générale, avec ou sans motif.

En cas de vacance au Conseil d’Administration, les Administrateurs restants ont le droit d’élire par un vote majori-

taire un autre Administrateur jusqu’à la prochaine Assemblée Générale. 

Art. 10. Réunions du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration pourra choisir parmi ses membres

un président (le «Président»). Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être Administrateur et qui
sera responsable de la tenue des procès verbaux des réunions du Conseil d’Administration et des Assemblées Généra-
les. 

Le Conseil d’Administration se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil d’Administration doit

être convoquée si deux Administrateurs le demandent.

Le Président présidera toutes les Assemblées Générales et toutes les réunions du Conseil d’Administration, mais en

son absence l’Assemblée Générale ou le Conseil d’Administration désignera à la majorité des personnes présentes ou
représentées un autre président pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné à tous les Administrateurs au moins une semaine

avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont droit d’assister à cette
réunion. La convocation indiquera le lieu et la date de la réunion et en contiendra l’ordre du jour ainsi qu’une description
des opérations projetées. 

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit, par télécopieur ou par télégramme

de chaque Administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un
endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.

Toute réunion du Conseil d’Administration se tiendra à Luxembourg.
Tout Administrateur pourra se faire représenter aux réunions du Conseil d’Administration en désignant par écrit,

par télécopieur ou par télégramme un autre Administrateur comme son mandataire.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des Administrateurs est pré-

sente ou représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des Administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
En cas d’urgence une décision écrite signée par tous les Administrateurs est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du Conseil d’Administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Administra-
teurs.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration. Les procès-verbaux de toute réunion

du Conseil d’Administration seront signés par le Président de la réunion. Les procurations resteront annexées aux pro-
cès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président

ou par deux membres du Conseil d’Administration.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration a les pouvoirs les plus larges (à

l’exception des pouvoirs expressément réservés par la loi à l’Assemblée Générale) pour accomplir tous les actes néces-
saires ou utiles à la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l’Assemblée
Générale par la loi sont de la compétence du Conseil d’Administration.

Art. 13. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d’Administration peut déléguer la gestion journalière de la Société

ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs Administrateurs, directeurs,
fondés de pouvoirs, employés ou autres agents qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société, ou conférer
des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son
choix.

La délégation de la gestion journalière à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation

préalable de l’Assemblée Générale. 

Art. 14. Conflit d’Intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne

sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un
intérêt personnel, ou en seront administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-
dessous, un Administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’adminis-
trateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou
entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, auto-

9706

matiquement empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou
autre opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une

opération de la Société, il en avisera le Conseil d’Administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émet-
tre un vote au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’Administrateur ou du fondé
de pouvoirs seront portés à la connaissance de la prochaine Assemblée Générale.

La Société indemnisera tout Administrateur ou fondé de pouvoirs et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et

administrateurs de biens pour tous frais raisonnables qu’il aura encouru par suite de sa comparution en tant que per-
sonne impliquée dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires en raison de ses fonctions actuelles
ou anciennes d’Administrateur ou de fondé de pouvoirs de la Société, ou, à la demande de la Société, de toute autre
société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et que de ce fait il n’a pas droit à indemnisation, exception
faite pour les cas où ils a été déclaré coupable pour négligence grave ou pour avoir manqué à ses devoirs envers la So-
ciété; en cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’arrangement
transactionnel et dans ce cas, seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la personne à indem-
niser n’aura pas manqué à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas d’autres droits
auxquels il pourrait prétendre.

Art. 15. Représentation de la Société. Vis à vis des tiers, la Société sera engagée par les signatures conjointes

de deux Administrateurs, ou par la signature individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société a
été déléguée, dans le cadre de cette gestion journalière, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de
toutes personnes à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le Conseil d’Administration, mais seulement
dans les limites de ce pouvoir. 

Art. 16. Commissaires aux comptes. Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commis-

saires aux comptes, actionnaires ou non.

Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’Assemblée Générale, qui déterminera leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par une résolution de l’Assemblée Générale, avec ou sans motif. 

Chapitre IV. Assemblée générale des actionnaires

Art. 17. Pouvoirs de l’assemblée des actionnaires. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société

régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires (l’«Assemblée Générale»).

Elle a tous les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi.

Art. 18. Assemblée générale annuelle. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la Société ou

à tel autre endroit à Luxembourg indiqué dans les avis de convocations le de deuxième jeudi du mois de mai de chaque
année, à 14 heures. 

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 19. Autres assemblées générales. Le Conseil d’Administration peut convoquer d’autres Assemblées Géné-

rales. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital
social le demandent.

Les Assemblées Générales, y compris l’Assemblée Générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que

se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Conseil d’Administra-
tion.

Art. 20. Procédure, vote. Les assemblées générales seront convoquées par le Conseil d’Administration ou par le

ou les commissaires aux comptes conformément aux conditions fixées par la loi. La convocation transmise aux action-
naires conformément à la loi contiendra la date et le lieu de l’assemblée ainsi que l’ordre du jour et une description des
opérations projetées.

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour

de l’assemblée, celle ci peut se tenir sans convocations préalables.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un

mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le Conseil d’Administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées gé-

nérales.

Sauf dispositions contraires de la loi ou par les présents Statuts, les décisions sont prises à la majorité simple, quel

que soit le nombre d’actions présentes ou représentées à l’Assemblée Générale.

Chaque action donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès verbaux de l’Assemblée Générale à produire en justice ou ailleurs sont signés par

le Président ou par deux membres du Conseil d’Administration.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 21. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre

de chaque année.

Le Conseil d’Administration prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pra-

tiques comptables.

Art. 22. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour

la formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la
réserve légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social.

9707

L’Assemblée Générale décide de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la to-

talité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le distribuer aux
actionnaires comme dividendes.

Le Conseil d’Administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 23. Dissolution, liquidation. La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Gé-

nérale délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des Statuts,
sauf dispositions contraires de la loi. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou
de plusieurs liquidateurs, nommés par l’Assemblée Générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 24. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées confor-

mément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par les articles 26 et 26-1 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Souscription et paiement

Après que les parties comparantes ont ainsi arrêté les Statuts de la Société, a comparu M. Francesco d’Angelo, pré-

nommé, agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé de 

(i) TELE2 EUROPE S.A., préqualifiée; et
(ii) NETCOM LUXEMBOURG HOLDING AB, préqualifiée,
toutes deux représentées comme ci-avant, 
TELE2 et NETCOM sont ci-après désignés les «Souscripteurs». 
TELE2, représentée comme mentionné ci-dessus, a déclaré souscrire deux cent trente-deux mille cinq cents

(232.500) actions, ayant une valeur nominale de mille euro (EUR 1.000,-) chacune.

TELE2 a déclaré libérer intégralement la valeur nominale de chacune de ces actions, de même qu’une prime d’émis-

sion globale de cinq cent quarante-deux millions cinq cent mille euros (EUR 542.500.000,-), par apport en nature de
deux (2) actions ayant une valeur nominale de un euro (EUR 1,-) chacune, représentant cent pour cent (100%) du capital
social émis de la société SOCIETE EUROPEENNE DE COMMUNICATION (IRLANDE) LIMITED, une société régie par
le droit de l’Irlande, ayant son siège social à 6 Fitzwilliam Square, Dublin 2 (Irlande), immatriculée auprès du Registre
des Sociétés sous le numéro 316848 («SEC IRELAND Ltd»). 

Les deux (2) actions émises par SEC Ireland Ltd ainsi apportées par les Souscripteurs (l’«Apport») représentent une

valeur totale de sept cent soixante-quinze millions euros (EUR 775.000.000,-).

TELE2, représentée comme mentionné ci-dessus, a déclaré qu’il n’existe pas d’obstacles au libre transfert, sans res-

triction ou limitation, de l’Apport à la Société et que des instructions valables ont été données en vue de l’accomplisse-
ment de toute notification, tout enregistrement ou de toute autre formalité nécessaire pour effectuer une inscription
valable du transfert de l’Apport à la Société.

La preuve de la propriété de l’Apport par TELE2 a été donnée au notaire soussigné.
TELE2, représentée comme mentionné ci-dessus, a en outre déclaré qu’un rapport a été établi par Pricewaterhou-

seCoopers, ayant son siège social au 400, route d’Esch, L-1014 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), et signé
par M. Pascal Rakovsky, réviseur d’entreprises, le 3 décembre 2004, dans lequel l’Apport ainsi effectué a été décrit et
évalué et qui contient les conclusions suivantes:

«Sur base du travail effectué tel que décrit à la section 3 du présent rapport, notre attention n’a été attirée par aucun

élément qui nous inciterait à considérer que la valeur totale des Actifs Apportés, tels que définis à la section 2.1 du
présent rapport, d’un montant de EUR 775.000.000 n’est pas au minimum égale au nombre et à la valeur nominale des
actions à émettre d’un montant de EUR 232.500.000 et d’une prime d’émission d’un montant de EUR 542.500.000.»

Ce rapport, signé ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, restera annexé au présent acte pour être

soumis avec lui à l’administration de l’enregistrement.

Lesdites souscriptions, apport et paiements par TELE2 ont été acceptés et deux cent trente-deux mille cinq cents

(232.500) actions ont été attribuées à TELE2.

NETCOM a déclaré souscrire une (1) action nouvelle d’une valeur nominale de mille euro (EUR 1.000,-) et libérer

intégralement cette action nouvelle par un apport en espèces d’un montant de mille euro (EUR 1.000,-). 

Ce montant de mille euro (EUR 1.000,-) est à partir de maintenant à la disposition de la Société, la preuve en ayant

été apportée au notaire soussigné.

L’assemblée générale a décidé d’accepter la souscription par NETCOM d’une (1) action nouvelle ainsi que le paiement

en espèces de mille euro (EUR 1.000,-) en contrepartie de cette action et d’attribuer cette une (1) action nouvellement
émise à NETCOM.

<i>Coût, Evaluation

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ 7.500,- EUR.

Dans la mesure où l’apport en nature réalisé sous la clause de souscription et de paiement du présent acte résulte

en une détention par la Société de plus de 65% (en l’espèce: 100%) des actions émises par SEC IRELAND Ltd, une so-
ciété ayant son centre d’activités et son siège statutaire dans un Etat Membre de l’Union Européenne, et comme l’apport

9708

en nature précité a été effectué exclusivement en échange d’actions nouvellement émises dans le capital de la Société
qui a son centre d’activités et son siège statutaire dans un Etat Membre de l’Union Européenne, la Société se réfère à
l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, qui prévoit l’exonération du droit d’apport dans ce cas. 

<i>Dispositions transitoires

La première année financière commencera à la date de constitution de la Société et prendra fin le dernier jour de

décembre 2005. La première assemblée générale annuelle se tiendra donc en l’année 2006.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée géné-

rale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir vérifié que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris, chaque fois à l’unanimité, les

résolutions suivantes:

1. Décident de fixer à trois (3) le nombre des Administrateurs et décident de nommer les personnes suivantes Ad-

ministrateurs pour une période prenant fin lors de l’Assemblée Générale ordinaire à tenir en 2006: 

1) M. Francesco d’Angelo, administrateur de sociétés, né le 17 décembre 1968 à Levico (Italie), demeurant au 75,

route de Longwy, L-8080 Bertrange (Grand-Duché de Luxembourg);

2) M. Alex Zivoder, administrateur de sociétés, né à Nice (France) le 31 août 1965, demeurant à 7, Jean Bertholet,

L-1233 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg); et

3) M. Lars Johan Jarnheimer, administrateur de sociétés, né le 22 février 1960 à Kalmar (Suède), demeurant à Villa-

gatan 22, 11432 Stockholm (Suède).

2. Décident de fixer à deux (2) le nombre des commissaires aux comptes et décident de nommer la personne suivante

commissaire aux comptes pour une période prenant fin lors de l’Assemblée Générale ordinaire à tenir en 2006: 

1) Mme Nadia Dziwinski, employée privée, née le 11 mai 1971 à Rocourt (Belgique), demeurant au 18, rue Waltzing,

L-8478 Eischen (Grand-Duché de Luxembourg); et

2) M. Christophe Lambot, employé privé, né le 8 mai 1973 à Marseille (France), demeurant au 44, boulevard de

Verdun, L-2670 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

3. Décident, conformément aux dispositions des présents Statuts et de la loi, d’autoriser le Conseil d’Administration

à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne
cette gestion à un ou plusieurs membres du Conseil d’Administration.

4. Décident de fixer le siège social au 75, route de Longwy, L-8080 Bertrange (Grand-Duché de Luxembourg).

Dont acte fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants

ci-avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes com-
parants, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. D’Angelo, L. Schummer, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, vol. 146S, fol. 6, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(102265.3/206/654) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

BRIXIA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 47.204. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement le 30 juin 2004

Sont nommés administrateurs pour une durée de six ans, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale or-

dinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2009:

- Monsieur Paolo Zani, demeurant 8, rue Fantasina, I-25060 Cellatica,
- Monsieur Alessandro Jelmoni, demeurant 13, rue Jean l’Aveugle, L-1148 Luxembourg,
- Monsieur Thierry Fleming, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg. 
Est nommée commissaire aux comptes pour une durée de six ans, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale

ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2009: 

- H.R.T. REVISION, S.à r.l., 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2004, réf. LSO-AX03645. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(102451.3/534/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

Luxembourg-Eich, le 14 décembre 2004.

P. Decker.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Signature.

9709

EUROPE BOREHAMWOOD IP, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 104.780. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the eighth day of December.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

1. EUROPA REAL ESTATE II, S.à r.l. a «société à responsabilité limitée», existing under Luxembourg law, established

and having its registered office in L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse, 

here represented by: 
Mr Eric Biren, company director, with professional address in 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg,
acting his capacity as member of the board of managers, with individual signing power.
2. EUROPA REAL ESTATE II US, S.à r.l. a «société à responsabilité limitée», existing under Luxembourg law, estab-

lished and having its registered office in L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse, 

here represented by: 
Mr Eric Biren, company director, with professional address in 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg,
acting his capacity as member of the board of managers, with individual signing power.
The appearing person, acting in the above-stated capacities, has requested the above notary to draw up the articles

of incorporation of a limited liability company («société à responsabilité limitée») which is herewith established as fol-
lows: 

Art. 1. Form. There is hereby established by the appearing parties a société à responsabilité limitée (limited liability

company) (the «Company») governed by the law of August 10th, 1915, on commercial companies, as amended, by ar-
ticle 1832 of the Civil Code, as amended, and by the present articles of incorporation (the «Articles of Incorporation»).

The Company may at any time be composed of one or several shareholders, notably as a result of the transfer of

shares or the issue of new shares, subject to the provisions of the law and the Articles of Incorporation. 

