This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.
Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.
Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.
32737
MEMORIAL
MEMORIAL
Amtsblatt
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L
D E S
S O C I E T E S
E T
A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 683
3 juillet 2004
S O M M A I R E
A&A Global Enterprises Holdings S.A., Luxem-
Interviande S.A.H., Manternach . . . . . . . . . . . . . . .
32757
bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32755
ITXC IP Holdings, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . .
32763
Aachen S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32774
Louvre-Constructions, S.à r.l., Machtum . . . . . . . .
32757
Abingworth Bioventures II, Sicav, Luxembourg-
Lufina S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32773
Kirchberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32769
Lux Investcom S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . .
32781
Acmar Benelux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .
32757
Luxembourgeoise de Construction Immobilière
Atlantis Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
32778
S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32782
Baillardel S.A.H., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32783
Manitoba Investments S.A., Luxembourg . . . . . . .
32782
Baskinvest Consultants S.A. Holding, Luxem-
Meubles Arcades, S.à r.l., Niederanven . . . . . . . . .
32757
bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32769
Minerals Trading S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .
32784
Bentex Trading S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . .
32780
Multi-Funds Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .
32776
Britanny Investment S.A.H., Luxembourg . . . . . . .
32772
Mytaluma S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .
32779
(Le) Caré Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .
32774
Norvest Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32769
Cathom Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
32756
Oldenburg S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .
32774
(La) Chouette (Immobilière) S.A., Luxembourg . .
32782
Oliver Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
32783
Citi Mutual Fund Trust Series. . . . . . . . . . . . . . . . . .
32738
Orleans Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
32784
Corps des Sapeurs-Pompiers Volontaires Luxem-
Outre-Mer Invest S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . .
32781
bourg-Ville, A.s.b.l., Luxemburg. . . . . . . . . . . . . . .
32758
Pamaxeco S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .
32782
Crystal Bull Investments S.A., Luxembourg . . . . . .
32776
Plastiche S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32775
Debussy Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .
32778
Projet 2 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32777
Diamond Sovereign Open . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32757
R.D.I., Research & Development International
EFG Profiles Fund Management Company S.A.,
S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32780
Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32775
Real Estate Development S.A.H., Luxembourg . .
32781
Eldorado S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .
32781
SCIP-Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
32777
Ensien Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
32776
SEB Lux Equity Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32755
Esaf International Management S.A., Luxembourg
32768
SEB Lux Equity Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32755
Essen S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32773
SEB Lux Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32756
Eufigest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32769
SEB Lux Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32756
Euro-Poste Management Company S.A., Luxem-
SIV-Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .
32777
bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32769
Socjym S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32774
Europe Business Center S.A., Foetz . . . . . . . . . . . .
32762
Stanley Invest Holding S.A., Strassen. . . . . . . . . . .
32780
Europe Business Center S.A., Foetz . . . . . . . . . . . .
32762
Stratégies et Patrimoine S.A., Luxembourg . . . . .
32784
Europe Business Center S.A., Foetz . . . . . . . . . . . .
32762
Synergie Patrimoine S.A., Luxembourg. . . . . . . . .
32779
Europe Business Center S.A., Foetz . . . . . . . . . . . .
32762
Tarante Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
32783
Fineco Capital SCA, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
32775
TIS-Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .
32777
Fox Kids Europe Properties, S.à r.l., Luxembourg .
32770
TIT-Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .
32778
Grandros S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .
32772
Trade & Polichemical Holding S.A., Luxembourg
32775
Hacofin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32783
Verus Global Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . .
32773
Hexagon Investment Corporation S.A. . . . . . . . . . .
32757
Wyse Investments Luxembourg S.A., Luxem-
ING Index Linked Fund (II) Sicav, Luxembourg . . .
32779
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32779
32738
CITI MUTUAL FUND TRUST SERIES, Fonds Commun de Placement.
—
MANAGEMENT REGULATIONS
These Management Regulations of CITI MUTUAL FUND TRUST SERIES, a mutual investment fund with multiple
compartments («fonds commun de placement à compartiments multiples»), organised under the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg and any future amendments thereto made in compliance with Article 16 below, shall determine
the contractual relationship between:
1) the management company CITICORP INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., a joint stock com-
pany having its registered office in Luxembourg at 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte («the Management Com-
pany»),
2) the custodian bank, CITIBANK INTERNATIONAL PLC (LUXEMBOURG BRANCH), a branch of CITIBANK IN-
TERNATIONAL plc, London with its office in Luxembourg at 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Lux-
embourg («the Custodian Bank») and
3) the subscribers and holders of units (the «Units») in CITI MUTUAL FUND TRUST SERIES (the «Unitholders»)
who shall accept these Management Regulations by the acquisition of such Units.
Art. 1. The Fund
CITI MUTUAL FUND TRUST SERIES (the «Fund») is an open-ended mutual investment fund under the laws of the
Grand Duchy of Luxembourg. The Fund is an unincorporated co-proprietorship of the securities and other assets of
the Fund subject to the provisions of these Management Regulations. It shall be managed in the interest of the Unithold-
ers by the Management Company. In the relation between Unitholders, each Sub-Fund (as defined hereafter) will be
demed to be a separate entity.
The Fund’s assets shall be held by the Custodian Bank and are segregated from those of the Management Company.
The Management Company may decide to add further Sub-Funds or Classes as well as liquidate any one single Sub-Fund
or Class.
The Fund’s assets may be segregated in various pools of assets (hereafter a «Sub-Fund»), whereby each Sub-Fund may
issue one or more classes of Units as set forth in Article 4 hereafter.
For the purpose of efficient management, the management of all or part of the assets of a Sub-Fund may be pooled
or co-managed as set forth in Article 6 hereafter.
Art. 2. The Management Company
The Fund shall be managed on behalf of the Unitholders by the Management Company, which has its registered office
in Luxembourg.
The Management Company is vested with extensive powers, within the limitations set forth in Article 5 below, to
manage the Fund on behalf of the Unitholders; in particular it shall be entitled to buy, sell, subscribe for, exchange and
receive any securities, and to exercise all the rights directly or indirectly connected with the assets of the Fund.
The Management Company shall determine the investment policy of the Fund in accordance with the limitations set
out in Article 5 below.
The Management Company may appoint managers, advisers, officers and/or administrative agents to implement the
investment policy and the management of the assets of the Fund. The Management Company may further for the benefit
of the Fund obtain information services, investment advice and other services.
The Management Company and any appointed investment manager(s)/adviser(s) («Investment Manager(s) / Advis-
er(s)») shall be entitled to management and advisory fees described in Article 13 hereafter.
Art. 3. The Custodian Bank
The Custodian Bank shall be appointed by the Management Company. CITIBANK INTERNATIONAL PLC (LUXEM-
BOURG BRANCH), a branch of CITIBANK INTERNATIONAL plc, London organised under UK law with its office in
Luxembourg, has been appointed Custodian Bank.
Either the Management Company or the Custodian Bank may terminate this appointment at any time in writing upon
ninety days’ prior notice. The Management Company may however only terminate the functions of the Custodian Bank
if a new custodian assumes the functions and responsibilities of the Custodian Bank as laid down in these Management
Regulations. After the termination of its appointment, the Custodian Bank shall continue to carry out its functions as
shall be necessary for the transfer of all the assets of the Fund to the new custodian bank.
In the event of the resignation of the Custodian Bank, the Management Company shall within two months appoint a
new custodian bank to take over the functions and responsibilities of the Custodian Bank in accordance with these Man-
agement Regulations. In this case the duties of the Custodian Bank shall continue until all the assets of the Fund shall
have been transferred to the new custodian bank.
The Fund’s assets, including securities as well as cash and all other assets, shall be held by the Custodian Bank on
behalf of the Unitholders of the Fund or under its supervision. With the approval of the Management Company, the
Custodian Bank may entrust banks and financial institutions with the safe custody of securities. The Custodian Bank may
hold securities in fungible accounts with clearing institutions selected by the Custodian Bank with the consent of the
Management Company. The Custodian Bank shall carry out the usual duties of a bank in respect of accounts and deposits
of securities. The Custodian Bank may only dispose of the Fund’s assets or make payments to third parties on behalf of
the Fund upon receipt of instruction from the Management Company and within the scope of these Management Reg-
ulations.
The Custodian Bank shall be entitled to a custodian bank fee out of the assets of the Fund at rates customarily charged
by banks for such services and agreed upon with the Management Company. This fee shall be calculated as a percentage
32739
on the average net asset value of the Fund. The Custodian Bank further shall be entitled to repayment of fees and ex-
penses of its correspondents, who are involved in the safekeeping of assets of the Fund.
Art. 4. The Units
The Management Company may create within the Fund several separate pools of assets (each a «Sub-Fund»). Each
Sub-Fund consists of assets which are held separately from the assets attributable to other Sub-Funds and invested sep-
arately in accordance with the investment policy fixed for a Sub-Fund in accordance with Article 5 of these Management
Regulations.
In respect of each Sub-Fund investments shall be made in accordance with specific investment guidelines to be deter-
mined by the Management Company.
The Management Company may decide to issue, within each Sub-Fund, two or more classes of Units (the «Classes»)
whose assets will be commonly invested but where specific fee structure, investment minimum, hedging policy or other
distinct feature may be applied to each Class.
For the purpose of determining the total net assets of the Fund, the net assets attributable to each Sub-Fund shall, if
not expressed in United States Dollars, be converted into United States Dollars. The Management Company may how-
ever calculate the net asset value per Unit of each Sub-Fund or Class in other currencies.
The Units of the Fund shall be issued and redeemed by the Management Company pursuant to Article 7 hereafter at
prices based on the respective net asset values determined in accordance with Article 10 of these Management Regu-
lations.
Art. 5. Investment Policy
The Management Company shall invest the proceeds paid into the Fund for joint account of Unitholders in transfer-
able securities and other assets permitted by law in conformity with the principle of risk spreading. In this context the
Management Company shall specify the investment guidelines for each Sub-Fund as set forth in the Fund’s offering mem-
orandum (the «Prospectus»).
The Management Company shall alone be entitled to fix the date of issue of any further Sub-Funds of Units and to fix
their investment policy.
If it appears advisable at any time to retain ancillary liquid assets in the Fund, such assets may temporarily be kept in
money market instruments issued or guaranteed by highly rated borrowers having a remaining maturity of less than 12
months or in current or deposit accounts.
Subject to the provisions of the Investment Restrictions, the Management Company can make use of various deriva-
tive instruments to hedge the Sub-Funds against market and currency risks, as well as to enhance returns in accordance
with the principles of prudent and efficient portfolio management.
Investment Restrictions
In making investments on behalf of the Fund, the Management Company shall comply with the following safeguards:
1) The Management Company may not, on behalf of a Sub-Fund, invest in securities of any one issuer, if the value of
the holdings of a Sub-Fund in the securities of such issuer exceeds 10% of such Sub-Fund’s total net assets, except that
such restriction shall not apply to securities issued or guaranteed by member states of the Organisation for Economic
Co-operation and Development («OECD») or their local authorities or public international bodies with European Un-
ion («EU»), regional or world-wide scope.
2) The Management Company may not invest, on behalf of any Sub-Fund, in securities of any single issuer if, as a result
of such investment, the Fund owns more than 10% of any class of securities issued by any single issuer. The Management
Company may not purchase securities of any company or other body if, upon such purchase, the Fund, together with
other investment funds managed by the Management Company, would own more than 15% of any class of the securities
of such company or body. This restriction shall not apply to securities issued or guaranteed by member states of the
OECD or their local authorities or public international bodies with EU, regional or worldwide scope.
3) The Management Company may not make investments for the purpose of exercising control or management.
4) The Management Company may invest up to 10% of the net assets of each Sub-Fund in shares or units of other
collective investment funds of the open-ended type. The Management Company may decide that the Sub-Funds invest
up to 100% of the net assets of each Sub-Fund in shares or units of Luxembourg «UCITS». For Sub-Funds investing in
UCITS the Management Company will see to it that there will be no excessive concentration in one single UCITS. The
acquisition of shares or units in a collective investment fund managed by the same Management Company or by any
other company with which the Management Company is linked by common management or control or by substantial
direct or indirect holding shall be permitted only if the Management Company and any Investment Managers/Advisers
appointed by it, do not charge any fee or cost on account of transactions in connection with such shares or units.
5) The Management Company may not purchase, on behalf of a Sub-Fund, real estate except that it may purchase and
sell, on behalf of the Sub-Fund, securities that are secured by real estate or interests therein or issued by companies
which invest in real estate or interests therein.
6) The Management Company may not, on behalf of a Sub-Fund, enter into transactions involving commodities, com-
modity contracts or securities representing merchandise or rights to merchandise and for the purposes hereof com-
modities includes precious metals, except that it may purchase and sell, on behalf of a Sub-Fund, securities that are
secured by commodities and securities of companies which invest or deal in commodities.
7) The Management Company may not, on behalf of a Sub-Fund, borrow other than borrowings which in the aggre-
gate do not exceed 10% of the total net assets of such Sub-Fund, which borrowings may, however, only be made on a
temporary basis.
8) The Management Company may not, on behalf of a Sub-Fund, invest more than 10% of the net assets of such Sub-
Fund in securities which are not traded on an official stock exchange or other regulated market, except that such re-
32740
striction shall not apply to securities issued or guaranteed by member states of the OECD or their local authorities or
public international bodies with EU, regional or world-wide scope; provided however that this restriction shall not apply
to money market instruments with a maturity of less than 12 months which are traded regularly.
9) The Management Company may not use the assets of a Sub-Fund to underwrite or sub-underwrite any securities.
10) The Management Company, on behalf of a Sub-Fund, may not grant loans to or act as guarantor in favour of third
parties.
11) The Management Company may not enter into transactions which is harmful for the protection of interest of
Unitholders of the Fund, or for keeping appropriate investment management of the assets of the Fund such as the trans-
actions for the purpose of the interest of the Management Company or for the interest of the parties other than
Unitholders of the Fund.
12) Within the following limits and within the investment guidelines determined in respect of each Sub-Fund, the Man-
agement Company may on behalf of the Fund employ techniques and instruments relating to transferable securities as
well as instruments intended to provide protection against exchange risks. These techniques and instruments relating
to transferable securities are more fully described in the Prospectus.
13) The Management Company shall not lend portfolio securities of the Fund except against adequate security
blocked in the favour of the Fund either in the form of guarantees issued by highly rated banking institutions or in the
form of a pledge on cash or debt securities issued by member states of the OECD. The value of such security, at the
conclusion of the lending agreement, must be at least equal to the value of the global valuation of the securities lent. No
securities lending may be made except through recognised clearing houses or highly rated financial institutions special-
ising in this type of transaction and for more than one half of the aggregate market value of securities held by each Sub-
Fund and for periods exceeding 30 days.
14) The Management Company need not comply with the investment limit percentages above when exercising sub-
scription rights attaching to securities that form part of the assets of a specific Sub-Fund.
If such percentages are exceeded for reasons beyond the control of the Management Company or as a result of the
exercise of subscription rights, the Management Company must adopt as a priority objective for its sales transactions
the remedying of that situation, taking due account of the interests of the Unitholders.
Art. 6. Pooling and Co-Management
I) Pooling
The Management Company may invest and manage all or any part of the portfolio of assets established for two or
more Sub-Funds (for the purposes hereof «Participating Sub-Funds») on a pooled basis. Any such asset pool shall be
formed by transferring to it cash or other assets (subject to such assets being appropriate in respect to the investment
policy of the pool concerned) from each of the Participating Sub-Funds. Thereafter, the Management Company may
from time to time make further transfers to each asset pool. Assets may also be transferred back to a Participating Sub-
Fund up to the amount of the participation of the Sub-Fund concerned. The share of a Participating Sub-Fund in an asset
pool shall be measured by reference to notional units of equal value in the asset pool. On formation of an asset pool,
the Management Company shall, in their discretion, determine the initial value of notional units (which shall be ex-
pressed in such currency as the Management Company consider appropriate) and shall allocate to each Participating
Sub-Fund notional units having an aggregate value equal to the amount of cash (or to the value of other assets) contrib-
uted. Thereafter, the value of the unit shall be determined by dividing the net asset value of the asset pool by the number
of notional units subsisting.
When additional cash or assets are contributed to or withdrawn from an asset pool, the allocation of notional units
of the Participating Sub-Fund concerned will be increased or reduced, as the case may be, by a number of notional units
determined by dividing the amount of cash or the value of assets contributed or withdrawn by the current value of a
unit. Where a contribution is made in cash, it will be treated for the purpose of this calculation as reduced by an amount
which the Management Company consider appropriate to reflect fiscal charges and dealing and purchase costs which
may be incurred in investing the cash concerned; in the case of cash withdrawal, a corresponding deduction will be made
to reflect costs which may be incurred in realising securities or other assets of the asset pool.
Dividends, interest and other distributions of an income nature earned in respect of the assets in an asset pool will
be applied to the asset pool and cause the respective net assets to increase. Upon the dissolution of the Fund, the assets
in an asset pool will (subject to the claims of creditors) be allocated to the Participating Sub-Funds in proportion to their
respective participation in the asset pool.
II) Co-Management
In order to reduce operational and administrative charges, while allowing a wider diversification of the investments,
the Management Company may decide that part or all of the assets of one or several Sub-Funds will be co-managed with
assets attributable to other Sub-Funds or assets belonging to other Luxembourg collective investment schemes. In the
following paragraphs, the word 'co-managed entities' shall refer globally to the Fund and each of its Sub-Funds and all
entities with and between which there would exist any given co-management arrangement and the words «co-managed
assets» shall refer to the entire assets of these co-managed entities and co-managed pursuant to the same co-manage-
ment arrangement.
Under the co-management arrangement, the Investment Managers will be entitled to take, on a consolidated basis
for the relevant co-managed entities, investment, disinvestment and portfolio readjustment decisions which will influ-
ence the composition of the assets of the Sub-Funds. Each co-managed entity shall hold a portion of the co-managed
assets corresponding to the proportion of its net assets to the total value of the co-managed assets. This proportional
holding shall be applicable to each and every line of investment held or acquired under co-management. In case of in-
vestment and/or disinvestment decisions, these proportions shall not be affected and additional investments shall be al-
32741
lotted to the co-managed entities pursuant to the same proportion and assets sold shall be levied proportionally on the
co-managed assets held by each co-managed entity.
In case of new subscriptions in one of the co-managed entities, the subscription proceeds shall be allotted to the co-
managed entities pursuant to the modified proportions resulting from the net asset increase of the co-managed entity
which has benefited from the subscriptions and all lines of investment shall be modified by a transfer of assets from one
co-managed entity to the other in order to be adjusted to the modified proportions. In an similar manner, in case of
repurchases in one of the co-managed entities, the cash required may be levied on the cash held by the co-managed
entities pursuant to the modified proportions resulting from the net asset reduction of the co-managed entity which has
suffered from the repurchases and, in such case, all lines of investment shall be adjusted to the modified proportions.
Unitholders should be aware that, in the absence of any specific action by the Management Company or its appointed
agents, the co-management arrangements may cause the composition of assets of the Sub-Funds to be influenced by
events attributable to other co-managed entities such as subscriptions and repurchases. Thus, all things being equal, sub-
scriptions received in one entity with which a Sub-Fund is co-managed will lead to an increase of such Sub-Fund’s reserve
of cash. Conversely, repurchases made in one entity with which a Sub-Fund is co-managed will lead to a reduction of
such Sub-Fund’s reserve of cash. Subscriptions and repurchases may however be kept in the specific account opened
for each co-managed entity outside the co-management arrangement and through which subscriptions and repurchases
must pass. The possibility to allocate substantial subscriptions and repurchases to these specific accounts together with
the possibility for the Management Company or its appointed agents to decide at any time to terminate the co-manage-
ment arrangement permit the Management Company to avoid the readjustments of the assets of its Sub-Funds if these
readjustments are likely to affect the interest of the Management Company or the Fund and its Unitholders.
If a modification of the composition of the Fund or one or several of Sub-Funds’ assets resulting from repurchases or
payments of charges and expenses peculiar to another co-managed entities (i.e. not attributable to the Fund or the Sub-
Fund concerned) is likely to result in a breach of the applicable investment restrictions, the relevant assets shall be ex-
cluded from the co-management arrangement before the implementation of the modification in order for it not to be
affected by the ensuing adjustments.
Co-managed assets shall only be co-managed with assets intended to be invested pursuant to investment objectives
identical to those applicable to the co-managed assets in order to ensure that investments decision are fully compatible
with the investment policy of the Sub-Funds. Co-managed assets shall only be co-managed with assets for which the
Custodian Bank is also acting as depository in order to ensure that the Custodian Bank is able, with respect to the Fund
or Sub-Funds, to fully carry out its functions and responsibilities pursuant to the law of December 20, 2002 on under-
takings for collective investment. The Custodian Bank shall at all times keep the Fund’s assets segregated from the assets
of other co-managed entities and shall therefore be able at all times to identify the assets of the Fund and of each Sub-
Fund. Since co-managed entities may have investment policies, which are not strictly identical to the investment policy
of a Sub-Fund, it is possible that, as a result, the common policy implemented may be more restrictive than that of that
Sub-Fund.
