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15121

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 316

19 mars 2004

S O M M A I R E

Access Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

15160

Franisa Invest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . 

15150

Alias Mustang International S.A., Luxembourg  . . .

15168

Franklin Templeton Investment Funds, Sicav, Lu- 

Allianz Dresdner Premier, Sicav, Senningerberg . .

15150

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15165

Altiga International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

15146

Fund Partners, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

15162

Anora S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15151

Gacel Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

15134

Aqua-Rend, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

15147

Galinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15167

Aristolux Investment Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15130

Gamax Fund of Funds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15126

(La) Bagagerie, S.à r.l., Differdange . . . . . . . . . . . . .

15146

Gamirco S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15123

Bauxite Investissements S.A., Luxembourg  . . . . . .

15122

Gesteuro S.A.H., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15156

Beständigkeit Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . .

15152

Geyser S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15151

BRE/Eschborn I Manager, S.à r.l., Luxembourg  . . .

15134

Goldman  Sachs  Luxembourg,  S.à r.l.,  Luxem- 

Braudarson Investments S.A., Luxembourg . . . . . .

15158

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15148

Bruphi S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15149

Gus Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . 

15136

Calico Immobilière S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

15168

Health Systems European Management Holding 

Capital  Publications  Investments  S.A.,  Luxem- 

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15146

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15158

Imcobel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15149

Caprice, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15131

Immo Pacor S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

15148

Caprice, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15131

Imprimerie Centrale S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

15147

Caprice, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15131

ING Pomona Private Equity Fund  . . . . . . . . . . . . . 

15163

Carexel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15161

Industri  Kapital  Luxembourg,  S.à r.l.,  Luxem- 

Cauva S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15136

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15142

Cemfin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15166

Interfund Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15159

Château de Beggen S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

15132

Investissements Mobiliers Européens et Interna- 

Cocteau S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15147

tionaux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15148

Cofilance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15136

Jasmin Investments S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . 

15135

Compagnie des Marbres S.A., Luxembourg . . . . . .

15167

Kalmina Financière Holding S.A., Luxembourg  . . 

15159

Creola S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15164

KHB International S.A., Luxemburg-Strassen. . . . 

15125

Cyclades Investments Holding S.A., Luxembourg .

15153

Lagfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15166

D.E.S. S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15137

Leasing et Investissements Holding S.A., Luxem- 

D.S.J. S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15132

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15150

D.S.J. S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15132

Lend Lease Asia Properties, Sicaf, Luxembourg . . 

15168

Defoule Prod S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

15157

Libelux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15160

Divi Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

15122

Linos Investments Holding S.A., Luxembourg  . . . 

15160

DZ Bank International S.A., Luxemburg-Strassen .

15125

Lion-Intergestion, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . 

15156

Erofin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15159

Ludvig S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15157

Eufi-Cash Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15157

Lumière Holding S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . 

15132

Eufi-Rent Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15154

Luxbond Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15153

Eufinvest Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15155

M.A.V S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15162

Findel Invest S.A. Holding, Strassen. . . . . . . . . . . . .

15156

Marigny Development S.A., Luxembourg . . . . . . . 

15164

Forfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15167

Merbes Sprimont Luxembourg S.A., Luxembourg

15134

15122

DIVI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 89.515. 

<i>Conseil d’Administration

Madame Deborah Buffone, Administrateur, domiciliée au 66, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg
M. Claude Beffort, Administrateur, domiciliée au 66, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg
M. Patrice Fabre, Administrateur, domiciliée au 66, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg
L’Assemblée Générale reportée des Actionnaires, réunie au siège social de la Société le 4 février 2004, a décidé de

renouveler le mandat des Administrateurs pour une période se terminant lors de l’Assemble Générale approuvant les
comptes annuels au 31 décembre 2003.

<i>Commissaire aux comptes

IB MANAGEMENT SERVICES S.A., ayant son siège social au 66, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.
L’Assemblée Générale reportée des Actionnaires, réunie au siège social de la Société le 4 février 2004, a décidé de

renouveler le mandat du Commissaire aux comptes pour une période se terminant lors de l’Assemble Générale approu-
vant les comptes annuels au 31 décembre 2003.

<i>Comptes Annuels

L’Assemblée Générale reportée des Actionnaires, réunie au siège social de la Société le 4 février 2004, a décidé d’ap-

prouver les comptes annuels de la Société pour l’exercice se terminant au 31 décembre 2002.

L’Assemblée Générale a décidé de reporter la perte de l’exercice qui s’élève à EUR 86,538.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01172. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014729.3/850/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

BAUXITE INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 58.753. 

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte de dissolution, reçu par Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, en date du

30 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2004, volume 20CS, folio 2, case 2, que la société anonyme
BAUXITE INVESTISSEMENTS S.A., avec siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey, a été dissoute, que
sa liquidation est close, les livres et documents sociaux étant conservés pendant cinq ans à Luxembourg, à l’ancien siège
de la société.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014882.3/227/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Mon S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15136

Silvere Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

15133

New Seamanship S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

15162

Silvere Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

15133

Nikkei Invest Corporation S.A.H., Luxembourg . . 

15155

Silvere Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

15133

NSCM S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15151

Silvere Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

15133

Opéra Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

15160

Silvere Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

15133

Parsector S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

15166

Skin Care S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15157

Performa Fund Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

15152

Sniper Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

15146

Pictet International Capital Management, Sicav, 

Soparsec S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

15153

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15163

Standimmo Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

15135

Pirelli Finance (Luxembourg) S.A., Luxembourg  . 

15123

Standimmo Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

15135

Profilinvest, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

15149

Standimmo Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

15135

Richemond Hôtels Holding S.A., Luxembourg  . . . 

15145

Standimmo Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

15135

Richemond Hôtels Holding S.A., Luxembourg  . . . 

15146

Tirostem S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15134

Rocs Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

15164

Totham S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

15152

S.I.P. Investments S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . 

15153

Valum Invest S.A., Luxembourg-Kirchberg  . . . . . .

15137

SCI Agostro I, Mersch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15140

Vauban Strategies S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

15164

Schumann-Lavedrine Asset Management I, Sicav, 

Wainbrom Investments S.A., Luxembourg  . . . . . .

15166

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15129

Luxembourg, le 4 février 2004.

Signatures.

Luxembourg, le 12 février 2004.

E. Schlesser.

15123

PIRELLI FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 58.422. 

GAMIRCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 19.492. 

PROJET DE FUSION

L’an deux mille quatre, le quatre mars.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

Ont comparu:

1) M. Pierluigi Zanaboni, directeur d’entreprise, 72, Via Chiese IT-20100 Milan Viale Sarca,
2) M. Bernard Huppert, directeur d’entreprise, 5, Ahornstrasse, CH- 4153, Reinach,
agissant en leur qualité de mandataires du Conseil d’Administration de la société PIRELLI FINANCE (LUXEM-

BOURG) S.A., avec siège social à L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri, inscrite au R. C. Luxembourg
sous la section B et le n

°

 58.422,

constituée sous la dénomination de PIRELLI &amp; C. INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) S.A., suivant acte reçu par-

devant le notaire soussigné en date du 28 février 1997, publiée au Mémorial C numéro 321 du 25 juin 1997,

les statuts ont été modifiés a plusieurs reprises et pour la dernière fois en vertu d’un acte reçu par-devant le notaire

instrumentant en date du 10 février 1999, publié au Mémorial C de 1999, page 16111,

avec un capital social actuel de EUR 270.228.168 (deux cent soixante-dix millions deux cent vingt-huit mille cent

soixante-huit Euros), représenté par 521.676 (cinq cent vingt et un mille six cent soixante-seize) actions d’une valeur
nominale de EUR 518 (cinq cent dix-huit Euros) chacune, toutes entièrement libérées.

- Messieurs Zanaboni et Huppert, préqualifiés, sont habilités aux fins des présentes par décision du Conseil d’admi-

nistration en date du 4 mars 2004,

dénommée ci-après «la société absorbante», d’une part,
et:
1) M. Pierluigi Zanaboni directeur d’entreprise, 72, Via Chiese IT-20100, Milan Viale Sarca,
2) M. Bernard Huppert, directeur d’entreprise, 5, Ahornstrasse, CH-4153, Reinach Suisse,
agissant en leur qualité de mandataires du Conseil d’Administration de la société anonyme de droit luxembourgeois

dénommée GAMIRCO S.A., ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, inscrite au
R. C. Luxembourg sous la section B et le n

°

 19.492,

constituée suivant acte reçu par Maître Tom Metzler, alors notaire de résidence à Dudelange, le 15 juin 1982, publié

au Mémorial C numéro 227 du 24 septembre 1982.

Les statuts de la société ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois en vertu d’un acte reçu par le

notaire soussigné en date du 21 décembre 2001, publié au Mémorial C-2002, page 30680,

avec un capital social actuel de CHF 2.100.000 (deux millions cent mille francs suisses), divisé en 42.000 actions (qua-

rante-deux mille) actions d’une valeur nominale de CHF 50 (cinquante francs suisses) chacune, toutes entièrement libé-
rées.

- Messieurs Zanaboni et Huppert, préqualifiés, sont habilités aux fins des présentes par décision du Conseil d’admi-

nistration en date du 4 mars 2004,

dénommée ci-après «la société absorbée», d’autre part,
ces deux sociétés, soumises à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.
Les sociétés comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant d’acter le projet de

fusion qui suit:

1. La société anonyme de droit luxembourgeois dénommée PIRELLI FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siè-

ge social à L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri, inscrite au R. C. Luxembourg sous la section B et le n

°

58.422,

constituée sous la dénomination de PIRELLI &amp; C. INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) S.A., suivant acte reçu par-

devant le notaire soussigné en date du 28 février 1997, publiée au Mémorial C numéro 321 du 25 juin 1997,

les statuts ont été modifiés a plusieurs reprises et pour la dernière fois en vertu d’un acte reçu par-devant le notaire

instrumentant en date du 10 février 1999, publié au Mémorial C de 1999, page 16111,

avec un capital social actuel de EUR 270.228.168 (deux cent soixante-dix millions deux cent vingt-huit mille cent

soixante-huit Euros), représenté par 521.676 (cinq cent vingt et un mille six cent soixante-seize) actions d’une valeur
nominale de EUR 518 (cinq cent dix-huit Euros) chacune, toutes entièrement libérées.

détient l’intégralité (100%) des actions représentant la totalité du capital social de la société anonyme de droit luxem-

bourgeois dénommée GAMIRCO S.A., et s’élevant à CHF 2.100.000 (deux millions cent mille francs suisses), divisé en
42.000 actions (quarante-deux mille) actions d’une valeur nominale de CHF 50 (cinquante francs suisses) chacune, toutes
entièrement libérées,

et donnant droit de vote de la société GAMIRCO S.A., ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard

du Prince Henri, inscrite au R. C. Luxembourg sous la section B et le n

°

 19.492,

constituée suivant acte reçu par Maître Tom Metzler, alors notaire de résidence à Dudelange, le 15 juin 1982, publié

au Mémorial C numéro 227 du 24 septembre 1982.

Les statuts de la société ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois en vertu d’un acte reçu par le

notaire soussigné en date du 21 décembre 2001, publié au Mémorial C-2002, page 30680,

15124

aucun autre titre donnant droit de vote ou donnant des droits spéciaux n’a été émis par les sociétés prémentionnées

(encore appelées sociétés fusionnantes).

2. La société anonyme PIRELLI FINANCE (LUXEMBOURG) S.A. (encore appelée la société absorbante) entend fu-

sionner conformément aux dispositions des articles 278 et 279 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
et les textes subséquentes, avec la société anonyme GAMIRCO S.A. (encore appelée la société absorbée) par absorp-
tion de cette dernière.

3. La date à partir de laquelle les opérations de la société absorbée sont considérées du point de vue comptable com-

me accomplies pour compte de la société absorbante est fixée au 1

er

 janvier 2004.

4. Aucun avantage particulier n’est attribué aux administrateurs, commissaires ou réviseurs des sociétés qui fusion-

nent.

5. La fusion prendra effet entre parties un mois après la publication du projet de fusion au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations, conformément aux dispositions de l’article 9 de la loi sur les sociétés commerciales.

6. Les actionnaires de la société absorbante ont le droit, pendant un mois à compter de la publication au Mémorial

C du projet de fusion, de prendre connaissance, au siège, des documents indiqués à l’article 267 (1) a) b) et c) de la loi
sur les sociétés commerciales et ils peuvent en obtenir une copie intégrale sans frais et sur simple demande.

7. Un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante, disposant d’au moins 5% (cinq pour cent) des actions du

capital souscrit, ont le droit de requérir, pendant le même délai, la convocation d’une assemblée appelée à se prononcer
sur l’approbation de la fusion, laquelle assemblée doit alors être tenue dans le mois de la réquisition.

8. A défaut de la réquisition d’une assemblée ou du rejet du projet de fusion par celle-ci, la fusion deviendra définitive,

comme indiqué ci-avant au point 5) et entraînera de plein droit les effets prévus à l’article 274 de la loi sur les sociétés
commerciales et notamment sous son littera a).

9. Les sociétés fusionnantes se conformeront à toutes les dispositions légales en vigueur en ce qui concerne les dé-

clarations à faire pour le paiement de toutes impositions éventuelles ou taxes résultant de la réalisation définitive des
apports faits au titre de la fusion, comme indiqué ci-après.

10. Décharge pleine et entière est accordée aux organes de la société absorbée.
Les documents sociaux de la société absorbée seront conservés pendant le délai légal au siège de la société absor-

bante.

<i>Formalités

La société absorbante:
* effectuera toutes les formalités légales de publicité relatives aux apports effectués au titre de la fusion,
* fera son affaire personnelle des déclarations et formalités nécessaires auprès de toutes administrations qu’il con-

viendra pour faire mettre à son nom les éléments d’actif apportés,

* effectuera toutes formalités en vue de rendre opposable aux tiers la transmission des biens et droits à elle apportés.

<i>Remise de titres

Lors de la réalisation définitive de la fusion, la société absorbée remettra à la société absorbante les originaux de tous

ses actes constitutifs et modificatifs ainsi que les livres de comptabilité et autres documents comptables, les titres de
propriété ou actes justificatifs de propriété de tous les éléments d’actif, les justificatifs des opérations réalisées, les va-
leurs mobilières ainsi que tous contrats (prêts, de travail, de fiducie....), archives, pièces et autres documents quelcon-
ques relatifs aux éléments et droits apportés.

<i>Frais et droits

Tous frais, droits et honoraires dus au titre de la fusion seront supportés par la société absorbante.
La société absorbante acquittera, le cas échéant, les impôts dus par la société absorbée sur le capital et les bénéfices

au titre des exercices non encore imposés définitivement.

<i>Election de domicile

Pour l’exécution des présentes et des actes ou procès-verbaux qui en seront la suite ou la conséquence ainsi que

pour toutes justifications et notifications, il est fait élection de domicile au siège social de la société absorbante.

<i>Pouvoirs

Tous pouvoirs sont donnés au porteur d’un original ou d’une copie des présentes pour effectuer toutes formalités

et faire toutes déclarations, significations, dépôts, publications et autres.

Le notaire soussigné déclare attester conformément aux dispositions de l’article 271 (2) de la loi sur les sociétés com-

merciales la légalité du présent projet de fusion établi en application de l’art. 278 de la loi sur les sociétés.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite aux comparants et interprétation leur donnée en une langue d’eux connue, les comparants, tous

connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom, état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Zanaboni, B. Huppert, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2004, vol. 142S, fol. 80, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021850.2/208/127) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2004.

Luxembourg, le 9 mars 2004.

J. Delvaux.

15125

DZ BANK INTERNATIONAL S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 15.579. 

KHB INTERNATIONAL S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 86.452. 

