5041

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 106

4 février 2005

S O M M A I R E

Advisory  and  Consulting  Services  S.A.,  Luxem-

King George Holdings Luxembourg I, S.à r.l., Lu-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5069

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5062

BECTC (Bureau Etude Climatisation Technique 

Longchamp Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . 

5050

Chauffage) S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

5042

Mahek Finance S.A.H., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . 

5052

Blue Harbour, S.à r.l., Schuttrange  . . . . . . . . . . . . .

5070

MKD,  Market  Place  Kapital  Development  S.A., 

Cabinet Erman, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

5088

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5051

Carpathian   Cable   Luxembourg,   S.à r.l.,   Luxem-

MKD,  Market  Place  Kapital  Development  S.A., 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5076

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5051

Centre d’Echelles et de Matériel, S.à r.l., Noert-

Motofin, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5042

zange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5075

MSMC Solferino, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

5055

CIS Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . .

5084

Norseman Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

5054

Clinique La Prairie Research S.A.H., Luxembourg.

5069

Paris Premier Properties « Lux », S.à r.l., Luxem-

Confluence S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

5052

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5042

Confluence S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

5052

Perlefin, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5069

Esmeralda Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

5042

Pravda, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5083

Financière de l’Occident S.A., Luxembourg . . . . . .

5053

Premium Properties, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

5054

Financière de l’Occident S.A., Luxembourg . . . . . .

5053

Pro Re (Luxembourg) S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

5055

Financière de l’Occident S.A., Luxembourg . . . . . .

5053

Quadrolux Transport, GmbH, Wasserbillig  . . . . . 

5075

Financière de l’Occident S.A., Luxembourg . . . . . .

5053

Riolux Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

5056

Financière de l’Occident S.A., Luxembourg . . . . . .

5053

Smort B.V. S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

5088

Financière de l’Occident S.A., Luxembourg . . . . . .

5054

Socaudeff, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

5056

Finanzgesellschaft  für  das  Rheinlandgebiet  A.G.,

Société   Internationale   de   Gestion   de   Partici-

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5075

pations Industrielles "INTERFI" S.A.H., Luxem-

Gef Real Estate Holding S.A., Luxembourg. . . . . . .

5054

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5051

General  Insurance  Agency  Frank  KOK,  S.à r.l., 

Société   Internationale   de   Gestion   de   Partici-

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5083

pations Industrielles "INTERFI" S.A.H., Luxem-

Glacier Re Holdings, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . .

5057

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5051

Hatfield S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5055

TVIKOBB, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

5056

Hatfield S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5055

Umicore Fininco S.A.H., Bruxelles . . . . . . . . . . . . . 

5050

Heat Transfer Re Services S.A., Luxembourg. . . . .

5054

V.D.T.I., S.à r.l., Dahlem  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5050

Hewlett-Packard Maastricht B.V., S.à r.l., Luxem-

Vitor, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . 

5083

bourg- Gasperich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5050

Whitechapel Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . 

5056

Inimm Due, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

5083

Worldwide Investors S.A.H., Luxembourg  . . . . . . 

5056

IWA S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5055

Ixis  Overseas  Fund  Management  S.A.,  Luxem-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5052

5042

PARIS PREMIER PROPERTIES « LUX », S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 87.812. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 22 novembre 2004, réf. LSO-AW04932,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(094649.3/1005/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 novembre 2004.

ESMERALDA LUX S.A., Société Anonyme,

(anc. WWAIC S.A.).

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 82.912. 

—

<i>Extrait du Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg, le 30 septembre 2004

Il en résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire, qui s’est tenue à Luxembourg le 30 septembre

2004 que:

1. Le conseil d’Administration a décidé d’accepter la démission de la Société EPX HOLDING S.A. ayant son siège

social à L-2514 Luxembourg, 15, rue Jean-Pierre Sauvage, en tant qu’Administrateur, avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2004, réf. LSO-AV05372. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(086878.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 octobre 2004.

(BECTC) BUREAU ETUDE CLIMATISATION TECHNIQUE CHAUFFAGE S.A.,

Société Anonyme, 

(anc. PRESTATIONS SERVICES CONCEPTS S.A.).

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 75.934. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2004, réf. LSO-AV06747, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 octobre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(087602.3/4214/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 octobre 2004.

MOTOFIN , S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-2613 Luxembourg, 5, place du Théâtre.

R. C. Luxembourg B 104.187. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the fifth day of November.
Before Us, Maître Delvaux, notary residing in Luxembourg.

There Appeared:

 DH 2004, S.à r.l, registered office at 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg, under process of registration with

Luxembourg Company registry.

Hereby represented by Philip Basler-Gretic, attorney-at-law, residing at 20, avenue Monterey, L-2163 in Luxembourg,

by virtue of a proxy established on 4 November 2004.

The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated:

Art. 1. Corporate Form 
There is formed a private limited liability company («société à responsabilité limitée») which will be governed by the

laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915, on com-
mercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the «Articles»),
which specify in the articles 6.1, 6.2, 6.5, 8 and 11.2 the exceptional rules applying to one member company.

Fait à Luxembourg, le 30 septembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 26 octobre 2004.

Signature.

5043

Art. 2. Corporate Objet
The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign com-

panies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or
otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, administration, de-
velopment and management of its portfolio. The Company may also hold interests in partnerships.

The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, without a public offer, which may be

convertible and to the issuance of debentures.

The Company may grant financial or other assistance to affiliated or group companies including providing loans, issu-

ing guarantees and generally providing funding as well as to any other entity that is or will be investing in affiliated or
group companies and to any other entity it is interested in, take any controlling and supervisory measures and carry out
any operation, which it may deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

The Company may further carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on

real estate or on movable property. 

The Company is a corporate taxpayer subject to common tax law and does not fall in the scope of the holding com-

pany law of 31st July 1929.

Art. 3. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Denomination
The Company will have the denomination MOTOFIN, S.à r.l.

Art. 5. Registered Office
The registered office is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the director or

in case of plurality of directors, by a decision of the board of directors.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. Share Capital - Shares
6.1 - Subscribed and authorised share capital
The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) represented by five

hundred (500) shares («parts sociales») of twenty-five euros (25.- EUR) each, all fully subscribed and entirely paid up.

At the moment and as long as all the shares are held by only one shareholder, the Company is a one man company

(«société unipersonnelle») in the meaning of Article 179 (2) of the Law; In this contingency Articles 200-1 and 200-2,
among others, will apply, this entailing that each decision of the sole shareholder and each contract concluded between
him and the Company represented by him shall have to be established in writing.

6.2 - Modification of share capital
The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the general share-

holders’ meeting, in accordance with Article 8 of these Articles and within the limits provided for by Article 199 of the
Law.

6.3 - Profit participation
Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits in direct proportion to the number of shares in

existence.

6.4 - Indivisibility of shares
Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Co-owners

have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.5 - Transfer of shares
In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable. 
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred in compliance with

the requirements of Article 189 and 190 of the Law.

Shares may not be transferred inter vivos to non-shareholders unless shareholders representing at least three-quar-

ters of the corporate share capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Transfers of shares must be recorded by a notarial or private deed. Transfers shall not be valid vis-à-vis the Company

or third parties until they shall have been notified to the Company or accepted by it in accordance with the provisions
of Article 1690 of the Civil Code.

6.6 - Registration of shares
All shares are in registered form, in the name of a specific person, and recorded in the shareholders’ register in ac-

cordance with Article 185 of the Law. 

Art. 7. Management
7.1 - Appointment and removal
7.1.1. The Company is managed by one or more directors. If several directors have been appointed, they will consti-

tute a board of directors. The director(s) need not to be shareholder(s). 

7.1.2. The director(s) is/are appointed by the general meeting of shareholders, according to the following rules:
7.1.2.1 In case of plurality of shareholders and as long as CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II L.P. shall be a

shareholder of the Company, it shall have the right to present a list of at least two nominees; the general shareholders’
meeting shall appoint one director from this list;

5044

7.1.2.2 In the absence of nominations pursuant to Article 7.1.2.1 above, the general shareholders’ meeting shall be

free to appoint the relevant director(s) in accordance with the general principles as determined by the law and these
articles of association.

7.1.2.3. In case of plurality of directors, the general shareholders’ meeting shall appoint the remaining directors in

accordance with the general principles as determined by the law and these articles of association.

7.1.3. A director may be revoked ad nutum with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by

the shareholders.

7.1.4. In the event a director is removed or replaced or in the event a director resigns, dies, retires or in the event

of any other vacancy, his/her replacement shall be appointed by the general shareholders’ meeting, in compliance with
the provisions of Articles 7.1.2.1 to 7.1.2.4 above, so that as long as CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II L.P. shall
be a shareholder of the Company it shall be represented on the board of directors.

7.1.5. The members of the board of directors shall not be compensated for their services as directors, unless other-

wise resolved by the general meeting of shareholders. The Company shall reimburse the directors for reasonable ex-
penses incurred in the carrying out of their office, including reasonable travel and living expenses incurred for attending
meetings on the board.

7.2 - Powers
All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the director, or in case of plurality of directors, of the board of directors.

7.3 - Representation and signatory power
In dealing with third parties as well as in justice, the director(s) will have all powers to act in the name of the Company

in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and
provided the terms of this Article 7.3 shall have been complied with.

The Company shall be bound by the sole signature of its sole director, and, in case of plurality of directors, by the

sole signature of any member of the board of directors.

The director, or in case of plurality of directors, the board of directors may sub-delegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents. 

The director, or in case of plurality of directors, the board of directors will determine this agent’s responsibilities and

remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

7.4 - Chairman, vice-chairman, secretary, procedures
The board of directors may choose among its members a chairman and a vice-chairman. It may also choose a secre-

tary, who need not be a director and who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the board of
directors and of the shareholders.

The resolutions of the board of directors shall be recorded in the minutes, to be signed by the chairman and the

secretary, or by a notary public, and recorded in the corporate book.

Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise, shall be signed by

the chairman, by the secretary or by any director.

The board of directors can discuss or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at the meeting of the board of directors.

In case of plurality of directors, resolutions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or rep-

resented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions passed at the

directors’ meetings. Such approval may be in a single or in several separate documents.

Any and all directors may participate in any meeting of the board of directors by telephone or video conference call

or by other similar means of communication which shall be initiated from Luxembourg allowing all the directors taking
part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation
in person at such meeting.

7.5 - Liability of directors
The director(s) assume(s), by reason of his/their position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by him/them in the name of the Company. 

Art. 8. General Shareholders’ Meeting
The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares he owns. Each shareholder shall dispose of a number of votes equal to the number of shares held by
him. Collective decisions are only validly taken insofar as shareholders owning more than half of the share capital adopt
them.

However, resolutions to alter the Articles, except in case of a change of nationality, which requires a unanimous vote,

may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least three quarter of the Company’s share capital,
subject to the provisions of the Law.

The holding of general shareholders’ meetings shall not be mandatory where the number of members does not ex-

ceed twenty-five (25). In such case, each member shall receive the precise wording of the text of the resolutions or
decisions to be adopted and shall give his vote in writing.

Art. 9. Annual General Shareholders’ Meeting 
Where the number of shareholders exceeds twenty-five, an annual general meeting of shareholders shall be held, in

accordance with Article 196 of the Law at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg
as may be specified in the notice of meeting, on the 25th of the month of February, at 2 p.m. If such day is not a bank
business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following bank business day. The an-

5045

nual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the board of directors, exceptional
circumstances so require.

Art. 10. Audit
Where the number of shareholders exceeds twenty-five, the operations of the Company shall be supervised by one

or more statutory auditors in accordance with Article 200 of the Law who need not to be shareholder. If there is more
than one statutory auditor, the statutory auditors shall act as a collegium and form the board of auditors. 

Art. 11. Fiscal year - Annual Accounts
11.1 - Fiscal year
The Company’s fiscal year starts on the 1st of October and ends on the 30th of September, with the exception of

the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 30 of September
2005.

11.2 - Annual accounts
Each year, the director, or in case of plurality of directors, the board of directors prepare an inventory, including an

indication of the value of the Company’s assets and liabilities, as well as the balance sheet and the profit and loss account
in which the necessary depreciation charges must be made.

Each shareholder, either personally or through an appointed agent, may inspect, at the Company’s registered office,

the above inventory, balance sheet, profit and loss accounts and, as the case may be, the report of the statutory audi-
tor(s) set-up in accordance with Article 200.

Art. 12. Distribution of profits 
The gross profit of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortization and

expenses represent the net profit. 

An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company shall be allocated to a statutory reserve,

until and as long as this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Art. 13. Dissolution - Liquidation
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

the single shareholder or of one of the shareholders.

Except in the case of dissolution by court order, the dissolution of the Company may take place only pursuant to a

decision adopted by the general meeting of shareholders in accordance with the conditions laid down for amendments
to the Articles. At the time of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquida-
tors, shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 14. Reference to the Law
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these Arti-

cles.

Art. 15. Modification of Articles
These Articles may be amended from time to time, and in case of plurality of shareholders, by a meeting of share-

holders, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg. Furthermore, for as long
as CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II L.P. shall be a shareholder of the Corporation, the provisions of Article
7.1.2, 7.1.3 and 7.1.4 may be amended only with the consent of CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II L.P. 

<i>Subscritpion

The articles of association having thus been established, the party appearing declares to subscribe the entire share

capital as follows: 

All the shares have been paid-up to the extent of one hundred percent (100%) by payment in cash, so that the amount

of twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) is now available to the Company, evidence thereof having been
given to the notary.

<i>Estimate of Costs

For the purposes of the registration, the capital is valuated at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR). 
The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately EUR 1,650.-.

<i>Resolutions of the Shareholder

1. The Company will be administered by the following directors:
a. Mr Philip Prescott, accountant, born on July 5, 1968, in Liverpool, Great Britain, with professional address at 111

Strand, London, WC2R, OAG, United Kingdom,

b. Mr Javier de Jaime, economist, born on 26 November 1964 in Madrid, Spain, with professional address at C/ Ortega

y Gasset, 25-1°, 28006 Madrid, Spain;

<i>Subscribers

<i>Number of 

<i>Subscribed 

<i>% of share 

<i>shares

<i>amount

<i>capital

DH 2004, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12,500

100%

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12,500

100%

5046

d. Mr Enrique Aldama, economist, born on 26 January 1964 in Madrid, Spain, with professional address at Pinar, 7 -

6ª, 28006 Madrid, Spain;

e. Mr Stef Oostvogels, attorney at law, born in Brussels, Belgium on 21 April 1962, with professional address at 20,

avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;

f. Mr François Pfister, attorney at law, born in Brussels, Belgium on 25 October 1961, with professional address at

20, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;

g. Mrs. Delphine Tempé, attorney at law, born in Strasbourg, France on 15 February 1971, with professional address

at 20, avenue Monterey, L-2163. Luxembourg.

2. The registered office of the Company shall be established at 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party/parties, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui prècéde:

L’an deux mille quatre, le cinq novembre.
Par-devant Maître Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

DH 2004, S.à r.l, ayant son siège social au 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg, en voie d’immatriculation auprès

du registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,

ici représentée par Monsieur Philip Basler-Gretic, avocat, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous

seing privé donnée le 4 novembre 2004.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à

responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Forme sociale

Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives (ci-après «la Société»), et en

particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par
les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 6.1, 6.2, 6.5, 8 et 11.2, les règles
exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. Objet social
L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoi-

ses et étrangères, l’acquisition par l’achat, la souscription ou de toute autre manière, ainsi que le transfert par vente,
échange ou autre, d’actions, d’obligations, de reconnaissances de dettes, notes ou autres titres de quelque forme que
ce soit, et la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La société peut en outre
prendre des participations dans des sociétés de personnes.

La Société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations qui pourront être converti-

bles (à condition que celle-ci ne soit pas publique) et à l’émission de reconnaissances de dettes.

D’une façon générale, la Société peut accorder un financement ou toute autre assistance aux sociétés affiliées ou aux

sociétés du groupe, y compris consentir des prêts émettre des garanties et de façon générale procurer du financement,
ainsi qu’à toute autre entité qui investit ou qui investira dans des sociétés affiliées ou des sociétés du groupe et à toute
autre entité à laquelle elle s’intéresse, prendre toutes mesures de contrôle et de supervision et accomplir toute opéra-
tion qui pourrait être utile à l’accomplissement et au développement de son objet.

