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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 560

22 mai 2003


D.R.C., Société Anonyme.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R. C. Luxembourg B 83.889. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2003, réf. LSO-AD05414, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 mai 2003.

(022250.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

A.L.S.A., ADIG Investment Luxemburg S.A., Lu- 

Inigo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


xemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Jeeves Luxembourg S.A., Lorentzweiler  . . . . . . . . 


Aalia S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Meersel Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 


Benodec S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .


Montelux  Investments  &  Finance  S.A.,  Luxem-

Cedrum S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Cedrum S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Moshe S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


D.R.C., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Mutiara Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 


Danton 2C, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .


N.Y. Equity Invest S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . 


EnerSys Luxembourg Finance, S.à r.l., Münsbach. .


Noreast Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . 


EnerSys Luxembourg Finance, S.à r.l., Münsbach. .


Oustal S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Enigma  Investment  &  Development, S.à r.l., Lu- 

Paragon Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 


xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Purim S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Europe Investors & Finance S.A., Luxembourg  . . .


Riarc International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 


Federal Trade Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . .


Sita Electronic S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 


Flexalux Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .


Sogenecomm S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 


G&S Société Anonyme d’Investissement, Sicaf,

Stafford Capital Holdings S.A., Luxembourg. . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Teksid Aluminum Luxembourg, S.à r.l., Luxem-

Global Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Harpon S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Terra Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 


Helena S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


The Service Station S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 


Henri Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .


The Service Station S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 


Imword International S.A., Luxembourg. . . . . . . . .


Thieme Asset Management S.A., Luxembourg. . . 


Industrial Investments Center S.A., Luxembourg  .


Tribune S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


<i>Pour la société
R. Paridaens
<i>Financial Controller


SOGENECOMM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 70.781. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1999, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 9 mai 2003, réf. LSO-AE01786, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 12 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(020860.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2003.

ENIGMA INVESTMENT &amp; DEVELOPMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 93.265. 


In the year two thousand and three, on the twenty-eighth of April.
Before Us André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr Gérard Warrens, computer consultant, born on October 21, 1961 in Sittard, The Netherlands, and his spouse

Mrs Ilse Meijer, office manager, born on December 11, 1967 in Uitenhage, Republic of South Africa, residing together
at Gravensteinstraat 11, NL-6241 JH Bunde, The Netherlands,

married under the matrimonial law of separation of estates, pursuant to a deed dated November 30, 1993, executed

before Mr Hubert Joseph Maria Van de Weijer, civil law notary established in Heerlen, The Netherlands, 

both here represented by Mr Kris Goorts, private employee, with professional address at 5, rue Eugène Ruppert, L-

2453 Luxembourg,

by virtue of two proxies given on April 24, 2003.
Said proxies after signature ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, through their proxy holder, intend to incorporate a 'société à responsabilité limitée familiale',

the Articles of which he has established as follows:

Title I.- Form - Object - Name - Registered office - Duration

Art. 1. Between the present and following members there is hereby formed a 'société à responsabilité limitée' gov-

erned by actual laws, especially the laws of August 10, 1915 on commercial companies and of September 18, 1933 on
'sociétés à responsabilité limitée', as amended, and the present Articles of Incorporation. 

Art. 2. The Company’s object is, as well in Luxembourg as abroad, in whatsoever form, any industrial, commercial,

financial, personal or real estate property transactions, which are directly or indirectly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies which object is any activities in what-
soever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the portfolio created for this
purpose, as far as the Company shall be considered as a 'Société de Participations Financières' according to the applicable

The Company may take participating interests by any means in any businesses, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object, or which may favour its development or the extension of its operations. 

Art. 3. The Company is incorporated under the name of ENIGMA INVESTMENT &amp; DEVELOPMENT, S.à r.l.

Art. 4. The Company has its Head Office in the City of Luxembourg.
The Head Office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a common deci-

sion of the partners, or in case of transfer within the same municipality, by the decision of the manager(s).

Art. 5. The Company is constituted for an undetermined period.

Title II.- Capital - Shares

Art. 6. The Company’s capital is set at two hundred and sixty thousand euro (260,000.- EUR), represented by two

thousand and six hundred (2,600) shares of a par value of one hundred euro (100.- EUR) each, all fully subscribed and
entirely paid up.

Each share confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to the number

of shares in existence. 

Art. 7. The shares shall be transferable among living persons to third parties which are not partners only with the

prior approval of the partners representing at least three quarters of the capital.

Otherwise the shares shall be freely transferable among partners.
The shares shall be transferable because of death to non-partners only with the prior approval of the owners of

shares representing at least three quarters of the rights owned by the survivors.



The prior approval of the above paragraph is not required when the shares are transmitted to forced-heirs or to the

surviving spouse.

In case of a transfer the value of a share is based on the average balance sheet of the last three years and, in case the

Company counts less than three financial years, it is established on basis of the balance sheet of the last year or of those
of the last two years.

Title III.- Management

Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, who are appointed and removed

at any time.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either mem-

bers or not.

Towards third parties the Company is validly bound by the sole signature of the manager. In case of plurality of man-

agers, the Company is validly bound by the joint signature of any two managers or by the signature of any person duly
appointed for such purpose by the manager(s).

Title IV.- Decisions of the members

Art. 9. Resolutions are validly adopted when passed by members representing more than half of the capital. How-

ever, resolutions concerning an amendment of the Articles of Incorporation must be taken by a vote of the majority in
number of the members representing at least three quarters of the capital. If no quorum is reached at a first meeting of
the members, the members are convened by registered mail to a second meeting with at least fifteen calendar days no-
tice, which will be held within thirty calendar days from the first meeting.

At this second meeting, resolutions will be taken by the majority of votes of the members whatever majority of capital

be represented.

Any ordinary or extraordinary meeting of members is convened on 5 calendar days notice. The calling of such meet-

ing shall be mandatory if requested by the majority members holding the majority of shares in the Company.

Title V.- Financial year - Balance sheet - Distributions

Art. 10. The Company’s financial year runs from the first of January to the thirty-first of December of each year. 

Art. 11. At the end of each corporate year, the management will draw up the balance sheet which will contain a

record of the assets of the Company together with its liabilities and be accompanied by an annex containing a summary
of all the debts of Company as well as the security (if any) given by the Company in order to secure such debts and
debts of the Company vis-à-vis its members.

At the same time the management will prepare a profit and loss account which will be submitted for approval to the

general meeting of members together with the balance sheet.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs amortizations, charges and

provisions, represents the net profit of the Company.

Every year five per cent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This transfer ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been

The portion of the profit which is in excess of the amount allocated to the statutory reserve is distributed among the

members. However, the members may decide, by a majority vote, that the profit, after deduction of the amount allo-
cated to the statutory reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Title VI.- Dissolution

Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial

failure of a member.

In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by the manager or managers in

office or failing them by one or more liquidators appointed by the general meeting of members. The liquidator or liqui-
dators shall be vested with the broadest powers in the realization of the assets and the payment of debts.

The assets after deduction of the liabilities shall be distributed to the members proportionally to the shares they hold.

Title VII.- General provisions

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law

of 10 August 1915 on commercial companies as amended.

<i>Subscription and payment

The above-named parties have subscribed the shares as follows: 

They have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of two hundred and sixty thousand euro

(260,000.- EUR) is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary who
expressly bears witness to it.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on December 31, 2003.

1) Mr Gérard Warrens, prenamed, one thousand and three hundred shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,300
2) Mrs Ilse Meijer, prenamed, one thousand and three hundred shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,300

Total: two thousand and six hundred shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,600


<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company as a 'société fa-

miliale' or which shall be charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about three thousand
and four hundred (3,400.-) euro.

<i>Constitutive meeting of members

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named parties, representing the entirety of the sub-

scribed capital and considering themselves as duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1) The following are appointed managers of the Company for an undefined period:
- Mr Johan Dejans, private employee, born on November 17, 1966 in Aarschot (B), with professional address at 5,

rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,

- Mr Gilles Jacquet, private employee, born on February 7, 1964 in Saint-Mard (B), with professional address at 5, rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,

- Mrs Nathalie Mager, private employee, born on May 2, 1966 in Longwy (F), with professional address at 5, rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

2) The Company shall have its registered office at 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day and year

named at the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the appearing parties,

the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing
parties and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the appearing parties proxy holder, he signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le vingt-huit avril.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

Monsieur Gérard Warrens, consultant en informatique, né le 21 octobre 1961 à Sittard, Pays-Bas, et son épouse Ma-

dame Ilse Meijer, chef de bureau, née le 11 décembre 1967 à Uitenhage, République d’Afrique du Sud, demeurant en-
semble à Gravensteinstraat 11, NL-6241 JH Bunde, Pays-Bas,

mariés sous le régime de la séparation des biens, suivant acte reçu en date du 30 novembre 1993 par Maître Hubert

Joseph Maria Van de Weijer, notaire de résidence à Heerlen, Pays-Bas, 

tous les deux ici représentés par Monsieur Kris Goorts, employé privé, avec adresse professionnelle au 5, rue Eugène

Ruppert, L-2453 Luxembourg,

en vertu de deux procurations données, le 24 avril 2003.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, demeureront an-

nexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Lesquels comparants ont, par leur mandataire, déclaré vouloir constituer une société à responsabilité limitée familiale

dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I


. - Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège - Durée

Art. 1


Entre les associés présents et futurs, est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui

sera régie par les lois actuellement en vigueur, et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
et du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée, telles que modifiées, ainsi que par les présents statuts. 

Art. 2. La Société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet dans la mesure où la Société sera considérée selon les dispositions applicables comme
'Société de Participations Financières'.

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. La Société prend la dénomination de ENIGMA INVESTMENT &amp; DEVELOPMENT, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg d’un commun accord entre les associés. 

Art. 5. La durée de la Société est illimitée.

Titre II.- Capital - Parts

Art. 6. Le capital social est fixé à deux cent soixante mille euros (260.000,- EUR), représenté par deux mille six cents

(2.600) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune, toutes intégralement souscrites et en-
tièrement libérées.


Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la Société en proportion directe au nombre

des parts sociales existantes. 

Art. 7. Les parts sociales ne sont cessibles entre vifs à des tiers non-associés qu’avec le consentement préalable des

associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Dans les autres cas les parts sociales sont librement transmissibles entre associés.
Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des

propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants.

Le consentement sus-mentionné n’est pas requis lorsque les parts sont transmises soit à des héritiers réservataires,

soit au conjoint survivant.

En cas de cession, la valeur d’une part est évaluée sur base du bilan moyen des trois dernières années et, si la Société

ne compte pas trois exercices, le prix est établi sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux dernières années.

Titre III.- Gérance

Art. 8. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par les associés.
Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoir, associés ou non.

Vis-à-vis des tiers la Société se trouve valablement engagée par la signature individuelle du gérant. En cas de pluralité

de gérants, la Société sera engagée à l’égard des tiers par la signature conjointe de deux gérants ou par la signature de
toute personne dûment désignée à cet effet par le ou les gérants.

Titre IV.- Décisions des associés

Art. 9. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pour-
ront être prises qu’à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Si un quorum n’est
pas atteint lors de la première assemblée des associés, une seconde assemblée sera convoquée par lettre reommandée
avec un préavis de quinze jours au moins et tenue dans un délai de trente jours à dater de la première assemblée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des votes des associés quelle que

soit la portion du capital représenté.

Toute assemblée ordinaire ou extraordinaire des associés doit être convoquée dans un délai de 5 jours. La convoca-

tion de cette assemblée est obligatoire si elle est requise par la majorité des associés.

Titre V.- Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 11. A la fin de chaque année sociale la gérance établit le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs de la Société

et de toutes les dettes actives et passives, ensemble avec une annexe contenant en résumé tous les engagements de la
Société ainsi que les garanties d’emprunt accordées s’il y en a par la Société pour garantir ces dettes ainsi que les dettes
de la Société à l’égard des associés.

A la même date la gérance préparera un compte de profits et pertes qu’elle soumettra pour approbation avec le bilan

à l’assemblée générale des associés.

L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et provi-

sions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés. Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par

la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve

Titre VI.- Dissolution

Art. 12. La Société n’est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un


En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, à défaut, par un ou

plusieurs liquidateur(s) nommé(s) par l’assemblée des associés, lesquels auront les pouvoirs les plus étendus pour la réa-
lisation de l’actif et le paiement du passif. 

L’actif, après déduction du passif, sera attribué aux associés dans la proportion des parts dont ils seront alors pro-


Titre VII.- Dispositions générales

Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés se réfèrent à la loi

modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Souscription et libération

Les comparants préqualifiés ont souscrit les parts sociales comme suit: 

1) Monsieur Gérard Warrens, préqualifié, mille trois cents parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.300
2) Madame Ilse Meijer, préqualifiée, mille trois cents parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.300

Total: deux mille six cents parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.600


Elles ont été entièrement libérées en espèces de sorte que le montant de deux cent soixante mille euros (260.000,-

EUR) est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le reconnaît expressé-

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2003.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

comme 'société familiale' ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ trois mille quatre
cents (3.400,-) euros.

<i>Assemblée constitutive des associés

Immédiatement après la constitution de la Société, les comparants précités, représentant la totalité du capital social

et se considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. 

Après avoir constaté qu’elle était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1) Sont nommés gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Johan Dejans, employé privé, né le 17 novembre 1966 à Aarschot (B), avec adresse professionnelle au 5,

rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,

- Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, né le 7 février 1964 à Saint-Mard (B), avec adresse professionnelle au 5, rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,

- Madame Nathalie Mager, employée privée, née le 2 mai 1966 à Longwy (F), avec adresse professionnelle au 5, rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

2) Le siège social de la Société est établi au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête des comparants le pré-

sent acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête des mêmes comparants et en
cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé avec Nous notaire la

présente minute. 

Signé: K. Goorts, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2003, vol. 17CS, fol. 59, case 12. – Reçu 1.300 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022041.3/230/262) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

TEKSID ALUMINUM LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 93.266. 


In the year two thousand and three, on the thirtieth of April.
Before Us André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

TK ALUMINUM SUBCO LTD, a company duly incorporated under the laws of Bermuda, with registered office at

Clarendon House, 2 Church Street, PO Box HM666, Hamilton, HM11 Bermuda and registered with the Registrar of
Companies in Bermuda under registration number EC 32448, duly represented by Mr Terry Theodore, Director, re-
siding at 2 Church Street, PO Box HM666, Hamilton, HM11 Bermuda,

duly represented by Mr Olivier Peters, licencié en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in New

York, NY, U.S.A. on 30th April 2003.

