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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1110

4 novembre 2004


AIG/LINCOLN WESTERN EUROPE (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 81.833. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071219.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

AIG/Lincoln Western Europe (Luxembourg), S.à r.l., 

Lexser S.A., Bettembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


MATCON S.A.,  Matériaux de Construction S.A., 

Allamara Invest, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . .


Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Avon Luxembourg Holding, S.à r.l., Luxembourg  .


Nospelt Immobilière S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 


Bedrock Global Holding S.A., Luxembourg  . . . . . .


Paschero Fin. S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 


Bennimmo S.A., Pétange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sea Coral Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . 


Berenberg Lux Invest S.A., Luxemburg-Strassen . .


Sitaro S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Breskens Finance, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . .


Strabach  Investment  und  Management  S.A.,  Lu- 

Brocade Communications Luxembourg, S.à r.l., 

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Strabach  Investment  und  Management  S.A.,  Lu- 

(Le) Cru et le Cuit, S.à r.l., Roder  . . . . . . . . . . . . . .


xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Delphirica Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . .


Strabach  Investment  und  Management  S.A.,  Lu- 

DSM Lux, G.m.b.H., Weiswampach. . . . . . . . . . . . .


xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Enee S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Strabach  Investment  und  Management  S.A.,  Lu- 

Esplanade S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .


xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


First  Industrial  Development,  S.à r.l.,  Luxem- 

Strabach  Investment  und  Management  S.A.,  Lu- 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Hedwige Finances S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .


Sual S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


IAM Strategic, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .


Systema International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 


Isline S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


(Le) Vigne di Bartorelli Alberto & C. S.e.c.s.,  Lu- 

Jenebe International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . .


xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Jenebe International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . .


Waterland Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 


Jope Finance (Luxembourg) S.A.H., Luxembourg .


Yura Capital S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 


Lecod Investments S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . .


Yura S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 




DSM LUX, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 127, route de Beiler.

R. C. Luxembourg B 96.497. 


Il résulte d’un acte, reçu par Maître Fernand Unsen, notaire de résidence à Diekirch, en date du 24 juin 2004, enre-

gistré à Diekirch, le 1


 juillet 2004, volume 614, folio 27, case 7, que

le siège social de la société à responsabilité limitée DSM LUX G.m.b.H., constituée suivant acte reçu par le notaire

instrumentaire, en date du 18 avril 2002, publié au Mémorial C numéro 1126 du 25 juillet 2002, a été transféré de L-
9237 Diekirch, 3, Place Guillaume à L-9991 Weiswampach, 127, route de Beiler.

Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(902891.4/234/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 août 2004.

FIRST INDUSTRIAL DEVELOPMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 102.603. 


In the year two thousand and four, on the twentieth of August.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, acting in replacement of Maître André-Jean-Joseph

Schwachtgen, notary residing in Luxembourg to whom remains the present deed.

There appeared:

WARWICK PROFITS LIMITED, a company organized and incorporated under the laws of British Virgin Islands, with

registered office at P.O. Box 71, Craigmuir Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

here represented by Mr Carl Speecke, private employee, with professional address at 59, boulevard Royal, L-2449


by virtue of a proxy under private seal given in Singapore, on August 5, 2004.
Said proxy after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing party has incorporated a société à responsabilité limitée unipersonnelle, the Articles of which it has

established as follows:

Title I.- Form - Object - Name - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée unipersonnelle» which will be governed by actual

laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à re-
sponsabilité limitée» and their modifying laws in particular that of December 28th, 1992 relating to the société à respon-
sabilité limitée unipersonnelle, and by the present Articles of Incorporation. 

A member may join with one or more other person(s) at any time to form a joint membership and likewise they may

at any time dissolve such joint membership and restore the unipersonnelle status of the Company. 

Art. 2. The Company may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participations

in any enterprise in whatever form and the administration, management, control and development of those participa-

In particular, the Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of its assets as they may be

composed from time to time and namely, but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin, to participate
in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription, underwriting
or option, securities and any intellectual property rights, to realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
and to receive or grant licenses on intellectual property rights. 

The Company may borrow in any form and proceed to the private issue of bonds, notes, securities, debentures and

certificates, provided that they are not freely negotiable and that they are issued in registered form only. The Company
may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated
companies or to any other company. It may also give guarantees and grant securities in favor of third parties to secure
its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may fur-
ther pledge, transfer, encumber or otherwise create security over some of its assets.

The Company may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the Company may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

Art. 3. The Company is incorporated under the name of FIRST INDUSTRIAL DEVELOPMENT, S.à r.l.

Art. 4. The Company has its Head Office in the City of Luxembourg.
The Head Office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg. 

Art. 5. The Company is constituted for an undetermined period. 

Diekirch, le 27 août 2004.

F. Unsen.


Title II.- Capital - Shares

Art. 6. The Company’s capital is set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-), represented by five hun-

dred (500) shares of a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, all fully subscribed and entirely paid up.

Each share confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to the number

of shares in existence. 

Art. 7. Shares may be freely transferred by a sole member to a living person or persons including by way of inherit-

ance or in the case of liquidation of a husband and wife’s joint estate.

If there is more than one member, the shares are freely transferable among members. In the same way they are trans-

ferable to non-members but only with the prior approval of the members representing at least three quarters of the
capital. In the same way the shares shall be transferable to non-members in the event of death only with the prior ap-
proval of the owners of shares representing at least three quarters of the rights owned by the survivors.

In the case of a transfer in accordance with the provisions of Article 189 of the law dated 10 August 1915 on com-

mercial companies, the value of a share is based on the last three balance sheets of the Company and, in case the com-
pany counts less than three financial years, it is established on basis of the balance sheet of the last year or of those of
the last two years.

Titre III.- Management

Art. 8. The Company is managed by one or more managers, appointed and revoked by the sole member or, as the

case may be, the members.

Managers may vote by letter, telegram, telex, telefax or by any written means.
The manager or managers are appointed for an unlimited duration and they are vested with the broadest powers in

the representation of the Company towards third parties.

Special and limited powers may be delegated to one or more agents, whether members or not, in the case of specific

matters pre-determined by the manager(s).

Managers or third parties should be able to represent one or more other manager(s) at managers meetings.

Titre IV.- Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the dispositions of section XII

of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.

As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole member.
In the case of more than one member the decisions which exceed the powers of the managers shall be taken by the


Titre V.- Financial year - Balance sheet - Distributions

Art. 10. The Company’s financial year runs from the first of January to the thirty-first of December of each year. 

Art. 11. Each year, as of the thirty-first of December, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of

the Company, as well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company’s legal reserve

until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason what-
soever the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five percent annual contribution shall be resumed
until such one tenth proportion is restored.

The excess is attributed to the sole member or distributed among the members if there is more than one. However,

the sole member or, as the case may be, a meeting of members may decide, at the majority vote determined by the
relevant laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraordi-
nary reserve.

The general meeting of shareholders shall, subject to applicable law, have power to make payable one or more interim


Titre VI.- Dissolution

Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial

failure of a member.

In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by the manager or managers in

office or failing them by one or more liquidators appointed by the sole member or by a general meeting of members.
The liquidator or liquidators shall be vested with the broadest powers in the realization of the assets and the payment
of debts.

The assets after deduction of the liabilities shall be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed

to the members proportionally to the shares they hold.

Titre VII.- General provisions

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the member(s) shall refer to the

law of 10 August 1915 on commercial companies as amended.

<i>Subscription and payment

The shares have been entirely subscribed by WARWICK PROFITS LIMITED, prenamed.
The appearing party declares and acknowledges that each subscribed share has been fully paid up in cash so that the

amount of twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-) is at the free and entire disposal of the Company.


Proof thereof has been given to the undersigned notary who expressly acknowledges it.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin today and end on December 31, 2004.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand nine hundred (1,900.-)

<i>Constitutive meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the sole shareholder, representing the entirety of the sub-

scribed capital has passed the following resolutions:

1) The following is appointed manager of the company for an undefinited period and with power to bind the Company

by his sole signature:

- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., R. C. B Number 64.474, with registered office at L-2163 Luxem-

bourg, 27, avenue Monterey.

2) The Company shall have its registered office at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day and year

named at the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same party
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the mandatory of the appearing party, he signed

with Us the notary the present original deed. 

Traduction française du texte qui précède

L’an deux mille quatre, le vingt août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de son confrère

Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, ce dernier restant dépositaire de la pré-
sente minute.

A comparu:

WARWICK PROFITS LIMITED, une société existant et constituée sous la loi des Iles Vierges Britanniques, avec siège

social à P.O. Box 71, Craigmuir Chambers, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britaniques,

ici représentée par Monsieur Carl Speecke, employé privé, avec adresse professionnelle au 59, boulevard Royal, L-

2449 Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Singapour, le 5 août 2004.
Laquelle procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, demeurera annexée

aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, par son mandataire, a déclaré vouloir constituer une société à responsabilité limitée uniperson-

nelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Titre I


. - Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège - Durée

Art. 1


. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

en vigueur et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les so-
ciétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société à
responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, l’associé peut s’adjoindre un ou plusieurs coassocié(s) et, de même, les futurs associés peuvent pren-

dre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la Société. 

Art. 2. La Société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations. 

La Société pourra notamment employer ses fonds pour créer, administrer, développer et céder ses avoirs actuels et

futurs, et notamment un portefeuille se composant de titres de toute origine, constituer, développer et contrôler toute
entreprise ou société, acquérir par investissement, souscription, prise ferme ou option d’achat tous titres et droits de
propriété intellectuelle, les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement, et se voir accorder ou accorder
des licences sur des droits de propriété intellectuelle.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission privée d’obligations de toute nature, à con-

dition qu’elles ne soient pas librement négociables et émises sous forme nominative. La Société peut accorder tous cré-
dits y compris les intérêts de prêts et/ou par l’émission de valeurs mobilières à ses filiales, sociétés affiliées ou toute
autre société. Elle peut aussi apporter des garanties en faveur de tiers afin d’assurer ses obligations ou les obligations
de ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société. La Société peut en outre mettre en gage, transférer, grever ou
autrement créer une garantie sur certains de ses actifs.

La Société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que toutes tran-

sactions sur la propriété immobilière ou mobilière que la Société jugera utiles à l’accomplissement de son objet. 

Art. 3. La Société prend la dénomination de FIRST INDUSTRIAL DEVELOPMENT, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.


Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg. 

Art. 5. La durée de la Société est illimitée.

Titre II.- Capital - Parts

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement

Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la Société en proportion directe au nombre

des parts sociales existantes. 

Art. 7. Toutes cessions entre vifs de parts sociales détenues par l’associé unique comme leur transmission par voie

de succession ou en cas de liquidation de communauté de biens entre époux, sont libres.

En cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont cessibles dans

ce même cas à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social. Les parts sociales ne peuvent être dans le même cas transmises pour cause de mort à des non-associés
que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux

En cas de cession, la valeur d’une part est évaluée sur base des trois derniers bilans de la Société conformément aux

dispositions de l’article 189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales. Si la Société ne compte pas trois
exercices, le prix est établi sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux dernières années.

Titre III.- Gérance

Art. 8. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, nommés et révoqués par l’associé unique ou, selon le

cas, les associés. Les gérants sont révocables à volonté par l’associé unique ou, selon le cas, les associés.

Les gérants peuvent voter par lettre, télégramme, télex, téléfax ou tout autre support écrit.
Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis dans la représentation de la Société

vis-à-vis des tiers des pouvoirs les plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués à un ou plusieurs fondés de pouvoirs, associés ou non, pour

des affaires déterminées par le(s) gérant(s).

Les gérants ou des tiers sont autorisés à représenter un ou plusieurs autres gérants lors de réunions des gérants.

Titre IV.- Décisions de l’associé unique - Décisions collectives d’associés

Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII

de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises en assem-


Titre V.- Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 11. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi

qu’un bilan et un compte de profits et pertes.

L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et provi-

sions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net annuel de la Société sera transféré à la réserve légale de la Société

jusqu’à ce que cette réserve atteigne un dixième du capital souscrit. Si à un moment quelconque et pour n’importe quelle
raison, la réserve légale représentait moins de un dixième du capital social, le prélèvement annuel de cinq pour cent
reprendrait jusqu’à ce que cette proportion de un dixième soit retrouvée.

Le surplus du bénéfice net est attribué à l’associé unique ou, selon le cas, réparti entre les associés. Toutefois, l’associé

unique, ou, selon le cas, l’assemblée des associés à la majorité fixée par les lois afférentes, pourra décider que le bénéfice,
déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.

L’assemblée générale des associés a, sous réserve de la loi applicable, le pouvoir de rendre payable un ou plusieurs

dividendes intérimaires.

Titre VI.- Dissolution

Art. 12. La Société n’est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un


En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, à défaut, par un ou

plusieurs liquidateur(s) nommé(s) par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés. Le ou les liquida-
teur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. 

L’actif, après déduction du passif, sera attribué à l’associé unique ou, selon le cas, partagé entre les associés dans la

proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.

Titre VII.- Dispositions générales

Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associé(s) se réfèrent à la loi

modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Souscription et libération

Toutes les parts sociales ont été entièrement souscrites par WARWICK PROFITS LIMITED, préqualifiée.


Elles ont été entièrement libérées en espèces de sorte que le montant de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500)

est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le reconnaît expressément.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2004.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépens, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille neuf cents (1.900,-) euros.


Et à l’instant l’associé unique, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1) Est nommée gérant de la Société pour une durée indéterminée avec pouvoir d’engager la Société par sa seule si-


- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., R. C. B Numéro 64.474, avec siège social à L-2163 Luxembourg,

27, avenue Monterey. 

2) Le siège social de la Société est établi au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête de la comparante le pré-

sent acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête de la même comparante et en
cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous notaire la

présente minute.

Signé: C. Speecke, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 août 2004, vol. 144S, fol. 92, case 1. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071721.3/230/257) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1


 septembre 2004.

ALLAMARA INVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 102.579. 


In the year two thousand four, on the twenty-third day of July.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

There appeared:

BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARIA S.p.A., a company with limited liability (Società per Azioni) incorporated un-

der the laws of Italy, with its office address at Via Pammatone, 2, 16121, Genova, Italy, registered with the companies
register of Genova under number 262869 (hereafter BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARIA S.p.A.);

represented by Mrs Céline Pignon, lawyer, with professional address in Luxembourg, by virtue of a proxy given in

Genova, on 22 July 2004.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

ALLAMARA INVEST, S.à r.l. (hereafter the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular
by the law dated 10th August, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as well as by the
present articles of association (hereafter the Articles). 

Art. 2. Registered office.
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be,
by the board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the
Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single shareholder or the general meeting of shareholders
adopted in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single
manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,

Luxembourg, le 30 août 2004.

A. Schwachtgen.


the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object.
3.1. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in particular acquire
by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, development, manage-
ment and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio
of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obli-
gations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, en-
cumber or otherwise create security over all or over some of its assets. 

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks. 

3.4. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art. 4. Duration.
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the shareholders. 

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital.
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at five hundred thousand euro (EUR 500,000.-) represented by twenty

thousand (20,000) shares in registered form with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, all subscribed and fully

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for
the amendment of the Articles.

Art. 6. Shares.
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company. 

6.3. Shares are freely transferable among shareholders or, if there is no more than one shareholder, to third parties.
If the Company has more than one shareholder, the transfer of shares to non- shareholders is subject to the prior

approval of the general meeting of shareholders representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A shareholders’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions

of the Law and may be examined by each shareholder who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law. 

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers.
7.1. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the single shareholder or the

general meeting of shareholders which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will
constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholder(s). 

7.2. The managers may be dismissed at any time ad nutum (without any reason).

Art. 8. Powers of the board of managers.
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by the manager, or if there are more than one manager, by the board of managers of the Company.

Art. 9. Procedure.
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice. 


9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers. 

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company. 

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his


9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such

9.7. In cases of urgency, circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner

as if passed at a meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies
of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the joint signatures

of any two managers of the Company or, as the case may be, by the joint or single signatures of any persons to whom
such signatory power has been validly delegated in accordance with article 8.2.of these Articles. 

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in re-

lation to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compli-
ance with these Articles as well as the applicable provisions of the Law. 

IV. General meetings of shareholders

Art. 12. Powers and voting rights.
12.1. The single shareholder assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of shareholders.
12.2. Each shareholder has voting rights commensurate to its shareholding. 
12.3. Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of shareholders.

Art. 13. Form - Quorum - Majority.
13.1. If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular

resolution, the text of which shall be sent to all the shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex,
facsimile or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the share-
holders may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter
or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half

of the share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the shareholders owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year.
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first


14.2. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the single manager or, as the case may be, the

board of managers must prepare the balance sheet and the profit and loss accounts of the Company as well as an inven-
tory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities, with an annex summarising all the Com-
pany’s commitments and the debts of the managers, the statutory auditor(s) (if any) and shareholders towards the

14.3. Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 15. Allocation of Profits.
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amorti-

sation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share

15.2. The general meeting of shareholders has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular al-

locate such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the single shareholder or the general meeting of
shareholders which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of


the shareholder(s) or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets
and payments of the liabilities of the Company. 

16.2. The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the shareholder or, in the case of a plurality of shareholders, the shareholders in proportion to the shares
held by each shareholder in the Company.

<i>VI. General provision

17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these


<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2004.

<i>Subscription - Payment

Thereupon, BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARIA S.p.A., prenamed and represented as stated above declares to

subscribe to twenty thousand (20,000) shares and to fully pay them up by way of a contribution in kind consisting of
forty (40) shares having a par value of four hundred fifty-four euro (EUR 454.-) each (the Shares), in BANCOSTA IN-
VEST B.V., a private limited liability company under Dutch law («besloten vennootschap met beperkte aansprakelijk-
heid»), having its official seat in Rotterdam and its office address at (1012 KK) Amsterdam, Rokin 55, registered with
the Commercial Register of the Chamber of Commerce and Industries for Amsterdam under number 24259883 (BV),
the Shares representing the entire share capital of BV.

Such contribution has a net asset value in an aggregate amount of two million one hundred and fifty-seven thousand

seven hundred and seventy-nine euro (EUR 2,157,779.-) to be allocated as follows:

- five hundred thousand euro (EUR 500,000.-) are allocated to the share capital account of the Company; and
- one million six hundred and fifty-seven thousand seven hundred and seventy-nine euro (EUR 1,657,779.-) are allo-

cated to the share premium account of the Company.

