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42193

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 880

28 août 2003

S O M M A I R E

Action Oil Luxembourg S.A.H., Luxembourg. . . . .

42231

Hall Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

42225

Agri-Food S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42228

HSBC Trinkaus Select Sicav, Luxemburg  . . . . . . . 

42194

Alter Domus, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

42209

Ideas Investment Holding S.A., Luxemburg  . . . . . 

42236

Amas Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

42236

INFIPA Institute for Financing and Participation 

AZ Plus Investment Management S.A., Pétange  . .

42228

S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42237

BBL Dynamic, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

42233

IPConcept Fund Management S.A., Luxemburg-

BBL Renta Cash, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . .

42234

Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42230

BBL Renta Fund II, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . .

42235

IPConcept Fund Management S.A., Luxemburg-

Bolux, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42237

Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42231

Bureaux Modernes Lux S.A., Luxembourg . . . . . . .

42229

IPConcept Fund Management S.A., Luxemburg-

Bureaux Modernes Lux S.A., Luxembourg . . . . . . .

42229

Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42231

Charlton Delux, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

42213

KBC Institutionals-1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42206

Cobrilux S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

42237

Lactus Soparfi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

42217

Compagnie des Eaux S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

42219

Lecomte Frères, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

42226

Compagnie des Eaux S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

42221

Lecomte Frères, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

42226

Compagnie Immobilière & Hôtelière Holding S.A.,

Lux Technicom, S.à r.l., Berchem. . . . . . . . . . . . . . 

42229

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42217

Lux-Bagages, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

42230

Conil Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

42221

Lux-Parachini, S.à r.l., Schuttrange  . . . . . . . . . . . . 

42240

D.B.C. S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42239

Luxgas-Handel, S.à r.l., Uebersyren . . . . . . . . . . . . 

42230

Daher International Development S.A., Pétange . .

42227

M.B.Y. S.A., Mer Bleue Yachting, Luxembourg. . . 

42225

Dianthus Participations S.A., Luxembourg . . . . . . .

42239

Meyer Overseas (Luxembourg) S.A., Münsbach . . 

42230

Diva Music International S.A., Luxembourg . . . . . .

42227

Moda Gas, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . 

42207

Dresdner Global Distributor Fund, Sicav, Senninger-

Non-Ferrous Assets S.C.A., Luxembourg  . . . . . . . 

42229

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42206

Piskol S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42233

Dresdner Global Distributor Fund, Sicav, Senninger-

Presss, S.à r.l., Grevenmacher  . . . . . . . . . . . . . . . . 

42227

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42232

Rawi S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42240

Dromer S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42209

S.R. Société d’Investissements Immobiliers S.A., 

E-Commerce Participations Holding S.A., Luxem-

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42208

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42235

Sapaci S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42234

Epicon Best Fonds Sicav, Luxemburg-Strassen. . . .

42238

Schremer Production S.A., Luxembourg. . . . . . . . 

42207

Euro Immobiltecno Invest S.A., Luxembourg. . . . .

42207

Sirius Fund Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

42238

Eurofederal Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

42239

Société Financière Générale S.A., Luxembourg . . 

42223

Euromess S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

42232

Splendor S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42229

Ferentis S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42237

Transmol Re S.A., Munsbach  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42223

Fidam, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42236

Transmol Re S.A., Munsbach  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42225

Finadis S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42222

Vinita S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42226

Finadis S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42223

Virgilate Holding S.A., Mamer  . . . . . . . . . . . . . . . . 

42211

Framlington Russian Investment Fund, Sicav, Luxem-

Wanklyn S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

42235

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42232

West Control S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

42212

France-Luxembourg Holding S.A., Luxembourg  . .

42228

West Control S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

42213

Futura Investment S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . .

42239

42194

HSBC TRINKAUS SELECT SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-1952 Luxemburg, 1-7, rue Nina et Julien Lefèvre.

H. R. Luxemburg B 95.106. 

STATUTEN

Im Jahre zweitausendunddrei, am siebten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Marc Lecuit, mit Amtssitz in Redange-sur Attert, Grossherzogtum Luxemburg.

Sind erschienen:

1) HSBC TRINKAUS & BURKHARDT (INTERNATIONAL) S.A., Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg, 1-7, rue

Nina et Julien Lefèvre, vertreten durch Herrn Jürgen Berg, wohnhaft in Igel, Bundesrepublik Deutschland,

2) HSBC TRINKAUS INVESTMENT MANAGERS S.A., Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg, 1-7, rue Nina et Ju-

lien Lefèvre, vertreten durch Herrn Jürgen Berg, wohnhaft in Igel, Bundesrepublik Deutschland.

Die erteilten Vollmachten, ordnungsgemäß ne varietur durch die Erschienenen und den Notar unterzeichnet, bleiben

diesem Dokument beigefügt und werden den Registerbehörden eingereicht.

Die Erschienenen haben in Ausführung ihrer Vertretungsbefugnis den Notar gebeten, die Satzung einer Gesellschaft,

welche zwischen ihnen bestehen soll, wie folgt zu beurkunden:

Erster Abschnitt

Name, Sitz, Dauer und Gesellschaftszweck 

Art. 1. Name
Zwischen den Unterzeichneten und allen, welche Inhaber von nachfolgend ausgegebenen Anteilen werden, besteht

eine Aktiengesellschaft (société anonyme) in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital («société d’in-
vestissement à capital variable») unter dem Namen HSBC TRINKAUS SELECT SICAV (die «Gesellschaft»).

Art. 2. Sitz
Der Gesellschaftssitz befindet sich in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg. Zweigstellen, Tochtergesellschaften

oder andere Büros können auf Beschluß des Verwaltungsrates innerhalb oder außerhalb des Großherzogtums Luxem-
burg errichtet werden (keinesfalls indessen in den Vereinigten Staaten von Amerika, ihren Territorien oder Besitztü-
mern).

Sofern der Verwaltungsrat die Feststellung trifft, daß außergewöhnliche politische oder kriegerische Ereignisse statt-

gefunden haben oder unmittelbar bevorstehen, welche den gewöhnlichen Geschäftsverlauf der Gesellschaft an ihrem
Sitz oder die Kommunikation mit Personen im Ausland beeinträchtigen könnten, kann der Sitz zeitweilig und bis zur
völligen Normalisierung der Lage in das Ausland verlagert werden; solche provisorischen Maßnahmen werden auf die
Staatszugehörigkeit der Gesellschaft keinen Einfluß haben; die Gesellschaft wird eine Luxemburger Gesellschaft bleiben.

Art. 3. Dauer
Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet. 

Art. 4. Gesellschaftszweck
1. Ausschließlicher Zweck der Gesellschaft ist die Anlage des Gesellschaftsvermögens, nach dem Grundsatz der Ri-

sikostreuung und mit dem Ziel, den Aktionären die Erträge aus der Verwaltung des Gesellschaftsvermögens zukommen
zu lassen, in Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten sowie die Nutzung von Derivaten und
sonstigen gesetzlich zulässigen Techniken und Instrumenten.

2. Die Gesellschaft kann jegliche Maßnahme ergreifen und Transaktion ausführen, welche sie für die Erfüllung und

Ausführung dieses Gesellschaftszweckes für nützlich erachtet, und zwar im weitesten Sinne entsprechend dem Gesetz
vom 19. Juli 1991 über Organismen für gemeinsame Anlagen, deren Anteile nicht zum öffentlichen Vertrieb bestimmt
sind (das «Gesetz vom 19. Juli 1991»), in Verbindung mit den Vorschriften des Gesetzes vom 30. März 1988 über Or-
ganismen für gemeinsame Anlagen («Gesetz vom 30. März 1988»).

Zweiter Abschnitt 

Gesellschaftsvermögen, Anteile, Anteilwert 

Art. 5. Gesellschaftsvermögen, Anteilklassen
1. Das Kapital der Gesellschaft wird durch voll einbezahlte Aktien ohne Nennwert vertreten und wird zu jeder Zeit

dem gesamten Netto-Vermögenswert der Gesellschaft gemäß Artikel 11 dieser Satzung entsprechen.

2. Das Gesellschaftsvermögen lautet auf Euro («EUR»). Das Gründungskapital beträgt einunddreißigtausend Euro

(EUR 31.000,-) und ist in dreihundertundzehn (310) volleinbezahlte Aktien ohne Nennwert eingeteilt.

3. Das Mindestkapital muss eine Million zweihundertneununddreißigtausend vierhundertsiebenundsechzig Euro und

zweiundsechzig Cents (EUR 1.239.467,62) betragen. Das Mindestkapital muss innerhalb von sechs Monaten nach dem
Datum, zu welchem die Gesellschaft als Organismus für gemeinsame Anlagen nach Luxemburger Recht gemäss Artikel
7 des Gesetzes vom 19. Juli 1991 in Verbindung mit Artikel 72 (1) des Gesetzes vom 30. März 1988 zugelassen wurde,
erreicht sein.

4. Die Aktien, welche von der Gesellschaft gemäß Artikel 7 dieser Satzung ausgegeben werden, können auf Beschluß

des Verwaltungsrates in Form von mehreren Aktienklassen ausgegeben werden.

Art. 6. Aktien
1. Der Verwaltungsrat wird beschließen, ob die Gesellschaft Inhaber- und/oder Namensaktien ausgibt. Sofern Zerti-

fikate über Inhaberaktien ausgegeben werden, werden sie in der Stückelung ausgegeben, wie dies der Verwaltungsrat
bestimmt.

42195

Alle ausgegebenen Namensaktien der Gesellschaft werden in das Aktionärsregister eingetragen, welches bei der Ge-

sellschaft oder bei einer oder mehreren hierfür von der Gesellschaft bezeichneten Personen geführt wird, und dieses
Register wird die Namen jedes Inhabers von Namensaktien, seinen ständigen oder gewählten Wohnsitz, entsprechend
den Angaben gegenüber der Gesellschaft, die Zahl der von ihm gehaltenen Namensaktien und den auf Aktienbruchteile
bezahlten Betrag enthalten.

Der Eintrag des Namens des Aktionärs in das Aktionärsregister dient als Nachweis der Berechtigung des Aktionärs

an solchen Namensaktien. Die Gesellschaft wird darüber beschließen, ob ein Zertifikat über einen solchen Eintrag an
den Aktionär ausgestellt werden soll oder ob der Aktionär eine schriftliche Bestätigung über seinen Aktienbesitz erhält.

Sofern Inhaberaktien ausgegeben werden, können, auf Antrag des Aktionärs, Namensaktien in Inhaberaktien und In-

haberaktien in Namensaktien umgetauscht werden. Ein Umtausch von Namensaktien in Inhaberaktien erfolgt durch die
Ungültigerklärung der - gegebenenfalls über die Namensaktien ausgestellten - Zertifikate nach Bestätigung, daß der Um-
tausch nicht zugunsten einer Ausgeschlossenen Person (wie nachfolgend in Artikel 10 definiert) erfolgt und durch Aus-
gabe eines oder mehrerer Inhaberaktienzertifikate, welche die ungültig erklärten Namenszertifikate ersetzen; der
Vorgang wird im Aktionärsregister zum Nachweis dieser Ungültigerklärung eingetragen. Der Umtausch von Inhaberak-
tien in Namensaktien erfolgt durch Ungültigerklärung der Aktienzertifikate über die Inhaberaktien und gegebenenfalls
durch Ausgabe von Aktienzertifikaten über Namensaktien an deren Stelle; zum Nachweis dieser Ausgabe erfolgt ein
Eintrag im Aktionärsregister. Nach Ermessen des Verwaltungsrates können die Kosten eines solchen Umtausches dem
antragstellenden Aktionär belastet werden.

Vor Ausgabe von Inhaberaktien und vor Umwandlung von Namensaktien in Inhaberaktien kann die Gesellschaft den

Nachweis zur Zufriedenheit des Verwaltungsrates verlangen, daß die Ausgabe oder der Umtausch nicht zur Folge haben,
daß derartige Aktien durch eine Ausgeschlossene Person (wie nachfolgend in Artikel 10 definiert) gehalten werden.

Aktienzertifikate werden durch zwei Verwaltungsratsmitglieder unterzeichnet. Die Unterschriften können hand-

schriftlich erfolgen, gedruckt werden oder als Faksimile erstellt werden. Eine dieser Unterschriften kann durch eine hier-
zu ordnungsgemäß durch den Verwaltungsrat ermächtigte Person geleistet werden; in diesem Fall muß sie
handschriftlich erfolgen. Die Gesellschaft kann vorläufige Aktienzertifikate in einer vom Verwaltungsrat zu beschließen-
den Form ausgeben.

2. Sofern Inhaberaktien ausgegeben werden, erfolgt die Übertragung von Inhaberaktien durch Übergabe der entspre-

chenden Aktienzertifikate. Die Übertragung von Namensaktien erfolgt (i) sofern Aktienzertifikate ausgegeben wurden,
durch Übergabe an die Gesellschaft des oder der Zertifikate(s), welche diese Aktien repräsentieren, zusammen mit an-
deren Unterlagen, welche die Übertragung der Gesellschaft gegenüber in zufriedenstellender Weise nachweisen und (ii)
sofern keine Aktienzertifikate ausgegeben wurden, durch eine schriftliche Erklärung der Übertragung, welche in das Ak-
tionärsregister einzutragen ist und von dem Übertragenden und dem Empfänger oder von entsprechend vertretungsbe-
rechtigten Personen datiert und unterzeichnet werden muß. Jede Übertragung von Namensaktien wird in das
Aktionärsregister eingetragen; diese Eintragung wird durch ein oder mehrere Mitglieder des Verwaltungsrates oder lei-
tende Angestellte der Gesellschaft oder durch eine oder mehrere sonstige ordnungsgemäß vom Verwaltungsrat hierzu
ermächtigte Personen unterzeichnet.

3. Aktionäre, welche Namensaktien erhalten sollen, müssen der Gesellschaft eine Adresse mitteilen, an welche sämt-

liche Mitteilungen und Ankündigungen gerichtet werden können.

Diese Adresse wird ebenfalls in das Aktionärsregister eingetragen.
Sofern ein Aktionär keine Adresse angibt, kann die Gesellschaft zulassen, daß ein entsprechender Vermerk in das Ak-

tionärsregister eingetragen wird und die Adresse des Aktionärs wird in diesem Falle solange am Sitz der Gesellschaft
oder unter einer anderen, von der Gesellschaft einer zu gegebener Zeit einzutragenden Adresse geführt, bis der Aktio-
när der Gesellschaft eine andere Adresse mitteilt. Ein Aktionär kann zu jeder Zeit die im Aktionärsregister eingetragene
Adresse durch eine schriftliche Mitteilung an den Sitz der Gesellschaft oder an eine andere Adresse, welche von der
Gesellschaft zu gegebener Zeit festgelegt wird, ändern.

4. Sofern ein Aktionär zur Zufriedenheit der Gesellschaft nachweisen kann, daß sein Aktienzertifikat abhanden ge-

kommen ist, beschädigt oder zerstört wurde, kann auf Antrag des Aktionärs ein Duplikat nach den Bedingungen und
unter Stellung der Sicherheiten, wie dies von der Gesellschaft festgelegt wird, ausgegeben werden; die Sicherheiten kön-
nen in einer von einer Versicherungsgesellschaft ausgegebenen Schuldverschreibung bestehen, sind aber auf diese Form
der Sicherheit nicht beschränkt. Mit Ausgabe des neuen Aktienzertifikates, welches als Duplikat gekennzeichnet wird,
verliert das ursprüngliche Aktienzertifikat, welches durch das neue ersetzt wird, seine Gültigkeit.

Beschädigte Aktienzertifikate können von der Gesellschaft für ungültig erklärt und durch neue Zertifikate ersetzt

werden.

Die Gesellschaft kann nach eigenem Ermessen dem Aktionär die Kosten für die Erstellung eines Duplikates oder eines

neuen Aktienzertifikates sowie sämtliche angemessenen Auslagen, welche von der Gesellschaft im Zusammenhang mit
der Ausgabe und der Eintragung dieses Zertifikates oder im Zusammenhang mit der Ungültigerklärung des ursprüngli-
chen Aktienzertifikates getragen wurden, dem Aktionär auferlegen.

5. Die Gesellschaft erkennt nur einen Berechtigten pro Aktie an. Sofern eine oder mehrere Aktien im gemeinsamen

Eigentum mehrerer Personen steht/stehen oder wenn das Eigentum an Aktien strittig ist, kann die Gesellschaft, nach
Ermessen des Verwaltungsrates und unter dessen Verantwortung eine der Personen, welche eine Berechtigung an einer
solchen Aktie behauptet, als rechtmäßigen Vertreter dieser Aktie gegenüber der Gesellschaft ansehen.

6. Die Gesellschaft kann beschließen, Aktienbruchteile auszugeben. Solche Aktienbruchteile verleihen kein Stimm-

recht, berechtigen jedoch anteilig an dem der entsprechenden Aktienklasse zuzuordnenden Nettovermögen. Im Falle
von Inhaberaktien werden nur Zertifikate über ganze Aktien ausgegeben. 

42196

Art. 7. Ausgabe von Aktien
Der Verwaltungsrat ist uneingeschränkt berechtigt, eine unbegrenzte Anzahl voll einbezahlter Aktien zu jeder Zeit

auszugeben, ohne den bestehenden Aktionären ein Vorrecht zur Zeichnung neu auszugebender Aktien einzuräumen.

Der Verwaltungsrat kann die Häufigkeit der Ausgabe von Aktien einer Aktienklasse Einschränkungen unterwerfen;

er kann insbesondere entscheiden, daß Aktien einer Aktienklasse ausschließlich während einer oder mehrerer Zeich-
nungsfristen oder sonstiger Fristen gemäß den Bestimmungen in den Verkaufsunterlagen der Gesellschaft ausgegeben
werden.

Immer wenn die Gesellschaft Aktien zur Zeichnung anbietet, so wird der Ausgabepreis solcher Aktien dem Aktien-

wert der entsprechenden Aktienklasse gemäß Artikel 11 dieser Satzung an einem Bewertungstag beziehungsweise zu
dem Bewertungszeitpunkt während eines Bewertungstages (gemäß der Definition in Artikel 12 dieser Satzung) entspre-
chen, wie dieser im Einklang mit der vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festgelegten Politik bestimmt wird. Dieser
Preis kann durch eine, vom Verwaltungsrat zu gegebener Zeit gebilligte Verkaufsprovision erhöht werden. Der so be-
stimmte Preis wird innerhalb einer Frist, welche vom Verwaltungsrat bestimmt wird, zu entrichten sein; diese Frist wird
nicht mehr als vier Werktage ab dem entsprechenden Bewertungstag betragen.

Der Verwaltungsrat kann jedem seiner Mitglieder, jedem Geschäftsführer, leitenden Angestellten oder sonstigen ord-

nungsgemäß ermächtigten Vertreter die Befugnis verleihen, Zeichnungsanträge anzunehmen, Zahlungen auf den Preis
neu auszugebender Aktien in Empfang zu nehmen und diese Aktien auszuliefern.

Die Gesellschaft kann, im Einklang mit den gesetzlichen Bedingungen des Luxemburger Rechts, welche insbesondere

ein Bewertungsgutachten durch einen Wirtschaftsprüfer zwingend vorsehen, Aktien gegen Lieferung von Wertpapieren
ausgeben, vorausgesetzt, daß solche Wertpapiere mit den Anlagezielen, der Anlagepolitik und den Anlagebeschränkun-
gen der Gesellschaft im Einklang stehen.

Art. 8. Rücknahme von Aktien
Jeder Aktionär kann die Rücknahme aller oder eines Teiles seiner Aktien durch die Gesellschaft nach den Bestim-

mungen und dem Verfahren, welche vom Verwaltungsrat in den Verkaufsunterlagen für die Aktien festgelegt werden,
und innerhalb der vom Gesetz und dieser Satzung vorgesehenen Grenzen verlangen.

Die Gesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche Rücknahmen erst zu

dem dann gültigen Inventarwert zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des Fonds verkauft worden sind.

Der Rücknahmepreis pro Aktie wird innerhalb einer vom Verwaltungsrat festzulegenden Frist ausgezahlt, welche fünf

Bankarbeitstage ab dem entsprechenden Bewertungstag nicht überschreitet, im Einklang mit den Zielbestimmungen des
Verwaltungsrates und vorausgesetzt, daß gegebenenfalls ausgegebene Aktienzertifikate und sonstige Unterlagen zur
Übertragung von Aktien bei der Gesellschaft eingegangen sind, vorbehaltlich der Bestimmungen gemäß Artikel 12 dieser
Satzung.

Der Rücknahmepreis entspricht dem Aktienwert der entsprechenden Aktienklasse gemäß Artikel 11 dieser Satzung,

abzüglich Kosten und gegebenenfalls Provisionen entsprechend den Bestimmungen in den Verkaufsunterlagen für die
Aktien. Der Rücknahmepreis kann auf die nächste Einheit der entsprechenden Währung auf- oder abgerundet werden,
gemäß Bestimmung des Verwaltungsrates.

Sofern die Zahl oder der gesamte Netto-Vermögenswert von Aktien, welche durch einen Aktionär in einer Aktien-

klasse gehalten werden, nach dem Antrag auf Rücknahme unter eine Zahl oder einen Wert fallen würde, welche vom
Verwaltungsrat festgelegt wurden, kann die Gesellschaft bestimmen, daß dieser Antrag als Antrag auf Rücknahme des
gesamten Aktienbesitzes des Aktionärs in dieser Aktienklasse behandelt wird.

