32641

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 681

2 juillet 2004

S O M M A I R E

A Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32658

Jobo Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

32650

Alma Reinsurance S.A., Münsbach . . . . . . . . . . . . . .

32672

Jobo Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

32650

Ameritech Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . .

32659

Johnson & Taylor Consolidated S.A., Diekirch  . . . 

32666

Ameritech Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . .

32659

Johnson & Taylor Consolidated S.A., Diekirch  . . . 

32666

Amitrano S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32661

Johnson & Taylor Consolidated S.A., Diekirch  . . . 

32666

Amitrano S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32661

Klingelnberg Luxemburg A.G., Luxembourg. . . . . 

32653

Amitrano S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32661

Klingelnberg Luxemburg A.G., Luxemburg. . . . . . 

32652

Andalar Invest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

32672

Koch Worldwide Investments (Luxembourg), S.à r.l.,

Armatures S.A., Pontpierre . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32660

r.l., Luxembourg-Kirchberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32663

Aspelt Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

32670

Koch Worldwide Investments (Luxembourg), S.à r.l.,

(L’)Association des Professions de la Finance,  Lu- 

r.l., Luxembourg-Kirchberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32665

xembourg, A.s.b.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

32686

KoSa  Canada  Receivables  Company,  S.à r.l.,  Lu- 

Astasia, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32644

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32673

Benetton  International  Property  N.V.  S.A.,  Lu- 

KoSa Capital (Lux), S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . 

32673

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32672

KoSa Investments (Lux), S.à r.l., Luxembourg  . . . 

32673

Blue Bay Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

32685

Laridel Participations S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

32662

Capgemini Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . .

32642

LEG II Caasoria, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

32661

Davlani S.A. Holding, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

32672

Marmara S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32651

Dresdner  Euro  Money  Management,  Sicav,  Sen- 

Marmara S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32651

ningerberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32655

Marmara S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32651

Dresdner  Euro  Money  Management,  Sicav,  Sen- 

Mediapolis  Investments  S.A.,  Luxembourg-Kirch-

ningerberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32655

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32685

Entropie S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32656

Monde Vision S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

32661

Entropie S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32656

Monde Vision S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

32661

European Computer Services S.A., Luxembourg . .

32670

Net Service Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

32653

Européenne de Participations et de Signalisation 

New African Frontiers S.A., Luxembourg . . . . . . . 

32666

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32660

Nineteen Sixty Eight Holding S.A., Mamer . . . . . . 

32686

Européenne de Participations et de Signalisation 

Private Equity Selection International (PESI) I S.A., 

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32660

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32659

Fellini S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32662

SCAC International S.A.H., Luxembourg . . . . . . . 

32642

Graziel S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32662

Shogun Properties S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

32643

Graziel S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32662

Skorpion S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32670

Guidline S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32658

Société  Immobilière  Laurentine  S.A.,  Luxem- 

Guidline S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32658

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32657

Inapa Luxemburg S.A., Ehlerange  . . . . . . . . . . . . . .

32660

Songerfi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32659

Infood S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32657

Target Multi Style Index, Sicav, Luxembourg . . . . 

32654

Intertaba S.A., Windhof-Koerich . . . . . . . . . . . . . . .

32643

Target Multi Style, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . 

32671

Itaú International Private Bank 3-D Fund of Funds

32657

Top Granit S.A., Capellen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32662

Javid Holdings A.G., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

32658

Versil Yacht Builders S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

32656

Javid Holdings A.G., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

32658

Versil Yacht Builders S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

32656

JFB Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

32650

VSS  Telefoongids  Luxembourg,  S.à r.l.,  Luxem- 

JFB Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

32651

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

32686

32642

CAPGEMINI LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme,

(anc. CAP GEMINI ERNST & YOUNG LUXEMBOURG S.A.).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 42.610. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

(038063.3/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

SCAC INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 15.849. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-six avril.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
Se réunit l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SCAC INTERNATIONAL S.A.,

ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés
à Luxembourg, section B sous le numéro 15.849, constituée suivant acte reçu par Maître Marc Elter, notaire de rési-
dence à Luxembourg en date du 11 avril 1978, publié au Mémorial C numéro 128 du 17 juin 1978, et dont les statuts
ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par Maître Lucien Schuman, en remplacement de Maître Elter,
suivant acte en date du 14 mai 1981 publié au mémorial C numéro 157 du 5 août 1981.

La séance est ouverte sous la présidence de Mademoiselle Corinne Bitterlich, conseiller juridique, demeurant à

Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Patricia Ceccotti, employée privée, demeurant à Dudelange.
L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Isabelle Bressan, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

Le président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, les scrutateurs et le notaire soussigné. Ladite liste de présence ainsi
que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- La présente assemblée a été convoquée par des annonces contenant l’ordre du jour et publiées:
- dans le Mémorial C du 8 avril 2004 et 17 avril 2004
- dans le journal luxembourgeois Lëtzbuerger Journal.
Ainsi 
III.- Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que, sur les 2.500 (deux mille cinq cents) actions, actuellement

émises, 1.755 (mille sept cent cinquante-cinq) actions sont présentes ou dûment représentées à la présente assemblée
générale extraordinaire, laquelle par conséquent est régulièrement constituée et apte à prendre valablement toutes dé-
cisions sur les points de l’ordre du jour.

IV.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de prononcer la dissolution de la société. 
2. Décision de procéder à la mise en liquidation de la société.
3. Décharge à donner au Conseil d’Administration et au Commissaire aux Comptes pour la période allant du 1

er

 jan-

vier 2004 jusqu’à la date de la mise en liquidation.

4. Désignation d’un ou plusieurs liquidateurs et détermination de leurs pouvoirs.
Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide la mise en liquidation volontaire de la société.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de donner décharge aux membres du Conseil d’Administration et au Commissaire aux Comptes

de la Société, pour la période allant du premier janvier 2004, jusqu’à la date de mise liquidation, sauf si la liquidation
faisait apparaître des fautes dans l’exécution de tâches qui leur incombaient.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée nomme liquidateur:
Monsieur Francesco Strampelli, dottore commercialista, demeurant à Via dei Gracchi, 123, I-00192 Rome (Italie).
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée gé-
nérale dans les cas où elle est requise.

Pouvoir est conféré au liquidateur de représenter la société pour toutes opérations pouvant relever des besoins de

la liquidation, de réaliser l’actif, d’apurer le passif et de distribuer les avoirs nets de la société aux actionnaires, propor-
tionnellement au nombre de leurs actions, en nature ou en numéraire.

Signature.

32643

Il peut notamment, et sans que l’énumération qui va suivre soit limitative, vendre, échanger et aliéner tous biens tant

meubles qu’immeubles et tous droits y relatifs; donner mainlevée, avec renonciation à tous droits réels, privilèges, hy-
pothèques et actions résolutoires, de toutes inscriptions, transcriptions, mentions, saisies et oppositions; dispenser le
conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; accorder toutes priorités d’hypothèques et de privilèges;
céder tous rangs d’inscription; faire tous paiements, même s’ils n’étaient pas de paiements ordinaires d’administration;
remettre toutes dettes; transiger et compromettre sur tous intérêts sociaux; proroger toutes juridictions; renoncer aux
voies de recours ou à des prescriptions acquises.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: C. Bitterlich, P. Ceccotti, I. Bressan, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2004, vol. 143S, fol. 40, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038574.3/211/71) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2004.

INTERTABA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Windhof-Koerich.

R. C. Luxembourg B 5.881. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 20 avril 2004

Il résulte du procès-verbal du conseil d’administration du 20 avril que:
- Monsieur Bernard Demoulin, administrateur de la Société, a démissionné de sa fonction d’administrateur et de Pré-

sident du Conseil d’Administration avec effet au 20 avril 2004;

- Monsieur Paul Broeckx, Director Corporate Affairs, né le 10 juillet 1956 à Wilrijk, demeurant à 2900 Schoten (Bel-

gique), Sint-Amelbergalei, 44, a été coopté en tant qu’administrateur de la Société en remplacement de Monsieur Ber-
nard Demoulin, administrateur démissionnaire jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle de 2004;

- Monsieur Jos Arkes, a démissionné de son mandat d’administrateur avec effet au 20 avril 2004;
- Monsieur Bernd Grosse Plankermann, Directeur Sales Benelux, né le 14 juin 1963 à Munich (Allemagne) demeurant

à 1017 et Amsterdam (Pays-Bas), Keizersgracht, 374A, a été coopté en tant qu’administrateur de la Société en rempla-
cement de Monsieur Jos Arkes, administrateur démissionnaire jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle de 2004.

Luxembourg, le 5 mai 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01281. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037400.3/250/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

SHOGUN PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 33.671. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée générale extraordinaire du 13 avril 2004

L’Assemblée révoque de son mandat de commissaire aux comptes la société GRANT THORNTON REVISION ET

CONSEILS S.A., ayant son siège social au 2, boulevard Grande-Duchesse Charlotte à L-1330 Luxembourg.

L’Assemblée élit au poste de nouveau commissaire aux comptes la société CO-VENTURES S.A., ayant son siège social

au 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg

Son mandat prendra fin à l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2004.

Luxembourg, le 13 avril 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01474. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037470.3/655/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Luxembourg, le 11 mai 2004.

J. Elvinger.

<i>Pour INTERTABA S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Un mandataire
Signatures

32644

ASTASIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 100.694. 

—

STATUTES

 In the year two thousand and four, on the twenty-eighth of April.
 Before M

e

 Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

 RIBAS DO RIO PARDO S.A. LTD., a Canadian limited company, having its registered office at 3081, 3rd Avenue

Whitehorse, Yukon Y1A 4Z7, Canada, duly represented by its director Mr José-Maria Amaral-Gurgel, of (#300) 837,
West Hastings, St. Vancouver, British Columbia, V6C 3N6 Canada,

 here represented by Mr Federigo Cannizzaro, deputy managing director, residing in Luxembourg, by virtue of a pow-

er of attorney, given in São Paulo, on April 23, 2004.

 Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and by the undersigned

notary, shall remain annexed to the present deed, to be filled with the registration authorities.

 Such appearing party, in the capacity in which its acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association (the Articles) of a private limited liability holding company (société à responsabilité limitée hold-
ing), which is hereby incorporated.

 Chapter I.- Name - Duration - Object - Registered office

Art. 1. Name and Duration. There exists a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under

Luxembourg law by the name of ASTASIA, S.à r.l. (hereafter the Company).The Company is formed for an unlimited
duration. 

Art. 2. Corporate object.  The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indi-

rectly to the acquisition of participations in any enterprise in any form whatsoever, and the administration, management,
control and development of those participations.

In particular, the Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of a portfolio of securities and

patents of whatever origin, to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way
of investment, subscription, underwriting or option, securities and patents, to realise them by way of sale, transfer, ex-
change or otherwise, to develop such securities and patents, to grant to companies in which the Company has a partic-
ipation, any assistance, loans, advances or guarantees.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful

in the accomplishment and development of its purposes, remaining always however within the limits established by the
law of July thirty-first nineteen hundred and twenty-nine governing holding companies and by article two hundred and
nine of the law on commercial companies of August tenth, nineteen hundred and fifteen, as amended.

Art. 3. Registered office.  The Company has its registered office in the City of Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholder, or in case of plurality of shareholders, of its shareholders.

The Company may have offices and branches (whether or not permanent establishments), both in Luxembourg and

abroad.

 Chapter II.- Corporate capital

Art. 4. Capital. The Company’s subscribed share capital is fixed at twenty-four thousand Euro (EUR 24,000.-), rep-

resented by nine hundred and sixty (960) ordinary shares having a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) per
share. 

The subscribed share capital may be changed at any time by decision of the single shareholder or, as the case may be,

by decision of the shareholders’ meeting deliberating in the same manner provided for amendments to the Articles.

Art. 5. Profit sharing. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct

proportion to the number of shares in existence.

Art. 6. Transfer of shares. In case of a sole shareholder, the Company’s shares are freely transferable to non-

shareholders. 

In case of plurality of shareholders, the transfer of shares inter vivos to third parties must be authorised by the general

meeting of the shareholders who represent at least three-quarters of the paid-in capital of the Company. No such au-
thorisation is required for a transfer of shares among the shareholders.

The transfer of shares mortis causa to third parties must be accepted by the shareholders who represent three-quar-

ters of the rights belonging to the survivors.

Art. 7. Redemption of shares. The Company shall have the power, subject to compliance with applicable law ac-

quire shares in its own capital.

The acquisition and disposal by the Company of shares held by it in its own share capital shall take place by virtue of

a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of shareholders. 

 Chapter III.- Management - Meeting of the board of managers - Representation - Authorised signatories

Art. 8. Management. The Company is administered by one or more managers. In case of plurality of managers,

they constitute a board of managers. The manager(s) need not be shareholder(s). The manager(s) is/are appointed by

32645

the general meeting of shareholders. The general meeting of shareholders may at any time and ad nutum (without cause)
revoke and replace the manager(s).

The general meeting of shareholders shall decide on the remuneration and the terms and conditions of appointment

of each of the managers. 

Art. 9. Meeting of the board of managers. Meetings of the board of managers are convened by any member of

the board. 

The managers will be convened separately to each meeting of the board of managers. Except in cases of urgency

which will be specified in the convening notice or with the prior consent of all the managers, at least eight days’ written
notice of board meetings shall be given.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the convening notice.
The notice may be waived by the consent in writing or by telefax or by any other suitable telecommunication means

of each manager. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously
adopted by a resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telefax or by any other

suitable telecommunication means another manager as his proxy.

A manager may represent more than one of his colleagues, provided however that at least two managers are present

at the meeting.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear each other. The
participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such meeting.

The board can validly debate and take decisions only if the majority of its members is present or represented.
Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast.
In case of urgency, resolutions signed by all managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter, telefax or telex.

Art. 10. Representation - Authorised signatories. In dealing with third parties, the manager(s) shall have the

powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and sanction acts and operations con-
sistent with the Company’s objects and further provided the terms of this Article 10 shall be complied with.

All powers not expressly reserved by law or by the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the scope of the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers. In case of
singularity of manager, the Company shall be bound by the sole signature of the manager, and, in case of plurality of
managers, by the joint signatures of any two members of the board of managers. The shareholders may appoint from
among the members of the board of managers one or several general managers who may be granted the powers to bind
the Company by their respective sole signature, provided they act within the powers vested in the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may subdelegate his/their powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine the agent(s)’ responsibilities

and his/their remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of
his/their agency.

Art. 11. Liability of manager. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their

position, no personal liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company, so
long as such commitment is in compliance with the Articles of the Company as well as the applicable provisions of the
amended law on commercial companies dated August tenth, nineteen hundred and fifteen (the Law).

 Chapter IV.- Secretary

Art. 12. Appointment of a secretary. A secretary may be appointed by a resolution of a meeting of the share-

holder(s) of the Company (the Secretary).

The Secretary, who may or may not be a manager, shall have the responsibility to act as clerk of the meetings of the

board of managers and, to the extent practical, of the meetings of the shareholder(s), and to keep the records and the
minutes of the board of managers and of the meetings of the shareholder(s) and their transactions in a book to be kept
for that purpose, and he shall perform like duties for all committees of the board of managers (if any) when required.
He shall have the possibility to delegate his powers to one or several persons provided he shall remain responsible for
the tasks so delegated.

 The Secretary shall have the power and authority to issue certificates and extracts on behalf of the Company to be

produced in court or, more generally, vis-à-vis any third parties and to be used as official documents.

 Chapter V.- General Meetings of Shareholders

Art. 13. Annual general meeting - Extraordinary general meeting of shareholder. The annual general

meeting of shareholders shall be held annually at the registered office of the Company or at such other place in Luxem-
bourg as may be specified in the notice of the meeting within six months after the close of the financial year.

Art. 14. Shareholders’ voting rights. Each shareholder may participate in general shareholders’ meetings irre-

spective of the number of shares which he owns.

Each shareholder has voting rights commensurate to his shareholding. Each shareholder may appoint by proxy a rep-

resentative who need not be a shareholder to represent him at shareholders’ meetings.

32646

Art. 15. Quorum - Majority. Resolutions at shareholders’ meetings are only validly taken in so far as they are

adopted by a majority of shareholders’ owning more than half of the Company’s share capital.

However, resolutions to amend the Articles and to dissolve and liquidate the Company may only be carried out by

a majority in number of shareholders owning at least three quarters of the Company’s share capital. 

Resolutions of shareholders can, instead of being passed at a general meeting of shareholders, be passed in writing

by all the shareholders if and when the Company shall have less than 25 shareholders. In this case, each shareholder
shall be sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed, and shall sign the resolution, the passing of resolutions
in writing on one or several counterparts in lieu of general meetings shall have the force of a resolution passed at a
general meeting of shareholders.

 Chapter VI.- Financial year - Financial statement - Profit sharing

Art. 16. Financial year.
The Company’s accounting year begins on January first and ends on December thirty-first of the same year.

Art. 17. Financial statements.
Each year the books are closed and the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepares

a balance sheet and profit and loss accounts.

Art. 18. Inspection of documents. Each shareholder may inspect the above balance sheet and profit and loss ac-

counts at the Company’s registered office.

Art. 19. Appropriation of profits - Reserves. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the

Company is set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of
the Company’s nominal share capital.

The balance may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their shareholding in the Company. The

general meeting of shareholders shall, subject to applicable law, have power to make payable one or more interim div-
idends.

 Chapter VII. - Dissolution - Liquidation

Art. 20. Dissolution.
The insolvency or bankruptcy or any other similar procedure of the shareholder(s) will not cause the dissolution of

the Company. The shareholders must agree, in accordance with paragraph 2 of Article 15 of these Articles, to the dis-
solution and the liquidation of the Company as well as the terms thereof.

Art. 21. Liquidation. At the time of the dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or

several liquidators, whether shareholder(s) or not, appointed by the shareholder(s) who will determine their powers
and remuneration.

 Chapter VIII.- Audit

Art. 22. Statutory Auditor - External Auditor. In accordance with article 200 of the Law, the Company needs

only to be audited by a statutory auditor if it has more than 25 shareholders. An external auditor needs to be appointed
whenever the exemption provided by articles 256 and 215 of the Law does not apply.

 Chapter IX.- Governing law

Art. 23. Reference to Legal Provisions. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which

no specific provision is made in these Articles.

<i> Subscription - Payment

 The appearing party hereby declares that it subscribes to the 960 shares representing the total subscribed share

capital. 

 All these shares have been fully paid up by a payment in cash, so that the sum of twenty-four thousand Euro (EUR

24,000.-) is at the free disposal of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i> Transitory provisions

 By way of derogation from article 16 of the Articles, the Company’s current accounting year is to run from April 28,

2004 to December 31, 2004. 

<i> Estimate of costs

 The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as

a result of the present deed are estimated to be approximately two thousand Euro (2.000,- EUR)

<i> Extraordinary general meeting

 Immediately after the incorporation, the sole shareholder, representing the entire subscribed capital of the Compa-

ny, has herewith adopted the following resolutions:

1. ALMA MATER LIMITED, a limited company incorporated under the laws of England and having its registered office

at Fairfax House 15, Fulwood Place, London WC1V 6AY, England, is appointed as manager of the Company for an un-
limited period; and

2. The registered office of the Company is established at 7, Val Ste Croix, L-1371 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.

