7921

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 166

23 février 2005

S O M M A I R E

COMPAGNIE INTERNATIONALE DES MARQUES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 25, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 90.437. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01364, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

(100439.3/504/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

ABM Invest S.A., Mersch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7951

Global Select Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

7948

Al.Gio.Fin. International Participations S.A., Luxem- 

Global Select Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

7951

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7952

GP Holding Company, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

7965

Anthyllis, S.à r.l., Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7924

Hall Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

7966

Anthyllis, S.à r.l., Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7925

Happy Visibilia S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

7967

Aristolux Investment Fund Management Company

Jacmel Lux, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

7946

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7946

KAB S.C.I. Kehlen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7953

Beaubourg S.A., Mersch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7965

Kirchberg Handels GmbH, Luxembourg . . . . . . . . 

7946

Carmignac Portfolio Advisory Holding S.A., Luxem-

Luxestate S.A., Mersch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7933

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7955

M.M.  Warburg  &  Co  Luxembourg  S.A.,  Luxem-

Carmignac Portfolio Advisory Holding S.A., Luxem-

burg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7966

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7957

MTG Media Services S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

7922

Compagnie Internationale des Marques S.A., Lu-

P.F.H. Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7945

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7921

Pierjet Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

7927

Dexia Patrimonial, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . .

7938

(Le) Premier Investment II S.C.A., Luxembourg . 

7957

EBP European Business Platform, S.à r.l., Junglins-

Serghan Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

7934

ter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7925

Sierra International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

7923

Eridanus Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .

7965

Spin S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7968

Faella Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

7938

Spin S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7968

Farlux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7945

Spin S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7968

Fiduciaire H & S Revision und Treuhand S.C., Lu-

Tay S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7947

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7952

Tay S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7947

Fontika Soparfi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

7967

Technoplasters International S.A., Luxembourg  . 

7967

GIF,   Générale   International   Finance,   Luxem-

Tovalux Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7964

bourg S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7922

FIDUCIAIRE CONTINENTALE S.A.
Signature

7922

GIF, GENERALE INTERNATIONAL FINANCE, LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 3.309. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 6 décembre 2004, réf.

LSO-AX01430, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 décembre 2004.

(098950.3/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

MTG MEDIA SERVICES S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 73.793. 

—

<i>Minutes of the Annual Ordinary Meeting of shareholders held on November 8th, 2004

The meeting held in the registered office in Luxembourg is called to order at 2.00 p.m. by Mr Mikael Holmberg who

acts as Chairman.

The Chairman appoints Mrs Nadine Gloesener as secretary to the meeting.
The meeting elects Mr Gilles Wecker as scrutineer.
The shareholders acknowledge the statement of the Chairman and confer discharge to the board of directors for not

having convened the meeting at its statutory date.

<i>Presence

It appears from an attendance list that the shares, representing the total capital of the Company, are present or rep-

resented at this meeting, which consequently is regularly constituted and can validly decide on the topics of the agenda.

<i>Agenda:

The Chairman exposes the agenda of the meeting as follows:
- Report of the Board of Directors and the statutory auditor for the period ending on December 31, 2002;
- Approval of the annual accounts and allocation of results as of December 31, 2002; 
- Discharge to the Board of Directors and statutory auditor for the exercise of their mandate through December 31,

2002;

- Reelection of the Board of Directors and statutory auditor until the annual shareholders’ meeting to be held for the

approval of the annual accounts as of December 31, 2003; 

- Miscellaneous.

<i>Deliberation

Thereupon the meeting approves the statements made by the Chairman and confirms that the meeting is duly con-

stituted.

The Chairman presents the Board of Directors’ and independent auditor’s reports to the meeting.
He submits the annual accounts to the meeting for control and approval and for decision regarding the allocation of

results as of December 31, 2002.

He suggests granting discharge to the directors and auditor for the period ending on December 31, 2002.

After exhaustive discussions, the meeting unanimously passed the following resolutions:
- Resolved to approve the annual accounts for the period ending on December 31, 2002;
- Resolved to allocate the loss of the period ending on December 31, 2002 amounting to EUR 12,167 to the losses

brought forward, which will then amount to EUR 19,291;

- Resolved to grant full discharge to the directors and the statutory auditor for the period ending on December 31,

2002;

- Resolved to reelect Mr Hans-Holger Albrecht, Mr Mikael Holmberg and Mr Anders Nilsson as directors of the

Company until the annual shareholders’ meeting to be held for the approval of the annual accounts as of December 31,
2003;

- Resolved to reelect KPMG as statutory auditor until the annual shareholders’ meeting to be held for the approval

of the annual accounts as of December 31, 2003.

There being no further item on the agenda, the meeting was adjourned at 2.30 p.m.
The secretary reads the minutes of the annual ordinary meeting and they are signed by the shareholders present or

represented by proxies, the secretary as well as by the scrutineer.

<i>Pour GIF, GENERALE INTERNATIONAL FINANCE LUXEMBOURG S.A.,
B. Schreuders
<i>Administrateur, Président

M. Holmberg / N. Gloesener / G. Wecker
<i>Chairman / Secretary / Scrutineer

7923

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue le 8 novembre 2004

L’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la société MTG MEDIA SERVICES S.A., réunie le 8 novembre

2004, est déclarée ouverte à 14 heures et est présidée par Monsieur Mikael Holmberg, demeurant à Leudelange, Luxem-
bourg. Monsieur le Président désigne Mme Nadine Gloesener, demeurant à Vichten, comme secrétaire de l’assemblée.

Monsieur Gilles Wecker, demeurant à Luxembourg, est élu comme scrutateur.
Les actionnaires reconnaissent la déclaration du Président et confèrent la décharge au conseil d’administration pour

ne pas avoir convoqué l’assemblée à sa date précise conformément aux statuts de constitution de la société.

<i>Ordre du jour:

Le Président expose l’ordre du jour de l’assemblée comme suit:
- Réception des comptes annuels et rapport du réviseur des comptes pour les périodes s’achevant au 31 décembre

2002;

- Approbation des comptes annuels et répartition du résultat au 31 décembre 2002;
- Décharge du conseil d’administration et du réviseur de l’exercice de leur mandat pour la période s’achevant au 31

décembre 2002;

- Réélection des membres du conseil des administrateurs et du réviseur jusqu’à l’assemblée générale des actionnaires

qui se tiendra pour l’approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;

- Divers.
(ii) Il résulte de cette liste de présence que sur 1.000 actions toutes les actions représentant l’entièreté du capital

social émis de la société sont présentes ou représentées à l’assemblée générale. L’assemblée est par conséquent régu-
lièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour connu de tous les actionnaires présents ou
représentés, tous les actionnaires de la Société étant présents ou représentés à la présente assemblée générale.

(iii) La liste de présence signée par les actionnaires présents à l’assemblée, les procurations des actionnaires repré-

sentés, signée par le Président, Secrétaire et Scrutateur resteront annexées aux procès-verbaux.

Le secrétaire de l’assemblée a donc présenté les comptes annuels et le rapport des réviseurs pour les années s’ache-

vant au 31 décembre 2002. Ces rapports n’ont suscité aucun commentaire de la part des personnes qui ont participé à
cette assemblée.

<i>Délibération

Après d’exhaustives discussions, l’assemblée, à l’unanimité, a prononcé les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’approuver les rapports du conseil d’administration et les comptes annuels pour la pé-

riode s’achevant au 31 décembre 2002.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de reporter la perte d’un montant de EUR 12.167 de l’année 2002 et décide de l’accu-

muler aux pertes des années antérieures, ce qui par conséquent entraînera une perte totale de EUR 19.291.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de donner décharge aux membres du conseil d’administration et au réviseur à compter

de l’approbation des comptes annuels pour la période s’achevant au 31 décembre 2002.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de réélire M. Hans-Holger Albrecht, M. Mikael Holmberg et M. Anders Nilsson comme

administrateurs du conseil d’administration à compter du 8 novembre 2004 et ce jusqu’à la prochaine assemblée géné-
rale qui se tiendra pour l’approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de réélire KPMG, comme réviseur à compter de ce jour et ce, jusqu’à la prochaine assemblée

générale des actionnaires qui se tiendra pour l’approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003.

Aucun autre point n’étant porté à ce jour, le Président a ensuite clôturé l’assemblée. Après lecture du procès verbal

de l’assemblée générale ordinaire par le secrétaire, il a été signé par les actionnaires présents ou représentés par des
procurations, le secrétaire ainsi que le scrutateur.

M. Holmberg / N. Gloesener / G. Wecker.

Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2004, réf. LSO-AW04886. – Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(096771.3/1369/98) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

SIERRA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme,

(anc. STAGECOACH S.A.).

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 71.934. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 29 novembre

2004, que:

7924

Décharge spéciale est donnée à Monsieur François Winandy, Administrateur, pour l’exercice de son mandat jusqu’au

jour de sa démission.

Sont élus et réélus Administrateurs jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre

2008:

- Monsieur Alberto De Libero, Administrateur de sociétés, demeurant à Milan, Via Mangili, 6, I-20121 Italie.
- Madame Mireille Gehlen, licenciée en administration des affaires, demeurant à Dudelange (L).
- Monsieur Thierry Jacob, diplômé de l’Institut Commercial de Nancy, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

Est réélu Commissaire aux Comptes pour la même période:
- Monsieur Michele Romerio, Comptable, demeurant à Carabella, CH-6582 Pianezzo.

Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, réf. LSO-AW07136. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096970.3/802/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

ANTHYLLIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. G.B. AUTO, S.à r.l.).

Siège social: L-8041 Bertrange, 226, rue des Romains.

R. C. Luxembourg B 92.796. 

—

L’an deux mille quatre, le quatre novembre.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Robert Talmon, gérant de société, demeurant à L-8041 Bertrange, 161, rue des Romains.
Lequel comparant a requis le notaire soussigné d’acter ce qui suit: 
I. La société à responsabilité limitée G. B. AUTO, S.à r.l., avec siège social à Bertrange, a été constituée suivant acte

reçu par le notaire soussigné en date du 3 avril 2003, publié au Mémorial C numéro 491 du 7 mai 2003, et les statuts
ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 30 octobre 2003, publié au Mémorial C numéro
1278 du 2 décembre 2003. 

II. Le capital social, de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent (100) parts sociales de cent

vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune, se trouvait réparti comme suit: 

III. Suivant cession de parts sociales sous seing privé faite à Esch-sur-Alzette, en date du 15 octobre 2004, ci-annexée,

Monsieur Messaoud Doghmane, né à Marseille 15E (13), le 20 juillet 1966, demeurant à F-13015 Marseille 15E (13), Les
Tilleuls, 113, rue le Chatelier, a cédé et transporté avec effet au 15 octobre 2004, toutes ses quarante (40) parts sociales
de la société à Monsieur Robert Talmon, prénommé. 

IV. En sa qualité de seul associé et gérant de la société il déclare expressément accepter au nom de la société la prédite

cession de parts sociales.

V. Il confirme la révocation de Monsieur Messaoud Doghmane, prénommé, comme gérant de la société, intervenue

le 19 octobre 2004.

VI. Il constate que suite à cette révocation, il reste seul gérant de la société, pouvant l’engager valablement par sa

seule signature.

VII. En sa qualité d’unique associé de la société, il décide:
1. - de modifier l’article 6. des statuts lesquels auront désormais la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,-. EUR), représenté par cent (100) parts

sociales de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune.

Toutes ces parts sont attribuées à l’associé unique Monsieur Robert Talmon, né à Marseille/France, le 4 septembre

1978, demeurant à L-8041 Bertrange, 161, rue des Romains.»

2. - de modifier la dénomination de la société en celle de ANTHYLLIS, S.à r.l., et en conséquence de modifier l’article

2. des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 2. La société prend la dénomination de ANTHYLLIS, S.à r.l.
3. - de modifier partiellement l’objet social de la société et plus spécialement le deuxième alinéa de l’article 3. des

statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. (2

e

 alinéa). L’importation, l’exportation, le commerce de toute marchandise, et notamment la commercia-

lisation, l’importation, l’exportation et la location de tous moyens de transport automoteurs et de leurs accessoires,
ainsi que toute activité industrielle, commerciale, mobilière et immobilière directement et indirectement liés à ces
objets.»

Pour extrait conforme
Signature

1) Monsieur Robert Talmon, prédit, soixante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

2) Monsieur Messaoud Doghmane, demeurant à F-13015 Marseille 15E (13), Les Tilleuls, 113, rue le Chatelier,

quarante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

7925

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et lecture faite au comparant, il a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: R.Talmon, J.-P.Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2004, vol. 22 CS, fol. 54, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098833.3/216/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

ANTHYLLIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. G.B. AUTO, S.à r.l.).

Siège social: L-8041 Bertrange, 226, rue des Romains.

R. C. Luxembourg B 92.796. 

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décem-

bre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098834.3/216/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

EBP EUROPEAN BUSINESS PLATFORM, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6131 Junglinster, Zone Artisanale et Commerciale.

H. R. Luxemburg B 104.429. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendvier, den achtzehnten November.
Vor dem unterzeichneten Notar Dr. Emile Schlesser, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg, 35, rue Notre-Dame.

Ist erschienen:

Herr Matthias Schuller, Wirtschaftsberater, wohnhaft in D-81679 München, Gumppenbergstrasse 6,
Welcher Komparent erklärt, zwischen ihm und allen denjenigen, welche im Nachhinein Anteilhaber werden könnten,

eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung luxemburgischen Rechts gründen zu wollen, welche den Bestimmungen des
Gesetzes über Handels-gesellschaften und der vorliegenden Satzung unterliegt. 

Art. 1. Der Gesellschaftsname lautet EBP EUROPEAN BUSINESS PLATFORM, S.à r.l.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist die Beratung von Unternehmen aller Art sowie alle damit zusammenhängende

Tätigkeiten im In- und Ausland.

Die Gesellschaft kann Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art übernehmen, vertreten und sich an solchen Unter-

nehmen beteiligen; sie darf auch Zweigniederlassungen errichten.

Fernerhin ist es der Gesellschaft gestattet, sämtliche mobiliare und immobiliare Geschäfte auszuführen, die zur Ver-

vollkommnung des Hauptgesellschaftszweckes dienlich sein können.

In dieser Hinsicht kann die Gesellschaft sich kapitalmässig oder auch sonstwie an in- und ausländischen Unternehmen

beteiligen.

Generell ist es der Gesellschaft gestattet ihre Tätigkeiten sowohl im Inland als auch im Ausland zu entfalten.

Art 3. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer gegründet, vom heutigen Tage an gerechnet.
Sie kann durch Beschluss des alleinigen Gesellschafters oder bei mehreren Gesellschaftern durch die Generalver-

sammlung der Gesellschafter, welche mit der zur Änderung der Satzung erforderlichen Mehrheit beschliessen, aufgelöst
werden.

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft ist in Junglinster. 
Der Firmensitz kann durch Beschluss einer ausserordentlichen Generalversammlung an jeden anderen Ort des

Grossherzogtums verlegt werden.

Es können jederzeit durch einfachen Beschluss der Geschäftsführung oder der Gesellschafter Zweigstellen, Büros,

Vertretungen oder Filialen errichtet werden.

Art. 5. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt zwölftausendvierhundert Euro (EUR 12.400,00), eingeteilt in hun-

dertvierundzwanzig (124) Anteile zu je hundert Euro (EUR 100,00).

Art. 6. Im Falle von mehreren Gesellschaftern sind die Anteile zwischen Gesellschaftern frei übertragbar.
Anteilübertragungen unter Lebenden an Nichtgesellschafter sind nur mit dem vorbedingten Einverständnis der Ge-

sellschafter, welche wenigstens drei Viertel des Gesellschaftskapitals vertreten, möglich. In jedem Fall sind die anderen
Gesellschafter im Verhältnis der von Ihnen gehaltenen Anteile vorkaufsberechtigt.

Bei Todesfall können die Anteile an Nichtgesellschafter, ausser wenn es sich um den überlebenden Ehepartner oder

den/die Erben handelt denen ein Pflichtteil zusteht, nur mit der ausdrücklichen Zustimmung der Anteilsbesitzer, welche
mindestens drei Viertel der den Überlebenden gehörenden Anteile vertreten, übertragen werden.

Luxembourg, le 25 novembre 2004.

J.-P. Hencks.

J.-P. Hencks.

7926

Jede Anteilübertragung an Nicht-Gesellschafter unterliegt ferner einem Vorzugsrecht zu Gunsten der anderen Ge-

sellschafter.

Im Falle dass die Parteien keine Einigkeit über den zwischen ihnen zu zahlenden Preis erzielen wird, gemäss den Be-

stimmungen von Artikel 189 des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, der Wert
eines Anteils auf Basis der letzten drei Bilanzen der Gesellschaft bewertet.

Zählt die Gesellschaft weniger als drei Geschäftsjahre, wird der Wert auf Grund der Bilanz(en) der bestehenden Ge-

schäftsjahre bewertet.

Sollte bei einem oder mehreren Gesellschaftern, die eine juristische Person sind, die wirtschaftlichen Nutzniesser

oder Berechtigten in einer Weise ändern die den jetzigen wirtschaftlichen Nutzniessern oder Berechtigten weniger als
einundfünfzig Prozent (51%) der Stimmrechte in dieser juristischen Person zugestehen, wird dies mit einer Veräusserung
der Gesellschaftsanteile im Sinne von Absatz zwei gleichgesetzt. Diese Veränderung muss der Gesellschaft und den ver-
bleibenden Gesellschaftern wie obenbeschrieben mitgeteilt werden. Die Bestimmungen der Abschnitte zwei bis fünf sind
anwendbar. 

Art. 7. Weder Tod, Verlust der Geschäftsfähigkeit, Konkurs noch Zahlungsunfähigkeit eines Gesellschafters lösen

die Gesellschaft auf.