Art. 2. Denomination. The Company will exist under the denomination of EUROPA BOREHAMWOOD IP. 

Art. 3. Object. The main purpose of the company is the holding of completed built real estate and or real estate in

construction process, in Luxembourg or abroad, by direct or indirect means (through branches or subsidiaries).

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

The Company will not itself carry on directly any industrial activity nor maintain a commercial establishment open to

the public.

The Company may provide any financial assistance to companies forming part of the group of the Company such as,

among others, the provision of loans, the granting of guarantees or securities in any kind or form.

In a general fashion the Company may carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment and

development of its purposes. 

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration. 

Art. 5. Registered Office. The registered office is established in the municipality of Luxembourg City. 
The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg by decision of the

management.

The management may establish subsidiaries and branches where it deems useful, whether in the Grand Duchy of Lux-

embourg or abroad. 

Art. 6. Capital. The capital is set at twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR), represented by five hundred

(500) shares of a par value of twenty-five Euro (25.- EUR) each.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholder(s), to offset any net realized losses, to
make distributions to the shareholder(s) or to allocate funds to the legal reserve. 

Art. 7. Amendment of the capital. The capital may at any time be amended by decision of the sole shareholder

or pursuant to a resolution of the shareholders, as the case may be. 

Art. 8. Rights and duties attached to the shares. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and

profits of the Company in direct proportion to the number of shares in existence, and to one vote at the general meet-
ings of the shareholders.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation of the Company and the resolutions

of the sole shareholder or of the shareholders, as the case may be. 

9710

Art. 9. Indivisibility of shares. Each share is indivisible as far as the Company is concerned. 
Joint co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether ap-

pointed amongst them or not. 

Art. 10. Transfer of shares. 
1. Transfer in case of a single partner.
The transfers of shares are free.
2. Transfer in case of plurality of partners.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Law.

No transfer of redeemable shares reporting to a specific class may take place without the unanimous consent of the

partners owners of the shares of the concerned class.

The shares can be transferred by living persons to non-shareholders only with the authorization of the shareholders

representing at least three quarters of the corporate capital. 

Art. 11. Formalities. The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal.
The transfer is not binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted

by the Company, in pursuance of article 1690 of the Civil Code. 

Art. 12. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the sole shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquidation. 

Art. 13. Management. The Company is managed by one or several managers, who need not be partners. 
In dealing with third parties, the manager, or in case of several managers, the board of managers has extensive powers

to act in the name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the
Company’s purpose. The manager(s) is (are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who
fix(es) the term of its/ their office. He (they) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case may
be, the partners.

The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one,

by individual signature of any manager. 

In case of several managers, the Company is managed by a board of managers which shall choose from among its

members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who
need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting. The meetings of the board of managers shall be held at the registered office of the Company unless other-
wise indicated in the notice of meeting. The chairman shall preside all meetings of the board of managers, but in his
absence, the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present
at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four (24)

hours in advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the
motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager
in writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation
will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of managers.

No notice shall be required in case all the managers are present or represented at a meeting of such board of man-

agers or in case of resolutions in writing approved and signed by all the members of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by oth-

er similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The partic-
ipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A written decision signed by all the
managers is therefore proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the board of managers which was
duly convened and held and such a decision can be documented in a single document or in several separate documents
having the same content signed by all the members of the board of managers.

Art. 14. Powers. The manager(s) has(have) the broadest powers to carry out any act of administration, manage-

ment or disposal concerning the Company, whatever the nature or size of the operation, provided that it falls within
the object of the Company. 

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any of the managers.

Art. 15. Events affecting the manager. The death, incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event

affecting a manager, as well as its resignation or removal for any cause does not put the Company into liquidation.

Creditors, heirs and successors of a manager may in no event have seals affixed on the assets and documents of the

Company. 

9711

Art. 16. Liability of the manager. No manager commits itself, by reason of its functions, to any personal obliga-

tion in relation to the commitments taken on behalf of the Company. It is only liable for the performance of its duties. 

Art. 17. Decisions of the shareholders.
1. If the Company is composed of one sole shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the general

meeting of shareholders.

Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th, 1915, are not applicable to that situation.
2. If the Company is composed of several shareholders, the decisions of the shareholders are taken in a general meet-

ing or, if there are no more than twenty-five shareholders, by a vote in writing on the text of the resolutions to be
adopted which will be sent by the management to the shareholders by registered mail.

In this latter case, the shareholders are under the obligation to cast their written vote and mail it to the Company,

within a delay of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution.

If the Company is composed of several shareholders, no decision is validly taken, unless it is approved by shareholders

representing together half of the corporate capital. All amendments to the present Articles of Incorporation have to be
approved by shareholders representing together at least three quarters of the corporate capital. 

Art. 18. Decisions. The decisions of the sole shareholder or of the shareholders, as the case may be, are docu-

mented in writing, recorded in a register and kept by the management at the registered office of the Company. The
power-of-attorneys are attached to the minutes. 

Art. 19. Financial year. The financial year begins on the first day of July of each year and ends on the last day of

June the following year. 

Art. 20. Balance-sheet. Each year, on the last day of the financial year, the accounts are closed, the management

draws up an inventory of assets and liabilities, the balance-sheet and the profit and loss account, in accordance with the
law. The balance-sheet and the profit and loss account are submitted to the sole shareholder or, as the case may be, to
the shareholders for approval. 

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse the financial documents at the registered office of the Company

pursuant to article 198 of the law of August 10th, 1915. 

Art. 21. Allocation of profits. Five per cent of the net profit is deducted and allocated to the legal reserve fund;

this allocation is no longer mandatory when the reserve amounts to ten per cent of the capital.

The remaining profit is allocated by decision of the sole shareholder or pursuant to a resolution of the shareholders,

as the case may be, without prejudice to the power of the management to allocate payments on account of dividends,
within the limits permissible under the law. 

Art. 22. Dissolution, liquidation. The Company may be dissolved at any time by decision of the sole shareholder

or pursuant to a resolution of the shareholders, as the case may be.

In the case of dissolution of the Company, for any cause and at any time, the liquidation will be carried out by one or

several liquidators, shareholders or not, appointed by the sole shareholder or by the shareholders, as the case may be,
who will set the powers and compensation of the liquidator(s). 

Art. 23. Matters not provided. All matters not provided for by the Articles of Incorporation are determined in

accordance with applicable laws.

<i>Subscription and payment

All five hundred (500) shares have been fully subscribed and entirely paid up in cash as follows: 

The amount of twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR) is thus as from now at the disposal of the Company,

evidence thereof having been submitted to the undersigned notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for by Article 183 of the law of August 10th, 1915, on

commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Transitory provisions

The first financial year starts on the present date and ends on June 30, 2005.

<i>Expenses, Valuation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand seven hundred euro.

<i>Extraordinary general meeting

And immediately upon incorporation, the above-named parties, representing the entire subscribed capital and con-

sidering themselves as duly convened, have proceeded to the holding of an extraordinary general meeting and have
unanimously passed the following resolutions:

Shareholders

Subscribed

Number

capital

of shares

1. EUROPA REAL ESTATE II, S.à r.l., prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9,250.- EUR

370

2. EUROPA REAL ESTATE II US, S.à r.l., prenamed. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,250.- EUR

130

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,500.- EUR

500

9712

I.- Resolved to set at three (3) the number of managers and further resolved to appoint the following as managers

for a period ending on the day the shareholder(s) approve the annual accounts of the year ending on June 30, 2005:

a) Mr Vincent Goy, company director, residing professionally at 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg;
b) Mr Eric Biren, company director, residing professionally at 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg;
c) Ms Maud Martin, employee, residing professionally at 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg;
The managers will be entrusted with the powers set forth in article 14 of the Articles of Incorporation of the Com-

pany.

II.- Resolved to set the registered office of the Company at 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing person the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case of any dif-
ferences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, first name,

civil status and residence, said persons signed together with the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le huit décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1. EUROPA REAL ESTATE II, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, existant sous le droit luxembourgeois, éta-

blie et ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse,

ici représentée par:
Monsieur Eric Biren, administrateur de sociétés, avec adresse professionnelle au 43, boulevard de Pétrusse, L-2320

Luxembourg,

agissant en sa qualité de gérant, avec pouvoir de signature individuelle.
2. EUROPA REAL ESTATE II US, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, existant sous le droit luxembourgeois,

établie et ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse,

ici représentée par:
Monsieur Eric Biren, administrateur de sociétés, avec adresse professionnelle au 43, boulevard de Pétrusse, L-2320

Luxembourg,

agissant en sa qualité de gérant, avec pouvoir de signature individuelle.
Laquelle personne comparante, agissant ès dites qualités, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit

les statuts d’une société à responsabilité limitée que les parties prémentionnées vont constituer par les présentes: 

Art. 1

er

. Forme. Il est formé par le comparant une société à responsabilité limitée, régie par la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, l’article 1832 du Code civil, tel que modifié, ainsi que par les
présents statuts.

La Société peut, à toute époque, comporter un ou plusieurs associés, par suite, notamment, de cession ou transmis-

sion desdites parts ou de création de parts nouvelles, sous réserve des dispositions de la loi et des statuts. 

Art. 2. Dénomination. La Société prend la dénomination sociale de EUROPA BOREHAMWOOD IP. 

Art. 3. Objet. L’objet principal de la Société est la détention d’immeubles construits ou à construire à Luxembourg

ou à l’étranger, de manière directe ou indirecte (à travers succursales ou filiales).

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La Société n’exercera pas directement d’activité industrielle et ne tiendra pas d’établissement commercial ouvert au

public.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que

la Société, comme par exemple des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit. 

D’une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au dévelop-

pement de son objet social. 

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 5. Siège social. Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg-Ville. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu dans la commune de Luxembourg en vertu d’une décision du gérant.
Le gérant pourra établir des filiales et des succursales au Luxembourg ou à l’étranger, où le gérant le jugera utile.

Art. 6. Capital social. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (12.500,- EUR), représenté par cinq

cents (500) parts sociales d’une valeur de vingt-cinq Euros (25,- EUR) chacune.

9713

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées par part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés ou de l’associé unique selon le cas, par la Société,
pour compenser des pertes nettes réalisées, pour effectuer des distributions aux associés ou à l’associé unique selon le
cas, ou pour être affecté à la réserve légale. 

Art. 7. Modification du capital social. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant décision

de l’associé unique ou résolution adoptée par l’assemblée générale des associés, selon le cas. 

Art. 8. Droits et obligations attachés aux parts sociales. Chaque part sociale donne droit à une fraction des

actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec le nombre des parts sociales existantes, et à une voix aux
assemblées générales des associés.

La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique

ou de la collectivité des associés. 

Art. 9. Indivisibilité des parts sociales. Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les co-propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux. 

Art. 10. Cession de parts.
1. Cession en cas d’associé unique.
Les cessions de parts sociales sont libres.
2. Cession en cas de pluralité d’associés.
Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Aucune cession de parts sociales rachetables relevant d’une catégorie spécifique ne peut être effectuée qu’avec l’agré-

ment unanime des associés propriétaires des parts de la catégorie concernée.

Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des propriétaires

de parts sociales représentant les trois quarts du capital social. 

Art. 11. Formalités. La cession de parts sociales doit être constatée par acte notarié ou par acte sous seing privé.
Les cessions ne sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles ont été signifiées à la Société ou acceptées

par elle conformément à l’article 1690 du Code civil. 

Art. 12. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

événement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la Société. 

Art. 13. Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés.
Vis-à-vis des tiers, le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations re-
latifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’associé unique ou, le cas échéant, par les associés, fixant la durée
de leur mandat. Il(s) est/sont librement et à tout moment révocable(s) par l’associé unique ou, selon le cas, les associés.

La Société est engagée en toutes circonstances par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs, par la

signature individuelle de l’un des gérants.

Lorsqu’il y a plusieurs gérants, la Société est gérée par un conseil de gérance qui choisira parmi ses membres un pré-

sident et pourra choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire, qui n’a pas be-
soin d’être gérant, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux gérants au lieu indiqué dans l’avis de con-

vocation. Les réunions du conseil de gérance se tiendront au siège social de la Société à moins que l’avis de convocation
n’en dispose autrement. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence le conseil de
gérance pourra désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la prési-
dence pro tempore de ces réunions.

Un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre (24) heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de cha-
que gérant par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une
convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit
déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Aucun avis de convocation n’est requis lorsque tous les gérants sont présents ou représentés à une réunion du con-

seil de gérance ou lorsque des résolutions écrites sont approuvées et signées par tous les membres du conseil de gé-
rance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses
collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéoconférence

ou par d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’en-
tendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion. 

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

9714

Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire. Une décision écrite signée par tous les gérants est par conséquent juste et valable si elle a été adoptée à
la réunion du conseil de gérance, qui a été dûment convoquée et tenue, cette décision peut être rédigée en un seul
document ou plusieurs documents séparés ayant le même contenu et signé par tous les membres du conseil de gérance. 

Art. 14. Pouvoirs. Le(s) gérant(s) a/ont les pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration, de

gestion et de disposition intéressant la Société, quelle que soit la nature ou l’importance des opérations, à condition
qu’elles rentrent dans l’objet de la Société. 

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de chacun des gérants. 

Art. 15. Evénements atteignant la gérance. Le décès, l’incapacité, la faillite, la déconfiture ou tout événement

similaire affectant un gérant, de même que sa démission ou sa révocation pour quelque motif que ce soit, n’entraînent
pas la dissolution de la Société.

Les créanciers, héritiers et ayants cause d’un gérant ne peuvent en aucun cas faire apposer les scellés sur les biens et

documents de la Société. 

Art. 16. Responsabilité de la gérance. Le(s) gérant(s) ne contracte(nt), en raison de ses(leurs) fonctions, aucune

obligation personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par lui(eux) pour le compte de la Société.
Il(Ils)n’est (ne sont) responsable(s) que de l’exécution de son(leur) mandat. 

Art. 17. Décisions de l’associé ou des associés.
1. Lorsque la Société ne comporte qu’un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à la collectivité

des associés.

Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.
2. En cas de pluralité d’associés, les décisions des associés sont prises lors d’une assemblée générale ou, s’il y moins

de vingt-cinq associés, par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le gérant aux associés
par lettre recommandée.

Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai

de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

Aucune décision n’est valablement prise si elle n’est pas approuvée par des associés représentant ensemble la moitié

du capital social. Toute modification des présents statuts doit être approuvée par des associés représentant ensemble
au moins les trois quarts du capital social.

Art. 18. Décisions. Les décisions de l’associé unique ou de la collectivité des associés seront établies par écrit et

consignées dans un registre tenu par le gérant au siège social de la Société. Les pièces constatant les votes des associés
ainsi que les procurations leur seront annexées. 

