logo
 

This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.

Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.

Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.

52897

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1103

30 octobre 2004

S O M M A I R E

Altrum, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52941

Lexsis S.C.A., Bettembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52907

AS Lux, S.à r.l., Windhof . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52912

Lion Fortune, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

52910

Aspect Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

52898

Lion-Intergestion, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . 

52906

Baypower, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

52941

Lion-Intergestion, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . 

52906

Beauregard   Investment   Holding   S.A.,   Luxem-

LSF Apartment Loan Investments Holdings, S.à r.l.,

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52911

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52930

Beechwood S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

52930

Luchs S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52916

Bioventures Management, S.à r.l., Luxembourg. . .

52910

Lusol Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

52916

Bioventures Management, S.à r.l., Luxembourg. . .

52910

Luxembourg Shipping S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

52907

Brentex A.G., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52913

Mattert S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52901

Call Connection, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . .

52914

MEDTEC  Entwicklungs-,  Beteiligungs-  und  Ver-

Camaran Invest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

52933

triebsgesellschaft, G.m.b.H., Luxembourg  . . . . . 

52912

Crescent Euro Industrial (Finco), S.à r.l., Luxem-

Molène Financière Holding S.A., Luxembourg  . . . 

52904

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52918

Opera - Participations S.C.A., Luxembourg  . . . . . 

52942

Deksa S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52915

Pajo Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

52941

Dorado Soparfi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

52908

Pedus Lavador, S.à r.l., Niederanven . . . . . . . . . . . 

52932

Europ Services S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

52911

Pedus Lavador, S.à r.l., Niederanven . . . . . . . . . . . 

52932

Farel Financial Services, S.à r.l., Luxembourg. . . . .

52936

Pharma Goedert S.A., Capellen . . . . . . . . . . . . . . . 

52904

GIST, Guardian International Services and Transac-

Pharma Goedert S.A., Capellen . . . . . . . . . . . . . . . 

52904

tions S.A., Dudelange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52907

R.E.A.L.  Resume  Experience  Associates  Luxem-

Groupe F.C. Equipements S.A., Foetz . . . . . . . . . . .

52906

bourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52902

Groupe F.C. Equipements S.A., Foetz . . . . . . . . . . .

52906

R.E.A.L.  Resume  Experience  Associates  Luxem-

Guardian Automotive-E S.A., Grevenmacher. . . . .

52917

bourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52903

Guardian Brazil Investments S.A., Dudelange  . . . .

52917

Rushmere Properties, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 

52898

Guardian Glass S.A., Dudelange . . . . . . . . . . . . . . . .

52917

S.E.F.I.T.,  Société  Européenne  pour  le  Finance-

Guardian Luxcoating S.A., Bascharage  . . . . . . . . . .

52917

ment d’Initiatives Textiles S.A., Luxembourg. . . 

52899

Guardian Luxguard II S.A., Dudelange  . . . . . . . . . .

52930

Securel S.A., Niederanven. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52932

Infratil Airport Partners Investment S.A., Luxem-

Securel S.A., Niederanven. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52932

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52909

Société Orientale de Participations S.A., Luxem-

Infratil Airport Partners Investment S.A., Luxem-

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52935

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52931

Sofibat, S.à r.l., Pétange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52908

Infratil Airport Partners Investment S.A., Luxem-

Spring Multiple 99 S.C.A., Luxembourg. . . . . . . . . 

52931

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52931

Stock Luxembourg S.A., Munsbach  . . . . . . . . . . . . 

52904

Infratil Airport Partners Investment S.A., Luxem-

United Grain & Oil Holding S.A., Bereldange . . . . 

52915

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52931

Viooltje Investering S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . 

52899

Infratil Airport Partners Investment S.A., Luxem-

Vittoria Timber S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

52899

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52931

52898

RUSHMERE PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 75.567. 

La société a été constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché

de Luxembourg, en date du 19 avril 2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n

°

 606 du

25 août 2000. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 23 août 2004, réf. LSO-AT05121, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069806.3/250/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 août 2004.

ASPECT HOLDING S.A., Société Anonyme,

(anc. MODELCHARME HOLDING S.A.).

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 79.807. 

L’an deux mille quatre, le quatre août. 
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme MODELCHARME HOLDING S.A., avec

siège à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté, constituée suivant acte notarié en date du 27 décembre 2000,
publié au Mémorial C numéro 590 du 31 juillet 2001 (RC No B 79.807).

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Josée Quintus-Claude, employée privée, demeurant à Pétange.
Madame le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Vangelina Karamitre, employée privée, demeurant à

Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Georges Brimeyer, retraité, demeurant à Luxembourg.
Madame le Président expose ensuite:
Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que toutes les actions

représentant l’intégralité du capital social de la société trente mille neuf cent quatre-vingt-six euros et soixante-neuf
eurocents (EUR 30.986,69) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement
constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour conçu comme ci-
dessous.

Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires ou de leurs mandataires, restera annexée au présent

procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du Jour

1. Changement de la dénomination de la société. Elle portera désormais le nom de ASPECT HOLDING S.A.
2. Modification afférente de l’article 1

er

 des statuts, pour le mettre en concordance avec ce qui précède.

L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Madame le Président et après s’être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé l’ordre du jour et après en avoir délibéré, a pris les résolutions suivantes à l’unanimité des voix:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier la dénomination sociale en ASPECT HOLDING S.A. et en conséquence modifie le

premier alinéa de l’article premier des statuts comme suit:

«Art. 1

er

. (premier alinéa). Il est formé une société de participations financières sous la dénomination de ASPECT

HOLDING S.A».

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Madame le Président lève la séance.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour le présent acte sont

estimés à environ huit cents euros.

Dont acte, fait et passé à Pétange, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus de Nous, Notaire, par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire la présente minute.

Signé: G. Brimeyer, V. Karamitre, J. Quintus-Claude, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 9 août 2004, vol. 900, fol. 34, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069158.3/207/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2004.

Signature
<i>Un mandataire

Pétange, le 18 août 2004.

G. d’Huart.

52899

VIOOLTJE INVESTERING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 31.153. 

EXTRAIT

L’Assemblée générale ordinaire du 18 décembre 2003 a reconduit pour un terme d’un an le mandat d’administrateur

de Madame Nathalie Thunus et de Messieurs Luciano Dal Zotto et Guy Schosseler, leur mandat venant à échéance à
l’issue de l’Assemblée générale ordinaire annuelle de 2004.

L’Assemblée a reconduit, également pour un terme d’une année, le mandat de Commissaire aux comptes de Mon-

sieur Nico Becker, son mandat expirant à l’issue de l’Assemblée générale ordinaire annuelle de 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05283. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070224.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

VITTORIA TIMBER, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 46.748. 

EXTRAIT

L’Assemblée générale ordinaire du 18 décembre 2003 a reconduit pour un terme d’un an le mandat d’administrateur

de Madame Nathalie Thunus et de Messieurs Luciano Dal Zotto et Guy Schosseler, leur mandat venant à échéance à
l’issue de l’Assemblée générale ordinaire annuelle de 2004.

L’Assemblée a reconduit, également pour un terme d’une année, le mandat de Commissaire aux comptes de Mon-

sieur Nico Becker, son mandat expirant à l’issue de l’Assemblée générale ordinaire annuelle de 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05285. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070227.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

S.E.F.I.T., SOCIETE EUROPEENNE POUR LE FINANCEMENT D’INITIATIVES TEXTILES S.A., 

Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 52.995. 

L’an deux mille quatre, le trente juillet. 
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SOCIETE EUROPEENNE

POUR LE FINANCEMENT D’INITIATIVES TEXTILES S.A., en abrégé S.E.F.I.T., ayant son siège social à Luxembourg,

R. C. L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri section B numéro 52.995, constituée suivant acte reçu le 21 novembre 1995,

publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 45 du 24 janvier 1996.

L’assemblée est présidée par Monsieur Patrick Moinet, employé privé, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Annalisa Ciampoli, employée privée, demeurant professionnellement

à Luxembourg.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l’acte.

II.- Il appert de la liste de présence que les 105.000 (cent cinq mille) actions, représentant l’intégralité du capital social

sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

Pour extrait conforme
VIOOLTJE INVESTERING
Société anonyme holding
Signature

Pour extrait conforme
VITTORIA TIMBER
Société anonyme holding
Signature

52900

<i>Ordre du jour

1.- Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de EUR 3.500.000,- (trois millions cinq cent mille

euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 10.500.000,- (dix millions cinq cent mille euros) à EUR 14.000.000,-
(quatorze millions d’euros) par l’émission de 35.000 (trente-cinq mille) actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR
100,- (cent euros) chacune, par apport en numéraire, accompagné d’une prime d’émission d’un montant de EUR
6.500.000,- (six millions cinq cent mille euros).

2.- Modification afférente du premier alinéa de l’article 3 des statuts.
3.- Modification du deuxième alinéa de l’article 5 pour lui donner la teneur suivante:

«Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou télex, étant admis. En cas d’ur-
gence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télécopieur ou télex, étant entendu que les résolutions
peuvent être prises par voie circulaire».

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de EUR 3.500.000,- (trois millions cinq cent mille

euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 10.500.000,- (dix millions cinq cent mille euros) à EUR 14.000.000,-
(quatorze millions d’euros) par l’émission de 35.000 (trente-cinq mille) actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR
100,- (cent euros) chacune, ces actions nouvelles étant émises avec une prime d’émission de EUR 6.500.000,- (six mil-
lions cinq cent mille euros), qui sera affectée à une réserve distribuable.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide d’admettre à la souscription des 35.000 (trente-cinq mille) actions nouvelles les actionnaires ac-

tuels selon la répartition suivante:

a) Monsieur Marco Schneider, Administrateur demeurant 103, Strada Vaglio-Colma, Vaglio Biellese (Italie), pour

1.260 (mille deux cent soixante) actions, accompagnée d’une prime d’émission de EUR 234.000,- (deux cent trente-qua-
tre mille euros);

b) La société de droit australien APSCALE ENTERPRISES PTY LTD, ayant son siège social 9th floor, 81, St. George

Terrace, Perth, Western pour 33.740 (trente-trois mille sept cent quarante) actions, accompagnée d’une prime d’émis-
sion de EUR 6.266.000,- (six millions deux cent soixante-six mille euros).

<i>Intervention - Souscription - Libération

Ensuite les souscripteurs, prénommés, représentés par Monsieur Patrick Moinet, prénommé, en vertu de deux des

procurations dont mention ci-avant;

ont déclaré souscrire aux 35.000 (trente-cinq mille) actions nouvelles, chacun le nombre pour lequel il a été admis,

et les libérer intégralement en numéraire, de sorte que la société a dès maintenant à sa libre et entière disposition la
somme de EUR 10.000.000,- (dix millions d’euros), faisant pour le capital social le montant de EUR 3.500.000,- (trois
millions cinq cent mille euros) et pour la prime d’émission le montant de EUR 6.500.000,- (six millions cinq cent mille
euros), ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le pre-

mier alinéa de l’article trois des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Premier alinéa. Le capital social est fixé à EUR 14.000.000,- (quatorze millions d’euros), divisé en 140.000

(cent quarante mille) actions de EUR 100,- (cent euros) chacune, entièrement libérées».

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de modifier le deuxième alinéa de l’article cinq des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou télex, étant admis. En cas d’ur-
gence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télécopieur ou télex, étant entendu que les résolutions
peuvent être prises par voie circulaire».

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de cent douze mille euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: P. Moinet, H. Janssen, A. Ciampoli, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 4 août 2004, vol. 144S, fol. 67, case 12. – Reçu 100.000 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069178.3/211/84) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2004.

Luxembourg, le 17 août 2004.

J. Elvinger.

52901

MATTERT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 100.154. 

L’an deux mille quatre, le vingt-neuf juillet. 
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MATTERT S.A., ayant son

siège social à L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri, inscrite au Registre de Commerce de et à Luxem-
bourg sous la section B et le numéro 100.154, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 6
avril 2004, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du 4 juin 2004, numéro 576.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Jean-Philippe Clavel, employé privé, demeurant professionnel-

lement à Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Alexandra Romania, employée privée, demeurant profession-

nellement à Luxembourg.

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Monsieur Nicolas Hars, employé privé, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront, le cas échéant, pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procura-

tions émanant d’actionnaires représentés à la présente assemblée, paraphées ne varietur par les comparants et le notaire
instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour

1. Augmentation du capital de la société à concurrence de 5.788.400,- EUR (cinq millions sept cent quatre-vingt-huit

mille quatre cents euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 31.000,- (trente et un mille euros) à EUR
5.819.400,- (cinq millions huit cent dix-neuf mille quatre cents euros) à libérer par apport en nature de quatre cent qua-
tre-vingt dix-neuf (499) actions de la société PERSPECTIVE’S PROMOTION.

2. Libération au moyen d’un apport autre qu’en numéraire consistant dans les 499 actions en pleine propriété que le

souscripteur détient dans la société à responsabilité limitée de droit français dénommée PERSPECTIVE’S PROMOTION.

3. Modification subséquente de l’article 5 des statuts.
4. Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) L’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les action-

naires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de
l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de cinq millions sept cent quatre-vingt-huit mille qua-

tre cents euros (5.788.400,- EUR) de la société pour le porter de son montant actuel de trente et un mille euros
(31.000,- EUR) à cinq millions huit cent dix-neuf mille quatre cents euros (5.819.400,- EUR) et création de cinquante-
sept mille huit cent quatre-vingt-quatre (57.884) actions de cent euros (100,- EUR) chacune.

<i>Deuxième résolution

Les cinquante-sept mille huit cent quatre-vingt-quatre (57.884) actions sont souscrites par:
Monsieur Yves Bricard, demeurant à Nice (F), 16, avenue Henri Barbusse, représenté par Monsieur Nicolas Hars,

prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé, annexée au présent acte,

et libérées par apport en nature de 499 parts sociales de la société à responsabilité limitée PERSPECTIVE’S PROMO-

TION, ayant son siège social à Nice (F), 16, avenue Henri Barbusse.

La consistance et la valeur de cet apport sont certifiées exactes par un rapport de MAS, S.à r.l., Réviseur d’entreprises,

ayant son siège à Luxembourg, en date du 28 juillet 2004 dont la conclusion se lit comme suit:

«Conclusion:
Sur base des vérifications mentionnées ci-dessus, nous estimons que la valeur de l’Apport correspond au moins au

nombre et à la valeur des 57.884 actions ayant une valeur nominale de EUR 100,- chacune.

Nous n’avons pas d’autre observation à formuler sur la valeur de l’Apport».

Ce rapport restera annexé au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Cet apport représente un apport de plus de 65% des titres d’une société ayant son siège social dans un Etat membre

de l’Union Européenne et l’exonération prévue par l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971 en ce qui concerne le
droit d’apport est sollicitée.

52902

<i>Troisième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’assemblée générale décide de modifier l’article 5 (alinéa 1) des statuts comme

suit:

«Le capital souscrit est fixé à cinq million huit cent dix-neuf mille quatre cents euros (5.819.400,- EUR) représenté

par cinquante-huit mille cent quatre-vingt-quatorze (58.194) actions de cent euros (100,- EUR) chacune».

L’ordre du jour étant épuisé, le président prononce la clôture de l’assemblée.

<i>Frais

Les frais, dépenses et rémunérations quelconques, incombant à la société et mis à sa charge en raison des présentes,

s’élèvent approximativement à la somme de .

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, tous

connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom, état et demeure, ces derniers ont signé avec Nous notaire le
présent acte.

Signé: J.-P. Clavel, A. Romania, N. Hars, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2004, vol. 21CS, fol. 77, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Tholl.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069169.3/202/83) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2004.

R.E.A.L. RESUME EXPERIENCE ASSOCIATES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme, 

(anc. R.E.A.L. RESUME EXPERIENCE ASSOCIATES LUXEMBOURG HOLDING S.A.).

Siège social: L-2418 Luxembourg, 5, rue de la Reine.

R. C. Luxembourg B 86.380. 

L’an deux mille quatre, le vingt-deux juillet. 
Par-devant Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme R.E.A.L. RESUME EXPERIENCE ASSOCIA-

TES LUXEMBOURG HOLDING S.A., ayant son siège social à L-2213 Luxembourg, 1, rue de Nassau,

constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire Martine Weinandy, de résidence à Clervaux, en date du 5 mars

2002, publié au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations C numéro 886 du 11 juin 2002,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 86.380.
L’assemblée est présidée par Monsieur Bernard Fayet, directeur de sociétés, demeurant à L-7545 Mersch, 41A, rue

Lohr qui désigne comme secrétaire Madame Cindy Counhaye, employée privée, demeurant à B-Messancy.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Yannick Fayet, directeur de sociétés, demeurant à L-7545 Mersch, 41A,

rue Lohr.

Le bureau ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I.- Les actionnaires présents et/ou représentés ainsi que le nombre des actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le bureau de l’assemblée et le notaire instrumentant.

La liste de présence restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.
II.- Il résulte de la liste de présence que toutes les trois cent dix (310) actions représentant l’intégralité du capital

social sont présentes ou représentées à l’assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider va-
lablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1.- Modification de la dénomination de la société en retirant la mention holding, avec modification afférente de la pre-

mière phrase de l’article 1

er

 des statuts.

2.- Modification des conditions de transfert de siège et changement de siège, avec modification subséquente des 3

ème

et 4

ème

 paragraphes de l’article 1

er

 des statuts.

3.- Modification de l’objet social avec modification afférente de l’article 2 des statuts.
4.- Révocation du commissaire aux comptes et nomination d’un nouveau commissaire aux comptes.

L’assemblée, ayant approuvé les déclarations qui précèdent, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de changer la dénomination sociale et de retirer la mention holding dans la dénomination et dans

la forme de la société. En conséquence, la première phrase de l’article 1

er

 des statuts est supprimée et remplacée par la

suivante:

«Il est formé une société anonyme sous la dénomination de R.E.A.L. RESUME EXPERIENCE ASSOCIATES LUXEM-

BOURG S.A.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier les conditions de transfert de siège et en conséquence supprime les 3

ème

 et 4

ème

 pa-

ragraphes de l’article 1

er

 des statuts pour les remplacer par les suivants:

Senningerberg, le 17 août 2004.

P. Bettingen.

52903

«Le siège social pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administration en tout autre endroit de la com-

mune. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l’assemblée générale des
actionnaires. Si en raison d’événements politiques ou de guerre, ou plus généralement en cas de force majeure, il y avait
obstacle ou difficulté à l’accomplissement des actes qui doivent être exécutés au siège ci-dessus fixé, le Conseil d’Admi-
nistration, en vue d’éviter de compromettre la gestion de la société, pourra transférer provisoirement le siège social
dans un autre pays mais le siège sera retransféré au lieu d’origine dès que l’obstacle ayant motivé son déplacement aura
disparu.

Pendant le transfert provisoire, la société conservera la nationalité luxembourgeoise et restera soumise à la législation

luxembourgeoise».

L’assemblée décide également de transférer le siège social avec effet au 30 septembre 2004 de L-2213 Luxembourg,

1, rue de Nassau à L-2418 Luxembourg, 5, rue de la Reine.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de modifier l’objet social.
En conséquence l’article 2 des statuts est supprimé et remplacé par le suivant:

«La société a pour objet la gérance d’immeubles à l’exception des réparations artisanales proprement dites, de type

facility management et l’expertise.

En outre, la société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise luxembourgeoise ou étrangère, ainsi que l’administra-
tion, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine et autres droits s’attachant à ces brevets ou pouvant
les compléter, participer à la création, au développement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport,
de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, tous titres et brevets et autres droits
s’attachant à ces brevets ou pouvant les compléter, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement,
faire mettre en valeur ces affaires et brevets. Elle pourra emprunter et accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse
tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques,

commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’immobilières, qui se rattachent à son objet ou qui le favo-
risent.

