7729

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 162

23 février 2005

S O M M A I R E

5M Europe S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

7739

International   Asset   Management   S.A.,   Luxem- 

Aerie S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7767

burg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7765

Amberes S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

7776

International  Maccaferri  Gabions  Holding  Com- 

Anphid Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . .

7730

any S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7730

Astrea Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

7768

Ivy S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7744

Atramax Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

7734

Ivy S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7744

Benelux Distribution Matériel Textile, S.à r.l., Lu- 

IXIS  International  Funds  (Lux)  I,  Sicav,  Luxem- 

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7739

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7752

Benelux Distribution Matériel Textile, S.à r.l., Lu- 

Jan Plas S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7745

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7744

Korbeek Participations S.A., Luxembourg  . . . . . . 

7776

Benelux Distribution Matériel Textile, S.à r.l., Lu- 

Matival S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7769

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7744

Mediolux Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

7772

Berinpar S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

7772

Michelle  Participations  Mobilières  S.A.,  Luxem- 

Birdie S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7766

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7774

Burtin S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7766

Monael Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . 

7735

Buxus S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7766

Monthly Income ABS Investment. . . . . . . . . . . . . . 

7752

C.E.M.E. S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7739

Nordea 1, Sicav, Luxembourg-Findel . . . . . . . . . . . 

7767

Comages S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7734

Nordea 3, Sicav, Luxembourg-Findel . . . . . . . . . . . 

7771

Comages S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7734

Nordea Fund of Funds, Sicav, Luxembourg-Findel

7768

Coparin S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7771

Passadena Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

7775

Domanial S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . .

7774

Picamar Services S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

7774

de News S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7773

Pimoss Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

7740

Editions Lëtzeburger Journal S.A., Luxembourg  . .

7767

Plenum S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7770

Efac S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7766

Sarominvest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

7772

Endherma S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

7768

Save International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

7745

EnergoInterTherm Holding, S.à r.l., Luxembourg .

7746

Save International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

7745

Euroconsortium  de  Placements  Financiers  (EPF) 

Sipalux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7775

S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7773

SM Investissements S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

7771

Europäische   Finanz   Gesellschaft   A.G.,   Luxem- 

SOMALUX - Société  de  Matériel  Luxembour- 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7772

geoise S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7769

Geronimo S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

7739

UBP International Fund, Sicav, Luxembourg-Fin-

del  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7770

Gordana Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

7745

UBS (Lux) Equity Sicav, Luxemburg  . . . . . . . . . . . 

7775

Hotelinvestments (Luxembourg), S.à r.l., Luxem- 

Verte Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

7774

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7745

Vesper, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7769

International   Asset   Management   S.A., Luxem- 

Wischbone S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

7770

burg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7752

7730

INTERNATIONAL MACCAFERRI GABIONS HOLDING COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 16.271. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00605, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098921.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

ANPHID INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.533. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the second day of December.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy

of Luxembourg.

There appeared:

The company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., with registered

office in L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section
B and number 5.524, 

represented by Mr Raphaël Rozanski, private employee, residing professionally at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard

Royal,

by virtue of a proxy given on December 2nd, 2004.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary will remain at-

tached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing party, duly represented, intends to incorporate a «société à responsabilité limitée unipersonnelle», of

which it has established the Articles of Incorporation as follows:

Title I. - Form - Object - Name - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée unipersonnelle» which will be governed by actual

laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à re-
sponsabilité limitée» and their modifying laws in particular that of December 28th, 1992 relating to the société à respon-
sabilité limitée unipersonnelle, and by the present Articles of Incorporation. 

A member may join with one or more other person(s) at any time to form a joint membership and likewise they may

at any time dissolve such joint membership and restore the «unipersonnelle» status of the Company. 

Art. 2. The object of the Company is to perform in Luxembourg as well as abroad, in whatsoever form, any industrial,

commercial, financial, personal or real estate property transactions which are directly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose object is the performance of
any activities in whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the port-
folio created for this purpose. The Company shall be considered as a «Société de Participations Financières» according
to the applicable provisions.

The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object or which may favour its development or the extension of its operations.

Art. 3. The Company is incorporated under the name of ANPHID INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 4. The Company has its registered Office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by means of a

decision of its sole member or in case of plurality of members by means of a resolution of an extraordinary general
meeting of its members.

The Company may have offices and branches (whether or not permanent establishments) both in Luxembourg and

abroad.

Art. 5. The Company is formed for an undetermined period.

Title II. - Capital - Corporate Units

Art. 6. The Company’s capital is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) represented by 125 (one

hundred and twenty-five) corporate units with a par value of EUR 100.- (one hundred Euro) each, all fully subscribed
and entirely paid up.

Each corporate unit confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of corporate units in existence.

Art. 7. Corporate units may be freely transferred by a sole member to a living person or persons including by way

of inheritance or in the case of liquidation of a husband and wife’s joint estate.

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Signature.

7731

If there is more than one member, the corporate units are freely transferable among members. In the same way they

are transferable to non-members but only with the prior approval of the members representing at least three quarters
of the capital. In the same way the corporate units shall be transferable to non-members in the event of death only with
the prior approval of the owners of corporate units representing at least three quarters of the rights owned by the
survivors. In this case, however, the approval is not required if the corporate units are transferred either to heirs enti-
tled to a compulsory portion or to the surviving spouse.

The Company may acquire corporate units in its own capital provided that the Company has sufficient freely distrib-

utable reserves to that effect.

The acquisition and disposal by the Company of corporate units held by it in its own corporate capital shall take place

by virtue of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of members. 

Title III. - Management

Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, appointed and removed by the

sole member or, as the case may be, the members.

Towards third parties the Company is validly bound by the individual signature of the sole manager and in case of

plurality of managers, by the joint signatures of two managers.

The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are invested with the broadest powers with regard to

third parties.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either mem-

bers or not.

Title IV. - Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the dispositions of the section

XII of the law of August 10th, 1915 on «société à responsabilité limitée».

As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the manager(s) are taken by the sole member.
In the case of more than one member the decisions which exceed the powers of the manager(s) shall be taken by the

meeting of members.

Resolutions at members’ meetings are only validly taken in so far as they are adopted by a majority of members rep-

resenting more than half of the Company’s share capital.

However, resolutions to amend the Articles of Association and to dissolve and liquidate the Company may only be

carried out by a majority in number of members owning at least three quarters of the Company’s share capital.

Title V. - Financial year - Balance sheet - Distributions

Art. 10. The Company’s financial year runs from January 1st of each year to December 31st.

Art. 11. Each year, as of December 31st, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of the Company,

as well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions, represents the net profit of the Company.

Every year five per cent of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company’s legal reserve

until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason what-
soever the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five per cent annual contribution shall be resumed
until such one-tenth proportion is restored.

The excess is attributed to the sole member or distributed among the members if there is more than one. However,

the sole member or, as the case may be, a meeting of members may decide, at the majority vote determined by the
relevant laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraordi-
nary reserve.

Title VI. - Dissolution

Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial

failure of a member. 

In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidator(s)

appointed by the sole member or by a general meeting of members. The liquidator or liquidators shall be vested with
the broadest powers in the realization of the assets and the payment of debts.

The assets after deduction of the liabilities shall be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed

to the members proportionally to the corporate units they hold.

Title VII. - General provision

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law

of August 10th, 1915 on commercial companies as amended.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on December 31st, 2005.

<i>Subscription and payment

All the corporate units have been entirely subscribed by the company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG)

S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., prenamed.

They have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of EUR 12,500.- (twelve thousand five hun-

dred Euro) is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary.

7732

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about EUR 1,500.- (one thousand and five
hundred Euro).

<i>Resolutions of the sole member

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, duly represented, representing the entirety

of the subscribed capital has passed the following resolutions:

1) The manager of the Company, for an unlimited period, is:
- The company UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with registered office in L-2163 Luxembourg, 27,

avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 64.474. 

The Company will be bound by the individual signature of its sole manager. 
2) The registered office of the Company is fixed at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

party, duly represented, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request
of the same party, duly represented, and in case of divergences between the English and the French texts, the English
version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The deed having been read to the proxy holder, known to the notary by surname, Christian name, civil status and

residence, the proxy holder signed with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le deux décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

A comparu:

La société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., avec siège social à

L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la
section B et le numéro 5.524, 

représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg,

59, boulevard Royal, 

en vertu d’une procuration donnée le 2 décembre 2004. 
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par la personne mandataire et le notaire instrumentant, res-

tera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, dûment représentée, déclare vouloir constituer une société à responsabilité limitée uniperson-

nelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Forme Juridique - Objet - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

. II est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

en vigueur et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les so-
ciétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société à
responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, l’associé peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs associés peuvent pren-

dre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la Société.

Art. 2. La Société a pour objet d’accomplir tant au Luxembourg qu’à l’étranger, sous quelque forme que ce soit,

toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières directement liées à la création, la
gestion et la mise en valeur, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet toutes
activités sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et le développement, à titre permanent ou temporaire, du
portefeuille créé à cet effet. La Société devra être considérée selon les dispositions applicables comme une «Société de
Participations Financières».

La Société pourra s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe au sien ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. La Société prend la dénomination de ANPHID INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’associé

unique ou en cas de pluralité des associés, par une résolution d’une assemblée générale extraordinaire des associés. 

La Société pourra avoir d’autres bureaux et succursales (que ce soient des établissements permanents ou non) à la

fois au Luxembourg et à l’étranger.

Art. 5. La durée de la Société est illimitée.

Titre II. - Capital - parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) représenté par 125 (cent vingt-cinq)

parts sociales d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement
libérées.

7733

Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la Société en proportion directe au nombre

des parts sociales existantes.

Art. 7. Toutes cessions entre vifs de parts sociales détenues par l’associé unique de même que leur transmission par

voie de succession ou en cas de liquidation de communauté de biens entre époux, sont libres.

En cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont cessibles dans

ce même cas à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social. Les parts sociales ne peuvent être dans le même cas transmises pour cause de mort à des non-associés
que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux
survivants. Dans ce cas, néanmoins, l’agrément n’est pas requis lorsque les parts sociales sont transférées soit aux hé-
ritiers réservataires soit à l’époux survivant.

La Société pourra acquérir ses propres parts sociales pourvu que la Société dispose à cette fin de réserves librement

distribuables.

L’acquisition et la disposition par la Société de ses propres parts devront se faire par le biais d’une résolution d’une

assemblée générale des associés et sous les conditions à fixer par une telle assemblée générale des associés.

Titre III. - Gérance

Art. 8. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par l’associé unique

ou par les associés. 

Vis-à-vis des tiers la Société est valablement engagée par la seule signature du gérant unique et en cas de pluralité de

gérants, par les signatures conjointes de deux gérants.

Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non.

Titre IV. - Décisions de l’associé unique - Décisions collectives d’associés

Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII

de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.

II s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus au(x) gérant(s) sont prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises en assemblée

des associés.

Les résolutions aux assemblées des associés ne sont valablement prises que si elles sont adoptées par une majorité

d’associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts et celles pour dissoudre la Société ne pourront être prises que par

une majorité en nombre d’associés possédant au moins trois quarts du capital social.

Titre V. - Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre.

Art. 11. Chaque année, au 31 décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi qu’un bilan

et un compte de profits et pertes.

L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et provi-

sions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net annuel de la Société seront transférés à la réserve légale de la Société

jusqu’à ce que cette réserve atteigne un dixième du capital souscrit. Si à un moment quelconque et pour n’importe quelle
raison, la réserve légale représentait moins d’un dixième du capital social, le prélèvement annuel de cinq pour cent re-
prendrait jusqu’à ce que cette proportion de un dixième soit retrouvée.

Le surplus du bénéfice net est attribué à l’associé unique ou, selon le cas, réparti entre les associés. Toutefois, l’associé

unique, ou, selon le cas, l’assemblée des associés à la majorité fixée par les lois afférentes, pourra décider que le bénéfice,
déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.

Titre VI. - Dissolution

Art. 12. La Société n’est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un

associé.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, a défaut, par un ou

plusieurs liquidateurs) nommé(s) par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés. Le ou les liquidateurs
auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera attribué à l’associé unique ou, selon le cas, partagé entre les associés dans la

proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.

Titre VII. - Disposition générale

Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés s’en réfèrent à la loi

modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005.

<i>Souscription et libération

Toutes les parts sociales ont été entièrement souscrites par la société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG)

S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., préqualifiée.

7734

Elles ont été entièrement libérées par un versement en espèces de sorte que le montant de EUR 12.500,- (douze

mille cinq cents euros) est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentant.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ EUR 1.500,- (mille cinq cents euros).

<i>Résolutions de l’associée unique

Et à l’instant l’associée unique, dûment représenté, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions sui-

vantes:

1) Est nommée gérante unique de la Société pour une durée indéterminée:
- La société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-2163 Luxembourg, 27, avenue Mon-

terey, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 64.474.

La Société sera engagée par la signature individuelle de sa gérante unique.
2) Le siège de la Société est fixé au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate qu’à la requête de la comparante, dûment représentée,

le présent acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête de cette même compa-
rante, dûment représentée, et en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et lecture faite à la personne mandataire, connue du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état et demeure,

la personne mandataire a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R. Rozanski, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, vol. 145S, fol. 94, case 3. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(099840.3/222/261) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2004.

ATRAMAX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 89.321. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2004, réf. LSO-AX02343, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

(099999.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2004.

COMAGES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 80.176. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00245, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100007.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

COMAGES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 80.176. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00248, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100008.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Luxembourg-Bonnevoie, le 7 décembre 2004.

T. Metzler.

<i>Pour ATRAMAX HOLDING S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Signature.

7735

MONAEL INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.538. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the second day of December.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy

of Luxembourg.

There appeared:

The company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., with registered

office in L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section
B and number 5.524, 

represented by Mr. Raphaël Rozanski, private employee, residing professionally at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard

Royal,

by virtue of a proxy given on December 2nd, 2004.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary will remain at-

tached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing party, duly represented, intends to incorporate a «société à responsabilité limitée unipersonnelle», of

which it has established the Articles of Incorporation as follows:

Title I.- Form - Object - Name - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée unipersonnelle» which will be governed by actual

laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à res-
ponsabilité limitée» and their modifying laws in particular that of December 28th, 1992 relating to the société à respon-
sabilité limitée unipersonnelle, and by the present Articles of Incorporation. 

A member may join with one or more other person(s) at any time to form a joint membership and likewise they may

at any time dissolve such joint membership and restore the «unipersonnelle» status of the Company. 

Art. 2. The object of the Company is to perform in Luxembourg as well as abroad, in whatsoever form, any industrial,

commercial, financial, personal or real estate property transactions which are directly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose object is the performance of
any activities in whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the port-
folio created for this purpose. The Company shall be considered as a «Société de Participations Financières» according
to the applicable provisions.

The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object or which may favour its development or the extension of its operations.

Art. 3. The Company is incorporated under the name of MONAEL INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 4. The Company has its registered Office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by means of a

decision of its sole member or in case of plurality of members by means of a resolution of an extraordinary general
meeting of its members.

The Company may have offices and branches (whether or not permanent establishments) both in Luxembourg and

abroad.

Art. 5. The Company is formed for an undetermined period.

Title II.- Capital - Corporate units

Art. 6. The Company’s capital is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred euros) represented by 125 (one

hundred and twenty-five) corporate units with a par value of EUR 100.- (one hundred euros) each, all fully subscribed
and entirely paid up.

Each corporate unit confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of corporate units in existence.

Art. 7. Corporate units may be freely transferred by a sole member to a living person or persons including by way

of inheritance or in the case of liquidation of a husband and wife’s joint estate.

If there is more than one member, the corporate units are freely transferable among members. In the same way they

are transferable to non-members but only with the prior approval of the members representing at least three quarters
of the capital. In the same way the corporate units shall be transferable to non-members in the event of death only with
the prior approval of the owners of corporate units representing at least three quarters of the rights owned by the
survivors. In this case, however, the approval is not required if the corporate units are transferred either to heirs enti-
tled to a compulsory portion or to the surviving spouse.