Art. 19. Année sociale. L’année sociale commence le premier jour du mois de juillet de chaque année et finit le

dernier jour du mois de juin de l’année suivante. 

Art. 20. Bilan. Chaque année, le dernier jour de l’année sociale, les comptes sont arrêtés et le gérant dresse un

inventaire des actifs et des passifs et établit le bilan et le compte de profits et pertes conformément à la loi.

Le bilan et le compte de profits et pertes sont soumis à l’associé unique ou, suivant le cas, à la collectivité des associés.
Tout associé, ainsi que son mandataire, peut prendre au siège social de la Société connaissance des documents comp-

tables, conformément à l’article 198 de la loi du 10 août 1915. 

Art. 21. Répartition des bénéfices. Sur ce bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un

fonds de réserve; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve a atteint le dixième du capital social.

Le surplus recevra l’affectation que lui donnera l’associé unique ou, selon le cas, la collectivité des associés, sans pré-

judice du pouvoir du gérant de procéder, dans les limites permises par la loi, à un versement d’acomptes sur dividendes. 

Art. 22. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’associé unique

ou par résolution adoptée par l’assemblée générale des associés, selon le cas.

Lors de la dissolution de la Société, pour quelque cause et à quelque moment que ce soit, la liquidation sera faite par

un ou plusieurs liquidateurs, associes ou non, nommés, selon le cas, par l’associé unique ou par l’assemblée générale des
associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Art. 23. Disposition générale. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts il est fait référence aux

dispositions légales en vigueur.

<i>Souscription et paiement

Toutes les cinq cents (500) parts sociales ont été souscrites et entièrement libérées en espèces comme suit: 

La somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, la

preuve en ayant été apportée au notaire soussigné.

Associés

Capital

Nombre de

souscrit

parts sociales

1. EUROPA REAL ESTATE II, S.à r.l., prédésignée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9.250,- EUR

370

2. EUROPA REAL ESTATE II US, S.à r.l., prédésignée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.250,- EUR

130

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  12.500,- EUR

500

9715

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions prévues à l’article 183 de la loi du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été remplies.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date du présent acte et prend fin le trente juin 2005.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui

sont mis à sa charge en raison de sa constitution est évalué à environ mille cinq cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, les parties prénommées, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée et se considérant dûment convoquées, ont décidé de tenir une assemblée générale
extraordinaire et de prendre à l’unanimité les résolutions suivantes:

I.- Le nombre de gérants est fixé à trois (3) et sont nommés gérants pour une période venant à expiration à l’issue

de l’assemblée générale ordinaire qui délibérera sur les comptes annuels au 30 juin 2005:

a) Monsieur Vincent Goy, administrateur de société, demeurant professionnellement au 43, boulevard de la Pétrusse,

L-2320 Luxembourg; 

b) Monsieur Eric Biren, administrateur de société, demeurant professionnellement au 43, boulevard de la Pétrusse,

L-2320 Luxembourg; 

c) Madame Maud Martin, employée, demeurant professionnellement au 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxem-

bourg. 

Les gérants se voient confier les pouvoirs prévus à l’article 14 des statuts de la Société.
II.- Le siège social est fixé au 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande de la personne compa-

rante ci-avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise, le texte étant suivi d’une version française, et qu’à la demande
de la même personne comparante, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise
primera.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire instrumentaire par ses

nom, prénom usuel, état et demeure, elle a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: E. Biren, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 15 décembre 2004, vol. 889, fol. 81, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations par

Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en remplacement de Maître Jean-Joseph Wagner, notaire
de résidence à Sanem, sur base d’un mandat oral.

(102668.3/239/408) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

GlobeOp FINANCIAL SERVICES S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 74.304. 

—

In the year two thousand and four, on the eleventh day of the month of October,
Before Me Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, 

There appeared:

Mr Hans Hufschmid, board member, residing in London and Mr Ron Tannenbaum, board member, residing in Lon-

don, each a director of GlobeOp FINANCIAL SERVICES S.A.(the «Company») (the «Board Members»), acting as attor-
neys of the board of directors of the Company, represented by Me Toinon Hoss, maître en droit, residing in
Luxembourg acting pursuant to the decision by the Board Members of 5th October 2004 (which shall remain annexed
to the present deed in order to be registered therewith). 

The Company, with registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg and registered at the Luxem-

bourg commercial register under number RCS Luxembourg B 74.304, has been incorporated by deed of M

e 

Paul Bet-

tingen, notary residing in Niederanven on 22nd January 2000, published in the Mémorial C Recueil des Sociétés et
Associations («Mémorial») n

°

 374 of 24th May 2000. The articles of incorporation were amended several times and for

the last time by deed of M

e

 Joseph Elvinger prenamed in the afternoon of 22nd July 2004, published in the Mémorial n

°

806 of 6th August 2004.

The appearing parties, acting in their capacity as attorney in fact of the board of directors of the Company pursuant

to resolutions of the board of directors of the Company and on the basis of a delegation of power by the general meeting
of shareholders of the Company of 22nd July 2004 pre-mentioned, requested the notary to record its declarations as
follows:

(I)(A) The general meeting of shareholders had on 22nd July 2004, pre-mentioned, (the «Meeting») authorised and

approved the purchase and related transfer of up to a total of 434,300 Class A Common Shares by the Company. In

Esch-sur-Alzette, le 17 décembre 2004.

A. Biel.

9716

relation thereto the Meeting had authorised any two board members to decide upon the final number of shares to be
purchased by the Company within the maximum number above.

(B) The Meeting had further authorised and approved to reduce the issued share capital of the Company from

12,622,980 USD by a maximum amount of up to 1,302,900 USD represented by a maximum of 434,300 Class A Com-
mon Shares and to cancel the appropriate number of Shares then held in treasury by the Company. In relation thereto
the Meeting had authorised and instructed any two board members acting jointly, but with full power of substitution,
(i) to determine the final amount of the share capital reduction decided pursuant to the above by multiplying the number
of shares to be cancelled with the par value thereof (being 3 USD per share), (ii) to appear in front of a notary to record
the cancellation of the relevant number of shares held by the Company and as a consequence thereof to record an
amendment of article 5.2 of the articles of incorporation in respect of the then issued share capital and the then current
number of shares in issue in the Company, and (iii) to take any such further steps as are appropriate or useful in relation
with the implementation of any of the above.

(II) Pursuant to the above authorisations, approvals and instructions the Company purchased and has received on 1st

October 2004 a total of 100,909 Class A Common Shares of the Company. 

(III) In accordance with such authorisations, approvals and instructions such 100,909 Class A Common Shares were

cancelled by decision of the Board Members of 5th October 2004 and the share capital of the Company was reduced
from USD 12,622,980 to USD 12,320,253 by an amount of USD 302,727.

(IV) As a result of the forgoing, the issued share capital of the Company is set at USD 12,320,253 represented by

1,806,690 Class A Common shares, 41,800 Class B Common Shares and 2,258,261 Preferred Shares, each of a nominal
value of USD 3, and item 5.2 of article 5 of the articles of incorporation of the Company is amended to read as follows:

«5.2. The issued capital of the Company is set at twelve million three hundred and twenty thousand two hundred and

fifty-three (12,320,253) USD represented by one million eight hundred and six thousand six hundred and ninety
(1,806,690) Class A Common Shares, forty-one thousand eight hundred (41,800) Class B Common Shares and two mil-
lion two hundred and fifty-eight thousand two hundred and sixty-one (2,258,261) Preferred Shares, each with a par value
of 3 USD each.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at one thousand Euro.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, such persons signed together with us, the notary, the

present original deed.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le onzième jour du mois d’octobre,
Par-devant M

e

 Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,

Ont comparu:

Monsieur Hans Hufschmid, membre du conseil d’administration, demeurant à Londres et M. Ron Tannenbaum, mem-

bre du conseil d’administration, demeurant à Londres, chacun étant un administrateur de GlobeOp Financial Services
S.A. (la «Société») (les «Membres du Conseil»), agissant pour le conseil d’administration de la Société, représentés par
M

e

 Toinon Hoss, maître en droit, demeurant à Luxembourg, agissant suivant une décision des Membres du Conseil du

5 octobre 2004 (qui restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement).

La Société, avec siège social à Luxembourg, au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, immatriculée au registre

de Commerce et des Sociétés sous le numéro RCS Luxembourg B 74.304 a été constituée suivant acte reçu de M

e

 Paul

Bettingen, notaire de résidence à Niederanven le 22 janvier 2000, publié le 24 mai 2000 au Mémorial C Recueil des
Sociétés et Associations («Mémorial») n

°

 374. Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois

par acte reçu de M

e

 Joseph Elvinger, précité, pendant l’après-midi du 22 juillet 2004, publié le 6 août 2004 au Mémorial

n

°

 806.

Les comparants, agissant en leur qualité de représentants du conseil d’administration de la Société suivant les réso-

lutions du conseil d’administration de la Société et sur base d’une délégation de pouvoir donnée par l’assemblée générale
des actionnaires de la Société du 22 juillet 2004 prémentionnée, ont demandé au notaire d’acter leurs déclarations com-
me suit: 

(I)(A) L’assemblée générale de actionnaires a, en date du 22 juillet 2004, prémentionnée, (l’«Assemblée») autorisé et

approuvé l’achat d’un nombre total de 434.300 Actions Ordinaires de Catégorie A par la Société et le transfert d’actions
y relatif. Il en résulte que l’Assemblée a autorisé deux des membres du conseil de décider du nombre final d’actions à
acheter par la Société dans les limites du maximum indiqué ci-dessus.

(B) L’Assemblée a encore autorisé et approuvé de réduire le capital social émis de la Société de 12.662.980 USD par

un montant maximum de 1.302.900 USD, représenté par un maximum de 434.300 Actions Ordinaires de Catégorie A
et d’annuler le nombre approprié d’Actions alors détenues par la Société en trésorerie. En relation avec ce qui précède,
l’Assemblée a autorisé et donné instruction à deux membres du conseil agissant conjointement, mais avec pleins pou-

9717

voirs de substitution, (i) de déterminer le montant final de la réduction du capital social décidé conformément à ce qui
précède en multipliant le nombre des actions à annuler par leur valeur nominale (étant 3 USD par action), (ii) de com-
paraître par devant un notaire afin de faire acter l’annulation du nombre d’actions concernées, détenues par la Société
et, en conséquence de ce qui précède, de faire acter une modification de l’article 5.2 des statuts concernant le capital
social émis à ce moment et le nombre d’actions de la Société en émission à ce moment et (iii) de prendre toute mesure
appropriée ou utile pour la mise en uvre de ce qui précède.

(II) Suivant les autorisations, approbations et instructions ci-dessus, la Société a acheté et a reçu le 1

er

 octobre 2004

un nombre total de 100.909 Actions Ordinaires de Catégorie A de la Société.

(III) En conformité avec telles autorisations, approbations et instructions, les 100.909 Actions Ordinaires de Catégo-

rie A ont été annulées par décision des Membres du Conseil du 5 octobre 2004 et la capital social de la Société a été
réduit de USD 12.622.980 à USD 12.320.253 par un montant de USD 302.727.

(IV) Il résulte de ce qui précède que le capital social émis de la Société est fixé à USD 12.320.253 représentés par

1.806.690 Actions Ordinaires de Catégorie A, 41.800 Actions Ordinaires de Catégorie B et 2.258.261 Actions Privilé-
giés, chacune ayant une valeur nominale de USD 3, et le point 5.2 de l’article 5 des statuts de la Société est modifiée
comme suit:

«5.2. Le capital émis de la Société est fixé à douze million trois cent vingt mille deux cinquante-trois Dollars des Etats-

Unis (USD 12.320.253), représenté par un million huit cent six mille six cent quatre-vingt-dix (1.806.690) Actions Or-
dinaires de Catégorie A, quarante et un mille huit cents (41.800) Actions Ordinaires de Catégorie B et deux millions
deux cent cinquante-huit mille deux cent soixante et une (2.258.261) Actions Privilégiées, ayant une valeur nominale de
trois Dollars des Etats-Unis (USD 3) chacune.»

<i>Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations, charges, sous quelque forme que se soit, incombant à la Société du fait du présent

acte sont évalués à mille euros.

Le présent acte notarié a été rédigé à Luxembourg, le jour indiqué en tête du document.
Le document ayant été lu aux comparants, lesdits comparants ont signé le présent acte avec Nous, notaire, le présent

acte.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, a déclaré, sur requête des comparants, que le présent acte est

rédigé en anglais, suivi d’une traduction en langue française. A la demande des comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Signé: T. Hoss, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2004, vol. 22CS, fol. 21, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(102105.3/211/122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 décembre 2004.

GESTION EN TECHNIQUE SPECIALE, Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 55.370. 

—

<i>Extrait du procès-verbal des délibérations de l’assemblée générale extraordinaire

<i>tenue à Luxembourg en date du 28 octobre 2004

Les résolutions suivantes ont été prises:
1. La composition de l’actionnariat s’établit dorénavant comme suit: 
- Monsieur Jean-Marc Demoulin: 30 actions, 
- Monsieur Robert Anciaux: 45 actions, 
- Madame Marie-Aimée Gérard: 25 actions.
2. L’Assemblée Générale accepte la démission de Madame Marie-Aimée Gérard de ses fonctions d’administrateur de

la Société et lui accorde décharge pleine et entière pour l’exercice de son mandat. 

3. L’Assemblée Générale appelle aux fonctions d’administrateur Monsieur Robert Anciaux, administrateur de socié-

tés, demeurant à Bruxelles (Belgique) pour terminer le mandat de l’administrateur démissionnaire. 

4. Pour être valablement engagée la signature de Monsieur Ivan Delsarte doit toujours être accompagnée par celle

de Monsieur Jean-Marc Demoulin. 

Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2004, réf. LSO-AX04587. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(102284.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

Luxembourg, le 4 novembre 2004.

J. Elvinger.

Pour extrait sinc`ère et conforme
EUROFIDUCIAIRE S.A.
Signature 

9718

EDY HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 107, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 104.795. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le neuf décembre
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1. Monsieur Franck Provost, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à L-2340 Luxembourg, 25,

rue Philippe II.

2. Madame Patricia Prima, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à L-1724 Luxembourg, 43,

boulevard du Prince Henri.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils dé-

clarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société sous forme d’une société anonyme holding, sous la dénomination de EDY HOLDING S.A.

La société est constituée pour une durée indéterminée.
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des

succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces,
l’administration, le contrôle et le développement et la gestion de son portefeuille.

La société n’exercera pas directement une activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert

au public. La société peut cependant participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise finan-
cière, industrielle ou commerciale, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, et leur prêter concours, que ce soit par des
prêts, des garanties ou de toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts, et procéder à l’émission d’obli-

gations.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées
par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf concernant les sociétés holding et par l’article deux cent vingt
neuf sur les sociétés commerciales telle qu’elle a été ultérieurement modifiée.

