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30481

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 636

19 juin 2004

S O M M A I R E

Actifin S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30528

Jodewa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30513

Advantics S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30528

KBC Frequent Click Conseil S.A., Luxembourg . . 

30509

Akaccia Investments Holding S.A., Luxembourg . .

30526

L&Z Participations et Développement S.A., Luxem-  

Algar International S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . .

30518

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30525

Aqua Culture Investments S.A., Luxembourg  . . . .

30519

Magic Shipping S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

30516

Avenue de Wolvendael 61 Holding S.A., Luxem-  

MSEOF Finance, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

30502

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30514

MSEOF Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

30502

Balzac, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30501

N.I.T. S.A., Nouvel Investissement Technologie, 

Bati-Pose, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . .

30517

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30511

Benelux Participations & Investments S.A. . . . . . . .

30518

N.V. Carbo Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

30502

Chatka International S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

30515

N.V. Carbo Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

30505

Condor Courtiers & Conseillers, S.à r.l., Strassen  .

30511

Naia S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30517

Condor Courtiers & Conseillers, S.à r.l., Strassen  .

30512

Natexis Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

30523

Convergence Group International S.A., Luxem-  

Nordic  European  Investments  S.A.H.,  Luxem-  

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30482

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30482

Copenhagen Investment S.A.H., Luxembourg . . . .

30528

Orco Property Group S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

30509

Cothema International S.A.H., Luxembourg  . . . . .

30527

Orco Property Group S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

30510

Cubus, S.à r.l., Schrassig  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30519

Parc Matériel S.A., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . 

30520

Digital Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

30521

Parc Matériel S.A., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . 

30520

Digital Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

30521

PL Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30515

Dresdner Bank Luxembourg S.A., Luxembourg. . .

30519

Property  Development  Corporation  S.A.H., Lu- 

Eagle-Spirit S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

30524

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30516

Ekelmann, S.à r.l., Manternach . . . . . . . . . . . . . . . . .

30526

Riviera Property S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

30513

Emsay Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

30524

S.& H. Investments S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . 

30519

Euro-Build S.A., Dudelange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30513

Schildael S.AH., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30525

Finanz Fernseh Holding, S.à r.l., Luxembourg  . . . .

30497

Securitas Employee Convertible 2002 Holding S.A.,  

Finanz Fernseh Holding, S.à r.l., Luxembourg  . . . .

30501

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30512

Finicred S.A.H., Luxmebourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30527

Select Commerce S.A., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . 

30510

Finstahl S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30521

Shapan Investments S.A. Holding, Luxembourg. . 

30526

Fonds Général Stratégique, Sicav, Luxembourg. . .

30508

Sharkey S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30527

Gemalco S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

30496

Skipyard S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

30514

Global  Mineral  Resources  Holdings,  S.à r.l., Lu-  

Socexpo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30517

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30506

Société Internationale des Affaires Holding S.A., 

Global  Mineral  Resources  Holdings,  S.à r.l., Lu-  

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30510

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30508

Société Internationale Italcementi (Luxembourg)  

Gogo Holding International S.A., Luxembourg  . . .

30518

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30522

HDR4 SCA et Cie, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

30526

Société Internationale Italcementi (Luxembourg)  

Hidari Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

30518

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30523

Horizon Systems S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

30520

Strebalux, S.à r.l., Dudelange  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30525

I.W.R. S.A., International Worldwide Retail, Lu-  

Townley Corporation S.A., Luxemburg . . . . . . . . . 

30515

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30514

Valmer S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30505

Immobilière Lorentzweiler S.A., Luxembourg . . . .

30508

Venital Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

30527

Immobilière Maggy Schuh-Fischbach, S.à r.l., 

Wittsburg Holding A.G., Luxembourg. . . . . . . . . . 

30521

Dalheim  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30496

Worldselect, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

30496

Impératrice S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

30512

Worldselect, Sicav, Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . 

30482

30482

NORDIC EUROPEAN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 33.105. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue exceptionnellement le 23 avril 2004

3. L’Assemblée constate que l’intégralité du capital social de la société est absorbée par des pertes.
Après délibérations et votes, l’Assemblée décide de poursuivre les activités de la société, ceci conformément à l’ar-

ticle 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

4.+5. Par votes spéciaux, l’Assemblée Générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux Adminis-

trateurs et au Commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats relatifs à la clôture des comptes arrêtés au 31
décembre 2003, ainsi que pour la non-tenue de l’Assemblée à la date statutaire.

Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux comptes venant à échéance à l’issue de la présente Assem-

blée, l’Assemblée décide de renouveler les mandats d’administrateur de Messieurs Christophe Blondeau, Romain
Thillens, Pierre Hoffmann et la société LAUREN BUSINESS LTD et du Commissaire aux comptes HRT REVISION, S.à
r.l. pour une nouvelle période de six ans.

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05196. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034138.3/565/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2004.

CONVERGENCE GROUP INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 57.336. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 26 avril 2004 que:
- La société FIDUCIAIRE NATIONALE, S.à r.l., ayant son siège social au 2, rue de l’Avenir, L-1147 Luxembourg, a

été nommée Commissaire aux Comptes,

en remplacement de la société MOORE STEPHENS, S.à r.l., Commissaire aux Comptes démissionnaire.
Luxembourg, le 26 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05016. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(033932.3/802/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2004.

WORLDSELECT, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2952 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 81.988. 

Im Jahre zweitausendundvier, den neunundzwanzigsten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit dem Amtswohnsitz in Mersch (Luxemburg).

Sind die Anteilinhaber der Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (société d’investissement à capital variable)

WORLDSELECT, mit Sitz in L-2952 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet, eingetragen im Handelsregister von Luxemburg
unter der Nummer B 81.988, zu einer ausserordentlichen Gesellschafterversammlung zusammengetreten.

Die Gesellschaft wurde gegründet gemäss Urkunde des Notars Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg,

am 14. Mai 2001, veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 428 vom 11. Juni 2001. Die Satzung wurde abgeändert gemäss
Urkunde aufgenommen durch den amtierenden Notar am 25. November 2002, veröffentlicht im Mémorial C Nummer
160 vom 14. Februar 2003.

Die Gesellschafterversammlung wird um 15.00 Uhr unter dem Vorsitz von Herrn Jean-Louis Masson, Bankbeamter,

wohnhaft in Luxemburg, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Valérie Glane, Bankbeamtin, wohnhaft in B-Virton.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Herr Georges Bestgen, Bankbeamter, wohnhaft in B-Fouches.
Sodann gab der Vorsitzende folgende Erklärung ab:
I.- Die gegenwärtige Generalversammlung wurde einberufen durch Einladung mit der hiernach angegebenen Tages-

ordnung:

- per Einschreibebrief an die Aktionäre am 8. März 2004.
II.- Die anwesenden oder vertretenen Aktieninhaber und die Anzahl der von ihnen gehaltenen Aktien sind auf einer

Anwesenheitsliste, unterschrieben von den Aktieninhabern oder deren Bevollmächtigte, das Versammlungsbüro und
den unterzeichneten Notar, aufgeführt. Die Anwesenheitsliste sowie die Vollmachten bleiben gegenwärtiger Urkunde
beigebogen um mit derselben einregistriert zu werden.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

Pour extrait conforme
Signature

30483

III.- Aus der vorbezeichneten Anwesenheitsliste geht hervor, dass von achtzehn Millionen zweihundertfünfzigtausend

dreiundsiebzig Komma null null eins (18.250.073,001) Aktien, dreissigtausendachthundertzwölf Komma sechshundert-
fünfunddreissig (30.812,635) Aktien anlässlich der gegenwärtigen Generalversammlung, vertreten sind.

Eine erste Generalversammlung, einberufen durch die im Protokoll der Generalversammlung angegebenen Vorladun-

gen, mit derselben Tagesordnung, welche abgehalten wurde am 2. Februar 2004, konnte nicht rechtsgültig abstimmen
mangels fehlenden Quorums.

Gemäss den Bestimmungen von Artikel 67 und 67-1 des Gesetzes über Handelsgesellschaften kann die gegenwärtige

Generalversammlung rechtsgültig über die Tagesordnung abstimmen, gleich welcher Anteil des Gesellschaftskapitals
vertreten ist.

III.- Diese Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:

<i>Tagesordnung

1. Unterordnung der Gesellschaft unter das Gesetz vom 20. Dezember 2002 - Abänderung der Artikel 1, 3, 5, 18,

24, 25 und 30.

2. Erhöhung des Mindestkapitals und Einführung der Möglichkeit, Teilfonds auf bestimmte Zeit zu errichten - Abän-

derung von Artikel 5.

3. Einführung spezifischer Regeln betreffend die Miteigentümer ungeteilter Aktien. - Abänderung von Artikel 6.
4. Einführung zusätzlicher Bewertungsmethoden - Abänderung von Artikel 12.
5. Einführung der Möglichkeit, Generalversammlungen der Aktionäre einer Aktienkategorie/-klasse einzuberufen. -

Abänderung des Datums der jährlichen Generalversammlung, die ab 2004 am zweiten Donnerstag im August stattfinden
wird. Abänderung von Artikel 14.

6. Präzisierung bezüglich der Betriebsberatung und -verwaltung und insbesondere der Ernennung einer Verwaltungs-

gesellschaft - Abänderung von Artikel 20.

7. Abänderung der Daten für das Geschäftsjahr, das ab 2004 am 1. April beginnt und am 31. März des darauffolgenden

Jahres endet. - Abänderung von Artikel 26.

8. Vollständige Überarbeitung der Satzung.
9. Genehmigung der koordinierten Fassung der Satzung infolge der voranstehend angegebenen Änderungen.
Sodann traf die Versammlung nach Beratung einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung, mit 21.774,949 «Für» Stimmen und 9.037,686 Stimmenthaltungen, beschliesst das Gesetz

vom 20. Dezember 2002, beschliesst die Generalversammlung Artikel 1, 3, 5, 18, 24, 25 und 30 der Satzung abzuändern.

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung mit 21.185,130 «Für» Stimmen, 605,762 Gegenstimmen und 9.021,743 Stimmenthaltungen,

beschliesst Artikel 5 der Satzung abzuändern zwecks Erhöhung des Mindestkapitals und Einführung der Möglichkeit, Teil-
fonds auf bestimmte Zeit zu errichten.

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung mit 28.649,752 «Für» Stimmen, 2.162,883 Stimmenthaltungen, beschliesst Artikel 6 der Sat-

zung abzuändern zwecks Einführung spezifischer Regeln betreffend die Miteigentümer ungeteilter Aktien.

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung mit 30.500,611 «Für» Stimmen, 296,081 Gegenstimmen und 15,943 Stimmenthaltungen,

beschliesst Artikel 12 der Satzung abzuändern durch die Einführung zusätzlicher Bewertungsmethoden.

<i>Fünfter Beschluss

Die Generalversammlung mit 26.583,307 «Für» Stimmen und 4.229,328 Stimmenthaltungen, beschliesst die Möglich-

keit, Generalversammlungen der Aktionäre einer Aktienkategorie/-klasse einzuberufen, einzuführen und das Datum der
jährlichen Generalversammlung auf den zweiten Donnerstag im August abzuändern. Die dieses Jahr abzuhaltende Ge-
neralversammlung wird am zweiten Donnerstag im August 2004 stattfinden. Die Generalversammlung beschliesst die
dementsprechende Abänderung von Artikel 14 der Satzung.

<i>Sechster Beschluss

Die Generalversammlung mit 25.429,071 «Für» Stimmen, 4.792,415 Gegenstimmen und 591,149 Stimmenthaltungen,

beschliesst Artikel 20 der Satzung abzuändern zwecks Präzisierung bezüglich der Betriebsberatung und -verwaltung und
insbesondere der Ernennung einer Verwaltungsgesellschaft.

<i>Siebter Beschluss

Die Generalversammlung mit 24.871,865 «Für» Stimmen, 4.792,415 Gegenstimmen und 1.148,355 Stimmenthaltun-

gen, beschliesst das Geschäftsjahr der Gesellschaft zu ändern sodass es nunmehr am 1. April beginnt und am 31. März
des darauffolgenden Jahres endet.

Ausserdem beschliesst die Versammlung dass das Geschäftsjahr welches am 1. Mai 2003 begonnen hat ausnahmswei-

se am 31. März 2004 enden wird, und dass die späteren Geschäftsjahre am 1. April beginnen und am 31. März eines
jeden Jahres enden. Die Generalversammlung beschliesst die dementsprechende Abänderung von Artikel 26 der Sat-
zung.

<i>Achter Beschluss

Die Generalversammlung mit 23.992,563 «Für» Stimmen und 6.820,072 Stimmenthaltungen beschliesst die vollstän-

dige Neufassung der Satzungen zu genehmigen:

30484

Art. 1. Form und Bezeichnung.
Zwischen allen, welche Inhaber von nachfolgend beschriebenen und ausgegebenen Aktien werden, besteht eine Ak-

tiengesellschaft (société anonyme) in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) gemäss den
Bestimmungen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 betreffend die Organismen für gemeinsame Anlagen (das «Gesetz
vom 20. Dezember 2002»). Diese SICAV trägt die Bezeichnung WORLDSELECT (die «Gesellschaft»).

Art. 2. Dauer.
Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.

Art. 3. Gegenstand.
Der ausschliessliche Gegenstand der Gesellschaft ist die Anlage des Gesellschaftsvermögens in verschiedenartigen

Werten im Rahmen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 mit dem Ziel, die Anlagerisiken zu streuen und ihren Aktio-
nären die Erträge aus der Verwaltung des Gesellschaftsvermögens zukommen zu lassen.

Allgemein kann die Gesellschaft im weitesten Rahmen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 alle Massnahmen er-

greifen und alle Geschäftstätigkeiten ausüben, die ihr zur Erfüllung ihres Gegenstands notwendig erscheinen.

Art. 4. Sitz.
Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg im Grossherzogtum Luxemburg. Durch einfachen Beschluss des Verwal-

tungsrats (im Folgenden «der Verwaltungsrat») können Zweigniederlassungen oder Geschäftsstellen sowohl im Gros-
sherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden, nicht jedoch in den Vereinigten Staaten von Amerika,
ihren Territorien oder Besitztümern).

Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrats kann der Sitz der Gesellschaft innerhalb der Gemeinde Luxemburgs

verlegt werden.

Falls nach Einschätzung des Verwaltungsrats aussergewöhnliche Ereignisse politischer oder militärischer Art die nor-

male Aktivität am Sitz der Gesellschaft oder die normale Verbindung mit diesem Sitz oder dieses Sitzes mit Personen
im Ausland behindern würden, oder eine solche Behinderung unmittelbar bevorsteht, kann der Verwaltungsrat den Ge-
sellschaftssitz provisorisch bis zur vollständigen Beendigung dieser aussergewöhnlichen Umstände ins Ausland verlegen;
diese provisorische Massnahme hat jedoch keine Wirkung auf die Nationalität der Gesellschaft, die, unbeeinflusst durch
eine derartige provisorische Sitzverlegung, luxemburgisch bleibt.

Art. 5. Gesellschaftskapital, Teilfonds, Aktienkategorien/Aktienklassen.
5.1 Das gesamte Kapital ist jederzeit gleich dem Wert des Nettovermögens der verschiedenen Teilfonds (wie nach-

stehend in Artikel 5.2 definiert) der Gesellschaft gemäss Artikel 12 dieser Satzung. Das gesetzliche Mindestkapital der
Gesellschaft beträgt EUR 1.250.000,- (eine Million zweihundertfünfzigtausend Euro).

Die Änderungen am Kapital erfolgen von Rechts wegen und ohne die Veröffentlichungs- und Eintragungsmassnahmen

beim Handels- und Gesellschaftsregister, wie für Kapitalerhöhungen und -herabsetzungen von Aktiengesellschaften vor-
gesehen.

Die Jahreskonten der Gesellschaft, welche die Konten aller Teilfonds (wie nachstehend in Artikel 5.2 definiert) zu-

sammenfassen, sind in Euro erstellt. 

5.2 Durch Beschluss kann der Verwaltungsrat einen oder mehrere Teilfonds (der oder die «Teilfonds») im Sinne des

Artikels 133 Absatz (1) des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 für eine oder mehrere Aktienkategorien und/oder -klas-
sen in der in Artikel 5.3 dieser Satzung beschriebenen Art bilden. Im Verhältnis der Aktionäre untereinander wird jeder
Teilfonds ausschliesslich zugunsten der jeweiligen Aktienkategorie/-klasse aufgelegt.

Die Rechte der Anleger und Gläubiger im Hinblick auf einen Teilfonds oder die Rechte, die im Zusammenhang mit

der Gründung, der Verwaltung oder der Liquidation eines Teilfonds stehen, beschränken sich auf die Vermögenswerte
dieses Teilfonds.

Die Vermögenswerte eines Teilfonds haften ausschliesslich im Umfang der Anlagen der Anleger in diesem Teilfonds

und im Umfang der Forderungen derjenigen Gläubiger, deren Forderungen bei Gründung des Teilfonds, im Zusammen-
hang mit der Verwaltung oder der Liquidation dieses Teilfonds entstanden sind.

Im Verhältnis der Anteilinhaber untereinander wird jeder Teilfonds als eigenständige Einheit behandelt.
Der Verwaltungsrat kann jeden Teilfonds auf unbestimmte oder auf bestimmte Zeit errichten; in letzterem Falle kann

der Verwaltungsrat die Laufzeit des entsprechenden Teilfonds nach Ablauf der ursprünglich vorgesehenen Laufzeit ein-
mal oder mehrere Male verlängern. Nach Ablauf der Laufzeit eines Teilfonds wird die Gesellschaft alle Aktien der ent-
sprechenden Aktienkategorie/-klasse gemäss Artikel 12 dieser Satzung und unbeschadet der Bestimmungen gemäss
Artikel 11 dieser Satzung zurücknehmen.

Bei jeder Verlängerung der Laufzeit eines Teilfonds werden die Inhaber von Namensaktien durch eine Mitteilung an

ihre, im Aktionärsregister der Gesellschaft eingetragene Adresse ordnungsgemäss schriftlich benachrichtigt. Die Gesell-
schaft wird die Inhaber von Inhaberaktien durch eine Mitteilung, welche in vom Verwaltungsrat zu bestimmenden Ta-
geszeitungen veröffentlicht wird, benachrichtigen, sofern diese Aktionäre und ihre Adressen der Gesellschaft nicht
bekannt sind. Die Verkaufsunterlagen für Aktien der Gesellschaft werden die Laufzeit jedes Teilfonds und, so angebracht,
seine Verlängerung angeben.

5.3 In jedem Teilfonds können durch Beschluss des Verwaltungsrates Aktienkategorien und/oder -klassen eingerich-

tet werden für Aktien (i) mit einer bestimmten Ausschüttungspolitik, die nach Berechtigung oder Nichtberechtigung zur
Ausschüttung unterscheidet und/oder (ii) mit einer bestimmten Gestaltung von Verkaufs- und Rücknahmeprovision und/
oder (iii) mit einer spezifischen Struktur bezüglich der dem Vertreiber oder der Gesellschaft zufallenden Gebühr und/
oder (iv) mit einer bestimmten Gebührenstruktur im Hinblick auf die Verwaltung oder Anlageberatung und/oder (v) mit
einer bestimmten Zuordnung von Dienstleistungsgebühren für die Ausschüttung, Dienstleistungen für Aktionäre oder
sonstiger Gebühren und/oder (vi) mit unterschiedlichen Währungen oder Währungseinheiten, auf welche die jeweilige
Aktienkategorie/-klasse lauten soll und welche unter Bezugnahme auf den Wechselkurs im Verhältnis zur Fondswährung

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des jeweiligen Teilfonds gerechnet werden, und/oder (vii) mit der Verwendung unterschiedlicher Sicherungstechniken,
um Vermögenswerte und Erträge, welche auf die Währung der jeweiligen Aktienkategorie/-klasse lauten, gegen langfri-
stige Schwankungen gegenüber der Fondswährung des jeweiligen Teilfonds abzusichern und/oder (viii) mit sonstigen
Charakteristika, wie sie von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen festgelegt
werden, zu entsprechen. 

In jedem Teilfonds können die Aktien je nach Wahl des Aktionärs in der Form von Ausschüttungsaktien oder The-

saurierungsaktien ausgegeben werden.

Ausschüttungsaktien erteilen ein Anrecht auf die Zahlung von jährlichen Dividenden gemäss den Bestimmungen von

Artikel 27 gegenwärtiger Satzung. Falls eine Dividende auf diese Aktien fällig wird, vermindert sich das Vermögen dieser
Aktienklasse um den gesamten Betrag der Dividende. Thesaurierungsaktien erteilen kein Anrecht auf die Zahlung von
Dividenden, sondern ein Anrecht auf Thesaurierung; der Wert dieser Thesaurierungsaktien bleibt unverändert.

Der Erlös aus jeder Aktienemission in einer bestimmten Aktienkategorie und/oder -klasse wird im Vermögen des

Teilfonds angelegt, dem diese Aktienkategorie/-klasse angehört, und zwar in verschiedenen Werten, die nach dem Ge-
setz zulässig sind, gemäss einer Anlagepolitik, die der Verwaltungsrat für den jeweiligen Teilfonds unter Beachtung der
von Gesetz und Verordnung oder vom Verwaltungsrat beschlossenen Anlagebeschränkungen bestimmt.

Die Aktien besitzen keinen Nennwert und erteilen kein Vorzugsrecht auf Zeichnung bei der Begebung von neuen

Aktien.

Die Aktien müssen voll eingezahlt sein.

Art. 6. Form der Aktien.
Der Verwaltungsrat beschliesst für jeden Teilfonds, entweder Inhaberaktien oder Namensaktien auszugeben.
Für Namensaktien sowie für Inhaberaktien, die dem Wertpapierkonto des Aktionärs bei der Depotbank oder bei den

von der Gesellschaft mit diesen Finanzdienstleistungen beauftragten Banken gutgeschrieben werden, können auf Be-
schluss des Verwaltungsrates Aktienbruchteile ausgegeben werden. Der Verwaltungsrat wird für jeden Teilfonds die An-
zahl der Dezimalstellen festlegen und diese im Verkaufsprospekt angeben. Die Aktienbruchteile sind stimmrechtslos, sie
haben aber einen ihrem Anteil entsprechenden Anspruch am Nettoaktivvermögen.

Alle Namensaktien, die von der Gesellschaft ausgegeben werden, werden im Aktionärsregister eingetragen, das von

der Gesellschaft oder einer oder mehreren zu diesem Zweck von der Gesellschaft bestellten Personen geführt wird;
die Eintragung hat den Namen eines jeden Aktionärs, seinen Wohnort oder sein gewähltes Domizil, und die Anzahl der
Namensaktien in seinem Besitz anzugeben.

Jede Übertragung von Namensaktien zwischen Lebenden oder bei Todesfall wird im Aktionärsregister eingetragen.

Eintragungen im Aktionärsregister können durch die Ausgabe von Aktienzertifikaten belegt werden, die auf den Namen
lauten.

Jeder Aktionär, der Namensaktien wünscht, hat der Gesellschaft eine Anschrift anzugeben, an welche alle Mitteilun-

gen und alle Informationen gesandt werden können. Diese Anschrift wird im Aktionärsregister als gewähltes Domizil
eingetragen. Falls dieser Aktionär der Gesellschaft keine Anschrift mitteilt, kann ein Vermerk ins Aktionärsregister auf-
genommen werden, nach dem angenommen wird, dass sich die Anschrift dieses Aktionärs am Sitz der Gesellschaft be-
findet, bis der Gesellschaft eine andere Anschrift seitens dieses Aktionärs angegeben wird. Der Aktionär kann jederzeit
seine in den Registern angegebene Anschrift durch eine schriftliche Erklärung ändern, die an den Sitz der Gesellschaft
oder an jede andere Adresse geschickt wird, den die Gesellschaft festlegen kann.

