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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 888

29 août 2003


COBOIS S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-1524 Luxembourg, 14, rue Michel Flammang.

R. C. Luxembourg B 93.720. 

Gemäss Gesellschfaterversammlung vom 18. Dezember 2002 wurde die Änderung der Geschäftsführung wie folgt


Herr Ronald Weber, Berufsanschrift 6, place de Nancy, L-2212 Luxemburg tritt mit sofortiger Wirkung von seiner

Tätigkeit als Verwaltungsratmitglied zurück, für welche ihm volle Entlastung erteilt wird. Herr André Duchscher, woh-
nhaft in L-1836 Luxemburg, 16, rue Jean-Jaurès, wird als neues Verwaltungsratsmitglied für die Dauer von 6 Jahren er-

Zur Veröffentlichung im Öffentlichen Anzeiger Mémorial C, Sammelwerk der Gesellschaften und Vereinigungen.

29. Juli 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 2003, réf. LSO-AG08205. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(045219.3/592/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

Aeroflex, S.à r.l., Munsbach. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


AVM Group, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Cobois S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Compagnie Financière Ciragan S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


EIP Participation S1, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


EIP Participation S1, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Euro East Partners International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Finibanco International Advisory Company S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Hase Feuerhaus, S.à r.l., Junglinster . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Longfield S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Romana Investimenti Industriali, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


S.A. Kraeizgaass, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Santé, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Technocon S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Tesof S.A., Munsbach. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Wasserbettenzentrum S.A., Wasserbillig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


<i>Für die Gesellschaft
FIDUCIAIRE WEBER &amp; BONTEMPS, Société à responsabilité limitée
<i>Experts Comptables et Fiscaux, Réviseurs d’entreprises


LONGFIELD S.A., Société Anonyme.

Registered office L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 94.843. 


In the year two thousand three, on the twenty-seventh of June.
Before Us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

1. LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue

Schiller, R. C. Luxembourg B 37.974,

here represented by Mr Guillaume Martin-Saudax, lawyer, residing in F-Metz and Mr José Correia, accountant, resid-

ing in F-Longwy, acting jointly in their respective qualities of proxy holders A.

2. T.C.G. GESTION S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R.C. Luxembourg B


here represented by Mr Guillaume Martin-Saudax, prenamed and Mr José Correia, prenamed, acting jointly in their

respective qualities of proxy holders A.

Such appearing parties, acting in the hereabove stated capacities, have requested the notary to inscribe as follows the

articles of association of a société anonyme which they form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. There is established hereby a société anonyme under the name of LONGFIELD S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activities

of the registered office, or with easy communication between the registered office and abroad, the registered office shall
be declared to have been transferred abroad provisionally, until the complete cessation of such extraordinary events.
Such provisional transfer shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the
registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is
best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR) represented

by three hundred and ten (310) shares with a par value of one hundred Euro (100.- EUR) each.

Shares may be evidenced at the owners option, in certificates representing single shares or in certificates representing

two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, either share-

holders or not, who shall be appointed for a term not exceeding six years, by a general meeting of shareholders. They
may be reelected and may be removed at any time by a general meeting of shareholders.

The number of directors and their term of office shall be fixed by a general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to fill in the vacancy, which

decision has to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors shall elect from among its members a chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time upon call by the chairman or at the request of not

less than two directors.

The board of directors may validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax being permitted. In case of emer-
gency, directors may vote by letter, telegram, telex or telefax. Resolutions shall require a majority vote.

In case of a tie, the chairman has a casting vote.


Art. 8. The board of directors shall have the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in compliance with the corporate object stated in Article 4 hereof.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to a general meeting of sharehold-

ers, shall fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation shall be bound in all circumstances by the joint signature of two directors or by the sole

signature of the managing director, provided that special arrangements have been reached concerning the authorized
signature in the case of a delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to Article 10 hereof.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers for the conduct of the daily management of the corporation,

to one or more directors, who will be called managing directors.

The board of directors may also commit the management of all or part of the affairs of the corporation, to one or

more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders. Such proxy holder or
manager shall not be required to be a director or a shareholder.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a prior authorization of the general meeting.

Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the board of directors, represented by its chairman or by a director delegated for such purpose.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation shall be supervised by one or more statutory auditors, appointed by a general meeting of

shareholders which shall fix their number, remuneration, and their term of office, such office not to exceed six years.

They may be reelected and removed at any time.

Title V.- General meeting

Art. 13. The annual general meeting of shareholders will be held in the municipality of the registered office at the

place specified in the convening notices on the first Monday of June at 11.00 a.m. and the first time in the year 2004.

If such day is a legal holiday, the annual general meeting will be held on the next following business day.
If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda,

the general meeting may take place without previous convening notices. Each share gives the right to one vote.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December of each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation
of the corporation and shall terminate on the 31st of December 2003.

Art. 15. After deduction of any and all expenses and amortizations of the corporation, the credit balance represents

the net profits of the corporation. Of such net profit, five per cent (5%) shall be compulsorily appropriated for the legal
reserve; such appropriation shall cease when the legal reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the cor-
poration, but shall be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time and for whatever reason, the
legal reserve has fallen below the required ten per cent of the capital of the corporation (10%).

The balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their
powers and fix their remuneration.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed to as follows: 

The subscribed capital has been entirely paid up in cash. The result is that as of now the company has at its disposal

the sum of thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR) as was certified to the notary executing this deed.


The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th

1915 on commercial companies have been observed.


The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately one thousand nine hundred
Euro (1,900.- EUR).

1. LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed, one hundred and fifty-five shares   . . . . . . .


2. T.C.G. GESTION S.A., prenamed, one hundred and fifty-five shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: three hundred and ten shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1.- The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.

2.- The following have been elected as directors, their term of office expiring at the General Meeting of the year 2008:
b) T.C.G. GESTION S.A., prenamed,
c) CMS MANAGEMENT SERVICES S.A., having its registered in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxem-

bourg B 81.525.

3.- The following has been appointed as statutory auditor, his term of office expiring at the General Meeting of the

year 2008:

C.A.S. SERVICES S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxembourg B 68.168.

4.- The registered office of the company is established in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

5.- The board of directors is authorized to delegate the daily management of the company as well as the representa-

tion concerning the daily management to LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed.

<i>Meeting of the Board of directors

According to the powers granted, the members of the board, duly present or represented, and accepting their nom-

ination, have immediately thereafter proceeded to appoint by unanimous vote, LUXEMBOURG CORPORATION
COMPANY S.A., prenamed, as managing director to bind the company by its individual signature for matters of daily

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present original


Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le vingt-sept juin.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller,

R. C. Luxembourg B 37.974,

ici représentée par Monsieur Guillaume Martin-Saudax, juriste, demeurant à F-Metz et Monsieur José Correia, comp-

table, demeurant à F-Longwy, agissant conjointement en leurs qualités respectives de fondés de pouvoir A.

2. T.C.G. GESTION S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxembourg B 67.822,
ici représentée par Monsieur Guillaume Martin-Saudax, prénommé et Monsieur José Correia, prénommé,
agissant conjointement en leurs qualités respectives de fondés de pouvoir A.
Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I


: Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1


. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de LONGFIELD S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré à tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances

Une telle décision n’aura pas d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute


autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-

Titre II: Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille Euros (31.000,- EUR) représenté par trois cent dix (310) actions

d’une valeur nominale de cent Euros (100,- EUR) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III: Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et ré-
voqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, telex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, telex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée


Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoir. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur ou
un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-


Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV: Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V: Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le premier lundi du mois de juin à 11.00 heures et pour la première fois en 2004.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI: Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1


 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2003.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois


être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII: Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII: Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription - Libération

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et un

mille Euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant qui le constate expressément.


Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.


Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ mille neuf cents Euros (1.900,-

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2008:
b) T.C.G. GESTION S.A., préqualifiée,
c) CMS MANAGEMENT SERVICES S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxem-

bourg B 81.525.

3.- Est appelée aux fonctions de commissaire son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2008:
C.A.S. SERVICES S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R. C. Luxembourg B 68.168.

4.- Le siège social de la société est fixé à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

5.- Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée.

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés, et acceptant leur nomination, ont

désigné à l’unanimité en conformité des pouvoirs leur conférés par les actionnaires LUXEMBOURG CORPORATION
COMPANY S.A., préqualifiée, comme administrateur-délégué pour engager la société par sa seule signature pour les
matières de gestion journalière.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: G. Martin-Saudax, J. Correia, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 30 juin 2003, vol. 18CS, fol. 8, case 1. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045761.3/220/296) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

1. LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée, cent cinquante-cinq actions  . . . . . . . . . . .


2. T.C.G. GESTION S.A., préqualifiée, cent cinquante-cinq actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: trois cent dix actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Luxembourg, le 23 juillet 2003.

G. Lecuit.


AVM GROUP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 68.691. 


 In the year two thousand three, on the twenty-fourth of June.
 Before us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

 There appeared:

 FIDES (LUXEMBOURG) S.A., a company incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered office in

L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, registered in the Registre de Commerce of Luxembourg under the
number 41.469.

 Itself here represented by:
- Mr Patrick van Denzen, private employee, residing in Howald (Luxembourg),
- Mr Paul van Baarle, private employee, residing in Luxembourg,
 acting in the name and on behalf of AHMET VELI MENGER GROUP B.V., a company incorporated under the laws

of The Netherlands Antilles, having its registered office at Pietermaai 15, Willemstad, Curaçao,

 by virtue of a proxy given on June 24, 2003. 
 The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

 Such appearer, acting in the said capacity, has requested the undersigned notary to state:
 - that the corporation AVM GROUP, S.à r.l., having its principal office in L-1855 Luxembourg, 46A, Avenue J-F.

Kennedy, has been incorporated pursuant to a notarial deed, on March 2, 1999, published in the Mémorial Recueil Spé-
cial des Sociétés et Associations number 361 of May 20, 1999, and the articles of incorporation of which have been
amended by a private deed, dated on June 15, 2000, published in the Mémorial Recueil des Sociétés et Associations
number 824 of November 10, 2000;

- that the capital of the corporation AVM GROUP, S.à r.l., is fixed at thirty-one million eight hundred and twenty-

eight thousand four hundred and twenty-five Euro (31,828,425.- EUR) represented by sixty-two thousand two hundred
and fifty (62.250) shares with a par value of five hundred and eleven Euro thirty cents (511.30 EUR) each, fully paid;

 - that AHMET VELI MENGER GROUP B.V. has become owner of the shares and has decided to dissolve the company

AVM GROUP, S.à r.l. with immediate effect as the business activity of the corporation has ceased;

 - that AHMET VELI MENGER GROUP B.V., being sole owner of the shares and liquidator of AVM GROUP, S.à r.l.,


- that all assets have been realised, that all assets have become the property of the sole shareholder;
- that all liabilities towards third parties known to the Company have been entirely paid or duly accounted for;
- regarding eventual liabilities presently unknown to the Company and not paid to date, that it will irrevocably assume

the obligation to pay for such liabilities; 

 with the result that the liquidation of AVM GROUP, S.à r.l., is to be considered closed;
 - that full discharge is granted to the managers of the company for the exercise of their mandates;
 - that the books and documents of the corporation shall be lodged during a period of five years at L-1855 Luxem-

bourg, 46A, Avenue J.F. Kennedy;

 - that FIDES (LUXEMBOURG) S.A. is authorized in the name and on behalf on the company AHMET VELI MENGER

GROUP B.V. to file any tax declaration, notice to the trade register and any other documents necessary or useful with
respect to the liquidation.

 The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a german version and in case of discrepancies between the English and the German text, the
English version will be binding.

 Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
 The document having been read to the proxyholder of the person appearing, she signed together with the notary

the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung:

 Im Jahre zweitausenddrei, am vierundzwanzigsten Juni.
 Vor dem unterzeichneten Notar Gérard Lecuit, im Amtswohnsitze zu Luxemburg.

 Sind erschienen:

 FIDES (LUXEMBOURG) S.A., eine unter luxemburgischen Recht gegründete Aktiengesellschaft, mit Gesellschaftssitz in 

L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F.Kennedy, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter Nummer B 41.469,

 hier vertreten durch:
 Herrn Patrick van Denzen, Privatbeamter, wohnhaft in Howald,
 Herrn Paul van Baarle, Privatbeamter, wohnhaft in Luxemburg,
 handelnd als Bevollmächtigte der unter dem Recht der niederländischen Antillen gegründeten Gesellschaft AHMET

VELI MENGER GROUP B.V., mit Gesellschaftssitz in Pietermaai 15, Willemstad, Curaçao,

 auf Grund einer Vollmacht ausgestellt am 24. Juni 2003.
 Die vorgenannte Vollmacht bleibt, nach ne varietur Unterzeichnung durch die Komparenten und den amtierenden

Notar, vorliegender Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu werden.


 Die vorgenannte Komparentin, vertreten wie angegeben, hat den amtierenden Notar ersucht, Folgendes zu beur-


 - Dass die Gesellschaft AVM GROUP, S.à r.l., mit Gesellchaftssitz in L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F.Kennedy,

gegründet wurde laut notarieller Urkunde vom 2. März 1999, veröffentlicht im Mémorial Recueil des Sociétés et Asso-
ciations Nummer 361 vom 20. Mai 1999, und dass die Satzung abgeändert wurde laut privatschriftlicher Urkunde vom
15. Juni 2000, veröffentlicht im Mémorial Recueil des Sociétés et Associations Nummer 824 vom 10. November 2000;

 - Dass das Gesellschaftskapital von AVM GROUP, S.à r.l., festgesetzt ist auf einunddreissig Millionen achthundertacht-

undzwanzigtausendvierhundertfünfundzwanzig Euro (31.828.425,- EUR), eingeteilt in zweiundsechzigtausendzweihun-
dertfünfzig (62.250) Anteile zu je fünfhundertelf Komma dreissig Euro (511,30 EUR), vollständig eingezahlt;

 - Dass alle Anteile in der Hand von der Komparentin, AHMET VELI MENGER GROUP B.V., vertreten wie angegeben,

vereinigt worden sind und dass sie als einziger Gesellschafter ausdrücklich die Auflösung der Gesellschaft AVM GROUP,
S.à r.l., vornehmen möchte, da die Gesellschaft keinerlei Aktivität hat;

 - Dass die Komparentin, vertreten wie angegeben, handelnd als Liquidator und alleinige Gesellschafterin, Folgendes


 - dass sie die gesamte Aktiva der Gesellschaft übernommen hat,
 - dass die bekannte Passiva der Gesellschaft entweder bezahlt oder zurückgestellt worden sind,
 - dass sie sich ausdrücklich verpflichtet, alle noch eventuell bestehenden respektive am heutigen Tage noch unbe-

kannten Passiva der Gesellschaft zu übernehmen;

und dass demzufolge die Auflösung der Gesellschaft AVM GROUP, S.à r.l., abgeschlossen ist.
 Die Komparentin, vertreten wie angegeben, erteilt den Geschäftsführern der Gesellschaft volle und ausdrückliche

Entlastung für die Ausübung ihres Mandates.

 Die Dokumente und Schriftstücke der aufgelösten Gesellschaft werden während fünf Jahren in L-1855 Luxembourg,

46A, avenue J.F.Kennedy, aufbewahrt.

 Die Gesellschaft FIDES (LUXEMBOURG) S.A. ist ermächtigt im Namen der Gesellschaft AHMET VELI MENER

GROUP B.V. alle Steuererklärungen auszustellen, alle notwendigen Unterlagen an das Handelsregister zu vermitteln so-
wie allen anderen eventuell benötigten Dokumente zwecks Auflösung der Gesellschaft auszustellen.

 Der amtierende Notar, welcher der englischen Sprache mächtig ist, bestätigt, dass vorliegende Urkunde in Englisch

gehalten ist gefolgt von einer deutschen Übersetzung, und dass im Falle von Unterschieden zwischen der englischen und
der deutschen Fassung, die englische Fassung massgebend ist.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen zu Luxemburg, in der Amtsstube des amtierenden Notars, am Da-

tum wie eingangs erwähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, habe diese mit Uns, Notar, vorliegende

Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. van Denzen, P. van Baarle, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 1


 juillet 2003, vol. 140S, fol. 11, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations


(045854.3/220/103) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

TECHNOCON S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 90.006. 


 In the year two thousand three, on the twenty-seventh of June. 
 Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary public residing in Luxembourg.

 There appeared:

 T.C.G. GESTION S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, here represented by Mr

José Correia, accountant, residing in F-Longwy and Mr Guillaume Martin-Saudax, lawyer, residing in F-Metz, acting jointly
in their respective qualities of proxyholders A,

 acting in the name and on behalf of Mr Sotirios Tsourougiannis, company director, born at Athens (Greece), on the

12th May 1944, residing in 14, Irakliou, 18533 Piraeus, Greece,

 by virtue of a proxy given on May 18, 2003.
 The said proxy, signed ne varietur by the persons appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

 Such appearer, acting in the said capacity, has requested the undersigned notary to state:
 - that the corporation TECHNOCON S.A., having its principal office in Luxembourg, has been incorporated pursuant

to by a deed of the undersigned notary, on November 6, 2002, published in the Mémorial Recueil C n


 1809 of Decem-

ber 23, 2002;

 - that the capital of the corporation TECHNOCON S.A. is fixed at thirty-one thousand Euro (31.000,- EUR) repre-

sented by one thousand (1.000) shares with a par value of thirty-one Euro (31.- EUR) each, fully paid;

Luxemburg, den 18. Juli 2003.