Art. 3. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- euros), représenté par trois cent dix (310)

actions d’une valeur nominale de cent euros (100,- euros) chacune, entièrement libérées.

La société peut racheter ses propres actions dans les termes et sous les conditions prévues par la loi.

Art. 4. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l’une ou l’autre forme, au choix

des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.

La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action, sauf indivision légale ou conventionnelle dûment établie. Dans

tous les autres cas, si il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les
droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Art. 5. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
société.

Art. 6. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la société, ou à

tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le premier jeudi du mois de juin à 15 heures
et pour la première fois en l’an deux mille cinq.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. L’assemblée

générale annuelle peut se tenir à l’étranger si, selon une décision définitive et absolue du conseil d’administration, des
circonstances exceptionnelles l’exigent.

Dans la mesure où il n’est pas autrement disposé par les présents statuts, les délais et quorum imposé par la loi s’ap-

pliquent à la convocation et la tenue des assemblées d’actionnaires.

Dans les limites imposées par la loi et les présents statuts, chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut

se faire représenter à toute assemblée d’actionnaires en indiquant un mandataire par écrit, par télex, télégramme ou
courrier.

Dans la mesure ou il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment

convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toute autre condition à accomplir par les actionnaires pour prendre part

aux assemblées.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaî-

tre l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

9719

Art. 7. La société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont

pas besoin d’être actionnaires de la société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle pour une période qui ne

pourra excéder six années et resteront en fonctions jusqu’à ce que leurs successeurs auront été élus. 

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement,

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion procède à l’élection définitive.

Art. 8. Le conseil d’administration pourra choisir en son sein un président et pourra également choisir parmi ses

membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera
en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées générales des ac-
tionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit

ou par câble, télégramme, télex ou téléfax un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix
des administrateurs présents ou représentés à cette réunion.

En cas de parité de voix, la voix du président sera prépondérante.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Toute décision peut être exprimée dans un document ou des copies séparées, établis ou transmis à cet effet et signés

par un ou plusieurs administrateurs. Un télex ou une télécopie transmis par un administrateur sera considéré comme
un document signé par cet administrateur à ces fins. Une réunion du conseil d’administrateurs peut également être tenue
avec des administrateurs qui se trouvent en différents lieux pourvu qu’ils puissent s’entendre les uns les autres, par
exemple par conférence téléphonique.

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration cou-

rante dans l’intérêt de la société, à l’exception de tous actes de disposition de constitution de garanties sous quelque
forme que ce soit et de souscription, emprunts notamment, sans que cette énumération soit limitative, qui seront du
ressort de l’assemblée générale des actionnaires. 

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la société et

à la représentation de la société pour la conduite des affaires, avec l’autorisation préalable de l’assemblée générale des
actionnaires, à un ou plusieurs membres du conseil ou à un comité (dont les membres n’ont pas besoin d’être adminis-
trateurs) agissant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil déterminera. Il pourra également conférer tous
pouvoirs et mandats spéciaux à toutes personnes qui n’ont pas besoin d’être administrateurs, nommer et révoquer tous
fondés de pouvoirs et employés, et fixer leurs émoluments.

Art. 10. La société sera engagée par la signature collective de deux administrateurs ou la seule signature de toute

personne à laquelle pareil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

Art. 11. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et détermi-
nera leur nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années.

Art. 12. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année, sauf toutefois que le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera
le trente et un décembre deux mille quatre.

Art. 13. Sur le bénéfice annuel net de la société, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour le fonds de réserve légale,

ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social tel que prévu
à l’article 3 des statuts.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d’administration, de quelle façon il sera

disposé du solde du bénéfice annuel net.

Dans le cas d’actions partiellement libérées, des dividendes seront payables proportionnellement au montant libéré

de ces actions.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.

Art. 14. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 15. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales et aux lois modificatives ainsi qu’à
la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt neuf sur les sociétés holding.

9720

<i>Souscription et libération

Les comparants ont souscrit un nombre d’actions et ont libéré en espèces les montants suivants: 

Preuve de tous ces payements a été donnée au notaire soussigné, de sorte que la somme de trente et un mille euros

(31.000¨,- euros) se trouve à l’entière disposition de la société.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est approximativement estimé à la somme de 1.500,- EUR.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment con-

voquées, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que cette assemblée était régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires aux comptes à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
* Monsieur Franck Provost, administrateur de sociétés, né à F-Paris, le 11 novembre 1972, demeurant professionnel-

lement à L-2340 Luxembourg, 25, rue Philippe II.

* Madame Patricia Prima, employée privée, née à F-La Membrolle S/Choisille, le 7 janvier 1953, demeurant profes-

sionnellement à L-1724 Luxembourg, 43, boulevard du Prince Henri.

* Monsieur Daniel Louis Deleau, administrateur de sociétés, né à B-Forest le 22 mai 1937, demeurant professionnel-

lement à L-1724 Luxembourg, 43, boulevard du Prince Henri.

3. A été appelée aux fonctions de commissaire aux comptes: la société HOPARGEST S.A. ayant son siège social à L-

2340 Luxembourg, 25, rue Philippe II, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 100.925.

4. L’adresse de la société est fixée à L-1511 Luxembourg, 107, avenue de la Faïencerie.
5. La durée du mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes sera de six années et prendra fin à l’as-

semblée générale des actionnaires qui se tiendra en l’an 2010.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire la présente minute.

Signé: F. Provost, P. Prima, A. Lentz. 
Enregistré à Remich, le 10 décembre 2004, vol. 468, fol. 53, case 8. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(102888.3/221/165) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

GARIBALDI GP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5365 Munsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 104.785. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the tenth day of December,
Before the undersigned Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg,

There appeared:

HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., a company incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered office

at 5, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and
Companies’ Register under number B 89.165,

duly represented by Mr. Jean-Marc Ueberecken, LL.M., residing in Luxembourg, 
by virtue of a proxy given in London on 9 December 2004;

<i>Actionnaires

<i>Capital

<i>Capital

<i>Nombre

<i>souscrit

<i>libéré

<i>d’actions

EUR

EUR

1) Franck Provost, prénommé:. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  30.900,-

30.900,-

309

2) Patricia Prima, prénommée: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100,-

100,-

1

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  31.000,-

31.000,-

310

Remich, le 16 décembre 2004.

A. Lentz.

9721

The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing person, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company: 

Art. 1. Formation. There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining

to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial compa-
nies as amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»). 

Art. 2. Objects.
2.1. The object of the Company is to act as managing general partner and manager of GARIBALDI S.C.S., a société

en commandite simple, having its registered office at 5, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand Duchy of Lux-
embourg.

2.2. It may hold participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign companies, control, manage,

as well as develop these participations.

2.3. It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance.

2.4. It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it

may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in the accom-
plishment and development of its purpose.

2.5. The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, which may be convertible. 

Art. 3. Duration. The Company is formed for an unlimited period of time. 

Art. 4. Name. The Company will have the name GARIBALDI GP, S.à r.l. 

Art. 5. Registered Office. The registered office of the Company is established in Munsbach, Grand Duchy of Lux-

embourg. 

The registered office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a

resolution of an extraordinary general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to
these Articles. The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the
manager or in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers in accordance with Article 12. The
Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. Share Capital. The share capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500), represented

by one hundred twenty-five (125) shares with a par value of one hundred (EUR 100) each. 

Art. 7. Changes to Share Capital. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder

or by a decision of the shareholders’ meeting, in accordance with article 14 of the Articles. 

Art. 8. Ranking. The share capital shall consist of one class of shares and each share shall rank pari passu. 

Art. 9. Shareholder. The Company’s shares are indivisible and the Company shall recognise only one holder per

share. In the event that a share is held by more than one person, the joint owners shall appoint a sole person as owner
in relation to that share. 

Art. 10. Transfers. In case of a single shareholder, The Company’s shares are freely transferable. In the case of

plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may only be transferred in accordance with article 189 of
the Law. 

Art. 11. Dissolution. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insol-

vency or bankruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. Board of Management.
12.1. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed they will consti-

tute a board of managers.

12.2. The manager(s) need to be shareholders.
12.3. The manager(s) will be appointed by a resolution of HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., whose articles provide that

the appointment of managers, directors or chairmen (as the case may be) in any entity for which it acts as single share-
holder, present and future, require the affirmative and unanimous vote from its own shareholder, HINES EUROPEAN
DEVELOPMENT FUND, L.P.

12.4. The appointment of managers, directors or chairmen (as the case may be) in any entity for which the Company

acts as single shareholder, present and future, requires the affirmative and unanimous vote from its own shareholder,
HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., whose articles in turn provide that the appointment of managers, directors or chairmen
(as the case may be) in any entity for which it acts as single shareholder, present and future, require the affirmative and
unanimous vote from its own shareholder, HINES EUROPEAN DEVELOPMENT FUND, L.P.

12.5. The manager(s) may be dismissed without cause.
12.6. In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all cir-

cumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects provided the
terms of this Article 12 shall have been complied with.

12.7. All powers not expressly reserved by Law or in accordance with Article 14, to the general meeting of share-

holders, fall within the competence of the managers, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

9722

12.8. The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers,

by the joint signature of any two members of the board of managers.

12.9. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate all or part of his pow-

ers to one several ad hoc agents. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine
this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other rele-
vant conditions of his agency.

12.10. In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of

the managers present or represented.

12.11. Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at

the managers’ meetings.

12.12. Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video confer-

ence call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one
another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

12.13. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay an interim dividend

on the basis of a statement of accounts prepared by the managers(s) showing that sufficient funds are available for dis-
tribution provided always that the amount to be distributed by way of interim dividend shall not exceed realised profits
and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and any sums to be allocated to the statutory re-
serve established by Law or by these Articles. 

Art. 13. Management Liability. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers assumes,

by reason of his position, no personal liability in relation to any commitment validly made by him in the name of the
Company. 

Art. 14. Shareholder Matters.
14.1. The single shareholder assumes all powers conferred by Law and by these Articles.
14.2. In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in shareholder meetings irrespective of

the number of shares held. Each share is entitled to one vote, subject to limitations imposed by Law and these Articles.
Resolutions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the Company’s
share capital.

14.3. A resolution to alter these Articles may only be adopted by the affirmative vote of a majority of shareholders

representing at least three-quarters of the share capital, subject to the provisions of the Law. 

Art. 15. Financial Year. The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty-first of

December of each year. 

Art. 16 - Accounts.
16.1. At the end of each financial year, the Company’s accounts shall be established and the manager, or in case of

plurality of managers, the board of managers shall prepare a balance sheet and, where required, an inventory including
an indication of the value of the Company’s assets and liabilities, in compliance with article 197 of the Law.

16.2. Each shareholder may inspect the annual accounts at the Company’s registered office. 

Art. 17. Statutory Reserve and Dividends.
17.1. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

17.2. Every year five percent of the net profit will be allocated to the statutory reserve. This allocation shall cease to

be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but such allocation shall be re-
sumed until the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has reduced to
below the statutory minimum.

17.3. The balance of the annual net profits shall be at the disposal of the shareholders and the general meeting of the

shareholders shall determine how such balance shall be distributed. 

Art. 18. Appointment of Liquidator. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried

out by one or several liquidators, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Incorporated Provisions. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no

specific provision is made in these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-

first of December 2005.

<i>Subscription - Payment

All one hundred twenty-five (125) shares have been subscribed by HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l.
All the shares have been fully paid up in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500)

is at the disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expense, cost, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at one thousand eight hundred (1,800.-) euros.

<i>Resolutions of the shareholder

The sole shareholder of the Company approves the following resolutions:
1. The number of managers shall not exceed 5 (five);

9723

2. HINES INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT LLC, with registered office at 1209, Orange Street, Wilming-

ton, Delaware 19801, shall be appointed as the first manager;

3. The duration of the aforementioned manager’s appointment is unlimited; and
4. The address of the Company is fixed at Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach,

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this documents.
The document having been read to the person appearing, said person signed together with the notary the present

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le dix décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg

A comparu:

HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l. société organisée selon la loi de Luxembourg, ayant son siège social au 5, Parc d’activité

Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous le nu-
méro B 89.165

représentée par Jean-Marc Ueberecken, LL.M., résident au Luxembourg, 
en vertu d’une procuration donnée à Londres le 9 décembre 2004.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit: 

Art. 1

er

. Constitution. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une

telle entité (ci-après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que
modifiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en
leurs articles 7, 10, 11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle. 

Art. 2. Objet.
2.1. La Société a pour objet d’agir comme commandité et gérant de GARIBALDI S.C.S., une société en commandite

simple, ayant son siège social au 5, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand-Duché de Luxembourg.

2.2. La Société peut prendre des participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, ainsi que contrôler, gérer et la mettre en valeur ces participations.

2.3. La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de

toute autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises,
et leur fournir toute assistance.

2.4. La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une

façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera
utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

2.5. La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront

être convertibles.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination sociale. La Société a comme dénomination GARIBALDI GP, S.à r.l.

Art. 5. Siège Social. Le siège social est établi à Munsbach, Grand-Duché de Luxembourg. 
Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de

l’assemblée générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. L’adresse du
siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gé-
rants, du conseil de gérance, conformément à l’article 12. La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au
Luxembourg qu’à l’étranger. 

Art. 6. Capital Social. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500), représenté par cents

vingt-cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cents euros (EUR 100) chacune. 

Art. 7. Modifications du capital social. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé

unique ou par une décision de l’assemblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts. 

Art. 8. Classes. Le capital social sera composé d’une classe de parts sociales et chaque part offrira des droits équi-

valents. 

Art. 9. Associés. Les parts sociales sont indivisibles, et la Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par part so-

ciale. Dans l’hypothèse où une part sociale est détenue par plusieurs personnes, les copropriétaires indivis désigneront
une seule personne comme propriétaire de cette part. 

9724

Art. 10. Transferts. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales sont librement transmissibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles
que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi. 

Art. 11. Dissolution. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’in-

solvabilité ou de la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. Conseil de Gérance.
12.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de

gérance.

12.2. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés.
12.3. Le(s) gérant(s) sera (seront) nommé(s) par une résolution de HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l. dont les statuts

prévoient que la nomination de gérants, directeurs ou présidents (le cas échéant) dans toute société dont elle agit com-
me associé unique, présent et future, nécessite le vote affirmatif et unanime de son propre associé, HINES EUROPEAN
DEVELOPMENT FUND, L.P.

12.4. La nomination de gérants, directeurs ou présidents (le cas échéant) dans toute société dont la Société agit com-

me associé unique, présent et future, nécessite le vote affirmatif et unanime de son propre associé, HEDF LUXEM-
BOURG, S.à r.l. dont les statuts prévoient que la nomination de gérants, directeurs ou présidents (le cas échéant) dans
toute société dont elle agit comme associé unique, présent et future, nécessite le vote affirmatif et unanime de son pro-
pre associé, HINES EUROPEAN DEVELOPMENT FUND, L.P.

