50497

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1053

20 octobre 2004

S O M M A I R E

SOUTHERN LIGHT HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 88.898. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 9 avril 2004, réf. LSO-

AT02197, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 août 2004.

(067208.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Algonquin, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

50529

Lend  Lease  International  Distressed  Debt  Fund 

Association Luxembourgeoise des Téléactivités, 

SCA, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50510

A.s.b.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50538

LL  IDDF  V  Holding  Company,  S.à r.l.,  Luxem-

Atoz S.A., Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50513

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50536

Atreyu S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50527

LL  IDDF  VI  Holding  Company,  S.à r.l.,  Luxem-

Autoboutique, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

50529

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50504

Compagnie de Services Portuaires et de Négoce 

MSEOF Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

50529

International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

50539

Nawahl and Sons Holding S.A., Luxembourg  . . . . 

50530

European Enterprises Consulting S.A., Junglinster.

50538

Paragon Mortgages (N°4) S.A., Luxembourg  . . . . 

50527

GJDW Holding, GmbH, Luxembourg  . . . . . . . . . . .

50529

Pirotto Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

50527

(Le) Gratte-Ciel S.C.I., Oetrange . . . . . . . . . . . . . . .

50525

Pona, S.à r.l., Mondorf-les-Bains . . . . . . . . . . . . . . . 

50523

International Food Invest S.E.C.A., Luxembourg . .

50543

Santa Augustina S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

50515

International Food Invest S.E.C.A., Luxembourg . .

50543

Sea Wonder S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50536

International Food Invest S.E.C.A., Luxembourg . .

50543

Sea Wonder S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50536

International Food Invest S.E.C.A., Luxembourg . .

50544

Smort B.V. S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

50498

International Food Invest S.E.C.A., Luxembourg . .

50544

Société Electrique de l’Our S.A., Luxembourg . . . 

50538

International Food Invest S.E.C.A., Luxembourg . .

50544

Southern Light Holding S.A., Luxembourg . . . . . . 

50497

JMP Conseil, S.à r.l., Fentange  . . . . . . . . . . . . . . . . .

50527

Textil Project S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

50535

Kelvin Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

50506

Thomas Malthus Corporate Communication S.A.

50535

Lear (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . .

50498

Thomas Malthus Corporate Communication S.A.

50535

Lear (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . .

50501

<i>Pour SOUTHERN LIGHT HOLDING S.A.
Société Anonyme Holding
J. Claeys
<i>Administrateur

50498

SMORT B.V., Société Anonyme.

Capital émis: EUR 453.000,-.

Siège statutaire: NL-1079 LH Amsterdam, 166, Amsteldijk, rivierstaete.

Siège administratif: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 62.999. 

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle du 5 août 2004 que les actionnaires ont décidé à l’unani-

mité d’accepter la démission avec effet immédiat au 1

er

 juin 2004 du gérant Monsieur Edward Andfrid Pringle Benthall,

né le 11 février 1963 à Calcutta, Inde, ayant son adresse professionnelle au Warwick Court, Paternoster Square, London
EC4M 7DX, United Kingdom. Les actionnaires décident de ne pas pourvoir à son remplacement et que la société restera
valablement représentée par son gérant unique TMF CORPORATE SERVICES S.A.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 août 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 6 août 2004, réf. LSO-AT01890. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(066324.3/805/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2004.

LEAR (LUXEMBOURG), Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 98.070. 

—

In the year two thousand and four, on the twenty-fourth of June.
Before Maître André Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Junglinster, Grand Duchy of Luxembourg, in place

of Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, currently prevented, who will guard the original of the present
deed.

There appeared:

LEAR EUROPEAN HOLDING, S.L. SOCIEDAD UNIPERSONAL, a limited liability company («Sociedad Limitada»)

incorporated and governed by the laws of Spain, having its registered office at Carrer Fusters, 54, Polígono Industrial,
Valls, Tarragona, registered with the Tarragona Commercial Registry («Registro Mercantil de Tarragona») under Sheet
number T-27202,

here represented by Mrs Rachel Uhl, jurist, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in London, on 24 June

2004, which proxy, after having been signed ne varietur by the proxy and the undersigned notary, shall remain attached
to the present deed in order to be registered therewith.

Such appearing party is the sole shareholder of LEAR (LUXEMBOURG), a société à responsabilité limitée, having its

registered office at L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt, registered with the trade and companies register in
Luxembourg under section B number 98070, incorporated pursuant to a deed of the notary M

e

 Joseph Elvinger on 19

December 2003, published at the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of 3 February 2004, number 135
(the Company). The articles of incorporation of the Company have not yet been amended.

The appearing party representing the entire share capital took the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to increase the share capital of the Company of an amount of one hundred forty-eight

million two hundred seventeen thousand eight hundred US dollars (USD 148,217,800.-) in order to increase the share
capital of the Company from its current amount of thirty-one thousand six hundred US dollars (USD 31.600,-) up to
one hundred forty-eight million two hundred forty-nine thousand four hundred US dollars (USD 148,249,400.-) through
the issue of one million four hundred eighty-two thousand one hundred seventy-eight (1,482,178) new shares having a
par value of one hundred US dollars (USD 100,-) each.

All of the one million four hundred eighty-two thousand one hundred seventy-eight (1,482,178) new shares have been

subscribed by LEAR EUROPEAN HOLDING, S.L. SOCIEDAD UNIPERSONAL, a limited liability company («Sociedad
Limitada») incorporated and governed by the laws of Spain, having its registered office at CARRER FUSTERS, 54, Polígo-
no Industrial, Valls, Tarragona, registered with the Tarragona Commercial Registry («Registro Mercantil de Tarragona»)
under Sheet number T-27202, previously named, here represented by Rachel UHL, by virtue of a proxy attached hereto,
for a total amount of seven hundred forty-one million eighty-nine thousand US dollars (USD 741,089,000.-).

The shares so subscribed have been paid up by a contribution in kind of all the assets and liabilities of LEAR EURO-

PEAN HOLDING, S.L. consisting of the following assets:

1) a stake representing 74.76 % of the share capital of LEAR CORPORATION HUNGARY AUTOMOTIVE MANU-

FACTURING KFT., a company incorporated and existing under the laws of Hungary, having its registered office at 2.100
Gödöllö, Haraszti út 4, Hungary;

2) a stake representing 100 % of the share capital of LEAR EUROPEAN HOLDINGS LLC, a company incorporated

and existing under the laws of the State of Delaware, having its registered office at Southfield, Michigan, USA;

<i>Pour la société
TMF CORPORATE SERVICES S.A.
<i>Un gérant
P. Kotoula / S. Mellinger
<i>Administrateur / Fondée de pouvoirs

50499

3) three hundred sixteen (316) shares representing 100 % of the share capital of the Company; and
4) the cash amount of four thousand seventy-two euro (EUR 4,072.-) held at a bank account of LEAR EUROPEAN

HOLDING, S.L. with CITIBANK in Madrid, Spain, account number 11627005. 

The above mentioned assets are collectively referred to as the Assets.
The Company has no debtors or accrued liabilities.
The value of this contribution has been described by a report of BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE S.A., réviseurs

d’entreprises in Luxembourg, dated 24 June 2004, which will remain attached to the present notarial deed.

The conclusion of this report is the following: 
«On the basis of the procedures which we have performed it is our opinion that the method of valuation adopted by

the Board of Directors of LEAR (LUXEMBOURG), S.à r.l., in relation to the contribution in kind results in a value which
corresponds at least to the value of the 1,482,178 shares with a par value of USD 100, and the total share premium of
USD 592,871,000 totalling at least USD 741,089,000.»

If according to the national law of the companies which shares are contributed to the Company additional formalities

are required to implement the transfer of these shares to the Company, the contributor will undertake the necessary
steps as soon as possible.

The total contribution of seven hundred forty-one million eighty-nine thousand US dollars (USD 741,089,000.-) con-

sists of one hundred forty-eight million two hundred seventeen thousand eight hundred US dollars (USD 148,217,800)
allocated to the share capital and five hundred ninety-two million eight hundred seventy-one thousand two hundred US
dollars (USD 592,871,200.-) allocated to the share premium. The proof of the payment of the contribution has been
produced to the undersigned notary.

<i>Second resolution

Further to the contribution in kind by the sole shareholder of the Company of all its assets and liabilities, including

three hundred sixteen (316) of the Company’ shares, the sole shareholder decides to cancel the three hundred sixteen
(316) shares contributed to the Company and decides to reduce the share capital of the company of an amount of thirty-
one thousand six hundred US dollars (USD 31,600.-) by cancellation of three hundred sixteen (316) shares having a par
value of one hundred US dollars (USD 100.-) each.

<i>Third resolution

As a consequence of the above mentioned capital increase and decrease, the first sentence of article 6 of the articles

of incorporation of the Company is amended and now read as follows:

«Art. 6. The Company’s share capital is set at one hundred forty-eight million two hundred seventeen thousand and

eight hundred US dollars (USD 148,217,800.-) represented by one million four hundred eighty-two thousand one hun-
dred and seventy-eight (1,482,178) shares with a par value of one hundred US dollars (USD 100,-) each.»

<i>Proportional capital duty exemption request

As the contribution in kind consists of all the assets and liabilities of a company having its registered office in an EC

Member State all the conditions as set forth by article 4-1 of the Luxembourg law of 29 December 1971, as modified,
by the law of 3 December 1986, are complied with in order to benefit from the exemption on the proportional capital
duty for the contribution of all the assets and liabilities to the Company.

The costs which the Company incurs by reason of the present capital increase are estimated at seven thousand euros.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish, followed by a German version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the German text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the person appearing known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, this person signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung:

Im Jahre zweitausendundvier, den vierundzwanzigsten Juni.
Vor dem unterzeichneten Notar André Jean-Joseph Schwachtgen, mit dem Amtssitz in Junglinster, in Vertretung von

Notar Joseph Elvinger, mit dem Amtssitz in Luxemburg, in dessen Besitz und Verwahr diese Urkunde verbleibt.

ist erschienen:

LEAR EUROPEAN HOLDING, S.L. SOCIEDAD UNIPERSONAL, eine Gesellschaft in Form einer Sociedad Limitada

gegründet nach dem Recht von Spanien, mit Sitz in CARRER FUSTERS, 54, Polígono Industrial, Valls, Tarragona, einge-
tragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Tarragona, Spanien («Registro Mercantil de Tarragona») unter der
Nummer T-27202,

hier vertreten durch Frau Rachel Uhl, Juristin, wohnhaft zu Luxemburg, aufgrund einer privatschriftlichen Vollmacht,

ausgestellt in London, am 24. Juni 2004. Die Vollmacht bleibt nach Unterzeichnung ne varietur durch die Erschienene
und den unterzeichneten Notar gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben eingetragen zu werden.

Die Erschienene ist die alleinige Gesellschafterin von LEAR (LUXEMBURG), eine Gesellschaft mit beschränkter Haf-

tung mit Sitz in L-1717 Luxemburg, 8-10, rue Mathias Hardt, eingeschrieben im Luxemburger Handels- und Gesell-
schaftsregister unter der Nummer B 98070, gegründet gemäß notariellen Urkunde des Notars M

e

 Joseph Elvinger vom

19. Dezember 2003, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 3 Februar 2004, Nummer
135 («die Gesellschaft»). Die Satzung der Gesellschaft wurde noch nicht abgeändert.

Die Erschienene, als alleinige Gesellschafterin und Inhaberin des gesamtes Gesellschaftskapitals, hat die nachfolgenden

Beschlüsse genommen:

50500

<i>Erster Beschluss

Die alleinige Gesellschafterin beschließt das Gesellschaftskapital der Gesellschaft um einhundertachtundvierzig Millio-

nen zweihundertsiebzehntausendachthundert US Dollar (USD 148.217.800,-) zu erhöhen um das Gesellschaftskapital
von seinem jetzigen Betrag von einunddreißigtausendsechshundert US Dollar (USD 31.600,-) auf einhundertachtund-
vierzig Millionen zweihundertneunundvierzigtausendvierhundert US Dollar (USD 148.249.400,-) zu erhöhen, durch die
Schaffung von einen Millionen vierhundertzweiundachtzigtausendeinhundertachtundsiebzig (1.482.178) neuen Anteilen
mit einem Nennwert von je einhundert US Dollar (USD 100,-).

Die gesamten eine Million vierhundertzweiundachtzigtausendeinhundertachtundsiebzig (1.482.178) neuen Anteile

wurden gezeichnet durch LEAR EUROPEAN HOLDING, S.L. SOCIEDAD UNIPERSONAL, eine Gesellschaft in Form
einer Sociedad Limitada gegründet nach dem Recht von Spanien, mit Sitz in Carrer Fusters, 54, Polígono Industrial, Valls,
Tarragona, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Tarragona, Spanien («Registro Mercantil de Tarrago-
na») unter der Nummer T-27202, vorbenannt, hier vertreten durch Fräulein Rachel Uhl, aufgrund einer privatschriftli-
chen Vollmacht, für einen Gesamtwert von siebenhunderteinundvierzig Millionen neunundachtzig US Dollar (USD
741.089.000,-).

Die so gezeichneten Aktien wurden voll durch Sacheinlage der gesamten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von

LEAR EUROPEAN HOLDING, S.L. eingezahlt, bestehend aus den folgenden Vermögenswerten: 

1) ein Anteil von 74,76 % des Gesellschaftskapitals von LEAR CORPORATION HUNGARY AUTOMOTIVE MANU-

FACTURING KFT., eine Gesellschaft gegründet nach dem Recht von Ungarn, mit Sitz in 2.100 Gödöllö, Haraszti út 4,
Ungarn;

2) ein Anteil von 100 % des Gesellschaftskapitals von LEAR EUROPEAN HOLDINGS LLC, eine Gesellschaft gegrün-

det nach dem Recht von Delaware, mit Sitz in Southfield, Michigan, USA;

3) dreihundertsechzehn (316) Anteile, Gegenwert von 100 % des Gesellschaftskapitals der Gesellschaft; und
4) der Barbetrag von viertausendzweiundsiebzig Euro (EUR 4.072,-), der auf einem Bankkonto von LEAR EUROPEAN

HOLDING, S.L., mit CITIBANK in Madrid, Spanien, Kontonummer 11627005 hinterlegt ist.

Die oben gezeichneten Aktien werden zusammen als die Vermögenswerte bezeichnet.
Die Gesellschaft hat keinen Schuldner oder Verbindlichkeiten:
Der Wert dieser Einlage wurde durch einen Bericht von BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE S.A., réviseurs d’entrepri-

ses in Luxemburg, vom 24. Juni 2004 beschrieben, und bleibt der gegenwärtigen notariellen Urkunde als Anlage beige-
fügt.

Die Schlussfolgerung dieses Berichts lautet: 
«On the basis of the procedures which we have performed it is our opinion that the method of valuation adopted by

the Board of Directors of LEAR (LUXEMBOURG), S.à r.l., in relation to the contribution in kind results in a value which
corresponds at least to the value of the 1,482,178 ,- shares with a par value of USD 100,- and the total share premium
of USD 592,871,200,- totalling at least USD 741,089,000,-.»

Falls das nationale Recht der Gesellschaften deren Aktien in die Gesellschaft eingebracht wurden, zusätzliche Forma-

litäten für die Übertragung dieser Aktien vorsieht, so wird der Einleger die notwendigen Schritte so schnell wie möglich
abschließen.

Die Gesamteinlage von siebenhunderteinundvierzig Millionen neunundachtzig US Dollar (USD 741.089.000,-) besteht

aus einer Kapitaleinlage von einhundertachtundvierzig Millionen zweihundertsiebzehntausendachthundert US Dollar
(USD 148.217.800,-) und einer Ausgabeprämie von fünfhundertzweiundneunzig Millionen achthunderteinundsiebzigtau-
sendzweihundert US Dollar (USD 592.871.200,-). Die Existenz und der Betrag der Einlage wurden dem unterzeichneten
Notar nachgewiesen.

<i>Zweiter Beschluss

Nach der oben genannten Sacheinlage durch die alleinige Gesellschafterin der Gesellschaft ihrer gesamten Vermö-

genswerte und Verbindlichkeiten, inklusive dreihundertsechzehn (316) Anteile der Gesellschaft, beschließt die alleinige
Gesellschafterin die dreihundertsechzehn (316) Anteile der Gesellschaft zu widerrufen und beschließt das Gesellschafts-
kapital der Gesellschaft um einunddreißigtausendsechshundert US Dollar (USD 31.600,-) herabzusetzen, durch die
Nichtigkeitserklärung von dreihundertsechzehn (316) Anteilen mit einem Nennwert von je einhundert US Dollar (USD
100,-). 

<i>Dritter Beschluss

Als Folge dieser Kapitalerhöhung und -herabsetzung wird der erste Paragraph des Artikels 6 der Satzung der Gesell-

schaft abgeändert, um fortan wie folgt zu lauten:

«Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt einhundertachtundvierzig Millionen zweihundertsiebenzehntausendacht-

hundert US Dollar (USD 148.217.800,-), unterteilt in eine Million vierhundertzweiundachtzigtausendeinhundertachtund-
siebzig (1.482.178) Anteile von je einhundert US Dollar (USD 100,-).»

<i>Kapitalverkehrssteuerfreistellungsantrag

Da die Sacheinlage aus den gesamten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten einer Gesellschaft eines EU Mitglied-

staates besteht, sind die nach Artikel 4-1 des Luxemburgischen Gesetzes vom 29. Dezember 1971, abgeändert durch
das Gesetz von 3. Dezember 1986, festgelegten Bedingungen erfüllt, um die Gebührenfreiheit der Kapitalverkehrssteuer
für die Einlage der gesamten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in die Gesellschaft auszunutzen.

Die Kosten zu Lasten der Gesellschaft für die gegenwärtige Kapitalerhöhung werden auf sieben tausend euros ge-

schätzt.

Worüber Urkunde aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.

50501

Der amtierende Notar, der englischen Sprache kundig, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der vorgenannten Par-

teien, diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache. Im Falle von
Abweichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem beurkundenden Notar nach Namen, ge-

bräuchlichen Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben die Erschienenen mit dem Versammlungsvorstand
und dem beurkundenden Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Unterzeichnet: R. Uhl, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2004, vol. 144S, fol. 24, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 août 2004.

(064502.3/211/183) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2004.

LEAR (LUXEMBOURG), Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 98.070. 

—

In the year two thousand and four, on the sixteenth of July.
Before the undersigned, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

LEAR EUROPEAN HOLDING, S.L. SOCIEDAD UNIPERSONAL, a limited liability company («Sociedad Limitada»)

incorporated and governed by the laws of Spain, having its registered office at Carrer Fusters, 54, Polígono Industrial,
Valls, Tarragona, registered with the Tarragona Commercial Registry («Registro Mercantil de Tarragona») under Sheet
number T-27202,

here represented by Mrs Florence Bal, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 15 July

2004, which proxy, after having been signed ne varietur by the proxy and the undersigned notary, shall remain attached
to the present deed in order to be registered therewith.

Such appearing party is the sole shareholder of LEAR (LUXEMBOURG), a Gesellschaft mit beschränkter Haftung,

having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered with the trade and companies
register in Luxembourg under section B number 98070, incorporated pursuant to a deed of the notary M

e

 Joseph

Elvinger on 19 December 2003, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of 3 February 2004,
number 135 (the «Company»). The articles of incorporation of the Company have been last amended by a deed of the
undersigned notary on 24 June 2004, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The appearing party representing the entire share capital took the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to increase the share capital of the Company by an amount of twenty-four million nine-

ty-three thousand two hundred US dollars (USD 24,093,200.-) in order to increase the share capital of the Company
from its current amount of one hundred forty-eight million two hundred seventeen thousand eight hundred US dollars
(USD 148,217,800.-) up to one hundred seventy-two million three hundred eleven thousand US dollars (USD
172,311,000.-) through the issue of two hundred forty thousand nine hundred thirty-two (240,932) new shares having
a par value of one hundred US dollars (USD 100,-) each.