The said proxy, initialled ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as here above stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant Luxembourg laws and the present articles:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the 'Company'), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the 'Law'), as well as by the articles of association (hereafter the 'Ar-
ticles'), which specify in the articles 7, 10, 11, 12 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The object of the Company is to be manager of TEKSID ALUMINUM LUXEMBOURG, S.à r.l., S.C.A.
The object of the Company is also the holding of participations, in any form, in other Luxembourg or foreign com-

panies, as well as the management, the control and the development of such participations.

Luxembourg, le 6 mai 2003.

A. Schwachtgen


The Company may in particular acquire by way of contribution, subscription, sale, or by option to purchase and any

other way whatever of immovables and stocks of any kind and realise them by way of sale, transfer, exchange or oth-

The Company may also acquire and develop any patents and other rights attached thereto or likely to complete them.
The Company may borrow and grant to the companies, in which it has participating interests, as well as to third par-

ties, any support, loans, advances or guarantees.

The Company may also give guarantees and grant security in favour of third parties to secure its obligations or the

obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. It may pledge, transfer, encumber or otherwise
create security over some or all its assets.

The Company may also carry out any real estate property, personal, commercial, industrial and financial transactions

which are necessary or useful in the accomplishment of its purposes.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name TEKSID ALUMINUM LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 5.The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s capital is set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-), represented by one hun-

dred twenty-five (125) shares of a par value of one hundred euro (EUR 100.-) each, divided in sixty-three (63) Class 'A'
shares and sixty-two (62) Class 'B' shares, having the same rights and obligations, all fully subscribed and entirely paid up.

The Company may redeem its own shares.
The redemption may only be decided to the extent that sufficient distributable reserves are available as regards the

purchase price. The shareholders’ decision to redeem its own shares shall be taken by an unanimous vote of the share-
holders representing one hundred per cent (100%) of the share capital, in an extraordinary general meeting and will
entail a reduction of the share capital by cancellation of all the redeemed shares.

Art. 7. Without prejudice to the provisions of article 6, the capital may be changed at any time by a decision of the

single shareholder or by decision of the shareholders’ meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entities to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum
by the general meeting of shareholders.

The manager(s) shall be of Class 'A' and/or of Class 'B' and/or of Class 'A&amp;B'.
The Class 'A' managers shall be proposed for election by the shareholder(s) of the Class 'A' shares, and the Class 'B'

managers shall be proposed for election by the shareholder(s) of the Class 'B' shares.

The Class 'A&amp;B' managers, if any, shall be proposed for election by the shareholder(s) of the Class 'A' shares and the

shareholder(s) of the Class 'B' shares.

The manager(s) is/are elected by a simple majority vote of the shares present or represented. 
In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by:
- the sole signature of its sole manager, or by the sole signature of any Class 'A&amp;B' manager;
- the joint signature of a manager of Class 'A' together with a manager of Class 'B', or together with a manager of

Class 'A&amp;B';

- the joint signature of a manager of Class 'B' together with a manager of Class 'A', or together with a manager of

Class 'A&amp;B', except for payments below the amount of five thousand euro (EUR 5,000) for which the signature of two
Class 'B' managers, or a manager of Class 'A&amp;B', shall be sufficient.

Notwithstanding the foregoing, if, at any time, neither Class 'A' managers nor Class 'A&amp;B' managers are serving, the

Company shall be bound by the sole signature of any Class 'B' manager and if, at any time, neither Class 'B' managers
nor Class 'A&amp;B' managers are serving, the Company shall be bound by the sole signature of any Class 'A' manager.


The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the 31st of December of each year.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the manager or the board of managers,
2. These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve,
3. The decision to pay interim dividends is taken by the sole member or, as the case may be, by an extraordinary

general meeting of the members,

4. The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Com-

pany are not threatened.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Subscription and payment

All the shares have been subscribed by TK ALUMINUM SUBCO LTD, as aforementioned.
All the shares have been fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500)

is at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary who expressly bears witness to it.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on 31st December 2003.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand eight hundred euro (EUR


Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, representing the entirety of the subscribed

capital has passed the following resolutions:

1) Is appointed a Class 'A&amp;B' manager of the Company, for an indefinite period of time:
- Mr Terry Theodore, company director, born on July 28, 1963, in Pennsylvania, United States, residing at 2000 Town

Center, Suite 2450, Southfield, Michigan, United States.

2) Is appointed a Class 'A' manager of the Company, for an indefinite period of time:
- Francesco Rangoni, company director, born on June 27, 1944, in Chiari, Brescia, Italy, residing at Via Umberto II, 5

10022 Carmagnola TO, Italy.

3) The Company shall have its registered office at 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day and year

named at the beginning of this document.


The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the appearing party,

the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing
parties and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the appearing party’s proxy holder, he signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le trente avril.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

TK ALUMINUM SUBCO LTD, une société dûment constituée et existant sous les lois des Bermudes, ayant son siège

social à Clarendon House, 2 Church Street, PO Box HM666, Hamilton, HM11 Bermuda, et enregistrée auprès du Re-
gistre des Sociétés des Bermudes sous le numéro EC 32448, dûment représentée par Monsieur Terry Theodore, ad-
ministrateur, résidant à 2 Church Street, PO Box HM666, Hamilton, HM11 Bermuda,

ici représentée par Monsieur Olivier Peters, licencié en droit, résidant au Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée à New York, NY, U.S.A., le 30 avril 2003.

Laquelle procuration après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire demeurera annexée

aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Laquelle comparant, par son mandataire, a déclaré vouloir constituer une société à responsabilité limitée dont elle a

arrêté les statuts comme suit:

Art. 1


 II est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après la 'Société'), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après
la 'Loi'), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après les 'Statuts'), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10, 11, 12 et
14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La Société a pour objet d’être gérant de TEKSID ALUMINUM LUXEMBOURG, S.à r.l., S.C.A.
La Société a aussi pour objet la prise de participations, sous quelle que forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autre-

La Société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La Société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct, et à des tiers, tous

concours, prêts, avances ou garanties.

La Société peut également accorder des garanties et se porter caution en faveur de tiers afin de garantir ses obliga-

tions ou les obligations de ses filiales, de sociétés affiliées ou de toute autre société. Elle peut gager, transférer, grever
ou autrement constituer des sûretés sur tout ou partie de ses actifs.

La Société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-

nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination TEKSID ALUMINUM LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg. 
II peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas die

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cent vingt-

cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (100) chacune, divisées en soixante-trois (63) parts socia-
les de Catégorie 'A' et soixante-deux (62) parts sociales de Catégorie 'B', ayant les mêmes droits et obligations, toutes
intégralement souscrites et entièrement libérées.

La Société peut racheter ses propres parts sociales.
Le rachat ne peut être décidé que dans la mesure où des réserves distribuables sont disponibles en ce qui concerne

le prix d’achat. La décision des associés de racheter les parts sociales sera prise par un vote unanime des associés re-
présentant cent pour cent (100%) du capital social, réunis en assemblée générale extraordinaire et impliquera une ré-
duction du capital social par annulation des parts sociales rachetées.

Art. 7. Sans préjudice des prescriptions de l’article 6, le capital peut être modifié à tout moment par une décision

de l’associé unique ou par une décision de l’assemblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société. 


Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-


Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants.
Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement

associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum par décision de l’assemblée générale des associés.

Les gérants seront de Catégorie 'A' et/ou de Catégorie 'B' et/ou de Catégorie 'A&amp;B'. 
Les gérants de Catégorie 'A' seront proposés au vote par l’(es) associé(s) détenant les parts de Catégorie 'A', et les

gérants de Catégorie 'B' seront proposés au vote par l’(es) associé(s) détenant les parts de Catégorie 'B'.

Les gérants de Catégorie 'A&amp;B', s’il en existe, seront proposés au vote par l’(es) associé(s) de la Catégorie 'A' et l’(es)

associé(s) de la Catégorie 'B'.

Le(s) gérant(s) est/sont élu(s) à la majorité simple des votes des parts sociales présentes ou représentées.
Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
12 aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant unique et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance. 

La Société sera engagée par:
- la seule signature du gérant unique, ou par la seule signature d’un quelconque gérant de Catégorie 'A&amp;B';
- la signature conjointe d’un gérant de Catégorie 'A' et d’un gérant de Catégorie 'B', ou d’un gérant de Catégorie


- la signature conjointe d’un gérant de Catégorie 'B' et d’un gérant de Catégorie 'A', ou d’un gérant de Catégorie

'A&amp;B', sauf pour les paiements inférieurs au montant de cinq mille euros (EUR 5.000,-) pour lesquels la signature de deux
gérants de Catégorie 'B' ou d’un gérant de Catégorie 'A&amp;B' sera suffisante.

Nonobstant ce qui précède, si, à n’importe quel moment, il n’y aurait ni de gérants de Catégorie 'A' ni de gérants de

Catégorie 'A&amp;B' en fonction, la Société sera engagée par la signature individuelle d’un quelconque gérant de Catégorie
'B' et, si, à n’importe quel moment, il n’y aurait ni de gérants de Catégorie 'B' ni de gérants de Catégorie 'A&amp;B' en fonc-
tion, la Société sera engagée par la signature individuelle d’un quelconque gérant de Catégorie 'A'. 

Le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs

pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rému-

nération (s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

part qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant unique, ou en

cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs
et passifs de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous réserve du respect des conditions suivan-


1. Des comptes intérimaires doivent être établis par le gérant ou par le conseil de gérance,
2. Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître

un bénéfice,

3. L’associé unique ou l’assemblée générale extraordinaire des associés est seul(e) compétent(e) pour décider de la

distribution d’acomptes sur dividendes,


4. Le paiement n’est effectué par la Société qu’après avoir obtenu l’assurance que les droits des créanciers ne sont

pas menacés.

Art. 18. Au moment de la dissolution de le Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été toutes souscrites par TK ALUMINUM SUBCO LTD, susmentionnée.
Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (EUR 12.500,-) est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui
le constate expressément.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2003.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille huit cents euros (EUR 1.800).


Et à l’instant l’associé unique, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérant de Catégorie 'A&amp;B' de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Terry Theodore, administrateur de sociétés, né le 28 juillet 1963 en Pennsylvanie, Etats-Unis, résidant à

2000 Town Center, Suite 2450, Southfield, Michigan, Etats-Unis.

2) Est nommé gérant de Catégorie 'A', de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Francesco Rangoni, administrateur de sociétés, né le 27 juin 1944 à Chiari, Brescia, Italie, résidant à Via

Umberto II, 5 10022 Carmagnola TO, Italie.

3) Le siège social de la Société est établi au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête de la comparante le pré-

sent acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête de la même comparant et en
cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous notaire la

présente minute. 

Signé: O. Peters, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2003, vol. 17CS, fol. 69, case 10. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022043.3/230/308) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

SITA ELECTRONIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 93.300. 


 L’an deux mille trois, le vingt-quatre avril.
 Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:


gie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg,

 représentée aux fins des présentes par:
a) Monsieur Jean-Marc Debaty, employé privé, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxem-


b) Mademoiselle Beatriz Gonzalez Raposo, employée privée, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte Croix, L-

1371 Luxembourg;

les deux agissant en leurs qualités de signataires autorisés de ladite société et habilités à l’engager valablement par

leur signature conjointe.

2.- Madame Beatriz Garcia, Avocate, avec adresse professionnelle au 13, Place d’Armes, L-1136 Luxembourg.
Lesquels comparants, agissant en leurs susdites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte consti-

tutif d’une société anonyme (SOPARFI) que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles et dont elles
ont arrêté les statuts comme suit:

Luxembourg, le 12 mai 2003.

A. Schwachtgen.


Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

 Art. 1


. Il est constitué par les présentes une société anonyme luxembourgeoise, dénommée: SITA ELECTRONIC


Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la commune de Luxembourg par une décision du conseil d’adminis-


 Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent à son objet ou qui le favorisent.

 Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à trente-deux mille euros (32.000,- EUR) représenté par trois cent vingt

(320) actions d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative. 

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Administration - Surveillance

 Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

 En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le remplace. Le premier président pourra être nommé
par l’assemblée générale des actionnaires.

 Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
 Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues. Les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou téléfax, ces
trois derniers étant à confirmer par écrit.

 Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

 Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-


 Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire. 

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.


Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux (2) ad-

ministrateurs ou par la signature individuelle d’un administrateur-délégué dans les limites de ses pouvoirs. La signature
d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les ad-
ministrations publiques.

Art. 13. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le 2


 jeudi du mois de juin de chaque année à 15.30 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année. 
 Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.

 Art. 18. L’excédant favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de

la société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social.

 Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
 Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi. 

 L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

 Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 20. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

 1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2003.
 2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2004.

<i>Souscription et libération 

 Les trois cent vingt (320) actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées intégralement par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de trente-deux mille euros (32.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.


 Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales, et en constate expressément l’accomplissement.


 Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ mille cinq cent soixante-

dix euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Et à l’instant les comparants, ès-qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à

laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

 Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).


signée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- Madame Beatriz Garcia, prénommée, trois cent dix-neuf actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: trois cent vingt actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



 Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
1.- Monsieur Alexis Kamarowsky, Directeur de Sociétés, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte Croix, L-1371


2.- Monsieur Federigo Cannizzaro, Juriste, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg;
3.- Madame Beatriz Garcia, Avocate, avec adresse professionnelle au 13, Place d’Armes, L-1136 Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

 Est nommée aux fonctions de commissaire:

40.312), une société anonyme régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 7, Val Sainte Croix,
L-1371 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

 Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de l’an 2008.

<i>Quatrième résolution

 L’adresse de la société est fixée au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.
 Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social


<i>Cinquième résolution

Conformément aux dispositions de l’article onze (11) des présents statuts et de l’article soixante (60) de la loi con-

cernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, l’assemblée générale autorise le conseil d’administration à délé-
guer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière de la société à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: J.M. Debaty, B. Gonzalez Raposo, B. Garcia, J.J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 avril 2003, vol. 877, fol. 4, case 7. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022415.3/239/170) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.


Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 93.304. 


In the year two thousand three, on the thirtieth of April.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Luxembourg).

There appeared:

1. STAFFORDSHIRE ASSETS LIMITED (BVI), a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands,

having its registered office at P.O. Box 957, Offshore Incorporations Centre, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,
here represented by Mrs Françoise Pfeiffer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Sin-
gapore on 30 April 2003.

2. MANACOR NOMINEE (JERSEY) LIMITED, a company incorporated under the laws of Jersey and having its regis-

tered office at 7 Castle Street, St. Helier, Jersey, JE 23 RT, here represented by Mrs Françoise Pfeiffer, previously named,
by virtue of a proxy given in Jersey on 30 April 2003.

The said proxies, after having been initialled and signed ne varietur by the appearing persons and the undersigned

notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing persons have requested the officiating notary to enact the following articles of association (the Arti-

cles) of a company which they declare to establish as follows:

 Art. 1. Form and name
There exists a public limited liability company (société anonyme) under the name of STAFFORD CAPITAL HOLD-

INGS S.A. (the Company).

 Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the board of directors of the Company.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the board of directors of the Company. Where the board of directors of the Company determines
that extraordinary political or military developments or events have occurred or are imminent and that these develop-
ments or events would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the case of
communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the

Belvaux, le 5 mai 2003.

J-J. Wagner.


nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxem-
bourg incorporated company.

 Art. 3. Duration
3.1. The Company is established for an unlimited period of time.
3.2. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the general meeting of shareholders of the Com-

pany adopted in the manner required for amendment of these Articles, as prescribed in article 20 below.

 Art. 4. Corporate objects
4.1. The corporate objects of the Company is (i) the acquisition, holding and disposal, in any form, by any means,

directly or indirectly, of participations, rights and interests in, Luxembourg and foreign companies, (ii) the acquisition by
purchase, subscription, or in any other manner, as well as the transfer by sale, exchange or in any other manner of stock,
bonds, debentures, notes and other securities or financial instruments of any kind, and (iii) the ownership, administra-
tion, development and management of its portfolio (including, among other things, the assets referred to in (i) and (ii)

4.2. The Company may borrow in any form. It may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or

equity securities. 

4.3. The Company may render any assistance whether by way of loans, advances, guarantees or otherwise to the

companies in which it has a direct participation. The Company may in particular pledge, transfer, encumber or otherwise
create security over some or all its assets to secure its own debts or those of the companies in which it has a direct

4.4. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to investments for the purpose of

their efficient management, including techniques and instruments designed to protect it against credit, currency ex-
change, interest rate risks and other risks.

4.5. In general, the Company may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation or trans-

action which it considers necessary or useful in the accomplishment and development of its corporate purposes, subject
always to the restrictions imposed by the law of 31 July 1929 on holding companies, as amended.

 Art. 5. Share capital
5.1. The subscribed share capital is set at thirty-five thousand US dollars (35,000.- USD) consisting of seventeen thou-

sand five hundred (17,500) shares with a par value of two US dollars (2.- USD) each.

5.2. The Company shall have an authorised share capital of five million US dollars (5,000,000.- USD). 
5.3. The board of directors is authorised, during a period of five years after the date of publication of the Articles, to

increase from time to time the subscribed capital within the limits of the authorised share capital. Such increase of capital
may be subscribed and issued with or without an issue premium and will be subject to such conditions, as the board of
directors may from time to time determine. The board of directors is specially authorised to proceed to such issues
without reserving to the then existing shareholders a preferential right to subscribe to the shares to be issued. 

5.4. The subscribed capital and the authorised capital may be further increased or reduced by a resolution of the

general meeting of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles, as prescribed in
article 20 below.

 Art. 6. Shares
6.1. The shares are in bearer form.
However the shares shall be in registered form until they have been fully paid up.
6.2 The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law.

 Art. 7. Meetings of the shareholders of the Company
7.1. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of share-

holders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to all the operations
of the Company.

7.2. The annual general meeting of the shareholders of the Company shall be held, in accordance with Luxembourg

law, in Luxembourg at the address of the registered office of the Company or at such other place in the municipality of
the registered office as may be specified in the convening notice of meeting, on the second Wednesday of May of each
year at 10.00 a.m.. If such day is not a business day for banks in Luxembourg, the annual general meeting shall be held
on the next following business day.

7.3. The annual general meeting of the shareholders of the Company may be held abroad if, in the absolute and final

judgement of the board of directors of the Company, exceptional circumstances so require.

7.4. Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in

the respective convening notices of the meeting.

 Art. 8. Notice, quorum, powers of attorney and convening notices
8.1. The notice periods and quorum required by law shall govern the notice for, and conduct of, the meetings of

shareholders of the Company, unless otherwise provided herein.

8.2. Each share is entitled to one vote.
8.3. Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a meeting of the shareholders of the

Company duly convened will be passed by a simple majority of those present or represented and voting.

8.4. A shareholder may act at any meeting of the shareholders of the Company by appointing another person as his

proxy in writing whether in original, by facsimile, cable, telegram or telex.


8.5. If all the shareholders of the Company are present or represented at a meeting of the shareholders of the Com-

pany, and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be
held without prior notice.

 Art. 9. Management
9.1. The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three members who need not be

shareholders of the Company. They shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible. Each
director so appointed shall be nominated by the general meeting of shareholders as either an A Director or a B Direc-

9.2. The directors shall be elected by the shareholders of the Company at the general meeting. The shareholders of

the Company shall also determine the number of directors, their remuneration and the term of their office. A director
may be removed with or without cause and/or replaced, at any time, by resolution adopted by the general meeting of
shareholders of the Company.

9.3. In the event of vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining di-

rectors may elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy until the next general meeting of shareholders of
the Company. 

Art. 10. Meetings of the board of directors of the Company
10.1. The board of directors of the Company may appoint a chairman among its members and it may choose a sec-

retary, who need not be a director, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board
of directors of the Company and the minutes of the general meetings of the shareholders of the Company.

10.2. The board of directors of the Company shall meet upon call by the chairman or any two directors, at the place

indicated in the notice of meeting which shall, in principle, be in Luxembourg.

10.3. Written notice of any meeting of the board of directors of the Company shall be given to all directors at least

24 (twenty-four) hours in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case
the nature of such circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the board of direc-
tors of the Company.

10.4. No such written notice is required if all the members of the board of directors of the Company are present or

represented during the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the
agenda, of the meeting. The written notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by facsimile,
cable, telegram or telex, of each member of the board of directors of the Company. Separate written notice shall not
be required for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of
the board of directors of the Company.

10.5. Any member of the board of directors of the Company may act at any meeting of the board of directors of the

Company by appointing, in writing whether in original, by facsimile, cable, telegram or telex, another director as his or
her proxy.

10.6. Any director may participate in a meeting of the board of directors of the Company by conference call or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each other
and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meet-

10.7. The board of directors of the Company can deliberate and/or act validly only if at least the majority of the Com-

pany’s directors is present or represented at a meeting of the board of directors of the Company. Decisions shall be
taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting. In the event that at any meeting
the number of votes for and against a resolution are equal, the chairman of the meeting shall have a casting vote.

10.8 Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors of the Company may also be passed in

writing, provided such resolution is preceded by a deliberation between the directors by such means as is, for example,
described under article 10.5. above. Such resolution shall consist of one or several documents containing the resolutions
and signed by each and every director (résolution circulaire). The date of such resolution shall be the date of the last

 Art. 11. Minutes of meetings of the board of directors of the Company
11.1. The minutes of any meeting of the board of directors of the Company shall be signed by the chairman of the

board of directors of the Company who presided at such meeting or by any two directors of the Company.

11.2. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed

by the secretary (if any) or by any director of the Company.

 Art. 12. Powers of the board of directors of the Company
The board of directors of the Company is vested with the broadest powers to perform or cause to be performed all

acts of disposition and administration in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by the law of 10
August 1915 on commercial companies, as amended (the Companies Act 1915), or by the Articles to the general meet-
ing of shareholders of the Company fall within the competence of the board of directors.

 Art. 13. Delegation of powers
13.1. The board of directors of the Company may appoint a managing director (délégué à la gestion journalière), ei-

ther director or not, who shall have full authority to act on behalf of the Company in all matters concerned with the
daily management and affairs of the Company. An appointment of a member of the board of directors of the Company
as managing director of the Company is subject to previous authorisation by the general meeting of the shareholders
of the Company.


13.2. The board of directors of the Company is also authorised to appoint a person, either director or not, without

the prior authorisation of the general meeting of the shareholders of the Company, for the purposes of performing spe-
cific functions at every level within the Company.

 Art. 14. Binding signatures
14.1. The Company shall be bound towards third parties, in all matters, by the joint signatures of two directors, one

of whom who shall be a B Director, or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory
power has been granted by the board of directors, but only within the limits of such power.

14.2. Insofar as daily management is concerned, the Company shall be legally bound towards third parties by the single

signature of the managing director of the Company.

Art. 15. Conflict of interests
15.1. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of such other company or firm.

15.2. Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm

with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

15.3. In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction

of the Company, such director shall make known to the board of directors of the Company such personal and opposite
interest and shall not consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s interest
therein, shall be reported to the next following general meeting of the shareholders of the Company which shall ratify
such transaction. 

Art. 16. Statutory auditor
16.1. The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s) aux

comptes), or, where requested by the law, an independent external auditor (réviseur d’entreprises). The statutory au-
ditor(s) shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible.

16.2. The statutory auditor(s) will be appointed by the general meeting of shareholders of the Company which will

determine their number, their remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be re-
moved at any time by the general meeting of shareholders of the Company with or without cause.

 Art. 17. Accounting year
 The accounting year of the Company shall begin on 1st January of each year and shall terminate on 31st December

of each year.

 Art. 18. Allocation of profits
18.1. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by

law. This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital
of the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in article 5 above.

18.2. The general meeting of shareholders of the Company shall determine how the remainder of the annual net prof-

its shall be disposed of and it may alone decide to pay dividends from time to time, as in its discretion believes best suits
the corporate purpose and policy.

18.3. The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the board of directors of the Company

and they may be paid at such places and times as may be determined by the board of directors of the Company. The
board of directors of the Company may decide to pay interim dividends under the conditions and within the limits laid
down in the Companies Act 1915.

 Art. 19. Dissolution and liquidation
The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the general meeting of shareholders of the Company

adopted in the manner required for amendment of these Articles, as prescribed in article 20 below. In the event of a
dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical per-
sons or legal entities) named by the general meeting of the shareholders of the Company deciding such liquidation. Such
general meeting of shareholders of the Company shall also determine the powers and the remuneration of the liquida-

Art. 20. Amendments
These Articles may be amended, from time to time, by a general meeting of the shareholders of the Company, subject

to the quorum and majority requirements referred to in the Companies Act 1915.

Art. 21. Applicable law
All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with the Companies Act 1915

and the law of 31 July 1929 on holding companies, as amended.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on 31st December 2003.
The first annual general meeting of the shareholders of the Company shall be held in 2004.


<i>Subscription and payment

The shares in the Company have been subscribed as follows: 

The share capital has been paid up to the extent of thirty-two thousand US dollars (32,000.- USD) by payment in

cash, so that the amount of thirty-two thousand US dollars (32,000.- USD) is as of now at the free disposal of the Com-
pany, evidence of which has been given to the undersigned notary.


The notary executing this notarial deed declares that he has verified the conditions laid down in article 26 of the

Companies Act 1915, confirms that these conditions have been observed and further confirms that these Articles com-
ply with the provisions of article 27 of the Companies Act 1915.

<i>Estimate of formation expenses

The appearing parties declare that the expenses, costs and fees or charges of any kind whatsoever, which fall to be

paid by the Company as a result of its formation amount approximately to two thousand euros.

<i>General meeting of shareholders

The appearing parties, representing the entire subscribed share capital and considering themselves as having been

duly convened, immediately proceeded to hold a general meeting of the shareholders of the Company.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
(i) that the number of directors of the Company be set at three;
(ii) that the number of statutory auditors (commissaires aux comptes) of the Company be set at one;
(iii) that there be appointed as members of the board of directors of the Company:
(a) Mr Lim Choon Kee, director, whose business address is at 9 Battery Road (14-10, Straits Trading Bldg, Singapore

049910 who is nominated as an A Director;

(b) Mr Paul Kuan Chee Yeow, director, whose residence address is at 24 Jalan Desa Seputeh 5, Taman Desa Seputeh,

58000 Kuala Lumpur, Malaysia, who is nominated as an A Director; and

(c) MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., with registered office at 46A, avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, who

is nominated as a B Director;

(iv) that the board of directors be authorised to delegate the daily management of the company as well as the repre-

sentation concerning the daily management to MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., prenamed:

(v) that there be appointed as statutory auditor (commissaire aux comptes) of the Company:
EURAUDIT, S.à r.l., with registered office at 16, allée Marconi, L-2120 Luxembourg.
(vi) that the address of the registered office of the Company is at 46A, avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg. On the day named at the beginning of this docu-


The document having been read to the appearing persons, the said persons appearing signed together with Us, the

notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois, le trente avril.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).

Ont comparu:

1. STAFFORDSHIRE ASSETS LIMITED (BVI), une société du droit des Iles Vierges Britanniques, avec siège social à

P.O. Box 957, Offshore Incorporations Centre, Road Town Tortola, Iles Vierges Britanniques, ici représentée par Ma-
dame Françoise Pfeiffer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration émise à Singapore le 30 avril
2003; et

2. MANACOR NOMINEE (JERSEY) LIMITED, une société de droit de Jersey, avec siège social à 7 Castle Street, St.

Hélier, JE 23 RT, ici représentée par Madame Françoise Pfeiffer, prénommée, en vertu d’une procuration émise à Jersey
le 30 avril 2003.

Lesdites procurations après signature ne varietur par les comparants et par le notaire soussigné, resteront annexées

au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquelles comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’ar-

rêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société (ci-après, les «Statuts») qu’ils déclarent constituer entre elles comme suit:

 Art. 1. Forme - Dénomination
Il est établi une société en la forme d’une société anonyme sous la dénomination de STAFFORD CAPITAL HOL-

DINGS S.A. (ci-après, la «Société»).

(1) STAFFORDSHIRE ASSETS LIMITED (BVI), prenamed, seventeen thousand four hundred and ninety-nine

shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,499

(2) MANACOR NOMINEE (JERSEY) LIMITED, prenamed, one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: seventeen thousand five hundred shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,500


 Art. 2. Siège Social
2.1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il pourra être transféré

dans les limites de la commune par simple décision du conseil d’administration de la Société.

2.2. Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration de la Société, des succursales, filiales ou bureaux

tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le conseil d’administration de la Société estime que des
événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire de nature à compromettre l’activité normale au siège social,
ou la communication aisée entre le siège social et l’étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer
provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Cette mesure
provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, qui restera une société luxembourgeoise.

 Art. 3. Durée
3.1 La Société est établie pour une période indéterminée.
3.2. La Société peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l’assemblée générale des actionnaires de la So-

ciété prise de la manière requise pour la modification des présents statuts, telle que prescrite à l’article 20 ci-après.

 Art. 4. Objet Social
4.1. La Société a pour objet social (i) I’acquisition, la détention et la cession, sous quelque forme que ce soit et par

tous moyens, par voie directe ou indirecte, de participations, droits et intérêts dans des sociétés luxembourgeoises et
étrangères, (ii) I’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange
ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs ou instruments financiers de toutes
espèces, ainsi que des contrats portants sur les titres précités ou y relatifs et (iii) la possession, I’administration, le dé-
veloppement et la gestion de son portefeuille d’actifs tels que définis dans les paragraphes (i) et (ii) ci-dessus. 

