1057

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 23

11 janvier 2005

S O M M A I R E

GLOBE STAR INCORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 67.439. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue le 28 septembre 2004

En conformité avec l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, l’assemblée décide

de continuer l’activité de la société malgré sa perte cumulée supérieure à son capital social.

L’assemblée accepte la démission de Monsieur Philippe de Castellane de son poste d’administrateur avec effet au 28

septembre 2004 et lui donne quitus pour sa gestion durant l’exercice de son mandat et nomme la société FMS SERVICES
S.A. au poste d’administrateur.

Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2004, réf. LSO-AV06363. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089586.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

Adamo ed Eva, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

1082

Institutional   Investment   Opportunities   Funds, 

Amina Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

1104

Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1104

ATA S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1101

Lloyds  TSB  Global  MultiFund  Allocation,  Luxem-

BIG Optimum Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

1102

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1099

Brasserie du Brill, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . .

1094

Luçon Finances S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

1101

Breef S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1103

Mondiala Technology Europe S.A., Wiltz  . . . . . . . 

1082

Cofint S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1096

Navarez S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1101

Cofint S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1097

Opera - Participations 2 S.C.A., Luxembourg . . . . 

1088

Deltatank AG, Remich. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1100

Principle Capital Holdings S.A., Luxembourg . . . . 

1059

DSIH (Development System International Holding)

Rent A Car S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

1103

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1095

(La) Réserve de Sigefroid S.A., Huldange  . . . . . . . 

1085

Edder S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1058

RMA-Trucks, S.à r.l., Echternach  . . . . . . . . . . . . . . 

1082

European Bahá’í Business Forum Luxembourg, 

Schubtrans AG, Grevenmacher  . . . . . . . . . . . . . . . 

1100

A.s.b.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1091

Sedna Europe S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

1087

F&amp;C Portfolios Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . .

1100

SOPERDIS, Société de Performance et Distribution

Finonzo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1058

S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1102

Global Equity Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . .

1103

Société Chorale Alzeng, A.s.b.l., Alzingen . . . . . . . 

1097

Globe Star Incorporation S.A., Luxembourg  . . . . .

1057

Symbiose, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

1058

I tre Giottoni S.C.I., Differdange  . . . . . . . . . . . . . . .

1083

Takafol S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1099

I.M.U.L., International Motorized Ultra Light Air-

Wickla Management S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

1102

craft Corporation, S.à r.l., Wolwelange  . . . . . . . .

1058

Yildiz, S.à r.l., Dudelange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1089

Pour copie conforme
Signatures

1058

SYMBIOSE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 490, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 41.198. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 26 octobre 2004, réf. LSO-AV06574, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(089440.3/514/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

EDDER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12-14, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 103.148. 

—

<i>Extrait des résolutions circulaires du conseil d’administration de la Société du 22 décembre 2004

En date du 22 décembre 2004, le conseil d’administration décide de transférer le siège social vers l’adresse suivante:

12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, avec effet au 29 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2004, réf. LSO-AX08594. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106983.3/250/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 décembre 2004.

I.M.U.L., INTERNATIONAL MOTORIZED ULTRA LIGHT AIRCRAFT CORPORATION, S.à r.l., 

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8833 Wolwelange, 15, rue des Romains.

R. C. Luxembourg B 101.925. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 octobre 2004, réf. LSO-AV05752, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(903539.3/506/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 novembre 2004.

FINONZO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 51.969. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires

<i> tenue au siège social à Luxembourg, le 13 septembre 2004

Monsieur Orsatti Antonio, Monsieur Bernasconi Dario et Monsieur Bernasconi Ivan sont renommés administrateurs

pour une nouvelle période d’un an. ALP CONSULT S.A. est renommée commissaire aux comptes pour la même
période. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de l’an 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2004, réf. LSO-AV06533. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089234.3/545/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

<i>Pour SYMBIOSE, S.à r.l.
FIDUCIAIRE DES PME S.A.
Signatures

EDDER S.A.
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour FINONZO S.A.
FIDUCIAIRE MANACO S.A.
A. De Bernardi / M.-F. Ries-Bonani
<i>Administrateur / Administrateur

1059

PRINCIPLE CAPITAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding,

(anc. TABULA HOLDINGS EIGHT, S.à r.l.).

Registered office: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 98.144. 

—

In the year two thousand and four, on the eighth of October.
Before Us Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) TABULA HOLDINGS SIX, S.à r.l., a company with registered office at 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg,
2) CONCERTO CAPITAL CORPORATION, a company with registered office at Kingston Chambers, P.O. Box 173,

Road Town, British Virgin Islands,

3) SILEX NOMINEES LIMITED, a company with registered office at Kingston Chambers, P.O. Box 173, Road Town,

British Virgin Islands,

all three here represented by Mrs Vanessa Molloy, private employee, with professional address at 6, rue Adolphe

Fischer, L-1520 Luxembourg,

by virtue of three proxies under private seal given on 8 October, 2004.
Such proxies, after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing parties have requested the undersigned notary to state that: 
- The appearing party sub 1) is the only shareholder of the private limited liability company («société à responsabilité

limitée») existing under the name of TABULA HOLDINGS EIGHT, R. C. Luxembourg B Number 98.144, with regis-
tered office in Luxembourg, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary, dated December 29, 2003,
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N

o

 147 of 05 February 2004.

- The Company’s capital is set at twenty-five thousand (25,000.-) euro (EUR), represented by one thousand (1,000)

shares of a par value of twenty-five (25.-) euro (EUR) each, all entirely subscribed and fully paid in.

- The agenda is worded as follows:
1. Transfer of 999 shares in the capital of the Company from TABULA HOLDINGS SIX, S.à r.l. to CONCERTO CAP-

ITAL CORPORATION and transfer of 1 share in the capital of the Company from TABULA HOLDINGS SIX, S.à r.l. to
SILEX NOMINEES LIMITED.

2. Increase of the Company’s share capital by EUR 6,000.- to raise it from its present amount of EUR 25,000.- to EUR

31,000.- without issue of new shares and by payment in cash up to 25%. 

3. Restructuring the Company’s issued share capital by converting the currency of the share capital from EUR to GBP.
4. Resignation and discharge to the managers.
5. Renaming and transformation of the Company into a société anonyme with immediate effect.
6. Creation of an authorised share capital of GBP 12,500,000.-.
7. Authorising the Board of Directors to issue stock options to employees, executives, non-executives, board mem-

bers or other officers of the Company and its group including any subsidiaries, affiliates and/or parent company(ies) as
the board of directors may determine pursuant to a stock option plan to be implemented upon such terms and condi-
tions as determined by the board of directors subject to further conditions as the general meeting of shareholders may
decide. 

8. Reserving out of the authorised share capital an amount of GBP 500,000.- for the issue up to a maximum of 500,000

shares of GBP 1.- per share upon the exercise of the stock options issued by the Company pursuant to item 7 above
and authorising the Board of Directors, for a period of five years from the date of publication of this deed in the «Mé-
morial, Recueil des Sociétés et Associations» to issue shares subscribed for pursuant to the exercise of the stock options
up to the limit of the reserved authorised share capital of the Company (and specifically to proceed to such issue without
reserving for the existing shareholders a preferential right to subscribe for the shares issued).

9. Authorising the board of directors to issue further shares so as to bring the total issued capital of the Company

up to the total authorised capital (excluding the reserve mentioned under item 8 above) in whole or in part from time
to time as it in its discretion may determine and to accept subscriptions for such shares within a period expiring on the
fifth anniversary of the publication of this deed in the «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations» (and specifically
to proceed to such issue without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscribe for the shares
issued). 

10. Restating the Company’s Articles of Incorporation to give effect to the above items.
11. Appointing of the Directors, the Auditor and the Independent Auditor of the Company.
12. Authorisation to the Board of Directors to delegate the day-to-day management of the Company to one of its

members. 

13. Miscellaneous.

The general meeting of shareholders then passes the following resolutions by unanimous vote:

<i>First resolution

The sole shareholder TABULA HOLDINGS SIX, S.à r.l., prenamed, resolves to transfer 999 shares in the Company

to CONCERTO CAPITAL CORPORATION, prenamed, at an aggregate price of EUR 27,172.80 and 1 share in the
Company to SILEX NOMINEES LIMITED, prenamed, at an aggregate price of EUR 27.20 whereof receipt.

These share transfers are effected with the approval of the Company and are accepted as far as necessary by the

managers of the Company. 

1060

<i>Second resolution

It is resolved to increase the Company’s share capital by an amount of EUR 6,000.- to raise it from its present amount

of EUR 25,000.- to EUR 31,000.- without issue of new shares.

The amount of EUR 6,000.- has been paid in cash up to 25%, so that the amount of EUR 1,500.- is forthwith at the

free disposal of the Company, as has been proved to the notary who expressly bears witness to it. 

<i>Third resolution

It is resolved to restructure the Company’s issued share capital by converting its currency from EUR to GBP at the

rate of 0.69 GBP for 1.- EUR, so that the issued share capital is fixed at GBP 21,390.- represented by 21,390 shares with
a par value of GBP 1.- each.

It is further resolved that the 21,390 shares be registered as following in the Company’s shareholders register:
(a) 1 share - SILEX NOMINEES LIMITED
(b) 21,389 shares - CONCERTO CAPITAL CORPORATION

<i>Fourth resolution

The resignation of the Company’s present managers is accepted and, by special vote, discharge is given to them for

the execution of their mandates until this date.

<i>Fifth resolution

It is resolved to change the Company’s name to PRINCIPLE CAPITAL HOLDINGS S.A. and to transform the Com-

pany from a société à responsabillité limitée into a société anonyme with immediate effect.

<i>Sixth resolution

It is resolved to create an authorised share capital of GBP 12,500,000.- to be represented by 12,500,000 shares with

a par value of GBP 1.- per share.

<i>Seventh resolution

It is resolved to authorise the Board of Directors of the Company to issue stock options to employees, executives,

non-executives, board members or other officers of the Company and its group including any subsidiaries, affiliates and/
or parent company(ies) as the Board of Directors may determine pursuant to a stock option plan to be implemented
upon such terms and conditions as to determined by the Board of Directors subject to further conditions as the general
meeting of shareholders may decide.

<i>Eighth resolution 

It is resolved to reserve out of the authorised share capital of the Company an amount of GBP 500,000.- for the issue

up to a maximum of 500,000 shares of GBP 1.- per share upon the exercise of the stock options issued by the Company.

It is furthermore resolved that the Board of Directors be authorised for a period of five year from the publication of

this deed in the «Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations», to issue shares subscribed for pursuant to the ex-
ercise of the stock options up to the limit of the reserved authorised share capital of the Company (and specifically to
proceed to such issue without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscribe for the shares
issued).

<i>Ninth resolution 

It is resolved to authorise the Board of Directors to issue further shares so as to bring the total issued capital of the

Company up to the total authorised capital (excluding the reserve mentioned above) in whole or in part from time to
time as it in its discretion may determine and to accept subscriptions for such shares within a period expiring on the
fifth anniversary of the publication of this deed in the «Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations» (and specifically
to proceed to such issue without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscribe for the shares
issued). 

<i>Tenth resolution

As a consequence of the preceding resolutions the Articles of Incorporation of the Company are totally restated and

shall henceforth read as follows:

«Chapter I. Interpretation, Status and Name, Duration, Registered Office, Objects

Share Capital, Changes in Share Capital

Art. 1. Interpretation
1.1 In these Articles the words mentioned hereafter shall bear the meanings set opposite to them respectively if not

inconsistent with the subject or context:

AIM: The market for AIM securities operated by the LONDON STOCK EXCHANGE PLC 
Board: The Board of Directors of the Company acting as such
Business Day: A day on which banks in Luxembourg are open for business
Chairman: The Chairman of the Board
Commissaire: The Commissaire(s) or Statutory Auditor(s) for the time being of the Company
Company: PRINCIPLE CAPITAL HOLDINGS S.A.
CREST: CREST is the Central Securities Depository for the United Kingdom market and Irish equities
CREST Manual: the document entitled the CREST Manual issued by the operator of CREST 
CREST System: the meaning ascribed thereto in the glossary of the CREST Manual
Directors: Directors for the time being of the Company

1061

Extraordinary General Meeting of Shareholders: A General Meeting called to perform any action referred to in Ar-

ticle 15

Law: The Law of 10 August 1915 governing commercial companies, as amended, and in force from time to time
Mémorial: Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
Register: The Register of Shareholders of the Company
Shareholder: Any person (other than the Company) who for the time being is a registered holder of registered shares

in the Company

Transfer Office: Any place which the Board has designated as such to the intent that a duplicate of the whole or any

part or parts of the Register shall be maintained at such place and at which any instrument of transfer in respect of
registered shares of the Company may be lodged and any authority to sign transfer deeds may be lodged, produced or
exhibited.

1.2 References to writing shall include typewriting, printing, lithography, photography and other modes of reproduc-

ing words in a legible and non/transitory form.

1.3 The present Articles are worded in English, followed by a French version. In case of discrepancies between the

English and the French texts, the English version will prevail. 

Art. 2. Status and Name
There exists a joint stock corporation (société anonyme) called PRINCIPLE CAPITAL HOLDINGS S.A.

Art. 3. Registered Office
3.1 The registered office is established in the municipality of Luxembourg and may by resolution of the Board, be

transferred from one address to another within that municipality. Transfers to any other place within the Grand Duchy
of Luxembourg may be effected by resolution of Shareholders in Extraordinary General Meeting.

3.2 The Board of Directors of the Company may resolve that the Company establishes branches or other offices

within the Grand Duchy of Luxembourg or in any other country.

3.3 Should extraordinary events of a political, economic or social nature, which might impair the normal activities of

the registered office or the easy of communication between that office and foreign countries, take place or be imminent,
the registered office may be transferred temporarily abroad by resolution of the Board or by declaration of a person
duly authorised by the Board for such purpose. Such temporary measures shall, however, have no effect on the nation-
ality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer of the registered office, shall remain of Luxem-
bourg nationality. 

Art. 4. Objects
4.1 The Company shall have as its business purpose the holding of participations, in form whatsoever, in Luxembourg

and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale,
exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind.

4.2 The Company shall not itself carry on directly any industrial activity or maintain a commercial establishment open

to the public. The Company may however participate in the establishment, development of any financial, industrial or
commercial enterprises and may render them any assistance by way of loan, guarantees or otherwise. The Company
may borrow in any form and proceed to the issuance of ordinary or convertible bonds and debentures.

4.3 In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purpose, remaining always however within the limits established
by the law of July thirty-first nineteen hundred and twenty-nine governing Holding Companies.

4.4 The Company may also acquire and exploit all patents and all other ancillary property rights which are reasonable

and necessary for the exploitation of such patents, subject to the limits established by the law of July thirty-first nineteen
hundred and twenty-nine governing Holding Companies.

Art. 5. Duration
Subject to the provisions of Article 32 the Company is established for an unlimited duration. 

Art. 6. Capital
6.1 The Company has an issued capital of twenty-one thousand three hundred and ninety (21,390.-) Pounds Sterling

(GBP) divided into twenty-one thousand three hundred and ninety (21,390) ordinary shares having a par value of one
(1.-) Pound Sterling (GBP) each.

6.2 The Company shall have an authorised capital of twelve million five hundred thousand (12,500,000.-) Pounds Ster-

ling (GBP) divided into twelve million five hundred thousand (12,500,000) ordinary shares having a par value of one (1)
Pound Sterling (GBP) each. An amount of five hundred thousand (500,000.-) Pounds Sterling (GBP) is reserved out of
the Company’s authorised capital for the issue of shares pursuant to the exercise of the stock options issued to em-
ployees, executives, non-executives, Board members or other officers of the Company and its group including any sub-
sidiaries, affiliates and/or parent company(ies) as the Board may determine pursuant to a stock option plan to be
implemented upon such terms and conditions as determined by the Board. 

Art. 7. Changes in Share Capital
7.1 The Board is hereby authorised to issue further shares (for cash and/or a contribution in kind) so as to bring the

total issued capital of the Company up to the total authorised capital in whole or in part from time to time as it in its
discretion may determine, including the issue of shares pursuant to the exercise of the stock options referred to in Ar-
ticle 6.2, and to accept subscriptions for such shares within a period expiring on the fifth anniversary of the publication
of the deed of October 8, 2004 in the Mémorial. The period or extent of this authority may be extended by the Share-
holders in Extraordinary General Meeting from time to time.

1062

7.2 The Board is hereby authorised to determine the conditions attaching to any subscription for shares under Article

7.1 including the issue of shares as ordinary or repurchaseable shares and may from time to time resolve to effect such
whole or partial increase by such means as are permitted by the Law, including by the issue of shares upon the conver-
sion of any net profit of the Company into capital and the attribution of fully paid shares to shareholders in lieu of div-
idends.

7.3 Subject to any limit from time to time set by the Shareholders in accordance with Article 7.4, the Board is hereby

authorised to issue shares for cash within the authorised capital under and during the period referred to in Article 7.1
(as may from time to time be extended as provided in these Articles) without the Shareholders having any right of pre-
emption in accordance with the Law.

7.4 The maximum aggregate nominal amount of shares to be issued by the Board in accordance with Article 7.3 may

be specified by the Shareholders in General Meeting, which amount shall be capable of revocation or variation by further
resolution or resolutions of the Shareholders in General Meeting at any time during the period specified in Article 7.1,
but shall not at any time exceed the difference between the issued and authorised capital of the Company.

7.5 When the Board effects a whole or partial increase in capital, it shall be obliged to take steps to amend Article 6

in order to record the increase and the Board is further authorised to take or authorise the steps required for the ex-
ecution and publication of such amendment in accordance with the Law.

7.6 The authorised or issued capital may be further increased or reduced by a resolution of Shareholders in Extraor-

dinary General Meeting.

7.7 Without limiting any powers conferred by the Law or these Articles, the Extraordinary General Meeting may

amend these Articles so as to:

(a) consolidate or subdivide all or any of the shares into shares of larger or smaller amounts than its existing shares

or change its shares into par value shares;

(b) convert any of the shares into shares of another class or classes and attach thereto any preferential, qualified,

special deferred rights, privileges or conditions.

7.8 Fully paid shares shall, subject to the Law, be redeemable from time to time and at any time, at the discretion of

the Board:

(a) by tender made available pro rata to all Shareholders for cash or otherwise at such price as the Board may deter-

mine; or

(b) in any other case, in consideration of cash or assets as the Board may determine subject to the limitations imposed

by the Law.

7.9 Fully paid shares may, subject to the Law, be redeemed and held in treasury by the Company or, alternatively,

may be cancelled pursuant to a reduction of capital.

Chapter II. Shares, Transfer of Shares and Disclosure of Interest

Art. 8. Shares
8.1 All shares in the capital of the Company shall be issued in registered form.
8.2 Shares may be issued as partly paid as permitted by the Law.
8.3 All shares shall form one class and shall rank pari passu in respect of payment of dividends, entitlement to liqui-

dation proceeds and otherwise.

8.4 Shares will be issued either in certificated or uncertificated form as determined by the Board.
8.5 Notwithstanding anything in these Articles to the contrary, any share in the Company may be held, registered,

converted to, transferred or otherwise dealt with in uncertificated form and converted from uncertificated form to cer-
tificated form and vice-versa.

8.6 Subject to Article 8.5, share certificates shall be issued to Shareholders in accordance with the provisions of the

Law. The Company may issue multiple share certificates. In the case of joint holders, delivery of a certificate to one shall
be delivery to all. Share certificates shall be signed by two Directors or by one Director and one officer with due au-
thority from the Board and registered as required by the Law. Signatures may be reproduced in facsimile form except
in the case of an officer who is not a Director.

8.7 Where part only of the shares comprised in a certificate for registered shares is transferred, the old certificate

shall be cancelled and a new certificate for the balance of such shares issued in lieu without charge.

8.8 The registered holder of any registered share shall be the owner of such share and the Company shall not be

bound to recognize any other claim to or interest in any such share on the part of any other person unless such other
claim to or interest in any such share arises on the part of any other person pursuant to a depositary interest arrange-
ment established by the Company to enable the Company’s shares to be eligible for electronic settlement through the
CREST System. 

8.9 The Company shall regard the first named of any joint holder of registered shares as having been appointed by

the joint holders to receive all notices and to give an effectual receipt for any dividend payable in respect of such shares.

8.10 The Company shall not accept the registration of more than four joint holders of registered shares and in addi-

tion shall have the right at any time to suspend the exercise of any rights attached to any share until one person is des-
ignated to be, for the Company’s purposes, owner of the shares.

8.11 The Register may be closed during such time as the Board thinks fit, not exceeding, in the whole, thirty days

which are Business Days in each year. 

8.12 The Register shall be kept at the Registered Office and subject to Article 8.11 shall be open for inspection by

Shareholders between 10h00 and 12h00 on any Business Day in Luxembourg.

8.13 If a certificate in respect of a registered share is damaged or defaced or alleged to have been lost or destroyed,

a new registered share certificate may be issued to the holder upon request subject to delivery up of the old certificate

1063

or (if alleged to have been lost or destroyed) compliance with such conditions as to evidence and indemnity and the
payment of out-of-pocket expenses of the Company in connection with the request as the Board may think fit. 

Art. 9. Transfer of Shares
9.1 Except as stated in Articles 9.2 and 9.3 below, shares shall not be subject to any restriction in respect of transfer

and they shall be transferable free of any charge.

9.2 The Board may, subject to such indemnities as they may require, refuse to accept or give effect to any transfer

of the Company’s registered shares (other than pursuant to a normal stock exchange transaction), and may refuse to
give effect to any instruction regarding the payment of dividends, if the Board, after due deliberation and at its sole dis-
cretion, believes for any reason that such transfer form, authority or instruction:

(a) has been executed or given in circumstances indicating that the Shareholder concerned had not acted of his own

volition; or

(b) reflects or was executed pursuant to a confiscatory or expropriatory act of a foreign authority; or
(c) reflects or was executed pursuant to a compulsory transfer under the laws of a foreign jurisdiction for no con-

sideration or for consideration which would be regarded as inadequate in normal business practice.

9.3 The transfer of registered shares shall take effect upon an entry being made in the Register pursuant to an instru-

ment of transfer, dated and signed by or on behalf of the transferor and the transferee or by their authorised agents, or
pursuant to an instrument of transfer or other documents in a form which the Board deems in its discretion sufficient
to establish the agreement of the transferor to transfer and the agreement of the transferee to accept transfer, or where
the shares are in uncertifcated form the transfer of title to shares will be entered on the Register provided, that the
transfer has taken place in accordance with the practices instituted by the operator of the relevant system. Instruments
of transfer of registered shares shall be lodged at a Transfer Office of the Company accompanied by the certificate or
certificates in respect of such shares as are to be transferred and, if the instrument of transfer is executed by some other
person on behalf of the transferor or transferee, evidence for the authority of the person so to do, and/or such other
evidence as the Board may require to prove title of the transferor or his right to transfer the shares, unless the shares
have been issued in uncertificated form or the share certificates have subsequently been dematerialized.

9.4 Any person becoming entitled to shares in consequence of the death or insolvency of any Shareholder, upon pro-

ducing evidence in respect of which he proposes to act under this Article or of his title, as the Board thinks sufficient
in its discretion, may be registered as a Shareholder in respect of such shares or may, subject to these Articles, transfer
such shares. Where joint holders are registered holders of a share or shares then in the event of the death of any joint
holder and in the absence of an appropriate amendment in the register at the request of the legal successor of the de-
ceased joint holder and the remaining joint holder or holders, the remaining joint holder or holders shall be, for the
Company’s purposes, the owner or owners of the said share or shares and the Company shall recognise no claim in
respect of the estate of any deceased joint holder except in the case of the last survivor of such joint holders.

9.5 The Company will make no charge in respect of the registration of a transfer or any other document relating to

the right of title to any share.

9.6 To provide for those cases where the Board wrongfully but in good faith refuse to accept or give effect to any

transfer of the Company’s registered shares as described in the Article, or wrongfully but in good faith refuse to give
effect to any instruction regarding the payment of dividends, the Board may require indemnities from any person re-
questing it to exercise its powers as described in this Article. 

Art. 10. Disclosure of Interest
10.1 Without prejudice to and in addition to any obligation to disclose under Luxembourg law, where a Shareholder

either: 

(a) to his knowledge acquires a notifiable interest in shares of the Company, or ceases to have a notifiable interest in

such shares; or 

(b) becomes aware that he has acquired a notifiable interest in the shares of the Company, or that he has ceased to

have a notifiable interest in shares in which he was previously interested, he shall notify the Company of his interest.

