15505

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 324

22 mars 2004

S O M M A I R E

ADD + Funds, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

15549

Liconi Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

15546

Baux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15520

Liconi Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

15547

Billecart Expansion Holdings S.A., Luxembourg. . .

15536

Marigny S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15548

Boston S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15523

Matéris Holding Luxembourg S.A., Luxembourg . 

15547

Capital Italia S.A., Sicaf, Luxembourg . . . . . . . . . . .

15552

Montepaschi Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . 

15540

Chanic International S.A.H., Luxembourg  . . . . . . .

15520

MPF Two Limited, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . 

15545

Cimbel Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

15544

MZS & Partners, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

15539

CM Capital Markets Europe S.A., Luxembourg . . .

15540

Patrimonium Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

15549

CM Capital Markets Europe S.A., Luxembourg . . .

15540

Reyl (Lux) Global Funds, Sicav, Luxembourg  . . . . 

15510

Codipart S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

15543

Round International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

15539

Com Selection, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

15549

Round International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

15539

Damovo II, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

15546

S.M.C.,  Schwartz Management Consultancy S.A., 

DekaStruktur:. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15506

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15538

DekaStruktur: 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15507

S.M.C.,  Schwartz Management Consultancy S.A., 

DekaStruktur: 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15522

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15538

Dexia Money Market, Sicav, Luxembourg . . . . . . . .

15551

Saconet International S.A., Luxembourg. . . . . . . . 

15509

Discovery S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

15543

Safrica Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15541

Faune Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

15508

Safrica Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15541

Fondation Ste-Gertrude, Luxembourg  . . . . . . . . . .

15525

Safrica Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15542

Fragrana Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

15543

Safrica Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15542

Fuchs Invest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

15526

Safrica Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15542

Giotto Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

15538

Safrica Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15542

Girasol Participations S.A.H., Luxembourg  . . . . . .

15540

SBSCO S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15521

Groupe d’Emballages Souples S.A., Luxembourg. .

15544

SBSCO S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15521

Guimaraes de Mello Luxembourg Holding S.A., 

SEPINVEST S.A., Société Européenne de Partici- 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15550

pations et Investissements, Luxembourg  . . . . . . 

15545

Heliopolis S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

15509

Select Line S.A., Koerich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15524

High-Tech Constructions S.A., Luxembourg  . . . . .

15548

Select Line S.A., Koerich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15525

I-Corp S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15537

SM Consult S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

15545

I-Corp S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15537

Sofimo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15551

Iatriko International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

15541

Targa Florio, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . 

15539

Iatriko International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

15541

(Le) Toit du Monde S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

15537

Iatriko International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

15541

Unicorn Investment Sicav, Luxembourg . . . . . . . . 

15548

IMOSA-Industries  Métallurgiques  d’Outre-Mer 

Unipatent Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

15550

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15545

Victory Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

15543

International Securities Fund New Economy S.A., 

Victory Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

15543

Sicaf, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15552

W.D.S. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15544

Lannmar S.C.I., Emerange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15521

Wito Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . 

15523

Lannmar S.C.I., Emerange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15521

15506

DekaStruktur:, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Änderung des Verwaltungsreglements

Die DEKA INTERNATIONAL S.A., Luxemburg, als Verwaltungsgesellschaft des nach Teil II des luxemburgischen Ge-

setzes vom 30. März 1988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen errichteten Investmentfonds (fonds commun
de placement à compartiments multiples) hat mit Zustimmung der DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEM-
BOURG S.A., Luxemburg, als dessen Depotbank beschlossen, das Verwaltungsreglement des Fonds an das neue Gesetz
vom 20.12.2002 anzupassen und gleichzeitig in verschiedenen Bestimmungen zu aktualisieren.

1. In Artikel 1 Abs. 3, Artikel 4 Abs. 2, Artikel 12 Abs. 3 Buchstabe d) und in Artikel 16 Abs. 1 wird die Angabe «30.

März 1988 über» durch «20. Dezember 2002 über die» ersetzt.

2. In Artikel 1 Abs. 3 wird Artikel 111 durch Artikel 133 ersetzt.

3. Artikel 2 Absatz 1 erhält folgende Fassung: Verwaltungsgesellschaft ist die DEKA INTERNATIONAL S.A.

4. Artikel 2 Absatz 5 erhält folgende Fassung:
Die Verwaltungsgesellschaft darf dem jeweiligen Teilfonds weder Ausgabeaufschläge noch Rücknahmeabschläge für

die im Fondsvermögen des Teilfonds gehaltenen Investmentanteile berechnen, wenn das betreffende Investmentvermö-
gen von ihr oder einer konzernzugehörigen Gesellschaft verwaltet wird.

5. Artikel 3 Absatz 1 erhält folgende Fassung:
Depotbank für den Fonds ist die DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.

6. Artikel 3 Abs. 5 («Ferner wird die Depotbank dafür sorgen, dass») erhält in Buchstabe b) folgende Fassung:
der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung eines

Teilfonds vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungsreglement gemäß erfolgt;

7. In Artikel 4 Abs. 2 werden im ersten Unterabsatz der Halbsatz «Zu diesem Zweck ist beabsichtigt,» durch die Wor-

te «Zu diesem Zweck wird» und das Wort «anzulegen» durch das Wort «angelegt» ersetzt. Des Weiteren erhalten die
Unterabsätze 3 und 4 folgende Fassung.

Das Vermögen der einzelnen Teilfonds wird nur in Investmentanteilen von OGA des offenen Typs angelegt, die in

einem Mitgliedstaat der Europäischen Union, in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen
Wirtschaftsraum oder in einem Mitgliedsstaat der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung
aufgelegt worden sind und in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen.

Das Fondsvermögen eines Teilfonds darf in Investmentanteilen folgender Arten von OGA, die keine Spezialfonds sind,

jeweils in vollem Umfang investiert werden:

8. In Artikel 4 Abs. 5 Buchstabe b) werden die Zahl «10» durch «25» und die Zahl «40» durch «50» ersetzt.

9. In Artikel 4 Abs. 5 Buchstabe c) wird die Zahl «5» durch «10» ersetzt. Des Weiteren entfällt der Halbsatz «es sei

denn, dass diese Anteile nach den Vertragsbedingungen oder der Satzung des OGA anstelle von Bankguthaben gehalten
werden dürfen».

10. In Artikel 4 Abs. 5 erhält Buchstabe e) folgende Fassung:
irgendwelche Vermögenswerte verpfänden oder belasten, zur Sicherung übereignen oder zur Sicherung abtreten, es

sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen gemäß i) oder um Sicherheitsleistungen zur Erfüllung von Einschuss- oder
Nachschussverpflichtungen im Rahmen der Abwicklung von Geschäften mit Finanzinstrumenten im Sinne von Absatz 4;

11. In Artikel 4 Abs. 5 erhält Buchstabe i) folgende Fassung:
Kredite aufnehmen, es sei denn für kurze Zeit bis zur Höhe von 10% des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Teil-

fonds zu marktüblichen Bedingungen und mit Zustimmung der Depotbank zu den Darlehensbedingungen;

12. In Artikel 4 Abs. 5 wird dem letzten Satz vor Absatz 6 der Halbsatz «, sofern das Vermögen eines Teilfonds nicht

ausschließlich für die Ansprüche der Anleger dieses Teilfonds und für diejenigen der Gläubiger, deren Forderung anläs-
slich der Gründung, der Funktionsweise oder der Liquidation dieses Teilfonds entstanden sind, haftet» angefügt.

13. In Artikel 5 Abs. 1 werden dem 2. Unterabsatz folgende Sätze angefügt:
An Börsentagen, die an einem der vorgenannten Orte gesetzliche Feiertage sind, sowie am 24. und 31. Dezember

wird in der Regel von einer Bewertung abgesehen. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, an diesen Tagen zu
bewerten. In diesem Fall wird dies mittels einer Veröffentlichung in drei Tageszeitungen angekündigt. Eine dieser Tages-
zeitungen muss eine Luxemburger Zeitung sein.

14. In Artikel 7 Abs. 4 und in Artikel 8 Abs. 2 wird die Angabe «17.00 Uhr» durch «12.00 Uhr» ersetzt.

15. In Artikel 8 Abs. 6 entfällt der Halbsatz «, sofern dieser Restbetrag den im Verkaufsprospekt genannten Mindest-

betrag übersteigt».

16. In Artikel 9 Abs. 1 werden die Worte «ein Entgelt für die Tätigkeit als Verwaltungsgesellschaft» durch die Worte

«für die Hauptverwaltung und die Anlagenverwaltung ein Entgelt» ersetzt.

17. In Artikel 9 Abs. 4 erhält der vierte Spiegelstrich folgende Fassung:
- die Honorare der Wirtschaftsprüfer sowie die Kosten der Prüfung der steuerlichen Rechnungslegung;

18. Dem Artikel 11 wird folgender Absatz 4 angefügt:
Zwischenausschüttungen sind zulässig.

15507

19. In Artikel 15 Abs. 1 wird das Wort «werden» durch das Wort «wurden» ersetzt. Des Weiteren wird diesem

Absatz folgender Satz angefügt: «Nach dem 31. Dezember 2003 werden Änderungen des Verwaltungsreglements bei
der Kanzlei des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt und ein Verweis auf diese Hinterlegung wird im Mémorial veröf-
fentlicht.»

20. In Artikel 15 Abs. 5 wird die Zahl «drei» durch die Zahl «zwei» ersetzt.

21. Artikel 17 erhält folgende Fassung:
Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements treten, soweit nicht anders bestimmt, am Tage ihrer Unterzeich-

nung in Kraft.

Die Änderung des Verwaltungsreglements tritt zum 15. April 2004 in Kraft.

Luxemburg, den 1. März 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 mars 2004, réf. LSO-AO01379. – Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(020652.2//75) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2004.

DekaStruktur: 2, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Änderung des Verwaltungsreglements

Die DEKA INTERNATIONAL S.A., Luxemburg, als Verwaltungsgesellschaft des nach Teil II des luxemburgischen Ge-

setzes vom 30. März 1988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen errichteten Investmentfonds (fonds commun
de placement à compartiments multiples) hat mit Zustimmung der DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEM-
BOURG S.A., Luxemburg, als dessen Depotbank beschlossen, das Verwaltungsreglement des Fonds an das neue Gesetz
vom 20.12.2002 anzupassen und gleichzeitig in verschiedenen Bestimmungen zu aktualisieren.

1. In Artikel 1 Abs. 3, Artikel 4 Abs. 2, Artikel 12 Abs. 3 Buchstabe d) und in Artikel 16 Abs. 1 wird die Angabe «30.

März 1988 über» durch «20. Dezember 2002 über die» ersetzt.

2. In Artikel 1 Abs. 3 wird Artikel 111 durch Artikel 133 ersetzt.

3. Artikel 2 Absatz 1 erhält folgende Fassung: Verwaltungsgesellschaft ist die DEKA INTERNATIONAL S.A.

4. Artikel 2 Absatz 5 erhält folgende Fassung:
Die Verwaltungsgesellschaft darf dem jeweiligen Teilfonds weder Ausgabeaufschläge noch Rücknahmeabschläge für

die im Fondsvermögen des Teilfonds gehaltenen Investmentanteile berechnen, wenn das betreffende Investmentvermö-
gen von ihr oder einer konzernzugehörigen Gesellschaft verwaltet wird.

5. Artikel 3 Absatz 1 erhält folgende Fassung:
Depotbank für den Fonds ist die DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.

6. Artikel 3 Abs. 5 (Ferner wird die Depotbank dafür sorgen, dass») erhält in Buchstabe b) folgende Fassung:
der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung eines

Teilfonds vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungsreglement gemäß erfolgt;

7. In Artikel 4 Abs. 2 werden im ersten Unterabsatz der Halbsatz «Zu diesem Zweck ist beabsichtigt,» durch die Wor-

te «Zu diesem Zweck wird» und das Wort «anzulegen» durch das Wort «angelegt» ersetzt. Des Weiteren erhalten die
Unterabsätze 3 und 4 folgende Fassung.

Das Vermögen der einzelnen Teilfonds wird nur in Investmentanteilen von OGA des offenen Typs angelegt, die in

einem Mitgliedstaat der Europäischen Union, in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen
Wirtschaftsraum oder in einem Mitgliedsstaat der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung
aufgelegt worden sind und in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen.

Das Fondsvermögen eines Teilfonds darf in Investmentanteilen folgender Arten von OGA, die keine Spezialfonds sind,

jeweils in vollem Umfang investiert werden:

8. In Artikel 4 Abs. 5 Buchstabe b) werden die Zahl «10» durch «25» und die Zahl «40» durch «50» ersetzt.

9. In Artikel 4 Abs. 5 Buchstabe c) wird die Zahl «5» durch «10» ersetzt. Des Weiteren entfällt der Halbsatz «es sei

denn, dass diese Anteile nach den Vertragsbedingungen oder der Satzung des OGA anstelle von Bankguthaben gehalten
werden dürfen».

10. In Artikel 4 Abs. 5 erhält Buchstabe e) folgende Fassung:
irgendwelche Vermögenswerte verpfänden oder belasten, zur Sicherung übereignen oder zur Sicherung abtreten, es

sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen gemäß i) oder um Sicherheitsleistungen zur Erfüllung von Einschuss- oder
Nachschussverpflichtungen im Rahmen der Abwicklung von Geschäften mit Finanzinstrumenten im Sinne von Absatz 4;

11. In Artikel 4 Abs. 5 erhält Buchstabe i) folgende Fassung:
Kredite aufnehmen, es sei denn für kurze Zeit bis zur Höhe von 10% des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Teil-

fonds zu marktüblichen Bedingungen und mit Zustimmung der Depotbank zu den Darlehensbedingungen;

DEKA INTERNATIONAL S.A.

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.

<i>Die Verwaltungsgesellschaft

<i>Die Depotbank

Unterschriften Unterschriften

15508

12. In Artikel 4 Abs. 5 wird dem letzten Satz vor Absatz 6 der Halbsatz «, sofern das Vermögen eines Teilfonds nicht

ausschließlich für die Ansprüche der Anleger dieses Teilfonds und für diejenigen der Gläubiger, deren Forderung anläs-
slich der Gründung, der Funktionsweise oder der Liquidation dieses Teilfonds entstanden sind, haftet» angefügt.

13. In Artikel 5 Abs. 1 werden dem 2. Unterabsatz folgende Sätze angefügt:
An Börsentagen, die an einem der vorgenannten Orte gesetzliche Feiertage sind, sowie am 24. und 31. Dezember

wird in der Regel von einer Bewertung abgesehen. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, an diesen Tagen zu
bewerten. In diesem Fall wird dies mittels einer Veröffentlichung in drei Tageszeitungen angekündigt. Eine dieser Tages-
zeitungen muss eine Luxemburger Zeitung sein.

14. In Artikel 7 Abs. 4 und in Artikel 8 Abs. 2 wird die Angabe «17.00 Uhr» durch «12.00 Uhr» ersetzt.

15. In Artikel 8 Abs. 6 entfällt der Halbsatz «, sofern dieser Restbetrag den im Verkaufsprospekt genannten Mindest-

betrag übersteigt».

16. In Artikel 9 Abs. 1 werden die Worte «ein Entgelt für die Tätigkeit als Verwaltungsgesellschaft» durch die Worte

«für die Hauptverwaltung und die Anlagenverwaltung ein Entgelt» ersetzt.

17. In Artikel 9 Abs. 4 erhält der vierte Spiegelstrich folgende Fassung:
- die Honorare der Wirtschaftsprüfer sowie die Kosten der Prüfung der steuerlichen Rechnungslegung;

18. Dem Artikel 11 wird folgender Absatz 4 angefügt:
Zwischenausschüttungen sind zulässig.

19. In Artikel 15 Abs. 1 wird das Wort «werden» durch das Wort «wurden» ersetzt. Des Weiteren wird diesem

Absatz folgender Satz angefügt: «Nach dem 31. Dezember 2003 werden Änderungen des Verwaltungsreglements bei
der Kanzlei des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt und ein Verweis auf diese Hinterlegung wird im Mémorial veröf-
fentlicht.»

20. In Artikel 15 Abs. 5 wird die Zahl «drei» durch die Zahl «zwei» ersetzt.

21. Artikel 17 erhält folgende Fassung:
Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements treten, soweit nicht anders bestimmt, am Tage ihrer Unterzeich-

nung in Kraft.

Die Änderung des Verwaltungsreglements tritt zum 15. April 2004 in Kraft.

Luxemburg, den 1. März 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 mars 2004, réf. LSO-AO01381. – Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(020655.2//75) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2004.

FAUNE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 62.514. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 30 octobre 2003 a ratifié la décision du Con-

seil d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur Monsieur Robert Hovenier en remplacement de Mon-
sieur Dirk Van Reeth.

Puis cette Assemblée a appelé aux fonctions de Commissaire aux Comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A.,

6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
- Madame Marie-José Reyter, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
- MONTEREY SERVICES S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,
- Monsieur Pierantonio Dal Lago, Via Martiri di Belfiore, 22, 36100 Vicenza, Italie,
- Monsieur Robert Hovenier, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 6 février 2004, réf. LSO-AN01494. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014775.3/029/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

DEKA INTERNATIONAL S.A.

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.

<i>Die Verwaltungsgesellschaft

<i>Die Depotbank

Unterschriften

Unterschriften

<i>Pour FAUNE HOLDING S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

15509

SACONET INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 77.068. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille trois, le dix novembre.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

A comparu:

Monsieur Guy Hornick
«le mandataire»
agissant en sa qualité de mandataire spécial de GEDAR S.A., ayant son siège social à Monrovia, 80, Broad Street, Li-

beria;

«le mandant»
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée, laquelle, après avoir été signée ne varietur par le mandataire

comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses dé-

clarations et constatations:

I.- Que la société anonyme SACONET INTERNATIONAL S.A. (anc. AFRICAN TRUST COMPANY S.A.), ayant son

siège social à Luxembourg, 15, rue de la Chapelle, a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en
date du 19 juillet 2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations no 913 du 28 décembre 2000, et les
statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 30 janvier 2002, publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations no 856 du 5 juin 2002.

II.- Que le capital social de la société anonyme SACONET INTERNATIONAL S.A. s’élève actuellement à EUR

32.000,- (trente-deux mille euros), représenté par 320 (trois cent vingt) actions de EUR 100,- (cent euros) chacune,
entièrement libérées.

III.- Que son mandant est devenu propriétaire de la totalité des actions représentatives du capital souscrit de la so-

ciété anonyme SACONET INTERNATIONAL S.A.

IV.- Que par la présente, son mandant prononce la dissolution anticipée de la société avec effet immédiat.

V.- Que son mandant, en sa qualité de liquidateur de la société anonyme SACONET INTERNATIONAL S.A., déclare

que tout le passif de la société est réglé.

VI.- Que son mandant requiert de plus le notaire instrumentant d’acter que par rapport à d’éventuels passifs actuel-

lement inconnus de la société et non payés à l’heure actuelle, il déclare irrévocablement assumer solidairement avec la
société l’obligation de payer tout ce passif éventuel actuellement inconnu.

VII.- Que l’activité de la société a cessé; que l’actionnaire unique est investi de tout l’actif et qu’il réglera tout passif

éventuel de la société dissoute; que partant, la liquidation de la société est à considérer comme faite et clôturée.

VIII.- Que décharge pleine et entière est donnée aux administrateurs et commissaire de la société.

IX.- Que le mandataire ou le notaire instrumentant peuvent procéder à l’annulation des actions de la société.

X.- Que les livres et documents de la société dissoute seront conservés pendant cinq ans au siège de FIGESTOR

LUXEMBOURG.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: G. Hornick, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2003, vol.141S, fol. 30, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022532.3/211/48) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2004.

HELIOPOLIS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 38.063. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN02015, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(014997.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Luxembourg, le 9 décembre 2003.

J. Elvinger.

15510

REYL (LUX) GLOBAL FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 90.383. 

—

L’an deux mille quatre, le huit mars.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg,

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme sous le régime d’une société

d’investissement à capital variable REYL (LUX) GLOBAL FUNDS, avec siège social à Luxembourg, constituée suivant
acte reçu par le notaire Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 19 décembre 2002, publié au Mé-
morial C numéro 56 du 20 janvier 2003. 

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Nicole Uhl, Fondé de Pouvoir Principal, demeurant profes-

sionnellement à L-1661 Luxembourg, 103, Grand’Rue,

qui désigne comme secrétaire Madame Valérie Schmitz-Deny, employée privée demeurant professionnellement à L-

1661 Luxembourg, 103, Grand’Rue.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Hélène Cruz Dias, employée privée, demeurant professionnellement

à L-1661 Luxembourg, 103, Grand’Rue. 

Le bureau ayant été ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:

I. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
- Adaptation de la Sicav aux dispositions de la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 concernant les organismes

de placement collectif et plus particulièrement aux dispositions de ladite loi reprenant les dispositions de la directive
2001/108/CE.

- Refonte des statuts.

II. Le projet de texte des statuts coordonnés était à la disposition des actionnaires pour examen au siège social de la

Sicav. 

III. L’assemblée a été convoquée par des avis contenant l’ordre du jour envoyés par lettre en date du 23 février 2004

et publiés:

- au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 205 du 19 février 2004 et numéro 239 du 28 février

2004,

- dans les journaux ci-après:
- Luxemburger Wort, les 19 et 28 février 2004, 
- Balo, les 20 et 27 février 2004,
- FINANZ UND WIRTSCHAFT AG, le 21 février 2004,
- Schweizer Handelsblatt, le 20 février 2004.
Les documents justificatifs sont déposés au bureau.

IV. Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence signée par les actionnaires présents,
les mandataires des actionnaires représentés, le bureau et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte.