La Société pourra en outre effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière, ainsi que toute transac-

tion sur des biens mobiliers ou immobiliers.

La Société est assujettie à l’imposition de droit commun et n’entre donc pas dans la sphère de la loi sur les sociétés

holding du 31 juillet 1929.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination
La Société aura la dénomination: MOTOFIN, S.à r.l. 

Art. 5. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être transférée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

5047

Art. 6. Capital social - Parts sociales
6.1 - Capital souscrit et libéré 
Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts sociales

d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR), toutes entièrement souscrites et libérées.

A partir du moment et aussi longtemps que toutes les parts sociales sont détenues par un seul associé, la Société est

une société unipersonnelle au sens de l’article 179 (2) de la Loi; Dans la mesure où les articles 200-1 et 200-2 de la Loi
trouvent à s’appliquer, chaque décision de l’associé unique et chaque contrat conclu entre lui et la Société représentée
par lui sont inscrits sur un procès-verbal ou établis par écrit.

6.2 - Modification du capital social
Le capital social souscrit peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision

de l’assemblée générale des associés conformément à l’article 8 des présents Statuts et dans les limites prévues à l’article
199 de la Loi. 

6.3 - Participation aux profits
Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec le

nombre des parts sociales existantes.

6.4 - Indivisibilité des actions
Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis. Les

copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.5 - Transfert de parts sociales
Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement transmissibles. 
Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales ne sont transmissibles que sous réserve du respect des

dispositions prévues aux articles 189 et 190 de la Loi.

Les part sociales ne peuvent être transmises inter vivos à des tiers non-associés qu’après approbation préalable en

assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts du capital social.

Le transfert de parts sociales doit s’effectuer par un acte notarié ou un acte sous seing privé. Le transfert ne peut

être opposable à l’égard de la Société ou des tiers qu’à partir du moment de sa notification à la Société ou de son ac-
ceptation sur base des dispositions de l’article 1690 du Code Civil.

6.6 - Enregistrement de parts
Toutes les parts sociales sont nominatives, au nom d’une personne déterminée et sont inscrites sur le Registre des

Associés conformément à l’article 185 de la Loi.

Art. 7. Management
7.1 - Nomination et révocation
7.1.1 La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil

de gérance. Le(s) gérant(s) n’est/ne sont pas nécessairement associé(s).

7.1.2. Le(s) gérant(s) est/sont nommé(s) par l’assemblée générale des associés conformément aux règles suivantes:
7.1.2.1. En cas de pluralité d’associés et dans la mesure où CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II L.P. est associé

de la Société, elle est habilitée à présenter une liste séparée d’au moins deux candidats; l’assemblée générale nommera
un gérant parmi cette liste.

7.1.2.3. En l’absence de nominations selon les dispositions de l’article 7.1.2.1. ci-dessus, l’assemblée générale des as-

sociés sera libre de nommer le/les gérant(s) correspondants conformément aux principes généraux énoncés par la loi
et les présents statuts.

7.1.2.4. En cas de pluralité de gérants, l’assemblée générale des associés nommera les gérants restants conformément

aux principes généraux énoncés par la loi et les présents statuts.

7.1.3. Un gérant pourra être révoqué avec ou sans motif et remplacé à tout moment sur décision adoptée par les

associés.

7.1.4 En cas de révocation, de remplacement, de démission, de décès, de retraite ou de toute autre vacance d’un

gérant, l’assemblée générale des associés, pourvoiront à son remplacement, en conformité avec les dispositions des ar-
ticles 7.1.2.1 à 7.1.2.4 ci-dessus, de façon à ce que, dans la mesure où CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II L.P. est
associé dans la Société, il est représenté au conseil de gérance. 

7.1.5. Le(s) gérant(s) ne seront pas rémunérés pour leurs services en tant que gérant(s), sauf s’il en est décidé autre-

ment par l’assemblée générale des associés. La Société pourra rembourser au(x) gérants les dépenses raisonnables sur-
venues lors de l’exécution de leur mandat, y compris les dépenses raisonnables de voyage et de logement survenus lors
de la participation à des réunions du conseil de gérance, en cas de pluralité de gérants.

7.2 - Pouvoirs
Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou les présents Statuts à l’assemblée générale des associés

relèvent de la compétence du gérant ou en cas de pluralité de gérants de la compétence du conseil de gérance.

7.3 - Représentation et signature autorisée
Dans les rapports avec les tiers et avec la justice, chaque gérant aura tous pouvoirs pour agir au nom de la Société

et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et sous réserve du respect des
termes du présent article 7.3.

En cas de gérant unique, la Société peut être engagée par la seule signature du gérant et en cas de pluralité de gérants

par la seule signature d’un des gérants.

Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer ses compétences pour des opéra-

tions spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

5048

Le gérant unique ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera les responsabilités du mandataire

et sa rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions
pertinentes de ce mandat.

7.4 - Président, vice-président, secrétaire, procédures
Le conseil de gérance peut choisir parmi ses membres un président et un vice-président. Il peut aussi désigner un

secrétaire, gérant ou non, qui sera chargé de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Les résolutions du conseil de gérance seront constatées par des procès-verbaux, qui sont signés par le président et

le secrétaire ou par un notaire et seront déposés dans les livres de la Société.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux qui pourraient être produits en justice ou autrement seront signés par

le président, le secrétaire ou par un gérant.

Le conseil de gérance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des gérants est présente ou

représentée à la réunion du conseil de gérance.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions ne pourront être prises qu’à la majorité des voix exprimées par les

gérants présents ou représentés à ladite réunion.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil de gérance par «conference call» via

téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication laquelle sera organisé à partir de Luxembourg
ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou
les gérants concernés seront censés avoir participé en personne à la réunion. 

7.5 - Responsabilité des gérants
Le(s) gérant(s) ne contracte(nt) en raison de sa/leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 8. Assemblée générale des associés
L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède un droit de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts, sauf en cas de changement de nationalité de la Société et pour lequel

un vote à l’unanimité des associés est exigé, ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés détenant au moins
les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

La tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, quand le nombre des associés n’est pas supérieur à vingt-cinq

(25). Dans ce cas, chaque associé recevra le texte des résolutions ou décisions à prendre expressément formulées et
émettra son vote par écrit.

Art. 9. Assemblée générale Annuelle ds Associés 
Si le nombre des associés est supérieur à vingt cinq, une assemblée générale des associés doit être tenue, conformé-

ment à l’article 196 de la Loi, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg tel que précisé dans la
convocation de l’assemblée, le 25 du mois de février, à 14 heures. Si ce jour devait être un jour non ouvrable à Luxem-
bourg, l’assemblée générale devrait se tenir le jour ouvrable suivant. L’assemblée générale pourra se tenir à l’étranger,
si de l’avis unanime et définitif des gérants, des circonstances exceptionnelles le requièrent 

Art. 10. Vérification des Comptes
Si le nombre des associés est supérieur à vingt-cinq, les opérations de la Société sont contrôlées par un ou plusieurs

commissaires aux comptes conformément à l’article 200 de la Loi, lequel ne requiert pas qu’il(s) soi(en)t associé(s). S’il
y a plus d’un commissaire, les commissaires aux comptes doivent agir en collège et former le conseil de commissaires
aux comptes.

Art. 11. Exercice social - Comptes Annuels 
11.1 - L’exercice social
L’année sociale commence le premier octobre et se termine le 30 septembre, à l’exception de la première année qui

débutera à la date de constitution et se terminera le 30 septembre 2005.

11.2 - Les comptes annuels
Chaque année, le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire (indiquant toutes

les valeurs des actifs et des passifs de la Société) ainsi que le bilan, le compte de pertes et profits, lesquels apporteront
les renseignements relatifs aux charges résultant des amortissements nécessaires.

Chaque associé pourra personnellement ou par le biais d’un agent nommé à cet effet, examiner, au siège social de la

Société, l’inventaire susmentionné, le bilan, le compte de pertes et profits et le cas échéant le rapport du ou des com-
missaires constitué conformément à l’article 200 de la Loi.

Art. 12. Distribution des profits
Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net. 

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à, et aussi long-

temps que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. 

5049

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion de leur participation dans le capital de la

Société.

Art. 13. Dissolution - Liquidation
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés.

Sauf dans le cas d’une dissolution par décision judiciaire, la dissolution de la Société ne peut se faire que sur décision

adoptée par l’assemblée générale dans les conditions exigées pour la modification des Statuts. Au moment de la disso-
lution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés par les as-
sociés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunération.

Art. 14. Référence à la loi
Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, le ou les associé(s) s’en réfèrent aux dispositions

de la Loi.

Art. 15. Modification des statuts
Les présents statuts pourront être modifiés par l’assemblée des associés selon le quorum et conditions de vote requis

par la loi du Grand-Duché de Luxembourg. De plus, dans la mesure où CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II L.P.
est associée de la Société, les dispositions des articles 7.1.2, 7.1.3 et 7.1.4 ne pourront être modifiés qu’avec le consen-
tement de CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II L.P. 

<i>Souscription

Les statuts ainsi établis, la partie qui a comparu déclare souscrire le capital comme suit: 

Toutes les parts ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que le montant de douze

mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au
notaire instrumentant.

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital est évalué à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR). 
Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou qui sont

mis à sa charge à raison de sa constitution sont estimés à environ EUR 1.650,-.

<i>Résolution de l’Associé

1. La Société est administrée par les gérants suivants:
a. M. Philip Prescott, comptable, né le 5 juillet 1968 à Liverpool, Grande Bretagne, avec adresse professionnelle à

Hudson House, 8-10 Tavistock Street, London, WC2E 7PP, UK;

b. M. Javier de Jaime, économiste, né le 26 novembre 1964 à Madrid, Espagne, avec adresse professionnelle à C/ Or-

tega y Gasset, 25-1

°

, 28006 Madrid, Espagne;

c. M. Enrique Aldama, économiste, né le 26 janvier 1964 à Madrid, Espagne, avec adresse professionnelle à Pinar, 7 -

6ª, 28006 Madrid, Espagne;

e. M. Stef Oostvogels, avocat, né à Bruxelles, Belgique, le 21 Avril 1962, avec adresse professionnelle au 20, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg;

f. M. François Pfister, avocat, né à Bruxelles, Belgique, le 25 octobre 1961, avec adresse professionnelle au 20, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg;

g. Mme Delphine Tempé, avocat, née à Strasbourg, France, le 15 février 1971, avec adresse professionnelle au 20,

avenue Monterey, L-2163. Luxembourg. 

2. Le siège social de la Société est établi au 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, constate que le comparant a requis de documenter le

présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française. A la requête dudit comparant, en cas de divergence entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, à la date figurant en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: P. Basler-Gretic, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2004, vol. 22CS, fol. 56, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(095148.3/208/459) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 novembre 2004.

<i>Souscripteur

<i>Nombre de 

<i>Montant 

<i>% de capital 

<i>parts sociales

<i>souscrit

<i>social

DH 2004, S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12.500

100%

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12.500

100%

Luxembourg, le 25 Novembre 2004.

J. Delvaux.

5050

HEWLETT-PACKARD MAASTRICHT B.V., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2557 Luxembourg-Gasperich, 7A, rue Robert Stümper.

R. C. Luxembourg. 

—

<i>Excerpt of the resolutions taken by the sole shareholder on 28 October 2004

Mr. John Deschuyffeleer, Country General Manager, born on 17 April 1958 in Halle, Belgium and residing in

Zeypestraat 36, B-1602 Sint-Pieters-Leeuw, Belgium has been replaced by Mr. Benoit Scheen, Country General
Manager, born on 23 August 1966 in Moresnet, Belgium and residing in Allée Bois de Bercuit 105, 1390 Grez-Doiceau,
Belgium, as manager (gérant) of the Company with effect as of 28 October 2004 for an unlimited duration.

8 November 2004.

<i>Extrait des résolutions prises par l’associé unique le 28 octobre 2004

M. Johan Deschuyffeleer, Country General Manager, né le 17 avril 1958 à Halle, Belgique et demeurant à Zeypestraat

36, B-1602 Sint-Pieters-Leeuw, Belgique a été remplacé par M. Benoit Scheen, Country General Manager, né le 23 août
1966 à Moresnet, Belgique et demeurant à Allée Bois de Bercuit 105, 1390 Grez-Doiceau, Belgique, en tant que gérant
de la Société avec effet au 28 octobre 2004 pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 novembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2004, réf. LSO-AW03561. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(092771.3/250/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2004.

V.D.T.I., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

(anc. VINCENZO ET DINA S.à r.l.)

Siège social: L-8352 Dahlem, 37, rue des Trois Cantons.

R. C. Luxembourg B 48.956. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2004, réf. LSO-AW00326, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091775.3/1218/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2004.

UMICORE FININCO, Société Anonyme Holding.

Société mère: UMICORE, Société Anonyme.

Siège social: B-1000 Bruxelles, 31, rue du Marais.

R. C. Luxembourg B 85.382. 

—

Le bilan consolidé au 31 décembre 2003 du groupe UMICORE, enregistré à Luxembourg, le 18 novembre 2004, réf.

LSO-AW04359, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 novembre 2004.

(094427.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 novembre 2004.

LONGCHAMP LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 53, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 83.040. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2004, réf. LSO-AW04138, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096276.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

<i>On behalf of the Company
J. Baden

<i>Pour la société
J. Baden

Luxembourg, le 11 novembre 2004.

Signature.

Pour extrait sincère et conforme
BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A.
C. Agata / H. De Graaf

Strassen, le 25 mai 2004.

Signature.

5051

MKD, MARKET PLACE KAPITAL DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme,

(anc. PACIFICO FINANCIERE S.A.).

Siège social: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 62.179. 

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2004, réf. LSO-AW03821, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 novembre 2004.

(094090.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2004.

MKD, MARKET PLACE KAPITAL DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme,

(anc. PACIFICO FINANCIERE S.A.).

Siège social: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 62.179. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2004, réf. LSO-AW03818, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 novembre 2004.

(094094.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2004.

SOCIETE INTERNATIONALE DE GESTION DE PARTICIPATIONS INDUSTRIELLES «INTERFI», 

Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 4.399. 

—

Par décision de l’assemblée générale extraordinaire du 18 avril 2001, les mandats des Administrateurs MM. Guy Bau-

mann, 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg, Jean Bodoni, 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg, et Guy Kettmann, 69,
route d’Esch, L-2953 Luxembourg, ainsi que celui du Commissaire aux comptes Mme Marie-Claire Zehren, 69, route
d’Esch, L-2953 Luxembourg, ont été renouvelés pour la durée d’un an, expirant à l’issue de l’assemblée générale annuelle
de l’an 2002.

Luxembourg, le 22 novembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05254. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(095344.3/1017/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 novembre 2004.

SOCIETE INTERNATIONALE DE GESTION DE PARTICIPATIONS INDUSTRIELLES «INTERFI», 

Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 4.399. 

—

Par décision de l’assemblée générale extraordinaire du 12 juillet 2004, les mandats des Administrateurs ont été re-

nouvelés pour la durée d’un an. AUDIT TRUST S.A. société anonyme, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, a été
nommée Commissaire aux comptes en remplacement de Mme Marie-Claire Zehren. Tous les mandats s’achèveront à
l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an 2005.

Le Conseil d’administration se compose dorénavant comme suit:
MM. Guy Bauman, 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg, Jean Bodoni 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxem-

bourg, et Guy Kettmann, 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg.

Le Commissaire aux comptes est AUDIT TRUST S.A., 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.
Luxembourg, le 22 novembre 2004.

Signature
<i>Mandataire

Signature
<i>Mandataire

<i>Pour SOCIETE INTERNATIONALE DE GESTION DE PARTICIPATIONS INDUSTRIELLES «INTERFI»
Société anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour SOCIETE INTERNATIONALE DE GESTION DE PARTICIPATIONS INDUSTRIELLES «INTERFI»
Société anonyme holding
EXPERTA LUXEMBOURG, société anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

5052

Enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05256. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(095343.3/1017/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 novembre 2004.