Die Inhaberaktien werden in der Form von Inhaberzertifikaten ausgegeben, die eine oder mehrere Aktien darstellen.

Die Übergabe und materielle Aushändigung der Inhaberzertifikate kann zu Lasten des Aktionärs gehen, der die materi-
elle Ausgabe seiner Zertifikate beantragt. Die für die materielle Aushändigung der Zertifikate eventuell erhobene Ge-
bühr wird im Verkaufsprospekt angegeben.

Inhaberzertifikate können eine Serie von Kupons enthalten, je nach Beschluss des Verwaltungsrats.
Die Inhaberzertifikate tragen die Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern der Gesellschaft. Diese Unter-

schriften können handschriftlich oder gedruckt oder mittels Namensstempel angebracht sein.

Gegen Zahlung der dem Aktionär aus dem Tausch entstandenen Kosten können Inhaberzertifikate zu jeder Zeit ge-

gen andere Inhaberpapiere getauscht werden, die eine andere Anzahl an Aktien darstellen.

Gleicherweise können Inhaberpapiere mittels Zahlung der von dieser Umwandlung entstandenen Kosten durch den

Aktionär in eine Namenseintragung umgewandelt werden. Die Umwandlung von Inhaberaktien in Namensaktien erfolgt
durch Annullierung der Inhaberaktien und gegebenenfalls durch Ausgabe von Namensaktien, die an deren Stelle treten.
Im Register der Namensaktien muss ein Vermerk erfolgen, der diese Ausgabe feststellt.

Die Umwandlung von Namensaktien in Inhaberaktien erfolgt durch Annullierung der Namenszertifikate, wenn der-

artige Zertifikate ausgegeben wurden, und durch Ausgabe eines oder mehrerer Inhaberzertifikate, die an deren Stelle
treten. Im Aktionärsregister muss ein entsprechender Vermerk erfolgen, der diese Annullierung feststellt.

Bevor die Aktien in Form von Inhaberaktien ausgegeben und bevor die Namensaktien in Inhaberaktien umgewandelt

werden, kann die Gesellschaft auf eine für den Verwaltungsrat zufriedenstellende Weise die Zusicherung einfordern,
dass eine solche Ausgabe oder Umwandlung nicht dazu führt, dass solche Aktien von «nicht autorisierten Personen»
(wie in Artikel 10 näher beschrieben) gehalten werden.

Die Gesellschaft kann provisorische Zertifikate in den Formen ausgeben, die durch den Verwaltungsrat näher be-

stimmt werden.

Die Gesellschaft erkennt nur einen einzigen Eigner pro Aktie an.
Handelt es sich bei der Aktie um ein unteilbares, zerstückeltes oder strittiges Gut, müssen die Personen, die einen

Anspruch auf die Aktie geltend machen, einen Bevollmächtigten ernennen, um die Aktie gegenüber der Gesellschaft zu
vertreten. Die Gesellschaft hat das Recht, die Ausübung aller Rechte, die mit den Aktien verbunden sind, auszusetzen,
bis der Bevollmächtigte ernannt worden ist.

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Im Falle einer ungeteilten Aktie ist jeder Miteigentümer berechtigt die Aktie allein gegenüber der Gesellschaft zu ver-

treten: in diesem Falle kann kein Einspruch gegen die Entscheidung der/des Miteigentümer(s) erhoben werden, auch
nicht gegen die Gesellschaft.

Ausserdem werden die Bekanntmachungen und sonstigen Informationen für die Aktionäre an irgendeinen der im Re-

gister angegebenen Miteigentümer versandt.

Art. 7. Abhanden gekommene oder beschädigte Aktienzertifikate.
Falls ein Aktionär der Gesellschaft nachweisen kann, dass sein Aktienzertifikat abhanden gekommen oder zerstört ist,

kann auf seine Anfrage ein Duplikat des Aktienzertifikats unter den von der Gesellschaft festgelegten Bedingungen und
Garantien ausgestellt werden (und insbesondere einem vorherigen Einspruchsverfahren oder in der Form einer Versi-
cherung, unbeschadet jeder anderen Art von Garantien nach Wahl der Gesellschaft). Bei Ausgabe eines neuen Aktien-
zertifikats, auf welchem aufgeführt ist, dass es sich um ein Duplikat handelt, wird das ursprüngliche Aktienzertifikat
wertlos.

Beschädigte Aktienzertifikate können gegen neue auf Order der Gesellschaft ausgetauscht werden. Die beschädigten

Zertifikate müssen bei der Gesellschaft abgeliefert werden und werden sofort für ungültig erklärt.

Die Gesellschaft kann dem Aktionär die Kosten des Duplikats oder des neuen Zertifikats sowie alle gerechtfertigten

Ausgaben auferlegen, die der Gesellschaft im Zusammenhang mit der Ausgabe und der Eintragung ins Aktienregister
oder in Verbindung mit der Zerstörung des alten Zertifikats entstanden sind.

Art. 8. Ausgabe und Rücknahme von Aktien. 
Innerhalb eines Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse ist der Verwaltungsrat befugt, zu jeder Zeit voll einge-

zahlte Aktien auszugeben.

Der Verwaltungsrat kann die Häufigkeit der Aktienausgabe innerhalb eines Teilfonds begrenzen. Der Verwaltungsrat

kann insbesondere beschliessen, dass die Aktien eines Teilfonds nur während eines oder mehrerer festgelegten Zeit-
räume oder jeder anderen im Verkaufsprospekt vorgesehenen Periodizität ausgegeben werden.

Bei der Ausgabe von Aktien hat die Zahlung des Ausgabepreises innerhalb einer vom Verwaltungsrat zu bestimmen-

den Frist zu erfolgen, die fünf Geschäftstage nach dem Bewertungstag nicht überschreiten darf. Zur Zahlung des Ausga-
bepreises kann die Gesellschaft nach ihrem freien Ermessen auch Wertpapiere annehmen, falls sie annimmt, dass dies
im Interesse der bestehenden Aktionäre sei. In diesem Fall ist die Zeichnung vom Ausgabeausschlag befreit. Diese Vor-
gehensweise muss in jedem Fall jedoch im Einklang mit der Anlagepolitik des betroffenen Teilfonds stehen, wie diese im
Verkaufsprospekt beschrieben ist. Über die zur Zahlung des Ausgabepreises angenommenen Wertpapiere wird durch
den Wirtschaftsprüfer (réviseur d’entreprise) der Gesellschaft ein Bewertungsgutachten erstellt, in welchem insbeson-
dere die Anzahl, die Bezeichnung und die zugrunde liegende Bewertungsmethode für diese Wertpapiere angegeben
wird. Dieser Bericht wird zudem den Gesamtwert dieser Wertpapiere in der Währung des von dieser Einbringung be-
troffenen Teilfonds ausdrücken. 

Jeder Aktionär hat das Recht, jederzeit die Rücknahme seiner Aktien unter den Bedingungen und in den Grenzen zu

beantragen, die von dieser Satzung, dem Verkaufsprospekt und dem Gesetz festgelegt sind.

Bei der Rücknahme von Aktien erfolgt die Zahlung des Rücknahmepreises innerhalb einer vom Verwaltungsrat zu

bestimmenden Frist, die fünf Geschäftstage nach dem Bewertungstag nicht überschreiten darf. Unter besonderen Um-
ständen und auf ausdrückliches Begehren des Aktionärs hin kann die Gesellschaft auch eine unbare Auszahlung akzep-
tieren, wobei dem Aktionär Vermögensanlagen, welche dem von der Rücknahme betroffenen Teilfonds zuzuordnen
sind, zu dem jeweiligen Wert an dem jeweiligen Bewertungstag, an welchem der Rücknahmepreis berechnet wird, ent-
sprechend dem Wert der zurückzunehmenden Aktien zugeteilt werden. Die angewandte Bewertung wird durch ein
durch den Wirtschaftsprüfer (réviseur d’entreprises) der Gesellschaft erstelltes Bewertungsgutachten bestätigt, in wel-
chem insbesondere die Anzahl, die Bezeichnung und die zugrunde liegende Bewertungsmethode für diese Vermögens-
anlagen angegeben wird. Dieser Bericht wird zudem den Gesamtwert dieser Vermögensanlagen in der Währung des
von dieser unbaren Auszahlung betroffenen Teilfonds ausdrücken. Der Verwaltungsrat wird in jedem Fall sicherstellen,
dass eine unbare Auszahlung nicht den Interessen der verbleibenden Aktionären zuwider läuft.

Die Ausgabe und Rücknahme von Aktien, gleich welchem Teilfonds, Aktienkategorie oder Aktienklasse diese Aktien

angehören, werden auf der Grundlage des Netto-Inventarwertes vorgenommen, wie in nachstehendem Artikel 12 de-
finiert; diesen Preisen können, je nachdem, die Kosten und Gebühren, die der Verwaltungsrat festlegt und die im Ver-
kaufsprospekt veröffentlicht werden, zugeschlagen oder davon abgezogen werden.

Die Zeichnungs- und Rücknahmeanträge von Aktien können bei anderen von der Gesellschaft bestellten Einrichtun-

gen gestellt werden.

Falls die Zahlung nicht eingeht, kann die Gesellschaft zwangsweise den Rückkauf der Aktien durchführen und sich

trotzdem das Recht vorbehalten, die gegebenenfalls geschuldeten Kosten und Gebühren zu fordern.

In dem Fall, in dem die Rücknahme-/Umwandlungsanträge für einen Teilfonds an einem Bewertungstag einen vom

Verwaltungsrat zu bestimmenden und im Verkaufsprospekt angegebenen Prozentsatz der Nettoaktiva des betreffenden
Teilfonds übersteigen, kann der Verwaltungsrat beschliessen, die Rücknahme-/Umwandlungsanträge anteilmässig zu re-
duzieren und zurückzustellen, um die Zahl der an diesem Tage zurückgenommenen/umgewandelten Anteile auf den vor-
erwähnten Prozentsatz der Nettoaktiva des betreffenden Teilfonds zu begrenzen. Jeder derart zurückgestellte
Rücknahme-/Umwandlungsantrag wird - immer unter dem Vorbehalt des obengenannten Prozentsatzes der Nettoaktiva
- am nächsten Berechnungstag des Nettoinventarwertes vor den Rücknahme-/Umwandlungsanträgen dieses Bewer-
tungstages prioritär behandelt.

Der Netto-Inventarwert eines jeden Teilfonds und einer jeden Aktienkategorie/-klasse, sowie der Ausgabe- und

Rücknahmepreis des Bewertungstages sind bei der Gesellschaft und bei den Einrichtungen erhältlich, die mit der Eintra-
gung der Zeichnungs- und Rücknahmeanträge beauftragt sind. Der Verwaltungsrat bestimmt ausserdem die Zeitungen
der Länder, in denen insbesondere der Nettowert und die Zeitabstände dieser Veröffentlichungen mitgeteilt werden.

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Art. 9. Umwandlungsmodalitäten.
Mit Ausnahme spezifischer vom Verwaltungsrat beschlossener Beschränkungen, die im Verkaufsprospekt angegeben

sind, hat jeder Aktionär das Recht, innerhalb desselben Teilfonds oder von einem Teilfonds zu einem anderen, den Um-
tausch aller oder eines Teils seiner Aktien von einer Aktienkategorie/-klasse in eine andere zu beantragen.

Die Umwandlung der Aktien eines Teilfonds, einer Aktienkategorie oder einer Aktienklasse erfolgt auf der Grundlage

der jeweiligen Netto-Inventarwerte der betroffenen Aktien, die auf demselben Bewertungstag datiert sind.

Der Verwaltungsrat kann in Bezug auf die Frequenz der Umwandlungen andere als notwendig erachtete Beschrän-

kungen festlegen und die Umwandlungen der Zahlung von Kosten unterwerfen, deren Betrag er in vernünftiger Weise
bestimmt. Diese Beschränkungen und die eventuell zu entrichtenden Beträge werden im Verkaufsprospekt veröffent-
licht.

Die Aktien, die in andere Aktien umgewandelt wurden, werden für ungültig erklärt.

Art. 10. Beschränkungen beim Erweb von Aktien der Gesellschaft.
Die Gesellschaft kann das Eigentum von Aktien der Gesellschaft gegenüber jeder natürlichen oder juristischen Person

einschränken oder verhindern, falls nach Auffassung des Verwaltungsrats dieses Eigentum gegen luxemburgische oder
ausländische gesetzliche Bestimmungen verstossen könnte oder wenn sich herausstellt, dass die Gesellschaft spezifi-
schen steuerlichen Belastungen oder anderen finanziellen Nachteilen ausgesetzt ist, die sonst nicht entstanden wären
(die Personen, Firmen oder Gesellschaften, die vom Verwaltungsrat definiert und im Verkaufsprospekt aufgeführt wer-
den müssen, werden im Folgenden als «nicht autorisierte Personen» bezeichnet).

Insbesondere kann die Gesellschaft den Aktienbesitz gegenüber nicht autorisierten Personen wie nachfolgend be-

stimmt untersagen. Zu diesem Zweck kann die Gesellschaft:

A) die Ausgabe von Aktien und die Eintragung einer Aktienübertragung ablehnen, falls ihrer Meinung nach eine solche

Ausgabe oder Übertragung zum Ziel hätte oder haben könnte, dass eine nicht autorisierte Person das rechtliche oder
wirtschaftliche Eigentum von diesen Aktien erlangen würde;

B) jederzeit von jeder Person, deren Namen im Aktionärsregister eingetragen ist, oder von einer Person, die eine

Eintragung betreffend einer Übertragung von Aktien ins Aktionärsregister beantragt, die Lieferung jeder Auskünfte und
Bescheinigungen fordern, welche sie als notwendig erachtet und die eventuell von einer eidesstattlichen Erklärung be-
stätigt sind, um festzustellen, ob, in welchem Masse und unter welchen Umständen der Genuss dieser Aktien Personen
zukommt oder zukommen würde, die nicht autorisierte Personen sind;

C) zur Zwangsrücknahme aller Aktien schreiten, sofern die Gesellschaft erfährt, dass eine nicht autorisierte Person

Aktien der Gesellschaft hält, sei dies allein oder in Verbindung mit einer anderen Person, oder unzutreffende Zertifikate
und Garantien geliefert oder es unterlassen hat, diese Zertifikate und Garantien zu liefern, je nach den durch den Ver-
waltungsrat festgelegten Bestimmungen. In diesem Fall wird folgendes Verfahren angewandt:

1) die Gesellschaft übersendet dem betreffenden Aktionär, der im Aktionärsregister als Eigentümer der Aktien ein-

getragen ist eine Mitteilung (der «Rückkaufbescheid»); der Rückkaufbescheid führt die Aktien auf, die zwangsweise zu-
rückgenommen werden sowie den zu zahlenden Rücknahmepreis und den Ort, an dem der Rücknahmepreis gezahlt
wird. Der Rückkaufbescheid kann per Einschreiben an den Aktionär an seine zuletzt bekannte oder in den Büchern der
Gesellschaft eingetragene Adresse gehen. Der betroffene Aktionär hat der Gesellschaft demnach ohne Verzögerung das
oder die Zertifikate (falls ein oder mehrere Zertifikat(e) ausgegeben wurde(n)) für die im Rückkaufbescheid angegebe-
nen Aktien zu übergeben. Sofort nach Geschäftsschluss an dem Tage, der im Rückkaufbescheid angegeben ist, endet das
Eigentum an den im Rückkaufbescheid angegebenen Aktien, der Aktionär verliert seine Aktionärseigenschaft und sein
Name wird im Aktionärsregister gestrichen sowie die betroffenen Aktien entwertet.

2) Der Preis, zu welchem die in einem Rückkaufbescheid angegebenen Aktien zurückgenommen werden (der «Rück-

nahmepreis»), entspricht einem Betrag auf Grundlage des Aktienwertes pro Aktie des entsprechenden Teilfonds und
der entsprechenden Aktienkategorie/-klasse an einem Bewertungstag, wie dieser vom Verwaltungsrat für die Rücknah-
me von Aktien an der Gesellschaft zuletzt vor dem Datum des Rückkaufbescheides oder unmittelbar nach der Einrei-
chung der/des betreffenden Zertifikate(s) über die in diesem Rückkaufbescheid aufgeführten Aktien ermittelt wurde, je
nachdem, welcher Wert der niedrigere Wert ist, wobei die Ermittlung in Anwendung von Artikel 12 gegenwärtiger Sat-
zung erfolgt, unter Abzug der in dem Rückkaufbescheid angegebenen Bearbeitungsgebühr.

3) Die Zahlung an den früheren Eigentümer der Aktien erfolgt in der Währung des betroffenen Teilfonds und gege-

benenfalls der betroffenen Aktienkategorie/-klasse, ausser während eines Zeitraumes, während dessen devisenrechtli-
che Beschränkungen bestehen, und dieser Preis wird bei einer Bank in Luxemburg oder anderswo hinterlegt (wie im
Rückkaufbescheid angegeben), welche sie dem Eigentümer gegen Übergabe des oder der Zertifikate, die im Bescheid
aufgeführt sind, auszahlt.

Sofort nach der Zahlung unter diesen Bedingungen kann kein Berechtigter der im Rückkaufbescheid aufgeführten Ak-

tien irgendeinen Anspruch auf diese Aktien geltend machen noch einen Anspruch gegen die Gesellschaft oder ihr Eigen-
tum wegen dieser Aktien erheben, ausser dem Recht des Aktionärs, der als der Eigentümer der Aktien erscheint, den
derart hinterlegten Preis (ohne Zinsen) bei der Bank gegen die Übergabe der Zertifikate zu erhalten. Jeder Betrag, der
im Rahmen dieses Absatzes für einen Aktionär bestimmt ist und nach Ablauf einer Frist von fünf Jahren nach dem Datum
des Rückkaufbescheids nicht eingefordert wurde, verfällt. Der Betrag wird an die betroffene Aktienkategorie/-klasse des
jeweiligen Teilfonds überwiesen. Der Verwaltungsrat hat das Recht, alle nötigen Schritte zur Durchführung dieser Über-
weisung zu leiten.

4) Die Ausübung durch die Gesellschaft der Vollmachten, die ihr in diesem Artikel verliehen werden, kann in keinem

Fall in Frage gestellt oder aus Gründen für ungültig erklärt werden, dass ungenügende Beweise in Bezug auf das Eigentum
dieser Aktien durch diese Person vorliegen oder dass eine Aktie im Eigentum einer anderen Person stand, als es die
Gesellschaft am Tag des Rückkaufbescheids annehmen durfte, vorbehaltlich der alleinigen Tatsache, dass die Gesellschaft
ihre Vollmachten nach Treu und Glauben ausgeübt hat; und

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D) in allen Generalversammlungen der Aktionäre die Stimme einer Person ablehnen, die eine nicht autorisierte Per-

son ist.

Bei der Bezeichnung «nicht autorisierte Personen», wie in dieser Satzung benutzt, handelt es sich nicht um Wertpa-

pierhändler, die im Zusammenhang mit dem Vertrieb Aktien der Gesellschaft erwerben. US-Bürger stellen eine beson-
dere Kategorie von «nicht autorisierten Personen» dar. Der Begriff «US-Bürger» bezeichnet dabei alle
Staatsangehörigen, Bürger oder Einwohner der Vereinigten Staaten von Amerika oder ihrer Hoheitsgebiete, oder ihrer
Rechtsprechung unterstehender Gebiete, sowie alle normalerweise dort wohnhaften Personen (einschliesslich des
Nachlasses der Besitztümer solcher dort niedergelassenen oder organisierten Personen oder Vereinigungen, Gesell-
schaften oder Partnerschaften).

Art. 11. Schliessung und Verschmelzung von Teilfonds und von Aktienkategorien/-klassen.
Falls das Vermögen eines Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse einen Wert nicht erreicht oder unter einen

Wert fällt, wie dieser vom Verwaltungsrat als Mindestwert für eine wirtschaftlich effiziente Verwaltung dieses Teilfonds
oder Aktienkategorie/-klasse festgesetzt wurde sowie im Falle einer wesentlichen Änderung im politischen, wirtschaft-
lichen oder finanzpolitischen Umfeld oder im Rahmen von Rationalisierungsmassnahmen bei der Produktserie, die der
Kundschaft angeboten wird, kann der Verwaltungsrat die Schliessung dieses Teilfonds oder dieser Aktienkategorie/-klas-
se beschliessen. In diesem Fall ergeht eine Mitteilung über die Schliessung dieses Teilfonds, dieser Aktienkategorie/-klas-
se an alle Namensaktionäre. Sofern Inhaberaktien ausgegeben wurden, wird diese Mitteilung ebenfalls in der/den im
Verkaufsprospekt aufgeführten Zeitung(en) veröffentlicht. Vorbehaltlich einer anderweitigen Entscheidung im Interesse
der Aktionäre oder zur Wahrung der Gleichbehandlung aller Aktionäre können die Aktionäre des betreffenden Teil-
fonds die Rücknahme oder den Umtausch ihrer Aktien vor Wirksamwerden der Zwangsrücknahme weiterhin kosten-
frei beantragen (allerdings unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskurse und -kosten der Anlagen). Das
Vermögen des betroffenen Teilfonds oder der Aktienkategorie oder -klasse wird unter den verbleibenden Aktionäre
dieses Teilfonds, dieser Aktienkategorie oder -klasse aufgeteilt. Nach Abschluss der Liquidation verbleiben die Liquida-
tionserlöse für Aktien, die nicht eingereicht wurden, für eine Frist von höchstens sechs Monaten ab dem Datum des
Abschlusses des Liquidationsverfahrens bei der Depotbank; danach werden die übrigen Liquidationserlöse bei der Cais-
se de Consignation hinterlegt.

Ungeachtet der dem Verwaltungsrat im vorherigen Absatz eingeräumten Befugnisse kann auch eine Generalversamm-

lung der Aktionäre eines Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse, auf Vorschlag des Verwaltungsrates, die Schlies-
sung dieses Teilfonds oder dieser Aktienkategorie/klasse beschliessen. 

In den selben wie im ersten Absatz dieses Artikels aufgeführten Fällen kann der Verwaltungsrat die Verschmelzung

dieses Teilfonds oder dieser Aktienkategorie oder -klasse mit einem oder mehreren anderen Teilfonds, anderen Akti-
enkategorien oder -klassen der Gesellschaft beschliessen.

Ungeachtet der dem Verwaltungsrat im vorherigen Absatz eingeräumten Befugnisse kann auch eine Generalversamm-

lung der Aktionäre eines Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse, auf Vorschlag des Verwaltungsrates, die Ver-
schmelzung dieses Teilfonds oder dieser Aktienkategorie/-klasse mit einem oder mehreren anderen Teilfonds oder
Aktienkategorien/-klassen der Gesellschaft beschliessen.

Die Verschmelzung mit einem Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse der Gesellschaft oder einer anderen lu-

xemburgischen Investmentgesellschaft mit variablem Kapital ist nach Ablauf der Monatsfrist für alle diejenigen wirksam,
die die Rücknahme ihrer Aktien nicht verlangt haben.

Ausserdem kann der Verwaltungsrat die Verschmelzung eines Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse mit einem

Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse eines anderen Organismus für gemeinsame Anlagen beschliessen.

Ungeachtet der dem Verwaltungsrat im vorherigen Absatz eingeräumten Befugnisse kann auch eine Generalversamm-

lung der Aktionäre eines Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse, auf Vorschlag des Verwaltungsrates, die Ver-
schmelzung dieses Teilfonds oder dieser Aktienkategorie/-klasse mit einem Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse
eines anderen Organismus für gemeinsame Anlagen beschliessen.

Im Falle einer Verschmelzung eines Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse der Gesellschaft mit einem luxem-

burgischen «fonds commun de placement» bzw. einem Teilfonds oder einer Aktienkategorie/-klasse desselben, ver-
pflichtet die Verschmelzung lediglich diejenigen Aktionäre, die ihre Zustimmung zu dieser Verschmelzung erteilt haben.
Im Gegensatz dazu werden die Aktien der anderen Aktionäre, die sich nicht über diese Verschmelzung geäussert haben,
zurückgezahlt. 