The Company may acquire corporate units in its own capital provided that the Company has sufficient freely distrib-

utable reserves to that effect.

The acquisition and disposal by the Company of corporate units held by it in its own corporate capital shall take place

by virtue of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of members. 

7736

Title III.- Management

Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, appointed and removed by the

sole member or, as the case may be, the members.

Towards third parties the Company is validly bound by the individual signature of the sole manager and in case of

plurality of managers, by the joint signatures of two managers.

The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are invested with the broadest powers with regard to

third parties.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either mem-

bers or not.

Title IV.- Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the dispositions of the section

XII of the law of August 10th, 1915 on «société à responsabilité limitée».

As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the manager(s) are taken by the sole member.
In the case of more than one member the decisions which exceed the powers of the manager(s) shall be taken by the

meeting of members.

Resolutions at members’ meetings are only validly taken in so far as they are adopted by a majority of members rep-

resenting more than half of the Company’s share capital.

However, resolutions to amend the Articles of Association and to dissolve and liquidate the Company may only be

carried out by a majority in number of members owning at least three quarters of the Company’s share capital.

Title V.- Financial year - Balance sheet - Distributions

Art. 10. The Company’s financial year runs from January 1st of each year to December 31st.

Art. 11. Each year, as of December 31st, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of the Company,

as well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions, represents the net profit of the Company.

Every year five per cent of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company’s legal reserve

until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason what-
soever the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five per cent annual contribution shall be resumed
until such one-tenth proportion is restored.

The excess is attributed to the sole member or distributed among the members if there is more than one. However,

the sole member or, as the case may be, a meeting of members may decide, at the majority vote determined by the
relevant laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraordi-
nary reserve.

Title VI.- Dissolution

Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial

failure of a member. 

In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidator(s)

appointed by the sole member or by a general meeting of members. The liquidator or liquidators shall be vested with
the broadest powers in the realization of the assets and the payment of debts.

The assets after deduction of the liabilities shall be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed

to the members proportionally to the corporate units they hold.

Title VII.- General provision

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law

of August 10th, 1915 on commercial companies as amended.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on December 31st, 2005.

<i>Subscription and payment

All the corporate units have been entirely subscribed by the company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG)

S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., prenamed.

They have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of EUR 12,500.- (twelve thousand five hun-

dred euros) is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about EUR 1,500.- (one thousand and five
hundred euros).

<i>Resolutions of the sole member

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, duly represented, representing the entirety

of the subscribed capital has passed the following resolutions:

1) The manager of the Company, for an unlimited period, is:
- The company UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with registered office in L-2163 Luxembourg, 27,

avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 64.474. 

7737

The Company will be bound by the individual signature of its sole manager. 
2) The registered office of the Company is fixed at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

party, duly represented, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request
of the same party, duly represented, and in case of divergences between the English and the French texts, the English
version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The deed having been read to the proxy holder, known to the notary by surname, Christian name, civil status and

residence, the proxy holder signed with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le deux décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

A comparu:

La société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., avec siège social à L-2163

Luxembourg, 27, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section
B et le numéro 5.524, 

représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg,

59, boulevard Royal, 

en vertu d’une procuration donnée le 2 décembre 2004. 
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par la personne mandataire et le notaire instrumentant, res-

tera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, dûment représentée, déclare vouloir constituer une société à responsabilité limitée uniperson-

nelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

. II est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

en vigueur et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les so-
ciétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société à
responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, l’associé peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs associés peuvent pren-

dre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la Société.

Art. 2. La Société a pour objet d’accomplir tant au Luxembourg qu’à l’étranger, sous quelque forme que ce soit,

toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières directement liées à la création, la
gestion et la mise en valeur, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet toutes
activités sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et le développement, à titre permanent ou temporaire, du
portefeuille créé à cet effet. La Société devra être considérée selon les dispositions applicables comme une «Société de
Participations Financières».

La Société pourra s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe au sien ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. La Société prend la dénomination de MONAEL INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’associé

unique ou en cas de pluralité des associés, par une résolution d’une assemblée générale extraordinaire des associés. 

La Société pourra avoir d’autres bureaux et succursales (que ce soient des établissements permanents ou non) à la

fois au Luxembourg et à l’étranger.

Art. 5. La durée de la Société est illimitée.

Titre II.- Capital - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) représenté par 125 (cent vingt-cinq)

parts sociales d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement
libérées.

Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la Société en proportion directe au nombre

des parts sociales existantes.

Art. 7. Toutes cessions entre vifs de parts sociales détenues par l’associé unique de même que leur transmission par

voie de succession ou en cas de liquidation de communauté de biens entre époux, sont libres.

En cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont cessibles dans

ce même cas à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social. Les parts sociales ne peuvent être dans le même cas transmises pour cause de mort à des non-associés
que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux
survivants. Dans ce cas, néanmoins, l’agrément n’est pas requis lorsque les parts sociales sont transférées soit aux hé-
ritiers réservataires soit à l’époux survivant.

7738

La Société pourra acquérir ses propres parts sociales pourvu que la Société dispose à cette fin de réserves librement

distribuables.

L’acquisition et la disposition par la Société de ses propres parts devront se faire par le biais d’une résolution d’une

assemblée générale des associés et sous les conditions à fixer par une telle assemblée générale des associés.

Titre III.- Gérance

Art. 8. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par l’associé unique

ou par les associés. 

Vis-à-vis des tiers la Société est valablement engagée par la seule signature du gérant unique et en cas de pluralité de

gérants, par les signatures conjointes de deux gérants.

Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non.

Titre IV.- Décisions de l’associé unique - Décisions collectives d’associés

Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII

de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.

II s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus au(x) gérant(s) sont prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises en assemblée

des associés.

Les résolutions aux assemblées des associés ne sont valablement prises que si elles sont adoptées par une majorité

d’associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts et celles pour dissoudre la Société ne pourront être prises que par

une majorité en nombre d’associés possédant au moins trois quarts du capital social.

Titre V.- Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre.

Art. 11. Chaque année, au 31 décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi qu’un bilan

et un compte de profits et pertes.

L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et provi-

sions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net annuel de la Société seront transférés à la réserve légale de la Société

jusqu’à ce que cette réserve atteigne un dixième du capital souscrit. Si à un moment quelconque et pour n’importe quelle
raison, la réserve légale représentait moins d’un dixième du capital social, le prélèvement annuel de cinq pour cent re-
prendrait jusqu’à ce que cette proportion de un dixième soit retrouvée.

Le surplus du bénéfice net est attribué à l’associé unique ou, selon le cas, réparti entre les associés. Toutefois, l’associé

unique, ou, selon le cas, l’assemblée des associés à la majorité fixée par les lois afférentes, pourra décider que le bénéfice,
déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.

Titre VI.- Dissolution

Art. 12. La Société n’est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un

associé.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, a défaut, par un ou

plusieurs liquidateurs) nommé(s) par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés. Le ou les liquidateurs
auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera attribué à l’associé unique ou, selon le cas, partagé entre les associés dans la

proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.

Titre VII.- Disposition générale

Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés s’en réfèrent à la loi

modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005.

<i>Souscription et libération

Toutes les parts sociales ont été entièrement souscrites par la société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG)

S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., préqualifiée.

Elles ont été entièrement libérées par un versement en espèces de sorte que le montant de EUR 12.500,- (douze

mille cinq cents euros) est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentant.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ EUR 1.500,- (mille cinq cents euros).

<i>Résolutions de l’associée unique

Et à l’instant l’associée unique, dûment représenté, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions sui-

vantes:

1) Est nommée gérante unique de la Société pour une durée indéterminée:

7739

- La société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-2163 Luxembourg, 27, avenue Mon-

terey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 64.474.

La Société sera engagée par la signature individuelle de sa gérante unique.
2) Le siège de la Société est fixé au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate qu’à la requête de la comparante, dûment représentée,

le présent acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête de cette même compa-
rante, dûment représentée, et en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et lecture faite à la personne mandataire, connue du notaire instrumentant par ses nom, prénom usuel, état et de-

meure, la personne mandataire a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R. Rozanski, Tom Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, vol. 145S, fol. 94, case 7. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(100109.3/222/261) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

BENELUX DISTRIBUTION MATERIEL TEXTILE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 46.299. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX02015, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100000.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2004.

GERONIMO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 78.693. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX01999, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100005.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

5M EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 70.264. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00617, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100006.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

C.E.M.E. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 7-11, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 89.366. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX02860, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100087.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Luxembourg-Bonnevoie, le 7 décembre 2004.

T. Metzler.

Luxembourg, le 8 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 8 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Signature.

<i>Pour la société
V. Goy

7740

PIMOSS INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.543. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the second day of December.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy

of Luxembourg.

There appeared:

The company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., with registered

office in L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section
B and number 5.524, 

represented by Mr Raphaël Rozanski, private employee, residing professionally at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard

Royal,

by virtue of a proxy given on December 2nd, 2004.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary will remain at-

tached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing party, duly represented, intends to incorporate a «société à responsabilité limitée unipersonnelle», of

which it has established the Articles of Incorporation as follows:

Title I.- Form - Object - Name - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée unipersonnelle» which will be governed by actual

laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à res-
ponsabilité limitée» and their modifying laws in particular that of December 28th, 1992 relating to the société à respon-
sabilité limitée unipersonnelle, and by the present Articles of Incorporation. 

A member may join with one or more other person(s) at any time to form a joint membership and likewise they may

at any time dissolve such joint membership and restore the «unipersonnelle» status of the Company. 

Art. 2. The object of the Company is to perform in Luxembourg as well as abroad, in whatsoever form, any industrial,

commercial, financial, personal or real estate property transactions which are directly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose object is the performance of
any activities in whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the port-
folio created for this purpose. The Company shall be considered as a «Société de Participations Financières» according
to the applicable provisions.

The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object or which may favour its development or the extension of its operations.

Art. 3. The Company is incorporated under the name of PIMOSS INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 4. The Company has its registered Office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by means of a

decision of its sole member or in case of plurality of members by means of a resolution of an extraordinary general
meeting of its members.

The Company may have offices and branches (whether or not permanent establishments) both in Luxembourg and

abroad.

Art. 5. The Company is formed for an undetermined period.

Title II.- Capital - Corporate units

Art. 6. The Company’s capital is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) represented by 125 (one

hundred and twenty-five) corporate units with a par value of EUR 100.- (one hundred Euro) each, all fully subscribed
and entirely paid up.

Each corporate unit confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of corporate units in existence.

Art. 7. Corporate units may be freely transferred by a sole member to a living person or persons including by way

of inheritance or in the case of liquidation of a husband and wife’s joint estate.

If there is more than one member, the corporate units are freely transferable among members. In the same way they

are transferable to non-members but only with the prior approval of the members representing at least three quarters
of the capital. In the same way the corporate units shall be transferable to non-members in the event of death only with
the prior approval of the owners of corporate units representing at least three quarters of the rights owned by the
survivors. In this case, however, the approval is not required if the corporate units are transferred either to heirs enti-
tled to a compulsory portion or to the surviving spouse.

The Company may acquire corporate units in its own capital provided that the Company has sufficient freely distrib-

utable reserves to that effect.

The acquisition and disposal by the Company of corporate units held by it in its own corporate capital shall take place

by virtue of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of members. 

7741

Title III.- Management

Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, appointed and removed by the

sole member or, as the case may be, the members.

Towards third parties the Company is validly bound by the individual signature of the sole manager and in case of

plurality of managers, by the joint signatures of two managers.

The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are invested with the broadest powers with regard to

third parties.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either mem-

bers or not.

Title IV.- Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the dispositions of the section

XII of the law of August 10th, 1915 on «société à responsabilité limitée».

As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the manager(s) are taken by the sole member.
In the case of more than one member the decisions which exceed the powers of the manager(s) shall be taken by the

meeting of members.

Resolutions at members’ meetings are only validly taken in so far as they are adopted by a majority of members rep-

resenting more than half of the Company’s share capital.

However, resolutions to amend the Articles of Association and to dissolve and liquidate the Company may only be

carried out by a majority in number of members owning at least three quarters of the Company’s share capital.

Title V.- Financial year - Balance sheet - Distributions

Art. 10. The Company’s financial year runs from January 1st of each year to December 31st.

Art. 11. Each year, as of December 31st, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of the Company,

as well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions, represents the net profit of the Company.

Every year five per cent of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company’s legal reserve

until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason what-
soever the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five per cent annual contribution shall be resumed
until such one-tenth proportion is restored.

The excess is attributed to the sole member or distributed among the members if there is more than one. However,

the sole member or, as the case may be, a meeting of members may decide, at the majority vote determined by the
relevant laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraordi-
nary reserve.

Title VI.- Dissolution

Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial

failure of a member. 

In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidator(s)

appointed by the sole member or by a general meeting of members. The liquidator or liquidators shall be vested with
the broadest powers in the realization of the assets and the payment of debts.

The assets after deduction of the liabilities shall be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed

to the members proportionally to the corporate units they hold.

Title VII.- General provision

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law

of August 10th, 1915 on commercial companies as amended.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on December 31st, 2005.

<i>Subscription and payment

All the corporate units have been entirely subscribed by the company MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG)

S.A. - in abbreviated form MPI LUX S.A., prenamed.

They have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of EUR 12,500,- (twelve thousand five hun-

dred Euro) is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about EUR 1,500.- (one thousand and five
hundred Euro).

<i>Resolutions of the sole member

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, duly represented, representing the entirety

of the subscribed capital has passed the following resolutions:

1) The manager of the Company, for an unlimited period, is:
- The company UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with registered office in L-2163 Luxembourg, 27,

avenue Monterey, registered with the Trade Register of Luxembourg under section B and number 64.474. 

7742

The Company will be bound by the individual signature of its sole manager. 
2) The registered office of the Company is fixed at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

party, duly represented, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request
of the same party, duly represented, and in case of divergences between the English and the French texts, the English
version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The deed having been read to the proxy holder, known to the notary by surname, Christian name, civil status and

residence, the proxy holder signed with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le deux décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

A comparu:

La société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., avec siège social à

L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la
section B et le numéro 5.524, 

représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg,

59, boulevard Royal, 

en vertu d’une procuration donnée le 2 décembre 2004. 
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par la personne mandataire et le notaire instrumentant, res-

tera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, dûment représentée, déclare vouloir constituer une société à responsabilité limitée uniperson-

nelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

. II est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

en vigueur et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les so-
ciétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société à
responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, l’associé peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs associés peuvent pren-

dre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la Société.

 Art. 2. La Société a pour objet d’accomplir tant au Luxembourg qu’à l’étranger, sous quelque forme que ce soit,

toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières directement liées à la création, la
gestion et la mise en valeur, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet toutes
activités sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et le développement, à titre permanent ou temporaire, du
portefeuille créé à cet effet. La Société devra être considérée selon les dispositions applicables comme une «Société de
Participations Financières».

La Société pourra s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe au sien ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. La Société prend la dénomination de PIMOSS INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’associé

unique ou en cas de pluralité des associés, par une résolution d’une assemblée générale extraordinaire des associés. 

La Société pourra avoir d’autres bureaux et succursales (que ce soient des établissements permanents ou non) à la

fois au Luxembourg et à l’étranger.

Art. 5. La durée de la Société est illimitée.

Titre II.- Capital - parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) représenté par 125 (cent vingt-cinq)

parts sociales d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement
libérées.

Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la Société en proportion directe au nombre

des parts sociales existantes.

Art. 7. Toutes cessions entre vifs de parts sociales détenues par l’associé unique de même que leur transmission par

voie de succession ou en cas de liquidation de communauté de biens entre époux, sont libres.

En cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont cessibles dans

ce même cas à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social. Les parts sociales ne peuvent être dans le même cas transmises pour cause de mort à des non-associés
que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux
survivants. Dans ce cas, néanmoins, l’agrément n’est pas requis lorsque les parts sociales sont transférées soit aux hé-
ritiers réservataires soit à l’époux survivant.

7743

La Société pourra acquérir ses propres parts sociales pourvu que la Société dispose à cette fin de réserves librement

distribuables.

L’acquisition et la disposition par la Société de ses propres parts devront se faire par le biais d’une résolution d’une

assemblée générale des associés et sous les conditions à fixer par une telle assemblée générale des associés.

Titre III.- Gérance

Art. 8. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par l’associé unique

ou par les associés. 

Vis-à-vis des tiers la Société est valablement engagée par la seule signature du gérant unique et en cas de pluralité de

gérants, par les signatures conjointes de deux gérants.

Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non.

Titre IV.- Décisions de l’associé unique - Décisions collectives d’associés

Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII

de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.

II s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus au(x) gérant(s) sont prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises en assemblée

des associés.

Les résolutions aux assemblées des associés ne sont valablement prises que si elles sont adoptées par une majorité

d’associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts et celles pour dissoudre la Société ne pourront être prises que par

une majorité en nombre d’associés possédant au moins trois quarts du capital social.

Titre V.- Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre.

Art. 11. Chaque année, au 31 décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi qu’un bilan

et un compte de profits et pertes.

L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et provi-

sions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net annuel de la Société seront transférés à la réserve légale de la Société

jusqu’à ce que cette réserve atteigne un dixième du capital souscrit. Si à un moment quelconque et pour n’importe quelle
raison, la réserve légale représentait moins d’un dixième du capital social, le prélèvement annuel de cinq pour cent re-
prendrait jusqu’à ce que cette proportion de un dixième soit retrouvée.

Le surplus du bénéfice net est attribué à l’associé unique ou, selon le cas, réparti entre les associés. Toutefois, l’associé

unique, ou, selon le cas, l’assemblée des associés à la majorité fixée par les lois afférentes, pourra décider que le bénéfice,
déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.

Titre VI.- Dissolution

Art. 12. La Société n’est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un

associé.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, a défaut, par un ou

plusieurs liquidateurs) nommé(s) par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés. Le ou les liquidateurs
auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera attribué à l’associé unique ou, selon le cas, partagé entre les associés dans la

proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.

Titre VII.- Disposition générale

Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés s’en réfèrent à la loi

modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005.

<i>Souscription et libération

Toutes les parts sociales ont été entièrement souscrites par la société MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG)

S.A. - en abrégé MPI LUX S.A., préqualifiée.

Elles ont été entièrement libérées par un versement en espèces de sorte que le montant de EUR 12.500,- (douze

mille cinq cents euros) est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentant.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ EUR 1.500.- (mille cinq cents euros).

<i>Résolutions de l’associée unique

Et à l’instant l’associée unique, dûment représenté, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions sui-

vantes:

1) Est nommée gérante unique de la Société pour une durée indéterminée:

7744

- La société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-2163 Luxembourg, 27, avenue Mon-

terey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 64.474.

La Société sera engagée par la signature individuelle de sa gérante unique.
2) Le siège de la Société est fixé au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate qu’à la requête de la comparante, dûment représentée,

le présent acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête de cette même compa-
rante, dûment représentée, et en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et lecture faite à la personne mandataire, connue du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état et demeure,

la personne mandataire a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R. Rozanski, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, vol. 145S, fol. 94, case 9. – Reçu 125 euros.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(100168.3/222/260) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

BENELUX DISTRIBUTION MATERIEL TEXTILE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 46.299. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’une résolution des associés du 22 novembre 2004 que le siège de la société est transféré au 5, boulevard

de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX02020. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100003.3/534/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

BENELUX DISTRIBUTION MATERIEL TEXTILE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 46.299. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX02017, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100004.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

IVY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 89.251. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2004, réf. LSO-AX01623, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100013.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

IVY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 89.251. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2004, réf. LSO-AX01622, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100012.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Luxembourg-Bonnevoie, le 7 décembre 2004.

T. Metzler.

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 8 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Signature.

7745

JAN PLAS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 87.464. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2004, réf. LSO-AX01606, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100009.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

GORDANA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 44.581. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2004, réf. LSO-AX01608, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100010.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

HOTELINVESTMENTS (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 20.000,-.

Siège social: L-1136 Luxembourg, 13, place d’Armes.

R. C. Luxembourg B 90.700. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2004, réf. LSO-AX02341, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

(100020.3/536/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

SAVE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 82.419. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX02973, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100162.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

SAVE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 82.419. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX02974, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100160.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 décembre 2004.

Signature.

<i>Pour HOTELINVESTMENTS LUXEMBOURG, S.à r.l.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

SAVE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme
Signatures
<i>Administrateurs

SAVE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme
Signatures
<i>Administrateurs

7746

EnergoInterTherm Holding, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 105.572. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the twenty-third of December.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr Nahum Galmor, business man, residing at Via Carbonara 21, I-16036 Recco (Italy), born in Bucharest (Rumania)

on August 17, 1948;

here represented by Mrs. Elisabeth Reinard, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy under pri-

vate seal given on November 19, 2004.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as here above stated, has requested the undersigned notary to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. A private limited liability company (société à responsabilité limitée) is hereby formed under the name

EnergoInterTherm Holding, S.à r.l. (hereafter the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in par-
ticular by the law dated 10 August 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as well as by the
present articles of association (hereafter the Articles). 

Art. 2. Registered office.
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. The reg-

istered office of the Company may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the board
of managers (as used in these Articles, «board of managers» means the sole manager if the said board consists of a single
manager only) of the Company. The registered office may further be transferred to any other place within the Grand
Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of partners (as used in these Articles, «general
meeting of partners» means the sole partner if there is no more than one partner) adopted in the manner required for
the amendment of these Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the board of managers of the Company. Where the board of managers determines that extraordinary
political or military developments or events have occurred or are imminent and that these developments or events
would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete
cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the
Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated
company.

Art. 3. Purpose.
3.1. The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any compa-

nies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Company may in
particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, development, manage-
ment and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio
of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever, including the acquisition, and granting,
of licences relating to such intellectual property rights from, respectively to, subsidiaries, affiliated companies or any oth-
er companies.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
group company. It may also give guarantees and grant security interests in favour of third parties to secure its obligations
or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other group company. The Company may further mort-
gage, pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all or some of its assets. 

3.3. The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks. 

3.4. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose.

Art. 4. Duration.
4.1. The duration of the Company is unlimited.
4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or other similar event affecting one or more of its partners. 

7747

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital.
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred euro (12,500 EUR) represented by

one hundred (100) shares in registered form with a par value of one hundred twenty-five euro (125 EUR) each, all sub-
scribed and fully paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced one or more times by a resolution of the general

meeting of partners, adopted in the manner required for amendment of these Articles.

Art. 6. Shares.
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners must appoint a sole person as their representative towards the Company. 

6.3. Shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties.
If the company has more than one partner, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of

the general meeting of partners representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Law and may be examined by each partner who so requests.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers.
7.1. The Company shall be managed by one or more managers appointed by a resolution of the general meeting of

partners which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will constitute a board of
managers. Manager(s) need not be partner(s). 

7.2. The managers may be dismissed at any time without cause (ad nutum).

Art. 8. Powers of the board of managers. 
8.1. All powers not expressly reserved by Law or these Articles to the general meeting of partners shall fall within

the competence of the board of managers, which shall be empowered to carry out and approve all acts and operations
consistent with the Company’s object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for specified matters to one or more agents, whether partners or

not, by any manager of the Company.

Art. 9. Procedure.
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice. 

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers. 

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state that they were duly informed and had full knowledge of the agenda of
the meeting. The notice may be waived by a consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or e-
mail, of each member of the board of managers of the Company. 

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are valid if approved by a majority of the votes cast. Resolutions of the board of
managers shall be recorded in minutes signed by all managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. Participation in a meeting by such means is deemed to constitute participation in person at such meeting. 

9.7. Circular resolutions signed by all managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting

duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple counterparts of identical min-
utes and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the joint signatures

of any two managers of the Company or by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power
has been validly delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in re-

lation to any commitment validly made by them in the name of the Company provided that such commitment is in com-
pliance with these Articles and with applicable Law. 

IV. General meetings of partners

Art. 12. Powers and voting rights.
12.1. If the Company is owned by a sole partner, such partner shall have all powers conferred by Law to the general

meeting of partners.

7748

12.2. Each partner shall have voting rights in proportion to the partner’s ownership interest in the Company. 
12.3. Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, tel-

egram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority.
13.1. If there are not more than twenty-five partners, the decisions of partners may be taken without a meeting by

circular resolution, the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex,
facsimile or e-mail. The partners shall cast their vote by signing the resolution. Signatures of partners may appear on a
single document or on multiple counterparts of an identical resolution and may be evidenced by original or facsimile
signature.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than one half

of the share capital of the Company.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the partners owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year.
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January of each year and end on the thirty-

first day of December.

Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts shall be established,

and the board of managers shall prepare a balance sheet setting out the Company’s assets and liabilities and the profit
and loss account.

14.2. The balance sheet and the profit and loss account shall be submitted for approval to the general meeting of

partners who shall vote specifically as to whether discharge is given to the board of managers and, if applicable, the stat-
utory auditors.

Art. 15. Allocation of Profits.
15.1. The gross profits of the Company as stated in its annual accounting, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses, shall constitute the Company’s net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net
profits of the Company shall be annually allocated to the statutory reserve, until the reserve is equal to ten per cent
(10%) of the Company’s nominal share capital.

15.2. The general meeting of partners has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend, transfer it to the reserve or carry it forward.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or more liquidators who

need not be partners, appointed by resolution of the general meeting of partners, which will determine the powers and
remuneration of the liquidators. Unless otherwise provided in the resolution of the partner(s) or by law, the liquidators
shall be invested with the broadest powers available under applicable law for the realisation of assets and payment of
the liabilities of the Company. 

16.2. The surplus resulting from the realisation of assets and payment of the liabilities of the Company shall be dis-

tributed to the partners in proportion to their share ownership in the Company.

VII. General provision

Art. 17. Reference is made to the provisions of applicable Law for all matters for which no specific provision is made

in these Articles. 

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and end on 31 December 2004.

<i>Subscription - Payment

Mr Nahum Galmor, previously named and represented as stated here above, declares to have subscribed to the

whole share capital of the Company and to have fully paid up all one hundred (100) shares by contribution in cash, so
that the amount of twelve thousand five hundred euro (12,500 EUR) is at the disposal of the Company, as has been
proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which must be borne by the Company as a result of

its incorporation are estimated at approximately 1,900 EUR.

<i>Resolutions of the sole partner

Immediately following the incorporation of the Company, the sole partner, representing the entirety of the sub-

scribed share capital of the Company, passed the following resolutions:

1. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
- Mr Nahum Galmor, business man, residing at Via Carbonara, 21, I-16036 Recco (Italy), born in Bucharest (Rumania)

on August 17, 1948;

- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., a private limited company having its registered office at

L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Luxembourg Trade and Company Register under
number B 64.474.

2. The registered office of the Company is set at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal. 

7749

The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment. 

The document having been read to the person appearing, known to the notary by surname, given name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille quatre, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Nahum Galmor, homme d’affaires, demeurant Via Carbonara, 21, I-16036 Recco (Italie), né à Bucarest

(Roumanie) le 17 août, 1948;

représenté par Maître Elisabeth Reinard, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le 19

novembre 2004.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, an-

nexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à

responsabilité limitée dont il a arrêté les Statuts comme suit:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée 

Art. 1

er

. Dénomination. Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination EnergoInterTherm

Holding, S.à r.l. (la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi) et par les présents Statuts (les Statuts).

Art. 2. Siège social.
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré

dans les limites de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance de la Société (dans ces Statuts, «con-
seil de gérance» désigne le gérant si ledit conseil ne se compose que d’un seul gérant). Le siège social peut être transféré
en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’assemblée générale des associés (dans ces
Statuts, «assemblée générale des associés» désigne l’associé unique lorsque la Société n’a qu’un seul associé) délibérant
comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par simple décision du conseil de gérance, des succursales, filiales ou bureaux tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Dans les cas où le conseil de gérance estime que des événements extraordinaires
d’ordre politique ou militaire de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée
entre le siège social et l’étranger se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être transféré provisoire-
ment à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront toute-
fois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire de siège, restera une société
luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social. 
3.1 La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obli-
gations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité pu-
blique ou privée. Elle pourra participer à la création, au développement, à la gestion et au contrôle de toute société ou
entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits
de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit, incluant l’acquisition et l’octroi de brevets concer-
nant de tels droits de propriété intellectuelle, respectivement à ses filiales, à des sociétés affiliées, ou toutes autres so-
ciétés.

3.2 La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle pourra procéder,

par voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de
créances. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations,
à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle pourra également consentir des garanties ou des sûretés au
profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute
autre société. La Société pourra en outre gager, nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer,
de toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

3.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluc-
tuations monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

3.4. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts

de propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent, ou se rapportent à, la réalisation
de son objet social.

Art. 4. Durée. 
4.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2 La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civiques, de l’incapacité, de l’insol-

vabilité, de la faillite ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés. 

7750

II. Capital - Parts sociales 

Art. 5. Capital. 
5.1. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500 EUR), représenté par cent (100) parts sociales

sous forme nominative d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (125 EUR) chacune, toutes souscrites et entiè-
rement libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par résolution de l’assem-

blée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

Art. 6. Parts sociales.
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4 Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé qui le souhaite.

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance.
7.1 La Société est gérée par un ou plusieurs gérant(s) nommé(s) par résolution de l’assemblée générale des associés

laquelle fixe la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil de gérance. Le(s)
gérant(s) ne doivent pas nécessairement être actionnaire(s).

7.2 Les gérants sont révocables ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance. 
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et
opérations conformes à l’objet social.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par tout gérant de la Société.

Art. 9. Procédure.
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
sera mentionnée brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant de la Société donné par écrit (par courrier ou téléfax
ou tous autres moyens électroniques de communication y compris ne courrier électronique).

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou re-

présentée. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix des gérants présents ou
représentés. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou re-
présentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

9.7. Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent
être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou télé-
fax.

Art. 10. Représentation. La Société sera engagée en toute circonstance vis-à-vis des tiers par les signatures con-

jointes de deux gérants ou par la ou les signature(s) simple ou conjointes de toute(s) personne(s) à qui de tels pouvoirs
de signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation per-

sonnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces enga-
gements sont pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

7751

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote.
12.1. Si la Société est représentée par un associé unique, cet associé exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par

la Loi à l’assemblée générale des associés.

12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit que ce soit par courrier, téléfax ou tous autres moyens de communication électronique y compris par courrier
électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité.
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

sans assemblée par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par
téléfax soit tous autres moyens de communication électronique y compris le courrier électronique. Les associés expri-
meront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures des associés apparaîtront sur un document unique
ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par un original ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant ensemble, au moins les trois quarts du capital
social de la Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social.
14.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.
Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont arrêtés et le conseil de gérance prépare un

bilan avec l’indication des valeurs actives et passives de la Société auquel est annexé un sommaire de tous ses engage-
ments et des dettes du/des gérants et associés à l’égard de la Société et un compte des pertes et profits. 

14.2. Le bilan et le compte des profits et pertes seront soumis à l’approbation de l’Assemblée générale des associés

qui devront spécialement voter pour donner décharge au conseil de gérance, et, le cas échéant, au commissaire.

Art. 15. Affectation des bénéfices.
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net de la société. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel
de la Société qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social
de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémunération. Sauf disposition
contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront investis des pouvoirs les
plus étendus qui leur sont confiés par la loi applicable pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera dis-

tribué aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales détenues par chacun d’eux dans la Société.

