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25105

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 524

19 mai 2004

S O M M A I R E

SEA STARS PARTICIPATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 33.569.698,44 EUR.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 83.015. 

Il résulte d’un contrat de transfert de parts sociales du 22 septembre 2003 que LUPAF HOLDING S.A., ayant son

siège au 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, a transféré 70.000 parts sociales de la société à BPCI TRUST COM-
PANY LIMITED as Trustees of the SEA STAR TRUST, ayant son siège au 44, Esplanade, St. Helier, Jersey JE1 3UQ.

Depuis, les parts sociales sont réparties comme suit: 

Luxembourg, le 24 mars 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2004, réf. LSO-AO06237. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(028374.3/545/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 2004.

Biomet Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25127

Cecamo Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25141

Dovenport Properties, S.à r.l., Schuttrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25109

F.G.G. S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25150

F.G.G. S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25152

First Animation S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25106

Helitam Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25123

L.J.C. Patrimoine S.A., Filsdorf . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25138

Leika-Invest Holding S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25106

MGE Hellenic Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25115

Padwick Properties, S.à r.l., Schuttrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25133

Sea Stars Participation, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25105

SOPAREX, Sociétés de Participations Exemptées S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25114

Spacetoon Media Group Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25144

LUPAF HOLDING S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.929.993 parts sociales
BPCI TRUST COMPANY LIMITED as Trustees of the SEA STAR TRUST  . . . . . . . . . . . . . . 

70.000 parts sociales

Madame Patrizia Fantuzzi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7 parts sociales

Pour Extrait et Publication
SEA STARS PARTICIPATION, S.à r.l.
V. Arno’ / F. Innocenti
<i>Gérant / Gérant

25106

LEIKA-INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

R. C. Diekirch B 93.207. 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire du 18 mars 2004

L’an deux mille quatre, le dix-huit mars, s’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des associés de la société

anonyme LEIKA-INVEST HOLDING S.A. avec siège social à L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Paul Müller, employé, demeurant à Maison 20, L-9840 Siebena-

ler.

Monsieur le président désigne comme secrétaire Madame Edmund Kisters, employé, demeurant à L-9992 Weiswam-

pach, Cité Grait 3.

L’Assemblée choisit comme scrutateur:
- Monsieur Carlos Saraiva, employé, demeurant à L-9411 Vianden, Aal Gaass 15.

<i>Composition de l’Assemblée

Les actionnaires présents ou représentés à l’Assemblée ainsi que le nombre des actions qu’ils représentent ont été

portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et à laquelle liste de présence, dressée par les
membres du bureau, les membres de l’Assemblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau, restera annexée au présent

pour être formalisée avec lui.

Le bureau ainsi constitué, le président expose:
Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Acceptation de la démission de l’administrateur-délégué, Monsieur Paul Müller.
2. Pouvoir de signatures.

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale révoque dans sa qualité d’administrateur-délégué et lui donne pleine décharge pour son man-

dat Monsieur Paul Müller, employé privé, demeurant à L-9840 Siebenaler, Maison 20.

Constatant que l’ordre du jour est épuisé, Monsieur le Président lève la séance après avoir donné lecture du présent

procès-verbal que les membres présents ont signé avec lui. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2004, réf. DSO-AO00364. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(901368.3/000/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 avril 2004.

FIRST ANIMATION, Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 99.854. 

STATUTS

L’an deux mille quatre, le quatre mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. NEWMAT ENGINEERING CORP., ayant son siège social à R.G. Hodge Plaza 2

ème

 étage, Upper Main Street, Wic-

khams Cay, 1, Tortola, BVI, IBC N

°

 568949. 

2. CLARKESON MANAGEMENT COMPANY LTD, ayant son siège social à R.G. Hodge Plaza 2

ème

 étage, Upper Main

Street, Wickhams Cay, 1, Tortola, BVI, IBC N

°

 212424,

les deux ici représentées par Monsieur Jean Naveaux, conseil économique, né à Villers-la-Loue (Belgique), le 30 avril

1943, demeurant à B-6761 Latour, rue du 24 août, 47,

en vertu de deux procurations sous seing privé données le 24 février 2004.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lequel comparant, ès-qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société ano-

nyme qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée

 Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de FIRST ANIMATION.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré à tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Signatures.

25107

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la recherche de personnel pour les entreprises.
La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, tous transferts de propriété

immobiliers ou mobiliers ainsi que la gestion et la mise en valeur de son patrimoine immobilier propre.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Titre II: Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par trois cent dix (310) actions

d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III: Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions
prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs dont

celle de l’administrateur-délégué, ou par la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre
quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu
de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Toutefois, le premier administrateur-délégué peut être nommé par l’assemblée générale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV: Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Titre V: Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convoca-

tions, le premier vendredi du mois de juin à 12.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI: Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

25108

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII: Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII: Dispositions Générales

 Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2004.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en deux mille cinq.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

 Les actions ont été libérées à concurrence de plus de 25%, de sorte que la somme de sept mille sept cent cinquante

euros (7.750,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies. 

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille quatre cents euros (1.400,-
EUR).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) NEWMAT ENGINEERING CORP., préqualifiée,
b) CLARKESON MANAGEMENT COMPANY LTD, préqualifiée,
c) Monsieur Jean Naveaux, prénommé.
3. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
Monsieur Philippe Gain, expert comptable, demeurant professionnellement à L-2163 Luxembourg, 29, avenue Mon-

terey, né à F-Vincennes, le 21 octobre 1959.

4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire statutaire de l’année 2009.

5. Le siège social de la société est fixé à L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.
6. L’assemblée nomme Monsieur Jean Naveaux, prénommé, administrateur-délégué de la Société en vertu de l’article

10 des statuts.

Il a le pouvoir d’engager la société par sa seule signature pour les matières de gestion journalière; pour les autres

matières, la co-signature de l’administrateur-délégué et de l’un des deux autres administrateurs sera requise.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: J. Naveau, G. Lecuit. 
Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2004, vol. 142S, fol. 78, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027521.3/220/145) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2004.

 1. NEWMAT ENGINEERING CORP., préqualifiée, trois cent neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
 2. CLARKESON MANAGEMENT COMPANY LTD, préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

Luxembourg, le 26 mars 2004.

G. Lecuit.

25109

DOVENPORT PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

R. C. Luxembourg B 99.897. 

STATUTES

In the year two thousand four, on the eighteenth day of March.
Before us Maître Gérard Lecuit, notary public residing in Luxembourg.

There appeared:

OXENFORD HOLDINGS LIMITED, a company incorporated under the laws of Jersey, on February 11, 1999 and

having its registered office at 13 Royal Square, Saint Helier, Jersey, JE2 4WA, Channel Islands, registered in the Company
Register under the number 73.490, 

acting as sole shareholder of DOVENPORT PROPERTIES LIMITED (the «Company»), a company existing under the

laws of Gibraltar, having its registered office at Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar, registered in the Company
Register under the number 71.798, 

here represented by Mr Alex van Zeeland, private employee, residing in Luxembourg, 
acting pursuant to a proxy dated March 18, 2004, which, after having been signed ne varietur by the proxy holder and

the undersigned notary, will remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, requested the notary to act the ratification of the resolutions

taken by the sole shareholder of the Company in Gibraltar on November 24, 2003 and March 17, 2004, deciding among
others (1) to transfer the registered office and effective place of management of the Company from Gibraltar to the
Grand Duchy of Luxembourg, and to adopt the legal form of a société à responsabilité limitée, with effect as per March
18, 2004, (2) that the balance sheet of the Company as at March 17, 2004, will be adopted as the closing balance sheet
of the operations of the Company in Gibraltar and as the opening balance sheet in the Grand Duchy of Luxembourg,
(3) to appoint BELVAUX NOMINEES Ltd, a company incorporated under the laws of British Virgin Islands, having its
registered office at Kingston Chambers, Sea Meadow House, Blackburne Highway PO Box 173, Road Town, Tortola,
BVI, as manager and to accept the resignation of VALDIR MANAGERS LIMITED as Director and FINSBURY SECRE-
TARIES LIMITED as Secretary of DOVENPORT PROPERTIES LIMITED, with honourable discharge, immediately upon
execution of the present notarial deed and (4) to delegate to the management all the powers to perform all the formal-
ities and to effect all the deregistrations, registrations and publications both in Gibraltar and in the Grand Duchy of Lux-
embourg for the purpose of the transfer of the statutory seat and effective place of management and the continuation
of the company in the Grand Duchy of Luxembourg.

A certified extract of the minutes of said extraordinary meetings of the shareholder of the Company stating the res-

olutions to transfer the registered office to the Grand Duchy of Luxembourg, as well as the balance sheet dated March
17, 2004 stating that the net asset value of the Company amounts to one million one hundred fifty-four thousand eight
hundred and seventeen Great Britain Pounds (1,154,817.- GBP), after having been signed ne varietur by the proxy holder
and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed and shall be filed at the same time with the reg-
istration authorities. 

Thereupon, the appearing party, represented as stated here above, further requested the notary to state that, in its

capacity as sole shareholder of DOVENPORT PROPERTIES LIMITED, it has taken the following resolutions, ratifying
and executing the here above stated resolutions taken in Gibraltar: 

<i>First resolution

The sole shareholder decides to ratify the resolutions taken in Gibraltar on November 24, 2003 and March 17, 2004,

so that the registered office and effective place of management of the Company is transferred from Gibraltar to Lux-
embourg as of March 18, 2004, and the Company adopts the Luxembourg nationality as of the same day, with corporate
continuance.

<i>Second resolution

The address of the registered office of the Company is fixed at L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

<i>Third resolution

The balance sheet as per March 17, 2004, showing a net asset value of one million one hundred fifty-four thousand

eight hundred and seventeen Great Britain Pounds (1,154,817.- GBP) representing the Company’s closing balance sheet
in Gibraltar and the opening balance sheet in the Grand Duchy of Luxembourg of the Company henceforth of Luxem-
bourg nationality, is approved. 

All the assets and all the liabilities of the Company previously of Gibraltar, without limitation, remain the ownership

in their entirety of the Luxembourg Company maintained without discontinuance, which will continue to own all the
assets and will continue to be bound by all the obligations of the Company previously of Gibraltar.

<i>Fourth resolution

The share capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) represented by five hundred shares

(500) with a par value of twenty-five euros (25.- EUR) each, currently all held by OXENFORD HOLDINGS Ltd, pre-
named.

<i>Fifth resolution

The Company adopts the form of a société à responsabilité limitée and its name is changed into DOVENPORT PROP-

ERTIES, S.à r.l.

25110

<i>Sixth resolution

It is decided to proceed to a total update of the Company’s Articles of Association, which shall henceforth be worded

as follows:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those
participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
other companies or enterprises any support, loans, advances or guarantees.

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name DOVENPORT PROPERTIES, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Schuttrange.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) represented

by five hundred (500) shares with a par value of twenty-five euros (25.- EUR) each, all subscribed and fully paid-up.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable. 
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

25111

Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the 31st of December.
Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities. 

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.
Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles. 

<i>Transitory Provision

The Company’s current accounting year is to run from the close of the previous accounting year in Gibraltar to De-

cember 31, 2004.

<i>Seventh resolution

The sole shareholder fixes the number of manager at one and appoints for an unlimited duration:
BELVAUX NOMINEES Ltd, a company incorporated under the laws of British Virgin Islands, having its registered

office at Kingston Chambers, Sea Meadow House, Blackburne Highway PO Box 173, Road Town, Tortola, BVI;

<i>Eighth resolution

The sole shareholder decides that the difference between the net asset value of the company being 1,154,817.- GBP,

equivalent to 1,716,746.- EUR at the rate exchange of 1.- GBP = 1.4866 EUR on March 18, 2004 and the amount vested
in the share capital, being 12,500.- EUR = 1,704,246.- EUR, is vested for an amount of 1,250.- EUR to the Legal Reserve
and an amount of 1,702,996.- EUR in the share premium account.

<i>Ninth resolution

To the extent necessary, it is confirmed that all the powers are given to the management to perform all the formalities

and to effect all the deregistrations, registrations and publications both in Gibraltar and in the Grand Duchy of Luxem-
bourg for the purpose of the transfer of the registered office and effective place of management and the continuation
of the Company in the Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Costs - Estimation

For the purpose of registration, the amount of 1,154,817.- GBP (net asset value) is valued at 1,716,746.- EUR.
For the purpose of registration, it is stated that this transfer of the statutory seat to Luxembourg is exempt from the

contribution duty (droit d’apport) according to Article 3, paragraph 2 of the law of 29th December, 1971, «concernant
l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révision de cer-
taines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistrement», as amended.

It results from a statement of the Financial and Development Secretary dated November 16, 1999, a copy of which

shall be countersigned by the appearing person and the notary and which shall remain attached to the present deed to
be filed with it at the same time with the registration authorities, that the Company has paid the capital duty (ad valorem
duty) in accordance with the laws of Gibraltar.

The expenses, costs, remunerations and charges, in any form whatever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed is valued at approximately at two thousand four hundred euros (2,400.- EUR).

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and French version, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up on the day named at the beginning in Luxembourg.
The document having been read and translated to the persons appearing, they signed with Us, the notary, the present

original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le dix huit mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

OXENFORD HOLDINGS Ltd, une société de droit de Jersey, constituée le 11 février 1999, ayant son siège social à

13 Royal Square, Saint-Helier, JE2 4WA, Channel Islands, inscrite au Registre des sociétés sous le numéro 73.490, 

agissant en tant qu’associé unique de DOVENPORT PROPERTIES LIMITED («la société»), une société de droit de

Gibraltar, ayant son siège social à Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar, inscrite au Registre des sociétés sous le
numéro 71.798,

ici représentée par Monsieur Alex van Zeeland, employé privé, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée en date du 18 mars 2004, 
laquelle restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, annexée aux pré-

sentes pour être formalisée avec elles.