10.2 For the purposes of Article 10.1, a Shareholder has a notifiable interest at any time when the aggregate nominal

value of the shares in which he is interested is equal to or more than 3 per cent. of the nominal value of the share capital.
Any reference to shares in this Article excludes shares held in treasury. The obligation to disclose in Article 10.1 also
arises where there is an increase or decrease in the percentage level of a shareholders’ notifiable interest, and for these
purposes if the percentage level is not a whole number it shall be rounded down to the next whole number.

10.3 Any notification under Article 10.1 shall identify the shareholder so interested, the nature and extent of his in-

terest, and the date on which he acquired or ceased to hold a notifiable interest or on which there was an increase or
decrease in the percentage level of his notifiable interest.

10.4 The Board may by notice in writing require any person whom the Board knows or has reasonable cause to be-

lieve to be interested in shares in the Company to indicate whether or not it is the case and, where that person holds
any interest in any such shares, to give such further information as may be required by the Board.

10.5 Any such notice may require the person to whom it is addressed to give particulars of his own present interest

in shares in the Company.

10.6 A notice under Article 10.4 shall require any information given in response to the notice to be given in writing

within such reasonable time (not being less than twenty-one days) as may be specified in the notice.

10. 7 For the purposes of this Article, a person who is interested in a right to subscribe for or convert into shares in

the Company shall be deemed to be interested in shares in the Company and references to interests in shares shall
include any interest whatsoever in such shares including, without limitation, a right to control directly or indirectly the
exercise of any right conferred by the holding of shares alone or in conjunction with any person and the interest of any
person shall be deemed to include the interest of any other person deemed to be acting in conjunction as aforesaid.

1064

10.8 A notice which has taken effect under Article 10.4 shall remain in effect in accordance with its terms following

a transfer of the shares to which it relates unless and until the Board determines otherwise and notifies the holder ac-
cordingly.

10.9 If any person has failed to comply with a notice issued under Article 10.4 above (in whole or in part) or notify

the Company in accordance with Article 10.1 the Board may serve a notice on such person stating that the holder of
the shares in which the person is or may be interested shall not be entitled to vote or receive payments of income or
capital in respect of any shares or such number of shares specified in the notice held by that holder for a period of up
to one year from the date of service of the notice. A notice under this Article may be re-served by the Board at the
expiration of the notice period in the event of continued non-compliance with Article 10.1 and Article 10.4 above.

10.10 The right to receive payments of income or capital which become due or payable in respect of any share during

a period of disqualification applicable to such share under this Article shall be suspended during such period of disqual-
ification without any liability of the Company to the Shareholder for late payment or non-payment and the Company
may retain such sums for its own use and benefit during such period of suspension and the holders of such shares may,
in the discretion of the Board, be excluded from participation in any further issue of shares by reference to an existing
holding of shares at a point in time during such period of suspension. No interest shall be payable in respect of the same
and the Company shall not be required to account for any money earned on such amount, which may be employed in
the business of the Company or invested in such investments as the Board may from time to time think fit.

Chapter III. Administration and Supervision

Art. 11. General Meetings of Shareholders («General Meetings»)
11.1 The Annual General Meeting shall be held, in accordance with the Law, at 12 noon on the last Friday in the month

of June.

11.2 If the last Friday is not a Business Day then the Annual General Meeting shall be held on the first preceding Busi-

ness Day at the same time.

11.3 All General Meetings shall be held either at the Registered Office or at any other place in the Grand Duchy of

Luxembourg as indicated in the convening notice issued by the Board or the Commissaire.

11.4 A General Meeting may only be held:
(a) if it is called by notice under Article 11.7; or
(b) if all the Shareholders are present or represented in any one place and acknowledge having no objection to the

agenda submitted for their consideration when the meeting may take place without convening notices.

11.5 Any action required or permitted to be taken by the Shareholders in General Meeting may be taken without a

meeting if a resolution setting forth such action is signed by all Shareholders.

11.6 A General Meeting shall be convened by notice issued by:
(a) the Board, whenever in its judgement such a meeting is necessary, and the agenda for such meeting set out in the

notice shall be that approved by the Board; or

(b) the Board, after deposit at the Registered Office on a Business Day in Luxembourg of a written requisition setting

out an agenda and signed by Shareholders producing evidence of title to the satisfaction of the Board that they hold
Shares representing not less than one fifth («1/5th») of the outstanding issued capital of the Company, to be held within
one month after deposit of such requisition, and the agenda for such meeting set out in the notice shall be that specified
in the requisition; or

(c) the Commissaire, whenever in his judgement such a meeting is necessary, and the agenda for such meeting set

out in the notice shall be that approved by the Commissaire.

11.7 Notices of General Meetings shall set out the date, place and time of the meeting and the agenda of the meeting.

The agenda of a General Meeting shall be prepared by the Board. No point not appearing in the agenda may be consid-
ered, including the dismissal and appointment of Directors and Commissaires. The agenda for an Extraordinary General
Meeting shall also, where appropriate, describe any proposed changes to the Articles and, if applicable, set out the text
of those changes affecting the object or form of the Company. 

11.8 General Meetings shall be called on at least fourteen days’ notice, excluding the day of posting and the day of

the General Meeting. Any meeting called to amend these Articles or to dissolve or liquidate the Company shall be called
on at least twenty-one days’ notice, excluding the day of posting and the day of the General Meeting. 

11.9 Notwithstanding any other provision of these Articles, notice of a General Meeting shall be sent to shareholders

at their registered address by registered post. A proxy, in a form approved by the Board, shall accompany each notice
sent to Shareholders.

11.10 The accidental omission to give notice of a General Meeting or the non-receipt of a notice of General Meeting

by any person entitled to receive such notice shall not invalidate the proceedings at that meeting. Where all the share-
holders are present or represented and acknowledge having had prior notice of the agenda submitted for their consid-
eration, the General Meeting may take place without convening notices.

11.11 All Shareholders shall be entitled to attend and speak at all General Meetings. Unless the Articles provide oth-

erwise, the Board shall prescribe the conditions to be met by the Shareholders in order to attend and vote at a General
Meeting including (without limiting the foregoing) the record date for determining the Shareholders entitled to receive
notice of and to vote at any General Meeting. Any conditions so prescribed in general shall be available for inspection
at the Registered Office, and any conditions relating to a particular meeting shall be specified in the convening notice in
respect of such meeting. 

Art. 12. Quorum for General Meetings
12.1 No business other than the appointment of a chairman shall be transacted at any General Meeting unless a quo-

rum of shareholders is present at the time when the meeting proceeds to business. Except as provided in relation to an

1065

adjourned meeting, two persons entitled to vote upon the business to be transacted, each being a Shareholder or a
proxy for a Shareholder or a duly authorised representative of a corporate shareholder, shall be a quorum.

12.2 No resolution to alter the Articles or to dissolve or liquidate the Company shall be deemed to be passed unless

the conditions prescribed in Article 15 have been complied with.

12.3 If such a quorum is not present within half an hour from the time appointed for the meeting, or if during a meet-

ing a quorum ceases to be present, the meeting shall stand adjourned to the same day in the next month at the same
time and place, or to such time and place as the Board may determine. Notice of the adjourned meeting shall be given
in accordance with Article 11.9. If at the adjourned meeting such a quorum is not present within half an hour from the
time appointed for the meeting, the meeting will proceed and validly adopt the resolutions proposed, without any quo-
rum requirements. 

Art. 13. Procedure at General Meetings
13.1 The Chairman of the Board of Directors or, in his absence, the Deputy Chairman (if any) or, in his absence,

some other Director nominated by the Directors shall preside as chairman at every General Meeting of the Company.
If at any General Meeting none of such persons shall be present and willing to act within fifteen minutes after the time
appointed for the holding of the meeting, the Directors present shall elect one of their number to be chairman of the
meeting and, if there is only one Director present and willing to act, he shall be chairman.

13.2 If at any meeting no Director is willing to act as chairman or if no Director is present within fifteen minutes after

the time appointed for holding the meeting, the Shareholders present shall choose one of their number to be chairman
of the meeting.

13.3 A Director shall, notwithstanding that he is not a Shareholder, be entitled to attend and speak at any general

meeting. The Commissaire shall be entitled to attend any general meeting and to be heard on any part of the business
of the meeting, which concerns them as the Commissaire.

13.4 At any time before the close of a general meeting, the Board may adjourn the meeting for up to four weeks, and

they shall do so if requested by Shareholders holding shares representing at least one fifth of the outstanding issued
share capital. An adjournment shall annul any decisions taken. At any reconvened general meeting, the Board may refuse
any request for any second adjournment under this Article.

13.5 No business shall be transacted at any adjourned meeting other than business, which might properly have been

transacted at the meeting, had the adjournment not taken place. Where a meeting is adjourned, the time and place for
the adjourned meeting shall be fixed by the Board, and notice shall be given, to all Shareholders entitled to receive notice
of the meeting in accordance with Article 11.7.

13.6 On a show of hands every Shareholder who is present in person or by proxy or, in the case of a corporation,

is present by a duly authorized representative shall have one vote and on a poll every member who is present in person
or by proxy shall have one vote for every share of which he is the holder or which he represents, unless before, or on
the declaration of the result of, the show of hands a poll is duly demanded. Unless a poll is so demanded a declaration
by the chairman that a resolution has been carried or carried unanimously, or by a particular majority, or lost, or not
carried by a particular majority and an entry to that effect in the minutes of the meeting shall be conclusive evidence of
the fact without proof of the number or proportion of the votes recorded in favour of or against the resolution. The
demand for a poll may, before the poll is taken, be withdrawn but only with the consent of the chairman and a demand
so withdrawn shall not be taken to have invalidated the result of a show of hands declared before the demand was made. 

13.7 Subject to the provisions of the Law, a poll may be demanded:
(a) by the chairman of the meeting;
(b) by at least two Shareholders present (in person or by proxy) having the right to vote at the meeting; or
(c) by any Shareholder or Shareholders present (in person or by proxy) representing not less than one-tenth of the

total voting rights of all the Shareholders having the right to vote at the meeting.

13.8 A poll shall be taken in such manner as the chairman directs and he may appoint scrutineers (who need not be

shareholders) and fix a time and place for declaring the result of the poll. The result of the poll shall be deemed to be
a resolution of the meeting at which the poll was demanded.

13.9 A poll demanded on the election of a chairman or on a question of adjournment shall be taken forthwith. A poll

demanded on any other question shall be taken either forthwith or at such time (not being more than thirty days after
the poll is demanded) and place as the chairman of the meeting may direct. The demand for a poll shall not prevent the
continuance of a meeting for the transaction of any business other than the question on which the poll was demanded.
If a poll is demanded before he declaration of the result of a show of hands and the demand is duly withdrawn, the
meeting shall continue as if the demand had not been made.

13.10 No notice need be given of a poll not taken forthwith if the time and place at which it is to be taken are an-

nounced at the meeting in respect of which it is demanded. In any other case at least eight days’ notice shall be given
specifying the time and place at which the poll is to be taken.

13.11 Votes may be given either personally or by proxy.
13.12 Except as otherwise required by Law or in these Articles, resolutions at a meeting of Shareholders duly con-

vened will be passed by a simple majority of those present or represented.

13.13 Shareholders of unsound mind, or in respect of whom an order has been made by any court having jurisdiction

(whether in Luxembourg or elsewhere) in matters concerning mental disorder may vote, whether on a show of hands
or on a poll, by his committee, receiver, guardian or other person appointed by that court, and any such committee,
receiver, guardian or other person may vote by proxy on a show of hands or on a poll. Evidence to the satisfaction of
the Board of the authority of the person claiming to exercise the right to vote shall be deposited at the registered office
or at such other place as is specified in accordance with these Articles for the deposit of instruments of proxy, not less

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than forty-eight hours before the time appointed for holding the meeting or adjourned meeting at which the right to
vote is to be exercised and in default the right to vote shall not be exercisable.

13.14 No Shareholder shall be entitled to vote at any General Meeting either in person or by proxy, in respect of any

share held by him unless all moneys presently; payable by him in respect of outstanding calls in respect of that share
have been paid.

13.15 No objection shall be raised to the qualification of any voter except at the meeting or adjourned meeting at

which the vote objected to is tendered, and every vote not disallowed at such meeting shall be valid. Any such objection
made in due time shall be referred to the chairman of the meeting whose decision shall be final and conclusive.

13.16 The instrument appointing a proxy shall be in writing in any usual form or in any other form which the Board

may approve and shall be executed by or on behalf of the appointer. A body corporate may execute a form of proxy
under the hand of a duly authorised officer. The signature on such instrument need not be witnessed. A proxy need not
be a Shareholder. A proxy may represent more than one shareholder.

13.17 The instrument appointing a proxy and any authority under which it is executed or a copy, certified notarially

or in some other way approved by the Board, shall be deposited at such place or one of such places (if any) as may be
specified for that purpose in or by way of note to the notice convening the meeting (or, if no place is so specified, at
the registered office) not less than forty-eight hours before the time appointed for the holding of the meeting or ad-
journed meeting or (in the case of a poll taken otherwise than at or on the same day as the meeting or adjourned meet-
ing) for the taking of the poll at which it is to be used, and in default shall not be treated as valid. Provided that: 

(a) in the case of a meeting which is adjourned to, or a poll which is to be taken on a date which is less than seven

days after the date of the meeting which was adjourned or at which the poll was demanded, it shall be sufficient if the
instrument of proxy and any such authority and certification thereof as aforesaid, is lodged at the registered office at
the commencement of the adjourned meeting or the taking of the poll; and

(b) an instrument of proxy relating to more than one meeting (including any adjournment thereof) having once been

so delivered for the purposes of any meeting shall not require again to be delivered for the purposes of any subsequent
meeting to which it relates.

13.18 Deposit of an instrument of proxy in respect of a meeting shall not preclude a Shareholder from attending and

voting at the meeting or at any adjournment thereof. The instrument appointing a proxy shall, unless the contrary is
stated therein, be valid as well for any adjournment of the meeting as for the meeting to which it relates.

13.19 A vote given or poll demanded by proxy or by the duly authorised representative of a body corporate shall be

valid notwithstanding the previous termination of the authority of the person voting or demanding a poll unless notice
of the termination was received by the Company at the registered office, or at such other place at which the instrument
of proxy was duly deposited, before the commencement of the meeting or adjourned meeting at which the vote is given
or the poll demanded or (in the case of a poll taken otherwise than on the same day as the meeting or adjourned meet-
ing) the time appointed for taking the poll.

13.20 In the case of an equality of votes, the chairman of the meeting shall have a casting vote in addition to the vote

or votes to which he may be entitled as a Shareholder. 

Art. 14. Powers of General Meetings 
Any regularly constituted meeting of the Shareholders of the Company shall represent the entire body of Sharehold-

ers of the Company. The resolutions passed by such a meeting shall be binding upon all the shareholders. The General
Meeting shall have the fullest powers to authorise or ratify all acts taken or done on behalf of the Company. 

Art. 15. Extraordinary General Meeting
These Articles may be amended by a majority of two thirds of the shares present or represented at an Extraordinary

General Meeting, provided that a quorum of more than half of the issued and outstanding capital of the Company is
present or represented at such meeting; if no quorum is reached at such meeting, a second Extraordinary General Meet-
ing may be convened at which proposed amendments can be validly adopted, without any quorum requirements, by a
majority of two thirds of the shares present or represented at such a meeting. A General Meeting called in order to
amend these Articles, or to do anything required by these Articles to be done at an Extraordinary General Meeting, or
to do any action which by virtue of the Law can only be done upon fulfilment of the same conditions as to notice, quorum
and majority as a meeting called to amend these Articles, or to authorise or ratify any such matter, shall be called an
Extraordinary General Meeting.

Chapter IV. Board of Directors, Commissaire and Secretary

Art. 16. Directors
16.1 The Company shall be managed by a Board consisting of at least three and at most seven members, who need

not be shareholders. The Shareholders in General Meeting shall determine the maximum number of Directors.

16.2 The Directors shall be appointed by the General Meeting for a period of no more than three years but they shall

be eligible for reelection. Directors may be dismissed at any time by such General Meeting.

16.3 In the event of a vacancy on the Board arising otherwise than on the occasion of a General Meeting, the remain-

ing Directors meeting together may appoint provisionally a replacement whose term of office shall expire at the next
General Meeting. 

Art. 17. Board Chairman and Vice Chairmen
The Board shall elect a Chairman of the Company from among its members. It may elect one or several ViceChair-

men. In the absence of the Chairman, the Board will be chaired by a Vice-chairman and, failing him, by a Director elected
by the Directors present at the meeting. 

1067

Art. 18. Board Meetings
18.1 The Board shall meet when called to do so by the Chairman of the Company, a Vice-chairman or any two non

South African resident Directors.

18.2 A Director may attend a meeting of the Board physically or by conference telephone or may be represented by

another Director to whom a proxy has been given. A Director attending in any such manner shall be deemed present
at the meeting. The Board may validly deliberate on the matters before it and take decisions only if at least a majority
of its members are present or represented.

18.3 A proxy may be given in writing, including telegram, telecopied message, telex or any other means of commu-

nication generally accepted for business purposes.

18.4 In case of urgency, Directors may record their vote by letter, telegram, telex or telecopied message.
18.5 In the case of an equality of votes, the chairman of the meeting shall have a casting vote in addition to the vote

or votes to which he may be entitled as a Director. 

Art. 19. Powers of the Board
19.1 The Board shall have full power to perform all such acts as are necessary or useful to further the objects of the

Company.

19.2 The Board has the widest powers to act on behalf of and in the interest of the Company including all acts of

management of, or of disposition on behalf of the Company. All matters which are not expressly reserved for the Gen-
eral or Extraordinary Meeting by law or by these Articles fall within the scope of the Board’s authority and power.

19.3 The Board shall, subject always to the Law and any other applicable laws and regulations and the facilities and

requirements of any relevant system concerned and these Articles, have power to implement and/or approve any ar-
rangements they may, in their absolute discretion, think fit in relation to the evidencing of title to and transfer of inter-
ests in shares in the capital of the Company in the form of depositary interests or similar interests, instruments or
securities, and to the extent such arrangements are so implemented, no provision of these Articles shall apply or have
effect to the extent that it is in any respect inconsistent with the holding or transfer thereof or the shares in the capital
of the Company represented thereby. The Board may from time to time take such actions and do such things as they
may, in their absolute discretion, think fit in relation to the operation of any such arrangements. 

Art. 20. Resolutions of the Board
20.1 Subject to these Articles, the Board may regulate their proceedings as they see fit.
20.2 Resolutions of the Board shall only be adopted by a majority of the votes cast. A majority in the meaning of this

Article may not be constituted solely by Directors resident in South Africa. Decisions of the Board shall be recorded in
minutes signed by the chairman of the meeting.

20.3 Written resolutions in one or more counterparts signed by all members of the Board will be as valid and effective

as if passed at a meeting duly convened and held.

20.4 Copies or extracts of the minutes shall be signed by one Director or any other officer designated for such pur-

pose by the Board. 

Art. 21. Delegation of the Powers of the Board
21.1 The Board may generally or from time to time delegate all or part of its powers regarding daily management

either to an executive or other committee or committees whether or not comprising Directors and to one or more
Directors, managers or other agents, who need not necessarily be shareholders and may grant authority to such com-
mittees, Directors, managers, or other agents to subdelegate. The Board shall determine the powers and special remu-
neration attached to this delegation of authority.

21.2 If authority for day-to-day management is delegated to a single Director, the prior consent of the General Meet-

ing is required.

21.3 The Board may also confer any special powers on one or more attorneys or agents of its choice.
21.4 The Company will be bound in all circumstances by the signature of any one Director (provided that any one

South African Director must sign together with any other non South African resident director) or by the single signature
of any person appointed with special powers pursuant to this Article in relation to the exercise of those special powers. 

Art. 22. Directors’ interests
22.1 No contract or other transaction between the Company and any other Company, firm or other entity shall be

affected or invalidated by the fact that any one or more of the Directors or officers of the Company is interested in, or
is a Director, associate, officer or employee of such other corporation, firm or other entity.

22.2 Any Director or officer who is a Director, officer or employee of any corporation, firm or other entity with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other
corporation, firm or other entity be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to
such contract or other business.

22.3 In the event that any Director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of

the Company, such Director or officer shall make known to the Board such personal interest and shall not consider or
form part of any quorum or vote on any such transaction; such transaction, and such Director’s or officer’s interest
therein, shall be reported to the next succeeding General Meeting. 

Art. 23. Indemnity and Responsibility
23.1 Subject to Article 23.3, every Director and other officer, servant or agent of the Company shall be indemnified

by the Company against, and it shall be the duty of the Board out of the funds of the Company to pay all damages, charg-
es, costs, losses and expenses which any such Director, officer, servant or agent may incur or become liable to by reason
of any contract entered into or act or deed done or omitted by him as such Director, officer, servant or agent in con-

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nection with any action or proceeding (including any proceedings in respect of any matter mentioned in Article 23.3(a))
which are unsuccessful or which are settled, provided in the latter case, the legal adviser to the Company advises that
in his opinion, had the matter proceeded to final judgment, the Director, officer, servant or agent would not have been
liable in respect of such matter mentioned in Article 23.3(a) to which he may be made a party by reason of his having
acted as such or by reason of his having been, at the request of the Company, a director or officer of any other company
of which the Company is a direct or indirect shareholder and in respect of which he is not entitled to be otherwise fully
indemnified, or in any way in the discharge of his duties including travelling expenses.

23.2 Subject to Article 23.3, no Director, officer, servant or agent of the Corporation shall be liable for the acts, re-

ceipts, neglects or defaults of any other Director, officer, servant or agent or for joining in any receipt or other act for
conformity, or for any loss or expense happening to the Company through the insufficiency or deficiency of title to any
property acquired by order of the Board for or on behalf of the Company, or for the insufficiency or deficiency of any
security in or upon which any of the moneys of the Company shall be invested, or for any loss or damage arising from
the bankruptcy, insolvency or wrongful act of any person with whom any moneys, securities or effects shall be depos-
ited, or for any loss or damage occasioned by any error of judgment or oversight on his part or for any other loss,
damage or misfortunes whatever which shall happen in the execution of the duties of his office or in relation thereto.

23.3 (a) A Director shall be liable and shall not be indemnified by the Company in respect of loss or damage:
(i) to the Company, when the same is finally adjudged in legal proceedings to have occurred through his own gross

negligence or wilful act or default; or 

(ii) to the extent provided in the Law but no further, to the Company or to third parties when the same is finally

adjudged in legal proceedings to have resulted from any breach of the Law or of these Articles unless the Director did
not participate in such breach, unless no fault is attributable to the Director and unless the Director notifies the breach
to the next General Meeting.

(b) Should any part of Article 23.1 or 23.2 be invalid for any reason, or should any rule of law modify the extent to

which such articles may be applied, the Articles shall nevertheless remain valid and enforceable to the extent that they
are not invalid or modified. 

Art. 24. Commissaire
24.1 The financial situation of the Company shall be monitored and its books of account verified by a Commissaire

(if appointed) who may be the auditor of the Company but who shall not otherwise be associated with the Company.

24.2 The Commissaire shall be appointed by the General Meeting for a period ending at the date of the next Annual

General Meeting and until his successor is elected. The Commissaire shall remain in office until reelected or until his
successor is elected.

24.3 The Commissaire in office may be removed from office at any time by the General Meeting with or without

cause.

24.4 In the event that the criteria laid down by the Law are met, or the Shareholders resolve, a «réviseur d’entre-

prises» may be appointed by the General Meeting from the members of the «Institut des Réviseurs d’Entreprises». The
«réviseur d’entreprises» will replace the Commissaire. 

Art. 25. Remuneration of Directors and Commissaire
The General Meeting may allocate to the Directors and Commissaire fixed or proportional emoluments and attend-

ance fees, to be charged to general expenses. 

Art. 26. Secretary of the Company
Shareholders in General Meeting may choose a secretary, who need not be a Director or shareholder, who shall be

responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors and of the Shareholders.

Chapter V. Financial Year, Financial Statements, Appropriation of Profits 

Art. 27. Financial Year
The financial year of the Company shall commence on 1 January and end on 31 December in each year. 

Art. 28. Financial Statements
28.1 The Board shall prepare a balance sheet and profit and loss account of the Company in respect of each financial

year.

28.2 Every balance sheet and profit and loss account shall be drawn up in accordance with generally accepted ac-

counting principles and the applicable law. 

Art. 29. Adoption of Accounts
29.1 The annual General Meeting shall be presented with reports by the Directors and Commissaire and shall con-

sider and, if it thinks fit, adopt the balance sheet and profit and loss account.