VII. Disposition générale

Art. 17. Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, il est fait référence aux dispositions

légales de la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2004.

<i>Souscription - Libération

Monsieur Nahum Galmor, prénommé, représenté comme dit ci-dessus, déclare avoir souscrit à l’intégralité du capital

social de la Société et d’avoir entièrement libéré les cent (100) parts sociales par versement en espèces, de sorte que
la somme de douze mille cinq cents euros (12.500 EUR) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire
instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ 1.900 EUR.

<i>Décisions de l’associé unique

Et aussitôt, l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. Les personnes suivantes sont nommées comme gérant de la Société pour une période indéterminée:
- Monsieur Nahum Galmor, homme d’affaires, demeurant Via Carbonara, 21, I-16036 Recco (Italie), né à Bucarest

(Roumanie) le 17 août 1948;

7752

- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., une société à responsabilité limitée dont le siège social est au 27,

avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, immatriculée auprès du registre du commerce et des sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 64.474.

2. Le siège social de la Société est fixé au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande de la comparante, le présent acte

est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande de la même comparante et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire instrumentaire par nom, prénom,

état et demeure, ladite comparante a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: E. Reinard, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2004, vol. 146S, fol. 33, case 7. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(008020.3/212/392) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2005.

INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1912 Luxemburg, 3, rue des Labours.

H. R. Luxemburg B 80.044. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der außerordentlichen statutarischen Generalversammlung der Aktionäre vom 1. Februar 2005

<i>Beschlussfassung

1. Die Generalversammlung nimmt die Mandatsniederlegung von Herrn Rainer Mach zum 31. Januar 2005 als Mitglied

des Verwaltungsrates zur Kenntnis, welchem Entlastung für das bislang ausgeführte Mandat erteilt wird.

2. Die Generalversammlung beschließt die Bestellung von Frau Ulrike Bernhart, Gruppenleiterin Geschäftsführungs-

stab der DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A., geschäftsansässig in Luxemburg, zum neuen
Mitglied des Verwaltungsrates, mit Wirkung zum heutigen Tage und bis zum Ende der jährlichen Generalversammlung,
die im Jahre 2009 abzuhalten ist.

Sämtliche Beschlüsse der Generalversammlung werden einstimmig gefasst.

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2005, réf. LSO-BB02056. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013215.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

MONTHLY INCOME ABS INVESTMENT, Fonds Commun de Placement.

—

The amendment to the management regulations of MONTHLY INCOME ABS INVESTMENT, registered in Luxem-

bourg on 15 February 2005, réf. LSO-BB03363, was deposited with the Registre de Commerce et des Sociétés of
Luxembourg on 16 February 2005.

For publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, 15 February 2005.

(014826.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2005.

IXIS INTERNATIONAL FUNDS (LUX) I, Société d’Investissement à Capital Variable. 

(anc. CDC INTERNATIONAL FUND).

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 53.023. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-fourth day of January.
Before Us Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch (Luxembourg),

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of CDC INTERNATIONAL FUND, a public limited com-

pany («société anonyme») with its registered office in Luxembourg, qualifying as an investment company with variable
share capital within the meaning of the Law of March 30, 1988 on undertakings for collective investment, incorporated
by a deed of Maître Frank Baden, notary residing in Luxembourg, dated December 1, 1995 which was published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the «Mémorial») on January 4, 1996, as amended, on April 1, 1999
by a notarial deed and as published in the Mémorial C on May 3, 1999. These Articles of Incorporation (the «Articles»)

Luxembourg, le 20 janvier 2005.

P. Frieders.

Für die Richtigkeit des Auszugs
INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT S.A.
H. Arens / C. Maier

GLOBAL FUNDS MANAGEMENT S.A.
Signature

7753

have been amended for the last time by a notary deed of Maître Frank Baden, prenamed, on October 9th, 2000 and
have been published in the Mémorial C on November 8, 2000.

The meeting appoints as chairman Mrs. Sonia Neves, private employee, professionally residing in Luxembourg. 
The chairman appoints as secretary Mrs. Blandine Kissel, private employee, professionally residing in Luxembourg.
The Extraordinary General Meeting elects as scrutineer Mrs. Cécile Jeanne de Chantal Thiry, avocat, professionally

residing in Luxembourg.

The bureau of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. The present meeting has been called pursuant to a second convening notice, the extraordinary general meeting held

before the undersigned notary on January 3, 2005 having not reached the quorum required by Article 67-1 (2) of the
Luxembourg law on commercial companies, as amended, and thus could not validly deliberate on the items of its agenda. 

II. The Agenda of the meeting is the following:
1. The name of the Company shall be changed from CDC INTERNATIONAL FUND to IXIS INTERNATIONAL

FUNDS (LUX) I. As a consequence, Article 1 of the Articles shall be amended to read as the follows:

«There exists, a public limited company («société anonyme») qualifying as an investment company with variable share

capital («société d’investissement à capital variable») under the name of IXIS INTERNATIONAL FUNDS (LUX) I (here-
inafter the «Company»).»

2. The words «economical and social» shall be inserted into the second paragraph of Article 2 of the Articles which

shall henceforth read:

«In the event that the board of directors determines that extraordinary political, military economic or social events

have occurred or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg
Company.»

3. The second paragraph of Article 3 of the Articles shall be deleted and shall read as follows:
«The Company is established for an unlimited period of time.»
4. The provisions of Article 4 of the Articles shall be totally deleted and replaced with the following text:
«The exclusive object of the Company is to place the funds available to it in transferable securities of any kind and

other permitted assets permitted by law with the purpose of spreading investment risks and affording its shareholders
the results of the management of its portfolio.

The Company may take any measures and carry out any operation, which it may deem useful in the development and

accomplishment of its purpose to the full extent permitted by Part I of the law of 30th March 1988 regarding collective
investment undertakings and, as from a date to be determined by the Board of Directors which shall be no later than
February 13th, 2007, by Part I of the law of 20th December 2002 relating to undertakings for collective investment. As
from this date, the Company may also invest the funds available to it in other financial assets permitted by law.»

5. In the second sentence of the first paragraph of Article 5, the minimum capital of the Company shall be expressed

in Euros and shall read as follows. 

«The minimum capital shall be as provided by Law, one million two hundred and fifty thousand euros

(EUR 1,250,000).»

6. The third paragraph of Article 5 of the Articles shall be amended as follows:
«The board of directors shall establish a portfolio of assets constituting a sub-fund («Compartment» or «Sub-Fund»)

within the meaning of Article 111 of the law of March 30, 1988 and, as from a date to be determined by the Board of
Directors which shall be no later than February 13th, 2007, within the meaning of Article 133 of the law of the 20th of
December 2002 for one class of shares or for multiple classes of shares in the manner described in Article 11 hereof.
As between shareholders, each portfolio of assets shall be invested for the exclusive benefit of the relevant class or
classes of shares. The Company shall be considered as one single legal entity. With regard to third parties, in particular
towards the Company’s creditors, each Sub-Fund shall be exclusively responsible for all liabilities attributable to it.»

7. The first paragraph of Article 13 of the Articles shall be amended to read as follows:
«The Company shall be managed by a board of directors composed of not less than three members, who need not

be shareholders of the Company. They shall be elected for a term not exceeding six years. The directors shall be elected
by the shareholders at a general meeting of shareholders, in particular by the shareholders at their annual general meet-
ing for a period ending in principle at the next annual general meeting or until their successors are elected and qualify,
provided, however, that a director may be removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution
adopted by the shareholders. The shareholders shall further determine the number of directors, their remuneration
and the term of their office.»

8. The fourth paragraph of Article 13 of the Articles shall be replaced with a new paragraph which shall read as fol-

lows:

«In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining direc-

tors may meet and elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders which
shall take a final decision regarding such nomination.»

9. The first sentence of the first paragraph of Article 14 of the Articles shall be completed as follows:
«The board of directors shall choose from among its members a chairman and may choose from among its members

one or more vice-chairmen.»

7754

10. The first sentence of the second paragraph of Article 14 of the Articles shall be completed and read as follows:
«The chairman shall preside at the meetings of the directors and of the shareholders but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another director and, in the case of a shareholders’ meeting, in the ab-
sence of a director, any other person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.»

11. The second sentence of the second paragraph of Article 14 of the Articles shall be deleted. 
12. In the Article 14 of the Articles the word «telefax» shall be replaced with the word «fascimile».
13. The provisions of Article 18 shall be divided into two sections A and B respectively. Section A shall be entitled

«The following investment policies and restrictions will be applicable until the date to be determined by the Board of
Directors which shall be no later than February 13th, 2007». 

A new section B entitled «The following investment policies and restrictions will be applicable as from the date to be

determined by the Board of Directors which shall be no later than February 13th, 2007» shall be added and shall read
as follows:

«The board of directors, based upon the principle of risk spreading, has the power to determine (i) the investment

policies to be applied in respect of each Sub-Fund, (ii) the hedging strategy to be applied to specific classes of shares
within particular Sub-Funds and (iii) the course of conduct of the management and business affairs of the Company, all
within the restrictions as shall be set forth by the board of directors in compliance with applicable laws and regulations.

In compliance with the requirements set forth by the 2002 Law in particular as to the type of markets on which the

assets may be purchased or the status of the issuer or of the counterparty, each Sub-Fund may invest in:

(i) transferable securities or money market instruments;
(ii) shares or units of other UCI;
(iii) deposits with credit institutions, which are repayable on demand or have the right to be withdrawn and which

are maturing in no more than 12 months;

(iv) financial derivative instruments.
The investment policy of the Company may replicate the composition of an index of stocks or debt securities rec-

ognized by the Luxembourg supervisory authority.

The Company may also use techniques and instruments relating to transferable securities and money market instru-

ments, to the extent that these techniques and instruments are used in view of efficient portfolio management.

The Company may in particular purchase the above mentioned assets on any regulated market or other regulated

market of a State of Europe, being or not member of the EU, of America, Africa, Asia, Australia or Oceania.

The Company may also invest in recently issued transferable securities and money market instruments, provided that

the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on a regulated
market or on an other regulated market (as described above) and that such admission be secured within one year of
issue.

In accordance with the principle of risk spreading, the Company is authorised to invest up to 100% of the net assets

attributable to each Sub-Fund in transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by an EU
member State, its local authorities, another member State of the OECD or public international bodies of which one or
more member States of the EU are members provided that if the Company uses the possibility described above, it shall
hold, on behalf of each relevant Sub-Fund, securities belonging to six different issues at least. The securities belonging
to one issue can not exceed 30% of the total net assets attributable to that Sub-Fund.

The board of directors, acting in the best interest of the Company, may decide, in the manner described in the sales

documents of the shares of the Company, that (i) all or part of the assets of the Company or of any Sub-Fund be co-
managed on a segregated basis with other assets held by other investors, including other undertakings for collective
investment and/or their sub-funds, or that (ii) all or part of the assets of two or more Sub-Funds of the Company be
co-managed amongst themselves on a segregated or on a pooled basis.

Investments in each Sub-Fund of the Company may be made either directly or indirectly through wholly-owned sub-

sidiaries, as the board of directors may from time to time decide and as described in the sales documents for the shares
of the Company. Reference in these Articles to «investments» and «assets» shall mean, as appropriate, either invest-
ments made and assets beneficially held directly or investments made and assets beneficially held indirectly through the
aforesaid subsidiaries.

The Company is authorized (i) to employ techniques and instruments relating to transferable securities and money

market instruments provided that such techniques and instruments are used for the purpose of efficient portfolio man-
agement and (ii) to employ techniques and instruments intended to provide protection against exchange risks in the
context of the management of its assets and liabilities.»

14. Article 21 shall be deleted and replaced with the following wording:
«The operations of the Company and its financial situation including particularly its books shall be supervised by an

auditor, who shall satisfy the requirements of Luxembourg law as to honourableness and professional experience and
who shall carry out the duties prescribed by the law of 30th March 1988 regarding collective investment undertakings
an, as from a date to be determined by the Board of Directors which shall be no later than February 13th, 2007, by the
law of 20th December 2002 relating to undertakings for collective investment. The auditor shall be elected by the annual
general meeting of shareholders and until their successor is elected.

The auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.»
15. The second paragraph of Article 22 of the Articles shall be deleted and replaced with a new paragraph which shall

read as follows:

«Shareholders shall meet upon call by the board of directors pursuant to a notice setting forth the agenda sent at

least eight days prior to the meeting to each registered shareholder at the shareholder’s address in the register of share-
holders.»

7755

16. The following sentence shall be added to the sixth paragraph of Article 22 of the Articles:
«The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of directors,

exceptional circumstances so require (i.e. political or military requirements).»

17. The first sentence of the seventh paragraph of Article 22 of the Articles shall be deleted.
18. An eleventh paragraph shall be added to Article 22 of the Articles and shall read as follows:
«Each whole share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing an-

other person as his proxy in writing or by cable or telegram, telex or fascimile.»

19. The thirteenth paragraph of Article 22 of the Articles shall be deleted.
20. A second paragraph shall be added to Article 30 of the Articles and shall read as follows:
«These Articles of Incorporation may be amended by a general meeting of shareholders subject to the quorum and

majority requirements provided by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law of 10

August 1915 on commercial companies as amended and the Luxembourg law of 30th March, 1988 concerning collective
investment undertakings and as from the date to be determined by the Board of Directors, which shall be no later than
February 13th, 2007, by the law of 20th December 2002 relating to undertakings for collective investment.»

21. In Articles 24, 27 and 32, the sentence «as from a date to be determined by the Board of Directors which shall

be no later than February 13th, 2007, the law of the 20th of December 2002» shall be added after the sentence «the
law of 10 August 1915 on commercial companies and the law of 30 March 1988».

22. Authorization to be granted to the Board of Directors to decide upon the date of implementation into these

Articles of the provisions of the Law of 20th December 2002 which shall be no later than February 13th, 2007, provided
that (i) these changes will only come into effect after the Shareholders have been informed by a 30 days’ prior written
notice and (ii) the Prospectus of the Company will be updated accordingly.

23. Decision on the effectiveness of the above amendments.
24. Miscellaneous.
III. The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of shares

represented are detailed on the attendance list to be signed by proxy holders, the members of the bureau and the un-
dersigned notary and will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration author-
ities.

IV. No quorum is required by Article 67-1 (2) of the Luxembourg law on commercial companies, as amended, and

the resolution on each item of the agenda has to be passed by the affirmative vote of at least two thirds of the votes
cast in the Company. 

V. Convening notices have been sent by registered mail to each registered shareholder on January 7, 2005.
VI. It appears from the attendance list that out of thirteen million four hundred and twenty thousand five hundred

and thirty-six point four hundred and two (13,420,536.402) shares in issue of the Company, two million seven hundred
and fifty-four point five hundred and twenty-nine (2,754,529) shares are represented at the present Extraordinary Gen-
eral Meeting. As a result of the foregoing, the present Extraordinary General Meeting is regularly constituted and may
validly deliberate on the item on the agenda. After deliberation, the Extraordinary General Meeting takes the following
resolution:

The meeting by two thousand seven hundred and forty-seven (2,747) votes in favour and zero (0) vote against de-

cides: 

<i>First resolution

To amend Article 1 of the Articles, so as to read as follows: 
«There exists, a public limited company («société anonyme«) qualifying as an investment company with variable share

capital («société d’investissement à capital variable») under the name of IXIS INTERNATIONAL FUNDS (LUX) I (here-
inafter the «Company»).»

<i>Second resolution

To amend the second paragraph of Article 2 of the Articles, so as to read as follows: 
«In the event that the board of directors determines that extraordinary political, military economic or social events

have occurred or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg
Company.»

<i>Third resolution

To amend Article 3 of the Articles, so as to read as follows:
«The Company is established for an unlimited period of time.»