 VERSCHMELZUNGSPLAN

Im Jahre zweitausendundvier, den fünften März.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit Amtssitz in Mersch.

Sind erschienen:

1) Der Verwaltungsrat der DZ BANK INTERNATIONAL S.A., Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg-Strassen, 4,

rue Thomas Edison, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg unter der Nummer B 15.579,

hier vertreten durch Frau Petra Gören, Fondée de Pouvoir, wohnhaft in Aach,
aufgrund einer Vollmacht ausgestellt am 20. Februar 2004.
2) Der Verwaltungsrat der KHB INTERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG, Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg-

Strassen, 4, rue Thomas Edison, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg unter der Nummer
B 86.452,

hier vertreten durch Frau Petra Gören, vorgenannt, aufgrund einer Vollmacht ausgestellt am 19. Februar 2004.
Vorerwähnte Vollmachten bleiben gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt.
Die Erschienene, handelnd in ihrer vorbeschriebenen Eigenschaft, ersucht den unterzeichneten Notar den Ver-

schmelzungsplan den die Verwaltungsräte der beiden Gesellschaften aufgestellt haben notariell zu beurkunden:

1. Die an der Verschmelzung teilnehmenden Gesellschaften sind:
a) die Aktiengesellschaft DZ BANK INTERNATIONAL S.A., mit Gesellschaftssitz in L-1445 Strassen, 4, rue Thomas

Edison, gegründet unter der anfänglichen Bezeichnung DG BANK INTERNATIONAL S.A. gemäß Urkunde erstellt
durch Notar Robert Elter vom 28. Dezember 1977, veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 9 vom 17. Januar 1978 (im
folgenden «übernehmende Gesellschaft» genannt). Die DZ BANK INTERNATIONAL S.A. ist eingetragen im Handels-
und Gesellschaftsregister in Luxemburg unter Sektion B und Nummer 15.579.

sowie
b) die Aktiengesellschaft KHB INTERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG, mit Gesellschaftssitz in L-1445 Luxemburg-

Strassen, 4 rue Thomas Edison, gegründet gemäß Urkunde erstellt durch Notar Martine Weinandy vom 1. März 2002,
veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 543 vom 8. April 2002 (im folgenden «übertragende Gesellschaft» genannt). Die
KHB INTERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG ist eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg unter
Sektion B und Nummer 86.452.

2. Die DZ BANK INTERNATIONAL S.A. besitzt 100% der Aktien (9.000 Aktien) des Aktienkapitals der KHB IN-

TERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG und dementsprechend alle mit Stimmrechten ausgestatteten Anteile an der KHB
INTERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG. Die KHB INTERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG hat keine weiteren stimm-
berechtigten Aktien begeben.

3. Die DZ BANK INTERNATIONAL S.A. hat die Absicht, mit der KHB INTERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG eine

Verschmelzung gemäß Artikel 278 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften durchzuführen.
Mit der Verschmelzung geht das gesamte Aktiv- und Passivvermögen der KHB INTERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG
auf die DZ BANK INTERNATIONAL S.A. über und die KHB INTERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG erlischt.

4. Das Datum, ab welchem buchhalterisch die Handlungen der übertragenden Gesellschaft als für Rechnung der über-

nehmenden Gesellschaft vorgenommen gelten, wird auf den 1. Januar 2004 festgelegt.

5. Den Verwaltungsratsmitgliedern sowie den Wirtschaftsprüfern der zu verschmelzenden Gesellschaften wird kein

besonderer Vorteil irgendwelcher Art eingeräumt.

Neben 2.364.915 nennwertlosen, stimmberechtigten Vorzugsaktien (Aktien der Gattung B) der übernehmenden Ge-

sellschaft, bestehen weder Aktionäre mit Sonderrechten noch Inhaber anderer Wertpapiere bei der übernehmenden
oder der übertragenden Gesellschaft.

6. Die Aktionäre haben das Recht, für einen Zeitraum von einem Monat, beginnend ab der Veröffentlichung dieses

Verschmelzungsplans im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, die unter Artikel 267 des Gesetzes von 1915
aufgeführten Dokumente am Geschäftssitz der beiden Gesellschaften einzusehen. Eine Kopie dieser Dokumente wird
jedem Aktionär auf Anfrage zur Verfügung gestellt.

Ein oder mehrere Aktionär(e) der DZ BANK INTERNATIONAL S.A., welche(r) in Besitz von mindestens 5% des

gezeichneten Aktienkapitals der DZ BANK INTERNATIONAL S.A. ist(sind), kann (können) innerhalb der in Punkt 6
aufgeführten Frist die Einberufung einer Gesellschafterversammlung der DZ BANK INTERNATIONAL S.A. beantragen,
um über die vorgeschlagene Verschmelzung zu befinden.

Vorbehaltlich der Rechte der Aktionäre der DZ BANK INTERNATIONAL S.A. eine Generalversammlung einzube-

rufen, wird die Fusion zwischen der DZ BANK INTERNATIONAL S.A. und der KHB INTERNATIONAL S.A. LUXEM-
BOURG einen Monat nach Veröffentlichung des Verschmelzungsplans im Mémorial rechtswirksam. Gleichzeitig werden
alle in Artikel 274 des Gesetzes vom 10. August 1915 aufgeführten Rechtswirkungen eintreten.

15126

<i> Feststellung

Der unterzeichnete Notar bestätigt hiermit den Bestand und die Rechtswirksamkeit des Verschmelzungsplans sowie

alle Formalitäten im Zusammenhang mit den fusionierenden Parteien nach den Bestimmungen von Artikel 271 des Ge-
setzes vom 10. August 1915.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg-Strassen, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienene, hat dieselbe mit dem Notar gegenwärtige

Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Gören, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 9 mars 2004, vol. 427, fol. 4, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Kopie, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, er-

teilt. 

(021260.3/242/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2004.

GAMAX FUND OF FUNDS, Fonds Commun de Placement.

<i>Sonderreglement

Für den Fonds GAMAX FUND OF FUNDS (der «Fonds») ist das Verwaltungsreglement welches die Allgemeinen

Grundsätze für sämtliche von der GAMAX FUND OF FUNDS MANAGEMENT AG gemäß Teil I des Gesetzes vom 20.
Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Form von «fonds communs de placement» aufgeleg-
ten und verwalteten Fonds festlegt, integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des
nachstehenden Sonderreglements.

Art. 1. Der Fonds
1. Der Fonds GAMAX FUND OF FUNDS besteht aus einem oder mehreren Teilfonds im Sinne von Artikel 133 des

Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den
Fonds. Jeder Anleger ist am Fonds durch Beteiligung an einem Teilfonds beteiligt.

2. Jeder Teilfonds gilt im Verhältnis der Anteilinhaber untereinander als eigenständiges Sondervermögen. Die Rechte

und Pflichten der Anteilinhaber eines Teilfonds sind von denen der Anteilinhaber der anderen Teilfonds getrennt. Ge-
genüber Dritten haften die Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds lediglich für Verbindlichkeiten, welche von den be-
treffenden Teilfonds eingegangen werden.

3. Die Anteilwertberechnung erfolgt separat für jeden Teilfonds nach den in Artikel 7 des Verwaltungsreglements

festgesetzten Regeln.

4. Die im Verwaltungsreglement sowie in diesem Sonderreglement aufgeführten Anlagebeschränkungen sind auf jeden

Teilfonds separat anwendbar. Für die Berechnung der Mindestgrenze für das Netto-Fondsvermögen gemäß Artikel 1
Nr. 1 des Verwaltungsreglements sowie für die in Artikel 4 Nr. 3 1) des Verwaltungsreglements aufgeführten Anlage-
grenzen ist auf das Fondsvermögen des Fonds insgesamt abzustellen, das sich aus der Addition der Netto-Fondsvermö-
gen der Teilfonds ergibt.

Art. 2. Anlagepolitik
1. Das Hauptziel der Anlagepolitik des Fonds ist die nachhaltige Wertsteigerung der von den Kunden eingebrachten

Anlagemittel.

2. Das Fondsvermögen der einzelnen Teilfonds wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung nach den im Verkaufs-

prospekt für den jeweiligen Teilfonds festgelegten anlagepolitischen Grundsätzen und innerhalb der in Artikel 4 des Ver-
waltungsreglements festgelegten allgemeinen Richtlinien für die Anlagepolitik, angelegt.

3. Die einzelnen Teilfonds können sich insbesondere hinsichtlich ihres Anlageziels und ihrer Anlagepolitik hinsichtlich

ihrer Laufzeit (befristet oder unbefristet) sowie hinsichtlich der Währung, in welcher sie aufgelegt sind, unterscheiden.

4. Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt die Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds. Sie ist umfassend für die Bestim-

mung und Ausführung der Anlagepolitik verantwortlich.

Art. 3. Anteile
1. Anteile an den Teilfonds werden ausschließlich als registrierte Namensanteile ausgegeben. Anteilsbruchteile von

Namensanteilen werden in Stückelungen von bis zu 3 Dezimalstellen ausgegeben.

Das Eigentumsrecht an Namensanteilen wird durch die Eintragung des Namens des Anteilinhabers in das Anteilregi-

ster bewirkt. Dem Anteilinhaber wird eine schriftliche Bestätigung über seinen Anteilbestand ausgestellt.

Alternativ hierzu kann der Anteilerwerber Namenszertifikate beantragen, die innerhalb von vier Wochen nach Zah-

lung des Ausgabepreises und Erhalt der notwendigen Angaben durch die Verwaltungsgesellschaft zugeschickt werden.

Anteile an den Teilfonds sind frei übertragbar.
2. Für jeden Teilfonds können entsprechend Artikel 5 des Verwaltungsreglements zwei oder mehrere Anteilklassen

eingerichtet werden. Dies findet für den jeweiligen Teilfonds Erwähnung im Verkaufsprospekt.

Art. 4. Währung des Fonds und der Teilfonds, Bewertungstag, Ausgabe, Rücknahme und Umtausch

von Anteilen; Einstellung der Berechnung des Anteilwertes für die Teilfonds

1. Fondswährung ist der Euro.
2. Die Anteilwertberechnung, sowie Berechnung und Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise erfolgen

in der Währung, in welcher der jeweilige Teilfonds aufgelegt wird. Diese findet Erwähnung im Verkaufsprospekt.

Mersch, den 8. März 2004.

H. Hellinckx.

15127

3. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften

oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements oder dieses Sonderreglements Auskunft über die Situation des
Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muß, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in
die Fondswährung umgerechnet.

4. Bewertungstag ist jeder Bankarbeitstag in Luxemburg («Bewertungstag»).
5. Zeichnungsanträge die bis spätestens 14.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwaltungs-

gesellschaft oder der Register- und Transferstelle eingegangen sind, werden zum Ausgabepreis dieses Bewertungstages
abgerechnet. Zeichnungsanträge, die nach 14.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden zum Ausgabepreis des dar-
auffolgenden Bewertungstages abgerechnet.

6. Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Verwal-

tungsreglements, zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von bis zu 5,15% des Anteilwertes. Der Ausgabeaufschlag wird zu-
gunsten der Vertriebsstellen erhoben. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen; die
in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen. Sollten Gebühren oder andere Belastungen in einem Vertriebsland anfallen,
so werden die Anleger mittels eines Addendums zum Verkaufsprospekt im Hinblick auf das betreffende Vertriebsland
informiert.

Die Verwaltungsgesellschaft kann die Zeichnung von Anteilen Bedingungen unterwerfen sowie Zeichnungsfristen und

Mindestzeichnungsbeträge festlegen. Dies findet Erwähnung im Verkaufsprospekt.

7. Der Ausgabepreis ist innerhalb von sieben Kalendertagen nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.
8. Anteile können auch innerhalb von Sparplänen angeboten werden. Weitere Angaben dazu befinden sich im Ver-

kaufsprospekt.

9. Die Verwaltungsgesellschaft kann, im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxem-

burg, Anteile gegen Lieferung von Wertpapieren oder/und Anteilen an Investmentfonds ausgeben, vorausgesetzt, dass
diese in den Rahmen der Anlagepolitik sowie der Anlagebeschränkungen des betreffenden Teilfonds passen. Im Zusam-
menhang mit der Ausgabe von Anteilen gegen Lieferung von Wertpapieren oder/und von Anteilen an Investmentfonds
muss der Wirtschaftsprüfer des Fonds ein Gutachten zur Bewertung der einzubringenden Wertpapiere oder/und An-
teile an Investmentfonds erstellen. Die Kosten einer in der vorbeschriebenen Weise durchgeführten Ausgabe von An-
teilen trägt der Zeichner, der diese Vorgehensweise verlangt.

Die Regeln für die Ausgabe von Anteilen gegen Zahlung des Ausgabepreises finden in diesem Falle entsprechende

Anwendung.

10. Rücknahmepreis ist der Anteilwert abzüglich einer eventuellen Rücknahmeprovision welche zugunsten des Fonds-

vermögens des jeweiligen Teilfonds erhoben werden kann. Wird eine Rücknahmeprovision für einen oder mehrere Teil-
fonds erhoben, so findet dies Erwähnung im Verkaufsprospekt.

11. Rücknahmeanträge die bis spätestens 14.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwal-

tungsgesellschaft oder bei der Register- und Transferstelle eingegangen sind, werden zum Anteilwert dieses Bewer-
tungstages abgerechnet. Rücknahmeanträge die nach 14.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden zum Anteilwert
des darauffolgenden Bewertungstages abgerechnet.

12. Der Rücknahmepreis wird innerhalb von sieben Kalendertagen in Luxemburg nach dem entsprechenden Bewer-

tungstag gezahlt.

13. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, dass der an den Anteilinhaber zu zahlende

Rücknahmepreis unbar ausgezahlt werden kann. Die unbare Auszahlung steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung
des Anteilinhabers.

Im Falle unbarer Auszahlung werden dem Anteilinhaber aus dem betreffenden Teilfondsvermögen Vermögenswerte

zu einem Wert ausgehändigt, der gemäß Artikel 7 des Verwaltungsreglements an dem Bewertungstag errechnet wird,
an dem der Rücknahmepreis berechnet wird. Der so ermittelte Wert der Vermögenswerte muss durch einen geson-
derten Bericht des Wirtschaftsprüfers der Verwaltungsgesellschaft bestätigt werden. Die Kosten einer solchen Über-
tragung von Vermögenswerten trägt der Anteilinhaber, der sich für die vorbeschriebene Art der Rücknahme
entschieden hat. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft muss sicherstellen, dass die Rücknahme gegen Aus-
händigung von Vermögenswerten keine Nachteile für die verbleibenden Anteilinhaber verursacht.

Stimmt der Anteilinhaber dem Beschluss des Verwaltungsrates, den Rücknahmepreis unbar auszuzahlen, nicht zu, ist

die Verwaltungsgesellschaft weiterhin verpflichtet, dem Rücknahmeverlangen des Anteilinhabers nachzukommen und
den Rücknahmepreis wie vorstehend beschrieben unverzüglich auszuzahlen.

14. Für den jeweiligen Teilfonds kann ein Mindestanlagebetrag bestimmt werden. Sollte dies geschehen so findet es

Erwähnung im Verkaufsprospekt. Im Falle von Teilrückgaben darf ein solcher Mindestanlagebetrag nicht unterschritten
werden.