Elle pourra emprunter, hypothéquer ou gager ses biens au profit d’autres entreprises ou sociétés. Elle pourra égale-

ment se porter caution pour d’autres sociétés ou tiers.

La société exercera son activité tant au Grand-Duché de Luxembourg, qu’à l’étranger».

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de révoquer de son poste de commissaire aux comptes, la société EURO ASSOCIATES S.A. et

de lui donner décharge pour son mandat. Elle nomme comme nouveau commissaire aux comptes pour une durée de
six ans la société C2M S.A., ayant son siège à Luxembourg.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour la séance est levée.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef des présentes à environ mille soixante-quinze (EUR

1.075,-) euros.

Dont acte, fait et passé à Mersch, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom, état et

demeure ils ont signé les présentes avec le notaire.

Signé: B. Fayet, C. Counhaye, Y. Fayet, U. Tholl.
Enregistré à Mersch, le 28 juillet 2004, vol. 428, fol. 36, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Weber.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069352.3/232/90) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2004.

R.E.A.L. RESUME EXPERIENCE ASSOCIATES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2418 Luxembourg, 5, rue de la Reine.

R. C. Luxembourg B 86.380. 

Statuts coordonnés suivant acte du 22 juillet 2004, reçu par M

e

 Urbain Tholl, de résidence à Mersch, déposés au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069354.3/232/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2004.

Mersch, le 23 août 2004.

U. Tholl.

U. Tholl
<i>Notaire

52904

MOLENE FINANCIERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 65.795. 

<i>Extrait de résolutions de la réunion du conseil d’administration du 16 juin 2004

Les administrateurs de la société MOLENE FINANCIERE HOLDING S.A., réunis au siège social, le 16 juin 2004, ont

décidé, à l’unanimité, de prendre la résolution suivante:

Monsieur Claudio Scrocca, Expert-comptable, demeurant à Rome (Italie), Viale dei Campioni, 18, est nommé Prési-

dent du Conseil d’Administration.

Monsieur Claudio Scrocca déclare accepter son mandat.

Luxembourg, le 16 juin 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2004, réf. LSO-AT03587. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(070234.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

PHARMA GOEDERT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8308 Capellen, 2-4, Parc d’Activité Capellen.

R. C. Luxembourg B 13.658. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2004, réf. LSO-AT01536, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le Luxembourg le 26 janvier 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070250.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

PHARMA GOEDERT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8308 Capellen, 2-4, Parc d’Activité Capellen.

R. C. Luxembourg B 13.658. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2003, réf. LSO-AT01532, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070251.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

STOCK LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-5365 Munsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 71.727. 

DISSOLUTION

In the year two thousand four, on the thirtieth day of July. 
Before the undersigned Maître Elvinger, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

Miss Rachel Uhl, jurist, residing in Luxembourg, acting in the name and on behalf of THE SIROIS FOUNDATION, a

foundation incorporated under the laws of the Liechtenstein, having its registered office at Aeulestrasse 38, FL-9490
Vaduz, Liechtenstein,

by virtue of a proxy given on June 4

th

, 2004.

The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearer, acting in the said capacity, has requested the undersigned notary to state:
- STOCK LUXEMBOURG S.A., a joint stock company having its registered office at 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365

Münsbach, has been incorporated under the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg pursuant to a deed of Maître
Joseph Gloden, notary public residing in Grevenmacher on September 22, 1999, published in the Mémorial Recueil Spé-
cial des Sociétés et Associations C n

°

 910 dated December 1, 1999, R.C. Luxembourg B n

°

 71.727. The articles of in-

corporation have been amended pursuant to one deed of Maître Edmond Schroeder on October 24, 2001, published
in the Mémorial Recueil Spécial des Sociétés et Associations C n

°

 366 dated March 6, 2002.

- The share capital of the Company presently amounts to thirty-one thousand euros (EUR 31,000.-) divided into three

hundred and ten (310) shares of one hundred euros (EUR 100.-) each, fully paid up.

- The appearing person is the sole owner of all the shares of the Company. 

Pour extrait conforme
C. Scrocca / R. Lombardi / P. Bucciarelli

Mamer, le 23 août 2004.

Signature.

Mamer, le 23 août 2004.

Signature.

52905

- The appearing person, as the sole shareholder of the Company, expressly declares to proceed with the anticipated

dissolution of the Company.

- The appearing person, as the liquidator of the Company, declares that all liabilities of the Company have been set-

tled.

- The activity of the Company has ceased and all assets of the Company are transferred to the sole shareholder, who

is personally liable for all liabilities and engagements of the Company, even those actually unknown; accordingly, the liq-
uidation of the Company is considered to be closed.

- The sole shareholder wholly and fully discharges the directors and the statutory auditor of the dissolved Company

of their mandate as of today.

- The accounting books and documents of the dissolved Company will be kept during a period of five years at 7, Parc

d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation.

On request of the same appearing person and in case of divergence between the English and the French text, the

English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his Surname, Christian name,

civil status and residence, he signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le trente juillet.
Par-devant Maître Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg, agissant au nom et pour le compte de LA FONDATION

SIROIS, fondation constituée suivant les lois du Liechtenstein, ayant son siège social au Aeulestrasse 38, FL-9490 Vaduz,
Liechtenstein,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 4 juin 2004.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, an-

nexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, agissant comme dit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’acter que:
- STOCK LUXEMBOURG S.A., société anonyme ayant son siège social au 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach,

constituée suivant les lois du Grand-Duché du Luxembourg par un acte de Maître Joseph Gloden, notaire civil demeu-
rant à Grevenmacher le 22 septembre 1999, publié au Mémorial Recueil Spécial des Sociétés et Associations C n

°

 910

du 1

er

 décembre 1999, R.C. Luxembourg B n

°

 71.727. L’acte de constitution a été modifié par un acte de Maître Edmond

Schroeder le 24 octobre 2001, publié au Mémorial Recueil Spécial des Sociétés et Associations C n

°

 366 du 6 mars 2002.

- La Société a actuellement un capital social de trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par trois cent dix

(310) actions d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, entièrement libérées.

- La comparante est propriétaire de la totalité des actions de la Société.
- Par la présente la comparante prononce la dissolution anticipée de la Société avec effet immédiat.
- La comparante en sa qualité de liquidateur de la Société déclare que tout le passif de la Société est réglé.
- L’activité de la Société a cessé; l’associé unique est investi de tout l’actif et il répondra personnellement de tous les

engagements de la Société même inconnus à l’heure actuelle; par conséquent la liquidation de la Société est à considérer
comme faite et clôturée.

- L’associé unique donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire pour leur mandat jusqu’à

ce jour.

- Les documents et pièces relatifs à la Société dissoute resteront conservés durant cinq ans à 7, Parc d’Activité Syrdall,

L-5365 Münsbach.

Plus rien n étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne com-

parante le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française.

A la requête de la même personne et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version an-

glaise fera foi.

Dont Procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par son nom et prénom, état et demeure, il

a signé ensemble avec nous notaire, le présent acte.

Signé: R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 4 août 2004, vol. 144S, fol. 67, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur(signé): J, Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069377.3/211/87) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2004.

Luxembourg, le 17 août 2004.

J. Elvinger.

52906

GROUPE F.C. EQUIPEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3895 Foetz, 10, rue de l’Avenir.

R. C. Luxembourg B 94.303. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05253, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070264.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

GROUPE F.C. EQUIPEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3895 Foetz, 10, rue de l’Avenir.

R. C. Luxembourg B 94.303. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 28 juin 2004

1. Les rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sont approuvés.
2. L’Assemblée approuve les bilan et compte de pertes et profits de l’exercice clos au 31 décembre 2003 faisant ap-

paraître une perte de EUR 9.838,-

3. L’Assemblée décide de reporter la perte de l’exercice écoulé au prochain exercice.
4. L’Assemblée donne décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur mandat

au 31 décembre 2003.

Luxembourg, le 28 juin 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05249. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070263.2//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

LION-INTERGESTION, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 27.033. 

<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil d’Administration

Le Conseil d’Administration a pris connaissance de la démission de Monsieur Patrice Henry en date du 27 novembre

2002.

Luxembourg, le 20 février 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2004, réf. LSO-AT03509. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070338.3/1024/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

LION-INTERGESTION, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 27.033. 

<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil d’Administration du 13 janvier 2004

Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social de la SICAV du 2, rue Nicolas Bové, L-1253 au 39,

allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, avec effet au 16 février 2004.

Luxembourg, le 20 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2004, réf. LSO-AT03511. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070339.3/1024/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Luxembourg, le 26 août 2004.

Signature.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Pour extrait sincère et conforme,
<i>Le Conseil d’Administration
Signature

Pour extrait sincère et conforme
<i>Le Conseil d’Administration
Signature

52907

LUXEMBOURG SHIPPING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 76.197. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration du 2 janvier 2004 que le Conseil a nommé Mon-

sieur Moritz Mittelbach en qualité d’administrateur en remplacement de l’administrateur démissionnaire Monsieur Hans
Dieter Fricke, avec effet au 1

er

 janvier 2004. Son mandat expirera immédiatement après l’assemblée générale statutaire

de 2005 et sera confirmé lors de la prochaine Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice au 31 décem-
bre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 janvier 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 19 août 2004, réf. LSO-AT04367. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070253.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

LEXSIS S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-3225 Bettembourg, Z.I. du Schéleck, route de Dudelange.

R. C. Luxembourg B 66.278. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 6 mai 2004

1. L’Assemblée approuve le rapport de gestion de la gérance.
2. L’Assemblée approuve le rapport du conseil de surveillance.
3. L’Assemblée approuve le rapport du réviseur d’entreprises.
4. L’Assemblée approuve les bilan et compte de pertes et profits de l’exercice clos au 31 décembre 2003 faisant ap-

paraître un bénéfice de EUR 606.125,19 et entérine la décision de l’associé commandité d’affecter ce bénéfice de la façon
suivante:

- Dividendes: EUR 303.060,-
Soit EUR 606,12 (six cent six Euros et douze cents) par action.
Les dividendes seront répartis entre tous les actionnaires au prorata de leurs participations respectives dans la So-

ciété.

- Autres réserves: EUR 303.065,19.
5. L’Assemblée donne décharge au gérant commandité et aux membres du conseil de surveillance pour l’exercice de

leur mandat au 31 décembre 2003.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05241. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D.Hartmann.

(070256.2//27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

GIST, GUARDIAN INTERNATIONAL SERVICES AND TRANSACTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser.

R. C. Luxembourg B 72.363. 

Les états financiers au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 20 août 2004, réf. LSO-AT04937, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 août 2004.

(070493.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

LUXEMBOURG SHIPPING S.A.
<i>Le Conseil d’Administration
Signatures

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

J.-P. de Bonhome
<i>Directeur
Un mandataire

52908

DORADO SOPARFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 98.590. 

L’an deux mille quatre, le trente juillet. 
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme DORADO SOPARFI S.A., avec siège à

Luxembourg, (R. C. B N

o

 98.590), constituée suivant acte notarié du 3 octobre 1961, inscrite au registre de commerce

Fürstentum Liechtenstein à Vaduz, le 6 octobre 1961 sous le numéro H 100/83, transférée à Luxembourg suivant acte
notarié du 5 décembre 2003, publié au Mémorial C N

o

 250 du 2 mars 2004.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Josée Quintus-Claude, employée privée, demeurant à Pétange.
Madame le Président désigne comme secrétaire Madame Biljana Fux-Karamitre, employée privée, demeurant à Bous.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Georges Brimeyer, retraité, demeurant à Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que toutes les actions

représentant l’intégralité du capital social de la société de trois millions quatre cent quatre-vingt mille francs suisses
(CHF 3.480.000,-), sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée
et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour conçu comme ci-dessous.

Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires ou de leurs mandataires, restera annexée au présent

procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour

1. Changement de la date de clôture du 1

er

 exercice social.

2. Modification afférente de l’article 12 des statuts.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé l’ordre du jour et après en avoir délibéré, a pris les résolutions suivantes à l’unanimité des voix:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide que le 1

er

 exercice social finit le 31 août 2004 et au 31 août pour les années suivantes:

Suite à ce changement l’article 12 des statuts aura désormais la teneur suivante:

Art. 12. Die Jahresrechnung wird alljährlich auf den einunddreissigsten August abgeschlossen.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour le présent acte sont

estimés à environ sept cent quatre-vingt-dix euros.

Dont acte, fait et passé à Pétange, en l’étude du notaire instrumentaire.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus de Nous, Notaire, par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire la présente minute.

Signé: G. Brimeyer, J. Quintus-Claude, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 août 2004, vol. 900, fol. 31, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069339.3/207/44) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2004.

SOFIBAT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4750 Pétange, 76, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 102.363. 

STATUTS

Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.

A comparu:

Monsieur Fernando José Andrade Dos Santos Silva, gérant de société, né à Gloria Aveiro (P), le 6 juin 1956, demeu-

rant à L-4042 Esch-sur-Alzette, 70, rue du Brill.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentaire d’acter comme suit les statuts d’une société à responsabilité li-

mitée.

Art. 1

er

. La société prend la dénomination de SOFIBAT, S.à r.l.

Art. 2. Le siège social de la société est établi à Pétange. Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-

Duché de Luxembourg par simple décision du ou des gérants.

Pétange, le 17 août 2004.

G. d’Huart.

52909

Art. 3. La société a pour objet:
- la construction, rénovation, réalisation, transformation d’immeubles directement ou en sous-traitance,
- les travaux de façades, plafonnage et carrelage,
- ainsi que toutes opérations commerciales, financières, industriels, mobilières et immobilières, se rattachant direc-

tement ou indirectement à son objet ou qui pourraient en faciliter la réalisation et le développement, sans pouvoir ce-
pendant entraîner la modification essentielle de celui-ci.

Art. 4. La société est constituée pour une durée indéterminée, à partir de ce jour.
L’année sociale coïncide avec l’année civile, sauf pour le premier exercice.

Art. 5. Le capital social entièrement libéré est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), divisé en cent parts

sociales de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune.

Le capital social a été souscrit par le comparant.
La somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve à la disposition de la société, ce qui est reconnu

par le comparant.

Art. 6. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, salariés ou gratuits sans limitation de durée.
Le comparant respectivement les futurs associés ainsi que le ou les gérants peuvent nommer d’un accord unanime

un ou plusieurs mandataires spéciaux ou fondés de pouvoir, lesquels peuvent engager seuls la société.

Art. 7. Les héritiers et créanciers du comparant ne peuvent sous quelque prétexte que ce soit requérir l’apposition

de scellés, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son administration ou de sa gérance.

Art. 8. La dissolution de la société doit être décidée dans les formes et conditions de la loi. Après la dissolution, la

liquidation en sera faite par le gérant ou par un liquidateur nommé par le comparant.

Art. 9. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Frais

Les frais incombant à la société pour sa constitution sont estimés à mille dix euros.

<i>Gérance

Le comparant a pris les décisions suivantes:
1. Est nommé gérant: Monsieur Fernando Andrade Dos Santos Silva, préqualifié.
2. La société est valablement engagée par la signature individuelle du gérant.
3. Le siège social de la société est fixé à L-4750 Pétange, 76, route de Longwy.

Dont acte, fait et passé à Pétange, en l’étude du notaire instrumentaire.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec Nous, Notaire, la présente minute.
Signé: F. Andrade Dos Santos Silva.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 août 2004, vol. 900, fol. 31, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068822.3/207/51) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 août 2004.

INFRATIL AIRPORT PARTNERS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 75.650. 

<i>Extrait

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire de la société tenue de façon extraordinaire en date du

7 juin 2004, que:

- les bilan et compte de pertes et profits au 31 décembre 2000, au 31 décembre 2001, au 31 décembre 2002 et au

31 décembre 2003 ont été approuvés par l’Assemblée générale.

- décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur

mandat au 31 décembre 2000, 31 décembre 2001, 31 décembre 2002 et 31 décembre 2003.

- le mandat de M. Liberato Petagna, INVESTMENT BANKER, demeurant au 97 the Terrace, Wellington, Nouvelle-

Zélande a été renouvelé jusqu’à l’assemblée approuvant les comptes au 31 décembre 2004.

Luxembourg le 10 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2004, réf. LSO-AT03352. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070382.3/751/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pétange, le 13 août 2004.

G. d’Huart.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandataire

52910

LION FORTUNE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R. C. Luxembourg B 33.925. 

<i>Extrait des résolutions prises lors du conseil d’administration

Le Conseil d’Administration a pris connaissance de la démission:
- de Madame Brigitte Durand en date du 12 septembre 2001,
- de Monsieur Eric Mookherjee en date du 12 septembre 2001,
- de Monsieur Jean-François Baume en date du 6 mars 2002,
- de Monsieur Pascal Grundrich en date du 6 mars 2002,
- de Monsieur David Crosby en date du 20 janvier 2003,
- de Monsieur Mark Sinsheimer en date du 8 mars 2003,
- de Monsieur Yves Choueifaty en date du 5 décembre 2003,
- de Monsieur François Marais en date du 5 décembre 2003,
- de Monsieur Pierre-Paul Cochet en date du 10 mars 2004,
- de Monsieur Pierre Persico en date du 19 avril 2004.
Le Conseil d’Administration a décidé de nommer parmi ses membres:
- Mr Giovanni Carenini en date du 20 janvier 2003,
- Mr Paul-Henri De La Porte Du Theil en date du 15 janvier 2004,
Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social de la Sicav du 26a, boulevard Royal, L - 2449 Luxem-

bourg au 2, rue Nicolas Bové, L-1253 Luxembourg en date du 20 août 2001.

Luxembourg, le 20 avril 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2004, réf. LSO-AT03496. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070335.3/1024/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

BIOVENTURES MANAGEMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 88.399. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 25 août 2004, réf. LSO-AT05575, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070393.3/1005/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

BIOVENTURES MANAGEMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 88.399. 

<i>Extrait des résolutions et décisions prises par l’associé unique

<i>pour l’approbation des comptes au 31 décembre 2003

Il a été décidé:
- d’approuver le bilan et le compte de pertes et profits au 31 décembre 2003;
- de reporter la perte de l’exercice 2003 sur les exercices suivants;
- de donner décharge aux gérants, Monsieur Gilles Martin, gérant A et Monsieur Eric Fort, gérant B, pour l’exercice

de leurs mandats jusqu’au 31 décembre 2003.

Luxembourg, le 24 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 25 août 2004, réf. LSO-AT05578. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070391.2//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Le Conseil d’Administration
Signature

MERCURIA SERVICES
Société anonyme
Signature

<i>Pour BIOVENTURES MANAGEMENT, S.à r.l
Signature
<i>Mandataire

52911

EUROP SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1126 Luxembourg, 7, rue d’Amsterdam.

R. C. Luxembourg B 79.833. 

<i>Résiliation convention de domiciliation

Conformément à l’article 3 de la loi du 31 mai 1999 relative à la domiciliation des sociétés, nous vous informons que

nous résilions en date du 31 juillet 2004 le contrat de domiciliation conclu entre d’une part:

- La société domiciliataire:
GESFO S.A.
Siège social: 7, rue d’Amsterdam
L-1126 Luxembourg
N° agrément pour domiciliataire: 34/00
et d’autre part
- La société luxembourgeoise suivante:
EUROP SERVICES S.A., société anonyme dont le siège social est 7, rue d’Amsterdam, L-1126 Luxembourg, immatri-

culée au RC de Luxembourg sous le n° B 79.833.