Im Falle einer Verschmelzung eines Teilfonds der Gesellschaft mit einem Organismus für gemeinsame Anlagen aus-

ländischen Rechts oder einem Teilfonds eines solchen, verpflichtet eine entsprechende Entscheidung der Generalver-
sammlung der Aktionäre lediglich diejenigen Aktionäre, die ihre Zustimmung zu dieser Verschmelzung erteilt haben. Im
Gegensatz dazu werden die Aktien der anderen Aktionäre, die sich nicht über diese Verschmelzung geäussert haben,
zurückgezahlt.

In allen Fällen von Verschmelzung ergeht eine Mitteilung über die Verschmelzung dieser Teilfonds, Aktienkategorien

oder -klassen an die Namensaktionäre der betroffenen Teilfonds, Aktienkategorien oder -klassen. Sofern Inhaberaktien
ausgegeben wurden, wird diese Mitteilung ebenfalls in dem/den Zeitung(en) veröffentlicht, die der Verwaltungsrat fest-
legt. Jeder Aktionär der betroffenen Teilfonds, Aktienkategorien oder -klassen hat die Möglichkeit, während einer vom
Verwaltungsrat festgelegten Frist (mindestens einen Monat), welche in der Mitteilung ausgeführt wird, die kostenlose
Rücknahme seiner Aktie/n zu beantragen.

Art. 12. Netto-Inventarwert.
Der Wert des Nettovermögens und der Netto-Inventarwert der Aktien eines jeden Teilfonds oder einer jeden Ak-

tienkategorie/-klasse der Gesellschaft, sowie der Ausgabe- und der Rücknahmepreis, werden von der Gesellschaft oder
von der dazu delegierten Person in Zeitabständen bestimmt, die der Verwaltungsrat festlegt, jedoch mindestens einmal
im Monat. Dieser Netto-Inventarwert wird in der Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds oder Aktienkategorie oder

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in jeder anderen Währung nach Wahl des Verwaltungsrats ausgedrückt. Er wird berechnet, indem das Nettovermögen
des jeweiligen Teilfonds bzw. der jeweiligen Aktienkategorie/-klasse durch die Anzahl der in diesem Teilfonds bzw. die-
ser Aktienkategorie/-klasse ausgegebenen Aktien geteilt wird. Der Nettoinventarwert pro Aktie kann auf Beschluss des
Verwaltungsrates bis zu zwei Dezimalstellen auf-/abgerundet werden.

Der Tag, auf den der Netto-Inventarwert datiert ist, wird in der vorliegenden Satzung als «Bewertungstag» bezeich-

net.

Die Bewertung der Vermögenswerte und der Verpflichtungen in jedem Teilfonds oder jeder Aktienkategorie/-klasse

der Gesellschaft erfolgt nach folgenden Grundsätzen:

I. Die Vermögenswerte der Gesellschaft beinhalten:
(1) Die im jeweiligen Teilfondsvermögen enthaltenen Zielfondsanteile. 
(2) Alle Kassenbestände und Bankguthaben einschliesslich hierauf angefallener Zinsen;
(3) alle fälligen Wechselforderungen und verbrieften Forderungen sowie ausstehende Beträge, (einschliesslich des

Entgelts für verkaufte, aber noch nicht gelieferte, Wertpapiere);

(4) alle Aktien und andere Aktien gleichwertige Wertpapiere; alle verzinslichen Wertpapiere, Einlagenzertifikate,

Schuldverschreibungen, Zeichnungsrechte, Wandelanleihen, Optionen und andere Wertpapiere, Finanzinstrumente und
ähnliche Vermögenswerte, welche im Eigentum der Gesellschaft stehen oder für sie gehandelt werden (wobei die Ge-
sellschaft im Einklang mit den nachstehend unter (a) beschriebenen Verfahren Anpassungen vornehmen kann, um Markt-
wertschwankungen der Wertpapiere durch den Handel Ex-Dividende, Ex-Recht oder durch ähnliche Praktiken gerecht
zu werden); 

(5) Bar- und sonstige Dividenden und Ausschüttungen, welche von der Gesellschaft eingefordert werden können,

vorausgesetzt, dass die Gesellschaft hiervon in ausreichender Weise in Kenntnis gesetzt wurde;

(6) angefallene Zinsen auf verzinsliche Vermögenswerte, welche im Eigentum der Gesellschaft stehen, soweit diese

nicht im Hauptbetrag des entsprechenden Vermögenswertes einbezogen sind oder von dem Hauptbetrag widergespie-
gelt werden;

(7) nicht abgeschriebene Gründungskosten der Gesellschaft, einschliesslich der Kosten für die Ausgabe und Ausliefe-

rung von Anteilen an der Gesellschaft;

(8) die sonstigen Vermögenswerte jeder Art und Herkunft einschliesslich vorausbezahlter Auslagen.
Der Wert dieser Vermögenswerte wird wie folgt bestimmt:
a) Die im jeweiligen Teilfonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten offiziell ermittelten und durch den

betreffenden Fonds mitgeteilten Rücknahmepreis bzw., auf Anweisung und unter der Verantwortung des Verwaltungs-
rates, zu dem letzten inoffiziellen Netto-Inventarwert bewertet, wenn letzterer jüngeren Datums ist (es handelt sich
hierbei um eine Schätzung des Netto-Inventarwertes, so wie diese gewöhnlicherweise für Zeichnungen und Rücknah-
men vorgenommen wird, oder wie diese von anderen Quellen als der Hauptverwaltung des Zielfonds mitgeteilt wird,
wie beispielsweise durch den Investment Manager dieser Zielfonds). Die auf einem inoffiziellen Netto-Inventarwert be-
ruhende Bewertung von Zielfondsanteilen kann von einer Bewertung auf Basis der offiziell durch die Hauptverwaltung
der Zielfonds an einem Bewertungstag vorgenommenen Bewertung abweichen und bleibt unabhängig von jeder später
vorgenommenen Bewertung abschliessend und bindend.

b) der Wert der Barmittel in Kasse und auf Konto, Wechsel und Sichtschuldscheine und Forderungen, vorausgezahlte

Aufwendungen, Dividenden und aufgelaufene und noch nicht vereinnahmte Zinsen, werden zu ihrem vollen Betrag in
Betracht gezogen, ausser wenn es sich als unwahrscheinlich herausstellt, dass diese ganz gezahlt werden oder eingehen.
In letzterem Fall wird der Wert nach einem Abschlag bestimmt, der in einem solchen Fall für angemessen erachtet wird,
um den wahren Wert dieser Vermögenswerte zu ergeben.

c) Die Bewertung der Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt

werden, der anerkannt, der Öffentlichkeit zugänglich und dessen Funktionsweise regelmässig ist (im Folgenden als «ge-
regelter Markt» bezeichnet), gründet auf dem letztverfügbaren Schlusskurs und falls dieses Wertpapier an mehreren
Märkten gehandelt wird, auf der Grundlage des letztverfügbaren Schlusskurses am hauptsächlichen Markt für dieses
Wertpapier. Falls der zuletzt verfügbare Schlusskurs den wahren Wert nicht darstellt, erfolgt die Bewertung auf der
Grundlage des voraussichtlichen Realisierungswertes, wie vorsichtig und nach Treu und Glauben bestimmt.

d) Sofern ein Vermögenswert an keiner Börse/keinem Markt oder an einem anderen als einem geregelten Markt no-

tiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche auf einem solchen anderen Markt notiert oder ge-
handelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (b) oder (c) den tatsächlichen Marktwert der
entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der
Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt.

e) Der Liquidationswert der Termin- und Optionskontrakte, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden,

entspricht dem Nettoliquidationswert, der gemäss den Richtlinien des Verwaltungsrats berechnet und einheitlich auf
jeden Vertragstyp angewendet wird. Die Bewertung aller auf geregelten Märkten gehandelten Termin- und Optionskon-
trakte beruht auf dem letzten bekannten Kurs der geregelten Märkte, auf denen die Termin- und Optionskontrakte von
der Gesellschaft gehandelt werden. Wenn ein Termin- oder Optionskontrakt an einem Berechnungstag nicht verkauft
werden kann, ermittelt der Verwaltungsrat auf genaue vernünftige Weise einen Grundwert, der der Berechnung des
Liquidationswertes dieses Kontrakts dient.

f) Die Zinsswaps werden gemäss ihrem Marktwert bewertet, der auf Grundlage der anwendbaren Zinskurve ermittelt

wird. Die Swaps auf Indizes oder Finanzinstrumente werden gemäss ihrem Marktwert bewertet, der auf der Grundlage
der entsprechenden Indizes oder Finanzinstrumente ermittelt wird. Die Bewertung der Swapverträge auf Indizes oder
Finanzinstrumente beruht auf dem Marktwert dieser Swapgeschäfte gemäss der Methoden die der Verwaltungsrat fest-
gelegt hat.

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g) Sofern die Praxis es erlaubt, können liquide Mittel, die Geldmarktinstrumente und alle anderen Instrumente auf

Grundlage des letzten bekannten Schlusskurses des Bewertungstages oder durch Anwendung des linearen Abschrei-
bungsverfahrens bewertet werden. Im Falle einer linearen Abschreibung werden die Stände des Portfolios regelmässig
vom Verwaltungsrat überprüft, um mögliche Abweichungen zwischen der Methode der letzten bekannten Schlusskurse
und der Methode der linearen Abschreibung herauszufinden. Wenn eine festgelegte Abweichung einen Verlust oder
eine Benachteiligung der Aktionäre verursacht, können geeignete Korrekturmassnahmen ergriffen werden, einschlies-
slich falls notwendig die Berechnung eines Netto-Inventarwertes auf der Grundlage der letzten bekannten Schlusskurse.

h) Wertpapiere, die auf eine andere Währung lauten als die Währung, in welcher der jeweilige Teilfonds ausgedrückt

ist, werden zum letztbekannten Devisenkurs umgewechselt.

i) Alle anderen Vermögenswerte werden auf der Grundlage ihres voraussichtlichen Realisierungswertes bewertet,

wie vorsichtig und nach Treu und Glauben bestimmt.

j) Der Verwaltungsrat kann nach freiem Ermessen die Verwendung einer anderen Bewertungsmethode erlauben,

wenn nach seiner Meinung eine solche Bewertung den tatsächlichen Wert eines Vermögenswertes besser widerspiegelt.

II. Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft beinhalten:
(1) alle Kredite, Wechselverbindlichkeiten und fälligen Forderungen; 
(2) alle angefallenen Zinsen auf Kredite der Gesellschaft (einschliesslich Bereitstellungskosten für Kredite);
(3) alle angefallenen oder zahlbaren Kosten (einschliesslich, ohne hierauf beschränkt zu sein, Verwaltungskosten, Ma-

nagementkosten, Gründungskosten, Depotbankgebühren und Kosten für Vertreter der Gesellschaft);

(4) alle bekannten, gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten (einschliesslich fälliger vertraglicher Verbindlich-

keiten auf Geldzahlungen oder Güterübertragungen, einschliesslich weiterhin des Betrages nicht bezahlter, aber erklär-
ter Ausschüttungen der Gesellschaft);

(5) angemessene Rückstellungen für zukünftige Steuerzahlungen auf der Grundlage von Kapital und Einkünften am

Bewertungstag durch die Gesellschaft sowie sonstige eventuelle Rückstellungen, welche vom Verwaltungsrat genehmigt
und gebilligt werden, sowie sonstige eventuelle Beträge, welche der Verwaltungsrat im Zusammenhang mit drohenden
Verbindlichkeiten der Gesellschaft für angemessen hält;

(6) sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft, gleich welcher Art und Herkunft, welche unter Berück-

sichtigung allgemein anerkannter Grundsätze der Buchführung dargestellt werden. Bei der Bestimmung des Betrages sol-
cher Verbindlichkeiten wird die Gesellschaft sämtliche von der Gesellschaft zu zahlenden Kosten berücksichtigen,
einschliesslich Gründungskosten, Gebühren an Fondsmanager und Anlageberater, Gebühren für die Buchführung, Ge-
bühren an die Depotbank und ihre Korrespondenzbanken sowie an die Domiziliar-, Verwaltungs-, Register- und Trans-
ferstelle, Gebühren an die zuständige Stelle für die Börsennotiz, Gebühren an Zahlstellen und Vertriebsstellen sowie
sonstige ständige Vertreter im Zusammenhang mit der Registrierung der Gesellschaft, Gebühren für sämtliche sonstigen
von der Gesellschaft beauftragten Vertreter, Vergütungen für die Verwaltungsratsmitglieder sowie deren angemessene
Spesen, Versicherungsprämien, Reisekosten im Zusammenhang mit den Verwaltungsratssitzungen, Gebühren und Ko-
sten für Rechtsberatung und Wirtschaftsprüfung, Gebühren im Zusammenhang mit der Registrierung und der Aufrecht-
erhaltung dieser Registrierung der Gesellschaft bei Regierungsstellen oder Börsen innerhalb oder ausserhalb des
Grossherzogtums Luxemburg, Berichtskosten, Veröffentlichungskosten, einschliesslich der Kosten für die Vorbereitung,
den Druck, die Ankündigung und die Verteilung von Verkaufsprospekten, Werbeschriften, periodischen Berichten oder
Aussagen im Zusammenhang mit der Registrierung, die Kosten sämtlicher Berichte an die Aktionäre, Steuern, Gebüh-
ren, öffentliche oder ähnliche Lasten, sämtliche sonstigen Kosten im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit, ein-
schliesslich der Kosten für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, Bank- und Brokergebühren, Kosten für Post,
Telephon und Telex. Die Gesellschaft kann Verwaltungs- und andere Ausgaben regelmässiger oder wiederkehrender
Natur auf Schätzbasis periodengerecht jährlich oder für andere Zeitabschnitte berechnen.

III. Die Vermögenswerte sollen wie folgt zugeordnet werden:
In jedem Teilfonds kann der Verwaltungsrat wie in Artikel 5 dieser Satzung beschrieben mehrere Aktienkategorien/

-klassen einrichten.

a) Die Erträge aus der Ausgabe von Aktien einer Aktienkategorie/-klasse werden in den Büchern der Gesellschaft der

Aktienkategorie/-klasse beziehungsweise den Aktienkategorien/-klassen zugeordnet, welche an dem jeweiligen Teilfonds
ausgegeben sind und der betreffende Betrag soll den Anteil der Netto-Vermögenswerte des betreffenden Teilfonds,
welche der auszugebenden Aktienkategorie/-klasse zuzuordnen sind, erhöhen;

b) Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Erträge und Aufwendungen, welche einem Teilfonds zuzuordnen sind, wer-

den der (den) an diesem Teilfonds ausgegebenen Aktienkategorie(n)/-klasse(n), vorbehaltlich vorstehend a) zugeordnet;

c) Sofern ein Vermögenswert von einem anderen Vermögenswert abgeleitet ist, wird dieser abgeleitete Vermögens-

wert in den Büchern der Gesellschaft demselben Teilfonds bzw. derselben/denselben Aktienkategorie(n)/-klasse(n) zu-
geordnet, wie der Vermögenswert, von welchem die Ableitung erfolgte und bei jeder Neubewertung eines
Vermögenswertes wird der Wertzuwachs beziehungsweise die Wertverminderung des Teilfonds bzw. der oder den
entsprechenden Aktienkategorie(n)/-klasse(n) in Anrechnung gebracht;

d) Sofern ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht einem bestimmten Teilfonds bzw. ei-

ner bestimmten Aktienkategorie/-klasse zugeordnet werden kann, so wird dieser Vermögenswert oder diese Verbind-
lichkeit allen Teilfonds bzw. Aktienkategorien/-klassen pro rata im Verhältnis zu ihrem jeweiligen Aktienwert oder in
einer anderen Art und Weise, wie sie der Verwaltungsrat nach Treu und Glauben festlegt, zugeordnet; 

e) nach Zahlung von Ausschüttungen an die Aktionäre einer Aktienkategorie/klasse wird der Nettovermögenswert

dieser Aktienkategorie/klasse um den Betrag der Ausschüttungen vermindert.

Sämtliche Bewertungsregeln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemein anerkannten Regeln der Buchführung zu

treffen und auszulegen. 

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Vorbehaltlich Böswilligkeit, grober Fahrlässigkeit oder offenkundigen Irrtums ist jede Entscheidung im Zusammenhang

mit der Berechnung des Aktienwertes, welche vom Verwaltungsrat oder von einer Bank, Gesellschaft oder sonstigen
vom Verwaltungsrat mit der Berechnung des Aktienwertes beauftragten Stelle getroffen wird, endgültig und für die Ge-
sellschaft, gegenwärtige, ehemalige und zukünftige Aktieninhaber bindend.

IV. Gemeinsame Verwaltung von Vermögenswerten:
Um die Betriebs- und Verwaltungskosten zu reduzieren, gleichzeitig aber eine grösstmögliche Diversifizierung der

Anlagen zu ermöglichen, kann der Verwaltungsrat oder einen hierzu beauftragten Vertreter, wenn dies angemessen er-
scheint, beschliessen, dass ein Teil oder die gesamten Aktiva der Teilfonds auf einer gemeinsamen Basis verwaltet wird
(«Pooling-Technik»).

Eine solche Vermögensmasse (im Folgenden «die Vermögensmasse») entsteht durch den Transfer von Liquiditäten

oder anderer Vermögenswerte der einzelnen beteiligten Teilfonds. Die Verwaltungsratsmitglieder können von Zeit zu
Zeit in Anbetracht ihres spezifischen Anlagesektors weiteres Kapital einbringen bzw. Kapital entnehmen. 

Die Vermögensmassen dürfen nicht als getrennte rechtliche Struktur angesehen werden; die Einheiten dieser Ver-

mögensmassen dürfen desgleichen nicht als Gesellschaftsanteile betrachtet werden.

Die Rechte und Pflichten eines jeden auf einer solchen globalen Basis verwalteten Teilfonds gelten für jeden einzelnen

unter ihnen und beziehen sich auf die einzelnen Investitionen, die innerhalb der Vermögensmasse realisiert werden und
deren Einheiten sie halten.

Dividenden, Zinsen und andere, eine Form von Einkommen darstellende Ausschüttungen, die für Rechnung einer Ver-

mögensmasse eingehen, werden den Teilfonds bei Eingang sofort im Verhältnis zu ihrer jeweiligen Beteiligung an der
Vermögensmasse gutgeschrieben. Bei der Auflösung der Gesellschaft werden die Guthaben aus einer Vermögensmasse
den Teilfonds im Verhältnis zu ihrer jeweiligen Beteiligung an der Vermögensmasse zugewiesen.

V. Im Zusammenhang mit den Regeln dieses Artikels gelten die folgenden Bestimmungen:
1. Zur Rücknahme ausstehender Aktien der Gesellschaft gemäss Artikel 8 dieser Satzung werden als bestehende Ak-

tien behandelt und bis unmittelbar nach dem Zeitpunkt, welcher von dem Verwaltungsrat an dem entsprechenden Be-
wertungstag, an welchem die jeweilige Bewertung vorgenommen wird, festgelegt wird, berücksichtigt. Von diesem
Zeitpunkt an bis zur Zahlung des Rücknahmepreises durch die Gesellschaft besteht eine entsprechende Verbindlichkeit
der Gesellschaft;

2. Auszugebende Aktien werden ab dem Zeitpunkt, welcher vom Verwaltungsrat an dem jeweiligen Bewertungstag,

an welchem die Bewertung vorgenommen wird, festgelegt wird, als ausgegebene Aktien behandelt. Von diesem Zeit-
punkt an bis zum Erhalt des Ausgabepreises durch die Gesellschaft besteht eine Forderung zugunsten der Gesellschaft;

3. alle Vermögensanlagen, Kassenbestände und sonstigen Vermögenswerte, welche in anderen Währungen als der

Währung der jeweiligen Teilfonds ausgedrückt sind, werden zu den am Tag und zu dem Zeitpunkt der Aktienwertbe-
rechnung geltenden Devisenkursen bewertet;

4. sofern an einem Bewertungstag die Gesellschaft sich verpflichtet hat
- einen Vermögenswert zu erwerben, so wird der zu bezahlende Gegenwert für diesen Vermögenswert als Verbind-

lichkeit der Gesellschaft ausgewiesen und der zu erwerbende Vermögenswert wird in der Bilanz der Gesellschaft als
Vermögenswert der Gesellschaft verzeichnet;

- einen Vermögenswert zu veräussern, so wird der zu erhaltende Gegenwert für diesen Vermögenswert als Forde-

rung der Gesellschaft ausgewiesen und der zu veräussernde Vermögenswert wird nicht in den Vermögenswerten der
Gesellschaft aufgeführt;

wobei dann, wenn der genaue Wert oder die Art des Gegenwertes oder Vermögenswertes an dem entsprechenden

Bewertungstag nicht bekannt ist, dieser Wert von der Gesellschaft geschätzt wird.

Art. 13. Vorläufige Einstellung der Berechnung des Netto-Inventarwerts und der Ausgabe und Rück-

nahme der Aktien.

Über die gesetzlich festgelegten Einstellungsgründe hinaus kann die Gesellschaft zu jeder Zeit die Bewertung des Net-

to-Inventarwerts der Aktien in einem oder mehreren Teilfonds, sowie die Ausgabe, die Rücknahme und die Umwand-
lung der Aktien dieser Teilfonds in folgenden Fällen vorläufig einstellen;

a) falls ein Markt, an welchen ein wesentlicher Teil des Vermögens eines oder mehrerer Teilfonds der Gesellschaft

notiert oder gehandelt wird, an anderen Tagen als den üblichen Feiertagen geschlossen ist, oder wenn der Handel dort
Beschränkungen unterworfen oder vorläufig eingestellt wird, vorausgesetzt, dass solche Einschränkungen oder Ausset-
zungen die Bewertung der Vermögenswerte der Gesellschaft beeinträchtigt;

b) falls der Handel einer Devise, in welcher ein wesentlicher Teil des Vermögens der Gesellschaft angelegt ist, an

anderen Tagen als den üblichen Feiertagen geschlossen ist, oder falls der Handel dort Beschränkungen unterworfen oder
eingestellt wird, vorausgesetzt, dass solche Einschränkungen oder Aussetzungen die Bewertung der Vermögenswerte
der Gesellschaft beeinträchtigt;

c) während einer Einstellung oder Unterbrechung der normalerweise benutzten Kommunikationsmittel, die zur Er-

mittlung der Kurse oder des Werts von Anlagen der Gesellschaft benutzt werden, oder falls aus irgendeinem Grund die
Kurse oder der Wert einer Anlage der Gesellschaft nicht mit genügender Schnelligkeit und Genauigkeit bestimmt wer-
den kann;

d) falls Beschränkungen auf dem Devisenhandel oder der Überweisung von Geldern den Ablauf von Transaktionen

für Rechnung der Gesellschaft verhindern oder wenn Käufe und Verkäufe für Rechnung der Gesellschaft nicht zu nor-
malen Devisenkursen getätigt werden können; 

e) falls Faktoren, die unter anderem aus politischen, wirtschaftlichen, militärischen, monetären oder steuerbezogenen

Ereignissen, die sich der Kontrolle, Verantwortung oder den Handlungsmöglichkeiten der Gesellschaft entziehen, diese
daran hindern, über das Vermögen der Gesellschaft zu verfügen oder den Vermögenswert der Gesellschaft auf normale
und vernünftige Weise zu bestimmen;

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f) während einer Zeit, in welcher der Übertrag von Geldern im Zusammenhang mit der Veräusserung oder dem Er-

werb von Vermögensanlagen oder fälligen Zahlungen auf die Rücknahme von Aktien nach Auffassung des Verwaltungs-
rates nicht zu angemessenen Devisenkursen ausgeführt werden kann;

g) in der Folge eines eventuellen Beschlusses, die Gesellschaft oder einen/mehrere Teilfonds zu liquidieren oder auf-

zulösen.

