22609

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 472

2 mai 2003

S O M M A I R E

Activest Lux Multi Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22617

Financière d’Evry S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . 

22636

Advanced Medical Devices S.A.H., Luxembourg  . .

22642

Financière Sainte-Marie S.A.H., Luxembourg . . . . 

22640

Aegon International Sicav, Luxemburg . . . . . . . . . .

22630

Findel International Holding S.A., Luxembourg . . 

22642

Aquilon S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22639

Flin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22654

Arcalia International Sicav, Luxembourg  . . . . . . . .

22629

Geyser S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22646

AVR Partners S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

22632

Global Com Online S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . 

22651

Baikal S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22635

Hatfield S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22648

Bâloise Fund Invest (Lux), Sicav, Luxemburg . . . . .

22647

Human Capital Group S.A., Luxembourg . . . . . . . 

22644

Banesfondo Internacional, Sicav, Luxembourg . . . .

22653

Imeris Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

22632

Bario Participations S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

22639

Indushold S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

22650

BCA S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22634

Industries Réunies de Luxembourg S.A., Luxem- 

BSOP Invest S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

22640

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22634

Callander Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22618

Insinger de Beaufort Holdings S.A., Luxembourg . 

22631

Caruso Finance S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

22650

Intar S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22649

Celfloor S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22643

International Wave Holding S.A., Strassen . . . . . . 

22638

Cofineur S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22637

ISPI Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

22643

Compartin S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

22645

Jardicoop S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

22633

Consens Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

22632

Jardilux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22633

Constanza S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

22650

Jardipal S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22633

Copan Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

22611

Kamara Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

22636

DB Portfolio Euro Liquidity  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22626

Konya S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22640

DB Portfolio USD Liquidity. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22626

Kunst & Dekoration S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

22633

DB Renaissance  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22612

L.G. Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22631

Dexia Greater China, Sicav, Luxembourg . . . . . . . .

22639

Laucath S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22628

Dilos S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22641

Leisure Software S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

22655

Distrikit S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22631

Liegus Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

22652

Dodomar Immo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

22645

Lusalux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22651

Dubai Group Inc S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

22644

Luxaviation S.A., Findel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22645

Econ Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

22630

Lys S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22650

ELCS Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . .

22655

Matame S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22638

Estée Lauder Europe Inc. - Luxembourg Branch, 

Mediainspekt S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

22652

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22625

Medicover Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

22640

Estée Lauder Europe Inc. - Luxembourg Branch, 

Merlo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22641

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22626

Minusines S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22653

Estée Lauder Europe Inc. - Luxembourg Branch, 

Montana (Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . . . . 

22642

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22626

Montsegur Gestion S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

22628

Estée Lauder Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . .

22627

Morgan Stanley Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

22646

Estée Lauder Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . .

22627

Morgan Stanley Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

22647

Europe Design S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

22635

Motors Investments Company S.A., Luxembourg  

22634

Europinvest S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

22629

Nord Finance S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22636

22610

SCI MÜLLER, Gesellschaft bürgerlichen Rechts.

Siège social: L-5942 Itzig, 1, rue Désiré Zahlen.

—

Im Jahre zweitausenddrei, den ersten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg,

Sind erschienen:

1) Herr Manfred Müller, Dipl.- Betriebswirt, und
2) seine Ehegattin Frau Stephanie Müller, Hausfrau, beide wohnhaft in D-66571 Eppelborn, Flurweg 14,
handelnd beide in eigenem Namen und im Namen und für Rechnung ihrer beiden minderjährigen Kinder:
Tina Müller, wohnhaft in D-66571 Eppelborn, Flurweg 14 und
Tom Müller, wohnhaft in D-66571 Eppelborn, Flurweg 13.
Die hiervor genannten Gesellschafter werden vertreten, durch Herrn Peter Weber, Kaufmann, wohnhaft in D-54296

Trier, Am Forst, auf Grund von zwei Vollmachten, ausgestellt am 1. April 2003, welche gegenwärtiger Urkunde als An-
lage beigefügt bleiben.

Die hiervor bezeichneten Komparenten erklären, dass sie die alleinigen Anteilinhaber der Gesellschaft bürgerlichen

Rechts SCI MÜLLER mit Sitz in Grevenmacher sind.

Die Gesellschaft wurde gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch den unterzeichneten Notar am 6. Februar

2001, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 828 vom 29. September 2001.

Diese Erschienenen erklären den Gesellschaftssitz von Grevenmacher nach L-5942 Itzig, 1 rue Désiré Zahlen.
Infolgedessen wird Artikel 4, Absatz 1 wie folgt abgeändert:
Art. 4. (Absatz 1). Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Itzig.
Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg in der Kanzlei des unterzeichneten Notars, am Datum wie eingangs

erwähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Erschienenen, hat derselbe mit dem Notar gegenwär-

tige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Weber, F. Baden.
Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2003, vol. 17CS, fol. 29, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(016265.5/200/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2003.

SCI MÜLLER, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-5942 Itzig, 1, rue Désiré Zahlen.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2003.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016268.1/200/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2003.

Orphée S.A.H., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22635

SOCOMAF S.A.,  Société de Conseil en Matière 

Oxalis Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22625

Ferroviaire, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22644

Pacato S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22637

SOFIRO,  Société  de  Financement  International 

Parc Merveilleux S.A., Bettembourg  . . . . . . . . . . . 

22654

de Rosario S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

22649

Paro S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22632

Sofidel S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22649

Paul Wurth S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

22648

Soparec S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22651

Pictet &amp; Cie (Europe) S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

22638

StarPlus Sicav, Luxemburg-Strassen . . . . . . . . . . . .

22652

Retail Investors S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

22643

Twinpart S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22653

Rochelux S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

22648

UBS (Lux) Equity Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22611

Rosenberg U.S. Small Cap Fund . . . . . . . . . . . . . . . 

22638

Valgest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22635

Rubens Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

22630

Vendis S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22654

Sal. Oppenheim International II S.A., Luxemburg  

22613

Vereins-  und  Westbank  Beteiligungsgesellschaft 

SCI Müller, Itzig  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22610

S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22627

SCI Müller, Itzig  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22610

Vianta S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22637

Sicav Patrimoine Investissements, Luxembourg . . 

22646

Vieux Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

22643

SOCLINPAR  S.A.H.,  Société  Luxembourgeoise 

Vincalux Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

22629

d’Investissements  et  de  Participations,  Luxem- 

WinGlobal Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22611

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22636

World Invest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

22628

Luxemburg, den 9. April 2003.

F. Baden.

F. Baden.

22611

COPAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 59.173. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2003, réf. LSO-AD02656, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2003.

(015990.3/545/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2003.

UBS (LUX) EQUITY FUND, Fonds Commun de Placement.

—

Der Verwaltungsrat der UBS EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Verwaltungsgesellschaft des Fonds

Commun de Placement UBS (LUX) EQUITY FUND hat mit Zustimmung der Depotbank die Vertragsbedingungen wie
folgt geändert:

I. Artikel 5 - Nettoinventarwert
Absatz d) erhält folgenden neuen Wortlaut: «Wertpapiere und andere Anlagen, die auf eine andere Währung als die

Rechnungswährung des entsprechenden Subfonds lauten und welche nicht durch Devisentransaktionen abgesichert sind,
werden zum Währungsmittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis, welcher von externen Kurslieferanten bezogen
wird, bewertet.» 

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2003, réf. LSO-AC04349. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(010548.2/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mars 2003.

WinGlobal FUND, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Änderungen des Verwaltungsreglements

<i>des WinGlobal FUND

Die oben genannte Verwaltungsgesellschaft hat mit Zustimmung der BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEM-

BOURG) S.C.A. in ihrer Eigenschaft als Depotbank beschlossen, das Verwaltungsreglement des WinGlobal FUND wie
folgt zu ändern:

In Artikel 6 (Ausgabepreis), erster Absatz, wird im zweiten Satz der Einschub «(respektive am übernächsten Tage)»

gestrichen, so dass der Satz nunmehr wie folgt lautet: «Der Ausgabepreis der Anteile entspricht dem am Tage nach Ein-
reichen des Kaufantrages (Bewertungstag) festgesetzten Nettoinventarwert zuzüglich eventueller Ausgabespesen sowie
einer Verkaufsgebühr in Höhe von maximal 5% des Nettoinventarwertes je Anteil, vorausgesetzt, dass der Kaufantrag
vor 13 Uhr Luxemburger Zeit (die «bestimmte Zeit») eingegangen ist und dass die Zahlung innerhalb von vier Bankge-
schäftstagen eingeht.»

In Artikel 10 (Rücknahme), erster Absatz, wird im zweiten Satz der Einschub «(respektive am übernächsten Tage)»

gestrichen, so dass der Satz nunmehr wie folgt lautet: «Der Rücknahmepreis der Anteile entspricht dem am Tage nach
Einreichen des Rücknahmeantrags (Bewertungstag) festgesetzten Nettoinventarwert abzüglich eventueller Rücknahme-
spesen, vorausgesetzt, dass der Rücknahmeantrag vor 13 Uhr Luxemburger Zeit (die «bestimmte Zeit») angenommen
wird.»

In Artikel 14 (Abänderung des Verwaltungsreglements) wird im zweiten Absatz der Teil «fünf Tage nach ihrer Ver-

öffentlichung» durch «am Tage ihrer Veröffentlichung» ersetzt, so dass der Absatz nunmehr wie folgt lautet: «Die Ab-
änderungen treten am Tage ihrer Veröffentlichung im Luxemburger «Mémorial Recueil des Sociétés et Associations» in
Kraft.»

In Artikel 19 (Umtausch von Anteilen) wird im dritten Absatz der Einschub «(respektiv am darauffolgenden)» gestri-

chen, so dass der Absatz nunmehr wie folgt lautet: «Für Anträge, die nach 13 Uhr Luxemburger Zeit eingehen, gelten
die Nettoinventarwerte je Anteil der betreffenden Portfolios des übernächsten Bewertungstages.»

Der erste Zusatz zum Verwaltungsreglement betreffend WinGlobal Fund International Equity Portfolio, nunmehr

WinGlobal Fund European Equity Portfolio, wird unter Streichung des bisherigen Wortlauts durch folgenden Wortlaut
ersetzt:

WinGlobal Fund European Equity Portfolio

<i>Erster Zusatz zum Verwaltungsreglement

Dieser Zusatz ist nur gültig in Verbindung mit dem jeweils gültigen Verwaltungsreglement des WinGlobal Fund und

bezieht sich auf den WinGlobal Fund European Equity Portfolio (nachfolgend bezeichnet als European Equity Portfolio).

<i>Anlageziel

Das Anlageziel des European Equity Portfolio ist es, Kapitalzuwachs durch europaweite Anlagen zu erzielen.

COPAN HOLDING S.A.
A. De Bernardi / M.-F. Ries-Bonani
<i>Administrateur / Administrateur

UBS EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

22612

<i>Anlagepolitik

Das European Equity Portfolio investiert mindestens zwei Drittel des Nettofondsvermögens gemäss dem Prinzip der

Risikoverteilung in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren von Unternehmen, die ihren Sitz in einem der EU-Länder
oder EFTA-Länder haben oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit dort ausüben, sowie in Options-
scheine auf diese Anlagen. Darüber hinaus kann der Fonds in begrenztem Umfang (maximal ein Drittel seines Fondsver-
mögens) auch Anlagen in Wandel- und Optionsanleihen und von Emittenten der obengenannten Länder tätigen,
vorausgesetzt, die damit verbundenen Rechte berechtigen zum Bezug von Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz in
einem der EU-Länder oder EFTA-Länder haben oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit dort aus-
üben.

<i>Ausgabe von Anteilen

Während der Erstzeichnungsfrist hat die Verwaltungsgesellschaft Anteile zu Euro 100 je Anteil des European Equity

Portfolio, vormals WinGlobal Fund International Equity Portfolio genannt, ausgegeben.

Das European Equity Portfolio emittiert sowohl Anteile der Anteilskategorie «A» (ausschüttend) als auch Anteile der

Anteilskategorie «T» (thesaurierend).

Anteile werden an jedem Bewertungstag zum Kauf angeboten und ausgegeben. Der Ausgabepreis der Anteile ent-

spricht dem am Tage nach Einreichen des Kaufantrages (Bewertungstag) festgesetzten Nettoinventarwert zuzüglich ei-
ner Verkaufsgebühr von maximal 5% des Nettoinventarwertes je Anteil, vorausgesetzt, dass der Kaufantrag vor 13 Uhr
Luxemburger Zeit (die «bestimmte Zeit») eingegangen ist und dass die Zahlung innerhalb von drei Bankgeschäftstagen
nach dem Bewertungstag eingeht. Der Ausgabepreis wird auf den nächsten Hundertstel Euro aufgerundet. Es werden
nur Anträge auf den vorgedruckten Formularen angenommen. Diese sind bei der Verwaltungsgesellschaft und den Ver-
triebsstellen erhältlich. 

<i>Rücknahme von Anteilen

Anteilinhaber können an jedem Bewertungstag die Rücknahme ihrer Anteile verlangen. Der Rücknahmepreis der An-

teile entspricht dem am Tage nach Einreichen des Rücknahmeantrags (Bewertungstag) festgesetzten Nettoinventarwert,
vorausgesetzt, dass der Rücknahmeantrag vor 13 Uhr Luxemburger Zeit (die «bestimmte Zeit») angenommen wird. Der
Rücknahmepreis wird den Anteilinhabern innerhalb von drei Bankgeschäftstagen nach dem Bewertungstag in der Refe-
renzwährung erstattet.

<i>Umtausch von Anteilen

Ausgabespesen werden gemäss den Angaben im Zusatz zu dem Portfolio, in dessen Anteile umgetauscht wird, erho-

ben. Anlässlich der Ausgabe im Rahmen dieses Umtausches kann die Hälfte der maximal zulässigen Verkaufsgebühr zu
Lasten des Kunden erhoben werden. Die Rücknahmespesen richten sich nach den Angaben betreffend das Portfolio,
dessen Anteile im Rahmen des Umtausches zurückgegeben werden.

<i>Sonstige Angaben

Die Referenzwährung ist der Euro. Die Verwaltungsgebühr beträgt 1,4% pro Jahr berechnet auf dem durchschnittli-

chen täglichen Nettovermögen des Portfolios.»

Der siebte Zusatz zum Verwaltungsreglement (WinGlobal Fund Equity-Index Emerging Markets) und der achte Zu-

satz zum Verwaltungsreglement (WinGlobal Fund Equity-Index Eastern Europe) werden ersatzlos gestrichen. Auf
Grund dieser Streichungen wird der neunte Zusatz zum Verwaltungsreglement betreffend WinGlobal Fund Bond-Index
Europe nunmehr als siebter Zusatz zum Verwaltungsreglement aufgeführt.

Die Änderungen treten mit Datum ihrer Veröffentlichung im Mémorial in Kraft.

Luxemburg, den 2. Mai 2003 

Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2003, réf. LSO-AD03230. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015339.2/000/82) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 avril 2003.

DB RENAISSANCE, Fonds Commun de Placement.

—

Mit Wirkung vom 1.5.2003 wird bei dem Fonds der Ausgabeaufschlag von 5% auf 2% reduziert.

Luxemburg, den 22. April 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 2003, réf. LSO-AD04773. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017121.2/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 avril 2003.

WINTERTHUR FUND MANAGEMENT

BROWN BROTHERS HARRIMAN

COMPANY (LUXEMBOURG) S.A.

(LUXEMBOURG) S.C.A.

Unterschriften

Unterschrift

DWS INVESTMENT S.A. / DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Verwaltungsgesellschaft / Depotbank
Unterschriften / Unterschriften

22613

SAL. OPPENHEIM INTERNATIONAL II S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 4, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 92.696. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausenddrei, den siebten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg,

Sind erschienen:

1) Die Gesellschaft deutschen Rechts SAL. OPPENHEIM JR.&amp; CIE. KGaA, mit Sitz in Unter Sachsenhausen 4, D-50667

Köln, hier vertreten durch Herrn Stefan Justinger, Bankier, wohnhaft in D-Langsur, gemäß privatschriftlicher Vollmacht
ausgestellt in D-Köln, am 4. April 2003.

2) Herr Matthias Graf von Krockow, Sprecher der persönlich haftenden Gesellschafter der SAL. OPPENHEIM JR. &amp;

CIE. KGaA, wohnhaft in D-Köln, hier vertreten durch Herrn Harry Rosenbaum, Bankier, wohnhaft in Luxemburg, ge-
mäss privatschriftlicher Vollmacht ausgestellt in D-Köln, am 4. April 2003.