It results from a balance sheet of BV dated 30 June 2004 and from the certificate issued on 23 July 2004 by the man-

agement of BV that, as of the date of such certificate:

- BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARIA, S.p.A. is the full owner of the Shares;
- the Shares are fully paid-up;
- BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARIA, S.p.A. is solely entitled to the Shares and possesses the power to dispose

of the Shares;

- the Shares are not encumbered with any pledge or usufruct, there exist no right to acquire any pledge or usufruct

on the Shares and the Shares are not subject to any attachment;

- there exists no pre-emption rights nor any other right by virtue of which any person may be entitled to demand

that the Shares be transferred to him;

- according to the laws of the Netherlands and the articles of association of BV, the Shares are freely transferable;
- on the date hereof, the net asset value of the Shares amounts to two million one hundred and fifty-seven thousand

seven hundred and seventy-nine euro (EUR 2,157,779.-), this estimation being based on the interim balance sheet pre-
pared by BV dated 30 June 2004 and generally accepted accounting principles, it being understood that from 30 June
2004 until and including the date hereof, no event which could have had a significant effect on the values shown in the
interim balance sheet dated 30 June 2004 occurred.

Such certificate and a copy of the balance sheet of BV, after signature ne varietur by the proxyholder of the appearing

party and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.

<i>Déclaration - Costs

Insofar as the contribution in kind of the Shares results in the Company holding 100% of the shares of a company

incorporated and having its registered office in the European Union, being made in accordance with Article 4-2 of the
Law dated 29 December 1971, as amended, the Company applies for the capital duty exemption

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation are estimated at approximately three thousand euro.

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the sole shareholder of the Company, representing the entirety

of the subscribed share capital has passed the following resolutions:

1. The sole shareholder of the Company acknowledges that the incorporation of the Company is part of the reor-

ganization of the EUROCEANICA group which is in progress and which is aimed at the rationalisation of the ownership
structure and at the concentration of the holding companies in one single European jurisdiction, the Grand Duchy of

2. The sole shareholder of the Company further acknowledges that, for Italian tax purposes, the contribution record-

ed in the present notarial deed is made pursuant to Article 179(4) of the Italian Consolidated Tax Decree and, accord-
ingly the sole shareholder will roll the cost relevant for tax purposes of the shares in BV onto the shares in the Company.

3. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
a) Mr Giampiero Aversa, employé privé, born in Rome (Italy), on 6th June 1968, residing professionally at L-2449

Luxembourg, 59, boulevard Royal;

b) Mr Giacomo Di Bari, licencié en sciences commerciales et financières, born in Ettelbruck (Luxembourg), on 4th

November 1969, residing professionally at L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal; and


c) UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company, having its regis-

tered office at L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Luxembourg Trade and Companies Reg-
ister under number B 64.474.

4. The registered office of the Company is set at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-



The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt-trois juillet.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARIA, S.p.A., une société à responsabilité limitée (Società per Aziono), constituée

selon les lois de l’Italie, ayant son siège social à Via Pammatone, 2, 16121, Gênes, Italie, immatriculée au registre des
sociétés de Gênes sous le numéro 262869 (ci-après BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARA S.p.A.);

représentée par Mademoiselle Céline Pignon, avocat, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une

procuration donnée à Gênes, le 22 Juillet 2004,

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

au présent acte pour les besoins de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une so-

ciété à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1


. Dénomination. Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination ALLAMARA IN-

VEST, S.à r.l. (ci-après la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la Loi) et par les présents statuts (ci-après les Statuts). 

Art. 2. Siège social.
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être transféré dans les limites

de la commune de Luxembourg par décision du gérant unique, ou, le cas échéant, par le conseil de gérance de la Société.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’associé unique ou de
l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par décision du gérant unique ou, le cas échéant, du conseil de gérance, des succursales, filiales

ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le gérant unique ou le conseil de gérance
estime que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire se sont produits ou sont imminents, et que
ces évènements seraient de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social, ou la communi-
cation aisée entre le siège social et l’étranger, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société qui, en dépit du transfert de son siège social, restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social.
3.1. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans toutes sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces sociétés ou entreprises ou participations. La Société
pourra en particulier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres
valeurs de participation, obligations, créances, certificats de dépôt et autres instruments de dette et en général toutes
valeurs ou instruments financiers émis par toute entité publique ou privée. Elle pourra participer dans la création, le
développement, la gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition
et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que
ce soit.

3.2. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission de parts sociales et obligations et d’autres titres représentatifs
d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des
émissions d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle peut également consentir des garan-
ties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés
affiliées ou de toute autre société. La Société pourra en outre nantir, céder, grever de charges ou créer, de toute autre
manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs. 

3.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluc-
tuations monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

3.4. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles, ainsi que toutes tran-

sactions se rapportant à la propriété immobilière ou mobilière, qui directement ou indirectement favorisent ou se rap-
portent à la réalisation de son objet social.


Art. 4. Durée.
4.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l’interdiction, de l’incapacité, de l’insolvabilité, de la faillite

ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

II. Capital - Parts sociales 

Art. 5. Capital.
5.1. Le capital social de la Société est fixé à cinq cent mille euro (EUR 500.000,-), représenté par vingt mille (20.000)

parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euro (EUR 25,-) chacune, toutes souscrites et
entièrement libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l’associé unique ou, le cas échéant, de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification
des Statuts.

Art. 6. Parts sociales.
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales de la Société sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale

est admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du Code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé.

6.5. La Société peut procéder au rachat de ses propres parts sociales dans les limites et aux conditions prévues par

la Loi.

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance.
7.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants qui seront nommés par résolution de l’associé unique ou de

l’assemblée générale des associés, lequel/laquelle fixera la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils
constitueront un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas nécessairement associé(s).

7.2. Les gérants sont révocables n’importe quand ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance.
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du gérant ou, si la Société est gérée par plus de un gérant, du conseil de gérance, qui aura
tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet social de la Société.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par le gérant, ou s’il y a plus de un gérant, par le conseil de gérance de la Société.

Art. 9. Procédure.
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les membres du conseil de gérance

de la Société sont présents ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et
de son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque membre du conseil de gérance
de la Société donné par écrit soit en original, soit par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité de ses membres sont présents

ou représentés. Les décisions du conseil de gérance ne sont prises valablement qu’à la majorité des voix. Les procès-
verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou représentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

9.7. En cas d’urgence, les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant vala-

blement adoptées comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des
gérants peuvent être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées
par lettre ou téléfax.


Art. 10. Représentation.La Société sera engagée, en tout circonstance, vis-à-vis des tiers par la signature conjointe

de deux gérants de la Société, ou, le cas échéant, par les signatures individuelle ou conjointe ou unique de toutes per-
sonnes à qui de tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent en raison de leur fonction aucune obligation

personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces en-
gagements sont pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote.
12.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.
12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité.
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex,
téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures
des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par let-
tre ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social.
14.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.
14.2. Chaque année, à la fin de l’exercice social de la Société, le gérant unique ou, le cas échéant, le conseil de gérance,

doit préparer le bilan et les comptes de profits et pertes de la Société, ainsi qu’un inventaire comprenant l’indication des
valeurs actives et passives de la Société, avec une annexe résumant tous les engagements de la Société et les dettes des
gérants, commissaire(s) aux comptes (si tel est le cas), et associés envers la Société. 

14.3. Tout associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices.
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société
qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rému-
nération. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué

à l’associé unique, ou en cas de pluralité d’associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales dé-
tenues par chacun d’eux dans la Société.

<i>VI. Disposition générale

17. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2004.

<i>Souscription - Libération

Ces faits exposés, BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARIA S.p.A., prénommée et représentée comme dit ci-dessus,

déclare souscrire à vingt mille (20.000) parts sociales de la Société, et les libérer intégralement par un apport en nature
consistant en quarante (40) parts sociales, ayant une valeur nominale de quatre cent cinquante-quatre euro (EUR
454,-) chacune (les Parts sociales), dans BANCOSTA INVEST B.V., une société à responsabilité limitée de droit néer-
landais («besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid») ayant son siège social à Rotterdam et son adresse au
(1012KK) Amsterdam, Rokin 55, immatriculée au Registre du Commerce de la Chambre du Commerce et des Indus-
tries d’Amsterdam sous le numéro 24259883 (BV), les Parts sociales représentant la totalité du capital social de BV.

Ledit apport a une valeur nette comptable d’un montant total de deux millions cent cinquante-sept mille sept cent

soixante-dix-neuf euro (EUR 2.157.779,-) qui sera affecté comme suit:

- cinq cent mille euro (EUR 500.000,-) seront affectés au compte du capital social nominal de la Société; et


- un million six cent cinquante-sept mille sept cent soixante-dix-neuf euro (EUR 1.657.779,-) seront affectés à la ré-

serve de prime d’émission de la Société.

Il résulte d’un bilan de BV en date du 30 Juin 2004 et du certificat délivré par la gérance de BV le 23 Juillet 2004 que,

à la date dudit certificat:

- BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARIA, S.p.A. est l’entier propriétaire des Parts sociales;
- les Parts sociales sont entièrement libérées;
- BANCHERO &amp; COSTA FINANZIARIA, S.p.A. détient seul des droits sur les Parts sociales et détient le pouvoir de

disposer de ces Parts sociales;

- les Parts sociales ne sont grevées d’aucun nantissement ou usufruit, il n’existe aucun droit d’acquérir un nantisse-

ment ou un usufruit sur les Parts sociales et les Parts sociales ne font l’objet d’aucune saisie;

- il n’existe aucun droit de préemption ni aucun autre droit en vertu duquel une personne pourrait demander que les

Parts sociales lui soient cédées;

- d’après les lois des Pays-Bas et les statuts de la BV, les Parts sociales sont librement cessibles;
- à la date de ce jour, la valeur nette comptable des Parts sociales s’élève à deux millions cent cinquante-sept mille

sept cent soixante-dix-neuf euro (EUR 2.157.779,-), cette estimation étant basée sur le bilan intérimaire préparé par la
BV en date du 30 Juin 2004 et les principes comptables généralement acceptés, étant entendu que du 30 Juin 2004 jusqu’à
et incluant la date de ce jour, aucun évènement qui pourrait avoir un effet significatif sur les valeurs reprises dans le bilan
intérimaire et daté du 30 juin 2004 ne se sont produits.

Ledit certificat et une copie du bilan de BV, resteront, après avoir été signés ne varietur par le comparant et le notaire

instrumentant, annexés aux présentes pour être formalisés avec elles.

<i>Déclaration - Coût

Dans la mesure où l’apport en nature des Parts sociales a pour conséquence que la Société détient 100 % des Parts

sociales d’une société constituée et ayant son siège social dans l’Union Européenne, et ce en conformité avec l’Article
4.2 de la Loi du 29 Décembre 1971, la Société demande à être exonérée du droit d’apport. 

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution s’élèvent à environ trois mille euro.

<i>Décisions de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, l’associé unique de la Société, représentant l’intégralité du capital

social souscrit a pris les résolutions suivantes:

1. L’associé unique de la Société prend acte que la constitution de la Société fait partie de la réorganisation du groupe

EUROCEANICA qui est en cours et qui vise à la rationalisation de la structure de détention et à la concentration des
sociétés de participation dans une seule juridiction européenne, le Grand-Duché de Luxembourg.

2. L’associé unique de la Société prend également acte que, pour les besoins de la fiscalité italienne, l’apport enregistré

dans le présent acte notarié est effectué conformément à l’Article 179(4) du Décret italien sur la Fiscalité Consolidée,
et, par conséquent, l’associé unique, pour les besoins de la fiscalité italienne, attribuera aux Parts sociales de la Société
la même valeur que celle des parts sociales de la BV.

3. Les personnes suivantes sont nommées comme gérants de la Société pour une durée indéterminée:
a) Monsieur Giampiero Aversa, employé privé, né à Rome (Italie), le 6 Juin 1968, ayant son adresse professionnelle

au 59, boulevard royal, L-2449 Luxembourg;

b) Monsieur Giacomo Di Bari, licencié en sciences commerciales et financières, né à Ettelbruck (Luxembourg) le 4

novembre 1969, ayant son adresse professionnelle au 59, boulevard royal, L-2449 Luxembourg; et

c) UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., une société à responsabilité limitée luxembourgeoise, ayant son

siège social au 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 64.474.

4. Le siège social de la Société est établi au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.


Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Pignon, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 30 juillet 2004, vol. 428, fol. 39, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071357.3/242/467) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

Mersch, le 16 août 2004.

H. Hellinckx.



Siège social: L-1118 Luxembourg, 5, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 54.404. 

Les comptes annuels pour la période du 12 mars au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 12 juillet 2004,

réf. LSO-AS03319 , ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070962.3/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.


Siège social: L-1118 Luxembourg, 5, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 54.404. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 12 juillet 2004, réf. LSO-AS03321, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070963.3/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.


Siège social: L-1118 Luxembourg, 5, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 54.404. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 12 juillet 2004, réf. LSO-AS00327, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070967.3/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.


Siège social: L-1727 Luxembourg, 39, rue Herchen.

R. C. Luxembourg B 54.404. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 12 juillet 2004, réf. LSO-AS03329, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070969.3/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.


Siège social: L-1727 Luxembourg, 39, rue Herchen.

R. C. Luxembourg B 54.404. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 12 juillet 2004, réf. LSO-AS03330, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070971.3/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

BEDROCK GLOBAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 102.580. 


In the year two thousand and four, on the twenty-third day of July. 
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

There appeared:

1.- LCG INTERNATIONAL A.G., having its registered office in 11A, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg,
here represented by Mrs Katharina Riemer, commercial employee, residing in D-54292 Trier, Rudolf-Diesel-Straße


Luxembourg, le 26 août 2004.


Luxembourg, le 26 août 2004.


Luxembourg, le 26 août 2004.


Luxembourg, le 26 août 2004.


Luxembourg, le 26 août 2004.



by virtue of a proxy given on July 7, 2004.
2.- Mrs Katharina Riemer, prenamed, acting in his own name.
The prenamed proxy after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will

remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Said appearing parties have established as follows the Articles of Incorporation of a holding company to be organized

between themselves:

Title 1: Name, Registered Office, Object, Duration, Corporate Capital

Art. 1. There is hereby organized a holding company in the form of a société anonyme, the name of which shall be


Said company shall have its registered office in Luxembourg.
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Board.

In the event that the Board determines that extraordinary political, economic or social developments have occured,

or are imminent, which might impair the normal activities of the registered office or easy communication between such
office and foreign countries, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation
of these abnormal circumstances.

Such temporary measures shall, however, have no effect on the nationality of the company which, nothwithstanding

such temporary transfer of the registered office, still remains of Luxembourg nationality.

The Company shall have an unlimited duration. 

Art. 2. The purposes of the company are the acquisition of participating interests in any form whatsoever in other

Luxembourg or foreign companies and any other investment form, the acquisition by purchase, subscription or in any
other manner as well as the transfer by sale, exchange or in any other manner of securities of any kinds, the manage-
ment, supervision and development of these interests.

It may also acquire and license trade-marks and patents and share in the capital and other rights derived from or

complemental to such patents, and participate in the organization, development, transformation and supervision of any
company, remaining however always within the limits of the Law of July 31st, 1929 on holding companies. 

Art. 3. The corporate capital is fixed at thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-), represented by three hundred and

ten (310) shares of one hundred euro (EUR 100.-) each.

The shares shall be in bearer form. A register of shares shall be held at the registered office of the company.
Should the corporate share capital be increased, the rights attached to the new shares will be the same as those en-

joyed by the old shares.

The corporate share capital may be increased from its present amount up to one million euro (EUR 1,000,000.-) by

the creation and issue of additional shares of a par value of one hundred euro (EUR 100.-) each.

The board of directors is fully authorized and appointed:
- to render effective such increase of capital as a whole at once, by successive portions or by continuous issues of

new shares, to be paid up in cash, by contribution in kind, by conversion of shareholders’ claims, or following approval
of the annual general meeting of shareholders, by incorporation of profits or reserves into capital;

- to determine the place and the date of the issue or of the successive issues, the subscription price, the terms and

conditions of subscription and payment of the additional shares.

- to suppress or limit the preferential subscription right of the shareholders with respect to the above issue of sup-

plementary shares against payment in cash. 

Such authorization is valid for a period of five years starting from the date of publication of the present deed and may

be renewed by a general meeting of shareholders with respect to the shares of the authorized capital which at that time
shall not have been issued by the board of directors.

As a consequence of each increase of capital so rendered effective and duly documented in notarial form, the first

paragraph of the present article will be amended such as to correspond to the increase so rendered effective; such mod-
ification will be documented in notarial form by the board of directors or by any persons appointed for such purposes.

The company may redeem its shares within the limits fixed by law.

Title 2: Management and Supervision

Art. 4. The company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members who need not

be shareholders of the company. Their term of office shall be maximum 6 years. The board of directors may choose
among its members a chairman; in the absence of the chairman, an other director may preside over the meeting.The
directors shall be re-eligible. 

Art. 5. With the exception of the acts reserved to the general meeting of shareholders by law or by the Articles of

Incorporation, the Board of Directors may perform all acts necessary or useful to the achievement of the purposes of
the company. The Board of Directors may not deliberate or act validly unless a majority of its members are present or
represented, a proxy between directors, which may be given by letter, telex or telefax, being permitted.

In case of emergency, the directors may cast their vote by letter, telex or telefax. Resolutions in writing approved

and signed by all directors shall have the same effects as resolutions adopted at the directors’ meetings.

Resolutions of the Board of Directors shall be adopted by majority vote. 

Art. 6. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the

representation of the corporation in connection therewith to one or more directors, managers, or other officers; they
need not be shareholders of the company.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a previous authorization of the general meeting.


By way of exception, the first person to whom the day-to-day management will be delegated, will be appointed by

the first extraordinary general meeting following immediately the incorporation.

The corporation is committed either by the joint signatures of any two directors, or by the individual signature of

the delegate of the board or by the individual signature of the chairman of the board of directors. However any docu-
ment implying money transfer to a third party account can only be valid after having been signed by the chairman of the
board of directors. 