Le contrat de domiciliation a été conclu le 7 novembre 2002 et prend fin le 1

er

 septembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 17 août 2004, réf. LSO-AT03646. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070427.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

BEAUREGARD INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2714 Luxembourg, 6-12, rue du Fort Wallis.

R. C. Luxembourg B 84.300. 

<i>Procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 21 juillet 2004

Sont présents ou représentés:
- MONTEREY SERVICES S.A., administrateur
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., administrateur
Est excusé:
- EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., administrateur
La séance est ouverte à 14.30 heures sous la présidence de MONTEREY SERVICES S.A.,
Monsieur le Président nomme aux fonctions de secrétaire UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 
Le Président constate que tous les membres du Conseil d’Aministration ont été informés des date et heure ainsi que

de l’ordre du jour de la présente réunion et qu’un quorum est présent, de sorte que la réunion peut valablement déli-
bérer.

<i>Ordre du jour:

1. Transfert du siège social de la société.
2. Révocation des administrateurs actuels.
3. Nomination d’administrateurs en remplacement des démissionaires.
4. Divers.
Après avoir délibéré, le Conseil d’administration, à l’unanimité, prend les résolutions suivantes:
Le siège social est transféré au, 6-12 rue du Fort Wallis, L-2714 Luxembourg.
Les administrateurs EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., MONTEREY SERVICES S.A. et UNIVERSAL MANAGE-

MENT SERVICES, S.à r.l., ont donné leur démission et ils seront remplacés par:

1. Madeleine Meis, demeurant à L-9647 Doncols, Duerfstrooss 96.
2. Annick Rob, demeurant à B-6600 Bastogne, rue des Hêtres 141.
3. La société anonyme ADAMAS, avec siège social à L-2714 Luxembourg, rue du Fort Wallis 6-12, inscrite au registre

de commerce sous le numéro B 33.450, représentée par son administrateur, Madame Madeleine Meis.

Ils termineront les mandats de leurs prédécesseurs jusqu’à la prochaine assemblée générale ordinaire en 2005.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à 15.00 heures.

Enregistré à Luxembourg, le 12 août 2004, réf. DSO-AT00098. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signatures.

(070437.3/664/37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

R. Goebel
<i>Administrateur-délégué

MONTEREY SERVICES S.A. / UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
Signatures
Administrateurs

52912

AS LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Windhof, 6, rue d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 81.713. 

L’an deux mille quatre, le trente juillet. 
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.

Ont comparu:

1) Monsieur Marc Janin, gérant de sociétés, né le 4 avril 1952 à Bois-Colombes, demeurant à F-92100 Boulogne-Billan-

court;

2) Monsieur David Riquart, commerçant, né le 3 juin 1969 à Béthume, demeurant à L-8440 Steinfort, 47, route de

Luxembourg.

Lesquels comparants ont déclaré céder chacun 200 parts sociales pour le prix de 40.000,- (quarante mille euros),

dont quittance de la société à responsabilité limitée AS LUX, S.à r.l., avec siège à Steinfort, (R. C. B 81.713), constituée
suivant acte notarié du 9 avril 2001, publié au Mémorial C page 48341/2001, à:

Monsieur Morvan Guillaume Bochet, gérant de sociétés, né à F-Thionville, le 17 septembre 1973, demeurant à L-8094

Bertrange, 36, route de Strassen, qui accepte.

Suite à ce changement, il y a lieu de modifier l’article 6 deuxième alinéa comme suit:

Art. 6. 2

ème

 alinéa. Ces parts ont été souscrites comme suit: 

Lesdites cessions de parts ont été ratifiées par les deux gérants actuels, Monsieur Marc Janin, préqualifié et Monsieur

David Riquart, préqualifié.

<i>Gérance

Messieurs Marc Janin et David Riquart démissionnent de leur fonction de gérant avec effet immédiat. Décharge en-

tière leur est accordée pour l’exercice de leur mandat.

Est nommé gérant unique, Monsieur Morvan Guillaume Bochet, préqualifié.
La société est valablement engagée par la seule signature du gérant.

<i>Transfert du siège

Le siège social est transféré de Steinfort à L-8399 Windhof, 6, rue d’Arlon.
En conséquence l’article 2 première phrase des statuts aura désormais la teneur suivante:

Art. 2. première phrase. Le siège social est établi à Windhof.

<i>Frais

Les frais du présent acte sont estimés à la somme de sept cent quatre-vingt-dix euros.

Dont acte, fait et passé à Pétange, en l’étude du notaire instrumentaire.
Et après lecture faite aux comparants, ceux-ci ont signé la présente minute avec le notaire instrumentant.
Signé: M. Janin, D. Riquart, M. G. Bochet, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 août 2004, vol. 900, fol. 31, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069345.3/207/44) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2004.

MEDTEC ENTWICKLUNGS-, BETEILIGUNGS- UND VERTRIEBSGESELLSCHAFT, G.m.b.H., 

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 62.215. 

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le deux août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

A comparu:

NEOMED HOLDING S.A., société anonyme avec siège social à Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et

des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 62.218, associé unique de la société à responsabilité limitée MEDTEC
ENTWICKLUNGS-, BETEILIGUNGS- UND VERTRIEBSGESELLSCHAFT G.m.b.H., ayant son siège social à Luxem-
bourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 62215, constituée
suivant acte reçu en date du 18 décembre 1997, publié au Mémorial C numéro 196 du 31 mars 1998, représentée aux

- Monsieur Marc Janin, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

- Monsieur David Riquart, préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

- Monsieur Morvan Guillaume Bochet, préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 parts

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  500 parts

Pétange, le 17 août 2004.

G. d’Huart.

52913

présentes par Madame Flora Château, employée privée, demeurant à Thionville, en vertu d’une procuration sous seing
privé.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

La société a été mise en liquidation suivant acte du notaire soussigné en date du 14 janvier 2004, comprenant nomi-

nation de Monsieur Jean-Marc Faber, Expert-Comptable, demeurant à Luxembourg en tant que liquidateur, et de Mon-
sieur Christophe Mouton, employé privé, demeurant professionnellement à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl en
tant que commissaire-vérificateur à la liquidation.

La comparante, représentée comme dit est, a prié le notaire soussigné d’acter les résolutions suivantes:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du commissaire à la liquidation.
2. Décharge à accorder au liquidateur et au commissaire à la liquidation.
3. Clôture de la liquidation.
4. Détermination de l’endroit où seront déposés et conservés pendant cinq ans les livres et documents sociaux.
Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le comparant, après avoir pris connaissance du rapport du commissaire à la liquidation, approuve le rapport du liqui-

dateur ainsi que les comptes de liquidation.

Le rapport du commissaire-vérificateur à la liquidation, après avoir été signé ne varietur par le comparant et le notaire

instrumentant, restera annexé au présent procès-verbal pour être formalisé avec lui.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée donne décharge pleine et entière au liquidateur et au commissaire à la liquidation, en ce qui concerne

l’exécution de leur mandat.

<i>Troisième résolution

L’assemblée prononce la clôture de la liquidation de la société.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide en outre que les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans à

l’ancien siège de la société, et en outre que les sommes et valeurs éventuelles revenant aux créanciers ou aux associés
qui ne se seraient pas présentés à la clôture de la liquidation seront déposés au même ancien siège social au profit de
qui il appartiendra.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par ses noms, prénoms usuels, états et demeures, il a signé

avec Nous notaire la présente minute.

Signé: F. Château, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 5 août 2004, vol. 21CS, fol. 83, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068945.3/211/55) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 août 2004.

BRENTEX A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 48.179. 

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le vingt-neuf juillet. 
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

LES VINS GEORGES DUBOEUF, société anonyme au capital de EUR 793.440,-, ayant son siège social à F-71570 Ro-

manèche Thorins, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Mâcon sous le numéro 686 450 248, ici
représentée par Maître Yann Hilpert, avocat, demeurant à L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey, agissant en vertu
d’une procuration qui restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme il est dit, a exposé au notaire instrumentant et l’a requis d’acter ses déclara-

tions et constatations:

Que la société anonyme BRENTEX A.G., avec siège social à L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey, inscrite au

Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B, numéro 48.179, a été constituée suivant
acte reçu par Maître Frank Molitor, en date du 7 juillet 1994, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
du 9 novembre 1994, numéro 443 (ci-après la «Société»).

Que les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 28 juillet

2004, non encore publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 août 2004.

J. Elvinger.

52914

Que la société anonyme LES VINS GEORGES DUBOEUF, représentée comme dit ci-avant, s’est rendue successive-

ment propriétaire de la totalité des actions de la Société, dont le capital social s’élève à 1.563.455,83 euros (un million
cinq cent soixante-trois mille quatre cent cinquante-cinq euros et quatre-vingt-trois cents) représenté par 10.255 (dix
mille deux cent cinquante-cinq) actions sans désignation de valeur nominale.

Qu’en sa qualité d’actionnaire unique de ladite Société, le comparant représenté comme dit ci-avant, prononce par

la présente la dissolution anticipée de la Société avec effet immédiat et sa mise en liquidation et se désigne liquidateur
de la société.

Que le comparant, déclare fixer à tout de suite la deuxième et la troisième assemblée conformément à l’article 151

de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et les tenir immédiatement l’une après l’autre.

En sa qualité de liquidateur de la Société, le comparant déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation

financière de la Société, tout le passif de la Société étant réglé ou provisionné, pour ce qui est du passif en relation avec
la clôture de la liquidation le solde du compte bancaire étant insuffisant pour régler les dettes en relation avec la clôture
de la liquidation, l’actionnaire unique paiera directement les créances de la Société encore ouvertes; l’actionnaire unique
en sa qualité de liquidateur donne pouvoir à Monsieur Georges Duboeuf pour mouvementer le compte bancaire de la
Société sous sa seule signature afin de payer les frais en relation avec la clôture de la liquidation; en outre, il déclare que
par rapport à d’éventuels passifs de la Société actuellement inconnus et non payés à l’heure actuelle, qu’il assume irré-
vocablement l’obligation de payer tout ce passif éventuel. Qu’en conséquence tout le passif de ladite Société est réglé
ou le sera. Que l’actif restant est réparti à l’actionnaire unique. Le rapport sur la liquidation est annexé aux présentes.

Le comparant nomme en qualité de commissaire à la liquidation Monsieur Frédéric Deflorenne, expert-comptable,

demeurant professionnellement à L-5752 Frisange, 23, Haffstrooff et lui confie la mission de faire rapport sur la gestion.

Après avoir pris connaissance du rapport du commissaire à la liquidation, en sa qualité de commissaire-vérificateur,

le comparant en adopte les conclusions, approuve les comptes de liquidation et donne décharge pleine et entière, sans
réserve ni restriction à Monsieur Frédéric Deflorenne, prénommé, pour ses travaux de vérification effectués ce jour.
Le rapport du commissaire est annexé aux présentes.

Le comparant, constitué en troisième assemblée prononce la clôture de la liquidation et constate que la société ano-

nyme BRENTEX A.G. a définitivement cessé d’exister.

Que décharge pleine et entière est donnée à tous les administrateurs et au commissaire de la Société.
Qu’il y a lieu de procéder à l’annulation, voire à la destruction des actions émises, tant nominatives qu’au porteur.
Que les livres et documents de la société seront déposés à l’ancien siège social sis L-2163 Luxembourg, 20, avenue

Monterey.

Pour les publications et dépôts à faire, tous pouvoirs sont conférés au porteur d’une expédition des présentes.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Y. Hilpert, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2004, vol. 21CS, fol. 80, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff.  (signé): Tholl.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069167.3/202/61) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2004.

CALL CONNECTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 101.226. 

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue à Luxembourg le 16 août 2004

<i>Bureau

L’Assemblée est ouverte à 17.00 heures sous la présidence de Monsieur Eyal Grumberg.
Le président nomme Mademoiselle Stéphanie Collmann secrétaire de l’assemblée.
Madame Carine Maitzner est nommée scrutateur.

<i>Présences

Les actionnaires assistant en personne ou par procuration à l’assemblée sont mentionnés sur la liste de présence ci-

jointe laquelle a été signée avant la séance par chacun des actionnaires ou mandataires présents.

Ladite liste de présence, signée par les membres du bureau indique que toutes les actions sont présentes ou repré-

sentées.

<i>Ordre du jour

Le président fait part de l’ordre du jour, lequel comprend les points suivants:
- Transfert du siège social

<i>Délibérations

Après délibération, l’assemblée à l’unanimité,
Décide
de transférer le siège social à L-1855 Luxembourg, 46 A, avenue J.F. Kennedy.
L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée à 17.30 heures.

Senningerberg, le 17 août 2004.

P. Bettingen.

52915

La secrétaire lit le procès-verbal de la séance lequel est signé par les membres du bureau et les actionnaires ou man-

dataires qui en expriment le désir.

Luxembourg, le 16 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 18 août 2004, réf. LSO-AT04047. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(070455.3/000/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

UNITED GRAIN &amp; OIL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-7243 Bereldange, 22, rue du X Octobre.

R. C. Luxembourg B 55.270. 

<i>Extrait des résolutions de l’assemblée générale annuelle tenue le 21 juillet 2004 au siège social.

1) Après avoir pris connaissance des rapports du commissaire, ainsi que des bilans et comptes de profits et pertes

aux 31 décembre 1997, 1998, 2002 et 2003 l’assemblée a approuvé à l’unanimité les comptes tels que présentés et a
décidé d’affecter:

le résultat de l’exercice 1997 soit un bénéfice de USD 613.476,63 à compte nouveau,
le résultat de l’exercice 1998 soit un bénéfice de USD 73.846,55 à compte nouveau,
le résultat de l’exercice 2002 soit un bénéfice de USD 225.630,33 à compte nouveau,
le résultat de l’exercice 2003 soit un bénéfice de USD 40.579,32 à compte nouveau.
2) Par votes spéciaux, décharge pleine et entière a été accordée au Conseil d’Administration et au commissaire pour

leurs mandats durant les exercices 1997, 1998, 2002 et 2003.

3) L’assemblée a entériné la décision du Conseil d’administration du 20 juillet 2004 relative au transfert du siège social.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 2004, réf. LSO-AS06780. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070431.3//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

DEKSA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 9-11, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 102.203. 

<i>Extrait du Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue à Luxembourg le 21 juillet 2004

Il résulte dudit procès-verbal que deux titres représentatifs au porteur ont été créés
Titre N

°

 1 donnant droit à 50 actions numérotées de 1 à 50

Titre N

°

 2 donnant droit à 50 actions numérotées de 51 à 100

<i>Administrateurs:

Maître Eyal Grumberg, Avocat, né à Jérusalem (Israël), le 23 octobre 1967, demeurant à L-1610 Luxembourg, 4-6,

avenue de la Gare.

Maître Nicolas Bannasch, Avocat, né à Wuppertal (Allemagne), le 17 octobre 1964, demeurant à L-1610 Luxembourg,

4-6, avenue de la Gare.

Mademoiselle Stéphanie Collmann, Avocat, née à Creutzwald (France), le 16 janvier 1977, demeurant à L-1610

Luxembourg, 4-6, avenue de la Gare.

<i>Commissaire aux comptes:

Monsieur Pascal Wagner, comptable, né à Pétange, le 8 février 1966, demeurant à L-4735 Pétange, 81 rue Jean Bap-

tiste Gillardin.

Luxembourg, le 21 juillet 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 19 août 2004, réf. LSO-AT04590. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070484.2//25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Signature / Signature / Signature 
<i>Le Président / <i>Le Secrétaire / <i>Le Scrutateur

UNITED GRAIN &amp; OIL HOLDING S.A.
R. Zimmer
<i>Administrateur

<i>Pour la société
Signature

52916

LUCHS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 88.585. 

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires du 10 août 2004

<i>Première résolution

L’intégralité du capital étant présente ou représentée, l’Assemblée décide de faire abstraction des convocations d’usa-

ge, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués et déclarent par ailleurs avoir eu con-
naissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée accepte les démissions de Madame Nathalie Schmatz, Monsieur Maurice Houssa et de Madame Cathe-

rine Calvi de leur poste d’administrateur de la société.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée révoque le commissaire aux comptes de la société.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée donne par votes séparés pleine décharge aux administrateurs sortants et au commissaire aux comptes.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide de nommer Monsieur Klaus Krumnau, Monsieur Michal Wittmann et Madame Sylvie Abtal-Cola

nouveaux administrateurs, avec effet immédiat et jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en l’année 2009.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée décide de nommer comme commissaire aux comptes, avec effet immédiat et jusqu’à l’Assemblée Gé-

nérale Ordinaire qui se tiendra en l’année 2009: AUDITAS S.A., 47, bd. Joseph II, L-1840 Luxembourg.

<i>Septième résolution

L’Assemblée décide de transférer le siège de la société au 3, Boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 23 août 2004, réf. LSO-AT05150. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070459.3/000/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

LUSOL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 88.470. 

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires du 10 août 2004

<i>Première résolution

L’intégralité du capital étant présente ou représentée, l’Assemblée décide de faire abstraction des convocations d’usa-

ge, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués et déclarent par ailleurs avoir eu con-
naissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée accepte les démissions de Monsieur Patrick Rochas, Monsieur Maurice Houssa et de Madame Catherine

Calvi de leur poste d’administrateur de la société.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée révoque le commissaire aux comptes de la société.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée donne par votes séparés pleine décharge aux administrateurs sortants et au commissaire aux comptes.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide de nommer Monsieur Klaus Krumnau, Monsieur Michal Wittmann et Madame Sylvie Abtal-Cola

nouveaux administrateurs, avec effet immédiat et jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en l’année 2009.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée décide de nommer comme commissaire aux comptes, avec effet immédiat et jusqu’à l’Assemblée Gé-

nérale Ordinaire qui se tiendra en l’année 2009: AUDITAS S.A., 47, bd. Joseph II, L-1840 Luxembourg.

<i>Septième résolution

L’Assemblée décide de transférer le siège de la société au 3, Boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

52917

Enregistré à Luxembourg, le 23 août 2004, réf. LSO-AT05152. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070464.3/000/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

GUARDIAN BRAZIL INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser.

R. C. Luxembourg B 55.934. 

Les états financiers au 31 décembre 2003, enregistrés au Luxembourg, le 20 août 2004, réf. LSO-AT04931, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 août 2004.

(070494.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

GUARDIAN GLASS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser.

R. C. Luxembourg B 62.403. 

Les états financiers au 31 décembre 2003, enregistrés au Luxembourg, le 20 août 2004, réf. LSO-AT04946, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 août 2004.

(070495.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

GUARDIAN LUXCOATING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4940 Bascharage, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 79.844. 

Les états financiers au 31 décembre 2003, enregistrés au Luxembourg, le 20 août 2004, réf. LSO-AT04940, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 août 2004.

(070496.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

GUARDIAN AUTOMOTIVE-E S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9676 Grevenmacher, Zone Industrielle Potaaschberg.

R. C. Luxembourg B 39.475. 

Les états financiers au 31 décembre 2003, enregistrés au Luxembourg, le 20 août 2004, réf. LSO-AT04939, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 août 2004.

(070497.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

J.-P. de Bonhome
<i>Directeur
Un mandataire

J.-P. de Bonhome
<i>Directeur
Un mandataire

J.-P. de Bonhome
<i>Directeur
Un mandataire

J.-P. de Bonhome
<i>Directeur
Un mandataire

52918

CRESCENT EURO INDUSTRIAL (FINCO), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 102.584. 