Die Vollmachten bleiben nach ne varietur Unterzeichnung durch die Bevollmächtigten und den unterzeichneten No-

tar gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben formalisiert zu werden.

Diese Komparenten ersuchten den unterzeichneten Notar, die Satzung einer von ihnen zu gründenden Aktiengesell-

schaft wie folgt zu beurkunden.

Art. 1. Gesellschaftsform und Bezeichnung.
Zwischen den Unterzeichneten und allen, welche Eigentümer von nachfolgend ausgegebenen Aktien werden, besteht

eine Aktiengesellschaft nach luxemburgischem Recht (société anonyme) unter der Bezeichnung SAL. OPPENHEIM IN-
TERNATIONAL II S.A.

Art. 2. Sitz.
Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg.
Zweigstellen, Tochtergesellschaften oder andere Büros können auf Beschluß des Verwaltungsrates innerhalb oder

außerhalb des Großherzogtums Luxemburg errichtet werden.

Sollten aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art eintreten oder bevorstehen, wel-

che geeignet sind, die normale Geschäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen die-
sem Sitz und dem Ausland zu beeinträchtigen, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend, bis zur endgültigen
Wiederherstellung normaler Verhältnisse, ins Ausland verlegt werden, und zwar unter Beibehaltung der luxemburgi-
schen Staatszugehörigkeit.

Art. 3. Dauer.
Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt. 

Art. 4. Geschäftszweck. 
Gegenstand des Unternehmens ist die Durchführung handelsbezogener, industrieller und finanzieller Geschäfte jeder

Art sowie alle Geschäfte in Zusammenhang mit beweglichem oder unbeweglichem (Grund-)Vermögen.

Die Gesellschaft kann ebenso Beteiligungen in jeglicher Form in anderen Gesellschaften eingehen, anderen Unterneh-

men Hilfeleistungen, Darlehen oder Sicherheiten gewähren sowie Eigentumsrechte erwerben oder handeln, die der Er-
füllung des Gesellschaftszweckes dienlich sind.

Art. 5. Gesellschaftsvermögen.
Das Gesellschaftskapital beträgt einunddreißigtausend Euro (EUR 31.000,-), eingeteilt in einunddreißig (31) Aktien mit

einem Nennwert von je eintausend Euro (EUR 1.000,-).

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn über Handelsgesell-

schaften einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen («Gesetz vom zehnten August neunzehnhundert-
fünfzehn») und zu den darin festgelegten Bedingungen eigene Aktien erwerben.

Art. 6. Aktien.
Die Aktien sind und bleiben Namensaktien. Alle Aktien der Gesellschaft werden in das Aktienregister eingetragen,

welches bei der Gesellschaft oder bei einer oder mehreren hierfür von der Gesellschaft bezeichneten Personen geführt
wird, und dieses Register wird die Namen jedes Inhabers von Aktien, seinen ständigen oder gewählten Wohnsitz und
die Zahl der von ihm gehaltenen Aktien enthalten.

Das Eigentum an einer Namensaktie wird durch die Eintragung in das Register begründet. Den Eigentümern von Na-

mensaktien werden Bescheinigungen über die Eintragung ausgestellt.

Alle Aktien haben gleiche Rechte, welche der Gesellschaft gegenüber unteilbar sind.

Art. 7. Verwaltungsrat.
Die Gesellschaft wird durch einen Rat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, welche nicht Aktionäre der Ge-

sellschaft zu sein brauchen.

Ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten, die Wiederwahl ist zulässig.
Der Verwaltungsrat wird von den Aktionären anläßlich der Gesellschafterversammlung mit einfacher Mehrheit der

anwesenden oder vertretenen Aktien gewählt; die Gesellschafterversammlung beschließt außerdem die Zahl der Ver-
waltungsratsmitglieder, ihre Vergütung und die Dauer ihrer Amtszeit.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann jederzeit und ohne Angabe von Gründen durch einen Beschluß der Gesell-

schafterversammlung abberufen oder ersetzt werden.

22614

Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des Ver-

waltungsrates einen vorläufigen Nachfolger bestellen. Die nächstfolgende Hauptversammlung nimmt die endgültige
Wahl vor.

Art. 8. Befugnisse des Verwaltungsrates.
Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse alle Verfügungs- und Verwaltungshandlungen vorzunehmen,

welche zur Verwirklichung des Gesellschaftszweckes notwendig sind oder diesen fördern. Sämtliche Befugnisse, welche
nicht ausdrücklich durch das Gesetz oder die gegenwärtige Satzung der Gesellschafterversammlung vorbehalten sind,
fallen in den Zuständigkeitsbereich des Verwaltungsrates.

Art. 9. Verwaltungsratssitzung.
Der Verwaltungsrat wird aus seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden bestimmen. Der Verwaltungsrat tritt auf Einla-

dung des Verwaltungsratsvorsitzenden oder zweier Verwaltungsratsmitglieder an dem in der Einladung angegebenen
Ort zusammen.

Der Verwaltungsratsvorsitzende leitet die Verwaltungsratssitzungen und die Gesellschafterversammlungen. In seiner

Abwesenheit können die Aktionäre oder die Mitglieder des Verwaltungsrates ein anderes Mitglied des Verwaltungsrates
oder im Falle der Gesellschafterversammlung, eine andere Person mit der Leitung beauftragen.

Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden zu jeder Verwaltungsratssitzung wenigstens zwei Tage vor dem entspre-

chenden Datum schriftlich eingeladen, außer in Eilfällen, wobei die Art des Eilfalls in der Einladung vermerkt wird. Auf
diese Einladung kann übereinstimmend schriftlich, durch Telegramm, E-mail, Telefax oder andere ähnliche Kommunika-
tionsmittel verzichtet werden. Eine eigene Einladung ist nicht notwendig für Sitzungen, welche zu Zeitpunkten und an
Orten abgehalten werden, die zuvor in einem Verwaltungsratsbeschluß bestimmt worden waren.

Sofern sämtliche Verwaltungsratsmitglieder anwesend oder vertreten sind und sich selbst als ordnungsgemäß einge-

laden und über die Tagesordnung in Kenntnis gesetzt erachten, kann die Verwaltungsratssitzung ohne Einladung statt-
finden.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann sich auf jeder Verwaltungsratssitzung durch schriftliche, per Telegramm,

Telex, Telefax, E-Mail oder ähnliche Kommunikationsmittel übermittelte Vollmacht durch ein anderes Verwaltungsrats-
mitglied vertreten lassen. Ein Verwaltungsratsmitglied kann mehrere seiner Kollegen vertreten.

Jedes Mitglied, des Verwaltungsrates kann an einer Verwaltungsratssitzung im Wege einer telephonischen Konferenz-

schaltung oder durch ähnliche Kommunikationsmittel, welche ermöglichen, daß sämtliche Teilnehmer an der Sitzung
einander hören können, teilnehmen und diese Teilnahme steht einer persönlichen Teilnahme an dieser Sitzung gleich.

Der Verwaltungsrat kann nur auf ordnungsgemäß einberufenen Verwaltungsratssitzungen handeln.
Der Verwaltungsrat kann nur dann gültige Beschlüsse fassen oder Handlungen vornehmen, wenn wenigstens die

Mehrheit der Verwaltungsratsmitglieder oder ein anderes vom Verwaltungsrat festgelegtes Quorum anwesend oder
vertreten sind.

Verwaltungsratsbeschlüsse werden protokolliert und die Protokolle werden vom Vorsitzenden der Verwaltungsrats-

sitzung unterzeichnet. Auszüge aus diesen Protokollen, welche zu Beweiszwecken in gerichtlichen oder sonstigen Ver-
fahren erstellt werden, sind vom Vorsitzenden der Verwaltungsratssitzung oder zwei Verwaltungsratsmitgliedern
rechtsgültig zu unterzeichnen.

Beschlüsse werden mit Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Verwaltungsratsmitgliedern gefasst. Bei Stim-

mengleichheit fällt dem Vorsitzenden der Verwaltungsratssitzung das entscheidende Stimmrecht zu.

Schriftliche Beschlüsse im Umlaufverfahren, welche von allen Mitgliedern des Verwaltungsrates gebilligt und unter-

zeichnet sind, stehen Beschlüssen auf Verwaltungsratssitzungen gleich, jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann solche
Beschlüsse schriftlich, durch Telegramm, Telex, Telefax, E-Mail oder ähnliche Kommunikationsmittel billigen. Diese Bil-
ligung wird schriftlich zu bestätigen sein und die Gesamtheit der Unterlagen bildet das Protokoll zum Nachweis der Be-
schlußfassung. 

Art. 10. Übertragung von Befugnissen.
Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse hinsichtlich der laufenden Geschäftsführung sowie die diesbezügliche Ver-

tretung der Gesellschaft (einschliesslich der Befugnis, als Zeichnungsberechtigter für die Gesellschaft zu handeln) an ei-
nen oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren, Geschäftsführer oder andere Bevollmächtigte übertragen,
dieselben brauchen nicht Aktionäre zu sein und können ihre Befugnisse, vorbehaltlich der Genehmigung des Verwal-
tungsrates, weiterdelegieren. Ihre Ernennung, Abberufung, Befugnisse und Zeichnungsberechtigung werden durch den
Verwaltungsrat geregelt.

Der Verwaltungsrat kann desweiteren Einzelvollmachten durch notarielle oder privatschriftliche Urkunde übertra-

gen.

Die Übertragung der laufenden Geschäftsführung an einzelne Mitglieder des Verwaltungsrates bedarf der vorherigen

Genehmigung der Hauptversammlung.

Art. 11. Zeichnungsbefugnis.
Gegenüber Dritten wird die Gesellschaft durch die gemeinschaftliche Unterschrift zweier Mitglieder des Verwal-

tungsrates oder durch die gemeinschaftliche oder einzelne Unterschrift des oder der Bevollmächtigten des Verwaltungs-
rates rechtsgültig verpflichtet.

Art. 12. Interessenkonflikt.
Verträge und sonstige Geschäfte zwischen der Gesellschaft und einer anderen Gesellschaft oder Unternehmung wer-

den nicht dadurch beeinträchtigt oder deshalb ungültig, weil ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder leitende
Angestellte der Gesellschaft an dieser anderen Gesellschaft oder Unternehmung ein persönliches Interesse haben oder
dort Verwaltungsratsmitglied, Gesellschafter, leitender oder sonstiger Angestellter sind. Jedes Verwaltungsratsmitglied

22615

und jeder leitende Angestellte der Gesellschaft, welche(r) als Verwaltungsratsmitglied, leitender Angestellter oder ein-
facher Angestellter in einer Gesellschaft oder Unternehmung, mit welcher die Gesellschaft Verträge abschließt oder
sonstige Geschäftsbeziehungen eingeht, wird durch diese Verbindung mit der anderen Gesellschaft oder Unternehmung
nicht daran gehindert, im Zusammenhang mit einem solchen Vertrag oder einer solchen Geschäftsbeziehung zu beraten,
abzustimmen oder zu handeln.

Sofern ein Verwaltungsratsmitglied oder leitender Angestellter der Gesellschaft im Zusammenhang mit einem Ge-

schäftsvorfall der Gesellschaft ein den Interessen der Gesellschaft entgegengesetztes persönliches Interesse hat, wird
dieses Verwaltungsratsmitglied oder leitende Angestellter dem Verwaltungsrat dieses entgegengesetzte persönliche In-
teresse mitteilen und im Zusammenhang mit diesem Geschäftsvorfall nicht an Beratungen oder Abstimmungen teilneh-
men. Dieser Geschäftsvorfall wird ebenso wie das persönliche Interesse des Verwaltungsratsmitglieds oder leitenden
Angestellten der nächstfolgenden Gesellschafterversammlung berichtet.

Art. 13. Freistellung des Verwaltungsrates.
Die Gesellschaft kann jedes Mitglied des Verwaltungsrates oder jeden leitenden Angestellten von angemessenen Aus-

lagen freistellen, welche von ihm im Zusammenhang mit einer Klage, einer Rechtsverfolgungsmaßnahme oder einem
Verfahren entstanden sind, an welchem er aufgrund seiner Stellung als Verwaltungsratsmitglied oder leitender Angestell-
ter der Gesellschaft oder, auf seinen Antrag hin, auch einer anderen Gesellschaft, an welcher die Gesellschaft als Aktio-
när beteiligt ist oder bei welcher die Gesellschaft Gläubiger ist und von der er keine Entschädigung erhält, beteiligt ist,
außer in Fällen, in welchen er aufgrund solcher Klagen, Rechtsverfolgungsmaßnahmen oder Verfahren wegen grob fahr-
lässigen oder fehlerhaften Verhaltens endgültig verurteilt wird.

Im Falle eines Vergleiches erfolgt eine Entschädigung nur im Zusammenhang mit den Angelegenheiten, welche von

dem Vergleich abgedeckt werden und sofern der Gesellschaft von einem Rechtsberater bestätigt wird, daß die zu ent-
schädigende Person keine Pflichtverletzung begangen hat. Das vorstehende Recht auf Entschädigung schließt andere An-
sprüche nicht aus.

Art. 14. Kommissar.
Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen,

ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten, die Wiederwahl ist zulässig, sie können beliebig abberufen werden.

Art. 15. Gesellschafterversammlung.
Die rechtmässige Zusammensetzung der Generalversammlung vertritt alle Aktionäre der Gesellschaft. Ihre Beschlüs-

se binden alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Befugnisse, über sämtliche Angelegenheiten der Gesellschaft zu
befinden und alle diesbezüglichen Beschlüsse gutzuheissen.

Die Gesellschafterversammlung tritt auf Einladung des Verwaltungsrates zusammen.
Sie kann auch auf Antrag von Aktionären, welche wenigstens ein Zehntel des Gesellschaftsvermögens besitzen, zu-

sammentreten.

Die jährliche Hauptversammlung findet rechtens statt am 23. des Monats April um 12.00 Uhr in Luxemburg, am Ge-

sellschaftssitz oder an einem anderen, in der Einberufung angegebenen Ort.

Wenn dieser Tag ein gesetzlicher oder Bankfeiertag in Luxemburg ist, wird die jährliche Gesellschafterversammlung

am nächstfolgenden Werktag abgehalten.

Andere Gesellschafterversammlungen können an solchen Orten und zu solchen Zeiten abgehalten werden, wie dies

in der entsprechenden Einladung angegeben wird.

Die Einberufungen zu jeder Hauptversammlung unterliegen den gesetzlichen Bestimmungen. Von dieser Erfordernis

kann abgesehen werden, wenn sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern sie erklären, den Inhalt
der Tagesordnung im voraus gekannt zu haben.

Jede Aktie gibt Anrecht auf eine Stimme.
Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen des Gesetzes vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn oder dieser

Satzung werden die Beschlüsse auf der Gesellschafterversammlung durch die einfache Mehrheit der anwesenden oder
vertretenen Aktionäre gefaßt.

Über die Verhandlungen und Beschlüsse der Gesellschafterversammlungen werden Protokolle geführt, die vom je-

weiligen Vorsitzenden unterzeichnet werden.

Art. 16. Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr läuft jeweils vom ersten Januar bis zum einunddreissigsten Dezember.

Art. 17. Ausschüttungen.
Der Verwaltungsrat stellt bis spätestens drei Monate nach Ablauf eines jeden Jahres eine Bilanz sowie eine Gewinn-

und Verlustrechnung auf. Es werden jährlich wenigstens fünf Prozent des Reingewinnes vorweg dem gesetzlichen Re-
servefonds so lange zugeführt bis dieser zehn Prozent des Gesellschaftskapitals ausmacht.

Mindestens einen Monat vor der ordentlichen Gesellschafterversammlung legt der Verwaltungsrat die Bilanz sowie

die Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Bericht über die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft dem Kommissar vor,
der seinerseits der Gesellschafterversammlung Bericht erstattet.

Die Gesellschafterversammlung befindet über die Bilanz sowie über die Gewinn- und Verlustrechnung und bestimmt

über die Verwendung des Jahresgewinns. Sie kann im Rahmen der Bestimmungen des Gesetzes vom zehnten August
neunzehnhundertfünfzehn aus dem verteilungsfähigen Gewinn die Ausschüttung einer Dividende beschließen.

Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, Zwischenausschüttungen im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen zu be-

schließen.