Art. 8. Gläubiger, Berechtigte oder Erben eines Gesellschafters können in keinem Fall Antrag auf Siegelanlegung am

Gesellschaftseigentum oder an den Gesellschaftsunterlagen stellen.

Art. 9. Die Gesellschaft wird von einem oder mehreren Geschäftsführern geleitet, welche nicht Gesellschafter sein

müssen und welche von der Generalversammlung ernannt werden.

Die jeweiligen Befugnisse des oder der Geschäftsführer, sowie die Dauer deren Mandats, werden bei ihrer Ernennung

durch die Generalversammlung festgelegt.

Der oder die Geschäftsführer sind jederzeit abrufbar. 

Art. 10. Bezüglich der Verbindlichkeiten der Gesellschaft gehen die Geschäftsführer keine persönlichen Verpflich-

tungen ein. Als Beauftragte sind sie nur für die Ausführung ihres Mandates verantwortlich. 

Art. 11. Jeder Gesellschafter ist stimmberechtigt, ganz gleich wieviele Anteile er hat. Er kann soviele Stimmen abge-

ben wie er Anteile innehat. Jeder Gesellschafter kann sich regelmässig bei der Generalversammlung auf Grund einer
Sondervollmacht vertreten lassen.

Art. 12. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres.
Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am einunddreissigsten Dezember zweitausendvier.

Art. 13. Am einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres werden die Konten abgeschlossen und die Geschäfts-

führer erstellen den Jahresabschluss in Form einer Bilanz nebst Gewinn- und Verlustrechnung.

Art. 14. Jeder Gesellschafter kann am Gesellschaftssitz, während der Geschäftszeit, Einsicht in die Bilanz und die Ge-

winn- und Verlustrechnung nehmen.

Art. 15. Der nach Abzug der Kosten, Abschreibungen und sonstigen Lasten verbleibende Betrag stellt den Nettoge-

winn dar.

Fünf Prozent dieses Gewinnes werden der gesetzlichen Reserve zugeführt bis diese zehn Prozent des Gesellschafts-

kapitals erreicht hat. Der Restbetrag steht den Gesellschaftern zur freien Verfügung.

Art. 16. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren, von der General-

versammlung ernannten Liquidatoren, die keine Gesellschafter sein müssen, durchgeführt.

Die Generalversammlung legt deren Befugnisse und Bezüge fest.

Art. 17. Für alle Punkte die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweist der Gründer auf die gesetzlichen Bestim-

mungen.

Der amtierende Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 183 des Gesetzes über die Handelsgesellschaf-

ten erfüllt sind.

<i>Zeichnung der Anteile

Sämtliche Anteile wurden vollständig und in bar von dem einzigen Anteilinhaber einbezahlt und gezeichnet, so dass

die Summe von zwölftausendvierhundert Euro (EUR 12.400,00) der Gesellschaft zur Verfügung steht, wie dies dem am-
tierenden Notar nachgewiesen und von diesem ausdrücklich bestätigt wurde.

<i>Kosten

Die Kosten und Gebühren, welcher Form es auch sein mögen, die zur Gründung der Gesellschaft zu ihrer Last sind,

werden auf tausendzweihundert Euro (EUR 1.200,00) abgeschätzt. 

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Und sofort nach der Gründung der Gesellschaft hat der alleinige Gesellschafter, welcher das gesamte Kapital vertritt,

folgende Beschlüsse gefasst: 

1) Die Zahl der Geschäftsführer wird auf eins festgesetzt.
Zum Geschäftsführer für eine unbestimmte Dauer wird Herr Matthias Schuller, vorbenannt. 
Der Geschäftsführer hat die weitgehendsten Befugnisse die Gesellschaft rechtskräftig zu vertreten, respektiv zu ver-

pflichten.

2) Die Adresse der Gesellschaft ist in L-6131 Junglinster, Zone Artisanale et Commerciale, Gebäude Coplaning. 

Worüber Urkunde, aufgenommen wurde in Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.

7927

Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an den Komparenten, hat derselbe mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde

unterschrieben.

Gezeichnet: M. Schuller, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2004, vol. 22CS, fol. 64, case 12. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf stempelfreiem Papier, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

(098738.3/227/110) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

PIERJET INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.586. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the second of December.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy of Lux-

embourg.

There appeared:

1. The company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., with regis-

tered office in L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under sec-
tion B and number 5.524,

duly represented by Mr Raphaël Rozanski, private employee, residing professionally at L-2449 Luxembourg, 59, boul-

evard Royal,

by virtue of a proxy given on December 2nd, 2004; 
2. The company ECOREAL S.A., with registered office in L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, registered with the

Trade Register of Luxembourg under section B and number 38.875,

duly represented by Mr Raphaël Rozanski, prenamed,
by virtue of a proxy given on December 2nd, 2004. 
The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing parties, and the notary,

will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, duly represented, have drawn up the following articles of a joint stock company which they

intend to organise among themselves:

Name - Registered office - Duration - Object - Capital

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created here-

after, a joint stock company is herewith formed under the name of PIERJET INVESTMENTS S.A.

Art. 2. The registered office of the company is in Luxembourg-City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered office may be transferred to any
other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by a decision of the sharehold-
ers’ meeting.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances, such
temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provi-
sional transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The company is established for an unlimited period.

Art. 4. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprise in whatever form, as well as the administration, the management, the
control and the development of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

Luxemburg, den 3. Dezember 2004.

E. Schlesser.

7928

The company may take all measures to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes or which are liable to promote their development or extension.

Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at EUR 31,000.- (thirty-one thousand Euro) divided into 31

(thirty-one) shares with a par value of EUR 1,000.- (one thousand Euro) each. 

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders, subject to the restriction foreseen by

law. 

The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
For the period foreseen here below, the authorised capital is fixed at EUR 1,000,000.- (one million Euro) to be divided

into 1,000 (one thousand) shares with a par value of EUR 1,000.- (one thousand Euro) each.

The authorised and the subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general

meeting of shareholders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of incorporation.

Furthermore, the board of directors is authorised, during a period of five years ending on December 1st, 2009, to

increase in one or several times the subscribed capital, within the limits of the authorised capital. Such increased amount
of capital may be subscribed for and issued in the form of shares with or without an issue premium, to be paid-up in
cash, by contribution in kind or by compensation with uncontested, current and immediately exercisable claims against
the company, or even by incorporation of profits brought forward, of available reserves or issue premiums, or by con-
version of bonds in shares as mentioned below.

The board of directors is especially authorised to proceed to such issues without reserving to the then existing share-

holders a preferential right to subscribe to the shares to be issued. 

The board of directors may delegate to any duly authorised director or officer of the company, or to any other duly

authorised person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of
such increased amounts of capital.

After each increase of the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the

present article is, as a consequence, to be adjusted to this amendment.

Moreover, the board of directors is authorised to issue ordinary or convertible bonds, or bonds with warrants, in

bearer or other form, in any denomination and payable in any currency or currencies. It is understood that any issue of
convertible bonds or bonds with warrants can only be made under the legal provisions regarding the authorised capital,
within the limits of the authorised capital as specified hereabove and specially under the provisions of art. 32-4 of the
company law. 

The board of directors shall fix the nature, price, rate of interest, conditions of issue and repayment and all other

terms and conditions thereof. 

A register of registered bonds will be kept at the registered office of the company.

Board of directors and Statutory auditors

Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elect-

ed for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be dismissed at any
time by the general meeting.

If the post of a director elected by the general meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected, may

provisionally fill the vacancy. In this case, the next general meeting will proceed to the final election.

Art. 7. The board of directors may choose among its members a chairman and may choose among its members one

or more vice-chairmen. If the board didn’t choose a chairman, the presidence of the meeting is conferred to a present
director. The board of directors may also choose a secretary, who needs not to be a director and who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors. 

If the chairman is unable to be present, his place will be taken by one of the directors present at the meeting desig-

nated to that effect by the board. 

The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or represented, proxies

between directors being permitted. 

In case of emergency, the directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, telegram, telex or tel-

efax, confirmed by letter. 

Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the direc-

tors’ meetings.

Art. 8. Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast. In case of an equality of votes, the

chairman has a casting vote. 

Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at

the debates.

Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.

Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the company’s object. All powers not expressly reserved to the general shareholders’ meeting by the law of
August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of incorporation of the company, fall within the
competence of the board of directors.

Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members

of the board or to third persons who need not be shareholders of the company. The delegation to a member of the
board is subject to a previous authorisation of the general meeting of shareholders.

7929

Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed by the joint signatures of any two

directors. In its current relations with the public administration, the company is validly represented by one director,
whose signature legally commits the company.

Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed

by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting of shareholders for a period not

exceeding six years.

General Meeting

Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the corporation. The convening notices are made in the form and delays pre-
scribed by law. 

Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in

the convening notice on the second Wednesday of the month of April at 4.00 p.m.

If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be convened at the

written request of shareholders representing twenty per cent of the company’s share capital.

Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote. The company will recognise only one holder for each share;

in case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company.

Business year - Distribution of profits

Art. 18. The business year begins on January 1st and ends on December 31st of each year.
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents with a report of the company’s activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory general meeting. 

Art. 19. At least five per cent of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund.

Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten per cent of the subscribed capital.

The remaining balance of the net profit is at the disposal of the general meeting. 
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortisation of the capital, without

reducing the corporate capital.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendment of the articles of incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remunerations.

General Disposition

Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as

these articles of incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitory dispositions

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31st, 2005.
The first annual general meeting shall be held in 2006.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed to as follows: 

The shares have been entirely paid up in cash, so that the company has now at its disposal the sum of EUR 31,000.-

(thirty-one thousand Euro) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in article 26 of the law on commercial com-

panies of August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Expenses

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its formation is approximately fixed at EUR

2,000.- (two thousand Euro).

<i>Extraordinary General Meeting

The appearing parties, duly represented and representing the whole of the subscribed capital, considering themselves

to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the following resolutions:

1) by MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, thirty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

2) by ECOREAL S.A., prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: thirty-one shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

7930

<i>First resolution

The number of directors is fixed at three.

The following have been elected as directors, their mandate expiring at the ordinary general meeting of 2010:
1. The company EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., with registered office in L-2449 Luxembourg, 59, boulevard

Royal, registered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 34.766;

2. The company MONTEREY SERVICES S.A., with registered office in L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, regis-

tered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 51.100;

3. The company UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with registered office in L-2163 Luxembourg, 27,

avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 64.474.

<i>Second resolution

The following has been appointed as statutory auditor, for a period of six years, its mandate expiring at the ordinary

general meeting of 2010:

The company COMCOLUX S.A., with registered office in L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre, regis-

tered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 58.545.

<i>Third resolution

The company’s registered office is located at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; on the request of the same appearing par-
ties and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxy holder, acting in the here above stated capacities, known to the notary

by name, surname, civil status and residence, the proxy holder signed the original deed together with the Notary. 

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le deux décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

1. La société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., avec siège social à L-2163

Luxembourg, 27, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section
B et le numéro 5.524,

représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg,

59, boulevard Royal, 

en vertu d’une procuration donnée le 2 décembre 2004;
2. La société ECOREAL S.A., avec siège social à L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, inscrite au Registre de Com-

merce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 38.875,

représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, prénommé,
en vertu d’une procuration donnée le 2 décembre 2004.
Les prédites procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparantes et le notaire ins-

trumentant, resteront annexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement.

Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme

qu’elles vont constituer entre elles:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de PIERJET INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

7931

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

La société pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La société prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelcon-

ques, qui se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros) représenté par 31 (trente et une) actions

d’une valeur nominale de EUR 1.000,- (mille euros) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix des actionnaires, le tout dans les limites de la loi.
La société pourra, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de EUR 1.000.000,- (un million d’euros) qui sera

représenté par 1.000 (mille) actions d’une valeur nominale de EUR 1.000,- (mille euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société pourront être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans, prenant fin le 1

er

 décembre 2009,

à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations
de capital pourront être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces,
en nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société,
ou même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion
d’obligations comme dit ci-après. 

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. 

Le conseil d’administration pourra déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Après chaque augmentation du capital social effectuée dans la forme requise par le conseil d’administration, le présent

article sera, en conséquent, adapté suivant la modification.

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de sous-

cription ou convertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et paya-
bles en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou
convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites
du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur
les sociétés.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

Conseil d’administration et Commissaires aux comptes

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle. 

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés auront le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, la prochaine assemblée générale procédera à l’élec-
tion définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élir en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Si le conseil n’a pas élu de président, la présidence de la réunion est conférée à un administra-
teur présent. Le conseil d’administration pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un adminis-
trateur et qui aura comme fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration. 

En cas d’absence du président, la présidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent désigné à

cet effet par le conseil d’administration.

Il se réunit sur la convocation du président ou de deux administrateurs. 
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonctions est présente ou

représentée, le mandat entre administrateurs étant admis. 

En cas d’urgence les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télé-

gramme, télex ou télécopie confirmée par lettre.

Les résolutions écrites approuvées et signées par tous les administrateurs auront les mêmes effets que les résolutions

votées en réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Les décisions du conseil sont prises à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration devront être signés par tous les administrateurs

présents aux séances.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

7932

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément à l’assemblée générale par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications, ou par les
présents statuts.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs. La signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société
dans ses rapports avec les administrations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération et qui peuvent être révoqués à tout moment.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale pour une période qui ne peut dépasser six

années.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour effectuer et ra-

tifier tous les actes concernant la société. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunira dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la con-

vocation, le deuxième mercredi du mois d’avril à 16.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunira le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix. La société ne reconnaîtra qu’un propriétaire par action; si une action

de la société est détenue par plusieurs propriétaires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice
de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tel que prévu par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale or-

dinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve

légale. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société pourra être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005. 
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et paiement

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de EUR 31.000,-

(trente et un mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été certifié au notaire
instrumentant.

1) par MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., prénommée, trente actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

2) par ECOREAL S.A., prénommée, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trente et une actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

7933

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 telle que

modifiée sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ EUR 2.000,- (deux mille

euros).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparantes, dûment représentées et représentant l’intégralité du capital souscrit, se sont consti-

tuées en assemblée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées et après avoir constaté
que celle-ci était régulièrement constituée, ont à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois.

Sont appelées aux fonctions d’administrateurs, pour une période de six ans, leur mandat expirant à l’assemblée gé-

nérale ordinaire de 2010:

1. La société EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., avec siège social à L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 34.766;

2. La société MONTEREY SERVICES S.A., avec siège social à L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, inscrite au Re-

gistre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 51.100;

3. La société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-2163 Luxembourg, 27, avenue

Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 64.474.

<i>Deuxième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, pour une période de six ans, son mandat expirant à l’assem-

blée générale ordinaire de 2010:

La société COMCOLUX S.A., avec siège social à L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre, inscrite au Re-

gistre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 58.545.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé à L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande des comparantes, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française, à la requête des mêmes comparantes et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et lecture faite au mandataire, agissant ès dites qualités, connu du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état

et demeure, le mandataire a signé le présent acte avec Nous notaire.

Signé: R. Rozanski, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, vol. 145S, fol. 95, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(100598.3/222/392) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2004.

LUXESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7535 Mersch, 12, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 70.796. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 21 mai 2004

Lors de l’assemblée ordinaire du 21 mai 2004 les actionnaires ont pris à l’unanimité la résolution suivante:
L’assemblée générale ordinaire donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux administrateurs et au

commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats en 2001, 2002 et 2003.

Madame Mia Schaack-Van de Berg est révoquée de sa fonction de commissaire aux comptes. La FIDUCIAIRE N.

AREND &amp; CIE, S.à r.l. est nommée nouveau commissaire aux comptes pour une durée de un an.

Son mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur l’exercice 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2004, réf. LSO-AW05736. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097110.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Luxembourg-Bonnevoie, le 10 décembre 2004.

T. Metzler.

N. Arend 
<i>Administrateur-délégué

7934

SERGHAN INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.566. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the second day of December.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy

of Luxembourg.

There appeared:

The company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., with registered

office in L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section
B and number 5.524,

 represented by Mr. Raphaël Rozanski, private employee, residing professionally at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard

Royal,

by virtue of a proxy given on December 2nd, 2004.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary will remain at-

tached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing party, duly represented, intends to incorporate a «société à responsabilité limitée unipersonnelle», of

which it has established the Articles of Incorporation as follows:

Title I.- Form - Object - Name - Registered Office - Duration

 Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée unipersonnelle» which will be governed by actual

laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à re-
sponsabilité limitée» and their modifying laws in particular that of December 28th, 1992 relating to the société à respon-
sabilité limitée unipersonnelle, and by the present Articles of Incorporation.

A member may join with one or more other person(s) at any time to form a joint membership and likewise they may

at any time dissolve such joint membership and restore the «unipersonnelle» status of the Company.

Art. 2. The object of the Company is to perform in Luxembourg as well as abroad, in whatsoever form, any industrial,

commercial, financial, personal or real estate property transactions which are directly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose object is the performance of
any activities in whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the port-
folio created for this purpose. The Company shall be considered as a «Société de Participations Financières» according
to the applicable provisions.

The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object or which may favour its development or the extension of its operations.

Art. 3. The Company is incorporated under the name of SERGHAN INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 4. The Company has its registered Office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by means of a

decision of its sole member or in case of plurality of members by means of a resolution of an extraordinary general
meeting of its members.

The Company may have offices and branches (whether or not permanent establishments) both in Luxembourg and

abroad.

 Art. 5. The Company is formed for an undetermined period.

Title II.- Capital - Corporate units

 Art. 6. The Company’s capital is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred euros) represented by 125 (one

hundred and twenty-five) corporate units with a par value of EUR 100.- (one hundred euros) each, all fully subscribed
and entirely paid up.