IXIS OVERSEAS FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme,

(anc. CDC OVERSEAS FUND MANAGEMENT S.A.).

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 68.665. 

—

Le bilan au 31 mars 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05448, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 novembre 2004.

(095665.3/1126/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2004.

CONFLUENCE S.A., Société Anonyme,

(anc. LWMG S.A. - RESSOURCES HUMAINES.).

Siège social: L-1371 Luxembourg, 31, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 84.953. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2004, réf. LSO-AW05817, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 novembre 2004.

(095589.3/1091/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 novembre 2004.

CONFLUENCE S.A., Société Anonyme,

(anc. LWMG S.A. - RESSOURCES HUMAINES.).

Siège social: L-1371 Luxembourg, 31, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 84.953. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2004, réf. LSO-AW05819, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 novembre 2004.

(095592.3/1091/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 novembre 2004.

MAHEK FINANCE S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8009 Strassen, 43, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 12.543. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW05920, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096291.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

<i>Pour CDC OVERSEAS FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
J. Vaude-Perrin / G. Pirson
<i>Assistant Vice President / Conseiller

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE LUXEMBOURG PARIS GENEVE, S.à r.l.
Signature

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE LUXEMBOURG PARIS GENEVE, S.à r.l.
Signature

Strassen, le 22 novembre 2004.

Signature.

5053

FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 37.554. 

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2004, réf. LSO-AW03504, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

(096104.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 37.554. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2004, réf. LSO-AW03502, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

(096111.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 37.554. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2004, réf. LSO-AW03499, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

(096115.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 37.554. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2004, réf. LSO-AW03497, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

(096121.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 37.554. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2004, réf. LSO-AW03495, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

(096125.3/744/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

<i>Pour FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A.
Signature

<i>Pour FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A.
Signature

<i>Pour FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A.
Signature

<i>Pour FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A.
Signature

<i>Pour FINANCIERE DE L’OCCIDENT <i>S.A.
Signature

5054

FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 37.554. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2004, réf. LSO-AW03492, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

(096128.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

NORSEMAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 76.266. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2004, réf. LSO-AW03472, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

(096136.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

PREMIUM PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 93.980. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW06256,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Luxembourg, le 29 novembre 2004.

(096152.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

GEF REAL ESTATE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 21.066. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2004, réf. LSO-AW04646, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2004.

(096297.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

HEAT TRANSFER RE SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 68.340. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05353, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096302.3/682/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

<i>Pour FINANCIERE DE L’OCCIDENT S.A.
Signature

<i>Pour NORSEMAN HOLDING S.A.
Signature

<i>Pour la société PREMIUM PROPERTIES, S.à r.l.
Signature

FIDUPAR
Signatures

<i>Pour la société HEAT TRANSFER RE SERVICES S.A.
AON INSURANCE MANAGERS (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

5055

HATFIELD S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.258. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06604, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096307.3/1172/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

HATFIELD S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.258. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06606, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096310.3/1172/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

IWA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 83.416. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05480, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2004.

(096303.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

PRO RE (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 22.257. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05358, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096304.3/682/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

MSMC SOLFERINO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 136.700,-.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 80.280. 

—

Le bilan et les comptes de profits et de pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 26 novembre

2004, réf. LSO-AW06519, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre
2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

(096655.3/029/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Signatures.

Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Signatures.

Signature
<i>Administrateur

<i>Pour la société PRO RE (LUXEMBOURG) S.A.
SINSER (LUXEMBOURG), S.à r.l.
Signature

Pour extrait sincère et conforme
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent domiciliataire
Signatures

5056

WHITECHAPEL HOLDINGS, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 39.324. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06602, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2004.

(096305.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

RIOLUX INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 89.915. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05601, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2004.

(096313.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

TVIKOBB, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 94.913. 

—

Le bilan au 30 avril 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05466, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096315.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

WORLDWIDE INVESTORS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 24.171. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05399, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096316.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

SOCAUDEFF, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 30.127. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05603, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2004. 

(096317.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

FIDUPAR
Signatures

Pour réquisition
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 25 novembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 25 novembre 2004.

Signature.

Pour réquisition
Signature
<i>Un mandataire

5057

GLACIER RE HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2341 Luxembourg, 5, rue du Plébiscite.

R. C. Luxembourg B 104.275. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty fourth of November.
Before the undersigned Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, civil law notary, residing in Luxembourg,

there appeared:

AIM SERVICES, S.à r.l., a company incorporated under the laws of Luxembourg, with registered office at 8-10, rue

Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under number
B 74.676,

here represented by Mr Frédéric-Joseph Sudret, LL.M., residing in Luxembourg, 
by virtue of a proxy, given on 24 November 2004.
The said proxy, initialed ne varietur by the appearing party and the notary, will remain attached to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearing party has required the officiating notary to document the deed of incorporation of a société à respon-

sabilité limitée which he deems to incorporate and the articles of incorporation of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered Office

Art. 1. There is hereby established among the current owner of the shares created hereafter and all those who may

become shareholders in future, a société à responsabilité limitée (hereinafter the «Company») which shall be governed
by the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended, as well as by these articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of interests, in any form whatsoever, in GLACIER REIN-

SURANCE A.G., a Swiss reinsurance company and in GLACIER RE (GIBRALTAR) LIMITED, a Gibraltar limited company
(together the «Subsidiaries»).

The Company’s purpose further includes any form of investment, the acquisition by purchase, subscription, contri-

bution or in any other manner, as well as the transfer by sale, exchange or otherwise securities of any kind of its Sub-
sidiaries and the administration, control and development of its Subsidiaries.

The Company may guarantee, grant loans or otherwise assist its Subsidiaries and the companies in which it holds a

direct or indirect participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may, for its own account as well as for the account of third parties, carry out all operations which may

be useful or necessary to the accomplishment of its purposes or which are related directly or indirectly to its purpose.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of GLACIER RE HOLDINGS, S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its shareholders. Within the
same borough, the registered office may be transferred through simple resolution of the manager or the board of man-
agers. Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

B. Share Capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at twenty three thousand one hundred and fifty-two Swiss Francs

(CHF 23,152) represented by eight (8) Ordinary shares, all having a par value of two thousand eight hundred ninety-
four Swiss Francs (CHF 2,894) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of shareholders representing three

quarters of the share capital at least. The existing shareholders shall have a preferential subscription right in proportion
to the number of shares held by each of them.

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-

ative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among shareholders. Inter vivos, they may only be transferred

to new shareholders subject to the approval of such transfer given by the other shareholders in a general meeting, at a
majority of three quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased shareholder may only be transferred to new shareholders subject

to the approval of such transfer given by the other shareholders in a general meeting, at a majority of three quarters of
the share capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descend-
ants or the surviving spouse. 

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany.

5058

C. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who do not need to be shareholders. There shall be

two classes of managers: class A managers and class B managers.

The managers are appointed by the general meeting of shareholders which sets the term of their office. They may be

dismissed freely at any time and without specific cause by a decision of shareholders representing more than half of the
share capital.

In case of several managers, the Company will be bound in all circumstances by the joint signature of any class A

manager together with any class B manager.

Art. 13. In case of several managers, the board of managers shall choose from among its shareholders a chairman,

and may choose from among its shareholders a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a man-
ager, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers and of the share-
holders.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting.

The chairman shall preside at all meeting of shareholders and of the board of managers, but in his absence, the share-

holders or the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority
present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to managers twenty-four hours at least in

advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening notice
will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent one or more of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers.

Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or represented at such meeting.
The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or excerpts of such minutes, which may be produced in judicial pro-
ceedings or otherwise shall be signed by the chairman, or by two managers.

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

company.

Art. 16.The managers do not assume, by reason of their position, any personal liability in relation to commitments

regularly made by them in the name of the company. They are authorised agents only and are therefore merely respon-
sible for the execution of their mandate.

D. Decisions of the sole shareholder - Collective decisions of the shareholders

Art. 17. Each shareholder may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of shares which he

owns. Each shareholder is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by shareholders owning more than

half of the share capital.

The amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of shareholders representing

three quarters of the share capital at least.

Art. 19. The sole shareholder exercises the powers granted to the general meeting of shareholders under the pro-

visions of section XII of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended. 

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 20. The Company’s year commences on the first day of January of each year and ends on the last day of De-

cember of the same year.

Art. 21. Each year on the last day of December, the accounts are closed and the managers prepare an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 22. Five per cent (5%) of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such

reserve amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the shareholders. The
board of managers is authorised to distribute interim dividends in case the funds available for distribution are sufficient. 

5059

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be shareholders, and which are appointed by the general meeting of shareholders which will de-
termine their powers and fees. The liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets
and payment of the liabilities.

The surplus, after payment of the liabilities, shall be distributed among the shareholders proportionally to the shares

of the Company held by them.

Art. 24. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies and amendments thereto.

<i>Subscription and payment

AIM SERVICES, S.à r.l., prenamed, subscribed for the eight (8) Ordinary shares.
The shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twenty-three thousand one hundred and fifty-

two Swiss Francs (CHF 23,152), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitional provisions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on the last day of De-

cember 2004.

<i>Valuation

For registration purposes, the corporate share capital is valued at fifteen thousand three hundred seven euros and

eleven cents (EUR 15,307.11)

<i>Expenses

The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately one thousand nine hundred (1,900.-) euro.

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the sole shareholder, representing the entirely of the sub-

scribed capital has passed the following resolutions: 

1. The registered office of the Company shall be at 5, rue du Plébiscite, L-2341 Luxembourg.
2. The shareholders unanimously resolve to elect as managers of the Company for an indefinite period:

Class A Manager:

- Mr Glenn Campbell, prenamed, with professional address at 7 Man-O-War Court Caledon East, Ontario L0N 1E0,

Canada.

Class B Managers:

- Mr Alain Peigneux, with professional address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, Grand Duchy of Lux-

embourg; and

- Mr Christian Billon, with professional address at 18, rue d’Orange, L-2267 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-

bourg. 

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appear-

ing person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences between
the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-quatre novembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg,

a comparu:

AIM SERVICES, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois ayant pour siège social 8-10, rue Mathias Hardt,

L-1717 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 74.676;

ici représentée par M. Frédéric-Joseph Sudret, LL.M., demeurant à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée en date du 24 novembre 2004.
La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare

constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

5060

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans GLACIER REINSU-

RANCE A.G., une société de réassurance de droit suisse, et dans GLACIER RE (GIBRALTAR) LIMITED, une société à
responsabilité limitée régie par le droit de Gibraltar (ensemble, les «Filiales»). 

La Société peut également faire toutes sortes d’investissements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre

manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces de
ses Filiales, et la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ses Filiales.

La Société peut garantir, accorder des prêts ou assister autrement ses Filiales et les sociétés dans lesquelles elle dé-

tient une participation directe ou indirecte, ou qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société peut par ailleurs réaliser, tant pour son compte personnel que pour le compte de tiers, toutes les opéra-

tions qui seraient utiles ou nécessaires à la réalisation de son objet social ou qui se rapporteraient directement ou indi-
rectement à cet objet social.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4.La Société prend la dénomination de GLACIER RE HOLDINGS, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale des

associés. A l’intérieur de la commune, le société social pourra être transféré par simple décision du gérant ou du conseil
de gérance. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du Grand-Duché de Luxem-
bourg ou dans tous autres pays. 

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de vingt-trois mille cent cinquante-deux francs suisses (CHF 23.152),

représenté par huit (8) parts sociales Ordinaires, ayant toutes une valeur de deux mille huit cent quatre-vingt-quatorze
francs suisses (CHF 2.894) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales à souscrire seront offertes par préférence aux as-
sociés existants, proportionnellement à la partie du capital qui représente leurs parts sociales.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social. En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des
non-associés que moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des
parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les
parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

C. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés. Il y aura deux classes

de gérants: des gérants de classe A et des gérants de classe B.

Les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés laquelle fixera la durée de leur mandat. Ils sont libre-

ment révocables à tout moment et sans cause par une décision des associés représentant plus de la moitié du capital
social.

En cas de pluralité de gérants, la Société sera engagée en toutes circonstances par la signature conjointe d’un gérant

de classe A et d’un gérant de classe B.

Art. 13. En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance choisira en son sein un président et pourra également

choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être gérant
et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance et des assemblées des associés.

Le conseil de gérance se réunira sur la convocation du président ou de deux gérants, au lieu indiqué dans l’avis de

convocation.

Le président présidera toutes les assemblées des associés et les réunions du conseil de gérance; en son absence, les

associés ou le conseil de gérance pourront désigner à la majorité des personnes présentes un autre gérant pour assumer
la présidence pro tempore de telles réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque gérant
par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convoca-
tion spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

5061

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut présenter plusieurs de ses col-
lègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d’autres moyens de

communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre les unes les autres.
La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou représentés à cette réunion.
Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision interve-
nue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exécu-
tion de leur mandat.

D. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social.

Les statuts ne peuvent être modifiés que moyennant décision de la majorité des associés représentant les trois quarts

du capital social.

Art. 19. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII

de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

E. Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 20. L’année sociale commence le premier jour du mois de janvier et se termine le dernier jour du mois de dé-

cembre de la même année.

Art. 21. Chaque année, au dernier jour du mois de décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent

un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre commu-
nication au siège social de l’inventaire et du bilan.

Art. 22. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce

que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale. Le
conseil de gérance est autorisé à distribuer des dividendes intérimaires si les fonds nécessaires à une telle distribution
sont disponibles.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Le ou les liquidateur(s)
auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Art. 24. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 telle qu’elle a été modifiée.

<i>Souscription et libération

L’intégralité des huit (8) parts sociales Ordinaires a été souscrite par AIM SERVICES, S.à r.l., susnommée.
Les actions ainsi souscrites sont entièrement libérées, de sorte que la somme de vingt-trois mille cent cinquante-deux

francs suisses (CHF 23.152) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Provisions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le dernier jour du mois de

décembre 2004.

<i>Estimation

Pour les besoins d’enregistrement, le capital social est estimé à un montant de quinze mille trois cent sept euros et

onze centimes (EUR 15.307,11).

5062

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la Société ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution à environ mille neuf cents (1.900,-) euros.

<i>Résolutions

Et aussitôt l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris à l’unanimité des voix les résolutions sui-

vantes:

1. Le siège social de la Société est établi au 5, rue du Plébiscite, L-2341 Luxembourg.
2. Les associés décident d’élire en qualité de gérants de la Société pour une durée indéterminée: 
Gérant de Catégorie A:
- M. Glenn Campbell, susnommé, ayant pour adresse professionnelle, 7 Man-O-War Court Caledon East, Ontario

L0N 1E0, Canada.

Gérants de Catégorie B:
- M. Alain Peigneux, ayant pour adresse professionnelle le 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, Grand-Du-

ché de Luxembourg; et

- M. Christian Billon, ayant pour adresse professionnelle le 18, rue d’Orange, L-2267 Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergences entre le texte français et le texte an-
glais, de dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: F-J. Sudret, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, vol. 145S, fol. 81, case 8. – Reçu 152,89 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signé par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en vertu d’un mandat verbal, en rem-

placement de son collègue Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentané-
ment absent.

(096487.3/230/327) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2004.

KING GEORGE HOLDINGS LUXEMBOURG I, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 104.274. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty-third of November.
Before the undersigned Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg,

there appeared:

PAUL ROYALTY FUND, L.P., a Delaware limited partnership (hereinafter PRF I),
having its registered office in c/o Corporation Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Del-

aware 19808, USA,

here represented by Mr Jean-Marc Ueberecken, LL.M., residing in Luxembourg, 
by virtue of a proxy, given on 23 November 2004.
Said proxy, initiated ne varietur by the appearing party and the notary, will remain attached to the present deed to

be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in its hereabove stated capacities, has required the officiating notary to document the

deed of incorporation of a société à responsabilité limitée which he deems to incorporate and the articles of incorpo-
ration of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established among the current owner of the shares created hereafter and all those who may

become members in future, a société à responsabilité limitée (hereinafter the «Company») which shall be governed by
the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, the Commercial Code, as well as by these articles of in-
corporation.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of shares of common stock of KING GEORGE HOLDINGS,

INC., a corporation incorporated under the laws of the State of Delaware (USA), acquired by the initial subscription.