22616

Art. 18. Auflösung.
Wird die Gesellschaft durch Beschluß der Gesellschafterversammlung aufgelöst, so wird die Liquidation durch einen

oder mehrere Liquidatoren durchgeführt, welche ihrerseits natürliche oder juristische Personen sein können. Die Ge-
sellschafterversammlung setzt deren Befugnisse und Vergütung fest.

Art. 19. Änderung der Satzung.
Die Satzung kann durch eine Gesellschafterversammlung, welche den Quorum- und Mehrheitserfordernissen gemäß

dem Gesetz vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn entspricht, geändert werden.

Art. 20. Anwendbares Recht.
Die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915, in seiner jeweils gültigen Fassung über die Handelsgesellschaf-

ten einschliesslich der Änderungsgesetze, finden ihre Anwendung überall wo gegenwärtige Satzung keine Abweichung
beinhaltet.

<i>Übergangsbestimmungen

1) Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung und endet am 31. Dezember 2003.
2) Die erste jährliche Hauptversammlung findet statt im Jahre 2004. 

<i>Zeichnung und Einzahlung der Aktien

Nach erfolgter Festlegung der Satzung erklären die Komparenten, handelnd wie erwähnt, die einunddreißig (31) Ak-

tien wie folgt zu zeichnen:  

Sämtliche Aktien wurden voll in bar eingezahlt, demgemäss verfügt die Gesellschaft ab sofort uneingeschränkt über

den Betrag von einunddreißigtausend Euro (EUR 31.000,-), wie dies dem Notar durch ein Bankzertifikat nachgewiesen
wurde.

<i>Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Art. 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften

vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind und bescheinigt dies ausdrücklich.

<i>Schätzung der Grüundungskosten

Die Komparenten schätzen den Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, unter welcher

Form auch immer, welche der Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, auf ungefähr EUR 1.500,-.

<i>Ausserordentliche Hauptversammlung

 Alsdann traten die eingangs erwähnten Parteien, die das gesamte Aktienkapital vertreten, zu einer ausserordentli-

chen Hauptversammlung zusammen, zu der sie sich als rechtens einberufen bekennen und fassten, nachdem sie die ord-
nungsgemässe Zusammensetzung dieser Hauptversammlung festgestellt hatten, einstimmig folgende Beschlüsse:

1) Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf vier, die der Kommissare auf einen festgesetzt.
2) Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt:
a) Hubertus Freiherr von Rukavina, Mitglied des Verwaltungsrates der SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE LUXEMBURG

S.A., Persönlich haftender Gesellschafter des Bankhauses SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGaA, D- Köln, Unter Sachsen-
hausen 4,

b) Detlef Bierbaum, Mitglied des Verwaltungsrates der SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE LUXEMBURG S.A., Persönlich

haftender Gesellschafter des Bankhauses SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGaA, D- Köln, Unter Sachsenhausen 4,

c) Christopher Freiherr von Oppenheim, Persönlich haftender Gesellschafter des Bankhauses SAL. OPPENHEIM JR.

&amp; CIE. KGaA, D- Köln, Unter Sachsenhausen 4,

d) Friedrich Carl Janssen, Generalbevollmächtigter des Bankhauses SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGaA, D- Köln, Un-

ter Sachsenhausen 4.

3) Zum Kommissar wird ernannt: KPMG AUDIT, 31 allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
4) Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars enden sofort nach der jährlichen Hauptversamm-

lung von 2006.

5) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-2180 Luxemburg, 4, rue Jean Monnet.
6) Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die laufende Geschäftsführung auf eines oder mehrere seiner Mitglieder zu

übertragen sowie deren Befugnisse und Vertretungsmacht zu regeln.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, in der Kanzlei des unterzeichneten Notars, am Datum wie eingangs

erwähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen haben dieselben gegenwärtige Urkunde

mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: H. Rosenbaum, S. Justinger, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2003, vol. 17CS, fol. 31, case 1. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur ff.(signé): Kirsch.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr erteilt zum Zwecke der Veröffentlichung.

(015534.3/200/249) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 avril 2003.

1) SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGaA, dreißig Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30 Aktien

2) Matthias Graf von Krockow, eine Aktie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 Aktie

Total: einunddreißig Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31 Aktien

Luxemburg, den 11. April 2003.

F. Baden.

22617

ACTIVEST LUX MULTI FUND, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Änderung des Verwaltungsreglements des von der ACTIVEST FUND SERVICES S.A. 

<i>gemäß Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 

<i>über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Form eines fonds commun de placement 

<i>verwalteten Sondervermögens Activest Lux Multi Fund

Die ACTIVEST FUND SERVICES S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft») hat mit Zustimmung der HVB BANQUE LU-

XEMBOURG Société Anonyme (die «Depotbank») beschlossen, mit Wirkung zum 29. März 2003 im Verwaltungsregle-
ment des o.g. Sondervermögens Artikel 1 «Der Fonds», Artikel 2 «Die Verwaltungsgesellschaft», Artikel 3 «Die
Depotbank», Artikel 4 «Anlagebeschränkungen und Anlagerichtlinien», Artikel 6 «Ausgabe von Anteilen», Artikel 8 «An-
teilwertberechnung», Artikel 14 «Änderungen des Verwaltungsreglements», Artikel 16 «Auflösung des Fonds», Artikel
17 «Kosten» und im Sonderreglement Artikel 18 «Anlagepolitik», Artikel 19 «Fondswährung, Erwerb, Rücknahme und
Umtausch von Anteilen, Ausgabe- und Rücknahmepreis, Mindestzeichnung», Artikel 21 «Kosten», Artikel 23 «Dauer
des Teilfonds» und Artikel 24 «Anlageberater» zu ändern.

<i>Verwaltungsreglement

In Artikel 1 «Der Fonds» wird im ersten Absatz der bisherige Name des Fonds «VON ERNST MULTI FUND» durch

den neuen Namen «ACTIVEST LUX MULTI FUND» ersetzt. Im 2. Absatz wird der bisherige in LUF ausgedrückte Mi-
nimumbetrag durch den entsprechenden Euro-Betrag ersetzt. Im 3. Absatz wird das Wort «Spécial» gestrichen. Im 5.
Absatz wird im 1. Satz das Wort «von» hinter «im Sinne» ergänzt. Im 6. Absatz wird aufgrund der gesetzlichen Änderung
in Luxemburg zur Haftung von Umbrella-Fonds der letzte Satz durch den Satz «Dritten gegenüber haftet jeder Teilfonds
nur für solche Verbindlichkeiten, welche dem betreffenden Teilfonds zuzuordnen sind.» ersetzt. Im siebten Absatz wird
der 2. Satz sprachlich verbessert und lautet nunmehr: «Die Anteilklassen können sich insbesondere im Hinblick auf die
Währung, den Ausgabeaufschlag und die Verwaltungsvergütung oder die Art der Ertragsverwendung unterscheiden.»

In Artikel 2 «Die Verwaltungsgesellschaft» wird im ersten Satz der bisherige Name und die Adresse der Verwaltungs-

gesellschaft durch den neuen Namen «ACTIVEST FUND SERVICES S.A» und die neue Adresse «4, rue Alphonse Wei-
kker, L-2721 Luxembourg-Kirchberg» ersetzt. Im zweiten Absatz wird der Artikel «der» vor dem Wort «Nummer»
ergänzt. 

In Artikel 3 «Die Depotbank» wird in Absatz 1 Punkt 1 die bisherige Depotbank durch die neue Depotbank «HVB

BANQUE LUXEMBOURG Société Anonyme» ersetzt.

In Artikel 4 «Anlagebeschränkungen und Anlagerichtlinien» wird in Artikel 4.1. die bisher fehlerhafte Anordnung der

Worte «einem oder» korrigiert. Somit lautet der 1. Satz des Artikels 4.1.:

«Der Fonds besteht aus einem oder mehreren Teilfonds, deren Vermögen unter Beachtung des Grundsatzes der Ri-

sikostreuung innerhalb der Anlagebeschränkungen gemäß diesem Artikel des Verwaltungsreglements angelegt wird.»

In Artikel 4.1. lit. a) wird der bisherige Verweis auf die im Anhang genannten Börsen und geregelten Märkte durch

ein neue Definition ersetzt. Somit lautet der neue Wortlaut von Artikel 4.1. a): «Das Fondsvermögen wird grundsätzlich
in Wertpapieren angelegt, die an Wertpapierbörsen oder an anderen anerkannten, für das Publikum offenen und ord-
nungsgemäß funktionierenden geregelten Märkten innerhalb der Kontinente von Europa, Amerika, Australien (mit
Ozeanien), Afrika oder Asien amtlich notiert bzw. gehandelt werden.»

In Artikel 4.8 lit. a) wird im 2. Absatz am Ende des 1. Teilsatzes die Formulierung «und über mehr als 30 Tage erfol-

gen» ergänzt. 

Der Anhang zu Artikel 4 wird durch die Umformulierung in den Artikeln 4.1 und 18 ersatzlos gestrichen. 
In Artikel 6 «Ausgabe von Anteilen», 1. Absatz wird der 1. Satz wie folgt umformuliert: «Anteile werden an jedem

Bankarbeitstag, der sowohl in München als auch in Luxemburg ein Börsentag ist («Bewertungstag») ausgegeben, soweit
nicht anders im Sonderreglement des betreffenden Teilfonds bestimmt.»

In Artikel 8 «Anteilwertberechnung» wird - analog zur Änderung in Artikel 6 - im 1. Absatz der 3. Satz wie folgt um-

formuliert: «Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an jedem Bankarbeitstag, der so-
wohl in München als auch in Luxembourg ein Börsentag ist («Bewertungstag»), berechnet, sofern nicht anders im
Sonderreglement des betreffenden Teilfonds bestimmt.» Im 2. Absatz lit. a) wird das Wort «bezahlten» ersatzlos gestri-
chen.

In Artikel 14 «Änderungen des Verwaltungsreglements» Punkt 2 wird das Wort «nach» ersatzlos gestrichen.
In Artikel 16 «Auflösung des Fonds» Punkt 2 lit. d) wird der Einschub «über Organismen für gemeinsame Anlagen»

ergänzt. In Punkt 3 wird im ersten Satz die Formulierung, dass im Falle des Eintretens eines Liquidationstatbestandes der
Rückkauf von Anteilen eingestellt wird, gestrichen und ein neuer Satz ergänzt, wonach die Verwaltungsgesellschaft die
Rücknahme von Anteilen einstellen kann. Die ersten beiden Sätze lauten nunmehr: «Wenn ein Tatbestand eintritt, der
zur Liquidation eines Teilfonds führt, wird die Ausgabe von Anteilen des Fonds bzw. des betreffenden Teilfonds einge-
stellt. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Rücknahme von Anteilen des Fonds bzw. des betreffenden Teil-
fonds einzustellen.»

In Artikel 17 «Kosten» 8. Spiegelstrich wird der Begriff «der Wirtschaftsprüfer» durch «des Wirtschaftsprüfers» er-

setzt. Der vorletzte Absatz wird umformuliert und lautet nunmehr: «Sofern verschiedene Kosten den Fonds insgesamt
betreffen, werden diese Kosten den einzelnen Teilfonds im Verhältnis ihres Nettofondsvermögen anteilig belastet.»

<i>Sonderreglement

Im Einleitungssatz wird der Teilfondsname «Balanced Equity Fonds» durch die neue Bezeichnung «BalancedEquity»

ersetzt.

In Artikel 18 «Anlagepolitik» wird im ersten Satz der Teilfondsname «Balanced Equity Fonds» durch die neue Bezeich-

nung «BalancedEquity» ersetzt.

22618

Im ersten Absatz 2. Satz wird die Formulierung im 2. Teilsatz «die von Emittenten mit Sitz oder Börsennotierung in

einer der im Anhang aufgeführten Börsen, begeben worden sind» durch die Formulierung «die an Wertpapierbörsen
oder an anderen anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden geregelten Märkten in-
nerhalb der Kontinente von Europa, Amerika, Australien (mit Ozeanien), Afrika oder Asien amtlich notiert bzw. gehan-
delt werden» ersetzt.

Der 3. Satz wird sprachlich verbessert und lautet nunmehr: «Dabei können auch sogenannte Indexzertifikate, soweit

es sich um Wertpapiere gemäß Artikel 40 (1) des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame An-
lagen handelt, und Anteile an geschlossenen Aktienfonds erworben werden.»

Im 3. Absatz werden die Worte «einerseits», «als auch» und «andererseits» durch die Worte «unter anderem», «so-

wie» und «weiterhin» ersetzt.

Im 5. Absatz wird die Formulierung «die an einer im Anhang aufgeführten Börse oder an einem anderen im Anhang

genannten, geregelten Markt, der anerkannt und für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist,
gehandelt werden» durch die Formulierung «die an Wertpapierbörsen oder an anderen anerkannten, für das Publikum
offenen und ordnungsgemäß funktionierenden geregelten Märkten innerhalb der Kontinente von Europa, Amerika, Au-
stralien (mit Ozeanien), Afrika oder Asien amtlich notiert bzw. gehandelt werden» ersetzt.

Im 6. Absatz wird die Formulierung «und der Wert der liquiden Mittel nicht mehr als 10%» gestrichen.
Der 8. Absatz wird ersatzlos gestrichen. 
In Artikel 19 «Fondswährung, Erwerb, Rücknahme und Umtausch von Anteilen, Ausgabe- und Rücknahmepreis, Min-

destzeichnung» wird der 1. Satz verändert und lautet nunmehr: «Die Referenzwährung des Teilfonds BalancedEquity ist
der Euro.» Im 2. Absatz wird die für das Eintreffen von Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschanträgen angegebene
Uhrzeit von 11 Uhr durch 12 Uhr ersetzt. Im 3. und 4. Absatz wird das Wort «spätestens» ergänzt und das Wort «zwei»
durch «fünf» ersetzt.

In Artikel 21 «Kosten» wird im 2. Absatz das Wort «Fondsvermögen» durch «Teilfondsvermögen» ersetzt. Im 3. Ab-

satz wird der drittletzte Satz verändert und lautet nunmehr: «Zur Bestimmung der Anteilwertentwicklung wird der am
letzten Bewertungstag des vorherigen Geschäftsjahres ermittelte Anteilwert mit dem am letzten Bewertungstag des Ge-
schäftsjahres ermittelten Anteilwert verglichen.» Der vorletzte Satz des 3. Absatzes wird ersatzlos gestrichen.

In Artikel 23 «Dauer des Teilfonds» wird der Teilfondsname «Balanced Equity Fonds» durch die neue Bezeichnung

«BalancedEquity» ersetzt.

In Artikel 24 «Anlageberater» wird die bisherige Adressangabe durch die aktuelle Adresse «Arabellastraße 27, 81925

München» ersetzt.

Dreifach ausgefertigt in Luxemburg, den 29. März 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2003, réf. LSO-AD03338. – Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015808.2/000/103) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 avril 2003.

CALLANDER FUND, Fond Commun de Placement.

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MANAGEMENT REGULATIONS

1. The Fund

CALLANDER FUND (hereafter referred to as the «Fund») has been organised under the laws of the Grand Duchy

of Luxembourg as a mutual investment fund («fonds commun de placement, under the sponsorship of CALLANDER
SECURITIES Ltd («CALLANDER») as shareholder of the Management Company of the Fund and of COMPAGNIE EU-
ROPEENNE DE REPRESENTATION FINANCIERE S.A. (CEREPFI) as placing agent. The Fund is an unincorporated co-
proprietorship of its securities and other assets, managed in the interest of its co-owners (hereafter referred to as the
«shareholders») by CALLANDER MANAGERS S.A. (hereafter referred to as the Management Company. The Manage-
ment Company has been incorporated under the laws of Luxembourg and its registered office is in Luxembourg. The
assets of the Fund which are held in custody by BANQUE DE LUXEMBOURG (hereafter referred to as the «Custodi-
ans») are segregated from those of the Management Company. By the acquisition of shares of the Fund, any shareholder
fully accepts these Management Regulations, which determine the contractual relationship between the shareholders,
the Management Company and the Custodian.

The Fund may create different sub-funds within the Fund upon decision by the Board of Directors of the Management

Company. The Board of Directors of the Management Company may also decide to create, within each sub-fund, dif-
ferent classes of shares whose assets will be commonly invested pursuant to the specific investment policy of the rele-
vant sub-fund. Share classes may differ because of their fee structure, hedging strategy, currency of denomination or
another specific feature. A separate net asset value per share will be calculated for each class. The prospectus shall be
updated consequently.