Wenn des Weiteren an einem Bewertungstag oder zu einem Bewertungszeitpunkt während eines Bewertungstages,

die gemäß diesem Artikel gestellten Rücknahmeanträge und die gemäß Artikel 9 dieser Satzung gestellten Umtauschan-
träge einen bestimmten Umfang übersteigen, wie dieser vom Verwaltungsrat im Verhältnis zu den innerhalb einer be-
stimmten Aktienklasse ausgegebenen Aktien festgelegt wird, kann der Verwaltungsrat beschließen, daß ein Teil oder die
Gesamtheit der Rücknahme- oder Umtauschanträge für einen Zeitraum und in einer Weise ausgesetzt wird, wie dies
vom Verwaltungsrat im wohlverstandenen Interesse der Gesellschaft für erforderlich gehalten wird. Am nächstfolgen-
den Bewertungstag, beziehungsweise zum nächstfolgenden Bewertungszeitpunkt während eines Bewertungstages wer-
den diese Rücknahme- und Umtauschanträge vorrangig gegenüber anderen Anträgen abgewickelt.

Sofern der Verwaltungsrat dies entsprechend beschließt, soll die Gesellschaft berechtigt sein, den Rücknahmepreis

an jeden Aktionär, der dem zustimmt, unbar auszuzahlen, indem dem Aktionär aus dem Portefeuille der Vermögens-
werte, welche der/den entsprechenden Aktienklasse(n) zuzuordnen sind, Vermögensanlagen zu dem jeweiligen Wert
(entsprechend der Bestimmungen gemäß Artikel 11) an dem jeweiligen Bewertungstag, an welchem der Rücknahme-
preis berechnet wird, entsprechend dem Wert der zurückzunehmenden Aktien zugeteilt werden. Natur und Art der
zu übertragenden Vermögenswerte werden in einem solchen Fall auf einer angemessenen und sachlichen Grundlage und
ohne Beeinträchtigung der Interessen der anderen Aktionäre der entsprechenden Aktienklasse(n) bestimmt und die an-
gewandte Bewertung wird durch einen gesonderten Bericht des Wirtschaftsprüfers bestätigt. Die Kosten einer solchen
Übertragung trägt der Zessionar.

Alle zurückgenommenen Aktien werden entwertet. 

Art. 9. Umtausch von Aktien
Jeder Aktionär ist berechtigt, den Umtausch aller oder eines Teils seiner Aktien einer Aktienklasse in Aktien einer

anderen Aktienklasse zu verlangen. Der Verwaltungsrat kann, unter anderem im Hinblick auf die Häufigkeit, Fristen und
Bedingungen des Umtauschs Beschränkungen festlegen und er kann den Umtausch nach seinem Ermessen von der Zah-
lung von Kosten und Provisionen abhängig machen.

Der Preis für den Umtausch von Aktien einer Aktienklasse in Aktien einer anderen Aktienklasse wird auf der Grund-

lage des jeweiligen Aktienwertes der beiden Aktienklassen an demselben Bewertungstag beziehungsweise zu demselben
Bewertungszeitpunkt an einem Bewertungstag berechnet.

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Sofern die Zahl der von einem Aktionär in einer Aktienklasse gehaltenen Aktien oder der gesamte Aktienwert der

von einem Aktionär in einer Aktienklasse gehaltenen Aktien aufgrund eines Umtauschantrages unter eine Zahl oder ei-
nen Wert fallen würde, welcher vom Verwaltungsrat festgelegt wurde, kann die Gesellschaft entscheiden, daß dieser
Antrag als Antrag auf Umtausch der gesamten von einem Aktionär in einer solchen Aktienklasse gehaltenen Aktien be-
handelt wird.

Aktien, welche in Aktien an einer anderen Aktienklasse umgetauscht wurden, werden entwertet.

Art. 10. Beschränkung des Eigentums an Aktien
Die Gesellschaft kann das Eigentum an Aktien der Gesellschaft seitens einer natürlichen oder juristischen Person oder

Gesellschaft entsprechend der vom Verwaltungsrat getroffenen Definition einschränken, sofern dieses Eigentum an Ak-
tien nach Auffassung der Gesellschaft Luxemburger Recht (insbesondere dem Gesetz vom 19. Juli 1991) oder anderes
Recht verletzen könnte oder sofern die Gesellschaft als Folge dieses Aktieneigentums spezifische steuerliche oder son-
stige finanzielle Nachteile gewärtigen müßte (wobei die betreffenden natürlichen oder juristischen Personen oder Ge-
sellschaften vom Verwaltungsrat bestimmt und in dieser Satzung als «Ausgeschlossene Personen» definiert werden).

In diesem Sinne darf die Gesellschaft:
A. die Ausgabe von Aktien und die Eintragung der Übertragung von Aktien verweigern, sofern dies das rechtliche

oder wirtschaftliche Eigentum einer Ausgeschlossenen Person an diesen Aktien zur Folge hätte;

und
B. zu jeder Zeit verlangen, daß eine Person, deren Name im Register der Aktionäre eingetragen ist oder welche die

Übertragung von Aktien zur Eintragung im Register der Aktionäre wünscht, der Gesellschaft jegliche Information, gege-
benenfalls durch eidesstattliche Versicherungen bekräftigt, zugänglich macht, welche die Gesellschaft für notwendig er-
achtet, um bestimmen zu können, ob das wirtschaftliche Eigentum an den Aktien eines solchen Aktionärs bei einer
Ausgeschlossenen Person verbleibt oder ob ein solcher Eintrag das wirtschaftliche Eigentum einer Ausgeschlossenen
Person an solchen Aktien zur Folge hätte;

und
C. die Ausübung der Stimmberechtigung durch eine Ausgeschlossene Person auf den Generalversammlungen verwei-

gern;

und
D. einen Aktionär anweisen, seine Aktien zu verkaufen und der Gesellschaft diesen Verkauf innerhalb von dreißig (30)

Tagen nach der Mitteilung nachzuweisen, sofern die Gesellschaft erfährt, daß eine Ausgeschlossene Person allein oder
gemeinsam mit anderen Personen wirtschaftlicher Eigentümer dieser Aktien ist. Sofern der Aktionär dieser Anweisung
nicht nachkommt, kann die Gesellschaft von einem solchen Aktionär alle von diesem Aktionär gehaltenen Aktien nach
dem nachfolgend beschriebenen Verfahren zwangsweise zurückkaufen oder diesen Rückkauf veranlassen:

(1) Die Gesellschaft übermittelt eine zweite Mitteilung («Kaufmitteilung») an den Aktionär bzw. den Eigentümer der

zurückzukaufenden Aktien, entsprechend der Eintragung im Register der Aktionäre; diese Mitteilung bezeichnet die zu-
rückzukaufenden Aktien, das Verfahren, nach welchem der Rückkaufpreis berechnet wird und den Namen des Erwer-
bers.

Eine solche Mitteilung wird an den Aktionär per Einschreiben an dessen letztbekannte oder in den Büchern der Ge-

sellschaft vermerkte Adresse versandt. Der vorerwähnte Aktionär ist hierbei verpflichtet, der Gesellschaft das Aktien-
zertifikat bzw. die Aktienzertifikate, welche die Aktien entsprechend der Angabe in der Kaufmitteilung vertreten,
auszuliefern.

Unmittelbar nach Geschäftsschluß an dem in der Kaufmitteilung bezeichneten Datum endet das Eigentum des Aktio-

närs an den in der Kaufmitteilung bezeichneten Aktien, und im Falle von Namensaktien wird der Name des Aktionärs
aus dem Register der Aktionäre gestrichen, im Falle von Inhaberaktien werden das Zertifikat bzw. die Zertifikate, welche
die Aktien verkörpern, entwertet.

(2) Der Preis, zu welchem jede derartige Aktie erworben wird («Kaufpreis»), entspricht einem Betrag auf Grundlage

des Aktienwertes pro Aktie der entsprechenden Aktienklasse an einem Bewertungstag oder zu einem Bewertungszeit-
punkt während eines Bewertungstages, wie dieser vom Verwaltungsrat für die Rücknahme von Aktien an der Gesell-
schaft zuletzt vor dem Datum der Kaufmitteilung oder unmittelbar nach der Einreichung der (des) Aktienzertifikate(s)
über die in dieser Kaufmitteilung aufgeführten Aktien ermittelt wurde, je nachdem, welcher Wert der niedrigere Wert
ist, wobei die Ermittlung im Einklang mit den Bestimmungen gemäß Artikel 8 erfolgt, unter Abzug der in der Kaufmit-
teilung vorgesehenen Bearbeitungsgebühr.

(3) Der Kaufpreis wird dem früheren Eigentümer dieser Aktien in der vom Verwaltungsrat für die Zahlung des Rück-

nahmepreises von Aktien der entsprechenden Aktienklasse vorgesehen Währung zur Verfügung gestellt und von der
Gesellschaft bei einer Bank in Luxemburg oder anderswo (entsprechend den Angaben in der Kaufmitteilung) nach end-
gültiger Bestimmung des Kaufpreises bei Übergabe des bzw. der Aktienzertifikate(s) entsprechend der Bezeichnung in
der Kaufmitteilung und zugehöriger nicht fälliger Ertragsscheine hinterlegt. Nach Übermittlung der Kaufmitteilung und
entsprechend dem vorerwähnten Verfahren steht dem früheren Eigentümer kein Anspruch mehr im Zusammenhang
mit diesen Aktien oder einzelnen Aktien hieraus zu, und der frühere Eigentümer hat auch keinen Anspruch gegen die
Gesellschaft oder das Gesellschaftsvermögen im Zusammenhang mit diesen Aktien, mit Ausnahme des Rechts, den Kauf-
preis zinslos nach tatsächlicher Übergabe des bzw. der Aktienzertifikate(s), wie vorerwähnt, von dieser Bank zu erhal-
ten. Alle Erträge aus Rücknahmen, welche einem Aktionär nach den Bestimmungen dieses Absatzes zustehen, können
nicht mehr eingefordert werden und verfallen zugunsten der jeweiligen Aktienklasse(n), sofern sie nicht innerhalb einer
Frist von fünf Jahren nach dem in der Kaufmitteilung angegebenen Datum abgefordert wurden. Der Verwaltungsrat ist
ermächtigt, zu gegebener Zeit sämtliche notwendigen Schritte zu unternehmen, um die Rückführung solcher Beträge
umzusetzen und entsprechende Maßnahmen mit Wirkung für die Gesellschaft zu genehmigen.

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(4) Die Ausübung der Befugnisse durch die Gesellschaft nach diesem Artikel kann in keiner Weise in Frage gestellt

oder für ungültig erklärt werden, weil das Eigentum an Aktien unzureichend nachgewiesen worden sei oder weil das
tatsächliche Eigentum an Aktien nicht den Annahmen der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Kaufmitteilung entsprochen
habe, vorausgesetzt, daß die vorgenannten Befugnisse durch die Gesellschaft nach Treu und Glauben ausgeübt wurden.

«Ausgeschlossene Person» nach der hier verstandenen Definition erfaßt nicht solche Personen, welche im Zusam-

menhang mit der Errichtung der Gesellschaft Aktien zeichnen für die Dauer ihres Aktienbesitzes und auch nicht Wert-
papierhändler, welche im Zusammenhang mit dem Vertrieb Aktien an der Gesellschaft zeichnen. 

Art. 11. Berechnung des Aktienwertes
Der Aktienwert pro Aktie jeder Aktienklasse wird in der Fondswährung (entsprechend der Bestimmung in den Ver-

kaufsunterlagen) berechnet und in der Regel in der Währung der einzelnen Aktienklassen, ausgedrückt. Er wird an jedem
Bewertungstag, beziehungsweise zu jedem Bewertungszeitpunkt während eines Bewertungstages, durch Division der
Netto-Vermögenswerte der Gesellschaft, das heißt der anteilig einer solchen Aktienklasse zuzuordnenden Vermögens-
werte abzüglich der anteilig dieser Aktienklasse zuzuordnenden Verbindlichkeiten an diesem Bewertungstag beziehungs-
weise zu diesem Bewertungszeitpunkt an dem Bewertungstag, durch die Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien der
entsprechenden Aktienklasse, gemäß den nachfolgend beschriebenen Bewertungsregeln, berechnet.

Der Aktienwert kann auf die nächste Einheit der jeweiligen Währung entsprechend der Bestimmung durch den Ver-

waltungsrat auf- oder abgerundet werden. Sofern seit Bestimmung des Aktienwertes wesentliche Veränderungen in der
Kursbestimmung auf den Märkten, auf welchen ein wesentlicher Anteil der der jeweiligen Aktienklasse zuzuordnenden
Vermögensanlagen gehandelt oder notiert wird, erfolgten, kann die Gesellschaft, im Interesse der Aktionäre und der
Gesellschaft, die erste Bewertung annullieren und eine weitere Bewertung vornehmen.

Die Bewertung des Aktienwertes der verschiedenen Aktienklassen wird wie folgt vorgenommen:
I. Die Vermögenswerte der Gesellschaft beinhalten:
(1) Alle Kassenbestände und Bankguthaben einschließlich hierauf angefallener Zinsen;
(2) alle fälligen Wechselforderungen und verbrieften Forderungen sowie ausstehende Beträge (einschließlich des Ent-

gelts für verkaufte, aber noch nicht gelieferte Wertpapiere);

(3) alle verzinslichen Wertpapiere, Einlagenzertifikate, Schuldverschreibungen, Zeichnungsrechte, Wandelanleihen,

Optionen und andere Wertpapiere, Finanzinstrumente und ähnliche Vermögenswerte, welche im Eigentum der Gesell-
schaft stehen oder für sie gehandelt werden (wobei die Gesellschaft im Einklang mit den nachstehend unter (a) beschrie-
benen Verfahren Anpassungen vornehmen kann, um Marktwertschwankungen der Wertpapiere durch den Handel Ex-
Dividende, Ex-Recht oder durch ähnliche Praktiken gerecht zu werden);

(4) Bar- und sonstige Dividenden und Ausschüttungen, welche von der Gesellschaft eingefordert werden können,

vorausgesetzt, daß die Gesellschaft hiervon in ausreichender Weise in Kenntnis gesetzt wurde;

(5) angefallene Zinsen auf verzinsliche Vermögenswerte, welche im Eigentum der Gesellschaft stehen, soweit diese

nicht im Hauptbetrag des entsprechenden Vermögenswertes einbezogen sind oder von dem Hauptbetrag widergespie-
gelt werden;

(6) nicht abgeschriebene Gründungskosten der Gesellschaft, einschließlich der Kosten für die Ausgabe und Ausliefe-

rung von Aktien der Gesellschaft;

(7) die sonstigen Vermögenswerte jeder Art und Herkunft einschließlich vorausbezahlter Auslagen.
Der Wert dieser Vermögenswerte wird wie folgt bestimmt:
a) Wertpapiere und Optionen darauf, die an einer Wertpapierbörse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren

Kurs bewertet;

b) Wertpapiere und Optionen darauf, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, die aber aktiv an einem ande-

ren geregelten Markt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht
höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Gesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu
dem die Wertpapiere bzw. Optionen verkauft werden können;

c) Terminkontrakte und Optionen darauf werden zum letzten verfügbaren Kurs der entsprechenden Börsen bewer-

tet und die sich zu den Einstandswerten ergebenden nicht realisierten Gewinne und Verluste als Forderungen oder Ver-
bindlichkeiten betrachtet;

d) falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetz-

lich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Gesellschaft nach Treu und Glauben
und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln, festgelegt;

e) werden Kauf-Optionen auf zugrundeliegende Vermögenswerte des Fondsvermögens verkauft, werden bei Errei-

chen des Ausübungspreises diese Werte zum Ausübungspreis bewertet. Wird bei verkauften Verkaufsoptionen der
Ausübungspreis der zugrundeliegenden Wertpapiere /Terminkontrakte unterschritten, muß eine ertragsmindernde
Rückstellung gebildet werden in Höhe der Differenz zwischen Ausübungspreis und Marktwert der Wertpapiere bzw.
Kontrakte;

f) hinzugerechnet werden die aufgelaufenen Stückzinsen bei verzinslichen Wertpapieren bzw. Geldmarktinstrumen-

ten

g) die flüssigen Mittel werden zum Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung der Gesellschaft ausgedrückt

ist, wird in diese Währung zu den zuletzt bei einer Großbank verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche
Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Verwaltungsrat aufge-
stellten Verfahren bestimmt.

Der Verwaltungsrat kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn er dieses im Interes-

se einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes der Gesellschaft für angebracht hält.

II. Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft beinhalten:

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(1) alle Kredite, Wechselverbindlichkeiten und fällige Forderungen;
(2) alle angefallenen Zinsen auf Kredite der Gesellschaft (einschließlich Bereitstellungskosten für Kredite);
(3) alle angefallenen oder zahlbaren Kosten (einschließlich, ohne hierauf beschränkt zu sein, Verwaltungskosten, Ma-

nagementkosten, Gründungskosten, Depotbankgebühren und Kosten für Vertreter der Gesellschaft);

(4) alle bekannten, gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten (einschließlich fälliger vertraglicher Verbindlich-

keiten auf Geldzahlungen oder Güterübertragungen, einschließlich weiterhin des Betrages nicht bezahlter, aber erklärter
Ausschüttungen der Gesellschaft);

(5) angemessene Rückstellungen für zukünftige Steuerzahlungen auf der Grundlage von Kapital und Einkünften am

Bewertungstag oder -zeitpunkt entsprechend der Bestimmung durch die Gesellschaft sowie sonstige eventuelle Rück-
stellungen, welche vom Verwaltungsrat genehmigt und gebilligt werden sowie sonstige eventuelle Beträge, welche der
Verwaltungsrat im Zusammenhang mit drohenden Verbindlichkeiten der Gesellschaft für angemessen hält;

(6) sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft, gleich welcher Art und Herkunft, welche unter Berück-

sichtigung allgemein anerkannter Grundsätze der Buchführung dargestellt werden. Bei der Bestimmung des Betrages sol-
cher Verbindlichkeiten wird die Gesellschaft sämtliche von der Gesellschaft zu zahlenden Kosten berücksichtigen,
einschließlich Gründungskosten, Gebühren an Fondsmanager und Anlageberater, Gebühren für die Buchführung, Ge-
bühren an die Depotbank und ihre Korrespondenzbanken sowie an die Domiziliar-, Verwaltungs-, Register- und Trans-
ferstelle, Gebühren an die zuständige Stelle für die Börsennotiz, Gebühren an Zahlstellen und Vertriebsstellen sowie
sonstige ständige Vertreter im Zusammenhang mit der Registrierung der Gesellschaft, Gebühren für sämtliche sonstigen
von der Gesellschaft beauftragten Vertreter, Vergütungen für die Verwaltungsratsmitglieder sowie deren angemessene
Spesen, Versicherungsprämien, Reisekosten im Zusammenhang mit den Verwaltungsratssitzungen, Gebühren und Ko-
sten für Rechtsberatung und Wirtschaftsprüfung, Gebühren im Zusammenhang mit der Registrierung und der Aufrecht-
erhaltung dieser Registrierung der Gesellschaft bei Regierungsstellen oder Börsen innerhalb oder außerhalb des
Großherzogtums Luxemburg, Berichtskosten, Veröffentlichungskosten, einschließlich der Kosten für die Vorbereitung,
den Druck, die Ankündigung und die Verteilung von Verkaufsprospekten, Werbeschriften, periodischen Berichten oder
Aussagen im Zusammenhang mit der Registrierung, die Kosten sämtlicher Berichte an die Aktionäre, Steuern, Gebüh-
ren, öffentliche oder ähnliche Lasten, sämtliche sonstigen Kosten im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit, ein-
schließlich der Kosten für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, Zinsen, Bank- und Brokergebühren, Kosten für
Post, Telephon und Telex. Die Gesellschaft kann Verwaltungs- und andere Ausgaben regelmäßiger oder wiederkehren-
der Natur auf Schätzbasis periodengerecht jährlich oder für andere Zeitabschnitte berechnen.

III. Die Vermögenswerte sollen wie folgt zugeordnet werden:
a) Sofern mehrere Aktienklassen ausgegeben sind, werden die diesen Aktienklassen zuzuordnenden Vermögenswerte

gemeinsam angelegt, wobei der Verwaltungsrat Aktienklassen definieren kann, um (i) einer bestimmten Ausschüttungs-
politik, die nach Berechtigung oder Nichtberechtigung zur Ausschüttung unterscheidet und/oder (ii) einer bestimmten
Gestaltung von Verkaufs- und Rücknahmeprovision und/oder (iii) einer bestimmten Gebührenstruktur im Hinblick auf
die Verwaltung oder Anlageberatung und/oder (iv) einer bestimmten Zuordnung von Dienstleistungsgebühren für die
Ausschüttung, Dienstleistungen für Aktionäre oder sonstiger Gebühren und/oder (v) unterschiedlichen Währungen
oder Währungseinheiten, auf welche die jeweilige Aktienklasse lauten soll und welche unter Bezugnahme auf den Wech-
selkurs im Verhältnis zur Fondswährung gerechnet werden, und/oder (vi) der Verwendung unterschiedlicher Siche-
rungstechniken, um Vermögenswerte und Erträge, welche auf die Währung der jeweiligen Aktienklasse lauten, gegen
langfristige Schwankungen gegenüber der Fondswährung abzusichern und/oder (vii) sonstigen Charakteristika, wie sie
von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen festgelegt werden, zu entsprechen;

b) Die Erträge aus der Ausgabe von Aktien einer Aktienklasse werden in den Büchern der Gesellschaft dieser Akti-

enklasse zugeordnet und der betreffende Betrag soll den Anteil der Netto-Vermögenswerte der Gesellschaft, welcher
Anteil der auszugebenden Aktienklasse zuzuordnen ist, erhöhen;

c) Sofern ein Vermögenswert von einem anderen Vermögenswert abgeleitet ist, wird dieser abgeleitete Vermögens-

wert in den Büchern der Gesellschaft derselben Aktienklasse beziehungsweise denselben Aktienklassen zugeordnet, wie
der Vermögenswert, von welchem die Ableitung erfolgte und bei jeder Neubewertung eines Vermögenswertes wird
der Wertzuwachs beziehungsweise die Wertverminderung der oder den entsprechenden Aktienklasse(n) in Anrech-
nung gebracht;

d) Sofern ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht einer bestimmten Aktienklasse zuge-

ordnet werden kann, so wird dieser Vermögenswert oder diese Verbindlichkeit allen Aktienklassen pro rata im Verhält-
nis zu ihrem jeweiligen Aktienwert oder in einer anderen Art und Weise, wie sie der Verwaltungsrat nach Treu und
Glauben festlegt, zugeordnet; 

e) nach Zahlung von Ausschüttungen an die Aktionäre einer Aktienklasse wird der Nettovermögenswert dieser Ak-

tienklasse um den Betrag der Ausschüttungen vermindert.