Each corporate unit confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of corporate units in existence.

 Art. 7. Corporate units may be freely transferred by a sole member to a living person or persons including by way

of inheritance or in the case of liquidation of a husband and wife’s joint estate.

If there is more than one member, the corporate units are freely transferable among members. In the same way they

are transferable to non-members but only with the prior approval of the members representing at least three quarters
of the capital. In the same way the corporate units shall be transferable to non-members in the event of death only with
the prior approval of the owners of corporate units representing at least three quarters of the rights owned by the
survivors. In this case, however, the approval is not required if the corporate units are transferred either to heirs enti-
tled to a compulsory portion or to the surviving spouse.

The Company may acquire corporate units in its own capital provided that the Company has sufficient freely distrib-

utable reserves to that effect.

The acquisition and disposal by the Company of corporate units held by it in its own corporate capital shall take place

by virtue of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of members.

7935

Title III.- Management

 Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, appointed and removed by the

sole member or, as the case may be, the members.

Towards third parties the Company is validly bound by the individual signature of the sole manager and in case of

plurality of managers, by the joint signatures of two managers.

The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are invested with the broadest powers with regard to

third parties.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either mem-

bers or not.

Title IV.- Decisions of the sole member - Collective Decisions of the Members

Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the dispositions of the section

XII of the law of August 10th, 1915 on «société à responsabilité limitée».

As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the manager(s) are taken by the sole member.
In the case of more than one member the decisions which exceed the powers of the manager(s) shall be taken by the

meeting of members.

Resolutions at members’ meetings are only validly taken in so far as they are adopted by a majority of members rep-

resenting more than half of the Company’s share capital.

However, resolutions to amend the Articles of Association and to dissolve and liquidate the Company may only be

carried out by a majority in number of members owning at least three quarters of the Company’s share capital.

Title V.- Financial year - Balance - Distributions

Art. 10. The Company’s financial year runs from January 1st of each year to December 31st.

Art. 11. Each year, as of December 31st, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of the Company,

as well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions, represents the net profit of the Company.

Every year five per cent of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company’s legal reserve

until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason what-
soever the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five per cent annual contribution shall be resumed
until such one-tenth proportion is restored.

The excess is attributed to the sole member or distributed among the members if there is more than one. However,

the sole member or, as the case may be, a meeting of members may decide, at the majority vote determined by the
relevant laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraordi-
nary reserve.

Title VI.- Dissolution

Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial

failure of a member.

In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidator(s)

appointed by the sole member or by a general meeting of members. The liquidator or liquidators shall be vested with
the broadest powers in the realization of the assets and the payment of debts.

The assets after deduction of the liabilities shall be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed

to the members proportionally to the corporate units they hold.

Title VII.- General Provision

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law

of August 10th, 1915 on commercial companies as amended.

<i>Transitory Provision

The first financial year shall begin today and finish on December 31st, 2005.

<i>Subscription and Payment

All the corporate units have been entirely subscribed by the company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG)

S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., prenamed.

They have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of EUR 12,500.- (twelve thousand five hun-

dred euros) is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary.

<i>Estimate of Costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about EUR 1,500.- (one thousand and five
hundred euros).

<i>Resolutions of the Sole Member

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, duly represented, representing the entirety

of the subscribed capital has passed the following resolutions:

1) The manager of the Company, for an unlimited period, is:
 - The company UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with registered office in L-2163 Luxembourg, 27,

avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 64.474. 

7936

The Company will be bound by the individual signature of its sole manager.
2) The registered office of the Company is fixed at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

party, duly represented, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request
of the same party, duly represented, and in case of divergences between the English and the French texts, the English
version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The deed having been read to the proxy holder, known to the notary by surname, Christian name, civil status and

residence, the proxy holder signed with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le deux décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

A comparu:

La société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., avec siège social à L-2163

Luxembourg, 27, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section
B et le numéro 5.524,

représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg,

59, boulevard Royal,

en vertu d’une procuration donnée le 2 décembre 2004.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par la personne mandataire et le notaire instrumentant, res-

tera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, dûment représentée, déclare vouloir constituer une société à responsabilité limitée uniperson-

nelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

. II est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

en vigueur et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les so-
ciétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société à
responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, l’associé peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs associés peuvent pren-

dre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la Société.

Art. 2. La Société a pour objet d’accomplir tant au Luxembourg qu’à l’étranger, sous quelque forme que ce soit,

toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières directement liées à la création, la
gestion et la mise en valeur, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet toutes
activités sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et le développement, à titre permanent ou temporaire, du
portefeuille créé à cet effet. La Société devra être considérée selon les dispositions applicables comme une «Société de
Participations Financières».

La Société pourra s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe au sien ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. La Société prend la dénomination de SERGHAN INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’associé

unique ou en cas de pluralité des associés, par une résolution d’une assemblée générale extraordinaire des associés. 

La Société pourra avoir d’autres bureaux et succursales (que ce soient des établissements permanents ou non) à la

fois au Luxembourg et à l’étranger.

Art. 5. La durée de la Société est illimitée.

Titre II.- Capital - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) représenté par 125 (cent vingt-cinq)

parts sociales d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement
libérées.

Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la Société en proportion directe au nombre

des parts sociales existantes.

Art. 7. Toutes cessions entre vifs de parts sociales détenues par l’associé unique de même que leur transmission par

voie de succession ou en cas de liquidation de communauté de biens entre époux, sont libres.

En cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont cessibles dans

ce même cas à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social. Les parts sociales ne peuvent être dans le même cas transmises pour cause de mort à des non-associés
que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux
survivants. Dans ce cas, néanmoins, l’agrément n’est pas requis lorsque les parts sociales sont transférées soit aux hé-
ritiers réservataires soit à l’époux survivant.

7937

La Société pourra acquérir ses propres parts sociales pourvu que la Société dispose à cette fin de réserves librement

distribuables.

L’acquisition et la disposition par la Société de ses propres parts devront se faire par le biais d’une résolution d’une

assemblée générale des associés et sous les conditions à fixer par une telle assemblée générale des associés.

Titre III.- Gérance

Art. 8. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par l’associé unique

ou par les associés.

Vis-à-vis des tiers la Société est valablement engagée par la seule signature du gérant unique et en cas de pluralité de

gérants, par les signatures conjointes de deux gérants.

Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non.

Titre IV.- Décisions de l’associé unique - Décisions collectives d’associés

Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII

de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.

II s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus au(x) gérant(s) sont prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises en assemblée

des associés.

Les résolutions aux assemblées des associés ne sont valablement prises que si elles sont adoptées par une majorité

d’associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts et celles pour dissoudre la Société ne pourront être prises que par

une majorité en nombre d’associés possédant au moins trois quarts du capital social.

Titre V.- Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre.

Art. 11. Chaque année, au 31 décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi qu’un bilan

et un compte de profits et pertes.

L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et provi-

sions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net annuel de la Société seront transférés à la réserve légale de la Société

jusqu’à ce que cette réserve atteigne un dixième du capital souscrit. Si à un moment quelconque et pour n’importe quelle
raison, la réserve légale représentait moins d’un dixième du capital social, le prélèvement annuel de cinq pour cent re-
prendrait jusqu’à ce que cette proportion de un dixième soit retrouvée.

Le surplus du bénéfice net est attribué à l’associé unique ou, selon le cas, réparti entre les associés. Toutefois, l’associé

unique, ou, selon le cas, l’assemblée des associés à la majorité fixée par les lois afférentes, pourra décider que le bénéfice,
déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.

Titre VI.- Dissolution

Art. 12. La Société n’est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un

associé.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, a défaut, par un ou

plusieurs liquidateurs) nommé(s) par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés. Le ou les liquidateurs
auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera attribué à l’associé unique ou, selon le cas, partagé entre les associés dans la

proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.

Titre VII.- Disposition générale

Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés s’en réfèrent à la loi

modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005.

<i>Souscription et libération

Toutes les parts sociales ont été entièrement souscrites par la société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG)

S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., préqualifiée.

Elles ont été entièrement libérées par un versement en espèces de sorte que le montant de EUR 12.500,- (douze

mille cinq cents euros) est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentant.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ EUR 1.500,- (mille cinq cents euros).

<i>Résolutions de l’associée unique

Et à l’instant l’associée unique, dûment représenté, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions sui-

vantes:

1) Est nommée gérante unique de la Société pour une durée indéterminée:

7938

- La société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-2163 Luxembourg, 27, avenue Mon-

terey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 64.474.

La Société sera engagée par la signature individuelle de sa gérante unique.
2) Le siège de la Société est fixé au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate qu’à la requête de la comparante, dûment représentée,

le présent acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête de cette même compa-
rante, dûment représentée, et en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et lecture faite à la personne mandataire, connue du notaire instrumentant par ses nom, prénom usuel, état et de-

meure, la personne mandataire a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R. Rozanski, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, vol. 145S, fol. 94, case 11. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100458.3/222/260) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2004.

DEXIA PATRIMONIAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 46.235. 

—

Suite aux décisions de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s’est tenue le 24 novembre 2004, le

Conseil d’Administration se compose comme suit:

- Monsieur Marc-André Bechet, Senior Vice-Président, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

S.A., 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg 

- Monsieur Luc Hernoux, Senior Vice-Président, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69,

route d’Esch, L-2953 Luxembourg

- Monsieur Philippe Jouard, Membre du Comité de Direction, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A

LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg 

- Monsieur Daniel Kuffer, Senior Vice-Président, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69,

route d’Esch, L-2953 Luxembourg

- Monsieur Hugo Lasat, Conseiller du Comité de Direction, DEXIA ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG, route

d’Arlon, 283, L-1150 Luxembourg

- Monsieur Alain Peters, Sous Directeur, DEXIA ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG, route d’Arlon, 283,

L-1150 Luxembourg

Enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06407. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096978.3/1126/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

FAELLA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.581. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the second of December.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy of Lux-

embourg.

There appeared:

1. The company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., with regis-

tered office in L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under sec-
tion B and number 5.524,

duly represented by Mr Raphaël Rozanski, private employee, residing professionally at L-2449 Luxembourg, 59, boul-

evard Royal,

by virtue of a proxy given on December 2nd, 2004; 
2. The company ECOREAL S.A., with registered office in L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, registered with the

Trade Register of Luxembourg under section B and number 38.875,

duly represented by Mr Raphaël Rozanski, prenamed,
by virtue of a proxy given on December 2nd, 2004. 

Luxembourg-Bonnevoie, le 7 décembre 2004.

T. Metzler.

<i>Pour DEXIA PATRIMONIAL, Société d’Investissement à Capital Variable
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme 
J. Vaude-Perrin / G. Pirsch
<i>Assistant Vice-Président / Conseiller

7939

The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing parties, and the notary,

will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, duly represented, have drawn up the following articles of a joint stock company which they

intend to organise among themselves:

Name - Registered office - Duration - Object - Capital

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created here-

after, a joint stock company is herewith formed under the name of FAELLA INVESTMENTS S.A.

Art. 2. The registered office of the company is in Luxembourg-City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered office may be transferred to any
other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by a decision of the sharehold-
ers’ meeting.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances, such
temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provi-
sional transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The company is established for an unlimited period.

Art. 4. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprise in whatever form, as well as the administration, the management, the
control and the development of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

The company may take all measures to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes or which are liable to promote their development or extension.

Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at EUR 31,000.- (thirty-one thousand Euro) divided into 31

(thirty-one) shares with a par value of EUR 1,000.- (one thousand Euro) each.

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders, subject to the restriction foreseen by

law. 

The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
For the period foreseen here below, the authorised capital is fixed at EUR 1,000,000.- (one million Euro) to be divided

into 1,000 (one thousand) shares with a par value of EUR 1,000.- (one thousand Euro) each.

The authorised and the subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general

meeting of shareholders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of incorporation.

Furthermore, the board of directors is authorised, during a period of five years ending on December 1st, 2009, to

increase in one or several times the subscribed capital, within the limits of the authorised capital. Such increased amount
of capital may be subscribed for and issued in the form of shares with or without an issue premium, to be paid-up in
cash, by contribution in kind or by compensation with uncontested, current and immediately exercisable claims against
the company, or even by incorporation of profits brought forward, of available reserves or issue premiums, or by con-
version of bonds in shares as mentioned below.

The board of directors is especially authorised to proceed to such issues without reserving to the then existing share-

holders a preferential right to subscribe to the shares to be issued. 

The board of directors may delegate to any duly authorised director or officer of the company, or to any other duly

authorised person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of
such increased amounts of capital.

After each increase of the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the

present article is, as a consequence, to be adjusted to this amendment.

Moreover, the board of directors is authorised to issue ordinary or convertible bonds, or bonds with warrants, in

bearer or other form, in any denomination and payable in any currency or currencies. It is understood that any issue of
convertible bonds or bonds with warrants can only be made under the legal provisions regarding the authorised capital,
within the limits of the authorised capital as specified hereabove and specially under the provisions of art. 32-4 of the
company law. 

The board of directors shall fix the nature, price, rate of interest, conditions of issue and repayment and all other

terms and conditions thereof. 

A register of registered bonds will be kept at the registered office of the company.

7940

Board of directors and Statutory auditors

Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elect-

ed for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be dismissed at any
time by the general meeting.

If the post of a director elected by the general meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected, may

provisionally fill the vacancy. In this case, the next general meeting will proceed to the final election.

Art. 7. The board of directors may choose among its members a chairman and may choose among its members one

or more vice-chairmen. If the board didn’t choose a chairman, the presidence of the meeting is conferred to a present
director. The board of directors may also choose a secretary, who needs not to be a director and who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors. 

If the chairman is unable to be present, his place will be taken by one of the directors present at the meeting desig-

nated to that effect by the board. 

The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or represented, proxies

between directors being permitted. 

In case of emergency, the directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, telegram, telex or tel-

efax, confirmed by letter. 

Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the direc-

tors’ meetings.

Art. 8. Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast. In case of an equality of votes, the

chairman has a casting vote. 

Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at

the debates.

Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.

Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the company’s object. All powers not expressly reserved to the general shareholders’ meeting by the law of
August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of incorporation of the company, fall within the
competence of the board of directors.

Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members

of the board or to third persons who need not be shareholders of the company. The delegation to a member of the
board is subject to a previous authorisation of the general meeting of shareholders.

Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed by the joint signatures of any two

directors. In its current relations with the public administration, the company is validly represented by one director,
whose signature legally commits the company.

Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed

by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting of shareholders for a period not

exceeding six years.

General Meeting

Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the corporation. The convening notices are made in the form and delays pre-
scribed by law. 

Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in

the convening notice on the second Wednesday of the month of April at 2.30 p.m.

If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be convened at the

written request of shareholders representing twenty per cent of the company’s share capital.

Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote. The company will recognise only one holder for each share;

in case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company.

Business year - Distribution of profits

Art. 18. The business year begins on January 1st and ends on December 31st of each year.
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents with a report of the company’s activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory general meeting. 

Art. 19. At least five per cent of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund.

Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten per cent of the subscribed capital.

The remaining balance of the net profit is at the disposal of the general meeting. 
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortisation of the capital, without

reducing the corporate capital.

7941

Dissolution - Liquidation

Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendment of the articles of incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remunerations.

General disposition

Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as

these articles of incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitory dispositions

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31st, 2005.
The first annual general meeting shall be held in 2006.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed to as follows: 

The shares have been entirely paid up in cash, so that the company has now at its disposal the sum of EUR 31,000.-

(thirty-one thousand Euro) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in article 26 of the law on commercial com-

panies of August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Expenses

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its formation is approximately fixed at EUR

2,000.- (two thousand Euro).

<i>Extraordinary General Meeting

The appearing parties, duly represented and representing the whole of the subscribed capital, considering themselves

to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the following resolutions:

<i>First resolution

The number of directors is fixed at three.
The following have been elected as directors, their mandate expiring at the ordinary general meeting of 2010:
1. The company EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., with registered office in L-2449 Luxembourg, 59, boulevard

Royal, registered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 34.766;

2. The company MONTEREY SERVICES S.A., with registered office in L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, regis-

tered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 51.100;

3. The company UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with registered office in L-2163 Luxembourg, 27,

avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 64.474.

<i>Second resolution

The following has been appointed as statutory auditor, for a period of six years, its mandate expiring at the ordinary

general meeting of 2010:

The company COMCOLUX S.A., with registered office in L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre, regis-

tered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 58.545.

<i>Third resolution

The company’s registered office is located at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; on the request of the same appearing par-
ties and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxy holder, acting in the here above stated capacities, known to the notary

by name, surname, civil status and residence, the proxy holder signed the original deed together with the Notary. 

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le deux décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

1. La société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., avec siège social à L-2163

Luxembourg, 27, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section
B et le numéro 5.524,

1) by MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, thirty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

2) by ECOREAL S.A., prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: thirty-one shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

7942

représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg,

59, boulevard Royal, 

en vertu d’une procuration donnée le 2 décembre 2004;
2. La société ECOREAL S.A., avec siège social à L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, inscrite au Registre de Com-

merce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 38.875,

représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, prénommé,
en vertu d’une procuration donnée le 2 décembre 2004.
Les prédites procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparantes et le notaire ins-

trumentant, resteront annexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement.

Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme

qu’elles vont constituer entre elles:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de FAELLA INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

La société pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La société prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelcon-

ques, qui se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros) représenté par 31 (trente et une) actions

d’une valeur nominale de EUR 1.000,- (mille euros) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix des actionnaires, le tout dans les limites de la loi.
La société pourra, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de EUR 1.000.000,- (un million d’euros) qui sera

représenté par 1.000 (mille) actions d’une valeur nominale de EUR 1.000,- (mille euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société pourront être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans, prenant fin le 1

er

 décembre 2009,

à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations
de capital pourront être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces,
en nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société,
ou même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion
d’obligations comme dit ci-après. 