32647

The document having been read to the proxy holder of the appearing party, the proxy holder of the appearing person

signed together with us, the notary, the present original deed. 

 Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt-huit avril. 
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

RIBAS DO RIO PARDO S.A. Ltd., une société canadienne, ayant son siège social au 3081, 3rd Avenue Whitehorse,

Yukon Y1A 4Z7, Canada, dûment représentée par son gérant, Monsieur José-Maria Amaral-Gurgel, demeurant au
(#300) 837, West Hastings, St., Vancouver, Colombie Britannique, V6C 3N6, Canada, 

ici représentée par Monsieur Federigo Cannizzaro, Deputy Managing Director, résidant à Luxembourg, en vertu

d’une procuration sous seing privée donnée à São Paulo, le 23 avril 2004.

Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné, res-

tera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès-qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts (les Sta-

tuts) d’une société à responsabilité limitée holding constituée par le présent acte.

 Chapitre I

er

.- Nom - Durée - Objet - Siège social

Art. 1

er

. Nom et durée. Il existe une société à responsabilité limitée régie par la loi luxembourgeoise sous la dé-

nomination de ASTASIA, S.à r.l. (ci-après la Société). 

La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 2. Objet social. La Société pourra accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement

à la prise de participations dans toute entreprise quelle qu’en soit la forme, ainsi que l’administration, la gestion, le con-
trôle et le développement de ces participations.

En particulier, la Société peut utiliser ses fonds pour créer, gérer, développer et céder un portefeuille se composant

de titres et de brevets de toute origine, de participer à la création, le développement, le contrôle de toute entreprise,
d’acquérir par investissement, souscription, prise ferme ou option d’achat de titres et brevets, les réaliser par voie de
vente, de cession, d’échange ou autrement, de développer ces titres et brevets, d’accorder à des sociétés dans lesquelles
la Société détient une participation toute assistance, prêts, avances ou garanties.

En général, elle peut prendre toutes les mesures de contrôle et de surveillance et exécuter toute opération considé-

rée utile à l’accomplissement et au développement de son objet, en observant toujours toutefois les limites fixées par
la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings et l’article 209 de la loi sur les sociétés commerciales du 10 août 1915,
telle que modifiée.

 Art. 3. Siège social. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg.
 Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par une résolution prise en assemblée gé-

nérale extraordinaire de l’associé unique ou, en cas de pluralité d’associés, des associés. 

 La Société peut ouvrir des bureaux et succursales (qu’ils soient permanents ou non) au Luxembourg ainsi qu’à l’étran-

ger. 

 Chapitre II.- Capital social

Art. 4. Capital. Le capital social de la Société est fixé à la somme de vingt-quatre mille Euros (24.000,- EUR) repré-

senté par neuf cent soixante (960) parts sociales ordinaires d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (25,- EUR) cha-
cune.

Le capital social souscrit pourra à tout moment être modifié moyennant décision de l’associé unique sinon de l’as-

semblée des associés délibérant comme en matière de modifications des Statuts.

Art. 5. Partage des bénéfices. Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des

parts existantes, de l’actif ainsi que des bénéfices. 

Art. 6. Cession de parts sociales. En cas d’associé unique, les parts sociales sont librement cessibles à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales ne sont cessibles inter vivos à des tiers qu’avec l’accord préalable de

l’assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales sont libre-
ment cessibles entre associés.

Les parts sociales ne peuvent être transmises mortis causa à des tiers qu’avec l’accord des associés représentant les

trois quarts des droits appartenant aux survivants.

Art. 7. Rachat de parts sociales.
La Société pourra, sous réserve d’être en accord avec la loi applicable, racheter les parts sociales de son propre ca-

pital social.

L’acquisition et la disposition par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourra avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution de, et conformément aux conditions qui seront décidées par, l’assemblée générale des associés.

 Chapitre III.- Gérance - Réunions du conseil de gérance - Représentation - Signatures autorisées

Art. 8. Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants, ils constituent un

conseil de gérance. Les gérants n’ont pas besoin d’être associés. Le (les) gérant(s) est (sont) désigné(s) par l’assemblée
générale des associés. L’assemblée générale des associés peut à tout moment et ad nutum (sans justifier d’une raison)
révoquer et remplacer le (les) gérant(s).

32648

L’assemblée générale des associés décidera de la rémunération et des termes et conditions de nomination de chaque

gérant.

Art. 9. - Réunions du Conseil de Gérance. Les réunions du conseil de gérance sont convoquées par tout mem-

bre du conseil.

Les gérants seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil de gérance. Sauf en cas d’urgence qui seront

spécifiés dans la convocation ou avec l’accord préalable de tous les membres, le délai de convocation sera d’au moins
huit jours.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou dûment re-

présentés.

Les réunions sont tenues aux lieu, jour et heure spécifiés dans la convocation.
Il peut être renoncé à la convocation avec l’accord écrit de chaque gérant donné par lettre, télécopie, ou tout autre

moyen de télécommunication approprié. Aucune convocation spéciale n’est requise pour des réunions tenues à une
date et à un endroit prévus dans une planification de réunions préalablement adoptée par résolution du conseil de gé-
rance.

Chaque gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance en nommant comme son mandataire un autre

gérant par lettre, télécopie, ou tout autre moyen de télécommunication approprié.

Un gérant peut représenter plus d’un de ses collègues, à la condition toutefois qu’au moins deux gérants participent

à la réunion.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conférence téléphonique ou vidé-

oconférence ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant
à la réunion puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir par-
ticipé en personne à la réunion.

Le conseil de gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou

représentée.

Les résolutions du conseil de gérance sont prises à la majorité absolue des voix exprimées.
En cas d’urgence, les résolutions signées par tous les gérants produisent les mêmes effets que les résolutions prises

à l’occasion d’une réunion du conseil de gérance dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître
sur une même copie ou sur des copies multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de lettres, télécopies ou
télex.

Art. 10. - Représentation - Signatures autorisées.Vis-à-vis des tiers, le (les) gérant(s) est (sont) compétent(s)

pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation
avec l’objet social de la Société et sous réserve du respect des dispositions du présent Article 10.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou ces Statuts à l’assemblée générale des associés sont de la

compétence du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance. En cas de gérant unique, la Société sera
engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par la signature conjointe de deux membres
du conseil de gérance. Les associés peuvent nommer parmi les membres du conseil de gérance un ou plusieurs gérants-
délégués à qui sera accordé le pouvoir d’engager la Société par leur signature individuelle, à condition qu’ils agissent dans
le cadre des compétences du conseil de gérance.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer ses compétences pour des opéra-

tions spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera les responsabilités du (des) mandatai-

re(s) et sa (leur) rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et toute autre condition per-
tinente de ce mandat.

Art. 11. - Responsabilité des gérants. Le gérant ou les gérants ne contractent, en raison de leur position, aucune

responsabilité personnelle pour un engagement valablement pris par eux au nom de la Société, aussi longtemps que cet
engagement est conforme aux Statuts de la Société et aux dispositions applicables de la loi sur les sociétés commerciales
du 10 août 1915, telle que modifiée (la Loi). 

 Chapitre IV. - Secrétaire

Art. 12. - Nomination d’un secrétaire. Un secrétaire peut être nommé par une résolution de l’associé unique

(ou de l’assemblée des associés) de la Société (le Secrétaire).

Le Secrétaire, qui ne doit pas nécessairement être un gérant, aura la responsabilité d’agir en tant que clerc des réu-

nions du conseil de gérance et, dans la mesure du possible, de l’associé unique (respectivement de l’assemblée des as-
sociés) et de garder les procès-verbaux et les minutes du conseil de gérance et de l’associé unique (ou de l’assemblée
des associés) et de toutes leurs transactions dans un registre tenu à cette fin. Il remplira, si nécessaire, des fonctions
similaires pour tous les comités du conseil de gérance (s’il y en a). Il aura la possibilité de déléguer ses pouvoirs à une
ou plusieurs personnes à condition qu’il conserve la responsabilité des tâches qu’il aura déléguées.

 Le Secrétaire aura le pouvoir et l’autorité d’émettre des certificats et des extraits pour le compte de la Société qui

pourront être produits en justice ou, de manière générale, à l’égard de tous tiers et qui seront utilisés comme docu-
ments officiels.

 Chapitre V. - Assemblées Générales des Associés 

Art. 13. Assemblée générale annuelle - Assemblée générale extraordinaire des associés. L’assemblée gé-

nérale annuelle des associés se réunit annuellement au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg
à préciser dans la convocation, dans les six mois qui suivent la clôture de l’année sociale.

32649

Art. 14. - Droits de vote des associés. Chaque associé peut prendre part aux assemblées générales indépendam-

ment du nombre de parts qu’il détient.

Le droit de vote de chaque associé est proportionnel au nombre de parts qu’il détient.
Chaque associé peut désigner par procuration un représentant qui n’a pas besoin d’être associé pour le représenter

aux assemblées des associés.

Art. 15. - Quorum - Majorité. Les résolutions aux assemblées des associés ne sont valablement prises que si elles

sont adoptées par une majorité d’associés représentant plus de la moitié du capital social de la Société.

Cependant, les résolutions modifiant les Statuts ainsi que celles pour dissoudre et liquider la Société ne pourront être

prises que par une majorité en nombre d’associés possédant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Les résolutions des associés pourront, au lieu d’être prises en assemblée générale des associés, être prises par écrit

par tous les associés tant que la Société a moins de 25 associés. Dans ce cas, un projet explicite des résolutions à prendre
devra être envoyé à chaque associé, et chaque associé signera les résolutions; la prise de résolution(s) par écrit en un
ou plusieurs exemplaires aura la même force qu’une résolution prise lors d’une assemblée générale des associés. 

 Chapitre VI. - Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 16. - Année sociale. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de la même année.

Art. 17. - Comptes sociaux. Chaque année, les livres sont clos et le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le

conseil de gérance prépare le bilan et le compte de pertes et profits.

Art. 18. - Inspection des documents. Chaque associé peut prendre connaissance du bilan et du compte de pertes

et profits au siège social de la Société.

Art. 19. - Distribution des bénéfices - Réserves. Un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets de

la Société est affecté à l’établissement de la réserve légale, jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du
capital social de la Société.

Le solde peut être distribué au(x) associé(s) proportionnellement au nombre de parts qu’il(s) détien(nen)t dans la

Société. L’assemblée générale des associés a, sous réserve des dispositions applicables, le pouvoir de rendre payable un
ou plusieurs dividendes intérimaires dans une année donnée.

 Chapitre VII. - Dissolution - Liquidation

Art. 20. - Dissolution. L’insolvabilité ou la faillite ou n’importe quelle autre procédure similaire d’un associé ou des

associés n’entraînera pas la dissolution de la Société. Les associés doivent donner leur accord conformément aux dis-
positions de l’article 15 paragraphe 2 des présents Statuts à la dissolution et à la liquidation de la Société et fixer les
modalités y relatives.

Art. 21. - Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquida-

teur(s), associé(s) ou non, nommé(s) par le(s) associé(s) qui détermineront leurs pouvoirs et leur rémunération.

 Chapitre VIII. - Vérification des comptes

Art. 22. - Commissaires aux comptes - Réviseur d’entreprises. Conformément à l’article 200 de la Loi, la

Société a seulement besoin d’une vérification des comptes par un commissaire aux comptes si elle a plus de 25 associés.
Un réviseur d’entreprises doit être nommé si l’exemption prévue par les articles 256 et 215 de la Loi n’est pas applicable. 

 Chapitre IX.- Loi applicable

Art. 23. - Référence aux dispositions légales. Pour tous les points non expressément prévus par les présents

Statuts, le ou les associé(s) s’en réfèrent aux dispositions légales de la Loi.

<i> Souscription et libération

 La partie comparante déclare souscrire les neuf cent soixante (960) parts sociales représentant l’intégralité du capital

social de la Société.

 Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par apport en numéraire de sorte que la somme de vingt-

quatre mille Euros (24.000, EUR) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire ins-
trumentaire.

<i> Dispositions transitoires

 Par dérogation à l’Article 16. des présents Statuts, le premier exercice social de la Société commence le 28 avril 2004

et s’achève le 31 décembre 2004.

<i> Evaluation des frais

 Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte, s’élève à approximativement deux mille Euros (2.000,- EUR).

<i> Assemblée générale extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, l’associé unique, représentant la totalité du capital social, a pris

les résolutions suivantes:

3. ALMA MATER LIMITED, une société de droit anglais, ayant son siège social à Fairfax House 15, Fulwood Place,

London WC1V 6AY, Angleterre, est nommée gérante de la Société pour une durée illimitée; et

4. Le siège social de la Société est établi au 7, Val Ste Croix, L-1371 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais déclare qu’à la requête de la partie comparante, le présent acte

a été établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de la même partie comparante, et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

32650

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au mandataire du comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il

a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: F. Cannizzaro, H. Hellinckx
Enregistré à Mersch, le 30 avril 2004, vol. 427, fol. 56, case 2. – Reçu 240 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038609.3/242/377) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2004.

JOBO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 30, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 14.700. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportenent, en-

registrés à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01813, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(037404.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

JOBO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 14.700. 

—

EXTRAIT

L’Assemblée générale du 5 mai 2004 a renouvelé les mandats des administrateurs et leur a donné décharge pour leurs

fonctions durant l’exercice clos au 31 décembre 2003.

Le conseil d’administration se compose donc ainsi:
- M. Laurent Heiliger, administrateur, licencié en sciences commerciales et financières, 3-5 place Winston Churchill,

L-1340 Luxembourg

- M. Henri Grisius, administrateur, licencié en sciences économiques appliquées, 3-5 place Winston Churchill, L-1340

Luxembourg

- Mme Michelle Delfosse, administrateur, ingénieur, 3-5 place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg
Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2004
L’Assemblée Générale du 5 mai 2004 a renouvelé le contrat du commissaire aux comptes et lui a donné décharge

pour leurs fonctions durant l’exercice clos au 31 décembre 2003.

- M. Aloyse Scherer, expert-comptable, 16, rue de Dante, L-1412 Luxembourg
Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2004.
L’Assemblée Générale ordinaire du 5 mai 2004 a transféré l’ancien siège social de la société situé au 30, boulevard

Joseph II, L-1840 Luxembourg avec effet immédiat.

Le siège social de la société est dorénavant situé au:
- 3-5 place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg 

Luxembourg, le 5 mai 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01779. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037392.3/833/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

JFB FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 91.788. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01829, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037658.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Mersch, le 7 mai 2004.

H. Hellinckx.

<i>Pour JOBO HOLDING S.A., Société anonyme holding
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

32651

JFB FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 91.788. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 7 mai 2004

Les rapports du conseil d’administration et du commissaire sont approuvés.
L’Assemblée donne décharge aux administrateurs et au commissaire pour l’exercice de leur mandat au 31 décembre

2003.

L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de Monsieur Jean-François Boucher, demeurant au 9, rue Gilles

de Chin à B-7520 Ramegnies Chin, de Madame Virginia Boucher demeurant au 9, rue Gilles de Chin à B-7520 Ramegnies
Chin, et de Madame Françoise Boucher demeurant au 4, rue du Pizet à F-62170 Campigneulles-les-Petites. Ces mandats
se termineront lors de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

L’Assemblée accepte la démission de Monsieur Lex Benoy, demeurant au 13, rue Jean Bertholet à L-1233 Luxem-

bourg et nomme en remplacement la société CO-VENTURES S.A., avec siège social au 50, route d’Esch à L-1470
Luxembourg. Ce mandat prendra fin lors de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

Luxembourg, le 7 mai 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01818. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037642.3/655/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

MARMARA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 79.143. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01836, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037669.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

MARMARA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 79.143. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01838, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037679.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

MARMARA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 79.143. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01834, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037673.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

32652

KLINGELNBERG LUXEMBURG A.G., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

H. R. Luxemburg B 55.451. 

—

Im Jahre zweitausendundvier, am elften März.
Vor Notar Henri Hellinckx, mit Amtssitze zu Mersch (Luxemburg).

Traten zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen die Aktionäre der Aktiengesellschaft KLIN-

GELNBERG LUXEMBURG A.G., mit Sitz in L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire, die gegründet wurde gemäss
Urkunde aufgenommen durch Notar Edmond Schroeder, mit dem damaligen Amtswohnsitz in Mersch, am 21. Juni 1996,
veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (das «Mémorial») Nummer 490 vom 1. Oktober
1996. Die Satzungen der Gesellschaft wurden zuletzt abgeändert gemäss Urkunde aufgenommen durch den vorbenann-
ten Notar Edmond Schroeder am 10. September 2001, veröffentlicht im Mémorial Nummer 190 vom 4. Februar 2002.

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Diether Klingelnberg, Ingenieur, wohnhaft in Hauset, Belgien.
Zum Schriftführer wird bestimmt Herr Luc Hansen, expert-comptable, wohnhaft in Luxemburg.
Die Versammlung wählt zum Stimmzähler Herrn John Seil, expert-comptable, wohnhaft in Luxemburg.
Sodann stellt der Vorsitzende gemeinsam mit den Versammlungsteilnehmern Folgendes fest:
I.- Gegenwärtigem Protokoll ist ein Verzeichnis der Aktien und der Gesellschafter beigegeben. Diese Liste wurde von

den Gesellschaftern, beziehungsweise deren Vertretern, sowie von dem Vorsitzenden, dem Sekretär, dem Stimmzähler
und dem Notar unterzeichnet.

II.- Da sämtliche dreissigtausend (30.000) Aktien der Gesellschaft durch die Gesellschafter vertreten sind, ist die Ver-

sammlung demnach ordentlich zusammengesetzt und kann rechtsgültig über die Tagesordnung abstimmen, die den Ge-
sellschaftern vor der Versammlung mitgeteilt worden war. 

IV.- Diese Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:

<i>Tagesordnung

1. Verlängerung des Fälligkeitsdatums des genehmigten Kapitals für einen weiteren Zeitraum von fünf Jahren.
2. Anpassung von Artikel 5, fünfter Absatz, erster Satz der Satzungen wie folgt:

Art. 5. Fünfter Absatz. Erster Satz.
«Desweiteren ist der Verwaltungsrat ermächtigt, während einer Dauer von fünf Jahren, endend am 11. März 2009,

das gezeichnete Aktienkapital ganz oder teilweise im Rahmen des genehmigten Kapitals zu erhöhen, durch Ausgabe von
neuen Aktien.»

3. Änderung des Geschäftsjahres vom 31. Dezember auf den 31. März und für das erste Mal in 2004.
4. Anpassung von Artikel 18, erster Absatz der Satzungen wie folgt:

Art. 18. Erster Absatz. 
«Das Geschäftsjahr beginnt am 1. April und endet am 31. März jedes Jahres.»
5. Änderung des Datums der jährlichen Generalversammlung vom 31. Mai um 11.30 Uhr auf den 2. Dienstag im Sep-

tember um 11.30 Uhr und für das erste Mal in 2004.

6. Anpassung von Artikel 15, erster Absatz der Satzungen wie folgt:

Art. 15. Erster Absatz. 
«Die jährliche Generalversammlung tritt in der Gemeinde des Gesellschaftssitzes an dem im Einberufungsschreiben

genannten Ort zusammen und zwar am 2. Dienstag im September um 11.30 Uhr.»