STATUTES

In the year two thousand four, on the seventh day of July.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Appeared:

UBS REAL ESTATE LUXEMBOURG HOLDINGS S.A.H., (formerly UBS EUROPE S.A.), a Luxembourg société

anonyme holding, having its registered office at 291, route d’Arlon, L-1150, Luxembourg, registered with the Luxem-
bourg Registry of Commerce and Companies under number B 35.584, and 

CRESCENT EURO INDUSTRIAL INVESTMENTS III LLC, a limited liability company incorporated under the laws of

the State of Delaware having its registered office at Corporate Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, Dela-
ware 19801, Unites States of America.

The appearing persons are represented by Mrs Yoanna Stefanova, jurist, residing in Luxembourg, by virtue of proxies

given under private seal, which, initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will remain
annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, acting in the hereinabove stated capacities, have requested the notary to draw up the follow-

ing Articles of Incorporation of a «société à responsabilité limitée» which they declared to organize among themselves.

Form, Corporate Name, Corporate Objectives, Registered office, Duration 

Art. 1. Form, Corporate Name. There is hereby established a private limited liability company, which will be gov-

erned by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th,
1915 on commercial companies as amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association
(hereafter the «Articles»), which specify in the articles 5, 7 and 13 the exceptional rules applying to single shareholder
companies.

The Company will exist under the corporate name of CRESCENT EURO INDUSTRIAL (FINCO), S.à r.l.

Art. 2. Corporate Objectives. 
2.1 The Company’s purpose is to take participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign en-

terprises; to acquire any securities and rights through participation, contribution, underwriting firm purchase or option,
negotiation or in any other way and namely to acquire patents and licences, to manage and develop them; to grant to
enterprises in which the Company has an interest, any assistance, loans, advances or guarantees to lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its Subsidiaries, or to any other company. It may also
give guarantees and grant security in favour of third parties to secure its obligations or the obligations of its Subsidiaries
or any other company. The Company may further pledge, transfer, encumber or otherwise create security over some
or all its assets, to perform any operation which is directly or indirectly related to its purpose, however without taking
advantage of the Act of July 31, 1929, on Holding Companies. 

2.2 The purpose of the Company shall be more specifically to finance the activity of CRESCENT EURO INDUSTRIAL

III, S.à r.l., a private limited company incorporated under the laws of Luxembourg with registered office in Luxembourg
City («CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l.») and/or its Subsidiaries as well as to assist CRESCENT EURO IN-
DUSTRIAL III, S.à r.l. and/or its Subsidiaries in the pursuit of any of their activities in particular by granting loans, facilities
or guarantees in any form and for any term whatsoever to CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. and/or its Sub-
sidiaries, and by raising the funds which it needs in order to carry out its activity within the frame of its object, notably
but not exclusively from its Shareholders, by accepting any deposit on behalf of CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à
r.l. and/or its Subsidiaries and by issuing, without any public offering, any debt instruments in any form whatsoever.

2.3 The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly to

facilitating the accomplishment of its purpose in all areas as described above. 

Art. 3. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the Board of Managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 4. Duration. The Company shall be constituted for a period of eight (8) years.
The Company shall not be dissolved by reason of death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the

single Shareholder or of one of the Shareholders.

Capital - Shares

Art. 5. Corporate Capital. The issued share capital is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euros,

divided as follows:

- 475 (four hundred seventy-five) class A Shares («parts sociales») (the «Class A Shares»)
- 25 class B Shares (twenty-five) («parts sociales») (the «Class B Shares»)
with a par value of EUR 25.- (twenty-five Euros) each.
The capital may be changed at any time by a decision of the single Shareholder or by a decision of the Shareholders’

meeting, in accordance with article 13 of the Articles.

52919

Art. 6. Shares. Each Share entitles to a fraction of the Company’s assets and profits of the Company in direct pro-

portion to the number of Shares in existence.

Towards the Company, the Company’s Shares are indivisible, since only one owner is admitted per Share. Joint co-

owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 7. Transfer of Shares.
7.1 In case of a single Shareholder, the Company’s Shares held by the single Shareholder are freely transferable.
7.2 In the case of plurality of Shareholders, the Shares held by each Shareholder may be transferred in accordance

with the terms of this article 7 and of article 13.3 only. 

7.3 No Shareholder shall at any time sell, assign, transfer, convey, mortgage, pledge, encumber, hypothecate or oth-

erwise dispose of all or any part of its Shares (including such Shareholders’ right to distributions hereunder) to any En-
tity, other than pursuant to the following provisions of this article 7 and without first having obtained the approval to
any such proposed disposition from all other Shareholders. Any transfer by any of all or any portion of such Shares in
violation of this article 7 shall be null and void and of no effect whatsoever. At no time may any transfer result in the
Company having more than forty (40) Shareholders. 

7.4 Class A Shares and Class B Shares may only be transferred together with the same pro rata of JV Shares and

Shareholder Loans pursuant to the terms and conditions set forth in the articles of incorporation of CRESCENT EURO
INDUSTRIAL III, S.à r.l.

Management and shareholders

Art. 8. Board of Managers.
8.1 The Company shall have a board of managers consisting of five members (the «Board of Managers»). The Board

of Managers shall at all times consist of:

8.1.1 three members, who shall be appointed among candidates proposed for nomination by the Class A Shareholder

(the «Class A Managers»); and 

8.1.2 two members, who shall be appointed among candidates proposed for nomination by the Class B Shareholder

(the «Class B Managers»).

8.2 The right to propose for nomination a member of the Board of Managers (the «Manager») shall include the right

to propose the dismissal or the suspension of such Manager to the Shareholders’ Meeting. The Managers may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the general meeting of shareholders.

8.3 The Board of Managers shall elect a chairman among its members (the «Chairman»). 
If the Chairman is not present at any meeting of the Board of Managers, the Managers may appoint any other Manager

of their number to act as Chairman for the purpose of the meeting. If the Chairman should resign or no longer be a
member of the Board of Managers, the Class B Managers shall be able to propose for appointment a replacement Chair-
man.

8.4 All decisions by the Board of Managers shall be taken in the interest of the Company and not in the interest of

individual Shareholders.

Art. 9. Powers of the Board of Managers.
9.1 In dealing with third parties, the Board of Managers will have all powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided
the terms of this article 9 have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of Shareholders fall within

the competence of the Board of Managers.

Towards third parties, the Company will be validly committed, in all circumstances, by the joint signature of any two

Managers including the signature of at least one Class A Manager. 

9.2 The Board of Managers is authorised to delegate the daily management of the Company’s business, as well as the

powers to represent the Company towards the third parties in relation to the daily management, to one Manager or
third party who need not be Shareholders. 

If such delegation of the daily management is made, such delegate person will have the power to bind the Company

by his/her sole signature, with respect to the decisions, within the limits of the day-to-day management, entailing an en-
gagement up to a maximum value of EUR 25,000.- (twenty-five thousand Euros). 

The Board of Managers may delegate any special power to one or more proxy holders, selected from its members

or not, either Shareholders or not.

The Board of Managers will determine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the pe-

riod of representation and any other relevant conditions of his agency.

9.3 The Board of Managers may delegate certain of its responsibilities for management and control of the Assets and

affairs of the Company to any Entity as may be approved by all Managers and to no other Entity, provided, however,
such delegation shall in no manner diminish (or be deemed to diminish), or relieve (or be deemed to relieve) the Board
of Managers of, any obligations of the Board of Managers hereunder.

The Board of Managers shall be entitled to engage third party service providers to provide all the day to day account-

ing services and services in connection with filing for statutory or regulatory compliance purposes to the Company, the
costs and expenses for such outsourcing are to be borne by the Company.

Art. 10. Meetings and Decisions of the Board of Managers.
10.1 Meetings of the Board of Managers shall be held at least four times a year and, preferably, at not more than three

months intervals. 

52920

10.2 Any Manager may call a meeting of the Board of Managers. At least ten clear days’ written notice shall be given

to each of the Managers of all meetings, except if there are exceptional circumstances and all Managers agree to shorter
notice or to waive notice of any meeting. 

The Board of Managers may validly debate without prior notice if all the Managers are present or represented. A

Manager may be represented by another member of the Board of Managers.

Each notice of meeting shall specify a reasonably detailed agenda, be accompanied by any relevant papers and be sent

by mail or facsimile transmission if sent to an address outside Luxembourg.

10.3 The quorum at a meeting of the Board of Managers shall be two Class A Managers and one Class B Manager

present or represented at the time when the relevant business is transacted. If a quorum is not present within half an
hour of the time appointed for the meeting or ceases to be present, the Managers present shall adjourn the meeting to
a specified place and time three Business Days after the original date.

10.4 The Board of Managers shall be deemed to meet together if, being in separate locations, they are nonetheless

linked by conference telephone or other communication equipment which allows those participating to hear and speak
to each other. The quorum in that event shall still be two Class A Managers and one Class B Manager. Such participation
shall be deemed equal to a physical presence at the meeting. Such a decision can be documented in a single document
or in several separate documents having the same content signed by all the Managers having participated. 

10.5 A written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of

the Board of Managers, which was duly convened and held.

10.6 At any meeting of the Board of Managers, every Manager shall have one vote. Save as otherwise provided herein,

all business arising at a meeting shall be determined by resolution passed by a majority of Managers present or repre-
sented. The Chairman shall not be entitled to a second or casting vote. 

10.7 Any action taken by the Board of Managers on behalf of the Company shall constitute the act of, and serve to

bind, the Company. 

Art. 11. Standard Decisions/Major Decisions.
11.1 The matters specified in this article 11 may only be decided or resolved upon with simple majority of the Board

of Managers («Standard Decisions») with the exception of paragraphs 11.2.2, 11.2.12,11.2.13 and 11.2.16 which may
only be decided or resolved upon by the unanimous consent of all the members of the Board of Managers («Major De-
cisions»). 

11.2 A decision that shall be subject to the provisions of the present Article 11 shall be any decision to:
11.2.1 adopt, amend or modify any Operating Budget or, except as permitted by the Shareholders’ Agreement, vary

from the spending and other limitations set forth therein;

11.2.2 notwithstanding any other provision of the Shareholders Agreement, approve a Purchase Transaction or sell,

exchange or otherwise transfer all or any portion of an Asset or any interest therein or any other property of the Com-
pany or its Subsidiaries; provided, however, that without any such unanimous consent, the Asset Manager, may make
incidental sales, exchanges, conveyances or transfers of Company tangible personality or fixtures in the ordinary course
of business if such transactions, together with all other such transactions in such Fiscal Year, involve property having a
value or sales price of less than EUR 50,000.- in the aggregate, and the Asset Manager, may grant, or cause to be granted,
utility and other similar easements to serve any Asset or any adjoining property as the Asset Manager, shall reasonably
determine to be necessary or advisable;

11.2.3 authorize an asset manager or the Asset Manager, to negotiate and arrange for the execution of any End User

Lease with any End User with respect to an Asset, except in accordance with the Operating Budget for such Asset and
any guidelines as to End User Leases set forth therein;

11.2.4 except (i) for liens arising by operation of law and securing debts of the Company or its Subsidiaries that are

not then currently due or payable, (ii) for financing approved by all Managers (which financing shall be in compliance with
the Islamic Operating Guidelines), including the Senior Financing or any applicable Alternative Financing or Assumed
Debt or (iii) for the grant of utility and other similar easements or licenses to serve an Asset or any adjoining property
for the purpose of providing utilities, cable television, internet access or other necessary or desirable services to an
Asset or adjoining property, (A) subject all or any portion of an Asset to any mortgage, lien or other encumbrance what-
soever or (B) pledge any assets of the Company or its Subsidiaries;

11.2.5 except in connection with the Senior Financing and all Alternative Financing and Assumed Debt, (A) effect any

financing (excluding trade debt, accounts payable or equipment leases incurred in the ordinary course of the Company’s
business) or (B) execute any promissory note, evidence of indebtedness, guaranty or other debt instrument not author-
ized and duly approved in an Operating Budget and (ii) prepay, modify or refinance any debt of the Company or its
Subsidiaries (including the Senior Financing and all Alternative Financing and Assumed Debt, if any);

11.2.6 subject to the terms of the Shareholders’ Agreement, (i) prosecute, waive, settle or compromise any claims

or causes of action of CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l., the Company or its Subsidiaries against any third
party (or parties) (including any tax audit or tax contest), other than actions in the ordinary course to enforce End User
Leases and other claims of less than EUR 25,000 each, or (ii) agree on behalf of CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à
r.l., the Company or its Subsidiaries to pay or otherwise settle any dispute, claim or cause of action against the Company
or its Subsidiaries if (A) such dispute, claim or cause of action has been raised or brought by a Governmental Authority
(including any tax audit or tax contest) or (B) the portion of such dispute, claim or cause of action not covered by in-
surance and to be paid by the Company exceeds EUR 25,000; 

11.2.7 except as otherwise provided in the Shareholders Agreement, do any act that would make it impracticable to

carry on the ordinary business of the Company or its Subsidiaries;

52921

11.2.8 except as permitted in an Operating Budget, (i) make any capital expenditures in excess of EUR 15,000 for any

Asset in any Fiscal Year, provided that the aggregate amount of such capital expenditures for all Assets shall not exceed
EUR 25,000 in the aggregate in any Fiscal Year, or (ii) undertake an expansion or substantial renovation of any Asset;

11.2.9 employ any people for the Company or its Subsidiaries;
11.2.10 initiate a re-zoning or subdivision of any Asset or convert any Asset to a commercial condominium, commer-

cial cooperative or similar form of ownership; 

11.2.11 confess a judgment against the Company or its Subsidiaries;
11.2.12 assign the rights of the Company or its Subsidiaries in any Asset; 
11.2.13 (i) take any action that changes the ownership of the Subsidiaries or the Assets, (ii) take any action that shall

require Capital Contributions to be made and debt to be incurred by the Company and its Subsidiaries in an aggregate
amount in excess of the Liability Limit or (iii) perform any act in contravention of the Shareholders’ Agreement (includ-
ing operating an Asset not in accordance with the UBS Standards), any Management Agreement, the Senior Financing,
any Financing Documentation, any Assumed Debt, the Company/Subsidiary Loan Documents or any End User Lease;

11.2.14 (i) enter into, or thereafter, modify or amend, the Term Sheet, the Company/Subsidiary Loan Documents,

any Financing Documentation, any other definitive documentation with respect to the Senior Financing, any Assumed
Debt or any working capital or other debt facility of the Company or its Subsidiaries or (ii) modify or amend any Man-
agement Agreement; 

11.2.15 except as provided in the Primary Asset Management Agreement, a Local Asset Management Agreement or

an Operating Budget, enter into, or thereafter modify or amend, any contract or arrangement for routine and non-rou-
tine professional services to be rendered to the Company or its Subsidiaries (including property management, legal, ac-
counting and consulting services) that is reasonably anticipated to obligate the Company or its Subsidiaries to expend
more than EUR 30,000 in any Fiscal Year;

11.2.16 call for any Voluntary Additional Contribution;
11.2.17 propose to the Shareholders the replacement of the Company’s auditors; 
11.2.18 take, or omit to take, any action not in compliance with the Islamic Operating Guidelines; 
11.2.19 cause the Company to enter into any contract or agreement with any Affiliate of the Asset Manager or amend,

modify, exercise any right or grant any consent or approval under any such contract or agreement; and 

11.2.20 utilize the services of a third-party sourcing agent in connection with the identification or acquisition of a

Proposed Property. 

Art. 12. Liability of the Managers. The members of the Board of Managers assume, by reason of their position,

no personal liability in relation to any commitment validly made by them in the name of the Company.

Shareholders decisions

Art. 13. Shareholders Decisions.
13.1 The single Shareholder assumes all powers conferred to the general Shareholders’ meeting.
13.2 In case of a plurality of Shareholders, each Shareholder may take part in collective decisions irrespective of the

number of Shares, which he owns. Each Shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. 

Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by Shareholders owning more than half of the

share capital.

13.3 The following decisions may only be adopted by Shareholders representing 100% of the share capital of the Com-

pany:

13.3.1 any action to change the ownership of the Company, 
13.3.2 to admit any additional members to the Company;
13.3.3. to amend the Articles of incorporation of the Company; or
13.3.4. to dissolve and liquidate the Company.

Financial Year - Balance sheet

Art. 14. Financial Year. The Company’s financial year begins on the 1st of January and ends on the 31st of De-

cember of each year.

Art. 15. Adoption of Financial Statements. At the end of each financial year, the Company’s accounts are es-

tablished and the Board of Managers prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets
and liabilities. Such inventory and balance sheet are prepared in accordance with Luxembourg GAAP.

Each Shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 16. Distribution Rights. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of

general expenses, amortization and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net
profit of the Company is allocated to the legal reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Compa-
ny’s share capital.

The balance of the net profit may be distributed to the Shareholders in proportion to his/their shareholding in the

Company.

Subject to the conditions fixed by law and in compliance with the foregoing provisions, the Board of Managers may

pay out an advance payment on dividends to the Shareholders. The Board of Managers fixes the amount and the date
of payment of any such advance payment.

52922

Winding-up - Liquidation

Art. 17. Dissolution Events. The Company exists for a period of eight years as set forth in article 4. 
Subject to any other provision of the Shareholders Agreement, the Company shall be terminated, dissolved and liq-

uidated upon the occurrence of any of the following events or dates:

- the approval of all the Shareholders to terminate the Company;
- the permitted sale of all of CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l.’s interest in the Assets and the receipt of all

sales proceeds in full and in cash; 

- the (i) termination of the Primary Asset Management Agreement and (ii) the receipt by CRESCENT EURO INDUS-

TRIAL III, S.à r.l. following such termination of notice from the Class A Shareholder that a Dissolution Event has oc-
curred under this article due to such termination; and

- the eight anniversary of the incorporation of the Company.

Art. 18. Winding-up, Liquidation.
18.1 Upon the occurrence of any dissolution event, as defined under article 17, the Company, notwithstanding any

provisions to the contrary in the Law, shall be dissolved and shall liquidate its assets (including unused reserves) in a
manner that is consistent with avoiding undue loss and apply and distribute its assets in the following manner and in the
following order of priority: 

18.1.1 to the payment of (i) the debts and liabilities of the Company, including all company taxes, and (ii) the expenses

of liquidation in the order of priority as provided by the Law; then

18.1.2 to the repayment of the debts and liabilities of the Company to the Shareholders.
18.2 A sole Shareholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally

the payment of all its assets and liabilities, known or unknown of the Company.

18.3 At the time of winding up the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, Share-

holders or not, appointed by the Shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Applicable Law

Art. 19. Applicable Law. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific pro-

vision is made in these Articles.

<i>Definitions

«Affiliate» means, with respect to a specified Entity, any other Entity that directly or indirectly, through one or more

intermediaries, controls, is controlled by, or is under common control with, the specified Entity. For purposes of this
definition, «control», «controls» and «controlled» means, with respect to any Entity, the possession of the power to
direct or cause the direction of the policies and management of such Entity, whether through ownership of voting se-
curities, by contract or otherwise.

«Alternative Financing» has the meaning ascribed to such term in the Shareholders’ Agreement.
«Asset» means each Proposed Property (including the freehold or leasehold interest therein and related improve-

ments thereon) that has been acquired by an Asset Owner (or indirectly through the acquisition of the ownership in-
terests in an Entity owning such Proposed Property) in accordance with the terms of the Shareholders’ Agreement.

«Asset Manager» means the UBS entity providing asset management services to CRESCENT EURO INDUSTRIAL III,

S.à r.l. in the Region.

«Asset Owner» means a Subsidiary of CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. holding title to, or a ground lessee

interest in, one or more Assets.