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. 

Le conseil d’administration pourra déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Après chaque augmentation du capital social effectuée dans la forme requise par le conseil d’administration, le présent

article sera, en conséquent, adapté suivant la modification.

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de sous-

cription ou convertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et paya-
bles en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou

7943

convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites
du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur
les sociétés.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

Conseil d’administration et Commissaires aux comptes

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle. 

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés auront le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, la prochaine assemblée générale procédera à l’élec-
tion définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Si le conseil n’a pas élu de président, la présidence de la réunion est conférée à un administra-
teur présent. Le conseil d’administration pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un adminis-
trateur et qui aura comme fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration. 

En cas d’absence du président, la présidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent désigné à

cet effet par le conseil d’administration.

Il se réunit sur la convocation du président ou de deux administrateurs. 
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonctions est présente ou

représentée, le mandat entre administrateurs étant admis. 

En cas d’urgence les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télé-

gramme, télex ou télécopie confirmée par lettre.

Les résolutions écrites approuvées et signées par tous les administrateurs auront les mêmes effets que les résolutions

votées en réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Les décisions du conseil sont prises à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration devront être signés par tous les administrateurs

présents aux séances.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément à l’assemblée générale par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications, ou par les
présents statuts.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs. La signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société
dans ses rapports avec les administrations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération et qui peuvent être révoqués à tout moment.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale pour une période qui ne peut dépasser six

années.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour effectuer et ra-

tifier tous les actes concernant la société. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunira dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la con-

vocation, le deuxième mercredi du mois d’avril à 14.30 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunira le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix. La société ne reconnaîtra qu’un propriétaire par action; si une action

de la société est détenue par plusieurs propriétaires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice
de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

7944

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tel que prévu par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale or-

dinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve

légale. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société pourra être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005. 
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et paiement

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de EUR 31.000,-

(trente et un mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été certifié au notaire
instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 telle que

modifiée sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ EUR 2.000,- (deux mille

euros).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparantes, dûment représentées et représentant l’intégralité du capital souscrit, se sont consti-

tuées en assemblée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées et après avoir constaté
que celle-ci était régulièrement constituée, ont à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois.

Sont appelées aux fonctions d’administrateurs, pour une période de six ans, leur mandat expirant à l’assemblée gé-

nérale ordinaire de 2010:

1. La société EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., avec siège social à L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 34.766;

2. La société MONTEREY SERVICES S.A., avec siège social à L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, inscrite au Re-

gistre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 51.100;

3. La société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-2163 Luxembourg, 27, avenue

Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 64.474.

<i>Deuxième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, pour une période de six ans, son mandat expirant à l’assem-

blée générale ordinaire de 2010:

La société COMCOLUX S.A., avec siège social à L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre, inscrite au Re-

gistre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 58.545.

1) par MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., prénommée, trente actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

2) par ECOREAL S.A., prénommée, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trente et une actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

7945

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé à L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande des comparantes, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française, à la requête des mêmes comparantes et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et lecture faite au mandataire, agissant ès dites qualités, connu du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état

et demeure, le mandataire a signé le présent acte avec Nous notaire.

Signé: R. Rozanski, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, vol. 145S, fol. 95, case 3. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(100560.3/222/392) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2004.

P.F.H. LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 20, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 51.500. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 3 novembre 2004, les actionnaires ont décidé de:
1. renouveler les mandats au poste d’administrateur de:
- Vincent Cormeau, avec adresse professionnelle au 62, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg
- Fabrizio Tabanelli, avec adresse professionnelle au 21, Via Marezzane, I-3610 Carrè
- Graham J. Wilson, avec adresse professionnelle au 11, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera les comptes au 31 décem-

bre 2004 et qui se tiendra en 2005,

2. de renouveler le mandat du commissaire, EUROFID, S.à r.l. ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg, pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera les
comptes au 31 décembre 2009 et qui se tiendra en 2010.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06842. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097004.3/581/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

FARLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 43.294. 

—

Lors de l’assemblée générale ordinaire reportée tenue en date du 8 novembre 2004, les actionnaires ont pris les ré-

solutions suivantes:

1. renouvellement du mandat des administrateurs:
- Gérard Becquer, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
- Pascal Roumiguié, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
- Leonardo Rossetto, demeurant au 31, Via del Colosseo, I-00184 Rome
2. renouvellement du mandat de l’administrateur délégué:
- Leonardo Rossetto, demeurant au 31, Via del Colosseo, I-00184 Rome
pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exer-

cice se clôturant le 31 décembre 2004 et qui se tiendra en 2005

3. renouvellement du mandat du commissaire EUROFID, S.à r.l., ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les
comptes de l’exercice se clôturant le 31 décembre 2004 et qui se tiendra en 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06844. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097005.3/581/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Luxembourg-Bonnevoie, le 9 décembre 2004.

T. Metzler.

Luxembourg, le 25 novembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

Signature.

7946

ARISTOLUX INVESTMENT FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 77.526. 

—

<i>Minutes du conseil d’administration tenu le 9 mars 2004

La séance est ouverte à 15h00 heures.

<i>Délibération

Après avoir délibéré, les Administrateurs prennent à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
1. Approuvent la démission de Monsieur Antonios Karayannis comme administrateur;
2. Approuvent la démission de Monsieur Apostolos Skafidas comme administrateur à partir du 14 septembre 2001;
3. Approuvent la nomination de Madame Lena Lascari comme administrateur;
4. Approuvent la reconduction des mandats de Monsieur François Ries, Monsieur Leonidas Manthopoulos comme

administrateurs;

5. Octroient le mandat de Réviseur d’Entreprises de ARISTOLUX INVESTMENT FUND MANAGEMENT

COMPANY S.A. à la société PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en
l’an 2005.

Nul autre point ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant plus la parole, la séance est levée à 16h30

heures.

Luxembourg, le 9 mars 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, réf. LSO-AW07036. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097026.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

JACMEL LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 43, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 78.084. 

—

<i>Extrait de la résolution adoptée lors de l’assemblée générale extraordinaire tenue au siège social 

<i>de la société en date du 22 novembre 2004

Les deux associés originaires de la société JACMEL LUX, S.à r.l. préqualifiée acceptent les deux résolutions suivantes:

<i>Première résolution:

Démission de Monsieur Frédéric Castera, né le 25 août 1967 à Longeville-Les-Metz, demeurant à L-1661 Luxem-

bourg, 43, Grand-rue de son mandat de gérant unique de la société JACMEL LUX, S.à r.l.

<i>Deuxième résolution:

Nomination de Monsieur Pascal Einhorn, né le 2 octobre 1976 à Thionville, demeurant à L-1661 Luxembourg, 43,

Grand-rue, en remplacement de Monsieur Frédéric Castera, à la fonction de gérant unique de la société JACMEL LUX,
S.à r.l.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, réf. LSO-AW06994. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097058.3/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

KIRCHBERG HANDELS GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 42.236. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue à Luxembourg le 1

<i>er

<i> novembre 2004

La séance est ouverte à 10.00 heures au siège social de la société.
Présentes:
La société NEW VENTURES INVESTMENTS APS, ayant le siège social à Tuborg Boulevard 12 4th Floor, 2900 Den-

mark, détenteur de 499 parts sociales, et

La société LYBRA HOLDING S.A. ayant le siège social à 15-17, avenue Gaston Diderich, L-1420 Luxembourg, dé-

tenteur de 1 part sociale

F. Ries / L. Manthopoulos
<i>Président / Administrateur

Pour extrait sincère et conforme
SCHMITT &amp; LOCHARD
<i>Un mandataire
Signature

7947

La totalité des 500 parts sociales était représentée et donc l’assemblée pourra discuter et décider avec validité les

points repris à l’ordre du jour.

<i>Ordre du jour:

1. Démission de Madame Cristina Floroiu comme gérant de la société à partir du 1

er

 décembre 2004. 

2. Nomination de Madame Claudia Schneider comme nouveau gérant de la société. 

<i>Résolutions

1. L’assemblée a accepté à l’unanimité la démission de Madame Cristina Floroiu comme gérant de la société à partir

du 1

er

 décembre 2004 et lui accordé pleine et entière décharge pour l’exécution de son mandat.

2. L’assemblée a accepté la nomination de Madame Claudia Schneider, demeurant au 15-17, avenue Gaston Diderich,

L-1420 Luxembourg comme nouveau gérant de la société.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 11.00 heures. 

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AW00397. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097072.3/759/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

TAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 54.297. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées par l’assemblée générale ajournée des actionnaires de la société

<i>en date du 4 novembre 2004

- le rapport des administrateurs et du commissaire aux comptes est approuvé à l’unanimité;
- les comptes annuels au 31 décembre 2003 et l’affectation des résultats sont approuvés à l’unanimité;
- par votes spéciaux et en vue de remplir les conditions requises par l’article 100 de la loi de 1915 modifié, concernant

les sociétés commerciales, l’assemblée décide de poursuivre les activités de la Société malgré le fait que les pertes
accumulées au 31 décembre 2001 et au 31 décembre 2002 dépassent plus de 75% du capital souscrit de la société;

- décharge est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exécution de leur mandat au 31

décembre 2003;

- les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes sont renouvelés jusqu’à la date de la prochaine

assemblée générale statutaire, à savoir:

<i>Administrateurs:

- M

me

 Karin Boeren-Cluwen, consultante, Snoeklaan 9, NL-2215 XE Voorhout, Pays-Bas,

- M

me

 Magda Bolgiani, Conseiller de Sociétés, 6 Via Tersaggio, CH-6949 Comano, Suisse,

- M. Marcel Jouby, Expert Comptable Indépendant, c/o Statenhof Building, Reaal 2A, 2350AA Leiderdorp, Pays-Bas.

<i>Commissaire aux comptes:

- M. Giancarlo Bolgiani, Administrateur de sociétés, 6 Via Tersaggio, 6949 Comano, Suisse.

Luxembourg, le 4 novembre 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW06143. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097290.3/631/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

TAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 54.297. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW06144, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(097288.3/631/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

<i>Pour KIRCHBERG HANDELS GmbH
NEW VENTURES INVESTMENTS APS / LYBRA HOLDING S.A.
Signature / Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Signature.

7948

GLOBAL SELECT SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 60.611. 

—

In the year two thousand and four, on the eighth of October.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of GLOBAL SELECT SICAV, a société anonyme quali-

fying as société d’investissement à capital variable, having its registered office in Luxembourg, (R. C. Luxembourg B
60.611), incorporated pursuant to a notarial deed on the 8th of September 1997, published in the Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations, number 539 of 1st October 1997 and which Articles of Incorporation have been lastly amend-
ed pursuant to a notarial deed on the 20th of December 2002, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et As-
sociations, number 73 of 24th January 2003.

The meeting was opened at 2 p.m. with in the chair, Me Mathieu Volckrick, jurist, residing in Luxembourg,
who appointed as secretary Mrs Eva Vermoelen, private employee, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mr Pierre De Backer, private employee, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I.- That all the shares being in registered form the Extraordinary General Meeting was first convened by registered

mails containing the agenda on 19 August 2004. The Extraordinary General Meeting held on 30 August 2004 was not
authorised to deliberate on the agenda due to a lack of quorum required by article 67.1 of the law dated 10th August
1915 on commercial companies as amended. The Extraordinary General Meeting has consequently been duly recon-
vened by convening notice sent to the registered shareholders on 14 September 2004 and published in the Mémorial,
Luxemburger Wort and Tageblatt on 8 September 2004 and on 23 September 2004.

II.- The present meeting is not subject to any quorum requirement.
III.- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda

1. Amendment of paragraph 4 (points 1 to 9) of Article 9 of the articles of incorporation of the Company with regard

to the determination of the value of the assets of the Company, which shall read as follows:

«The value of these assets will be determined as follows:
(1) the value of the cash in hand or on deposit, the bills and promissory notes payable at sight and the accounts re-

ceivable, the prepaid expenses, dividends and interest declared or due but not yet received shall consist of their nominal
value, unless it proves unlikely that this value can be obtained. If this should be the case, the value of these assets will
be determined by deducting an amount which the Fund judges sufficient to reflect their real value;

(2) the valuation of any security that is listed or traded on an official stock exchange or any other Regulated Market

other than a Regulated Market in Asia or Oceania is based on the last quotation known in Luxembourg on the Valuation
Date and, if the security is traded on a Regulated Market in Asia or Oceania or on several markets, on the basis of the
last price known on the market considered to be the main market for this trading security. If the last known price is not
representative, valuation shall be based on the probable realisation value estimated by the Board of Directors with pru-
dence and good faith;

(3) in the event that any assets are not listed or dealt in on any stock exchange or on any other Regulated Market,

or if, with respect to assets listed or dealt in on any stock exchange, or other Regulated Market as aforesaid, the price
as determined pursuant to the sub paragraph above is not representative of the fair market value of the relevant assets,
the value of such assets will be based on the reasonably foreseeable sales price determined prudently and in good faith
pursuant to procedures established by the Board of Directors;

(4) the liquidating value of futures or options contracts not traded on exchanges or other Regulated Markets is their

liquidating net value, determined pursuant to the policies of the Board of directors, on a basis consistently applied for
each different variety of contracts;

(5) the liquidating value of futures or options contracts traded on exchanges or other Regulated Markets will be based

on the last available prices of these contracts on the exchanges or other Regulated Markets on which the particular
contracts are traded by the Fund, provided that if the particular contract could not be liquidated on the relevant Valu-
ation Date, the basis for determining the liquidating value of such contract will be such value as the Board of Directors
may deem fair and reasonable;

(6) the value of swaps shall be determined by applying a recognised and transparent valuation method on a regular

basis;

(7) securities expressed in a currency other than the relevant currency of the relevant Sub-Fund shall be converted

at the mid-market rate of exchange of the relevant currency;

(8) units in other UCITS are valued on the basis of the latest available net asset value; and
(9) all other securities and other assets will be valued at fair market value as determined in good faith pursuant to

procedures established by the Board of Directors.»

IV.- That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

7949

V.- As appears from the said attendance list eight thousand and sixty-nine (8.069) shares out of the 522,595 shares

representing the whole corporate capital, are present or represented at the present Extraordinary General Meeting.

That the present meeting is regularly constituted and may validly deliberate on all the items of the agenda, regardless

of the portion of the corporate capital present or represented.

Then the general meeting, after deliberation, adopted the following resolution:

<i>Sole resolution

1. The general meeting resolves to amend paragraph 4 (points 1 to 9) of Article 9 of the articles of incorporation of

the Company with regard to the determination of the value of the assets of the Company, which shall read as follows:

«The value of these assets will be determined as follows:
(1) the value of the cash in hand or on deposit, the bills and promissory notes payable at sight and the accounts re-

ceivable, the prepaid expenses, dividends and interest declared or due but not yet received shall consist of their nominal
value, unless it proves unlikely that this value can be obtained. If this should be the case, the value of these assets will
be determined by deducting an amount which the Fund judges sufficient to reflect their real value;

(2) the valuation of any security that is listed or traded on an official stock exchange or any other Regulated Market

other than a Regulated Market in Asia or Oceania is based on the last quotation known in Luxembourg on the Valuation
Date and, if the security is traded on a Regulated Market in Asia or Oceania or on several markets, on the basis of the
last price known on the market considered to be the main market for this trading security. If the last known price is not
representative, valuation shall be based on the probable realisation value estimated by the Board of Directors with pru-
dence and good faith;

(3) in the event that any assets are not listed or dealt in on any stock exchange or on any other Regulated Market,

or if, with respect to assets listed or dealt in on any stock exchange, or other Regulated Market as aforesaid, the price
as determined pursuant to the sub-paragraph above is not representative of the fair market value of the relevant assets,
the value of such assets will be based on the reasonably foreseeable sales price determined prudently and in good faith
pursuant to procedures established by the Board of Directors;

(4) the liquidating value of futures or options contracts not traded on exchanges or other Regulated Markets is their

liquidating net value, determined pursuant to the policies of the Board of directors, on a basis consistently applied for
each different variety of contracts;

(5) the liquidating value of futures or options contracts traded on exchanges or other Regulated Markets will be based

on the last available prices of these contracts on the exchanges or other Regulated Markets on which the particular
contracts are traded by the Fund, provided that if the particular contract could not be liquidated on the relevant Valu-
ation Date, the basis for determining the liquidating value of such contract will be such value as the Board of Directors
may deem fair and reasonable;

(6) the value of swaps shall be determined by applying a recognised and transparent valuation method on a regular

basis;

(7) securities expressed in a currency other than the relevant currency of the relevant Sub-Fund shall be converted

at the mid-market rate of exchange of the relevant currency;

(8) units in other UCITS are valued on the basis of the latest available net asset value; and
(9) all other securities and other assets will be valued at fair market value as determined in good faith pursuant to

procedures established by the Board of Directors.»

In favour: -
Against: -
There being no further business, the meeting is terminated.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing, the members of the board of the meeting signed together

with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le huit octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme sous forme d’une société à

capital variable GLOBAL SELECT SICAV, ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 60.611, constituée suivant acte notarié en date du 8 septembre 1997, publié
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 539 du 1

er

octobre 1997 et dont les statuts ont été modifiés

suivant acte notarié en date du 20 décembre 2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro
73 du 24 janvier 2003.