12.5. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
12.6. Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pur ef-

fectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes de l’article 12
aient été respectés.

12.7. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou l’article 14 se-

ront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

12.8. La société est valablement engagée par la signature de son gérant unique et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance.

12.9. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de

ses pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déter-
mine les responsabilités et la rémunération (s’il y en a), de ces agents, la durée de leur mandats ainsi que toutes autres
conditions de leur mandat. 

12.10. En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants

présents ou représentés.

12.11. Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil de gérance.

12.12. Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone

ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion.

12.13. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut décider de payer un dividende intéri-

maire sur base d’un état comptable préparé par le(s) gérant(s) duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles
pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer en tant que dividende intérimaire ne peuvent jamais excéder
le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves dis-
tribuables mais diminué des pertes reportées et de toutes sommes à prêter à la réserve statutaire établie par la Loi ou
les Statuts.

 Art. 13. Responsabilité des gérants. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obliga-

tion personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. Pouvoirs des Associés.
14.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par la Loi et les présents Statuts.
14.2. En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux assemblées des associés, quel que soit le

nombre de parts qu’il détient. Chaque part sociale donne droit à un vote, en tenant compte des limites imposées par la
Loi et les Statuts. Les résolutions ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés
détenant plus de la moitié du capital social.

14.3. Les résolutions modifiant les Statuts ne peuvent être adoptés que par le vote affirmatif d’une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi. 

Art. 15. Année sociale. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de

chaque année. 

Art. 16. Comptes annuels.
16.1. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société seront établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera un bilan, et, si nécessaire, un inventaire comprenant l’indication de
la valeur des actifs et passifs de la Société, conformément à l’article 197 de la Loi

16.2. Tout associé peut prendre connaissance des comptes annuels au siège social. 

Art. 17. Réserve légale et dividendes.
17.1. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

9725

17.2. Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront alloués à la réserve légale. Cette allocation cessera d’être

obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais devra être reprise jusqu’à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve en dessous du
minimum légal.

17.3. Le solde du bénéfice net sera à disposition des associés et l’assemblée générale des associés déterminera com-

ment ce solde sera distribué. 

Art. 18. Nomination d’un liquidateur. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par

un ou plusieurs liquidateurs, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Dispositions finales. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est

fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente et un décembre

2005.

<i>Souscription - Libération

Toutes les cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été souscrites par HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., prénommée.
Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze

mille cinq cents euros (EUR 12.500) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui
le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille huit cents (1.800,-) euros.

<i>Décisions de l’associé unique

L’associé unique de la Société prend les résolutions suivantes:
1. Le nombre des gérants n’excédera pas cinq (5).
2. HINES INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT LLC, ayant son adresse professionnelle au 1209, Orange

Street, Wilmington, Delaware 19801, sera nommé comme premier gérant

3. La durée du mandat du gérant mentionné ci-dessus est illimitée.
4. L’adresse du siège social est fixée au 5, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

Nous, notaire.

Signé: J.-M. Ueberecken, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2004, vol. 146S, fol. 11, case 4. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(102813.3/230/299) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

CONVERGENCE GROUP INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 57.336. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires du 30 septembre 2004 que: 
- Monsieur Nigel A. le Quesne, Administrateur de sociétés, demeurant professionnellement au P.O. Box 1075, Eliza-

beth House, 9 Castle Street, St Hélier, Jersey JE4 2QP, Channel Islands. 

- Monsieur Nigel C. Syvret, Administrateur de sociétés, demeurant professionnellement au P.O. Box 1075, Elizabeth

House, 9 Castle Street, St Hélier, Jersey JE4 2QP, Channel Islands. 

- Monsieur Stephen A. Burnett, Administrateur de sociétés, demeurant professionnellement au P.O. Box 1075, Eli-

zabeth House, 9 Casde Street, St Hélier, Jersey JE4 2QP, Channel Islands. 

Ont été élus Administrateurs pour une durée de 4 ans, jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires sta-

tuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2007, en remplacement de Madame Marjorie du Feu, des sociétés NWT
DIRECTORS LIMITED et MIMINIC LIMITED, Administrateurs démissionnaires. 

- Le nombre des Administrateurs a été diminué de 5 à 3. 
- Monsieur Alan S. Robinson, a démissionné de son mandat d’Administrateur avec effet au 22 décembre 2003. 
- Madame Gail Farrin Robinson, a démissionné de son mandat d’Administrateur avec effet au 24 avril 2004.
Luxembourg, le 14 décembre 2004.

(102294.3/802/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

Luxembourg, le 15 décembre 2004.

A. Schwachtgen.

Pour extrait conforme
Signature

9726

ARROBA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 63.384. 

—

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire tenue au siège social le 9 novembre 2004 

Elections statutaires:
- L’Assemblée décide de renouveler le mandat des administrateurs comme suit:
* Le mandat d’administrateur délégué de Monsieur Claude Thiry est renouvelé pour une période de 5 ans, venant à

échéance lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes 2008; 

* Le mandat d’administrateur de Madame Reine Crommelynck est renouvelé pour une période de 5 ans, venant à

échéance lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes 2008; 

* Le mandat d’administrateur d’EURCO ayant expiré et la société ne se portant plus candidate, son mandat n’est pas

renouvelé

- Pour rappel: 
* Le mandat de Monsieur Mohamed Jean Jendoubi viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale statuant sur les

comptes 2004. 

- L’Assemblée décide de nommer EURCO S.A.à la fonction de Commissaire aux Comptes pour une période qui vien-

dra à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice se clôturant le 31
décembre 2004.  

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00280. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(102834.3/000/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

AGIV HOLDING S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1118 Luxemburg, 14, rue Aldringen.

H. R. Luxemburg B 18.669. 

—

Im Jahre zweitausendvier, den neunundzwanzigsten November.
Vor dem unterzeichneten Notar Gérard Lecuit, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.

Versammelten sich in ausserordentlicher Generalversammlung die Gesellschafter beziehungsweise deren Vertreter

der anonymen Gesellschaft AGIV HOLDING, mit Sitz in L-1118 Luxemburg, 14, rue Aldringen.

Die Gesellschaft wurde gegründet laut Urkunde des unterzeichneten Notars mit Amtswohnsitz in Mersch, am 10.

September 1981, veröffentlicht im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations Nummer 269 vom 7. Dezem-
ber 1981.

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Gilles Du Roy, Privatbeamter, beruflich wohnhaft in Luxemburg.
Der Vorsitzende bestellt zum Sekretär Frau Annie Lyon, Privatbeamtin, beruflich wohnhaft in Luxemburg.
Die Versammlung ernennt zum Stimmzähler Frau Astrid Galassi, Privatbeamtin, beruflich wohnhaft in Luxemburg.
Der Vorsitzende erstellt die Präsenzliste der anwesenden beziehungsweise vertretenen Gesellschafter und prüft die

unter Privatschrift erteilten Vollmachten der vertretenen Gesellschafter.

Die als richtig bestätigte Präsenzliste und die Vollmachten, letztere von den anwesenden Personen und dem amtie-

renden Notar ne varietur unterzeichnet, bleiben der gegenwärtigen Urkunde als Anlage beigebogen, um mit derselben
einregistriert zu werden.

Sodann stellt der Vorsitzende fest und ersucht den amtierenden Notar zu beurkunden:
I. Dass die Tagesordnung folgende Punkte begreift:
1) Streichen des Nennwertes der bestehenden Aktien.
2) Erhöhung des Gesellschaftskapitals um 75.000,- CHF (fünfundsiebzigtausend Schweizer Franken) mittels Einbrin-

gung eines Teils der freien Rücklagen, um es von seinem jetzigen Betrag von 75.000,- CHF (fünfundsiebzigtausend
Schweizer Franken) auf einhundertfünfzigtausend Schweizer Franken (150.000,- CHF) zu bringen.

3) Entsprechende Abänderung von Artikel 5 der Satzung.
4) Verschiedenes
II. Dass gemäss vorerwähnter Präsenzliste das gesamte Gesellschaftskapital rechtsgültig hier vertreten ist, und dass

demzufolge die gegenwärtige ausserordentliche Generalversammlung über die vorliegende Tagesordnung beraten und
beschliessen kann, ohne förmliche Einberufung.

Sodann stellt die Generalversammlung fest, dass sie so rechtsgültig tagt, erklärt sich mit der Ausführung des Vorsit-

zenden einverstanden, schreitet zur Tagesordnung und nimmt nach Beratung einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Annulierung des Nennwertes der siebenhundertfünfzig (750) bestehenden

Aktien.

EURCO S.A.
R. Parldaens 
<i>Directeur Général

9727

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Erhöhung des Gesellschaftskapitals um fünfundsiebzigtausend Schweizer

Franken (75.000,- CHF) mittels Einbringung der entsprechenden Summe von den freien Rücklagen der Gesellschaft, um
das Kapital von seinem jetzigen Betrag von fünfundsiebzigtausend Schweizer Franken (75.000,- CHF) auf einhundertfünf-
zigtausend Schweizer Franken (150.000,- CHF) zu bringen.

Die Existenz der entsprechenden freien Rücklagen wurden dem amtierenden Notar nachgewiesen mittels einer Bi-

lanz ausgestellt am 25. November 2004 durch zwei Verwaltungsratsmitglieder und als richtig bescheinigt durch den
Kommissar der Gesellschaft.

Diese Bilanz bleibt, nach ne varietur Unterzeichnung durch die Komparenten und den amtierenden Notar, vorliegen-

der Urkunde beigebogen, um mit derselben formalisiert zu werden.

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die entsprechende Abänderung von Artikel 5 der Satzung vorzunehmen und ihm

folgenden Wortlaut zu geben:

«Art. 5. Das Gesellschafskapital beträgt einhundertfünfzigtausend Schweizer Franken (150.000,- CHF), eingeteilt in

siebenhundertfünfzig (750) Aktien ohne Nennwert.

Die Gesellschaft kann je nach Wunsch der Aktieninhaber Globalaktien oder Einzelaktien ausstellen.»

<i>Abschätzung der Kosten

Der Betrag der Kosten für die die Gesellschaft auf Grund dieser Urkunde aufzukommen hat, beläuft sich schätzungs-

weise auf neunhundert Euro (900,- EUR).

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen am Datum wie eingangs erwähnt in Luxemburg, in der Amtsstube

des amtierenden Notars. 

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, haben alle mit Uns, Notar, vorliegende

Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: G. du Roy, A. Lyon, A. Galassi, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, vol. 145S, fol. 96, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt. 

(102586.3/220/66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

AGIV HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 18.669. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(102589.3/220/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

HEDF CO-INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5365 Munsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 104.784. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the tenth day of December,
Before the undersigned Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg,

There appeared:

HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., a company incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered office

at 5, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand Duchy of Luxembourg,

duly represented by Mr. Jean-Marc Ueberecken, LL.M., residing in Luxembourg, 
by virtue of a proxy given in London on 9 December 2004;
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing person, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company:

Chapter I.- Definitions

 Art. 1. Definitions. The terms defined in this article 1, wherever appearing in these articles of incorporation (the

«Articles»), shall have the meanings set forth below:

Luxemburg, den 14. Dezember 2004.

G. Lecuit.

Luxembourg, le 14 décembre 2004.

G. Lecuit.

9728

«Ordinary Shareholder» means the Shareholders of the Company, which hold at any time Ordinary Shares of the

Company.

«Ordinary Shares» means Ordinary Shares of a nominal value of one hundred euros (EUR 100) each in the capital of

the Company.

Chapter II.- Form, Name, Registered office, Object, Duration 

Art. 2. Formation. There is formed a private limited company, which will be governed by the laws pertaining to

such an entity (hereafter the «Company»); and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies
as amended (hereafter the «Law»), as well as by the present Articles (hereafter the «Articles»). 

Art. 3. Objects.
3.1. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or

foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations.

3.2. It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions and negotiations or in any

manner, participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them
any assistance.

3.3. It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it

may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the ac-
complishment and development of its purpose.

3.4. The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, which may be convertible.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited period of time. 

Art. 5. Name. The Company will have the name HEDF CO-INVESTMENT, S.à r.l.

Art. 6. Registered Office. The registered office of the Company is established in Munsbach, Grand Duchy of Lux-

embourg. 

The registered office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a res-

olution of an extraordinary general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to
these Articles. The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the
manager or in case of plurality of managers, by a resolution of the board of managers in accordance with Article 12. The
Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Chapter III.- Capital, Shares, Portfolios

Art. 7. Share Capital.
7.1. The share capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500), represented by one hundred twen-

ty-five (125) shares with a nominal value of one hundred euros (EUR 100) each. All such one hundred twenty-five (125)
shares are held by HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 8. Changes to Share Capital. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder

or by a decision of the shareholders’ meeting, in accordance with article 14 of the Articles. 

Art. 9. Shareholder. The Company’s shares are indivisible and the Company shall recognise only one holder per

share. In the event that a share is held by more than one person, the joint owners shall appoint a sole person as owner
in relation to that share.

Art. 10. Transfers. In case of a single shareholder, the Company’s shares are freely transferable. In the case of plu-

rality of shareholders, the shares held by each shareholder may only be transferred in accordance with article 189 of
the Law. 

Art. 11. Dissolution. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insol-

vency or bankruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders. 

Chapter IV.- Board of Managers

Art. 12. Board of Management.
12.1. The company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will consti-

tute a board of managers.

12.2. The manager(s) need not to be shareholders.
12.3. The manager(s) will be appointed by a resolution of HEDF CO-INVESTMENT L.P., acting by its general partner,

HEDF CO-INVESTMENT GP LLC, a Delaware limited liability company, in turn acting by its sole shareholder, HINES
EUROPEAN DEVELOPMENT FUND L.P., a Delaware limited partnership.

12.4. The manager(s) may be dismissed without cause.
12.5. In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all cir-

cumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects provided the
terms of this Article 12 shall have been complied with.

12.6. All powers not expressly reserved by Law or in accordance with Article 14, to the general meeting of share-

holders, fall within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

12.7. The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers,

by the joint signature of any two members of the board of managers.

12.8. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate all or part of his pow-

ers to one several ad hoc agents. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine
this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other rele-
vant conditions of his agency.

9729

12.9. In case of plurality of managers, the resolutions of the board of mangers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

12.10. Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at

the managers’ meetings.

12.11. Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video confer-

ence call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one
another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

12.12. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay an interim dividend

on the basis of a statement of accounts prepared by the manager(s) showing that sufficient funds are available for dis-
tribution provided always that the amount to be distributed by way of interim dividend shall not exceed realised profits
and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and any sums to be allocated to the statutory re-
serve established by Law or by these Articles. 