The Company may further acquire (i) all other shares of the outstanding common stock of KING GEORGE

HOLDINGS, INC. and (ii) 16,293.75 shares of the common stock and 94,800 shares of the Series B Preferred Stock of
KING GEORGE HOLDINGS II, INC., a corporation incorporated under the laws of the State of Delaware (USA), in
exchange for a loan issued by the Company to PRF I (hereinafter the «Loan»).

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

J. Elvinger.

5063

The Company may take all actions useful or necessary to cause the dissolution of the corporations in which it is a

member and further hold, transfer by sale, exchange or otherwise, or otherwise deal in respect of any other form of
investment or assets received by the Company upon said dissolution by transfer, exchange, operation of law or other-
wise.

The Company may further grant security interests and liens over the assets of the Company as security for its obli-

gations under the Loan, the loan agreement and other related agreements.

The Company may further borrow money from one or more of its members from time to time, in such amounts and

on such terms as the Company and such member or members may agree, for the purpose of paying expenses of the
Company (hereinafter «Member Loans»), provided that in all cases, all Member Loans shall be unsecured, fully subordi-
nated to the Loan and, by their terms, payable solely from funds of the Company in excess of the amount necessary to
pay all amounts then due and owing under the Loan to the holder of the Loan. 

The Company may, for its own account as well as for the account of third parties, carry out all operations which may

be useful or necessary to the accomplishment of its purposes or which are related directly or indirectly to its purpose.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of KING GEORGE HOLDINGS LUXEMBOURG I, S.à r.l.

Art. 5.The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its members. Within the
same borough, the registered office may be transferred through simple resolution of the manager or the board of man-
agers. Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

B. Share Capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at nine hundred thousand US Dollars (USD 900,000) represented by eight-

een thousand (18,000) shares with a par value of fifty US Dollars (USD 50) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of the members representing at least

three quarters of the share capital. The existing members shall have a preferential subscription right in proportion to
the number of shares held by each of them. 

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The co-owners shall appoint a single representative

who shall represent them with the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among members. Inter vivos, they may only be transferred to

new members subject to the approval of such transfer given by the other members in a general meeting, at a majority
of three quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased member may only be transferred to new members subject to the

approval of such transfer given by the other members in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to the deceased member’s
parents, descendants or the surviving spouse.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the members will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany.

C. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who do not need to be members.
The managers are appointed by the general meeting of members which sets the term of their office. They may be

dismissed freely at any time and without specific cause, subject to the limitations of the next paragraph.

At least one of the managers of the Company shall be at all times an independent manager (hereinafter the «Inde-

pendent Manager»). The Independent Manager shall not be a member of the Company and shall have no interest in the
profits, losses and capital of the Company and no right to receive any distributions of Company assets. The Independent
Manager shall consider only the interests of the Company in acting or otherwise voting on the matters referred to in
Art.17. Any Independent Manager shall serve as Independent Manager until the earlier of (i) the termination of the Com-
pany and (ii) the resignation of the Independent Manager by delivering notice thereof, together with a suggestion for a
successor Independent Manager, to each member; provided, that such resignation shall not be effective until the ap-
pointment of a successor Independent Manager by the members. The nominated successor, elected by the members,
shall be reasonably qualified to perform the functions of an Independent Manager.

Subject to Art. 17, in case of several managers, the Company will be bound in all circumstances by the joint signature

of any two managers or by the sole signature of any person to whom such signatory powers shall have been delegated
by the board of managers.

Art. 13. In case of several managers, the board of managers shall choose from among its members a chairman and

a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, and who shall be responsible for keeping
the minutes of the meetings of the board of managers and of the shareholders.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting.

5064

The chairman shall preside at all meeting of shareholders and of the board of managers, but in his absence, the share-

holders or the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority
present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to managers twenty-four hours at least in

advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening notice
will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of managers.

Any managers may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent one or more of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers.

Subject to Art. 17, decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or represented at such

meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or excerpts of such minutes, which may be produced in judicial pro-
ceedings or otherwise shall be signed by the chairman, or by two managers.

Art. 15.The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company.

Art. 16.The managers do not assume, by reason of their position, any personal liability in relation to commitments

regularly made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore merely respon-
sible for the execution of their mandate.

Art. 17.The Company shall not, without the written consent or ratification of the specific act by the Independent

Manager by written instrument executed by the Independent Manager, take any of the following actions:

(i) except as contemplated by Art. 2, incur or assume any indebtedness;
(ii) take any act which would make it impossible to carry on the ordinary business of the Company;
(iii) possess assets of the Company, or assign assets of the Company, for purposes other than the Company’s pur-

pose;

(iv) except as contemplated by Art. 2, make any loans or extend any credit to, or acquire any indebtedness of any of

the members;

(v) perform any act that would subject the members to liability as a member in any jurisdiction; 
(vi) acquire any equity securities of any of the members;
(vii) merge or consolidate with or into any other person, or sell, lease, assign, transfer or otherwise dispose of all or

substantially all of its assets;

(viii) amend this document;
(ix) except as contemplated by Art. 2, create, grant or suffer to exist any liens on the assets of the Company;
(x) confess any judgment against the Company;
(xi) acquire any asset other than as contemplated by Art. 2; or
(xii) engage in any business other than that set forth in Art. 2.

D. Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 18. Each member may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of shares which it owns.

Each member is entitled to as many votes as it holds or represents shares.

Art. 19. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by members owning more than half

of the share capital.

The amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of members representing at least

three quarters of the share capital. 

Art. 20.The sole member exercises the powers granted to the general meeting of members under the provisions of

section XII of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 21. The Company’s financial year commences on the first day of January of each year and ends on the last day

of December of the same year.

Art. 22. Each year on the last day of December, the accounts are closed and the managers prepare an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each member may inspect the above inventory
and balance sheets at the Company’s registered office.

5065

Art. 23. Five per cent of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be freely used by the members. The board of managers
is authorised to distribute interim dividends in case the funds available for distribution are sufficient.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 24. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be members, and which are appointed by the general meeting of members which will determine
their powers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisa-
tion of the assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the members proportionally to the shares of the Company held by them.

Art. 25.All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies, the Commercial Code and amendments thereto.

<i>Subscription and payment

<i>Contribution

PRF I, prenamed, represented as mentioned hereabove, declared to make a contribution in kind to the new company

consisting of 4.57 shares of common stock having a value of 900,000 US Dollars of the company KING GEORGE
HOLDINGS, INC., a corporation incorporated under the laws of the State of Delaware (USA), having its registered
office at c/o CORPORATION SERVICE COMPANY, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808.

It results from a declaration drawn up on 23 November 2004, and signed by Mr Lionel Leventhal, acting as manager

representative of the general partner of PRF I that the contribution is valued at nine hundred thousand US Dollars.

It results likewise from a certificate issued by KING GEORGE HOLDINGS, INC., prenamed, on 23 November 2004,

that:

«- PAUL ROYALTY FUND, L.P, owns 4.57 shares of common stock (hereinafter referred to as «Shares») issued by

KING GEORGE HOLDINGS, INC., prenamed. 

- the Shares are in registered form.
- it is the legal owner solely entitled to the Shares and possessing the power to dispose of the Shares.
- there exists no pre-emption right nor any other right by virtue of which any person or entity may be entitled to

demand that one or more of the Shares be transferred to him.

- none of the Shares are encumbered with any pledge or usufruct, there exists no right to acquire any pledge or usu-

fruct of the Shares.

- The Shares are freely transferable.»
Such declaration and certificate, after signature ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, shall

remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

<i>Transitional dispositions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on 31 December 2004.

<i>Valuation

For registration purposes, the corporate share capital is valued at six hundred ninety thousand five hundred fifty-five

euros (EUR 690,555).

<i>Expenses

The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately ten thousand five hundred (10,500.-) euro.

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, representing the entirety of the subscribed

capital, has passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at 174, route de Longwy, L-1940 Luxembourg.
2. The sole member resolved to elect HALSEY, S.à r.l., with registered office at 174, route de Longwy, L-1940 Lux-

embourg, recorded with the Luxembourg Trade and Companies’ Register Section B number 50.984, as a manager and
as the Independent Manager (as defined under Art. 12) of the Company for an indefinite period.

3. The sole member further resolved to elect:
- Mr Clarke B. Futch, with professional address at Paul Capital, Two Grand Central Tower, 140 East 45th Street, 44th

Floor, New York, NY 10017, USA; and, 

- Mrs. Carroll Archibald, with professional address at Paul Capital, 50 California Street, Suite 3000, San Francisco, CA

94111, USA,

as managers of the Company for an indefinite period.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appear-

ing person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences between
the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing such person, signed together with Us the notary the present

deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-trois novembre,

5066

Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg,

a comparu:

 PAUL ROYALTY FUND, L.P., une société en commandite de l’Etat du Delaware (ci-après PRF I), ayant son siège

social au c/o CORPORATION SERVICE COMPANY, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808,
USA,

ici représentée par M. Jean-Marc Ueberecken, LL.M., demeurant à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée en date du 23 novembre 2004.
La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à

responsabilité limitée qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciale, le Code de Commerce, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la détention d’actions ordinaires de KING GEORGE HOLDINGS, INC., une société

constituée selon les lois de l’état du Delaware (USA), acquises lors de la souscription initiale.

La Société peut également souscrire (i) l’intégralité des actions ordinaires émises par KING GEORGE HOLDINGS,

INC. et (ii) 16.293,75 actions ordinaires et 94.800 actions préférentielles de classe B de KING GEORGE HOLDINGS
II, INC., une société constituée selon les lois de l’état du Delaware (USA), en échange d’un prêt émis par la Société en
faveur de PRF I (ci-après le «Prêt»).

La Société peut également réaliser toutes opérations utiles ou nécessaires pour entraîner la dissolution des sociétés

dont elle est actionnaire et ensuite détenir, céder par vente, échange ou autre, ou effectuer tous autres types de
transactions relatives aux investissements ou actifs reçus par la Société lors des dites dissolutions à la suite de cession,
échange, effet de la loi ou autre.

La Société peut également garantir et émettre des sûretés sur les actifs de la Société pour garantir ses engagements

en vertu du Prêt, de l’accord de prêt et de tous autres accords y relatifs.

La Société peut également emprunter des liquidités auprès d’un ou plusieurs de ses membres de temps à autre, dont

les montants et dont les conditions sont fixés par la Société et ledit ou lesdits membres, afin de régler les dépenses de
la Société (ci-après les «Prêts Membre»), sous réserve que dans tous les cas, tous les Prêts Membre soient non garantis,
entièrement subordonnés au Prêt et, selon leurs termes, uniquement payables par les fonds de la Société disponibles
au-delà des montants nécessaires au paiement des sommes dues et échues conformément au Prêt à l’égard du bénéfi-
ciaire du Prêt. 

La société peut par ailleurs réaliser, tant pour son compte personnel que pour le compte de tiers, toutes les opéra-

tions qui seraient utiles ou nécessaires à la réalisation de son objet social ou qui se rapporteraient directement ou indi-
rectement à cet objet social.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de KING GEORGE HOLDINGS LUXEMBOURG I, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché

en vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. A l’intérieur de la commune, le siège social pourra être
transféré par simple décision du gérant ou du conseil de gérance. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans
toutes autres localités du pays ou dans tous autres pays.

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6 . Le capital social est fixé à la somme de neuf cent mille US Dollars (USD 900.000) représentée par dix-huit

mille (18.000) parts sociales, d’une valeur de cinquante US Dollars (USD 50) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de (i) la majorité des associés (ii)

représentant au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales à souscrire seront offertes par préférence aux
associés existants, proportionnellement à la partie du capital qui représente leurs parts sociales.

Art. 8. La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chaque part sociale. Les copropriétaires indivis de parts

sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social.

En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des non-associés que

moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des parts appartenant
aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les parts sont trans-
mises, soit à des ascendants ou descendants de l’associé décédé, soit au conjoint survivant.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

5067

Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

C. Gérance

Art. 12. La Société sera gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés.
Les gérants seront nommés par l’assemblée générale des associés laquelle fixera la durée de leur mandat. Ils seront

librement révocables à tout moment et sans cause, sous réserve des restrictions énoncées au paragraphe suivant.

Au moins un des gérants de la Société devra à tout moment être un gérant indépendant (ci-après le «Gérant Indé-

pendant»). Le Gérant Indépendant ne devra pas être membre de la Société et ne devra pas être intéressé aux profits,
pertes et au capital de la Société, ni disposer d’aucun droit de percevoir des distributions d’avoirs de la Société. Le Gé-
rant Indépendant devra prendre en considération uniquement les intérêts de la Société pour toute action ou vote sur
des affaires visées à l’Art. 17. Un Gérant Indépendant occupera le mandat de Gérant Indépendant jusqu’au premier des
évènement suivants (i) la fin de la Société et (ii) la démission du Gérant Indépendant, par la délivrance d’une notification,
accompagnée d’une proposition de successeur, à chaque membre; étant entendu que cette démission ne deviendra ef-
fective qu’à l’élection du successeur au mandat de Gérant Indépendant par les membres. Le successeur désigné, élu par
les membres, devra disposer des qualifications suffisantes pour effectuer le mandat de Gérant Indépendant.

Sous réserve des dispositions de l’Art. 17, en cas de pluralité de gérants, la Société sera engagée en toutes circons-

tances par la signature conjointe de deux gérants ou par la signature individuelle de toute personne à laquelle de tels
pouvoirs auront été délégués par le conseil de gérance.

Art. 13. En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance choisira en son sein un président et pourra également

choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être gérant
et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance et des assemblées des associés.

Le conseil de gérance se réunira sur la convocation du président ou de deux gérants, au lieu indiqué dans l’avis de

convocation.

Le président présidera toutes les réunions de l’assemblée des associés et du conseil de gérance; en son absence les

associés ou le conseil de gérance pourront désigner à la majorité des personnes présentes un autre gérant pour assumer
la présidence pro tempore de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque gérant
par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convoca-
tion spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses
collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d’autres moyens de

communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre les unes les autres.
La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou représentés à cette réunion.
Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision interve-
nue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exécu-
tion de leur mandat.

Art. 17. La Société ne pourra, sans l’accord écrit ou la ratification de l’acte précis par le Gérant Indépendant au

moyen d’un écrit signé du Gérant Indépendant, prendre les mesures suivantes:

(i) sauf tel que prévu à l’Art. 2, contracter ou assumer tout type d’endettement;
(ii) faire des actes rendant impossible la poursuite de l’activité normale de la Société;
(iii) posséder des actifs de la Société, ou céder des actifs de la Société, à des fins distinctes de l’objet de la Société;
(iv) sauf tel que prévu à l’Art. 2, accorder des prêts ou étendre des crédits à, ou acquérir toute dette d’un de ses

membres;

(v) effectuer tout acte pouvant engager la responsabilité des membres en tant que membre devant toute juridiction; 
(vi) acquérir toutes parts sociales détenue par tout membre; 

5068

(vii) fusionner avec ou dans toute autre entité, ou vendre, louer, céder, transférer ou aliéner de toute autre manière

tous ou presque tous ses actifs; 

(viii) modifier le présent document; 
(ix) sauf tel que prévu à l’Art. 2, constituer, accorder ou laisser subsister toutes sûretés sur les actifs de la Société;
(x) faire un aveu concédant jugement à l’encontre de la Société;
(xi) faire l’acquisition d’actifs non prévus à l’Art. 2; ou 
(xii) exercer une activité autre que celle prévue à l’Art. 2. 

D. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 18. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 19. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social.

Les statuts ne peuvent être modifiés que moyennant décision de la majorité des associés représentant les trois quarts

du capital social.

Art. 20. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII

de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

E. Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 21. L’année sociale de la Société commence le premier jour du mois de janvier de chaque année et se termine

le dernier jour du mois de décembre de la même année.