«Assumed Debt» has the meaning ascribed to such term in the Shareholders’ Agreement
«Eligible Property» means the stabilized industrial warehouses, research and development facilities, logistics space and

other industrial properties that satisfy the investment and economic criteria set forth in the Shareholders’ Agreement.

«End User» means an Entity (other than the Company, CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. or a Subsidiary

thereof) that is a lessee or sublessee under an End User Lease.

«End User Lease» means a lease or sublease to an End User of all or a portion of an Asset (a) arranged or renewed

by the Asset Manager or the Class B Shareholder (b) in effect at the time of the acquisition by an Asset Owner of such
Asset (or the acquisition by a Subsidiary of the Company of the ownership interests in an Entity owning such Asset)
pursuant to the terms of the Shareholders’ Agreement.

«Entity» means any individual or any corporation, partnership (general, limited or limited liability), limited liability

company, joint venture, association, joint stock company, trust or other business entity or organization formed in any
jurisdiction.

«Governmental Authority» means any national or local government body, any political subdivision thereof or any

court, administrative or regulatory agency, department, instrumentality, board, office, body or commission or other gov-
ernmental authority or agency, domestic or foreign.

«Finco Loans» means the fixed interest bearing loans granted from time to time by the shareholders of CRESCENT

EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. to the Company.

«Fiscal Year» means the fiscal year of the Company, which shall be the calendar year. The first Fiscal Year shall com-

mence on the date of incorporation of the Company and shall end on the 31 December 2004.

«Islamic Operating Guidelines» has the meaning ascribed to such term in the Shareholders’ Agreement.
«JV Shares» means the shares in CRESCENT EURO INDUSTRIAL, III S.à r.l. subscribed by the class A shareholders

and the class B shareholders.

«Liability Limit» means an amount equal to the aggregate total amount of equity and debt invested by the Sharehold-

ers in the Company.

52923

«Local Asset Management Agreement» means each asset management agreement, on the same terms as the Primary

Asset Management Agreement, mutatis mutandis, entered into by the Asset Manager and an Asset Owner pursuant to
the Primary Asset Management Agreement.

«Management Agreements» means, collectively, the Primary Asset Management Agreement and the Local Asset Man-

agement Agreements.

«Operating Budget» has the meaning ascribed thereto in the Shareholders’ Agreement.
«Primary Asset Management Agreement» means the asset management agreement, entered into by CRESCENT

EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. and the Asset Manager.

«Proposed Property« means an Eligible Property identified by the Asset Manager.
«Purchase Agreement» has the meaning ascribed thereto in the Shareholders’ Agreement.
«Purchase Transaction» means the acquisition made pursuant to a Purchase Agreement and the actions required to

be taken under, and in connection with, the Senior Financing or applicable Alternative Financing in order to effectuate
such acquisition.

«Region» means Switzerland, Spain and Portugal.
«Senior Financing» has the meaning ascribed to such term in the Shareholders’ Agreement.
«Share(s)» means the Class A Share(s) and the Class B Share(s). 
«Shareholders» means the shareholders of the Company holding the Class A Share(s) and the Class B Share(s).
«Shareholders’ Agreement» means the Shareholders’ agreement which may from time to time be adopted between

the Company and the Shareholders.

«Shareholder Loans» means the Shareholders’ loans which may from time to time be granted to CRESCENT EURO

INDUSTRIAL III, S.à r.l., to the Company or to any company in which CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. or
the Company has a direct or indirect participation and whose purpose is the acquisition and financing of an Asset.

«Subsidiary» means, with respect to a specified Entity, any other Entity that directly or indirectly, through one or

more intermediaries, is controlled by the specified Entity. For purposes of this definition, «controlled» means, with re-
spect to any Entity, the possession of the power to direct or cause the direction of the policies and management of such
Entity, whether through ownership of voting securities, by contract or otherwise.

«Term Sheet» has the meaning ascribed to such term in the Shareholders’ Agreement.
«UBS Standards» means (a) the operational standards (including accounting and financial reporting policies and pro-

cedures), (b) the managerial standards (including duty of care) and (c) the physical standards (including amounts and
quality of FF&amp;E and frequency of FF&amp;E replacements) that are from time to time then generally and consistently (but not
necessarily absolutely or without exception) applied by owners and operators of stabilized industrial warehouse prop-
erties and other industrial properties similar to Eligible Property which are of a similarly high standard located in the
Region at, to, or in connection with, (i) stabilized industrial warehouse properties and other industrial properties that
are of comparable type, size, age and market orientation as the relevant Assets and (ii) the management and operation
of Entities owning such properties, all in accordance with Legal Requirements (as such term is defined in the Sharehold-
ers’ Agreement).

«Voluntary Additional Contribution» has the meaning ascribed to such term in the Shareholders’ Agreement.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall terminate on 31 De-

cember 2004.

<i>Subscription - Payment

All the 475 Class A Shares representing 95% of the share capital have been subscribed by CRESCENT EURO INDUS-

TRIAL INVESTMENTS III LLC, prenamed. 

All the 25 Class B Shares representing 5% of the share capital have been subscribed by UBS REAL ESTATE LUXEM-

BOURG HOLDINGS S.A.H, prenamed. 

All these Class A Shares and Class B Shares are fully paid up in cash, therefore the amount of EUR 12,500 is as now

at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about three thousand five hundred Euros. 

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Are appointed as managers for an undetermined duration:

<i>Managers A:

David Swan, residing at CRESCENT CAPITAL INVESTMENTS (EUROPE) LIMITED, 53 Davies Street, London W1K

5JH

Henry A. Thompson, residing at CRESCENT CAPITAL INVESTMENTS (EUROPE) LIMITED, 53 Davies Street, Lon-

don W1K 5JH and 

Asim Zafar, residing at FIRST ISLAMIC INVESTMENT BANK, P.O. Box 1406 Manama Bahrain

<i>Managers B:

Gilbert Schintgen, residing at 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg and
Helmuth Aberer, residing at UBS AG, Gessnerallee 3-5, P.O. Box, CH-8098, Zurich, Switzerland

52924

In accordance with article 9.1 of the Articles, the Company shall be bound towards third parties, by the joint signature

of any two Managers including the signature of at least one Class A Manager.

2) The Company shall have its registered office at 291, route d’Arlon, L-1150, Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le sept juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

UBS REAL ESTATE LUXEMBOURG HOLDINGS S.A.H, (anciennement UBS EUROPE S.A.), une société anonyme

holding, ayant son siège social au 291, route d’Arlon, L-1150, Luxembourg, immatriculé au registre de commerce et des
sociétés sous le numéro B 35.584, et 

CRESCENT EURO INDUSTRIAL INVESTMENTS III LLC, une société à responsabilité limitée de droit de l’Etat du

Delaware, ayant son siège social au Corporate Trust Center, 1209 Orange Street, Delaware 19801, Etats-Unis d’Amé-
rique.

Toutes deux représentées aux présentes par Madame Yoanna Stefanova, juriste, demeurant à Luxembourg en vertu

de procurations sous seing privé.

Les prédites procurations, paraphées ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, resteront an-

nexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les personnes comparantes, agissant ès qualités, sont représentées en vertu de procurations données sous seing pri-

vé, qui, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparantes et le notaire instrumentant, resteront
annexées aux présentes pour être formalisée avec elles.

Les comparantes ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à responsabilité limitée dont elles

ont arrêté les statuts comme suit:

Forme, Dénomination sociale, Objet social, Durée

Art. 1

er

. Forme, dénomination sociale. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois

relatives à une telle entité (ci-après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commer-
ciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), les-
quels spécifient en leurs articles 5, 7 et 13, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée
unipersonnelle.

La Société a comme dénomination sociale CRESCENT EURO INDUSTRIAL (FINCO), S.à r.l. 

Art. 2. Objet social.
2.1 La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de prise ferme
ou d’option d’achat, de négociation ou de toute autre manière et, notamment, l’acquisition de brevets et licences, leur
gestion et mise en valeur, l’octroi aux entreprises dans lesquelles elle a un intérêt, de tous concours, prêts, avances ou
garanties, de prêter des fonds, y compris les revenus d’emprunts et/ou l’émission d’obligations à ses Filiales ou à toute
autre société. La Société peut également accorder des garanties et sûretés au bénéfice de tiers afin de garantir ses pro-
pres engagements ou les engagements de ses Filiales ou de toute autre société. La Société pourra nantir, céder, grever
ou créer autrement une sûreté sur tout ou partie de ses avoirs, réaliser toutes opérations directement ou indirectement
liées à la réalisation de son objet, sans bénéficier du régime fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés holding.

2.2 La Société a plus particulièrement comme objet de financer les activités de CRESCENT EURO INDUSTRIAL III,

S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social à Luxembourg-Ville («CRES-
CENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l.») et/ou de ses filiales et d’assister CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. et/
ou ses filiales à poursuivre leurs activités, notamment en accordant des prêts, des fonds ou des garanties quelqu’en
soient la forme et l’échéance, à CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. et/ou ses filiales, et en procurant les fonds,
notamment mais non limitativement de ses actionnaires, nécessaires à l’exercice de ses activités dans le cadre de son
objet social, en acceptant tout dépôt de fonds au nom de CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. et/ou de ses filiales
et d’émettre des instruments obligataires dans quelque forme que ce soit, sans faire d’offre au public.

2.3 La Société peut faire toutes opérations commerciales, techniques et financières de nature à directement ou indi-

rectement faciliter l’accomplissement de l’objet social tel que décrit au présent article.

Art. 3. Siège social. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une résolution de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des Associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par décision du Conseil de Gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

52925

Art. 4. Durée de la Société. La Société est constituée pour une durée de huit (8) ans.
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’Associé unique ou d’un des Associés.

Capital social - Actions

Art. 5. Capital social. Le capital social émis est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents Euros) et est réparti

comme suit:

- 475 (quatre cents soixante-quinze) parts sociales de la classe A (les «Parts Sociales A»)
- 25 (vingt-cinq) parts sociales de la classe B (les «Parts Sociales B»)
avec une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq Euros) chacune.
Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’Associé unique ou par une décision de l’assemblée

générale des Associés, tel que prévu à l’article 13 des Statuts.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en pro-

portion directe avec le nombre des parts sociales existantes.

Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, puisqu’un seul propriétaire par part sociale est admis. Les copro-

priétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 7. Cession de Parts Sociales.
7.1 En cas d’un seul Associé, les parts sociales de la Société détenues par celui-ci sont librement transmissibles.
7.2 En cas de plusieurs Associés, les Parts Sociales détenues par chaque Associé peuvent être uniquement transférées

en conformité avec les articles 7 et 13.3.

7.3 Aucun Associé ne peut à aucun moment vendre, céder, transmettre, hypothéquer, nantir, grever ou disposer

autrement de tout ou partie ses Parts Sociales (y compris son droit au dividende en découlant) à une Entité, autrement
qu’en application du présent Article 7 et sans avoir obtenu l’accord préalable de tous les autres Associés à cet effet.
Tout transfert de tout ou partie de telles Parts Sociales fait en violation du présent Article 7 est nul et sans effet. Un
transfert de parts sociales ne peut jamais porter le nombre total d’Associés au-delà de 40 (quarante).

7.4 Les Parts Sociales A et les Parts Sociales B peuvent seulement être transmises avec un nombre proportionnel de

Parts Sociales JV et de Prêts d’Associés, en conformité avec les statuts de CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l.

Gérance

Art. 8. Conseil de Gérance.
8.1 La Société est gérée par un Conseil de Gérance comportant cinq membres (le «Conseil de Gérance»). Le Conseil

de Gérance est composé à tout moment de:

8.1.1 trois membres nommés parmi les candidats proposés par les Associés A (les «Gérants A»); et
8.1.2 deux membres nommés parmi les candidats proposés par les Associés B (les «Gérants B»).
8.2 Le droit de proposer un membre du Conseil de Gérance (le «Gérant») à la nomination comprend également le

droit de proposer son renvoi ou la suspension de ses fonctions à l’Assemblée Générale des Associés. Les Gérants peu-
vent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification, par résolution de l’assemblée générale des Associés.

8.3 Le Conseil de Gérance élit parmi ses membres un président (le «Président»).
Lorsque le Président n’est pas présent à une réunion du Conseil de Gérance, les Gérants peuvent désigner un autre

Gérant pour présider la réunion. Lorsque le Président démissionne de ses fonctions ou ne fait plus partie du Conseil de
Gérance, les Gérants B auront le droit de proposer un Président de remplacement.

8.4 Toutes les décisions du Conseil de Gérance seront prises dans l’intérêt de la Société et non pas dans l’intérêt des

Associés pris individuellement.

Art. 9. Pouvoirs du Conseil de Gérance.
9.1 Dans les rapports avec les tiers, le Conseil de Gérance a tous pouvoirs pour agir en toute circonstance au nom

de la Société et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et à condition que
les dispositions du présent article 9 aient été respectées.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des Associés par la Loi ou les Statuts sont de

la compétence du Conseil de Gérance.

La Société sera, en toute circonstance, valablement engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de deux Gé-

rants, dont l’un au moins est un Gérant A.

9.2 Le Conseil de Gérance est autorisé à déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que le pouvoir de repré-

senter la Société vis-à-vis de tiers en relation avec la gestion journalière, à un Gérant ou à un tiers Associé ou non.

En cas de délégation de la gestion journalière, la personne déléguée aura le pouvoir d’engager la Société par sa seule

signature, relativement aux décisions, dans les limites de la gestion journalière, pour des engagements ne dépassant pas
un montant maximal de EUR 25.000,- (vingt-cinq mille Euros).

Le Conseil de Gérance peut déléguer des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs manda-

taires, choisis parmi ses membres ou non, Associé ou non.

Le Conseil de Gérance détermine les responsabilités et la rémunération (le cas échéant), la durée de la période de

représentation et toutes autres conditions utiles de son/leur mandat.

9.3 D’une manière générale, le Conseil de Gérance peut déléguer certaines de ses responsabilités relatives à la gestion

et au contrôle des affaires et des Biens de la Société à toute Entité, tel qu’approuvé par tous les Gérants, et à aucune
autre Entité, à condition, toutefois, que cette délégation ne porte pas atteinte aux (ou ne puisse être réputée porter
atteinte aux) ni ne décharge (ou ne puisse être réputée décharger) le Conseil de Gérance de l’une quelconque de ses
obligations en découlant.

52926

Le Conseil de Gérance peut avoir recours à des prestataires de services tiers pour la fourniture à la Société de ser-

vices comptables et de tous services de déclaration ou de notification en vertu d’obligations légales ou réglementaires
incombant à la Société, les frais et coûts relatifs à un telle externalisation devant être supportés par la Société. 

Art. 10. Réunions et décisions du Conseil de Gérance.
10.1 Le Conseil de Gérance se réunit au moins quatre fois par an, et, de préférence, au moins tous les trois mois.
10.2 Tout Gérant peut convoquer une réunion du Conseil de Gérance. La convocation sera notifiée à chaque Gérant

au moins dix jours avant la date prévue pour toute réunion, sauf en présence de circonstances exceptionnelles et que
tous les Gérants acceptent un préavis plus court ou renoncent à l’exigence du préavis.

Le Conseil de Gérance pourra valablement délibérer sans convocation préalable lorsque tous les Gérants sont pré-

sents ou représentés. Un Gérant peut être représenté par un autre Gérant.

Toute convocation contient un ordre du jour suffisamment détaillé, comprend en annexe tous documents relevants

et sera envoyée par courrier ou télécopie si l’adresse du destinataire se trouve en dehors du Luxembourg.

10.3 Le quorum des réunions du Conseil de Gérance est fixé à deux Gérants A et un Gérant B, présents ou repré-

sentés au moment où les affaires en question sont traitées. Lorsque le quorum n’est pas atteint ou n’est plus atteint
endéans les trente premières minutes de l’heure indiquée pour la réunion, les Gérants présents ajournent la réunion à
un endroit précis à trois jours ouvrables de la date initiale.

10.4 Le Conseil de Gérance est réputé réuni valablement lorsque les Gérants, bien qu’à des endroits distincts, sont

en contact les uns avec les autres par conférence téléphonique ou par des moyens de communication similaires qui per-
mettent aux participants de s’entendre et de se parler. Dans ce cas, le quorum sera toujours deux Gérants A et un
Gérant B. Cette participation sera réputée équivalente à une présence physique à la réunion. Une telle décision pourra
être documentée par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le même contenu et signé(s) par tous
les Gérants ayant participé. 

10.5 Une décision écrite signée par tous les Gérants est valable et efficace de la même manière que si elle avait été

prise lors d’une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue.

10.6 Lors de toute réunion du Conseil de Gérance, tout Gérant a droit à une voix. Sauf stipulations contraires des

présents Statuts, une résolution du Conseil de Gérance est adoptée si la majorité des Gérants présents ou représentés
l’approuve. Le Président n’a pas droit à une deuxième voix ou à une voix prépondérante.

10.7 Tous actes pris par le Conseil de Gérance au nom et pour le compte de la Société engagent la Société et cons-

tituent la preuve d’un tel engagement.

Art. 11. Décisions Standard / Décisions Majeures.
11.1 Les décisions relatives aux affaires énumérées au présent Article 11 peuvent seulement être prises à la majorité

simple du Conseil de Gérance («Décisions Standard»), à l’exception des paragraphes 11.2.2., 11.2.12, 11.2.13 et 11.2.16
qui peuvent seulement être prises à l’unanimité du Conseil de Gérance («Décisions Majeures»). 