25112

La partie comparante, représentée comme dit, a requis le notaire instrumentant d’acter la ratification des résolutions

prises par le seul associé de la société à Gibraltar en date du 24 novembre 2003 et du 17 mars 2004, décidant entre
autres, (1) de transférer le siège social statutaire et siège de direction effective de la Société de Gibraltar au Grand-
Duché de Luxembourg et d’adopter la forme d’une société à responsabilité limitée, avec effet au 18 mars 2004, (2) que
le bilan de la Société au 17 mars 2004 sera adopté comme bilan de clôture des opérations de la société à Gibraltar et
comme bilan d’ouverture au Grand-Duché de Luxembourg (3) de nommer BELVAUX NOMINEES Ltd, une société de
droits des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à Kingston Chambers, Sea Meadow House, Blackburne
Highway PO Box 173, Road Town, Tortola, BVI, en qualité de gérants et d’accepter la démission de VALDIR MANA-
GERS LIMITED en tant qu’administrateur et de FINSBURY SECRETARIES LIMITED en tant que Secrétaire de la société
DOVENPORT PROPERTIES LIMITED avec décharge honorable, avec effet à la signature de l’acte notarié de transfert
au Grand-Duché de Luxembourg (4) de déléguer tous pouvoirs à la gérance pour exécuter toutes les formalités requises
ainsi que l’enregistrement, la radiation et la publication aussi bien à Gibraltar qu’au Grand-Duché de Luxembourg, en
vue du transfert du siège social statutaire et du siège de direction effective et de la continuation de la Société au Grand-
Duché de Luxembourg. 

Une copie certifiée du procès-verbal desdites assemblées constatant les résolutions de transférer le siège social et le

siège de direction effective au Grand-Duché de Luxembourg, ainsi qu’un bilan daté du 17 mars 2004, d’après lequel la
valeur nette de la Société est égale à un million cent cinquante-quatre mille huit cent dix-sept Livres Sterling (1.154.817,-
GBP), resteront annexés aux présentes, après avoir été signés ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant,
pour être formalisés avec elles.

Ensuite, la partie comparante, représentée comme dit, a requis le notaire instrumentant d’acter qu’elle a pris, en sa

qualité d’associé unique de DOVENPORT PROPERTIES LIMITED, les résolutions ci-après, ratifiant et exécutant les ré-
solutions prises à Gibraltar et dont question ci-avant.

<i>Première résolution

L’associé unique décide de ratifier les décisions prises à Gibraltar en date du 24 novembre 2003 et du 17 mars 2004,

de sorte que le siège social de la Société et le siège de direction effective est transféré de Gibraltar au Grand-Duché de
Luxembourg avec effet au 18 mars 2004, et que la Société adopte la nationalité luxembourgeoise à partir du même jour,
sans rupture de sa personnalité juridique. 

<i>Deuxième résolution

L’adresse du siège social de la Société est fixée à L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

<i>Troisième résolution

Le bilan établi au 17 mars 2003, accusant une valeur nette de un million cent cinquante-quatre mille huit cent dix-sept

Livres Sterling (1.154.817,- GBP), représentant le bilan de clôture des opérations à Gibraltar et le bilan d’ouverture de
la Société au Grand-Duché de Luxembourg, désormais de nationalité luxembourgeoise, est approuvé.

Tous actifs et passifs de la Société, précédemment de nationalité de Gibraltar, sans exception, restent au profit et à

la charge de la Société de nationalité luxembourgeoise, qui continue d’exister et qui continuera à être propriétaire de
tous les actifs et débitrice de toutes les charges de la Société précédemment de nationalité de Gibraltar.

<i>Quatrième résolution

Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts sociales

d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, toutes détenues par OXENFORD HOLDINGS Ltd pré-
qualifiée. 

<i>Cinquième résolution

La Société adopte la forme de société à responsabilité limitée et sa dénomination sociale est modifiée en DOVEN-

PORT PROPERTIES, S.à r.l.

<i>Sixième résolution

Il est décidé de procéder à une refonte totale des statuts, qui auront désormais la teneur suivante:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle. 

Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder à d’autres sociétés ou entreprises tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

Art. 3. La Société est constitutée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination: DOVENPORT PROPERTIES, S.à r.l.

25113

Art. 5. Le siège social est établi à Schuttrange.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature

de n’importe quel membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

part qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre. 

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

25114

<i>Disposition transitoire

L’exercice social en cours a commencé à la clôture de l’exercice précédent à Gibraltar, et se termine le 31 décembre

2004.

<i>Septième résolution

L’associé unique décide de fixer le nombre de gérant à un et de nommer comme gérant pour une durée illimitée:
BELVAUX NOMINEES Ltd, une société de droits des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à Kingston

Chambers, Sea Meadow House, Blackburne Highway PO Box 173, Road Town, Tortola, BVI.

<i>Huitième résolution

L’associé unique décide que la différence entre la valeur nette de la société, savoir le montant de 1.154.817,- GBP

montant équivalent à 1.716.746,- EUR au taux de change de 1,- GBP = 1,4866 EUR en date du 18 mars 2004, et le mon-
tant versé dans le capital, savoir le montant de 12.500,- EUR, différence équivalant à 1.704.246,- EUR est versé pour une
partie de 1.250,- EUR dans le compte réserve légale et le restant, savoir 1.702.996,- EUR dans le compte prime d’émis-
sion. 

<i>Neuvième résolution

Pour autant que de besoin, il est confirmé que tous pouvoirs sont donnés à la gérance pour exécuter toutes les for-

malités requises ainsi que l’enregistrement, la radiation et la publication aussi bien à Gibraltar qu’au Grand-Duché de
Luxembourg, en vue du transfert du siège social statutaire et du siège de direction effective de la société et de la con-
tinuation de la Société au Grand-Duché de Luxembourg. 

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement le montant de 1.154.817,- GBP est évalué à 1.716.746,- EUR.
Pour les besoins de l’enregistrement, il est constaté que le transfert du siège social à Luxembourg est exempt du droit

d’apport conformément à l’article 3 alinéa 2 de la loi du 29 décembre 1971, concernant l’impôt frappant les rassemble-
ments de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révision de certaines dispositions législatives ré-
gissant la perception des droits d’enregistrement, telle qu’elle a été modifiée.

Il résulte d’une attestation du Secrétaire des Finances et du Développement en date du 16 novembre 1999, une copie

de laquelle étant contresignée par la personne comparante et le notaire instrumentaire et restera annexée au présent
acte pour être soumise en même temps aux formalités d’enregistrement, que la Société a payé les droits d’enregistre-
ment (droit ad valorem), conformément aux dispositions de la loi du Gibraltar afférente.

Les dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la Société à la suite du présent acte, sont

estimés approximativement à deux mille quatre cents euros (2.400,- EUR).

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête des personnes com-

parantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes compa-
rantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec Nous notaire le présent acte. 
Signé: A. van Zeeland, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2004, vol. 20CS, fol. 57, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kirsch.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027703.3/220/347) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2004.

SOPAREX, SOCIETES DE PARTICIPATIONS EXEMPTEES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 61.767. 

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement en date du 5 juin 2003 que:
- La société CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège social au 50 Val Fleuri à L-1526 Luxembourg a été

nommée à la fonction de commissaire en remplacement de la société FIDEI REVISION, Société à responsabilité limitée,
démissionnaire.

Le nouveau commissaire a repris le mandat de son prédécesseur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 avril 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 avril 2004, réf. LSO-AP00620. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(028122.3/727/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 2004.

Luxembourg, le 29 mars 2004.

G. Lecuit.

Pour extrait conforme
Signature

25115

MGE HELLENIC INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1528 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 99.856. 

STATUTES

In the year two thousand and four, on the twenty-sixth day of February.
Before Maître André Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg, acting in replacement of Maître Jean-Joseph Wag-

ner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg), who will remain depositary of the present deed.

There appeared the following

MGE HELLENIC LLC, a company governed by the laws of the State of Delaware, having its registered office at c/o

Corporation Service Company, 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19808, United State of America,

represented by M

e

 Gregory Surply, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given at Washington D.C.,

on February 25, 2004.

This proxy, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain attached to the

present deed for the purpose of registration.

The appearing party, acting in the above stated capacity, has requested the above notary to draw up the articles of

incorporation of a société à responsabilité limitée which is herewith established as follows:

Chapter I.- Definitions

Art. 1. Definitions. The terms defined in this Article 1, wherever appearing in these articles of incorporation, shall

have the meanings set forth below:

«Articles» means the articles of incorporation of the Company and any reference to an «Article» shall be a reference

to an article of such articles of incorporation.

«Board» means the board of directors of the Company.
«Company» means «MGE HELLENIC INVESTMENTS, S.à r.l.
«Directors» means the directors from time to time of the Company. 
«Law» means the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.
«Shareholder» means the holder of Shares from time to time and the expression «Shareholders» shall be construed

accordingly.

«Share» means a share in the capital of the Company from time to time and the expression «Shares» shall be con-

strued accordingly.

Chapter II.- Form, Name, Registered office, Object, Duration 

Art. 2. Form, Name
2.1. There is established by the appearing party a société à responsabilité limitée governed by the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg, especially the Law and article 1832 of the civil code, as amended, and by the present Articles.

The Company is initially composed of a single Shareholder, owner of all the Shares. The Company may however at

any time be composed of several Shareholders, notably as a result of the transfer of Shares or the issue of new Shares.

2.2. The Company will exist under the name of MGE HELLENIC INVESTMENTS, S.à r.l. 

Art. 3. Registered Office
3.1. The Company will have its registered office in the City of Luxembourg. 
3.2. The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a decision of the

Board.

3.3. In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent that would

interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communications with
such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad,
until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect on the na-
tionality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a Luxem-
bourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by one of the bodies or
persons entrusted with the management of the Company. 

Art. 4. Object
4.1. The purposes for which the Company is formed, such purposes to be conducted through the Company taking

participating interests in companies or other entities conducting such activities or enterprises, are:

(i) the acquisition, promotion, holding, management and supervision of all sorts of real estate located in the Grand

Duchy of Luxembourg or abroad; and 

(ii) all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating interests in any enterprises in what-

ever form, as well as the administration, management, control and development of such participating interests.

4.2. The Company may particularly use its funds for the setting-up, management, development and the disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, development and control
of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and any other
way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise have de-
veloped these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support, loans,
advances or guarantees. 

Art. 5. Duration
5.1. The Company is formed for an unlimited duration.

25116

5.2. The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the general meeting of Shareholders re-

solving in conformity with the provisions of the Law.

Chapter III.- Capital, Shares

Art. 6. Subscribed Capital
6.1. The subscribed capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) divided into

five hundred (500) Shares with a par value of twenty-five euros (25.- EUR) each.

6.2. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a decision of the general meeting of

Shareholders voting with the quorum and majority as required by the Law for the amendment of the Articles.

6.3. In addition to the subscribed capital, there may be set up a Share premium account into which any premium paid

on any Share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for
the payment of any Shares which the Company may redeem from its Shareholders, to make distributions to the Share-
holders, to offset any net realised losses or to allocate funds to the legal reserve. 

Art. 7. Transfer of Shares
7.1. When the Company is composed of a single Shareholder, the single Shareholder may transfer freely its Shares. 
7.2. When the Company is composed of several Shareholders (i) the Shares may be transferred freely amongst Share-

holders and (ii) the Shares may be transferred to non-Shareholder(s) only with the authorisation, granted at a general
meeting of Shareholders, representing at least three quarters (3/4) of the issued capital.

7.3. The Company may redeem its own Shares in accordance with the provisions of the Law. 

Art. 8. Evidence of a transfer of Shares
8.1. The transfer of Shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal.
8.2. The transfer can be opposed to the Company and to third parties only after due service of the transfer to the

Company or acceptance by the Company in compliance with article 1690 of the civil code. 

Art. 9. Death of a Shareholder
9.1. In the event of death of a Shareholder, the Company will not be dissolved and it will continue to exist among the

surviving Shareholders and the legal heirs of the deceased Shareholder.

9.2. The disability, bankruptcy or insolvency of any one of the Shareholders shall not terminate the Company. 

Art. 10. Indivisibility of the Shares
10.1. Each Share is indivisible insofar as the Company is concerned. Co-owners are represented towards the Com-

pany by only one of them or by a common attorney-in-fact chosen among the Shareholders.

10.2. The rights and obligations attached to each Share follow the Share wherever it goes. The ownership of a Share

automatically entails adherence to the Articles.

10.3. The heirs and creditors of a Shareholder may neither solicit seals to be affixed on the assets and documents of

the Company, nor interfere in any manner whatsoever with its management; they have the obligation, for the exercise
of their rights, to refer to the Company’s inventories and to the decisions of the General Meetings of Shareholders.

Chapter IV.- Management and Statutory auditor

Art. 11. Board, Appointment, Powers
11.1. The Company will be administered by the Board composed of at least three (3) Directors who need not be

Shareholders.

11.2. The Directors will be elected by the general meeting of Shareholders for a period of maximum six (6) years,

subject to the fact that they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the general meeting of Shareholders resolving in conformity
with the provisions of the Law.

11.3. The appointment of Directors is subject to the relevant resolution being adopted by the Shareholders repre-

senting more than one half of the corporate capital. If this majority is not reached at the first meeting or written con-
sultation, the Shareholders are called or consulted a second time by registered mail and the decisions are taken subject
to a majority of the votes cast, irrespective of the proportion of the represented capital.

11.4. In the event of a vacancy on the Board, the remaining Directors are authorised to fill such vacancy until the next

meeting of Shareholders. 