G. Lecuit.


 - that Mr Sotirios Tsourougiannis has become owner of the shares and has decided to dissolve the company TECH-

NOCON S.A., with immediate effect as the business activity of the corporation has ceased;

 - that Mr Sotirios Tsourougiannis, being sole owner of the shares and liquidator of TECHNOCON S.A., declares: 
- that all assets have been realised, that all assets have become the property of the sole shareholder;
- that all liabilities towards third parties known to the Company have been entirely paid or duly accounted for;
- regarding eventual liabilities presently unknown to the Company and not paid to date, that he will irrevocably as-

sume the obligation to pay for such liabilities; 

 with the result that the liquidation of TECHNOCON S.A. is to be considered closed;
 - that full discharge is granted to the directors and the statutory auditor of the company for the exercise of their


 - that the books and documents of the corporation shall be lodged during a period of five years at L-2519 Luxem-

bourg, 9, rue Schiller.

 The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

 Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
 The document having been read to the proxyholders of the person appearing, they signed together with the notary

the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

 L’an deux mille trois, le vingt-sept juin.
 Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

 A comparu:

 T.C.G. GESTION S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, ici représentée par Monsieur José

Correia, comptable, demeurant à F-Longwy et Monsieur Guillaume Martin-Saudax, juriste, demeurant à F-Metz, agissant
conjointement en leurs qualités respectives de fondés de pouvoir A,

 agissant en sa qualité de mandataire spécial de Monsieur Sotirios Tsourougiannis, administrateur de société, né à

Athènes (Grèce), le 12 mai 1944, demeurant à 14, Irakliou, 18533 Piraeus, Grèce, 

 en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 18 mai 2003.
 Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, an-

nexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

 Laquelle comparante, ès qualité qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant d’acter:
 - que la société TECHNOCON S.A., ayant son siège social à Luxembourg, a été constituée suivant acte reçu par le

notaire instrumentant, en date du 6 novembre 2002, publié au Mémorial C Recueil numéro 1809 du 23 décembre 2002;

 - que le capital social de la société TECHNOCON S.A. s’élève actuellement à trente et un mille Euros (31.000,- EUR)

représenté par mille (1.000) actions d’une valeur nominale de trente et un Euros (31,- EUR) chacune, entièrement libé-

 - que Monsieur Sotirios Tsourougiannis, étant devenu seul propriétaire des actions dont il s’agit, a décidé de dissou-

dre et de liquider la société anonyme TECHNOCON S.A., celle-ci ayant cessé toute activité;

 - que Monsieur Sotirios Tsourougiannis, agissant tant en sa qualité de liquidateur de la société TECHNOCON S.A.,

qu’en tant qu’actionnaire unique, déclare:

- que tous les actifs ont été réalisés, que tous les actifs sont devenus la propriété de l’actionnaire unique;
- que tous les passifs connus de la société vis-à-vis des tiers ont été réglés entièrement ou dûment provisionnés;
- par rapport à d’éventuels passifs, actuellement inconnus de la société et non payés à l’heure actuelle, assumer irré-

vocablement l’obligation de les payer, 

 de sorte que la liquidation de la société TECHNOCON S.A. est à considérer comme clôturée.
 - que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes, pour l’exercice

de leurs mandats respectifs;

 - que les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq années à L-2519 Luxembourg,

9, rue Schiller.

 Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

 Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
 Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires du comparant, ceux-ci ont signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: J. Correia, G. Martin-Saudax, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 30 juin 2003, vol. 18CS, fol. 8, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045857.3/220/86) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

Luxembourg, le 18 juillet 2003.

G. Lecuit.


HASE FEUERHAUS, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6131 Junglinster, Z. A. &amp; Commercial.

H. R. Luxemburg B 94.852. 


Im Jahre zweitausendunddrei, am neunundzwanzigsten Juli.
Vor dem unterschriebenen Notar Alphonse Lentz, im Amtssitze zu Remich (Grossherzogtum Luxemburg).

Ist erschienen:

Herr Thomas Neises, Einzelhandelskaufmann, geboren zu Düsseldorf (Deutschland) am 30. Juni 1971, wohnhaft zu

D-54293 Trier, Kirchplatz 3.

Dieser Komparent ersucht den amtierenden Notar die Satzungen einer zu gründenden Gesellschaft mit beschränkter

Haftung zu beurkunden wie folgt:

Art. 1. Es wird eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, welche den Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August

1915 über die Handelsgesellschaften unterworfen ist, einschliesslich den Änderungsgesetzen und insbesondere dem Ge-
setz vom 28. Dezember 1992 über die Ein-Personen-Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet. 

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der Vertrieb von Kaminöfen und Zubehör.
Die Gesellschaft kann sich an Geschäften sowohl im In- als auch im Ausland beteiligen; sie kann weiterhin sämtliche

handelsübliche, industrielle und finanzielle Operationen vornehmen, welche direkt oder indirekt auf den Hauptzweck
Bezug haben.

Die Gesellschaft kann Niederlassungen sowohl im In- als auch im Ausland eröffnen.

Art. 3. Die Gesellschaft trägt die Bezeichnung HASE FEUERHAUS, S.à r.l.

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Junglinster.
Der Firmensitz kann durch Beschluss der Geschäftsführung an jeden anderen Ort des Grossherzogtums Luxemburg

verlegt werden.

Art. 5. Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.

Art. 6. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt zwölftausendfünfhundert Euro (12.500,- EUR), eingeteilt in ein-

hundert Geschäftsanteile (100) zu je einhundertfünfundzwanzig Euro (125,- EUR), welche durch Herr Thomas Neises,
Einzelhandelskaufmann, geboren zu Düsseldorf (Deutschland) am 30. Juni 1971, wohnhaft zu D-54293 Trier, Kirchplatz
3, übernommen werden.

Diese Anteile wurden vollständig und in bar eingezahlt, sodass die Summe von zwölftausendfünfhundert Euro

(12.500,- EUR) der Gesellschaft zur Verfügung steht, wie dies dem amtierenden Notar nachgewiesen wurde und von
diesem ausdrücklich bestätigt wurde.

Art. 7. Tod, Verlust der Geschäftsfähigkeit des Gesellschafters lösen die Gesellschaft nicht auf.

Art. 8. Im Falle von mehreren Gesellschaftern sind die Anteile zwischen Gesellschaftern frei übertragbar.

Art. 9. Die Gesellschaft wird verwaltet durch einen oder mehrere Geschäftsführer welche von dem Gesellschafter

berufen werden.

Art. 10. Im Falle wo die Gesellschaft nur einen einzigen Gesellschafter begreift, werden sämtliche Befugnisse die

durch das Gesetz oder die gegenwärtigen Satzungen der Generalversammlung zugeteilt wurden, von demselben ausge-

Die durch den einzigen Gesellschafter gefassten Beschlüsse werden in einem Protokoll eingetragen oder schriftlich


Art. 11. Das Gesellschaftsjahr beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endigt am 31. Dezember.
Das erste Gesellschaftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 2003.

Art. 12. Über die Geschäfte der Gesellschaft wird nach handelsüblichem Brauch Buch geführt.

Art. 13. Vom Nettogewinn sind fünf Prozent (5%) für die Bildung der gesetzlichen Rücklage zu verwenden. Diese

Verpflichtung ist wieder aufgehoben, wenn und solange die gesetzliche Rücklage zehn Prozent (10%) des im Artikel 6
gezeichneten Stammkapitals erreicht hat.

Art. 14. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidationsverwal-

ter durchgeführt, welche nicht Gesellschafter zu sein brauchen.

Der Gesellschafter ernennt die Liquidationsverwalter und legt ihre Aufgaben, sowie ihre Vergütung fest.

Art. 15. Für alle Punkte die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die gesetzlichen Be-


Der amtierende Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 183 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.


Die der Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung anerfallenen Kosten, Honorare und Auslagen werden auf 900,- EUR




Sodann fasste der alleinige Gesellschafter, welcher das gesamte Stammkapital vereinigt, folgende Beschlüsse:
1. Herr Thomas Neises, Einzelhandelskaufmann, geboren zu Düsseldorf (Deutschland) am 30. Juni 1971, wohnhaft zu

D-54293 Trier, Kirchplatz 3, wird, auf eine unbestimmte Dauer, zum alleinigen Geschäftsführer der Gesellschaft er-

2. Die Gesellschaft wird nach aussen verpflichtet durch die alleinige Unterschrift des Geschäftsführers. 
3. Die Anschrift der Gesellschaft lautet:
L-6131 Junglinster, Z. A. &amp; Commercial.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Remich, in der Amtsstube. 
Und nach Vorlesung von allem Vorstehenden an den Erschienenen, dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vorna-

men, Stand und Wohnort bekannt, hat derselbe gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: T. Neises, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 31 juillet 2003, vol. 467, fol. 4, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046059.3/221/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2003.

ROMANA INVESTIMENTI INDUSTRIALI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1136 Luxembourg, 6-12, place d’Armes.

R. C. Luxembourg B 94.857. 


L’an deux mille deux, le dix-huit décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1.) La société SOCIETA ROMANA DI MACINAZIONE S.p.A. in Liquidazione, société de droit italien inscrite auprès

du Registre des Sociétés de Rome (Italie) sous le numéro 160514, code fiscal 00403960586 et établie à I-00189 Grot-
tarossa (Roma), Via Flaminia km 8,500, représentée par son Liquidateur Monsieur Lelio Cursio, Avocat demeurant à

2.) La société GILEBBA S.A., immatriculée près le Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B

41.921 et établie à L-1136 Luxembourg, 6-12, place d’Armes, représentée par Monsieur Giovanni Vittore, Administra-
teur de Sociétés, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d’une procuration lui délivrée en date du 16
décembre 2002, laquelle, signée par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour
être enregistrée en même temps que lui.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à responsabilité limitée qu’ils

déclarent constituer et dont ils ont arrêté les statuts comme suit: 

Titre I


. - Objet, Raison sociale, Durée, Siège 

Art. 1


 La société a pour objet, la prise de participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits, par voie de participation, d’apport, de souscrip-
tion, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière et entre autre l’acquisition de brevets et licences,
leur gestion et mise en valeur, ainsi que toutes opérations se rattachant directement ou indirectement à son objet. La
société pourra emprunter avec ou sans garantie et en toutes monnaies.

En outre, la société peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, immobilières, mobilières et finan-


Art. 2.  La société prend la dénomination de ROMANA INVESTIMENTI INDUSTRIALI, S.à r.l., et la forme de société

à responsabilité limitée. 

Elle peut exister avec un seul ou plusieurs associés, en conformité avec la loi du 28 décembre 1992.

Art. 3.  Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en toute autre commune du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale des


La gérance en fixe l’adresse exacte et effectue les dépôts et publications afférents en cas de changement.
La gérance peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du pays.

Art. 4.  La société est constituée pour une durée illimitée.
Sa dissolution peut être décidée dans les formes requises pour les modifications aux statuts.

Titre II. - Capital social, Parts sociales

Art. 5. Le capital est fixé à la somme de Euro 500.000,- (cinq cent mille Euro), représenté par 500 (cinq cents) parts

sociales d’une valeur de Euro 1.000,- (mille Euro) chacune, intégralement libérées.

Remich, le 4 août 2003.

A. Lentz.


Ces parts ont été souscrites comme suit: 

Art. 6. La cession des parts sociales est autorisée.
Ces cessions se feront conformément au prescrit des articles 189 et 190 de la loi sur les sociétés commerciales. 

Art. 7. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique ou de l’un des associés ne mettent pas

fin à la société.

Titre III. - Gérance 

Art. 8.  La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non qui, vis-à-vis des tiers, ont les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations
relatifs à son objet.

En cas de plusieurs gérants, la société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature conjointe de deux


Art. 9.  Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la


Art. 10.  Les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux en-

gagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat. 

Titre IV. - Assemblées 

Art. 11.  Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appar-

tiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des associés re-

présentant plus de la moitié du capital social.

Art. 12.  Si la société ne comporte plus qu’un seul associé, les dispositions visées à l’article onze ci-avant ne sont pas


Il suffit que l’associé unique exerce les pouvoirs attribués à l’assemblée des associés et que ses décisions soient ins-

crites à un procès-verbal ou établies par écrit.

De même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions

Titre V. - Année sociale, Comptes annuels 

Art. 13.  L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 14.  Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire comprenant

l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au siège social de
l’inventaire et du bilan.

Art. 15.  Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortis-

sements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition
des associés.

Titre VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 16.  Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 17. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés, s’en réfèrent à la loi du 18 septembre

1933 et ses modifications subséquentes, dont la loi du 28 décembre 1992.

Titre VII. - Disposition générale 

Art. 18.  La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Titre VIII. - Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2003.
Les statuts ainsi arrêtés, les comparants ont requis d’acter ce qui suit:


Tous les comparants déclarent et reconnaissent que toutes les parts sociales ont été souscrites et libérées intégra-

lement par les apports ci-dessous relatés:

<i>Description des Apports

A) En ce qui concerne la société SOCIETA ROMANA DI MACINAZIONE S.p.A. in Liquidazione:

- SOCIETA ROMANA DI MACINAZIONE S.p.A. in Liquidazione, précitée: cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . 100
- GILEBBA S.A., précitée: quatre cents parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400

Total: cinq cents parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500


<i>Apports en nature

Souscription de 100 (cent) parts sociales, libérées par apport en nature d’une partie autonome d’entreprise consistant


I) Pour la partie de l’actif:
1) Mobilier, outillage industriel, matériel et machines à usage de l’exploitation d’un moulin pour le façonnage et la

commercialisation du blé;

- la valeur retenue pour cet ensemble est fixée à Euro 10.200.000,- (dix millions deux cent mille Euro)
2) Complexe immobilier industriel situé dans la Commune de Rome (Italie), Via Flaminia Vecchia Km. 8,500 (huit vir-

gule cinq cents) composé par:

- Terrain contenant un complexe immobilier composé par plusieurs bâtiments à usage industriel (moulin pour le fa-

çonnage et la commercialisation du blé), avec bureaux et services, silos annexes pour l’ensilage du blé et aires non bâties
destinées à emplacements, viabilité, parkings et zones vertes. 

L’ensemble, entre bâti et non bâti, constitue un unique objet fonctionnel situé sur un terrain d’une surface cadastrale

de 48.024 m2 (quarante-huit mille et vingt-quatre mètres carrés). Il jouxte globalement la Via Flaminia Vecchia, propriété
dont aux parcelles 35, 333, 67, 352, 351, 309 33, toutes de la feuille 130 du N.C.T. de la Commune de Rome (Italie),
entre autres.

Le bâtiment industriel précité, conjointement aux terrains annexes, est répertorié au cadastre du N.C.E.U. de la

Commune de Rome (Italie) sous le lot n° 429465, feuille 130:

- parcelle 80 subalterne 501, parcelles accolées 311, 334, 505, Via Flaminia Vecchia, sans numéro, zone censitaire 6,

catégorie D/7, revenu cadastral de Euro 110.140,50;

- parcelle 313 subalterne 2, Via Flaminia Vecchia, sans numéro, rez-de-chaussée, zone censitaire 6, catégorie C/2, clas-

se 11, 26 mètres carrés, revenu cadastral de Euro 142,34;

- parcelle 313 subalterne 3, Via Flaminia Vecchia, sans numéro, rez-de-chaussée, zone censitaire 6, catégorie C/2, clas-

se 13, 10 mètres carrés, revenu cadastral de Euro 74,89;

- parcelle 313 subalterne 4, Via Flaminia Vecchia, sans numéro, rez-de-chaussée, zone censitaire 6, catégorie A/4, clas-

se 4, 3 pièces, revenu cadastral de Euro 235,50;

- parcelle 313 subalterne 5, Via Flaminia Vecchia, sans numéro, rez-de-chaussée, zone censitaire 6, catégorie A/4, clas-

se 4, 3 pièces, revenu cadastral de Euro 240,15;

- parcelle 313 subalterne 6, Via Flaminia Vecchia, sans numéro, rez-de-chaussée, zone censitaire 6, catégorie A/4, clas-

se 5, 6 pièces, revenu cadastral de Euro 568,10.

- la valeur retenue pour ces ensembles immobiliers est fixée à Euro 10.900.000.- (dix millions neuf cent mille Euro).
II) Pour la partie du passif:
1) Dette hypothécaire 1


 en rang envers la société GILEBBA S.A., société anonyme, 6-12, place d’Armes L-1136

Luxembourg, RC Luxembourg B 41.921 pour un montant s’élevant à Euro 8.760.000,- (huit millions sept cent soixante
mille Euro);

2) Dette hypothécaire 2


 en rang à court terme envers les banques pour un montant s’élevant à Euro 12.240.000,-

(douze millions deux cent quarante mille Euro).