L’Assemblée est ouverte à 14.00 heures sous la présidence de M

e

 Mathieu Volckrick, juriste, demeurant à Luxem-

bourg,

qui désigne comme secrétaire Mlle Eva Vermoelen, employée, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur M. Pierre De Backer, employé, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:

7950

I.- Que toutes les actions étant nominatives, l’Assemblée Générale Extraordinaire a été convoquée une première fois

par lettres recommandées en date du 19 août 2004. L’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 30 août 2004 n’a
pas pu délibérer sur l’ordre du jour en raison de l’absence du quorum requis par l’article 67.1 de la loi du 10 août 1915
sur les sociétés commerciales telle que modifiée. L’Assemblée Générale Extraordinaire a été par conséquent dûment
reconvoquée par l’avis envoyé aux actionnaires nominatifs le 14 septembre 2004 et par des convocations publiées au
Mémorial C, dans le Luxemburger Wort et dans le Tageblatt les 8 et 23 septembre 2004.

II.- La présente assemblée n’est soumise à aucune exigence de quorum.
III.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Modification du paragraphe 4 (points 1 à 9) de l’article 9 des statuts de la Société relatif à la détermination de la

valeur des actifs de la Société, comme suit:

«La valeur de ces actifs sera déterminée de la façon suivante:
1. la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets à ordre payables à vue et des effets à recevoir, des

dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts déclarés ou échus mais non encore touchés, consistera en leur
valeur nominale, sauf s’il s’avère que l’encaissement de cette valeur est douteux. Si tel était le cas, la valeur de ces actifs
serait déterminée en y retranchant un montant jugé suffisant par le Fonds afin de refléter la valeur réelle desdits actifs;

2. l’évaluation de toute valeur admise à une cote officielle ou sur tout autre marché réglementé, à l’exception des

marchés réglementés d’Asie ou d’Océanie, est basée sur le dernier cours connu à Luxembourg au Jour d’Evaluation et,
si cette valeur est négociée sur des marchés réglementés d’Asie ou d’Océanie ou sur plusieurs marchés, sur base du
dernier cours connu du marché considéré comme le marché principal de cette valeur. Si le dernier cours connu n’est
pas représentatif, l’évaluation sera basée sur la valeur probable de réalisation que le conseil d’administration estimera
avec prudence et de bonne foi;

3. dans l’hypothèse où des valeurs ne seraient pas cotées ou négociées sur un marché boursier ou sur tout autre

marché réglementé, ou dans l’hypothèse où les valeurs sont cotées ou négociées sur un marché boursier ou sur tout
autre marché réglementé tel qu’indiqué précédemment mais que leur prix, déterminé en application du sous-paragraphe
précédent, n’est pas représentatif de la juste valeur de marché de ces valeurs, leur valeur sera établie sur la base de la
valeur probable de réalisation estimée de manière prudente et de bonne foi par le conseil d’administration selon les
procédures qu’il aura mises en place;

4. la valeur de liquidation des contrats à terme (futures) ou d’options non admis à la cote officielle ou sur tout autre

marché réglementé consistera en la valeur nette desdits contrats déterminée conformément à la politique d’évaluation
adoptée par le conseil d’administration et fondée sur des principes pertinents en fonction de la nature des contrats;

5. la valeur de liquidation des contrats à terme (futures) ou d’options admis à la cote officielle ou sur tout autre mar-

ché réglementé sera basée sur le dernier cours disponible en bourse ou sur tout autre marché réglementé où sont né-
gociés par le Fonds ces contrats particuliers, et dans l’hypothèse où un contrat particulier ne pouvait être liquidé au jour
d’évaluation correspondant, la base permettant de déterminer la valeur de liquidation dudit contrat sera la valeur jugée
équitablement et raisonnablement par le conseil d’administration;

6. la valeur des swaps sera déterminée en appliquant une méthode d’évaluation reconnue et transparente sur une

base régulière;

7. les valeurs exprimées dans une autre devise que celle du compartiment correspondant seront converties au taux

de change moyen de la devise concernée;

8. les parts dans d’autres OPCVM seront valorisées sur base de la dernière valeur nette d’inventaire disponible; et
9. tous les autres titres ou valeurs seront évalués à leur juste valeur de marché telle que déterminée de bonne foi par

le conseil d’administration selon les procédures qu’il aura mises en place.»

IV.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

V.- Qu’il appert de la liste de présence que huit mille soixante-neuf (8.069) actions, sur les 522.595 représentant l’in-

tégralité du capital social, sont présentes ou représentées à la présente Assemblée.

Que la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut délibérer valablement sur tous les points portés à

l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend la résolution suivante:

<i>Résolution unique

1) L’assemblée décide de modifier le paragraphe 4 (points 1 à 9) de l’Article 4 des statuts, qui aura désormais la teneur

suivante:

La valeur de ces actifs sera déterminée de la façon suivante:
1. la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets à ordre payables à vue et des effets à recevoir, des

dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts déclarés ou échus mais non encore touchés, consistera en leur
valeur nominale, sauf s’il s’avère que l’encaissement de cette valeur est douteux. Si tel était le cas, la valeur de ces actifs
serait déterminée en y retranchant un montant jugé suffisant par le Fonds afin de refléter la valeur réelle desdits actifs;

2. l’évaluation de toute valeur admise à une cote officielle ou sur tout autre Marché Réglementé autre qu’un Marché

Réglementé en Asie ou Océanie est basée sur le dernier cours connu à Luxembourg au jour d’évaluation et, si cette
valeur est négociée sur un Marché Réglementé en Asie ou Océanie ou sur plusieurs marchés, sur base du dernier cours

7951

connu du marché considéré comme le marché principal de cette valeur. Si le dernier cours connu n’est pas représentatif,
l’évaluation sera basée sur la valeur probable de réalisation que le conseil d’administration estimera avec prudence et
de bonne foi;

3. dans l’hypothèse où aucune des valeurs n’est cotée ou négociée sur une bourse de valeurs ou sur un autre Marché

Réglementé, ou si, pour ce qui concerne les valeurs cotées ou négociées sur une bourse de valeurs ou un autre Marché
Réglementé tel qu’indiqué ci-dessus, le prix déterminé conformément au sous-paragraphe 2 ci-dessus n’est pas repré-
sentatif de la juste valeur de marché des valeurs en question, la valeur de ces actifs sera basée sur leur prix de vente
raisonnablement prévisible, déterminé prudemment et de bonne foi conformément aux procédures établies par le Con-
seil d’Administration;

4. la valeur de liquidation des contrats à terme (futures) ou d’options non admis à la cote officielle ou sur tout autre

marché réglementé consistera en la valeur nette desdits contrats déterminée conformément à la politique d’évaluation
adoptée par le conseil d’administration et fondée sur des principes pertinents en fonction de la nature des contrats;

5. la valeur de liquidation des contrats à terme (futures) ou d’options admis à la cote officielle ou sur tout autre Mar-

ché Réglementé sera basée sur le dernier cours de liquidation disponible en bourse ou sur tout autre marché réglementé
où sont négociés par le Fonds ces contrats particuliers, et dans l’hypothèse où un contrat particulier ne pouvait être
liquidé au jour d’évaluation correspondant, la base permettant de déterminer la valeur de liquidation dudit contrat sera
la valeur jugée équitablement et raisonnablement par le conseil d’administration;

6. la valeur des swaps sera déterminée en appliquant, de manière régulière, une méthode d’évaluation reconnue et

transparente;

7. les valeurs exprimées dans une autre devise que celle du compartiment correspondant seront converties au taux

de change moyen de la devise concernée;

8. les parts dans d’autres OPCVM seront valorisées sur base de la dernière valeur nette d’inventaire disponible; et
9. toutes les autres valeurs et tous les autres actifs seront valorisés à leur juste valeur de marché déterminée de bonne

foi conformément aux procédures établies par le Conseil d’Administration.

Pour:
Contre:

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: M. Volckrick, E. Vermoelen, P. De Backer, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2004, vol. 22CS, fol. 20, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098351.2/211/228) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

GLOBAL SELECT SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 60.611. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098352.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

ABM INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7535 Mersch, 12, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 37.156. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 26 avril 2004

Lors de l’assemblée ordinaire du 26 avril 2004 les actionnaires ont pris à l’unanimité la résolution suivante:
L’assemblée générale ordinaire donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux administrateurs et au

commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats en 2002 et 2003.

Madame Sylvie Winkin-Hansen est révoquée de sa fonction de commissaire aux comptes. La FIDUCIAIRE N. AREND

&amp; CIE, S.à r.l. est nommée nouveau commissaire aux comptes pour une durée de quatre ans.

Son mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur l’exercice 2007.

Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2004, réf. LSO-AW05732. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097113.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Luxembourg, le 12 novembre 2004.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

N. Arend
<i>Administrateur

7952

AL.GIO.FIN. INTERNATIONAL PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 74.605. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le dix-sept novembre.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, soussigné.

A comparu:

La société anonyme CROMWELL HOLDINGS S.A., ayant son siège social à L-1880 Luxembourg, 18, rue Pierre Krier,
ici représentée par son administrateur-délégué, Monsieur Georges Brimeyer, retraité, demeurant à L-1880 Luxem-

bourg, 111, rue Pierre Krier. 

Laquelle comparante, par son représentant susmentionné, a requis le notaire instrumentaire de documenter comme

suit ses déclarations:

1.- Que la société anonyme AL.GIO.FIN. INTERNATIONAL PARTICIPATIONS S.A., ayant son siège social à L-1931

Luxembourg, 55, avenue de la Liberté, R. C. Luxembourg section B 74.605, a été constituée suivant acte reçu par le
notaire Jean Seckler, de résidence à Junglinster, en date du 23 février 2000, publié au Recueil du Mémorial numéro C
n

°

 436 du 20 juin 2000.

2.- Que le capital social s’élève actuellement à EUR quatre-vingt-treize mille quatre cent soixante-huit et trente-sept

Eurocents (EUR 93.468,37), représenté par dix-huit mille cent trente (18.130) actions sans valeur nominale.

3.- Qu’elle est devenue propriétaire de toutes les actions de la susdite société AL.GIO.FIN. INTERNATIONAL PAR-

TICIPATIONS S.A. et qu’en étant actionnaire unique elle déclare expressément procéder à la dissolution de la susdite
société AL.GIO.FIN. INTERNATIONAL PARTICIPATIONS S.A., par reprise par elle de l’intégralité de l’actif et du passif
de la société.

4.- Que tout l’actif et le passif de la société dissoute seront transmis à l’actionnaire unique.
5.- Que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire de la société pour l’exécution

de leurs mandats.

6.- Qu’il a été procédé à l’annulation des actions de la société dissoute.
7.- Que les livres et documents de la société dissoute resteront déposés pendant cinq ans au moins à l’ancien siège

de la société dissoute.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires résultant du présent acte sont à la charge de la société dissoute.

Dont acte, fait et passé à Pétange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom, état et demeu-

re, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: G. Brimeyer, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 25 novembre 2004, vol. 902, fol. 72, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098437.3/207/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

FIDUCIAIRE H &amp; S REVISION UND TREUHAND S.C., Société Civile.

Siège social: Luxembourg, 39, rue Arthur Herchen.

R. C. Luxembourg E 516. 

—

STATUTS

Les soussignés:
1. Monsieur Horst N. Schneider, expert-comptable, Diplom-Kaufmann, demeurant à Trèves,
2. Madame Andrea Schneider, Medizinische Dokumentarin, demeurant à Trèves,

ont décidé d’arrêter comme suit les statuts d’une société civile qu’ils constituent entre eux:

1. Il est formé entre les soussignés une société civile régie par les articles 1832 et suivants du Code Civil.
2. La société prend la dénomination FIDUCIAIRE H &amp; S REVISION UND TREUHAND.
3. La société a pour objet l’exercice de toutes activités relevant de la profession d’un réviseur d’entreprises, le con-

trôle légal des comptes des entreprises et organismes et toutes autres missions qui lui sont confiées par la loi; elle pourra
également accomplir toutes autres activités telles que, effectuer le contrôle contractuel des comptes, donner des con-
seils en matière fiscale, organiser et tenir les comptabilités et analyser par les procédés de la technique comptable la
situation et le fonctionnement des entreprises sous leurs différents aspects économiques, juridiques et financiers.

4. Le siège social est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré en tout autre lieu ou localité du pays par simple

décision des associés.

5. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Pétange, le 2 décembre 2004.

G. d’Huart.

7953

6. Le capital social est fixé à EUR 10.000,00 (dix mille), divisé en 100 parts (cent) de EUR 100,00 chacune, attribuées

comme suit: 

7. Les parts sont librement cessibles entre associés. Elles ne pourront cependant être cédées à des tiers non associés

qu’avec l’accord unanime des autres associés.

8. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction pro-

portionnelle à celle du nombre de parts existantes. Toutefois, le bénéfice pourra être réparti dans une proportion dif-
férente en cas d’accord unanime des associés.

9. La société se sera pas dissoute par le décès, l’interdiction, la déconfiance ou la faillite d’un associé. Le ou les associés

restants sont tenus, soit de racheter les parts de l’associé sortant, soit de désigner un tiers acheteur. Les héritiers ou
ayants droit de l’associé sortant sont obligés de céder les parts au prix fixé chaque année de commun accord par les
associés. La cession et le paiement du prix doivent s’effectuer au plus tard dans le délai d’une année, sinon la société
devra obligatoirement être mise en liquidation. Les héritiers ou ayants droit ne pouvant en aucun cas requérir l’oppo-
sition de scellés sur les biens de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans son administration.

10. Chacun des associés pourra engager la société par la seule signature. Les associés pourront également confier la

gestion journalière de la société à une ou plusieurs personnes qui peuvent engager la société de la manière et dans les
limites fixées dans l’acte de leur nomination.

11. Les décisions des associés doivent être prises à la majorité des deux tiers des parts, chaque part donnant droit à

une voix.

12. Dans leurs rapports respectifs, les associés sont tenus des dettes de la société, chacun dans la proportion du nom-

bre de parts qu’il possède. Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés sont tenus de ces dettes conformément à
l’article 1863 du Code Civil.

13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Par dérogation

le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2004.

14. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par les soins des associés, à moins qu’ils ne décident

de nommer un liquidateur dont les pouvoirs seront fixés dans l’acte de nomination.

15. Chaque associé peut se retirer de la société moyennant un préavis de six mois notifié par écrit à la société. Dans

ce cas les autres associés sont tenus de racheter ces parts aux conditions prévues à l’article 9 des statuts.

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2004, réf. LSO-AX01530. – Reçu 254 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(098517.3/000/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

KAB, Société Civile Immobilière.

Siège social: Kehlen, coin rue de Keispelt et rue de Nospelt.

R. C. Luxembourg E 517. 

—

STATUTS

Les soussignés:
Carlo Ahlborn, né le 26 février 1968 à Luxembourg, résidant à L-7214 Bereldange, 58, rue Belle-Vue,
Mélanie Bodarwé, née le 18 mars 1978 à Verviers (Belgique), résidant à B-6700 Arlon, 16, rue de Schoppach,
ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société civile immobilière, qu’ils entendent constituer entre eux comme suit:

Titre I

er

. - Dénomination, Objet, Durée, Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société civile immobilière qui prendra la dénomination de KAB, société

civile immobilière.

Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, la construction et la gestion d’un ou de plusieurs immeubles à l’exclusion

de toute activité commerciale.

Art. 3. La durée de la société est illimitée; elle pourra être dissoute anticipativement par décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés statuant dans les conditions précisées à l’article 19 des présents statuts.

Art. 4. Le siège social est établi à Kehlen, coin rue de Keispelt et rue de Nospelt; il pourra être transféré en tout

autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision de la gérance de la Société.

Titre II. - Capital social, Parts d’intérêts

Art. 5. Le capital social est fixé à EUR 3.272,- (trois mille deux cent soixante douze euros) représenté par 32.720

(trente deux mille sept cent vingt) parts d’intérêt de EUR 0,10 (dix centimes d’euros) chacune.

Ces parts d’intérêt sont souscrites comme suit: 

1. Monsieur Horst N. Schneider, quatre-vingt-dix-neuf parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

2. Madame Andrea Schneider, une part  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Fait en autant d’exemplaires que de parties à Luxembourg, le 3 décembre 2004.

Signatures.

Monsieur Carlo Ahlborn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  17.320 parts
Mademoiselle Mélanie Bodarwé  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  15.400 parts

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  32.720 parts

7954

<i>Libération

Les parts d’intérêt ont été intégralement libérées par les associés.

Art. 6. La cession des parts s’opérera, conformément à l’article 1690 du Code civil, par un acte authentique ou sous

seing privé, elle ne sera opposable à la société et aux tiers qu’après avoir été signifiée à la société ou acceptée par elle
dans un acte authentique.

Art. 7. Les parts d’intérêt sont librement cessibles entre associés. Elles ne pourront être cédées à des tiers non

associés qu’avec l’agrément de la majorité des associés.

Art. 8. Chaque part d’intérêt confère à son propriétaire un droit proportionnel égal, d’après le nombre des parts

existantes, dans les bénéfices de la société et dans tout l’actif social.

Art. 9. Dans leurs rapports respectifs avec leurs coassociés, les associés seront tenus des dettes et engagements de

la société, chacun dans la proportion du nombre de parts lui appartenant.

Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés seront tenus des dettes et engagements sociaux conformément à

l’article 1863 du Code civil.

Art. 10. Chaque part d’intérêt est indivisible à l’égard de la société.
Les copropriétaires indivis d’une ou de plusieurs parts sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire repré-

senter auprès de la société par un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres associés. Jusqu’à
cette désignation la société peut suspendre l’exercice des droits afférents aux parts appartenant à des copropriétaires
indivis.

Art. 11. Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelques mains qu’elle passe. La propriété

d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux décisions prises par l’assemblée générale des associés.