15. Werden Anteilklassen gebildet, so kann der Anteilinhaber seine Anteile ganz oder teilweise in Anteile einer an-

deren Anteilklasse umtauschen - unter dem Vorbehalt, daß die Regelungen über den Erwerb der betreffenden Anteil-
klasse eingehalten werden. Sind insgesamt mindestens zwei Teilfonds aufgelegt so kann der Anteilinhaber seine Anteile
ganz oder teilweise in Anteile eines anderen Teilfonds umtauschen - unter dem Vorbehalt, daß die Regelungen über den
Erwerb des betreffenden Teilfonds eingehalten werden. Der Tausch der Anteile erfolgt auf der Grundlage des nächster-
rechneten Anteilwertes der betreffenden Anteilklassen beziehungsweise der betreffenden Teilfonds. Dabei kann eine
Umtauschprovision zugunsten der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden. Wird eine Umtauschprovision für einen
oder mehrere Teilfonds erhoben, so findet dies Erwähnung im Verkaufsprospekt.

16. Für jeden Teilfonds kann die Anteilwertberechnung unter den Voraussetzungen und entsprechend dem Verfahren

des Artikel 8 des Verwaltungsreglements eingestellt werden.

15128

Art. 5. Ausschüttungspolitik
1. Grundsätzlich beabsichtigt die Verwaltungsgesellschaft, die Erträge sowie die Kursgewinne eines jeden Teilfonds

zu thesaurieren.

2. Unbeschadet der vorstehenden Regelung kann die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit im Rahmen eines oder

mehrerer Teilfonds bzw. Anteilklassen eine Ausschüttung beschliessen. Zur Ausschüttung können in diesem Fall die or-
dentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kursgewinne kommen. Ferner können die nicht realisierten Kursgewinne so-
wie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Fondsvermögen des Fonds insgesamt im Sinne von Artikel 1
Nr. 4 dieses Sonderreglements aufgrund der Ausschüttung nicht unter die Mindestgrenze gemäß Artikel 1 Nr. 1 des
Verwaltungsreglements sinkt.

Art. 6. Depotbank. Depotbank ist die DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A. Sie ist er-

mächtigt, Bankgeschäfte aller Art zu tätigen.

Art. 7. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem jeweiligen Netto-Fondsvermögen eines jeden Teilfonds eine

jährliche Vergütung von bis zu 0,7% zu erhalten, die täglich auf das Netto-Teilfondsvermögen des jeweiligen Teilfonds
am vorangegangenen Bewertungstag berechnet und quartalsweise nachträglich ausgezahlt wird. Die Verwaltungsgesell-
schaft wird aus dieser Verwaltungsvergütung die Vergütung des eventuellen Anlageberaters bezahlen. Die Höhe der
Vergütung der Verwaltungsgesellschaft im Hinblick auf die einzelnen Teilfonds findet Erwähnung im Verkaufsprospekt.

Die Gebühren für Anlageberatung durch Dritte werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen.
Daneben erhält die Verwaltungsgesellschaft aus dem jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen eine jährliche Betreuungs-

gebühr von bis zu 0,7% die täglich auf das Netto-Teilfondsvermögen des jeweiligen Teilfonds am vorangegangenen Be-
wertungstag berechnet und quartalsweise nachträglich ausgezahlt wird. Aus dieser Gebühr kann die
Verwaltungsgesellschaft eventuelle Bestandsprovisionen an die entsprechenden Vertriebsgesellschaften, die Vergütung
der Leistungen der Register- und Transferstelle sowie der Zahlstellen bezahlen.

2. Als Ausgleich für die von DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A. bzw. der FIRST EURO-

PEAN TRANSFER AGENT S.A. geleisteten Dienste als Depotbank und Verwaltungsstelle bzw. als Register- und Trans-
ferstelle enthalten diese eine Gebühr von im Durchschnitt 1,45% p.a. des Nettovermögens. Diese Gebühr ist jeweils
zum Quartalsende zahlbar und kann je nach Nettovermögen des Fonds sowie der im Fonds getätigten Transaktionen
höher oder niedriger als der oben angegebene Wert ausfallen. Der geprüfte Jahresbericht des Fonds enthält Angaben
über die der Depotbank, der Verwaltungsstelle sowie der Register- und Transferstelle in Ausübung ihrer Tätigkeit er-
statteten Kosten.

3. Ferner können dem jeweiligen Teilfondsvermögen weitere allgemeine Kosten im Sinne von Artikel 14 des Verwal-

tungsreglements belastet werden.

4. Die Kosten der einzelnen Teilfonds werden gesondert berechnet, soweit sie den jeweiligen Teilfonds allein betref-

fen, im übrigen werden die Kosten den einzelnen Teilfonds im Verhältnis ihres Netto-Teilfondsvermögens zum Netto-
Gesamt-Fondsvermögen anteilig belastet.

5. Die Kosten für die Gründung des Fonds und die Erstausgabe von Anteilen werden auf maximal 50.000,- Euro ge-

schätzt und über einen Zeitraum von höchstens fünf Jahren abgeschrieben. Diese Ausgaben werden den bei Gründung
des Fonds aufgelegten Teilfonds belastet. Die Kosten im Zusammenhang mit der Auflegung weiterer Teilfonds werden
dem jeweiligen Teilfondsvermögen belastet, dem sie zuzurechnen sind und werden dort über eine Frist von fünf Jahren
abgeschrieben.

6. Falls bei einer oder mehreren Anteilklassen kein Ausgabeaufschlag erhoben, sondern ein Abschlag vom Rücknah-

mepreis abgezogen wird, kann für diese Anteilklasse eine Vertriebsgebühr von bis zu 1% p.a. des an jedem Bewertungs-
tag ermittelten Nettovermögenswertes der entsprechenden Anteilklasse erhoben werden. Die Vertriebsgebühr wird
täglich auf das Netto-Teilfondsvermögen des vorangegangenen Bewertungstages berechnet und quartalsweise nachträg-
lich ausgezahlt. Die Höhe der Vertriebsgebühr im Hinblick auf die betreffenden Anteilklassen findet Erwähnung im Ver-
kaufsprospekt.

Art. 8. Rechnungsjahr. Das Rechnungsjahr des Fonds endet jedes Jahr am 31. Dezember.

Art. 9. Dauer des Fonds und von Teilfonds. Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Die Verwaltungsge-

sellschaft kann jederzeit neue Teilfonds auflegen. Teilfonds können auch auf bestimmte Zeit errichtet werden. Dies fin-
det Erwähnung im Verkaufsprospekt.

Art. 10. Auflösung von Teilfonds. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit bestehende Teilfonds auflösen. Dies

kann insbesondere dann geschehen, wenn das betreffende Netto-Teilfondsvermögen eines Teilfonds unter einen Betrag
fällt, der von der Verwaltungsgesellschaft als Mindestbetrag für die Gewährleistung einer effizienten Verwaltung dieses
Teilfonds angesehen wird und auf 5 Millionen Euro festgesetzt wurde sowie aus wirtschaftlichen oder unternehmens-
politischen Gründen. Die Auflösung bestehender Teilfonds wird zuvor in einer Luxemburger Tageszeitung sowie in min-
destens einer überregionalen Tageszeitung der Länder, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden, veröffentlicht.

Die in Artikel 12, Nr. 4 Satz 3 des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung gilt entsprechend für sämtliche nicht

nach Abschluß des Liquidationsverfahrens eingeforderten Beträge.

Art. 11. Verschmelzung von Teilfonds. Die Verwaltungsgesellschaft kann durch Beschluß des Verwaltungsrates

gemäß den nachfolgenden Bedingungen beschließen, Teilfonds des Fonds miteinander zu verschmelzen oder einen Teil-
fonds des Fonds in einen anderen Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA») bzw. Teilfonds desselben, der von
derselben Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird oder der von einer anderen Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird,
einzubringen. Im übrigen gelten die Bestimmungen betreffend die Verschmelzung des Fonds in Artikel 13 des Verwal-
tungsreglements für die Verschmelzung von Teilfonds entsprechend.

15129

Luxemburg, den 13. Februar 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 11 mars 2004, réf. LSO-AO02706. – Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022122.2//185) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2004.

SCHUMANN-LAVEDRINE ASSET MANAGEMENT I, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

H. R. Luxemburg B 87.004. 

Im Jahre zweitausendvier, am achten März.
Vor Notar Jean-Paul Hencks, im Amtssitze zu Luxemburg,

fand eine ausserordentliche Generalversammlung statt der Aktionäre der Aktiengesellschaft SCHUMANN-LAVE-

DRINE ASSET MANAGEMENT I, eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, mit Sitz in Luxemburg, gegründet
gemäss Urkunde aufgenommen durch Notar Tom Metzler, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg-Bonneweg, am 19.
April 2002, veröffentlicht im Mémorial C Nummer 744 vom 15. Mai 2002.

Die Versammlung wird eröffnet unter dem Vorsitz von Herrn Tom Gutenkauf, Prokurist, wohnend in L-1661 Luxem-

bourg, 103, Grand-rue,

welcher Frau Valérie Schmitz-Deny, Privatbeamtin, wohnend in L-1661 Luxembourg, 103, Grand-rue, zum Schriftfüh-

rer bestimmt.

Die Versammlung ernennt Frau Hélène Cruz Dias, Privatbeamtin, wohnend in L-1661 Luxembourg, 103, Grand-rue,

zum Stimmzähler.

Nachdem das Versammlungsbüro somit bestellt ist, ersuchte der/die Vorsitzende den amtierenden Notar folgendes

zu beurkunden:

I.- Die Tagesordnung der Versammlung lautet wie folgt:
1) Anpassung der Satzung der Investmentgesellschaft mit variablem Kapital an die Bestimmungen des luxemburgischen

Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über die Organismen für gemeinschaftliche Anlagen und insbesondere an die Bestim-
mungen dieses Gesetzes welche die Bestimmungen der Richtlinie 2001/108/CE aufnehmen.

2) Abänderung der Statuten.
II.- Die genauen Änderungsvorschläge sowie ein Entwurf der abgeänderten Satzung lagen den Aktionären am Sitz der

Gesellschaft zur Einsicht vor.

III.- Die Einberufungen zur Generalversammlung erfolgten:
- im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, Nummer 205 vom 19. Februar 2004 und Nummer 239 vom

28. Februar 2004,

- im Luxemburger Wort, vom 19. Februar 2004 und vom 28. Februar 2004,
- sowie durch Schreiben an die Inhaber von Namensaktien vom 24. Februar 2004.
IV.- Die anwesenden oder vertretenen Aktionäre sowie die Zahl der Aktien ergibt sich aus einer Anwesenheitsliste

die durch den Versammlungsvorstand und den Notar unterzeichnet wurde; diese Anwesenheitsliste, ebenso wie die ne
varietur unterzeichneten Vollmachten bleiben gegenwärtiger Urkunde beigefügt, mit der sie einregistriert werden.

V.- Es ergibt sich aus dieser Anwesenheitsliste, dass von den vierzehntausendachthundertdreiundachtzig (14.883) in

Umlauf befindlichen Aktien, zwei (2) Aktien, bei dieser Versammlung vertreten sind, das heisst weniger als die Hälfte,
und dass somit die Versammlung, obschon regelrecht einberufen, nicht über die Tagesordnung befinden kann in Erman-
gelung eines genügenden Quorums.

Nachdem dies alles von der Generalversammlung als richtig befunden wurde, beschliesst diese eine neue ausseror-

dentliche Generalversammlung mit gleicher Tagesordnung auf den 15. April 2004 einberufen zu wollen, welche über die
Tagesordnung befinden kann welche auch immer die Zahl der anwesenden oder vertretenen Aktien ist.

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist und niemand mehr das Wort ergreift, wird die Versammlung aufgehoben.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen zu Luxemburg, am Gesellschaftssitz, am Datum wie eingangs er-

wähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung an die Generalversammlung haben alle Mitglieder des Büros mit Uns Notar un-

terschrieben.

Gezeichnet: T. Gutenkauf, V. Deny, H. Cruz Dias, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2004, vol. 142S, fol. 76, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

(021394.3/216/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2004.

GAMAX FUND OF FUNDS MANAGEMENT AG
Unterschriften

DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften

Luxemburg, den 8. März 2004.

J.-P. Hencks.

15130

ARISTOLUX INVESTMENT FUND, Fonds Commun de Placement.

<i>Amendment agreement to the Management Regulations

This Amendment will be published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the «Mémorial») on 19th

March 2004.

Between:
1) ARISTOLUX INVESTMENT FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., a Luxembourg public limited company

(«société anonyme») with registered office at 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg
(the «Management Company»); and

2) EFG PRIVATE BANK (LUXEMBOURG) S.A., a Luxembourg public limited company («société anonyme») with reg-

istered office at 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg (the «Custodian»);

Whereas:
a) Pursuant to the management regulations of ARISTOLUX INVESTMENT FUND (the «Management Regulations»),

a Luxembourg undertaking for collective investment organized under Part II of the law of 20 December 2002 on under-
takings for collective investment, as amended, (the «Fund»), the Management Company may, by mutual agreement with
the Custodian, amend the Management Regulations of the Fund, in whole or in part.

b) The Management Company and the Custodian are satisfied that the amendments proposed to be made to the

Management Regulations are in the best interests of the unitholders; the amendments to the Management Regulations
as agreed below shall be effective as per the date of their publication in the Mémorial.

Now threfore it is agreed as follows:
The Custodian and the Management Company hereby agree to amend the Management Regulations as set out here-

after:

Art. 1. The Fund. The first paragraph of Article 1 of the Management Regulations is amended so as to read as fol-

lows:

«ARISTOLUX INVESTMENT FUND (the «Fund») has been created on 20 February 2001 as an undertaking for col-

lective investment governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. The Fund is organised under Part II of the
Luxembourg Law of December 20, 2002 on undertakings for collective investment (the «2002 Law»), in the form of an
open-ended mutual investment fund («fonds commun de placement»), as an unincorporated co-ownership of transfer-
able securities and other assets permitted by law.»

The seventh paragraph of Article 1 of the Management Regulations is amended so as to read as follows:
«There is neither limit on the capital amount nor on the co-ownership of the Units. The minimum Net Asset Value

of the Fund will be Euro 1,250,000.»

 Art. 2. Portfolios and Class of Units.
The third paragraph of Article 2 of the Management Regulations is amended so as to read as follows:
«With regard to third parties, each Portfolio shall be liable only for its own debts and obligations. With regards to

the relationship between the Unitholders, each Portfolio will be considered as a separate entity, with its own funding,
capital gains and losses, expenses etc. The Fund will not be liable as a whole for the liabilities of each Portfolio.»

 Art. 3. The Management Company.
The second paragraph of Article 3 of the Management Regulations is amended so as to read as follows:
«The Management Company was established on 24 August 2000 for an unlimited period of time. The Articles of In-

corporation were published in the Mémorial on 3 October 2000. The Management Regulations have been amended for
the last time on 5 March 2004, they shall be published in the Mémorial on 19 March, 2004 and become effective on such
date. Further amendments to the Management Regulations may be agreed between the Management Company and the
Custodian and shall become effective on the date of their deposit with the Registrar of the Tribunal d’Arrondissement
in Luxembourg. A mention of their deposit shall be published in the Mémorial.»

Art. 8. Management of the Fund.
Under Article 8.1. of the Management Regulations, the first and second paragraph are amended so as to read as fol-

lows:

«The Management Company may, by mutual agreement with the Custodian and in accordance with Luxembourg Law,

make such amendments to these Management Regulations as it may deem necessary in the interest of the Unitholders.
These amendments shall be effective as per date of their deposit with the Registrar of the Tribunal d’Arrondissement
in Luxembourg.

A mention of their deposit shall be published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (the «Mémo-

rial»).»

Under Article 8.4 of the Management Regulations, the second paragraph is amended as follows:
«The Custodian will receive a custodian fee up to 0.35% p.a.of the net assets of the Fund. Such fees may be accrued

and paid to the Custodian monthly in arrears.»

Art. 9. Liquidation of the Fund, Portfolios, Classes of Units.
The second paragraph of Article 9 of the Management Regulations is amended so as to read as follows:
«The Management Company may decide the liquidation of the Fund in the event of:
- dissolution or closing down of the Management Company or of the Custodian in accordance with the Management

Regulations.