<i>Déclarations d’urbanisme et fiscales concernant l’Italie

Au sens des articles 46, 47 et 76 du D.P.R, 28 décembre 2000 n. 445 de la République italienne, l’associé ayant effectué

l’apport en nature déclare expressément:

a) que les terrains, objets de l’apport, et selon le Plan Régulateur Général de Rome, ont destination L2;
b) que les demandes de délivrance des certificats de destination d’urbanisme ont été présentées à la Commune de

Rome (Italie) en date du 14 novembre 2002, protocole n. 71502;

c) qu’est échu le terme de 30 jours depuis la date de présentation de la demande sans que le certificat n’ait été émis

et, par conséquent, il faudra recourir à l’hypothèse prévue par le paragraphe 4° de l’article 30 D.P.R. 6 juin 2001 n. 380
de la République italienne;

d) que la construction des immeubles a été effectuée sur base d’autorisations de bâtir et que dans les immeubles n’ont

pas été exécutés des travaux constituant des infractions aux règlements et lois de l’urbanisme;

e) de ne pas avoir inscrit le revenu foncier des immeubles ci-dessus dans la dernière déclaration de revenus de la

SOCIETA ROMANA DI MACINAZIONE SpA étant donné qu’il s’agit de biens d’entreprise pour l’exercice de l’activité

<i>Déclarations diverses

Il est en outre déclaré par la partie ayant effectué l’apport en nature:
- qu’elle est toujours propriétaire unique et en pleine propriété de ces ensembles mobiliers et immobiliers;
- que l’apport net est constitué de la différence entre la valeur retenue des actifs immobilisés s’élevant au total à Euro

21.100.000,- (vingt et un millions cent mille Euro) et les dettes à supporter s’élevant au total à Euro 21.000.000,- (vingt
et un millions de Euro), soit une valeur nette de Euro 100.000,- (cent mille Euro). 

Cet apport en nature est effectué aux conditions suivantes:
- l’ensemble de l’outillage, matériel, machines, mobilier ainsi que l’ensemble des immeubles sont apportés en société

tel quel et dans l’état où ils se trouvent à l’heure actuelle et chacun des comparants déclare parfaitement les connaître,
avec les servitudes passives ou actives, occultes ou apparentes pouvant les grever ou les avantager;

- les immeubles sont apportés en société avec toutes les inscriptions ou transcriptions ou toutes les charges réelles

pouvant exister.


- la transmission immédiate de la possession à la société récipiendaire, avec tous les bénéfices et charges en faveur

de la société à partir de aujourd’hui, à l’exclusion des éventuelles charges fiscales ou de toute autre nature qui concer-
nent le passé, qui même si elles sont établies dans le futur, resteront à charge de la partie conférante.

L’autre associé déclare expressément accepter les déclarations qui précèdent, et reconnaît avoir une exacte connais-

sance de l’apport en question et accepter sa valeur.

Les associés déchargent le notaire instrumentant de toutes investigations relatives à la valeur du prédit apport en

nature et des passifs existants dont ils déclarent connaître les conditions et vouloir faire leur affaire personnelle de tou-
tes les conséquences relatives à cet apport et d’une éventuelle moins-value de l’apport ou d’un éventuel accroissement
du passif reconnu.

De même les parties déclarent vouloir se charger personnellement des opérations et formalités de transcription du

présent acte en Italie et confèrent expressément, dès à présent, et à ces fins, mandat à Monsieur Lelio Cursio, précité,
afin de présenter les déclarations fiscales et d’urbanisme nécessaires pour la transcription du présent acte en Italie.

B) En ce qui concerne la société GILEBBA S.A.:

<i>Apport en numéraire

Souscription de 400 (quatre cents) parts sociales, libérées par versement en numéraire à un compte bancaire de la

somme de Euro 400.000,- (quatre cent mille Euro), ce dont il a été justifié au notaire instrumentant par une attestation
bancaire, qui le constate expressément.


Le montant des frais, dépenses, rémunération et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent ou qui sont

mis à charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à ... Euro.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt, les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordi-

naire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. La société est gérée par deux gérants.
2. Sont nommés gérants de la société:
- Monsieur Giovanni Vittore, Administrateur de Sociétés, demeurant professionnellement à Luxembourg;
- Monsieur Rémy Meneguz, Expert-Comptable, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et l’engager

valablement sous leur signature conjointe.

3. Les gérants fixent l’adresse de la société au 6-12, place d’Armes, L-1136 Luxembourg.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: G. Vittore, L. Cursio, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2002, vol. 137S, fol. 63, case 10. – Reçu 5.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046079.3/211/198) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2003.

EIP PARTICIPATION S1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 81.994. 

In the year two thousand three, on the twenty-sixth day of June.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary, residing at Luxembourg.

There appeared:

EIP LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., a «société à responsabilité limitée» governed by the laws

of Luxembourg, having its registered office at 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, and
entered in the company register in Luxembourg under section B number 81.993, acting in its capacity as the Management
Company of European Industrial Partnership, a Luxembourg collective investment fund,

here represented by Mr Olivier Thoral, Director, residing in Paris, by virtue of a proxy granted on June 25, 2003.
The appearing company, acting in its capacity as sole shareholder of EIP PARTICIPATION S1, S.à r.l., a «société à

responsabilité limitée» governed by the laws of Luxembourg, having its registered office at 7, rue de la Chapelle, L-1325
Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg; R.C. Luxembourg B 81.994, incorporated pursuant to a deed of Maître
Reginald Neuman, on May 16, 2001, published in the Mémorial C under number 585 of July 30, 2001, the articles of
incorporation of the Company having been last amended by deed of the undersigned notary residing then in Hesperange,
of December 19, 2002, published in the Mémorial C, number 220 on February 28, 2003, (the «Company») and 

declaring to be fully informed of the resolutions to be taken on the basis of the following agenda: 


1 To increase the issued share capital of the Company by an amount of one hundred fifty-five thousand Euro (EUR

155,000.-) so as to raise it from its present amount of one million one hundred seventy-four thousand one hundred

Luxembourg, le 29 juillet 2003.

J. Elvinger.


seventy-five Euro (EUR 1,174,175.-) to an amount of one million three hundred twenty-nine thousand one hundred sev-
enty-five Euro (EUR 1,329,175.-).

2 To issue six thousand two hundred (6,200) new shares so as to raise the number of shares from forty-six thousand

nine hundred sixty-seven (46,967), each with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-), to fifty three thousand one
hundred sixty-seven (53,167) shares each with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-), those shares to have the
same rights and privileges as the existing shares and entitling to dividends as from the day of the extraordinary share-
holders’ meeting resolving on the proposed capital increase.

3 To accept the subscription of six thousand two hundred (6,200) new shares by EIP LUXEMBOURG MANAGE-

MENT COMPANY, S.à r.l., a «société à responsabilité limitée» governed by the laws of Luxembourg, having its regis-
tered office at 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, R. C. Luxembourg B 81.993, acting
in its capacity as the Management Company of European Industrial Partnership, a Luxembourg collective investment fund
and to accept payment in full of each of these shares by a contribution in cash.

4 To allocate the newly issued shares to EIP LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l. acting in its capac-

ity as the Management Company of European Industrial Partnership, in consideration for such contribution in cash and
to acknowledge the effectiveness of the capital increase.

5 To amend article 6 of the articles of incorporation so as to reflect the resolutions to be adopted under items 2) to

4) of the Agenda.

Has requested the undersigned notary to document the following resolutions: 

<i>First resolution

The sole shareholder resolves to increase the Company’s corporate capital by an amount of one hundred fifty-five

thousand Euro (EUR 155,000.-) so as to raise it from its present amount of one million one hundred seventy-four thou-
sand one hundred seventy-five Euro (EUR 1,174,175.-) to an amount of one million three hundred twenty-nine thousand
one hundred seventy-five Euro (EUR 1,329,175.-).

<i>Second resolution

The sole shareholder resolves to issue six thousand two hundred (6,200) new shares so as to raise the number of

shares from forty-six thousand nine hundred sixty-seven (46,967), each with a nominal value of twenty-five Euro (EUR
25.-), to fifty three thousand one hundred sixty-seven (53,167) shares each with a nominal value of twenty-five Euro
(EUR 25.-), those shares to have the same rights and privileges as the existing shares and entitling to dividends as from
the day of the extraordinary shareholders’ meeting resolving on the proposed capital increase.


There now appeared Mr Olivier Thoral, prenamed, acting in its capacity as proxy holder of EIP LUXEMBOURG

MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., a company governed by the laws of Luxembourg having its registered office at 69,
route d’Esch, L-1470 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, and entered in the company register in Luxembourg
under section B number 81.993, acting in its capacity as the Management Company and on behalf of European Industrial
Partnership, a Luxembourg collective investment fund by virtue of a proxy granted on June 25, 2003.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of EIP LUXEMBOURG MANAGEMENT

COMPANY, S.à r.l., acting in its capacity as the Management Company and on behalf of European Industrial Partnership,
for six thousand two hundred (6,200) new shares, and to make payment in full for each such new share by a contribution
in cash.

The persons appearing declared and all the participants in the extraordinary general meeting recognise that each new

share issued has been entirely paid up in cash and that the Company has at its disposal the amount of one hundred fifty-
five thousand Euro (EUR 155,000.-), proof of which is given to the undersigned notary who expressly records this state-

Thereupon the sole shareholder, to the extent that it acts in lieu of the general meeting of shareholders, resolves to

accept the said subscription and payment by the subscriber and to allot the six thousand two hundred (6,200) new
shares to EIP LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l. acting in its capacity as the Management Company
and on behalf of European Industrial Partnership, which consequently is holding presently all of the fifty three thousand
one hundred sixty seven (53,167) shares of the Company.

<i>Third resolution

As a result of the above resolutions, the sole shareholder resolved to amend article 6 of the articles of association

of the Company, which shall have the following wording:

«Art. 6. Capital
The capital is set at one million three hundred twenty nine thousand one hundred seventy-five Euro (EUR 1,329,175)

represented by fifty three thousand one hundred sixty-seven (53,167) shares of a par value of twenty-five Euro (EUR
25.-) each.»

<i>Costs and expenses

The costs, expenses, remunerations or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed at two thousand five hundred Euro (EUR 2,500.-).

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a French version at the request of the appearing persons and in case of divergences between the two
versions, the English version will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary, by their surname, first name,

civil status and residence, have signed together with the notary the present original deed.


Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois, le vingt-six juin.
Par-devant Nous, Maître Gérard Lecuit, notaire, résidant à Luxembourg.

A comparu:

EIP LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembour-

geois, ayant son siège social au 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, R. C. B 81.993,
agissant en sa qualité de Société de Gestion de EUROPEAN INDUSTRIAL PARTNERSHIP, un fonds commun de place-
ment luxembourgeois,

représentée aux fins des présentes par Monsieur Olivier Thoral, Administrateur, résidant à Paris, en vertu d’une pro-

curation signée le 25 juin 2003.

Lequel comparant, agissant en sa qualité d’associé unique de EIP PARTICIPATION S1, S.à r.l., une société à respon-

sabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social à 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, Grand-Du-
ché de Luxembourg, R. C. B 81.994, constituée par acte Maître Reginald Neuman en date du 16 mai 2001, publié au
Mémorial C n° 585 du 30 juillet 2001, modifié en dernier lieu par acte du notaire soussigné, alors de résidence à Hes-
perange, le 19 décembre 2002, publié au Mémorial C numéro 220 du 28 février 2003, (la «Société»), et

reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à intervenir sur base de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1 Augmentation du capital social d’un montant de cent cinquante-cinq mille euros (EUR 155.000,-) de manière à por-

ter le capital social de son montant actuel d’un million cent soixante-quatorze mille cent soixante-quinze euros (EUR
1.174.175,-) à un montant d’un million trois cent vingt-neuf mille cent soixante-quinze euros (EUR 1.329.175,-).

2 Emission de six mille deux cents (6.200) nouvelles parts sociales de manière à porter le nombre de parts sociales

de quarante-six mille neuf cent soixante-sept (46.967) parts sociales, ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR
25,-) chacune, à cinquante-trois mille cent soixante-sept (53.167) parts sociales, ayant une valeur nominale de vingt-cinq
Euros (EUR 25,-) chacune, ces parts sociales ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes et
participant aux bénéfices de la Société à partir du jour de l’assemblée générale extraordinaire décidant de l’augmentation
de capital proposée.

3 Acceptation de la souscription de six mille deux cents (6.200) nouvelles parts sociales par EIP LUXEMBOURG MA-

NAGEMENT COMPANY, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social
au 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, R. C. Luxembourg: B 81.993 agissant en sa
qualité de Société de Gestion de European Industrial Partnership, un fonds collectif d’investissement luxembourgeois et
acceptation de la libération intégrale de ces parts sociales par un apport en espèces.

4 Attribution de ces parts sociales nouvellement émises à EIP LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l.,

agissant en sa qualité de Société de Gestion de European Industrial Partnership, en contrepartie de cet apport en espè-
ces et reconnaissance de la prise d’effet de l’augmentation de capital.

5 Modification de l’article 6 des statuts de manière à refléter les résolutions devant être adoptées sous les points 2

à 4 de l’ordre du jour.

A requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social de cent cinquante-cinq mille euros (EUR 155.000,-) de manière

à porter le capital social de son montant actuel d’un million cent soixante-quatorze mille cent soixante-quinze euros
(EUR 1.174.175,-) à un montant d’un million trois cent vingt-neuf mille cent soixante-quinze euros (EUR 1.329.175,-).

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide d’émettre six mille deux cents (6.200) nouvelles parts sociales de manière à porter le nombre

de parts sociales de quarante-six mille neuf cent soixante-sept (46.967) parts sociales, ayant une valeur nominale de
vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, à cinquante-trois mille cent soixante-sept (53.167) parts sociales, ayant une valeur
nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25,-) chacune, ces parts sociales ayant les mêmes droits et privilèges que les parts
sociales existantes et participant aux bénéfices de la Société à partir du jour de la décision de l’assemblée générale ex-
traordinaire décidant de l’augmentation de capital.


Est intervenu ensuite Monsieur Olivier Thoral, prénommé, agissant en sa qualité de mandataire de EIP LUXEM-

BOURG MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son
siège social au 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, R. C. Luxembourg B 81.993, agis-
sant en sa qualité de Société de Gestion et pour le compte de European Industrial Partnership, un fonds commun de
placement luxembourgeois, en vertu d’une procuration signée le 25 Juin 2003.

Lesquels comparants ont déclaré souscrire au nom et pour le compte de EIP LUXEMBOURG MANAGEMENT

COMPANY, S.à r.l. agissant en sa qualité de Société de Gestion et pour le compte de European Industrial Partnership,
six mille deux cents (6.200) nouvelles parts sociales de la Société, et libérer intégralement la totalité de ces nouvelles
parts sociales par un apport en espèces.

Les comparants ont déclaré et toutes les personnes présentes à cette assemblée générale extraordinaire reconnais-

sent que chaque part sociale nouvelle a été libérée entièrement en espèces et que la somme de cent cinquante-cinq mille
(EUR 155.000,-) se trouve à la libre disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire qui le
constate expressément. 


L’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale des associés, décide d’accepter ladite souscription

et la libération par le souscripteur et d’attribuer six mille deux cents (6.200) nouvelles parts sociales à EIP LUXEM-
BOURG MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., agissant en sa qualité de Société de Gestion et pour le compte de Euro-
pean Industrial Partnership qui en conséquence détient désormais les cinquante-trois mille cent soixante-sept (53.167)
parts sociales de la Société.

<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions adoptées ci-dessus, l’associé unique décide de modifier l’article 6 des statuts de la

Société qui sera dorénavant rédigé comme suit:

«Art. 6. Capital social
Le capital social de la Société est fixé à un million trois cent vingt-neuf mille cent soixante-quinze euros (EUR

1.329.175,-) divisé en cinquante-trois mille cent soixante-sept (53.167) parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-
cinq Euros (EUR 25,-) chacune.»

<i>Evaluation des frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature payable par la Société en raison du présent acte sont éva-

lués à deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-).

Le notaire instrumentant, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-

avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la demande des mêmes comparants,
et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Lecture faite aux comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état civil et domicile, ces

derniers ont signé avec Nous notaire le présent acte.

En foi de quoi, le présent acte a été établi à Luxembourg à la date donnée en tête des présentes.
Signé: O. Thoral, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 30 juin 2003, vol. 18CS, fol. 7, case 6. – Reçu 1.550 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(045884.3/220/177) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

EIP PARTICIPATION S1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 81.994. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045886.3/220/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

S.A. KRAEIZGAASS, Société Anonyme.

Siège social: L-1278 Luxembourg, 5, rue Tony Bourg.

R. C. Luxembourg B 94.867. 


L’an deux mille trois, le dix-sept juillet.
Par-devant Maître Léonie Grethen, notaire de résidence à Rambrouch. 

Ont comparu:

1.- L’établissement public FONDS POUR LE DEVELOPPEMENT DU LOGEMENT ET DE L’HABITAT, établi à L-2942

Luxembourg, Centre Arsenal, 6, avenue Emile Reuter,

ici représenté par: 
1.- Monsieur Daniel Miltgen, Conseiller de Gouvernement première classe, demeurant à Luxembourg,
2.- Maître Albert Rodesch, avocat, demeurant à Luxembourg.

Lesquels comparants, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

 Titre I


.- Dénomination, Siège, Objet, Durée 

Art. 1


. Il est formé par le présent acte une société anonyme sous la dénomination S.A. KRAEIZGAASS.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Luxembourg, le 30 juillet 2003.