29.2 After adoption of the balance sheet and profit and loss account, the annual General Meeting may by separate

vote discharge the Directors and Commissaire from any and all liability to the Company in respect of any loss or dam-
ages arising out of or in connection with any acts or omissions by or on the part of the Directors and Commissaire
made or done in good faith and without gross negligence. A discharge shall not be valid should the balance sheet contain
any omission or any false or misleading information distorting the real state of affairs of the Company or record the
execution of acts not specified in these Articles unless they have been specifically indicated in the convening notice. 

Art. 30. Appropriation of Profits
30.1 The surpluses, as shown in the accounts, after deduction of general and operating expenses, charges and depre-

ciation, shall constitute the net profit of the Company.

1069

30.2 From the net profit thus determined shall be deducted five per cent, to be appropriated to the legal reserve.

This deduction shall cease to be mandatory when the amount of the legal reserve fund shall have reached one tenth of
the subscribed share capital. The appropriation of the balance of the profit, after provision for taxation, if applicable, has
been made, shall be determined by the annual General Meeting upon proposal by the Board.

30.3 This appropriation may include the distribution of dividends, creation or maintenance of reserve funds and pro-

visions, and determination of the balance to be carried forward.

30.4 Any dividends distributed shall be paid at the places and at the time fixed by the Board. The General Meeting

may authorise the Board to pay dividends in any currency and, at its sole discretion, fix the rate of conversion of the
dividends into the currency of the actual payment.

30.5 No dividend may be declared by the General Meeting unless the Company is able to meet the criteria of liquidity

laid down by the Law. 

Art. 31. Interim Dividends and Scrip Dividends
31.1 Payment on account of dividends may be made in accordance with the provisions of the Law as it may apply at

the time such payment is made.

31.2 The Board may, in respect of any dividend proposed to be declared by the Shareholders in General Meeting and

provided that adequate authorised capital is available, determine and announce, prior to or simultaneously with their
announcement of the proposed dividend in question, that Shareholders will be entitled to elect to receive, in lieu of such
dividend or of part thereof, an issue of additional shares credited as fully paid. In such case the following provisions shall
apply:

(a) The basis of issue of the shares shall be determined by the Board in accordance with the principle that all Share-

holders shall be treated equally. Accordingly, the value of the shares to be issued to Shareholders who elect to receive
shares in lieu of the cash dividend should equate, as closely as is practicable, to the amount which the other Shareholders
will receive in the form of cash. For the purpose of making their determination, the value of the shares to be issued shall
be determined by reference to the average middle market price of the Company’s shares quoted on AIM, for the five
(5) Business Days after the day upon which the Shares are first quoted ex-dividend in respect of the relevant dividend.

(b) No fraction of a share will be issued and any portion of an existing shareholding which would give rise to a fraction

of a share will result in an automatic payment of the cash dividend in respect of that portion.

(c) The shares so issued shall rank pari passu in all respects with the fully paid shares then in issue, save only as regards

participation in the relevant dividend or share election in lieu.

(d) The Board shall give notice in writing to Shareholders of the right of election accorded to them and shall send

forms of election with or following such notice, and shall specify the procedure to be followed, the place at which and
the latest date and time by which, duly completed forms of election must be lodged in order to be effective.

(e) The dividend or that part of the dividend in respect of which a right of election has been accorded shall not be

payable on shares in respect whereof the share election has been duly exercised. In lieu thereof the Board shall increase
the capital of the Company out of distributable reserves, allocate the relevant amount to the share capital and issue the
appropriate number of shares for distribution to the holders of the elected shares on the basis described above.

(f) The Board may on any occasion determine that rights of election shall not be made available to any Shareholder

with its registered address in any territory where, in the absence of a registration statement or other special formalities,
the circulation of an offer of rights of election would or might be unlawful, and in such event the provisions aforesaid
shall be read and construed accordingly.

Chapter VI. Dissolution and Liquidation

Art. 32. Dissolution
The Extraordinary General Meeting may at any time decide to dissolve the Company. The General Meeting shall de-

termine the method of liquidation and shall appoint one or several liquidators to deal with all the assets of the Company
and to settle the liabilities of the Company. From the net assets arising out of the liquidation and settlement of liabilities
there shall be deducted a sum required for the reimbursement of the paid-up and non-redeemed amount of the shares.
The balance shall be allocated equally between all the shares.

Chapter VII. General

Art. 33. Applicable Law
Save as otherwise stated in these Articles, the Law of 10 August 1915 on commercial companies and the Law of 30

July 1929 on holding companies as amended and in force from time to time shall apply.»

In accordance with the provisions of articles 26-1 and 32-1(5) of the law of August 10, 1915 on commercial compa-

nies, as amended, a report on the above described change of the form of the Company into that of a «société anonyme»
has been drawn up on October 7, 2004 by TEMPLE AUDIT S.C., réviseur d’entreprises, with registered office at 15,
avenue Gaston Diderich, L-1420 Luxembourg, which report shall remain attached to the present deed to be filed at the
same time with the registration authorities.

Said report concludes as follows:

«Conclusion:
Based on the verification procedures applied as described above:
- the Contribution is at least equal to the number and value of the 1,000 shares with a nominal value of 25 each to

be contributed on the transformation of TABULA HOLDINGS EIGHT, S.à r.l. into PRINCIPLE CAPITAL HOLDINGS
S. A.; and

- we have no further comment to make on the value of the Contribution.»

1070

<i>Eleventh resolution

It is resolved:
1) That there be appointed as Directors:
- Mr Brian Alan Myerson, Investment Adviser, born on 22 October 1958 in Johannesburg, South Africa, with business

address at 9 Savoy Street, London WC2E 7ER, United Kingdom;

- Mr Brian Sean Padgett, Chartered Accountant, born on 3 January 1967 in Wakefield, United Kingdom, with business

address at 6 rue Kleberg, CH-1201 Geneva, Switzerland;

- Mr Leonard Joseph O’Brien, Chartered Accountant, born on 4 July 1969 in Eire/Ireland, with business address at

Rue Kleberg 6, CH-1201 Geneva, Switzerland;

- Mr David John Cooley, Compliance Officer, born on 31 May 1946 in London, United Kingdom with business address

at 9 Savoy Street, London WC2E 7ER, United Kingdom; 

- Mr Marco Felder, Economist, born on 3 December 1974 in Liechtenstein, with business address at 16 Zoll Str, LI-

9499 Schaan, Liechtenstein. 

2) That there be appointed as Statutory Auditor:
SILEX ADMINISTRATION S.A., of Rue Kleberg 6, CH-1201 Geneva, Switzerland. 
3) That there be appointed as Independent Auditor:
KPMG AUDIT S.C.I., 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
4) That the mandates of the Directors shall expire after the annual General Meeting of the Company to be held in

2007 and those of Statutory Auditor and the Independent Auditor shall expire after the annual General Meeting of the
Company to be held in 2005.

<i>Twelfth resolution

It is resolved, in accordance with Article 60 of the law on commercial companies and with Article 21.1 of the Articles

of Incorporation, to authorise the Board of Directors to elect among its members Mr Brian Myerson, prenamed, as the
Managing-Director of the Company for the day-to-day management and vested with all powers to validly bind the Com-
pany by his sole signature. 

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated to the proxy holder of the appearing parties, she signed with Us the

notary, the present original deed. 

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le huit octobre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) TABULA HOLDINGS SIX, S.à r.l., une société avec siège social au 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg,
2) CONCERTO CAPITAL CORPORATION, une société avec siège social à Kingston Chambers, P.O. Box 173, Road

Town, Iles Vierges Britanniques,

3) SILEX NOMINEES LIMITED, une société avec siège social à Kingston Chambers, P.O. Box 173, Road Town, Iles

Vierges Britanniques,

toutes les trois ici représentées par Madame Vanessa Molloy, employée privée, avec adresse professionnelle au 6, rue

Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg,

en vertu de trois procurations sous seing privé données le 8 octobre 2004.
Lesquelles procurations, signées ne varietur par la mandataire des parties comparantes et le notaire instrumentaire,

resteront annexées au présent acte pour être enregistrées en même temps. 

Lesquelles comparantes ont requis le notaire instrumentaire d’acter que:
- La comparante sub 1) est l’associée unique de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomination de

TABULA HOLDINGS EIGHT, R. C. Luxembourg B Numéro 98.144, avec siège social à Luxembourg, constituée suivant
acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 29 décembre 2003, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations N

o

 147 du 5 février 2004.

- Le capital social de la Société est fixé à vingt-cinq mille (25.000,-) euros (EUR), représenté par mille (1.000) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq (25,-) euros (EUR) chacune, toutes entièrement souscrites et intégralement
libérées.

- L’ordre du jour est conçu comme suit:
1. Cession de 999 parts sociales dans le capital de la Société par TABULA HOLDINGS SIX, S.à r.l. à CONCERTO

CAPITAL CORPORATION et cession de 1 part sociale dans le capital social de la Société par TABULA HOLDINGS
SIX, S.à r.l. à SILEX NOMINEES LIMITED.

2. Augmentation du capital social de la Société à concurrence de EUR 6.000,- pour le porter de son montant actuel

de EUR 25.000,- à EUR 31.000,- sans émission de parts sociales nouvelles et libération en espèces à concurrence de 25%. 

3. Restructuration du capital social émis de la Société par conversion de la devise du capital social de EUR en GBP.
4. Démission et décharge aux gérants.
5. Redénomination et transformation de la Société en société anonyme avec effet immédiat.
6. Création d’un capital autorisé de GBP 12.500.000,-.

1071

7. Autorisation au Conseil d’Administration à émettre des «stock options» en faveur d’employés, de fondés de pou-

voir ou non, d’administrateurs ou autres agents de la Société et de son groupe y compris toutes succursales, filiales et/
ou sociétés parentes à la discrétion du Conseil d’Administration conformément à un «stock option plan» à être approu-
vé de temps à autre aux termes et conditions déterminées par le Conseil d’Administration sous réserve de conditions
supplémentaires à décider par l’assemblée générale des actionnaires. 

8. Réservation dans le cadre du capital autorisé d’un montant de GBP 500.000,- pour l’émission d’un maximum de

500.000 actions de GBP 1,- par action à l’exercice des «stock options» émises par la Société conformément au point 7
ci-dessus et autorisation au Conseil d’Administration, pour une période de cinq ans à partir de la publication du présent
acte au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations d’émettre des actions souscrites conformément aux «stock
options» jusqu’à hauteur du capital autorisé réservé de la Société (et en particulier de procéder à une telle émission
sans réserver aux actionnaires existants un droit de souscription préférentiel).

9. Autorisation au Conseil d’Administration à émettre des actions supplémentaires de façon à ce que le total du ca-

pital social total souscrit et émis de la Société atteigne le total du capital autorisé (sauf la réserve mentionnée sub 8 ci-
dessus) en une fois ou en tranches successives à la seule discrétion du Conseil et à accepter des souscriptions pour ces
actions endéans un délai expirant au cinquième anniversaire de la publication du présent acte au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations (et en particulier de procéder à une telle émission sans réserver aux actionnaires existants
un droit de souscription préférentiel). 

10. Refonte des statuts de la Société afin de refléter les points ci-dessus.
11. Nomination des Administrateurs, du Commissaire et du Réviseur Indépendant de la Société.
12. Autorisation au Conseil d’Administration de déléguer la gestion journalière de la Société à un de ses membres. 
13. Divers.

L’Assemblée Générale prend ensuite les résolutions suivantes à l’unanimité des voix:

<i>Première résolution

L’associée unique TABULA HOLDINGS SIX, S.à r.l., préqualifiée, décide de céder 999 parts sociales dans le capital

de la Société à CONCERTO CAPITAL CORPORATION, préqualifiée, au prix total de EUR 27.172,80 et 1 part sociale
dans le capital social de la Société à SILEX NOMINEES LIMITED au prix total de EUR 27,20 ce dont quittance.

Ces cessions de parts sociales sont effectuées avec l’accord de la Société et pour autant que de besoin acceptées par

les gérants de la Société.

<i>Deuxième résolution

Il est décidé d’augmenter le capital social de la Société à concurrence de EUR 6.000,- pour le porter de son montant

actuel de EUR 25.000,- à EUR 31.000,- sans émission de parts sociales nouvelles.

Le montant de EUR 6.000,- a été libéré en espèces à concurrence de 25%, de sorte que le montant de EUR 1.500,-

est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Troisième résolution

Il est décidé de restructurer le capital social émis de la Société par conversion de la devise de EUR en GBP au cours

de 0,69 GBP pour 1,- EUR, de sorte que le capital émis est fixé à GBP 21.390,- représenté par 21.390 parts sociales
d’une valeur nominale de GBP 1,- chacune. 

Il est pareillement décidé que les 21.390 actions seront enregistrées comme suit au registre des actionnaires de la

Société:

a) 1 action - SILEX NOMINEES LIMITED
b) 21.389 actions - CONCERTO CAPITAL CORPORATION

<i>Quatrième résolution

La démission des gérants actuels de la Société est acceptée et, par vote spécial, décharge leur est donnée pour l’exé-

cution de leurs mandats jusqu’à ce jour. 

<i>Cinquième résolution

Il est décidé de changer le nom de la Société en PRINCIPLE CAPITAL HOLDINGS S.A. et de transformer la Société

de société à responsabilité limitée en société anonyme avec effet immédiat.

<i>Sixième résolution

Il est décidé de créer un capital autorisé de GBP 12.500.000,- représenté par 12.500.000 actions d’une valeur nomi-

nale de GBP 1,- chacune.

<i>Septième résolution

Il est décidé d’autoriser le Conseil d’Administration à émettre des «stock options» en faveur d’employés, de fondés

de pouvoir ou non, d’administrateurs ou autres agents de la Société et de son groupe y compris toutes succursales,
filiales et/ou sociétés parentes à la discrétion du Conseil d’Administration conformément à un «stock option plan» à
être approuvé de temps à autre aux termes et conditions déterminées par le Conseil d’Administration sous réserve de
conditions supplémentaires à décider par l’assemblée générale des actionnaires.

<i>Huitième résolution

Il est décidé de réserver dans le cadre du capital autorisé un montant de GBP 500.000,- pour l’émission d’un maxi-

mum de 500.000 actions de GBP 1,- par action à l’exercice des «stock options» émises par la Société.

Il est par ailleurs décidé d’autoriser le Conseil d’Administration, pour une période de cinq ans à partir de la publication

du présent acte au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, d’émettre des actions souscrites conformément

1072

aux «stock options» jusqu’à hauteur du capital autorisé réservé de la Société (et en particulier de procéder à une telle
émission sans réserver aux actionnaires existants un droit de souscription préférentiel).

<i>Neuvième résolution

Il est décidé d’autoriser le Conseil d’Administration à émettre des actions supplémentaires de façon à ce que le total

du capital social total souscrit et émis de la Société atteigne le total du capital autorisé (sauf la réserve mentionnée ci-
dessus) en une fois ou en tranches successives à la seule discrétion du Conseil et à accepter des souscriptions pour ces
actions endéans un délai expirant au cinquième anniversaire de la publication du présent acte au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations (et en particulier de procéder à une telle émission sans réserver aux actionnaires existants
un droit de souscription préférentiel).

<i>Dixième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, il est procédé à une refonte complète des statuts de la société qui

auront désormais la teneur suivante:

«Chapitre I

er

. Interprétation, Statut et Nom, Durée, Siège Social, Objet

Capital, Modifications du Capital 

Art. 1

er

. Interprétation

1.1 Dans les présents statuts les mots indiqués ci-après ont le sens décrit en face d’eux respectivement, sauf contra-

dictions avec le sujet ou le contexte.

AIM: Le marché des titres AIM opéré par le LONDON STOCK EXCHANGE PLC
Le Conseil: Le Conseil d’Administration de la Société agissant comme tel
Jour ouvrable: Jour d’ouverture et de travail des banques au Luxembourg
Le Président: Le Président du Conseil
Le Commissaire: Le Commissaire aux comptes en fonction de la Société
La Société: PRINCIPLE CAPITAL HOLDINGS S.A.
CREST: Le CREST est le Dépositaire Central de Titres pour le marché du Royaume-Uni et des titres irlandais.
Le Manuel CREST: Le document intitulé Manuel CREST publié par l’opérateur CREST
Le Système CREST: Sens qui lui est assigné dans le glossaire du Manuel CREST
Les Administrateurs: Les administrateurs de la Société 
Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires: Une assemblée générale convoquée pour effectuer toute opé-

ration relevée à l’Article 15

La Loi: La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle qu’elle a été modifiée
Mémorial: Le Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
Registre: Le registre des actionnaires de la Société
Les Actionnaires: Toute personne (en dehors de la Société) détenant un part nominative de la Société
Bureau de transfert: Tout endroit désigné par le Conseil pour qu’un double de la totalité ou de certaines parties du

Registre y soit détenu, et où tout instrument de cession de parts des actions nominatives de la Société sera déposé, et
où toute signature autorisée pour un acte de cession sera déposée, produite et exhibée.

1.2 Toute référence à un écrit comprendra la dactylographie, l’impression, la lithographie, la photographie et d’autres

moyens de représentation ou de reproduction de mots dans une forme lisible et non transitoire.

1.3 Les présents statuts sont rédigés en langue anglaise, suivis d’une version en langue française. En cas de divergences

entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi. 

Art. 2. Statut et Dénomination
Il existe une société anonyme sous la dénomination de PRINCIPLE CAPITAL HOLDINGS S.A.

Art. 3. Siège Social
3.1 Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg. Il peut par décision du conseil d’administration («le

Conseil») être transféré d’une adresse à une autre endéans cette commune. Des transferts à un autre endroit dans le
Grand-Duché de Luxembourg peuvent être effectués par une décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Ac-
tionnaires.

3.2 Le Conseil pourra décider l’établissement de filiales ou d’autres bureaux de la société à l’intérieur Grand-Duché

(ou dans tout autre pays).

3.3 Lorsque des évènements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’ac-

tivité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger sur résolution du Conseil ou sur déclaration d’une personne
dûment autorisée à cet effet par le Conseil. Cette mesure temporaire ne pourra toutefois avoir d’effet sur la nationalité
de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera de nationalité luxembourgeoise.

Art. 4. Objet
4.1 La Société peut détenir des participations dans toutes sortes d’entreprises, au Grand-Duché de Luxembourg ou

dans des sociétés étrangères, sous quelque forme que ce soit, peut les acquérir par l’achat, la souscription ou de toute
autre manière, ainsi que la vente, l’échange et autres d’actions, d’obligations et autres titres de quelque sorte que ce soit.

4.2 La Société n’exercera aucune activité industrielle et ne maintiendra pas d’établissement ouvert au public. Cepen-

dant elle pourra participer à l’établissement, au développement de toute entreprise financière, industrielle ou commer-
ciale, et pourra lui porter assistance par la voie de prêts, garanties ou autres. La Société peut emprunter sous quelque
forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations ordinaires ou convertibles.

1073

4.3 En général, la Société peut faire toutes les opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développe-

ment de son objet social en restant toutefois dans les limites des dispositions de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés
holding.

4.4 La Société pourra également acquérir et exploiter tous brevets et tous droits de propriété accessoire qui sont

raisonnablement nécessaires pour l’exploitation de ces brevets, sous réserve des dispositions de loi du 31 juillet 1929
sur les sociétés holding. 

Art. 5. Durée
La durée de la Société est illimitée, sous réserve des dispositions de l’article 32. 

Art. 6. Capital Social
6.1 Le capital social souscrit de la Société est fixé à vingt et un mille trois cent quatre-vingt-dix (21.390,-) Livres Ster-

ling (GBP) représenté par vingt et un mille trois cent quatre-vingt-dix (21.390) actions ordinaires d’une valeur nominale
d’une (1,-) Livre Sterling (GBP) chacune.

6.2 Le capital autorisé de la Société est établi à douze millions cinq cent mille (12.500.000,-) Livres Sterling (GBP)

représenté par douze millions cinq cent mille (12.500.000) actions d’une valeur nominale d’une (1,-) Livre Sterling (GBP)
chacune. Un montant de cinq cent mille (500.000,-) Livres Sterling (GBP) est réservé dans le cadre du capital autorisé
de la Société pour l’émission d’actions suite à l’exercice des «stock options» délivrées en faveur d’employés, de fondés
de pouvoir ou non, d’administrateurs ou autres agents de la Société et de son groupe y compris toutes succursales,
filiales et/ou sociétés parentes à la discrétion du Conseil d’Administration conformément à un «stock option plan» à
établir à la seule discrétion du Conseil. 

Art. 7. Modifications de Capital Social
7.1 Le Conseil est autorisé à émettre des actions supplémentaires (apport en cash ou apport en nature) de façon à

ce que le total du capital social souscrit et émis de la Société atteigne le total du capital autorisé, en une fois ou en tran-
ches successives à la seule discrétion du Conseil, y compris l’émission d’actions faisant suite à l’exercice des options
d’achat mentionnées à l’article 6.2, et à accepter des souscriptions pour ces actions endéans un délai expirant au cin-
quième anniversaire de la publication de l’acte du 8 octobre 2004 au Mémorial. La durée ou l’extension de ce pouvoir
peut être prolongée de temps en temps par les actionnaires en Assemblée Générale Extraordinaire.

7.2 Le Conseil est également autorisé à fixer les conditions de toute souscription d’actions conformément à l’article

7.1, y compris l’émission d’actions ordinaires ou rachetables et à décider de temps en temps l’émission d’actions repré-
sentant tout ou partie de cette augmentation par les moyens autorisés par la loi du 10 août 1915 telle que modifiée («la
loi»), y compris par l’émission d’actions résultant de la conversion de bénéfice net de la Société en capital et l’attribution
aux actionnaires d’actions entièrement libérées au lieu de dividendes.

7.3 Sauf limitation de la part des Actionnaires en accord avec l’article 7.4, le Conseil est autorisé à émettre des actions

pendant la période dont il est fait référence à l’article 7.1 (pouvant être prolongée de temps en temps comme prévu par
les présents statuts) sans que les actionnaires aient un droit de souscription préférentiel. 

7.4 Le montant nominal maximum total d’actions émises par le Conseil conformément à l’article 7.3 sera spécifié par

les Actionnaires en Assemblée Générale, ce montant pouvant être soumis à révocation ou à variation, par une ou plu-
sieurs résolutions des actionnaires en Assemblée Générale à tout moment durant la période mentionnée à l’article 7.1,
mais ne pouvant dépasser à aucun moment la différence entre le capital souscrit et le capital autorisé de la Société.

7.5 Lorsque le Conseil effectuera une augmentation totale ou partielle du capital dans le cadre des résolutions pré-

citées, il sera tenu de prendre des mesures pour modifier l’article 6 des statuts en vue de constater l’augmentation du
capital émis et le Conseil est habilité à prendre ou autoriser les mesures requises pour la mise en oeuvre et la publication
de cette modification en conformité avec la Loi.

7.6 Le capital autorisé ou émis peuvent en outre être augmentés ou réduits par une résolution de l’Assemblée Gé-

nérale Extraordinaire.

7.7 Sans limiter les pouvoirs conférés par la Loi ou ses statuts, l’Assemblée Générale Extraordinaire peut modifier les

statuts de manière à:

(a) consolider ou subdiviser toutes les actions de la Société ou une partie d’entre elles en des actions d’un montant

supérieur ou inférieur à celle des actions existantes ou changer les actions en actions sans valeur nominale;

(b) convertir des actions de la Société en actions d’une autre classe ou d’autres classes et y attacher des droits pré-

férentiels, conditionnels ou différés, des privilèges ou des conditions.

7.8 Les actions entièrement libérées seront, sous réserve des dispositions légales, rachetables périodiquement et à

tout moment, à la discrétion du Conseil d’Administration:

(a) par voie de soumission faite pro rata à tous les actionnaires contre espèces ou autrement au prix à déterminer

par le Conseil; ou

(b) dans tout autre cas moyennant espèces ou avoirs ainsi que le Conseil pourra le déterminer sous réserve des dis-

positions légales.

7.9 Les actions entièrement libérées peuvent, sous réserve des dispositions légales, être rachetées et détenues en

trésorerie par la Société ou bien être annulées dans le cadre d’une réduction de capital.

Chapitre II. Actions, Transfert, Divulgation de participation

Art. 8. Actions
8.1 Toutes les actions de la Société seront émises sous forme nominative.
8.2 Les actions pourront être partiellement libérées comme prévu par la Loi.
8.3 Toutes les actions formeront une classe et prendront rang pari passu quant au paiement des dividendes, aux droits

au produit d’une liquidation et autrement.

8.4 Un certificat sera établi ou non pour chaque action, à la discrétion du Conseil.

1074

8.5 Sauf disposition contraire dans les présents statuts, toute action de la Société pourra être détenue, enregistrée,

convertie, cédée ou sous forme non et être convertie de forme non certifiée en forme certifiée et vice-versa.