11.2 Une décision qui est sujette au présent article 11 est toute décision:
11.2.1 d’adopter, amender ou modifier un Budget Opérationnel ou, à l’exception de ce qui est permis par le Pacte

d’Actionnaires, de s’écarter des dépenses ou autres limites de ce Budget Opérationnel;

11.2.2 nonobstant toute autre disposition du Pacte d’Actionnaires, approuver une Transaction d’Acquisition ou ven-

dre, échanger ou autrement transférer tout ou partie d’un Bien ou d’un droit y relatif ou tout autre bien appartenant à
la Société ou à l’une de ses Filiales; sous réserve, toutefois, qu’en l’absence de décision unanime du Conseil de Gérance,
le Gérant de Biens puisse faire des ventes, échanges, transferts occasionnels des biens corporels ou immobilisés de la
Société dans le cadre de la gestion courante, à condition que de telles opérations, ensemble avec toutes autres opéra-
tions de l’Exercice Fiscal, concerne des biens d’une valeur ou d’un prix de vente ne dépassant pas un total de EUR
50.000, et que le Gérant de Biens puisse accorder, ou faire accorder, la provision de services ou autres aides semblables
au bénéfice de tout Bien ou de toute propriété y adjacente, nécessaires ou souhaitables selon son appréciation;

11.2.3 d’autoriser un gérant de biens ou le Gérant de Biens à négocier et arranger l’exécution de tout Prêt à Usager

Final, en relation avec un Bien, avec l’Usager Final, sauf ce qui est prévu au Budget Opérationnel au sujet de tels Biens,
notamment dans les lignes directrices y fixées aux Prêts à Usager Final;

11.2.4 à l’exception (i) des privilèges créés par la loi qui garantissent les dettes de la Société ou de ses Filiales qui ne

sont pas encore dues et échues, (ii) du financement approuvé par tous les Gérants (ce financement devra être conforme
aux Lignes Directrices Opérationnelles Islamiques), y compris le Financement Senior ou tout Financement Alternatif ou
Dette Assumée ou (iii) de l’accord de services ou aides semblables ou des autorisations utiles au Bien ou à sa propriété
adjacente dans le but de fournir des installations, la télévisions par câble, un accès à Internet ou d’autres services néces-
saires ou souhaitables à un Bien ou à sa propriété adjacente, (A) grever tout ou partie du Bien par une hypothèque,
privilège ou tout autre charge ou (B) nantir des biens de la Société ou de ses Filiales;

11.2.5 si ce n’est en relation avec le Financement Senior et tout autre Financement Alternatif ou Dette Assumée, (A)

effectuer toute sorte de financement (à l’exclusion des dettes commerciales, des comptes à régler ou de la location
d’équipement encourus dans le cours normal des affaires de la Société) ou (B) signer un billet à ordre, reconnaissance
de dette, garantie ou autre instrument non autorisé et dûment approuvé par le Budget opérationnel et (C) prépayer,
modifier ou refinancer une dette de la Société ou de ses Filiales (y compris, le cas échéant, le Financement Senior et
tout Financement Alternatif ou Dette Assumée);

11.2.6 en conformité avec les dispositions du Pacte d’Actionnaires, (i) poursuivre, abandonner, transiger sur des ac-

tions de CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l., de la Société ou de ses Filiales à l’encontre de tiers (y compris les
audits ou contestations fiscaux), autres que les actions relatives au cours normal des affaires tendant à faire valoir des
droits en vertu des Prêts à Usager Final ou d’autres droits ne dépassant pas individuellement la valeur de EUR 25.000,
ou (ii) accepter au nom et pour le compte de CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l, de la Société ou de ses Filiales
de terminer un litige à l’encontre de la Société ou de ses Filiales par voie de paiement ou de transaction si (A) un tel

52927

litige ou action a été initié par une Autorité Gouvernementale (y compris les audits ou contestations fiscaux) ou si (B)
la part du tel litige ou action non couverts par une assurance que la Société devra payer, dépasse EUR 25.000.;

11.2.7 sauf stipulations contraires du Pacte d’Actionnaires, agir de manière à empêcher l’exercice normal des affaires

de la Société ou des ses Filiales;

11.2.8 sauf cas permis dans le Budget Opérationnel, (i) faire des dépenses en capital dépassant EUR 15,000 pour un

Bien au cours d’un Exercice Fiscal, à condition que le montant total de ces dépenses en capital ne dépasse pas pour tous
les Biens EUR 25.000 au cours d’un Exercice Fiscal, ou (ii) entreprendre une expansion ou une rénovation substantielle
d’un Bien;

11.2.9 engager du personnel pour la Société ou ses Filiales; 
11.2.10 initier un re-zonage ou subdivision d’un Bien ou convertir un Bien en copropriété commerciale, coopérative

commerciale ou forme de propriété similaire;

11.2.11 faire un aveu judiciaire à l’encontre de la Société ou de ses Filiales;
11.2.12 céder les droits de la Société ou de ses Filiales dans un Bien;
11.2.13 (i) entreprendre des mesures qui changent la propriété des Biens ou des Filiales; (ii) entreprendre des actions

qui nécessitent des Contributions en Capital ou l’engagement de dettes par la Société ou ses Filiales qui dépassent au
total la Limite de Responsabilité ou (iii) poser un acte en violation du Pacte d’Actionnaires (y compris exploiter un Bien
en violation des Standards UBS), d’un Accord de Gérance, du Financement Senior, d’un Document de Financement,
d’une Dette Assumée, des Documents de Prêt à Société/Filiale ou d’un Prêt à Usager Final;

11.2.14 (i) souscrire à ou modifier postérieurement les Conditions, les Documents de Prêt à Société/Filiale, un Do-

cument de Financement, tout autre document définitif en relation avec le Financement Senior, toute Dette Assumée ou
des fonds de roulement ou autres dettes de la Société ou de ses Filiales ou (ii) modifier ou compléter un Contrat de
Gestion;

11.2.15 sauf stipulations contraires de la Convention de Gestion de Biens Primaire, d’une Convention de Gestion de

Biens Locale ou d’un Budget Opérationnel, s’engager dans, modifier ou compléter postérieurement un contrat ou un
arrangement de toute nature portant sur des services professionnels, de routine ou non, à fournir à la Société ou à ses
Filiales (y compris la gérance de biens, des services juridiques, comptables ou de consultation) qui peuvent raisonnable-
ment être estimés obliger la Société ou ses Filiales à dépenser plus de EUR 30.000 par Exercice Fiscal; 

11.2.16 demander des Contributions Additionnelles Volontaires; 
11.2.17 proposer aux Associés le remplacement des commissaires aux comptes de la Société;
11.2.18 faire ou omettre de faire des actions en violation des Lignes Directrices Opérationnelles Islamiques;
11.2.19 engager la Société dans un contrat ou un arrangement avec un Affilié du Gérant de Biens ou compléter, mo-

difier, exercer un droit y relatif ou autoriser un tel contrat ou une tel arrangement; et

11.2.20 avoir recours à des services d’un tiers relativement à l’identification ou l’acquisition d’une Propriété Proposée.

Art. 12. Responsabilité des Gérants. Les membres du Conseil de Gérance ne contractent en raison de leur fonc-

tion, aucune obligation personnelle relative aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Décisions des associés

Art. 13. Décisions des Associés.
13.1 L’Associé unique exerce tous pouvoirs qui sont conférés à l’assemblée générale des Associés.
13.2 En cas de pluralité d’Associés, chaque Associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nom-

bre de Parts Sociales qu’il détient. Chaque Associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de Parts So-
ciales détenues par lui.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des Associés déte-

nant plus de la moitié du capital social.

13.3 Les décisions suivantes ne peuvent être adoptées qu’avec l’accord des Associés détenant 100% du capital de la

Société:

13.3.1 tous actes pour changer la propriété de la Société ou de l’une des ses Filiales;
13.3.2 admettre des Associés additionnels dans la Société;
13.3.3 modifier les Statuts de la Société; 
13.3.4 dissoudre et liquider la Société.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 14. Exercice social. L’exercice social de la Société commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de

la même année.

Art. 15. Résultats sociaux. A la fin de chaque exercice social, les comptes de la Société sont établis et le Conseil

de Gérance prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la Société. Ces inventaires
et bilans sont établis en application des règles luxembourgeoises GAAP.

Tout Associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 16. Droits à répartition des bénéfices. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après

déduction des frais généraux, amortissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé
cinq pour cent (5%) pour la constitution de la réserve légale, jusqu’à celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital
social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux Associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

52928

Sans préjudice des conditions légales et conformément aux dispositions qui précèdent, le Conseil de Gérance peut

effectuer un paiement anticipé sur dividendes. Le Conseil de Gérance fixe le montant et la date d’un tel paiement anti-
cipé. 

Dissolution - Liquidation

Art. 17. Causes de dissolution. La Société est constituée pour une durée de huit ans, tel que décrit à l’article 4.
Nonobstant toute autre disposition du Pacte d’Actionnaires, la Société peut être terminée, dissoute ou liquidée lors

de l’avènement de l’un quelconque des événements ou dates suivants:

- l’accord unanime des Associés de terminer la Société,
- le transfert autorisé de tous les droits de CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. dans les Biens et la réception

de tous les revenus y afférents en entier et en liquide;

- (i) l’échéance de la Convention de Gestion de Biens Primaire et (ii) la réception par CRESCENT EURO INDUS-

TRIAL III, S.à r.l. suite à cette échéance de la notification faite par les Associés A qu’une cause de dissolution est survenue
en application du présent article à cause de cette échéance; et

- le huitième anniversaire de la constitution de la Société.

Art. 18. Dissolution, liquidation.
18.1 Suite à l’avènement d’une cause de dissolution tel qu prévu à l’article 17, la Société, nonobstant toute disposition

légale contraire, sera dissoute et devra procéder à la liquidation de ses avoirs (y compris les réserves non puisées), de
manière à éviter toute perte injustifiée et elle affectera et distribuera ses avoirs de la manière suivante et selon l’ordre
des priorités suivant:

18.1.1 au paiement (i) des dettes et obligations de la Société, y compris tous les impôts sur les sociétés, et (ii) des

dépenses liées à la liquidation suivant l’ordre des priorités fixé par la Loi; ensuite

18.1.2 au paiement des dettes et obligations de la Société vis-à-vis de ses Associés.
18.2 Un Associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnel-

lement à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

18.3 Lors de la dissolution, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommé(s) par les

Associés qui déterminent également ses/leurs pouvoirs et rémunération. 

Loi applicable

Art. 19. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une stipulation spécifique des Statuts, il est fait réfé-

rence à la Loi.

<i>Définitions

«Affilié» désigne, en relation avec une Entité spécifique, toute autre Entité qui, directement ou indirectement, à tra-

vers un ou plusieurs intermédiaires, contrôle, est contrôlée, ou est sous contrôle commun avec, l’Entité spécifiée. Pour
les besoins de la présente définition, «contrôle», «contrôler» et «contrôlée» signifie, en relation avec une Entité, le pou-
voir de diriger ou d’influencer la gestion d’une telle Entité, soit à travers à travers la détention de titres ayant droit de
vote, soit par contrat ou tout autre moyen.

«Associés» désigne les associés de la Société détenant des Parts Sociales A et des Parts Sociales B.
«Autorité Gouvernementale» désigne l’autorité nationale ou locale, toute ses subdivisions politiques ou toute juri-

diction, agence administrative ou réglementaire, département, agence, bureau ou commission ou autre autorité ou agen-
ce gouvernementale nationale ou étrangère.

«Bien(s)» désigne chaque Propriété Proposée (y compris les droits en pleine propriété, «freehold» ou non «lease-

hold» y relatifs et toutes améliorations y relatives) qui a été acquise par un Propriétaire de Bien (ou indirectement à
travers l’acquisition des droits de propriété relatifs à une Entité propriétaire d’une telle Propriété Proposée) conformé-
ment aux dispositions du Pacte d’Actionnaires.

«Budget Opérationnel» est défini de la même manière que sous le Pacte d’Actionnaires
«Conditions» est défini de la même manière que sous le Pacte d’Actionnaires.
«Contributions Additionnelles Volontaires» est défini de la même manière que sous le Pacte d’Actionnaires.
«Convention d’Acquisition» est défini de la même manière que sous le Pacte d’Actionnaires.
«Convention de Gestion» désigne collectivement la Convention de Gestion de Biens Primaire et la Convention de

Gestion de Biens Locale.

«Convention de Gestion de Biens Locale» désigne chaque contrat de gestion, conclu aux mêmes conditions que la

Convention de Gestion de Biens Primaire, mutatis mutandi, par le Gérant de Biens et le Propriétaire de Biens en vertu
de la Convention de Gestion de Biens Primaires.

«Convention de Gestion de Biens Primaire» désigne le Contrat de Gestion de Biens, conclu par la CRESCENT EURO

INDUSTRIAL III, S.à r.l. et le Gérant de Biens.

«Dette Assumée» est définie de la même manière que sous le Pacte d’Actionnaires.
«Entité» désigne toute personne physique ou morale, toute association (générale, limitée ou à responsabilité limitée),

société à responsabilité limitée, joint venture, société de capital, trust ou autre entité commerciale ou organisation for-
mée dans n’importe quelle juridiction. 

«Exercice Fiscal» désigne l’exercice fiscal de la Société, qui correspond à l’année civile du calendrier. Le premier Exer-

cice Fiscal commence à la date de constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2004.

«Filiale» désigne, en relation avec une Entité spécifique, toute autre Entité qui est contrôlée par l’Entité spécifiée, di-

rectement ou indirectement à travers un ou plusieurs intermédiaires. Pour les besoins de la présente définition, «con-
trôlée» signifie, en relation avec une Entité, le pouvoir de diriger ou d’influencer la politique et la gestion d’une telle
Entité, soit à travers la détention de titres ayant droit de vote, soit par contrat ou tout autre moyen.

52929

«Financement Senior» est défini de la même manière que sous le Pacte d’Actionnaires.
«Financement Alternatif» est défini de la même manière que sous le Pacte d’Actionnaires.
«Gérant de Biens» désigne l’entité UBS qui fournit des services de gérant de biens à CRESCENT EURO INDUSTRIAL

III, S.à r.l. dans la Région.

«Lignes Directrices Opérationnelles Islamiques» est défini de la même manière que sous le Pacte d’Actionnaires.
«Limite de Responsabilité» désigne le montant égal au montant total de capital et de dette investi par les Associés

dans la Société.

«Pacte d’Actionnaires» désigne le pacte d’actionnaires qui peut, de temps à autre, être conclu entre la Société et ses

Associés.

«Parts Sociales» désigne les Parts Sociales A et les Parts Sociales B.
«Parts Sociales JV» désigne les parts sociales de CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. souscrites par les Asso-

ciés A et les Associés B.

«Prêt à Usager Final» désigne le prêt ou sous-prêt à un Usager Final de tout ou partie d’un Bien (a) arrangé ou rénové

par le Gérant de Biens ou l’Associé B, (b) en vigueur lors de l’acquisition du Bien par le Propriétaire de ce Bien (ou
l’acquisition par une Filiale de la Société de droits de propriété dans l’Entité propriétaire de ce Bien) en vertu des dis-
positions du Pacte d’Actionnaires.

«Prêts Associés» désigne les prêts à associés qui peuvent être accordés de temps à autre à CRESCENT EURO IN-

DUSTRIAL III, S.à r.l., à la Société ou à toute autre société dans laquelle CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. ou
la Société détiennent une participation directe ou indirecte et dont le but est l’acquisition et le financement de Biens.

«Prêts Finco» désigne les prêts à intérêt fixe accordés, le cas échéant, par les associés de CRESCENT EURO INDUS-

TRIAL III, S.à r.l. à la Société.

«Propriétaire de Biens» désigne une Filiale de CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. qui détient des droits, y

compris les droits d’un preneur de terres, sur un ou plusieurs Biens.

«Propriété Eligible» désigne des stocks industriels stabilisés, des locaux de recherche et de développement, des em-

placements logistiques et d’autres propriétés industrielles qui satisfont aux critères d’investissement et économiques
tels qu’exposés dans le Pacte d’Actionnaires.

«Propriété Proposée» désigne une Propriété Proposée identifiée par le Gérant de Biens.
«Région» désigne la Suisse, l’Espagne et le Portugal.
«Standards UBS» désigne les (a) standards de qualité opérationnelle (y compris les lignes directrices et procédures

en matière de rapports financiers et comptables), (b) les standards de qualité de gérance (y compris les obligations de
prudence et de diligence) et (c) les standards de qualité physique (y compris la somme et la qualité de FF&amp;E et les fré-
quences remplacement de FF&amp;E) qui sont appliqués, de temps à autre, d’une manière générale et uniforme (mais non
pas nécessairement d’une manière absolue et sans exception) par les propriétaires ou exploitants de biens industriels
stabilisés et stockés ou de biens similaires à la Propriété Eligible qui sont d’une qualité élevée comparable et situés dans
la Région de, ou en relation avec, (i) des biens industriels stabilisés et stockés ou de propriétés industrielles similaires
qui sont de type, taille, âge et d’une orientation de marché comparables à ceux des Biens en question et que (ii) la gé-
rance et l’exploitation des Entités propriétaires de ces propriétés, le tout en accord avec les Obligations Légales (telles
que définies dans le Pacte d’Actionnaires).

«Transaction d’Acquisition» désigne l’acquisition faite conformément à une Convention d’Acquisition et les actions

requises en relation avec le Financement Senior ou Financement Alternatif applicable pour effectuer une telle acquisition. 

«Usager Final» désigne l’Entité (autre que la Société, CRESCENT EURO INDUSTRIAL III, S.à r.l. ou une de leurs Fi-

liales) qui est un preneur ou sous-preneur en vertu du Prêt à Usager Final.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2004.

<i>Souscription - Libération

Les 475 Parts Sociales A, représentant 95% du capital social ont été souscrites par CRESCENT EURO INDUSTRIAL

INVESTMENTS LLC, préqualifiée.

Les 25 Parts Sociales B, représentant 5% du capital social ont été souscrites par UBS REAL ESTATE LUXEMBOURG

HOLDINGS S.A.H, préqualifiée, 

Toutes les Parts Sociales A et Parts Sociales B ont été entièrement libérées, de sorte que la somme de 12.500 Euro

(EUR douze mille cinq cents) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ trois mille cinq cents Euros.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, les comparants précités, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, ont pris les résolutions suivantes:

1.) Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:

<i>Managers A:

David Swan, résidant à CRESCENT CAPITAL INVESTMENTS (EUROPE) LIMITED, 53 Davies Street, London W1K

5JH;

Henry A. Thompson, résidant à CRESCENT CAPITAL INVESTMENTS (EUROPE) LIMITED, 53 Davies Street, Lon-

don W1K 5JH;

Asim Zafar, résidant à FIRST ISLAMIC BANK, P.O. Box 1406 Manama Bahrain;

52930

<i>Managers B:

Gilbert Schintgen, résidant à 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg et
Helmuth Aberer, résidant à UBS AG, Gessnerallee 3-5, P.O. Box, CH-8098 Zürich, Suisse.
Conformément à l’article 9.1 des Statuts, la Société se trouvera engagée par la signature conjointe de deux membres

du Conseil de Gérance, dont celle d’au moins un Gérant A.

2.) Le siège social de la Société est établi à 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparantes l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires des comparantes, ceux-ci ont signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: Y. Stefanova, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2004, vol. 21CS, fol. 61, case 12. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071337.3/211/777) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

GUARDIAN LUXGUARD II S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser.

R. C. Luxembourg B 27.249. 

Les états financiers au 31 décembre 2003, enregistrés au Luxembourg, le 20 août 2004, réf. LSO-AT04923, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 août 2004.

(070498.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 2004.

BEECHWOOD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 72.482. 

Les comptes de clôture au 23 juillet 2004, enregistrés à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05541, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(070526.3/230/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

LSF APARTMENT LOAN INVESTMENTS HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. LSFX-KEB CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l).

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 95.399. 

Il résulte d’un contrat de cession de parts sociales du 8 avril 2004 que M. J. D. Dell, ayant son adresse professionnelle

au 717, North Harwood Street, Suite 2200, Dallas, Texas 75201, Etats-unis a cédé toutes les parts sociales de la Société
à LONE STAR CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 8, bou-
levard de la Foire, L-1528 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le nu-
méro B 91.796.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 août 2004, réf. LSO-AT05999. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070656.3/253/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Luxembourg, le 19 août 2004.

J. Elvinger.

J.-P. de Bonhome
<i>Directeur
Un mandataire

Luxembourg, le 25 août 2004.

A. Schwachtgen
<i>Notaire

Pour extrait sincère et conforme
LSF APARTMENT LOAN INVESTMENTS HOLDINGS, S.à r.l.
Signature
<i>Un mandataire

52931

INFRATIL AIRPORT PARTNERS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 75.650. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 16 août 2004, réf. LSO-AT03361, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070556.3/751/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

INFRATIL AIRPORT PARTNERS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 75.650. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 16 août 2004, réf. LSO-AT03358, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070558.3/751/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

INFRATIL AIRPORT PARTNERS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 75.650. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 16 août 2004, réf. LSO-AT03356, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070560.3/751/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

INFRATIL AIRPORT PARTNERS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 75.650. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 16 août 2004, réf. LSO-AT03354, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070562.3/751/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

SPRING MULTIPLE 99 S.C.A., Société en Commandite par Actions Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 69.424.

EXTRAIT

En vertu d’un procès-verbal constatant des décisions prises le 2 août 2004 par le Gérant Commandité SPRING MUL-

TIPLE, S.à r.l., la Société a procédé au rachat de 1.913 Actions de Commanditaire de classe A et de 450 Actions de
Commanditaire de classe B conformément aux dispositons de l’article 49-8 de la loi sur les sociétés commerciales pour
un prix de rachat déterminé conformément aux dispositions de l’article 10 (vi) des statuts de la Société.

