6769

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 142

16 février 2005

S O M M A I R E

Actelion Finance S.C.A., Luxembourg. . . . . . . . . . .

6814

Eurotransnord, S.à r.l., Wiltz  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6788

Afi International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

6791

Exa, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6790

APN Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

6801

Exa, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6790

Arthur  Hunt  International  Holding  S.A.,  Luxem- 

Fidelin S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6813

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6800

Fidicor S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6789

Astral Holding S.A. Luxembourg, Luxembourg . . .

6802

Fidilux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6810

Atomo Advisory Holding S.A., Luxembourg. . . . . .

6807

Finpharma S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6791

Balder S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6813

First Nis Regional Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . 

6801

Barclays International Funds, Sicav, Luxembourg .

6816

Fund Partners, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

6811

BEPEF Investments II, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .

6794

Gentiane S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6806

BEPEF Investments II, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .

6794

Greffulhe, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

6800

Cerfin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6771

Greffulhe, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

6800

Cerfin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6771

Haus-Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6806

Cerfin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6771

Hobuch Finanz S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

6812

CL Asset Management Luxembourg S.A., Luxem- 

Igefi International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

6806

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6800

Igefi International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

6806

CL Asset Management Luxembourg S.A., Luxem- 

Il Cantuccio, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

6780

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6800

Ironbridge 2003/4 Luxembourg Holdings, S.à r.l., 

Clairbio Capital Management Holding S.A.H., Lu- 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6781

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6780

ITW Gamma, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

6796

Clairbio Capital Management Holding S.A.H., Lu- 

Itema S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6790

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6780

Lahndrik Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

6799

Commercial  Investment  Savignano,  S.à r.l.,  Lu- 

Legion  Portfolios  (Luxembourg),  Sicav,  Luxem- 

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6795

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6807

Conafex Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

6813

Masfin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6789

Daleima S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6811

Merrill Lynch S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

6808

Dexia Global, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

6816

(The) Movie Portfolio Fund, Sicav, Luxembourg  . 

6795

Dexia Leveraged Investment, Sicav, Luxembourg .

6815

MyStarter dotNet S.A., Differdange. . . . . . . . . . . . 

6811

DID S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6810

Opal, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6807

Diversified Securities Fund, Sicav, Luxembourg . . .

6808

Pargefi Helios Iberica Luxembourg S.A., Luxem- 

DJOZ S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6791

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6808

E.R.M. Consulting S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

6795

Pembroke Equipment S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

6801

Eiriz Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

6811

Petervin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6789

Erasme Investissements S.A., Luxembourg  . . . . . .

6810

Pimlico Holdings S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

6770

Eucalyptus S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

6808

Pira.Mida S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6779

Euro Partner S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

6789

Pira.Mida S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6779

Euroclear Re S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

6772

Pivalau S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6808

Euronord S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6794

Planet Wine Investments S.A., Luxembourg-Kirch-

Euronord S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6794

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6771

Eurotransnord, S.à r.l., Wiltz . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6788

Planet Wine Investments S.A., Luxembourg-Kirch-

6770

PIMLICO HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 35.980. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le vingt-quatre novembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Reinald Loutsch, sous-directeur principal, demeurant professionnellement à L-2535 Luxembourg, 16, bou-

levard Emmanuel Servais,

agissant en sa qualité de mandataire spécial de la société HANSEN LIMITED, ayant son siège social 2 Commercial

Centre Square, P.O. Box Alofi, Niu (numéro matricule 008200) 

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 10 novembre 2004.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant, ès-qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant d’acter:
- que la société PIMLICO HOLDINGS S.A., ayant son siège social à L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel

Servais, a été constituée suivant acte notarié en date du 9 janvier 1991, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-
sociations, numéro 259 du 2 juillet 1991 et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois en date du 12 mai
2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 288 du 20 février 2002;

- que le capital social de la société s’élève actuellement à trois cent soixante-douze mille Euros (372.000,- EUR), re-

présenté par cent (100) actions d’une valeur nominale de trois mille sept cent vingt euros (3.720,- EUR) chacune, entiè-
rement libérées;

- que la société HANSEN LIMITED S.A., précitée, étant devenue seule propriétaire des actions dont il s’agit, a décidé

de dissoudre et de liquider la société anonyme PIMLICO HOLDINGS S.A., celle-ci ayant cessé toute activité;

- que la société HANSEN LIMITED S.A., agissant tant en sa qualité de liquidateur de la société PIMLICO HOLDINGS

S.A., qu’en tant qu’actionnaire unique, déclare:

* que tous les passifs connus de la société vis-à-vis des tiers ont été réglés entièrement ou dûment provisionnés;
* par rapport à d’éventuels passifs, actuellement inconnus de la société et non payés à l’heure actuelle, assumer irré-

vocablement l’obligation de les payer, 

* que tous les actifs ont été réalisés, que tous les actifs sont devenus la propriété de l’actionnaire unique;
de sorte que la liquidation de la société PIMLICO HOLDINGS S.A. est à considérer comme clôturée.
- que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes, pour l’exercice

de leurs mandats respectifs;

- que les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq années à L-2535 Luxembourg,

16, boulevard Emmanuel Servais.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: R. Loutsch, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, vol. 22CS, fol. 74, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098941.3/220/45) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

berg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6771

Theorema Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

6789

Ravenelle Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

6790

Valentin Capital Management Holding S.A.H., Lu- 

Schroder International Selection Fund, Sicav, Sen- 

xembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6780

ningerberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6812

Valentin Capital Management Holding S.A.H., Lu- 

Sena Invest S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

6779

xembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6780

Sipcam Financial Services S.A., Luxembourg  . . . . 

6807

Valentin Capital Management Holding S.A.H., Lu- 

Stasia S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6814

xembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6780

Stratium Finance S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

6800

Vanderburg Plast S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

6807

Sunnyvale Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . 

6790

Vulkan Schiffahrts AG Luxembourg S.A., Luxem- 

T.E.K., Technics, Engineering &amp; Know How Inter- 

bourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6795

national S.A., Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6805

Vulkan Schiffahrts AG Luxembourg S.A., Luxem- 

TD  Asset  Management  (Luxembourg)  S.A.,  Lu- 

bourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6795

xembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6806

Vymer S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6801

Television  Holdings  International  S.A.,  Luxem- 

Wagrez GE, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . .

6799

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6801

Wall-Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

6802

Luxembourg, le 3 décembre 2004.

G. Lecuit.

6771

PLANET WINE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 52.434. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 5 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2004.

(052877.3/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2004.

PLANET WINE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 52.434. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 5 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2004.

(052880.3/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2004.

CERFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 74.027. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00840, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098510.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

CERFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 74.027. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00541, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098509.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

CERFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 74.027. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00543, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098507.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

SG AUDIT, S.à r.l.
Signature

SG AUDIT, S.à r.l.
Signature

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

SOCIETE EUROPENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

6772

EUROCLEAR RE, Société Anonyme.

Registered office: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 104.425. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty-fifth day of November.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

1) EUROCLEAR INVESTMENTS, a company incorporated in accordance with and governed by the laws of Luxem-

bourg, having its registered office at 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, 

represented by Mr. Marc Loesch, lawyer, residing at 4, rue Carlo Hemmer, L-1734 Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg,

by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 25 November 2004, and 
2) EUROCLEAR PLC., a company incorporated in accordance with and governed by the laws of the United Kingdom,

having its registered office at Executive Office, Baarermatte, CH-6340 BAAR, Switzerland. 

represented by Mr. Marc Loesch, prenamed,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 25 November 2004. 
The above mentioned proxies, signed by all the appearing persons and the undersigned notary, will remain annexed

to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, acting in the above stated capacities, have drawn up the following articles of incorporation of

a company which they declared organized among themselves:

Chapter I.- Form, Name, Duration, Registered office, Object

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the appearing parties and all those who may become own-

ers of the shares hereafter created, a company (the «Company») in the form of a société anonyme governed by the laws
of the Grand Duchy of Luxembourg, named EUROCLEAR RE.

Art. 2. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

Art. 3. Registered Office. The registered office is located in the Luxembourg-City. It may be transferred to any

other place within the City of Luxembourg by resolution of the board of directors. 

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the board of directors.

It may be transferred by resolution of the board of directors to any other municipality of the Grand Duchy of Lux-

embourg or abroad, in the event that extraordinary military, political, economic or social developments occur or are
imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, until the complete ces-
sation of these abnormal circumstances.

Such temporary measures will have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the tempo-

rary transfer of the registered office, will remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg.

 Art. 4. Object. The object of the Company is to carry out, in Luxembourg or abroad, all reinsurance business in

all classes of insurance, with the exception of direct insurance business, the management of any reinsurance company
or undertaking, the holding of interests and direct or indirect participations in any company having a like or similar cor-
porate object or which it may deem useful for the development of its activities.

Chapter II.- Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The corporate capital of the Company is set at ten million euros (EUR 10,000,000.-)

divided into ten thousand (10,000) shares, having a nominal value of one thousand euros (EUR 1,000.-) each and each
being fully paid up and having one vote. 

The subscribed capital of the Company can be increased or reduced by a resolution of the general meeting of share-

holders adopted with the same quorum and majority as required for the amendment of the articles of incorporation. 

The Company may acquire its own shares in compliance with the conditions and limits established by the law.

Art. 6. Form and transfer of shares. The shares are and will remain in the registered form. A shareholders’

register will contain the precise designation of each shareholder, the indication of the number of his shares and the trans-
fers of shares, if any, and the dates thereof.

The sale or transfer of shares against or without consideration or because of death are not free. The following re-

strictions apply:

1. The shares may be freely sold or transferred between shareholders.
2. The sale or transfer of shares by a corporate shareholder is free, provided that it is made for the benefit of an

associated company of the shareholder or its parent company.

3. In all other cases of sale or transfer of shares, there will be a preemption right in favour of the other shareholders.

This right may be exercised under the following conditions:

The proposed sale or transfer must be notified to the Company by registered letter indicating the numbers of the

shares, the surname, the first names, the occupation, the domicile and the nationality of the prospective shareholder(s)
as well as the purchase price of the shares proposed for sale. The share certificate of the share to be transferred, if any
has been issued, must be joined to the letter and, if necessary, together with the documents giving evidence of the sale
or transfer of the shares.

6773

Within thirty days of the receipt of the notification, the board of directors must inform the shareholders, by regis-

tered letter with return receipt message, of the number and the purchase price of the shares to be sold or transferred.

The shareholders may acquire the shares within thirty days. Should the number of offers exceed the number of

shares. Should the offer exceed the number of proposed shares, and in the absence of agreement between the share-
holders, the board of directors will proceed to the splitting of the shares among the shareholders, prorata the number
of shares they already hold and within the limits of their offer.

Should the shareholders fail to exercise their rights under the conditions and within the deadline set forth above, or

in the case of a partial exercise thereof, the board of directors will have to designate, within the following thirty days,
any person or company of its choice as the acquirer of the shares in question.

The purchase price for the acquisition of the shares to be sold or transferred must be at least equal to the price

offered by the proposed transferee. In the event of dispute regarding the serious nature of the offered price, like in the
case that the price offered by this proposed transferee is not a price expressed in cash, or in the case of transfer or
transmission without payment, the price for which the other shareholders may acquire the relevant shares is equal to
the intrinsic value of the shares, including goodwill. Should a dispute arise on the intrinsic value thereof, the value will
be set by an arbitrator, who will have to be chosen among persons having the title of bank professional or financier
specialised in investments and having experience in the field of insurance and whose appointment will be agreed upon
by all interested parties, and in the absence of such agreement, will be appointed by the President of the Tribunal d’Ar-
rondissement of Luxembourg at the initiative of the party that first takes action; the other parties will have to be dully
called. The award of this arbitrator will be final and conclusive.

4. In the event that the board of directors is requested to register in the register of the registered shares a sale or

transfer, which is not in compliance with the present article, this registration request will be deemed as an offer to trans-
fer shares; the board of directors will then have to inform the other shareholders in accordance with the preemption
procedure mentioned above and which allows those shareholders to acquire the relevant shares.

5. The above-mentioned provisions apply to all cases of sale or transfer of shares, even a public sale by virtue of a

court order or otherwise.

Chapter III.- Management, Supervision of the annual accounts

Art. 7. Board of directors. The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three

members who need not be shareholders. Their mandate shall not exceed six years and may be renewed. They may be
removed at any time, with or without cause. 

In the event of vacancy on the board of directors because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect by a majority of the votes a director to assume this function until the next general meeting of shareholders.

Art. 8. Meetings of the board of directors. The board of directors may choose from among its members a chair-

man. The board of directors will meet upon call by the chairman. A meeting of the board must be convened if two di-
rectors so require. The chairman will preside at all meetings of the board of directors and all meetings of shareholders,
but in his absence the general meeting or the board will appoint another director as chairman pro tempore by vote of
the majority present at such meeting.

Written notices of any meeting of the board of directors will be given by letter or by telefax to all directors at least

forty-eight (48) hours in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of urgency, in which case
the nature of such circumstances will be set forth in the notice. The notice will indicate the place of the meeting and it
will contain the agenda thereof.

The notice may be waived the consent in writing, by telefax, or e-mail of each director. 
Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by telefax or e-mail another

director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least two directors are present.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting. If neces-

sary, in the event of a tie, the vote of the chairman of the board of directors will be final.

In case of urgency, the board of director may adopt decisions by affirmative unanimous circular vote, expressed in

writing, by telefax or by e-mail, and documented in a single document or in several separate documents having the same
content, provided that they must be unanimously approved by all directors. Any resolution adopted by the majority of
the directors as regards the occurrence of urgency in the sense of this paragraph will be final and valid. 

Art. 9. Minutes of meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the board of directors

will be signed by the chairman of the meeting and by one other director. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman of the board of directors or by any two directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors. The board of directors is vested with the broadest powers to man-

age the business of the Company and to perform all acts of disposal and administration necessary and useful for accom-
plishing the object of the Company, and it has all the powers which are not expressly reserved by these articles of
incorporation or by law to the general meeting of shareholders.

The board of directors may establish one or several committees, whose members may but need not be directors. In

such event, the board of directors will appoint the members of this or these committees and will determine their
powers.

The board of directors may decide to pay interim dividends in compliance with the conditions and procedure pre-

scribed by law.