Les procurations des actionnaires représentés y resteront annexées de même.

V. Il résulte de ladite liste de présence que sur les cinq cent soixante-seize mille deux cent soixante-douze (576.272)

actions existantes, quatre cent vingt-huit mille neuf cent soixante-cinq (428.965) actions, sont présentes ou représentées
à la présente assemblée générale extraordinaire.

Que le quorum de 50% prévu par l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915 a été atteint et que les résolutions à l’ordre

du jour doivent être adoptées par un vote affirmatif de deux tiers des actions présentes ou représentées.

Qu’en conséquence la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points

de l’ordre du jour.

<i>Seule et unique résolution

L’assemblée générale décide d’adapter les statuts de la société aux dispositions de la loi luxembourgeoise du 20 dé-

cembre 2002 relative aux organismes de placement collectif et plus particulièrement aux dispositions de ladite loi re-
prenant les dispositions de la directive 2001/108/CE, et en conséquence décide une refonte complète des statuts qui
auront désormais la teneur suivante:

Titre I

er

. - Dénomination - Siège social - Durée - Objet de la Société 

Art. 1

er

. Dénomination

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite une société anonyme fonction-

nant sous la forme d’une société d’investissement à capital variable (SICAV) sous la dénomination REYL (LUX) GLOBAL
FUNDS (la «Société»). La Société est soumise aux dispositions de la Partie I de la loi du 20 décembre 2002 concernant
les organismes de placement collectif. 

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. La Société peut établir, par simple déci-

sion du Conseil d’Administration, des succursales ou des bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger. A l’intérieur de la commune de Luxembourg, le siège social peut être déplacé sur simple décision du Conseil
d’Administration.

15511

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire,

de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège à l’étranger, jusqu’à ces-
sation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité
de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

La déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes exécutifs

de la Société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante.

Art. 3. Durée
La Société est établie pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute par décision de l’Assemblée Générale statuant

comme en matière de modification des statuts.

Art. 4. Objet
La Société a pour objet exclusif de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières variées et autres avoirs

autorisés, dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la
gestion de son portefeuille. La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à
l’accomplissement et au développement de son but au sens le plus large dans le cadre de la Partie I de la loi du 20 dé-
cembre 2002 concernant les organismes de placement collectif.

Titre II. - Capital social - Caractéristiques des actions 

Art. 5. Capital social - Compartiments d’actifs par catégories d’actions
Le capital initial a été libéré intégralement par un apport en numéraire. Le capital social de la Société est représenté

par des actions entièrement libérées sans mention de valeur nominale et sera à tout moment égal à l’équivalent en euro
de l’actif net de tous les compartiments réunis de la Société tel que défini à l’article 12 des présents statuts. Le capital
minimum de la Société est à tout moment égal au minimum fixé par la réglementation en vigueur, à savoir EUR
1.250.000,-.

Les actions à émettre, conformément à l’article 8 des présents statuts, peuvent relever, au choix du Conseil d’Admi-

nistration, de catégories différentes correspondant à des compartiments distincts de l’actif social. Le produit de toute
émission d’actions d’une catégorie déterminée sera investi en valeurs variées et autres avoirs dans le compartiment d’ac-
tif correspondant à cette catégorie d’actions, suivant la politique d’investissement déterminée par le Conseil d’Adminis-
tration pour le compartiment donné, compte tenu des restrictions d’investissement prévues par la loi et la
réglementation et de celles adoptées par le Conseil d’Administration.

Art. 6. Classes d’actions
Le Conseil d’Administration peut décider, pour tout compartiment, de créer des classes d’actions de capitalisation

et de distribution ainsi que des classes d’actions dont les caractéristiques sont décrites dans les documents de vente de
la Société. 

Une action de distribution est une action qui confère en principe à son détenteur le droit de recevoir un dividende

en espèces.

Une action de capitalisation est une action qui en principe ne confère pas à son détenteur le droit de toucher un

dividende.

Les actions des différentes classes confèrent à leurs détenteurs les mêmes droits, notamment en ce qui concerne le

droit de vote aux Assemblées Générales d’actionnaires. Selon les dispositions de l’Article 7, le droit de vote ne peut
être exercé que pour un nombre entier d’actions.

Art. 7. Forme des actions
Les actions sont émises sans mention de valeur nominale et entièrement libérées. Toute action, quel que soit le com-

partiment et la classe dont elle relève, pourra être émise:

1. Soit sous forme nominative au nom du souscripteur, matérialisée par une inscription du souscripteur dans le re-

gistre des actionnaires, auquel cas un certificat d’inscription nominative pourra être remis à la demande expresse de
l’actionnaire. Si un actionnaire désire que plus d’un certificat nominatif soit émis pour ses actions, le coût de ces certi-
ficats additionnels pourra être mis à sa charge.

Le registre des actionnaires sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la

Société. L’inscription doit indiquer le nom de chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile
élu, le nombre d’actions nominatives qu’il détient et le montant payé sur chacune des actions. Tout transfert, entre vifs
ou à cause de mort, d’actions nominatives sera inscrit au registre des actions, pareille inscription devant être signée par
un ou plusieurs directeurs ou fondés de pouvoir de la Société, ou par une ou plusieurs autres personnes désignées à cet
effet par le Conseil d’Administration.

Le transfert d’actions nominatives se fera par la remise à la Société des certificats représentant ces actions, ensemble

avec tous autres documents de transfert exigés par la Société, ou bien, s’il n’a pas été émis de certificats, par une décla-
ration de transfert écrite portée au registre des actions, datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par leurs
mandataires justifiant des pouvoirs requis.

Tout actionnaire désirant obtenir des certificats d’actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle

toutes les communications et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également au
registre des actions.

Au cas où un actionnaire en nom ne fournirait pas d’adresse à la Société, mention pourra en être faite au registre des

actions, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui sera fixée
par la Société, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment

15512

faire changer l’adresse portée au registre des actions par une déclaration écrite envoyée à la Société à son siège social,
ou à telle autre adresse qui pourra être fixée par la Société.

2. Soit sous forme d’actions au porteur. Elles sont émises sans mention de valeur nominale et entièrement libérées.

Les certificats physiques représentatifs de ces actions sont disponibles dans des formes et coupures à déterminer par le
Conseil d’Administration et renseignées dans les documents de vente de ces actions. Les frais inhérents à la livraison
physique de ces actions au porteur pourront être facturés au demandeur. Si un propriétaire d’actions au porteur de-
mande l’échange de ses certificats contre des certificats de coupures différentes, le coût d’un tel échange pourra être
mis à sa charge. 

Un actionnaire peut demander, et cela à n’importe quel moment, l’échange de son action au porteur en action nomi-

native, ou vice-versa. Dans ce cas, la Société sera en droit de faire supporter à l’actionnaire les dépenses encourues.

Les certificats d’actions seront signés par deux administrateurs. Les deux signatures pourront être soit manuscrites,

soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe. Toutefois, l’une des signatures pourra être apposée par une per-
sonne déléguée à cet effet par le Conseil d’Administration; en ce cas, elle devra être manuscrite. La Société pourra émet-
tre des certificats provisoires sous les formes qui seront déterminées par le Conseil d’Administration.

Les actions ne sont émises que sur acceptation de la souscription et réception du prix conformément à l’article 8 des

présents statuts. 

Les actions peuvent être émises en fractions d’actions jusqu’au millième d’une action, en titres unitaires ou être re-

présentées par des certificats représentatifs de plusieurs actions. Les parts fractionnées au porteur ne peuvent pas être
livrées physiquement et seront en dépôt à la Banque Dépositaire sur un compte-titres à ouvrir à cet effet.

Les droits relatifs aux fractions d’actions sont exercés au prorata de la fraction détenue par l’actionnaire, excepté le

droit de vote, qui ne peut être exercé que pour un nombre entier d’actions.

Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’actions a été égaré ou détruit, un duplicata peut

être émis à sa demande aux conditions et garanties que la Société déterminera, notamment sous forme d’une assurance,
sans préjudice de toute autre forme de garantie que la Société pourra choisir. Dès l’émission du nouveau certificat sur
lequel sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura plus aucune valeur.

Les certificats d’actions endommagés peuvent être échangés par la Société. Les certificats endommagés seront remis

à la Société et annulés sur-le-champ. La Société peut à son gré mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou
du nouveau certificat ainsi que toutes les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec l’émission et l’ins-
cription au registre ou avec la destruction de l’ancien certificat.

La Société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la Société aura le droit

de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant
propriétaire à son égard.

Art. 8. Emission des actions
A l’intérieur de chaque compartiment, le Conseil d’Administration est autorisé, à tout moment et sans limitation, à

émettre des actions supplémentaires, entièrement libérées, sans réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel
de souscription.

Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action offerte, quels que soient le compartiment et

la classe au titre desquels cette action est émise, sera égal à la Valeur Nette d’Inventaire de cette action telle que cette
valeur est déterminée conformément à l’article 12 des présents statuts. Les souscriptions sont acceptées sur base du
prix du premier Jour d’Evaluation, défini à l’article 13 des présents statuts, qui suit le jour de réception de la demande
de souscription. Ce prix sera majoré de telles commissions que les documents de vente de ces actions énonceront.
Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement des actions sera comprise dans ces commissions. Le
prix ainsi déterminé sera payable au plus tard cinq jours ouvrables après la date à laquelle la Valeur Nette d’Inventaire
applicable aura été déterminée.

Les actions ne sont émises que sur acceptation de la souscription et réception du prix conformément à l’article 8 des

présents statuts. A la suite de l’acceptation de la souscription et de la réception du prix, les actions souscrites sont at-
tribuées au souscripteur.

Sous réserve de la réception de l’intégralité du prix de souscription, la livraison des titres, s’il y a lieu, interviendra

normalement dans les quinze jours.

Les souscriptions peuvent également être effectuées par apport de valeurs mobilières et autres avoirs autorisés autre

qu’en numéraire, sous réserve de l’accord du Conseil d’Administration. Ces valeurs mobilières et autres avoirs autorisés
doivent satisfaire à la politique et aux restrictions d’investissement, telles que définies pour chaque compartiment. Ils
sont évalués conformément aux principes d’évaluation prévus dans le prospectus. De plus, en conformité avec la loi du
10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, ces apports feront l’objet d’un rapport établi par le réviseur d’en-
treprises de la Société. Ce rapport sera ensuite déposé au Greffe du Tribunal de Luxembourg. Les frais en relation avec
une souscription par apport en nature sont supportés par le Souscripteur.

Le Conseil d’Administration peut déléguer à tout administrateur ou à tout directeur ou autre fondé de pouvoir de la

Société, dûment autorisé à cette fin, la charge d’accepter les souscriptions, remboursements ou conversions et de payer
ou recevoir en paiement le prix des actions nouvelles à émettre ou à racheter.

Toute souscription d’actions nouvelles doit, sous peine de nullité, être entièrement libérée et les actions émises por-

tent même jouissance que les actions existantes le jour de l’émission.

Art. 9. Remboursement des actions
Chaque actionnaire a le droit de demander à tout moment à la Société qu’elle lui rachète tout ou partie des actions

qu’il détient.

Le prix de remboursement d’une action, suivant le compartiment dont elle relève, sera égal à sa Valeur Nette d’In-

ventaire, telle que cette valeur est déterminée pour chaque classe d’actions, conformément à l’article 12 des présents

15513

statuts. Les remboursements sont basés sur le prix au premier Jour d’Evaluation qui suit le jour de réception de la de-
mande de remboursement. Le prix de remboursement pourra être réduit de telles commissions de rachat que les do-
cuments de vente des actions énonceront.

En cas de demandes importantes de remboursement et/ou conversion au titre d’un compartiment, la Société se ré-

serve le droit de traiter ces remboursements au prix de remboursement tel qu’il aura été déterminé après qu’elle aura
pu vendre les valeurs nécessaires dans les plus brefs délais et qu’elle aura pu disposer des produits de ces ventes. Une
seule Valeur Nette d’Inventaire sera calculée pour toutes les demandes de remboursement ou conversion présentées
au même moment. Ces demandes seront traitées prioritairement à toute autre demande.

Toute demande de remboursement doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la Société à

Luxembourg ou auprès d’une autre personne juridique mandatée pour le remboursement des actions. Elle doit préciser
le nom de l’investisseur, le compartiment, la classe, le nombre de titres ou le montant à rembourser, ainsi que les ins-
tructions de paiement du prix de remboursement.

Le prix de remboursement sera payé au plus tard cinq jours ouvrables après la date à laquelle la Valeur Nette d’In-

ventaire applicable aura été déterminée, ou à la date à laquelle les certificats d’actions ont été reçus par la Société, si
cette date est postérieure. Toute demande de remboursement est irrévocable, sauf en cas de suspension du calcul de
la Valeur Nette d’Inventaire des actions.

La demande de remboursement doit être accompagnée du ou des certificats d’actions en bonne et due forme et des

pièces nécessaires pour opérer leur transfert avant que le prix de remboursement ne puisse être payé.

Les actions rachetées par la Société seront annulées.

Art. 10. Conversion des actions
Chaque actionnaire a le droit, sous réserve des restrictions éventuelles du Conseil d’Administration, de passer d’un

compartiment ou d’une classe d’actions à un autre compartiment ou à une autre classe d’actions et de demander la con-
version des actions qu’il détient au titre d’un compartiment ou d’une classe d’actions en actions relevant d’un autre com-
partiment ou d’une classe d’actions.

La conversion est basée sur les valeurs nettes d’inventaire, telles que ces valeurs sont déterminées conformément à

l’article 12 des présents statuts, de la ou des classes d’actions des compartiments concernés au premier Jour d’Evaluation
en commun qui suit le jour de réception des demandes de conversion et en tenant compte, le cas échéant, du taux de
change en vigueur entre les devises des deux compartiments au Jour d’Evaluation. Le Conseil d’Administration pourra
fixer telles restrictions qu’il estimera nécessaires à la fréquence des conversions et il pourra soumettre les conversions
au paiement des frais dont il déterminera raisonnablement le montant.

Toute demande de conversion doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la Société à Luxem-

bourg ou auprès d’une autre personne juridique mandatée pour la conversion des actions. Elle doit préciser le nom de
l’investisseur, le compartiment et la classe des actions détenues, le nombre d’actions ou le montant à convertir, ainsi
que le compartiment et la classe des actions à obtenir en échange. Elle doit être accompagnée des certificats d’actions
éventuellement émis. Si des certificats d’actions nominatives ont été émis pour les actions de la classe d’origine, les nou-
veaux certificats ne seront établis aussi longtemps que les anciens certificats ne seront pas parvenus à la Société.

Le Conseil d’Administration pourra décider d’attribuer des fractions d’actions produites par le passage ou de payer

les liquidités correspondant à ces fractions aux actionnaires ayant demandé la conversion.

Les actions, dont la conversion en d’autres actions a été effectuée, seront annulées.

Art. 11. Restrictions à la propriété des actions
La Société pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété d’actions de la Société par toute personne physique

ou morale et notamment interdire la propriété d’actions par des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique.

La Société pourra en outre édicter les restrictions qu’elle juge utiles, en vue d’assurer qu’aucune action de la Société

ne sera acquise ou détenue par (a) une personne en infraction avec les lois ou les exigences d’un quelconque pays ou
autorité gouvernementale ou (b) toute personne dont la situation, de l’avis du Conseil d’Administration, pourrait ame-
ner la Société à encourir des charges d’impôt ou d’autres désavantages financiers qu’autrement elle n’aurait pas encou-
rus.

A cet effet:
1. La Société pourra refuser l’émission d’actions et l’inscription du transfert d’actions lorsqu’il apparaît que cette émis-

sion ou ce transfert aurait ou pourrait avoir pour conséquence d’attribuer la propriété de l’action à un ressortissant des
Etats-Unis d’Amérique.

2. La Société pourra demander à toute personne figurant au registre des actionnaires ou à toute autre personne qui

demande à faire inscrire un transfert d’actions de lui fournir tous renseignements et certificats qu’elle estime nécessaires,
éventuellement appuyés d’une déclaration sous serment, en vue de déterminer si ces actions appartiennent ou vont ap-
partenir en propriété effective à des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique.

3. La Société pourra procéder au remboursement forcé s’il apparaît qu’un ressortissant des Etats-Unis d’Amérique,

soit seul, soit ensemble avec d’autres personnes, est le propriétaire d’actions de la Société. Dans ce cas, la procédure
suivante sera appliquée:

a) La Société enverra un préavis (appelé ci-après «l’avis de remboursement») à l’actionnaire possédant les titres ou

apparaissant au registre comme étant le propriétaire des actions; l’avis de remboursement spécifiera les titres à racheter,
le prix de remboursement à payer et l’endroit où ce prix sera payable. L’avis de remboursement peut être envoyé à
l’actionnaire par lettre recommandée adressée à sa dernière adresse connue ou à celle inscrite au registre des actions.
L’actionnaire en question sera obligé de remettre sans délai le ou les certificats représentant les actions spécifiées dans
l’avis de remboursement.

Dès la fermeture des bureaux au jour spécifié dans l’avis de remboursement, l’actionnaire en question cessera d’être

le propriétaire des actions spécifiées dans l’avis de remboursement; s’il s’agit d’actions nominatives, son nom sera rayé

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du registre; s’il s’agit d’actions au porteur, le ou les certificats représentatifs de ces actions seront annulés dans les livres
de la Société.

b) Le prix auquel les actions spécifiées dans l’avis de remboursement seront rachetées (le «prix de remboursement»)

sera égal à la Valeur Nette d’Inventaire des actions de la Société précédant immédiatement l’avis de remboursement. A
partir de la date de l’avis de remboursement, l’actionnaire concerné perdra tous les droits d’actionnaire.

c) Le paiement sera effectué en la devise que déterminera le Conseil d’Administration. Le prix sera déposé par la

Société auprès d’une banque, à Luxembourg ou ailleurs, spécifiée dans l’avis de remboursement, qui le transmettra à
l’actionnaire en question contre remise du ou des certificats indiqués dans l’avis de remboursement. Dès après le paie-
ment du prix dans ces conditions, aucune personne intéressée dans les actions mentionnées dans l’avis de rembourse-
ment ne pourra faire valoir de droit à l’égard de ces actions ni exercer aucune action contre la Société et ses avoirs,
sauf le droit de l’actionnaire apparaissant comme étant le propriétaire des actions de recevoir le prix déposé (sans in-
térêts) à la banque contre remise des certificats.

d) L’exercice par la Société des pouvoirs conférés au présent article ne pourra en aucun cas être mis en question ou

invalidé pour le motif qu’il n’y aurait pas preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d’une personne, ou
qu’une action appartenait à une autre personne que ne l’avait admis la Société en envoyant l’avis de remboursement, à
la seule condition que la Société exerce ses pouvoirs de bonne foi.

4. La Société pourra refuser, lors de toute Assemblée Générale d’actionnaires, le droit de vote à tout ressortissant

des Etats-Unis d’Amérique et à tout actionnaire ayant fait l’objet d’un avis de remboursement de ses actions.

Le terme «ressortissant des Etats-Unis d’Amérique» tel qu’il est utilisé dans les présents statuts signifie tout ressor-

tissant, citoyen ou résident des Etats-Unis d’Amérique ou d’un des territoires ou possessions sous leur juridiction, ou
des personnes qui y résident normalement (y inclus la succession de toutes personnes ou sociétés ou associations y
établies ou organisées).

Art. 12. Calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des actions 
La Valeur Nette d’Inventaire d’une action, quels que soient le compartiment et la classe au titre desquels elle est émi-

se, sera déterminée dans la devise choisie par le Conseil d’Administration par un chiffre obtenu en divisant, au Jour
d’Evaluation défini à l’article 13 des présents statuts, les avoirs nets du compartiment concerné par le nombre d’actions
émises au titre de ce compartiment et de cette classe.

L’évaluation des avoirs nets des différents compartiments se fera de la manière suivante: 
Les actifs nets de la Société seront constitués par les avoirs de la Société tels que définis ci-après, moins les engage-

ments de la Société tels que définis ci-après au Jour d’Evaluation auquel la Valeur Nette d’Inventaire des actions est dé-
terminée.

I. Les avoirs de la Société comprennent:
a) toutes les espèces en caisse ou en dépôt y compris les intérêts courus et non échus;
b) tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles, y compris les résultats de la vente de titres dont

le prix n’a pas encore été encaissé;

c) tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription, et autres investissements et valeurs

mobilières qui sont la propriété de la Société;

d) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres dans la mesure où la Société

pouvait raisonnablement en avoir connaissance (la Société pourra toutefois faire des ajustements en considération des
fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par des pratiques telles que la négociation ex-
dividende ou ex-droit);

e) tous les intérêts courus et non échus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si ces

intérêts sont compris dans le principal de ces valeurs;

f) les frais de constitution de la Société dans la mesure où ils n’ont pas été amortis;
g) tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avance. 
La valeur de ces avoirs sera déterminée de la façon suivante:
a) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et des billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance et non encore touchés est consti-
tuée par la valeur nominale de ces avoirs, sauf toutefois s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être encaissée;
dans ce dernier cas, la valeur sera déterminée en retranchant un tel montant que la Société estimera adéquat en vue de
refléter la valeur réelle de ces avoirs.

b) La valeur de toutes valeurs mobilières et instruments du marché monétaire qui sont cotées ou négociées à une

bourse est déterminée suivant leur dernier cours disponible.

c) La valeur de toutes valeurs mobilières et instruments du marché monétaire qui sont négociés sur un autre marché

réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public est déterminée suivant le dernier cours disponible.

d) Les instruments du marché monétaire et titres à revenu fixe pourront être évalués sur base du coût amorti, mé-

thode qui consiste après l’achat à prendre en considération un amortissement constant pour atteindre le prix de rem-
boursement à l’échéance du titre.

e) La valeur des titres représentatifs de tout organisme de placement collectif sera déterminée suivant la dernière

Valeur Nette d’Inventaire officielle par part ou suivant la dernière Valeur Nette d’Inventaire estimative si cette dernière
est plus récente que la Valeur Nette d’Inventaire officielle, à condition que la Sicav ait l’assurance que la méthode d’éva-
luation utilisée pour cette estimation est cohérente avec celle utilisée pour le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire of-
ficielle.

f) Dans la mesure où les valeurs mobilières en portefeuille au Jour d’Evaluation ne sont cotées ou négociées ni à une

bourse, ni sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ou au cas où, pour
des valeurs cotées et négociées en bourse ou à un tel autre marché, le prix déterminé suivant les alinéas b) et c) ne

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serait pas représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières, l’évaluation se base sur la valeur probable de réali-
sation, laquelle sera estimée avec prudence et bonne foi.

g) Les valeurs exprimées en une autre devise que celle des compartiments respectifs sont converties au dernier cours

moyen connu. 