Lesdites actions sont conservées dans le portefeuille de la Société sans être annulées.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 18 août 2004, réf. LSO-AT04146. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070595.2//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Luxembourg, le 18 août 2004.

Signature.

Luxembourg, le 18 août 2004.

Signature.

Luxembourg, le 18 août 2004.

Signature.

Luxembourg, le 18 août 2004.

Signature

<i>Pour SPRING MULTIPLE 99 SCA
SPRING MULTIPLE, S.à r.l.
<i>Gérant Commandité
Signatures

52932

SECUREL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Niederanven, 1A, Zone Industrielle Bombicht.

R. C. Luxembourg B 23.182. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05184, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 août 2004.

(070568.3/273/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

SECUREL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Niederanven, 1A, Zone Industrielle Bombicht.

R. C. Luxembourg B 23.182. 

EXTRAIT

Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue en date du 16 août 2004 que:
- Les comptes annuels clôturés au 31 décembre 2003 ont été approuvés;
- Le résultat est affecté à la réserve légale;
- L’activité de la société est poursuivi et ce malgré la perte de la moitié du capital;
- Est nommée en tant que Commissaire aux comptes la société ERNST &amp; YOUNG.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05183. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070567.3/273/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

PEDUS LAVADOR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Niederanven, 1A, Zone Industrielle Bombicht.

R. C. Luxembourg B 17.505. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05186, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 août 2004.

(070572.4/273/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

PEDUS LAVADOR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Niederanven, 1A, Zone Industrielle Bombicht.

R. C. Luxembourg B 17.505. 

EXTRAIT

Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue en date du 16 août 2004 que:
- Les comptes annuels clôturés au 31 décembre 2003 ont été approuvés;
- Le résultat est affecté pour une partie à une réserve spéciale indisponible sur 5 ans, le solde au report à nouveau;
- Le réviseur d’Entreprise nommé pour la révision des comptes au 31 décembre 2004 est la société ERNST &amp;

YOUNG, S.à r.l.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05185. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070570.3/273/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Par mandat
L. Backes

Pour inscription / modification
<i>Pour le conseil d’administration
Signature

<i>Pour la Gérance
Par mandat
L. Backes

Pour inscription / modification 
<i>Pour le gérant
Signature

52933

CAMARAN INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 102.546. 

STATUTS

 L’an deux mille quatre, le douze août.
 Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- PROCEDIA, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg;

2.- CRITERIA, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg;

Les sociétés comparantes ci-avant mentionnées sub 1.- et sub 2.- sont toutes deux ici représentées par:
Madame Marie-Line Schul, juriste, avec adresse professionnelle au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
en vertu de deux (2) procurations lui données à Luxembourg, le 5 août 2004.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la personne comparante et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Laquelle personne comparante, agissant en sa susdite qualité, a requis le notaire instrumentant de dresser acte cons-

titutif d’une société anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté
les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

 Art. 1

er

.- Il est constitué par les présentes une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de: CAMA-

RAN INVEST S.A. 

Art. 2.- Le siège de la société est établi à Luxembourg.
 Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

 Le siège social pourra être transféré par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas

de modification des statuts dans tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg.

 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3.- La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4.- La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société a encore pour objet la gestion et la mise en valeur de son propre patrimoine immobilier.
 La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement.

 La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

 La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés tous concours, prêts, avances ou garanties.
 La société aura tous pouvoirs nécessaires à l’accomplissement ou au développement de son objet, dans le cadre de

toutes activités permises à une Société de Participations Financières. 

Art. 5.- Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille Euros (31.000,- EUR) représenté par trois mille cent

(3.100) actions d’une valeur nominale de dix Euros (10,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative. 

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Administration - Surveillance

 Art. 6.- La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nom-

més pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

 En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive.

Art. 7.- Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le remplace. Le premier président pourra être nommé
par l’assemblée générale des actionnaires.

 Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.

52934

 Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues. Les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou téléfax, ces
trois derniers étant à confirmer par écrit.

 Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8.- Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de 

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.

 Art. 9.- Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

 Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire. 

 Art. 10.- Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administra-

tion et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. 

Art. 11.- Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des

administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délé-
gation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

La (Les) première(s) personne(s) à qui sera (seront) déléguée(s) la gestion journalière peut (peuvent) être nommée(s)

par la première assemblée générale des actionnaires.

Art. 12.- Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux (2)

administrateurs ou par la signature individuelle d’un administrateur-délégué dans les limites de ses pouvoirs. La signature
d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les ad-
ministrations publiques.

 Art. 13.- La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Assemblée générale

Art. 14.- L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15.- L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la con-

vocation, le 28 mai de chaque année à 14.00 heures.

 Si la date de l’assemblée tombe sur un samedi, un dimanche ou un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable

qui suit.

Art. 16.- Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s) 

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

Année sociale - Répartition des bénéfices 

 Art. 17.- L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année.
 Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
 Art. 18.- L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net

de la société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de réserve légale;
ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social.

 Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
 Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Dissolution - Liquidation

Art. 19.- La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues 

pour les modifications des statuts.

 Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

 Art. 20.- La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

 1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2004.
 2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2005.

<i>Souscription et libération 

 Les actions ont été souscrites comme suit: 
 1.- La société PROCEDIA, S.à r.l., prédésignée, mille cinq cent cinquante actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.550

 2.- La société CRITERIA, S.à r.l., prédésignée, mille cinq cent cinquante actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.550

Total: trois mille cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.100

52935

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de trente et un mille Euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Constatation

 Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

 Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ mille sept cents euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Et à l’instant les comparants, ès-qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à

laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

 Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
 Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
1.- PROCEDIA, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg (R.C.S. Luxembourg, section B numéro 97.164);

2.- CRITERIA, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg (R.C.S. Luxembourg, section B numéro 97.199); 

3.- Monsieur Gabriel Jean, juriste, né à Arlon (Belgique), le 05 avril 1967, avec adresse professionnelle au 3, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

 Est nommée aux fonctions de commissaire:
la société MARBLEDEAL LIMITED, une société de droit anglais, établie et ayant son siège social au 41, Chalton Street,

NW1 1JD Londres (Royaume-Uni).

<i>Troisième résolution

 Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de l’an 2010.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

<i>Cinquième résolution

 Faisant usage de la faculté offerte par l’article onze (11) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier admi-

nistrateur-délégué de la société, Monsieur Gabriel Jean, prénommé, lequel pourra engager la société sous sa seule si-
gnature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, passé à Luxembourg, au siège social de la Société, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
 Et après lecture, la personne comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
 Signé: M.L. Schul, J.J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 17 août 2004, vol. 887, fol. 47, case 8. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations par

Maître Marc Lecuit, notaire de résidence à Redange/Attert, en remplacement de Maître Jean-Joseph Wagner, notaire
de résidence à Sanem, sur base d’un mandat oral.

(070616.3/239/168) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

SOCIETE ORIENTALE DE PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 65.020. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 18 août 2004, réf. LSO-AT04118, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070566.3/1023/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Luxembourg, le 20 août 2004.

M. Lecuit.

Signature.

52936

FAREL FINANCIAL SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 102.585. 

STATUTES

In the year two thousand four, on the eighteenth day of August.
Before Maître Jean Seckler, notary, residing in Junglinster (Luxembourg) acting in replacement of Maître Jean-Joseph

Wagner, notary residing in Sanem (Luxembourg), who will remain depositary of the present deed.

There appeared the following:

LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A., in abbreviation INTERCONSULT, a «société anonyme»

governed by Luxembourg law, established and having its registered office at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg (R.
C. S. Luxembourg, section B number 40.312);

represented by:
a) Mr Alexis Kamarosky, director, with professional address at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg;
b) Mr Roberto Manciocchi, lawyer, with professional address at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg;
both acting in their capacity as duly authorized signatories of said company and validly authorized to engage the com-

pany by their joint signature.

The appearing party, represented as stated above, has declared its intention to incorporate by the present deed a

«société à responsabilité limitée» and to draw up the articles of incorporation of it as follows:

Title I.- Object - Denomination - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby established a «société à responsabilité limitée» which will be governed by the laws in effect

and especially by those of August 10, 1915 on commercial companies as amended from time to time, September 18,
1933 on limited liability companies, as amended and December 28, 1992 on unipersonal limited liability companies as
well as by the present articles of incorporation. 

Art. 2. The name of the company is FAREL FINANCIAL SERVICES, S.à r.l.

Art. 3. The registered office of the company is established in Luxembourg.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the

registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the company that is best
situated for this purpose under such circumstances. 

Art. 4. The company’s main purpose is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition

of participations in any enterprises in any form whatsoever, as well as to the administration, management, control and
development of those participations.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

In general the company may carry out any financial, commercial, industrial operations and any transactions in respect

of real estate or moveable properties, it may as well take all measures to safeguard its rights and carry out any operations
intended to favour and facilitate directly or indirectly the implementation or development of its purpose.

The company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension. 

Art. 5. The company is established for an unlimited period. 

Art. 6. The bankruptcy or the insolvency of the sole participant or, as the case may be, of one of the participants

does not trigger the dissolution of the company. 

Title II.- Capital - Shares

Art. 7. The capital of the company is fixed at twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR) divided into five

hundred (500) shares of twenty-five euro (25.- EUR) each. 

Art. 8. Shares can be freely transferred by the sole participant, as long as there is only one participant.
In case there is more than one participant, shares are freely transferable among participants. Transfers of shares inter

vivos to non participants may only be made with the prior approval of participants representing at least three quarters
of the capital.

For all other matters pertaining to transfers of shares, reference is made to Articles 189 and 190 of the law of August

10, 1915 on commercial companies as amended. 

Art. 9. A participant as well as the heirs and representatives or entitled persons and creditors of a participant cannot,

under any circumstances, request the affixing of seals on the assets and documents of the company, nor become involved
in any way in its administration.

52937

In order to exercise their rights they have to refer to the financial statements and to the decisions of the general

meetings.

Title III.- Management

Art. 10. The company is managed by one or several managers, whether participants or not, who are appointed by

the sole participant or, as the case may be, by the general meeting of the participants, which may at any time remove
any or all of them.

The number of managers, their term of office and their remuneration are fixed by the sole participant or, as the case

may be, by the general meeting of the participants.

The office of a manager shall be vacated if:
- he resigns his office by notice to the company, or
- he ceases by virtue of any provision of the law or he becomes prohibited or disqualified by law from being a manager,

or

- he becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally, or
- he is removed from office by resolution of the sole participant or, as the case may be, by the general meeting of the

participants.

Insofar as the law allows, every present or former manager of the company shall be indemnified out of the assets of

the company against any loss or liability incurred by him by reason of being or having been a manager. 

Art. 11. Each manager is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful to the accomplish-

ment of the corporate purpose of the company, except those expressly reserved by law to the general meeting. Each
manager represents the company towards third parties and any litigation involving the corporation either as plaintiff or
as defendant, will be handled in the name of the corporation by a manager. 

Art. 12. The company will be bound in any circumstances either by the sole signature of the single manager or in

case of plurality of managers by the joint signatures of any two managers. 

Art. 13. Each manager may give special powers for certain matters to one or more proxy-holders.

Title IV.- General meeting of participants

Art. 14. The sole participant shall exercise all the powers vested in the general meeting of the participants under

section XII of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

All decisions exceeding the powers of the manager(s) shall be taken by the sole participant or, as the case may be, by

the general meeting of the participants. Any such decisions shall be in writing and shall be recorded on a special register.

In case there is more than one participant, decisions of participants shall be taken in a general meeting or by written

consultation at the initiative of the management. No decision is deemed validly taken until it has been adopted by the
participants representing more than fifty per cent (50%) of the capital.

General meetings of participants shall be held in Luxembourg.

Title V.- Financial year - Profits - Reserves

Art. 15. The accounting year of the company shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December of each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation
of the corporation and shall terminate on the 31st of December 2004. 

Art. 16. Each year on the last day of December an inventory of the assets and the liabilities of the company together

with a balance sheet and a profit and loss account.

The revenues of the company, deduction made of general expenses and charges, amortization and provisions consti-

tute the net profit.

After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortization, the credit balance represents

the net profits of the corporation. Of the net profits, five percent (5%) shall be appropriated for the legal reserve; this
deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the corporation,
but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever, the reserve
falls below 10% of the capital of the corporation.

The balance is at the disposal of the sole participant or of the general meeting of participants, as the case may be.

Title VI.- Liquidation - Dissolution

Art. 17. In case of dissolution of the company the liquidation will be carried out by one or more liquidators who

need not be participants, designated by the sole participant or, as the case may be, by the meeting of participants in
accordance with the majority condition set out under Article 142 of the law of August 10, 1915 on commercial com-
panies as amended.

The liquidator(s) shall be vested with the broadest powers for the realization of the assets and payment of the liabil-

ities.

Title VII.- Varia

Art. 18. The parties refer to the existing legal provisions for all matters not provided for in the present articles of

incorporation.

52938

<i>Subscription - Payment

The articles of association having thus been established, the appearing party declares to subscribe the whole capital

as follows: 

The shares have been fully paid up to the amount of twenty-five euro (25.- EUR) per share by a contribution in cash

of a total amount of twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR).

As a result the amount of twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR) is as of now at the disposal of the com-

pany as has been certified to the notary executing this deed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

company incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately thousand one hundred fifty euro. 

<i>Extraordinary general meeting

After the articles of incorporation have thus been drawn up, the above named participant has immediately proceeded

to hold an extraordinary general meeting. Having first verified that it was regularly constituted, it passed the following
resolutions:

1.- The registered office of the company is established at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.
2.- The following persons are appointed managers (gérants) of the company for an indefinite period, with the powers

set forth in Article eleven (11) of the Articles of Association:

a) Mr Henric Guteskiold, business developer, born in Vaksala (Sweden), on 17 November 1966, residing at Angeby,

743 91 Storvreta (Sweden);

b) Mr Magnus Asp, business developer, born in Uppsala (Sweden), on 22 April 1971, residing at 20 Grasloksgatan 20,

754 46 Uppsala (Sweden);

c) Mr Lars Gustafsson, Chief executive sales and marketing, born in Tystberga (Sweden), on 5 August 1959, residing

at Holmens Gard, Varksale, 755 94 Uppsala (Sweden).

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date mentioned at the beginning of this

document.

The deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames, first

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le dix-huit août.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Luxembourg), agissant en remplacement de Maître

Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg), lequel dernier nommé restera dépositaire de la pré-
sente minute.

A comparu:

LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A., en abrégé INTERCONSULT, une société anonyme régie

par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg (R. C. S. Luxem-
bourg, section B numéro 40.312);

représentée aux fins des présentes par:
a) Monsieur Alexis Kamarowsky, directeur, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg;
b) Monsieur Roberto Manciocchi, juriste, employé, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte Croix, L-1371

Luxembourg;

les deux agissant en leurs qualités de signataires autorisés de ladite société et habilités à l’engager valablement par

leur signature conjointe.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a déclaré vouloir constituer par le présent acte une société à

responsabilité limitée et a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts:

Titre I

er

: Objet - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

. Il est formé par le présent acte une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois actuellement

en vigueur, notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, par celle du 18 sep-
tembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée, telle que modifiée et par celle du 28 décembre 1992 sur les so-
ciétés unipersonnelles à responsabilité limitée ainsi que par les présents statuts. 

Art. 2. La dénomination de la société est FAREL FINANCIAL SERVICES, S.à r.l.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales.

LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A., in abbreviation INTERCONSULT, prenamed, five

hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500

Total: five hundred shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500

52939

Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du

siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances. 

Art. 4. L’objet principal de la société est la réalisation de toutes opérations se rapportant directement ou indirecte-

ment à la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la
gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Généralement la société peut réaliser toute opération financière, commerciale, industrielle, mobilière ou immobiliè-

re, prendre toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et faire toutes opérations généralement quelconques de
nature à promouvoir et à faciliter directement ou indirectement la réalisation ou l’extension de son objet social.

La société prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelcon-

ques, qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent. 

Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée. 

Art. 6. La faillite ou l’insolvabilité de l’associé unique ou de l’un des associés selon les cas, ne mettent pas fin à la

société. 

Titre II: Capital - Parts

Art. 7. Le capital social de la société est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) divisé en cinq cents (500)

parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune. 

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles par l’unique associé, aussi longtemps qu’il y a uniquement un seul

associé. 

S’il y a plus d’un associé, les parts sont librement cessibles entre les associés. Les cessions de parts sociales entre vifs

à des tiers non-associés ne peut être effectuées que moyennant l’agrément préalable des associés représentant au moins
les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est fait renvoi aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés com-

merciales telle que modifiée. 

Art. 9. Un associé ainsi que les héritiers et représentants ou ayants droit et créanciers d’un associé ne peuvent, sous

aucun prétexte, requérir l’apposition de scellés sur les biens et papiers de la société, ni s’immiscer en aucune manière
dans les actes de son administration.

Ils doivent pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions des assemblées

générales. 

Titre III: Administration

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’associé unique ou,

selon les cas, par l’assemblée générale des associés, et qui sont révocables par eux à tout moment. 

Le nombre des gérants, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’associé unique ou, selon les cas,

par l’assemblée générale des associés.

Le poste de gérant sera vacant si:
- il démissionne de son poste avec préavis à la société, ou
- il cesse d’être gérant par application d’une disposition légale ou il se voit interdit par la loi d’occuper le poste de

gérant, ou

- il tombe en faillite ou fait un arrangement avec ses créanciers, ou
- il est révoqué par une résolution des associés.
Dans les limites de la loi, chaque gérant, présent ou passé, sera indemnisé sur les biens de la société en cas de perte

ou de responsabilité l’affectant du fait de l’exercice, présent ou passé, de la fonction de gérant. 

Art. 11. Chaque gérant est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration et de dis-

position conformément à l’objet social de la société, sauf ceux expressément réservés par la loi à l’associé unique ou,
selon les cas, à l’assemblée générale des associés. Chaque gérant représente la société vis-à-vis des tiers et tous les litiges
dans lesquels la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur, seront traités au nom de la société par
un des ses gérants. 

Art. 12. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la seule signature du gérant unique ou, en

cas de pluralité de gérants, par la signature conjointe de deux gérants. 

Art. 13. Chaque gérant peut donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plu-

sieurs mandataires.

Titre IV: Assemblée générale des associés

Art. 14. L’associé unique exercera tous les droits incombant à l’assemblée générale des associés en vertu de la sec-

tion XII de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

52940

Toutes les décisions excédant le pouvoir du gérant/des gérants seront prises par l’associé unique ou, selon les cas,

par l’assemblée générale des associés. Les décisions de l’associé unique seront écrites et doivent être consignées sur un
registre spécial.

S’il y a plus d’un associé, les décisions des associés seront prises par l’assemblée générale ou par consultation écrite

à l’initiative de la gérance. Aucune décision n’est valablement prise qu’autant qu’elle a été adoptée par des associés re-
présentant la moitié du capital social.

Les assemblées générales des associés se tiendront au Luxembourg.

Titre V: Année comptable - Profits - Réserves

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année, sauf en ce qui con-

cerne le premier exercice qui commencera au jour de la constitution de la société et s’achèvera le 31 décembre 2004. 

Art. 16. Chaque année au dernier jour de décembre il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la société, ainsi

qu’un bilan et un compte de pertes et profits.

Les produits de la société, déduction faite des frais généraux, charges, amortissements et provisions, constituent le

bénéfice net.

Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve; ce prélèvement

cesse d’être obligatoire, dès que le fonds de réserve a atteint le dixième du capital, mais devra toutefois être repris jus-
qu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été en-
tamé. 