<i>Fourth resolution

To amend Article 4 of the Articles, so as to read as follows: 
«The exclusive object of the Company is to place the funds available to it in transferable securities of any kind and

other permitted assets permitted by law with the purpose of spreading investment risks and affording its shareholders
the results of the management of its portfolio.

The Company may take any measures and carry out any operation, which it may deem useful in the development and

accomplishment of its purpose to the full extent permitted by Part I of the law of 30th March 1988 regarding collective
investment undertakings and, as from a date to be determined by the Board of Directors, which shall be no later than

7756

February 13th, 2007, by Part I of the law of 20th December 2002 relating to undertakings for collective investment. As
from this date, the Company may also invest the funds available to it in other financial assets permitted by law.»

<i>Fifth resolution

a) To amend the second sentence of the first paragraph of Article 5 of the Articles, so as to read as follows: 
«The minimum capital shall be as provided by Law, one million two hundred and fifty thousand euros

(EUR 1,250,000).»

b) To amend the third paragraph of Article 5 of the Articles, so as to read as follows: 
«The board of directors shall establish a portfolio of assets constituting a sub-fund («Compartment» or «Sub-Fund»)

within the meaning of Article 111 of the law of March 30, 1988 and, as from a date to be determined by the Board of
Directors which shall be no later than February 13th, 2007, within the meaning of Article 133 of the law of the 20th of
December 2002 for one class of shares or for multiple classes of shares in the manner described in Article 11 hereof.
As between shareholders, each portfolio of assets shall be invested for the exclusive benefit of the relevant class or
classes of shares. The Company shall be considered as one single legal entity. With regard to third parties, in particular
towards the Company’s creditors, each Sub-Fund shall be exclusively responsible for all liabilities attributable to it.»

<i>Sixth resolution

a) To amend the first paragraph of Article 13 of the Articles, so as to read as follows: 
«The Company shall be managed by a board of directors composed of not less than three members, who need not

be shareholders of the Company. They shall be elected for a term not exceeding six years. The directors shall be elected
by the shareholders at a general meeting of shareholders, in particular by the shareholders at their annual general meet-
ing for a period ending in principle at the next annual general meeting or until their successors are elected and qualify,
provided, however, that a director may be removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution
adopted by the shareholders. The shareholders shall further determine the number of directors, their remuneration
and the term of their office.»

b) To amend the fourth paragraph of Article 13 of the Articles, so as to read as follows:
«In the event of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may meet and elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders which shall
take a final decision regarding such nomination.»

<i>Seventh resolution

a) To amend the first sentence of the first paragraph of Article 14 of the Articles, so as to read as follows: 
«The board of directors shall choose from among its members a chairman and may choose from among its members

one or more vice-chairmen.»

b) To amend the first sentence of the second paragraph of Article 14 of the Articles, so as to read as follows:
«The chairman shall preside at the meetings of the directors and of the shareholders but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another director and, in the case of a shareholders’ meeting, in the ab-
sence of a director, any other person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.»

c) To delete the second sentence of the second paragraph of Article 14 of the Articles.
d) To replace the word «telefax» with the word «facsimile» in Article 14 of the Articles.

<i>Eighth resolution

To divide Article 18 of the Articles into two sections A and B respectively and to amend Article 18 of the Articles

so as to read as follows:

«A. The following investment policies and restrictions will be applicable until a date to be determined by the Board

of Directors which shall be no later than February 13th, 2007:

The board of directors, based upon the principle of risk spreading, has the power to determine (i) the investment

policies to be applied in respect of each Sub-Fund, (ii) the hedging strategy to be applied to specific classes of shares
within particular Sub-Funds and (iii) the course of conduct of the management and business affairs of the Company, all
within the restrictions as shall be set forth by the board of directors in compliance with applicable laws and regulations.

Within those restrictions, the board of directors may decide that investments be made:
(i) in transferable securities admitted to official listing on a stock exchange or dealt in on another regulated market

that operates regularly and is recognized and is open to the public (a «Regulated Market») located within a Member
State of the European Union («EU»);

(ii) in transferable securities admitted to official listing on a stock exchange or dealt in on another Regulated Market

located within any other country of Western or Eastern Europe, Asia, Oceania, the American continents or Africa;

(iii) in recently issued transferable securities provided that the terms of issue provide that application be made for

admission to official listing in any of the stock exchanges or Regulated Markets referred to above and that such admission
is secured within a year of the issue;

(iv) in accordance with the principle of risk spreading, up to 100% of the net assets attributable to each Sub-Fund in

transferable securities issued or guaranteed by a Member State of the EU, by its local authorities, by any other Member
State of the Organization for Economic Cooperation and Development («OECD») or by a public international body of
which one or more Member State(s) of the EU are member(s), provided that in the case where the Company decides
to make use of this provision, it shall, on behalf of the Sub-Fund created for the relevant class or classes of shares, hold
securities from at least six different issues and securities from any one issue may not account for more than 30% of the
net assets attributable to such Sub-Fund;

(v) in securities of another undertaking for collective investment («UCI»), provided that such a UCI is an undertaking

for collective investment in transferable securities («UCITS») of the open-ended type and if it is linked to the Company

7757

by common management or control or by a substantial direct or indirect holding, investment in the securities of such
UCI shall be permitted only if such UCI, according to its constitutional documents, has specialized in investment in a
specific geographical area or economic sector and if no fees or costs are charged on account of transactions relating to
such acquisition;

(vi) in any other securities, instruments or other assets within the restrictions as shall be set forth by the board of

directors in compliance with applicable laws and regulations.

The board of directors, acting in the best interest of the Company, may decide, in the manner described in the sales

documents of the shares of the Company, that (i) all or part of the assets of the Company or of any Sub-Fund be co-
managed on a segregated basis with other assets held by other investors, including other undertakings for collective
investment and/or their sub-funds, or that (ii) all or part of the assets of two or more Sub-Funds be co-managed amongst
themselves on a segregated or on a pooled basis.

Investment in each Sub-Fund of the Company may be made either directly or indirectly through wholly-owned sub-

sidiaries, as the board of directors may from time to time decide and as described in the sales documents for the shares
of the Company. Reference in these Articles to «investments» and «assets» shall mean, as appropriate, either invest-
ments made and assets beneficially held directly or investments made and assets beneficially held indirectly through the
aforesaid subsidiary.

The Company is authorized (i) to employ techniques and instruments relating to transferable securities provided that

such techniques and instruments are used for the purpose of efficient portfolio management and (ii) to employ tech-
niques and instruments intended to provide protection against exchange risks in the context of the management of its
assets and liabilities.

B. The following investment policies and restrictions will be applicable as from a date to be determined by the Board

of Directors which shall be no later than February 13th, 2007, the law of the 20th of December 2002: 

«The board of directors, based upon the principle of risk spreading, has the power to determine (i) the investment

policies to be applied in respect of each Sub-Fund, (ii) the hedging strategy to be applied to specific classes of shares
within particular Sub-Funds and (iii) the course of conduct of the management and business affairs of the Company, all
within the restrictions as shall be set forth by the board of directors in compliance with applicable laws and regulations.

In compliance with the requirements set forth by the 2002 Law in particular as to the type of markets on which the

assets may be purchased or the status of the issuer or of the counterparty, each Sub-Fund may invest in:

(v) transferable securities or money market instruments;
(vi) shares or units of other UCI;
(vii) deposits with credit institutions, which are repayable on demand or have the right to be withdrawn and which

are maturing in no more than 12 months;

(viii) financial derivative instruments.
The investment policy of the Company may replicate the composition of an index of stocks or debt securities rec-

ognized by the Luxembourg supervisory authority.

The Company may also use techniques and instruments relating to transferable securities and money market instru-

ments, to the extent that these techniques and instruments are used in view of efficient portfolio management.

The Company may in particular purchase the above mentioned assets on any regulated market or other regulated

market of a State of Europe, being or not member of the EU, of America, Africa, Asia, Australia or Oceania.

The Company may also invest in recently issued transferable securities and money market instruments, provided that

the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on a regulated
market or on an other regulated market (as described above) and that such admission be secured within one year of
issue.

In accordance with the principle of risk spreading, the Company is authorised to invest up to 100% of the net assets

attributable to each Sub-Fund in transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by an EU
member State, its local authorities, another member State of the OECD or public international bodies of which one or
more member States of the EU are members provided that if the Company uses the possibility described above, it shall
hold, on behalf of each relevant Sub-Fund, securities belonging to six different issues at least. The securities belonging
to one issue can not exceed 30% of the total net assets attributable to that Sub-Fund.

The board of directors, acting in the best interest of the Company, may decide, in the manner described in the sales

documents of the shares of the Company, that (i) all or part of the assets of the Company or of any Sub-Fund be co-
managed on a segregated basis with other assets held by other investors, including other undertakings for collective
investment and/or their sub-funds, or that (ii) all or part of the assets of two or more Sub-Funds of the Company be
co-managed amongst themselves on a segregated or on a pooled basis.

Investments in each Sub-Fund of the Company may be made either directly or indirectly through wholly-owned sub-

sidiaries, as the board of directors may from time to time decide and as described in the sales documents for the shares
of the Company. Reference in these Articles to «investments» and «assets» shall mean, as appropriate, either invest-
ments made and assets beneficially held directly or investments made and assets beneficially held indirectly through the
aforesaid subsidiaries.

The Company is authorized (i) to employ techniques and instruments relating to transferable securities and money

market instruments provided that such techniques and instruments are used for the purpose of efficient portfolio man-
agement and (ii) to employ techniques and instruments intended to provide protection against exchange risks in the
context of the management of its assets and liabilities.»

7758

<i>Ninth resolution

To amend Article 21 of the Articles so as to read as follows: 
«The operations of the Company and its financial situation including particularly its books shall be supervised by an

auditor, who shall satisfy the requirements of Luxembourg law as to honourableness and professional experience and
who shall carry out the duties prescribed by the law of 30th March 1988 regarding collective investment undertakings
and, as from a date to be determined by the Board of Directors which shall be no later than February 13th, 2007, by
the law of 20th December 2002 relating to undertakings for collective investment. The auditor shall be elected by the
annual general meeting of shareholders and until their successor is elected.

The auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.»

<i>Tenth resolution

a) To replace the second paragraph of Article 22 of the Articles, with a new paragraph which shall read as follows: 
«Shareholders shall meet upon call by the board of directors pursuant to a notice setting forth the agenda sent at

least eight days prior to the meeting to each registered shareholder at the shareholder’s address in the register of share-
holders.»

b) To add a sentence to the sixth paragraph of Article 22 of the Articles which shall read as follows:
«The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of directors,

exceptional circumstances so require (i.e. political or military requirements).»

c) To delete the first sentence of the seventh paragraph of Article 22 of the Articles.
d) To add an eleventh paragraph to Article 22 of the Articles which shall read as follows:
«Each whole share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing an-

other person as his proxy in writing or by cable or telegram, telex or fascimile.»

e) To delete the thirteenth paragraph of Article 22 of the Articles.

<i>Eleventh resolution

To amend the fifth paragraph of Article 24 of the Articles, so as to read as follows: 
«Under the same circumstances as provided by the first paragraph of this Article, the board of directors may decide

to allocate the assets of any Sub-Fund to those another existing Sub-Fund within the Company or to another undertak-
ing for collective investment organized under the provisions of Part I of the law of March 30, 1998, and, as from a date
to be determined by the Board of Directors, which shall be no later than February 13th, 2007, the law of 20th of De-
cember 2002 on undertakings for collective investment or to another Sub-Fund within such other undertaking for col-
lective investment (the «new Sub-Fund») and to redesignate the shares of the class or classes concerned as shares of
another class (following a split or consolidation, if necessary, and the payment of the amount corresponding to any frac-
tional entitlement to shareholders). Such decision will be published in the same manner as described in the first para-
graph of this Article one month before its effectiveness (and, in addition, the publication will contain information in
relation to the new Sub-Fund), in order to enable shareholders to request redemption or conversion of their shares,
free of charge, during such period.»

<i>Twelfth resolution

To amend the second paragraph of Article 27 of the Articles, so as to read as follows: 
«The Custodian shall fulfil the duties and responsibilities as provided for by the law of 30 March 1988 on undertakings

for collective investment and, as from a date to be determined by the Board of Directors which shall be no later than
February 13th, 2007, the law of 20th of December 2002 on undertakings for collective investment.»

<i>Thirteenth resolution

To add a second paragraph to Article 30 of the Articles, so as to read as follows: 
«These Articles of Incorporation may be amended by a general meeting of shareholders subject to the quorum and

majority requirements provided by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law of 10

August 1915 on commercial companies as amended and the Luxembourg law of 30th March, 1988 concerning collective
investment undertakings and, as from a date to be determined by the Board of Directors which shall be no later than
February 13th, 2007, by the law of 20th December 2002 relating to undertakings for collective investment.»

<i>Fourteenth resolution

To amend Article 32 of the Articles, so as to read as follows: 
«All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law of 10

August 1915 on commercial companies and the law of 30 March 1988 on undertakings for collective investment and, as
from a date to be determined by the Board of Directors which shall be no later than February 13th, 2007, the law of
20th of December 2002 on undertakings for collective investment as such laws have been or may be amended from
time to time.»

<i>Fifteenth resolution

The general meeting decides to grant authority to the Board of Directors to proceed, at any time and at its sole

discretion, to the implementation in the Articles of the provisions of the Law of 20th December 2002, which shall be
no later than February 13th, 2007, provided that, (i) these changes will only come into effect after the Shareholders have
been informed by a 30 days prior written notice and (ii) the Prospectus of the Company will be updated accordingly.

<i>Sixteenth resolution

The general meeting decides that all the aforementioned resolutions shall come into effect on 28 January 2005.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

7759

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surname,

Christian name, civil status and residence, the members of the bureau signed together with Us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-quatre janvier. 
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

S’est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de CDC INTERNATIONAL FUND, une société

anonyme, ayant son siège social à Luxembourg, qualifiée de société d’investissement à capital variable, selon le sens de
la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectifs, créée suivant acte authentique de M

e

 Frank Baden,

notaire de résidence à Luxembourg, daté du 1

er

 décembre, 1995, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations (le «Mémorial») le 4 janvier 1996, modifié le 1

er

 avril 1999 suivant acte reçu par le notaire soussigné et publié

au Mémorial C du 3 mai 1999. Ces statuts (les «Statuts») on été modifiés pour la dernière fois suivant acte de Maître
Frank Baden en date du 9 octobre 2000 et publiés au Mémorial C le 8 novembre 2000.

L’assemblée désigne comme présidente Madame Sonia Neves, employée privée, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

La présidente désigne comme secrétaire Madame Blandine Kissel, employée privée, demeurant professionnellement

à Luxembourg.

L’assemblée générale extraordinaire choisi comme scrutateur Madame Cécile Jeanne de Chantal Thiry, avocat,

demeurant professionnellement à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, la Présidente expose et prie le notaire instrumentant d’acter que:
I. Que la présente Assemblée se réunit sur deuxième convocation, l’assemblée générale extraordinaire tenue en pré-

sence du notaire soussigné le 3 janvier 2005 n’ayant pas pu statuer valablement sur les points portés à son ordre du
jour, le quorum imposé par l’article 67-1 (2) de la loi sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, n’ayant pas été
atteint. 

II. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Le nom de la Société sera changé de CDC INTERNATIONAL FUND en IXIS INTERNATIONAL FUNDS (LUX)

I. En conséquence, l’article 1 des Statuts sera modifié et libellé comme suit:

«Il existe une société anonyme sous la forme d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination

de IXIS INTERNATIONAL FUNDS (LUX) I (ci-après la Société).»

2. Les mots «économique et social» seront insérés dans le deuxième paragraphe de l’article 2 des Statuts qui sera

dorénavant libellé comme suit:

«Au cas où le conseil d’administration estimerait que des évènements extraordinaires d’ordre politique, militaire,

économique ou social, de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication
avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement
le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura
toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoi-
se.»