6774

Art. 11. Delegation of Powers. The board of directors may delegate all or part of the daily management of the

business of the Company and the representation of the Company within such daily management to one or more direc-
tors, officers, managers and/or agents, who need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust
permanent or temporary functions to persons or agents chosen by it. 

The delegation of the daily management to a member of the board of directors is subject to the prior authorisation

of the general meeting of shareholders. 

Art. 12. Representation of the Company. The Company will be bound by joint signatures of any two directors,

or by the individual signature of the proxy of the board of directors, but exclusively within the limits of these special
powers.

Art. 13. Secretary. The board of directors may appoint a secretary and determine his or her function and com-

pensation. Only the board of directors may remove the secretary.

Art. 14. Compensation of Directors. The general meeting may resolve to compensate the directors for the per-

formance of their duties and it may set the amount of such compensation.

Art. 15. Independent External Auditor. The supervision of the annual accounts of the Company is entrusted to

an independent external auditor. It is appointed by the general meeting of shareholders.

Chapter IV.- Meeting of shareholders

Art. 16. Annual General Meeting. The annual general meeting of shareholders will by rights be held at the reg-

istered office of the Company or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting, on the
fourth Thursday of June at 4.30 pm or on any date close thereof. If such day is a public holiday, the meeting will be held
on the next following business day.

Art. 17. Other General Meetings. The board of directors may convene other general meetings. Such meetings

must be convened if shareholders representing at least one fifth of the capital so require.

General meetings, including the annual general meeting, may be held abroad each time that, in the judgement of the

board of directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 18. Procedure - Vote. General meetings are convened in compliance with the provisions of the law. 
If all the shareholders are present or represented at the general meeting of shareholders and if they state that they

have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice. 

Any shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing or by telefax, or by e-mail

as his proxy another person who need not be shareholder.

The board of director may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in the general

meetings. 

Each share is entitled to one vote.
Except as otherwise required by law, resolutions will be taken irrespective of the number of shares represented, by

simple majority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the chairman of the board of directors or by any two directors.

Chapter V.- Financial Year, Distribution of earnings

Art. 19. Financial Year. The financial year of the Company begins on the first day of January and ends on last day

of December of the same year.

Art. 20. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) will be allocated

to the reserve required by law. The allocation will cease to be required as soon as and as long as such reserve amounts
to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company. 

The general meeting may resolve to allocate all or part of the remainder of the annual net profits to a reserve or

provision reserve or to carry it forward to the next following fiscal year, or to distribute it to the shareholders as a
dividend.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 21. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting of share-

holders voting with the same quorum and majority as required by law for the amendment of the articles of incorpora-
tion. Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, who may be
physical persons or legal entities, appointed by a general meeting of shareholders, which will determine their powers
and their compensation.

In case of liquidation following the renunciation of the authorisation granted by the Minister responsible for the su-

pervision of private insurance undertakings, the liquidator(s) must be agreed by the Commissariat aux Assurances.

Chapter VII.- Applicable law

Art. 22. Applicable Law. All matters not governed by the articles of incorporation shall be determined in accord-

ance with the provisions of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended, and the law of December
6, 1991 on the insurance sector, as amended.

6775

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, these parties have

subscribed for the number of shares and have fully paid in the amounts mentioned hereafter by a payment in cash.  

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated to be less than hundred twenty-five thousand euros. 

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December

2005. The first annual general meeting will thus be held in the year 2006.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that the meeting was regularly constituted, they have passed the following resolutions, each time

by unanimous vote:

1. The general meeting resolved to set at three (3) the number of members of the board of directors and further

resolved to elect the following persons as members of the board of directors for a period ending at the annual general
meeting of shareholders approving the annual accounts as of 31 December 2005: 

a) Mr. A. Chris Tupker, residing at 97, Rivermead Court, Ranelagh Gardens, UK-SW6 3SA, London, United Kingdom;
b) Mr. Jacques Loesch, residing at 4, rue Carlo Hemmer, L-1734 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;
c) Mr. Christian Schaack, residing at 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
2. The general meeting resolved to appoint as external statutory auditor for a period at the annual general meeting

of shareholders approving the annual accounts as of 31 December 2005:

PricewaterhouseCoopers having its registered office at 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg, Grand

Duchy of Luxembourg.

3. The registered office shall be at 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-cinquième jour de novembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1) EUROCLEAR INVESTMENTS, une société constituée et régie selon le droit luxembourgeois, établie et ayant son

siège social à 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, 

représentée par Maître Marc Loesch, avocat, demeurant à 4, rue Carlo Hemmer, L-1734 Luxembourg, Grand-Duché

de Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 25 novembre 2004, et
2) EUROCLEAR PLC., une société constituée et régie selon le droit anglais, établie et ayant son siège social à Execu-

tive Office, Baarermatte, CH-6340 BAAR, Suisse, 

représentée par Maître Marc Loesch, prénommé,
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 25 novembre 2004.
Lesquelles procurations, signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte

aux fins de formalisation.

Lesquels comparants agissant en leur capacité exposée ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi

qu’il suit les statuts d’une société qu’ils déclarent constituer entre eux:

Chapitre I

er

.- Forme, Dénomination, Durée, Siège social, Objet

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui devien-

draient propriétaires des actions ci-après créées, une société (la «Société») régie par les lois du Grand-Duché de
Luxembourg, dénommée EUROCLEAR RE.

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Subscribers

subscribed capital (EUR)

number of shares

Amount paid-in (EUR)

1) EUROCLEAR INVEST-

MENTS . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9,999,000.-

 9,999

9,999,000,-

2) EUROCLEAR PLC . . . . 

1,000.-

1

1,000.-

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . 

10,000,000.-

10,000

10,000,000.-

6776

Art. 3. Siège social. Le siège de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Il pourra être transféré dans tout autre

endroit de la Ville de Luxembourg par simple décision du conseil d’administration.

Des succursales ou des bureaux pourront être créés au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décisions

du conseil d’administration.

Il pourra être transféré par simple décision du conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de

Luxembourg et même à l’étranger, lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou
social feront obstacle à l’activité normale de la Société à son siège ou seront imminents, et ce jusqu’à la disparition des-
dits événements.

Ces mesures transitoires n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert tem-

poraire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 4. Objet social. La Société a pour objet d’effectuer, au Luxembourg et à l’étranger, toutes les opérations de

réassurance dans toutes les branches, à l’exception des opérations d’assurance directe, la gestion de toutes sociétés ou
entreprises de réassurance, la prise d’intérêts et la participation directe ou indirecte dans toutes sociétés à l’objet social
semblable ou similaire ou qui sont de nature à favoriser le développement de ses activités.

Chapitre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital social. Le capital social est fixé à dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-) représenté par dix mille

(10.000) actions d’une valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,-) chacune, entièrement libérées et disposant chacune
d’une voix aux assemblées générales. 

Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale délibérant aux

mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées par la loi pour la modification de statuts.

La Société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 6. Forme et transfert des actions. Les actions sont et resteront nominatives. Un registre des actionnaires

contiendra la désignation exacte de chacun d’eux, l’indication de leur nombre d’actions et, le cas échéant, les transferts
à leur date respective.

La cession ou le transfert d’actions tant à titre onéreux qu’à titre gratuit ou par suite de décès ne sont pas libres. Ils

sont soumis aux restrictions suivantes:

1. Les actions sont librement cessibles ou transférables entre actionnaires.
2. La cession ou le transfert d’actions par un actionnaire personne morale est libre s’il intervient au profit d’un affilié

de l’actionnaire ou de sa maison-mère.

3. Dans tous les autres cas de cession ou de transfert d’actions, il existera un droit de préemption au profit des autres

actionnaires. Ce droit s’exercera dans les conditions suivantes:

La cession ou le transfert projetés doivent être notifiés à la Société par lettre recommandée, indiquant les numéros

des actions, les nom, prénoms, profession, domicile et nationalité du ou des actionnaires proposés ainsi que le prix de
cession des actions proposées. Cette lettre doit être accompagnée du certificat d’inscription des actions à transmettre,
s’il en a été émis et, s’il y a lieu, de toute pièce justificative de la cession ou du transfert.

Le conseil d’administration doit, dans les trente jours suivant la réception de cette notification, porter à la connais-

sance des actionnaires, par lettre recommandée, avec accusé de réception, le nombre et le prix des actions à céder ou
à transférer.

Les actionnaires disposent d’un délai de trente jours pour se porter acquéreurs des actions. En cas de demande ex-

cédant le nombre des actions offertes, et à défaut d’entente entre les demandeurs, il est procédé par le conseil d’admi-
nistration à une répartition des actions entre ces derniers, proportionnellement au nombre d’actions dont ils sont déjà
titulaires et dans la limite de leur demande.

A défaut d’exercice de leurs droits par les actionnaires dans les conditions et délais ci-dessus, ou en cas d’exercice

partiel, le conseil d’administration devra, dans les trente jours qui suivront, désigner toute personne ou société de son
choix comme acquéreur des actions en question.

Le prix à payer pour l’acquisition des actions à céder ou à transférer doit être au moins égal à celui offert par le ces-

sionnaire proposé. En cas de contestation sur le caractère sérieux du prix ainsi offert, comme dans le cas où le prix
proposé par ce tiers n’est pas un prix en numéraire, ou encore en cas de cession ou de transmission à titre gratuit, le
prix auquel les autres actionnaires peuvent acquérir les actions en question est égal à la valeur intrinsèque de celles-ci,
goodwill compris. En cas de désaccord sur cette valeur intrinsèque, celle-ci sera fixée par un arbitre, qui devra être pris
parmi des personnes ayant la qualification de banquier ou de financier spécialisé en matière d’investissement et disposant
d’expérience dans le domaine des assurances, sur le nom duquel toutes les parties concernées auront à s’entendre, et
qui, à défaut d’entente, sera désigné par le Président du tribunal d’arrondissement de Luxembourg à la requête de la
partie la plus diligente, les autres dûment appelées. La sentence de cet arbitre sera définitive et sans recours.

4. Au cas où le conseil d’administration est requis d’opérer sur le registre des actions nominatives une cession ou un

transfert non conformes aux dispositions du présent article, cette réquisition d’inscription équivaut à une offre de ces-
sion dont le conseil d’administration avise les autres actionnaires selon la procédure de préemption indiquée ci-dessus
et qui les autorise à acquérir les actions concernées.

5. Les dispositions qui précèdent sont applicables à tous les cas de cession ou de transfert, même aux adjudications

en vertu d’ordonnance de justice ou autrement.

Chapitre III.- Conseil d’Administration, Surveillance des comptes

Art. 7. Conseil d’administration. La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins,

qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires. Leur mandat ne pourra pas excéder six ans et pourra être recon-
duit. Ils pourront être révoqués à tout moment avec ou sans motif. 

6777

En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, de démission ou pour toute autre raison, les

administrateurs restants pourront élire, à la majorité, un administrateur afin de pourvoir à cette fonction jusqu’à la pro-
chaine assemblée.

Art. 8. Réunions du Conseil d’Administration. Le conseil d’administration peut élire un président parmi ses

membres. 

Le conseil d’administration se réunira sur convocation du président. Une réunion du conseil d’administration doit

être convoquée si deux administrateurs le demandent. Le président présidera toute réunion du conseil d’administration
et toute assemblée des actionnaires, mais en son absence l’assemblée ou le conseil d’administration désignera un autre
administrateur comme président provisoire par vote de la majorité présente à la réunion.

Avis de convocation écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donnée par lettre ou téléfax à tous les

administrateurs au moins quarante-huit (48) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel
cas la nature de telles circonstances sera établie dans l’avis de convocation. Les projets d’ordre du jour et de résolutions
seront joints à la convocation.

Il pourra être dérogé à cette convocation par consentement écrit, par téléfax ou email de chaque administrateur.
Il ne sera pas requis de convocation séparée pour des réunions tenues aux lieux et places préalablement décidés par

le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d’administration en désignant par écrit, par

téléfax ou email à un autre administrateur.

Le conseil d’administration pourra valablement délibérer et agir valablement si au moins deux administrateurs sont

présents.

Les décisions seront prises par une majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à la réunion. Le

cas échéant, en cas d’égalité des voix, la voix du président de la réunion du conseil d’administration sera prépondérante.

En cas d’urgence, le conseil d’administration peut approuver des décisions par vote circulaire exprimé par écrit, té-

léfax ou par email, sur un ou plusieurs supports, étant entendu qu’elles doivent être approuvées unanimement par tous
les administrateurs. Toute décision prise par la majorité des administrateurs quant à l’existence d’une urgence au sens
de cet alinéa sera concluante et valable.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du conseil d’administration. Les procès-verbaux de toute réunion du

conseil d’administration seront signés par le président de la réunion et par un autre administrateur. Les procurations
resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président

du conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Art. 10. Pouvoirs du conseil d’administration. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus éten-

dus pour gérer les affaires sociales et faire tous les actes de disposition et d’administration nécessaires et utiles à la réa-
lisation de l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par les présents statuts ou par la loi, est
de sa compétence.

Le conseil d’administration peut décider de constituer une ou plusieurs commissions dont les membres peuvent mais

ne doivent pas être administrateurs. Dans ce cas le conseil d’administration nommera les membres de cette ou des com-
missions et détermine leurs pouvoirs.

Le conseil d’administration peut procéder au versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les mo-

dalités fixées par la loi.

Art. 11. Délégation de pouvoirs. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière

des affaires de la Société, ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs
administrateurs, directeurs, gérants et/ou agents, associés ou non, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou
des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un membre du conseil d’administration est soumise à l’autorisation préalable

de l’assemblée générale.

Art. 12. Représentation de la Société. La Société se trouve engagée par les signatures conjointes de deux admi-

nistrateurs ou par la signature individuelle du délégué du conseil d’administration, mais exclusivement dans les limites
de ses pouvoirs spéciaux.

Art. 13. Secrétaire. Le conseil d’administration peut nommer un secrétaire et déterminer sa fonction et sa rému-

nération. Seul le conseil d’administration pourra révoquer le secrétaire.

Art. 14. Rémunération des administrateurs. L’assemblée générale peut décider de rémunérer les administra-

teurs pour l’exécution de leurs fonctions et elle peut fixer le montant de cette rémunération. 