Art. 7. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the company by the Board of Di-

rectors represented by its chairman or its managing director. 

Art. 8. The Board of Directors may decide to pay interim dividends within the limits and conditions fixed by law. 

Art. 9. The supervision of the corporation shall be entrusted to one or more auditors, who are appointed for a term

not exceeding six years. They shall be re-eligible.

Title 3: General Meeting and distribution of profits

Art. 10. The general meeting of the company properly constituted represents the entire body of the shareholders.

It has the broadest powers to perform or ratify all acts which concern the company.

Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the shareholders

are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to their consid-
eration, the general meeting may take place without previous convening notices.

The general meeting shall determine the allocation or distribution of the net profits. 

Art. 11. The annual meeting of shareholders shall be held on the second Tuesday in June at 10.00 a.m. in Luxembourg

at the registered office or at any other location designated in the convening notices. If said day is public holiday, the
meeting will be held the next following business day. 

Art. 12. By a decision of the extraordinary general meeting of the shareholders, all or part of the net profit and the

distributable reserves may be assigned to redemption of the stock capital by way of reimbursement at par of all or part
of the shares which have to be determined by lot, without reduction of capital. The reimbursed shares are cancelled
and replaced by bonus shares which have the same rights as the cancelled shares, with the exception of the right of
reimbursement of the assets brought in and of the right to participate at the distribution of a first dividend allocated to
non-redeemed shares.

Title 4: Accounting year, Dissolution

Art. 13. The accounting year shall begin on the first of January and end on the thirty-first of December of each year. 

Art. 14. The company may be dissolved by decision of the general meeting voting with the same quorum as for the

amendment of the articles of incorporation.

Title 5: General Provisions

Art. 15. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Law

of August 10th, 1915, as amended on commercial companies, the law of July 31st, 1929, on Holding Companies.

<i>Transitional provisions

1.- The first accounting year will start on the date of formation of the Company and will end on the 31st December

of 2004. 

2.- The first annual general meeting will be held in 2005.
The first directors and the first auditor(s) are elected by the extraordinary general shareholders’ meeting that shall

take place immediately after the incorporation of the company.

By deviation from article 4 of the articles of incorporation, the first chairman of the board of directors is designated

by the extraordinary general shareholders’ meeting that designates the first board of directors of the company.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed as follows: 

The shares have all been fully paid up in cash so that thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-) are now available to

the company, evidence thereof having been given to the notary.


The undersigned notary states that the conditions set forth in Article 26 of the Law of Trading Companies have been

observed and expressly acknowledges their observation.

<i>Estimate of costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever which the

company incurs or for which it is liable by reason of its organization amounts to approximately one thousand nine hun-
dred Euro.

1.- LCG INTERNATIONAL A.G., prenamed, three hundred and nine shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
2.- Mrs Katharina Riemer, prenamed, one share. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: three hundred and ten shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310


<i>Extraordinary general meeting

Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as

duly convened, have decided to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly constitut-
ed, they have, by unanimous vote, passed the following resolutions: 

1) The registered office of the company is in L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.
The general meeting authorizes the Board of Directors to fix at any time a new registered office within the munici-

pality of Luxembourg.

2) The number of directors is fixed at three and that of the auditors at one.
3) Are appointed as directors:
1.- Mr Vladimir Voronin, businessman, residing in Baikalskaya Straße 35/4-133, 107207 Moscow (Russia), born in Mos-

cow on November 11, 1969.

2.- Mr Alexandre Sparre, businessman, residing in Backerstraße 1/DG/D, 1010 Vienna (Austria), born in Moscow, on

July 2, 1962.

3.- Mr Hermann-Josef Dupré, attorney-at-law, residing in D-54290 Trier 21, Hauptmarkt.
Mr Vladimir Voronin, prenamed is elected as chairman of the Board of Directors.
4) Is appointed as statutory auditor:
Mr Götz Schöbel, Betriebswirt, residing in D-06567 Bad Frankenhausen, Klosterstraße 29, born in Bad Franken-

hausen, on March 14, 1966.

5) The mandates of the directors and the auditor shall expire immediately after the annual general meeting of 2008.
6) The meeting authorises right now the appointment of a member of the board of directors who will be charged

with the day-to-day management.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a German translation; on request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the German text, the English text will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the docu-


The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present original

Folgt die Übersetzung ins Deutsche

Im Jahre zweitausendundvier, am dreiundzwanzigsten Juli.
Vor dem unterzeichneten Henri Hellinckx, Notar mit dem Amtswohnsitz in Mersch (Luxemburg). 

Sind erschienen:

1.- LCG INTERNATIONAL A.G., eine Aktiengesellschaft mit Sitz in 11A, boulevard Joseph II, L-1840 Luxemburg,
hier vertreten durch Frau Katharina Riemer, commercial employee, wohnhaft in D-54292 Trier, Rudolf-Diesel-Straße


aufgrund einer Vollmacht ausgestellt am 7. Juli 2004.
2.- Frau Katharina Riemer, vorbenannt, handelnd in ihrem eigenen Namen. 
Die Vollmacht wird nach Unterzeichnung ne varietur durch die Bevollmächtigte und den beurkundenden Notar ge-

genwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben einregistriert zu werden.

Die Erschienenen ersuchten den unterzeichnenden Notar, die Satzung einer von ihnen zu gründenden Aktiengesell-

schaft wie folgt zu beurkunden.

I.- Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital

Art. 1. Es wird eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung BEDROCK GLOBAL HOLDING S.A. gegründet.
Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen, Zweigstellen, Agenturen und Büros so-

wohl im Großherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder auch die-

ses Sitzes mit dem Ausland durch außergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art gefährdet
werden, so kann der Verwaltungsrat den Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung nor-
maler Verhältnisse ins Ausland verlegen; diese einstweilige Maßnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität
der Gesellschaft, die unabhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.

Die Gesellschaft wird auf unbeschränkte Dauer errichtet.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist die Beteiligung unter irgendeiner Form in andern luxemburgischen oder ausländi-

schen Unternehmen, alle anderen Anlagemöglichkeiten, der Erwerb von allen Arten von Wertpapieren durch Ankauf
Zeichnung oder sonstwie, deren Veräußerung durch Verkauf, Abtretung oder Tausch, die Überwachung und die Ver-
wertung ihrer Beteiligungen.

Sie kann ebenfalls Fabrikmarken und Patente, Kapitalbeteiligungen und alle mit diesen zusammenhängenden Rechte

erwerben und verwerten, an der Gründung, der Umänderung und der Kontrolle von Gesellschaften teilnehmen, das
Ganze im Rahmen des Gesetzes vom 31. Juli 1929 über die Holdinggesellschaften.

Art. 3. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt einunddreißigtausend Euro (EUR 31.000,-), eingeteilt in dreihundert-

zehn (310) Aktien mit einem Nominalwert von je einhundert Euro (EUR 100,-).

Alle Aktien sind Inhaberaktien. Am Gesellschaftssitz wird ein Aktienregister geführt.


Im Falle einer Kapitalerhöhung werden die neuen Aktien mit denselben Rechten ausgestattet sein wie die bestehen-

den Aktien.

Das Gesellschaftskapital kann von seinem jetzigen Stand auf eine Million Euro (EUR 1.000.000,-) heraufgesetzt werden

durch die Schaffung und Ausgabe von neuen Aktien, deren Nennwert einhundert Euro (EUR 100,-) beträgt. 

Der Verwaltungsrat wird ermächtigt und beauftragt
- diese Kapitalerhöhung zu tätigen, besonders die neuen Aktien in einer Gesamtausgabe, in Teilausgaben in Abständen

oder fortlaufend auszugeben mittels Einzahlung durch Bareinlagen, Sacheinlagen, Umwandlung von Forderungen oder
auch, nach Genehmigung durch die jährliche Hauptversammlung, mittels Einbeziehen von Gewinnen oder Reserven.

- den Ort und den Zeitpunkt der Gesamtausgabe oder der eventuellen einzelnen Teilausgaben, den Emissionspreis,

sowie die Zeichnungs- und Einzahlungsbedingungen festzulegen

- das Vorzugsrecht zur Zeichnung der Aktionäre bei der obengenannten Neuausgabe von Aktien mittels Einzahlung

von Bareinlagen aufzuheben oder einzuschränken.

Diese Ermächtigung ist gültig für eine Dauer von fünf Jahren, beginnend mit dem Datum der Veröffentlichung der

gegenwärtigen Urkunde und kann bezüglich der Aktien des genehmigten Kapitals welche bis zu diesem Zeitpunkt noch
nicht ausgegeben wurden, durch eine Hauptversammlung der Aktionäre erneuert werden.

Nach jeder durch den Verwaltungsrat durchgeführten und rechtsmäßig beurkundeten Kapitalerhöhung wird der erste

Abschnitt des vorliegenden Artikels entsprechend abgeändert. Dem Verwaltungsrat oder jeder dazu bevollmächtigten
Person obliegt es, diese Aenderung durch notarielle Urkunde bestätigen zu lassen.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäss den darin festgelegten Bedingungen eigene Aktien erwer-


II.- Verwaltung - Überwachung

Art. 4. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die

keine Aktionäre sein müssen. Diese Verwaltungsratsmitglieder werden von der Generalversammlung für eine Dauer
von maximum 6 Jahren ernannt. Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte einen Vorsitzenden bestellen; in dessen Ab-
wesenheit kann der Vorsitz einem anwesenden Verwaltungsratsmitglied übertragen werden.

Die Verwaltungsratsmitglieder sind wiederwählbar.

Art. 5. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten; er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich
durch das Gesetz und durch die vorliegenden Satzungen der Generalversammlung vorbehalten ist. Der Verwaltungsrat
ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei ein Verwaltungsratsmit-
glied durch einen Kollegen vertreten werden kann (Vollmachten per Schreiben, Telex oder Telefax sind möglich). In
dringenden Fällen können die Verwaltungsratsmitglieder ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich oder telegraphisch
oder per Telefax abgeben. Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und
unterschrieben ist, ist genauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss. Die
Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen.

Art. 6. Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse hinsichtlich der laufenden Geschäftsführung sowie die diesbezüg-

liche Vertretung der Gesellschaft an einen oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren, Geschäftsführer oder
andere Bevollmächtigte übertragen; dieselben brauchen nicht Aktionäre zu sein.

Die Übertragung der laufenden Geschäftsführung an einzelne Mitglieder des Verwaltungsrates bedarf der vorherigen

Genehmigung der Hauptversammlung.

Ausnahmsweise können die ersten Personen welchen die laufende Geschäftsführung übertragen wird, durch die erste

außerordentliche Generalversammlung welche sofort nach der Gründung stattfindet, ernannt werden.

Die Gesellschaft wird verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder

durch die Einzelunterschrift des Delegierten des Verwaltungsrates oder durch die Einzelunterschrift des Vorsitzenden
des Verwaltungsrates. Jedoch alle Dokumente betreffend Banküberweisung zugunsten eines Dritten werden nur gültig
sein wenn sie vom Vorsitzenden des Verwaltungsrates unterzeichnet sind.

Art. 7. In sämtlichen Rechtssachen, sei es als Klägerin, sei es als Beklagte, wird die Gesellschaft vom Vorsitzenden

des Verwaltungsrates oder vom Delegierten des Verwaltungsrates vertreten.

Art. 8. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt Interimdividenden zu zahlen unter den gesetzlich vorgeschriebenen Bedin-


Art. 9. Die Überwachung der Tätigkeit der Gesellschaft wird einem oder mehreren Kommissaren anvertraut; ihre

Amtszeit kann sechs Jahre nicht überschreiten. Sie sind wiederwählbar.

III.- Generalversammlung und Gewinnverteilung

Art. 10. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Befugnisse um über die An-

gelegenheiten der Gesellschaft zu befinden.

Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäss den Bestimmungen des Gesetzes. Eine Einberufung ist nicht

notwendig wenn alle Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern sie erklären den Inhalt der Tagesordnung im
Voraus gekannt zu haben.

Die Generalversammlung beschließt über die Verwendung und Verteilung des Reingewinnes.

Art. 11. Die jährliche Generalversammlung findet am Gesellschaftssitz oder an jedem anderen in den Einberufungs-

schreiben genannten Ort in Luxemburg statt und zwar am zweiten Dienstag des Monats Juni, um 10.00 Uhr. Falls der
vorgenannte Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag statt.


Art. 12. Durch Beschluss der Generalversammlung können ein Teil oder der ganze Gewinn oder aber ausschüt-

tungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung genutzt werden mittels Rückzahlung des Nominalwertes aller oder eines Teiles
der ausgegebenen Aktien; diese Aktien werden durch das Los bestimmt und das gezeichnete Kapital wird nicht herab-
gesetzt. Die zurückgezahlten Aktien werden annulliert und durch Genussscheine ersetzt welche die selben Rechte wie
die annullierten Aktien besitzen, mit der Ausnahme des Rechtes der Rückzahlung des Nominalwertes und des Rechtes
auf die Zahlung einer ersten Dividende welche den nicht zurückgezahlten Aktien vorbehalten ist.

IV.- Geschäftsjahr - Auflösung

Art. 13. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreißigsten Dezember jeden Jahres.

Art. 14. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den glei-

chen Bedingungen gefasst werden muss wie bei Satzungsänderungen.

V.- Allgemeine Bestimmungen

Art. 15. Für alle nicht in dieser Satzung festgelegten Punkte, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des Ge-

setzes vom 10. August 1915 sowie des Gesetzes vom 31. Juli 1929, sowie auf dessen spätere Änderungen.


1) Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung und endet am 31. Dezember 2004.
2) Die erste jährliche Hauptversammlung findet in 2005 statt.
Die ersten Verwaltungsratsmitglieder und der (die) erste(n) Kommissar(e) werden von der außerordentlichen Ge-

sellschafterversammlung ernannt, die sofort nach der Gründung abgehalten wird.

In Abweichung von Artikel 4 der Satzung wird der erste Vorsitzende von der Generalversammlung gewählt, welche

den ersten Verwaltungsrat ernennt.

<i>Zeichnung und Einzahlung der Aktien

Nach erfolgter Festlegung der Satzung erklären die Erschienenen, handelnd wie vorstehend, die Aktien wie folgt zu


Alle Aktien wurden voll eingezahlt. Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von einunddreißigtausend Euro

(EUR 31.000,-) zur Verfügung, was dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.


Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Gründung erwachsen, auf ein tausend neun hundert Euro.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Erschienenen sich zu einer außerordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der die sich

als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst.

1.- Die Anschrift der Gesellschaft lautet:
L-1840 Luxemburg, 11A, boulevard Joseph II.
Die Gründungsversammlung ermächtigt den Verwaltungsrat eine neue Anschrift der Gesellschaft innerhalb der Ort-

schaft des Gesellschaftssitzes zu wählen.

2.- Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird auf drei und diejenige der Kommissare auf einen festgesetzt.
3.- Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:
1.- Herr Vladimir Voronin, Kaufmann, wohnhaft in Baikalskaya Straße 35/4-133, 107207 Moskau, Russland, geboren

in Moskau, am 11. November 1969.

2.- Herr Alexander Sparre, Kaufmann, wohnhaft in Backerstraße 1/DG/D, 1010 Wien (Österreich), geboren in Mos-

kau, am 2. Juli 1962.

3.- Herr Hermann-Josef Dupré, Rechtsanwalt, wohnhaft in D-54290 Trier, 21 Hauptmarkt.
Herr Vladimir Voronin, vorbenannt wird zum Verwaltungsratsvorsitzenden ernannt.
4.- Zum Kommissar wird ernannt:
Herr Götz Schöbel, Betriebswirt, wohnhaft in D-06567 Bad Frankenhausen, Kostrastraße 29, geboren in Bad Fran-

kenhausen, am 14. März 1966.

5.- Die Mandate des Verwaltungsrates und dasjenige des Kommissars erfallen sofort nach der Generalversammlung

des Jahres 2009.

6.- Der Verwaltungsrat ermächtigt sofort die Ernennung eines Verwaltungsratsmitgliedes welchem die laufende Ge-

schäftsführung übertragen wird.

Der unterzeichnete Notar, der Englisch versteht und spricht, hält hiermit fest, dass auf Wunsch der Komparenten

vorliegende Urkunde in englischer Sprache verfasst ist mit einer Übersetzung ins Deutsche. Im Falle einer Unstimmigkeit
zwischen der englischen und der deutschen Fassung ist auf Wunsch der Komparenten die englische Fassung maßgebend.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.

1.- LCG INTERNATIONAL A.G., vorbenannt, dreihundertneun Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
2.- Frau Katharina Riemer, vorbenannt, eine Aktie  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total:dreihundertzehn Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310


Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben alle mit Uns Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: K. Riemer, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 30 juillet 2004, vol. 428, fol. 38, case 10. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,


(071355.3/242/326) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

LEXSER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3225 Bettembourg, zone industrielle du Schéleck II.

R. C. Luxembourg B 102.570. 


L’an deux mille quatre, le dix-neuf juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- La société anonyme de droit luxembourgeois C.F.F. S.A., établie et ayant son siège social à L-1371 Luxembourg,

7, val Ste Croix, R. C. S. Luxembourg section B numéro 64.719; 

2.- Monsieur André Casanova, administrateur de sociétés, demeurant à F-57440 Algrange, CD 152, Pennsbrun (Fran-


Tous les deux sont ici représentés par Maître Christophe Antinori, avocat à la Cour, établi à L-2330 Luxembourg,

140, boulevard de la Pétrusse, en vertu de deux procurations sous seing privé lui délivrées.

Lesdites procurations, signées ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées au pré-

sent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme

qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit: 

Art. 1


. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de LEXSER S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 3. Le siège de la société est établi à Bettembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feraient obstacle à l’acti-

vité normale de la société à son siège ou seraient imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision
du conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à
la disparition desdits événements. 

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que l’acquisition par achat ou de toute autre manière, aussi bien que le transfert par
vente, échange ou autrement de titres de toutes sortes, l’emprunt, l’avance de fonds sur prêts ainsi que la gestion et le
développement de ses participations. La société pourra participer à la création et au développement de toute société
ou entreprise et pourra leur accorder toute assistance. 