Art. 12. Meetings of the Board
12.1. The Board will choose from among its Shareholders a Chairman. The Board may also choose a secretary, who

need not be a Director, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board and of the meeting
of the Shareholders.

12.2. The Board will meet upon notice from the Chairman. A meeting of the Board must be convened if any Director

so requires. The Board shall not meet less frequently than quarterly.

12.3. The Chairman will preside at all meetings of Shareholders and at meetings of the Board, but in his absence the

general meeting of Shareholders or the Board will appoint another Director as chairman pro tempore by vote of the
majority present at such meeting.

12.4. Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least ten (10) days written

notice of Board meetings shall be given. Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature
of the business to be transacted. 

12.5. The notice may be waived by the consent in writing or by telefax or e-mail of each Director. No separate notice

is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the Board.

25117

12.6. Every Board meeting shall be held in Luxembourg or, under extraordinary circumstances, such other place as

the Board may from time to time determine.

12.7. Any Director may act at any meeting of the Board by appointing in writing or by telefax, e-mail or telex another

Director as his proxy. 

12.8. A quorum of the Board shall be the presence or the representation of a majority of the Directors holding office.
12.9. Decisions will be taken by a simple majority of the votes of the Directors present or represented at such meet-

ing. In the case of an equality of votes at any meeting of the Board, the Chairman of the meeting shall be entitled to a
second or casting vote.

12.10. A telephone conference call during which a quorum of the Directors provided in Article 12.8. present in Lux-

embourg, participates in the call shall be valid as meeting of the Board provided written minutes reflecting the decisions
adopted during such telephone conference call signed by all the Directors attending such telephone conference call are
made.

12.11. In case of emergency, a written decision, signed by all the Directors, is proper and valid as though it had been

adopted at a meeting of the Board which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Direc-
tors.

 Art. 13. Minutes of Meetings of the Board 
13.1. The minutes of each meeting of the Board will be signed by the Chairman of the meeting. Any proxies will re-

main attached thereto.

13.2. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the Chairman of the Board or by any two Directors. 

Art. 14. Powers of the Board. The Board is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or

useful for accomplishing the Company’s objects. All powers not expressly reserved by Law or by the present Articles
to the General Meetings of Shareholders are within the competence of the Board. 

Art. 15. Delegation of Powers. The Board may delegate special powers or proxies, or entrust determined per-

manent or temporary functions to persons or agents chosen by it. 

Art. 16. Conflict of Interests
16.1. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the Directors or other officers of the Company has a personal interest
in, or is a director, Shareholder, officer or employee of such other company or firm. Any Director or other officer of
the Company who serves as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company
shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm,
be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business. 

16.2. In the event that any Director or other officer of the Company may have any personal interest in any transaction

of the Company, he shall make known to the Board such personal interest and shall not consider or vote on any such
transaction, and such transaction and such Director’s or other officer’s interest therein shall be reported to the next
General Meetings of Shareholders.

16.3. The Company shall indemnify any Director or other officer and his heirs, executors and administrators, against

expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party
by reason of his being or having been a Director or other officer of the Company, or, at the request of the Company,
of any other company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indem-
nified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable
for gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection
with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person
to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other
rights to which he may be entitled. 

 Art. 17. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the joint sig-

natures of any two Directors, or by the joint signatures of any persons to whom such signatory power has been dele-
gated by a resolution of the Board, but only within the limits of such power. 

Art. 18. Statutory Auditors
18.1. The supervision of the operations of the Company may be entrusted to one auditor or several auditors who

need not be Shareholders.

18.2. The auditors will be elected by the Shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not

exceeding six (6) years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution of the Shareholders’ meeting. 

Chapter V.- Meeting of Shareholders

Art. 19. Powers of the Meeting of Shareholders 
19.1. Any regularly constituted meeting of Shareholders of the Company represents the entire body of Shareholders. 
19.2. It has the powers conferred upon it by Law. 

Art. 20. General Meetings of Shareholders
20.1. The Board may convene General Meetings of Shareholders.
20.2. Shareholders’ meetings, including the annual General Meetings of Shareholders, may be held abroad if, in the

judgement of the Board, which is final, circumstances of force majeure so require. 

25118

Art. 21. Procedure, Vote 
21.1. Shareholders will meet upon request by the Board. The notice will contain the agenda of the meeting.
21.2. If all the Shareholders are present or represented at a Shareholders’ meeting and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

21.3. A Shareholder may act at any meeting of Shareholders by appointing in writing or by telefax or e-mail as his

proxy another person who need not be a Shareholder.

21.4. The Board may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a Shareholders’

meeting.

21.5. Unless otherwise provided by Law, a quorum of the general meeting of Shareholders shall be the presence or

the representation of at least 50% of the Shareholders of the Company.

21.6. One vote is attached to each Share.
21.7. Unless otherwise provided by Law, decisions will be taken by a simple majority of the Shareholders present or

represented.

21.8. Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be

signed by the Chairman of the meeting of Shareholders or by any two Shareholders.

Chapter VI.- Financial Year, Distribution of Profits

Art. 22. Financial Year
22.1. The Company’s financial year begins on the first day of April and ends on the last day of March of the following

year.

22.2. The Board shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of the Law and accounting prac-

tice. 

Art. 23. Appropriation of Profits
23.1. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by

Law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the
subscribed capital of the Company.

23.2. Upon recommendation of the Board, the general meeting of Shareholders determines how the remainder of

the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or
to a provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the Shareholders as
dividend.

23.3. Subject to complying with the provisions of any applicable Law, the Board may pay out an advance on dividends.

The Board determines the amount and the date of any such advance payment.

Chapter VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 24. Dissolution, Liquidation
24.1. The Company may be dissolved by a decision of the General Meetings of Shareholders voting with the same

quorum and majority as provided by Law.

24.2. Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by

the general meeting of Shareholders, which will determine their powers and their competence.

Chapter VIII.- Applicable Law

Art. 25. Applicable Law
All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the Law.

<i>Subscription and Payment

Thereupon now appeared M

e

 Gregory Surply, prenamed, acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of

MGE HELLENIC LLC, prenamed, by virtue of the above mentioned proxy, and declared to subscribe to and to pay up
entirely in cash the five hundred (500) newly issued shares with a par value of twenty-five euros (25.- EUR) each.

Proof of such payment has been given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately thousand three hundred and sixty euros. 

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of March 2005. 

<i>Resolutions of the sole Shareholder

The sole shareholder, acting in place of the general meeting of Shareholders, has taken immediately the following

resolutions:

1. The numbers of directors is set at four (4), and the following directors are elected for a mandate ending at the

general meeting held on 2009:

a) Mr Gary Bond, born in Windelsham, United Kingdom, on September 21, 1960, chief executive, residing in Seymour

Mews House, 26-37 Seymour Mews, London, W1H 6BN, United Kingdom;

b) Mrs Julia Jean Calabrese, born in Pennsylvania, USA, on December 26, 1949, company director, residing at 43-45

Portman Square, London W1H 0AG, United Kingdom;

c) Mr Gerhard Graf, born in Eisenstadt, on March 1, 1967, company director, residing at Untere Wunkau 60, 7111

Parndorf, Austria; and,

25119

d) Mr Cristiano Ronchi, born in Romano di Lombardia, on December 8, 1968, company director, residing at via Sen-

ato 11/D, 20020 Arese, Milan, Italy.

The directors are entrusted with the powers set forth in article 14 of the Articles of the Company.
2. The address of the registered office of the Company is set at 11, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us notary this original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-six février.
Par-devant Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de Maître

Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg), lequel dernier nommé restera dé-
positaire de la présente minute.

A comparu:

MGE HELLENIC LLC, une société régie par le droit de l’Etat du Delaware, ayant son siège social à c/o Corporation

Service Company, 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19808, United States of America,

représentée par M

e

 Gregory Surply, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée à

Washington D.C., le 25 février 2004.

Laquelle procuration, signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent

acte aux fins de formalisation.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité

limitée qu’il va constituer par les présentes:

Chapitre I

er

.- Définitions

Art. 1

er

. Définitions. Les termes définis dans cet article 1

er

 apparaissant dans les présents statuts auront les signi-

fications suivantes:

«Administrateurs» signifie les administrateurs de la Société.
«Associé» signifie l’associé de la Société de temps en temps et le terme de «Associés» doit être interprété de la même

façon. 

«Conseil» signifie le conseil d’administration de la Société.
«Loi» signifie la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.
«Parts Sociales» signifie les parts sociales de la Société et le terme de «Part Sociale» doit être interprété de la même

façon.

«Société» signifie MGE HELLENIC INVESTMENTS, S.à r.l.
«Statuts» signifie les statuts de la Société et toute référence à un «Article» est à considérer comme se référant à un

Article des Statuts.

Chapitre II.- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 2. Forme, Dénomination
2.1. Il est formé par le comparant une société à responsabilité limitée régie par les lois du Grand-Duché de Luxem-

bourg, en particulier par la Loi et par l’article 1832 du code civil, tel que modifié, ainsi que par les présents Statuts. 

La Société comporte initialement un Associé unique, propriétaire de la totalité des Parts Sociales. Elle peut cependant,

à toute époque, comporter plusieurs Associés, par suite, notamment, de cession ou transmission desdites Parts Sociales
ou de création de Parts Sociales nouvelles. 

2.2. La Société adopte la dénomination MGE HELLENIC INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 3. Siège social
3.1. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
3.2. Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision du Conseil.
3.3. Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre

l’activité normale de la Société au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l’étranger se
produiront ou seront imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société,
laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareilles mesures provisoires seront fai-
tes et portées à la connaissance des personnes intéressées par l’une des personnes ou l’un des organes exécutifs de la
Société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante. 

Art. 4. Objet
4.1. La Société poursuit les objets suivants, ces objets devant être poursuivis à travers la Société prenant des enga-

gements dans des sociétés et autres entités poursuivant de telles activités ou entreprises: 

(i) l’acquisition, la promotion, la détention, la gestion et la supervision de propriétés immobilières situées au Grand-

Duché de Luxembourg ou à l’étranger; et 

(ii) toutes transactions tendant directement ou indirectement à la prise de participations dans toutes sociétés de tou-

tes formes ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

25120

4.2. La Société peut en particulier faire usage de ses biens pour la constitution, la gestion, la mise en valeur et la dis-

position d’un portefeuille constitué de valeurs mobilières et de licences de toute nature, participer à la création, la mise
en valeur et le contrôle de toutes sociétés, acquérir par contribution, souscription, participation syndicale, option
d’achat ou autrement des valeurs mobilières et des licences de toute nature, les convertir en espèces en les vendant,
cédant, échangeant ou autrement, mettre ses valeurs mobilières et licences en valeur, attribuer de l’aide, des prêts, des
avances ou des garanties aux sociétés dans lesquelles elle détient des participations. 

Art. 5. Durée
5.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.
5.2. Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Générale des Associés statuant dans les con-

ditions prévues par la Loi.

Chapitre III.- Capital, Actions 

Art. 6. Capital social 
6.1. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) divisé en cinq cents (500)

Parts Sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune. 

6.2. Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des Associés

statuant selon les conditions de quorum et de majorité prévus par la Loi en matière de modification des Statuts.

6.3. En plus du capital social, il peut être établi un compte prime d’émission sur lequel toute prime payée sur une Part

Sociale en plus de sa valeur nominale est transférée. Le montant du compte prime d’émission peut être utilisé pour le
paiement de toute Part Sociale que la Société peut racheter à ses Associés, pour faire des distributions aux Associés,
pour compenser les pertes nettes réalisées ou pour être affecté à la réserve légale. 

Art. 7. Cession des Parts Sociales
7.1. Lorsque la Société comporte un Associé unique, cet Associé unique peut librement céder ou transmettre les

Parts Sociales dont il est propriétaire.

7.2. Lorsque la Société comporte plusieurs Associés (i) les Parts Sociales sont librement cessibles entre Associés et

(ii) les Parts Sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-Associés que moyennant l’agrément des Associés, don-
né en Assemblée Générale, représentant les trois quarts (3/4) du capital social émis.

7.3. La Société peut racheter ses propres Parts Sociales conformément aux dispositions légales. 

Art. 8. Preuve d’une cession de Parts Sociales 
8.1. La cession de Parts Sociales doit être constatée par un acte notarié ou par un acte sous seing privé.
8.2. La cession n’est opposable à la Société et aux tiers qu’après avoir été dûment signifiée à la Société ou acceptée

par celle-ci conformément à l’article 1690 du code civil. 

Art. 9. Décès d’un Associé
9.1. En cas de décès d’un Associé, la Société ne sera pas dissoute et continuera entre les Associés survivants et les

héritiers de l’Associé décédé.

9.2. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture de l’un des Associés n’entraînera pas la dissolution de la Société.

Art. 10. L’indivisibilité des Parts Sociales
10.1. Chaque Part Sociale est indivisible à l’égard de la Société. Envers la Société, les copropriétaires sont représentés

par l’un d’eux ou par un mandataire commun choisi parmi les Associés.

10.2. Les droits et obligations attachés à chaque Part Sociale suivent celle-ci. La propriété d’une Part Sociale comporte

automatiquement adhésion aux Statuts.

10.3. Les héritiers et les créanciers d’un Associé ne peuvent ni requérir l’apposition de scellés sur les biens et docu-

ments de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans sa gestion; ils sont obligés de se rapporter aux inventaires
sociaux et aux décisions des assemblées générales des Associés pour l’exercice de leurs droits.

Chapitre IV.- Gérance et Commissaire aux comptes

Art. 11. Conseil, Nomination, Pouvoirs
11.1. La Société sera administrée par un Conseil composé d’au moins trois (3) Administrateurs, Associés ou non. 
11.2. Les Administrateurs seront nommés par l’assemblée générale des Associés pour une durée qui ne peut dépasser

six (6) ans, sous réserve qu’ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et
ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par décision de l’Assemblée Générale des Associés sta-
tuant en conformité avec les dispositions de la Loi.