Art. 15. Réviseur d’entreprises indépendant. La surveillance des comptes de la Société est confiée à un réviseur

d’entreprises indépendant. Il est nommé par l’assemblée générale. 

Chapitre IV.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 16. Assemblée générale annuelle. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le quatrième jeudi

du mois de juin à 16.30 heures ou à toute autre date proche, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les
avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. Autres assemblées générales. Le conseil d’administration peut convoquer d’autres assemblées généra-

les. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital le
demandent.

6778

Les assemblées générales, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que se

produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d’administration.

Art. 18. Procédure - Vote. Les assemblées générales des actionnaires seront convoquées conformément aux dis-

positions légales.

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générales des actionnaires et déclarent

avoir eu connaissance de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée peut se tenir sans convocations préalables.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées générales des actionnaires en désignant par écrit, par téléfax ou

par e-mail un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d’administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées géné-

rales.

Chaque action donne droit à une voix.
Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises quel que soit le nombre d’actions représentées, à la

majorité simple.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

du conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Chapitre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 19. Année sociale. L’année sociale commence le premier jour de janvier et se termine le dernier jour de dé-

cembre de la même année.

Art. 20. Affectation des bénéfices. Du bénéfice net annuel de la Société, cinq pour cent (5%) seront affectés à la

réserve légale. Cette affectation cessera d’être requise dès que et aussi longtemps que cette réserve sera supérieure ou
égale à dix pour cent (10%) du capital de la Société.

L’assemblée générale peut décider d’affecter tout ou partie du reste du bénéfice net annuel à une réserve ou une

réserve provisionnelle ou le report à l’exercice comptable suivant, ou de le distribuer aux actionnaires.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 21. Dissolution, liquidation. La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale délibérant

aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées par la loi pour la modification des statuts.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs qui pourront être des

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et
leur rémunérations.

En cas de liquidation suite à une renonciation à l’agrément délivrée par le Ministre ayant dans ses attributions la sur-

veillance des assurances privées, le ou les liquidateur(s) doivent être agréés par le Commissariat aux Assurances.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 23. Loi applicable. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispo-

sitions de la loi du 10 août 1915 telle que modifiée ainsi que de la loi du 6 décembre 1991 sur le secteur des assurances,
telle que modifiée.

<i>Souscription et paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, ont souscrit au nombre d’actions et ont entière-

ment libéré les montants ci-après énoncés par un apport en numéraire. 

<i>Coût

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés moins de cent vingt-cinq mille euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de décembre 2005. L’assem-

blée générale annuelle se réunit donc pour la première fois en 2006.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée géné-

rale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir constaté que la présente assemblée est valablement constituée, ils ont pris, chaque fois à l’unanimité, les

résolutions suivantes:

1. L’assemblée générale décide de fixer à trois (3) le nombre de membres du conseil d’administration et de nommer

les personnes suivantes comme membres du conseil d’administration pour une période prenant fin lors de l’assemblée
générale annuelle statuant sur les comptes au 31 décembre 2005:

a) Monsieur A. Chris Tupker, demeurant à 97, Rivermead Court, Ranelagh Gardens, UK-SW6 3SA, Londres,

Royaume-Uni;

b) Monsieur Jacques Loesch, demeurant à 4, rue Carlo Hemmer, L-1734 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;

Actionnaires

Capital souscrit EUR

Nombre d’actions

Montant libéré (EUR)

1) EUROCLEAR INVEST-

MENTS  . . . . . . . . . . . . . . . . .

9.999.000,-

 9.999

9.999.000,-

2) EUROCLEAR PLC.. . . .

1.000,-

1

 1.000,-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . .

 10.000.000,-

10.000

10.000.000,-

6779

c) Monsieur Christian Schaack, demeurant à 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg.

2. L’assemblée générale décide de nommer comme réviseur d’entreprises pour une période prenant fin lors de l’as-

semblée générale annuelle statuant sur les comptes au 31 décembre 2005:

PricewaterhouseCoopers, ayant son siège à 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg. 

3. Le siège social est fixé à 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: M. Loesch, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

 décembre 2004, vol. 889, fol. 63, case 3. – Reçu 100.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098624.3/239/446) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

SENA INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 13, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 40.523. 

—

<i>Extrait de la résolution prise lors de la réunion du Conseil d’Administration du 22 octobre 2004

- Madame Elke Dosch, employée privée, demeurant au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg est cooptée en

tant qu’Administrateur en remplacement de Madame Marjorie Fever, démissionnaire. Elle terminera le mandat de son
prédécesseur, mandat venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2009.

Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2004, réf. LSO-AW04842. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096862.3/795/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

PIRA.MIDA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 81.783.

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06500, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098095.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

PIRA.MIDA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 81.783.

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06495, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098097.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Belvaux, le 6 décembre 2004.

J.-J. Wagner.

Certifié sincère et conforme
SENA INVEST S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

6780

CLAIRBIO CAPITAL MANAGEMENT HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 78.132. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06734, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096755.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

CLAIRBIO CAPITAL MANAGEMENT HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 78.132. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06729, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096756.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

IL CANTUCCIO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 14, rue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 27.344. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, réf. LSO-AW07226, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(097064.3/725/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

VALENTIN CAPITAL MANAGEMENT HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 75.100. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06740, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096757.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

VALENTIN CAPITAL MANAGEMENT HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 75.100. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06742, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096760.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

VALENTIN CAPITAL MANAGEMENT HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 75.100. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06744, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096762.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Signature.

Alzingen, le 1

er

 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Signature.

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IRONBRIDGE 2003/4 LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Subscribed capital: 12.500,- EUR.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.449. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the fourth day of November.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch.

There appeared:

IRONBRIDGE CAPITAL 2003/4 LP, a limited partnership constituted by an agreement entered into on January 29,

2004, as amended, under the laws of the United Kingdom, registered as a limited partnership in the United Kingdom
under Limited Partnership Act 1907 with number LP 009211, having its registered office at Queensgate House, South
Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman islands, represented by IRONBRIDGE CAPITAL G.P. LIMITED,
a company incorporated under the laws of the Cayman Islands whose registered office is at Queensgate House PO Box
1093 South Church Street George Town Grand Cayman, Cayman Islands (IC GP), represented by Dwight Dubé, acting
in his capacity as director of IC GP, 

here represented by Julien Leclère, attorney-at-law, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on October 19, 2004 in British Virgin Islands. 
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as here above stated, has requested the undersigned notary to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. A private limited liability company (société à responsabilité limitée) is hereby formed under the name

IRONBRIDGE 2003/4 LUXEMBOURG HOLDINGS, S.àr.l. (hereafter the Company), which will be governed by the laws
of Luxembourg, in particular by the law dated 10 August 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the
Law), as well as by the present articles of association (hereafter the Articles). 

Art. 2. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand-Duchy

of Luxembourg. The registered office of the Company may be transferred within the boundaries of the municipality by
a resolution of the board of managers (as used in these Articles, «board of managers» means the sole manager if the
said board consists of a single manager only) of the Company. The registered office may further be transferred to any
other place within the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of partners (as
used in these Articles, «general meeting of partners» means the sole partner if there is no more than one partner) adopt-
ed in the manner required for the amendment of these Articles.

Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a

resolution of the board of managers of the Company. Where the board of managers determines that extraordinary po-
litical or military developments or events have occurred or are imminent and that these developments or events would
interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between
such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation
of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company
which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Purpose. The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad,

in any companies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Com-
pany may in particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and
other securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities
and financial instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, develop-
ment, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management
of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever, including the acquisi-
tion, and granting, of licences relating to such intellectual property rights.

The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement only,

notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including the
proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other group
company. It may also give guarantees and grant security interests in favour of third parties to secure its obligations or
the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other group company. The Company may further mortgage,
pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all or some of its assets. 

The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks. 

The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect to

real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose.

Art 4. Duration. The duration of the Company is unlimited.

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The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or other similar event affecting one or more of its partners. 

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital.  The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-),

represented by 50 Class A Shares, 50 Class B Shares, 50 Class C Shares, 50 Class D Shares, 50 Class E Shares, 50 Class
F Shares, 50 Class G Shares, 50 Class H Shares, 50 Class I Shares and 50 Class J Shares in registered form with a par
value of twenty five euro (EUR 25.-) each, all subscribed and fully paid-up, and each share class shall track the perform-
ance and returns of certain underlying assets which it tracks.

The share capital of the Company may be increased or reduced one or more times by a resolution of the general

meeting of partners, adopted in the manner required for amendment of these Articles.

The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement only,

notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may thus inter alia issue var-
ious classes of redeemable convertible tracking bonds, it being specified that each class of bonds shall track and be con-
vertible into the class of shares bearing the same denomination.

Art. 6. Shares. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in

direct proportion to the number of shares in existence.

Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint co-

owners must appoint a sole person as their representative towards the Company. 

Shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties.
If the company has more than one partner, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of

the general meeting of partners representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the Law

and may be examined by each partner who so requests.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers. The Company is managed by a board of managers composed of one or several A man-

ager(s) and one or several B manager(s). Neither the A manager(s) nor the B manager(s) need to be partners. The A
manager(s) and the B manager(s) are appointed and dismissed by general meeting of partners acting on the votes of a
majority of share capital, which determines their powers and the duration of their mandates. The A manager(s) and the
B manager(s) may be re-elected and may be revoked ad nutum with or without cause at any time.

Art. 8. Powers of the board of managers. All powers not expressly reserved by Law or these Articles to the

general meeting of partners shall fall within the competence of the board of managers, which shall be empowered to
carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s object.

Special and limited powers may be delegated for specified matters to one or more agents, whether partners or not,

in accordance with Article 9 of these Articles.

Art. 9. Procedure. The board of managers shall meet as often as the Company’s interest so require or upon call

of any manager at the place indicated in the convening notice.

All meetings of the board of managers shall be held in Luxembourg.
Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four) hours

in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present or

represented at the meeting and if they state that they were duly informed and had full knowledge of the agenda of the
meeting. The notice may be waived by a consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or e-mail,
of each member of the board of managers of the Company. 

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager of any class

as his proxy. Such proxyholder shall vote and represent the same manager class as the manager appointing him as his
proxy.

The board of managers can validly deliberate and act only if at least one class A manager and one class B manager is

present or represented. Resolutions of the board of managers are validly taken by an affirmative vote of a majority of
managers which shall include the affirmative vote of at least one class A manager and one class B manager present or
represented at such meeting. 

Resolutions of the board of managers shall be recorded in minutes signed by all managers present or represented at

the meeting.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or by

any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to each
other. Participation in a meeting by such means is deemed to constitute participation in person at such meeting.

Circular resolutions signed by all managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting duly

convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple counterparts of identical minutes
and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. Towards third parties, the A manager(s) and the B manager(s), acting jointly, have the

most extensive powers for the ordinary administration of the Company. The A manager(s) and the B manager(s), acting

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jointly, may execute any act without exception (other than these acts for which a general meeting is required by law)
which are deemed appropriate with regard to the object of the Company. The Company will be bound by the joint
signatures of at least one A and one B manager or by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory
power has been validly delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in re-

lation to any commitment validly made by them in the name of the Company provided that such commitment is in com-
pliance with these Articles and with applicable Law. 

IV. General meetings of Partners

Art. 12. Powers and voting rights. If the Company is owned by a sole partner, such partner shall have all powers

conferred by Law to the general meeting of partners.

Each partner shall have voting rights in proportion to the partner’s ownership interest in the Company. 
Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, telegram,

telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority.  If there are not more than twenty-five partners, the decisions of partners

may be taken without a meeting by circular resolution, the text of which shall be sent to all the partners in writing,
whether in original or by telegram, telex, facsimile or e-mail. The partners shall cast their vote by signing the resolution.
Signatures of partners may appear on a single document or on multiple counterparts of an identical resolution and may
be evidenced by original or facsimile signature.

Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than one half of the

share capital of the Company.

However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the

majority of the partners owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual Accounts - Allocation of Profits

Art. 14. Accounting Year. The accounting year of the Company shall begin on the first day of July of each year

and end on the thirtieth day of June.

Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts shall be established,

and the board of managers shall prepare a balance sheet setting out the Company’s assets and liabilities and the profit
and loss account.

The balance sheet and the profit and loss account shall be submitted for approval to the general meeting of partners

who shall vote specifically as to whether discharge is given to the board of managers and, if applicable, the statutory
auditors.

Art. 15. Allocation of Profits. The gross profits of the Company as stated in its annual accounting, after deduction

of general expenses, amortisation and expenses, shall constitute the Company’s net profit. An amount equal to five per
cent (5%) of the net profits of the Company shall be annually allocated to the statutory reserve, until the reserve is equal
to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share capital.

After the allocation of any profits to the statutory reserve account, all further profits shall be allocated in accordance

with the Company’s tracking stock scheme as implemented and/or amended from time to time (the Tracking Stock
Scheme), whereby each Class of Shares shall entitle its holder to the return and performance of the underlying assets
that it tracks. The general meeting may in particular allocate such profits to the payment of a dividend, transfer it to the
reserve or carry it forward.

The general meeting of partners has discretionary power to dispose of the surplus, if any. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend, transfer it to the reserve or carry it forward.

The general meeting of partners may decide to distribute interim dividends, at any time, under the following condi-

tions: 

(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the manager or the board of managers; 
(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve to be established by law or by these Articles; 

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the sole partner or the general meeting of partners; 
(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.»

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation. In the event of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out

by one or more liquidators who need not be partners, appointed by resolution of the general meeting of partners, which
will determine the powers and remuneration of the liquidators. Unless otherwise provided in the resolution of the part-
ner(s) or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers available under applicable law for the real-
isation of assets and payment of the liabilities of the Company, it being specified that the liquidators shall at all times
comply with a Tracking Stock Scheme. 

The surplus resulting from the realisation of assets and payment of the liabilities of the Company shall be distributed

to the partners in accordance with the Tracking Stock Scheme. Absent any Tracking Stock Scheme or with respect to
any surplus which would not fall under the Tracking Stock Scheme, any (such) surplus shall be distributed to the partners
in proportion to their share ownership in the Company.

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VII. General provision

Reference is made to the provisions of applicable Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and end on 30th June 2005.