D’une manière générale, elle pourra prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et exécuter toutes opé-

rations qu’elle jugera utiles pour l’accomplissement et le développement de son objet, sans vouloir bénéficier de la loi
du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

Elle aura également pour objet, directement ou indirectement, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, le conseil, l’assis-

tance et la représentation, et plus généralement toutes interventions liées aux opérations internationales dans les do-
maines de la logistique. 

Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à un million d’euros (1.000.000,- EUR), représenté par mille actions

(1.000) actions, chacune d’une valeur nominale de mille euros (1.000,- EUR).

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut, dans la mesure où, et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions. 

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale annuelle pour une durée qui ne peut dépasser six ans.

Ils sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale.

En cas de vacance du poste d’un administrateur nommé par l’assemblée générale pour cause de décès, de démission

ou autre raison, les administrateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à son remplacement, à
la majorité des votes, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président. Le premier président peut être nommé par

la première assemblée générale des actionnaires. En cas d’empêchement du président, il sera remplacé par l’administra-
teur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

Mersch, den 16. August 2004.

H. Hellinckx.


Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée.

Toute décision du conseil d’administration est prise à la majorité simple. En cas de partage, la voix de celui qui préside
la réunion est prépondérante.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote par voie circulaire. 
Ils peuvent émettre leur vote par lettre, télécopieur, télégramme ou télex, les trois derniers étant à confirmer par


Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration sont signés par tous les membres présents aux séances.
Des extraits seront certifiés par le président du conseil d’administration ou par deux administrateurs. 

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre, tran-
siger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée géné-

rale des actionnaires.

La société se trouve valablement engagée vis-à-vis des tiers en toutes circonstances et pour toutes opérations par la

signature obligatoire et incontournable de l’administrateur-délégué de la société ou par la signature conjointe de l’ad-
ministrateur-délégué et d’un autre administrateur de la société. 

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du conseil ou la personne déléguée par le conseil. 

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années. 

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre. 

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième vendredi du mois de juillet à 10 heures

au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par man-
dataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire. 

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit. 

Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2004.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2005.


Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées par des versements en numéraire à concurrence de 25 % (vingt

cinq pour cent), de sorte que la somme de deux cent cinquante mille euros (250.000,- EUR) se trouve dès à présent à
la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Déclaration - Evaluation - Frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions prévues par l’article vingt-six de la loi du 10 août 1915, telle

que modifiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

Le montant, au moins approximatif, des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à la
somme de douze mille euro.

1.- La société anonyme de droit luxembourgeois C.F.F. S.A., prédésignée, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf ac-

tions actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- Monsieur André Casanova, préqualifié, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000


<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions


1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs: 
a) Monsieur André Casanova, administrateur de sociétés, né le 31 août 1950 à Algrange (France), demeurant à F-

57440 Algrange, CD 152, Pennsbrun (France);

b) Monsieur Jean-Marie Archidec, administrateur de sociétés, né le 14 août 1950 à Metz (France), demeurant à F-

57157 Marly, 34, clos les Lilas (France);

c) La société anonyme de droit luxembourgeois C.F.F. S.A., établie et ayant son siège social à L-1371 Luxembourg, 7,

val Ste Croix, R. C. S. Luxembourg section B numéro 64.719. 

3.- A été appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
Monsieur Richard Gauthrot, réviseur d’entreprises, né à Nancy (France), le 14 novembre 1960, demeurant à F-57100

Thionville, 13, rue de Castelnau.

4.- Le siège de la société est établi à L-3225 Bettembourg, zone industrielle du Schéleck II.
5.- La durée du mandat des administrateurs et du commissaire été a fixée à six ans.
6.- Faisant usage de la faculté offerte par l’article sept des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier adminis-

trateur-délégué de la société Monsieur André Casanova, prénommé, lequel pourra engager la société sous sa seule si-
gnature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: Antinori, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 2 août 2004, vol. 527, fol. 69, case 10. – Reçu 10.000 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071177.3/231/141) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

AVON LUXEMBOURG HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 98.931. 


Il résulte des résolutions de l’associé unique de la Société prises en date du 25 août 2004 que:
- L’associé unique de la Société a accepté la démission de Monsieur Charles Richard Mathews Jr., né le 31 juillet 1942

à New York, Etats-Unis d’Amérique, demeurant au 14 Horatio Street, Apt 11-H, New York, NY, Etats-Unis d’Amérique,
de son poste de gérant de catégorie A de la Société avec effet immédiat.

- L’associé unique de la Société a nommé les personnes suivantes avec effet immédiat, et ce pour une durée de 3 ans,

aux fonctions de gérants de la Société:

Gérant de catégorie A:
- Madame Anne-Marie Phipps, née le 1


 mai 1968 à Gloucester, Royaume-Uni, demeurant au 21, rue Alzingen,

L-3397, Luxembourg.

Gérant de catégorie B:
Monsieur Charles Richard Mathews Jr., né le 31 juillet 1942 à New York, Etats-Unis d’Amérique, demeurant au 14

Horatio Street, Apt 11-H, New York, NY, Etats-Unis d’Amérique.

En conséquence des résolutions ci-dessus mentionnées, le conseil de gérance de la Société est désormais composé

comme suit:

- Madame Anne-Marie Phipps (gérante de catégorie A)
- Monsieur Charles Richard Mathews Jr. (gérant de catégorie B)
- Monsieur Dennis Ling (gérant de catégorie B)
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

Münsbach, le 26 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 27 août 2004, réf. LSO-AT06416. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071184.3/556/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

Junglinster, le 9 août 2004.

J. Seckler.

Pour extrait conforme
Société à responsabilité limitée


WATERLAND HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 80.039. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 2 juin 2004


Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2003 comme suit:

Conseil d’administration

M. Marco Lagona, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Jean-Pierre Verlaine, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Gerd Fricke, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Mme Irène Acciani, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Mme Isabelle Dumont, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur.

Commissaire aux comptes

AACO, S.à r.l., 6, rue Henri Schnadt, L-2530 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 27 août 2004, réf. LSO-AT06366. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071152.3/024/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

BROCADE COMMUNICATIONS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 223.025,- EUR.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 77.974. 


Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 22 juillet 2004 que:
Messieurs Richard Deranleau, Mark Cochran et Greg Reyes ont été nommés gérants.
Le mandat de Messieurs Richard Deranleau, Mark Cochran et Greg Reyes prendra fin à l’issue de l’Assemblée Géné-

rale qui approuvera les comptes arrêtés au 31 octobre 2004.

Le mandat de Monsieur James Walter Parker n’a pas été reconduit. Pleine et entière décharge lui a été accordée.

Luxembourg, le 20 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 25 août 2004, réf. LSO-AT05553. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071281.3/727/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

SYSTEMA INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 72.163. 

Il est porté à la connaissance de tiers que dans le dépôt des résolutions de plusieurs assemblées, les catégories A et

B des gérants ont été confondues.

En conséquence de quoi, il est rappelé aux tiers que: 

Les gérants de catégorie A sont: 

- Monsieur Johan Dejans, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le gérant de catégorie B est: 

- Monsieur Manlio Cerroni, directeur, demeurant via Colle 42 à Pisoniano (RM), Italie.
Pour rappel, la société est engagée par la signature conjointe d’un des gérants de la catégorie A et du gérant de la

catégorie B. Monsieur Cerroni est en outre autorisé à signer seul ou à donner pouvoir à toute autre personne pour
représenter la société aux assemblées générales des sociétés participées. Il est par ailleurs autorisé, ainsi que les per-

Pour extrait conforme
Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire

Pour extrait conforme


sonnes qu’il aurait nommées comme mandataires, à faire toutes choses utiles à l’exécution de ce mandat et notamment
signer toutes résolutions, tous documents, procès-verbaux, etc.

Luxembourg, le 19 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 20 août 2004, réf. LSO-AT04699. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071487.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

LE CRU ET LE CUIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9769 Roder, Maison 21.

R. C. Diekirch B 5.126. 


L’an deux mille quatre, le trente et un juillet.
Par-devant Maître Léonie Grethen, notaire de résidence à Rambrouch.

A comparu:

1. Monsieur Hans Poppelaars, restaurateur, demeurant à L-9769 Roder, Maison 21,
qui est le seul et unique associé de la société à responsabilité limitée LE CRU ET LE CUIT, S.à r.l., avec siège social à

L-9769 Roder, Maison 21,

constituée sous la dénomination de AUBERGE CAMPAGNARDE, S.à r.l., suivant acte reçu par le notaire Robert

Schuman alors de résidence à Rambrouch, le 23 janvier 1996, acte publié au Mémorial C numéro 194 du 17 avril 1996,

et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 9 février 1999, acte publié au Mé-

morial C numéro 319 du 6 mai 1999,

statuts modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 8 juillet 2002, acte publié au Mémorial C numéro

1380 du 24 septembre 2002,

au capital social de douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) divisé en mille deux cent quarante (1.240) parts

sociales, qui sont toutes détenues par l’associé unique.

Ensuite le comparant, déclare vouloir procéder à la dissolution de ladite société en déclarant par ailleurs:
- que la société n’a plus eu d’activités à partir du 1


 février 2004,

- que l’associé va reprendre tout l’actif et le passif de la société de sorte que la liquidation de la société est à considérer

comme clôturée,

- qu’il reprendra tous frais et charges éventuels de la société,
- que ladite société est et demeure dissoute à partir du 31 juillet 2004,
- que pour autant que de besoin, décharge est donnée à tous les gérants en fonction,
- que les livres et documents de la société dissoute resteront déposés et conservés pendant la période légale de cinq

ans au moins à l’adresse suivante: L-9769 Roder, Maison 21.

Les frais et honoraires des présentes sont tous à charge des associés Monsieur Hans Poppelaars, préqualifié.
Dont acte, fait et passé à Roder, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: H. Poppelaars, L. Grethen.
Enregistré à Redange, le 12 août 2004, vol. 404, fol. 75, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): <i>ff. Recken.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(902843.3/240/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 25 août 2004.

JENEBE INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 80.602. 

In the year two thousand and four, on the twentieth day of October.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, acting in replacement of his colleague Maître An-

dré-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, momentarily absent, the latter remaining depositary of
the present minute.

Is held an Extraordinary General Meeting of the private limited liability company («société à responsabilité limitée»)

existing under the name of JENEBE INTERNATIONAL, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 80.602, with registered office in
Luxembourg, originally incorporated under the denomination of OR FINANCEMENT, S.à r.l., pursuant to a deed of
Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster, dated January 19, 2001, published in the Mémorial C, Recueil des So-
ciétés et Associations N


 778 of September 19, 2001 (the «Company»).

<i>Pour la société 
<i>Un mandataire

Rambrouch, le 23 août 2004.

L. Grethen.


The Articles of Incorporation have been amended several times and for the last time by a deed of Maître André

Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, dated December 22, 2003, published in the Mémorial C, Recueil des So-
ciétés et Associations N


 176 of February 12, 2004.

The meeting is presided by Mr Muûls Philippe, manager, residing at 53, Avenue Leo Errera, B-1180 Brussels.
The chairman appoints as secretary Mr Cahuzac Christophe, private employee, residing at 46A, avenue John F.

Kennedy, L-1855 Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Mr Olivera José, manager, residing at 40, rue Maréchal Foch, L-1527 Luxembourg.

 The chairman requests the notary to act that:

I.- The shareholders present or represented and the number of shares held are shown on an attendance list. That list

and proxies, signed by the persons appearing at the meeting and the notary, shall remain here annexed to be registered
with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the five hundred (500) class Z shares, seventeen thousand two hundred and

fifty-eight (17,258) class A shares, four thousand one hundred and ninety (4,190) class B shares, eleven thousand four
hundred and fifty (11,450) class C shares, twelve thousand five hundred and twenty-six (12,526) class D shares, three
thousand five hundred and forty (3,540) class E shares, three thousand three hundred and twenty-two (3,322) class F
shares, five thousand and fifty-five (5,055) class G shares and five thousand five hundred and twelve (5,512) class H shares
of a par value of twenty-five (25.-) Euro (EUR) each, all fully subscribed and entirely paid up, representing the whole
capital of the Company, are represented so that the meeting is validly constituted and can validly deliberate and resolve
on all the items on the agenda of which the shareholders have been duly informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:


1. Creation of two classes of managers having different powers of signature and of decision making;
2. Subsequent amendments of article 10 paragraphs 1, 3 and 4 and article 10 bis paragraph 1 of the articles of asso-

ciation of the Company;

3. Removal of all the members of the board of managers;
4. Appointment of the Class A managers and Class B managers;
5. Miscellaneous.

After the foregoing was approved unanimously, the following resolutions have been taken:

<i>First resolution

It is resolved to change the Company’s articles of association regarding the rules of representation and of decision

making by creating two classes of managers so that:

- the Company shall be bound towards third parties, in case of plurality of managers, by:
(i) the sole signature of a Class A manager; or
(ii) the joint signature of any two managers, irrespective of their class; and that
- any decision relating to the management of the Company shall be taken:
(i) either by any one Class A manager individually, without any prior specific approval of the board of managers; or
(ii) by the board of managers composed of all the managers A and B.

<i>Second resolution

In accordance with the preceding resolution, it is resolved to replace article 10 paragraphs 1, 3 and 4 and article 10

bis paragraph 1 of the Articles of Association of the Company by the following paragraphs: 

Article 10 paragraph 1 is to be read as follows:
«The Company will be managed by at least one manager. In the case where more than one manager would be ap-

pointed, the managers would form a board of managers. This board of managers shall be composed of «Class A» and
«Class B» managers having different powers of signature and of decision making, such as set forth below. The manager(s)
need not be shareholders of the Company. The sole manager has on his sole signature all the powers of the board of

Article 10 paragraph 3 is to be read as follows:
«In the case of a sole manager, the sole signature of this manager shall bind the Company. In the case of plurality of

managers, the Company shall be bound by i) the sole signature of a Class A manager or ii) by the joint signature of any
two managers, irrespective of their class. Any Class A manager or the board of managers may from time to time sub-
delegate its powers for specific tasks to one or several ad hoc agent(s) who need not to be shareholder(s) or manager(s)
of the Company.»

Article 10 paragraph 4 is to be read as follows:
«The board of managers or the manager A, as the case may be, will determine the powers, duties and remuneration

(if any) of its agent(s), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.» 

Article 10 bis paragraph 1 is to be read as follows:
«In case of plurality of managers, the decisions relating to the management of the Company, are taken in the name

and on behalf of the company either by any Class A manager individually, without any prior specific approval of the board
of managers, or by meeting of the board of managers.»

<i>Third resolution

In accordance with the preceding resolutions, it is resolved to remove, with immediate effect, all the members of the

board of managers.


<i>Fourth resolution

It is resolved to appoint, with immediate effect and for an undetermined duration, as Class A managers of the Com-


- Mr Olivera José, manager, residing at 40, rue Maréchal Foch, L-1527 Luxembourg; and
- Mr Muûls Philippe, manager, residing at 53, Avenue Leo Errera, B-1180 Brussels;
and with immediate effect and for an undetermined duration, as Class B managers of the Company:
- Mr Meijer Jaap, manager, residing at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Mr Abel Godfrey, manager, residing at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Mr Mate Rafael, manager, residing at 216, Paseo de la Castellana, E- 28046 Madrid.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-


The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present orig-

inal deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de son confrère

Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément absent, ce dernier res-
tant dépositaire de la présente minute.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomination

de JENEBE INTERNATIONAL, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 80.602, ayant son siège social à Luxembourg, constituée
originairement sous la dénomination de OR FINANCEMENT, S.à r.l., suivant acte reçu par Maître Jean Seckler, notaire
de résidence à Junglinster, en date du 19 janvier 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N


778 du 19 septembre 2001 (la «Société»).

Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu par un acte de Maître André Schwachtgen, notaire

de résidence à Luxembourg, en date du 22 décembre 2003, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations


 176 du 12 février 2004. 

La réunion est présidée par Monsieur Muûls Philippe, gérant, résidant au 53, Avenue Leo Errera, B-1180 Bruxelles.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Cahuzac Christophe, employé privé, résidant au 46A, avenue John

F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Olivera José, gérant, résidant au 40, rue Maréchal Foch, L-1527


Le président prie le notaire d’acter que:

I.- Les associés présents ou représentés et le nombre de parts sociales détenues sont indiqués sur une liste de pré-

sence. Cette liste ainsi que les procurations, signées par les comparants et le notaire, resteront ci-annexées pour être
enregistrées avec l’acte. 

II.- Il ressort de la liste de présence que, les cinq cents (500) parts sociales de classe Z, dix-sept mille deux cent cin-

quante-huit (17.258) parts sociales de classe A, quatre mille cent quatre-vingt-dix (4.190) parts sociales de classe B, onze
mille quatre cent cinquante (11.450) parts sociales de classe C, douze mille cinq cent vingt-six (12.526) parts sociales de
classe D, trois mille cinq cent quarante (3.540) parts sociales de classe E, trois mille trois cent vingt-deux (3.322) parts
sociales de classe F, cinq mille cinquante-cinq (5.055) parts sociales de classe G, et cinq mille cinq cent douze (5.512)
parts sociales de classe H, d’une valeur nominale de vingt-cinq (25,-) euros chacune, toutes souscrites et entièrement
libérées, représentant l’intégralité du capital de la Société, sont représentées à la présente assemblée générale, de telle
sorte que l’assemblée peut valablement décider sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les associés ont été
préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Création de deux catégories de gérants ayant différents pouvoirs de signature et de prise de décision;
2. Modifications subséquentes de l’article 10 paragraphes 1, 3 et 4, et de l’article 10 bis paragraphe 1 des statuts de

la Société; 

3. Révocation de tous les membres du conseil de gérance;
4. Nomination des gérants de Catégorie A et des gérants de Catégorie B;
5. Divers.

Ces faits exposés et unanimement reconnus exacts, les résolutions suivantes ont été prises:

<i>Première résolution

Il est décidé de changer les statuts de la Société concernant les règles de représentation et de prise de décision en

créant deux catégories de gérants afin que:

- la Société soit engagée envers les tiers, en cas de pluralité de gérants, par:
(i) la seule signature d’un gérant de catégorie A; ou 
(ii) la signature conjointe de deux gérants, quelque soit leur catégorie; et que


- toute décision relative à la gestion de la Société soit prise: 
(i) par un gérant de catégorie A individuellement, sans approbation spécifique préalable du conseil de gérance; ou
(ii) par le conseil de gérance composé de tous les gérants A et B.