Nach Beratung traf die Versammlung einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Ermächtigung des Verwaltungsrates vom 10. September 2001, das Kapital

auf sechsundsiebzig Millionen achthunderttausend Euro (EUR 76.800.000,-) zum Teil oder auch für den gesamten Betrag
und unter den von ihm festzulegenden Bedingungen zu erhöhen, für weitere fünf Jahre zu erneuern, ohne dabei den alten
Aktionären ein Vorzugsrecht einzuräumen.

<i>Zweiter Beschluss

Die Versammlung beschliesst in Artikel fünf, den ersten Satz im fünften Absatz abzuändern um ihm fortan folgenden

Wortlaut zu geben: 

«Art. 5. Fünfter Absatz. Erster Satz. 
Desweiteren ist der Verwaltungsrat ermächtigt, während einer Dauer von fünf Jahren, endend am 11. März 2009, das

gezeichnete Aktienkapital ganz oder teilweise im Rahmen des genehmigten Kapitals zu erhöhen, durch Ausgabe von neu-
en Aktien.»

<i>Dritter Beschluss

Die Versammlung beschliesst das Geschäftsjahr der Gesellschaft zu ändern sodass es nunmehr am 1. April beginnt

und am 31. März endet. 

Ausserdem beschliesst die Versammlung dass das Geschäftsjahr welches am 1. Januar 2004 begonnen hat ausnahms-

weise am 31. März 2004 enden wird, und dass die späteren Geschäftsjahre am 1. April beginnen und am 31. März eines
jeden Jahres enden.

<i>Vierter Beschluss

Die Versammlung beschliesst den ersten Absatz in Artikel achtzehn der Satzung abzuändern um ihm fortan folgenden

Wortlaut zu geben:

32653

Art. 18. Erster Absatz. 
«Das Geschäftsjahr beginnt am 1. April und endet am 31. März jedes Jahres.»

<i>Fünfter Beschluss

Die Versammlung beschliesst das Datum der jährlichen Generalversammlung vom 31. Mai um 11.30 Uhr auf den 2.

Dienstag im September um 11.30 Uhr abzuändern.

Ausserdem beschliesst die Versammlung dass die für 2004 abzuhaltende Generalversammlung am 2. Dienstag im Sep-

tember um 11.30 Uhr stattfinden wird.

<i>Sechster Beschluss

Die Versammlung beschliesst den ersten Absatz in Artikel fünfzehn der Satzung abzuändern um ihm fortan folgenden

Wortlaut zu geben:

«Art. 15. Erster Absatz. 
Die jährliche Generalversammlung tritt in der Gemeinde des Gesellschaftssitzes an dem im Einberufungsschreiben

genannten Ort zusammen und zwar am 2. Dienstag im September um 11.30 Uhr.»

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Vorsitzende die Generalversammlung für geschlossen.

Worüber Urkunde aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem beurkundenden Notar nach Namen, ge-

bräuchlichen Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben die Erschienenen mit dem Versammlungsvorstand
und dem beurkundenden Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: D. Klingelnberg, L. Hansen, J. Seil, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 19 mars 2004, vol. 427, fol. 18, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Abschrift zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

(038122.3/242/88) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

KLINGELNBERG LUXEMBURG A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 55.451. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038123.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

NET SERVICE GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 84.898. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 26 avril 2004

- L’Assemblée approuve les comptes annuels ainsi que la proposition d’allocation du résultat au 31 décembre 2003.
- L’Assemblée donne décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur mandat

au 31 décembre 2003.

- L’Assemblée accepte la démission, avec effet immédiat, du commissaire aux comptes ING TRUST (LUXEMBOURG)

S.A., ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

- L’Assemblée nomme en remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire la société CO-VENTURES S.A.,

ayant son siège social au 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale
qui se tiendra en 2008.

- L’Assemblée décide de poursuivre les activités de la société en dépit du fait que les pertes reportées excèdent plus

de la moitié du capital social.

Luxembourg, le 26 avril 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05163. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037468.3/655/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Mersch, le 7 mai 2004.

H. Hellinckx.

Mersch, le 7 mai 2004.

H. Hellinckx.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

32654

TARGET MULTI STYLE INDEX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 87.922. 

—

DISSOLUTION

In the year two thousand and four, on the third day of May, at 9.15 a.m.
Before Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch.

There appeared:

TARGET MULTI STYLE, a société d’investissement à capital variable, having its registered office at L-1118 Luxem-

bourg, 11, rue Aldringen, R.C.S. Luxembourg B 87.923, being represented by Mr Yannick Deschamps, lawyer, Luxem-
bourg,

by virtue of a proxy given under private seal given on the 3rd May, 2004.
The proxy given, signed ne varietur by the appearing party and by the undersigned notary, will remain annexed to

this document to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has explained and requested the notary to state as follows:
- TARGET MULTI STYLE INDEX, having its registered office in Luxembourg, was incorporated by a deed of Maître

Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, on the 21st of June 2002, published in the Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations C on the 25th of July 2002, number 1127.

- The appearing person declares that all the shares had been gathered in the hands of TARGET MULTI STYLE, pre-

named

- The sole shareholder declares to proceed to the dissolution of the company TARGET MULTI STYLE INDEX. He

assumes the function of liquidator.

- He has knowledge of the articles of incorporation of the company and he is perfectly aware of the financial situation

of the company.

- He gives full discharge, in connection with their functions until this day, to the Directors.
- He is vested, in his capacity as sole shareholder, with the whole assets and liabilities, known and unknown of the

company; clearance of the liabilities has to be terminated before any attribution of assets to his person as sole share-
holder.

On the basis of these facts, the notary states the dissolution of the company.
The books, accounts and documents of TARGET MULTI STYLE INDEX, will be safekept for a period of five years in

L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above appear-

ing person, this deed is worded in English, followed by a French translation and that in case of any divergences between
the English and the French texts, the English version shall be prevailing.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing person, who is known to the notary by his name, surname, civil

status and residence, the said person appearing signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le trois mai, à 9.15 heures.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch,

A comparu:

TARGET MULTI STYLE, société d’investissement à capital variable, ayant son siège social 11, rue Aldringen, L-1118

Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 87.923, ici représentée par Monsieur Yannick Deschamps, juriste, Luxembourg.

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 3 mai 2004.
Laquelle procuration restera, après avoir été paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentaire, an-

nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès qualité qu’il agit, a prié le notaire instrumentaire de documenter les déclarations suivantes:
- La société d’investissement à capital variable TARGET MULTI STYLE INDEX, avec siège social à Luxembourg, fût

constituée par acte reçu par Maître Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, en date du 21 juin
2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, en date du 25 juillet 2002, numéro 1127.

- Le comparant déclare que toutes les actions ont été réunies entre les mains d’un seul actionnaire, savoir TARGET

MULTI STYLE, prénommée.

- L’actionnaire unique déclare procéder à la dissolution de la société TARGET MULTI STYLE INDEX. Il assume la

fonction de liquidateur.

- Il a pleine connaissance des statuts de la société et connaît parfaitement la situation financière de la société.
- Il donne décharge pleine et entière aux administrateurs pour l’exécution de leur mandat jusqu’à ce jour.
- Il reprend à sa charge en tant qu’actionnaire unique tous les actifs et passifs connus ou inconnus de la société, l’apu-

rement du passif devant être terminé avant toute affectation quelconque de l’actif à sa personne en tant qu’actionnaire
unique.

Sur base de ces faits, le notaire a constaté la dissolution de la société.
Les livres et documents comptables de la société TARGET MULTI STYLE INDEX demeureront conservés pendant

cinq ans à 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg.

32655

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête du comparant, le pré-

sent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête de la même personne et en cas de divergences
entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom, état et demeu-

re, le comparant a signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé: Y. Deschamps et H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 6 mai 2004, vol. 427, fol. 60, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038177.3/242/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

DRESDNER EURO MONEY MANAGEMENT, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves.

H. R. Luxemburg B 48.370. 

—

<i>Änderungen in der Zusammensetzung des Verwaltungsrats

Laut Umlaufbeschluss des Verwaltungsrates der DRESDNER EURO MONEY MANAGEMENT (SICAV) vom 23. De-

zember 2003 werden von diesem Datum an bis zur Ordentlichen Generalversammlung am 13. April 2004 folgende Her-
ren in den Verwaltungsrat der o.g. Gesellschaft gewählt:

Herr Horst Eich
Herr Dieter Ristau
Herr Arnd Thorn.
Die folgenden amtierenden Verwaltungsratsmitglieder scheiden mit folgenden Rücktrittsdaten aus dem Verwaltungs-

rat der o.g. Gesellschaft aus:

Herr Dieter Berodt (zum 23. Dezember 2003),
Herr Ernst Krause (zum 23. Dezember 2003),
Herr Joseph Kusters (zum 23. Dezember 2003),
Herr Dr. Reinhard Krafft (zum 29. Dezember 2003),
Herr Wolfgang A. Baertz (zum 29. Dezember 2003).

Senningerberg, den 6. Mai 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01954. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037511.3/000/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

DRESDNER EURO MONEY MANAGEMENT, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves.

H. R. Luxemburg B 48.370. 

—

<i>Auszug aus der Niederschrift über die Jahreshauptversammlung der Anteilinhaber vom 13. April 2004

In der Jahreshauptversammlung vom 13. April 2004 haben die Anteilinhaber einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:
1. Die Versammlung beschliesst, den Bericht des Verwaltungsrats und des Wirtschaftsprüfers sowie den Jahresab-

schluss zum 31. Dezember 2003 zu genehmigen.

2. Die Versammlung erteilt den Mitgliedern des Verwaltungsrats für die Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr, welches

am 31. Dezember 2003 endete, Entlastung.

3. Die Versammlung beschliesst, die Kooptierung der Herren Horst Eich, Arnd Thorn und Dieter Ristau als Verwal-

tungsratsmitglieder anstelle der Herren Joseph Kusters, Ernst Krause und Dieter Berodt, zu genehmigen.

4. Die Versammlung beschliesst Herrn Horst Eich, Herrn Arnd Thorn und Herrn Dieter Ristau als Verwaltungsrats-

mitglieder zu wählen.

5. Die Versammlung beschliesst, KPMG AUDIT, Luxemburg, als Wirtschaftsprüfer wiederzuwählen.
Senningerberg, den 13. April 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2004, réf. LSO-AQ00644. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037513.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Mersch, le 11 mai 2004.

H. Hellinckx.

Für die Richtigkeit
ALLIANZ DRESDNER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
U. Göbel / A. Wolf

Für die Richtigkeit des Auszuges
ALLIANZ DRESDNER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
U. Göbel / M. Biehl

32656

VERSIL YACHT BUILDERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 36.027. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06386, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038032.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

VERSIL YACHT BUILDERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 36.027. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06411, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038038.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

ENTROPIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 53.389. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2004, réf. LSO-AQ02209, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

AFFECTATION DU RESULTAT 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037579.3/802/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

ENTROPIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 53.389. 

—

EXTRAIT

Il résulte des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue extraordinairement ce 27 avril 2004 que:
- Monsieur François Winandy, diplômé EDHEC, demeurant à Luxembourg.
- Madame Mireille Gehlen, licenciée en Administration des affaires, demeurant à Dudelange (L).
Sont réélus Administrateurs pour une durée de trois années, leurs mandats prenant fin à l’issue de l’Assemblée Gé-

nérale Ordinaire statuant sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2005:

Que:
- Monsieur Thierry Jacob, diplômé de l’Institut Commercial de Nancy (France), demeurant à Luxembourg.
Est élu Administrateur pour la même période, en remplacement de Monsieur René Schmitter, Administrateur démis-

sionnaire de la société.

Et que:
- H.R.T. REVISION, S.à r.l., ayant son siège social sis Val Fleuri, 23 L-1526 Luxembourg.
Est élue Commissaire aux Comptes pour la même période, en remplacement de Monsieur Rodolphe Gerbes, Com-

missaire aux Comptes, démissionnaire.

Luxembourg, le 3 mai 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2004, réf. LSO-AQ02211. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037569.3/802/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Luxembourg, le 8 avril 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

- Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 487.159,09 EUR

- Résultats 2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 98.585,23 EUR

- Report à nouveau  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 585.744,32 EUR

Luxembourg, le 3 mai 2004.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature

32657

INFOOD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 61.631. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée générale ordinaire tenue en date du 26 mars 2004

L’Assemblée:
1- approuve le bilan et le compte des profits et des pertes pour la période du 1

er

 novembre 2002 au 31 octobre 2003.

2- réélit les personnes suivantes:
- M. Giuseppe Fossati, président, avec adresse privée à Via Mazzini 4, CH-6900 Lugano, Suisse,
- M. Marco Fossati, avec adresse privée à Via Mazzini 4, CH-6900 Lugano, Suisse,
- M. Nicola Biase avec adresse privée à 242 Phelps Road, Ridgewood, Etats-Unis d’Amérique,
en tant qu’administrateurs de la société jusqu’à l’Assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes de

l’exercice 2004.

3- ne renouvelle pas le mandat d’administrateur conféré à M. Patrizio Ausilio venant à échéance lors de cette Assem-

blée.

4- élit les personnes suivantes:
- Mme Daniela Fossati, dirigeante d’entreprise, née à Monza, Italie, le 11 avril 1956, demeurant à Via Mazzini 4, CH-

6900 Lugano, Suisse,

- M. Nicolas Charles Biase, financial investment strategist, né à Los Angeles, Californie (Etats-Unis d’Amérique), le 19

février 1968, demeurant à 30 East 65th Street, Apt. 9D, New York NY 10021, Etats-Unis d’Amérique.

en tant que nouveaux administrateurs de la société jusqu’à l’Assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les

comptes de l’exercice 2004,

- réélit DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., ayant son siège social à 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen, en tant que commis-

saire aux comptes de la société jusqu’à l’Assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes de l’exercice
2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 avril 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ02021. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037866.3/250/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

ITAÚ INTERNATIONAL PRIVATE BANK 3-D FUND OF FUNDS, Fonds Commun de Placement.

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01992 a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 mai 2004.

(037461.3/850/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

SOCIETE IMMOBILIERE LAURENTINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.707. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale extraordinaire du 3 mai 2004

- L’Assemblée accepte la démission, avec effet immédiat, du commissaire aux comptes ELPERS &amp; CIE, réviseur d’en-

treprises, ayant son siège social au 11, boulevard du Prince Henri à L-1724 Luxembourg.

Décharge lui est donnée pour l’exercice de son mandat.
L’Assemblée élit au poste de nouveau commissaire aux comptes la société CO-VENTURES S.A., ayant son siège social

au 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. 

Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2002.

Luxembourg, le 3 mai 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01480. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037475.3/655/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

INFOOD S.A.
Signature

BIEL FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Un mandataire
Signatures

32658

GUIDLINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 77.204. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06400, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038075.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

GUIDLINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 77.204. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06402, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038084.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

JAVID HOLDINGS A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 12.504. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01406, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(037761.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

JAVID HOLDINGS A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 12.504. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement le 17 février 2004

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2003:

- M. John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant professionnellement à Luxembourg, prési-

dent.

- Mademoiselle Margret Astor, administrateur de société, demeurant à Luxembourg
- M. Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Est nommé commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur

les comptes annuels au 31 décembre 2003:

- M. Georges Kioes, licencié en sciences commerciales et financiéres, demeurant à Luxembourg.

Luxembourg, le 4 mai 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01408. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037763.3/534/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

A HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 80.718. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

(038045.3/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 10 mai 2004.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature

Signature.

32659

AMERITECH LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 62.200. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01851, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037749.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

AMERITECH LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 9.172.300,- EUR.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 62.200. 

—

EXTRAIT

L’associé unique, dans ses résolutions du 7 mai 2004 a renouvelé les mandats des gérants.
Leurs mandats prendront fin lors des résolutions de l’associé unique ayant à statuer sur les comptes annuels au 31

décembre 2004.

<i>Signatures de catégorie A

- Monsieur Lloyd Kelley, demeurant à Boulevard du Roi Albert II, 27 U26, 1030 Bruxelles (Belgique).
- Monsieur John Klug, demeurant professionnellement à 175

E

. Houston St., Room, San Antonio TX 78299, Texas

(U.S.A.).

- Monsieur William Royce Caldwell, demeurant professionnellement à 175

E

. Houston St., Room, San Antonio TX

78299, Texas (U.S.A.).

<i>Signatures de catégorie B

- Monsieur Luc Hansen, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la Foire à Luxembourg.
- Monsieur Claude Zimmer, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la Foire à Luxembourg.
Luxembourg, le 7 mai 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01852. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037750.3/534/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

PRIVATE EQUITY SELECTION INTERNATIONAL (PESI) I S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 83.305. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

(038051.3/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

SONGERFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 11, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 69.445. 

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte de dissolution, reçu par Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, en date du

22 avril 2004, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2004, vol. 21CS, fol. 4, case 10, que la société anonyme SONGERFI
S.A., avec siège social à L-1528 Luxembourg, 11, boulevard de la Foire, a été dissoute, que sa liquidation est close, les
livres et documents sociaux étant conservés pendant cinq ans à L-1528 Luxembourg, 11, boulevard de la Foire, au siège
de la société anonyme FIGESTOR S.A.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038209.3/227/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Luxembourg, le 11 mai 2004.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature

Signature.

Luxembourg, le 10 mai 2004.

E. Schlesser.

32660

EUROPEENNE DE PARTICIPATIONS ET DE SIGNALISATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 75.916. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01404, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(037764.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

EUROPEENNE DE PARTICIPATIONS ET DE SIGNALISATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 75.916. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement le 5 mai 2004

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2008:

- M. John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant professionnellement à 5, boulevard de la Foire,

Luxembourg, président.

- M. Luc Hansen, licencié en administration des affaires,demeurant professionnellement à 5, boulevard de la Foire,

Luxembourg,

- M. Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, demeurant professionnellement à 5, boulevard de la Foire,

Luxembourg,

Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin fin lors de la L’Assemblée l’Assemblée Générale Or-

dinaire statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2008:

- AUDIEX S.A., Société anonyme, Luxembourg.

Luxembourg, le 6 mai 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01405. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037765.3/534/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

INAPA LUXEMBURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4384 Ehlerange, Z.A.R.E. Ouest.

R. C. Luxembourg B 4.759. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la délibération du conseil d’administration du 15 avril 2004 que:
«Tous les documents engageant la société doivent obligatoirement être co-signés par l’administrateur-délégué en

fonction.

L’assemblée générale du 4 mars 2004 a nommé Monsieur Patrick Ferrari administrateur-délégué, avec pouvoir de

signature individuelle.»

Luxembourg, le 10 mai 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2004, réf. LSO-AQ02117. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038251.3/534/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

ARMATURES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4392 Pontpierre, rue de Schifflange.

R. C. Luxembourg B 8.775. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

(038053.3/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Luxembourg, le 10 mai 2004.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature

Pour extrait conforme
Signature

Signature.

32661

MONDE VISION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 50.432. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06387, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038014.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

MONDE VISION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 50.432. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06391, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038018.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

AMITRANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 43.698. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06395, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038047.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

AMITRANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 43.698. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06397, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038050.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

AMITRANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 43.698. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06398, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038054.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

LEG II CAASORIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. LEG II RIVOLI, S.à r.l.).

Siège social: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 94.150. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

(038049.3/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

Signature.