3. Le second paragraphe de l’article 3 des Statuts sera effacé et libellé comme suit:
«La Société est constituée pour une durée illimitée.»
4. Le contenu de l’article 4 des Statuts sera entièrement supprimé et remplacé par le texte suivant:
«L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds disponibles en valeurs mobilières de toute sorte et autres avoirs

autorisés par la loi dans le but de diversifier les risques d’investissement et de faire bénéficier les actionnaires des résul-
tats de la gestion de ses avoirs.

La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle juge utile au développement et à l’accom-

plissement de son objet au sens le plus large autorisé par la Partie I de la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de
placement collectif et, à partir d’une date à déterminer par le conseil d’administration qui ne peut être ultérieure au 13
février 2007, par la Partie I de la loi du 20 décembre 2002 sur les organismes de placement collectif. A partir de cette
date, la Société pourra aussi investir les fonds disponibles dans d’autres avoirs financiers autorisés par la loi.»

5. Dans la seconde phrase du premier paragraphe de l’article 5, le capital social minimum de la Société sera exprimé

en euros et devra être libellé comme suit:

«Le capital social minimum sera, comme prévu par loi, de un million deux cent cinquante milles euros

(EUR 1.250.000).»

6. Le troisième paragraphe de l’article 5 des Statuts sera modifié comme suit:
«Le conseil d’administration établira une masse d’avoirs constituant un compartiment («Compartiment») au sens de

l’article 111 de la loi du 30 mars 1988 et, à partir d’une date à déterminer par le conseil d’administration, qui ne peut
être ultérieure au 13 février 2007, au sens de l’article 133 de la loi du 20 décembre 2002, correspondant à une ou plu-
sieurs catégorie(s) d’action(s) de la manière décrite à l’article 11 ci-dessous. Entre les actionnaires, chaque masse
d’avoirs sera investie pour le bénéfice exclusif de la (ou des) catégorie(s) d’action(s) correspondante(s). La Société cons-
titue une seule et même entité juridique. Vis-à-vis des tiers, et notamment vis-à-vis des créanciers de la Société, chaque
Compartiment sera exclusivement responsable de tous les engagements attribués à ce Compartiment.»

7760

7. Le premier paragraphe de l’article 13 des Statuts sera modifié et libellé comme suit:
«La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou

non. La durée de leur mandat d’administrateur est de six ans au maximum. Les administrateurs seront nommés par l’as-
semblée générale des actionnaires, notamment par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle pour une pé-
riode prenant fin, en principe, à l’assemblée générale annuelle suivante ou jusqu’à ce qu’un successeur soit élu et qualifié,
à condition cependant que tout administrateur puisse être révoqué avec ou sans motif et/ou être remplacé à tout mo-
ment par décision des actionnaires. Les actionnaires devront en outre fixer leur nombre, leur émoluments et la durée
de leur mandat.»

8. Le quatrième paragraphe de l’article 13 des Statuts sera remplacé par le nouveau paragraphe qui sera libellé comme

suit: 

«En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de mort, retraite ou autre motif, les administrateurs res-

tants ont le droit de se réunir et d’élire, à vote majoritaire, un administrateur pour y pourvoir provisoirement jusqu’à
la prochaine assemblée des actionnaires qui prendra la décision finale quant à cette désignation.»

9. La première phrase du premier paragraphe de l’article 14 des Statuts sera complétée comme suit:
«Le conseil d’administration devra choisir entre ses membres un président et pourra choisir entre ses membres un

ou plusieurs vice-présidents.»

10. La première phrase du deuxième paragraphe de l’article 14 devra être complété et libellée comme suit: 
«Le président présidera les réunions des administrateurs et des actionnaires mais en son absence les actionnaires ou

le conseil d’administration pourront désigner un autre administrateur et, lorsqu’il s’agit d’une assemblée générale des
actionnaires, en l’absence d’un administrateur, toute autre personne pour assumer la présidence provisoire par un vote
à la majorité de présence lors de cette réunion.»

11. La deuxième phrase du deuxième paragraphe de l’article 14 des Statuts sera supprimée.
12. A l’article 14 des Statuts, le mot «telefax» sera remplacé par le mot «télécopie».
13. Le contenu de l’article 18 sera divisé respectivement en deux sections A et B. Section A sera intitulée «Les poli-

tiques et restrictions d’investissement suivantes seront applicables jusqu’à une date à déterminer par le Conseil d’Ad-
ministration, qui ne pourra être ultérieure au 13 février 2007.».

Une nouvelle section B sera intitulée «Les politiques et restrictions d’investissement suivantes seront applicables à

partir de la date à fixer par le Conseil d’Administration, qui ne pourra être ultérieure au 13 février 2007», sera ajoutée
et devra être lue comme suit:

«Le conseil d’administration, sur base du principe de diversification des risques, a le pouvoir de déterminer (i) les

politiques d’investissement qui s’appliqueront à chacun des Compartiments, (ii) la stratégie de couverture qui s’appli-
quera à des catégories spécifiques d’actions au sein de Compartiments particuliers et (iii) la ligne de conduite de la ges-
tion et des affaires commerciales de la Société, dans le cadre des restrictions qui seront déterminées par le conseil
d’administration conformément aux lois et réglementations applicables.

Conformément aux exigences établies par la Loi de 2002, en particulier en ce qui concerne le type de marchés sur

lesquels les actifs peuvent être achetés ou le statut de l’émetteur ou de la contrepartie, chaque Compartiment peut
investir en:

(i) valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire;
(ii) actions ou parts d’autres OPC;
(iii) dépôts auprès d’institutions de crédit, lesquels sont remboursables à la demande ou ont le droit d’être retirés et

dont l’échéance n’est pas supérieure à 12 mois;

(iv) instruments financiers dérivés.
La politique d’investissement de la Société peut reproduire la composition d’un indice de valeurs ou d’obligations re-

connues par l’autorité de surveillance luxembourgeoise.

La Société peut aussi utiliser des techniques et instruments relatifs à des valeurs mobilières et des instruments du

marché monétaire, dans la mesure où ces techniques et instruments sont utilisés dans un but de gestion efficiente du
portefeuille.

La Société peut en particulier acheter les actifs mentionnés ci-dessus sur tout marché réglementé ou sur tout autre

marché réglementé d’un Etat d’Europe, étant ou non membre de l’EU, d’Amérique, d’Afrique, d’Asie, d’Australie ou
d’Océanie.

La Société peut aussi investir dans des valeurs mobilières récemment émises et dans des instruments du marché mo-

nétaire, pour autant que les modalités d’émission comportent un engagement que la demande d’admission à une cota-
tion officielle sur un marché réglementé ou sur un autre marché réglementé (tel que décrit ci-dessus) sera faite et que
cette admission sera assurée dans l’année d’émission.

Conformément au principe de diversification des risques, la Société est autorisée à investir jusqu’à 100% des actifs

nets attribuables à chaque Compartiment en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis ou garantis
par un état Membre de l’EU, ses collectivités locales, un autre Etat membre de l’OCDE ou des organismes public inter-
nationaux dont un ou plusieurs Etats membres de l’EU sont membres pourvu que, si la Société utilise la possibilité dé-
crite ci-dessus, elle détiendra, pour compte de chaque Compartiment concerné, les titres appartenant à au moins six
émissions différentes. Les titres appartenant à une émission ne peuvent pas excéder 30% des actifs nets totaux attribua-
bles à ce Compartiment.

Le conseil d’administration, agissant dans le meilleur intérêt de la Société, peut décider, de la manière décrite dans

les documents de vente des actions de la Société, que (i) tout ou partie des actifs de la Société ou d’un Compartiment
soit co-gérés sur une base séparée avec d’autres actifs détenus par d’autres investisseurs, en ce compris d’autres orga-
nismes de placement collectif et/ou leurs compartiments, ou que (ii) tout ou partie des actifs de deux ou plusieurs
Compartiments de la Société soit co-gérés entre eux sur une base séparée ou sur une base commune. 

7761

Les investissements dans chaque Compartiment de la Société peuvent être effectués soit directement ou indirecte-

ment par l’intermédiaire de filiales détenues à cent pour cent, tel que décidé par le conseil d’administration de temps
en temps et tel que décrit dans les documents de vente des actions de la Société. Toute référence dans les présents
Statuts à «investissements» et «actifs» désignera, lorsque cela est approprié, soit des investissements effectués et des
actifs détenus économiquement soit directement ou indirectement par l’intermédiaire des filiales susmentionnées.

La Société est autorisée (i) à employer des techniques et instruments relatifs à des valeurs mobilières et instruments

du marché monétaire pour autant que ces techniques et instruments soient utilisés dans un but de gestion efficiente du
portefeuille et (ii) d’employer des techniques et instruments destinés à fournir une protection contre les risques de
change dans le cadre de la gestion de ses actifs et engagements.»

14. L’article 21 sera supprimé et remplacé par le libellé suivant:
«Les opérations de la Société et sa situation financière comprenant particulièrement ses comptes devra être super-

visé par un réviseur qui doit satisfaire aux conditions du droit luxembourgeois quant à l’honorabilité et l’expérience pro-
fessionnelle et qui devra endosser les obligations décrites par la loi du 30 mars 1988 concernant les organismes de
placement collectif et, à partir d’une date à fixer par le conseil d’administration, qui ne pourra être ultérieure au 13
février 2007, par la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectifs. Le réviseur sera nommé
par l’assemblée générale des actionnaires jusqu’à ce qu’un remplaçant soit élu.

Le réviseur en exercice peut être révoqué à tout moment par les actionnaires pour ou sans motif.»
15. Le second paragraphe de l’article 22 des Statuts sera supprimé et remplacé par un nouveau paragraphe qui sera

libellé comme suit: 

«Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration à la suite d’un avis énonçant l’ordre du

jour envoyé au moins huit jours avant l’assemblée à tout propriétaire d’actions nominatives à son adresse portée au
registre des actionnaires.»

16. La phrase suivante sera ajoutée au sixième paragraphe de l’article 22 des Statuts:
«L’assemblée générale annuelle peut être tenue à l’étranger si, à la discrétion du conseil d’administration, des circons-

tances exceptionnelles le requièrent (ex: politiques ou militaires).»

17. La première phrase du septième paragraphe de l’article 22 des Statuts sera supprimée.
18. Un onzième paragraphe sera ajouté à l’article 22 des Statuts et devra être libellé comme suit:
«Chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut agir à une assemblée ou se faire représenter par un

mandataire en lui conférant un pouvoir écrit ou par câble, télex ou télécopieur.»

19. Le treizième paragraphe de l’article 22 des Statuts sera supprimé.
20. Un deuxième paragraphe sera ajouté à l’article 30 des Statuts et libellé comme suit:
«Les présents Statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux conditions de

quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Pour tous les points non spécifiés dans les présents Statuts, les parties se référeront à la loi du 10 août 1915 concer-

nant les sociétés commerciales, telle que modifiée et à la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement
collectif et, à partir d’une date à fixer par le conseil d’administration, qui ne pourra être ultérieure au 13 février 2007,
à la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif.»

21. Dans les articles 24, 27 et 32, la phrase «une date à fixer par le conseil d’administration, qui ne pourra être ulté-

rieure au 13 février 2007, à la loi du 20 décembre 2002» doit être ajoutée après la phrase «la loi du 10 août 1915 sur
les sociétés commerciales et la loi du 30 mars 1988.»

22. Autorisation à accorder au Conseil d’Administration pour décider, de la date de transposition des articles de la

loi du 20 décembre 2002, date ne pouvant être ultérieure au 13 février 2007, à condition que (i) ces modifications en-
trent en vigueur uniquement après que les actionnaires aient été avertis par un préavis écrit de 30 jours et (ii) que le
Prospectus de la Société soit modifié en conséquence. 

23. Décision quant à l’entrée en vigueur des modifications susmentionnées. 
24. Divers.
III. Que les noms des actionnaires présents ou représentés, des mandataires des actionnaires représentés, ainsi que

le nombre d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence qui, après avoir été signée par les manda-
taires des actionnaires représentés, par les membres du bureau et le notaire soussigné, restera annexée au présent acte
pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement. 

IV. Qu’aucun quorum n’est requis par l’Article 67-1 (2) de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales telle

que modifiée et que les résolutions sur chaque point porté à l’ordre du jour doivent être prises par le vote affirmatif
d’au moins deux-tiers des votes exprimés à l’Assemblée. 

V. Des convocations ont été envoyées par lettre recommandée à chaque actionnaire nominatif en date du 7 janvier

2005. 

VI. Il apparaît de la liste de présence que des treize millions quatre cent vingt mille cinq cent trente-six virgule quatre

cent deux (13.420.536,402) actions de la Société, deux mille sept cent cinquante-quatre virgule cinq cent vingt-neuf
(2.754,529) actions sont représentées à cette assemblée générale extraordinaire. Ainsi, l’assemblée générale extraordi-
naire et régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points à l’ordre du jour. Après délibération, l’as-
semblée générale extraordinaire prend les décisions suivantes:

L’assemblée par deux mille sept cent quarante-sept (2.747) votes en faveur et zéro (0) vote contre décident:

<i>Pemière résolution

De modifier l’article 1 des Statuts qui sera libellé comme suit:
«Il existe une société anonyme sous la forme d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination

de IXIS INTERNATIONAL FUNDS (LUX) I (ci-après la Société).»

7762

<i>Deuxième résolution

De modifier le deuxième paragraphe de l’article 2 des Statuts qui sera libellé comme suit:
«Au cas où le conseil d’administration estimerait que des évènements extraordinaires d’ordre politique, militaire,

économique ou social, de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication
avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement
le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura
toute fois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembour-
geoise.»

<i>Troisième résolution

De modifier l’article 3 des Statuts pour être libellé comme suit:
«La Société est constituée pour une durée illimitée.»

<i>Quatrième résolution

De modifier l’article 4 pour être libellé comme suit:
«L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds disponibles en valeurs mobilières de toute sorte et autres avoirs

autorisés par la loi dans le but de diversifier les risques d’investissement et de faire bénéficier les actionnaires des résul-
tats de la gestion de ses avoirs.

La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle juge utile au développement et, à l’accom-

plissement de son objet au sens le plus large autorisé par la Partie I de la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de
placement collectif et à partir d’une date à déterminer par le conseil d’administration qui ne peut être ultérieure au 13
février 2007, par la Partie I de la loi du 20 décembre 2002 sur les organismes de placement collectif. A partir de cette
date, la Société pourra aussi investir les fonds disponibles dans d’autres avoirs financiers autorisés par la loi.»

<i>Cinquième résolution

a) De modifier la deuxième phrase du premier paragraphe de l’article 5 pour être libellé comme suit:
«Le capital social minimum sera, comme prévu par loi, de un million deux cent cinquante milles euros

(EUR 1.250.000).»

b) De modifier le troisième paragraphe de l’article 5 des Statuts pour être libellé comme suit:
«Le conseil d’administration établira une masse d’avoirs constituant un compartiment («Compartiment») au sens de

l’article 111 de la loi du 30 mars 1988 et, à partir d’une date à déterminer par le conseil d’administration, qui ne peut
être ultérieure au 13 février 2007, au sens de l’article 133 de la loi du 20 décembre 2002, correspondant à une ou plu-
sieurs catégorie(s) d’action(s) de la manière décrite à l’article 11 ci-dessous. Entre les actionnaires, chaque masse
d’avoirs sera investie pour le bénéfice exclusif de la (ou des) catégorie(s) d’action(s) correspondante(s). La Société cons-
titue une seule et même entité juridique. Vis-à-vis des tiers, et notamment vis-à-vis des créanciers de la Société, chaque
Compartiment sera exclusivement responsable de tous les engagements attribués à ce Compartiment.»