Sämtliche Bewertungsregeln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemein anerkannten Regeln der Buchführung zu

treffen und auszulegen. 

Vorbehaltlich Böswilligkeit, grober Fahrlässigkeit oder offenkundigen Irrtums ist jede Entscheidung im Zusammenhang

mit der Berechnung des Aktienwertes, welche vom Verwaltungsrat oder von einer Bank, Gesellschaft oder sonstigen
Stelle, die der Verwaltungsrat mit der Berechnung des Aktienwertes beauftragt, getroffen wird, endgültig und für die
Gesellschaft, gegenwärtige, ehemalige und zukünftige Aktionäre bindend.

IV. Im Zusammenhang mit den Regeln dieses Artikels gelten die folgenden Bestimmungen:
1. Zur Rücknahme ausstehende Aktien der Gesellschaft gemäß Artikel 8 dieser Satzung werden als bestehende Aktien

behandelt und bis unmittelbar nach dem Zeitpunkt, welcher von dem Verwaltungsrat an dem entsprechenden Bewer-
tungstag, an welchem die jeweilige Bewertung vorgenommen wird, festgelegt wird, berücksichtigt. Von diesem Zeit-

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punkt an bis zur Zahlung des Rücknahmepreises durch die Gesellschaft besteht eine entsprechende Verbindlichkeit der
Gesellschaft;

2. Auszugebende Aktien werden ab dem Zeitpunkt, welcher vom Verwaltungsrat an dem jeweiligen Bewertungstag,

an welchem die Bewertung vorgenommen wird, festgelegt wird, als ausgegebene Aktien behandelt. Von diesem Zeit-
punkt an bis zum Erhalt des Ausgabepreises durch die Gesellschaft besteht eine Forderung zugunsten der Gesellschaft;

3. alle Vermögensanlagen, Kassenbestände und sonstigen Vermögenswerte, welche in anderen Währungen als der

Währung der Gesellschaft ausgedrückt sind, werden zu den am Tag und zu dem Zeitpunkt der Aktienwertberechnung
geltenden Devisenkursen bewertet;

4. sofern an einem Bewertungstag oder zu einem Bewertungszeitpunkt an einem Bewertungstag die Gesellschaft sich

verpflichtet hat

- einen Vermögenswert zu erwerben, so wird der zu bezahlende Gegenwert für diesen Vermögenswert als Verbind-

lichkeit der Gesellschaft ausgewiesen und der zu erwerbende Vermögenswert wird in der Bilanz der Gesellschaft als
Vermögenswert der Gesellschaft verzeichnet;

- einen Vermögenswert zu veräußern, so wird der zu erhaltende Gegenwert für diesen Vermögenswert als Forderung

der Gesellschaft ausgewiesen und der zu veräußernde Vermögenswert wird nicht in den Vermögenswerten der Gesell-
schaft aufgeführt;

wobei dann, wenn der genaue Wert oder die Art des Gegenwertes oder Vermögenswertes an dem entsprechenden

Bewertungstag beziehungsweise zu dem entsprechenden Bewertungszeitpunkt an einem Bewertungstag nicht bekannt
ist, dieser Wert von der Gesellschaft geschätzt wird.

Art. 12. Häufigkeit und zeitweilige Aussetzung der Aktienwertberechnung, der Ausgabe, der Rück-

nahme und des Umtausches von Aktien

Im Hinblick auf jede Aktienklasse werden der Aktienwert sowie der Preis für die Ausgabe, die Rücknahme und den

Umtausch von Aktien von der Gesellschaft oder einer hierzu von der Gesellschaft beauftragten Stelle regelmäßig, min-
destens jedoch zweimal pro Monat in einem, vom Verwaltungsrat zu bestimmenden Rhythmus berechnet, wobei der
Tag, zu welchem diese Berechnung vorgenommen wird, als «Bewertungstag» bezeichnet wird; sofern der Aktienwert
während ein- und desselben Bewertungstages mehrfach ermittelt wird, gilt jeder dieser Ermittlungszeitpunkte als «Be-
wertungszeitpunkt» an dem jeweiligen Bewertungstag.

Die Gesellschaft kann die Bestimmung des Aktienwertes einer bestimmten Aktienklasse sowie die Ausgabe- und

Rücknahme von Aktien oder den Umtausch zwischen verschiedenen Aktienklassen einstellen:

(a) während einer Zeit, während der ein Hauptmarkt oder ein sonstiger Markt, an welchem ein wesentlicher Teil der

Vermögensanlagen der Gesellschaft, welche dieser Aktienklasse zuzuordnen sind, notiert oder gehandelt wird, an ande-
ren Tagen als an gewöhnlichen Feiertagen geschlossen ist oder wenn der Handel in solchen Vermögenswerten einge-
schränkt oder ausgesetzt ist, vorausgesetzt, daß solche Einschränkungen oder Aussetzungen die Bewertung der
Vermögenswerte der Gesellschaft, welche dieser Aktienklasse zuzuteilen sind, beeinträchtigt;

(b) in Notfällen, wenn nach Einschätzung des Verwaltungsrates die Verfügung über Vermögenswerte oder die Bewer-

tung von Vermögenswerten der Gesellschaft, welche dieser Aktienklasse zuzuordnen sind, nicht vorgenommen werden
können;

(c) während eines Zusammenbruchs von Kommunikationswegen oder Rechnerkapazitäten, welche normalerweise

im Zusammenhang mit der Bestimmung des Preises oder des Wertes von Vermögenswerten einer solchen Aktienklasse
oder im Zusammenhang mit der Kurs- oder Wertbestimmung an einer Börse oder an einem sonstigen Markt im Zu-
sammenhang mit den der Aktienklasse zuzuordnenden Vermögenswerten Verwendung finden;

(d) sofern aus anderen aussergewöhnlichen Gründen die Preise von Vermögensanlagen der Gesellschaft, welche einer

Aktienklasse zuzuordnen sind, nicht zeitnah und genau festgestellt werden können;

(e) während einer Zeit, in welcher die Gesellschaft nicht in der Lage ist, die notwendigen Mittel aufzubringen, um auf

umfangreiche Rücknahmen der Aktien der Aktienklasse Zahlungen vorzunehmen, oder während welcher der Übertrag
von Geldern im Zusammenhang mit der Veräußerung oder dem Erwerb von Vermögensanlagen oder fälligen Zahlungen
auf die Rücknahme von Aktien nach Meinung des Verwaltungsrates nicht zu angemessenen Devisenkursen ausgeführt
werden kann;

(f) ab dem Zeitpunkt der Veröffentlichung einer Einladung zu einer außerordentlichen Generalversammlung zum

Zwecke der Auflösung der Gesellschaft oder von Aktienklassen oder zum Zwecke der Verschmelzung der Gesellschaft.

Jegliche Aussetzung in den vorgenannten Fällen wird von der Gesellschaft, sofern erforderlich, veröffentlicht und dar-

über hinaus den Aktionären mitgeteilt, welche einen Antrag auf Zeichnung, Rücknahme oder Umtausch von Aktien, für
welche die Aktienwertberechnung ausgesetzt wird, gestellt haben.

Eine solche Aussetzung im Zusammenhang mit einer Aktienklasse wird keine Auswirkung auf die Berechnung des Ak-

tienwertes, die Ausgabe, Rücknahme oder den Umtausch von Aktien einer anderen Aktienklasse haben.

Jeder Antrag für die Zeichnung, Rücknahme oder den Umtausch ist unwiderruflich, außer in den Fällen einer Ausset-

zung der Berechnung des Aktienwertes.

Dritter Abschnitt 

Verwaltung und Aufsicht

Art. 13. Verwaltungsrat
Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, welche nicht

Aktionäre der Gesellschaft sein müssen. Die Verwaltungsratsmitglieder werden für eine Frist von höchstens sechs Jah-
ren gewählt. Der Verwaltungsrat wird von den Aktionären anlässlich der Generalversammlung gewählt; die Generalver-
sammlung beschließt außerdem die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder, ihre Vergütung und die Dauer ihrer Amtszeit. 

Die Verwaltungsratsmitglieder werden durch die Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktien gewählt.

42201

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann jederzeit und ohne Angabe von Gründen durch einen Beschluß der Gene-

ralversammlung abberufen oder ersetzt werden.

Bei Ausfall eines amtierenden Verwaltungsratsmitgliedes werden die verbleibenden Mitglieder des Verwaltungsrates

die fehlende Stelle zeitweilig ausfüllen; die Aktionäre werden bei der nächsten Generalversammlung eine endgültige Ent-
scheidung über die Ernennung treffen.

Art. 14. Verwaltungsratssitzung
Der Verwaltungsrat wird aus seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden bestimmen. Er kann einen Sekretär bestimmen,

der nicht Mitglied des Verwaltungsrates sein muß und der die Protokolle der Verwaltungsratssitzungen und General-
versammlungen erstellt und verwahrt. Der Verwaltungsrat tritt auf Einladung des Verwaltungsratsvorsitzenden oder
zweier Verwaltungsratsmitglieder an dem in der Einladung angegebenen Ort zusammen.

Der Verwaltungsratsvorsitzende leitet die Verwaltungsratssitzungen und die Generalversammlungen. In seiner Ab-

wesenheit können die Aktionäre oder die Mitglieder des Verwaltungsrates ein anderes Mitglied des Verwaltungsrates
oder im Falle der Generalversammlung, eine andere Person mit der Leitung beauftragen.

Der Verwaltungsrat kann leitende Angestellte, einschließlich einen Geschäftsführer und beigeordnete Geschäftsfüh-

rer sowie sonstige Angestellte, welche die Gesellschaft für erforderlich hält, für die Ausführung der Geschäftsführung
und Leitung der Gesellschaft ernennen. Diese Ernennungen können jederzeit vom Verwaltungsrat rückgängig gemacht
werden. Die leitenden Angestellten müssen nicht Mitglieder des Verwaltungsrates oder Aktionäre der Gesellschaft sein.
Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen durch die Satzung haben die leitenden Angestellten die Rechte und Pflichten,
welche ihnen vom Verwaltungsrat übertragen wurden.

Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden zu jeder Verwaltungsratssitzung wenigstens vierundzwanzig Stunden vor

dem entsprechenden Datum schriftlich eingeladen, außer in Notfällen, in welchen Fällen die Art des Notfalls in der Ein-
ladung vermerkt wird. Auf diese Einladung kann übereinstimmend schriftlich, durch Telegramm, Telex, Telefax oder an-
dere, ähnliche Kommunikationsmittel verzichtet werden. Eine eigene Einladung ist nicht notwendig für Sitzungen, welche
zu Zeitpunkten und an Orten abgehalten werden, die zuvor in einem Verwaltungsratsbeschluß bestimmt worden waren.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann sich auf jeder Verwaltungsratssitzung schriftlich, durch Telegramm, Telex,

Telefax oder ähnliche Kommunikationsmittel durch ein anderes Verwaltungsratsmitglied vertreten lassen. Ein Verwal-
tungsratsmitglied kann mehrere seiner Kollegen vertreten. 

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann an einer Verwaltungsratssitzung im Wege einer telephonischen Konferenz-

schaltung oder durch ähnliche Kommunikationsmittel, welche ermöglichen, daß sämtliche Teilnehmer an der Sitzung
einander hören können, teilnehmen und diese Teilnahme steht einer persönlichen Teilnahme an dieser Sitzung gleich.

Der Verwaltungsrat kann nur auf ordnungsgemäß einberufenen Verwaltungsratssitzungen handeln. Die Verwaltungs-

ratsmitglieder können die Gesellschaft nicht durch Einzelunterschriften verpflichten, außer im Falle einer ausdrücklichen
entsprechenden Ermächtigung durch einen Verwaltungsratsbeschluß.

Der Verwaltungsrat kann nur dann gültige Beschlüsse fassen oder Handlungen vornehmen, wenn wenigstens die

Mehrheit der Verwaltungsratsmitglieder oder ein anderes vom Verwaltungsrat festgelegtes Quorum anwesend oder
vertreten sind.

Verwaltungsratsbeschlüsse werden protokolliert und die Protokolle werden vom Vorsitzenden der Verwaltungsrats-

sitzung unterzeichnet.

Auszüge aus diesen Protokollen, welche zu Beweiszwecken in gerichtlichen oder sonstigen Verfahren erstellt werden,

sind vom Vorsitzenden der Verwaltungsratssitzung oder zwei Verwaltungsratsmitgliedern rechtsgültig zu unterzeichnen.

Beschlüsse werden mit Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Verwaltungsratsmitglieder gefaßt. Bei Stimmen-

gleichheit fällt dem Vorsitzenden der Verwaltungsratssitzung das entscheidende Stimmrecht zu.

Schriftliche Beschlüsse im Umlaufverfahren, welche von allen Mitgliedern des Verwaltungsrates gebilligt und unter-

zeichnet sind, stehen Beschlüssen auf Verwaltungsratssitzungen gleich; jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann solche
Beschlüsse schriftlich, durch Telegramm, Telex, Telefax oder ähnliche Kommunikationsmittel billigen.

Diese Billigung wird schriftlich zu bestätigen sein und die Gesamtheit der Unterlagen bildet das Protokoll zum Nach-

weis der Beschlußfassung.

Art. 15. Befugnisse des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat verfügt über die umfassende Befugnis, alle Verfügungs- und Verwaltungshandlungen im Rahmen

des Gesellschaftszweckes und im Einklang mit der Anlagepolitik gemäß Artikel 18 dieser Satzung vorzunehmen.

Sämtliche Befugnisse, welche nicht ausdrücklich gesetzlich oder durch diese Satzung der Generalversammlung vorbe-

halten sind, können durch den Verwaltungsrat getroffen werden.

Art. 16. Zeichnungsbefugnis
Gegenüber Dritten wird die Gesellschaft rechtsgültig durch die gemeinschaftliche Unterschrift zweier Mitglieder des

Verwaltungsrates oder durch die gemeinschaftliche oder einzelne Unterschrift von Personen, welche hierzu vom Ver-
waltungsrat ermächtigt wurden, verpflichtet.

Art. 17. Übertragung von Befugnissen
Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse im Zusammenhang mit der täglichen Geschäftsführung der Gesellschaft

(einschließlich der Berechtigung, als Zeichnungsberechtigter für die Gesellschaft zu handeln) und seine Befugnisse zur
Ausführung von Handlungen im Rahmen der Geschäftspolitik und des Gesellschaftszweckes an eine oder mehrere na-
türliche oder juristische Personen übertragen, wobei diese Personen nicht Mitglieder des Verwaltungsrates sein müssen
und die Befugnisse haben, welche vom Verwaltungsrat bestimmt werden und diese Befugnisse, vorbehaltlich der Geneh-
migung des Verwaltungsrates, weiter delegieren können.

Die Gesellschaft kann, wie im Einzelnen in den Verkaufsunterlagen zu den Aktien an der Gesellschaft zu beschreiben

ist, einen Anlageberatungsrahmenvertrag mit einer Gesellschaft («Anlageberater») abschließen, welche im Hinblick auf

42202

die Anlagepolitik der Gesellschaft gemäß Artikel 18 dieser Satzung der Gesellschaft Empfehlungen geben und diese be-
raten. Die Gesellschaft ist bei Ihren Anlageentscheidungen nicht an die Empfehlungen des Anlageberaters gebunden.

Der Verwaltungsrat kann auch Einzelvollmachten durch notarielle oder privatschriftliche Urkunde übertragen.

Art. 18. Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen
Der Verwaltungsrat kann, unter Berücksichtigung des Grundsatzes der Risikostreuung, (i) die Anlagepolitik, (ii) die

Sicherungsstrategien für bestimmte Anteilklassen und (iii) die Grundsätze, welche im Rahmen der Verwaltung und der
Geschäftstätigkeit der Gesellschaft Anwendung finden sollen, jeweils innerhalb der vom Verwaltungsrat festgelegten An-
lagebeschränkungen und im Einklang mit den anwendbaren gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen festle-
gen.

Innerhalb dieser Anlagebeschränkungen kann der Verwaltungsrat die Anlage in folgenden Vermögenswerten beschlie-

ßen:

(i) Wertpapiere, welche an einer Börse amtlich notiert oder auf einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für

das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist («Geregelter Markt») innerhalb eines Mitgliedstaates
des Europäischen Wirtschaftsraums («EWR») amtlich notiert oder gehandelt werden;

(ii) Wertpapiere, welche an einer Börse außerhalb des EWR amtlich notiert werden;
(iii) Neuemissionen, vorausgesetzt, daß die Emissionsbedingungen vorsehen, daß die Zulassung zur amtlichen Notiz

an einer Börse oder auf einem Geregelten Markt eines Staates des EWR beantragt und innerhalb eines Jahres nach Emis-
sion erreicht wird;

(iv) unter Berücksichtigung des Grundsatzes der Risikostreuung können bis zu 100% des Nettovermögens in Wert-

papieren angelegt werden, welche von einem Mitgliedstaat der EU, dessen Gebietskörperschaften, von einem anderen
Mitgliedstaat der OECD oder von einer internationalen öffentlich-rechtlichen Institution, welcher einer oder mehrere
Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben oder garantiert werden, vorausgesetzt, daß in diesem Fall die Gesellschaft
Wertpapiere aus wenigstens sechs verschiedenen Emissionen halten muß und daß ferner die Wertpapiere aus einer
Emission nicht mehr als 30% des Netto-Fondsvermögens repräsentieren dürfen;

(v) Aktien oder Anteile eines anderen Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA»), vorausgesetzt, daß ein solcher

OGA ein Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren («OGAW») des offenen Typs ist und daß dann, wenn
er mit der Gesellschaft durch gemeinsame Verwaltung oder Kontrolle oder durch eine wesentliche direkte oder indi-
rekte Beteiligung verbunden ist, die Anlage in den Aktien oder Anteilen eines solchen OGA nur dann zulässig ist, wenn
dieser OGA nach seinen Gründungsunterlagen seine Anlagen auf eine spezifische Region oder auf einen spezifischen
Wirtschaftssektor spezialisiert hat und daß in diesem Fall keine Gebühren oder Kosten im Zusammenhang mit diesem
Erwerb anfallen;

(vi) andere Wertpapiere, Finanzinstrumente oder sonstige Vermögenswerte innerhalb der vom Verwaltungsrat unter

Berücksichtigung der anwendbaren Gesetze und Verordnungen festgesetzten Anlagebeschränkungen.

Der Verwaltungsrat kann, im wohlverstandenen Interesse der Gesellschaft und in der Weise, wie in den Verkaufsun-

terlagen der Aktien der Gesellschaft beschrieben, beschließen, daß alle oder ein Teil der Vermögenswerte der Gesell-
schaft auf gesonderter Grundlage gemeinsam mit anderen Vermögenswerten anderer Anleger, einschließlich anderer
Organismen für gemeinsame Anlagen und/oder ihrer Teilfonds verwaltet werden.

Die Gesellschaft ist ermächtigt (i) Techniken und Instrumente, welche Wertpapiere zum Gegenstand haben, zu ver-

wenden, wobei solche Techniken und Instrumente im Zusammenhang mit der effizienten Verwaltung des Vermögens
angewandt werden müssen und (ii) Techniken und Instrumente zur Absicherung gegen Devisenkursrisiken im Zusam-
menhang mit der Verwaltung ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu verwenden.

Art. 19. Interessenkonflikt
Verträge und sonstige Geschäfte zwischen der Gesellschaft und einer anderen Gesellschaft oder Unternehmung wer-

den nicht dadurch beeinträchtigt oder deshalb ungültig, weil ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder Ange-
stellte der Gesellschaft an dieser anderen Gesellschaft oder Unternehmung ein persönliches Interesse haben oder dort
Verwaltungsratsmitglied, Gesellschafter, leitender oder sonstiger Angestellter sind. Jedes Verwaltungsratsmitglied und
jeder leitende Angestellte der Gesellschaft, welche als Verwaltungsratsmitglied, leitender Angestellter oder einfacher
Angestellter in einer Gesellschaft oder Unternehmung, mit welcher die Gesellschaft Verträge abschließt oder sonstige
Geschäftsbeziehungen eingeht, wird durch diese Verbindung mit dieser anderen Gesellschaft oder Unternehmung nicht
daran gehindert, im Zusammenhang mit einem solchen Vertrag oder einer solchen Geschäftsbeziehung zu beraten, ab-
zustimmen oder zu handeln.

Sofern ein Verwaltungsratsmitglied oder ein leitender Angestellter der Gesellschaft im Zusammenhang mit einem Ge-

schäftsvorfall der Gesellschaft ein den Interessen der Gesellschaft entgegengesetztes persönliches Interesse hat, wird
dieses Verwaltungsratsmitglied oder dieser leitende Angestellte dem Verwaltungsrat dieses entgegengesetzte persönli-
che Interesse mitteilen und im Zusammenhang mit diesem Geschäftsvorfall nicht an Beratungen oder Abstimmungen
teilnehmen und dieser Geschäftsvorfall wird ebenso wie das persönliche Interesse des Verwaltungsratsmitglieds oder
leitenden Angestellten der nächstfolgenden Generalversammlung berichtet.