The Management Company may decide at any time and without notice, to terminate the co-management arrange-
ment.
Unitholders may at all times contact the Administrator in Luxembourg to be informed of the percentage of assets
which are co-managed and of the entities with which there is such a co-management arrangement at the time of their
request. Annual and semi-annual reports shall state the co-managed assets’ composition and percentages.
Art. 7. Issue of Units in the Fund
The Units shall be issued by the Management Company after acceptance of the subscription application by the Fund.
The Management Company shall comply with the laws and regulations of the countries in which the Units are offered.
The Management Company may, at any time and at its discretion, suspend or limit the issue of Units temporarily or
permanently in particular countries or areas. The Management Company may exclude certain individuals or corporate
bodies from the purchase of Units when this appears to be necessary to protect the Unitholders and the Fund as a
whole.
Moreover, the Management Company may:
a) reject at its discretion subscription applications, in whole or in part; and
b) redeem Units in the Fund held by Unitholders who are excluded from acquiring or holding such Units.
The offer price per Unit shall be based on the net asset value per Unit for the relevant Sub-Fund or Class on the
applicable Valuation Day and may be rounded up or down to the nearest currency unit as determined by the Manage-
ment Company. Any issue taxes incurred shall be charged in addition. A sales or subscription charge may be added, not
exceeding 3% of the net asset value per Unit which shall be payable to the relevant Sub-Fund or to the Management
Company or to intermediaries involved in the distribution of the Units. The Management Company may on any Valua-
tion Day differentiate between applicants allowing to persons applying for larger numbers of Units than others a discount
or discounts on the amount of the sales charge to be included (within the permitted limit) in the offer price of the Units
issued to them on such basis or such scale as the Management Company may think fit. Payment for Units issued must
be received (in the reference currency of the Sub-Fund or Class concerned or an equivalent amount in any other cur-
rency as the Management Company may from time to time decide) within seven bank business days in Luxembourg (or
such shorter time limit as the Management Company may from time to time decide) following the determination of the
offer price.
Art. 8. Conversion of Units
Any Unitholder may convert whole or part of his Units of any Sub-Fund («Original Sub-Fund») into Units of another
Sub-Fund or Class («New Sub-Fund») at the respective net asset value of the relevant Sub-Fund or Class to be ex-
changed, provided that the Management Company may impose such restrictions as to, inter alia, frequency of conver-
32742
sion, may make conversion subject to payment of such charge to be payable to the Management Company, as it shall
determine and may impose restrictions with regard to conversion between different Sub-Funds and or Classes. At the
discretion of the Management Company, Unitholders may also convert Units of one Class of a Sub-Fund (in which case
the expression «Original Sub-Fund» shall also apply to this situation) into Units of another Class in the same Sub-Fund
(«New Sub-Fund»). A conversion fee, not exceeding 1% of net asset value, may be payable if so decided from time to
time by the Management Company. The conversion fee will be charged to the Net Asset Value of the Units of the Sub-
Fund subscribed to (the «New Sub-Fund»).
Art. 9. Unit Certificates, Confirmations of holding
All individuals and corporate bodies, subject to the provisions of Article 7 of these Management Regulations, shall be
entitled to acquire an interest in the Fund by subscribing for one or more Units. In respect of each Sub-Fund or Class,
certificates may be issued upon specific request from Unitholders.
The Management Company may fix, from time to time, minimum holdings in respect of each Sub-Fund or Class. Frac-
tions of Units may be issued.
The Management Company may split or consolidate the Units in the interest of the Unitholders.
Art. 10. Net Asset Value
The net asset value per Unit shall be expressed in such currency or currencies as the Management Company shall
from time to time determine in respect of each Sub-Fund or Class and shall be computed with respect to the Units of
each Sub-Fund or Class by the Administrator at least once a month on dates specified in the current Prospectus («a
Valuation Day»). For such purpose the net assets of the Fund to be allocated to each Sub-Fund or Class will be divided
by the number of Units of the relevant Sub-Fund or Class outstanding.
The Management Company shall establish a portfolio of assets in the following manner:
a) the issue price which shall be received upon issue of Units connected with a specific Sub-Fund shall be attributed
in the accounts of the Fund to such Sub-Fund. Assets and liabilities of that Sub-Fund as well as income and expenses
which are related to a specific Sub-Fund, shall be attributed to it taking into account the following provisions;
b) An asset derived from another asset will be applied to the same Sub-Fund as the asset from which it was derived.
On each revaluation of an asset the increase or decrease in value shall be applied to the Sub-Fund concerned;
c) if the Fund incurs liability of any kind in connection with an asset attributable to a Sub-Fund, then such liability shall
be attributed to the same Sub-Fund;
d) if an asset or liability cannot be attributed to any Sub-Fund, then such asset or liability shall be allocated to all the
Sub-Funds prorata to the respective net asset values of the Sub-Funds;
e) upon a distribution to holders of Units of a specific Sub-Fund or Class or upon a payment of expenses on behalf
of holders of Units of a specific Sub-Fund or Class, the proportion of the total net assets attributable to such Sub-Fund
or Class shall be reduced by the amount of the distribution or of such expenses.
If there have been created within the same Sub-Fund two or more Classes, the allocation rules set out above shall
apply, mutatis mutandis, for the purpose of establishing the portfolio of assets related to each such Class.
The allocation of the assets and liabilities of the Fund among the different Sub-Funds is relevant for the respective
relationships between the Unitholders holding units of the Sub-Funds or Classes concerned, the Management Company
and the Custodian Bank.
The assets of the Fund will be valued as follows:
(a) securities listed on a stock exchange will be valued at the last available price at 6.00 p.m. Luxembourg Time. If a
security is listed on several stock exchanges, the last available sales price at the stock exchange which constitutes the
main market for such securities, will be prevailing; for securities, for which trading on the relevant stock exchange is
thin and secondary market trading is done between dealers who, as main market makers, offer prices in response to
market conditions, the Management Company may decide to value such securities in line with the prices so established;
fixed income securities are valued on basis of the latest available middle price on the relevant stock exchange or the
middle prices of last available quotes from market makers which constitute the main market for such securities;
(b) securities dealt in on a regulated market shall be valued in a manner similar to listed securities;
(c) securities which are neither listed on any stock exchange nor dealt in on a regulated market will be valued at their
last available market price at 6.00 p.m. Luxembourg Time; if there is no such market price, they will be valued in good
faith by the Management Company in accordance with such prudent valuation rules as the Management Company may
determine and on the basis of the reasonable foreseeable sales prices, upon advice of the relevant investment advisor/
manager;
(d) liquid assets be valued at their face value with interest accrued;
(e) for short-term instruments with maturities of less than 90 days, the value of the instrument based on the net
acquisition cost, is gradually adjusted to the repurchase price thereof while the investment return calculated on the net
acquisition cost is kept constant. In the event of material changes in market conditions, the valuation basis of the invest-
ment is adjusted to the new market yields.
All other short-term instruments are valued on the basis of the applicable market rates.
(f) assets denominated in a currency other than that in which the net asset value will be expressed, will be converted
at the latest available middle market rate. In that context account shall be taken of hedging instruments used to cover
foreign exchange risks.
In varying its policies in respect of each Sub-Fund, the Management Company may apply different rules of valuation if
this appears to be appropriate in the light of the investments made, provided that one set of rules shall be applied to
the valuation of all assets allocated to a specific Sub-Fund.
The Management Company is entitled to deviate from the valuation rules set out in (a), (b) and (c) above in valuing
the assets attributable to any given Sub-Fund by adding to the prices referred to in (a), (b) and (c) above an amount
32743
reflecting the estimated cost of the acquisition of corresponding assets in the event the Management Company expects
further investments to be made on behalf of such Sub-Fund, or by deducting from the prices referred to in (a), (b) and
(c) above an amount reflecting the estimated cost of the disposal of such assets, in the event the Management Company
expects investments attributable to such Sub-Fund to be sold.
In the event of it being impossible or incorrect to carry out a valuation in accordance with the above rules owing to
particular circumstances, the Management Company is entitled to use other generally recognised valuation principles,
which can be examined by an auditor, in order to reach a proper valuation of the assets of the Fund.
The Net Asset Value per Unit shall be rounded up or down to the nearest current unit of the relevant currency.
In exceptional circumstances several valuations may be made on the same day, the second being valid for subsequent
issues or repurchase of Units.
Art. 11. Temporary suspension of valuation of the Net Asset Value per Unit and of the issue, repur-
chase and conversion of Units
The Management Company may temporarily suspend calculation of the net asset value per Unit of a given Sub-Fund
and hence the issue, repurchase, and conversion of Units of such Sub-Fund when:
a) a market which is the basis for the valuation of a major part of the assets attributable to the relevant Sub-Fund is
closed, or when trading on such a market is limited or suspended;
b) a political, economic, military, monetary or other emergency beyond the control and influence of the Management
Company makes the disposal of the assets of any Sub-Fund impossible under normal conditions or such disposal would
be detrimental to the interests of the Unitholders;
c) the disruption of the communications network or any other reason makes it impossible to determine the value of
a major portion of the assets of any Sub-Fund;
d) owing to the limitations on the exchange transactions or other transfers of assets, the business transactions be-
come impracticable in respect of any Sub-Fund, or where it can be objectively demonstrated that purchases and sales
of the assets of any Sub-Fund cannot be effected at normal prices.
If Units of different Sub-Funds are in issue, a suspension with respect to any particular Sub-Fund will have no effect
on the calculation of net asset value, the issue, repurchase and conversion of the Units of any other Sub-Funds if such
other Sub-Funds are not affected by such events.
Art. 12. Repurchases
Unitholders may request repurchase of their Units at least once a month on Valuation Days to be specified by the
Management Company. Units shall be redeemed on the basis of the applicable net asset value per Unit on the applicable
Valuation Day. Such repurchase price per Unit may be rounded to the nearest unit of the relevant currency as the Man-
agement Company shall determine.
The Management Company must ensure that sufficient liquid funds are available in the Fund’s assets of each Sub-Fund,
if different, so that payment for the repurchase of Units can, in normal conditions, be effected (in the reference currency
of the Sub-Fund or Class concerned or an equivalent amount in any other currency as the Management Company may
from time to time decide) within seven bank business days in Luxembourg counting from and including the relevant Val-
uation Day unless there are any specific statutory provisions such as foreign exchange restrictions, or any circumstances
beyond the Custodian Bank’s control which make it impossible to transfer the repurchase proceeds to the country
where the repurchase was requested.
In case of a significant volume of repurchase requests for any given Valuation Day, the Management Company may
decide that part or all such requests for repurchase be deferred until the corresponding assets have been sold.
If the Management Company becomes aware that any Units are owned directly or indirectly by any person in breach
of any law or requirement of a country or governmental or regulatory authority, or otherwise in the circumstances
referred to in Article 7 of these Management Regulations, the Management Company may require the repurchase of
such Units.
Art. 13. Expenses of the Fund
The Fund shall bear the following expenses:
- annual management fees payable to the Management Company, the Administrator any Investment Manager(s)/Ad-
viser(s), intermediaries and the Agent Member Company in Japan which, in aggregate, may not exceed 2% of the net
assets of a Sub-Fund;
- custodian fees in accordance with usual practice in Luxembourg. Such fee is based on the average net assets of each
sub-fund and is payable monthly. Any reasonable disbursements and out-of-pocket expenses (including without limita-
tion telephone, telex, cable and postage expenses) incurred by the Custodian Bank, and any custody charges of banks
and financial institutions to which custody of assets of a sub-fund is entrusted, all charges and expenses incurred in re-
lation to the registration of any investments into and the transfer of any investments out of the name of the Custodian
Bank, shall be borne by such sub-fund;
- the Luxembourg taxe d’abonnement and all other taxes which may be payable on the assets, income and expenses
chargeable to the Fund;
- standard brokerage and transaction charges incurred by the Fund’s business transactions;
- the fees and expenses of the Administrator for acting as registrar and transfer agent;
- fees and expenses of the Directors of the Management Company;
- fees of agents in places of registration of the Fund and of any paying agents;
- the costs, including that of legal advice, which may be payable by the Management Company or the Custodian Bank
for actions taken in the interests of the Unitholders;
32744
- the fees and expenses incurred in connection with the registration of the Fund with, or the approval or recognition
of the Fund by, the competent authorities in any country or territory and all fees and expenses incurred in connection
with maintaining any such registration, approval or recognition;
- the fees and expenses incurred in connection with the listing of the Units on any stock exchange and all fees and
expenses incurred in connection with maintaining any such listing;
- the cost of preparing, filing and publishing the Management Regulations and other documents in respect of the Fund,
including notifications for registration, prospectuses or memoranda for all governmental authorities and stock exchang-
es (including local securities dealers’ associations) which are required in connection with the Fund or with offering the
Units of the Fund;
- the cost of printing and distributing yearly and semi-annual reports for the Unitholders in all required languages,
together with the cost of printing and distributing all other reports and documents which are required by the relevant
legislation or regulations;
- the cost of bookkeeping and computation of the daily Net Asset Value per Unit, the cost of notifications to Unithold-
ers;
- the fees of the Fund’s auditors and legal advisors, and all other similar administrative expenses;
- legal, audit and other reasonable expenses incurred in the selection and appointment of investment advisors;
- all taxes of any description, payable in respect of the holding of or dealing with income from assets of the Fund or
any Sub-Fund and in respect of allocation and distribution of income to Unitholders;
- membership fees to professional or industry associations and organisations;
- the fees of Rating Agencies.
The fees and expenses will be payable out of the net assets of the Fund and attributed to each Sub-Fund in respect
of which they are incurred or (where the Management Company does not consider them as having been incurred in
respect of any particular Sub-Fund) attributed to all Sub-Funds pro rata to their Net Asset Values in accordance with
the Management Regulations.
Establishment Expenses
The Management Company and/or the Investment Manager(s) and Investment Advisor(s) may initially incur any or all
of the formation expenses on behalf of the Management Company, in which case they will be entitled to be reimbursed
out of the assets of the Sub-Funds. Formation expenses may be amortised over a period of five years.
These expenses will, in principle, be borne by the Sub-Funds created at the launch of the Fund. In cases where further
Sub-Funds are created, these Sub-Funds will participate in bearing such formation expenses if not fully amortised.
Allocation of Expenses
Expenses will be allocated to the Sub-Fund or Sub-Funds to which, in the opinion of the Management Company, they
relate. If an expense is not readily attributable to any particular Sub-Fund, the Management Company shall have discre-
tion to determine the basis on which the expense shall be allocated between the Sub-Funds. In such cases the expense
will normally be allocated to all Sub-Funds either pro rata to the value of the Net Asset Value of the relevant Sub-Fund
or equal expense charged to each Sub-Fund, based on the nature of the expense.
All recurring expenses are directly charged to the Sub-Fund’s assets. The actual charge made during the financial year
will be disclosed in the annual reports of the Fund.
Where different Classes of Units exist in a Sub-Fund, the aforesaid allocation rules shall be applicable where appro-
priate amongst such Classes.
The assets of a specific Sub-Fund are solely accountable for the liabilities, commitments and obligations of that Sub-
Fund. In respect of the relationship between the Unitholders, each Sub-Fund is treated as a separate legal entity.
Art. 14. Business year, Auditing
The accounting year of the Fund shall end on 31st May of each year. The first unaudited semi-annual report will be
established as at November 30, 2004. The first accounting year will end at May 31, 2005. The first audited annual report
will be established as at May 31, 2005.
The annual statement of account of the Management Company shall be audited by the statutory auditor of the Man-
agement Company and the Fund’s annual report by an authorised independent auditor appointed by the Management
Company.
Art. 15. Distributions
The Management Company may declare distributions periodically from the net investment income, realized and un-
realized profits attributable to each Sub-Fund provided that the net assets of the Fund will not be less than EU 1,250,000
or its equivalent in US Dollar. The Management Company may also decide to retain all of such net investment income
and realized profits and reinvest them into the relevant Sub-Fund.
Art. 16. Amendments to these Management Regulations
The Management Company may amend these Management Regulations in full or in part at any time with the agree-
ment of the Custodian Bank.
Art. 17. Announcements
The latest net asset value per Unit of each Sub-Fund or Class and the issue and repurchase prices per Unit shall be
made public at the registered office of the Management Company in Luxembourg on every bank business day in Luxem-
bourg.
The audited annual report, which shall be published within four months following the close of the accounting year,
and all semi-annual reports of the Fund, which shall be published within two months following the close of the relevant
32745
period shall be available to Unitholders at the registered office of the Management Company, the Custodian Bank and
all paying agencies.
Amendments to the Management Regulations and Notices to Unitholders, including notices about the suspension of
the calculation of the Net Asset Value and of the redemption of Units, may be published in the newspapers of countries
where Units are offered and sold, or communicated via any other means deemed appropriate by the Management Com-
pany.
Art. 18. Duration of the Fund, Liquidation of the Fund; Termination of Sub-Fund or Class, Merger of
the Sub-Funds and Classes
Duration of the Fund
There is no limit to the duration of the Fund. The Fund may, however, be liquidated, any Sub-Fund may be terminated
or merged and a Class of Units may be terminated in the following circumstances:
Liquidation of the Fund
a) The decision to liquidate the Fund will be taken by mutual agreement of the Management Company and the Cus-
todian Bank. The Management Company may, in particular, decide such liquidation where the Net Asset Value of the
Fund has decreased to an amount equal to or less than that determined by the Management Company, from time to
time, to be the minimum Net Asset Value for the Fund to be operated in an efficient manner, or in case of a significant
change in the economic, social or political situation or for any other reasons deemed by the Management Company to
be in the best interest of the Unitholders. No Units of the Fund will be issued after the date of such decision. Redemp-
tion and conversion of the Units remain possible if the equal treatment of the Unitholders is safeguarded. Prior notice
of the liquidation shall be given to Unitholders concerned as deemed appropriate by the Management Company or re-
quired in any relevant jurisdiction where the Fund is distributed. During the period leading up to the liquidation of the
Fund, the redemption price will reflect all estimated expenses and costs relating to the liquidation.
b) The Fund shall be liquidated in any of the other cases provided for by Article 22 and Article 66 of the law of 20
December, 2002 for collective investment undertakings. The afore-mentioned provisions of the law provides, among
other things, for the liquidation of the Fund in the event of the bankruptcy of the Management Company or of the Cus-
todian Bank, in the event that Custodian Bank’s or the Management Company’s respective appointment is terminated
or their license withdrawn, if they are not replaced within two months. As soon as the event that gives rise to liquidation
occurs, no Units will be issued. Notice of the liquidation shall be given without delay by the Management Company or
the Custodian Bank.
The notice of liquidation of the Fund will be published in the «Mémorial» (Official Gazette) and in at least three news-
papers with appropriate distribution to be determined by the Management Company and the Custodian Bank, one of
which at least should be a Luxembourg newspaper.
Termination of any Sub-Fund or any Class of Units
The decision to terminate any Sub-Fund or any Class will be taken by mutual agreement of the Management Company
and the Custodian Bank. The Management Company may, in particular, decide such termination where the Net Asset
Value of the Sub-Fund or Class has decreased to an amount equal to or less than that determined by the Management
Company, from time to time, to be the minimum Net Asset Value for the Sub-Fund or Class to be operated in an effi-
cient manner, or in case of a significant change in the economic, social or political situation or for any other reasons
deemed by the Management Company to be in the best interest of the Unitholders. No Units of the Sub-Fund or Class,
as the case may be, will be issued after the date of such decision. Redemption and conversion of the Units remain pos-
sible if the equal treatment of the Unitholders is safeguarded. Prior notice of the termination shall be given to Unithold-
ers concerned as deemed appropriate by the Management Company or required in any relevant jurisdiction where the
Sub-Fund or Class of Units is distributed in accordance with Announcements (see Article 17 above). During the period
leading to the termination of the Sub-Fund or Class of Units, the redemption price will reflect all estimated expenses
and costs relating to the termination.
The net liquidation or termination proceeds of the Fund or Sub-Fund or Class, as the case may be, will be distributed
to Unitholders in proportion to their respective holdings in the Fund or Sub-Fund or Class as at the date of liquidation
or termination in accordance with the law of 20 December, 2002. Liquidation proceeds of the Fund which are not
claimed by, or cannot be distributed to Unitholders will be deposited at the close of liquidation with the Luxembourg
Consigments Office (Caisse de Consignation) for a period of 30 years. Termination proceeds of a Sub-Fund which are
not claimed by, or cannot be distributed to Unitholders will, during 6 months, be held at the Custodian and will there-
after be deposited at the Luxembourg Consignments Office (Caisse de Consignation) for a period of 30 years.