32662

GRAZIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 56.352. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06409, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038067.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

GRAZIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 56.352. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2004, réf. LSO-AO06379, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038069.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

LARIDEL PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2814 Luxembourg, 5, rue de la Reine.

R. C. Luxembourg B 59.171. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

(038057.3/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

TOP GRANIT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8308 Capellen, 29, Parc d’Activités Mamer-Cap.

R. C. Luxembourg B 94.565. 

—

<i>Réunion du Conseil d’Administration tenue au siège social en date du 4 septembre 2003

Sont présents:
- M. Raimund Lambertz, 322, Brückenstrasse, D-54459, Président et administrateur-délégué
- M. Henri Hilgert, 38, rue de Kopstal, L-8291 Meispelt, Administrateur
- Mme Marie-Josée Knepper, 38, rue de Kopstal, L-8291 Meispelt, Administrateur
- M. Marc Hilgert, 38, rue de Kopstal, L-8291 Meispelt, Administrateur
- Mlle Mireille Hilgert, 38, rue de Kopstal, L-8291 Meispelt, Administrateur 
Après en avoir délibéré, le Conseil d’Administration prend les décisions suivantes à l’unanimité:
1- Est nommé comme deuxième administrateur-délégué, responsable de la gestion administrative de la société:
M. Marc Hilgert, 38, rue de Kopstal, L-8291 Meispelt, 
qui pourra engager la société sous sa seule signature pour tout ce qui concerne la gestion administrative.
2- M. Raimund Lambertz, actuellement président du conseil d’administration et administrateur-délégué, est nommé

en outre, gérant technique de la société et pourra de ce fait engager la société sous sa seule signature pour tout ce qui
concerne la gestion technique.

Enregistré à Luxembourg, le 9 septembre 2003, réf. LSO-AI01731. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037794.3/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

FELLINI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 90.950. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02502, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037977.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 7 mai 2004.

Signature.

Signature.

Capellen, le 4 septembre 2003.

R. Lambertz / H. Hilgert / M.-J. Knepper / M. Hilgert / M. Hilgert.

Luxembourg, le 10 mai 2004.

Signature.

32663

KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 99.512. 

—

In the year two thousand and four, on the fourteenth day of April.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing at Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc., a company governed by the laws of the state of Delaware, with regis-

tered office at 2711 Centerville Road, Wilmington, DE 19803, United States of America, registered with the Secretary
of State of Delaware under no. SRV 040103672 - 3764360, (KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc. or «Sharehold-
er»), 

hereby represented by Me Laurent Schummer, attorney-at-law, residing in Luxembourg.
The Shareholder has requested the undersigned notary to document that it is the single shareholder of a Gesellschaft

mit beschränkter Haftung established in Luxembourg, under the name of KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS (LUX-
EMBOURG), S.à r.l., incorporated following a deed of notary André Schwachtgen, on March 2, 2004, not yet published
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The Shareholder having recognised to be fully informed of the resolutions to be taken on the basis of the following

agenda:

<i>Agenda

1. To increase the issued share capital of the Company by an amount of seventy-five thousand twenty-five euro (EUR

75,025.-) so as to raise it from its present amount of twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-) to an amount
of eighty-seven thousand five hundred twenty-five euro (EUR 87,525.-). 

2. To issue three thousand and one (3,001) new shares so as to raise the number of shares from five hundred (500)

shares, each with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-), to three thousand five hundred and one (3,501) shares,
each with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-), those shares to have the same rights and privileges as the
existing shares.

3. To accept the subscription of three thousand and one (3,001) new shares by KOCH WORLDWIDE INVEST-

MENTS, Inc., to accept payment in full of each of these shares by a contribution in kind consisting of one interest free
inter-company loan in an amount of seventy-five thousand twenty-five euro (EUR 75,025.-), to allocate the newly issued
shares to the contributor, in consideration for such contribution in kind and to acknowledge the effectiveness of the
capital increase.

4. To amend article 5 of the articles of incorporation so as to reflect the resolutions to be adopted under items 1)

to 3) of the Agenda.

5. Miscellaneous.
has requested the undersigned notary to document the following resolutions: 

<i>First resolution

The Shareholder resolved to increase the issued share capital of the Company by an amount of seventy-five thousand

twenty-five euro (EUR 75,025.-) so as to raise it from its present amount of twelve thousand five hundred euro (EUR
12,500.-) to an amount of eighty-seven thousand five hundred twenty-five euro (EUR 87,525.-).

<i>Second resolution

The Shareholder resolved to issue three thousand and one (3,001) new shares so as to raise the number of shares

from five hundred (500) shares, each with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-), to three thousand five hundred
and one (3,501) shares, each with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-), those shares to have the same rights
and privileges as the existing shares.

<i>Subscription and allotment

There now appeared Me Laurent Schummer, prenamed, acting in his capacity as duly authorised attorney in fact of

KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc., by virtue of the same proxy mentioned hereabove.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS,

Inc. to the newly issued shares of the Company as follows:  

The said subscriber declared through his duly appointed attorney-in-fact: 
(i) to make payment in full for all such new shares by a contribution in kind consisting of one interest free inter-com-

pany loan to the Company in an amount of seventy-five thousand twenty-five euro (EUR 75,025.-); and

(ii) that there exist no impediments to the free transferability of said interest free inter-company loan to the Com-

pany, proof of the ownership by the subscriber of the interest free inter-company loan having been given to the under-
signed notary, without any restriction or limitation and that valid instructions have been given to undertake all
notifications, registrations or other formalities necessary to perform a valid transfer of the interest free inter-company
loan to the Company.

<i>Shareholder

<i>Subscribed capital (EUR)

<i>Number of shares

<i>Paid in (EUR)

KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc.,

prenamed; . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 75,025.-

 3,001

 75,025.-

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 75,025.-

 3,001

 75,025.-

32664

<i>Third resolution

The Shareholder resolved to accept the subscription of three thousand and one (3,001) new shares by KOCH

WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc., to accept payment in full of each of these shares by a contribution in kind consist-
ing of one interest free inter-company loan in an amount of seventy-five thousand twenty-five euro (EUR 75,025.-), to
allocate the newly issued shares to the contributor, in consideration for such cash contribution and to acknowledge the
effectiveness of the capital increase.

<i>Fourth resolution

As a result of the above resolutions, the single shareholder resolved to amend the first paragraph of article 5 of the

articles of association of the Company, which shall have the following wording:

«The issued capital of the Company is set at eighty-seven thousand five hundred twenty-five euro (EUR 87,525.-) di-

vided into three thousand five hundred and one (3,501) shares with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, all
of which are fully paid up».

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remunerations or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed at thousand eight hundred euro.

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a German version at the request of the appearing person and in case of divergences between the two
versions, the English version will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing in Luxembourg, who is known to the notary, by his surname,

first name, civil status and residence, has signed together with the notary the present original deed.

Folgt die deutsche Übersetzung des vorstehenden Textes:

Im Jahre zweitausendvier, am vierzehnten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Jean-Joseph Wagner, mit Amtssitz zu Sassenheim (Großherzogtum Luxemburg).

Ist erschienen:

KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc., eine Gesellschaft, die dem Recht des Staates Delaware unterliegt, mit

Gesellschaftssitz in 2711 Centerville Road, Wilmington, DE 19803, Vereinigte Staaten von Amerika, eingetragen durch
den Staatssekretär des Staates Delaware unter der Nummer SRV 040103672 - 3764360 («KOCH WORLDWIDE IN-
VESTMENTS, Inc.» oder «Gesellschafter»),

hier vertreten durch Me Laurent Schummer, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg.
Der Gesellschafter hat den Notar dazu aufgefordert, festzuhalten, dass er der Alleingesellschafter der in Luxemburg

unter dem Namen KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS (LUXEMBOURG), S.à r.l. eingetragenen Gesellschaft mit be-
schränkter Haftung ist, gegründet durch notarielle Urkunde des Notars André Schwachtgen, vom 2. März 2004, noch
nicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, veröffentlicht.

Der Gesellschafter erklärt, ausführlich über die Beschlüsse informiert zu sein, die aufgrund der folgenden Agenda zu

fassen sind:

<i>Agenda

1. Erhöhung des Kapitals der Gesellschaft um einen Betrag von fünfundsiebzigtausendfünfundzwanzig Euro (EUR

75.025,-), sodass das Kapital von seinem jetzigen Betrag von zwölftausendfünfhundert Euro (EUR 12.500,-) auf sieben-
undachtzigtausendfünfhundertfünfundzwanzig Euro (EUR 87.525,-) erhöht wird.

2. Ausgabe von dreitausendundeins (3.001) neuen Gesellschaftsanteilen, sodass die Anzahl der Gesellschaftsanteile

von fünfhundert (500) Gesellschaftsanteilen, jeder mit einem Nennwert von fünfundzwanzig Euro (EUR 25,-), auf drei-
tausendfünfhundertundeins (3.501) Gesellschaftsanteile, jeder mit einem Nennwert von fünfundzwanzig Euro (EUR 25),
erhöht wird, die mit den gleichen Rechten und Privilegien ausgestattet sind wie die bestehenden Gesellschaftsanteile.

3. Annahme der Zeichnung der dreitausendfünfhundertundeins (3.501) neuen Gesellschaftsanteile durch KOCH

WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc., Annahme der vollständigen Einzahlung jedes dieser Gesellschaftsanteile durch eine
Sacheinlage eines gruppeninternen zinsfreien Darlehens in Höhe von fünfundsiebzigtausendfünfundzwanzig Euro (EUR
75.025,-), Zuteilung dieser neu ausgegebenen Gesellschaftsanteile an die einbringende Partei als Gegenleistung für die
obengenannte Bareinlage und Bestätigung der Gültigkeit der Kapitalerhöhung. 

4. Abänderung von Artikel 5 des Gesellschaftsvertrags, um die gemäß den Agendapunkten 1) bis 3) zu treffenden Be-

schlüsse wiederzugeben.

5. Sonstiges;
hat den amtierenden Notar aufgefordert, folgendes festzuhalten:

<i>Erster Beschluss

Der Gesellschafter beschließt, das Kapital der Gesellschaft um einen Betrag von fünfundsiebzigtausendfünfundzwanzig

Euro (EUR 75.025,-) zu erhöhen, sodass das Kapital von seinem jetzigen Betrag von zwölftausendfünfhundert Euro (EUR
12.500,-) auf siebenundachtzigtausendfünfhundertfünfundzwanzig Euro (EUR 87.525,-) erhöht wird.

<i>Zweiter Beschluss

Der Gesellschafter beschließt die Ausgabe von dreitausendundeins (3.001) neuen Gesellschaftsanteilen, sodass die

Anzahl der Gesellschaftsanteile von fünfhundert (500) Gesellschaftsanteilen, jeder mit einem Nennwert von fünfund-
zwanzig Euro (EUR 25,-), auf dreitausendfünfhundertundeins (3.501) Gesellschaftsanteile, jeder mit einem Nennwert

32665

von fünfundzwanzig Euro (EUR 25,-), erhöht wird, die mit den gleichen Rechten und Privilegien ausgestattet sind wie die
bestehenden Gesellschaftsanteile.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Daraufhin ist erschienen, Me Laurent Schummer, vorgenannt, handelnd in seiner Eigenschaft als ordnungsmäßig er-

mächtigter Bevollmächtigter der KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc., aufgrund derselben Vollmacht wie ein-
gangs erwähnt.

Der Komparent erklärt, im Namen und für Rechnung der KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc., die neu aus-

gegebenen Gesellschaftsanteile der Gesellschaft wie folgt zu zeichnen: 

Besagte zeichnende Partei erklärt durch ihren ordnungsmäßig bestellten Bevollmächtigten:
(i) jeden dieser neuen Gesellschaftsanteile vollständig mittels Sacheinlage eines gruppeninternen zinsfreien Darlehens

in die Gesellschaft in Höhe von fünfundsiebzigtausendfünfundzwanzig Euro (EUR 75.025,-) einzuzahlen; und

(ii) dass keine Hinderungsgründe bezüglich der freien Übertragbarkeit des besagten gruppeninternen zinsfreien Dar-

lehens an die Gesellschaft bestehen, dass der Nachweis des Anrechts des Zeichners auf Rückzahlung des gruppeninter-
nen zinsfreien Darlehens dem amtierenden Notar erbracht worden ist, und zwar ohne Einschränkung oder Begrenzung,
und dass gültige Anweisungen gegeben worden sind, jegliche Übermittlungen, Einregistrierungen oder andere Formali-
täten vorzunehmen, die notwendig sind, um eine gültige Übertragung des zinsfreien gruppeninternen Darlehens an die
Gesellschaft durchzuführen.

<i>Dritter Beschluss

Der Gesellschafter beschließt, die Zeichnung der dreitausendundeins (3.001) neuen Gesellschaftsanteile durch

KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc. anzunehmen, die vollständige Einzahlung jedes dieser Gesellschaftsanteile
durch eine Sacheinlage eines gruppeninternen zinsfreien Darlehens in Höhe von fünfundsiebzigtausendfünfundzwanzig
Euro (EUR 75.025,-) anzunehmen, diese neu ausgegebenen Gesellschaftsanteile der einbringenden Partei als Gegenlei-
stung für die obengenannte Bareinlage zuzuteilen und die Gültigkeit der Kapitalerhöhung zu bestätigen.

<i>Vierter Beschluss

Angesichts der oben aufgeführten Beschlüsse beschließt der Alleingesellschafter Artikel 5, Absatz 1 des Gesellschafts-

vertrags der Gesellschaft abzuändern, der wie folgt lauten wird:

«Das Gesellschaftskapital wird auf siebenundachtzigtausendfünfhundertfünfundzwanzig Euro (EUR 87.525,-) festge-

setzt, eingeteilt in dreitausendfünfhundertundeins (3.501) Gesellschaftsanteile, jeder mit einem Nennwert von fünfund-
zwanzig Euro (EUR 25,-), alle voll eingezahlt».

<i>Schätzung der Kosten

Die Kosten, Auslagen, Aufwendungen und Honorare jeglicher Art, welche die Gesellschaft auf Grund dieser Urkunde

entstehen, werden auf eintausendachthundert Euro geschätzt. 

Der unterzeichnete Notar, welcher Englisch spricht und versteht, erklärt hiermit, dass die Urkunde auf Englisch ver-

fasst worden ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung und dies auf Anfrage des Komparenten. Im Falle einer Ab-
weichung zwischen der englischen und deutschen Fassung hat die englische Fassung Vorrang. 

Nach Vorlesung der Urkunde des dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen und Wohnort bekannten

Komparenten hat derselbe gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterzeichnet. 

Aufgenommen wurde zu Luxemburg am Datum wie eingangs erwähnt.
Gezeichnet: L. Schummer, J.-J. Wagner.
Eniregistriert zu Esch an der Alzette, am 21. April 2004, Band 885, Blatt 9, Feld 5. – Erhalten 750,25 Euro.

<i>Der Einnehmer (gezeichnet): Ries.

Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038683.3/239/172) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2004.

KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 99.512. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038686.3/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2004.

<i>Gesellschafter

<i>Gezeichnetes Kapital 

<i>(EUR)

<i>Anzahl der Gesellschafts-

<i>anteile

<i>Eingezahlte Summe 

<i>(EUR)

KOCH WORLDWIDE INVESTMENTS, Inc.,

vorgenannt;

 75.025,-

 3.001

 75.025,-

Total:

 75.025,-

 3.001

 75.025,-

Beles, den 11. Mai 2004.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 11 mai 2004.

J.-J. Wagner.

32666

JOHNSON &amp; TAYLOR CONSOLIDATED S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

R. C. Diekirch B 98.002. 

—

Par la présente, la société EAST WEST TRADING COMPANY, S.à r.l., vous informe de sa démission d’administrateur

de la société JOHNSON &amp; TAYLOR CONSOLIDATED S.A. ayant son siège social à L-9227 Diekirch, 50, Esplanade
avec effet immédiat.

Diekirch, le 31 janvier 2003.

Enregistré à Diekirch, le 3 mai 2004, réf. DSO-AQ00002. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(901710.2//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 12 mai 2004.

JOHNSON &amp; TAYLOR CONSOLIDATED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

R. C. Diekirch B 98.002. 

—

Par la présente, la société LUCKY INVEST S.A.H., vous informe de sa démission d’administrateur de la société

JOHNSON &amp; TAYLOR CONSOLIDATED S.A. ayant son siège social à L-9227 Diekirch, 50, Esplanade avec effet im-
médiat.

Diekirch, le 31 janvier 2003.

Enregistré à Diekirch, le 3 mai 2004, réf. DSO-AQ00001. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(901711.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 12 mai 2004.

JOHNSON &amp; TAYLOR CONSOLIDATED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

R. C. Diekirch B 98.002. 

—

Par la présente, Guy Müller vous informe de sa démission de commissaire aux comptes de la société JOHNSON &amp;

TAYLOR CONSOLIDATED S.A. ayant son siège social à L-9227 Diekirch, 50, Esplanade avec effet immédiat.

Enregistré à Diekirch, le 3 mai 2004, réf. DSO-AQ00003. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(901712.2//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 12 mai 2004.

NEW AFRICAN FRONTIERS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 93.583. 

—

In the year two thousand four, on the ninth of March.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of the company NEW AFRICAN FRONTIERS S.A.,

having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, registered with the Luxembourg trade register
under the number B 93.583, hereafter referred to as «the Company», constituted by a deed of the above-mentioned
notary, on April 8, 2003, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated June 6th, 2003, Nr 618. 

The extraordinary general meeting is opened at 11.00 a.m. by Mr Michael Nisser, company director, residing in Scho-

ten, Belgium, acting as chairman, and appointing as secretary Mr Francesco Paolo Pagnan, manager, residing in Padoua,
Italy.

The meeting appoints as scrutineer Mr Gianfranco Buonocore, entrepreneur, residing in Napoli, Italy.
These three individuals constitute the board of the meeting.
Having thus been constituted, the board of the meeting draws up the attendance list, which, having been signed ne

varietur by the proxy holders representing the shareholders of the Company and by the members of the board and by
the notary will remain attached to the present minutes together with the proxies, and will be filed together with the
present deed, with the registration authorities.

The chairman declares and requests the notary to state that:
I. All the shares of the Company being in registered form, the present extraordinary general meeting of the share-

holders of the Company (hereinafter the EGM) has been convened by means of registered letter sent to all the share-
holders of the Company on February 26th, 2004, in accordance with the article 16 of the articles of association of the
Company.

EAST WEST TRADING COMPANY, S.à r.l.
P. Müller

LUCKY INVEST S.A.H.
P. Müller

Strassen, le 31 janvier 2003.

G. Müller.

32667

II. According to the attendance list, all the share capital of EUR 200,000.- (two hundred thousand) are present or

validly represented at the meeting in accordance with the article 16 of the articles of association of the Company.

III. The share capital of the Company is set at EUR 200,000.- (two hundred thousand euros), represented by 10,000

(ten thousand) class A shares (the «Class A Shares») with a nominal value of 10.- (ten) Euros each, 6,000 (six thousand)
class B shares (the «Class B Shares») with a nominal value of 10.- (ten Euros) each, and 4,000 (four thousand) class C
shares (the «Class C Shares») with a nominal value of 10.- (ten) Euros each.