Le solde est à la disposition de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés, selon les cas. 

Titre VI: Liquidation - Dissolution

Art. 17. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

à désigner par l’assemblée des associés à la majorité fixée par l’article 142 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée. 

Le ou les liquidateurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

Titre VII: Divers

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les parties se rapportent aux dispositions des lois

afférentes.

<i>Souscription - Libération

Les statuts ayant été établis, la comparante déclare vouloir souscrire le total du capital de la manière suivante: 

Les parts ont été entièrement libérées à hauteur d’un montant de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune par un apport

total en numéraire de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR).

Le montant de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) est par conséquent à la disposition de la société à partir

de ce moment tel qu’il a été certifié au notaire instrumentaire. 

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à mille cent cinquante euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Après que les statuts aient été rédigés, l’associé prénommé a immédiatement tenu une assemblée générale extraor-

dinaire. Après avoir vérifié si elle a été régulièrement constituée, il a pris les résolutions suivantes:

1.- Le siège social de la société est établi au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.
2.- Les personnes suivantes ont été nommées gérants de la société pour une durée indéterminée avec les pouvoirs

prévus à l’article onze (11) des statuts:

a) Monsieur Henric Guteskiold, business developer, né à Vaksala (Suède), le 17 novembre 1966, demeurant à Angeby,

743 91 Storvreta (Suède);

b) Monsieur Magnus Asp, business developer, né à Uppsala (Suède), le 22 avril 1971, demeurant au 20 Grasloksgatan

20, 754 46 Uppsala (Suède);

c) Monsieur Lars Gustafsson, Chief executive sales and marketing, né à Tystberga (Suède), le 5 août 1959, demeurant

à Holmens Gard, Varksale, 755 94 Uppsala (Suède).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par noms, prénoms, états et demeures, lesdits

comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d’une traduction française. A la demande des mêmes comparants il est
spécifié qu’en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Signé: A. Kamarosky, R. Manciocchi, J. Seckler.

LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A., en abrégé INTERCONSULT, cinq cents parts sociales 500

Total: cinq cents parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500

52941

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 23 août 2004, vol. 887, fol. 52, case 9. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations par

Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de Maître Jean-Joseph Wagner, no-
taire de résidence à Sanem, sur base d’un mandat oral.

(071336.3/239/304) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2004.

BAYPOWER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 20.000,-.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 80.041. 

Il résulte de la décision prise par l’associé unique de la société en date du 19 août 2004 que Madame Patricia N. Chiu

est nommée à la fonction de gérante de la société avec pouvoir de signature «A».

Luxembourg, le 23 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05480. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070554.3/536/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

PAJO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Ste Croix.

R. C. Luxembourg B 64.466. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 24 août 2004, réf. LSO-AT05489, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(070557.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

ALTRUM, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 81.918. 

<i>Extrait du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue le 22 avril 2003 à Luxembourg

Dividendes:
L’Assemblée décide de reporter le résultat.
Conseil d’Administration:
Démission de Monsieur Bernard Trempont en date du 31 octobre 2000.
Nomination de Monsieur Philippe Catry en remplacement de Monsieur Trempont.
Reconduction du mandat des Administrateurs sortants Messieurs Philippe Catry, Schneiders, Neuman, Guy de Mar-

nix et Raafs

Réviseur:
Reconduction du mandat de la société ERNST &amp; YOUNG, 7, Parc d’Activité Syrdall à L-5365 Munsbach
Les mandats prendront fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice ar-

rêté au 31 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 juillet 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2003, réf. LSO-AH00150. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070585.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 août 2004.

Luxembourg, le 27 août 2004.

A. Schwachtgen.

Pour extrait conforme
Signature
<i>L’agent domiciliataire

Luxembourg, le 26 août 2004.

<i>Pour PAJO HOLDING S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

Par délégation
ING LUXEMBOURG
Signatures

52942

OPERA - PARTICIPATIONS S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Registered office: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 78.701. 

In the year two thousand four, on the fourteenth day of June. 
Before Mr. Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr. Gustave Stoffel, licencié en administration et gestion, residing in Luxembourg,
acting as representative of the general partner (gérant commandité) (the «General Partner») of OPERA - PARTICI-

PATIONS S.C.A., a Luxembourg partnership limited by shares (société en commandite par actions), having its registered
office at 18, Avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg, trade register Luxembourg section B number 78.701, pur-
suant to resolutions of the General Partner included in a meeting of the Board of Directors of the Company as said here
after.

The appearing person, acting in said capacity, has requested the undersigned notary to record his declarations as fol-

lows:

1.- The Company has been incorporated by deed dated October 5, 2000, published in the Mémorial C, Recueil Spécial

des Sociétés et Associations, number 353 of May 15, 2001; and its Articles of Association have been amended the last
time by deed enacted on March 15, 2004, published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations
number 549 of May 27, 2004.

2.- The subscribed share capital (hereinafter, the «Subscribed Capital») of the Partnership is currently set at EUR

1,718,560.- (one million seven hundred thousand five hundred and sixty euros), consisting of 28,000 (twenty-eight thou-
sand) B.1 shares and 143,856 (one hundred forty-three thousand eight hundred and fifty-six) A.1 shares, of a par value
of EUR 10.- (ten euros) each.

3.- Pursuant to Article 5.2 of the Articles of Association of the Company, the authorised share capital is set at two

million seven hundred and eighty thousand euros (EUR 2,780,000.-) consisting of B.1 and A.1 Shares.

The General Partner is authorised and instructed to render effective such increase of the capital, in whole or in part,

from time to time, within a period starting on October 5, 2000 and expiring on October 5, 2005; the General Partner
shall decide to issue shares representing such whole or partial increase of the authorised shares which have not yet been
subscribed and shall accept subscription for such shares.

4.- The General Partner has decided several increase of the capital and issued new shares, as follows:
I.- Through its resolution dated April 15, 2004, the General Partner has resolved to waive the preferential subscrip-

tion rights of the existing shareholders and to increase the share capital of the Company by EUR 5,940.- (five thousand
nine hundred and forty euros), so as to raise it from its present amount to EUR 1,724,500.- (one million seven hundred
twenty-four thousand and five hundred euros) by the issue of 594 (five hundred and ninety-four) new A.1 shares having
a par value of EUR 10.- (ten euros) each, on payment of a share premium amounting globally to EUR 574,718.38 (five
hundred seventy-four thousand seven hundred eighteen euros and thirty-eight cents).

Thereupon the General Partner decides to admit to the subscription of the new shares by the subscribers detailed

on the list here-annexed.

These subscribers, duly represented declared to subscribe to the new shares and to have them fully paid up by pay-

ment in cash as well as the entire share premium, so that the company had at its free and entire disposal the amount of
EUR 580,658.38 (five hundred eighty thousand six hundred fifty-eight euros and thirty-eight cents) as was certified to
the undersigned notary.

II.- Through its resolution dated June 8

th

, 2004, the General Partner has resolved to waive the preferential subscrip-

tion rights of the existing shareholders and to increase the share capital of the Company by EUR 4,730.- (four thousand
seven hundred and thirty euros), so as to raise it from its present amount to EUR 1,729,230.- (one million seven hundred
twenty-nine thousand two hundred and thirty euros) by the issue of 473 (four hundred and seventy-three) new A.1
shares having a par value of EUR 10.- (ten euros) each, on payment of a share premium amounting globally to EUR
437,828.40 (four hundred thirty-seven thousand eight hundred twenty-eight euros and forty cents).

Thereupon the General Partner decides to admit to the subscription of the new shares by the subscribers detailed

on the list here-annexed.

These subscribers, duly represented declared to subscribe to the new shares and to have them fully paid up by pay-

ment in cash as well as the entire share premium, so that the company had at its free and entire disposal the amount of
EUR 442,558.40.- (four hundred forty-two thousand five hundred fifty-eight euros and forty cents) as was certified to
the undersigned notary.

III.- Through its resolution dated June 10

th

, 2004, the General Partner has resolved to waive the preferential subscrip-

tion rights of the existing shareholders and to increase the share capital of the Company by EUR 1,970.- (one thousand
nine hundred and seventy euros), so as to raise it from its present amount to EUR 1,731,200.- (one million seven hun-
dred thirty-one thousand and two hundred euros) by the issue of 197 (one hundred and ninety-seven) new A.1 shares
having a par value of EUR 10.- (ten euros) each, on payment of a share premium amounting globally to EUR 191,682.00
(one hundred ninety-one thousand six hundred and eighty-two euros).

Thereupon the General Partner decides to admit to the subscription of the new shares by the subscribers detailed

on the list here-annexed.

These subscribers, duly represented declared to subscribe to the new shares and to have them fully paid up by pay-

ment in cash as well as the entire share premium, so that the company had at its free and entire disposal the amount of

52943

EUR 193,652.00 (one hundred ninety-three thousand six hundred and fifty-two euros) as was certified to the under-
signed notary.

5.- As a consequence of these three increase of capital, the first paragraph of Article 5 of the Articles of Association

of the Company is amended and now reads as follows:

«Art. 5. Capital  
5.1 The subscribed share capital (hereinafter, the «Subscribed Capital») of the Partnership is set at EUR 1,731,200.-

(one million seven hundred thirty-one thousand and two hundred euros), consisting of 28,000 (twenty-eight thousand)
B.1 shares and 145,120 (one hundred forty-five thousand one hundred and twenty) A.1 shares, of a par value of EUR
10.- (ten euros) each, respectively having the rights mentioned under 5.3 below».

6.- The General Partner has further resolved to increase the Share Premium in an amount of EUR 47,131.22 (forty-

seven thousand one hundred thirty-one euros and twenty-two cents) by debiting the Reserve for distribution to Share-
holders, such as indicated in the three attached lists.

<i>Expenses

The contribution amounts globally to EUR 1,216,868.78 (one million two hundred sixteen thousand eight hundred

sixty-eight euros and seventy-eight cents).

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be born by the Company as a

result of the present increase of capital, are estimated at fourteen thousand and five hundred euros (EUR 14,500-).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the deed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing person

the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing person and in
case of divergences between the English text and the French text, the English text will prevail.

After reading the present deed to the appearing person, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le quatorze juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Gustave Stoffel, licencié en administration et gestion, demeurant à Luxembourg,
agissant en qualité de mandataire du gérant commandité (le «Gérant Commandité») de la société en commandite par

actions OPERA - PARTICIPATIONS S.C.A., ayant son siège social au 18, Avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxem-
bourg, R.C. Luxembourg section B numéro 78.701 (la «Société»), en vertu de résolutions du Gérant Commandité in-
cluses dans une réunion du Conseil d’Administration de la société relatée ci-après.

Le comparant, agissant en sa capacité, a requis le notaire soussigné de prendre acte des déclarations suivantes:
1. La Société a été constituée suivant acte reçu le 5 octobre 2000, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés

et Associations, numéro 353 du 15 mai 2001 et ses statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu le 15
mars 2004, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 549 du 27 mai 2004.

2.- Le capital souscrit et entièrement libéré de la Société s’élève actuellement à EUR 1.718.560 (un million sept cent

dix-huit mille cinq cent soixante euros), consistant en 28.000 (vingt-huit mille) actions B1 et 143.856 (cent quarante-
trois mille huit cent cinquante-six) actions A1, d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune.

3.- Conformément à l’article 5 des statuts de la Société, le capital autorisé est fixé à deux millionS sept cent quatre-

vingt mille euros (EUR 2.780.000,-), consistant en actions B.1 et A.1.

L’Associé Commandité est autorisé et reçoit l’ordre de rendre effective cette augmentation de capital, en tout ou en

partie, de temps à autre, durant une période débutant le 5 octobre 2000 et expirant le 5 octobre 2005; l’Associé Com-
mandité décidera d’émettre des actions représentant cette augmentation partielle ou totale des actions autorisées qui
n’ont pas encore été souscrites et acceptera une souscription à ces actions.

4.- L’Associé Commandité a décidé diverses augmentations du capital social et émis des actions nouvelles représen-

tant ces augmentations, comme relaté ci-après:

I.- Par sa résolution du 15 avril 2004, le Gérant Commandité a notamment décidé de supprimer le droit de souscrip-

tion préférentiel des actionnaires existants dans la mesure où cela s’avéra nécessaire et d’augmenter le capital social de
la Société d’un montant de EUR 5.940,- (cinq mille neuf cent quarante euros), afin de porter le capital social de son
montant actuel à EUR 1.718.560,- (un million sept cent dix-huit mille cinq cent soixante euros) par l’émission et la créa-
tion de 594 (cinq cent quatre-vingt-quatorze) actions nouvelles A.1 d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) cha-
cune, ces actions nouvelles étant émises moyennant paiement d’une prime d’émission globale de EUR 574.718,38 (cinq
cent soixante-quatorze mille sept cent dix-huit euros et trente-huit cents).

Ensuite l’Associé Commandité a décidé d’admettre à la souscription des actions nouvelles le souscripteur repris sur

une liste qui restera ci-annexée.

Ce souscripteur, dûment représenté aux présentes, a déclaré souscrire aux actions nouvelles et les libérer intégra-

lement en numéraire, ainsi que la prime d’émission dans son intégralité, de sorte que la société a eu à sa libre et entière
disposition la somme totale de EUR 580.658,38 (cinq cent quatre-vingt mille six cent cinquante-huit euros et trente-huit
cents), ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

II.- Par sa résolution du 8 juin 2004, le Gérant Commandité a notamment décidé de supprimer le droit de souscription

préférentiel des actionnaires existants dans la mesure où cela s’avéra nécessaire et d’augmenter le capital social de la
Société d’un montant de EUR 4.730,- (quatre mille sept cent trente euros), afin de porter le capital social de son montant
actuel à EUR 1.729.230,- (un million sept cent vingt-neuf mille sept cent trente euros) par l’émission et la création de
473 (quatre cent soixante-treize) actions nouvelles A.1 d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, ces ac-

52944

tions nouvelles étant émises moyennant paiement d’une prime d’émission globale de EUR 437.828,40 (quatre cent tren-
te-sept mille huit cent vingt-huit euros et quarante cents).

Ensuite l’Associé Commandité a décidé d’admettre à la souscription des actions nouvelles le souscripteur repris sur

une liste qui restera ci-annexée.

Ce souscripteur, dûment représenté aux présentes, a déclaré souscrire aux actions nouvelles et les libérer intégra-

lement en numéraire, ainsi que la prime d’émission dans son intégralité, de sorte que la société a eu à sa libre et entière
disposition la somme totale de EUR 442.558,40 (quatre cent quarante-deux mille cinq cent cinquante-huit euros et qua-
rante cents), ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

III.- Par sa résolution du 10 juin 2004, le Gérant Commandité a notamment décidé de supprimer le droit de souscrip-

tion préférentiel des actionnaires existants dans la mesure où cela s’avéra nécessaire et d’augmenter le capital social de
la Société d’un montant de EUR 1.970,- (mille neuf cent soixante-dix euros), afin de porter le capital social de son mon-
tant actuel à EUR 1.731.200,- (un million sept cent trente et un mille deux cents euros) par l’émission et la création de
197(cent quatre-vingt-dix-sept) actions nouvelles A.1 d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, ces ac-
tions nouvelles étant émises moyennant paiement d’une prime d’émission globale de EUR 191.682,- (cent quatre-vingt-
onze mille six cent quatre-vingt-deux euros).

Ensuite l’Associé Commandité a décidé d’admettre à la souscription des actions nouvelles le souscripteur repris sur

une liste qui restera ci-annexée.

Ce souscripteur, dûment représenté aux présentes, a déclaré souscrire aux actions nouvelles et les libérer intégra-

lement en numéraire, ainsi que la prime d’émission dans son intégralité, de sorte que la société a eu à sa libre et entière
disposition la somme totale de EUR 193.652,- (cent quatre-vingt-treize mille six cent cinquante-deux euros), ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.

5.- En conséquence d’une telle augmentation du capital, le premier paragraphe de l’article 5 des statuts de la Société

est modifié afin d’avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 5. Capital
5.1 Le capital social souscrit (ci-après «le Capital Souscrit») de la SCA est fixé à EUR 1.731.200,- (un million sept cent

trente et un mille deux cents euros), consistant en 28.000 (vingt-huit mille) actions B1 et 145.120 (cent quarante-cinq
mille cent vingt) actions A1, d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, ayant respectivement les droits
mentionnés en chiffre 5.3 ci-dessous.

6.- L’Associé Commandité a en outre décidé d’augmenter le poste Prime d’Emission à concurrence de EUR 47.131,22

(quarante-sept mille cent trente et un euros et vingt-deux cents) en débitant le poste Réserve pour Distribution aux
Actionnaires, tel qu’indiqué dans les trois listes annexées.

<i>Frais

Les apports s’élèvent en tout à EUR 1.216.868,78 (un million deux cent seize mille huit cent soixante-huit euros et

soixante-dix-huit cents).

Les dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la Société à la suite du présent acte sont

estimés à environ quatorze mille cinq cents euros (EUR 14.500,-).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui parle et comprend l’anglais, déclare que le comparant l’a requis de documenter le présent

acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français,
le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: G. Stoffel, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2004, vol. 54CS, fol. 46,case 10. – Reçu 12.168,69 euros.

<i>Le Receveur(signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069381.3/211/176) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2004.

Luxembourg, le 28 juin 2004.

J. Elvinger.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange


Document Outline

Sommaire

Rushmere Properties, S.à r.l.

Aspect Holding S.A.

Viooltje Investering

Vittoria Timber

S.E.F.I.T., Société Européenne pour le Financement d’Initiatives Textiles S.A.

Mattert S.A.

R.E.A.L. Resume Experience Associates Luxembourg S.A.

R.E.A.L. Resume Experience Associates Luxembourg S.A.

Molene Financière Holding S.A.

Pharma Goedert S.A.

Pharma Goedert S.A.

Stock Luxembourg S.A.

Groupe F.C. Equipements S.A.

Groupe F.C. Equipements S.A.

Lion-Intergestion

Lion-Intergestion

Luxembourg Shipping S.A.

Lexsis S.C.A.

GIST, Guardian International Services and Transactions S.A.

Dorado Soparfi S.A.

Sofibat, S.à r.l.

Infratil Airport Partners Investment S.A.

Lion Fortune

Bioventures Management, S.à r.l.

Bioventures Management, S.à r.l.

Europ Services S.A.

Beauregard Investment Holding S.A.

AS Lux, S.à r.l.

MEDTEC Entwicklungs-, Beteiligungs- und Vertriebsgesellschaft, G.m.b.H.

Brentex S.A.

Call Connection, S.à r.l.

United Grain &amp; Oil Holding S.A.

Deksa S.A.

Luchs S.A.

Lusol Holding S.A.

Guardian Brazil Investments S.A.

Guardian Glass S.A.

Guardian Luxcoating S.A.

Guardian Automotive-E S.A.

Crescent Euro Industrial (Finco), S.à r.l.

Guardian Luxguard II S.A.

Beechwood S.A.

LSF Apartment Loan Investments Holdings, S.à r.l.

Infratil Airport Partners Investment S.A.

Infratil Airport Partners Investment S.A.

Infratil Airport Partners Investment S.A.

Infratil Airport Partners Investment S.A.

Spring Multiple 99 S.C.A.

Securel S.A.

Securel S.A.

Pedus Lavador, S.à r.l.

Pedus Lavador, S.à r.l.

Camaran Invest S.A.

Société Orientale de Participations S.A.

Farel Financial Services, S.à r.l.

Baypower, S.à r.l.

Pajo Holding S.A.

Altrum

Opera - Participations S.C.A.