Merger of Sub-Funds
The Management Company, with the approval of the Custodian Bank, may decide to merge two or more Sub-Funds
of the Fund as well as merge one or more Sub-Funds of the Fund into another Luxembourg undertaking for collective
investment regulated by Part II of the Luxembourg law of 20 December, 2002 where the Net Asset Value of any Sub-
Fund has decreased to an amount equal to or less than that determined by the Management Company, from time to
time, to be the minimum Net Asset Value for such Sub-Fund to be operated in an efficient manner, or in case of a sig-
nificant change in the economic, social or political situation, or to promote operational or management efficiencies, or
for any other reasons deemed by the Management Company to be in the best interest of the Unitholders. Prior notice
will be given to Unitholders of the Sub-Fund being merged in accordance with Announcements (see Article 17 above).
Unitholders not wishing to participate in the merger may request the redemption of their respective Units during a pe-
riod of at least one month following publication of the Notice. The redemption shall be effected free of any charges, at
the applicable Net Asset Value per Unit determined on the day such instructions are deemed to have been received.
32746
Art. 19. Prescription
Unitholders’ claims against the Management Company or the Custodian Bank shall cease to be valid 5 years after the
date of the occurrence giving rise to the claim.
Art. 20. Applicable Law, Jurisdiction and Binding Languages
The District Court of Luxembourg shall have jurisdiction over any disputes between the Unitholders, the Manage-
ment Company, the Shareholders thereof and the Custodian Bank, and Luxembourg law shall apply. The Management
Company and/or the Custodian Bank may nevertheless submit themselves and the Fund to the jurisdiction of any coun-
try in which the Units are offered and sold, in respect of claims by investors from such countries.
The English-language version of these Management Regulations shall be binding; the Management Company and the
Custodian Bank may nevertheless accept the use of translations approved by them into the languages of countries in
which Fund Units are offered and sold and these shall be binding in respect of such Units sold to investors in those
countries.
These Management Regulations are effective as from June 11, 2004
Enregistré à Luxembourg, le 22 juin 2004, réf. LSO-AR06055. – Reçu 42 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
Version française:
REGLEMENT DE GESTION
Ce Règlement de Gestion de CITI MUTUAL FUND TRUST SERIES, un Fonds Commun de Placement à comparti-
ments multiples (FCP), constitué conformément aux lois du Grand-Duché de Luxembourg, ainsi que toute modification
susceptible d’y être apportée ultérieurement conformément à l’Article 16 ci-dessous, régit les relations contractuelles
entre:
1) la Société de gestion CITICORP INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., une société anonyme
avec siège social à Luxembourg au 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte (la «Société de gestion»),
2) la Banque dépositaire, CITIBANK INTERNATIONAL PLC (SUCCURSALE DE LUXEMBOURG), une succursale
de CITIBANK INTERNATIONAL plc, Londres, dont les bureaux se situent à L-1330 Luxembourg au 58 boulevard
Grande-Duchesse Charlotte (la «Banque dépositaire»), et
3) les souscripteurs et porteurs de Parts (les «parts») de CITI MUTUAL FUND TRUST SERIES (les «Porteurs de
Parts») qui acceptent le présent Règlement de gestion en acquérant ces parts.
Art. 1
er
. Le Fonds
CITI MUTUAL FUND TRUST SERIES (le «Fonds») est un fonds commun de placement de type ouvert, constitué
conformément aux lois du Grand-Duché de Luxembourg. Le Fonds est une copropriété indivise s des titres et autres
actifs du Fonds, tel que soumis aux dispositions du présent Règlement de gestion. Il est géré dans l’intérêt des Porteurs
de parts par la Société de gestion. Dans le cadre des relations entre les Porteurs de parts, chaque Compartiment (tel
que défini ci-dessous) est considéré comme une entité distincte.
Les actifs du Fonds seront conservés par la Banque dépositaire et séparés de ceux de la Société de gestion. La société
de gestion peut décider de créer de nouveaux Compartiments ou Classes, ou de liquider un des Compartiments ou une
des Classes.
Les actifs du Fonds peuvent être tenus séparés dans plusieurs communautés d’actifs distinctes (des «Comparti-
ments»), et chaque Compartiment peut émettre une ou plusieurs Classes de Parts en application de l’Article 4 ci-des-
sous.
Dans le but d’une gestion performante, la totalité ou une partie des actifs d’un Compartiment peut être mise en com-
mun ou cogérée, conformément à l’Article 6 ci-dessous.
Art. 2. La Société de gestion
Le Fonds sera géré pour le compte des Porteurs de Parts par la Société de gestion dont le siège social se situe à
Luxembourg.
La Société de gestion est investie de pouvoirs étendus, dans le respect des restrictions de l’Article 5 ci-dessous, afin
de gérer le Fonds pour compte des Porteurs de Parts, et a notamment le droit d’acheter, de vendre, de souscrire,
d’échanger et de recevoir tout titre et d’exercer tous droits directement ou indirectement liés aux actifs du Fonds.
La Société de gestion déterminera la politique d’investissement du Fonds, conformément aux restrictions énoncées
à l’Article 5 ci-dessous.
La Société de gestion peut nommer des gestionnaires, conseillers, directeurs et/ou agents administratifs pour la mise
en oeuvre de la politique d’investissement et la gestion des actifs du Fonds. Dans l’intérêt du Fonds, la Société de gestion
pourra également faire appel à des services d’information, de conseil et autres.
La Société de gestion et le(s) gestionnaire(s)/conseiller(s) en investissement nommés (le(s) «Gestionnaire(s)/Con-
seiller(s) en investissement») auront droit à des commissions de gestion et de conseil, conformément à l’Article 13 ci-
dessous.
Art. 3. La Banque dépositaire
La Banque dépositaire sera nommée par la Société de gestion. CITIBANK INTERNATIONAL PLC (SUCCURSALE
DE LUXEMBOURG), une succursale de CITIBANK INTERNATIONAL plc, Londres, constituée selon les lois du Royau-
me Uni et dont les bureaux se situent à Luxembourg, a été nommée aux fonctions de Banque dépositaire.
Noted and accepted
CITICORP INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEM-
BOURG) S.A.
CITIBANK INTERNATIONAL PLC (LUXEMBOURG
BRANCH)
Signature
Signature
32747
La Société de gestion ou la Banque dépositaire pourront mettre fin à cette nomination à tout moment moyennant un
préavis écrit de quatre-vingt-dix jours. Toutefois, la Société de gestion ne pourra révoquer la Banque dépositaire que
lorsqu’une nouvelle banque dépositaire aura repris les fonctions et les responsabilités de la Banque dépositaire telles
qu’elles sont fixées dans le présent Règlement de gestion. Après sa révocation, la Banque dépositaire devra continuer
de remplir ses fonctions aussi longtemps qu’il sera nécessaire pour transférer tous les actifs du Fonds à la nouvelle Ban-
que dépositaire.
En cas de démission de ses fonctions par la Banque dépositaire, la Société de gestion devra nommer une nouvelle
banque dépositaire en vue de reprendre les fonctions et responsabilités de la Banque dépositaire, conformément au
présent Règlement de gestion. Dans ce cas, la Banque dépositaire gardera ses obligations jusqu’au transfert de tous les
actifs du Fonds à la nouvelle Banque Dépositaire.
Les actifs du Fonds, y compris les titres et les liquidités et autres actifs, seront détenus par la Banque dépositaire pour
compte des Porteurs de Parts du Fonds ou resteront sous sa surveillance. Avec l’autorisation de la Société de gestion,
la Banque dépositaire pourra placer les titres en dépôt auprès d’autres banques et établissements financiers. La Banque
dépositaire pourra détenir des titres sur des comptes fongibles auprès d’organismes de compensation sélectionnés par
la Banque dépositaire avec l’accord de la Société de gestion. La Banque dépositaire s’acquittera des obligations courantes
d’une banque en ce qui concerne les comptes et dépôts de titres. La Banque dépositaire ne pourra disposer des actifs
du Fonds ou effectuer des paiements à des tiers pour compte du Fonds uniquement sur instructions de la Société de
gestion et dans le cadre des dispositions du présent Règlement de gestion.
Avec l’accord de la Société de gestion, la Banque dépositaire est en droit de recevoir une commission de banque
dépositaire sur les actifs du Fonds à des taux normalement imputés par les banques pour ces services. Cette commission
sera calculée en tant que pourcentage sur la moyenne de la valeur nette d’inventaire du Fonds. De plus, la Banque dé-
positaire aura droit au remboursement des frais et dépens de ses correspondants participant dans la garde des actifs du
Fonds.
Art. 4. Les Parts
Au sein du Fonds, la Société de gestion pourra créer plusieurs communautés d’actifs (dont chacune est un «Compar-
timent»). Chaque Compartiment est composé d’actifs qui sont distincts de ceux composant les autres Compartiments
et qui sont investis séparément conformément à la politique d’investissement déterminée pour chacun des Comparti-
ments en application de l’Article 5 du présent Règlement de gestion.
Les investissements de chaque Compartiment se feront conformément aux directives spécifiques d’investissement
que déterminera la Société de gestion pour chaque Compartiment.
La Société de gestion pourra décider d’émettre au sein de chaque Compartiment deux ou plusieurs Classes de Parts
(les «Classes») dont les actifs sont investis en commun, mais qui sont susceptibles d’être soumises à une structure de
commissions, un montant minimum d’investissement, une politique de couverture ou d’autres caractéristiques spécifi-
ques.
Dans un but de déterminer le total de l’actif net du Fonds, l’actif net attribuable à chaque Compartiment, s’il n’est pas
exprimé en dollars des Etats-Unis, sera converti en dollars des Etats-Unis. La Société de gestion pourra toutefois calculer
en d’autres monnaies la valeur nette d’inventaire de chaque Part d’un Compartiment ou d’une Classe de Parts.
La Société de gestion émettra et rachètera les Parts du Fonds conformément à l’Article 7 ci-dessous à des prix basés
sur leur valeur nette d’inventaire respective, telle que déterminée en application de l’Article 10 du présent Règlement
de Gestion.
Art. 5. Politique d’investissement
La Société de gestion investira les produits payés dans le Fonds pour le compte commun des Porteurs de Parts en
valeurs mobilières et autres actifs permis par la loi, en respectant le principe de la répartition des risques. Dans ce con-
texte, la Société de gestion précisera les règles d’investissement dans chaque Compartiment telles qu’indiquées dans la
note sur la proposition des Parts du Fonds (le «Prospectus»).
La Société de gestion seule aura le droit de fixer la date d’émission de tout nouveau Compartiment de Parts et d’en
déterminer la politique d’investissement.
S’il paraît judicieux à un moment donné de garder des liquidités accessoires dans le Fonds, ces actifs pourront tem-
porairement être détenus sous forme d’instruments du marché monétaire, émis ou garantis par des emprunteurs de
premier ordre, avec une échéance de moins de 12 mois, ou en compte courant ou en compte dépôt.
Sous réserve des dispositions énoncées aux Restrictions d’Investissement, la Société de gestion pourra se servir de
différents instruments dérivés pour la couverture des Compartiments contre les risques de marché et de change, et en
vue d’augmenter les revenus conformément aux principes d’une gestion de portefeuille prudente et efficace.
Restrictions d’investissement
Dans ses investissements pour le compte du Fonds, la Société de gestion se conformera aux restrictions suivantes:
1) La Société de gestion ne peut, pour le compte d’un Compartiment, investir dans des titres d’un seul et même émet-
teur si la valeur des actifs d’un Compartiment dans les titres de cet émetteur dépasse 10% de la valeur totale de l’actif
de ce Compartiment; toutefois, cette restriction n’est pas applicable aux titres émis ou garantis par des Etats membres
de l’Organisation pour la Coopération Economique et le Développement («OCDE»), ses collectivités locales ou par des
organismes internationaux à caractère public de l’Union Européenne («UE»), régional ou mondial.
2) La Société de gestion ne peut, pour le compte d’un Compartiment, investir dans des titres d’un seul et même émet-
teur si à la suite de cet investissement le Fonds détient plus de 10% d’une catégorie de titres de cet émetteur. La Société
de gestion ne peut acquérir des titres d’une société ou d’un autre organisme si, à la suite de cette acquisition le Fonds,
ensemble avec d’autres fonds d’investissement gérés par la Société de gestion, devait détenir plus de 15% d’une catégorie
32748
de titres de cette société ou de cet organisme. Cette restriction ne s’applique pas aux titres émis ou garantis par des
Etats membres de l’OCDE, ses collectivités locales ou des organismes internationaux à caractère public
3) La Société de gestion ne pourra faire des investissements dans le but de l’exercice d’un contrôle ou d’une gestion.
4) La Société de gestion pourra placer jusqu’à 10% de l’actif net de chaque Compartiment dans des actions ou parts
d’autres fonds de placement collectif de type ouvert. La Société de gestion pourra décider que les Compartiments peu-
vent placer plus de 100% de l’actif net de chaque Compartiment dans des actions ou parts de «OPCVM» luxembour-
geois. Concernant les Compartiments qui investissent dans des OPCVM, la Société de gestion veillera à ce qu’il n’y ait
pas de concentration excessive dans un seul OPCVM. L’acquisition d’actions ou de parts d’un fonds de placement col-
lectif géré par la même Société de gestion, ou par toute autre société avec laquelle la Société de gestion est liée dans le
cadre d’une communauté de gestion ou de contrôle ou par une importante participation directe ou indirecte, n’est ad-
mise que dans le cas où ni la Société de gestion ni un des Gestionnaires/Conseillers en investissement qu’elle aura nom-
més ne porte en compte des droits ou frais sur les transactions en relation avec ces actions ou parts.
5) La Société de gestion ne peut acquérir des biens immobiliers pour le compte d’un Compartiment, mais elle pourra
acheter et vendre, pour le compte du Compartiment, des titres garantis par des biens immobiliers ou des participations
dans ces biens, ou des titres émis par des sociétés investissant dans des biens immobiliers ou des participations y affé-
rentes.
6) La Société de gestion ne peut, pour le compte d’un Compartiment, s’engager dans des transactions sur matières
premières, conclure des contrats portant sur des matières premières ou acquérir des titres représentant des marchan-
dises ou des droits sur des marchandises, et à ces fins les matières premières incluent des métaux précieux, mais elle
pourra acheter et vendre pour le compte d’un Compartiment des titres garantis par des matières premières et des titres
de sociétés investissant dans ou négociant des matières premières.
7) La Société de gestion ne pourra, pour le compte d’un Compartiment, contracter des emprunts, sauf à concurrence
de 10% du total de l’actif net de ce Compartiment, et uniquement s’il s’agit d’emprunts temporaires.
8) La Société de gestion ne pourra, pour le compte d’un des Compartiments, placer plus de 10% de l’actif net de ce
Compartiment dans des valeurs mobilières qui ne sont pas négociées à une bourse de valeurs ou à un autre marché
réglementé, sauf que cette restriction ne s’applique pas aux valeurs mobilières émises ou garanties par des Etats mem-
bres de l’OCDE, leurs collectivités territoriales, ou par des organismes internationaux publics à caractère communau-
taire, régional ou mondial; sous condition, toutefois, que cette restriction n’est pas applicable aux instruments du
marché monétaire avec échéance de moins de 12 mois, qui sont négociés régulièrement.
9) La Société de gestion ne peut utiliser les actifs d’un Compartiment pour la prise ferme ou la sous-prise ferme de
valeurs mobilières.
10) La Société de gestion ne peut octroyer de crédits pour le compte d’un Compartiment, ni se porter garant pour
le compte de tiers.
11) La Société de gestion ne peut conclure des transactions qui pourraient nuire à la sauvegarde des intérêts des
Porteurs de Parts du Fonds ou dans le but d’une gestion d’investissement adéquate des actifs du Fonds, telles que des
transactions dans l’intérêt de la Société de gestion ou dans l’intérêt de parties autres que les Porteurs de parts.
12) Dans les limites suivantes et dans le cadre des directives d’investissement telles que déterminées pour chaque
Compartiment, la Société de gestion peut, pour le compte du Fonds, avoir recours à des techniques et instruments re-
latifs aux valeurs mobilières ainsi qu’à des instruments destinés à couvrir les risques de change. Ces techniques et ins-
truments portant sur des valeurs mobilières sont décrits plus en détail dans le Prospectus.
13) La Société de gestion ne peut s’engager dans le prêt de titres en portefeuille du Fonds, sauf contre une garantie
appropriée, bloquée en faveur du Fonds sous forme de garanties émises par des établissements bancaires de premier
ordre ou sous forme de nantissement en numéraire ou des titres de créance émis par des Etats membres de l’OCDE.
Lors de la conclusion de ce contrat de prêt, la valeur de cette garantie doit être au moins égale à la valeur d’évaluation
globale des titres prêtés. Les contrats de prêt sur titres ne peuvent être conclus que par le truchement d’organismes
reconnus de compensation de titres ou par des établissements financiers de premier ordre spécialisés dans ce type de
transactions; ils ne peuvent ni porter sur plus de 50% de la valeur globale de marché des titres détenus par chaque Com-
partiment ni s’étendre au-delà d’une période de 30 jours.
14) La Société de gestion n’est pas tenue de respecter les pourcentages limites d’investissement en cas d’exercice de
droits de souscription qui sont attachés à des valeurs mobilières faisant partie de l’actif d’un Compartiment spécifique.
Si un dépassement de ces limites intervient pour des raisons échappant au contrôle de la Société de gestion, ou à la
suite de l’exercice de droits de souscription, la Société de gestion doit, dans ses opérations de vente ultérieures, avoir
pour objectif prioritaire de régulariser cette situation en tenant dûment compte de l’intérêt des Porteurs de Parts.
Art. 6. Mise en commun d’actifs et cogestion
I) Actifs mis en commun
La Société de gestion peut investir et gérer la totalité ou une partie du portefeuille d’actifs établi pour deux ou plu-
sieurs Compartiment (dénommés ici «Compartiments Participants») sur la base d’une mise en commun des actifs. Un
regroupement des actifs se constitue par le transfert d’espèces ou autres actifs (à condition que ces actifs soient appro-
priés par rapport à la politique d’investissement du regroupement concerné) de chacun des Compartiments Participants.
Par la suite, la Société de gestion peut périodiquement effectuer des transferts supplémentaires vers chaque regroupe-
ment d’actifs. Les actifs peuvent également être re-transférés à un Compartiment Participant à concurrence du montant
de la participation du Compartiment concerné. La partie d’un Compartiment Participant à un regroupement d’actifs se
mesure par référence à des unités fictives de valeur égale dans le regroupement d’actifs. Lors de la création d’un regrou-
pement d’actifs, la Société de gestion déterminera à sa seule discrétion la valeur initiale des unités fictives (qui sera ex-
primée dans la devise que la Société de gestion jugera appropriée) et attribuera à chaque Compartiment Participant des
unités fictives ayant une valeur globale égale au montant en numéraire (ou à la valeur des autres actifs) apporté. Par la
32749
suite, la valeur de l’unité est déterminée en divisant la valeur nette d’inventaire des actifs mis en commun par le nombre
d’unités fictives restantes.
Lorsque des liquidités ou actifs supplémentaires sont apportés au groupement d’actifs ou en sont retirés, l’attribution
d’unités fictives du Compartiment Participant concerné est augmentée ou diminuée, le cas échéant, d’un nombre d’uni-
tés fictives déterminé en divisant le montant des liquidités ou la valeur des actifs apportés ou retirés par la valeur actuelle
d’une unité. Si une contribution est faite en numéraire, elle sera considérée aux fins de ce calcul comme étant diminuée
d’un montant que la Société de gestion estime approprié en vue de refléter les charges fiscales et les frais de négociation
et d’achat susceptibles d’être encourus lors de l’investissement du numéraire concerné; en cas de retrait de liquidités,
une déduction correspondante sera effectuée pour refléter les frais qui pourraient être engagés dans la réalisation des
titres ou autres actifs du regroupement d’actifs.
Les dividendes, intérêts et autres distributions assimilées à un revenu perçu au titre d’actifs d’un regroupement d’ac-
tifs sont affectés à ce regroupement et entraînent une augmentation de son actif net. Lors de la dissolution du Fonds,
les actifs d’un regroupement d’actifs (sous réserve de revendications de créanciers) sont affectés aux Compartiments
Participants au prorata de leur participation respective dans ce regroupement d’actifs.
II) Cogestion
Afin de réduire les coûts d’exploitation et les frais administratifs tout en permettant une meilleure diversification des
investissements, la Société de gestion pourra décider de cogérer la totalité ou une partie des actifs d’un ou de plusieurs
Compartiments avec des actifs provenant d’autres Compartiments ou appartenant à d’autres organismes de placement
collectif luxembourgeois. Dans les paragraphes suivants, le terme «entités cogérées» désignera globalement le Fonds
ainsi que chacun de ses Compartiments et l’ensemble des entités avec ou entre lesquelles existerait un accord de co-
gestion, et le terme «actifs cogérés» se réfère à l’ensemble des actifs de ces entités cogérées en vertu du même accord
de cogestion.