Les héritiers et légataires de parts ou les créanciers d’un associé ne peuvent sous aucun prétexte, pendant la durée

de la société et jusqu’à la clôture de sa liquidation, requérir l’apposition de scellés sur les biens, documents et valeurs
de la société ou en requérir l’inventaire, ni en demander le partage ou la licitation, ni s’immiscer en aucune manière dans
l’administration de la société. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées générales. 

Art. 12. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs des associés, mais continuera entre le ou

les survivants et les héritiers et représentants de l’associé ou des associés décédés.

De même l’interdiction, la déconfiture, la faillite ou la liquidation judiciaire d’un ou de plusieurs des associés ne met-

tront point fin à la société; celle-ci continuera entre les autres associés, à l’exclusion de l’associé ou des associés en état
d’interdiction, de déconfiture, de faillite ou de liquidation judiciaire lesquels ne pourront prétendre qu’au payement de
la valeur de leurs parts par les autres associés ou par un tiers acheteur présenté par la gérance.

Titre III. - Administration de la société

Art. 13. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs associés-gérants, nommés par les associés décidant

à la majorité simple des voix présentes ou représentées.

L’assemblée fixe la durée de leur mandat et détermine leurs pouvoirs.
En cas de décès, de démission ou d’empêchement d’un associé-gérant, il sera pourvu à son remplacement par les

associés décidant à la même majorité que pour la nomination des associés-gérants.

Art. 14. Le ou les associés-gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en

toutes circonstances et faire ou autoriser tous les actes et opérations rentrant dans son objet.

Le ou les gérants peuvent acheter et vendre tous immeubles, contracter tous prêts et consentir toutes hypothèques.
Ils administrent les biens de la société et ils la représentent vis-à-vis des tiers et de toutes administrations; ils consen-

tent, acceptent et résilient tous baux et locations, pour le temps et aux prix, charges et conditions qu’ils jugent conve-
nables; ils touchent les sommes dues à la société à tel titre et pour telle cause que ce soit; ils payent toutes celles qu’elle
peut devoir ou en ordonnent le paiement.

Ils règlent et arrêtent tous comptes avec tous créanciers et débiteurs. Ils exercent toutes les actions judiciaires, tant

en demandant qu’en défendant.

Ils autorisent aussi tous traités, transactions, compromis, tous acquiescements et désistements, ainsi que toutes

subrogations et toutes mainlevées d’inscription, saisies, oppositions et autres droits, avant ou après payement.

Ils arrêtent les états de situation et les comptes qui doivent être soumis à l’assemblée générale des associés; ils

statuent sur toutes propositions à lui faire et arrêtent son ordre du jour.

Ils peuvent conférer à telles personnes que bon leur semble des pouvoirs pour un ou plusieurs objets déterminés.
La présente énumération est énonciative et non limitative.

Art. 15. Chacun des associés a un droit illimité de surveillance et de contrôle sur toutes les affaires de la société.

Titre IV. - Exercice social

Art. 16. L’exercice social commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Titre V. - Réunion des associés

Art. 17. Les associés se réunissent au moins une fois par an à la date et à l’endroit qui seront indiqués dans l’avis de

convocation.

7955

Les associés peuvent être convoqués extraordinairement par le ou les associés-gérants quand ils le jugent convena-

bles, mais ils doivent être convoqués dans le délai d’un mois si la demande en est faite par un ou plusieurs associés
représentant un cinquième au moins de toutes les parts existantes.

Les convocations aux réunions ordinaires ou extraordinaires ont lieu au moyen de lettres recommandées adressées

aux associés au moins cinq jours francs à l’avance et qui doivent indiquer sommairement l’objet de la réunion.

Les associés peuvent même se réunir sur convocation verbale et sans délai, si tous les associés sont présents ou

représentés.

Art. 18. Dans toute réunion chaque part donne droit à une voix. En cas de division de la propriété des parts

d’intérêts entre usufruitier et nue-propriétaire, le droit de vote appartient à l’usufruitier.

Les résolutions sont prises à la majorité simple des voix des associés présents ou représentés, à moins de dispositions

contraires des statuts.

Art. 19. Les associés peuvent apporter toutes modifications aux statuts, quelles qu’en soient la nature et l’importan-

ce. 

Ces décisions portant modification aux statuts ne sont prises qu’à la majorité simple de toutes les parts existantes.

Titre VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 20. A l’expiration ou en cas de dissolution anticipée de la société, la liquidation de la société se fera par les soins

du ou des associés-gérants ou de tout autre liquidateur qui sera nommé et dont les attributions seront déterminées par
les associés.

Les liquidateurs peuvent, en vertu d’une délibération des associés, faire l’apport à une autre société, civile ou com-

merciale, de la totalité ou d’une partie des biens, droits et obligations de la société dissoute, ou la cession à une société
ou à toute autre personne de ces mêmes droits, biens et obligations.

Le produit net de la liquidation, après le règlement des engagements sociaux, est réparti entre les associés propor-

tionnellement au nombre des parts possédées par chacun d’eux.

Titre VII. - Dispositions générales

Art. 21. Les articles 1832 à 1872 du code civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les

présents statuts.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le trente et un décembre deux mille

quatre.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à la somme de 1.000,- (mille
euros).

<i>Réunion des associés

Et à l’instant les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis et à l’unanimité des voix, ils ont

pris la résolution suivante:

1. Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:
- Monsieur Carlo Ahlborn, né le 26 février 1968 à Luxembourg, résidant à L-7214 Bereldange, 58, rue Belle-Vue,
- Mademoiselle Mélanie Bodarwé, née le 18 mars 1978 à Verviers (Belgique), résidant à B-6700 Arlon, 16, rue de

Schoppach.

La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de ses gérants.
Fait en double exemplaire à Luxembourg, le 29 novembre 2004

Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, réf. LSO-AW07111. – Reçu 36,72 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(098613.3//128) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

CARMIGNAC PORTFOLIO ADVISORY HOLDING S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 70.969. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-huit octobre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de CARMIGNAC PORTFOLIO ADVISORY

HOLDING S.A. (la «Société»), une société anonyme, établie et ayant son siège social au 3, rue Guillaume Kroll,
L-1882 Luxembourg,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 70.969,
constituée originairement sous la dénomination de CARMIGNAC PORTFOLIO ADVISORY, suivant acte notarié du

12 juillet 1999, publié au Mémorial C numéro 771 du 16 octobre 1999.

Les statuts de la Société ont été modifiés en dernier lieu, suivant acte du notaire soussigné, en date du 1

er

 février

2002, publié au Mémorial C numéro 992 du 28 juin 2002.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Marie-Line Schul, juriste, avec adresse professionnelle à

Luxembourg. 

 

Signatures.

7956

Le Président désigne comme secrétaire Madame Christel Ripplinger, juriste, avec adresse professionnelle à Luxem-

bourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Jean-Marie Bettinger, juriste, avec adresse professionnelle à Luxem-

bourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le Président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Modification de l’exercice social et modification subséquente de l’article 19 des statuts;
2.- Modification de la date de l’assemblée générale annuelle et modification subséquente de l’article 8 des statuts;
3.- Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que les sept cent cinquante (750) actions représentant l’intégralité du capital social de la Société étant représen-

tée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dû-
ment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au
préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend chaque fois à l’unanimité les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier l’année sociale de la Société, de manière à

ce qu’elle commence dorénavant le premier jour du mois de novembre de chaque année et se termine le dernier jour
du mois d’octobre de l’année suivante et décide par conséquent de modifier l’article dix-neuf (19) des statuts de la So-
ciété de la façon suivante:

«Art. 19. L’exercice social commencera le premier jour du mois de novembre de chaque année et se terminera le

dernier jour du mois d’octobre de l’année suivante.»

En conséquence de ce qui précède, l’assemblée générale extraordinaire décide encore que l’exercice social en cours

sera raccourci de deux (2) mois, de sorte que celui-ci ayant débuté le premier janvier 2004 se terminera exceptionnel-
lement le 31 octobre 2004 au lieu le 31 décembre 2004.

<i>Deuxième résolution

Tenant compte de la résolution qui précède, l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier

de même la date de la tenue de l’assemblée générale annuelle des actionnaires, de manière à ce qu’elle soit tenue à l’ave-
nir, le premier lundi du mois de janvier de chaque année à 15.30 heures et décide ensuite de modifier le premier alinéa
de l’article huit (8) des statuts de la Société comme suit:

«Art. 8, premier alinéa. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi, à Luxem-

bourg, au siège social de la société ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le
premier lundi du mois de janvier de chaque année à 15.30 heures.» 

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide en outre que les comptes de 2004 seront approuvés par

l’assemblée générale annuelle statutaire présentement modifiée, le premier lundi du mois de janvier 2005. 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire ins-

trumentant le présent procès-verbal.

Signé: M.-L. Schul, C. Ripplinger, J.-M. Bettinger, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 8 novembre 2004, vol. 889, fol. 32, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098842.3/239/74) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Belvaux, le 30 novembre 2004.

J.-J. Wagner.

7957

CARMIGNAC PORTFOLIO ADVISORY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 70.969. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098843.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

LE PREMIER INVESTMENT II S.C.A., Société en Commandite par Actions. 

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12-14, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 104.475. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the eighteenth day of October.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, (Luxembourg).

There appeared:

1. LE PREMIER MANAGEMENT, S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée), existing

under the laws of Luxembourg, having its registered office at 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, registered
with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 97.877, having a share capital of EUR 12,500,

here represented by Mrs. Céline Pignon, lawyer, with professional address in Luxembourg, by virtue of a proxy given

in Dublin, on October 18, 2004;

(hereinafter the Managing Shareholder),
2. (a) Mr Paul McDowell, born on 26 March 1955 in Ireland, with personal address at 64 Ulverton Road, Calkey, CO

Dublin, Ireland, 

here represented by Mrs. Céline Pignon, prenamed, by virtue of a proxy given in Dublin, on October 18, 2004;
(b) MARCHING STAR LIMITED, a limited company existing under the laws of Ireland, having its registered office at

The Mews, 10 Pembroke Place, Dublin 2, registered with the commercial register of Dublin under number 154712, 

here represented by Mrs. Céline Pignon, prenamed, by virtue of a proxy given in Dublin, on October 18, 2004;
(hereinafter individually the Limited Shareholder or the Shareholder and collectively the Limited Shareholders or the

Shareholders)

Such proxies, after signature ne varietur by the proxy holder of the appearing parties and the undersigned notary,

shall remain attached to the present deed to be filed with it.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to record as follows the articles

of association of a société en commandite par actions which they form between themselves.

Art. 1. Denomination and Form.  There is hereby established between the subscribers and all those who may

become owners of the shares hereafter issued a société en commandite par actions under the name of LE PREMIER
INVESTMENT II S.C.A. (hereinafter the Company), which will be governed by the law dated 10 august 1915, on com-
mercial companies, as amended, as well as by these articles of association (the Articles of Association).

All documents drafted by the Company and destined to third parties, such as letters, invoices or publications, must

bear the registered name of the Company followed by «société en commandite par actions», the address of the regis-
tered office of the Company and the initials R.C.S Luxembourg, followed by the number under which the Company is
registered with the Luxembourg company register.

Art. 2. Term of the Company - Dissolution.  The term of the Company shall continue for an indefinite period.
In the event of the withdrawal of the Managing Shareholder, the Company shall be dissolved as of the date of such

withdrawal. The Managing Shareholder shall be deemed to have withdrawn as Managing Shareholder on the date that
the Managing Shareholder (i) is dissolved and commences its winding-up, (ii) makes an assignment for the benefit of cred-
itors, (iii) files a voluntary petition in bankruptcy, (iv) is adjudged as bankrupt or insolvent, or has entered against it an
order for relief in any bankruptcy or insolvency proceeding, (v) files a petition or answer seeking for itself any reorgan-
ization, arrangement, composition, readjustment, liquidation, dissolution, or similar relief under any statute, law, or reg-
ulation, (vi) files an answer or other pleading admitting or failing to contest the material allegations of a petition filed
against it in any proceeding of this nature, or (vii) seeks, consents to, or acquiesces in the appointment of a trustee,
receiver, or liquidator of the Managing Shareholder or of all or any substantial part of its properties.

The Company may further be dissolved with the consent of the Managing Shareholder by a resolution of the Share-

holders adopted in the manner required for the amendment of these Articles of Association, as prescribed in Article 20
hereto as well as the law of 10th August, 1915, as amended.

Art. 3. Corporate Object. The Company shall have as its business purpose the holding of participations, in any

form whatever, in Luxembourg companies and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any
other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other se-
curities of any kind, and the ownership, administration, development and management of its portfolio. 

The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect to

real estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Belvaux, le 30 novembre 2004.

J.-J. Wagner.

7958

The Company may borrow in any form. It may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity

securities. The Company may lend funds including, without limitation, the proceeds of any borrowings and/or issues of
debt or equity securities to its subsidiaries, affiliated companies and/or any other companies. The Company may also
give guarantees and pledge, transfer, encumber or otherwise create and grant security over all or over some of its assets
to guarantee its own obligations and undertakings and/or obligations and undertakings of any other company, and, gen-
erally, for its own benefit and/or the benefit of any other company or person.

Art. 4. Registered office.  The registered office of the Company is established in Luxembourg City, in the Grand

Duchy of Luxembourg. 

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by a resolution of the Managing Share-

holder.

In the event that the Managing Shareholder determines that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company.

Art. 5. Capital.  The authorised share capital of the Company is set at EUR 831,001.25 (eight hundred thirty-one

thousand one euro and twenty-five cents) and the Managing Shareholder is authorised to issue in addition to the existing
shares of the Company, an aggregate number of 640,000 (six hundred forty thousand) ordinary shares, having a par value
of EUR 1.25 (one euro and twenty-five cents) each and an aggregate par value of EUR 800,000 (eight hundred thousand
euro).

The subscribed share capital of the Company is set at EUR 31,001.25 (thirty-one thousand and one euro and twenty-

five cents) consisting of 1 (one) participating management share of a par value of EUR 1.25 (one euro and twenty-five
cents) and of 24,800 (twenty-four thousand eight hundred) ordinary shares of a par value of EUR 1.25 (one euro and
twenty-five cents) each, fully paid up.

The Managing Shareholder is authorised for a period of 5 (five years) starting on the date of publication of the incor-

poration deed of the Company: 

(i) to increase the share capital of the Company, in one or several times up to the amount of EUR 800,000 (eight

hundred thousand euro) by the issue of ordinary shares of the Company, each with a par value of EUR 1.25 (one euro
and twenty-five cents) each;

(ii) to determine, the moment and place of the issue of these ordinary shares, 
(iii) to waive or limit the Shareholders’ preferential subscription rights in respect of such issue(s) of ordinary shares;
(iv) to record by way of a notarial deed each and any share capital increase and to amend Article 5 of the Articles of

Association and the share register of the Company accordingly.

The extraordinary meeting of Shareholders, resolving in the manner required for the amendment of these Articles

of Association, and with the consent of the Managing Shareholder, may increase the subscribed capital.

The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the Company

has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed as the sole
owner in relation to the Company.

All shares of the Company are and will continue to be in registered form. 
A register of Shareholders shall be kept at the registered office of the Company. Such register shall set forth the name

of each Shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on each
such share, and the transfer of shares and the dates of such transfers.

Art. 6. Transfer of shares.  The ordinary shares of the Company are freely transferable, subject to any contractual

share transfer restrictions and/or pre-emption rights.

Art. 7. Repurchasing of shares.  The Company is authorised to repurchase its own shares within the limits set

by article 49-2 of the law of 10th August, 1915, as amended.

Any such repurchase will be considered a distribution in the context of determination of the rights of the holders of

ordinary shares and participating management shares and the rules of Article 18 shall be applicable thereto.

Art. 8. Liability of Shareholders.  The owners of ordinary shares are only liable up to the amount of their capital

contribution made to the Company. The Managing Shareholder’s liability shall be unlimited.

Art. 9. Meetings of Shareholders.  The annual general meeting of Shareholders shall be held, in accordance with

Luxembourg Law, in Luxembourg at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may
be specified in the notice of meeting, on the last Wednesday of May at 11.00 a.m. If such day is a bank holiday in the city
of Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following business day.

Other meetings of Shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

All general meetings shall be chaired by the Managing Shareholder.

Art. 10. Notice - Quorum - Proxies - Majority.  The notice periods and quorum rules required by law shall

apply with respect to the meetings of Shareholders of the Company, as well as with respect to the conduct of such
meetings, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A Shareholder may act at any meeting of Shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing whether in original or by telefax, or by cable, telegram or telex.

7959

Except as otherwise required by law or by these Articles of Association, resolutions at a meeting of Shareholders will

be passed by a simple majority of those present and voting.

The Managing Shareholder may determine all other conditions that must be fulfilled by Shareholders for them to take

part in any meeting of Shareholders.

Art. 11. Convening Notice. Shareholders’ meetings shall be convened by the Managing Shareholder or by the Su-

pervisory Board, pursuant to a notice setting forth the agenda and sent by registered mail at least eight days prior to
the meeting to each Shareholder at the Shareholder’s address on record in the register of Shareholders.

If all the Shareholders are present or represented at a meeting of Shareholders, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 12. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of Shareholders of the

Company shall represent the entire body of Shareholders of the Company. It may only ratify acts concerning the Com-
pany entered into with third parties or amend the Articles of Association with the agreement of the Managing Share-
holder.

Art. 13. Management.  The Company shall be managed by the Managing Shareholder who shall be the liable share-

holder (associé-gérant-commandité) and who shall be personally, jointly and severally liable with the Company for all
liabilities which cannot be met out of the assets of the Company. 

LE PREMIER MANAGEMENT, S.à r.l. is and shall remain the Managing Shareholder for the duration of the Company.
The Managing Shareholder is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the Company’s interest which are not expressly reserved by law or by these Articles of Association to the meeting
of Shareholders or to the Supervisory Board.