Eighty-four thousand eight hundred four (84,804) of the two hundred forty thousand nine hundred thirty-two

(240,932) new shares have been subscribed by LEAR CORPORATION, a corporation governed by the laws of the State
of Delaware, United States of America, having its registered office at 21557 Telegraph Road, Southfield, Michigan 48086-
5008, United States of America, registered under Federal Id. Number 13-3386776, for a total amount of forty-two mil-
lion four hundred two thousand US dollars (USD 42,402,000.-), consisting of eight million four hundred eighty thousand
four hundred US dollars (USD 8,480,400.-) allocated to the share capital and thirty-three million nine hundred twenty-
one thousand six hundred US dollars (USD 33,921,600.-) allocated to a share premium account.

One hundred fifty-six thousand one hundred twenty-eight (156,128) of the two hundred forty thousand nine hundred

thirty-two (240,932) new shares have been subscribed by LEAR CORPORATION EEDS AND INTERIORS, a company
incorporated under the laws of the State of Delaware, having its registered office at 5200 AUTO CLUB DRIVE DEAR-
BORN, Michigan 48126, United States of America, registered with the office of the Secretary of State of Delaware under
file number 09050278, for a total amount of seventy-eight million sixty-four thousand US dollars (USD 78,064,000.-),
consisting of fifteen million six hundred twelve thousand eight hundred US dollars (USD 15,612,800.-) allocated to the
share capital and sixty-two million four hundred fifty-one thousand two hundred US dollars (USD 62,451,200.-) allocated
to a share premium account.

The shares subscribed by LEAR CORPORATION have been paid up by a contribution in kind consisting of 
1) a stake representing 99.9998% of the share capital of LEAR CORPORATION BELGIUM COMM. VA, a company

incorporated and existing under the laws of Belgium, having its registered office at Mondeolaan 1, Genk Zuid Zone 1,
B-3600 Genk (Belgium), registered with the register of legal entities under number 464850526 (Tongeren); and

J. Elvinger
<i>Notaire

50502

2) a stake representing 95.1 % of the share capital of LEAR CORPORATION FRANCE SAS, a company incorporated

and existing under the laws of France, having its registered office at 2, rue Jacques Daguerre, 92500 Rueil-Malmaison,
France.

The shares subscribed by LEAR CORPORATION EEDS AND INTERIORS have been paid up by a contribution in

kind consisting of:

1) a stake representing 4.9 % of the share capital of LEAR CORPORATION FRANCE SAS, prenamed; and
2) a stake representing 100% of the share capital of LEAR NETHERLANDS (HOLDINGS) BV, a private company with

limited liability (besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) incorporated and existing under the laws of the
Netherlands, having its corporate seat in Amsterdam, The Netherlands, having its principal place of business in 1382 LX
Weesp, Leeuwenveldseweg 18 1e. 

The value of these contributions has been described by a report of BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE S.A., réviseurs

d’entreprises in Luxembourg, dated 16 July 2004, which will remain attached to the present notarial deed.

The conclusion of this report is the following: «On the basis of the procedures which we have performed it is our

opinion that the method of valuation adopted by the Board of Managers of LEAR (LUXEMBOURG) GmbH in relation
to the contribution in kind results in a value which corresponds at least to the value of the 240,932 shares with a par
value of USD 100, and the total share premium of USD 96,372,800 totalling at least USD 120,466,000.»

As a consequence of such contribution, 99.9998% of the share capital of LEAR CORPORATION BELGIUM COMM.

VA and 100% of the share capital of LEAR CORPORATION FRANCE SAS, and LEAR NETHERLANDS (HOLDINGS)
BV is owned by the Company.

If according to the national law of the companies which shares are contributed to the Company additional formalities

are required to implement the transfer of these shares to the Company, the contributor will undertake the necessary
steps as soon as possible and provide the undersigned notary with the relevant proof that those formalities have been
accomplished.

The total contribution of one hundred twenty million four hundred sixty-six thousand US dollars (USD 120,466,000)

consists of twenty-four million ninety-three thousand two hundred US dollars (USD 24,093,200.-) allocated to the share
capital and ninety-six million three hundred seventy-two thousand eight hundred US dollars (USD 96,372,800.-) allocat-
ed to a share premium account.

<i>Second resolution

As a consequence of the above mentioned capital increase, the first sentence of article 6 of the articles of incorpo-

ration of the Company is amended and now read as follows:

«Art. 6. The Company’s share capital is set at one hundred seventy-two million three hundred eleven thousand US

dollars (USD 172,311,000.-) represented by one million seven hundred twenty-three thousand one hundred ten
(1,723,110) shares with a nominal value of one hundred US dollars (USD 100,-) each.»

<i>Proportional capital duty exemption request

As the contribution in kind consists of shares of companies having their registered office in an EC Member State and

considering that, after such contribution, the Company holds 100 % of the shares of the contributed companies, all the
conditions as set forth by article 4-2 of the Luxembourg law of 29 December 1971, as modified, by the law of 3 Decem-
ber 1986, are complied with in order to benefit from the exemption on the proportional capital duty for the contribu-
tion of the shares of the EC Member State companies to the Company.

The costs which the Company incurs by reason of the present capital increase are estimated at eight thousand euro.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish, followed by a German version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the German text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the person appearing known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, this person signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung:

Im Jahre zweitausendvier, den sechzehnten Juli.
Vor dem unterzeichneten Notar Maître Joseph Elvinger, mit dem Amtsitz in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg,

ist erschienen:

LEAR EUROPEAN HOLDING, S.L. SOCIEDAD UNIPERSONAL, eine Gesellschaft in Form einer Sociedad Limitada

gegründet nach dem Recht von Spanien, mit Sitz in Carrer Fusters, 54, Polígono Industrial, Valls, Tarragona, eingetragen
im Handels- und Gesellschaftsregister von Tarragona, Spanien («Registro Mercantil de Tarragona») unter der Nummer
T-27202,

hier vertreten durch Frau Florence Bal, maître en droit, wohnhaft zu Luxemburg, aufgrund privatschriftlicher Voll-

macht, ausgestellt am 15. Juli 2004. Die Vollmacht bleibt nach Unterzeichnung ne varietur durch die Erschienene und
den unterzeichneten Notar gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben eingetragen zu werden.

Die Erschienene ist die alleinige Gesellschafterinnen von LEAR (LUXEMBURG), eine Gesellschaft mit beschränkter

Haftung mit Sitz in 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxemburg, eingeschrieben im Luxemburger Handels- und Gesell-
schaftsregister unter der Nummer B 98070, gegründet gemäß notariellen Urkunde des Notars M

e

 Joseph Elvinger vom

19. Dezember 2003, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 3 Februar 2004, Nummer
135 («die Gesellschaft»). Die Satzung der Gesellschaft wurde letzt abgeändert gemäß notariellen Urkunde des unter-
zeichneten Notars am 24. Juni 2004, noch nicht veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

50503

Die Erschienene, als alleinige Gesellschafterin und Inhaberin des gesamtes Gesellschaftskapitals, hat die nachfolgenden

Beschlüsse genommen:

<i>Erster Beschluss

Die alleinige Gesellschafterin beschließt das Gesellschaftskapital der Gesellschaft um vierundzwanzig Millionen drei-

undneunzigtausendzweihundert US Dollar (USD 24.093.200,-) zu erhöhen um das Gesellschaftskapital von seinem jet-
zigen Betrag von einhundertachtundvierzig Millionen zweihundertsiebzehntausendachthundert US Dollar (USD
148.217.800,-) auf einhundertzweiundsiebzig Millionen dreihundertelftausend US Dollar (USD 172.311.000,-) zu erhö-
hen, durch die Schaffung von zweihundertvierzigtausendneunhundertzweiunddreißig (240.932) neuen Anteilen mit ei-
nem Nennwert von je einhundert US Dollar (USD 100.-). 

Vierundachtzigtausendachthundertvier (84.804) der gesamten zweihundertvierzigtausendneunhundertzweiunddrei-

ßig (240.932) neuen Anteile wurden gezeichnet durch LEAR CORPORATION, eine Gesellschaft gegründet nach dem
Recht von Delaware, Vereinigten Staaten von Amerika, mit Sitz in 21557 Telegraph Road, Southfield, Michigan 48086-
5008, Vereinigten Staaten von Amerika, eingetragen unter Federal Id. Nummer 13-3386776, für einem Gesamtwert von
zweiundvierzig Millionen tausendvierhundertzweitausend US Dollar (USD 42.402.000,-) bestehend aus einer Kapitalein-
lage von acht Millionen vierhundertachtzigtausendvierhundert US Dollar (USD 8.480.400,-) und einer Ausgabeprämie
von dreiunddreißig Millionen neunhunderteinundzwanzigtausendsechshundert US Dollar (USD 33.921.600,-).

Einhundertsechsundfünfzigtausendeinhundertachtundzwanzig  (156.128) der gesamten zweihundertvierzigtausend-

neunhundertzweiunddreißig (240.932) neuen Anteile wurden gezeichnet durch LEAR CORPORATION EEDS AND IN-
TERIORS, eine Gesellschaft gegründet nach dem Recht von Delaware, mit Sitz in 5200 AUTO CLUB DRIVE
DEARBORN, Michigan 48126, Vereinigten Staaten von Amerika, eingetragen beim Secretary of State von Delaware, un-
ter der Nummer 09050278, für einem Gesamtwert von achtundsiebzig Millionen vierundsechzigtausend US Dollar (USD
78.064.000,-) bestehend aus einer Kapitaleinlage von fünfzehn Millionen sechshundertzwölftausendachthundert US Dol-
lar (USD 15.612.800,-) und einer Ausgabeprämie von zweiundsechzig Millionen vierhunderteinundfünfzigtausendzwei-
hundert US Dollar (USD 62.451.200,-).

Die so gezeichneten Anteile von LEAR CORPORATION wurden voll durch Sacheinlage eingezahlt, bestehend aus: 
1) ein Anteil von 99.9998 % des Gesellschaftskapitals von LEAR CORPORATION BELGIUM COMM. VA, eine Ge-

sellschaft gegründet nach dem Recht von Belgien, mit Sitz in Mondeolaan 1, Genk Zuid Zone 1, B-3600 Genk (Belgien);
und

2) ein Anteil von 95,1 % des Gesellschaftskapitals von LEAR CORPORATION FRANCE SAS, eine Gesellschaft ge-

gründet nach dem Recht von Frankreich, mit Sitz in 2, rue Jacques Daguerre, 92500 Rueil-Malmaison, Frankreich.

Die so gezeichneten Anteile von LEAR CORPORATION EEDS AND INTERIORS wurden voll durch Sacheinlage ein-

gezahlt, bestehend aus: 

1) ein Anteil von 4,9 % des Gesellschaftskapitals von LEAR CORPORATION FRANCE SAS, vorgenannt; und
2) ein Anteil von 100 % des Gesellschaftskapitals von LEAR NETHERLANDS (HOLDINGS) BV, eine Gesellschaft (be-

sloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) gegründet nach dem Recht von die Niederländer, mit Gesell-
schaftssitz in Amsterdam, Niederländer, und Hauptgeschäftssitz in 1382 LX Weesp, Leeuwenveldseweg 18 1e.

Der Wert dieser Einlagen wurde durch einen Bericht von BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE S.A., réviseurs d’entre-

prises in Luxemburg, vom 16. Juli 2004 beschrieben, und bleibt der gegenwärtigen notariellen Urkunde als Anlage bei-
gefügt.

Die Schlussfolgerung dieses Berichts lautet: «On the basis of the procedures which we have performed it is our opini-

on that the method of valuation adopted by the Board of Managers of LEAR (LUXEMBOURG) G.m.b.H. in relation to
the contribution in kind results in a value which corresponds at least to the value of the 240,932 shares with a par value
of USD 100, and the total share premium of USD 96,372,800 totalling at least USD 120,466,000.»

Als Folge dieser Einlage gehören 99,9998% des Gesellschaftskapitals von LEAR CORPORATION BELGIUM COMM.

VA und 100% des Gesellschaftskapitals von LEAR CORPORATION FRANCE SAS, und LEAR NETHERLANDS (HOL-
DINGS) BV der Gesellschaft.

Falls das nationale Recht der Gesellschaften deren Aktien in die Gesellschaft eingebracht wurden, zusätzliche Forma-

litäten für die Übertragung dieser Aktien vorsieht, so wird der Einleger die notwendigen Schritte so schnell wie möglich
abschließen und dem unterzeichneten Notar die Beweise für den Abschluss dieser Formalitäten zukommen lassen.

Die Gesamteinlage von einhundertzwanzig Millionen vierhundertsechsundsechzigtausend US Dollar (USD

120.466.000,-) besteht aus einer Kapitaleinlage von vierundzwanzig Millionen dreiundneunzigtausendzweihundert US
Dollar (USD 24.093.200,-) und einer Ausgabeprämie von sechsundneunzig Millionen dreihundertzweiundsiebzigtausend-
achthundert US Dollar (USD 96.372.800,-). 

<i>Zweiter Beschluss

Als Folge dieser Kapitalerhöhung wird der erste Paragraph des Artikels 6 der Satzung der Gesellschaft abgeändert,

um fortan wie folgt zu lauten:

«Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt einhundertzweiundsiebzig Millionen dreihundertelftausend US Dollar (USD

172.311.000,-), unterteilt in einen Millionen siebenhundertdreiundzwanzigtausendeinhundertzehn (1.723.110) Anteile
von je einhundert US Dollar (USD 100,-).»

<i>Kapitalverkehrssteuerfreistellungsantrag

Da die Sacheinlage aus den Anteilen von Gesellschaften eines EU Mitgliedstaater besteht und da nach dieser Einlage

100% des Gesellschaftskapitals von der beitragenden Gesellschaften der Gesellschaft gehört, sind die nach Artikel 4-2
des Luxemburgischen Gesetzes vom 29. Dezember 1971, abgeändert durch das Gesetz von 3. Dezember 1986, festge-
legten Bedingungen erfüllt, um die Gebührenfreiheit der Kapitalverkehrssteuer für die Einlage der Anteilen der EU Mit-
gliedstaater Gesellschaften in die Gesellschaft auszunutzen.

50504

Die Kosten zu Lasten der Gesellschaft für die gegenwärtige Kapitalerhöhung werden auf acht tausend euros ge-

schätzt.

Worüber Urkunde aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Der amtierende Notar, der englischen Sprache kundig, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der vorgenannten Par-

teien, diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache. Im Falle von
Abweichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem beurkundenden Notar nach Namen, ge-

bräuchlichen Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben die Erschienenen mit dem Versammlungsvorstand
und dem beurkundenden Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Unterzeichnet: F. Bal, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2004, vol. 21CS, fol. 67, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juillet 2004.

(064503.3/211/193) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2004.

LL IDDF VI HOLDING COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 87.328. 

—

In the year two thousand and four, on the fifteenth of July.
Before Us, Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster, (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned.

There appeared:

The company LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND S.C.A., with registered office at L-1470

Luxembourg, 69, route d’Esch,

here represented by Mrs Candice Wiser, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under private

seal.

The said proxy signed ne varietur by the mandatory and the undersigned notary will remain annexed to the present

deed, to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing person, acting in its capacity, declared and requested the notary to act:
- That the company LL IDDF VI HOLDING COMPANY, S.à r.l., with registered office at L-1450 Luxembourg, 73,

Côte d’Eich, (R. C. Luxembourg section B number 87.328), has been incorporated by deed of Maître Paul Frieders, no-
tary residing in Luxembourg, on the 29th of April 2002, published in the Mémorial C number 1115 of the 23rd of July
2002.

- That the appearing party, represented as said before, is the sole actual partner of the said company and that he has

taken the following resolutions according to the agenda:

<i>First resolution

The sole partner decides to increase the corporate capital of the Company by eight thousand one hundred and twen-

ty US Dollars (8,120.- USD), to bring it from its present amount of fourteen thousand US Dollars (14,000.- USD) to
twenty-two thousand one hundred and twenty US Dollars (22,120.- USD), by the creation and the issue of fifty-eight
(58) shares of one hundred and forty US Dollars (140.- USD) each.

All the fifty-eight (58) new shares will participate in the profits of the Company as of July 15th, 2004.

<i>Subscription and payment

All the fifty-eight (58) new shares have been entirely subscribed by LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED

DEBT FUND S.C.A., prenamed and represented as aforesaid.

The new shares have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of eight thousand one hundred and

twenty US Dollars (8,120.- USD) is at the disposal of the Company, as has been proved to the notary who expressly
acknowledges it.

<i>Second resolution

The sole partner decides to amend article six (6) of the articles of association in order to reflect such action, and to

give it the following wording:

«Art. 6. The company’s corporate capital is set at twenty-two thousand one hundred and twenty US Dollars

(22,120.- USD), represented by one hundred and fifty-eight (158) shares of one hundred and forty US Dollars (140.-
USD) each.»

<i>Costs

The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the present deed

are estimated at eight hundred and fifty Euros.

For the purposes of the registration the amount of the capital increase is evaluated at 6,596.80 EUR.

J. Elvinger
<i>Notaire

50505

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the mandatory

the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same mandatory, in case of
discrepancies between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing person, known to the notary, by the surname, first name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with us, the notary, the present original deed. 

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le quinze juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

La société LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND S.C.A., avec siège social à L-1470 Luxem-

bourg, 69, route d’Esch,

ici représentée par Madame Candice Wiser, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing

privé lui délivrée.

La prédite procuration, signée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Laquelle mandataire, ès qualité qu’elle agit, a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- Que la société à responsabilité limitée société LL IDDF VI HOLDING COMPANY, S.à r.l., avec siège social à L-

1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich, (R. C. Luxembourg section B numéro 87.328), a été constituée suivant acte reçu
par Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 29 avril 2002, publié au Mémorial C numéro
1115 du 23 juillet 2002.

- Que la comparante, représentée comme dit ci-avant, est la seule et unique associée actuelle de ladite société et

qu’elle a pris sur ordre du jour conforme, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associée unique décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence de huit mille cent et vingt dollars

US (8.120,- USD) pour le porter de son montant actuel de quatorze mille dollars US (14.000,- USD) à vingt-deux mille
cent et vingt dollars US (22.120,- USD), par la création et l’émission de cinquante-huit (58) parts sociales de cent qua-
rante dollars US (140,- USD) chacune.

Toutes les cinquante-huit (58) nouvelles parts sociales participeront aux bénéfices de la Société à partir du 15 juillet

2004.

<i>Souscription et libération

Toutes les cinquante-huit (58) nouvelles parts sociales ont été entièrement souscrites par LEND LEASE INTERNA-

TIONAL DISTRESSED DEBT FUND S.C.A., préqualifiée, représentée comme précisé ci-avant.

Ces nouvelles parts sociales ont été intégralement libérées par un apport en espèces, de sorte que le montant de huit

mille cent et vingt dollars US (8.120,- USD) est à la disposition de la Société, tel qu’il est prouvé au notaire qui le constate
expressément.

<i>Deuxième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’associée unique décide de modifier l’article six (6) des statuts afin de lui donner

la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à vingt-deux mille cent et vingt dollars US (22.120,- USD), représenté par cent cin-

quante-huit (158) parts sociales de cent quarante dollars US (140,- USD) chacune.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à huit cent cinquante euros.

Pour les besoins de l’enregistrement le montant de l’augmentation de capital social est évalué à la somme de 6.596,80

EUR.

<i>Constatation

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la mandataire les

présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même mandataire et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire, connue du notaire par ses nom, prénom usuel, état

et demeure, elle a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: C. Wiser, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 29 juillet 2004, vol. 527, fol. 66, case 9. – Reçu 65,97 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(066381.3/231/104) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2004.

Junglinster, le 9 août 2004.