<i>Subscription - Payment

Wherefore, IRONBRIDGE CAPITAL 2003/4 LP, previously named and represented as stated here above, declares

to have subscribed to the whole share capital of the Company and to have fully paid up all five hundred (500) shares by
contribution in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500) is at the disposal of the
Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Estimation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which must be borne by the Company as a result of

its incorporation are estimated at approximately EUR 1.500.-.

<i>Resolutions of the sole partner

Immediately following the incorporation of the Company, the sole partner, representing the entirety of the sub-

scribed share capital of the Company, passed the following resolutions:

1. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
- EURO MANAGEMENT SERVICES S.A. a public limited liability company organised and incorporated under the laws

of Luxembourg, having its registered office at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal, registered with the Trade and
company register under number B 34.766, as Class A Manager;

- MONTEREY SERVICES S.A., a public limited liability company organised and incorporated under the laws of Lux-

embourg, having its registered office at L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, registered with the Trade and company
register under number B 51.100, as Class B Manager;

- UNIVERSAL MANAGEMENT, S.àr.l., a private limited liability company organised and incorporated under the laws

of Luxembourg, having its registered office at L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Trade and
company register under number B 64.474, as Class B Manager;

2. The registered office of the Company is set at 59, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who speaks and reads English, states herewith that upon request of the above-appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version, and in case of any conflict in meaning between
the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le quatre novembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

IRONBRIDGE CAPITAL 2003/4 LP, une société à responsabilité limitée, organisée conformément au droit du Royau-

me-Uni, enregistrée en tant que société en commandite simple au Royaume-Uni régie par la loi de 1907 sur les sociétés
en commandite simple sous le numéro LP 009211, ayant son siège social à Queensgate House, South Church Street,
George Town, Grand Cayman, Iles Cayman, representée par IRONBRIDGE CAPITAL G.P. LIMITED, une société cons-
tituée aux Iles Cayman ayant son siège social à Queensgate House PO Box 1093 South Church Street George Town
Grand Cayman, Cayman Islands (IC GP), représentée par Dwight Dubé, agissant en tant que directeur de IC GP;

ici représentée par Monsieur Julien Leclère, avocat, résidant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée le 19 Octobre 2004 aux Iles Vierges Britanniques.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, ès qualité qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à respon-

sabilité limitée dont elle a arrêté les Statuts comme suit:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée 

Art. 1

er

. Dénomination. II est formé par les présentes, entre le(s) souscripteur(s) et tous ceux qui deviendraient

associés des parts sociales émises ci-après, une société à responsabilité limitée sous la raison sociale de IRONBRIDGE
2003/4 LUXEMBOURG HOLDINGS, S.àr.l. (la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la
loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi) et par les présents Statuts (les
Statuts).

Art. 2. Siège social.  Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être trans-

féré dans les limites de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance de la Société (dans ces Statuts,
«conseil de gérance» désigne le gérant si ledit conseil ne se compose que d’un seul gérant). Il peut être transféré en tout
autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’assemblée générale des associés (dans ces Statuts,

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«assemblée générale des associés» désigne l’associé unique lorsque la Société n’a qu’un seul associé) délibérant comme
en matière de modification des Statuts.

Il peut être créé par simple décision du conseil de gérance, des succursales, filiales ou bureaux tant au Grand-Duché

de Luxembourg qu’à l’étranger. Dans les cas où le conseil de gérance estime que des événements extraordinaires d’or-
dre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication
aisée entre le siège social et l’étranger se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être transféré provi-
soirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront
toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire de siège, restera une
société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social.  La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans

d’autres sociétés ou entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra
en particulier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs
de participation, obligations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis
par toute entité publique ou privée. Elle pourra participer à la création, au développement, à la gestion et au contrôle
de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets
ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle pourra procéder, par

voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créan-
ces. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations, à ses
filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle pourra également consentir des garanties ou des sûretés au profit
de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre
société. La Société pourra en outre gager, nantir, céder, grever de charges tout ou partie de ses avoirs ou créer, de
toute autre manière, des sûretés portant sur tout ou partie de ses avoirs.

La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctuations
monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts de

propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent, ou se rapportent à, la réalisation de
son objet social.

Art. 4. Durée.  La Société est constituée pour une durée illimitée.
 La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civiques, de l’incapacité, de l’insolva-

bilité, de la faillite ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés. 

II. Capital - parts sociales 

Art. 5. Capital.  Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par 50 parts

sociales de classe A, 50 parts sociales de classe B, 50 parts sociales de classe C, 50 parts sociales de classe D, 50 parts
sociales de classe E, 50 parts sociales de classe F, 50 parts sociales de classe G, 50 parts sociales de classe H, 50 parts
sociales de classe I et 50 parts sociales de classe J sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR
25) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées, et chaque classe de parts évoluera en fonction des résultats et
revenus produits par les investissements auxquels elles correspondent.

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par résolution de l’assemblée

générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle pourra procéder, par

voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créan-
ces. La Société pourra, entre autres choses, émettre différentes classes d’obligations en reflet, convertibles remboursa-
bles, étant entendu que chaque classe d’obligations devra correspondre et être remboursable dans la classe d’actions
portant la même dénomination.

Art. 6. Parts sociales. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en pro-

portion directe avec le nombre des parts sociales existantes.

Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis. Les

copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il pourra

être consulté par chaque associé qui le souhaite.

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance. La Société est gérée par un conseil de gérance composé de un ou plusieurs gérant(s)

A et de un ou plusieurs gérant(s) B. Le(s) gérant(s) A et le(s) gérant(s) B ne doivent pas nécessairement être actionnai-
re(s). Le(s) gérant(s) A et le(s) gérant B sont nommés et révoqués par résolution de l’assemblée générale des associés
agissant à la majorité des voix, laquelle fixe la durée de leur mandat. Le(s) gérant(s) A et gérant(s) B sont rééligibles et
révocables ad nutum avec ou sans motif à tout moment.

6786

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale

des associés par la Loi ou les présents Statuts seront de la compétence du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs
pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet social.

Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, associés

ou non, par tout gérant de la Société.

Art. 9. Procédure. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convo-

cation d’un des gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

Tous les conseils de gérance devront se tenir à Luxembourg. 
Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre) heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence sera
mentionnée brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents ou

représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant de la Société donné par écrit (par courrier ou téléfax
ou tous autres moyens électroniques de communication y compris le courrier électronique).

Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit (par courrier ou

téléfax ou tous autres moyens de communication électronique, y compris le courrier électronique) un autre gérant de
la même catégorie comme son mandataire.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins, un gérant de classe A et un gérant de

classe B sont présents ou représentés. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix
des gérants incluant au moins un gérant A et un gérant B présents ou représentés. 

Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou représentés à

la réunion.

Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout autre

moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent s’enten-
dre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à la réunion.

Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées com-

me si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent être
apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou téléfax.

Art. 10. Représentation. Le(s) gérant(s) A et le(s) gérant(s) B, agissant conjointement, ont les pouvoirs les plus

étendus pour la gestion journalière de la Société. Les(s) gérant(s) A et le gérant B, agissant conjointement, pourront
exécuter tous les actes, sans exception, (autres que les actes pour lesquels une assemblée générale est requise par la
loi) qui sont appropriés à la réalisation de l’objet de la Société. La Société sera engagée, en toute circonstance, vis-à-vis
des tiers par la signature conjointe de deux gérants, dont un au moins doit être un gérant de catégorie A et l’autre un
gérant de catégorie B ou par la ou les signature(s) de toute(s) personne(s) à qui de tels pouvoirs de signature ont été
valablement délégués conformément à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent en raison de leur fonction aucune obligation

personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces en-
gagements sont pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote. Si la Société est représentée par un associé unique, cet associé exerce tous

les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.

 Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
 Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par écrit

que ce soit par courrier, téléfax ou tous autres moyens de communication électronique y compris par courrier électro-
nique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les déci-

sions des associés pourront être prises sans assemblée par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque as-
socié par écrit, soit en original, soit par téléfax soit tous autres moyens de communication électronique y compris le
courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures des associés
apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par un original ou
téléfax.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés détenant

plus de la moitié du capital social.

Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la Société

seront prises à la majorité des voix des associés représentant ensemble, au moins les trois quarts du capital social de la
Société.

V. Comptes Annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social. L’exercice social commence le premier juillet de chaque année et se termine le trente juin. 
Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le conseil de gérance prépare

un bilan avec l’indication des valeurs actives et passives de la Société auquel est annexé un sommaire de tous ses enga-
gements et des dettes du/des gérants et associés à l’égard de la Société et un compte des pertes et profits.

Le bilan et le compte des profits et pertes seront soumis à l’approbation de l’Assemblée générale des associés qui

devront spécialement voter pour donner décharge au conseil de gérance, et, le cas échéant, au commissaire.

6787

Art. 15. Affectation des bénéfices. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduc-

tion des frais généraux, amortissements et charges constituent le bénéfice net de la société. Il sera prélevé cinq pour
cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne
dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

Après l’affectation des profits à la réserve statutaire, tout profit ultérieur sera affecté conformément au Tracking

Stock Scheme de la Société tel que complété et/ou modifié au fil du temps (le Tracking Stock Scheme), par lequel chaque
Classe d’Actions donnera droit à son détenteur aux revenus et profits générés par la catégorie de biens à laquelle il se
rapporte. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le repor-
ter.

L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net an-

nuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

L’assemblée générale des associés pourra décider distribuer des dividendes intérimaires à tout moment dans les con-

ditions suivantes:

(i) un état comptable ou un inventaire ou un rapport est dressé par le gérant ou le conseil de gérance;
(ii) il ressort de cet état comptable, inventaire ou rapport que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribu-

tion, étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice
social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes
à allouer à la réserve prévue par la loi ou les présents Statuts;

(iii) la décision de payer les dividendes intérimaires est prise par l’associé unique ou l’assemblée générale des associés;
(iv) le paiement est fait dès lors qu’il est établi que les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plu-

sieurs liquidateurs, associés ou non, nommés par résolution de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pou-
voirs et rémunération. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les
liquidateurs seront investis des pouvoirs les plus étendus qui leur sont confiés par la loi applicable pour la réalisation des
actifs et le paiement des dettes de la Société, étant entendu que les liquidateurs devront à tous moments respecter le
Tracking Stock Scheme.

Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera distribué

aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales détenues par chacun d’eux dans la Société. En l’absence
de Tracking Stock Scheme ou s’agissant de tout surplus ne tombant pas dans le Tracking Stock Scheme, de tels surplus
devront être distribués aux associés en proportion du nombre d’actions qu’ils détiennent dans la Société.

VII. Disposition générale

Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, il est fait référence aux dispositions légales de la

Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 30 juin 2005.

<i>Souscription - Libération

IRONBRIDGE CAPITAL 2003/4 LP, précédemment nommée, représentée comme dit ci-dessus, déclare avoir sous-

crit à l’intégralité du capital social de la Société et d’avoir entièrement libéré les cinq cents (500) parts sociales par ver-
sement en espèces, de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) est à la disposition de la
Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ EUR 1.500,-.

<i>Décision de l’Associé unique

Et aussitôt, l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:

1. Les personnes suivantes sont nommées comme gérant de la Société pour une période indéterminée:
- EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., une société anonyme organisée et constituée d’après les lois de Luxem-

bourg, ayant son siège social à Luxembourg, L-2449, 59, boulevard Royal, immatriculée auprès du registre du commerce
et des sociétés sous le numéro B 34.766, comme gérant A. 

- MONTEREY SERVICES S.A., une société anonyme organisée et constituée d’après les lois de Luxembourg, ayant

son siège social à Luxembourg, L-1118, 14, rue Aldringen, immatriculée auprès du registre du commerce et des sociétés
sous le numéro B 51.100, au poste de Gérant B;

- UNIVERSAL MANAGEMENT, S.à r.l., une société à responsabilité limitée organisée et constituée d’après les lois

de Luxembourg, ayant son siège social à Luxembourg, L-2163, 27, avenue Monterey, immatriculée auprès du Registre
du Commerce et des Sociétés sous le numéro B 64.474, au poste de Gérant B;

2. Le siège social de la Société est fixé au 59, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui parle et lit l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est rédigé en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

6788

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: J. Leclerc, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 12 novembre 2004, vol. 429, fol. 25, case 1. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial.

(098754.3/242/447) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

EUROTRANSNORD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9510 Wiltz, 3, rue des Prés.

R. C. Luxembourg B 96.160. 

—

L’an deux mille quatre, le quinze octobre.
Par devant Maître Léonie Grethen, notaire de résidence à Rambrouch,

A comparu:

1) Monsieur Claude Streicher, employé privé, demeurant à L-9510 Wiltz, 3, rue des Prés.
qui est le seul et unique associé de la société à responsabilité limitée EUROTRANSNORD, S.à r.l., avec siège social

à L-9510 Wiltz, 3, rue des Prés, inscrite au registre de commerce et des sociétés de et à Diekirch sous le numéro B
96.160,

constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 26 juin 2002, acte publié au Mémorial C numéro 1285

du 5 septembre 2002.

Suivant cession de parts sous seing privé du 7 mai 2003 et publié au Mémorial C numéro 506, en date du 14 mai 2004

Monsieur Claude Streicher préqualifié détient la totalité des parts sociales de la société.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’acter les constatations et résolutions prises en assemblée gé-

nérale extraordinaire.

<i>Première résolution

L’associé unique décide de modifier l’objet social et donner la teneur suivante à l’article 3.- des statuts:

«Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une entreprise de transport national et international de marchandises

par route avec des véhicules de plus de 3,5 tonnes, la location de moyens de transports automoteurs, la location de
véhicules sans chauffeurs, de conteneurs, de toilettes mobiles, et machines de génie civil.

La société peut en outre exercer toutes activités et effectuer toutes opérations ayant un rapport direct ou indirect

avec son objet social ou susceptibles d’en favoriser sa réalisation.»

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de fixer le nombre de gérants à deux:
Est nommé gérant technique de la société Monsieur Marc Thelen, chauffeur, demeurant à B-4770 Amel - Meyerode

143 B.

Est nommé comme gérant administratif, Monsieur Claude Streicher, préqualifié.
La société est valablement engagée par la signature conjointe des deux gérants
Les frais et honoraires en relation avec le présent acte sont tous à charge de la société.