The Managing Shareholder shall namely have the power, on behalf and in the name of the Company, to carry out and

implement any and all of the purposes of the Company and to perform all acts and enter into and perform all contracts
and other undertakings that it may deem necessary or advisable or incidental thereto. Except as otherwise expressly
provided, the Managing Shareholder shall have, and shall have full authority at its discretion to exercise, on behalf of and
in the name of the Company, all rights and powers necessary or convenient to carry out the purposes of the Company.

Art. 14. Authorized Signature.  The Company shall be bound by the signature of the Managing Shareholder or

by the individual or joint signatures of any other persons to whom authority shall have been delegated by the Managing
Shareholder as the Managing Shareholder shall determine at his discretion.

Art. 15. Supervisory Board.  The affairs of the Company and its financial situation including particularly its books

and accounts shall be supervised by a supervisory board of at least three members (herein referred to as the Supervisory
Board).

The Supervisory Board shall be consulted by the Managing Shareholder on such matters as the Managing Shareholder

may determine and it shall authorise any actions of the Managing Shareholder that may, pursuant to law or under the
Articles of Association, exceed the powers of the Managing Shareholder.

The Supervisory Board shall be elected by the annual general meeting of Shareholders for a maximum term of six

years, which shall be renewable.

The general meeting of Shareholders shall determine the remuneration of the Supervisory Board.
The Supervisory Board shall be convened by its chairman or by the Managing Shareholder.
Written notice of any meeting of the Supervisory Board shall be given to all members of the Supervisory Board at

least eight days in advance of the day set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the
nature of such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent
in writing whether in original, or by cable, telefax, telegram or telex of each member. Separate notice shall not be re-
quired for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the
Supervisory Board.

Any member may act at any meeting of the Supervisory Board by appointing in writing or by cable, whether in original,

or by telegram, telex, telefax or other electronic transmission another member as his proxy.

The Supervisory Board can deliberate or act validly only if at least the majority of its members are present or repre-

sented. Resolutions shall be approved if taken by a majority of the votes of the members present or represented at such
meeting.

Resolutions may also be taken in one or several written instruments signed by all the members.

Art. 16. Minutes.  The minutes of a meeting of the Supervisory Board shall be signed by its chairman or, in his ab-

sence, by the chairman pro tempore who chaired such meeting. Copies or extracts of such minutes which are to be
produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the chairman or the chairman pro tempore or by two
members of the Supervisory Board.

Art. 17. Accounting Year - Accounts.  The accounting year of the Company shall begin on 1st January and it shall

terminate on 31st December of each year.

The accounts of the Company shall be expressed in euro (EUR).

Art. 18. Allocation of Profits.  From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated

to the reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to ten
per cent (10%) of the share capital of the Company as stated in Article 5 hereof as increased or reduced from time to
time. 

7960

The Managing Shareholder shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of and it

shall decide to pay dividends from time to time, as it, at its discretion, believes to suit best the corporate purpose and
policy of the Company. 

The general meeting of Shareholders shall have to approve the Managing Shareholder’s decision to pay dividends as

well as the profit allocation proposed by the Managing Shareholder.

The dividends may be paid in euro (EUR) or in any other currency determined by the Managing Shareholder and they

may be paid at such places and times as may be determined by the Managing Shareholder.

The Managing Shareholder may decide to pay interim dividends under the conditions and within the limits laid down

in Luxembourg law.

Art. 19. Dissolution and Liquidation.  The Company may be voluntarily dissolved by a resolution of the general

meeting of Shareholders with the consent of the Managing Shareholder. 

Further, in case of withdrawal of the Managing Shareholder as defined in Article 2 hereto, the withdrawal of the Man-

aging Shareholder shall necessarily imply that the Company is dissolved. 

The Shareholders shall, in such case, hold a general meeting to record the dissolution of the Company and to define

all pertinent actions in relation to the liquidation of the Company. The liquidation shall be carried out by one or several
liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of Shareholders which shall also de-
termine their powers and their remuneration.

Art. 20. Amendments.  These Articles of Association may be amended from time to time by a meeting of Share-

holders, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg, and subject to obtaining
the consent of the Managing Shareholder. 

Art. 21. Applicable Law.  All matters not governed by these Articles of Association shall be by Luxembourg law. 

<i>Transitory provisions

(1) The first financial year shall begin today and it shall end on 31st December, 2004.
(2) The first annual general meeting shall be held in 2005.

<i>Subscription and payment

The Articles of Association having thus been established, the above-named parties have subscribed to the 24,801

shares as follows: 

The participating management share and the ordinary shares have been fully paid in (cash), so that a paid share capital

amount of EUR 31,001.25 (thirty-one thousand and one euro and twenty-five cents) is as of now at the free disposal of
the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Estimation of formation expenses

The appearing parties declare that the expenses, costs, fees or charges of any kind whatever, which fall to be paid by

the Company as a result of its formation amount approximately to one thousand eight hundred euro.

<i>General meeting of shareholders

The appearing parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as having been duly con-

vened, immediately proceeded to the holding of a general meeting.

Having first verified that the meeting was regularly constituted, the Shareholders passed with the consent of the Man-

aging Shareholder, the following resolutions by unanimous vote:

1. - That the number of members of the Supervisory Board be set at three. 
2. - That there be appointed as members of the Supervisory Board for a period of six years as of today:
(i) Mr Roeland P. Pels, born on 28. August 1949 at Hilversum (Pays Bas), lawyer, with professional address at 12 rue

Léon Thyes, L-2636 Luxembourg;

(ii) Mr Bart Zech, born on 5. September 1969 at Putten (Pays Bas), lawyer, with professional address at 12 rue Léon

Thyes, L-2636 Luxembourg; and 

(iii) Mr Patrice Gallasin, born on 9. December 1970 at Villers-semeuses (France), lawyer, with professional address

at 12 rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg. 

3. - That the registered office of the Company be at 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

parties, the present Articles of Association are worded in English followed by a French version; at the request of the
same appearing parties, it is stated that, in case of discrepancies between the English and the French texts, the English
version will prevail.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date at the beginning of this deed. 
The document having been read to the proxy holder of the appearing parties, said proxy holder signed together with

Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le dix huit octobre,
Par devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

- LE PREMIER MANAGEMENT, S.à r.l.:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

management share

- Mr Paul McDowell:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  12,400

ordinary shares

- MARCHING STAR LIMITED: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  12,400

ordinary shares

7961

Ont comparu:

1. LE PREMIER MANAGEMENT, S.à.r.l., une société à responsabilité limitée constituée selon les lois du Grand-Duché

de Luxembourg et ayant son siège social au 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, immatriculée auprès du registre
du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B. 97.877, ayant un capital social de EUR 12.500,

ici représentée par Madame Céline Pignon, Avocat à la Cour, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en

vertu d’une procuration donnée à Dublin, le 18 octobre 2004; 

(ci-après désignée comme Associé Commandité)
2. (a) Monsieur Paul McDowell, gérant de sociétés, né en Irlande, le 26 mars 1955, demeurant au 64 Ulverton Road,

Dalkey, Co Dublin, Irlande, 

ici représentée par Madame Céline Pignon, prénommée, en vertu d’une procuration donnée à Dublin, le 18 octobre

2004; 

(b) MARCHING STAR LIMITED, une société de droit irlandais, ayant son siège social à The Mews, 10 Pembroke

Place, Dublin 2, immatriculée auprès du registre des sociétés de Dublin sous le numéro 154712, 

ici représentée par Madame Céline Pignon, prénommée, en vertu d’une procuration donnée à Dublin, le 18 octobre

2004; 

(ci-après désignés séparément comme Associé Commanditaire ou Associé et ensemble comme les Associés Com-

manditaires ou les Associés);

Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par le détenteur de la procuration agissant pour le compte

des comparants et le notaire instrumentant, resteront attachées au présent acte pour les formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, en sa qualité de représentante, a prié le notaire instrumentant d’acter de la façon suivante les

statuts d’une société en commandite par actions que les parties représentées forment entre elles:

Art. 1

er

. Dénomination et forme. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires

par la suite des actions ci-après créées, une société en commandite par actions sous la dénomination de LE PREMIER
INVESTMENT II S.C.A. (ci-après désignée comme la Société), qui sera gouvernée par la loi du 10 août 1915, sur les
sociétés commerciales, telle qu’elle a été modifiée, ainsi que par les présents statuts (les Statuts).

Tous les documents dressés par la Société et destinés à des tiers, comme par exemple des lettres, des factures ou

publications, doivent contenir la dénomination sociale de la Société suivie de la mention «société en commandite par
actions», l’adresse du siège social de la Société et les initiales R.C.S Luxembourg, suivi du numéro sous lequel la société
en commandite par actions est immatriculée auprès du registre de commerce et des sociétés.

Art. 2. Durée de la société en commandite par actions - Dissolution. La Société est constituée pour une

durée indéterminée.

En cas de retrait de l’Associé Commandité, la société en commandite par actions va être dissoute avec effet au jour

de ce retrait. L’Associé Commandité est considéré comme s’étant retiré comme Associé Commandité à la date où l’As-
socié Commandité (i) est dissoute et commence sa liquidation, (ii) fait un acte de cession au profit de créanciers, (iii)
fait un aveu de faillite, (iv) est déclaré en faillite ou insolvable ou lorsqu’il a introduit une requête en concordat judiciaire
ou en sursis de paiement, (v) introduit une action ou acquiesce à une action tendant à obtenir pour soi-même une réor-
ganisation, un arrangement, un compromis, un réajustement, une liquidation, une dissolution ou toute autre décharge
sous une quelconque disposition statutaire, loi ou règlement, (vi) par voie de conclusions admette ou ne conteste pas
les allégations matérielles d’une assignation portée contre lui dans tout procès de telle nature, ou (vii) cherche, consent
à ou acquiesce à la nomination d’un curateur, liquidateur ou administrateur judiciaire de l’Associé Commandité ou de
tout ou d’une partie substantielle de la propriété de celui-ci.

La Société en commandite par actions peut également être dissoute avec le consentement de l’Associé Commandité

par résolution des associés adoptée selon les modalités requises pour la modification des statuts, telle que prescrite
dans l’article 20 des présents statuts et dans la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle qu’elle a été
modifiée.

Art. 3. Objets et pouvoirs. L’objet de la Société est la détention de participations ou d’actions, dans quelque forme

que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou autrement, et le
transfert par vente, échange ou autrement, d’actions, titres, d’obligations, de billets à ordre et d’autres effets de tout
genre, et la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. 

La Société peut effectuer toute opération commerciale, financière, ou industrielle et toutes les transactions dans le

respect de la propriété immobilière ou mobilière, qui directement ou indirectement favorise ou est en relation avec cet
objet.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder à l’émission d’actions et obligations

et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, en ce compris, sans
limitation, ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations ou de valeurs, à ses filiales, sociétés affiliées et/
ou à toute autre société. La Société pourra aussi donner des garanties et nantir, transférer, grever, ou créer de toute
autre manière et accorder des sûretés sur toutes ou partie de ses actifs afin de garantir ses propres obligations et en-
gagements et/ou obligations et engagements de toute autre société, et, de manière générale, en sa faveur et/ou en faveur
de toute autre société ou personne.

Art. 4. Siège Social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg. 

La Société peut établir, par décision de l’Associé Commandité des succursales, ou d’autres bureaux, tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

7962

Au cas où l’Associé Commandité estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social

de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication de ce siège avec
l’étranger se présentent ou paraissent imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jus-
qu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital. Le capital social autorisé est fixé à 831.001,25 EUR (huit cent trente et un mille un euros et vingt-

cinq cents) et l’Associé Commandité est autorisé à émettre, en plus des actions existantes de la Société, un nombre
total de 640.000 (six cent quarante mille) actions ordinaires ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq
cents) chacune et une valeur nominale totale de EUR 800.000 (huit cent mille euros).

Le capital social souscrit est fixé à 31.001,25 EUR (trente et un mille un euro et vingt-cinq cents) représenté par une

action de commandité d’une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq cents) et de 24.800 (vingt quatre mille
huit cents) actions ordinaires d’une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq cents) chacune, dûment payées.

L’Associé Commandité est autorisé pendant une période de 5 ans (cinq ans) commençant à la date de publication de

l’acte constitutif de la Société à:

(i) augmenter le capital social de la Société, en une ou plusieurs fois jusqu’au montant de 800.000 EUR (huit cent mille

euros) par l’émission d’actions ordinaires, chacune d’une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq cents);

(ii) déterminer le moment et le lieu de l’émission de ces actions ordinaires;
(iii) renoncer ou limiter les droits de souscription préférentielle des Associés dans le respect de cette ou ces émis-

sion(s) d’actions ordinaires;

(iv) enregistrer par un acte notarié toute augmentation de capital sans exception, et de modifier l’article 5 des statuts

et, par conséquent, le registre des actionnaires de la société. 

L’assemblée extraordinaire des Associés, délibérant de la manière requise pour la modification des statuts, et avec

l’accord de l’Associé Commandité, peut augmenter le capital souscrit.

La Société ne reconnaît qu’un seul détenteur par action; dans le cas où une action est détenue par plusieurs person-

nes, la société a le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette action jusqu’à ce qu’une personne
ait été désignée comme l’unique propriétaire envers la Société.

Toutes les actions de la Société sont et continueront à être sous forme nominative.
Un registre des Associés est tenu au siège social de la Société. Ce registre indique le nom de chaque Associé, sa ré-

sidence ou son domicile élu, le nombre d’actions détenues par lui, les montants libérés sur chaque action, et la cession
des actions et les dates de ces cessions.

Art. 6. Cession d’actions. Les actions ordinaires de la Société sont librement cessibles, soumises à toutes restric-

tions contractuelles à la cession d’actions et/ou aux droits de préemption.

Art. 7. Rachat d’actions. La Société est autorisée à racheter ses propres actions endéans les limites fixées par

l’article 49-2 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle qu’elle a été modifiée.

Tout rachat sera considéré comme une distribution en ce qui concerne la détermination des droits des détenteurs

d’actions ordinaires et d’actions de commandité et en ce qui concerne les règles de l’article 18 qui s’y appliquent.

Art. 8. Responsabilité des associés. Les propriétaires d’actions ordinaires sont seulement responsables jusqu’à

concurrence de leur apport à la Société. La responsabilité de l’Associé Commandité est illimitée.

Art. 9. Assemblées des Associés. L’assemblée générale annuelle des Associés de la Société se réunit, conformé-

ment à la loi luxembourgeoise, à Luxembourg-Ville, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg
indiqué dans l’avis de convocation, le dernier mercredi du mois de mai à 11 heures. Si ce jour est un jour férié bancaire
dans la Ville de Luxembourg, l’assemblée générale se réunit le premier jour ouvrable suivant.

D’autres assemblées générales d’Associés peuvent se tenir aux lieux, dates et heures spécifiés dans les avis de con-

vocation respectifs.

Toutes les assemblées générales sont présidées par l’Associé Commandité.

Art. 10. Délais de convocation - Quorum - Procurations - Majorité. Les délais de convocation et les règles

de quorum requis par la loi sont applicables en ce qui concerne les assemblées des Associés de la Société et en ce qui
concerne la conduite de ces assemblées, à défaut d’indications contraires dans les présents statuts. 

Chaque action confère une voix à son titulaire. Un Associé peut se faire représenter à l’assemblée par le biais d’une

procuration écrite en original, par téléfax, télégramme ou télex. 

Sauf exigences contraires par la loi ou les présents statuts, les résolutions sont adoptées à l’assemblée générale des

Associés par une majorité simple des personnes présentes et votants.

L’Associé Commandité peut déterminer toutes les autres conditions devant être remplies par les Associés pour pren-

dre part au vote à une assemblée des Associés.

Art. 11. L’avis de convocation. Les assemblées des Associés sont convoquées par l’Associé Commandité ou par

le conseil de surveillance par avis de convocation contenant l’ordre du jour et envoyé par lettre recommandée au moins
huit jours avant la tenue de l’assemblée à chaque Associé à son adresse indiquée dans le livre des actionnaires.

Si tous les Associés sont présents ou représentés à l’assemblée des Associés, et s’ils déclarent qu’ils ont été informés

de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée peut être tenue sans avis de convocation.

Art. 12. Pouvoirs de l’Assemblée des Associés. Toute assemblée des Associés de la Société régulièrement te-

nue représente l’entièreté des Associés de la Société. Elle peut seulement ratifier des actes faits par la Société avec des
tiers ou modifier les statuts avec l’accord de l’Associé Commandité.

7963

Art. 13. Gérance. Le Société sera administrée par l’Associé Commandité qui sera l’Associé responsable (associé-

gérant-Commandité) et qui sera personnellement, conjointement et de manière indivisé responsable envers la Société
pour tous les engagements pouvant résulter des opérations de la Société.

LE PREMIER MANAGEMENT, S.à.r.l. est et restera l’Associé Commandité pour la durée de la Société.
L’Associé Commandité est investi des pouvoirs les plus larges pour faire tous les actes d’administration et de dispo-

sition dans l’intérêt de la Société qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assem-
blée des Associés ou au Conseil de Surveillance.

L’Associé Commandité aura le pouvoir de poursuivre tous les objectifs de la Société, pour et au nom de la Société,

et de faire tous les actes et conclure et exécuter tous les contrats et autres entreprises qu’il jugera nécessaires ou re-
commandables ou qu’il jugera être en relation avec l’objet social. Excepté s’il en est autrement prévu, l’Associé Com-
mandité aura un pouvoir discrétionnaire d’exercer, au nom et pour le compte de la Société, tous les droits et pouvoirs
nécessaires ou adaptés de remplir les objectifs de la Société.