J. Seckler.

50506

KELVIN INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 102.232. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le seize juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- La société anonyme FIDUCIAIRE F. WINANDY &amp; ASSOCIES S.A., ayant son siège social à L-1931 Luxembourg,

25, avenue de la Liberté, ici représentée par Monsieur Jean-Hugues Doubet, Maître en droit privé, demeurant profes-
sionnellement à L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté,

en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
2.- Madame Mireille Gehlen, licenciée en administration des affaires, demeurant professionnellement à L-1931 Luxem-

bourg, 25, avenue de la Liberté, ici représentée par Madame Christine Schoenahl, employée privée, demeurant profes-
sionnellement à L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté,

en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
Les prédites procurations, signées ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquelles comparantes ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’elles vont constituer par les

présentes.

Dénomination - Siège - Dénomination - Objet

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de KELVIN INVESTMENT S.A.

Art. 2. Le siège social de la société est établi à Luxembourg. Sans préjudice des règles de droit commun en matière

de résiliation de contrat au cas où le siège social de la société est établi par contrat avec des tiers, le siège social pourra
être transféré sur simple décision du conseil d’administration à tout autre endroit de la commune du siège social, le
siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l’assemblée. Le conseil d’administra-
tion aura le droit d’instituer des bureaux, centres administratifs, agences et succursales partout, selon qu’il appartiendra,
aussi bien dans le Grand-Duché qu’à l’étranger.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’au moment où les circonstances seront redevenues com-
plètement normales.

Un tel transfert ne changera rien à la nationalité de la société, qui restera luxembourgeoise.
La décision relative au transfert provisoire du siège social sera portée à la connaissance des tiers par l’organe de la

société, qui, suivant les circonstances, est le mieux placé pour y procéder. 

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 4. La société a pour objet toutes prises d’intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des

valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle participe, aux sociétés du même groupe ou

aux sociétés auxquelles elle s’intéresse directement ou indirectement, tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-

mobilières qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

Capital - Actions

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à quarante mille euros (40.000,- EUR), divisé en quatre cents (400) actions sans

désignation de valeur nominale.

Le capital autorisé de la société est fixé à cinq millions d’euros (5.000.000,- EUR).
Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans, à partir de la publication de l’acte de constitution

au Mémorial C, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital auto-
risé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission
ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration. Le conseil peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé
de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paiement du prix
des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital. Le Conseil d’Administration est autorisé à
limiter ou supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires actuels. Chaque fois que le conseil d’adminis-
tration aura fait constater authentiquement une augmentation de capital souscrit, il fera adapter les statuts à la modifi-
cation intervenue en même temps.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut, dans la mesure où, et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions. 

50507

Art. 6. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l’une ou l’autre forme, au choix

des actionnaires, sauf dispositions de la loi.

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance, et

qui contiendra les indications prévues à l’article trente-neuf de la loi concernant les sociétés commerciales.

La propriété des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre.
Des certificats constatant ces inscriptions seront délivrés d’un registre à souches et signés par le président du conseil

d’administration et un autre administrateur.

La société pourra émettre des certificats représentatifs d’actions au porteur.
Ces certificats seront signés par le président du conseil d’administration et par un autre administrateur. 

Art. 7. La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura

le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme
étant à son égard propriétaire. Il en sera de même dans le cas d’un conflit opposant l’usufruitier et le nu-propriétaire,
ou un débiteur et un créancier gagiste. 

Obligations

Art. 8. Le conseil d’administration peut, sur décision de l’assemblée générale des actionnaires, autoriser l’émission

d’emprunts obligataires convertibles ou non sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination
que ce soit et payable en quelque monnaie que ce soit.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêts, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Les obligations doivent être signées par deux administrateurs; ces deux signatures peuvent être soit manuscrites, soit

imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe.

Administration - Surveillance

Art. 9. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps, révocables
par elle.

Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président et s’il en décide ainsi, un ou plusieurs vice-présidents

du conseil d’administration. Le premier président sera désigné par l’assemblée générale. En cas d’absence du président,
les réunions du conseil d’administration sont présidées par un administrateur présent désigné à cet effet. 

Art. 10. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou de deux de ses membres.
Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil d’administration. Sauf le cas d’urgence

qui doit être spécifié dans la convocation, celle-ci sera notifiée au moins quinze jours avant la date fixée pour la réunion.

Le conseil se réunit valablement sans convocation préalable au cas où tous les administrateurs sont présents ou va-

lablement représentés.

Les réunions du conseil d’administration se tiennent au lieu, à la date et l’heure indiqués dans la convocation.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou valablement représentée.

Tout administrateur empêché peut donner par écrit délégation à un autre membre du conseil pour le représenter et

pour voter en ses lieu et place.

Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui pré-

side la réunion sera prépondérante.

Les résolutions signées par tous les administrateurs seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été prises

lors d’un conseil dûment convoqué et tenu. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur des
copies multiples d’une résolution identique et peuvent être révélées par lettres, télégrammes ou courrier électronique.

Un administrateur, ayant des intérêts opposés à ceux de la société dans une affaire soumise à l’approbation du conseil,

sera obligé d’en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal de la réunion.
Il ne peut pas prendre part aux délibérations afférentes du conseil.

Lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires, avant de procéder au vote de toute autre question, les

actionnaires seront informés des matières où un administrateur a un intérêt personnel opposé à celui de la société.

Au cas où un membre du conseil d’administration a dû s’abstenir pour intérêt opposé, les résolutions prises à la ma-

jorité des autres membres du conseil présents ou représentés à la réunion et qui votent, seront tenues pour valables. 

Art. 11. Les décisions du conseil d’administration seront constatées par des procès-verbaux, qui seront insérés dans

un registre spécial et signés par un administrateur au moins.

Les copies ou extraits de ces minutes doivent être signés par le président du conseil d’administration ou par deux

administrateurs. 

Art. 12. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes de disposition

et d’administration dans l’intérêt de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, ou par les

statuts de la société à l’assemblée générale, seront de la compétence du conseil d’administration. 

Art. 13. Le conseil d’administration peut déléguer des pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres. Il peut désigner

des mandataires ayant des pouvoirs définis et les révoquer en tout temps. Il peut également, de l’assentiment préalable
de l’assemblée générale des actionnaires, déléguer la gestion journalière de la société à un de ses membres, qui portera
le titre d’administrateur-délégué. 

50508

Art. 14. Le conseil d’administration pourra instituer un comité exécutif, composé de membres du conseil d’adminis-

tration et fixer le nombre de ses membres. Le comité exécutif pourra avoir tels pouvoirs et autorité d’agir au nom du
conseil d’administration que ce dernier aura déterminé par résolution préalable. A moins que le conseil d’administration
n’en dispose autrement, le comité exécutif établira sa propre procédure pour la convocation et la tenue de ses réunions.

Le conseil d’administration fixera, s’il y a lieu, la rémunération des membres du comité exécutif. 

Art. 15. Le conseil d’administration représente la société en justice, soit en demandant soit en défendant.
Les exploits pour ou contre la société valablement faits au nom de la société seule. 

Art. 16. Tous documents et toutes nominations de mandataires engageront valablement la société s’ils sont signés

au nom de la société par deux administrateurs ou par un mandataire dûment autorisé par le conseil d’administration.

Art. 17. La surveillance des opérations de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou

non, nommés par l’assemblée générale qui fixe leur nombre, leurs émoluments et la durée de leurs mandats, laquelle ne
pourra pas dépasser six ans. 

Assemblées

Art. 18. L’assemblée générale annuelle pourra par simple décision allouer aux administrateurs une rémunération ap-

propriée pour l’accomplissement de leurs fonctions. 

Art. 19. L’assemblée générale légalement constituée représente l’ensemble des actionnaires. Ses décisions engagent

les actionnaires absents, opposés ou qui se sont abstenus au vote. 

Art. 20. Pour être admis aux assemblées générales, tout actionnaire doit déposer ses titres au porteur ou ses cer-

tificats nominatifs au siège social ou aux établissements désignés dans les avis de convocation cinq jours avant la date
fixée pour l’assemblée.

Art. 21. L’assemblée générale annuelle se tiendra le deuxième mardi du mois de mai à 11.00 heures.
Si ce jour est un jour férié, l’assemblée sera reportée au premier jour ouvrable suivant à la même heure. Les assem-

blées générales se tiendront au siège de la société ou au lieu indiqué dans la convocation ou dans la municipalité où se
trouve le siège social, si celui-ci a été transféré dans une autre localité, ou dans tout autre lieu de la commune convenu
par le conseil d’administration. 

Art. 22. L’assemblée générale entendra le rapport de gestion du conseil d’administration et du commissaire, votera

sur l’approbation des rapports et des comptes et sur la distribution des profits, procédera aux nominations requises par
les statuts, donnera décharge aux administrateurs et aux commissaires et traitera des autres questions qui pourront lui
être dévolues.

Toute action donne droit à une voix.
Tout actionnaire pourra voter en personne ou par mandataire, qui ne sera pas nécessairement actionnaire.
Tout actionnaire aura le droit de demander un vote au scrutin secret. 

Art. 23. L’assemblée générale délibérant aux conditions de quorum et de majorité prévue par la loi peut modifier

les statuts dans toutes leurs dispositions sous réserve des limites prévues par la loi. 

Art. 24. Le conseil d’administration sera responsable de la convocation des assemblées ordinaires et extraordinaires.
Il sera obligé de convoquer une assemblée générale chaque fois qu’un groupe d’actionnaires représentant au moins

un cinquième du capital souscrit, le demandera par écrit, en indiquant l’ordre du jour.

Tout avis contenant convocation à l’assemblée générale doit contenir l’ordre du jour de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration peut déterminer la forme des mandats à employer et exiger qu’ils soient déposés dans le

délai et au lieu qu’il indiquera. 

Art. 25. Le président du conseil d’administration, ou en son absence, l’administrateur qui le remplace, préside les

assemblées générales.

L’assemblée choisira parmi les assistants deux scrutateurs.
Les autres membres du conseil d’administration complètent le bureau. 

Art. 26. Les procès-verbaux de l’assemblée générale seront signés par les membres du bureau et par tout actionnaire

qui le demande.

Toutefois, au cas où les délibérations de l’assemblée doivent être conformes, les copies et les extraits qui en seront

délivrés pour être produits en justice ou ailleurs, doivent être signés par le président du conseil d’administration ou par
un autre administrateur.

Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 27. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 28. Chaque année à la fin de l’exercice social, le conseil d’administration établit les comptes annuels dans les

formes requises par la loi.

A la même époque, les comptes seront clos et le conseil d’administration préparera un compte des profits et pertes

de l’année sociale écoulée. Au plus tard un mois avant l’assemblée générale annuelle, l’administration soumettra le bilan
de la société et le compte des pertes et profits en même temps que son rapport, ainsi que tous autres documents qui
pourront être requis par la loi, au commissaire qui sur ce, établira son rapport.

Une quinzaine avant l’assemblée générale annuelle, le bilan, le compte des profits et pertes, le rapport du conseil d’ad-

ministration, le rapport du commissaire ainsi que tous autres documents qui pourront être requis par la loi, seront dé-
posés au siège social de la société, où les actionnaires pourront en prendre connaissance durant les heures de bureau
normales. 

50509

Art. 29. L’excédent créditeur du compte des profits et pertes, après déduction des frais généraux, charges sociales,

amortissements et provisions pour engagements passés ou futurs, déterminé par le conseil d’administration, constituera
le bénéfice net de la société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Cette affectation cessera d’être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital souscrit.
Le solde restant du bénéfice net restera à la disposition de l’assemblée générale.
Les dividendes, s’il y a lieu à leur distribution, seront distribués à l’époque et au lieu fixés par le conseil d’administra-

tion endéans les limites fixées par l’assemblée générale.

Dissolution - Liquidation

Art. 30. La société pourra être dissoute à tout moment par décision d’une assemblée générale statuant suivant les

modalités prévues pour les modifications des statuts. 

Art. 31. Lors de la dissolution de la société, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou plu-

sieurs liquidateurs et détermine leurs pouvoirs.

Sur l’actif net, provenant de la liquidation après apurement du passif, il sera prélevé la somme nécessaire pour rem-

bourser le montant libéré des actions; quant au solde, il sera réparti également entre toutes les actions.

Disposition générale

Art. 32. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent à la loi luxem-

bourgeoise du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures. 

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2004.
La première assemblée générale annuelle se tiendra le 10 mai 2005 à 11.00 heures.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les quatre cents (400)

actions représentatives du capital social, comme suit: 

Toutes ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de quarante

mille euros (40.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant, qui le constate expressément.

<i>Déclaration - Evaluation - Frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions prévues par l’article vingt-six de la loi du 10 août 1915, telle

que modifiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

Le montant, au moins approximatif, des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à mille
cinq cent cinquante euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparantes préqualifiées, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constituées en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolu-

tions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs: 
a) Monsieur Olivier Henz, diplômé EDHEC, né à Luxembourg, le 31 juillet 1973, demeurant professionnellement à

L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté;

b) Madame Mireille Gehlen, licenciée en administration des affaires, née à Luxembourg, le 18 août 1958, demeurant

professionnellement à L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté;

c) Monsieur David Winandy, employé de banque, fondé de pouvoirs, né à Luxembourg, le 16 mai 1974, demeurant

professionnellement à L-1417 Luxembourg, 10, rue Dicks.

3.- A été appelée aux fonctions de commissaire:
La société à responsabilité limitée H.R.T. REVISION, S.à r.l., ayant son siège social à L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleu-

ri, R. C. S. Luxembourg section B numéro 51.238.

4.- Le siège de la société est fixé à L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.
5.- Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes prendra fin à l’issue de l’assemblée générale an-

nuelle de 2005.

6.- Le conseil d’administration est autorisé à nommer un ou plusieurs de ses membres aux fonctions d’administrateur-

délégué.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: J-H. Doubet, C. Schoenahl, J. Seckler.

1.- La société anonyme FIDUCIAIRE F. WINANDY &amp; ASSOCIES S.A., prédésignée, trois cent quatre-vingt-dix-

neuf actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399

2.- Madame Mireille Gehlen, préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: quatre cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400

50510

Enregistré à Grevenmacher, le 30 juillet 2004, vol. 527, fol. 69, case 6. – Reçu 400 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(066376.3/231/255) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2004.

LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND SCA, 

Société en Commandite par Actions.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 81.952. 

—

In the year two thousand and four, on the fifteenth of July.
Before Us, Maître Jean Seckler, notary, residing at Junglinster, (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned.

There appeared:

Mr Alain Steichen, attorney-at-law, residing in Luxembourg, acting as the representative of the Manager of the «so-

ciété en commandite par actions», qualified as an investment company with fixed share capital («société d’investissement
à capital fixe») LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND, SCA, (the «Company»), (R. C. Luxem-
bourg section B number 81.952), having its registered office in L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch, and whose articles
of incorporation have been amended by deeds of the undersigned notary:

- on the 30th of October 2001, published in the Mémorial C number 587 of the 16th of April 2002,
- on the 29th of March 2002, published in the Mémorial C number 1082 of the 16th of July 2002,
- on the 1st of July 2002, published in the Mémorial C number 1417 of the 1st of October 2002, 
- on the 23rd of September 2003, published in the Mémorial C number 1121 of the 28th of October 2003,
- on the 19th of November 2003, two deeds, published in the Mémorial C number 1377 of the 30th of December

2004,

- on the 5th of April 2004, 2 deeds, published in the Mémorial C 598 of the 10th of June 2004,
pursuant to a resolution dated June 17th, 2004 taken by LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT GPMD

LIMITED acting in its capacity as Manager of the Company.

The resolution, initialled ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

The mandatory, acting in his said capacity, requires the undersigned notary to record that:
a) The Company’s capital is fixed at ninety million five hundred twenty-five thousand two hundred and eighty-nine

United States Dollars and forty-six Cents (USD 90,525,289.46), divided into nine million fifty-two thousand five hundred
and twenty-eight point nine hundred and forty-six (9,052,528.946) Shares having a par value of ten United States Dollars
(USD 10.-) each.

b) Pursuant to article 9 of the Articles of Incorporation, the Company may redeem Shares of a Sub-Fund within the

limits of Luxembourg law whenever the Manager considers a redemption to be in the best interests of the Company.
Any such redemption may be made only out of the Company’s retained profits and non-compulsory reserves, including
any share premiums but excluding any reserve required by Luxembourg law. At the option of the Manager, Shares may
be redeemed on a pro rata basis as between existing Shareholders of each Sub-fund, in order to distribute to the Share-
holders upon the disposal of an investment asset by the Company the net proceeds of such investment.

Pursuant to a resolution of June 20, 2002, 64,943.487 Shares of the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED

DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND were redeemed at a price of USD 23.13 per Share for a total amount of
USD 1,502,142.86 and paid out of the share premium accounts of the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED
DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND.

Pursuant to a resolution of June 21, 2002, 990,422.925 Shares of the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED

DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND were redeemed at a price of USD 21.21 per Share for a total amount of USD
21,006,870.24 and paid out of the share premium accounts of the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT
FUND - CORE ASIA SUB-FUND.

Pursuant to a resolution of August 8, 2002, 21,647.830 Shares of the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED

DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND were redeemed at a price of USD 23.13 per Share for a total amount of
USD 500,714.29 and paid out of the share premium accounts of the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED
DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND and 1,179,074.914 Shares of the LEND LEASE INTERNATIONAL DIS-
TRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND were redeemed at a price of USD 21.21 per Share for a total amount
of USD 25,008,178.84 and paid out of the share premium accounts of the LEND LEASE INTERNATIONAL DIS-
TRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND.

Pursuant to a resolution of November 14, 2002, 165,408.21 Shares of the LEND LEASE INTERNATIONAL DIS-

TRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND were redeemed at a price of USD 21.19 per Share for a total
amount of USD 3,505,000.00 and paid out of the share premium accounts of the LEND LEASE INTERNATIONAL DIS-
TRESSED DEBT FUND - GOLBAL ASIA SUB-FUND.

Pursuant to two resolutions of June 29, 2004, 264,929.514 Shares of the LEND LEASE INTERNATIONAL DIS-

TRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND were redeemed at a price of USD 17.00 per Share for a total amount
of USD 4,503,801.75 and paid out of the share premium accounts of the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED
DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND and 91,260.197 Shares of the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED
DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND were redeemed at a price of USD 16.46 per Share for a total amount of

Junglinster, le 9 août 2004.

J. Seckler.

50511

USD 1,502,142.85 and paid out of the share premium accounts of the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED
DEBT FUND - GOLBAL ASIA SUB-FUND.

The amount of fifty-seven million four hundred seventy-eight thousand eight hundred and fifty-one United States Dol-

lars and eighty-one Cents (USD 57,478,851.81) was allocated to the undistributable reserve provided for by article 49-
8, 5) of the Luxembourg company law.

LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT GPMD LIMITED acting in its capacity as Manager of the Com-

pany has resolved to reduce the capital of the Company by an amount of twenty-seven million seven hundred forty-six
thousand seven hundred and thirteen United States Dollars and ninety-one Cents (USD 27,746,713.91) so as to bring
it down from its present amount of ninety million five hundred twenty-five thousand two hundred and eighty-nine Unit-
ed States Dollars and forty-six Cents (USD 90,525,289.46) to sixty-two million seven hundred seventy-eight thousand
five hundred and seventy-five United States Dollars and fifty-five Cents (USD 62,778,575.55) by means of cancellation
of the two million seven hundred seventy-four thousand six hundred and seventy-one point three hundred ninety-one
(2,774,671.391) redeemed Shares of the Company and to transfer the amount of fifty-seven million four hundred sev-
enty-eight thousand eight hundred and fifty-one United States Dollars and eighty-one Cents (USD 57,478,851.81) pres-
ently held in the undistributable to the share premium account.