Dont acte, fait et passé à Rambrouch, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: C. Streicher, L. Grethen.
Enregistré à Redange, le 27 octobre 2004, vol. 404, fol. 92, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Kirsch.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C.

(903866.3/240/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 décembre 2004.

EUROTRANSNORD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9510 Wiltz, 3, rue des Prés.

R. C. Luxembourg B 96.160. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 décembre 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(903867.3/240/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 décembre 2004.

Mersch, le 24 novembre 2004.

H. Hellinckx.

Rambrouch, le 29 novembre 2004.

L. Grethen.

L. Grethen.

6789

EURO PARTNER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 51, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 59.254. 

—

Le bilan arrêté au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, réf. LSO-AW07257, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(097126.3/1053/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

PETERVIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 69.972. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW06124, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

(097137.3/800/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

FIDICOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 44.324.

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2004, réf. LSO-AW05098, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098094.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

MASFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.042.

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06501, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098098.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

THEOREMA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 42.032.

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2004, réf. LSO-AW05096, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098099.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

 

Signature.

FIDUCIAIRE BENOY CONSULTING
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

6790

SUNNYVALE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 67.689.

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW06274, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098100.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

RAVENELLE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 72.987. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2004, réf. LSO-AW05092, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098101.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

ITEMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 27.383.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06889,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098111.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

EXA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,82.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 64.097.

—

Le bilan et les annexes au 31 décembre 2002, ainsi que les autres documents et informations s’y rapportant, enregis-

trés à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01271, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098413.3/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

EXA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 64.097.

—

Le bilan et les annexes au 31 décembre 2003, ainsi que les autres documents et informations s’y rapportant, enregis-

trés à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01269, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098384.3/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

F. Mangen
<i>Administrateur

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour la société
Signature

6791

FINPHARMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 84.079.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06887,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098112.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

AFI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 17.321. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00903, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 décembre 2004.

(098113.3/806/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

DJOZ S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 54, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 104.442. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le vingt six novembre. 
Par-devant Maître Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Ibrahim Abou Khalil, industriel, né à Beyrouth (LIBAN), le 18 avril 1966, demeurant à Dakar (SENEGAL),

18, avenue Roume,

2) Monsieur Nassrat Abou Khalil, industriel, né à Beyrouth (LIBAN), le 26 juin 1924, demeurant à Beyrouth (LIBAN),

Rue Adonis,

tous deux représentés par Monsieur Vincent Villem, expert comptable, demeurant à Luxembourg,
en vertu de deux procurations datées du 11 novembre 2004, qui resteront annexées aux présentes pour être for-

malisées avec les présentes.

Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de DJOZ S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la Commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet tant à Luxembourg qu’à l’étranger la gestion de biens immobiliers et de services an-

nexes liés à l’activité principale.

La société a pour objet également toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder à d’autres sociétés ou entreprises tous concours, prêts, avances ou garanties.

F. Mangen.

Signatures
<i>Administrateurs

6792

Elle peut en outre faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières, pouvant se rattacher

directement ou indirectement à l’objet social ou pouvant en faciliter l’extension ou le développement.

Titre II: Capital, actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente-deux mille Euros (32.000,- EUR), représenté par mille (1000) actions d’une

valeur nominale de trente-deux Euros (32,- EUR) chacune. 

Le capital autorisé est fixé à un million d’Euro (1.000.000,- EUR) qui sera représenté par trente et un mille deux cent

cinquante (31.250) actions d’une valeur nominale de trente-deux Euros (32,- EUR) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la publication des statuts, auto-

risé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmenta-
tions de capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera
déterminé par le conseil d’administration.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions
et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III: Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par
elle. Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée
générale de la société.

En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, telex ou fax. 

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, telex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions
prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs dont

celle de l’administrateur-délégué, ou par la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre
quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu
de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Toutefois, le premier administrateur-délégué peut être nommé par l’assemblée générale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

6793

Titre IV: Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

 Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V: Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le deuxième mardi du mois de juin à 15.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI: Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII: Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
 Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII: Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants ici représentés comme indiqué ci-avant, déclarent

souscrire le capital comme suit: 

 Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces à concurrence de 100%, de sorte

que la somme de trente-deux mille Euros (32.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi
qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2005.
La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ mille cinq cents Euros (1.500,-
EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital et se considérant comme dûment convoqués, se sont

ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
- Sont nommés administrateurs pour une durée de six années: 
1. Monsieur Vincent Villem, expert comptable, né à Thionville (France) le 22 juillet 1965, demeurant à L-1930 Luxem-

bourg, 54, avenue de la Liberté,

2. Monsieur Axel Rust, directeur, né à Engers (Allemagne) le 20 septembre 1965, demeurant à L-1930 Luxembourg,

54, avenue de la Liberté,

3. Monsieur Ibrahim Abou Khalil, prénommé,
- Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes pour une durée de six années:

1.- Monsieur Ibrahim Abou Khalil, prénommé, cinq cents actions; . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

2.- Monsieur Nassrat Abou Khalil, prénommé, cinq cents actions;   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Total: mille actions,  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

6794

La société ACADEMY COMMISSAIRES LTD, IBC Numéro 68359 avec siège social à Gibraltar, Don House, 30-38,

Main Street, 

2) Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire statutaire de l’année 2010.

3) Le siège social de la société est fixé à L-1930 Luxembourg, 54, avenue de la Liberté. 
4) L’assemblée nomme en qualité de premier administrateur-délégué de la société Monsieur Ibrahim Abou Khalil, pré-

qualifié, en vertu de l’article 10 alinéa 4, lequel pourra engager la société sous sa seule signature, dans le cadre de la
gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé avec le notaire le pré-

sent acte.

Signé: V. Villem, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, vol. 22CS, fol. 75, case 1. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098747.3/220/177) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

EURONORD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 48.655.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06890,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098115.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

EURONORD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 48.655.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06892,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098114.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

BEPEF INVESTMENTS II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 70.967. 

—

Le bilan au 31 juillet 2000, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, réf. LSO-AW07178, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098433.3/655/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

BEPEF INVESTMENTS II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 70.967.

—

Le bilan au 30 septembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, réf. LSO-AW07183, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098436.3/655/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Luxembourg, le 3 décembre 2004.

G. Lecuit.

F. Mangen.

F. Mangen.

BEPEF INVESTMENTS II, S.à r.l.
Signatures

BEPEF INVESTMENTS II, S.à r.l.
Signatures

6795

VULKAN SCHIFFAHRTS AG LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 83.593.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06893,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098120.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

VULKAN SCHIFFAHRTS AG LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 83.593.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06894,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098118.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

E.R.M. CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 82.392.

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00904, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 décembre 2004.

(098152.3/806/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

COMMERCIAL INVESTMENT SAVIGNANO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée. 

Capital social: 12.500,- EUR.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 33, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 93.356. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01056, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098190.3/1005/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

THE MOVIE PORTFOLIO FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 100.289. 

—

EXTRAIT

Les Administrateurs ont décidé par résolution circulaire datée du 28 septembre 2004 de changer le siège social de

la société du 13, rue Goethe, L-1637 Luxembourg au 40, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg à compter du 1

er

 oc-

tobre 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00846. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(098472.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

F. Mangen.

F. Mangen.

Signatures
<i>Administrateurs

Signature.

<i>Pour THE MOVIE PORTFOLIO FUND
HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

6796

ITW GAMMA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 25, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 104.447. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the ninth day of November.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

ITW PARTICIPATIONS, S.à r.l., a company existing under the laws of Luxembourg, registered at the registre de com-

merce et des sociétés de Luxembourg (Luxembourg trade registry) under number B 85.382, having its registered office
at 25, route d’Esch, L-1470 Luxembourg.

Hereby represented by Mr Maurits De Smedt, company director, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy es-

tablished on 28 October 2004.

The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as stated hereabove, have requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

Art. 1. There is formed by those present between the party noted above and all persons and entities who may be-

come partners in future, a company with limited liability which will be governed by law pertaining to such an entity as
well as by present articles.

Art. 2. The company has for object the taking of participating interests, in whatsoever form in other, either Luxem-

bourg or foreign companies, and the management, control and development of such participating interests.

The corporation may in particular acquire all types of transferable securities, either by way of contribution, subscrip-

tion, option, purchase or otherwise, as well as realize them by sale, transfer, exchange or otherwise. 

The corporation may also acquire and manage all patents and trademarks and connected licences and other rights

deriving from these patents or complementary thereto.

The company may borrow and grant any assistance, loan, advance or guarantee to companies in which it has a par-

ticipation or in which it has a direct or indirect interest.

The company may carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on real

estate or on movable property, which it may deem useful to the accomplishment of its purposes.

Art. 3. The company has been formed for an unlimited period to run from this day. 

Art. 4. The company will assume the name of ITW GAMMA, S.à r.l., a company with limited liability.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

Art. 6. The corporate capital is set at 13,000.- EUR (thirteen thousand Euro) consisting of 13 (thirteen) shares with

a par value of 1,000 EUR (one thousand Euro) each, totally paid up.

Art. 7. The capital may be changed at any time under the conditions specified by article 199 of the law of 10 August

1915, as amended, on commercial companies (the «Law»).

Art. 8. Each share gives rights to a fraction of the assets and profits of the company in direct proportion to its rela-

tionship with the number of shares in existence.

Art. 9. The company’s shares are freely transferable between partners. They may only be disposed of to new part-

ners following the passing of a resolution of the partners in general meeting, with a majority amounting to three quarters
of the share capital.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the partners will not bring the com-

pany to an end.

Art. 11. Neither creditors nor heirs may for any reason create a charge on the assets or documents of the company.

Art. 12. The company is administrated by one or several managers, not necessarily partners, appointed by the part-

ners.

In dealing with third parties the manager or managers have extensive powers to act in the name of the company in

all circumstances and to carry out and sanction acts and operations consistent with the company’s object.

Art. 13. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commit-

ment regularly made by them in the name of the company. They are simple authorized agents and are responsible only
for the execution of their mandate.

Art. 14. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Each partner may appoint a proxy to represent him
at meetings.

6797

Art. 15. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by partners owning more than half

the share capital. However, resolutions to alter the articles and particularly to liquidate the company may only be carried
by a majority of partners owning three quarters of the company’s share capital.

If the company has only one partner, his decisions are written down on a register held at the registered office of the

company.

Art. 16. The company’s fiscal year commences on the first of December and ends on the thirtieth of November,

with the exception of the first year, which shall begin on the dated of the formation of the company and shall terminate
on the thirtieth of November 2005.

Art. 17. Each year on the thirtieth of November, the books are closed and the managers prepare an inventory in-

cluding an indication of the value of the company’s assets and liabilities.

Art. 18. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the company’s registered office.

Art. 19. The receipts stated in the annual inventory, after deduction of general expenses and amortization, represent

the net profit.

Five per cent of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve amounts to

ten per cent of the share capital. The balance may be used freely by the partners.

Art. 20. At the time of the winding-up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who will fix their powers and remuneration.

Art. 21. The partners will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in the arti-

cles. 

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the party appearing, represented as stated hereabove, de-

clares to subscribe the entire share capital as follows: 

All the shares have been paid up to the extent of one hundred per cent (100%) by payment in cash, so that the amount

of thirteen thousand euros (13,000.- EUR) is now available to the Company, evidence thereof having been given to the
notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of the Law are satisfied.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the company as a result

of its formation are estimated at approximately EUR 1,500.-.

<i>Resolutions of the shareholder

1. The company will be administrated by the following managers for an undetermined period:
* Mr Maurits J. De Smedt, company manager, residing at 10, rue Albert I

er

, L-1117 Luxembourg; and

* Mr Allan C. Sutherland, company manager, residing at 10835 White Deer Circle, Orland Park, Illinois 60467, USA.
The company will be bound in all circumstances by the individual signature of each manager.
2. The registered office of the company shall be established at 25, route d’Esch, L-1470 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le neuf novembre.
Par-devant Maître Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

ITW PARTICIPATIONS, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, enregistrée auprès du registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 85.382, ayant son siège social au 25, route d’Esch, L-1470 Luxembourg,

ici représentée par Monsieur Maurits De Smedt, administrateur de sociétés, résidant à Luxembourg, en vertu d’une

procuration sous seing privé donnée le 28 octobre 2004.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif

d’une société à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Subscriber

Number of shares

Subscribed amount

% of share

capital

ITW PARTICIPATIONS, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 (thirteen)

13,000.- (thirteen thousand)

100%

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 (thirteen)

13,000.- (thirteen thousand)

100%

6798

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi que par les
présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des

valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct ou indirect tous

concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-

mobilières, qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée à compter de ce jour.

Art. 4. La société prend la dénomination de ITW GAMMA, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg, en vertu d’une décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés. 

Art. 6. Le capital social est fixé à 13.000,- EUR (treize mille euros), représenté en 13 (treize) parts sociales d’une

valeur nominale de 1.000,- EUR (mille euros) chacune, entièrement libérées.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié dans les conditions prévues pas l’article 199 de la loi du

10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi»).

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société. 

Art. 11. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire opposer des scel-

lés sur les biens et documents de la société.

Art. 12. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des asso-

ciés.

Le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les

circonstances et pour faire ou autoriser les actes et opérations relatifs à son sujet.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ou la liquidation de la société ne pourront être

prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.

Si la société ne compte qu’un seul associé, ses décisions sont inscrites sur un registre tenu au siège social de la société.

Art. 16. L’année sociale commence le premier décembre et finit le trente novembre de l’année suivante, à l’excep-

tion de la première année qui débute aujourd’hui et se terminera le trente novembre 2005.

Art. 17. Chaque année, le trente novembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 18. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 19. Les produits de la société constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et amortis-

sements et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-

ci ait atteint dix pour cent (10%) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 20. Lors de la dissolution de la société la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales. 

6799

<i>Souscription

Les statuts ainsi établis, la partie comparante, représentée comme dit ci-dessus, déclare souscrire le capital comme

suit: 

Toutes les parts ont été intégralement libérées par un versement en numéraire de sorte que le montant de treize

mille euros (13.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire
instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la Loi sont remplies.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution sont estimés à environ EUR 1.500,-.