Wird diese Ermittlung ausgesetzt, unterrichtet die Gesellschaft unverzüglich die Aktionäre, die Zeichnungs-, Rück-

nahme- oder Umtauschanträge für diesen oder diese Teilfonds gestellt haben, in angemessener Weise.

Jede Aussetzung der Ermittlung des Netto-Inventarwertes der Aktien eines oder mehrerer Teilfonds, die länger als

3 Arbeitstage dauert, wird in angemessener Form und insbesondere in den Zeitungen, in denen diese Werte normaler-
weise veröffentlicht werden, bekannt gegeben.

Während des Aussetzungszeitraums können die Aktionäre, die einen Zeichnungs-, Rücknahme- oder Umwandlungs-

antrag in Bezug auf Aktien gestellt haben, diesen zurücknehmen. Wenn sie dies unterlassen, werden die Aktien unter
Bezugnahme auf die erste Berechnung des Netto-Inventarwertes nach Ablauf des Aussetzungszeitraumes ausgegeben,
zurückgenommen oder umgewandelt.

Liegt weder Böswilligkeit, grobe Fahrlässigkeit noch ein offensichtlicher Fehler vor, ist jede Entscheidung des Verwal-

tungsrates oder eines Beauftragten des Verwaltungsrates bezüglich der Ermittlung des Netto-Inventarwertes sowohl für
die Gesellschaft als auch für ihre Aktionäre endgültig und verbindlich.

Art. 14. Generalversammlungen der Aktionäre.
Die ordentlich einberufene Generalversammlung der Aktionäre der Gesellschaft vertritt alle Aktionäre der Gesell-

schaft. Sie besitzt die weitgehendsten Befugnisse, um alle Handlungen in Bezug auf die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft
anzuordnen, auszuführen oder zu bestätigen. Besondere einen Teilfonds oder eine Aktienkategorie/-klasse betreffende
Fragen können in einer Generalversammlung der Aktionäre des betroffenen Teilfonds oder der betroffenen Aktienka-
tegorie/-klasse entschieden werden.

Die jährliche Generalversammlung der Aktionäre findet jeweils am zweiten Donnerstag des Monats August um 11.00

Uhr am Sitz der Gesellschaft oder an jedem anderen Ort in Luxemburg statt, wie in den Einberufungsdokumenten an-
gegeben. Falls dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag ist oder ein Tag, an dem die Banken in Luxemburg geschlossen sind,
wird die Jahresversammlung am nächstfolgenden Bankgeschäftstag abgehalten. Die Jahresversammlung kann im Ausland
abgehalten werden, falls der Verwaltungsrat nach eigenem Ermessen feststellt, dass außergewöhnliche Umstände diese
Verlegung verlangen.

Die anderen Generalversammlungen der Aktionäre können an Tagen, Zeiten und Orten stattfinden, die in den jewei-

ligen Einberufungsschreiben angegeben sind.

Die vom Gesetz vorgeschriebenen Bedingungen in Bezug auf Beschlussfähigkeit und Fristen regeln die Einberufungs-

schreiben und die Abhaltung der Aktionärsversammlungen der Gesellschaft in dem Masse in dem von gegenwärtiger
Satzung nichts anderes vorgesehen ist.

Jeder Besitzer von Aktien hat, um zur Generalversammlung zugelassen zu werden, seine Inhaberaktien fünf volle Tage

vor dem Tag, der für die Versammlung vorgesehen ist, beim Sitz der Gesellschaft oder bei den Einrichtungen, die in den
Einberufungsschreiben angegeben sind, zu hinterlegen.

Die Eigentümer von Namensaktien haben innerhalb derselben Frist dem Verwaltungsrat schriftlich (per Brief oder

Vollmachterteilung) ihre Absicht mitzuteilen, an der Versammlung teilzunehmen, und die Anzahl der Aktien anzugeben,
für die sie an den Abstimmungen teilzunehmen gedenken.

Jede Aktie in jedem Teilfonds und in jeder Aktienkategorie/-klasse, gleich welchen Wert sie hat, erteilt ein Anrecht

auf eine Stimme. Jeder Aktionär kann an den Aktionärsversammlungen teilnehmen, indem er schriftlich eine andere Per-
son, die nicht Aktionär zu sein braucht, zu seinem Vertreter bestellt.

Der Verwaltungsrat kann die Formulierung der Vollmachten festlegen und verlangen, dass diese an dem von ihm an-

gegebenen Ort fünf volle Tage vor der Generalversammlung hinterlegt werden.

Die Mitbesitzer, Nutzniesser und blossen Eigentümer, Gläubiger und Pfandgläubiger haben sich jeweils von ein und

derselben Person vertreten zu lassen.

Falls vom Gesetz oder gegenwärtiger Satzung nicht anders vorgesehen ist, beschliesst die Generalversammlung der

Aktionäre mit der einfachen Mehrheit der in der Versammlung anwesenden, vertretenen und abstimmenden Aktionäre.

Der Verwaltungsrat kann jede andere Bedingung festlegen, die von den Aktionären, die an der Generalversammlung

teilnehmen, zu erfüllen ist.

Die Aktionäre treten auf Einberufung des Verwaltungsrats infolge einer Mitteilung zusammen, in der der Ort, das Da-

tum, die Anwesenheitsbedingungen und die Bedingungen für die Beschlussfähigkeit sowie die Tagesordnung gemäss den
gesetzlichen Bestimmungen veröffentlicht werden und die gemäss Gesetz an alle Inhaber von Namensaktien an ihre im
Aktionärsregister eingetragene Anschrift versandt wird.

Die Generalversammlung kann auch auf Antrag von Aktionären, welche wenigstens ein Fünftel des Gesellschaftsver-

mögens repräsentieren, zusammentreten.

Die Tagesordnung wird vom Verwaltungsrat vorbereitet; falls die Versammlung auf schriftlichen Antrag der Aktionäre

gemäss Gesetz einberufen wird, hat die Tagesordnung die Fragen zu berücksichtigen, von denen verlangt wird, dass sie
der Versammlung unterbreitet werden.

Falls jedoch alle Aktionäre anwesend oder vertreten sind und erklären, in Kenntnis der Tagesordnung zu sein, kann

die Versammlung ohne vorherige Veröffentlichung abgehalten werden.

Die Aktionärsversammlung kann sich nur mit den Fragen befassen, die auf der Tagesordnung stehen.

30493

Die Protokolle der Generalversammlungen werden von den Mitgliedern des Vorstands und den Aktionären, die dies

verlangen, unterzeichnet. Exemplare oder Auszüge, die vor Gericht oder anderswo vorzulegen sind, werden unterzeich-
net von:

- zwei Verwaltungsratsmitgliedern
- oder den vom Verwaltungsrat dazu berechtigten Personen.
Art. 15. Verwaltungsrat.
Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet; die Mitglieder des Ver-

waltungsrats brauchen nicht unbedingt Aktionäre der Gesellschaft zu sein. Die Generalversammlung legt die Zahl der
Verwaltungsratsmitglieder und deren Vergütung fest.

Falls eine Rechtspersönlichkeit zum Verwaltungsratsmitglied ernannt wird, kann sie eine natürliche Person bestellen,

durch die sie ihre Pflichten als Verwaltungsratsmitglied erfüllt. In dieser Hinsicht können Dritte den Beweis der Voll-
machten nicht verlangen, da die einfache Angabe der Vertretungs- oder Delegierteneigenschaft der Rechtspersönlichkeit
genügt.

Die Verwaltungsratsmitglieder werden von der Generalversammlung der Aktionäre für den Zeitraum eines Jahres

gewählt. Sie können wiedergewählt werden.

Der Auftrag der scheidenden Verwaltungsratsmitglieder, die nicht wiedergewählt werden, endet sofort nach der Ge-

neralversammlung.

Jedes Verwaltungsratsmitglied kann mit oder ohne Grund abberufen oder jederzeit durch einen Beschluss der Aktio-

närsversammlung ersetzt werden. 

Die Verwaltungsratsmitglieder, die für die Wahl vorgeschlagen werden und deren Namen sich auf der Tagesordnung

der Jahresversammlung befinden, werden mit der Mehrheit der anwesenden oder vertretenen und abstimmenden Ak-
tien gewählt.

Bei Vakanz eines Verwaltungsratssitzes wegen Todesfall, Rücktritt oder aus einem sonstigen Grunde können die ver-

bleibenden Verwaltungsratsmitglieder mit der Mehrheit der Stimmen ein Mitglied wählen, welches den freien Verwal-
tungsratssitz provisorisch und bis zur darauffolgenden Generalversammlung der Aktionäre besetzt, welche über diese
Ernennung abschliessend befindet.

Art. 16. Vorsitz und Sitzungen des Verwaltungsrats.
Der Verwaltungsrat wählt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden und kann aus seiner Mitte einen oder meh-

rere stellvertretende Vorsitzende wählen. Er kann ebenfalls einen Sekretär oder Vorstandskräfte bestellen, die nicht
Verwaltungsratsmitglieder zu sein brauchen. Der Verwaltungsrat tritt auf Einberufung des Vorsitzenden oder von zwei
Mitgliedern am Ort, am Tag und zur Stunde zusammen, die in den Einberufungsschreiben angegeben sind.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann für jede Verwaltungsratssitzung ein anderes Mitglied als Bevollmächtigten

entweder schriftlich oder per Telegramm, Fernschreiber oder Fernkopierer oder sonstige geeignete Übertragungsmit-
tel, die auf einem schriftlichen Dokument basieren, benennen. Ein Verwaltungsratsmitglied kann einen oder mehrere
Kollegen vertreten.

Der Verwaltungsrat tritt unter dem Vorsitz seines Vorsitzenden zusammen oder, in dessen Abwesenheit, des stell-

vertretenden Vorsitzenden, falls ein solcher gewählt wurde, oder in Ermangelung, des geschäftsführenden Verwaltungs-
ratsmitgliedes, falls ein solches gewählt wurde, oder in Ermangelung, eines Verwaltungsratsmitgliedes.

Der Verwaltungsrat kann nur gültig tagen und handeln, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten

ist. Die Beschlüsse werden mit der Stimmenmehrheit der anwesenden oder vertretenen Mitglieder gefasst. Bei Stim-
mengleichheit für oder gegen einen Beschluss in einer Verwaltungsratssitzung besitzt derjenige, welcher der Sitzung vor-
steht, den Stichentscheid.

Jedes Verwaltungsratsmitglied kann an der Verwaltungsratssitzung über eine Telefonkonferenz oder andere ähnliche

Kommunikationsmittel, bei der alle an der Sitzung teilnehmenden Personen sich gegenseitig verständigen können, teil-
nehmen. Die Teilnahme an einer Sitzung mit Hilfe dieser Mittel entspricht der physischen Präsenz an der Sitzung.

Ungeachtet der vorgehenden Bestimmungen kann eine Entscheidung des Verwaltungsrats ebenfalls per Zirkularbe-

schluss gefasst werden. Dieser Beschluss sammelt die Zustimmung aller Verwaltungsratsmitglieder, deren Unterschrif-
ten entweder auf einem einzigen Dokument oder auf mehreren Exemplaren dieses Dokuments angebracht werden. Ein
solcher Beschluss besitzt die gleiche Gültigkeit und die gleiche Kraft, als wäre er in einer regelmässig einberufenen und
abgehaltenen Verwaltungsratssitzung gefasst worden.

Die Protokolle der Verwaltungsratssitzungen werden vom Vorsitzenden, dem stellvertretenden Vorsitzenden, dem

geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied oder dem Verwaltungsratsmitglied, das den Vorsitz in Abwesenheit des
Vorsitzenden führte, oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern der Gesellschaft unterzeichnet.

Durchschläge oder Auszüge der Protokolle, welche vor Gericht oder sonstwo vorzulegen sind, werden vom Vorsit-

zenden oder vom Sekretär oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder jeder anderen dazu vom Verwaltungsrat be-
vollmächtigten Person unterzeichnet.

Art. 17. Vollmachten des Verwaltungsrats.
Der Verwaltungsrat verfügt über die weitestgehenden Befugnisse, um alle verwaltungstechnischen Handlungen oder

Massnahmen im Rahmen des Gesellschaftszwecks durchzuführen. Alle Befugnisse, die nicht ausdrücklich durch Gesetz
oder Satzung der Generalversammlung vorbehalten sind, obliegen der Zuständigkeit des Verwaltungsrats.

Art. 18. Anlagepolitik.
Bei der Anwendung des Grundsatzes der Risikostreuung besitzt der Verwaltungsrat die Vollmacht, die Anlagepolitik

eines jeden Teilfonds des Gesellschaftskapitals zu bestimmen, sowie die Richtlinien, die bei der Verwaltung der Gesell-
schaft zu befolgen sind, vorbehaltlich der durch das Gesetz vom 20. Dezember 2002 und anderen Vorschriften aufer-
legten oder den vom Verwaltungsrat beschlossenen Anlagebeschränkungen.

30494

Der Verwaltungsrat kann für jeden Teilfonds beschliessen, Anlagen in allen Instrumenten oder Vermögenswerten un-

ter Beachtung der kraft Gesetz und Verordnung bestimmten Beschränkungen zu tätigen.

Art. 19. Tägliche Geschäftsleitung. 
a) Der Verwaltungsrat kann innerhalb oder ausserhalb des Verwaltungsrates einen Vorstand oder einen Beratungs-

oder technischen Ausschuss, als dauerhaftes oder vorübergehendes Gremium bilden. Der Verwaltungsrat bestimmt
dessen Zusammensetzung und Befugnisse und legt die gegebenenfalls anfallenden festen oder variablen Vergütungen der
Mitglieder dieses Ausschusses fest. Diese Vergütungen werden den Betriebskosten angelastet. 

b) Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse bezüglich der täglichen Führung der Gesellschaft sowie ihre Vertretung

diesbezüglich wie folgt übertragen:

- entweder einem oder mehreren Verwaltungsratsmitgliedern, die den Titel von geschäftsführenden Verwaltungsrats-

mitgliedern tragen, vorbehaltlich der vorherigen Genehmigung der Generalversammlung der Aktionäre;

- oder einem oder mehreren Vertretern, die ausserhalb des Verwaltungsrates gewählt wurden;
- der Verwaltungsrat und die Vertreter für die tägliche Geschäftsführung können im Rahmen dieser Geschäftsführung

Spezialvollmachten erteilen, die für jeden Beauftragten beschränkt sind;

- er kann ebenfalls die Leitung eines oder mehrerer Teile der Geschäfte der Gesellschaft einem oder mehreren Di-

rektoren oder Bevollmächtigten übertragen, die innerhalb oder ausserhalb des Verwaltungsrates gewählt wurden und
ihnen jede Spezialvollmachten erteilen, die für jeden Beauftragten begrenzt sind;

- der Verwaltungsrat kann mehrere der vorgenannten Möglichkeiten nutzen und jederzeit die in den vorgenannten

Absätzen aufgeführten Personen abberufen;

- er legt die Zuständigkeitsbereiche und die festen oder variablen Vergütungen der Personen fest, denen er die Ver-

tretung zuweist; diese Vergütungen werden den Betriebskosten angelastet.

Art. 20. Betriebsberatung und Verwaltung.
Die Gesellschaft schliesst mit einer Verwaltungsgesellschaft luxemburgischen Rechts (die «Verwaltungsgesellschaft»)

einen Verwaltungsvertrag ab, wonach die Verwaltungsgesellschaft unter Berücksichtigung der Anlageziele, Anlagepolitik
und Anlagegrenzen der Gesellschaft (wie in Artikel 18 näher beschrieben) Anlageentscheidungen trifft.

Die Verwaltungsgesellschaft kann für die jeweiligen Teilfonds mit anderen luxemburgischen oder ausländischen Ge-

sellschaften einen oder mehrere Verwaltungs- oder Beratungsverträge abschliessen, wonach diese Gesellschaft(en) der
Sicav Anlagevorschläge erteilt(en) bzw. Anlageentscheidungen trifft(en).

Art. 21. Vertretung - Gerichtshandlungen und -Verfahren - Verbindlichkeiten der Gesellschaft.
Die Gesellschaft wird bei allen Handlungen, einschliesslich Urkunden, an denen ein Beamter oder ein Urkundsbeam-

ter oder Vollzugsbeamter beteiligt sind: 

- entweder durch den Verwaltungsratsvorsitzenden,
- oder durch zwei gemeinschaftlich handelnde Verwaltungsratsmitglieder,
- oder durch den/die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder oder andere Personen, die gemeinschaftlich oder

allein im Rahmen ihrer Vollmachten handeln, vertreten.

Die Sonderbevollmächtigten können im übrigen im Rahmen ihrer Vollmachten Verpflichtungen für die Gesellschaft

eingehen.

Gerichtsverfahren, sei die Gesellschaft Klägerin oder Beklagte, werden im Namen der Gesellschaft von einem Mit-

glied des Verwaltungsrats oder von einem Beauftragten des Verwaltungsrates wahrgenommen.

Die Gesellschaft wird durch den Verwaltungsrat, die Verwaltungsratsmitgliedern, die zu ihrer Vertretung befugt sind,

oder durch das/die geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder verbindlich verpflichtet.

Art. 22. Interessenkonflikt.
Verträge oder sonstige Geschäfte zwischen der Gesellschaft und anderen Gesellschaften oder Firmen werden nicht

dadurch beeinträchtigt oder deshalb unwirksam, dass ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren oder Be-
vollmächtigte der Gesellschaft ein persönliches Interesse in dieser anderen Gesellschaft oder Firma haben, oder da-
durch, dass sie deren Verwalter, Teilhaber, Direktoren, Bevollmächtigte oder Angestellte sind.
Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren oder Bevollmächtigte der Gesellschaft, die Verwaltungsratsmitglieder, Direkto-
ren, Bevollmächtigte oder Angestellte einer Gesellschaft oder eines Unternehmens sind, mit welchen die Gesellschaft
Vereinbarungen trifft, oder mit welchen sie in sonstiger Weise in einer Geschäftsverbindung steht, werden durch diese
Verbindung nicht vom Recht ausgeschlossen, zu tagen, abzustimmen oder in Sachen zu handeln, die solche Vereinbarun-
gen oder solche Geschäfte betreffen. Falls ein Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter ein persönliches
Interesse an einem Geschäft der Gesellschaft innehat, muss dieser Verwalter, Direktor oder Bevollmächtigter den Ver-
waltungsrat von diesem persönlichen Interesse in Kenntnis setzen und im Zusammenhang mit diesem Geschäft nicht an
Beratungen oder Abstimmungen teilnehmen; über dieses Geschäft und das persönliche Interesse des Verwaltungsrats-
mitgliedes, Direktors oder Bevollmächtigten ist bei der darauf folgenden Generalversammlung der Aktionäre Bericht zu
erstatten.

Art. 23. Entschädigungen.
Ausser im Falle von grober Fahrlässigkeit oder fehlerhaftem Management kann die Gesellschaft jedem Direktor, Be-

vollmächtigten oder Verwaltungsratsmitglied die Gesamtheit der vernünftigerweise anfallenden Spesen vergüten, die ih-
nen aufgrund von Handlungen oder Verfahren entstanden sind, bei denen diese Personen in ihrer Eigenschaft als
Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter der Gesellschaft Partei sind oder waren.

Art. 24. Wirtschaftsprüfer.
Gemäss den Bestimmungen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 werden die Buchhaltung und die Erstellung aller

in Luxemburg gesetzlich vorgesehener Berichte und Erklärungen von einem zugelassenen unabhängigen Wirtschaftsprü-

30495

fer (réviseur d’entreprises agréé) geprüft. Dieser wird von der Generalversammlung der Aktionäre für die Dauer eines
Jahres bestellt. Das Mandat des scheidenden Wirtschaftsprüfers, der nicht wiedergewählt wird, endet unmittelbar nach
der Generalversammlung. Der Wirtschaftsprüfer kann jederzeit von der Generalversammlung, wenn auch nur bei
schwerem Verschulden, abberufen werden. 

Art. 25. Verwahrung des Gesellschaftsvermögens.
Gemäss den Bestimmungen des Gesetzes schließt die Gesellschaft mit einer Bank im Sinne des geänderten Gesetzes

vom 5. April 1993 bezüglich der Überwachung des Finanzsektors (die «Depotbank») einen Depotbankvertrag ab.

Die Depotbank wird die Pflichten erfüllen und die Verantwortung übernehmen, wie dies im Gesetz vom 20. Dezem-

ber 2002 vorgesehen ist.

Sofern die Depotbank ihr Mandat aufzugeben gedenkt, wird sich der Verwaltungsrat nach Kräften bemühen, innerhalb

von 2 Monaten nach Wirksamwerden der Beendigung der Depotbankstellung eine Nachfolgedepotbank zu finden. Der
Verwaltungsrat kann den Depotbankvertrag kündigen, kann die Depotbank aber solange nicht entlassen, wie keine
Nachfolgedepotbank gefunden ist.

Art. 26. Geschäftsjahr - Jahres- und Periodische Berichte.
Das Geschäftsjahr beginnt an einem jeden 1. April und endet am 31. März des darauffolgenden Jahres. Die Konten

der Gesellschaft sind in Euro geführt. Bei mehreren Teilfonds gemäss Artikel 5 dieser Satzung und falls die Konten dieser
Teilfonds auf andere Währungen lauten, werden diese in Euro konvertiert und für die Rechnungslegung der Gesellschaft
addiert.

Art. 27. Ausschüttung des Jahresgewinns. 
Die Generalversammlung der Aktionäre entscheidet auf Vorschlag des Verwaltungsrats und innerhalb der gesetzli-

chen Grenzen über die Verwendung des Jahresgewinns auf der Grundlage der zum 31. März eines jeden Jahres abge-
schlossenen Konten.

Die Generalversammlung kann des Weiteren beschliessen, auf die Ausschüttungsaktien ihren Anteil am Nettogewinn

aus den Anlagen, sowie den realisierten Kapitalmehrwert unter Abzug des realisierten oder nicht-realisierten Kapital-
minderwerts auszuzahlen, und die entsprechenden Beträge, die ihr zufallen, zugunsten der Thesaurierungsaktien zu the-
saurieren.

Gegebenenfalls kann die Generalversammlung sich das Recht vorbehalten, das Nettovermögen in jedem Teilfonds

der Gesellschaft bis zur Grenze des gesetzlichen Mindestkapitals auszuschütten. Die Art der Ausschüttung (Nettoerträ-
ge aus Anlagen oder Kapital) wird in den Vermögensaufstellungen der Gesellschaft aufgeführt. Jeder Beschluss der Ge-
neralversammlung der Aktionäre, die über die Verteilung von Dividenden an die Aktionäre eines Teilfonds tagt, hat
vorher von den Aktionären dieses Teilfonds gemäss Artikel 14 der Satzung gebilligt zu sein.

Der Verwaltungsrat kann die Zahlung von Zwischendividenden auf die Ausschüttungsaktien beschliessen und zu de-

ren Thesaurierung für die Thesaurierungsaktien. Dividenden und Zwischendividenden, die auf die Ausschüttungsaktien
entfallen, werden am Tag und Ort gezahlt, die der Verwaltungsrat bestimmt.

Dividenden und Zwischendividenden, die ausgezahlt werden, vom Aktionär jedoch während eines Zeitraums von fünf

Jahren nach dem Tag der Auszahlung nicht geltend gemacht werden, können nicht mehr gefordert werden und fallen an
den betreffenden Teilfonds zurück.

Der Verwaltungsrat besitzt alle Vollmachten und kann alle notwendigen Massnahmen ergreifen, um diese Bestimmung

anzuwenden.

Auf den angekündigten Dividenden, die sich in den Händen der Gesellschaft für Rechnung der Aktionäre befinden,

werden keine Zinsen gezahlt.

Die Zahlung des Einkommens ist nur insofern fällig, als die bestehenden Devisenbestimmungen ihre Ausschüttung in

das Land des Wohnorts des dazu Berechtigten es erlauben.