II. Les engagements de la Société comprennent:
a) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles,
b) tous les frais d’administration, échus ou dus, y compris la rémunération des Conseillers en Investissements, des

Gestionnaires, du dépositaire, des mandataires et agents de la Société,

c) toutes les obligations connues et échues ou non échues, y compris toutes les obligations contractuelles venues à

échéance qui ont pour objet des paiements soit en espèces, soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés
par la Société mais non encore payés lorsque le Jour d’Evaluation coïncide avec la date à laquelle se fera la détermination
de la personne qui y a ou aura droit,

d) une provision appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu, courus jusqu’au Jour d’Evaluation et fixée par

le Conseil d’Administration et d’autres provisions autorisées ou approuvées par le Conseil d’Administration,

e) toutes autres obligations de la Société, de quelque nature que ce soit, à l’exception des engagements représentés

par les moyens propres de la Société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société pourra tenir compte
des dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l’année ou
toute autre période en répartissant le montant au prorata des fractions de cette période.

III. Les actifs nets attribuables à l’ensemble des actions d’un compartiment seront constitués par les actifs du compar-

timent moins les engagements du compartiment à la clôture du Jour d’Evaluation auquel la Valeur Nette d’Inventaire des
actions est déterminée. 

Lorsqu’à l’intérieur d’un compartiment donné, des souscriptions ou des remboursements d’actions ont lieu par rap-

port à des actions d’une classe spécifique, les actifs nets du compartiment attribuables à l’ensemble des actions de cette
classe seront augmentés ou réduits des montants nets reçus ou payés par la Société en raison de ces souscriptions ou
remboursements d’actions.

IV. Le Conseil d’Administration établira pour chaque compartiment une masse d’avoirs qui sera attribuée, de la ma-

nière stipulée ci-après, aux actions émises au titre du compartiment et de la classe concernés conformément aux dis-
positions du présent article. 

A cet effet:
1. Les produits résultant de l’émission des actions relevant d’un compartiment donné seront attribués dans les livres

de la Société à ce compartiment, et les avoirs, engagements, revenus et frais relatifs à ce compartiment, seront attribués
à ce compartiment.

2. Lorsqu’un avoir découle d’un autre avoir, ce dernier avoir sera attribué, dans les livres de la Société, au même

compartiment auquel appartient l’avoir dont il découle, et à chaque réévaluation d’un avoir, l’augmentation ou la dimi-
nution de valeur sera attribuée au compartiment auquel cet avoir appartient. 

3. Lorsque la Société supporte un engagement qui est en relation avec un avoir d’un compartiment déterminé ou avec

une opération effectuée en rapport avec un avoir d’un compartiment déterminé, cet engagement sera attribué à ce com-
partiment.

4. Au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne pourrait pas être attribué à un compartiment déterminé,

cet avoir ou cet engagement serait attribué à tous les compartiments au prorata des valeurs nettes des actions émises
au titre des différents compartiments. La Société constitue une seule et même entité juridique.

5. A la suite du paiement de dividendes à des actions de distribution relevant d’un compartiment donné, la valeur

d’actif net de ce compartiment attribuable à ces actions de distribution sera réduite du montant de ces dividendes, con-
formément aux dispositions sub VI du présent article.

V. Pour les besoins de cet article:
1. chaque action de la Société qui sera en voie d’être rachetée suivant l’article 9 des présents statuts sera considérée

comme action émise et existante jusqu’à la clôture du Jour d’Evaluation s’appliquant au remboursement de cette action
et son prix sera, à partir de ce jour et jusqu’à ce que le prix en soit payé, considéré comme engagement de la Société;

2. chaque action à émettre par la Société en conformité avec des demandes de souscription reçues sera traitée com-

me étant émise à partir de la clôture du Jour d’Evaluation lors duquel son prix d’émission a été déterminé, et son prix
sera traité comme un montant dû à la Société jusqu’à ce qu’il ait été reçu par elle;

3. tous investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société exprimés autrement qu’en la devise respec-

tive de chaque compartiment seront évalués en tenant compte des taux de change en vigueur à la date et à l’heure de
la détermination de la Valeur Nette d’Inventaire des actions; et

4. il sera donné effet, au Jour d’Evaluation, à tout achat ou vente de valeurs mobilières contracté par la Société, dans

la mesure du possible.

VI. Dans la mesure et pendant le temps où, parmi les actions correspondant à un compartiment déterminé, des ac-

tions de différentes classes auront été émises et seront en circulation, la valeur de l’actif net de ce compartiment, établie
conformément aux dispositions sub I à V du présent article, sera ventilée entre l’ensemble des actions de chaque classe. 

Lorsqu’à l’intérieur d’un compartiment donné, des souscriptions ou des remboursements d’actions auront lieu par

rapport à une classe d’actions, les avoirs nets du compartiment attribuables à l’ensemble des actions de cette classe
seront augmentés ou réduits des montants nets reçus ou payés par la Société en raison de ces souscriptions ou rem-
boursements d’actions. A tout moment donné, la Valeur Nette d’Inventaire d’une action relevant d’un compartiment et
d’une classe déterminés sera égale au montant obtenu en divisant les avoirs nets de ce compartiment alors attribuables
à l’ensemble des actions de cette classe, par le nombre total des actions de cette classe alors émises et en circulation.

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Art. 13. Fréquence et suspension temporaire du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des actions, des

émissions, remboursements et conversions d’actions

I. Fréquence du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire
Dans chaque compartiment, la Valeur Nette d’Inventaire des actions, y compris le prix d’émission et le prix de rem-

boursement qui en relèvent seront déterminés périodiquement par la Société ou par un tiers désigné par la Société, en
aucun cas moins de deux fois par mois, à la fréquence que le Conseil d’Administration décidera (chaque tel jour au mo-
ment du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des avoirs étant désigné dans les présents statuts comme «Jour d’Evalua-
tion»).

Si un Jour d’Evaluation tombe sur un jour férié légal ou bancaire à Luxembourg, la Valeur Nette d’Inventaire des ac-

tions sera déterminée au Jour tel que précisé dans les documents de vente.

II. Suspension temporaire du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire
Sans préjudice des causes légales, la Société peut suspendre le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des actions et

l’émission, le remboursement et la conversion de ses actions, d’une manière générale, ou en rapport avec un ou plu-
sieurs compartiments seulement, lors de la survenance des circonstances suivantes:

- pendant toute ou partie d’une période pendant laquelle l’une des principales bourses ou autres marchés auxquels

une partie substantielle du portefeuille d’un ou de plusieurs compartiments est cotée, est fermée pour une autre raison
que pour congé normal ou pendant laquelle les opérations y sont restreintes ou suspendues,

- lorsqu’il existe une situation d’urgence par suite de laquelle la Société ne peut pas disposer des avoirs d’un ou de

plusieurs compartiments ou les évaluer,

- lorsque les moyens de communication nécessaires à la détermination du prix, de la valeur des avoirs ou des cours

de bourse pour un ou plusieurs compartiments, dans les conditions définies ci-avant au premier tiret, sont hors de ser-
vice,

- lors de toute période où la Société est incapable de rapatrier des fonds dans le but d’opérer des paiements sur le

remboursement d’actions d’un ou de plusieurs compartiments ou pendant laquelle les transferts de fonds concernés
dans la réalisation ou l’acquisition d’investissements ou de paiements dus pour le remboursement d’actions ne peuvent,
dans l’opinion du Conseil d’Administration, être effectués à des taux de change normaux,

- en cas de publication de l’avis de réunion de l’Assemblée Générale à laquelle sont proposées la dissolution et la

liquidation de la Société.

Une telle suspension du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire sera portée, pour les compartiments concernés, par la

Société à la connaissance des actionnaires désirant la souscription, le remboursement ou la conversion d’actions, les-
quels pourront annuler leur ordre. Les autres actionnaires seront informés par un avis de presse. Pareille suspension
n’aura aucun effet sur le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire, l’émission, le remboursement ou la conversion des ac-
tions des compartiments non visés.

Titre III. - Administration et Surveillance de la Société 

Art. 14. Administrateurs
La Société est administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou

non. Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale pour une période d’un an renouvelable et resteront
en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus.

Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif ou être remplacé à tout moment par décision de l’As-

semblée Générale des actionnaires.

En cas de décès ou de démission d’un administrateur, il pourra être pourvu provisoirement à son remplacement en

observant à ce sujet les formalités prévues par la loi. Dans ce cas, l’Assemblée Générale lors de sa première réunion
procède à l’élection définitive.

Art. 15. Réunions du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration peut choisir parmi ses membres un président, qui doit obligatoirement être une person-

ne physique. Il peut également désigner un vice-président et choisir un secrétaire qui ne fait pas obligatoirement partie
du conseil. Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation du président ou, à son défaut, de deux administra-
teurs, aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige, à l’endroit désigné dans les avis de convocation. Les convocations
sont faites par tout moyen et même verbalement. Des administrateurs constituant au moins le tiers des membres du
Conseil d’Administration peuvent, en indiquant l’ordre du jour de la séance, convoquer le conseil si celui-ci ne s’est pas
réuni depuis plus de deux mois.

Le Conseil d’Administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la moitié au moins de ses membres est

présente ou représentée.

Tout administrateur peut donner par écrit, par télégramme, par e-mail ou par tout autre moyen approuvé par le Con-

seil d’Administration mandat à un de ses collègues pour le représenter à une réunion du Conseil d’Administration et y
voter en ses lieu et place sur les points prévus à l’ordre du jour de la réunion. Un administrateur peut représenter plu-
sieurs de ses collègues.

Les décisions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépon-

dérante.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par simple lettre,

télégramme, e-mail ou tout autre moyen approuvé par le Conseil d’Administration.

Une résolution signée par tous les membres du Conseil d’Administration a la même valeur qu’une décision prise en

Conseil d’Administration.

15517

Les délibérations du Conseil d’Administration sont constatées par des procès-verbaux signés par le président ou, à

son défaut, par celui ayant présidé la réunion. Les copies ou extraits à produire en justice ou ailleurs sont signés par le
président ou par deux administrateurs.

Art. 16. Pouvoirs du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et pour effectuer les

actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, sous réserve de l’observation de la politique
d’investissement conformément à l’article 4 des présents statuts.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’Assemblée Générale des actionnaires par la loi ou par les statuts est

de la compétence du Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer l’orien-

tation générale de la gestion et de la politique d’investissement de la Société, ainsi que les lignes de conduite à suivre
dans l’administration de la Société, sous réserve des restrictions d’investissement prévues par la loi et les règlements
sur les organismes de placement collectif ou celles prévues par le Conseil d’Administration pour les investissements de
la Société. La Société pourra, pour chaque compartiment et dans le cadre des restrictions précitées, investir en valeurs
mobilières et instruments du marché monétaire admis sur toute bourse de valeurs et tout marché réglementé en fonc-
tionnement régulier, reconnu et ouvert au public établi dans un des pays de l’Europe, de l’Afrique, de l’Asie, du continent
américain et de l’Océanie.

La Société pourra en outre, et selon le principe de la répartition des risques, placer jusqu’à 100% des actifs nets d’un

ou de plusieurs compartiments dans différentes émissions de valeurs mobilières et d’instruments du marché monétaire
émis ou garantis par un Etat membre de l’Union Européenne, par ses collectivités publiques territoriales, par un Etat de
l’OCDE ou par des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de
l’Union Européenne à condition que ce ou ces compartiments détiennent des valeurs appartenant à six émissions diffé-
rentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une même émission puissent excéder 30% du montant total.

Art. 17. Engagement de la Société vis-à-vis des tiers 
Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

seule signature de toutes personnes auxquelles pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil d’Ad-
ministration.

Art. 18. Délégation de pouvoirs
Le Conseil d’Administration peut déléguer les pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la Société, soit

à un ou plusieurs administrateurs, soit à un ou plusieurs autres agents, qui ne doivent pas nécessairement être action-
naires de la Société, sous l’observation des dispositions de l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales.

Art. 19. Banque Dépositaire
La Société conclura une convention avec une banque luxembourgeoise, aux termes de laquelle cette banque assurera

les fonctions de dépositaire des avoirs de la Société, conformément à la loi du 20 décembre 2002 concernant les orga-
nismes de placement collectif. 

Art. 20. Intérêt personnel des administrateurs 
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société y seront intéressés, ou en seront administra-
teur, associé, fondé de pouvoir ou employé. Un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société qui remplira en même
temps des fonctions d’administrateur, d’associé, de fondé de pouvoir ou d’employé d’une autre société ou firme avec
laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette apparte-
nance à cette société ou firme, empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes questions relatives à
un tel contrat ou opération.

Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société aurait un intérêt personnel dans une opération de la

Société, il en informera le Conseil d’Administration et mention de cette déclaration sera faite au procès-verbal de la
séance. Il ne donnera pas d’avis ni ne votera sur une telle opération. Cette opération et l’intérêt personnel lié à celle-ci
seront portés à la connaissance des actionnaires lors de la prochaine Assemblée Générale des actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’énoncé dans la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations, ni aux in-

térêts qui pourraient exister, de quelque manière, en quelque qualité ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec
toute société ou entité juridique que le Conseil d’Administration pourra déterminer. 

Art. 21. Indemnisation des administrateurs
La Société pourra indemniser tout administrateur ou fondé de pouvoir ainsi que leurs héritiers, exécuteurs testamen-

taires ou administrateurs légaux des dépenses raisonnablement encourues par eux en relation avec toute action, pro-
cédure ou procès auxquels ils seront partie prenante ou dans lesquels ils auront été impliqués en raison de la
circonstance qu’ils sont ou ont été administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, ou en raison du fait qu’ils l’ont été
à la demande de la Société dans une autre société, dans laquelle la Société est actionnaire ou créancière, dans la mesure
où ils ne sont pas en droit d’être indemnisés par cette autre entité, sauf relativement à des matières dans lesquelles ils
seront finalement condamnés pour négligence grave ou mauvaise administration dans le cadre d’une pareille action ou
procédure; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par
son conseil que la personne à indemniser n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation
prédécrit n’exclura pas d’autres droits individuels dans le chef de ces personnes.

Art. 22. Surveillance de la Société

15518

Conformément à la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif, tous les éléments de

la situation patrimoniale de la Société seront soumis au contrôle d’un réviseur d’entreprises. Celui-ci sera nommé par
l’Assemblée Générale annuelle des actionnaires pour une période prenant fin le jour de la prochaine Assemblée Géné-
rale annuelle des actionnaires et restera en fonction jusqu’à l’élection de son successeur. Le réviseur d’entreprises peut
être remplacé à tout moment, avec ou sans motif, par l’Assemblée Générale des actionnaires. 

Titre IV. - Assemblée générale 

Art. 23. Représentation
L’Assemblée Générale représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner,

faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 24. Assemblée générale annuelle  
L’Assemblée Générale est convoquée par le Conseil d’Administration. Elle peut l’être sur demande d’actionnaires

représentant le cinquième du capital social.

L’Assemblée Générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans la convocation, le troi-

sième mercredi du mois de mai de chaque année à 15.00 heures. Si ce jour est férié, l’Assemblée Générale se réunira
le premier jour ouvrable bancaire suivant. L’Assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le Conseil d’Ad-
ministration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

L’Assemblée Générale est convoquée dans les délais prévus par la loi, par lettre adressée à chacun des actionnaires

en nom. Si des actions au porteur sont en circulation, la convocation fera l’objet d’avis dans les formes et délais prévus
par la loi.

En outre, les actionnaires de chaque compartiment peuvent être constitués en Assemblée Générale séparée, délibé-

rant et décidant aux conditions de présence et de majorité de la manière déterminée par la loi alors en vigueur pour les
points suivants: 

1. l’affectation du solde bénéficiaire annuel de leur compartiment;
2. dans les cas prévus par l’article 33 des statuts.
Les affaires traitées lors d’une Assemblée Générale des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l’ordre

du jour et aux affaires se rapportant à ces points.

Art. 25. Réunions sans convocation préalable  
Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent se considérer comme dûment

convoqués et avoir eu connaissance de l’ordre du jour soumis à leurs délibérations, l’Assemblée Générale peut avoir
lieu sans convocations préalables.

Art. 26. Votes
Chaque action, quel que soit le compartiment dont elle relève et quelle que soit sa Valeur Nette d’Inventaire dans le

compartiment au titre duquel elle est émise, donne droit à une voix. Les actionnaires peuvent se faire représenter aux
Assemblées Générales par des mandataires, même non actionnaires, en leur conférant un pouvoir écrit.

Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre

part à l’Assemblée Générale.

Art. 27. Quorum et conditions de majorité
L’Assemblée Générale délibère conformément aux prescriptions de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les présents statuts, les décisions de l’Assemblée

Générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votant.

Titre V. - Année sociale - Répartition des bénéfices 

Art. 28. Année sociale et monnaie de compte
L’année sociale commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre de la même

année. La monnaie de compte est l’euro.

Art. 29. Répartition des bénéfices annuels
Dans tout compartiment de l’actif social, l’Assemblée Générale des actionnaires, sur proposition du Conseil d’Admi-

nistration, déterminera le montant des dividendes à distribuer aux actions de distribution, dans les limites prévues par
la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif. S’il est toutefois dans l’intérêt des action-
naires de ne pas distribuer de dividende, compte tenu des conditions du marché, aucune distribution ne se fera.

La quote-part des revenus et gains en capital attribuable aux actions de capitalisation sera capitalisée.
Dans tous les compartiments, des dividendes intérimaires pourront être déclarés et payés par le Conseil d’Adminis-

tration par rapport aux actions de distribution, sous l’observation des conditions légales alors en application.

Les dividendes pourront être payés dans la devise choisie par le Conseil d’Administration, en temps et lieu qu’il ap-

préciera et au taux de change en vigueur à la date de mise en paiement. Tout dividende déclaré qui n’aura pas été ré-
clamé par son bénéficiaire dans les cinq ans à compter de son attribution ne pourra plus être réclamé et reviendra à la
Société. Aucun intérêt ne sera payé sur un dividende déclaré par la Société et conservé par elle à la disposition de son
bénéficiaire.

Art. 30. Frais à charge de la Société 
La Société supportera l’intégralité de ses frais d’exploitation, notamment: 
- les honoraires et remboursements de frais du Conseil d’Administration;
- la rémunération de la Société de Gestion, qui pourra être désignée par la Société et qui sera précisée dans ce cas

dans les documents de vente de la Société, ainsi que la rémunération des Gestionnaires, des Conseillers en Investisse-

15519

ments, de la Banque Dépositaire, de l’Administration Centrale, des Agents chargés du Service Financier, des Agents
Payeurs, du Réviseur d’Entreprises, des conseillers juridiques de la Société ainsi que d’autres conseillers ou agents aux-
quels la Société pourra être amenée à faire appel;

- les frais de courtage; 
- les frais de confection, d’impression et de diffusion du prospectus, du prospectus abrégé, des rapports annuels et

semestriels;

- l’impression des certificats d’actions;
- les frais et dépenses engagés pour la formation de la Société;
- les impôts, taxes et droits gouvernementaux en relation avec son activité;
- les honoraires et frais liés à l’inscription et au maintien de l’inscription de la Société auprès des organismes gouver-

nementaux et des bourses de valeurs luxembourgeois et étrangers; 

- les frais de publication de la Valeur Nette d’Inventaire et du prix de souscription et de remboursement;
- les frais en relation avec la commercialisation des actions de la Société.
La Société constitue une seule et même entité juridique. Les actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que

des dettes, engagements et obligations qui concernent ce compartiment. Les frais qui ne sont pas directement imputa-
bles à un compartiment sont répartis sur tous les compartiments au prorata des avoirs nets de chaque compartiment
et sont imputés sur les revenus des compartiments en premier lieu. 

Si le lancement d’un compartiment intervient après la date de lancement de la Société, les frais de constitution en

relation avec le lancement du nouveau compartiment seront imputés à ce seul compartiment et pourront être amortis
sur un maximum de cinq ans à partir de la date de lancement de ce compartiment.

Titre VI. - Liquidation de la Société 

Art. 31. Dissolution - Liquidation
La Société pourra être dissoute par décision d’une Assemblée Générale statuant suivant les dispositions de l’article

27 des statuts.

Dans le cas où le capital social de la Société est inférieur aux deux tiers du capital minimum, les administrateurs doi-

vent soumettre la question de la dissolution de la Société à l’Assemblée Générale délibérant sans condition de présence
et décidant à la majorité simple des actions représentées à l’Assemblée.