- If the Net Asset Value of the Fund has fallen for more than 6 months below one fourth of the legal minimum in

accordance with article 66 of the 2002 Law (insofar as it makes article 23 applicable).»

15131

The fourth paragraph of Article 9 of the Management Regulations is amended so as to read as follows:
«In the event of liquidation of the Fund, the decision or event leading to the liquidation shall be published in the man-

ner required by the 2002 Law in the Mémorial.»

Art. 13. Central Administration.
The first paragraph of Article 13 of the Management Regulations is amended so as to read as follows:
«EFG PRIVATE BANK (LUXEMBOURG) S.A. has been appointed as domiciliary, corporate and paying agent (the

«Domiciliary, Corporate and Paying Agent») for the Fund and is responsible for the general administrative duties re-
quired by the 2002 Law, and in particular for the book-keeping and calculation of the Net Asset Value of the Units. It
will also be responsible, upon the Registrar and Transfer Agent’s instructions, for the payment of distributions, if any,
to the Unitholders of the Fund and, if any, for the payment of the redemption price by the Fund.»

 Art. 14. Unitholders Information.
The third paragraph of Article 14 of the Management Regulations has been deleted.
In witness whereof, the parties hereto have caused this instrument to be executed in three originals as of 5th March

2004, of which one for each party hereto, and one to be filed with the supervisory authorities concerned.  

Enregistré à Luxembourg, le 17 mars 2004, réf. LSO-AO03678. – Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(023360.2//88) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2004.

CAPRICE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 21, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 79.921. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01872, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(014889.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

CAPRICE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 21, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 79.921. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01871, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(014886.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

CAPRICE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 21, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 79.921. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2004, réf. LSO-AN01870, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(014885.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

ARISTOLUX INVESTMENT FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
F. Ries / L. Manthopoulos
<i>Director / Director
EFG PRIVATE BANK (LUXEMBOURG) S.A.
Signature / E. Dimitrakopoulou
<i>Vice President / Res. Vice President Operations

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES, Luxembourg
Signature

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES, Luxembourg
Signature

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES, Luxembourg
Signature

15132

D.S.J. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 66.201. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01032, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 février 2004.

(014108.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

D.S.J. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 66.201. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01034, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 février 2004.

(014109.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

LUMIERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 19-21, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 60.352. 

Le bilan au 30 novembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01038, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 février 2004.

(014113.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

CHATEAU DE BEGGEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 83, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 4.652. 

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 6 février 2004 que:
- Madame Muriel Morettini, demeurant au 83, rue des Aubépines à L-1145 Luxembourg et Monsieur Christian Saves-

tre, demeurant au 56, rue de la Pacification à B-1000 Bruxelles ont été nommés administrateurs en remplacement de
Madame Elisabeth Everard-Schäffer et Madame Anne-Sophie Everard, démissionnaire.

Les nouveaux administrateurs reprendront les mandats de leurs prédécesseurs.
- Monsieur Eric Everard, demeurant à drève Aurélie Solvay 8 à B-1150 Bruxelles a été nommé à la fonction d’admi-

nistrateur-délégué de la société en remplacement de Madame Elisabeth Everard-Schäffer démissionnaire.

Le nouvel administrateur-délégué reprendra le mandat de son prédécesseur.
- La société FIDEI REVISION, société à responsabilité limitée, ayant son siège au 50, Val Fleuri à L-1526 Luxembourg,

a été nommée à la fonction de commissaire en remplacement de Madame Christine Goffin, commissaire démissionnaire.

Le nouveau commissaire reprendra le mandat de son prédécesseur.
Le siège social de la société a été transféré du 1, rue Belle-Vue, L-1227 Luxembourg au 83, rue des Aubépines, L-1145

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 février 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 11 février 2004, réf. LSO-AN02294. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014561.3/727/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

CLMS (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

CLMS (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

CLMS (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

Pour extrait conforme
Signature

15133

SILVERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 58.583. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01777, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014479.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

SILVERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 58.583. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01799, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014480.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

SILVERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 58.583. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01781, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014482.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

SILVERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 58.583. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01782, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014483.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

SILVERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 58.583. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue au siège social 

<i>à Luxembourg, le 25 juin 2003 à 15.00 heures

L’Assemblée approuve les comptes aux 31 décembre 1999, 31 décembre 2000, 31 décembre 2001 et 31 décembre

2002 et décide de continuer les activités de la société malgré une perte cumulée qui absorbe entièrement le capital so-
cial.

L’Assemblée Générale ratifie la cooptation intervenue en date du 12 avril 2000 de Madame Elise Lethuillier et de Mon-

sieur Frédéric Seince en remplacement de Messieurs Frédéric Otto et Reinald Loutsch, Administrateurs démissionnai-
res, tout en leur donnant décharge pleine et entière, pour l’exercice de leur mandat.

L’Assemblée Générale ratifie la cooptation intervenue en date du 11 septembre 2000 de Madame Maria Farias en

remplacement de Monsieur Frédéric Seince, Administrateur démissionnaire, tout en lui donnant décharge pleine et en-
tière, pour l’exercice de son mandat.

L’Assemblée Générale donne décharge spéciale aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes quant à la non

tenue des Assemblées Générales Ordinaires approuvant les comptes des exercices 1999, 2000 et 2001 aux dates sta-
tutaires.

L’Assemblée Générale donne décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes de leurs mandats aux

31 décembre 1999, 31 décembre 2000, 31 décembre 2001, 31 décembre 2002.

Signature.

Signature.

Signature.

Signature.

15134

Reconduction des mandats de Monsieur Marc Ambroisien, Mesdames Elise Lethuillier et Maria Farias en tant qu’Ad-

ministrateurs et de HRT REVISION, S.à r.l., en tant que Commissaire aux Comptes pour une durée d’un an, leur mandat
prenant fin à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes de l’année 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juin 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01776. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014478.3/817/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

GACEL FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 42.275. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01040, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 février 2004.

(014114.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

MERBES SPRIMONT LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 21.172. 

<i>Extrait du Conseil d’Administration du 23 janvier 2004

1. Le Conseil d’Administration accepte la démission de Monsieur Yvan Vlaeminck de sa fonction d’administrateur de

la Société, sur base de la lettre de démission envoyée le 12 janvier 2004 à la société par ce dernier.

2. Le Conseil d’Administration décide la co-optation de Monsieur Federigo Cannizzaro, Juriste, avec adresse profes-

sionnelle au 7 Val Saint-Croix, L-1371 Luxembourg, à la fonction d’administrateur de la Société.

Luxembourg, le 23 janvier 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 janvier 2004, réf. LSO-AM06876. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014116.3/536/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

TIROSTEM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 87.994. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01043, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 février 2004.

(014118.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

BRE/ESCHBORN I MANAGER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 20, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 96.454. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014619.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

CLMS (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

Pour extrait conforme
<i>L’agent domiciliataire
Signatures

CLMS (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

Signature.

15135

JASMIN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 19-21, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 67.529. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01044, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 février 2004.

(014120.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

STANDIMMO LUX S.A.,  Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 78.880. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01827, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014403.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

STANDIMMO LUX S.A.,  Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 78.880. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires

<i> tenue au siège social à Luxembourg, le 5 juillet 2002 à 15.00 heures 

L’Assemblée approuve les comptes au 31 décembre 2001 et décide de continuer les activités de la société malgré

une perte cumulée qui absorbe la moitié du capital social.

L’Assemblée donne décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes de leur mandat au 31 décembre

2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 juillet 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01835. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014401.2//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

STANDIMMO LUX S.A.,  Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 78.880. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01823, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014400.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

STANDIMMO LUX S.A.,  Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 78.880. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires

<i> tenue au siège social à Luxembourg, le 4 juillet 2003 à 15.00 heures 

L’Assemblée approuve les comptes au 31 décembre 2002 et décide de continuer les activités de la société malgré

une perte cumulée qui absorbe entièrement le capital social.

L’Assemblée donne décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes de leur mandat au 31 décembre

2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

CLMS (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

Signature.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un administrateur

Signature.

15136

Luxembourg, le 4 juillet 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01821. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014399.2//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

GUS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 2.363.606.432,-.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 99, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 75.760. 

Le bilan au 31 mars 2002, enregistré à Luxembourg, le 4 février 2004, réf. LSO-AN00746, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(014541.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

COFILANCE S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 56.416. 

NATEXIS LUXEMBOURG S.A. a décidé de résilier avec effet au 15 décembre 2003 la convention de services et de

domiciliation conclue en date du 17 décembre 2001 la liant à la société COFILANCE S.A., R. C. 56.416, domiciliée 28,
avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Le 16 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 11 février 2004, réf. LSO-AN02307. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014552.2//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

CAUVA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 88.530. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 4 février 2004, réf. LSO-AN00844, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014610.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

MON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 147, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 65.771. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01116, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(014617.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un administrateur

<i>Pour la société
GUS LUXEMBOURG, S.à r.l.
Signature

<i>COFILANCE S.A.
NATEXIS LUXEMBOURG S.A.
Signature

Luxembourg, le 12 février 2004.

Signature.

<i>Pour MON S.A.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

15137

D.E.S. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 147, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 31.596. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 5 février 2004, réf. LSO-AN01133, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 février 2004.

(014621.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

VALUM INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2514 Luxembourg-Kirchberg, 5, rue Jean-Pierre Sauvage.

R. C. Luxembourg B 98.965. 

STATUTS

L’an deux mil trois, le trente décembre.
 Par-devant Maître Martine Decker, notaire de résidence à Hesperange,

Ont comparu:

1.- la société de droit anglais FORTEM SECURITIES LIMITED, ayant son siège à Ashford, Kent, TN23 1BB, Epps Buil-

ding Bridge Road (UK), inscrite au «Companies House», Register of Companies for England and Wales sous le numéro
4669676,

ici représentée par son directeur unique, Monsieur Franck Coustet, administrateur de sociétés, demeurant à L-2312

Luxembourg, 7, rue de la Paix,

2.- la société de droit anglais PERENNIUS INVESTMENTS LIMITED, ayant son siège à Ashford, Kent, TN23 1BB, Epps

Building Bridge Road (UK), inscrite au «Companies House», Register of Companies for England and Wales sous le nu-
méro 4669770,

ici représentée par son directeur unique, Monsieur Franck Coustet, administrateur de sociétés, demeurant à L-2312

Luxembourg, 7, rue de la Paix,

 Lesquelles comparantes, agissant comme prédit, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme à cons-

tituer.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans

la suite propriétaires des actions ci-après créées, une société anonyme sous la dénomination de VALUM INVEST S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par décision de l’assemblée des action-

naires.

 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège pour-
ra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans toutefois que cette mesure puisse avoir d’effet sur la
nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes opérations commerciales se rapportant directement ou indirectement à la

prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises ou sociétés luxembourgeoises ou étrangè-
res, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur du portefeuille qu’elle possédera sans avoir à respecter les limites
de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

 Elle peut notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets y rattachés, participer à la création, au développement et au contrôle de
toutes entreprises, acquérir des valeurs mobilières de toutes espèces par voie d’achat, de souscription ou de toute autre
manière, les réaliser par voie de vente, échange ou de toute autre manière, accorder aux entreprises dans lesquelles
elle détient un intérêt direct ou indirect tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société a encore pour objet l’import-export, l’achat et la vente de toutes marchandises, à l’exception de matériel

militaire.

Elle peut également exercer les fonctions d’administrateur ou de liquidateur dans d’autres sociétés.
D’une façon générale elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de surveillance et de documentation et faire tou-

tes opérations financières, mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles ayant un rapport direct ou indirect
avec son objet social ou susceptibles d’en favoriser l’extension et le développement.

<i>Pour D.E.S. S.A.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

15138

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) divisé en cent (100) actions d’une valeur

nominale de trois cent dix euros (310,- EUR) chacune.

 Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles dont la loi prescrit la

forme nominative.

 Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions non divisibles.

 La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de la loi modifiée du 10 août 1915.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; et ils resteront en fonction jusqu’à

ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée
générale, avec ou sans motif.

 En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

 Art. 8. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président; en cas d’empêchement du président,

la présidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

 Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou repré-

sentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex, télécopie ou par tout autre
moyen de télécommunication informatique, étant admis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur
vote par écrit, télégramme, télécopie ou par tout autre moyen de télécommunication informatique.

 Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration seront signés par le président de la réunion et par

un autre administrateur. Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président

du conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Art. 9. Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion, à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, actionnaires ou
non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

 Le conseil d’administration ainsi que les délégués à la gestion journalière, dans le cadre de cette gestion, peuvent

également conférer des pouvoirs spéciaux et déterminés à une ou plusieurs personnes de leur choix.

Art. 10. La société est valablement engagée soit par les signatures conjointes de deux administrateurs, soit par la

signature individuelle de l’administrateur délégué à la gestion journalière dans le cadre de cette gestion.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non.
Ils sont nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut

dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont rééligibles et ils peu-
vent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans motif.

Assemblée Générale

Art. 12. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième mardi du mois de juin, à 16.00 heures,

au siège social ou en tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Le conseil d’administration ou le commissaire aux comptes peuvent convoquer d’autres assemblées générales; de tel-

les assemblées doivent être convoquées si les actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social le de-
mandent.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

 Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par câble, par télégramme, par télécopie

ou par tout autre moyen de télécommunication informatique un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

 Le conseil d’administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées géné-

rales.

Sous réserve des restrictions légales, chaque action donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

du conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Art. 14. L’assemblée générale des actionnaires régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la so-

ciété. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

15139

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Le conseil d’administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Au moins un mois avant la date de l’as-

semblée générale annuelle, il soumet ces documents, ensemble avec un rapport sur les activités de la société, au com-
missaire aux comptes qui établira son rapport sur ces documents.

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de

la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve légale. Ce pré-
lèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve atteindra le dixième du capital social souscrit
de la société.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale qui décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes en se conformant aux condi-

tions prescrites par la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date du paiement de ces acomptes.

Dissolution - Liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques

ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 18. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 2004.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en l’an 2005.

<i>Souscription et libération

 Les comparantes préqualifiées, telles que représentées, ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

 Toutes les actions ont été intégralement libérées en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille euros

(31.000,- EUR) se trouve dès-à-présent à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant
qui le constate.

<i>Déclaration

 Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

 Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

et qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de 1.490,- EUR.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

 Et à l’instant les comparantes préqualifiées, agissant comme il est dit, représentant l’intégralité du capital social, se

sont constituées en assemblée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après
avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) la société à responsabilité limitée EUROGTC-CONSULTING avec siège social à L-2514 Luxembourg - Kirchberg,

5 rue Jean-Pierre Sauvage, inscrite au R.C. Luxembourg sous le numéro B 73.140,

b) la société à responsabilité limitée EUROGTC-3A avec siège social à L-2312 Luxembourg, 7, rue de la Paix, inscrite

au R.C. Luxembourg sous le numéro B 88.819,

c) Monsieur Frédéric Leclercq, gérant de sociétés, demeurant à F-57000 Metz, 28, rue Dupont des Loges, né à Cam-

brai (France), le 1

er

 décembre 1964.

3) Est appelé aux fonctions de commissaire Monsieur Gérald Guillaume, comptable, demeurant à L-8055 Bertrange,

166, rue de Dippach, né à Ville-au- Montois (France), le 16 décembre 1946. 

4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’assemblée générale annuelle de l’an 2009.
5) Le siège social est fixé à L-2514 Luxembourg-Kirchberg, 5, rue Jean-Pierre Sauvage.
6) Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le conseil d’admi-

nistration à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui
concerne cette gestion à un ou plusieurs membres du conseil d’administration ou à toute autre personne désignée par
le conseil d’administration.