«Entgegengesetztes Interesse» gemäss den vorstehenden Bestimmungen bedeutet nicht eine Verbindung mit einer

Angelegenheit, Stellung oder einem Geschäftsvorfall, welche eine bestimmte Person, Gesellschaft oder Unternehmung
umfassen, welche gelegentlich vom Verwaltungsrat nach dessen Ermessen bezeichnet werden.

Art. 20. Vergütung des Verwaltungsrates 
Die Vergütungen für Verwaltungsratsmitglieder werden von der Gesellschafterversammlung festgelegt. Sie umfassen

auch Auslagen und sonstige Kosten, welche den Verwaltungsratsmitgliedern in Ausübung ihrer Tätigkeit entstehen, ein-
schließlich eventueller Kosten für Rechtsverfolgungsmaßnahmen, es sei denn, solche seien durch vorsätzliches oder grob
fahrlässiges Verhalten des betreffenden Verwaltungsratsmitglieds veranlaßt.

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Art. 21. Wirtschaftsprüfer
Die Rechnungsdaten im Jahresbericht der Gesellschaft werden durch einen Wirtschaftsprüfer (réviseur d’entreprise

agréé) geprüft, welcher von der Generalversammlung ernannt und von der Gesellschaft vergütet wird.

Der Wirtschaftsprüfer erfüllt sämtliche Pflichten im Sinne des Gesetzes vom 30. März 1988.

Vierter Abschnitt 

Generalversammlung - Rechnungsjahr - Ausschüttungen

Art. 22. Generalversammlung
Die Generalversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Aktionäre der Gesellschaft. Ihre Beschlüsse binden alle

Aktionäre unabhängig von den Aktienklassen, welche von ihnen gehalten werden. Sie hat die umfassende Befugnis, Hand-
lungen im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft anzuordnen, auszuführen oder zu genehmigen.

Die Generalversammlung tritt auf Einladung des Verwaltungsrates zusammen. 
Sie kann auch auf Antrag von Aktionären, welche wenigstens ein Fünftel des Gesellschaftsvermögens repräsentieren,

zusammentreten.

Die jährliche Generalversammlung wird im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Rechts in Luxemburg

an einem in der Einladung angegebenen Ort am zweiten Donnerstag des März, um 10.30 Uhr abgehalten.

Wenn dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag oder Bankfeiertag in Luxemburg ist, wird die jährliche Generalversamm-

lung am nächstfolgenden Bankarbeitstag abgehalten.

Andere Generalversammlungen können an solchen Orten und zu solchen Zeiten abgehalten werden, wie dies in der

entsprechenden Einladung angegeben wird.

Die Aktionäre treten auf Einladung des Verwaltungsrates, welche die Tagesordnung enthält und wenigstens acht Tage

vor der Generalversammlung an jeden Inhaber von Namensaktien an dessen in dem Aktionärsregister eingetragene
Adresse versandt werden muss, zusammen. Die Mitteilung an die Inhaber von Namensaktien muss auf der Versammlung
nicht nachgewiesen werden. Die Tagesordnung wird vom Verwaltungsrat vorbereitet, außer in den Fällen, in welchen
die Versammlung auf schriftlichen Antrag der Aktionäre zusammentritt, in welchem Falle der Verwaltungsrat eine zu-
sätzliche Tagesordnung vorbereiten kann.

Sofern Inhaberaktien ausgegeben wurden, wird die Einladung zu der Versammlung zusätzlich entsprechend den ge-

setzlichen Bestimmungen im Mémorial «Recueil des Sociétés et Associations», in einer oder mehreren Luxemburger
Zeitungen und in anderen Zeitungen entsprechend der Bestimmung des Verwaltungsrates veröffentlicht.

Wenn sämtliche Aktien als Namensaktien ausgegeben werden und wenn keine Veröffentlichungen erfolgen, kann die

Einladung an die Aktionäre ausschließlich per Einschreiben erfolgen.

Sofern sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sich selbst als ordnungsgemäß eingeladen und über die

Tagesordnung in Kenntnis gesetzt erachten, kann die Generalversammlung ohne schriftliche Einladung stattfinden.

Der Verwaltungsrat kann sämtliche sonstigen Bedingungen festlegen, welche von den Aktionären zur Teilnahme an

einer Generalversammlung erfüllt werden müssen.

Auf der Generalversammlung werden lediglich solche Vorgänge behandelt, welche in der Tagesordnung enthalten

sind (die Tagesordnung wird sämtliche gesetzlich erforderlichen Vorgänge enthalten) sowie Vorgänge, welche zu sol-
chen Vorgängen gehören.

Jede Aktie berechtigt, unabhängig von der Aktienklasse zu einer Stimme im Einklang mit den Vorschriften des Luxem-

burger Rechts und dieser Satzung. Ein Aktionär kann sich bei jeder Generalversammlung durch eine schriftliche Voll-
macht an eine andere Person, welche kein Aktionär sein muss und Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft sein kann,
vertreten lassen.

Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen durch das Gesetz oder diese Satzung werden die Beschlüsse auf der Ge-

neralversammlung durch die einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Art. 23. Generalversammlungen der Aktionäre in einer Aktienklasse 
Die Aktionäre einer Aktienklasse können zu jeder Zeit Generalversammlungen im Hinblick auf alle Fragen, welche

diese Aktienklasse betreffen, abhalten.

Die Bestimmungen in Artikel 22 Absätze 2, 3, 7, 8, 9, 10 und 11 sind auf solche Generalversammlungen analog an-

wendbar.

Jede Aktie berechtigt zu einer Stimme im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Rechts und dieser Sat-

zung. Aktionäre können persönlich handeln oder sich aufgrund einer Vollmacht durch eine andere Person, welche kein
Aktionär sein muß aber ein Mitglied des Verwaltungsrates sein kann, vertreten lassen.

Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen im Gesetz oder in dieser Satzung werden Beschlüsse der Generalver-

sammlung einer Aktienklasse mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefaßt.

Art. 24. Auflösung oder Verschmelzung von Aktienklassen
Sofern aus irgendeinem Grund der Gesamtnettovermögenswert einer Aktienklasse unter einen Wert gefallen ist

oder diesen Wert nicht erreicht hat, wie er vom Verwaltungsrat als Mindestwert für eine wirtschaftlich effiziente Ver-
waltung dieser Aktienklasse festgesetzt wurde sowie im Falle einer wesentlichen Änderung im politischen, wirtschaftli-
chen oder geldpolitischen Umfeld oder im Rahmen einer Rationalisierung kann der Verwaltungsrat beschließen, alle
Aktien der entsprechenden Aktienklasse(n) zum Aktienwert (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskur-
se und Realisierungskosten der Anlagen) des Bewertungstages oder -zeitpunktes, zu welchem der entsprechende Be-
schluß wirksam wird, zurückzunehmen. Die Gesellschaft wird die Inhaber der entsprechenden Aktienklasse(n) vor dem
Wirksamkeitszeitpunkt der Zwangsrücknahme entsprechend in Kenntnis setzen, wobei die Gründe und das Verfahren
für die Rücknahme aufgeführt werden: die Inhaber von Namensaktien werden schriftlich informiert; die Gesellschaft
wird die Inhaber von Inhaberaktien durch Veröffentlichung in vom Verwaltungsrat zu bestimmenden Tageszeitungen in-
formieren, soweit die Adressen solcher Aktionäre der Gesellschaft nicht bekannt sind. Vorbehaltlich einer anderweiti-

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gen Entscheidung im Interesse der Aktionäre oder zur Wahrung der Gleichbehandlung aller Aktionäre können die
Aktionäre die Rücknahme oder den Umtausch ihrer Aktien vor Wirksamwerden der Zwangsrücknahme weiterhin ko-
stenfrei beantragen (allerdings unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskurse und -kosten der Anlagen).

Unbeschadet der vorbeschriebenen Befugnisse des Verwaltungsrates kann eine Generalversammlung der Aktionäre

einer ausgegebenen Aktienklasse auf Vorschlag des Verwaltungsrates alle Aktien der betreffenden Aktienklasse (unter
Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskurse und -kosten der Anlagen) zum Aktienwert des Bewertungstages
bzw. zum Aktienwert des Bewertungszeitpunktes an einem Bewertungstag, zu welchem der entsprechende Beschluß
wirksam wird, zurücknehmen und den Aktionären den Aktienwert ihrer Aktien ausbezahlen. Auf den Generalversamm-
lungen der Aktionäre der betreffenden Aktienklasse ist ein Anwesenheitsquorum nicht erforderlich und Beschlüsse wer-
den mit der einfachen Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktien gefasst.

Nach Abschluss der Liquidation einer Aktienklasse verbleiben die Liquidationserlöse für Aktien, die nicht eingereicht

wurden für eine Frist von höchstens sechs Monaten ab dem Datum des Abschlusses des Liquidationsverfahrens bei der
Depotbank; danach werden die übrigen Liquidationserlöse bei der Caisse de dépôt et consignations hinterlegt.

Alle zurückgenommen Aktien werden entwertet.
Unter denselben Umständen wie im ersten Absatz geschildert kann der Verwaltungsrat beschließen, die Vermögens-

werte einer Aktienklasse einer anderen Aktienklasse der Gesellschaft oder einem anderen, nach den Bestimmungen des
Gesetzes vom 19. Juli 1991 in Verbindung mit den Bestimmungen des Gesetzes vom 30. März 1988 organisierten Or-
ganismus für gemeinsame Anlagen oder einem Teilfonds innerhalb eines solchen Organismus für gemeinsame Anlagen
(«Neue Aktienklasse») zuzuteilen und die Aktien der betroffenen Aktienklasse(n) als Aktien einer anderen Aktienklasse
(nach einer Aufteilung oder Konsolidierung, so erforderlich und der Auszahlung der Aktienbruchteile an die Aktionäre)
neu zu bestimmen. Diese Entscheidung wird in derselben Weise wie im ersten Absatz beschrieben einen Monat vor
ihrer Wirksamkeit veröffentlicht (und die Veröffentlichung wird Angaben zu der Neuen Aktienklasse enthalten), um den
Aktionären während dieser Frist die kostenfreie Rücknahme oder den kostenfreien Umtausch ihrer Aktien zu ermög-
lichen.

Unbeschadet der vorstehend beschriebenen Befugnisse des Verwaltungsrates kann eine Generalversammlung der

Aktionäre einer Aktienklasse die Einbringung der dieser Aktienklasse zuzuordnenden Vermögenswerte und Verbind-
lichkeiten in eine andere Aktienklasse der Gesellschaft beschließen, wobei für einen solchen Beschluß kein Anwesen-
heitsquorum erforderlich ist und die Verschmelzung mit der einfachen Mehrheit der auf einer solchen Generalversamm-
lung anwesenden oder vertretenen Stimmen beschlossen werden kann.

Die Einbringung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten einer Aktienklasse in einen anderen Organismus für ge-

meinsame Anlagen wie vorstehend im fünften Absatz beschrieben erfordert ein Anwesenheitsquorum von 50% der aus-
gegebenen Aktien und eine Mehrheit von 2/3 der anwesenden oder vertretenen Aktien, außer wenn die Verschmelzung
mit einem Luxemburger Organismus für gemeinsame Anlagen des vertragsrechtlichen Typs (fonds commun de place-
ment) oder einem ausländischen Organismus für gemeinsame Anlagen erfolgen soll, in welchem Falle der Beschluß nur
die Aktionäre bindet, welche für die Verschmelzung votiert haben. 

Art. 25. Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr der Gesellschaft endet am Ultimo des Monats November eines jeden Jahres.

Art. 26. Ausschüttungen
Die Generalversammlung einer Aktienklasse wird auf Vorschlag des Verwaltungsrates und innerhalb der gesetzlichen

Grenzen darüber entscheiden, wie der Ertrag aus dieser Aktienklasse zu verwenden ist, sie kann zu gegebener Zeit Aus-
schüttungen erklären oder den Verwaltungsrat hierzu ermächtigen.

Auf jede ausschüttungsberechtigte Aktienklasse kann der Verwaltungsrat Zwischenausschüttungen im Einklang mit

den gesetzlichen Bestimmungen beschließen.

Die Zahlung von Ausschüttungen auf die Inhaber von Namensaktien erfolgt an deren im Aktionärsregister vermerkte

Adressen. Die Zahlung von Ausschüttungen an die Inhaber von Inhaberaktien erfolgt gegen Vorlage des Ertragsscheins
bei den hierzu von der Gesellschaft bezeichneten Stellen.

Ausschüttungen können in einer Währung, zu einem Zeitpunkt und an einem Ort ausbezahlt werden, wie dies der

Verwaltungsrat zu gegebener Zeit bestimmt.

Der Verwaltungsrat kann unbare Ausschüttungen an der Stelle von Barausschüttungen innerhalb der Voraussetzun-

gen und Bedingungen, wie sie vom Verwaltungsrat festgelegt werden, beschließen.

Jegliche Ausschüttung, welche nicht innerhalb von fünf Jahren nach ihrer Erklärung eingefordert wird, verfällt zugun-

sten der jeweiligen Aktienklasse(n).

Auf Ausschüttungen, welche von der Gesellschaft erklärt und für die Berechtigten zur Verfügung gehalten werden,

erfolgen keine Zinszahlungen.

Fünfter Abschnitt

Schlußbestimmungen 

Art. 27. Depotbank
In dem gesetzlich erforderlichen Umfang wird die Gesellschaft einen Depotbankvertrag mit einer Bank im Sinne des

Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor (FinanzsektorG) («Depotbank») abschließen.

Die Depotbank wird die Pflichten erfüllen und die Verantwortung übernehmen, wie dies in Artikel 5 des Gesetzes

vom 19. Juli 1991 in Verbindung mit den Bestimmungen des Gesetzes vom 30. März 1988 vorgesehen ist.

Sofern die Depotbank sich aus ihrer Stellung zurückziehen möchte, wird der Verwaltungsrat sich nach Kräften bemü-

hen, eine Nachfolgedepotbank innerhalb von zwei Monaten nach Wirksamwerden der Beendigung der Depotbankbe-
stellung zu finden. Der Verwaltungsrat kann die Ernennung der Depotbank zurücknehmen, er kann jedoch die
Depotbank nicht entlassen, solange keine Nachfolgedepotbank bestellt wurde.

42205

Art. 28. Auflösung der Gesellschaft
Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit durch Beschluß der Generalversammlung und vorbehaltlich des Quorums und

der Mehrheitserfordernisse gemäß Artikel 30 dieser Satzung aufgelöst werden.

Sofern das Gesellschaftsvermögen unter zwei Drittel des Mindestgesellschaftsvermögens gemäß Artikel 5 dieser Sat-

zung fällt, wird die Frage der Auflösung durch den Verwaltungsrat der Generalversammlung vorgelegt. Die Generalver-
sammlung, welche ohne Quorum entscheiden kann, wird mit der einfachen Mehrheit der auf der Generalversammlung
vertretenen Aktien entscheiden.

Die Frage der Auflösung der Gesellschaft wird des Weiteren der Generalversammlung vorgelegt, sofern das Gesell-

schaftsvermögen unter ein Viertel des Mindestgesellschaftsvermögens gemäß Artikel 5 dieser Satzung fällt; in diesem
Falle wird die Generalversammlung ohne Quorumerfordernis abgehalten und die Auflösung kann durch die Aktionäre
entschieden werden, welche ein Viertel der auf der Generalversammlung vertretenen stimmberechtigten Aktien halten.

Die Versammlung muß so rechtzeitig einberufen werden, daß sie innerhalb von vierzig Tagen nach Feststellung der

Tatsache, daß das Netto-Gesellschaftsvermögen unterhalb zwei Drittel bzw. ein Viertel des gesetzlichen Minimums ge-
fallen ist, abgehalten werden kann.

Art. 29. Liquidierung
Die Liquidierung wird durch einen oder mehrere Liquidatoren ausgeführt, welche ihrerseits natürliche oder juristi-

sche Personen sein können und von der Generalversammlung, die auch über ihre Befugnisse und über ihre Vergütung
entscheidet, ernannt werden. 

Art. 30. Änderungen der Satzung
Die Satzung kann durch eine Generalversammlung, welche den Quorum- und Mehrheitserfordernissen gemäß dem

Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaft einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen (das
«Gesetz vom 10. August 1915») unterliegt, geändert werden.

Art. 31. Begriffsbestimmungen
Maskuline Bezeichnungen dieser Satzung schließen die korrespondierende feminine Bezeichnung ein und Bezüge auf

Personen oder Aktionäre erfassen auch juristische Personen, Personengemeinschaften oder sonstige organisierte Per-
sonenvereinigungen, unabhängig davon ob sie Rechtspersönlichkeit besitzen oder nicht.

Art. 32. Anwendbares Recht
Sämtliche in dieser Satzung nicht geregelten Fragen werden durch die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August

1915 und der Gesetze vom 30. März 1988 und 19. Juli 1991 geregelt. 

<i>Übergangsbestimmungen

1) Das erste Rechnungsjahr beginnt mit der Gründung und endet am 30. November 2003.
2) Die erste jährliche Generalversammlung wird am 11. März 2004 stattfinden.

<i>Zeichnung des Gründungskapitals

Das Gründungskapital wird wie folgt gezeichnet:
1) HSBC TRINKAUS &amp; BURKHARDT (INTERNATIONAL) S.A., vorgenannt, eingetragen im Handelsregister unter

der Nummer B 14.543, zeichnet 300 (dreihundert) Aktien zum Gegenwert von insgesamt dreissigtausend Euro (EUR
30.000,-).

2) HSBC TRINKAUS INVESTMENT MANAGERS S.A., vorgenannt, eingetragen im Handelsregister unter der Num-

mer B 31.630, zeichnet 10 (zehn) Aktien zum Gegenwert von insgesamt eintausend Euro (EUR 1.000,-).

Damit beträgt das Gründungskapital insgesamt einunddreißigtausend Euro (EUR 31.000,-). Die Einzahlung des gesam-

ten Gründungskapitals wurde dem unterzeichneten Notar ordnungsgemäß nachgewiesen.

<i>Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, daß die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 vorgesehenen Bedingungen

erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.

<i>Gründungskosten

Die von der Gesellschaft zu tragenden Gründungskosten werden von den Parteien auf etwa fünftausend Euro (EUR

5.000,-) veranschlagt.

<i>Gründungsversammlung der Gesellschaft

Oben angeführte Personen, welche das gesamte gezeichnete Gründungskapital vertreten, haben unverzüglich eine

Gesellschafterversammlung, zu der sie sich als rechtens einberufen bekennen, abgehalten und folgende Beschlüsse ge-
faßt:

I. Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt: 
Jürgen Berg, Administrateur-Délégué, HSBC TRINKAUS INVESTMENT MANAGERS S.A., Luxemburg
Dr. Rudolf Apenbrink, Direktor, HSBC TRINKAUS &amp; BURKHARDT KGaA, Düsseldorf
Wolfgang Jakobs, Leiter des Stabsbereichs Accounting, HSBC TRINKAUS &amp; BURKHARD KGaA, Düsseldorf
Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder enden mit der ordentlichen Gesellschafterversammlung des Jahres 2004.
II. Gemäß Artikel 60 des Gesetzes vom 10. August 1915 wird der Verwaltungsrat ermächtigt, die tägliche Geschäfts-

führung auf einzelne seiner Mitglieder zu übertragen.

III. Sitz der Gesellschaft ist 1-7, rue Nina et Julien Lefèvre, L-1952 Luxemburg.
IV. Zum Wirtschaftsprüfer wird ernannt:
KPMG AUDIT s.c., réviseurs d’entreprises, 31, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg.
Das Mandat des Wirtschaftsprüfers endet mit der ordentlichen Gesellschafterversammlung des Jahres 2004.

Worüber Urkunde aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.

42206

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, welche dem unterzeichneten Notar nach

Namen, Zivilstand und Wohnort bekannt sind, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Signé: J. Berg, M. Lecuit.
Enregistré à Redange, le 8 août 2003, vol. 402, fol. 94, case 5. – Reçu 1.200,00 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): Recken.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049126.3/243/785) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 août 2003.

KBC INSTITUTIONALS-1, Fonds Commun de Placement.

<i>Modifications du règlement de gestion du Fonds Commun de Placement KBC INSTITUTIONALS-1

Chapitre 4. Objectifs et politiques d’investissement

Il y a lieu de remplacer le point 4.2. comme suit:
4.2. Objectif et politique d’investissement en particulier
Le Fonds est investi principalement dans divers compartiments de la société d’investissements à capital variable de

droit belge KBC INSTITUTIONAL FUND, une SICAV ayant opté pour la catégorie de placements prévue à l’article 122,
§ 1

er

, alinéa 1

er

, 1

°

 de la loi belge du 4 décembre 1990 et répondant ainsi aux conditions prévues par la Directive 85/

611/CEE du 20 décembre 1985, comme modifiée.

Le Fonds est investi accessoirement dans des parts ou actions d’OPC ou compartiments d’OPC qui investissent prin-

cipalement dans un portefeuille diversifié d’actions et/ou d’obligations.

Chapitre 13. Exercice, Contrôle et Rapport

Point 13.2. Il y a lieu de remplacer le point 13.2 comme suit:
13.2. Les comptes du Fonds sont clôturés au 31 décembre de chaque année.
Le 30 juin 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 12 août 2003, réf. LSO-AH02151. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047907.2//25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 août 2003.

DRESDNER GLOBAL DISTRIBUTOR FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 71.321. 

According to the decision taken by the Board of Directors of DRESDNER GLOBAL DISTRIBUTOR FUND, the fol-

lowing sub-funds were liquidated on 16 May 2003:

Dresdner British Equity Fund A GBP, ISIN LU0104640304
The liquidation price is GBP 6.24 per share.