Si le capital social de la Société est inférieur au quart du capital minimum, les administrateurs doivent soumettre la

question de la dissolution de la Société à l’Assemblée Générale délibérant sans condition de présence; la dissolution
pourra être prononcée par les actionnaires possédant un quart des actions représentées à l’Assemblée.

La convocation doit se faire de façon que l’Assemblée soit tenue dans le délai de quarante jours à partir de la cons-

tatation que l’actif net est devenu inférieur respectivement aux deux tiers ou au quart du capital minimum. Les décisions
de l’Assemblée Générale ou du tribunal prononçant la dissolution et la liquidation de la Société sont publiées au Mémo-
rial et dans deux journaux à diffusion adéquate dont au moins un journal luxembourgeois. Ces publications sont faites
à la diligence du ou des liquidateurs.

En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par un ou plusieurs liquidateurs nommé par l’As-

semblée Générale conformément à la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 concernant les organismes de place-
ment collectif et aux statuts de la Société. Le produit net de la liquidation de chacun des compartiments sera distribué
aux détenteurs d’actions de la classe concernée en proportion du nombre d’actions qu’ils détiennent dans cette classe.
Les montants qui n’ont pas été réclamés par les actionnaires lors de la clôture de la liquidation seront consignés auprès
de la Trésorerie de l’Etat, Caisse de Consignation à Luxembourg. A défaut de réclamation endéans la période de pres-
cription légale, les montants consignés ne pourront plus être retirés.

Art. 32. Liquidation et fusion des compartiments
I. Liquidation d’un compartiment.
Le Conseil d’Administration pourra décider la fermeture d’un ou de plusieurs compartiments si des changements im-

portants dans la situation politique ou économique rendent, dans l’esprit du Conseil d’Administration, cette décision
nécessaire.

Sauf décision contraire du Conseil d’Administration, la Société pourra, en attendant la mise à exécution de la décision

de liquidation, continuer à racheter les actions du compartiment dont la liquidation est décidée.

Pour ces remboursements, la Société se basera sur la Valeur Nette d’Inventaire, qui sera établie de façon à tenir

compte des frais de liquidation, mais sans déduction d’une commission de remboursement ou d’une quelconque autre
retenue.

Les frais d’établissement activés sont à amortir intégralement dès que la décision de liquidation est prise.
Les montants qui n’ont pas été réclamés par les actionnaires ou ayants droit lors de la clôture de la liquidation du ou

des compartiments seront gardés en dépôt auprès de la Banque Dépositaire durant une période n’excédant pas six mois
à compter de la date de clôture.

Passé ce délai, ces avoirs seront consignés auprès de la Trésorerie de l’Etat, Caisse des Consignations à Luxembourg.
II. Liquidation par apport à un autre compartiment de la Société ou à un autre OPC de droit luxembourgeois.
Si des changements importants dans la situation politique ou économique rendent dans l’esprit du Conseil d’Admi-

nistration, cette décision nécessaire, le Conseil d’Administration pourra également décider la fermeture d’un ou de plu-
sieurs compartiments par apport à un ou plusieurs autres compartiments de la Société ou à un ou plusieurs autres
compartiments d’un autre OPC de droit luxembourgeois.

Pendant une période minimale d’un mois à compter de la date de la publication de la décision d’apport, les actionnai-

res du ou des compartiments concernés peuvent demander le remboursement sans frais de leurs actions. A l’expiration
de cette période, la décision relative à l’apport engage l’ensemble des actionnaires qui n’ont pas fait usage de cette pos-

15520

sibilité, étant entendu cependant que lorsque l’OPC qui doit recevoir l’apport revêt la forme du Fonds Commun de
Placement, cette décision ne peut engager que les seuls actionnaires qui se sont prononcés en faveur de l’opération
d’apport.

Les décisions du Conseil d’Administration relatives à une liquidation pure et simple ou à une liquidation par apport

feront l’objet d’une publication dans le Mémorial, dans un journal de Luxembourg, et dans un ou plusieurs journaux dis-
tribués dans les pays où les actions de la Société sont offertes à la souscription.

Titre VII. - Modification des statuts - Loi applicable 

Art. 33. Modification des statuts
Les présents statuts pourront être modifiés par une Assemblée Générale soumise aux conditions de quorum et de

majorité requises par la loi luxembourgeoise. Toute modification des statuts affectant les droits des actions relevant
d’un compartiment donné par rapport aux droits des actions relevant d’autres compartiments, de même que toute mo-
dification des statuts affectant les droits des actions d’une classe d’actions par rapport aux droits des actions d’une autre
classe d’actions, sera soumise aux conditions de quorum et de majorité telles que prévues par l’article 68 de la loi mo-
difiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Art. 34. Loi applicable
Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses lois modificatives, ainsi qu’à la loi du 20
décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif.

Rien d’autre ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et lecture faite, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte, aucun autre actionnaire n’ayant émis

le vu de signer.

Signé: N. Uhl, V. Deny, H. Cruz Dias, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2004, vol. 142S, fol. 76, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021402.3/216/670) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2004.

CHANIC INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 20.129. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 6 février 2004, réf.

LSO-AN01499, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 février 2004.

(014953.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

BAUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 54.597. 

—

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 26 janvier 2004 que:
- La société CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège social au 50, Val Fleuri à L-1526 Luxembourg, a été

nommée Commissaire en remplacement de la société FIDEI REVISION, Société à responsabilité limitée, démissionnaire.

Pleine et entière décharge a été accordée au commissaire démissionnaire pour l’exercice de son mandat jusqu’à ce

jour.

Le nouveau commissaire reprendra le mandat de son prédécesseur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 12 février 2004, réf. LSO-AN02548. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015041.3/727/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Luxembourg, le 8 mars 2004.

 J.-P. Hencks.

<i>Pour CHANIC INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding
M.-J. Reyter
<i>Administrateur

Pour extrait conforme
Signature

15521

LANNMAR S.C.I., Société Civile Immobilière. 

Siège social: L-5695 Emerange, 11, rue d’Elvange.

—

L’an deux mille quatre, le vingt-deux janvier. 
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Madame Marie-Ange Walch, épouse Ernest Walch, commerçante, demeurant à L-5695 Emerange, 11, rue d’Elvange,
agissant en sa qualité de gérante de la société civile immobilière LANNMAR S.C.I., avec siège social à Emerange.
Cette dernière a prié le notaire instrumentaire d’acter qu’en vertu d’une cession de parts sous seing privé datée du

11 août 2003, enregistrée à Luxembourg-Sociétés, le 2 décembre 2003, Référence LSO AL/00544, et que la comparante,
ès qualités, déclare accepter au nom de la société, il y a lieu de modifier le dernier alinéa de l’article 5 des statuts qui
est remplacé par le texte suivant:

«Le fonds social est fixé à quatre cent trente mille (EUR 430.000,-) euros divisé en quatre mille trois cents (4.300)

parts d’intérêt de cent (EUR 100,-) chacune.

Les parts d’intérêt sont attribuées comme suit: 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête. 
Et après lecture faite à la comparante, celle-ci a signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: M.-A. Walch, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 26 janvier 2004, vol. 142S, fol. 34, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014838.3/230/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

LANNMAR S.C.I., Société Civile Immobilière.

Siège social: L-5695 Emerange, 11, rue d’Elvange.

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 56 du 22 janvier 2004, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014839.3/230/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SBSCO S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 8, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 74.644. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2003, réf. LSO-AC02832, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015075.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SBSCO S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 8, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 74.644. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2004, réf. LSO-AC02833, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015071.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

1) Madame Marie-Ange Walch, préqualifiée, quatre mille cent dix parts d’intérêt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.110
2) Madame Françoise Walch, préqualifiée, cent quatre-vingt-dix parts d’intérêt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

190

Total: quatre mille trois cents parts d’intérêt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.300»

Luxembourg, le 6 février 2004.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

<i>Pour le Conseil d’Administration
J. Mosar
<i>Administrateur

<i>Pour le Conseil d’Administration
J. Mosar
<i>Administrateur

15522

DekaStruktur: 3, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Änderung des Verwaltungsreglements

Die DEKA INTERNATIONAL S.A., Luxemburg, als Verwaltungsgesellschaft des nach Teil II des luxemburgischen Ge-

setzes vom 30.03.1988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen errichteten Investmentfonds (fonds commun de
placement à compartiments multiples) hat mit Zustimmung der DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEM-
BOURG S.A., Luxemburg, als dessen Depotbank beschlossen, das Verwaltungsreglement des Fonds an das neue Gesetz
vom 20.12.2002 anzupassen und gleichzeitig in verschiedenen Bestimmungen zu aktualisieren. 

1. In Artikel 1 Abs. 3, Artikel 4 Abs. 2, Artikel 12 Abs. 3 Buchstabe d) und in Artikel 16 Abs. 1 wird die Angabe «30.

März 1988 über» durch «20. Dezember 2002 über die» ersetzt.

2. In Artikel 1 Abs. 3 wird Artikel 111 durch Artikel 133 ersetzt.
3. Artikel 2 Absatz 1 erhält folgende Fassung: Verwaltungsgesellschaft ist die DEKA INTERNATIONAL S.A.

4. Artikel 2 Absatz 5 erhält folgende Fassung:
Die Verwaltungsgesellschaft darf dem jeweiligen Teilfonds weder Ausgabeaufschläge noch Rücknahmeabschläge für

die im Fondsvermögen des Teilfonds gehaltenen Investmentanteile berechnen, wenn das betreffende Investmentvermö-
gen von ihr oder einer konzernzugehörigen Gesellschaft verwaltet wird.

5. Artikel 3 Absatz 1 erhält folgende Fassung:
Depotbank für den Fonds ist die DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.

6. Artikel 3 Abs. 5 («Ferner wird die Depotbank dafür sorgen, dass») erhält in Buchstabe b) folgende Fassung:
der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung eines

Teilfonds vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungsreglement gemäß erfolgt;

7. In Artikel 4 Abs. 2 werden im ersten Unterabsatz der Halbsatz «Zu diesem Zweck ist beabsichtigt,» durch die Wor-

te «Zu diesem Zweck wird» und das Wort «anzulegen» durch das Wort «angelegt» ersetzt. Des Weiteren erhalten die
Unterabsätze 3 und 4 folgende Fassung.

Das Vermögen der einzelnen Teilfonds wird nur in Investmentanteilen von OGA des offenen Typs angelegt, die in

einem Mitgliedstaat der Europäischen Union, in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen
Wirtschaftsraum. oder in einem Mitgliedsstaat der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung
aufgelegt worden sind und in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen.

Das Fondsvermögen eines Teilfonds darf in Investmentanteilen folgender Arten von OGA, die keine Spezialfonds sind,

jeweils in vollem Umfang investiert werden:

8. In Artikel 4 Abs. 5 Buchstabe b) werden die Zahl «10» durch «25» und die Zahl «40» durch «50» ersetzt.

9. In Artikel 4 Abs. 5 Buchstabe c) wird die Zahl «5» durch «10» ersetzt. Des Weiteren entfällt der Halbsatz «es sei

denn, dass diese Anteile nach den Vertragsbedingungen oder der Satzung des OGA anstelle von Bankguthaben gehalten
werden dürfen».

10. In Artikel 4 Abs. 5 erhält Buchstabe e) folgende Fassung:
irgendwelche Vermögenswerte verpfänden oder belasten, zur Sicherung übereignen oder zur Sicherung abtreten, es

sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen gemäß i) oder um Sicherheitsleistungen zur Erfüllung von Einschuss- oder
Nachschussverpflichtungen im Rahmen der Abwicklung von Geschäften mit Finanzinstrumenten im Sinne von Absatz 4;

11. In Artikel 4 Abs. 5 erhält Buchstabe i) folgende Fassung:
Kredite aufnehmen, es sei denn für kurze Zeit bis zur Höhe von 10% des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Teil-

fonds zu marktüblichen Bedingungen und mit Zustimmung der Depotbank zu den Darlehensbedingungen;

12. In Artikel 4 Abs. 5 wird dem letzten Satz vor Absatz 6 der Halbsatz «, sofern das Vermögen eines Teilfonds nicht

ausschließlich für die Ansprüche der Anleger dieses Teilfonds und für diejenigen der Gläubiger, deren Forderung anläs-
slich der Gründung, der Funktionsweise oder der Liquidation dieses Teilfonds entstanden sind, haftet» angefügt.

13. In Artikel 5 Abs. 1 werden dem 2. Unterabsatz folgende Sätze angefügt:
An Börsentagen, die an einem der vorgenannten Orte gesetzliche Feiertage sind, sowie am 24. und 31. Dezember

wird in der Regel von einer Bewertung abgesehen. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, an diesen Tagen zu
bewerten. In diesem Fall wird dies mittels einer Veröffentlichung in drei Tageszeitungen angekündigt. Eine dieser Tages-
zeitungen muss eine Luxemburger Zeitung sein.

14. In Artikel 7 Abs. 4 und in Artikel 8 Abs. 2 wird die Angabe «17.00 Uhr» durch «12.00 Uhr» ersetzt.

15. In Artikel 8 Abs. 6 entfällt der Halbsatz «, sofern dieser Restbetrag den im Verkaufsprospekt genannten Mindest-

betrag übersteigt».

16. In Artikel 9 Abs. 1 werden die Worte «ein Entgelt für die Tätigkeit als Verwaltungsgesellschaft» durch die Worte

«für die Hauptverwaltung und die Anlagenverwaltung ein Entgelt» ersetzt.

17. In Artikel 9 Abs. 4 erhält der vierte Spiegelstrich folgende Fassung:
- die Honorare der Wirtschaftsprüfer sowie die Kosten der Prüfung der steuerlichen Rechnungslegung;

18. Dem Artikel 11 wird folgender Absatz 4 angefügt:
Zwischenausschüttungen sind zulässig.

15523

19. In Artikel 15 Abs. 1 wird das Wort «werden» durch das Wort «wurden» ersetzt. Des Weiteren wird diesem

Absatz folgender Satz angefügt: «Nach dem 31. Dezember 2003 werden Änderungen des Verwaltungsreglements bei
der Kanzlei des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt und ein Verweis auf diese Hinterlegung wird im Mémorial veröf-
fentlicht.»

20. In Artikel 15 Abs. 5 wird die Zahl «drei» durch die Zahl «zwei» ersetzt.

21. Artikel 17 erhält folgende Fassung:
Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements treten, soweit nicht anders bestimmt, am Tage ihrer Unterzeich-

nung in Kraft.

Die Änderung des Verwaltungsreglements tritt zum 15. April 2004 in Kraft.

Luxemburg, den 1. März 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 mars 2004, réf. LSO-AO01383. – Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(020656.2//75) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2004.

BOSTON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 71.461. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 20 octobre 2003 a ratifié la décision du Con-

seil d’Administration du 13 mai 2002 de nommer aux fonctions d’administrateur MONTEREY SERVICES S.A. en rem-
placement de Madame Francine Herkes.

Puis cette Assemblée a ratifié la décision du Conseil d’Administration du 23 mai 2003 de nommer aux fonctions d’ad-

ministrateur Monsieur Robert Hovenier en remplacement de Monsieur Dirk Van Reeth.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs: 
- Madame Marie-José Reyter, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, 
- MONTEREY SERVICES S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,
- Monsieur Robert Hovenier, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.
Le mandate du Commissaire aux Comptes:
- COMCOLUX S.A., 123, avenue du X septembre, L-2551 Luxembourg,
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 6 février 2004, réf. LSO-AN01509. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014781.3/029/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

WITO INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.975,-.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 57.543. 

—

Le bilan et le compte de profits et de perte au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 6 février 2004, réf.

LSO-AN01508, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 février 2004.

(014962.3//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

DEKA INTERNATIONAL S.A. 

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.

<i>Die Verwaltungsgesellschaft

<i>Die Depotbank

Unterschriften

Unterschriften

<i>Pour BOSTON S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
J.-P. Aversa / A. Lenaerts

<i>Pour WITO INVESTMENTS, S.à r.l.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
<i>Gérant
A. Lenaerts / Signature

15524

SELECT LINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Koerich, 3-5, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.722. 

—

L’an deux mille deux, le deux avril.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SELECT LINE S.A., ayant son

siège social à L-8413 Steinfort, 12, rue du Cimetière, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg,
section B sous le numéro 56.722, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 28 octobre 1996,
publié au Mémorial C numéro 18 du 20 janvier 1997.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Roger Bouron, administrateur, demeurant à Etalle (Belgique).
Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Sylvie Graisse, employée privée, demeurant à Montigny-sur-

Chiers (France).

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Annie Huys, gérante, demeurant à Etalle (Belgique).
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:

A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Transfert du siège social de L-8413 Steinfort, 12, rue du Cimetière, à L-8399 Koerich, 3-5, route d’Arlon.
2.- Modification afférente du deuxième alinéa de l’article un des statuts.
3.- Suppression de la valeur nominale des actions. 
4.- Conversion du capital social de LUF en EUR.
5.- Augmentation du capital social d’un montant adéquat en euros en vue de porter le capital souscrit ainsi obtenu

par conversion à 31.000,- EUR, sans création d’actions nouvelles.

6.- Libération intégrale de l’augmentation de capital. 
7.- Modification afférente de l’article trois des statuts.
8.- Nominations statutaires.

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de L-8413 Steinfort, 12, rue du Cimetière, à L-8399 Koerich, 3-5,

route d’Arlon, et de modifier en conséquence le deuxième alinéa de l’article un (1) des statuts pour lui donner la teneur
suivante:

«Art. 1

er

. (deuxième alinéa). Le siège social est établi à Koerich.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des mille deux cent cinquante (1.250) actions représentant le

capital social de un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF).

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de convertir la devise d’expression du capital social de la société, actuellement fixé à un million

deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF), pour l’exprimer dorénavant en euros, au cours de
40,3399 LUF=1,- EUR, en trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf euros (30.986,69 EUR).

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de treize virgule trente et un euros (13,31 EUR) pour

le porter de son montant actuel de trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf euros (30.986,69 EUR)
à trente et un mille euros (31.000,- EUR).

<i>Cinquième résolution

L’assemblée constate que la libération intégrale de l’augmentation de capital ci-avant réalisée a été faite par les anciens

actionnaires au prorata de leur participation actuelle dans la société, moyennant versement en numéraire à un compte
bancaire au nom de la société anonyme SELECT LINE S.A., prédésignée, de sorte que la somme de treize virgule trente
et un euros (13,31 EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de cette dernière.

15525

<i>Sixième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article

trois (3) des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) divisé en mille deux cent cinquante

(1.250) actions sans désignation de valeur nominale.»

<i>Septième résolution

L’assemblée constate que les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes viennent à échéance.

<i>Huitième résolution

L’assemblée décide de renouveler les mandats des administrateurs, qui prendront alors fin à l’issue de l’assemblée

générale annuelle de 2007. 

<i>Neuvième résolution

L’assemblée décide de révoquer le commissaire aux comptes actuellement en fonction.
L’assemblée décide de nommer Madame Annie Huys, administratrice de sociétés, demeurant à B-6740 Etalle, 9, rue

des Alouettes, (Belgique), comme commissaire aux comptes.

Son mandat prendra alors fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2007.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à six cent vingt-cinq euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Steinfort, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: R. Bouron, S. Graisse, A. Huys, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 16 avril 2002, vol. 517, fol. 68, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(020767.3/231/90) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2004.

SELECT LINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Koerich, 3-5, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.722. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(020765.3/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2004.

FONDATION STE-GERTRUDE.

Siège social: Luxembourg.

Statuts publiés au Mémorial le 15 octobre 1999

—

<i>Conseil d’administration du 18 février 2003

Suite au décès d’un membre et suite à la démission de l’administrateur-délégué;
Le conseil se compose comme suit:
1. La révérende Soeur Christiane Cuendet, Prieure du Prieuré de Béthanie, Sysen 8, 8210 Zedelgem, Belgique, Pré-

sidente.

2. La révérende Soeur Ria Vander Schaeven, moniale au Prieuré de Béthanie, Sysen 8, 8210 Zedelgem, Belgique, Ad-

ministrateur-délégué.

3. Le révérend Père Claude Standaert, Abbé de l’Abbaye de Saint-André, Zevenkerken 4, 8200 Brugge, Belgique.
4. Monsieur Hubert Vanneste, comptable, Gentse Steenweg 95, 8340 Damme-Sijsele, Belgique.
5. La révérende Soeur Cécile Tits, moniale, Prieuré de Béthanie, Sysen 8, 8210 Zedelgem, en séjour à Likasi-Katanga.
6. Monsieur Paul Gerin, notaire honoraire, Eninkveld 9, 8210 Zedelgem, Belgique.

Enregistré à Luxembourg, le 18 novembre 2003, réf. LSO-AK04224. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014928.3/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Junglinster, le 8 mars 2004.

J. Seckler.

Junglinster, le 8 mars 2004.

J. Seckler.

Pour copie conforme
Soeur C. Cuendet / Soeur Ria Vander Schaeven
<i>La présidente / <i>L’administrateur-délégué

15526

FUCHS INVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 93.660. 

—

L’an deux mille quatre, le huit mars.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme sous le régime d’une société

d’investissement à capital variable FUCHS INVEST, avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le
notaire Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 27 mai 2003, publié au Mémorial C numéro
630 du 11 juin 2003. Les statuts ont été modifiés suivant acte rectificatif reçu par le même notaire Delvaux en date du
18 respectivement 24 juin 2003, publié au Mémorial C numéro 785 du 25 juillet 2003.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Nicole Uhl, Fondé de Pouvoir Principal, demeurant profes-

sionnellement à L-1661 Luxembourg, 103, Grand’Rue,

qui désigne comme secrétaire Madame Hélène Cruz Dias, employée privée, demeurant professionnellement à L-1661

Luxembourg, 103, Grand’Rue.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Valérie Schmitz-Deny, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à L-1661 Luxembourg, 103, Grand’Rue.