Art. 22. Chaque année, au dernier jour du mois de décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent

un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre commu-
nication au siège social de l’inventaire et du bilan.

Art. 23. Sur le bénéfice net, il est prélevé 5% (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce

que celui-ci atteigne 10% (dix pour cent) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale. Le
conseil de gérance est autorisé à distribuer des dividendes intérimaires si les fonds nécessaires à une telle distribution
sont disponibles.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 24. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Sauf disposition contraire,
le ou les liquidateur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Art. 25 . Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915, du Code de Commerce, et de leurs amendements.

<i>Souscription et libération

<i>Apport

PRF I, sus-mentionné, représentée tel que décrit ci-dessus, déclare effectuer un apport en nature à la nouvelle société

de 4,57 actions ordinaires ayant une valeur de 900.000 US Dollars de la société KING GEORGE HOLDINGS INC., une
société du Delaware (USA), ayant son siège social au c/o CORPORATION SERVICE COMPANY, 2711 Centerville
Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808.

Il résulte d’une déclaration faite le 23 novembre 2004, et signé par M. Lionel Leventhal, agissant en qualité de repré-

sentant de l’administrateur de l’associé commandité de PRF I que l’apport est valorisé à un montant de neuf cent mille
US Dollars.

Il résulte de la même façon d’un certificat émis par KING GEORGE HOLDINGS INC., sus-mentionnée, en date du

23 novembre 2004, que:

«-PAUL ROYALTY FUND L.P. détient 4,57 actions (ci-après désignées par «les Actions») émises par KING GEORGE

HOLDINGS INC., sus-mentionnée. 

- Les Actions sont nominatives.
- Il est le détenteur légal unique à avoir des droits sur ces Actions et ayant le droit de disposer des Actions.
- Il n’existe aucun droit de préemption ni aucun autre droit en vertu duquel toute personne ou entité pourrait être

en droit d’exiger qu’une ou plusieurs de ces Actions lui soit cédée.

- Aucune des Actions n’est grevée d’aucun gage ou usufruit, il n’existe aucun droit d’acquérir un gage ou usufruit sur

les Actions.

- Les Actions sont librement transmissibles.»
Ces déclaration et certificat, après signature ne varietur du mandataire et du notaire soussigné, resteront annexés au

présent acte pour être soumis avec celui-ci aux formalités d’enregistrement. 

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2004.

<i>Estimation

Pour les besoins d’enregistrement, le capital social est estimé à un montant de six cent quatre-vingt-dix mille cinq

cent cinquante-cinq euros (EUR 690.555).

5069

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la Société ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution à environ dix mille cinq cents (10.500,-)
euros.

<i>Résolutions

Et aussitôt l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi au 174, route de Longwy, L-1940 Luxembourg.
2. L’associé unique a décidé d’élire HALSEY, S.à r.l., ayant son siège social au 174, route de Longwy, L-1940 Luxem-

bourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la Section B, numéro 50.984, comme
gérant et en tant que Gérant Indépendant (tel que défini à l’Art.12) de la Société pour une durée indéterminée.

3. L’associé unique a décidé également d’élire:
- M. Clarke B. Futch, avec adresse professionnelle à Paul Capital, Two Grand Central Tower, 140 East 45th Street,

44th Floor, New York, NY 10017, USA; and,

- Mme Carroll Archibald, avec adresse professionnelle à Paul Capital, 50 California Street, Suite 3000, San Francisco,

CA 94111, USA,

comme gérants de la Société pour une durée indéterminée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergences entre le texte français et le texte an-
glais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec Nous notaire.
Signé: J-M. Ueberecken, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, vol. 145S, fol. 80, case 12. – Reçu 6.876 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signé par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en vertu d’un mandat verbal, en rem-

placement de son collègue Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentané-
ment absent. 

(096483.3/230/428) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2004.

PERLEFIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 37.500,-.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 67.962. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05484, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096318.3/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

CLINIQUE LA PRAIRIE RESEARCH S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 27.016. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2004, réf. LSO-AW05714, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096320.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

ADVISORY AND CONSULTING SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 80.429. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, réf. LSO-AW05502, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096321.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 25 novembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 24 novembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 24 novembre 2004.

Signature.

5070

BLUE HARBOUR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

R. C. Luxembourg B 104.277. 

—

STATUTES

 In the year two thousand four, on the twelfth day of November.
 Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1. VALMET NOMINEES LIMITED, a company Registered in Gibraltar under number 1398, having its registered ad-

dress at Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar;

2. FINSBURY NOMINEES LIMITED, a company Registered in Gibraltar under number 07466, having its registered

address at Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar;

 acting as sole shareholders of BLUE HARBOUR LIMITED (the «Company»), a company existing under the laws of

Gibraltar, incorporated on 1 October 2001, having its registered office at Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar,
registered in the Company Register under the number 82618;

 both here represented by Mrs Louisa Belfoul, private employee, residing in Luxembourg, 
 acting pursuant to two proxies dated November, 12, 2004, which, after having been signed ne varietur by the proxy

holder and the undersigned notary, will remain attached to the present deed for the purpose of registration.

 The appearing parties, represented as stated hereabove, requested the notary to act the ratification of the resolu-

tions taken by the shareholders of the Company in General Meeting of Shareholders in Gibraltar on November, 12,
2004, deciding among others (1) to transfer the registered office and effective place of management of the Company
from Gibraltar to the Grand Duchy of Luxembourg, and to adopt the legal form of a société à responsabilité limitée,
with effect as per November 12, 2004, (2) that the balance sheet of the Company as at November 12, 2004, will be
adopted as the closing balance sheet of the operations of the Company in Gibraltar and as the opening balance sheet in
the Grand Duchy of Luxembourg, (3) to appoint Mr Bart J.W. d’Ancona and Mr Alex van Zeeland as managers and to
accept the resignation of FINSBURY CORPORATE SERVICES LIMITED as Director and FINSBURY SECRETARIES LIM-
ITED as Secretary of BLUE HARBOUR LIMITED with honourable discharge immediately upon execution of the present
notarial deed and (4) to delegate to the management all the powers to perform all the formalities and to effect all the
deregistrations, registrations and publications both in Gibraltar and in the Grand Duchy of Luxembourg for the purpose
of the transfer of the statutory seat and effective place of management and the continuation of the company in the Grand
Duchy of Luxembourg.

 A certified copy of the minutes of said extraordinary meeting of the shareholders of the Company stating the reso-

lutions to transfer the registered office to the Grand Duchy of Luxembourg, as well as the balance sheet dated Novem-
ber 12, 2004 stating that the net asset value of the Company amounts to ten thousand Great Britain Pounds (10,000
GBP), after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, shall remain attached to the
present deed and shall be filed at the same time with the registration authorities. 

 Thereupon, the appearing parties, represented as stated hereabove, further requested the notary to state that, in

their capacities as shareholders of BLUE HARBOUR LIMITED, it has taken the following resolutions, ratifying and exe-
cuting the hereabove stated resolutions taken in Gibraltar: 

<i> First resolution

 The shareholders decide to ratify the resolutions taken in Gibraltar on November, 12, 2004, so that the registered

office and effective place of management of the Company is transferred from Gibraltar to Luxembourg as of November
12, 2004, and the Company adopts the Luxembourg nationality as of the same day, with corporate continuance.

<i> Second resolution

 The address of the registered office of the Company is fixed in L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

<i> Third resolution

 The balance sheet as per November 12, 2004, showing a net asset value of ten thousand Great Britain Pounds

(10,000 GBP), representing the Company’s closing balance sheet in Gibraltar and the opening balance sheet in the Grand
Duchy of Luxembourg of the Company henceforth of Luxembourg nationality, is approved.

 All the assets and all the liabilities of the Company previously of Gibraltar, without limitation, remain the ownership

in their entirety of the Luxembourg Company maintained without discontinuance, which will continue to own all the
assets and will continue to be bound by all the obligations of the Company previously of Gibraltar.

<i> Fourth resolution

 The share capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR) represented by one hundred shares

(100) with a par value of one hundred and twenty-five Euro (125.- EUR) each, currently all held as follows: 

<i> Fifth resolution

 The Company adopts the form of a société à responsabilité limitée and its name is changed into BLUE HARBOUR,

S.à r.l.

 VALMET NOMINEES LIMITED prenamed: fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

 FINSBURY NOMINEES LIMITED prenamed: fifty shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: one hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

5071

<i> Sixth resolution

 It is decided to proceed to a total update of the Company’s Articles of Association, which shall henceforth be worded

as follows:

 «Art. 1. There is formed by those present between the parties noted above and all persons and entities who may

become partners in future, a company with limited liability (société à responsabilité limitée) which will be governed by
law pertaining to such an entity as well as by present articles.

 Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

 The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

 In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

 Art. 3. The company has been formed for an unlimited period to run from this day.

 Art. 4. The company will assume the name BLUE HARBOUR, S.à r.l., a company with limited liability.

 Art. 5. The registered office is established in Schuttrange.
 It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners. 

 The managers may establish branches and subsidiaries both in the Grand Duchy of Luxembourg and in foreign coun-

tries.

 Art. 6. The company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR) represented

by one hundred (100) shares of one hundred twenty-five Euro (125 EUR) each.

 Art. 7. The capital may be changed at any time under the conditions specified by article 199 of the law covering

companies. 

 Art. 8. Each share gives rights to a fraction of the assets and profits of the company in direct proportion to its re-

lationship with the number of shares in existence.

 Art. 9. The company’s shares are freely transferable between partners. They may only be disposed of to new part-

ners following the passing of a resolution of the partners in general meeting, with a majority amounting to three quarters
of the share capital.

 Art. 10. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the partners will not bring the

company to an end.

 Art. 11. Neither creditors nor heirs may for any reason create a charge on the assets or documents of the company.

 Art. 12. The company is administered by one or several managers, not necessarily partners, appointed by the part-

ners. In dealing with third parties the manager or managers have extensive powers to act in the name of the company
in all circumstances and to carry out and sanction acts and operations consistent with the company’s object.

 Art. 13. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commit-

ment regularly made by them in the name of the company. They are simple authorised agents and are responsible only
for the execution of their mandate.

 Art. 14. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Each partner may appoint a proxy to represent him
at meetings.

Art. 15. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by partners owning more than two 

thirds the share capital. However, resolutions to alter the articles and particularly to liquidate the company may only
be carried by a majority of partners owning three quarters of the company’s share capital.

Art. 16. The company’s year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December.

Art. 17. Each year on December 31st, the books are closed and the managers prepare an inventory including an

indication of the value of the company’s assets and liabilities.

Art. 18. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the company’s registered office.

Art. 19. The receipts stated in the annual inventory, after deduction of general expenses and amortisation represent

the net profit.

Five per cent of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve amounts to

ten per cent of the share capital.

The balance may be used freely by the partners.

Art. 20. At the time of the winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators, 

partners or not, appointed by the partners who will fix their powers and remuneration.

5072

Art. 21. The partners will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in the arti-

cles.

<i>Transitory provision

The Company’s current accounting year is to run from the close of the previous accounting year in Gibraltar to De-

cember 31, 2004.

<i>Seventh resolution

The shareholders fixe the number of managers at two and appoints for an unlimited duration:
- Mr Bart Jan Willem d’Ancona, private employee, born in S-Gravenhagen (The Netherlands) on November 11, 1963,

residing professionally in L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale,

- Mr Alex Nicolaas Johannes Alexander van Zeeland, private employee, born in S-Gravenhagen (The Netherlands)

on October 16, 1970, residing professionally in L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

<i>Eighth resolution

The shareholders decide that the difference between the net asset value of the company being ten thousand (10,000.-

GBP) Great Britain Pounds, equivalent to fourteen thousand two hundred ninety-four euro and seventy cents (14,294.70
EUR) at the rate of exchange of 1 GBP=1.4294 EUR on November 12, 2004 and the amount vested in the share capital,
being twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR)=one thousand seven hundred ninety-four euro seventy cents
(1,794.70 EUR), is vested for an amount of one thousand two hundred and fifty euro (1,250.- EUR) to the Legal Reserve
and an amount of five hundred forty four euros and seventy cents (544.70 EUR) in the share premium account.

<i>Ninth resolution

To the extent necessary, it is confirmed that all the powers are given to the management to perform all the formalities

and to effect all the deregistrations, registrations and publications both in Gibraltar and in the Grand Duchy of Luxem-
bourg for the purpose of the transfer of the registered office and effective place of management and the continuation
of the Company in the Grand Duchy of Luxembourg.

<i> Costs - Estimation

 For the purpose of registration, the amount of ten thousand (10,000) Great Britain Pounds (net asset value) is valued

at fourteen thousand two hundred ninety-four euro and seventy cents (14,294.70 EUR).

 For the purpose of registration, it is stated that this transfer of the statutory seat to Luxembourg is exempt from

the contribution duty (droit d’apport) according to Article 3, paragraph 2 of the law of 29th December, 1971, «concer-
nant l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révision de
certaines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistrement», as amended.

 It results from a certificate of incorporation issued by the Registered of Companies of Gibraltar, that the company

BLUE HARBOUR LIMITED has been incorporated in Gibraltar on October 1, 2001, an extract of which shall be coun-
tersigned by the appearing person and the notary and which shall remain attached to the present deed to be filed with
it at the same time with the registration authorities.

 The expenses, costs, remunerations and charges, in any form whatever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed is valued at approximately at two thousand Euros (2,000.- EUR).

 The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and French version, the English version shall prevail.

 Whereof the present deed was drawn up on the day named at the beginning in Luxembourg.
 The document having been read and translated to the persons appearing, they signed with Us, the notary, the present

original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

 L’an deux mille quatre, le douze novembre.
 Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

 1. VALMET NOMINEES LIMITED, une société enregistrée à Gibraltar sous le numéro 1398 ayant son siège social à

Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar;

 2. FINSBURY NOMINEES LIMITED, une société enregistrée à Gibraltar sous le numéro 07466, ayant son siège social

à Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar,

 agissant en tant que seules associées de BLUE HARBOUR LIMITED («la société»), une société de droit de Gibraltar,

ayant son siège social à Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar, inscrite au Registre des sociétés sous le numéro
82618, constituée à Gibraltar le 1

er

 octobre 2001, 

 toutes deux ici représentées par Madame Louisa Belfoul, employée privée, demeurant à Luxembourg,
 en vertu de deux procurations données en date du 12 novembre 2004, 
 lesquelles resteront, après avoir été signées ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, annexées aux

présentes pour être formalisées avec elles.

 Les parties comparantes, représentées comme dit-est, ont requis le notaire instrumentant d’acter la ratification des

résolutions prises par les associées de la société à Gibraltar en date du 12 novembre 2004, décidant entre autres, (1)
de transférer le siège social statutaire et siège de direction effective de la Société de Gibraltar au Grand-Duché de
Luxembourg et d’adopter la forme d’une société à responsabilité limitée, avec effet au 12 novembre 2004, (2) que le
bilan de la Société au 12 novembre 2004 sera adopté comme bilan de clôture des opérations de la société à Gibraltar

5073

et comme bilan d’ouverture au Grand-Duché de Luxembourg (3) de nommer Monsieur Bart J.W. d’Ancona et Monsieur
Alex van Zeeland, en qualité de gérants et d’accepter la démission de FINSBURY CORPORATE SERVICES LIMITED de
son mandat d’administrateur et FINSBURY SECRETARIES LIMITED en tant que Secrétaire de la société BLUE HAR-
BOUR LIMITED avec décharge honorable, avec effet à la signature de l’acte notarié de transfert au Grand-Duché de
Luxembourg (4) de déléguer tous pouvoirs à la gérance pour exécuter toutes les formalités requises ainsi que l’enregis-
trement, la radiation et la publication aussi bien à Gibraltar qu’au Grand-Duché de Luxembourg, en vue du transfert du
siège social statutaire et du siège de direction effective et de la continuation de la Société au Grand-Duché de Luxem-
bourg. 