En vertu de l’accord de cogestion, les Gestionnaires auront le droit de prendre, sur une base consolidée pour les
entités cogérées concernées, des décisions d’investissement, de désinvestissement et de réajustement de portefeuille
qui auront une influence sur la composition des actifs du Compartiment. Chaque entité cogérée détiendra un pourcen-
tage des actifs cogérés correspondant au rapport entre son actif net et la valeur totale des actifs cogérés. Cette parti-
cipation proportionnelle s’applique à chaque série de valeurs détenues ou acquises dans le cadre de la cogestion. En cas
de décisions d’investissement et/ou de désinvestissement, ces rapports ne sont pas affectés, et des placements supplé-
mentaires sont attribués aux entités cogérées suivant le même rapport, et les actifs vendus seront prélevés au prorata
sur les actifs cogérés détenus par chaque entité cogérée.
En cas de nouvelles souscriptions au sein d’une des entités cogérées, le produit de la souscription sera réparti entre
les entités cogérées conformément aux nouvelles proportions résultant de l’accroissement de l’actif net de l’entité co-
gérée qui a profité des souscriptions, et toutes les séries de placements seront modifiées par un transfert d’actifs d’une
entité cogérée à l’autre afin de respecter ces nouvelles proportions. De manière analogue, en cas de rachat dans une
des entités cogérées, les liquidités requises pourront être prélevées sur la trésorerie des entités cogérées suivant les
proportions modifiées qui résultent de la réduction de l’actif net de l’entité cogérée ayant subi le rachat, et dans ce cas
toutes les séries de placement seront ajustées en fonction des proportions modifiées. Les Porteurs de Parts doivent se
rendre compte qu’en l’absence de toute actions spécifique, la Société de gestion ou ses agents contractuels, l’accord de
cogestion peut affecter la composition des actifs du Compartiment par des événements attribuables à d’autres entités
cogérées, tels que des souscriptions et des rachats. De plus, toutes autres choses restant égales, les souscriptions reçues
dans une entité avec laquelle un Compartiment est cogéré entraîneront une augmentation de la réserve de liquidités de
ce Compartiment. A l’inverse, les rachats réalisés par une entité avec laquelle un Compartiment est cogéré entraînera
une réduction de la réserve de liquidités de ce Compartiment. Il est toutefois possible de tenir les souscriptions et les
rachats sur le compte spécifique ouvert pour chaque entité cogérée en dehors de l’accord de cogestion et par lequel
les souscriptions et les rachats doivent passer. La possibilité d’affecter des souscriptions et des rachats importants à ces
comptes spécifiques ainsi que la possibilité pour le Fonds ou ses agents contractuels, de décider à tout moment la rési-
liation de l’accord de cogestion permet à la Société de gestion d’éviter des réajustements d’actifs de ses Compartiments
au cas où ces ajustements seraient susceptibles de porter préjudice aux intérêts de la Société de gestion, du Fonds, ou
de ses Porteurs de Parts.
Si une modification au niveau de la composition du portefeuille du Fonds ou d’un ou plusieurs Compartiments à la
suite de rachats ou de paiements de coûts et de frais spécifiques à une autre entité cogérée (c’est-à-dire non imputables
au Fonds ou au Compartiment concerné) devait entraîner le non-respect des restrictions d’investissement en vigueur,
les actifs en question devront être exclus de l’accord de cogestion avant la mise en oeuvre de la modification, afin de ne
pas les affecter par les ajustements qui suivraient.
Les actifs cogérés ne seront cogérés qu’avec des actifs à investir en fonction d’objectifs d’investissement identiques à
ceux qui sont applicables aux actifs cogérés afin de garantir une compatibilité totale entre les décisions d’investissement
et la politique d’investissement du Compartiment. Les actifs cogérés ne seront cogérés qu’avec des actifs pour lesquels
la Banque dépositaire agit également en tant que Banque dépositaire afin de garantir que la Banque dépositaire soit en
mesure d’assurer pleinement ses fonctions et responsabilités vis-à-vis du Fonds ou du Compartiment, conformément à
la Loi du 20 décembre 2002 sur les organismes de placement collectif. La Banque dépositaire veillera à ce que les actifs
du Fonds soient à tout moment tenus séparés des actifs des autres entités cogérées et pourra ainsi à tout moment iden-
tifier les actifs du Fonds et de chaque Compartiment. Sachant qu’il est possible que la politique d’investissement d’entités
cogérées ne soit pas tout à fait identique à celle d’un Compartiment, il pourrait en résulter que la politique commune
mise en oeuvre soit plus restrictive que celle de ce Compartiment.
Le Fonds peut décider à tout moment et sans préavis de mettre fin à l’accord de cogestion.
32750
Les Porteurs de Parts peuvent s’adresser à tout moment à l’Administrateur au Luxembourg afin de s’informer sur le
pourcentage d’actifs cogérés et les entités avec lesquelles un tel accord de cogestion existe au moment de leur demande.
Les rapports annuels et semestriels contiendront des informations sur la composition et les pourcentages des actifs co-
gérés.
Art. 7. Emission de Parts du Fonds
La Société de gestion émettra les Parts après acceptation de la demande de souscription par le Fonds.
La Société de gestion observera les lois et réglementations en vigueur dans les pays où les Parts sont proposées. A
tout moment et à sa seule discrétion, la Société de gestion peut suspendre ou limiter l’émission de Parts temporaire-
ment ou indéfiniment dans certains pays ou régions. La Société de gestion peut exclure certaines personnes physiques
ou morales de l’acquisition de Parts si une telle exclusion s’avère nécessaire pour protéger les Porteurs de Parts et le
Fonds en général.
En outre, la Société de gestion peut:
a) refuser à son gré, en tout ou en partie, des demandes de souscription, et
b) racheter des Parts du Fonds détenues par des Porteurs de Parts qui sont exclus de l’achat ou de la propriété de
ces Parts.
Le prix de la Part se base sur sa valeur nette d’inventaire du Compartiment ou de la Classe concernée le Jour d’Eva-
luation applicable et peut être arrondi vers le haut ou vers le bas à l’unité monétaire la plus proche, tel que déterminé
par la Société de gestion. Tous les droits d’émission encourus seront ajoutés. Une commission de vente ou de souscrip-
tion de 3% au maximum de la valeur nette d’inventaire de la Part sera ajoutée et payée au Compartiment concerné ou
à la Société de gestion ou aux intermédiaires chargés de la distribution des Parts. Chaque jour d’évaluation, la Société
de gestion pourra employer une approche différente à l’égard des demandeurs et accorder aux personnes demandant
un nombre plus élevé de Parts que d’autres une ou des remise(s) sur le montant du prix de vente (dans les limites de
ce qui est permis) des Parts qui leur sont émises sur une base ou à une échelle que la Société de gestion jugera appro-
priée. Le paiement pour les Parts doit être reçu (dans la devise de référence du Compartiment ou de la Classe concer-
née ou un montant équivalent dans toute autre devise que la Société de gestion pourra décider périodiquement) dans
un délai de sept jours ouvrables bancaires au Luxembourg (ou dans un délai plus court suivant ce que la Société de ges-
tion pourra décider périodiquement) qui suivent le jour de la détermination du prix de vente.
Art. 8. Conversion de Parts
Les Porteurs de parts auront le droit de convertir la totalité ou une partie de leurs Parts dans un Compartiment ou
une Classe (le «Compartiment d’origine») en Parts d’un autre Compartiment ou d’une autre Classe (le «Nouveau Com-
partiment») à la valeur nette d’inventaire des Parts du Compartiment ou de la Classe de Parts qui font l’objet de l’échan-
ge, sous condition que la Société de gestion puisse imposer des restrictions concernant, entre autres, la fréquence de
la conversion, et puisse effectuer la conversion sous réserve du paiement des frais à payer à la Société de gestion, suivant
ce qu’elle déterminera, et elle pourra imposer des restrictions concernant la conversion entre les différents Comparti-
ments et/ou les différentes Classes. A la convenance de la Société de gestion, les Porteurs de Parts pourront également
demander la conversion de Parts d’une Classe d’un Compartiment (auquel cas, l’expression «Compartiment d’origine»
s’applique également à cette situation) en Parts d’une autre Classe au sein du même Compartiment (le «Nouveau Com-
partiment»). Une commission de conversion pouvant atteindre 1% au maximum de la valeur nette d’inventaire pourra
être mise en compte selon ce que la Société de gestion pourra décider périodiquement. La commission de conversion
sera prélevée sur le montant de la valeur nette d’inventaire de la Part du Compartiment cible (le «Nouveau Comparti-
ment»).
Art. 9. Certificats de Parts, confirmations de la propriété de Parts
Sous réserve des dispositions de l’Article 7 du présent Règlement de Gestion, toutes les personnes physiques ou
morales sont en droit d’acquérir des participations dans le Fonds en souscrivant une ou plusieurs Parts. Dans chaque
Compartiment ou Classe, des certificats seront émis sur demande spécifique de la part des Porteurs de Parts.
La Société de gestion pourra périodiquement fixer un minimum de propriété dans chaque Compartiment ou Classe.
Des Parts fractionnées peuvent être émises.
Dans l’intérêt des Porteurs de Parts, la Société de gestion peut diviser ou consolider les Parts.
Art. 10. Valeur nette d’inventaire
La valeur nette d’inventaire de la Part est exprimée dans la ou les devise(s) que la Société de gestion déterminera
périodiquement pour chaque Compartiment ou Classe. Elle sera déterminée pour les Parts de chaque Compartiment
ou Classe par l’Administrateur au moins une fois par mois aux dates indiquées au Prospectus en vigueur (un «Jour d’éva-
luation»). A cette fin, l’actif net du Fonds correspondant à chaque Compartiment ou Classe de Parts sera divisé par le
nombre de Parts en circulation de ce Compartiment ou de cette Classe.
La Société de gestion établira un portefeuille d’actifs comme suit:
a) le prix d’émission perçu lors de l’émission de Parts liées à un Compartiment spécifique est attribué aux comptes
du Fonds à ce Compartiment. Les éléments d’actif et de passif de ce Compartiment, ainsi que les revenus et les dépenses
relatifs à un Compartiment spécifique, lui sont attribués en tenant compte des dispositions suivantes;
b) un actif dérivé d’un autre actif est appliqué au même Compartiment que l’actif dont il est dérivé. Lors de chaque
réévaluation d’un actif, l’augmentation ou la diminution de valeur sera attribuée au Compartiment concerné;
c) si le Fonds prend un engagement quelconque lié à un actif attribuable à un Compartiment, cet engagement est at-
tribué à ce même Compartiment;
d) si un élément d’actif ou de passif ne peut être attribué à l’un des Compartiments, il sera attribué à tous les Com-
partiments au prorata de leur valeur nette d’inventaire respective;
32751
e) lors d’une distribution aux détenteurs de Parts d’un Compartiment ou d’une Classe spécifique ou lors du paiement
de frais pour le compte des détenteurs de Parts d’un Compartiment ou d’une Classe spécifique, la fraction de l’actif net
total attribuable à ce Compartiment ou à cette Classe sera réduite du montant de la distribution ou de ces frais.
Si, dans un même Compartiment, deux ou plusieurs Classes ont été créées, les règles d’attribution visées ci-dessus
s’appliquent mutatis mutandis dans l’objectif d’établir le portefeuille d’actifs pour chacune de ces Classes.
L’attribution des éléments d’actif et de passif du Fonds aux différents Compartiments est significative dans les rela-
tions respectives entre les Porteurs de Parts qui détiennent des Parts des différents Compartiments ou Classes concer-
nés et les relations avec la Société de gestion et la Banque dépositaire.
Les actifs du Fonds sont évalués comme suit:
(a) les valeurs cotées en bourse sont évaluées au dernier cours de clôture disponible à 18.00 heures, heure de Luxem-
bourg. Si un titre est coté sur plusieurs bourses de valeurs, le dernier cours de vente disponible à la bourse qui constitue
le marché principal pour ces valeurs, prévaut; pour les titres dont le volume d’échange à la bourse concernée est faible
et dont les échanges sur le marché secondaire sont effectués entre opérateurs qui, en tant que teneurs de marché prin-
cipaux, offrent des prix adaptés aux conditions de marché, la Société de gestion pourra décider d’évaluer ces titres con-
formément aux prix ainsi établis; les valeurs à revenu fixe sont estimées sur la base du dernier cours moyen disponible
à la bourse de valeurs concernée ou aux cours moyens des dernières cotes des teneurs de marché qui constituent le
marché principal de ces valeurs;
(b) les titres négociés sur un marché réglementé sont évalués de manière similaire que les titres cotés;
(c) les titres qui ne sont ni cotés en bourse ni négociés sur un autre marché réglementé sont évalués à 18.00 heures,
heure de Luxembourg; à défaut, ils sont évalués de bonne foi par la Société de gestion conformément aux principes de
prudence que la Société de Gestion déterminera et, sur conseil du Conseiller d’investissement / Gestionnaire, sur la
base de leur prix de vente raisonnablement prévisible;
(d) les actifs liquides sont évalués à leur valeur nominale avec les intérêts accrus;
(e) concernant les instruments à court terme à échéance de moins de 90 jours, la valeur de l’instrument, fondée sur
le coût d’acquisition net, est progressivement ajustée par rapport à son prix de rachat, tandis que le revenu d’investis-
sement calculé sur le coût d’acquisition net reste constant. En cas de variations importantes dans les conditions de mar-
ché, la base d’évaluation de l’investissement sera alignée sur les nouveaux rendements du marché.
Tous les autres instruments à court terme sont évalués sur la base des cours de marché en vigueur.
(f) les actifs libellés dans une devise autre que celle dans laquelle est exprimée la valeur nette d’inventaire sont con-
vertis au dernier taux moyen de marché disponible. Dans ce contexte seront pris en compte les instruments de cou-
verture des risques de change.
En changeant sa politique dans chacun des Compartiments, la Société de gestion peut appliquer différentes règles
d’évaluation si ces règles semblent appropriées à la lumière des investissements effectués, à condition qu’un ensemble
de règles soit appliqué à l’évaluation de tous les actifs attribués à un Compartiment particulier.
La Société de gestion est en droit de dévier des règles d’évaluation visées sous (a), (b) et (c) ci-dessus dans l’évaluation
des actifs attribuables à un Compartiment déterminé en ajoutant aux prix visés sous (a), (b) et (c) ci-dessus un montant
qui reflète le coût d’acquisition estimé des actifs correspondants au cas où la Société de gestion aurait l’intention d’ef-
fectuer d’autres investissement pour le compte de ce Compartiment, ou en déduisant des prix visés sous (a), (b) et (c)
ci-dessus un montant qui reflète le coût estimé de la vente de ces actifs au cas où la Société de gestion aurait l’intention
de vendre les investissements attribuables à ce Compartiment.
S’il était impossible ou incorrect d’effectuer une évaluation conformément aux clauses ci-dessus en raison de circons-
tances particulières, la Société de gestion est en droit d’utiliser d’autres principes d’évaluation généralement reconnus
qui peuvent être examinés par un réviseur afin de parvenir à une évaluation adéquate des actifs du Fonds.
La valeur nette d’inventaire de la Part peut être arrondie vers le haut ou vers le bas à l’unité actuelle la plus proche
dans la devise concernée.
Exceptionnellement, plusieurs évaluations peuvent être effectuées un même jour, la seconde étant valable pour des
émissions ou des rachats ultérieurs de Parts.
Art. 11. Suspension temporaire de l’évaluation de la valeur nette d’inventaire de la Part et de l’émis-
sion, du rachat et de la conversion des Parts
La Société de gestion peut suspendre temporairement le calcul de la valeur nette d’inventaire de la Part d’un Com-
partiment, et dès lors l’émission, le rachat et la conversion de Parts des Compartiments:
a) lors de la fermeture d’un marché qui est à la base de l’évaluation d’une partie importante des actifs d’un Compar-
timent ou lorsque les opérations sur un tel marché sont limitées ou suspendues;
b) lorsqu’un événement d’ordre politique, économique, militaire, monétaire ou autre situation exceptionnelle échap-
pant au contrôle ou à l’influence de la Société de gestion rend impossible la vente des actifs d’un Compartiment à des
conditions normales, ou encore si cette vente portait préjudice aux intérêts des Actionnaires;
c) lorsqu’une interruption des réseaux de communication ou toute autre raison rend impossible la détermination de
la valeur d’une partie importante des actifs d’un Compartiment;
d) lorsque, par suite de restrictions sur les opérations de change ou autres transferts de fonds, les transactions dans
un Compartiment ne peuvent être effectuées, ou s’il peut être objectivement prouvé que les achats et les ventes d’actifs
d’un Compartiment ne peuvent être effectués à des cours normaux.
Si des Parts sont émises dans différents Compartiments, une suspension dans un des Compartiments n’affectera nul-
lement la détermination de la valeur nette d’inventaire, l’émission, le rachat et la conversion de Parts dans d’autres Com-
partiments si ceux-ci ne sont pas affectés par ces événements.
32752
Art. 12. Rachats
Les Porteurs de Parts peuvent demander le rachat de leurs Parts au moins une fois par mois aux Jours d’Evaluation
que la Société de gestion déterminera. Les Parts sont rachetées à un prix déterminé sur la base de la valeur nette d’in-
ventaire de la Part au Jour d’Evaluation concerné. Ce prix de rachat peut être arrondi vers l’unité la plus proche dans
la devise déterminée par la Société de gestion.
La Société de gestion doit assurer une liquidité suffisante des actifs de chaque Compartiment du Fonds, s’ils diffèrent,
pour que le paiement pour le rachat de Parts puisse, dans des conditions normales, être effectué (libellé dans la devise
de référence du Compartiment ou de la Classe concernée ou un montant équivalent dans toute autre devise que la
Société de gestion pourra déterminer périodiquement) dans un délai de sept jours ouvrables bancaires à Luxembourg
qui suivent et inclus le Jour d’Evaluation concerné, à moins que des réglementations spécifiques, telles que des restric-
tions des changes ou autres circonstances échappant au contrôle de la Banque dépositaire rendent impossible le trans-
fert du produit du rachat dans le pays d’origine de la demande de rachat.
En cas de demandes massives de rachat un Jour d’Evaluation déterminé, la Société de gestion pourra décider de re-
porter la totalité ou une partie des demandes de rachat jusqu’à ce que les actifs correspondants aient été vendus.
Lorsque la Société de gestion se rend compte qu’une personne détient directement ou indirectement des Parts en
violation de la loi ou des exigences d’un pays ou d’une autorité gouvernementale ou régulatoire ou dans des conditions
énoncées à l’Article 7 du présent Règlement de Gestion, la Société de gestion peut exiger le rachat de ces Parts.
Art. 13. Dépenses du Fonds
Le Fonds devra porter les dépenses suivantes:
- les commissions annuelles de la Société de gestion, de l’Administrateur, des Gestionnaires/Conseillers en investis-
sements, des intermédiaires et de la société de représentation, partenaire au Japon; au total, le montant de cette com-
mission ne devra dépasser 2% de l’actif net d’un Compartiment;
- les commissions de la Banque dépositaire, conformément aux usages au Luxembourg. Cette commission se base
sur la moyenne de l’actif net de chaque Compartiment; elle est payable mensuellement. Tous frais et débours raisonna-
bles (y compris, sans que cette liste soit exhaustive, les frais de téléphone, de télex, de télégramme et de port) encourus
par la Banque dépositaire, ainsi que tous frais de garde des banques et établissements financiers auxquels la garde d’actifs
d’un Compartiment est confiée, tous les frais et dépenses encourus en relation avec l’inscription d’investissements
auprès de la Banque dépositaire et le transfert d’investissements hors de cette dernière seront supportés par le Com-
partiment concerné;
- la taxe d’abonnement luxembourgeoise et l’ensemble des autres taxes et impôts encourus au titre des actifs, des
revenus et des dépenses à la charge du Fonds;
- les frais de courtage et de transaction normales encourus par le Fonds dans le cadre de ses transactions;
- les commissions et dépenses de l’Administrateur en relation avec ses fonctions de Teneur de registre, Agent de
transfert;
- les commissions et dépenses des membres du Conseil d’administration de la Société de gestion;
- les commissions des représentants dans les pays où le Fonds est enregistré, et celles des agents payeurs;
- les frais, y compris les frais des conseils juridiques, éventuellement payables par la Société de gestion ou la Banque
dépositaire dans le cadre d’actions intentées dans l’intérêt des Porteurs de Parts;
- les frais et dépenses encourus dans le cadre de l’inscription du Fonds, ou l’approbation ou la reconnaissance du
Fonds par les autorités compétentes de quelque pays ou territoire que ce soit, et tous les frais et dépenses encourus
pour maintenir cette inscription, autorisation ou reconnaissance;
- les frais et dépenses encourus dans le cadre de l’introduction en bourse des parts sur tout marché boursier, ainsi
que les frais et dépenses encourus pour maintenir cette cotation;
- les frais de la préparation, du dépôt et de la publication du Règlement de Gestion et autres documents du Fonds, y
compris les avis d’inscription, les prospectus ou mémoires destinés à toute administration publique et toute bourse de
valeurs (y compris aux associations locales de courtiers) nécessaires en rapport avec le Fonds ou avec l’émission de
Parts du Fonds;
- les frais d’impression et de distribution des rapports annuels et semestriels aux Porteurs de Parts dans toutes les
langues requises, ainsi que les frais d’impression et de distribution de tous les autres rapports et documents exigés par
les lois et réglementations en vigueur;
- les frais de comptabilité et de la détermination de la valeur nette d’inventaire de la Part, le coût des avis aux Porteurs
de parts;
- les honoraires des réviseurs et conseils juridiques du Fonds, et toutes les dépenses administratives similaires;
- les frais juridiques, d’audit et autres dépenses raisonnables engagées dans le cadre de la sélection et de la nomination
des conseillers en investissement;
- l’ensemble des taxes et impôts de toute nature dus au titre de la détention ou des revenus issus des actifs du Fonds
ou d’un des Compartiments ou de la répartition et distribution de revenus aux Porteurs de Parts;
- les cotisations à des associations et organismes professionnels ou industriels;
- les commissions d’agences de notation.