Le bureau ayant été ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:

I. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
- Adaptation de la Sicav aux dispositions de la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 concernant les organismes

de placement collectif et plus particulièrement aux dispositions de ladite loi reprenant les dispositions de la directive
2001/108/CE.

- Refonte des statuts.

II. Le projet de texte des statuts coordonnés était à la disposition des actionnaires pour examen au siège social de la

Sicav. 

III. L’assemblée a été convoquée par des avis contenant l’ordre du jour envoyés par lettre en date du 23 février 2004

et publiés:

- au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 205 du 19 février 2004 et numéro 239 du 28 février

2004,

- dans le journal Luxemburger Wort le 19 février 2004 et le 28 février 2004. 
Les documents justificatifs sont déposés au bureau.

IV. Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence signée par les actionnaires présents,
les mandataires des actionnaires représentés, le bureau et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte.

Les procurations des actionnaires représentés y resteront annexées de même.

V. Il résulte de ladite liste de présence que sur les cent vingt-neuf mille quatre cent quatre-vingt-deux (129.482) ac-

tions existantes, soixante-treize mille cinq cent soixante et une (73.561) actions, sont présentes ou représentées à la
présente assemblée générale extraordinaire.

Que le quorum de 50% prévu par l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915 a été atteint et que les résolutions à l’ordre

du jour doivent être adoptées par un vote affirmatif de deux tiers des actions présentes ou représentées.

Qu’en conséquence la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points

de l’ordre du jour.

<i>Seule et unique résolution

L’assemblée générale décide d’adapter les statuts de la société aux dispositions de la loi luxembourgeoise du 20 dé-

cembre 2002 relative aux organismes de placement collectif et plus particulièrement aux dispositions de ladite loi re-
prenant les dispositions de la directive 2001/108/CE, et en conséquence décide une refonte complète des statuts qui
auront désormais la teneur suivante:

Titre I

er

. - Dénomination - Siège social - Durée - Objet de la Société 

Art. 1

er

. Dénomination

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite une société anonyme fonction-

nant sous la forme d’une société d’investissement à capital variable (SICAV) sous la dénomination FUCHS INVEST (la
«Société»). La Société est soumise aux dispositions de la Partie I de la loi du 20 décembre 2002 concernant les organis-
mes de placement collectif. 

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. La Société peut établir, par simple déci-

sion du Conseil d’Administration, des succursales ou des bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger. A l’intérieur de la commune de Luxembourg, le siège social peut être déplacé sur simple décision du Conseil
d’Administration.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire,

de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège à l’étranger, jusqu’à ces-
sation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité
de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

15527

La déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes exécutifs

de la Société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante.

Art. 3. Durée
La Société est établie pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute par décision de l’Assemblée Générale statuant

comme en matière de modification des statuts.

Art. 4. Objet
La Société a pour objet exclusif de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières variées et autres avoirs

autorisés, dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la
gestion de son portefeuille. La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à
l’accomplissement et au développement de son but au sens le plus large dans le cadre de la Partie I de la loi du 20 dé-
cembre 2002 concernant les organismes de placement collectif.

Titre II. - Capital social - Caractéristiques des actions 

Art. 5. Capital social - Compartiments d’actifs par catégories d’actions
Le capital initial a été libéré intégralement par un apport en numéraire. Le capital social de la Société est représenté

par des actions entièrement libérées sans mention de valeur nominale et il sera à tout moment égal à l’équivalent en
euros de l’actif net de tous les compartiments réunis de la Société tel que défini à l’article 12 des présents statuts. Le
capital minimum de la Société est à tout moment égal au minimum fixé par la réglementation en vigueur, à savoir EUR
1.250.000,-.

Les actions à émettre, conformément à l’article 8 des présents statuts, peuvent relever, au choix du Conseil d’Admi-

nistration, de catégories différentes correspondant à des compartiments distincts de l’actif social. Le produit de toute
émission d’actions d’une catégorie déterminée sera investi en valeurs variées et autres avoirs dans le compartiment d’ac-
tif correspondant à cette catégorie d’actions, suivant la politique d’investissement déterminée par le Conseil d’Adminis-
tration pour le compartiment donné, compte tenu des restrictions d’investissement prévues par la loi et la
réglementation et de celles adoptées par le Conseil d’Administration.

Art. 6. Classes d’actions
Le Conseil d’Administration peut décider, pour tout compartiment, de créer des classes d’actions de capitalisation

et de distribution ainsi que des classes d’actions dont les caractéristiques sont décrites dans les documents de vente de
la Société. 

Une action de distribution est une action qui confère en principe à son détenteur le droit de recevoir un dividende

en espèces.

Une action de capitalisation est une action qui en principe ne confère pas à son détenteur le droit de toucher un

dividende.

Les actions des différentes classes confèrent à leurs détenteurs les mêmes droits, notamment en ce qui concerne le

droit de vote aux Assemblées Générales d’actionnaires. Selon les dispositions de l’Article 7, le droit de vote ne peut
être exercé que pour un nombre entier d’actions.

Art. 7. Forme des actions
Les actions sont émises sans mention de valeur nominale et entièrement libérées. Toute action, quel que soit le com-

partiment et la classe dont elle relève, pourra être émise.

1. Soit sous forme nominative au nom du souscripteur, matérialisée par une inscription du souscripteur dans le re-

gistre des actionnaires, auquel cas un certificat d’inscription nominative pourra être remis à la demande expresse de
l’actionnaire. Si un actionnaire désire que plus d’un certificat nominatif soit émis pour ses actions, le coût de ces certi-
ficats additionnels pourra être mis à sa charge.

Le registre des actionnaires sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la

Société. L’inscription doit indiquer le nom de chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile
élu, le nombre d’actions nominatives qu’il détient et le montant payé sur chacune des actions. Tout transfert, entre vifs
ou à cause de mort, d’actions nominatives sera inscrit au registre des actions, pareille inscription devant être signée par
un ou plusieurs directeurs ou fondés de pouvoir de la Société, ou par une ou plusieurs autres personnes désignées à cet
effet par le Conseil d’Administration.

Le transfert d’actions nominatives se fera par la remise à la Société des certificats représentant ces actions, ensemble

avec tous autres documents de transfert exigés par la Société, ou bien, s’il n’a pas été émis de certificats, par une décla-
ration de transfert écrite portée au registre des actions, datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par leurs
mandataires justifiant des pouvoirs requis.

Tout actionnaire désirant obtenir des certificats d’actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle

toutes les communications et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également au
registre des actions.

Au cas où un actionnaire en nom ne fournit pas d’adresse à la Société, mention pourra en être faite au registre des

actions, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui sera fixée
par la Société, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment
faire changer l’adresse portée au registre des actions par une déclaration écrite envoyée à la Société à son siège social,
ou à telle autre adresse qui pourra être fixée par la Société.

2. Soit sous forme d’actions au porteur. Elles sont émises sans mention de valeur nominale et entièrement libérées.

Les certificats physiques représentatifs de ces actions sont disponibles dans des formes et coupures à déterminer par le
Conseil d’Administration et renseignées dans les documents de vente de ces actions. Les frais inhérents à la livraison
physique de ces actions au porteur pourront être facturés au demandeur. Si un propriétaire d’actions au porteur de-

15528

mande l’échange de ses certificats contre des certificats de coupures différentes, le coût d’un tel échange pourra être
mis à sa charge. 

Un actionnaire peut demander, et cela à n’importe quel moment, l’échange de son action au porteur en action nomi-

native, ou vice-versa. Dans ce cas, la Société sera en droit de faire supporter à l’actionnaire les dépenses encourues.

Les certificats d’actions seront signés par deux administrateurs. Les deux signatures pourront être soit manuscrites,

soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe. Toutefois, l’une des signatures pourra être apposée par une per-
sonne déléguée à cet effet par le Conseil d’Administration; en ce cas, elle devra être manuscrite. La Société pourra émet-
tre des certificats provisoires sous les formes qui seront déterminées par le Conseil d’Administration.

Les actions ne sont émises que sur acceptation de la souscription et réception du prix conformément à l’article 8 des

présents statuts. 

Les actions peuvent être émises en fractions d’actions jusqu’au millième d’une action, en titres unitaires ou être re-

présentées par des certificats représentatifs de plusieurs actions. Les parts fractionnées au porteur ne peuvent pas être
livrées physiquement et seront en dépôt à la Banque Dépositaire sur un compte-titre à ouvrir à cet effet.

Les droits relatifs aux fractions d’actions sont exercés au prorata de la fraction détenue par l’actionnaire, excepté le

droit de vote, qui ne peut être exercé que pour un nombre entier d’actions.

Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’actions a été égaré ou détruit, un duplicata peut

être émis à sa demande aux conditions et garanties que la Société déterminera, notamment sous forme d’une assurance,
sans préjudice de toute autre forme de garantie que la Société pourra choisir. Dès l’émission du nouveau certificat sur
lequel sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura plus aucune valeur.

Les certificats d’actions endommagés peuvent être échangés par la Société. Les certificats endommagés seront remis

à la Société et annulés sur-le-champ. La Société peut à son gré mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou
du nouveau certificat ainsi que toutes les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec l’émission et l’ins-
cription au registre ou avec la destruction de l’ancien certificat.

La Société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la Société aura le droit

de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant
propriétaire à son égard.

Art. 8. Emission des actions
A l’intérieur de chaque compartiment, le Conseil d’Administration est autorisé, à tout moment et sans limitation, à

émettre des actions supplémentaires, entièrement libérées, sans réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel
de souscription.

Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action offerte, quels que soient le compartiment et

la classe au titre desquels cette action est émise, sera égal à la Valeur Nette d’Inventaire de cette action telle que cette
valeur est déterminée conformément à l’article 12 des présents statuts. Les souscriptions sont acceptées sur base du
prix du premier Jour d’Evaluation, défini à l’article 13 des présents statuts, qui suit le jour de réception de la demande
de souscription. Ce prix sera majoré de telles commissions que les documents de vente de ces actions énonceront.
Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement des actions sera comprise dans ces commissions. Le
prix ainsi déterminé sera payable au plus tard cinq jours ouvrables après la date à laquelle la Valeur Nette d’Inventaire
applicable aura été déterminée.

Les actions ne sont émises que sur acceptation de la souscription et réception du prix conformément à l’article 8 des

présents statuts. A la suite de l’acceptation de la souscription et de la réception du prix, les actions souscrites sont at-
tribuées au souscripteur.

Sous réserve de la réception de l’intégralité du prix de souscription, la livraison des titres, s’il y a lieu, interviendra

normalement dans les quinze jours.

Les souscriptions peuvent également être effectuées par apport de valeurs mobilières et autres avoirs autorisés

autres qu’en numéraire, sous réserve de l’accord du Conseil d’Administration. Ces valeurs mobilières et autres avoirs
autorisés doivent satisfaire à la politique et aux restrictions d’investissement, telles que définies pour chaque comparti-
ment. Ils sont évalués conformément aux principes d’évaluation prévus dans le prospectus. De plus, en conformité avec
la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, ces apports feront l’objet d’un rapport établi par le réviseur
d’entreprises de la Société. Ce rapport sera ensuite déposé au Greffe du Tribunal de Luxembourg. Les frais en relation
avec une souscription par apport en nature sont supportés par le Souscripteur.

Le Conseil d’Administration peut déléguer à tout administrateur ou à tout directeur ou autre fondé de pouvoir de la

Société, dûment autorisé à cette fin, la charge d’accepter les souscriptions, remboursements ou conversions et de payer
ou recevoir en paiement le prix des actions nouvelles à émettre ou à racheter.

Toute souscription d’actions nouvelles doit, sous peine de nullité, être entièrement libérée et les actions émises por-

tent même jouissance que les actions existantes le jour de l’émission.

Art. 9. Remboursement des actions
Chaque actionnaire a le droit de demander à tout moment à la Société qu’elle lui rachète tout ou partie des actions

qu’il détient.

Le prix de remboursement d’une action, suivant le compartiment dont elle relève, sera égal à sa Valeur Nette d’In-

ventaire, telle que cette valeur est déterminée pour chaque classe d’actions, conformément à l’article 12 des présents
statuts. Les remboursements sont basés sur le prix au premier Jour d’Evaluation qui suit le jour de réception de la de-
mande de remboursement. Le prix de remboursement pourra être réduit de telles commissions de rachat que les do-
cuments de vente des actions énonceront.

En cas de demandes importantes de remboursement et/ou conversion au titre d’un compartiment, la Société se ré-

serve le droit de traiter ces remboursements au prix de remboursement tel qu’il aura été déterminé après qu’elle aura
pu vendre les valeurs nécessaires dans les plus brefs délais et qu’elle aura pu disposer des produits de ces ventes. Une

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seule Valeur Nette d’Inventaire sera calculée pour toutes les demandes de remboursement ou conversion présentées
au même moment. Ces demandes seront traitées prioritairement à toute autre demande.

Toute demande de remboursement doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la Société à

Luxembourg ou auprès d’une autre personne juridique mandatée pour le remboursement des actions. Elle doit préciser
le nom de l’investisseur, le compartiment, la classe, le nombre de titres ou le montant à rembourser, ainsi que les ins-
tructions de paiement du prix de remboursement.

Le prix de remboursement sera payé au plus tard cinq jours ouvrables après la date à laquelle la Valeur Nette d’In-

ventaire applicable aura été déterminée, ou à la date à laquelle les certificats d’actions ont été reçus par la Société, si
cette date est postérieure. Toute demande de remboursement est irrévocable, sauf en cas de suspension du calcul de
la Valeur Nette d’Inventaire des actions.

La demande de remboursement doit être accompagnée du ou des certificats d’actions en bonne et due forme et des

pièces nécessaires pour opérer leur transfert avant que le prix de remboursement ne puisse être payé.

Les actions rachetées par la Société seront annulées.

Art. 10. Conversion des actions
Chaque actionnaire a le droit, sous réserve des restrictions éventuelles du Conseil d’Administration, de passer d’un

compartiment ou d’une classe d’actions à un autre compartiment ou à une autre classe d’actions et de demander la con-
version des actions qu’il détient au titre d’un compartiment ou d’une classe d’actions donné en actions relevant d’un
autre compartiment ou d’une classe d’actions.

La conversion est basée sur les valeurs nettes d’inventaire, telles que ces valeurs sont déterminées conformément à

l’article 12 des présents statuts, de la ou des classes d’actions des compartiments concernés au premier Jour d’Evaluation
en commun qui suit le jour de réception des demandes de conversion et en tenant compte, le cas échéant, du taux de
change en vigueur entre les devises des deux compartiments au Jour d’Evaluation. Le Conseil d’Administration pourra
fixer telles restrictions qu’il estimera nécessaires à la fréquence des conversions et il pourra soumettre les conversions
au paiement des frais dont il déterminera raisonnablement le montant.

Toute demande de conversion doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la Société à Luxem-

bourg ou auprès d’une autre personne juridique mandatée pour la conversion des actions. Elle doit préciser le nom de
l’investisseur, le compartiment et la classe des actions détenues, le nombre d’actions ou le montant à convertir, ainsi
que le compartiment et la classe des actions à obtenir en échange. Elle doit être accompagnée des certificats d’actions
éventuellement émis. Si des certificats d’actions nominatives ont été émis pour les actions de la classe d’origine, les nou-
veaux certificats ne seront établis aussi longtemps que les anciens certificats ne seront pas parvenus à la Société.

Le Conseil d’Administration pourra décider d’attribuer des fractions d’actions produites par le passage ou de payer

les liquidités correspondantes à ces fractions aux actionnaires ayant demandé la conversion.

Les actions, dont la conversion en d’autres actions a été effectuée, seront annulées.

Art. 11. Restrictions à la propriété des actions
La Société pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété d’actions de la Société par toute personne physique

ou morale et elle pourra notamment interdire la propriété d’actions par des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique.

La Société pourra en outre édicter les restrictions qu’elle juge utiles, en vue d’assurer qu’aucune action de la Société

ne sera acquise ou détenue par (a) une personne en infraction avec les lois ou les exigences d’un quelconque pays ou
autorité gouvernementale ou (b) toute personne dont la situation, de l’avis du Conseil d’Administration, pourra amener
la Société à encourir des charges d’impôt ou d’autres désavantages financiers qu’autrement elle n’aurait pas encourus.

A cet effet:
1. La Société pourra refuser l’émission d’actions et l’inscription du transfert d’actions lorsqu’il apparaît que cette émis-

sion ou ce transfert aurait ou pourrait avoir pour conséquence d’attribuer la propriété de l’action à un ressortissant des
Etats-Unis d’Amérique.

2. La Société pourra demander à toute personne figurant au registre des actionnaires ou à toute autre personne qui

demande à faire inscrire un transfert d’actions de lui fournir tous renseignements et certificats qu’elle estime nécessaires,
éventuellement appuyés d’une déclaration sous serment, en vue de déterminer si ces actions appartiennent ou vont ap-
partenir en propriété effective à des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique.

3. La Société pourra procéder au remboursement forcé s’il apparaît qu’un ressortissant des Etats-Unis d’Amérique,

soit seul, soit ensemble avec d’autres personnes, est le propriétaire d’actions de la Société. Dans ce cas, la procédure
suivante sera appliquée:

a) La Société enverra un préavis (appelé ci-après «l’avis de remboursement») à l’actionnaire possédant les titres ou

apparaissant au registre comme étant le propriétaire des actions; l’avis de remboursement spécifiera les titres à racheter,
le prix de remboursement à payer et l’endroit où ce prix sera payable. L’avis de remboursement peut être envoyé à
l’actionnaire par lettre recommandée adressée à sa dernière adresse connue ou à celle inscrite au registre des actions.
L’actionnaire en question sera obligé de remettre sans délai le ou les certificats représentant les actions spécifiées dans
l’avis de remboursement.

Dès la fermeture des bureaux au jour spécifié dans l’avis de remboursement, l’actionnaire en question cessera d’être

le propriétaire des actions spécifiées dans l’avis de remboursement; s’il s’agit d’actions nominatives, son nom sera rayé
du registre; s’il s’agit d’actions au porteur, le ou les certificats représentatifs de ces actions seront annulés dans les livres
de la Société.

b) Le prix auquel les actions spécifiées dans l’avis de remboursement seront rachetées (le «prix de remboursement»)

sera égal à la Valeur Nette d’Inventaire des actions de la Société précédant immédiatement l’avis de remboursement. A
partir de la date de l’avis de remboursement, l’actionnaire concerné perdra tous les droits d’actionnaire.

c) Le paiement sera effectué en la devise que déterminera le Conseil d’Administration. Le prix sera déposé par la

Société auprès d’une banque, à Luxembourg ou ailleurs, spécifiée dans l’avis de remboursement, qui le transmettra à

15530

l’actionnaire en question contre remise du ou des certificats indiqués dans l’avis de remboursement. Dès après le paie-
ment du prix dans ces conditions, aucune personne intéressée dans les actions mentionnées dans l’avis de rembourse-
ment ne pourra faire valoir de droit à l’égard de ces actions ni ne pourra exercer aucune action contre la Société et ses
avoirs, sauf le droit de l’actionnaire apparaissant comme étant le propriétaire des actions de recevoir le prix déposé
(sans intérêts) à la banque contre remise des certificats.

d) L’exercice par la Société des pouvoirs conférés au présent article ne pourra en aucun cas être mis en question ou

invalidé pour le motif qu’il n’y aurait pas preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d’une personne, ou
qu’une action appartenait à une autre personne que ne l’avait admis la Société en envoyant l’avis de remboursement, à
la seule condition que la Société exerce ses pouvoirs de bonne foi.

4. La Société pourra refuser, lors de toute Assemblée Générale d’actionnaires, le droit de vote à tout ressortissant

des Etats-Unis d’Amérique et à tout actionnaire ayant fait l’objet d’un avis de remboursement de ses actions.

Le terme «ressortissant des Etats-Unis d’Amérique» tel qu’il est utilisé dans les présents statuts signifie tout ressor-

tissant, citoyen ou résident des Etats-Unis d’Amérique ou d’un des territoires ou possessions sous leur juridiction, ou
des personnes qui y résident normalement (y inclus la succession de toutes personnes ou sociétés ou associations y
établies ou organisées).

Art. 12. Calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des actions 
La Valeur Nette d’Inventaire d’une action, quels que soient le compartiment et la classe au titre desquels elle est émi-

se, sera déterminée dans la devise choisie par le Conseil d’Administration par un chiffre obtenu en divisant, au Jour
d’Evaluation défini à l’article 13 des présents statuts, les avoirs nets du compartiment concerné par le nombre d’actions
émises au titre de ce compartiment et de cette classe.

L’évaluation des avoirs nets des différents compartiments se fera de la manière suivante: 
Les actifs nets de la Société seront constitués par les avoirs de la Société tels que définis ci-après, moins les engage-

ments de la Société tels que définis ci-après au Jour d’Evaluation auquel la Valeur Nette d’Inventaire des actions est dé-
terminée.