<i>Résolutions de l’associé

1. La société est administrée par les gérants suivants pour une durée indéterminée:
* Monsieur Maurits J. De Smedt, administrateur de sociétés, demeurant au 10, rue Albert I

er

, L-1117 Luxembourg; et

* Monsieur Allan C. Sutherland, administrateur de sociétés, demeurant à 10835 Orland Park, Illinois 60467, USA.
La société sera engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de chaque gérant.
2. Le siège social de la société est établi au 25, route d’Esch, L-1740 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, constate que le comparant a requis de documenter le

présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française. A la requête dudit comparant, en cas de divergence entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, à la date figurant en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: M. de Smedt, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 16 novembre 2004, vol. 429, fol. 29, case 11. – Reçu 130 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098758.3/242/207) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

LAHNDRIK HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 14.622. 

—

Le bilan abrégé au 30 juin 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00905, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 décembre 2004.

(098275.3/806/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

WAGREZ GE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4210 Esch-sur-Alzette, 69, rue de la Libération.

R. C. Luxembourg B 85.823. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00662, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 novembre 2004.

(098287.3/592/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Souscripteurs

Nombre de parts

sociales

Montant souscrit

% de capital

social

ITW PARTICIPATIONS, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13 (treize)

13.000,- (treize mille)

100%

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13 (treize)

13.000,- (treize mille)

100%

 Mersch, le 1

er

 décembre 2004.

H. Hellinckx.

Signatures
<i>Administrateurs

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE WEBER ET BONTEMPS
Signature

6800

ARTHUR HUNT INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 69.025. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06913, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098276.3/768/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

STRATIUM FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 92.248.

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, réf. LSO-AW06915, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098277.3/768/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

GREFFULHE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 21.344. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06472, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098328.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

GREFFULHE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 21.344. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06471, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098323.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

CL ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 30.838.

—

Le bilan au 28 février 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05400, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098447.3/1024/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

CL ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 30.838.

—

Le bilan au 29 février 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05404, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098444.3/1024/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 15 novembre 2004.

Signatures.

Luxembourg, le 15 novembre 2004.

Signatures.

6801

TELEVISION HOLDINGS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 40.502. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00718, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098386.3/1369/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

VYMER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 54.166. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2004, réf. LSO-AW04844, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098408.3/2329/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

PEMBROKE EQUIPMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 71.676. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004, réf. LSO-AX00194, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098411.3/263/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

APN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 69.906. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 30 novembre 2004,

réf. LSO-AW07279, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

(098414.3/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

FIRST NIS REGIONAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 48.072. 

—

EXTRAIT

Les Administrateurs ont décidé par résolution circulaire datée du 28 septembre 2004 de changer le siège social de

la société du 13, rue Goethe, L-1637 Luxembourg au 40, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg à compter du 1

er

 oc-

tobre 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00840. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(098473.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Signature.

 

Signature.

Luxembourg, le 2 décembre 2004.

Signature.

<i>Pour APN HOLDING S.A.
H. De Graaf
<i>Administrateur

<i>Pour FIRST NIS REGIONAL FUND
HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

6802

ASTRAL HOLDING S.A. LUXEMBOURG, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 8.533.

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2002, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01280, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098415.3/565/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

WALL-INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 137, rue de Cents.

R. C. Luxembourg B 104.455. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le vingt-six novembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Madame Françoise Clemang, sans état, demeurant à L-8147 Bridel, 9, rue des Prés, 
2) Monsieur Eric de Marchi, employé privé, demeurant à L-1319 Luxembourg, 137, rue de Cents,
3) Monsieur Daniel de Marchi, employé privé, demeurant à L-1628 Luxembourg, 29, rue des Glacis,
4) Monsieur Jean de Marchi, étudiant, demeurant à L-8147 Bridel, 9, rue des Prés,
les dénommés sub 2-4 ici représentés par Monsieur Pascal Sassel, avocat à la Cour, demeurant à L-2520 Luxembourg,

33, allée Scheffer, 

en vertu de trois procurations sous seing privé délivrées à Luxembourg, le 26 novembre 2004, lesquelles procurations

après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, resteront annexées aux présentes pour
être formalisées avec elles.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de dresser les statuts d’une société anonyme qu’ils décla-

rent constituer entre eux et qu’ils ont arrêté comme suit:

Chapitre I

er

 - Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée 

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui devien-

dront propriétaires des actions ci-après créées, une société sous forme de société anonyme, qui sera régie par les lois
du Grand-Duché de Luxembourg, et notamment celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée,
ainsi que par les présents statuts (ci-après la «Société»).

La Société adopte la dénomination de WALL-INVEST S.A. 

Art. 2. Siège Social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique,

militaire ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège
ou entre ce siège et l’étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social
à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront aucun effet
sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. 

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l’achat et la détention d’immeubles, au Grand-Duché et à l’étranger, ainsi que

la participation dans des sociétés à objet immobilier. 

La société pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immo-

bilières, accessoires ou connexes, au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou in-
directement, en tout ou en partie, à l’objet social ou susceptible de le favoriser. 

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision

de l’assemblée générale statuant comme en matière de modification des statuts.

Chapitre II - Capital, Actions 

Art. 5. Capital Social. Le capital social de la Société est fixé à EUR 33.000,- (trente-trois mille euros), divisé en 100

(cent) actions d’une valeur nominale de EUR 330,- (trois cent trente euros) par action.

Art. 6. Formes des Actions. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions seront néanmoins nominatives dans les cas prévus par la loi.
Un registre des actions sera tenu au siège de la Société, où il pourra être consulté par chaque actionnaire. La pro-

priété des actions sera établie par inscription dans ledit registre.

Signature.

6803

Chapitre III - Conseil d’Administration, Commissaire aux comptes

Art. 7. Conseil d’Administration. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois

membres au moins, lesquels n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale annuelle pour une période qui ne peut dépasser six ans.

Ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs auront été élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués
à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans motif.

Les premiers administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires suivant immédiatement la consti-

tution de la Société. Ils resteront en fonction jusqu’à la date de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires
et jusqu’à l’élection de leurs successeurs.

Au cas où le poste d’un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou autre-

ment, les administrateurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement
les fonctions attachées au poste, devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée générale.

Art. 8. Réunion du Conseil d’Administration. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un pré-

sident et pourra également désigner un vice-président. Il pourra aussi désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être
administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des
assemblées générales. 

Le conseil d’administration se réunira sur convocation la convocation du président. Une réunion du conseil doit être

convoquée si deux administrateurs le demandent.

Le conseil d’administration, s’il y a lieu, nommera des fondés de pouvoir de la Société, dont un ou plusieurs directeurs

généraux, des directeurs généraux adjoints, des secrétaires adjoints et d’autres fondés de pouvoir dont les fonctions
seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à
tout moment par le conseil d’administration. Les fondés de pouvoir n’ont pas besoin d’être mais peuvent être adminis-
trateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autrement, les fondés de pouvoir
auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil d’administration.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs et au moins quarante-

huit heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre cette convocation si tous les administrateurs
sont présents ou représentés au conseil d’administration et s’ils déclarent avoir été informés de l’ordre du jour. Une
convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un
endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant soit par lettre, télécopie, télégramme ou par télex un

autre administrateur comme son mandataire. Les administrateurs peuvent également voter par appel téléphonique, à
confirmer par écrit.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix
des administrateurs présents ou représentés à cette réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration. Les procès-verbaux de toute réunion du

conseil d’administration seront signés par le président de la réunion. Les procurations resteront annexées aux procès-
verbaux.

Les copies ou extraits de procès-verbaux seront signés par le président du conseil d’administration ou par deux

administrateurs. 

Art. 10. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour

accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés
expressément à l’assemblée générale par la loi sont de la compétence du conseil d’administration. 

Les administrateurs ne pourront pas engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par

une résolution spéciale du conseil d’administration.

Art. 11. Délégation de pouvoirs. Le conseil d’administration peut nommer un administrateur-délégué qui aura,

sous réserve de ce qui est précisé à l’article 12 des Statuts, pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce
qui concerne la gestion journalière et l’exécution d’opérations de la Société, ainsi que pour accomplir tout acte en vue
de l’accomplissement de l’objet et de la poursuite de l’orientation générale de la Société.

Le conseil d’administration pourra nommer un directeur général.
La délégation à la gestion journalière à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale des actionnaires.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée géné-

rale des actionnaires.

Art. 12. Représentation de la Société. La Société ne se trouve valablement engagée que par la signature con-

jointe de deux administrateurs dont celles de l’administrateur-délégué et de l’administrateur désigné à cet effet par l’as-
semblée générale des actionnaires.

Art. 13. Droit à indemnisation des administrateurs. La Société indemnisera tout administrateur ou fondé de

pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par
toutes actions ou procès auxquels il aura été partie en sa qualité d’administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, ou

6804

pour avoir été, à la demande de la Société, administrateur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société
est actionnaire ou créancière, par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès, il sera
finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extra-judiciaire, une telle
indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur ou fondé de pou-
voir en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits
dans le chef de l’administrateur ou fondé de pouvoir. 

Art. 14. Commissaire aux Comptes. Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commis-

saires aux comptes, actionnaires ou non.

Le ou les commissaires seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires pour une durée qui ne peut dépas-

ser six années, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. 

Le premier commissaire sera élu par l’assemblée générale des actionnaires suivant immédiatement la constitution de

la Société et restera en fonction jusqu’à la date de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jusqu’à
l’élection de son successeur.

Les commissaires sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans

motif.

Chapitre IV - Assemblée Générale des Actionnaires

Art. 15. Pouvoirs de l’Assemblée Générale. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société réguliè-

rement constituée représente l’ensemble des actionnaires de la Société. Elle a tous les pouvoirs les plus larges pour
ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société. 

Art. 16. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg,

au siège social de la Société, ou à tout autre endroit à Luxembourg indiqué dans les avis de convocation, le premier
mercredi du mois de mars à 11.00 heures. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire, l’assemblée se tiendra le pre-
mier jour ouvrable qui suit. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration cons-
tate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Art. 17. Autres Assemblées Générales. Le conseil d’administration peut convoquer d’autres assemblées géné-

rales, dans les conditions stipulées à l’article 16 des présents statuts.

Elles se tiendront aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.

Art. 18. Procédure, Vote. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispo-

sitions légales. Elles ne sont pas nécessaires, lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils décla-
rent avoir eu préalablement connaissance de l’ordre du jour. 

Les conditions de délais et de quorum requises par la loi s’appliquent aux convocations et à la conduite des assem-

blées générales des actionnaires de la Société, sauf disposition contraire ci-après.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par lettre, télécopie, télégramme ou par télex une autre personne comme mandataire.

Sauf disposition contraire de la loi, les décisions de l’assemblée générale des actionnaires sont prises à la majorité

simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

Chapitre V - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 19. Année sociale. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 20. Affectation des bénéfices. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel cinq pour cent (5%) qui seront af-

fectés à la réserve prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour
cent (10%) du capital social tel qu’il est prévu à l’article cinq des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit
ainsi qu’il est dit à l’article six ci-avant.

L’assemblée générale des actionnaires décidera de l’usage à faire du solde du bénéfice net annuel et décidera seule

de la répartition des dividendes quand elle le jugera conforme à l’objet et aux buts de la Société.

Les dividendes pourront être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le conseil d’administration, et pour-

ront être payés en temps et lieu choisis par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut décider de payer des dividendes intérimaires selon les conditions et les restrictions

prévues par la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales.

Chapitre VI - Dissolution, Liquidation

Art. 21. Dissolution, Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un

ou de plusieurs liquidateurs, nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs
émoluments.

Chapitre VII - Modification des statuts

Art. 22. Modification des statuts. Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale extra-

ordinaire des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi luxembourgeoise.

Chapitre VIII - Loi Applicable

Art. 23. Loi Applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront régies confor-

mément à la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

6805

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants, représentés comme dit ci-avant, déclarent souscrire

les actions comme suit: 

Les actions ont été libérées à concurrence de vingt-cinq pour cent (25%) de sorte que le montant de EUR 8.250,-

(huit mille deux cent cinquante euros) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instru-
mentaire, qui le constate expressément. 

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2004.
2. La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2005.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement, et qu’en outre ces conditions sont con-
formes aux prescriptions de l’article 27 de cette même loi.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, sont approximativement estimés à la somme de mille cinq cents
euros (1.500,- EUR).

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant, les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à quatre.
2. Le nombre des commissaires aux comptes est fixé à un.
3. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs jusqu’à l’assemblée générale annuelle appelée à se prononcer sur les

comptes de 2004:

1) Madame Françoise Clemang, sans état, demeurant à L-8147 Bridel, 9, rue des Prés, née à Luxembourg, le 9 avril

1950, 

2) Monsieur Eric de Marchi, employé privé, demeurant à L-1319 Luxembourg, 137, rue de Cents, né à Poitiers, le 4

octobre 1976,

3) Monsieur Daniel de Marchi, employé privé, demeurant à L-1628 Luxembourg, 29, rue des Glacis, né à Luxembourg,

le 5 mai 1980, 

4) Monsieur Jean de Marchi, étudiant, demeurant à L-8147 Bridel, 9, rue des Prés, né à Luxembourg, le 10 mai 1982, 
4. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes jusqu’à l’assemblée générale annuelle appelée à se prononcer

sur les comptes 2004:

FIDUCIAIRE MORIS &amp; SCHEIWEN, S.à r.l., ayant son siège social L-1853 Luxembourg, 24, rue Léon Kauffman (R. C.

Luxembourg numéro B 55.475).

5. Le siège social est fixé à L-1319 Luxembourg, 137, rue de Cents.
6. Faisant usage de la faculté offerte par l’article 11 (onze) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier

administrateur-délégué de la Société: Madame Françoise Clemang, préqualifiée. En application des articles 11 et 12,
Madame Françoise Clemang, préqualifiée, ne pourra engager la Société qu’avec la signature conjointe de l’administrateur
Monsieur Eric de Marchi, préqualifié.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec Nous, notaire, le présent acte. 
Signé: F. Clemang, P. Sassel, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2004, vol. 22CS, fol. 74, case 9. – Reçu 330 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098780.3/220/224) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2004.