4.2. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder à l’émission d’actions et obli-

gations et autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances. 

4.3. La Société pourra accorder toute assistance que ce soit par voie de prêts, d’avances, de garanties ou autrement,

aux sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe. Elle pourra en particulier nantir, céder, grever de char-
ges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs
en vue de garantir ses propres dettes ou celles des sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe.

4.4. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de chan-
ge, de taux d’intérêt et autres risques.

4.5. D’une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute

opération ou transaction qu’elle considère nécessaire ou utile pour l’accomplissement et le développement de son objet
social, en restant toutefois toujours dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, telle que

 Art. 5. Capital
5.1. Le capital social souscrit est fixé à trente-cinq mille US dollars (35.000,- USD) représenté par dix-sept mille cinq

cents (17.500) actions d’une valeur nominale de deux US dollars (2,- USD) chacune.

5.2. La Société a un capital autorisé de cinq millions US dollars (5.000.000,- USD).
5.3. Le conseil d’administration est autorisé, pendant un période de cinq à partir de la date de publication des Statuts,

d’augmenter de temps en temps le capital souscrit dans les limites du capital autorisé. Ces augmentations en capital peu-
vent être souscrites et émises avec ou sans prime d’émission et seront soumises à telles conditions que le conseil d’ad-
ministration aura pu déterminer de temps en temps. Le conseil d’administration est plus particulièrement autorisé à
procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieures un droit de souscription préférentiel pour les
actions à émettre.

5.4. Le capital souscrit et le capital autorisé de la Société peuvent être augmentés ou réduits par une décision de

l’assemblée générale des actionnaires de la Société statuant comme en matière de modifications des présents statuts,
tel que prescrit à l’article 20 ci-après.

 Art. 6. Actions
6.1 Les actions sont au porteur.
Toutefois tant que les actions n’auront pas été intégralement libérées, elles seront sous la forme nominative.
6.2 La Société pourra racheter ses propres actions dans les limites prévues par la loi.

 Art. 7. Assemblée des actionnaires de la Société
7.1 Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la

7.2 L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise

à Luxembourg au siège social de la Société, ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convoca-
tions, le deuxième mercredi du mois de mai à 10.00 heures du matin. Si ce jour est férié pour les établissements ban-
caires à Luxembourg, I’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

7.3 L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’adminis-

tration de la Société constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

7.4 Les autres assemblées générales des actionnaires de la Société pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans

les avis de convocation.


 Art. 8. Délais de convocation, quorum, procurations, avis de convocation
8.1. Les délais de convocation et quorums requis par la loi seront applicables aux avis de convocation et à la conduite

des assemblées des actionnaires de la Société, dans la mesure où il n’en est pas disposé autrement dans les présents

8.2. Chaque action donne droit à une voix.
8.3. Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts, les décisions de l’assemblée

générale des actionnaires de la Société dûment convoqués sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou
représentés et votants.

8.4. Chaque actionnaire pourra prendre part aux assemblées générales des actionnaires de la Société en désignant

par écrit, soit en original, soit par téléfax, par câble, par télégramme ou par télex une autre personne comme mandataire.

8.5. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale des actionnaires de la Société, et

déclarent avoir été dûment convoqués et informés de l’ordre du jour de l’assemblée générale des actionnaires de la
Société, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 9. Administration de la Société
9.1. La Société sera administrée par un conseil d’administration comprenant au moins trois membres, lesquels ne se-

ront pas nécessairement actionnaires de la Société. Les administrateurs seront élus pour un terme ne pouvant excéder
six ans et ils seront rééligibles. Chaque administrateur ainsi désigné sera nommé par l’assemblée générale des actionnai-
res soit comme Administrateur A soit comme Administrateur B.

9.2. Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale des actionnaires de la Société.

Les actionnaires détermineront également le nombre d’administrateurs, leur rémunération et la durée de leur mandat.
Un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision de l’as-
semblée générale des actionnaires de la Société.

9.3. En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, de démission ou toute autre cause, les ad-

ministrateurs restants pourront élire, à la majorité des votes, un administrateur pour pourvoir au remplacement du pos-
te devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires de la Société.

Art. 10. Réunion du conseil d’administration de la Société
10.1. Le conseil d’administration de la Société peut nommer un président parmi ses membres et pourra désigner un

secrétaire, administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’admi-
nistration de la Société et des assemblées générales des actionnaires de la Société.

10.2. Les réunions du conseil d’administration de la Société seront convoquées par le président du conseil d’adminis-

tration de la Société ou par deux administrateurs, au lieu indiqué dans l’avis de convocation qui sera, en principe, au

10.3. Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration de la Société sera donné à tous les administrateurs au

moins 24 (vingt-quatre) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature (et les
motifs) de cette urgence seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation.

10.4. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les administrateurs de la Société sont

présents ou représentés lors du conseil d’administration de la Société et déclarent avoir été dûment informés de la réu-
nion et de son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation écrite avec l’accord de chaque administrateur
de la Société donné par écrit soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme ou télex. Une convocation spéciale ne
sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration de la Société se tenant à une heure et à un endroit prévus
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

10.5. Tout administrateur pourra se faire représenter aux conseils d’administration de la Société en désignant par

écrit soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme ou télex un autre administrateur comme son mandataire.

10.6. Tout administrateur peut participer à la réunion du conseil d’administration de la Société par conférence télé-

phonique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à
la réunion peuvent s’entendre, se parler et délibérer dûment. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés
avoir participé en personne à la réunion. 

10.7. Le conseil d’administration de la Société ne pourra délibérer et/ou agir valablement que si la majorité au moins

des administrateurs est présente ou représentée à une réunion du conseil d’administration de la Société. Les décisions
sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de ce conseil d’administration de la
Société. Au cas où lors d’une réunion, il existe une parité des votes pour et contre une résolution, la voix du président
de la réunion sera prépondérante.

10.8. Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration de la Société peut égale-

ment être prise par voie circulaire pourvu qu’elle soit précédée par une délibération entre administrateurs par des
moyens tels que mentionnés par exemple sous l’article 10.5 ci-dessus. Une telle résolution doit consister en un seul ou
plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du conseil d’administration de la Société
(résolution circulaire). La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

 Art. 11. Procès-verbal de réunion du conseil d’administration de la Société
11.1. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration de la Société seront signés par le président du con-

seil d’administration de la Société qui en aura assumé la présidence ou par deux administrateurs de la Société.

11.2. Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le secrétaire

(s’il y en existe un) ou par tout administrateur de la Société.

 Art. 12. Pouvoirs du conseil d’administration de la Société
Le conseil d’administration de la Société est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes de dis-

position et d’administration dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi du 10


août 1915, telle que modifiée sur les sociétés commerciales (ci-après la «Loi de 1915») ou par les Statuts à l’assemblée
générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration de la Société.

 Art. 13. Délégation de pouvoirs 
13.1. Le conseil d’administration de la Société peut nommer un délégué à la gestion journalière, administrateur ou

non, qui aura les pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne la gestion journalière. La
nomination d’un administrateur nécessite l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires de la Société.

13.2. Le conseil d’administration de la Société est aussi autorisé à nommer des fondés de pouvoir de la Société, sans

l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires de la Société, pour l’exécution de missions spécifiques
à tous les niveaux de la Société.

 Art. 14. Signatures autorisées
14.1 La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de deux adminis-

trateurs de la Société dont l’un doit être un Administrateur B, ou par les signatures conjointes ou uniques de toute autre
personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d’administration de la Société et ce dans
les limites des pouvoirs qui leur auront été conférés.

14.2 En ce qui concerne la gestion journalière, la Société est engagée vis-à-vis des tiers par la signature unique du

délégué à la gestion journalière de la Société.

 Art. 15. Conflit d’intérêts
15.1. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une quelconque autre société ou entité ne seront affectés

ou invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société auraient un intérêt per-
sonnel dans, ou sont administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d’une telle société ou entité.

15.2. Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé

d’une société ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s’engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison
de sa position dans cette autre société ou entité, être empêchée de délibérer, de voter ou d’agir en relation avec un tel
contrat ou autre affaire.

15.3. Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire

de la Société, cet administrateur devra informer le conseil d’administration de la Société de son intérêt personnel et
contraire et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de cet administrateur à la prochaine assemblée générale des actionnaires de la Société
qui devra ratifier une telle transaction.

 Art. 16. Commissaire aux Comptes
16.1. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes ou, dans les cas

prévus par la loi, par un réviseur d’entreprises externe et indépendant. Le commissaire aux comptes sera élu pour une
période n’excédant pas six ans et il sera rééligible.

16.2. Le commissaire aux comptes sera nommé par l’assemblée générale des actionnaires de la Société qui détermine

leur nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions. Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout
moment, avec ou sans motif, par l’assemblée générale des actionnaires de la Société.

 Art. 17. Exercice social
L’exercice social commencera le 1


 janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre de chaque année.

 Art. 18. Affectation des Bénéfices
18.1. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve légale.

Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital social de
la Société tel qu’il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de temps à autre, conformément à l’article 5
des statuts.

18.2. L’assemblée générale des actionnaires de la Société décidera de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel et décidera seule de payer des dividendes de temps à autre, comme elle estime à sa discrétion convenir au mieux
à l’objet et à la politique de la Société.

18.3. Les dividendes pourront être payés en euro ou en toute autre devise choisie par le conseil d’administration de

la Société et devront être payés aux lieux et places choisis par le conseil d’administration de la Société. Le conseil d’ad-
ministration de la Société peut décider de payer des dividendes intérimaires sous les conditions et dans les limites fixées
par la Loi de 1915.

 Art. 19. Dissolution et Liquidation
La Société peut être dissoute, à tout moment, par une résolution de l’assemblée générale des actionnaires de la So-

ciété adoptée dans les mêmes conditions que celles nécessaires pour modifier les statuts, auxquelles il est fait référence
à l’article 20 ci-dessous. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plu-
sieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée géné-
rale des actionnaires de la Société décidant de la liquidation. Une telle assemblée générale des actionnaires de la Société
déterminera également les pouvoirs et la rémunération du ou des liquidateurs.

 Art. 20. Modifications statutaires
Les présents statuts pourront être modifiés de temps en temps par une assemblée générale des actionnaires de la

Société dans les conditions de quorum et de majorité requises par la Loi de 1915.

 Art. 21. Droit applicable
Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents statuts seront tranchées en application de

la Loi de 1915 et de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, telle que modifiée.


<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et se terminera le 31 décembre 2003.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2004.

<i>Souscription et paiement

Les actions de la Société ont été souscrites comme suit: 

Le capital social a été libéré à hauteur de trente-deux mille US dollars (32.000,- USD) par paiement en numéraire, de

sorte que le montant de trente-deux mille US dollars (32.000,- USD) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a
été prouvé au notaire instrumentaire.


Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la Loi de 1915,

telle que modifiée, et en confirme expressément l’accomplissement. Il confirme en outre que ces statuts sont conformes
aux prescriptions de l’article 27 de la Loi de 1915.

<i>Estimation des frais

Les parties comparantes déclarent que le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme

que ce soit, qui incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élèvent approximati-
vement à la somme de deux mille euros.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les comparants pré-qualifiés, représentant l’intégralité du capital social souscrit, se sont constituées en assemblée

générale des actionnaires de la Société à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées.

Après avoir constaté que celle-ci est régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
(i) le nombre d’administrateurs de la Société est fixé à trois;
(ii) le nombre des commissaires aux comptes de la Société est fixé à un;
(iii) sont nommés administrateurs:
(a) Monsieur Lim Choon Kee, administrateur de sociétés, dont l’adresse professionnelle est située à 9 Battery Road,

(14-10, Straits trading Bldg, Singapore 049910 qui est nommé comme Administrateur A;

(b) Monsieur Paul Kuan Chee Yeow, administrateur de sociétés, dont l’adresse professionnelle est située à 24 Jalan

Desa Seputeh 5, Taman Desa Seputeh, 58000 Kuala Lumpur, Malaysia qui est nommé comme Administrateur A; et

(c) MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., dont le siège social est fixé à 46A, avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg,

qui est nommée comme Administrateur B;

(iv) le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la représentation

de la société à MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., prénommée:

(v) est nommée commissaire aux comptes de la Société: 
EURAUDIT, S.à r.l., dont le siège social est fixé au 16, allée Marconi, L-2120 Luxembourg; et
(vi) le siège social de la Société est fixé au 46A, avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergence entre les texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: F. Pfeiffer, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 mai 2003, vol. 877, fol. 16, case 9. – Reçu 314,73 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022422.3/239/514) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

JEEVES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7373 Lorentzweiler, 52, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 93.277. 


L’an deux mille trois, le quinze avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Kurt Johan Charles Greefs, administrateur de sociétés, demeurant à B-1800 Vilvoorde, 20A, De Boek-


(1) STAFFORDSHIRE ASSETS LIMITED (BVI), prémentionnée, dix-sept mille quatre cent quatre-vingt-dix-

neuf mille actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17.499

(2) MANACOR NOMINEE (JERSEY) LIMITED, prémentionnée, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: dix-sept mille cinq cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17.500

Belvaux, le 13 mai 2003.

J-J. Wagner.


2) La société anonyme de droit belge JEEVES SYSTEMS GROUP en abrégé JSG ayant son siège social à Mechelse-

steenweg, 542 à B-1800 Vilvoorde, inscrite au registre de commerce sous le numéro R. C. B 652072,

ici dûment représentée par Monsieur Kurt Greefs, administrateur délégué habilité à engager la société par sa signa-

ture individuelle.

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Titre I


. Dénomination, Siège Social, Objet, Durée

Art. 1


. Il est formé une société anonyme sous la dénomination JEEVES LUXEMBOURG S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Lorentzweiler.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances

Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège social sera

faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les
circonstances données.

Le siège pourra également être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision du

conseil d’administration qui a tous pouvoirs aux fins de constater authentiquement la modification des statuts qui en

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 4. La société a pour objet l’import, l’export, l’achat et la vente en gros de tous matériels informatiques et softwa-

res ainsi que le développement de logiciels.

La société pourra accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de partici-

pations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

La société peut exécuter, promouvoir et développer, soit elle-même directement, soit indirectement par les entre-

prises dans lesquelles elle détient des participations, soit par tout autre mode, ces activités directement ou comme in-
termédiaire, commissionnaire ou agent. La société peut prester tous services connexes ou complémentaires aux dites
activités ou de nature à favoriser la réalisation de son objet social.

La société pourra exercer son activité tant au Luxembourg qu’à l’étranger. En l’occurrence, la société pourra établir

des succursales et/ou filiales partout au Luxembourg et à l’étranger, où elle le jugera nécessaire.