I. Les avoirs de la Société comprennent:
a) toutes les espèces en caisse ou en dépôt y compris les intérêts courus et non échus;
b) tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles, y compris les résultats de la vente de titres dont

le prix n’a pas encore été encaissé;

c) tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription, et autres investissements et valeurs

mobilières qui sont la propriété de la Société;

d) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres dans la mesure où la Société

pouvait raisonnablement en avoir connaissance (la Société pourra toutefois faire des ajustements en considération des
fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par des pratiques telles que la négociation ex-
dividende ou ex-droit);

e) tous les intérêts courus et non échus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si ces

intérêts sont compris dans le principal de ces valeurs;

f) les frais de constitution de la Société dans la mesure où ils n’ont pas été amortis;
g) tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avance. 
La valeur de ces avoirs sera déterminée de la façon suivante:
a) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et des billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance et non encore touchés est consti-
tuée par la valeur nominale de ces avoirs, sauf toutefois s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être encaissée;
dans ce dernier cas, la valeur sera déterminée en retranchant un tel montant que la Société estimera adéquat en vue de
refléter la valeur réelle de ces avoirs.

b) La valeur de toutes valeurs mobilières et instruments du marché monétaire qui sont cotées ou négociées à une

bourse est déterminée suivant leur dernier cours de clôture disponible.

c) La valeur de toutes valeurs mobilières et instruments du marché monétaire qui sont négociés sur un autre marché

réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public est déterminée suivant le dernier cours de clôture
disponible.

d) Les instruments du marché monétaire et titres à revenu fixe pourront être évalués sur base du coût amorti, mé-

thode qui consiste après l’achat à prendre en considération un amortissement constant pour atteindre le prix de rem-
boursement à l’échéance du titre.

e) La valeur des titres représentatifs de tout organisme de placement collectif sera déterminée suivant la dernière

Valeur Nette d’Inventaire officielle par part ou suivant la dernière Valeur Nette d’Inventaire estimative si cette dernière
est plus récente que la Valeur Nette d’Inventaire officielle, à condition que la Sicav ait l’assurance que la méthode d’éva-
luation utilisée pour cette estimation est cohérente avec celle utilisée pour le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire of-
ficielle.

f) Dans la mesure où les valeurs mobilières en portefeuille au Jour d’Evaluation ne sont cotées ou négociées ni à une

bourse, ni sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ou au cas où, pour
des valeurs cotées et négociées en bourse ou à un tel autre marché, le prix déterminé suivant les alinéas b) et c) n’est
pas représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières, l’évaluation se base sur la valeur probable de réalisation,
laquelle sera estimée avec prudence et bonne foi.

g) Les valeurs exprimées en une autre devise que celle des compartiments respectifs sont converties au dernier cours

moyen connu.

II. Les engagements de la Société comprennent: 
a) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles,

15531

b) tous les frais d’administration, échus ou dus, y compris la rémunération des Conseillers en Investissements, des

Gestionnaires, du dépositaire, des mandataires et agents de la Société,

c) toutes les obligations connues et échues ou non échues, y compris toutes les obligations contractuelles venues à

échéance qui ont pour objet des paiements soit en espèces, soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés
par la Société mais non encore payés lorsque le Jour d’Evaluation coïncide avec la date à laquelle se fera la détermination
de la personne qui y a ou aura droit,

d) une provision appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu, courus jusqu’au Jour d’Evaluation et fixée par

le Conseil d’Administration et d’autres provisions autorisées ou approuvées par le Conseil d’Administration,

e) toutes autres obligations de la Société, de quelque nature que ce soit, à l’exception des engagements représentés

par les moyens propres de la Société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société pourra tenir compte
des dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l’année ou
toute autre période en répartissant le montant au prorata des fractions de cette période.

III. Les actifs nets attribuables à l’ensemble des actions d’un compartiment seront constitués par les actifs du compar-

timent moins les engagements du compartiment à la clôture du Jour d’Evaluation auquel la Valeur Nette d’Inventaire des
actions est déterminée. 

Lorsqu’à l’intérieur d’un compartiment donné, des souscriptions ou des remboursements d’actions ont lieu par rap-

port à des actions d’une classe spécifique, les actifs nets du compartiment attribuables à l’ensemble des actions de cette
classe seront augmentés ou réduits des montants nets reçus ou payés par la Société en raison de ces souscriptions ou
remboursements d’actions.

IV. Le Conseil d’Administration établira pour chaque compartiment une masse d’avoirs qui sera attribuée, de la ma-

nière qu’il est stipulé ci-après, aux actions émises au titre du compartiment et de la classe concernés conformément aux
dispositions du présent article. A cet effet:

1. Les produits résultant de l’émission des actions relevant d’un compartiment donné seront attribués dans les livres

de la Société à ce compartiment, et les avoirs, engagements, revenus et frais relatifs à ce compartiment, seront attribués
à ce compartiment.

2. Lorsqu’un avoir découle d’un autre avoir, ce dernier avoir sera attribué, dans les livres de la Société, au même

compartiment auquel appartient l’avoir dont il découle, et à chaque réévaluation d’un avoir, l’augmentation ou la dimi-
nution de valeur sera attribuée au compartiment auquel cet avoir appartient. 

3. Lorsque la Société supporte un engagement qui est en relation avec un avoir d’un compartiment déterminé ou avec

une opération effectuée en rapport avec un avoir d’un compartiment déterminé, cet engagement sera attribué à ce com-
partiment.

4. Au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à un compartiment déterminé, cet

avoir ou cet engagement sera attribué à tous les compartiments au prorata des valeurs nettes des actions émises au
titre des différents compartiments. La Société constitue une seule et même entité juridique.

5. A la suite du paiement de dividendes à des actions de distribution relevant d’un compartiment donné, la valeur

d’actif net de ce compartiment attribuable à ces actions de distribution sera réduite du montant de ces dividendes, con-
formément aux dispositions sub VI du présent article.

V. Pour les besoins de cet article:
1. chaque action de la Société qui sera en voie d’être rachetée suivant l’article 9 des présents statuts sera considérée

comme action émise et existante jusqu’à la clôture du Jour d’Evaluation s’appliquant au remboursement de cette action
et son prix sera, à partir de ce jour et jusqu’à ce que le prix en soit payé, considéré comme engagement de la Société;

2. chaque action à émettre par la Société en conformité avec des demandes de souscription reçues sera traitée com-

me étant émise à partir de la clôture du Jour d’Evaluation lors duquel son prix d’émission a été déterminé, et son prix
sera traité comme un montant dû à la Société jusqu’à ce qu’il ait été reçu par elle;

3. tous investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société exprimés autrement qu’en la devise respec-

tive de chaque compartiment seront évalués en tenant compte des taux de change en vigueur à la date et à l’heure de
la détermination de la Valeur Nette d’Inventaire des actions; et

4. il sera donné effet, au Jour d’Evaluation, à tout achat ou vente de valeurs mobilières contracté par la Société, dans

la mesure du possible.

VI. Dans la mesure et pendant le temps où, parmi les actions correspondant à un compartiment déterminé, des ac-

tions de différentes classes auront été émises et seront en circulation, la valeur de l’actif net de ce compartiment, établie
conformément aux dispositions sub I à V du présent article, sera ventilée entre l’ensemble des actions de chaque classe. 

Lorsqu’à l’intérieur d’un compartiment donné, des souscriptions ou des remboursements d’actions auront lieu par

rapport à une classe d’actions, les avoirs nets du compartiment attribuables à l’ensemble des actions de cette classe
seront augmentés ou réduits des montants nets reçus ou payés par la Société en raison de ces souscriptions ou rem-
boursements d’actions. A tout moment donné, la Valeur Nette d’Inventaire d’une action relevant d’un compartiment et
d’une classe déterminés sera égale au montant obtenu en divisant les avoirs nets de ce compartiment alors attribuables
à l’ensemble des actions de cette classe, par le nombre total des actions de cette classe alors émises et en circulation.

Art. 13. Fréquence et suspension temporaire du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des actions, des

émissions, remboursements et conversions d’actions

I. Fréquence du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire
Dans chaque compartiment, la Valeur Nette d’Inventaire des actions, y compris le prix d’émission et le prix de rem-

boursement qui en relèvent seront déterminés périodiquement par la Société ou par un tiers désigné par la Société, en
aucun cas moins de deux fois par mois, à la fréquence que le Conseil d’Administration décidera (chaque tel jour au mo-
ment du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des avoirs étant désigné dans les présents statuts comme «Jour d’Evalua-
tion»).

15532

Si un Jour d’Evaluation tombe sur un jour férié légal ou bancaire à Luxembourg, la Valeur Nette d’Inventaire des ac-

tions sera déterminée au Jour tel que précisé dans les documents de vente.

II. Suspension temporaire du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire
Sans préjudice des causes légales, la Société peut suspendre le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des actions et

l’émission, le remboursement et la conversion de ses actions, d’une manière générale, ou en rapport avec un ou plu-
sieurs compartiments seulement, lors de la survenance des circonstances suivantes: 

- pendant toute ou partie d’une période pendant laquelle l’une des principales bourses ou autres marchés auxquels

une partie substantielle du portefeuille d’un ou de plusieurs compartiments est cotée, est fermée pour une autre raison
que pour congé normal ou pendant laquelle les opérations y sont restreintes ou suspendues,

- lorsqu’il existe une situation d’urgence par suite de laquelle la Société ne peut pas disposer des avoirs d’un ou de

plusieurs compartiments ou les évaluer,

- lorsque les moyens de communication nécessaires à la détermination du prix, de la valeur des avoirs ou des cours

de bourse pour un ou plusieurs compartiments, dans les conditions définies ci-avant au premier tiret, sont hors de ser-
vice,

- lors de toute période où la Société est incapable de rapatrier des fonds dans le but d’opérer des paiements sur le

remboursement d’actions d’un ou de plusieurs compartiments ou pendant laquelle les transferts de fonds concernés
dans la réalisation ou l’acquisition d’investissements ou de paiements dus pour le remboursement d’actions ne peuvent,
dans l’opinion du Conseil d’Administration, être effectués à des taux de change normaux,

- en cas de publication de l’avis de réunion de l’Assemblée Générale à laquelle sont proposées la dissolution et la

liquidation de la Société.

Une telle suspension du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire sera portée pour les compartiments concernés par la

Société à la connaissance des actionnaires désirant la souscription, le remboursement ou la conversion d’actions, les-
quels pourront annuler leur ordre. Les autres actionnaires seront informés par un avis de presse. Pareille suspension
n’aura aucun effet sur le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire, l’émission, le remboursement ou la conversion des ac-
tions des compartiments non visés.

Titre III. - Administration et Surveillance de la Société 

Art. 14. Administrateurs
La Société est administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou

non. Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale pour une période d’un an renouvelable et resteront
en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus.

Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif ou être remplacé à tout moment par décision de l’As-

semblée Générale des actionnaires.

En cas de décès ou de démission d’un administrateur, il pourra être pourvu provisoirement à son remplacement en

observant à ce sujet les formalités prévues par la loi. Dans ce cas, l’Assemblée Générale lors de sa première réunion
procède à l’élection définitive.

Art. 15. Réunions du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration peut choisir parmi ses membres un président, qui doit obligatoirement être une person-

ne physique. Il peut également désigner un vice-président et choisir un secrétaire qui ne fait pas obligatoirement partie
du conseil. Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation du président ou, à son défaut, de deux administra-
teurs, aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige, à l’endroit désigné dans les avis de convocation. Les convocations
sont faites par tout moyen et même verbalement. Des administrateurs constituant au moins le tiers des membres du
Conseil d’Administration peuvent, en indiquant l’ordre du jour de la séance, convoquer le conseil si celui-ci ne s’est pas
réuni depuis plus de deux mois.

Le Conseil d’Administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la moitié au moins de ses membres est

présente ou représentée.

Tout administrateur peut donner par écrit, par télégramme, par e-mail ou par tout autre moyen approuvé par le Con-

seil d’Administration mandat à un de ses collègues pour le représenter à une réunion du Conseil d’Administration et y
voter en ses lieu et place sur les points prévus à l’ordre du jour de la réunion. Un administrateur peut représenter plu-
sieurs de ses collègues.

Les décisions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépon-

dérante. 

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par simple lettre,

télégramme ou e-mail ou par tout autre moyen approuvé par le Conseil d’Administration.

Une résolution signée par tous les membres du Conseil d’Administration a la même valeur qu’une décision prise en

Conseil d’Administration.

Les délibérations du Conseil d’Administration sont constatées par des procès-verbaux signés par le président ou, à

son défaut, par celui ayant présidé la réunion. Les copies ou extraits à produire en justice ou ailleurs sont signés par le
président ou par deux administrateurs.

Art. 16. Pouvoirs du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et pour effectuer les

actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, sous réserve de l’observation de la politique
d’investissement conformément à l’article 4 des présents statuts.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’Assemblée Générale des actionnaires par la loi ou par les statuts est

de la compétence du Conseil d’Administration.

15533

Le Conseil d’Administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer l’orien-

tation générale de la gestion et de la politique d’investissement de la Société, ainsi que les lignes de conduite à suivre
dans l’administration de la Société, sous réserve des restrictions d’investissement prévues par la loi et les règlements
sur les organismes de placement collectif ou celles prévues par le Conseil d’Administration pour les investissements de
la Société. La Société pourra, pour chaque compartiment et dans le cadre des restrictions précitées, investir en valeurs
mobilières et instruments du marché monétaire admis sur toute bourse de valeurs et tout marché réglementé en fonc-
tionnement régulier, reconnu et ouvert au public établi dans un des pays de l’Europe, de l’Afrique, de l’Asie, du continent
américain et de l’Océanie.

La Société pourra en outre, et selon le principe de la répartition des risques, placer jusqu’à 100% des actifs nets d’un

ou de plusieurs compartiments dans différentes émissions de valeurs mobilières et d’instruments du marché monétaire
émis ou garantis par un Etat membre de l’Union Européenne, par ses collectivités publiques territoriales, par un Etat de
l’OCDE ou par des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de
l’Union Européenne à condition que ce ou ces compartiments détiennent des valeurs appartenant à six émissions diffé-
rentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une même émission puissent excéder 30% du montant total.

Art. 17. Engagement de la Société vis-à-vis des tiers
Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

seule signature de toutes personnes auxquelles pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil d’Ad-
ministration.

Art. 18. Délégation de pouvoirs
Le Conseil d’Administration peut déléguer les pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la Société, soit

à un ou plusieurs administrateurs, soit à un ou plusieurs autres agents, qui ne doivent pas nécessairement être action-
naires de la Société, sous l’observation des dispositions de l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales.

Art. 19. Banque Dépositaire
La Société conclura une convention avec une banque luxembourgeoise, aux termes de laquelle cette banque assurera

les fonctions de dépositaire des avoirs de la Société, conformément à la loi du 20 décembre 2002 concernant les orga-
nismes de placement collectif. 

Art. 20. Intérêt personnel des administrateurs 
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société y seront intéressés, ou en seront administra-
teur, associé, fondé de pouvoir ou employé. Un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société qui remplira en même
temps des fonctions d’administrateur, d’associé, de fondé de pouvoir ou d’employé d’une autre société ou firme avec
laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette apparte-
nance à cette société ou firme, empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes questions relatives à
un tel contrat ou opération.

Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société aurait un intérêt personnel dans une opération de la

Société, il en informera le Conseil d’Administration et mention de cette déclaration sera faite au procès-verbal de la
séance. Il ne donnera pas d’avis ni ne votera sur une telle opération. Cette opération et l’intérêt personnel lié à celle-ci
seront portés à la connaissance des actionnaires lors de la prochaine Assemblée Générale des actionnaires.

Le terme 'intérêt personnel', tel qu’énoncé dans la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations, ni aux inté-

rêts qui pourraient exister, de quelque manière, en quelque qualité ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec toute
société ou entité juridique que le Conseil d’Administration pourra déterminer. 

Art. 21. Indemnisation des administrateurs
La Société pourra indemniser tout administrateur ou fondé de pouvoir ainsi que leurs héritiers, exécuteurs testamen-

taires ou administrateurs légaux des dépenses raisonnablement encourues par eux en relation avec toute action, pro-
cédure ou procès auxquels ils seront partie prenante ou dans lesquels ils auront été impliqués en raison de la
circonstance qu’ils sont ou ont été administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, ou en raison du fait qu’ils l’ont été
à la demande de la Société dans une autre société, dans laquelle la Société est actionnaire ou créancière, dans la mesure
où ils ne sont pas en droit d’être indemnisés par cette autre entité, sauf relativement à des matières dans lesquelles ils
seront finalement condamnés pour négligence grave ou mauvaise administration dans le cadre d’une pareille action ou
procédure; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par
son conseil que la personne à indemniser n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation
prédécrit n’exclura pas d’autres droits individuels dans le chef de ces personnes.

Art. 22. Surveillance de la Société
Conformément à la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif, tous les éléments de

la situation patrimoniale de la Société seront soumis au contrôle d’un réviseur d’entreprises. Celui-ci sera nommé par
l’Assemblée Générale annuelle des actionnaires pour une période prenant fin le jour de la prochaine Assemblée Géné-
rale annuelle des actionnaires et il restera en fonction jusqu’à l’élection de son successeur. Le réviseur d’entreprises
peut être remplacé à tout moment, avec ou sans motif, par l’Assemblée Générale des actionnaires. 

Titre IV. - Assemblée générale 

Art. 23. Représentation
L’Assemblée Générale représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner,

faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

15534

Art. 24. Assemblée Générale annuelle 
L’Assemblée Générale est convoquée par le Conseil d’Administration. Elle peut l’être sur demande d’actionnaires

représentant le cinquième du capital social.

L’Assemblée Générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans la convocation, le der-

nier mercredi du mois de mai de chaque année à 11.00 heures. Si ce jour est férié, l’Assemblée Générale se réunira le
premier jour ouvrable bancaire suivant. L’Assemblée Générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le Conseil d’Ad-
ministration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

L’Assemblée Générale est convoquée dans les délais prévus par la loi, par lettre adressée à chacun des actionnaires

en nom. Si des actions au porteur sont en circulation, la convocation fera l’objet d’avis dans les formes et délais prévus
par la loi.

En outre, les actionnaires de chaque compartiment peuvent être constitués en Assemblée Générale séparée, délibé-

rant et décidant aux conditions de présence et de majorité de la manière déterminée par la loi alors en vigueur pour les
points suivants: 

1. l’affectation du solde bénéficiaire annuel de leur compartiment;
2. dans les cas prévus par l’article 33 des statuts.
Les affaires traitées lors d’une Assemblée Générale des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l’ordre

du jour et aux affaires se rapportant à ces points.

Art. 25. Réunions sans convocation préalable 
Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent se considérer comme dûment

convoqués et avoir eu connaissance de l’ordre du jour soumis à leurs délibérations, l’Assemblée Générale peut avoir
lieu sans convocations préalables.

Art. 26. Votes
Chaque action, quel que soit le compartiment dont elle relève et quelle que soit sa Valeur Nette d’Inventaire dans le

compartiment au titre duquel elle est émise, donne droit à une voix. Le droit de vote ne peut être exercé que pour un
nombre entier d’actions.

Les actionnaires peuvent se faire représenter aux Assemblées Générales par des mandataires, même non actionnai-

res, en leur conférant un pouvoir écrit.

Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre

part à l’Assemblée Générale.

Art. 27. Quorum et conditions de majorité
L’Assemblée Générale délibère conformément aux prescriptions de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les présents statuts, les décisions de l’Assemblée

Générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votant.

Titre V. - Année sociale - Répartition des bénéfices 

Art. 28. Année sociale et monnaie de compte
L’année sociale commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre de la même

année. La monnaie de compte est l’euro.

Art. 29. Répartition des bénéfices annuels 
Dans tout compartiment de l’actif social, l’Assemblée Générale des actionnaires, sur proposition du Conseil d’Admi-

nistration, déterminera le montant des dividendes à distribuer aux actions de distribution, dans les limites prévues par
la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif. S’il est toutefois dans l’intérêt des action-
naires de ne pas distribuer de dividende, compte tenu des conditions du marché, aucune distribution ne se fera.

La quote-part des revenus et gains en capital attribuable aux actions de capitalisation sera capitalisée.
Dans tous les compartiments, des dividendes intérimaires pourront être déclarés et payés par le Conseil d’Adminis-

tration par rapport aux actions de distribution, sous l’observation des conditions légales alors en application.

Les dividendes pourront être payés dans la devise choisie par le Conseil d’Administration, en temps et lieu qu’il ap-

préciera et au taux de change en vigueur à la date de mise en paiement. Tout dividende déclaré qui n’aura pas été ré-
clamé par son bénéficiaire dans les cinq ans à compter de son attribution ne pourra plus être réclamé et reviendra à la
Société. Aucun intérêt ne sera payé sur un dividende déclaré par la Société et conservé par elle à la disposition de son
bénéficiaire.

Art. 30. Frais à charge de la Société
La Société supportera l’intégralité de ses frais d’exploitation, notamment:
- les honoraires et remboursements de frais du Conseil d’Administration;
- la rémunération de la Société de Gestion, qui pourra être désignée par la Société et qui sera précisée dans ce cas

dans les documents de vente de la Société, ainsi que la rémunération des Gestionnaires, des Conseillers en Investisse-
ments, de la Banque Dépositaire, de l’Administration Centrale, des Agents chargés du Service Financier, des Agents
Payeurs, du Réviseur d’Entreprises, des conseillers juridiques de la Société ainsi que d’autres conseillers ou agents aux-
quels la Société pourra être amenée à faire appel;

- les frais de courtage; 
- les frais de confection, d’impression et de diffusion du prospectus, du prospectus abrégé, des rapports annuels et

semestriels;

- l’impression des certificats d’actions;

15535

- les frais et dépenses engagés pour la formation de la Société;
- les impôts, taxes et droits gouvernementaux en relation avec son activité;
- les honoraires et frais liés à l’inscription et au maintien de l’inscription de la Société auprès des organismes gouver-

nementaux et des bourses de valeurs luxembourgeois et étrangers; 

- les frais de publication de la Valeur Nette d’Inventaire et du prix de souscription et de remboursement;
- les frais en relation avec la commercialisation des actions de la Société.
La Société constitue une seule et même entité juridique. Les actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que

des dettes, engagements et obligations qui concernent ce compartiment. Les frais qui ne sont pas directement imputa-
bles à un compartiment sont répartis sur tous les compartiments au prorata des avoirs nets de chaque compartiment
et sont imputés sur les revenus des compartiments en premier lieu. 