G. Lecuit.

Luxembourg, le 30 juillet 2003.

G. Lecuit.


Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l’exploitation d’une chaufferie centrale ainsi que toute activité ayant trait aux techno-

logies de l’information et de la communication, notamment la télédistribution. 

Elle pourra faire toutes opérations industrielles, commerciales ou financières se rapportant directement ou indirec-

tement à son objet social ou susceptible d’en faciliter le fonctionnement.

Titre II.- Capital, Actions 

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par mille (1.000) actions de

trente et un euros (31,- EUR).

Des certificats d’actions peuvent être émis en coupure de 1, 2 ou plusieurs actions, au choix du propriétaire.
Les actions sont nominatives.
La société peut, dans la mesure où, et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions. 

Art. 6. En cas de démembrement des titres de la société, les droits et obligations attachés respectivement aux ac-

tions d’usufruit et de nue-propriété se répartissent comme suit entre l’usufruitier et le nu-propriétaire:

a) Quant à l’usufruitier
- L’usufruitier a droit aux fruits de l’action, c.àd. aux dividendes.
- Il exerce le droit de vote dans les assemblées générales ordinaires.
- L’usufruitier ne peut prétendre exercer sur les actions cédées un quasi-usufruit.
Il ne pourra disposer librement des titres dont il a l’usufruit et cela même avec engagement de restitution.
- L’usufruitier ne peut ni aliéner, ni céder son droit d’usufruit à titre onéreux ou gratuit pour quelque cause que ce


Il ne peut pas donner son droit en garantie ou constituer un usufruit sur son propre droit d’usufruit.
- Le droit d’usufruit des actions de la société est insaisissable.
- La qualité d’usufruitier d’actions de la société est un accessoire du droit de bail emphytéotique sur une quote-part

de terrain du site immobilier dit «Kraeizgaass», dont le Fonds pour le développement du logement et de l’habitat est le

La qualité d’usufruitier d’actions de la société est un accessoire du droit de bail emphytéotique sur une quote-part

de terrain du site immobilier dit «Kraeizgaass» dont le Fonds pour le développement du logement et de l’habitat est le
propriétaire bailleur.

Partant, pour tout changement du titulaire du contrat de bail emphytéotique consenti par le Fonds pour le dévelop-

pement du logement et de l’habitat sur une des quotes-parts du site «Kraeizgaass», la qualité d’usufruitier d’actions de
la société passera d’office au nouveau locataire agréé par le Fonds.

La rupture du contrat de bail emphytéotique portant sur les quotes-parts du site Kraeizgaass, propriétés du Fonds

pour le développement du logement et de l’habitat, quel qu’en soit l’auteur et/ou le motif est une cause déterminante
et suffisante d’extinction du droit d’usufruit du locataire du Fonds sur les actions de la société. 

- La perte du droit d’usufruit n’ouvre droit à aucune action, ni indemnisation dans le chef de l’usufruitier déchu.
b) Quant au nu-propriétaire
Le nu-propriétaire a seul la qualité d’actionnaire et exerce toutes prérogatives attachées à cette qualité.
A ce titre il bénéficie notamment:
- du droit aux distributions de réserves et de sommes assimilées telles que les primes d’émission et de fusion,
- du droit au remboursement du nominal des actions,
- du droit au boni de liquidation,
- du droit préférentiel de souscription,
- du droit de vote dans les Assemblées Extraordinaires.

Titre III.- Administration 

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables. 

Le nombre des administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale des


Art. 8. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président. 
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition conformément à l’objet social.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale

sont de la compétence du conseil d’administration. En respectant les dispositions légales des dividendes intérimaires
peuvent être payées par le conseil d’administration.

Art. 10. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux adminis-

trateurs ou par la signature individuelle de l’administrateur-délégué ou par la signature de toute personne à laquelle pa-
reil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

Art. 11. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui seront appelés administrateurs-délégués.


Il peut aussi conférer la gestion de toutes les activités de la société ou d’une certaine branche de la société à un ou

plusieurs directeurs, ou donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plusieurs man-
dataires, qui ne doivent pas être membres du conseil d’administration ou actionnaire de la société.

Art. 12. Tous les litiges, où la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur, seront traités au nom

de la société par le conseil d’administration, représenté par son administrateur-délégué ou par le directeur délégué à
cet effet.

Titre IV.- Surveillance 

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaire à désigner par l’assemblée générale des actionnai-

res, qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Titre V.- Assemblée générale 

Art. 14. Chaque année il est tenu une assemblée générale annuelle, qui se réunit le 14 mai à 15.00 heures à Luxem-

bourg, à l’endroit indiqué dans les convocations.

 Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

Titre IV.- Année sociale, Répartition des bénéfices 

Art. 15. L’année sociale de la société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, après déduction de toutes les charges de la société et des amortissements,

constitue le bénéfice net de la société. Il est prélevé cinq pour cent (5%) du bénéfice net pour la constitution de la ré-
serve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque ladite réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social,
mais reprend son cours si, pour une cause quelconque, ladite réserve se trouve entamée.

Le reste du bénéfice est à la disposition de l’assemble générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 17. La société peut être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires. Si la société est

dissoute, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommées par l’assem-
blée générale des actionnaires, qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales 

Art. 18. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales et ses modifications ultérieures.

<i>Dispositions transitoires

1) Exceptionnellement la première année sociale commence le jour de la constitution de la société et finit le trente

et un décembre 2004.

2) La première assemblée générale annuelle sera tenue en mai 2005.
3) Exceptionnellement, le premier président sera nommé par la première assemblée générale extraordinaire des ac-



Les articles de la société ayant ainsi été établis, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme suit: 

 Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et

un mille (EUR 31.000) euros se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentant qui le constate expressément.


 Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée

ultérieurement, sont remplies.

<i>Evaluation des frais

Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué à mille cinq cents (EUR 1.500) euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

 Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions


1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2.- Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Constant Kiffer, demeurant à Junglinster, 21, rue Lauterbour;
b) Monsieur Armand Loesch, demeurant à Lorentzweiler, 43, rue Belle-Vue;
c) Monsieur Pierre Trausch, demeurant à Luxembourg, 8, rue Arthur Knaff.


lifié, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- Maître Albert Rodesch, préqualifié, une action   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


 Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000


3.- Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs de ses


4.- A été appelée aux fonctions de commissaire: 
La société H.R.T. REVISION, ayant son siège social à L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.
5.- Le mandat des administrateurs et du commissaire expireront à l’assemblée générale des actionnaires de l’année


6.- Le siège de la société est fixé à L-1278 Luxembourg, 5, rue Tony Bourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire. 

Signé: D. Miltgen, A. Rodesch, L. Grethen.
Enregistré à Redange, le 21 juillet 2003, vol. 402, fol. 89, case 12. – Reçu 310,00 euros.

<i>Le Receveur (signé): Schaack.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046107.3/240/158) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2003.

AEROFLEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5365 Munsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 94.910. 


In the year two thousand three, on the twenty-third of July
Before Us Maître Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

IFR FINANCE LIMITED PARTNERSHIP, a Limited Partnership established in England under the Limited Partnership

Act 1907 with principal place of business at Longacres House, Six Hills Way Road, Stevenage Hertforshire, England, rep-
resented by its General Partner, IFR FINANCE INC, a corporation incorporated under the laws of Kansas and having
its registered office at 10200 West York Street, Wichita Kansas, 67215 United States of America,

here represented by Mr Fatah Boudjelida, with professional address at 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach,
by virtue of a proxy given on July 22, 2003.
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as stated hereabove, have requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company: 

Art. 1. There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an

entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»), which specify
in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member companies. 

Art. 2. The purposes for which the company is established are to undertake, in Luxembourg and abroad, financing

operations by granting loans to corporations belonging to the same international group to which it belongs itself. These
loans will be refinanced inter alia but not limited to, by financial means and instruments such as loans from shareholders
or group companies or bank loans.

Furthermore, the company may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating

interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and the de-
velopment of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

In general, the company may carry out any financial, commercial, industrial, personal or real estate transactions, take

any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly or indirectly connected
with its purposes or which are liable to promote their development or extension.

The Corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds which may be convertible. 

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time. 

Art. 4. The Company will have the name AEROFLEX, S.à r.l. 

Art. 5. The registered office of the Company is established in Münsbach (Municipality of Schuttrange).
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

Rambrouch, le 29 juillet 2003.

L. Grethen.


The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The share capital is fixed at eighteen thousand British Pounds (GBP 18,000.-) represented by seven hundred

and twenty (720) shares of twenty-five British Pounds (GBP 25.-) each, fully paid up. 

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 14 of the Articles. 

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the Company’s assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence. 

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company. 

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law. 

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders. 

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers, composed of manager(s) of category A and of manager(s) of category B. 

The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.
In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

In case of a single manager, the Company shall be validly committed towards third parties by the sole signature of its

single manager. 

In case of plurality of managers, the company will be validly committed towards third parties by the joint signatures

of two managers, obligatorily one manager of category A and one manager of category B. 

If the managers are temporarily unable to act, the company’s affairs can be managed by the sole associate or, in case

the company has more than one associate, by the associates acting under their joint signatures.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate all or part of his powers

to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented and with at least the favourable vote of one Category B manager present or repre-

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meetings. 

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay interim dividends on the

basis of a statement of accounts prepared by the manager(s) showing that sufficient funds are available for distribution,
it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last fiscal
year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums
to be allocated to a reserve to be established by law or by these articles of incorporation. 

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares, which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least

three-quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law. 

Art. 15. The Company’s financial year starts on the first of July and ends on the thirtieth of June of the subsequent


Art. 16. At the end of each financial year, the Company’s accounts are established and the manager, or in case of

plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the Company’s
assets and liabilities. 

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.


 Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profit of the Company
is allocated to the legal reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s share capital.

The balance of the net profit may be distributed to the shareholder(s) in proportion to his/their shareholding in the


Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration. 

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall terminate on the thir-

tieth of June 2004.

<i>Subscription - Payment

The seven hundred and twenty (720) shares have been subscribed by IFR FINANCE LIMITED PARTNERSHIP, pre-

named, represented by its General Partner, IFR FINANCE INC, prenamed.

All the shares have been fully paid in cash, so that the amount of eighteen thousand British Pounds (GBP 18.000.-) is

at the disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i> Costs 

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately two thousand Euro (EUR 2.000.-).

<i>Resolutions of the shareholders

1) The Company will be administered by the following managers:
Category A Managers:
* Mr Michael Gorin, with professional address at 35 South Service Road, Plainview NY 11803, USA.
* Mr Charles Badlato, with professional address at 35 South Service Road, Plainview NY 11803, USA.
Category B Manager:
* Mrs. Ailbhe Marie Jennings, residing at 17, Rue du Verger, L-5372 Schuttrange, Luxembourg.
2) The address of the corporation is fixed at L-5365 Münsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.


The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois, le vingt-trois juillet
Par-devant Maître Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

IFR FINANCE LIMITED PARTNERSHIP, un «Limited Partnership» de droit anglais, établi sous le «Limited Partnership

Act 1907» et ayant son siège social à Longacres House, Six Hills Way Road, Stevenage Hertforshire, Angleterre.

Représenté par son «General Partner», IFR FINANCE INC, une société établie sous la loi du Kansas et ayant son

siège social à 10200 West York Street, Wichita Kansas, 67215, Etats-Unis d’Amérique, 

ici représenté par Monsieur Fatah Boudjelida, consultant, avec adresse professionnelle au 7, Parc d’Activité Syrdall,

L-5365 Münsbach.

en vertu d’une procuration donnée le 22 juillet 2003.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire ins-

trumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont ils ont arrêté les statuts comme suit: 

Art. 1


. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles
7, 10, 11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle. 

Art. 2. La société a pour objet d’entreprendre, au Luxembourg et à l’étranger, des opérations de financement en

accordant des prêts à des sociétés appartenant au même groupe international auquel elle appartient. Ces prêts seraient
re-financés en autres mais non exclusivement, par des moyens financiers et des instruments tels que des prêts provenant
d’actionnaires ou des sociétés du groupe ou des prêts bancaires.

La société peut également réaliser toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations.


Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-

En général, la société pourra également réaliser toute opération financière, commerciale, industrielle, mobilière ou

immobilière, et prendre toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et faire toutes opérations généralement quel-
conques, qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent.

La société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront être


Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 4. La Société a comme dénomination AEROFLEX, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Münsbach (commune de Shuttrange).
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger. 

Art. 6. Le capital social est fixé à dix-huit mille Livres Sterling (GBP 18.000,-) représenté par sept cent vingt (720)

parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Livres Sterling (GBP 25,-) chacune, entièrement libérées.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

 Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes. 

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par parts sociale est

admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société. 

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-


Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés. 

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance, composés de gérant(s) de catégorie A et de gérant(s) de catégorie B. 

Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera valablement engagée envers les tiers par la seule signature du gérant unique, en cas de pluralité de

gérants, la société sera valablement engagée par la signature conjointe de deux gérants, dont, au moins, la signature d’un
gérant de catégorie A et la signature d’un gérant de catégorie B.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés avec la présence ou la représentation d’au moins un gérant de catégorie B.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone ou

vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion. 

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut décider de payer des acomptes sur dividendes

sur base d’un état comptable préparé par le(s) gérant(s) duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour
distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis
le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes repor-
tées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire. 


Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital social.

Toutefois, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi. 

Art. 15. L’année sociale commence le premier juillet et se termine le trente juin de l’année suivante. 

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social. 

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution de la réserve légale, jusqu’à celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde des bénéfices nets peut
être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la Société. 

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations. 

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente juin 2004.

<i>Souscription - Libération

Les sept cent vingt (720) parts sociales ont été souscrites par IFR FINANCE LIMITED PARTNERSHIP, précité, re-

présenté par son «General Partner», IFR FINANCE INC, précité.

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de dix-huit

mille Livres Sterling (GBP 18.000,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui
le reconnaît expressément.

<i> Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ deux mille Euros (EUR 2.000,-).

<i>Décision des associés

1) La Société est administrée par les gérants suivants:
Gérants de Catégorie A
* Mr Michael Gorin, ayant son adresse professionnelle à 35 South Service Road, Plainview NY 11803, USA.
* Mr Charles Badlato, ayant son adresse professionnelle à 35 South Service Road, Plainview NY 11803, USA.
Gérant de Catégorie B:
* Mme Ailbhe Marie Jennings, demeurant au 17, rue du Verger, L-5372 Schuttrange, Grand Duché de Luxembourg.
2) L’adresse de la Société est fixé à L-5365 Münsbach, 22, Parc D’Activité Syrdall.

<i> Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le


Signé: F. Boudjelida, J. Elvinger
Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2003, vol. 139S, fol. 92, case 11. – Reçu 253,16 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046277.3/211/280) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2003.


Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 69.869. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 1


 août 2003, réf. LSO-AH00084, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045706.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

Luxembourg, le 5 août 2003.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 5 août 2003.




Registered Office: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 64.705. 


In the year two thousand and three, on the twenty-fourth of July.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

FINIBANCO HOLDING SGPS S.A., a company with registered office at rua Julio Dinis 157, Apartado 4573, 4000


here represented by Miss Jacqueline Siebenaller, Vice President of CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND

SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., with professional address at 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg,

by virtue of a proxy under private seal given in Luxembourg.
Such proxy after signature ne varietur by the mandatory and the undersigned notary, shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time.

Such appearing party, through its mandatory, required the undersigned notary to state that:

- The company FINIBANCO INTERNATIONAL ADVISORY COMPANY, R. C. Luxembourg B 64.705, hereafter

called «the Company», a société anonyme originally incorporated under the name of FINIBANCO INTERNATIONAL
ASSET MANAGEMENT by a deed of notary Reginald Neuman, then residing in Luxembourg, dated June 15, 1998, pub-
lished in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 489, of July 2, 1998.

The Articles of Incorporation have been amended (change of the form of the Company into an Advisory Company)

by a deed of notary Reginald Neuman, then residing in Luxembourg, dated May 26, 1999, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, Number 453 of June 15, 1999.

- The capital of the Corporation is one hundred and forty-nine thousand six hundred and thirty-nine point thirty-

seven (149,639.37) euro represented by five hundred shares (500) a having a par value of 299.28 euro. 

- The appearing party has become the owner of all the shares of the Company.

- The appearing party as sole shareholder resolves to dissolve the Company with immediate effect.

- The appearing party declares that it has full knowledge of the Articles of Incorporation of the Company and that it

is fully aware of the financial situation of the Company.

- The appearing party, as liquidator of the Company, declares that the activity of the Company has ceased, that the

known liabilities of the said Company have been paid or fully provided for, that the sole shareholder is vested with all
the assets and hereby expressly declares that it will take over and assume liability for any known but unpaid and for any
as yet unknown liabilities of the Company before any payment to itself; consequently the liquidation of the Company is
deemed to have been carried out and completed.