Elle pourra effectuer toute transaction commerciale ou financière, toute opération mobilière ou immobilière, procé-

der à tout investissement et prise de participation par voie d’acquisition, de souscription, d’apport ou de toute autre
manière dans toute société ou entreprise existante ou à créer, ayant en tout ou en partie un objet similaire ou connexe
au sien, ou susceptible d’en faciliter le développement ou l’extension, et généralement effectuer toute opération indus-
trielle, commerciale, financière ou autre pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus dé-

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5.  Le capital social est fixé à EUR 62.500,- (soixante-deux mille cinq cents euros), divisé en 625 (six cent vingt-

cinq) actions d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, entièrement libérées.

Les actions sont nominatives.
Les actions de la société peuvent être créées au choix des propriétaires en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de deux ou plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital social pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises. 

Art. 6. Les actions de capital sont indivisibles. La société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par titre. En cas de

transmission pour cause de mort ou autrement, et chaque fois qu’il y a plusieurs propriétaires d’un titre, la société a le
droit de suspendre l’exercice des droits y afférents jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à
son égard propriétaire du titre.

La même règle est applicable lorsque l’action a été donnée en gage, le propriétaire et le créancier gagiste devant se

mettre d’accord sur la désignation d’un seul représentant. 

Art. 7. Dans tous les cas, la cession et la transmission des actions entre vifs ou pour cause de décès ou de dissolution

sont soumises à un droit de préemption ou rachat au profit des autres actionnaires en fonction de l’importance de leur
participation, et subsidiairement à un droit de rachat ou de remboursement par la société dans les conditions ci-après

L’actionnaire désirant céder tout ou partie de ses actions devra en informer le Conseil d’Administration par lettre

recommandée. Cette lettre recommandée devra indiquer la quantité d’actions qu’il se propose de céder, leur prix et
les qualités du cessionnaire éventuel. Elle devra contenir l’offre irrévocable, valable quatre-vingt-dix jours, de céder ces
actions aux autres actionnaires et subsidiairement à la société, au prix indiqué.

Dans les trente jours, le Conseil d’Administration transmet par lettre recommandée cette proposition de cession

aux autres actionnaires.

Le non-exercice total ou partiel par un actionnaire de son droit de préemption accroît celui des autres porteurs. En

aucun cas, les actions ne seront fractionnées et si le nombre d’actions à céder n’est pas proportionnel au nombre d’ac-


tions exerçant le droit de préemption, le Conseil d’Administration pourra décider le rachat par la société des actions
en excédent.

L’actionnaire qui entend exercer son droit de préemption devra en informer le Conseil d’Administration dans les

trente jours de la réception de la lettre recommandée l’avisant de l’offre de cession, faute de quoi il sera déchu de son
droit de préférence.

Le Conseil d’Administration pourra décider, dans les trente jours courant à partir de l’expiration du délai des trente

jours accordés ci-dessus aux actionnaires pour exercer leur droit de préférence, qu’il rachète pour compte de la société
les actions sur lesquelles aucun droit de préemption n’aurait été exercé. La décision est subordonnée à la condition
expresse que les réserves de la société permettent les rachats sans diminution du capital social ou de la réserve légale.
Si ces fonds de réserve ne permettaient pas le rachat, le Conseil d’Administration pourra, dans le même délai décider
de convoquer une assemblée générale extraordinaire qui statuera sur une réduction éventuelle du capital social en vue
du remboursement des actions non rachetées.

Au plus tard dans la quinzaine consécutive au quatre-vingt-dixième jour de la réception de l’offre de cession de l’ac-

tionnaire, le Conseil d’Administration adressera à celui-ci une lettre recommandée indiquant:

- Le nom des actionnaires qui entendent exercer leur droit de préférence et le nombre d’actions dont ils acceptent

la cession.

- Le nombre d’actions dont le conseil d’administration a décidé le rachat par la société.
- La décision prise le cas échéant par le conseil d’administration au sujet de la convocation d’une assemblée générale

extraordinaire devant statuer sur une réduction du capital social, en vue du remboursement des actions non rachetées.

A dater de la réception de cette lettre, l’actionnaire cédant sera libre de transférer au cessionnaire indiqué dans son

offre de cession les actions qu’il a offert de céder et qui ne seraient rachetées ni par un autre actionnaire ni par la Société.

Si dans les cent et cinq jours à dater de la réception de l’offre de cession de l’actionnaire, aucune réponse du conseil

d’administration n’a été reçue par l’actionnaire désirant céder ses actions, l’agrément sera réputé acquis.

Le prix de cession sera payable dans un délai de trente jours après la date d’accord de cession.
En cas de désaccord, les parties recourront à un arbitrage extérieur fixé par le tribunal du lieu du siège social de la


Art. 8. En cas de décès ou de dissolution d’un actionnaire, les actions transmises à des personnes physiques ou mo-

rales non actionnaires sont soumises à l’exercice du droit de préemption tel que déterminé ci-dessus. Les délais prévus
courent à partir du jour où le conseil d’administration aura été avisé du décès d’un actionnaire par lettre recommandée
émanant, soit d’un héritier, légataire ou donataire, soit d’une personne en droit d’exercer le droit de préférence ou de

Titre III.- Administration

Art. 9. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours ré-
vocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive. 

Art. 10. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la pré-

sidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la moitié de ses membres au moins sont

présents ou représentés, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex, téléfax ou
e-mail étant admis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, téléfax
ou e-mail à confirmer par écrit.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix. En cas de partage des voix, la voix de celui

qui préside la réunion est prépondérante.

Art. 11. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes aux conditions
prévues par la loi. 

Art. 12. La société est engagée en toutes circonstances soit par la signature conjointe de deux administrateurs dont

celle de l’administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation
de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 13 des statuts. 

Art. 13. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société et la représentation de la so-

ciété en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs qui prendront la dénomination d’administra-
teurs délégués, moyennant l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires.

Toutefois, les premiers administrateurs délégués pourront être nommés par l’assemblée générale.
Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plusieurs

directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs, choisis
dans ou hors de son sein, actionnaires ou non. 


Art. 14. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un des administrateurs délégués à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 15. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par

l’assemblée générale, qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder
six ans.

Titre V.- Assemblée Générale

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège de la société ou à tout autre endroit indiqué dans les con-

vocations, le deuxième mardi du mois de juin à 16 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant, à la même heure.

Titre VI.- Année Sociale, Répartition des bénéfices

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année.
Art. 18. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00%) pour la formation du fond de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fond de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 20. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société jusqu’au trente et un

décembre deux mille trois.

La première assemblée générale aura lieu en deux mille quatre.

<i>Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire les actions comme suit: 

Les actions ont été libérées par des versements en espèces à concurrence de 100%, de sorte que la somme de soixan-

te-deux mille cinq cents euros (62.500,- 

€) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en est

justifié au notaire soussigné


Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ euros 2.000,-.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants pré-qualifiés, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convo-

qués, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1- L’assemblée générale décide de fixer le nombre des administrateurs à trois et de nommer les personnes suivantes

pour un premier mandat d’un an:

Monsieur Kurt Johan Charles Greefs, administrateur de sociétés, demeurant à B-1800 Vilvoorde, 20A, De Boekstraat,

né à Anvers, le 24 novembre 1961.

Monsieur Pierre Bierwertz domicilié 14 Chemin du Tarboys B-4052 Beaufays, né à Glain, le 10 juin 1944.
La société JEEVES SYSTEMS GROUP S.A., ayant son siège social à Mechelsesteenweg, 542 à B-1800 Vilvoorde, (R. C.

B 652072).

2- L’assemblée décide de nommer Monsieur Bierwertz Pierre, administrateur délégué. La société sera engagée dans

le cadre de la gestion journalière par la signature individuelle exclusive de l’administrateur-délégué, Monsieur Pierre
Bierwertz. En cas d’engagement de la société par deux administrateurs tel que prévu à l’article 12 des statuts, la signature
de Monsieur Bierwertz Pierre sera également requise. 

1) JEEVES SYSTEMS GROUP S.A., ci-avant nommée: six cent vingt-quatre actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2) Monsieur Kurt Johan Charles Greefs, ci-avant nommé: une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: six cent vingt-cinq . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



3- L’assemblée générale décide de fixer le nombre des commissaires à un et nomme en tant que commissaire aux

comptes pour un premier mandat d’un an la FIDUCIAIRE REUTER-WAGNER &amp; ASSOCIÉS, S.à r.l. (R. C. Luxembourg
B 58.155), ayant son siège à 134, Route d’Arlon, L-8008 Strassen.

4- Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle statuant

sur les comptes annuels 2003.

5- Le siège social de la société est établi à route de Luxembourg, 52 à L-7373 Lorentzweiler.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: K. Greefs, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 2003, vol. 17CS, fol. 47, case 7. – Reçu 625 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(022068.3/200/210) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.


Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 47.248. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2003, réf. LSO-AE01387, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022094.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

DANTON 2C, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 93.308. 


In the year two thousand and three, on the thirty-first day of March.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

HINES DANTON LLC, with registered office at 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle County United States

of America, represented by Mr Frank R. Apollo, Vice President of HINES HOLDINGS, Inc., a corporation organized
pursuant to the laws of the State of Texas, United States of America as general partner of HINES FRANCE LIMITED
PARTNERSHIP («Hines France»), a Delaware limited partnership, in Hines France’s capacity as the sole member of
HINES DANTON LLC, the proposed member of the Company (as defined below), here represented by Ms. Anne-
Céline Huart consultant, with professional address at 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach.

by virtue of a proxy given on March31, 2003.
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing person, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company:

Art. 1. Formation
There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an entity

(hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended
(hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»), which specify in articles
7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member companies.

Art. 2. Objects
2.1 The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or

foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations.

2.2 It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-

2.3 It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it

may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the ac-
complishment and development of its purpose.

2.4 The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, which may be convertible.

Art. 3. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.

Luxembourg, le 2 mai 2003.

F. Baden.



Art. 4. Name
The Company will have the name DANTON C2, S.à r.l.

Art. 5. Registered Office
The registered office of the Company is established in Luxembourg. The registered office may be transferred to any

other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraordinary general meeting of share-
holders deliberating in the manner provided for amendments to these Articles. The address of the registered office may
be transferred within the municipality by simple decision of the manager or in case of plurality of managers, by a decision
of the board of managers in accordance with Article 12. The Company may have offices and branches, both in Luxem-
bourg and abroad. 

Art. 6. Share Capital
The share capital is fixed at forty thousand Euro (EUR 40,000.-) represented by one thousand six hundred (1,600)

shares of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Art. 7. Changes to Share Capital
The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the shareholders’

meeting, in accordance with article 14 of the Articles.

Art. 8. Ranking
The share capital shall consist of one class of shares and each share shall rank pari passu.

Art. 9. Shareholder
The Company’s shares are indivisible and the Company shall recognise only one holder per share. In the event that

a share is held by more than one person, the joint owners shall appoint a sole person as owner in relation to that share.

Art. 10. Transfers
In case of a single shareholder, the Company’s shares are freely transferable. In the case of plurality of shareholders,

the shares held by each shareholder may only be transferred in accordance with article 189 of the Law. 

Art. 11. Dissolution
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. Board of Management
12.1 The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will consti-

tute a board of managers. 

12.2 The manager(s) need not to be shareholders. 
12.3 The manager(s) may be dismissed ad nutum.
12.4 In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all cir-

cumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects provided the
terms of this Article 12 shall have been complied with.

12.5 All powers not expressly reserved by Law or in accordance with Article 14, to the general meeting of share-

holders, fall within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers. 

12.6 The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by

the joint signature of any two members of the board of managers.

12.7 The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate all or part of his pow-

ers to one several ad hoc agents. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine
this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other rele-
vant conditions of his agency.

12.8 In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented. 

12.9 Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at

the managers’ meetings. 

12.10 Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference

call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one anoth-
er. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

12.11 The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay an interim dividend

on the basis of a statement of accounts prepared by the manager(s) showing that sufficient funds are available for dis-
tribution provided always that the amount to be distributed by way of interim dividend shall not exceed realised profits
since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by
carried forward losses and any sums to be allocated to the statutory reserve established by Law or by these Articles.

Art. 13. Management Liability
The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers assumes, by reason of his position, no per-

sonal liability in relation to any commitment validly made by him in the name of the Company.

Art. 14. Shareholder Matters
14.1 The single shareholder assumes all powers conferred by Law and by these Articles.
14.2. In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in shareholder meetings irrespective of

the number of shares held. Each share is entitled to one vote, subject to limitations imposed by Law and these Articles.


Resolutions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the Company’s
share capital, 

14.3 A resolution to alter these Articles may only be adopted by the affirmative vote of a majority of shareholders

representing at least three-quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. Financial Year
The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.

Art. 16. Accounts
16.1 At the end of each financial year, the Company’s accounts shall be established and the manager, or in case of

plurality of managers, the board of managers shall prepare a balance sheet and, where required, an inventory including
an indication of the value of the Company’s assets and liabilities, in compliance with article 197 of the Law.

16.2 Each shareholder may inspect the annual accounts at the Company’s registered office.

Art. 17. Statutory Reserve and Dividends
17.1 The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charges

and provisions represents the net profit of the Company. 

17.2 Every year five percent of the net profit will be allocated to the statutory reserve. This allocation shall cease to

be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but such allocation shall be re-
sumed until the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has reduced to
below the statutory minimum.

17.3 The balance of the annual net profits shall be at the disposal of the shareholders and the general meeting of the

shareholders shall determine how such balance shall be distributed.

Art. 18. Appointment of Liquidator
In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, appointed

by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Incorporated Provisions
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these Arti-


<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-

first of December 2003.

<i>Subscription - Payment

All one thousand six hundred (1,600) shares have been subscribed by HINES DANTON LLC, prenamed.
All the shares have been fully paid up in cash, so that the amount of forty thousand Euro (EUR 40,000,-) is at the

disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.


The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at two thousand Euro.

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder of the Company approves the following resolutions:
1. The number of managers shall not exceed 5 (five);
2. Mr Frank Apollo, financial controller, with professional address at 2800 Post Oak Boulevard Houston, Texas

77056-6118 shall be appointed as the first manager; 

3. The duration of the aforementioned manager’s appointment is unlimited; 
4. The address of the Company is fixed at 46A avenue John F. Kennedy (second floor), L-1855 Luxembourg.


The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le trente et un mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

HINES DANTON LLC, ayant son siège social au 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle County, Etats Unis

d’Amérique, représenté par M. Frank R. Apollo, Vice Président de HINES HOLDINGS, Inc., une société de droit texan
Etats Unis d’Amérique, en tant que «general partner» de HINES FRANCE LIMITED PARTNERSHIP («Hines France»),
une «limited partnership» du Delaware, en sa capacité de seul actionnaire de HINES DANTON LLC, l’associé proposé
pour la Société (telle que définie ci-dessous), représentée par Mme Anne-Céline Huart, consultante, ayant son adresse
professionnelle au 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach. 

en vertu d’une procuration donnée le 31 mars 2003.


Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1


. Constitution

Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «la So-

ciété»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»),
ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10, 11 et
14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. Objet
2.1. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

2.2. La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de

toute autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises,
et leur fournir toute assistance.

2.3. La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une

façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera
utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

2.4. La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront

être convertibles.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination sociale
La Société a comme dénomination DANTON C2, S.à r.l. 

Art. 5. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg. Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de

Luxembourg par une délibération de l’assemblée générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de
modification des Statuts. L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision
du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, conformément à l’article 12. La Société peut avoir
des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Capital social
Le capital social est fixé à quarante mille Euros (EUR 40.000,-) représenté par mille six cent (1.600) parts sociales

d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25,-) chacune.

Art. 7. Modifications du capital social
Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’assemblée

générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Classes
 Le capital social sera composé d’une classe de parts sociales et chaque part offrira des droits équivalents.

Art. 9. Associés
Les parts sociales sont indivisibles, et la Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par part sociale. Dans l’hypothèse

où une part sociale est détenue par plusieurs personnes, les copropriétaires indivis désigneront une seule personne
comme propriétaire de cette part.

Art. 10. Transferts
Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales sont librement transmissibles. Dans l’hypothèse où

il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles que moyennant l’ap-
plication de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi. 

Art. 11. Dissolution 
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés. 

Art. 12. Conseil de Gérance
12.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de


12.2. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. 
12.3. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
12.4. Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour

effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes de l’article 12
aient été respectés.

12.5. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou l’article 14 se-

ront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

12.6. La société est valablement engagée par la signature de son gérant unique et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance.


12.7. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de

ses pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déter-
mine les responsabilités et la rémunération (s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres
conditions de leur mandat.

12.8. En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants

présents ou représentés.

12.9. Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une dé-

cision prise à une réunion du conseil de gérance.

12.10. Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone

ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion. 

12.11. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut décider de payer un dividende intéri-

maire sur base d’un état comptable préparé par le(s) gérant(s) duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles
pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer en tant que dividende intérimaire ne peuvent jamais excéder
le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves dis-
tribuables mais diminué des pertes reportées et de toutes sommes à porter à la réserve statutaire établie par la Loi ou
les Statuts.

Art. 13. Responsabilité des gérants.
Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux engage-

ments régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. Pouvoirs des Associés
14.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par la Loi et les présents Statuts.
14.2. En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux assemblées des associés, quel que soit le

nombre de parts qu’il détient. Chaque part sociale donne droit à un vote, en tenant compte des limites imposées par la
Loi et les Statuts. Les résolutions ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés
détenant plus de la moitié du capital social.

14.3 Les résolutions modifiant les Statuts ne peuvent être adoptées que par le vote affirmatif d’une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. Année sociale 
L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 16. Comptes annuels
16.1. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société seront établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera un bilan, et, si nécessaire, un inventaire comprenant l’indication de
la valeur des actifs et passifs de la Société, conformément à l’article 197 de la Loi.

16.2. Tout associé peut prendre connaissance des comptes annuels au siège social.

Art. 17. Réserve légale et dividendes.
17.1. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

17.2. Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront alloués à la réserve légale. Cette allocation cessera d’être

obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais devra être reprise jusqu’à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve en dessous du
minimum légal.

17.3. Le solde du bénéfice net sera à disposition des associés et l’assemblée générale des associés déterminera com-

ment ce solde sera distribué. 

Art. 18. Nomination d’un liquidateur
Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, nommés par

les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Dispositions finales
Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente et un décembre


<i>Souscription - Libération

Toutes les mille six cent (1.600) parts sociales ont été souscrites par HINES DANTON LLC, prénommée.
Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de quarante

mille Euros (EUR 40.000,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui le recon-
naît expressément.


Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ deux mille Euros.


<i>Décisions de l’associé unique

L’associé unique de la Société prend les résolutions suivantes:
1. Le nombre des gérants n’excédera pas cinq (5).
2. M. Frank Apollo, directeur financier, ayant son adresse professionnelle au 2800 Post Oak Boulevard Houston,

Texas 77056-6118 sera nommé comme premier gérant.

3. La durée du mandat du gérant mentionné ci-dessus est illimitée.
4. L’adresse du siège social est fixée au 46A avenue John F. Kennedy (2ème étage), L-1855 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le


Signé: A-C. Huart, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, vol. 138S, fol. 73, case 9. – Reçu 400 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kirsch.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022425.3/211/299) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

CEDRUM S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 85.991. 

L’an deux mille trois, le sept avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme 'CEDRUM S.A.', ayant son

siège social à Luxembourg, 5, boulevard de la Foire, R.C. Luxembourg section B numéro 85.991, constituée suivant acte
reçu le 21 janvier 2002, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 797 du 25 mai 2002.

L’assemblée est présidée par Mosnieur Reno Maurizio Tonelli, licencié en sciences politiques et droit, demeurant à


Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Alexia Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Vania Baravini, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les quarante mille (40.000) actions, représentant l’intégralité du capital social

sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

Augmentation du capital social à concurrence de EUR 600.000 (six cent mille euros) en vue de le porter de EUR

400.000 (quatre cent mille euros) à EUR 1.000.000 (un million d’euros) par la création de 60.000 (soixante mille) actions
nouvelles d’une valeur nominale de EUR 10 (dix euros) chacune, émises au pair et jouissant des mêmes droits et avan-
tages que les actions existantes, entièrement souscrites comme suit par: 

et intégralement libérées par conversion de créances, certaines, liquides et immédiatement exigibles, pour un mon-

tant total de EUR 600.000 (six cent mille euros).

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité: 

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social souscrit à concurrence de EUR 600.000,- (six cent mille euros), pour

le porter de son montant actuel de EUR 400.000.- (quatre cent mille euros) à EUR 1.000.000,- (un million d’euros) par
la création de 60.000 (soixante mille) actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, émises
au pair et jouissant des mêmes droits que les actions existantes.

Luxembourg, le 22 avril 2003.

J. Elvinger.






Antonietta Rossetti  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Pietro Berardelli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Stefania Berardelli. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Paolo Berardelli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .





<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide d’admettre à la souscription des 60.000 (soixante mille) actions nouvelles, 
les actionnaires actuels suivants: Madame Antonietta Rossetti, Monsieur Pietro Berardelli, Madame Stefania Berardelli

et Monsieur Paolo Berardelli.

(ci-après: «les souscripteurs»)
Cet apport étant réalisé en nature, la mise en oeuvre du droit préférentiel de souscription prescrit par la loi en faveur

des actionnaires existants en cas d’émission d’actions nouvelles n’est pas d’application.

<i>Intervention - Souscription - Libération

Sont ensuite intervenus aux présentes les souscripteurs prénommés, ici représentés par Madame Vania Baravini, pré-

nommée, en vertu des procurations dont mention ci-avant;

lesquels, par leur représentant susnommé, ont déclaré souscrire à l’intégralité de l’augmentation du capital social

comme suit: 

et la libérer intégralement par conversion en capital de créances certaines, liquides et immédiatement exigibles, exis-

tant à leur profit et à charge de la Société, et en annulation de ces mêmes créances à concurrence de EUR 600.000.-
(six cent mille euros).

<i>Rapport d’évaluation de l’apport

Cet apport fait l’objet d’un rapport établi par le réviseur d’entreprises indépendant Monsieur Dominique Ransquin

de HRT REVISION, S.à r.l., Luxembourg, conformément aux stipulations des articles 26-1 et 32-1 de la loi sur les socié-
tés commerciales et qui conclut de la manière suivante:


«A la suite de nos vérifications, nous sommes d’avis que:
1. l’apport est décrit de façon claire et précise;
2. le mode d’évaluation est approprié dans les circonstances;
3. les créances d’un montant total de EUR 600.000,- sont certaines, liquides et exigibles et peuvent être utilisées pour

augmenter le capital de CEDRUM S.A. de EUR 600.000,- par l’émission de 60.000 actions nouvelles d’une valeur nomi-
nale de EUR 10,- chacune.»

Ledit rapport, signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte pour

être formalisé avec lui.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le pre-

mier alinéa de l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

<i> Frais

 «Art. 5. Premier alinéa. Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 1.000.000.- (un million d’euros) représenté

par 100.000 (cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10.- (dix euros) chacune.»

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de huit mille cinq cents Euros.

Provision: Une somme suffisante, égale au moins au montant des frais notariaux mentionné ci-avant est d’ores et déjà

à la disposition du notaire soussigné, l’apport étant réalisé en nature.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: R. Tonelli, A. Uhl, V. Baravini, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2003, vol. 138S, fol. 76, case 7. – Reçu 6.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022694.3/211/96) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mai 2003.

CEDRUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 85.991. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mai 2003.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022695.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mai 2003.






Antonietta Rossetti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Pietro Berardelli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Stefania Berardelli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Paolo Berardelli. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 




Luxembourg, le 23 avril 2003.

J. Elvinger.



HARPON S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 58.568. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2003, réf. LSO-AE01095, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022097.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.


Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 31.440. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2003, réf. LSO-AE01379, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022096.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

BENODEC, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 21.979. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2003, réf. LSO-AE01573, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022098.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

FLEXALUX HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 13.020. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2003, réf. LSO-AE01570, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022099.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.

THE SERVICE STATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 79.870. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2003, réf. LSO-AE02404, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022365.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

THE SERVICE STATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 79.870. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2003, réf. LSO-AE02392, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022371.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

Luxembourg, le 13 mai 2003.



Luxembourg, le 12 mai 2003.


Luxembourg, le 12 mai 2003.


Luxembourg, le 15 mai 2003.


Luxembourg, le 15 mai 2003.



INIGO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 68.954. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02219. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022214.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

EUROPE INVESTORS &amp; FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 73.628. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Document aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02134. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022305.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

FEDERAL TRADE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 44.562. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02136. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022306.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

HELENA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 55.393. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02140. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022308.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

<i>Pour INIGO S.A.
B. Schreuders

 B. Schreuders

 B. Schreuders

<i>Pour HELENA S.A.
 B. Schreuders


HENRI FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 80.593. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02142. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022311.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.


Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 47.608. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02146. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022313.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.


Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 62.301. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02147. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022315.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

MEERSEL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 58.981. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02151. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022317.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

 B. Schreuders

 B. Schreuders

 B. Schreuders

 B. Schreuders


N.Y. EQUITY INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 57.701. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02153. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022318.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.


Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 74.486. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02238. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022392.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

MOSHE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 70.297. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02241. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022394.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

A.L.S.A., ADIG INVESTMENT LUXEMBURG S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg, 1A-1B, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 28.610. 

Aufgrund des Ausscheidens aus den Diensten der ADIG-INVESTMENT LUXEMBURG S.A. ist folgende Person aus

den Vollmachten zu streichen:

1. Handlungsvollmacht: Herr Stephan Christmann

Luxemburg, den 25. April 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2003, réf. LSO-AE01900. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(022241.2//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

B. Schreuders

B. Schreuders

<i>Pour MOSHE S.A.
B. Schreuders

Dr. Schmitz / Dr. Doberanzke



Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 87.253. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02247. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022395.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.


Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 73.291. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02248. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022397.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

OUSTAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 84.235. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02250. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022399.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.


Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 87.866. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02252. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022400.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

B. Schreuders

B. Schreuders

<i>Pour OUSTAL S.A.
B. Schreuders

B. Schreuders


PURIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 70.300. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02254. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022401.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

TERRA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 72.397. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02255. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022402.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

TRIBUNE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 85.853. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02256. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022404.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

GLOBAL FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 87.377. 

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27, avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02257. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022405.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

<i>Pour PURIM S.A.
B. Schreuders

B. Schreuders

<i>Pour TRIBUNE S.A.
B. Schreuders

B. Schreuders


AALIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 93.276. 


L’an deux mille trois, le quatorze avril.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Madame Véronique De Meester, Avocat, née à B-Bruxelles, le 24 mai 1955, résidant L-2163 Luxembourg, 20, ave-

nue Monterey,

2) Monsieur Daniel Boone, Avocat, né à F-Lilles, le 28 janvier 1965, résidant L-2163 Luxembourg, 20, avenue Mon-


Madame Véronique De Meester est ici représentée par Monsieur Daniel Boone, précité, en vertu d’une procuration

sous seing privé données le 14 avril 2003.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elle.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis du notaire instrumentant qu’il dresse l’acte constitutif

d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1


. Forme, dénomination

Il est formé, entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des

actions ci-après créées, une société anonyme sous la dénomination de AALIA S.A.

Art. 2. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée. La société pourra être dissoute à tout moment en vertu d’une

décision des actionnaires, dans les formes requises pour les modifications des statuts, telles que décrites à l’Article 16

Art. 3. Objet
L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoi-

ses et étrangères, l’acquisition par l’achat, la souscription ou de toute autre manière, ainsi que le transfert par vente,
échange ou autre, d’actions, d’obligations, de reconnaissances de dettes, notes ou autres titres de quelque forme que
ce soit, et la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La société peut en outre
prendre des participations dans des sociétés de personnes.

La Société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations, de reconnaissances de det-

tes ainsi que tous autres instruments de dettes.

La société peut acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou pouvant les


La Société peut effectuer le dépôt de marque de produits ou de services pour son compte et pour compte de tiers,

leur gestion, leur exploitation ainsi que leur défense devant les tribunaux nationaux et étrangers.

La Société a pour objet la signature en son nom et pour son compte ou pour le compte de tiers de contrats de pro-

duction, de licence et de sous-licence d’oeuvres musicales et audiovisuelles ainsi que l’exploitation mondiale de l’ensem-
ble des droits dérivés de ses contrats et en particuliers des droits d’exploitation acquis auprès d’artistes.

La Société gère également tous les droits directs et dérivés attachés à l’image d’un artiste en vue de la commerciali-

sation de cette image (merchandising).

La Société pourra en outre effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière, ainsi que toute transac-

tion sur des biens mobiliers ou immobiliers.

D’une façon générale, elle peut accorder une assistance directe ou indirecte aux sociétés affiliées ou aux sociétés du

groupe, prendre toutes mesures de contrôle et / ou de supervision et accomplir toute opération qui pourrait être utile
à l’accomplissement et au développement de son objet.

La Société est assujettie à l’imposition de droit commun et n’entre donc pas dans la sphère de la loi sur les sociétés

holding du 31 juillet 1929.

Art. 4. Siège social
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-ville. Le siège social pourra être transféré à l’intérieur de la Com-

mune de Luxembourg par décision du conseil d’administration. Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis
au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision du conseil d’administration.