The meeting can thus validly deliberate and decide on all subjects mentioned on the agenda.
The agenda of the meeting is the following:
1. Confirmation of the payment of the balance of the initial subscribed and outstanding share capital,
2. Increase of the share capital of the Company by the amount of EUR 1,000,000.00.- (one million euros) so as to

bring the subscribed share capital from its present amount of EUR 200,000.- (two hundred thousand euros), represent-
ed by 10,000 (ten thousand) Class A Shares with a nominal value of EUR 10.- (ten euros) each, 6,000 (six thousand)
Class B Shares with a nominal value of EUR 10.- (ten euros) each, and 4,000 (four thousand) Class C Shares with a nom-
inal value of EUR 10.- (ten euros) each, to the amount of EUR 1,200,000.- (one million two hundred thousand euros)
with the issuing of:

50,000 (fifty thousand) new Class A Shares with a nominal value of EUR 10.- (ten euros) each.
30,000 (thirty thousand) new Class B Shares with a nominal value of EUR 10.- (ten euros) each.
20,000 (twenty thousand) new Class C Shares with a nominal value of EUR 10.-. (ten euros) each.
3. Offering of the shares to be subscribed for in cash on a pre-emptive basis to the shareholders of the Company in

the proportion of the capital represented by their shares in accordance with the article 32-3 of the law of 10th August,
1915 concerning commercial companies (the «law») as follows:

50,000 (fifty thousand) Class A Shares with a nominal value of 10.- (ten) Euros, to be offered to the subscription of

PHOENICIAN EAGLE GROUP S.A.L (hereinafter the «Class A Shareholder»),

30,000 (thirty thousand) Class B Shares with a nominal value of 10.- (ten) Euros, to be offered to the subscription of

P.A. FIN. ALIMENTARE S.r.l (hereinafter the «Class B Shareholder») and

20,000 (twenty thousand) Class C Shares with a nominal value of 10.- (ten) Euros to be offered to the subscription

of VILLA ITALIA IND. AL. S.r.l. (hereinafter the «Class C Shareholder»).

4. Acknowledgement that in case any shareholders of the Company do not want to exercise its right of subscription,

the shares, which it would be entitled to subscribe to, shall be offered to the subscription of the others shareholders in
proportion to their shareholdings.

5. Granting of power to the chairman of the board of directors to:
- send a registered letter to each shareholder in order to open the subscription delay of 31 days, beginning with the

date of sending of the registered letter;

- acknowledge the subscriptions which have been done at the end of the 31 days;
- open a new delay of subscription for 15 days, beginning with the date of sending of the second registered letter;
- send a registered letter, 3 days after the end of the delay of 31 days, to the shareholders, who subscribed during

the delay of 31 days; in order to inform them that a new subscription period is open and they are allowed to subscribe
the issuing outstanding shares;

- take any decision to acknowledge the definitive subscriptions at the end of the delays of 31 days and 15 days;
- to take any other necessary actions in order to make sure that all shares issued at the contemplated subscription

period have been subscribed.

- to convene a second extraordinary general meeting of the shareholders of the Company to complete the increase

of the share capital of the Company;

6. Miscellaneous.
The meeting of the shareholders having approved the statements of the chairman, and considering itself as duly con-

stituted and convened, deliberated and passed by unanimous vote the following resolutions:

<i>First resolution

The shareholders of the Company acknowledge the payment of the balance of EUR 150,000.- so that the total of the

subscribed share capital is at the disposition of the Company since the date of today.

<i>Second resolution

The shareholders of the Company resolve to increase the share capital of the Company by the amount of EUR

1,000,000.- (one million euros) so as to bring the subscribed share capital from its present amount of EUR 200,000.-
(two hundred thousand euros), represented by 10,000 (ten thousand) Class A Shares with a nominal value of EUR 10.-
(ten euros) each, 6,000 (six thousand) Class B Shares with a nominal value of EUR 10.- (ten euros) each, and 4,000 (four
thousand) Class C Shares with a nominal value of EUR 10.- (ten euros) each, to the amount of EUR 1,200,000.- (one
million two hundred thousand euros) with the issuing of:

50,000 (fifty thousand) new Class A Shares with a nominal value of EUR 10.- (ten euros) each.
30,000 (thirty thousand) new Class B Shares with a nominal value of EUR 10.- (ten euros) each.
20,000 (twenty thousand) new Class C Shares with a nominal value of EUR 10.- (ten euros) each.

<i>Third resolution

The shareholders of the Company offer the shares to be subscribed for in cash on a pre-emptive basis to the share-

holders of the Company in the proportion of the capital represented by their shares in accordance with the article 32-
3 of the law of 10th August, 1915 concerning commercial companies (the «Law») as follows:

50,000 (fifty thousand) Class A Shares with a nominal value of 10.- (ten) Euros, to be offered to the subscription of

PHOENICIAN EAGLE GROUP S.A.L (hereinafter the «Class A Shareholder»).

32668

30,000 (thirty thousand) Class B Shares with a nominal value of 10.- (ten) Euros, to be offered to the subscription of

P.A. FIN. ALIMENTARE S.r.l (hereinafter the «Class B Shareholder»).

20,000 (twenty thousand) Class C Shares with a nominal value of 10.- (ten) Euros to be offered to the subscription

of VILLA ITALIA IND. AL. S.r.l. (hereinafter the «Class C Shareholder»).

<i>Fourth resolution

The shareholders of the Company acknowledge that in case any shareholders of the Company do not want to exer-

cise its right of subscription, the shares, which it would be entitled to subscribe to, shall be offered to the subscription
of the others shareholders in proportion to their shareholdings.

<i>Fifth resolution

The shareholders of the Company grant of power to the chairman of the board of directors to:
- send a registered letter to each shareholder in order to open the subscription delay of 31 days, beginning with the

date of sending of the registered letter;

- acknowledge the subscriptions which have been done at the end of the 31 days;
- open a new delay of subscription for 15 days, beginning with the date of sending of the second registered letter;
- send a registered letter, 3 days after the end of the delay of 31 days, to the shareholders, who subscribed during

the delay of 31 days; in order to inform them that a new subscription period is open and they are allowed to subscribe
the issuing outstanding shares;

- take any decision to acknowledge the definitive subscriptions at the end of the delays of 31 days and 15 days;
- to take any other necessary actions in order to make sure that all shares issued at the contemplated subscription

period have been subscribed.

- to convene a second extraordinary general meeting of the shareholders of the Company to complete the increase

of the share capital of the Company;

With no other outstanding points on the agenda and further requests for discussion not forthcoming, the chairman

brought the meeting to a close at 12 a.m.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Made in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read and translated into a language known by the appearing persons, all of whom known

to the notary by their surnames, Christian names, civil status and residences, the said appearing persons signed together
with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mil quatre, le neuf mars.
Par-devant Nous, Maître Joseph Elvinger, notaire, de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

S’est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société NEW AFRICAN FRONTIERS S.A.,

ayant son siège social à L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll, inscrite au registre de commerce de Luxembourg
au numéro B 93.583, ci-après «la Société», constituée suivant acte du prédit notaire, du 8 avril 2003, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, daté du 6 juin 2003, numéro 618.

L’assemblée générale extraordinaire est ouverte à 11.00 heures par M. Michael Nisser, directeur de société, demeu-

rant à Schoten, Belgique, agissant comme président et désignant M. Francesco Paolo Pagnan, gérant, demeurant à Pa-
doue, Italie, comme secrétaire de l’assemblée.

L’assemblée nomme scrutateur M. Gianfranco Buonocore, entrepreneur, demeurant à Naples, Italie.
Ces trois personnes forment le bureau de l’assemblée.
Etant ainsi formé, le bureau dresse la liste de présence qui, après avoir été signée ne varietur par les mandataires

représentant les actionnaires de la Société, ainsi que par les membres du bureau et le notaire, restera annexée au pré-
sent procès-verbal, ensemble avec les procurations, et seront soumises ensemble avec le présent acte, aux formalités
d’enregistrement.

Le Président déclare et demande au notaire d’acter que:
I. Toutes les actions de la Société étant nominatives, la présente assemblée générale des actionnaires de la Société, a

été convoquée par le biais d’une lettre recommandée envoyée à tous les actionnaires de la Société le 26 février 2004,
conformément à l’article 16 des statuts de la société.

II. Selon la liste de présence, la totalité du capital social de EUR 200.000,- (deux cent mille euros) sont présents ou

valablement représentés, conformément à l’article 16 des statuts de la Société.

III. Le capital social de la Société est établi à EUR 200.000,- (deux cent mille euros), composé de 10.000 (dix mille)

actions de la classe A d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, 6.000 (six mille) actions de la classe B
d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, et 4.000 (quatre mille) actions de la classe C d’une valeur no-
minale de EUR 10,- (dix euros) chacune.

L’assemblée peut donc délibérer valablement et prendre les décisions sur les sujets mentionnés dans l’ordre du jour.
L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. Confirmation du paiement du solde du capital social initialement souscrit et non encore payé
2. Augmentation du capital social de la Société à concurrence d’un montant de EUR 1.000.000,- (un million d’euros)

en vue de porter le montant actuel du capital social de EUR 200.000,- (deux cent mille euros) composé de 10.000 (dix
mille) actions de la classe A d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, 6,000 (six mille) actions de la classe
B d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, et 4.000 (quatre mille) actions de la classe C d’une valeur

32669

nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, au montant de EUR 1.200.000,- (un million deux cent mille euros) par l’émis-
sion de:

- 50.000 (cinquante mille) nouvelles actions de la classe A d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune
- 30.000 (trente mille) nouvelles actions de la classe B d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune
- 20.000 (vingt mille) nouvelles actions de la classe C d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune.
3. Offre de souscription d’actions en espèces en vertu du droit préférentiel aux actionnaires de la Société en propor-

tion du capital représenté par leurs actions conformément à l’article 32-3 de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés
commerciales (la «Loi»), répartie comme suit:

- 50.000 (cinquante mille) actions de la classe A d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros), offertes à souscription

à PHOENICIAN EAGLE GROUP S.A.L (ci-après «Actionnaire de la classe A»)

- 30.000 (trente mille) actions de la classe B d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros), offertes à souscription à

P.A. FIN. ALIMENTAIRE S.r.l (ci-après «Actionnaire de la classe B»)

- 20.000 (vingt mille) actions de la classe C d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) offertes à souscription à

VILLA ITALIA IND. AL. S.r.l (ci-après «Actionnaire de la classe C»)

4. Reconnaissance que, au cas où les actionnaires de la Société ne voudraient pas exercer leur droit de souscription,

les actions ouvertes à souscription doivent être offertes à souscription aux autres actionnaires en proportion de leurs
actions.

5. Pouvoir accordé au président conseil d’administration de:
- envoyer une lettre recommandée à tous les actionnaires afin d’ouvrir le délai de souscription de 31 jours, prenant

cours à la date de l’envoi de la lettre recommandée;

- constater les souscriptions qui ont été faites à la fin de la période 31 jours
- ouvrir un nouveau délai de souscription de 15 jours, prenant cours à la date de l’envoi de la deuxième lettre recom-

mandée

- envoyer une lettre recommandée, 3 jours après la fin du délai de 31 jours, aux actionnaires qui ont souscrit pendant

le délai de 31 jours, en vue de les informer qu’une nouvelle période de souscription est ouverte et qu’ils sont autorisés
à souscrire aux actions non encore payées

- prendre toutes décisions pour reconnaître les souscriptions définitives à la fin des délais de 31 jours et de 15 jours
- prendre toutes autres mesures nécessaires pour s’assurer que toutes les actions émises ont été souscrites aux pé-

riodes sus-mentionnées.

- convoquer une deuxième assemblée générale des actionnaires de la Société pour achever l’augmentation de capital

de la Société;

6. Divers
L’assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations du Président et se considérant comme dûment consti-

tuée et convoquée, a délibéré et pris par vote unanime les décisions suivantes:

<i>Première résolution

Les actionnaires de la Société constatent l’entière libération du capital social et reconnaissent le paiement du solde

EUR 150.000,- (cent cinquante mille euros) ainsi le total du capital social souscrit est à la disposition de la Société depuis
ce jour.

<i>Seconde résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence d’un montant de EUR 1.000.000,- (un

million d’euros) en vue de porter le montant actuel du capital social de EUR 200.000,- (deux cent mille euros) composés
de 10.000 (dix mille) actions de la classe A d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, 6.000 (six mille)
actions de la classe B d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, et 4.000 (quatre mille) actions de la classe
C d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, au montant de EUR 1.200.000,- (un million deux cent mille
euros) par l’émission de:

- 50.000 (cinquante mille) nouvelles actions de la classe A d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune
- 30.000 (trente mille) nouvelles actions de la classe B d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune
- 20.000 (vingt mille) nouvelles actions de la classe C d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune.

<i>Troisième résolution

 L’augmentation de capital se faisant en espèces, le droit préférentiel de souscription s’exerce et l’assemblée décide

d’offrir la souscription des actions aux actionnaires de la Société en proportion du capital représenté par leurs actions
conformément à l’article 32-3 de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales (la «Loi»), comme suit:

- 50.000 (cinquante mille) actions de la classe A d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros), offertes à souscription

à PHOENICIAN EAGLE GROUP S.A.L (ci-après «Actionnaire de la classe A»)

- 30.000 (trente mille) actions de la classe B d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros), offertes à souscription à

P.A. FIN. ALIMENTAIRE S.r.l (ci-après «Actionnaire de la classe B»)

- 20.000 (vingt mille) actions de la classe C d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) offertes à souscription à

VILLA ITALIA IND. AL. S.r.l (ci-après «Actionnaire de la classe C»)

<i>Quatrième résolution

Les actionnaires de la Société reconnaissent que, au cas où des actionnaires de la Société ne voudraient pas exercer

leur droit de souscription, les actions ouvertes à souscription doivent être offertes à souscription aux autres actionnai-
res en proportion de leurs actions.

32670

<i> Cinquième résolution

Les actionnaires de la Société accordent le pouvoir au président du conseil d’administration de:
- envoyer une lettre recommandée à tous les actionnaires afin d’ouvrir le délai de souscription de 31 jours, prenant

cours à la date de l’envoi de la lettre recommandée;

- constater les souscriptions qui ont été faites à la fin de la période 31 jours
- ouvrir un nouveau délai de souscription de 15 jours, prenant cours à la date de l’envoi de la deuxième lettre recom-

mandée

- envoyer une lettre recommandée, 3 jours après la fin du délai de 31 jours, aux actionnaires qui ont souscrit pendant

le délai de 31 jours, en vue de les informer qu’une nouvelle période de souscription est ouverte et qu’ils sont autorisés
à souscrire aux actions non encore payées

- prendre toutes décisions pour reconnaître les souscriptions définitives à la fin des délais de 31 jours et de 15 jours
- prendre toutes autres mesures nécessaires pour s’assurer que toutes les actions émises ont été souscrites aux pé-

riodes sus-mentionnées

- convoquer une deuxième assemblée générale des actionnaires de la Société pour achever l’augmentation de capital

de la Société

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et plus personne ne demandant à parler, le Président met fin à la séance à 12.00

heures.

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande des comparants, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. A la demande des même comparants, il est spécifié qu’en
cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu et traduit en une langue connue des comparants, tous connus du notaire par leurs nom,

prénom, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Nisser, F. Pagnan, G. Buonocore, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mars 2004, vol. 20CS, fol. 51, case 12. – Reçu 10.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038121.2/211/245) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

ASPELT INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 89.294. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02503, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037979.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

EUROPEAN COMPUTER SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 54.535. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02506, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037981.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

SKORPION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 60.383. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02627, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038147.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Luxembourg, le 19 mars 2004.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 10 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 10 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 13 mai 2004.

Signature.

32671

TARGET MULTI STYLE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 87.923. 

—

DISSOLUTION

In the year two thousand and four, on the third day of May, at 9.30 a.m.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

HVB ALTERNATIVE INVESTMENT AG, a société anonyme, having its registered office at Wallnerstrasse 4, A-1010

Vienna,

being represented by Mr Yannick Deschamps, lawyer, Luxembourg,
by virtue of a proxy given under private seal given on the 3rd May, 2004.
The proxy given, signed ne varietur by the appearing party and by the undersigned notary, will remain annexed to

this document to be filed with the registration authorities.

Such appearing, in the capacity in which it acts, has explained and requested the notary to state as follows:
- TARGET MULTI STYLE, having its registered office in Luxembourg, was incorporated by a deed of Maître Tom

Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie on the 21st of June 2002, published in the Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations C on the 25th of July 2002, number 1127.

- The appearing person declares that all the shares had been gathered in the hands of HVB ALTERNATIVE INVEST-

MENT AG, prenamed

- The sole shareholder declares to proceed to the dissolution of the company TARGET MULTI STYLE. He assumes

the function of liquidator.

- He has knowledge of the articles of incorporation of the company and he is perfectly aware of the financial situation

of the company.

- He gives full discharge, in connection with their functions until this day, to the Directors.
- He is vested, in his capacity as sole shareholder, with the whole assets and liabilities, known and unknown of the

company; clearance of the liabilities has to be terminated before any attribution of assets to his person as sole share-
holder.

On the basis of these facts, the notary states the dissolution of the company.
The books, accounts and documents of TARGET MULTI STYLE, will be safekept for a period of five years in 11, rue

Aldringen, L-1118 Luxembourg.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above appear-

ing person, this deed is worded in English, followed by a French translation and that in case of any divergences between
the English and the French texts, the English version shall be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing person, who is known to the notary by his name, surname, civil

status and residence, the said person appearing signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le trois mai, à 9.30 heures.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

HVB ALTERNATIVE INVESTMENT AG, société anonyme, avec siège social à Wallnerstrasse 4, A-1010 Vienna, ici

représentée par Monsieur Yannick Deschamps, juriste, Luxembourg,

 en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 3 mai 2004.
Laquelle procuration restera, après avoir été paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentaire, an-

nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès qualité qu’il agit, a prié le notaire instrumentaire de documenter les déclarations suivantes:
- La société d’investissement à capital variable TARGET MULTI STYLE avec siège social à Luxembourg, fût constituée

par acte reçu par Maître Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, en date du 21 juin 2002, publié
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, en date du 25 juillet 2002, numéro 1127.

- Le comparant déclare que toutes les actions ont été réunies entre les mains d’un seul actionnaire, savoir HVB AL-

TERNATIVE INVESTMENT AG, prénommé. 

- L’actionnaire unique déclare procéder à la dissolution de la société TARGET MULTI STYLE. Il assume la fonction

de liquidateur.

- Il a pleine connaissance des statuts de la société et connaît parfaitement la situation financière de la société.
- Il donne décharge pleine et entière aux administrateurs pour l’exécution de leur mandat jusqu’à ce jour
- Il reprend à sa charge en tant qu’actionnaire unique les actifs et passifs connus ou inconnus de la société, l’apurement

de passif devant être terminé avant toute affectation quelconque de l’actif à sa personne en tant qu’actionnaire unique.

Sur base de ces faits, le notaire a constaté la dissolution de la société.
Les livres et documents comptables de la société TARGET MULTI STYLE demeureront conservés pendant cinq ans

à 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg.

32672

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête du comparant, le pré-

sent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête de la même personne et en cas de divergences
entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom, état et demeu-

re, le comparant a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: Y. Deschamps et H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 6 mai 2004, vol. 427, fol. 60, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038179.3/242/75) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

ALMA REINSURANCE S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 75.878. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 14 avril 2004

«5. l’Assemblée reconduit PricewaterhouseCoopers en tant que Réviseur Externe jusqu’à l’issue de l’Assemblée Gé-

nérale Ordinaire d’avril 2005.»