- The sole shareholder hereby grants full discharge to the Directors and the Auditor for their mandates up to this


- The books and records of the dissolved Company shall be kept for five years at 5, rue Jean Monnet, L-2188 Luxem-


Upon these facts the notary stated that the company FINIBANCO INTERNATIONAL ADVISORY COMPANY was


Thereafter, the mandatory of the appearing party produced to the notary the Register of Shareholders of the Com-

pany confirming the ownership of the shares by FINIBANCO HOLDING SGPS S.A., prenamed.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg City, on the day named at the

beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing party,

the present deed is worded in English, followed by a German version; on request of the same appearing party and in
case of divergences between the English and the German texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated to the mandatory of the appearing party, said mandatory signed with

Us, the notary, the present original deed.

Deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:

Im Jahre zweitausendunddrei, den vierundzwanzigsten Juli.
Vor dem unterzeichneten Notar André-Jean-Joseph Schwachtgen, mit dem Amtssitz in Luxemburg.

Ist erschienen:

FINIBANCO HOLDING SGPS S.A., eine Gesellschaft mit Sitz in rua Julio Dinis 157, Apartado 4573, 4000 Porto,
hier vertreten durch Frau Jacqueline Siebenaller, Vizepräsidentin von CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND

SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg,

auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift, ausgestellt in Luxemburg.
Welche Vollmacht, nach ne varietur Unterzeichnung durch die Bevollmächtigte und den instrumentierenden Notar,

gegenwärtiger Urkunde beigefügt bleiben wird um mit ihr einregistriert zu werden.

Welche Komparentin, vertreten wie vorgenannt, den unterfertigten Notar gebeten hat folgendes zu beurkunden:


- Die Gesellschaft FINIBANCO INTERNATIONAL ADVISORY COMPANY, R. C. Luxemburg B 64.705, nachfolgend

«die Gesellschaft» genannt, eine Aktiengesellschaft welche ursprünglich unter der Bezeichnung FINIBANCO INTERNA-
TIONAL ASSET MANAGEMENT gegründet wurde durch eine Urkunde vom 15. Juni 1998 des Notars Reginal Neuman,
damals mit Amtssitz in Luxemburg, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 489
vom 2. Juli 1998.

Die Satzung der Gesellschaft wurde abgeändert (Änderung der Form der Gesellschaft in eine Beratungsgesellschaft)

durch eine Urkunde von Notar Reginald Neuman, damals mit dem Amtsitz in Luxemburg, vom 26. Mai 1999, veröffent-
licht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 453 vom 15. Juni 1999.

- Das Gesellschaftskapital ist festgesetzt auf einhundertneunundvierzigtausendsechshundertneununddreissig Euro und

siebenunddreissig Cent (149.639,37) aufgeteilt in fünfhundert Aktien mit einem Nennwert von je zweihundertneunund-
neunzig Euro und achtunzwanzig Cent (299,28).

- Die Komparentin ist Besitzerin aller Aktien der Gesellschaft geworden.

- Andurch erklärt die Komparentin als einzige Aktionärin die vorzeitige Auflösung der Gesellschaft mit sofortiger


- Die einzige Aktionärin erklärt, dass sie genaue Kenntnis der Satzung sowie der Finanzlage der Gesellschaft besitzt.

- Die einzige Aktionärin erklärt, in ihrer Eigenschaft als Liquidator der Gesellschaft, dass die Aktivität der Gesellschaft

aufgehört hat, dass die bekannte Passiva der Gesellschaft bezahlt oder gedeckt wurden und dass sie sich ausdrücklich
dazu verpflichtet, alle Passiva welche eventuell noch zu Lasten der Gesellschaft bestehen und noch unbezahlt oder un-
bekannt bis zum heutigen Tage sind zu übernehmen, bevor irgendwelche Zuteilung der Aktiva an ihre Person als einzige
Gesellschafterin getätigt wird; mithin ist die Liquidation der Gesellschaft als getan und abgeschlossen zu betrachten.

- Die einzige Aktionärin erteilt dem Verwaltungsrat und dem Prüfer Entlastung für die Ausübung ihrer Mandate bis

zum heutigen Tage.

Die betreffenden Dokumente der aufgelösten Gesellschaft werden während einer Dauer von fünf Jahren in 5, rue

Jean Monnet, L-2180 Luxemburg aufbewahrt.

Worauf die Bevollmächtigte der Komparentin dem unterfertigten Notar das Register der Aktionäre der Gesellschaft,

welches den Besitz der Aktien durch FINIBANCO HOLDING SGPS S.A. vorgenannt, bestätigt.

Somit hat der instrumentierende Notar die endgültige Auflösung der Gesellschaft FINIBANCO INTERNATIONAL

ADVISORY COMPANY festgestellt.

Der unterzeichnete Notar, welcher der englischen Sprache mächtig ist, bestätigt hiermit, dass der Text der vorlie-

genden Urkunde auf Wunsch der Komparentin in Englisch abgefasst ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung; er
bestätigt weiterhin, dass es der Wunsch der Komparentin ist, dass im Falle von Abweichungen zwischen dem englischen
und dem deutschen Text der englische Text Vorrang hat.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an die Bevollmächtigte der Komparentin, hat dieselbe mit Uns Notar gegenwärtige Urkunde un-


Gezeichnet: J. Siebenaller, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2003, vol. 18CS, fol. 26, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associatins.

(045951.3/230/102) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.


Registered office: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 94.896. 


In the year two thousand three, on the twenty-third of July.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

1) GOOD CLIMATE LTD, a subsidiary of DELOITTE &amp; TOUCHE TOHMATSU Hong Kong, with registered office

at Wing On Center, 26th Floor 22F, 111 Connaught Road Central, Kong Kong,

2) DELOITTE &amp; TOUCHE AG, a company with registered office at Klausse Strasse 4, CH-8008 Zurich, Switzerland, 
3) DELOITTE &amp; TOUCHE TOHMATSU, S.à r.l., R. C. Luxembourg B 60.927, a company with registered office at 3,

route d’Arlon, L-1150 Luxembourg,

all three here represented by Mr Maurice Lam, «réviseur d’entreprises» with professional address at 3, route d’Arlon,

L-1150 Luxembourg, 

by virtue of three proxies in private form given on July 21, 2003.
Such proxies, after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary, will remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

4) ZULLI TABANELLI E ASSOCIATI, a professional partnership incorporated pursuant to Article 1 of the Italian law

number 1815/1939, with registered office at Via Crocefisso 12, I-20122 Milano, Italy, 

Luxembourg, le 1


 août 2003.

A. Schwachtgen.


here represented by Mr Fabrizio Tabanelli, Chartered Accountant, with professional address at Viale Mazzini 77/d, I-

36100, Vicenza, Italy,

by virtue of the powers conferred to him by Article 10.2 of the Articles of Incorporation of said partnership.

Such appearing parties, acting in their above named capacities, have decided to form amongst themselves a limited

liability company in accordance with the following Articles of Incorporation.

Art. 1. There is hereby formed a limited liability company under the name of EURO EAST PARTNERS INTERNA-


The registered office is established in Luxembourg. 
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the General Meet-

ing of Shareholders.

If extraordinary events of a political, economic, or social nature, likely to impair normal activity at the registered office

or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered office
may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of
the Company which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg com-

The Company is established for an unlimited period. The Company may be dissolved at any time by a resolution of

the shareholders adopted in the manner required for the amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 2. The Company’s object is the providing of any services and advice in economic matters and in particular any

services relating to the organisation of companies within the group to which the Company belongs.

It may search for economic and commercial information and effect studies, counsels and activities relating to the serv-

ices mentioned in the preceding paragraph for the companies belonging to the group of companies of which the Com-
pany is a part. 

It may use its funds, without limitation, for the creation, the management, the development and the liquidation of a

portfolio composed of any securities, to participate in the creation, the development and the control of any enterprises,
to acquire, by way of investment, subscription, underwriting or option any securities, to realise them by way of sale,
transfer, exchange or otherwise, to grant to any companies in which it has a direct or indirect participation, any assist-
ance, loans, advances or guarantees.

It may finally take care of the investment and the management of its liquidities.
The Company may furthermore effect any commercial, financial, personal or real estate property transactions, which

are directly or indirectly, wholly or partly, in connection with its object or which may favour its development or its

Art. 3. The corporate capital is set at forty thousand euro (EUR 40,000.-), divided into sixteen thousand (16,000)

shares with a par value of two euro and fifty cents (EUR 2.50) each.

The authorized capital is fixed at one million euro (EUR 1,000,000.-), divided into four hundred thousand (400,000)

shares with a par value of two euro and fifty cents (EUR 2.50) each.

The Board of Directors of the Company is authorized and instructed to render effective such increase of the capital,

in whole or in part from time to time, subject to confirmation of this authorization by a general meeting of shareholders
within a period expiring on the fifth anniversary of the publication of the deed dated July 23, 2003 in the 'Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations' for any authorized shares which have not yet been subscribed and which the Board
of Directors has not agreed upon to any subscription at that time; the Board shall decide to issue shares representing
such whole or partial increase of the capital and shall accept subscriptions for such shares.

The Board is hereby authorized and instructed to determine the conditions attaching to any subscription, or it may

from time to time resolve to effect such whole or partial increase upon the conversion of any net profit of the Company
into capital and the attribution of fully-paid shares to shareholders in lieu of dividends.

Each time the Board of Directors shall so act to render effective the increase of capital, as authorized, Article three

of the Articles of Incorporation should be amended so as to reflect the result of such action; the Board should take or
authorize any person to take any necessary steps for the purpose of obtaining execution and publication of such amend-

In connection with this authorization to increase the capital and in compliance with the article 32-3 (5) of the Law on

commercial companies, the Board of Directors of the Company is authorized to waive or to limit any preferential sub-
scription rights of the existing shareholders for the same period of five years.

Art. 4. The shares shall be registered or bearer shares, at the option of the shareholders.
The Company’s shares may be issued, at the owner’s option, in certificates representing single shares or two or more


The Company may repurchase its own shares by means of its free reserves under the provisions set forth in Article

49-2 of the law of August 10, 1915 on commercial companies as amended.

The capital of the Company may be increased or reduced in one or several steps by resolution of the general meeting

of shareholders, adopted in accordance with the provisions applicable to changes in the Articles of Incorporation.

Art. 5. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members, who need not

be shareholders.

The Directors shall be appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed

at any time.

In the event of a vacancy on the Board of Directors, the remaining Directors have the right to provisionally fill the

vacancy; in this case, such a decision must be ratified by the next General Meeting.


Art. 6. The Board of Directors has full power to perform all such acts as shall be necessary or useful to the object

of the Company.

The Board may in particular float bonded loans, by way of issue of bearer or registered bonds, with any denomination

whatsoever and payable in any currency whatsoever.

The Board of Directors will determine the nature, the price, the rate of interest, the issue and repayment conditions

as well as any other conditions in relation thereto. A register of the registered bonds will be lodged at the registered
office of the Company.

All matters not expressly reserved to the General Meeting by law or by the present Articles of Incorporation are

within the competence of the Board of Directors.

The Board of Directors may elect a Chairman. In the absence of the Chairman, another Director may preside over

the meeting.

The Board of Directors can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between Directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax, being permitted.

Any director may participate in any meeting of the board of directors by conference call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

Resolutions signed by all directors shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting duly con-

vened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution and
may be evidenced by letter, telefax or telex.

Unless specifically forbidden by law or otherwise provided from time to time by the Board of Directors, all notices,

proxies, minutes, records and documents of whatsoever nature that may be required or used under or in connection
with the company, its management and organisation and these statutes may be produced, delivered and stored in elec-
tronic form, with or without signature as appropriate.

In case of urgency, Directors may vote by letter, telegram, telex, telefax or by way of circular resolutions.
Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the Chairman has the casting vote.
The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the rep-

resentation of the Company in connection therewith to one or more Directors, managers or other officers; they need
not be shareholders of the Company.

Delegation to a member of the Board of Directors is subject to the previous authorization of the General Meeting.
The Company is either bound by the joint signatures of any two Directors or by the sole signature of the managing


Art. 7. The Company shall be supervised by one or more Auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time.

Art. 8. The Company’s financial year shall begin on the first of January and end on the thirty-first of December of

each year. 

Art. 9. The Annual General Meeting shall be held in Luxembourg at the registered office or such other place as in-

dicated in the convening notices on May 31 at 10.00 a.m. 

If the said day is a public holiday, the meeting shall be held on the next following working day.
The extraordinary general meetings may also be held abroad except those stating on modifications of the Articles of


Art. 10. Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions.
If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have knowledge of the agenda submit-

ted to their consideration, the general meeting may take place without convening notices. The Board of Directors may
decide that the shareholders wishing to attend the General Meeting must deposit their shares five clear days before the
date fixed therefore.

Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share gives the right to one vote.

Art. 11. The General Meeting of shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may

concern the Company. It shall determine the appropriation and distribution of the net profits.

Art. 12. Under the provisions set forth in Article 72-2 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as

amended, the Board of Directors is authorized to distribute interim dividends.

Art. 13. The amended law of August 10, 1915 on commercial companies shall apply providing these Articles of In-

corporation do not state otherwise.

<i>Transitory provisions

1) The first financial year shall begin today and end on the thirty-first of December, 2003.
2) The first annual general meeting shall be held in 2004.

<i>Subscription and payment

The above-named parties have subscribed the shares as follows: 
1) GOOD CLIMATE LTD, prenamed, four thousand shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2) DELOITTE &amp; TOUCHE AG, prenamed, four thousand shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


3) DELOITTE &amp; TOUCHE TOHMATSU, S.à r.l., prenamed, four thousand shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


4) ZULLI TABANELLI E ASSOCIATI, prenamed, four thousand shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: sixteen thousand shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,000


All these shares have been entirely paid up in cash, so that the amount of forty thousand (40,000.-) euro is forthwith

at the free disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary who expressly bears witness to it.


The notary drawing up the present deed declared that the conditions set forth in Article 26 of the law on commercial

companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand and seven hundred
(2,700.-) euro.

<i>Constitutive meeting

Here and now, the above-named parties, representing the entire subscribed share-capital and considering themselves

as duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly con-
stituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1) The number of Directors is set at three and that of the Auditors at one. 
2) The following have been appointed Directors:
a) Mr Maurice Lam, «réviseur d’entreprises», born on April 21, 1957 in Mauritius, with professional address at 3,

route d’Arlon, L-1150 Luxembourg,

b) Mr Fabrizio Tabanelli, Chartered Accountant, born on August 30, 1961 in Rovigo, Italy, with professional address

at Viale Mazzini 77/d, I-36100 Vicenza, Italy, and

c) Mr Joseph Lo Kin Ching, Chartered Accountant, born on May 4, 1956 in Macao, with professional address at Wing

On Center, 26th Floor 22F, 111 Connaught Road Central, Kong Kong.

3) The following is appointed Auditor:
CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., R. C. Luxembourg B 86.770, a company with registered office at 50, Val Fleuri,

L-1526 Luxembourg.

4) The mandates of the Directors and the Auditor shall expire immediately after the annual general meeting of the

year 2009.

5) The Company shall have its registered office at 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same ap-
pearing parties and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the appearing parties, said appearing parties,

through their proxyholder, signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le vingt-trois juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) GOOD CLIMATE LTD, une filiale de DELOITTE &amp; TOUCHE TOHMATSU Hong Kong, avec siège social au Wing

On Center, 26th Floor 22F, 111 Connaught Road Central, Hong Kong,

2) DELOITTE &amp; TOUCHE AG, une société avec siège social à Klausse Strasse 4, CH-8008 Zurich, Suisse, 
3) DELOITTE &amp; TOUCHE TOHMATSU, S.à r.l., R. C. Luxembourg B 60.927, une société avec siège social au 3, route

d’Arlon, L-1150 Luxembourg,

toutes les trois ici représentées par Monsieur Maurice Lam, réviseur d’entreprises, avec adresse professionnelle au

3, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg,

en vertu de trois procurations sous seing privé données le 21 juillet 2003.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, demeureront an-

nexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

4) ZULLI TABANELLI E ASSOCIATI, une association professionnelle constituée conformément à l’article 1 de la loi

italienne numéro 1815/1939, avec siège social à Via Crocefisso 12, I-20122 Milano, Italie, 

ici représentée par Monsieur Fabrizio Tabanelli, «Chartered Accountant», avec adresse professionnelle à Viale Maz-

zini 77/d, I-36100, Vicenza, Italie,

en vertu des pouvoirs lui conférés par l’article 10.2 des statuts de ladite association.

Lesquelles comparantes, ès qualités qu’elles agissent, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’el-

les vont constituer entre elles.

Art. 1


. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de EURO EAST PARTNERS INTERNATIONAL S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg. 
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social


pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée géné-

rale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prestation de tous services et conseils en matière économique et notamment tous

services relatifs à l’organisation de sociétés au sein du groupe auquel appartient la Société.

Elle pourra rechercher les renseignements économiques et commerciaux et effectuer les études, conseils et activités

qui se rattachent aux services visés à l’alinéa qui précède pour le compte des sociétés appartenant au groupe de sociétés
dont la Société fait partie.

Elle pourra employer ses fonds, sans que cette énumération soit limitative, à la création, à la gestion, à la mise en

valeur et à la liquidation d’un porte-feuille se composant de tous titres, participer à la création, au développement et au
contrôle de toutes entreprises, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de
toute autre manière, tous titres, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange, accorder tous concours, prêts,
avances ou garanties à toutes sociétés dans laquelle elle dispose d’un intérêt direct ou indirect.