The Board of Directors of the Management Company may decide at any time to convert all the shares issued under

one Share class into shares issued under another Share class. In this event a notice to the shareholders will be published
according to the provisions of chapter 16. «Publications».

ACTIVEST FUND SERVICES S.A. HVB BANQUE LUXEMBOURG
Unterschriften

Société Anonyme
Unterschriften

22619

Shareholders shall be at liberty to transfer all or part of their investment from one Share class to another Share class

within the same Sub-fund or to the same or another Share class of another sub-fund at the relevant net asset values,
less an administrative transfer charge.

Fractions of shares may be issued up to one thousandth of a Share. Rights conferred on fractions of shares shall be

exercised pro rata according to the fraction held by the holder.

Each sub-fund will be an entity with its own portfolio, contributions, increase or decrease in value and charges. Within

a sub-fund, all shares of the same Share class have equal rights as to dividends and liquidation proceeds.

2. The Management Company

The Management Company is invested with the broadest powers to administer and manage each of the sub-funds,

subject to the restrictions set forth in Article 4 below, in the name and on behalf of the shareholders, including but not
limited to, the purchase, sale, subscription, exchange and receipt of any securities and the exercise of all the rights at-
taching directly or indirectly to the assets of each sub-fund.

The Board of Directors of the Management Company (hereafter referred to as the Board) shall determine the in-

vestment policy of all the sub-funds within the legal restrictions set forth in the prospectus.

The Board may appoint an investment adviser, consisting of members of the Board and/or other persons, which ad-

vises the Board and for each sub-fund any fund manager with respect to general investment policies.

The Board may also appoint a manager or managers for the carrying out of the investment policies and the adminis-

tration and management of the assets of all the sub-funds.

Any change in Directors of the Management Company shall be subject to approval thereof by the Custodian acting

on behalf of the shareholders provided, however, that such approval shall not be unreasonably withheld.

The Management Company may retain investment information services, remuneration of which will be at its sole

charge.

The Management Company is entitled to management fees payable at the end of each quarter at an annual rate not

exceeding 3% of the average net assets of each sub-fund during the relevant quarter.

In addition, each sub-fund may pay to the Management Company a performance fee in respect of each accounting

year calculated in the following manner.

The performance fee of such sub-fund(s) will be expressed in a Performance Figure resulting from the difference be-

tween the net asset value per share on the 31st December of the concerned accounting year and the highest net asset
value per share at any previous year end and the price at the inception of such sub-fund(s).

The performance will be determined by multiplying the Performance Figure by the arithmetic mean of the numbers

of shares in such sub-fund(s) outstanding on the different valuation days (as determined in article 8 hereof) on the ac-
counting year.

The performance fee shall not exceed 10 pet cent of the figure calculated as aforesaid and will be payable for each

accounting year in the beginning of the following accounting year. No negative performance fee is calculated.

3. Custodian

BANQUE DE LUXEMBOURG, having its registered office at Luxembourg, 14, boulevard Royal, shall take on the du-

ties and responsibilities of Custodian for the Fund.

The Custodian shall fulfil the usual responsibilities and duties regarding deposits of each, transferable securities and

other assets. All cash and securities constituting the assets of all the sub-funds shall be held by the Custodian on behalf
of the Fund. The Custodian may entrust the safe-keeping of securities to recognised securities clearing-houses, corre-
spondent banks or financial institutions, without any change as to the responsibility of the Custodian.

The Custodian shall, in accordance with Luxembourg law, be liable to the management company and the unit-holders

for any losses suffered by them as a result of its wrongful failure to perform its obligations or its wrongful improper
performance thereof.

The Custodian shall carry out all operations concerning the day-to-day administration of the assets of the collective

investment fund.

The Custodian must moreover:
a. ensure that the sale, issue, re-purchase, conversion and cancellation of units effected on behalf of the fund or by

the management company are carried out in accordance with the law and the management regulations,

b. ensure that the value of units is calculated in accordance with the law and the management regulations,
c. carry out the instructions of the management company, unless they conflict with the law or the management reg-

ulations,

d. ensure that in transactions involving the assets of the fund, the consideration is remitted to it within the usual time

limits,

e. ensure that the income of the fund is applied in accordance with the management regulations.
The Custodian may only dispose of the assets of the Fund and make payments to third parties on behalf of the Fund

upon receipt of instructions from the Management Company.

BANQUE DE LUXEMBOURG shall also calculate the net asset value on behalf of the Management Company and

keep the Fund’s accounts and accomplish other administrative tasks.

The Custodian and the Management Company may terminate the former’s appointment, in accordance with the

terms of the contract, at any time upon six months’ written notice from the one to the other, it being understood,
however, that the termination of the Custodian’s appointment by the Management Company is subject to the condition
that a new Custodian should agree to take on the duties and responsibilities of custodian, and it being further under-
stood that the original Custodian shall continue in the exercise of its duties for such time as may be necessary for the
complete divestiture of all the assets of the Fund held by it on behalf of the latter.

22620

In the event of termination by the Custodian the Management Company shall appoint a new Custodian who will as-

sume the duties and responsibilities of Custodian, provided that, the original Custodian shall take all steps necessary to
ensure that the shareholders’ interests are safeguarded, pending the appointment of a new Custodian.

Before the expiration of the written notice the Management Company shall make known the name of the new Cus-

todian, to which the assets of the Fund will be transferred and which will take over the duties of Custodian.

The Custodian shall be remunerated in accordance with usual banking practice.
The Custodian shall receive an annual commission which shall be payable quarterly and based on the net assets at the

last evaluation of the relevant quarter.

4. Investments and Investment Restrictions

The objective of CALLANDER FUND is to invest in a series of portfolios containing transferable securities of differ-

ent types and belonging to specific geographic and economic sectors. All investments will be either listed on a stock
exchange or traded on another regulated market which operates regularly and is recognised and open to the public. 

The investments of all the sub-funds will consist of transferable securities as described hereafter.
1. With the exceptions hereunder, the Fund may invest solely in
a. transferable securities admitted to official listing on a stock exchange in an EU Member State;
b. transferable securities dealt in on another regulated market in an EU Member State which operates regularly and

is recognised and open to the public;

c. transferable securities admitted to official listing on a stock exchange in a non-member State of the EU or dealt in

on another regulated market in a non-member State of the EU which operates regularly and is recognised and open to
the public. The Management Regulations provide for investment possibilities on all stock exchanges and regulated mar-
kets, operating regularly and recognised and open to the public, which are established in a country of the European,
Asian, African, American or Oceanian continent; or

d. recently issued transferable securities, provided that:
- the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on a stock

exchange or to another regulated market which operates regularly and is recognised an open to the public as defined
under c.,

- such admission is secured within a year of issue.
2. However:
a. the Fund may invest no more than 10% of its net assets in transferable securities other than those referred to in

paragraph 1.;

b. the Fund may invest no more than 10% of its net assets in debt instruments which shall be treated, because of their

characteristics, as equivalent to transferable securities and which are, inter alia, transferable, liquid and have a value
which can be accurately determined at any time or at least twice a month.

The total of the investments referred to in paragraph 2. a. and b. may not under any circumstances amount to more

than 10% of the net assets of any sub-fund.

3. The Fund may not acquire either precious metals or certificates representing them for any sub-fund.
4. The Fund may hold ancillary liquid assets.
5. The Fund is authorised to employ techniques and instruments relating to transferable securities provided that such

techniques and instruments are used for the purpose of efficient portfolio management.

The Fund is also authorised to employ techniques and instruments intended to provide protection against exchange

risks in the context of the management of its net assets and liabilities.

6. The Fund may invest no more than 10% of its net assets of any sub-fund in transferable securities issued by the

same issuing body. Moreover, the total value of the transferable securities held by any sub-fund in the issuing bodies in
each of which it invests more than 5% of its net assets must not exceed 40% of the value of the net assets of the relevant
sub-fund.

7.
a. The Fund may not acquire for one or several sub-funds, units of other collective investment undertakings of the

open-ended type unless they are undertakings for collective investments in transferable securities within the meaning
of the Council Directive of 20.XII.1985 (85/611/EEC) on the co-ordination of laws, regulations and administrative pro-
visions relating to undertakings for collective investment in transferable securities. Any such sub-fund may invest no
more than 5% of its net assets in the units of such undertakings for collective investment.

b. Investment in the units of a collective investment fund managed by the same management company or by any other

company with which the management company is linked by common management or control or by a substantial direct
or indirect holding, shall be permitted only in the case of a collective investment fund which, in accordance with its man-
agement regulations, has specialised in investment in a specific geographical area or economic sector.

c. The Management Company may not charge any fees or costs on account of transactions relating to a collective

investment fund’s units where some of a collective investment fund’s assets are invested in the units of another collective
investment fund managed by the same management company or by any other company with which the management
company is linked by common management or control or by a substantial direct or indirect holding. 

8.
a. The Management Company acting on behalf of the Fund may not acquire any shares carrying voting rights which

would enable it to exercise significant influence over the management of an issuing body.

b. Moreover, the Fund may not acquire more than:
- 10% of the non-voting shares of the same issuer,
- 10% of debt securities of the same issuer,
- 10% of the units of the same collective investment undertaking.

22621

The limits of the second and third sub-point of point 8.b. may be disregarded at the time of acquisition if at that time

the gross amount of the debt securities or the net amount of the securities in issue cannot be calculated.

Paragraphs a. and b. are waived as regards:
a. transferable securities issued or guaranteed by an EU Member State or its local authorities;
b. transferable securities issued or guaranteed by an OECD Member State;
c. transferable securities issued by public international bodies of which one or more EU Member State are members;
d. shares held by UCITS in the capital of a company incorporated in a non-member State of the EU which invests its

assets mainly in the securities of issuing bodies having their registered office in that State, where under the legislation
of that State, such a holding represents the only way in which the UCITS can invest in the securities of issuing bodies of
that State. This derogation, however, shall apply only if in its investment policy the company from the non-member State
of the EU complies with the limits laid down under 6. and 7. and items a. and b. of the present paragraph. Where the
limits set in paragraph 6. and 7. are exceeded, paragraph 9. shall apply mutatis mutandis.

9. The Fund may not comply:
a. with the limits laid down in hereabove when exercising subscription rights attaching to transferable securities which

form part of their net assets;

b. with paragraph 6. for a period of six months following the date of authorisation, provided the principle of risk-

spreading is observed.

If such limits are exceeded for reasons beyond the control of the Fund or as a result of the exercise of subscription

rights, it must adopt as a priority objective for its sales transactions the remedying of that situation, taking due account
of the interest of its shareholders.

10. Neither the Management Company, nor the Custodian acting on behalf of the Fund, may borrow, except:
a. for acquisition of foreign currency by means of back-to-back loans;
b. for borrowings up to 10% of the net assets provided the borrowing is on a temporary basis.
11. Without prejudice to the application of paragraphs 1. to 5., nor the Management Company nor the Custodian

acting on behalf of the Fund may not grant loans or acts as a guarantor on behalf of third parties. Such restriction shall
not prevent the Fund from acquiring transferable securities which are not fully paid.

The Fund may lend securities (Securities lending) within the conditions and procedures laid down by the clearing sys-

tems CLEARSTREAM and EUROCLEAR. Such lending may not be in excess of one half of the total number of the se-
curities of each item held in the Fund and may not be made for a period exceeding thirty days.

12. Neither the Management Company nor the Custodian acting on behalf of the Fund may sell short any of the trans-

ferable securities.

13. Neither the Management Company nor the Custodian acting on behalf of the Fund may underwrite or sub-un-

derwrite any transferable securities.

14. The Management Company or the Custodian acting on behalf of the Fund may engage in transactions enduing

options on transferable securities and stock index options, provided such options meet the following conditions and
restrictions: 

- the options have to be listed on a stock exchange or traded on a recognised market; 
- with respect to stock options: put options will not be written; call options will only be written if relating to securities

actually held by the relevant sub-fund and if the aggregate of the exercise prices of such written options does not exceed
25% of the value of the total securities held by each sub-fund, which value shall not comprise the purchase price of any
call or put options purchase;

- with respect to stock index options: in order to hedge the Fund’s portfolio securities, the Fund may purchase call

options in anticipation of or in a significant market or market sector advance or purchase put options in anticipation of
or in a general market or market sector decline; and

- the aggregate of the acquisition prices of all stock options and stock index options held by each sub-fund shall not

exceed 15% of the net assets of each sub-fund.

15. For the CALLANDER FUND-FRANCE, the Management Company may, on behalf of a sub-fund and for the pur-

pose of efficient portfolio management, enter into OTC warrant transactions on stock index with first class financial
institutions participating in this type of transactions, if such transactions are more advantageous to the sub-fund or if
quoted warrants having the required features are not available.

Put warrants will be acquired and used to provide protection in a declining market; the purchase of call warrants on

the contrary, may be used in upward markets, in order to enhance the performance.

The use of these warrants will obey to the same rules as set forth above under point 14.

5. Issue of Shares

The price of the shares shall be expressed in the currency of each Share class. Shares shall be issued by the Manage-

ment Company subject to payment therefor to, the Custodian, and certificates shall be delivered by the Custodian on
behalf of the Management Company and upon its instruction, provided that payment therefor shall have been received
by the Custodian so as to form part of the assets of each sub-fund. Once the shares have been issued shareholders will
not be required to make further payment or to assume any further liability.

The Management Company shall comply, with respect to the issuing of shares, with the laws and regulations of the

countries where the shares are offered. The Management Company may, at its discretion, discontinue temporarily,
cease permanently or limit the issue of shares at any time to persons or corporate bodies resident or established in
certain particular countries and territories. The Management Company may exclude certain persons or corporate bod-
ies from the acquisition of shares, if such measure is necessary for the protection of the shareholders as a whole and
the Fund.

22622

Applications for the issue of shares will be accepted at the offices of the Custodian and the issue list shall be closed

for each sub-fund at such hour as defined in the prospectus on the banking day immediately preceding the day of calcu-
lation of the net asset value.

Furthermore, the Management Company may:
a) reject at its discretion any application for shares;
b) redeem at any time the shares held by shareholders who are excluded from purchasing or holding shares.

6. Issue Price

The issue price of the shares of each Share class is the net asset value per share next determined after receipt by the

Management Company of a valid application for shares, calculated in accordance with Article 8 below, and a sales charge
of maximum 4% of the net asset value shall be added thereto in favour of banks or financial organisations acting in con-
nection with the sale or placing of the shares. The Management Company will retain 1% of the sales charge.

Subscriptions for new shares must be paid in full on the fifth business day following the day of net asset valuation

applicable to the issue.

7. Share Certificates

Any person or corporate body shall be eligible to participate in the Fund by subscribing one or several shares, of one

or several sub-funds or Share classes, subject, however, to the provisions contained in Article 5 above. The Custodian
will deliver, in representation of shares, certificates in bearer or registered form. Bearer share certificates with coupons
attached will be issued in denominations of 1, 10 and 100 shares. Registered share certificates will be issued for any full
number of shares and the register will be maintained by the Custodian. Each certificate shall carry the signature of the
Management Company and of the Custodian, both of which may be by facsimile.

If a shareholder chooses not to obtain certificates in bearer or registered form, a confirmation in writing of his share-

holding shall be issued instead. A shareholder who has received such confirmation may at any time, by notifying the Man-
agement Company, require that a certificate in respect of the relevant holding be issued. 

The Management Company may, in the interests of the shareholders, split or consolidate the shares.

8. Determination of Net Asset Value

The net asset value per share is expressed in the specific currency of each Share class and will be determined at least

twice per month by the Custodian, as agent for the Management Company, by dividing the total net assets represented
by such Share class by the total number of shares outstanding in such Share class.

The assets will be valued as follows:
1) securities listed on a recognised stock exchange will be valued at the last available sale price. If a security is listed

on several exchanges, the last available sale price on the stock exchange which constitues the main market for the said
securities will be used. If there is no recent sale price, valuation will be made at the mean of the last available bid and
asked prices;

2) securities traded on the other regulated markets will be valued at the last available price;
3) other assets will be valued at the last available market price.
If there is no market price available, or if the market price does not represent the fair value of the securities, they

will be valued by the Management Company in accordance with such fair valuation rules as it may determine.

Any assets of each sub-fund denominated in currencies other than the currency of that sub-fund shall be converted

into the currency of that sub-fund on the basis of the latest available exchange rate.