Les frais et dépenses seront prélevés sur les actifs nets du Fonds et affectés aux différents Compartiments pour les-
quels ils ont été engagés ou (si la Société de gestion considère qu’ils ne sont pas liés à l’un des Compartiments en par-
ticulier) seront répartis sur l’ensemble des Compartiments au prorata de leur valeur nette d’inventaire respective, en
conformité avec le Règlement de gestion.
Frais de Constitution
La Société de gestion et/ou le(s) Gestionnaire(s) et Conseiller(s) en investissement peuvent initialement prendre à
leur charge tout ou partie des frais de constitution au nom de la Société de gestion. Dans ce cas, ils auront droit au
32753
remboursement de leurs frais par prélèvement sur les actifs des Compartiments. Les frais de constitution pourront être
amortis sur une période de cinq ans.
Ces dépenses seront, en principe, supportés par les Compartiments créés au moment du lancement du Fonds. En
cas de création de Compartiments supplémentaires, ces Compartiments supporteront également une partie des frais
de constitution qui n’auraient pas été entièrement amortis.
Répartition des dépenses
Les dépenses sont attribuées au(x) Compartiments auquel(s) elles se rapportent et que la Société de gestion juge
concernés. Si une dépense ne peut pas être attribuée à un Compartiment identifié, la Société de gestion aura le pouvoir
de déterminer la base de répartition de la dépense entre tous les Compartiments. Dans ce cas, la dépense sera norma-
lement répartie entre l’ensemble des Compartiments au prorata de la valeur nette d’inventaire des différents Compar-
timents, ou divisée équitablement sur et imputée à chaque Compartiment, selon la nature de ces dépenses.
Toutes les dépenses périodiques seront prélevées directement sur les actifs du Compartiment. Les frais effectivement
mis en compte au cours de l’exercice seront publiés dans les rapports annuels du Fonds.
Si un Compartiment comprend différentes Classes de Parts, les principes de répartition ci-dessus sont valables pour
ces Classes, suivant ce qui est applicable.
Les actifs d’un Compartiment identifié sont redevables seulement des dettes, engagements et obligations le concer-
nant. En ce qui concerne la relation entre les Porteurs de parts, chaque Compartiment est considéré comme une entité
juridique séparée.
Art. 14. Exercice social, révision
L’exercice comptable du Fonds se termine le 31 mars de chaque année. Le premier rapports semestriel sera établi
au 30 novembre 2004. Le premier exercice comptable se terminera le 31 mai 2005. Le premier rapport annuel révisé
sera établi le 31 mai 2005.
Les états financiers annuels de la Société de gestion seront vérifiés par le commissaire aux comptes de la Société de
gestion, et le rapport annuel du Fonds par un réviseur autorisé indépendant nommé par la Société de gestion.
Art. 15. Distributions
La Société de gestion peut périodiquement déclarer des dividendes en relation avec le revenu net d’investissement
et les bénéfices réalisés et non réalisés de chaque Compartiment, sous condition que les actifs nets du Fonds ne tombent
pas sous un montant de EU 1.250.000 ou l’équivalent en dollars US. La Société de gestion peut également décider de
retenir tout ce revenu net d’investissement et les bénéfices réalisés et les réinvestir dans la Classe concernée d’un des
Compartiments.
Art. 16. Modifications du présent Règlement de Gestion
Avec l’accord de la Banque Dépositaire, la Société de gestion pourra à tout moment modifier la totalité ou une partie
du présent Règlement de Gestion.
Art. 17. Avis
La dernière valeur nette d’inventaire de la part de chaque Compartiment ou de chaque Classe, ainsi que les prix
d’émission et de rachat de la Part, sont rendus publics chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg au siège social de
la Société de gestion à Luxembourg.
Le rapport annuel révisé, publié dans un délai de quatre mois après la fin de l’exercice comptable, et tous les rapports
semestriels du Fonds publiés dans les deux mois qui suivent la fin de la période à laquelle ils se rapportent, seront dis-
ponibles aux Porteurs de Parts au siège social de la Société de gestion, de la Banque dépositaire et auprès de tous les
agents payeurs.
Toute modification du Règlement de gestion et les avis aux Porteurs de Parts, y compris les avis sur la suspension du
calcul de la valeur nette d’inventaire et du remboursement de Parts, pourront être publiés dans les journaux des pays
où les Parts sont proposées ou vendues, ou communiqués par tout autre moyen jugé approprié par la Société de gestion.
Art. 18. Durée du Fonds, liquidation du Fonds, clôture d’un Compartiment ou d’une Classe, fusion de
Compartiments ou de Classes
Durée du Fonds
Le Fonds est établi pour une durée illimitée. Le Fonds pourra toutefois être liquidé ou un quelconque Compartiment
clôturé ou fusionné et une Classe de Parts clôturée dans les cas suivants:
Liquidation du Fonds
a) La décision de liquider le Fonds sera prise de commun accord entre la Société de gestion et la Banque dépositaire.
La Société de gestion, en particulier, peut décider d’une telle liquidation dès lors que la valeur nette d’inventaire du
Fonds est descendue à un niveau égal ou inférieur au montant fixé périodiquement par la Société de gestion comme
étant la valeur nette d’inventaire minimale pour que le Fonds puisse fonctionner de manière efficace, ou en cas de chan-
gement significatif intervenu dans la situation économique, sociale ou politique, ou pour toute autre raison si la Société
de gestion estime qu’elle justifie une telle décision dans le meilleur intérêt des Porteurs de Parts. Après une telle déci-
sion, plus aucune Part du Fonds ne sera émise. Le rachat et la conversion des Parts resteront possibles, pour autant que
l’égalité de traitement des Porteurs de Parts soit préservée. Un avis sur la liquidation devra être communiqué aux Por-
teurs de Parts concernés par tout moyen jugé approprié par la Société de gestion ou exigé dans tout pays où les Parts
du Fonds sont vendues. Au cours de la période précédant la liquidation du Fonds, le prix de rachat reflétera l’intégralité
des frais et coûts estimés en rapport avec la liquidation.
b) Le Fonds sera liquidé dans tous les autres cas visés à l’Article 22 et à l’Article 66 de la loi du 20 décembre 2002
relative aux organismes de placement collectif. Les dispositions légales susmentionnées prévoient, entre autres, la liqui-
dation du Fonds en cas de faillite de la Société de gestion ou de la Banque dépositaire, ou en cas de résiliation de leur
32754
mandat ou de retrait de leur agréments respectifs sans qu’elles soient remplacées dans un délai de deux mois. Aucune
Part ne pourra plus être émise à partir de l’événement entraînant la liquidation. La Société de gestion ou la Banque dé-
positaire annonceront la liquidation sans délai.
L’avis de la liquidation du Fonds sera publiée au «Mémorial» (Journal Officiel) et dans au moins trois journaux à dif-
fusion adéquate, à déterminer par la Société de gestion et la Banque dépositaire, dont un au moins devra être un journal
luxembourgeois.
Liquidation d’un des Compartiments ou d’une Classe de Parts
La décision de liquider un des Compartiments ou une des Classes sera prise de commun accord entre la Société de
gestion et la Banque dépositaire. La Société de gestion, en particulier, peut décider d’une telle liquidation au cas où la
valeur nette d’inventaire du Compartiment ou de la Classe aura atteint un niveau égal ou inférieur au montant fixé pé-
riodiquement, par la Société de gestion comme étant la valeur nette d’inventaire minimale pour que le Compartiment
ou la Classe puisse fonctionner de manière efficace, ou en cas de changement significatif intervenu dans la situation éco-
nomique, sociale ou politique, ou pour toute autre raison dont la Société de gestion estime qu’elle justifie une telle dé-
cision dans le meilleur intérêt des Porteurs de Parts. Après une telle décision, plus aucune Part de ce Compartiment ou
de cette Classe, selon le cas, ne sera émise. Le remboursement et la conversion des Parts resteront possibles, pour
autant que l’égalité de traitement des Porteurs de Parts soit préservée. Un avis sur la liquidation devra être communiqué
aux Porteurs de Parts concernés, par tout moyen jugé approprié par la Société de gestion ou exigé dans tout pays où
le Compartiment ou la Classe de Parts est vendu(e) suivant les indications sous Avis (cf. Article 17 ci-dessus). Au cours
de la période précédant la liquidation du Compartiment ou de la Classe de Parts, le prix de rachat reflétera l’intégralité
des frais et coûts estimés en rapport avec la liquidation.
Le produit net de la liquidation ou de la clôture du Fonds ou du Compartiment ou de la Classe, suivant le cas, sera
distribué aux Porteurs de Parts au prorata du nombre de Parts qu’ils détiennent dans le Fonds, le Compartiment ou la
Classe à la date de la liquidation ou de la clôture, conformément à la loi du 20 décembre 2002.
Les produits de liquidation du Fonds qui n’auront pas été réclamés par les Porteurs de Parts ou qui n’ont pu leur être
distribués seront déposés à la fin de la liquidation auprès de la Caisse de Consignation de Luxembourg pour une période
de 30 ans. Les produits de liquidation qui n’auront pas été réclamés ou n’ont pu être distribués aux Porteurs de Parts
seront gardés en dépôt à la Banque dépositaire pendant 6 mois; après cette période, ils seront déposés à la Caisse de
Consignation du Luxembourg pour une période de 30 jours.
Fusion de Compartiments
La Société de gestion, avec l’accord de la Banque dépositaire, peut décider de regrouper deux ou plusieurs Compar-
timents du Fonds ou de fusionner un ou plusieurs Compartiments du Fonds avec un autre organisme luxembourgeois
de placement collectif régi par la Partie II de la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 dès lors que la valeur nette
d’inventaire du Compartiment est descendue à un niveau égal ou inférieur au montant fixé périodiquement par la Société
de gestion comme étant la valeur nette d’inventaire minimale pour que le Compartiment puisse fonctionner de manière
efficace, ou en cas de changement significatif intervenu dans la situation économique, sociale ou politique, ou pour favo-
riser l’efficacité opérationnelle ou directoriale, ou pour toute autre raison que la Société de gestion estime justifiée dans
l’intérêt des Porteurs de Parts. Un avis informant sur la fusion du Compartiment sera communiqué aux Porteurs de
Parts concernés, en vertu des indications sous Avis (cf. l’Article 17 ci-dessus). Les Porteurs de Parts qui ne désirent pas
participer à la fusion peuvent demander le rachat de leurs Parts pendant une période d’au moins un mois à partir de la
publication de l’avis. Le rachat sera exempt de frais et effectué à la valeur nette d’inventaire de la Part, déterminée le
jour considéré comme celui de la réception des instructions.
Art. 19. Prescription
Les revendications des Porteurs de Parts envers la Société de gestion ou la Banque dépositaire cesseront d’être va-
lables 5 ans après la date de l’événement qui a entraîné la revendication.
Art. 20. Loi applicable, juridiction et langues de référence
Le Tribunal d’arrondissement de Luxembourg sera compétent pour trancher tous litiges entre les Porteurs de Parts,
la Société de gestion, les actionnaires de cette dernière et la Banque dépositaire; la loi luxembourgeoise sera d’applica-
tion. Toutefois, la Société de gestion et/ou la Banque dépositaire se soumettent, ainsi que le Fonds, à la juridiction des
pays dans lesquels les Parts sont proposées ou vendues lorsqu’il s’agit de réclamations présentées par des investisseurs
de ces pays.
La version anglaise du présent Règlement de gestion fait foi; la Société de gestion et la Banque dépositaire admettent
cependant l’usage de traductions approuvées par elles dans les langues des pays où des Parts sont proposées ou vendues;
ces traductions feront foi pour les Parts vendues aux investisseurs de ces pays.
Le présent Règlement de Gestion entrera en vigueur le 11 juin 2004.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juin 2004, réf. LSO-AR06051. – Reçu 44 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(049896.2//1096) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2004.
Lu et accepté
CITICORP INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEM-
BOURG) S.A.
CITIBANK INTERNATIONAL PLC (SUCCURSALE DE
LUXEMBOURG)
Signature
Signature
32755
SEB LUX EQUITY FUND, Fonds Commun de Placement.
—
The coordinated management regulations (July 2004) registered in Luxembourg, on 21 Juni 2004, réf. LSO-AR05657
have been deposited on 21 Juni 2004 with the Trade Register.
For publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, June 16, 2004.
(049231.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2004.
SEB LUX EQUITY FUND, Fonds Commun de Placement.
—
<i>Modifications of the Management Regulations taking effect on July 19, 2004 i>
The Company’s board of directors decided the following modifications of the Management Regulations:
Art. 3. Investment restrictions.
Point 11 has been modified as follows by the introduction of swaps:
Introduction of a third paragraph:
«Regarding swaps, the current restrictions are as follows:
- swaps will be made on the basis of private agreements with highly rated financial institutions specialised in this type
of transactions;
- the value of the aggregate commitments represented by the swaps together with the commitments of instruments
referred to heretofore, must not at any time exceed the aggregate of the Sub-Fund’s value of its net assets. The writing
of call options on transferable securities for which a Sub-Fund has adequate coverage are not considered for the calcu-
lation of the aggregate amount of the commitments referred to above.
Modification of the fourth paragraph, point (a) stipulated as follows:
(a) enter into forward currency contracts, currency options or exchange currencies («currency swaps») for amounts
not exceeding the aggregate value of assets held by the Fund and denominated in that specific currency, and
The point c) is modified by adding the following last sentence and a last paragraph is added in point 11:
«c) Furthermore, the Fund may enter into swap transactions with highly rated financial institutions specialised in this
type of transactions.»
«The aggregate commitments resulting from futures contracts, options and swaps may not exceed the aggregate es-
timated market value of the securities held by the Fund in the corresponding market, in order that the aggregate com-
mitments of all financial instruments and securities together do not result in a short position in the corresponding
market.»
Art. 7. Net asset value.
The valuation of swaps is indicated as follows:
Swaps are valued on a marked-to-market basis.
For publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, June 16, 2004.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2004, réf. LSO-AR05656. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(049229.2//36) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2004.
A&A GLOBAL ENTERPRISES HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.
R. C. Luxembourg B 94.751.
—
<i>Résolutions prises lors de la réunion du conseil d’administration du 18 juillet 2003i>
L’adresse de la société est transférée au 12, rue Jean Engling, L-1466 Luxembourg.
Le 25 juillet 2003.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02486. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(037951.3/850/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
SEB LUX EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
R. Kömen / R. Meyer
SEB PRIVATE BANK S.A. / SEB LUX EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
<i>Depositary Bank/ Management Company
i>Signatures / Signatures
Certifié sincère et conforme
<i>Pour A&A GLOBAL ENTERPRISES HOLDINGS S.A.
i>TRIPLE A CONSULTING S.A.
Signature
32756
SEB LUX FUND, Fonds Commun de Placement.
—
<i>Modifications of the Management Regulations taking effect on July 19, 2004 i>
The Company’s board of directors decided the following modifications of the Management Regulations:
Art. 3. Investment restrictions.
Point 11 has been modified as follows by the introduction of swaps:
Introduction of a third paragraph:
«Regarding swaps, the current restrictions are as follows:
- swaps will be made on the basis of private agreements with highly rated financial institutions specialised in this type
of transactions;
- the value of the aggregate commitments represented by the swaps together with the commitments of instruments
referred to heretofore, must not at any time exceed the aggregate of the Sub-Fund’s value of its net assets. The writing
of call options on transferable securities for which a Sub-Fund has adequate coverage are not considered for the calcu-
lation of the aggregate amount of the commitments referred to above.
Modification of the fourth paragraph, point (b) stipulated as follows:
(b) enter into forward sales of currencies or exchange currencies («currency swaps») on the basis of private agree-
ments with highly rated financial institutions specialised in this type of transactions.
The paragraph «risks of fluctuation of the value of the portfolio securities» is modified by adding the following sen-
tence to the first paragraph and changing the last paragraph as follows:
«Furthermore, the Fund may enter into swap transactions with highly rated financial institutions specialised in this
type of transactions.»
The aggregate commitments resulting from futures contracts, stock index options and swaps may not exceed the
aggregate estimated market value of the securities held by the Fund in the corresponding market, in order that the ag-
gregate commitments of all financial instruments and securities together do not result in a short position in the corre-
sponding market.»
Art. 7. Net asset value.
The valuation of swaps is indicated as follows:
Swaps are valued on a marked-to-market basis.
For publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, June 16, 2004.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2004, réf. LSO-AR05659. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(049233.2//37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2004.
SEB LUX FUND, Fonds Commun de Placement.
—
The coordinated management regulations (July 2004) registered in Luxembourg, on 21 June 2004, réf. LSO-AR05660
have been deposited on 21 June 2004 with the Trade Register.
For publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, June 16, 2004.
(049234.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2004.
CATHOM HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 61.085.
—
EXTRAIT
L’assemblée générale de la société, convoquée le 11 mai 2004, a unanimement décidé de poursuivre les activités de
la société (décision prise en vertu de l’article 100 LSC).
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02593. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(038138.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
SEB PRIVATE BANK S.A. / SEB LUX FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
<i>Depositary Bank/ Management Company
i>Signatures / Signatures
SEB LUX FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
R. Kömen / R. Meyer
Luxembourg, le 12 mai 2004.
Signature.
32757
DIAMOND SOVEREIGN OPEN, Fonds Commun de Placement.
—
Le règlement de gestion de DIAMOND SOVEREIGN OPEN, enregistré à Luxembourg, le 29 juin 2004, réf. LSO-
AR07343, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(051173.3//8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2004.
MEUBLES ARCADES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6940 Niederanven, 141, route de Trèves.
HEXAGON INVESTMENT CORPORATION S.A., Société Anonyme.
INTERVIANDE S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-6852 Manternch, 20E, Cité Syrdall.
R. C. Luxembourg B 41.275.
LOUVRE-CONSTRUCTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6841 Machtum, 25, rue de l’Eglise.
R. C. Luxembourg B 77.818.
—
<i>Liquidations judiciairesi>
Par jugements du 29 avril 2004, le Tribunal de Commerce de et à Luxembourg a déclaré dissoutes et ordonné la
liquidation sur requête des sociétés suivantes:
1. MEUBLES ARCADES, S.à r.l., avec siège social à L-6940 Niederanven, 141, route de Trèves, Centre Commercial
les Arcades, de fait inconnue à cette adresse.
2. HEXAGON INVESTMENT CORPORATION S.A., dont le siège social à L-1736 Senningerberg, 5, rue Höhenhof,
a été dénoncé en date du 20 septembre 1996.
3. INTERVIANDE S.A.H., avec siège social à L-6852 Manternach, 20E, Cité Syrdall, de fait inconnue à cette adresse.
4. LOUVRE-CONSTRUCTIONS, S.à r.l., avec siège social à L-6841 Machtum, 25, rue de l’Eglise, de fait inconnue à
cette adresse.
Les mêmes jugements ont nommé juge-commissaire Monsieur Jean-Paul Meyers, juge au Tribunal d’Arrondissement
de Luxembourg, et liquidateur Maître Marc Hayot, avocat, demeurant à Luxembourg.
Les déclarations de créances sont à déposer au greffe du Tribunal de Commerce de et à Luxembourg, 1, Plateau St.
Esprit, avant le 19 mai 2004.
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01731. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01737. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01743. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01750. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(039704.2//37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2004.
ACMAR BENELUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 88.202.
—
RECTIFICATIF
Une erreur a été commise dans l’avis de publication et de réquisition modificative du 3 mai 2004 enregistré le 6 mai
2004 et déposé au RCSL le 7 mai 2004. L’administrateur M. Jean-Michel Robert est né à Uccle, Belgique, et non à Veek,
Belgique.
Luxembourg, le 12 mai 2004.
Enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2004, réf. LSO-AQ02654. – Reçu 14 euros.
(038258.3/805/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Luxembourg, le 28 juin 2004.
Signature.
Pour extrait conforme
M
e
M. Hayot
<i>Le liquidateuri>
<i>Pour la société
i>TMF SECRETARIAL SERVICES S.A.