8.6 Sous réserve des dispositions de l’article 8.5 des certificats d’actions seront émis aux actionnaires selon les dis-

positions de la Loi. La Société pourra émettre des certificats représentatifs de plusieurs actions. Dans le cas de co-dé-
tenteurs, la remise d’un certificat à l’un d’entre eux équivaudra à la remise à tous. Les certificats seront signés par deux
administrateurs ou par un administrateur et un agent dûment autorisé par le Conseil et enregistré comme la loi le re-
quiert. Les signatures pourront être reproduites sous forme de facsimilé sauf dans le cas où l’agent n’est pas adminis-
trateur. 

8.7 Lorsqu’une partie seulement des actions représentées par un certificat d’actions nominatives est transférée, l’an-

cien certificat sera annulé et un nouveau certificat représentant le solde des actions sera émis sans frais en remplace-
ment.

8.8 Le détenteur déclaré d’une action nominative sera le propriétaire de cette action et société ne sera nullement

tenue de reconnaître les revendications ni les intérêts suscitées par cette action qui émaneraient de qui que ce soit
d’autre, à moins que ces revendications ou intérêt émane de toute personne suite à un arrangement de «depositary
interest» établi par la Société pour faire passer les actions de la Société par le settlement électronique du système
CREST.

8.9 La Société considérera la première personne citée parmi les co-détenteurs d’actions nominatives comme ayant

été désignée par les co-propriétaires pour recevoir toutes les convocations et donner en bonne et due forme un reçu
pour tout dividende payable afférent à ces actions.

8.10 La Société n’acceptera pas d’enregistrer plus de quatre co-détenteurs d’actions nominatives et en outre aura le

droit à tout moment de suspendre l’exercice des droits rattachés à une action jusqu’à ce qu’une personne soit désignée,
aux fins de la Société, comme étant le propriétaire des actions.

8.11 Le registre des actionnaires de la Société pourra être clôturé pendant la durée que le Conseil jugera bon, sans

excéder, en tout et pour chaque année, une durée de trente jours qui sont des jours ouvrables à Luxembourg.

8.12 Le registre sera conservé au siège social de la Société et sera disponible pour inspection par les actionnaires tous

les jours ouvrables à Luxembourg entre 10h00 et 12h00.

8.13 Lorsqu’un certificat représentatif d’action nominative aura été détruit ou endommage ou lacéré ou apparem-

ment perdu ou volé, un nouveau certificat nominatif représentant les mêmes actions peut être émis au détenteur sur
demande sous réserve de la délivrance de l’ancien certificat ou (s’il a été apparemment perdu ou détruit) de conformité
à des conditions telles que preuve, indemnité et paiement de débours de la Société relatives à cette demande comme
le Conseil le jugera bon. 

Art. 9. Transfert
9.1 Excepté pour ce qui est indiqué dans les articles 9.2 et 9.3 ci-dessous, les actions ne seront pas soumises à des

restrictions en ce qui concerne leur transfert et elles seront cessibles libre de tous frais. 

9.2 Le Conseil pourra refuser d’accepter ou donner effet à tout document de transfert d’actions nominatives de la

société (autre que celui résultant d’opérations boursières courantes) et peut refuser de donner effet à toute instruction
relative au paiement de dividendes si le Conseil, après délibération et à sa seule discrétion, est d’avis, pour quelque rai-
son que ce soit, que ce document de transfert ou cette instruction:

(a) a été exécuté ou donné en des circonstances montrant que l’actionnaire concerné n’a pas agi de son plein gré ou
(b) reflète ou a été exécuté conformément à un acte de confiscation ou d’expropriation d’une autorité étrangère ou
(c) reflète ou a été exécuté conformément à un transfert forcé en vertu de la loi d’une juridiction étrangère effectué

sans dédommagement ou avec un dédommagement considéré comme insuffisant dans la pratique courante des affaires
normales.

9.3 Le transfert d’actions nominatives prendra effet avec une inscription faite dans le registre sur base d’un acte de

transfert, daté et signé par et pour le compte du cédant et du cessionnaire ou par leur agent autorisé à ces fins, ou
suivant un acte de transfert ou d’autres documents que le Conseil jugera à sa discrétion suffisants pour établir l’accord
du cédant pour transférer et du cessionnaire pour accepter. Les actes de transfert d’actions nominatives resteront au
bureau de transfert de la Société et seront accompagnés par le ou les certificats relatifs aux actions à transférer et, si
l’acte de cession est exécuté par une autre personne pour le compte du cédant ou du cessionnaire, la preuve de l’auto-
risation pour cette personne de le faire, et/ou toute autre preuve que le Conseil exigera pour témoigner du titre de
propriété du cédant ou de son droit de céder les actions.

9.4 Toute personne ayant droit à des actions suite au décès ou à l’insolvabilité d’un actionnaire, en donnant la preuve

en vertu de laquelle elle accepte d’agir selon cet article ou selon son titre, comme le Conseil le juge à sa discrétion
suffisant, pourra être enregistré en tant qu’actionnaire de ces actions ou pourra, sous réserve de ces articles, céder les
actions. Lorsque des codétenteurs sont les actionnaires nominatifs d’une ou de plusieurs actions, dans le cas du décès
de l’un des codétenteurs et en l’absence d’une modification adéquate dans le registre à la demande du successeur légal
du copropriétaire décédé et du ou des co-détenteurs subsistant, le ou les codétenteurs subsistant seront, pour les fins
de la société, le ou les propriétaires de la ou des actions et la Société ne reconnaîtra aucune plainte concernant la suc-
cession de tout codétenteur décédé sauf lorsqu’il s’agit du dernier survivant des codétenteurs.

9.5 La Société ne prélèvera pas de frais pour l’inscription d’une cession ou tout autre document ayant trait au droit

de propriété d’une action.

9.6 Pour remédier aux cas où la Société refuse par erreur mais de bonne foi d’accepter ou de donner suite à une

cession des actions nominatives de la Société, ou que par erreur mais de bonne foi elle refuse de donner suite à une
quelconque instruction concernant le paiement de dividendes, le Conseil peut exiger des indemnités à la demande de
toute personne lui enjoignant d’exercer ses pouvoirs tels que définis à cet article. 

1075

Art. 10. Divulgation de Participation
10.1 Sans préjudice, et s’ajoutant à toute obligation de divulgation imposée par la loi luxembourgeoise, lorsqu’un ac-

tionnaire: 

a) à sa connaissance, acquiert une participation remarquable dans les actions de la Société, ou cesse de détenir une

participation remarquable dans les actions la Société, ou

b) Réalise qu’il détient une participation remarquable des actions de la Société, ou qu’il a cessé de détenir ces actions,

il doit prévenir la Société de cette participation.

10.2 En relation avec l’Article 10.1, un actionnaire détient une participation remarquable dans la Société lorsque la

valeur nominale totale des actions détenues est égale ou supérieure à trois pour cent de la valeur nominale du capital
social. Toute référence au terme «actions» dans ces statuts exclut les actions détenues en trésorerie. L’obligation de
divulgation prévue à l’Article 10.1 s’applique également dans le cas d’une augmentation ou une diminution du niveau de
pourcentage de participations remarquables d’un actionnaire, et à cet effet si le niveau de pourcentage n’est pas un chif-
fre rond, il sera arrondi à l’unité inférieure. 

10.3 Toute notification selon l’Article 10.1 identifiera l’actionnaire, la nature et l’étendue de sa participation, et la date

à laquelle il a acquis ou cessé de détenir une participation remarquable, ou la date à laquelle le niveau de pourcentage a
subi une augmentation ou une diminution.

10.4 Le Conseil peut notifier par écrit et inviter toute personne qu’il sait ou à toutes les raisons valables de croire

détenir une participation dans la Société, afin qu’elle indique si c’est le cas ou non, et dans le cas où cette personne
détient lesdites participations, de fournir toute information supplémentaire demandée par le Conseil.

10.5 Cette notification peut exiger de la personne à qui elle est adressée de fournir des détails quant à sa participation

actuelle dans la Société.

10.6 La notification prévue à l’Article 10.4 peut exiger une réponse dans un délai raisonnable (au moins vingt et un

jours) qui sera précisé dans la demande.

10.7 En référence à cet Article, une personne détenant un droit de souscription ou de conversion des actions de la

Société, sera considéré comme détentrice de participation dans la Société, et la référence à une participation inclura
toute participation quelle qu’elle soit, sans limitation, y compris l’exercice direct ou indirect d’un droit conféré par la
détention de participation seul ou conjointement avec une autre personne, et la participation d’une personne inclut la
participation de toute autre personne avec laquelle elle agit conjointement comme mentionné ci avant.

10.8 Une notification communiquée tel que prévu à l’Article 10.4 restera en vigueur selon ses termes même suite à

une cession des actions concernées, sauf si le Conseil en décide autrement et le notifie à l’actionnaire en conséquence.

10.9 Si une personne n’a pas donné réponse à une notification telle que prévue à l’Article 10.4 (en tout ou en partie),

ou qu’elle n’a pas prévenu la Société en accord avec l’Article 10.1, le Conseil délivrera un avertissement mentionnant
que la personne détentrice de la participation concernée se verra privée de son droit de vote et de son droit à recevoir
les bénéfices liés au nombre d’actions spécifié dans la notification faites au détenteur pour une période de maximum un
an à partir de la date de l’avertissement. Cet avertissement peut être renouvelé par le Conseil à son expiration dans le
cas ou la personne concernée continuerait à ne pas remplir ses obligations telles que mentionnées aux Articles 10.1 et
10.4 ci-dessus. 

10.10 Le droit à percevoir des paiements de revenus ou de capital qui sont dûs ou payables en relation avec tout

Action durant une période de disqualification de cette Action, sera suspendu, sans que la Société ne soit responsable de
retard de paiement ou de non paiement dans le chef de l’actionnaire, la Société pourra retenir ses sommes pour son
usage et son bénéfice propre durant la période de suspension, et les détenteurs de ces actions pourront à l’entière dis-
crétion du Conseil être exclus de toute participation future en référence à la détention d’actions durant cette période
de suspension. Aucun intérêt ne sera payé pour ces montants et la Société ne devra rendre aucun compte quant au
liquidités éventuellement obtenues en relation avec ces montants, liquidités qui pourront être utilisées dans les affaires
de la Société ou dans tout autre investissement que le Conseil jugera bon de faire.

Chapitre III. Administration et contrôle

Art. 11. Assemblée Générale des Actionnaires («Assemblées Générales»)
11.1 L’Assemblée Générale Annuelle se réunit en accord avec la Loi, le dernier vendredi du mois de juin à 12h00.
11.2 Si ce jour n’est pas un jour ouvrable, l’Assemblée se tiendra le premier jour ouvrable précédent à la même heure.
11.3 Toutes les Assemblées Générales seront tenues soit au siège social de la Société, soit à tout autre endroit du

Grand-Duché de Luxembourg tel qu’indiqué dans la convocation faite par le Conseil ou le Commissaire.

11.4 Une Assemblée Générale ne se tiendra que: 
a) si elle est convoquée par avis de convocation comme prévu à l’Article 11.7; ou
b) si tous les actionnaires sont présents ou représentés dans un même endroit et reconnaissent n’avoir aucune ob-

jection à l’ordre du jour soumis à leur considération lorsque l’assemblée générale peut avoir lieu sans avis de convoca-
tion.

11.5 Toute action requise ou permise de la part des Actionnaires en Assemblée Générale peut être exécutée sans

assemblée si une résolution consignant cette action est signée par tous les Actionnaires.

11.6 Une Assemblée Générale sera convoquée par un avis de convocation établi par:
(a) le Conseil, chaque fois qu’il juge une telle assemblée nécessaire, auquel cas l’ordre du jour de cette assemblée

indiqué dans l’avis de convocation sera celui approuvé par le Conseil; ou

(b) le Conseil, après dépôt au Siège Social durant un Jour Ouvrable à Luxembourg d’une requête écrite décrivant

l’ordre du jour et signée par des actionnaires produisant la preuve satisfaisante pour le Conseil qu’ils détiennent des
Actions ordinaires ou sans droit de vote (ou les deux) représentant au moins un cinquième du capital émis de la Société,
auquel cas l’assemblée devra être tenue dans le mois du dépôt de cette requête et l’ordre du jour de cette assemblée
tel que décrit dans l’avis de convocation sera celui spécifié dans ladite requête; ou

1076

(c) le Commissaire, chaque fois qu’il juge une telle assemblée nécessaire, auquel cas l’ordre du jour de cette assemblée

tel que décrit dans l’avis de convocation sera celui approuvé par le Commissaire.

11.7 Les convocations aux assemblées générales indiqueront la date, le lieu et l’heure de la réunion ainsi que l’ordre

du jour. L’ordre du jour des assemblées générales ordinaires est arrêté par le Conseil. Il ne pourra être délibéré sur
aucun point non porté à l’ordre du jour, y compris la révocation et la nomination d’administrateurs ou de commissaires.
L’ordre du jour d’une Assemblée Générale Extraordinaire indiquera également, lorsqu’il conviendra, les modifications
proposées aux Statuts et, le cas échéant, reproduira le texte des changements qui affecteront l’objet ou la forme de la
Société.

11.8 les Assemblées Générales seront convoquées au moins 14 jours à l’avance en ce non compris le jour de l’envoi

de la convocation et celui de l’Assemblée proprement dite. Une Assemblée convoquée dans le but de modifier les pré-
sents Statuts, ou de liquider ou dissoudre la Société, sera convoquée au moins 21 jours à l’avance à l’exclusion du jour
de l’envoi et celui de l’Assemblée proprement dite.

11.9 Sans préjudice d’aucun autre article de ces statuts, les avis de convocation aux Assemblées Générales, seront

envoyés par lettre recommandée à tous les Actionnaires à leur adresse. Une procuration, dans la forme approuvée par
le Conseil, sera jointe à la convocation aux Actionnaires.

11.10 L’omission accidentelle de convoquer une Assemblée Générale par avis de convocation, ou la non-réception

d’un avis de convocation à une assemblée par toute personne destinée à recevoir cet avis, n’invalidera pas la tenue des
délibérations de cette Assemblée. Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés et reconnaissent avoir eu préa-
lablement connaissance de l’ordre du jour soumis à leur considération, l’Assemblée Générale peut avoir lieu sans avis
de convocation.

11.11 Tous les Actionnaires sont habilités à assister à toutes les Assemblées Générales et à y prendre la parole. Le

Conseil prescrira les conditions à remplir par les Actionnaires pour assister et voter à une Assemblée Générale, y com-
pris (sans limiter ce qui précède) la date de référence pour déterminer les Actionnaires habilités à recevoir un avis de
convocation et à voter à une Assemblée Générale, ainsi que les conditions à remplir par les détenteurs d’actions au
porteur pour assister et participer à des Assemblées Générales. Les conditions prescrites en général pourront être con-
sultées au Siège Social, et les conditions concernant une assemblée particulière seront spécifiées dans l’avis de convo-
cation relatif à cette assemblée. 

Art. 12. Quorum de présence aux Assemblées Générales
12.1 Aucune affaire autre que la nomination d’un président ne pourra être soumise à toute Assemblée Générale sans

que le quorum de présence des Actionnaires soit respecté au moment où l’Assemblée entame ses délibérations. Sous
réserve de ce qui est prévu pour les assemblées prorogées, deux personnes autorisées à voter sur l’affaire à délibérer,
soit un Actionnaire ou un mandataire d’un Actionnaire ou un représentant d’une société dûment autorisé, formeront
un quorum.

12.2 Aucune résolution ayant trait à la modification des Statuts ou à la dissolution ou à la liquidation de la Société ne

sera considérée comme approuvée tant que les conditions prévues à l’article 15 ne sont pas remplies.

12.3 Si le quorum de présence n’est pas rempli dans la demi-heure qui suit l’heure prévue pour l’assemblée, ou si

durant une assemblée, le quorum de présence cesse d’être respecté, l’assemblée sera prorogée et reportée au même
jour du mois suivant à la même heure et au même lieu, ou à l’heure et le lieu que les Administrateurs détermineront.
L’assemblée prorogée sera convoquée par application de l’Article 11.9. Si à l’assemblée prorogée le quorum de présence
n’est pas rempli dans la demi-heure de l’heure fixée pour l’assemblée, l’assemblée délibérera et pourra adopter les ré-
solutions proposées, sans qu’aucune condition de quorum soit nécessaire. 

Art. 13. Procédure lors des Assemblées Générales
13.1 Le Président du Conseil d’Administration ou, en son absence, le vice-président (s’il y en existe un), ou en son

absence, un autre Administrateur nommé par les Administrateurs, présidera en qualité de Président à toute Assemblée
Générale de la Société. Si à une Assemblée Générale, aucune de ces personnes n’est présente ou disposée à agir quinze
minutes après l’heure fixée pour la tenue de l’Assemblée, les Administrateurs présents éliront l’un d’entre eux en qualité
de Président de l’assemblée et s’il n’y a qu’un seul Administrateur présent et disposé à agir, il sera Président.

13.2 Si lors d’une Assemblée, aucun Administrateur n’est disposé à agir en qualité de Président ou si aucun Adminis-

trateur n’est présent dans les quinze minutes de l’heure fixée pour la tenue de l’Assemblée, les Actionnaires choisiront
l’un d’entre eux pour être Président de I’Assemblée.

13.3 Un Administrateur sera en droit d’assister et de prendre la parole à toute Assemblée Générale nonobstant le

fait qu’il n’a pas la qualité d’Actionnaire. Les Commissaires aux Comptes seront en droit d’assister à toute Assemblée
Générale et d’être entendus sur tout point de l’ordre du jour de l’Assemblée les concernant en leur qualité de Com-
missaire.

13.4 A tout moment avant la clôture d’une Assemblée Générale, les Administrateurs pourront proroger l’Assemblée

pour une durée pouvant aller jusqu’à quatre semaines maximum, et ils devront le faire sur demande des actionnaires
représentant au moins un cinquième du capital émis restant. Une prorogation entraînera l’annulation de toutes décisions
prises. Lors de toute Assemblée Générale reconvoquée, les Administrateurs sont en droit de refuser toute seconde
demande de prorogation dans le cadre du présent Article.

13.5 Aucune autre délibération ne pourra avoir lieu à l’assemblée prorogée que celle qui aurait pu valablement être

effectuée à l’assemblée si prorogation n’avait pas eu lieu. Lorsqu’une assemblée est prorogée, l’heure et le lieu de I’as-
semblée ajournée seront fixés par les Administrateurs, et avis en sera donné a tous les Actionnaires destinés recevoir
avis de cette assemblée et contenant l’heure et le lieu de l’assemblée ajournée en application de l’Article 11.7. 

13.6 Lors d’un vote à main levée, chaque Actionnaire présent, ou représenté par procuration ou dans le cas d’une

personne morale, représenté par un représentant dûment autorisé, aura droit à un vote, et lors de scrutins écrits, cha-
que membre qui est présent en personne ou par procuration aura un vote pour chaque action dont il est le détenteur

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ou qu’il représente, sauf si avant, ou au moment de la déclaration des résultats d’un vote à main levée, un scrutin écrit
est requis. Sauf si un scrutin écrit est demandé d’une cette manière, une déclaration du Président qu’une résolution a
été adoptée ou a été adoptée de manière unanime ou par une majorité donnée, ou alors rejetée ou non adoptée par
une majorité donnée, ainsi qu’une inscription à cet effet au procès-verbal de l’assemblée, emportera force probante de
ce fait, sans que la preuve du nombre ou de la proportion des votes émis en faveur ou contre la résolution doive être
prouvée. La demande d’un scrutin écrit peut être retirée avant que le scrutin ait débuté mais seulement avec l’accord
du Président, et une demande ainsi retirée n’invalidera en aucune manière le résultat du vote à main levée déclaré avant
que la demande n’ait été formulée.

13.7 Sans préjudice des dispositions de la Loi un scrutin écrit peut être demandé:
(a) par le Président de l’assemblée;
(b) par au moins deux Actionnaires présents (en personne ou par procuration) ayant droit de vote à l’assemblée; ou
(c) par tout Actionnaire présent (en personne ou par procuration) représentant au moins un dixième du total du

droit de vote de tous les actionnaires titulaires du droit de vote à I’assemblée. 

13.8 Un scrutin sera organisé de la manière déterminée par le Président, et il peut nommer des scrutateurs (qui ne

doivent pas être actionnaires) et fixer une heure et un lieu pour la déclaration des résultats du scrutin. Le résultat du
scrutin sera considéré comme étant une résolution de l’assemblée à laquelle le scrutin a été demandé.

13.9 Un scrutin écrit demandé sur l’élection d’un Président ou sur une question d’ajournement devra être décidé

immédiatement. Un scrutin écrit demandé sur toute autre question sera pris soit immédiatement, soit à l’heure (endéans
les trente jours à compter de la formulation de la demande de scrutin) et lieu déterminés par le Président de l’assemblée.
La demande de scrutin n’entravera pas la poursuite d’une assemblée pour le traitement de toute affaire autre que celle
à propos de laquelle un scrutin écrit est demandé. Si un scrutin est demandé avant la déclaration des résultats d’un vote
à main levée et que la demande est dûment retirée, l’assemblée continuera comme si la demande de scrutin n’avait pas
été faite.

13.10 Aucun avis d’un scrutin écrit qui n’est pas exécuté sur-le-champ ne devra être donné si l’heure et le lieu auquel

il doit être pris sont annoncés à l’assemblée à laquelle il a été demandé. Dans tous les autres cas, un avis d’au moins huit
jours devra être donné en spécifiant l’heure et le lieu auxquels le scrutin devra être pris.

13.11 Les votes peuvent être donnés soit personnellement soit par procuration.
13.12 Sous réserve de dispositions contraires à la Loi ou dans les présents Statuts, les résolutions d’une assemblée

des actionnaires dûment convoquée seront adoptées à la majorité simple de ceux présents ou représentés. 

13.13 Un actionnaire aliéné mentalement ou à propos duquel une décision de justice a été prise par toute juridiction

compétente (que ce soit au Luxembourg ou ailleurs) pour des sujets ayant trait à l’aliénation mentale, peut voter, soit
sur un vote à mains levées, soit lors d’un scrutin écrit, par l’intermédiaire de son conseil de famille, administrateur judi-
ciaire, tuteur ou autre personne désignée par cette juridiction et, ces conseils de famille, administrateur judiciaire, tuteur
ou autres personnes peuvent voter par procuration lors d’un vote à main levée ou d’un scrutin écrit. Une preuve satis-
faisante dans le chef des administrateurs quant aux pouvoirs de la personne prétendant à l’exercice du droit de vote
devra être déposée au siège social ou en tout autre lieu, tel que spécifié conformément aux présents Statuts pour le
dépôt des procurations, pas moins de quarante-huit heures avant l’heure fixée pour la tenue de l’assemblée ou de l’as-
semblée ajournée à laquelle le droit de vote sera exercé et, à défaut, le droit de vote ne pourra pas être exercé.

13.14 Aucun Actionnaire n’aura droit de vote aux Assemblées Générales soit personnellement, soit par mandataire,

en rapport avec toute Action détenue par lui, tant que toutes les sommes payables présentement par lui à propos des
appels de libération de cette Action n’ont été acquittées.

13.15 Aucune objection ayant trait à la qualité de tous votants ne pourra être soulevée sauf lors de l’assemblée ou

de l’assemblée ajournée à laquelle le vote auquel il est objecté est émis, et tout vote non invalidé à cette assemblée sera
valable. Toute objection faite en temps utile devra être référée au Président de l’assemblée, dont la décision sera sans
appel.

13.16 Les procurations devront être rédigées par écrit sous toutes formes usuelles ou toutes autres formes que les

administrateurs pourront approuver et seront rédigées par ou pour le compte du mandant. Une personne morale peut
rédiger une procuration sous la signature d’un représentant dûment autorisé. La signature d’un tel document ne doit
pas être authentifiée. Un mandataire ne doit pas être un actionnaire de la Société. Un mandataire peut représenter plus
d’un actionnaire.