<i>Deuxième résolution

Suite à la précédente résolution, il est décidé de remplacer l’article 10 paragraphes 1, 3 et 4, et l’article 10 bis para-

graphe 1 des statuts de la Société par les paragraphes suivants:

L’article 10 paragraphe 1 doit être lu comme suit:
«La Société sera gérée par au moins un gérant. Dans le cas où plus d’un gérant serait nommé, les gérants formeront

un conseil de gérance. Le conseil de gérance sera composé de gérants de «Catégorie A» et de «Catégorie B» ayant des
pouvoirs de signature et de prise de décision différents, tels qu’exposés ci-dessous. Le(s) gérant(s) peut/peuvent ne pas
être associés de la Société. Le gérant unique a, par sa seule signature, tous les pouvoirs du conseil de gérance.»

L’article 10 paragraphe 3 doit être lu comme suit:
«Dans le cas d’un gérant unique, la seule signature de ce gérant liera la Société. Dans le cas de pluralité de gérants, la

Société sera engagée par (i) la seule signature d’un gérant de Catégorie A ou (ii) la signature conjointe de deux gérants,
quelle que soit leur catégorie. Un gérant de catégorie A ou le conseil de gérance peut ponctuellement subdéléguer ses
pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc, lequel peut ne pas être associé(s) ou gérant(s) de
la Société.»

L’article 10 paragraphe 4 doit être lu comme suit:
«Le conseil de gérance, ou le gérant A, selon le cas, détermine les pouvoirs, les responsabilités et la rémunération (le

cas échéant) de ce(s) agent(s), la durée de son/leurs mandat(s) ainsi que toutes autres conditions relevant de son/leur

L’article 10 bis paragraphe 1 doit être lu comme suit:
«En cas de pluralité de gérants, les décisions relatives à la gestion de la Société, sont prises au nom et pour le compte

de la Société soit par un gérant de Catégorie A individuellement, sans approbation spécifique préalable du conseil de
gérance, soit par le conseil de gérance.»

<i>Troisième résolution

En accord avec les résolutions précédentes, il est décidé de révoquer, avec effet immédiat, tous les membres du con-

seil de gérance.

<i>Quatrième résolution

Il est décidé de nommer, avec effet immédiat, et pour une durée indéterminée, comme gérants de catégorie A de la


- Monsieur Olivera José, gérant, résidant au 40, rue Maréchal Foch, L-1527 Luxembourg; et
- Monsieur Muûls Philippe, gérant, résidant au 53, Avenue Leo Errera, B-1180 Bruxelles;
et avec effet immédiat et pour une durée indéterminée, comme gérants de catégorie B:
- Monsieur Meijer Jaap, gérant, résidant au 46A, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Monsieur Abel Godfrey, gérant, résidant au 46A, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Monsieur Mate Rafael, gérant, résidant au 216, Paseo de la Castellana, E- 28046 Madrid.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que, sur demande des personnes comparantes, le pré-

sent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. A la requête de ces mêmes comparants et en cas
de contradiction entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: P. Muûls, C. Cahuzac, J. Olivera, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2004, vol. 22CS, fol. 27, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(086739.3/230/186) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 octobre 2004.

JENEBE INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 80.602. 

Statuts coordonnés suivant l’acte n


 1331 du 20 octobre 2004 déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 27 octobre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Schwachtgen.

(086740.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 octobre 2004.

Luxembourg, le 26 octobre 2004.

A. Schwachtgen.


YURA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 49.617. 

YURA CAPITAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 65.453. 


<i>Draft terms of the Merger

Merger to be carried out by way of the absorption of the public limited company («société anonyme») YURA

CAPITAL S.A by the public limited company («société anonyme») YURA S.A. 

The board of directors of YURA S.A. (the Absorbing Company) and the board of directors of YURA CAPITAL S.A.

(the Absorbed Company) have decided to draft the following terms of the merger in accordance with the provisions of
article 261 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended (the Law) and to present the draft
terms of the merger to their respective general assembly of shareholders.

<i>1. Description of the merger

The boards of directors of the above companies propose to carry out the merger which will imply the transfer of all

assets and liabilities of the Absorbed Company to the Absorbing Company, in accordance with the provisions of article
274 of the Law.

The boards of directors mutually undertake to take all required steps in order to carry out the merger, in accordance

with the conditions detailed hereafter and set out, hereby, the draft terms of the merger.

In accordance with article 272 of the Law, the merger will take effect between the Absorbed Company and the Ab-

sorbing Company when the concurring decisions of the said companies shall have been adopted, i.e. on the date of the
last general assembly of the shareholders of the merging companies approving the proposed merger (the Effective Date).

The merger shall only take effect towards third parties after the publication of the minutes of the general assemblies

of shareholders of each of the merging companies, in accordance with article 9 of the Law.

<i>2. Information provided under article 261 (2) of the Law

a) General information regarding the merging companies
- The Absorbed Company
The public limited company («société anonyme») YURA CAPITAL S.A. has its registered office at L-1728 Luxem-

bourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes and is registered with the Luxembourg Trade Register under the number B

The Absorbed Company has been incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg pursuant to a

deed of Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette, on July 13, 1998, published in the Mémorial C, Re-
cueil des Sociétés et des Associations n


 714 of October 2, 1998.

The articles of association of the Absorbed Company have been amended a first time by a deed of Maître Paul Bet-

tingen, notary residing in Niederanven, on October 30, 1998, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et des
Associations n


 71 of February 5, 1999. 

The articles of association of the Absorbed Company have been amended a last time following the resolutions of the

extraordinary general meeting of the Company held on September 12, 2001, published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et des Associations n


 277 of February 19, 2002.

- The Absorbing Company
The public limited company («société anonyme») YURA S.A. has its registered office at L-1728 Luxembourg, 14, rue

du Marché-aux-Herbes and is registered with the Luxembourg Trade Register under the number B 49.617.

The Absorbing Company has been incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg pursuant to a

deed of Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette, on December 8, 1994, published in the Mémorial
C, Recueil des Sociétés et des Associations n


 132 of March 24, 1995.

The articles of association of the Absorbing Company have been amended several times and a last time following the

resolutions of the extraordinary general meeting of the Company held on September 12, 2001, published in the Mémo-
rial C, Recueil des Sociétés et des Associations n


 277 of February 19, 2002.

b) Share exchange ratio
The share exchange ratio is calculated as follows, on the basis of financial statements of the Absorbed Company and

of the Absorbing Company as at August 31, 2004.

 - The Absorbing Company
The subscribed share capital of the Absorbing Company is set at EUR 1,297,811.42 (one million two hundred ninety-

seven thousand eight hundred eleven euro forty-two cents) consisting of 2,860 (two thousand eight hundred and sixty)
shares without nominal value.

The net asset value of the Absorbing Company on August 31, 2004 is EUR 1,054,474. The net asset value per share

thus amounts to EUR 368.70.

 - The Absorbed Company
The subscribed share capital of the Absorbing Company is set at EUR 8,914,251.15 (eight million nine hundred four-

teen thousand two hundred fifty-one euro fifteen cents) consisting of 359,600 (three hundred fifty-nine thousand six
hundred) shares without nominal value.


The net asset value of the Absorbed Company on August 31, 2004 is EUR 8,612,805. The net asset value per share

thus amounts to EUR 23.95.

 - Exchange for the contribution
In remuneration for the contribution of the assets and liabilities of the Absorbed Company, the Absorbing Company

will increase its share capital by an amount of EUR 8,612,805 so as to raise it from its present amount of EUR
1,297,811.42 to EUR 9,910,616.42 through the issuance of 23,360 new shares without nominal value, of the same kind
and carrying the same rights and obligations as the existing shares of the Absorbing Company.

The newly issued shares of the Absorbing Company will be allocated to the shareholders of the Absorbed Company,

on the basis of an exchange ratio of 0.06498 shares of the Absorbing Company for 1 share of the Absorbed Company,
the number of shares so allocated being rounded to the nearest full number of shares:

- 23,360 shares to Mr Carlo Acutis
No cash payment will be granted to the shareholders of the Absorbed Company.
Article 4 of the articles of association of the Absorbing Company will be amended accordingly so as to take the capital

increase into consideration.

c) Terms for the delivery of the shares in the Absorbing Company
The newly issued shares will be registered in the shareholder’s register of the Absorbing Company as of the Effective

Date of the merger.

As a result of the merger, the Absorbed Company shall cease to exist and all its shares in issue will be cancelled.

d) Date as of which the newly issued shares shall carry the right to participate in the profits and any special condition

regarding such right

The newly issued shares will entitle their holders to participate in the profits of the Absorbing Company as of January

1st, 2004 and shall further be taken into consideration for the granting of any future dividends. This right is subject to
no special condition.

e) Date as of which the operations of the Absorbed Company shall be treated, for accounting purposes, as being

carried out on behalf of the Absorbing Company

The operations of the Absorbed Company shall be treated, for accounting purposes, as being carried out on behalf

of the Absorbing Company as of January 1st, 2004.

f) Rights conferred by the Absorbing Company to shareholders having special rights and to holders of securities other

than shares 

All shares of the Absorbed Company are identical and confer the same rights and advantages to their holders so that

the Absorbing Company is not obliged to issue shares with special rights.

g) Special advantages granted to the experts referred to in article 266 of the Law, to the members of the board of

directors and to the statutory auditors of the merging companies

Neither the experts referred to in article 266 of the Law, nor the members of the boards of directors and the stat-

utory auditors of the merging companies shall be entitled to receive any special advantages.

<i>3. Consequences of the merger

3.1 The merger will trigger ipso jure all the consequences detailed in article 274 of the Law.
Indeed, as a result of the merger, the Absorbed Company shall cease to exist and all its shares in issue shall be can-


3.2 The Absorbing Company will become the owner of the assets contributed by the Absorbed Company as they

exist on the Effective Date, with no right of recourse whatsoever against the Absorbed Company.

3.3 The Absorbed Company guarantees to the Absorbing Company that the claims transferred as a result of the

merger are certain and due but does not guarantee the solvency of their respective debtors.

3.4 The Absorbing Company shall pay, as of the Effective Date, all taxes, contributions, duties, levies and insurance

premium which will or may become due with respect to the ownership of the assets which have been contributed. 

3.5 As of the Effective Date the Absorbing Company shall perform all agreements and obligations whatsoever of the

Absorbed Company.

3.6 The rights and claims comprised in the assets of the Absorbed Company shall be transferred to the Absorbing

Company with all the securities, either in rem or personal, attached thereto. The Absorbing Company shall thus be
subrogated, without novation, in all rights, whether in rem or personal, of the Absorbed Company with respect to all
assets and against all debtors without any exception. 

3.7 The Absorbing Company shall incur all debts and liabilities of any kind of the Absorbed Company. In particular,

it shall pay interest and principal on all debts and liabilities of any kind incurred by the Absorbed Company.

3.8. All corporate documents of the Absorbed Company shall be kept at the registered office of the Absorbing Com-

pany for as long as prescribed by the Law.

3.9 The mandates of the members of the board of directors and of the statutory auditor(s) of the Absorbed Company

will be terminated on the date of effect of the merger. Full discharge will be given to the members of the board of di-
rectors and to the statutory auditor(s) for the performance of their mandate.

The mandates of the members of the board of directors and of the statutory auditor(s) of the Absorbing Company

will not be affected by the merger.

<i>4. Additional provisions

4.1 The cost of the merger will be incurred by the Absorbing Company.


4.2 The undersigned mutually undertake to take all steps in their power in order to carry out the merger in accord-

ance with the legal and statutory requirements of both companies.

4.3 The Absorbing Company shall carry out all required and necessary formalities in order to carry out the merger

as well as the transfer of all assets and liabilities of the Absorbed Company to the Absorbing Company.

4.4 The shareholders of the merging companies shall be entitled to inspect the following documents at the registered

office of the said companies, at least one month before the date of the general meeting of the shareholders called to
decide on the draft terms of the merger: draft terms of the merger, report from the expert referred to in article 266
of the Law, board of directors’ reports, annual accounts and annual reports of the merging companies for the last three
financial years and, if necessary, a recent accounting statement. A copy of the above mentioned documents will be ob-
tainable upon request.

5. The present document has been drafted in Luxembourg on October 27, 2004, in original, in order to be registered

with the Luxembourg Trade Register and to be published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et des Associations, at
least one month prior to the date of the general meeting of the shareholders called to decide on the terms of the merg-
er, in accordance with article 262 of the Law.

Suit la traduction française du texte qui précède:

Cependant en cas de divergence entre la version anglaise et la version française, la version anglaise primera.

<i>Projet de fusion 

Projet de fusion de la société anonyme YURA S.A. par absorption de la société anonyme YURA CAPITAL S.A.
Le conseil d’administration de la société anonyme YURA S.A. (la Société Absorbante) et le conseil d’administration

de la société anonyme YURA CAPITAL S.A. (la Société Absorbée) ont décidé d’établir le présent projet de fusion, con-
formément aux dispositions de l’article 261 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée
(la Loi) et de présenter ledit projet de fusion à leurs assemblées générales des actionnaires respectives.

<i>1. Description de la fusion

Les conseils d’administration des sociétés précitées proposent d’effectuer une fusion ayant pour effet la transmission

universelle de l’ensemble du patrimoine actif et passif de la Société Absorbée à la Société Absorbante et ce conformé-
ment aux dispositions de l’article 274 de la Loi.

Les conseils d’administration s’engagent réciproquement à faire tout ce qui est en leur pouvoir en vue de réaliser

ladite fusion aux conditions définies ci-après et fixent par la présente, le projet de fusion.

Conformément à l’article 272 de la Loi, la fusion prendra effet entre la Société Absorbée et la Société Absorbante

lorsque seront intervenues les décisions concordantes prises au sein des sociétés en cause, c’est-à-dire, à la date de la
dernière assemblée générale des actionnaires des sociétés fusionnantes approuvant la fusion (la Date Effective). 

La fusion n’aura d’effet à l’égard des tiers qu’après la publication des résolutions des assemblées générales des action-

naires de chacune des sociétés fusionnantes, conformément à l’article 9 de la Loi.

<i>2. Mentions prévues sous l’article 261 (2) de la Loi

a) Renseignements généraux concernant les sociétés concernées par la fusion
- La Société Absorbée
La société anonyme YURA CAPITAL S.A. a son siège social à L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes et

est enregistrée auprès du registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 65.453.

La Société Absorbée a été constituée le 13 juillet 1998 selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, suivant acte

de Maître Francis Kesseler, notaire résident à Esch-sur-Alzette, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et des As-
sociations n


 714 du 2 octobre 1998.

Les statuts de la Société Absorbée ont été modifiés une première fois suivant acte de Maître Paul Bettingen, notaire

résident à Niederanven, en date du 30 octobre 1998, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et des Associations n


71 du 5 février 1999. 

Les statuts de la Société Absorbée ont été modifiés une dernière fois suivant les résolutions de l’assemblée générale

extraordinaire tenue en date du 12 septembre 2001, publiées au Mémorial C, Recueil des Sociétés et des Associations


 277 du 19 février 2002.

- La Société Absorbante
La société anonyme YURA S.A. a son siège social à L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes et est enre-

gistrée auprès du registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 49.617.

La Société Absorbante a été constituée le 8 décembre 1994 selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, suivant

acte de Maître Francis Kesseler, notaire résident à Esch-sur-Alzette, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et des
Associations n


 132 du 24 mars 1995.

Les statuts de la Société Absorbante ont été modifiés plusieurs fois et une dernière fois suivant les résolutions de

l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 12 septembre 2001, publiées au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et des Associations n


 277 du 19 février 2002.

b) Rapport d’échange des actions
Le rapport d’échange des actions s’établira comme suit, sur base d’une situation comptable arrêtée pour la Société

Absorbée et la Société Absorbante au 31 août 2004.

<i>For the Absorbed Company / For the Absorbing Company
Signature / Signature


- La Société Absorbante
Le capital souscrit de la Société Absorbante s’élève à EUR 1.297.811,42 (un million deux cent quatre-vingt-dix-sept

mille huit cent onze euros quarante-deux cents), représenté par 2.860 (deux mille huit cent soixante) actions sans dé-
signation de valeur nominale.

L’actif net de la Société Absorbante au 31 août 2004 s’élève à EUR 1.054.474. La valeur de l’actif net par action est

dès lors de EUR 368,70.

- La Société Absorbée
Le capital souscrit de la Société Absorbée s’élève à EUR 8.914.251,15 (8 millions neuf cent quatorze mille deux cent

cinquante et un euros quinze cents), représenté par 359.600 (trois cent cinquante-neuf mille six cents) actions sans dé-
signation de valeur nominale.

L’actif net de la Société Absorbée au 31 août 2004 s’élève à EUR 8.612.805. La valeur de l’actif net par action est dès

lors de EUR 23,95.

- Rémunération de l’apport
En échange du transfert de l’intégralité des actifs et passifs de la Société Absorbée, la Société Absorbante procédera

à l’augmentation de son capital social à concurrence de EUR 8.612.805 pour le porter de son montant actuel de EUR
1.297.811,42 à EUR 9.910.616,42 par l’émission de 23.360 actions nouvelles sans valeur nominale, ayant la même nature
et conférant les mêmes droits et obligations que les actions existantes de la Société Absorbante.

Les actions nouvellement émises de la Société Absorbante seront attribuées aux actionnaires de la Société Absorbée,

en appliquant le rapport d’échange de 0,06498 actions de la Société Absorbante pour 1 action de la Société Absorbée,
le nombre d’actions ainsi attribué étant arrondi au plus près comme suit:

- 23.360 actions à Monsieur Carlo Acutis. 
Aucune soulte ne sera payée aux actionnaires de la Société Absorbée.
L’article 4 des statuts de la Société Absorbante sera modifié en conséquence afin de prendre en compte l’augmenta-

tion de capital.

c) Modalités de remise des actions de la Société Absorbante
Les actions nouvellement émises seront inscrites dans le registre des actionnaires de la Société Absorbante à compter

de la Date Effective de la fusion.