 Une copie certifiée du procès-verbal de ladite assemblée constatant les résolutions de transférer le siège social et le

siège de direction effective au Grand-Duché de Luxembourg, ainsi qu’un bilan daté du 12 novembre 2004, d’après lequel
la valeur nette de la Société est égale à dix mille Livres Sterling (10.000,- GBP), resteront annexés aux présentes, après
avoir été signés ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, pour être formalisés avec elles.

 Ensuite, les parties comparantes, représentées comme dit-est, ont requis le notaire instrumentant d’acter qu’elle ont

pris, en leur qualité d’associés de BLUE HARBOUR LIMITED, les résolutions ci-après, ratifiant et exécutant les résolu-
tions prises à Gibraltar et dont question ci-avant.

<i> Première résolution

 Les associées décident de ratifier les décisions prises à Gibraltar en date du 12 novembre 2004, de sorte que le siège

social de la Société et le siège de direction effective est transféré de Gibraltar au Grand-Duché de Luxembourg avec
effet au 12 novembre 2004, et que la Société adopte la nationalité luxembourgeoise à partir du même jour, sans rupture
de sa personnalité juridique.

<i> Deuxième résolution

 L’adresse du siège social de la Société est fixée à L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

<i> Troisième résolution

 Le bilan établi au 12 novembre 2004, accusant une valeur nette de dix mille Livres Sterling (10.000,- GBP), représen-

tant le bilan de clôture des opérations à Gibraltar et le bilan d’ouverture de la Société au Grand-Duché de Luxembourg,
désormais de nationalité luxembourgeoise, est approuvé. 

 Tous actifs et passifs de la Société, précédemment de nationalité de Gibraltar, sans exception, restent au profit et à

la charge de la Société de nationalité luxembourgeoise, qui continue d’exister et qui continuera à être propriétaire de
tous les actifs et débitrice de toutes les charges de la Société précédemment de nationalité de Gibraltar.

<i> Quatrième résolution

 Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (12.500,- EUR) représenté par cent (100) parts sociales d’une

valeur nominale de cent vingt-cinq Euros (125,- EUR) chacune, attribuées comme suit: 

<i> Cinquième résolution

 La Société adopte la forme d’une société à responsabilité limitée et sa dénomination sociale est modifiée en BLUE

HARBOUR, S.à r.l.

<i> Sixième résolution

Il est décidé de procéder à une refonte totale des statuts, qui auront désormais la teneur suivante:

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par les
présents statuts.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers qui se rattachent directement ou indirectement à l’accomplissement de son
objet social.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée à compter de ce jour.

Art. 4. La société prend la dénomination de BLUE HARBOUR, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Schuttrange.
Il peut être transféré en tout autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale extra-

ordinaire des associés.

 VALMET NOMINEES LIMITED, prénommée, cinquante parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

 FINSBURY NOMINEES LIMITED, prénommée, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

5074

Les gérants pourront établir des filiales et des succursales aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à

l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euro (12.500,- EUR) représenté par cent (100) parts sociales 

de cent vingt-cinq euro (125,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié dans les conditions prévues à l’article 199 de la loi con-

cernant les sociétés commerciales.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 11. Les créanciers, ayants droits ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 12. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des asso-

ciés.

Le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les

circonstances et pour faire ou autoriser les actes et opérations relatifs à son objet.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux 

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède. Chaque associé peut se faire valable-
ment représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés

représentant plus des 2/3 du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ou la
liquidation de la société ne pourront être prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital
social.

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 17. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 18. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 19. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et amortis-

sements et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à que celui-ci ait

atteint dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur. 

<i>Disposition transitoire

L’exercice social en cours a commencé à la clôture de l’exercice précédent à Gibraltar, et se termine le 31 décembre

2004.

<i> Septième résolution

Les associés décident de fixer le nombre de gérants à deux et de nommer comme gérants pour une durée illimitée:
- Monsieur Bart Jan Willem d’Ancona, employé privé, né à S-Gravenhagen (Pays-Bas) le 11 novembre 1963, demeu-

rant professionnellement à L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale,

- Monsieur Alex Nicolaas Johannes Alexander van Zeeland, employé privé, né à S-Gravenhagen (Pays-Bas) le 16 oc-

tobre 1970, demeurant professionnellement à L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale, 

<i> Huitième résolution

 Les associés décident que la différence entre la valeur nette de la société, savoir le montant de 10.000 GBP montant

équivalent à 14.294,70 EUR au taux de change de 1 GBP=1,4294 Euros en date du 12 novembre 2004, et le montant
versé dans le capital, savoir le montant de 12.500,- EUR, différence équivalent à 1.794,70 Euros est versé pour une partie
de 1.250 Euros dans le compte réserve légale et le restant savoir 544,70 Euros dans le compte prime d’émission. 

<i>Neuvième résolution

Pour autant que de besoin, il est confirmé que tous pouvoirs sont donnés à la gérance pour exécuter toutes les for-

malités requises ainsi que l’enregistrement, la radiation et la publication aussi bien à Gibraltar qu’au Grand-Duché de

5075

Luxembourg, en vue du transfert du siège social statutaire et du siège de direction effective de la société et de la con-
tinuation de la Société au Grand-Duché de Luxembourg. 

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement le montant de 10.000 GBP (actif net) est évalué à 14.294,70 Euros.
Pour les besoins de l’enregistrement, il est constaté que le transfert du siège social à Luxembourg est exempt du droit

d’apport conformément à l’article 3 alinéa 2 de la loi du 29 décembre 1971, concernant l’impôt frappant les rassemble-
ments de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révision de certaines dispositions législatives ré-
gissant la perception des droits d’enregistrement, telle qu’elle a été modifiée.

Il résulte d’un certificat de constitution émis par le Registre des Sociétés de Gibraltar que la société BLUE HARBOUR

LIMITED a été constituée à Gibraltar en date du 1

er

 octobre 2001, une copie duquel étant contresignée par la personne

comparante et le notaire instrumentaire et restera annexée au présent acte pour être soumise en même temps aux
formalités d’enregistrement.

Les dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la Société à la suite du présent acte, sont

estimés approximativement à deux mille Euros (2.000,- EUR).

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête des personnes com-

parantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes compa-
rantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: L. Belfoul, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2004, vol. 22CS, fol. 62, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096550.3/220/324) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2004.

QUADROLUX TRANSPORT, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Wasserbillig.

R. C. Luxembourg B 64.028. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06546, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096322.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

CENTRE D’ECHELLES ET DE MATERIEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Noertzange.

R. C. Luxembourg B 55.313. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06548, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096324.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

FINANZGESELLSCHAFT FÜR DAS RHEINLANDGEBIET A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 16.020. 

—

Les comptes annuels au 30 juin 2004, enregistrés à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW05990, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 octobre 2004.

(096329.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Luxembourg, le 22 novembre 2004.

G. Lecuit.

Wasserbillig, le 29 novembre 2004.

Signature.

Noertzange, le 29 novembre 2004.

Signature.

RABOBANK CORPORATE SERVICES LUXEMBOURG S.A.
Signatures

5076

CARPATHIAN CABLE LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registred office: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 104.285. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the nineteenth day of November.
Before Us, Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand

Duchy of Luxembourg.

There appeared:

The company CARPATHIAN CABLE INVESTMENTS LIMITED, a company organized under the laws of British Virgin

Islands, with registered office at Palm Grove House, P.O. Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin Islands, registered
with the Registry of Corporate Affairs under the number 277467, 

duly represented by Maître Michel Bulach, lawyer, residing professionally in Luxembourg, 
by virtue of a proxy under private seal, given on November 17, 2004. 
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder, acting as here above stated, and the under-

signed notary, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the notary to draw up the following articles of

incorporation of a private limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I: Name - Duration - Registered Office - Corporate Object

Art. 1. Form - Name. There is hereby established between the subscriber and all those who may become members

in the future, a Corporation with limited liability (société à responsabilité limitée) governed by Luxembourg law, under
the name of CARPATHIAN CABLE LUXEMBOURG, S.à r.l. (hereafter the Corporation). 

Art. 2. Duration. The Corporation is established for an unlimited duration. 

Art. 3. Registered Office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg-City. It may be

transferred within the municipality of Luxembourg-City by resolution of the board of managers of the Corporation.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the Corporation at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Corporation, the registered office may be temporally transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on
the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a
Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the management
of the Corporation.

Art. 4. Corporate Object. The object of the Corporation is to take participations, in any form whatsoever, in any

commercial, industrial, financial or other Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights
through participation, contribution, option or in any other way.

The Corporation may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as

they may be composed from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin,
to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription,
underwriting or option, securities, and any intellectual property rights, to realize them by way of sale, transfer, exchange
or otherwise, to receive or grant licenses on intellectual property rights and to grant to or for the benefit of companies
in which the Corporation has a direct or indirect participation and to group companies, any assistance including financial
assistance, loans, advances or guarantees.

Without prejudice to the generality of the object of the Corporation, the Corporation may do all or any of the fol-

lowing:

- acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade and investment in and alienation of shares,

bonds, funds, notes, evidences of indebtness and other securities, borrowing of money and issuance of notes therefore,
as well as the lending of money;

- acquisition of income arising from the disposal or licensing of copyrights, patents, designs, secret processes, trade-

marks or other similar interests;

- rendering of technical assistance;
participation in and management of other companies.
The Corporation may borrow in any form and proceed to the private issue of bonds, notes, securities, debentures

and certificates within the limits of law.

Title II: Capital - Corporate Units 

Art. 5. Share Capital. The subscribed share capital is set at twelve thousand and five hundred Euros (EUR 12,500)

represented by five hundred (500) corporate units with a par value of twenty-five Euros (EUR 25.-) each.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the Corporation in direct proportion to the number

of units in existence.

5077

The subscribed share capital may be changed at any time by decision of the single member or, as the case may be, by

decision of the meeting of the members deliberating in the same manner provided for amendments to these articles of
association. 

Art. 6. Transfer of Corporate Units. If the Corporation has at least two members, the corporate units are freely

transferable between the members. 

In case of plurality of members, the transfer of units inter vivos to non-members is subject to the consent given in a

general meeting of members representing at least three quarters (3/4) of the Corporation’s capital. 

In case of a sole member, the shares of the Corporation are freely transferable to non-members. 
In the case of the death of a member the unit transfer to non-members is subject to the consent of members repre-

senting no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the approval
is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving spouse.

For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or documents of the

Corporation. 

Art. 7. Repurchase of Corporate Units. The Corporation may repurchase its own units subject to the relevant

legal dispositions.

The acquisition and disposal by the Corporation of units held by it in its own share capital shall take place by virtue

of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of member(s). 

Title III: General Meeting of Members 

Art. 8. Powers of the General Meeting. Any regularly constituted meeting of members of the Corporation shall

represent the entire body of members of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or
ratify all acts relating to the transactions of the Corporation.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting. 

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the Corporation by a unanimous decision. 

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 9. Vote. Each unit entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The Corporation will recognise only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the Corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to such unit until one individual/entity has been ap-
pointed as the sole owner vis-à-vis the Corporation.

Art. 10. Single Member. If the Corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of

the general meeting.

The resolutions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Moreover, agreements entered into between the sole member and the Corporation represented by him are record-

ed on minutes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered
into under normal conditions.

Title IV: Management 

Art. 11. Board of managers. The Corporation is managed by one or more managers. In case of plurality of man-

agers, they constitute a board of managers. The manager(s) need(s) not to be member(s). The manager(s) is/are ap-
pointed by the general meeting of members. 

The managers are appointed and removed by the general meeting of members, which determines their powers, com-

pensation and duration of their mandates.

Art. 12. Meetings. The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a

secretary, who needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the
board of managers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or any manager, at the place indicated in the notice of

meeting.

Written or verbal notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four

hours in advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of
such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing
or by telegram, telex, telefax, or by email of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telegram, telex or telefax,

or by e-mail another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by cable, telegram, telex or telefax, or by e-mail. 
The board of managers may only deliberate or act validly if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the man-

agers’ meetings.

5078

Art. 13. Minutes of the Meetings. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the

chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting. 

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 14. Powers. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration

and disposition on behalf of the Corporation in its interests. 

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers. However, the general meeting of members of the Corporation has the exclusive power to resolve the
votes that the Corporation will cast with respect to stock, shares, or any other securities giving voting right, of any
subsidiary of the Corporation (including, but not limited to, votes to elect the directors, managers, or their equivalent,
of any subsidiary), whether at a general meeting (ordinary or extraordinary) of such subsidiary or otherwise, and to
appoint any person or persons to represent the Corporation at any such meeting of a subsidiary.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
members, to any manager or managers of the board or to any committee (the members of which need not to be man-
agers) deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers
and special mandates to any persons who need not to be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and
fix their emoluments.

Art. 15. Representation. The Corporation shall be bound by (i) the joint signature of two managers or (ii) the

single signature of the single manager or (iii) the single or joint signature of any person or persons to whom such signa-
tory power has been delegated by the board of managers. 

Art. 16. Liability. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the ob-

ligations of the Corporation. As agents of the Corporation, they are liable for the correct performance of their duties. 

Title V: Accounts

Art. 17. Financial Year. The financial year of the Corporation shall begin on the first day of January of each year

and shall terminate on the thirty-first day of December of the same year, with the exception of the first financial year,
which shall begin on the date of the incorporation of the Corporation and shall terminate on the thirty-first day of De-
cember of the year two thousand and four. 

Art. 18. Annual Accounts. The balance sheet and the profit and loss accounts are drawn up by the board of man-

agers as at the end of each financial year and will be at the disposal of the members at the registered office of the Cor-
poration.

The annual accounts shall then be submitted to the annual general meeting of members. 

Art. 19. Profits, Reserves and Dividends. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of

the expenses, costs, charges and provisions, such as approved by the annual general meeting of members represents the
net profit of the Corporation.

Each year, five percent (5%) of the annual net profits of the Corporation, shall be allocated to the legal reserve ac-

count of the Corporation. This allocation ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of
the share capital of the Corporation.

The remaining profits shall be allocated by a resolution of the general meeting of members, which may resolve (i) to

pay a dividend to the members proportionally to the units they hold or (ii) to carry forward them or (iii) to transfer
them to another distributable reserve account of the Corporation.

Notwithstanding the above, the members may resolve, prior to the holding of the annual general meeting, to pay

interim dividends on the future net profit of the current financial year provided that:

- the annual accounts of the preceding financial year have been duly approved by a resolution of the members;
- the interim dividends are paid within two (2) months following the drawing-up by the managers of interim accounts

showing that sufficient funds are available for such distribution.

If the paid interim dividends exceed the amount finally distributable to the members according to the annual general

meeting, the excess is not to be considered as dividend paid on account but as an immediately due receivable of the
Corporation towards the members.

The above provisions are without prejudice to the right of the general meeting of members to distribute at any mo-

ment to the members any net profits deriving from the previous financial years and carried forward or any amounts
from any distributable reserve accounts.

Title VI: Winding up - Liquidation - Miscellaneous

Art. 20. Liquidation. In the event of dissolution of the Corporation, the liquidation shall be carried out by one or

several liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members resolving such
dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members will not

bring the Corporation to an end.

Once the liquidation is closed, the remaining assets of the Corporation shall be allocated to the members propor-

tionally to the units they hold in the Corporation.

Art. 21. Miscellaneous. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accord-

ance with the Commercial Companies Act dated 10 August 1915, as amended.

5079

<i>Subscription and payment

The corporate units have been fully subscribed by the company CARPATHIAN CABLE INVESTMENTS LIMITED, a

company organized under the laws of British Virgin Islands, with registered office at Palm Grove House, P.O. Box 438,
Road Town, Tortola, British Virgin Islands, registered with the Registry of Corporate Affairs under the number 277467.

All the corporate units have been fully paid in by the subscriber so that the amount of twelve thousand and five hun-

dred Euros (EUR 12,500.-) is at the free disposal of the Corporation, as was certified to the notary executing this deed.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the Commercial Companies Act dated 10 August 1915 and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its incorporation are estimated at approximately one thousand five hundred Euros (EUR 1,500.-).

<i>Resolutions of the sole member.