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Et à l’instant se sont réunis les membres du conseil d’administration de la société VALUM INVEST S.A.

1.- la société FORTEM SECURITIES LIMITED, préqualifiée, cinquante actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2.- la société PERENNIUS INVESTMENTS LIMITED préqualifiée, cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

15140

Lesquels membres présents ou représentés, respectivement intervenus, après avoir déclaré se considérer comme

dûment convoqués, ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

De l’accord de l’assemblée générale des actionnaires, ils ont désigné administrateur-délégué Monsieur Frédéric Le-

clercq, préqualifié, chargé de la gestion journalière et de la représentation de la société dans le cadre de cette gestion.

Dont acte, fait et passé à Hesperange en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants ou à leur représentant, tous connus du notaire ins-

trumentant par nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec nous, notaire le présent acte.

Signé: F. Coustet, F. Leclerc, M. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2004, vol. 20CS, fol. 11, case 1. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

(015171.3/241/183) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

SCI AGOSTRO I, Société Civile Immobilière. 

Siège social: L-7544 Mersch, 9, rue Emile Laux.

R. C. Luxembourg E 250. 

STATUTS

L’an deux mille quatre, le vingt-huit janvier.
Par-devant Maître Robert Schuman, notaire de résidence à Differdange.

1.- Monsieur Daniel Agostini, fonctionnaire de l’Etat, né à Esch-sur-Alzette, le 8 mai 1969 (Matricule 1969 0508 136)

demeurant à L-7544 Mersch, 9, rue Emile Laux,

2.- Madame Angela Beschi, employée privée, née à Differdange, le 22 décembre 1962 (Matricule 1964 1222 162), de-

meurant à L-4985 Sanem, 1, rue du Verger,

3.- Madame Isabelle Hintgen, employée privée, née à Luxembourg, le 17 avril 1969 (Matricule 1969 0417 122), de-

meurant à L-7432 Gosseldange, 18B, rue de Schoenfels.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont décidé d’arrêter comme suit les statuts d’une société civile qu’ils

constituent entre eux:

I

er

.- Dénomination, Objet, Siège, Durée 

Art. 1

er

. Il est formé entre les associés ci-avant une société civile immobilière qui prend la dénomination de SCI

AGOSTRO I.

Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, l’aménagement de tous immeubles au Grand-Duché de Luxembourg, la

gestion de ces immeubles, par location ou autrement, et généralement toutes opérations pouvant se rattacher directe-
ment ou indirectement à l’objet, la gérance pouvant effectuer toutes opérations non susceptibles de porter atteinte à
la nature civile de l’activité sociale.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Mersch.
Il pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par décision unanime des associés.

Art. 4. La société est constituée pour une durée indéterminée. Sa dissolution requiert l’assentiment unanime des

associés.

La société n’est pas dissoute par le décès, la déconfiture ou la faillite d’un ou de plusieurs associés et les héritiers ou

ayants-droit ne pourront en aucun cas requérir l’apposition de scellés sur les biens de la société.

II.- Capital social, Transmission des parts, Associés

Art. 5. Le capital social est fixé à deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-) divisé en cent (100) parts d’intérêt à

vingt-cinq euros (EUR 25,-).

Art. 6. Toute cession de parts, sans préjudice des formalités supplémentaires prévues aux présents statuts, s’opérera

par acte authentique ou sous seing privé suivant les dispositions de l’article 1690 de Code Civil. 

Art. 7. Les parts sont librement cessibles entre associés.

Art. 8. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des revenus à une fraction

proportionnelle au nombre des parts d’intérêt existantes.

Art. 9. Dans leurs rapports respectifs, les associés sont tenus des dettes de la société, chacun dans la proportion du

nombre de parts qu’il détient. Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés sont tenus de ces dettes conformément
à l’article 1863 du Code Civil.

III.- Gérance, Année sociale, Assemblées

Art. 10. La société est gérée par un ou plusieurs gérant(s) nommé(s) par l’assemblée des associés. 

Art. 11. Le ou les gérant(s) a(ont) les pouvoirs lui (leurs) conférés par l’assemblée des associés.

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Hesperange, le jeudi 5 février 2004.

M. Decker.

15141

Art. 13. Les assemblées des associés sont convoquées par le ou les gérant(s), aussi souvent que l’intérêt de la société

l’exige, moyennant notification écrite de la date, du lieu et de l’heure de chaque assemblée à chaque associé au moins
cinq (5) jours avant l’assemblée.

Cette notification sera donnée en personne ou par courrier ordinaire, télex, télégramme, transmission télégraphique

ou par toute autre transmission écrite.

Les convocations contiendront l’ordre du jour complet. Toutefois, pour autant que tous les associés soient présents

ou représentés et d’accord à ce sujet, des questions ne figurant pas à l’ordre du jour peuvent être valablement discutées
et votées.

Art. 14. Les associés se réunissent chaque année en assemblée dans les six mois de la clôture de l’exercice social.

Art. 15. Tous les associés ont le droit d’assister aux assemblées générales et chacun d’eux peut s’y faire représenter

par un autre associé.

Chaque associé a autant de voix qu’il possède et représente de parts d’intérêt sans limitation.
Lorsqu’une part est en indivision ou grevé d’un usufruit, les indivisionnaires ou le nu-propriétaire et l’usufruitier doi-

vent désigner une seule personne pour se faire représenter à l’égard de la société et pour voter aux assemblées.

Art. 16. L’assemblée générale ordinaire est celle qui arrête les comptes annuels, entend le rapport du (des) gérant(s)

sur les affaires sociales, nomme et révoque le gérant, accorde ou refuse la décharge au gérant, délibère sur toutes pro-
positions portées à l’ordre du jour qui ne sont pas de la compétence de l’assemblée générale extraordinaire.

Art. 17. L’assemblée générale extraordinaire est celle qui peut apporter toutes modifications aux statuts, qu’elles

qu’en soient la nature et l’importance et qui autorise les acquisitions et ventes d’immeubles ou de participations, ainsi
que les emprunts avec constitution de garanties réelles. 

IV.- Dissolution, Liquidation

Art. 18. En cas de dissolution de la société, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou plu-

sieurs liquidateur(s) dont elle détermine les pouvoirs.

L’assemblée générale, régulièrement constituée, conserve pendant la liquidation, les mêmes attributions que durant

le cours de la société. Elle a notamment le pouvoir d’approuver les comptes de la liquidation et de donner quitus au
liquidateur.

Le produit net de la liquidation, après règlement des engagements sociaux, est réparti entre les associés proportion-

nellement au nombre des parts d’intérêt possédées par chacun d’eux.

V.- Disposition générale

Art. 19. Les articles 1832 et 1872 du Code Civil trouveront leur application partout oú il n’y est pas dérogé par les

présents statuts et par les conventions sous seing privé entre les associés.

<i>Souscription - Libération

Le capital a été souscrit, comme suit: 

<i>Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice social commencera aujourd’hui pour finir le 31 décembre 2004.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges qui incombent à la société en rapport avec les présentes,

est estimé à EUR 850,-

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant, les associés se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dû-

ment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité des voix,
les résolutions suivantes:

1.- L’adresse du siège social est fixée à L-7544 Mersch, 9, rue Emile Laux.
2.- L’assemblée générale décide de fixer le nombre des gérants à trois (3).
3.- Sont nommés gérants de la société pour une durée indéterminée:
a.- Monsieur Daniel Agostini, fonctionnaire de l’Etat, né à Esch-sur-Alzette, le 8 mai 1969 (Matricule 1969 0508 136)

demeurant à L-7544 Mersch, 9, rue Emile Laux,

b.- Madame Angela Beschi, employée privée, née à Differdange, le 22 décembre 1962 (Matricule 1964 1222 162), de-

meurant à L-4985 Sanem, 1, rue du Verger,

c.- Madame Isabelle Hintgen, employée privée, née à Luxembourg, le 17 avril 1969 (Matricule 1969 0417 122), de-

meurant à L-7432 Gosseldange, 18B, rue de Schoenfels.

4.- La société est valablement engagée pour tout ce qui concerne la gestion journalière par les signatures conjointes

de deux de ses gérants.

Pour les actes de disposition les signatures des trois gérants sont requises.

Dont acte, fait et passé à Differdange, date qu’en tête des présentes.

1.- Monsieur Daniel Agostini, prénommé: trente-quatre parts d’intérêt, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34

2.- Madame Angela Beschi, prénommée: trente-trois parts d’intérêt, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33

3.- Madame Isabelle Hintgen, prénommé: trente-trois parts d’intérêt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33

Total: cent parts d’intérêt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

15142

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

ou demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: D. Agostini, A. Beschi, I. Hintgen, R. Schuman.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 3 février 2004, vol. 883, fol. 21, case 4. – Reçu 25 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande pour servir à des fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(014577.3/237/112) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

INDUSTRI KAPITAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2080 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 98.911. 

STATUTES

In the year two thousand three, on the thirty-first of December.
Before Us Maître J. Elvinger, notary, residing at Luxembourg.

There appeared:

INDUSTRI KAPITAL EUROPA BV having its registered office in Herengracht 469, 1017 BS Amsterdam,
here represented by Mr Patrick Van Hees, jurist at L-1450 Luxembourg
by virtue of a proxy established in Amsterdam and London on December 19, 2003.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the person appearing, acting as here above stated and the

undersigned notary, will remain annexed to the present deed to be filed with the registration authorities. 

Such appearing parties have requested the undersigned notary to inscribe as follows the articles of association of a

société à responsabilité limitée:

Art. 1. There is hereby established a société à responsabilité limitée under the name of INDUSTRI KAPITAL LUX-

EMBOURG, S.à r.l.

The company will be governed by the law of August 10th, 1915 on Trading Companies and amendments hereto, as

well as by the law of September 18th, 1933 and by these Articles of Association.

Art. 2. The object of the company is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or

foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations. 

It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance. 

It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it may

take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of it purpose.

Art. 3. The registered office of the Company is in Luxembourg and may be transferred by a resolution of the share-

holders to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg and, if extraordinary events occur, even outside the
Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary transfer will not affect the nationality of the company which will remain
a Luxembourg one. 

Art. 4. The company is established for an unlimited period.

Art. 5. The capital is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euros) divided into 2,500 (two thousand five

hundred) shares of  5.- (five Euros) each.

Art. 6. Each share confers to its holder an equal right in accordance with the number of existing shares in the benefits

and in the assets of the company.

Art. 7. Transfer of shares must be instrumented by notarial deed or by writing under private seal.

Art. 8. The company is administered by at least one director, who is designated by the shareholders. The powers of

each director and the duration of his mandate are determined by the shareholders. 

If the General Meeting decides to create two categories of managers (category A and category B), the company will

be bound in all matters by the collective signature of one manager of category A and one manager of category B.

Art. 9. The company’s financial year runs from 1st day of October to the last of day of September of each year, with

the exception of the first financial year which shall begin on the day of the formation of the company and shall terminate
on the last day of September 2004.

Art. 10. Bookkeeping and accounting must be done in accordance with law and commercial customs. Each year, at

the end of the accounting year, the director will draw up a record of the property of the company together with its
debts and liabilities and a balance sheet containing a summary of this record of property.

Art. 11. The credit balance, registered by the annual record of property, after deduction of the general expenses,

social charges, remunerations of the directors, amortisations and provisions for commercial risks, represents the net
profit. 

Differdange, le 5 février 2004.

R. Schuman.

15143

On the net profits five per cent shall be appropriated for the legal reserve fund; this deduction ceases to be compul-

sory when the reserve amounts to ten per cent of the issued capital. 

The remaining balance of the net profit shall be at the disposal of the shareholders.

Art. 12. The company will not be dissolved by death, interdiction or bankruptcy of one of the shareholders or of a

director. 

Art. 13. In the event of dissolution of the company, the liquidation will be carried out by the person(s) designed by

the shareholders. 

The liquidator(s) will have the broadest powers to realise the assets and to pay the debts of the company. 
After payment of all the debts and the liabilities of the company, the balance will be at the disposal of the shareholders.

Art. 14. The heirs, the representatives, the assignees or the creditors of the shareholders may under no pretext

request the affixing of seals on the property and the documents of the company and in no manner interfere in the ad-
ministration of the company. They have to refer to the property reports of the company.

<i>Subscription - Payment

The 2,500 (two thousand five hundred) shares have been subscribed by INDUSTRI KAPITAL EUROPA BV having its

registered office in Herengracht 469, 1017 BS Amsterdam, as follows:

The shares have all been fully paid up in cash so that EUR 12,500,- (twelve thousand five hundred Euros) are now

available to the company, evidence thereof having been given to the notary. 

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand five hundred Euros.

<i>Resolutions of the shareholders

The company will be administered by:
- Mr James Yates, born on 22.06.1972 in Chelmsford, residing Charles Bisson, House 30-32, New Street, St Helier,

JE2 3RA Jersey, Channel Islands

- Mrs Antonella Graziano, born on 20.01.1966 in Orvieto, residing at 12, rue Théodore Eberhard L-1452 Luxembourg
- Mr Serge Krancenblum, M. B. A, born on 08.10.1961 in Metz, residing at 40 rue Tony Neuman L-2241 Luxembourg.
The shareholders General meeting decides to create two categories of Managers as follows:
Category A:
- Mr James Yates
Category B
- Mrs Antonella Graziano
- Mr Serge Krancenblum
The duration of their mandate is unlimited and they have the power to bind the company by the joint signature of a

category A Manager and a category B Manager. 

The address of the company is fixed at 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding. 

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document. 
The document having been read to the person appearing, they signed together with the notary the present deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois, le trente et un décembre.
Par-devant Maître J. Elvinger notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

INDUSTRI KAPITAL EUROPA BV ayant son siège social à Herengracht 469, 1017 BS Amsterdam,
ici représentée par Monsieur Patrick Van Hees, juriste à L-1450 Luxembourg en vertu d’une procuration sous seing

privé. 

Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles. 

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à

responsabilité limitée dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination INDUSTRI KAPITAL

LUXEMBOURG, S.à r.l.

Cette société sera régie par la loi du 10 août 1915 et ses lois modificatives, notamment la loi du 18 septembre 1933

ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle, la gestion et la mise en valeur de ces participations. 

La société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de toute

autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises, et leur
fournir toute assistance. 

La société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une façon

générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles
à l’accomplissement ou au développement de son objet.

15144

Art. 3. Le siège social est établi à Luxembourg. 
Il pourra être transféré par décision des associés en tout autre endroit du pays et, en cas d’événements extraordi-

naires, même à l’étranger. Ce transfert momentané ne modifiera pas la nationalité de la société, qui restera luxembour-
geoise. 

Art. 4. La durée de la société est illimitée.

Art. 5. Le capital social est fixé à la somme de EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) représenté par 2.500

(deux mille cinq cents) parts sociales de EUR 5,- (cinq euros) chacune.

Art. 6. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit proportionnel égal, d’après le nombre de parts exis-

tantes, dans les bénéfices de la société et dans tout l’actif social.

Art. 7. Les cessions de parts sociales doivent être constatées par un acte notarié ou sous seing privé.

Art. 8. La société est administrée par au moins un gérant, nommé par les associés. Les pouvoirs de chaque gérant

et la durée de son mandat sont déterminés par les associés. 

Au cas où l’assemblée général des associés décide de créer deux catégorie de gérants (catégorie A et catégorie B),

la société sera engagée dans toutes circonstances par la signature conjointe d’un gérant de catégorie A et d’un gérant
de catégorie B.

Art. 9. L’année sociale commence le 1

er

 octobre et se termine le 30 septembre de chaque année. Par dérogation, le

premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 30 septembre 2004.