T.E.K., TECHNICS, ENGINEERING &amp; KNOW HOW INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Bertrange, 239, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 20.030.

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2004, réf. LSO-AW05015, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098421.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

1) Madame Françoise Clemang, préqualifiée, vingt-cinq parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25

2) Monsieur Eric de Marchi, préqualifié, vingt-cinq parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25

3) Monsieur Daniel de Marchi, préqualifié, vingt-cinq parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25

4) Monsieur Jean de Marchi, préqualifié, vingt-cinq parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25

Total: cent parts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Luxembourg, le 3 décembre 2004.

G. Lecuit.

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Signature.

6806

HAUS-LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 82.844. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 30 novembre 2004,

réf. LSO-AW07247, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

(098420.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

GENTIANE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 74.063. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2002, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01275, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098423.3/565/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

TD ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 78.509.

—

Le bilan au 31 octobre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05408, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098440.3/1024/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

IGEFI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.790. 

—

Le bilan au 30 juin 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00550, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098496.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

IGEFI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.790. 

—

Le bilan au 30 juin 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00551, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098502.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

<i>Pour HAUS-LUX S.A.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
<i>Administrateur B
Signatures

Signature.

 

Signatures.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

6807

VANDERBURG PLAST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 41.910. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00801, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098445.3/727/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

SIPCAM FINANCIAL SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 90.271. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00806, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098448.3/727/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

ATOMO ADVISORY HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 76.036. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00658, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098457.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

OPAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 93.977. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00623, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098459.1/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

LEGION PORTFOLIOS (LUXEMBOURG), Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 75.127. 

—

EXTRAIT

Les Administrateurs ont décidé par résolution circulaire datée du 28 septembre 2004 de changer le siège social de

la société du 13, rue Goethe, L-1637 Luxembourg au 40, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg à compter du 1

er

 oc-

tobre 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2004, réf. LSO-AX00831. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(098474.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Luxembourg, le 1

er

 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Signature.

<i>Pour ATOMO ADVISORY HOLDING S.A.
HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

<i>Pour OPAL
HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
Société Anonyme
Signatures

<i>Pour LEGION PORTFOLIOS (LUXEMBOURG)
HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

6808

PARGEFI HELIOS IBERICA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Luxembourg, 107, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 98.079.

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01154, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098480.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

PIVALAU S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 107, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 46.214. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-AX01155, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(098481.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2004.

MERRILL LYNCH S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 39.046.

—

Notice is given that the Extraordinary General Meeting of shareholders due to be held at the registered office in Lux-

embourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, on 24 February 2005 at 2 p.m. Luxembourg time is can-
celled.

(00457/267/10) 

<i>The Board of Directors.

EUCALYPTUS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 54.769.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>8 mars 2005 à 10.30 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.

I (00143/660/14) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

DIVERSIFIED SECURITIES FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 57.138. 

—

Les Actionnaires sont informés que le quorum requis par la loi n’ayant pas été atteint lors de l’Assemblée Générale

du 15 février 2005, une

SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

aura lieu le <i>21 mars 2005 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Soumission de la Société à la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif. Modifi-

cation des Articles 3, 16, 23 et 29.
- Plus particulièrement, la modification de l’Article 16 spécifie les investissements permis pour la SICAV en ces
termes:
Le Conseil d’Administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer la po-
litique d’investissement pour les investissements concernant chaque compartiment ainsi que les lignes de conduite
à suivre dans l’administration de la Société, sous réserve des restrictions d’investissement prévues par les lois et

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 6 décembre 2004.

Signature.

6809

règlements ou celles prévues et adoptées par le Conseil d’Administration pour les investissements de chaque com-
partiment.
Le Conseil d’Administration a notamment le pouvoir de choisir les valeurs mobilières, instruments du marché mo-
nétaire et autres valeurs autorisées par la Partie I de la loi du 20 décembre 2002 dans lesquelles les investissements
seront faits.
Dans les limites de ces restrictions, le Conseil d’Administration pourra décider que les avoirs de chaque compar-
timent seront investis: 
(i) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs d’un
Etat membre de l’Union Européenne (UE);
(ii) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché d’un Etat membre de
l’UE, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public;
(iii) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une des bourses de va-
leurs situées dans les Etats qui ne font pas partie de l’UE: tous les pays d’Amérique, d’Europe, d’Afrique, d’Asie et
d’Océanie;
(iv) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé, en fonc-
tionnement régulier, reconnu et ouvert au public et fournissant des garanties comparables aux marchés précédents
d’un des Etats suivants: tous pays d’Amérique, d’Europe, d’Afrique, d’Asie et d’Océanie;
(v) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire nouvellement émis, pour autant que la demande
d’admission soit introduite à la cote officielle d’une des bourses de valeurs spécifiées ci-dessus (i) ou (iii) ou à un
des autres marchés réglementés, en fonctionnement régulier, reconnus et ouverts au public spécifiés ci-dessus sub
(ii) ou (iv), et que l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission.
(vi) jusqu’à 100% des actifs nets de chaque compartiment en valeurs mobilières et instruments du marché moné-
taire émis ou garantis par un Etat membre de l’UE, ses collectivités publiques territoriales, par un autre Etat mem-
bre de l’OCDE ou par des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats
membres de l’UE, à condition que ces valeurs et instruments du marché monétaire appartiennent à six émissions
différentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une émission puissent excéder trente pour cent du mon-
tant total.
(vii) en parts ou actions d’OPCVM agréés conformément à la directive 85/611/CEE et/ou d’autres organismes de
placement collectif («OPC») tels que définis par la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de place-
ment collectif et dans les limites déterminées par cette même loi et la réglementation en vigueur.
(viii) en tous autres valeurs, instruments et dépôts, dans les limites déterminées par le Conseil d’Administration
sous l’observation des restrictions prévues par la loi et la réglementation en vigueur.

Aucune commission d’émission, d’acquisition, de remboursement ou de rachat ne peut être mise à charge de la
Société lorsque les opérations porteront sur des actions/parts d’un OPC avec lequel la Société est liée dans le
cadre d’une communauté de gestion ou de contrôle. Par ailleurs, aucune commission de gestion ou de conseil ne
peut non plus être prélevée sur la portion des avoirs qui sont investis dans de tels OPC.

Suppression du paragraphe suivant
L’acquisition de parts d’un autre OPC avec lequel la Société est liée dans le cadre d’une communauté de gestion
ou de contrôle ou par une importante participation directe ou indirecte n’est admise que dans le cas d’un OPC
qui, conformément à son règlement de gestion ou ses statuts, s’ est spécialisé dans l’investissement dans un secteur
géographique ou économique particulier.

- Plus particulièrement dans l’Article 23 la méthode d’évaluation des instruments financiers dérivés et des OPCVM
et autres OPC est précisée. Ajout des points 5), 6) et 7) en ces termes:
5) Les instruments du marché monétaire ayant une échéance résiduelle inférieure à un an sont évalués de la façon
suivante (évaluation linéaire): le cours déterminant pour ces investissements sera adapté progressivement au cours
de remboursement en partant du cours net d’acquisition et en maintenant constant le rendement qui en résulte.
En cas de changement notable des conditions de marché, la base d’évaluation des instruments du marché moné-
taire sera adaptée aux nouveaux rendements du marché. 
6) Les instruments financiers dérivés sont évalués au dernier cours connu aux bourses ou marché réglementé à
cet effet ou, dans le cas de contrats de swaps de taux d’intérêt, au dernier taux connu sur les marchés où ces
contrats ont été conclus. 
7) L’évaluation des OPCVM et autres OPC sera effectuée sur base de la dernière valeur d’inventaire disponible
des OPCVM et autres OPC sous-jacents.

2. Suppression de l’Article 27 nommant KREDIETRUST S.A. Luxembourg comme gestionnaire.
3. Précision dans l’Article 28 (devenant l’Article 27) des modalités de fusion avec un OPC de droit étranger et du fait

que toutes fusions s’opèrent sans commission de rachat telle que prévue dans le prospectus.

4. Adoption de la version coordonnée des statuts suite aux modifications mentionnées ci-dessus.

Les décisions concernant les points de l’ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Des procurations sont disponi-

bles au siège social de la Sicav.

Afin de participer à l’Assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions au porteur pour le 17 mars 2005

au plus tard auprès de KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.
I (00343/755/79) 

<i>Le Conseil d’Administration.

6810

FIDILUX, Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 25.314.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 mars 2005 à 10.00 heures au 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg et qui aura pour ordre du
jour:

<i>Ordre du jour:

– rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
– approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2004
– affectation du résultat
– quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
– divers.

I (00221/560/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ERASME INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 87.084.

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 mars 2005 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
g. divers.

I (00332/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DID S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2172 Luxembourg, 10, rue Alphonse München.

R. C. Luxembourg B 73.111.

—

Les actionnaires sont convoqués par la présente à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 mars 2005 à 15.00 heures en l’étude de Maître Urbain Tholl, 13, rue de la Gare, L-7535 Mersch avec
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

– Ratification de la cooptation en qualité d’administrateur de Monsieur Gérard Coussement, respectivement élec-

tion définitive de ce dernier pour une durée de 6 ans en tant qu’administrateur en remplacement de Monsieur
Yvan Bertrand démissionnaire.

– Nomination avec effet immédiat en qualité d’administrateur de Monsieur Bernard Wertz pour une durée de 6 ans.
– Autorisation à accorder au Conseil d’Administration de déléguer Madame Marie-Thérèse Poncelet à la gestion

journalière de la société en remplacement de Monsieur Bernard Wauters.

– Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes relatif aux comptes sociaux et à l’exercice

2003.

– Approbation des comptes annuels 2003 et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
– Modification de l’article 10 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«La société est engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de son administrateur-délégué.»

– Divers.

Pour participer à la dite assemblée, les actionnaires devront impérativement se munir de l’original de leurs actions,

respectivement de l’original du ou des titres représentatifs au porteur.
I (00419/000/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

6811

FUND PARTNERS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 86.828.

—

Etant donné que le quorum n’a pu être atteint lors de l’Assemblée du 14 février 2005, les Actionnaires sont invités à

assister à une seconde

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 mars 2005 à 14.30 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Modifier la langue officielle de la Sicav du français à l’anglais et adapter en conséquence ses statuts.

La décision concernant l’ordre du jour ne requiert aucun quorum. Des procurations sont disponibles au siège social

de la Sicav.

Afin de participer à l’Assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions au porteur pour le 17 mars 2005

au plus tard auprès de KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.
I (00358/755/16) 

DALEIMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1361 Luxembourg, 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne.

R. C. Luxembourg B 42.508.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société, qui se tiendra le lundi <i>7 mars 2005 à 16.00 heures au siège social, 9, rue de l’Ordre de la Couronne
de Chêne, L-1361 Luxembourg, et de voter sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels 2004 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Divers.

I (00370/3560/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EIRIZ HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 73.750.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>4 mars 2005 à 10.15 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004 et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2004.

4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (00379/1023/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MyStarter dotNet S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4620 Differdange, 62A, rue Emile Mark.

R. C. Luxembourg B 92.529.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement mercredi, <i>le 9 mars 2005 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Révocation et nomination du commissaire.
2. Divers.

I (00412/1261/12) 

<i>Le Conseil d’Administration.

6812

SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 5, rue Höhenhof.

R. C. Luxembourg B 8.202.

—

Le présent avis tient lieu de convocation à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

(«l’Assemblée») des actionnaires de SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND (la «Société») qui se tiendra
au siège social de la Société le <i>14 mars 2005 à 11.00 heures, heure de Luxembourg.

<i>Ordre du jour:

Approbation de la proposition d’amendement des Statuts de la Société («les Statuts»). Cet amendement consiste,

plus particulièrement, en une refonte desdits Statuts en vue de conformer la Société à la Loi du 20 décembre 2002 re-
lative aux organismes de placement collectif («la Loi»). Les modifications suivantes seront apportées:

1. Modification de l’article 3 des Statuts comme suit:

«L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières de toute nature et
autre instruments financiers autorisés dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses
actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille. La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes
opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son objet au sens le plus large permis
par les dispositions de la Partie I de la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif telle
que modifiée (la «Loi»).

2. Modification de l’article 16 des Statuts en vue d’incorporer les nouvelles dispositions du chapitre 5 de la Loi.
3. Mise à jour générale des Statuts par modification des articles 5, 6, 8, 17, 18, 20, 21, 22, 23, 26, 27, 28, 31.

Le détail des amendements apportés aux Statuts peut être consulté ou obtenu sur simple demande au siège social de

la Société à Luxembourg.

<i>Vote

Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ne pourront être adoptées que si un quorum de 50% des actions en

circulation est atteint et qu’une majorité de 75% des votes exprimés par les Actionnaires présents ou représentés à
l’Assemblée est obtenue.

Dans le cas où le quorum n’a pu être atteint, empêchant, par là même, l’Assemblée de délibérer et de voter les mo-

difications susmentionnées, une seconde Assemblée sera convoquée aux mêmes fins au siège social de la Société le 26
avril à 11.00 heures, heure de Luxembourg.

Les résolutions reprises à l’ordre du jour de la seconde Assemblée pourront être adoptées à la majorité de 75% des

votes exprimés par les Actionnaires présents ou représentés à l’Assemblée, sans condition de quorum.

Les procurations (voir «MODALITES DE VOTE» ci-dessous) préalablement reçues au titre de l’Assemblée du 14

mars 2005 resteront valables au titre d’une seconde Assemblée qui sera convoquée, si nécessaire, le 26 avril 2005.

<i>Modalités de vote

Les détenteurs d’actions nominatives se trouvant dans l’impossibilité d’assister à l’Assemblée peuvent voter par pro-

curation en retournant le formulaire de procuration complète à l’Agent de Registre de Transfert de la Société
SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand-
Duché de Luxembourg, avant 17.00 heures, heure de Luxembourg, le 8 mars 2005. Les détenteurs d’actions au porteur
souhaitant assister à ou voter lors de l’Assemblée sont priés de déposer leurs certificats d’actions auprès de
SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand-
Duché de Luxembourg, au plus tard à 17.00 heures, heure de Luxembourg, le 8 mars 2005. Les actions ainsi déposées
seront bloquées jusqu’au lendemain de l’Assemblée.