The value of cash in hand or on deposit, bills and notes payable on presentation, accounts due, prepaid expenses and

dividends and interest declared and fallen due but not yet received will consist of the nominal value of such assets, ex-
cept, however, in the event that it should seem improbable that such value can be realised, in which case the value will
be determined by deducting a sum which the managers of the Fund consider appropriate to reflect the real value of such
assets.

Appropriate allowance will be made for expenses for the account of each sub-fund, calculated on a weekly basis, and

account will be taken of contingent liabilities (if any) for the account of each sub-fund at such fair valuation as the Man-
agement Company may determine.

In the event that extraordinary circumstances render impracticable or inadequate the valuation as specified above,

the Management Company is authorised to follow other generally accepted rules in order to achieve a fair valuation of
the assets of all sub-funds.

Any liability, which cannot be considered as being attributable to a particular sub-fund, shall be allocated pro rata to

the net asset value of each sub-fund. All liabilities attributable to a particular sub-fund shall be binding solely upon that
subfund. For the purpose of the relations as between shareholders, each sub-fund is deemed to be a separate entity.

9. Suspension of Determination of Net Asset Value

The Management Company may, with the consent of the Custodian, temporarily for one or for several sub-funds

suspend determination of net asset value, and, as a result, the issue, redemption and conversion of the shares in any of
the following events:

1) when one or several stock exchanges which provide the basis for the valuation of a substantial portion of the assets

of the relevant sub-fund or sub-funds are closed otherwise than for ordinary holidays or if dealings thereon are restrict-
ed or suspended;

2) in the case of breakdown of the means of communication normally used for the valuation of any investment of the

relevant sub-fund or sub-funds or if for any reason the value of any asset of any sub-fund may not be determined as
rapidly and accurately as required;

22623

3) if, as a result of exchange restrictions or of other restrictions affecting the transfer of funds, transactions on behalf

of any sub-fund are rendered impracticable or if purchases and sales of assets of the relevant sub-fund or sub-funds can-
not be effected at normal rates of exchange;

4) When, as a result of political, economic, military or monetary reasons or of any circumstances beyond the control,

the liability and the powers of the Management Company, disposal of the assets or the relevant sub-fund or sub-funds
or determination of the value of such assets are not reasonably or normally practicable.

10. Redemption

Shareholders may request at any time the redemption of their shares. Such redemption shall be effected against de-

livery of their share certificates. Redemption will be made at the net asset value as determined on the next valuation
day following receipt of the request for redemption, calculated in accordance with the terms of Article 8 above, less a
sum not exceeding 1% of the amount thereof. The redemption price shall be paid in the currency of each Share class.
The redemption lists shall be closed for each sub-fund at such hour as defined in the prospectus on the banking day
immediately preceding the calculation of the net asset value.

The Management Company shall see to it that an appropriate level of liquidity be maintained in the assets of each sub-

fund so that the proceeds of redemption can be paid under normal circumstances within five business days following
the applicable valuation day.

The Custodian must make payment only if no statutory provisions, such as exchange control regulations, or other

circumstances outside the control of the Custodian prohibit the transfer of the payment of the redemption price to the
relevant country.

11. Conversion of shares

Shareholders shall be entitled to transfer investments from one Share class to another Share class within the same

Sub-fund or to the same or another Share class of another sub-fund at the relevant net asset values less administrative
charges which shall not exceed 1% of the value of the converted assets.

Shareholders wishing to convert in this way the whole or a part of their shares may submit a written application at

any time to the Management Company in Luxembourg, specifying the number of shares they wish to convert, the Share
class and the sub-fund to which they are to be transferred. Shareholders must immediately forward the share certificates
in question to the Management Company, accompanied by an irrevocable letter asking for the conversion of the shares
and stating the address to which the payment of the balance of the conversion transaction, where appropriate, should
be sent.

Transfers will be carried out on the basis of the net asset values on the first day for calculating the net asset values

following receipt of the application, except in the event that calculation of the net asset value should have been suspend-
ed for one or several sub-funds. The conversion lists shall be closed on the banking day immediately preceding the cal-
culation of the net asset value.

12. Charges on the Fund

The Management Company is entitled to a management fee payable at the end of each quarter at an annual rate not

exceeding three per cent of the average weekly total net assets of all the sub-funds during the relevant quarter. The
remuneration of the Investment Adviser(s) and the Board of Directors of the Management Company is borne by the
Management Company.

The costs, charges and expenses which may be paid by the Fund include: all taxes which may be due on the assets

and the income of the Fund; usual brokerage fees due on the transactions with respect to the securities held in the
portfolio of the Fund, and any expenses incurred in connection with such transactions; legal and other expenses (e.g.
marketing and promotional expenses) incurred by the Management Company or the Custodian while acting in the in-
terest of the shareholders; the costs of organizing and holding the Supervisory Board Meetings - travel expenses and
other disbursements of the members of the different Supervisory Boards when attending these meetings; the cost of
printing certificates; the cost of preparing and/or filing of the Management Regulations and all other documents concern-
ing the Fund, including registration statements and prospectuses and explanatory memoranda with all authorities (in-
cluding local securities dealers’ associations) having jurisdiction over the Fund or the offering of shares of the Fund, the
cost of preparing, in such languages as are required for the benefit of the shareholders, including the beneficial holders
of the shares, and distributing annual and semi-annual reports and such other reports or documents as may be required
under the applicable laws or regulations of the above-cited authorities; the cost of accounting and book-keeping and of
daily or weekly net asset value calculation; the cost of preparing and distributing public notices to the shareholders; au-
ditors’ fees and expenses; and all similar administrative charges; the cost of amending and supplementing the Manage-
ment Regulations; cost incurred to enable the Fund to comply with legislation and official requirements and to obtain
and maintain stock exchange quotations for the shares provided that any such costs are incurred substantially for the
benefit of the shareholders of the Fund.

All recurring charges will be charged first against income, then against realised capital gains, then against assets. All

charges in relation with the establishing of the Fund may be amortised over a period not exceeding five years.

13. Accounting Year and Audit

The accounts of all the sub-funds in the Fund, expressed in the currency of each sub-fund, will be closed each year

on 31st December. These audited yearly consolidated accounts of the Fund will be expressed in USD and an audited
yearly report will be published each year on 31st December. The net asset value of each sub-fund will be converted in
USD at the latest available exchange rate.

The accounts of the Management Company and the assets of the Fund will be audited by independent auditors who

shall be appointed by the Management Company and approved for the time being by the Custodian. 

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14. Dividends

The Management Company will decide each year, upon the closing of the accounts of all the sub-funds, if and to what

extent dividends are payable within the legal limits in one or several sub-funds and Share classes and shall pay such div-
idends, if declared, as soon as practically thereafter.

Dividends and allocations not claimed within five years from their due date will lapse and revert to the relevant sub-

fund or sub-funds.

The distribution policy is defined for each sub-fund under «Distribution».

15. Amendment of the Management Regulations

The Management Company may, with the approval of the Custodian, amend these Management Regulations in whole

or in part at any time in the interest of the shareholders (in the judgement of the Management Company and the Cus-
todian) or in order to comply with fiscal or other statutory or official requirements affecting the Fund. Amendments
will become effective five days after their publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of Luxem-
bourg.

16. Publications

The net asset value, the issue and redemption prices of the shares of all the sub-funds and Share classes will be on

display in Luxembourg at the registered office of the Management Company on each business day.

The audited annual consolidated report and all half-yearly reports of the Fund are made available to, the shareholders

at the registered office of the Management Company, of the Custodian and of any Paying Agents.

No edition of the prospectus, no application form, no sales literature or other printed matter issued to prospective

buyers, no advertisement no report and no announcement (other than announcement of prices or yields) addressed to
the general body of the shareholders or to the public, or to the press or other communications media, shall be issued
or published without the Custodian’s prior approval in writing.

Any change of the Management Regulations will be published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

of Luxembourg.

Notices to shareholders will be published in one or more newspapers distributed in the countries in which share-

holders are resident.

17. Duration of the Fund - Liquidation

The Fund is established for an indefinite period. However, it may be dissolved at any time at three month notice by

mutual agreement of the Management Company and the Custodian. The notice of dissolution will be published in the
Mémorial and in three newspapers with adequate circulation to be determined by the Management Company, one of
which must be a Luxembourg newspaper. In such event, the Management Company will realise the assets of the Fund
in the best interests of the shareholders and the Custodian upon instructions given by the Management Company will
distribute the net proceeds of liquidation after deduction of all liquidation expenses, among the shareholders in propor-
tion of their rights. Issuance, redemption and conversion of shares will cease at the time of the decision or event leading
to the dissolution.

In the event of a voluntary or compulsory liquidation of the Fund, the sums and assets payable in respect of units

whose holders failed to present themselves at the time of the closure of the liquidation, shall be paid to the «Caisse de
Consignation» to be held for the benefit of the persons entitled thereto.

The Management Company may decide, if important changes in the political or economical situation make this deci-

sion necessary, to dissolve any sub-fund; such dissolution shall not generate the dissolution of the whole Fund.

When, in the discretion of the Management Company, important changes in the political or economical situation

make this decision necessary, the Management Company may also decide the liquidation of a sub-fund by merger with
another sub-fund of the Fund.

For at least a period of one month after the publication of the decision of the merger, the Fund offers to the share-

holders of the concerned sub-fund the option to redeem their shares without redemption charges.

At the expiration of that period, the decision to merge will bind all the shareholders who have not redeemed their

shares.

The decisions of the Board of Directors related to the dissolution of a sub-fund and to a liquidation of a sub-fund by

merger, will be subject to the same publicity as provided for in chapter 16. «Publications». 

18. Statute of Limitation

The claims of the shareholders against the Management Company or the Custodian will lapse five years after the date

of the event which gave rise to such claims.

19. Applicable Law, jurisdiction and Governing Language

Disputes arising between the shareholders, the Management Company and the Custodian shall be settled according

to Luxembourg law once and for all and without recourse by arbitration, provided, however, that the Management
Company and the Custodian may submit themselves and the Fund to the jurisdiction of courts of the countries in which
the shares of the Fund are offered and sold with respect to claims by investors resident in such countries, and, with
respect to matters relating to subscriptions and redemptions by shareholders resident in such countries, to the laws of
such countries. English shall be the governing language for these Management Regulations, provided, however, that the
Management Company and the Custodian, may, on behalf of themselves and the Fund consider as binding the translation
in languages of the countries in which the shares of the Fund are offered and sold, with respect to shares sold to inves-
tors in such countries.

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20. Guarantees

CALLANDER SECURITIES Ltd, as shareholders and BANQUE DE LUXEMBOURG, as Custodian, jointly and sever-

ally guarantee due observance by the Management Company of all terms and provisions of these Management Regula-
tions.

The Custodian guarantees the proper performance of its duties and obligations under these Management Regulations.

These Management Regulations replace the one of January 5, 2000 and have been signed in Luxembourg on April 11,

2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 2003, réf. LSO-AD03669. – Reçu 30 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016476.2/000/423) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 2003.

ESTEE LAUDER EUROPE INC. - LUXEMBOURG BRANCH.

Siège social: L-1247 Luxembourg, 4-6, rue de la Boucherie.

R. C. Luxembourg B 69.794. 

—

Le bilan de la Société, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2001, sous la référence Vol. 562, fol. 78, case 6, et

déposé au registre de commerce et des sociétés en date du 27 décembre 2001, a été rectifié comme suit:

Le bilan au 30 juin 2001, enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2002, vol. 564, fol. 2, case 4, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 2003, réf. LSO-AD03651. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016633.3/250/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 2003.

OXALIS FUND, Fonds Commun de Placement.

—

Le Conseil d’Administration de FCP MULTI MANAGEMENT S.A., la société de gestion (ci-après «La Société de Ges-

tion») de OXALIS FUND (ci-après le «Fonds») a décidé, d’un commun accord avec la banque dépositaire (ci-après la
«Banque Dépositaire») d’apporter, avec effet au 2 mai 2003, les modifications suivantes au prospectus et au règlement
de gestion du Fonds:

1) Modification des heures de réception des ordres de rachat, souscription et conversion
- Souscription:
Les demandes de souscription reçues par FIRST avant 12.00 heures (heure locale) du jour ouvrable bancaire précé-

dant un jour d’évaluation, seront traitées, si elles sont acceptées, sur base de la valeur nette d’inventaire du comparti-
ment concerné déterminée lors de ce jour d’évaluation. Les demandes de souscription notifiées après cette limite seront
traitées à un prix calculé lors du jour d’évaluation suivant.

- Rachat:
Toutes les parts présentées au rachat, en cas de demande notifiée à FIRST avant 12.00 heures (heure locale) du jour

ouvrable bancaire précédant un jour d’évaluation, seront rachetées à la valeur de l’actif net par part du compartiment
concerné, déterminée lors de ce jour d’évaluation.

- Conversion:
La conversion se fera le jour d’évaluation qui suit la réception de la demande, à condition que la demande soit notifiée

à FIRST avant 12.00 heures (heure locale) du jour ouvrable bancaire précédant un jour d’évaluation, à un taux calculé
par référence à la valeur de l’actif net des parts concernées établie ce jour même.

2) Valeur de l’actif net
Le Conseil d’Administration de la société de gestion, à son entière discrétion, pourra permettre l’utilisation de toute

autre méthode d’évaluation généralement admise s’il considère que cette évaluation reflète mieux la valeur probable de
réalisation d’un avoir détenu par le Fonds.

En conséquence, les articles 10, 11, 12 et 13 du Règlement de Gestion ont été modifiés. 

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 2003, réf. LSO-AD04709. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017010.2/1126/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 avril 2003.

CALLANDER MANAGERS S.A.

BANQUE DE LUXEMBOURG S.A.

N. Thill / A. Calvisi

T. Gutenkauf / F. Pilotaz

<i>Director / Director

<i>Fondé de Pouvoir / Fondé de Pouvoir

Signature
<i>un mandataire

<i>La société de Gestion / La Banque Dépositaire
Signatures / Signatures

22626

ESTEE LAUDER EUROPE INC. - LUXEMBOURG BRANCH.

Siège social: L-1247 Luxembourg, 4-6, rue de la Boucherie.

R. C. Luxembourg B 69.794. 

—

Le bilan de la Société, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2001, sous la référence Vol. 562, Fol. 78, case 6, et

déposé au registre de commerce et des sociétés en date du 27 décembre 2001 a été rectifié comme suit:

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2002, vol. 564, fol. 2, case 4, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 2003, réf. LSO-AD03649. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016635.2/250/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 2003.

ESTEE LAUDER EUROPE INC. - LUXEMBOURG BRANCH.

Siège social: L-1247 Luxembourg, 4-6, rue de la Boucherie.

R. C. Luxembourg B 69.794. 

—

Le bilan de la Société, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2001, sous la référence Vol. 562, fol. 78, case 6, et

déposé au registre de commerce et des sociétés en date du 27 décembre 2001 a été rectifié comme suit:

Le bilan au 30 juin 1999, enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2002, vol. 564, fol. 2, case 4, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 2003, réf. LSO-AD03648. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016636.2/250/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 2003.

DB PORTFOLIO EURO LIQUIDITY, Fonds Commun de Placement.

DB PORTFOLIO USD LIQUIDITY, Fonds Commun de Placement.

—

Mit Wirkung vom 1. Juni 2003 wird der Artikel 22 Kosten des Fonds DB PORTFOLIO EURO LIQUIDITY folgender-

maßen ergänzt:

Darüber hinaus erhält die Verwaltungsgesellschaft aus dem Fondsvermögen eine erfolgsbezogene Vergütung in Höhe

von einem Drittel des Betrages, um den der Wertzuwachs den Ertrag aus einer als Vergleichsmaßstab herangezogenen
Geldmarktanlage übertrifft. Der für diese Geldmarktanlage jeweils zu verwendende Geldmarktzins orientiert sich an
dem Interbankensatz LIBID für 3-Monats-Euro-Anlagen und vierteljährlich, zum 1.1., 1.4., 1.7. und 1.10 festgelegt.

Die erfolgsbezogene Gebühr wird in der Regel täglich berechnet und jährlich abgerechnet.
Mit Wirkung vom 1. Juni 2003 wird der Artikel 22 Kosten des Fonds DB PORTFOLIO USD LIQUIDITY folgender-

maßen ergänzt:

Darüber hinaus erhält die Verwaltungsgesellschaft aus dem Fondsvermögen einer erfolgsbezogene Vergütung in Höhe

von einem Drittel des Betrages, um den der Wertzuwachs den Ertrag aus einer als Vergleichsmaßstab herangezogenen
Geldmarktanlage übertrifft. Der für diese Geldmarktanlage jeweils zu verwendende Geldmarktzins orientiert sich an
dem Interbankensatz LIBID für 3-Monats-USD-Anlagen und vierteljährlich, zum 1.1., 1.4., 1.7. und 1.10 festgelegt.