<i>Sixième résolution

a) De modifier le premier paragraphe de l’article 13 des Statuts pour être libellé comme suit:
«La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou

non. La durée de leur mandat d’administrateur est de six ans au maximum. Les administrateurs seront nommés par l’as-
semblée générale des actionnaires, notamment par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle pour une pé-
riode prenant fin, en principe, à l’assemblée générale annuelle suivante ou jusqu’à ce qu’un successeurs soit élu et qualifié,
à condition cependant que tout administrateur puisse être révoqué avec ou sans motif et/ou être remplacé à tout mo-
ment par décision des actionnaires. Les actionnaires devront en outre fixer leur nombre, leur émoluments et la durée
de leur mandat.»

b) De modifier le quatrième paragraphe de l’article 13 des Statuts pour être libellé comme suit:
«En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de mort, retraite ou autre motif, les administrateurs res-

tants ont le droit de se réunir et d’élire, à vote majoritaire, un administrateur pour y pourvoir provisoirement jusqu’à
la prochaine assemblée des actionnaires qui prendra la décision finale quant à cette désignation.»

<i>Septième résolution

a) De modifier la première phrase du premier paragraphe de l’article 14 des Statuts pour être libellé comme suit:
«Le conseil d’administration devra choisir entre ses membres un président et pourra choisir entre ses membres un

ou plusieurs vice-présidents.»

b) De modifier la première phrase du deuxième paragraphe de l’article 14 des Statuts pour être libellé comme suit: 
«Le président présidera les réunions des administrateurs et des actionnaires mais en son absence les actionnaires ou

le conseil d’administration pourront désigner un autre administrateur et, lorsqu’il s’agit d’une assemblée générale des
actionnaires, en l’absence d’un administrateur, toute autre personne pour assumer la présidence provisoire par un vote
à la majorité de présence lors de cette réunion.»

c) De supprimer la deuxième phrase du deuxième paragraphe de l’article 14 des Statuts.
d) De remplacer le mot «telefax» par le mot «télécopie» dans l’article 14 des Statuts.

<i>Huitième résolution

De diviser l’article 18 des Statuts en deux sections, respectivement A et B et de modifier l’article 18 des Statuts com-

me suit:

«A. Les politiques et restrictions d’investissement suivantes seront applicables jusqu’à une date à déterminer par le

Conseil d’Administration, qui ne pourra être ultérieure au 13 février 2007:

7763

Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer (i) les po-

litiques d’investissements à respecter pour chaque compartiment, (ii) les techniques de couverture des risques à utiliser
pour une catégorie spécifique d’Actions, au sein du Compartiment, (iii) ainsi que les lignes de conduite à suivre dans
l’administration et la conduite des affaires de la Société, sous réserve des restrictions d’investissement adoptées par le
conseil d’administration en conformité avec les lois et règlements.

Sous ces réserves, le conseil d’administration peut décider que les investissements de la Société se feront:
(i) en valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché régle-

menté, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public (un «Marché Réglementé») d’un Etat-membre de la
Communauté Economique Européenne (CEE);

(ii) en valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre Marché Ré-

glementé d’un autre Etat de l’Europe de l’Ouest ou de l’Est, de l’Asie, de l’Océanie, des continents d’Amérique ou d’Afri-
que;

(iii) en valeurs mobilières nouvellement émises, sous réserve que les conditions d’émission comportent l’engagement

que la demande d’admission à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou à un autre Marché Réglementé mentionnés
ci-dessus soit introduite et que l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission;

(iv) en respectant le principe de la répartition des risques, jusqu’à 100% des avoirs attribuables à chaque Comparti-

ment en valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat - membre de la CEE, par ses collectivités publiques territo-
riales, par un autre Etat - membre de l’Organisation pour la Coopération et le Développement Economiques («OCDE»)
ou par un organisme international à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats - membres de la CEE, étant
entendu que si la Société fait usage des possibilités prévues dans la présente disposition, elle détienne, pour le compte
du Compartiment établi pour la ou les catégorie(s) d’actions concernée(s), des valeurs appartenant à six émissions dif-
férentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une même émission ne puissent excéder 30% du montant total
des actifs attribuables à ce Compartiment;

(v) en valeurs d’un autre organisme de placement collectif (OPC), sous réserve que si cet OPC est un organisme de

placement collectif en valeurs mobilières («OPCVM») de type ouvert avec lequel la Société est liée dans le cadre d’une
communauté de gestion ou de contrôle ou par une importante participation directe ou indirecte, l’investissement dans
un tel OPC ne sera autorisé que si cet OPC, conformément à ses documents constitutifs, s’est spécialisé dans des in-
vestissements d’un secteur géographique ou économique déterminé et qu’il ne sera pas mis à la charge de la Société des
frais ou des charges concernant cette acquisition;

(vi) en toutes autres valeurs, instruments ou autres avoirs dans le cadre des restrictions qui seront déterminées par

le conseil d’administration conformément aux lois et règlements applicables.

Le conseil d’administration, agissant dans les intérêts de la Société, peut décider, que de la manière décrite dans les

documents d’offre d’actions de la Société, tout ou partie des avoirs de la Société ou d’un Compartiment peuvent être
cogérés, de façon distincte avec des avoirs détenus par d’autres investisseurs, y compris d’autres organismes de place-
ment collectif et/ou leurs compartiments, ou (ii) tout ou partie des avoirs de deux Compartiments peuvent être cogérés,
de façon distincte ou commune.

Les investissements de chaque Compartiment, peuvent s’effectuer soit directement par l’intermédiaire d’une ou de

plusieurs filiales détenues à 100% par la Société, ainsi que le conseil d’administration en décidera en temps qu’il appar-
tiendra et ainsi qu’il sera expliqué dans les documents de vente des Actions de la Société. Toute référence dans les pré-
sents Statuts à «investissements» et «avoirs» désignera, le cas échéant, soit les investissements effectués directement et
dont le bénéfice des avoirs est détenu directement ou les investissements effectués indirectement et dont le bénéfice
des avoirs est détenu indirectement par l’intermédiaire des filiales sus-mentionnées.

La Société est autorisée (i) à utiliser des techniques et instruments en relation avec des valeurs mobilières, pourvu

que ces techniques et instruments soient utilisés pour une gestion de portefeuille efficiente et (ii) à utiliser des techni-
ques et instruments destinés à fournir une protection contre les risques de change dans le contexte de la gestion de ses
avoirs et dettes.

B. Les politiques et restrictions d’investissement suivantes seront applicables à partir de la date à fixer par le Conseil

d’Administration, qui ne pourra être ultérieure au 13 février 2007:

Le conseil d’administration, sur base du principe de diversification des risques, a le pouvoir de déterminer (i) les po-

litiques d’investissement qui s’appliqueront à chacun des Compartiments, (ii) la stratégie de couverture qui s’appliquera
à des catégories spécifiques d’actions au sein de Compartiments particuliers et (iii) la ligne de conduite de la gestion et
des affaires commerciales de la Société, dans le cadre des restrictions qui seront déterminées par le conseil d’adminis-
tration conformément aux lois et réglementations applicables.

Conformément aux exigences établies par la Loi de 2002, en particulier en ce qui concerne le type de marchés sur

lesquels les actifs peuvent être achetés ou le statut de l’émetteur ou de la contrepartie, chaque Compartiment peut
investir en:

(i) valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire;
(ii) actions ou parts d’autres OPC;
(v) dépôts auprès d’institutions de crédit, lesquels sont remboursables à la demande ou ont le droit d’être retirés et

dont l’échéance n’est pas supérieure à 12 mois;

(vi) instruments financiers dérivés.
La politique d’investissement de la Société peut reproduire la composition d’un indice de valeurs ou d’obligations re-

connues par l’autorité de surveillance luxembourgeoise.

La Société peut aussi utiliser des techniques et instruments relatifs à des valeurs mobilières et des instruments du

marché monétaire, dans la mesure où ces techniques et instruments sont utilisés dans un but de gestion efficiente du
portefeuille.

7764

La Société peut en particulier acheter les actifs mentionnés ci-dessus sur tout marché réglementé ou sur tout autre

marché réglementé d’un état d’Europe, étant ou non membre de L’UE, d’Amérique, d’Afrique, d’Asie, d’Australie ou
d’Océanie.

La Société peut aussi investir dans des valeurs mobilières récemment émises et dans des instruments du marché mo-

nétaire, pour autant que les modalités d’émission comportent un engagement que la demande d’admission à une cota-
tion officielle sur un marché réglementé ou sur un autre marché réglementé (tel que décrit ci-dessus) sera faite et que
cette admission sera assurée dans l’année d’émission.

Conformément au principe de diversification des risques, la Société est autorisée à investir jusqu’à 100% des actifs

nets attribuables à chaque Compartiment en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis ou garantis
par un état Membre de l’EU, ses collectivités locales, un autre Etat membre de l’OCDE ou des organismes public inter-
nationaux dont un ou plusieurs Etats membres de l’EU sont membres pourvu que, si la Société utilise la possibilité dé-
crite ci-dessus, elle détiendra, pour compte de chaque Compartiment concerné, les titres appartenant à au moins six
émissions différentes. Les titres appartenant à une émission ne peuvent pas excéder 30% des actifs nets totaux attribua-
bles à ce Compartiment.

Le conseil d’administration, agissant dans le meilleur intérêt de la Société, peut décider, de la manière décrite dans

les documents de vente des actions de la Société, que (i) tout ou partie des actifs de la Société ou d’un Compartiment
soit co-gérés sur une base séparée avec d’autres actifs détenus par d’autres investisseurs, en ce compris d’autres orga-
nismes de placement collectif et/ou leurs compartiments, ou que (ii) tout ou partie des actifs de deux ou plusieurs Com-
partiments de la Société soit co-gérés entre eux sur une base séparée ou sur une base commune. 

Les investissements dans chaque Compartiment de la Société peuvent être effectués soit directement ou indirecte-

ment par l’intermédiaire de filiales détenues à cent pour cent, tel que décidé par le conseil d’administration de temps
en temps et tel que décrit dans les documents de vente des actions de la Société. Toute référence dans les présents
Statuts à «investissements» et «actifs» désignera, lorsque cela est approprié, soit des investissements effectués et des
actifs détenus économiquement soit directement ou indirectement par l’intermédiaire des filiales susmentionnées.

La Société est autorisée (i) à employer des techniques et instruments relatifs à des valeurs mobilières et instruments

du marché monétaire pour autant que ces techniques et instruments soient utilisés dans un but de gestion efficiente du
portefeuille et (ii) d’employer des techniques et instruments destinés à fournir une protection contre les risques de
change dans le cadre de la gestion de ses actifs et engagements.»

<i>Neuvième résolution

De modifier l’article 21 des Statuts pour être libellé comme suit:
«Les opérations de la Société et sa situation financière comprenant particulièrement ses comptes devra être super-

visé par un réviseur qui doit satisfaire aux conditions du droit luxembourgeois quant à l’honorabilité et l’expérience pro-
fessionnelle et qui devra endosser les obligations décrites par la loi du 30 mars 1988 concernant les organismes de
placement collectif et, à partir d’une date à fixer par le conseil d’administration, qui ne pourra être ultérieure au 13
février 2007, par la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectifs. Le réviseur sera nommé
par l’assemblée générale des actionnaires jusqu’à ce qu’un remplaçant soit élu.

Le réviseur en exercice peut être révoqué à tout moment par les actionnaires pour ou sans motif.»

<i>Dixième résolution 

a) De supprimer et remplacer le deuxième paragraphe de l’article 22 des Statuts par un nouveau paragraphe qui aura

la teneur suivante:

«Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration à la suite d’un avis énonçant l’ordre du

jour envoyé au moins huit jours avant l’assemblée à tout propriétaire d’actions nominatives à son adresse portée au
registre des actionnaires.»

b) D’ajouter une phrase au sixième paragraphe de l’article 22 des Statuts qui aura la teneur suivante:
«L’assemblée générale annuelle peut être tenue à l’étranger si, à la discrétion du conseil d’administration, des circons-

tances exceptionnelles le requièrent (ex: politiques ou militaires).»

c) De supprimer la première phrase du septième paragraphe de l’article 22 des Statuts.
d) D’ajouter un onzième paragraphe à l’article 22 des Statuts qui aura la teneur suivante
«Chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut agir à une assemblée ou se faire représenter par un

mandataire en lui conférant un pouvoir écrit ou par câble, télex ou télécopieur.»

e) De supprimer le treizième paragraphe de l’article 22 des Statuts. 

<i>Onzième résolution

De modifier le 5ème paragraphe de l’article 24 des Statuts pour être libellé comme suit:
«Dans les mêmes circonstances que celles décrites au premier paragraphe de cet article, le conseil d’administration

pourra décider d’apporter les avoirs d’un Compartiment à ceux d’un autre Compartiment au sein de la Société ou à
ceux d’un autre organisme de placement collectif de droit luxembourgeois organisé sous la partie I de la loi du 30 mars
1988 et, à une date à fixer par le conseil d’administration, qui ne pourra être ultérieure au 13 février 2007, à la loi du
20 décembre 2002, ou à ceux d’un compartiment d’un tel autre organisme de placement collectif (le «nouveau Com-
partiment») et de requalifier les actions de la ou des catégorie(s) concernée(s) comme actions d’une ou de plusieurs
nouvelle(s) catégorie(s) (suite à une scission ou à une consolidation, si nécessaire, et au paiement de tout montant cor-
respondant à une fraction d’actions due aux actionnaires). Cette décision sera publiée de la même manière que celle
décrite ci-dessus au premier paragraphe du présent article (laquelle publication mentionnera, en outre, les caractéristi-
ques du nouveau Compartiment), un mois avant la date d’effet de la fusion afin de permettre aux actionnaires qui le
souhaiteraient de demander le rachat ou la conversion de leurs actions, sans frais, pendant cette période.» 

7765

<i>Douzième résolution

De modifier le second paragraphe de l’article 27 des Statuts pour être libellé comme suit:
«Le Dépositaire aura les pouvoirs et charges tels que prévus par la loi du 30 mars 1988 et, à une date à fixer par le

Conseil d’Administration, qui ne pourra être ultérieure au 13 février 2007, à la loi du 20 décembre 2002 relative aux
organisme de placement collectif.»

<i>Treizième résolution

D’ajouter un deuxième paragraphe à l’article 30 des Statuts pour être libellé comme suit:
«Les présents Statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux conditions de

quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Pour tous les points non spécifiés dans les présents Statuts, les parties se référeront à la loi du 10 août 1915 concer-

nant les sociétés commerciales, telles que modifiée et à la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement
collectif et, à partir d’une date à fixer par le conseil d’administration, qui ne pourra être ultérieure au 13 février 2007,
à la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif.»

<i>Quatorzième résolution

De modifier l’article 32 des Statuts pour être libellé comme suit:
«Pour tous les points non spécifiés dans les présents Statuts, les parties se référeront à la loi du 10 août 1915 con-

cernant les sociétés commerciales, telles que modifiée et à la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement
collectif et, à partir d’une date à fixer par le conseil d’administration, qui ne pourra être ultérieure au 13 février 2007,
à la loi du 20 décembre 2002 relative aux organisme de placement collectif.»

<i>Quinzième résolution

L’assemblée générale décide d’accorder pouvoir au Conseil d’Administration pour décider, à tout moment, à sa seule

discrétion, de la date de transposition dans ces Statuts des articles de la loi du 20 décembre 2002, date ne pouvant être
ultérieure au 13 février 2007, à condition que (i) ces modifications entrent en vigueur après que les actionnaires aient
été avertis par un préavis écrit de 30 jours et (ii) que le Prospectus de la Société soit modifié en conséquence. 

<i>Seizième résolution

L’assemblée décide que les résolutions susmentionnées entreront en vigueur le 28 janvier 2005.
Plus d’autres matières ne devant être discutée par l’assemblée, elle est ajournée. 
A la demande des comparants le notaire, qui parle et comprend l’anglais, a établi le présent acte en anglais suivi d’une

version française. Sur demande des comparants, et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le
texte anglais fait foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les

membres du bureau ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: S. Neves, B. Kissel, C.J. de Chantal Thiry, H. Hellinckx. 
Enregistré à Mersch, le 3 février 2005, vol. 430, fol. 46, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014996.3/242/824) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2005.

INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftsitz: L-1912 Luxemburg, 3, rue des Labours.

H. R. Luxemburg B 80.044. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der schriftlichen Beschlussfassung des Verwaltungsrates vom 8. Februar 2005

<i>Beschlussfassung:

Der Verwaltungsrat hat beschlossen, Herrn Helmut Arens zum Vorsitzenden des Verwaltungsrates der INTERNA-

TIONAL ASSET MANAGEMENT S.A. zu wählen. Herr Michael Schneider behält sein Amt als stellvertretender Vorsit-
zender des Verwaltungsrates.

Sämtliche Beschlüsse des Verwaltungsrates wurden einstimmig gefasst.

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2005, réf. LSO-BB02055. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(013216.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2005.

Mersch, le 3 février 2005.

H. Hellinckx.

Für die Richtigkeit des Auszugs
INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT S.A.
H. Arens / K. Rohde

7766

BIRDIE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 54.847. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 mars 2005 à 10.30 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.

I (00147/660/14) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

BUXUS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 54.918. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 mars 2005 à 15.30 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.

I (00148/660/14) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

BURTIN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 81.437. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 mars 2005 à 15.30 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

I (00149/660/14) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

EFAC S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 82.554. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 mars 2005 à 15.30 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

I (00150/660/14) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

5. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
6. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
7. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
8. Divers.

9. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire. 

10. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004. 
11. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire. 
12. Divers. 

7767

AERIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 72.542. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 mars 2005 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes;
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 2004;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

I (00185/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EDITIONS LETZEBURGER JOURNAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 51, rue de Strasbourg.

R. C. Luxembourg B 5.056. 

—

Les actionnaires sont invités à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

qui se tiendra vendredi, le <i>11 mars 2005, à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, 51, rue de Strasbourg (2

ème

 étage).

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes sur l’exercice 2004.
2. Approbation du bilan au 31 décembre 2004 et du compte des profits et pertes de l’exercice 2004.
3. Affectation des résultats.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, les actionnaires sont priés de se conformer à l’article 16 des

statuts.
I (00251/2136/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NORDEA 1, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2220 Luxembourg-Findel, 672, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 31.442. 

—

Notice is hereby given to the shareholders of NORDEA 1, SICAV that the

ANNUAL GENERAL MEETING

shall be held at the registered office of the Company, 672, rue de Neudorf, Findel, on <i>15 March 2005 at 10.00 local time,
with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the reports of the Board of Directors and of the Auditor. 
2. Approval of the balance sheet and the profit and loss statement as at 31 December 2004.
3. Discharge to the Directors and the Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal year

ended 31 December 2004.

4. Election of the Directors and the Auditor.
5. Miscellaneous.

The shareholders are advised that no quorum for the items on the agenda is required and that the decisions will be

taken by the majority of the shares present or represented at the Meeting.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any Meeting by proxy.
In order to vote at the annual general meeting, shareholders may be present in person or represented by a duly ap-

pointed proxy. Shareholders who cannot attend the meeting in person are invited to send a duly completed and signed
proxy form to the address of the Company to arrive not later than 10 March 2005. Proxy forms can be obtained from
the registered office of the Company. 

Luxembourg, 23 February 2005. 

(00471/755/25) 

<i>By order of the Board of Directors of NORDEA 1, SICAV.

7768

ENDHERMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 52.761. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>18 mars 2005 à 9.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00323/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ASTREA HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 58.712. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>17 mars 2005 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes, 
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00328/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NORDEA FUND OF FUNDS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2220 Luxembourg-Findel, 672, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 66.248. 

—

Notice is hereby given to the shareholders of NORDEA FUND OF FUNDS, SICAV that the

ANNUAL GENERAL MEETING

shall be held at the registered office of the Company, 672, rue de Neudorf, Findel, on <i>15 March 2005 at 14.00 local time,
with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet and the profit and loss statement as at 31 December 2004.
3. Discharge to the Directors and the Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal year

ended 31 December 2004.

4. Election of the Directors and the Auditor.
5. Miscellaneous.

The shareholders are advised that no quorum for the items on the agenda is required and that the decisions will be

taken by the majority of the shares present or represented at the Meeting.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any Meeting by proxy.
In order to vote at the annual general meeting, shareholders may be present in person or represented by a duly ap-

pointed proxy. Shareholders who cannot attend the meeting in person are invited to send a duly completed and signed
proxy form to the address of the Company to arrive not later than 10 March 2005.

Proxy forms can be obtained from the registered office of the Company.

Luxembourg, 23 February 2005.

(00479/755/25) 

<i>By order of the Board of Directors of NORDEA FUND OF FUNDS, SICAV.

7769

MATIVAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 36.286. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>16 mars 2005 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes, 
– Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00329/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOMALUX - SOCIETE DE MATERIEL LUXEMBOURGEOISE S.A.,

Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 4.523. 

—

<i>Avis de convocation rectificatif de l’avis publié dans le Mémorial C daté du 17 février 2005

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>8 mars 2005 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Dotation extraordinaire à prélever sur les résultats en faveur d’anciens collaborateurs d’une société affiliée et de

leurs ayants-droit, notamment fixation du montant et des modalités du paiement avec élection d’une commission
chargée de l’administration et de la gestion de cette dotation

6. Divers.

(00349/795/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VESPER, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 24.919. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav VESPER à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>18 mars 2005 à 11.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2004
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, société
anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (00478/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

7770

WISCHBONE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 20.543. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>17 mars 2005 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00344/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PLENUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 39.212. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 mars 2005 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Divers.

I (00386/1023/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UBP INTERNATIONAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2220 Luxembourg-Findel, 672, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 24.663. 

—

Notice is hereby given that the

ORDINARY ANNUAL MEETING

of shareholders of UBP INTERNATIONAL FUND (the «Company») will be held at the following address: 672, rue de
Neudorf, L-2220 Findel on <i>March 15th 2005 at 11.00 a.m. for the purpose of considering the following:

<i>Agenda:

1. to hear and adopt the report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor for the year ending

September 30th, 2004;

2. to receive and adopt the balance sheet and the statement of operations as at September 30th, 2004 as well as the

notes to the financial statements as at September 30th, 2004 and to allocate the results of the year;

3. to grant discharge to the Directors and the Statutory Auditor in respect of the execution of their mandates to

September 30th, 2004;

4. to receive and to act on the statutory nomination for election of the Statutory Auditor for a new term of one year;
5. to transact any other business.

Resolutions on the agenda of the Ordinary Annual Meeting of Shareholders will require no quorum and will be taken

at the majority vote of the shareholders present or represented.

In order to attend this meeting the owners of bearer shares will have to deposit their shares five calendar days before

the meeting at the registered office of the Company or with:

Luxembourg, February 23rd 2005.

(00473/755/27) 

<i>The Board of Directors of UBP INTERNATIONAL FUND, SICAV.

UNION BANCAIRE PRIVEE

NORDEA BANK FINLAND, PLC

Bahnhofstrasse 1

Aleksanterinkatu 36

CH-8022 Zurich

FIN-00020 Nordea-Helsinki

7771

SM INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 103.156. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>23 mars 2005 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations ordinaires,
– Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00347/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

COPARIN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 38.554. 

—

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme COPARIN S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>11 mars 2005 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du
Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (00413/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NORDEA 3, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2220 Luxembourg-Findel, 672, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 27.410. 

—

Notice is hereby given to the shareholders of NORDEA 3, SICAV that the

ANNUAL GENERAL MEETING

shall be held at the registered office of the Company, 672, rue de Neudorf, Findel, on <i>15 March 2005 at 11.00 local time,
with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet and the profit and loss statement as at 31 December 2004.
3. Appropriation of net results.
4. Discharge to the Directors and the Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal year

ended 31 December 2004.

5. Election of the Directors and the Auditor.
6. Miscellaneous.

The shareholders are advised that no quorum for the items on the agenda is required and that the decisions will be

taken by the majority of the shares present or represented at the Meeting.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any Meeting by proxy.
In order to vote at the annual general meeting, shareholders may be present in person or represented by a duly ap-

pointed proxy. Shareholders who cannot attend the meeting in person are invited to send a duly completed and signed
proxy form to the address of the Company to arrive not later than 10 March 2005. Proxy forms can be obtained from
the registered office of the Company.

Luxembourg, 23 February 2005. 

(00481/755/26)

7772

SAROMINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 62.310. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>jeudi 17 mars 2005 à 9.45 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du conseil d’administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Nominations statutaires,
– Fixation des émoluments du commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00362/755/17) 

<i>Le Conseil d’administration.

EUROPÄISCHE FINANZ GESELLSCHAFT A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 15, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 79.135. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 mars 2005 à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

I (00430/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BERINPAR S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 79.154. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 mars 2005 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

I (00431/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MEDIOLUX HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 15.506. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, le <i>14 mars 2005 à 10.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Suppression de la durée limitée de la société et modification subséquente de l’article 1

er

 alinéa 4 des statuts, qui

aura dorénavant la teneur suivante: «la société est constituée pour une durée illimitée.».

2. Divers.

7773

Ainsi qu’à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, le <i>14 mars 2005 à 10.30 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2003.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur mandat quant à l’exercice

sous revue.

5. Démission de Monsieur Guy Fasbender de son mandat d’administrateur et décharge.
6. Nomination de la société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-2163 Luxembourg,

27, avenue Monterey, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le nu-
méro 64.474, comme administrateur jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2006.

7. Divers.

I (00504/000/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROCONSORTIUM DE PLACEMENTS FINANCIERS (EPF) S.A.,

Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 53.361. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg, le <i>15 mars 2005 à 9.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comp-

tes pour l’exercice clos au 31 décembre 2004.

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation du résultat,
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
4. Nominations statutaires,
5. Transfert de siège,
6. Divers.

I (00488/833/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

de NEWS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 66.109. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>16 mars 2005 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001, au 31 décembre 2002, au 31 décembre 2003 et au 31

décembre 2004 et affectation des résultats,

– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Décision à prendre quant à la poursuite de l’activité de la société,
– Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes,
– Fixation des émoluments du commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00502/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

7774

PICAMAR SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 40.392.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 mars 2005 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

II (00053/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MICHELLE PARTICIPATIONS MOBILIERES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 87.006.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 mars 2005 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

II (00055/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VERTE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 89.358.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>4 mars 2005 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

II (00114/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DOMANIAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 41.966.

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>9 mars 2005 à 16.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00193/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

7775

PASSADENA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 57.703. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 mars 2005 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
7. Divers.

II (00300/1023/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SIPALUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 20.925. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 mars 2005 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

II (00330/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UBS (LUX) EQUITY SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1150 Luxemburg, 291, route d’Arlon.

H. R. Luxemburg B 56.386. 

—

Hiermit werden die Aktionäre der UBS (LUX) EQUITY SICAV (nachfolgend die «Sicav») darüber informiert, dass am

<i>3. März 2005 um 14.00 Uhr am Geschäftssitz der Sicav, 291, route d’Arlon, Luxemburg eine

AUSSERORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG

(nachfolgend die «Versammlung») der Sicav stattfinden und über folgende Tagesordnung beschließen wird:

<i>Tagesordnung:

1. Änderung der Artikel 4, 5, 21, 25, 28 und 32 der Satzung dahingehend, dass die Angabe «30. März 1988» durch-

gängig durch «20. Dezember 2002» ersetzt wird und die Hinweise auf Artikel des Gesetzes vom 30. März 1988
durch die angepasste Artikelnummer im Gesetz vom 20. Dezember 2002 ersetzt werden;

2. Änderung von Artikel 5 der Satzung - das Mindestkapital wird in EUR ausgedrückt und beträgt EUR 1.250.000,-.
3. Änderung von Artikel 10 der Satzung durch Einfügung der Bewertungsmethode für die neuen zulässigen Anlagen

gemäß dem Gesetz vom 20. Dezember 2002;

4. Änderung von Artikel 17 der Satzung durch Einfügung der neuen Anlagepolitiken und -beschränkungen gemäß dem

Gesetz vom 20. Dezember 2002.

5. Verschiedenes.

Der Wortlaut der vorgeschlagenen Satzungsänderungen ist auf Anfrage beim Geschäftssitz der Sicav kostenlos er-

hältlich.

Die Beschlüsse zugunsten der Tagesordnungspunkte werden durch Zustimmung der Mehrheit der an der Versamm-

lung vertretenen Aktien erfolgen.

7776

<i>Hinweise:

Die Aktionäre können auf der Versammlung wie folgt abstimmen:
- Persönlich durch Vorlage einer Depotbescheinigung bei der DEPOTBANK UBS (LUXEMBOURG) S.A. die ihnen

gegen Vorlage ihrer Aktien ausgestellt wird, auf der Versammlung. Die Aktien sind spätestens am 25. Februar 2005 bei
UBS (LUXEMBOURG) S.A. zu hinterlegen.

- Mittels Vollmacht durch Ausfüllen des Vollmachtsformulars, das ihnen gegen Hinterlegung der Anteilszertifikate wie

oben beschrieben ausgehändigt wird. Die Vollmachten sind an UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A. zu senden
und müssen spätestens am 1. März 2005 bei UBS (LUX) EQUITY SICAV c/o UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG)
S.A. eingegangen sein.

Die so hinterlegten Aktienzertifikate bleiben bis zum Tag nach der Versammlung bzw., falls diese verschoben wurde,

nach dem Tag der Abhaltung der Generalversammlung blockiert.
II (00375/755/35) 

<i>Der Verwaltungsrat.

AMBERES, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 39.417.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>4 mars 2005 à 16.00 heures au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II (00391/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KORBEEK PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 32, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 92.371. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires de notre société qui sera tenue extraordinairement au siège de la société le <i>4 mars 2005 à 10.00 heures
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes au 31 décembre 2003;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes;
4. Elections statutaires;
5. Divers.

II (00348/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

International Maccaferri Gabions Holding Company S.A.

Anphid Investments, S.à r.l.

Atramax Holding S.A.

Comages S.A.

Comages S.A.

Monael Investments, S.à r.l.

Benelux Distribution Matériel Textile, S.à r.l.

Geronimo S.A.

5M Europe S.A.

C.E.M.E. S.A.

Pimoss Investments, S.à r.l.

Benelux Distribution Matériel Textile, S.à r.l.

Benelux Distribution Matériel Textile, S.à r.l.

Ivy S.A.

Ivy S.A.

Jan Plas

Gordana Holding S.A.

Hotelinvestments (Luxembourg), S.à r.l.

Save International S.A.

Save International S.A.

EnergoInterTherm Holding, S.à r.l.

International Asset Management S.A.

Monthly Income ABS Investment

IXIS International Funds (Lux) I

International Asset Management S.A.

Birdie S.A.

Buxus S.A.

Burtin S.A.

Efac S.A.

Aerie S.A.

Editions Lëtzeburger Journal S.A.

Nordea 1, Sicav

Endherma S.A.

Astrea Holdings S.A.

Nordea Fund of Funds, Sicav

Matival S.A.

SOMALUX, Société de Matériel Luxembourgeoise S.A.

Vesper

Wischbone S.A.

Plenum S.A.

UBP International Fund

SM Investissements S.A.

Coparin S.A.

Nordea 3, Sicav

Sarominvest S.A.

Europäische Finanz Gesellschaft A.G.

Berinpar S.A.

Mediolux Holding S.A.

Euroconsortium de Placements Financiers (EPF) S.A.

de News S.A.

Picamar Services S.A.

Michelle Participations Mobilières S.A.

Verte Holding S.A.

Domanial S.A.

Passadena Holding S.A.

Sipalux S.A.

UBS (Lux) Equity Sicav

Amberes

Korbeek Participations S.A.