Art. 28. Auflösung der Gesellschaft.
Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit durch Beschluss der Generalversammlung der Aktionäre und unter Einhaltung

des Quorums und der Mehrheitserfordernisse gemäss Artikel 29 dieser Satzung aufgelöst werden.

Bei Auflösung der Gesellschaft erfolgt die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren, die natürliche Perso-

nen oder Rechtspersönlichkeiten sein können und die von der Generalversammlung der Aktionäre bestellt werden, die
ihre Vollmachten und ihre Vergütung festlegt.

Falls das Kapital der Gesellschaft unter zwei Drittel des gesetzlichen Mindestkapitals fällt, muss der Verwaltungsrat

die Frage der Auflösung der Gesellschaft der Generalversammlung vorlegen, die ohne Anwesenheitsbedingungen tagt
und mit der einfachen Mehrheit der in der Versammlung anwesenden oder vertretenen Aktien beschliesst. Falls das Ka-
pital unter ein Viertel des gesetzlichen Mindestkapitals fällt, tagt die Generalversammlung ebenfalls ohne Anwesenheits-
bedingung; jedoch kann die Auflösung von den Aktionären, die ein Viertel der in der Versammlung vertretenen Aktien
besitzen, beschlossen werden.

Die Einberufungen zu diesen Versammlungen müssen so erfolgen, dass die Generalversammlungen innerhalb eines

Zeitraums von vierzig Tagen nach der Feststellung stattfinden, dass das Nettovermögen unter zwei Drittel bzw. ein Vier-
tel des Mindestkapitals gefallen ist.

Der Nettoliquidationserlös in jedem Teilfonds wird von den Liquidatoren an die Aktionäre des jeweiligen Teilfonds

verteilt.

Art. 29. Änderung der Satzung.
Gegenwärtige Satzung kann durch eine Generalversammlung der Aktionäre abgeändert werden, die den Quorum-

und Mehrheitserfordernissen des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften einschließlich nachfolgen-
der Änderungen und Ergänzungen unterliegt.

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Art. 30. Rechtsbestimmungen.
Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Parteien auf die Bestimmungen des Gesetzes

vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften einschliesslich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen sowie
auf das Gesetz vom 20. Dezember 2002.

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Vorsitzende die Generalversammlung für geschlossen.

Worüber Urkunde aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem beurkundenden Notar nach Namen, ge-

bräuchlichen Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben die Erschienenen mit dem Versammlungsvorstand
und dem beurkundenden Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: J.L. Masson, V. Glane, G. Bestgen, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 8 avril 2004, vol. 427, fol. 40, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Ablichtung zum zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt. 

(033901.3/242/884) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2004.

WORLDSELECT, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 81.988. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033903.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2004.

GEMALCO S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 37.394. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 21 avril 2004,

que:

Sont réélus Administrateurs jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes annuels au 31 décem-

bre 2008:

- Monsieur Bruno Boguhn, Administrateur de société, demeurant à Duisburg (D).
- Monsieur Sigbjorn Johan Brevik, Administrateur de société, demeurant à Ytteren (Norvège).
- Monsieur Einar Oxnevad Hagen, Directeur d’entreprises, demeurant à Harstad (Norvège).
Est réélue Commissaire aux Comptes pour la même période:
- FIDUCIAIRE EVERARD &amp; KLEIN, 83 rue de la Libération, L-5929 Itzig (RC 63.706).
Luxembourg, le 27 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05045. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(033936.3/802/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2004.

IMMOBILIERE MAGGY SCHUH-FISCHBACH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5683 Dalheim, 6, Kiischtestrooss.

R. C. Luxembourg B 89.028. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04642, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 avril 2004.

(034184.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Mersch, den 26. April 2004.

H. Hellinckx.

Mersch, le 26 avril 2004.

H. Hellinckx.

Pour extrait conforme
Signature

FIDUCIAIRE SOFINTER, S.à r.l.
Signature

30497

FINANZ FERNSEH HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 90.556. 

In the year two thousand and three, on the twentieth day of February.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg, acting in replacement of Maître Henri Hellinckx,

notary residing in Mersch (Luxembourg), who will be the depositary of the present deed.

There appeared:

PERMIRA EUROPE II L.P. 2, a limited partnership registered in Guernsey, with registered number 161, under the

Limited Partnerships (Guernsey) Law 1995, with registered office at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guern-
sey, Channel Islands, GY1 3QL, acting through its General Partner PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., acting
through its General Partner PERMIRA (EUROPE) LIMITED, here represented by Mrs. Ute Bräuer, lawyer, residing in
Luxembourg,

duly authorised by virtue of a proxy, given on February 19, 2003.
The said proxy, initialled ne varietur by the appears and the notary, will remain annexed to the present deed to be

filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole partner of FINANZ FERNSEH HOLDING, S.à r.l. (the «Company»), a société à re-

sponsabilité limitée, having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg (R.C.S. Luxembourg B:
90.556), incorporated pursuant to a deed of the replaced notary on the 12th, December 2002, not yet published in the
Mémorial C. 

The appearing party representing the whole corporate capital, the general meeting of partners is regularly constituted

and may validly deliberate on all the items of the following agenda:

<i>Agenda:

1. Withdrawal of the existing shares and issue of new shares with a par value of 25.- EUR each, whereby the 100

existing shares of the Company held by PERMIRA EUROPE II L.P. 2 shall be converted into new shares of the Company
to be issued and subscribed according to the following increase of capital as provided for hereinafter.

2. Increase of the share capital from 12,500.- EUR (twelve thousand five hundred euro) up to 122,500.- EUR (one

hundred twenty-two thousand five hundred euros) by the issue of 4,900 (four thousand nine hundred) shares of a par
value of 25,- EUR (twenty-five euros) each, 1,711 (one thousand seven hundred eleven) shares to be subscribed by PER-
MIRA EUROPE II L.P. 1, a limited partnership registered in Guernsey, under the Limited Partnerships (Guernsey) Law
1995, with registered number 160, acting by its general partner, PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., a limited part-
nership registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995 with registered number 162, act-
ing by its general partner PERMIRA (EUROPE) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St
Peter Port, Guernsey, Channel Islands, for the price of 1,402,826.- EUR (one million four hundred two thousand eight
hundred and twenty-six euros) to consist in 42,775.- EUR (forty-two thousand seven hundred seventy-five euros) for
the capital and 1,360,051.- EUR (one million three hundred sixty thousand and fifty-one euros) for the issue premium;
2,676 (two thousand six hundred and seventy-six) shares to be subscribed by PERMIRA EUROPE II L.P. 2, a limited part-
nership registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995 with registered number 161, act-
ing by its general partner, PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., a limited partnership registered in Guernsey under
the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995 with registered number 162, acting by its general partner PERMIRA (EU-
ROPE) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands,
for the price of 2,194,016.- EUR (two million one hundred ninety-four thousand and sixteen euros) minus 12,500.- EUR
(twelve thousand five hundred euros) the amount that has been paid in for the incorporation, i.e. 2,181,516.- EUR (two
million one hundred eighty-one thousand five hundred and sixteen euros) to consist in 54,400.- EUR (fifty-four thousand
four hundred euros) for the capital and 2,127,116.- EUR (two million one hundred twenty-seven thousand one hundred
and sixteen euros) for the issue premium; 113 (one hundred and thirteen) shares to be subscribed by PERMIRA EU-
ROPE II C.V. 3, a limited partnership registered in the Netherlands, acting by its managing general partner, PERMIRA
EUROPE II MANAGERS L.P., a limited partnership registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guernsey)
Law, 1995 with registered number 162, acting by its general partner PERMIRA (EUROPE) LIMITED whose registered
office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, for the price of 92,647.- EUR (ninety-
two thousand six hundred and forty-seven euros) to consist in 2,825.- EUR (two thousand eight hundred and twenty-
five euros) for the capital and 89,822.- EUR (eighty-nine thousand eight hundred and twenty-two euros) for the issue
premium; 170 (one hundred and seventy) shares to be subscribed by PERMIRA EUROPE II C.V. 4, a limited partnership
registered in the Netherlands, acting by its managing general partner, PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., a limited
partnership registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995 with registered number 162,
acting by its general partner PERMIRA (EUROPE) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques,
St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, for the price of 139,381.- EUR (one hundred thirty-nine thousand three hun-
dred and eighty-one euros) to consist in 4,250.- EUR (four thousand two hundred and fifty euros) for the capital and
135,131.- EUR (one hundred thirty-five thousand one hundred and thirty-one euros) for the issue premium; 184 (one
hundred and eighty-four) shares to be subscribed by PERMIRA EUROPE II CO-INVESTMENT SCHEME acting by its
manager PERMIRA (EUROPE) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port,
Guernsey, Channel Islands, for the price of 150,859.- EUR (one hundred fifty thousand eight hundred and fifty-nine eu-
ros) to consist in 4,600.- EUR (four thousand six hundred euros) for the capital and 146,259.- EUR (one hundred forty-
six thousand two hundred and fifty-nine euros) for the issue premium; 46 (forty-six) shares to be subscribed by SCHRO-
DER VENTURES INVESTMENTS LIMITED acting by its nominee SV (NOMINEES) LIMITED whose registered office is

30498

at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, for the price of 37,715.- EUR (thirty-seven
thousand seven hundred and fifteen euros) to consist in 1,150.- EUR (one thousand one hundred and fifty euros) for
the capital and 36,565.- EUR (thirty-six thousand five hundred and sixty-five euros) for the issue premium. 

3. Subsequent amendment of article 5 of the Articles of Incorporation of the Company.
Then the general meeting of partners, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides to withdraw the existing shares and to issue new shares with a par value of 25.- EUR

each, whereby the 100 existing shares of the Company held by PERMIRA EUROPE II L.P. 2 shall be converted into new
shares of the Company to be issued and subscribed according to the following increase of capital as provided for here-
inafter.

<i>Second resolution

The general meeting decides to increase the share capital from 12,500.- EUR (twelve thousand five hundred euros)

up to 122,500.- EUR (one hundred twenty-two thousand five hundred euros) by the issue of 4,900 (four thousand nine
hundred) shares of a par value of 25.- EUR (twenty-five euros) each.

The new shares have been subscribed as follows:
- 1,711 (one thousand seven hundred eleven) shares are subscribed by PERMIRA EUROPE II L.P. 1, a limited partner-

ship registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law 1995 with registered number 160, acting
by its general partner, PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., a limited partnership registered in Guernsey under the
Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995 with registered number162, acting by its general partner PERMIRA (EU-
ROPE) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands,
for the price of 1,402,826.- EUR (one million four hundred two thousand eight hundred and twenty-six euros) to consist
in 42,775.- EUR (forty-two thousand seven hundred and seventy-five euros) for the capital and 1,360,051.- EUR (one
million three hundred sixty thousand and fifty-one euros) for the issue premium; 

- 2,676 (two thousand six hundred and seventy-six) shares are subscribed by PERMIRA EUROPE II L.P. 2, a limited

partnership registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995 with registered number 161,
acting by its general partner, PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., a limited partnership registered in Guernsey under
the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995 with the registered number 162, acting by its general partner PERMIRA
(EUROPE) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Is-
lands, for the price of 2,194,016.- EUR (two million one hundred ninety-four thousand and sixteen euros) minus 12,500.-
EUR (twelve thousand five hundred euros) the amount that has been paid in for the incorporation, i.e. 2,181,516.- EUR
(two million one hundred eighty-one thousand five hundred and sixteen euros) to consist in 54,400.- EUR (fifty-four
thousand four hundred euros) for the capital and 2,127,116.- EUR (two million one hundred twenty-seven thousand one
hundred and sixteen euros) for the issue premium; 

- 113 (one hundred and thirteen) shares are subscribed by PERMIRA EUROPE II C.V. 3, a limited partnership regis-

tered in the Netherlands, acting by its managing general partner PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., a limited part-
nership registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995 with registered number 162,
acting by its general partner PERMIRA (EUROPE) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques,
St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, for the price of 92,647.- EUR (ninety-two thousand six hundred and forty-
seven euros) to consist in 2,825.- EUR (two thousand eight hundred and twenty-five euros) for the capital and 89,822.-
EUR (eighty-nine thousand eight hundred and twenty-two euros) for the issue premium; 

- 170 (one hundred and seventy) shares are subscribed by PERMIRA EUROPE II C.V. 4, a limited partnership regis-

tered in the Netherlands, acting by its managing general partner PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., a limited part-
nership registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995 with registered number162, acting
by its general partner PERMIRA (EUROPE) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter
Port, Guernsey, Channel Islands, for the price of 139,381.- EUR (one hundred thirty-nine thousand three hundred and
eighty-one euros) to consist in 4,250.- EUR (four thousand two hundred and fifty euros) for the capital and 135,131.-
EUR (one hundred thirty-five thousand one hundred and thirty-one euros) for the issue premium; 

- 184 (one hundred and eighty-four) shares are subscribed by PERMIRA EUROPE II CO-INVESTMENT SCHEME act-

ing by its manager PERMIRA (EUROPE) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter
Port, Guernsey, Channel Islands, for the price of 150.859,- EUR (one hundred fifty thousand eight hundred and fifty-nine
euros) to consist in 4,600.- EUR (four thousand six hundred euros) for the capital and 146,259.- EUR (one hundred
forty-six thousand two hundred and fifty-nine euros) for the issue premium; 

- 46 (forty-six) shares are subscribed by SCHRODER VENTURES INVESTMENTS LIMITED acting by its nominee SV

(NOMINEES) LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel
Islands, for the price of 37,715.- EUR (thirty-seven thousand seven hundred and fifteen euros) to consist in 1,150.- EUR
(one thousand one hundred and fifty euros) for the capital and 36,565.- EUR (thirty-six thousand five hundred and sixty-
five euros) for the issue premium; Subsequent amendment of article 5 of the Articles of Incorporation of the Company.

The subscribers are here duly represented by Mrs. Ute Bräuer, prenamed, on behalf of six proxies under private seal,

dated February 19, 2003, which proxies will remain annexed to the present deed and registered with it.

The total contribution of 4,004,944.- EUR (four million four thousand nine hundred and forty-four euros) consists in

110,000.- EUR (one hundred and ten thousand euros) for the capital and 3,894,944.- EUR (three million eight hundred
ninety-four thousand nine hundred and forty-four euros) for the issue premium, and have been duly paid in and at the
disposal of the company as was certified to the undersigned notary who witnesses it.

30499

<i>Third resolution

As a consequence of such increase of capital, the first sentence of article 5 of the Articles of Incorporation is amended

and now read as follows:

«Art. 5. The Company’s capital is fixed at 122,500.- EUR (one hundred twenty-two thousand five hundred euros)

represented by 4,900 (four thousand nine hundred) shares of a par value of 25.- EUR (twenty-five euros) each.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately forty-three thousand five hundred euros.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the person appearing known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, this person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le vingt février. 
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de Maître Henri Hel-

linckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg), ce dernier restant dépositaire de la présente minute.

A comparu:

PERMIRA EUROPE II L.P. 2, une association en commandite enregistrée à Guernsey sous le numéro 161, régie par

la Loi de 1995 sur les Associations en Commandite (Guernsey), avec siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St
Peter Port, Guernsey, Channel Islands, GY1 3QL, agissant par son Associé Commandité PERMIRA EUROPE II MANA-
GERS L.P., agissant par son Associé Commandité PERMIRA (EUROPE) LIMITED, représentée ici par Madame Ute
Bräuer, juriste, demeurant à Luxembourg,

dûment autorisé en vertu d’une procuration, donnée le 19 février 2003.
Lesdites procurations, signées ne varietur par le comparant et par le notaire resteront annexées au présent acte pour

être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

Lequel comparant est l’associé unique de FINANZ FERNSEH HOLDING, S.à r.l. (la «Société»), une société à respon-

sabilité limitée, ayant son siège social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg (R.C.S. Luxembourg B 90.556),
constituée suivant acte reçu par le notaire remplacé en date du 12 décembre 2002, non encore publiée au Mémorial C.

Le comparant représentant l’entièreté du capital social, l’assemblée générale des associés est régulièrement consti-

tuée et peut délibérer valablement sur les points portés à l’ordre du jour qui suit:

<i>Ordre du jour:

1. Retrait des parts sociales existantes et émission de nouvelles parts sociales d’une valeur nominale de 25,- EUR cha-

cune, ayant pour conséquence que les 100 parts sociales existantes de la Société détenues par PERMIRA EUROPE II L.P.
2 seront converties en nouvelles parts sociales de la Société devant être émises et souscrites conformément à l’aug-
mentation de capital mentionnée ci-dessous.

2. Augmentation du capital social de son montant de 12.500,- EUR (douze mille cinq cents euros) jusqu’à 4.017.444,-

EUR (quatre millions dix-sept mille quatre cent quarante-quatre euros) par l’émission de 4.900 (quatre mille neuf cents)
parts sociales d’une valeur nominale de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune, 1.711 (mille sept cent onze) parts sociales
devant être souscrites par PERMIRA EUROPE II L.P. 1, une association en commandite enregistrée à Guernsey, régie
par la Loi de 1995 sur les Associations en Commandite (Guernsey) sous le numéro 160, agissant par son Associé Com-
mandité PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., une association en commandite enregistrée à Guernsey, régie par la
Loi de 1995 sur les Associations en Commandite (Guernsey) sous le numéro 162, agissant par son Associé Commandité
PERMIRA (EUROPE) LIMITED, avec siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Is-
lands, pour le prix de 1.402.826,- EUR (un million quatre cent deux mille huit cent vingt-six euros) moins 12.500,- EUR
(douze mille cinq cents euros), soit le montant qui a été payé en vue de la constitution, à savoir 1.390.326,- EUR (un
million trois quatre-vingt-dix mille trois cent vingt-six euros), consistant en 30.275,- EUR (trente mille deux cent soixan-
te-quinze euros) pour le capital et en 1.360.051,- EUR (un million trois cent soixante mille cinquante et un euros) à titre
de prime d’émission; 2.676 (deux mille six cent soixante-seize) parts sociales devant être souscrites par PERMIRA EU-
ROPE II L.P. 2, une association en commandite enregistrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en
Commandite (Guernsey) sous le numéro 161, agissant par son Associé Commandité PERMIRA EUROPE II MANAGERS
L.P., une association en commandite enregistrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en Comman-
dite (Guernsey) sous le numéro 162 agissant par son Associé Commandité PERMIRA (EUROPE) LIMITED avec siège
social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, au prix de 2.194.016,- EUR (deux mil-
lions cent quatre-vingts quatorze mille et seize euros) consistant 66.900,- EUR (soixante-six mille neuf cents euros) pour
le capital et en 2.127.116,- EUR (deux millions cent vingt-sept mille cent seize euros) à titre de prime d’émission; 113
(cent treize) parts sociales devant être souscrites par PERMIRA EUROPE II C.V. 3, une association en commandite en-
registrée dans les Pays-Bas, agissant par son Associé Commandité PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., une associa-
tion en commandite enregistrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en Commandite (Guernsey)
sous le numéro 162, agissant par son Associé Commandité PERMIRA (EUROPE) LIMITED, avec siège social à Trafalgar
Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, au prix de 92.647,- EUR (quatre-vingt-douze mille six
cent quarante-sept euros) consistant en 2.825,- EUR (deux mille huit cent vingt-cinq euros) pour le capital et en 89.822,-

30500

EUR (quatre-vingt-neuf mille huit cent vingt-deux euros) à titre de prime d’émission; 170 (cent soixante-dix) parts so-
ciales devant être souscrites par PERMIRA EUROPE II C.V. 4, une association en commandite enregistrée dans les Pays-
Bas, agissant par son Associé Commandité PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., une association en commandite en-
registrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en Commandite (Guernsey) sous le numéro 162,
agissant par son Associé Commandité PERMIRA (EUROPE) LIMITED, avec siège social à Trafalgar Court, Les Banques,
St Peter Port, Guernsey, Channel Islands au prix de 139.381,- EUR (cent trente-neuf mille trois cent quatre-vingt-un
euros) consistant en 4.250,- EUR (quatre mille deux cent cinquante euros) pour le capital et en 135.131,- EUR (cent
trente-cinq mille cent trente et un euros) à titre de prime d’émission; 184 (cent quatre-vingt-quatre) parts sociales de-
vant être souscrites par PERMIRA EUROPE II CO-INVESTMENT SCHEME, agissant par son administrateur PERMIRA
(EUROPE) LIMITED, avec siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, au prix
de 150.859,- EUR (cent cinquante mille huit cent cinquante-neuf euros) consistant en 4.600,- EUR (quatre mille six cents
euros) pour le capital et en 146.259,- EUR (cent quarante-six mille deux cent cinquante-neuf euros) à titre de prime
d’émission, 46 (quarante-six) parts sociales devant être souscrites par SCHRODER VENTURES INVESTMENTS LIMI-
TED, agissant par SV (NOMINEES) LIMITED, avec siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey,
Channel Islands, au prix de 37.715,- EUR (trente-sept mille sept cent quinze euros) consistant en 1.150,- EUR (mille cent
cinquante euros) pour le capital et en 36.565,- EUR (trente-six mille cinq cent soixante-cinq euros) à titre de prime
d’émission; 

3. Amendement subséquent de l’article 5 des Statuts de la Société.
L’assemblée générale des associés, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de retirer les parts sociales existantes et d’émettre de nouvelles parts sociales d’une

valeur de 25,- EUR chacune, ayant pour conséquence que les 100 parts sociales existantes de la Société détenues par
PERMIRA EUROPE II L.P. 2 seront converties en nouvelles parts sociales de la Société devant être émises et souscrites
conformément à l’augmentation de capital mentionnée ci-dessous.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social de 12.500,- EUR (douze mille cinq cents euros) jusqu’à

122.500,- EUR (cent vingt-deux mille cinq cents euros) par l’émission de 4.900 (quatre mille neuf cents) parts sociales
d’une valeur nominale de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune.