11.3. En toute hypothèse, l’élection d’Administrateurs est sujette à ce que ladite décision soit prise par les Associés

représentant plus de la moitié du capital social souscrit. Si cette majorité n’est pas atteinte à la première assemblée ou
consultation par écrit, les Associés sont convoqués ou consultés une seconde fois par lettre recommandée et les déci-
sions sont prises à la majorité des votes émis, sans considération de la proportion du capital social représenté.

11.4. En cas de vacance au sein du Conseil, les Administrateurs restants sont autorisés à suppléer à cette vacance

jusqu’à la prochaine assemblée des Associés. 

Art. 12. Réunions du Conseil
12.1. Le Conseil choisira parmi ses membres un Président. Le Conseil pourra également choisir un secrétaire, Admi-

nistrateur ou non, qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil et des assemblées gé-
nérales des Associés.

12.2. Le Conseil se réunira sur la convocation du Président. Une réunion du Conseil doit être convoquée si un Ad-

ministrateur le demande. Le Conseil se réunira tous les trimestres. 

25121

12.3. Le Président présidera toutes les assemblées générales des Associés et toutes les réunions du Conseil, mais en

son absence l’Assemblée Générale des Associés ou le Conseil désignera à la majorité des personnes présentes un autre
Administrateur en tant que président pro tempore.

12.4. Un avis écrit de chaque réunion du Conseil sera donné au moins dix (10) jours avant la date prévue pour la

réunion, sauf en cas d’urgence ou avec l’accord préalable de tous ceux qui ont le droit d’assister à la réunion. Cette
convocation indiquera la date, l’heure et le lieu de la réunion et en contiendra l’ordre du jour. 

12.5. Il pourra être passé outre cette convocation avec l’accord par écrit, par télécopieur ou par e-mail de chaque

Administrateur. Aucune convocation spéciale n’est requise pour les réunions se tenant à une date, à une heure et à un
endroit déterminés dans une résolution préalablement prise par le Conseil.

12.6. Toute réunion du Conseil se tiendra à Luxembourg ou, en cas de circonstances exceptionnelles, à un autre en-

droit que le Conseil peut de temps en temps déterminer.

12.7. Tout Administrateur pourra se faire représenter aux réunions du Conseil en désignant par écrit, par télécopieur

ou par e-mail un autre Administrateur comme son mandataire.

12.8. Le quorum du Conseil sera la présence ou la représentation de la majorité des Administrateurs en fonction. 
12.9. Les décisions seront prises à la majorité simple des votes des Administrateurs présents ou représentés à la réu-

nion. En cas d’égalité des votes à une réunion du Conseil, le Président de la réunion aura droit à un second vote ou à
un vote prépondérant. 

12.10. Une conférence par téléphone à laquelle participe le quorum d’Administrateurs prévu par l’Article 12.8., pré-

sent au Luxembourg, constitue une réunion du Conseil valable sous condition qu’un procès-verbal reprenant les déci-
sions prises lors de la conférence par téléphone signé par tous les Administrateurs participant à cette conférence par
téléphone soit dressé. 

12.11. En cas d’urgence, une décision par écrit, signée par tous les Administrateurs, est régulière et valable, comme

si elle avait été adoptée lors d’une réunion du Conseil dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être do-
cumentée dans un seul ou dans plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, chacun signé par un ou plusieurs Ad-
ministrateurs. 

Art. 13. Procès-verbaux des réunions du Conseil
13.1. Les procès-verbaux de chaque réunion du Conseil seront signés par le président de la réunion. Toutes procu-

rations y resteront annexées.

13.2. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Prési-

dent du Conseil ou par deux Administrateurs. 

Art. 14. Pouvoirs du Conseil. Le Conseil a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires

ou utiles à la réalisation de l’objet social de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l’As-
semblée Générale des Associés par la Loi ou les présents Statuts sont de la compétence du Conseil. 

Art. 15. Délégation de pouvoirs. Le Conseil peut déléguer ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des

fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix. 

Art. 16. Conflit d’Intérêts
16.1. Aucun contrat ou autre opération entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par

le fait qu’un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en se-
ront administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Un Administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société qui
remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou
firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, au motif de l’appar-
tenance à cette société ou firme, empêché de donner son avis et de voter ou d’agir en vue des opérations relatives à
un tel contrat ou de telles opérations.

16.2. Au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une opération de la Société,

il en avisera le Conseil et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote au sujet de cette opération.
Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’Administrateur ou du fondé de pouvoirs seront portés à la connais-
sance de la prochaine assemblée générale des Associés.

16.3. La Société indemnisera tout Administrateur ou fondé de pouvoirs et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires

et administrateurs de biens pour tous frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant
que défendeurs dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés en rai-
son de leurs fonctions actuelles ou anciennes d’Administrateur ou de fondé de pouvoirs de la Société, ou à la demande
de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et que de ce fait ils n’ont pas
droit à indemnisation, exception faite pour les cas où ils avaient été déclarés coupables pour négligence grave ou incon-
duite; en cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’arrangement
transactionnel et dans ce cas seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la personne à indem-
niser n’aura pas manqué à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour les per-
sonnes sus-nommées d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre. 

Art. 17. Représentation de la Société. La Société sera tenue envers les tiers, par les signatures conjointes de

deux Administrateurs, ou par les signatures conjointes des personnes auxquelles ce pouvoir de signature a été attribué
par décision du Conseil, mais seulement dans les limites de ce pouvoir. 

Art. 18. Commissaires aux comptes
18.1. La surveillance des opérations de la Société peut être confiée à un ou plusieurs commissaires aux comptes, As-

sociés ou non.

25122

18.2. Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’Assemblée Générale des Associés, qui déterminera

leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six (6) ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs succes-
seurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’Assemblée Générale des Associés,
avec ou sans motif. 

Chapitre V.- Assemblée Générale des Associés 

Art. 19. Pouvoirs de l’Assemblée Générale des Associés
19.1. Toute Assemblée Générale des Associés régulièrement constituée représente l’ensemble des Associés.
19.2. Elle a les pouvoirs qui lui sont réservés par la Loi. 

Art. 20. Assemblée Générale Annuelle des Associés
20.1. Le Conseil pourra convoquer des assemblées générales des Associés. 
20.2. Les assemblées générales des Associés, y compris l’Assemblée Générale Annuelle des Associés, peuvent se tenir

à l’étranger chaque fois que selon l’appréciation souveraine du Conseil les circonstances de force majeure l’exige. 

Art. 21. Procédure, vote
21.1. Les assemblées générales des Associés seront convoquées par le Conseil. La convocation contiendra l’ordre du

jour de l’assemblée.

21.2. Au cas où tous les Associés sont présents ou représentés à une assemblée et déclarent avoir eu connaissance

de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocations préalables.

21.3. Tout Associé peut prendre part aux assemblées générales des Associés en désignant par écrit, par télécopieur

ou par e-mail un mandataire, Associé ou non.

21.4. Le Conseil peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées générales des

Associés.

21.5. Sauf disposition contraire de la Loi, le quorum des assemblées générales des Associés sera la présence ou la

représentation d’au moins 50% des Associés de la Société.

21.6. Chaque Part Sociale donne droit à une voix.
21.7. Sauf disposition contraire de la Loi, les décisions seront prises à la majorité simple des Associés présents ou

représentés.

21.8. Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée générale des Associés à produire en justice ou ailleurs

sont signés par le Président de l’assemblée ou par deux Associés.

Chapitre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices 

Art. 22. Année sociale
22.1. L’année sociale de la Société commence le premier avril et se termine le dernier jour du mois de mars de l’année

suivante.

22.2. Le Conseil prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la Loi et des pratiques comptables luxem-

bourgeoises. 

Art. 23. Affectation des bénéfices
23.1. Sur les bénéfices nets de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation d’un fonds de réserve

légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra le dixième du
capital social de la Société.

23.2. Sur recommandation du Conseil, l’assemblée générale des Associés décide de l’affectation du solde des bénéfi-

ces annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision,
de le reporter à nouveau ou de le distribuer aux Associés comme dividendes.

23.3. Sous réserve de respecter les dispositions légales applicables, le Conseil peut procéder à un versement d’acomp-

tes sur dividendes. Le Conseil détermine le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 24. Dissolution, liquidation
24.1. La Société peut être dissoute par décision de l’Assemblée Générale des Associés délibérant aux conditions de

quorum et de majorité prévues par la Loi.

24.2. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

nommés par l’Assemblée Générale des Associés qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VIII.- Loi Applicable

Art. 25. Loi applicable
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées conformément à la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription

Ensuite, a comparu M

e

 Gregory Surply, prénommé, agissant dans sa qualité de mandataire dûment autorisé de MGE

HELLENIC LLC, prénommée, en vertu de la procuration susmentionnée, qui déclare souscrire au nom et pour le comp-
te de ladite société les cinq cents (500) Parts Sociales nouvellement créées d’une valeur nominale de vingt-cinq euros
(25,- EUR) chacune et libérer entièrement en espèces la totalité de ces Parts Sociales.

Preuve de cette libération en numéraire a été rapportée au notaire soussigné, qui le constate expressément.

<i>Coût

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ mille trois cent soixante euros.

25123

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de mars 2005. 

<i>Résolutions de l’associé unique

Et à l’instant, l’associé unique, agissant en lieu et place de l’Assemblée Générale des Associés, a pris les résolutions

suivantes: 

1. Le nombre d’administrateurs est fixé à quatre (4). Sont nommés administrateurs de la Société pour un mandat dont

le terme est fixé à l’Assemblée Générale à tenir en 2009:

a) Monsieur Gary Bond, né à Windelsham, Royaume-Uni, le 21 septembre 1960, chief executive, demeurant à Sey-

mour Mews House, 26-37 Seymour Mews, Londres W1H 6BN, Royaume-Uni;

b) Madame Julia Jean Calabrese, née en Pennsylvanie, Etats-Unis d’Amérique, le 26 décembre 1949, administrateur

de société, demeurant au 14 Hans Crescent, London SW1, Royaume-Uni; 

c) Monsieur Gerhard Graf, né à Eisenstadt, Autriche, le 1

er

 mars 1967, administrateur de société, demeurant à Untere

Wunkau 60, 7111 Parndorf, Autriche; et,

d) Monsieur Cristiano Ronchi, né à Romano di Lombardia, Italie, le 8 décembre 1968, administrateur de société, de-

meurant à via Senato 11/D, 20020 Arese, Milan, Italie.

Les administrateurs sont investis des pouvoirs prévus à l’article 14 des statuts de la Société.
2. Le siège social de la Société sera au 11, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: G. Surply, A. Schwachtgen.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

 mars 2004, vol. 883, fol. 51, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027523.3/239/528) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2004.

HELITAM LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 99.860. 

STATUTES

In the year two thousand four, on the third day of March.
Before us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg. 

There appeared:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schill-

er, R.C. Luxembourg B 37.974,

here represented by Miss Séverine Canova, lawyer, residing professionally in Luxembourg, and Mr José Correia, ac-

countant, residing professionally in Luxembourg, acting jointly in their respective qualities of proxyholders A,

acting jointly in their respective qualities of proxyholders A.
Such appearing party, represented as thereabove mentioned, has requested the undersigned notary to inscribe as

follows the articles of association of a société à responsabilité limitée unipersonnelle:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name HELITAM LUXEMBOURG, S.à r.l.

Belvaux, le 11 mars 2004.

J.-J. Wagner.

25124

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

 Art. 6. The capital is set at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) divided into one hundred and twenty-

five (125) share quotas of one hundred euros (100.- EUR) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners’

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable. 
 In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Law. 

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single partner or of one of the partners.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any of the members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general partner meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the partners own-

ing at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December, with the exception of

the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of Decem-
ber 2004.

Art. 16. Each year, with reference to 31st of December, the Company’s accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of
the Company’s assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/ their share holding in the

Company.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

25125

<i>Subscription - Payment

The share quotas have been subscribed by LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed, which is

the sole partner of the company.

The share quotas have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred euros (12,500.-

EUR) is now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary who acknowledges it. 

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand four hundred euros (1,400.- EUR).

<i>Resolutions of the Sole Partner

1) The company will be administered by one manager:
T.C.G. GESTION S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxembourg B 67.822.
The duration of its mandate is unlimited and it has the power to bind the company by its sole signature.
2) The address of the corporation is in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller. 
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le trois mars. 
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R.

C. Luxembourg B 37.974, 

ici représentée par Mademoiselle Séverine Canova, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg et Mon-

sieur José Correia, comptable, demeurant professionnellement à Luxembourg, agissant conjointement en leurs qualités
respectives de fondés de pouvoir A,

agissant conjointement en leurs qualités respectives de fondés de pouvoir A.
Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée unipersonnelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination HELITAM LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège sociale peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cent vingt-

cinq (125) parts sociales de cent euros (100,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes. 

25126

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de chacun des membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de constitution et se terminera le 31 décembre 2004.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription - Libération

Les parts sociales ont été souscrites par LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée, qui est l’as-

socié unique de la société.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille quatre cents euros (1.400,-
EUR).

<i>Décisions de l’Associé unique

1) La société est administrée par un gérant: 
T.C.G. GESTION S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxembourg B 67.822.
La durée de son mandat est illimitée et il a le pouvoir d’engager la société par sa seule signature. 

25127

2) L’adresse du siège social est fixée à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: S. Canova, J. Correia, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2004, vol. 142S, fol. 78, case 3. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027518.3/220/223) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2004.

BIOMET LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 99.947. 