13.17 Les procurations nommant un mandataire ainsi que tout pouvoir en vertu duquel elle est rédigée ou une copie

notariée ou d’une autre manière approuvée par les Administrateurs, sera déposé à tel lieu ou à un des lieux (s’il en existe
plusieurs) tel que spécifié à cet effet dans une note contenue dans l’avis convoquant l’assemblée (ou, si aucun lieu n’est
spécifié, au siège social) pas moins de quarante-huit heures avant l’heure fixée pour la tenue de l’assemblée ou de l’as-
semblée ajournée ou (dans le cas d’un scrutin organisé d’une autre manière ou le même jour que l’assemblée ou l’as-
semblée ajournée) pour la prise du scrutin à l’occasion duquel elle sera utilisée, ou à défaut, elle ne sera pas considérée
comme valable étant entendu que:

(a) dans le cas d’une assemblée qui a été ajournée ou un scrutin écrit qui doit être pris à une date située à moins de

sept jours après la date de l’assemblée qui a été ajournée ou à laquelle le scrutin a été demandé, il suffit que la procu-
ration ainsi que tout pouvoir ainsi que l’authentification s’y rapportant comme décrit plus haut, soit déposée entre les
mains du Secrétaire au début de l’assemblée ajournée ou de la prise de scrutin; et

(b) une procuration relative à plus d’une assemblée (y compris tout ajournement de celle-ci) qui a déjà été une fois

délivrée aux fins d’être utilisée pour toute assemblée, ne devra pas être encore délivrée aux fins des assemblées ulté-
rieures auxquelles elle se rapporte.

1078

13.18 Le dépôt d’une procuration pour une assemblée ne saurait empêcher un Actionnaire d’assister ou de voter à

une assemblée ou à tout ajournement de celle-ci. Une procuration nommant un mandataire sera, sauf si le contraire y
est expressément spécifié, valable pour tout ajournement de l’assemblée a laquelle elle se rapporte.

13.19 Un vote émis ou un scrutin écrit demandé par un mandataire ou par un représentant dûment autorisé d’une

personne morale sera valable nonobstant la résiliation antérieure du pouvoir en vertu duquel la personne vote ou a
demandé un scrutin, sauf si un avis de résiliation a été reçu par la Société à son siège social, ou à tel autre lieu ou la
procuration a été dûment déposée, et ce avant le début de l’assemblée ou de l’assemblée ajournée à laquelle le vote a
été émis ou le scrutin demandé ou (dans le cas d’un scrutin pris autrement que le même jour que l’assemblée ou l’as-
semblée ajournée) l’heure fixée pour la prise du scrutin.

13.20 Dans le cas d’une égalité de voix, le président de l’Assemblée disposera d’une voix prépondérante en plus de

la voix ou des voix auxquelles il a droit, le cas échéant, en tant qu’Actionnaire. 

Art. 14. Pouvoirs des Assemblées Générales
L’assemblée générale des actionnaires régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la Société. Les

décisions prises à une telle assemblée à la majorité requise par la loi engageront tous les actionnaires. L’assemblée gé-
nérale aura les pouvoirs les plus étendus pour autoriser ou approuver tous les actes faits ou exécutés pour le compte
de la Société. 

Art. 15. Assemblée Générale Extraordinaire
Les Statuts peuvent être modifiés par une majorité de deux tiers des voix des actions présentes ou représentées à

l’Assemblée Générale Extraordinaire, pourvu qu’un quorum de plus de la moitié du capital émis est présent ou repré-
senté à cette assemblée; si le quorum n’est pas atteint à cette assemblée, une seconde Assemblée Générale Extraordi-
naire peut être convoquée à laquelle les modifications proposées pourront être valablement adoptées, sans qu’aucune
condition de quorum soit nécessaire, par la majorité de deux tiers des voix des actions présentes ou représentées à
cette assemblée. Une Assemblée Générale convoquée afin de modifier les Statuts, ou pour accomplir tout acte dont les
présents statuts demandent la tenue d’une Assemblée Générale Extraordinaire, ou pour accomplir tout acte qui en ver-
tu de la Loi peuvent uniquement être adoptés par la réunion des mêmes conditions que la convocation, quorum et ma-
jorité en tant qu’assemblée convoquée pour modifier les Statuts, ou pour autoriser ou ratifier tout acte, sera appelé
Assemblée Générale Extraordinaire.

Chapitre IV. Conseil d’Administration, Secrétaire et Commissaire

Art. 16. Administrateurs
16.1 La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins et sept membres au plus, qui ne

doivent pas être actionnaires. L’Assemblée Générale déterminera le nombre des Administrateurs.

16.2 Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale pour une durée qui ne peut dépasser trois ans, mais

ils sont rééligibles. Les Administrateurs peuvent être révoqués à tout moment par l’Assemblée Générale.

16.3 En cas de vacance d’un poste d’Administrateur par suite autre qu’à l’occasion d’une Assemblée Générale, les

membres restants du Conseil peuvent se réunir et élire provisoirement un Administrateur pour pallier cette vacance
jusqu’à la prochaine Assemblée Générale. 

Art. 17. Présidence et Vice-Présidence du Conseil
Le Conseil désignera parmi ses membres un Président. Il peut élire un ou plusieurs vice-présidents. En cas d’absence

du Président, la présidence de la réunion sera conférée au vice-président ou à défaut à un Administrateur présent, élu
par ses pairs présents à la réunion. 

Art. 18. Réunions du Conseil
18.1 Le Conseil se réunit sur convocation de son Président, du vice-président ou de deux administrateurs non-rési-

dents d’Afrique du Sud.

18.2 Un Administrateur peut prendre part à une réunion en étant présent en personne ou par conférence télépho-

nique ou en étant représenté par un autre Administrateur à qui une procuration a été donnée. Un Administrateur pre-
nant part à une délibération de cette manière sera censé être présent à la réunion. Le Conseil peut valablement délibérer
sur l’ordre du jour et prendre des décisions seulement si au moins une majorité de ses membres sont présents ou re-
présentés.

18.3 Une procuration peut être donnée par écrit, y compris par télégramme, télécopieur ou télex ou tout autre

moyen de communication généralement accepté dans les affaires.

18.4 En cas d’urgence, les Administrateurs peuvent émettre leur vote par lettre, télégramme, télex ou télécopieur.
18.5 En cas d’égalité des votes, le Président du réunion aura une voix prépondérante en plus de la voix ou les voix

auquel il a droit en tant qu’Administrateur. 

Art. 19. Pouvoirs du Conseil
19.1 Le Conseil a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social de la

Société.

19.2 Le Conseil est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration ou de disposition pour

le compte et dans l’intérêt de la Société. Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’Assemblée Générale ou Extra-
ordinaire par la Loi ou par les présents Statuts tombe dans le cadre de sa compétence.

19.3 Le Conseil, toujours en accord avec la Loi et toute autre loi et règlement d’application et avec les possibilités et

conditions de systèmes concernés, et avec les présents Statuts, a le pouvoir d’établir et d’approuver tout arrangement,
qu’ils pourraient à leur absolue discrétion, estimer nécessaire, en relation avec la preuve de titres et cession de partici-
pations dans la capital social de la Société sous la forme de participations dépositaires ou toutes participations similaires,
d’instrument ou de titres, et dans la mesure ou de tels arrangements sont établis, aucune disposition des ces Statuts ne

1079

sera applicable ou ne prendra effet au cas ou il est en moindre mesure incohérent avec la détention ou la cession de
parts du capital de la Société représenté. Le Conseil pourra prendre les mesures qu’ils jugeront nécessaires à leur seule
et absolue discrétion, en rapport avec les opérations de cet arrangement. 

Art. 20. Décisions du Conseil
20.1 Sans préjudice des présents Statuts, le Conseil réglementera son mode de fonctionnement comme il le juge né-

cessaire.

20.2 Les décisions du Conseil sont prises à la majorité des voix. Une majorité des voix au sens de cet article ne peut

pas être seulement constituée d’administrateurs résidents d’Afrique du Sud. Les décisions du Conseil seront consignées
dans des procès-verbaux signés par le président de l’assemblée.

20.3 Des résolutions écrites en un ou plusieurs exemplaires signés par tous les membres de Conseil seront aussi

valables et effectives que celles prises en réunion tenue régulièrement.

20.4 Les copies ou extraits des procès-verbaux seront signés par un administrateur ou toute personne désignée à

ces fins par le Conseil. 

Art. 21. Délégation des Pouvoirs du Conseil
21.1 Le Conseil peut déléguer d’une façon générale ou de temps en temps tout ou partie de ses pouvoirs concernant

la gestion journalière soit à un comité exécutif ou autre comité ou comités comprenant ou non des administrateurs ou
à un ou plusieurs Administrateurs, directeurs ou autres agents, qui ne doivent pas nécessairement être des actionnaires
et il peut donner pouvoir à ces comités, Administrateurs, directeurs ou autres agents pour sous-déléguer. Le Conseil
déterminera les pouvoirs et la rémunération spéciale de cette délégation de pouvoir.

21.2 S’il y a délégation de pouvoir en faveur d’un seul Administrateurs en ce qui concerne la gestion journalière, l’auto-

risation préalable de l’Assemblée Générale est requise.

21.3.3 Le Conseil peut également conférer à un ou plusieurs mandataires ou agents de son choix, tous pouvoirs spé-

ciaux. 

21.4 La Société se trouve engagée en toutes circonstances par la signature d’un Administrateur (à l’exception près

qu’un administrateur sud-africain doit signer avec au moins au autre administrateur non-résidant d’Afrique du Sud), ou
par la seule signature de toute personne désignée avec des pouvoirs spéciaux en accord avec cet article concernant
l’exercice de ces pouvoirs spéciaux.

Art. 22. Intérêts des administrateurs
22.1 Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et toute autre société, firme ou autre entité ne sera affecté

ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Administrateurs ou agents de la Société ont des intérêts dans ou sont adminis-
trateurs, associés, agents ou employés de cette autre société, firme ou autre entité.

22.2 Tout administrateur ou agent ou employé de toute société, firme ou autre entité avec laquelle la Société con-

tractera ou autrement engagera des affaires ne pourra pas à cause de cette affiliation avec cette autre société, firme ou
autre entité, être empêché de délibérer et de voter ou d’agir sur ces affaires en relation avec ces contrats ou autre
affaire.

22.3 Au cas où un Administrateur ou agent de la Société aurait un intérêt personnel dans une transaction de la So-

ciété, cet Administrateur ou agent devra avertir le Conseil de cet intérêt personnel et ne pourra pas délibérer ou faire
partie d’un quorum ou vote à propos de cette transaction; cette transaction et cet intérêt d’administrateur ou d’agent
seront portés devant la prochaine Assemblée Générale. 

Art. 23. Indemnités et Responsabilités
23.1 Sous réserve des dispositions de l’article 23.3 chaque Administrateur, et autre agent, employé ou représentant

de la Société sera indemnisé par la Société et il sera du devoir du Conseil de payer avec les fonds de la Société, tous les
dommages, charges, frais, pertes et dépenses qu’un Administrateur, agent, employé ou représentant pourra encourir
ou dont il peut devenir passible en raison d’un contrat qu’il a conclu ou d’un acte ou acte notarié fait ou omis par lui en
tant qu’Administrateur, agent, employé ou représentant, en relation avec toute action ou procès (y inclus des procès
en relation avec les matières énumérées à l’article 23.3 (a) qui ne sont pas couronnés de succès ou pour lesquels il y a
une transaction, pourvu que dans ce dernier cas le conseiller de la Société soit d’avis que si le procès était allé à son
terme, l’Administrateur, l’agent, l’employé juridique ou représentant n’aurait pas été passible en relation avec une ma-
tière énumérée à l’article 23.3 (a) dans laquelle il sera impliqué en raison du fait qu’il a agi en tant que tel ou du fait qu’à
la requête de la Société il a été Administrateur, ou agent d’une société, de laquelle la Société est actionnaire ou créan-
cière et de laquelle il n’est pas en droit d’être entièrement indemnisé, ou de n’importe quelle manière pour la décharge
de ses devoirs y compris les dépenses de voyage.

23.2 Sous réserve des dispositions de l’article 23.3 aucun Administrateur, agent, employé ou représentant de la So-

ciété ne sera passible pour les actes, reçus, négligences ou défauts d’un autre Administrateur, agent, employé ou repré-
sentant ou pour s’être joint à un reçu ou autre acte conforme ou pour une perte ou dépense occasionnée à la Société
par l’insuffisance ou le défaut de titre d’un bien acquis sur l’ordre du Conseil, pour la Société ou l’insuffisance ou le défaut
d’une valeur mobilière dans laquelle les fonds de la Société seront investis, ou d’une perte ou d’un dommage résultant
de la faillite de l’insolvabilité ou d’un acte fautif d’une personne chez qui des devises, des titres ou effets seront déposés,
ou pour une perte ou un dommage occasionné par une erreur de jugement ou une omission de sa part, ou pour toute
autre perte, dommage ou infortunes quelconques qui se produisent dans l’exécution des devoirs relatifs à sa charge ou
en relation avec eux.

23.3 (a) Un administrateur sera considéré responsable et ne sera pas indemnisé par la Société pour des pertes ou

dommages:

(i) à la Société s’il est finalement jugé que les pertes ou dommages à la Société sont le fait de négligences graves ou

mauvaise action ou omission consciente; ou

1080

(ii) dans la limite prévue par la Loi mais pas plus, à la Société ou à des tierces personnes s’il est finalement jugé dans

un procès que la perte ou le dommage ont résulté d’un manquement grave aux dispositions de la loi sur les sociétés
commerciales telle qu’elle a été modifiée ou de ces Statuts à moins que l’Administrateur n’ait pas participé à ce man-
quement, qu’aucune faute ne lui soit imputable et que l’administrateur communique le manquement à la prochaine As-
semblée Générale.

(b) Si une partie de l’article 23.1 ou 23.2 devait être invalidée pour une raison quelconque ou si une loi modifiait l’éten-

due d’application de ces articles, les articles resteraient néanmoins valables et exécutoires dans la limite où ils ne sont
pas invalidés ou modifiés. 

Art. 24. Commissaire aux Comptes
24.1 La surveillance de la Société et la révision de ses comptes est confiée à un Commissaire qui peut être le réviseur

de la société mais qui ne sera pas autrement associé à la Société.

24.2 Le Commissaire sera élu par l’Assemblée Générale pour une durée expirant à la date de l’Assemblée Générale

suivante et jusqu’au moment où son successeur est élu. Le commissaire restera en fonction jusqu’à sa réélection ou à
l’élection de son successeur.

24.3 Le Commissaire en fonction pourra être révoqué à tout moment par l’Assemblée Générale avec ou sans motif.
24.4 Si les conditions légales sont remplies, ou si les actionnaires le décide, le Commissaire sera remplacé par un

«réviseur d’entreprises» à désigner par l’Assemblée Générale parmi les membres de «l’Institut des Réviseurs d’Entre-
prises». 

Art. 25. Rémunération des administrateurs et commissaire
Les Actionnaires réunis en Assemblée Générale peuvent allouer aux Administrateurs et Commissaire des émolu-

ments fixes ou proportionnels et des jetons de présence à comptabiliser en frais généraux. 

Art. 26. Sécrétaire de la Société
L’assemble générale choisira un secrétaire (ci-après le «Secrétaire»), qui ne doit pas nécessairement être un Admi-

nistrateur ou Actionnaire, qui sera responsable de la tenue du procès-verbal des réunions du Conseil d’Administration
et des Actionnaires.

Chapitre V. Année Sociale, Situation Financière, Adoption des états financiers

Attribution des bénéfices et dividendes 

Art. 27. Année Sociale
L’année sociale commence le premier janvier de chaque année et finit le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 28. Etats financiers
28.1 Chaque année, le Conseil d’Administration dresse le bilan et le compte de profits et pertes.
28.2 Le bilan et compte de profits et pertes seront établie conformément aux règles comptable généralement admises

et requises par la loi applicable. 

Art. 29. Adoption des états financiers
29.1 Chaque année, lors de l’Assemblée Générale Annuelle, le Conseil présentera à l’assemblée pour adoption les

Etats Financiers concernant l’exercice fiscal précédent et l’Assemblée examinera et, si elle le juge bon, adoptera les Etats
Financiers.

29.2 Après adoption des états financiers, l’Assemblée Générale Annuelle se prononcera, par vote séparé, sur la dé-

charge à donner aux Administrateurs, aux responsables et au Commissaire, pour tout engagement de la Société, résul-
tant de ou relatif à toute perte ou dommage résultant de ou en connection avec des actes ou omissions faits par les
Administrateurs, les responsables et le Commissaire, effectués de bonne foi, sans négligence grave. Une décharge ne
sera pas valable si le bilan contient une omission ou une information fausse ou erronée sur l’état réel des affaires de la
Société ou reproduit l’exécution d’actes non permis par les présents statuts à moins qu’ils n’aient été expressément
spécifiés dans l’avis de convocation. 

Art. 30. Affectation des Résultats
30.1 Les revenus révisés non consolidés en rapport avec un exercice social, déduction faite des frais généraux et de

fonctionnement, des charges et amortissements, constitueront le bénéfice net de la Société pour cette période.

30.2 Du bénéfice net ainsi déterminé, cinq pour cent (5%) seront prélevés et affectés à un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque le montant de ce fonds de réserve légale aura atteint dix pour cent
(10%) du capital émis.

Sur recommandation du Conseil, l’Assemblée Générale déterminera l’affectation du bénéfice net (y compris tout sol-

de reporté) de la Société. 

30.3 Cette affectation peut comprendre la distribution de dividendes, la création et le maintien de fonds de réserve

et de provisions et la détermination du solde à reporter. 

30.4 Tout dividende fixé sera payable aux lieu et place que le Conseil fixera. L’Assemblée Générale peut autoriser le

Conseil à payer les dividendes en toute devise et à sa seule discrétion fixer le taux de conversion des dividendes dans
la monnaie de paiement effectifs.

30.5 Aucun dividende ne peut être déclaré par l’Assemblée Générale si la Société n’est pas à même de remplir les

critères de liquidité fixés par Loi. 

Art. 31. Dividendes Intérimaires et Dividendes Scripturaux
31.1 Le versement de dividendes est réalisé sous réserve des dispositions de la Loi applicable au moment où le paie-

ment est effectué.

1081

31.2 Les Administrateurs peuvent, concernant tout dividende à déclarer par les Actionnaires en Assemblée Générale

et pourvu qu’un capital autorisé adéquat soit disponible, fixer et annoncer avant ou en même temps que l’annonce re-
lative à la proposition de dividende en question, que les Actionnaires sont en droit de choisir de recevoir, à la place d’un
dividende ou comme partie de ce dividende, une émission d’actions supplémentaires considérées entièrement libérées.
Dans ce cas, les dispositions suivantes supplémentaires s’appliqueront:

(a) La base d’émission des actions sera déterminée par les Administrateurs en accord avec le principe que les Action-

naires doivent être traités de manière égale. Par conséquent, la valeur des actions à émettre aux Actionnaires qui ont
choisi de recevoir des actions au lieu d’un dividende en numéraire devrait équivaloir, aussi près que possible au montant
que les autres Actionnaires recevront en numéraire. Afin qu’on puisse la déterminer la valeur des actions à émettre sera
fixée par référence au prix moyen sur le marché des actions de la Société cotées au AIM pendant les cinq (5) Jours
Ouvrables qui suivent le jour où les actions auront été cotées ex-dividende concernant le dividende en question.

(b) Aucune fraction d’action ne sera émise et toute portion d’un actionnariat existant qui donnerait lieu à une fraction

d’action aura pour résultat le paiement automatique d’un dividende en numéraire concernant cette portion.

(c) Les actions ainsi émises auront en tout les mêmes droits que ceux afférents aux actions ordinaires entièrement

libérées émises à ce moment, sauf en ce qui concerne la participation dans le choix du dividende ou d’actions en rem-
placement

(d) Les Administrateurs donneront un préavis par écrit aux Actionnaires concernant le droit de choisir qui leur est

accordé et enverront des formulaires d’option en même temps que ou suivant cet avis et indiqueront la procédure à
suivre, le lieu et la date limite et l’heure auxquels les formulaires d’option dûment complétés devront être remis afin
d’être valables. 

(e) Le dividende ou la partie de dividende à l’égard duquel un droit d’option a été accordé ne sera pas payable sur les

actions à l’égard desquelles le droit d’option a été exercé. A la place, Ies Administrateurs augmenteront le capital de la
Société à partir des réserves distribuables, contribueront le montant correspondant au capital souscrit et aux comptes
de prime d’émission et émettront le nombre approprié d’actions ordinaires pour distribution aux détenteurs des actions
choisies en fonction de ce qui est énuméré ci-dessus.

(f) Les Administrateurs peuvent à tout moment décider que les droits d’option ne seront pas accessibles aux Action-

naires ayant une adresse dans un territoire dans lequel l’absence d’une déclaration d’inscription ou d’autres formalités
particulières la circulation d’une proposition de droit d’option seraient ou pourraient être illégales et dans ce cas les
dispositions ci-avant seront lues et interprétées en fonction de cette détermination.

Chapitre VI. Dissolution et Liquidation

Art. 32. Dissolution
A tout moment, l’Assemblée Générale Extraordinaire peut décider la dissolution la Société. L’assemblée générale ex-

traordinaire règle le mode de liquidation et nomme un ou plusieurs liquidateurs ayant pour mission de réaliser tout l’actif
mobilier et immobilier de la Société et d’apurer le passif. De l’actif net résultant de la liquidation des avoirs et du règle-
ment des dettes, il sera prélevé un montant destiné au remboursement des actions libérées et non encore rachetées.
Le solde sera distribué à parts égales entre toutes les actions.

Chapitre VII. Dispositions Générales

Art. 33. Loi Applicable
Excepté s’il en est mentionné autrement dans les présents statuts, la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commer-

ciales et la loi du 29 juillet 1929 sur les sociétés holding, telles que modifiées, trouveront leur application.»

En conformité avec les prescriptions des articles 26-1 et 32-1(5) de la loi luxembourgeoise modifiée du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, un rapport sur la transformation de la société en société anonyme a été dressé en date
du 7 octobre 2004 par TEMPLE AUDIT S.C., réviseur d’entreprises, avec siège social au 15, avenue gaston Diderich, L-
1420 Luxembourg, lequel rapport restera annexé au présent acte pour être enregistré en même temps.

Ce rapport conclut comme suit:

«Conclusion
Based on the verification procedures applied as described above:
- the Contribution is at least equal to the number and value of the 1,000 shares with a nominal value of  25 each to

be contributed on the transformation of TABULA HOLDINGS EIGHT, S.à r.l. into PRINCIPLE CAPITAL HOLDINGS
S.A.; and

- we have no further comment to make on the value of the Contribution.»

<i>Onzième résolution

Il est décidé:
1) De nommer aux fonctions d’Administrateurs:
- Monsieur Brian Alan Myerson, «Investment Adviser», né le 22 octobre 1958 à Johannesburg, Afrique du Sud, avec

adresse professionnelle au 9 Savoy Street, Londres WC2E 7ER, Royaume Uni;

- Monsieur Brian Sean Padgett, «Chartered Accountant», né le 3 janvier 1967 à Wakefield, Royaume-Uni, avec adres-

se professionnelle au 6 rue Kleberg, CH-1201 Genève, Suisse;

- Monsieur Leonard Joseph O’Brien, «Chartered Accountant», né le 4 juillet 1969 en Irlande, avec adresse profes-

sionnelle au 6 rue Kleberg, CH-1201 Genève, Suisse;

- Monsieur David John Cooley, «Compliance Officer», né le 31 mai 1946 à Londres, Royaume-Uni, avec adresse pro-

fessionnelle au 9 Savoy Street, Londres WC2E 7ER, Royaume-Uni;

1082

- Monsieur Marco Felder, économiste, né le 3 décembre 1974 au Liechtenstein, avec adresse professionnelle au 16

Zoll Str., LI-9499 Schaan, Liechtenstein.

2) De nommer aux fonctions de Commissaire:
SILEX ADMINISTRATION S.A., avec siège Rue Kleberg 6, CH-1201 Genève, Suisse.
3) De nommer aux fonctions de Réviseur Indépendant:
KPMG AUDIT S.C.I., 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg. 
4) Que les mandats des Administrateurs expireront à l’issue de l’assemblée générale annuelle de la Société devant se

tenir en 2007, et ceux du Commissaire et du Réviseur Indépendant expireront à l’issue de l’assemblée générale annuelle
de la Société devant se tenir en 2005.

<i>Douzième résolution

Il est décidé, conformément à l’article 60 de la loi sur les sociétés commerciales et à l’article 21.1 des statuts, d’auto-

riser le Conseil d’Administration à élire parmi ses membres Monsieur Brian Myerson, préqualifié, comme administra-
teur-délégué de la Société pour la gestion journalière et avec tous pouvoirs pour engager valablement la Société par sa
seule signature.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête comparantes le présent acte est

rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête des comparantes et en cas de divergences entre le texte
anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire des comparantes, celle-ci a signé avec Nous notaire la

présente minute.

Signé: V. Molloy, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2004, vol. 145S, fol. 50, case 4. – Reçu 60 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(089774.3/230/1493) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 novembre 2004.

RMA-TRUCKS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6414 Echternach, 26-28, rue des Bénédictins.