<i>Administrateur
i>H. Neuman / S. Mellinger
<i>Administrateur / Fondée de pouvoirsi>
32758
CORPS DES SAPEURS-POMPIERS VOLONTAIRES LUXEMBOURG-VILLE,
Vereinigung ohne Gewinnzweck,
FREIWILLIGE FEUERWEHR LUXEMBURG STADT, Vereinigung ohne Gewinnzweck,
FRAIWELLEG POMPJEEN LETZEBUERG STAD, Vereenegung ouni Gewinnnzweck.
Gesellschaftssitz: Luxemburg.
H. R. Luxemburg F275.
—
STATUTEN
Am 1. Januar 2004 wird zwischen den Unterzeichneten
Robert Knaff, * 14. April 1947, Postbeamter, wohnhaft in Luxemburg;
Marc Mamer, * 17. April 1964, Privatbeamter, wohnhaft in Leudelange;
Roberto Scolati, * 12. August 1964, Privatbeamter, wohnhaft in Mondercange;
Pascal Leyers, * 3. November 1974, Gemeindearbeiter, wohnhaft in Bereldange,
und allen später eintretenden Personen eine Vereinigung ohne Gewinnzweck gegründet, welche dem Gesetz vom 21.
April 1928 sowie den gegenwärtigen Statuten unterliegt.
Kapitel I: Name, Sitz, Dauer, Zweck
Art. 1. Die Vereinigung trägt den Namen CORPS DES SAPEURS-POMPIERS VOLONTAIRES LUXEMBOURG-
VILLE - association sans but lucratif - oder FREIWILLIGE FEUERWEHR LUXEMBURG STADT - Vereinigung ohne Ge-
winnzweck - oder FRAIWELLEG POMPJEEN LËTZEBUERG STAD - Vereenegung ouni Gewennnzweck -.
Art. 2. Der Sitz der Vereinigung ist im jeweiligen Feuerwehrlokal welches von der Stadt Luxemburg zu Verfügung
gestellt wird.
Art. 3. Die Dauer der Vereinigung ist unbegrenzt.
Art. 4. Die Aufgabe der Vereinigung ist, als Feuerwehr: die geordnete Hilfeleistung und Prävention bei Bränden, Ret-
tungseinsätzen, Unfällen und anderen Notständen, wo die Sicherheit von Personen und Gütern in Gefahr ist.
Die Vereinigung gehört dem Luxemburger Landesfeuerwehrverband und dem zuständigen Kantonalverband an. Sie
steht ehrenamtlich und autonom im Dienste der Gemeinde Luxemburg.
Zur Erfüllung dieser Aufgabe dient die theoretische und praktische Ausbildung der aktiven Wehrmitglieder auf loka-
ler, kantonaler und nationaler Ebene.
Eine weitere Aufgabe besteht darin, die Mitglieder zur Hilfsbereitschaft anzuregen, sowie die Kameradschaft unter
ihnen zu fördern und zu pflegen.
Die Bildung einer Jugendfeuerwehr ist ins Auge zu fassen und nach den Reglements der Nationalen Jugendkommission
auszurichten.
Die Vereinigung kann alle zu ihrem Geschäftszweck nötigen Tätigkeiten und Akte unternehmen ohne den Feuerwehr-
dienst zu beeinträchtigen.
Die Vereinigung, hierunter als «Wehr» benannt, ist politisch und ideologisch neutral.
Kapitel II: Mitglieder
Art. 5. Die Wehr besteht aus:
Aktiven Mitgliedern; Inaktiven Mitgliedern; Ehrenmitgliedern.
Die Anzahl der Mitglieder ist unbegrenzt, soll jedoch nie unter 9 sinken.
Art. 6. Aktives Mitglied kann jeder unbescholtene Bürger werden. Aktive Mitglieder können werden:
a) Jugendliche vom 8. bis 16. Lebensjahr. Sie sind Mitglieder der Jugendfeuerwehr.
b) Personen vom 16. bis zum 50. Lebensjahr. Sie bilden die Erwachsenenabteilung.
Für Jugendliche bis zum 18. Lebensjahr ist die Zustimmung der Eltern oder des Erziehungsberechtigten erfordert.
Jugendliche, die sich in der Jugendfeuerwehr bewährt haben, werden ab dem 16. Lebensjahr in die Erwachsenenab-
teilung übernommen.
Über die Aufnahme entscheidet der Vorstand in geheimer Wahl. Eine eventuelle Ablehnung ist zu begründen und
dem Antragsteller schriftlich mitzuteilen.
Die aktive Dienstzeit erlischt mit dem Erreichen der vom Landesfeuerwehrverband festgesetzten Altersgrenze. Er-
worbene Rechte auf Ehrenzeichen, Veteranenzulage und Sterbegeld bleiben jedoch gewahrt.
Art. 7. Inaktives Mitglied wird jedes aktive Mitglied beim Erreichen der Altersgrenze, bei Invalidität und bei festge-
stellter permanenter Feuerwehrdienstunfähigkeit. Im Bedarfsfalle können inaktive Mitglieder für die ihnen zumutbaren
Aufgaben und Arbeiten hinzugezogen werden.
Art. 8. Ehrenmitglied kann jeder werden, der zur Förderung und Unterstützung der Wehr den hierzu vorgeschrie-
benen Jahresbeitrag leistet. Ehrenmitglieder sind nicht stimmberechtigt.
Art. 9. Jedes aktive Mitglied hat die Pflicht bei der Gestaltung des Wehrgeschehens mitzuwirken und das Recht in
eigener Sache gehört zu werden. Ab dem 16. Lebensjahr ist es stimmberechtigt in der Generalversammlung falls es sei-
nen Mitgliedsbeitrag vor der Generalversammlung entrichtet hat.
Art. 10. Jedes aktive Mitglied übernimmt freiwillig die Verpflichtung:
- die im Rahmen der Statuten und Reglements gegebenen Anordnungen genau zu befolgen;
- an den angesetzten praktischen und theoretischen Übungen und Wehrmanifestationen regelmäßig, pünktlich und
aktiv teilzunehmen;
- sich soweit als möglich an allen Einsätzen der Wehr bei Bränden und sonstigen Notständen aktiv zu beteiligen;
32759
- Disziplin und Gehorsam gegenüber den Vorgesetzten zu wahren sowie Kameradschaft innerhalb der Mannschaft zu
respektieren;
- aktiv am Ansehen und Gedeihen der Wehr teilzunehmen.
Art. 11. Bei Verstößen gegen die Statuten und Reglements der Wehr, des Kantonalverbandes oder des Landesfeu-
erwehrverbandes können folgende Ordnungsmaßnahmen ergriffen werden:
a. Verweis durch den Wehrchef;
b. Verweis vor dem Vorstand;
c. Suspendierung durch den Vorstand;
d. Ausschluss durch die Generalversammlung;
e. Offiziere mit Ausnahme des Wehrchefs resp. Unteroffiziere welche einer oder mehreren Sektionen vorstehen
können ihres Postens vorübergehend oder vorläufig durch mehrheitlichen Vorstandsbeschluss enthoben werden wenn
sie gegen die Statuten und Reglements der Wehr, des Kantonal- oder Landesfeuerwehrverbandes verstoßen, ihren
Pflichten nicht gewachsen sind oder sie vernachlässigen bez. auf persönlichen Antrag. Der Vorstand ist in diesem Falle
nur beschlussfähig, wenn mindestens 3/4 der Mitglieder anwesend sind. Eine vorübergehende Amtsenthebung kann nur
über einen Zeitraum von maximal 12 Monaten ausgesprochen werden. Eine vorläufige Amtsenthebung kann nur bis zur
nächsten Generalversammlung ausgesprochen werden. Letztere entscheidet über eine endgültige Amtsenthebung. Die
Generalversammlung kann laut großherzoglichem Reglement vom 7. Mai 1992 betreffend die Organisation des Feuer-
lösch- und Rettungsdienstes, Art. 29, dem Gemeinderat die Abberufung des Wehrchefs vorschlagen.
Gegen die Ordnungsmaßnahmen steht jedem aktiven und inaktiven Mitglied der Wehr das Recht auf Beschwerde zu.
Diese muss spätestens 7 Tage nach Ausspruch der Ordnungsmaßnahme schriftlich beim Wehrchef eingebracht werden.
Die anschließende Entscheidung des Vorstandes wird dem Beschwerdeführer schriftlich mitgeteilt.
Art. 12. Die Mitgliedschaft erlischt durch:
- Tod;
- Freiwilligen Austritt;
- Nichtbezahlung des Mitgliedsbeitrags;
- Ausschluss durch die Generalversammlung.
Art. 13. Der Ausschluss eines Mitgliedes wird durch die Generalversammlung mit einer 2/3 Stimmenmehrheit der
anwesenden stimmberechtigten Mitglieder vorgenommen und zwar in folgenden Fällen:
- wenn ein Mitglied durch eine Tat oder eine Nachlässigkeit schwerwiegend gegen die Statuten oder Reglements der
Wehr, des Kantonal- oder Landesfeuerwehrverbandes verstoßen hat;
- wenn ein Mitglied durch eine Tat oder eine Nachlässigkeit seinem guten Ruf oder seiner persönlichen Ehre, der Ehre
eines anderen Mitgliedes oder derjenigen der Wehr geschadet hat.
Die ausgetretenen oder ausgeschlossenen Mitglieder, sowie die Nachkommen von verstorbenen Mitgliedern, können
weder gezahlte Beiträge zurückfordern, noch irgendwelche Ansprüche auf das Vermögen der Wehr geltend machen.
Jedwedes Effekt oder anderer zur Verfügung gestellter Besitz der Wehr oder des Feuerlöschdienstes sind spätestens 30
Tage nach Erhalt einer schriftlichen Zurückforderung beim Wehrchef abzuliefern. Fehlendes oder Beschädigtes ist zu
ersetzen, wenn nötig durch das Bezahlen der Neuanschaffungssumme. Bei verstorbenen Mitgliedern kommen die legalen
Erben diesen Verpflichtungen nach. In jedem Fall behält die Wehr sich gerichtliche Schritte zur Zurückerlangung ihres
Eigentums vor.
Art. 14. Der Mitgliederbeitrag wird jedes Jahr vom Vorstand vorgeschlagen und von der Generalversammlung fest-
gesetzt. Dieser Beitrag kann die Summe von EUR 5 (fünf) Indexziffer 100 für aktive und inaktive Mitglieder nicht über-
steigen. Der für Ehrenmitglieder festgesetzte Beitrag ist jeweils der Mindestbeitrag.
Der Mitgliedsbeitrag ist innerhalb einer Frist von 3 Monaten nach der Generalversammlung zu zahlen. Bei Nichtzah-
lung des Beitrags nach Ablauf dieser Frist erlischt die Mitgliedschaft.
Kapitel III: Der Vorstand
Art. 15. Die Leitung der Wehr geschieht durch den Wehrchef. Ihm zur Seite steht der Vorstand:
a. der Wehrchef (chef de corps);
b. der (die) Wehrchefstellvertreter (chef(s) de corps adjoint(s));
c. der Schriftführer;
d. der Kassierer;
e. der (die) Unteroffiziere
f. der Jugendleiter
g. der (die) Beisitzenden (Mannschaftsvertreter);
Aus der Zahl der Wehrsektionen zu 9 Feuerwehrleuten der Erwachsenenabteilung ergeben sich laut Reglement des
Landesfeuerweh\rverbandes Dienstgrad des Wehrchefs, Anzahl und Dienstgrad der Stellvertreter, sowie die Anzahl der
Beisitzenden und Unteroffiziere. Die Zahl der Beisitzenden wird auf- bez. abgerundet um eine ungerade Anzahl von Vor-
standsmitgliedern zu ergeben.
Art. 16. Der Wehrchef, der (die) Wehrchefstellvertreter, der (die) Unteroffiziere, und der Jugendleiter werden auf
unbestimmte Zeit mit einfacher Stimmenmehrheit von der Generalversammlung in geheimer Wahl bestimmt. Die Er-
nennung der hier aufgeführten Chargierten geschieht gegebenenfalls wie im Gesetz betreffend das Feuerlöschwesen vor-
gesehen. Sie müssen alle vier Jahre von der Generalversammlung im Amt bestätigt werden. Falls eine Bestätigung
verweigert wird, wird der die Ernennung vornehmenden Verwaltung die Abberufung des Chargierten vorgeschlagen.
Die Beisitzenden werden auf die Dauer von vier Jahren durch die Generalversammlung bestimmt.
32760
Die Bestätigung von Wehrchef und der Unteroffiziere sowie des Jugendleiters werden in verschränkter Reihenfolge
mit jenen der Wehrchefstellvertreter und der Beisitzenden vorgenommen.
Diese Wahlen sind umgehend der Gemeindeverwaltung über die zuständige Dienststelle sowie dem Generalsekre-
tariat des Landesfeuerwehrverbandes über den Kantonalverband schriftlich mitzuteilen.
Art. 17. Der Sekretär und der Kassierer werden unter den Mitgliedern des Vorstandes bestimmt.
Art. 18. Bei eventueller Stimmengleichheit bei allen Wahlen wird sofort ein zweiter Wahlgang abgehalten. Bei even-
tueller Stimmengleichheit beim zweiten Wahlgang ist der dienstälteste Kandidat gewählt.
Art. 19. Kandidaten für einen Posten als Offizier, Unteroffizier oder Jugendleiter müssen die durch den Landesfeu-
erwehrverband vorgeschriebenen Bedingungen erfüllen.
Art. 20. Kandidaten für einen Posten im Wehrvorstand müssen wenigstens zwei Jahre aktives Mitglied der Wehr
sein und das 18. Lebensjahr vollendet haben. Die Kandidaturen müssen wenigstens 8 Tage vor der Generalversammlung
schriftlich beim Wehrchef eingegangen sein.
Art. 21. Die Vorstandsmitglieder treten aus ihrem Amt: durch Tod, freiwilligen Austritt; Abberufung; Ausschluss.
Wird ein Vorstandsposten während dem Geschäftsjahr frei, so kann der Vorstand den Posten vorläufig neu besetzen,
unbeschadet der Bestätigung durch die nächste Generalversammlung. Im Falle einer Neubesetzung vor Ablauf der nor-
malen Mandatsdauer übernimmt das neue Vorstandsmitglied den Posten für die restliche Mandatsdauer.
Im Falle des Wehrchefs übernimmt der dienstälteste Stellvertreter das Amt bis zur nächsten Generalversammlung.
Fehlt ein Vorstandsmitglied unentschuldigt bei drei aufeinanderfolgenden Vorstandssitzungen, so scheidet es automa-
tisch aus dem Vorstand aus.
Art. 22. Der Vorstand trifft sooft zusammen, wie es die Belange der Wehr erfordern, wenigstens jedoch 5 Mal im
Jahr, auf Einberufung durch den Wehrchef oder falls 1/3 des Vorstandes dies wünscht. Der Vorstand ist beschlussfähig
wenn
mehr als die Hälfte der Mitglieder anwesend sind. Er fasst seine Beschlüsse mit einfacher Stimmenmehrheit. Bei Stim-
mengleichheit wird die Angelegenheit auf die kommende Sitzung vertagt. Bei erneuter Stimmengleichheit ist die Stimme
des Wehrchefs ausschlaggebend.
Art. 23. Der Vorstand hat die weitgehendsten Befugnisse zur Führung der Wehrgeschäfte. Alles was nicht ausdrück-
lich durch die vorliegenden Statuten oder durch Gesetz der Generalversammlung vorbehalten ist, gehört zu seinem
Aufgabenbereich. Er kann Reglements und Dienstvorschriften erlassen, abändern oder aufheben. Der Vorstand legt
seine interne Aufgabenverteilung fest. Er kann allgemeine oder spezielle Vollmachten erteilen, darunter die Bankvoll-
machten. Er kann Kommissionen einsetzen, denen jedoch ein Vorstandsmitglied angehören muss.
Art. 24. Die Aufgaben des Wehrchefs sind:
a. die Leitung aller Einsätze sowie des Ausbildungs-, Übungs-, Rettungs- und Brandschutzdienstes;
b. die Leitung der Vorstandssitzungen und der Generalversammlung;
c. die Vertretung der Wehr;
d. die Beurkundung, mit dem Sekretär, der Sitzungsberichte, der Korrespondenz und aller wichtigen Schriftstücke;
e. die Aufsicht über ordnungsgemäßen Auftritt und vorschriftsmäßige Bekleidung der Feuerwehrleute bei Ausgängen
der Wehr;
f. die Beratung der Gemeinde in allen Angelegenheiten des Brand- und Rettungsdienstes, der Anschaffung von Feuer-
lösch- und Rettungsmaterial und die Anregung von Verbesserungsmaßnahmen;
g. die Überwachung einer ordnungsgemäßen Führung von Inventar- und Dienstbuch, sowie die Mitglieder- und An-
wesenheitslisten;
h. er betraut einen seiner Mitarbeiter mit der Ausbildung der Feuerwehrleute in der Wehr.
Art. 25. Der (die) Stellvertreter haben die Aufgabe den Wehrchef bei der Ausführung seiner Mission zu unterstützen
und ihn im Abwesenheits- oder Verhinderungsfall zu ersetzen.
Art. 26. Die Unteroffiziere haben die Aufgabe, Wehrchef und Stellvertreter bei der Ausbildung und im Einsatz zu
unterstützen.
Art. 27. Der Jugendleiter unterrichtet die Jugendfeuerwehr nach den Reglements und Vorschriften der Nationalen
Jugendfeuerwehrkommission. Er legt dem Wehrchef Rechenschaft ab.
Art. 28. Der Sekretär der Wehr führt das Mitgliedsverzeichnis. Er erledigt alle die ihm auferlegten schriftlichen Ar-
beiten. Er verfasst die Berichte über die Vorstandssitzungen und die Generalversammlungen.
Art. 29. Alle Gerichtsverfahren werden im Namen der Wehr durch den Vorstand, vertreten durch den Wehrchef
und ein zweites Vorstandsmitglied, geführt.
Die Wehr ist in allen Fällen durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Vorstandsmitgliedern gebunden, darunter
obligatorisch jene des Wehrchefs oder im Verhinderungsfalle jene seines Stellvertreters, unbeschadet der Artikel 23
und 35.
Kapitel IV: Die Generalversammlung
Art. 30. Die Generalversammlung wird jedes Jahr im ersten Viertel des Jahres vom Vorstand einberufen.
Eine außerordentliche Generalversammlung kann vom Vorstand einberufen werden, wenn die Umstände dies verlan-
gen. Bei schriftlicher Anfrage von 1/5 der Mitglieder muss eine außergewöhnliche Generalversammlung innerhalb von
zwei Monaten einberufen werden.
32761
Einberufungen zur Generalversammlung erfolgen schriftlich mit einer Frist von 21 Tagen, unter Angabe der Tages-
ordnung.
Art. 31. Die Generalversammlung wird vom Wehrchef oder im Verhinderungsfall von seinem Stellvertreter geleitet.
Sie ist öffentlich.
Sie ist beschlussfähig, wenn mindestens 1/2 der stimmberechtigten Mitglieder anwesend ist. Ist dies nicht der Fall, so
kann sofort eine außergewöhnliche Generalversammlung einberufen werden, welche in jedem Fall beschlussfähig ist.
Jedes stimmberechtigte Mitglied verfügt über eine Stimme.
Ein Mitglied kann sich nicht durch Vollmacht vertreten lassen.
Beschlüsse werden mit einfacher Stimmenmehrheit gefasst, sofern die vorliegenden Statuten es nicht anders bestim-
men.
Stimmengleichheit bedeutet Ablehnung.
Die Beschlüsse der Generalversammlung werden in einem eigenen Register festgehalten.
Art. 32. Die Generalversammlung hat folgende Aufgaben:
a. das Vorschlagen der Chargierten zur Ernennung an die vom Gesetz vorgesehene Verwaltung;
b. die Wahl des Vorstandes und der Kassenrevisoren;
c. die 4-jährliche Bestätigung des Wehrchefs, des (der) Wehrchefstellvertreters, der Unteroffiziere und des Jugend-
leiters bez. deren Abberufung;
d. den Ausschluss eines Mitgliedes;
e. die Festlegung der Mitgliedsbeiträge;
f. die Beratung und Beschlussfassung über eingebrachte Anträge;
g. die Abänderung der Wehrstatuten;
h. die Entscheidung über Angelegenheiten die der Vorstand nicht verabschieden kann;
i. die Auflösung der Wehr.
Art. 33. 1/5 der Mitglieder kann durch schriftlichen Antrag einen zusätzlichen Tagesordnungspunkt zur Diskussion
stellen.
Dieser Antrag muss dem Wehrchef 8 Tage vor der Generalversammlung vorliegen.
Beschlüsse über Punkte welche nicht auf der Tagesordnung stehen können nur gefasst werden, wenn 2/3 der anwe-
senden Mitglieder dies so beschließen. Dabei darf jedoch kein Beschluss über die unter Artikel 32 aufgeführten Punkte
gefasst werden.
Art. 34. Die Statuten der Wehr können nur abgeändert werden, wenn die zur Anderung anstehenden Artikel in der
Einberufung zur Generalversammlung aufgeführt sind und wenn 2/3 der Mitglieder anwesend sind.