STATUTES

In the year two thousand and four, on the third day of March.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

BIOMET EUROPE LIMITED, a company incorporated under the laws of Delaware, USA, having its registered office

at 1105 North Market Street, Suite 1300, Wilmington, DE 19801, Delaware, United States of America. 

The founder is here represented by Mr Patrick Van Hees, jurist at L-1450 Luxembourg, residing at Luxembourg, by

virtue of a proxy given under private seal.

The beforesaid proxy, being initialled ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such party has requested the notary to draw up the following Articles of Incorporation («Articles») of a «société à

responsabilité limitée» which it declares to incorporate. 

Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company, governed by the present

articles of incorporation and by current Luxembourg laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial com-
panies, including its article 209 of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «sociétés à responsabilité lim-
itée», as amended, and the present Articles .

At any moment, a sole shareholder may join with one or more joint shareholders and, in the same way, the following

shareholders may adopt the appropriate measures to restore the unipersonal character of the Company. As long as the
Company remains with one sole shareholder, it exercises the powers allocated to the General Meeting of shareholders. 

Art. 2. The Company’s name is BIOMET LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 3. The Company’s purpose is to take and hold participations and interests, in any form whatsoever, in any com-

mercial, industrial, financial or other, Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through
participation, contribution, underwriting firm purchase or option, negotiation or in any other way and namely to acquire
patents and licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally
to hold, manage, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may
think fit, and in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate
in financial, commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or
any other company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or fellow subsid-
iary, in which the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees; to
borrow and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed; finally to perform any
operation which is directly or indirectly related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July 31st,
1929, on Holding Companies. 

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. 
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for in case of amendments to these Ar-
ticles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 
In the event that the management should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have

Luxembourg, le 26 mars 2004.

G. Lecuit.

25128

no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
management of the Company. 

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration. 

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any shareholder.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are neither allowed, under any

circumstances, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in
the administration of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the
decisions of the meetings.

Capital - Shares

Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred euro), represented by 500 (five

hundred) shares of EUR 25.- (twenty-five euro) each.

Art. 9. Each share confers an identical voting right at the time of decisions taking.

Art. 10. The shares are freely transferable among the shareholders.
Shares may not be transferred inter vivos to non-members unless members representing at least three-quarters of

the corporate capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Otherwise, reference is made to the provisions of articles 189 and 190 of the coordinate law on trading companies.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admit only one owner for each of them.

Management

Art. 11. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The managers may be removed at any
time, with or without cause, by a resolution of shareholders holding a majority of votes.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s purposes and provided the
terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

individual signature of any member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his or her powers for spe-

cific tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine such agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, boards of managers will be validly held provided that the majority of managers be

present.

In this case, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers present or

represented.

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination. 

Art. 12. No manager, by virtue of his or her function, incurs any personal obligation or liability concerning the com-

mitments regularly taken by him or her in the name of the Company; as a mandatory, he or she is only responsible for
the execution of his or her mandate.

Art. 13. Managers’ decisions are taken by meeting of the board of managers.
Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or telex an-

other manager as his proxy.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meeting.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or other telecommunications me-
dia.

Shareholders Decisions

Art. 14. Shareholders’ decisions are taken by shareholder’s meetings.
However, the holding of meeting is not compulsory as long as the shareholders’ number is less than twenty-five.
In such case, the management can decide that each shareholder shall receive the whole text of each resolution or

decisions to be taken, expressly drawn up by writing, transmitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier. 

Art. 15. Resolutions are validly adopted when taken by shareholders representing more than half of the capital. 
However, decisions concerning an amendment of the Articles must be taken by a majority vote of shareholders rep-

resenting the three quarters of the capital.

If this quorum is not attained at a first meeting, the shareholders are immediately convened by registered letters to

a second meeting.

25129

At this second meeting, decisions will be taken by the majority of voting shareholders whatever majority of capital

be represented.

Every meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the managers may from time to time determine.
A sole shareholder exercises alone the powers allocated to the meeting of shareholders by the dispositions of Section

XII of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.

As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole shareholder,

or the shareholders, as the case may be.

Financial Year - Balance Sheet

Art. 16. The Company’s financial year begins on May 1st and closes on April 30th. 

Art. 17. Each year, as of the 30th of April, the management will draw up the balance sheet which will contain a record

of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex containing a
summary of all its commitments and the debts of the manager(s) toward the Company.

At the same time, the management will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general meet-

ing of shareholders together with the balance sheet. 

Art. 18. Each shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss

account. 

Art. 19. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charg-

es and provisions represents the net profit of the Company.

Every year, five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The balance is at the disposal of the shareholders. 
The excess is distributed among the shareholders. However, the shareholders may decide, at the majority vote de-

termined by the relevant laws, that the profit, after deduction of the reserve, be either carried forward or transferred
to an extraordinary reserve.

Winding-up - Liquidation

Art. 20. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the shareholders

prorata to their participation in the share capital of the Company.

A sole shareholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, by personally assuming the

payment of all the assets and liabilities, known or unknown, of the Company.

Applicable Law

Art. 21. The laws hereinabove mentioned in article 1st shall apply in so far as these Articles do not provide for the

contrary.

<i>Transitory Measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on April 30, 2005.

<i>Subscription - Payment

All the 500 (five hundred) shares representing the capital have been entirely subscribed by BIOMET EUROPE LIMIT-

ED, prenamed, and fully paid up in cash, therefore the amount of EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred euro) is
as now at the disposal of the Company BIOMET LUXEMBOURG, S.à r.l., proof of which has been duly given to the
notary.

<i>Estimate of Costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand euro.

<i>General Meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Are appointed as managers for an undetermined duration:
Mr Paul Renaud, business executive, residing at Wally Moesweg 14, 1251 AT Laeren, The Netherlands, born in Am-

sterdam, The Netherlands, on 19 July 1960. 

Mr Dane Alan Miller, business executive, residing at 16 Stone Camp, Winona Lake, Indiana 46590, United States of

America, born in Ohio, USA on 7 February 1946.

Ms Antje-Christiane Petersen-Weiner, in-house lawyer, residing at Berghovener Strasse 8, D-53227 Bonn, Germany,

born in Bonn, Germany, on 28 March, 1960.

In accordance with article eleven of these Articles, the Company shall be bound by the individual signature of any of

the managers.

2) The Company shall have its registered office at L-1882 Luxembourg, 5 rue Guillaume Kroll.

25130

The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same per-
son and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary has set hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the be-

ginning of this document. 

The document having been read to the proxy holder, said person signed with us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le trois mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

 BIOMET EUROPE LIMITED, une société constituée selon le droit de Delaware, ayant son siège social à 1105 North

market Street, Suite 1300, Wilmington, DE 19801, Delaware, Etats-Unis d’Amérique

Fondateur ici représenté par Monsieur Patrick Van Hees, juriste à L-1450 Luxembourg en vertu d’une procuration

sous seing privé lui délivrée.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare

constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Objet - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée, régie par les présents statuts et par les lois

luxembourgeoises actuellement en vigueur, notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, en ce
compris l’article 209 du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée et du 28 décembre 1992 sur les
sociétés unipersonnelles, telles que modifiées, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, un associé unique peut s’associer à un ou plusieurs partenaires et, de la même manière, les associés

ultérieurs peuvent prendre toutes mesures appropriées pour restaurer le caractère unipersonnel de la Société. Aussi
longtemps que la Société demeure avec un seul associé, ce dernier exerce les pouvoirs attribués à l’Assemblée Générale
des associés.

Art. 2. La dénomination de la Société sera BIOMET LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre et détenir des participations et des intérêts sous quelque forme que ce

soit, dans toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étran-
gères et d’acquérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négocia-
tion ou de toute autre manière tous titres et droits, tous brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de
propriété que la Société jugera approprié, et plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer,
en tout ou partie, aux conditions que la Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie d’actions ou de
titres de toute société les acquérant; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières, com-
merciales ou autres, et d’octroyer à toute société holding, filiale ou filiale apparentée, ou toute autre société liée d’une
manière ou d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou filiales apparentées dans lesquelles la Société a un
intérêt financier direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties; d’emprunter et de lever des fonds de
quelque manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée; enfin de mener à bien toutes
opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir toutefois
bénéficier de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les activités prédécrites aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet. 

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des statuts. Le

siège social pourra être transféré dans la commune par décision de la gérance.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où la gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de na-

ture à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration
de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par la gérance. 

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée. 

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société. 

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants-droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.

25131

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euro), représenté par 500 (cinq cents) parts

sociales de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions. 

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Gérance

Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil

de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Les gérants peuvent être révoqués à tout moment,
avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires de la majorité des votes.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a (ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature de son gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de n’importe quel membre du conseil de gérance. 

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement si la majorité des gérants

sont présents.

Dans ce cas, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents ou représentés.
Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination. 

Art. 12. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat. 

Art. 13. Les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme ou télex un autre gérant pour le représenter.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ces cas, les résolutions ou décisions à prendre seront expressément prises, soit formulées par écrit par voie

circulaire, par courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de té-
lécommunication.

Décisions des associés

Art. 14. Les décisions des associés sont prises en assemblées générales.
Toutefois, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-

cinq.

Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, expressément for-

mulées et émettra son vote par écrit, transmis par courrier ordinaire, électronique ou télécopie. 

Art. 15. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant les trois quarts du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toute assemblée se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que la gérance déterminera.
Un associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la section

XII de la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique ou les

associés, la cas échéant.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 16. L’exercice social commence le 1

er

 mai et se termine le 30 avril.

25132

Art. 17. Chaque année, avec effet au 30 avril, la gérance établira le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs de la

Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses engagements, ainsi
que les dettes des gérants et associés envers la Société.

Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée ensemble avec

le bilan. 

Art. 18. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Art. 19. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le

bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Loi applicable

Art. 21. Les lois mentionnées à l’article 1

er

, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application par-

tout où il n’est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 30 avril 2005.

<i>Souscription - Libération

Les 500 (cinq cents) parts sociales représentant l’intégralité du capital social ont toutes été souscrites par BIOMET

EUROPE LIMITED, prénommé, et ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la som-
me de EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euro) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille euros.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Sont nommés gérants pour une durée indéterminée
Mr Paul Renaud, homme d’affaires, résidant au Wally Moesweg 14, 1251 AT Laeren, Pays-Bas, né le 19 juillet 1960 à

Amsterdam, Pays-Bas.

Mr Dane Alan Miller, homme d’affaires, résidant au 16 Stone Camp, Winona Camp, Indiana 46590, Etats-Unis d’Amé-

rique, né le sept février 1946 en Ohio, USA.

Mme Antje-Christiane Petersen-Weiner, avocate, résidant au Berghovener Strasse 8, D-53227 Bonn, Allemagne, née

le 28 mars 1960 à Bonn, Allemagne.

Conformément à l’article 11 des statuts, la Société se trouvera engagée par la signature individuelle de n’importe quel

gérant.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec nous notaire la présente minute.
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mars 2004, vol. 142S, fol. 86, case 6.– Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(028260.3/211/350) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 2004.

Luxembourg, le 5 avril 2004.

J. Elvinger.

25133

PADWICK PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

R. C. Luxembourg B 99.896. 

STATUTES

In the year two thousand four, on the eighteenth day of March.
Before us Maître Gérard Lecuit, notary public residing in Luxembourg.

There appeared:

OXENFORD HOLDINGS LIMITED, a company incorporated under the laws of Jersey, on February 11, 1999 and

having its registered office at 13 Royal Square, Saint Helier, Jersey, JE2 4WA, Channel Islands, registered in the Company
Register under the number 73.490, 

acting as sole shareholder of PADWICK PROPERTIES LIMITED (the «Company»), a company existing under the laws

of Gibraltar, having its registered office at Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar, registered in the Company Register
under the number 76.698,

here represented by Mr Alex van Zeeland, private employee, residing in Luxembourg, 
acting pursuant to a proxy dated March 18, 2004, which, after having been signed ne varietur by the proxy holder and

the undersigned notary, will remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, requested the notary to act the ratification of the resolutions

taken by the sole shareholder of the Company in Gibraltar on November 24, 2003 and March 17, 2004, deciding among
others (1) to transfer the registered office and effective place of management of the Company from Gibraltar to the
Grand Duchy of Luxembourg, and to adopt the legal form of a société à responsabilité limitée, with effect as per March
18, 2004, (2) that the balance sheet of the Company as at March 17, 2004, will be adopted as the closing balance sheet
of the operations of the Company in Gibraltar and as the opening balance sheet in the Grand Duchy of Luxembourg,
(3) to appoint BELVAUX NOMINEES Ltd, a company incorporated under the laws of British Virgin Islands, having its
registered office at Kingston Chambers, Sea Meadow House, Blackburne Highway PO Box 173, Road Town, Tortola,
BVI, as manager and to accept the resignation of VALDIR MANAGERS LIMITED as Director and FINSBURY SECRE-
TARIES LIMITED as Secretary of PADWICK PROPERTIES LIMITED, with honourable discharge, immediately upon ex-
ecution of the present notarial deed and (4) to delegate to the management all the powers to perform all the formalities
and to effect all the deregistrations, registrations and publications both in Gibraltar and in the Grand Duchy of Luxem-
bourg for the purpose of the transfer of the statutory seat and effective place of management and the continuation of
the company in the Grand Duchy of Luxembourg.

A certified extract of the minutes of said extraordinary meetings of the shareholder of the Company stating the res-

olution to transfer the registered office to the Grand Duchy of Luxembourg, as well as the balance sheet dated March
17, 2004 stating that the net asset value of the Company amounts to one million seven hundred thirteen thousand five
hundred and ninety-five Great Britain Pounds (1,713,595.- GBP), after having been signed ne varietur by the proxy hold-
er and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed and shall be filed at the same time with the
registration authorities. 