Art. 13. Management Liability. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers assumes,

by reason of his position, no personal liability in relation to any commitment validly made by him in the name of the
Company.

Chapter V.- Meeting of Shareholders

Art. 14. Shareholder Matters.
14.1. The single shareholder assumes all powers conferred by Law and by these Articles.
14.2. In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in shareholder meetings irrespective of

the number of shares held. Each share is entitled to one vote, subject to limitations imposed by Law and these Articles.
Resolutions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the Company’s
share capital.

14.3. A resolution to alter these Articles may only be adopted by the affirmative vote of a majority of shareholders

representing at least three-quarters of the share capital, subject to the provisions of the Law.

Chapter VI.- Financial Year, Distribution of Profits

Art. 15. Financial Year. The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty-first of

December of each year. 

Art. 16. Accounts.
16.1. At the end of each financial year, the Company’s accounts shall be established and the manager, or in case of

plurality of managers, the board of managers shall prepare a balance sheet and, where required, an inventory including
an indication of the value of the Company’s assets and liabilities, in compliance with article 197 of the Law.

16.2. Each shareholder may inspect the annual accounts at the Company’s registered office. 

Art. 17. Legal Reserve and Dividends.
17.1. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

17.2. Every year five percent of the net profit will be allocated to the legal reserve. This allocation shall cease to be

compulsory when the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital but such allocation shall be resumed until
the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has reduced to below the stat-
utory minimum.

17.3. The balance of the annual net profits shall be at the disposal of the shareholders and the general meeting of the

shareholders shall determine how such balance shall be distributed. 

Art. 18. Appointment of Liquidator. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried

out by one or several liquidators, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

 Art. 19. Incorporated Provisions. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no

specific provision is made in these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-

first of December 2005.

<i>Subscription - Payment

All one hundred twenty-five (125) shares have been subscribed by HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., prenamed.
All the shares have been fully paid up in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500)

is at the disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expense, cost, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at one thousand eight hundred (1,800.-) euros.

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder of the Company approves the following resolutions:
1. The number of managers shall not exceed 5 (five);
2. HINES INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT LLC, with registered office at 1209, Orange Street, Wilming-

ton, Delaware 19801, shall be appointed as the first manager;

3. The duration of the aforementioned manager’s appointment is unlimited; and
4. The address of the Company is fixed at Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach,

9730

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this documents.
The document having been read to the person appearing, said person signed together with Us the notary the present

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le dix décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg

A comparu:

HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, incorporée selon le droit luxembourgeois, ayant

son siège social au 5, Parc d’acitvité Syrdall, l-5365 Munsbach, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au registre de com-
merce de Luxembourg sous le numéro B 89.165.

représentée par Jean-Marc Ueberecken, LL.M., résident au Luxembourg, 
en vertu d’une procuration donnée à Londres le 9 décembre 2004.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Chapitre I

er

.- Définitions

 Art. 1

er

. Définitions. Les notions définies à l’article 1

er

 et figurant des les présents statuts (les «Statuts») ont la

signification suivante:

«Associé Ordinaire» signifie tout détenteur de parts sociales Ordinaires
«Parts sociales Ordinaires» signifie les parts sociales ordinaires d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100) cha-

cune.

Chapitre II.- Constitution, Nom, Siège social, Objet, Durée

Art. 2. Constitution. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle

entité (ci-après «la Société») et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que mo-
difiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»). 

Art. 3. Objet.
3.1. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

3.2. La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de

toute autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises,
et leur fournir toute assistance.

3.3. La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une

façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera
utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

3.4. La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront

être convertibles. 

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Dénomination sociale. La Société a comme dénomination HEDF CO-INVESTMENT, S.à r.l.

Art. 6. Siège social. Le siège social est établi à Munsbach, Grand-Duché de Luxembourg. 
Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de

l’assemblée générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. L’adresse du
siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gé-
rants, du conseil de gérance, conformément à l’article 12. La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au
Luxembourg qu’à l’étranger.

Chapitre III.- Capital social - Parts sociales - Portefeuilles 

Art. 7. Capital Social. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500), représenté par cent

vingt-cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100) chacune. Tous ces cent vingt-cinq (125)
parts sociales sont détenues par HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 8. Modifications du capital social. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé

unique ou par une décision de l’assemblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts. 

Art. 9. Associés. Les parts sociales sont indivisibles, et la Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par part so-

ciale. Dans l’hypothèse où une part sociale est détenue par plusieurs personnes, les copropriétaires indivis désigneront
une seule personne comme propriétaire de cette part. 

9731

Art. 10. Transfert. Dans l’hypothèse ou il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales sont librement transmissibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles
que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi. 

Art. 11. Dissolution. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’in-

solvabilité ou de la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Chapitre IV.- Conseil de gérance 

Art. 12. Conseil de Gérance.
12.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de

gérance.

12.2. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés.
12.3. Le(s) gérant(s) sont nommés par une résolution de HEDF CO-INVESTEMENT L.P., représentée par son com-

mandité HEDF CO-INVESTMENT GP LLC, une société constituée selon les lois du Delaware, représentée à son tour
par son associé unique, HINES EUROPEAN DEVELOPMENT FUND L.P., une société constituée selon les lois du De-
laware.

12.4. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
12.5. Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pur ef-

fectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes de l’article 12
aient été respectés.

12.6. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou l’article 14 se-

ront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

12.7. La société est valablement engagée par la signature de son gérant unique et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance.

12.8. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de

ses pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déter-
mine les responsabilités et la rémunération (s’il y en a), de ces agents, la durée de leur mandats ainsi que toutes autres
conditions de leur mandat. 

12.9. En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants

présents ou représentés.

12.10. Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil de gérance.

12.11. Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone

ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion.

12.12. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut décider de payer un dividende intéri-

maire sur base d’un état comptable préparé par le(s) gérant(s) duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles
pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer en tant que dividende intérimaire ne peuvent jamais excéder
le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves dis-
tribuables mais diminué des pertes reportées et de toutes sommes à prêter à la réserve statutaire établie par la Loi ou
les Statuts. 

Art. 13. Responsabilité des gérants. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation

personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Chapitre V.- Réunion des Associés

Art. 14. Pouvoirs des Associés.
14.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par la Loi et les présents Statuts.
14.2. En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux assemblées des associés, quel que soit le

nombre de parts qu’il détient. Chaque part sociale donne droit à un vote, en tenant compte des limites imposées par la
Loi et les Statuts. Les résolutions ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés
détenant plus de la moitié du capital social.

14.3. Une résolution pour amender les présents statuts doit être prise par un vote affirmatif d’une majorité des as-

sociés détenant au moins trois quarts des parts sociales dans les limites fixées par la loi.

Chapitre VI - Année sociale, Distribution de dividendes

Art. 15. Année sociale. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de

chaque année. 

Art. 16. Comptes annuels.
16.1. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société seront établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera un bilan, et, si nécessaire, un inventaire comprenant l’indication de
la valeur des actifs et passifs de la Société, conformément à l’article 197 de la Loi.

16.2. Tout associé peut prendre connaissance des comptes annuels au siège social. 

Art. 17. Réserve légale et dividendes.
17.1. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

9732

17.2. Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront alloués à la réserve légale. Cette allocation cessera d’être

obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais devra être reprise jusqu’à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve en dessous du
minimum légal.

17.3. Le solde du bénéfice net sera à disposition des associés et l’assemblée générale des associés déterminera com-

ment ce solde sera distribué.

 Art. 18. Nomination d’un liquidateur. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par

un ou plusieurs liquidateurs, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations. 

Art. 19. Dispositions finales. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est

fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente et un décembre

2005.

<i>Souscription - Libération

Toutes les cents vingt-cinq (125) parts sociales ont été souscrites par HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., prénommée.
Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze

mille cinq cents euros (EUR 12.500) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui
le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille huit cents (1.800,-) euros.

<i>Décisions de l’Associé unique

L’associé unique de la Société prend les résolutions suivantes:
1. Le nombre des gérants n’excédera pas cinq (5).
2. HINES INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT LLC, ayant son adresse professionnelle au 1209, Orange

Street, Wilmington, Delaware 19801, sera nommé comme premier gérant.

3. La durée du mandat du gérant mentionné ci-dessus est illimitée.
4. L’adresse du siège social est fixée au 5, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

Nous, notaire.

Signé: J.-M. Ueberecken, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2004, vol. 146S, fol. 11, case 5. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(102811.3/230/304) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

SOCIETE LUXEMBOURGEOISE CHANZY PARDOUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2339 Luxembourg-Gasperich, 1A, rue Christophe Plantin.

R. C. Luxembourg B 73.871. 

—

Il résulte des résolutions prises par tous les associés en date du 20 juin 2003 que:
1. Le mandat de gérant de Monsieur Dominique Massonneau, demeurant au 18, rue des Brice, F-54000 Nancy est

renouvelé jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2003. 

2. Le mandat de réviseur d’entreprises de DELOITTE S.A., ayant son siège social au 560, rue de Neudorf, L-2220

Luxembourg, est également renouvelé jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle statuant sur les comptes annuels
au 31 décembre 2003. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00843. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(102620.3/1035/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

Luxembourg, le 15 décembre 2004.

A. Schwachtgen.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

9733

TAXIS COLUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2543 Luxembourg, 24, Dernier Sol.

R. C. Luxembourg B 5.298. 

—

L’an deux mille quatre, le sept décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1) Monsieur Jean-Paul Gallé, commerçant, né à Luxembourg, le 17 janvier 1948, demeurant à L-3336 Hellange, 43,

rue des Prés; 

2) Madame Liane Miller-Gallé, retraitée, née à Luxembourg le 9 novembre 1929, demeurant au 2401 W, Southern

Avenue, space 488, Tempe, AZ 85282, U.S.A.;

3) Madame Josée Gallé, commerçante, née à Luxembourg le 23 mars 1928, épouse du Docteur William Covington,

demeurant au 8115 Westmeath Lane, 23227 Richmond, Virginia, U.S.A.;

4) Madame Christiane Wiroth, sans état, née à Luxembourg le 22 décembre 1957, épouse de Monsieur Jürgen Kim-

mling, demeurant à D-54439 Palzem-Kreuzweiler, Im Tannenbüsch 25.

Les comparants ont exposé au notaire instrumentant et l’ont requis d’acter ce qui suit:
I.- Les comparants sub 1) à 3) étaient avec Madame Margot Gallé, en son vivant retraitée, ayant demeuré en dernier

lieu à L-2543 Luxembourg, 24, Dernier Sol, les seuls associés de la société à responsabilité limitée TAXIS COLUX, S.à
r.l., avec siège social à L-2543 Luxembourg, 24, Dernier Sol, constituée sous la forme d’une société en commandite sim-
ple et sous la dénomination de «COLUX, Gallé et cie, Société en commandite simple, Entreprise de louage, bureau in-
ternational de voyages et représentation» suivant acte sous seing privé du 8 février 1950, publié au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations C numéro 16 du 4 mars 1950, modifiée suivant acte sous seing privé du 28 avril 1970, publié
au Mémorial C, numéro 134 du 12 août 1970, modifiée suivant acte reçu par Maître Lucien Schuman, alors notaire de
résidence à Luxembourg, le 14 juillet 1987, publié au Mémorial C, numéro 310 du 4 novembre 1987, modifiée avec adop-
tion de la forme juridique et de la dénomination actuelle suivant acte du notaire instrumentant en date du 1

er

 décembre

1999, publié au Mémorial C, numéro 73 du 21 janvier 2000, et modifiée suivant acte du notaire instrumentant en date
du 16 mars 2004, publié au Mémorial C, numéro 479 du 6 mai 2004, ci-après «la Société»,

immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 5.298.
II.- Le capital social est fixé à cent douze mille cinq cents euros (EUR 112.500,-) représenté par neuf cents (900) parts

sociales de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Ces parts sociales étaient réparties entre les comparants sub 1) à 3) et feu Madame Margot Gallé, comme suit: 

Toutes les parts sociales sont entièrement souscrites et libérées.
III.- Madame Margot Gallé, en son vivant retraitée, ayant demeuré en dernier lieu à L-2543 Luxembourg, 24, Dernier

Sol, est décédée à Luxembourg le 1

er

 décembre 2004, laissant pour lui succéder sa seule fille Madame Christiane Wiroth,

préqualifiée, seule et unique héritière en pleine propriété de sa succession et notamment des parts sociales détenues
par sa mère feu Madame Margot Gallé dans la Société.

IV.- Monsieur Jean-Paul Gallé et Mesdames Liane Miller-Gallé et Josée Gallé, préqualifiés, interviennent alors aux pré-

sentes afin d’approuver, en tant que de besoin, Madame Christiane Wiroth, préqualifiée, comme nouvelle associée de
la Société.

V.- Ensuite les associés représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire

à laquelle ils se considèrent comme dûment convoqués et à l’unanimité des voix ils prennent la résolution suivante:

<i>Résolution unique

Afin de mettre les statuts en concordance avec le transfert de parts sociales dont il a été question, les associés déci-

dent de modifier l’article 6 des statuts de la Société, pour lui donner la teneur suivante:

 «Le capital social est fixé à cent douze mille cinq cents euros (EUR 112.500,-) représenté par neuf cents (900) parts

sociales de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Ces parts sociales sont réparties comme suit: 

Toutes les parts sociales sont entièrement souscrites et libérées.».

1. Madame Josée Gallé, préqualifiée, deux cent vingt-cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
2. Madame Liane Miller-Gallé, préqualifiée, deux cent vingt-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
3. Monsieur Jean-Paul Gallé, préqualifié, deux cent vingt-cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
4. Madame Margot Gallé, préqualifiée, deux cent vingt-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225

Total: neuf cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900

 1.- Madame Josée Gallé, commerçante, née à Luxembourg le 23 mars 1928, épouse du Docteur William Co-

vington, demeurant au 8115 Westmeath Lane, 23227 Richmond, Virginia, U.S.A., deux cent vingt-cinq parts sociales  225

2.- Madame Liane Miller-Gallé, retraitée, née à Luxembourg le 9 novembre 1929, demeurant au 2401 W,

Southern Avenue, space 488, Tempe, AZ 85282, U.S.A., deux cent vingt-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225

3.- Madame Christiane Wiroth, sans état, née à Luxembourg le 22 décembre 1957, épouse de Monsieur Jürgen

Kimmling, demeurant à D-54439 Palzem-Kreuzweiler, Im Tannenbüsch 25, deux cent vingt-cinq parts sociales . . . 225

4.- Monsieur Jean-Paul Gallé, commerçant, né à Luxembourg le 17 janvier 1948, demeurant à L-3336 Hellange,

43, rue des Prés, deux cent vingt-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225

 Total: neuf cents parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900

9734

VI.- Monsieur Jean-Paul Gallé, préqualifié, agissant cette fois en sa qualité de gérant unique de la Société déclare se

tenir, au nom de la Société, le susdit transfert de parts sociales comme dûment signifié.