Für eine Änderung ist eine 2/3 Stimmenmehrheit erforderlich. Wenn keine 2/3 der Mitglieder anwesend sind kann
eine zweite Generalversammlung stattfinden, wobei die Hälfte der Mitglieder anwesend sein muss.
Kapitel V: Kassenwesen und Geschäftsjahr
Art. 35. Das Kassenwesen wird vom Kassierer der Wehr versehen. Er führt ordnungsgemäß Buch über Einnahmen
und Ausgaben und legt Rechnung ab. Er vertritt die Wehr gegenüber Geldinstituten für alle laufenden Geschäfte. Im
Verhinderungsfall wird er hierbei durch den Wehrchef persönlich vertreten.
Kassen- und Buchführung sind jährlich, nach Ablauf des Geschäftsjahres abzuschließen und von mindestens zwei Kas-
senrevisoren zu prüfen und abzuzeichnen.
Der Vorstand erhält Entlastung durch die Generalversammlung.
Der Kassierer hält das Kassen- und Kontenbuch dem Vorstand jederzeit zur Ansicht zur Verfügung.
Die Generalversammlung bestimmt jedes Jahr drei Kassenrevisoren unter den aktiven oder inaktiven Mitgliedern,
welche dem Vorstand nicht angehören dürfen. Sie legen dem Vorstand und der Generalversammlung Bericht über die
Kassenprüfung ab.
Art. 36. Das Geschäftsjahr geht vom 1. Januar bis zum 31. Dezember. Ausnahmsweise beginnt das erste Geschäfts-
jahr an dem Datum der Unterzeichnung vorliegender Statuten und endet am 31. Dezember desselben Jahres.
Kapitel VI: Fusion, Auflösung
Art. 37. Die Fusion oder die Auflösung der Wehr kann nur geschehen, wenn in einer zu diesem Zweck einberufenen
Generalversammlung 2/3 der Mitglieder anwesend sind. Wenn keine 2/3 der Mitglieder anwesend sind kann eine zweite
Generalversammlung einberufen werden, wobei die Hälfte der Mitglieder anwesend sein muss.
Die Fusion oder Auflösung der Wehr kann nur durch eine Stimmenmehrheit von 3/4 angenommen werden.
Art. 38. Im Falle der Auflösung wird das Liquidationsverfahren von der Generalversammlung festgelegt. Nach Be-
gleichung aller Schulden wird das Vermögen der Wehr der Gemeinde Luxemburg überwiesen, mit dem Auftrag es einer
neuen Feuerwehr zu übergeben.
Im Falle der Fusion wird der gesamte Besitz der Wehr der neuen Fusionswehr überschrieben.
Kapitel VIII: Verschiedenes
Art. 39. Die Wehr übernimmt keine Haftung für eventuell im Dienst erlittene Schäden. Schadensansprüche können
nur nach den geltenden gesetzlichen oder reglementarischen Regeln gestellt werden.
Art. 40. Das Corps FREIWILLIGE FEUERWEHR LUXEMBURG STADT «Vereinigung ohne Gewinnzweck» über-
nimmt ab dem Datum der Fusion alle historische und materielle Rechte und Verpflichtungen der ihr durch Fusion bei-
getretenen Wehren FEUERWEHR GASPERICH «Vereinigung ohne Gewinnzweck» und FREIWILLIGE FEUERWEHR
LUXEMBURG OBERSTADT.
32762
Art. 41. Bis zum Abschluss des der Fusion folgenden Jahres bleiben die Beisitzenden Vorstandsmitglieder beider Fu-
sionswehren im Amt unbeschadet der in Art. 15 aufgeführten Bestimmungen.
Art. 42. Für alle in den gegenwärtigen Statuten nicht ausdrücklich vorgesehenen Fällen gelten die allgemeinen Be-
stimmungen des Gesetzes vom 21. April 1928 über die Vereinigungen ohne Gewinnzweck, die Satzungen und Richtlinien
des
Landesfeuerwehrverbandes, die großherzoglichen und ministeriellen Reglements betreffend das Feuerlösch- und Ret-
tungswesen, sowie die diesbezüglichen Reglements der Gemeinde Luxemburg.
Gezeichnet: R. Knaff, M. Mamer, R. Scolati, P. Leyers.
<i>Comitéi>
Chef de Corps: Robert Knaff
1
er
Chef de Corps adjoint, secrétaire: Marc Mamer
2
nd
chef de Corps adjoint, caissier: Roberto Scolati
Chef de section: Pascal Leyers
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2003, réf. LSO-AK04480. – Reçu 551 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(078223.3/000/263) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 novembre 2003.
EUROPE BUSINESS CENTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-3895 Foetz, 10, rue du Commerce.
R. C. Luxembourg B 77.505.
—
Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Diekirch, le 3 mai 2004, réf. DSO-AQ00008, a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ettelbrück, le 12 mai 2004.
(038006.3/832/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
EUROPE BUSINESS CENTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-3895 Foetz, 10, rue du Commerce.
R. C. Luxembourg B 77.505.
—
Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Diekirch, le 3 mai 2004, réf. DSO-AQ00009, a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ettelbrück, le 12 mai 2004.
(038004.3/832/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
EUROPE BUSINESS CENTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-3895 Foetz, 10, rue du Commerce.
R. C. Luxembourg B 77.505.
—
Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Diekirch, le 3 mai 2004, réf. DSO-AQ00010, a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ettelbrück, le 12 mai 2004.
(038002.3/832/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
EUROPE BUSINESS CENTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-3895 Foetz, 10, rue du Commerce.
R. C. Luxembourg B 77.505.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Diekirch, le 3 mai 2004, réf. DSO-AQ00011, a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ettelbrück, le 12 mai 2004.
(038008.3/832/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
FIDUCIAIRE ENSCH, WALLERS ET ASSOCIES S.A.
FIDUCIAIRE ENSCH, WALLERS ET ASSOCIES S.A.
FIDUCIAIRE ENSCH, WALLERS ET ASSOCIES S.A.
FIDUCIAIRE ENSCH, WALLERS ET ASSOCIES S.A.
32763
ITXC IP HOLDINGS, Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.
R. C. Luxembourg B 100.682.
—
STATUTES
In the year two thousand four, on the tenth of May.
Before the undersigned Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).
There appeared:
ITXC IPCO, LLC, a company incorporated and existing under the laws of the State of Delaware, USA, registered at
the Secretary of State, Division of Corporations of the State of Delaware under number 3793904, having its registered
office at 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, New Castle County, Delaware 19808, USA,
here represented by Mr Olivier Peters, licencié en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Prin-
ceton, New Jersey on April 26, 2004.
The said proxy, initialled ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the present deed
to be filed at the same time with the registration authorities.
Such appearing party, acting in his hereabove stated capacities, has required the officiating notary to enact the deed
of incorporation of a private limited company (société à responsabilité limitée) which he declares organized and the ar-
ticles of incorporation of which shall be as follows:
A. Purpose - Duration - Name - Registered Office
Art. 1. There is hereby established by the current owner of the shares created hereafter and among all those who
may become partners in future, a private limited company (société à responsabilité limitée) (hereinafter the «Company»)
which shall be governed by the law of August 10, 1915 concerning commercial companies, as amended, as well as by the
present articles of incorporation.
Art. 2. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and
foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and de-
velopment of its portfolio.
The purpose of the Company is also (i) the acquisition by purchase, registration, or in any other manner as well as
the transfer by sale, exchange or otherwise of intellectual and industrial property rights, (ii) the granting of license on
such intellectual and industrial property rights, and (iii) the holding and the management of intellectual and industrial
property rights for its own account or for the account of companies in which it holds a direct or indirect participation
or which form part of the same group of companies as the Company.
The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-
direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.
The Company may carry out any commercial, industrial, financial or intellectual property activities which it may deem
useful in accomplishment of these purposes.
Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.
Art. 4. The Company will assume the name of ITXC IP HOLDINGS.
Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. The
registered office may be transferred within the same municipality by decision of the manager or, in case of several man-
agers, by the board of managers.
Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the manager or, in
case of several managers, by the board of managers.
In the event that the manager or the board of managers determine that extraordinary political, economic or social
developments have occurred or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may
be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary meas-
ures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its regis-
tered office, will remain a Luxembourg Company.
B. Share Capital - Shares
Art. 6. The Company’s share capital is set at twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500.-) represented by
five hundred (500) shares with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each.
Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.
Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of partners representing three quar-
ters of the share capital at least.
Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-
ative who shall represent them towards the Company.
Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among partners. Any inter vivos transfer to a new partner is
subject to the approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters
of the share capital.
In the event of death, the shares of the deceased partner may only be transferred to new partners subject to the
approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
32764
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the
surviving spouse.
Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the partners will not cause the
dissolution of the Company.
Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-
pany.
C. Management
Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who need not be partners.
In dealing with third parties, the manager, or in case of several managers, the board of managers has extensive powers
to act in the name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the
Company’s purpose. The manager(s) is (are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who
fix(es) the term of its/ their office. He (they) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case may
be, the partners.
The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one,
by individual signature of any manager.
Art. 13. In case of several managers, the Company is managed by a board of managers which shall choose from
among its members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secre-
tary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of
managers.
The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice
of meeting. The meetings of the board of managers shall be held at the registered office of the Company unless other-
wise indicated in the notice of meeting. The chairman shall preside all meetings of the board of managers, but in his
absence, the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present
at any such meeting.
Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four (24)
hours in advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the
motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager
in writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation
will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of managers.
No notice shall be required in case all the managers are present or represented at a meeting of such board of man-
agers or in case of resolutions by circular means approved and signed by all the members of the board of managers.
Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex
or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.
Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by oth-
er similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The partic-
ipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.
The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-
sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.
The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,
by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. The entirety will form the minutes
giving evidence of the resolution.
Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by
the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceed-
ings or otherwise shall be signed by the chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect by
the board of managers.
Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the
Company.
Art. 16. The manager(s) do(es) not assume, by reason of its/their position, any personal liability in relation to com-
mitments regularly made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore mere-
ly responsible for the execution of their mandate.
Art. 17. The manager or the board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of
accounts prepared by the manager or the board of managers showing that sufficient funds are available for distribution,
it being understood that the amount to be distributed may not exceed realized profits since the end of the last fiscal
year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums
to be allocated to a reserve to be established by law or by these articles of incorporation.
D. Decisions of the sole partner - Collective decisions of the partners
Art. 18. Each partner may participate in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.
Each partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.
Art. 19. Save a higher majority as provided herein, collective decisions are only validly taken in so far as they are
adopted by partners owning more than half of the share capital.
32765
The partners may not change the nationality of the Company otherwise than by unanimous consent. Any other
amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of partners representing three quarters
of the share capital at least.
Art. 20. In the case of a sole partner, such partner exercises the powers granted to the general meeting of partners
under the provisions of section XII of the law of August 10, 1915 concerning commercial companies, as amended.
E. Financial Year - Annual Accounts - Distribution of profits
Art. 21. The Company’s year commences on January first and ends on December thirty-first of each year.
Art. 22. Each year on December thirty-first, the accounts are closed and the managers prepare an inventory includ-
ing an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each partner may inspect the above inventory and
balance sheet at the Company’s registered office.
Art. 23. Five per cent (5%) of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve
amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the partners.
F. Dissolution - Liquidation
Art. 24. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,
who need not be partners, and which are appointed by the general meeting of partners which will determine their pow-
ers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the
assets and payment of the liabilities of the Company.
The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among
the partners in proportion to the shares of the Company held by them.
Art. 25. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law
of August 10, 1915 concerning commercial companies, as amended.
<i>Subscription and Paymenti>
The five hundred (500) shares have been subscribed by ITXC IPCO, LLC, prenamed.
All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand and five hundred euro
(EUR 12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.
<i>Transitional dispositioni>
The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December 31,
2004.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a
result of its incorporation are estimated at approximately two thousand euro.
<i>General meeting of partnersi>
The above named person, representing the entire subscribed capital and considering himself as fully convened, has
immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and has passed the following resolutions:
1. The registered office of the Company shall be at 8-10 rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
2. The following person is appointed sole manager of the Company for an indefinite period:
Mr Theodore M. Weitz, Vice-President, General Counsel and Secretary of ITXC CORP., born in New York, USA
on November 13, 1946, residing at c/o ITXC CORP., 750 College Road, Princeton, NJ 08540, USA.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-
ment.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
party, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
party and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status
and residences, the said person appearing signed together with the notary the present deed.
Suit la traduction en français du texte qui précède:
L’an deux mille quatre, le dix mai.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).
A comparu:
ITXC IPCO, LLC, une société constituée et existant selon les lois de l’état du Delaware, USA, enregistrée au Secre-
tary of State, Division of Corporations de l’état du Delaware sous le numéro 3793904, ayant son siège social au 2711
Centerville Road, Suite 400, Wilmington, New Castle County, Delaware 19808, USA,
ici représentée par Monsieur Olivier Peters, licencié en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration
sous seing privé donnée à Princeton, New Jersey le 26 avril 2004.
La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour
être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à
responsabilité limitée qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:
32766
A. Objet - Durée - Dénomination - Siège
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes par le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront
le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (ci-après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.
Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-
bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
La Société a également pour objet (i) l’acquisition par achat, enregistrement ou tout autre moyen, ainsi que la cession
par vente, échange ou tout autre moyen de droits de propriété intellectuelle ou industrielle, (ii) la concession de licence
sur ces droits de propriété intellectuelle ou industrielle, et (iii) la détention et la gestion de droits de propriété intellec-
tuelle ou industrielle pour son propre compte ou pour le compte de sociétés dans lesquelles la Société détient directe-
ment ou indirectement des participations ou lesquelles font partie du même groupe de sociétés que la Société.
La Société peut également garantir, accorder des prêts à ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle dé-
tient une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.
La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’ac-
complissement de ses objets.
Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La Société prend la dénomination de ITXC IP HOLDINGS.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social pourra être trans-
féré dans la même commune par décision du gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, par décision du conseil
de gérance.
Il peut être créé, par simple décision du gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, par le conseil de gérance,
des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Au cas où le gérant ou le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, éco-
nomique ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège
ou de ce siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social
à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun
effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera une société luxembourgeoise.
B. Capital social - parts sociales
Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représentée par cinq
cents (500) parts sociales, d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.
Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-
naires.
Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-
sentant au moins les trois quarts du capital social.
Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-
cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.
Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre
vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social.
En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des non-associés que
moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des parts appartenant
aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les parts sont trans-
mises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.
Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.
Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés
sur les biens et documents de la Société.
C. Gérance
Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés.
Vis-à-vis des tiers, le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus
étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations re-
latifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’associé unique ou, le cas échéant, par les associés, fixant la durée
de leur mandat. Il(s) est/sont librement et à tout moment révocable(s) par l’associé unique ou, selon le cas, les associés.
La Société est engagée en toutes circonstances par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs, par la
signature individuelle de l’un des gérants.
Art. 13. Lorsqu’il y a plusieurs gérants, la Société est gérée par un conseil de gérance qui choisira parmi ses membres
un président et pourra choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire, qui n’a
pas besoin d’être gérant, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.
32767
Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux gérants au lieu indiqué dans l’avis de con-
vocation. Les réunions du conseil de gérance se tiendront au siège social de la Société à moins que l’avis de convocation
n’en dispose autrement. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence le conseil de
gérance pourra désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la prési-
dence pro tempore de ces réunions.
Un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre (24) heures
avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de cha-
que gérant par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une
convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit
déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.
Aucun avis de convocation n’est requis lorsque tous les gérants sont présents ou représentés à une réunion du con-
seil de gérance ou lorsque des résolutions circulaires sont approuvées et signées par tous les membres du conseil de
gérance.
Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,
télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses
collègues.
Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéoconférence
ou par d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’en-
tendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion.
Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente
ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.
Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation
au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire. Le tout ensemble constitue le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.
Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son
absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants ou par toute personne dûment mandatée à cet effet par
le conseil de gérance.
Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la
Société.
Art. 16. Le ou les gérant(s) ne contracte(nt), à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement
aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.
Art. 17. Le gérant ou le conseil de gérance peut décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état
comptable préparé par le gérant ou le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles
pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés
depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes
reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.
D. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés
Art. 18. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.
Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.
Art. 19. Sous réserve d’un quorum plus important prévu par les statuts, les décisions collectives ne sont valablement
prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.
Les associés ne peuvent, si ce n’est à l’unanimité, changer la nationalité de la Société. Toutes autres modifications des
statuts sont décidées à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.
Art. 20. Dans le cas d’un associé unique, celui-ci exercera les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les
dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.
E. Année sociale - Bilan - Répartition
Art. 21. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Art. 22. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent un inven-
taire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au
siège social de l’inventaire et du bilan.
Art. 23. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce
que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale.
F. Dissolution - Liquidation
Art. 24. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou
non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Sauf décision contraire le ou
les liquidateur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.
32768
L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la
Société.
Art. 25. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi
du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.
<i>Souscription et libérationi>
ITXC IPCO, LLC, prénommée, a souscrit les cinq cents (500) parts sociales.
Toutes les parts souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq
cents euros (EUR 12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.
<i>Disposition transitoirei>
Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2004.
<i>Fraisi>
Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombe à la Société
ou qui est mis à charge à raison de sa constitution est évalué environ à deux mille euros.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et aussitôt l’associé, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqué, a tenu
une assemblée générale extraordinaire et a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi au 8-10 rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
2. La personne suivante est nommée gérant unique de la Société pour une durée indéterminée:
Monsieur Theodore M. Weitz, Vice-Président, General Counsel et Secretary de ITX+C CORP., né à New York, USA
le 13 novembre 1946, résidant au c/o ITXC CORP., 750 College Road, Princeton, NJ 08540, USA.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est
rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom
usuel, état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: O. Peters, J-.J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 12 mai 2004, vol. 885, fol. 37, case 8. – Reçu 125 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Ries.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(038486.3/239/336) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2004.
ESAF INTERNATIONAL MANAGEMENT, Société Anonyme.
Registered office: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 50.293.
—
<i>Extract of the resolutions taken at the Annual General Meeting of 26th April 2004i>
Messrs Marcos Tavares de Almeida Lagoa, Fernando Fonseca Cristino, Rameschandra Kakoo and Rafik Fischer are
re-elected as Directors for the ensuing year, ending at the Annual General Meeting of 2005.
KPMG AUDIT, Luxembourg is reelected as Authorised Independent Auditor for a new statutory term of one year
ending at the Annual General Meeting of 2005.
Suit la traduction française:
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 26 avril 2004i>
Messieurs Marcos Tavares de Almeida Lagoa, Fernando Fonseca Cristino, Rameschandra Kakoo et Rafik Fischer sont
réélus en tant qu’Administrateurs pour une nouvelle année, jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de 2005.
KPMG AUDIT, Luxembourg est réélu en tant que Réviseur d’Entreprises agréé pour une nouvelle année, jusqu’à l’As-
semblée Générale Statutaire de 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02726. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(038304.3/526/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Belvaux, le 12 mai 2004.
J.-J. Wagner.
Certified true extract
<i>For ESAF INTERNATIONAL MANAGEMENT
i>KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures
Certifié conforme et sincère
<i>Pour ESAF INTERNATIONAL MANAGEMENT
i>KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures
32769
NORVEST SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz.
R. C. Luxembourg B 80.047.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04752, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(037889.3/1122/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
EURO-POSTE MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 2, place de Metz.
R. C. Luxembourg B 87.824.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 4 mai 2004, réf. LSO-AQ00478, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(037885.3/1122/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
EUFIGEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, place de Metz.
R. C. Luxembourg B 30.641.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 30 avril 2004, réf. LSO-AP05585, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(037886.3/1122/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
BASKINVEST CONSULTANTS S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.
R. C. Luxembourg B 32.426.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 29 avril 2004, réf. LSO-AP05322, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(037887.3/1122/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
ABINGWORTH BIOVENTURES II, Société d’Investissement à Capital Variable (en liquidation).
Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.
R. C. Luxembourg B 55.280.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01668, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 avril 2004.
(037917.3/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
<i>Pour NORVEST SICAV
i>BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
Signatures
<i>Pour EURO-POSTE MANAGEMENT COMPANY S.A.
i>BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
Signatures
<i>Pour EUFIGEST S.A.
i>BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
Signatures
<i>Pour BASKINVEST CONSULTANTS S.A. HOLDING
i>BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
Signatures
STENHAM GESTINOR AUDIT, S.à r.l.
Signature
32770
FOX KIDS EUROPE PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-2121 Luxembourg, 202, Val des Bons Malades.
R. C. Luxembourg B 72.308.
—
In the year two thousand one, on the first of June.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing at Luxembourg.
Is held an Extraordinary General Meeting of the partners of FOX KIDS EUROPE PROPERTIES, S.à r.l., a société à
responsabilité limitée, having its registered office at L-2121 Luxembourg, 202, Val des Bons Malades, trade register Lux-
embourg section B number 72.308, incorporated by deed dated on November 5, 1999, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, number 1012 of December 30, 1999.
The meeting is presided by Mr Francis Zeler, employee, residing in Rosière-la-Petite (Belgium).