R. C. Luxembourg B 96.874. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2003, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Diekirch, le 3 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(903542.3/506/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 novembre 2004.

MONDIALA TECHNOLOGY EUROPE S.A., Société Anonyme,

(anc. ICTribe S.A.).

Siège social: L-9570 Wiltz, 2, rue des Tondeurs.

R. C. Luxembourg B 95.294. 

—

Le bilan au 30 juin 2003, enregistré à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01205, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 février 2004.

(903543.3/506/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 novembre 2004.

ADAMO ED EVA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2273 Luxembourg, 18, rue de l’Ouest.

R. C. Luxembourg B 74.047. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2004, réf. LSO-AW00225, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2004.

(088826.3/2741/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 novembre 2004.

Luxembourg, le 26 octobre 2004.

A. Schwachtgen.

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour la société
Signature

ADAMO ED EVA, S.à r.l.
Signature

1083

I TRE GHIOTTONI, Société Civile Immobilière. 

Siège social: L-4660 Differdange, 45, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg E 496. 

—

STATUTS

En date du 29 octobre l’an 2004 les soussignés:
1. Monsieur Nicodemo Ceravolo, chargé d’opération immobilières, né le 15 avril 1954 à Grotteria (Italie), demeurant

à 41, rue de Chemin de Fer, L-4556 Differdange,

2. Madame Maria Carmela Sita, assistante de direction, née le 22 octobre 1970 à Differdange, demeurant à 243, rue

de Differdange, L-4448 Soleuvre,

3. Madame Maria De Lurdes Ramos Da Silva Pinto, assistante de direction, née le 26 juin 1970 à Pampilhosa/Mealhada

(Portugal), demeurant à 41, rue Chemin de Fer, L-4556 Differdange,

conviennent constituer une société civile dont ils établissent les statuts comme suit:

I. Objet, Dénomination, Durée, Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes, entre les comparants, une société civile qui existera entre les propriétaires

des parts sociales ci-après créées et de celles qui pourront le devenir ultérieurement.

Cette société sera régie par les présents statuts, ainsi que par les lois luxembourgeoises, notamment les articles 1832

à 1872 du code civil.

Art. 2. La société a pour objet dans la limite d’opérations de caractère strictement civil, et à l’exclusion de toutes

opérations de caractère commercial:

«L’acquisition, la mise en valeur, la mise en location et la gestion d’un ou de plusieurs immeubles.
La société pourra effectuer toutes opérations mobilières, immobilières ou financières se rattachant directement ou

indirectement à cet objet, de nature à en faciliter la réalisation, pourvu qu’elles ne soient pas susceptibles de porter
atteinte au caractère exclusivement civil de l’activité sociale.»

Art. 3. La société prend la dénomination suivante: I TRE GHIOTTONI.
La dénomination sociale doit figurer sur tous les actes et documents émanant de la société, et destinés aux tiers.

Art. 4. Le siège de la société est fixé à Differdange.
Il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision des associés réu-

nis en assemblée générale.

Art. 5. La société est constituée pour une durée illimitée.
Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis à donner dans les six premiers

mois de l’exercice avec effet au 31 décembre, par lettre recommandée à ses co-associés. Le ou les associés auront le
droit de préférence jusqu’à la fin de l’exercice pour le rachat des parts de l’associé sortant.

La société peut être dissoute avant l’expiration de son terme, par une décision unanime des associés réunis en as-

semblée générale. Cette décision fixera en même temps la date à laquelle la dissolution prendra effet.

La dissolution de la société n’est pas entraînée de plein droit par le décès, l’incapacité, la faillite ou la déconfiture d’un

associé, ni par la cessation des fonctions ou la révocation d’un gérant, qu’il soit associé, ou non.

II. Apports, Capital, Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à dix mille euros (EUR 10.000) représenté par cent parts sociales d’une valeur no-

minale de cent euros (EUR 100) chacune, réparti comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de dix

mille euros se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

Art. 7. Les parts sociales ne sont représentées par aucun titre. Elles ne sont pas négociables.
Les transmissions des parts sociales s’opéreront en observant l’article 1690 du Code Civil. Les parts sociales peuvent

être librement cédées entre associés. Toute autre cession ne peut avoir lieu qu’avec l’agrément unanime de tous les
associés. Cet agrément s’impose quelles que soient la cause et la nature de la mutation à titre onéreux ou gratuit.

A cet effet, l’associé désirant céder tout ou partie de ses parts d’intérêt, notifiera le projet de cession à chacun de

ses co-associés et à la société elle-même, par lettres recommandées avec demande d’avis de réception. Ces lettres con-
tiendront toutes les données de l’opération. A partir de la date de la réception du projet de cession, les co-associés
disposent d’un délai de trente jours francs pour prendre position. L’absence de réponse affirmative unanime dans ledit
délai équivaut à un refus d’agrément. 

En cas de décès d’un associé tous les héritiers, légataires et représentants de l’associé décédé, à l’exception toutefois

du conjoint survivant et des descendants, ne peuvent devenir eux-mêmes associés qu’après avoir obtenu l’agrément una-
nime des associés survivants.

Dans les cas où l’agrément d’un héritier, légataire ou représentant d’un associé est requis, il devra intervenir dans un

délai de trente jours après notification du décès de l’associé aux autres co-associés, moyennant lettres recommandées
avec demande d’avis de réception. Ces lettres sont adressées aux associés survivants à la diligence de l’héritier ou léga-
taire le plus diligent. L’absence de réponse affirmative unanime dans ledit délai équivaut à un refus d’agrément.

1. Monsieur Nicodemo Ceravolo, prénommé, un (1) part sociale  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. Madame Maria Carmela Sita, prénommée, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

3. Madame Maria De Lurdes Ramos Da Silva Pinto, prénommée, quarante-neuf parts sociales. . . . . . . . . . . . . . .

49

Total: cent parts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

1084

Chaque fois qu’il y a refus d’agrément, les parts d’intérêt en instance de mutation seront reprises par les autres as-

sociés, proportionnellement au nombre de parts qu’ils possèdent, au prix fixé par un réviseur d’entreprises ou expert
comptable désigné d’un commun accord. En cas de désaccord l’expert sera déterminé par ordonnance de référé du
Président du Tribunal d’arrondissement de Luxembourg.

L’expert établira la valeur des parts sociales rachetées en tenant compte de la valeur vénale des actifs et de la valeur

de rendement découlant des comptes sociaux des trois derniers exercices, approuvés par l’assemblée générale.

Pour le calcul du nombre des parts à reprendre par chaque associé les parts en instance de mutation ne sont pas

prises en considération.

Dans le cas ou un associé veut céder tout ou partie de ses parts d’intérêt et qu’il y a refus d’agrément, il lui est loisible

de renoncer à son projet de cession et de rester comme associé dans la société.

Art. 8. Chaque part donne droit à la propriété sociale et dans la répartition des bénéfices à une fraction proportion-

nelle au nombre des parts existantes.

Art. 9. Dans leurs rapports respectifs les associés sont tenus des dettes de la société chacun dans la proportion du

nombre de parts qu’il possède.

Vis-à-vis des créanciers de la société les associés sont tenus de ces dettes conformément à l’article 1863 du Code civil.

Art. 10. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un des associés, ni par la cessation des fonctions ou la révo-

cation d’un gérant, qu’il soit associé, ou non.

L’incapacité juridique, la faillite, la liquidation judiciaire ou la déconfiture d’un ou plusieurs des associés ne mettront

pas fin à la société, qui continuera entre les autres associés, à l’exclusion du ou des associés en état d’incapacité, de
faillite, de liquidation judiciaire ou de déconfiture.

Chaque part est indivisible à l’égard de la société. Les copropriétaires indivis sont tenus pour l’exercice de leurs droits

de se faire représenter auprès de la société par un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres
associés. Les droits et obligations attachés à chaque part suivent dans quelques mains qu’elle passe. La propriété d’une
part emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l’assemblée générale.

III. Gestion de la société

Art. 11. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non-associés, nommés ou ré-

voqués par une décision unanime des associés réunis en assemblée générale.

Est nommé gérant statutaire Monsieur Nicodemo Ceravolo, prénommé, qui pourra engager la société en toutes cir-

constances par sa seule signature.

IV. Assemblée générale

Art. 12. Les associés se réunissent en assemblée générale toutes les fois que les affaires de la société ou les associés

représentant un quart du capital social le requièrent.

Art. 13. Les convocations aux assemblées ont lieu au moyen de lettres recommandées adressées aux associés quinze

jours au moins à l’avance avec indication sommaire de l’objet de la réunion. L’assemblée pourra même se réunir sur
simple convocation verbale et sans délai, si tous les associés sont présents ou représentés.

Art. 14. Tous les associés ont droit d’assister à l’assemblée générale et chacun d’eux peut s’y faire représenter par

un mandataire. L’assemblée ne pourra délibérer que si au moins la moitié des associés, représentant la moitié des parts
émises, est présente ou représentée.

Lorsque l’assemblée générale est appelée à délibérer dans les cas prévus à l’article 17 ci-après, elle doit être composée

au moins des trois quarts des associés représentant les trois quarts de toutes les parts.

Si ces conditions ne sont pas remplies l’assemblée est convoquée à nouveau et elle délibère valablement, quel que

soit le nombre des associés et des parts qu’ils représentent, mais uniquement sur les points ayant figuré à l’ordre du
jour de la première réunion.

Art. 15. Toutes les délibérations sont prises à la majorité simple des voix des associés présents, sauf ce qui est stipulé

aux articles 5 alinéa 3, 14 alinéas 2 et 17 où les décisions devront être prises à l’unanimité.

Chaque associé présent ou représenté à l’assemblée a autant de voix qu’il a de parts, sans limitation.

Art. 16. L’assemblée générale ordinaire annuelle entend le rapport de la gérance, discute, approuve ou redresse les

comptes. Elle autorise tous actes excédant les pouvoirs du ou des gérants. Elle nomme les gérants et fixe leurs pouvoirs,
leur rémunération ainsi que la durée de leur mandat.

Art. 17. L’assemblée générale statuera à l’unanimité des parts émises sur les propositions de modification des statuts,

notamment d’augmentation ou de réduction du capital et de la division afférente en parts sociales; de dissolution, de
fusion ou scission ou de transformation en société de toute autre forme, d’extension ou de restriction de l’objet social,
ainsi que de la fixation des pouvoirs des gérants.

Art. 18. Les délibérations des assemblées sont consignées sur un registre spécial signé par les associés.

V. Etats de situation et répartition du bénéfice

Art. 19. La gérance tient une comptabilité régulière des opérations sociales. Elle établira au 31 décembre et pour la

première fois le 31 décembre 2004 un état de la situation contenant la liquidation du passif et de l’actif de la société.

Les produits nets de la société, constatés par l’état de situation annuelle, déduction faite des frais généraux, des char-

ges sociales et des amortissements constituent le bénéfice net. Ce bénéfice, sauf la partie qui serait mise en réserve par
l’assemblée générale ordinaire, sera distribué entre les associés proportionnellement au nombre des parts possédées
par chacun d’eux.

1085

Art. 20. Toutes contestations éventuelles, qui peuvent s’élever entre associés ou entre la société et un associé ou

ayant droit d’associé au sujet des affaires sociales pendant le cours de la société, ou de sa liquidation, sont soumises à
la compétence des tribunaux de et à Luxembourg-Ville. A cette fin, tout associé ou ayant droit d’associé doit faire élec-
tion de domicile au siège de la société.

VI. Disposition générale

Art. 21. Les articles 1832 à 1872 du Code civil ainsi que les dispositions de la loi du 15 août 1915 et ses modifications

ultérieures trouvent leur application partout, où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et ensuite les associés prénommés représentant l’intégralité du capital social se considérant tous comme valablement

convoqués se sont réunis en assemblée et ont pris à l’unanimité la résolution suivante:

Le siège est établi à 45, rue Michel Rodange, L-4660 Differdange.

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 2 novembre 2004, réf. LSO-AW00116. – Reçu 112 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089179.3/000/139) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 novembre 2004.

LA RESERVE DE SIGEFROID S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9964 Huldange, 13, route de Stavelot.

R. C. Luxembourg B 103.751. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le vingt-six octobre.
Par-devant nous, Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- Monsieur Marc Lommers, gérant de sociétés, demeurant à B-6690 Vielsalm, 30, route de Cierreux;
2.- Mademoiselle Virginie Lommers, employée privée, demeurant rue du Vieux Marché, 21/b, B-6690 Vielsalm, 
ici représentés par Dominique Pappenhoff, employée privée, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu de procurations annexées au présent acte.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme de droit

luxembourgeois qu’ils vont constituer entre eux:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaires des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de LA RESERVE DE SIGEFROID S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Huldange.
Par simple décision du Conseil d’Administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du Conseil d’Administration à tout autre endroit de

la commune du siège.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales, sans que
toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire
du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l’achat, la vente et en général le négoce, sans manipulation, de vins et spiritueux et

toute autre activité annexe en relation avec les activités décrites ci-avant.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-

mobilières, qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par trois cent dix (310) actions

d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’Assemblée Générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts. La société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi,
racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un Conseil, composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’Assemblée Générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

1086

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’Assemblée Générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de la première réunion sui-
vant la vacance du poste, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d’Administration élit parmi ses membres un président. Le premier président pourra être désigné

par l’Assemblée Générale. En cas d’empêchement du président, l’administrateur désigné à cet effet par les administra-
teurs présents le remplace.

Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le Conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit. Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les
administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision prise à une réunion du Conseil d’Administration.

Art. 8. Toute décision du Conseil est prise à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion du Conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du Conseil d’Administration sont signés par les membres présents aux

séances.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administra-

tion et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément par la loi et les statuts à l’Assemblée Générale.

Art. 11. Le Conseil d’Administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des

administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délé-
gation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée Générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs dont la signature de l’administrateur-délégué ou par la signature individuelle du délégué du Conseil dans
les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement
la société dans ses rapports avec les administrations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’Assemblée Générale qui fixe leur

nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’Assemblée Générale. Elle ne pourra cependant dépasser six

années.

Assemblée générale

Art. 14. L’Assemblée Générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des

affaires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’Assemblée Générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la con-

vocation, le premier jeudi du mois de juin à 9.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Une Assemblée Générale Extraordinaire peut être convoquée par le Conseil d’Administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital
social.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le Conseil d’Administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’Assemblée Générale

ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice de la société, il est prélevé cinq pour cent pour la formation du fonds de réserve légale; ce

prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’Assemblée Générale.
Le Conseil d’Administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’Assemblée Générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’Assemblée Générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’Assemblée Générale, qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

1087

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre 2004.
L’assemblée annuelle se réunira pour la première fois aux jour, heure et lieu indiqués aux statuts en 2005.

<i>Souscription

Les trois cent dix (310) actions ont été souscrites comme suit par: 

Les trois cent dix (310) actions ont été libérées à concurrence de vingt-cinq pour cent (25%), de sorte que le montant

de sept mille sept cent cinquante euros (EUR 7.750,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à la somme de mille quatre cent vingt
euros.

<i>Assemblée générale

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en Assemblée Générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1.- L’adresse du siège social est fixée à L-9964 Huldange, 13, route de Stavelot.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire à

tenir en 2005:

a) Monsieur Marc Lommers, prénommé,
b) Mademoiselle Virginie Lommers, prénommée,
c) Monsieur Dominique Hanoulle, gérant de sociétés, demeurant rue d’Ospern, n

°

 2, L-8508 Redange-sur-Attert.

3.- Monsieur Marc Lommers est nommé Président du Conseil d’Administration et Administrateur-délégué.
4.- Est appelée aux fonctions de commissaire, son mandat expirant à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire à tenir

en 2005, MAZARS, société anonyme, réviseur d’entreprises, ayant son siège social au 5, rue Emile Bian, L-1235 Luxem-
bourg.

Dont acte, fait et passé à Pétange, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à la comparante, connue du notaire instrumentant par ses nom, prénom usuel, état et demeure,

elle a signé avec nous notaire le présent acte.

Signé: D. Pappenhoff, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 octobre 2004, vol. 902, fol. 34, case 12. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(089300.3/207/143) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

SEDNA EUROPE, Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 99.779. 

—

<i>Extrait de la résolution unique prise lors de la réunion du Conseil d’Administration du 17 septembre 2004

- Conformément à l’article 60 de la loi fondamentale du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et suite à l’auto-

risation reçue par l’assemblée générale extraordinaire en date du 17 septembre 2004, le Conseil d’Administration dé-
cide de nommer Monsieur Gilles Kampf, directeur de sociétés, demeurant à Lyon (France), administrateur-délégué de
la société, lequel pourra valablement engager la société par sa signature individuelle.

Luxembourg, le 17 septembre 2004

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2004, réf. LSO-AW01001. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089258.3/263/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

1.- Monsieur Marc Lommers, prénommé, trois cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
2.- Mademoiselle Virginie Lommers, prénommée, dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

Total: trois cent dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

Pétange, le 29 octobre 2004.

G. d’Huart.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

1088

OPERA - PARTICIPATIONS 2 S.C.A., Société en Commandite par Actions. 

Registered office: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 100.610. 

—

In the year two thousand four, on the twenty-third day of September.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr Gustave Stoffel, licencié en administration et gestion, residing in Luxembourg,
acting as representative of the general partner (gérant commandité) (the «General Partner») of OPERA - PARTICI-

PATIONS 2 S.C.A., a Luxembourg partnership limited by shares (société en commandite par actions), having its regis-
tered office at 18, avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg, trade register Luxembourg section B number
100.610, pursuant to resolutions of the General Partner included in a meeting of the Board of Directors of the Company
as said here after.

The appearing person, acting in said capacity, has requested the undersigned notary to record his declarations as fol-

lows:

1.- The Company has been incorporated by deed dated January 23, 2004, published in the Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations, number 691 of July 6, 2004; and its Articles of Association have been amended by deed of 17

th

August 2004, not yet published. 

2.- The subscribed share capital (hereinafter, the «Subscribed Capital») of the Partnership is currently set at EUR

108,700.- (hundred and eight thousand seven hundred euros), consisting of 870 (eight hundred seventy) A shares and
10,000.- (ten thousand) B shares, of a par value of EUR 10.- (ten euros) each.

3.- Pursuant to Article 5.2 of the Articles of Association of the Company, the authorised share capital is set at EUR

3,350,000.- (three million three hundred fifty thousand euros), consisting of both Class A and Class B shares. 

The General Partner is authorised and instructed to render effective such increase of the capital, in whole or in part,

from time to time, within a period starting on January 23, 2004 and expiring on January 23, 2009; the General Partner
shall decide to issue shares representing such whole or partial increase of the authorised shares which have not yet been
subscribed and shall accept subscription for such shares.

4.- Through its resolution dated September 21, 2004, the General Partner has resolved to waive the preferential sub-

scription rights of the existing shareholders and to increase the share capital of the Company by EUR 500.- (five hundred
euros), so as to raise it from its present amount to EUR 109,200.- (one hundred nine thousand and two hundred euros)
by the issue of 50 (fifty) new A shares having a par value of EUR 10.- (ten euros) each, on payment of a share premium
amounting globally to EUR 49,500.- (forty-nine thousand and five hundred euros).

Thereupon the General Partner decides to admit to the subscription of the new shares by the subscribers detailed

on the list here-annexed.

5.- Thereupon the General Partner decides to admit to the subscription of the new shares by the subscribers detailed

on the list here-annexed.

These subscribers, duly represented declared to subscribe to the new shares, each of them the number to which he

has been admitted and to have them fully paid up by payment in cash as well as the entire share premium, so that the
company had at its free and entire disposal the amount of EUR 50,000.- (fifty thousand euros) as was certified to the
undersigned notary.

6.- As a consequence of the present increase of capital, the first paragraph of Article 5 of the Articles of Association

of the Company is amended and now reads as follows:

«5.1 The subscribed share capital (hereinafter, the «Subscribed Capital») of the Partnership is set at EUR 109,200.-

(one hundred nine thousand and two hundred euros), consisting of 920 (nine hundred and twenty) A shares and 10,000
(ten thousand) B shares, of a par value of EUR 10.- (ten Euros) each, respectively entitles to the rights mentioned under
5.3 below.».

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present increase of capital, are estimated at two thousand euros.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the deed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing person

the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing person and in
case of divergences between the English text and the French text, the English text will prevail.

After reading the present deed to the appearing person, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède. 

L’an deux mille quatre, le vingt-trois septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Gustave Stoffel, licencié en administration et gestion, demeurant à Luxembourg,
agissant en qualité de mandataire du gérant commandité (le «Gérant Commandité») de la société en commandite par

actions OPERA - PARTICIPATIONS 2 S.C.A., ayant son siège social au 18, avenue de la Porte-Neuve L - 2227 Luxem-

1089

bourg, R. C. Luxembourg section B numéro 100.610 (la «Société»), en vertu de résolutions du Gérant Commandité
incluses dans une réunion du Conseil d’Administration de la société relatée ci-après. 

Le comparant, agissant en sa capacité, a requis le notaire soussigné de prendre acte des déclarations suivantes:
1. La Société a été constituée suivant acte reçu le 23 janvier 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et

Associations, numéro 691 du 6 juillet 2004 et ses statuts ont été modifiés par acte du 17 août 2004, en voie de publi-
cation.

2.- Le capital souscrit et entièrement libéré de la Société s’élève actuellement à EUR 108.700,- (cent huit mille sept

cents euros), consistant en 870 (huit cent soixante-dix) actions A et 10.000 (dix mille) actions B, d’une valeur nominale
de EUR 10,- (dix euros) chacune.

3.- Conformément à l’article 5 des statuts de la Société, le capital autorisé est fixé à EUR 3.350.000,- (trois millions

trois cent cinquante mille euros), représenté des actions A et des actions B.

L’Associé Commandité est autorisé et reçoit l’ordre de rendre effective cette augmentation de capital, en tout ou en

partie, de temps à autre, durant une période débutant le 23 janvier 2004 et expirant le 23 janvier 2009; l’Associé Com-
mandité décidera d’émettre des actions représentant cette augmentation partielle ou totale des actions autorisées qui
n’ont pas encore été souscrites et acceptera une souscription à ces actions.

4.- Par sa résolution du 21 septembre 2004, le Gérant Commandité a notamment décidé de supprimer le droit de

souscription préférentiel des actionnaires existants dans la mesure où cela s’avéra nécessaire et d’augmenter le capital
social de la Société d’un montant de EUR 500,- (cinq cents euros), afin de porter le capital social de son montant actuel
à EUR 109.200,- (cent neuf mille deux cents euros) par l’émission et la création de 50 (cinquante) actions nouvelles A
d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, ces actions nouvelles étant émises moyennant paiement d’une
prime d’émission globale de EUR 49.500,- (quarante-neuf mille cinq cents euros).

5.- Ensuite l’Associé Commandité a décidé d’admettre à la souscription des actions nouvelles les souscripteurs repris

sur une liste qui restera ci-annexée.

Ces souscripteurs, dûment représentés aux présentes, ont déclaré souscrire aux actions nouvelles, chacun à raison

du nombre pour lequel il a été admis et les libérer intégralement en numéraire, ainsi que la prime d’émission dans son
intégralité, de sorte que la société a eu à sa libre et entière disposition la somme totale de EUR 50.000,- (cinquante mille
euros), ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

5.- En conséquence d’une telle augmentation du capital, le premier paragraphe de l’article 5 des statuts de la Société

est modifié afin d’avoir désormais la teneur suivante:

«5.1 Le capital social souscrit (ci-après «le Capital Souscrit») de la S.C.A. est fixé à EUR 109.200,- (cent neuf mille

deux cents euros), consistant en 920 (neuf cent vingt) actions A et 10.000 (dix mille) actions B, d’une valeur nominale
de EUR 10,- (dix euros) chacune, ayant respectivement les droits mentionnés au paragraphe 5.3 ci-dessous.».

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la Société à la suite du présent acte sont

estimés à environ deux mille euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui parle et comprend l’anglais, déclare que le comparant l’a requis de documenter le présent

acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français,
le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: G. Stoffel, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 29 septembre 2004, vol. 145S, fol. 32, case 11. – Reçu 500 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(089352.3/211/108) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

YILDIZ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3543 Dudelange, 7, rue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 103.752. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le quinze octobre. 
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- Monsieur Mehmet Paydas, gérant de société, né le 11 juillet 1962 à Cibin (Turquie), demeurant à Pierre la Treiche

(France), 10, rue du Val.

2.- Monsieur Murtaza Polat, gérant de société, né le 18 mars 1956 à Kirpinar (Turquie), demeurant à Vandoeuvre les

Nancy (France), 1, place de Londres.