Par l’effet de la fusion, la Société Absorbée sera dissoute et toutes les actions alors émises par ladite société seront


d) Date à partir de laquelle les actions nouvellement émises donneront droit de participer aux bénéfices ainsi que

toute modalité particulière relative à ce droit

Les actions nouvellement émises donneront droit à leurs détenteurs de participer aux bénéfices de la Société Absor-

bante à compter du 1


 janvier 2004 et seront en outre prises en compte pour l’attribution de toutes dividendes futures.

Aucune condition spéciale ne sera attachée à ce droit.

e) Date à partir de laquelle les opérations de la Société Absorbée seront considérées d’un point de vue comptable

comme accomplies pour le compte de la Société Absorbante

Les opérations de la Société Absorbée seront considérées d’un point de vue comptable comme accomplies pour le

compte de la Société Absorbante à compter du 1


 janvier 2004.

f) Droits conférés par la Société Absorbante aux actionnaires ayant des droits spéciaux et aux porteurs de titres

autres que des actions 

Toutes les actions formant le capital social de la Société Absorbée sont identiques et confèrent les mêmes droits et

avantages aux détenteurs de celles-ci. Il n’y a donc pas lieu de créer au sein de la Société Absorbante des actions con-
férant des droits spéciaux.

g) Avantages particuliers attribués aux experts au sens de l’article 266 de la Loi, aux membres des conseils d’admi-

nistration, ainsi qu’aux commissaires aux comptes des sociétés qui fusionnent

Ni les réviseurs d’entreprises au sens de l’article 266 de la Loi, ni les membres des conseils d’administration ni les

commissaires aux comptes des sociétés qui fusionnent n’auront le droit de recevoir aucun avantage particulier.

<i>3. Effets de la fusion

3.1 La fusion par absorption entraînera de plein droit toutes les conséquences prévues par l’article 274 de la Loi.
Ainsi, par l’effet de la fusion, la Société Absorbée sera dissoute et toutes les actions alors émises par ladite société

seront annulées.

3.2 La Société Absorbante deviendra propriétaire des actifs qui lui ont été apportés par la Société Absorbée dans

l’état où ils se trouvent à la Date Effective, sans droit de recours contre la Société Absorbée pour quelque raison que
ce soit.

3.3 La Société Absorbée garantit à la Société Absorbante que les créances cédées dans le cadre de la fusion sont

certaines et liquides mais ne garantit pas la solvabilité des débiteurs cédés.

3.4 La Société Absorbante acquittera, à compter de la Date Effective, tous impôts, contributions, taxes, redevances

et primes d’assurances, qui grèveront ou pourront grever la propriété des actifs apportés.

3.5 Dès la Date Effective, la Société Absorbante exécutera tous contrats et obligations de quelque nature que soit de

la Société Absorbée.

3.6 Les droits et créances compris dans le patrimoine de la Société Absorbée seront transférés à la Société Absor-

bante avec toutes les garanties tant réelles que personnelles qui y sont attachées. La Société Absorbante sera ainsi su-
brogée, sans qu’il y ait novation, dans tous les droits réels et personnels de la Société Absorbée relativement à
l’ensemble des actifs et contre tous les débiteurs sans exception.


3.7 La Société Absorbante assumera toutes les obligations et dettes, de quelque nature que ce soit, de la Société

Absorbée. En particulier, elle paiera en principal et intérêt, toutes dettes et obligations, de quelque nature que ce soit,
incombant à la Société Absorbée.

3.8 Tous les documents sociaux de la Société Absorbée seront conservés pendant le délai légal au siège social de la

Société Absorbante.

3.9 Les mandats des membres du conseil d’administration et du (des) commissaire(s) aux comptes de la Société Ab-

sorbée prendront fin à la date d’effet de la fusion. Décharge entière sera donnée aux membres du conseil d’administra-
tion et au(x) commissaire(s) aux comptes pour l’exercice de leurs mandats.

Les mandats des administrateurs et du (des) commissaire(s) aux comptes de la Société Absorbante ne seront pas

affectés par la fusion. 

<i>4. Mentions complémentaires

4.1 Le coût de l’opération de fusion sera supporté par la Société Absorbante.
4.2 Les soussignés s’engagent mutuellement et réciproquement à faire tout ce qui est en leur pouvoir pour réaliser

la fusion en respectant les prescriptions légales et les dispositions statutaires des deux sociétés.

4.3 La Société Absorbante procédera à toutes les formalités nécessaires et utiles pour donner effet à la fusion ainsi

que pour réaliser le transfert de tous les avoirs et obligations de la Société Absorbée à la Société Absorbante.

4.4 Les actionnaires des sociétés qui fusionnent auront le droit, au moins un mois avant la date des assemblées géné-

rales des actionnaires appelées à se prononcer sur le projet de fusion, de prendre connaissance des documents suivants
au siège social desdites sociétés: projet de fusion, rapports des réviseurs d’entreprises en application de l’article 266 de
la Loi, rapports des conseils d’administration, comptes annuels et rapports de gestion des sociétés fusionnantes des trois
derniers exercices et, si nécessaire, un état comptable récent. Une copie des documents susmentionnés pourra être
obtenue sur demande.

5. Le présent texte est établi le 27 octobre 2004 à Luxembourg, en original, aux fins d’être déposé au registre du

commerce et des sociétés de Luxembourg et d’être publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et des Associations, au
moins un mois avant la date de l’assemblée générale des actionnaires appelée à se prononcer sur le projet de fusion,
conformément à l’article 262 de la Loi.  

Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 2004, réf. LSO-AV07176. – Reçu 34 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(087984.2//282) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 octobre 2004.

PASCHERO FIN. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 66.755. 

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg, le vendredi 6 février 2004,

que l’Assemblée a pris, entre autres, la résolution suivante:

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée prend acte que le mandat des Administrateurs et du Commissaire sont venus à échéance en date du

vendredi 11 avril 2003 et qu’en l’absence de renouvellement des mandats et/ou de nouvelles nominations, les Adminis-
trateurs et le Commissaire ont poursuivi leur mandat jusqu’à la date de ce jour.

L’Assemblée décide de nommer pour un terme d’un an, les Administrateurs suivants:
- Monsieur Sergio Vandi, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, Administrateur et Président

du Conseil d’Administration;

- Monsieur Davide Murari, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, Administrateur;
- Monsieur Alfonso Belardi, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, Administrateur;
Les mandats des Administrateurs prendront fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice

clôturé au 31 décembre 2003.

L’Assemblée décide de nommer pour un terme d’un an, la société GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS

S.A., 2, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg en qualité de Commissaire.

Le mandat du Commissaire prendra fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice clôturé

au 31 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 17 août 2004, réf. LSO-AT03886. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071551.3/043/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

<i>Pour la Société Absorbante / Pour la Société Absorbée
Signature / Signature

S. Vandi / D. Murari
<i>Président / Administrateur


IAM STRATEGIC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 102.558. 


In the year two thousand four, on the twelfth of August.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg). 

There appeared the following:

IAM HOLDING, S.à r.l., a limited liability company («société à responsabilité limitée») with registered office at 25B

boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (R.C.S. Luxembourg, section B number 101930);

represented by its manager, Mr Peter Vansant, lawyer, with professional address in Luxembourg. 
The appearing person, acting in the above stated capacities has requested the above notary to draw up the articles

of incorporation of a limited liability company («société à responsabilité limitée») which the prenamed party hereby form
as follows: 

Art. 1. Form
There is established a «société à responsabilité limitée» (the «Company») governed by the law of 10th August, 1915,

on commercial companies, as amended, and by the present articles of incorporation. 

The Company is initially composed of a single partner, owner of all the shares. The Company may however at any

time be composed of several partners, notably as a result of the transfer of shares or the issue of new shares. 

Art. 2. Object
The object of the Company is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in foreign undertakings,

as well as the administration, development and management of such holdings.

The Company may provide any financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Company

such as, among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form. 

The Company may also use its funds to invest in real estate and in intellectual property rights in any kind or form.
The Company may borrow in any kind or form and issue bonds or notes.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.

 Art. 3. Name
The name of the Company is IAM STRATEGIC, S.à r.l.

Art. 4. Duration
The duration of the Company is unlimited.
The Company may be dissolved at any time by decision of the single partner or pursuant to a resolution of the general

meeting of partners, as the case may be. 

Art. 5. Registered office
The registered office is established in Luxembourg-City. 
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by decision of the management. 
The management may also establish branches and subsidiaries, whether in the Grand Duchy of Luxembourg or


Art. 6. Capital
The corporate capital is set at six hundred and twenty thousand Euro (620,000.- EUR) divided into twenty thousand

(20,000) shares with a par value of thirty-one Euro (31.- EUR) each. 

Art. 7. Amendment of the capital
The capital may at any time be amended by a decision of the single partner or pursuant to a resolution of the general

meeting of partners, as the case may be. 

Art. 8. Rights and duties attached to the shares
Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at the general

meetings of partners.

If the Company is composed of a single partner, the latter exercises all powers which are granted by law and the

articles of incorporation to all the partners.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the articles of incorporation of the Company and the resolutions

of the single partner or the general meeting of partners.

The creditors or successors of the single partner or of any of the partners may in no event, for whatever reason,

request that seals be affixed on the assets and documents of the Company or an inventory of assets be ordered by court;
they must, for the exercise of their rights, refer to the Company’s inventories and the resolutions of the single partner
or the general meeting of partners, as the case may be. 

Art. 9. Indivisibility of shares 
Each share is indivisible insofar as the Company is concerned. 
Co-owners must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed amongst

them or not. 

Art. 10. Transfer of shares
If the Company is composed of one single partner, said single partner may transfer freely its shares.


If the Company is composed of several partners, the shares may be transferred freely amongst partners.
In this same scenario, the shares may only be transferred amongst living persons to non-partners with the authorisa-

tion of the general meeting of partners representing at least three quarters of the capital. 

Art. 11. Formalities
The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal.
Any such transfer is not binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or

accepted by the Company in accordance with Article 1690 of the Civil Code.

 Art. 12. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a partner
The incapacity, bankruptcy or insolvency or any other similar event affecting the single partner or any of the partners

does not put the Company into liquidation. 

Art. 13. Managers
The Company is managed and administered by one or several managers, whether partners or not.
Each manager is appointed for a limited or unlimited duration by the single partner or by the general meeting of the


While appointing the manager(s), the single partner or the general meeting of the partners sets their number, the

duration of their tenure and, as the case may be, the powers and competence of the managers.

The single partner or, as the case may be, the general meeting of the partners may decide to remove a manager, with

or without cause. Each manager may as well resign. The single partner or the partners decide upon the compensation
of each manager. 

Art. 14. Powers of the managers 
The manager(s) have the broadest powers to carry out any act of administration, management or disposal concerning

the Company, whatever the nature or size of the operation, provided that it falls within the object of the Company.
They have the social signature and are empowered to represent the Company in court either as plaintiff or defendant.

The Manager(s) may delegate special power or proxies, or entrust determined permanent or temporary functions to

persons or agents chosen by the Manager(s).

Art. 15. Events affecting the managers
The death, incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting a manager, as well as its resignation

or removal for any cause does not put the Company into liquidation.

Creditors, heirs and successors of a manager may in no event have seals affixed on the assets and documents of the


 Art. 16. Liability of the managers
No manager commits itself, by reason of its functions, to any personal obligation in relation to the commitments taken

on behalf of the Company. It is only liable for the performance of its duties. 

Art. 17. Representation of the Company 
The Company will be bound towards third parties by the sole signature of the manager or in case of plurality of man-

agers, by the joint signature of any two (2) managers or by the joint signatures or single signature of any persons to
whom such signatory power has been delegated by the board of managers, but only within the limits of such power. 

Art. 18. General meetings of partners
If the Company is composed of one single partner, the latter exercises the powers granted by law to the general

meeting of partners.

Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th, 1915, are not applicable to that situation. 
If the Company is composed of several partners, the decisions of the partners are taken in a general meeting of part-

ners or by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the management to the
associates by registered mail.

In this latter case, the associates are under the obligation to, within a delay of fifteen days as from the receipt of the

text of the proposed resolution, cast their written vote and mail it to the Company.

 Art. 19. Decisions
The decisions of the single partner or of the general meeting of partners, as the case may be, are documented in

writing, recorded in a register and kept by the management at the registered office of the Company. The documents
evidencing the votes cast in writing as well as the proxies are attached to the minutes.

 Art. 20. Financial year
The financial year begins on the first day of January of each year and ends on the thirty-first day of December the

same year. 

Art. 21. Balance-sheet
Each year, on the thirty-first day of December, a general inventory of the assets and liabilities of the Company and a

balance-sheet summarizing this inventory will be drawn up. Each partner or his attorney-in-fact carrying a written proxy
may obtain at the registered office communication of the said inventory and balance-sheet. 

Art. 22. Allocation of profits 
The credit balance of the Company stated in the annual inventory, after deduction of overhead, depreciation and pro-

visions represents the net profit of the financial year.

Five percent of the net profit is deducted and allocated to the legal reserve fund; this allocation will no longer be

mandatory when the reserve amounts to ten percent of the capital.


The remaining profit is allocated by decision of the single partner or pursuant to a resolution of the general meeting

of partners, as the case may be. 

Art. 23. Dissolution, liquidation
In case of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried on by one or several liquidators who may, but

need not be partners, appointed by the single partner or the general meeting of partners, who shall determine their
powers and their compensation. 

Art. 24. Matters not provided
All matters not specifically governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the

law of 10th August, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

Thereupon now appeared Mr Peter Vansant, prenamed, acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of

IAM HOLDING, S.à r.l., prenamed, by virtue of the above mentioned proxy, and declared to subscribe to the twenty
thousand (20’000) shares with a par value of thirty-one Euro (31.- EUR) each and further declared to pay entirely up in
cash each such new share.

Proof of such payment has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on December 31, 2004. 

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately eight thousand five hundred euro (8.500.- EUR).

<i>Extraordinary general meeting

The above-named party has adopted the following resolutions:
1.- The number of the managers is set at one (1), and the following manager is elected for an unlimited duration, with

the powers set forth in article fourteen (14) of the articles of incorporation of the Company.

Mr Peter Vansant, jurist, born in Turnhout (Belgium), on 20 January 1965, with professional address at 28 Côte d’Eich,

L-1450 Luxembourg.

2.- The address of the registered office of the Company is set at 25B, Bâtiment B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-


Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing party, the present

deed is worded in English followed by a French version; on request of the same proxy holder and in case of divergences
between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the proxy holder of the appearing person, known to the notary by his surname,

first name, civil status and residence, said proxy holder signed together with the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le douze août.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

IAM HOLDING, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 25B Bâtiment B, boulevard Royal, L-

2449 Luxembourg (R.C.S. Luxembourg, section B numéro 101.930);

représentée par son gérant Monsieur Peter Vansant, juriste, avec adresse professionnelle à Luxembourg. 
Lequel mandataire, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts

d’une société à responsabilité limitée que la partie prémentionnée va constituer: 

Art. 1


. Forme 

Il est formé par le comparant une société à responsabilité limitée (la «Société») régie par la loi du 10 août 1915 con-

cernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, par l’article 1832 du code civil, tel que modifié, ainsi que par les
présents statuts.

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales; elle peut, à toute

époque, comporter plusieurs associés, par suite, notamment, de cession ou transmission desdites parts ou de création
de parts nouvelles. 

Art. 2. Objet
La Société a pour objet la prise de participations et la détention de ces participations dans toutes entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères ainsi que l’administration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que

la Société, notamment des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit.

La Société peut employer ses fonds en investissant dans l’immobilier ou les droits de propriété intellectuelle sous

quelque forme que ce soit. 

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission d’obligations.
D’une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu’elle jugera

utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social. 


Art. 3. Dénomination
La Société prend la dénomination sociale de IAM STRATEGIC, S.à r.l.

Art. 4. Durée 
La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’associé unique ou par résolution adoptée par l’assem-

blée générale des associés, selon le cas. 

Art. 5. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. 
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de la gérance. 
La gérance peut pareillement établir des filiales et des succursales aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg

qu’à l’étranger. 

Art. 6. Capital social 
Le capital social est fixé à six cent vingt mille Euros (620.000,- EUR) représenté par vingt mille (20.000) parts sociales

d’une valeur nominale de trente et un Euros (31,- EUR) chacune. 

Art. 7. Modification du capital social
Le capital social pourra à tout moment être modifié, moyennant décision de l’associé unique ou résolution adoptée

par l’assemblée générale des associés, selon le cas.

 Art. 8. Droits et obligations attachées aux parts sociales
Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société et dans tout l’actif social

et à une voix à l’assemblée générale des associés.

Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la loi et les statuts à

la collectivité des associés.

La propriété d’une part emporte de plain droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique

ou de la collectivité des associés.

Les créanciers ou ayants-droit de l’associé unique ou de l’un des associés ne peuvent, sous quelque prétexte que ce

soit, requérir l’apposition des scellés sur les biens et documents de la Société, ni faire procéder à aucun inventaire judi-
ciaire des actifs sociaux; ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux déci-
sions de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés, selon le cas.

 Article 9. Indivisibilité des parts sociales
Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenues de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun choisi parmi eux ou en dehors d’eux.

 Art. 10. Cession de parts
Si la Société est composée d’un associé unique, ledit associé unique peut librement céder ses parts.
Si la Société est composée d’une pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. 
Dans ce même scénario, les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés qu’avec l’agrément

donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. 

Art. 11. Formalités 
La cession de parts sociales doit être constatée par un acte notarié ou sous seing privé.
De telles cessions ne sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles ont été signifiées à la Société ou ac-

ceptées par elle dans un acte notarié conformément à l’article 1690 du Code Civil. 

Art. 12. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé 
L’interdiction, la faillite ou la déconfiture ou tout autre événement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés

n’entraîne pas la dissolution de la Société. 

Art. 13. Les gérants
La Société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non associés.
Le ou les gérants sont nommés avec ou sans limitation de durée par l’associé unique ou par l’assemblée générale des


Lors de la nomination du ou des gérants, l’associé unique ou l’assemblée générale des associés fixe leur nombre, la

durée de leur mandat et, le cas échéant, les pouvoirs et attributions des différents gérants.

L’associé unique ou, en cas de pluralité d’associés, l’assemblée générale des associés pourra décider la révocation d’un

gérant, sans qu’il soit nécessaire d’en indiquer les motifs. Chaque gérant peut pareillement se démettre de ses fonctions.
L’associé unique ou les associés décideront de la rémunération de chaque gérant. 