As a consequence of such cancellation of the two million seven hundred seventy-four thousand six hundred and sev-

enty-one point three hundred ninety-one (2,774,671.391) redeemed Shares, paragraph (a) of article 6 of the Articles of
Association is amended and now reads as follows:

«Art. 6. Share capital.
(a) The Company’s capital is fixed at sixty-two million seven hundred seventy-eight thousand five hundred and sev-

enty-five United States Dollars and fifty-five Cents (USD 62,778,575.55), divided into six million two hundred seventy-
seven thousand eight hundred and fifty-seven point five hundred and fifty-five (6,277,857.555) Shares having a par value
of ten United States Dollars (USD 10) each, issued in:

- the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND to an amount of sev-

en million one hundred twenty-four thousand nine hundred and sixty-nine United States Dollars and three Cents (USD
7,124,969.03), divided into seven hundred twelve thousand four hundred and ninety-six point nine hundred and three
(712,496.903) Shares, and

- the LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND to an amount of fifty-

five million six hundred fifty-three thousand six hundred and six United States Dollars and fifty-two Cents (USD
55,653,606.52), divided into five million five hundred sixty-five thousand three hundred and sixty point six hundred and
fifty-two (5,565,360.652) Shares.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present stated increase of capital, are estimated at one thousand six hundred Euros.

For the purposes of the registration the amount of the capital reduce is evaluated at 22,541,809.98 EUR.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by the surname, Christian name, civil

status and residence, the appearing person signed together with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le quinze juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

Monsieur Alain Steichen, avocat, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et

pour compte du gérant de la société en commandite par actions qualifiée comme société d’investissement à capital fixe
LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND, S.C.A., (la «Société»), (R. C. Luxembourg section B nu-
méro 81.952), ayant son siège social à L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch, et dont les statuts ont été modifiés suivant
actes reçus par le notaire instrumentant:

- en date du 30 octobre 2001, publié au Mémorial C numéro 587 du 16 avril 2002,
- en date du 29 mars 2002, publié au Mémorial C numéro 1082 du 16 juillet 2002,
- en date du 1

er

 juillet 2002, publié au Mémorial C numéro 1417 du 1

er

 octobre 2002,

- en date du 23 septembre 2003, publié au Mémorial numéro 1121 du 28 octobre 2003,
- en date du 19 novembre 2004, deux actes, publiés au Mémorial C numéro 1377 du 30 décembre 2004,
- en date du 5 avril 2004, 2 actes, publié au Mémorial C numéro 598 du 10 juin 2004,
en vertu de la résolution datée du 17 juin 2004, lui conférée par LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT

GPMD LIMITED agissant en tant que gérant de ladite Société.

La résolution restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire, annexée à l’acte pour être

soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Le mandataire, ès qualité qu’il agit, requiert le notaire instrumentant d’acter que:

50512

a) Le capital de la société est fixé à quatre-vingt-dix millions cinq cent vingt-cinq mille deux cent quatre-vingt-neuf

dollars US et quarante-six Cents (90.525.289,46 USD), divisé en neuf millions cinquante-deux mille cinq cent vingt-huit
virgule neuf cent quarante-six (9.052.528,946) Actions d’une valeur nominale de dix dollars US (10,- USD) chacune.

b) En vertu de l’article 9 des statuts, la Société peut racheter les Actions d’un Compartiment dans les limites du droit

luxembourgeois lorsque l’Actionnaire Commandité considère que ce rachat est effectué dans l’intérêt de la Société. Pa-
reil rachat ne peut se faire qu’à partir des bénéfices retenus par la Société et ses réserves non obligatoires, y compris
les primes d’émission, mais à l’exclusion de toute réserve requise par la loi luxembourgeoise. Au choix de l’Actionnaire
Commandité, les Actions peuvent être rachetées proportionnellement entre les Actionnaires existants de chaque Com-
partiment, afin de distribuer aux Actionnaires lors de la disposition d’un actif d’investissement par la Société le produit
net de cet investissement.

En vertu d’une résolution du 20 juin 2002, 64.943,487 Actions du compartiment LEND LEASE INTERNATIONAL

DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND ont été rachetées au prix de 23,13 USD par Action pour un
montant total de 1.502.142,86 USD et payées à partir du compte primes d’émission du compartiment LEND LEASE
INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND.

En vertu d’une résolution du 21 juin 2002, 990.422,925 Actions du compartiment LEND LEASE INTERNATIONAL

DISTRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND ont été rachetées au prix de 21,21 USD par Action pour un mon-
tant total de 21.006.870,24 USD et payées à partir du compte primes d’émission du compartiment LEND LEASE IN-
TERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND.

En vertu d’une résolution du 8 août 2002, 21.647,830 Actions du compartiment LEND LEASE INTERNATIONAL

DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND ont été rachetées au prix de 23,13 USD par Action pour un
montant total de 500.714,29 USD et payées à partir du compte primes d’émission du compartiment LEND LEASE IN-
TERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND et 1.179.074,914 Actions du compartiment
LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND ont été rachetées au prix de
21,21 USD par Action pour un montant total de 25.008.178,84 USD et payées à partir du compte primes d’émission du
compartiment LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND.

En vertu d’une résolution du 14 novembre 2002, 165.408,21 Actions du compartiment LEND LEASE INTERNATIO-

NAL DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND ont été rachetées au prix de 21,19 USD par Action pour
un montant total de 3.505.000,00 USD et payées à partir du compte primes d’émission du compartiment LEND LEASE
INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND.

En vertu de deux résolutions du 29 juin 2004, 264.929,514 Actions du compartiment LEND LEASE INTERNATIO-

NAL DISTRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND ont été rachetées au prix de 17,00 USD par Action pour
un montant total de 4.503.801,75 USD et payées à partir du compte primes d’émission du compartiment LEND LEASE
INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND et 91.260,197 Actions du compartiment
LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND ont été rachetées au prix de
16,46 USD par Action pour un montant total de 1.502.142,85 USD et payées à partir du compte primes d’émission du
compartiment LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND.

Le montant de cinquante-sept millions quatre cent soixante-dix-huit mille huit cent cinquante et un dollars US et qua-

tre-vingt-un Cents (57.478.851,81 USD) a été alloué à la réserve non distribuable prévue par l’article 49-8, 5) de la loi
luxembourgeoise sur les sociétés.

LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT GPMD LIMITED agissant en tant que gérant de la Société a

décidé de réduire le capital de la Société d’un montant de vingt-sept millions sept cent quarante-six mille sept cent treize
dollars US et quatre-vingt-onze Cents (27.746.713,91 USD) afin de réduire le capital de son montant actuel de quatre-
vingt-dix millions cinq cent vingt-cinq mille deux cent quatre-vingt-neuf dollars US et quarante-six Cents (90.525.289,46
USD) à soixante-deux millions sept cent soixante-dix-huit mille cinq cent soixante-quinze dollars US et cinquante-cinq
Cents (62.778.575,55 USD) par l’annulation de deux millions sept cent soixante-quatorze mille six cent soixante et onze
virgule trois cent quatre-vingt-onze (2.774.671,391) Actions rachetées de la Société et de transférer le montant de cin-
quante-sept millions quatre cent soixante-dix-huit mille huit cent cinquante et un dollars US et quatre-vingt-un Cents
(57.478.851,81 USD) actuellement dans une réserve non distribuable vers le compte primes d’émission.

En conséquence de cette annulation de deux millions sept cent soixante-quatorze mille six cent soixante et onze vir-

gule trois cent quatre-vingt-onze (2.774.671,391) Actions rachetées, le paragraphe (a) de l’article 6 des statuts est mo-
difié et aura la teneur suivante:

«Art. 6. Capital.
(a) Le capital de la société est fixé à soixante-deux millions sept cent soixante-dix-huit mille cinq cent soixante-quinze

dollars US et cinquante-cinq Cents (62.778.575,55 USD), divisé en six millions deux cent soixante-dix-sept mille huit
cent cinquante-sept virgule cinq cent cinquante-cinq (6.277.857,555) Actions d’une valeur nominale de dix dollars US
(10,- USD) chacune, émis dans:

- LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - GLOBAL ASIA SUB-FUND, à concurrence de sept

millions cent vingt-quatre mille neuf cent soixante-neuf dollars US et trois Cents (7.124.969,03 USD), divisé en sept cent
douze mille quatre cent quatre-vingt-seize virgule neuf cent trois (712.496,903) Actions, et

- LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND - CORE ASIA SUB-FUND, à concurrence de cinquan-

te-cinq millions six cent cinquante-trois mille six cent six dollars US et cinquante-deux Cents (55.653.606,52 USD), di-
visé en cinq millions cinq cent soixante-cinq mille trois cent soixante virgule six cent cinquante-deux (5.565.360,652)
Actions.»

50513

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, est évalué approximativement à la somme
de mille six cents euros.

Pour les besoins de l’enregistrement, le montant de la réduction de capital est évalué à la somme de 22.541.809,98

EUR.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête du comparant le pré-

sent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête de la même personne et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: Steichen, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 29 juillet 2004, vol. 527, fol. 66, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(066383.3/231/205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2004.

ATOZ, Société Anonyme,

(anc. AtoZ S.A.).

Siège social: L-1736 Senningerberg, 1, rue Heienhaff.

R. C. Luxembourg B 101.128. 

—

L’an deux mille, le vingt et un juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme AtoZ S.A., ayant actuellement

son siège social à 67, rue Michel Welter, L-2730 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg, section B sous le numéro 101.128, constituée suivant acte reçu en date du 26 mai 2004 par Maître Jean
Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), non encore publié au Mémorial, Recueil C.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Olivier Ferres, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Olivier Remacle, employé privé, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Nicolas Cuisset, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président déclare et prie le notaire d’acter.
I. Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence, ainsi
que les procurations, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II. Qu’il appert de cette liste de présence que la totalité des actions, représentant l’intégralité du capital social actuel-

lement fixé à quarante mille Euro (EUR 40.000,-) sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale ex-
traordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à son ordre du jour.

III. Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. Modification de la dénomination de la Société de AtoZ S.A. en ATOZ.
2. Transfert du siège social de la commune de Luxembourg en la commune de Senningerberg.
3. Augmentation du capital social à concurrence de deux cent soixante mille Euro (EUR 260.000,-) en vue de le porter

de son montant actuel de quarante mille Euro (EUR 40.000,-) à trois cent mille Euro (EUR 300.000,-) par la création et
l’émission de deux mille six cents (2.600) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent Euro (EUR 100,-) chacune.

4. Approbation des souscriptions suivantes: 

5. Souscription et libération intégrale des deux mille six cents (2.600) nouvelles actions.
6. Modifications afférentes des articles premier, 2 paragraphe 1

er

 et 5 des statuts, pour leur conférer la teneur sui-

vante: 

Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de ATOZ. 

Art. 2. Premier alinéa. Le siège social est établi à Senningerberg. 
Art. 5. Le capital social est fixé à trois cent mille Euro (EUR 300.000,-) représenté par trois mille (3.000) actions

d’une valeur nominale de cent Euro (EUR 100,-) chacune.

7. Détermination de l’adresse du siège social.
8. Remplacement du commissaire aux comptes
9. Divers.

Junglinster, le 9 août 2004.

J. Seckler.

Souscripteurs

Actions

Monsieur Paul Chambers, expert-comptable, né à Wolverhampton (Royaume-Uni), le 1

er

 mars 1966, de-

meurant à 19 rue du Moulin, L-8387 Koerich, mille trois cent trente actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.330

AZ INVESTMENTS S.A., société anonyme, avec siège social à 1, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg, mil-

le deux cent soixante-dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.270

Total deux mille six cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.600

50514

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier la dénomination de la Société de AtoZ S.A. en ATOZ.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la commune de Luxembourg à Senningerberg.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de deux cent soixante mille Euro (EUR 260.000,-) en

vue de le porter de son montant actuel de quarante mille Euro (EUR 40.000,-) à trois cent mille Euro (EUR 300.000,-)
par la création et l’émission de deux mille six cents (2.600) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent Euro (EUR
100,-) chacune.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide d’approuver les souscriptions suivantes: 

<i>Intervention - Souscription - Paiement

Est ensuite intervenu aux présentes, Monsieur Paul Chambers, ici représenté par Monsieur Olivier Ferres, en vertu

d’une procuration qui restera annexée au présent acte, lequel déclare souscrire à mille trois cent trente (1.330) nou-
velles actions et les libérer intégralement en valeur nominale par apport en numéraire de cent trente trois mille Euro
(EUR 133.000,-).

Est ensuite intervenue aux présentes, la société anonyme AZ INVESTMENTS S.A., prénommée, en vertu d’une pro-

curation donnée à Monsieur Olivier Ferres, prénommé, le 15 juillet 2004, laquelle procuration, signée ne varietur par
le mandataire de la comparante et le notaire instrumentaire, demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée
en même temps. 

AZ INVESTMENTS S.A., par son mandataire déclare souscrire à mille deux cent soixante-dix (1.270) nouvelles ac-

tions et les libérer intégralement en valeur nominale par apport en numéraire de cent vingt sept mille Euro (EUR
127.000,-).

Un montant de deux cent soixante mille Euro (EUR 260.000,-) a été intégralement libéré en liquide et se trouve dès

à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Cinquième résolution

Afin d’adapter les statuts aux résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier les articles premier, 2 para-

graphe 1

er

 et 5 des statuts de la Société pour leur conférer la teneur suivante: 

Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de ATOZ. 

Art. 2. Premier alinéa. Le siège social est établi à Senningerberg. 

Art. 5. Le capital social est fixé à trois cent mille Euro (EUR 300.000,-) représenté par trois mille (3.000) actions

d’une valeur nominale de cent Euro (EUR 100,-) chacune.

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide de fixer l’adresse du siège social à 1, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg.

<i>Septième résolution

L’assemblée décide de donner décharge pour l’exercice de son mandat jusqu’à ce jour au commissaire aux comptes

READ, S.à r.l. avec siège social à 67, rue Michel Welter (R.C.S. Luxembourg section B numéro 45.083), nommé lors de
la constitution de la Société, et de le remplacer par Monsieur Jean-Bernard Zeimet, réviseur d’entreprises, né à Luxem-
bourg, le 5 mars 1953, avec adresse professionnelle à 67, rue Michel Welter, L-2730 Luxembourg

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: O. Ferres, O. Remacle, N. Cuisset, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2004, vol. 144S, fol. 61, case 10. – Reçu 2.600 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(066700.3/211/97) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 août 2004.

Souscripteurs

Actions

Monsieur Paul Chambers, prénommé, mille trois cent trente actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.330

AZ INVESTMENTS S.A., prénommée, mille deux cent soixante-dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.270

Total deux mille six cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.600

Luxembourg, le 5 août 2004.

J. Elvinger.

50515

SANTA AUGUSTINA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 102.353. 

—

STATUTS

L’an deux mil quatre, le vingt-sept juillet.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1) La société ARMADA HOLDINGS S.A., société de droit des Seychelles, ayant son siège social au Suite 13, First

Floor, Oliaji Trade Centre, Francis Rachel Street, Victoria, Mahe, Republic of Seychelles, ici représentée par Mme Ma-
ryse Brekoo, Directrice Administrative, élisant domicile au Forum Royal, 25C, boulevard Royal, à L-2449 Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé ci-annexée;

2) La société ARMADA VENTURES CORPORATION, société de droit BVI, ayant son siège social à Road Town,

Tortola, BVI, ici représentée par Mme Maryse Brekoo, précitée, en vertu d’une procuration sous seing privé ci-annexée.

Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi

qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’elles vont constituer entre elles:

Chapitre I

er

: Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination

Entre les parties ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans le suite propriétaires des actions ci-après

créées, il est formé par les présentes une société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg
(Luxembourg) et par les présents statuts.

La Société adopte la dénomination SANTA AUGUSTINA S.A.

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Il peut être transféré dans tout autre endroit du Luxembourg

par une décision du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration pourra en outre établir des succursales ou
bureaux aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre
ce siège et l’étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la Société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion journalière.

Art. 3. Objet
La Société a pour objet l’achat, la vente, l’affrètement, le frètement et la gestion de navires de mer, ainsi que les opé-

rations financières et commerciales s’y rattachant directement ou indirectement.

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Générale statuant dans les formes prescrites pour

les modifications des statuts.

Chapitre II: Capital, Actions

Art. 5. Capital social
Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par trois cent dix (310) actions d’une

valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, toutes de même catégorie.

Le capital social peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’Assemblée Générale statuant

dans les formes prescrites pour les modifications de statuts. L’exécution d’une telle augmentation de capital pourra être
confiée par l’Assemblée Générale au Conseil d’Administration.

Art. 6. Forme des actions
Les actions sont nominatives ou au porteur au gré de l’actionnaire. 
Les titres d’actions au porteur sont extraits d’un registre à souches et numérotés.
La Société maintiendra un registre des actions nominatives qui contiendra la désignation précise de chaque actionnai-

re, l’indication du nombre de ses actions et, le cas échéant, leur transfert avec la date y afférente.

Le Conseil d’Administration peut créer des certificats d’actions multiples.

Art. 7. Transmission et cession des actions
Toute cession d’actions à un tiers non actionnaire, volontaire ou forcée, à quelque titre et sous quelque forme que

ce soit, alors même qu’elle ne porterait que sur la nue-propriété, ne peut être réalisée qu’avec l’agrément préalable du
Conseil d’Administration.

Les héritiers, ayant-droit et créanciers d’un actionnaire ne peuvent, pour quelque motif que ce soit, provoquer l’ap-

position de scellés sur les biens et valeurs de la société, en demander le partage ou la licitation, prendre des mesures
conservatoires, provoquer des inventaires, ni s’immiscer d’aucune manière dans son administration. Ils doivent, pour
l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires et bilans sociaux et aux décision du Conseil d’Administration
et de l’Assemblée Générale.

50516

Art. 8. Droits attachés à chaque action
Outre le droit de vote qui lui est attribué par la loi, chaque action donne droit à une quotité, proportionnelle au

nombre des actions existantes, de l’actif social, des bénéfices ou du boni de liquidation.

Les droits et obligations attachés à l’action suivent le titre dans quelque main qu’il passe.
La possession d’une action emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’Assemblée

Générale.

Les actions sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chaque titre.

Chapitre III: Conseil d’Administration

Art. 9. Conseil d’Administration
La Société est administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins, qui n’ont pas besoin

d’être actionnaires. 

Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale des Actionnaires qui détermine leur nombre, pour une

durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’Assemblée Générale, avec ou sans motif.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’Assemblée Générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’Assemblée Générale des Actionnaires, lors de la pre-
mière réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 10. Réunions du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration peut choisir parmi ses membres un Président et un ou plusieurs Administrateur-Délé-

gué(s) et fixe leurs pouvoirs. L’Assemblée Générale Ordinaire fixe, le cas échéant, leurs honoraires et émoluments.

Les administrateurs sont convoqués aux séances du Conseil d’Administration par tous moyens, même verbalement.
Tout administrateur peut se faire représenter aux réunions du Conseil d’Administration en désignant par écrit, par

télécopieur, par câble, par télégramme ou par télex un autre administrateur ou toute tierce personne pour le représen-
ter aux réunions du Conseil et y voter en ses lieux et place.

Le Conseil d’Administration délibère valablement si la majorité de ses membres sont présents ou représentés.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés.
En cas d’urgence le Conseil d’Administration peut approuver des résolutions par vote circulaire exprimé par écrit,

par télécopieur, par câble, par télégramme ou par télex pourvu que les résolutions soient approuvées par tous les ad-
ministrateurs. Une telle décision est régulière et valable comme si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil d’Ad-
ministration, dûment convoquée et tenue. Elle pourra être documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même
contenu, signés chacun par un ou plusieurs administrateurs.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration
Les procès-verbaux sont dressés et les copies ou extraits des délibérations sont délivrés et certifiés par le Président

ou par l’Administrateur-Délégué ou par deux administrateurs. Les procurations resteront annexées aux procès-ver-
baux.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réa-

lisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l’Assemblée Générale par la loi ou
les présents statuts sont de la compétence du Conseil d’Administration.