VII.- Les frais, rémunérations et charges en raison des présentes, estimés sans nul préjudice 
à la somme de huit cents euros (EUR 800,-), sont à charge de la Société qui s’y oblige, les associés en étant solidaire-

ment tenus envers le notaire.

VIII.- Les comparants élisent domicile au siège de la Société.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude.
Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue d’eux connue aux comparants, connus du notaire ins-

trumentant par noms, prénoms usuels, états et demeures, ils ont signé le présent acte avec Nous Notaire.

Signé: J-P. Gallé, L. Miller-Gallé, J. Gallé, C. Wiroth, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, vol. 22CS, fol. 87, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(103193.3/222/79) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

TAXIS COLUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2543 Luxembourg, 24, Dernier Sol.

R. C. Luxembourg B 5.298. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(103196.3/222/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décem bre 2004.

WSA INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 107, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 104.804. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le sept décembre.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur Franck Provost, directeur général, demeurant professionnellement à L-2340 Luxembourg, 25, rue Phi-

lippe II. 

2. Monsieur Jeannot Wengler, chef comptable, demeurant professionnellement à L-1724 Luxembourg, 43, boulevard

du Prince Henri.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils dé-

clarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société sous forme d’une société anonyme, sous la dénomination de WSA INVESTMENT S.A. 

La société est constituée pour une durée indéterminée.
Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succur-

sales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et
autres valeurs de toutes espèces, l’administration, le contrôle et le développement de telles participations.

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, et leur prêter concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou
de toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts, et procéder à l’émission d’obli-

gations.

La société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales, liées directement ou

indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public. Elle pourra également faire toutes les
opérations mobilières et immobilières, telles que l’achat, la vente, l’exploitation et la gestion d’immeubles.

Elle pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou en

association, en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet et de son but.

 Luxembourg-Bonnevoie, le 16 décembre 2004.

T. Metzler.

Luxembourg-Bonnevoie, le 16 décembre 2004.

T. Metzler.

9735

Art. 3. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par trois cent dix (310) ac-

tions d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune, libérées entièrement.

Le capital autorisé est fixé à trois millions euros (3.000.000,- EUR), représenté par trente mille (30.000) actions d’une

valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article 6 ci-
après.

En outre le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de la publication des

présents statuts, autorisé à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites, du capital
autorisé même par des apports autres qu’en numéraire. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises
avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration en temps qu’il appartiendra. Le
conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires anté-
rieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir payement du prix des actions représentants tout ou par-
tie de cette augmentation.

La société peut racheter ses propres actions dans les termes et sous les conditions prévues par la loi.

Art. 4. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l’une ou l’autre forme, au choix

des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.

La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit

de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à
son égard propriétaire.

Art. 5. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

société.

Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la société.

Art. 6. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la société, ou à

tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le deuxième lundi du mois de juin à 14 heures
et pour la première fois en l’an deux mille cinq.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. L’assemblée

générale annuelle peut se tenir à l’étranger si, selon une décision définitive et absolue du conseil d’administration, des
circonstances exceptionnelles l’exigent. Dans la mesure où il n’est pas autrement disposé par les présents statuts, les
délais et quorum imposé par la loi s’appliquent à la convocation et la tenue des assemblées d’actionnaires.

Dans les limites imposées par la loi et les présents statuts, chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut

se faire représenter à toute assemblée d’actionnaires en indiquant un mandataire par écrit, télécopie ou courrier.

Dans la mesure ou il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment

convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toute autre condition à accomplir par les actionnaires pour prendre part

aux assemblées.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaî-

tre l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Art. 7. La société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont

pas besoin d’être actionnaires de la société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle pour une période qui ne

pourra excéder six années et resteront en fonctions jusqu’à ce que leurs successeurs auront été élus. 

 En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement,

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion procède à l’élection définitive.

Art. 8. Le conseil d’administration choisira en son sein un président et pourra également choisir parmi ses membres

un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera en charge
de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit

ou par fax un autre administrateur comme son mandataire. Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir va-
lablement que si la majorité au moins des administrateurs est présente ou représentée à la réunion du conseil d’admi-
nistration. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion.

En cas de parité de voix, la voix du président sera prépondérante.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Toute décision peut être exprimée dans un document ou des copies séparées, établis ou transmis à cet effet et signés

par un ou plusieurs administrateurs. Une télécopie transmise par un administrateur sera considérée comme un docu-
ment signé par cet administrateur à ces fins. Une réunion des administrateurs pourra également être tenue si différents
administrateurs sont présents à des endroits différents, pourvu qu’ils puissent communiquer entre eux, par exemple par
une conférence téléphonique.

9736

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration et de

disposition dans l’intérêt de la société. Tous pouvoirs que la loi ne réserve pas expressément à l’assemblée générale des
actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la société et

à la représentation de la société pour la conduite des affaires, avec l’autorisation préalable de l’assemblée générale des
actionnaires, à un ou plusieurs membres du conseil ou à un comité (dont les membres n’ont pas besoin d’être adminis-
trateurs), agissant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil déterminera. Il pourra également conférer tous
pouvoirs et mandats spéciaux à toutes personnes qui n’ont pas besoin d’être administrateurs, nommé et révoqués tous
fondés de pouvoirs et employés, et fixer leurs émoluments.

Pour la première fois un administrateur délégué peut être nommé directement par l’assemblée générale extraordi-

naire qui fait suite à la constitution. 

Art. 10. La société sera engagée par la signature collective de deux administrateurs ou la seule signature de toute

personne à laquelle pareil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

Art. 11. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et détermi-
nera leur nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années.

Art. 12. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année, sauf toutefois que le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera
le trente et un décembre deux mille quatre.

Art. 13. Sur le bénéfice annuel net de la société, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour le fonds de réserve légale,

ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social tel que prévu
à l’article 3 des statuts ou tel qu’il aura été augmenté ou réduit tel que prévu à l’article 3 des présents statuts.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d’administration, de quelle façon il sera

disposé du solde du bénéfice annuel net.

Dans le cas d’actions partiellement libérées, des dividendes seront payables proportionnellement au montant libéré

de ces actions.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.

Art. 14. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 15. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

<i>Souscription et libération

Les comparants ont souscrit un nombre d’actions et ont libéré en espèces les montants suivants: 

 Preuve de tous ces payements a été donnée au notaire soussigné, de sorte que la somme de trente et un mille euros

(31.000,- EUR) se trouve à l’entière disposition de la société.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est approximativement estimé à la somme de 1.610,- EUR.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment con-

voquées, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que cette assemblée était régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires aux comptes à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
- Monsieur Franck Provost, directeur général, né le 11 novembre 1972 à F-Paris, demeurant professionnellement à

L-2340 Luxembourg, 25, rue Philippe II.

- Monsieur Jeannot Wengler, chef comptable, né le 6 avril 1955 à L-Luxembourg, demeurant professionnellement à

L-1724 Luxembourg, 43, boulevard du Prince Henri.

- Monsieur Daniel Louis Deleau, administrateur de sociétés, né le 22 mai 1937 à B-Forest, demeurant professionnel-

lement à L-1724 Luxembourg, 43, boulevard du Prince Henri.

<i>Actionnaires

<i>Capital

<i>Capital

<i>Nombre

<i>souscrit

<i>libéré

<i>d’actions

1. M. Franck Provost, prénommé: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30.900

30.900

309

2. M. Jeannot Wengler, prénommé: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100

100

1

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31.000

31.000

310

9737

3. A été appelé aux fonctions de commissaire aux comptes: 
- La société anonyme HOPARGEST S.A., ayant son siège social à L-2340 Luxembourg, 25, rue Philippe II, inscrite au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 100.925.

4. L’adresse de la société est fixée à L-1511 Luxembourg, 107, avenue de la Faïencerie.
5. La durée du mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes sera de six années et prendra fin à l’as-

semblée générale des actionnaires qui se tiendra en l’an 2010.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous notaire la présente minute.

Signé: F. Provost, J. Wengler, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 10 décembre 2004, vol. 468, fol. 52, case 12. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(102927.3/221/176) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

MOUNT MEZZANINE S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 104.865. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the seventh day of December. 
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

There appeared:

1) CAPITAL TRUST S.A., société anonyme, having its registered office in 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg,

RCS Luxembourg n

o

 B-22517

2) CAPITAL TRUST MANAGEMENT LTD, a company having its registered office at PO Box 3186, Road Town, Tor-

tola, Brisith Virgin Islands.

Both of them here represented by Miss Carole Caspari, employee at L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey, by

virtue of proxies given on November 8, 2004 under priveate seal.

Said proxies initialled ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary will remain attached to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Said appearing parties have established as follows Articles of Incorporation of a company to be organized between

themselves:

Title 1 - Name Registered office, Object, Duration, Corporate Capital

Art. 1. There is hereby organized a company in the form of a société anonyme, the name of which shall be MOUNT

MEZZANINE S.A.

Said company shall have its registered office in Luxembourg.
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Board. 

In the event that the Board determines that extraordinary political, economic or social developments have occurred,

or are imminent, which might impair the normal activities of the Registered office or easy communication between such
office and foreign countries, the Registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation
of these abnormal circumstances.

Such temporary measures shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding

such temporary transfer of the Registered office, still remains of Luxembourg nationality.

The company shall have an unlimited duration.

 Art. 2. The purpose of the company is the acquisition of interests in any form whatsoever in other Luxembourg or

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or in any other manner of securities of any kinds or of any liquid funds, the
management, supervision and development of these interests. It will be able to lend or to borrow, with or without in-
terests, to issue bonds and any other promissory notes.

The company may participate in the organization and development of any industrial or trading company and may grant

its assistance to such company in the form of loans, guarantees or in any other way. 

The company has also as purpose the acquisition, the management, the development by renting out or by any other

means and, if applicable, the sale of real estate of any kind, in the Grand Duchy of Luxembourg and abroad.

The company may carry out all transactions relating to movable assets or real estate or those being of a financial,

industrial, commercial or civil nature, which are directly or indirectly linked to its corporate purpose.

It may achieve its purpose either directly or indirectly, by acting in its own name of for account of a third party, alone

or in co-operation with others and carry out any operation which promotes its corporate purpose or the purpose of
the companies in which it holds interests.

Remich, le 15 décembre 2004.

A. Lentz.

9738

Generally the company may take any control or supervision measures and carry out any operation which is regarded

useful for the achievement of its purpose and its goals.

Art. 3.- The corporate capital is fixed at USD 39,000.- (thirty-nine thousand US Dollars) represented by 390 (three

hundred ninety) shares of USD 100.- (one hundred US Dollars) each.

Unless otherwise specified by Law, the shares shall be in bearer form.
The subscribed capital may be increased or reduced by a decision of an extraordinary general meeting of shareholders

deliberating in the same manner as for the amendment of the Articles of Incorporation.

The company may redeem its shares within the limits fixed by law.

Title 2 - Management and Supervision

Art. 4. The company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members who need not

be shareholders of the company. Their term of office shall be maximum 6 years. The directors shall be re-eligible.

Art. 5. With the exception of the acts reserved to the general meeting of shareholders by law or by the Articles of

Incorporation, the Board of Directors may perform all acts necessary or useful to the achievement of the purposes of
the company. The Board of Directors may not deliberate or act validly unless a majority of its members are present or
represented, a proxy between directors, which may be given by letter, telex or telefax, being permitted.

In case of emergency, the directors may cast their vote by letter, telex or telefax. Resolutions in writing approved

and signed by all directors shall have the same effects as resolutions adopted at the directors’ meetings.

Resolutions of the Board of Directors shall be adopted by majority vote.

Art. 6. The Board of Directors may delegate all or part of its power relating to the daily management and represen-

tation of the company in relation with this management to a director, officer, manager or other agents, being a share-
holder or not.

The delegation to a member of the Board of Directors is submitted to the prior authorization of the general meeting
The company shall be bound by the sole signature of the Board of Director’s delegate or by the collective signature

of two directors.

Art. 7. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the company by the Board of Di-

rectors represented by its chairman or its managing director.

Art. 8. The Board of Directors may decide to pay interim dividends within the limits and conditions fixed by law.
Art. 9. The supervision of the corporation shall be entrusted to one or more auditors, who are appointed for a term

not exceeding six years. They shall be re-eligible.

Title 3 - General Meeting and distribution of profits

Art. 10. The general meeting of the company properly constituted represents the entire body of the shareholders.

It has the broadest powers to perform or ratify all acts which concern the company.

Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the shareholders

are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to their consid-
eration, the general meeting may take place without previous convening notices.

The general meeting shall determine the allocation or distribution of the net profits.
Art. 11. The annual meeting of shareholders shall be held on 1st Wednesday of April at 9:00 in Luxembourg at the

registered office or at any other location designated in the convening notices. If said day is a public holiday, the meeting
will be held the next following business day.

Art. 12. By a decision of the extraordinary general meeting of the shareholders, all or part of the net profit and the

distributable reserves may be assigned to redemption of the stock capital by way of reimbursement at par of all or part
of the shares which have to be determined by lot, without reduction of capital. The reimbursed shares are cancelled
and replaced by bonus shares which have the same rights as the cancelled shares, with the exception of the right of
reimbursement of the assets brought in and of the right to participate at the distribution of a first dividend allocated to
non-redeemed shares.

Title 4 - Accounting year, Dissolution

Art. 13. The accounting year shall begin on January 1st and end on December 31st of each year.
Art. 14. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendment of the articles of incorporation.

Title 5 - General Provisions

Art. 15. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Law

of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Transitory provisions

1. The first accounting year will start on the date of formation of the Company and will end on the 31 December

2004.

2. The first annual general meeting will be held in 2005 

<i>Subscription

The shares have been subscribed as follows: 
CAPITAL TRUST S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

389 shares

CAPITAL TRUST MANAGEMENT LTD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 share

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

390 shares

9739

<i>Payment

The shares have all been fully paid up in cash so that USD 39,000.- (thirty-nine thousand US Dollars) are now available

to the company, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions set forth in Article 26 of the Law of Trading Companies have been

observed and expressly acknowledges their observation.

<i>Estimate of costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever which the

company incurs or for which it is liable by reason of its organization amounts to approximately two thousand euros.

<i>Extraordinary general meeting

Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as

duly convened, have decided to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly constitut-
ed, they have, by unanimous vote, passed the following resolutions: 

1) The registered office of the company is: 23, avenue Monterey, L-2086 LUXEMBOURG
2) The general meeting authorizes the board of directors to fix at any time a new registered office within the munic-

ipality of Luxembourg.