Art. 10. Il doit être tenu des écritures des affaires sociales suivant les lois et usages du commerce. Il est établi à la

fin de chaque exercice social par les soins de la gérance, un inventaire général de l’actif et du passif de la société et un
bilan résumant cet inventaire.

Art. 11. Les produits de la société constatés par l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, des charges

sociales, des rémunérations des gérants, de tous amortissements de l’actif et de toutes provisions pour risques com-
merciaux et industriels, constituent le bénéfice net. 

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement

cesse d’être obligatoire dès que le fonds de réserve atteint le dixième du capital social. 

Le solde du bénéfice net est à la disposition des associés.

Art. 12. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction ou la faillite d’un associé ou d’un gérant.

Art. 13. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par le (les) personne(s) désignée(s) par les asso-

ciés. 

Le(s) liquidateur(s) aura/auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. 
Après l’acquit du passif et des charges, le produit de la liquidation sera à la disposition des associés.

Art. 14. Les héritiers, représentants, ayants droit ou créanciers des associés ne peuvent, sous aucun prétexte, re-

quérir l’apposition des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes
de son administration. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux.

<i>Souscription - Libération

Les parts sociales ont été souscrites par INDUSTRI KAPITAL EUROPA BV ayant son siège social à Herengracht 469,

1017 BS Amsterdam.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées moyennant apport en espèces de EUR 12.500,-

(douze mille cinq cents euros), ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros. 

<i>Décision des associés

La société est administrée par 
- M. James Yates, né le 22.06.1972 à Chelmsford, demeurant Charles Bisson, House 30-32, New Street, St Helier, JE2

3RA Jersey, Channel Islands

- Mme Antonella Graziano, née le 20.01.1966 à Orvieto, demeurant 12, rue Théodore Eberhard L-1452 Luxembourg
- M. Serge Krancenblum, M. B. A, né le 08.10.1961 à Metz, demeurant 40, rue Tony Neuman L-2241 Luxembourg;
L’assemblée générale des associés décide de créer deux catégories de gérants, comme suit:
Catégorie A:
- M. James Yates
Catégorie B:
- Mme Antonella Graziano
- M. Serge Krancenblum
La durée de leurs mandats est illimitée et ils ont le pouvoir d’engager la société par la signature conjointe d’un gérant

de catégorie A et d’un gérant de catégorie B.

2) L’adresse du siège social est fixée au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi. 

15145

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2004, vol. 20CS, fol. 14, case 3. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014572.3/211/181) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

RICHEMOND HÔTELS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 73.951. 

L’an deux mille quatre, le neuf janvier. 
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette. 

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme RICHEMOND HÔTELS

HOLDING S.A., établie et ayant son siège social à L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames, 

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 73.951,
constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 26 janvier 2000, publié au Mémorial C

296 du 20 avril 2000,

dont les statuts ont été modifiés aux termes d’actes reçus par le notaire instrumentant:
- en date du 3 février 2000, publié au Mémorial C numéro 369 du 23 mai 2000 et
- en date du 7 mars 2000, publié au Mémorial C numéro 444 du 22 juin 2000. 
La séance est ouverte à 14.30 heures sous la présidence de Monsieur Pierre Schill, licencié en sciences économiques,

demeurant à Luxembourg, 18A, boulevard de la Foire, 

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Sofia Da Chao Conde, employée privée, demeurant

à Differdange. 

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Mademoiselle Sophie Henryon, employée privée, demeurant à Her-

serange (France).

Monsieur le Président expose ensuite: 
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les cent cinquante

et une (151) actions d’une valeur nominale de cinq cent mille francs suisses (CHF 500.000,-) chacune, représentant l’in-
tégralité du capital social de soixante-quinze millions cinq cent mille francs suisses (CHF 75.500.000,-), sont dûment re-
présentées à la présente assemblée, qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider
valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres
de l’assemblée ayant consenti à se réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent

procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit: 
Modification de l’article 15 des statuts comme suit:

«La société est engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs.» 
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L’assemblée décide de modifier l’article quinze (15) des statuts pour lui donner teneur suivante:

Art. 15. La société est engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs. 
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance. 

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: P. Schill, S. Conde, S. Henryon, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 février 2004, vol. 894, fol. 83, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial, Re-

cueil des Sociétés et Associations.

(014954.3/219/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

Luxembourg, le 9 février 2004.

J. Elvinger.

Esch-sur-Alzette, le 12 février 2004.

F. Kesseler.

15146

RICHEMOND HÔTELS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 73.951. 

Statuts coordonnés, suite à une assemblée générale extraordinaire, reçu par Maître Francis Kesseler, notaire de ré-

sidence à Esch-sur-Alzette, en date du 9 février 2004, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
le 13 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014956.3/219/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2004.

LA BAGAGERIE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4620 Differdange, 3, rue Emile Mark.

R. C. Luxembourg B 37.973. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 janvier 2004, réf. LSO-AM03392, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(014637.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

HEALTH SYSTEMS EUROPEAN MANAGEMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 70.628. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2004, réf. LSO-AN01792, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(014682.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

ALTIGA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 261, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 53.970. 

<i>Extrait des résolutions du C.A. du 21 janvier 2003

A compter du 21 janvier 2003, le siège social de la société est 261, route de Longwy, L-1941 Luxembourg.

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 11 février 2004, réf. LSO-AN02364. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014691.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

SNIPER HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 67.969. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire de la société, qui s’est tenue à Luxembourg, 

<i>en date du 1

<i>er

<i> octobre 2003 à 11.00 heures

L’assemblée accepte:
- le transfert du siège social du 25A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg au 61, avenue de la Gare, L-1611 Luxem-

bourg.

Les résolutions ayant été adoptées à l’unanimité, la totalité du capital étant représentée.

Luxembourg, le 1

er

 octobre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL03032. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014726.3/850/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Esch-sur-Alzette, le 12 février 2004.

F. Kesseler.

<i>Pour la société
Signature

15147

COCTEAU S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 50.275. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>13 avril 2004 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.

I (00139/660/14) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

IMPRIMERIE CENTRALE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, rue du Commerce.

R. C. Luxembourg B 6.181. 

Les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, le <i>2 avril 2004 à 17.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’entreprises
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003
3. Affectation des résultats
4. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises

Pour pouvoir assister à cette assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions soit au siège social de la

société, soit à une banque de leur choix et d’informer le Conseil d’Administration cinq jours au moins avant l’assemblée
de leur intention d’y assister.
I (00543/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AQUA-REND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 26.567. 

Attendu que l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la Société convoquée pour le vendredi 12 mars

2004 à 11.30 heures n’a pas pu valablement délibérer faute de quorum, les actionnaires sont priés de bien vouloir assister
à une

SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>21 avril 2004 à 11.30 heures au siège social de la Société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Refonte complète des statuts de la Société pour la soumettre à la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 con-

cernant les organismes de placement collectif et notamment:

1. Accepter des souscriptions moyennant l’apport d’un portefeuille existant;
2. Appliquer le principe de désolidarisation des dettes et obligations des différents compartiments de la Société;
3. Permettre la création de classes d’actions au sein des compartiments de la Société;
4. Préciser les règles relatives à la dissolution et à la fusion de compartiments;
5. Remplacer toutes références à la loi du 30 mars 1988 par des références à la loi du 20 décembre 2002 concernant

les organismes de placement collectif;

6. Divers.

Les actionnaires peuvent, sur simple demande au siège social, obtenir sans frais le texte complet des modifications

aux statuts de la Société.

L’Assemblée pourra délibérer valablement sans condition de quorum. Les résolutions, pour être valables, devront

réunir les deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

Pour pouvoir assister à l’Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs actions auprès

de la BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. cinq jours francs avant la date fixée pour l’Assemblée.
I (00971/584/27) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15148

IMMO PACOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 28.642. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2004 à 10.00 heures au 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg et qui aura pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

– rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
– approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2003
– affectation du résultat
– quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
– divers

I (00620/560/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INVESTISSEMENTS MOBILIERS EUROPEENS ET INTERNATIONAUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 27.765. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2004 à 11.00 heures au 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg et qui aura pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

– rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
– approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2003
– affectation du résultat
– quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
– divers

I (00637/560/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GOLDMAN SACHS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 125,000.-.

Registered office: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 86.258. 

The sole shareholder of GOLDMAN SACHS LUXEMBOURG, S.à r.l., (the Company), having its registered office at

174, route de Longwy, L-1940 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the
number B 86.258 is kindly invited to attend the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the Company which will be held on <i>29 March 2004 before M

e

 Joseph Elvinger, notary, residing in L-1450 Luxembourg,

15, côte d’Eich, at 2.00 p.m., or any other subsequent place, date and hour, in order to state to the notary:

<i>Agenda:

1. that the subscribed share capital of the Company is set at EUR 125,000.- (one hundred and twenty-five thousand

Euros) divided into 5,000 (five thousand) shares, having a nominal value of EUR 25.- (twenty-five Euros);

2. that the Shareholder holds 100% of the shares of the Company;
3. that the Shareholder has decided to dissolve the Company with immediate effect;
4. that the Shareholder assumes the role of liquidator of the Company;
5. that the Shareholder, in its capacity as liquidator of the Company, declares that all the Company’s liabilities have

been settled, it being understood that all outstanding payments have been transferred to the Sole Shareholder;

6. that the Shareholder declares that it has received all assets of the Company and that it shall assume all outstanding

liabilities (if any) of the Company in particular those hidden and unknown at the present time;

7. that full discharge is granted to the managers of the Company for the performance of their mandates;
8. that the Company be and hereby is liquidated and that the liquidation is closed; and
9. that the Company be and hereby is liquidated and that the liquidation is closed; and that the books, documents

and records of the Company shall be kept during a period of five years at 58, rue Charles Martel in L-2134 Lux-
embourg.

Dated 10 March 2004.

II (00793/253/29) 

<i>By order of the Board of Managers.

15149

BRUPHI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 64.269. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>14 avril 2004 à 16.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00716/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IMCOBEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 18.320. 

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 avril 2004 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes et au 31 décembre 2003 et affectation des résultats.
3. Quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (00717/657/14) 

PROFILINVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2085 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 72.538. 

Nous vous prions de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

(l’«Assemblée») de la Société, qui se tiendra au siège social de la Société, le mercredi <i>14 avril 2004 à 11.00 heures et
qui aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises de la Société pour l’exercice clos au 31 décem-

bre 2003.

2. Approbation des comptes annuels pour l’exercice clos au 31 décembre 2003.
3. Affectation des résultats.
4. Quitus aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat pour l’exercice clos au 31 décembre 2003.
5. Composition du Conseil d’Administration.
6. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises pour un terme venant à échéance à la prochaine assemblée

générale ordinaire.

7. Divers.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.

Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à cette Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont

priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège de la Société, où des formules de procuration
sont disponibles.

Les propriétaires d’actions nominatives doivent informer dans les mêmes délais, par écrit (lettre ou procuration), le

Conseil d’Administration de leur intention d’assister ou de se faire représenter à l’Assemblée.
I (00984/755/27) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

15150

LEASING ET INVESTISSEMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 17.533. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>9 avril 2004 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes;
2. approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 2003;
3. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. nominations statutaires;
5. divers.

I (00718/1017/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FRANISA INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 90.092. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>5 avril 2004 à 13.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2003, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2003.

4. Divers.

I (00737/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ALLIANZ DRESDNER PREMIER, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 88.624. 

Notice is hereby given that an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the above Company will be held at the Registered office on <i>29 March 2004 at 11.00 a.m. to vote on the following
agenda:

<i>Agenda:

1. To submit the Company to the Luxembourg Law of 20 December 2002 as amended and revised from time to time

and to amend all respective articles of the Company’s Articles of Association («the Articles»).

2. To amend article 5 of the Articles by emphasizing that all liabilities, whatever class of shares they are attribuable

to, are imposed upon the respective sub-funds, and not upon the Company as a whole.

3. To change the valuation method of the Company’s assets so that

- assets whose residual term to maturity does not exceed twelve months are valued by mark-to-market method
instead of an amortized cost method and to amend article 11,I,7 (d), (e), (f) of the Articles accordingly;
- the valuation of index and financial instrument related swaps and units of undertakings for collective investments
(UCITS or UCI) is provided for and to amend article 11,I,7 of the Articles accordingly.

4. To introduce the concept of notional dealing costs and price swinging in order to protect the performance of the

Funds, which can be adversely affected by the costs incurred from large subscriptions, redemptions and conver-
sions and to amend article 11,I of the Articles accordingly.

5. To decide on any other business which may properly come before the Meeting.

Shareholders who cannot attend the meeting in person are entitled to appoint one or more proxies to attend and

vote on their behalf. Proxy forms can be obtained at the registered office.

Luxembourg, March 2004.

II (00666/755/29) 

<i>By order of the Board of Directors
ALLIANZ DRESDNER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.

15151

NSCM S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 89.697. 

The shareholders are convened hereby to attend the

ORDINARY GENERAL MEETING

of the company which will be held at the headoffice on <i>5th April 2004 at 11.00 a.m.

<i>Agenda:

1. Approval of the reports of the Board of Directors and of the Statutory Auditor.
2. Approval of the balance-sheet and profit and loss statement as at 31st December 2003 and allotment of results.
3. Discharge to the Directors and the Statutory Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal

year ending 31st December 2003.

4. Miscellaneous.

I (00738/000/15) 

<i>The Board of Directors.

ANORA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 13.227. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>7 avril 2004 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2003, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

novembre 2003.

4. Divers.

I (00739/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GEYSER S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 16.041. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont invités à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>7 avril 2004 à 11.30 heures à L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri, avec pour ordre du
jour:

<i>Ordre du jour:

1. Proposition de transférer les résultats reportés à savoir EUR 46.177.434,15 et des autres réserves à savoir EUR

2.012.314,20 tels qu’ils figurent dans les comptes annuels de la Société au 31 décembre 2003, à un compte «prime
d’émission» à créer, et décision de rendre ce compte disponible au même titre que le capital;

2. Proposition de modifier l’objet social d’un objet social actuel «holding» en un objet de «Soparfi»;
3. Proposition de modification de la dénomination de la société en GEYSER S.A.;
4. Proposition d’avancer la date de l’assemblée générale annuelle au troisième mercredi du mois d’avril à 15.00 heu-

res;

5. Proposition de modifier le siège social pour le transférer au n

o

 32, boulevard Joseph II, à L-1840 Luxembourg;

6. Divers.

Le conseil d’administration attire l’attention des actionnaires sur les points suivants:
Conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et à l’article 17 des statuts,

les résolutions à prendre requièrent un quorum de présence d’au moins la moitié du capital social et une majorité des
deux-tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

Pour assister à cette assemblée, les actionnaires sont priés de se conformer aux dispositions de l’article onze des

statuts. «Les actionnaires ne peuvent être admis à l’assemblée générale que si leurs actions sont inscrites dans le registre
des actions au moins cinq jours francs avant la date de l’assemblée. Tout propriétaire de titres nominatifs doit faire con-
naître par lettre, à la société, son intention d’assister à l’assemblée dans le même délai.»
I (00990/657/28) 

15152

TOTHAM S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 37.022. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>5 avril 2004 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2003, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2003.

4. Divers.

I (00740/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BESTÄNDIGKEIT HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 63.659. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>7 avril 2004 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 novembre 2003, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

novembre 2003.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

I (00741/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PERFORMA FUND SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2019 Luxembourg, 26, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 33.407. 