The chairman appoints as secretary Miss Rachel Uhl, jurist, residing in Kédange (France).
The meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, jurist, residing in Torgny (Belgium).
The chairman requests the notary to act that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attend-
ance list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be regis-
tered with the minutes.
II.- As appears from the attendance list, the two million five hundred thousand (2,500,000) shares with a par value of
twenty-five euros (EUR 25.-) each, representing the whole capital of the corporation, are represented so that the meet-
ing can validly decide on all the items of the agenda of which the sole shareholder has been beforehand informed.
III.- The agenda of the meeting is the following:
<i>Agenda:i>
1. Modification of Article 5 of the Company’s by-laws which henceforth will read as follows:
Art. 5.
«The registered office of the Company is in Luxembourg. It may be transferred to any other place within the Grand
Duchy of Luxembourg by decision of the associate.
The Company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-
bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of managers.»
2. Modification of Article 12 of the Company’s by-laws which henceforth will read as follows:
Art. 12.
«The company is administered by a board of managers, associates or not, who are elected by the general meeting of
associates and who can be dismissed at any time by the said general meeting.
Towards third parties the company will be validly committed by the joint signatures of two managers, obligatorily one
manager of Category A and one manager of Category B.
For the daily management, the company will be validly committed by the sole signature of the Executive-Manager
within the limits of powers defined by the board of managers.
Out of these limits the joint signatures in addition to the Executive Manager of one manager of Category A- and of
one manager of Category B will be required.
If the managers are temporarily unable to act, the company’s affairs can be managed by the sole associate or, in case
the company has more than one associate, by the associates acting under their joint signature.»
3. Remodelling of all the Company’s articles of association by replacing all the references made to managers by Board
of Managers.
4. Miscellaneous,
After the foregoing was approved by the meeting, the sole shareholder decides what follows:
<i>First resolutioni>
The meeting decides to change article 5 of the Company’s by laws which henceforth will read as follows:
Art. 5.
«The registered office of the Company is in Luxembourg. It may be transferred to any other place within the Grand
Duchy of Luxembourg by decision of the associate.
The Company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-
bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of managers.»
<i>Second resolutioni>
The meeting decides to change article 12 of the Company’s by-laws which henceforth will read as follows:
Art. 12.
«The company is administered by a board of managers, associates or not, who are elected by the general meeting of
associates and who can be dismissed at any time by the said general meeting.
Towards third parties the company will be validly committed by the joint signatures of two managers, obligatorily one
manager of Category A and one manager of Category B.
For the daily management, the company will be validly committed by the sole signature of the Executive-Manager
within the limits of powers defined by the board of managers.
Out of these limits the joint signatures in addition to the Executive Manager of one manager of Category A and of
one manager of Category B will be required.
If the managers are temporarily unable to act, the company’s affairs can be managed by the sole associate or, in case
the company has more than one associate, by the associates acting under their joint signature.»
32771
<i>Third resolutioni>
The meeting decides to modify all the Company’s articles of association by replacing all the references made to man-
agers by Board of Managers.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-
ment.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present orig-
inal deed.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version will prevail.
Suit la traduction française:
L’an deux mille un, le premier juin.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
Se réunit une assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée FOX KIDS EU-
ROPE PROPERTIES, S.à r.l., ayant son siège social à L-2121 Luxembourg, 202, Val des Bons Malades, R.C. Luxembourg
section B numéro 72.308, constituée suivant acte reçu le 5 novembre 1999, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 1012 du 30 décembre 1999.
L’assemblée est présidée par Monsieur Francis Zeler, employé privé, demeurant à Rosière-la-Petite (Belgique).
Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Kédange (France).
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgique).
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les associés présents ou représentés et le nombre de parts sociales qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste
de présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront
ci-annexées pour être enregistrées avec l’acte.
II.- II ressort de la liste de présence que les deux millions cinq cent mille (2.500.000) parts sociales, représentant l’in-
tégralité du capital social sont représentées à la présente assemblée générale extra ordinaire, de sorte que l’assemblée
peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont l’ actionnaire unique a été préalablement
informé.
III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Modification de l’article 5 des statuts de la société, qui aura désormais la teneur suivante:
Art. 5.
«Le siège de la société est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de
Luxembourg en vertu d’une décision des associés.
La société pourra établir des succursales, filiales, agences et bureaux administratifs tant au Grand-Duché de Luxem-
bourg qu’à l’étranger par une simple décision du conseil de gérants.»
2.- Modification de l’article 12 des statuts de la société, qui aura désormais la teneur suivante:
Art. 12.
«La société est administrée par un conseil de gérants, associés ou non, qui sont nommés par l’assemblée générale des
associés et qui peuvent être démis de leurs fonctions à tout moment par l’assemblée des associés.
Vis-à-vis des tiers, la société sera valablement engagée par les signatures conjointes de deux gérants, dont obligatoi-
rement un gérant de catégorie A et un gérant de catégorie B.
Pour la gestion journalière, la société sera valablement engagée par la seule signature de l’Executive-Manager à l’inté-
rieur des limites des pouvoirs définis par le conseil des gérants.
En dehors de ces limites, les signatures conjointes en plus de celle de l’Executive-Manager d’un gérant de catégorie
A et d’un gérant de catégorie B sont requises.
En cas d’empêchement temporaire des gérants, les affaires de la société peuvent être gérées par l’associé unique ou,
si la société a plus d’un associé par les associés sous leurs signatures conjointes».
3.- Modification de tous les articles des statuts de la société, en remplaçant toutes les références aux gérants par
Conseil des gérants.
4. - Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, l’actionnaire unique décide ce qui suit à l’unanimité:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 5 des statuts de la société, qui aura désormais la teneur suivante:
Art. 5.
«Le siège de la société est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de
Luxembourg en vertu d’une décision des associés.
La société pourra établir des succursales, filiales, agences et bureaux administratifs tant au Grand-Duché de Luxem-
bourg qu’à l’étranger par une simple décision du conseil de gérants.»
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 12 des statuts de la société, qui aura désormais la teneur suivante:
32772
Art. 12.
«La société est administrée par un conseil de gérants, associés ou non, qui sont nommés par l’assemblée générale des
associés et qui peuvent être démis de leurs fonctions à tout moment par l’assemblée des associés.
Vis-à-vis des tiers, la société sera valablement engagée par les signatures conjointes de deux gérants, dont obligatoi-
rement un gérant de catégorie A et un gérant de catégorie B.
Pour la gestion journalière, la société sera valablement engagée par la seule signature de l’Executive-Manager à l’inté-
rieur des limites des pouvoirs définis par le conseil des gérants.
En dehors de ces limites, les signatures conjointes en plus de celle de l’Executive-Manager d’un gérant de catégorie
A et d’un gérant de catégorie B sont requises.
En cas d’empêchement temporaire des gérants, les affaires de la société peuvent être gérées par l’associé unique ou,
si la société a plus d’un associé par les associés sous leurs signatures conjointes».
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier tous les articles des statuts de la société, en remplaçant toutes les références aux
gérants par Conseil des gérants.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-
digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Signé: F. Zeler, R. Uhl, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2001, vol. 129S, fol. 85, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(039454/211/153) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2001.
BRITANNY INVESTMENT, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 22.404.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>22 juillet 2004i> à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers
I (03125/534/14)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
GRANDROS S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 23.321.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra exceptionnellement le <i>12 juillet 2004i> à 11.00 heures, au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 juillet 2003
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-
nérale statutaire
5. Décharge à donner au Commissaire aux Comptes
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Divers
II (03372/029/21)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
Luxembourg, le 14 juin 2001.
J. Elvinger.
32773
ESSEN S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 22.200.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>23 juillet 2004i> à 16.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers
I (03126/534/14)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
LUFINA, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 21.214.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>23 juillet 2004i> à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers.
I (03127/534/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
VERUS GLOBAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 77.154.
—
All Shareholders of VERUS GLOBAL FUND (the «Company») are hereby invited to attend an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of Shareholders (the «Meeting») of the Company to be held at the registered office of the Company on <i>July 12, 2004i> at
3 p.m., to deliberate and vote on the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Resignation of Mr. Ivan Farace di Villaforesta and Mr. Yves Bayle as directors of the Company.
2. Revocation of Mr. Sylvain Imperiale as director of the Company.
3. Replacement and increase of directors mandates by the appointment of Mrs. Grazia Borri, Managing Director of
IBL INVESTMENT BANK LUXEMBOURG S.A., Mr. Pietro Tasca, Managing Director of GESTNORD FONDI
S.G.R. S.p.A. and IBL INVESTMENT BANK LUXEMBOURG S.A. represented by Mr. Jean-Louis Catrysse, First
Vice-President of IBL INVESTMENT BANK LUXEMBOURG S.A., Mr. Jean-Marie Biello, Assistant Vice-President
of IBL INVESTMENT BANK LUXEMBOURG S.A. and Mr. Fabrizio Montanari of IBL INVESTMENT BANK LUX-
EMBOURG S.A. as new members of the board of directors of the Company until the next annual general meeting
of the Company.
4. Miscellaneous.
The Meeting may validly deliberate on the items of the agenda without any quorum requirement and the resolution
on each item of the agenda may validly be passed by the affirmative vote of a simple majority of the shares present or
represented at the Meeting.
Each share is entitled to one vote. Shareholders may vote in person or by proxy. A proxy need not be a shareholder
of the Company.
A proxy form is available at the registered office of the Company upon simple request (attention Mrs. Sophie Coc-
cetta: Tel.: +352 26 200 304-23. Fax: +352 26 202 469). The executed proxy form should be returned to the Company
by fax to the following number: (352) 26 202 469 or by post to: VERUS GLOBAL FUND, SICAV, 4, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg.
Shareholders are informed that any proxy form should be received by the Company no later than July 7, 2004 in
order to be taken into account for the Meeting.
II (03411/755/32)
<i>The Board of Directorsi>.
32774
SOCJYM, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 59.544.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>22 juillet 2004i> à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
3. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
I (03128/534/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
OLDENBURG S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 23.048.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>23 juillet 2004i> à 15.30 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers.
I (03129/534/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
AACHEN S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 22.239.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>23 juillet 2004i> à 16.30 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers.
I (03130/534/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
LE CARE HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 54.311.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>21 juillet 2004i> à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant
5. Divers
I (03461/696/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
32775
EFG PROFILES FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.
R. C. Luxembourg B 73.065.
—
CLOSURE OF LIQUIDATION OF EFG PROFILES FUND
The liquidation of the Fund was closed on 31 July, 2003 by decision of the board of directors of EFG PROFILES FUND
MANAGEMENT COMPANY S.A. (the «Management Company») acting as liquidator of the Fund.
All of the liquidation proceeds have been paid to the Unitholders of the Fund entitled thereto and accordingly, no
amount was deposited at the Caisse de Consignation in Luxembourg.
The accounts and records of the Fund will remain deposited at the offices of EFG PRIVATE BANK (LUXEMBOURG)
S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, for a period of five years.
(03507/755/12)
<i>The Board of Directorsi>.
FINECO CAPITAL SCA, Société en Commandite par Actions.
Registered office: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 78.555.
—
We have to inform the Shareholders that the Extraordinary General Shareholders’ meeting held on 30th June 2004
at 12.30 p.m. did not reach the quorum to deliberate on the point on the agenda and they are hereby convened to attend
the
EXTRAORDINARY GENERAL SHAREHOLDERS’ SECOND MEETING
of FINECO CAPITAL S.C.A. which will be held on <i>August 3rd, 2004i> at 2.00 p.m. at SOCIETE EUROPEENNE DE
BANQUE S.A., 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
The agenda of the meeting will be as follows:
<i>Agenda:i>
1. Amendment of the Corporate name from FINECO CAPITAL S.C.A. to DEVELOPMENT CAPITAL 1 S.C.A., and
subsequent modification of the Article 2 of the Articles of Incorporation to read as follows:
Art. 2. Form, Corporate name
«There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter
created a company («the Company») in the form of a partnership limited by shares (société en commandite par
actions») which will be governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and the present Articles of In-
corporation.
The company will exist under the corporate name of DEVELOPMENT CAPITAL 1 S.C.A.»
Luxembourg, July 3rd, 2004.
I (03508/755/26)
PLASTICHE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 64.244.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>21 juillet 2004i> à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 21 mai 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03083/795/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
TRADE & POLICHEMICAL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 30.810.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>12 juillet 2004i> à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>FINECO CAPITAL S.C.A.
i>DEVELOPMENT CAPITAL S.A.
<i>Manageri>
32776
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers
II (03397/696/15)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
ENSIEN HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 30.795.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>12 juillet 2004i> à 9.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
5. Divers
II (03396/696/16)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
CRYSTAL BULL INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.
R. C. Luxembourg B 56.315.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>21 juillet 2004i> à 9.30 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 7 juin 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur le point 4 de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03254/696/14)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MULTI-FUNDS SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 61.824.
—
Par le présent avis, les actionnaires sont conviés à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE
de MULTI-FUNDS, qui se tiendra à 46-47, route d’Esch, L-2965 Luxembourg, le <i>14 juillet 2004i> à 15.00 heures pour dé-
libérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2004.
3. Affectation des résultats.
4. Décharge aux Administrateurs pour l’exécution de leur mandat pendant l’exercice se terminant le 31 mars 2004.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
Pour être admis à l’Assemblée Générale, tout propriétaire d’actions au porteur doit déposer ses titres aux sièges et
agences de ING BELGIQUE S.A. ou de ING LUXEMBOURG, et faire part de son désir d’assister à l’Assemblée, le tout
cinq jours francs au moins avant l’Assemblée.
II (03293/755/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
32777
SCIP-HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 43.481.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>12 juillet 2004i> à 11.30 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
7. Divers
II (03395/696/18)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
SIV-HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 43.483.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>12 juillet 2004i> à 12.30 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
7. Divers
II (03394/696/18)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
PROJET 2 S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 68.030.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>19 juillet 2004i> à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 17 mai 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03082/795/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
TIS-HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 43.484.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>12 juillet 2004i> à 12.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
32778
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
7. Divers
II (03393/696/18)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
TIT-HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 43.485.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>12 juillet 2004i> à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
7. Divers
II (03392/696/18)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
ATLANTIS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, Place Dargent.
R. C. Luxembourg B 80.882.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>21 juillet 2004i> à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 7 juin 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur le point 5 de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03255/696/14)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
DEBUSSY HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
R. C. Luxembourg B 82.077.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>13 juillet 2004i> à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant
sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2003;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.
II (03390/817/17)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
32779
SYNERGIE PATRIMOINE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
R. C. Luxembourg B 82.427.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>15 juillet 2004i> à 14.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant
sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2003;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.
II (03389/817/17)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
WYSE INVESTMENTS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
R. C. Luxembourg B 95.866.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>13 juillet 2004i> à 14.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant
sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2003;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.
II (03388/817/17)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
MYTALUMA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 29.204.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>12 juillet 2004i> à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
mars 2004.
4. Démission d’un Administrateur et décharge à lui donner.
5. Nomination d’un nouvel Administrateur.
6. Divers.
II (03235/1023/17)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
ING INDEX LINKED FUND (II) SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 78.496.
—
Par le présent avis, les actionnaires sont conviés à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de ING INDEX LINKED FUND (II), qui se tiendra à 46-48, route d’Esch, L-2965 Luxembourg, le <i>14 juillet 2004i> à 14.30
heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
32780
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2004.
3. Affectation des résultats.
4. Décharge aux Administrateurs pour l’exécution de leur mandat pendant l’exercice se terminant le 31 mars 2004.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
Afin d’assister à l’Assemblée du 14 juillet 2004 à 14.30 heures, les détenteurs d’actions au porteur devront déposer
leurs titres 5 jours francs avant l’Assemblée à une succursale ou bureau de ING BELGIQUE S.A. ou ING LUXEM-
BOURG.
II (03258/755/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
BENTEX TRADING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 23.657.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>13 juillet 2004i> à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2004, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
mars 2004.
4. Démission d’un Administrateur et décharge à lui donner.
5. Nomination d’un nouvel Administrateur.
6. Divers.
II (03234/1023/17)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
R.D.I., RESEARCH & DEVELOPMENT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 34.823.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>12 juillet 2004i> à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2003, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
décembre 2003.
4. Démission d’un Administrateur et décharge à lui donner.
5. Nomination d’un nouvel Administrateur.
6. Divers.
II (03231/1023/17)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
STANLEY INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 88.828.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu mardi <i>13 juillet 2004i> à 14.00 heures au siège de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
II (03377/1267/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
32781
LUX INVESTCOM S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 81.370.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu mercredi <i>21 juillet 2004i> à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
2. Divers.
L’Assemblée Générale Statutaire du 9 juin 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur le point 4 de l’ordre du jour, le
quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03360/1267/14)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
REAL ESTATE DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 29.211.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>13 juillet 2004i> à 16.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilans et comptes de profits et pertes au 31 décembre 2002 et au 31 décembre 2003
3. Affectation des résultats
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Divers
II (03174/520/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ELDORADO S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 51.875.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>12 juillet 2004i> à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
II (03119/534/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
OUTRE-MER INVEST S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 59.166.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>12 juillet 2004i> à 14.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers
II (03118/534/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
32782
LA CHOUETTE (IMMOBILIERE), Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.
R. C. Luxembourg B 65.617.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au 5, boulevard de la Foire, Luxembourg, le <i>12 juillet 2004i> à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
3. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Divers.
II (03117/534/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
LUXEMBOURGEOISE DE CONSTRUCTION IMMOBILIERE, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 29.744.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>19 juillet 2004i> à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 18 mai 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03081/795/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
MANITOBA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 27.021.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>19 juillet 2004i> à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 18 mai 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03080/795/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
PAMAXECO S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 32.549.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>19 juillet 2004i> à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 18 mai 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03079/795/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
32783
OLIVER HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 22.053.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>19 juillet 2004i> à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 17 mai 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03078/795/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
TARANTE HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 63.566.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>21 juillet 2004i> à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 21 mai 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03077/795/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
BAILLARDEL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 39.293.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu mercredi <i>21 juillet 2004i> à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
2. Divers.
L’Assemblée Générale Statutaire du 9 juin 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur le point 4 de l’ordre du jour, le
quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03359/1267/14)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
HACOFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 48.395.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>21 juillet 2004i> à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 21 mai 2004 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03076/795/14)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
32784
ORLEANS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 30.427.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE
qui se tiendra le <i>13 juillet 2004i> à 15.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilans et comptes de profits et pertes au 31 décembre 2002 et au 31 décembre 2003
3. Affectation des résultats
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Divers
II (03175/520/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MINERALS TRADING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 27.482.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>14 juillet 2004i> à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
5. Divers
II (02936/795/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
STRATEGIES ET PATRIMOINE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
R. C. Luxembourg B 81.976.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>15 juillet 2004i> à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant
sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2003;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.
II (03387/817/17)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange
Sommaire
Citi Mutual Fund Trust Series
SEB Lux Equity Fund
SEB Lux Equity Fund
A&A Global Enterprises Holdings S.A.
SEB Lux Fund
SEB Lux Fund
Cathom Holdings S.A.
Diamond Sovereign Open
Meubles Arcades, S.à r.l.
Acmar Benelux S.A.
Corps des Sapeurs-Pompiers Volontaires Luxembourg-Ville
Europe Business Center S.A.
Europe Business Center S.A.
Europe Business Center S.A.
Europe Business Center S.A.
ITXC IP Holdings
Esaf International Management
Norvest Sicav
Euro-Poste Management Company S.A.
Eufigest S.A.
Baskinvest Consultants S.A. Holding
Abingworth Bioventures II
Fox Kids Europe Properties, S.à r.l.
Britanny Investment
Grandros S.A.
Essen S.A.
Lufina
Verus Global Fund
Socjym
Oldenburg S.A.
Aachen S.A.
Le Caré Holding S.A.
EFG Profiles Fund Management Company S.A.
Fineco Capital SCA
Plastiche S.A.
Trade & Polichemical Holding S.A.
Ensien Holding S.A.
Crystal Bull Investments S.A.
Multi-Funds Sicav
SCIP-Holding
SIV-Holding
Projet 2 S.A.
TIS-Holding
TIT-Holding
Atlantis Investment S.A.
Debussy Holding S.A.
Synergie Patrimoine S.A.
Wyse Investments Luxembourg S.A.
Mytaluma S.A.
ING Index Linked Fund (II) Sicav
Bentex Trading S.A.
R.D.I., Research & Development International S.A.
Stanley Invest Holding S.A.
Lux Investcom S.A.
Real Estate Development S.A.
Eldorado S.A.
Outre-Mer Invest S.A.
La Chouette (Immobilière)
Luxembourgeoise de Construction Immobilière
Manitoba Investments S.A.
Pamaxeco S.A.
Oliver Holdings S.A.
Tarante Holding S.A.
Baillardel S.A.
Hacofin S.A.
Orleans Holding S.A.
Minerals Trading S.A.
Strategies et Patrimoine S.A.