Les nouvelles parts sociales ont été souscrites comme suit:
- 1.711 (mille sept cent onze) parts sociales devant être souscrites par PERMIRA EUROPE II L.P. 1, une association

en commandite enregistrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en Commandite (Guernsey) sous
le numéro 160, agissant par son Associé Commandité PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., une association en com-
mandite enregistrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en Commandite (Guernsey) sous le nu-
méro 162, agissant par son Associé Commandité PERMIRA (EUROPE) LIMITED, avec siège social à Trafalgar Court, Les
Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, pour le prix de 1.402.826,- EUR (un million quatre cent deux mille
huit cent vingt-six euros) consistant en 42.775,- EUR (quarante deux mille sept cent soixante-quinze euros) pour le ca-
pital et en 1.360.051,- EUR (un million trois cent soixante mille cinquante et un euros) à titre de prime d’émission; 

- 2.676 (deux mille six cent soixante-seize) parts sociales devant être souscrites par PERMIRA EUROPE II L.P. 2, une

association en commandite enregistrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en Commandite
(Guernsey) sous le numéro 161, agissant par son Associé Commandité PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., une as-
sociation en commandite enregistrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en Commandite (Guern-
sey) sous le numéro 162, agissant par son Associé Commandité PERMIRA (EUROPE) LIMITED, avec siège social à
Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, au prix de 2.194.016,- EUR (deux millions cent
quatre-vingt quatorze mille et seize euros) moins 12.500 (douze mille cinq cents), soit le montant payé en vue de la
constitution, à savoir 2.181.516,- EUR (deux millions cent quatre-vingt-un mille cinq cent seize euros) consistant en
54.400 (cinquante-quatre mille quatre cents euros) pour le capital et en 2.127.116,- EUR (deux millions cent vingt-sept
mille cent seize euros) à titre de prime d’émission;

- 113 (cent treize) parts sociales devant être souscrites par PERMIRA EUROPE II C.V. 3, une association en comman-

dite enregistrée dans les Pays-Bas, agissant par son Associé Commandité PERMIRA EUROPE II MANAGERS L.P., une
association en commandite enregistrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en Commandite
(Guernsey) sous le numéro 162, agissant par son Associé Commandité PERMIRA (EUROPE) LIMITED, avec siège social
à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, au prix de 92.647,- EUR (quatre-vingt-douze
mille six cent quarante-sept euros) consistant en 2.825,- EUR (deux mille huit cent vingt-cinq euros) pour le capital et
en 89.822,- EUR (quatre-vingt-neuf mille huit cent vingt-deux euros) à titre de prime d’émission;

- 170 (cent soixante-dix) parts sociales devant être souscrites par PERMIRA EUROPE II C.V. 4, une association en

commandite enregistrée dans les Pays-Bas, agissant par son Associé Commandité PERMIRA EUROPE II MANAGERS
L.P., une association en commandite enregistrée à Guernsey, régie par la Loi de 1995 sur les Associations en Comman-
dite (Guernsey) sous le numéro 162, agissant par son Associé Commandité PERMIRA (EUROPE) LIMITED, avec siège
social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, au prix de 139.381,- EUR (cent trente-
neuf mille trois cent quatre-vingt-un euros) consistant en 4.250,- EUR (quatre mille deux cent cinquante euros) pour le
capital et en 135.131,- EUR (cent trente-cinq mille cent trente et un euros) à titre de prime d’émission; 

- 184 (cent quatre-vingt-quatre) parts sociales devant être souscrites par PERMIRA EUROPE II CO-INVESTMENT

SCHEME, agissant par son administrateur PERMIRA (EUROPE) LIMITED, avec siège social à Trafalgar Court, Les Ban-
ques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, au prix de 150.859,- EUR (cent cinquante mille huit cent cinquante-neuf

30501

euros) consistant en 4.600,- EUR (quatre mille six cents euros) pour le capital et en 146.259,- EUR (cent quarante-six
mille deux cent cinquante-neuf euros) à titre de prime d’émission;

- 46 (quarante-six) parts sociales devant être souscrites par SCHROEDER VENTURES INVESTMENTS LIMITED,

agissant par SV (NOMINEES) LIMITED, avec siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Chan-
nel Islands, au prix de 37.715,- EUR (trente-sept mille sept cent quinze euros) consistant en 1.150,- EUR (mille cent
cinquante euros) pour le capital et en 36.565,- EUR (trente-six mille cinq cent soixante-cinq euros) à titre de prime
d’émission; 

Les souscripteurs prénommés sont ici dûment représentés par Madame Ute Bräuer, prénommée, en vertu de six

procurations sous seing privé, datées du 19 février 2003, lesquelles procurations resteront annexées au présent acte et
formalisées avec lui.

L’apport total de 4.004.944,- EUR (quatre millions quatre mille neuf cent quarante-quatre euros), consiste en

110.000,- EUR (cent dix mille euros) pour le capital et en 3.894.944,- EUR (trois millions huit cent quatre-vingt-quatorze
mille neuf cent quarante-quatre euros) à titre de prime d’émission, et a été entièrement libéré en espèce, ainsi qu’il a
été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Troisième résolution

A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, la première phrase de l’article 5 des statuts de la société est

modifiée et aura désormais la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital de la société est fixé à 122.500,- EUR (cent vingt-deux mille cinq cents euros) représentée par

4.900 (quatre mille neuf cents) parts sociales d’une valeur nominale de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes sont évalués sans nul préjudice à la somme de quarante-trois mille cinq cents euros.

Dont acte passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte française et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: U. Bräuer, G. Lecuit.
Enregistré à Mersch, le 3 mars 2003, vol. 423, fol. 90, case 1.– Reçu 40.049,44 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033973.3/242/290) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2004.

FINANZ FERNSEH HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 90.556. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033976.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2004.

BALZAC, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 56.240. 

<i>Extrait des résolutions prises à l’Assemblée Générale Statutaire du 15 avril 2004

PricewaterhouseCoopers, Luxembourg est réélu Réviseur d’Entreprises agréé pour une durée d’un an, expirant à

l’Assemblée Générale Statutaire de 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2004, réf. LSO-AP04193. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034181.3/526/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Mersch, le 3 mars 2004.

H. Hellinckx.

Mersch, le 3 mars 2004.

H. Hellinckx.

Extrait certifié sincère et conforme
<i>Pour Balzac
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

30502

MSEOF FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 37.000,- euros.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 94.618. 

<i>Extrait de la résolution prise par l’associé unique en date du 20 avril 2004

L’associé unique a décidé de modifier l’article 24 des statuts de la Société concernant la définition de l’année sociale.

L’article aura la teneur suivante:

«Art. 24. Année sociale.
L’année sociale de la Société commence le premier jour du mois de janvier et finit le dernier jour du mois de décem-

bre de chaque année.»

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP04967. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034175.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

MSEOF HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 140.000,- EUR.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 94.684. 

<i>Extrait de la résolution prise par l’associé unique en date du 20 avril 2004

L’associé unique a décidé de modifier l’article 24 des statuts de la Société concernant la définition de l’année sociale.

L’article aura la teneur suivante:

«Art. 24. Année sociale.
L’année sociale de la Société commence le premier jour du mois de janvier et finit le dernier jour du mois de décem-

bre de chaque année.»

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP04970. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034176.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

N.V. CARBO HOLDING, Société Anonyme.

Registered office: L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 100.427. 

In the year two thousand and four, on the thirty-first of March. 
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg), has been held the extraordinary general

meeting of the shareholders of the public limited company N.V. CARBO HOLDING, having its principal office in L-2551
Luxembourg, 123, avenue du X Septembre, which registration with the Trade and Companies’ registrar of Luxembourg
and publication in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations are pending. 

The meeting was opened with Mrs Catherine Martougin, lawyer, residing in Luxembourg, in the chair. 
The meeting elected as secretary Mr Benoît Frin, employee, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mr Dirk Van Reeth, Manager, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declares and request the notary to record that:
 I.- That the agenda of the meeting is worded as follows:

<i>Agenda

1. Increase of the share capital of the Company by contribution in kind
2. Subsequent amendment of the first paragraph of article 3 of the by-laws of the Company
3. Miscellaneous. 
II.- That the shareholders present or represented as well as the shares held by them are shown on an attendance list

set up and certified by the members of the board of the meeting which, after signature ne varietur by the shareholders
present if they wish so, the proxies of the shareholders represented, the board of the meeting and the undersigned
notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time.

III. - That the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

<i>Pour l’associé unique
Signature

<i>Pour l’associé unique
Signature

30503

IV.- That the entire share capital being present or represented, the meeting is duly constituted and can therefore

validly deliberate on the aforementioned agenda.

After approval of the statements of the chairman by the shareholders, the general meeting unanimously approved the

following resolutions and has required the undersigned notary to record the following:

<i>First resolution

The general meeting resolves to increase the share capital of the Company by three hundred eighty-two thousand

eight hundred thirty-six euros and forty-eight cents (EUR 382,836.48), from six hundred three thousand thirty-three
euros and sixty cents (EUR 603,033.60) up to nine hundred eighty-five thousand eight hundred seventy euros and eight
cents (EUR 985,870.08), by the issue of fifteen thousand three hundred thirty eight (15,338) shares with a par value of
twenty-four euros and ninety-six cents (EUR 24.96) each. 

<i>Second resolution

Further to approval of the preceding resolution, the general meeting resolves to accept the subscription of the new

shares by BGL - MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in Luxembourg, 59, boulevard
Royal, here represented by Mr Bas Scheuders, managing director and Mr Dirk Van Reeth, general manager of BGL-
MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., both with professional address in Luxembourg.

The fifteen thousand three hundred thirty eight (15,338) shares newly issued are fully paid up against a contribution

in kind consisting of three thousand eight hundred eighty-three (3.883) shares of the company N.V. DOLIME HOLDING
INVESTMENTS, a public limited company having its official seat at Weena 318, 3012 N.J. Rotterdam, The Netherlands,
and its principal office and place of effective management in 123, avenue du X septembre, L-2551 Luxembourg, Grand
Duchy of Luxembourg, for the global amount of fifty million three hundred thirty thousand four hundred thirty-six euros
and eighty-one cents (EUR 50,330,436.81-) which shall be allocated to the share capital of the company up to three
hundred eighty-two thousand eight hundred thirty-six euros and forty-eight cents (EUR 382,836.48) and to a distribut-
able share premium up to forty-nine million nine hundred forty-seven thousand six hundred euros and thirty-three cents
(EUR 49.947.600,33), being noticed that GPI INVEST, the sole shareholder of the Company, expressly states that it
abandons its preferential right of subscription. 

The valuation of the contribution has made the object of a report dated March 31, 2004 established in compliance

with article 26-1 of the law on commercial companies by the auditor PriceWaterhouseCoopers, S.à.r.l., having its reg-
istered office at 400, route d’Esch, L-1014 Luxembourg, and represented by Mr Laurent Marx. This report has the fol-
lowing conclusions: 

«Based on the work performed as described in section 5 of this report, we have no comments to make on the value

of the contribution in kind, which is at least equal to the number and the nominal value of the shares to be issued, plus
the share premium.» 

This report shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
It results from a certificate, hereto attached, issued by BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG that the shares

contributed of the company N.V. DOLIME HOLDING INVESTMENTS are owned by the subscriber BGL MeesPierson
TRUST (LUXEMBOURG) S.A. 

<i>Third resolution 

Further to the approval of the preceding resolutions, the general meeting resolves to modify the first paragraph of

article 3 of the by-laws of the Company which shall read as follows:

«Art. 3.
1. The issued share capital of the company amounts to nine hundred eighty-five thousand eight hundred seventy euros

and eight cents (EUR 985,870.08), divided into thirty-nine thousand four hundred ninety-eight (39,498) common shares,
each with a par value of twenty-four euros and ninety-six cents (EUR 24,96).»

The other paragraphs of article 3 remain unchanged. 
Reference to the law of 29 December 1971
As N.V. CARBO HOLDING is already owner of 6,117 shares (out of a total of 10,000 shares) of N.V. DOLIME

HOLDING INVESTMENTS before the aforementioned contribution, it becomes owner through the present contribu-
tion of 100% of the shares issued of N.V. DOLIME HOLDING INVESTMENTS and the general meeting declares that
the present increase of the share capital has been made in accordance with article 4-2 of the amended law of 29 De-
cember 1971 regarding the tax on capital collections in civil and commercial companies, which provides for the exemp-
tion from the contribution tax.

<i>Estimate of costs

The value of expenses, costs, remunerations or charges of any form whatsoever which shall be borne by the Com-

pany or are charged to the Company as a result of this Extraordinary General Meeting is estimated at approximately
EUR 9,000.-.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the assembly and the members of the board, each known to the notary by their

name, first name, civil status and residence, the persons appearing signed together with the notary the present deed.

30504

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le trente et un mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg), s’est réunie l’assemblée générale

extraordinaire des actionnaires de la société anonyme N.V. CARBO HOLDING, ayant son principal établissement à L-
2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre, dont l’inscription au registre du commerce et des sociétés à Luxem-
bourg et la publication au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations sont en cours.

 L’assemblée générale extraordinaire est ouverte sous la présidence de Mademoiselle Catherine Martougin, Avocat,

demeurant à Luxembourg. 

L’assemblée nomme secrétaire Monsieur Benoît Frin, employé privé, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée nomme comme scrutateur Monsieur Dirk Van Reeth, directeur, demeurant à Luxembourg.
Le bureau de l’assemblée ayant ainsi été constitué, le président déclare et requiert le notaire d’acter que:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. Augmentation du capital social de la Société par apport en nature
2. Modification subséquente du premier paragraphe de l’article 3 des statuts de la Société 
3. Divers 
II. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions détenus par ceux-ci sont renseignés sur une liste

de présence, laquelle, signée par les membres du bureau de l’assemblée et signée ne varietur par les actionnaires pré-
sents qui le souhaitent, les membres du bureau et par le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte avec
lequel elle sera enregistrée.

III. L’intégralité du capital social étant présent ou représenté à la présente assemblée et tous les actionnaires présents

ou représentés déclarant avoir été informé et avoir connaissance de l’ordre du jour avant l’assemblée, il a donc pu être
fait abstraction des convocations d’usage.

IV. L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, la présente assemblée est

régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour. 

 Après l’approbation des déclarations du président aux actionnaires, l’assemblée générale a pris à l’unanimité les ré-

solutions suivantes et a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence de trois cent quatre-vingt-deux

mille huit cent trente-six euros et quarante-huit cents (EUR 382.836,48) pour le porter de six cent trois mille trente-
trois euros et soixante cents (EUR 603.033,60) à neuf cent quatre-vingt-cinq mille huit cent soixante-dix euros et huit
cents (EUR 985.870,08) par l’émission de quinze mille trois cent trente-huit (15.338) actions, de vingt-quatre euros et
quatre-vingt-seize cents (EUR 24,96) de valeur nominale chacune. 

<i>Deuxième résolution

En exécution de la résolution qui précède, l’assemblée générale décide d’accepter la souscription des actions nouvel-

les par BGL - MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG)S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 59, boulevard Royal, ici
représentée par Monsieur Bas Scheuders, administrateur-délégué et Monsieur Dirk Van Reeth, directeur général de
BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., tous les deux avec adresse professionnelle à Luxembourg.

Les quinze mille trois cent trente-huit (15.338) actions nouvellement émises sont entièrement libérées par un apport

en nature consistant en trois mille huit cent quatre-vingt-trois (3.883) actions de la société N.V. DOLIME HOLDING
INVESTMENTS, société anonyme dont siège officiel est situé à Weena 318, 3012 N.J. Rotterdam, Pays-Bas, et dont le
principal établissement et siège de direction effective sont situés au 123, avenue du X septembre, L-2551 Luxembourg,
Grand Duché du Luxembourg, pour un montant global de cinquante millions trois cent trente mille quatre cent trente-
six euros et quatre-vingt-un cents (EUR 50.330.436,81) qui sera alloué au capital social de la société à hauteur de trois
cent quatre-vingt-deux mille huit cent trente-six euros et quarante-huit cents (EUR 382.836,48) et à une prime d’émis-
sion distribuable à hauteur de quarante-neuf millions neuf cent quarante-sept mille six cents euros et trente-trois cents
(EUR 49.947.600,33-), étant entendu que GPI INVEST, seul actionnaire de la Société, déclare expressément renoncer à
son droit préférentiel de souscription. 

L’évaluation de l’apport a fait l’objet d’un rapport établi en date du 31 mars 2004, conformément à l’article 26-1 de

la loi sur les sociétés commerciales, par le réviseur d’entreprises PricewaterhouseCoopers, S.à.r.l., ayant son siège social
au 400, route d’Esch, L-1014 Luxembourg, et représenté par Monsieur Laurent Marx. Ce rapport arrive aux conclusions
suivantes: (traduction française)

«Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observations à formuler sur la

valeur de l’apport qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie
augmentée de la prime d’émission.»

Ledit rapport restera annexé au présent acte pour être enregistré en même temps.
Il résulte d’un certificat émis par la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG, ci-annexé, que les 3.883 actions de

la société N.V. DOLIME HOLDING INVESTMENTS apportées sont détenues par le souscripteur la société BGL-Mees-
Pierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A. 

<i>Troisième résolution

En conséquence de l’adoption de la résolution qui précède, l’assemblée générale décide de modifier le premier para-

graphe de l’article 3 des statuts de la Société qui aura désormais la teneur suivante: 

«Art. 3. 1. Le capital émis de la Société est de neuf cent quatre-vingt-cinq mille huit cent soixante-dix euros et huit

cents (EUR 985.870,08) divisé en trente-neuf mille quatre cent quatre-vingt-dix-huit (39.498) actions ordinaires, avec
une valeur nominale de vingt-quatre euros et quatre-vingt-seize cents (EUR 24,96) chacune.» 

Les autres paragraphes de l’article 3 demeurent inchangés. 
Référence à la loi du 29 décembre 1971

30505

Dans la mesure où la société N.V. CARBO HOLDING est déjà propriétaire de 6.117 actions (sur un total de 10.000)

de la société N.V. DOLIME HOLDING INVESTMENTS avant les présentes, elle devient propriétaire par le présent ap-
port de 100 % des actions émises de N.V. DOLIME HOLDING INVESTMENTS et l’assemblée générale déclare que la
présente augmentation de capital a été réalisée en application de l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, telle que
modifiée, concernant l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales, qui pré-
voit l’exonération du droit proportionnel d’apport.

<i>Évaluation, Dépenses, Frais 

Le montant des frais, coûts, rémunération et charges de toute nature que ce soit incombant à la Société en raison de

la présente assemblée générale extraordinaire est estimé à EUR 9.000,-. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par les présentes que le présent acte est rédigé en an-

glais suivi d’une version française; à la requête des personnes comparantes et en cas de divergences entre les textes
anglais et français, la version anglaise fera foi.

Après lecture faite à l’assemblée, les membres du bureau, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: C. Martougin, B. Frin, D. Van Reeth, B. Scheueders, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 7 avril 2004, vol. 427, fol. 38, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034753.3/242/174) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.

N.V. CARBO HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 100.427. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034759.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.

VALMER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 90.665. 

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire, qui s’est tenue au siège social à Luxembourg le 18

mars 2004 que:

Le mandat des Administrateurs étant venu à échéance, sont appelées à la fonction d’Administrateur, les personnes

suivantes:

TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 25C, Boulevard Royal L-

2449 Luxembourg.

Monsieur Christian Jacquemoud, avocat, élisant domicile au 2, rue Bellot, CH-1206 Genève, Suisse.
Monsieur Mamadou Dione, comptable, élisant domicile au 25C, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg.
Leur mandat prendra fin avec l’Assemblée Générale Annuelle de l’an 2005.
Le mandat du Commissaire aux Comptes étant venu à échéance, est appelée à la fonction de Commissaire aux Comp-

tes la personne suivante:

Madame Catherine Schorderet, secrétaire, élisant domicile au 2, rue Bellot, CH-1206 Genève, Suisse.
Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration, qui s’est tenue au siège social à Luxembourg,

le 18 mars 2004 que:

En vertu de l’autorisation qui lui a été conférée par l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue au siège social à

Luxembourg le 18 mars 2004, le Conseil nomme TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., société de droit luxembourgeois,
ayant son siège social au 25C, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg «administrateur-délégué».

Le Conseil lui délègue la totalité de la gestion journalière de la société, ainsi que la représentation de la société en ce

qui concerne cette gestion, avec plein pouvoir d’engager la société individuellement sous sa seule signature pour toute
ouverture de compte bancaire ainsi que toute opération bancaire ne dépassant pas quinze mille euros (15.000,- EUR)
(ou la contre valeur en devise) et sous réserve de la limitation suivante: tous les actes relevant de l’achat, la vente et
l’hypothèque de navire ainsi que toute prise de crédit devront requérir la signature de deux administrateurs dont celle
de l’administrateur-délégué. 

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2004, réf. LSO-AP00129. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034434.3/000/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

 Mersch, le 22 avril 2004.

H. Hellinckx.

Mersch, le 22 avril 2004.

H. Hellinckx.

Pour inscription-réquisition
Signature

30506

GLOBAL MINERAL RESOURCES HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 96.632. 

In the year two thousand and four, on the second day of April, at 4:30 p.m.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, (Luxembourg).

There appeared:

For an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholders of GLOBAL MINERAL RESOURCES

HOLDINGS, S.à r.l., a société à responsabilité limitée having its registered office at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxem-
bourg (the Company), registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 96.632, having
a share capital of EUR 12,500.-, incorporated under the denomination of COLIBRI FINANCE, S.à r.l., by deed of the
undersigned notary on October 22, 2003, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C number
1237 of November 22, 2003, and the articles of association of which have been amended pursuant to a deed of February
6, 2004, of the undersigned notary, not yet published in the Mémorial C.

VOLDEMORT LIMITED, a limited liability company having its registered office at PO Box 198, St Peter Port, Guern-

sey, Channel Islands, United Kingdom, 

hereby represented by Ms Cécile Henle, Maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Guern-

sey, on 31 March 2004;

BUZZMAIN LIMITED, a limited liability company having its registered office at 49 Albermarle Street, London W1S

4JR, 

hereby represented by Ms Cécile Henle, prenamed, by virtue of a proxy given in London, on 31 March 2004.
Such proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing parties, represented as stated here above, have requested the undersigned notary to record the fol-

lowing:

I. The agenda of the Meeting is as follows:
1. Waiver of the convening notices.
2. Increase of the share capital of the Company by two thousand and five hundred euro (EUR 2,500.-) and issuance

of twenty (20) shares. 

3. Amendment of article 6 of the articles of association of the Company, to reflect the above share capital increase.
4. Registration of the share capital increase in the share register of the company.
II. The Meeting has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Meeting resolves to waive the convening notices, the shareholders of the Company having been duly convened

and having perfect knowledge of the agenda which has been communicated to them in advance.

<i>Second resolution

The Meetings resolves to increase the share capital of the Company by two thousand and five hundred euros (EUR

2,500.-) and to issue twenty (20) shares so that the share capital of the Company is set at fifteen thousand euros (EUR
15,000.-) divided into one hundred and twenty (120) shares having a par value of one hundred and twenty five euros
(EUR 125.-) each.

<i>Declaration - Subscription - Payment

BUZZMAIN LIMITED accepts the below subscription and waives its preferential subscription rights in respect there-

of;

VOLDEMORT LIMITED declares to subscribe to 20 shares of the Company, having a par value of one hundred and

twenty five euros (EUR 125.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash amounting to two thousand
and five hundred euros (EUR 2,500.-), to be allocated to the nominal share capital account of the Company. 

The amount of two thousand and five hundred euros (EUR 2,500.-) is at the disposal of the Company, as has been

proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Third resolution

As a consequence of the above, the Meeting resolves to amend article 6 of the articles of association of the Company,

which shall henceforth read as follows:

«The Company’s corporate capital is fixed at fifteen thousand euros (EUR 15,000.-) represented by one hundred and

twenty (120) shares with a par value of one hundred and twenty five euros (EUR 125.-) each, all subscribed and fully
paid-up.»

<i>Fourth resolution

The Meeting further resolves to amend the share register of the Company in order to reflect the above share capital

increase and empowers and authorises, any lawyer of Loyens Winandy and any employee of BENELUX TRUST
(LUXEMBOURG), S.à r.l., acting individually, to proceed to the registration of the newly issued shares in the share reg-
ister of the Company.

<i>Estimated costs

The aggregate amount of costs, remunerations or expenses which shall be charged to the Company by reason of this

deed, are estimated at approximately one thousand six hundred euros.

30507

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the
English version and the French version, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the deed.
The document having been read to the proxyholder, the proxyholder signed together with Us, the notary, the

present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le deux avril à 16 heures trente minutes.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

Ont comparu:

pour une assemblée générale extraordinaire (l’Assemblée) des associés de GLOBAL MINERAL RESOURCES

HOLDINGS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée ayant son siège social à 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg
(la Société), immatriculée auprès du registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 96.632, au
capital social de 12.500,- EUR, constituée sous la dénomination de COLIBRI FINANCE, S.à r.l., suivant acte reçu par le
notaire instrumentant en date du 22 octobre 2003, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro
1237 du 22 novembre 2003, les statuts de laquelle ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en
date du 6 février 2004, non encore publié au Mémorial C.

VOLDEMORT LIMITED, une société à responsabilitée ayant son siège social à PO Box 198, St Peter Port, Guernsey,

Channel Islands, United Kingdom, 

ici représentée par Mademoiselle Cécile Henle, Maître en droit, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

donnée à Guernsey, le 31 Mars 2004;

BUZZMAIN LIMITED, une société à responsabilité limitée ayant son siège social à 49 Albermarle Street, London

W1S 4JR, 

ici représentée par Mademoiselle Cécile Henle, prénommée, en vertu d’une procuration donnée à Londres, le 31

Mars 2004.

Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire de la partie comparante ainsi que le no-

taire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, représentées comme décrites ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d’acter que:
I. L’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:
1. Renonciation aux convocations à l’assemblée;
2. Augmentation du capital social de la Société d’un montant de deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-) et émission

de 20 parts sociales;

3. Modification de l’article 6 des statuts de la Société, pour refléter l’augmentation du capital social susdite;
4. Transcription de l’augmentation de capital dans le registre des associés de la Société.
II. L’Assemblée a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de renoncer aux formalités de convocation, les associés de la Société ayant été dûment prévenus

et ayant une parfaite connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué à l’avance.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de deux mille cinq cents euros (EUR

2.500) et d’émettre vingt (20) parts sociales pour ainsi fixer le capital social de la Société à un montant de quinze mille
euros (EUR 15.000,-) représenté par cent vingt (120) parts sociales ayant une valeur nominale de cent vingt cinq euros
(EUR 125,-) chacune.

<i>Déclaration - Souscription - Paiement

BUZZMAIN LIMITED accepte les souscriptions suivantes et renonce à son droit préférentiel de souscription relatif;
VOLDEMORT LIMITED déclare souscrire aux 20 parts sociales de la Société, ayant une valeur nominale de cent vingt

cinq euros (EUR 125,-) chacune, et les libérer intégralement par un apport en numéraire de deux mille cinq cents euros
(EUR 2.500,-), devant être affecté au compte capital social de la Société.

La somme de deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-) est à la disposition de la Société, tel qu’il en a été certifié au

notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Troisième résolution

En conséquence de la résolution précédente, l’Assemblée décide de modifier l’article 6 des statuts de la Société, qui

aura désormais la teneur suivante:

«Le capital social de la Société est fixé à un montant de quinze mille euros (EUR 15.000,-) divisé en cent vingt (120)

parts sociales ayant une valeur nominale de cent vingt cinq euros (EUR 125,-) chacune, toutes souscrites et entièrement
libérées».

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide par ailleurs d’inscrire les modifications susmentionnées dans le registre des Parts Sociales de la

Société et autorise tout avocat de l’étude Loyens Winandy et tout employé de la société BENELUX TRUST (LUXEM-
BOURG), S.à r.l, agissant à titre individuel, à procéder à l’inscription des Parts Sociales nouvellement émises dans le re-
gistre des Parts Sociales de la Société.

30508

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, rémunérations et charges, incombant à la Société en raison du présent acte est estimé approxi-

mativement à la somme de mille six cents euros.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

est établi en anglais, suivi d’une version française et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le
texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée par le notaire instrumentaire, les parties comparantes ont signé le pré-

sent acte avec le notaire.

Signé: C. Henle, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 9 avril 2004, vol. 427, fol. 42, case 7.– Reçu 25 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(034402.3/242/140) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

GLOBAL MINERAL RESOURCES HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 96.632. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034404.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

FONDS GENERAL STRATEGIQUE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 41.629. 

<i>Extrait des résolutions prises à l’Assemblée Générale Statutaire du 13 avril 2004

Messieurs Carlos Gonzales - Campo, Nicolas Peyrot, Ahmet Eren et Serge d’Orazio sont réélus comme Administra-

teurs, pour un nouveau terme statutaire d’un an expirant à l’Assemblée Générale Statutaire de 2005.

ERNST &amp; YOUNG, Luxembourg est élue comme Réviseur d’Entreprises agréé pour un terme d’un an, expirant à

l’Assemblée Générale Statutaire de 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2004, réf. LSO-AP04186. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034186.3/526/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

IMMOBILIERE LORENTZWEILER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 42.767. 

Constituée par-devant M

e

 Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 8 janvier 1993, acte publié au

Mémorial C no 185 du 27 avril 1993, modifié par-devant le même notaire en date du 2 octobre 1997, acte publié
au Mémorial C no 22 du 12 janvier 1998, modifiée par-devant le même notaire en date du 6 décembre 2001, acte
publié au Mémorial C no 561 du 11 avril 2002.

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP04986, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 avril 2004.

(034209.3/1261/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Mersch, le 21 avril 2004.

H. Hellinckx.

Mersch, le 21 avril 2004.

H. Hellinckx.

Extrait certifié sincère et conforme
<i>Pour FONDS GENERAL STRATEGIQUE
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

<i>Pour IMMOBILIERE LORENTZWEILER S.A.
INTERFIDUCIAIRE S.A.
Signature

30509

KBC FREQUENT CLICK CONSEIL, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 70.166. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 17 mars 2004

Le bénéfice de l’exercice social est affecté comme suit: 

ERNST &amp; YOUNG, Luxembourg, est réélue en tant que Commissaire aux Comptes pour un nouveau terme de 3

ans, expirant à l’Assemblée Générale Statutaire de 2007. 

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2004, réf. LSO-AP04179. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034188.3/526/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

ORCO PROPERTY GROUP, Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 8, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 44.996. 

L’an deux mille quatre, le deux avril.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch,

Ont comparu:

Monsieur Luc Leroi, employé privé, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et pour compte du Conseil d’Administration de la société ano-

nyme ORCO PROPERTY GROUP, ayant son siège social à Luxembourg, 8, boulevard Emmanuel Servais, inscrite au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 44.996,

en vertu des pouvoirs qui lui ont été conférés par le Conseil d’Administration de ladite société lors de sa réunion du

22 mars 2004.

Le procès-verbal de cette réunion restera, après avoir été paraphé ne varietur par le comparant et le notaire, annexé

aux présentes pour être soumis avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès-qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de documenter ce qui suit:
1) La société anonyme ORCO PROPERTY GROUP a été constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, no-

taire de résidence à Luxembourg, en date du 9 septembre 1993, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, numéro 529 du 5 novembre 1993. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire
soussigné, en date du 3 décembre 2003, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 125 du 30
janvier 2004.

2) Le capital social de la société est actuellement fixé à seize millions quatre cent soixante-neuf mille neuf cent quatre-

vingt-dix-neuf euros trente cents (EUR 16.469.999,30) représenté par quatre millions dix-sept mille soixante-treize
(4.017.073) actions sans désignation de valeur nominale.

3) Conformément à l’article 5 des statuts, le capital autorisé est fixé à cinquante millions d’euros (50.000.000.- EUR)

qui sera représenté par des actions sans désignation de valeur nominale, jouissant des mêmes droits et avantages que
les actions existantes.

Le Conseil d’Administration est autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des li-

mites du capital autorisé aux conditions et modalités qu’il fixera et à supprimer ou limiter le droit préférentiel de sous-
cription des anciens actionnaires.

4) Par décisions collectives et circulaires prises par tous les membres du Conseil d’Administration de la Société du 5

novembre 2003, le Conseil a décidé d’attribuer aux actionnaires de la Société des bons de souscription d’actions (BSA)
à concurrence de 1 BSA pour une action soit un total de 3.039.573 BSA (trois millions trente-neuf mille cinq cent soixan-
te-treize) avec les caractéristiques suivantes:

- 3 BSA donneront le droit de souscrire 1 action ORCO PROPERTY GROUP S.A., sous réserve d’ajustement et
- le prix de souscription des actions nouvelles issu de l’exercice des BSA sera de 23 EUR (4,10 EUR de pair comptable

et 18,90 EUR de prime d’émission) par action.

5) Lors de sa réunion du 22 mars 2004, le Conseil d’Administration a constaté l’exercice de 78 (soixante-dix-huit)

BSA et a décidé l’émission de 26 (vingt-six) actions nouvelles et d’augmenter le capital social ainsi à concurrence de cent
six euros soixante cents (EUR 106,60) pour le porter de son montant actuel de seize millions quatre cent soixante-neuf
mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf euros trente cents (EUR 16.469.999,30) à seize millions quatre cent soixante-dix
mille cent cinq euros quatre-vingt-dix cents (EUR 16.470.105,90). Les actions nouvelles ont été émises avec une prime
d’émission totale de quatre cent quatre-vingt-onze euros quarante cents (EUR 491,40).

Une attestation de NATEXIS BANQUES POPULAIRES, Paris, certifiant l’exercice des bons de souscription durant la

période du 18 novembre 2003 au 9 février 2004 restera annexée aux présentes.

- Bénéfice de l’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

332.207,- EUR

- Dividende  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

332.207,- EUR

- A reporter à nouveau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,- EUR

Certifié sincère et conforme
<i>Pour KBC FREQUENT CLICK CONSEIL
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

30510

Les actions nouvelles ainsi émises ont été intégralement libérées en espèces, de sorte que la somme de cinq cent

quatre-vingt-dix-huit euros (EUR 598,-), faisant cent six euros soixante cents (EUR 106,60) pour le capital et quatre cent
quatre-vingt-onze euros quarante cents (EUR 491,40) pour la prime d’émission, a été mise à la libre disposition de la
Société, ainsi qu’il en est justifié au notaire soussigné, qui le constate expressément.

6) A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, l’article 5 des statuts, premier alinéa, est modifié et aura dé-

sormais la teneur suivante:

«Art. 5: (premier alinéa)
 Le capital social est fixé à seize millions quatre cent soixante-dix mille cent cinq euros quatre-vingt-dix cents (EUR

16.470.105,90) représenté par quatre millions dix-sept mille quatre-vingt-dix-neuf (4.017.099) actions sans désignation
de valeur nominale».

<i>Evaluation des frais

Le comparant évalue le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de la présente augmentation de capital, approximativement
à la somme de EUR 1.200,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la Société, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: L. Leroi, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 9 avril 2004, vol. 427, fol. 42, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034771.3/242/68) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.

ORCO PROPERTY GROUP, Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 8, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 44.996. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034773.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.

SELECT COMMERCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4027 Esch-sur-Alzette, 5-7, place Benelux.

R. C. Luxembourg B 24.013. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04639, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 avril 2004.

(034189.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

SOCIETE INTERNATIONALE DES AFFAIRES HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 41.315. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 24 mars 1999 que:
- Monsieur René Schmitter, licencié en sciences économiques et financières, demeurant à Luxembourg,
a été élu Administrateur en remplacement de Monsieur Paul Laplume, Administrateur démissionnaire.
Luxembourg, le 14 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 2004, réf. LSO-AP02611. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034259.3/802/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

 Mersch, le 27 avril 2004.

H. Hellinckx.

Mersch, le 27 avril 2004.

H. Hellinckx.

FIDUCIAIRE SOFINTER, S.à r.l.
Signature

Pour extrait conforme
Signature

30511

N.I.T. S.A., NOUVEL INVESTISSEMENT TECHNOLOGIE, Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 73.716. 

EXTRAIT

Il résulte de la réunion du conseil d’administration du 25 février 2004 que Monsieur Bruno Beernaerts, demeurant

rue du Centre, 54, B-6637, Fauvillers, Belgique a été coopté administrateur en remplacement de feu Monsieur le Comte
Roland de Kergorlay. Il terminera le mandat de son prédécesseur. La prochaine assemblée générale des actionnaires
ratifiera cette cooptation.

Il résulte de cette même réunion que pleine et entière décharge a été accordée à la succession de feu Monsieur le

Comte Roland de Kergorlay.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 avril 2004, réf. LSO-AP05323. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034277.3/727/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

CONDOR COURTIERS &amp; CONSEILLERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 98.387. 

L’an deux mille quatre, le dix-neuf avril. 
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée CONDOR COUR-

TIERS &amp; CONSEILLERS, S.à r.l., ayant son siège social à L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon, constituée suivant acte
reçu par le notaire instrumentant, en date du 18 décembre 2003, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions C numéro 231 du 26 février 2004.

L’assemblée se compose de ses deux seuls associés, à savoir:
1.- TEAM CONSULT S.à r.l., avec siège social à L-7340 Heisdorf 24, rue de la Forêt Verte,
ici représentée par son gérant, Monsieur Bernard Bosquée, courtier, demeurant à L-7340 Heisdorf, 24, rue de la Fo-

rêt Verte.

2.- TYCHE BUSINESS ASSOCIATES S.A., avec siège social à L-5240 Sandweiler, 2, rue Principale, 
ici représentée par Monsieur Bernard Bosquée, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le

13 avril 2004.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles. 

Ceci exposé, le comparant, ès-qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit la ré-

solution suivante: 

<i>Résolution unique

Les associés décident de modifier l’objet social de la société de sorte que l’article 2 des statuts aura désormais la

teneur suivante:

«Art. 2.
La société a pour objet le courtage en assurances par l’intermédiaire d’une ou de plusieurs personnes physiques dû-

ment agréées.

Son objet inclut également:
- la fourniture de tous les services possibles liés à la commercialisation et au marketing de produits d’assurance, et

ce tant aux fournisseurs de ce type de produits (autres intermédiaires en assurance) qu’à la clientèle pour ce type de
produits;

- la distribution de produits d’épargne;
- l’activité de marketing et de communication, l’organisation de réseaux commerciaux pour compte de tiers, l’orga-

nisation de cours de formation, de séminaires, conférences, présentations et d’activités de communication en général,
la mise en place de services informatiques et de communication destinés à sa clientèle ou à des tiers.

En outre, la société peut faire tout ce qui se rapporte à l’objet susmentionné ou qui peut contribuer à la réalisation

de cet objet.

La société peut également promouvoir et réaliser toutes prestations de nature actuarielle, fiscale, économique ou

financière se rapportant directement ou indirectement à son objet.

La société peut accomplir, procéder à l’acquisition ou à la location de tous biens ou droits immobiliers et peut faire

toutes opérations ou prestations commerciales et financières qui sont nécessaires et utiles à l’accomplissement de son
objet.

Par ailleurs, la société peut conclure des contrats avec, et détenir des participations sous quelque forme que ce soit

dans des sociétés luxembourgeoises et étrangères ou autres entités, y compris des sociétés d’assurance, afin de favoriser
ses opérations, y compris l’acquisition par achat, souscription, ou toute autre manière ainsi que le transfert par vente,
échange ou autrement d’actions, d’obligations ou autres titres de tout nature et gérer, développer et administrer son
portefeuille.»

Pour extrait conforme
Signature

30512

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Strassen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le comparant a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: B. Bosquée, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 21 avril 2004, vol. 427, fol. 46, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034765.3/242/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.

CONDOR COURTIERS &amp; CONSEILLERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 98.387. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034766.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.

SECURITAS EMPLOYEE CONVERTIBLE 2002 HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 86.676. 

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 21 avril 2004,
les mandats des administrateurs
Monsieur Olof Bengtsson, administrateur A, 22 Devereux Lane, Barnes, London SW13 8DA, Royaume-Uni,
Monsieur Patrick Coutand, administrateur A, 7 Avenue de Lamballe, F-75016 Paris, France,
Monsieur Anders Lönnebo, administrateur B, Alströmergatan 32:10 2tr, S-11247 Stockholm, Suède,
Monsieur Svein Kolsrud, administrateur B, Traklestinget 26, N-1537 Moss, Norvège,
Monsieur Benoît Nasr, administrateur C, 59 Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
Monsieur Koen van Baren, administrateur C, 59 Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
Monsieur Colm Smith, administrateur C, 59 Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
ont été renouvelés pour une période d’un an qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2005.
Le mandat du Commissaire aux Comptes
PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., 400 route d’Esch, L-1014 Luxembourg,
a été renouvelé pour une période d’un an qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04695. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034610.3/029/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

IMPERATRICE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 97.750. 

EXTRAIT

Il ressort du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 23 décembre 2003 que Mademoiselle Del-

phine Fresia a été nommée administrateur-délégué, avec pouvoir de gestion journalière sous sa seule signature. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP04948. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034303.3/534/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Mersch, le 27 avril 2004.

H. Hellinckx.

Mersch, le 27 avril 2004.

H. Hellinckx.

<i>Pour SECURITAS EMPLOYEE CONVERTIBLE 2002 HOLDING S.A.
B. Nasr
<i>Administrateur

Pour extrait conforme
Signature

30513

JODEWA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 81.141. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 9 mars 2004, que:
- Monsieur François Winandy, diplômé EDHEC, demeurant à Luxembourg,
- Madame Mireille Gehlen, licenciée en administration des affaires, demeurant à Dudelange (L),
- Monsieur Aloyse Wagner, Maître-électricien, demeurant à Luxembourg,
ont été réélus Administrateurs pour une durée de six ans, jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2009.

Est élue Commissaire aux Comptes pour la même période:
- H.R.T. REVISION, S.à r.l., ayant son siège social au 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg en remplacement de Monsieur

Rodolphe Gerbes, Commissaire aux Comptes démissionnaire.

- Le siège social de la société a été transféré du 25, avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg au 9, Robert Stümper,

L-2557 Luxembourg.

Luxembourg, le 9 mars 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2004, réf. LSO-AO04651. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034257.3/802/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

RIVIERA PROPERTY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 52.218. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 10 mars 2004, que:
- Monsieur François Winandy, diplômé EDHEC, demeurant à Luxembourg,
- Madame Mireille Gehlen, licenciée en administration des affaires, demeurant à Dudelange (L),
ont été réélus Administrateurs pour une durée de six ans, jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2009.

- Monsieur Olivier Henz, diplômé EDHEC, demeurant à Luxembourg,
a été élu Administrateur pour la même période en remplacement de Monsieur René Schmitter, Administrateur dé-

missionnaire.

- H.R.T. REVISION, S.à r.l., ayant son siège social au 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg,
a été élue Commissaire aux Comptes pour la même période en remplacement de Monsieur Rodolphe Gerbes, Com-

missaire aux Comptes démissionnaire.

Luxembourg, le 30 mars 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2004, réf. LSO-AP00889. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034262.3/802/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

EURO-BUILD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3490 Dudelange, 29, rue Jean Jaurès.

R. C. Luxembourg B 80.109. 

<i>Extrait des résolutions du Conseil d’Administration du 12 mars 2004

<i>Administrateur-délégué

Le Conseil d’Administration a décidé de nommer Monsieur Krupa, administrateur de sociétés, demeurant à L-5751

Frisange, 40a, rue Robert Schuman aux fonctions d’administrateur de la société EURO-BUILD S.A. Son mandat d’admi-
nistrateur-délégué prendra fin en même temps que son mandat d’administrateur lors de l’assemblée générale annuelle
de 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2004, réf. LSO-AO03190. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034445.3/231/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour extrait conforme
Signature

Pour extrait conforme
Signature

Signatures.

30514

I.W.R. S.A., INTERNATIONAL WORLDWIDE RETAIL, Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 69.520. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 25 février 2004:
- Monsieur Bruno Beernaerts, licencié en droit, demeurant à B-Ixelles, a été nommé administrateur de groupe A en

remplacement de feu Monsieur le Comte Roland de Kergorlay. Le mandat de Monsieur Bruno Beernaerts prendra fin
lors de la prochaine Assemblée Générale.

- Que le pouvoir de signature de type A de Monsieur le Comte Hugues Baudenet d’Annoux a été changé en un pou-

voir de signature de type B.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 avril 2004, réf. LSO-AP05325. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034276.3/727/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

AVENUE DE WOLVENDAEL 61 HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 30.928. 

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 18 septembre 2003 que:
FIDEI REVISION, Société à Responsabilité Limitée, ayant son siège social au 50, Val Fleuri à L-1526 Luxembourg a été

nommée commissaire en remplacement de Monsieur Olivier Dorier, démissionnaire.

Pleine et entière décharge est accordée au commissaire démissionnaire pour l’exercice de son mandat.
Le mandat du nouveau commissaire prendra fin lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur l’approbation des

comptes arrêtés au 31 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 avril 2004, réf. LSO-AP05321. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034279.3/727/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

SKIPYARD, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 64.057. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 21 avril 2004

Sont renommés administrateurs pour une durée de six ans, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale

ordinaire statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2009:

- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant professionnellement au 5, boulevard

de la Foire à L-1528 Luxembourg, Président.

- Monsieur Luc Hansen, licencié en administration des affaires, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la

Foire à L-1528 Luxembourg.

- Monsieur Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la Foi-

re à L-1528 Luxembourg.

Est renommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur

les comptes annuels au 31 décembre 2009:

- AUDIEX S.A., Société Anonyme, 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP04945. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034296.3/534/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour extrait conforme
Signature

Pour extrait conforme
Signature

Luxembourg, le 21 avril 2004.

Signature.

30515

CHATKA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 86.293. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire de la société tenue de façon extraordinaire en date du

15 avril 2004, que:

- le bilan et compte de pertes et profits pour la période du 5 mars 2002 (date de constitution de la société) au 31

décembre 2002 ont été approuvés par l’assemblée générale.

- décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur

mandat pour la période du 5 mars 2002 au 31 décembre 2002.

- les mandats d’administrateur de Monsieur Gérard Felix, administrateur de sociétés, demeurant à l’Embouchure, F-

45800 Combleux, de Monsieur Alain Di Duca, administrateur de sociétés, ayant son adresse professionnelle à Brasilia
Court 3

e

, Tunnara Promenade, Ghadira Mellieha, Malta, de Monsieur Edmond Honoré, administrateur de sociétés, ayant

son adresse professionnelle au 19, Avenue du bois, L-1251 Luxembourg, de Monsieur Thierry Dubuisson, administra-
teur de sociétés, demeurant Chemin du Mont Blanc, CH-1262 Eysins ainsi que le mandat de commissaire aux comptes
de Monsieur Lex Benoy, expert-comptable, ayant son adresse professionnelle au 13, rue Jean Bertholet, L-1233 Luxem-
bourg ont été renouvelés. Ces mandats se termineront lors de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice
au 31 décembre 2003.

Luxembourg, le 15 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04790. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034556.3/751/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

PL INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1948 Luxembourg, 48, rue Louis XIV.

R. C. Luxembourg B 87.568. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Statutaire tenue le 27 juin 2003

3. Par votes spéciaux, l’Assemblée Générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux Administra-

teurs et au Commissaire aux Comptes pour l’ensemble des mandats relatifs à la clôture des comptes arrêtés au 31 dé-
cembre 2002; 

Enregistré à Luxembourg, le 29 avril 2004, réf. LSO-AP05498. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034576.2//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

TOWNLEY CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-1219 Luxemburg, 8, rue Beaumont.

H. R. Luxemburg B 80.917. 

<i>Auszug aus dem Protokoll der Ordentlichen Generalversammlung gehalten in englischer Sprache am 26. April 2004

Die Aktionäre fassen hiermit einstimmig die nachstehenden Beschlüsse:

<i>Beschluss

Wechsel des Mandats als Kommissar der Gesellschaft und als Prüfer für den Konzernabschluss.
Das Mandat von PricewaterhouseCoopers als Kommissar der Gesellschaft und als Prüfer für den Konzernabschluss

wird widerrufen.

L’ALLIANCE REVISION, S.à r.l., 33, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, wird als Kommissar der Gesell-

schaft und als Prüfer für den Konzernabschluss ernannt. 

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04567. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034291.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandataire

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

Für die Richtigkeit des Auszugs
Unterschriften

30516

PROPERTY DEVELOPMENT CORPORATION S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 90.573. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 2 janvier 2004 que:
- Maître Jean-Paul Kill a été révoqué de ses fonctions d’administrateur et décharge lui a été donnée pour l’exercice

de son mandat.

- Maître Victor Elvinger a été nommé administrateur. Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale de

2006.

<i>Le conseil d’administration se compose dorénavant comme suit:

Maître Geert de Neef;
Maître Willy Platteeuw;
Maître Victor Elvinger.
- la société EUROTRUST, ayant son siège au L-2520 Luxembourg, 33, allée Scheffer, a été révoquée de ses fonctions

de commissaire aux comptes et décharge lui a été donnée pour l’exercice de son mandat.

- la société EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège au L-1361 Luxembourg, 9, rue de l’Ordre

de la Couronne de Chêne, a été nommée commissaire aux comptes.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale de 2005.
Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 30 octobre 2003 que:
- le siège a été transféré avec effet au 1

er

 janvier 2004, de L-2520 Luxembourg, 33, allée Scheffer à L-1840 Luxem-

bourg, 39, boulevard Joseph II.