The shareholders of PERFORMA FUND SICAV, sub-funds:
Performa Fund HNW Performa European Equities
Performa Fund HNW Performa US Equities
Performa Fund HNW Performa Asian Equities
Performa Fund HNW Performa International Fixed Income (EURO)
Performa Fund HNW Performa USD International Fixed Income
Performa Fund HNW US Real Estate Securities
are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held at the Company’s registered office at 26, avenue de la Liberté, L-2019 Luxembourg, on <i>30th March
2004 at 11.00 a.m. with the following agenda:

<i>Agenda:

1. To hear and approve the Director’s and the Auditor’s reports;
2. To approve the annual accounts for the year ended 31st December 2003;
3. To approve the allocation of the results;
4. To grant discharge to the Directors and to the Auditor for the proper performance of their duties;
5. Miscellaneous.

The resolutions will be passed by a simple majority vote of the shareholders present or represented.
The Shareholders on record at the date of the meeting are entitled to vote or give proxies. Proxies should arrive at

the Registered Office of the Company not later than twenty-four hours before the meeting.
II (00698/520/26) 

<i>The Board of Directors.

15153

S.I.P. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 57.856. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au 5, boulevard de la Foire, Luxembourg, le <i>8 avril 2004 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (00754/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CYCLADES INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 75.504. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>5 avril 2004 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2003, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2003.

4. Divers.

I (00764/1023/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOPARSEC S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 34.585. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>15 avril 2004 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du conseil d’administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00767/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUXBOND SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 30.521. 

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg, 1, rue Zithe, le <i>8 avril
2004 à 11.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 31

décembre 2003.

2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2003; affectation des résultats.
3. Donner quitus aux Administrateurs.

15154

4. Nominations statutaires.
5. Nomination du Réviseur d’Entreprises.
6. Divers

Les propriétaires d’actions au porteur désirant être présents ou représentés moyennant procuration à l’Assemblée

Générale devront en aviser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets
d’un des agents payeurs ci-après:

Pour le Luxembourg: 
- BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg
- BANQUE RAIFFEISEN S.C.

Pour l’Allemagne:
- DEUTSCHE BANK AG, Taunusanlage 12, D-60325 Frankfurt am Main

Les propriétaires d’actions nominatives inscrits au Registre des actionnaires en nom à la date de l’Assemblée sont

autorisés à voter ou à donner procuration en vue du vote. S’ils désirent être présents à l’Assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.

Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront

adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
I (00840/755/31) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUFI-RENT SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 1, Place de Metz.

R. C. Luxembourg B 32.166. 

It is our pleasure to invite the shareholders of EUFI-RENT SICAV to the 

ORDINARY GENERAL MEETING

which will take place on <i>April 8, 2004 at 3.30 p.m. in the offices of BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Lux-
embourg, 2, place de Metz in Luxembourg in order to deliberate on the following agenda: 

<i>Agenda:

1. Review of the Report of the Board of Directors and of the Report of the statutory Auditor for the accounting year

closed on December 31st, 2003.

2. Approval of the annual statement of accounts and of the profit and loss account closed on December 31st, 2003,

profit/loss allocation.

3. Discharge to the Board of Directors.
4. Statutory appointments.
5. Miscellaneous.

In order to participate, or to be represented, at the Ordinary General Meeting, holders of bearer shares shall inform

the company and deposit their shares at least five clear days before the Ordinary General Meeting with one of the paying
agents.

Registered shareholders are authorized to vote or to delegate therefore an attorney. Shareholders who want to par-

ticipate at the Ordinary General Meeting have to advise the Company at least five clear days before.

<i>Paying agents

I (00967/755/38) 

- in Luxembourg

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
1, place de Metz L-2954 Luxembourg
DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.
6C, route de Trèves L-2633 Senningerberg

- in France

CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
56, rue de Lille F-75007 Paris
CNCE
29, rue de la Tombe Issoire F-75014 Paris

- in Belgium

FORTIS BANQUE S.A.
3, Montagne du Parc B-1000 Bruxelles

- in Portugal

CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
63, av. Joao XXI P.1017 Lisbonne

- in Germany

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE
16, Mainzer Landstrasse D-60325 Frankfurt am Main

15155

NIKKEI INVEST CORPORATION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 44.354. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>9 avril 2004 à 15.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003 et affectation des résultats,
– Délibération et décision sur la continuité des activités de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales,

– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires,
– Fixation des émoluments du commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00771/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUFINVEST SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 1, Place de Metz.

R. C. Luxembourg B 32.165. 

It is our pleasure to invite the shareholders of EUFINVEST SICAV to the 

ORDINARY GENERAL MEETING

which will take place on <i>April 8, 2004 at 3.00 p.m. in the offices of BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Lux-
embourg, 2, place de Metz in Luxembourg in order to deliberate on the following agenda: 

<i>Agenda:

1. Review of the Report of the Board of Directors and of the Report of the statutory Auditor for the accounting year

closed on December 31st, 2003.

2. Approval of the annual statement of accounts and of the profit and loss account closed on December 31st, 2003,

profit/loss allocation.

3. Discharge to the Board of Directors.
4. Statutory appointments.
5. Miscellaneous.

In order to participate, or to be represented, at the Ordinary General Meeting, holders of bearer shares shall inform

the company and deposit their shares at least five clear days before the Ordinary General Meeting with one of the paying
agents.

Registered shareholders are authorized to vote or to delegate therefore an attorney. Shareholders who want to par-

ticipate at the Ordinary General Meeting have to advise the Company at least five clear days before.

<i>Paying agents

I (00968/755/38) 

- in Luxembourg

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
1, place de Metz L-2954 Luxembourg
DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.
6C, route de Trèves L-2633 Senningerberg

- in France

CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
56, rue de Lille F-75007 Paris
CNCE
29, rue de la Tombe Issoire F-75014 Paris

- in Belgium

FORTIS BANQUE S.A.
3, Montagne du Parc B-1000 Bruxelles

- in Portugal

CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
63, av. Joao XXI P. 1017 Lisbonne

- in Germany

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE
16, Mainzer Landstrasse D-60325 Frankfurt am Main

15156

GESTEURO, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 54.248. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le mercredi <i>7 avril 2004 à 9.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (00837/1267/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINDEL INVEST S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 59.706. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le mercredi <i>7 avril 2004 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.

I (00838/1267/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LION-INTERGESTION, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 27.033. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>1

<i>er

<i> avril 2004 à 11.00 heures au Siège Social de la Société, 39, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, avec

l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Nomination du Président de l’Assemblée.
2. Présentation des rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises.
3. Approbation des Bilan et Comptes de Pertes et Profits au 31 décembre 2003.
4. Affectation des résultats: proposition de reporter le résultat de l’exercice.
5. Décharge des Administrateurs, de l’Administrateur-Délégué et du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice de leur

mandat durant l’année financière se terminant au 31 décembre 2003.

6. Elections statutaires:

Reconduction du mandat de Monsieur Patrick De Fraguier, Monsieur Pierre-Paul Cochet, Monsieur Yves
Deborgher en qualité d’Administrateurs jusqu’à la prochaine Assemblée Générale des actionnaires en 2005.
Reconduction du mandat de PricewaterhouseCoopers en qualité de Réviseur d’Entreprises jusqu’à la prochaine
Assemblée Générale des actionnaires en 2005.

7. Divers.

Les actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolutions

pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.

Les actionnaires détenteurs d’actions au porteur qui désirent participer à l’Assemblée Générale Ordinaire, sont priés

d’effectuer le dépôt de leurs titres deux jours francs au moins avant la date de l’Assemblée, au siège social de la Société.

Les actionnaires nominatifs qui désirent prendre part à l’Assemblée Générale Ordinaire, sont priés de faire connaître

à la société, deux jours francs au moins avant l’Assemblée, leur intention d’y participer. Ils y seront admis sur justification
de leur identité.

Tout actionnaire a par ailleurs la possibilité de voter par procuration. A cet effet, des formulaires de procurations

sont disponibles sur simple demande au siège social de la société.
II (00775/755/32) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15157

LUDVIG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 91.944. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>7 avril 2004 à 15.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et du Commissaire aux comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2003. Affectation du résultat.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Elections statutaires.
5. Divers.

I (00839/655/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DEFOULE PROD S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 79.129. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>9 avril 2004 à 16.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2003;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2003;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. démission d’un administrateur et nomination de son remplaçant;
g. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
h. divers.

I (00863/045/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SKIN CARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 76.187. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>7 avril 2004 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre du
jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2003.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (00864/788/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUFI-CASH SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1930 Luxembourg, 1, Place de Metz.

R. C. Luxembourg B 32.164. 

It is our pleasure to invite the shareholders of EUFI-CASH SICAV to the 

ORDINARY GENERAL MEETING

which will take place on <i>April 8, 2004 at 4.00 p.m. in the offices of BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Lux-
embourg, 2, place de Metz in Luxembourg in order to deliberate on the following agenda: 

<i>Agenda:

1. Review of the Report of the Board of Directors and of the Report of the statutory Auditor for the accounting year

closed on December 31st, 2003.

15158

2. Approval of the annual statement of accounts and of the profit and loss account closed on December 31st, 2003,

profit/loss allocation.

3. Discharge to the Board of Directors.
4. Statutory appointments.
5. Miscellaneous.

In order to participate, or to be represented, at the Ordinary General Meeting, holders of bearer shares shall inform

the company and deposit their shares at least five clear days before the Ordinary General Meeting with one of the paying
agents.

Registered shareholders are authorized to vote or to delegate therefore an attorney. Shareholders who want to par-

ticipate at the Ordinary General Meeting have to advise the Company at least five clear days before.

<i>Paying agents

I (00969/755/38) 

CAPITAL PUBLICATIONS INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 68.892. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2004 à 10.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et du Commissaire aux comptes.
2. Approbation des bilans et comptes de pertes et profits au 31 décembre 2000, au 31 décembre 2001 et au 31 dé-

cembre 2002 et affectation du résultat.

3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Elections statutaires.
5. Divers.

I (00865/655/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BRAUDARSON INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 96.353. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>5 avril 2004 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant
5. Divers

I (00886/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

- in Luxembourg

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
1, place de Metz L-2954 Luxembourg
DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.
6C, route de Trèves L-2633 Senningerberg

- in France

CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
56, rue de Lille F-75007 Paris
CNCE
29, rue de la Tombe Issoire F-75014 Paris

- in Belgium

FORTIS BANQUE S.A.
3, Montagne du Parc B-1000 Bruxelles

- in Portugal

CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
63, av. Joao XXI P. 1017 Lisbonne

- in Germany

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE
16, Mainzer Landstrasse D-60325 Frankfurt am Main

15159

KALMINA FINANCIERE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 71.253. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2004 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2003;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2003;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. démission d’un administrateur et nomination de son remplaçant;
g. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
h. divers.

I (00884/045/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EROFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 89.769. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>5 avril 2004 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

7. Divers

I (00885/696/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INTERFUND SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 17A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 8.074. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra à Luxembourg, 17a, rue des Bains, le <i>30 mars 2004 à 10.00 heures du matin avec l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et des Réviseurs d’entreprises.
2. Présentation et approbation des Etats des actifs nets et des Etats des opérations des Compartiments, clôturés le

31 décembre 2003; présentation et approbation du Bilan et du Compte de Pertes et Profits, globalisés, de la SICAV
clôturés le 31 décembre 2003.

3. Décharge à donner aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.

 Les actionnaires désirant assister à l’Assemblée peuvent demander une carte d’admission auprès des banques ci-

après énumérées:

- FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg
- BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg
- KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, Luxembourg.

II (00777/000/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15160

OPERA FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 93.831. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2004 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2003;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

I (00989/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LIBELUX S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 10.086. 

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme LIBELUX S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu à Luxembourg, au siège social de la Société, le vendredi <i>9 avril 2004 à 9.30 heures, en vue de délibérer sur
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du liquidateur sur les comptes arrêtés au 31 mars 2004.
2. Approbation des comptes arrêtés au 31 mars 2004.
3. Nomination d’un commissaire vérificateur à la liquidation.
4. Divers.

Pour pouvoir assister à cette assemblée générale extraordinaire, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’assemblée au siège social.
I (01058/000/17) 

<i>Le Liquidateur.

LINOS INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 82.797. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2004 à 14.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2003;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

I (00988/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ACCESS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 93.876. 

Etant donné que la première Assemblée Générale Extraordinaire du 16 mars 2004 n’a pu être tenue à défaut de quo-

rum suffisant, Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont convoqués à une

SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

de notre société qui aura lieu le <i>27 avril 2004 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

15161

<i>Ordre du jour:

1. Soumission de la Société à la loi du 20 décembre 2002. Modification des articles 4, 5, 11, 22, 28, 29, 33
2. Modification de l’article 18 des statuts. L’article 18 sera libellé comme suit:

Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer la po-
litique d’investissement ainsi que les lignes de conduite à suivre dans l’administration de la Société, sous réserve
des restrictions d’investissement prévues par les lois et règlements ou celles adoptées par le conseil d’administra-
tion pour les investissements de chaque compartiment.
Dans les limites de ces restrictions, le conseil d’administration pourra décider que les avoirs de chaque comparti-
ment seront investis:
(i) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs d’un
Etat membre de l’Union Européenne (UE);
(ii) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché d’un Etat membre de
l’UE, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public;
(iii) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une des bourses de va-
leurs situées dans les Etats qui ne font pas partie de l’UE: tous les pays d’Amérique, d’Europe, d’Afrique, d’Asie et
d’Océanie;
(iv) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé, en fonc-
tionnement régulier, reconnu et ouvert au public et fournissant des garanties comparables aux marchés précédents
d’un des Etats suivants: tous pays d’Amérique, d’Europe, d’Afrique, d’Asie et d’Océanie;
(v) en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire nouvellement émis, pour autant que la demande
d’admission soit introduite à la cote officielle d’une des bourses de valeurs spécifiées ci-dessus (i) ou (iii) ou à un
des autres marchés réglementés, en fonctionnement régulier, reconnus et ouverts au public spécifiés ci-dessus sub
(ii) ou (iv), et que l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission;
(vi) jusqu’à cent pour cent des actifs nets de chaque compartiment en valeurs mobilières émises ou garanties par
un Etat membre de l’UE, ses collectivités publiques territoriales, par un autre Etat membre de l’OCDE ou par des
organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l’UE, à condition
que ces valeurs appartiennent à six émissions différentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une émission
puissent excéder trente pour cent du montant total;
(vii) la Société pourra, dans chaque compartiment, acquérir des parts d’OPCVM agréés conformément à la direc-
tive 85/611/CEE et/ou d’autres organismes de placement collectif («OPC») tels que définis par la loi du 20 décem-
bre 2002 concernant les organismes de placement collectif et dans les limites déterminées par cette même loi et
la réglementation en vigueur.
(viii) en tous autres valeurs, instruments et dépôts, dans les limites déterminées par le conseil d’administration sous
l’observation des restrictions prévues par la loi et la réglementation en vigueur.

Les décisions concernant tous les points de l’ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Elles seront prises à la simple

majorité des actions présentes ou représentés à l’Assemblée. Chaque action donne droit à un vote. Tout actionnaire
peut se faire représenter à l’Assemblée.

Afin de participer à l’Assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions au porteur pour le 20 avril 2004

au plus tard au siège de KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg. Des pro-
curations sont disponibles au siège de la Sicav.
I (01019/755/50) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CAREXEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 75.698. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le lundi <i>19 avril 2004 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
2. Rapport du Commissaire aux Comptes,
3. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003 et affectation des résultats,
4. Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
5. Décisions à prendre quant à la poursuite de l’activité de la société,
6. Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes,
7. Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00927/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15162

NEW SEAMANSHIP S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 85.114. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>5 avril 2004 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

7. Divers

I (00887/696/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

M.A.V, Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 50.501. 

Convocation à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social en date du <i>9 avril 2004 à 11.00 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation du rapport de gestion du Conseil d’Administration;
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux comptes;
3. Présentation et approbation des comptes annuels et affectation du résultat;
4. Décharge aux administrateurs;
5. Divers.