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02386. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038094.3/730/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

BENETTON INTERNATIONAL PROPERTY N.V. S.A., Société Anonyme.

Siège social: NL- Amsterdam.

Siège de direction effective: L-1136 Luxembourg, 1, place d’Armes.

R. C. Luxembourg B 89.123. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2003, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01341, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Münsbach, le 6 mai 2004.

(038215.3/556/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

ANDALAR INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 56.527. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02625, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038149.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

DAVLANI S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 56.531. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2004, réf. LSO-AQ02623, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038151.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

 Mersch, le 11 mai 2004.

H. Hellinckx.

<i>Pour la société
C. Stiennon
<i>Administrateur-Délégué

ERNST &amp; YOUNG, TAX ADVISORY SERVICES, Société à responsabilité limitée
Signature

Luxembourg, le 13 mai 2004.

Signature.

Luxembourg, le 13 mai 2004.

Signature.

32673

KoSa CAPITAL (LUX), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1948 Luxembourg, 48, rue Louis XIV.

R. C. Luxembourg B 100.567. 

—

EXTRAIT

Il ressort d’une convention de transfert de parts sociales datée du 23 avril 2004 que la société SARDARINA SGPS

Lda, 2 avenida Zarco, 2

e

 étage, Parish of Se, Funchal 9000-069 Madeira, Portugal, numéro de registre de commerce NIPC

P 511 130 368 est dorénavant associé unique de la société KoSa CAPITAL (LUX), S.à r.l.

Münsbach, le 29 avril 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2004, réf. LSO-AQ00277. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038321.3/556/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

KoSa INVESTMENTS (LUX), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1948 Luxembourg, 48, rue Louis XIV.

R. C. Luxembourg B 100.566. 

—

EXTRAIT

Il ressort d’une convention de transfert de parts sociales datée du 23 avril 2004 que la société SARDARINA SGPS

Lda, 2 avenida Zarco, 2ième étage, Parish of Se, Funchal 9000-069 Madeira, Portugal, numéro de registre de commerce
NIPC P 511 130 368 est dorénavant associé unique de la société KoSa INVESTMENTS (LUX), S.à r.l.

Münsbach, le 29 avril 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2004, réf. LSO-AQ00276. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(038326.3/556/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

KoSa CANADA RECEIVABLES COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1948 Luxembourg, 48, rue Louis XIV.

R. C. Luxembourg B 100.689. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty-eight day of April.
Before Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

KoSa CANADA COMPANY, a company governed by the laws of Canada, with registered office at Suite 800 1959

Upper Water St. Box 997, Halifax NS B3J 2X2 and having no Trade Register number,

represented by M

e

 Laurent Schummer, lawyer, residing in Luxembourg,

by virtue of a proxy given in New York on 26 April 2004.
The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacities, has drawn up the following articles of incorporation of a

limited liability company:

Chapter I. Form, Name, Registered office, Object, Covenants, Duration

Art. 1. Form, Name
There is established by the single shareholder a société à responsabilité limitée (the «Company») governed by the

laws of the Grand Duchy of Luxembourg, especially the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amend-
ed, and by the present articles of Incorporation (the «Articles of Incorporation»). 

The Company is initially composed of one single shareholder, owner of all the shares. The Company may however

at any time be composed of several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders, notably as a result of the
transfer of shares or the issue of new shares.

The Company will exist under the name of KoSa CANADA RECEIVABLES COMPANY, S.à r.l.

Art. 2. Registered Office
The Company will have its registered office in the municipality of Luxembourg.

Pour extrait conforme
ERNST &amp; YOUNG TAX ADVISORY SERVICES
Signature

Pour extrait conforme
ERNST &amp; YOUNG TAX ADVISORY SERVICES, Société à responsabilité limitée
Signature

32674

The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg by a resolution of

the Board of Managers.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Board of Managers.

In the event that in the view of the Board of Managers extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily transfer the regis-
tered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily management of the Com-
pany.

Art. 3. Object
The nature of the business or purpose to be conducted or promoted by the Company shall be the activity of an ac-

quisition vehicle within the meaning of the law of 22 March 2004 on securitization and shall be limited to the following
and none other:

1. to enter into, perform and comply with a receivables purchase agreement or receivables purchase agreements with

any direct or indirect subsidiary of KoSa B.V., an entity whose registered address is at Teleportboulevard 140, 1043 EJ
Amsterdam, the Netherlands and who is filed at the Trade Register of the Chamber of Commerce under number
34105867, (each such subsidiary, an «Originator»), pursuant to which agreements the Company may purchase from the
Originator or Originators some or all of their accounts receivable and related property (the «Purchased Assets»);

2. to own, hold and service (or arrange for an agent to service, which agent may be an affiliate of the Company) the

Purchased Assets, to enter into, perform and comply with one or more servicing agreements in connection therewith,
and to take such other actions as may be necessary or appropriate to collect the Purchased Assets;

3. to fund the Company’s purchases of Purchased Assets by borrowing from KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l.

and, in connection with any such financing arrangements, to sell, assign, transfer, grant, charge or pledge, absolutely or
as security, to KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l., an entity whose registered address is in Luxembourg, Grand Duchy
of Luxembourg, all or substantially all of its assets, including, without limitation, all of its right, title and interest to and
in the Purchased Assets, and to enter into, perform and comply with one or more loan agreements or other financing
arrangements with KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l. in connection therewith (including issuing notes or other debt
instruments pursuant thereto);

4. to borrow on a subordinated basis from affiliates to the extent necessary to fund purchases of the Purchased Assets

and to issue notes to such affiliates in connection therewith; 

5. to enter into agreements to cross-collateralize its debt to KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l. with the debt of

any other entity similarly borrowing from KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l. secured by receivables and related assets
originated by Originators;

6. to invest or distribute the proceeds derived from the ownership of the Purchased Assets as determined by the

Company’s Board of Managers or the single shareholder or the shareholders, as appropriate;

7. to engage in any lawful act or activity and to exercise any powers permitted to acquisition vehicles organized under

the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, notably the law of 22 March 2004 on securitization to which the Company
is subject, that, in either case, are incidental to and necessary or convenient for the accomplishment of the above men-
tioned purposes; provided that same are not contrary to the foregoing purposes and are not otherwise prohibited by
any agreements to which the Company may then be a party.

The Company’s actions shall be limited by the following:
1. Commingled Funds. The Company shall not commingle its property with the property of any affiliate of the Com-

pany. The Company shall retain independent auditors, which may, however, also be the auditors for an affiliate.

2. Separate Identity. The Company shall:
(a) pay from its assets all obligations of any kind incurred by it, and shall not pay from its assets any obligations of any

other Person except as otherwise required or permitted under this Article 3;

(b) conduct business in its own name, including holding itself out as a separate entity;
(c) not enter into any transaction with any Person except as authorized pursuant to this Article 3;
(d) enter into transactions with affiliates only on an arm’s-length basis or in the case of its Purchased Assets and re-

lated transactions with Originators, pursuant to and in accordance with the relevant agreements approved by KoSa
FUNDING COMPANY, S.à r.l.;

(e) maintain its bank accounts, books and records on a separate basis from those of any other Person and in accord-

ance with legal requirements;

(f) not hold out its credit or assets as being available to satisfy the obligations of others;
(g) use separate stationery, invoices and checks, to the extent that it needs to use stationery, invoices or checks;
(h) maintain its financial statements in accordance with generally accepted accounting principles under Luxembourg

law susceptible to audit, on a separate basis from those of any other Person, except that the Company’s financial state-
ments may be consolidated noting the separate existence and obligations of the Company;

(i) maintain a principal establishment and administrative office through which its business is conducted separate from

that of any affiliate, provided, however, that the Company and any of its affiliates may have offices in the same location
provided there is a fair and appropriate allocation of overhead costs, if any, among the Company and any such affiliate
and each of the Company and any such affiliate bears its fair share of such costs;

32675

(j) not acquire the obligations or securities of its affiliates or shareholders, as appropriate, except as otherwise re-

quired or permitted by under Article 3;

(k) not make loans to any other Person or to buy or hold evidence of indebtedness issued by any other Person, except

for cash and investment-grade securities and except as otherwise required or permitted by under Article 3; 

(l) not own (other than the capital contributed to it) any asset or property other than (i) Purchased Assets and (ii)

any incidental property necessary for the ownership and/or management of such Purchased Assets;

(m) correct any known misunderstanding regarding its separate identity;
(n) not identify itself as a division of any other Person;
(o) observe all corporate formalities including conducting regular meetings (at least once annually) of the Board of

Managers and of the shareholders, minuting the resolutions of the Board of Managers and of the single shareholder or
of the shareholders, paying the salaries of its own employees, if any, and preparing, filing and paying all taxes on the
Company; and

(p) observe appropriate corporate formalities, with respect to all transactions and dealings with its affiliates and prop-

erly reflect all such transactions and dealings in its own accounting and corporate records.

3. Indebtedness. The Company shall not be the obligor or guarantor of or otherwise be responsible for the payment

of any obligation for borrowed money except as expressly contemplated by these Articles of Incorporation. 

4. Prohibited Transactions. Except as expressly permitted by these Articles of Incorporation, the Company shall not

engage in any dissolution, liquidation, consolidation, merger or sale of all or substantially all of its assets.

5. Expenses. The Company shall pay its own expenses from its own funds.
6. Prohibited Amendments. The Company shall not amend Articles 3, 8, 9 or 10 of these Articles of Incorporation

as long as the Company has any debt obligations outstanding to another party and evidenced in writing.

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.

Chapter II. Capital, Shares

 Art. 5. Subscribed capital
The issued capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-) divided into one hun-

dred twenty-five (125) shares, with a par value of one hundred euro (EUR 100.-) each, all of which are fully paid up.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realized losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares
Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at the general

meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation of the Com-
pany and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not. 

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The

shares may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorization of the general meeting of shareholders rep-
resenting at least three quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company,
in pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Art. 7. Increase and reduction of capital
The issued capital of the Company may be increased or reduced one or several times by a resolution of the single

shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the quorum and majority rules set by these Articles of
Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 8. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder
The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting the single shareholder or any of the share-

holders does not put the Company into liquidation.

The single shareholder or any of the shareholders shall not seize the Purchased Assets or initiate any Insolvency Ac-

tions (as defined below) against the Company.

Chapter III. Manager(s), Board of managers, Statutory auditors

 Art. 9. Manager(s)
The Company will be managed and administered by three managers who shall form a board of managers (referred

to as the «Board of Managers») and who need not be shareholders (the «Manager(s)»). The Company shall have at least
one Independent Manager (as defined below). No resignation or removal of an Independent Manager shall be effective
until a successor Independent Manager shall be appointed by a resolution of the single shareholder or by a resolution
of the shareholders. The Independent Manager shall not at any time serve as trustee in bankruptcy for any affiliate of
the Company. As used herein, «Independent Manager» shall be an individual who is not at the time of such individual’s
appointment, and shall not have been at any time during the preceding five years, (i) a manager, director, officer, em-

32676

ployee or affiliate of the shareholders of the Company or any of its subsidiaries or affiliates, or (ii) the beneficial owner,
at the time of such individuals’ appointment as an Independent Manager or at any time thereafter while serving as an
Independent Manager, of five per cent (5%) or more of the outstanding shares of any shareholder of the Company or
any of their affiliates that have general voting rights, except that a manager who otherwise meets the description of In-
dependent Manager above shall not be disqualified from serving as an Independent Manager of the Company if he or she
is also a director of another special purpose corporation or entity that is an affiliate of a shareholder of the Company,
which special purpose entity has similar organizational documents as the Company. 

Each Manager, including the Independent Manager, will be elected by the single shareholder or by the shareholders’

meeting, which will determine their number, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their
successors are elected. They are re-eligible, but they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution
of the single shareholder or by a resolution of the shareholders’ meeting, provided, however, that the conditions of the
foregoing paragraph of this Article 9 must be met.

Art. 10. Board of Managers
The Board of Managers will appoint from among its members a chairman (the «Chairman»). It may also appoint a

secretary, who need not be a Manager and who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board
of Managers and of the shareholders.

The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened

if any two Managers so require. 

The Chairman will preside at all meetings of the board of Managers and of the shareholders (if any), except that in

his absence the Board of Managers may appoint another Manager and the general meeting of shareholders may appoint
any other person as chairman pro tempore by vote of the majority present or represented at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one week’s notice of

board meetings shall be given in writing, by fax or by telegram. Any such notice shall specify the time and place of the
meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent
in writing, by fax or by telegram of each Manager. No separate notice is required for meetings held at times and places
specified in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Managers.

Every Board meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Managers may from time to

time determine. 

Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing another Manager as his proxy.
A quorum of the Board of Managers shall be the presence or the representation of a majority of the Managers holding

office. Decisions will be taken by a majority of the votes of the Managers present or represented at such meeting, pro-
vided, however, that the unanimous vote of all members of the Board of Managers shall be necessary to authorize the
Company to: 

1. institute proceedings to have itself adjudicated as bankrupt or insolvent, or consent to or acquiesce in the institu-

tion of bankruptcy or insolvency proceedings against it, or seek or consent to or acquiesce in the entry of an order for
similar relief or the appointment of a receiver, trustee or other similar official for it or for any substantial part of its
property, or seek liquidation, winding up, reorganization, arrangement, adjustment, protection, relief or composition of
it or its debts under any law relating to bankruptcy, insolvency or reorganization or relief of debtors, or make any gen-
eral assignment for the benefit of creditors, or, except as required by law, admit in writing its inability to pay its debt
generally as they become due, or take any corporate action in furtherance of any of the actions set forth above in this
clause 1 (collectively, «Insolvency Actions»), save where the absence of undertaking such Insolvency Actions would re-
sult in civil or criminal liabilities of any of the Managers or would otherwise violate applicable law;

2. act other than in its corporate name and through its duly authorized managers, officers or agents; 
3. engage in any transaction or joint activity of any kind with an affiliate or any other individual, corporation, propri-

etorship, firm, partnership, limited partnership, trust association or other entity («Person») except as otherwise ex-
pressly contemplated by Article 3 hereof; and

4. propose to the single shareholder or to the shareholders to amend the organizational documents of the Company

or to dissolve the Company.

The Company shall not engage in any business activity not otherwise allowed under these Articles of Incorporation.

When voting on whether the Company will take any action described in clause 1 above, each Manager shall owe its
primary fiduciary duty or other obligation to the Company and not to the shareholder(s). 

One or more Managers may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Man-
agers.

Art. 11. Minutes of the meetings of the Board of Managers
The minutes of any meeting of the Board of Managers will be signed by the chairman of the meeting and by the sec-

retary (if any). Any proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the secretary (if any) or by any two members of the Board of Managers.

32677

 Art. 12. Powers of the Manager(s) or of the Board of Managers
The Board of Managers, is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s object. All powers not expressly reserved by law or by the Articles of Incorporation to the single share-
holder or the general meeting of shareholders are in the competence of the Board of Managers.

 Art. 13. Delegation of Powers
The Board of Managers may delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary

functions to persons or agents chosen by it.

Art. 14. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invali-

dated by the fact that any one or more of the Managers or any officer of the Company has a personal interest in, or is
a Manager, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Except as otherwise provided for
hereafter, any Manager or officer of the Company who serves as a Manager, associate, officer or employee of any com-
pany or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affili-
ation with such other company or firm, be automatically prevented from considering and voting or acting upon any
matters with respect to such contract or other business. 

Notwithstanding the above, in the event that any Manager of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Managers such personal interest and shall not con-
sider or vote on any such transaction, and such transaction and such Manager’s or officer’s interest therein shall be re-
ported to the single shareholder or to the next general meeting of shareholders.

Art. 15. Representation of the Company 
The Company will be bound towards third parties by the signature of any two Managers or by the joint signatures or

single signature of any persons to whom such signatory power has been delegated by the Board of Managers, within the
limits of such power.

Art. 16. Auditors
The supervision of the operations of the Company shall be entrusted to one or more independent auditors.
The auditors will be elected by the Board of Managers, which will determine the number of such auditors, for a period

not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. At the end of their term as auditors,
they shall be eligible for re election, but they may be removed at any time, with or without cause, by the Board of Man-
agers. 

 Art. 17. Indemnification
The Company shall indemnify any Manager or officer and his heirs, executors and administrators, against any damages

or compensations to be paid by him/her or expenses or costs reasonably incurred by him/her, as a consequence or in
connection with any action, suit or proceeding to which he/she may be made a party by reason of his/her being or having
been a Manager or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other company of which the Com-
pany is a shareholder or creditor and by which he/she is not entitled to be indemnified, except in relation to matters as
to which he/she shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence, fraud or
wilful misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters
covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified
did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which
such Manager or officer may be entitled.

Chapter IV. Meeting of shareholders

 Art. 18. General meeting of shareholders
If the Company is composed of one single shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the general

meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th, 1915, are not applicable to that situation. 

If the Company is composed of no more than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the shareholders may

be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Board of Managers
to the shareholders by registered mail. In this latter case, the shareholders are under the obligation to, within a delay
of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and mail it to the Com-
pany.

Unless there is only one single partner, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon call in

compliance with Luxembourg law by the Board of Managers, subsidiarily, by the auditor or, more subsidiarily, by share-
holders representing half the corporate capital. The notice sent to the shareholders in accordance with the law will spec-
ify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. 

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by fax or telegram as his proxy

another person who need not be a shareholder.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the Board

of Managers, which is final, circumstances of force majeure so require.

 Art. 19. Powers of the meeting of shareholders
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders. 

32678

Subject to all the other powers reserved to the Board of Managers by law or the Articles of Incorporation and subject

to the object of the Company set forth in Article 3, it has the broadest powers to carry out or ratify acts relating to the
operations of the Company.

Art. 20. Annual General Meeting
The annual general meeting will be held at the registered office of the Company or at such other place as may be

specified in the notice convening the meeting on the second Tuesday of June at 10.00 a.m.

If such day is a public holiday, a Saturday or a Sunday, the meeting will be held on the next following business day.

 Art. 21. Procedure, Vote 
Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or whose adoption is subject by

virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the law to the quorum and majority rules set for the
amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders representing at least three quar-
ters of the capital; provided, however, that the foregoing is subject to the restrictions on amendments as expressly set
forth in Article 3.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by shareholders representing at least half of the capital. 

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the by the Chairman or by any Manager. 

Chapter V. Financial year, Distribution of profits

 Art. 22. Financial Year
The Company’s financial year begins on the first day of January in every year and ends on the last day of December.

Art. 23. Adoption of financial statements
At the end of each financial year, the accounts are closed, the Board of Managers draw up an inventory of assets and

liabilities, the balance sheet and the profit and loss account, in accordance with the law.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the registered office of the Compa-

ny. If the Company is composed of more than 25 shareholders, such right may only be exercised within a time period
of fifteen days preceding the date set for the annual general meeting of shareholders.

Art. 24. Appropriation of Profits
From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law. That

allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed
capital of the Company.

The single shareholder or the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net

profits will be disposed of, provided that the single shareholder or the general meeting of shareholders shall distribute
such annual net profits to the shareholders to the greatest extent permissible under applicable laws and compatible with
the Company’s interest.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 25. Dissolution, Liquidation
The Company may be dissolved only in accordance with the provisions of Article 10 and as otherwise required by law. 
Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical

persons or legal entities) appointed by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, which will de-
termine their powers and their compensation.