Dresdner Euro Equity Fund A EUR, ISIN LU0104637342
The liquidation price is EUR 4.54 per share.

Dresdner Global Technology Fund A USD, ISIN LU0104643829
The liquidation price is USD 3.79 per share.

Dresdner Global Technology Fund A GBP, ISIN LU0104644397
The liquidation price is GBP 3.73 per share.

Dresdner Japan Fund A USD, ISIN LU0104639637
The liquidation price is USD 4.27 per share.

Dresdner International Bond Fund A GBP, ISIN LU0104641021
The liquidation price is GBP 10.70 per share.

Senningerberg, May 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2003, réf. LSO-AG07656. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044044.2//25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 juillet 2003.

Redange-sur-Attert, le 13 août 2003.

M. Lecuit.

KBC INSTITUTIONALS GESTION S.A.
Signatures
KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE
<i>Banque dépositaire
Signatures

Signatures
<i>The Board of Directors

42207

MODA GAS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4040 Esch-sur-Alzette, 4, rue Xavier Brasseur.

R. C. Luxembourg B 85.637. 

Le bilan 2002, enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 2003, réf. LSO-AG08218, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 30 juillet 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(043839.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 juillet 2003.

EURO IMMOBILTECNO INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 52.033. 

Par décision du Conseil d’Administration, lors de la réunion du 3 juillet 2003 et conformément aux dispositions de

la loi modifiée du 10 août 1915, il a décidé:

1. de nommer la société TOWERBEND LIMITED aux fonctions de commissaire aux comptes en remplacement de

la société QUEEN’S HOLDING LLC, démissionnaire;

2. de nommer Patricia Jupille aux fonctions d’administrateur en remplacement de Angela Cinarelli, démissionnaire.
La présente cooptation fera l’objet d’une ratification par la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Luxembourg, le 3 juillet 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2003, réf. LSO-AG04049. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(043913.3/744/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 juillet 2003.

SCHREMER PRODUCTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1521 Luxembourg, 106, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 14.019. 

<i>Procès-verbal de l’Assemblée générale extraordinaire du 23 juillet 2003

Le jour 23 juillet 2003, s’est réunie à Luxembourg, l’Assemblée Générale Extraordinaire de la S.A. SCHREMER PRO-

DUCTION. La séance est ouverte à 16.00 heures.

L’assemblée est présidée par Madame M.-Claire Mori, demeurant à Luxembourg.
Elle appelle aux fonctions de secrétaire Monsieur Patrick Tardiff et aux fonctions de scrutateur Monsieur Roberto

Vasta.

Après avoir vérifié la présence de la totalité des actions, la présence des membres du Conseil et du Commissaire aux

Comptes, Madame la Présidente déclare que l’assemblée peut délibérer et décider valablement sur les points figurant à
l’ordre du jour ci-après reproduits:

1. Ratification du Conseil d’Administration du 14 avril 1995.
2. Nomination statutaire des Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
Madame la Présidente informe les actionnaires que le mandat des membres du Conseil d’Administration et du Com-

missaire aux Comptes a expiré le 31 décembre 2001 et qu’il faut procéder à la nomination des Administrateurs et du
Commissaire aux Comptes.

<i>Premier point:

L’Assemblée, à l’unanimité, délibère de ratifier les délibérations du Conseil d’Administration du 14 avril 1995.

<i>Deuxième point:

L’Assemblée, à l’unanimité, délibère de procéder aux nominations suivantes:
- Madame M.-Claire Mori en qualité d’Administrateur-Délégué;
- Monsieur Patrick Tardiff en qualité d’Administrateur;
- Madame Viviane Kalyvas en qualité d’Administrateur;
- Monsieur Roberto Vasta en qualité de Commissaire aux Comptes,
et de fixer la durée de leurs mandats, jusqu’au 31 décembre 2006.
L’ordre du jour étant épuisé, Madame la Présidente prononce la clôture de la séance après lecture du procès-verbal

signé par les membres du bureau.

Enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 2003, réf. LSO-AG08182. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044081.3/000/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 juillet 2003.

Luxembourg, le 30 juillet 2003.

Signature.

<i>Pour EURO IMMOBILTECNO INVEST S.A.
Signature

M.-C. Mori / R. Vasta / P. Tardiff
<i>La Présidente / Le Scrutateur / Le Secrétaire

42208

S.R. SOCIETE D’INVESTISSEMENTS IMMOBILIERS S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 82.004. 

DISSOLUTION

L’an deux mille trois, le vingt et un juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg

sous la dénomination de S.R. SOCIETE D’INVESTISSEMENTS IMMOBILIERS S.A., R.C. Numéro B 82.004 ayant son siè-
ge social à Luxembourg au 18, rue de l’Eau, constituée par acte de Maître André Schwachtgen, en date du 11 mai 2001,
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 1074 du 27 novembre 2001.

La séance est ouverte à dix-sept heures quinze sous la présidence de Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié

professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, domicilié professionnel-

lement au 74, rue Victor Hugo L-1750 Luxembourg,

L’Assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, domicilié professionnellement au 74,

rue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg,

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les trente deux (32) ac-

tions d’une valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social de trente
deux mille euros (EUR 32.000,-) sont dûment représentées à la présente Assemblée qui en conséquence est régulière-
ment constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après repro-
duits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:
1. Réception du rapport du commissaire-vérificateur.
2. Décharge au liquidateur et au commissaire-vérificateur.
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes de la société.
4. Clôture de la liquidation.
5. Indication de l’endroit où les livres et documents sociaux devront être déposés et conservés pendant cinq ans. 
6. Divers.
L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement cons-

tituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale adopte le rapport du commissaire à la liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale adopte les comptes de liquidation et donne décharge pleine et entière au liquidateur Monsieur

Marc Koeune, économiste, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg et au commissaire à
la liquidation la Fiduciaire d’expertise comptable et de révision EVERARD &amp; KLEIN, ayant son siège social au 83, rue de
la libération L-5969 Itzig pour l’accomplissement de leur fonction concernant la liquidation de la société.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la

société pour l’exécution de leur mandat jusqu’à ce jour.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée Générale prononce la clôture de la liquidation et décide de conserver les livres et documents de la so-

ciété pendant une durée de cinq ans à partir du jour de la liquidation auprès de FIDUCENTER S.A., ayant son siège social
au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à dix-sept heu-

res trente.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente mi-

nute.

Signé: M. Koeune, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 2003, vol. 18CS, fol. 24, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045256.3/230/60) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

Luxembourg, le 31 juillet 2003.

A. Schwachtgen.

42209

DROMER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 43.088. 

DISSOLUTION

L’an deux mille trois, le vingt sept juin.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Thierry Charles Guillaume Drot, réviseur d’entreprise, né à Wonck le 25 février 1963, demeurant à B-6700

Arlon, Chemin de Clairefontaine, 38, 

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’acter:
- que la société DROMER S.A., ayant son siège social à L-1750 Luxembourg, avenue Victor Hugo, 62, a été constituée

suivant acte notarié, en date du 26 février 1993, publié au Mémorial Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro
235 du 21 mai 1993;

- que le capital social de la société DROMER S.A. s’élève actuellement, selon les statuts de la société, à un montant

de un million sept cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.750.000,- LUF) [correspondant, après conversion auto-
matique de la devise nationale en Euro, à quarante-trois mille trois cent quatre-vingt-un euros et trente-sept cents
(43.381,37 EUR)] représenté par mille sept cent cinquante (1.750) actions d’une valeur nominale de mille francs luxem-
bourgeois (1.000,- LUF) chacune, entièrement libérées;

- que Monsieur Thierry Drot prénommé étant devenu seul propriétaire des actions dont s’agit, a décidé de dissoudre

et de liquider la société anonyme DROMER S.A., celle-ci ayant cessé toute activité;

- que Monsieur Thierry Drot, agissant tant en sa qualité de liquidateur de la société DROMER S.A., qu’en tant qu’as-

socié unique, déclare:

* que tous les actifs ont été réalisés, que tous les actifs sont devenus la propriété de l’actionnaire unique;
* que tous les passifs connus de la société vis-à-vis des tiers ont été réglés entièrement ou dûment provisionnés;
* par rapport à d’éventuels passifs, actuellement inconnus de la société et non payés à l’heure actuelle, assumer irré-

vocablement l’obligation de les payer, 

de sorte que la liquidation de la société est à considérer comme clôturée.
- que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes, pour l’exercice

de leurs mandats respectifs;

- que les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq années à L-1750 Luxembourg,

avenue Victor Hugo, 62.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes est évalué à environ cinq cents euros (500,- EUR).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: T. C. G. Drot, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2003, vol. 139S, fol. 58, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044852.3/220/44) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

ALTER DOMUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 94.760. 

STATUTS

L’an deux mille trois, le dix-huit juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

EUROFID, S.à r.l., société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, avec siège social à L-1471 Luxembourg,

398, route d’Esch, immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 92.176, 

ici représentée par Patrick Van Hees, juriste domicilié professionnellement au 15, Côte d’Eich à L-1450 Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé qui restera ci-annexée pour être enregistrée avec l’acte.

Lequel, agissant ès qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité

limitée que EUROFID, S.à r.l. déclare constituer et dont elle a arrêté les statuts comme suit en tant que fondateur et
unique associé:

Luxembourg, le 18 juillet 2003.

G. Lecuit.

42210

Titre I

er

.- Objet - Raison sociale - Durée

Art. 1

er

. Il est formé par la présente une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi

que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet l’exercice, à titre indépendant, de toutes les activités relevant directement ou indi-

rectement de la révision de comptes.

La société aura également pour objet l’exercice, à titre indépendant, de toutes les activités relevant directement ou

indirectement de la profession d’expert comptable et fiscal.

Elle peut encore exercer toutes activités accessoires à l’objet principal. La société pourra notamment prendre des

participations dans toutes sociétés exerçant des activités similaires ou complémentaires.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société prend la dénomination de ALTER DOMUS, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.

Titre II.- Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros), représenté par 125 (cent vingt-cinq)

parts sociales de EUR 100,- (cent euros) chacune.

Toutes les parts sociales sont entièrement libérées. 

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour

cause de mort à des non-associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer dans les 30

jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d’exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les sociétés
commerciales.

Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 9. Les créanciers, ayants droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire ap-

poser des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son admi-
nistration; pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire
de la société.

Titre III.- Administration et Gérance

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, qui sont nommés par l’assemblée des associés, la-

quelle fixe la durée de leur mandat.

A moins que l’assemblée des associés n’en dispose autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour

agir au nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à l’accom-
plissement de son objet social.

La société est engagée par la signature individuelle de chacun des gérants.
Les gérants sont autorisés à nommer 'Directeurs' certains membres du personnel. Ces directeurs pourront engager

la société de la manière et dans les limites fixées dans l’acte de leur nomination.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre des parts qui lui appartien-

nent; chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix de la majorité des as-

sociés représentant les trois quarts (3/4) du capital social. 

Art. 13. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à l’assem-

blée générale sont exercés par celui-ci.

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 15. Les associés décident de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net sont affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cessent d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

doivent être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés. Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par

la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale et des dividendes intérimaires le cas échéant, le bénéfice sera re-
porté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Les associés peuvent décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état comptable préparé par les

gérants duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant entendu que les fonds à dis-
tribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des béné-

42211

fices reportés et des réserves distribuables mais diminuées des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en
vertu d’une obligation légale ou statutaire.

Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Titre IV.- Dissolution - Liquidation 

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés, qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Titre V.- Dispositions générales 

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2003.

<i>Souscription - Libération

Les 125 (cent vingt-cinq) parts sociales de EUR 100,- (cent euros) chacune représentant l’intégralité du capital social

ont toutes été souscrites par EUROFID, S.à r.l., prénommée, et intégralement libérées par des versements en numérai-
re, de sorte que la somme de EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la disposition de
la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant par la production d’un certificat émis par la BCEE le 15
juillet 2003.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille euros.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social et

exerçant les pouvoirs dévolus à l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Sont nommés gérants pour une durée indéterminée
* Monsieur Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, demeurant professionnellement à L-1471 Luxembourg, 398, rou-

te d’Esch.

* Monsieur Dominique Robyns, réviseur d’entreprises, demeurant professionnellement à L-1471 Luxembourg, 398,

route d’Esch.

Chaque gérant aura individuellement et sous sa seule signature les pleins pouvoirs pour engager la Société pour tous

actes, dans les limites fixées par son objet social ou par la loi.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au fondateur comparant, représenté comme dit, il a signé avec nous

notaire la présente minute.

Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2003, vol. 139S, fol. 87, case 8. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044950.3/211/116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

VIRGILATE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8210 Mamer, 106, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 35.402. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale des actionnaires tenue en date du 20 juin 2003 que:
- l’Assemblée renomme les administrateurs sortant, à savoir: F. VAN LANSCHOT MANAGEMENT S.A., F. VAN

LANSCHOT CORPORATE SERVICES S.A. et HARBOUR TRUST AND MANAGEMENT S.A., et ceci jusqu’à la pro-
chaine Assemblée approuvant les comptes 2003;

- l’Assemblée renomme F. VAN LANSCHOT TRUST COMPANY (LUXEMBOURG) S.A., comme commissaire aux

comptes, et ceci jusqu’à la prochaine Assemblée approuvant les comptes 2003;

- l’Assemblée approuve les comptes annuels 2002 et donne décharge aux administrateurs de la société et au com-

missaire aux comptes pour leur mandat respectif.

Mamer, le 22 juillet 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2003, réf. LSO-AG07535. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044091.3/695/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 juillet 2003.

Luxembourg, le 30 juillet 2003.

J. Elvinger.

F. VAN LANSCHOT MANAGEMENT S.A. / F. VAN LANSCHOT CORPORATE SERVICES S.A.
Signatures

42212

WEST CONTROL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 84.295. 

L’an deux mille trois, le vingt et un juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg

sous la dénomination de WEST CONTROL S.A., R. C. numéro B 84.295 ayant son siège social à Luxembourg au 18,
rue de l’Eau, constituée par acte du notaire instrumentaire, en date du 30 octobre 2001, publié au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations C numéro 338 du 1

er

 mars 2002.

Les statuts de la société ont été modifiés par acte du même notaire, en date du 8 février 2002, publié au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations C numéro 784 du 23 mai 2002.

La séance est ouverte à dix-sept heures sous la présidence de Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié profes-

sionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, domicilié professionnel-

lement au 74, rue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, domicilié professionnellement au 74,

rue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les dix mille actions

(10.000) actions d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social
d’un million d’euros (EUR 1.000.000,-) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est ré-
gulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après
reproduits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:
1. Augmentation du capital social par apport en espèces d’un montant de cinq cent mille euros (EUR 500.000,-) pour

le porter de son montant actuel d’un million d’euros (EUR 1.000.000,-), représenté par dix mille (10.000) actions d’une
valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, à un montant d’un million cinq cent mille euros (EUR 1.500.000,-),
avec émission correspondante de cinq mille (5.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-)
chacune. 

2. Modifications afférentes de l’article 3 des statuts.
3. Divers.

L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement cons-

tituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le capital social de la société est augmenté à concurrence d’un montant de cinq cent mille euros (EUR 500.000,-)

pour le porter de son montant actuel d’un million d’euros (EUR 1.000.000,-), représenté par dix mille (10.000) actions
d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, à un montant d’un million cinq cent mille euros (EUR
1.500.000,-), avec émission correspondante de cinq mille (5.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent euros
(EUR 100,-) chacune.

L’autre actionnaire ayant renoncé à son droit de souscription préférentiel, les cinq mille (5.000) actions nouvelles ont

été entièrement souscrites par la société WESTHOECK S.A., ayant son siège social à Luxembourg,

ici représenté par Monsieur Marc Koeune, préqualifié,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 14 juillet 2003.
Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, restera annexée aux

présentes pour être enregistrée en même temps.

Ces nouvelles actions ont été entièrement libérées en espèces, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui

le constate expressément.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède, l’article 3 alinéa 1

er

 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 3. Alinéa 1

er

. Le capital social est fixé à un million cinq cent mille euros (EUR 1.500.000,-) divisé en quinze

mille (15.000) actions d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à dix-sept heu-

res quinze.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: M. Koeune, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.

42213

Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2003, vol. 139S, fol. 90, case 2. – Reçu 5.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045229.3/230/66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

WEST CONTROL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 84.295. 

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 926 du 21 juillet 2003 déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 4 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045231.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

CHARLTON DELUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 94.833. 

STATUTES

In the year two thousand and three, on the twenty-fourth of July.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) Mr Elyahu Azir, company director, born in Ramla, Israël, on August 28, 1958, residing at 15, Massluvita St., Tel-

Aviv, Israël,

2) Mr Pinhas Zahavi, company director, born in Holon, Israël, on August 24, 1942, residing at 53, King David St., Tel-

Aviv, Israël,

both here represented by Mr Jean-Marc Leverne, legal and financial director, with professional address at 10, rue du

Colisée, F-75008 Paris, France, 

by virtue of two proxies given on July 24, 2003.
Said proxies after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

These appearing persons intend to incorporate a société à responsabilité limitée, the Articles of which they have es-

tablished as follows:

Title I.- Form - Object - Name - Registered office - Duration

Art. 1. Between the present and following members there is hereby formed a société à responsabilité limitée gov-

erned by actual laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies and of September 18th, 1933
on «sociétés à responsabilité limitée», as amended, and the present Articles of Incorporation. 

Art. 2. The Company is incorporated under the name of CHARLTON DELUX, S.à r.l.

Art. 3. The object of the Company is to perform in Luxembourg as well as abroad, through subsidiaries and/or

branches and through permanent or temporary establishments, in whatsoever form, any industrial, commercial, finan-
cial, personal or real estate property transactions which are directly in connection with the creation, management and
financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose object is the performance of any activities in
whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the portfolio created
for this purpose. The Company shall be considered as a «Société de Participations Financières» according to the appli-
cable provisions.

The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object or which may favour its development or the extension of its operations.

Art. 4. The Company has its Head Office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. 
The Head Office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a common deci-

sion of the partners, or in case of transfer within the same municipality, by the decision of the manager(s).

Art. 5. The Company is constituted for an undetermined period.

Title II.- Capital - Shares

Art. 6. The Company’s capital is set at twelve thousand five hundred (12,500.-) Euros represented by one hundred

(100) shares of a par value of one hundred and twenty-five (125.-) Euros each, all fully subscribed and entirely paid up.

Art. 7. The shares shall be transferable among living persons to third parties which are not partners only with the

prior approval of the partners representing at least three quarters of the capital. 

Otherwise the shares shall be freely transferable among partners.

Luxembourg, le 31 juillet 2003.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

42214

The shares shall be transferable because of death to non-partners only with the prior approval of the owners of

shares representing at least three quarters of the rights owned by the survivons.

The prior approval of the above paragraph is not required when the shares are transmitted to forced-heirs or to the

surviving spouse.

In the case of a transfer in accordance with the provisions of Article 189 of the law dated 10 August 1915 on com-

mercial companies, the value of a share is based on the last three balance sheets of the Company and, in case the com-
pany counts less than three financial years, it is established on basis of the balance sheet of the last year or of those of
the last two years.

Art. 8. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any member.

Titre III.- Management

Art. 9. The Company is managed by one or more managers, either members or not, who are appointed and removed

at any time.

The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are vested with the broadest individual powers with

regard to third parties.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either mem-

bers or not.

Art. 10. Resolutions are validly adopted when passed by members representing more than half of the capital. How-

ever, resolutions concerning an amendment of the Articles of Incorporation must be taken by a vote of the majority in
number of the members representing at least three quarters of the capital. If no quorum is reached at a first meeting of
the members, the members are convened by registered mail to a second meeting with at least fifteen calendar days no-
tice, which will be held within thirty calendar days from the first meeting.

At this second meeting, resolutions will be taken by the majority of votes of the members whatever majority of capital

be represented.

Any ordinary or extraordinary meeting of members is convened on 5 calendar days notice. The calling of such meet-

ing shall be mandatory if requested by the majority members holding the majority of shares in the Company

Resolutions other than those amending the Articles of Incorporation of the Company may be taken at the occasion

of a physical meeting of, alternatively, by way of a circular resolution provided, in such latter case, that each member
shall receive the text of the resolution and shall cast his vote by signing the circular resolution.

Titre IV.- Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 11. The Company’s financial year runs from the first of January to the thirty-first of December of each year.
Art. 12. At the end of each corporate year, the management will draw up the balance sheet which will contain a

record of the assets of the Company together with its liabilities and be accompanied by an annex containing a summary
of all the debts of Company as well as the security (if any) given by the Company in order to secure such debts and
debts of the Company vis-à-vis its members.

At the same time the management will prepare a profit and loss account which will be submitted for approval to the

general meeting of members together with the balance sheet.

Art. 13. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs amortizations,

charges and provisions, represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This transfer ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
reduced.

The portion of the profit which is in excess of the amount allocated to the statutory reserve is distributed among the

members. However, the members may decide, by a majority vote, that the profit, after deduction of the amount allo-
cated to the statutory reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Titre V.- Dissolution

Art. 14. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by the managers or one or

more liquidators upon agreement of the general meeting of partners, which are vested with the broadest powers for
the realization of the assets and the payment of debts.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the partners pro-

portionally to the shares they hold in the Company’s share capital.

Titre VI.- General provisions

Art. 15. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the partners refer to the existing

laws. 

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and end on December 31, 2003.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed and paid in as follows: 

1) Mr Elyahu Azir, prenamed, fifty shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2) Mr Pinhas Zahavi, prenamed, fifty shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: one hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

42215

All shares have been entirely subscribed and fully paid up in cash, so that the amount of twelve thousand and five

hundred (12,500.-) Euros is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the notary who ex-
pressly bears witness.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand and seven hundred
(1,700.-) Euros.