Elle pourra enfin s’occuper du placement et de la gestion de ses liquidités.
La Société pourra, en outre, réaliser tous actes, transactions ou opérations commerciales, financières, civiles mobi-

lières ou immobilières, se rapportant directement, en tout ou en partie, à son objet social ou qui seront de nature à en
faciliter ou développer la réalisation.

Art. 3. Le capital social est fixé à quarante mille euros (EUR 40.000,-), divisé en seize mille (16.000) actions d’une

valeur nominale de deux euros cinquante cents (EUR 2,50) chacune.

Le capital autorisé est établi à un million d’euros (EUR 1.000.000,-), divisé en quatre cent mille (400.000) actions d’une

valeur nominale de deux euros cinquante cents (EUR 2,50) chacune.

Le Conseil d’Administration de la Société est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital en une fois

ou en tranches périodiques, sous réserve de la confirmation de cette autorisation par une Assemblée Générale des ac-
tionnaires tenue endéans un délai expirant au cinquième anniversaire de la publication de l’acte du 23 juillet 2003 au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui concerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas
encore souscrite, et pour laquelle il n’existerait pas à cette date d’engagement de la part du Conseil d’Administration
en vue de la souscription; le Conseil d’Administration décidera l’émission des actions représentant cette augmentation
entière ou partielle et acceptera les souscriptions afférentes.

Le Conseil est également autorisé et chargé de fixer les conditions de toute souscription ou décidera l’émission d’ac-

tions représentant tout ou partie de cette augmentation au moyen de la conversion du bénéfice net en capital et l’attri-
bution périodique aux actionnaires d’actions entièrement libérées au lieu de dividendes.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée par le Conseil d’Administration dans le

cadre du capital autorisé, l’article trois des statuts se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation in-
tervenue; cette modification sera constatée et publiée par le Conseil d’Administration ou par toute personne désignée
par le Conseil à cette fin.

En relation avec cette autorisation d’augmenter le capital social et conformément à l’article 32-3 (5) de la loi sur les

sociétés commerciales, le Conseil d’Administration de la Société est autorisé à suspendre ou à limiter le droit de sous-
cription préférentiel des actionnaires existants pour la même période de cinq ans.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’As-

semblée Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. 

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours


En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social.

De même, le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires sous forme d’obligations au

porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payable en quelque monnaie que ce soit.

Le Conseil d’Administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait. Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la

Tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

 Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou télécopie, étant admis.


Tout administrateur peut participer à la réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou tout

autre moyen de communication similaire, au cours duquel toutes les personnes participant à la réunion peuvent s’en-
tendre, et la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence de la personne à cette réunion.

Les résolutions signées par tous les administrateurs produisent les mêmes effets que les résolutions prises à une réu-

nion dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur des documents séparés ou sur des copies
multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de lettres, télécopies ou télex.

A moins que la loi ne l’interdise spécialement ou qu’il n’en soit disposé autrement de temps en temps par le Conseil

d’Administration, toutes les convocations, procurations, minutes, comptes-rendus et documents de quelque nature
qu’ils soient requis ou utilisés en relation avec la société, son administration et organisation et les présents statuts pour-
ront être produits, délivrés et conservés sous la forme électronique avec ou sans signature.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, télécopie ou par voix


Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix du Président

est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la Société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée


La Société se trouve engagée soit par la signature conjointe de deux administrateurs soit par la signature individuelle

de l’administrateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année .

Art. 9. L’Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le 31 mai à 10.00 heures à Luxembourg au siège social

ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Les assemblées générales extraordinaires peuvent être tenues à l’étranger à l’exception de celles statuant sur une

modification des statuts.

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour. Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à
l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes. 

Art. 13. La loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales trouvera son application partout où il n’y est

pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 2003.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 2004.

<i>Souscription et libération

Les comparantes précitées ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées en espèces de sorte que le montant de quarante mille (40.000,-)

euros est désormais à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate


Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement. 

1) GOOD CLIMATE LTD, préqualifiée, quatre mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2) DELOITTE &amp; TOUCHE AG, préqualifiée, quatre mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


3) DELOITTE &amp; TOUCHE TOHMATSU, S.à r.l., préqualifiée, quatre mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


4) ZULLI TABANELLI E ASSOCIATI, préqualifiée, quatre mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: seize mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.000


<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de deux mille sept cents
(2.700,-) euros.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constituées en assem-

blée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que celle-ci
était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Maurice Lam, réviseur d’entreprises, né le 21 avril 1957 à l’Ile Maurice, avec adresse professionnelle au

3, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg,

b) Monsieur Fabrizio Tabanelli, «Chartered Accountant», né le 30 août 1961 à Rovigo, Italie, avec adresse profession-

nelle à Viale Mazzini 77/d, I-36100 Vicenza, Italie, et

c) Monsieur Joseph Lo Kin Ching, «Chartered Accountant», né le 4 mai 1956 à Macao, avec adresse professionnelle

au Wing On Center, 26th Floor 22F, 111 Connaught Road Central, Kong Kong.

3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., R. C. Luxembourg B 86.770, une société avec siège social au 50, Val Fleuri,

L-1526 Luxembourg.

4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an


5) Le siège de la Société est fixé au 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparantes les

présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête des mêmes comparantes et en cas de
divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, celles-ci, par leur mandataire, ont signé avec Nous,

notaire, la présente minute.

Signé: M. Lam, F. Tabanelli, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2003, vol. 139S, fol. 90, case 5. – Reçu 400 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046168.3/230/363) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2003.

TESOF S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-5365 Munsbach, 5, Parc d’Activités Syrdall.

R. C. Luxembourg B 94.885. 


In the year two thousand three, on the twenty-first of July.
Before Us, Me Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1. RESTALUX B.V., a Dutch Joint Stock Company existing under the law of The Netherlands, having its registered

office at WTC Schiphol Airport, Tower C, 5th floor, Schiphol Boulevard 239, 1118 BH Schiphol, The Netherlands 

duly represented by Mrs Linda Korpel, lawyer, residing at Metz (France), by virtue of a proxy dated July 18th, 2003.
2. STICHTING PENSIOENFONDS ABP, a Dutch foundation existing under the laws of The Netherlands, registered

under the number 41074000 with the Chamber of Commerce and Industries Zuid Limburg, having its registered office
at Oude Lindestraat 70, 6411 EJ Heerlen, The Netherlands

duly represented by Mrs Linda Korpel, lawyer, residing at Metz (France), by virtue of a proxy dated July 16th, 2003.
The above proxies, after having been signed ne varietur by all the appearing parties and the executing notary remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, acting in the hereabove stated capacities, have drawn up the following articles of incorporation

of a joint stock company which they intend to organize among themselves.

Name - Registered office - Duration - Object - Capital 

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created here-

after, a joint stock company (société anonyme) is hereby formed under the name of TESOF S.A. 

Art. 2. The registered office is in Munsbach (municipality of Schuttrange).
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

Without any prejudice to the general rules of law governing the termination of contracts, where the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered office may be transferred to any

Luxembourg, le 4 août 2003.

A. Schwachtgen.


other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by a decision of the sharehold-
ers’ meeting.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such
temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provi-
sional transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The company is established for an unlimited period.

Art. 4. The purposes for which the company is established are to undertake, in Luxembourg and abroad, financing

operations by granting loans to corporations belonging to the same international group to which it belongs itself. These
loans will be refinanced inter alia but not limited to, by financial means and instruments such as loans from shareholders
or group companies or bank loans. 

Furthermore, the company may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating

interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and the de-
velopment of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development, the disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by the way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase
and any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or oth-
erwise, have developed these securities and patents, grant companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

In general, the company may carry out any financial, commercial, industrial, personal or real estate transactions, take

any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly or indirectly connected
with its purposes or which are liable to promote their development or extension.

Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) divided into thirty-

one (31) shares with a nominal value of one thousand Euro (EUR 1,000.-) each.

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders, subject to the restrictions foreseen

by law.

The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.

Board of directors and statutory auditors

Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elect-

ed for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be dismissed at any
time by the general meeting.

In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors thus elected, may provisionally fill the

vacancy. In this case, such a decision must be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors may choose among its members a chairman. If the chairman is unable to be present,

his place will be taken by one of the directors present at the meeting designated to that effect by the board.

The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or represented, proxies

between directors being permitted with the restriction that a director can only represent one of his colleagues. 

The directors may cast their vote on the items of the agenda by letter, telegram, telex or telefax, confirmed by letter. 
Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the direc-

tors’ meetings. 

Art. 8. Decisions of the board shall require a majority of the votes. In case of a tie, the chairman has a casting vote. 

Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted or

having been represented at the debates.

Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy. 

Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the company’s interest. All powers not expressly reserved to the general shareholders’ meeting by the law of
August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of incorporation of the company, fall within the
competence of the board of directors.

Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members

of the board or to third persons who need not be shareholders of the company. The delegation to a member of the
board is subject to a previous authorisation of the general meeting of shareholders.

Art. 12 . Towards third parties, the company is in all circumstances committed by the joint signatures of two direc-

tors, obligatorily one signature of Category A and one signature of Category B, or by the sole signature of the delegate
of the board acting within the limits of his powers. In its dealings with the public administrative bodies, the company is
validly represented by one director, whose signature legally commits the company.


Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, being shareholders or not, who are ap-

pointed by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at
any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting of shareholders for a period not

exceeding six years.

General meeting

Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the company. The convening notices are to be made in the form and delays pre-
scribed by law.

Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in

the convening notice on the first Tuesday of May each year at 2 p.m., in Munsbach (municipality of Schuttrange).

If such day is a public holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be convened at the

written request of shareholders representing twenty percent of the company’s share capital.

Art. 17. Each share entitles to the right of one vote. The company will recognise only one holder for each share; in

case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company.

If one share is held by an usufructuary and a pure owner, the voting right belongs in any case to the usufructuary.

Business year - Distribution of profits

Art. 18. The business year begins on the first of January and ends on the thirty-first of December, each year.The

board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements. It submits these documents with
a report of the company’s activities to the statutory auditor(s) at least one month before the statutory general meeting. 

Art. 19. At least five percent of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund.

Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten percent of the subscribed capital. 

The remaining balance of the net profit is at the disposal of the general meeting. 
In case a share is held by an usufructuary and a pure owner, the dividends as well as the profits carried forward belong

to the usufructuary.

Interim dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortisation of the capital, without

reducing the corporate capital.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendments of the articles of incorporation. 

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remunerations.

General dispositions

Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as

these articles of incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitory dispositions

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and shall end on the thirty first of Decem-

ber 2004.

The first annual general meeting shall be held in the year 2005.
The first directors and the first auditor(s) are elected by the extraordinary general shareholders’ meeting that shall

take place immediately after the incorporation of the company.

By deviation from article 7 of the articles of incorporation, the first chairman of the board of directors is designated

by the extraordinary general shareholders’ meeting that designates the first board of directors of the company.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed to as follows: 

The thirty-one shares have been fully subscribed and paid up in cash each up to 25 percent so that the company has

now at its disposal the amount of 7,750 Euro (EUR 7,750) as certified to the notary executing the deed.


The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in article 26 of the law on commercial com-

panies of August 10th, 1915, as subsequently amended, have been fulfilled and expressly been witness to their fulfilment.




of shares

subscribed to

 in EUR

1. RESTALUX B.V., prenamed   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


30,000 EUR

2. STICHTING PENSIOENFONDS ABP, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


1,000 EUR

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 31,000 EUR


<i>Estimate of costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the

corporation or which shall be charged to it in connection with its incorporation at about thousand five hundred Euros.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named parties, acting in the hereabove stated capacities, representing the whole of the subscribed capital,

considering themselves to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the
following resolutions:

<i>First resolution

The number of directors is fixed at three.
The following have been elected as directors, their mandate expiring at the general meeting which will be called to

deliberate on the first financial year:

Directors of category A
- Mr Robbert Coomans, manager ABP, born in Batavia (The Netherlands) on the 24th of March 1947, residing at

Moutheuvellaan 4A, Schinnen, The Netherlands. 

- Mr Leonardus Franciscus Palmen, chief of the Legal and Tax Department, born in Kerkrade (The Netherlands) on

the 25th of July 1952, residing at New-York 10016, 240 East 39th Street, Paramount Tower, apartment 37C, United-
States of America.

Director of category B
- Mr Stephany Marcel, Statutory Auditor, born in Luxembourg the 4th of September 1951, residing at 23 Cité Aline

Mayrisch, L-7268 Bereldange, Grand Duchy of Luxembourg.

The Extraordinary General Meeting appoints Mr Robbert Coomans, prenamed, as chairman of the board of directors.

<i>Second resolution

The following has been appointed as statutory auditor, its mandate expiring at the general meeting which will be called

to deliberate on the first financial year: 

- ERNST &amp; YOUNG, Société Anonyme, having its registered office at 6 rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.

<i>Third resolution

The Company’s registered office is located at 5, Parc d’Activités Syrdall, L-5365 Munsbach.

<i>Fourth resolution

The board of directors is authorised to delegate the daily management to one or several of its members.
In faith of which we, the undersigned notary have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at

the beginning of this document. 

The document having been read and translated into the language of the persons appearing, all of whom are known

to the notary by their surnames, Christian names, civil status and residences, said persons appearing signed together
with us, Notary, the present original deed.


The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois, le vingt et un juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- RESTALUX B.V., une société anonyme néerlandaise régie par le droit des Pays-Bas, ayant son siège social à WTC

Schiphol Airport, Tower C, 5


 étage, Schiphol Boulevard 239, 1118 BH Schiphol, Pays-Bas, ici représentée par Mme

Linda Korpel, juriste, demeurant à Metz (France), spécialement mandatée à cet effet par procuration en date du 18 juillet

2.- STICHTING PENSIOENFONDS ABP, fondation régie par le droit des Pays-Bas, enregistrée sous le numéro

41074000, ayant son siège social à Oude Lindestraat 70, 6411 EJ Heerlen, Pays-Bas, ici représentée par Mme Linda Kor-
pel, juriste, demeurant à Metz (France), spécialement mandaté à cet effet par procuration en date du 16 juillet 2003.

Les prédites procurations, paraphées ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, resteront an-

nexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont

constituer entre eux.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital 

Art. 1


. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient par la suite propriétaire des actions

ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de TESOF S.A. 


Art. 2. Le siège de la société est établi à Munsbach (commune de Schuttrange).
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière. 

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée. 

Art. 4. La société a pour objet d’entreprendre, au Luxembourg et à l’étranger, des opérations de financement en

accordant des prêts à des sociétés appartenant au même groupe international auquel elle appartient. Ces prêts seraient
refinancés en autres mais non exclusivement, par des moyens financiers et des instruments tels que des prêts provenant
d’actionnaires ou des sociétés du groupe ou des prêts bancaires.

La société peut également réaliser toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-

En général, la société pourra également réaliser toute opération financière, commerciale, industrielle, mobilière ou

immobilière, et prendre toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et faire toutes opérations généralement quel-
conques, qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent. 

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille Euros (EUR 31.000), représenté par trente et une (31) actions

d’une valeur nominale de mille Euros (EUR 1.000) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire. 
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance 

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

Art. 7. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président,

l’administrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un
de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration. 

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents ou repré-

sentés aux séances.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire. 

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi du 10 août 1915 et les statuts, à l’assemblée générale. 

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale. 


Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs, dont obligatoirement une signature de catégorie A et une signature de catégorie B, ou par la signature
individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul administrateur sera toutefois
suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les administrations publiques. 

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale 

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi. 

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le premier mardi du mois de mai de chaque année à 14.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit. 

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs proprié-

taires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une
seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Au cas où une action est détenue en usufruit et en nue-propriété, le droit de vote sera exercé en toute hypothèse

par l’usufruitier.

Année sociale - Répartition des bénéfices 

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire au(x) commissaire(s). 

Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve

légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Au cas où l’action est détenue en usufruit et en nue-propriété, les dividendes ainsi que les bénéfices mis en réserve

reviendront à l’usufruitier.

Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation 

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale 

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le trente et un décembre

2004. La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2005. 

Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des

actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société. Par dérogation à l’article 7 des statuts, le premier pré-
sident du conseil d’administration est désigné par l’assemblée générale extraordinaire désignant le premier conseil d’ad-
ministration de la société.

<i>Souscription et paiement

Les actions ont été souscrites comme suit par: 

Les trente et une actions ont été libérées chacune à concurrence de 25% par des versements en espèces, de sorte

que la somme de 7.750 Euros se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

La preuve ces paiements a été donnée au notaire soussigné qui le reconnaît.


Nombre Montant souscrit


en EUR

1. RESTALUX B.V., prénommée   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


30.000 EUR

2. STICHTING PENSIOENFONDS ABP, prénommée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


1.000 EUR

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 31.000 EUR



Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à mille cinq cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois.
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur le premier


Administrateurs de catégorie A:
- M. Robbert Coomans, manager ABP, né à Batavia (Pays-Bas) le 24 mars 1947, domicilié à Moutheuvellaan 4A, Schin-

nen, Pays-Bas. 

- M. Leonardus Franciscus Palmen, responsable des Départements juridiques et fiscaux d’ABP, né à Kerkrade (Pays-

Bas) le 25 juillet 1952, domicilié à New-York 10016, 240 East 39th Street, Paramount Tower, appartement 37C, Etats-
Unis d’Amérique.