Die erfolgsbezogene Gebühr wird in der Regel täglich berechnet und jährlich abgerechnet.

Luxemburg, den 17. April 2003.  

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 2003, réf. LSO-AD04476. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016696.3/000/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 avril 2003.

Signature
<i>un mandataire

Signature
<i>un mandataire

DWS INVESTMENT S.A.
Verwaltungsgesellschaft
Unterschriften

DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A.
Depotbank
Unterschriften

22627

ESTEE LAUDER LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1247 Luxembourg, 4-6, rue de la Boucherie.

R. C. Luxembourg B 68.176. 

—

Le bilan de la Société, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2001, sous la référence Vol. 562, Fol. 78, case 6, et

déposé au registre de commerce et des sociétés en date du 27 décembre 2001 a été rectifié comme suit:

Le bilan au 30 juin 2001, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2001, vol. 562, fol. 78, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 2003, réf. LSO-AD03654. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016639.2/250/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 2003.

ESTEE LAUDER LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1247 Luxembourg, 4-6, rue de la Boucherie.

R. C. Luxembourg B 68.176. 

—

Le bilan de la Société, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2001, sous la référence Vol. 562, Fol. 78, case 6, et

déposé au registre de commerce et des sociétés en date du 27 décembre 2001 a été rectifié comme suit:

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2001, vol. 562, fol. 78, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 2003, réf. LSO-AD03652. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016641.2/250/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 2003.

VEREINS- UND WESTBANK BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 49.945. 

—

Es erhellt aus einer durch den unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg, erstellten

Urkunde vom 1. April 2003, einregistriert in Luxemburg, am 3. April 2003, Volumen 17CS, Blatt 29, Feld 5, dass folgende
Beschlüsse gefasst wurden:

1. Die Generalversammlung nimmt Kenntnis vom Ausscheiden der Herren Dr. Ulrich Meincke, wohnhaft in Hamburg

und Harald Boberg, wohnhaft in Hamburg, als Mitglieder des Verwaltungsrates zum 30. September 2002 bzw. 31. De-
zember 2002. Sie bestätigt die vom Verwaltungsrat durch Umlaufbeschluss vorgenommene Ernennung zum Verwal-
tungsratsmitglied des Herrn Prof. Dr. Stephan Schüller, Bankdirektor, wohnhaft in D-22339 Hamburg, Am Karpfenteich
9a; geboren am 28. Oktober 1952 in Haan/Mettmann, zum 1. Oktober 2002 und die vom Verwaltungsrat durch Um-
laufbeschluss vorgenommene Ernennung des Herrn Wilfried Kupka, Bankangestellter, wohnhaft in D-25730 Seester,
Seesteraudeich 91; geboren am 10. November 1953 in Hamburg, zum 1. Januar 2003. Beide Mandate enden mit der
ordentlichen Generalversammlung, welche über das Geschäftsjahr 2005 beschliesst und welche im Jahr 2006 stattfindet.

2. Der in der ordentlichen Generalversammlung vom 6. April 1999 ernannte Kommissar Herr Wilfried Kupka wohn-

haft in Seester hat mit Wirkung vom 1. Januar 2003 sein Amt als Kommissar niedergelegt.

Rückwirkend zu diesem Zeitpunkt erfolgt durch die Generalversammlung die Ernennung zum Kommissar der VER-

EINS- UND WESTBANK BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT S.A., LUXEMBURG des Herrn Klaus-Peter Maier, Mitarbei-
ter der VEREINS- UND WESTBANK, HAMBURG, wohnhaft in D-22459 Hamburg, Frohmestraße 89, geboren am 2.
Juli 1958 in Kulmbach. Das Mandat ist auf 6 Jahre festgesetzt bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2009.

3. Die Société Civile KPMG-AUDIT, Réviseur d’entreprises, wird zum Abschlussprüfer für das am 31. Dezember

2003 endende Geschäftsjahr der VEREINS- UND WESTBANK BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT, SOCIETE ANONY-
ME, LUXEMBURG, gewählt.

Für gleichlautenden Auszug, ausgestellt zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et As-

sociations.

(015785.4/200/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 avril 2003.

Signature
<i>un mandataire

Signature
<i>un mandataire

Luxemburg, den 5. April 2002

F. Baden.

22628

LAUCATH S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 14.808. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>23 mai 2003 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. approbation des bilan et comptes de profits et pertes au 31 décembre 2002;
3. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. divers.

I (01818/837/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MONTSEGUR GESTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 87.186. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>22 mai 2003 à 16.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant.

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

I (01925/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

WORLD INVEST, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 35.181. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>19 mai 2003 à 10.30 heures au siège social de la Société, au 19-21 boulevard Prince Henri,
L-1724 Luxembourg.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2002;
2. Rapport du Réviseur d’entreprises sur les comptes clôturés au 31 décembre 2002;
3. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2002 et affectation des résultats;
4. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

Les actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale auprès de:

Pour le Grand-Duché de Luxembourg:
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE,
19-21 Boulevard du Prince Henri
L-1724 Luxembourg
Pour la Suisse:
BANCA ARNER S.A.
8, Piazza Manzoni
CH-6900 Lugano
Pour l’Italie:
BANCA INTESA S.p.A.
Piazza Paolo Ferrari, 10
I-20121 Milano

I (02120/755/31) 

<i>Le Conseil d’Administration.

22629

VINCALUX FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 72.014. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 mai 2003 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
g. divers.

I (01928/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROPINVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 29.172. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>23 mai 2003 à 11.00 heures au 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg et qui aura pour ordre du
jour:

<i>Ordre du jour:

– rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
– approbation du bilan et du compte pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2002
– affectation du résultat
– quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
– divers.

I (01939/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ARCALIA INTERNATIONAL SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 47.380. 

—

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders will be held at the registered office of the Company on <i>21 May 2003 at 11.00 a.m. with the following
agenda:

<i>Agenda:

1. Approval of the reports of the Board of Directors and of the Authorised Independent Auditor.
2. Approval of the annual accounts as at 31 December 2002 and allocation of the results.
3. Discharge to be granted to the Directors.
4. Ratification of the co-option of Mr Ahmet Eren in replacement of Mr Daniel Van Hove.
5. Re-election of the Directors and of the Authorised Independent Auditor for a new period of 3 years.
6. Proposal to proceed to a split of all the shares of the SICAV and for both compartments i.e. ARCALIA INTERNA-

TIONAL-BOND FUND et ARCALIA INTERNATIONAL - EQUITIES FUND. The rate of conversion will be 100
new shares given for 1 old share. This splitting operation is completely neutral for the shareholders and there will
be no fee charged to them.

7. Miscellaneous.

The shareholders are advised that no quorum is required for the items of the agenda and that the decisions will be

taken at the simple majority of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy; proxies are available at the domicile of the Fund.

Every bearer shareholder who wants to be present or to be represented at the Annual General Meeting has to de-

posit its shares for May 15, 2003 the latest at the domicile of the Fund or at the following address in Luxembourg:
KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.
I (01988/755/27) 

<i>By order of the Board of Directors.

22630

RUBENS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 82.374. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>23 mai 2003 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
g. divers.

I (01995/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ECON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 77.239. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme ECON HOLDING S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>21 mai 2003 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, bd du Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (01996/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AEGON INTERNATIONAL SICAV, Investmentgesellschaft mit Variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2099 Luxemburg, 4, rue Alphonse Weicker.

H. R. Luxemburg B 51.713. 

—

Die JAHRESHAUPTVERSAMMLUNG

des AEGON INTERNATIONAL, Sicav wird gemäss Satzung am <i>21. Mai 2003 um 11.00 Uhr im eingetragenen Sitz des
AEGON INTERNATIONAL, Sicav, 4, rue Alphonse Weicker, L-2099 Luxemburg, abgehalten.

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Berichts des Vorstandes und des Wirtschaftsprüfers.
2. Vorlage und Zustimmung zu der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2002 sowie der The-

saurierung der Gewinne sowohl hinsichtlich des AEGON INTERNATIONAL EQUITY FUND Teilfonds als auch
des AEGON INTERNATIONAL MIX FUND Teilfonds.

3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers für das am 31. Dezember 2002 endende Geschäfts-

jahr.

4. Wiederwahl des Verwaltungsrates (Willem Hendrik van Houwelingen, Marc Feider, Walter Capellmann) und des

Wirtschaftsprüfers.

5. Sonstiges.

Eine Teilnahme der Anteilinhaber ist zur Beschlussfähigkeit für die o.g. Tagesordnungspunkte nicht zwingend, und die

Entscheidungen der anwesenden oder durch Vollmacht vertretenen Anteile werden durch einfache Mehrheit getroffen.

Jeder Anteil hat eine Stimme. Ein Anteilinhaber kann bei der Jahreshauptversammlung durch einen Bevollmächtigten

vertreten werden.

Die Teilnahme an der Jahreshauptversammlung bzw. die Erteilung einer Vollmacht ist bis zum 8. Mai 2003 der Ge-

sellschaft gegenüber schriftlich anzuzeigen, anderenfalls ist eine Teilnahme nicht möglich. Die entsprechenden Vordruk-
ke sind auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. 

I (02121/755/28) 

AEGON INTERNATIONAL SICAV
<i>Der Verwaltungsrat

22631

DISTRIKIT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 47.041. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>20 mai 2003 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

I (02020/506/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INSINGER DE BEAUFORT HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 49.429. 

—

ANNUAL GENERAL MEETING

of the shareholders to be held at 66, avenue Victor Hugo, 3rd Floor, L-1750 Luxembourg on <i>21 May 2003 at 12.00
hours.

<i>Agenda:

1. To receive and adopt the directors’ report and the report of the commissaire (statutory auditor) for the financial

year ended 31 December 2002.

2. To receive and adopt the financial statements of the Company and its subsidiaries.
3. To consider and approve an appropriation in the amount of 

€ 123,301 to the legal reserve.

4. To consider and approve the payment on 16 June 2003 of a final dividend of 

€ 6 cents per share to Shareholders

registered on 16 May 2003 in the Company’s register of Shareholders.

5. To grant a discharge to the directors and the commissaire in respect of the execution of their mandates to 31

December 2002.

6. To re-appoint the current directors and the commisaire for a new term ending at the Annual General Meeting in

2004.

7. To authorise the directors to fix the remuneration of the commissaire.

Shareholders are invited to attend and participate in the Annual General Meeting. If Shareholders are unable to attend

the meeting but have questions or comments in connection with the above resolutions, please feel welcome to contact
us prior to the meeting.
I (02267/000/24) 

<i>By order of the Board.

L.G. LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2129 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 43.530. 

—

Le quorum de présence n’ayant pu être atteint lors de la première assemblée générale extraordinaire tenue le 13

février 2003, en l’étude de M

e

 Biel sise à Esch-sur-Alzette, les actionnaires sont convoqués par le présent avis à la

SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le vendredi <i>6 juin 2003 à 14.00 heures en l’étude de Maître Aloyse Biel, sise 7, rue Xavier Brasseur à L-
4040 Esch-sur-Alzette, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Confirmation des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 13 février 2003
2. Transfert du siège de Luxembourg à Rodange
3. Conversion du capital social en euros
4. Augmentation du capital social à concurrence de la somme de EUR 33.613,31
5. Divers.

Cette seconde assemblée générale extraordinaire délibérera valablement quelle que soit la part du capital détenue

par les actionnaires présents ou représentés.
I (02123/597/19) 

22632

PARO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 45.366. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>19 mai 2003 à 11.00 heures au siège social avec pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et du rapport du Commissaire aux comptes;
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
3. Affectation du résultat;
4. Quitus aux administrateurs et au commissaire;
5. Démission de deux administrateurs;
6. Nomination de deux nouveaux administrateurs;
7. Démission du commissaire aux comptes;
8. Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes;
9. Réélection statutaire de l’administrateur, administrateur-délégué;

10. Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au siège social.
I (02047/643/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AVR PARTNERS, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 55.496. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>10 juin 2003 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

«Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.»

L’assemblée générale ordinaire du 4 avril 2003 n’a pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

requis par la loi n’étant pas atteint.

L’assemblée générale extraordinaire du 10 juin 2003 délibérera valablement quelle que soit la portion du capital re-

présentée.
I (02122/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IMERIS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 72.970. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme IMERIS HOLDING S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>21 mai 2003 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, bd du Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (02124/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CONSENS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 25.338. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme CONSENS HOLDING S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>21 mai 2003 à 15.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, bd du Prince Henri.

22633

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (02125/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JARDILUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri .

R. C. Luxembourg B 87.857. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme JARDILUX S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>21 mai 2003 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, bd du Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (02126/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JARDICOOP S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 87.855. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme JARDICOOP S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>21 mai 2003 à 10.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, bd du Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (02127/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JARDIPAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 87.856. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme JARDIPAL S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>21 mai 2003 à 10.30 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, bd du Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (02128/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KUNST &amp; DEKORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 61.411. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>19 mai 2003 à 9.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.

22634

3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant.
5. Acceptation de la démission du Commissaire aux Comptes et nomination de son remplaçant.
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

7. Divers.

I (02130/696/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MOTORS INVESTMENTS COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 43.300. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>20 mai 2003 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Acceptation de la démission du Commissaire aux Comptes et nomination de son remplaçant.
5. Divers.

I (02131/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BCA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 52.965. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>20 mai 2003 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant.
5. Acceptation de la démission du Commissaire aux Comptes et nomination de son remplaçant.
6. Divers.

I (02132/696/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INDUSTRIES REUNIES DE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 77.520. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>20 mai 2003 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2002, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2002.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
5. Démission de deux Administrateurs et décharge à leur accorder.
6. Nomination de deux nouveaux Administrateurs.
7. Divers.

I (02231/005/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

22635

EUROPE DESIGN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 68.517. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>20 mai 2003 à 14.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Acceptation de la démission du Commissaire aux Comptes et nomination de son remplaçant.
5. Divers.

I (02133/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BAIKAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 13.152. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>20 mai 2003 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectations des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

I (02189/506/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VALGEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 59.664. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>20 mai 2003 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 novembre 2002, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

novembre 2002.

4. Divers.

I (02228/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ORPHEE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 35.423. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le mardi <i>20 mai 2003 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation du résultat au 31 décembre 2002.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (02254/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

22636

KAMARA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 87.652. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>20 mai 2003 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2002, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2002.

4. Décision de la continuation de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
5. Divers.

I (02229/005/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCIERE D’EVRY, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 34.498. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>22 mai 2003 à 16.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
– Affectation du résultat au 31 décembre 2002;
– Quitus aux administrateurs et au commissaire;
– Ratification de la nomination du commissaire aux comptes;
– Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au Siège Social.
I (02236/531/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NORD FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 37.445. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le mardi <i>20 mai 2003 à 16.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
6. Divers.

I (02252/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCLINPAR S.A., SOCIETE LUXEMBOURGEOISE D’INVESTISSEMENTS ET DE 

PARTICIPATIONS, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 16.980. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra le mardi <i>20 mai 2003 à 14.30 heures, au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration.

22637

2. Rapport du Commissaire aux comptes.
3. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 - Affectation des résultats.
4. Décharge de leur mandat à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
5. Réduction du nombre d’Administrateurs.
6. Renouvellement du mandat du Commissaire aux Comptes.
7. Divers.

Les dépôts d’actions en vue de cette Assemblée seront reçus jusqu’au 14 mai 2003 aux guichets de la BANQUE GE-

NERALE DU LUXEMBOURG, 14, rue Aldringen, Luxembourg, ainsi qu’au siège social.
I (02250/802/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

COFINEUR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 41.148. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu mardi <i>20 mai 2003 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation du résultat au 31 décembre 2002.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l’Article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.

I (02255/000/15) 

VIANTA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 9.915. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu lundi <i>19 mai 2003 à 16.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation du résultat au 31 décembre 2002.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (02256/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PACATO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 23.604. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi le <i>28 mai 2003 à 11.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (02268/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

22638

INTERNATIONAL WAVE HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 35.511. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le mardi <i>20 mai 2003 à 9.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.