<i>Constitutive meeting of members

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named persons, representing the entirety of the sub-

scribed capital and considering themselves as duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1) Is appointed manager of the company for an undetermined period:
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., R.C. Luxembourg B Number 64.474, with registered office at 27,

avenue Monterey, L-2163 Luxembourg.

The Company is validly bound by the sole signature of the manager.
2) The Company shall have its registered office at 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg-City.
On the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

persons, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the mandatory of the appearing persons, he signed

with Us the notary the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le vingt-quatre juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Elyahu Azir, administrateur de société, né à Ramla, Israël, le 28 août 1958, demeurant au 15, Massluvita

St., Tel-Aviv, Israël,

2) Monsieur Pinhas Zahavi, administrateur de société, né à Holon, Israël, le 24 août 1942, demeurant au 53, King

David St., Tel-Aviv, Israël,

tous les deux ici représentés par Monsieur Jean-Marc Leverne, directeur juridique et financier, avec adresse profes-

sionnelle au 10, rue du Colisée, F-75008 Paris, France,

en vertu de deux procurations données le 24 juillet 2003.
Lesquelles procurations après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire demeureront an-

nexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont déclaré vouloir constituer entre eux une société à responsabilité

limitée, dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège - Durée

Art. 1

er

. Entre les associés présents et futurs, est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui

sera régie par les lois actuellement en vigueur, et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
et du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée, telles que modifiées, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société prend la dénomination de CHARLTON DELUX, S.à r.l.

Art. 3. La Société a pour objet tant à Luxembourg qu’à l’étranger, soit par l’intermédiaire de filiales et/ou de succur-

sales, soit par l’intermédiaire d’établissement permanent ou temporaire, toutes opérations généralement quelconques,
industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet dans la mesure où la Société sera considérée selon les dispositions applicables comme
«Société de Participations Financières».

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision commune des

associés ou en cas de transfert au sein de la même commune, par décision du ou des gérants.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Titre II.- Capital - Parts

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents (12.500,-) euros représenté par cent (100) parts sociales

d’une valeur nominale de cent vingt-cinq (125,-) euros chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement libérées. 

Art. 7. Les parts sociales ne sont cessibles entre vifs à un tiers non-associé qu’avec le consentement préalable des

associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Dans les autres cas les parts sociales sont librement transmissibles entre associés.

42216

Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des

propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants.

Le consentement sus-mentionné n’est pas requis lorsque les parts sont transmises soit à des héritiers réservataires,

soit au conjoint survivant.

En cas de cession, la valeur d’une part est évaluée sur base des trois derniers bilans de la Société conformément aux

dispositions de l’article 189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales. Si la Société ne compte pas trois
exercices, le prix est établi sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux dernières années.

Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Titre III.- Gérance

Art. 9. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par les associés.
Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non.

Art. 10. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pour-
ront être prises qu’à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Si un quorum n’est
pas atteint lors de la première assemblée des associés, une seconde assemblée sera convoquée par lettre recommandée
avec un préavis de quinze jours au moins et tenue dans un délai de trente jours à dater de la première assemblée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des votes des associés quelle que

soit la portion du capital représenté.

Toute assemblée ordinaire ou extraordinaire des associés doit être convoquée dans un délai de 5 jours. La convoca-

tion de cette assemblée est obligatoire si elle est requise par la majorité des associés.

Titre IV.- Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 11. L’exercice social commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 12. A la fin de chaque année sociale la gérance établit le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs de la Société

et de toutes les dettes actives et passives, ensemble avec une annexe contenant en résumé tous les engagements de la
Société ainsi que les garanties d’emprunt accordées s’il y en a par la Société pour garantir ces dettes ainsi que les dettes
de la Société à l’égard des associés.

A la même date la gérance préparera un compte de profits et pertes qu’elle soumettra pour approbation avec le bilan

à l’assemblée générale des associés.

Art. 13. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés. Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par

la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve
spéciale.

Titre V.- Dissolution

Art. 14. En cas de dissolution de la Société pour quelque raison que ce soit, la liquidation sera faite par les gérants

ou un associé désigné et qui auront les pouvoirs les plus larges pour réaliser les actifs et régler le passif de la Société.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés en proportion des parts sociales qu’ils

détiennent dans la capital de la Société. 

Titre VI.- Dispositions générales

Art. 15. Pour tout ce qui n’est pas prévu par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence aujourd’hui-même et finira le 31 décembre 2003.

<i>Souscription et libération

Les parts ont été souscrites et libérées comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été entièrement souscrites et intégralement libérées en espèces de sorte que le montant

de douze mille cinq cents (12.500,-) euros est désormais à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au
notaire qui le constate expressément.

1) Monsieur Elyahu Azir, préqualifié, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2) Mr Pinhas Zahavi, préqualifié, cinquante parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

42217

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille sept cents (1.700,-) euros.

<i>Assemblée constitutive des associés

Immédiatement après la constitution de la société, les comparants précités, représentant la totalité du capital social

et se considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. 

Après avoir constaté qu’elle était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
1) Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., R.C. Luxembourg B Numéro 64.474, avec siège social au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

La Société est valablement engagée par la seule signature du gérant.
2) Le siège de la Société est fixé au 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête des comparants le pré-

sent acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête des mêmes comparants et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé avec Nous notaire la

présente minute.

Signé: J.-M. Leverne, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2003, vol. 18CS, fol. 26, case 7. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045743.3/230/250) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

COMPAGNIE IMMOBILIERE &amp; HOTELIERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 78.532. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2003, réf. LSO-AG07906, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 juillet 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(043960.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 juillet 2003.

LACTUS SOPARFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 94.773. 

STATUTS

L’an deux mille trois, le vingt-sept juin.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.

Ont comparu:

1) AMSTILUX S.A., (R.C. B 27.427) ayant son siège social à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté, représenté

par son administrateur-délégué, Monsieur Georges Brimeyer, retraité, demeurant à Luxembourg.

2) Monsieur Georges Brimeyer, retraité, né à Luxembourg, le 29 septembre 1942, demeurant à L-1880 Luxembourg,

111 rue Pierre Krier, en nom personnel.

Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société de participations financières qu’ils vont cons-

tituer entre eux:

Art. 1

 er

. II est formé une société de participations financières sous la dénomination de LACTUS SOPARFI S.A.

Cette société aura son siège à Luxembourg. II pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de

Luxembourg, par simple décision du Conseil d’Administration. La durée est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations financières dans toutes sociétés luxembourgeoises ou étran-

gères, ainsi que la gestion et la mise en valeur, de son portefeuille. Elle peut accomplir toutes opérations généralement
quelconques commerciales, financières, mobilières ou immobilières, se rapportant directement ou indirectement à son
objet.

Elle peut s’intéresser par toute voie dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique, analogue,

similaire ou connexe, ou de nature à favoriser le développement de son entreprise.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), divisé en soixante-deux (62) actions de

cinq cent euros (500,- EUR) chacune.

Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

A. Schwachtgen.

Luxembourg, le 30 juillet 2003.

Signature.

42218

<i>Souscription du capital

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente

et un mille euros (31.000,- EUR), se trouve dès à présent à la disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, sauf dispositions contraires de la loi.
La société peut racheter ses propres actions avec l’autorisation de l’assemblée générale suivant les conditions fixées

par la loi.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans.

Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex et téléfax, étant ad-
mis. Ses décisions sont prises à la majorité des voix.

Le Conseil d’Administration peut prendre ses décisions également par voie circulaire et par écrit.

Art. 6. L’assemblée générale et/ou le Conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs à un administrateur, di-

recteur, gérant ou autre agent.

La société est valablement engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la société.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. lls sont rééligibles.

Art. 8. Le Conseil d’Administration pourra procéder à des versements d’acomptes sur dividendes avec l’approbation

du ou des commissaires aux comptes.

Art. 9. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre. Par dérogation, le premier exercice com-

mencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2003.

Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Elle décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net. Tout actionnaire a le droit de prendre part aux dé-

libérations de l’assemblée, en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre endroit

à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le premier lundi du mois de juin à 11.00 heures et pour la première
fois en 2004.

Art. 12. La loi du dix août mil neuf cent quinze et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout

où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille quatre cents
euros (1.400,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualité qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, prix les résolutions suivantes:

1.- le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un;
2.- sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Georges Brimeyer, préqualifié.
b) Madame Biljana Fux-Karamitre, employée privée, née à Struga (Macédoine), le 29 novembre 1974, demeurant à L-

1221 Luxembourg, 57, rue de Beggen.

c) Mademoiselle Vangelina Karamitre, employée privée, née à Luxembourg, le 9 décembre 1976, demeurant à L-1742

Luxembourg, 2-4 rue Jean-Pierre Huberty.

3. est appelé aux fonctions de commissaire:
La société anonyme FIRI TREUHAND S.A., (CH-170.4.000.914-3 Handelsregisteramt Kanton Zug) avec siège social

à CH-6304 Zoug, 30, Chamerstrasse.

4. Est nommé administrateur-délégué: Monsieur Georges Brimeyer, préqualifié.
5. le siège social de la société est fixé à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

1) AMSTILUX S.A., préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 actions
2) Monsieur Georges Brimeyer, préqualifié. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 action

Total: soixante-deux actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 actions

42219

Dont acte, fait et passé à Pétange, en l’étude du notaire instrumentaire.
Après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: G. Brimeyer, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 2 juillet 2003, vol. 888, fol. 99, case 7. – Reçu 310 euros. 

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pétange, le 3 juillet 2003.

(045060.3/207/96) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

COMPAGNIE DES EAUX, Société Anonyme.

Registered office: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 88.058.

In the year two thousand and three, on the twenty-first of July.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of the corporation established in Luxembourg under

the denomination of COMPAGNIE DES EAUX, R. C. B Number 88.058, incorporated pursuant to a deed of Maître Paul
Decker, notary residing in Luxembourg-Eich, dated June 26, 2002, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations Number 1352 of September 18, 2002.

The meeting begins at three p.m., Mr Ronald Weber, réviseur d’entreprises, with professional address at 6, Place de

Nancy, L-2212 Luxembourg, being in the chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Raymond Thill, maître en droit, with professional address at

74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Mr Marc Prospert, maître en droit, with professional address at 74, avenue Victor

Hugo, L-1750 Luxembourg.

The Chairman then states that:
I. It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the ten thousand

(10,000) shares with a par value of five (5.-) Euros each, representing the entire capital of fifty thousand (50,000.-) Euros
are duly represented at this meeting which is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on
its agenda, hereinafter reproduced, without prior notice, all the shareholders having agreed to meet after examination
of the agenda.

The attendance list, signed by the shareholders all present or represented at the meeting, shall remain attached to

the present deed together with the proxies and shall be filed at the same time with the registration authorities. 

II. The agenda of the meeting is worded as follows:
1. Deletion of the par value of the shares.
2. Increase of the corporate capital by EUR 30,000 to bring it to EUR 80,000.- without issue of new shares.
3. Fixation of the par value of the shares at EUR 8.-.
4. Subsequent amendment of the first paragraph of article 5 of the Articles of Incorporation.
5. Miscellaneous.

After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passed, after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

<i>First resolution

The par value of the shares is deleted.

<i>Second resolution

The share capital is increased by thirty thousand Euros (EUR 30,000.-), so as to bring it from its present amount of

fifty thousand Euros (EUR 50,000.-) to eighty thousand Euros (EUR 80,000.-) without issue of new shares.

The amount of thirty thousand Euros (EUR 30,000.-) has been entirely paid up in cash by the present shareholders

in the proportion of their participation in the capital as it has been proved to the undersigned notary who expressly
acknowledges it.

<i>Third resolution

The par value of the shares is fixed at eight Euros (EUR 8.-.) each.

<i>Fourth resolution

As a consequence of the three preceding resolutions the first paragraph of article 5 of the Articles of Incorporation

is amended and will henceforth read as follows:

«Art. 5. First paragraph. The corporate capital is set at eighty thousand (EUR 80,000.-) Euros divided into ten

thousand (10,000) shares with a par value of eight (EUR 8.-) Euros each.»

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed at three fifteen

p.m.

Pour expédition conforme
G. d’Huart
<i>Notaire

42220

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the persons appearing, said persons appearing

signed with Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le vingt et un juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous

la dénomination de COMPAGNIE DES EAUX, R. C. B numéro 88.058, ayant son siège social à Luxembourg, constituée
suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, le 26 juin 2002, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1352 du 18 septembre 2002.

La séance est ouverte à quinze heures sous la présidence de Monsieur Ronald Weber, réviseur d’entreprises, avec

adresse professionnelle au 6, Place de Nancy, L-2212 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, avec adresse profession-

nelle au 74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, avec adresse professionnelle au 74, ave-

nue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les dix mille (10.000)

actions d’une valeur nominale de cinq (5,-) euros chacune représentant l’intégralité du capital social de cinquante mille
(50.000,-) euros, sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée
et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour ci-après reproduit, tous les ac-
tionnaires ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous présents ou représentés, restera annexée au

présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregis-
trement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Suppression de la valeur nominale des actions.
2. Augmentation du capital social à concurrence de EUR 30.000,- pour le porter à EUR 80.000,- sans émission d’ac-

tions nouvelles.

3. Fixation de la valeur nominale des actions à EUR 8,-.
4. Modification subséquente du 1

er

 alinéa de l’article 5 des statuts de la Société.

5. Divers.

L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé les points précités de l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolu-
tions suivantes:

<i>Première résolution

La valeur nominale des actions est supprimée.

<i>Deuxième résolution

Le capital social est augmenté à concurrence de trente mille euros (EUR 30.000,-) pour le porter de son montant

actuel de cinquante mille euros (EUR 50.000.-) à quatre-vingt mille euros (EUR 80.000,-) sans émission d’actions nou-
velles.

Le montant de trente mille euros (EUR 30.000,-) a été entièrement libéré en espèces par les actionnaires actuels au

prorata de leur participation dans la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressé-
ment.

<i>Troisième résolution

La valeur nominale des actions est fixée à huit euros (EUR 8,-).

<i>Quatrième résolution

En conséquence des trois résolutions qui précèdent le 1

er

 alinéa de l’article 5 des statuts est modifié pour avoir dé-

sormais la teneur suivante:

«Art. 5. Alinéa premier. Le capital social est fixé à quatre-vingt mille (EUR 80.000,-) euros divisé en dix mille

(10.000) actions d’une valeur nominale de huit (EUR 8,-) euros chacune.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’assemblée s’est terminée à quinze heures

quinze.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

42221

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: R. Weber, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 2003, vol. 18CS, fol. 24, case 9. – Reçu 300 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045252.3/230/119) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

COMPAGNIE DES EAUX, Société Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 88.058.

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 924 du 21 juillet 2003 déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 4 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045254.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

CONIL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 53.138. 

RECTIFICATIF

Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle tenue au siège social en date du 25 mars 2003, du rapport et de la déci-

sion du Conseil d’Administration de la société CONIL LUXEMBOURG S.A. que les actionnaires et administrateurs, à
l’unanimité des voix, ont pris les décisions suivantes pour les comptes annuels de 2001.

1) Décharge accordée aux administrateurs pour l’année 2001:
- MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
- Monsieur R.J. Schol
- Monsieur N. Lyle
- Monsieur M.S. Henderson
- Monsieur N.R. Sallnow-Smith
Décharge accordée à l’administrateur-délégué pour l’année 2001:
- MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Décharge accordée au commissaire aux comptes pour l’année 2001:
- PricewaterhouseCoopers
2) Election des nouveaux administrateurs:
- MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
- Monsieur R.J. Schol
- Monsieur N. Lyle
- Monsieur M.S. Henderson
- Monsieur N.R. Sallnow-Smith
3) Le conseil d’administration a élu MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. en tant qu’administrateur-délégué de la so-

ciété sur autorisation des actionnaires.

4) Election de PricewaterhouseCoopers en tant que Commissaire aux Comptes.
5) Les mandats des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à la suite

de l’Assemblée Générale Annuelle appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 2002.

6) Il a été décidé de continuer les activités de la société après la perte de plus de 75% du capital pour l’exercice se

terminant au 31 décembre 2001.

7) La perte qui s’élève à USD 157.861,- est reportée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2003, réf. LSO-AG06240. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044261.3/683/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 juillet 2003.

Luxembourg, le 31 juillet 2003.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

<i>CONIL LUXEMBOURG S.A.
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Administrateur-Délégué
Signatures

42222

FINADIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi.

R. C. Luxembourg B 30.186.

L’an deux mille trois, le quatre juillet.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FINADIS S.A., ayant son siège

social à L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous
le numéro B 30.186, constituée suivant acte reçu par Maître Marc Elter, alors notaire de résidence à Luxembourg, en
date du 16 mars 1989, publié au Mémorial C, numéro 201 du 21 juillet 1989. Les statuts ont été modifiés à différentes
reprises et en dernier lieu suivant décisions prises par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires en date du 21 avril
2000, publiées par extrait au Mémorial C, numéro 198 du 15 mars 2001.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Paul Lutgen, licencié en sciences économiques appliquées, de-

meurant à Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Nathalie Schoppach, licenciée en droit, demeurant à Arlon

(Belgique).

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Luc Braun, diplômé ès sciences économiques, demeurant à Schras-

sig.

Le bureau ayant été ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Suppression de la valeur nominale des actions.
2) Modification du nombre des actions pour le faire passer de 12.750 à 100.000.
3) Modification subséquente de l’article 5, alinéa 1

er

 des statuts.

II. Que les actionnaires présents et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence;

cette liste de présence après avoir été signée par les actionnaires présents, les membres du bureau et le notaire sous-
signé, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

III. Qu’il résulte de cette liste de présence que les douze mille sept cent cinquante (12.750) actions représentant l’in-

tégralité du capital social de trois millions cent soixante-deux mille euros (3.162.000,- 

€) sont représentées à la présente

assemblée générale extraordinaire.

IV. Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du

jour, duquel les actionnaires déclarent avoir eu préalablement connaissance.

V. Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.

Après délibération, le président met aux voix les résolutions suivantes, qui ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de supprimer la valeur nominale des douze mille sept cent cinquante (12.750) actions

existantes.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de remplacer les douze mille sept cent cinquante (12.750) actions par cent mille

(100.000) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale et de les attribuer aux actionnaires au prorata de leur
participation dans le capital social.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts pour le mettre en concordance

avec les résolutions qui précèdent et de lui donner dorénavant la teneur suivante:

«Art. 5. Alinéa 1

er

. Le capital social est fixé à trois millions cent soixante-deux mille euros (3.162.000,- 

€), repré-

senté par cent mille (100.000) actions sans désignation de valeur nominale.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les membres du bureau ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Lutgen, N. Schoppach, L. Braun, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 2003, vol. 139S, fol. 64, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(045469.3/212/58) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

Luxembourg, le 30 juillet 2003.

P. Frieders.

42223

FINADIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi.

R. C. Luxembourg B 30.186. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045472.3/212/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

SOCIETE FINANCIERE GENERALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 30.151. 

<i>Assemblée Générale Annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle tenue au siège social en date du 2 juillet 2003, du rapport et de la décision

du Conseil d’Administration de la société SOCIETE FINANCIERE GENERALE S.A. que les actionnaires et administra-
teurs, à l’unanimité des voix, ont pris les décisions suivantes pour les comptes annuels de 2002.

1) Décharge accordée aux administrateurs pour l’année 2002:
- Monsieur Patrick Van Denzen
- Monsieur Robert-Jan Schol
- Monsieur Marco Dijkerman
Décharge accordée au commissaire aux comptes pour l’année 2002:
- ERNST &amp; YOUNG
2) Election des nouveaux administrateurs pour une durée de 6 ans à compter de l’Assemblée Générale Annuelle te-

nue en date du 2 juillet 2003:

- Monsieur Robert-Jan Schol
- Monsieur Marco Dijkerman
- Monsieur Patrick Van Denzen
3) Election de ERNST &amp; YOUNG en tant que Commissaire aux Comptes pour une durée de 6 ans à compter de

l’Assemblée Générale Annuelle tenue en date du 2 juillet 2003.

4) Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes expireront à la fin du mandat de 6 ans à compter

de l’Assemblée Générale Annuelle tenue en date du 2 juillet 2003.

5) La perte qui s’élève à EUR 1.738.896,08 est reportée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2003, réf. LSO-AG06236. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044245.3/683/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 juillet 2003.

TRANSMOL RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6, Parc d’Activités Syrdall.

R. C. Luxembourg B 46.506. 

L’an deux mille trois, le trois juillet. 
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme TRANSMOL RE S.A. établie

et ayant son siège social à L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare,

constituée suivant acte reçu par le notaire Gérard Lecuit de résidence à Mersch en date du 29 décembre 1993, publié

au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations, numéro 163 du 26 avril 1994,

modifiée suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich en date du 11 décembre

1995, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations, numéro 114 du 6 mars 1996,

inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 46.506.
L’assemblée générale extraordinaire est ouverte à 11.15 heures sous la présidence de Monsieur François Meres, Vice-

président en Ressources Humaines, avec adresse professionnelle à L-3565 Münsbach.

Le président nomme secrétaire Madame Annerose Goebel, employée privée, avec adresse professionnelle à L-5365

Münsbach.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Nathalie Krachmanian, employée privée, demeurant professionelle-

ment à L-5365 Münsbach.

Le bureau de l’assemblée étant constitué, le président requiert le notaire d’acter que:
I: L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

Luxembourg, le 30 juilllet 2003.