Thereupon, the appearing party, represented as stated here above, further requested the notary to state that, in its

capacity as sole shareholder of PADWICK PROPERTIES LIMITED, it has taken the following resolutions, ratifying and
executing the here above stated resolutions taken in Gibraltar:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to ratify the resolutions taken in Gibraltar on November 24, 2003, and March 17, 2004,

so that the registered office and effective place of management of the Company is transferred from Gibraltar to Lux-
embourg as of March 18, 2004, and the Company adopts the Luxembourg nationality as of the same day, with corporate
continuance.

<i>Second resolution

The address of the registered office of the Company is fixed at L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

<i>Third resolution

The balance sheet as per March 17, 2004, showing a net asset value of one million seven hundred thirteen thousand

five hundred and ninety-five Great Britain Pounds (1,713,595.- GBP), representing the Company’s closing balance sheet
in Gibraltar and the opening balance sheet in the Grand Duchy of Luxembourg of the Company henceforth of Luxem-
bourg nationality, is approved. 

All the assets and all the liabilities of the Company previously of Gibraltar, without limitation, remain the ownership

in their entirety of the Luxembourg Company maintained without discontinuance, which will continue to own all the
assets and will continue to be bound by all the obligations of the Company previously of Gibraltar.

<i>Fourth resolution

The share capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) represented by five hundred shares

(500) with a par value of twenty-five euros (25.- EUR) each, currently all held by OXENFORD HOLDINGS Ltd, pre-
named.

<i>Fifth resolution

The Company adopts the form of a société à responsabilité limitée and its name is changed into PADWICK PROP-

ERTIES, S.à r.l.

25134

<i>Sixth resolution

It is decided to proceed to a total update of the Company’s Articles of Association, which shall henceforth be worded

as follows:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those
participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
other companies or enterprises any support, loans, advances or guarantees.

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name PADWICK PROPERTIES, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Schuttrange.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) represented

by five hundred (500) shares with a par value of twenty-five euros (25.- EUR) each, all subscribed and fully paid-up.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable. 
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

25135

Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the 31st of December.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities. 

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles. 

<i>Transitory Provision

The Company’s current accounting year is to run from the close of the previous accounting year in Gibraltar to De-

cember 31, 2004.

<i>Seventh resolution

The sole shareholder fixes the number of manager at one and appoints for an unlimited duration:
BELVAUX NOMINEES Ltd, a company incorporated under the laws of British Virgin Islands, having its registered

office at Kingston Chambers, Sea Meadow House, Blackburne Highway PO Box 173, Road Town, Tortola, BVI;

<i>Eighth resolution

The sole shareholder decides that the difference between the net asset value of the company being 1,713,595.- GBP,

equivalent to 2,547,423.- EUR at the rate exchange of 1.- GBP = 1.4866 EUR at March 18, 2004 and the amount vested
in the share capital, being 12,500.- EUR = 2,534,923.- EUR, is vested for an amount of 1,250.- EUR to the Legal Reserve
and an amount of 2,533,673.- EUR in the share premium account.

<i>Ninth resolution

To the extent necessary, it is confirmed that all the powers are given to the management to perform all the formalities

and to effect all the deregistrations, registrations and publications both in Gibraltar and in the Grand Duchy of Luxem-
bourg for the purpose of the transfer of the registered office and effective place of management and the continuation
of the Company in the Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Costs - Estimation

For the purpose of registration, the amount of 1,713,595.- GBP (net asset value) is valued at 2,547,423.- EUR.
For the purpose of registration, it is stated that this transfer of the statutory seat to Luxembourg is exempt from the

contribution duty (droit d’apport) according to Article 3, paragraph 2 of the law of 29th December, 1971, «concernant
l’impôt frappant les rassemblements de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révision de cer-
taines dispositions législatives régissant la perception des droits d’enregistrement», as amended.

It results from a statement of the Financial and Development Secretary dated March 21, 2001, a copy of which shall

be countersigned by the appearing person and the notary and which shall remain attached to the present deed to be
filed with it at the same time with the registration authorities, that the Company has paid the capital duty (ad valorem
duty) in accordance with the laws of Gibraltar.

The expenses, costs, remunerations and charges, in any form whatever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed is valued at approximately at two thousand eight hundred euros (2,800.- EUR).

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and French version, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up on the day named at the beginning in Luxembourg.
The document having been read and translated to the persons appearing, they signed with Us, the notary, the present

original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le dix huit mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

OXENFORD HOLDINGS Ltd, une société de droit de Jersey, constituée le 11 février 1999, ayant son siège social à

13 Royal Square, Saint-Helier, JE2 4WA, Channel Islands, inscrite au Registre des sociétés sous le numéro 73.490, 

agissant en tant qu’associé unique de PADWICK PROPERTIES LIMITED («la société»), une société de droit de Gi-

braltar, ayant son siège social à Suites 7B &amp; 8B, 50 Town Range, Gibraltar, inscrite au Registre des sociétés sous le nu-
méro 76.698, 

ici représentée par Monsieur Alex van Zeeland, employé privé, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée en date du 18 mars 2004, 

25136

laquelle restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, annexée aux pré-

sentes pour être formalisée avec elles.

La partie comparante, représentée comme dit, a requis le notaire instrumentant d’acter la ratification des résolutions

prises par le seul associé de la société à Gibraltar en date du 24 novembre 2003 et du 17 mars 2004, décidant entre
autres, (1) de transférer le siège social statutaire et siège de direction effective de la Société de Gibraltar au Grand-
Duché de Luxembourg et d’adopter la forme d’une société à responsabilité limitée, avec effet au 18 mars 2004, (2) que
le bilan de la Société au 17 mars 2004 sera adopté comme bilan de clôture des opérations de la société à Gibraltar et
comme bilan d’ouverture au Grand-Duché de Luxembourg (3) de nommer BELVAUX NOMINEES Ltd, une société de
droits des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à Kingston Chambers, Sea Meadow House, Blackburne
Highway PO Box 173, Road Town, Tortola, BVI, en qualité de gérants et d’accepter la démission de VALDIR MANA-
GERS LIMITED en tant qu’administrateur et de FINSBURY SECRETARIES LIMITED en tant que Secrétaire de la société
PADWICK PROPERTIES LIMITED avec décharge honorable, avec effet à la signature de l’acte notarié de transfert au
Grand-Duché de Luxembourg (4) de déléguer tous pouvoirs à la gérance pour exécuter toutes les formalités requises
ainsi que l’enregistrement, la radiation et la publication aussi bien à Gibraltar qu’au Grand-Duché de Luxembourg, en
vue du transfert du siège social statutaire et du siège de direction effective et de la continuation de la Société au Grand-
Duché de Luxembourg.

Une copie certifiée du procès-verbal de ladite assemblée constatant la résolution de transférer le siège social et le

siège de direction effective au Grand-Duché de Luxembourg, ainsi qu’un bilan daté du 17 mars 2004, d’après lequel la
valeur nette de la Société est égale à un million sept cent treize mille cinq cent quatre-vingt-quinze Livres Sterling
(1.713.595,- GBP), resteront annexés aux présentes, après avoir été signés ne varietur par le mandataire et le notaire
instrumentant, pour être formalisés avec elles.

Ensuite, la partie comparante, représentée comme dit a requis le notaire instrumentant d’acter qu’elle a pris, en sa

qualité d’associé unique de PADWICK PROPERTIES LIMITED, les résolutions ci-après, ratifiant et exécutant les réso-
lutions prises à Gibraltar et dont question ci-avant.

<i>Première résolution

L’associé unique décide de ratifier les décisions prises à Gibraltar en date du 24 novembre 2003 et du 17 mars 2004,

de sorte que le siège social de la Société et le siège de direction effective est transféré de Gibraltar au Grand-Duché de
Luxembourg avec effet au 18 mars 2004, et que la Société adopte la nationalité luxembourgeoise à partir du même jour,
sans rupture de sa personnalité juridique. 

<i>Deuxième résolution

L’adresse du siège social de la Société est fixée à L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

<i>Troisième résolution

Le bilan établi au 17 mars 2004, accusant une valeur nette de un million sept cent treize mille cinq cent quatre-vingt-

quinze Livres Sterling (1.713.595,- GBP), représentant le bilan de clôture des opérations à Gibraltar et le bilan d’ouver-
ture de la Société au Grand-Duché de Luxembourg, désormais de nationalité luxembourgeoise, est approuvé.

Tous actifs et passifs de la Société, précédemment de nationalité de Gibraltar, sans exception, restent au profit et à

la charge de la Société de nationalité luxembourgeoise, qui continue d’exister et qui continuera à être propriétaire de
tous les actifs et débitrice de toutes les charges de la Société précédemment de nationalité de Gibraltar.

<i>Quatrième résolution

Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts sociales

d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, toutes détenues par OXENFORD HOLDINGS Ltd pré-
qualifiée. 

<i>Cinquième résolution

La Société adopte la forme de société à responsabilité limitée et sa dénomination sociale est modifiée en PADWICK

PROPERTIES, S.à r.l.

<i>Sixième résolution

Il est décidé de procéder à une refonte totale des statuts, qui auront désormais la teneur suivante:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle. 

Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder à d’autres sociétés ou entreprises tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

Art. 3. La Société est constitutée pour une durée illimitée.

25137

Art. 4. La Société aura la dénomination: PADWICK PROPERTIES, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Schuttrange.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature

de n’importe quel membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les reponsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

part qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre. 

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

25138

<i>Disposition transitoire

L’exercice social en cours a commencé à la clôture de l’exercice précédent à Gibraltar, et se termine le 31 décembre

2004.

<i>Septième résolution

L’associé unique décide de fixer le nombre de gérant à un et de nommer comme gérant pour une durée illimitée:
BELVAUX NOMINEES Ltd, une société de droits des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à Kingston

Chambers, Sea Meadow House, Blackburne Highway PO Box 173, Road Town, Tortola, BVI.

<i>Huitième résolution

L’associé unique décide que la différence entre la valeur nette de la société, savoir le montant de 1.713.595,- GBP

montant équivalent à 2.547.423,- EUR au taux de change de 1,- GBP = 1,4866 EUR en date du 18 mars 2004, et le mon-
tant versé dans le capital, savoir le montant de 12.500,- EUR, différence équivalant à 2.534.923,- EUR, est versée pour
une partie de 1.250,- EUR dans le compte réserve légale et le restant, savoir 2.533.673,- EUR dans le compte prime
d’émission. 

<i>Neuvième résolution

Pour autant que de besoin, il est confirmé que tous pouvoirs sont donnés à la gérance pour exécuter toutes les for-

malités requises ainsi que l’enregistrement, la radiation et la publication aussi bien à Gibraltar qu’au Grand-Duché de
Luxembourg, en vue du transfert du siège social statutaire et du siège de direction effective de la société et de la con-
tinuation de la Société au Grand-Duché de Luxembourg. 

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement le montant de 1.713.595,- GBP est évalué à 2.547.423,- EUR.
Pour les besoins de l’enregistrement, il est constaté que le transfert du siège social à Luxembourg est exempt du droit

d’apport conformément à l’article 3 alinéa 2 de la loi du 29 décembre 1971, concernant l’impôt frappant les rassemble-
ments de capitaux dans les sociétés civiles et commerciales et portant révision de certaines dispositions législatives ré-
gissant la perception des droits d’enregistrement, telle qu’elle a été modifiée.

Il résulte d’une attestation du Secrétaire des Finances et du Développement en date du 21 mars 2001, une copie de

laquelle étant contresignée par la personne comparante et le notaire instrumentaire et restera annexée au présent acte
pour être soumise en même temps aux formalités d’enregistrement, que la Société a payé les droits d’enregistrement
(droit ad valorem), conformément aux dispositions de la loi du Gibraltar afférente.

Les dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la Société à la suite du présent acte, sont

estimés approximativement à deux mille huit cents euros (2.800,- EUR).

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête des personnes com-

parantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes compa-
rantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec Nous notaire le présent acte. 
Signé: A. van Zeeland, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2004, vol. 20CS, fol. 57, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kirsch.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027700.3/220/347) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2004.

L.J.C. PATRIMOINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5740 Filsdorf, 5, Chemin d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 99.948. 

STATUTS

L’an deux mille quatre, le deux mars.
 Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1) FINANCIAL PLANNING AND DEVELOPMENT HOLDING S.A., société de droit luxembourgeoise ayant son siè-

ge à Luxembourg.

2) MARBURY INTERNATIONAL BUSINESS GROUP LLC., société de droit du Wyoming ayant son siège à Cheyenne

dans l’Etat du Wyoming, Etats-Unis.

Tous deux sont ici représentés par Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation sous seing privé, laquelle, paraphée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée
au présent acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, agissant ès dites qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société

anonyme que les fondateurs ont déclaré constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Luxembourg, le 29 mars 2004.

G. Lecuit.

25139

Titre I. - Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci- après créées une société anonyme luxembourgeoise, dénommée: L.J.C. PATRIMOINE S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par une décision

des actionnaires délibérant dans les conditions requises pour un changement des statuts.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Filsdorf, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social pourra être transféré

par simple décision du conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à
l’étranger. 

Art. 4. La société a pour objet toutes opérations de courtage, notamment en assurances, par l’entremise de person-

nes physiques et ou morales dûment agréées, telles que définies par la loi modifiée du 6 décembre 1991 sur le secteur
des assurances, ainsi que tous travaux administratifs y relatifs.

Elle pourra faire toutes opérations commerciales, industrielles, financières, civiles et autres concernant tous biens et

droits mobiliers et immobiliers, corporels et incorporels, tant pour son compte que pour compte d’autrui, à Luxem-
bourg et dans tout autre pays.