I (02260/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PICTET &amp; CIE (EUROPE) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 32.060. 

—

A l’honneur de vous informer que par décision du Conseil d’Administration de PICTET GLOBAL SECTOR FUND

MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. 

PICTET GLOBAL SECTOR FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.
Société de Gestion de PICTET GLOBAL SECTOR FUND
1, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
R.C. Luxembourg n

°

 B 50.435

les compartiments du fonds PICTET GLOBAL SECTOR FUND ont été fusionnés avec certains des compartiments

du fonds PICTET FUNDS avec effet au 25 octobre 2002. En conséquence de quoi il n’existe plus de compartiment actif
au sein de PICTET GLOBAL SECTOR FUND et les parts de ce fonds ne sont plus offertes à la souscription.
(02269/755/15) 

<i>PICTET &amp; CIE (EUROPE) S.A.

ROSENBERG U.S. SMALL CAP FUND.

—

NOTICE OF LIQUIDATION

The liquidation of the Fund, effective on 30 September 2002, at the close of business, was closed on 14 April 2003

by decision of the board of directors of ROSENBERG MANAGEMENT S.A. (the «Management Company») acting as
management company to the Fund.

The undersigned Management Company has finalised and approved the liquidation procedure of the Fund.
All the liquidation proceeds have been paid to the shareholders entitled thereto and, accordingly, no amount has been

deposited at the Caisse de Consignation in Luxembourg.

The documents and accounts of the Fund will remain deposited at the offices of BANK OF BERMUDA (LUXEM-

BOURG) S.A., 13, rue Goethe, L-1637 Luxembourg for a period of five years.

(02273/041/16) 

MATAME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 28.995. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le lundi <i>12 mai 2003 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Divers.

II (01872/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ROSENBERG MANAGEMENT S.A.
<i>The Board of Directors

22639

AQUILON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 32.641. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>23 mai 2003 à 9.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapports du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001, 31 décembre 2002 et affectation des résultats,
– Décision et délibération concernant l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires,

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (01811/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BARIO PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 77.073. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par la présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2003 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2002;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2002;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

II (01883/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DEXIA GREATER CHINA, Société d’Investissement à Capital Variable (in liquidation).

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 53.904. 

—

Notice is hereby given that an 

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of shareholders of DEXIA GREATER CHINA (in liquidation) (the «Fund») will be held at the registered office, 69, route
d’Esch, L-1470 Luxembourg on <i>May 12, 2003 at 10.00 a.m. with the following

<i>Agenda:

1. To hear and approve the reports of the liquidator and of the auditor on the liquidation.
2. To grant discharge to the liquidator for the performance of his duties.
3. To grant discharge to the directors in office for the performance of their duties until the date of liquidation.
4. To decide on the close of the liquidation.
5. To decide to keep the records and books of the Fund for a time of 5 years at the former registered office.
6. To note that the deposit in escrow of the liquidation proceeds which could not be distributed to the persons en-

titled thereto at the close of the liquidation will be deposited with the Caisse des Consignations.

No quorum is required for the meeting and the passing of resolutions only requires the consent of a simple majority

of the shares represented at the meeting.

Shareholders may vote in person or by proxy. Proxy Cards are available upon request at the registered office of the

Fund and should be returned duly completed to the registered office of the Fund. To be valid proxies should be received
by DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, L-1470 Luxembourg, before 4.00 p.m. on May 8, 2003.
II (01905/755/23) 

<i>The Liquidator.

22640

KONYA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 36.783. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>14 mai 2003 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (01537/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCIERE SAINTE-MARIE, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 44.229. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>14 mai 2003 à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (01539/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BSOP INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 46.903. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>15 mai 2003 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01577/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MEDICOVER HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2340 Luxembourg, 20, rue Philippe II.

—

<i>Time and place

The ANNUAL GENERAL MEETING

of MEDICOVER HOLDING S.A. will be held at 20, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg, on <i>May 13, 2003 at 11.00 a.m.
to transact the following business:

<i>Agenda:

1. Approval of the reports of the Board of Directors and the Statutory Auditor;
2. Approval of the Balance Sheet and the Profit and Loss Account as of December 31, 2002;
3. Discharge of the Directors and the Statutory Auditor from liability for the year ended December 31, 2002;
4. Re-election of the present Directors, except for Dag Bjurström who has declined his re-election.
5. Re-election of the Statutory Auditor.

22641

<i>Who may attend the Meeting

Holders of registered shares in the Company registered with the Company Registrar on May 6, 2003 are entitled to

participate in the Meeting.

Holders of Swedish Depository Receipts registered with the Swedish Securities Register Center (VPC) on May 6,

2003 may exercise the rights attached to the number of shares equivalent to the number of Swedish Depository Re-
ceipts in accordance with the procedure stated below. Those who hold Swedish Depository Receipts through a trustee
must request that they be temporarily entered into the VPC register in order to exercise their rights at the Meeting.
Such registration must be executed by May 6, 2003.

<i>How to notify to attend the Meeting

Shareholders have the right to participate in the business of the Meeting and to exercise their voting rights either in

person or by proxy. Regarding voting by proxy, see «Voting» below. Shareholders do not have to notify the Company
of their intent to participate in person at the Meeting.

To be entitled to vote at the Meeting in person, owners of Swedish Depository Receipts must notify SVENSKA HAN-

DELSBANKEN AB, Corporate Finance, by phone +46 8 701 23 82 or +46 8 701 28 25 by May 8, 2003. Holders of
Swedish Depository Receipts may also exercise their voting rights by delivering to the Company a voting form (see
«Voting») below.

<i>Voting

Holders of registered shares may vote (i) in person at the Meeting or (ii) appoint a proxy to represent them.
Proxies do not need to be members of the Company. The procedure for voting by a proxy requires that the share-

holder complete a special form (available on the Company’s web-site as «Form of Proxy for Registered Shareholders»).
The shareholder shall indicate on the form how (s)he wants to vote on the issues and motions addressed by the Meeting
and deliver it to the Company not less than two full business days before the day appointed for holding the Meeting.

Holders of Swedish Depository Receipts may vote (i) in person at the Meeting upon notification as described above,

or (ii) by delivering to the Company a duly completed voting form (available on the Company’s web-site as «Form of
Proxy for Swedish Depository Receipts») by May 8, 2003.

MEDICOVER HOLDING S.A.
20, rue Philippe II
L-2340 Luxembourg
Phone: +352 26 20 31 10
www.medicover.com

Luxembourg, April 2003.

II (01582/000/46) 

<i>The Board of Directors.

MERLO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 19.235. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 mai 2003 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2002 et affectation des résultats.
3. Quitus des administrateurs et du commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (01578/657/14) 

DILOS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 25.680. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2003 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2002 et affectation des résultats.
3. Quitus des administrateurs et du commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (01579/657/14) 

22642

MONTANA (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 30.309.

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2003 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports de gestion du Conseil d’Administration.
– Rapport du Commissaire aux Comptes.
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et 31 décembre 2002 et affectation des résultats.
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01591/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ADVANCED MEDICAL DEVICES S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 27.557. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>13 mai 2003 à 11.00 heures à Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire pour délibérer sur l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire
2. Discussion et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002
3. Vote sur la décharge des administrateurs et du commissaire
4. Affectation du résultat
5. Divers

Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale devra en aviser la société au moins cinq

jours francs avant l’assemblée.

Aucun quorum n’est requis pour la tenue de cette assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité

simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

II (01664/255/22) 

.

FINDEL INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 73.554. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>12 mai 2003 à 14.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du Prince
Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

II (01685/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Signature
Le Conseil d’Administration

22643

RETAIL INVESTORS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 69.563. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme RETAIL INVESTORS S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>12 mai 2003 à 14.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du Prince
Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (01686/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CELFLOOR S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 4.544. 

—

Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2003 à 11.00 heures à Luxembourg, au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire de surveillance concernant l’exercice so-

cial arrêté le 31 décembre 2002.

2. Approbation du bilan et du compte des pertes et profits arrêtés le 31 décembre 2002.
3. Affectation des résultats.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes concernant l’exécution de leur mandat pendant

l’exercice social arrêté au 31 décembre 2002.

5. Divers.

II (01691/307/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ISPI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 41.846. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

des Actionnaires qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), 12, avenue
de la Liberté, le lundi <i>12 mai 2003 à 16.00 heures pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de Gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes clôturé sur l’exercice

au 31 décembre 2002;

2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2002; affectation du résultat;
3. Décharge aux administrateurs et au commssaire;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II (01696/000/17) 

VIEUX LUXEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 14.014. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra 11, Bisserwee, 1

er

 étage, à Luxembourg-Grund, le jeudi <i>8 mai 2003 à 17.00 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport des liquidateurs.
2. Nomination d’un commissaire à la liquidation.

22644

Pour prendre part à l’Assemblée Générale Extraordinaire, les actionnaires sont priés de déposer leurs titres au plus

tard le 30 avril 2003 à l’un des établissements bancaires ci-après désignés.

1. BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.
2. DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.
3. BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg
4. KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE 

Les procurations devront être déposées auprès d’une des banques précitées ou envoyées au siège social au plus tard

pour le 2 mai 2003.

II (01694/000/22) 

DUBAI GROUP INC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 18.477. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2003 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du Commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
g. divers.

II (01697/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HUMAN CAPITAL GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 30.107. 

—

Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2003 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Décision à prendre quant à la poursuite des activités de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales,

– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01716/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCOMAF S.A., SOCIETE DE CONSEIL EN MATIERE FERROVIAIRE, Société Anonyme.

Registered office: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 63.174. 

—

The shareholders are convened to the

ORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on <i>12th May 2003 at 2 p.m. at the registered office of the company 4, rue Tony Neuman, L-2241
Luxembourg with the following agenda:

<i>Agenda:

– Reports of the Board of Directors and Statutory Auditor
– To approve the balance sheet and profit and loss account as at 31st December 2002
– Allocation of the results

G. M. Lentz jr.
<i>Liquidateur

22645

– Discharge of the Directors and Statutory Auditors
– Decision to be taken in conformity with article 100 of the law of 10.8.1915
– Statutory nominations
– Sundry

II (01741/000/18) 

<i>The Board of Directors.

LUXAVIATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1110 Findel, Aéroport de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 40.404. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le mardi <i>13 mai 2003 à 14.00 heures et qui aura pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
4. Affectation des résultats
5. Renouvellement des mandats des administrateurs et du Commissaire aux comptes
6. Divers

II (01742/607/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DODOMAR IMMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 34.857. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2003 à 14.00 heures au 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg et qui aura pour ordre du
jour:

<i>Ordre du jour:

– rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
– approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2002
– affectation du résultat
– quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
– décision à prendre en conformité avec l’article 100 de la loi du 10 août 1915
– divers.

II (01743/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

COMPARTIN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 25.043. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 40, Boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, le <i>14 mai 2003 à 15.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comp-

tes pour l’exercice clos au 31 décembre 2002.

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (01744/550/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

22646

SICAV PATRIMOINE INVESTISSEMENTS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 54.954. 

—

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui sera tenue au siège social de la société, 1 boulevard Royal à Luxembourg, le lundi <i>12 mai 2003 à 10.00 heures qui
aura pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. La présentation du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des auditeurs au 31 décembre

2002.

2. L’approbation des comptes au 31 décembre 2002.
3. L’attribution du résultat net.
4. La décharge aux administrateurs et à l’organe de révision.
5. Les élections statutaires.
6. Divers.

Luxembourg, le 2 mai 2003.

II (01745/755/20) 

GEYSER S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 16.041. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

 qui se tiendra le <i>12 mai 2003 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2002 et affectation des résultats.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

Suivant l’article 11 des statuts, les actionnaires ne peuvent être admis à l’assemblée générale que si leurs actions sont

inscrites dans le registre des actions au moins cinq jours francs avant la date de l’assemblée. Tout propriétaire de titres
nominatifs doit faire connaître par lettre, à la société, son intention d’assister à l’assemblée dans le même délai.
II (01761/657/18) 

MORGAN STANLEY SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 29.192.

—

The Shareholders of MORGAN STANLEY SICAV (the «Company») are invited to attend the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders of the Company which will be held at the registered office of the Company 5, rue Plaetis, L-2338 Lux-
embourg on <i>13 May 2003 at 11.00 a.m. CET with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Amendment of Article 24 of the Company’s Articles of Incorporation to provide for the possibility of amalgama-

tion of classes of shares of the Company by decision of either the board of directors or the general meeting of
shareholders of the Company.

The resolutions on the above-mentioned agenda will require a quorum of the majority of the share capital and the

resolutions will be passed by a 2/3 majority of the shares present or represented at the Meeting.

Shareholders who cannot be personally present at the Meeting and wish to be represented are entitled to appoint a

proxy to vote on their behalf. A proxy does not need to be a shareholder of the Company. To be valid the form of
proxy must be completed and received at the registered office of the Company (for the attention of Mara Marangelli)
by 9 May 2003 at 5.00 p.m. CET.
II (01765/755/20) 

<i>The Board of Directors.

<i>Pour SICAV PATRIMOINE INVESTISSEMENTS

22647

MORGAN STANLEY SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 29.192.

—

The Shareholders of MORGAN STANLEY SICAV (the «Company») are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of the Company which will be held at the registered office of the Company 5, rue Plaetis, L-2338 Lux-
embourg on <i>13 May 2003 at 10.30 a.m. CET with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the Report of the Board of Directors and the Report of the Auditors for the financial year ended

31 December 2002.

2. Approval of the Audited Annual Accounts for the financial year ended 31 December 2002.
3. Ratification of the distributions as detailed in the Audited Annual Accounts for the financial year ended 31 Decem-

ber 2002.

4. Discharge of the Directors of the Company with respect to the performance of their duties for the financial year

ended 31 December 2002.

5. Re-appointment of Mr Adolf Bründler, Mr Christian Kremer, Mr Stefano Russo and Mr Robert Sargent to serve

as Directors of the Company until the next Annual General Meeting of Shareholders which will deliberate on the
Audited Annual Accounts for the financial year ending 31 December 2003.

6. Re-appointment of the Auditor of the Company, ERNST &amp; YOUNG, to serve until the next Annual General Meet-

ing of Shareholders which will deliberate on the Audited Annual Accounts for the financial year ending 31 Decem-
ber 2003. 

7. Miscellaneous.

Shareholders who cannot be personally present at the Meeting and wish to be represented are entitled to appoint a

proxy to vote on their behalf. A proxy does not need to be a shareholder of the Company. To be valid the form of
proxy must be completed and received at the registered office of the Company (for the attention of Mara Marangelli)
by 9 May 2003 at 5.00 p.m. CET.

Please note that the resolutions on the above-mentioned agenda will require no quorum and the resolutions will be

passed by a simple majority of the shares present or represented at the Meeting.
II (01766/755/31) 

<i>The Board of Directors.

BALOISE FUND INVEST (LUX), Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2520 Luxemburg, 39, allée Scheffer.

H. R. Luxemburg B 80.382. 

—

Die diesjährige 

ORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre der BALOISE FUND INVEST (LUX), Sicav wird bei der CREDIT AGRICOLE INVESTOR SERVICES
BANK LUXEMBOURG, 39, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg am <i>13. Mai 2003 um 14. Uhr stattfinden.

<i>Tagesordnung:

1. Beschlussfassung über folgende Berichte:

a) Geschäftsbericht des Verwaltungsrates 
b) Bericht der Wirtschaftsprüfer

2. Abnahme von Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2002
3. Entschädigung der Mitglieder des Verwaltungsrates
4. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates für das Geschäftsjahr 2002
5. Wahl des Verwaltungsrates und der Revisionsstelle
6. Diverses

Die Aktionäre werden darauf hingewiesen, dass für Beschlüsse der Generalversammlung kein Quorum verlangt wird.

Die Beschlüsse werden durch die Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre an der Generalversammlung
gefasst.

Aktionäre, die an der Generalversammlung nicht persönlich teilnehmen können, werden gebeten, ein ordnungsge-

mäss ausgefülltes und unterzeichnetes Vollmachtsformular (erhältlich am Sitz der Gesellschaft) bis spätestens zwei Ar-
beitstage vor der Versammlung an die untenstehende Adresse zu senden. Diejenigen Aktionäre, welche persönlich an
der Generalversammlung teilnehmen möchten, werden aus organisatorischen Gründen gebeten, sich bis zum 9. Mai
2003 bei der CREDIT AGRICOLE INVESTOR SERVICES BANK LUXEMBOURG, Frau Christine Barillet, 39, allée
Scheffer, L-2520 Luxembourg (Fax Nr. + 352 47 67 32 79), anzumelden.