After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the net assets

shall be distributed equally and, where possible, in kind to the holders of the shares pro rata to the number of the shares
held by them. 

Chapter VII. Applicable Law

 Art. 26. Applicable Law
All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Luxembourg

law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, this party has sub-

scribed for the number of shares and has paid in cash the amounts mentioned hereafter: 

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

Shareholder

Subscribed

number

amount

capital (EUR)

of shares

 paid-in (EUR)

KoSa CANADA COMPANY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

125

12,500.-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

125

12,500.-

32679

<i>Expenses

For the purpose of registration, the present incorporation is realized within the meaning of the law of March 22, 2004,

on securitization, in its article 51.

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately two thousand seven hundred and fifty Euro (2,750.- EUR).

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on December 31, 2004. 

<i>Extraordinary general meeting

The sole shareholder, acting in lieu of the general meeting of shareholders, has taken immediately the following res-

olutions:

1. The sole shareholder resolved to set at three (3) the number of Managers and further resolved to appoint the

following as Managers for a period ending at the date of approval of the annual accounts for the financial year ended
December 31, 2005:

* Kelly Bulloch, chief financial officer, born on August 15, 1965 in Wichita, Kansas, United States of America, residing

professionally at Invista Building, 4123 East 37th Street North, Wichita, Kansas 67220, United States of America;

* Jay Voncannon, treasurer, born on July 27, 1965 in Longview, Texas, United States of America, residing profession-

ally at Invista Building, 4123 East 37th Street North, Wichita, Kansas 67220, United States of America;

* Evelyn Echevarria, born on March 20, 1956 in New York, New York, United States of America, residing profession-

ally at AMACAR Group, 6525 Morrison Blvd., Ste. 318, Charlotte, North Carolina 28211, United States of America.

2. The registered office shall be at: 48, rue Louis XIV, L-1948 Luxembourg. 
Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, first name,

civil status and residence, the said person signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le vingt-huit avril.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

KoSa CANADA COMPANY, une société régie par le droit du Canada, ayant son siège social Suite 800 1959 Upper

Water St. Box 997, Halifax NS B3J 2X2 et n’ayant pas de numéro de Registre de Commerce,

représentée par Maître Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg,
en vertu de d’une procuration donnée à New York, le 26 avril 2004.
Laquelle procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins

de formalisation.

Lequel comparant ès qualités a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à res-

ponsabilité limitée:

Chapitre I

er

. Forme, Dénomination, Siège, Objet, Conventions, Durée

 Art. 1

er

. Forme, Dénomination

Il est formé par l’associé unique une société à responsabilité limitée (la «Société») régie par les lois du Grand-Duché

de Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi
que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. Elle peut cependant,

à toute époque, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment, de cession
ou transmission de parts sociales ou de création de parts sociales nouvelles.

La Société adopte la dénomination KoSa CANADA RECEIVABLES COMPANY, S.à r.l.

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par décision du Conseil de Gérance suivant

les cas.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du Conseil de Gérance.

Au cas où le Conseil de Gérance estimait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou so-

cial compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l’étran-
ger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de
la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise. Ces mesures
provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une des personnes
qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet
Le type d’activité ou l’objet social qui sera conduit ou promu par la Société sera l’activité d’un organisme d’acquisition

au sens de la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation et sera limitée à ce qui suit et rien d’autre:

32680

1. prendre part à, exécuter et se conformer à un contrat d’acquisition de comptes à recevoir ou de contrats d’acqui-

sition de comptes à recevoir avec toute filiale directe ou indirecte de KoSa B.V., une entité dont le siège social est à
Teleportboulevard 140, 1043 EJ Amsterdam, Pays-Bas et qui est inscrite au Registre de Commerce de la Chambre de
Commerce sous le numéro 34105867, (chacune de ces filiales étant une «Initiatrice»), contrats selon lesquels la Société
pourra acquérir de l’Initiatrice ou des Initiatrices certaines ou l’ensemble de leurs comptes à recevoir et biens y relatifs
(les «Actifs Acquis»);

2. posséder, détenir et entretenir (ou demander à un agent d’entretenir, lequel agent pourra être un filiale de la So-

ciété) les Actifs Acquis, prendre part à, exécuter et se conformer à un ou plusieurs contrats d’entretien y relatif, et
d’entreprendre telle autre action qui pourrait être nécessaire ou appropriée afin de recueillir les Actifs Acquis; 

3. financer les acquisitions par la Société d’Actifs Acquis en empruntant à KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l, et, en

relation avec tel arrangement financier, vendre, céder, transférer, charger, nantir ou gager, de façon absolue ou comme
garantie, au profit de KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l., une entité dont le siège social est au Luxembourg, Grand-
Duché de Luxembourg tous ou pratiquement tous ses actifs, incluant, sans limitation, tous ses droits, titres et intérêts
dans ou sur les Actifs Acquis, et prendre part à, exécuter et se conformer à un ou plusieurs contrats de prêt ou autres
arrangements financiers avec KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l. y relatifs (y compris en émettant des obligations ou
tout autre instrument de dette);

4. emprunter sur une base subordonnée aux sociétés affiliées dans la mesure où cela est nécessaire pour financer des

acquisitions d’Actifs Acquis et pour émettre des obligations à telle société affiliée dans ce contrat;

5. prendre part à des contrats pour contre-garantir par nantissement sa dette envers KoSa FUNDING COMPANY,

S.à r.l. avec la dette de toute autre entité empruntant de manière similaire à KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l. et
sécurisée par des comptes à recevoir et actifs liés initiés par les Initiateurs;

6. investir ou distribuer les produits retirés de la propriété des Actifs Acquis tel que déterminés par le Conseil de

Gérance de la Société ou l’associé unique ou les associés, tel qu’approprié;

7. engager toute action ou activité légale et exercer toute opération permise à un organisme d’acquisition organisé

conformément au droit du Grand-Duché du Luxembourg et notamment à la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation
à laquelle la Société est soumise, qui, dans chaque cas, sont accessoires à et nécessaire ou pratique aux objets mention-
nés ci-dessus; étant donné que cela ne soit pas contraire aux objets définis ci-après ni autrement interdit par aucun con-
trat de dette auquel la Société pourrait être partie.

Les actions de la Société seront limitées par ce qui suit:
1. Fonds confondus. La Société ne devra pas confondre ses biens avec les biens de l’une quelconque de ses affiliées.

La Société devra engager des réviseurs d’entreprises indépendants, qui pourraient, le cas échéant, être aussi les réviseurs
d’entreprises d’une société affiliée.

2. Identité séparée. La Société devra: 
(a) payer de ses actifs toutes les obligations de quelque nature soient elles qu’elle aura contractées, et ne devra pas

payer de ses actifs une obligation d’une autre Personne sauf si tel est autrement requis ou permis conformément à cet
article 3;

(b) conduire ses affaires en son propre nom, y compris en agissant comme une entité séparée;
(c) ne prendre part à aucune transaction avec toute autre Personne que celle autorisée par cet article 3;
(d) ne prendre part à toutes transactions avec des affiliées que de manière conforme aux conditions du marché ou

en ce qui concerne ses Actifs Acquis et des transactions avec les Initiateurs, conformément aux accords approuvés par
KoSa FUNDING COMPANY, S.à r.l.;

(e) maintenir ses comptes bancaires, livres et procès-verbaux de la Société séparément de ceux de toute autre per-

sonne et conformément aux prescrits légaux;

(f) ne pas présenter son crédit ou ses actifs comme étant disponibles pour satisfaire les obligations des autres;
(g) utiliser un papier à lettre différent, factures et bulletins, dans l’hypothèse où elle a besoin d’utiliser un papier à

lettre, des factures ou de bulletins;

(h) maintenir ses états financiers conformément aux principes comptables généralement acceptés et applicables à la

vérification des comptes en droit luxembourgeois et, séparément de ceux de toute autre personne, sauf si les états fi-
nanciers de la Société doivent faire l’objet d’une consolidation relevant l’existence et les obligations séparées de la So-
ciété;

(i) maintenir un établissement principal et un siège administratif au travers duquel ses affaires seront conduites sépa-

rément de toute affiliée, étant entendu cependant que la Société et l’une quelconque de ses affiliées pourraient avoir des
bureaux au même endroit étant entendu une allocation juste et appropriée des frais généraux, s’il y en a, à l’égard de la
Société et telle affiliée et que chacune supporte une juste participation pour ces dits coûts;

(j) ne pas acquérir les obligations ou sûretés de ses affiliées ou actionnaires, selon le cas, sauf s’il est autrement requis

ou permis conformément à l’article 3;

(k) ne pas faire de prêts à toute autre Personne ou acheter ou détenir des preuves quant à la cessation de paiement

émise par toute autre Personne, à l’exception d’espèces et de valeurs mobilières de qualité, et, sauf si autrement requis
ou permis conformément à l’article 3;

(l) ne pas détenir (autre que le capital y contribué) tout actif ou bien autre que (i) les Actifs Acquis et (ii) tout bien

accessoire nécessaire à la propriété et/ou à la gestion de tels Actifs Acquis;

(m) corriger toute incompréhension connue concernant son identité séparée;
(n) ne pas s’identifier comme étant une division de toute autre Personne;
(o) observer toutes les formalités annuelles auxquelles la Société est soumise en ce compris la tenue des assemblées

régulières (au moins une fois par an) du Conseil de Gérance et de l’assemblée des actionnaires, en rédigeant les réso-

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lutions du Conseil de Gérance et de l’actionnaire unique ou des actionnaires, en payant les salaires de ses propres em-
ployés, s’il y en a, et en préparant, classant et payant tous les impôts de la Société; et

(p) observer les formalités annuelles appropriées, conformément à toutes les transactions et en passant des affaires

avec ses affiliées et refléter fidèlement toutes ces transactions et accords dans ses propres livres comptables et de so-
ciété.

3. Endettement. La Société ne sera pas une obligée ou un garant ou autrement responsable du paiement de toute

obligation pour de l’argent emprunté sauf si expressément prévu par les présents Statuts.

4. Transactions interdites. Sauf si expressément permis par ces Statuts, la Société n’engagera dans aucune dissolution,

liquidation, consolidation, fusion ou vente, tout, ou substantiellement tout, de ses actifs.

5. Dépenses. La Société paiera ses propres dépenses avec ses propres fonds.
6. Modifications interdites. La Société ne pourra pas modifier les articles 3, 8, 9 ou 10 de ces Statuts aussi longtemps

que la Société aura des dettes en suspend envers une autre partie et qu’elle l’a reconnu par écrit.

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Chapitre II. Capital, actions

Art. 5. Capital social
Le capital émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) divisé en cent vingt cinq (125)

parts sociales ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune et chaque part sociale étant entièrement
libérée.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

 Art. 6. Parts Sociales 
Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société et dans tout l’actif social

et une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une part sociale emporte de plein droit adhésion aux
statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique ou des associés.

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne
peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des associés représentant les trois quarts
du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles aient été signifiées à la Société ou acceptées par elle confor-
mément à l’article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social
Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé

unique ou des associés adoptée aux conditions de quorum et de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par
la loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé
L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre évènement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés

n’entraîne pas la liquidation de la Société.

L’associé unique ou l’un des associés ne saisira pas les Actifs Acquis ni n’intentera une Action d’Insolvabilité (telle que

définie ci-dessous) contre la Société.

Chapitre III. Gérant(s), Conseil de gérance, Commissaires aux comptes

Art. 9. Gérant(s) 
La Société sera gérée et administrée par trois gérants qui formeront un conseil de gérance (ci-après le «Conseil de

Gérance»), associés ou non (ci-après les «Gérant(s)»). Tous ces Gérants seront des Gérants Indépendants (tel que dé-
finis ci-après). Aucune démission ni révocation d’un Gérant Indépendant ne sera effective tant qu’un Gérant Indépendant
successeur n’aura pas été nommé par une résolution de l’associé unique ou des associés. Le Gérant Indépendant ne
pourra pas agir en tant que curateur dans le cadre d’une faillite pour une affiliée de la Société. Tel qu’utilisé ici, «Gérant
Indépendant» signifie un individu qui n’est pas au moment de sa désignation, et qui n’aura pas été durant les cinq précé-
dentes années, (i) un gérant, administrateur, mandataire, employé ou affilié des associés de la Société ou de l’une de ses
filiales ou affiliées, ou (ii) le propriétaire bénéficiaire, au moment de cette désignation en tant que Gérant Indépendant
ou à un quelconque moment pendant la durée de ses fonctions de Gérant Indépendant, de cinq pour cent (5%) ou plus
des parts de tout associé de la Société ou de toute affiliée ayant le droit général de vote, sauf si un gérant qui correspond
à la description de Gérant Indépendant telle que précisée ci-dessus ne sera pas disqualifié d’agir en tant que Gérant In-
dépendant de la Société s’il ou elle est aussi un administrateur d’une autre corporation ou entité spéciale qui est une
société affiliée d’un associé de la Société, laquelle entité spéciale ayant les mêmes documents organisationnels que la
Société.

Chaque Gérant, ainsi que le Gérant Indépendant, sera nommé par l’associé unique ou les associés, selon le cas, qui

détermineront leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que

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leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif par
décision de l’associé unique ou des associés, étant entendu, néanmoins, que les conditions du précédent alinéa de cet
article 9 soient réunies.

Art. 10. Conseil de Gérance
Le Conseil de Gérance nommera parmi ses membres un président (le «Président»). Il pourra également nommer un

secrétaire qui ne sera pas nécessairement Gérant et qui sera responsable de la conservation des procès-verbaux des
réunions du Conseil de Gérance et des assemblées générales des associés.

Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être con-

voquée si deux Gérants le demandent.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance et toutes les assemblées générales des associés (le

cas échéant), mais en son absence le Conseil de Gérance ou l’assemblée générale des associés désignera à la majorité
des personnes présentes ou représentées un autre président pro tempore.

Sauf s’il y a urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont droit d’assister à cette réunion, avis écrit de toute réunion

du Conseil de Gérance sera donné à tous les Gérants au moins une semaine avant la date prévue pour la réunion par
écrit, télécopieur ou par télégramme. La convocation indiquera le lieu, la date et l’heure de la réunion et en contiendra
l’ordre du jour. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit, par télécopieur ou
par télégramme de chaque Gérant. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date
et à un endroit déterminé dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil de Gérance.

Toute réunion du Conseil de Gérance se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance

peut de temps en temps déterminer.

Tout Gérant pourra se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance en désignant un autre Gérant comme

son mandataire.

Le Conseil de Gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des Gérants est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés lors de la réunion, étant
entendu, cependant, qu’un vote à l’unanimité des membres du Conseil de Gérance sera requis pour autoriser la Société
à: 

1. mettre en oeuvre une procédure afin de se voir reconnaître comme étant en état de faillite ou en cessation de

paiement, ou consentir ou acquiescer dans une procédure de faillite ou de cessation de paiement intentée contre elle,
ou chercher ou consentir à ou acquiescer à un remède similaire ou la désignation d’un administrateur judiciaire, d’un
curateur ou de toute autre personne ayant une fonction similaire pour elle ou pour toute partie substantielle de ses
biens, ou chercher une liquidation, un concordat, une réorganisation, un arrangement, un ajustement, une protection,
une exonération ou un arrangement de sa ou de ses dettes conformément à toute loi relative à la faillite, l’insolvabilité
ou la réorganisation ou à l’exonération des débiteurs, ou faire toute cession générale au profit des créanciers, ou, à
moins que cela ne soit requis par la loi, admettre par écrit son incapacité à payer ses dettes lorsqu’elle deviennent exi-
gibles, ou entreprendre toute action commerciale suite à toute action telle que décrite ci-dessus dans ce paragraphe 1
(collectivement, «Actions d’Insolvabilité»), à moins que le défaut d’entreprendre telles Actions d’Insolvabilité résulterait
en une responsabilité civile ou pénale pour l’un quelconque des gérants ou violerait la loi applicable;

2. agir autrement que sous sa dénomination et qu’à travers ses gérants dûment autorisés, administrateurs ou agents;

et

3. s’engager dans toute transaction ou activité liée de quelque nature avec une société affiliée ou tout autre individu,

société, propriété, firme, société en commandite par actions, société en commandite simple, trust, association ou toute
autre entité («Personne») sauf si autrement expressément prévu par l’article 3; et

4. proposer à l’associé unique ou aux associés de modifier les statuts de la Société ou de dissoudre la Société.
La Société ne s’engagera pas dans toute activité qui ne sera pas permise par ces Statuts. Au moment du vote pour

savoir si la Société va entreprendre toute action telle que décrite dans le paragraphe 1 ci-dessus, chaque gérant devra
respecter son devoir de mandataire ou toute autre obligation envers la Société et non envers le(s) associé(s).

Un ou plusieurs Gérants peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, ou par tout autre moyen de

communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant à communiquer simultanément l’une avec
l’autre. Une telle participation sera considérée comme équivalant à une présence physique à la réunion.

En cas d’urgence, une décision écrite signée par tous les Gérants est régulière et valable comme si elle avait été adop-

tée à une réunion du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée par
un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Gérants.

 Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance
Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de Gérance seront signés par le Président de la réunion et par le

secrétaire (s’il y en a un). Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président

et par le secrétaire (s’il y en a un) ou par deux Gérants.

Art. 12. Pouvoirs du/des Gérant(s) ou du Conseil de Gérance
Le Conseil de Gérance a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles pour la réa-

lisation de l’objet social de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par la loi ou par les
Statuts à l’associé unique ou aux associés sont de la compétence du Conseil de Gérance.

Art. 13. Délégation de pouvoirs
Le Conseil de Gérance peut conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions déterminées, permanentes

ou temporaires, à des personnes ou agents de leur choix.

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Art. 14. Conflit d’Intérêts
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs Gérants ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront Gérant,
associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un Gérant ou fondé de pouvoirs de la
Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre
société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le
motif de cette appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de donner son avis et de voter ou
d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Gérant ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une opération

de la Société, il en avisera le Conseil de Gérance et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote au
sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel du Gérant ou du fondé de pouvoirs seront portés
à la connaissance de l’actionnaire unique ou des actionnaires au prochain vote par écrit ou à la prochaine assemblée
générale des associés.

Art. 15. Représentation de la Société
Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature d’un Gérant unique, ou par la signature conjointe ou par

la signature individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le Conseil de Gé-
rance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

 Art. 16. Auditeurs
La supervision des opérations de la Société sera le fait d’un ou plusieurs réviseurs d’entreprise indépendants.
Les réviseurs d’entreprises seront nommés par décision du Conseil de Gérance, qui déterminera leur nombre pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Au
terme de leur mandat, ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif par décision
du Conseil de Gérance.