Art. 14. Signature autorisée. La Société sera liée par la signature de l’Associé Commandité ou par la signature

individuelle ou conjointe de toutes autres personnes à qui pouvoir a été délégué par l’Associé Commandité à sa guise.

Art. 15. Conseil de Surveillance. Les affaires de la Société et sa situation financière y compris spécialement ses

livres et comptes seront surveillés par un Conseil de Surveillance composé d’au moins trois membres (désigné ci-après
par Conseil de Surveillance). 

Le Conseil de Surveillance peut être consulté par l’Associé Commandité sur toutes les matières que l’Associé Com-

mandité déterminera, et il pourra autoriser les actes de l’Associé Commandité qui, selon le loi ou les présents statuts,
excèdent les pouvoirs de l’Associé Commandité.

Le Conseil de Surveillance sera élu par l’assemblée générale annuelle des associés pour une période maximale de six

années, renouvelables.

L’assemblée générale des associés déterminera la rémunération du Conseil de Surveillance. 
Le Conseil de Surveillance est convoqué par son président ou par l’Associé Commandité.
Une notification écrite de toute réunion du Conseil de Surveillance sera donnée à tous ses membres au moins huit

jours avant la date fixée pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature des circonstances constitutives de
l’urgence sera contenue dans la convocation. Cette convocation peut faire l’objet d’une renonciation par écrit en origi-
nal, par câble, télégramme, télex ou téléfax de la part de chaque membre. Il ne sera pas nécessaire d’établir des convo-
cations spéciales pour des réunions qui seront tenues à des date et place prévues par un calendrier préalablement
adopté par le Conseil de Surveillance.

Chaque membre peut agir lors de toute réunion du Conseil de Surveillance en nommant par écrit, par télégramme,

télex, téléfax ou tout autre moyen de communication électronique, un autre membre pour le représenter. 

Le Conseil de Surveillance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité de ses membres est pré-

sente ou représentée. Les décisions du Conseil de Surveillance sont prises à la majorité des voix des membres présents
ou représentés.

Les décisions peuvent également être prises dans un ou plusieurs documents écrits signés par tous les membres.

Art. 16. Procès-verbal. Les procès-verbaux d’une réunion du Conseil de Surveillance seront signés par le président

ou, en son absence, par le président pro tempore qui a présidé la réunion. Les copies ou extraits de tels procès-verbaux,
destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président ou deux membres du conseil de surveillance.

Art. 17. Année comptable- Comptes sociaux. L’exercice social de la Société commencera en date du 1

er

 janvier

et finira en date du 31 décembre de chaque année.

Les comptes de la Société seront exprimés en euros/EUR.

Art. 18. Attribution des bénéfices. Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent (5%) seront affectés

à la réserve requise par la loi. Cette affectation cessera d’être exigée lorsque le montant de la réserve légale aura atteint
dix pour cent (10%) du capital social souscrit comme il est dit à l’article 5 des présents statuts, capital social tel qu’il est
augmenté ou réduit de temps en temps.

L’Associé Commandité déterminera comment sera distribué le restant du bénéfice annuel net et décidera de payer

des dividendes de temps en temps, de la manière qu’il pense être au mieux des intérêts de la Société et de la stratégie
de la Société. 

L’assemblée générale des Associés devra approuver la décision de l’Associé Commandité de payer des dividendes

ainsi que l’attribution du bénéfice proposée par l’Associé Commandité.

Les dividendes sont payables en euros/EUR ou en toute autre devise déterminée par l’Associé Commandité à tels

endroits et moments déterminés par le même Associé. 

L’Associé Commandité peut décider de payer des dividendes intermédiaires sous les conditions et dans les limites

fixées par la loi luxembourgeoise.

Art. 19. Dissolution et Liquidation. La Société peut être volontairement dissoute par une décision de l’assemblée

générale des Associés avec l’accord de l’Associé Commandité.

Ensuite, au cas où l’Associé Commandité se retire tel que défini à l’article 2, le retrait de l’Associé Commandité en-

traînera nécessairement la dissolution de la Société.

Les Associés tiendront en pareil cas une assemblée générale pour acter la dissolution de la Société et pour définir

toutes les actions pertinentes en relation avec la liquidation de la Société. La liquidation sera exécutée par un ou plu-
sieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée des Associés qui va
également définir leur pouvoirs et rémunération.

7964

Art. 20. Modifications. Les présents statuts peuvent être modifiés de temps en temps par une assemblée des as-

sociés sous les conditions de quorum et de vote requises par les lois du Luxembourg et sous réserve d’être approuvés
par l’Associé Commandité.

Art. 21. Loi applicable. Tous les points non réglés par les présents statuts sont gouvernés par le droit luxembour-

geois.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence aujourd’hui et se termine en date du 31 décembre 2004.
La première assemblée générale ordinaire aura lieu en 2005. 

<i>Souscription et libération

Les statuts ayant été établis, les parties susmentionnées ont souscrit les 24,801 actions comme suit: 

L’action de commandité et les actions ordinaires ont été entièrement libérées (en espèces), de sorte qu’un capital

social libéré s’élevant à 31.001,25 EUR (trente et un mille un euros et vingt-cinq cents) est maintenant à la libre dispo-
sition de la Société, preuve qui a été donnée au notaire instrumentant.

<i>Estimation des frais et dépenses

Les comparants déclarent que les dépenses, coûts, honoraires et charges de toutes espèces qui vont être supportés

par la Société en conséquence du présent acte s’élèvent approximativement à mille huit cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants, représentant l’entièreté du capital social souscrit et se considérant comme dûment convoqués, pro-

cèdent immédiatement à la tenue d’une assemblée générale.

Après avoir vérifié que l’assemblée était régulièrement constituée, les Associés ont pris à l’unanimité les décisions

suivantes avec l’accord de l’Associé Commandité:

1.- Le nombre des membres du Conseil de Surveillance est fixé à trois.
2.- Les Associés nomment comme membres du Conseil de Surveillance pour une durée de six ans à partir de main-

tenant:

(i) Monsieur Roeland P. Pels, né le 28 août 1949 à Hilversum (Pays-Bas), avocat, demeurant au 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg; 

(ii) Monsieur Bart Zech, né le 5 septembre 1969 à Putten (Pays-Bas), avocat, demeurant au 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg; et

(iii) Monsieur Patrice Gallasin, né le 9 décembre 1970 à Villers-Semeuses (France), avocat, demeurant au 12, rue Léon

Thyes, L-2636 Luxembourg.

3.- Le siège social de la Société est au 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la partie compa-

rante, les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une traduction française: à la requête de la même personne et
en cas de divergence entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, à la date susmentionnée. 
Et après lecture faite aux représentants des parties comparantes, les représentants ont signé, avec le notaire instru-

mentant, le présent acte.

Signé: C. Pignon, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 21 octobre 2004, vol. 429, fol. 5, case 7. – Reçu 310,01 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099219.3/242/472) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 décembre 2004.

TOVALUX HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

R. C. Luxembourg B 71.266. 

—

En conformité avec l’article 2.(1) c) de la loi du 31 mai 1999 sur la domiciliation des Sociétés, nous vous informons

que la Convention de domiciliation conclue entre SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST et la société TOVALUX
HOLDING S.A. a été dénoncée par lettre recommandée en date du 30 novembre 2004.

En conséquence et avec effet à compter de la date du dépôt de la présente, la société susmentionnée n’aura plus le

droit d’établir son siège social statutaire à l’adresse ci-dessus. 

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00390. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(097564.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

- LE PREMIER MANAGEMENT, S.à r.l.:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 action s  de commandité

- Mr Paul McDowell:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  12.400 action s ordinaires
- MARCHING STAR LIMITED: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  12.400 action s ordinaires

Mersch, le 28 octobre 2004.

H. Hellinckx.

Signature
<i>Le domiciliataire

7965

GP HOLDING COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 14.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 69.920. 

—

EXTRAIT

Par résolution écrite du 11 novembre 2004, les associés ont décidé de nommer Monsieur Alexander Jeffrey et

Madame Julie Mossong gérants de la Société.

Le Conseil de gérance sera, à partir du 11 novembre 2004, composé comme suit:
- James Quille, Chief Executive Officer, demeurant professionnellement au 203-205 Brompton Road, Knightsbridge,

SW31LA, United Kingdom,

- Alex Jeffrey, Chief Financial Officer, demeurant professionnellement au 203-205 Brompton Road, Knightsbridge,

SW31LA, United Kingdom,

- Susan Desprez, Avocate, demeurant professionnellement au 43, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg,
- Julie Mossong, Group Company Secretay, demeurant professionnellement au 43, boulevard Joseph II,

L-1840 Luxembourg,

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06642. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097075.3/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

BEAUBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7535 Mersch, 12, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 64.368. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 15 juin 2004

Lors de l’assemblée ordinaire du 15 juin 2004 les actionnaires ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
L’assemblée générale ordinaire donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux administrateurs et au

commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats en 2003.

Les mandats des administrateurs Messieurs Nico Arend, Carlo Fischbach, Albert Schmit et Léon Klein venant à ex-

piration, l’assemblée décide de les renommer pour une durée de six ans. Le mandat du commissaire aux comptes venant
également à expiration. La FIDUCIAIRE N. AREND &amp; CIE, S.à r.l. est nommée commissaire aux comptes pour une durée
de six ans.

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes viendront à échéance lors de l’assemblée générale

ordinaire statuant sur l’exercice 2009. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2004, réf. LSO-AW05734. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097115.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

ERIDANUS INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 104.239. 

—

Suite à la cession de parts intervenue en date du 23 novembre 2004 entre INTERNATIONAL PYRAMIDE

HOLDINGS (LUXEMBOURG), S.à.r.l., et PEPSICO INC, les 125 parts sociales de la Société sont réparties comme suit:

- PepsiCo INC, 700 Andersen Hill Road, Purchase, NY 10577 1444, New York, United States of America, 125 parts

sociales d’une valeur nominale de 100.00 euros.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00340. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097212.3/683/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

<i>Pour GP HOLDING COMPANY, S.à r.l.
J. Mossong
<i>Gérant

N. Arend
<i>Administrateur

<i>Pour ERIDANUS INVESTMENTS, S.à r.l.
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Gérant
Signatures

7966

M.M. WARBURG &amp; CO LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2010 Luxemburg, 2, place Dargent.

H. R. Luxemburg B 10.700. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der außerordentlichen Generalversammlung der Bank vom 17. November 2004

«Die Generalversammlung nimmt von dem angekündigten Rücktritt als Präsident und Verwaltungsratsmitglied von

Herrn Dr. Erwin Möller zum heutigen Tag Kenntnis. Die Generalversammlung erteilt dem zurückgetretenen Verwal-
tungsratsmitglied volle Entlastung für sein Mandat. Die Verwaltungsratsvergütung wird anteilig nach der ordentlichen
Generalversammlung, die über den Abschluss des Geschäftsjahres beschließt, ausgezahlt.

Die Generalversammlung nimmt von dem angekündigten Rücktritt des Verwaltungsratsmitglied Herrn Dr. Henneke

Lütgerath zum heutigen Tag Kenntnis. Die Generalversammlung erteilt dem zurückgetretenen Verwaltungsratsmitglied
volle Entlastung für sein Mandat. Die Verwaltungsratsvergütung wird anteilig nach der ordentlichen Generalversamm-
lung, die über den Abschluss des Geschäftsjahres beschließt, ausgezahlt.

Die Generalversammlung wählt Herrn Dr. jur. Julien Alex zum weiteren Mitglied des Verwaltungsrates. Seine Amts-

zeit endet wie die der übrigen Mitglieder mit Ablauf der ordentlichen Generalversammlung im März 2007, die über den
Abschluss per 31. Dezember 2006 befindet.

Die Generalversammlung wählt Herrn Max Warburg zum weiteren Mitglied des Verwaltungsrates. Seine Amtszeit

endet wie die der übrigen Mitglieder mit Ablauf der ordentlichen Generalversammlung im März 2007, die über den Ab-
schluss per 31. Dezember 2006 befindet.»

In einer anschließenden Verwaltungsratsitzung wurde Herr Max Warburg zum Präsidenten des Verwaltungsrates ge-

wählt.

Somit setzt sich der Verwaltungsrat wie folgt zusammen:
Président: Max Warburg
Stellvertretender Président: Christian Schmid
Administrateur-Délégué: Bernhard Kuhn
Administrateur-Délégué: Hans-Peter Sättele
Mitglied: Dr. J. Alex

Luxemburg, den 23. November 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00074. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097092.3/000/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

HALL INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 73.770. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 30 juin 2004

<i>Résolutions

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de nommer

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2002/2003 comme suit:

<i>Conseil d’administration:

M. Bruno Arosio, conseiller commercial, demeurant à Milan (Italie), président;
M. Giorgio Seragnoli, entrepreneur, demeurant à Bologna (Italie), administrateur;
M. Ferdinando Cavalli, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Lino Berti, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M

me

 Irène Acciani, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur.

<i>Commissaire aux comptes:

ERNST &amp; YOUNG, 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2004, réf. LSO-AW01466. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D: Hartmann.

(097260.3/024/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

M.M.WARBURG &amp; CO LUXEMBOURG S.A
Kuhn / Johannsen

HALL INVESTMENT S.A.
Société Anonyme
Signature / Signature
<i>Un administrateur / Un administrateur

7967

HAPPY VISIBILIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 60.196. 

—

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale ordinaire qui s’est tenue en date du 4 novembre 2004 que:
1. Monsieur Dan Emanuel Levi, consultant, né le 29 août 1969 à Turin (Italie), demeurant au 26, Corso Re Umberto,

I-10128 Torino, est élu administrateur jusqu’à l’Assemblée Générale de 2005;

2. Maître Mathis Hengel, avocat, né le 24 décembre 1946 à Machtum, avec adresse professionnelle, 12, avenue de la

Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg est réélu administrateur jusqu’à l’Assemblée Générale de 2005;

3. Monsieur Andrea Mevorach, directeur de sociétés, né le 4 mars 1962 à Padoue (Italie), demeurant au 36/6, Via

Marsala, I-35166 Padova est réélue administrateur;

4. La société INTERAUDIT, ayant son siège à 1119, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg est réélue statutory

auditor jusqu’à l’Assemblée Générale de 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2004, réf. LSO-AW05879. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097163.3/273/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

FONTIKA SOPARFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 90.326. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 11 novembre 2004 qu’ont été nommés nouveaux

administrateurs:

- Monsieur Pierre Schmit, directeur de société, avec adresse professionnelle à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beau-

mont,

- Mademoiselle Sandra Bortolus, employée privée, avec adresse professionnelle à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beau-

mont,

en remplacement de Messieurs Federico Garrone et Alessandro Garrone, démissionnaires.

Luxembourg, le 11 novembre 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW05947. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097181.3/535/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

TECHNOPLASTERS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 49.267. 

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte reçu par Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, en date du 18 octobre 2004,

enregistré à Mersch, le 22 octobre 2004, volume 429, folio 7, case 5, que la Société Anonyme TECHNOPLASTERS
INTERNATIONAL S.A., avec siège social à L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal, constituée par acte reçu par Maître
Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich, en date du 7 novembre 1994, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations numéro 67 du 14 février 1995, et dont les statuts ont été modifiés suivant acte sous seing privé en date
du 25 juin 2002, publié au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations numéro 1272 du 3 septembre 2002, au capital
social de trente mille neuf cent quatre-vingt-six euros et soixante-neuf cents (EUR 30.986,69), divisé en mille (1.000)
actions sans valeur nominale, a été dissoute et liquidée par le fait d’une décision de l’actionnaire unique, réunissant entre
ses mains la totalité des actions de la société TECHNOPLASTERS INTERNATIONAL S.A., prédésignée.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(097500.3/242/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

Pour extrait conforme
Pour inscription/modification
<i>Par mandat
M

e

 M. Schaeffer 

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’administration
Signature

Mersch, le 26 novembre 2004.

H. Hellinckx.

7968

SPIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 73.200. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 7 juin 2004

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2004 comme suit:

<i>Conseil d’administration:

M. Marco Bus, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Stefano Ciccarello, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Claude Defendi, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.

<i>Commissaire aux comptes:

H.R.T. REVISION, S.à r.l., 23, val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00313. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(097263.3/024/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

SPIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 73.200. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00314, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(097269.3/024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

SPIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 73.200. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00316, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(097270.3/024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 décembre 2004.

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Compagnie Internationale des Marques S.A.

GIF, Générale International Finance, Luxembourg S.A.

MTG Media Services S.A.

Sierra International S.A.

Anthyllis, S.à r.l.

Anthyllis, S.à r.l.

EBP European Business Platform, S.à r.l.

Pierjet Investments S.A.

Luxestate S.A.

Serghan Investments, S.à r.l.

Dexia Patrimonial

Faella Investments S.A.

P.F.H. Lux S.A.

Farlux S.A.

Aristolux Investment Fund Management Company S.A.

Jacmel Lux, S.à r.l.

Kirchberg Handels, GmbH

Tay S.A.

Tay S.A.

Global Select Sicav

Global Select Sicav

ABM Invest S.A.

Al.Gio.Fin. International Participations S.A.

Fiduciaire H &amp; S Revision und Treuhand S.C.

KAB

Carmignac Portfolio Advisory Holding S.A.

Carmignac Portfolio Advisory Holding S.A.

Le Premier Investment II S.C.A.

Tovalux Holding S.A.

GP Holding Company, S.à r.l.

Beaubourg S.A.

Eridanus Investments, S.à r.l.

M.M. Warburg &amp; Co Luxembourg S.A.

Hall Investment S.A.

Happy Visibilia S.A.

Fontika Soparfi S.A.

Technoplasters International S.A.

Spin S.A.

Spin S.A.

Spin S.A.