Il peut notamment et sans que la liste suivante soit limitative ou exhaustive, faire et conclure tous contrats et actes

nécessaires à l’exécution de toutes entreprises ou opérations qui intéressent la société, décider de toutes interventions
financières, relatives aux dites opérations, encaisser toutes sommes dues appartenant à la société, en donner quittance,
faire et autoriser tous retraits, transferts et aliénation de fonds, de rentes, de créances ou de valeurs appartenant à la
société, ouvrir tout compte, escompter ou émettre tout chèque ou billet à ordre, emprunter ou prêter à court ou à
long terme.

Art. 13. Délégation de pouvoirs
Le Conseil d’Administration peut déléguer toute ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière de la

Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière à un ou plusieurs adminis-
trateurs, directeurs, fondés de pouvoirs, employés ou autres agents qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la
Société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes
ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un membre du Conseil d’Administration est soumise à l’autorisation préalable

de l’Assemblée Générale des Actionnaires.

Art. 14. Conflits d’intérêts
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs administrateurs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront administrateur, associé,
fondé de pouvoir ou employé. Un administrateur de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administra-
teur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera
autrement en relations d’affaires, ne sera pas pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, empêché de
donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou opération.

La Société indemnisera tout administrateur et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens

pour tout frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs dans des ac-
tions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou
anciennes d’administrateur de la Société ou à la demande de la Société ou de toute autre société dans laquelle la Société

50517

est actionnaire ou créancier et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception faite pour les cas où ils avaient
été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs envers la Société; en cas d’arrange-
ment transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’arrangement transactionnel et dans
ce cas seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la personne à indemniser n’aura pas manqué
à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour les personnes susnommées
d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre.

Art. 15. Représentation de la Société
Vis-à-vis des tiers, la Société est engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs dont nécessairement

celle de l’Administrateur-Délégué, ou par la signature individuelle d’un administrateur ou d’un mandataire de la Société
dûment autorisé à cette fin, ou par la signature individuelle d’une personne à qui un pouvoir spécial a été conféré par le
Conseil d’Administration ou son représentant, mais seulement dans les limites de ces pouvoirs.

Art. 16. Rémunération des administrateurs
L’Assemblée Générale peut allouer aux administrateurs une rémunération fixe ou des jetons de présence ou leur

accorder le remboursement forfaitaire de leurs frais de voyage ou autres charges des frais généraux.

Art. 17. Commissaires aux comptes
Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes, qui n’ont pas besoin

d’être actionnaires.

Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’Assemblée Générale des Actionnaires, qui déterminera

leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs
soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués par l’Assemblée Générale, avec ou sans motif.

L’Assemblée Générale Ordinaire fixe, le cas échéant, leurs émoluments.

Chapitre IV: Assemblée générale des actionnaires

Art. 18. Pouvoirs de l’Assemblée Générale
Toute Assemblée Générale des Actionnaires régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires.
Elle a tous les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi. 

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle
L’Assemblée Générale Annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, au siège social de la Société ou à tel endroit

indiqué dans les avis de convocation, le deuxième lundi du mois de juin à 10.00 heures. Si ce jour est un jour férié légal,
la réunion a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Art. 20. Autres Assemblées Générales
Le Conseil d’Administration peut convoquer d’autres Assemblées Générales. 
Les Assemblées Générales des Actionnaires, y compris l’Assemblée Générale Annuelle Ordinaire, peuvent se tenir à

l’étranger chaque fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par
le Conseil d’Administration.

Art. 21. Procédure, vote
Les Assemblées Générales des Actionnaires seront convoquées par le Conseil d’Administration ou le ou les commis-

saires aux comptes dans les formes prévues par la loi. La convocation contiendra l’ordre du jour de l’Assemblée Géné-
rale des Actionnaires. 

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour

de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut prendre part aux Assemblées des Actionnaires en désignant par écrit, par câble, par télégram-

me, par télex ou par télécopieur un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire. Le Conseil d’Administration peut
arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux Assemblées Générales.

Chaque action donne droit à une voix. Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises à la majorité

simple des voix présentes ou représentées.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président

du Conseil d’Administration ou par l’Administrateur-Délégué ou par deux administrateurs.

Chapitre V: Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 22. Année sociale
L’année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour de décembre de chaque

année. 

Le Conseil d’Administration prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pra-

tiques comptables.

Art. 23. Affectation des bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra le dixième du capital
social.

Sur recommandation du Conseil d’Administration, l’Assemblée Générale des Actionnaires décide de l’affectation du

solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou
de provision, de le reporter à nouveau ou de le distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le Conseil d’Administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiements de ces acomptes. 

La Société peut racheter ses propres actions en conformité avec les dispositions de la loi.

50518

Chapitre VI: Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, liquidation
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Générale délibérant aux mêmes conditions

de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts, sauf dispositions contraires de la loi.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’Assemblée Générale des Actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII: Lois applicables

Art. 25. Lois applicables
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglés conformément à la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence le jour de la constitution de la société et finit le dernier jour du mois

de décembre 2004.

<i>Souscription et Paiement

Les actions indiquées à l’article cinq ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de 100% par des versements en espèces de sorte que la somme

de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à deux mille trois cents euros (EUR
2.300,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite, les comparants représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée générale extraor-

dinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après délibération, ils ont pris chaque fois à l’unanimité les
résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
1) Maître Jean De Mestral, avocat, né à Saint-Saphorin-sur-Morges (Suisse), le 03 janvier 1963, demeurant au 9, route

de Suisse, CH-1295 Mies, Suisse;

2) Monsieur Pascal Wiscour-Conter, licencié en sciences économiques, né à Arlon, le 26 avril 1967, demeurant au

Forum Royal, 25C, boulevard Royal, à L-2449 Luxembourg;

3) La société TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., société de droit luxembourgeoise, ayant son siège sociale au Forum

Royal, 25C, boulevard Royal, à L-2449 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg
section B numéro 42.638.

Le mandat des administrateurs ainsi nommés prendra fin avec l’assemblée générale annuelle statutaire de 2005.

<i>Deuxième résolution

Le nombre des commissaires aux comptes est fixé à un.
Est nommée commissaire aux comptes:
La société LUX-AUDIT REVISION, S.à r.l., ayant son siège au 257, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, inscrite au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 43.298.

Le mandat du commissaire aux comptes prendra fin avec l’assemblée générale annuelle statutaire de 2005.

<i>Troisième résolution

Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le conseil d’adminis-

tration à déléguer en totalité la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que la représentation de la société en
ce qui concerne cette gestion individuellement à un ou plusieurs membres du conseil d’administration.

<i>Quatrième résolution

Le siège social est fixé au Forum Royal, 25C, boulevard Royal, à L-2449 Luxembourg.

1) La société ARMADA HOLDINGS S.A., précitée, trois cent neuf actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
2) La société ARMADA VENTURES CORPORATION, précitée, une action   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois cent dix actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

50519

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Et aussitôt les administrateurs prédésignés Maître Jean De Mestral, Monsieur Pascal Wiscour-Conter et la société

TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., ici représentés par Madame Maryse Brekoo, précitée, en vertu de trois procurations
sous seing privé ci-annexées, se sont réunis en Conseil et, à l’unanimité, ont pris la décision suivante:

En vertu de l’autorisation qui leur a été conférée par l’assemblée générale extraordinaire de ce jour, TRIMAR

(LUXEMBOURG) S.A. préqualifiée, est nommée «administrateur-délégué»; le Conseil d’Administration lui délègue la
totalité de la gestion journalière de la société, ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion,
avec plein pouvoir d’engager la société individuellement sous sa seule signature pour toute ouverture de compte ban-
caire et généralement toute opération bancaire ne dépassant pas EUR 15.000,- (ou la contre-valeur en devise) et sous
réserve de la limitation suivante: toute opération bancaire dépassant EUR 15.000,- ainsi que tous les actes relevant de
l’achat, la vente et l’hypothèque de navire ainsi que toute prise de crédit devront requérir la signature de deux adminis-
trateurs dont celle de l’administrateur-délégué.

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue française, suivi d’une version anglaise; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, le texte français fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, elle a signé avec Nous Notaire le présent acte.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand four, on twenty-seventh July.
Before Us Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette.

There appeared:

1) The company ARMADA HOLDINGS S.A., a company incorporated under the laws of the Republic of Seychelles,

with registered office in Suite 13, First Floor, Oliaji Trade Centre, Francis Rachel Street, Victoria, Mahe, Republic of
Seychelles, here represented by Ms Maryse Brekoo, Administrative Director, residing at 25C, boulevard Royal, L- 2449
Luxembourg, by virtue of the proxy hereto attached;

2) The company ARMADA VENTURES CORPORATION, a company incorporated under the laws of the British Vir-

gin Islands, with registered office in Tortola, British Virgin Islands, here represented by Ms Maryse Brekoo, prenamed,
by virtue of the proxy hereto attached

Such appearing parties, acting in the above stated capacities, have drawn up the following articles of incorporation of

a company, which they declared organized among themselves:

Chapter I: Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name
It is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter created

a Company in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg
(Luxembourg) and by the present articles.

The Company will exist under the name of SANTA AUGUSTINA S.A.

Art. 2. Registered Office
The Company will have its registered office in the City of Luxembourg. The registered office may be transferred to

any other place within Luxembourg by a resolution of the board of directors. The board of directors can moreover set
up branches or offices as well as in the Grand Duchy of Luxembourg as in foreign countries.

In the event the board of directors considers that extraordinary political, economic or social developments occur or

are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by one
of the bodies or persons entrusted with the daily management of the Company. 

Art. 3. Object
The object of the Company is the purchase, the selling, the chartering in, the chartering out, and the management of

seagoing vessels, as well as those financial and commercial operations linked directly or not linked directly to this object.

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the meeting of shareholders resolving in con-

formity with the provisions of the law.

Chapter II: Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital
The corporate capital of the Company is set at thirty-one thousand euros (EUR 31,000.-) divided into one hundred

(100) shares with a par value of three hundred and ten euros (EUR 310.-) per share.

The corporate capital can be increased or reduced in one or several times upon decision of the shareholders’ meeting

resolving in conformity with the provisions of the law regarding the modification of the articles of incorporation. The
board of directors can be entrusted by the shareholders’ meeting for the implementation of such increase of capital.

50520

Art. 6. Shares
The shares can be in registered or bearer form according to the shareholder’s choice.
The bearer shares will be issued from a numbered counterfoil book.
The Company will maintain a register of the registered shares that shall include the precise indication of each share-

holder, the number of shares, and if necessary, their transfer and the date of transfer.

The Board of Directors may create multiple share certificates.

Art. 7. Transfer of shares
Any transfer of shares to a third party who is not a shareholder, on a voluntary or forced basis, for whatever reason

and under any form, even if only in consideration of the sole property, may only be carried out with the prior consent
of the board of directors.

The heirs, beneficiary and creditors of a shareholder cannot, for whatever reason invoked, request the appending of

seals onto the goods of the Company, request the partition, take measures of conservation or request the drawing of
inventories, nor interfere in any way into the administration of the Company. For the exercise of their rights, they must
refer to the inventories and annual accounts, and to the decisions of the board of directors and the shareholders’ meet-
ing.

Art. 8. Rights attached to each share
In addition to the right of vote conferred by law, each share gives right to a quota of the company assets, the profits

or the bonus of liquidation, which is proportional to the number of shares existing.

The rights and duties attached to a share follow this share to whoever it would be handed over.
The possession of a share means immediately the adhesion to the articles of incorporation of the company and to

the decisions of the shareholders’ meeting.

The shares are indivisible toward the company that recognizes only one owner for each share.

Chapter III: Board of Directors, Statutory Auditors

Art. 9. Board of Directors
The Company will be administered by a board of directors composed of at least three members who do not need

to be shareholders.

The directors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

In the event of a vacancy in the board of directors, the remaining directors may meet and may temporarily provide

for. In such case the meeting of shareholders during its next meeting, organizes the definitive election.

Art. 10. Meetings of the Board of Directors
The board of Directors can choose from among its members a chairman and one or several Managing Director(s)

and fix their powers. The Ordinary General Meeting will set their powers and salary.

The directors are called to the meetings of the board of directors by any mean, even by voice.
Any director may act at any meeting of the board of director by appointing in writing, by telefax, cable, telegram or

telex another director or any other third parties in order to represent at the meeting of the board of directors and to
vote for and on behalf of him.

A quorum of the board shall be the presence or the representation of a majority of the directors holding office.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.
In case of emergency, the board of directors can adopt resolutions by circular vote expressed in writing, by telefax,

cable, telegram or telex as far as the resolutions have been approved by all directors. Such decision is proper and valid
as though it had been adopted at a meeting of the board of directors, which was duly convened and held. Such a decision
can be documented in a single document or in several separate documents having the same content, signed by one or
several directors.

Art. 11. Minutes of meetings of the Board of Directors
The minutes of any meeting of the board of directors will be signed by the chairman or the managing-director or any

two directors. Any proxies will remain attached thereto.

Art. 12. Powers of the Board of Directors
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the company’s object. All powers that are not expressly reserved by law or by the present articles to the general meet-
ing of shareholders are in the competence of the board of directors.

The board of directors can notably, without the following list being complete or exhaustive, write and conclude any

contracts and deeds necessary for the execution of any enterprises or operations that are in the interest of the Com-
pany, decide any financial intervening in connection with these operations, cash any sums due belonging to the company,
give receipt, do and authorize any withdrawal, transfer and alienate funds, rents, credence or values belonging to the
company, open any bank account, discount any cheque or promissory note, borrow or lent money in the short or in
the long term.

Art. 13. Delegation of powers
The board of directors may delegate the daily management of the company and the representation of the company

within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or other persons who may but
do not need to be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary
functions to persons or agents chosen by it. 

50521

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorization by the general meeting

of shareholders.

Art. 14. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected by the fact

that any one or more of the directors or officers of the Company has a personal interest in, or is a director, associate,
officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the Company who serves as a director,
associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in
business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from considering and
voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company, or, at the request of the company, or of any other
company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except
in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross
negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such
matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indem-
nified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to
which he may be entitled.

Art. 15. Representation of the Company
The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of two directors, one of those being the

managing director, or by the individual signature of a director or a mandatory of the Company duly authorized, or by
the single signature of any person to whom such special power of attorney has been delegated by the board of directors,
but only within the limits of such power.

Art. 16. Retribution of the Directors
The shareholders’ meeting may grant to the directors a fix retribution, a payment of fees or the reimbursement on

a lump basis of their traveling expenses or other overhead expenses.

Art. 17. Statutory Auditors
The supervision of the operations of the Company is entrusted to one or more auditors who do not need to be

shareholders.

The auditors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

The shareholders’ meeting shall set, in such case, their retributions.

Chapter IV: Meeting of Shareholders

Art. 18. Powers of the Meeting of Shareholders
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders.
It has the powers conferred upon it by law.

Art. 19. Annual General Meeting
The annual general meeting will be held in the city of Luxembourg, at the registered office of the Company or at such

other place as may be specified in the notice convening the meeting on the first Monday of June of each year, at 10.00.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 20. Other General Meetings
The board of directors may convene other general meetings.
Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the board

of directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 21. Procedure, Vote
Shareholders will meet upon call by the board of directors or the auditor or the auditors made in the forms provided

by law. The notice will contain the agenda of the meeting.

If all of the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or

telex as his proxy another person who do not need to be a shareholder. The board of directors may determine all other
conditions that must be fulfilled in order to take part in a shareholder’s meeting.

One vote is attached to each share. Except as otherwise required by law, resolutions will be taken by a simple ma-

jority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the chairman or by the managing director or by any two other members of the board of directors.

Chapter V: Financial Year, Distribution of Profits

Art. 22. Financial Year
The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day of December every year.
The board of directors shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and

accounting practice.

50522

Art. 23. Appropriation of Profits
From the annual net profit of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law. That

allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed
capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder

of the annual net profit will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders
as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The

board fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Chapter VI: Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation
The Company may be dissolved at any time by a decision of the general meeting voting with the same quorum and

majority as for the amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII: Applicable Law

Art. 25. Applicable law
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Luxembourg

law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Transitional Provision

By way of exception, the first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the

last day of December 2004.

<i>Subscription and Payment

The appearing parties have subscribed for the number of shares mentioned hereafter: 

All these shares have been paid-up to the extent of 100% by payments in cash, so that the sum of thirty-one thousand

euros (EUR 31,000.-) is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary,
who certifies it.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in article 26 of the law on commercial

companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, whatsoever form, which are to be borne by the

corporation of which shall be charged to it in connection with its corporation, at two thousand three hundred euros
(EUR 2,300.-).

<i>Extraordinary Shareholders’ Meeting

Then the above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves duly convened,

have immediately proceeded to hold an Extraordinary General Meeting and have passed the following resolutions, each
time by unanimous vote:

<i>First resolution

Resolved to fix at three the number of directors and further resolved to elect the following as directors for a period

ending at the annual general meeting of shareholders to be held in 2005:

1) Mr Jean De Mestral, Lawyer, born in Saint-Saphorin-sur-Morges (Swizertland), on January 3, 1963, residing in 9,

route de Suisse, CH-1295 Mies, Suisse;

2) Mr Pascal Wiscour-Conter, graduate in Economics and Finance, born in Arlon (Belgium), on April 26, 1967, resid-

ing in in 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,

3) The company TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., a company incorporated under the laws of Luxembourg, with its

registered office at L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal, registered with the trade and companies’ register of
Luxembourg under the number B 42.638.

<i>Second resolution

Resolved to fix at one the number of statutory auditors and further resolved to elect the following as statutory au-

ditor for a period ending at the annual general meeting of shareholders to be held in 2005:

The company LUX-AUDIT REVISION, S.à r.l., with it’s registered office at 257, route d’Esch, L-1471 Luxembourg,

registered with the trade and companies’ register of Luxembourg under the number B 43.298.

1) The company ARMADA HOLDINGS S.A., prenamed, three hundred and nine shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
2) The Company ARMADA VENTURES CORPORATION, prenamed, one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: three hundred and ten shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

50523

<i>Third resolution

Pursuant to the provisions of the articles of incorporation and of the company law, resolved to authorise hereby the

board of directors to delegate the total daily management of the company and the representation of the company within
such daily management to one or more members of the board of directors. 

<i>Fourth resolution

Resolved to establish the registered office at Forum Royal, 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

<i>Meeting of the Board of Directors

And then the above named directors, Mr, Jean De Mestral, Mr Pascal Wiscour-Conter and TRIMAR (LUXEM-

BOURG) S.A., here represented by Ms Maryse Brekoo, prenamed, by virtue of three proxies annexed hereto, have im-
mediately decided to hold a board of directors meeting, and have taken the following decisions unanimously:

In pursuance of the authorization that has been given to them by the extraordinary shareholders’ meeting of today,

TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, is appointed as Managing Director; the board of directors delegates the full
daily management of the company and the representation of the company within such daily management, with all powers
to bind the company on his sole signature for any bank operations up to an amount of 15,000 EUR (or the exchange
value in foreign currency) including but not limited to the opening of bank accounts, upon the following limitation: any
purchase, any selling, any mortgage of ships any bank credit as well as any operation not included in the daily management
shall require the previous approval of two directors, including the Managing Director. 

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the above-named

persons, this deed is worded in French followed by a English translation; at the request of the same appearing persons,
in case of divergences between the French and English texts, the French version will be prevailing.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing persons, said persons appearing signed together with Us, the notary,

this original deed.