II (01805/755/30) 

BALOISE FUND INVEST (LUX)
<i>Der Verwaltungsrat

22648

HATFIELD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.258. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>15 mai 2003 à 10.00 heures au 23, Avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation des résultats,
– Délibération et décision sur la continuité des activités de la société conformément à l’article 100 de la loi sur les

sociétés commerciales,

– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01784/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ROCHELUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 35.011. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>14 mai 2003 à 10.00 heures au 23, avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Délibération et décision sur la continuité des activités de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales,

– Nominations statutaires.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01789/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PAUL WURTH, Société Anonyme.

Siège social: L-1122 Luxembourg, 32, rue d’Alsace.

R. C. Luxembourg B 4.446. 

—

Les actionnaires de la Société Anonyme PAUL WURTH sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>13 mai 2003 à 17.00 heures, au siège social, 32, rue d’Alsace, L-1122 Luxembourg, à l’effet de
délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration
2. Attestation du réviseur d’entreprises indépendant sur les comptes annuels de l’exercice 2002
3. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002
4. Affectation du résultat
5. Décharge à donner aux Administrateurs
6. Fixation des allocations statutaires
7. Désignation d’un réviseur d’entreprises indépendant
8. Divers.

Le Conseil a l’honneur de rappeler aux actionnaires que, pour pouvoir faire partie de l’Assemblée, ils auront à se

conformer aux articles 18 et 19 des statuts.

Le dépôt des actions pour l’Assemblée pourra être effectué jusqu’au mercredi 7 mai 2003 inclus, soit cinq jours francs

avant l’Assemblée, dans un des établissements ci-après:

1) au siège social, 32, rue d’Alsace à Luxembourg
2) à la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT à Luxembourg

22649

3) à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A. à Luxembourg
4) à la DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A. à Luxembourg
Les procurations devront être déposées au siège de la société le vendredi 9 mai 2003 au plus tard.
Luxembourg, le 21 mars 2003.

II (01831/000/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOFIDEL, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 38.903. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 38, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, le <i>13 mai 2003 à 15.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comp-

tes pour l’exercice clos au 31 décembre 2002,

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation du résultat,
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
4. Nominations statutaires,
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales,
6. Transfert du siège social,
7. Divers.

II (01803/833/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INTAR S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 10.409. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mai 2003 à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du Commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. Divers.

II (01816/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOFIRO, SOCIETE DE FINANCEMENT INTERNATIONAL DE ROSARIO S.A.,

Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 3.489. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2003 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes;
2. approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 2002;
3. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. nomination statutaire;
5. divers.

II (01822/837/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

22650

CONSTANZA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 23.673. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme CONSTANZA S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>13 mai 2003 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du
Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

II (01850/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LYS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 24.697. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 38, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, le <i>14 mai 2003 à 10.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comp-

tes pour l’exercice clos au 31 décembre 2002.

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Transfert du siège social.
6. Divers.

II (01851/833/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INDUSHOLD S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 36.314. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 38, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, le <i>14 mai 2003 à 11.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comp-

tes pour l’exercice clos au 31 décembre 2002,

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation du résultat,
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
4. Nominations statutaires,
5. Transfert du siège social,
6. Divers.

II (01852/833/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CARUSO FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 77.539. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mai 2003 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du commissaire de Surveillance;

22651

c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
g. divers.

II (01858/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GLOBAL COM ONLINE S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 71.287. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mai 2003 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivante:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
g. Divers.

II (01859/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOPAREC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 69.814. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu mardi <i>13 mai 2003 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (01873/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUSALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 54.832. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par la présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2003 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2002;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2002;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

II (01882/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

22652

LIEGUS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 63.074. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2003 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2002;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2002;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

II (01884/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MEDIAINSPEKT S.A., Société Anonyme,

(anc. ANSTALT ZUKUNFT S.A.).

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 63.519. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2003 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2002;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2002;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

II (01885/817/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

StarPlus SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 72.359. 

—

Die Aktionäre der StarPlus Sicav werden hiermit zu einer

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre eingeladen, die am <i>13. Mai 2003 um 11.00 Uhr in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen mit
folgender Tagesordnung abgehalten wird:

<i>Tagesordnung:

1. Bericht des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers
2. Billigung der Bilanz zum 31. Dezember 2002 sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. Dezember

2002 abgelaufene Geschäftsjahr

3. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder
4. Wahl oder Wiederwahl der Verwaltungsratsmitglieder und des Wirtschaftsprüfers bis zur n¨ächsten Ordentlichen

Generalversammlung

5. Verschiedenes

Die Punkte auf der Tagesordnung unterliegen keiner Anwesenheitsbedingungen und die Beschlüsse werden durch die

einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Aktionäre, die ihren Aktienbestand in einem Depot bei einer Bank unterhalten, werden gebeten, ihre Depotbank mit

der Übersendung einer Depotbestandsbescheinigung, die bestätigt, dass die Aktien bis nach der Generalversammlung
gesperrt gehalten werden, an die Gesellschaft zu beauftragen. Die Depotbestandsbescheinigung muss der Gesellschaft
fünf Tage vor der Generalversammlung vorliegen.
II (01981/755/24) 

<i>Der Verwaltungsrat

22653

MINUSINES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1022 Luxembourg, 8, rue François Hogenberg.

R. C. Luxembourg B 3.825. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>13 mai 2003 à 10.00 heures au siège social de la Société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration,
2. Rapport du Réviseur d’entreprise indépendant.
3. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation du résultat.
4. Décharges à donner aux administrateurs et au réviseur.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres au plus tard le jeudi 8 mai 2003 dans une banque de la place (article 17 des statuts).
II (01911/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BANESFONDO INTERNACIONAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2420 Luxembourg, 11-13, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 35.067. 

—

Shareholders are kindly convened to the

ANNUAL GENERAL MEETING

 of Shareholders which will be held on <i>May 13th 2003 at 2 p.m. at the registered office of the Company 11-13 avenue
Emile Reuter, L-2420 Luxembourg with the following agenda:

<i>Agenda:

1. To approve both reports of the Board of Directors and of the Auditor for the fiscal year ended December 31st,

2002.

2. To approve the Balance Sheet and the Statement of Net Assets for the fiscal ended December 31st, 2002.
3. To decide of the allocation of the net result for the fiscal year ended December 31st, 2002.
4. To grant discharge to the Directors and to the Auditor.
5. To reappoint the Directors and the Auditor.
6. Any other business.

<i>Terms and conditions to attend the Meeting

Decisions on the Agenda of the Annual General Meeting of Shareholders will require no quorum and will be taken

on a simple majority of the votes expressed by the Shareholders present or represented at the Meeting.

The Shareholders will be allowed to attend the Meeting, by giving proof of their identity, provided that they have

informed the Company, at its registered office (11-13, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg / Administration
BANESFONDO INTERNACIONAL - TITR/JUR), by May 5th, 2003, at the latest, of their intention to attend personally
the Meeting; the Shareholders who could not attend personally the Meeting could be represented by any person of their
convenience or by proxy; for this effect, proxies will be available at the registered office of the Company. In order to
be taken in consideration, the proxies duly completed and signed must be received at the registered office of the Com-
pany by May 5th, 2003 (five business days before the Meeting).

The person who will attend the Meeting, in quality of Shareholders or by proxy, will have to produce to the Board

of the Meeting a blocked certificate of the shares they own directly or by virtue of a proxy in the books of an authorized
agent or in the books of SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST S.A. / Luxembourg (11-13, avenue Emile Reuter, L-2420
Luxembourg).
II (01917/000/32) 

<i>The Chairman of the Board of Directors.

TWINPART S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard Prince-Henri.

R. C. Luxembourg B 60.761. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mai 2003 à 10.00 heures au siège social de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes concernant l’exercice 2002
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats
3. Décharge aux organes sociaux

22654

4. Elections statutaires
5. Divers.

Luxembourg, le 17 avril 2003.

II (01997/535/16) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

VENDIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 81.559. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>9 mai 2003 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2002, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2002.

4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (02025/005/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PARC MERVEILLEUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3260 Bettembourg, Route de Mondorf.

R. C. Luxembourg B 6.833. 

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>8 mai 2003 à 15.00 heures au restaurant du Parc Merveilleux, route de Mondorf à Bettembourg,
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et rapport du réviseur des comptes portant sur l’exercice se clôturant au 31

décembre 2002

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux administrateurs et au réviseur des comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

Pour pouvoir participer au vote les actionnaires devront présenter leurs actions au président du Conseil d’Adminis-

tration au début de l’assemblée générale.
II (02024/000/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FLIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 222C, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 29.761. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

 de nos actionnaires de notre société qui se tiendra au siège social en date du <i>6 mai 2003 à 10.00 heures avec l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes au 31 décembre 2000, 2001, 2002;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000, 2001, 2002;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire;
4. Elections statutaires;
5. Divers.

II (01902/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

22655

LEISURE SOFTWARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 63.072. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2003 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2002;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2002;
4. vote spécial conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

II (01886/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ELCS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 3, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 83.498. 

—

L’an deux mille trois, le deux avril.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.
S’est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ELCS LUXEMBOURG

S.A., ayant son siège social à L-1118 Luxembourg, 3, rue Aldringen, (R.C.S. Luxembourg section B numéro 83.498), cons-
tituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 17 août 2001, publié au Mémorial C numéro 152 du 29
janvier 2002. 

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Willem Hardeman, directeur de société, demeurant à Ostende,

(Belgique).

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Jean-Luc Jourdan, directeur de société, demeurant à Neuhaeusgen. 
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Jean-Paul Dullers, directeur de société, demeurant à Bornem, (Bel-

gique).

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Augmentation de capital à concurrence de 20.000,- EUR, pour le porter de son montant actuel de 60.000,- EUR

à 80.000 EUR, par la création et l’émission de 40 actions nouvelles d’une valeur nominale de 500,- EUR, jouissant des
mêmes droits et avantages que les actions existantes, chacune émise avec une prime d’émission de 125, EUR.

2.- Souscription et libération intégrale des nouvelles actions.
3.- Modification afférente de l’article trois des statuts.
4.- Nominations statutaires.
5.- Divers. 
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de vingt mille euros (20.000,- EUR), pour le porter

de son montant actuel de soixante mille euros (60.000,- EUR) à quatre-vingt mille euros (80.000,- EUR), par la création
et l’émission de quarante (40) actions nouvelles de cinq cents euros (500,- EUR) chacune, jouissant des mêmes droits
et avantages que les actions existantes, ces actions nouvelles affectées d’une prime d’émission de cent vingt-cinq euros
(125,- EUR) par action.

22656

Pour autant que de besoin les actionnaires actuels déclarent expressément renoncer à leur droit de souscription pré-

férentiel.

<i>Souscription - Libération

Les quarante (40) actions nouvellement émises sont intégralement souscrites de l’accord de tous les actionnaires par:
- la société de droit belge N.V. LERIAN COMMUNICATIONS, avec siège social à B-1210 Bruxelles, 15, rue de la

Charité, (Belgique), à concurrence de vingt-quatre (24) actions;

- la société anonyme FIDEPAR S.A., ayant son siège social à L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey, à concurrence

de seize (16) actions.

Le montant de vingt-cinq mille euros (25.000,- EUR), faisant vingt mille euros (20.000,- EUR) pour l’augmentation de

capital et cinq mille euros (5.000,- EUR) pour la prime d’émission, a été apporté en numéraire de sorte que le prédit
montant se trouve dès-à-présent à la libre disposition de la société anonyme ELCS LUXEMBOURG S.A., ainsi qu’il en a
été justifié au notaire par une attestation bancaire, qui le constate expressément.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article trois

(3) des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Le capital social est fixé à quatre-vingt mille euros (80.000 EUR), divisé en cent soixante (160) actions de

cinq cents euros (500. EUR) chacune».

<i>Troisième résolution

L’assemblée accepte la démission de:
- la société de droit belge ELCS S.A. comme président du conseil d’administration et administrateur, et
- Monsieur Francis Vandeput comme administrateur de la société.
L’assemblée leur accorde décharge pleine et entière pour l’exécution de leur mandat.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée nomme aux fonctions de nouveaux administrateurs de la société:
- la société de droit belge N.V. LERIAN COMMUNICATIONS, avec siège social à B-1210 Bruxelles, 15, rue de la

Charité, (Belgique), inscrite au registre de commerce de Gand sous le numéro 170.530;

- Monsieur Willem Hardeman, président directeur général de société, né à B-Poperinge, le 24 mars 1951, demeurant

à B-8400 Ostende, Albert I

er

 Promenade 43, (Belgique).

Les mandats des administrateurs ainsi nommés prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2007.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de huit cents euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états

et demeures, ils ont tous signé avec Nous, notaire le présent acte. 

Signé: J.-L. Jourdan, W. Hardeman, J.-P. Dullers, J. Seckler. 
Enregistré à Grevenmacher, le 10 avril 2003, vol. 522, fol. 9, case 4. – Reçu 250 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014843.4/231/88) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2003.

Junglinster, le 11 avril 2003.

J. Seckler.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

SCI Müller

SCI Müller

Copan Holding S.A.

UBS (Lux) Equity Fund

WinGlobal Fund

DB Renaissance

Sal. Oppenheim International II S.A.

Activest Lux Multi Fund

Callender Fund

Estée Lauder Europe, Inc. - Luxembourg Branch

Oxalis Fund

Estée Lauder Europe, Inc. - Luxembourg Branch

Estée Lauder Europe, Inc. - Luxembourg Branch

DB Portfolio Euro Liquidity

Estée Lauder Luxembourg, S.à r.l.

Estée Lauder Luxembourg, S.à r.l.

Vereins- und Westbank Beteiligungsgesellschaft S.A.

Laucath S.A.

Montsegur Gestion S.A.

World Invest, Sicav

Vincalux Finance S.A.

Europinvest S.A.

Arcalia International Sicav

Rubens Holding S.A.

Econ Holding S.A.

Aegon International, Sicav

Distrikit S.A.

Insinger de Beaufort Holdings S.A.

L.G. Lux S.A.

Paro S.A.

AVR Partners

Imeris Holding S.A.

Consens Holding S.A.

Jardilux S.A.

Jardicoop S.A.

Jardipal S.A.

Kunst &amp; Dekoration S.A.

Motors Investments Company S.A.

BCA S.A.

Industries Réunies de Luxembourg S.A.

Europe Design S.A.

Baikal S.A.

Valgest S.A.

Orphée S.A.

Kamara Holding S.A.

Financière d’Evry

Nord Finance S.A.

SOCLINPAR S.A., Société Luxembourgeoise d’Investissements et de Participations

Cofineur S.A.

Vianta S.A.

Pacato S.A.

International Wave Holding

Pictet &amp; Cie (Europe) S.A.

Rosenberg Management S.A.

Matame S.A.

Aquilon S.A.

Bario Participations S.A.

Dexia Greater China

Konya S.A.

Financière Sainte-Marie

BSOP Invest S.A.

Medicover Holding S.A.

Merlo S.A.

Dilos S.A.

Montana (Luxembourg) S.A.

Advanced Medical Devices S.A.

Findel International Holding S.A.

Retail Investors S.A.

Celfloor S.A.H.

ISPI Holding S.A.

Vieux Luxembourg

Dubai Group Inc S.A.

Human Capital Group S.A.

SOCOMAF S.A., Société de Conseil en Matière Ferroviaire

Luxaviation S.A.

Dodomar Immo S.A.

Compartin S.A.

Sicav Patrimoine Investissements

Geyser S.A.

Morgan Stanley Sicav

Morgan Stanley Sicav

Baloise Fund Invest (Lux)

Hatfield S.A.

Rochelux S.A.

Paul Wurth

Sofidel

Intar S.A.

SOFIRO, Société de Financement International de Rosario S.A.

Constanza S.A.

Lys S.A.

Indushold S.A.

Caruso Finance S.A.

Global Com Online S.A.H.

Soparec S.A.

Lusalux S.A.

Liegus Holding S.A.

Mediainspekt S.A.

StarPlus Sicav

Minusines S.A.

Banesfondo Internacional

Twinpart S.A.

Vendis S.A.

Parc Merveilleux S.A.

Flin S.A.

Leisure Software S.A.

ELCS Luxembourg S.A.