Si le lancement d’un compartiment intervient après la date de lancement de la Société, les frais de constitution en

relation avec le lancement du nouveau compartiment seront imputés à ce seul compartiment et pourront être amortis
sur un maximum de cinq ans à partir de la date de lancement de ce compartiment.

Titre VI. - Liquidation de la Société 

Art. 31. Dissolution - Liquidation
La Société pourra être dissoute, par décision d’une Assemblée Générale statuant suivant les dispositions de l’article

27 des statuts.

Dans le cas où le capital social de la Société est inférieur aux deux tiers du capital minimum, les administrateurs doi-

vent soumettre la question de la dissolution de la Société à l’Assemblée Générale délibérant sans condition de présence
et décidant à la majorité simple des actions représentées à l’Assemblée.

Si le capital social de la Société est inférieur au quart du capital minimum, les administrateurs doivent soumettre la

question de la dissolution de la Société à l’Assemblée Générale délibérant sans condition de présence; la dissolution
pourra être prononcée par les actionnaires possédant un quart des actions représentées à l’Assemblée.

La convocation doit se faire de façon que l’Assemblée soit tenue dans le délai de quarante jours à partir de la cons-

tatation que l’actif net est devenu inférieur respectivement aux deux tiers ou au quart du capital minimum.

Les décisions de l’Assemblée Générale ou du tribunal prononçant la dissolution et la liquidation de la Société sont

publiées au Mémorial et dans deux journaux à diffusion adéquate dont au moins un journal luxembourgeois. Ces publi-
cations sont faites à la diligence du ou des liquidateurs.

En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par un ou plusieurs liquidateurs nommé conformé-

ment à la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif et aux statuts de
la Société. Le produit net de la liquidation de chacun des compartiments sera distribué aux détenteurs d’actions de la
classe concernée en proportion du nombre d’actions qu’ils détiennent dans cette classe. Les montants qui n’ont pas été
réclamés par les actionnaires lors de la clôture de la liquidation seront consignés auprès de la Trésorerie de l’Etat, Caisse
de Consignation à Luxembourg. A défaut de réclamation endéans la période de prescription légale, les montants consi-
gnés ne pourront plus être retirés.

Art. 32. Liquidation et fusion des compartiments
I. Liquidation d’un compartiment.
Le Conseil d’Administration pourra décider la fermeture d’un ou de plusieurs compartiments si des changements im-

portants dans la situation politique ou économique rendent, dans l’esprit du Conseil d’Administration, cette décision
nécessaire.

Sauf décision contraire du Conseil d’Administration, la Société pourra, en attendant la mise à exécution de la décision

de liquidation, continuer à racheter les actions du compartiment dont la liquidation est décidée.

Pour ces remboursements, la Société se basera sur la Valeur Nette d’Inventaire, qui sera établie de façon à tenir

compte des frais de liquidation, mais sans déduction d’une commission de remboursement ou d’une quelconque autre
retenue.

Les frais d’établissement activés sont à amortir intégralement dès que la décision de liquidation est prise.
Les montants qui n’ont pas été réclamés par les actionnaires ou ayants droit lors de la clôture de la liquidation du ou

des compartiments seront gardés en dépôt auprès de la Banque Dépositaire durant une période n’excédant pas six mois
à compter de la date de clôture.

Passé ce délai, ces avoirs seront consignés auprès de la Trésorerie de l’Etat, Caisse des Consignations à Luxembourg.
II. Liquidation par apport à un autre compartiment de la Société ou à un autre OPC de droit luxembourgeois.
Si des changements importants dans la situation politique ou économique rendent dans l’esprit du Conseil d’Admi-

nistration, cette décision nécessaire, le Conseil d’Administration pourra également décider la fermeture d’un ou de plu-
sieurs compartiments par apport à un ou plusieurs autres compartiments de la Société ou à un ou plusieurs autres
compartiments d’un autre OPC de droit luxembourgeois.

Pendant une période minimale d’un mois à compter de la date de la publication de la décision d’apport, les actionnai-

res du ou des compartiments concernés peuvent demander le remboursement sans frais de leurs actions. A l’expiration
de cette période, la décision relative à l’apport engage l’ensemble des actionnaires qui n’ont pas fait usage de cette pos-
sibilité, étant entendu cependant que lorsque l’OPC qui doit recevoir l’apport revêt la forme du Fonds Commun de
Placement, cette décision ne peut engager que les seuls actionnaires qui se sont prononcés en faveur de l’opération
d’apport.

Les décisions du Conseil d’Administration relatives à une liquidation pure et simple ou à une liquidation par apport

feront l’objet d’une publication dans le Mémorial, dans un journal de Luxembourg, et dans un ou plusieurs journaux dis-
tribués dans les pays où les actions de la Société sont offertes à la souscription.

15536

Titre VII. - Modification des statuts - Loi applicable 

Art. 33. Modification des statuts
Les présents statuts pourront être modifiés par une Assemblée Générale soumise aux conditions de quorum et de

majorité requises par la loi luxembourgeoise. Toute modification des statuts affectant les droits des actions relevant
d’un compartiment donné par rapport aux droits des actions relevant d’autres compartiments, de même que toute mo-
dification des statuts affectant les droits des actions d’une classe d’actions par rapport aux droits des actions d’une autre
classe d’actions, sera soumise aux conditions de quorum et de majorité telles que prévues par l’article 68 de la loi mo-
difiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Art. 34. Loi applicable
Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses lois modificatives, ainsi qu’à la loi du 20
décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif.

Rien d’autre ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et lecture faite, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte, aucun autre actionnaire n’ayant émis

le vu de signer.

Signé: N. Uhl, V. Deny, H. Cruz Dias, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2004, vol. 142S, fol. 76, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021407.3/216/668) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2004.

BILLECART EXPANSION HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 27.288. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire tenue exceptionnellement le 29 janvier 2004 

- Les mandats d’Administrateur de M. R.C. Kahrmann, M. Roland-Billecart, M. J.H. Carter et M. P.J. Beck sont recon-

duits pour une nouvelle période statutaire d’un an. Ils viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de
l’an 2004.

- Le mandat de Commissaire aux Comptes de la société LUX-AUDIT S.A., Société Anonyme, ayant son siège social

au 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg est reconduit pour une nouvelle période statutaire d’un an. Il viendra
à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2004.

Fait à Luxembourg, le 29 janvier 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01997. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extract of the resolutions taken at the Annual General Meeting held exceptionnally on January 29th, 2004

- Mr R.C. Kahrmann, Mr F. Roland-Billecart, Mr J.H. Carter and M. P.J. Beck, are reappointed as directors for a new

period of one year until the Annual General Meeting of 2004. 

- LUX-AUDIT S.A., Société Anonyme, having its registered office at 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg

is reappointed as statutory auditor for a new period of one year until the Annual General Meeting of 2004. 

Luxembourg, January 29th, 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01999. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014820.3/795/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Luxembourg, le 8 mars 2004.

J.-P. Hencks.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour BILLECART EXPANSION HOLDINGS S.A.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
<i>Agent domiciliataire
Signatures

For true copy
<i>For BILLECART EXPANSION HOLDINGS S.A.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
<i>Domiciliation Agent
Signatures

15537

I-CORP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 41.446. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-AN01535, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015376.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2004.

I-CORP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 41.446. 

Constituée par acte passé par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg, en date du 9 sep-

tembre 1992, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Association C n° 609 du 19 décembre 1992, mo-
difiée suivant acte passé par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange, en date du 12 février
2001, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associaitons C n° 849 du 5 octobre 2001.

—

<i>Assemblée Générale Ordinaire du 5 février 2004

Il résulte de l’assemblée générale ordinaire de la société I-CORP S.A., en date du 5 février 2004, que les actionnaires

ont pris à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes pour les comptes annuels de 2002.

1. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002, ainsi que des rapports de gestion et du commissaire aux

comptes.

2. Décharge pleine et entière a été accordée aux administrateurs Monsieur André Gillioz, Monsieur Jean Beissel et

Monsieur Jürgen Fischer ainsi qu’au commissaire aux comptes (FIDUCIAIRE FIBETRUST) pour l’exercice de leurs fonc-
tions respectives pour les bilans clôturant au 31 décembre 2002.

3. Le bénéfice de l’exercice 2002 de EUR 63.856,68 est reporté à nouveau.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 6 février 2004, réf. LSO-AN01526. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015381.2//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2004.

LE TOIT DU MONDE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 77.528. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social de la société 

<i>le 19 janvier 2004 à 10.00 heures

L’Assemblée constate que le mandat des Administrateurs et du Commissaire aux comptes a expiré le 1

er

 juillet 2003.

L’Assemblée décide de ratifier et de confirmer toutes les décisions prises par les Administrateurs et d’approuver tous
les actes et autres documents signés pour le compte de la Société depuis cette date à aujourd’hui.

L’Assemblée décide de renouveler le mandat des Administrateurs et du Commissaire aux comptes qui prendra fin à

l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle qui se tiendra en 2010.

Sont renommés Administrateurs:
M. Alexis Kamarowsky, Directeur de société, demeurant à Luxembourg;
M. Federigo Cannizzaro, Directeur de société, demeurant à Luxembourg;
M. Jean-Marc Debaty, Directeur de société, demeurant à Luxembourg;
Mme Pamela Soei Luang Nicholson, Directrice de société, demeurant à Londres.
L’Assemblée décide de renommer Mme Pamela Soei Luang Nicholson aux fonctions de Directeur Général.
Est nommée Commissaire aux comptes:
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A. (INTERCONSULT) avec siège social à L-1371 Luxembourg

7, Val Sainte Croix.

Luxembourg le 19 janvier 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2004, réf. LSO-AM06240. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015087.3/536/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Luxembourg, le 16 février 2004.

Signature.

I-CORP S.A.
Signature

Pour extrait conforme
<i>L’agent domiciliataire
Signatures

15538

S.M.C., SCHWARTZ MANAGEMENT CONSULTANCY S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 75.237. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-AN01534, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015375.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2004.

S.M.C., SCHWARTZ MANAGEMENT CONSULTANCY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 75.237. 

Constituée par acte passé par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange, en date du 21 mars 

2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C n° 543 du 29 juillet 2000.

—

<i>Assemblée Générale Ordinaire du 27 juin 2003

Il résulte de l’assemblée générale ordinaire de la société SCHWARTZ MANAGEMENT CONSULTANCY S.A. en

abrégé S.M.C. S.A., tenue au siège social en date du 27 juin 2003, que les actionnaires ont pris à l’unanimité des voix, les
résolutions suivantes:

1. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002, ainsi que des rapports de gestion et du commissaire aux

comptes.

2. Décharge pleine et entière a été accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de

leurs fonctions respectives pour le bilan clôturant au 31 décembre 2002.

3. Le bénéfice de l’exercice, de EUR 16.955,03 est affecté comme suit:

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 6 février 2004, réf. LSO-AN01533. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015384.2//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2004.

GIOTTO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 70.424. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue de manière extraordinaire le 3 novembre 2003

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide d’élire pour

la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2003/2004 comme suit:

Conseil d’Administration:

M. Marco Bus, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Stefano Ciccarello, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Claude Defendi, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.

Commissaire aux Comptes:

- HRT REVISION, S.à r.l., 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 12 février 2004, réf. LSO-AN02719. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015089.3/024/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Luxembourg, le 16 février 2004.

Signature.

Réserve légale: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

847,75 EUR

Report à nouveau: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16.107,28 EUR

S.M.C. S.A., SCHWARTZ MANAGEMENT CONSULTANCY S.A.
Signature

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

15539

TARGA FLORIO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4276 Esch-sur-Alzette, 52, rue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 63.107. 

—

<i>Assemblée générale extraordinaire

Se sont réunis au siège de la société:
- M. Thelen Robert, demeurant à Esch-sur-Alzette
- M. Jungen Manuel, demeurant à Mondercange
en assemblée générale extraordinaire pour la raison suivante:
Désigner en tant que gérant technique à compter du 15 novembre 2003, Monsieur Malini Fernand, demeurant à Mon-

dercange, 3, rue Arthur Thinnes.

Après avoir procédé au vote, cette décision est approuvée à l’unanimité.

Enregistré à Luxembourg, le 3 février 2004, réf. LSO-AN00498. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014922.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

MZS &amp; PARTNERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 4A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 74.258. 

—

<i>Assemblée générale ordinaire tenue à Luxembourg, le 12 février 2004

L’assemblée a décidé à l’unanimité:
De nommer M. Vladimir Stepanov, né le 12 décembre 1968 en Russie, demeurant à CH-2502 Biel/Bienne, Florastras-

se 32A/14 comme gérant de la société.

Le gérant actuel M. Yury Monastyrskiy, né le 30 août 1964 en Ukraine, demeurant à 103009 Moscou (Russie), 5 Tvers-

kaya Str. reste en fonction.

Donc la société aura désormais deux gérants M. Vladimir Stepanov et M. Yury Monastyrskiy.

Enregistré à Luxembourg, le 12 février 2004, réf. LSO-AN02616. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(014895.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

ROUND INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 82.228. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01919, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015124.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

ROUND INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 82.228. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01921, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015127.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Fait à Esch, le 15 novembre 2003.

R. Thelen / M. Jungen.

<i>Le bureau
Signatures

<i>Pour ROUND INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

<i>Pour ROUND INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

15540

MONTEPASCHI LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 80.832. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 6 février 2004, réf.

LSO-AN01504, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 février 2004.

(014958.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

GIRASOL PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 35.194. 

—

Le bilan au 31 mars 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN02013, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(014998.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

CM CAPITAL MARKETS EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 60.697. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 11 février 2004, réf. LSO-AN02432, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015100.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

CM CAPITAL MARKETS EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 60.697. 

—

EXTRAIT 

Il résulte des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue en date du 30 janvier 2004

que:

- Monsieur Jon Andreescu, Monsieur Errol Cabral et Maître Philippe Morales ont été réélus aux fonctions d’adminis-

trateur de la société;

- Monsieur Tomás Saldaña Ruiz de Velasco a été élu aux fonctions d’administrateur de la société en remplacement

de Monsieur Alfonso Ramos Martin, administrateur démissionnaire;

- la société PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., avec siège social au 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, a été réélue

aux fonctions de commissaire aux comptes de la société.

Le mandat des administrateurs prendra fin à l’issue de l’assemblée générale des actionnaires qui se tiendra en 2009.
Le mandat du commissaire aux comptes prendra fin à l’issue de l’assemblée générale des actionnaires qui se tiendra

en 2004 et qui statuera sur les comptes annuels 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 janvier 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 11 février 2004, réf. LSO-AN02430. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015105.3/317/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour extrait sincère et conforme
BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent domiciliataire
P. Van Nugteren / A. Lenaerts

Signature.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

15541

IATRIKO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 75.153. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01972, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015106.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

IATRIKO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 75.153. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01970, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015110.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

IATRIKO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 75.153. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01967, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015114.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 24.830. 

—

Le bilan au 31 octobre 1997, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01926, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015084.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 24.830. 

—

Le bilan au 31 octobre 1998, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01929, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour IATRIKO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme 
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

<i>Pour IATRIKO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme 
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

<i>Pour IATRIKO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme 
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

<i>Pour SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

15542

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015082.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 24.830. 

—

Le bilan au 31 octobre 1999, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01931, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015079.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 24.830. 

—

Le bilan au 31 octobre 2000, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01933, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015077.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 24.830. 

—

Le bilan au 31 octobre 2001, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01936, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015076.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 24.830. 

—

Le bilan au 31 octobre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01939, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(015074.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

<i>Pour SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

<i>Pour SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

<i>Pour SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

<i>Pour SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

<i>Pour SAFRICA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia Hengel / S. Wallers

15543

FRAGRANA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 38.973. 

—

Le bilan au 31 mars 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN02011, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(015005.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

DISCOVERY S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 28.991. 

—

Le bilan au 31 mars 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN02008, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(015008.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

CODIPART S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 32.844. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN02005, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(015011.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

VICTORY HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 23.196. 

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 7 juin 2001, la décision des Administrateurs et du Commissaire aux

comptes du 26 janvier 2001 de coopter M. Antonio Ventura, au Conseil Général a été ratifiée. Le mandat du nouvel
Administrateur définitivement élu s’achèvera à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2006. 

Luxembourg, le 9 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01879. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015067.3/1017/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

VICTORY HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 23.196. 

—

Par décision de l’assemblée générale extraordinaire du 31 juillet 2003, la décision des Administrateurs et du Com-

missaire aux comptes du 30 septembre 2002 de coopter Mme Sandrine Citti, au Conseil Général a été ratifiée. Le man-
dat du nouvel Administrateur définitivement élu s’achèvera à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2006.

Luxembourg, le 9 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01878. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015065.3/1017/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

<i>Pour VICTORY HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour VICTORY HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

15544

W.D.S. HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 72.185. 

—

Il résulte du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Extraordinaire, qui s’est tenue à Luxembourg, le

mardi 13 janvier 2004, que l’Assemblée a pris, entre autres, la résolution suivante:

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée prend acte que les mandats des Administrateurs et du Commissaire sont venus à échéance en date du

mardi 2 avril 2002 et qu’en l’absence de renouvellement des mandats et/ou de nouvelles nominations, les Administra-
teurs et le Commissaire ont poursuivi leur mandat jusqu’à la date de ce jour. L’Assemblée prend acte et accepte la de-
mande de Madame Rachel Szymanski et Monsieur Pierre Bouchoms de ne pas renouveler leur mandat d’Administrateur
lors de la présente Assemblée et décide de nommer les Administrateurs suivants:

- Monsieur Sergio Vandi, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), Administrateur et Président du Conseil d’Administration;

- Monsieur Mirko La Rocca, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), Administrateur;

- Monsieur Davide Murari, employé privé, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), Administrateur.

Les mandats des Administrateurs prendront fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice

clôturé au 31 décembre 2003.

L’Assemblée décide de nommer la société GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., 2, boulevard Gran-

de-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, en qualité de Commissaire.

Le mandat du Commissaire prendra fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice clôturé

au 31 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 janvier 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2004, réf. LSO-AM07971. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015165.3/043/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

CIMBEL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 35.187. 

—

Le bilan au 31 mars 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN02003, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(015014.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

GROUPE D’EMBALLAGES SOUPLES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 95.867. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’une réunion du Conseil d’Administration de la Société tenue en date du 29 décembre 2003 que Monsieur

Guy Blondeau, a été coopté en tant que nouvel administrateur afin de remplacer et terminer le mandat de Monsieur
Dirk Oppelaar.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN02251. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015068.3/850/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

<i>Le Conseil d’Administration
S. Vandi / M. La Rocca
<i>Administrateurs 

<i>Pour GROUPE D’EMBALLAGES SOUPLES S.A.
Signature
<i>Un mandataire

15545

SM CONSULT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 61.332. 

—

Depuis le 18 décembre 2003, le conseil d’administration se compose de la façon suivante:
- Maître Pierre Berna, avocat, demeurant à L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire,
- Monsieur Raphaël Forler, expert-comptable, demeurant à L-6310 Beaufort, 48, Grand-Rue,
- Mademoiselle Corinne Carraro, employée privée, demeurant à B-6780 Messancy, 13, rue du Beau Site.
Ces nouveaux administrateurs ont été nommés en remplacement des administrateurs démissionnaires, à savoir, Mon-

sieur Pascal Marchese, Monsieur Jürgen Donicht et Monsieur Emil Schweitzer.

Les mandats des nouveaux administrateurs prendront fin à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle de 2008.
Monsieur Jean Thyssen, comptable, demeurant à L-6111 Junglinster, 15, rue Tun Deutsch, a été nommé commissaire

en remplacement de Monsieur Jean-Marc Faber, commissaire démissionnaire.

Le mandat du nouveau commissaire prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle de 2008.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2003, réf. LSO-AL06548. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015078.3/255/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

IMOSA-INDUSTRIES METALLURGIQUES D’OUTRE-MER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 9.267. 

—

Par décision du Conseil d’Administration du 31 mars 2003, M. Siegfried Schabel, Gutenbergstrasse 10, D-65830 Krif-

tel, a été coopté au Conseil d’Administration, en remplacement de M. Paul Reilly, démissionnaire.

Luxembourg, le 9 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01906. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015036.3/1017/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

MPF TWO LIMITED, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 49, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 69.124. 

—

EXTRAIT

Avec effet au 11 février 2004, M. John Carifa a démissionné de ses fonctions d’administrateur de la Société et M. Kurt

Schocknecht a été coopté comme nouvel administrateur de la Société jusqu’à sa nomination définitive qui aura lieu lors
de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société. 

Enregistré à Luxembourg, le 12 février 2004, réf. LSO-AN02730. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015059.3/260/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SEPINVEST S.A., SOCIETE EUROPEENNE DE PARTICIPATIONS ET INVESTISSEMENTS, 

Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 37.082. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 12 février 2004, réf. LSO-AN02547, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015058.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

<i>Pour SM CONSULT S.A.
Signature

<i>Pour IMOSA-INDUSTRIES METALLURGIQUES D’OUTRE-MER S.A., Société Anonyme 
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

Luxembourg, le 12 février 2004.

Signature.

Luxembourg, le 11 février 2004.

Signature.

15546

DAMOVO II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 8.165.800,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 81.250. 