Art. 17. Indemnisation
La Société devra indemniser tout Gérant ou mandataire et ses héritiers, exécutant et administrant, contre tous dom-

mages ou compensations devant être payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement engagés par
lui/elle, en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou procédures à propos desquelles il/elle pourrait être
partie en raison de son/sa qualité ou ancienne qualité de Gérant ou mandataire de la Société, ou, à la requête de la So-
ciété, de toute autre société où la Société est un associé ou un créancier et par quoi il/elle n’a pas droit à être indem-
nisé(e), sauf si cela concerne des questions à propos desquelles il/elle sera finalement déclaré(e) impliqué(e) dans telle
action, procès ou procédures en responsabilité pour négligence grave, fraude ou mauvaise conduite préméditée. Dans
l’hypothèse d’une transaction, l’indemnisation sera octroyée seulement pour les points couverts par l’accord et pour
lesquels la Société a été avertie par son avocat que la personne à indemniser n’a pas commis une violation de ses obli-
gations telle que décrite ci-dessus. Les droits d’indemnisation ne devront pas exclure d’autres droits auxquels tel Gérant
ou mandataire pourrait prétendre.

Chapitre IV. Assemblée générale des associés

Art. 18. Assemblée générale des associés
Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la loi à l’assemblée

générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le Conseil de Gérance aux associés par lettre re-
commandée. Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans
un délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblée générale conformément aux

conditions fixées par la loi sur convocation par le Conseil de Gérance, ou à défaut, par le réviseur d’entreprises, ou à
leur défaut, par des associés représentant la moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés en conformité
avec la loi indiquera la date, l’heure et le lieu de l’assemblée et elle contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale
ainsi qu’une indication des affaires qui y seront traitées.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de

l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un man-

dataire, lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Conseil de Gé-
rance.

Art. 19. Pouvoirs de l’assemblée générale
Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée représente l’ensemble des associés.
Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés au Conseil de Gérance en vertu de la loi ou les Statuts et conformé-

ment à l’objet social de la Société tel que défini dans l’article 3 ci-avant, elle a les pouvoirs les plus larges pour décider
ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 20. Assemblée Générale Annuelle
L’assemblée générale annuelle se tiendra au siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de

convocations le deuxième mardi de juin à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, un samedi ou un dimanche, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

32684

Art. 21. Procédure - Vote
Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption est soumise pour les présents

Statuts, ou selon le cas, par la loi aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modification des statuts sera prise
par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital, étant entendu, cependant, que ce qui
suit est soumis aux restrictions ou modifications tels qu’expressément prévus dans l’article 3.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant au moins la moitié du capital social.

Chaque action donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président

ou par un membre du Conseil de Gérance.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 22. Année sociale
L’année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour de décembre de chaque

année. 

 Art. 23. Approbation des comptes annuels
A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le Conseil de Gérance dresse un inventaire des biens et

des dettes et établissent les comptes annuels conformément à la loi.

Les comptes annuels et le compte des profits et pertes sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, suivant le

cas, des associés.

Tout associé ainsi que son mandataire, peut prendre au siège social communication de ces documents financiers. Si

la Société a plus de vingt-cinq (25) associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours qui précèdent la
date de l’assemblée.

Art. 24. Affectation des bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra dix pour cent (10%)
du capital social de la Société. 

L’associé unique ou les associés décident de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets, étant entendu que l’as-

socié unique ou l’assemblée générale des associés devront distribuer ces bénéfices annuels nets aux associés dans les
limites permises par la loi applicable et conformément aux intérêts de la Société.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 25. Dissolution, liquidation
La Société peut être dissoute conformément à l’article 10, sauf dispositions contraires de la loi.
En cas de dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (personnes

physiques ou morales), nommées par l’associé unique, ou les associés, qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émolu-
ments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, l’actif net sera réparti

équitablement, et, si possible, en nature entre les associés au prorata du nombre de parts sociales qu’ils détiennent.

Chapitre VII. Loi applicable

 Art. 26.Loi applicable 
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées conformément à la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et paiement

Les Statuts de la Société ayant été ainsi rédigés par la partie comparante, cette partie a souscrit au nombre de parts

sociales et a libéré en espèces les montants ci après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été apportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à

l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, la présente constitution est réalisée au sens de la loi du 22 mars 2004, en son

article 51, relative à la titrisation.

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ deux mille sept cent cinquante Euros (2.750,- EUR).

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution de la Société et finira le trente et unième jour de

décembre 2004.

<i>Assemblée générale extraordinaire

L’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale, a pris immédiatement les résolutions suivantes:
1. L’associé unique décide de fixer à trois (3) le nombre de Gérants et décide en outre de nommer les personnes

suivantes comme Gérants pour une période prenant fin à la date d’approbation des comptes annuels pour l’année sociale
se terminant le 31 décembre 2005:

 Associés

Capital

Nombre de

Montant

souscrit (EUR)

parts sociales

payé (EUR)

KoSa CANADA COMPANY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.500

125

12.500.-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.500

125

12.500,-

32685

* Kelly Bulloch, chief financial officer, née le 15 août 1965 à Wichita, Kansas, Etats-Unis d’Amérique, dont l’adresse

professionelle est située à Invista Building, 4123 East 37th Street North, Wichita, Kansas 67220, Etats-Unis d’Amérique;

* Jay Voncannon, trésorier, né le 27 juillet 1965 à Longview, Texas, Etats-Unis d’Amérique, dont l’adresse professio-

nelle est située à Invista Building, 4123 East 37th Street North, Wichita, Kansas 67220, Etats-Unis d’Amérique

* Evelyn Echevarria, née le 20 mars 1956 à New York, New York, Etats-Unis d’Amérique, dont l’adresse professio-

nelle est située à c/o AMACAR Group, 6525 Morrison Blvd. Ste 318, Charlotte, North Carolina 28211, Etats-Unis
d’Amérique.

2. Le siège social est fixé à:
* 48, rue Louis XIV, L-1948 Luxembourg.
Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant ci-avant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande du même comparant, en cas
de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire instrumentant par ses nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Schummer, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2004, vol. 143S, fol. 43, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038559.3/220/745) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2004.

BLUE BAY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 67.753. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 16 février 2004

- L’Assemblée approuve les rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
- L’Assemblée donne décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur mandat

au 31 décembre 2003.

- L’Assemblée révoque avec effet immédiat le mandat de commissaire aux comptes de M. Lex Benoy, demeurant au

13, rue Jean Bertholet à L-1233 Luxembourg.

L’Assemblée nomme en remplacement du commissaire aux comptes révoqué la société CO-VENTURES S.A., ayant

son siège social au 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale qui
statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

L’Assemblée renouvelle le mandat d’administrateur de catégorie A de M. Valerio Lareno Faccini, demeurant Viale Cal-

dara 24/A à I-20122 Milan et renouvelle les mandats d’administrateurs de catégorie B de M. Gilles Jacquet, employé pri-
vé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg et de M. Pier Luigi Tomassi, employé privé, demeurant 5,
rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg. Ces mandats se termineront lors de l’Assemblée qui statuera sur les comp-
tes de l’exercice 2004.

- Conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915, l’Assemblée statue sur la question de la dissolution éven-

tuelle de la société et décide de poursuivre les activités de celle-ci.

Luxembourg, le 16 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01476. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037474.3/655/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2004.

MEDIAPOLIS INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 72.776. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2004, réf. LSO-AQ01678, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 avril 2004.

(037933.3/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

 Luxembourg, le 11 mai 2004.

G. Lecuit.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

STENHAM GESTINOR AUDIT, S.à r.l.
Signature

32686

L’ASSOCIATION DES PROFESSIONS DE LA FINANCE, LUXEMBOURG, A.s.b.l.,

Association sans but lucratif.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 10, rue Pierre d’Aspelt.

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale des Membres de l’Association 

<i>qui s’est tenue en date du 28 avril 2004

Par votes spéciaux, l’Assemblée accorde décharge pleine et entière aux Administrateurs pour l’exercice se clôturant

au 31 décembre 2003.

L’Assemblée décide de formaliser la proposition de dissolution de l’association et la nomination de Maître Serge Ta-

bery en qualité de liquidateur, demeurant professionnellement au 10, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg.

L’assemblée accorde au liquidateur les pouvoirs les plus larges.
Pour les besoins de la liquidation, l’assemblée décide de transférer le siège de l’association au 10, rue Pierre d’Aspelt

à L-1142 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2004, réf. LSO-AQ01721. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(037930.3/850/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

NINETEEN SIXTY EIGHT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8211 Mamer, 53, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 87.362. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale du 7 avril 2004

Transfert du siège social de la société de 1, rue des Maximins L-8247 Mamer à 53, route d’Arlon L-8211 Mamer.
Fixation de l’adresse du siège social à 53, route d’Arlon L-8211 Mamer.

Enregistré à Luxembourg, le 13 avril 2004, réf. LSO-AP01865. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(038268.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

VSS TELEFOONGIDS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Shre capital: EUR 30,000.-.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 94.058. 

—

In the year two thousand and four, on the twenty-sixth day of April, 
before Mr Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, there appeared VS&amp;A COMMUNICATIONS PARTNERS

III, L.P., a Delaware limited partnership, with its principal place of business at 350 Park Avenue, NY, NY 10022 (the Sole
Shareholder), acting in its capacity as the shareholder of VSS TELEFOONGIDS LUXEMBOURG, S.à r.l., a Luxembourg
société à responsabilité limitée (private limited liability company), having its registered office at 8-10 rue Mathias Hardt
in L - 1717 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 94.058 (the
Company), incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg by a deed of Mr Joseph Elvinger, prenamed,
of 21 May 2003 published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C n° 748 of 16 July 2003, which articles
of association have been amended by a deed of the same notary on 1 July 2003, published in the Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations, C n° 835 of 13 August 2003.

The Sole Shareholder appears hereby for the purpose of holding an extraordinary general meeting (the Meeting) of

the shareholder of the Company and is represented by Mr Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, pursuant to a
power of attorney given in London on 26 April 2004.

Such power of attorney, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing

party and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed together with the deed with the
registration authorities.

The Sole Shareholder, represented as stated above, has requested the undersigned notary to record the following:
- that it is the sole shareholder of the Company and that it holds all the 1,200 (one thousand two hundred) shares

having a nominal value of EUR 25.- (twenty-five euros) each in the share capital of the Company which is set at EUR
30,000.- (thirty thousand euros);

- that the Sole Shareholder wishes to resolve on the following agenda: 
1. Dissolution of the Company and decision to voluntarily put the Company into liquidation (liquidation volontaire);
2. Appointment of Mr Marco Sodi as the Company’s liquidator in relation to the voluntary liquidation of the Company

(the Liquidator);

3. Determination of the powers of the Liquidator and the liquidation procedure of the Company; 
4. Discharge of the manager of the Company for the accomplishment of its mandate;

Pour extrait conforme
<i>Pour la Présidente
Signature

Pour extrait sincère et conforme
Signature

32687

5. Decision to instruct the Liquidator to execute at the best of his abilities and with regard to the circumstances all

the assets of the Company and to pay the debts of the Company; and

6. Miscellaneous.

- that the Sole Shareholder has taken the following resolution:

<i>First resolution

The Meeting resolves to dissolve and liquidate (on a voluntary basis) the Company (liquidation volontaire).

<i>Second resolution

The Meeting resolves to appoint Mr Marco Sodi, business executive, born in Florence, Italy, on the twelfth day of

October nineteen hundred and fifty-eight, residing at 8th Floor, Buchanan House, 3 St. James’s Square, London SW1Y
4JU, United Kingdom, as the Company’s Liquidator.

The Liquidator is empowered to do everything which is required for the liquidation of the Company and the disposal

of its assets under his signature. 

<i>Third resolution

The Meeting resolves to confer to the Liquidator the powers set forth in articles 144 et seq. of the amended Luxem-

bourg law on Commercial Companies dated 10 August 1915 (the Law).

The Liquidator shall be entitled to pass all deeds and carry out all operations, including those referred to in article

145 of the Law, without the prior authorisation of the general meeting of the shareholder(s). The Liquidator may, del-
egate its powers for specific defined operations or tasks, to one or several persons or entities.

The Liquidator shall be authorised to make, in his sole discretion, advance payments of the liquidation proceeds (boni

de liquidation) to the shareholder of the Company, in accordance with article 148 of the Law.

<i>Fourth resolution

The Meeting resolves to acknowledge, approve, ratify and adopt as the actions of the Company the actions taken by

the manager of the Company up to this date (the Effective Date), to waive any claim which the Company may have
against the manager of the Company arising as a result of its management of the Company and to grant him discharge
for the accomplishment of his mandate until the Effective Date.

<i>Fifth resolution

The Meeting resolves to instruct the Liquidator to execute at the best of his abilities and with regard to the circum-

stances all the assets of the Company and to pay the debts of the Company.

<i>Costs

The amount of the expenses in relation to the present deed are estimated to be approximately EUR 1,500.-
 The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the years and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the proxyholder of the appearing persons

signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-six avril, 
par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, a comparu VS&amp;A COMMUNICATIONS PAR-

TNERS III, L.P., un partnership du Delaware, avec siège principal d’activité au 350 Park Avenue, NewYork, New York
10022 (l’Associé Unique), 

agissant en sa capacité d’associé de VSS TELEFOONGIDS LUXEMBOURG, S.à r.l., une société à responsabilité limi-

tée de droit luxembourgeois, avec son siège social au 8-10 rue Mathias Hardt à L-1717 Luxembourg, inscrite auprès du
registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 94.058 (la Société), constituée sous le droit
luxembourgeois par un acte reçu par Maître Joseph Elvinger, précité, en date du 21 mai 2003, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, C - N° 748, en date du 16 juillet 2003, et lesquels statuts ont été modifiés par un
acte reçu par le soussigné notaire en date du 1 juillet 2003, lequel acte a été publié au Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations, C n° 835 du 13 août 2003. 

L’Associé Unique apparaît aux fins d’une assemblée générale extraordinaire (l’Assemblée) de l’associé de la Société

et est représenté par Me Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration donnée à Londres le
26 avril 2004.

Ladite procuration après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné

restera annexée au présent acte afin d’être enregistrée avec l’acte auprès des administrations compétentes. 

L’Associé Unique, représenté comme décrit ci-dessus, a demandé au notaire instrumentaire de prendre acte de ce

qui suit:

- qu’il est l’associé unique de la Société et qu’il détient toutes les 1.200 (mille deux cents) parts sociales d’une valeur

nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune dans le capital social de la Société fixé à EUR 30.000,- (trente mille
euros); 

- qu’il entend prendre des résolutions sur l’ordre du jour suivant: 
1. Dissolution de la Société et décision de mettre volontairement la Société en liquidation.

32688

2. Nomination de Mr Marco Sodi en tant que liquidateur de la Société en rapport avec la liquidation volontaire de la

Société (le Liquidateur).

3. Détermination des pouvoirs du Liquidateur et de la procédure de liquidation de la Société.
4. Décharge au gérant de la Société pour l’accomplissement de son mandat.
5. Décision de charger le Liquidateur de réaliser au mieux de ses possibilités et compte tenu des circonstances tous

les actifs de la Société et de payer les dettes de la Société.

6. Divers.
- qu’il a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de dissoudre et de liquider (sur une base volontaire) la Société.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de nommer comme liquidateur Mr Marco Sodi, cadre supérieur, né à Florence, Italie, le 12 oc-

tobre 1958, demeurant 8th Floor, Buchanan House, 3 St. James’s Square, Londres SW1Y 4JU, Royaume-Uni.

Le Liquidateur a le pouvoir de faire tout ce qui est nécessaire à la liquidation de la Société et à la réalisation de ses

actifs sous sa signature.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de conférer au Liquidateur les pouvoirs prévus aux articles 144 et suivants de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi).

Le Liquidateur est autorisé à passer tout acte et à effectuer toute opération, en ce compris celles énumérées à l’article

145 de la Loi, sans l’approbation préalable de l’assemblée générale de l’associé ou des associés. Le Liquidateur peut dé-
léguer ses pouvoirs pour des tâches ou opérations spécifiquement définies, à une ou plusieurs personne ou entités.

Le Liquidateur est autorisé à faire, à sa seule discrétion, des avances de paiements du boni de liquidation aux associés

de la Société, conformément à l’article 148 de la Loi.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide de reconnaître, approuver, ratifier et adopter en tant qu’actes de la Société les actes accomplis

par le gérant de la Société jusqu’à cette date (la Date Effective), de renoncer a toute action que la Société peut avoir
contre le gérant de la Société en raison de sa gestion de la Société, et de lui accorder décharge pour l’accomplissement
de son mandat jusqu’à la Date Effective.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide de charger le Liquidateur de réaliser au mieux de ses possibilités et compte tenu des circonstan-

ces tous les actifs de la Société et de payer les dettes de la Société.

<i>Frais

Le montant des frais qui incombent à la Société en raison du présent acte s’élève à approximativement à EUR 1.500,-.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête de la partie comparante, le présent acte

est établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de ces mêmes parties comparantes, et en cas de distor-
sions entre la version anglaise et la version française, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire des parties comparantes, le mandataire a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: J.-F. Bouchoms, J. Elvinger
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2004, vol. 143S, fol. 40, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038184.3/211/137) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2004.

Luxembourg, le 11 mai 2004.

J. Elvinger.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Capgemini Luxembourg S.A.

SCAC International S.A.

Intertaba S.A.

Shogun Properties S.A.

Astasia, S.à r.l.

Jobo Holding S.A.

Jobo Holding S.A.

JFB Finance S.A.

JFB Finance S.A.

Marmara S.A.

Marmara S.A.

Marmara S.A.

Klingelnberg Luxemburg A.G.

Klingelnberg Luxemburg A.G.

Net Service Group S.A.

Target Multi Style Index

Dresdner Euro Money Management

Dresdner Euro Money Management

Versil Yacht Builders S.A.

Versil Yacht Builders S.A.

Entropie S.A.

Entropie S.A.

Infood S.A.

Itaú International Private Bank 3-D Fund of Funds

Société Immobilière Laurentine S.A.

Guidline S.A.

Guidline S.A.

Javid Holdings A.G.

Javid Holdings A.G.

A Holding S.A.

Ameritech Luxembourg, S.à r.l.

Ameritech Luxembourg, S.à r.l.

Private Equity Selection International (PESI) I S.A.

Songerfi S.A.

Européenne de Participations et de Signalisation S.A.

Européenne de Participations et de Signalisation S.A.

Inapa Luxemburg S.A.

Armatures S.A.

Monde Vision S.A.

Monde Vision S.A.

Amitrano S.A.

Amitrano S.A.

Amitrano S.A.

LEG II Caasoria, S.à r.l.

Graziel S.A.

Graziel S.A.

Laridel Participations S.A.

Top Granit S.A.

Fellini S.A.

Koch Worldwide Investments (Luxembourg), S.à r.l.

Koch Worldwide Investments (Luxembourg), S.à r.l.

Johnson &amp; Taylor Consolidated S.A.

Johnson &amp; Taylor Consolidated S.A.

Johnson &amp; Taylor Consolidated S.A.

N.A.F. S.A., New African Frontiers S.A.

Aspelt Investment S.A.

European Computer Services S.A.

Skorpion S.A.

Target Multi Style

Alma Reinsurance S.A.

Benetton International Property N.V. S.A.

Andalar Invest S.A.

Davlani S.A. Holding

KoSa Capital (Lux), S.à r.l.

KoSa Investments (Lux), S.à r.l.

KoSa Canada Receivables Company, S.à r.l.

Blue Bay Holding S.A.

Mediapolis Investments S.A.

L’Association des Professions de la Finance, Luxembourg, A.s.b.l.

Nineteen Sixty Eight Holding S.A.

VSS Telefoongids Luxembourg, S.à r.l.