P. Frieders.

SOCIETE FINANCIERE GENERALE S.A.
R.-J. Schol / P. Van Denzen
<i>Administrateurs

42224

1.- Conversion du capital social de 50.000.000,- LUF en 1.239.467,6239 EUR (cours de conversion officiel 1,-

euros=40,3399 Francs Luxembourgeois), arrondi à 1.239.467,624 EUR, avec effet rétroactif au 1

er

 janvier 2001.

2.- Ratification de la réduction du capital social prise en assemblée générale ordinaire en date du 14 juin 2001, pour

un montant total de 467.624,- EUR pour le fixer à 1.239.000,- EUR et fixation de la valeur nominale de l’action à 123,9
EUR, la somme de 467.624,- EUR sera affectée à une réserve spéciale.

3.- Echange des 10.000 actions anciennes de 5.000,- LUF chacune contre 10.000 actions nouvelles de 123,9 EUR cha-

cune.

4.- Modification afférente de l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent trente-neuf mille euros (1.239.000,- EUR) représenté par dix

mille (10.000) actions d’une valeur nominale de cent vingt-trois euros et neuf cents (123,9 EUR) chacune.»

5.- Transfert du siège social de la société au 6, Parc d’Activités Syrdall, L-5365 Münsbach, commune de Schuttrange

avec effet au 1

er

 janvier 2003.

6.- Modification subséquente du 1

er

 alinéa de l’article 2 des statuts qui aura dorénavant la teneur suivante:

«Art. 2. Premier alinéa. Le siège social est établi à Münsbach, commune de Schuttrange. Il pourra être transféré

dans tout autre endroit de la commune par décision du conseil d’administration.» 

7.- Modification de l’article 20, premier alinéa des statuts comme suit:

«Art. 20. Premier alinéa. L’assemblée générale annuelle se réunira de plein droit dans la commune du siège social,

chaque deuxième vendredi du mois de mars à 11.00 heures.»

8.- Divers.
II. Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions des

actionnaires, sont renseignés sur une liste de présence, laquelle, signée par les actionnaires ou par leurs mandataires et
par les membres du bureau de l’assemblée, restera annexée aux présentes.

Les procurations des actionnaires représentés, paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire ins-

trumentant, resteront annexées au présent acte.

III: Il résulte de ladite liste de présences que toutes les actions sont présentes ou représentées à l’assemblée, laquelle

en conséquence est constituée régulièrement et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’admi-

nistration à proposer les points figurant à l’Ordre du Jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de convertir le capital social de 50.000.000,- LUF en 1.239.467,6239 EUR (cours de conversion

officiel 1,- euros=40,3399 Francs Luxembourgeois), arrondi à 1.239.467,624 EUR, avec effet rétroactif au 1

er

 janvier

2001.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de ratifier la réduction du capital social prise en assemblée générale ordinaire en date du 14 juin

2001, pour un montant total de 467,624,- EUR pour le fixer à 1.239.000,- EUR et fixation de la valeur nominale de l’ac-
tion à 123,9 EUR, la somme de 467,624,- EUR sera affectée à une réserve spéciale.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’échanger les 10.000 actions anciennes de 5.000,- LUF chacune contre 10.000 actions nouvelles

de 123,9 EUR chacune.

<i>Quatrième résolution

En conséquence des décisions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article 5 des statuts pour lui donner la

teneur suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent trente-neuf mille euros (1.239.000,- EUR) représenté par dix

mille (10.000) actions d’une valeur nominale de cent vingt-trois euros et quatre-vingt-dix cents (123,9 EUR) chacune.» 

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la société vers L-5365 Münsbach, 6, Parc d’Activités Syrdall, avec

effet au 1

er

 janvier 2003.

«Art. 2. Premier alinéa. Le siège social est établi à Münsbach, commune de Schuttrange. Il pourra être transféré

dans tout autre endroit de la commune par décision du conseil d’administration.» 

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 20, premier alinéa des statuts comme suit:

«Art. 20. Premier alinéa. L’assemblée générale annuelle se réunira de plein droit dans la commune du siège social,

chaque deuxième vendredi du mois de mars à 11.00 heures.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour la présente assemblée a été clôturée à 11.30 heures.

<i>Evaluation des frais

Les frais, dépenses, rémunération et charges qui incombent à la Société en raison du présent acte, sont évalués à

1.100,- EUR. 

Dont acte, fait et passé à Münsbach, date qu’en tête des présentes.

42225

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus par le notaire instrumentaire par noms, pré-

noms usuels, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Le notaire soussigné Paul Decker, de résidence à Luxembourg-Eich, certifie avoir reçu l’acte qui précède en date de

ce jour.

Münsbach, le 3 juillet 2003.
Signé: F. Meres, A. Goebel, N. Krachmanian, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2003, vol. 139S, fol. 61, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(045802.3/206/93) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

TRANSMOL RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6, Parc d’Activités Syrdall.

R. C. Luxembourg B 46.506. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045804.3/206/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2003.

HALL INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 73.770. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue de manière extraordinaire le 30 mai 2003

<i>Résolutions

L’assemblée ratifie la cooptation de Madame Irène Acciani décidée par le conseil d’administration en sa réunion du

15 février 2002.

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2001/2002 comme suit:

<i>Conseil d’administration 

<i>Commissaire aux Comptes

- ERNST &amp; YOUNG, 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2003, réf. LSO-AG07627. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044374.3/024/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 juillet 2003.

M.B.Y. S.A., MER BLEUE YACHTING, Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 68.309. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 2003, réf. LSO-AG08699, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044848.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Luxembourg-Eich, le 29 juillet 2003.

P. Decker.

Luxembourg-Eich, le 29 juillet 2003.

P. Decker.

MM.

Bruno Arosio, conseiller commercial, demeurant à Bologna (Italie), président;
Giorgio Seragnoli, entrepreneur, demeurant à Bologna (Italie), administrateur;
Ferdinnado Cavalli, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Lino Berti, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;

Mme

Irène Acciani, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur.

HALL INVESTMENT S.A., Société Anonyme
Signatures
<i>Administrateurs

 

Signature.

42226

LECOMTE FRERES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1354 Luxembourg-Cents, 10, allée du Carmel.

R. C. Luxembourg B 73.118. 

L’an deux mille trois, le vingt-deux juillet.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg.

Ont comparu:

1.- Monsieur Philippe Lecomte, grossiste, né le 23 juin à Verviers, demeurant à B-4800 Verviers, 23, rue de Francor-

champs;

2.- Monsieur Christian Lecomte, grossiste, né le 24 août 1956 à Verviers, demeurant à B-4800 Verviers, 66, rue Henri

Pirenne.

Lesquels comparants déclarent qu’il sont les seuls et unique associés de la société à responsabilité limitée LECOMTE

FRERES, S.à.r.l., avec siège social à L-8260 Mamer, 11, rue Dange St. Romain;

inscrite au registre aux firmes, sous le numéro B.73.118;
constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 2 décembre 1999, publiée au Mémorial C de

2000, page 5510.

Lesquels comparants se sont réunis en assemblée générale et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les associés décident de transférer le siège social de Mamer à L-1354 Luxembourg-Cents, 10, allée du Carmel.

<i>Deuxième et dernière résolution

Suite au prédit transfert de siège, le premier alinéa de l’article 2 des statuts est à lire comme suit:
«Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.»
Plus rien étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de la présente assemblée générale

s’élève approximativement à 620,- EUR.

Dont acte, fait et passé à Bettembourg, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont tout signé le présent acte avec le notaire, lequel certifie l’état civil des parties d’après
des cartes d’identités.

Signé: P. Lecomte. C. Lecomte. C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 25 juillet 2003, vol. 879, fol. 8, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(045498.3/209/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

LECOMTE FRERES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1354 Luxembourg-Cents, 10, allée du Carmel.

R. C. Luxembourg B 73.118. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045501.3/209/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

VINITA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 65.219. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2003, réf. LSO-AG07731, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 juillet 2003.

(044740.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Bettembourg, le 30 juillet 2003.

C. Doerner.

C. Doerner.

VINITA S.A.
A. De Bernardi / R. Scheifer-Gillen
<i>Administrateurs

42227

DAHER INTERNATIONAL DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 82.075. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Pétange le 11 juin 2003

L’assemblée a décidé d’accepter la démission de Monsieur François Hancy en tant qu’administrateur de la société.
L’assemblée a décidé de nommer Monsieur Guillaume Renondin en tant que nouvel administrateur.

<i>Administrateur-délégué

- Monsieur Patrick Daher, dirigeant de société, demeurant 33, plateau de Malmousque à F-13007 Marseille.

<i>Administrateurs

- Monsieur Pascal Wagner, comptable, adresse professionnelle 81, rue J-B. Gillardin à L-4735 Pétange.
- Monsieur Guillaume Renondin demeurant au 110, boulevard de Courcelles à F-75017 Paris.

<i>Commissaire aux Comptes

- BUREAU COMPTABLE PASCAL WAGNER S.A., 81, rue Jean-Baptiste Gillardin à L-4735 Pétange.

Pétange, le 11 juin 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2003, réf. LSO-AG06989. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044396.3/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 juillet 2003.

PRESSS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6793 Grevenmacher, 30, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 29.879. 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire du 18 juin 2003

L’an deux mille trois, le dix-huit juin.

Ont comparu:

- Monsieur Eugène Burton, graphic-designer, demeurant à L-6740 Grevenmacher, 4 Kurzacht, et
- Madame Suzanne Kongs, employée privée, demeurant à L-6740 Grevenmacher, 4 Kurzacht,
lesquels comparants, agissant en leur qualité de seuls et uniques associés de la société à responsabilité PRESSS, S.à

r.l., ont pris à l’unanimité en assemblée générale extraordinaire, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée accepte la démission de Monsieur Eugène Burton de son poste de gérant.
Entière décharge lui est accordée pour la durée de son mandat.

<i>Deuxième résolution

Madame Suzanne Kongs, préqualifiée, est nommée gérante unique de la société pour une durée indéterminée et pour-

ra engager la société par sa signature individuelle.

Fait à Grevenmacher, le 18 juin 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2003, réf. LSO-AG01716. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044635.3/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

DIVA MUSIC INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 83.887. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 2003, réf. LSO-AG08703, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044867.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

<i>Pour la société
Signatures

Pour extrait conforme
E. Burton / S. Kongs

 

Signature.

42228

AZ PLUS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 36.788. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Pétange le 25 mars 2003

Il résulte dudit procès-verbal décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de toute

responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Les comptes au 31 décembre 2002 ont été adoptés.
L’assemblée a décidé de reporter le bénéfice à nouveau et de continuer les activités de la société.
Il résulte dudit procès-verbal que le mandat d’administrateur-délégué de Monsieur Jean-Luc Barthélémy, que le man-

dat d’administrateur de Monsieur Gérard Lörtscher, que le mandat d’administrateur de Monsieur Pascal Wagner ont
été renouvelés pour une durée de six ans.

Il résulte dudit procès-verbal que le mandat de commissaire aux comptes de BUREAU COMPTABLE PASCAL WA-

GNER S.A. est renouvelé pour une durée de six ans.

<i>Administrateur-délégué

- Monsieur Jean-Luc Barthélémy, conseiller économique, demeurant à L-1212 Luxembourg, 17, rue des Bains.

<i>Administrateurs

- Monsieur Pascal Wagner, comptable demeurant à L-3317 Bergem, 31, rue de l’Ecole.
- Monsieur Gérard Löertscher, banquier, demeurant à Kirchberg.

<i>Commissaire aux Comptes

- BUREAU COMPTABLE PASCAL WAGNER S.A. sise à L-4735 Pétange, 81, rue J-B. Gillardin.
Pétange, le 25 mars 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 2003, réf. LSO-AD04485. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044397.3/000/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 juillet 2003.

FRANCE-LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 26.621. 

<i>Extrait de la résolution prise lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 11 octobre 2002

Les mandats d’Administrateur de Messieurs Alain Beauvy, Gérard de Bartillat, Lionel Fantin ainsi que celui de Com-

missaire aux Comptes de la COMPAGNIE DE REVISION S.A. pour une nouvelle période statutaire de trois ans jusqu’à
l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2003, réf. LSO-AG07074. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044658.3/795/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

AGRI-FOOD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 77.155. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2003, réf. LSO-AG08075, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 juillet 2003.

(044721.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

<i>Pour la société
Signature

Certifié sincère et conforme
FRANCE-LUXEMBOURG HOLDING S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

<i>Pour la société AGRI-FOOD S.A.
FIDUCIAIRE MANACO S.A.
M. Kara / A. Schaus
<i>Administrateur/ Directeur

42229

BUREAUX MODERNES LUX S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 83.404. 

Le bilan du 14 mars 2001 au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 2003, réf. LSO-AG08755, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044962.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

BUREAUX MODERNES LUX S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 83.404. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 2003, réf. LSO-AG08754, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(044966.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1er août 2003.

NON-FERROUS ASSETS S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 29.222. 

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire du 13 mai 2003

Conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales, l’assemblée générale a été informée par le con-

seil d’administration que la société a enregistré une perte de plus des trois quarts du capital social. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2003, réf. LSO-AG04351. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(044810.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

LUX TECHNICOM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2231 Berchem.

R. C. Luxembourg B 73.788. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2003, réf. LSO-AG04195, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045003.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

SPLENDOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 55.868. 

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 4 juillet 2003

<i>Transfert du siège social

L’Assemblée Générale Extraordinaire a décidé de transférer le siège social avec effet immédiat de L-1370 Luxem-

bourg, 16, Val Ste Croix, au 4, rue Henri Schnadt à L-2530 Luxembourg.

Luxembourg, le 4 juillet 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2003, réf. LSO-AG04390. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(045159.3/503/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2003.

Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Signature.

Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Signature.

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

Luxembourg, le 21 juillet 2003.

Signature.

Pour extrait conforme
Signatures

42230

MEYER OVERSEAS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Münsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 70.455. 

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 23 juillet 2003 que:
- Monsieur Pierre-André de Chalendar a démissionné de ses fonctions de vice-président et d’administrateur de ca-

tégorie A de la société avec effet au 1

er

 février 2003. Décharge lui a été accordée pour l’exécution de son mandat;

- Monsieur Lindsay Poston a démissionné de ses fonctions de président et d’administrateur de catégorie A de la so-

ciété avec effet au 3 février 2003. Décharge lui a été accordée pour l’exécution de son mandat.

- Madame Denise Jane Wills, née le 25 mai 1967 à Londres (Angleterre) et demeurant au 12 Merlin Road, Wanstead,

Londres, E12 5DJ (Angleterre) a été nommée vice-présidente et administrateur de catégorie A de la société avec effet
au 1

er

 février 2003. Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire approuvant les comptes annuels au

31 mars 2001.

- Monsieur Jean-Marie Laurent, né le 27 janvier 1942 à Arleux (France) et demeurant au 5, rue Saint Romain, F-75006

Paris 06 (France) a été nommé président et administrateur de catégorie A de la société avec effet au 1

er

 février 2003.

Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire approuvant les comptes annuels au 31 mars 2001.

Münsbach, le 24 juillet 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2003, réf. LSO-AG07293. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(045008.3/556/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

LUX-BAGAGES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 63.253. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2003, réf. LSO-AG04197, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045005.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

LUXGAS-HANDEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5376 Uebersyren.

R. C. Luxembourg B 43.704. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2003, réf. LSO-AG04201, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045009.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

IPConcept FUND MANAGEMENT S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 82.183. 

<i>Mitteilung an die Anteilinhaber des Sondervermögens 

<i>DZI Int. Concept – Fonds-Plus und DZI Int. Concept – Emerging-Market Bonds 

Die Anteilinhaber des DZI Int. Concept werden hiermit unterrichtet, dass die IPConcept FUND MANAGEMENT

S.A. («Verwaltungsgesellschaft») als neue Verwaltungsgesellschaft den Fonds zum 1. Oktober 2003 übernehmen wird.
Das zur Zeit gültige Verwaltungsreglement des DZI Int. Concept, veröffentlicht am 12. Juli 1996 sowie Änderungen hier-
von am 17. April 1999, 26. April 2002, 23. Oktober 2002 und am 25. September 2003 im Mémorial, werden durch das
neue Verwaltungsreglement, welches mit Datum 1. Oktober 2003 in Kraft tritt und am 27. Oktober 2003 im Mémorial
veröffentlicht wird, ersetzt. Die gültigen Sonderreglements, veröffentlicht am 12. Juli 1996 sowie Änderungen hiervon
am 17. April 1999 und 26. April 2002 im Mémorial, werden durch die neuen Sonderreglements, welche mit Datum 1.
Oktober 2003 in Kraft treten und am 27. Oktober 2003 im Mémorial veröffentlicht werden, ersetzt.

Es wurden folgende Änderungen beschlossen:
1. Die UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A. (bisherige Verwaltungsgesellschaft des DZI Int. Concept) hat die

IPConcept FUND MANAGEMENT S.A. als neue Verwaltungsgesellschaft bestimmt. Die IPConcept FUND MANAGE-
MENT S.A. hat der Übernahme der Verwaltung des Fonds zugestimmt.

2. Die DZ BANK INTERNATIONAL S.A. wird die Funktion der Zentralverwaltungsstelle für den Fonds übernehmen.
Der Sitz des Fonds ist 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen.

Pour extrait conforme
Signature

Luxembourg, le 21 juillet 2003.

Signature.

Luxembourg, le 21 juillet 2003.

Signature.

42231

Alle Änderungen sind dem neu erstellten Verwaltungsreglements, welches mit Datum 1. Oktober 2003 in Kraft tritt,

zu erkennen. Dieses Verwaltungsreglement kann bei der Verwaltungsgesellschaft IPConcept FUND MANAGEMENT
S.A. unter der oben angeführten Adresse angefordert werden.

Anteilinhaber, die hiermit nicht einverstanden sind, können bis zum 30 September 2003 ihre Anteile kostenfrei an

den Fonds zurückgeben.

Sämtliche vorbezeichneten Änderungen treten mit Datum 1. Oktober 2003 in Kraft.
Luxemburg, im August 2003.

(04263/000/27) 

<i>IPConcept FUND MANAGEMENT S.A..

IPConcept FUND MANAGEMENT S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 82.183. 

<i>Mitteilung an die Anteilinhaber des Sondervermögens DZI Int. Cash – Euro und DZI Int. Cash – US-Dollar 

Die Anteilinhaber des DZI Int. Cash werden hiermit unterrichtet, dass die IPConcept FUND MANAGEMENT S.A.

(«Verwaltungsgesellschaft») als neue Verwaltungsgesellschaft den Fonds zum 1. Oktober 2003 übernehmen wird. Das
zur Zeit gültige Verwaltungsreglement des DZI Int. Cash, veröffentlicht am 13. Juni 1996 sowie Änderungen hiervon am
16. Mai 1997, am 31. März 1999, am 26. April 2002, am 23. Oktober 2002 und am 25. September 2003 im Mémorial,
wird durch das neue Verwaltungsreglement, welches mit Datum 1. Oktober 2003 in Kraft tritt und am 27. Oktober
2003 im Mémorial veröffentlicht wird, ersetzt.

Es wurden folgende Änderungen beschlossen:
1. Die UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A. (bisherige Verwaltungsgesellschaft des DZI int. Cash) hat die IP-

Concept FUND MANAGEMENT S.A. als neue Verwaltungsgesellschaft bestimmt. Die IPConcept FUND MANAGE-
MENT S.A. hat der Übernahme der Verwaltung des Fonds zugestimmt.

2. Die DZ BANK INTERNATIONAL S.A. wird die Funktion der Zentralverwaltungsstelle für den Fonds übernehmen.
Der Sitz des Fonds ist 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen.
Alle Änderungen sind dem neu erstellten Verwaltungsreglements, welches mit Datum 1. Oktober 2003 in Kraft tritt,

zu erkennen. Dieses Verwaltungsreglement kann bei der Verwaltungsgesellschaft IPConcept FUND MANAGEMENT
S.A. unter der oben angeführten Adresse angefordert werden.

Anteilinhaber, die hiermit nicht einverstanden sind, können bis zum 30 September 2003 ihre Anteile kostenfrei an

den Fonds zurückgeben.

Sämtliche vorbezeichneten Änderungen treten mit Datum 1. Oktober 2003 in Kraft.
Luxemburg, im August 2003.

(04262/755/25) 

<i>IPConcept FUND MANAGEMENT S.A.

ACTION OIL LUXEMBOURG, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 21.093. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>11 septembre 2003 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

(04196/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IPConcept FUND MANAGEMENT S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 82.183. 

<i>Mitteilung an die Anteilinhaber des Sondervermögens DZI Int. Portfolio – Rendite und DZI Int. Portfolio – Zuwachs 

Die Anteilinhaber des DZI Int. Portfolio werden hiermit unterrichtet, dass die IPConcept FUND MANAGEMENT

S.A. («Verwaltungsgesellschaft») als neue Verwaltungsgesellschaft den Fonds zum 1. Oktober 2003 übernehmen wird.
Das zur Zeit gültige Verwaltungsreglement des DZI Int. Portfolio, veröffentlicht am 13. Juni 1996 sowie Änderungen
hiervon am 26. April 2002 und eine zweite Änderungen hiervon am 29. August 2003 im Mémorial, wird durch das neue
Verwaltungsreglement, welches mit Datum 1. Oktober 2003 in Kraft tritt und am 14. August 2003 im Mémorial veröf-
fentlicht wurde, ersetzt.

Es wurden folgende Änderungen beschlossen:
1. Die UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A. (bisherige Verwaltungsgesellschaft des DZI int. Portfolio) hat die

IPConcept FUND MANAGEMENT S.A. als neue Verwaltungsgesellschaft bestimmt. Die IPConcept FUND MANAGE-
MENT S.A. hat der Übernahme der Verwaltung des Fonds zugestimmt.