Art. 5. Capital - Actions et certificats d’actions
5.1. Capital
Le capital souscrit de la Société est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille Euros) divisé en 1.000 (mille) actions or-

dinaires toutes ayant une valeur nominale de EUR 31,- (trente et un Euros).

5.2. Actions
Les actions seront nominatives ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La Société reconnaît les personnes au nom desquelles les actions sont enregistrées dans le registre des actionnaires

comme les pleins propriétaires de ces actions.


Des certificats d’inscription nominatifs seront délivrés aux actionnaires. La cession d’actions nominatives devra être

effectuée par une déclaration de cession inscrite au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le cession-
naire ou par toute personne dûment mandatée à cet effet. 

Une cession pourra aussi être effectuée par le dépôt à la société du certificat d’actions nominatives, dûment endossé

en faveur du cessionnaire.

Art. 6. Augmentation de capital
Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée dans les formes requi-

ses pour les modifications des présents statuts, telles que prévues à l’Article 16 ci-après.

Art. 7. Assemblée générale des actionnaires 
7.1. Chaque assemblée des actionnaires de la Société, régulièrement constituée, représente l’intégralité des action-

naires de la Société.

L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent

la Société. En particulier, l’assemblée générale des actionnaires sera compétente dans tous les domaines dans lesquels
le conseil d’administration, à sa seule discrétion, souhaitera une approbation formelle de l’assemblée générale des ac-

7.2. Le quorum et le temps requis par la loi sont applicables aux convocations et à la tenue des assemblées des ac-

tionnaires de la Société, sauf autrement prévu par les présents statuts.

7.3. Chaque action ordinaire donne droit à une voix. Un actionnaire peut agir à toute assemblée des actionnaires en

désignant une autre personne comme mandataire, par écrit, par fax, par télégramme ou par télex.

7.4. Sauf stipulations contraires de la loi, les décisions prises par l’assemblée générale des actionnaires dûment con-

voquée seront prises à la majorité simple des présents et votants.

7.5. Le conseil d’administration pourra déterminer toutes les autres conditions qui devront être remplies par les ac-

tionnaires pour pouvoir participer aux assemblées.

7.6. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent qu’ils ont

été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra se tenir sans convocation ni publication préalable.

Art. 8. Conseil d’administration
8.1. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires de la Société. 

8.2. Les administrateurs seront désignés lors de l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période de

six ans au maximum et resteront en fonction jusqu’à l’élection de leurs successeurs.

8.3. Un administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif et remplacé à n’importe quel moment sur décision

adoptée par les actionnaires.

8.4. En cas de vacance d’un ou plusieurs postes d’administrateur, pour cause de décès, retraite ou autre, les adminis-

trateurs restants doivent désigner dans les trente jours ouvrables suivants, un ou plusieurs successeurs pour palier ces
postes vacants, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

8.5. Les membres du conseil d’administration ne seront pas rémunérés pour leurs services en tant qu’administrateur,

sauf s’il en est décidé autrement par l’assemblée générale des actionnaires. La Société pourra rembourser aux adminis-
trateurs les dépenses raisonnables survenues lors de l’exécution de leur mandat, y compris les dépenses raisonnables
de voyage et de logement survenus lors de la participation à des réunions du conseil d’administration. 

Art. 9. Modalités de réunion du conseil d’administration
9.1. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres, un président et un vice-président. Il pourra aussi

choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur, et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux
des réunions du conseil d’administration et des assemblées générales. 

9.2. Le président préside toutes les assemblées des actionnaires et les réunions du conseil d’administration, mais en

son absence, les actionnaires ou le conseil d’administration pourront nommer un autre président pro tempore par vote
à la majorité des présents à ces assemblées ou ces réunions du conseil d’administration.

9.3. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs au lieu indiqué

dans la convocation. La convocation contenant l’agenda doit être envoyée par lettre (courrier expresse ou courrier spé-
cial), par fax, par télégramme ou par télex au domicile de chacun des administrateurs au moins 10 (dix) jours avant la
date prévue de la réunion, sauf dans des circonstances d’urgence, dont la nature devra figurer dans la convocation, il
suffira que la convocation soit envoyée au moins 24 heures avant l’heure fixée pour la réunion, par télex, et/ou télé-
gramme. Cette convocation peut être levée par le consentement de chaque administrateur donné par écrit, par fax,
télégramme ou télex. Une convocation séparée n’est pas requise pour les réunions tenues aux heures et lieux indiqués
dans l’emploi du temps préalablement adopté par une décision du conseil d’administration. Tout effort raisonnable sera
fait pour que chaque administrateur obtienne suffisamment à l’avance de chaque réunion du conseil une copie des do-
cuments et /ou matériaux à discuter et/ou à approuver à cette réunion.

9.4. Chaque administrateur peut agir à toute réunion du conseil d’administration en nommant un autre administra-

teur, par écrit, par fax, par télégramme ou par télex, comme son mandataire. L’utilisation d’équipement pour conféren-
ces vidéo et conférences téléphoniques est autorisée et les administrateurs utilisant ces technologies sont présumés
être présents et seront autorisés à voter par vidéo ou par téléphone. Après délibération, les votes pourront aussi être
exprimés par écrit, télécopie, télégramme, télex ou par téléphone; dans ce dernier cas, le vote doit être confirmé par

9.5. Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement, seulement si la majorité au moins des admi-

nistrateurs sont présents ou représentés à la réunion du conseil d’administration. 

Les décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à ces réunions.


9.6. Dans le cas où un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société pourrait avoir un intérêt personnel opposé

dans une transaction de la Société, cet administrateur ou fondé de pouvoir devra faire connaître au conseil d’adminis-
tration son intérêt personnel et ne pourra délibérer ou voter une telle transaction, et le conseil d’administration devra
rendre compte de l’intérêt de cet administrateur ou fondé de pouvoir, à la prochaine assemblée des actionnaires sous
la responsabilité du conseil d’administration.

9.7. Les résolutions signées par tous les membres du conseil d’administration auront le même effet que celles prises

lors d’une réunion du conseil d’administration. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur
des copies multiples d’une résolution identique et peuvent être révélées par lettres, télégrammes ou télex.

9.8. Les débats du conseil d’administration seront tenus en langue française.

Art. 10. Procès-verbaux des conseils d’administration
10.1. Les résolutions du conseil d’administration seront constatées par des procès-verbaux, qui sont signées par le

président (ou en son absence par le président pro tempore qui a présidé cette réunion) et par le secrétaire, ou par un
notaire et seront déposées dans les livres de la Société.

10.2. Les copies et extraits de ces procès-verbaux qui pourraient être produits en justice ou autrement seront signés

par le président, par le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 11. Pouvoirs du conseil d’administration
11.1. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour effectuer tous les actes d’administra-

tion ou de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi
ou les présents statuts à l’assemblée générale, tombent sous la compétence du conseil d’administration.

11.2. Le conseil d’administration pourra déléguer des pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres. Il peut désigner

des mandataires ayant des pouvoirs définis et les révoquer en tout temps. Le conseil d’administration pourra déléguer,
avec l’accord préalable de l’assemblée des actionnaires, ses pouvoirs de gestion journalière et les affaires courantes de
la Société ainsi que la représentation de la Société dans cette gestion et ces affaires, à un des membres du conseil d’ad-
ministration, qui sera appelé administrateur-délégué. Il pourra en outre conférer tous pouvoirs et mandats spéciaux à
toutes personnes, qui n’ont pas besoin d’être administrateur, nommer et révoquer tous agents et employés et fixer leurs

11.3. Le conseil d’administration représente la société en justice, soit en demandant soit en défendant. Les exploits

pour ou contre la société sont valablement faits au nom de la société seule.

Art. 12. Signature
La Société est engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la Société, par la signature unique de

l’administrateur-délégué dans les limites de la gestion journalière, ou par la signature conjointe ou unique de toutes per-
sonnes auxquelles un tel pouvoir de signature a été délégué par le conseil d’administration.

Art. 13. Assemblée générale annuelle
L’assemblée générale annuelle des actionnaires sera tenue, conformément à la loi luxembourgeoise, au siège social

de la Société, ou à tout autre endroit à Luxembourg stipulé dans la convocation, le 30 du mois de juin à 15.00 heures.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle sera tenue le jour ouvrable

bancaire suivant. L’assemblée générale pourra être tenue à l’étranger, si de l’opinion absolue et finale du conseil d’admi-
nistration, des circonstances exceptionnelles le requièrent. 

D’autres assemblées des actionnaires, ordinaires ou extraordinaires, pourront être tenues en lieu et place tels que

spécifié dans les convocations des assemblées respectives. Elles peuvent être tenues au siège social ou à tout autre lieu.

Art. 14. Biens et documents de la Société
Les créanciers personnels, ayants droits ou héritiers d’un associé ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire

apposer des scellés sur les biens et documents de la société. 

Art. 15. Exercice social
L’exercice social de la Société commence le premier jour du mois de janvier et se termine le dernier jour du mois

de décembre de chaque année.

Art. 16. Commissaires aux comptes 
Les opérations de la Société sont contrôlées par un ou plusieurs commissaires aux comptes, tel que prévu par la loi

et qui n’ont pas besoin d’être actionnaires. S’il y a plus d’un commissaire aux comptes, les commissaires aux comptes
doivent agir en collège et former le conseil des commissaires aux comptes. Les commissaires aux comptes sont nommés
par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période se terminant à la prochaine assemblée générale
annuelle des actionnaires.

Art. 17. Affectation des bénéfices
17.1 Réserve légale
Du bénéfice net annuel de la Société, cinq pour cent (5%) seront alloués à la réserve requise par la loi. Ces allocations

cesseront d’être obligatoires dès que, et aussi longtemps que, cette réserve atteindra dix pour cent (10%) du capital
social souscrit de la Société.

17.2. Dividendes
L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation du conseil d’administration, déterminera de quelle façon

il sera disposé du solde du bénéfice annuel net et pourra déclarer de temps à autre des dividendes ordinaires sans jamais
excéder les montants proposés par le conseil d’administration. 

Des dividendes intermédiaires pourront être distribués, sous réserve des conditions prévues par la loi, sur décision

du conseil d’administration et suivant rapport des commissaires aux comptes.


Art. 18. Dissolution et liquidation
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs nommés par l’assem-

blée générale des actionnaires décidant la dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Modification des statuts
Les présents statuts pourront être modifiés par l’assemblée des actionnaires selon le quorum et conditions de vote

requis par la loi du Grand-Duché de Luxembourg.

Art. 20. Loi applicable
Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent à la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social débutera à la date de constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2003.
La première assemblée générale se tiendra en 2004.


Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

L’intégralité des actions a été libéré par paiement en espèces, de sorte que la somme de EUR 31.000,- (trente et un

mille Euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.


Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais 

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ EUR 1.600,-.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à 3 et celui des commissaires à un.

2. Sont nommées administrateurs:
a) Madame Samira Diabi, née à Oujda (Maroc), le 22 juilllet 1973, employée, résidant à L-1533 Luxembourg, 15, rue

des Forains;

b) Madame Mara Galassi, née à Esch-sur-Alzette, le 19 novembre 1957, employée, résidant à L-4947 Hautcharage, 5,

rue du X Septembre;

c) la société WEAVER INT’L S.A., avec siège social au P.O. Box 3152 Road Town, Tortola, représentée par Madame

Véronique De Meester.

Leur mandat viendra à expiration lors de la tenue de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes clos au 31 dé-

cembre 2008.

3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes: la société RONGWHELL INVESTMENTS LTD., ayant son

siège social à P.O. Box 3152 Road Town, Tortola. Le mandat de commissaire aux comptes viendra à expiration lors de
la tenue de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes clos au 31 décembre 2003.

4. Le siège social de la société est fixé à L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

5. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, à la même date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: D. Boone, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 17 avril 2003, vol. 17CS, fol. 45, case 9. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022065.3/208/247) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2003.



<i>Capital social



<i>en EUR

Véronique De Meester, prénommée   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Daniel Boone, prénommé  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




Luxembourg, le 6 mai 2003.

J. Delvaux.



Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 93.214. 


L’an deux mille trois, le trente avril.
Par-devant Maître Robert Schuman, notaire de résidence à Differdange.

Ont comparu:

1.- Monsieur Emilio Martinenghi, agent fiduciaire, né à Gerra, Suisse, le 31 juillet 1958, demeurant à Cureglia, Suisse,
ici représentée par Monsieur Claude Faber, licencié en sciences économiques, demeurant à Mamer,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Cureglia, Suisse, en date du 22 avril 2003,
2.- La société de droit panaméen RIARC OVERSEAS S.A., ayant son siège social à Panama City, République du Panama,
ici représentée par Monsieur Claude Faber, prénommé, 
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Cureglia, Suisse, en date du 22 avril 2003,
Les prédites procurations, après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, resteront

annexées au présent acte pour être formalisées avec celui-ci.

Lesquels comparants, agissant ès-dites qualités, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme de type

SOPARFI qu’ils vont constituer entre eux:

Titre I


.- Dénomination, siège social, objet, durée, capital social

Art. 1


. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées

une société anonyme sous la dénomination de RIARC INTERNATIONAL S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg. 
Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social peut être transféré en tout autre endroit dans le Grand-Duché de Luxembourg par décision du Conseil


Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se produiront ou
seront imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circons-
tances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobs-
tant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société pourra accomplir toutes les opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous

les transferts de propriété immobilière ou mobilière.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et
le développement de ces participations.

La société peut émettre des emprunts obligataires convertibles ou non susceptibles de favoriser la réalisation de son

objet social.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-

D’une façon générale elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de surveillance et de documentation et faire tou-

tes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (

€ 31.000,-), représenté par trente et une (31) actions au

d’une valeur nominale de mille euros (

€ 1.000,-) par action.

Les actions peuvent être des actions nominatives ou des actions au porteur. Les actions de la société peuvent être

créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en titres représentatifs de plusieurs actions.

Titre II.- Administration, surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois administrateurs au moins, ac-

tionnaires ou non, nommés par l’assemblée générale qui fixe leur nombre et la durée de leur mandat, qui ne peut dé-
passer six ans; ils sont rééligibles et révocables à tout moment.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants désigne-

ront un remplaçant temporaire. Dans ce cas l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante.


Art. 7. Le Conseil d’Administration choisit parmi ses membres un président. Il se réunit sur la convocation du pré-

sident ou, à son défaut, de deux administrateurs. En cas d’absence du président, la présidence de la réunion peut être
conférée à un administrateur présent.

Le Conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonction est présente ou

représentée, le mandat entre administrateurs étant admis. 

En cas d’urgence les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par simple lettre,

télégramme, télex ou télécopie.