The prenamed sole member, represented as here above stated, representing the entire subscribed capital, has im-

mediately taken the following resolutions:

1) The registered office of the Corporation is at L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
2) The number of managers is fixed at 4.
3) The following persons are appointed managers:
- Mr Pierre Metzler, lawyer, born on December 28, 1969 in Luxembourg, residing professionally at L-2320 Luxem-

bourg, 69, boulevard de la Pétrusse, 

- Mr Georges Gudenburg, lawyer, born on November 25, 1964 in Luxembourg, residing professionally at L-2320 Lux-

embourg, 69, boulevard de la Pétrusse,

- Mr Jacques Reckinger, director, born on March 14, 1965 in Luxembourg, residing professionally at L-1840 Luxem-

bourg, 40, boulevard Joseph II,

- Mr Thierry Feis, fondé de pouvoir principal, born on March 14, 1970 in Luxembourg, residing professionally at L-

2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

The term of office of the managers shall end at the annual general meeting of members to be held in two thousand

and five.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxy holder, known to the notary by his surname, Christian name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le dix-neuf novembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché du

Luxembourg.

A comparu:

La société CARPATHIAN CABLE INVESTMENTS LIMITED, une société organisée sous la loi des Iles Vierges Britan-

niques, avec siège social à Palm Grove House, P.O. Box 438, Road Town, Tortola, Iles vierges Britanniques, inscrite au
Registry of Corporate Affairs sous le numéro 277467,

dûment représentée par Maître Michel Bulach, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée le 17 novembre 2004.
La procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire, agissant ès-dite qualité, et le notaire instrumen-

tant, restera annexée aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante, représentée comme indiqué ci-avant, a prié le notaire d’acter les statuts suivants d’une société

à responsabilité limitée régie par les lois applicable et les présents statuts: 

Titre I

er

: Nom - Durée - Siège Social - Objet Social

Art. 1

er

. Forme, Nom. Il est créé entre le souscripteur et tous ceux qui deviendront membres à l’avenir, une so-

ciété à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous le nom de CARPATHIAN CABLE LUXEMBOURG, S.à r.l.
(ci-après la Société). 

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Il pourra être transféré en tout

autre lieu dans la commune de Luxembourg-Ville, par une résolution du conseil de gérance de la Société.

Il pourra être transféré en tout autre lieu dans Grand-Duché de Luxembourg, par une résolution d’une assemblée

générale de ses associés. La Société peut avoir des succursales ou d’autres bureaux au Luxembourg ou à l’étranger sur
décision du conseil de gérance.

Si des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social interviennent ou sont imminents et de

nature à compromettre l’activité normale de la Société au siège social ou la communication entre ce siège et l’étranger,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-

5080

males; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareilles mesures provisoires de transfert du siège social seront prises
et portées à la connaissance des tiers par la gérance de la Société.

Art. 4. Objet Social. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute

entreprise luxembourgeoise ou étrangère, commerciale, industrielle, financière ou autre; l’acquisition de valeurs mobi-
lières et de droits par voie de participation, d’apport, d’option ou de toute autre manière.

La Société pourra utiliser ses fonds pour investir dans des biens immobiliers, pour créer, administrer, développer et

céder ses actifs tels qu’ils sont composés à une époque déterminée et plus particulièrement mais non limitativement,
son portefeuille de titres de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute entreprise,
d’acquérir par investissement, souscription, prise ferme ou option tous titres et droits de propriété intellectuelle, de les
réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et d’accorder ou recevoir des licences relatives à la pro-
priété intellectuelle et d’accorder aux sociétés dans lesquelles la Société détient une participation directe ou indirecte
toute assistance notamment financière, prêt, avance ou garantie.

Sans préjudice de la généralité de l’objet social de la Société ci-dessus, la Société a notamment le pouvoir de faire tout

ou partie de ce qui suit:

- l’acquisition, la possession, l’administration, la vente, l’échange, le transfert, le commerce, l’investissement dans et

l’aliénation d’actions, obligations, fonds, documents à ordre, titres de créances et autres titres, l’emprunt d’argent et
l’émission de titres de créances ainsi que le prêt d’argent;

- l’acquisition des revenus issus de l’aliénation ou de l’autorisation d’exploiter des droits d’auteurs, brevets, dessins,

formules ou procédés secrets, marques ou, provenant d’activités similaires;

- l’acquisition de contreparties financières aux services d’assistances techniques rendus;
- la participation dans la direction et la codirection d’autres sociétés.
La Société pourra emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission privée d’obligations, de billets à ordre, de

titres, d’emprunts et de certificats dans les limites légales.

Titre II: Capital social - Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents Euros (EUR 12.500,-) re-

présenté par cinq cents (500) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le

nombre de parts sociales existantes.

Le capital social souscrit pourra, à tout moment, être modifié par décision de l’associé unique ou de l’assemblée gé-

nérale des associés le cas échéant délibérant comme en matière de modifications des Statuts.

Art. 6. Cession des Parts Sociales. Si la Société a au moins deux associés, les parts sociales sont librement ces-

sibles entre les associés.

Le transfert de parts sociales entre vifs à des non associés est soumis à l’agrément des associés donné en assemblée

générale des associés représentant au moins trois-quarts (3/4) du capital social de la Société.

Si la Société n’a qu’un associé, les parts sociales sont librement cessibles à des non associés.
En cas de décès d’un associé, le transfert de parts sociales à des non associés est soumis à l’agrément des titulaires

de parts sociales représentant au moins trois quarts (3/4) des droits détenus par les associés survivants. Dans ce cas
toutefois, l’approbation n’est pas requise si les parts sociales sont transmises soit aux héritiers ayant droit à la réserve
légale soit au conjoint survivant.

Pour aucune raison et en aucun cas, les créanciers, successeurs légaux ou héritiers ne sont autorisés à saisir des actifs

ou des documents de la Société.

Art. 7. Rachat des Parts Sociales. La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter les parts

sociales de son propre capital social.

L’acquisition et la cession par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution et conformément aux conditions qui seront décidées par une assemblée générale des associés

Titre III: Assemblée Générale des Associés

Art. 8. Pouvoirs de l’Assemblée Générale. Toute assemblée des associés de la Société régulièrement constituée

représentera l’intégralité des associés de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour décider, réaliser ou ratifier
tous les actes en relation avec les activités de la Société.

Sauf disposition contraire de la loi, les résolutions prises lors d’une assemblée des associés régulièrement convoquée

seront adoptées à la majorité simple des associés présents et prenant part au vote.

Le capital social et les autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être modifiés par une ma-

jorité des associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital social. Les associés pourront changer la natio-
nalité de la Société par une décision prise à l’unanimité.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée des associés, et s’ils constatent qu’ils ont été in-

formés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation ou publication préalable. 

Art. 9. Vote. Chaque part sociale donne droit à une voix dans les assemblées générales ordinaires et extraordinai-

res.

La Société ne reconnaîtra qu’un titulaire par part; lorsqu’une part est détenue par plus d’une personne, la Société a

le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette part jusqu’à ce qu’une personne ait été désignée com-
me le seul propriétaire en relation avec la Société.

5081

Art. 10. Associé unique. Si la Société n’a qu’un associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs de l’assemblée

générale. 

Les décisions de l’associé unique prises dans le cadre du premier paragraphe sont inscrites dans un procès-verbal ou

prises par écrit.

De plus, les contrats conclus entre l’associé unique et la Société représentée par lui sont documentées sur un procès-

verbal ou établis par écrit. Néanmoins, cette dernière disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues
dans les conditions normales.

Titre IV: Gérance

Art. 11. Conseil de gérance. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants,

ils constituent un conseil de gérance. Le ou les gérants n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérants sont désignés
par l’assemblée générale des associés.

Les gérants sont désignés et révoqués par l’assemblée générale des associés qui précisera leurs pouvoirs et la durée

de leurs mandats ainsi que leur rémunération.

Art. 12. Réunions. Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président. Il pourra également choi-

sir un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera responsable des procès-verbaux des réunions du conseil
de gérance et des assemblées d’associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux gérants, au lieu indiqué dans la convocation.
Une convocation écrite de toute réunion du conseil de gérance devra être adressée à tous les gérants au moins vingt-

quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en cas d’urgence pour lequel la nature des circonstances d’ur-
gence doit être mentionnée dans la convocation. Cette convocation pourra être écartée par l’accord écrit ou par télé-
gramme, télex ou télécopie ou par e-mail de chaque gérant. Des convocations séparées ne seront pas requises pour des
réunions individuelles tenues à des lieux et heures prescrites dans un programme préalablement adopté par une réso-
lution du conseil de gérance.

Tout gérant pourra prendre part à une réunion du conseil de gérance en donnant pouvoir à un autre gérant par écrit

ou par télégramme, télex, télécopie ou e-mail.

Les votes pourront peuvent être également effectués par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou e-mail.
Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si au moins une majorité des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions seront prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Les résolutions prises par écrit avec l’approbation et la signature de tous les gérants auront le même effet que des

résolutions votées en réunion des gérants. 

Art. 13. Procès-verbal des réunions. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par

le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui préside une telle réunion.

Les copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion sont

signés par le président, le secrétaire ou par deux gérants.

Art. 14. Pouvoirs. Le conseil de gérance a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et dans l’intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des associés sont de la compétence

du conseil de gérance. Cependant, l’assemblée générale des associés a le pouvoir exclusif de déterminer les votes que
la Société exprimera pour des parts, actions, ou toutes autres valeurs mobilières conférant un droit de vote, de toute
filiale de la Société (y inclus, sans que ce soit limitatif, les votes de nomination des administrateurs, des gérants, ou toute
fonction équivalente de toute filiale), que ce soit lors d’une assemblée générale (ordinaire ou extraordinaire) de la filiale
ou par tout autre moyen, et de donner pouvoir à toute(s) personne(s) de représenter la Société à une telle assemblée
de la filiale.

Le conseil de gérance pourra déléguer ses pouvoirs de conduire les affaires courantes de la Société et la représenta-

tion de la Société pour de telles affaires, avec le consentement préalable de l’assemblée générale des associés, à un ou
plusieurs membres du conseil de gérance ou à tout comité (dont les membres n’ont pas à être gérants) délibérant à
telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil de gérance déterminera. Il pourra également confier tous pouvoirs
et mandats spéciaux à toute personne qui ne doit pas nécessairement être gérant, nommer et révoquer tous cadres et
employés, et fixer leur rémunération.

Art. 15. Représentation. La Société sera engagée par (i) la signature conjointe de deux gérants ou (ii) la signature

unique du gérant unique ou (iii) la signature unique ou conjointe de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature
a été délégué par le conseil de gérance. 

Art. 16. Responsabilité. Dans l’exécution de leur mandant, les gérants ne sont pas responsables personnellement

des engagements de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils sont responsables de l’exercice correct de leurs
obligations.

Titre V: Comptes 

Art. 17. Exercice Social. L’année sociale commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente

et un décembre de la même année, à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution
de la Société et se terminera le trente et un décembre deux mille quatre. 

Art. 18. Comptes Annuels. Le bilan et le compte de pertes et profits sont préparés par le conseil de gérance à la

fin de chaque exercice social et sont à la disposition des associés au siège social de la Société.

Les comptes annuels seront ensuite soumis à l’assemblée générale annuelle des associés.

5082

Art. 19. Bénéfices, Réserves et Dividendes. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduc-

tion des frais, charges et provisions, tels qu’approuvés par l’assemblée générale annuelle des associés, constitue le bé-
néfice net de la Société.

Chaque année, un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets de la Société sera affecté à la réserve légale.

Cette déduction cesse d’être obligatoire lorsque cette réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

Le solde du bénéfice net sera affecté par une résolution de l’assemblée générale des associés, qui peut décider (i) de

distribuer ce solde au titre de dividendes entre les associés proportionnellement à leurs parts sociales ou (ii) de l’affecter
au compte report à nouveau ou (iii) à un compte de réserve disponible.

Nonobstant ce qui est visé ci-dessus, les associés peuvent décider, avant la tenue de l’assemblée générale annuelle,

de payer des dividendes intérimaires sur les excédents futurs de l’année sociale en cours, à la condition que:

- les comptes annuels de l’exercice social de l’année qui précède aient été dûment approuvés par une résolution des

associés;

- les dividendes intérimaires soient payés dans les deux (2) mois suivant l’établissement par les gérants des comptes

intérimaires montrant la disponibilité de fonds suffisants pour une telle distribution.

Si les dividendes intérimaires versés aux associés excèdent le montant finalement distribué aux associés selon l’as-

semblée générale annuelle correspondant à l’exercice social, l’excès ne sera pas comptabilisé comme un acompte sur
dividende mais constituera une créance de la Société envers les associés.

Les dispositions ci-dessus sont établies sous réserve du droit de l’assemblée générale des associés de distribuer à tout

moment aux associés tout bénéfice provenant de reports effectués dans les précédents exercices sociaux ou de tout
réserve distribuable.

Titre VI: Dissolution - Liquidation - Divers

 Art. 20. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs

(personnes physiques ou morales), nommés par l’assemblée générale des associés décidant la dissolution et qui déter-
minera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Le décès, la suspension des droits civils, la banqueroute ou la faillite de l’associé unique ou d’un des associés ne mettra

pas fin à l’existence de la Société.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

Art. 21. Divers. Tous les points non expressément prévus aux présents statuts seront déterminés en accord avec

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures. 

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été intégralement souscrites par la société CARPATHIAN CABLE INVESTMENTS LIMITED,

une société organisée sous la loi des Iles Vierges Britanniques, avec siège social à Palm Grove House, P.O. Box 438,
Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques, inscrite au Registry of Corporate Affairs sous le numéro 277467.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par le souscripteur de sorte que le montant de douze mille

cinq cents Euros (EUR 12.500,-) est à la disposition de la Société tel que la preuve en a été rapportée au notaire instru-
mentant.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées dans l’article 183 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales et certifie qu’elles ont été remplies.

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations et charges incombant à la société suite à cet acte sont estimés approximativement

à mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

<i>Résolutions de l’associé unique

La prédite associée unique, représentée comme dit ci-avant, représentant l’intégralité du capital social, a immédiate-

ment pris les résolutions suivantes:

1) Le siège social de la Société est fixé à L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
2) Le nombre des gérants est fixé à 4.
3) Les personnes suivantes sont nommés gérants:
- Monsieur Pierre Metzler, avocat, né le 28 décembre 1969 à Luxembourg, demeurant professionnellement à L-2320

Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse,

- Monsieur Georges Gudenburg, avocat, né le 25 novembre 1964 à Luxembourg, demeurant professionnellement à

L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, 

- Monsieur Jacques Reckinger, directeur, né le 14 mars 1965 à Luxembourg, demeurant professionnellement à L-1840

Luxembourg, 40, boulevard Joseph II, 

- Monsieur Thierry Feis, fondé de pouvoir principal, né le 14 mars 1970 à Luxembourg, demeurant professionnelle-

ment à L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

Le mandat des gérants expirera à l’assemblée générale annuelle devant se tenir en deux mille cinq.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la comparante, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête de la même personne et en cas de diver-
gence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

5083

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, connu du notaire par ses nom, prénom, état et demeu-

re, le mandataire a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Bulach, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2004, vol. 22CS, fol. 65, case 4. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(096582.3/222/445) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2004.

VITOR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette.

R. C. Luxembourg B 54.477. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06550, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096326.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

PRAVDA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 90.147. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW05994,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2004.

(096328.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

GENERAL INSURANCE AGENCY FRANK KOK, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 83.641. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW05996,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096331.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

INIMM DUE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 240.950,-.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 80.276. 

—

Le bilan et les comptes de profits et de pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 26 novembre

2004, réf. LSO-AW06532, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre
2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

(096656.3/029/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2004.

Luxembourg-Bonnevoie, le 26 novembre 2004.

T. Metzler.

Esch-sur-Alzette, le 29 novembre 2004.

Signature.

RABOBANK CORPORATE SERVICES LUXEMBOURG S.A.
Signatures

Luxembourg, le 13 octobre 2004.

F. Kok.

<i>Pour INIMM DUE, S.à r.l.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent domiciliataire
Signature / Signature

5084

CIS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 104.282. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty-second of November.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy of Lux-

embourg.