I (00420/755/48) .

HOBUCH FINANZ S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 28.223. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>2 mars 2005 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’administration,
– Rapport du Commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes,

SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND
N. Fassey
<i>Administrateur

6813

– Nominations statutaires,
– Fixation des émoluments du Commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00192/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FIDELIN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 46.740.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>25 février 2005 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.

II (00140/660/14) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

BALDER S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 70.121. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>1

<i>er

<i> mars 2005 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires,
– Fixation des émoluments du Commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00282/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CONAFEX HOLDINGS, Société Anonyme.

Registered office: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 17.789. 

—

Notice is hereby given that the

TWENTY-THIRD ANNUAL GENERAL MEETING

of CONAFEX HOLDINGS, Société Anonyme will be held at the offices of MAITLAND LUXEMBOURG S.A., 6, rue
Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg on Friday <i>25th February 2005 at 3.30 p.m. for the following purposes:

<i>Agenda: 

1. To receive and adopt the reports of the Directors, Auditors and Commissaire for the year ended 31st August

2004.

2. To receive and adopt the balance sheet of the Company at 31st August 2004 and the profit and loss account for

the year ended on that date.

3. To receive and adopt the consolidated balance sheet of the Group at 31st August 2004 and the consolidated profit

and loss account for the year ended on that date.

4. To grant discharge to the Directors and Commissaire in respect of the execution of their mandates to 31st August

2004.

5. To receive and act on the statutory nomination of the Directors, Auditors and Commissaire for a new term of

one year.

6814

<i>Special Business  

II (00306/000/42) 

<i>By order of the Board.

ACTELION FINANCE S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 96.016.

—

The ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of the Company will be held at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg on <i>February 25, 2005 at 2.00
p.m. with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation and approval of the annual accounts for the accounting period from September 26, 2003 (date of

incorporation) to December 31, 2003;

2. Presentation and approval of the report of the Supervisory Board for the accounting period from September 26,

2003 (date of incorporation) to December 31, 2003;

3. Allocation of result;
4. Discharge to the Manager, the Supervisory Board and to the independent auditor for the accounting period from

September 26, 2003 (date of incorporation) to December 31, 2003;

5. Statutory elections;
6. Miscellaneous.

The shareholders must not be present in person. They ma be represented by a duly appointed agent or attorney-in-

fact. Shareholders who cannot attend the meeting are thus invited to send a duly executed proxy to the registered office
of the Company.

The bondholders of the Company are entitles to attend the meeting without taking part in the vote.

II (00336/581/23) 

STASIA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 49.748. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires, par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 février 2005 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 novembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

novembre 2004.

4. Démission d’Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

II (00206/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

6. To give, in terms of the Law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended, and the Listings Re-

quirements of the JSE Securities Exchange South Africa, the Board of Directors of the Company general authority
to issue ordinary shares of USD 1.50 each for cash as and when suitable situations arise, subject to the following
limitations:
- that this authority shall not extend beyond 15 (fifteen) months from the date of this annual general meeting and

is reviewable at the next annual general meeting;

-  that issues in the aggregate in any one year may not exceed 10% of the number of shares of that class of the

Company’s issued share capital, including instruments which are compulsorily convertible into shares of that
class, provided further that such issues shall not in aggregate in any three-year year exceed 15% of the Compa-
ny’s issued share capital of that class, including instruments which are compulsorily convertible into shares of
that class; and

- that in determining the price at which an issue of shares will be made in terms of this authority, the maximum

discount permitted will be 10% of the weighted average traded price of the shares in question, as determined
over the 30 days prior to the date that the price of the issue is determined or agreed by the directors.

7. To renew for a period of five years, with effect from the date of the publication in the Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations of the deed dated 25th February 2005, and on the basis of a report of the board of directors
of the Company, as required by the Law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, the authority
granted to the directors pursuant to Article 7 of the Articles of Incorporation to increase the issued share capital
within the limits of the authorised capital and to amend the Article of Incorporation so as to enable such new
shares to be issued without the shareholders of the Company having any preferential subscription right.

6815

DEXIA LEVERAGED INVESTMENT, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 46.181.

—

Le quorum requis par l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales n’ayant pas été atteint

lors de l’assemblée générale extraordinaire tenue le 26 janvier 2005, les actionnaires sont invités à assister à la

DEUXIEME ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>4 mars 2005 à 14.00 heures dans les locaux de DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A
LUXEMBOURG, 7 rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 3 des statuts pour remplacer la référence à la loi du 30 mars 1988 par la référence à la

loi du 20 décembre 2002.

2. Modification de l’article 5 des statuts pour stipuler que le capital minimum de la Société est d’Euro un million

deux cent cinquante mille dans le 3

ème

 paragraphe.

3. Modification de l’article 10 des statuts pour insérer entre le 2

ème

 et le 3

ème

 paragraphe un nouveau paragraphe

qui aura la teneur suivante: «Pour la détermination de l’actif net, les revenus et les dépenses sont comptabilisés
jusqu’au jour de règlement applicable pour les souscriptions et rachats qui seront traités sur base de la valeur
nette d’inventaire applicable.»

4. Modification de l’article 14 des statuts, pour remplacer la première phrase du 2

ème

 paragraphe par la phrase sui-

vante: «Si ce jour est un jour férié légal ou bancaire à Luxembourg, l’Assemblée Générale annuelle se tiendra le
premier jour ouvrable bancaire suivant.»

5. Modification de l’article 15 des statuts pour remplacer le 3

ème

 paragraphe par le texte suivant: «Dans la mesure

où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les présents statuts, les décisions de l’Assemblée Générale
des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés et
votants.»

6. Modification de l’article 16 des statuts pour remplacer le 2

ème

 paragraphe par le texte suivant: «Dans la mesure

requise par la loi, l’avis sera en outre publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du Luxembourg,
dans un journal luxembourgeois et dans tels autres journaux que le Conseil d’Administration décidera.»

7. Modification de l’article 17 des statuts pour:

- insérer, après le 5

ème

 paragraphe un nouveau paragraphe qui aura la teneur suivante: «Au cas où, lors d’une

réunion du Conseil d’Administration, il y a égalité de voix pour et contre une décision, le Président aura une voix
prépondérante.»
- ajouter, à la fin du 6

ème

 paragraphe la phrase suivante: «Ces résolutions seront effectives à la date de la dernière

signature.»
- ajouter un nouveau paragraphe à la fin de l’article qui aura la teneur suivante: «Les décisions du Conseil d’Ad-
ministration peuvent également être prises lors d’une réunion par téléphone ou par télé-vidéoconférence. Dans
ce cas, les décisions régulièrement prises seront portées par après sur un procès-verbal régulier.»

8. Modification de l’article 27 des statuts pour remplacer la référence à la loi du 30 mars 1988 par la référence à la

loi du 20 décembre 2002.

9. Modification de l’article 29 des statuts pour remplacer la référence à la loi du 30 mars 1988 par la référence à la

loi du 20 décembre 2002.

10. Modification de l’article 31 des statuts pour rajouter la phrase suivante après le 1

er

 paragraphe: «Les opérations

de liquidation seront conduites conformément à la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 sur les organismes
de placement collectif.»

11. Modification de l’article 32 des statuts qui aura désormais la teneur suivante: «La SICAV a supporté ses frais de

premier établissement, en ce compris les frais de préparation et d’impression du prospectus, les frais notariaux,
les frais d’introduction auprès des autorités administratives et boursières, les frais d’impression des certificats et
tout autre frais en relation avec la constitution et le lancement de la SICAV. Les frais ont été amortis sur les 5
premiers exercices sociaux.
La SICAV prend à sa charge tous les frais d’exploitation tels que prévus à l’article 10 des présents statuts.
Enfin, la rémunération des conseillers en investissements et de la banque dépositaire est à la charge de la SICAV.»

12. Modification de l’article 34 des statuts pour remplacer la référence à la loi du 30 mars 1988 par la référence à la

loi du 20 décembre 2002.

Les actionnaires sont informés que les points à l’ordre du jour de cette deuxième assemblée générale extraordinaire

ne requièrent aucun quorum; les résolutions, pour être valables, devront réunir les deux tiers au moins des voix des
actionnaires présents ou représentés.

Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale extraordinaire devra en aviser la SICAV

au moins deux jours francs avant la tenue de l’assemblée.

L’actionnaire détenant des actions au porteur devra en outre déposer ses actions au moins deux jours francs avant

la tenue de l’assemblée aux guichets de DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-
2953 Luxembourg.
II (00235/755/63) 

<i>Le Conseil d’Administration.

6816

DEXIA GLOBAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 84.727. 

—

Les actionnaires de DEXIA GLOBAL sont invités à assister à

L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>25 février 2005 à 11.30 heures, au siège social de la SICAV, 69, route d’Esch, Luxembourg, pour déli-
bérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration sur l’exercice clôturé au 30 septembre 2004;
2. Lecture du rapport du Réviseur d’Entreprises sur l’exercice clôturé au 30 septembre 2004;
3. Approbation de l’état des actifs nets et de l’état des variations des actifs nets pour l’exercice clôturé au 30 sep-

tembre 2004; affectations des résultats;

4. Décharge aux Administrateurs pour l’exercice clôturé au 30 septembre 2004;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

Seront admis à l’Assemblée Générale les propriétaires d’actions nominatives inscrits dans le registre des actionnaires

de la SICAV, qui sont priés d’avertir le Conseil d’Administration de leur participation par lettre adressée à la Société,
69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, au plus tard cinq jours ouvrables avant la date de l’Assemblée Générale avec men-
tion du nombre d’actions représentées, et les propriétaires d’actions au porteur pour autant que ces derniers aient dé-
posé leurs actions cinq jours ouvrables au moins avant auprès de DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A
LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg.

Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent pas de quorum spécial et seront

adoptées, si elles sont approuvées par la majorité des actionnaires présents ou représentés.
II (00205/755/26) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BARCLAYS INTERNATIONAL FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 31.681.

—

Notice is hereby given of the

ANNUAL GENERAL MEETING

of the Shareholders (the «Meeting») to be held at the offices of ELVINGER HOSS &amp; PRUSSEN SOLICITORS, 2, place
Winston Churchill, BP 425, L-2014 Luxembourg, on <i>24 February 2005 at 11.00 a.m. C.E.T. with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Approval of the Annual Report incorporating the Independent Auditors’ Report and the Audited Financial State-

ments of the Company for the financial year ended 31 October 2004.

2. Discharge to be granted to the Directors with respect to the performance of their duties during the financial year

ended 31 October 2004.

3. Re-election of the following persons as Directors:

Mr Matthew Payne, Mr Hugh Paul Shovlin, Mr Marko Van Bergen, Mr Philippe Hoss and Ms Martyn Scriven.

4. Re-appointment of PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., as Independent Auditors of the Company to hold office for

the financial year ending 31 October 2005.

5. Allocation of the results in compliance with the proposals of the Board of Directors.
6. Any other business which may be properly brought before the Meeting.

The Shareholders are advised that no quorum for the items on the agenda is required, and that the decisions will be

taken at the majority vote of the shares present or represented at the Meeting and voting. Each Share is entitled to one
vote. A Shareholder may act at any Meeting by proxy.
II (00305/755/24) 

<i>By order of the Board of Directors.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

---

Document Outline

Sommaire

Pimlico Holdings S.A.

Planet Wine Investments S.A.

Planet Wine Investments S.A.

Cerfin S.A.

Cerfin S.A.

Cerfin S.A.

Euroclear Re

Sena Invest S.A.

Pira.Mida S.A.

Pira.Mida S.A.

Clairbio Capital Management Holding, S.A.H.

Clairbio Capital Management Holding, S.A.H.

Il Cantuccio, S.à r.l.

Valentin Capital Management Holding, S.A.H.

Valentin Capital Management Holding, S.A.H.

Valentin Capital Management Holding, S.A.H.

Ironbridge 2003/4 Luxembourg Holdings, S.à r.l.

Eurotransnord, S.à r.l.

Eurotransnord, S.à r.l.

Euro Partner S.A.

Petervin S.A.

Fidicor S.A.

Masfin S.A.

Theorema Holding S.A.

Sunnyvale Investments S.A.

Ravenelle Holding S.A.

Itema S.A.

Exa, S.à r.l.

Exa, S.à r.l.

Finpharma S.A.

Afi International S.A.

DJOZ S.A.

Euronord S.A.

Euronord S.A.

BEPEF Investments II, S.à r.l.

BEPEF Investments II, S.à r.l.

Vulkan Schiffahrts AG Luxembourg S.A.

Vulkan Schiffahrts AG Luxembourg S.A.

E.R.M. Consulting S.A.

Commercial Investment Savignano, S.à r.l.

The Movie Portfolio Fund

ITW Gamma, S.à r.l.

Lahndrik Holdings S.A.

Wagrez GE, S.à r.l.

Arthur Hunt International Holding S.A.

Stratium Finance S.A.

Greffulhe, S.à r.l.

Greffulhe, S.à r.l.

CL Asset Management Luxembourg S.A.

CL Asset Management Luxembourg S.A.

Television Holdings International S.A.

Vymer S.A.

Pembroke Equipment S.A.

APN Holding S.A.

First Nis Regional Fund

Astral Holding S.A. Luxembourg

Wall-Invest S.A.

T.E.K., Technics, Engineering &amp; Know How International S.A.

Haus-Lux S.A.

Gentiane S.A.

TD Asset Management (Luxembourg) S.A.

Igefi International S.A.

Igefi International S.A.

Vanderburg Plast S.A.

Sipcam Financial Services S.A.

Atomo Advisory Holding S.A.

Opal

Legion Portfolios (Luxembourg)

Pargefi Helios Iberica Luxembourg S.A.

Pivalau S.A.

Merrill Lynch S.A.

Eucalyptus S.A.

Diversified Securities Fund, Sicav

Fidilux

Erasme Investissements S.A.

DID S.A.

Fund Partners, Sicav

Daleima S.A.

Eiriz Holding S.A.

MyStarter dotNet S.A.

Schroder International Selection Fund

Hobuch Finanz S.A.

Fidelin S.A.

Balder S.A.

Conafex Holdings

Actelion Finance S.C.A.

Stasia S.A.

Dexia Leveraged Investment

Dexia Global

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