Signé: M. Brekoo, F. Kesseler
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 29 juillet 2004, vol. 900, fol. 21, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(068431.3/219/519) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 août 2004.

PONA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5612 Mondorf-les-Bains, 3, rue François Clément.

R. C. Luxembourg B 102.237. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le dix-neuf juillet.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

Ont comparu:

1.- Monsieur Pascal Vaz, représentant, demeurant à F-57970 Koenigsmacker, 7ter, rue de la Chapelle,
2.- Madame Nathalie Vaz, esthéticienne, épouse de Monsieur Yannick Repillez, demeurant à F-57480 Apach, 2, rue

de l’Ecluse,

3.- Monsieur Olivier Vaz, carreleur, demeurant à F-57480 Apach, 5, route de Trèves, 
Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’ils déclarent cons-

tituer entre eux: 

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires des parts ci-après créées et de celles qui pourraient

l’être ultérieurement, une société à responsabilité limitée, qui sera régie par les lois y relatives et par les présents statuts. 

Art. 2. La société a pour objet l’exploitation d’un centre de beauté.
Elle peut faire toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières, se rattachant

directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développement. 

Art. 3. La société prend la dénomination de PONA, S.à r.l., société à responsabilité limitée. 

Art. 4. La durée de la société est indéterminée. 
Elle commence à compter du jour de sa constitution. 

Art. 5. Le siège social est établi à Mondorf-les-Bains. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu d’un commun accord entre les associés. 

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,00), représenté par cent

(100) parts sociales de cent vingt-cinq euros (EUR 125,00) chacune.

Esch-sur-Alzette, le 13 août 2004. 

F. Kesseler.

50524

Les cent (100) parts sociales ont été souscrites comme suit:  

Toutes ces parts ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de douze mille

cinq cents euros (EUR 12.500,00) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ce que les associés recon-
naissent mutuellement. 

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément de tous les associés. 

Art. 8. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un associé. 

Art. 9. Les créanciers personnels, ayants droits ou héritiers d’un associé ne pourront, pour quelque motif que ce

soit, faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société. 

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et à tout moment révo-

cables par l’assemblée des associés.

L’acte de nomination fixera l’étendue des pouvoirs et la durée des fonctions du ou des gérants. 

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale. 

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par lui/eux au nom de la société. 

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Par dérogation, le premier exercice commencera le jour de la constitution et finira le trente et un décembre deux

mille quatre. 

Art. 14. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. 

Art. 15. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan. 

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges sociales, amortissements et moins-values jugés

nécessaires ou utiles par les associés, constitue le bénéfice net de la société.

Après dotation à la réserve légale, le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés. 

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments. 

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu par les présents statuts, les associés se réfèrent et se soumettent aux dis-

positions légales.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué à la somme de mille euros (EUR 1.000,00).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire

et ont pris à l’unanimité des voix les décisions suivantes:

1.- Le nombre des gérants est fixé à deux. 
2.- Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:
a) Monsieur Pascal Vaz, prénommé, gérant administratif,
b) Madame Nathalie Repillez-Vaz, prénommée, gérante technique.
La société est engagée, en toutes circonstances, par la signature conjointe des deux gérants.
3.- L’adresse de la société sera la suivante:
L-5612 Mondorf-les-Bains, 3, rue François Clément.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: P. Vaz, N. Vaz, O. Vaz, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, vol. 144S, fol. 49, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(066394.3/227/86) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2004.

1.- Monsieur Pascal Vaz, représentant, demeurant à F-57970 Koenigsmacker, 7ter, rue de la Chapelle, quarante-

neuf parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49

2.- Madame Nathalie Repillez-Vaz, esthéticienne, demeurant à F-57480 Apach, 2, rue de l’Ecluse, vingt parts so-

ciales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

3.- Monsieur Olivier Vaz, carreleur, demeurant à F-57480 Apach, 5, route de Trèves, trente et une parts sociales

31

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Luxembourg, le 9 août 2004.

E. Schlesser.

50525

LE GRATTE-CIEL S.C.I., Société Civile Immobilière. 

Siège social: L-5355 Oetrange, 15A, rue de Moutfort.

R. C. Luxembourg E 429. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le quinze juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- Monsieur Rinse Johannes Van Arum, fonctionnaire, né à Delft, (Pays-Bas), le 30 décembre 1952, demeurant à L-

5355 Oetrange, 15A, rue de Moutfort.

2.- Madame Tineke Ingrid Duyster, fonctionnaire, née à Willemstad, (Curaçao), le 18 janvier 1958, épouse de Mon-

sieur Rinse Johannes Van Arum, demeurant à L-5355 Oetrange, 15A, rue de Moutfort.

3.- Monsieur Xavier Idsart Casimir Van Arum, écolier, né à Luxembourg, le 24 août 1995, demeurant à L-5355 Oe-

trange, 15A, rue de Moutfort.

4.- Mademoiselle Nienke Katelijne Veerhilde Van Arum, écolière, née à Sandweiler, le 20 décembre 1999, demeurant

à L-5355 Oetrange, 15A, rue de Moutfort.

Pour les comparants sub 3) et 4), ci-avant qualifiés, acceptent et stipulent aux présentes leurs parents Monsieur Rinse

Johannes Van Arum et Madame Tineke Ingrid Duyster, préqualifiés, agissant en leur qualité d’administrateurs légaux de
leurs enfants mineurs d’âge.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’acter les statuts d’une société civile immobilière familiale

qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit: 

Art. 1

er

. Il est formé une société civile immobilière régie par la loi de 1915 sur les sociétés commerciales et civiles,

telle qu’elle a été modifiée par les lois subséquentes, et par les articles 1832 et suivants du Code civil. 

Art. 2. La société a pour objet l’achat, la vente, la mise en valeur et la gestion d’un ou de plusieurs immeubles tant

au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, à l’exclusion de toute activité commerciale.

La société pourra emprunter avec ou sans garantie ou se porter caution pour d’autres personnes morales et physi-

ques. 

Art. 3. La dénomination de la société est LE GRATTE-CIEL S.C.I.

Art. 4. Le siège social est établi à Oetrange.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché sur simple décision de l’assemblée générale. 

Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée. Elle pourra être dissoute par décision de l’assemblée

générale statutant à l’unanimité des parts d’intérêts. 

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de mille euros (1.000,- EUR), divisé en cent (100) parts d’intérêts de dix

euros (10,- EUR) chacune.

Ces parts sociales sont souscrites comme suit:
1.- Monsieur Rinse Johannes Van Arum, fonctionnaire, demeurant à L-5355 Oetrange, 15A, rue de Moutfort, et Ma-

dame Tineke Ingrid Duyster, fonctionnaire, épouse de Monsieur Rinse Johannes Van Arum, demeurant à L-5355 Oe-
trange, 15A, rue de Moutfort, au total cent (100) parts d’intérêts en usufruit;

2.- Monsieur Xavier Idsart Casimir Van Arum, écolier, demeurant à L-5355 Oetrange, 15A, rue de Moutfort, quaran-

te-neuf (49) parts d’intérêts en nue-propriété;

3.- Mademoiselle Nienke Katelijne Veerhilde Van Arum, écolière, demeurant à L-5355 Oetrange, 15A, rue de Mout-

fort, cinquante et une (51) parts d’intérêts en nue-propriété;

Total: cent (100) parts sociales en pleine-propriété.
La mise des associés ne pourra être augmentée que de leur accord unanime.
L’intégralité de l’apport devra être libérée sur demande du gérant ou des associés. Les intérêts courent à partir de la

date de l’appel des fonds ou apports.

Il est expressément prévu que la titularité de chaque part représentative du capital souscrit pourra être exercée:
- soit en pleine propriété;
- soit en usufruit, par un associé dénommé «usufruitier» et en nue-propriété par un associé dénommé «nu-proprié-

taire».

Les droits attachés à la qualité d’usufruitier et conférés par chaque part sont déterminés ainsi qu’il suit:
- droits sociaux dans leur ensemble;
- droit de vote aux assemblées générales;
- droits aux dividendes;
- droit préférentiel de souscription des parts nouvelles en cas d’augmentation de capital; 
Les droits attachés à la qualité de nu-propriétaire et conférés par chaque part sont ceux qui sont déterminés par le

droit commun et en particulier le droit au produit de liquidation de la société suivant les modalités prévues ci-après sub
b).

En cas de vente de l’usufruit ou de la nue-propriété, la valeur de l’usufruit ou de la nue-propriété sera déterminée:
a) par la valeur de la pleine propriété des parts établie en conformité avec les règles d’évaluation prescrites par la loi;
b) par les valeurs respectives de l’usufruit et de la nue-propriété conformément aux dixièmes forfaitaires fixés par les

lois applicables au Grand-Duché de Luxembourg en matière d’enregistrement et de droits de succession. 

50526

Art. 7. Les parts d’intérêts sont librement cessibles entre associés. Elles sont incessibles entre vifs ou pour cause de

mort à des tiers non-associés sans l’accord unanime de tous les associés.

En cas de transfert par l’un des associés de ses parts d’intérêts à un tiers les autres associés bénéficieront d’un droit

de préemption sur ces parts, à un prix agréé entre associés et fixé à l’unanimité d’année en année lors de l’assemblée
générale statuant sur le bilan et le résultat de chaque exercice.

Le droit de préemption s’exercera par chaque associé proportionnellement à sa participation au capital social. En cas

de renonciation d’un associé à ce droit de préemption, sa part profitera aux autres associés dans la mesure de leur
quote-part dans le capital restant. 

Art. 8. La dissolution de la société n’est pas entraînée de plein droit par le décès, l’incapacité, la faillite ou la décon-

fiture d’un associé, ni par la cessation des fonctions ou la révocation d’un gérant, qu’il soit associé ou non.

Si les associés survivants n’exercent pas leur droit de préemption en totalité, la société continuera entre les associés

et les héritiers de l’associé décédé.

Toutefois les héritiers de cet associé devront, sous peine d’être exclus de la gestion et des bénéfices jusqu’à régula-

risation, désigner dans les quatre mois du décès l’un d’eux ou un tiers qui les représentera dans tous les actes intéressant
la société. 

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants nommés et révocables à l’unanimité de tous les asso-

ciés. 

Art. 10. Le ou les gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom et

pour compte de la société. 

La société se trouve valablement engagée à l’égard des tiers par la signature individuelle d’un gérant tant pour les

actes d’administration que de disposition. 

Art. 11. Le bilan est soumis à l’approbation des associés qui décident de l’emploi des bénéfices. En cas de distribution

de bénéfices, les bénéfices sont répartis entre les associés en proportion de leurs parts d’intérêts. 

Art. 12. Les engagements des associés à l’égard des tiers sont fixés conformément aux articles 1862, 1863 et 1864

du Code civil. Les pertes et dettes de la société sont supportées par les associés en proportion du nombre de leurs
parts dans la société. 

Art. 13. L’assemblée des associés se réunit aussi souvent que les intérêts de la société l’exigent sur convocation d’un

gérant ou sur convocation d’un des associés.

L’assemblée statue valablement sur tous les points de l’ordre du jour et ses décisions sont prises à la simple majorité

des voix des associés présents ou représentés, chaque part donnant droit à une voix.

Toutefois les modifications aux statuts doivent être décidées à l’unanimité des associés. 

Art. 14. En cas de dissolution, la liquidation sera faite par le ou les gérants ou par les associés selon le cas, à moins

que l’assemblée n’en décide autrement.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice commencera aujourd’hui et se terminera le 31 décembre 2004.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge, en raison de sa constitution, à environ sept cents euros.

La présente société est à considérer comme société civile immobilière familiale, les associés étant parents et enfants.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparantes, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunies en assemblée générale ex-

traordinaire à laquelle elles se reconnaissent comme dûment convoquées, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, elles ont pris les résolutions suivantes:

1.- Sont nommés aux fonctions de gérants:
- Monsieur Rinse Johannes Van Arum, fonctionnaire, né à Delft, (Pays-Bas), le 30 décembre 1952, demeurant à L-5355

Oetrange, 15A, rue de Moutfort, et

- Madame Tineke Ingrid Duyster, fonctionnaire, née à Willemstad, (Curaçao), le 18 janvier 1958, épouse de Monsieur

Rinse Johannes Van Arum, demeurant à L-5355 Oetrange, 15A, rue de Moutfort.

2.- Le siège social est établi à L-5355 Oetrange, 15A, rue de Moutfort.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont tous signé avec Nous notaire le présent acte. 

Signé: Van Arum, Duyster, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 29 juillet 2004, vol. 527, fol. 67, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(066399.3/231/121) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2004.

Junglinster, le 9 août 2004.

J. Seckler.

50527

JMP CONSEIL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée (en liquidation).

Siège social: L-5823 Fentange, 15, Op der Sterz.

R. C. Luxembourg B 70.629. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 5 août 2004, réf. LSO-AT01375, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 août 2004.

(066903.3/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

ATREYU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 65.724. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 9 août 2004, réf. LSO-AT02210, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 132 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 août 2004.

(066909.3/545/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

PIROTTO FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 63.330. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2004, réf. LSO-AR04829, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067029.3/4185/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

PARAGON MORTGAGES (N°4) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 80.149. 

—

In the year two thousand and four, on the nineteenth day of the month of July.
Before us Maître Joseph ELvinger, notary residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of PARAGON MORTGAGES (N°4) S.A., (the «Corporation») having

its registered office in Luxembourg, 33, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg incorporated by deed of the notary
Jean Joseph Wagner, residing in Sanem (Luxembourg) on 22

nd

 December 2000 published in the Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations of 23

rd

 August 2001 number 667.

The meeting was presided by M

e

 Linda Funck, maître en droit, residing professionally in Luxembourg

The chairman appointed as secretary M

e

 Philippe Prussen, maître en droit, residing professionally in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer M

e

 Alix Bijoux, maître en droit, residing professionally in Luxembourg.

The Board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the undersigned notary

to state:

I. That the agenda of the meeting is to change the corporate object of the Corporation by replacing the existing article

3 of the articles of incorporation by the following new article 3:

«Art. 3. The Corporation’s object is to fulfil its obligations in connection with the issue of the mortgage backed float-

ing notes by PARAGON MORTGAGES (N° 3) PLC and to manage its assets and to perform all activities which are
incidental to or which may be conductive to any of the foregoing.»

II. That the shareholders present or represented at the meeting, the proxies of the represented shareholders and the

number of their shares are shown on the attendance list which, signed ne varietur by the shareholders, the proxies of
the represented shareholders and the members of the bureau, will be attached to the present deed to be filed jointly
with the latter with the registration authorities.

III. That it appears from the attendance list that the entire share capital is present or represented at the meeting and

all the shareholders present or represented declared having received due notice and were informed of the agenda prior
to the meeting, no convening notices were necessary.

Then the extraordinary general meeting, after deliberating, adopted unanimously the following resolution:

<i>Pour JMP S.à r.l. (en liquidation)
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

ATREYU S.A.
A. De Bernardi / M-F. Ries-Bonani
Administrateur / Administrateur

Luxembourg, le 11 août 2004.

Signature.

50528

<i>Sole resolution

The meeting resolved to change the corporate object of the Corporation and to replace the existing article 3 of the

articles of incorporation by the following new article 3:

«Art. 3. The Corporation’s object is to fulfil its obligations in connection with the issue of the mortgage backed float-

ing notes by PARAGON MORTGAGES (NO.3) PLC and to manage its assets and to perform all activities which are
incidental to or which may be conductive to any of the foregoing.»

There being nothing further on the agenda, the chairman adjourned the meeting.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of the present deed are estimated at eight hundred Euros.

Whereof, the present notarial deed is drawn up in Luxembourg on the day indicated at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary, who speaks and understands English, states that the present deed is worded in English fol-

lowed by a French translation; at the request of the appearing persons, the English text shall prevail in case of any dis-
crepancy between the English and the French texts.

The document having been read to the persons appearing all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residence, the members of the bureau signed together with us, the notary, the present
original deed, no other shareholder expressing the request to sign.

Traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le dix-neuvième jour du mois de juillet.
Par-devant nous, Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société PARAGON MORTGAGES (N°4) S.A.,

(la «Société»), une société anonyme organisée sous le droit luxembourgeois, avec siège social au 33, boulevard Prince
Henri, L-1724 Luxembourg, constituée suivant acte reçu par devant M

e

 Jean-Joseph Wagner le 22 décembre 2000, publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 667 du 23 août 2001.

L’assemblée est présidée par M

e

 Linda Funck, maître en droit, demeurant professionnellement à Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire M

e

 Philippe Prussen, maître en droit, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur M

e

 Alix Bijoux, maître en droit, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

Le bureau ayant été ainsi constitué, le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que l’ordre du jour de l’assemblée est de changer l’objet social de la Société en remplaçant l’article 3 existant des

statuts par un nouvel article 3 qui a la teneur suivante:

«Art. 3. L’objet de la Société est de satisfaire toutes les obligations en relation avec l’émission des mortgage backed

floating notes par PARAGON MORTGAGES (N° 3) PLC et d’administrer ses avoirs et de réaliser toutes les activités
qui sont accessoires ou nécessaires à ce qui précède.»

II. Que les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée, ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’entre eux, ont été portés sur la liste de présence qui, signée par les actionnaires présents, les mandataires des action-
naires représentés et par les membres du bureau, sera attachée au présent acte afin d’être formalisée et enregistrée
avec ce dernier.

III. Qu’il est résulte de la liste de présence que l’intégralité du capital social étant représentée à l’assemblée, il a pu

être fait abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment con-
voqués et déclarant avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée générale extraordinaire aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, adopte à l’unanimité

la résolution suivante:

<i>Unique résolution

L’assemblée décide de changer l’objet social de la Société en remplaçant l’article 3 existant des statuts par un nouvel

article 3 qui a la teneur suivante:

«Art. 3. L’objet de la Société est de satisfaire toutes les obligations en relation avec l’émission des mortgage backed

floating notes par PARAGON MORTGAGES (N° 3) PLC et d’administrer ses avoirs et de réaliser toutes les activités
qui sont accessoires ou nécessaires à ce qui précède.»

<i>Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge en raison des présentes sont estimés à huit cents euros.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire instrumentant, qui parle et comprend l’anglais, déclare que le présent acte est rédigé en langue anglaise et

est suivi d’une version française; à la requête des personnes comparantes, la version anglaise fera foi en cas de divergen-
ces entre les deux versions.

Après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels, états et demeures, les

membres du bureau ont tous signé avec nous notaire le présent acte, aucun autre actionnaire n’ayant émis le voeu de
signer.

Signé: L. Funck, P. Prussen, A. Bijoux, J. Elvinger.

50529

Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2004, vol. 21CS, fol. 67, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 août 2004.

(064414.3/211/98) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2004.

AUTOBOUTIQUE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 22.991. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2004, réf. LSO-AP00047, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 août 2004.

(067045.3/4185/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

GJDW HOLDING, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxemburg B 51.899. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 11 août 2004, réf. LSO-AT02690, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 août 2004.

(067094.3/800/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

MSEOF HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 140.000,-.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 94.684. 

—

Les états financiers au 31 décembre 2003 tels qu’approuvés par résolutions de l’associé unique du 16 juillet 2004,

enregistrés à Luxembourg, le 11 août 2004, réf. LSO-AT02588, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067172.3/267/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

ALGONQUIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 20.000,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 75.299. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 9 avril 2004, réf. LSO-

AT02189, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 août 2004.

(067205.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

J. Elvinger
<i>Notaire

AUTO-BOUTIQUE S.à r.l
Signature

FIDUCIAIRE BENOY CONSULTING
Signature

<i>Pour MSEOF HOLDING, S.à r.l.
Signature

Pour extrait sincère et conforme
BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG)
<i>Agent domiciliataire
Signatures

50530

NAWAHL AND SONS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 102.291. 