There appeared:

 1. Mr Douglas Ware Gardner, employee, born on December 24, 1962, in Oklahoma, USA, residing at Kotel-

nicheskaya Nab., 1/15, A, app. 197, Moscow, 109240 Russia, 

represented by Mrs. Annie Lyon, private employee, residing professionally at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Roy-

al,

by virtue of a proxy given under private seal on November 15, 2004;
2. Mr Mark Vincent Jarvis, employee, born on August 12, 1961, in Kingston-Upon-Thames, UK, residing at Gli-

nischevsky Per., 5/7, app. 12, Moscow, 103009 Russia,

represented by Mrs. Annie Lyon, prenamed,
by virtue of a proxy given under private seal on November 15, 2004;
3. Mr Cathal Anthony Lyons, employee, born on May 6, 1966, in Ath Cuath/Dublin, Ireland, residing at Maly Kozikhin-

sky Per., 16/3, app. 7, Moscow, 103001 Russia,

represented by Mrs. Annie Lyon, prenamed,
by virtue of a proxy given under private seal on November 15, 2004.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary will remain

attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing parties, duly represented, intends to incorporate between themselves a «société à responsabilité

limitée», of which they have established the Articles of Incorporation as follows:

Title I.- Form - Object - Name - Registered office - Duration

 Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée» which will be governed by the actual laws, espe-

cially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies and of September 18th, 1933 on «sociétés à responsa-
bilité limitée» and their modifying laws, and by the present Articles of Incorporation.

 Art. 2. The object of the Company is to perform in Luxembourg as well as abroad, in whatsoever form, any indus-

trial, commercial, financial, personal or real estate property transactions which are directly in connection with the cre-
ation, management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose object is the
performance of any activities in whatsoever form, as well as the management and development, permanently or tempo-
rarily, of the portfolio created for this purpose. The Company shall be considered as a «Société de Participations Finan-
cières» according to the applicable provisions.

The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object or which may favour its development or the extension of its operations.

 Art. 3. The Company is incorporated under the name of CIS LUXEMBOURG, S.à r.l.

 Art. 4. The Company has its registered Office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by means of a

resolution of an extraordinary general meeting of its members.

The Company may have offices and branches (whether or not permanent establishments) both in Luxembourg and

abroad.

 Art. 5. The Company is formed for an undetermined period.

Title II.- Capital - Corporate units

 Art. 6. The Company’s capital is set at EUR 15,000.- (fifteen thousand Euro) represented by 150 (one hundred and

fifty) corporate units with a par value of EUR 100.- (one hundred Euro) each, all fully subscribed and entirely paid up.

Each corporate unit confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of corporate units in existence.

 Art. 7. The corporate units are freely transferable among members. They are transferable to non-members but only

with the prior approval of the members representing at least three quarters of the capital. In the same way the corporate
units shall be transferable to non-members in the event of death only with the prior approval of the owners of corporate
units representing at least three quarters of the rights owned by the survivors. In this case, however, the approval is not
required if the corporate units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse. 

The Company may acquire corporate units in its own capital provided that the Company has sufficient freely distrib-

utable reserves to that effect.

The acquisition and disposal by the Company of corporate units held by it in its own corporate capital shall take place

by virtue of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of members. 

5085

Title III.- Management

 Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, appointed and removed by the

members, or, as the case may be by the sole member.

Towards third parties the Company is validly bound by the individual signature of the sole manager and in case of

plurality of managers, by the joint signatures of two managers.

The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are invested with the broadest powers with regard to

third parties.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either mem-

bers or not.

Title IV.- Collective decisions of the members - Decisions of the sole member

Art. 9. The decisions which exceed the powers of the manager(s) shall be taken by the meeting of members.
Resolutions at members’ meetings are only validly taken in so far as they are adopted by a majority of members rep-

resenting more than half of the Company’s share capital.

However, resolutions to amend the Articles of Association and to dissolve and liquidate the Company may only be

carried out by a majority in number of members owning at least three quarters of the Company’s share capital.

In case of a sole member, the sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the disposi-

tions of the section XII of the law of August 10th, 1915 on «société à responsabilité limitée».

As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the manager(s) are taken by the sole member.

Title V.- Financial year - Balance sheet - Distributions

 Art. 10. The Company’s financial year runs from July 1st of each year to June 30th of the next year.

 Art. 11. Each year, as of June 30th, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of the Company, as

well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions, represents the net profit of the Company.

Every year five per cent of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company’s legal reserve

until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason what-
soever the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five per cent annual contribution shall be resumed
until such one-tenth proportion is restored.

The excess is distributed among the members, or in case of a sole member attributed to the sole member. However,

a meeting of members or as the case may be the sole member, may decide, at the majority vote determined by the
relevant laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraordi-
nary reserve.

Title VI.- Dissolution

Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial

failure of a member. 

In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidator(s)

appointed by a general meeting of members or as the case may be by the sole member. The liquidator or liquidators
shall be vested with the broadest powers in the realization of the assets and the payment of debts.

The assets after deduction of the liabilities shall be distributed to the members proportionally to the corporate units

they hold, or as the case may be by attributed to the sole member.

Title VII.- General provision

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law

of August 10th, 1915 on commercial companies as amended.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on June 30, 2005.

<i>Subscription and payment

The appearing parties, duly represented, hereby declare that they subscribe to the 150 (one hundred and fifty) cor-

porate units representing the total subscribed nominal capital as follows: 

 All the 150 (one hundred and fifty) corporate units have been fully paid up by contributions in cash so that the amount

of EUR 15,000.- (fifteen thousand Euro) is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the
undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about EUR 1,600.- (one thousand and six
hundred Euro).

1. Mr Douglas Ware Gardner, prenamed, fifty corporate units. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2. Mr Mark Vincent Jarvis, prenamed, fifty corporate units . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

3. Mr Cathal Anthony Lyons, prenamed, fifty corporate units . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: one hundred and fifty corporate units . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150

5086

<i>Extraordinary general meeting

The above appearing parties, duly represented, representing the entirety of the subscribed capital, considering them-

selves to be duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting of the members and have imme-
diately taken by unanimous vote the following resolutions:

1) The manager of the Company, for an unlimited period, is:
- The company UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with registered office in L-2163 Luxembourg, 27,

avenue Monterey, registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg under section B and number
64.474.

The Company will be bound by the individual signature of its sole manager. 
2) The registered office of the Company is fixed at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

parties, duly represented, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request
of the same parties, duly represented, and in case of divergences between the English and the French texts, the English
version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg-Bonnevoie, in the Office, on the day named at the

beginning of this document.

The deed having been read to the proxy holder, known to the notary by surname, Christian name, civil status and

residence, the proxy holder signed with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt-deux novembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

 1. Monsieur Douglas Ware Gardner, employé, né le 24 décembre 1962, à Oklahoma, USA, demeurant à Kotelni-

cheskaya Nab., 1/15, A, app. 197, Moscou, 109240 Russie, 

dûment représenté par Madame Annie Lyon, employée privée, demeurant professionnellement à L-2449 Luxem-

bourg, 59, boulevard Royal, 

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 novembre 2004;
2. Monsieur Mark Vincent Jarvis, employé, né le 12 août 1961, à Kingston-Upon-Thames, UK, demeurant à Glinischev-

sky Per., 5/7, app. 12, Moscou, 103009 Russie,

dûment représenté par Madame Annie Lyon, préqualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 novembre 2004;
3. Monsieur Cathal Anthony Lyons, employé, né le 6 mai 1966, à Ath Cuath/Dublin, Irlande, demeurant à Maly Ko-

zikhinsky Per., 16/3, app. 7, Moscou, 103001 Russie,

dûment représenté par Madame Annie Lyon, préqualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 novembre 2004.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la personne mandataire et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les parties comparantes, représentées comme ci-avant exposé, déclarent vouloir constituer entre elles une société

à responsabilité limitée dont elles ont arrêté les statuts comme suit: 

Titre I

er

. - Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège social - Durée

 Art. 1

er

. II est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois en vigueur et

notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et du 18 septembre 1933 sur les sociétés à res-
ponsabilité limitée et leurs lois modificatives, ainsi que par les présents statuts.

 Art. 2. La Société a pour objet d’accomplir tant au Luxembourg qu’à l’étranger, sous quelque forme que ce soit,

toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières directement liées à la création, la
gestion et la mise en valeur, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet toutes
activités sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et le développement, à titre permanent ou temporaire, du
portefeuille créé à cet effet. La Société devra être considérée selon les dispositions applicables comme une «Société de
Participations Financières».

La Société pourra s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe au sien ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

 Art. 3. La Société prend la dénomination de CIS LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par une résolution d’une

assemblée générale extraordinaire des ses associés.

La Société pourra avoir d’autres bureaux et succursales (que ce soient des établissements permanents ou non) à la

fois au Luxembourg et à l’étranger.

 Art. 5. La durée de la Société est illimitée.

Titre II.- Capital - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 15.000,- (quinze mille euros) représenté par 150 (cent cinquante) parts sociales

d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement libérées. 

5087

Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la Société en proportion directe au nombre

des parts sociales existantes.

 Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont cessibles à des non-associés qu’avec

le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. De même les parts so-
ciales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des propriétaires
de parts sociales représentant au moins les trois quarts des droits appartenant aux survivants. Dans ce cas, néanmoins,
l’agrément n’est pas requis lorsque les parts sociales sont transférées soit aux héritiers réservataires soit à l’époux sur-
vivant.

La Société pourra acquérir ses propres parts sociales pourvu que la Société dispose à cette fin de réserves librement

distribuables.

L’acquisition et la disposition par la Société de ses propres parts devront se faire par le biais d’une résolution d’une

assemblée générale des associés et sous les conditions à fixer par une telle assemblée générale des associés.

Titre III.- Gérance

 Art. 8. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par les associés ou

le cas échéant, par l’associé unique.

Vis-à-vis des tiers la Société est valablement engagée par la seule signature du gérant unique et en cas de pluralité de

gérants, par les signatures conjointes de deux gérants.

Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non.

Titre IV.- Décisions collectives d’associés - Décisions de l’associé unique

 Art. 9. Les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus au(x) gérant(s) seront prises en assemblée des associés.
Les résolutions aux assemblées des associés ne sont valablement prises que si elles sont adoptées par une majorité

d’associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts et celles pour dissoudre et de liquider la Société ne pourront être

prises que par une majorité en nombre d’associés possédant au moins trois quarts du capital social.

En cas d’associé unique, l’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions

de la section XII de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.

II s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus au(x) gérant(s) sont prises par l’associé unique.

Titre V.- Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 juillet de chaque année et se termine le 30 juin de l’année suivante.

 Art. 11. Chaque année, au 30 juin, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi qu’un bilan et un

compte de profits et pertes.

L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et provi-

sions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net annuel de la Société seront transférés à la réserve légale de la Société

jusqu’à ce que cette réserve atteigne un dixième du capital souscrit. Si à un moment quelconque et pour n’importe quelle
raison, la réserve légale représentait moins d’un dixième du capital social, le prélèvement annuel de cinq pour cent re-
prendrait jusqu’à ce que cette proportion d’un dixième soit retrouvée.

Le surplus du bénéfice net est réparti entre les associés, ou selon le cas attribué à l’associé unique. Toutefois, l’as-

semblée des associés à la majorité fixée par les lois afférentes, ou, selon le cas, l’associé unique, pourra décider que le
bénéfice, déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordi-
naire.

Titre VI.- Dissolution

 Art. 12. La Société n’est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un

associé.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, a défaut, par un ou

plusieurs liquidateur(s) nommé(s) par l’assemblée des associés ou le cas échéant par l’associé unique. Le ou les liquida-
teurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés dans la proportion des parts dont ils sont proprié-

taires ou le cas échéant attribué à l’associé unique.

Titre VII.- Disposition générale

Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés s’en réfèrent à la loi

modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 30 juin 2005.

5088

<i>Souscription et libération

Les parties comparantes, dûment représentées, déclarent par les présentes souscrire aux 150 (cent cinquante) parts

sociales représentant l’intégralité du capital social souscrit, comme suit: 

 Toutes les 150 (cent cinquante) parts sociales ont été entièrement libérées par des versements en espèces de sorte

que le montant de EUR 15.000,- (quinze mille euros) est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au
notaire instrumentant.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ EUR 1.600,- (mille six cents euros).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les parties comparantes, dûment représentées, représentant l’intégralité du capital social souscrit, considérant qu’el-

les ont été dûment convoquées, ont tenu une assemblée extraordinaire des associés et ont pris à l’unanimité les réso-
lutions suivantes:

1) Est nommée gérante unique de la Société pour une durée indéterminée:
- La société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-2163 Luxembourg, 27, avenue Mon-

terey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 64.474.

La Société sera engagée par la signature individuelle de sa gérante unique.
2) Le siège de la Société est fixé au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate qu’à la requête des parties comparantes, dûment re-

présentées, le présent acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête de ces mêmes
parties comparantes, dûment représentées, et en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version an-
glaise fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Bonnevoie en l’Etude, date qu’en tête des présentes.
Et lecture faite à la personne mandataire, connue du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état et demeure,

la personne mandataire a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: A. Lyon, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, vol. 22CS, fol. 67, case 1. – Reçu 150 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096579.3/222/274) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2004.

CABINET ERMAN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 41.697. 

—

Le bilan au 31 mars 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2004, réf. LSO-AW05735, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096336.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

SMORT B.V., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 62.999. 

—

Le bilan au 29 février 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, réf. LSO-AW06577, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096339.3/805/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2004.

1. Monsieur Douglas Ware Gardner, préqualifié, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2. Monsieur Mark Vincent Jarvis, préqualifié, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

3. Monsieur Cathal Anthony Lyons, préqualifié, cinquante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150

Luxembourg-Bonnevoie, le 26 novembre 2004.

T. Metzler.

Luxembourg, le 26 novembre 2004.

Signature.

TMF CORPORATE SERVICE
Signatures

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Paris Premier Properties «Lux», S.à r.l.

Esmeralda Lux S.A.

(BECTC) Bureau Etude Climatisation Technique Chauffage S.A.

Motofin, S.à r.l.

Hewlett-Packard Maastricht B.V.

V.D.T.I., S.à r.l.

Umicore Fininco

Longchamp Luxembourg, S.à r.l.

MKD, Market Place Kapital Development S.A.

Market Place Kapital Development (MKD) S.A.

Société Internationale de Gestion de Participations Industrielles 'INTERFI'

Société Internationale de Gestion de Participations Industrielles 'INTERFI'

Ixis Overseas Fund Management S.A.

Confluence S.A.

Confluence S.A.

Mahek Finance S.A.H.

Financière de l’Occident S.A.

Financière de l’Occident S.A.

Financière de l’Occident S.A.

Financière de l’Occident S.A.

Financière de l’Occident S.A.

Financière de l’Occident S.A.

Norseman Holding S.A.

Premium Properties, S.à r.l.

Gef Real Estate Holding S.A.

Heat Transfer Re Services S.A.

Hatfield S.A.

Hatfield S.A.

IWA S.A.

Pro Re (Luxembourg) S.A.

MSMC Solferino, S.à r.l.

Whitechapel Holdings

Riolux Invest S.A.

TVIKOBB, S.à r.l.

Worldwide Investors S.A.

Socaudeff, S.à r.l.

Glacier Re Holdings, S.à r.l.

King George Holdings Luxembourg I, S.à r.l.

Perlefin, S.à r.l.

Clinique La Prairie Research S.A.

Advisory and Consulting Services S.A.

Blue Harbour, S.à r.l.

Quadrolux Transport, GmbH

Centre d’Echelles et de Matériel, S.à r.l.

Finanzgesellschaft für das Rheinlandgebiet A.G. (Holding)

Carpathian Cable Luxembourg, S.à r.l.

Vitor, S.à r.l.

Pravda, S.à r.l.

General Insurance Agency Frank KOK, S.à r.l.

Inimm Due, S.à r.l.

CIS Luxembourg, S.à r.l.

Cabinet Erman, S.à r.l.

Smort B.V.