42232

2. Die DZ BANK INTERNATIONAL S.A. wird die Funktion der Zentralverwaltungsstelle für den Fonds übernehmen.
Der Sitz des Fonds ist 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen.
Alle Änderungen sind dem neu erstellten Verwaltungsreglements, welches mit Datum 1. Oktober 2003 in Kraft tritt,

zu erkennen. Dieses Verwaltungsreglement kann bei der Verwaltungsgesellschaft IPConcept FUND MANAGEMENT
S.A. unter der oben angeführten Adresse angefordert werden.

Anteilinhaber, die hiermit nicht einverstanden sind, können bis zum 30 September 2003 ihre Anteile kostenfrei an

den Fonds zurückgeben.

Sämtliche vorbezeichneten Änderungen treten mit Datum 1. Oktober 2003 in Kraft.

Luxemburg, im August 2003.

(04261/755/25) 

<i>IPConcept FUND MANAGEMENT S.A..

FRAMLINGTON RUSSIAN INVESTMENT FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 13, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 45.772. 

On the 18 August 2003, the Directors resolved to pay a return of capital of US$ 0.38 per share payable on 28 August

2003 to shareholders on record on 18 August 2003.

Paying agent:
BANK OF BERMUDA (LUXEMBOURG) S.A.
13, rue Goethe
L-1637 Luxembourg.

(04195/041/12) 

<i>By order of the Board.

DRESDNER GLOBAL DISTRIBUTOR FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 71.321. 

Notice is hereby given that an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the above Company will be held at the registered office on Friday, <i>26 September 2003 at 11.30 am to vote on the
following agenda:

<i>Agenda:

1. To change the Company’s name to ALLIANZ DRESDNER GLOBAL DISTRIBUTOR FUND and to amend Article

1 of the Articles of Incorporation («the Articles») accordingly.

2. To impose all liabilities, whatever class of shares they are attributable to, upon the respective sub-funds, and not

upon the Company as a whole, and to amend Article 5 (third paragraph, last sentence) and Article 11, III, e, (iii) of
the Articles accordingly.

3. To decide on any other business which may properly come before the Meeting.

Shareholders who cannot attend the meeting in person are entitled to appoint one or more proxies to attend and

vote on their behalf. Proxy forms can be obtained from the registered office.

28 August 2003.

(04235/672/22) 

EUROMESS, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 13.992. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 septembre 2003 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mai 2003
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I (03977/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

<i>By order of the Board of Directors
ALLIANZ DRESDNER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.

42233

BBL DYNAMIC, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 52.519. 

L’Assemblée Générale Extraordinaire convoquée le 27 août 2003 à 14.30 heures n’ayant pas pu délibérer valable-

ment, le quorum requis par l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales n’ayant pas été atteint,
les actionnaires de BBL Dynamic sont invités à assister à la 

 SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra route d’Esch 46-48 à L-1470 Luxembourg, le <i>29 septembre 2003, à 14.30 heures en vue d’approuver la
modification des articles 1, 5, 7, 9, 10, 11, 12, 13, 20, 23 et 27 des statuts. 

Plus spécifiquement:

<i>Ordre du jour:

1. la proposition de changement de l’article 1 des statuts a pour but de changer la dénomination sociale de la Sicav

en ING (L) Dynamic; 

2. la proposition de changement de l’article 7 des statuts a pour but de donner au Conseil d’Administration la possi-

bilité de proposer à l’Assemblée Générale des actionnaires d’un compartiment d’entériner la dissolution du com-
partiment, ou l’apport de celui-ci à un autre compartiment ou à un autre OPC de droit luxembourgeois, dans des
circonstances autres que celles déjà mentionnées. Sont notamment visés, les changements législatifs pouvant en-
traîner un désavantage pour les actionnaires;

3. la proposition d’ajouter un alinéa aux articles 9 et 10 des statuts afin d’introduire la possibilité de faire respective-

ment des souscriptions et des rachats en nature;

4. la proposition d’ajouter un point g) à l’article 12 des statuts, qui a pour but de prévoir la suspension de la VNI ainsi

que la suspension des ordres d’émission, de rachat et de conversion des actions lors de restructurations, comme
suit: «La Société pourra suspendre (...) la détermination de la valeur nette d’inventaire (...)» g) en vue d’établir la
parité d’échange dans le cadre d’une opération de fusion, apport d’actif, scission ou toute opération de restructu-
ration, au sein, par ou dans un ou plusieurs des compartiments de la Société»; 

5. la proposition de modifier l’avant-dernier alinéa de l’article 12 afin de préciser les modalités d’information des ac-

tionnaires et souscripteurs éventuels en cas de suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire;

6. la proposition de remplacer le dernier alinéa de l’article 13 des statuts a pour but de désolidariser les engagements

des différents compartiments: «Les actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que des dettes, engagements
et obligations qui concernent ce compartiment. Dans les relations entre les actionnaires, chaque compartiment est
traité comme une entité à part.»

Le dépôt des actions au porteur et des procurations doit être fait auprès des sièges ou des agences de ING

BELGIQUE S.A. ou de ING LUXEMBOURG, cinq jours francs au moins avant l’Assemblée. Les actionnaires en nom
seront admis sur justification de leur identité, à condition d’avoir fait connaître au Conseil d’Administration leur
intention de prendre part à l’Assemblée cinq jours francs au moins avant la réunion.

L’Assemblée pourra délibérer valablement sur l’ordre du jour quelle que soit la portion du capital représentée par

les personnes présentes ou représentées. Les décisions seront prises aux deux tiers des voix présentes ou représentées. 

Les actionnaires pourront, s’ils le désirent, présenter leurs titres dès la date de l’opération, si celle-ci est approuvée

par l’Assemblée Générale Extraordinaire, auprès des organismes assurant le service financier en vue de les faire
estampiller. Les titres au libellé BBL Dynamic resteront valables. 
I (04048/755/43) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PISKOL S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 23.147. 

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>September 16, 2003 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2002.
3. Ratification of the co-option of a Director.
4. Discharge of the Directors and Statutory Auditor.
5. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-

bourg law on commercial companies of August 10, 1915.

6. Miscellaneous.

I (04143/795/17) 

<i>The Board of Directors.

42234

SAPACI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 9.999. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 septembre 2003 à 16.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2003
3. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.

I (03978/534/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BBL RENTA CASH, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 29.765. 

L’Assemblée Générale Extraordinaire convoquée le 27 août 2003 à 15h00 n’ayant pas pu délibérer valablement, le

quorum requis par l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales n’ayant pas été atteint, les ac-
tionnaires de BBL Renta Cash sont invités à assister à la 

SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra route d’Esch 46-48 à L-1470 Luxembourg, le <i>29 septembre 2003, à 15.00 heures en vue d’approuver la
modification des articles 1, 3, 5, 7, 8, 10, 11, 12, 13, 16, 21, 24, 26 et 30 des statuts et d’ajouter un nouvel article 20.

Plus spécifiquement:

<i>Ordre du jour:

1. la proposition de changement de l’article 1 des statuts a pour but de changer la dénomination sociale de la Sicav

en ING (L) Renta Cash et soumettre la société au régime prévu par la partie II de la loi du 20 décembre 2002
concernant les organismes de placement collectif, régime auquel il est préférable que la Sicav se soumette ex-
pressément avant le 13 février 2004 afin de continuer ses activités en poursuivant sa politique et ses objectifs
actuels; 

2. la proposition de modification de l’article 3 des statuts vise à préciser que les activités de la société se limitent

aux activités permises dans le cadre de la partie II de la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de
placement collectif et que la politique d’investissement de la société permettra le placement de 20% ou plus de
ses actifs nets dans des valeurs autres que des valeurs mobilières et/ou autres actifs financiers liquides visés à
l’article 41(1) de la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif; 

3. la proposition de changement de l’article 7 des statuts a pour but de donner au Conseil d’Administration la pos-

sibilité de proposer à l’assemblée générale des actionnaires d’un compartiment d’entériner la dissolution du com-
partiment, ou l’apport de celui-ci à un autre compartiment ou à un autre OPC de droit luxembourgeois, dans des
circonstances autres que celles déjà mentionnées. Sont notamment visés, les changements législatifs pouvant en-
traîner un désavantage fiscal pour les actionnaires;

4. la proposition de modification de l’article 8 des statuts vise à donner au Conseil d’Administration la possibilité de

créer des fractions d’actions d’un compartiment. Ces fractions donneront droit au vote à concurrence du nom-
bre d’actions entières qu’elles représentent;

5. la proposition d’ajouter un alinéa à l’article 10 des statuts afin d’introduire la possibilité de faire des rachats en

nature; 

6. la proposition d’ajouter un point g) à l’article 12 des statuts, qui a pour but de prévoir la suspension de la VNI

ainsi que la suspension des ordres d’émission, de rachat et de conversion des actions lors de restructurations,
comme suit: «La Société pourra suspendre (...) la détermination de la valeur nette d’inventaire (...)» g) en vue
d’établir la parité d’échange dans le cadre d’une opération de fusion, apport d’actif, scission ou toute opération
de restructuration, au sein, par ou dans un ou plusieurs des compartiments de la Société»;

7. la proposition de modifier l’avant dernier alinéa de l’article 12 afin de préciser les modalités d’information des

actionnaires et souscripteurs éventuels en cas de suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire;

8. la proposition de remplacer le dernier alinéa de l’article 13 des statuts a pour but de désolidariser les engage-

ments des différents compartiments: «Les actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que des dettes, en-
gagements et obligations qui concernent ce compartiment. Dans les relations entre les actionnaires, chaque
compartiment est traité comme une entité à part.»;

9. la proposition d’ajouter un article 20 vise à préciser les pouvoirs du Conseil d’Administration;

10. la proposition de coordination des numéros d’articles suite à l’ajout d’un article 20.

Le dépôt des actions au porteur et des procurations doit être fait auprès des sièges ou des agences de ING BELGI-

QUE S.A. ou de ING LUXEMBOURG, cinq jours francs au moins avant l’Assemblée. Les actionnaires en nom seront

42235

admis sur justification de leur identité, à condition d’avoir fait connaître au Conseil d’Administration leur intention de
prendre part à l’Assemblée cinq jours francs au moins avant la réunion.

L’Assemblée pourra délibérer valablement sur l’ordre du jour quelle que soit la portion du capital représentée par

les personnes présentes ou représentées. Les décisions seront prises aux deux tiers des voix présentes ou représentées. 

Les actionnaires pourront, s’ils le désirent, présenter leurs titres dès la date de l’opération, si celle-ci est approuvée

par l’Assemblée Générale Extraordinaire, auprès des organismes assurant le service financier en vue de les faire estam-
piller. Les titres au libellé BBL Renta Cash resteront valables. 
I (04049/755/56) 

<i>Le Conseil d’Administration.

WANKLYN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 61.702. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 septembre 2003 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2003
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I (03979/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

E-COMMERCE PARTICIPATIONS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 37.179. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 septembre 2003 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 mars 2002 et 2003.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I (04142/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BBL RENTA FUND II, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 83.077. 

L’Assemblée Générale Extraordinaire convoquée le 27 août 2003 à 15.30 heures n’ayant pas pu délibérer valablement,
le quorum requis par l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales n’ayant pas été atteint, les
actionnaires de BBL RENTA FUND II sont invités à assister à la

SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra route d’Esch 46-48 à L-1470 Luxembourg, le <i>29 septembre 2003 à 15.30 heures en vue d’approuver la
modification des articles 1, 6, 8, 9, 10, et 20 des statuts.

<i>Ordre du jour:

Plus spécifiquement:
1. la proposition de changement de l’article 1 des statuts a pour but de changer la dénomination sociale de la SICAV

en ING (L) RENTA FUND II;

2. la proposition d’ajouter un alinéa à l’article 8 des statuts afin d’introduire la possibilité de faire des rachats en na-

ture;

3. la proposition de modifier l’avant dernier alinéa de l’article 10 afin de préciser les modalités d’information des ac-

tionnaires et souscripteurs éventuels en cas de suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire.

Le dépôt des actions au porteur et des procurations doit être fait auprès des sièges ou des agences de ING BELGI-

QUE S.A. ou de ING LUXEMBOURG, cinq jours francs au moins avant l’Assemblée. Les actionnaires en nom seront

42236

admis sur justification de leur identité, à condition d’avoir fait connaître au Conseil d’Administration leur intention de
prendre part à l’Assemblée cinq jours francs au moins avant la réunion.

L’Assemblée pourra délibérer valablement sur l’ordre du jour quelle que soit la portion du capital représentée par

les personnes présentes ou représentées. Les décisions seront prises aux deux tiers des voix présentes ou représentées.

Les actionnaires pourront, s’ils le désirent, présenter leurs titres dès la date de l’opération, si celle-ci est approuvée

par l’Assemblée Générale Extraordinaire, auprès des organismes assurant le service financier en vue de les faire estam-
piller. Les titres au libellé BBL RENTA FUND II resteront valables.
I (04050/755/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IDEAS INVESTMENT HOLDING S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2086 Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 12.935. 

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>15. September 2003 um 11.30 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

1. Geschäftsbericht des Verwaltungsrats und Bericht des Kommissars.
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per 31. Dezember 2002.
3. Entlastung an Verwaltungsrat und Kommissar.
4. Verschiedenes.

I (04140/795/14) 

<i>Der Verwaltungsrat.

AMAS HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 22.573. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 septembre 2003 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2001 et 31 mars 2003.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I (04141/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FIDAM, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 89.058. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la SICAV FIDAM à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>16 septembre 2003 à 11.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
Approbation des comptes pour la période du 18 septembre 2002 au 30 avril 2003
Affectation des résultats
Quitus aux Administrateurs
Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
Nominations statutaires

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, société
anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (04111/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

42237

FERENTIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 74.059. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 septembre 2003 à 16.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 juillet 2003.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I (04144/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INFIPA INSTITUTE FOR FINANCING AND PARTICIPATION S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 10.105. 

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>16. September 2003 um 15.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

1. Geschäftsbericht des Verwaltungsrats und Bericht des Kommissars.
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per 30. Juni 2003.
3. Entlastung an Verwaltungsrat und Kommissar.
4. Verschiedenes.

I (04145/795/14) 

<i>Der Verwaltungsrat.

COBRILUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 30.320. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme COBRILUX S.A., sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi<i>, 11 septembre 2003 à 14.30 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du
Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2003.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (04264/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BOLUX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 33.507. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav BOLUX à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>15 septembre 2003 à 15.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 30 juin 2003
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.

42238

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, Société
Anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (04112/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SIRIUS FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 51.451. 

Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

de notre Société, qui aura lieu le <i>8 septembre 2003 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Réviseur d’Entreprises.
2. Approbation des comptes annuels au 30 avril 2003 et de l’affectation des résultats.
3. Décharge à donner aux Administrateurs pour l’exercice clôturé au 30 avril 2003.
4. Réélection des Administrateurs et du Réviseur d’Entreprises pour un nouveau terme d’un an.
5. Divers.

Les décisions concernant tous les points de l’ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Elles seront prises à la simple

majorité des actions présentes ou représentées à l’Assemblée. Chaque action donne droit à un vote. Tout actionnaire
peut se faire représenter à l’Assemblée.

Afin de participer à l’Assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions au porteur pour le 1

er

 septembre

2003 au plus tard au siège de KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.
Des procurations sont disponibles au siège de la SICAV.
II (04053/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EPICON BEST FONDS SICAV, Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 79.335. 

Die Anteilinhaber der EPICON BEST FONDS SICAV werden hiermit zu einer 

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Anteilinhaber am <i>8. September 2003 am Gesellschaftssitz 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen um
10.00 Uhr (Luxemburger Ortszeit) eingeladen.

Die Tagesordnung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung: 

Die Anteilinhaber werden darauf hingewiesen, dass zur Beschlussfassung über die die Liquidation betreffenden Punkte

der Tagesordnung der ausserordentlichen Generalversammlung ein Anwesenheitsquorum von mindestens 50 Prozent
der ausgegebenen Anteile erforderlich ist und die Beschlüsse mit einer Zwei-Drittel-Mehrheit der Stimmen der anwe-
senden oder der vertretenen Anteile gefasst werden. Im Falle in dem anlässlich der ausserordentlichen Generalver-
sammlung das o.g. Quorum nicht erreicht wird, wird eine zweite ausserordentliche Generalversammlung an der
gleichen Adresse einberufen, gemäss den Bestimmungen des luxemburgischen Rechts, um über die auf der o.a. Tages-
ordnung stehenden Punkte zu beschliessen. Anlässlich dieser Versammlung ist kein Anwesenheitsquorum verlangt und
die Beschlüsse werden mit einer Zwei-Drittel-Mehrheit der Stimmen der anwesenden oder der vertretenen Anteile ge-
troffen.

Um an dieser Generalversammlung teilnehmen zu können, müssen Anteilinhaber von in Wertpapierdepots gehalte-

nen Anteilen ihre Anteile durch die jeweilige depotführende Stelle mindestens fünf Geschäftstage vor der Generalver-
sammlung sperren lassen und dieses mittels einer Bestätigung der depotführenden Stelle am Tage der Versammlung
nachweisen. Anteilinhaber, die an der ausserordentlichen Generalversammlung teilnehmen möchten, werden gebeten,
sich bis spätestens am 2. September 2003 anzumelden.
II (04129/755/31) 

<i>Der Verwaltungsrat.

TOP 1 Bericht des Verwaltungsrats über die Gründe der Liquidation der EPICON BEST FONDS SICAV
TOP 2 Beschlussfassung der Aktionäre über die Liquidation der EPICON BEST FONDS SICAV
TOP 3 Entlastung des Verwaltungsrats
TOP 4 Bestellung des Liquidators / Abwicklers
TOP 5 Verschiedenes

42239

DIANTHUS PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 89.278. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 septembre 2003 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. Rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. Rapport du Commissaire de Surveillance;
c. Lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. Affectation du résultat;
e. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. Divers.

II (04061/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

D.B.C., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 30.709. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement à l’adresse du siège social, le <i>8 septembre 2003 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels au 31 décembre 2001, ainsi que les rapports du conseil d’administration et des

rapports du commissaire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (04072/534/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FUTURA INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 86.985. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu lundi <i>8 septembre 2003 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (04074/833/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROFEDERAL SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 2, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 27.019. 

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG, à Luxembourg, 1,
rue Zithe, le <i>4 septembre 2003 à 10.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 31

mars 2003.

2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 31 mars 2003; affectation des résultats.
3. Donner quitus aux Administrateurs.

42240

4. Nominations statutaires.
5. Nomination du Réviseur d’Entreprises.
6. Divers.

Les propriétaires d’actions au porteur désirant être présents ou représentés à l’Assemblée Générale devront en avi-

ser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets d’un des établissements
ci-après:

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG 
CAISSE INTERFEDERALE DE CREDIT MUTUEL DE BREST
Les propriétaires d’actions nominatives inscrits au Registre des actionnaires en nom à la date de l’Assemblée sont

autorisés à voter ou à donner procuration en vue du vote. S’ils désirent être présents à l’Assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.

Des formules de procuration sont disponibles au siège social de la Société.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront

adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
II (04153/755/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RAWI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 40.316. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement à l’adresse du siège social, le <i>8 septembre 2003 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
6. Divers.

II (04073/534/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUX-PARACHINI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5368 Schuttrange.

R. C. Luxembourg B 29.660. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2003, réf. LSO-AG04206, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(045012.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2003.

Luxembourg, le 21 juillet 2003.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange


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Sommaire

HSBC Trinkaus Select Sicav

KBC Institutionals-1

Dresdner Global Distributor Fund

Moda G.A.S., S.à r.l.

Euro Immobiltecno Invest S.A.

Schremer Production S.A.

S.R. Société d’Investissements Immobiliers S.A.

Dromer S.A.

Alter Domus, S.à r.l.

Virgilate Holding S.A.

West Control S.A.

West Control S.A.

Charlton Delux, S.à r.l.

Compagnie Immobilière &amp; Hôtelière Holding S.A.

Lactus Soparfi S.A.

Compagnie des Eaux

Compagnie des Eaux

Conil Luxembourg S.A.

Finadis S.A.

Finadis S.A.

Société Financière Générale S.A.

Transmol Re S.A.

Transmol Re S.A.

Hall Investment S.A.

M.B.Y. S.A., Mer Bleue Yachting

Lecomte Frères, S.à r.l.

Lecomte Frères, S.à r.l.

Vinita S.A.

Daher International Development S.A.

Presss, S.à r.l.

Diva Music International S.A.

AZ Plus Investment Management S.A.

France-Luxembourg Holding S.A.

Agri-Food S.A.

Bureaux Modernes Lux S.A.

Bureaux Modernes Lux S.A.

Non-Ferrous Assets S.C.A.

Lux Technicom, S.à r.l.

Splendor S.A.

Meyer Overseas (Luxembourg) S.A.

Lux-Bagages, S.à r.l.

Luxgas-Handel, S.à r.l.

IPConcept Fund Management S.A.

IPConcept Fund Management S.A.

Action Oil Luxembourg

IPConcept Fund Management S.A.

Framlington Russian Investment Fund

Dresdner Global Distributor Fund

Euromess

BBL Dynamic

Piskol S.A.

Sapaci S.A.

BBL Renta Cash

Wanklyn S.A.

E-Commerce Participations Holding S.A.

BBL Renta Fund II

Ideas Investment Holding S.A.

Amas Holding

Fidam

Ferentis S.A.

INFIPA, Institute for Financing and Participation S.A.

Cobrilux S.A.

Bolux

Sirius Fund Sicav

Epicon Best Fonds Sicav

Dianthus Participations S.A.

D.B.C.

Futura Investment S.A.

Eurofederal Sicav

Rawi S.A.

Lux-Parachini, S.à r.l.