—

STATUTES

 In the year two thousand and four, on the twenty-third July.
 Before Us, Maître Alex Weber, notary, residing in Bascharage.

There appeared:

 1.- The company ENTREPRISE BELLE VUE LIMITED, with registered office in Tortola (British Virgin Islands), Skelton

Building, Main Street, P.O. Box 3136, Road Town,

 here represented by Miss Elisabeth Mayer, living in Kehlen,
 by virtue of a proxy given on July 15th, 2004.
 2.- The company ALPHA TRUST LTD, with registered office in Charlestown (Nevis Island), National Bank Building,

Mémorial Square, P.O. Box 556, 

 here represented by Miss Elisabeth Mayer, living in Kehlen,
 by virtue of a proxy given on July 15th, 2004.
 The two prenamed proxies, after been signed ne varietur by the attorney of the appearing parties and the notary

executing, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

 Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a joint stock company which they form between themselves:

 Title I.- Denomination - Registered office - Object - Duration

 Art. 1. There is hereby established a joint stock holding company under the name of NAWAHL AND SONS HOLD-

ING S.A.

 Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
 If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

 Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the corporation. Such declaration of the transfer

of the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which
is best situated for this purpose under such circumstances. 

 Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

 Art. 4. The corporation shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in

Luxembourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the
transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind.

 The corporation shall not itself carry on directly any industrial activity or maintain a commercial establishment open

to the public. The corporation may however participate in the establishment, development of any financial, industrial or
commercial enterprises and may render them any assistance by way of loan, guarantees or otherwise.

 The corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds and debentures.
 In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purpose, remaining always however within the limits established
by the law of July 31st, 1929 governing holding companies and within the limits established by Article 209 of the law of
August 10th, 1915 governing commercial companies, and their amendments hereto.

 Title II.- Capital - Shares

 Art. 5. The corporate capital is set at one hundred thousand euro (

€ 100,000.-), divided in two hundred (200) shares

without a par value.

 The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates repre-

senting two or more shares. 

 The shares are in registered or in bearer form, at the shareholder’s option.
 The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.
 The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.
 The Company has an authorized capital of one million two hundred and fifty thousand euro (

€ 1,250,000.-), divided

into two thousand five hundred (2.500) shares without a par value.

 The capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the manner

required by the laws of Luxembourg for amendment of these articles of Incorporation.

 The board of directors is authorized and empowered to:
 - realize any increase of the corporate capital within the limits of the authorized capital in one or several successive

trenches, by the issuing of new shares, against payment in cash or in kind, by conversion of claims or in any other manner;

 - determine the place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the

subscription of and paying up on the new shares; and 

 - remove or limit the preferential subscription right of the shareholders in case of issue of shares against payment in

cash.

50531

 This authorization is valid for a period of 5 (five) years from the date of publication of the present deed and it may

be renewed by a general meeting of shareholders for those shares of the authorized corporate capital which up to then
will not have been issued by the board of directors.

 Following each increase of the corporate capital, realized and duly stated in the form provided for by law, the second

paragraph of this article 5 will be modified so as to reflect the actual increase; such modification will be recorded in
authentic form by the board of directors or by any person duly authorized and empowered by it for this purpose.

 Title III.- Management

 Art. 6. The corporation is managed by a Board of Directors composed of at least three members, either sharehold-

ers or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may
at any time remove them.

 The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.

 Art. 7.  The Board of Directors will elect from among its members a chairman. 
 The Board of Directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the corporation so requires.

It must be convened each time two directors so request.

 Art. 8. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dis-

position in compliance with the corporate object.

 All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders fall within the competence of the Board of Directors. In particular, the Board shall have the power to issue
bonds and debentures. The Board of Directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.

 Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two members of the Board of

Directors, provided that special decisions may be reached concerning the authorized signature in case of delegation of
powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to Article 10 of the present articles of association.

 Art. 10. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to

one or more directors, who will be called managing directors.

 It may also commit the management of all the affairs of the corporation or of a special branch to one or more man-

agers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders, selected from its own members
or not, either shareholders or not.

 Art. 11. Any litigations involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of

the corporation by the Board of Directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.

 Title IV.- Supervision

 Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.

 Title V.- General meeting

 Art. 13. The annual meeting will be held at the registered office or at the place specified in the convening notices

on the first Friday of the month of May, at 4.00 p.m.

 If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

 Title VI.- Accounting year - Allocation of profits

 Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the first of January and shall terminate on the thirty-

first of December each year.

 Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the corporation. Of the net profits, five per cent (5,00%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10.00%) of the capital of
the corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, it has been reduced. 

 The balance is at the disposal of the general meeting.

 Title VII.- Dissolution - Liquidation

 Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. If the corporation

is dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the
general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remunerations.

 Title VIII.- General provisions

 Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law

of August 10th, 1915 on commercial companies and the law of July 31st, 1929 on holding companies, and the amend-
ments hereto.

<i>Transitory dispositions

 1) Exceptionnally, the first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall ter-

minate on December 31st, 2005.

 2) The first general meeting will be held in 2006.

50532

<i>Subscription and payment

 The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

 All the shares have been paid up to the extent of one hundred per cent (100%) by payment in cash, so that the

amount of one hundred thousand euro (

€ 100,000.-) is now available to the company, evidence thereof having been

given to the notary.

<i>Statement

 The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

 The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its incorporation, is approximately two thousand seven hundred
euro (

€ 2,700.-).

<i>Extraordinary general meeting

 The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

 Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
 1.- The number of directors is fixed at four (4) and the number of auditors at one (1).
 2.- The following are appointed directors:
 a) Mr Johan Raymaekers, financial consultant, born in Tienen (Belgium), on May 15th, 1970, residing in B-3350 Linter,

2, Oplinterstraat;

 b) Mr Marc Schintgen, commercial engineer Solvay, born in Luxembourg, on March 9th 1965, residing professionally

in L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe; 

 c) Mrs Ingrid Hoolants, director, born in Vilvoorde (Belgium), on November 28th, 1968, residing professionally in L-

1637 Luxembourg, 1, rue Goethe;

 d) The company KITZ S.A., having its registered office in L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe, registered in the

R.C.S.L. under the number B 71.842.

 3.- Has been appointed statutory auditor:
 The company ALPHA EXPERT S.A., having its registered office in L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe, registered in

the R.C.S.L. under the number 88.567. 

 4.- Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2010.
 5.- The registered office of the company is established in L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

 Whereof the present notarial deed was drawn up in Bascharage on the date named at the beginning of this document.
 This deed having been read to the appearing person, the said person signed together with the notary the present

deed. 

 The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

 L’an deux mille quatre, le vingt-trois juillet.
 Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

Ont comparu:

 1.- La société ENTREPRISE BELLE VUE LIMITED, avec siège social à Tortola (Iles Vierges Britanniques), Skelton Buil-

ding, Main Street, P.O. Box 3136, Road Town,

 ici représentée par Madame Elisabeth Mayer; demeurant à Kehlen,
 en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 juillet 2004.
 2.- La société ALPHA TRUST LTD, avec siège social à Charlestown (Nevis Island), National Bank Building, Mémorial

Square, P.O. Box 556,

 ici représentée par Madame Elisabeth Mayer, demeurant à Kehlen,
 en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 juillet 2004.
 Les prédites procurations, paraphées ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire instrumentant, res-

teront annexées au présent acte avec lequel elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement.

 Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme

qu’ils constituent entre eux:

 Titre I

er

.- Dénomination - Siège - Objet - Durée

 Art. 1.

er

 Il est formé par le présent acte une société anonyme holding sous la dénomination de NAWAHL AND

SONS HOLDING S.A.

 Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.

 1) The company ENTREPRISE BELLE VUE LTD, prenamed, one hundred shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

 2) The company ALPHA TRUST LTD, prenamed, one hundred shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

 Total: two hundred shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200

50533

 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales.

 Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du

siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances.

 Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

 Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces.

 La société n’exercera pas directement une activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert

au public. La société peut cependant participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise finan-
cière, industrielle ou commerciale et leur prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre
manière. La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.

 D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites de la loi
du 31 juillet 1929 concernant les sociétés holding et dans les limites de l’Article 209 de la loi sur les sociétés commer-
ciales du 10 août 1915, et leurs modifications ultérieures.

 Titre II.- Capital - Actions

 Art. 5. Le capital social est fixé à cent mille euros (

€ 100.000,-), divisé en deux cents (200) actions sans valeur no-

minale.

 Les actions peuvent être créées, au choix du propriétaire en certificats unitaires ou en certificats représentant deux

ou plusieurs actions.

 Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
 La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, procéder au rachat de ses propres

actions. 

 Le capital social peut être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.
 Le capital social autorisé est d’un million deux cent cinquante mille euros (

€ 1.250.000,-), divisé en deux mille cinq

cents (2.500) actions sans valeur nominale.

 Le capital social peut être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée de la manière requise par les

lois du Luxembourg pour la modification de ces statuts.

 Le conseil d’administration est autorisé et mandaté de:
 - réaliser toute augmentation de capital social dans les limites du capital social autorisé en une ou plusieurs tranches

successives, par l’émission d’actions nouvelles, contre le paiement en espèces ou en nature, par conversion de créances
ou de toutes autres manières;

 - fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles; et

 - supprimer ou limiter le droit préférentiel de souscription des actionnaires en cas d’émission d’actions contre paie-

ment en espèces.

 Cette autorisation est valable pour une durée de 5 (cinq) ans à compter de la date de publication du présent acte et

peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires pour les actions du capital social autorisé qui jusqu’à
ce moment n’auront pas été émises par le conseil d’administration.

 A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans la forme prévue par la loi, le second

alinéa de cet article 5 sera modifié de façon à refléter l’augmentation, une telle modification sera constatée par acte
notarié par le conseil d’administration ou par toute personne dûment autorisée et mandatée par celui-ci à cette fin.

 Titre III.- Administration

 Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables
par elle.

 Le nombre d’administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale des

actionnaires.

 Art. 7. Le conseil d’administration élira parmi ses membres un président.
 Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

 Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition conformément à l’objet social.

 Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale

sont de la compétence du conseil d’administration. En particulier le conseil d’administration aura le pouvoir d’émettre
des obligations. En respectant les dispositions légales, des acomptes sur dividendes peuvent être payés par le conseil
d’administration.

50534

 Art. 9. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administra-

teurs, à moins que des décisions spéciales n’aient été prises concernant la signature autorisée en cas de délégation de
pouvoirs ou de procurations données par le conseil d’administration conformément à l’article 10 des présents statuts.

 Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs, qui seront appelés administrateurs-délégués.

 Il peut aussi confier la gestion de toutes les activités de la société ou d’une branche spéciale de la société à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plusieurs man-
dataires, qui ne doivent pas être membres du conseil d’administration ou actionnaires de la société.

 Art. 11. Tous les litiges, où la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur, seront traités au nom

de la société par le conseil d’administration, représenté par son président ou par l’administrateur délégué à cet effet. 

 Titre IV.- Surveillance

 Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale des actionnai-

res qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat qui ne peut excéder six années.

 Titre V.- Assemblée générale

 Art. 13. L’assemblée générale annuelle se tiendra de plein droit le premier vendredi du mois de mai à 16.00 heures,

au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

 Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

 Titre VI.- Année sociale - Répartition des bénéfices

 Art. 14. L’année sociale de la société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

 Art. 15. L’excédent favorable du bilan, après déduction de toutes les charges de la société et des amortissements,

constitue le bénéfice net de la société. Il est prélevé cinq pour cent (5%) du bénéfice net pour la constitution de la ré-
serve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque ladite réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social,
mais reprend son cours si, pour une cause quelconque, ladite réserve se trouve entamée.

 Le reste du bénéfice est à la disposition de l’assemblée générale.

 Titre VII.- Dissolution - Liquidation

 Art. 16. La société peut être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires. Si la société est

dissoute, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par l’assem-
blée générale des actionnaires, qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.

 Titre VIII.- Dispositions générales

 Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 31 juillet 1929 sur

les sociétés holding et du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et les modifications ultérieures.

<i>Dispositions transitoires

 1) Exceptionnellement la première année sociale commence le jour de la constitution de la société et finit le 31 dé-

cembre 2005.

 2) La première assemblée générale se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération

 Les statuts de la société ayant ainsi été établis, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme suit: 

 Toutes les actions ont été libérées à raison de cent pour cent (100%) par des versements en espèces, de sorte que

la somme de cent mille euros (

€ 100.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a

été justifié au notaire.

<i>Déclaration

 Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée

ultérieurement, sont remplies.

<i>Frais

 Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à

la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à deux mille sept cents
euros (

€ 2.700,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

 Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

 1.- Le nombre des administrateurs est fixé à quatre (4) et celui des commissaires à un (1);
 2.- Ont été appelés aux fonctions d’administrateur: 

 1) La société ENTREPRISE BELLE VUE LIMITED, préqualifiée, cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

 2) La société ALPHA TRUST LTD, préqualifiée, cent actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

 Total: deux cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200

50535

 a) Monsieur Johan Raymaekers, consultant financier, né à Tienen (Belgique) le 15 mai 1970, demeurant à B-3350

Linter, 2, Oplinterstraat;

 b) Monsieur Marc Schintgen, ingénieur commercial Solvay, né à Luxembourg le 9 mars 1965, demeurant profession-

nellement à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe;

 c) Madame Ingrid Hoolants, administrateur de sociétés, née à Vilvoorde (Belgique) le 28 novembre 1968, demeurant

professionnellement à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe;

 d) La société KITZ S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe, inscrite au R.C.S.L. sous le numéro

B 71.842.

 3.- A été appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
 La société ALPHA EXPERT S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe, inscrite au R.C.S.L. sous le

numéro B 88.567.

 4.- Leur mandat expirera après l’assemblée générale des actionnaires de l’année 2010.
 5.- Le siège social de la société est fixé à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

 Dont acte, fait et passé à Bascharage, date qu’en tête des présentes.
 Et après lecture faite au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
 Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. A la demande des mêmes comparants il est spécifié qu’en
cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Signé: E. Mayer, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 26 juillet 2004, vol. 429, fol. 88, case 3. – Reçu 1.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémo-

rial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067414.3/236/324) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2004.

THOMAS MALTHUS CORPORATE COMMUNICATION S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 58.053. 

—

Il apparaît de la correspondance du 5 août 2004, ce qui suit:
Que le siège social de la société THOMAS MALTHUS CORPORATE COMMUNICATION SA au numéro B 58053

sis au 42, Grand Rue L-1660 Luxembourg, a été dénoncé avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 6 août 2004, réf. LSO-AT01973. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067136.2//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

THOMAS MALTHUS CORPORATE COMMUNICATION S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 58.053. 

—

Il apparaît de la correspondance du 5 août 2004, ce qui suit:
- La démission de l’Administrateur-Délégué à savoir Monsieur Pascal Wiscour-Conter est présentée en date de ce

jour.

- La démission de l’Administrateur à savoir Monsieur Pascal Wiscour-Conter est présentée en date de ce jour.

Enregistré à Luxembourg, le 6 août 2004, réf. LSO-AT01974. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067138.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

TEXTIL PROJECT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 60.922. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 août 2004, réf. LSO-AT03061, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067195.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Bascharage, le 12 août 2004.

A. Weber.

Pour inscription-réquisition
Signature

Pour inscription-réquisition
Signature

Luxembourg, le 13 août 2004.

Signature.

50536

SEA WONDER S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 74.732. 

—

Il apparaît de la correspondance du 5 août 2004, ce qui suit:
- Que le siège social de la société SEA WONDER SA au numéro B 74732 sis au 42, Grand Rue L-1660 Luxembourg

a été dénoncé avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 6 août 2004, réf. LSO-AT01986. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067156.2//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

SEA WONDER S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 74.732. 

—

Il apparaît de la correspondance du 5 août 2004, ce qui suit:
- La démission de l’Administrateur-Délégué à savoir Monsieur Pascal Wiscour-Conter est présentée en date de ce

jour.

- La démission de l’Administrateur à savoir Monsieur Pascal Wiscour-Conter est présentée en date de ce jour. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 août 2004, réf. LSO-AT01987. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067157.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

LL IDDF V HOLDING COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 85.751. 

—

In the year two thousand and four, on the fifteenth of July.
Before Us, Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster, (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned.

There appeared:

The company LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND S.C.A., with registered office at L-1470

Luxembourg, 69, route d’Esch,

here represented by Mrs. Candice Wiser, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under private

seal.

The said proxy signed ne varietur by the mandatory and the undersigned notary will remain annexed to the present

deed, to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing person, acting in its capacity, declared and requested the notary to act:
- That the company LL IDDF V HOLDING COMPANY, S.à r.l., with registered office at L-1450 Luxembourg, 73,

Côte d’Eich, (R. C. Luxembourg section B number 85.751), has been incorporated by deed of Maître Paul Frieders, no-
tary residing in Luxembourg, on the 18th of January 2002, published in the Mémorial C number 736 of the 14th of May
2002.

- That the appearing party, represented as said before, is the sole actual partner of the said company and that he has

taken the following resolutions according to the agenda:

<i>First resolution

The sole partner decides to increase the corporate capital of the Company by eight thousand one hundred and twen-

ty US Dollars (8,120.- USD), to bring it from its present amount of fourteen thousand US Dollars (14,000.- USD) to
twenty-two thousand one hundred and twenty US Dollars (22,120.- USD), by the creation and the issue of fifty-eight
(58) shares of one hundred and forty US Dollars (140.- USD) each.

All the fifty-eight (58) new shares will participate in the profits of the Company as of July 15th, 2004.

<i>Subscription and payment

All the fifty-eight (58) new shares have been entirely subscribed by LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED

DEBT FUND S.C.A., prenamed and represented as aforesaid.

The new shares have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of eight thousand one hundred and

twenty US Dollars (8,120.- USD) is at the disposal of the Company, as has been proved to the notary who expressly
acknowledges it.

<i>Second resolution

The sole partner decides to amend article six (6) of the articles of association in order to reflect such action, and to

give it the following wording:

Pour inscription-réquisition
Signature

Pour inscription-réquisition
Signature

50537

«Art. 6. The company’s corporate capital is set at twenty-two thousand one hundred and twenty US Dollars

(22,120.- USD), represented by one hundred and fifty-eight (158) shares of one hundred and forty US Dollars (140.-
USD) each.»

<i>Costs

The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the present deed

are estimated at eight hundred and fifty Euros.

For the purposes of the registration the amount of the capital increase is evaluated at 6,596.80 EUR.

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the mandatory

the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same mandatory, in case of
discrepancies between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing person, known to the notary, by the surname, first name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le quinze juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

La société LEND LEASE INTERNATIONAL DISTRESSED DEBT FUND S.C.A., avec siège social à L-1470 Luxem-

bourg, 69, route d’Esch,

ici représentée par Madame Candice Wiser, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing

privé lui délivrée.

La prédite procuration, signée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Laquelle mandataire, ès qualité qu’elle agit, a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- Que la société à responsabilité limitée société LL IDDF V HOLDING COMPANY, S.à r.l., avec siège social à L-1450

Luxembourg, 73, Côte d’Eich, (R. C. Luxembourg section B numéro 85.751), a été constituée suivant acte reçu par Maî-
tre Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 18 janvier 2002, publié au Mémorial C numéro 736
du 14 mai 2002.

- Que la comparante, représentée comme dit ci-avant, est la seule et unique associée actuelle de ladite société et

qu’elle a pris sur ordre du jour conforme, les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’associée unique décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence de huit mille cent et vingt dollars

US (8.120,- USD) pour le porter de son montant actuel de quatorze mille dollars US (14.000,- USD) à vingt-deux mille
cent et vingt dollars US (22.120,- USD), par la création et l’émission de cinquante-huit (58) parts sociales de cent qua-
rante dollars US (140,- USD) chacune.