Lesquels comparants déclarent vouloir constituer entre eux une société à responsabilité limitée de droit luxembour-

geois; à ces fins, arrêtent les statuts suivants:

Luxembourg, le 19 octobre 2004.

J. Elvinger.

1090

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous la dénomi-

nation de YILDIZ, S.à r.l.

Art. 2. Le siège social est établi à Dudelange. 
Il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés à

prendre conformément aux dispositions de l’article 9 (2) des statuts.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’un débit de boissons alcooliques et non alcooliques avec petite res-

tauration ainsi que l’achat et la vente des articles de la branche.

La société pourra faire toutes les opérations qui se rattachent directement ou indirectement en tout ou en partie à

son objet ou qui sont de nature à en faciliter la réalisation ou l’extension, sans pouvoir entraîner cependant la modifi-
cation essentielle de celui-ci.

Art. 4. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-), représenté par cent parts sociales

(100) de cent vingt-quatre (124,-) euros chacune.

Les parts sociales ont été souscrites et libérées comme suit: 

Les associés reconnaissent que le capital de douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) a été intégralement libéré

par des versements en espèces, de sorte que la somme de douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) se trouve dès
à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

Art. 6. Les cessions entre vifs des parts sociales à des tiers, ainsi que leur transmission pour cause de mort à quelque

héritier ou légataire que ce soit, fût-il réservataire ou légal, sont subordonnées à l’agrément des associés représentant
au moins les trois quarts (3/4) du capital social pour les cessions entre vifs et les trois quarts (3/4) des droits appartenant
aux survivants pour leur transmission à cause de mort.

La cession entre vifs des parts sociales ainsi que leur transmission pour cause de mort à des associés sont libres.

Art. 7. Les cessions de parts sont constatées par un acte authentique ou sous seing privé. Toutefois, elles ne sont

opposables à la société et aux tiers qu’après avoir été signifiées à la société ou acceptées par elle dans un acte notarié
conformément aux dispositions de l’article 1690 du Code Civil.

Art. 8. La société est administrée et valablement engagée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et

révocables à tout moment par l’assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 9. Chaque part sociale du capital donne droit à une voix.
Les décisions de l’assemblée générale ne sont valablement prises qu’autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les délibérations qui portent modifications des statuts ne sont valablement prises que par la majorité des associés

représentant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le premier exercice commence le jour de la constitution de la société et se termine le trente et un décembre deux

mille quatre.

Art. 11. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un associé. 
En cas de décès d’un associé, la société continuera avec les associés survivants, sous réserve des dispositions de l’ar-

ticle 6 des présents statuts.

Les héritiers, ayants droit ou créanciers d’un associé ne peuvent, pour quelque motif que ce soit et sous aucun pré-

texte, requérir l’apposition des scellés sur les biens, papiers et valeurs de la société, ni s’immiscer en aucune manière
dans les actes de son administration. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux.

Art. 12. Pour tous les points non prévus aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux disposi-

tions légales régissant la matière et notamment aux lois du 10 août 1915 et du 18 septembre 1933. 

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge à raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de huit cents euros (EUR 800,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Présentement les associés de la société à responsabilité limitée ci-avant constituée, et représentant l’intégralité du

capital social, réunis en assemblée générale, ont pris à l’unanimité les décisions suivantes:

1.- Est nommé gérant unique de la société, pour une durée indéterminée:
Monsieur Yakup Paydas, commerçant, demeurant à B-4920 Aywaille, 3, rue Henry Orban. 
2.- La société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes du gérant et des associés. 
L’adresse du siège social de la société est établi à L-3543 Dudelange, 7, rue Pasteur. 
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: M. Paydas, M. Polat, A. Biel.

1.- Monsieur Mehmet Paydas, prédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

2.- Monsieur Murtaza Polat, prédit  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

Total: cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100 parts

1091

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 15 octobre 2004, vol. 902, fol. 19, case 11. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux parties sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(089340.3/203/81) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

EUROPEAN BAHÁ’Í BUSINESS FORUM LUXEMBOURG, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 49, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg F 757. 

—

STATUTS

Entre les soussignés:
fondateurs:
Mme Shiva Dustdar, banquier, Senningerberg, de nationalité luxembourgeoise,
M. Vafa Moayed, réviseur d’entreprises, Bereldange, de nationalité luxembourgeoise,
M. Daryoush Saberin, ingénieur, Bereldange, de nationalité luxembourgeoise,
Mme Valerie Scott, psychologue, Luxembourg, de nationalité anglaise, 
Emilia Taï-Péchard, auditeur financier, Strassen, de nationalité française,
M. Serge Thill, conseil en gestion d’entreprise, Sanem, de nationalité luxembourgeoise,
M. Ronald Weber, expert comptable et financier, Luxembourg, de nationalité luxembourgeoise,
Mme Esther Zana Nau, business development manager, de nationalité française,
M. Christophe Kamdem, comptable, Rodange, de nationalité belge,
ainsi que ceux, en nombre illimité, qui acceptent les présents statuts, il a été constitué une association sans but lucratif,

régie par les présentes selon la loi du 21 avril 1928 sur les sociétés sans but lucratif.

Chapitre I

er

. - Dénomination, Siège, Objet social, Durée 

Art. 1

er

. Dénomination

L’association est dénommée EUROPEAN BAHÁ’Í BUSINESS FORUM LUXEMBOURG, A.s.b.l.

Art. 2. Siège
Le siège de l’Association est établi à Luxembourg.

Art. 3. Objet
L’association a pour objet de promouvoir les valeurs éthiques, les vertus personnelles et le leadership moral dans la

gestion des affaires, tant dans les entreprises commerciales que dans les organisations promotrices de changement et
de progrès social.

Elle est une plate-forme de rencontre, d’échange et d’action commune pour les femmes et les hommes qui partagent

le désir, la responsabilité et l’enthousiasme d’apporter une contribution significative à forger un avenir qui tienne plei-
nement compte des question éthiques clé.

Les valeurs fondamentales de l’association sont l’éthique dans les affaires, la responsabilité sociale des entreprises, le

développement durable, le partenariat entre femmes et hommes, un nouveau paradigme du travail, la consultation dans
la prise de décisions et le leadership basé sur les valeurs.

L’association organisera des conventions, colloques, séminaires, conférences, et toute autre forme d’activité qui fa-

vorisera sa mission. Elle entretiendra des relations et collaborera avec toute autre association partageant ses valeurs et
poursuivant des objectifs analogues ou compatibles.

Art. 4. Appartenance au réseau international EUROPEAN BAHÁ’Í BUSINESS FORUM
L’association soutient les activités du EUROPEAN BAHÁ’Í BUSINESS FORUM, A.s.b.l., association à vocation inter-

nationale enregistrée en France selon la loi de 1901, dont elle se considère comme une émanation autonome nationale
et dont elle s’efforcera de supporter étroitement la stratégie.

Art. 5. Durée
La durée de l’association est illimitée.

Chapitre II. - Composition de l’association

Art. 6. Membres
Le nombre minimum des membres actifs est de trois. Le nombre maximum est illimité.

Art. 7. Membres actifs
Les membres actifs sont recrutés parmi les personnes physiques ou morales qui, par leurs activités et/ou leurs

compétences sont à même de concourir directement ou indirectement au succès de l’association.

Toute personne désirant acquérir la qualité de membre actif de l’association en fera la demande au Conseil d’Admi-

nistration. Cette demande devra être appuyée par un membre actif.

Le Conseil d’Administration se prononcera sur la demande lors de sa prochaine réunion, à l’unanimité des adminis-

trateurs présents ou représentés. Une éventuelle décision de refus du Conseil est sans recours.

Les membres actifs sont les seuls à pouvoir participer aux Assemblées Générales avec voix délibérante. 
Art. 8. Perte de la qualité de membre
La qualité de membre se perd par démission adressée au Conseil d’Administration.

Esch-sur-Alzette, le 26 octobre 2004.

A. Biel.

1092

Le membre qui, dans un délai d’un mois à partir du rappel qui lui a été adressé, reste en défaut de payer les cotisations

lui incombant, est réputé démissionnaire.

Art. 9. Exclusion et suspension d’un membre
L’exclusion d’un membre est prononcée par l’Assemblée Générale à la majorité des deux tiers des voix. Le membre

à exclure doit être dûment convoqué et la décision d’exclusion figurer à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale.

La suspension d’un membre est prononcée par le Conseil d’Administration jusqu’à la décision de la prochaine Assem-

blée Générale.

Art. 10. Situation du membre démissionnaire
Le membre démissionnaire ou exclu et ses ayants droit n’ont aucun droit sur le fonds social et ils ne peuvent réclamer

aucun compte ni faire apposer des scellés ni requérir un inventaire.

Art. 11. Cotisation
L’Assemblée Générale peut fixer une cotisation annuelle qui ne peut toutefois pas dépasser 300 EUR (trois cents

euros).

Chapitre III. - Administration, Gestion journalière et Surveillance 

Art. 12. Conseil d’Administration
L’administration de l’association est confiée à un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins,

nommés par l’Assemblée Générale.

Sauf décision contraire de l’Assemblée Générale, la durée du mandat d’administrateur est de trois (3) ans. L’adminis-

trateur sortant est rééligible.

Art. 13. Fonctionnement
Le Conseil d’Administration élit parmi ses membres un président.
Le Conseil d’Administration se réunit chaque fois qu’il est nécessaire, mais au moins une fois par an sur convocation

du président, ou, en son absence, de l’administrateur le plus âgé.

Le Conseil ne peut valablement délibérer que si la majorité de ses membres en fonction est présente. Le mandat

entre administrateurs est interdit.

Les décisions du conseil d’administration sont prises selon les principes de la consultation, à savoir:
a) chaque participant est respecté dans son individualité; la diversité à laquelle chacun contribue est appréciée,
b) chaque participant est encouragé à apporter sa contribution personnelle en toute liberté et sans contrainte,
c) l’opinion de chacun est importante et la contribution de chacun est appréciée; l’importance d’aucune contribution

ne sera minimisée et aucune contribution ne sera rejetée,

d) chacun prend la responsabilité pour créer une atmosphère amicale et encourageante,
e) chacun s’efforce de se concentrer sur les questions mises à l’ordre du jour de la réunion; en début de réunion,

chacun est libre de proposer l’ajout à l’ordre du jour de points importants, 

f) les participants écoutent attentivement et avec sagesse les points de vue de chacun et les évaluent purement pour

leur mérite pour l’intérêt du groupe et des questions qui font l’objet de la consultation,

g) une opinion, une fois exprimée, est la propriété du groupe entier,
h) la collision des opinions apparemment divergentes est génératice de l’étincelle de la vérité. L’opposition des idées

est bénéfique; l’opposition des personnes et des personnalités est néfaste,

i) le but de la consultation est l’unanimité. Si, par manque de temps, une décision doit être prise avant que l’unanimité

n’ait pu être atteinte, la majorité des voix présentes prévaudra.

En cas de vacance au cours d’un mandat, un administrateur peut être coopté par le Conseil d’Administration. Cette

cooptation sera soumise à la ratification de l’Assemblée Générale suivante.

Les décisions du Conseil d’Administration sont conservées au siège sous forme de procès-verbaux, signés par le pré-

sident et un membre du Conseil. Les extraits qui devront être produits et tous les autres actes seront signés par le
président.

Art. 14. Pouvoirs
Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet

social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale.

Le Conseil d’Administration doit arrêter les comptes de l’exercice et établir le projet de budget annuel global pour

l’exercice à venir.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, par courrier électronique, télégramme,

télex ou téléfax.

Art. 15. Signature sociale
Le Conseil d’Administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs administrateurs ou autres

agents. L’association se trouve engagée soit par la signature individuelle d’un mandataire dûment désigné, soit par la
signature collective de deux administrateurs.

Art. 16. Affectation des dons
Les dons de toute nature destinés à l’association seront affectés exclusivement à la réalisation de l’objet social. Le

Conseil d’Administration ou toute autre personne dûment habilitée peut accepter les libéralités faites à l’association.

Art. 17. Surveillance
La surveillance de l’association est confiée à un ou plusieurs commissaires, membres ou non, nommés par l’assemblée

générale; ils sont nommés pour un terme qui ne peut excéder deux ans. Ils sont rééligibles.

1093

Les commissaires ont un droit illimité de surveillance et de contrôle de toutes les opérations de l’association. Ils

peuvent prendre connaissance des livres, de la correspondance ainsi que des procès-verbaux et généralement de toutes
les écritures de l’association.

Chapitre IV. - Assemblée générale

Art. 18. Pouvoirs
L’assemblée générale est l’organe souverain de l’association. Elle possède les pouvoirs qui sont expressément recon-

nus par la loi ou par les présents statuts.

Sont notamment réservés à sa compétence:
1. Les modifications des statuts.
2. Les nominations et révocations des administrateurs.
3. L’approbation des budgets et des comptes.
4. La dissolution de l’association.

Art. 19. Tenue de l’assemblée générale 
Il doit être tenue au moins une assemblée générale par an. Chaque réunion se tiendra aux jours, heure et lieu

mentionnés dans la convocation.

Art. 20. Convocation
L’assemblée générale est convoquée par le conseil d’administration par courrier ordinaire, électronique ou fax adres-

sée à chaque membre actif, au moins huit jours avant l’assemblée.

L’ordre du jour est mentionné dans la convocation. Sauf dans les cas prévus aux articles 8, 12 et 20 de la loi du 21

avril 1928, l’assemblée peut délibérer valablement sur les points qui ne sont pas mentionnés à l’ordre du jour.

Art. 21. Délibérations
Les décisions, autres que modificatives des statuts, prises en assemblée générale sont valablement adoptées par la

majorité des voix des membres présents ou représentés.

L’assemblée ne peut valablement délibérer sur la modification des statuts ou la dissolution de l’association que

conformément aux articles 8 et 20 de la loi du 21 avril 1928 relatives aux associations sans but lucratif.

Art. 22. Procès-verbaux
Les décisions de l’assemblée générale sont consignées dans des procès-verbaux signés par le président et un

administrateur et conservées au siège social.

Art. 23. Participation à l’assemblée générale
Chaque membre actif peut se faire représenter à l’assemblée générale par un autre membre actif. Un membre actif

ne peut être titulaire que d’une seule procuration. Tous les membres actifs ont un droit de vote égal, chacun disposant
d’une voix. 

Chapitre V. - Des ressources de l’association

Art. 24. Ressources
Les ressources de l’association se composent:
a) de la cotisation des membres, payable annuellement et d’avance dans le mois de son appel et dont le montant est

fixé chaque année pour l’année suivante par l’assemblée générale sur proposition du conseil d’administration. La cotisa-
tion ne pourra pas être supérieure à 300 EUR (trois cents euros);

b) des subventions, subsides ou dons qui peuvent lui être alloués;
c) du revenu des ses biens et valeurs de toute nature.

Chapitre VI. - Dispositions diverses

Art. 25. Exercice social
L’exercice social commence le 1

er

 janvier pour se terminer le 31 décembre de chaque année.

Art. 26. Approbation du compte et du budget
Le compte de l’exercice écoulé et le budget de l’exercice suivant seront annuellement soumis à l’approbation de

l’assemblée générale extraordinaire convoquée dans les conditions prévues pour les modifications des statuts.

Art. 27. Dissolution
En cas de dissolution, le produit de l’actif net de l’association sera versé à EUROPEAN BAHÁ’Í BUSINESS FORUM,

A.s.b.l., France. A défaut, une oeuvre d’intérêt public poursuivant le même but que la présente association ou un orga-
nisme à but identique ou similaire sera désigné par le liquidateur.

Il ne pourra, en aucun cas et en aucune façon, être partagé entre les membres.
Art. 28. Loi applicable
Tout ce qui n’est pas prévu explicitement aux présents statuts est réglé par la loi du 21 avril 1928 régissant les asso-

ciations sans but lucratif.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 2004.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2005.

<i>Assemblée constitutive

Les membres fondateurs préqualifiés se sont ensuite réunis en assemblée constitutive et ont pris, à l’unanimité des

voix, les décisions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à 9 et celui des commissaires à un.

1094

2. Sont nommés administrateurs:
Mme Shiva Dustdar, banquier, Senningerberg, de nationalité luxembourgeoise,
M. Vafa Moayed, réviseur d’entreprises, Bereldange, de nationalité luxembourgeoise,
M. Daryoush Saberin, ingénieur, Bereldange, de nationalité luxembourgeoise,
Mme Valerie Scott, psychologue, Luxembourg, de nationalité anglaise, 
Emilia Taï-Péchard, auditeur financier, Strassen, de nationalité française,
M. Serge Thill, conseil en gestion d’entreprise, Sanem, de nationalité luxembourgeoise,
M. Ronald Weber, expert comptable et financier, Luxembourg, de nationalité luxembourgeoise,
Mme Esther Zana Nau, business development manager, de nationalité française,
M. Christophe Kamdem, comptable, Rodange, de nationalité belge.

Leurs mandats expireront lors de l’assemblée générale de 2007.
Est nommée réviseur des comptes:
FIDUCIAIRE WEBER &amp; BONTEMPS, Luxembourg.
Son mandat expirera lors de l’assemblée générale de 2006.

<i>Conseil d’administration:

Les administrateurs se sont réunis en conseil et ont désigné, à l’unanimité des voix, en qualité de:
Président: M. Vafa Moyaed, prédésigné,
Secrétaire: M. Serge Thill, prédésigné,
Trésorier: Mme Esther Zana Nau, prédésignée,
Mme Esther Zana Nau pourra engager l’association sous sa seule signature pour les actes de gestion journalière ne

dépassant pas EUR 1.000,-.

L’adresse du siège social est fixée au 49, boulevard Royal, Luxembourg. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2004, réf. LSO-AW00617. – Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089484.3/850/205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

BRASSERIE DU BRILL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4031 Esch-sur-Alzette, 58, rue Zénon Bernard.

R. C. Luxembourg B 103.750. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le quatorze octobre. 
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- Mademoiselle Anabela Bento Marques, gérante, née à Carrico/Pombal (Portugal), le 08 novembre 1974, demeu-

rant à L-3328 Crauthem, 12, rue Metzler;

2.- Monsieur Valdemar dos Reis Marques, ouvrier, né à Sazes da Beira (Portugal), le 09 janvier 1965, demeurant à L-

3328 Crauthem, 12, rue Metzler.

Lesquels comparants, présents ou représentés, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte des statuts d’une

société à responsabilité limitée, qu’ils déclarent constituer entre eux.

Art. 1

er

.- Il est formé une société à responsabilité limitée sous la dénomination de:

BRASSERIE DU BRILL, S.à r.l. 

Art. 2.- La société a pour objet l’exploitation d’un débit de boissons alcooliques et non-alcooliques y compris de la

petite restauration.

 La société peut faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières et immobilières pouvant

se rattacher directement ou indirectement à l’objet social ou pouvant en faciliter l’extension ou le développement.

Art. 3.- Le siège social est établi à Esch-sur-Alzette.

Art. 4.- Le capital social est fixé à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-), représenté par cent (100) parts

sociales d’une valeur nominale de cent vingt-quatre euros (EUR 124,-) chacune.

Art. 5.- La durée de la société est indéterminée.

Art. 6.- La société est administrée par un ou plusieurs gérants, nommés par l’unique associé ou les associés qui dé-

termineront leurs pouvoirs et la durée de leurs fonctions. Ils sont rééligibles et révocables ad nutum et à tout moment.

Art. 7.- La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction ou la faillite de l’unique ou d’un associé.

Art. 8.- Lorsque la société comporte plus d’un associé, les parts sociales sont librement cessibles entre associés, la

cession entre vifs tant à titre gratuit qu’à titre onéreux à un non-associé ne pourra se faire que de l’assentiment de tous
les associés.

Fait à Luxembourg, le 10 septembre 2004.

Signatures.

1095

La transmission pour cause de mort, excepté aux héritiers réservataires et au conjoint survivant, requiert l’agrément

des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants qui ont en toute
hypothèse un droit de préemption.

Art. 9.- Un associé sortant ainsi que les héritiers ou ayants droit et créanciers d’un associé ne peuvent sous aucun

prétexte, requérir l’apposition des scellés sur les biens et papiers de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans
les actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées générales.

Art. 10.- L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 11.- En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par le ou les gérants en exercice, à moins que

l’associé unique ou l’assemblée générale des associés n’en décide autrement. Le résultat, actif de la liquidation, après
apurement de l’intégralité du passif, sera transmis à l’associé unique ou sera réparti entre les propriétaires des parts
sociales, au prorata du nombre de leurs parts.

Art. 12.- Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, il est référé aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2004.

<i>Souscription

Le capital a été souscrit comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de

douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société.

<i>Frais

Le coût des frais, dépenses, charges et rémunérations sous quelque forme que ce soit, qui sont mis à charge de la

société en raison de sa constitution s’élève approximativement à neuf cents euros (EUR 900,-).

<i>Decisions

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale et à l’unani-

mité des voix ils ont pris les décisions suivantes:

I.- Est nommé gérant de la société:
Monsieur Paulo Teixeira Goncalves Vintem, serveur, né à Esch-sur-Alzette, le 18 septembre 1974, demeurant à L-

4052 Esch-sur-Alzette, 14, rue des Champs, ici présent et acceptant le mandat.

II.- La société est engagée en toutes circonstances par la seule signature du gérant.
III.- Le siège social de la société se trouve à: L-4031 Esch-sur-Alzette, 58, rue Zénon Bernard.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude, date qu’en tête de présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous Notaire le présent acte. 
Signé: A. Bento Marques, V. dos Reis Marques, P. Vintem, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 18 octobre 2004, vol. 902, fol. 20, case 6. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(089298.3/219/72) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

DSIH (DEVELOPMENT SYSTEM INTERNATIONAL HOLDING) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 22, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 76.318. 

—

Il résulte d’une décision de l’assemblée générale des actionnaires que
- M. Frank Rollinger et M. Steve Collart ont été nommés en tant qu’administrateurs en remplacement de Madame

Monique Zender-Gillen et MARITIME &amp; COMMERCIAL CONSULTING, S.à r.l., démissionnaires

- UNITED CONSULTANTS INTERNATIONAL S.A. a été nommée commissaire aux comptes en remplacement de

AUDIEX S.A, démissionnaire.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2004, réf. LSO-AW00747. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089315.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

1.- Mademoiselle Anabela Bento Marques, prénommée, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2.- Monsieur Valdemar dos Reis Marques, prénommé, cinquante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Esch-sur-Alzette, le 3 novembre 2004.

F. Kesseler.

Luxembourg, le 1

er

 novembre 2004.

Signature.

1096

COFINT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 48.043. 

—

L’an deux mille quatre, le douze octobre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme COFINT S.A., avec siège so-

cial à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 48.043,
constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 20 juin 1994, publié au Mémorial Recueil Spécial

des Sociétés et Associations C numéro 421 du 27 octobre 1994,

dont les statuts ont été modifiés suivant deux actes reçus par le notaire instrumentant, 
- en date du 28 juin 1995, publié au Mémorial C numéro 464 du 18 septembre 1995 et
- en date du 7 mars 1997, publié au Mémorial C numéro 334 du 30 juin 1997.
La séance est ouverte à 10.00 heures sous la présidence de Monsieur Emile Dax, clerc de notaire, demeurant à Gar-

nich.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Sophie Henryon, employée privée, demeurant à Her-

serange (France).

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Sofia Afonso-Da Chao Conde, employée privée, demeurant

à Differdange.

Monsieur le Président expose ensuite:
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les mille deux

cent cinquante (1.250) actions, représentant l’intégralité du capital sont dûment représentées à la présente assemblée,
qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant
à l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l’assemblée ayant consenti à se
réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent

procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

Monsieur le président signale que le capital était de quinze millions de francs luxembourgeois (LUF 15.000.000,-), re-

présenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions, d’une valeur nominale de douze mille francs luxembourgeois
(LUF 12.000,-) chacune,

que ce capital a été converti en euros et augmenté à trois cent soixante-douze mille euros (372.000,-) représenté par

mille deux cent cinquante (1.250) actions sans désignation de valeur nominale, ainsi qu’il appert d’un procès-verbal d’une
assemblée générale ordinaire sous seing privé tenue en date du 24 août 2000, dont un extrait a été publié au Mémorial
C numéro 826 du 29 septembre 2001.

2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Changement de l’exercice social du 30 juin au 31 décembre.
(Décider que l’exercice ayant commencé le 1

er

 juillet 2004 se terminera le 31 décembre 2004).

Modification de l’article 15 des statuts y afférent.
2. Changement de la date de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui se réunira de plein droit, au siège

social ou en tout autre endroit à Luxembourg, indiqué dans l’avis de convocation, le quatrième lundi du mois de mai à
12.00 heures.