—

 L’Assemblée Générale Extraordinaire de l’Associé Unique tenue en date du 25 février 2003 a appelé aux fonctions

de gérants de la société, avec effet immédiat, Monsieur Nikos Stathopoulos, 15 Portland Place, London, W1B 1PT, et
Monsieur Lars Svensson 21 Augustendalsvägen 13189 Stockholm, Suède. Leurs mandats prendront fin lors de l’Assem-
blée Générale Ordinaire de 2007.

Le Conseil de gérance tenu en date du 9 octobre 2003 a décidé le transfert du siège social de la société du 3, boule-

vard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

En date du 9 octobre 2003, l’Associé unique a accepté les démissions suivantes, avec effet immédiat:
- Monsieur Pearse Flynn, gérant démissionnaire,
- Monsieur Graeme Bissett, gérant démissionnaire,
- Monsieur Stephen Pettit, gérant démissionnaire,
- Monsieur David James Fitzgerald, gérant démissionnaire,
- Monsieur Lars Svensson, gérant démissionnaire.
Puis l’Associé unique a appelé aux fonctions de gérant:
- Monsieur Michael Collins, gérant, Président, 123 St Vincent Street, 6th Floor, Glasgow G2 5EA.
- Monsieur Paul Fitzsimons, gérant, 15 Portland Place, London, W1B 1PT.
- Monsieur Peter Jartby, gérant, Torshamnsgatan 21-23 Kista, SE-164 83, Stockholm, Sweden.
Tous ces mandats prendront fin en 2009.
Enfin, l’Associé unique a renouvelé les mandats des gérants:
- Monsieur Bertrand Pivin, gérant, 45, avenue Kleber, F-75784 Paris Cedex 16, France,
- Monsieur Colm Smith, gérant, 8, Lotissement des Roses, L-8398 Roodt,
- Monsieur Oscar Cicchetti, gérant, Via San Nicola da Tolentino 1/5, I-00187 Roma,
- Monsieur Nikos Stathopoulos, gérant, 15 Portland Place, London, W1B 1PT,
qui prendront fin en 2009.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 6 février 2004, réf. LSO-AN01490. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014765.3/029/37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

LICONI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 86.115. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social de la société 

<i>le 26 janvier 2004 à 10.00 heures

Sur base du Conseil d’Administration tenu au siège social de la société le 23 janvier 2004, l’assemblée accepte la dé-

mission de Monsieur Yvan Vlaeminck de sa fonction d’Administrateur de la Société, sur base de la lettre de démission
envoyée le 12 janvier 2004 à la société par ce dernier.

L’Assemblée donne décharge pleine et entière à Monsieur Yvan Vlaeminck pour l’exercice de son mandat jusqu’au

12 janvier 2004, date de sa démission.

L’Assemblée confirme, la co-optation de Madame Danielle Caviglia, juriste avec adresse professionnelle au 7, Val

Sainte Croix, L-1371 Luxembourg, à la fonction d’Administrateur de la société, en remplacement de Monsieur Yvan
Vlaeminck.

Madame Danielle Caviglia terminera le mandat de Monsieur Yvan Vlaeminck qui se terminera à l’issue de l’assemblée

générale annuelle statutaire de l’an 2007.

Luxembourg, le 29 janvier 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 4 février 2004, réf. LSO-AN00908. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015092.3/536/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

<i>Pour DAMOVO II, S.à r.l.
C. Smith
<i>Gérant

Pour extrait conforme
<i>L’agent domiciliataire
Signatures

15547

MATERIS HOLDING LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 95.859. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’assemblée générale ordinaire prises en date du 10 février 2004

L’assemblée nomme les personnes suivantes:
- Monsieur Olivier Legrain, président directeur général, né le 30 septembre 1952 à Paris 15

e

, France, résidant au 19

place de la Résistance, 92446 Issy les Moulineaux, France;

- Monsieur Georges Nordmann, directeur financier, né le 8 août 1947 à Paris 16

e

, France, résidant au 19 place de la

Résistance, 92446 Issy les Moulineaux, France;

- Monsieur Alex Schmitt, avocat, né le 24 mars 1953 à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, résidant à 44, rue

de la Vallée, L-2661 Luxembourg;

- Monsieur Jean Bodoni, ingénieur commercial, né le 12 juillet 1949 à Bruxelles, Belgique, résidant au 283, route d’Ar-

lon, L-1150 Luxembourg;

- Monsieur Alain Blanc-Brude, président, né le 10 juillet 1946 à Lyon 6

e

, France, résidant au 6 rue Marcel Renault,

75017 Paris, France;

en tant que nouveaux administrateurs de la Société avec effet au 26 décembre 2003 pour une période prenant fin

lors de l’assemblée générale annuelle appelé à statuer sur les comptes annuels de la Société au 31 décembre 2003.

Ainsi, le conseil de gérance de la Société se compose comme suit:
- Monsieur Noël Goutard, administrateur de sociétés, né le 22 décembre 1931 à Casablanca, Maroc, résidant 74, rue

du Commerce, 75015 Paris, France;

- Monsieur Pascal Oddo, administrateur de sociétés, né le 24 février 1952 à Marseille, France, résidant 8, rue de Tour-

non, 75006 Paris, France;

- Monsieur Robert Daussun, administrateur de sociétés, né le 7 mai 1953 à Alger, Algérie, résidant 68, Boulevard

Arago, 75013 Paris, France;

- Monsieur Olivier Legrain, président directeur général, né le 30 septembre 1952 à Paris 15

e

, France, résidant au 19

place de la Résistance, 92446 Issy les Moulineaux, France;

- Monsieur Georges Nordmann, directeur financier, né le 8 août 1947 à Paris 16

e

, France, résidant au 19 place de la

Résistance, 92446 Issy les Moulineaux, France;

- Monsieur Alex Schmitt, avocat, né le 24 mars 1953 à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, résidant à 44, rue

de la Vallée, L-2661 Luxembourg;

- Monsieur Jean Bodoni, ingénieur commercial, né le 12 juillet 1949 à Bruxelles, Belgique, résidant au 283, route d’Ar-

lon, L-1150 Luxembourg;

- Monsieur Alain Blanc-Brude, président, né le 10 juillet 1946 à Lyon 6

e

, France, résidant au 6 rue Marcel Renault,

75017 Paris, France.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 16 février 2004, réf. LSO-AN03010. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015372.3/250/43) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2004.

LICONI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 86.115. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 23 janvier 2004

1. Le Conseil d’Administration accepte la démission de Monsieur Yvan Vlaeminck de sa fonction d’administrateur de

la Société, sur base de la lettre de démission envoyée le 12 janvier 2004 à la société par ce dernier.

2. Le Conseil d’Administration décide la co-optation de Madame Danielle Caviglia, Juriste, avec adresse profession-

nelle au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg, à la fonction d’administrateur de la Société.

Luxembourg, le 23 janvier 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 28 janvier 2004, réf. LSO-AM06872. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015094.3/536/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

MATERIS HOLDING LUXEMBOURG S.A.
Signature

Pour extrait conforme
<i>L’agent domiciliataire
Signatures

15548

MARIGNY S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 28.994. 

—

Le bilan au 31 mars 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN02018, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(014994.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

HIGH-TECH CONSTRUCTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 85.249. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN02017, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(014995.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

UNICORN INVESTMENT SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 52.012. 

—

Nous avons l’honneur de vous convier à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

devant être tenue à Luxembourg, le <i>31 mars 2004 à 11.10 heures, ou à toute autre date ultérieure, au siège social de la
Société, au 39, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, afin d’examiner et de voter les points de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Modifier les Statuts (les «Statuts») en vue de soumettre la Société à la loi du 20 décembre 2002 relative aux organis-

mes de placement collectif:

1. Modifier l’article 3 des Statuts, 2

ème

 paragraphe, substituant la référence «loi du 20 décembre 2002 relative aux

organismes de placement collectif» à la référence «loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement col-
lectif»;

2. Modifier l’article 5 des Statuts, 4

ème

 paragraphe, substituant la référence «un million deux cent cinquante mille

Euros» à la référence «50 millions de francs luxembourgeois»;

3. Modifier l’article 7 des Statuts, 2

ème

 paragraphe, substituant la référence «l’article 32 de la loi du 20 décembre 2002

relative aux organismes de placement collectif» à la référence «l’article 31 de la loi du 30 mars 1988.»

4. Modifier l’article 11, point II, substituant «Conformément à l’article 133 de la loi du 20 décembre 2002 relative aux

organismes de placement collectif, la Société constitue une seule et même entité juridique. Par dérogation à l’article
2093 du Code Civil luxembourgeois, les actifs d’un Compartiment déterminé ne répondent que des dettes, enga-
gements et obligations qui concernent ce Compartiment.» à la référence «Vis-à-vis des tiers, la Société constitue
une seule et même entité juridique, et tous les engagements engageront la Société toute entière, quel que soit le
compartiment auquel ces dettes sont attribuées.»

5. Modifier l’article 17 des Statuts, 2

ème

 paragraphe en supprimant la mention «Spécial» après «Recueil»;

6. Modifier l’article 24 des Statuts, en remplaçant le point 3 par la phrase suivante «La Société est soumise à la partie

2 de la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif»;

7. Modifier l’article 29 des Statuts, paragraphe III, substituant la référence «... par la loi du 20 décembre 2002 relative

aux organismes de placement collectif» à la référence «... par la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de
placement collectif»;

8. Modifier l’article 36 des Statuts, substituant la référence «loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de pla-

cement collectif» à la référence «loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif».

Le Conseil d’Administration a l’honneur de vous informer que les décisions reprises ci-dessus devront être approu-

vées par une majorité des 2/3 des actions présentes et représentées à l’assemblée avec un quorum de la moitié des
actions en circulation. Chaque action a droit à une voix.

Copies des documents ci-dessus peuvent être obtenues gratuitement auprès du siège social de la Société.
Dans le cas où vous ne pourriez pas assister à l’assemblée, des formulaires de procuration désignant le président ou

un autre actionnaire en tant que votre mandataire sont disponibles au siège social de la Société où ils devront être re-
tournés dûment complétés.
II (00796/755/41) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15549

ADD + FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 80.495. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav ADD + FUNDS à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>13 avril 2004 à 11.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2003
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, société
anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (01023/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PATRIMONIUM SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 80.237. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de PATRIMONIUM SICAV à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>13 avril 2004 à 14.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2003
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, société
anonyme à Luxembourg. 

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (01024/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

COM SELECTION, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2085 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 57.507. 

—

Nous vous prions de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires («l’Assemblée») qui se tiendra le jeudi <i>15 avril 2004 à 11.00 heures, au siège de la Société et qui aura
pour

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice social clos au 31 décembre

2003.

2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2003.
3. Affectation des résultats.
4. Donner quitus aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat pour l’exercice social clos au 31 dé-

cembre 2003.

5. Composition du Conseil d’Administration.
6. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises pour un terme d’un an venant à échéance à la prochaine

Assemblée Générale Ordinaire.

7. Divers.

15550

Les résolutions soumises à l’Assemblée ne requièrent aucun quorum. Elles seront adoptées à la majorité simple des

actions présentes ou représentées à l’Assemblée.

Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à cette Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur

doivent avoir déposé leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social de la Société, où des formulaires de
procuration sont disponibles.

Les propriétaires d’actions nominatives doivent dans le même délai informer par écrit (lettre ou procuration) le Con-

seil d’Administration de l’intention d’assister à l’Assemblée.
I (01022/755/28) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

UNIPATENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 23.391. 

—

Les actionnaires de la société UNIPATENT HOLDING S.A., société anonyme, sont convoqués à une

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>19 avril 2004 à 11.00 heures en l’étude du Notaire Jacques Delvaux, au 29, avenue Monterey à
Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour: 

– Nominations statutaires.
– Détermination d’un nouveau siège social de la société.

I (00891/208/15) 

GUIMARAES DE MELLO LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 65.405. 

—

Bond Issue / Private Placement

EUR 50.000.000,- 1999 / 2004

Fixed rate: 4,125 %

Common Code: 961 99 92 / ISIN XS0096199921

Dear Bondholders, 
We are pleased to make reference to your fixed rate bond issue of EUR 50,000,000, arriving at maturity on 31st

March 2004. We are pleased to invite you to attend the 

GENERAL MEETING 

of the Bondholders (the «General Meeting») of GUIMARAES DE MELLO LUXEMBOURG HOLDING S.A. (the «Com-
pany») which will be held at Av. 24 de Julho, n° 24, Lisbon, Portugal, on <i>29th March 2004 at 10.00 a.m. with the following
Agenda:

<i>Agenda:

1. Consideration and approval of the extent of duration of the bond issue until 31st March 2009.
2. Consideration and approval of the change of the existing financial conditions from a fixed rate of 4.125% to a var-

iable rate of Euribor 6 month/360 + 1.625% as margin.

3. Miscellaneous.

Bondholders wishing to attend and to vote at the General Meeting should inform the Company in writing of their

intention no later than 28th March 2004.

All Bondholders are entitled to attend and to vote and are entitled to appoint proxies to attend and to vote instead

of them. In order to take part in the General Meeting, Bondholders who are not able to attend the Meeting are invited
to vote by proxy. Proxy forms are available upon request at the registered office of the Company. A proxy holder need
not be a member of the Company. To be valid, a form of proxy must be lodged with IBL INVESTMENT BANK LU-
XEMBOURG S.A., to the attention of Mr Jean Louis Catrysse at your earliest convenience but in any case prior to 28th
March 2004 at 5 p.m.

The meeting requires no quorum and resolutions will be passed at a simple majority of the bonds present or repre-

sented at the meeting.

Bondholders are informed that the other parameters will remain unchanged.

II (00874/755/33) 

<i>For GUIMARAES DE MELLO LUXEMBOURG HOLDING S.A.

M

e

 J. Delvaux

<i>L’Administrateur judiciaire provisoire

15551

SOFIMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 31.023. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers, en date du mercredi <i>31 mars 2004 à 10.00 heures, avec l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Examen et approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes pour l’exercice

se clôturant au 31 décembre 2003.

2. Examen et approbation du bilan et du compte pertes et profits pour l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Elections statutaires.
5. Ratification de la décision du Conseil d’Administration du 26 décembre 2003.
6. Divers.

Pour assister à cette assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres au siège social cinq jours

avant l’Assemblée.
II (00656/502/20) 

DEXIA MONEY MARKET, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 26.803. 

—

Le quorum requis par l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales n’ayant pas été atteint

lors de l’assemblée générale extraordinaire tenue le 2 mars 2004, les actionnaires sont invités à assister à la

 DEUXIEME ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE 

qui se tiendra le<i> 7 avril 2004 à 11.00 heures au siège social de la SICAV, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant: 

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante: 

«L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose dans des instruments du marché monétaire et

en liquidités, le solde étant investi en valeurs mobilières variées et dans d’autres instruments d’investissement divers,
dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de
son portefeuille. 

La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au dé-

veloppement de son but au sens le plus large dans le cadre de la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de
placement collectif.»

2. Modification de l’article 5 des statuts pour stipuler que le capital minimum de la Société est d’EUR un million deux

cent cinquante mille dans le 4

ème

 paragraphe. 

3. Ajout d’un 9

ème

 paragraphe à l’article 14 des statuts, dont la teneur est la suivante: 

«Les décisions du Conseil d’Administration peuvent également être prises lors d’une réunion par téléphone ou par

télé/vidéoconférence. Dans ce cas, les décisions régulièrement prises seront portées par après sur un procès-verbal ré-
gulier.» 

4. Modification de l’article 20 des statuts pour remplacer la référence à la loi du 30 mars 1988 par la référence à la

loi du 20 décembre 2002. 

5. Ajout d’un deuxième paragraphe à l’article 23 des statuts qui a la teneur suivante: 

«Pour la détermination de l’actif net, les revenus et les dépenses sont comptabilisés jusqu’au jour de règlement ap-

plicable pour les souscriptions et rachats qui seront traités sur base de la valeur nette d’inventaire applicable.» 

6. Modification de l’article 23 des statuts pour remplacer la deuxième phrase du point C)d) par le texte suivant: 

«La Société constitue une seule et même entité juridique. Toutefois, les actifs d’un compartiment déterminé ne ré-

pondent que des dettes, engagements et obligations qui concernent ce compartiment; dans les relations des actionnaires
entre eux, chaque compartiment est traité comme une entité à part.» 

7. Modification de l’article 26 des statuts pour remplacer la référence à la loi du 30 mars 1988 par la référence à la

loi du 20 décembre 2002. 

8. Modification de l’article 27 des statuts pour remplacer la référence à la loi du 30 mars 1988 par la référence à la

loi du 20 décembre 2002. 

9. Modification de l’article 29 des statuts pour remplacer la référence à la loi du 30 mars 1988 par la référence à la

loi du 20 décembre 2002. 

Les actionnaires sont informés que les points à l’ordre du jour de cette deuxième assemblée générale extraordinaire

ne requièrent aucun quorum; les résolutions, pour être valables, devront réunir les deux tiers au moins des voix des
actionnaires présents ou représentés. 

15552

Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale extraordinaire devra en aviser la SICAV

au moins deux jours francs avant la tenue de l’assemblée.

L’actionnaire détenant des actions au porteur devra en outre déposer ses actions au moins deux jours francs avant

la tenue de l’assemblée aux guichets de DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-
2953 Luxembourg.
II (00724/755/48) 

<i>Le conseil d’administration.

CAPITAL ITALIA S.A., Société d’Investissement à Capital Fixe.

Registered office: Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 8.458. 

—

You are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of CAPITAL ITALIA S.A. (the «Company») which will be held at the registered office of the Company
in Luxembourg on <i>March 30, 2004 at 10.00 a.m. CET with the following:

<i>Agenda:

1. Approval of the Audited Annual Report of the Company (including the Report of the Board of Directors to the

Shareholders, the Financial Statements and the Auditor’s Report) for the year ended 31 December 2003.

2. Decision on allocation of net results.
3. Discharge of the Directors.
4. Re-election of Pierre-Marie Bouvet de Maisonneuve, Mark Brett, Luis Freitas de Oliveira, Dario Frigerio, Stephen

Gosztony, Giordano Lombardo, Attilio Molendi, Dani Schaumann and Nilly Sikorsky as Directors of the Company.

5. Re-appointment of PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., as Auditor of the Company.
6. Miscellaneous.

If you cannot be present in person at the meeting and wish to be represented, you are invited to send a duly com-

pleted proxy form to the Company at its registered office, 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg (marked for the attention
of Ms Mara Marangelli; fax number: +352 46 26 85 825) prior to March 29, 2004 at 5.00 p.m. CET.

Please note that the resolutions on the above-mentioned agenda will require no quorum and the resolutions will be

passed by a simple majority of the shares present or represented at the meeting.

The Proxy will remain in force if the Meeting, for any reason, is postponed.

II (00797/755/25) 

<i>The Board of Directors.

INTERNATIONAL SECURITIES FUND NEW ECONOMY S.A.,

Société d’Investissement à Capital Fixe.

Siège social: Luxembourg, 17A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 7.751. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra au siège social à Luxembourg, 17A, rue des Bains, le <i>1

<i>er

<i> avril 2004 à 15.00 heures avec

l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et des Réviseurs d’entreprises.
2. Présentation et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003 et affectation du résultat de l’exercice.
3. Décharge à donner aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.

Les actionnaires désirant assister à l’Assemblée peuvent obtenir une carte d’admission en déposant leurs actions au

moins 5 jours avant la date prévue pour l’Assemblée chez les banques ci-après énumérées:

- FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg,
- BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., Luxembourg.

II (00799/000/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

DekaStruktur

DekaStruktur: 2

Faune Holding S.A.

Saconet International S.A.

Heliopolis S.A.

Reyl (Lux) Global Funds

Chanic International S.A.

Baux S.A.

Lannmar S.C.I.

Lannmar S.C.I.

SBSCO S.A.H.

SBSCO S.A.H.

DekaStruktur: 3

Boston S.A.

Wito Investments, S.à r.l.

Select Line S.A.

Select Line S.A.

Fondation Ste-Gertrude

Fuchs Invest

Billecart Expansion Holdings S.A.

I-Corp S.A.

I-Corp S.A.

Le Toit du Monde S.A.

S.M.C., Schwartz Management Consultancy S.A.

S.M.C., Schwartz Management Consultancy S.A.

Giotto Holding S.A.

Targa Florio, S.à r.l.

MZS &amp; Partners, S.à r.l.

Round International S.A.

Round International S.A.

Montepaschi Luxembourg S.A.

Girasol Participations S.A.

CM Capital Markets Europe S.A.

CM Capital Markets Europe S.A.

Iatriko International S.A.

Iatriko International S.A.

Iatriko International S.A.

Safrica Holding S.A.

Safrica Holding S.A.

Safrica Holding S.A.

Safrica Holding S.A.

Safrica Holding S.A.

Safrica Holding S.A.

Fragrana Holding S.A.

Discovery S.A.

Codipart S.A.

Victory Holding S.A.

Victory Holding S.A.

W.D.S. Holding S.A.

Cimbel Holding S.A.

Groupe d’Emballages Souples S.A.

SM Consult S.A.

IMOSA-Industries Métallurgiques d’Outre-Mer S.A.

MPF Two Limited

SEPINVEST S.A., Société Européenne de Participations et Investissements

Damovo II, S.à r.l.

Liconi Holding S.A.

Matéris Holding Luxembourg S.A.

Liconi Holding S.A.

Marigny S.A.

High-Tech Constructions S.A.

Unicorn Investment Sicav

ADD + Funds

Patrimonium Sicav

Com Selection

Unipatent Holding S.A.

Guimaraes de Mello Luxembourg Holding S.A.

Sofimo S.A.

Dexia Money Market

Capital Italia S.A.

International Securities Fund New Economy S.A.