Administrateur de catégorie B:
- M. Marcel Stephany, Réviseur d’entreprise, né à Luxembourg le 4 septembre 1951, domicilié 23 Cité Aline Mayrisch,

L-7268 Bereldange, Grand Duché de Luxembourg.

L’assemblée générale extraordinaire nomme M. Robbert Coomans aux fonctions de Président du conseil d’adminis-


<i>Deuxième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur le

premier exercice:

- ERNST &amp; YOUNG, société anonyme, ayant son siège 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé à L-5365 Munsbach, 5, Parc d’Activités Syrdall.

<i>Quatrième résolution

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom, état et demeure, les comparants

ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: L. Korpel, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2003, vol. 139S, fol. 88, case 8. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046159.3/211/369) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2003.

SANTE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 94.911. 


In the year two thousand and three, on the twenty-fourth day of July.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.


SANTE HOLDINGS, S.r.l., a Company incorporated under Italian laws, having its registered office at Via Scarlatti 31-

20124 Milan- Italy

The founder is here represented by Mrs Noëlla Antoine, residing at Luxembourg, by virtue of a proxy given under

private seal.

The beforesaid proxy, being initialled ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, shall remain an-

nexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such party has requested the notary to draw up the following by-laws of a «société à responsabilité limitée» which

its declared to incorporate.

Luxembourg, le 5 août 2003.

J. Elvinger.


Name - Registered office - Object - Duration 

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability partnership company, governed

by the present articles of incorporation and by current Luxembourg laws, especially the laws of August 10th, 1915 on
commercial companies, of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «sociétés à responsabilité limitée»,
as amended, and the present articles of incorporation.

At any moment, a sole partner may join with one or more joint partners and, in the same way, the following partners

may adopt the appropriate measures to restore the unipersonal character of the Company. As long as the Company
remains with one sole partner, he exercises the powers devolved to the General Meeting of partners. 

Art. 2. The Company is incorporated under the name of SANTE, S.à r.l.

 Art. 3. The Company’s purpose is to take participations, in any form whatsoever, in any commercial, industrial, fi-

nancial or other, Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through participation, contri-
bution, underwriting firm purchase or option, negotiation or in any other way and namely to acquire patents and
licenses, to manage and develop them; to grant to enterprises in which the Company has an interest, any assistance,
loans, advances or guarantees, finally to perform any operation which is directly or indirectly related to its purpose,
however without taking advantage of the Act of July 31st, 1929, on Holding Companies.

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose. 

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. 
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.
In the event that the management should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
management of the Company. 

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration. 

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any partner. 

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any partner are neither allowed, in circumstances,

to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the administration
of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of the

Capital - Shares

Art. 8. The Company’s capital is set at 20,000,000 EUR (twenty million euro), represented by 200,000 (two hundred

thousand euro) shares of EUR 100 (one hundred euro) each. 

Art. 9. Each share confers an identical voting right at the time of decisions taking. 

Art. 10. The shares are freely transferable among the partners.
Shares may not be transferred inter vivos to non-members unless members representing at least three-quarter of

the corporate capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the co-ordinate law on trading companies.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admit only one owner for each of them.


 Art. 11. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The managers may be removed at any time,
with or without cause, by a resolution of partners holding a majority of votes.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of any three members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.


The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination. 

Art. 12. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a mandatory he is only responsible for the execution of his mandate. 

Art. 13. Managers’ decisions are taken by meeting of the board of managers.
Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or telex an-

other manager as his proxy.

Partners’ decisions

Art. 14. Partners’ decisions are taken by partner’s meetings.
However, the holding of meeting is not compulsory as long as the partners number is less than twenty-five.
In such case, the management can decide that each partner shall receive the whole text of each resolution or deci-

sions to be taken, expressly drawn up by writing, transmitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier. 

Art. 15. Resolutions are validly adopted when taken by partners representing more than half of the capital. 
However, decisions concerning an amendment of the articles of association must be taken by a majority vote of part-

ners representing the three quarters of the capital. 

If this quorum is not attained at a first meeting, the partners are immediately convened by registered letters to a

second meeting.

At this second meeting, decisions will be taken at the majority of voting partners whatever majority of capital be rep-


Every meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the managers may from time to time determine.
In case of resolution amending the articles of association duly taken by circular way, the votes shall be counted and

the result of the vote shall be drawn up by the notarial minute, the whole by and at the request of the management or
by any other duly authorised person delegated by the management.

A sole partner exercises alone the powers devolved to the meeting of partners by the dispositions of Section XII of

the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.

As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole partner.

Financial year - Balance sheet

 Art. 16.The Company’s financial year begins on July 1st and closes on June 30th. 

Art. 17. Each year, as of the 30th of June, the management will draw up the balance sheet which will contain a record

of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex containing a
summary of all its commitments and the debts of the manager(s) toward the company.

At the same time the management will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general meet-

ing of partners together with the balance sheet. 

Art. 18. Each partner may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss account. 

Art. 19.The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charg-

es and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the legal reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The balance is at the disposal of the partners. 
However, the partners may decide, at the majority vote determined by the relevant laws, that the profit, after de-

duction of the reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Winding-up - Liquidation 

Art. 20. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of partners which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the partners at the

pro rata of their participation in the share capital of the Company.

A sole partner can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the payment

of all the assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Applicable law

Art. 21. The laws here above mentioned in article 1st shall apply in so far as these Articles of Incorporation do not

provide for the contrary.

<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on June 30th, 2004.

<i>Payment - Contributions

 All the shares are subscribed by SANTE HOLDINGS, S.r.l., prenamed.
The issue of the shares is also subject to payment of a total share premium amounting to EUR 43,856,292 (forty three

million eight hundred and fifty six thousand two hundred and ninety two euro) to be allocated as follows:

- EUR 41,856,292 (forty one million eight hundred and fifty six thousand two hundred and ninety two euro) to a dis-

tributable item of the balance sheet;


- EUR 2,000,000 (two million euro) to an undistributable item of the balance sheet allocated to the legal reserve.
SANTE HOLDINGS, S.r.l., sole founder prenamed subscribes to the 200,000 (two hundred thousand) shares of the

Company, and, declares and acknowledges that the shares subscribed as well as the share premium have been fully paid
up through a contribution in kind consisting of all its assets and liabilities as defined in Article 4-1 of the law of December
29, 1971, as modified by the law of December 3, 1986, which provides for capital duty exemption.

<i>Description of the contribution

The contributions made by SANTE HOLDINGS, S.r.l., against the issuance of shares in SANTE, S.à r.l. representing

all its assets and liabilities (entire property) is documented in the balance sheet of the contributed company SANTE
HOLDINGS, S.r.l., dated 23rd day of July 2003, which will remain here annexed, signed by its management in order to
be an integral part of the deed.

In the property of SANTE HOLDINGS, S.r.l., transferred through the present deed are notably included among all

its assets and liabilities the following elements:


- intangible assets amounting to EUR 1,158,127 (one million one hundred and fifty eight thousand one hundred and

twenty seven euro);

- a share participation of 9,757,363 (nine million seven hundred and fifty seven thousand three hundred and sixty

three) shares with a nominal value of EUR 0.75 (seventy five eurocent) each amounting to EUR 120,036,475 (one hun-
dred and twenty million thirty six thousand four hundred and seventy five euro) representing 25% (twenty five per cent)
of the issued share capital of GENERALE DE SANTE, a French company, having its registered office at 96, Avenue d’Iéna,
75016 Paris, France, pledged as a security of the reimbursement of the bank loan referred to below and payment of all
sums due thereunder; 

- accrued interests receivable amounting to EUR 209 (two hundred nine euro);
- cash at bank amounting to EUR 1,383,397 (one million three hundred and eighty three thousand three hundred and

ninety seven euro);


- a bank loan of an amount of EUR 58,600,000 (fifty eight million six hundred thousand euro);
- accrued expenses for an amount of EUR 121,916 (one hundred and twenty one thousand nine hundred and sixteen


The assets and liabilities above-mentioned are contributed with all the rights, commitments and obligations, known

or unknown, which can or could be attached thereto in any manner whatsoever.


The net value of this contribution in kind is valued at EUR 63,856,292 (sixty three million eight hundred and fifty six

thousand two hundred and ninety two euro). 

Such contribution has been valued by the founder of the Company pursuant to a statement of contribution value,

which shall remain annexed to this deed to be submitted with it to the formality of registration.

<i>Evidence of the contribution’s existence

Proof of the contribution’s existence has been given to the undersigned notary by a copy of the recent balance sheet

of SANTE HOLDINGS, S.r.l., duly signed by its management.

<i>Effective implementation of the contribution

SANTE HOLDINGS, S.r.l., expressly declares that all formalities in any concerned country in relation with the trans-

fer in favour of SANTE, S.à r.l. of any element composing its assets and liabilities will be carried out within the best delays
in each country as far as it will be concerned in order to duly formalize the property’s transmission of and to render it
effective anywhere and toward any third party.

<i>Statement of contribution value acknowledgement

Thereupon SANTE HOLDINGS, S.r.l., sole founder, represented as hereabove stated, requires the notary to act

what follows:

Acknowledging having been beforehand informed of the extent of its responsibility, legally engaged as founder of the

Company by reason of the here above described contribution in kind, SANTE HOLDING, S. r.l. expressly agrees with
the description of the contribution in kind, with its valuation, with the effective transfer of these assets and liabilities,
and confirms the validity of the share’s subscription and payment.

Such contribution has been valued by the founder of the Company pursuant to a statement of contribution value

which shall remain annexed to this deed to be submitted with it to the formality of registration.

<i>Pro rata contribution tax payment - Exemption request 

Considering that it concerns the incorporation of a Luxembourg company by a contribution in kind consisting of all

the assets and liabilities (entire property), of a company having its registered office in an European Economic Community
State (Luxembourg), nothing withheld or excepted to LUXCO, prenamed, the company expressly requests the pro rata
fee payment exemption on basis of Article 4.1 of the law of December 29, 1971, as modified by the law of December
3, 1986, which provides for a fixed rate registration tax perception in such case.


The notary declares that he has checked the existence of the conditions listed in Article 4.1 of the law of December

29, 1971 in order to obtain a favourable taxation of the contribution in kind and states explicitly that these conditions


are fulfilled, on sight of relevant documents, because comments and explanations exposed to him and considering the
context of such operation.

The documentation related to the true and unconditional transmission of the elements constituting the contributed

property has been considered convincing and sufficient and the contribution is therefore effectively implemented.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about EUR 6,500.-.

Retainer: Sufficient funds, equal at least at the amount as precised above for notarial fees are already at disposal of

the undersigned notary, the contribution being made in kind. 

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Are appointed as managers for an undetermined duration 
Mr Ligresti Antonino, residing at 31, Via Scarlatti 20124 Milan Italy
Mrs Pascale Nutz, residing at 398, route d’Esch L-1471 Luxembourg
Mrs Noëlla Antoine, residing at 398, route d’Esch L-1471 Luxembourg
In accordance with article eleven of the by-laws, the company shall be bound by the joint signature of any three mem-

bers of these managers.

2) The Company shall have its registered office at L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

persons, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
persons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read to the proxy holder, said person signed with us, the Notary, the present original


Traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois, le vingt-quatre juillet. 
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.


SANTE HOLDINGS, S.r.l., une société constituée sous le droit de Italie, ayant son siège social à Via Scarlatti 31-20124

Milan- Italie

Fondateur ici représenté par Madame Noëlla Antoine en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare

constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Objet - Durée 

Art. 1


. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée, régie par les présents statuts et par les lois

luxembourgeoises actuellement en vigueur, notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18
septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée et du 28 décembre 1992 sur les sociétés unipersonnelles, telles
que modifiées, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, un associé unique peut s’associer à un ou plusieurs partenaires et, de la même manière, les associés

ultérieurs peuvent prendre toutes mesures appropriées pour restaurer le caractère unipersonnel de la société. Aussi
longtemps que la Société demeure avec un seul associé, ce dernier exerce les pouvoirs attribués à l’Assemblée Générale
des associés. 

Art. 2. La dénomination de la société sera SANTE, S.à r.l. 

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entre-

prises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d’acquérir tous titres et
droits par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute
autre manière et notamment d’acquérir tous brevets et licences, les gérer et les mettre en valeur; d’octroyer aux en-
treprises dans laquelle la Société a un intérêt, tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin de mener à bien toutes
opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, toutefois sans vouloir
bénéficier de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs prédécrits et aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet. 

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des statuts. Le

siège social pourra être transféré dans la commune par décision de la gérance.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où la gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de na-

ture à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à


cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration
de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par la gérance. 

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée. 

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société. 

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants-droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.

Capital - Parts sociales 

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 20.000.000 (vingt millions euro), représenté par 200.000 (deux cents mille)

parts sociales de EUR 100 (cent euro) chacune. 

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions. 

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.


Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil

de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Les gérants peuvent être révoqués à tout moment,
avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires de la majorité des votes.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société sera engagée par la seule signature de son gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe de trois membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination. 

Art. 12. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat. 

Art. 13. Les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme ou télex un autre gérant pour le représenter.

Décisions des associés

Art. 14. Les décisions des associés sont prises en assemblées générales.
Toutefois, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-


Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, expressément for-

mulées et émettra son vote par écrit, transmis par courrier ordinaire, électronique ou télécopie. 

Art. 15. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant les trois quarts du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toute assemblée se tiendra à Luxembourg où à tout autre endroit que la gérance déterminera.
En cas de décision modificative des statuts prise par voie circulaire, les votes émis seront dépouillés et le résultat du

scrutin fera l’objet d’un procès-verbal établi par acte notarié, le tout par et à la requête de la gérance ou de toute autre
personne à ce déléguée par la gérance.

Un associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la section

XII de la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.


Exercice social - Comptes annuels

Art. 16. L’exercice social commence le premier 1


 juillet et se termine le 30 juin. 

Art. 17. Chaque année, avec effet au 30 juin, la gérance établira le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs de la

Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses engagements, ainsi
que les dettes des gérants et associés envers la société.

Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée ensemble avec

le bilan. 

Art. 18. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes. 

Art. 19. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le

bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Loi applicable 

Art. 21. Les lois mentionnées à l’article 1


, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application par-

tout où il n’est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 30 juin 2004.

<i>Libération - Apports

Toutes les parts sont souscrites par SANTE HOLDINGS, S.r.l. prénommée.
L’émission des parts est également sujette au paiement d’une prime d’émission globale s’élevant à Euro 43.856.292

(quarante trois millions huit cent cinquante six mille deux cent quatre-vingt-douze euro) qui est à allouer comme suit:

- EUR 41.856.292 (quarante et un millions huit cent cinquante six mille deux cent quatre-vingt-douze euro) à un poste

distribuable du bilan 

- EUR 2.000.000 (deux millions euro) à un poste non distribuable du bilan en tant que réserve légale
SANTE HOLDINGS, S.r.l., seul fondateur prédésigné, souscrit aux 200 000 (deux cents mille) parts sociales de la

société et déclare et reconnaît que chacune des parts sociales souscrites a été intégralement libérée par l’apport réalisé
en nature constitué de la totalité de son patrimoine actif et passif, tel que défini à l’article 4.1 de la loi du 29 décembre
1971, telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, qui prévoit l’exonération du droit d’apport.

<i>Description de l’apport en nature

L’apport fait par SANTE HOLDINGS, S.r.l. en échange de l’émission des parts sociales de SANTE, S.à r.l., représen-

tant tous ses actifs et ses passifs (universalité de patrimoine) sont documentés sur le bilan de la société apportés SANTE
HOLDINGS, S.r.l., en date du 23 juillet, lequel bilan restera ci-annexé, signé par les membres de son Conseil d’Admi-
nistration, de sorte à faire partie intégrante du présent acte.

Dans le patrimoine de SANTE HOLDINGS, S.r.l. dont la propriété est transmise par le présent acte, sont notamment

incluses parmi tous les actifs et passifs les éléments suivants:


- actifs incorporels pour un montant de EUR 1.158.127 (un million cent cinquante mille cent vingt sept euro);
- toutes les 9.757.363 (neuf millions sept cent cinquante sept trois cent soixante trois) parts sociales avec valeur no-

minale de EUR 0.75 (soixante-quinze eurocents) chacune pour un montant total de EUR 120.036.475 (cent vingt millions
trente six mille quatre cent soixante-quinze euro), de la société GÉNÉRALE DE SANTÉ, ayant son siège social à 96,
Avenue d’Iéna, 75016 Paris, France, c’est à dire 25% (vingt cinq pour cent) de la totalité de ses actions émises, nanties
en garantie du remboursement du prêt mentionné ci-dessous et du paiement de toutes sommes dues en vertu de ce

- créances pour un montant de EUR 209 (deux cent neuf euro);
- avoir bancaire pour un montant de EUR 1.383.397 (un million trois cent quatre-vingt trois mille trois cent quatre-

vingt-dix-sept euro);


- un prêt à long terme pour un montant de EUR 58.600.000 (cinquante huit millions six cents mille euro);
- autres dettes pour un montant de EUR 121.916 (cent vingt et un mille neuf cent seize euro).