Modification de l’article 6, alinéa 1

er

 des statuts y afférent.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de changer l’exercice social de la société du 30 juin au 31 décembre et décide que l’exercice ayant

commencé le 1

er

 juillet 2004 se terminera le 31 décembre 2004.

L’article quinze (15) des statuts a désormais la teneur suivante:

«Art. 9.- L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de changer la date de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui se réunira de plein droit,

au siège social ou en tout autre endroit à Luxembourg, indiqué dans l’avis de convocation, le quatrième lundi du mois
de mai à 12.00 heures. 

Suite à cette décision le premier alinéa de l’article six (6) des statuts aura dorénavant la teneur suivante: 

«Art. 6. 1

er

 alinéa

 L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunira de plein droit, au siège social ou en tout autre endroit à

Luxembourg, indiqué dans l’avis de convocation, le quatrième lundi du mois de mai à 12.00 heures.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire le présent acte.
Signé: E. Dax, S. Henryon, S. Conde, F. Kesseler.

1097

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 18 octobre 2004, vol. 902, fol. 20, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme délivrée à la société sur demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial, Re-

cueil des Sociétés et Associations.

(089387.3/219/68) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

COFINT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 48.043. 

—

Statuts coordonnés, suite à une assemblée générale extraordinaire reçue par Maître Francis Kesseler, notaire de ré-

sidence à Esch/Alzette, en date du 12 octobre 2004, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
le 5 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(089388.3/219/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

SOCIETE CHORALE ALZENG, Association sans but lucratif.

Siège social: Alzingen. 

R. C. Luxembourg F 760. 

—

STATUTS

I. - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

. L’association est dénommée SOCIETE CHORALE ALZENG, Association sans but lucratif. 

Art. 2. Son siège social est établi à Alzingen.

Art. 3. L’association est constituée pour une durée illimitée.

II. - Objet

Art. 4. L’association a pour objet de promouvoir la formation vocale et le chant choral, ainsi que par extension toute

activité qui se rapporte à la vie musicale et socioculturelle, et festivités officielles. Elle peut accomplir tous les actes se
rapportant directement ou indirectement à son objet.

L’association est politiquement et religieusement neutre.

III. - Associés, conditions d’admission et de sortie, cotisation 

Art. 5. L’association se compose des chanteurs/musiciens, membres du conseil d’administration, accompagnateur

musical, porte-drapeau, archiviste, ainsi que de toutes les personnes qui participent de façon active aux activités de l’as-
sociation. Leur nombre est illimité mais ne pourra être inférieur à sept.

Art. 6. Sont admissibles comme nouveaux membres toutes les personnes physiques intéressées aux objets de l’as-

sociation tels qu’ils sont définis par l’article 4 des présents statuts. Toute personne qui désire devenir membre de l’as-
sociation présente une demande d’admission au conseil d’administration qui statue sur le bien-fondé de cette demande.

Art. 7. Tout membre de l’association est libre de se retirer de l’association en adressant sa démission aux adminis-

trateurs.

Art. 8. Conformément à l’article 12 de la loi de 21 avril 1928 sur les associations sans but lucratif, pourront être

exclus le membre effectif qui refuse de se conformer aux statuts, aux règlements d’ordre intérieur éventuellement éta-
blis ou aux décisions du conseil d’administration statuant dans les limites de ses pouvoirs légaux, et le membre qui con-
trevient à l’intérêt de l’association. Est exclu d’office le membre qui n’a pas payé la cotisation fixée annuellement par
l’assemblée générale.

Art. 9. Les membres sont tenus de verser une cotisation dont le montant et les modalités de paiement sont fixés

chaque année par l’assemblée générale sur proposition du conseil d’administration. Le montant ne pourra pas être su-
périeur à 25,- (vingt-cinq) Euros.

IV. - Assemblée générale

Art. 10. L’assemblée générale se réunit au moins une fois par an au cours du premier semestre de l’exercice social

au siège de l’association, à moins que le conseil d’administration n’ait fixé un autre lieu de réunion.

Art. 11. Le conseil d’administration portera au moins 8 jours à l’avance, par voie d’invitation personnelle ou par an-

nonce paraissant dans la presse quotidienne, le lieu, la date et l’ordre du jour de l’assemblée générale.

La convocation d’une assemblée générale extraordinaire peut être exigée à tout moment par un cinquième des

membres.

Art. 12. Les résolutions prises par l’assemblée générale et dont la loi ne prescrit pas la publication au Mémorial se-

ront inscrites dans un registre ad hoc, signé par le président et le secrétaire, et gardé au siège de l’association où tous
les membres et les tiers peuvent en prendre inspection.

 Esch-sur-Alzette, le 3 novembre 2004.

F. Kesseler.

Esch/Alzette, le 2 novembre 2004.

F. Kesseler.

1098

Art. 13. Les attributions de l’assemblée générale sont définies par les articles 4, 5, 6, 8 et 12 de la loi modifiée du 21

avril 1928.

Art. 14. Tout membre de l’association a un droit de vote égal.
Toute proposition signée d’un nombre égal au vingtième de la dernière liste annuelle doit être portée à l’ordre du

jour.

Art. 15. L’assemblée générale est présidée par le président, et en cas d’empêchement par le vice-président ou le

secrétaire.

Art. 16. Les modifications aux statuts se font conformément aux dispositions de la loi modifiée du 21 avril 1928.

V. - Conseil d’administration

Art. 17. L’association est gérée par un conseil d’administration composé de cinq membres au moins et de onze mem-

bres au plus, élus par l’assemblée générale à la majorité simple des voix des membres présents ou représentés, pour
une durée de deux ans. Les administrateurs sont rééligibles et toujours révocables. En cas de vacance d’un mandat en
cours d’exercice, il est pourvu à une nouvelle désignation lors de l’assemblée générale suivante. Tout administrateur
appelé à remplacer un autre achève le mandat de celui-ci.

Art. 18. Le conseil d’administration choisit en son sein, après les élections, le président, le ou les vice-présidents, le

secrétaire et le trésorier.

Art. 19. Le conseil d’administration peut, le cas échéant, se faire assister dans ses réunions par d’autres personnes

ayant voix consultative.

Art. 20. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs aussi souvent

que l’intérêt de l’association l’exige, mais au moins une fois par trimestre. Aucun administrateur ne peut se faire repré-
senter.

Art. 21. Les attributions du conseil d’administration sont définies par l’article 13 de la loi modifiée du 21 avril 1928.

Dans la gestion des affaires de l’association et dans les actes de représentation, il dispose des pouvoirs les plus étendus.

Art. 22. Les délibérations du conseil d’administration sont valables lorsque la moitié de ses membres est présente.

Les décisions sont prises à la majorité simple des voix. En cas d’égalité des voix, celle du président ou de son délégué
est prépondérante.

L’association est valablement engagée par la signature conjointe de deux membres du conseil d’administration dont

une doit obligatoirement être soit celle du président, soit celle du vice-président ou du secrétaire.

Art. 23. Le conseil d’administration peut accorder à des personnes et des institutions, qui par des dons annuels tien-

nent à soutenir l’association dans ses activités, le titre honorifique de «membre donateur». De même, il peut conférer
le titre de «membre honoraire» à des personnes qui ont rendu des services ou fait des dons particuliers à l’association.

Ces titres honorifiques ne donnent pas naissance à des droits au sein de l’association.

Art. 24. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et s’arrête le trente et un décembre de la

même année.

VI. - Budget et bilan

Art. 25. L’année budgétaire commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 26. Les ressources de l’association se composent:
- des cotisations annuelles de ses membres,
- du revenu de ses capitaux éventuels,
- de redevances pour services rendus,
- d’emprunts,
- de recettes diverses.
L’association peut recevoir des dons et des legs, sous réserve des conditions imposées par l’article 16 de la loi mo-

difiée du 21 avril 1928.

Art. 27. Les comptes sont tenus par le trésorier, qui est chargé de la gestion financière de l’association, de la comp-

tabilisation des recettes et des dépenses et de l’établissement du décompte annuel à la clôture de l’exercice.

Art. 28. Les livres comptables sont clôturés le 31 décembre de chaque année. Le conseil d’administration soumet à

l’approbation de l’assemblée générale le compte de l’exercice écoulé et le budget du prochain exercice.

Art. 29. L’assemblée générale désigne tous les ans au moins deux réviseurs de comptes, n’ayant pas obligatoirement

la qualité de membre, chargés d’examiner à la fin de l’exercice les livres et les comptes de l’association. Les réviseurs de
comptes ne peuvent pas faire partie du conseil d’administration.

VII. - Dissolution et liquidation

Art. 30. En cas de dissolution de l’association, le conseil d’administration fera fonction de liquidateur. Après apure-

ment du passif, l’excédent des fonds et les biens de l’association seront confiés à la Commune de Hespérange, qui en
assurera la gestion pour en faire bénéficier une nouvelle chorale qui se constituera sur le plan communal dans les dix
ans suivant la dissolution.

Si cette nouvelle chorale n’est pas constituée dans le délai indiqué, les fonds et les biens précités deviendront la pro-

priété de la commune qui en disposera en faveur d’une oeuvre de bienfaisance de son choix.

1099

VIII. - Disposition finale

Art. 31. Tous les cas non visés par les présents statuts sont régis par la loi modifiée du 21 avril 1928.

Art. 32. La SOCIETE CHORALE ALZENG, association sans but lucratif ici fondée, reprend les droits et obligations

ainsi que tous les avoirs généralement quelconques de l’ancienne association de fait SOCIETE CHORALE ALZENG, fon-
dée en 1889.

Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2004, réf. LSO-AW00561. – Reçu 243 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089435.3/000/108) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2004.

LLOYDS TSB GLOBAL MultiFund ALLOCATION, 

Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 99.100. 

Constituée en date du 12 février 2004, par Maître Marthe Thyes-Walch, notaire de résidence à Luxembourg, publié au 

Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 273 du 8 mars 2004.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 19 octobre 2004:

Il a été décidé à l’unanimité que:
1. Les Administrateurs de la Société, ci-dessous, sont élus pour une période de six ans:
a. M. Kenny Mc Ewan, Président du Conseil d’Administration, Private Banking Director, Europe, LLOYDS TSB BANK

PLC, Genève,

b. M. David Thomas, International Banking Director, LLOYDS TSB BANK PLC, Londres,
c. M. James Sturt-Scobie, Chief Operating Officer, EPB, LLOYDS TSB BANK PLC, Genève,
d. M. Roger Barker, Country Manager, LLOYDS TSB BANK PLC, Luxembourg,
e. M. Marc De Leye, Manager, Investment Funds, LLOYDS TSB BANK PLC, Luxembourg,
f. M. David Copperwaite, Chairman, CHANNEL ISLANDS MANAGEMENT SERVICES LTD, Guernsey
g. M

e

 Jacques Elvinger, Maître en Droit, ELVINGER, HOSS &amp; PRUSSEN, Luxembourg.

2. PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg est élue en tant que Réviseur d’en-

treprise agréé de la Société pour l’exercice courant.

Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2004, réf. LSO-AW00269. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(088856.3/984/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 novembre 2004.

TAKAFOL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1525 Luxembourg, 3, rue Alexandre Fleming.

R. C. Luxembourg B 20.046. 

—

<i>Conseil d’administration

L’assemblée générale des actionnaires qui s’est tenue le 10 septembre 2004 a décidé de révoquer avec effet immédiat

les administrateurs en fonction et de nommer administrateurs pour une durée expirant à l’assemblée générale annuelle
des actionnaires de 2005 statuant sur les comptes de l’exercice 2004:

- Monsieur Sameer Al Wazzan, administrateur de sociétés, demeurant à Muharraq 202, Bahrain,
- Monsieur Robert King, administrateur de sociétés, demeurant à Jid Al Haj 502, Bahrain,
- Monsieur Ziyad Arekat, administrateur de sociétés, demeurant à Barbar 520, Bahrain,
- Monsieur Mohamed Khairy, administrateur de sociétés, demeurant à Olaya, Arabie Saoudite,
- Monsieur Ahmed Raçi Özen, directeur d’assurance, demeurant à Strassen, 16, rue de la Liberté.

Luxembourg, le 28 octobre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 2004, réf. LSO-AV07177. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(088863.3/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 novembre 2004.

Pour extrait sincère et conforme
Pour réquisition et publication
LLOYDS TSB GLOBAL MultiFund ALLOCATION
M. De Leye / R. Barker
<i>Administrateur / Administrateur

<i>par mandat
Pour TAKAFOL S.A.
L. Dupong

1100

DELTATANK AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-5515 Remich, 9, rue des Champs.

H. R. Luxemburg B 75.218. 

—

Da die 1. ordentliche Hauptversammlung der DELTATANK AG vom 3. Januar 2005 nicht über die Tagesordnung

entscheiden konnte, weil das erforderliche Anwesenheits-Quorum nicht erreicht wurde, laden wir Sie am <i>18. Januar
2005 um 14.00 Uhr zu einer

ZWEITEN ORDENTLICHEN HAUPTVERSAMMLUNG

ein, mit der nachfolgenden Tagesordnung:

<i>Tagesordnung:

1. Berichte des Verwaltungsrates und des Kommissars.
2. Vorlage und Genehmigung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung per 31. Dezember 2003.
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Kommissars.
4. Neuwahlen.
5. Verschiedenes.

Bei dieser neu einberufene ordentlichen Hauptversammlung besteht kein Erfordernis eines Quorums und alle Ent-

scheidungen werden mit der Mehrheit von 2/3 der auf der Hauptversammlung vertretenen Anteile genommen.
(00043/000/19) 

<i>Im Namen und Auftrag des Verwaltungsrates.

SCHUBTRANS AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-6726 Grevenmacher, 7, Op Flohr.

H. R. Luxemburg B 82.420. 

—

Da die 1. ordentliche Hauptversammlung der SCHUBTRANS AG vom 29. Dezember 2004 nicht über die Tagesord-

nung entscheiden konnte, weil das erforderliche Anwesenheits-Quorum nicht erreicht wurde, laden wir Sie am <i>18. Ja-
nuar 2005 um 11.00 Uhr zu einer

ZWEITEN ORDENTLICHEN HAUPTVERSAMMLUNG

ein, mit der nachfolgenden Tagesordnung:

<i>Tagesordnung:

1. Berichte des Verwaltungsrates und des Kommissars
2. Vorlage und Genehmigung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung per 31. Dezember 2003
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Kommissars
4. Neuwahlen
5. Verschiedenes

Bei dieser neu einberufenen ordentlichen Hauptversammlung besteht kein Erfordernis eines Quorums und alle Ent-

scheidungen werden mit der Mehrheit von 2/3, der auf der Hauptversammlung vertretenen Anteile, genommen.
(00044/000/19) 

<i>Im Namen und Auftrag des Verwaltungsrates.

F&amp;C PORTFOLIOS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 25.570. 

—

The Shareholders of F&amp;C PORTFOLIOS FUND (hereinafter referred to as the «Company») are hereby kindly invited

to attend the 

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of the Company which will be held at its registered office at 33, boulevard du Prince Henri, L-1724
Luxembourg at 11.30 a.m. (Luxembourg time) on Thursday, <i>27 January 2005.

The Annual General Meeting will be held for the purpose of considering and voting upon the following agenda:

<i>Agenda:

1. To approve the annual report comprising the audited accounts of the Company for the financial year ended 30

September 2004 and to approve the Auditors’ report thereon;

2. To approve the balance sheet, profit and loss accounts as of 30 September 2004 and the allocation of the net prof-

its;

3. Discharge to be granted to the Directors for the financial year ended 30 September 2004;
4. To elect the following persons as Directors, each to hold office until the next annual general meeting of sharehold-

ers and until his or her successor is duly elected:
The Hon. James Ogilvy, Roberto Seiler, André Elvinger, Simon Airey, Laurence Llewellyn, Antonio Thomas and
Jacques Elvinger;

5. The election of the Auditor for the ensuing year;
6. Any other business which may be properly brought before the meeting.

1101

<i>Voting:

Resolutions on the agenda of the Annual General Meeting will require no quorum and will be taken at the majority

of the votes expressed by the Shareholders present or represented at the meeting. Each Share is entitled to one vote.
Shareholders may act at the meeting by way of proxy.

<i>Voting Arrangements:

Shareholders who will not be able to attend the Annual General Meeting may be represented by power of proxy,

which is available at the registered office of the Company. The form should be duly dated, signed and returned by fax
and by mail before close of business on 25 January 2005 to the Company at B.P. 2344, L-1023 Luxembourg; fax number:
+(00) 352 26 96 97 48.
I (04890/755/33) 

<i>On behalf of the Board of Directors.

ATA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 74, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 35.163. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société qui se tiendra au siège social de la société le lundi <i>31 janvier 2005 à 11.00 heures, et de voter sur l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels 2002 et 2003 et affectation des résultats.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Reconduction des mandats des administrateurs.
4. Reconduction du mandat du commissaire aux comptes.
5. Divers.

I (00041/549/16) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

NAVAREZ S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 55.647. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires, par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>27 janvier 2005 à 16.15 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 septembre 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

septembre 2004.

4. Divers.

I (04743/1023/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUÇON FINANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 83.907.

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>20 janvier 2005 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice arrêté au 30 septembre 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 30 septembre 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
g. divers.

II (04836/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

1102

BIG OPTIMUM SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 89.649. 

—

The ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of BIG OPTIMUM SICAV which will be held at the company’s registered office on <i>January 20, 2005 at
3.00 p.m.

<i>Agenda:

1. Submission of the Director’s and the Auditor’s Report.
2. Approval of the Statement of Net Assets and of the Statement of Changes in Net Assets for the year ended as at

September 30, 2004.

3. Allocation of the net results.
4. Discharge to the directors.
5. Statutory appointments.
6. Miscellaneous.

Shareholders are advised that no quorum is required for the adoption of resolutions by the Meeting and that reso-

lutions will be passed by a majority of the votes cast by those shareholders present or represented at the Meeting.
II (04760/584/19) 

<i>The Board of Directors.

WICKLA MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 65.942. 

—

L’assemblée générale extraordinaire convoquée pour le 9 décembre 2004 n’ayant pas réuni le quorum exigé par la

loi, les actionnaires sont convoqués à une

DEUXIEME ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, le <i>27 janvier 2005 à 11.00 heures, pour délibérer sur l’ordre
du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Suppression de la valeur nominale des actions et augmentation du nombre d’actions sans apport supplémentaire

de capital.

2. Suppression du capital autorisé.
3. Modification de l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur suivante: 

«Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille deux cent cinquante Euros (EUR 31.250,-) représenté par
deux mille cinq cents (2.500) actions sans désignation de valeur nominale.»

4. Modification de l’article 7, troisième alinéa: 

«Art. 7. Troisième alinéa: En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à
l’ordre du jour par écrit, par câble, par télégramme, par télex, par télécopieur ou par tout autre moyen de télé-
communication électronique.»

5. Divers.

Les actionnaires sont avertis que cette deuxième assemblée délibérera valablement quelle que soit la portion du ca-

pital représentée conformément à l’article 67 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
II (04805/000/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOPERDIS, SOCIETE DE PERFORMANCE ET DISTRIBUTION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 25.542. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra vendredi <i>21 janvier 2005 à 15.00 heures au 23, avenue de la Porte-Neuve à Luxembourg, avec pour

<i>Ordre du jour:

– Mise en liquidation de la société,
– Nomination du liquidateur

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (04898/755/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

1103

BREEF S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 50.204.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>20 janvier 2005 à 11.00 heures, au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Nominations statutaires
7. Divers

II (04834/000/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GLOBAL EQUITY FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 84.782. 

—

The Board of Directors of GLOBAL EQUITY FUND (the «Fund») would like to inform that, due to a lack of quorum

at the first extraordinary general meeting of the Fund convened on 22 December 2004 to resolve on the agenda below, a

SECOND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the shareholders of the Fund will be held on <i>26 January 2005 at 9.00 at 1, boulevard Royal, in Luxembourg, in order
to resolve on the same agenda as follows:

<i>Agenda:

1. Amendment of Article 1 of the articles of incorporation of the Fund to modify the name of the Fund into «GLOB-

VEST FUNDS».

2. Amendment of Articles 4, 5, 22, 25, 28 and 33 of the articles of incorporation of the Fund to reflect the submission

of the Fund to the law of 20 December 2002 on undertakings for collective investment (the «2002 Law»).

3. Amendment of Article 11 of the articles of incorporation of the Fund to reflect the calculation of the net asset

value per class of shares and the insertion of new valuation rules for the assets of the Fund.

4. Amendment of Article 12 of the articles of incorporation of the Fund as to the opening cases for the suspension

of the calculation of the net asset value of the Fund.

5. Amendment of Article 19 of the articles of incorporation of the Fund to adapt the investment policy of the Fund

to its submission to the 2002 Law.

The resolutions at this meeting are validly taken upon the affirmative vote of 2/3 of the shares present and represent-

ed at the meeting with no quorum requirement. 

The text of the amendments to the articles of incorporation may be obtained, free of charge, at the registered office

of the Fund.

Luxembourg, 22 December 2004.

II (04868/755/27) 

<i>The Board of Directors.

RENT A CAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 191, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 25.210. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la société RENT A CAR S.A. sont convoqués à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

réunie extraordinairement qui aura lieu le <i>20 janvier 2005 à 10.00 heures au siège de la société pour délibérer sur l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’administration et du commissaire.
2. Présentation et approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31.12.2003.
3. Affectation du résultat de l’exercice.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
5. Révocation d’un Administrateur et nomination d’un nouvel Administrateur.

1104

6. Révocation de l’Administrateur-Délégué.
7. Discussions sur le maintien du siège social des sociétés ACE et RAC TRADING dans les locaux de RENT A CAR.
8. Questions diverses.

II (04875/1091/19) 

<i>L’administrateur-délégué. 

INSTITUTIONAL INVESTMENT OPPORTUNITIES FUNDS,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 95.472. 

—

Notice is hereby given that the 

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders of INSTITUTIONAL INVESTMENT OPPORTUNITIES FUNDS will be held at the registered office in
Luxembourg, 69, route d’Esch, on <i>January 21, 2005 at 11.00 a.m., with the following agenda:

<i>Agenda:

1. To hear and accept the Reports of:

a. The Directors
b. The Auditors

2. To approve the Report of the Directors for the year ended September 30, 2004, including the Statement of Net

Assets as at September 30, 2004 and Statement of Changes in Net Assets for the year ended September 30, 2004
and to approve the allocation of the Net results.

3. To discharge the Directors with respect of their performance of duties for the year ended September 30, 2004.
4. To elect the Directors to serve until the next Annual General Meeting of shareholders.
5. To elect the Auditors to serve until the next Annual General Meeting of shareholders.
6. Any other business.

The shareholders are advised that no quorum is required for the items on the agenda of the Annual General Meeting

and that decisions will be taken on a simple majority of the shares present or represented at the Meeting.
II (04878/755/24) 

<i>The Board of Directors.

AMINA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1361 Luxembourg, 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne.

R. C. Luxembourg B 44.533.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société, qui se tiendra le jeudi <i>20 janvier 2005 à 10.00 heures au siège social, et de voter sur l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels 2003 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Décision relative à la dissolution de la société, en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
4. Reconduction du mandat des administrateurs.
5. Reconduction du mandat du commissaire aux comptes.
6. Divers.

II (04884/3560/19) 

<i>Le Conseil d’Administration
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Globe Star Incorporation S.A.

Symbiose, S.à r.l.

Edder S.A.

I.M.U.L., International Motorized Ultra Light Aircraft Corporation, S.à r.l.

Finonzo S.A.

Principle Capital Holding S.A.

RMA-Trucks, S.à r.l.

Mondiala Technology Europe S.A.

Adamo ed Eva, S.à r.l.

I tre Ghiottoni

La Réserve de Sigefroid S.A.

Sedna Europe

Opera - Participations 2 S.C.A.

Yildiz, S.à r.l.

European Bahá’í Business Forum Luxembourg, A.s.b.l.

Brasserie du Brill, S.à r.l.

DSIH (Development System International Holding S.A.

Cofint S.A.

Cofint S.A.

Société Chorale Alzeng

Lloyds TSB Global MultiFund Allocation

Takafol S.A.

Deltatank AG

Schubtrans AG

F&amp;C Portfolios Fund

ATA S.A.

Navarez S.A.

Luçon Finances S.A.

BIG Optimum Sicav

Wickla Management S.A.

SOPERDIS, Société de Performance et Distribution S.A.

Breef S.A.

Global Equity Fund

Rent a Car S.A.

Institutional Investment Opportunities Funds

Amina Holding S.A.