Art. 14. Pouvoirs des gérants
Le(s) Gérant(s) a(ont) les pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration, de gestion et de dispo-

sition intéressant la Société, quelle que soit la nature ou l’importance des opérations, à condition qu’elles rentrent dans
l’objet de la Société. Il(s) a(ont) la signature sociale et le pouvoir de représenter la Société en justice soit en demandant
soit en défendant.

Le(s) Gérant(s) peu(ven)t déléguer des pouvoirs spécifiques ou des procurations ou des fonctions permanentes ou

temporaires à des personnes ou agents choisis par le(s) Gérant(s). 


Art. 15. Evénements atteignant les gérants
Le décès, l’incapacité, la faillite, la déconfiture ou tout événement similaire affectant le gérant, de même que sa dé-

mission ou sa révocation pour quelque motif que ce soit, n’entraînent pas la dissolution de la Société.

Les créanciers, héritiers et ayants-cause d’un gérant ne peuvent en aucun cas faire apposer les scellés sur les biens et

documents de la Société. 

Art. 16. Responsabilité des gérants
Le gérant ne contracte, à raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux engagements régu-

lièrement pris par lui pour le compte de la Société. Il n’est responsable que de l’exécution de son mandat. 

Art. 17. Représentation de la Société
Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la seule signature du gérant unique ou en cas de pluralité de gérants

par la signature conjointe de deux (2) gérants ou par la signature conjointe ou la signature individuelle de toute personne
à qui un tel pouvoir de signature a été délégué par la gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir. 

Art. 18. Assemblée générale des associés 
Lorsque la société ne comporte qu’un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à l’assemblée

générale des associés. Dans ces cas les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

En cas de pluralité d’associés, les décisions collectives sont prises lors d’une assemblée générale des associés ou par

vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par la gérance aux associés par lettre recommandée.

Dans ce dernier cas, les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai

de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée. 

Art. 19. Décisions 
Les décisions de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés, selon le cas, seront établies par écrit et

consignée dans un registre tenu par la gérance au siège social. Les pièces constatant les votes des associés, ainsi que les
procurations seront annexées aux décisions écrites. 

Art. 20. Année sociale 
L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et finit le trente et un décembre de la même année. 

 Art. 21. Bilan 
Chaque année, le trente et un décembre, il sera dressé un inventaire général de l’actif et du passif de la société et un

bilan résumant cet inventaire.

Chaque associé ou son mandataire muni d’une procuration écrite pourront prendre au siège social communication

desdits inventaire et bilan. 

Art. 22. Répartition des bénéfices 
Les produits de la Société, constatés par l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de l’exercice.

Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’une réserve légale; ce prélèvement cesse d’être

obligatoire lorsque la réserve a atteint le dixième du capital social.

Le surplus recevra l’affectation que lui donnera l’associé unique ou, selon le cas, l’assemblée générale des associés. 

Art. 23. Dissolution, liquidation
Lors de la dissolution de la Société, pour quelque cause et à quelque moment que ce soit, la liquidation sera faite par

un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés, selon le cas, par l’associé unique ou par l’assemblée générale des
associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Art. 24. Disposition générale
Toutes les matières qui seraient pas régies par les présents statuts seraient régies conformément à la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

<i>Souscription et libération

A comparu Monsieur Peter Vansant, prénommé, agissant dans sa qualité de représentant dûment autorisé de IAM

HOLDING, S.à r.l., prénommée, en vertu de la procuration susmentionnée, qui déclare souscrire au nom et pour comp-
te de ladite partie comparante vingt mille (20.000) parts sociales, d’une valeur nominale de trente et un Euros (31,- EUR)
chacune et déclare libérer entièrement en numéraire la totalité de ces parts sociales.

Preuve de cette libération en numéraire a été rapportée au notaire soussigné, qui le constate expressément.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2004.

<i>Evaluation des frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à huit mille cinq cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

L’associé prénommé a pris les résolutions suivantes:
1.- Le nombre de gérants est fixé à un (1), et le gérant suivant a été nommé pour une durée illimitée, avec les pouvoirs

prévus à l’article quatorze (14) des statuts de la Société.

Monsieur Peter Vansant, juriste, né à Turnhout (Belgique), le 20 janvier 1965, avec adresse professionnelle au 28,

Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg.

2.- L’adresse du siège social est fixée au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.


Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant ci-avant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande du même mandataire, en cas
de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au mandataire du comparant connu du notaire instrumentaire

par ses nom, prénom usuel, état et demeure, le même comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Vansant, J.J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 19 août 2004, vol. 887, fol. 50, case 1. – Reçu 6.200 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations par

Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en remplacement de Maître Jean-Joseph Wagner, no-
taire de résidence à Sanem.

(070728.3/239/321) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

BRESKENS FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 101.261. 

In the year two thousand and four, on the 10


 day of the month of August at 9.30 a.m.

Before Maître Georges d’Huart, notary, residing in Pétange,
was held an extraordinary general meeting of the associates of BRESKENS FINANCE, S.à r.l., (the «Company»), a

société à responsabilité limitée having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, incorporated
by deed of Maître Joseph Elvinger, residing in Luxembourg, on 10


 June 2004 not yet published in the Mémorial C, Re-

cueil des Sociétés et Associations (the «Mémorial'). 

The meeting was presided by M


 Toinon Hoss, maître en droit, residing in Luxembourg.

There was appointed as secretary M


 Sophie Laguesse, licenciée en droit, residing in Luxembourg.

There was appointed as scrutineer M


 Maryline Esteves, maître en droit, residing in Luxembourg.

The chairman declared and requested the notary to state that:
1. The shareholders of the Company represented and the number of shares held by each of them are shown on an

attendance list signed by the proxyholder, the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. Said
list will be attached to this document to be filed with the registration authorities.

As it appears from said attendance list, all five hundred (500) shares in issue in the Company are represented at the

present general meeting and the shareholders declare that they had prior knowledge of the agenda so that the meeting
can validly decide on all items thereon.

2. That the agenda of the meeting is as follows:
- Increase of the issued share capital of the Company from twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) to

twenty million Euro (EUR 20,000,000.-) by the issue of seven hundred and ninety nine thousand five hundred (799,500)
new shares of a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, subscription and payment of all the new shares to be
issued against the contribution by BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., of all its assets and liabilities, waiver (to the extent
required) of any preferential subscription rights, approval of the evaluation of the contribution in kind and consequential
amendment of article 5 of the articles of incorporation.

3. It appears from the above that the present meeting is regularly constituted and may validly deliberate on all items

of the agenda.

After deliberation the meeting unanimously resolves as follows:

<i>Sole resolution

The meeting unanimously resolved, the existing shareholders waiving to the extent required any preemptive subscrip-

tion rights, to increase the issued share capital of the Company from twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500)
to twenty million Euro (EUR 20,000,000.-) by the issue of seven hundred and ninety nine thousand five hundred
(799,500) new shares of a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

The new shares are subscribed for and paid up in full by BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., a company incorporated

under the laws of Luxembourg, having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg represented
by Me Toinon Hoss, prenamed, pursuant to a proxy dated 10


 August 2004.

BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., against the issuance of the 799,500 new shares in the Company, contributes all

its assets and liabilities more fully described hereafter (and for the avoidance of doubt any of its assets and liabilities
which may exist as of today’s date without being described hereunder):

- 799,00 shares representing 100 % of the issued share capital of BRESKENS HOLDING (BELGIUM) N.V., a limited

liability company incorporated under the laws of Belgium with registered office at Louizlaan 149 bus 24, B-1050 Brussels
and under number 0865.751.823;

- cash at bank of 12,500.- Euro;
- liabilities vis-à-vis creditors of 14,600.- Euro;
- liabilities towards shareholders within one year of 3,500.- Euro;
- all other assets and liabilities of BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., as at the time of the contribution.

Esch-sur-Alzette, le 23 août 2004.

B. Moutrier.


The above contribution in kind has been the subject of a report of the board of directors of the Company dated 10th

August 2004.

The conclusion of such report reads as follows:
«In view of all the assets and liabilities of BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., the managers believe that the value of

the contribution in kind being all the assets and liabilities without exception of BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l.,
amounts to EUR 19,987,500.-.

Therefore it is proposed by the managers to the shareholders’ meeting to value the assets and liabilities of BRESKENS

LUXEMBOURG, S.à r.l., to EUR 19,987,500.-.»

Pursuant to the above, the general meeting resolved to value the contribuution at nineteen million nine hundred and

eighty seven thousand and five hundred Euro (EUR 19,987,500.-) to be allocated to the share capital account.

Proof of the transfer of the above contribution to the Company was shown to the undersigned notary.
As a result of the preceding increase of the share capital, it is resolved to amend article 5 of the articles of incorpo-

ration so as to read as follows: 

«The capital of the Company is fixed at twenty million Euro (EUR 20,000,000.-) represented by eight hundred thou-

sand (800,000) shares of a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.»


Because of the contribution of the entire assets and liabilities (nothing withheld or excepted) of BRESKENS LUXEM-

BOURG, S.à r.l., a company having its registered office in Luxembourg, to the Company against the issue of new shares
in the Company, the parties refer to the exemption of capital duty provided by article 4-1 of the law of 29




The costs, expenses, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its increase of share capital are estimated at seven thousand and five hundred Euro (EUR 7.500,-).

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that at the request of the parties here-

to, these minutes are drafted in English followed by a French translation; at the request of the same appearing persons
in case of divergences between the English and French version, the English version will prevail.

Done in Luxembourg on the day beforementionned.
After reading these minutes the members of the Bureau signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le dixième jour du mois d’août à 9.30 heures.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange,
s’est tenue une assemblée générale extraordinaire des associés de BRESKENS FINANCE, S.à r.l., (la «Société»), une

société à responsabilité limitée ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, constituée suivant
acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 10 juin 2004 non encore publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémorial»).

L’assemblée a été présidée par M


 Toinon Hoss, maître en droit, demeurant à Luxembourg.

Il fut nommé comme secrétaire M


 Sophie Laguesse, licenciée en droit, demeurant à Luxembourg.

Il fut nommé comme scrutateur M


 Maryline Esteves, maître en droit, demeurant à Luxembourg.

Le président a déclaré et prié le notaire d’acter que:
1. Les associés de la Société représentés ainsi que le nombre de parts sociales qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence signée par le mandataire, le président, le secrétaire et scrutateur ainsi que le notaire instrumentant.
Cette liste de présence sera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Il résulte de ladite liste de présence que toutes les cinq cent (500) parts sociales en émission dans la Société sont

représentées à la présente assemblée générale et les associés déclarent avoir préalablement eu connaissance de l’ordre
du jour de sorte que l’assemblée peut valablement délibérer sur tous les points portés à l’ordre du jour.

2. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
- Augmentation du capital social émis de la Société de douze mille cinq cent euros (EUR 12.500,- ) à vingt millions

euros (EUR 20.000.000,-) par l’émission de sept cent quatre-vingt dix neuf mille cinq cent (799.500) nouvelles parts so-
ciales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25,-) chacune, souscription et paiement de toutes les nouvelles
parts sociales devant être émises contre l’apport par BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., de tous ses actifs et passifs,
et renonciation (dans la mesure où cela est requis) de tout droit de souscription préférentielle, approbation de l’évalua-
tion de l’apport en nature et modification conséquente de l’article 5 des statuts.

3. Il résulte de ce qui précède que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer

sur tous les points portés à l’ordre du jour.

Après délibération l’assemblée décide unanimement ce qui suit:

<i>Résolution unique

L’assemblée a décidé à l’unanimité, les associés existants renonçant dans la mesure où cela est requis à leurs droits

de souscription préférentielle d’augmenter le capital social émis de douze mille cinq cent euros (EUR 12.500,-) à vingt
millions euros (EUR 20.000.000,-) par l’émission sept cent quatre-vingt dix neuf mille cinq cent (799.500) nouvelles parts
sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Les nouvelles parts sont souscrites et entièrement libérées par BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., une société cons-

tituée sous le droit luxembourgeois ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg représenté
par M


 Toinon Hoss, prénommée, en vertu d’une procuration datée du 10 août 2004.

BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., en contrepartie de l’émission de 799.500 nouvelles parts sociales dans la Société,

apporte tous ses actifs et passifs tels que décrits plus amplement ci-après et afin d’éviter tout doute possible tous les
actifs et passifs susceptibles d’exister à la date du présent acte sans être repris ci-dessous:


- sept cent quatre-vingt-dix-neuf (799) parts sociales représentant 100% du capital social émis de BRESKENS HOL-

DING (BELGIUM) N.V., une société constituée conformément au droit belge, ayant son siège social à Louizlaan 149 bus
24, B-1050 Bruxelles enregistré sous le numéro 0865.751.823;

- un montant en espèces déposé en banque évalué à 12.500,- euros;
- des dettes vis-à-vis de créanciers d’un montant de 14.600,- euros;
- des dettes à un an vis-à-vis des actionnaires de 3.500,- euros et
- tous les autres actifs et passifs de BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., au moment de l’apport.
Ledit apport en nature décrit ci-dessus a fait l’objet d’un rapport par le conseil de gérance de la Société en date du

10 août 2004.

La conclusion de ce rapport se lit comme suit:
«Après avoir analysé les avoirs et passifs de BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., les gérants considèrent que la valeur

de l’apport en nature consistant dans tous les actifs et passifs sous exception de BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l.,
s’élèvent à EUR 19.987.500,-. Il est en conséquence proposé pour les gérants à l’assemblée des actionnaires d’évaluer
les avoirs passifs de BRESKENS LUXEMBOURG, S.à r.l., à EUR 19.987.500,-.»

Sur base de ce qui précède, l’assemblée générale a décidé d’évaluer l’apport à dix-neuf millions neuf cent quatre-vingt-

sept mille et cinq cents euros (EUR 19.987.500,-) devant être alloué au compte capital.

Preuve du transfert dudit apport a été donnée au notaire instrumentant.
A la suite de la précédente augmentation du capital social, il est décidé de modifier l’article 5 des statuts comme suit:
«Le capital de la Société est fixé à vingt millions d’euros (EUR 20.000.000,-) représenté par huit cent mille (800.000)

parts sociales, ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.»


En raison de l’apport de la totalité des actifs et passifs (sans retenue ni exception) de BRESKENS LUXEMBOURG,

S.à r.l., une société ayant son siège social au Luxembourg, à la Société en contrepartie de l’émission de nouvelles parts
sociales dans la Société, les parties se prévalent de l’exemption du droit d’apport prévue à l’article 4-1 de la loi du 29
décembre 1971.

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge en raison des présentes sont évalués à sept mille cinq cents euros (EUR 7.500,-).

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des parties, le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes parties et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure, il a signé avec Nous notaire

le présent acte.

Signé: T. Hoss, S. Laguesse, M. Esteves, G. d’Huart.
Enregistré à Esch/Alzette, le 18 août 2004, vol. 900, fol. 45, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069931.3/207/153) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 août 2004.


Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 41.000. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 16 juillet 2004

- L’Assemblée accepte la démission avec effet immédiat de Monsieur Lex Benoy, réviseur d’entreprises, demeurant

13, rue Jean Bertholet à L-1233 Luxembourg, en tant que commissaire aux comptes de la société.

- L’Assemblée nomme en remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire, la société CO-VENTURES

S.A., ayant son siège social au 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. Son mandat se terminera lors de l’assemblée qui
statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

Luxembourg, le 16 juillet 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 20 août 2004, réf. LSO-AT04709. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071520.3/655/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

Pétange, le 23 août 2004.

G. d’Huart.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société 
<i>Un mandataire




Siège social: L-8030 Strassen, 96, rue du Kiem.

R. C. Luxembourg B 64.531. 

<i>Avis rectificatif concernant les résolutions prises par l’assemblée générale annuelle des actionnaires de la société 

<i>tenue en date du 11 juin 2001

L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société tenue en date du 11 juin 2001 avait pris les résolutions

suivantes avec effet au 1


 janvier 2002:

1. L’Euro est adopté comme monnaie d’expression du capital avec effet au 1


 janvier 2002.

2. Le capital actuel de LUF 1.250.000,- est converti en EUR 30.986,69.
3. Le capital converti actuel est augmenté à concurrence de EUR 13,31 pour le porter de EUR 30.986,69 à EUR

31.000,- par incorporation de bénéfices reportés sans émission d’actions nouvelles.

4. Une valeur nominale de EUR 24,80 par action est adoptée.
5. L’article 5 des statuts est modifié comme suit:
« Le capital social est fixé à trente et un mille (EUR 31.000,-), représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions

d’une valeur nominale de EUR 24,80 chacune.»

Le présent avis rectificatif modifie et remplace le point 5 de l’avis déposé au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg en date du 8 août 2001 et publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations n


 C-66 en date du 12

janvier 2002 page 3162.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 12 août 2004, réf. LSO-AT03006. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071070.3//28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

BENNIMMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 102.506. 


L’an deux mille quatre, le cinq août.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.

Ont comparu:

1) Monsieur Pascal Wagner, comptable, né le 8 février1966 à Pétange, demeurant à L-3317 Bergem, 31, rue de l’Ecole.
2) PRIMECITE INVEST S.A., (RC B 32.079) avec siège à L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin, ici représentée par son

administrateur-délégué Monsieur Pascal Wagner demeurant à L-3317 Bergem, 31, rue de l’Ecole.

Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Art. 1


. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de BENNIMMO S.A.

Cette société aura son siège à Pétange. Il pourra être transféré dans toute autre localité au Grand-Duché de Luxem-

bourg, par simple décision du Conseil d’Administration.

La durée est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet l’exploitation d’une agence immobilière, l’acquisition, la vente, la gestion et la mise en

valeur d’immeubles au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger ainsi que la prise de participations financières dans
toutes sociétés luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion et la mise en valeur de son portefeuille. Elle peut
accomplir toutes opérations généralement quelconques commerciales, financières, mobilières ou immobilières, se rap-
portant directement ou indirectement à l’objet social ou susceptible de le favoriser.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), divisé en mille actions de trente et un euros

(EUR 31,-) chacune.

<i>Souscription du capital

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille euros

(EUR 31.000,-), se trouve dès à présent à la disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi. 