Les actionnaires sont priés de présenter leurs titres afin de justifier de leurs droits de vote à cette assemblée.

(00966/965/16) 

FUND PARTNERS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 86.828. 

Etant donné que la première Assemblée Générale Extraordinaire du 15 mars 2004 n’a pu être tenue à défaut de quo-

rum suffisant, Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont convoqués à une

SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

de notre société qui aura lieu le <i>26 avril 2004 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant

<i>Ordre du jour:

1. Soumission de la Société à la loi du 20 décembre 2002. Modification des articles 4, 5, 11, 22, 28, 29, 33
2. Modification de l’article 18 des statuts. L’ article 18 sera libellé comme suit:
Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer la politique

d’investissement ainsi que les lignes de conduite à suivre dans l’administration de la Société, sous réserve des restrictions
d’investissement prévues par les lois et règlements ou celles adoptées par le conseil d’administration pour les investis-
sements de chaque compartiment. 

Dans les limites de ces restrictions, le conseil d’administration pourra décider que les avoirs de chaque compartiment

seront investis: 

(i)

en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs
d’un Etat membre de l’Union Européenne (UE);

(ii)

en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché d’un Etat membre
de l’UE, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public;

(iii)

en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une des bourses de va-
leurs situées dans les Etats qui ne font pas partie de l’UE: tous les pays d’Amérique, d’Europe, d’Afrique, d’Asie
et d’Océanie;

(iv)

en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé, en fonc-
tionnement régulier, reconnu et ouvert au public et fournissant des garanties comparables aux marchés pré-
cédents d’un des Etats suivants: tous pays d’Amérique, d’Europe, d’Afrique, d’Asie et d’Océanie;

15163

Les décisions concernant tous les points de l’ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Elles seront prises à la simple

majorité des actions présentes ou représentées à l’Assemblée. Chaque action donne droit à un vote. Tout actionnaire
peut se faire représenter à l’Assemblée.

Afin de participer à l’Assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions au porteur pour le 20 avril 2004

au plus tard au siège de KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg. Des pro-
curations sont disponibles au siège de la Sicav.
I (00970/755/51) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ING POMONA PRIVATE EQUITY FUND, Fonds Commun de Placement.

<i>Amendments to the Management Regulations dated May 2, 2001

- Replacement of all references to the law of March 30, 1988 by the reference to the law of December 20, 2002

concerning collective investment undertakings.

- Under the point 11) «Accounting year, Audit, Reports», replacement of the reference to the statutory auditor by

the reference to the independent auditor.

- As from April 22nd 2003, CREDIT EUROPEEN LUXEMBOURG has changed its statutory name into ING LUXEM-

BOURG.

As from the date mentioned above, all references to CREDIT EUROPEEN LUXEMBOURG should be read as ING

LUXEMBOURG.

- In the last sentence of the penultimate paragraph under the point 9) «Repurchase and Distribution», the reference

to «50 million Luxembourg francs» is replaced by «EUR 1,250,000.-».

Luxembourg, March 2004.

(01020/755/16) 

<i>The Management Compagny / The Custodian.

PICTET INTERNATIONAL CAPITAL MANAGEMENT, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 43.579. 

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui sera tenue au siège social de la société, 1, boulevard Royal à Luxembourg, le lundi <i>5 avril 2004 à 11.00 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Présentation du rapport de gestion du Conseil d’Admministration et du rapport des auditeurs.
2. Approbation des comptes au 31 décembre 2003.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2003.
4. Décharge aux administrateurs.
5. Elections statutaires.
6. Divers.

Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront

adoptées, si elles sont votées, à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés.
I (00983/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration de PICTET INTERNATIONAL CAPITAL MANAGEMENT.

(v)

en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire nouvellement émis, pour autant que la demande
d’admission soit introduite à la cote officielle d’une des bourses de valeurs spécifiées ci-dessus (i) ou (iii) ou à
un des autres marchés réglementés, en fonctionnement régulier, reconnus et ouverts au public spécifiés ci-
dessus sub (ii) ou (iv), et que l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis
l’émission;

(vi)

jusqu’à cent pour cent des actifs nets de chaque compartiment en valeurs mobilières émises ou garanties par
un Etat membre de l’UE, ses collectivités publiques territoriales, par un autre Etat membre de l’OCDE ou par
des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l’UE, à
condition que ces valeurs appartiennent à six émissions différentes au moins, sans que les valeurs appartenant
à une émission puissent excéder trente pour cent du montant total;

(vii)

la Société pourra, dans chaque compartiment, acquérir des parts d’OPCVM agréés conformément à la direc-
tive 85/611/CEE et/ou d’autres organismes de placement collectif («OPC») tels que définis par la loi du 20 dé-
cembre 2002 concernant les organismes de placement collectif et dans les limites déterminées par cette même
loi et la réglementation en vigueur;

(viii)

en tous autres valeurs, instruments et dépôts, dans les limites déterminées par le conseil d’administration sous
l’observation des restrictions prévues par la loi et la réglementation en vigueur.

15164

MARIGNY DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 93.828. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2004 à 11.30 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2003;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

I (00985/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VAUBAN STRATEGIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 93.825. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2004 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2003;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

I (00986/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ROCS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, rue Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 90.656. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 avril 2004 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2003;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2003;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

I (00987/817/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CREOLA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 65.349. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>30 mars 2004 à 10.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,

15165

– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires,
– Fixation des émoluments du commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00582/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.177. 

The quorum requirement of fifty percent of the shares in issue was not satisfied at the first Extraordinary General

Meeting of Shareholders of FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS (the «Company) held on 24 February,
2004 at the registered office of the Company.

Notice is therefore hereby given that a second

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders (the «Meeting») of the «Company» will be held at the registered office of the Company on <i>5 April, 2004,
at 11.00 a.m. with the following agenda:

<i>Agenda:

1. To replace the references to the Luxembourg law of 30 March, 1988 in Articles 3 of the Articles of Incorporation

of the Company (the «Articles») with references to the Luxembourg law dated 20 December, 2002 with effect
from such date as the Board of Directors may determine, such date to be no later than 31 December, 2004 (the
«Effective Date»);

2. To amend, inter alia, Articles 5, 10, 16, 20, 27 of the Articles with effect from the Effective Date, such amendments

relating mainly to the following matters:
- the minimum capital of the Company being the equivalent in US dollars of EUR 1,250,000.-;
- to change the time of the Annual General Meeting to 2.30 p.m.;
- to refer to the terms of Part I of the Luxembourg law of 20 December, 2002 as regards to investment restrictions;
- to update the principle of risk spreading in accordance with the Luxembourg law of 20 December 2002;
- to modify the terms relating to the holding of the Company in subsidiary companies taking care of the manage-
ment, advice or marketing of the Company in the country where the subsidiary is located;
- to replace the term «authorized auditor» with «external auditor»;
- the possibility for the Company to designate a management company in accordance with the Luxembourg law of
20 December 2002.

3. To authorize the Board of Directors to appoint any one of its members or the General Manager of the Company

to appear before a notary to fix the Effective Date and record the effectiveness of the aforesaid amendments of
the Articles with effect from such Effective Date and to take all the necessary steps relating to such amendments
including the publication of the Effective Date in the Luxembourg Mémorial and in such other publications as the
Board of Directors may decide.

A copy of the restated Articles is available for inspection at the registered office of the Company and a copy thereof

will be sent to Shareholders, free of charge, upon request.

Shareholders are advised that for this Extraordinary General Meeting, no quorum will be required and decisions in

favour of any resolution must be approved by at least 75% of the shareholders present or represented at this Extraor-
dinary Meeting.

Holders of registered Shares who cannot attend the Meeting may vote by proxy by returning the form of proxy sent

to them to the offices of FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.A., 26, boulevard Royal, L-2449 Lux-
embourg, not later than 29 March, 2004 at 5.00 p.m.

Holders of bearer Shares who wish to attend the Meeting or vote at the Meeting by proxy should deposit their Share

certificates with J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A., 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg, not later than 29 March
2004 at 5.00 p.m. The Shares so deposited will remain blocked until the day after the Meeting.

Shareholders are hereby advised that the Meeting may be held at such other place in Luxembourg than the registered

office of the Company if exceptional circumstances so require in the absolute and final judgment of the Chairman of the
Meeting. In such latter case, the Shareholders present at the registered office of the Company on 5 April 2004 at 11.00
a.m. will be duly informed of the exact venue of the Meeting, which will then start at 12.00 noon.

Please note that all references to time in this notice means Luxembourg time.
For further information, Shareholders are invited to contact their nearest FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS

office.
II (00568/755/52) 

<i>The Board of Directors.

15166

CEMFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 51.591. 

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le <i>31 mars 2004 à 10.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des résolutions prises par le Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux Comptes. 
3. Présentation et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2003.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

II (00688/802/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

WAINBROM INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 96.357. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>5 avril 2004 à 9.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2003
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant
5. Divers

I (00888/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LAGFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 35, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 51.599. 

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le <i>31 mars 2004 à 16.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des résolutions prises par le Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux Comptes. 
3. Présentation et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2003.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

II (00691/802/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PARSECTOR S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 35.661. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>1

<i>er

<i> avril 2004 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2003 et affectation des résultats,

15167

– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes, 
– Nominations statutaires,
– Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’assemblée au siège social.
II (00489/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FORFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 33, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 51.517. 

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le <i>31 mars 2004 à 9.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des résolutions prises par le Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux Comptes. 
3. Présentation et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2003.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

II (00689/802/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GALINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 35, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 51.518. 

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le <i>31 mars 2004 à 11.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des résolutions prises par le Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux Comptes.
3. Présentation et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2003.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

II (00690/802/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

COMPAGNIE DES MARBRES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 44.899. 

<i>Extrait du Conseil d’Administration du 23 janvier 2004

1. Le Conseil d’Administration accepte la démission de Monsieur Yvan Vlaeminck de sa fonction d’administrateur de

la Société, sur base de la lettre de démission envoyée le 12 janvier 2004 à la société par ce dernier.

2. Le Conseil d’Administration décide la co-optation de Monsieur Federigo Cannizzaro, Juriste, avec adresse profes-

sionnelle au 7 Val Saint-Croix, L-1371 Luxembourg, à la fonction d’administrateur de la Société.

Luxembourg, le 23 janvier 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 janvier 2004, réf. LSO-AM06866. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014110.3/536/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2004.

Pour extrait conforme
<i>L’agent domiciliataire
Signatures

15168

ALIAS MUSTANG INTERNATIONAL, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 95.884. 

Le conseil d’administration prie les actionnaires de la société anonyme ALIAS MUSTANG INTERNATIONAL d’as-

sister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

qui se tiendra le <i>31 mars 2004 à 10.00 heures à Luxembourg, au 5, rue Emile Bian, afin de délibérer sur l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture et approbation du rapport du commissaire aux comptes et du rapport de gestion.
2. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2003.
3. Affectation à donner au résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.

Les actionnaires sont informés que cette Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les réso-

lutions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés. Pour pouvoir
assister à ladite Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur devront présenter leurs certificats d’actions ou un cer-
tificat de blocage bancaire.
II (00730/755/20) 

LEND LEASE ASIA PROPERTIES, SICAF, Société d’Investissement à Capital Fixe.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 79.041. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire, tenue le 25 février 2004

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire de LEND LEASE ASIA PROPERTIES, SICAF, tenue

en date du 25 février 2004, que:

1. les sieurs Martin Hoek et George Abbott Davis sont révoqués avec effet au 25 février 2004 de leurs postes d’ad-

ministrateurs de LEND LEASE ASIA PROPERTIES, SICAF;

2. Le nombre d’administrateurs est réduit de 7 (sept) à 5 (cinq).

Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2004, réf. LSO-AO01654. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(021178.3/253/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mars 2004.

CALICO IMMOBILIERE S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1650 Luxemburg, 6, avenue Guillaume.

H. R. Luxemburg B 32.251. 

Laut Beschluss einer ausserordentlichen Generalversammlung der CALICO IMMOBILIERE S.A. vom 2. Januar 2004

ist folgende Änderung beschlossen worden:

Herr Wirtz wird mit sofortiger Wirkung als «administrateur-délégué» abberufen und als «Président du conseil» be-

rufen.

Luxemburg, den 2. Januar 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 6 février 2004, réf. LSO-AN01330. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(014696.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2004.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandataire
Pour STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO
Actionnaire de LEND LEASE ASIA PROPERTIES, SICAF

CALICO IMMOBILIERE S.A.
Unterschrift

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange


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Sommaire

Divi Holding S.A.

Bauxite Investissements S.A.

Pirelli Finance (Luxembourg) S.A.

DZ Bank International S.A.

Gamax Fund of Funds

Schumann-Lavedrine Asset Management I

Aristolux Investment Fund

Caprice, S.à r.l.

Caprice, S.à r.l.

Caprice, S.à r.l.

D.S.J. S.A.

D.S.J. S.A.

Lumière Holding S.A.

Château de Beggen S.A.

Silvere Holding S.A.

Silvere Holding S.A.

Silvere Holding S.A.

Silvere Holding S.A.

Silvere Holding S.A.

Gacel Finance S.A.

Merbes Sprimont Luxembourg S.A.

Tirostem S.A.

BRE/Eschborn I Manager, S.à r.l.

Jasmin Investments S.A.

Standimmo Lux S.A.

Standimmo Lux S.A.

Standimmo Lux S.A.

Standimmo Lux S.A.

Gus Luxembourg, S.à r.l.

Cofilance S.A.

Cauva S.A.

Mon S.A.

D.E.S. S.A.

Valum Invest S.A.

SCI Agostro I

Industri Kapital Luxembourg, S.à r.l.

Richemond Hôtels Holding S.A.

Richemond Hôtels Holding S.A.

La Bagagerie, S.à r.l.

Health Systems European Management Holding S.A.

Altiga International S.A.

Sniper Holding S.A.

Cocteau S.A.

Imprimerie Centrale

Aqua-Rend

Immo Pacor S.A.

Investissements Mobiliers Européens et Internationaux S.A.

Goldman Sachs Luxembourg, S.à r.l.

Bruphi S.A.

Imcobel S.A.

Profilinvest

Leasing et Investissements Holding S.A.

Franisa Invest Holding S.A.

Allianz Dresdner Premier

NSCM S.A.

Anora S.A.

Geyser S.A.

Totham S.A.

Bestandigkeit Holding S.A.

Performa Fund Sicav

S.I.P. Investments S.A.

Cyclades Investments Holding S.A.

Soparsec S.A.

Luxbond Sicav

Eufi-Rent Sicav

Nikkei Invest Corporation S.A.

Eufinvest Sicav

Gesteuro

Findel Invest S.A. Holding

Lion-Intergestion

Ludvig S.A.

Defoule Prod S.A.

Skin Care S.A.

Eufi-Cash Sicav

Capital Publications Investments S.A.

Braudarson Investments S.A.

Kalmina Financière Holding S.A.

Erofin S.A.

Interfund Sicav

Opéra Finance S.A.

Libelux S.A.

Linos Investments Holding S.A.

Access Fund

Carexel S.A.

New Seamanship S.A.

M.A.V.

Fund Partners

ING Pomona Private Equity Fund

Pictet International Capital Management

Marigny Development S.A.

Vauban Strategies S.A.

Rocs Holding S.A.

Creola S.A.

Franklin Templeton Investment Funds

Cemfin S.A.

Wainbrom Investments S.A.

Lagfin S.A.

Parsector S.A.

Forfin S.A.

Galinvest S.A.

Compagnie des Marbres S.A.

Alias Mustang International

Lend Lease Asia Properties, Sicaf

Calico Immobilière S.A.