Les décisions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion sera prépon-


Art. 8. Les procès-verbaux des séances du Conseil d’Administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, à produire en justice ou ailleurs, sont signés par le président ou deux

Art. 9. Le Conseil d’Administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et pour effec-

tuer les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social. 

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du Conseil d’Administration.

Art. 10. Le Conseil d’Administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière soit à des administra-

teurs, soit à des tierces personnes, qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société, sous observation
des dispositions de l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le Conseil peut également conférer tous mandats spéciaux, par procuration authentique ou sous signatures privées.

Art. 11. La société est engagée en toutes circonstances soit par la signature individuelle du président soit par les

signatures conjointes de deux administrateurs, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas
de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le Conseil d’Administration en vertu de l’article 10 des statuts. Le
conseil d’administration aura le pouvoir de nommer son président.

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et la durée de leur mandat.

Titre III- Assemblée Générale 

Art. 13. L’assemblée générale régulièrement constituée représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs

les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société.

Art. 14. L’assemblée générale statuaire se réunit dans la ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convoca-

tions, le 2


 mercredi du mois de juin à 11.00 heures.

Si ce jour est férié, l’assemblée est reporté au premier jour ouvrable suivant.
Les assemblées générales, même l’assemblée annuelle, pourront se tenir en pays étranger chaque fois que ce produi-

ront des circonstances de force majeure qui seront souverainement appréciées par le Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration fixera les conditions requises pour prendre part aux assemblées générales.

Art. 15. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Chaque fois que les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du

jour soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocations préalables.

Tout actionnaire aura le droit de vote en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Titre IV- Année sociale, répartition des bénéfices

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 17. Le bénéfice net est affecté à concurrence de cinq pour cent à la formation ou à l’alimentation du fonds de

réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteint dix pour
cent du capital nominal.

L’assemblée générale décide souverainement de l’affectation du solde. Les dividendes éventuellement attribués sont

payés aux endroits et aux époques déterminés par le Conseil d’Administration. L’assemblée générale peut autoriser le
Conseil d’Administration à payer des dividendes en toute autre monnaie que celle dans laquelle le bilan est dressé et à
déterminer souverainement le taux de conversion du dividende dans la monnaie du paiement effectif.

Le Conseil d’Administration est autorisé à effectuer la distribution d’acomptes sur dividendes en observant les pres-

criptions légales alors en vigueur.

La société peut racheter ses propres titres moyennant ses réserves libres, en respectant les conditions prévues par

la loi. Aussi longtemps que la société détient ces titres en portefeuille ils sont dépouillés de leur droit aux dividendes. 

Titre V.- Dissolution, liquidation

Art. 18. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

<i>Disposition générale

Pour les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.


<i>Dispositions transitoires

1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre 2003.
2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2004.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes ces actions ont été immédiatement et entièrement libérées par versements en espèces, si bien que la somme

de trente et un mille euros (

€ 31.000,-) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été

justifié au notaire.


Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élèvent approximativement à la somme de 1.275,- 


<i>Réunion en assemblée générale

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants représentant l’intégralité du capital social et se con-

sidérant comme dûment convoqués, déclarent se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire et prennent, à
l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs pour une durée de six ans:
a.- Monsieur Emilio Martinenghi, agent fiduciaire, demeurant à Cureglia, Suisse, 
b.- Monsieur Lionel Capiaux, employé privé, demeurant à Metz, France,
c.- Monsieur Giovanni Manzini, administrateur de sociétés, demeurant à Castelrotto, Suisse. 
2.- Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommée commissaire aux comptes pour une durée de six ans: 
La société anonyme REVILUX S.A. avec siège social à L-1371 Luxembourg, 223, Val Ste. Croix.
3.- L’adresse du siège social est fixée à L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte Croix.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par ses nom, prénom, état ou de-

meure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: C. Faber, R. Schuman.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 mai 2003, vol. 877, fol. 16, case 2. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande pour servir à des fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(021534.3/237/161) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2003.

EnerSys LUXEMBOURG FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-5365 Münsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 86.481. 

In the year two thousand three, on the twenty-fourth of January.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

There appeared

EnerSys HOLDINGS (LUXEMBOURG), S.à r.l., with registered office 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg, reg-

istered with the Luxembourg Company registry under number B 86.195 here represented by M


 Guillaume Tryhoen,

attorney at law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to enact the following: 
- that it is the sole actual shareholder of EnerSys LUXEMBOURG FINANCE, S.à r.l., a Société à responsabilité limitée

unipersonnelle, incorporated by deed enacted on 15 March 2002 (hereinafter referred to as the «Company»), published
in the Mémorial Recueil des Sociétés et Associations n° 920 of June 17, 2002 whose article have been amended by deed
of June 17, 2002, published in Mémorial Recueil des Sociétés et Associations n° 1368 on September 20, 2002.

- that the sole shareholder has taken the following resolutions: 

1.- Monsieur Emilio Martinenghi., préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 action

2.- RIARC OVERSEAS S.A., préqualifiée   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30 actions

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31 actions

Differdange, le 12 mai 2003.

R. Schuman.


<i>First resolution

The sole shareholder decides to transfer the registered office of the Company from 5, place du Théâtre, L-2613 Lux-

embourg to 5, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, municipality of Schuttrange with effect as of December 16th,
2002 and subsequently to modify article 5 of the articles of association of the Company as follows:

Art. 5. Registered Office (first sentence):
The registered office is established in Münsbach, municipality of Schuttrange.
Second resolution: The sole shareholder decides to amend the provisions of Article 7 of the articles of incorporation

of the Company, that will read as follows: 

Art. 7. Management
7.1 - Appointment and removal
The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will constitute a

board of managers, composed of manager(s) of category B and/or of manager(s) of category A. The manager(s) need
not to be shareholder(s). 

The manager(s) is/are appointed by the general meeting of shareholders and may be revoked ad nutum by the same.
7.2 - Powers
All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

7.3 - Representation and signatory power
In dealing with third parties as well as in justice, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company

in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and
provided the terms of this Article 7.3 shall have been complied with.

The Company shall be bound by the sole signature of its sole manager. In the event of a board of managers, and, if

both manager(s) of category A and manager(s) of category B are appointed, the Company will be validly bound towards
third parties by the joint signatures of two managers, obligatorily one manager of category A and one manager of cate-
gory B. In the event of a plurality of managers and if only one category of managers is appointed, the Company shall be
bound by the sole signature of any member of the board of managers. 

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

7.4 - Chairman, vice-chairman, secretary, procedures
The board of managers may choose among its members a chairman and a vice-chairman. It may also choose a secre-

tary, who need not be a manager and who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the board of
directors and of the shareholders.

The resolutions of the board of managers shall be recorded in the minutes, to be signed by the chairman and the

secretary, or by a notary public, and recorded in the corporate book.

Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise, shall be signed by

the chairman, by the secretary or by any manager.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at the meeting of the board of managers.

In case of plurality of managers, resolutions shall be taken by a majority of the votes of the managers present or rep-

resented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meetings. Such approval may be in a single or in several separate documents.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

7.5 - Liability of managers
The manager(s) assume(s), by reason of his/their position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by him/them in the name of the Company. 

<i>Third resolution

The sole shareholder decides to grant full discharge to Mr Stef Oostvogels for his mandate of manager of the Com-

pany and to accept his resignation as manager of the Company;

<i>Fourth resolution

The sole shareholder decides to appoint:
- Mr Richard Zuidema, company manager, residing professionally in P.O. Box 14145, 2366 Bernville Road, Reading,

Pennsylvania 19612-4145, United States; 

- Mr Michael Hastings, Treasurer, residing professionally in P.O. Box 14145, 2366 Bernville Road, Reading, Pennsyl-

vania 19612-4145, United States;

- Mr Ray Grzybowski, Controller, residing professionally in P.O. Box 14145, 2366 Bernville Road, Reading, Pennsyl-

vania 19612-4145, United States; and

- Mr Ray Kubis, Vice President, residing professionally in Houtweg 26, Brussels 1140, Belgium;
as new managers of category A of the Company, their mandate being effective from the date hereof, and to appoint:
- Mr Marcel Stephany, chartered accountant, residing in 23, Cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Luxembourg; 
as new manager of category B, his mandate being effective from the date hereof;


and to acknowledge Mr Michael Philion and Mr John Craig as managers of category A of the Company.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present original


Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois le vingt-quatre janvier.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

A comparu:

EnerSys HOLDINGS (LUXEMBOURG), S.à r.l., ayant son siège social à 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg, ici

représentée par M


 Guillaume Tryhoen, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée sous

seing privé.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instru-

mentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles

Laquelle, représentée comme sus-indiqué, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit: 
- Qu’elle est la seule et unique associée de la société EnerSys LUXEMBOURG FINANCE, S.à r.l., Société à respon-

sabilité limitée unipersonnelle, constituée suivant acte en date du 15 mars 2002 (ci-après la «Société»), publiée au Mé-
morial, Recueil des Sociétés et Associations n° 920 en date du 17 juin 2002, les statuts ayant été modifiés par acte
notarié en date du 17 juin 2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations n° 1368 en date du 20 sep-
tembre 2002.

- Qu’elle a pris les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’associé unique décide de transférer le siège social de la Société de 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg au 5,

Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, commune de Schuttrange avec effet au 16 décembre 2002 et de modifier en
conséquence l’article 5 des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

Art. 5. Siège social (première phrase). Le siège social est établi à Münsbach, commune de Schuttrange.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 7 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
Art. 7. Management
7.1 - Nomination et révocation 
La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil de

gérance, composé de gérant(s) de catégorie B et/ou de gérant(s) de catégorie A. Le(s) gérant(s) n’est/ne sont pas né-
cessairement associé(s).

Le(s) gérant(s) est/sont nommé(s) par l’assemblée générale des associés et est/sont révocable(s) ad nutum.
7.2 - Pouvoirs 
Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou les présents Statuts à l’assemblée générale des associés

relèvent de la compétence du gérant ou en cas de pluralité de gérants de la compétence du conseil de gérance.

7.3 - Représentation et signature autorisée 
Dans les rapports avec les tiers et avec la justice, chaque gérant aura tous pouvoirs pour agir au nom de la Société

et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et sous réserve du respect des
termes du présent article 7.3.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique. En cas de pluralité de gérants et si à la fois un ou des

gérants de catégorie A et de catégorie B sont nommés, la Société se trouvera engagée vis-à-vis de tiers par la signature
conjointe de deux gérants, dont obligatoirement un gérant de catégorie A et un gérant de catégorie B. En cas de pluralité
de gérants et si une seule catégorie de gérants est nommée, la Société se trouvera engagée vis-à-vis de tiers par la si-
gnature individuelle de tout membre du conseil de gérance.

Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer ses compétences pour des opéra-

tions spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

Le gérant unique ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera les responsabilités du mandataire

et sa rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions
pertinentes de ce mandat.

7.4 - Président, vice-président, secrétaire, procédures 
Le conseil de gérance peut choisir parmi ses membres un président et un vice-président. Il peut aussi désigner un

secrétaire, gérant ou non, qui sera chargé de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance et des

Les résolutions du conseil de gérance seront constatées par des procès-verbaux, qui sont signés par le président et

le secrétaire ou par un notaire et seront déposées dans les livres de la Société.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux qui pourraient être produits en justice ou autrement seront signés par

le président, le secrétaire ou par un gérant.

Le conseil de gérance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des gérants est présente ou

représentée à la réunion du conseil de gérance.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions ne pourront être prises qu’à la majorité des voix exprimées par les

gérants présents ou représentés à ladite réunion.


Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil de gérance par 'conference call' via té-

léphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant
au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé
en personne à la réunion.

7.5 - Responsabilité des gérants 
Le(s) gérant(s) ne contracte(nt) en raison de sa/leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par lui/eux au nom de la Société.

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide d’octroyer pleine et entière décharge à M. Stef Oostvogels pour son mandat de gérant de la

Société et accepte sa démission en tant que gérant de la Société;

<i>Quatrième résolution

L’associé unique décide de procéder à la nomination de:
- M. Richard Zuidema, gérant, résidant professionnellement à P.O. Box 14145, 2366 Bernville Road, Reading, Penn-

sylvanie 19612-4145, Etas-Unis; 

- M. Michael Hastings, Trésorier, résidant professionnellement à P.O. Box 14145, 2366 Bernville Road, Reading, Penn-

sylvanie 19612-4145, Etats-Unis;

- M. Ray Grzybowski, Contrôleur, résidant professionnellement à P.O. Box 14145, 2366 Bernville Road, Reading,

Pennsylvanie 19612-4145, Etats-Unis; et

- M. Ray Kubis, Vice-Président, résidant professionnellement à Houtweg 26, Bruxelles 1140, Belgique;
en tant que nouveaux gérants de catégorie A de la Société, leur mandat prenant effet à la date de ce jour, et à la

nomination de:

- M. Marcel Stephany, expert-comptable, demeurant au 23, Cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Luxembourg; 
en tant que nouveau gérant de catégorie B, avec prise d’effet immédiate de son mandat, et
reconnaissance de Messieurs Michael Philion et John Craig en qualité de gérants de catégorie A de la Société.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: G. Tryhoen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 28 janvier 2003, vol. 17CS, fol. 15, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022299.3/211/185) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

EnerSys LUXEMBOURG FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-5365 Münsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 86.481. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Elvinger.

(022300.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

Luxembourg, le 7 février 2003.

J. Elvinger.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sogenecomm S.A.

Enigma Investment &amp; Development, S.à r.l.

Teksid Aluminium Luxembourg, S.à r.l.

Sita Electronic S.A.

Stafford Capital Holdings S.A.

Jeeves Luxembourg S.A.

Thieme Asset Management S.A.

Danton 2C, S.à r.l.

Cedrum S.A.

Cedrum S.A.

Harpon S.A.

G &amp; S Société Anonyme d’Investissement, Sicaf


Flexalux Holding S.A.

The Service Station S.A.

The Service Station S.A.

Inigo S.A.

Europe Investors &amp; Finance S.A.

Federal Trade Holding S.A.

Helena S.A.

Henri Finance S.A.

Imword International S.A.

Industrial Investments Center S.A.

Meersel Holding S.A.

N-Y Equity Invest S.A.

Montelux Investments &amp; Finance S.A.

Moshe S.A.

A.L. S.A., ADIG Investment Luxemburg S.A.

Mutiara Investments S.A.

Noreast Investments S.A.

Oustal S.A.

Paragon Investment S.A.

Purim S.A.

Terra Investments S.A.

Tribune S.A.

Global Finance S.A.

Aalia S.A.

Riarc International S.A.

EnerSys Luxembourg Finance, S.à r.l.

EnerSys Luxembourg Finance, S.à r.l.