Luxembourg, le 22 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP04869. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034560.3/304/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

MAGIC SHIPPING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 42, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 88.496. 

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire, qui s’est tenue au siège social à Luxembourg, le 3 avril

2003 que:

Le mandat des Administrateurs étant venu à échéance, sont appelées à la fonction d’Administrateur, les personnes

suivantes:

Monsieur Pascal Wiscour-Conter, licencié en sciences commerciales et financières, élisant domicile au 42, Grand-Rue

L-1660 Luxembourg.

 Mamadou Dione, comptable, élisant domicile au 42, Grand-Rue, L-1660 Luxembourg.
TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., Société de droit luxembourgeois, sis au 42, Grand-Rue L-1660 Luxembourg.
Leur mandat prendra fin avec l’Assemblée Générale Annuelle de l’an 2004.
Son mandat étant venu à échéance, est appelée à la fonction de Commissaire aux Comptes la personne suivante:
Madame Ana de Sousa, comptable, élisant domicile au 42, Grand-Rue L-1660 Luxembourg.
Son mandat prendra fin avec l’Assemblée Générale Annuelle de l’an 2004.
Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration, qui s’est tenue au siège social à Luxembourg,

le 3 avril 2003 que:

En vertu de l’autorisation qui lui a été conférée par l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue au siège social le

3 avril 2003, le Conseil nomme TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., société de droit luxembourgeois, ayant son siège social,
au 42, Grand-Rue L-1660 Luxembourg «administrateur-délégué».

Le Conseil lui délègue la totalité de la gestion journalière de la société, ainsi que la représentation de la société en ce

qui concerne cette gestion, avec plein pouvoir d’engager la société individuellement sous sa seule signature pour toute
ouverture de compte bancaire et généralement toute opération ne dépassant pas quinze mille euros (15.000,- EUR) (ou
la contre valeur en devise) et sous réserve de la limitation suivante: tous les actes relevant de l’achat, la vente et l’hypo-
thèque de navire, toute prise de crédit devront requérir la signature de deux administrateurs. 

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2004, réf. LSO-AP00133. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034435.3/000/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Pour inscription-réquisition
Signature

30517

NAIA S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 93.126. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 2 janvier 2004 que:
- Maître Jean-Paul Kill a été révoqué de ses fonctions d’administrateur et décharge lui a été donnée pour l’exercice

de son mandat.

- Maître Victor Elvinger a été nommé nouvel administrateur.
 Son mandat prendra fin en même temps que les autres administrateurs, en l’an 2008.

<i>Le conseil d’administration se compose dorénavant comme suit:

Maître Geert de Neef;
Maître Thierry Ongenae;
Maître Victor Elvinger.
- la société EUROTRUST, ayant son siège au L-2520 Luxembourg, 33, allée Scheffer, a été révoquée de ses fonctions

de commissaire aux comptes et décharge lui a été donnée pour l’exercice de son mandat.

- la société EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège à L-1361 Luxembourg, 9, rue de l’Ordre

de la Couronne de Chêne, a été nommée commissaire aux comptes.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale de 2008.
Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenu en date du 30 octobre 2003 que:
- le siège a été transféré avec effet au 1

er

 janvier 2004, de L-2520 Luxembourg, 33, allée Scheffer à L-1840 Luxem-

bourg, 39, boulevard Joseph II.

Luxembourg, le 22 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP04867. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034561.3/304/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

BATI-POSE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4027 Esch-sur-Alzette, 5, place Benelux.

R. C. Luxembourg B 26.229. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04636, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 avril 2004.

(034190.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

SOCEXPO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1260 Luxembourg, 11A, rue de Bonnevoie.

R. C. Luxembourg B 66.844. 

Suite à l’Assemblée Générale Ordinaire, tenue de manière extraordinaire à la date du 15 janvier 2004 et actant la

démission du commissaire aux comptes EURO ASSOCIATES, la société EUROTRUST, RC n

°

 B 86.381, avec siège social

au 33, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, a été nommée nouveau commissaire aux comptes. Elle terminera le mandat
de son prédécesseur.

L’Assemblée accepte la démission d’un administrateur, Monsieur Peter Cox, et a nommé nouvelle administratrice

Madame Tatarinsteva Svetlana, née le 14 octobre 1937 à Astrachan Russie, demeurant au 18, rue de Hesperange, L-
1731 Luxembourg.

Pour extrait aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 15 janvier 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2004, réf. LSO-AP00972. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034540.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

FIDUCIAIRE SOFINTER, S.à r.l.
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

30518

GOGO HOLDING INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 38.458. 

La société GOGO HOLDING INTERNATIONAL S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16,

rue de Nassau, L-2213 Luxembourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05089. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034465.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

HIDARI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 27.245. 

La société HIDARI HOLDING S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16, rue de Nassau, L-

2213 Luxembourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05087. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034467.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

ALGAR INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 46.353. 

La société ALGAR INTERNATIONAL S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16, rue de Nas-

sau, L-2213 Luxembourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05062. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034473.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

BENELUX PARTICIPATIONS &amp; INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 67.655. 

La convention de domiciliation conclue avec FIDUCIARE EUROLUX S.A. a pris fin ; le siège social de la société n’est

plus fixé au 28, rue Henri VII à L-1725 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2004, réf. LSO-AP04441. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034542.2//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

Signature.

30519

AQUA CULTURE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 78.169. 

La société AQUA CULTURE INVESTMENTS S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue

de Nassau, L-2213 Luxembourg, et ce depuis le 28 septembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05063. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034475.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

S.&amp; H. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 37.244. 

La société S. &amp; H. INVESTMENTS S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue de Nassau,

L-2213 Luxembourg, et ce depuis le 2 mars 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05130. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034476.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

CUBUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5360 Schrassig, 1, rue d’Oetrange.

R. C. Luxembourg B 73.766. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04631, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 avril 2004.

(034196.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 26, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 7.589. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-AP04655, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 avril 2004.

(034271.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / A.T.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

FIDUCIAIRE SOFINTER, S.à r.l.
Signature

DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Par délégation
L. Scheer

30520

PARC MATERIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4176 Esch-sur-Alzette, 42, rue Jos. Kieffer.

R. C. Luxembourg B 52.981. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires en date du 17 avril 2004 à Luxembourg

L’assemblée générale des actionnaires constate la démission de Monsieur René Costa, demeurant à Mance, comme

administrateur de la société. Décharge lui est accordée pour l’exercice de son mandat.

L’assemblée générale des actionnaires décide de nommer comme nouvel administrateur, Monsieur Claude Wagner,

demeurant à L-6955 Rodenbourg, rue d’Eschweiler, 2, pour une durée de 6 années.

Conformément à l’article 9 des statuts de la société, les actionnaires donnent à l’unanimité autorisation au Conseil

d’Administration de nommer un administrateur-délégué, de procéder à une nouvelle répartition des fonctions au sein
du Conseil d’Administration et à une nouvelle fixation de la durée des mandats. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2004, réf. LSO-AP03160. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034552.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

PARC MATERIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4176 Esch-sur-Alzette, 42, rue Jos. Kieffer.

R. C. Luxembourg B 52.981. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration en date du 17 avril 2004

Conformément à l’autorisation donnée par l’assemblée générale des actionnaires du 17 avril 2004, est nommé admi-

nistrateur-délégué de la société:

Monsieur Claude Wagner, demeurant à Rodenbourg, qui accepte.
Monsieur Lex Roden, demeurant à Luxembourg, qui accepte.
Madame Stefania Vaccher, demeurant à Luxembourg, démissionne de son mandat d’administrateur-délégué pour de-

venir simple administrateur de la société, qui accepte.

La répartition des fonctions au sein du Conseil d’Administration est donc comme suit:
Monsieur Claude Wagner, administrateur-délégué
Monsieur Lex Roden, administrateur-délégué
Madame Stefania Vaccher, administrateur.
Le mandat des administrateurs prendra fin à l’assemblée générale de l’année 2010. 

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2004, réf. LSO-AP02856. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034553.2//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

HORIZON SYSTEMS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 53.234. 

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration tenu à Luxembourg le 26 avril 2004 à 11.00 heures

(...)
Le Conseil d’Administration prend, à l’unanimité, la résolution suivante:
Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social de la société de L-1258 Luxembourg, 32 rue Jean

Pierre Brasseur à L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

(...).
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 avril 2004, réf. LSO-AP05508. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034582.3/565/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour extrait conforme
FIDUPLAN S.A.
Signature

Pour extrait conforme
FIDUPLAN S.A.
Signature

<i>Pour HORIZON SYSTEMS S.A.
R. Heymans
<i>Administrateur-délégué

30521

WITTSBURG HOLDING A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 53.206. 

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 16 avril 2004,
les mandats des administrateurs
Monsieur Jacques Claeys, 59 Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
Madame Monique Juncker, 59 Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
MONTEREY SERVICES S.A., 14 rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,
ont été renouvelés pour une période de six ans qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2010.
Le mandat du Commissaire aux Comptes
COMCOLUX S.A., 123, Avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg
a été renouvelé pour une période de six ans qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2010.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 16 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 2004, réf. LSO-AP04096. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034607.3/029/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

FINSTAHL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 16.907. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 16 avril 2004 a ratifié la décision du Conseil

d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur Monsieur Robert Hovenier en remplacement de Monsieur
Dirk van Reeth. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 2004, réf. LSO-AP04085. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034608.3/029/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

DIGITAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 56.825. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05202, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034523.3/317/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

DIGITAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 56.825. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05203, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034522.3/317/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

<i>Pour WITTSBURG HOLDING A.G.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
A. Lenaerts / J. Claeys

Pour extrait sincère et conforme
BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent domiciliataire
Signature / A. Lenaerts

Luxembourg, le 30 avril 2004.

Signature.

Luxembourg, le 30 avril 2004.

Signature.

30522

SOCIETE INTERNATIONALE ITALCEMENTI (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 40.258. 

 L’an deux mille quatre, le six avril.
 Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie,
 S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SOCIETE INTERNATIO-

NALE ITALCEMENTI (LUXEMBOURG) S.A., avec siège social à L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny, ci-après la So-
ciété, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 8 mai 1992, publié au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations C, numéro 434, du 29 septembre 1992, dont les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises
et pour la dernière fois suivant acte reçu par Maître Edmond Schroeder, alors notaire de résidence à Mersch, en date
du 25 octobre 2001, publié au Mémorial C, numéro 1017, du 15 novembre 2001, 

 inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 40.258.

<i> Bureau

 La séance est ouverte à 17.15 heures sous la présidence de Monsieur Giancarlo Berera, dirigeant de société, demeu-

rant à Bergamo (Italie).

 Le Président désigne comme secrétaire Madame Roberta Masson, employée privée, demeurant professionnellement

à Luxembourg.

 L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Sandro Capuzzo, employé privé, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

<i> Composition de l’assemblée

 Il existe actuellement huit cent quatre-vingt-cinq mille sept cent cinquante (885.750) actions, entièrement libérées

et représentant l’intégralité du capital social de la Société.

 Les noms des actionnaires présents ou représentés à l’assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

 Ladite liste de présence après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.

 Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant

des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les membres du bureau et le notaire ins-
trumentant.

<i> Exposé du Président

 Le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
 I.- La présente assemblée a l’ordre du jour suivant:
 1. Modification de l’article 3 des statuts;
 2. Modification de l’article 4 des statuts;
 3. Modification de l’article 6 des statuts;
 4. Modification de l’article 7 des statuts.
 II.- L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée générale, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

<i> Constatation de la validité de l’assemblée

 L’exposé du Président, après vérification par le scrutateur, est reconnu exact par l’assemblée. Celle-ci se considère

comme valablement constituée et apte à délibérer sur les points à l’ordre du jour.

 Le Président expose les raisons qui ont motivé les points à l’ordre du jour.

<i> Résolutions

 L’assemblée aborde l’ordre du jour et, après avoir délibéré, elle prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante: 
«Le capital social est de deux cent cinquante et un millions cinq cent cinquante-trois mille euros (EUR 251.553.000)

représenté par huit cent quatre-vingt-cinq mille sept cent cinquante (885.750) actions d’une valeur nominale de deux
cent quatre-vingt-quatre euros (EUR 284,-) chacune.

Toutes les actions sont nominatives.
Le capital souscrit peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires

statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 4 des statuts pour lui donner la teneur suivante: 
 «La société est administrée par un conseil composé de sept membres, actionnaires ou non, nommés pour un terme

qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles. Les administrateurs seront répartis en deux catégories,
A et B, soit trois administrateurs de catégorie A et quatre administrateurs de catégorie B.»

30523

<i>Troisième résolution

 L’assemblée générale décide de modifier l’article 6 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
 «La gestion ordinaire de la société, par opposition à toutes les opérations de gestion extraordinaire telles que défi-

nies de manière limitative ci-dessous, est confiée aux administrateurs de catégorie B et pour ces opérations la société
se trouve engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de deux administrateurs de catégorie B ou par la signature
conjointe d’un administrateur de catégorie A et d’un administrateur de catégorie B.

 Pour toutes les opérations de gestion extraordinaire, soit les opérations énumérées limitativement ci-dessous:
 • les opérations immobilières
 • la constitution de sociétés et l’achat et la vente de titres ou de participations,
 • les opérations de prêts et emprunts,
 • les ouvertures et clôtures de comptes bancaires,
 • la mise en gage de titres et la constitution d’autres garanties,
 • l’émission d’effets de commerce ainsi que tout mouvement de trésorerie d’un montant supérieur à EUR 1.000.000.-,
 • la cooptation d’administrateur,
 • l’approbation des comptes annuels,
 • les convocations des assemblées générales des actionnaires,
 la société ne sera valablement engagée que moyennant une décision unanime en ce sens du Conseil d’Administration,

qui ne pourra délibérer et statuer valablement que si au minimum 2 administrateurs de catégorie A et au minimum 2
administrateurs de catégorie B sont présents ou représentés, le mandat entre administrateurs n’étant admis qu’entre
administrateurs de même catégorie. Une telle décision du conseil d’administration pourra cependant accorder un pou-
voir de signature des documents et de toute opération nécessaires à son exécution à deux administrateurs minimum,
quelle que soit leur catégorie.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 7 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un délégué à

nommer par le conseil d’administration.»

<i> Clôture

 Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, le Président lève la séance.

<i> Frais

 Le montant des frais, rémunérations et charges, incombant à la société en raison des présentes, est estimé sans nul

préjudice à la somme de mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

 Dont procès-verbal, fait et dressé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
 Et après lecture de tout ce qui précède, donnée à l’assemblée en langue d’elle connue, les membres du bureau, tous

connus du notaire instrumentant par noms, prénoms usuels, états et demeures, ont signé le présent procès-verbal avec
Nous Notaire, aucun actionnaire n’ayant demandé à signer.

 Signé: Berera, Masson, Capuzzo, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2004, vol. 143S, fol. 20, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(034739.3/222/105) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.

SOCIETE INTERNATIONALE ITALCEMENTI (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 40.258. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034744.3/222/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mai 2004.

NATEXIS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 28, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 35.141. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05208, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034282.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

 Luxembourg-Bonnevoie, le 29 avril 2004.

T. Metzler.

Luxembourg-Bonnevoie, le 29 avril 2004.

T. Metzler.

Luxembourg, le 30 avril 2004.

Signature.

30524

EMSAY HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 40.422. 

La société EMSAY HOLDING S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue de Nassau, L-

2213 Luxembourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05075. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034484.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

EAGLE-SPIRIT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2134 Luxembourg, 54, rue Charles Martel.

R. C. Luxembourg B 30.295. 

L’an deux mille quatre, le six février,
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 28, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EAGLE-SPIRIT S.A. avec siège

social à L-2134 Luxembourg, 54, rue Charles Martel, constituée sous la dénomination de EAGLE-SPIRIT S.A.H., suivant
acte reçu par le notaire Christine Doerner, de résidence à Bettembourg, en date du 25 mars 1989, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 224 du 17 août 1989, modifiée suivant acte reçu par le notaire Paul
Bettingen, de résidence à Niederanven, en date du 25 octobre 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations C, numéro 522 du 11 juillet 2001, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés sous la section B et le
numéro 30.295. 

L’assemblée est présidée par Maître Claude Wassenich, avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Madame Sylvie Leick, employée privée, demeurant à Hunsdorf.
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Patricia Sand, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ayant été constitué, le Président expose et l’assemblée constate:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour conçu

comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social d’un montant de cinq cent dix-neuf mille euros (EUR 519.000,00) pour le ramener de

son montant actuel de cinq cent cinquante mille euros (EUR 550.000,00) à trente et un mille euros (EUR 31.000,00),
par remboursement aux actionnaires au prorata de leur taux de détention dans le capital social de la société et annula-
tion de cinq cent dix-neuf (519) actions d’une valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,00) chacune.

2. Modification subséquente du premier alinéa de l’article cinq des statuts.
3. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l’unanimité les ré-

solutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de réduire le capital social à concurrence de cinq cent dix-neuf mille euros (EUR

519.000,00), pour le ramener de son montant actuel de cinq cent cinquante mille euros (EUR 550.000,00) au montant
de trente et un mille euros (EUR 31.000,00) par annulation de cinq cent dix-neuf (519) actions d’une valeur nominale
de mille euros (EUR 1.000,00) chacune.

L’assemblée générale décide de rembourser aux actionnaires, au prorata de leur participation actuelle dans le capital

social, ledit montant de cinq cent dix-neuf mille euros (EUR 519.000,00).

Tous les pouvoirs sont accordés au conseil d’administration en vue de réaliser ces opérations, dans les formes et

conditions de la loi.

<i>Deuxième résolution

Comme conséquence de ce qui précède, le premier alinéa de l’article cinq des statuts de la société est modifié et aura

dorénavant la teneur suivante:

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

30525

«Art. 5. Premier alinéa.
Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,00), représenté par trente et une (31) actions d’une

valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,00) chacune.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à la somme de huit cent cinquante euros (EUR 850,00). 

Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états

et demeures, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: C. Wassenich, S. Leick, P. Sand, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, vol. 20CS, fol. 34, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(034406.3/227/65) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

STREBALUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3583 Dudelange, 10, rue des Chaudronniers.

R. C. Luxembourg B 79.648. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04628, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 avril 2004.

(034198.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

L&amp;Z PARTICIPATIONS ET DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 140, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 51.497. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2004, réf. LSO-AP02028, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 avril 2004.

(034201.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

SCHILDAEL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 60.551. 

La société SCHILDAEL S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue de Nassau, L-2213

Luxembourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05133. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034478.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Luxembourg, le 9 avril 2004.

E. Schlesser.

FIDUCIAIRE SOFINTER, S.à r.l.
Signature

FIDUCIAIRE SOFINTER, S.à r.l.
Signature

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / A.T.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

30526

AKACCIA INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 22.831. 

La société AKACCIA INVESTMENTS HOLDING S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16

rue de Nassau, L-2213 Luxembourg, et ce depuis le 16 mars 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05059. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034477.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

HDR4 SCA ET CIE, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 38.435. 

La société HDR4 SCA ET CIE confirme la conservation inchangée de son siège social au 16, rue de Nassau, L-2213

Luxembourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05091. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034479.3/813/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

SHAPAN INVESTMENTS S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 80.423. 

La société SHAPAN INVESTMENTS S.A. HOLDING confirme la conservation inchangée de son siège social au 16

rue de Nassau, L-2213 Luxembourg, et ce depuis le 29 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05134. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034480.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

EKELMANN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6850 Manternach, 3, rue Koulerwee.

R. C. Luxembourg B 80.804. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04654, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 avril 2004.

(034202.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

<i>Pour A.T.T.C. s.a.m.
Administrateur
MAGNUM LTD
<i>Gérant
J.P. Van Keymeulen

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / A.T.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

FIDUCIAIRE SOFINTER, S.à r.l.
Signature

30527

SHARKEY S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 32.413. 

La société SHARKEY S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue de Nassau, L-2213 Luxem-

bourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05135. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034481.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

FINICRED S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 28.231. 

La société FINICRED S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue de Nassau, L-2213 Luxem-

bourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05083. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034482.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

COTHEMA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 34.299. 

La société COTHEMA INTERNATIONAL S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue de

Nassau, L-2213 Luxembourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05069. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034488.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

VENITAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 61.791. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2004, réf. LSO-AP04552, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034549.3/850/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / A.T.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

Luxembourg, le 28 avril 2004.

Signature.

30528

COPENHAGEN INVESTMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 38.655. 

La société COPENHAGEN INVESTMENT S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue de

Nassau, L-2213 Luxembourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05067. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034491.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

ACTIFIN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 46.100. 

La société ACTIFIN S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue de Nassau, L-2213 Luxem-

bourg, et ce depuis le 15 janvier 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05055. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034493.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

ADVANTICS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 70.995. 

La société ADVANTICS S.A. confirme la conservation inchangée de son siège social au 16 rue de Nassau, L-2213

Luxembourg, et ce depuis le 24 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2004, réf. LSO-AP05057. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034494.3/813/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 avril 2004.

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l. / AT.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
<i>Administrateur / Administrateur
A.T.T.C. S.A. / A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant / Gérant
J.P. Van Keymeulen / J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange


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Sommaire

Nordic European Investments S.A.

Convergence Group International S.A.

Worldselect

Worldselect

Gemalco S.A.H.

Immobilière Maggy Schuh-Fischbach, S.à r.l.

Finanz Fernseh Holding, S.à r.l.

Finanz Fernseh Holding, S.à r.l.

Balzac

MSEOF Finance, S.à r.l.

MSEOF Holding, S.à r.l.

N.V. Carbo Holding

N.V. Carbo Holding

Valmer S.A.

Global Mineral Resources Holdings, S.à r.l.

Global Mineral Resources Holdings, S.à r.l.

Fonds Général Stratégique

Immobilière Lorentzweiler S.A.

KBC Frequent Click Conseil

Orco Property Group

Orco Property Group

Select Commerce S.A.

Société Internationale des Affaires Holding S.A.

N.I.T. S.A., Nouvel Investissement Technologie

Condor Courtiers &amp; Conseillers, S.à r.l.

Condor Courtiers &amp; Conseillers, S.à r.l.

Securitas Employee Convertible 2002 Holding S.A.

Imperatrice S.A.

Jodewa S.A.

Riviera Property S.A.

Euro-Build S.A.

I.W.R. S.A., International Worldwide Retail

Avenue de Wolvendael 61 Holding S.A.

Skipyard

Chatka International S.A.

PL Invest S.A.

Townley Corporation S.A.

Property Development Corporation S.A.H.

Magic Shipping S.A.

Naia S.A.H.

Bati-Pose, S.à r.l.

Socexpo S.A.

Gogo Holding International S.A.

Hidari Holding S.A.

Algar International S.A.

Benelux Participations &amp; Investments S.A.

Aqua Culture Investments S.A.

S.&amp; H. Investments S.A.

Cubus, S.à r.l.

Dresdner Bank Luxembourg S.A.

Parc Matériel S.A.

Parc Matériel S.A.

Horizon Systems S.A.

Wittsburg Holding A.G.

Finstahl S.A.

Digital Holdings S.A.

Digital Holdings S.A.

Société Internationale Italcementi (Luxembourg) S.A.

Société Internationale Italcementi (Luxembourg) S.A.

Natexis Luxembourg S.A.

Emsay Holding S.A.

Eagle-Spirit S.A.

Strebalux, S.à r.l.

L&amp;Z Participations et Développement S.A.

Schildael S.A.

Akaccia Investments Holding S.A.

HDR4 SCA et Cie

Shapan Investments S.A. Holding

Ekelmann, S.à r.l.

Sharkey S.A.

Finicred S.A.

Cothema International S.A.

Venital Holding S.A.

Copenhagen Investment S.A.

Actifin S.A.

Advantics S.A.