3) The number of directors is fixed at 3 and that of the auditors at one. 
4) Are appointed as directors:
a) Mr. John Oswald, Counselor at Law, born on 23 July 1959 in USA, residing 896 Alvermar Ridge Drive Mclean, VA

22102 USA

b) Mr. Fawzi Farah, Investment banker born on 06 October 1948 in Lebanon, residing Bathish Building, 8th Floor,

Tamer Mallat Street, Verdun, Beirut, Lebanon

c) Mr. Georges Mallat, Lawyer, born on 28 March 1973 in Lebanon, residing Avenue n

o

 2, Boukhater Building, Garden

Floor, Rabieh, Lebanon

5) Is appointed as statutory auditor, FIN-CONTROLE, société anonyme, with registered office at 26, rue Louvigny,

L-1946 Luxembourg.

6) The mandates of the directors and the auditor shall expire immediately after the annual general meeting of 2010.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing per-
sons and in case of divergence between the English and the French text, the English text will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surname,

name, civil status and residence, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present original
deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le sept décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1) CAPITAL TRUST S.A., société anonyme ayant son siège social au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, RCS

Luxembourg n

o

 B-22517

2) CAPITAL TRUST MANAGEMENT LTD, société ayant son siège social à PO Box 3186, Road Town, Tortola, Bri-

sith Virgin Islands 

Toutes deux représentées par Mademoiselle Carole Caspari, employée privée à L-2086 Luxembourg, 23, avenue

Monterey, en vertu de procuration sous seing privé conférées le 8 novembre 2004, qui resteront ci-annexées.

Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Titre 1

er

 - Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de: MOUNT MEZZANINE S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des succur-

sales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produi-
ront ou seront imminents, il pourra transférer le siège social provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de
ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquel-
le, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. 

La société aura une durée illimitée.

Art. 2. La société a pour objet la prise d’intérêts sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes es-
pèces, l’administration, la supervision et le développement de ces intérêts. La société pourra prendre part à l’établisse-
ment et au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale et pourra prêter son assistance à pareille

9740

entreprise au moyen de prêts, de garanties ou autrement. Elle pourra prêter ou emprunter avec ou sans intérêts, émet-
tre des obligations et autres reconnaissances de dettes. 

La société a également pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur par location et de toute autre manière

et, le cas échéant, la vente d’immeubles de toute nature, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. 

Elle pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières

au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie,
à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en as-

sociation en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle détient
des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toute

opération qui peut lui paraître utile dans l’accomplissement de son objet et son but.

Art. 3. Le capital social est fixé à USD 39.000,- (trente-neuf mille US dollars), représenté par 390 (trois cent quatre-

vingt-dix) actions de USD 100,- (cent US dollars) chacune. 

Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi. 
Le capital souscrit peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires

statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

Titre II - Administration, Surveillance

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale. Le conseil d’administration
ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat entre
administrateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Une décision

prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision prise à
une réunion du conseil d’administration. Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.

Art. 6. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière

ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs,
gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle du délégué du conseil, soit par la signature collective

de deux administrateurs.

Art. 7. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d’administration agissant par son président ou un délégué du conseil.

Art. 8. Le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes conformé-

ment aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

Titre III - Assemblée générale et répartition des bénéfices

Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalablement con-
naissance de l’ordre du jour.

L’assemblée générale décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre endroit

à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le premier mercredi du mois d’avril, à 9 heures. Si ce jour est férié,
l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et réser-

ves autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l’amortissement du capital
par voie de remboursement au pair de toutes les actions ou d’une partie de celles-ci désignées par tirage au sort, sans
que le capital exprimé ne soit réduit. Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des actions de jouissance qui
bénéficient des mêmes droits que les titres annulés, à l’exclusion du droit au remboursement de l’apport et du droit de
participation à la distribution d’un premier dividende attribué aux actions non amorties.

9741

Titre IV - Exercice social, Dissolution

Art. 13. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 14. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Titre V - Disposition générale

Art. 15. La loi du dix août mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2004.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2005.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire aux actions du capital social com-

me suit: 

<i>Libération

Les actions ont été intégralement libérées par un versement en espèces, de sorte que la somme de USD 39.000,-

(trente-neuf mille US dollars) se trouve dès-à-présent à la disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août

mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de deux mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès-qualité qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes: 

1. L’adresse de la société est fixée au: 23, avenue Monterey L-2086 LUXEMBOURG
L’assemblée autorise le Conseil d’Administration de fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire. 

2. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un;
3. sont nommés administrateurs:
- M. John Oswald, conseiller juridique, né le 23 juillet 1959 à Mclean USA, demeurant au 896 Alvermar Ridge Drive,

Mclean, VA 22102 USA.

- M. Fawzi Farah, Investment banker né le 6 octobre 1948 à Beyrouth, Liban, demeurant à Bathish Building, 8th Floor,

Tamer Mallat Street, Verdun, Beyrouth, Liban.

- M. Georges Mallat, juriste, né le 28 mars 1973 à Beyrouth au Liban, demeurant Avenue n

o

 2, Boukhater Building,

Garden Floor, Rabieh, Liban.

4. est nommé commissaire:
FIN-CONTROLE, société anonyme, ayant sont siège social au 26, rue Louvigny, L-1946 à Luxembourg.
5. les mandats des administrateurs et du commissaire expireront immédiatement après l’assemblée générale statutai-

re de 2010.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants les

présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à leur requête et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: C. Caspari, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2004, vol. 22CS, fol. 94, case 7. – Reçu 289,83 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(103496.3/211/281) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2004.

CAPITAL TRUST S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

389 actions

CAPITAL TRUST MANAGEMENT LTD  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 action

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

39 actions

Luxembourg, le 17 décembre 2004.

J. Elvinger.

9742

COPROM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7535 Mersch, 12, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 35.526. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-quatre novembre. 
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

s’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme COPROM S.A., ayant son

siège social à L-7535 Mersch, 12, rue de la Gare, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous la section B et le numéro 35.526, constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 5
décembre 1990, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 177, du 12 avril 1991, dont les
statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois aux termes d’un acte reçu par Maître Urbain Tholl,
notaire de résidence à Mersch, en date du 28 juin 2002, publié au Mémorial C numéro 1573, du 2 novembre 2002.

<i>Bureau

La séance est ouverte à 8.15 heures sous la présidence de Monsieur Carlo Fischbach, négociant en immeubles, de-

meurant à Strassen.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Agnès Gauthier-Ribler, employée privée, demeurant à

Luxembourg. 

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Paul Hilger, directeur gérant, demeurant à Luxembourg-Bonnevoie.

<i>Composition de l’assemblée

Les noms des actionnaires présents ou représentés à l’assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instru-
mentant.

<i>Exposé de Monsieur le Président

Monsieur le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I.- La présente assemblée a l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour

1) Modification de l’article 12 des statuts;
2) Confirmation des administrateurs actuels et autorisation à donner au Conseil d’administration de nommer un ou

plusieurs administrateurs-délégués.

II.- Il existe actuellement deux mille huit cents (2.800) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement sous-

crites et libérées représentant l’intégralité du capital social de la société de trois cent douze mille trois cent cinquante
euros (EUR 312.350.-).

Il résulte de la liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées.
L’assemblée peut donc délibérer valablement sur les points à l’ordre du jour, sans qu’il soit besoin de justifier de l’ac-

complissement des formalités relatives aux convocations.

<i>Constatation de la validité de l’assemblée

L’exposé de Monsieur le Président, après vérification par le scrutateur, est reconnu exact par l’assemblée. Celle-ci se

considère comme valablement constituée et apte à délibérer sur les points à l’ordre du jour.

Monsieur le Président expose les raisons qui ont motivé les points à l’ordre du jour.

<i>Résolutions

L’assemblée aborde l’ordre du jour et, après avoir délibéré, elle prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 12 des statuts qui aura désormais la teneur suivante:
«Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances soit par la signature individuelle de l’un des admi-

nistrateurs-délégués, soit par les signatures conjointes de deux administrateurs.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale confirme que les administrateurs actuels de la société jusqu’à l’assemblée générale ordinaire

statuant sur l’exercice 2009 sont: 

- Monsieur Nico Arend, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg, 
- Monsieur Carlo Fischbach, négociant en immeubles, demeurant à Strassen, 
- Monsieur Paul Hilger, directeur gérant, demeurant à Luxembourg-Bonnevoie.
En outre l’assemblée générale autorise le conseil d’administration à nommer Monsieur Nico Arend et Monsieur Carlo

Fischbach, administrateurs-délégués de la société avec pouvoir de l’engager chacun par sa seule signature. 

<i>Clôture

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

9743

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Et à l’instant les trois administrateurs, tous présents à l’exception de Monsieur Nico Arend, préqualifié, représenté

en vertu d’une procuration qui restera annexée aux présentes après avoir été signée ne varietur par les comparants et
le notaire instrumentant, se sont réunis et ont décidé à l’unanimité des voix de nommer administrateurs-délégués:

- Monsieur Nico Arend, préqualifié,
- Monsieur Carlo Fischbach, préqualifié,
avec le pouvoir d’engager la société en toutes circonstances chacun par sa seule signature.

<i>Frais

Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société suite

aux résolutions prises à la présente assemblée, est évalué approximativement à sept cents euros (EUR 700,-). 

Dont acte, fait et dressé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude.
Et après lecture de tout ce qui précède, donnée à l’assemblée en langue d’elle connue, les membres du bureau, tous

connus du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état et demeure, ont signé le présent acte avec le Notaire.

Signé: C. Fischbach, A. Gauthier-Ribler, P. Hilger, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, vol. 145S, fol. 80, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(103200.3/222/82) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

COPROM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7535 Mersch, 12, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 35.526. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(103202.3/222/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

VIZETA INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 70.341. 

Constituée suivant acte reçu par M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à L-Junglinster, en date du 1

er 

juin 1999, acte

publié au Mémorial, Recueil C n° 655 du 28 août 1999;  

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 3 décembre 2004 que Monsieur

Donatello Pirlo, né le 25 avril 1971 à I-Brescia, promoteur financier, demeurant à GB-Londres W14OJG Flat 58, Ken-
sington West, Blythe Road, a été coopté comme quatrième administrateur. 

Cette cooptation fera l’objet d’une ratification lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires. 

Luxembourg, le 3 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2004, réf. LSO-AX04212. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(102400.3/622/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

GRANT FINANCE &amp; CO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 84.601. 

—

Suivant une décision de l’Assemblée Générale extraordinaire des associés du 15 novembre 2004 de la société

GRANT FINANCE &amp; CO S.A. il a été décidé: 

1. remplacement de la société FOXBAWN LTD et de Monsieur Alex Wersant en tant qu’Administrateurs et de les

remplacer par:

Madame Carole Giovannacci, née le 12 avril 1969, adresse professionnelle 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg

et

 Luxembourg-Bonnevoie, le 16 décembre 2004.

T. Metzler.

Luxembourg-Bonnevoie, le 16 décembre 2004.

T. Metzler.

Statuts modifiés en dernier lieu par le même notaire en date du 10 mars 2000, publié au Mémorial, Recueil C n°
554 du 3 août 2000. 

<i>Pour la société 
VIZETA INVEST S.A.
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

9744

Monsieur Michael Ernzerhof, né le 7 mars 1966, adresse professionnelle 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg

jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en l’année 2010.

Décharge pleine et entière est donnée aux Administrateurs sortants pour l’exercice de leurs mandats. 
2. de prolonger le mandat d’administrateur de Monsieur Emile Wirtz jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en

l’année 2010.

3. de prolonger le mandat de commissaire aux comptes, INVEST CONTROL S.à r.l., jusqu’à l’assemblée générale qui

se tiendra en l’année 2010. 

4. Suivant une décision du Conseil d’Administration du 15 novembre 2004, le mandat du délégué à la gestion journa-

lière Monsieur Emile Wirtz est prolongé jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en l’année 2010.

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03453. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(103201.3/4185/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

MEDICAL &amp; PHARMACEUTICAL SERVICES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 86.733. 

—

Suivant une décision de l’Assemblée Générale extraordinaire des associés du 15 novembre 2004 de la société MEDI-

CAL &amp; PHARMACEUTICAL SERVICES LUXEMBOURG S.A. il a été décidé:

1. remplacement de la société FOXBAWN LTD et Monsieur Alex Wersant en tant qu’Administrateurs et de les rem-

placer par:

Madame Carole Giovannacci, née le 12 avril 1969, adresse professionnelle 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg

et

Monsieur Michael Ernzerhof, né le 7 mars 1966, adresse professionnelle 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg

jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en l’année 2010.

Décharge pleine et entière est donnée aux Administrateurs sortants pour l’exercice de leurs mandats.
2. de prolonger le mandat d’administrateur de Monsieur Herbert Von Keudell jusqu’à l’assemblée générale qui se tien-

dra en l’année 2010.

3. de prolonger le mandat de commissaire aux comptes, INVEST CONTROL S.à r.l., jusqu’à l’assemblée générale qui

se tiendra en l’année 2 010.

4. Suivant une décision du Conseil d’Administration du 15 novembre 2004, le mandat du délégué à la gestion journa-

lière Monsieur Herbert Von Keudell est prolongé jusqu’à l’assemblée générale qui se tiendra en l’année 2010. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03452. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(103204.3/4185/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2004.

MEDFINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 61.635. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement le 25 octobre 2004 

L’assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement le 25 octobre 2004 a nommé Monsieur Luc Hansen, licen-

cié en administration des affaires, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la Foire à Luxembourg, comme
nouvel administrateur en remplacement de Monsieur Edmond Ries, administrateur démissionnaire. Son mandat prendra
fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2004, réf. LSO-AX04393. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(102434.3/53 4/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2004.

Luxembourg, le 15 novembre 2004. 

Signature.

Luxembourg, le 15 novembre 2004. 

Signatures.

Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Pallas International S.A.

Crecy S.A.

S.E.C. Finance S.A.

Brixia International S.A.

Europe Borehamwood IP

GlobeOp Financial Services S.A.

Gestion en Technique Spéciale

Edy Holding S.A.

Garibaldi GP, S.à r.l.

Convergence Group International S.A.

Arroba S.A.

Agiv Holding S.A.

Agiv Holding S.A.

HEDF Co-Investment, S.à r.l.

Société Luxembourgeoise Chanzy Pardoux, S.à r.l.

Taxis Colux, S.à r.l.

Taxis Colux, S.à r.l.

WSA Investment S.A.

Mount Mezzanine S.A.

Coprom S.A.

Coprom S.A.

Vizeta Invest S.A.

Grant Finance &amp; Co S.A.

Medical &amp; Pharmaceutical Services Luxembourg S.A.

Medfinance S.A.