Les actifs et passifs listés ci-dessus sont apportés avec tous les droits, engagements et obligations, connus ou inconnus

qui pourraient ou pourront y être attachés de quelque manière que ce soit.


La valeur nette de cet apport en nature est évaluée à EUR 63.856.292 (soixante trois millions huit cent cinquante six

mille deux cent quatre-vingt-douze euro).

Un tel apport a été évalué par le fondateur de la société conformément à un rapport d’évaluation qui devra rester

annexé au présent acte pour être soumis avec celui-ci aux formalités d’enregistrement.

<i>Preuve de l’existence de l’apport

Preuve de l’existence de l’apport a été donnée au notaire instrumentant par la copie du bilan récent de SANTE HOL-

DINGS, S.r.l. dûment signé par les membres de son Conseil d’Administration.

<i>Réalisation de l’existence de l’apport

SANTE HOLDINGS, S.r.l., fondateur et apporteur, ici représenté comme dit ci-avant, déclare que toutes formalités

dans tout pays concerné en relation avec le transfert en faveur de SANTE, S.à r.l., de chacun des éléments composant
l’intégralité de tous ses actifs et passifs seront menées à bien dans les meilleurs délais en tout pays concerné afin d’y
formaliser valablement la transmission du patrimoine et de la rendre opposable et effective en tous lieux et vis-à-vis de
tous tiers.

<i>Rapport d’évaluation

Reconnaissant avoir pris connaissance de l’étendue de sa responsabilité, légalement engagé en sa qualité de fondateur

de la Société à raison de l’apport en nature ci-avant décrit, SANTE HOLDINGS, S.r.l. marque expressément son accord
sur la description de l’apport en nature, sur son évaluation, sur le transfert de la propriété desdites actions, et confirme
la validité des souscription et libération.

Cet apport a été évalué par le fondateur de la Société aux termes d’une déclaration de valeur d’apport, qui restera

annexée au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.

<i>Requête en exonération des droits proportionnels

Compte tenu qu’il s’agit de la constitution d’une société luxembourgeoise par l’apport en nature composé de tous

les actifs et passifs (universalité de patrimoine) d’une société de capitaux ayant son siège dans l’Union Européenne
(Luxembourg), rien réservé ni excepté à LUXCO prédésignée, le fondateur de la Société requiert expressément l’exo-
nération du paiement du droit proportionnel d’apport sur base de l’article 4.1 (quatre.un) de la loi du 29 décembre 1971
telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, qui prévoit l’exonération du droit proportionnel d’apport en pareil cas.


Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 4.1 de la loi du 29 décembre 1971

pour obtenir une taxation favorable de l’apport réalisé et en constate expressément l’accomplissement, sur le vu de
documents pertinents, en raison des commentaires et explications lui exposés et compte tenu du contexte général de

La documentation relative à la transmission réelle et inconditionnelle des éléments constituant le patrimoine apporté

est estimée probante et suffisante et l’apport est considéré comme effectivement réalisé.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ EUR 6.500,-.

Provision: Une somme suffisante, égale au moins au montant des frais notariaux mentionné ci-avant est d’ores et déjà

à la disposition du notaire soussigné, l’apport étant réalisé en nature.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Sont nommés gérants pour une durée indéterminée
M. Ligresti Antonino, résidant à 31, Via Scarlatti, 20124 Milan Italie
Mme Pascale Nutz, résidant à 398, route d’Esch L-1471 Luxembourg
Mme Noëlla Antoine, résidant à 398, route d’Esch L-1471 Luxembourg
Conformément à l’article 11 des statuts, la Société se trouvera engagée par la signature conjointe de trois de ces


2) Le siège social de la Société est établi à L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec Nous, Notaire, la présente minute.
Signé: N. Antoine, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2003, vol. 139S, fol. 93, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046281.3/211/451) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2003.

Luxembourg, le 5 août 2003.

J. Elvinger.


WASSERBETTENZENTRUM S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-6633 Wasserbillig, 37CD, route de Luxembourg.

H. R. Luxemburg B 94.854. 


Im Jahre zweitausenddrei, den vierundzwanzigsten Juli. 
Vor dem unterzeichneten Notar Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, mit dem Amtssitz in Luxemburg. 

Sind erschienen:

1) Herr Christian Haag, Geschäftsmann, geb. am 18. April 1974 in Trier, wohnhaft in Klemensstr. 5, D-Trier, 
hier vertreten durch Frau Marianne Gelhausen, aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift, ausgestellt in Luxem-

burg, am 21. Juli 2003.

Welche Vollmacht, nach ne varietur Unzerzeichnung durch die Bevollmächtigten und den unterzeichneten Notar, der

gegenwärtigen Urkunde beigefügt bleiben wird, um mit ihr einregistriert zu werden.

2) Frau Marianne Gelhausen, Verkäuferin, geb. am 26. Juni 1969 in Grevenmacher, wohnhaft in 5, Burggässel, L-Gre-


Welche Komparenten, vertreten wie vorgenannt, beschlossen haben, unter sich eine Gesellschaft zu gründen gemäß

folgender Satzung:

Art. 1. Es wird eine Gesellschaft gegründet unter der Bezeichnung WASSERBETTENZENTRUM S.A.
Der Sitz der Gesellschaft ist in Wasserbillig. Er kann durch Beschluß der Generalversammlung der Aktionäre in jede

beliebige Ortschaft des Großherzogtums Luxemburg verlegt werden.

Sollten außergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art eintreten oder bevorstehen, wel-

che geeignet wären, die normale Geschäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen
diesem Sitz und dem Ausland zu beeinträchtigen, so kann der Gesellschaftssitz, vorübergehend, bis zur endgültigen Wie-
derherstellung normaler Verhältnisse, ins Ausland verlegt werden, und zwar unter Beibehaltung der luxemburgischen

Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt. Die Gesellschaft kann jederzeit durch einen Beschluß der Generalver-

sammlung der Aktionäre, welcher unter den Bedingungen der Satzungsänderungen gefaßt wurde, aufgelöst werden.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der Verkauf von Betten, Heimtextilien, Matratzen, Decken, Bettwaren und son-

stigem Zubehör.

Desweiteren ist der Zweck der Gesellschaft die Durchführung sämtlicher Geschäfte, welche direkt oder indirekt mit

dem Erwerb, der Verwaltung, der Kontrolle und der Verwertung von Beteiligungen an allen europäischen oder aus-
sereuropäischen Unternehmen zusammenhängen.

Sie kann ihre Mittel verwenden für die Schaffung, Verwaltung, Verwertung und Liquidation eines Portfolios, das sich

aus allen Arten von Wertpapieren und Patenten zusammensetzt, sowie zum Erwerb von Wertpapieren und Patenten
durch Einlagen, Zeichnung, Festübernahme und Kaufoption oder auf jede andere Art und Weise. 

Die Gesellschaft kann diese Wertpapiere durch Verkauf, Übertragung, Austausch oder sonstwie realisieren, diese

Wertpapiere und Patente auswerten, den Unternehmen an denen sie beteiligt ist, jede Art von Unterstützung, Darlehen,
Vorschüssen oder Garantien gewähren.

Sie wird alle Massnahmen zum Schutz ihrer Rechte ergreifen und jede Art von Geschäften abschliessen, die mit ihrem

Gesellschaftszweck zusammenhängen oder diesen fördern.

Art. 3. Das Gesellschaftskapital beträgt 31.000,- Euro (EUR), eingeteilt in 1.000 Aktien mit einem Nennwert von 31,-

Euro (EUR) pro Aktie. 

Art. 4. Die Aktien sind je nach Belieben des Aktionärs entweder Namens- oder Inhaberaktien, mit Ausnahme der-

jenigen Aktien, welche durch das Gesetz Namensaktien sein müssen.

Die Aktien der Gesellschaft können entweder als Einheitszertifikate oder als Zertifikate lautend über mehrere Aktien

ausgestellt werden.

Die Gesellschaft kann ihre eigenen Aktien mittels ihrer freien Reserven, unter Berücksichtigung der Bestimmungen

von Artikel 49-2 des Gesetzes vom 10. August 1915 betreffend die Handelsgesellschaften, abgeändert durch das Gesetz
vom 24. April 1983, zurückkaufen.

Das Gesellschaftskapital kann in einer oder mehreren Ausgaben aufgestockt oder vermindert werden mittels Be-

schlußfassung der Generalversammlung der Aktionäre, in Übereinstimmung mit den Bestimmung über Satzungsände-
rungen. Die Feststellung einer solchen Aufstockung oder Verminderung des Kapitals kann von der Generalversammlung
dem Verwaltungsrat übertragen werden.

Die Generalversammlung, welche berufen wird, über die Aufstockung des Kapitals oder die Ermächtigung, das Kapital

aufzustocken, abzustimmen, gemäß Artikel 31-1 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften, kann das Zeichnungspri-
vileg der alten Aktionäre einschränken oder ganz aufheben oder den Verwaltungsrat ermächtigen, dies zu tun unter Be-
rücksichtigung von Artikel 32-3 und 5 Abschnitt 2 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften.

Art. 5. Die Verwaltung der Gesellschaft untersteht einem Rat von mindestens drei Mitgliedern, welche Aktionäre

oder Nichtaktionäre sein können.

Die Verwaltungsratsmitglieder werden auf sechs Jahre ernannt. Die Wiederwahl ist möglich. Sie können beliebig ab-

berufen werden.


Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des Ver-

waltungsrates einen vorläufigen Nachfolger bestellen. Die nächstfolgende Hauptversammlung nimmt dann die endgültige
Wahl vor.

Art. 6. Der Verwaltungsrat hat die ausgedehntesten Befugnisse, um alle Handlungen vorzunehmen, welche für die

Erfüllung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich sind. Er ist zuständig für alle Angelegenheiten, welche nicht
durch das Gesetz oder die gegenwärtige Satzung der Generalversammlung vorbehalten sind.

Der Verwaltungsrat kann seinen Präsidenten bestimmen. In Abwesenheit des Präsidenten wird der Vorsitz der Ver-

sammlung einem anwesenden Verwaltungsratsmitglied übertragen.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlußfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist. Die Ver-

tretung durch ein entsprechend bevollmächtigtes Verwaltungsratsmitglied, die schriftlich, telegraphisch, fernschriftlich
oder per Telefax erfolgt ist, ist gestattet. In Dringlichkeitsfällen kann die Abstimmung auch durch einfachen Brief, Tele-
gramm, Fernschreiben oder durch Telefax erfolgen.

Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit Stimmenmehrheit gefaßt. Bei Stimmengleichheit entscheidet die

Stimme des Vorsitzenden. 

Der Verwaltungsrat kann einem oder mehreren Verwaltungsratsmitgliedern, Direktoren, Geschäftsführern oder an-

deren Angestellten die Gesamtheit oder einen Teil seiner Vollmachten betreffend die tägliche Geschäftsführung sowie
die Vertretung der Gesellschaft übertragen. Diese Geschäftsführer können Aktionäre oder Nichtaktionäre sein.

Die Übertragung dieser Vollmachten an ein Verwaltungsratsmitglied ist einer vorherigen Beschlußfassung der Gene-

ralversammlung unterworfen.

Die Gesellschaft wird entweder durch die alleinige Unterschrift des Delegierten des Verwaltungsrates oder durch die

Kollektivunterschrift des Delegierten des Verwaltungsrates mit einem anderen Mitglied des Verwaltungsrates rechts-
kräftig verpflichtet.

Art. 7. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren, welche nicht Aktionäre zu sein

brauchen. Dieselben werden auf sechs Jahre ernannt. Die Wiederwahl ist zulässig. Sie können beliebig abberufen wer-

Art. 8. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreißigsten Dezember eines jeden Jahres.

Art. 9. Die jährliche Hauptversammlung findet rechtens statt am 16. Juni, um 14 Uhr am Gesellschaftssitz oder an

einem anderen in der Einberufung angegebenen Ort.

Sofern dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag ist, findet die Hauptversammlung am ersten darauffolgenden Werktag


Art. 10. Die Einberufungen zu jeder Hauptversammlung unterliegen den gesetzlichen Bestimmungen. Von dieser Er-

fordernis kann abgesehen werden, wenn sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind, und sofern sie erklären,
den Inhalt der Tagesordnung im voraus gekannt zu haben.

Der Verwaltungsrat kann verfügen, daß die Aktionäre, um zur Hauptversammlung zugelassen zu werden, ihre Aktien

fünf volle Tage vor dem für die Versammlung festgesetzten Datum hinterlegen müssen. Jeder Aktionär kann sein Stimm-
recht selbst oder durch einen Vertreter, der nicht Aktionär zu sein braucht, ausüben.

Jede Aktie gibt Anrecht auf eine Stimme.

Art. 11. Die Generalversammlung hat die ausgedehntesten Befugnisse um alle Handlungen vorzunehmen und gutzu-

heißen, die im Interesse der Gesellschaft liegen.

Sie befindet namentlich über die Verwendung und Verteilung des Reingewinns.

Art. 12. Unter der Berücksichtigung der in Artikel 72-2 des Gesetzes vom 10. August 1915 betreffend die Handels-

gesellschaften, abgeändert durch das Gesetz vom 24. April 1983, enthaltenen Bedingungen wird der Verwaltungsrat er-
mächtigt, Interimsdividenden auszuzahlen.

Art. 13. Die Bestimmungen des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften finden

ihre Anwendung überall, wo die gegenwärtige Satzung keine Abweichung beinhaltet.


1) Ausnahmsweise beginnt das erste Geschäftsjahr am heutigen Tag und endet am 31. Dezember 2003.
2) Die erste jährliche Hauptversammlung findet zum ersten Mal im Jahre 2004 statt.

<i>Zeichnung une Einzahlung

Die vorgenannten Parteien haben diese Aktien wie folgt gezeichnet: 

Alle Aktien wurden sofort zu hundert Prozent in bar eingezahlt, wodurch der Gesellschaft ab heute der Betrag von

31.000,- Euro (EUR) zur Verfügung steht, wie dies dem instrumentierenden Notar nachgewiesen wurde.


Der unterzeichnete Notar hat festgestellt, daß die Bedingungen, welche durch Artikel 26 des Gesetzes vom 10. Au-

gust 1915 über die Handelsgesellschaften gestellt wurden, erfüllt sind.

1) Herr Christian Haag, vorgenannt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

999 Aktien

2) Frau Marianne Gelhausen, vorgenannt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 Aktie

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000 Aktien



Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, unter welcher Form auch immer, welche der

Gesellschaft aus Anlaß ihrer Gründung entstehen, beläuft sich auf ungefähr eintausendsechshundert (1.600,-) Euro.


Alsdann traten die eingangs erwähnten Parteien, vertreten wie vorgenannt, die das gesamte Aktienkapital vertreten,

zu einer außerordentlichen Hauptversammlung zusammen, zu der sie sich als rechtens einberufen bekannten und faßten,
nachdem sie die ordnungsgemäße Zusammensetzung dieser Versammlung festgestellt hatten, einstimmig folgende Be-

1) Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrat wird auf drei, die der Kommissare auf einen festgesetzt.
2) Es werden zu Mitgliedern des Verwaltungsrates ernannt:
a) Herr Christian Haag, Geschäftsmann, geb. am 18.04.1974 in Trier, wohnhaft in Klemensstr. 5, D-Trier, 
b) Herr Rainer Fred Haag, Geschäftsmann, geb. am 19.09.1975 in Trier, wohnhaft in C/ La Salva 5, 5’3’ E-08207 Sab-

adell, Barcelona,

c) Frau Marianne Gelhausen, Verkäuferin, geb. am 26.06.1969 in Grevenmacher, wohnhaft in 5, Burggässel, L-Gre-


3) Es wir zum Kommissar ernannt:
Die Gesellschaft UCI UNITED CONSULTANTS INTERNATIONAL S.A., H. R. Luxemburg B 81.470, mit Sitz in 36,

rue Michel Rodange, L-2430 Luxemburg.

4) Das Mandat der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars endet mit der ordentlichen Hauptversammlung

des Jahres 2009.

5) Unter Zugrundelegung von Artikel 53, Absatz 4 und 60 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften und Artikel

6 der gegenwärtigen Satzung wird der Verwaltungsrat ermächtigt und angewiesen, aus seiner Mitte einen Delegierten
des Verwaltungsrates zu bestimmen, welcher die Gesellschaft mit seiner alleinigen Unterschrift rechtskräftig binden

6) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-6633 Wasserbillig, 37 CD, route de Luxembourg.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an die Erschienenen, haben dieselben, durch ihre Bevollmächtigte, mit Uns, Notar, gegenwärtige

Urkunde unterschrieben.

Signé: M. Gelhausen, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2003, vol. 18CS, fol. 26, case 8. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046069.3/230/154) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2003.

Luxembourg, 1


 août 2003.

A. Schwachtgen.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Cobois S.A.

Longfield S.A.

AVM Group, S.à r.l.

Technocon S.A.

Hase Feuerhaus, S.à r.l.

Romana Investimenti Industriali, S.à r.l.

EIP Participation S1, S.à r.l.

EIP Participation S1, S.à r.l.

S.A. Kraeizgaass

Aeroflex, S.à r.l.

Compagnie Financière Ciragan S.A.

Finibanco International Advisory Company

Euro East Partners International S.A.

Tesof S.A.

Santé, S.à r.l.

Wasserbettenzentrum S.A.