Toutes les cinquante-huit (58) nouvelles parts sociales participeront aux bénéfices de la Société à partir du 15 juillet

2004.

<i>Souscription et libération

Toutes les cinquante-huit (58) nouvelles parts sociales ont été entièrement souscrites par LEND LEASE INTERNA-

TIONAL DISTRESSED DEBT FUND S.C.A., préqualifiée, représentée comme précisé ci-avant.

Ces nouvelles parts sociales ont été intégralement libérées par un apport en espèces, de sorte que le montant de huit

mille cent et vingt dollars US (8.120,- USD) est à la disposition de la Société, tel qu’il est prouvé au notaire qui le constate
expressément.

<i>Deuxième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’associée unique décide de modifier l’article six (6) des statuts afin de lui donner

la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à vingt-deux mille cent et vingt dollars US (22.120,- USD), représenté par cent cin-

quante-huit (158) parts sociales de cent quarante dollars US (140,- USD) chacune.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à huit cent cinquante euros.

Pour les besoins de l’enregistrement le montant de l’augmentation de capital social est évalué à la somme de 6.596,80

EUR.

<i>Constatation

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la mandataire les

présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même mandataire et en cas de
divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

50538

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire, connue du notaire par ses nom, prénom usuel, état

et demeure, elle a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: Wiser, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 29 juillet 2004, vol. 527, fol. 66, case 8. – Reçu 65,97 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(066385.3/231/104) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 2004.

ASSOCIATION LUXEMBOURGEOISE DES TELEACTIVITES, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: Luxembourg.

—

DISSOLUTION

Le soussigné notaire Georges d’Huart, de résidence à Pétange, agissant en vertu d’une assemblée générale extraor-

dinaire de l’ASBL ASSOCIATION LUXEMBOURGEOISE DES TELEACTIVITES avec siège à Luxembourg, constituée
sous seing privé, en date du 24 juin 1998, publié au Mémorial C N

°

 4 du 2 juin 1999.

L’assemblée générale extraordinaire était tenue par les uniques membres restants de l’association:
- Anne Reginster
- Philippe Bermes
- Frederic Fruhauf 
- Roland Haber, employés privés, demeurant professionnellement à Luxembourg, lesquels ont constaté que l’associa-

tion n’avait plus d’activité de plus de 5 ans et qu’elle n’a plus aucune raison d’être.

Le soussigné constate formellement la dissolution de l’association ASSOCIATION LUXEMBOURGEOISE DES TE-

LEACTIVITES, avec effet immédiat.

Les fonds restants doivent revenir à la société anonyme, INFOPARTNERS, avec siège à Luxembourg, 4, rue Jos. Fel-

ten, ainsi que cela résulte d’un arrêt de la Cour Supérieur de Justice, en date du 28 avril 2004.

Pétange, le 28 juin 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 2004, réf. LSO-AS02439. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067196.3/207/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

SOCIETE ELECTRIQUE DE L’OUR, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 5.901. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 août 2004, réf. LSO-AT02349, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067198.3/200/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

EUROPEAN ENTERPRISES CONSULTING S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Junglinster, 8, rue des Roses.

R. C. Luxembourg B 60.775. 

—

Par décision de l’Assemblée Générale et du Conseil d’Administration en date du 3 juin 2004, ont été nommés, jusqu’à

l’assemblée générale statuant sur les comptes annuels clôturant au 31 décembre 2006. 

<i>Administrateurs

- Marc Origer, demeurant professionnellement 8, rue des Roses, L-6147 Junglinster, Président du Conseil d’Adminis-

tration et Administrateur-délégué.

- Françoise Vanderweerd, demeurant 14, avenue Dr. P. Gaspar, B-4900 SPA, Administrateur-délégué
- Serge Wasseige, demeurant 9, rue Félix Poulsen, B-4031 Angleur, Administrateur.

<i>Commissaire aux comptes

- Alexandre Origer, 14, avenue Dr. P. Gaspar, B-4900 SPA.

Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2004, réf. LSO-AS00687. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067292.3/504/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Junglinster, le 9 août 2004.

S. Seckler.

G. D’Huart
<i>Notaire

F. Baden.

Pour extrait conforme
Signature

50539

COMPAGNIE DE SERVICES PORTUAIRES ET DE NEGOCE INTERNATIONAL S.A., Société 

Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 102.280. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le vingt-six juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- La société UNIVERSAL STARS LLC, ayant son siège social à 1605 Pebrical Avenue, Cheyenne, WY-82001 (U.S.A.),

inscrite au Registre des Sociétés de Wyoming sous le numéro CID 2003-00454411,

ici dûment représentée par Monsieur Claude Kremer, ci-après qualifié, en vertu d’une procuration sous seing privé

lui délivrée;

2.- Monsieur Claude Kremer, employé privé, demeurant professionnellement à L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel

Welter.

La prédite procuration, signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils

déclarent constituer entre eux comme suit:

 Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des

actions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de COMPAGNIE DE SERVICES
PORTUAIRES ET DE NEGOCE INTERNATIONAL S.A.

 Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée.

 Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feraient obstacle à

l’activité normale de la société à son siège ou seraient imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision
du conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à
la disparition desdits événements.

  Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que
l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, billets et autres valeurs de toutes
espèces, la possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société n’exercera pas directement une activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert

au public.

La société peut cependant participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière,

industrielle ou commerciale, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, et leur prêter tous concours, que ce
soit par des prêts, des garanties ou toutes autres manières.

La société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission d’obligations.
D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées
par la loi du 31 juillet 1929 concernant les sociétés holding et par l’article 209 de la loi du 10 août 1915 concernant les
sociétés commerciales.

 Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à trente et un mille Euros (31.000,- EUR), représenté par trois mille

cent (3.100) actions, chacune d’une valeur nominale de trente et un Euros (10,- EUR).

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut, dans la mesure où, et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé de la société est fixé à un million d’euros (1.000.000,- EUR) représenté par cent mille (100.000)

actions, chacune d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR).

Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans, à partir de la publication de l’acte de constitution

au Mémorial, Recueil, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime
d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration. Le conseil d’administration est autorisé à limiter ou
supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires actuels.

Le conseil peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment

autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paiement du prix des actions représentant tout ou partie de
cette augmentation de capital. Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une
augmentation de capital souscrit, il fera adapter les statuts à la modification intervenue en même temps.

Les actions de la société peuvent être créées, aux choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats

représentatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

50540

 Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président dans

son sein. Les administrateurs sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

 Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à
l’assemblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre,
transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée

générale des actionnaires.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne déléguée par le conseil.

  Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un

membre du conseil ou la personne déléguée par le conseil.

 Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme

n’excédant pas six années. 

 Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

 Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier mardi du mois de mai à 14.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

 Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par
mandataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire.

 Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

 Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2004.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2005.

<i>Souscription

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes ces actions ont été libérées intégralement en numéraire, de sorte que la somme de trente et un mille Euros

(31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant, qui le constate expressément.

<i>Déclaration - Evaluation - Frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions prévues par l’article vingt-six de la loi du 10 août 1915, telle

que modifiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

Le montant, au moins approximatif, des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à la
somme de mille quatre cents euro.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Ont été appelés aux fonctions d’administrateur: 
a) Monsieur Romain Bontemps, expert-comptable, né à Luxembourg, le 27 décembre 1960, demeurant

professionnellement à L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy;

b) Monsieur Ronald Weber, expert-comptable, né à Luxembourg, le 2 août 1953, demeurant professionnellement à

L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy;

1.- La société UNIVERSAL STARS LLC., prédésignée, trois mille quatre-vingt-dix-neuf actions  . . . . . . . . . .

3.099

2.- Monsieur Claude Kremer, préqualifié, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois mille cent actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.100

50541

c) Monsieur Marc Hilger, conseil fiscal, né à Luxembourg, le 23 avril 1949, demeurant professionnellement à L-2212

Luxembourg, 6, place de Nancy.

3.- A été appelée aux fonctions de commissaire:
La société anonyme TRUSTCONSULT LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social à L-2730 Luxembourg, 67, rue

Michel Welter, R.C. Luxembourg section B numéro 86.995.

4.- Le siège de la société est établi à L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.
5.- La durée du mandat des administrateurs et du commissaire été a fixée à six ans.
6.- Le conseil d’administration est autorisé à nommer un ou plusieurs de ses membres aux fonctions d’administrateur-

délégué.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes

comparantes les présents statuts sont rédigés en français suivis d’une traduction anglaise, à la requête des mêmes
personnes et en cas de divergences entre le texte français et anglais, la version française fera foi.

Dont acte, fait et passé à Junglinster,date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Suit la version anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand and four, on the twenty-sixth of July.
Before Us, Maître Jean Seckler, notary residing in Junglinster (Grand Duchy of Luxembourg).

There apperared:

1.- The company UNIVERSAL STARS LLC, having its registered office in 1605 Pebrical Avenue, Cheyenne, WY-82001

(U.S.A.), registered at the Trade Register of the State of Wyoming under the number CID 2003-00454411,

here duly represented by Mr Claude Kremer, hereafter named, by virtue of a proxy given under private seal.
2.- Mr Claude Kremer, private employee, born in Luxembourg, on the 19th of March 1977, residing professionally in

L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

The prenamed proxy initialled ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary will remain annexed to

the present deed, to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties have requested the officiating notary to enact the following articles of association of a company

which they declare to have established as follows:

 Art. 1. Between those present this day and all persons who will become owners of the shares mentioned hereafter,

a Luxembourg company (société anonyme) is hereby formed under the title of COMPAGNIE DE SERVICES
PORTUAIRES ET DE NEGOCE INTERNATIONAL S.A.

Art. 2. The Company is established for an unlimited period.

Art. 3. The Registered Office of the Company is in Luxembourg. It may be transferred by decision of the Board of

Directors to any other locality of the Grand Duchy of Luxembourg and even abroad, should a situation arise or be
deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would prevent the normal activity at the
Registered Office of the Company, and until such time as the situation becomes normalised.

 Art. 4. The purpose of the company is the holding of participations, in any form whatsoever in Luxembourg and

foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale,
exchange or otherwise of stocks, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership,
administration, development and management of its portfolio.

The company shall not directly carry out any industrial activity or maintain a commercial establishment open to the

public. The company may, however, participate in the establishment and development of any financial, industrial or
commercial enterprise in Luxembourg or abroad and may render such enterprises every assistance whether by way of
loans, guarantees or otherwise. The company may borrow in any form and may issue bonds and debentures.

In general, the company may adopt any control and supervisory measures and carry out any operation which it may

deem necessary in the accomplishment and development of its purposes, remaining always however within the limits
established by the law of July 31, 1929 governing holding companies and by article 209 of the law of August 10, 1915 on
commercial companies as amended. 

 Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at thirty-one thousand Euros (31,000.- EUR) represented by

three thousand one hundred (3,100) shares of a par value of ten Euros (10.- EUR) each. 

The shares are in nominative or bearer form, at the option of the shareholder.
The subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the General Meeting of

shareholders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of association.

The company may to the extent and under the restrictions foreseen by law redeem its own shares.
The authorized capital is fixed at one million Euros (1,000,000.- EUR) to be divided into one hundred thousand

(100,000) shares with a par value of ten Euros (10.- EUR) each.

The Board of Directors is authorized, during a period of five years after the date of the publication of the articles of

association in the Mémorial C, to increase in one or several times the subscribed capital within the limits of the
authorized capital. Such increased amount of capital may be subscribed for and issued in the form of shares with or
without an issue premium, as the Board of Directors may determine. The Board of Directors is authorized to suppress
or to limit the preferential subscription right of the shareholders.

50542

The Board of Directors may delegate to any duly authorized director or officer of the company or to any other duly

authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of
such increased amounts of capital. After each increase, the subscribed capital performed in the legally required form by
the board of directors within the limits of the authorized capital, the present article is, as a consequence, to be adjusted
to this amendment.

The shares may be registered or bearer shares, at the option of the holder. 
The corporation’s shares may be created, at the owner’s option in certificates representing single shares or two or

more shares.

Should the corporate share capital be increased, the rights attached to the new shares will be the same as those

enjoyed by the old shares. 

Art. 6. The company is administered by a Board comprising at least three members, which elect a president among

themselves. 

Art. 7. The Board of Directors possesses the widest powers to manage the business of the Company and to take

all action of disposal and administration which are in line with the object of the company, and anything which is not a
matter for the General Meeting in accordance with the present Articles or governed by law, comes within its
competence. In particular it can arbitrate, compromise, grant waivers and grant repelvins with or without payment.

The Board of Directors is authorized to proceed to the payment of a provision of dividend within the bounds laid

down by the law.

The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management of the Company’s

business, either to one or more directors, or, as holders of a general or special proxy, to third persons who do not
have to be shareholders of the Company.

The first delegate of the Board of Directors may be nominated by the general assembly of the shareholders following

the incorporation.

All acts binding the company must be signed by two directors or by an officer duly authorized by the Board of

Directors. 

Art. 8. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the Company by one member of

the Board of Directors, or by the person delegated to this office. 

Art. 9. The Company’s operations are supervised by one or more auditors. Their mandate may not exceed six years. 

Art. 10. The Company’s business year begins on January 1 and closes on December 31. 

Art. 11. The annual General Meeting is held on the first Tuesday in May at 2.00 p.m. at the Company’s Registered

Office, or at an other place to be specified in the convening notices. If such day is a legal holiday the General Meeting
will be held on the next following business day. 

Art. 12. To be admitted to the General Meeting, the owner of shares must deposit them five full days before the

date fixed for the meeting, any shareholder will be entitled to vote in person or through a proxy, who need not to be
a shareholder himself. 

Art. 13. The General Meeting has the widest powers to take or ratify any action concerning the Company. It decides

how the net profit is allocated and distributed.

The General Meeting may decide that profits and distributable reserves are assigned to the redemption of the stock,

without reduction of the registered capital. 

Art. 14. For any points not covered by the present articles, the parties refer to the provisions of the Act of August

10, 1915 and of the modifying Acts.

<i>Special dispositions

1) The first financial year runs from the date of incorporation and ends on the 31st of December 2004.
2) The first General Meeting will be held in the year 2005.

<i>Subscription

The capital has been subscribed as follows: 

All these shares are fully paid up by payments in cash such that the sum of thirty-one thousand Euros (31,000.- EUR)

is from now on at the free disposal of the company, proof whereof having been given to the officiating notary, who bears
witness expressly to this fact.

<i>Statement - Valuation - Costs

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in article 26 of the law of August 10, 1915 as

subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

The amount, approximately at least, of costs, expenses, salaries or charges, in whatever form it may be, incurred or

charged to the company as a result of its formation, is approximately valued at one thousand four hundred Euros.

1.- The company UNIVERSAL STARS LLC., prenamed, three thousand and ninety-nine shares . . . . . . . . . .

3.099

2.- Mr. Claude Kremer, prenamed, one share. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: three thousand one hundered shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.100

50543

<i>Extraordinary General Meeting

The above-named parties, representing the whole of the subscribed capital, considering themselves to be duly

convened, have proceeded with an Extraordinary General Meeting and after having stated that it was regularly
constituted they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1.- The number of directors is fixed at three and that of the auditors at one.
2.- The following have been appointed as directors:
a) Mr Romain Bontemps, chartered accountant, born in Luxembourg, on the 27

th

 of December 1960, residing

professionally in L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy;

b) Mr Ronald Weber, chartered accountant, born in Luxembourg, on the 2

nd

 of August 1953, residing professionally

in L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy; 

c) Mr Marc Hilger, tax advisor, born in Luxembourg, on the 23

th

 of April 1949, residing professionally in L-2212

Luxembourg, 6, place de Nancy.

3.- The following has been appointed as statutory auditor:
The company (société anonyme) TRUSTCONSULT LUXEMBOURG S.A., having its registered office in L-2730

Luxembourg, 67, rue Michel Welter, R.C. Luxembourg section B number 86.995.

4.- The Company’s registered office shall be in L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.
5.- The term of office of the directors and the statutory auditor shall be for six years.
6.- The Board of Directors is authorized to delegate the daily management of the company to one or more of its

members.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in French, followed by an English version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the French and the Engish text, the French version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Junglinster, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read in the language of the person appearing, known to the notary by his surname,

Christian name, civil status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Enregistré à Grevenmacher, le 9 août 2004, vol. 527, fol. 79, case 11. – Reçu 310 euros. 

<i>Le Receveur (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067256.3/231/274) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

INTERNATIONAL FOOD INVEST S.E.C.A., Société en commandite par actions.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 40.427. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 août 2004, réf. LSO-AT02233, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067305.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

INTERNATIONAL FOOD INVEST S.E.C.A., Société en commandite par actions.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 40.427. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 9 août 2004, réf. LSO-AT02232, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067303.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

INTERNATIONAL FOOD INVEST S.E.C.A., Société en commandite par actions. 

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 40.427. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 9 août 2004, réf. LSO-AT2231, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Junglinster, le 11 août 2004.

J. Seckler.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

50544

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067300.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

INTERNATIONAL FOOD INVEST S.E.C.A., Société en commandite par actions. 

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 40.427. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 9 août 2004, réf. LSO-AT02230, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067298.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

INTERNATIONAL FOOD INVEST S.E.C.A., Société en commandite par actions.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 40.427. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 9 août 2004, réf. LSO-AT02229, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067295.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

INTERNATIONAL FOOD INVEST S.E.C.A., Société en commandite par action. 

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 40.427. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 30 juillet 2004

Après avoir délibéré, l’Assemblée prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
- Les rapports du gérant et des commissaires sont approuvés. 
- L’Assemblée donne décharge au gérant et aux commissaires aux comptes pour l’exercice de leur mandat au 31 dé-

cembre 1999, au 31 décembre 2000, au 31 décembre 2001, au 31 décembre 2002 et au 31 décembre 2003.

- L’Assemblée renouvelle le mandat de gérant de la société INTERNATIONAL FOOD, S.à r.l., ayant son siège social

5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, ainsi que les mandats de commissaire aux comptes de ING TRUST
(Luxembourg) S.A., ayant son siège social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, de Monsieur Lex Benoy, révi-
seur d’entreprises, demeurant 13, rue Jean Bertholet à L-1233 Luxembourg, ainsi que de Madame Nathalie Prieur-Car-
botti, employée privée, demeurant 45, rue de la Tour Jacob à L-1831 Luxembourg. Ces mandats se termineront lors de
l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

Luxembourg, le 30 juillet 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 9 août 2004, réf. LSO-AT02228. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067312.3/655/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2004.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
Un mandataire

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Southern Light Holding S.A.

Smort B.V.

Lear (Luxembourg)

Lear (Luxembourg)

LL IDDF VI Holding Company, S.à r.l.

Kelvin Investment S.A.

Lend Lease International Distressed Debt Fund SCA

Atoz

Santa Augustina S.A.

Pona, S.à r.l.

Le Gratte-Ciel S.C.I.

JMP Conseil, S.à r.l.

Atreyu S.A.

Pirotto Finance S.A.

Paragon Mortgages (N˚4) S.A.

Autoboutique, S.à r.l.

GJDW Holding, GmbH

MSEOF Holding, S.à r.l.

Algonquin, S.à r.l.

Nawahl and Sons Holding S.A.

Thomas Malthus Corporate Communication S.A.

Thomas Malthus Corporate Communication S.A.

Textil Project S.A.

Sea Wonder S.A.

Sea Wonder S.A.

LL IDDF V Holding Company, S.à r.l.

Association Luxembourgeoise des Téléactivités, A.s.b.l.

Société Electrique de l’Our

European Enterprises Consulting S.A.

Compagnie de Services Portuaires et de Négoce International S.A.

International Food Invest S.E.C.A.

International Food Invest S.E.C.A.

International Food Invest S.E.C.A.

International Food Invest S.E.C.A.

International Food Invest S.E.C.A.

International Food Invest S.E.C.A.