La société a en outre pour objet la prise de participation sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières, ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre
manière et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations gé-
néralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal
particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques ou financières en relation directe ou indirecte

avec tous les secteurs prédécrits, de manière à en faciliter l’accomplissement.

La société a également pour objet l’exécution de toutes opérations immobilières, la gestion et l’administration de

biens immobiliers.

Titre II. - Capital social, Actions

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros), représenté par 3.100 (trois mille cent)

actions de EUR 10,- (dix euros) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

 Toutes les actions sont nominatives ou au porteur.
 Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

 La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Les actionnaires ont la possibilité de mettre des fonds à disposition de la société par apport en compte courant d’as-

sociés.

Titre III.- Administration, Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président dans

son sein. Ils sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment accepter des compro-
mis, transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

 Le conseil d’administration est autorisé à procéder au versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant

les modalités fixées par la loi.

 Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

 La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière et le premier président du conseil d’administration

peuvent être nommés par la première assemblée générale des actionnaires.

 La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années. 

Titre IV. - Année sociale - Assemblées Générales

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième mardi du mois de mai à 18.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par mandataire, lequel peut ne pas être lui-même ac-

tionnaire.

25140

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Titre V. - Généralités

Art. 14. Pour tous points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du 10

août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

 Exceptionnellement, le premier exercice social commencera ce jour et se terminera le 31 décembre 2004.

<i>Souscription - Libération

 Le capital social a été souscrit comme suit: 

 Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées par des versements en numéraire à concurrence de 25 % (vingt

cinq pour cent), de sorte que la somme de EUR 7.750,- (sept mille sept cent cinquante euros) se trouve dès maintenant
à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

 Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

 Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève à environ mille cinq cents euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Et à l’instant les comparants ès-qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les ré-
solutions suivantes:

<i>Première résolution

 Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs pour la durée de six ans:
1) Monsieur Claude Favre, employé privé, demeurant au 5, Chemin d’Aspelt à L - 5740 Filsdorf, Grand-Duché de

Luxembourg. 

2) Madame Véronique Hoffeld, avocat, demeurant au 44, rue de la Vallée à L - 2661 Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg. 

3) Monsieur Pierre Schwartz, employé privé, demeurant professionnellement au 38, avenue du X Septembre à L-2550

Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Monsieur Claude Favre, prénommé, a été nommé comme administrateur-délégué de la société et pourra engager la

société par sa signature individuelle.

<i>Deuxième résolution

 L’assemblée nomme comme commissaire aux comptes pour la durée de six ans: La société EUROPEAN MANAGE-

MENT FIDUCIARY S.A., ayant son siège social à Luxembourg.

<i>Troisième résolution

 L’adresse de la société est fixée au 5, Chemin d’Aspelt à L-5740 Filsdorf, Grand-Duché de Luxembourg.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

<i>Quatrième résolution

 L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société

à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente mi-

nute.

Signé: R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 5 mars 2004, vol. 142S. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(028262.3/211/135) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 2004.

1. FINANCIAL PLANNING AND DEVELOPMENT HOLDING S.A., prédésignée,
 trois mille quatre vingt dix neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.099
2. MARBURY INTERNATIONAL BUSINESS GROUP LLC., prédésignée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois mille cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100

Luxembourg, le 5 avril 2004.

J. Elvinger.

25141

CECAMO LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 99.862. 

STATUTES

In the year two thousand four, on the third day of March.
Before us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg. 

There appeared:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schill-

er, R. C. Luxembourg B 37.974,

here represented by Miss Séverine Canova, lawyer, residing professionally in Luxembourg, and Mr José Correia, ac-

countant, residing professionally in Luxembourg,

acting jointly in their respective qualities of proxyholders A.
Such appearing party, represented as thereabove mentioned, has requested the undersigned notary to inscribe as

follows the articles of association of a société à responsabilité limitée unipersonnelle:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name CECAMO LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The capital is set at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) divided into one hundred and twenty-

five (125) share quotas of one hundred euros (100.- EUR) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners’

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable. 
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Law. 

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single partner or of one of the partners.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any of the members of the board of managers.

25142

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general partner meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the partners own-

ing at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December, with the exception of

the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of Decem-
ber 2004.

Art. 16. Each year, with reference to 31st of December, the Company’s accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of
the Company’s assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/ their share holding in the

Company.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Subscription - Payment

The share quotas have been subscribed by LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed, which is

the sole partner of the company.

The share quotas have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred euros (12,500.-

EUR) is now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary who acknowledges it. 

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand four hundred euros (1,400.- EUR).

<i>Resolutions of the Sole Partner

1) The company will be administered by one manager:
T.C.G. GESTION S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxembourg B 67.822.
The duration of its mandate is unlimited and it has the power to bind the company by its sole signature.
2) The address of the corporation is in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le trois mars. 
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R.

C. Luxembourg B 37.974, 

ici représentée par Mademoiselle Séverine Canova, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg et Mon-

sieur José Correia, comptable, demeurant professionnellement à Luxembourg, agissant conjointement en leurs qualités
respectives de fondés de pouvoir A,

agissant conjointement en leurs qualités respectives de fondés de pouvoir A.

25143

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée unipersonnelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination CECAMO LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège sociale peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

 La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cent vingt-

cinq (125) parts sociales de cent euros (100,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

 Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de chacun des membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

25144

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de constitution et se terminera le 31 décembre 2004.

 Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription - ibération

Les parts sociales ont été souscrites par LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée, qui est l’as-

socié unique de la société.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille quatre cents euros (1.400,-
EUR).

<i>Décisions de l’Associé Unique

1) La société est administrée par un gérant: 
T.C.G. GESTION S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxembourg B 67.822.
La durée de son mandat est illimitée et il a le pouvoir d’engager la société par sa seule signature. 
2) L’adresse du siège social est fixée à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: S. Canova, J. Correia, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2004, vol. 142S, fol. 78, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027516.3/220/223) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2004.

SPACETOON MEDIA GROUP HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 99.928. 

STATUTES

 In the year two thousand and four, on the twenty-third day of March, 
 Before Us, M

e

 Paul Decker, notary, residing in Luxembourg-Eich (Grand Duchy of Luxembourg),

There appeared the following:

1. - Mohamed Fayez Hajj Weiss Al Sabbagh, of Syrian nationality; director, residing at Plaza Andalos, Andalos Jedda,

(Saudi Arabia), born in Damas on February 1st, 1958;

 duly represented by Mr Eric Jungblut, Lawyer, residing at L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume;
 by virtue of a proxy dated 28 May, 2003;
2. - Mohamed Maher Hajj Weiss Al Sabbagh, of Syrian nationality, director, residing 59, Ziad Bin Soufian, Damas, (Syr-

ia) born in Damas on March 18th,1961,

 Duly represented by Mr Eric Jungblut, Lawyer, residing at L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume;
 by virtue of a proxy dated 30 May, 2003.

Luxembourg, le 26 mars 2004.

G. Lecuit.

25145

 The prenamed proxies, after having been signed ne varietur by all the appearing parties and the notary executing

remains annexed to the present deed for the purpose of registration.

 The said parties, represented as aforesaid, have declared forming upon themselves a public holding company on the

basis of the Articles of Incorporation of which they have agreed as follows:.

Name - Registered Office - Duration - Object - Capital

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created here-

after, a joint stock company (société anonyme) is herewith formed under the name of SPACETOON MEDIA GROUP
HOLDING S.A.

 Art. 2. The registered office is in Luxembourg City.
 The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

 If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such
temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provi-
sional transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

 Art. 3. The company is established for an unlimited period.

 Art. 4. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the
control and the development of such participating interests.

 The purpose of the company also covers the acquisition, administration, development and management of intellectual

property rights relating but not limited to movies, cartoons, music and literary works, TV productions and scripts, in-
cluding the granting of licenses, sub-licenses, or franchises thereon.

 The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal

of a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development
and the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase
and any other way whatever, any type of securities and patents, realize them by way of sale, transfer, exchange or oth-
erwise, have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any
support, loans, advances or guarantees.

 In general, the company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which

are directly or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension,
however within the bounds laid down by the Act of July 31, 1929 on Holding Companies and article 209 of the modified
laws on Companies.

 Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at thirty-two thousand euros (EUR 32,000.-) divided into three

thousand two hundred shares (3,200) with a par value of ten euros (EUR 10.-) each.

 The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
 The subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general meeting of share-

holders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of incorporation.

 All the shares are in registered form or in bearer form at the option of the shareholders.
 If at any time any shareholder desires to sell or transfer any of his shares, he shall first offer the said shares to the

other shareholders at the net asset value at the date of application as certified by an independent accountant appointed
by the company and in proportion to the ratio of their shareholding. 

 If, upon this first offer, any shareholder rejects the offer, or fails to accept it in full within one month, his rights shall

pass to the accepting shareholders in proportion to the ratio of the shareholding achieved by the acceptance of the first
offer.

 The shares not accepted within two months may be sold to a third person within a further three months provided,

however, that the party thus offering the shares to a third party shall first notify the other shareholders of the identity
of the prospective purchaser and that, within fifteen days of such notification, the shareholders may exercise their right
of purchasing the shares at the net asset value as specified above, and provided further that the party thus offering the
shares must obtain the approval by the Board of Directors of the sale to such third party.

 The shareholders may consult to agree upon a manner of transfer other than that provided above.
 No transfer mortis causa is valid towards the company without prior approval of the beneficiary by the Board of

Directors. Whenever such authorization or approval is withheld, the Board of Directors shall purchase the shares for
the company or appoint another shareholder or other shareholders who shall purchase them at their net asset value as
aforesaid.

Board of Directors and Statutory Auditors

Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elect-

ed for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be dismissed at any
time by the general meeting.

 If the position of a director elected by the general meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected,

may provisionally fill the vacancy. In this case, the next general meeting will proceed to the final election.

 Art. 7. The meetings of the board of directors are convened by two directors.

25146

 The board can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or represented, proxies

between directors being permitted. 

 The directors may cast their vote on the items of the agenda by letter, telegram, telex or telefax. 
 Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the di-

rectors’ meetings.

 Art. 8. Decisions of the board are taken by majority of the members present or represented.

 Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having attended

the meetings.

 Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.

 Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dis-

position in the company’s interest. All powers not expressly reserved to the general shareholders’ meeting by the law,
or by the present articles of incorporation of the company, fall within the competence of the board of directors.

 Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members

of the board or to third persons who need not be shareholders of the company. The delegation to a member of the
board is subject to a previous authorization of the general meeting of shareholders.

 Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed either by the joint signatures of two

directors, or by the sole signature of the delegate of the board acting within the limits of his powers. 

 Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed

by the general meeting, which determines their number and their remuneration.

 The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting of shareholders for a period not

exceeding six years.

General meeting

Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the corporation. The convening notices are made in the form and delays pre-
scribed by law. 

Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in

the convening notice on the third monday in the month of June, at 10.00 a.m.

 If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be convened at the

written request of shareholders representing twenty percent of the company’s share capital.

Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote. The company will recognize only one holder for each share;

in case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company.

Business Year - Distribution of Profits

 Art. 18. The business year begins on 1st January and ends on 31st December of each year.
 Art. 19. At least five percent of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund.

Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten percent of the subscribed capital.

 The remaining balance of the net profit is at the disposal of the general meeting. 
 Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
 The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortization of the capital, without

reducing the corporate capital.

Dissolution - Liquidation

 Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendment of the articles of incorporation.

 Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers.

General Dispositions

 Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as

these articles of incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitory dispositions

 The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on 31st December 2004. The

first annual general meeting shall be held in 2005.

<i>Subscription and Payment

 The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, these parties have

subscribed for the number of shares and have paid in cash the amounts mentioned hereafter: 

1) Mohamed Fayez Hajj Weiss Al Sabbagh, prenamed, one thousand six hundred shares . . . . . . . . . . . . .

1,600

2) Mohamed Maher Hajj Weiss Al Sabbagh, prenamed, one thousand six hundred shares  . . . . . . . . . . . .

1,600

Total: three thousand two hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,200

25147

 The capital has been fully paid in by contribution in cash and is at the disposal of the company, whereover proof has

been given to the undersigned notary.

<i> Verification

 The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law on commercial companies

of August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment. 

<i> Expenses

 The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its formation is approximately fixed at

2,000.- EUR.

<i>Extraordinary general meeting

 The above-named parties, acting in the here above stated capacities, representing the whole of the subscribed capital,

considering themselves to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the
following resolutions:

<i> First resolution

 The number of directors is fixed at three.
 The following have been elected as directors, their mandate expiring at the general meeting which will be called to

deliberate on the 2009 accounts. 

 - Mr Stéphan Le Goueff, Lawyer, residing at L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume, born in Montréal on Decem-

ber 14th, 1958;

 - MAUNDER INVESTMENTS CORPORATION, a corporation, incorporated under British Virgin Islands, having its

registered office at P.O box 3152, Road Town, Tortola, British Virgin Islands, (IBC N°451957)

 - Mr Mohamed Fayez Hajj Weiss Al Sabbagh, residing at Plaza Andalos, Andalos Jedda, (Saudi Arabia), born in Damas

on February 1st, 1958;

<i> Second resolution

 The following has been appointed as statutory auditor, his mandate expiring at the first annual general meeting:

ERNST &amp; YOUNG LUXEMBOURG S.A., 6 rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg (RCS B N° 88.019)

<i> Third resolution

 The company’s registered office is located at L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume. 

<i> Fourth resolution

 The board of directors is authorized to delegate the daily management to one or several of its members.
 The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

 Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg-Eich, on the day named at the beginning of this

document.

 The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present
original deed.

 Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

 L’an deux mille quatre, le vingt-trois mars. 
 Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

Ont comparu:

 1.- Monsieur Mohamed Fayez Hajj Weiss Al Sabbagh, de nationalité syrienne, administrateur, de résidence à Plaza

Andalos, Andalos Jedda, (Arabie Saoudite), né à Damas le 1

er

 février 1958;

 représenté aux fins des présentes par:
 M. Eric Jungblut, avocat, de résidence à L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume;
 spécialement mandaté à cet effet par procuration en date du 28 mai 2003.
 2.- Monsieur Mohamed Maher Hajj Weiss Al Sabbagh, de nationalité syrienne, administrateur, immeuble 59, Ziad Bin

Soufian, Damas, (Syrie), né à Damas le 18 mars 1961;

 représenté aux fins des présentes par:
 M. Eric Jungblut, avocat, de résidence à L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume;
 spécialement mandaté à cet effet par procuration en date du 30 mai 2003,
 Les prédites procurations, paraphées ne varietur par les comparantes et le notaire instrumentant, resteront an-

nexées au présent acte, pour être formalisées avec lui.

 Lesquelles parties, représentées comme dit ci-avant, ont déclaré constituer entre elles une société anonyme holding

dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de SPACETOON MEDIA GROUP HOL-
DING S.A. 

 Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.

25148

 Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. 

 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce
transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

 Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
 Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

 La société a également pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’administration des droits de propriété

intellectuelle en relation, mais pas exclusivement, avec les films, les dessins animés, la musique et les oeuvres littéraires,
les productions audiovisuelles et les scénarios, y compris la délivrance de licences, de sous licences ou de franchises sur
ces derniers. 

 Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

 Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques,

qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929
sur les sociétés de participations financières, ainsi que l’art.209 de la loi sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente-deux mille euros (32.000,- EUR) représenté par trois mille deux cents

(3.200) actions d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune.

 La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
 Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

 Toutes les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
 Lorsqu’un actionnaire désire vendre ou transférer tout ou une partie de ses actions, il devra les offrir en premier

lieu aux autres actionnaires à la valeur d’inventaire au jour de son offre, cette valeur étant à certifier par un expert-
comptable à désigner par la société et l’offre étant à faire en proportion des participations de ces autres actionnaires.
Au cas où un ou plusieurs actionnaires n’acceptent pas cette première offre ou omettent de l’accepter dans le délai d’un
mois, leurs droits passent aux actionnaires qui l’ont acceptée en proportion de leurs participations telles qu’elles résul-
tent de leur acceptation de la première offre.

 Les actions qui n’auront pas été acceptées dans un délai de deux mois pourront être vendues à des tiers dans le délai

subséquent de trois mois étant entendu toutefois que l’actionnaire offrant devra d’abord notifier aux autres actionnaires
l’identité de l’éventuel acquéreur et que dans la quinzaine de cette notification, les actionnaires pourront exercer leur
droit de préférence à la valeur d’inventaire selon les termes spécifiés ci-avant; étant en outre entendu que l’actionnaire
offrant devra obtenir l’approbation par le Conseil d’administration de la vente audit tiers acquéreur.

 Les actionnaires pourront se concerter et s’entendre sur des conditions de transfert autres que celles définies ci-

dessus.

 Aucun transfert à cause de mort n’est opposable à la société sans que le bénéficiaire ait été approuvé par le Conseil

d’administration. Au cas où le Conseil d’administration refuse l’approbation, il devra soit acquérir les actions pour le
compte de la société ou désigner un ou plusieurs actionnaires qui les acquerront à la valeur d’inventaire dans les con-
ditions ci-avant.

Administration - Surveillance

 Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle. 

 En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

 Art. 7. Le conseil d’administration se réunit sur la demande de deux administrateurs.
 Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.

 Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax.

 Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration. 

 Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. 

 Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

 Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire. 

25149

 Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administra-

tion et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément par la loi et les statuts à l’assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

 Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux (2)

administrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. 

 Art 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération. 

 La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années. 

Assemblée générale

 Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

 Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la con-

vocation, le troisième lundi du mois de juin à 10.00 heures. 

 Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

 Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial. 

 Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
 La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs proprié-

taires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une
seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

 Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 

 Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital
social.

 Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
 Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
 L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

 Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

 Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

 Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i> Dispositions transitoires

 Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2004.
 La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2005.

<i> Souscription et Paiement

 Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, ont souscrit au nombre d’actions et ont libéré

en espèces les montants ci-après énoncés: 

 Le prédit capital a été libéré entièrement par des versements en espèces et se trouve dès-à-présent à la disposition

de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i> Constatation

 Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les so-

ciétés commerciales ont été accomplies.

<i> Frais

 Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ 2.000,- EUR. 

1) Monsieur Mohamed Fayez Hajj Weiss Al Sabbagh, préqualifié, mille six cents actions  . . . . . . . . . . . . . 

1.600

2) Monsieur Mohamed Maher Hajj Weiss Al Sabbagh, préqualifié, mille six cents actions   . . . . . . . . . . . . 

1.600

Total: trois mille deux cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.200

25150

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Et à l’instant les comparants, ès-qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à

laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i> Première résolution

 Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3).
 Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur les comptes

de l’année 2009.

 1) Monsieur Stéphan Le Goueff, avocat, de résidence à L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume, né à Montréal le

14 décembre 1958;

 2) MAUNDER INVESTMENTS CORPORATION, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, établie et ayant

son siège social à P.O box 3152, Road Town, Tortola, British Virgin Islands, (N° IBC 451957); 

 3) Monsieur Mohamed Fayez Hajj Weiss Al Sabbagh, de résidence à Plaza Andalos, Andalos Jedda, (Arabie Saoudite),

né à Damas le 1

er

 février 1958;

<i> Deuxième résolution

 Est appelée aux fonctions de commissaire, son mandat expirant à la première assemblée générale: ERNST &amp; YOUNG

LUXEMBOURG S.A., 6, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg (RCS B N° 88.019)

<i> Troisième résolution

 Le siège social de la société est établi à L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.

<i> Quatrième résolution

 L’assemblée autorise le conseil d’administration à nommer parmi ses membres un ou plusieurs administrateurs-dé-

légués.

 Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

 Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
 Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, connu par le notaire instrumentant

par ses nom, prénom usuel, état et demeure, ledit mandataire a signé avec Nous notaire, le présent acte.

Signé: E. Jungblut, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2004, vol. 143S, fol. 1, case 7. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(028087.3/206/353) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 2004.

F.G.G. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 61.994. 

L’an deux mille quatre, le trente mars.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme F.G.G. S.A., avec siège social

à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon,

constituée suivant acte reçu par le notaire Camille Hellinckx, alors de résidence à Luxembourg, en date du 24 no-

vembre 1997, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations numéro 155 du 16 mars 1998, et dont les
statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire Jean-Joseph Wagner, de résidence à Sanem, en date du 3 juin
1999, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations numéro 407 du 3 juin 1999,

ayant un capital social de dix-huit millions six cent mille francs luxembourgeois (18.600.000,- LUF), représenté par

dix-huit mille six cents actions (18.600) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF), en-
tièrement souscrites et libérées,

inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, sous le numéro B 61.994.
L’assemblée est présidée par Monsieur Jean Lambert, maître en sciences économiques, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Elodie Mantilaro, employée privée, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Sandra Mariani, employée privée, demeurant professionnellement à

L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

Le bureau étant ainsi constitué Monsieur le Président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I. L’ordre du jour est conçu comme suit:
1.- Suppression de la valeur nominale des actions.

Luxembourg-Eich, le 30 mars 2004.

P. Decker.

25151

2.- Décision de modifier la devise d’expression du capital social en euros avec effet au 1

er

 janvier 2004, de sorte que

le capital social s’élève actuellement à quatre cent soixante et un mille quatre-vingt et un euros quatre-vingt-seize cents
(EUR 461.081,96).

3.- Réduction du capital social à concurrence du montant de mille quatre-vingt et un euros quatre-vingt-seize cents

(EUR 1.081,96) pour le porter de son montant actuel de quatre cent soixante et un mille quatre-vingt et un euros qua-
tre-vingt-seize cents (EUR 461.081,96) au montant de quatre cent soixante mille euros (EUR 460.000,-) par le rembour-
sement aux actionnaires d’un montant correspondant, conformément aux dispositions de l’article 69.2 de la loi sur les
sociétés commerciales.

4.- Fixation d’une nouvelle valeur nominale d’un montant de cent euros (EUR 100,-) par action, de sorte que le capital

social au montant de quatre cent soixante mille euros (EUR 460.000,-) est divisé en quatre mille six cents (4.600) actions
de cent euros (EUR 100,-) chacune.

5.- Création d’un capital autorisé avec un montant de deux millions euros (EUR 2.000.000,-) représenté par vingt

mille (20.000) actions de cent euros (EUR 100,-) chacune.

6.- Autorisation au conseil d’administration de procéder à l’augmentation du capital dans le cadre du capital autorisé

pour une durée de cinq (5) ans à partir de la publication du présent acte, suivant les modalités d’usage.

7.- Modification afférente de l’article 3 des statuts.
8.- Modification du premier alinéa de l’article 1

er

 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

Art. 1

er

. Alinéa 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de F.G.G. S.A.

9.- Mandat au Conseil d’Administration d’exécuter les prédites résolutions.
II. Il a été établi une liste de présence renseignant les actionnaires présents et représentés ainsi que le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent, laquelle liste après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant
restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

III. Il résulte de cette liste de présence que tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée. Dès lors

l’assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer, sur l’ordre du jour dont les actionnaires ont
pris connaissance avant la présente assemblée.

IV. Après délibération l’assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de supprimer la valeur nominale des actions.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier la devise d’expression du capital social en euros avec effet au 1

er

 janvier 2004, de

sorte que le capital social s’élève actuellement à quatre cent soixante et un mille quatre-vingt et un euros quatre-vingt-
seize cents (EUR 461.081,96).

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide une réduction du capital social à concurrence du montant de mille quatre-vingt et un

euros quatre-vingt-seize cents (EUR 1.081,96) pour le porter de son montant actuel de quatre cent soixante et un mille
quatre-vingt et un euros quatre-vingt-seize cents (EUR 461.081,96) au montant de quatre cent soixante mille euros
(EUR 460.000,-) par le remboursement aux actionnaires d’un montant correspondant, conformément aux dispositions
de l’article 69.2 de la loi sur les sociétés commerciales.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de fixer une nouvelle valeur nominale d’un montant de cent euros (EUR 100,-) par ac-

tion, de sorte que le capital social au montant de quatre cent soixante mille euros (EUR 460.000,-) est divisé en quatre
mille six cents (4.600) actions de cent euros (EUR 100,-) chacune.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide de créer un capital autorisé d’un montant de deux millions euros (EUR 2.000.000,-), re-

présenté par deux mille (2.000) actions de mille euros (EUR 1.000,-) chacune.

<i>Sixième résolution

L’assemblée autorise le conseil d’administration en vue de procéder à l’augmentation du capital dans le cadre du ca-

pital autorisé pour une nouvelle durée de cinq (5) ans à partir de la publication du présent acte, suivant les modalités
d’usage.

<i>Septième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent l’assemblée générale décide de modifier en conséquence l’article 3 des statuts,

qui aura dorénavant la teneur suivante:

Art. 3. Le capital social est fixé à quatre cent soixante mille euros (EUR 460.000,-), divisé en quatre mille six cents

(4.600) actions d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Le capital autorisé est fixé à deux millions euros (EUR 2.000.000,-), représenté par vingt mille (20.000) actions de

cent euros (EUR 100,-) chacune.

25152

Le Conseil d’Administration est autorisé et mandaté:
- à réaliser cette augmentation de capital en une seule fois ou par tranches successives par émission d’actions nou-

velles à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances ou encore, sur
approbation de l’assemblée générale annuelle, par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves de capital,

- à fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles,

- à supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires quant à l’émission ci-dessus mentionnée

d’actions supplémentaires contre apports en espèces ou en nature.

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication du présent acte et

peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires quant aux actions du capital autorisé qui d’ici là
n’auront pas été émises par le Conseil d’Administration.

 A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue: cette modification sera cons-
tatée dans la forme authentique par le Conseil d’Administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces fins.

<i>Huitième résolution

L’assemblée générale décide de modifier le premier alinéa de l’article 1

er

 des statuts, qui aura dorénavant la teneur

suivante:

Art. 1

er

. Alinéa 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de F.G.G. S.A.

<i>Neuvième résolution

Le Conseil d’Administration est mandaté d’exécuter les présentes résolutions et tous pouvoirs lui sont accordés à

cet effet.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour Monsieur le Président lève la séance.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants de tout ce qui précède, ces derniers, tous connus du notaire instrumentant par

noms, prénoms, états et demeures, ont signé avec le notaire le présent procès-verbal.

Signé: J. Lambert, E. Mantilaro, S. Mariani, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 30 mars 2004, vol. 356, fol. 71, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-

sociations.

(027424.3/201/120) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2004.

F.G.G. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 61.994. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027426.3/201/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2004.

Echternach, le 1

er

 avril 2004.

H. Beck.

Echternach, le 1

er

 avril 2004.

H. Beck.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange


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Sommaire

Sea Stars Participation, S.à r.l.

Leika-Invest Holding S.A.

First Animation

Dovenport Properties, S.à r.l.

SOPAREX, Sociétés de Participations Exemptées S.A.

MGE Hellenic Investments, S.à r.l.

Helitam Luxembourg, S.à r.l.

Biomet Luxembourg, S.à r.l.

Padwick Properties, S.à r.l.

L.J.C. Patrimoine S.A.

Cecamo Luxembourg, S.à r.l.

Spacetoon Media Group Holding S.A.

F.G.G. S.A.

F.G.G. S.A.