<i>Le mandataire

1) PRIMECITE INVEST S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 999 actions

2) Pascal Wagner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 1 action

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000 actions


Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans.

Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex et téléfax, étant ad-
mis. Ses décisions sont prises à la majorité des voix.

Art. 6. L’assemblée générale et/ou le Conseil d’Administration peut déléguer ses pouvoirs à un administrateur, di-

recteur, gérant ou autre agent.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature con-

jointe de deux administrateurs.

En toutes circonstances la signature de la personne disposant de l’autorisation de commerce est requise.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

Art. 8. Le Conseil d’Administration pourra procéder à des versements d’acomptes sur dividendes avec l’approbation

du ou des commissaires aux comptes.

Art. 9. L’année sociale commence le 1


 janvier et finit le 31 décembre. Par dérogation, le premier exercice com-

mencera aujourd’hui-même pour finir le 31 décembre 2004.

Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constitué représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Elle décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.
Tout actionnaire a le droit de prendre part aux délibérations de l’assemblée, en personne ou par mandataire, action-

naire ou non.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre endroit

à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le premier lundi du mois de juin à 10.00 heures et pour la première
fois en 2005.

Art. 12. La loi du dix août mil neuf cent quinze et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout

où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de trois mille sept cent
cinquante euros (EUR 3.750,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualité qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Martin Melsen, promoteur immobilier, né le 2 janvier 1944 à Ettelbrück, demeurant à L-9175 Niederfeu-

len, 4, rue de la Wark;

b) Monsieur Pascal Wagner, comptable, préqualifié;
c) Monsieur Bernard Schomer, commerçant, né le 6 février 1947 à Differdange, demeurant à L-4217 Esch-sur-Alzette,

8-10, rue du Lycée.

3.- Est appelé aux fonctions de commissaire:
R.C. B 47.269
L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin
4.- Est nommé administrateur-délégué, Monsieur Martin Melsen, préqualifié, avec pouvoir d’engager la société par sa

seule signature.

5.- Le siège social de la société est fixé à L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.
Dont acte, fait et passé à Pétange, en l’étude du notaire instrumentaire.
Après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: P. Wagner, G. d’Huart. 
Enregistré à Esch/Alzette, le 10 août 2004, vol. 900, fol. 37, case 2. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070019.3/207/93) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 août 2004.

Pétange, le 20 août 2004.

G. d’Huart.


DELPHIRICA INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 80.575. 

In the year two thousand and four, on the twentieth day of October.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, acting in replacement of his colleague Maître An-

dré-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, momentarily absent, the latter remaining depositary of
the present minute.

Is held an Extraordinary General Meeting of the private limited liability company («société à responsabilité limitée»)

existing under the name of DELPHIRICA INVESTMENTS, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 80.575, with registered office in
Luxembourg, originally incorporated under the denomination of CHATEAU FINANCEMENT, S.à r.l., pursuant to a
deed of Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster, dated January 19, 2001, published in the Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations N


 778 of September 19, 2001 (the «Company»).

The Articles of Incorporation have been amended several times and for the last time by a deed of Maître André

Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, dated December 22, 2003, published in the Mémorial C, Recueil des So-
ciétés et Associations N


 176 of February 12, 2004.

The meeting is presided by Mr Muûls Philippe, manager, residing at 53, Avenue Leo Errera, B-1180 Brussels.
The chairman appoints as secretary Mr Cahuzac Christophe, private employee, residing at 46A, avenue John F.

Kennedy, L-1855 Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Mr Olivera José, manager, residing at 40, rue Maréchal Foch, L-1527 Luxembourg.

The chairman requests the notary to act that:

I.- The shareholders present or represented and the number of shares held are shown on an attendance list. That list

and proxies, signed by the persons appearing at the meeting and the notary, shall remain here annexed to be registered
with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the five hundred (500) class Z shares, six thousand six hundred and thirty-

eight (6,638) class A shares, one thousand six hundred and ten (1,610) class B shares, four thousand three hundred and
eighty-two (4,382) class C shares, four thousand seven hundred and seventy-eight (4,778) class D shares, eight thousand
nine hundred and seventy-six (8,976) class E shares, one thousand two hundred and seventy-eight (1,278) class F shares,
one thousand nine hundred and forty-five (1,945) class G shares and two thousand one hundred and twenty (2,120)
class H shares of a par value of twenty-five (25.-) Euro (EUR) each, all fully subscribed and entirely paid up representing
the whole capital of the Company, are represented so that the meeting is validly constituted and can validly deliberate
and resolve on all the items on the agenda of which the shareholder has been duly informed.

Ill.- The agenda of the meeting is the following:


1. Creation of two classes of managers having different powers of signature and of decision making;
2. Subsequent amendments of article 10 paragraphs 1, 3 and 4 and article 10 bis paragraph 1 of the articles of asso-

ciation of the Company;

3. Removal of all the members of the board of managers; 
4. Appointment of the Class A managers and Class B managers; 
5. Miscellaneous.

After the foregoing was approved unanimously, the following resolutions have been taken:

<i>First resolution

It is resolved to change the Company’s articles of association regarding the rules of representation and of decision

making by creating two classes of managers so that:

- the Company shall be bound towards third parties, in case of plurality of managers, by
(i) the sole signature of a Class A manager; or
(ii) the joint signature of any two managers, irrespective of their class; and that
- any decision relating to the management of the Company shall be taken:
(i) either by any one Class A manager individually, without any prior specific approval of the board of managers; or
(ii) by the board of managers composed of all the managers A and B

<i>Second resolution

In accordance with the preceding resolution, it is resolved to replace article 10 paragraphs 1, 3 and 4 and article 10

bis paragraph 1 of the Articles of Association of the Company by the following paragraphs: 

Article 10 paragraph 1 is to be read as follows:
«The Company will be managed by at least one manager. In the case where more than one manager would be ap-

pointed, the managers would form a board of managers. This board of managers shall be composed of «Class A» and
«Class B» managers having different powers of signature and of decision making, such as set forth below. The manager(s)
need not be shareholders of the Company. The sole manager has on his sole signature all the powers of the board of

Article 10 paragraph 3 is to be read as follows:
«In the case of a sole manager, the sole signature of this manager shall bind the Company. In the case of plurality of

managers, the Company shall be bound by i) the sole signature of a Class A manager or ii) by the joint signature of any


two managers, irrespective of their class. Any Class A manager or the board of managers may from time to time sub-
delegate its powers for specific tasks to one or several ad hoc agent(s) who need not to be shareholder(s) or manager(s)
of the Company.»

Article 10 paragraph 4 is to be read as follows:
«The board of managers or the manager A, as the case may be, will determine the powers, duties and remuneration

(if any) of its agent(s), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.»

Article 10 bis paragraph 1 is to be read as follows:
«In case of plurality of managers, the decisions relating to the management of the Company, are taken in the name

and on behalf of the company either by any Class A manager individually, without any prior specific approval of the board
of managers, or by meeting of the board of managers.»

<i>Third resolution

In accordance with the preceding resolutions, it is resolved to remove, with immediate effect, all the members of the

board of managers.

<i>Fourth resolution

It is resolved to appoint, with immediate effect and for an undetermined duration, as Class A managers of the Com-


- Mr Olivera José, manager, residing at 40, rue Maréchal Foch, L-1527 Luxembourg; and
- Mr Muûls Philippe, manager, residing at 53, Avenue Leo Errera, B-1180 Brussels;
and with immediate effect and for an undetermined duration, as Class B managers of the Company:
- Mr Meijer Jaap, manager, residing at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Mr Abel Godfrey, manager, residing at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Mr Mate Rafael, manager, residing at 216, Paseo de la Castellana, E- 28046 Madrid.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-


The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present orig-

inal deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de son confrère

Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément absent, ce dernier res-
tant dépositaire de la présente minute.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomination

de DELPHIRICA INVESTMENTS, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 80.575, ayant son siège social à Luxembourg, constituée
originairement sous la dénomination de CHATEAU FINANCEMENT, S.à r.l., suivant acte reçu par Maître Jean Seckler,
notaire de résidence à Junglinster, en date du 19 janvier 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations


 778 du 19 septembre 2001 (la «Société»).

Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu par un acte de Maître André Schwachtgen, notaire

de résidence à Luxembourg, en date du 22 décembre 2003, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations


 176 du 12 février 2004. 

La réunion est présidée par Monsieur Muûls Philippe, gérant, résidant au 53, Avenue Leo Errera, B-1180 Bruxelles.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Cahuzac Christophe, employé privé, résidant au 46A, avenue John

F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Olivera José, gérant, résidant au 40, rue Maréchal Foch, L-1527


Le président prie le notaire d’acter que:

I.- Les associés présents ou représentés et le nombre de parts sociales détenues sont indiqués sur une liste de pré-

sence. Cette liste ainsi que les procurations, signées par les comparants et le notaire, resteront ci-annexées pour être
enregistrées avec l’acte.

II.- II ressort de la liste de présence que les cinq cents (500) parts sociales de classe Z, six mille six cent trente-huit

(6.638) parts sociales de classe A, mille six cent dix (1.610) parts sociales de classe B, quatre mille trois cent quatre-
vingt-deux (4.382) parts sociales de classe C, quatre mille sept cent soixante-dix-huit (4.778) parts sociales de classe D,
huit mille neuf cent soixante-seize (8.976) parts sociales de classe E, mille deux cent soixante-dix-huit (1.278) parts so-
ciales de classe F, mille neuf cent quarante-cinq (1.945) parts sociales de classe G, et deux mille cent vingt (2.120) parts
sociales de classe H, d’une valeur nominale de vingt-cinq (25,-) Euros chacune, toutes souscrites et entièrement libérées
représentant l’intégralité du capital de la Société, sont représentées à la présente assemblée générale, de telle sorte que
l’assemblée peut valablement décider sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont l’associé a été préalablement


III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant: 

<i>Ordre du jour:

1. Création de deux catégories de gérants ayant différents pouvoirs de signature et de prise de décision;
2. Modifications subséquentes de l’article 10 paragraphes 1, 3 et 4, et de l’article 10 bis paragraphe 1 des statuts de

la Société; 

3. Révocation de tous les membres du conseil de gérance;
4. Nomination des gérants de Catégorie A et des gérants de Catégorie B;
5. Divers.

Ces faits exposés et unanimement reconnus exacts, les résolutions suivantes ont été prises:

<i>Première résolution

II est décidé de changer les statuts de la Société concernant les règles de représentation et de prise de décision en

créant deux catégories de gérants afin que:

- la Société soit engagée envers les tiers, en cas de pluralité de gérants, par:
(i) la seule signature d’un gérant de catégorie A; ou
(ii) la signature conjointe de deux gérants, quelque soit leur catégorie; et que
- toute décision relative à la gestion de la Société soit prise:
(i) par un gérant de catégorie A individuellement, sans approbation spécifique préalable du conseil de gérance; ou
(ii) par le conseil de gérance composé de tous les gérants A et B. 

<i>Deuxième résolution

Suite à la précédente résolution, il est décidé de remplacer l’article 10 paragraphes 1, 3 et 4, et l’article 10 bis para-

graphe 1 des statuts de la Société par les paragraphes suivants:

L’article 10 paragraphe 1 doit être lu comme suit:
«La Société sera gérée par au moins un gérant. Dans le cas où plus d’un gérant serait nommé, les gérants formeront

un conseil de gérance. Le conseil de gérance sera composé de gérants de «Catégorie A» et de «Catégorie B» ayant des
pouvoirs de signature et de prise de décision différents, tels qu’exposés ci-dessous. Le(s) gérant(s) peut/peuvent ne pas
être associés de la Société. Le gérant unique a, par sa seule signature, tous les pouvoirs du conseil de gérance.»

L’article 10 paragraphe 3 doit être lu comme suit:
«Dans le cas d’un gérant unique, la seule signature de ce gérant liera la Société. Dans le cas de pluralité de gérants, la

Société sera engagée par (i) la seule signature d’un gérant de Catégorie A ou (ii) la signature conjointe de deux gérants,
quelle que soit leur catégorie. Un gérant de catégorie A ou le conseil de gérance peut ponctuellement subdéléguer ses
pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc, lequel peut ne pas être associé(s) ou gérant(s) de
la Société.»

L’article 10 paragraphe 4 doit être lu comme suit
«Le conseil de gérance, ou le gérant A, selon le cas, détermine les pouvoirs, les responsabilités et la rémunération (le

cas échéant) de ce(s) agent(s), la durée de son/leurs mandat(s) ainsi que toutes autres conditions relevant de son/leur

L’article 10 bis paragraphe 1 doit être lu comme suit:
«En cas de pluralité de gérants, les décisions relatives à la gestion de la Société, sont prises au nom et pour le compte

de la Société soit par un gérant de Catégorie A individuellement, sans approbation spécifique préalable du conseil de
gérance, soit par le conseil de gérance.»

<i>Troisième résolution

En accord avec les résolutions précédentes, il est décidé de révoquer, avec effet immédiat, tous les membres du con-

seil de gérance.

<i>Quatrième résolution

II est décidé de nommer, avec effet immédiat, et pour une durée indéterminée, comme gérants de catégorie A de la


- Monsieur Olivera José, gérant, résidant au 40, rue Maréchal Foch, L-1527 Luxembourg; et
- Monsieur Muûls Philippe, gérant, résidant au 53, Avenue Leo Errera, B-1180 Bruxelles;
et avec effet immédiat et pour une durée indéterminée, comme gérants de catégorie B:
- Monsieur Meijer Jaap, gérant, résidant au 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Monsieur Abel Godfrey, gérant, résidant au 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Monsieur Mate Rafael, gérant, résidant au 216, Paseo de la Castellana, E- 28046 Madrid.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que, sur demande des personnes comparantes, le pré-

sent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. A la requête de ces mêmes comparants et en cas
de contradiction entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: P. Muûls, C. Cahuzac, J. Olivera, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2004, vol. 22CS, fol. 26, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(086736.3/230/186) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 octobre 2004.

Luxembourg, le 26 octobre 2004.

A. Schwachtgen.


ISLINE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.443. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>22 novembre 2004 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I (04345/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LECOD INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 36.335. 

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the


which will be held on <i>November 23, 2004 at 9.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:


1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at June 30, 2004
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Miscellaneous.

I (04346/795/14) 

<i>The Board of Directors.

SITARO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 19.301. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 


qui aura lieu le <i>24 novembre 2004 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (04347/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 93.784. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 


qui aura lieu le <i>6 décembre 2004 à 16.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 4 octobre 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (04365/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.


ENEE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 75.784. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>6 décembre 2004 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales. 

L’Assemblée Générale du 5 octobre 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (04379/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ESPLANADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 40.773. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>7 décembre 2004 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 7 octobre 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (04398/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BERENBERG LUX INVEST S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 73.663. 


Die Anteilinhaber werden hiermit informiert, dass für den Investmentfonds BERENBERG GLOBAL OPPORTUNITY

- EUR RENDITE FUND (WKN: 975059) beschlossen wurde, am 27. Oktober 2004 die Liquidation durchzuführen.

Der Liquidationserlös beträgt: EUR 54,22 pro Anteil
Die Auszahlung des Liquidationserlöses erfolgt am Valuta-Tag 3. November 2004.

Zahlstelle in Deutschland:
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Am Platz der Republik
D-60265 Frankfurt am Main


<i>Der Verwaltungsrat.

SUAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 23.559.

Les actionnaires sont priés d’assister à


des actionnaires qui se tiendra le vendredi <i>12 novembre 2004 à 14.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour ci-

<i>Ordre du jour:

1. Acceptation de la démission du Commissaire aux Comptes et décharge pour l’exercice de son mandat.
2. Nomination d’un nouveau Commissaire aux Comptes en la FIDUCIAIRE EVERARD &amp; KLEIN.
3. Divers.

II (04484/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.


HEDWIGE FINANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 90.761. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui se tiendra le <i>15 novembre 2004 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice arrêté au 30 juin 2004;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 30 juin 2004;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

II (04418/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JOPE FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 46.344. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la société sont priés d’assister à 


qui se tiendra le <i>15 novembre 2004 à 15.00 heures au 23, avenue de la Porte-Neuve à Luxembourg, avec pour:

<i>Ordre du jour:

– Rapport du liquidateur,
– Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
– Nomination du commissaire à la liquidation, FIDUCIAIRE GLACIS

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (04459/755/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LE VIGNE DI BARTORELLI ALBERTO &amp; C. S.e.c.s., Société en commandite simple.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 62.942. 

Messieurs les actionnaires de la société LE VIGNE DI BARTORELLI ALBERTO &amp; C. S.e.c.s. sont priés de bien vouloir

assister à


qui se tiendra le <i>15 novembre 2004 à 9.00 heures au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg avec l’ordre du jour

<i>Ordre du jour:

1. Décision sur la mise en liquidation éventuelle de la société.
2. Le cas échéant, nomination de Monsieur Alberto Bartorelli comme liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
3. Décharge au commandité-gérant pour l’exécution de son mandat.

II (04481/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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AIG/Lincoln Western Europe (Luxembourg), S.à r.l.

DSM Lux, G.m.b.H.

First Industrial Development, S.à r.l.

Allamara Invest, S.à r.l.

Strabach Investment und Management S.A.

Strabach Investment und Management S.A.

Strabach Investment und Management S.A.

Strabach Investment und Management S.A.

Strabach Investment und Management S.A.

Bedrock Global Holding S.A.

Lexser S.A.

Avon Luxembourg Holding, S.à r.l.

Waterland Holding S.A.

Brocade Communications Luxembourg, S.à r.l.

Systema International, S.à r.l.

Le Cru et le Cuit, S.à r.l.

Jenebe International, S.à r.l.

Jenebe International, S.à r.l.

Yura S.A.

Paschero Fin. S.A.

IAM Strategic, S.à r.l.

Breskens Finance, S.à r.l.

Sea Coral Investments S.A.

MATCON S.A., Matériaux de Construction S.A.

Bennimmo S.A.

Delphirica Investments, S.à r.l.

Isline S.A.

Lecod Investments S.A.

Sitaro S.A.

Nospelt Immobilière S.A.

Enee S.A.

Esplanade S.A.

Berenberg Lux Invest S.A.

Sual S.A.

Hedwige Finances S.A.

Jope Finance (Luxembourg) S.A.

Le Vigne di Bartorelli Alberto &amp; C. S.e.c.s.